導(dǎo)語：如何才能寫好一篇論述商業(yè)銀行的負債業(yè)務(wù)，這就需要搜集整理更多的資料和文獻，歡迎閱讀由公務(wù)員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

關(guān)鍵詞：存款負債 非存款負債 價值

商業(yè)銀行作為信用中介，負債是其最基本、最主要的業(yè)務(wù)。商業(yè)銀行的負債由存款負債和非存款負債兩大部分組成。

一、存款負債及其特點

存款負債具有被動性、客觀性、派生性、波動性的特點。存款不僅是商業(yè)銀行生存和發(fā)展的基礎(chǔ)以及衡量商業(yè)銀行實力的標志，還是影響宏觀經(jīng)濟平衡的重要變量。傳統(tǒng)的負債包括：

1、活期存款：這是銀行用于貸放的主要資金來源。雖然活期存款流動性較強，但綜合來看仍會形成一筆相對穩(wěn)定數(shù)量可觀的資金。此外，由于活期存款還具有較強的派生能力，商業(yè)銀行普遍把活期存款作為經(jīng)營的重點。

2、定期存款：雖然其利息成本較高，但營業(yè)成本較低并可以使銀行獲得穩(wěn)定的資金來源，因此商業(yè)銀行業(yè)必須加強管理，降低成本。

3、儲蓄存款：在中國，這僅指居民個人在銀行的存款。在國有商業(yè)銀行及其他存款貨幣銀行的負債業(yè)務(wù)中，儲蓄存款占有十分重要的地位，為銀行提供了大量長期性的資金來源。

二、非存款性負債業(yè)務(wù)及其特點

隨著金融業(yè)競爭的加劇，銀行的資金需求迅速擴大，非存款性負債業(yè)務(wù)是銀行貨幣資金的重要來源，有利于商業(yè)銀行提高資金的經(jīng)營管理水平、滿足多樣化的資金需求、擴大經(jīng)營規(guī)模、增強競爭能力。

1、同業(yè)拆借：它是商業(yè)銀行為解決短期資金余缺，調(diào)劑法定準備金頭寸而融通資金的重要渠道。1996年1月3日，我國建立起了全國統(tǒng)一的同業(yè)拆借市場并開始試運行，為金融機構(gòu)之間進行短期、臨時性頭寸調(diào)劑提供了平臺。

2、從中央銀行借款：包括再貸款和再貼現(xiàn)。其主要的、直接的目的在于緩解商業(yè)銀行資金的暫時不足，而非用作盈利。在我國，由于體制上的原因，該項目曾是國有商業(yè)銀行比較重要的資金來源。

3、回購協(xié)議：其實質(zhì)是指銀行以債權(quán)權(quán)利為質(zhì)押，以獲得即時可用資金的交易方式。在我國，債權(quán)回購多以政府債券為標的物。在發(fā)達國家，回購u辦議是央行公開市場操作的重要工具。

4、歐洲貨幣市場借款：歐洲貨幣市場對各國商業(yè)銀行有很大的吸引力，因為它是一個完全自由開放的富有競爭力的市場，不受任何國家的政府管制和納稅管制，資金調(diào)度靈活，手續(xù)簡便。歐洲貨幣市場最大的中心是倫敦，其他各大金融中心也分散地經(jīng)營其境外貨幣的業(yè)務(wù)。

5、發(fā)行金融債券：自1985年以來，我國存款貨幣銀行可按國家有關(guān)規(guī)定，面向社會發(fā)行金融債券，為指定用途籌集資金。

三、適度負債對商業(yè)銀行的意義

負債經(jīng)營是一把雙刃劍，它既可能產(chǎn)生財務(wù)杠桿收益，也可能引起財務(wù)風險。

1、負債的積極作用

(1)負債業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行經(jīng)營的先決條件：銀行要開展資產(chǎn)業(yè)務(wù)，首先必須要有資金，而銀行的自有資本很少。在商業(yè)銀行的全部資金來源中，90％以上來自于負債。因此商業(yè)銀行負債的規(guī)模和結(jié)構(gòu)直接制約著其資產(chǎn)的規(guī)模和結(jié)構(gòu)。

(2)負債是銀行同社會各界聯(lián)系的渠道，在開展負債業(yè)務(wù)和資產(chǎn)業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上，銀行和社會各界建立了廣泛聯(lián)系，這就為銀行開展中間業(yè)務(wù)提供了客戶基礎(chǔ)。

(3)負債業(yè)務(wù)是銀行保持流動性的主要手段。一般而言，規(guī)模較大，信譽較好的銀行比較側(cè)重于依靠負債渠道獲得流動性。銀行可以利用負債聚集大量的小額的社會閑散資金滿足提現(xiàn)、貸款的資金需求和臨時性的資金需求。

(4)負債業(yè)務(wù)影響商業(yè)銀行資產(chǎn)價格的確定，良好的負債經(jīng)營與管理有利于增強銀行的競爭力。

(5)負債經(jīng)營可以獲得稅收上的好處，由于抵稅效應(yīng)的存在，可使得商業(yè)銀行獲得潛在收益。

(6)負債業(yè)務(wù)可以為資產(chǎn)業(yè)務(wù)提供后續(xù)資金支持，一方面，在金融自由化的背景下，有利于銀行的生存和獲利。另一方面，在投資利潤率大于債務(wù)利息率的條件下還可以產(chǎn)生財務(wù)杠桿效應(yīng)。

2、負債的消極作用

(1)負債經(jīng)營增加了企業(yè)的財務(wù)風險。過度地依賴負債經(jīng)營，會使商業(yè)銀行不僅要支付巨額的利息，而且降低了其安全性和競爭能力。

(2)過度負債降低了商業(yè)銀行的再籌資能力。如果債務(wù)負擔沉重，不能按期滿足提現(xiàn)要求或還本付息，這將會影響其信譽，甚至引發(fā)擠兌危機。

(3)負債比率過高，可能會導(dǎo)致其股票價格下跌。負債經(jīng)營的容忍程度是有限的，當負債經(jīng)營的投資收益率低于其資本成本時，所有者收益會因此受到損害。

(4)不適當?shù)呢搨?jīng)營將會影響企業(yè)的日常營運。一方面，過度負債會增加其營運成本；另一方面，若負債期限結(jié)構(gòu)不合理，則會引發(fā)流動性危機。

四、企業(yè)價值角度

從企業(yè)管理的角度來看，管理者會選擇他們所認為的可使公司價值最大化的資本結(jié)構(gòu)，因為該資本結(jié)構(gòu)將對公司的股東最有利。在考慮公司稅的條件下，理論上來說銀行的價值是其財務(wù)杠桿的增函數(shù)。但是由于考慮破產(chǎn)成本(包括清算或重組的法律成本和管理成本以及由于經(jīng)營收入影響而帶來的間接成本)，則需要綜合考慮負債對商業(yè)銀行價值的影響，以確立適度負債水平及結(jié)構(gòu)。商業(yè)銀行會選擇使其價值最大的負債權(quán)益比。在此列舉出三個負債權(quán)益比的決定因素：

1、稅收：具有較高應(yīng)稅收入的應(yīng)該更依賴債務(wù)。

2、資產(chǎn)的類型：主要擁有有形資產(chǎn)的應(yīng)該持有較高負債。

篇2

[關(guān)鍵詞]商業(yè)銀行；中間業(yè)務(wù)；營銷創(chuàng)新

中國《商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》將中間業(yè)務(wù)定義為不構(gòu)成商業(yè)銀行表內(nèi)資產(chǎn)、表內(nèi)負債,形成銀行非利息收入的業(yè)務(wù)。在辦理這類業(yè)務(wù)時,銀行處于受委托的地位以中間人身份進行各項業(yè)務(wù)活動。

一、中國商業(yè)銀行發(fā)展中間業(yè)務(wù)的現(xiàn)狀

商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)與資產(chǎn)業(yè)務(wù)、負債業(yè)務(wù)共同組成商業(yè)銀行業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)的“三駕馬車”。我國商業(yè)銀行發(fā)展中間業(yè)務(wù),主要經(jīng)歷了兩個階段。第一階段為 1995—2000年,這一階段的主要業(yè)務(wù)是存款業(yè)務(wù),其間發(fā)展中間業(yè)務(wù)的目的主要是為存款業(yè)務(wù)服務(wù),維護存款客戶關(guān)系,從而穩(wěn)定并增加存款，中間業(yè)務(wù)的創(chuàng)新主要集中在委托貸款、代收代付等業(yè)務(wù)領(lǐng)域。第二階段為 2000年至今,從 2000年起我國商業(yè)銀行業(yè)務(wù)發(fā)展過渡到收入導(dǎo)向階段,保險、投資銀行、資產(chǎn)托管等高收益中間業(yè)務(wù)成為創(chuàng)新的重點,主要以防范風險和增加收入為主要目的。在短短的數(shù)年間,我國商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)已成為各商業(yè)銀行業(yè)務(wù)競爭和創(chuàng)新的重要領(lǐng)域。

據(jù)金融界權(quán)威人士的披露,2002年,中資商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)收入占營業(yè)收入的比重僅為3.8%,2003年即達5.63%,2004年更增加至8%左右;從1995年到2004年,工、農(nóng)、中、建四大銀行境內(nèi)機構(gòu)中間業(yè)務(wù)收入由69億元增加到389億元,年均增長25.6%。銀行卡等業(yè)務(wù)呈現(xiàn)高速增長,消費金額急劇擴大;代收代付業(yè)務(wù)總量、筆數(shù)不斷增大,業(yè)務(wù)范圍包羅萬象;業(yè)務(wù)市場逐步擴大;金融創(chuàng)新產(chǎn)品迅速增加。

2006年12月11日,中國銀行業(yè)在地域、業(yè)務(wù)種類、客戶對象等各個方面對外資銀行全面開放。在新的市場競爭格局下,商業(yè)銀行如果僅靠傳統(tǒng)的存貸利差收入將難以生存。2007年,加強銀行業(yè)的金融創(chuàng)新將成為銀行業(yè)發(fā)展的重中之重，而中間業(yè)務(wù)的發(fā)展直接取決于商業(yè)銀行的金融創(chuàng)新能力,也直接決定著商業(yè)銀行的市場競爭能力和可持續(xù)發(fā)展的能力,因此,其作用和影響將是長久的、具有決定意義的。

二、我國商業(yè)銀行營銷中間業(yè)務(wù)創(chuàng)新的主要內(nèi)容

西方商業(yè)銀行經(jīng)過半個多世紀的不懈探索和嘗試研究出的營銷管理創(chuàng)新在銀行領(lǐng)域已經(jīng)能較為熟練的運用，并形成了一套較為完整的商業(yè)銀行市場營銷管理理論和管理方法。下面將根據(jù)西方的商業(yè)銀行的營銷手段及發(fā)展特點，配合我國商業(yè)銀行的發(fā)展現(xiàn)狀來討論中間業(yè)務(wù)創(chuàng)新的主要內(nèi)容。

（一）建立商業(yè)銀行戰(zhàn)略性營銷管理過程模型及營銷目標

首先進行營銷策劃，銀行應(yīng)該決定如何對實現(xiàn)營銷計劃的目標過程中的進展衡量以及誰對這一衡量工作負責，換句話說，計劃本身應(yīng)對這一問題做出回答：“如何才能知道自己已經(jīng)達到了目的”，無論是何種原因，對產(chǎn)生問題的原因進行評估并且對營銷組合進行調(diào)整或是微調(diào)都十分重要。

（二）進行我國商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)市場細分和市場定位

各商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)自身的特點和優(yōu)勢，充分利用銀行已有的營業(yè)網(wǎng)點，在空間上，從城市包圍農(nóng)村，要按照先從外部技術(shù)等環(huán)境較好的大城市開始，再逐步向中、小城市，甚至農(nóng)村推進。在時間上，先立足發(fā)展如咨詢、理財、基金托管等風險較低的中間業(yè)務(wù)，待人員素質(zhì)提高，再發(fā)展風險較大、收益豐厚的業(yè)務(wù)品種，并逐步向衍生金融工具交易方面拓展。

（三）制定我國商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)戰(zhàn)略戰(zhàn)術(shù)

商業(yè)銀行營銷戰(zhàn)略，是指商業(yè)銀行將其所處環(huán)境中面臨的各種機遇和挑戰(zhàn)與商業(yè)自身的資源和條件結(jié)合起來，以期實現(xiàn)商業(yè)銀行經(jīng)營管理目標。

三、我國商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)營銷創(chuàng)新的發(fā)展趨勢

（一）從單一網(wǎng)點服務(wù)向立體化網(wǎng)絡(luò)服務(wù)轉(zhuǎn)變

銀行營銷的服務(wù)渠道的發(fā)展走過了從單一、片面到整體，再到多元、一體化發(fā)展的軌跡，而未來的發(fā)展方向隨著信息技術(shù)、互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展和進步，以及金融業(yè)運營成本降低的要求，不受營業(yè)時間、營業(yè)地點的限制，能提供 24 小時銀行服務(wù)的自助銀行、網(wǎng)上銀行、電話銀行等日益受到客戶青睞，傳統(tǒng)的分支網(wǎng)點數(shù)量比重逐年下降。據(jù)統(tǒng)計，招商銀行 60% 以上的業(yè)務(wù)已經(jīng)實現(xiàn)了非柜臺化操作，隨著電子銀行的發(fā)展，這一比例還將不斷上升。

（二）從同質(zhì)化服務(wù)向品牌化、個性化服務(wù)轉(zhuǎn)變

當今世界經(jīng)濟正在步入知識經(jīng)濟時代，作為金融業(yè)競爭發(fā)展新趨勢的金融品牌競爭，正越來越受到各家金融機構(gòu)的重視，成為現(xiàn)代金融企業(yè)競爭的著力點和核心所在。

（三）切實提高認識、轉(zhuǎn)變經(jīng)營理念、提高服務(wù)水平

正確認識傳統(tǒng)業(yè)務(wù)與中間業(yè)務(wù)的關(guān)系，以傳統(tǒng)業(yè)務(wù)優(yōu)勢帶動中間業(yè)務(wù)的發(fā)展，反過來通過中間業(yè)務(wù)的發(fā)展壯大來支撐和促進傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的鞏固與發(fā)展，使兩者相互依存，形成一個協(xié)調(diào)發(fā)展的良性循環(huán)機制。

（四）把握網(wǎng)絡(luò)背景下中間業(yè)務(wù)新的發(fā)展變化趨勢

銀行業(yè)務(wù)的網(wǎng)絡(luò)化促使銀行的組織和制度發(fā)生了深刻的變化，也使銀行中間業(yè)務(wù)由類傳統(tǒng)業(yè)務(wù)向創(chuàng)新類業(yè)務(wù)的轉(zhuǎn)變，商業(yè)銀行在發(fā)展創(chuàng)新類中間業(yè)務(wù)時已出現(xiàn)了一些新的變化，如商業(yè)銀行在辦理中間業(yè)務(wù)時，銀行或者暫時占用客戶的委托資金，或者墊付一定的資金并承擔相應(yīng)的風險等，這時銀行收取的手續(xù)費就不僅僅是勞務(wù)補償，同時也包含著利息補償、風險補償?shù)取?/p>

（五）注重具有創(chuàng)新意識和創(chuàng)新能力的中間業(yè)務(wù)人才的培訓和引進

各商業(yè)銀行要重視中間業(yè)務(wù)人才的開發(fā)和利用，通過各種途徑，采取理論培訓和實務(wù)培訓相結(jié)合的方法，加強對中間業(yè)務(wù)設(shè)計人員和操作人員的培養(yǎng)，尤其是要加強對從事中間業(yè)務(wù)開發(fā)等高級人才的培養(yǎng)和引進，逐步建立起一支具備復(fù)合性知識，具備多種適應(yīng)工作能力，具有綜合素質(zhì)的人才隊伍。

參考文獻:

[1]陳德康:商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)精析[M]. 北

京:中國金融出版社,2007.

[2]張漢飛:銀行業(yè)全面開放下的國有商業(yè)

銀行中間業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略.河南金融管理

篇3

此次危機暴露出目前我國的商業(yè)銀行存在同業(yè)業(yè)務(wù)盲目擴張的現(xiàn)象。由于《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》的實施，銀行業(yè)監(jiān)管對于商業(yè)銀行指標的控制越來越嚴格，而且隨著利率市場化的逐步推進，大部分商業(yè)銀行開啟了金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新的探索之路，同業(yè)業(yè)務(wù)因其期限、定價靈活，進入門檻低，效果明顯的特性恰與商業(yè)銀行的需求相吻合，使得同業(yè)業(yè)務(wù)得以快速發(fā)展。

然而正是因為同業(yè)業(yè)務(wù)膨脹的太快，監(jiān)管機構(gòu)的配套措施沒有及時跟上，出現(xiàn)了一些問題是值得我們特別關(guān)注的。同時也暴露出同業(yè)業(yè)務(wù)所隱含的風險，6.20風波就是最好的寫照。

但是同業(yè)業(yè)務(wù)終究是屬于商業(yè)銀行金融創(chuàng)新的一個途徑，它能夠提高資金使用效率、擴大盈利空間，是值得商業(yè)銀行認真研究的，同時也是值得監(jiān)管層密切關(guān)注的，不能因為發(fā)生過風險事件就避而不談，關(guān)鍵是要把握好金融創(chuàng)新的方向和程度，控制好業(yè)務(wù)風險。

正是在此背景下，《銀行家》雜志邀請業(yè)內(nèi)專家針對同業(yè)業(yè)務(wù)展開討論，分別從同業(yè)業(yè)務(wù)的創(chuàng)新、流動性管理以及定價等幾個主題展開具體的論述。專家討論非常精彩，現(xiàn)按發(fā)言順序刊登各專家的發(fā)言摘要，與讀者分享。

李剛：商業(yè)銀行同業(yè)業(yè)務(wù)綜述

同業(yè)業(yè)務(wù)快速發(fā)展的背景

伴隨利率、匯率市場化改革打開了金融創(chuàng)新的大門，金融機構(gòu)的多樣化和差異性為同業(yè)合作提供了廣闊的空間，其中同業(yè)融資以綜合性、交叉性的特點，成為最具創(chuàng)新活力和開拓潛力的業(yè)務(wù)領(lǐng)域。在當前銀行資本約束加強、息差收窄、盈利壓力增大的背景下，同業(yè)融資業(yè)務(wù)因資本占用少、綜合收益高、業(yè)務(wù)方式靈活，在銀行業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)中占據(jù)了越來越重要的地位，銀行同業(yè)資產(chǎn)增速超貸款增速已成普遍現(xiàn)象。根據(jù)2012年年報，16家上市銀行同業(yè)融資資產(chǎn)同比增幅超過50%的達11家，遠超同期上市銀行資產(chǎn)增速。根據(jù)央行信貸收支表，截至2012年年末，中資銀行人民幣“賣出回購”與“同業(yè)往來”兩項同業(yè)負債之和為12.21萬億元，同比上升21.70%，“買入返售資產(chǎn)”與“同業(yè)往來”兩項同業(yè)資產(chǎn)之和為15萬億元，同比上升15.47%。

同業(yè)市場創(chuàng)新非常多，利率波動非常大，其利率波動會影響整個銀行業(yè)或者全社會資產(chǎn)配置行為，是非?；A(chǔ)的市場，會影響到所有市場的行為。國外市場也有同業(yè)業(yè)務(wù)，跟國內(nèi)最大區(qū)別是在資產(chǎn)方，而不是在負債方，就是因為國外沒有信貸額度的管控，所以他的同業(yè)在負債方，在負債方還有一個主要的原因主要是通過網(wǎng)上達成交易，同業(yè)業(yè)務(wù)在國外尤其在利率市場中經(jīng)歷了非常大的發(fā)展。

同業(yè)業(yè)務(wù)特征

我國銀行同業(yè)業(yè)務(wù)的特征表現(xiàn)為：第一，創(chuàng)新性。從大同業(yè)角度來講，截至到2013年6月末，商業(yè)銀行同業(yè)資產(chǎn)超過30萬元，成為商業(yè)銀行整個資產(chǎn)負債主要來源渠道；小同業(yè)角度來講，同業(yè)簡單定義為網(wǎng)上融資，網(wǎng)下借款，小同業(yè)角度來講也有16萬億元，是銀行規(guī)模增長的重要原因。

第二，盈利性。因為在資產(chǎn)和負債方創(chuàng)新的同時，同業(yè)市場不斷分層，大型銀行以提供資金為主，中小型銀行創(chuàng)新或進行資產(chǎn)方運用，大型銀行資產(chǎn)方增長比較多，中小型銀行負債方增長比較多。

第三，演變性。商業(yè)銀行的負債方由零售商變成批發(fā)商，這個是一個本質(zhì)，直接影響了市場波動和利率形成機制。

第四，規(guī)避監(jiān)管性。同業(yè)業(yè)務(wù)的發(fā)展或者價格波動對資金市場的影響很大，表明金融創(chuàng)新使數(shù)量指標很難準確反映經(jīng)濟和銀行的運營情況，而一些價格指標的重要性得以上升。

同業(yè)市場未來發(fā)展方向

同業(yè)市場的發(fā)展有利于利率市場化進程，量價關(guān)系目前已經(jīng)完全市場化，能夠敏感地反映市場資金的松緊、市場行為的預(yù)期、市場價格的變化。從美國同業(yè)市場結(jié)構(gòu)來看，網(wǎng)上融資，就是回購拆借的余額有兩萬億美元左右，同業(yè)存單的余額也是兩萬億美元左右，但中國市場網(wǎng)上融資余額只有兩萬億元人民幣，而網(wǎng)下接近十萬億元人民幣，這個比例是嚴重失衡的，網(wǎng)下占的比例過高，而網(wǎng)上占的比例過小，從而容易產(chǎn)生期限不透明，信用不透明，機構(gòu)不透明，給銀行運作、市場監(jiān)管和金融風險都帶來隱患。

因此，在利率市場化進程中，需要不斷完善銀行同業(yè)市場行為，引入標準化的產(chǎn)品和工具。根據(jù)國際經(jīng)驗，“同業(yè)存單”是一種可行的途徑。同業(yè)存單是由商業(yè)銀行發(fā)行的一種金額固定、期限固定、可轉(zhuǎn)讓流通的定期存款憑證，是普通定期存款證券化后的金融創(chuàng)新產(chǎn)品。同業(yè)存單最大的優(yōu)點在于通過網(wǎng)上統(tǒng)一的交易平臺實現(xiàn)負債方的發(fā)行和資產(chǎn)方的運作，有利于同業(yè)市場的透明、監(jiān)管及交易主體之間市場行為的發(fā)現(xiàn)，更有利于市場的發(fā)展，并成為商業(yè)銀行流動性管理和大類資產(chǎn)配置的重要工具。CDs（大額可轉(zhuǎn)讓定期存單）是由花旗銀行最早于1961年創(chuàng)立，是銀行和其他存款機構(gòu)為了規(guī)避美國政府利率管制、增強貨幣市場上的競爭力、擴大資金吸收能力和滿足市場投資者對短期投資工具的需求而發(fā)行的一種可以在市場上轉(zhuǎn)讓的定期存款憑證。具有面額大、收益高、可轉(zhuǎn)讓、期限固定四大特征。主要的投資者是貨幣市場基金、銀行信托部門、非金融公司、保險公司、商業(yè)銀行和其他存款機構(gòu)等機構(gòu)投資者。目前幾乎所有的市場經(jīng)濟國家和地區(qū)都建立了CDs市場。

商業(yè)銀行發(fā)展同業(yè)業(yè)務(wù)的四大重點

第一是商業(yè)銀行自身如何計量，通過對表內(nèi)外、資產(chǎn)和負債方的合理計量，強化動態(tài)現(xiàn)金流管理，通過可控的期限錯配獲取收益，降低流動性風險。

第二是商業(yè)銀行內(nèi)部如何加強同業(yè)業(yè)務(wù)管理，尤其是同業(yè)業(yè)務(wù)在總、分、支多級運作的背景下，其經(jīng)營行為的規(guī)范與集中。

第三是同業(yè)業(yè)務(wù)的定價。商業(yè)銀行如何把握宏觀經(jīng)濟、貨幣政策和市場利率波動，從利率變動中提高獲取收益的能力。

第四是如何應(yīng)對同業(yè)市場結(jié)構(gòu)的演變和創(chuàng)新。同業(yè)業(yè)務(wù)如果網(wǎng)上創(chuàng)新之后，現(xiàn)在同業(yè)業(yè)務(wù)分散運營的模式是否會發(fā)生變化，將來是不是總行集中運作，分行作為營銷的渠道，這個就是一個管理方向的變化。

（作者單位：中國農(nóng)業(yè)銀行金融市場部貨幣市場處）

閆先東：商業(yè)銀行如何應(yīng)對同業(yè)市場結(jié)構(gòu)的演變和創(chuàng)新

同業(yè)業(yè)務(wù)受青睞的原因

降低成本

同業(yè)往來資產(chǎn)資本消耗低。2013年1月1日開始實施的《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》第六十一條規(guī)定，商業(yè)銀行對我國其他商業(yè)銀行債權(quán)的風險權(quán)重為25%，其中合同期限三個月以內(nèi)（含）債權(quán)的風險權(quán)重為20%。而一般企業(yè)貸款的風險權(quán)重為100%，小微企業(yè)的風險權(quán)重為75%。

同業(yè)往來資產(chǎn)無撥備要求，同業(yè)存款大部分無準備金要求。根據(jù)現(xiàn)行監(jiān)管規(guī)定，正常類貸款要求按照1%的比例計提撥備，其他四類貸款（次級、關(guān)注、可疑、呆賬類貸款）的風險撥備比例更高。盡管與信貸類資產(chǎn)一樣，同業(yè)往來資產(chǎn)也是銀行的生息資產(chǎn)，但并不要求計提貸款損失準備（由于保險公司和金融控股公司存放在銀行的同業(yè)存款記入一般性存款，因此有準備金要求，除這兩項之外的其他同業(yè)存款則沒有準備金要求）。

規(guī)避監(jiān)管

部分金融機構(gòu)利用會計制度中的一些漏洞和空白，通過同業(yè)業(yè)務(wù)規(guī)避存貸比考核、信貸規(guī)模管理等監(jiān)管要求。主要途徑包括：

銀行同業(yè)“雙買斷”。銀行之間簽訂兩個合約，一個是當期的信貸資產(chǎn)“買斷”合同，另一個是遠期的資產(chǎn)“回購”合同。通過這一安排，賣方因受讓方“買斷”合同而將該筆貸款轉(zhuǎn)出資產(chǎn)項下，而受讓方則因賣方的遠期“回購”合同，無需將該筆貸款計入資產(chǎn)項下，據(jù)此可將表內(nèi)信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)移出表外，造成信貸資產(chǎn)“失蹤”。

同業(yè)代付。同業(yè)代付是指“受托代付行”根據(jù)“代付申請行”的委托，在規(guī)定的代付起息日，向申請行指定的企業(yè)支付相關(guān)款項，申請行在約定的代付到期日歸還代付行有關(guān)款項的業(yè)務(wù)。在會計處理上，代付行將該業(yè)務(wù)計入“拆放同業(yè)”或“其他應(yīng)收賬款”等，而非“貸款”或“貿(mào)易融資”，因而不受貸款總量和貸存比約束。而申請行由于只是與企業(yè)簽定了業(yè)務(wù)合同，沒有直接貸款，也不受貸款總量和貸存比約束。通過同業(yè)代付，委托行和代付行都繞開了信貸總量調(diào)控，卻增加了實際的融資規(guī)模。在實際操作中，兩家銀行常常互為交易對手進行代付，從而雙方都達到繞貸款規(guī)模的目的。2012年4月后，監(jiān)管要求委托行將委托同業(yè)代付給客戶的款項計入“各項貸款”項下的“貿(mào)易融資”科目，納入客戶統(tǒng)一授信管理后，同業(yè)代付業(yè)務(wù)規(guī)模明顯收縮。

商業(yè)銀行同業(yè)通道業(yè)務(wù)創(chuàng)新途徑和機制

監(jiān)管部門對上述同業(yè)業(yè)務(wù)進行規(guī)范后，金融機構(gòu)又通過產(chǎn)品創(chuàng)新，比如通過同業(yè)“通道”騰挪信貸資產(chǎn)。以銀行自營資金投資信托受益權(quán)為例（如圖所示）：由“過橋資金”通過信托公司等通道機構(gòu)向企業(yè)發(fā)放一筆信托貸款（也可以是委托貸款、定向資產(chǎn)管理計劃投資等），然后將這筆信托受益權(quán)轉(zhuǎn)讓給“過橋企業(yè)”，再由“過橋企業(yè)”轉(zhuǎn)給“過橋銀行”，最終銀行C以自營資金購入持有。通過資金流向不難看出，整個融資鏈條的實質(zhì)是銀行C給企業(yè)間接提供了一筆融資，其中“過橋企業(yè)”的作用是繞過監(jiān)管當局對銀行理財資金直接投向信托受益權(quán)和委托貸款等金融工具的約束?！斑^橋銀行”的作用則是將交易對手轉(zhuǎn)化為銀行同業(yè)，以減少資本消耗，具體操作模式為：“過橋銀行”在出讓信托受益權(quán)的同時會向受讓銀行出具回購承諾書，銀行C以擁有回購承諾書為由，把對企業(yè)的融資轉(zhuǎn)化為同業(yè)資金運用，降低了資產(chǎn)的風險權(quán)重。過橋銀行B實際不承擔風險，回購承諾書導(dǎo)致的或有風險并未體現(xiàn)在其加權(quán)風險資產(chǎn)中。通過上述騰挪，銀行和企業(yè)之間的融資行為被掩蓋為銀行與金融同業(yè)之間的金融資產(chǎn)投資關(guān)系，不占用信貸規(guī)模，降低了風險資產(chǎn)規(guī)模，又能夠繞開存貸比監(jiān)管和信貸政策導(dǎo)向的約束。

金融機構(gòu)通過同業(yè)業(yè)務(wù)提高資金使用效率、擴大盈利空間本無可厚非，關(guān)鍵在于會計記錄要準確反映業(yè)務(wù)的實質(zhì)、要全面衡量承擔的風險，在風險收益平衡的基礎(chǔ)上推進同業(yè)業(yè)務(wù)的發(fā)展。

（作者單位：中國人民銀行調(diào)查統(tǒng)計司經(jīng)濟分析處）

陳旭敏：同業(yè)業(yè)務(wù)與流動性管理

自2009年以來，中國的同業(yè)業(yè)務(wù)得到了飛速發(fā)展，從廣義同業(yè)業(yè)務(wù)來看，即商業(yè)銀行與商業(yè)銀行之間、商業(yè)銀行與非銀行金融機構(gòu)之間，規(guī)模從2008年年底的9萬億元左右突飛猛進到2013年6月底的32萬億元。狹義來看，即商業(yè)銀行與商業(yè)銀行之間的同業(yè)業(yè)務(wù)也由2008年的7.8萬億元增長至6月底的26萬億元左右。從業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)來看，中國的同業(yè)業(yè)務(wù)由2001年開始的同業(yè)負債業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)向了資產(chǎn)業(yè)務(wù)，即從過去單純的同業(yè)拆借、回購和同業(yè)存放，轉(zhuǎn)變成金融債券和買入返售以及非標準化資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓為主。

商業(yè)銀行的這種轉(zhuǎn)變既有逃避貸款額度控制的監(jiān)管，又有逃避資本占用的監(jiān)管。同時，也存在貸款額度控制下商業(yè)銀行為了緩解自身資產(chǎn)規(guī)模和利潤增長的壓力?？梢钥隙ǖ氖?，在目前基礎(chǔ)貨幣和貨幣供應(yīng)量增幅逐漸回落的情況下，以及商業(yè)銀行自身資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)調(diào)整的需要，同業(yè)業(yè)務(wù)未來還將成為商業(yè)銀行一個主要的資產(chǎn)和負債業(yè)務(wù)。

但是，近年來商業(yè)銀行同業(yè)的發(fā)展都是資產(chǎn)帶動負債下的發(fā)展，即先有高收益資產(chǎn)，然后再尋找低成本的負債，這種同業(yè)資產(chǎn)發(fā)展的模式，給中國銀行業(yè)流動性管理和貨幣政策的實施帶來了巨大的挑戰(zhàn)，2013年6月份銀行間市場發(fā)生的“錢荒”，就是一個最好的表現(xiàn)方式。

雖然每年6月底，中國銀行間市場的資金面都偏緊，但像今年短期利率這樣波動之大、持續(xù)時間之長，在中國金融市場歷史上未有紀錄，雖然其原因很多，有外匯占款、現(xiàn)金投放以及法定存款準備金上繳等各種原因，但其中一個很重要的原因就是商業(yè)銀行近年來同業(yè)業(yè)務(wù)的發(fā)展，導(dǎo)致貨幣需求的大幅波動。

貨幣需求的這種大幅波動主要表現(xiàn)在6月份一些股份制商業(yè)銀行和一些同業(yè)業(yè)務(wù)活躍的城商行在貨幣市場不惜代價地借入資金。而且不僅他們總行的資金部門在借，同業(yè)業(yè)務(wù)票據(jù)部門也在借入，同時各個分行也在到處作揖借錢，這不僅打亂了全行的流動性管理，而且增加了貨幣市場的噪聲，更重要的是，他們改變了市場的預(yù)期，使其他的金融機構(gòu)也加入搶錢的隊伍中來。

貨幣需求大幅波動的背后，其中一個很重要的原因是，近年來商業(yè)銀行同業(yè)業(yè)務(wù)取得大規(guī)模的發(fā)展，但其流動性管理沒有跟上。一方面，各個商業(yè)銀行都是大幅錯配資產(chǎn)與負債，使得關(guān)鍵期限到期的量特別大，擾亂了市場預(yù)期；另一方面，因為配置同業(yè)資產(chǎn)的同業(yè)負債主要分布在各個商業(yè)銀行的分支行，而分支行在當?shù)氐娜嗣胥y行都開有備付金賬戶用來同業(yè)清算，但由于商業(yè)銀行的分支行日間不能透支，清算效率較低，可能導(dǎo)致在途資金增加。雖然銀行系統(tǒng)整體的流動性不變，但由于在途資金對流動性的擠壓，導(dǎo)致自由流動的超儲變相減少，過去央行在銀行系統(tǒng)保留6000萬億元至7000萬億元清算資金可能就夠了，但這個規(guī)模的清算資金能不能適應(yīng)現(xiàn)在商業(yè)銀行同業(yè)資產(chǎn)帶來的資產(chǎn)負債規(guī)模和結(jié)構(gòu)呢？事實上，銀行間市場資金緊張的局面從6月份以來一直持續(xù)到現(xiàn)在（8月末），還未完全寬松，其主要原因就是因為商業(yè)銀行自“錢荒”后，一直在壓縮過去同業(yè)資產(chǎn)和負債業(yè)務(wù)的期限錯配，增加對長期資金的需求，從而使長期利率居高不下，拉住了短期利率；同時也因線下資金需求的旺盛，使線上資金利率難以下滑。

可以肯定的是，隨著我國銀行業(yè)資產(chǎn)規(guī)模增速難以持續(xù)，基礎(chǔ)貨幣已經(jīng)見頂，廣義貨幣供應(yīng)量未來增速將逐步下滑，這決定了未來銀行業(yè)基礎(chǔ)性負債的來源將日益干涸，而主動負債未來將是商業(yè)銀行主要的融資方式，因此無論是同業(yè)資產(chǎn)還是同業(yè)負債業(yè)務(wù)都將繼續(xù)擴張，只是近兩年的同業(yè)業(yè)務(wù)發(fā)展模式將可能會有所改變，將從目前粗放式的資產(chǎn)帶動負債模式轉(zhuǎn)向總行流動性管理框下的同業(yè)業(yè)務(wù)模式。

為避免6月份錢荒的再現(xiàn)，建議商業(yè)銀行未來發(fā)展同業(yè)業(yè)務(wù)時，應(yīng)將同業(yè)負債的資金管理收歸總行，一點清算，這樣總行對全行的頭寸一清二楚，不致于總行對全行每天的頭寸需要多少都不清楚，也不至于流動性恐慌時，總行、分行、各部門一哄而上。與此同時，監(jiān)管層也應(yīng)積極推出同業(yè)存單，這樣同業(yè)業(yè)務(wù)的負債也將從線下轉(zhuǎn)向線上，主體也由分支行轉(zhuǎn)向總行。隨著同業(yè)存單規(guī)模的擴大，同業(yè)業(yè)務(wù)將完全納入商業(yè)銀行總行的流動性管理框架。

（作者單位：申銀萬國證券股份有限公司證券投資總部 創(chuàng)新部）

高嵐：利率市場化與商業(yè)銀行同業(yè)業(yè)務(wù)定價管理

同業(yè)業(yè)務(wù)的利率市場化過程

商業(yè)銀行同業(yè)業(yè)務(wù)的發(fā)展始終伴隨著利率市場化的步伐，早期的同業(yè)業(yè)務(wù)主要是金融機構(gòu)之間為平衡頭寸進行的短期資金拆借，規(guī)模十分有限，以及基于同業(yè)間資金清算需要開立的同業(yè)存款賬戶。同業(yè)存款利率為管制利率，與超額準備金存款利率掛鉤，由央行公布確定。2005年3月17日人民銀行放開了金融機構(gòu)同業(yè)存款利率，同業(yè)存款利率由雙方協(xié)商確定，是央行實行利率市場化改革放開的又一重要利率品種。在隨后的幾年中，同業(yè)存款因其期限、定價的靈活，準入門檻低，參與成員廣泛等特點，逐漸成為商業(yè)銀行同業(yè)合作最主要的業(yè)務(wù)形式。近幾年來，同業(yè)業(yè)務(wù)已成為商業(yè)銀行最具成長性的業(yè)務(wù)。

定價管理是同業(yè)業(yè)務(wù)競爭的核心要素

同業(yè)業(yè)務(wù)與傳統(tǒng)存貸款業(yè)務(wù)相比，很重要的特點是市場化定價機制，沒有價格管制，也沒有價格保護。存貸款利率管制保證了商業(yè)銀行基本點差收益，定價差異有限，在以傳統(tǒng)存貸款業(yè)務(wù)為主導(dǎo)的階段，銀行經(jīng)營管理水平的差異主要來自于對信用風險的管控能力，這也是中國銀行業(yè)長期以來同質(zhì)化嚴重的內(nèi)在原因之一。同業(yè)業(yè)務(wù)近兩、三年來爆發(fā)式的增長拉開了銀行經(jīng)營管理上的差異，銀行越來越多的利潤來自于差異化的同業(yè)產(chǎn)品和差異化的價格管理，隨著利率市場化的快速推進，利差保護將成為過去式，銀行間的競爭很大一個方面來自于風險定價能力。缺乏風險定價能力，或者規(guī)模比較小，在競爭中處于劣勢的銀行往往只能跟隨市場影響力大的銀行定價。

目前商業(yè)銀行同業(yè)業(yè)務(wù)基本是資產(chǎn)帶動負債發(fā)展，資產(chǎn)的收益決定了銀行可承受的負債成本，所有資產(chǎn)收益占有優(yōu)勢的銀行在負債的競爭中也必定占據(jù)主動。同業(yè)資產(chǎn)中有少量為短期流動性管理工具，以滿足短期流動性管理需要為目的，價格由市場資金短期供求決定；而更大比例的同業(yè)資產(chǎn)為配置型產(chǎn)品，以盈利為目的，期限較長，產(chǎn)品形式復(fù)雜，這類產(chǎn)品的價格由其對應(yīng)的基礎(chǔ)資產(chǎn)價格決定，基礎(chǔ)資產(chǎn)往往來自于商業(yè)銀行的基礎(chǔ)信貸資產(chǎn)，這類同業(yè)資產(chǎn)的價格形成中既有銀行信貸資產(chǎn)定價水平的影響，也包括了市場運作環(huán)節(jié)的成本、替代產(chǎn)品價格水平的影響以及市場供求等多方面因素，也正是因為如此，形成了目前不同商業(yè)銀行在同業(yè)市場的份額和同業(yè)盈利能力上的巨大差異。在同業(yè)負債市場上，價格發(fā)揮的作用更大更直接，以同業(yè)存款為例，價格是競爭的最重要手段，因為同業(yè)存款對利率超敏感，使得同業(yè)存款在銀行之間的流動頻率非?？?，由于同業(yè)負債的穩(wěn)定性差所產(chǎn)生的流動性風險和利率風險成為同業(yè)業(yè)務(wù)發(fā)展中面臨的最主要風險。

基準利率體系建設(shè)有待完善

篇4

關(guān)鍵字：金融全球化商業(yè)銀行改革

目前金融全球化環(huán)境下商業(yè)銀行改革應(yīng)該從以下幾個方面入手：

1.商業(yè)銀行改革首要任務(wù)是理清產(chǎn)權(quán)關(guān)系，建立有效的銀行法人治理結(jié)構(gòu)，加快國有商業(yè)銀行的商業(yè)化改革。與此同時，加快進行不良資產(chǎn)重組。需要強調(diào)的是，存量不良資產(chǎn)的處理固然是一個方面，但更關(guān)鍵的問題是防止邊清理邊產(chǎn)生，甚至新增速度超過化解速度。

2.對國有銀行現(xiàn)有的組織機構(gòu)進行調(diào)整，撤并無效機構(gòu)，清理包袱，提高競爭力。國有商業(yè)銀行改革進展緩慢的一個相當重要的原因就是機構(gòu)臃腫，冗員太多。截止1998年底，工、農(nóng)、中、建4家國有商業(yè)銀行累計擁有機構(gòu)14.4萬個，金融從業(yè)人員近167萬人。以機構(gòu)和人員論，堪稱世界之最。根據(jù)1999年第7期英國《銀行家》雜志的統(tǒng)計，盡管中國國有商業(yè)銀行的一級資本與世界上幾家最大的商業(yè)銀行差距并不很大，但是資產(chǎn)回報率卻相差懸殊。

3.加強商業(yè)銀行的內(nèi)部控制，增強其自身的風險監(jiān)控能力。

第一，完善內(nèi)控機構(gòu)，建立健全內(nèi)部監(jiān)督制約機制。保證決策的民主性、，科學性，增強透明度;建立董事會、監(jiān)事會、信貸審查委員會、資產(chǎn)負債管理委員會以及決策咨詢機構(gòu)，明確各自的職責、權(quán)限，健全議事規(guī)則，完善監(jiān)督機制。

第二，商業(yè)銀行應(yīng)該建立有效的內(nèi)部核查制度。如各部門、各崗位之間在業(yè)務(wù)運作過程中嚴格業(yè)務(wù)審批手續(xù)，執(zhí)行授權(quán)信貸等，相互核查和相互監(jiān)督。

第三，建立合理的授權(quán)分責制度，建立“分級分日”管理和“有限授權(quán)”的管理制度。

第四，建立有效的內(nèi)部評估和監(jiān)測系統(tǒng)，圍繞經(jīng)營行為、業(yè)務(wù)管理、風險防范、資財?shù)冉⒍ㄆ跇I(yè)務(wù)分析、信貸資產(chǎn)評價、資金運作風險評估，健全內(nèi)部控制系統(tǒng)的評審和反饋，把業(yè)務(wù)風險降到最低程度。

第五，建立獨立的、有權(quán)威的內(nèi)部稽核監(jiān)督機制。商業(yè)銀行應(yīng)建立嚴格的檢查監(jiān)督機制，要明確相應(yīng)的職責和權(quán)利。內(nèi)設(shè)稽核部門應(yīng)接受法人代表的管理和指導(dǎo)，并直接向董事會和法人代表負責。分支機構(gòu)的內(nèi)部稽核部門在業(yè)務(wù)上應(yīng)由總行的稽核部門垂直領(lǐng)導(dǎo)，以保持其業(yè)務(wù)上的獨立性，并研究制定相應(yīng)的專門獎懲辦法。

4.實現(xiàn)商業(yè)銀行經(jīng)營的國際化與市場多元化。

商業(yè)銀行國際化經(jīng)營是銀行業(yè)務(wù)發(fā)展的堅實基礎(chǔ)，各商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)自身條件，選擇適當?shù)姆绞胶筒呗栽谶m當?shù)牡胤皆O(shè)立海外機構(gòu)進行國際化經(jīng)營。根據(jù)中國實際情況，亞太地區(qū)、歐共體、北美地區(qū)、拉美的巴哈馬、開曼群島，以及中東的巴林等國可作為中國商業(yè)銀行國際化經(jīng)營的重點區(qū)位:而對于尚處于經(jīng)濟調(diào)整階段的俄羅斯和東歐市場中的大多數(shù)國家，雖說外匯管制較松，但風險較大，故在進入這些地區(qū)時應(yīng)持謹慎態(tài)度。同時商業(yè)銀行應(yīng)努力通過籌資業(yè)務(wù)多元化、資產(chǎn)多元化、資產(chǎn)的職能屬性多元化、金融通訊、柜臺服務(wù)、資金清算、內(nèi)部管理、信息搜集處理等的現(xiàn)代化，實現(xiàn)經(jīng)營的多元化和國際化。

5.重視信息技術(shù)的創(chuàng)新和應(yīng)用，加快銀行電子化和網(wǎng)絡(luò)化建設(shè)。

隨著世界科技的發(fā)展及其在銀行領(lǐng)域的運用，電子化的水平將直接決定銀行未來的前途和命運。而中國銀行業(yè)的電子化和網(wǎng)絡(luò)化水平還不是很高，面臨競爭風險，因此中國商業(yè)銀行要加大技術(shù)投入，大力發(fā)展網(wǎng)上銀行，充分占有網(wǎng)上銀行的市場份額，開辟新的利潤增長點。與此同時，中國銀行業(yè)還必須提高金融安全意識，把嚴密的技術(shù)設(shè)計和周全的預(yù)控措施納入金融電子化工程中。

參考文獻：

篇5

關(guān)鍵詞:轉(zhuǎn)移定價風險管理績效考核

內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移價格是指資金在銀行內(nèi)部不同部門、不同產(chǎn)品、不同分支機構(gòu)之間流動的價格。從國際商業(yè)銀行的實踐來看,內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價是一種能夠?qū)L險管理、產(chǎn)品定價、資源配置和績效考核結(jié)合起來的最有效方法,多數(shù)國際商業(yè)銀行已經(jīng)建立了自己的內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價體系。國內(nèi)商業(yè)銀行由于國內(nèi)金融市場發(fā)展的滯后、利率管制等諸多因素限制,多數(shù)還沒有建立一個能夠有效運轉(zhuǎn)的內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價體系。

隨著我國商業(yè)銀行改革的進一步深化,扁平化、垂直化管理已經(jīng)成為商業(yè)銀行經(jīng)營管理的主流。另外,利率市場化的逐漸形成,以及國內(nèi)金融衍生產(chǎn)品的進一步豐富和市場的逐漸活躍,都為國內(nèi)商業(yè)銀行建立科學合理的內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價體系提供了良好的外部條件。因此,國內(nèi)商業(yè)銀行結(jié)合自身實際,積極借鑒國際商業(yè)銀行內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價機制,建立科學合理的內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價體系顯得尤為重要。

一、建立內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價體系的重要意義

(一)有利于商業(yè)銀行提高利率風險管理水平

商業(yè)銀行的利率風險同時存在于銀行帳戶和交易帳戶之中。銀行帳戶中的利率風險與銀行凈利息收入有關(guān),也稱為結(jié)構(gòu)風險;交易帳戶中的利率風險影響金融工具價值,也稱為交易風險。從目前的監(jiān)管來看,交易風險已經(jīng)得到了監(jiān)管部門的足夠重視。銀行帳戶的風險一般要依靠加強資產(chǎn)負債管理,建立科學的內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價機制,可以提高商業(yè)銀行資產(chǎn)負債管理水平,將利率風險從業(yè)務(wù)部門或某些產(chǎn)品中分離出來,統(tǒng)一集中到總行層面,由專門的利率風險管理部門進行監(jiān)控和管理或通過外部資本市場進行對沖,從而保證業(yè)務(wù)部門能夠?qū)Ｗ⒂诳蛻魻I銷和信用風險管理,細化銀行的內(nèi)部分工,提升商業(yè)銀行專業(yè)化管理水平。

(二)有利于商業(yè)銀行建立科學的績效考核體系

商業(yè)銀行傳統(tǒng)的績效考核往往是基于一些非利潤性指標,采取自上而下的方式進行,注重規(guī)模而非收益,缺少對部門的科學合理考核,考核中往往難以區(qū)分資產(chǎn)部門和負債部門的業(yè)績和貢獻度。而建立內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價機制后,銀行可以比較合理地將銀行的凈利差收益在各個業(yè)務(wù)單元間進行劃分,從而對商業(yè)銀行各業(yè)務(wù)單元的經(jīng)營績效進行科學有效的評估。

(三)有利于提高商業(yè)銀行的產(chǎn)品定價水平

商業(yè)銀行在為產(chǎn)品定價時,必須要清楚資金的成本以及產(chǎn)生這筆資金所需的費用。商業(yè)銀行建立科學的內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價機制后,在分離風險的過程中,已經(jīng)生成了包含市場風險的資金價格,只要再加上信用風險準備、費用分攤以及預(yù)期收益,就可以確定產(chǎn)品的合理價格。有研究表明,采用科學合理的內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價機制后,銀行的凈息差收益率每年可以提高5個基點。

(四)有利于商業(yè)銀行優(yōu)化資源配置

通過內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價系統(tǒng)可以分析不同業(yè)務(wù)和不同產(chǎn)品的邊際收益,進而影響資金的流向和流量,從而可以優(yōu)化商業(yè)銀行的資源配置,將資金配置到盈利水平高的區(qū)域、產(chǎn)業(yè)和業(yè)務(wù)條線。

二、國際商業(yè)銀行內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價的方法與模式

目前,國際商業(yè)銀行確定內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移價格的方法有很多種,歸結(jié)起來主要分為兩大類,一類是平均成本法,另一類是邊際成本法。平均成本法是利用總資金成本加總平均來確定內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移價格的方法,根據(jù)不同的劃分標準該方法又可分為若干種方法。平均成本法簡單易操作,實施費用較低,與市場利率變化相比變化幅度較小,比較平穩(wěn)。不過平均成本法反映的是銀行的歷史成本,忽略了當前的市場條件,可能會扭曲信息,不能反映當前和未來的變化,在高利率的環(huán)境下可能會低估非利率敏感型存款的價值。邊際成本法也稱市場法,是基于公開市場利率或其組合的。它以外部資金市場的利率為參照,反映了在最短期限內(nèi)資金市場上能夠提供的最便宜的資金來源。邊際成本法反映了當前的市場狀況,可以較好地跟蹤市場風險,具有前瞻性,不過實施起來較平均成本法復(fù)雜。除以上兩類方法外,協(xié)商法也是在內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價中經(jīng)常用到的一種方法。

從國際商業(yè)銀行內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價模式的演變來看,內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價主要有單資金池模式、多資金池模式和期限匹配模式三種模式。

單資金池模式也即單池單利率方法,是商業(yè)銀行內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價模式的最初形式,它將銀行所籌集的全部資金集中起來,建立一個資金池,假設(shè)資金池中所有資金都具有相同的屬性,并賦予一個相同的內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移價格,而不考慮不同資金的到期日、籌資成本、流動性等差異。在單池單利率方法中,內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移價格的確定可采用平均成本法和邊際成本法。單池單利率方法簡單易懂、容易實施。該方法缺點是由于沒有考慮資金的期限結(jié)構(gòu),無法規(guī)避由于利率波動造成的缺口風險,并且容易造成部門績效考核的不公平。這種方法一般適用于具有穩(wěn)定現(xiàn)金流、分支機構(gòu)和業(yè)務(wù)量較少的小銀行。

多資金池模式也即多池多利率方法,該方法認為資金具有不同屬性,應(yīng)根據(jù)到期日、利率敏感性和流動性等標準對資金進行劃分并賦予不同的內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移價格。因此,該方法一般根據(jù)銀行資產(chǎn)、負債的不同特征,建立各自對應(yīng)關(guān)系,每類資產(chǎn)和負債都有一個資金池與其相對應(yīng),并賦予一個內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移價格,資金池中的資產(chǎn)和負債的期限、利率波動特征基本相同。一家銀行到底需要多少資金池,其資金池的內(nèi)涵如何,一般以能反映銀行資產(chǎn)負債表的主要期限特征為宜,具體由該行資產(chǎn)負債管理委員會來確定。多資金池中的資金可采用平均成本法,也可采用邊際成本法進行定價。多池多利率方法比單池單利率方法更貼近實際,減少了利率波動帶來的風險,有利于銀行的資產(chǎn)負債管理。但是,該方法比較復(fù)雜,實施費用也較高。另外,在這種方法下,資金池中的資金不可能完全匹配,容易造成資金的多余或不足。

期限匹配模式是目前最復(fù)雜也最有效的內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價模式,多數(shù)國際商業(yè)銀行都在采用這種方法。與單資金池和多資金池模式不同的是,期限匹配法中資金的轉(zhuǎn)移價格不采用平均成本法,而采用邊際成本法,因此,期限匹配法也稱期限匹配邊際成本法。期限匹配邊際成本法將資金池中新發(fā)生的資金變動與老的資金變動區(qū)分開來進行處理,新的資金使用新的轉(zhuǎn)移價格而老的資金仍按過去價格計算它的利潤率。這使得對單筆業(yè)務(wù)收益的精確分析成為可能。在期限匹配模式下,總行資金部將資金進行集中管理,可以在總行層面掌握各業(yè)務(wù)單元資產(chǎn)與負債的不匹配情況,并可以利用外部資本市場對這些不匹配的部分進行對沖,也可以根據(jù)他們對未來利率走勢的預(yù)測持有這些不匹配的資產(chǎn)負債額來獲得收益。對于分支機構(gòu)和部門來說,通過內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價模式,可以使各業(yè)務(wù)部門的資產(chǎn)和負債數(shù)額和期限達到了匹配,大多數(shù)的利率風險被消除了?？偟膩碚f,期限匹配邊際成本法能夠有效提高銀行的資產(chǎn)負債管理能力;將信用風險與利率風險分離;有益于銀行對部門的績效考核,并能對產(chǎn)品或客戶的貢獻度進行分析。不過,期限匹配邊際成本法較為復(fù)雜,實施費用較高,要求銀行具有較高的技術(shù)實力。

三、對國內(nèi)商業(yè)銀行的啟示與建議

(一)建立統(tǒng)一的全行內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價指引

每家銀行的情況不同,沒有一種方法適合于所有的銀行。因此,應(yīng)根據(jù)銀行自身實際制定適合自己的內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價指引。指引要明確內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移價格的種類和檔次,各種轉(zhuǎn)移價格的制定依據(jù),如何調(diào)整,制定或調(diào)整內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移價格的程序、審查審批以及相關(guān)權(quán)限的具體規(guī)定等等。

(二)合理選擇內(nèi)部資金集中管理模式

各銀行要根據(jù)自身實際,結(jié)合分支機構(gòu)的業(yè)務(wù)規(guī)模、資金流量等情況,合理選擇內(nèi)部資金集中管理模式。一般來講,總行集中型管理模式由于只建立一個資金管理中心,業(yè)務(wù)處理量較大,要求總行的管理能力較強,適合于業(yè)務(wù)規(guī)模較小、資金流量較少的中小商業(yè)銀行采用。對于較大商業(yè)銀行來說,區(qū)域集中型管理模式是一種較為合適的選擇。

(三)明確部門職責分工

內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價的概念簡單通俗易懂,但實施內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價系統(tǒng)并非簡單的事情。明確的部門職責分工是順利開展各項工作的前提。一般來說,轉(zhuǎn)移定價的決定權(quán)屬于資產(chǎn)負債管理委員會,資產(chǎn)負債管理部門必須保證內(nèi)部轉(zhuǎn)移定價流程的有效性,并應(yīng)該持續(xù)地監(jiān)控各項資產(chǎn)和負債的期權(quán);內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移價格應(yīng)由資金部和預(yù)算財務(wù)部根據(jù)市場利率并結(jié)合本行實際制定;資金部負責統(tǒng)一管理全行資金周轉(zhuǎn),進行全行資金的調(diào)度和平衡;預(yù)算財務(wù)部是全行利率政策的管理部門,也是經(jīng)營業(yè)績的核算和評價部門。

(四)根據(jù)自身實際選擇合適的內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價模式

商業(yè)銀行建立內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價體系,要根據(jù)自己的需求,結(jié)合我國的實際情況合理選擇內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價模式。一般來說,單資金池模式是較低級的內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價模式,適用范圍較窄。多資金池模式適用于分支機構(gòu)較多,資金組合較為多樣,且具備一定技術(shù)實力的中型商業(yè)銀行。期限匹配邊際成本法雖然較為科學有效,但是技術(shù)含量較高,實施起來較為復(fù)雜,因此適用于技術(shù)實力較強的大型商業(yè)銀行。

(五)根據(jù)外部金融環(huán)境構(gòu)建合理的基準收益率曲線并進行調(diào)整

邊際成本法能反映當前的市場情況,并具有前瞻性,能反映真實的資金價格,在內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價中經(jīng)常采用。因此,當實施一個內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價系統(tǒng)時,銀行一般會首先確立一個基準收益率曲線,國際商業(yè)銀行通常會利用銀行間拆借利率(如,LIBOR)或互換利率或是一個普通利率指數(shù)(如,美國國債利率)等來構(gòu)建。然后對基準收益率曲線進行調(diào)整得出能反映機構(gòu)或產(chǎn)品特性的資金轉(zhuǎn)移價格收益率曲線,這些調(diào)整主要包括:機構(gòu)信用風險調(diào)整、買賣價差調(diào)整、流動性調(diào)整、隱含期權(quán)調(diào)整等。最后,銀行會選取調(diào)整后的收益率曲線上最能反映被轉(zhuǎn)移定價產(chǎn)品特性的點來為產(chǎn)品定價。在這個過程中,基準收益率曲線的確定與調(diào)整是最核心的技術(shù)工作。在我國,雖然利率市場化進程已經(jīng)啟動,但是基準利率尚未市場化,加之市場分割等因素,目前還沒有公認的人民幣市場收益率曲線。因此,各銀行可借鑒香港市場未開放前各家銀行的做法,先利用不完整的信息構(gòu)建一個基準收益率曲線,隨著市場的發(fā)展不斷調(diào)整,逐漸完善。

(六)積極利用金融衍生產(chǎn)品對沖和管理不匹配的利率風險

建立商業(yè)銀行內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價體系的重要意義之一是將各業(yè)務(wù)單元或產(chǎn)品的利率風險集中到總行層面進行統(tǒng)一管理。由于國外金融衍生產(chǎn)品市場較為活躍,對于不匹配的利率風險,國際商業(yè)銀行的資金部門通常會利用金融衍生產(chǎn)品進行對沖,或根據(jù)自己對利率走勢的預(yù)測持有這些不匹配的頭寸來獲益。2006年2月我國推出了銀行間市場人民幣利率互換業(yè)務(wù),雖然由于利率市場化不徹底等因素導(dǎo)致了目前的交易并不活躍,但隨著改革的進一步深化,金融衍生品市場不久將會成為國內(nèi)商業(yè)銀行對沖市場風險的一個廣闊空間。

篇6

關(guān)鍵詞: 績效管理 資產(chǎn)負債管理 內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(FTP)客戶行為分析

中圖分類號：F832 文獻標識碼：A 文章編號：1006-1770(2011)01-045-04

內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價，是指資金在銀行內(nèi)部不同部門、不同產(chǎn)品、不同機構(gòu)之間流動時所產(chǎn)生的價格，也可以理解為商業(yè)銀行內(nèi)部非獨立核算的資金供求雙方發(fā)生資金轉(zhuǎn)移時所產(chǎn)生的交易價格。從管理經(jīng)濟學角度看，F(xiàn)TP的獨到之處在于專業(yè)分工和權(quán)責對等。它一方面以集中管理的形式增強商業(yè)銀行的資金運作效率和風險控制能力，另一方面通過向資金提供方（運用方）支付（索取）對價，優(yōu)化資源配置、引導(dǎo)業(yè)務(wù)均衡發(fā)展，提升整體盈利能力。

作為現(xiàn)代商業(yè)銀行經(jīng)營管理的基礎(chǔ)工具，F(xiàn)TP被運用于評價績效、資源配置、產(chǎn)品定價和風險管理四大目標。目前，工行、建行、招行等國有商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行均已上線內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價體系，并在資金配置、利率風險管理和財務(wù)指標考核等領(lǐng)域進行了初步應(yīng)用。事實上，F(xiàn)TP體系和理念的運用并不局限于此，筆者將結(jié)合商業(yè)銀行經(jīng)營實際，試從績效管理、業(yè)務(wù)引導(dǎo)、客戶管理和系統(tǒng)建設(shè)四方面出發(fā)，探索如何更深層次用好FTP這一先進管理工具，全面提高商業(yè)銀行經(jīng)營管理水平。

一、將轉(zhuǎn)移定價理念融入平衡計分卡各個構(gòu)面，進一步提升績效管理精細化程度

（一）優(yōu)化財務(wù)構(gòu)面指標，促進業(yè)務(wù)全面發(fā)展、提升盈利能力

在傳統(tǒng)管理模式下，商業(yè)銀行很難計算存款或貸款對凈利息收入的貢獻，只能通過凈利息收入進行模糊、籠統(tǒng)的評估。此時，貸款形式上成為利潤的主要來源，存款的影響總是負面、消極的。但是這種分析忽視了存款所具有的價值――它可以為貸款提供廉價的資金支持。同時，這種方法也忽視了伴隨著貸款的過程會產(chǎn)生融資成本。這既容易引發(fā)以資產(chǎn)規(guī)模簡單擴張為導(dǎo)向的短視行為，也會削弱具有負債業(yè)務(wù)優(yōu)勢的經(jīng)營單位的業(yè)務(wù)積極性。

內(nèi)部轉(zhuǎn)移價格使資金在商業(yè)銀行內(nèi)部流動的每一個環(huán)節(jié)都具有收入和成本，從而有效調(diào)整單純資產(chǎn)規(guī)模擴張的經(jīng)營思路，并激發(fā)負債業(yè)務(wù)營銷熱情。FTP的存在，使商業(yè)銀行能相對客觀地評估不同業(yè)務(wù)單位資產(chǎn)負債業(yè)務(wù)利潤貢獻度，建立起以FTP體系為基礎(chǔ)的考核制度。此舉較傳統(tǒng)重資產(chǎn)、輕負債的利潤考核方式更能調(diào)動業(yè)務(wù)拓展的積極性，推動發(fā)展模式轉(zhuǎn)變、提升盈利能力。

（二）量化客戶構(gòu)面和業(yè)務(wù)流程構(gòu)面指標，將效益管理植入日常經(jīng)營每一個環(huán)節(jié)

內(nèi)部轉(zhuǎn)移價格的管理理念在商業(yè)銀行的應(yīng)用不局限于資金的轉(zhuǎn)移計價，更應(yīng)包括客戶管理、流程管理、產(chǎn)品開發(fā)等各個方面，形成對業(yè)務(wù)前、中、后臺的全方面評價和激勵。對存款、利潤等財務(wù)指標的改進，僅僅著眼于短期目標，只是內(nèi)部轉(zhuǎn)移價格在考核和資源配置領(lǐng)域的初步運用。

商業(yè)銀行內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價理論是西方現(xiàn)代商業(yè)銀行資產(chǎn)負債管理理論與管理會計理論相結(jié)合的產(chǎn)物。從長遠看，如果將其專業(yè)分工和權(quán)責對等理念延伸至客戶、產(chǎn)品管理，形成虛擬客戶中心、虛擬產(chǎn)品中心，覆蓋客戶、產(chǎn)品在條塊間的轉(zhuǎn)移過程，量化初次營銷和二次銷售、開發(fā)和使用等環(huán)節(jié)的成本和收益，將更為有效的引導(dǎo)客戶交叉拓展、產(chǎn)品創(chuàng)新開發(fā)等符合長期發(fā)展愿景的經(jīng)營行為。

廣義的轉(zhuǎn)移價格體系，是推進管理會計的基礎(chǔ)，通過核算產(chǎn)品或者業(yè)務(wù)在不同環(huán)節(jié)的成本、收益，構(gòu)建起覆蓋面更廣、顆粒度更細的效益評價體系。在此過程中，商業(yè)銀行考核管理部門所要做的就是根據(jù)業(yè)務(wù)實際，在與各條線協(xié)商的基礎(chǔ)上制定統(tǒng)一的產(chǎn)品成本、收益核算規(guī)則，提供內(nèi)部計價依據(jù)。以個人客戶在網(wǎng)點營銷下通過網(wǎng)銀購買某款理財產(chǎn)品為例，這一情景一般涉及四個相關(guān)部門：產(chǎn)品銷售部門、電子銀行部門、客戶初次拓展部門和產(chǎn)品營運部門。在傳統(tǒng)模式下，產(chǎn)品銷售收益只體現(xiàn)在產(chǎn)品銷售部門或者客戶初次拓展部門中的一個，不能全面反映實際情況。在建立基于客戶、產(chǎn)品的轉(zhuǎn)移價格體系后，由銷售理財產(chǎn)品所產(chǎn)生的收入就可以根據(jù)事先規(guī)定的內(nèi)部轉(zhuǎn)移價格，先扣除使用渠道和產(chǎn)品的成本，之后在提供客戶的初次拓展部門和實現(xiàn)銷售的產(chǎn)品銷售部門之間進行合理分配，從而充分調(diào)動各方積極性。

（三）在考核精度提高的基礎(chǔ)上，建立多層次考核體系，逐步實現(xiàn)對客戶經(jīng)理的直接考核和激勵

隨著轉(zhuǎn)移定價系統(tǒng)的進一步完善，商業(yè)銀行能量化、拆分單筆業(yè)務(wù)的利潤貢獻，進而實施對業(yè)務(wù)條線、對客戶經(jīng)理的績效評估。由此，可以通過產(chǎn)品、客戶所反映的利潤等相關(guān)指標量建立多層次、多維度的立體考核評估體系。立體的考核體系為條線考核、客戶經(jīng)理考核以及各種產(chǎn)品評估提供了可能。

目前，各大商業(yè)銀行都在進行大事業(yè)部制的探索，以圖充分發(fā)揮大公司、大個金條線的專業(yè)化優(yōu)勢。在這一模式下，大事業(yè)部之間的交流和協(xié)作往往相對有限，部分跨條線業(yè)務(wù)成為無人問津的空白區(qū)域，銀行業(yè)務(wù)潛力未得到充分發(fā)掘。解決這一問題途徑很多，一方面可以優(yōu)化管理架構(gòu)設(shè)計，形成前臺以塊為主、后臺以條為主的組織架構(gòu)，另一方面則可以建立精密的轉(zhuǎn)移價格體系，通過轉(zhuǎn)移價格體系建立利益均沾的體系，合理分配跨條線業(yè)務(wù)利潤，鼓勵條線間交叉聯(lián)動。其中，后者從利益驅(qū)動出發(fā)，對條線能產(chǎn)生更為直觀的影響。

另外，內(nèi)部轉(zhuǎn)移價格體系也可以應(yīng)用于客戶經(jīng)理的考核中?？蛻艚?jīng)理的激勵和考核一直是商業(yè)銀行激勵考核體制中最重要的部分，商業(yè)銀行的經(jīng)營和發(fā)展很大程度上依賴于客戶經(jīng)理的營銷和拓展。在條件尚不完全成熟的情況下，商業(yè)銀行可先建立以FTP財務(wù)指標為主、少量客戶指標為輔的客戶經(jīng)理考核模版。隨著客戶轉(zhuǎn)移定價、產(chǎn)品轉(zhuǎn)移定價體系的建立，再逐步實現(xiàn)對客戶經(jīng)理綜合貢獻度的考核。

二、通過轉(zhuǎn)移價格量化調(diào)控資產(chǎn)負債規(guī)模與結(jié)構(gòu)，進一步提高資金利潤率、優(yōu)化資源配置

實行FTP定價體系以前，商業(yè)銀行主要通過業(yè)務(wù)計劃等帶行政性質(zhì)的數(shù)量型手段對分行資產(chǎn)負債業(yè)務(wù)規(guī)模及結(jié)構(gòu)進行管理。FTP則另辟蹊徑，為業(yè)務(wù)調(diào)控提供了價格型手段。商業(yè)銀行可以利用各類產(chǎn)品的內(nèi)部轉(zhuǎn)移價格向經(jīng)營單位傳達業(yè)務(wù)調(diào)控意圖，實現(xiàn)業(yè)務(wù)調(diào)控目標。

（一）FTP從規(guī)模和結(jié)構(gòu)兩方面出發(fā)推動負債業(yè)務(wù)發(fā)展

就存款業(yè)務(wù)而言，由于傳統(tǒng)資金管理模式下存款日均規(guī)模對利潤沒有正面影響，加之多數(shù)商業(yè)銀行只考核存款時點；因此，銀行業(yè)務(wù)部門往往不甚重視存款日均規(guī)模的拓展，容易造成存款月末大幅波動、業(yè)務(wù)穩(wěn)定性欠佳等現(xiàn)象。在實行資金轉(zhuǎn)移定價體系之后，負債業(yè)務(wù)將根據(jù)總行內(nèi)部資金價格計算凈收益，對利潤的影響度明顯上升。以上海地區(qū)為例，在對運用FTP的商業(yè)銀行如建行、招行等銀行上海分行的調(diào)研中發(fā)現(xiàn)，多數(shù)銀行上海分行一般存款FTP收益對利潤的貢獻度大于貸款；而在考慮同業(yè)存款后，所有銀行上海分行的總存款FTP收益均遠超貸款。FTP體系下負債業(yè)務(wù)對業(yè)務(wù)部門業(yè)績的重要性可見一斑。這將迫使經(jīng)營單位轉(zhuǎn)變經(jīng)營思路，以總行FTP價格為導(dǎo)向發(fā)揮自身比較優(yōu)勢，積極、穩(wěn)妥地加快負債業(yè)務(wù)拓展。

在產(chǎn)品期限結(jié)構(gòu)上，目前各家商業(yè)銀行不約而同地鼓勵低成本的活期存款。無論是全額口徑下還是財務(wù)口徑下，活期負債業(yè)務(wù)對利潤的正向影響都較定期更大，兩種核算體制對吸收存款的激勵方向一致。而從存款穩(wěn)定程度來看，統(tǒng)計顯示活期存款穩(wěn)定性并不低于定期存款，甚至略高于定期存款。在對某商業(yè)銀行的數(shù)據(jù)統(tǒng)計中發(fā)現(xiàn)，2009年全年該行人民幣活期和定期存款時點余額的標準差分別是101.04億元和103.23億元；同時，活期存款的離散度為64.54億元，而定期存款的離散度為71.73億元，說明活期存款波動幅度略小于定期存款。若剔除資本市場IPO融資對存款的影響，活期存款的穩(wěn)定性將更高。產(chǎn)品價差和日均沉淀的雙重激勵，要求業(yè)務(wù)單位必須重視活期負債的營銷。

（二）外部利率不再是貸款收益水平的唯一決定因素

在實施FTP之前，貸款業(yè)務(wù)利潤直接來自于利息收入。一般而言，同等規(guī)模下期限越長，利率就越高，業(yè)務(wù)收益也隨之上升；因此，各經(jīng)營單位在一定程度上會努力營銷中長期貸款。而根據(jù)現(xiàn)有FTP定價機制，不同期限的貸款被賦予不同的資金成本，貸款收益水平不再單純由外部利率來決定。調(diào)查顯示，目前各家商業(yè)銀行資產(chǎn)負債業(yè)務(wù)導(dǎo)向基本趨同，均通過FTP鼓勵個別中期品種貸款和5年以上期貸款。顯然，F(xiàn)TP使基層單位不得不打破原有貸款期限越長、收益越大的觀念，以利潤為驅(qū)動引導(dǎo)業(yè)務(wù)部門樹立資金成本意識，加快貸款產(chǎn)品期限結(jié)構(gòu)調(diào)整。

（三）完善以利潤貢獻度為核心的資源配置體系

轉(zhuǎn)移價格體系建設(shè)，使得商業(yè)銀行能進一步提高資源分配的合理性。基于轉(zhuǎn)移價格的利潤核算能有效引導(dǎo)財物和人力資源配置，對于利潤率高、投入見效快的業(yè)務(wù)條線和重點產(chǎn)品可以加大投入比例，對于利潤率低、投入見效慢的業(yè)務(wù)條線和產(chǎn)品要適當降低投入比例，并通過資源配置的調(diào)整影響基層的經(jīng)營管理思路。

三、建立完善客戶行為分析體系，進一步加強目標客戶拓展、提高營銷成功率

客戶是銀行業(yè)務(wù)發(fā)展之基，銀行的客戶結(jié)構(gòu)決定了其盈利能力的高低。FTP定價體系的實施，為客觀評價客戶的貢獻提供了依據(jù)和標準，為研判客戶行為提供了研究工具和手段。這對于識別最有價值的客戶、分析業(yè)務(wù)需求變化、調(diào)整經(jīng)營策略、提高經(jīng)營效益都具有重要意義。商業(yè)銀行在FTP體系建設(shè)過程中，可以結(jié)合系統(tǒng)開發(fā)做好全局分析、局部分析和單一大客戶三個層面的客戶行為分析。

（一）通過全局分析調(diào)整經(jīng)營策略

全局分析是針對全行客戶共的分析，分析結(jié)果供管理部門決策、制定業(yè)務(wù)發(fā)展導(dǎo)向。商業(yè)銀行客戶行為全局分析的主題主要包括產(chǎn)品費率、產(chǎn)品使用量（產(chǎn)品選擇、交叉使用率、客戶滲透率）、客戶數(shù)量（客戶數(shù)量、新增客戶數(shù)量、凈增客戶數(shù)量、客戶流失量）和履約情況（客戶貸款提前還款、存款提前支取、貸款本息歸還）等。隨著利潤預(yù)測、業(yè)務(wù)管理精細化程度的提高，對于客戶產(chǎn)品選擇和使用情況的分析應(yīng)進一步加強。在FTP體系全面推廣過程中，商業(yè)銀行可以借數(shù)據(jù)系統(tǒng)建設(shè)契機進一步加強全局分析職能，并且根據(jù)客戶行為分析及時調(diào)整FTP和業(yè)務(wù)導(dǎo)向，將客戶行為分析的結(jié)果應(yīng)用到業(yè)務(wù)管理和績效考核等各個領(lǐng)域。

（二）通過局部分析尋找業(yè)務(wù)契機

局部分析針對某一類客戶群體或某一個部門的客戶行為進行分析，針對這些客戶做出相應(yīng)的決策，其主要實施、應(yīng)用對象是中高層管理者和條線管理部門。通過對某一類客戶行為特征的分析，能夠找出這類客戶的共同特點和模式，使對這類客戶群體利潤貢獻度的測度更加精確，有利于銀行及時調(diào)整客戶結(jié)構(gòu)。這里我們重點分析幾類在FTP利潤考核模式下對銀行利潤貢獻度較大的群體：

一是重點拓展活期存款占比較高的存款客戶。負債業(yè)務(wù)方面，各家商業(yè)銀行制定的活期存款產(chǎn)品FTP價差率均較高，表明各分支行應(yīng)重點拓展活期存款占比較高的對公存款客戶。通過分析公開數(shù)據(jù)可發(fā)現(xiàn)，財政、科教文衛(wèi)等單位存款的活期存款占比普遍高于其他行業(yè)，特別是部分財政類客戶，活期存款占比高達98%。這也有力解釋了當前科教文衛(wèi)類存款客戶為何成為市場競爭的重點對象。

二是篩選符合FTP導(dǎo)向的行業(yè)貸款客戶。信貸客戶方面，從定價導(dǎo)向看，資金需求以中期期限或5年期以上貸款為主的客戶顯然更受各家商業(yè)銀行歡迎。以2010年初上海地區(qū)某銀行數(shù)據(jù)為例，各項貸款中交通運輸、倉儲和郵政業(yè)貸款中五年以上期貸款占其貸款余額的8%，在五年以上期貸款占比在各大行業(yè)中排名首位，公共管理行業(yè)排名次之。同期，租賃和商務(wù)服務(wù)行業(yè)貸款中高價差貸款占比52%，盈利水平也較好。在上海大力打造兩個中心的背景下，交通運輸和倉儲行業(yè)、租賃和商務(wù)服務(wù)行業(yè)將迎來蓬勃發(fā)展的大好時機，對資金尤其是長期資金的需求也將快速增長。由此可見，對該地區(qū)商業(yè)銀行而言，應(yīng)把握這個機遇，大力拓展交通、服務(wù)和公共管理行業(yè)優(yōu)質(zhì)客戶、提高盈利水平。

三是重視發(fā)展中小企業(yè)，降低對大型企業(yè)的依賴度。大型企業(yè)由于資金需求規(guī)模較大、風險相對較小，一直以來都是各家銀行競相爭奪的重點。正因如此，大型企業(yè)一般都有很強的議價能力，獲得的貸款利率一般都比較低。而且隨著中國資本市場的不斷發(fā)展，這些實力雄厚的大型企業(yè)在市場上直接融資的成本越來越低，這也讓他們在面對銀行時要求更多的優(yōu)惠。所以長期以來，銀行針對大型企業(yè)都是采用“薄利多銷”的方式，即以大的規(guī)模來彌補單價的損失。與之形成鮮明對比的是中小企業(yè)貸款雖然FTP收益大，但由于借款企業(yè)自身規(guī)模較小、抗風險能力相對較弱，各家銀行都對中小企業(yè)貸款設(shè)置了較高的門檻。在中央銀行鼓勵商業(yè)銀行增加對中小企業(yè)的貸款，改善中小企業(yè)貸款市場的大背景下，銀行應(yīng)該在風險可控的基礎(chǔ)上積極拓展一批基礎(chǔ)好、有成長潛力的中小企業(yè)客戶，在建立完善服務(wù)于中小企業(yè)融資平臺的同時提高整體抗風險能力。

（三）通過單一大客戶分析實施重點突破

單一大客戶分析主要是了解單個大客戶的行為，從而提供一對一和個性化的服務(wù)，其實施、使用對象主要是客戶經(jīng)理和經(jīng)營單位。對于基層經(jīng)營單位來說，往往面對的不是某個客戶群體，而是一個單獨的客戶，特別是規(guī)模較大的客戶。尤其在大客戶集中度高的單位，大客戶的行為模式或者需求的變動對于基層經(jīng)營單位的經(jīng)營業(yè)務(wù)將產(chǎn)生極大影響。因此，研究判斷單個大客戶的行為，探索其個性化的需求，對于客戶經(jīng)理和基層經(jīng)營單位有重要意義。

四、加速數(shù)據(jù)核算分析系統(tǒng)建設(shè)，進一步加強技術(shù)配套支持

FTP體系的推廣，不僅能使績效考核更加精細，而且還能更加有效地指導(dǎo)管理分行的業(yè)務(wù)發(fā)展。作為一種先進管理工具，完善的系統(tǒng)支持是FTP定價體系能充分發(fā)揮其功能的保證。

（一） 支持產(chǎn)品結(jié)構(gòu)分析

作為FTP最大的優(yōu)勢之一，對各項產(chǎn)品的單獨核算可以大幅提升商業(yè)銀行對產(chǎn)品的管理能力。FTP的實施，使得對各種產(chǎn)品的單獨核算成為可能，在此基礎(chǔ)上商業(yè)銀行可以對各種產(chǎn)品進行更加科學、合理、客觀的分析。通過將存貸款按照機構(gòu)、產(chǎn)品種類、期限和利率檔次等不同的屬性歸納、匯總、展現(xiàn)，管理者可以從多個維度觀察一個基于FTP定價體系的立體的存貸款結(jié)構(gòu)。借此商業(yè)銀行可以對各下屬機構(gòu)的存貸款規(guī)模和結(jié)構(gòu)、各項業(yè)務(wù)的資金價值（成本）以及凈利息收入等情況有一個較為全面的了解和判斷。

除了業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)匯總功能外，系統(tǒng)還應(yīng)該能夠分析業(yè)務(wù)規(guī)模、結(jié)構(gòu)、價格變化對利潤的影響，并據(jù)此計算盈利敏感性。通過盈利敏感性分析，能直觀展現(xiàn)業(yè)務(wù)資源配置變化對利潤的影響，便于決策層明確業(yè)務(wù)發(fā)展重點、按需分配業(yè)務(wù)資源。

（二） 支持績效考核細化

轉(zhuǎn)移價格體系是各類產(chǎn)品、各個環(huán)節(jié)分潤與定價規(guī)則的集合。它一方面細化了商業(yè)銀行的績效管理，另一方面對銀行的系統(tǒng)提出了更高的要求。因為，單純依靠手工或者簡單辦公軟件，無論在精確性還是實效性上，顯然都無法勝任上述精細化管理需求。要真正發(fā)揮轉(zhuǎn)移價格在考核方面的優(yōu)勢，商業(yè)銀行就必須建立起以轉(zhuǎn)移價格為核心的考核信息系統(tǒng)。通過系統(tǒng)對包括存貸款在內(nèi)的所有產(chǎn)品進行利潤核算，將每一筆業(yè)務(wù)所帶來的利潤細分到每個環(huán)節(jié)，保證不重不漏，為實現(xiàn)對各經(jīng)營單位、客戶經(jīng)理績效公正、公平、合理的考評，提供量化數(shù)據(jù)以及清分規(guī)則。

（三） 支持客戶分層分析

客戶行為分析的根本目的在于提高商業(yè)銀行的經(jīng)營效益。通過識別和篩選出最有價值的客戶，在有效挖掘客戶信息的基礎(chǔ)上，分析客戶需求變化，使經(jīng)營單位能夠及時調(diào)整經(jīng)營策略，從而擴大市場份額。

近年來，各大商業(yè)銀行在客戶數(shù)量、產(chǎn)品費率方面已進行持續(xù)分析，積累了較多經(jīng)驗；但在對客戶履約行為、產(chǎn)品使用等方面的分析則尚未深入，而這均會對商業(yè)銀行盈利水平和業(yè)務(wù)發(fā)展產(chǎn)生重大影響。多層次的客戶行為分析需建立在海量數(shù)據(jù)搜集以及多層次分析系統(tǒng)的基礎(chǔ)之上。系統(tǒng)的建成不是一蹴而就的，需要在實踐中逐步完善，以達到預(yù)測客戶利潤貢獻，提供決策依據(jù)的目標。

FTP是現(xiàn)代銀行管理中基礎(chǔ)性的和強有力的工具。它的使用一方面能大幅度提升銀行資金運作效率；另一方面，能推動銀行加強產(chǎn)品和客戶管理，加快信息建設(shè)。更為重要的是，如果將內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價理念精髓從資金管理延伸至客戶、產(chǎn)品和業(yè)務(wù)的每一個環(huán)節(jié)，將給國內(nèi)商業(yè)銀行業(yè)帶來一場管理技術(shù)層面的革新，為國內(nèi)商業(yè)銀行實現(xiàn)發(fā)展模式轉(zhuǎn)型、走內(nèi)涵式發(fā)展道路提供組織保障。

參考文獻：

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2.楊璐，中國商業(yè)銀行績效考核體系中若干問題探討 [D]，上海交通大學, 2007

篇7

[論文摘要]本文從產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)、組織結(jié)構(gòu)、業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)三個方面論述了國有商業(yè)銀行重組的必要性和構(gòu)想。

世界經(jīng)濟一體化和金融全球化,為我國銀行業(yè)的改革與發(fā)展提出了全新課題。銀行重組是當前世界范圍內(nèi)銀行改革與發(fā)展的典型方式。它能夠有效地避免金融風險,維護社會經(jīng)濟秩序的穩(wěn)定與進步,也能夠使商業(yè)銀行迅速獲得技術(shù)優(yōu)勢和人才優(yōu)勢。同時,在銀行重組的過程中,按照經(jīng)濟發(fā)展的要求調(diào)整了銀行的規(guī)模和結(jié)構(gòu),因此也增強了銀行的規(guī)模效應(yīng)和結(jié)構(gòu)效應(yīng)。此外,銀行重組還可以實現(xiàn)銀行業(yè)的優(yōu)勢互補,提高銀行業(yè)的經(jīng)營效益等等,這些都是銀行重組之所以長盛不衰的奧秘。

我國銀行業(yè)的改革和發(fā)展,走過了20多年的風雨歷程,從總體上看,基本上可以認為是一個整合與重組的過程。這些重組與整合,適應(yīng)并推動了我國經(jīng)濟的發(fā)展。隨著世界經(jīng)濟一體化、金融全球化以及我國加入WTO等,我國銀行業(yè)在新世紀面臨著新形勢,因此,就必須繼續(xù)推進金融改革,其核心就是深化銀行重組。我們認為,我國銀行業(yè)重組的重點應(yīng)當放在產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)重組、組織結(jié)構(gòu)重組和業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)重組三個方面。銀行重組的側(cè)重點則應(yīng)放在國有商業(yè)銀行上,同時兼顧地方性商業(yè)銀行和其他商業(yè)銀行。根據(jù)當前我國經(jīng)濟發(fā)展和銀行業(yè)的現(xiàn)狀,銀行重組應(yīng)當綜合設(shè)計、系統(tǒng)思考、整體推進。

一、銀行產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)重組

產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)重組是銀行重組的基礎(chǔ)要件。沒有產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)的重組,銀行重組就是一句空話。按照十六大堅持和完善基本經(jīng)濟制度的要求,建立與基本經(jīng)濟制度相適應(yīng)的產(chǎn)權(quán)體制、金融體制和銀行管理體制,是實現(xiàn)金融改革新突破的關(guān)鍵。

(一)以創(chuàng)新思維推進產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)重組。

十六大提出,堅持和完善基本經(jīng)濟制度,必須毫不動搖地鞏固和發(fā)展公有制經(jīng)濟,必須毫不動搖地鼓勵、支持和引導(dǎo)非公有制經(jīng)濟發(fā)展;要把堅持以公有制為主體,促進非公有制經(jīng)濟發(fā)展,統(tǒng)一于社會主義現(xiàn)代化建設(shè)的進程中。

作為我國社會主義市場經(jīng)濟制度重要組成部分的銀行業(yè),其改革與發(fā)展必須與經(jīng)濟制度相適應(yīng),并且還要能夠有效地服務(wù)于經(jīng)濟制度的完善,促進經(jīng)濟的發(fā)展。這就要求一是國家壟斷信用的和傳統(tǒng)觀念必須打破;二是金融市場必須要對內(nèi)對外同時開放;三是以現(xiàn)代公司制改革國有獨資商業(yè)銀行;四是發(fā)展大、中、小共生、相互促進、相得益彰、產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)多元化的銀行體制。

(二)用總體戰(zhàn)略統(tǒng)率產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)重組。

要采取用總體戰(zhàn)略統(tǒng)率產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)重組的方針,實現(xiàn)產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)重組的戰(zhàn)略目標。我國銀行業(yè)改革的總體戰(zhàn)略就:“改革主體,發(fā)展兩翼”。即深化國有獨資商業(yè)銀行現(xiàn)代公司制改革,壯大股份制商業(yè)銀行,發(fā)展民營銀行機構(gòu)和合作銀行組織。

我們認為,實現(xiàn)這一戰(zhàn)略目標的重點應(yīng)放在產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)、治理結(jié)構(gòu)、內(nèi)控結(jié)構(gòu)的重新整合上。大、中、小銀行的改革都應(yīng)按照這個思路進行。產(chǎn)權(quán)不界定,就不可能建立起現(xiàn)代公司制的治理結(jié)構(gòu),沒有科學的治理結(jié)構(gòu),也就不可能建立起有效的內(nèi)控機制。而且權(quán)、責、利的統(tǒng)一,信息的對稱,激勵約束機制的健全,又是提高競爭力、創(chuàng)新機制的制度基礎(chǔ),所有這一切都取決于產(chǎn)權(quán)改革、治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)控制度的建立。因此,根據(jù)國有和非國有銀行在歷史中形成的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)以及全國性和地區(qū)性規(guī)模各異的大、中、小銀行機構(gòu)的現(xiàn)實狀況,從制度轉(zhuǎn)換成本的承受能力出發(fā),妥善處理改革、發(fā)展和穩(wěn)定的關(guān)系,取得產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)、治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)控結(jié)構(gòu)改革的新突破,是銀行重組創(chuàng)新必須突破的三個戰(zhàn)略重點。另外,實現(xiàn)我國銀行產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)重組還必須堅持市場取向,無論是國有獨資商業(yè)銀行的改革,還是股份制商業(yè)銀行或小型銀行機構(gòu)與組織,都必須按市場運作的原則來進行。

(三)扎實推進國有商業(yè)銀行產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)重組。

按照現(xiàn)代企業(yè)制度的要求,對國有商業(yè)銀行的產(chǎn)權(quán)制度進行重組,實現(xiàn)產(chǎn)權(quán)制度創(chuàng)新,從而構(gòu)建產(chǎn)權(quán)明晰、權(quán)責分明、政企分開、管理科學的現(xiàn)代商業(yè)銀行產(chǎn)權(quán)制度,是我國國有商業(yè)銀行加快體制創(chuàng)新,實現(xiàn)與國際銀行業(yè)慣例接軌所應(yīng)當首選解決的問題。

1、股份制——現(xiàn)代商業(yè)銀行產(chǎn)權(quán)制度的一般形式。商業(yè)銀行是市場經(jīng)濟的產(chǎn)物,隨著市場經(jīng)濟的發(fā)展,商業(yè)銀行股份制法人產(chǎn)權(quán)制度便應(yīng)運而生。實行股份制的商業(yè)銀行法人產(chǎn)權(quán)制度適應(yīng)了現(xiàn)代市場經(jīng)濟和社會化大生產(chǎn)的需要,形成了有效的法人治理結(jié)構(gòu),保證了商業(yè)銀行的運作效率。因此在市場經(jīng)濟發(fā)達的國家,現(xiàn)代商業(yè)銀行一般都是建立在現(xiàn)代法人產(chǎn)權(quán)制度基礎(chǔ)之上的,現(xiàn)代股份制產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)是現(xiàn)代商業(yè)銀行產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)的一般形式。

2、股份制改革——國有商業(yè)銀行產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)重組的最佳選擇。無論是理論界,抑或是實務(wù)界,在關(guān)于國有商業(yè)銀行產(chǎn)權(quán)制度改革的探討中,都認為實行股份制是國有商業(yè)銀行產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)重組的最佳選擇,也是國有商業(yè)銀行產(chǎn)權(quán)制度創(chuàng)新的最佳路徑。

3、股份制運行——建立國有商業(yè)銀行的法人治理結(jié)構(gòu)。按股份制方式對國有商業(yè)銀行進行產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)重組與創(chuàng)新,就必須建立符合現(xiàn)代商業(yè)銀行要求的法人治理結(jié)構(gòu)?，F(xiàn)代商業(yè)銀行的法人治理結(jié)構(gòu)包括股東大會、董事會、監(jiān)事會和經(jīng)理層等內(nèi)容。

(四)重視增量改革:產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)重組的重要環(huán)節(jié)。

發(fā)展民營銀行機構(gòu),放寬市場準入限制,是銀行制度增量改革與銀行重組必須突破的障礙。民營銀行機構(gòu)包括地方性股份制商業(yè)銀行和合作金融銀行。他們是縣域經(jīng)濟、中小企業(yè)、個體經(jīng)濟、私營企業(yè)、農(nóng)村經(jīng)濟與農(nóng)民金融需求的主要供給者,又是貨幣政策傳導(dǎo)的重要中間環(huán)節(jié)。但是,由于長期以來的理論禁錮和法律限制,并沒有實現(xiàn)真正意義上的對內(nèi)開放。廣大農(nóng)村的集體信用合作組織,也是一種功能和機制扭曲的“準國有金融”,基層機構(gòu)。至于全國性股份制商業(yè)銀行,民營資本得以進入也還是一種特例。

現(xiàn)在,我國已經(jīng)加入WTO,金融業(yè)既然可以向外資開放,就更有理由對內(nèi)開放。而且,國有商業(yè)銀行實行市場戰(zhàn)略調(diào)整后,機構(gòu)收縮,功能縮小,使縣域經(jīng)濟、民營經(jīng)濟面臨著嚴重的金融服務(wù)短缺;加之貨幣政策傳導(dǎo)不暢、機制梗阻、政策擴張而運行緊縮的矛盾日益凸出,已經(jīng)和正在產(chǎn)生的嚴重的負面效應(yīng),構(gòu)成了銀行業(yè)發(fā)展的嚴峻挑戰(zhàn)和壓力。在這種形勢下銀行業(yè)的對內(nèi)開放就成為了突破制度增量改革障礙的題中之義。發(fā)展民營銀行,實現(xiàn)增量改革,增加金融供給,推動我國銀行業(yè)產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)重組,是我國經(jīng)濟發(fā)展和金融改革的重要戰(zhàn)略任務(wù)。

二、銀行組織結(jié)構(gòu)重組

同銀行產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)重組一樣重要的,是銀行組織結(jié)構(gòu)的重組。只有加快商業(yè)銀行組織結(jié)構(gòu)的創(chuàng)新與重組。其產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)的重組才能有所依托,也才能盡快形成商業(yè)銀行的創(chuàng)新體制,形成與國際銀行業(yè)接軌的新型運行機制。

(一)現(xiàn)代組織結(jié)構(gòu)的有關(guān)理論問題簡述。

現(xiàn)代組織理論認為,組織理論的基礎(chǔ)是一些有關(guān)組織結(jié)構(gòu)和職能的設(shè)想。一種是關(guān)心工作和從事這些工作的人的設(shè)想,被稱之為以工作為中心的古典組織理論。另一種不同的是以人為中心的,被稱之為新古典理論。還有一種觀點認為,要從系統(tǒng)的內(nèi)在關(guān)系上去理解組織,則被稱為權(quán)變理論。作為組織而言,它是組織實體和組織過程的統(tǒng)一。著名管理學家馬奇和西蒙在他們所著的《組織》一書中指出,組織及其效率依賴于認識并適應(yīng)許多變化著的和相互依存的境況因素,而丑那些被認為對某一種情況有效的組織,對另外一種情況可能就是不幸的和不適當?shù)摹Ｒ簿褪钦f,第一,一個組織的效率依賴于環(huán)境因素;第二,不同的環(huán)境因素對不同的組織產(chǎn)生不同的影響;第三,組織及其結(jié)構(gòu)要隨著環(huán)境的變化不斷改革和發(fā)展,也就是要不斷進行組織及其結(jié)構(gòu)的重組創(chuàng)新。

我國商業(yè)銀行進行組織及其組織結(jié)構(gòu)重組與創(chuàng)新,必須深入研究現(xiàn)代組織理論、深入研究我國商業(yè)銀行的經(jīng)營環(huán)境、深入研究我國商業(yè)銀行既有的組織結(jié)構(gòu)及其問題,只有如此,才能對癥下藥,順利實現(xiàn)組織結(jié)構(gòu)重組與創(chuàng)新,與國際銀行業(yè)接軌,推進我國商業(yè)銀行的改革和發(fā)展。

(二)我國商業(yè)銀行組織結(jié)構(gòu)的主要問題簡析。

目前,我國商業(yè)銀行的組織結(jié)構(gòu)問題表現(xiàn)為繼續(xù)沿襲計劃經(jīng)濟時代留下的框架,與市場經(jīng)濟條件下的商業(yè)化運行很不適應(yīng),問題重重,特別是在我國加入WTO后,在金融業(yè)競爭的嚴峻形勢下,必須對之進行全面重組與創(chuàng)新。而在我國商業(yè)銀行的組織結(jié)構(gòu)問題中,國有商業(yè)銀行的組織結(jié)構(gòu)問題是十分突出的,代表了我國商業(yè)銀行的典型類型。

1、忽視經(jīng)濟原則。根據(jù)經(jīng)濟學的原理,在經(jīng)濟發(fā)展的低級階段,不可能也不需要存在分支機構(gòu)遍布的大型銀行機構(gòu),如果刻意追求之則是不經(jīng)濟的;相反,現(xiàn)代分支網(wǎng)絡(luò)發(fā)達的大型銀行機構(gòu)很大程度上是社會化大生產(chǎn)的要求和結(jié)果,如果刻意抑制之也是無效率的。由于我國的經(jīng)濟發(fā)展狀況是一種“低(初)級階段”,因此,忽視經(jīng)濟原則,按行政區(qū)劃設(shè)置商業(yè)銀行的分支機構(gòu),就導(dǎo)致了銀行規(guī)模過大、科層結(jié)構(gòu)重疊、信息傳遞遲緩,從而造成了組織結(jié)構(gòu)的不經(jīng)濟問題。由于我國幅員遼闊,經(jīng)濟發(fā)展水平參差不齊,呈現(xiàn)出一種非均衡狀態(tài)。而且由于交通、通訊落后,在這種情況下,從首都北京到邊遠小鎮(zhèn),按行政區(qū)劃和政府層級層層設(shè)置分支機構(gòu),不僅忽視經(jīng)濟原則,而且造成奇高的經(jīng)營成本。

2、助長行政干預(yù)。在我國商業(yè)銀行分支機構(gòu)按行政區(qū)劃設(shè)置的狀況下,不僅銀行的自主經(jīng)營受到了多方限制,而且導(dǎo)致了商業(yè)銀行分支機構(gòu)的地方化傾向,削弱了商業(yè)銀行總行的調(diào)控功能。在這方面表現(xiàn)最突出,也是最具典型性的就是我國的國有商業(yè)銀行。

3、損害銀行效率。按行政區(qū)劃和政府層級設(shè)立分支機構(gòu),使我國商業(yè)銀行實行的授權(quán)經(jīng)營制度的效率和業(yè)務(wù)經(jīng)營的效益受到嚴重損害。如經(jīng)濟發(fā)達地區(qū)的商業(yè)銀行分支機構(gòu)在現(xiàn)有權(quán)限下無法滿足當?shù)亟?jīng)濟發(fā)展所產(chǎn)生的有效金融需求,而經(jīng)濟欠發(fā)達地區(qū)的商業(yè)銀行分支機構(gòu)卻存在著權(quán)限過剩,進而造成金融資源的嚴重浪費。無論金融資源的不足還是過剩,都是對我國商業(yè)銀行經(jīng)營效率的損害。

4、缺乏創(chuàng)新思想。這里主要是指在地方性商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行的設(shè)置上,缺少創(chuàng)新思想。依舊是一地一行,與行政機構(gòu)配套,名曰扶持地方經(jīng)濟發(fā)展,實則因襲國有商業(yè)銀行設(shè)置的套路,因循守舊,缺乏創(chuàng)新,最后會依然重蹈國有商業(yè)銀行的覆轍,為地方經(jīng)濟的發(fā)展和銀行體制的改革增加負面效應(yīng)。

(三)我國商業(yè)銀行組織結(jié)構(gòu)創(chuàng)新的思路。

商業(yè)銀行組織結(jié)構(gòu)的創(chuàng)新,既要依據(jù)組織結(jié)構(gòu)理論的有關(guān)原則,又要參考國際商業(yè)銀行的先進經(jīng)驗,還要考慮中國的國情和我國商業(yè)銀行的行情,從而使創(chuàng)新后的商業(yè)銀行及其組織結(jié)構(gòu)既能與國際商業(yè)銀行接軌,又符合社會主義市場經(jīng)濟對商業(yè)銀行的要求,更能促進商業(yè)銀行的全面發(fā)展。通過重組與創(chuàng)新商業(yè)銀行的組織結(jié)構(gòu),使商業(yè)銀行真正成為經(jīng)營穩(wěn)健、管理嚴謹、實力雄厚、效益良好的現(xiàn)代化金融企業(yè)。

創(chuàng)新國有商業(yè)銀行的組織結(jié)構(gòu),應(yīng)當堅持以下原則:一是堅持經(jīng)濟區(qū)劃原則。打破原有的按行政區(qū)劃設(shè)置分支機構(gòu)的格局,優(yōu)化金融資源合理配置,減少行政干預(yù)和地方保護主義,提高經(jīng)營與管理的效率與效益。二是堅持集約經(jīng)營原則。要堅持組織結(jié)構(gòu)重組與創(chuàng)新的集約化,用集約經(jīng)營的指導(dǎo)思想,對國有商業(yè)銀行的組織結(jié)構(gòu)進行創(chuàng)新。三是堅持循序漸進原則。國有商業(yè)銀行組織結(jié)構(gòu)的創(chuàng)新,可以參照中國人民銀行組織結(jié)構(gòu)改革的方法即按經(jīng)濟區(qū)劃設(shè)置一級分行、二級分行和支行。

在重組與創(chuàng)新國有商業(yè)銀行組織結(jié)構(gòu)的同時,要全面重組與創(chuàng)新股份制商業(yè)銀行和其他商業(yè)銀行的組織結(jié)構(gòu)。要建立一種或松或緊的,可以將全國各地方性商業(yè)銀行聯(lián)系起來的機制,使地方商業(yè)銀行既獨立自主經(jīng)營,又互相聯(lián)系溝通,交流經(jīng)驗、提高水平、提升效益,全面創(chuàng)新和完善我國商業(yè)銀行的組織結(jié)構(gòu),達到我國商業(yè)銀行組織結(jié)構(gòu)重組的目的。

三、銀行業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)重組

目前商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu),仍然是傳統(tǒng)存、貸、匯三大塊,這十分不利于商業(yè)銀行的發(fā)展。綜觀世界各國商業(yè)銀行發(fā)展史和業(yè)務(wù)經(jīng)營史,分業(yè)經(jīng)營與混業(yè)經(jīng)營都是交替發(fā)展的。所以,我們必須迅速著手商業(yè)銀行業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)的重組,使商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)發(fā)展建立在知識經(jīng)濟、全球化浪潮、電子化時代的基礎(chǔ)之上。

(一)業(yè)務(wù)管理思想創(chuàng)新。

商業(yè)銀行業(yè)務(wù)管理思想經(jīng)歷了一個由資產(chǎn)管理、負債管理,到資產(chǎn)負債聯(lián)合管理的發(fā)展過程。目前普遍地采用資產(chǎn)負債聯(lián)合管理的模式,實際上仍然是以負債管理為主導(dǎo)。根據(jù)經(jīng)濟與金融發(fā)展的實際,以及我國商業(yè)銀行巨額不良資產(chǎn)存在的現(xiàn)實,我們認為我國商業(yè)銀行應(yīng)當以資產(chǎn)管理為重點,突出資產(chǎn)管理的指導(dǎo)思想。在重視資產(chǎn)管理的基礎(chǔ),創(chuàng)新業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu),突出電子化業(yè)務(wù)在我國商業(yè)銀行業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)中的地位,為業(yè)務(wù)全面電子化奠定基礎(chǔ)。

(二)存貸業(yè)務(wù)關(guān)系創(chuàng)新。

在經(jīng)濟欠發(fā)達與流通中貨幣偏緊的歷史條件下,我國商業(yè)銀行形成了一種“存款情結(jié)”,也錯誤地誘導(dǎo)社會公眾偏愛存款。我國商業(yè)銀行加強業(yè)務(wù)管理、創(chuàng)新業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、實現(xiàn)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)重組,首要的是調(diào)整存款與貸款的關(guān)系,將貸款管理作為業(yè)務(wù)管理重心。只有加強貸款管理,迅速清收不良貸款,全面盤活存量資產(chǎn),才能為業(yè)務(wù)重組與管理創(chuàng)新創(chuàng)造一個寬松的環(huán)境。

(三)突出業(yè)務(wù)創(chuàng)新重點。

進行業(yè)務(wù)管理創(chuàng)新,必須緊緊抓住電子化、網(wǎng)絡(luò)化、全球化這一主線。當前,最能體現(xiàn)電子化與時代精神的是表外業(yè)務(wù)。電子化為表外業(yè)務(wù)發(fā)展提供了契機,表外業(yè)務(wù)的發(fā)展又為電子化在金融領(lǐng)域的發(fā)展提供了廣闊空間。我國商業(yè)銀行在業(yè)務(wù)開拓與管理中,要以發(fā)展表外業(yè)務(wù)為重點,設(shè)置發(fā)展機構(gòu)、制定發(fā)展目標、擬定發(fā)展步驟、促進全面發(fā)展。

(四)全面推進混業(yè)經(jīng)營。

實現(xiàn)我國商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)重組必須迅速推進混業(yè)經(jīng)營。國際銀行業(yè)的混業(yè)趨勢與中國商業(yè)銀行的分業(yè)現(xiàn)狀,要求我國商業(yè)銀行推進分業(yè)格局下的漸進式混業(yè)經(jīng)營模式,這是實現(xiàn)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)重組的要義。

1、功能定位:完善信用中介職能,提升支付中介、信用創(chuàng)造和金融服務(wù)職能。近年來中國證券市場的迅猛發(fā)展,金融業(yè)相互滲透與跨業(yè)經(jīng)營趨勢的逐漸明朗,使得商業(yè)銀行功能發(fā)生了重大變化。金融其他各業(yè)的發(fā)展沖擊了商業(yè)銀行的存、貸款業(yè)務(wù),但強化了其作為金融業(yè)務(wù)“操作平臺”的功能。這樣,商業(yè)銀行若能保持傳統(tǒng)優(yōu)勢、把握新興優(yōu)勢,就得以完善和提升各類職能,以推進混業(yè)經(jīng)營。

篇8

隨著三十年來的經(jīng)濟、金融體制改革，符合市場經(jīng)濟體制要求的金融體系在我國逐步建立健全，其商業(yè)化運營的機制客觀上要求利率市場化，即將其資產(chǎn)負債業(yè)務(wù)的利率定價權(quán)逐步由中央銀行轉(zhuǎn)移給金融機構(gòu)，由金融機構(gòu)根據(jù)市場資金供求自主定價每筆業(yè)務(wù)，中央銀行運用貨幣政策工具對市場利率進行調(diào)控。在穩(wěn)步推進利率市場化的過程中，我國金融機構(gòu)“抬高利率攬存款、壓低利率放貸款”的惡性競爭風險始終存在。這一問題表現(xiàn)為兩個方面：一是已經(jīng)放開的市場化利率因為缺乏貨幣市場基準利率而沒有形成有機的市場利率體系。二是金融機構(gòu)作為金融市場主體因長期執(zhí)行法定的管制利率而沒有建立健全市場化的利率定價機制，缺乏以市場基準利率體系為基準的內(nèi)部轉(zhuǎn)移定價機制統(tǒng)領(lǐng)資產(chǎn)和負債的各期限定價，沒有符合精細化定價機制要求的資金成本、管理成本、風險成本、目標利潤定價或經(jīng)濟資本回報定價等利率定價要素的信息支持系統(tǒng)和業(yè)務(wù)操作統(tǒng)一平臺，缺乏符合現(xiàn)代銀行要求的公司治理結(jié)構(gòu)和微觀經(jīng)營管理機制。

我國商業(yè)銀行現(xiàn)行的貸款定價基本原理是在中央銀行公布的基準利率的基礎(chǔ)上，根據(jù)每筆貸款的具體情況，確定浮動水平。但是這種貸款定價方法存在一些問題。比較突出的一點是，雖然當前有關(guān)法規(guī)允許商業(yè)銀行擁有利率浮動權(quán)，但是貸款利率的浮動空間比較狹小，銀行貸款定價的自有限，其研究貸款定價的積極性通常不高，技術(shù)上也難以迅速趕超國外一些有實力的大銀行。盡管我們已經(jīng)認識到一些因素可能影響到項目的風險和操作過程中發(fā)生的費用，但是缺乏科學的定價分析系統(tǒng)來對與這些因素相對應(yīng)的經(jīng)濟報償作精確計算。

RAROC(Risk Adjusted Return on Capital，風險調(diào)整資本收益率)最早是由美國信孚銀行于20世紀70 年代提出來的，并在20世紀90年代后半期經(jīng)過不斷完善而得到國際先進商業(yè)銀行的廣泛應(yīng)用。風險調(diào)整資本收益率是指商業(yè)銀行考慮風險的因素，把風險成本化，以達到對銀行經(jīng)營情況進行科學的衡量。RAROC是通過計算風險調(diào)節(jié)資本回報率并圍繞這一指標按資產(chǎn)或業(yè)務(wù)的風險分配資本，進行業(yè)務(wù)評價、產(chǎn)品定價和風險管理等的一種管理機制，它的有效實施依賴于準確的風險計算、數(shù)據(jù)收集、信用分析及經(jīng)驗判斷等。

利用RAROC模型來配置銀行經(jīng)濟資本，就是將一項業(yè)務(wù)的RAROC值與反映銀行資本成本的“要求的最低收益率”相比較，或與銀行中持有股權(quán)的股東的機會成本相比較。如果RAROC大于要求的最低回報率，就可以認為該項業(yè)務(wù)對銀行資本增值有貢獻，那么稀缺的銀行資本就可以配置到該項業(yè)務(wù)之上。風險調(diào)整資本收益率貸款定價法體現(xiàn)了業(yè)務(wù)發(fā)展與風險控制的內(nèi)在統(tǒng)一，是銀行股東和風險控制者認識風險、度量風險和管理風險的統(tǒng)一標準，也是全面風險管理的核心方法。

《銀行利率定價原理和方法》一書正是基于這一背景，圍繞銀行利率定價原理和技術(shù)展開論述的，先后介紹了《巴塞爾新資本協(xié)議》、銀行風險評估與資本監(jiān)管、基準利率的形成和完善、傳統(tǒng)貸款定價方法、商業(yè)銀行風險經(jīng)濟資本度量、風險調(diào)整資本收益率貸款風險定價方法、內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價方法、關(guān)系定價方法、各大商業(yè)銀行利率定價案例等。相信本書對銀行界從業(yè)人員進行銀行利率定價具有較強的指導(dǎo)作用，是他們的“良師益友”。

篇9

關(guān)鍵詞：金融創(chuàng)新 銀行 風險

銀行在金融創(chuàng)新中的抗風險能力的高低直接決定著銀行盈利能力和持續(xù)發(fā)展能力，不僅關(guān)系到銀行的經(jīng)營業(yè)績，還關(guān)系到整個行業(yè)以及金融市場的穩(wěn)定與安全，是我國經(jīng)濟穩(wěn)定和社會安定以致構(gòu)建和諧社會的重要因素。銀行完善風險管理制度，提高風險評估識別的能力，對加快金融機構(gòu)和金融市場的運行效率具有重要意義。

一、 當前我國銀行金融創(chuàng)新的現(xiàn)狀

在很長一段時間內(nèi)銀行都以創(chuàng)新來促進銀行的發(fā)展，有些商業(yè)銀行和部分業(yè)務(wù)存在著創(chuàng)新過度，表外業(yè)務(wù)規(guī)模持續(xù)擴張致使風險隱患不斷累積。一些業(yè)務(wù)以創(chuàng)新的名義和方式牟取高利或是繞過相關(guān)規(guī)定，伴隨信貸規(guī)?？刂茖?dǎo)致的信貸資源稀缺，有的銀行將信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓、信貸資產(chǎn)信托化和委托貸款作為騰挪和逃避貸款規(guī)模的手段；有的銀行將貸款承諾、財務(wù)顧問等業(yè)務(wù)作為發(fā)放貸款的先決條件，變相提高貸款利率，通過與資產(chǎn)業(yè)務(wù)高度相關(guān)的財務(wù)顧問、貸款承諾等實現(xiàn)中間業(yè)務(wù)收入迅速增長；還有一些商業(yè)銀行將理財產(chǎn)品片面夸大收益而淡化風險，有的則是變相讓利，還有的熱衷于借用國外一些銀行的概念，因缺乏對概念的理解而在實際操作中造成水土不服等等。

由于金融機構(gòu)的業(yè)務(wù)和體制盲目創(chuàng)新，于是全球性的金融危機爆發(fā)了，全球性的金融危機使我們對金融創(chuàng)新有了進一步的思考，它會引發(fā)一系列的金融風險。在受到金融危機的沖擊之后，我國商業(yè)銀行通過反思開始進行了金融創(chuàng)新思路的調(diào)整，銀行創(chuàng)新回歸理性，制度創(chuàng)新、體制創(chuàng)新、產(chǎn)品創(chuàng)新、業(yè)務(wù)創(chuàng)新、流程創(chuàng)新等金融創(chuàng)新都以風險的有效控制為前提，特別是更加注重資本充足率風險，拓展和完善資本有效補充機制，使資本充足率逐步提高，并根據(jù)不同銀行的風險取向確定不同的資本充足率，充分提示和揭示風險，慎重地制定業(yè)務(wù)風險政策，使風險程度處于可控的狀態(tài)。

二、 銀行如何在金融創(chuàng)新中加強風險控制

創(chuàng)新是一個行業(yè)發(fā)展的不竭動力，金融行業(yè)一直依靠創(chuàng)新求得持續(xù)發(fā)展，金融創(chuàng)新已經(jīng)成為是應(yīng)對外資金融機構(gòu)的沖擊、生存和發(fā)展的必然選擇，成為我國金融滿足市場經(jīng)濟發(fā)展的一個重要分支點。隨著金融創(chuàng)新力度日益增大，由金融衍生產(chǎn)品導(dǎo)致的層出不窮的金融風暴也在不斷擴大。收益必然伴隨著風險，盡管銀行在經(jīng)營管理過程中的風險是不能避免的，但是我們可以通過提高抗風險的能力來降低風險。因而，在金融創(chuàng)新的過程中，我們更要注重創(chuàng)新帶來的風險問題，加強風險控制。

1、銀行應(yīng)該將風險意識貫穿與金融創(chuàng)新的始終

現(xiàn)代銀行作為經(jīng)濟發(fā)展的核心應(yīng)該配備專業(yè)的風險管理人員，在激烈的全球金融市場競爭中提高自身的競爭力和對危機的及時應(yīng)變能力，時刻關(guān)注市場的變化，敏感地把握危機的影響，提高風險的識別能力，建立完整、科學的風險測量方法，應(yīng)用完整科學的風險監(jiān)控工具，科學制定風險控制參數(shù)，形成及時了解、反應(yīng)快速、決策及時、風險控制有力、管理到位、措施有效的運行和應(yīng)對機制。在金融創(chuàng)新的過程中，銀行應(yīng)該將流動性和效益性統(tǒng)一起來進行重新認識、評價，實現(xiàn)四大戰(zhàn)略性轉(zhuǎn)變：第一，注重資本發(fā)展戰(zhàn)略，全方位增加資本，更注重整體資本實力，提高經(jīng)營效益。第二，注重經(jīng)營管理戰(zhàn)略，把追求利潤最大化置身于風險管理中，更加注重長期生存和發(fā)展能力，立足于利潤與風險的對立統(tǒng)一，設(shè)置一些中間性指標，如風險指標、資本量目標、流動性、安全性度量等。第三，注重經(jīng)濟實力戰(zhàn)略，銀行應(yīng)更加關(guān)注銀行綜合經(jīng)濟實力，提高與銀行發(fā)展中的對立統(tǒng)一轉(zhuǎn)變，提高銀行的綜合實力與對外信譽，增大無形資產(chǎn)，實現(xiàn)銀行的理性經(jīng)營。第四，注重業(yè)務(wù)安全戰(zhàn)略，在后危機時代銀行應(yīng)該把安全放在第一位，實現(xiàn)銀行業(yè)務(wù)發(fā)展向銀行的業(yè)務(wù)綜合化、多功能化與專業(yè)化業(yè)務(wù)體系并存轉(zhuǎn)變。

2、進行穩(wěn)定性的業(yè)務(wù)創(chuàng)新，促進銀行發(fā)展

我國商業(yè)銀行應(yīng)該穩(wěn)定性的加快業(yè)務(wù)創(chuàng)新，在對傳統(tǒng)業(yè)務(wù)信用風險管理的同時積極發(fā)展中間業(yè)務(wù)，不斷推出新的負債種類和新型貸款種類?？砂l(fā)揮網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢，通過銀行卡、網(wǎng)銀、現(xiàn)金管理平臺和代收代付業(yè)務(wù)的產(chǎn)品支撐，加快產(chǎn)品服務(wù)創(chuàng)新，滿足客戶的資金需求，為客戶提供物有所值的服務(wù)。銀行要做好基層網(wǎng)點的規(guī)模升級，提升骨干網(wǎng)點、高效網(wǎng)點占比和網(wǎng)點的創(chuàng)效能力，保持負債業(yè)務(wù)持續(xù)穩(wěn)定快速增長，立足新戶開發(fā)和老戶升級，將資金、規(guī)模、費用、獎勵與優(yōu)質(zhì)中型客戶的開發(fā)掛鉤，推行包放、包管、包收的管理模式，實現(xiàn)賬戶結(jié)構(gòu)優(yōu)化，繼續(xù)做好信貸客戶資金歸行管理。發(fā)揮資產(chǎn)業(yè)務(wù)對負債業(yè)務(wù)的拉動效應(yīng)，吸引資產(chǎn)擴大資金來源，優(yōu)化存款結(jié)構(gòu)，改善盈利結(jié)構(gòu)，促進貸款方式的靈活多樣。

3、在風險認識的基礎(chǔ)上提高銀行的盈利能力

     銀行要進一步完善風險管理機制，加強內(nèi)部控制，在制度執(zhí)行、激勵機制、授信業(yè)務(wù)審批流程、信息系統(tǒng)管理等方面加強風險管理，嚴格控制操作性失誤；

銀行要密切跟蹤市場形勢，按日逐筆逐戶對以高風險國際金融機構(gòu)為交易對手的金融資產(chǎn)損失進行重估；明確風險管控政策，使之具有可執(zhí)行性。積極執(zhí)行巴塞爾新資本協(xié)議有關(guān)規(guī)定，設(shè)立合理的資本結(jié)構(gòu)，擴大資本總量，以增強銀行自身抵御風險的能力；資產(chǎn)證券化可以在很大程度上分散商業(yè)銀行的風險，也可以擴大銀行業(yè)務(wù)量，要根據(jù)抵押貸款的不同風險狀況確定不同的證券化程度，避免抵押貸款風險高度集中于商業(yè)銀行，提高盈利水平和能力。

結(jié)束語

我國銀行應(yīng)該在吸取金融危機教訓的基礎(chǔ)上進行穩(wěn)健性的金融創(chuàng)新，在金融創(chuàng)新的始終都應(yīng)該加強對風險的防范，使金融創(chuàng)新在金融穩(wěn)定的環(huán)境下得以健康科學的發(fā)展。

參考文獻：

篇10

一、金融工具準則的特點

從銀行的角度分析，金融工具會計準則具有以下五個方面的特點：

1.改變對資產(chǎn)和負債的分類標準。相比舊的企業(yè)會計準則、金融企業(yè)會計制度按期限劃分資產(chǎn)、負債類別的做法，金融工具會計準則將資產(chǎn)和負債按其金融屬性分為金融資產(chǎn)和非金融資產(chǎn)、金融負債和非金融負債；對金融資產(chǎn)按持有的意圖和能力不同進一步劃分為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產(chǎn)（包括交易性金融資產(chǎn)和指定為以公允價值計量且變動計入當期損益的金融資產(chǎn)）、持有至到期投資、貸款和應(yīng)收款項、可供出售金融資產(chǎn)四大類；對金融負債也按持有的意圖不同劃分為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融負債（包括交易性金融負債和指定為以公允價值計量且變動計入當期損益的金融負債）和其他金融負債兩大類。

2.引入公允價值計量屬性。舊的企業(yè)會計準則、金融企業(yè)會計制度主要是以歷史成本計量，反映的是資產(chǎn)和負債過去的價值。金融工具準則對金融工具的初始確認和計量、后續(xù)計量、期末估價、減值測試等都是以公允價值為標準的。企業(yè)如開展套期保值業(yè)務(wù)可以選擇使用套期會計方法，但需要符合嚴格的條件。對公允價值套期、現(xiàn)金流量套期和境外經(jīng)營凈投資套期等區(qū)分運用套期會計方法處理，即在相同會計期間將套期工具和被套期工具公允價值變動的抵消結(jié)果記入當期損益?？梢哉J為，套期會計也是將公允價值作為計量標準的。

3.將金融衍生工具納入表內(nèi)核算。因為金融衍生工具具有未來性質(zhì)的特點，其初始投資為零或者很少，幾乎無歷史成本；又因金融衍生工具的價格波動很大，歷史成本難以追蹤其市場價值變動情況。因此，按照傳統(tǒng)會計所遵循的“歷史性”原則，難以在表內(nèi)確認。金融工具準則規(guī)定，商業(yè)銀行應(yīng)將金融衍生工具隱含的各種合同權(quán)利或合同義務(wù)確認為金融資產(chǎn)或金融負債，已經(jīng)證券化的信貸資產(chǎn)及其他不滿足終止確認條件的金融資產(chǎn)和金融負債納入表內(nèi)核算。可以認為，企業(yè)將金融衍生工具納入表內(nèi)核算并按公允價值計量，相關(guān)公允價值變動計入當期損益或所有者權(quán)益，是金融工具準則的核心內(nèi)容。

4.改變了對金融資產(chǎn)減值準備的確認和計量。目前，商業(yè)銀行主要是在銀監(jiān)會要求的信貸和非信貸五級分類撥備比率基礎(chǔ)之上，部分考慮資產(chǎn)未來可收回金額(未貼現(xiàn))作為計提資產(chǎn)減值的依據(jù)。金融工具準則規(guī)定，除交易性金融資產(chǎn)外，其他金融資產(chǎn)均應(yīng)在期末采用個案基準和組合基準相結(jié)合的方式，通過公允價值或未來現(xiàn)金流量折現(xiàn)法確認和計量資產(chǎn)減值損失，減值損失一經(jīng)確認不得隨意轉(zhuǎn)回。

5.強調(diào)金融工具會計信息的披露。舊的企業(yè)會計準則、金融企業(yè)會計制度要求在會計報告附注中披露金融工具的風險頭寸，而且相關(guān)規(guī)定很少。金融工具準則規(guī)范的金融工具披露更加全面、詳細。新準則規(guī)定的金融工具披露不僅是對表內(nèi)列報的補充，而且還包括了一些具有獨立價值的戰(zhàn)略性和政策性的重要信息，主要包括與銀行業(yè)務(wù)息息相關(guān)的風險數(shù)據(jù)披露(包括信用風險、市場風險和流動性風險等)、與金融工具相關(guān)的重要會計政策、套期關(guān)系和風險管理策略、不符合終止確認條件的金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移、與確認金融資產(chǎn)或金融負債有關(guān)的公允價值，不同類別金融資產(chǎn)重分類等信息。

二、銀行會計目標

會計目標是會計系統(tǒng)能夠期望達到的預(yù)期目的或境界。它是指導(dǎo)準則制定的基礎(chǔ)，更是評價會計準則制定和執(zhí)行情況的衡量標準。

目前，理論界對銀行會計目標主要持兩種觀點：受托責任觀和決策有用觀。

受托責任觀認為：會計應(yīng)該為資源的所有者，甚至是為所有的委托人提供經(jīng)營者履行受托責任情況的信息，會計目標在于認定和解除委托方和受托方之間的委托責任。會計信息質(zhì)量方面要求客觀性，在會計確認時只確認企業(yè)實際已發(fā)生的經(jīng)濟事實，從而在會計計量上采用歷史成本，以反映客觀性和可驗證性。國有商業(yè)銀行改革前，國家是唯一的所有者，銀行的所有權(quán)結(jié)構(gòu)長期保持穩(wěn)定，銀行的考核機制是國有資產(chǎn)的保值和增值，這就決定了國有銀行的會計目標是向國家報告銀行管理者受托管理銀行資產(chǎn)的責任。只要編制會計報表所依據(jù)的會計準則和會計系統(tǒng)整體有用，受托經(jīng)管的責任也就被可靠地反映，銀行會計的目標就得以實現(xiàn)。

決策有用觀認為：會計的基本目標是為了現(xiàn)實和潛在的投資者、債權(quán)人和其他的信息使用者（如監(jiān)管者等）提供決策有用的財務(wù)信息，幫助他們進行經(jīng)濟決策。決策有用性會計目標的確立使會計信息的使用者能夠以合理的成本獲得自己所需的信息，然后作出正確的經(jīng)濟決策。在會計確認方面不僅需要確認那些已經(jīng)發(fā)生的經(jīng)濟事項，還要確認那些尚未發(fā)生但對企業(yè)已有影響的事項，因此在會計計量上不僅采用歷史成本，還要采用非歷史成本（比如公允價值計量模式）。股改后的國有商業(yè)銀行和為數(shù)眾多的股份制商業(yè)銀行面對著多元化的投資主體，必須更大程度地將會計目標定位在決策有用性上。

目前，我國銀行已全面對外開放。根據(jù)《企業(yè)會計準則—基本準則》，我國商業(yè)銀行的會計目標定位為：向財務(wù)會計報告使用者提供與銀行財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量等有關(guān)的會計信息，反映銀行管理層受托責任履行情況，有助于財務(wù)會計報告使用者作出經(jīng)濟決策。

銀行會計的目標在于提供有用的會計信息，會計信息的有用性表現(xiàn)在注重經(jīng)濟決策有用的同時兼顧反映受托經(jīng)管責任。金融工具會計準則的出臺反映了會計目標的內(nèi)在要求。

三、金融工具準則如何體現(xiàn)商業(yè)銀行會計目標

金融工具準則從以下方面體現(xiàn)了商業(yè)銀行會計目標：

1.資產(chǎn)和負債分類方法的改變，能夠充分反映商業(yè)銀行持有金融工具的目的和能力，真實地反映商業(yè)銀行的收益和權(quán)益變化狀況，有助于報表使用者對商業(yè)銀行財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和風險管理作出有效判斷。比如，銀行持有交易性金融資產(chǎn)是為了近期內(nèi)出售，在保持流動性需求的前提下追逐更高的盈利性，而交易性金融負債是適應(yīng)銀行主動性負債管理的需要。二者的初始計量和后續(xù)計量所引起的公允價值的變化計入銀行當期損益。又如，銀行對持有至到期的投資，其持有意圖是為了在到期日獲得更高的投資收益。由于其存續(xù)期間的未實現(xiàn)利得和損失最終將在到期日實現(xiàn)，為避免由于采用公允價值進行后續(xù)計量而導(dǎo)致的存續(xù)期間收益或權(quán)益的非代表性波動，應(yīng)對持有至到期的投資按實際利率法采用攤余成本進行后續(xù)計量。而對可供出售的金融資產(chǎn)仍采用公允價值進行初始計量和后續(xù)計量，但兩次計量的差異計入銀行的所有者權(quán)益項目。可以認為，在不改變金融資產(chǎn)和金融負債數(shù)量的前提下，僅對金融資產(chǎn)和金融負債采取不同的歸類方式，就可以產(chǎn)生不同的收益和權(quán)益變化的結(jié)果。同時，商業(yè)銀行將金融衍生工具納入表內(nèi)核算，使得資產(chǎn)負債表的內(nèi)容更加豐富，提供的信息更加全面。

2.金融工具準則之所以在金融工具中能大膽地引入公允價值，主要因為近年來我國金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)大量出現(xiàn)，而且在很大程度上影響到一些企業(yè)特別是金融企業(yè)的經(jīng)濟活動。由于公允價值是人們對未來不確定性所達成的共識，公允價值反映了市場在考慮了利率、風險因素后對未來凈現(xiàn)金流量現(xiàn)值的估計，采用公允價值對交易性和可供出售類的證券投資等進行初始和后續(xù)計量，將銀行潛在的損益予以顯化，這有利于信息使用者評估其對銀行財務(wù)狀況和經(jīng)營成果的影響，增強了會計信息的決策有用性。同時，以公允價值作為金融工具的計量屬性還有利于將金融衍生工具從表外移入表內(nèi)核算，更客觀地反映與金融衍生工具相關(guān)的風險以及對銀行損益的影響。

3.金融資產(chǎn)的減值均采用未來現(xiàn)金流量折現(xiàn)法，即資產(chǎn)減值準備的金額是金融資產(chǎn)的可收回金額低于金融資產(chǎn)攤余成本的差額。其中，可收回金額通過金融資產(chǎn)的未來現(xiàn)金流量按原實際利率(而非名義利率)貼現(xiàn)確定，并考慮了相關(guān)擔保物的價值。相對于五級分類的比例法，這種科學、客觀的減值測試方法，不僅可約束商業(yè)銀行資產(chǎn)規(guī)模的非理性擴張，而且更能反映銀行貸款等金融資產(chǎn)的真實價值，有利于股份制改革過程中商業(yè)銀行更準確地把握金融資產(chǎn)減值可能造成的損失，更好地揭示銀行受托資源的使用情況。

4.金融工具的表內(nèi)列報與表外披露一樣重要。金融工具列報準則要求企業(yè)對金融工具的風險信息披露更加全面、詳細。而且還要求在財務(wù)會計報告中將金融衍生工具區(qū)分為交易類和套期工具類，充分揭示衍生工具的性質(zhì)、合同金額或名義金額；衍生工具的到期日、失效日或合同執(zhí)行日；衍生工具的期末公允價值等信息。這有利于報表使用者及時、充分反映銀行的金融工具，特別是金融衍生工具業(yè)務(wù)所隱含的各種風險，有助于報表使用者就金融工具對企業(yè)財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量影響的重要程度作出合理評價，進而作出正確的經(jīng)濟決策。

綜上所述，金融工具準則能夠提供增進理解資產(chǎn)負債表內(nèi)和表外金融工具對銀行財務(wù)狀況、經(jīng)營業(yè)績和現(xiàn)金流量重要性信息，幫助評價與這些金融工具相關(guān)的未來現(xiàn)金流量的金額和可能面臨的風險，使商業(yè)銀行會計目標在偏重經(jīng)濟決策的有用性的同時，也能反映管理當局受托經(jīng)濟責任履行情況的會計信息。

【參考文獻】

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2.財政部，《金融企業(yè)會計制度》，中國財政經(jīng)濟出版社，2002年1月出版。

3.李榮林，《金融工具會計》，上海財經(jīng)大學出版社，2003年4月出版。