導(dǎo)語(yǔ)：如何才能寫好一篇碳減排的重要性，這就需要搜集整理更多的資料和文獻(xiàn)，歡迎閱讀由公務(wù)員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

【關(guān)鍵詞】住宅建筑；節(jié)水節(jié)能；環(huán)保；合理設(shè)計(jì)

1.住宅建筑給排水節(jié)能途徑

根據(jù)我國(guó)現(xiàn)行供水情況及住宅用水情況，住宅建筑給排水節(jié)能主要有以下幾個(gè)途徑：

（1）盡可能利用太陽(yáng)能用作住宅熱水加熱。

（2）合理利用市政管網(wǎng)余壓，采用分區(qū)給水方式。

（3）采用節(jié)水型衛(wèi)生器具，減少供水量，同時(shí)也減少供水能耗。

2.利用太陽(yáng)能用作住宅熱水加熱的節(jié)能技術(shù)措施

2.1利用太陽(yáng)能用作住宅熱水加熱的使用范圍及太陽(yáng)能熱水器的分類

（1）太陽(yáng)能作為清潔能源，取之不盡，用之不竭。是節(jié)能的重要途徑，太陽(yáng)能熱水器是由集熱器、儲(chǔ)水箱、給水箱、循環(huán)管、循環(huán)泵、配水管等組成。我國(guó)大部分地區(qū)均處北緯40度以北，日照時(shí)間較長(zhǎng)，均適合推廣太陽(yáng)能熱水器。

（2）根據(jù)現(xiàn)在使用的太陽(yáng)能熱水器技術(shù)，按集熱器形式可分為平板型和真空管型。

2.2采用分區(qū)供水方式，可節(jié)約采用市政直接供水部分樓層的加壓能源。

使用無負(fù)壓給水設(shè)備加壓與傳統(tǒng)二次加壓方式比較（傳統(tǒng)加壓方式為市政管網(wǎng)供水至水池，然后由水泵供應(yīng)至屋頂水箱）有以下優(yōu)點(diǎn)：

（1）可減少投資；傳統(tǒng)加壓方式需要建水箱，使用無負(fù)壓給水設(shè)備可取消水箱。（2）可減少污染；自來水在水箱內(nèi)增加停留時(shí)間，水中余氯余量低，微生物含量高，使用新型設(shè)備后水質(zhì)同自來水。（3）可節(jié)省大量能源；傳統(tǒng)二次加壓方式是將自來水直接放入水箱中，使原有壓力全部為零，再?gòu)牧阒匦录訅汗┧欢鵁o負(fù)壓變頻設(shè)備完全利用原有市政管網(wǎng)壓力供水，與供水管網(wǎng)直接串接，差多少，補(bǔ)多少。（4）可減少水資源浪費(fèi)，水箱滲水、跑水、漏水、蒸發(fā)不可避免，而且水箱需定期清洗，需要大量清洗水。

3.使用節(jié)水型衛(wèi)生器具，減少用水量及加壓能耗

我國(guó)是水資源比較緊缺的國(guó)家，現(xiàn)我國(guó)大力提倡使用節(jié)水型衛(wèi)生器具，除節(jié)水效果外，其節(jié)能效果也是比較顯著的。目前使用節(jié)水型器具主要有以下幾點(diǎn)：

3.1管材的選用

3.1.1常用建筑給水管材主要是金屬管、塑料管和復(fù)合管等

傳統(tǒng)的管道系統(tǒng)多采用金屬管材，二次污染的問題長(zhǎng)期未得到解決，使終端的飲用水質(zhì)量難以保障。由于金屬管材易生銹、易腐蝕、易滲漏、易結(jié)垢，可以說是金屬管的四大致命弱點(diǎn)。一旦鍍鋅鋼管里的鐵與空氣中或水中氧氣發(fā)生化學(xué)反應(yīng)，管道里外都會(huì)生銹，并滋生各種微生物，污染管道中的自來水。近十多年來，國(guó)外一些發(fā)達(dá)國(guó)家已先后立法或建立行業(yè)規(guī)章禁止使用鍍鋅鋼管作為飲水輸送管，并提出全面使用以塑料管為主體的不生銹、無腐蝕、無滲漏、無結(jié)垢的優(yōu)質(zhì)綠色管材，從根本上解決自來水管道系統(tǒng)中的二次污染問題。

3.1.2　GB　50015-2003《建筑給水排水設(shè)計(jì)規(guī)范》中關(guān)于排水管材選用上提到：“建筑內(nèi)部排水管道應(yīng)采用建筑排水塑料管及管件或柔性接口機(jī)制排水鑄鐵管及相應(yīng)管件。當(dāng)排水溫度大于40℃時(shí)，應(yīng)采用金屬排水管?！?/p>

因此建筑內(nèi)部排水管道常用的管材為塑料管和柔性接口的排水鑄鐵管兩大類。UPVC管比鑄鐵管外表美觀，價(jià)格便宜，但噪音問題在一定程度上影響了在較高環(huán)境要求建筑上的推廣使用。如果只從建筑物的使用功能方面考慮，UPVC排水管是首選管材。而在高層及超高層建筑中應(yīng)首先考慮采用柔性接口排水鑄鐵管。

3.2衛(wèi)生器具的耗水

當(dāng)給水配件前水壓過大，衛(wèi)生器具不能按給水額定流量出流，就會(huì)出現(xiàn)超壓出流現(xiàn)象，造成水量浪費(fèi)。因其在使用過程中流失，不易被人們察覺和認(rèn)識(shí)，而這種不宜察覺的水量浪費(fèi)，因其未產(chǎn)生使用效益，為無效用水量，這部分水量在使用過程中白白流失。在我國(guó)現(xiàn)有建筑中，給水系統(tǒng)的超壓出流現(xiàn)象是普遍存在而且是比較嚴(yán)重的，其浪費(fèi)的水量不容忽視?！督ㄖo水排水設(shè)計(jì)規(guī)范》第3.3.5條規(guī)定，高層建筑生活給水系統(tǒng)應(yīng)豎向分區(qū)，各分區(qū)最低衛(wèi)生器具配水點(diǎn)處的靜水壓不宜大于0.45MPa，特殊情況下不宜大于0.55MPa。而衛(wèi)生器具的最佳使用水壓宜為0.20～0.30MPa，也就是說大部分衛(wèi)生器具都處于超壓出流狀態(tài)。超壓出流的后果是衛(wèi)生器具的實(shí)際出水流量是額定流量的3～4倍，因而造成水量的浪費(fèi)。有效措施是控制給水系統(tǒng)配水點(diǎn)的出水壓力，在配水點(diǎn)前安裝節(jié)流孔板、減壓閥等減壓措施。根據(jù)北京建筑工程學(xué)院節(jié)水課題組的有關(guān)數(shù)據(jù)研究，得出配水點(diǎn)處?kù)o水壓力大于0.15MPa時(shí)，水龍頭流出水量明顯上升。建議高層分區(qū)給水系統(tǒng)最低衛(wèi)生器具配水點(diǎn)處?kù)o水壓大于0.15MPa時(shí)，采取減壓措施。

3.2.1選擇節(jié)水的衛(wèi)生器具

最近幾年，大便器沖洗水箱容積從過去的12～26L減至6-9L節(jié)水型的水箱，最小的4.5L的水箱已有在國(guó)外使用。我國(guó)目前推廣應(yīng)用6L坐便器系統(tǒng)的條件已經(jīng)具備。再者坐便器的沖洗方式有了很大改變，沖洗效果好的有虹吸式、虹吸噴射式、虹吸渦旋式，均著眼于用較少的水量達(dá)到良好的沖洗效果。

3.2.2新型節(jié)水龍頭的應(yīng)用

以新型節(jié)水龍頭代替?zhèn)鹘y(tǒng)的老式螺旋式水龍頭，手壓、腳踏、肘動(dòng)式水龍頭，停水自動(dòng)關(guān)閉水龍頭和節(jié)流水龍頭等，這些節(jié)水型水龍頭都有較好的節(jié)水效果

4.屋頂水箱

城市給水管網(wǎng)提供的壓力有限，而我國(guó)由于人多地少，為利用有限的土地資源，樓層都建得很高，建筑給水系統(tǒng)有很多情況下不得不設(shè)水池（箱）。水池（箱）中水質(zhì)污染主要來源于兩個(gè)方面：水池或水箱本身和水在水池或水箱中停留時(shí)間過長(zhǎng)。由于鋼筋混凝土水池、水箱由于表面粗糙，極易滋生青苔、微生物、細(xì)菌；鋼板水箱則易銹蝕，使水質(zhì)下降。建議采用不銹鋼、搪瓷鋼板或達(dá)到衛(wèi)生要求的玻璃鋼水箱代替?zhèn)鹘y(tǒng)鋼板水箱，采用鋼筋混凝土水池時(shí)宜加內(nèi)襯。另外，水池（箱）檢修孔、溢流管等附件極易封閉不嚴(yán)造成水質(zhì)污染，在設(shè)計(jì)上應(yīng)采取在溢流管上加防護(hù)網(wǎng)等措施。水在水箱中貯存超過24h后余氯為零，水質(zhì)會(huì)嚴(yán)重惡化，而生活消防合用水池中水的停留時(shí)間大都超過24h。為解決這個(gè)問題，除盡量單設(shè)生活水池外，應(yīng)在水池中補(bǔ)充加氯或采取其他消毒方法。

5.建筑中水的利用

研究表明人們?nèi)粘Ｉ钣盟挥屑s40%直接與身體接觸，如飲用、烹飪、洗滌等，這部分用水必須達(dá)到生活飲用水標(biāo)準(zhǔn)，除此以外的其他用水，則無需達(dá)到如此高的水質(zhì)標(biāo)準(zhǔn)，中水因處理費(fèi)用比生活飲用水低廉，就近輸送節(jié)約管線，成為節(jié)約用水的新思路。在建筑單體中采用糞便污水、廚房廢水與其他生活廢水分流，糞便污水、廚房廢水直接進(jìn)人市政管網(wǎng)，其他優(yōu)質(zhì)排水如盟洗廢水、淋浴廢水、洗衣廢水收集起來作為中水的水源，因此中水的利用是建筑節(jié)水節(jié)能新的切實(shí)有效的途徑。

6.屋頂雨水的收集利用

雨水由于受氣候條件影響較大，多年來未受足夠的重視，人們把更多的注意力放在解決雨水排放問題上，使之白白的流失。雨水的利用可分為直接利用和作為中水的補(bǔ)充水源。建筑樓頂設(shè)置有專門用于收集雨水的蓄水池，直接或者稍加處理（沉淀和過濾）用于沖洗廁所，由于我國(guó)居民的主要居住方式是大規(guī)模公寓式建筑，而不是像發(fā)達(dá)國(guó)家的單體別墅，因此單靠屋面收集雨水遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的。在住宅小區(qū)、學(xué)校、工廠應(yīng)發(fā)展雨水積蓄工程。在降雨充沛的城市，應(yīng)采用排水分流制，以便于收集使用雨水。

篇2

關(guān)鍵詞：碳盤查標(biāo)準(zhǔn)；碳盤查工作程序；排放源的劃分

中圖分類號(hào)：X321 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：B 文章編碼：1674-3520（2014）-02-00191-01

氣候變化已經(jīng)成為全球共同面臨的挑戰(zhàn)。中國(guó)是《聯(lián)合國(guó)氣候變化框架公約》和《京都議定書》的締約方，在哥本哈根氣候變化大會(huì)后對(duì)世界做出了碳減排的承諾，隨后也將減排目標(biāo)分解到省市，并逐步分解到企業(yè)。企業(yè)面臨著碳減排的壓力與動(dòng)力。只有經(jīng)過科學(xué)的碳盤查，企業(yè)的碳排放信息才能為制定節(jié)能減排策略提供依據(jù)。在這里，主要對(duì)碳盤查標(biāo)準(zhǔn)、工作流程、排放源的劃分進(jìn)行探討。

一、碳盤查的介紹及重要性

碳盤查，亦即溫室氣體盤查，根據(jù)ISO14064-1標(biāo)準(zhǔn)的界定，是指通過對(duì)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)過程中所有溫室氣體排放源進(jìn)行全面的盤查，按照統(tǒng)一的量化計(jì)算方法，計(jì)算企業(yè)在活動(dòng)期內(nèi)的溫室氣體排放總量，摸清企業(yè)碳排放的結(jié)構(gòu)、種類及數(shù)量等基本情況，最終形成各企業(yè)的《溫室氣體盤查綜合控制程序》、《溫室氣體盤查表》及《溫室氣體盤查報(bào)告書》三份碳盤查文件，為企業(yè)綠色低碳發(fā)展打下基礎(chǔ)。

碳盤查的重要性主要體現(xiàn)在以下方面：

（一）遵守國(guó)內(nèi)外法規(guī)的體現(xiàn)。國(guó)外的股票交易市場(chǎng)要求所有上市的公司要在年度財(cái)政報(bào)告中披露溫室氣體排放量。

（二）加入碳排放權(quán)交易市場(chǎng)的需要。企業(yè)進(jìn)行碳排放交易，需要較實(shí)際的排放與既定的排放目標(biāo)或上限，來決定是否要購(gòu)買或可賣出排放權(quán)。同時(shí)，為了協(xié)助進(jìn)行獨(dú)立查驗(yàn)的工作，這些排放交易系統(tǒng)都要求參加的企業(yè)，對(duì)其提報(bào)的溫室氣體信息，建立一個(gè)可供認(rèn)證的線索。

（三）滿足客戶需求的需要。實(shí)施標(biāo)準(zhǔn)的碳盤查能滿足國(guó)外客戶碳排放披露的要求。

（四）企業(yè)管理自身發(fā)展的需要。企業(yè)通過碳盤查能夠清楚地了解各個(gè)時(shí)段、部門或生產(chǎn)環(huán)節(jié)產(chǎn)生的二氧化碳排放量，有利于企業(yè)制定針對(duì)性節(jié)能減排措施，為參與碳交易、化被動(dòng)為主動(dòng)，獲取潛在經(jīng)濟(jì)收益奠定碳管理基礎(chǔ)。

（五）規(guī)避未來碳排放總量超標(biāo)限額風(fēng)險(xiǎn)的需要。企業(yè)在碳排放量及報(bào)告方面獲得第三方認(rèn)證，能增強(qiáng)在全球“綠色”采購(gòu)中的競(jìng)爭(zhēng)力，在全球貿(mào)易中獲得“綠色”通行證。

（六）履行社會(huì)責(zé)任及提高社會(huì)形象。碳排放信息的披露，可有效的提升企業(yè)形象和信任度。企業(yè)進(jìn)行碳盤查就是履行企業(yè)社會(huì)責(zé)任的具體實(shí)踐。

二、碳盤查標(biāo)準(zhǔn)介紹

（一）碳盤查主要適用的依據(jù) ISO14064-1：包括設(shè)計(jì)、編制、管理、報(bào)告和核查某一組織的GHG清單的要求。-2、-3分別為項(xiàng)目和審定、核查方面的，相對(duì)應(yīng)用較少。

（二）碳盤查溫室氣體（GHG）的范圍

ISO14064-1規(guī)定：二氧化碳（CO2）、甲烷（CH4）、氧化亞氮（N2O）、氫氟碳化物（HFC）、全氟碳化物（PFC）和六氟化硫（SF6），這六種溫室氣體屬于盤查范圍。

三、碳盤查工作程序

碳盤查工作程序由碳盤查準(zhǔn)備階段、定性盤查階段、定量盤查階段、持續(xù)改進(jìn)階段、形成報(bào)告階段、成果及交流階段六部分組成。下面介紹主要階段包含的內(nèi)容：

（一）碳盤查準(zhǔn)備階段包括成立盤查組織機(jī)構(gòu)、人員培訓(xùn)及編制工作計(jì)劃及管理程序等三部分組成。

（二）碳盤查定性盤查階段包括組織邊界的確定和碳盤查計(jì)算方法的確定。根據(jù)盤查目的確定盤查溫室氣體排放源的統(tǒng)計(jì)范圍，設(shè)施的范圍即形成組織的邊界。溫室氣體盤查一般采用排放系數(shù)法進(jìn)行計(jì)算。

（三）編制GHG盤查表和報(bào)告。GHG盤查表包括各排放源活動(dòng)數(shù)據(jù)、EF計(jì)算過程表等。GHG報(bào)告包括組織描述、負(fù)責(zé)人、報(bào)告排放量覆蓋時(shí)間、組織邊界的文件、每種直接GHG排放。

四、直接和間接排放源的劃分

（一）直接排放源的劃分：

固定排放源包括鍋爐、柴油發(fā)電機(jī)、食堂用液化石油氣和天然氣爐灶等設(shè)備設(shè)施。

移動(dòng)排放源包括運(yùn)輸車輛、隨車吊、推土機(jī)、壓路機(jī)等設(shè)備實(shí)施；

逸散排放源包括汽車空調(diào)制冷劑泄漏、CO2滅火器、SF6高壓開關(guān)、化糞池、污水處理廠、七氟丙烷滅火器（FM200）（IT機(jī)房）等設(shè)備設(shè)施。

制程排放源包括生產(chǎn)過程中正常操作造成的排放或來自化學(xué)品和原料的生產(chǎn)或加工，制程排放受人的操作行為控制。如乙炔焊接等。

篇3

摘要：商業(yè)銀行在碳金融服務(wù)中起著重要的作用，本文旨在分析在低碳框架下商業(yè)銀行應(yīng)對(duì)碳金融發(fā)展中存在的問題的基礎(chǔ)上，提出商業(yè)銀行發(fā)展碳金融的一些對(duì)策。

關(guān)鍵詞：低碳經(jīng)濟(jì)；碳金融；商業(yè)銀行

去年12月份在丹麥哥本哈根舉行了世界氣候大會(huì)，在這次被譽(yù)為“拯救人類的最后一次機(jī)會(huì)”的會(huì)議上，組會(huì)再一次強(qiáng)調(diào)了發(fā)展“低碳經(jīng)濟(jì)”的重要性。因此，發(fā)展低碳經(jīng)濟(jì)，是全世界的必然選擇。在此背景之下，我國(guó)的碳金融就就孕育而生。

碳金融的概念

碳金融源于《京都議定書》。通過開展碳金融，不僅可以促進(jìn)環(huán)境內(nèi)生型低碳經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，對(duì)于商業(yè)銀行履行社會(huì)責(zé)任、開拓中間業(yè)務(wù)收人、促進(jìn)經(jīng)營(yíng)的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型也具有重大意義。

碳金融顧名思義就是指與碳有關(guān)系的金融活動(dòng)，基于《京都議定書》對(duì)發(fā)達(dá)國(guó)家溫室氣體排放進(jìn)行總量控制的要求，碳金融包括三個(gè)層面的運(yùn)行機(jī)制：

1、是允許具有減排義務(wù)的發(fā)達(dá)國(guó)家之間轉(zhuǎn)讓他們剩余的碳排放配額，這就是 “國(guó)際碳排放貿(mào)易”機(jī)制（IET）。

2、是允許發(fā)達(dá)國(guó)家從有減排義務(wù)的其他發(fā)達(dá)國(guó)家投資節(jié)能減排項(xiàng)目中獲得碳減排信用，用于抵減排義務(wù)，這就是 “聯(lián)合履行機(jī)制”（JI）。

3、是允許發(fā)達(dá)國(guó)家的投資者在發(fā)展中國(guó)家實(shí)施減排項(xiàng)目中獲取“經(jīng)核證的減排量”（CERs），以抵減其排放義務(wù)，這就是 “清潔發(fā)展機(jī)制”（CDM）。

商業(yè)銀行發(fā)展碳金融現(xiàn)狀

利用這些機(jī)制，具有減排義務(wù)的發(fā)達(dá)國(guó)家及經(jīng)濟(jì)實(shí)體可以選擇世界上任何成本更低的地方實(shí)施減排，獲得減排信用，用于抵其減排義務(wù)，由此，這些全球配置刺激國(guó)際間金融發(fā)展，為各國(guó)實(shí)現(xiàn)“低碳”的經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供更有效率的手段。

正因?yàn)橛写罅烤哂邪l(fā)展?jié)摿Φ奶冀鹑谛枨螅?目前國(guó)際銀行看好這一發(fā)展?jié)摿薮蟮牡吞际袌?chǎng)?？偛吭O(shè)在倫敦的低碳經(jīng)濟(jì)專業(yè)投資銀行—?dú)夂蜃兓Y本集團(tuán)（Climate Change Capital），目標(biāo)是通過投資管理、為減排項(xiàng)目提供資金支持等， 使全球低碳的同時(shí)創(chuàng)造可觀的回報(bào)。他們管理的私募碳基金達(dá)億8.5歐元， 其中投人中國(guó)的達(dá)3.5億歐元， 該碳基金的投資者包括兩個(gè)世界上最大的政府養(yǎng)老基金， 一家英國(guó)最主要的電力公司和一家領(lǐng)先的新興商業(yè)銀行， 業(yè)務(wù)遍布中國(guó)、俄羅斯、東南亞、拉丁美洲和非洲。

由于碳金融的CDM最終產(chǎn)品CERs具有虛擬和衍生性，僅代表合同一方獲益權(quán)力或某種義務(wù)。所以商業(yè)銀行發(fā)展必須以實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展為基礎(chǔ)，順應(yīng)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的趨勢(shì)。通過金融產(chǎn)品設(shè)計(jì)，促進(jìn)低碳項(xiàng)目的建設(shè)進(jìn)一步深化碳金融的市場(chǎng)。也在促進(jìn)低碳經(jīng)濟(jì)發(fā)展的同時(shí)實(shí)現(xiàn)我國(guó)商業(yè)銀行自身的可持續(xù)發(fā)展。

制約商業(yè)銀行碳金融業(yè)務(wù)發(fā)展的因素

盡管我國(guó)碳金融業(yè)務(wù)有著廣闊的利潤(rùn)前景，但目前我國(guó)商業(yè)銀行并未廣泛介入其中，有以下幾個(gè)方面的制約因素：

第一，商業(yè)銀行對(duì)碳金融業(yè)務(wù)的認(rèn)識(shí)不足。由于碳金融的興起的時(shí)間不長(zhǎng)，我國(guó)商業(yè)銀行對(duì)其利潤(rùn)空間、運(yùn)作模式、風(fēng)險(xiǎn)管理、操作方法等多方面的內(nèi)容的理解還處于低層次水平，對(duì)碳金融業(yè)務(wù)沒有充分把握的情況下，商業(yè)銀行不敢貿(mào)然介入其中。

第二，商業(yè)銀行相關(guān)機(jī)構(gòu)和人才的缺失。碳金融業(yè)務(wù)的開展需要商業(yè)銀行擁有對(duì)應(yīng)的機(jī)構(gòu)，以完成碳金融產(chǎn)品研究、產(chǎn)品設(shè)計(jì)等必要的前提工作，而大多商業(yè)銀行還缺乏這樣的機(jī)構(gòu)。較傳統(tǒng)業(yè)務(wù)言，碳金融業(yè)務(wù)對(duì)具備金融、低碳等知識(shí)的綜合性人才依賴較大，目前這樣的綜合性人才儲(chǔ)備還不足。造成商業(yè)銀行碳金融業(yè)務(wù)開展的內(nèi)部動(dòng)力不足。

第三，碳金融業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較大。商業(yè)銀行開展碳金融業(yè)務(wù)，除了面臨傳統(tǒng)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)以外，還存在較大的政策風(fēng)險(xiǎn)和法律風(fēng)險(xiǎn)。根據(jù)《京都議定書》的協(xié)議，該框架下的三個(gè)減排的機(jī)制僅持續(xù)到2012年，之后如何，包括我國(guó)在全球碳金融領(lǐng)域中的角色還存在較大的不確定性。

商業(yè)銀行發(fā)展碳金融的建議

促進(jìn)碳金融交易平臺(tái)建設(shè)

中國(guó)目前作為碳排放出售方，與國(guó)際碳金融機(jī)構(gòu)之間開展交易往往缺乏經(jīng)驗(yàn)、在談判中處于弱勢(shì)地位，缺乏必要的交易平臺(tái)，這點(diǎn)嚴(yán)重制約了碳金融業(yè)務(wù)的開展。國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行的投資銀行部門應(yīng)積極與國(guó)外投行溝通合作，在中國(guó)發(fā)揮積極作用，銀行自身充當(dāng)財(cái)務(wù)顧問、提供咨詢業(yè)務(wù)以獲取手續(xù)費(fèi)。借發(fā)展低碳經(jīng)濟(jì)，商業(yè)銀行可以探索在碳金融交易中發(fā)揮作用，促進(jìn)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)型，使商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)更加多元化。

發(fā)展碳金融相關(guān)的理財(cái)產(chǎn)品

隨著國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)的迅速發(fā)展，人們不滿足于把錢存放在銀行獲取利息收人，而是投資股票、債券和等理財(cái)產(chǎn)品。盡管碳排放權(quán)是一個(gè)虛擬的概念， 但荷蘭銀行、中國(guó)銀行推出的與碳排放權(quán)掛鉤的理財(cái)產(chǎn)品深受市場(chǎng)歡迎。只要國(guó)家重視低碳，環(huán)保企業(yè)表現(xiàn)優(yōu)于其他行業(yè)，與碳金融有關(guān)的理財(cái)產(chǎn)品前景廣闊。

碳基金也是充滿潛力的融資方式。目前世界上碳基金有58只， 2007年10月-2008年3月近5個(gè)月中，新成立的碳基金多達(dá)12只，而中國(guó)目前碳基金領(lǐng)域發(fā)展很慢，預(yù)計(jì)未來會(huì)出現(xiàn)較大的發(fā)展。擁有托管國(guó)內(nèi)證券基金經(jīng)驗(yàn)的商業(yè)銀行，也應(yīng)積極參與托管碳基金業(yè)務(wù)中去。

規(guī)避碳金融交易風(fēng)險(xiǎn)

CDM 項(xiàng)目貸款整體上呈現(xiàn)出供不應(yīng)求的態(tài)勢(shì)，意味商業(yè)銀行在項(xiàng)目融資中有較強(qiáng)的議價(jià)能力。因此，商業(yè)銀行應(yīng)選擇那些經(jīng)濟(jì)強(qiáng)度高、外部擔(dān)保強(qiáng)的項(xiàng)目降低貸款的信用風(fēng)險(xiǎn)；項(xiàng)目的本息大多采用外幣償還，商業(yè)銀行應(yīng)該實(shí)行必要的套期保值以防范匯率變化風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于政策風(fēng)險(xiǎn)，商業(yè)銀行可以通過創(chuàng)新相關(guān)的合同條款，盡量將不可承受的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給國(guó)外投資者。（作者單位：教育部人文重點(diǎn)研究基地重慶工商大學(xué)長(zhǎng)江上游經(jīng)濟(jì)研究中心）



參考文獻(xiàn)：

[1]張坤民.發(fā)展低碳經(jīng)濟(jì)要有緊迫感[J].求是，2009（23）；

篇4

論文關(guān)鍵詞：碳基金，CDM，低碳經(jīng)濟(jì)

 

一、碳基金的概念及其產(chǎn)生背景

20世紀(jì)80年代以來，臭氧層耗竭，各種極端氣候現(xiàn)象的反復(fù)出現(xiàn)以及災(zāi)害性頻發(fā)使得越來越多的人更多地關(guān)注全球變暖問題?？茖W(xué)研究發(fā)現(xiàn)，全球大氣層中排放的溫室氣體不斷增加是導(dǎo)致全球氣候變化的重要原因。為此，限制溫室氣體排放CDM，特別是二氧化碳的排放量，就被提上各國(guó)政策的議程。為共同應(yīng)對(duì)氣候變化，國(guó)際社會(huì)制定了《聯(lián)合國(guó)氣候變化框架公約》和《京都議定書》。

《京都議定書》為附件Ⅰ國(guó)家（即發(fā)達(dá)國(guó)家）確定了溫室氣體減排目標(biāo)，并規(guī)定可以通過聯(lián)合履約（JI）、排放貿(mào)易（ET)和清潔能源發(fā)展機(jī)制（CDM）三種靈活機(jī)制實(shí)施項(xiàng)目，以完成各自溫室氣體排放任務(wù)。前兩種機(jī)制適用于發(fā)達(dá)國(guó)家之間，清潔能源發(fā)展機(jī)制適用于發(fā)達(dá)國(guó)家和發(fā)展中國(guó)家之間。清潔能源發(fā)展機(jī)制的基本思想是：發(fā)達(dá)國(guó)家和發(fā)展中國(guó)家合作，由發(fā)達(dá)國(guó)家向發(fā)展中國(guó)家提供資金并轉(zhuǎn)讓先進(jìn)技術(shù)，在發(fā)展中國(guó)家開展減少溫室氣體排放（減排）或增加溫室氣體吸收（碳匯）項(xiàng)目，所獲得的碳信用指標(biāo)，可以用于抵減發(fā)達(dá)國(guó)家的減排任務(wù)，這是一個(gè)雙贏機(jī)制。碳基金就是在這樣的背景下產(chǎn)生并發(fā)展起來的。

碳基金是一種通過前期支付、股權(quán)投資或者提前購(gòu)買協(xié)議CDM，專門為減排項(xiàng)目融資的投資工具核心期刊。碳基金是碳匯基金的簡(jiǎn)稱。國(guó)際上通常指“清潔發(fā)展機(jī)制”下溫室氣體排放權(quán)交易的專門資金。碳基金通過對(duì)在發(fā)展中國(guó)家進(jìn)行的清潔能源發(fā)展機(jī)制（CDM）項(xiàng)目的投資與合作，取得項(xiàng)目所產(chǎn)生的交易品----“經(jīng)核證的減排量”（CERs),或者成為碳信用指標(biāo)，并在國(guó)際碳市場(chǎng)進(jìn)行交易，從而實(shí)現(xiàn)節(jié)能減排目標(biāo)，并取得投資收益。

二、國(guó)內(nèi)外碳基金發(fā)展現(xiàn)狀

（一）國(guó)外碳基金發(fā)展現(xiàn)狀

碳基金在國(guó)外已經(jīng)有10多年的發(fā)展歷史。作為碳市場(chǎng)中的先鋒，世界銀行于2000年發(fā)行了首只投資于減排項(xiàng)目的碳原型基金（Prototype Fund),發(fā)行規(guī)模為1.8億美元。該基金的資金來自17個(gè)公司和6個(gè)政府，管理方為世界銀行。目前，世界銀行管理著價(jià)值超過20億美元的10個(gè)碳基金。16個(gè)國(guó)家的政府和覆蓋部門的65家公司已經(jīng)為這些基金做出了貢獻(xiàn)。歐盟及日本等國(guó)也相繼設(shè)立專門機(jī)構(gòu)和氣候變化專項(xiàng)基金。來自Financial Solutions的2009年度的報(bào)告中顯示，全球碳基金總數(shù)為89只，資金規(guī)模107.55億歐元，并且還有6只基金在醞釀中CDM，新生資金規(guī)模為32.3億美元。

經(jīng)過近幾年的發(fā)展，快速成長(zhǎng)的碳基金已經(jīng)成為碳指標(biāo)的購(gòu)買主力軍，往返于碳指標(biāo)供應(yīng)方和需求方之間，賺取高額的利潤(rùn)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，碳基金在國(guó)際碳交易市場(chǎng)上為24%的CDM提供了融資，通過簽署《減排量購(gòu)買協(xié)議》（Emission Reduction Purchase Agreement)獲得CER的所有權(quán)。

（二）國(guó)內(nèi)碳基金發(fā)展現(xiàn)狀

作為全球最大的發(fā)展中國(guó)家之一，我國(guó)碳基金的發(fā)展目前仍處于引進(jìn)探索階段。為貫徹落實(shí)國(guó)務(wù)院制定的《氣候變化國(guó)家方案》，促進(jìn)節(jié)能減排公關(guān)政策的落實(shí)，幫助企業(yè)通過捐資造林吸收并固定二氧化碳的方式開展資源減排活動(dòng)，2007年7月20日，在國(guó)家林業(yè)局的提倡和組織下CDM，本著自愿參與的原則，相關(guān)部門在中國(guó)綠化基金會(huì)下設(shè)立中國(guó)綠色碳基金。該基金主要用于支持中國(guó)應(yīng)對(duì)氣候變化的活動(dòng)、促進(jìn)可持續(xù)發(fā)展的一個(gè)專業(yè)造林減排基金。

三、我國(guó)碳基金發(fā)展面臨的問題

（一）碳基金籌資規(guī)模小

國(guó)外一般由政府出資設(shè)立的碳基金規(guī)模都在千萬(wàn)美元以上，根據(jù)各國(guó)減排任務(wù)的不同有所不同。最多的為世行創(chuàng)立的PCF總金額達(dá)到1．8億美元。其余奧地利政府為7200萬(wàn)歐元，加拿大政府設(shè)立的生物碳基金為3000－5000萬(wàn)美元，丹麥碳基金為1.2億歐元，日本碳基金為5480萬(wàn)歐元。英國(guó)則每年撥付約6600萬(wàn)英鎊的氣候變化稅撥付給碳基金管理使用核心期刊。

我國(guó)碳基金由于處于剛起步階段，各方面的宣傳、推廣力度以及參與程度還不夠，籌資規(guī)模受到客觀條件的限制，因此規(guī)模比較小。中國(guó)綠色碳基金前期投入資金只有3億元人民幣，和國(guó)外碳基金規(guī)模相比還有很大的差距。

（二）碳基金設(shè)立形式和管理模式單一

國(guó)外碳基金管理模式有以下方式：

1.全部由政府設(shè)立和政府管理。如芬蘭政府外交部于2000年設(shè)立聯(lián)合履約(JI)/CDM試驗(yàn)計(jì)劃，在薩爾瓦多、尼加拉瓜、泰國(guó)和越南確定了潛在項(xiàng)目。2003年1月開始向上述各國(guó)發(fā)出邀請(qǐng)CDM，購(gòu)買小型CDM項(xiàng)目產(chǎn)生的CERs。

2.由國(guó)際組織和政府合作創(chuàng)立，由國(guó)際組織管理。這部分CDM項(xiàng)目主要由世界銀行與各國(guó)政府之間的合作促成。世界銀行的原型碳基金(PCF)是世界上創(chuàng)立最早的碳基金，政府方面有加拿大，芬蘭，挪威，瑞典，荷蘭和日本國(guó)際合作銀行參與，另外還有17家私營(yíng)公司也參與了碳基金的組成。PCF的日常工作主要由世界銀行管理。

3.由政府設(shè)立采用企業(yè)模式運(yùn)作。這種類型的主要代表是英國(guó)碳基金。英國(guó)碳基金是一個(gè)由政府投資、按企業(yè)模式運(yùn)作的獨(dú)立公司，成立于2001年，碳基金的經(jīng)費(fèi)開支、投資、碳基金人員的工資獎(jiǎng)金等由董事會(huì)決定，政府并不干預(yù)碳基金公司的經(jīng)營(yíng)管理業(yè)務(wù)。

4.由政府與企業(yè)合作建立采用商業(yè)化管理。這種類型的代表為德國(guó)和日本的碳基金。德國(guó)復(fù)興信貸銀行(KFW)碳基金由德國(guó)政府、德國(guó)復(fù)興信貸銀行共同設(shè)立CDM，由德國(guó)復(fù)興信貸銀行負(fù)責(zé)日常管理。

5.由企業(yè)出資并采取企業(yè)方式管理。這些碳基金規(guī)模不大，主要從事CERs的中間交易。

而中國(guó)綠色碳基金屬于全國(guó)性公募基金。該基金由國(guó)家林業(yè)局、中國(guó)石油天然氣股份有限公司、中國(guó)綠化基金會(huì)及有關(guān)出資企業(yè)和單位共同組成執(zhí)行理事會(huì)，按照《國(guó)務(wù)院基金會(huì)管理?xiàng)l例》和《中國(guó)綠化基金會(huì)專項(xiàng)基金管理規(guī)則》以及共同制定的《中國(guó)綠色碳基金管理辦法》對(duì)基金進(jìn)行管理，同時(shí)接受相關(guān)監(jiān)督和審計(jì)核心期刊。和國(guó)外相比，無論從設(shè)立形式和管理模式上還都比較單一。

(三)設(shè)立目標(biāo)單一

國(guó)外碳基金設(shè)立目標(biāo)廣泛。除了用于積累碳匯為目的的基本項(xiàng)目以外，還用于許多其他主動(dòng)性項(xiàng)目。如德國(guó)碳基金主要為德國(guó)和歐洲有意購(gòu)買交易證書的企業(yè)提供服務(wù)。日本碳基金主要用于購(gòu)買《京都議定書》規(guī)則下的減排量，以完成本國(guó)的減排目標(biāo)量。丹麥碳基金主要用于支持風(fēng)能以及熱力和電力、水電、生物質(zhì)能源以及垃圾掩埋等項(xiàng)目。

反觀我國(guó)的碳基金設(shè)立目標(biāo)則較為狹窄，主要用于以積累碳匯為主要目的的植樹造林、森林經(jīng)營(yíng)管理、生物多樣性保護(hù)及其它相關(guān)性項(xiàng)目；林業(yè)碳匯的計(jì)量與監(jiān)測(cè)、碳匯技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)的制定、碳匯管理政策的研究及碳匯相關(guān)信息等；開展森林與氣候變化、林業(yè)碳匯、生物多樣性保護(hù)等相關(guān)科學(xué)知識(shí)普及、宣傳、論壇和培訓(xùn)等社會(huì)公益活動(dòng)。

四、發(fā)展我國(guó)碳基金的對(duì)策及建議

通過對(duì)比國(guó)內(nèi)外碳基金發(fā)展的現(xiàn)狀，可以清楚的看到我國(guó)在碳基金發(fā)展方面存在的不足。作為全球最大的碳匯國(guó)，我國(guó)有必要采取積極主動(dòng)的態(tài)度去借鑒國(guó)外在碳基金發(fā)展方面的先進(jìn)技術(shù)和經(jīng)驗(yàn)來發(fā)展自身的碳基金。具體措施如下：

（一）擴(kuò)大籌資渠道，爭(zhēng)取財(cái)政支持。

為了擴(kuò)大中國(guó)綠色碳基金的影響力并加快碳匯造林,在中國(guó)綠色碳基金建立初期,應(yīng)爭(zhēng)取國(guó)家財(cái)政的配套支持。 既可新增碳匯造林專項(xiàng)經(jīng)費(fèi)注入中國(guó)綠色碳基金,也可以結(jié)合國(guó)家造林專項(xiàng), 安排部分資金用于開展中國(guó)綠色碳基金的造林活動(dòng),有利于造林的管護(hù)和后期效益的發(fā)揮。如果造林所產(chǎn)生的碳匯有收入,應(yīng)使其回到基金會(huì)中用于再次造林。

（二）完善相關(guān)法律與制度CDM，加大政府支持力量。

捐資造林吸儲(chǔ)二氧化碳, 推動(dòng)企業(yè)志愿減排行動(dòng), 可看成是應(yīng)對(duì)氣候變化我國(guó)政府立法前的“演練”。真正的減少排放, 還要在國(guó)家的法律規(guī)定之下,調(diào)整某些宏觀政策和環(huán)境政策, 限制企業(yè)的排放行為。即確定一個(gè)全國(guó)的總排碳量和各個(gè)部門的排碳總量, 使排碳權(quán)成為“稀缺”品。再允許利用植樹造林吸收的碳匯抵減一部分排放量。將自愿行為和強(qiáng)制行為有機(jī)結(jié)合,體現(xiàn)道德約束和法制約束雙重力量核心期刊。在此基礎(chǔ)上,有計(jì)劃、有步驟地推進(jìn)部門規(guī)章建設(shè)、區(qū)域約束以及國(guó)家立法,不僅能促進(jìn)我國(guó)林業(yè)碳匯事業(yè)走上法制化軌道,而且有利于從根本上推進(jìn)全社會(huì)生態(tài)保護(hù)意識(shí)和節(jié)能減排工作的開展。

（三）提高國(guó)內(nèi)企業(yè)與銀行對(duì)CDM項(xiàng)目和談金融的認(rèn)識(shí)

國(guó)內(nèi)企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)對(duì)CDM項(xiàng)目和“碳金融”的認(rèn)識(shí)尚不到位是成立碳基金的一個(gè)主要障礙。由于其融資方面的認(rèn)識(shí)不夠深入，企業(yè)和銀行不能看到它的營(yíng)利性和重要性，不愿出資參與碳交易，使得碳基金較難形成規(guī)模效益。為此，應(yīng)不斷加強(qiáng)對(duì)談金融的宣傳，提高國(guó)內(nèi)企業(yè)與機(jī)構(gòu)的認(rèn)識(shí)，為碳基金的簡(jiǎn)歷奠定基礎(chǔ)。

（四）加強(qiáng)與國(guó)際機(jī)構(gòu)的合作，不斷提高科學(xué)技術(shù)與管理水平

目前許多國(guó)家都與世界銀行合作成立碳基金。世界銀行作為國(guó)際性的金融機(jī)構(gòu)，具有良好的資信聲譽(yù)與較高的管理水平，因此能成為一個(gè)很好的發(fā)展與管理碳基金的平臺(tái)。世界銀行扮演的是一個(gè)中介服務(wù)的角色利用其自身影響力，吸引了相當(dāng)數(shù)量的資金和項(xiàng)目CDM，并作為委托方，成功地連接了買方和賣方。這是一種以較低的成本實(shí)現(xiàn)減排目標(biāo)的途徑。于是，通過國(guó)際碳基金的運(yùn)作，世界銀行既實(shí)現(xiàn)了經(jīng)濟(jì)發(fā)展和環(huán)境保護(hù)的雙贏，也達(dá)到了發(fā)達(dá)國(guó)家和發(fā)展中國(guó)家的雙贏。

根據(jù)CDM交易規(guī)則估算，在2012年之前，中國(guó)的碳交易潛力將達(dá)數(shù)10億美元，約占全球市場(chǎng)份額的50%，是全球最大的CDM項(xiàng)目提供方。因此，建立中國(guó)碳基金和碳交易市場(chǎng)并與國(guó)際接軌，借鑒國(guó)際上的碳基金發(fā)展經(jīng)驗(yàn)CDM，積極引進(jìn)國(guó)際碳基金，參與到我國(guó)CDM項(xiàng)目的開發(fā)，形成和國(guó)際談市場(chǎng)聯(lián)動(dòng)的碳交易機(jī)制，將大力促進(jìn)我國(guó)節(jié)能減排技術(shù)的研發(fā)，加速節(jié)能減排技術(shù)的商業(yè)化，緩解節(jié)能減排項(xiàng)目的前期資金壓力，且可分散其風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)又能促進(jìn)節(jié)能產(chǎn)業(yè)化、可再生能源規(guī)模化和低碳經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

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篇5

[關(guān)鍵詞]碳交易；Swarm；博弈仿真

[中圖分類號(hào)]F205[文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼]A[文章編號(hào)]1005-6432（2014）12-0126-03

1引言

隨著世界經(jīng)濟(jì)規(guī)模的日益膨脹，對(duì)化石能源的需求急劇攀升，溫室氣體排放直接導(dǎo)致的溫室效應(yīng)和氣候變化不斷危及人類生存的空間。為此，已有諸多途徑來抑制溫室氣體的排放量，促進(jìn)低碳經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，推動(dòng)技術(shù)創(chuàng)新。在可持續(xù)發(fā)展、包容性增長(zhǎng)方針的指導(dǎo)下，低碳經(jīng)濟(jì)在我國(guó)整體經(jīng)濟(jì)格局中的重要性日益凸顯。

在低碳經(jīng)濟(jì)的大背景下，碳排放權(quán)逐漸成為了一種資源，是企業(yè)的利潤(rùn)源泉。作為世界第一大溫室氣體排放國(guó)，利用碳排放權(quán)交易充分調(diào)動(dòng)企業(yè)的減排積極性，提高減排的效率，對(duì)我國(guó)而言意義重大。我國(guó)的碳交易近年來在規(guī)模上發(fā)展迅猛，未來也有巨大的發(fā)展?jié)摿Γ源嬖谥簧賳栴}，如制度體系不完善、法規(guī)政策不健全等。對(duì)企業(yè)而言，很難在碳交易中取得主動(dòng)權(quán)，這不僅限制了其在碳交易中實(shí)現(xiàn)利益的最大化，也在一定程度上影響了企業(yè)參與的積極性。

周宏春（2009）系統(tǒng)介紹了國(guó)外碳交易市場(chǎng)的形成條件，包括法律基礎(chǔ)、交易規(guī)則以及進(jìn)入市場(chǎng)交易的基本條件等，提出了我國(guó)利用碳交易市場(chǎng)降低碳減排成本、走上能源利用效率高和碳生產(chǎn)率不斷提高的低碳發(fā)展道路的建議。范舒（2010）運(yùn)用博弈模型，從非合作博弈和合作博弈兩方面，探究了碳排放相關(guān)方的對(duì)抗與合作關(guān)系。本文擬就高排放強(qiáng)度企業(yè)和低排放強(qiáng)度企業(yè)在碳交易中的博弈入手，利用Swarm仿真平臺(tái)，對(duì)博弈行為進(jìn)行系統(tǒng)仿真，根據(jù)仿真結(jié)果，探究碳交易市場(chǎng)的變化趨勢(shì)。

2碳交易的相關(guān)概念

21基本原理

碳交易是為了減少溫室氣體排放引入的市場(chǎng)機(jī)制，將排放權(quán)視為一種商品，利用市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)減排資源的優(yōu)化配置，使實(shí)際減排工作由減排成本最低的企業(yè)完成。目前，我國(guó)的碳交易主要是基于《京都議定書》規(guī)定的清潔發(fā)展機(jī)制（CDM）項(xiàng)目。清潔發(fā)展機(jī)制中的一個(gè)重要環(huán)節(jié)就是核證減排量的使用，企業(yè)通過核證減排量來完成其減排指標(biāo)。同時(shí)，核證減排量也可以在市場(chǎng)上進(jìn)行交易。

碳交易的進(jìn)行首先要由政府部門根據(jù)該地區(qū)的環(huán)境容量，推算出溫室氣體的最大允許排放量，并在初始階段分配給市場(chǎng)的各個(gè)參與者。進(jìn)而，碳排放權(quán)逐漸成為一種稀缺資源，在流通交易中形成價(jià)格。排放強(qiáng)度高的企業(yè)需要在市場(chǎng)中購(gòu)買核證減排量，從而保證其排放量不超標(biāo)。

22碳排放權(quán)的初始分配

針對(duì)碳排放權(quán)的初始分配，目前主要有兩種觀點(diǎn)：從公平的角度出發(fā)，建議以人口指標(biāo)來分配碳排放權(quán)，即認(rèn)為每個(gè)人都享有相同的公共權(quán)利；從效率的角度出發(fā)，則以GDP指標(biāo)來分配碳排放權(quán)，即認(rèn)為每單位溫室氣體的排放都應(yīng)帶來相應(yīng)的產(chǎn)出。

在本文中，以單位GDP排放量作為分配碳排放權(quán)的依據(jù)，對(duì)該機(jī)制下碳交易的博弈進(jìn)行仿真分析。若ED為該地區(qū)溫室氣體最大允許排放量，GD為地區(qū)GDP總值，Gi為第i家企業(yè)產(chǎn)生的GDP，則第i家企業(yè)分得的碳排放限額為Ei=EDGi/GD。

3碳交易博弈模型

31碳交易博弈基本假設(shè)

本文中討論的碳排放權(quán)交易發(fā)生在碳交易二級(jí)市場(chǎng)之中，假設(shè)所有市場(chǎng)參與者的目的都是實(shí)現(xiàn)自身利益的最大化，碳排放權(quán)的價(jià)格也由市場(chǎng)供求決定。因此，碳交易價(jià)格的形成主要受宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境、減排成本、外界政策和交易成本等因素影響。

假設(shè)碳交易市場(chǎng)的參與者可按照排放強(qiáng)度分為高排放企業(yè)和低排放企業(yè)，高排放企業(yè)在日常生產(chǎn)中的排放量超出其碳排放限額較多，面臨著較大的減排壓力，需要進(jìn)行大幅度減排或購(gòu)買碳排放量；低排放企業(yè)的碳排放量超出排放限額較少，甚至低于其排放限額，減排壓力不大，甚至有剩余的排放量可供出售。

假設(shè)不同企業(yè)會(huì)根據(jù)自己的利潤(rùn)函數(shù)采取行動(dòng)，其行動(dòng)也是不分先后的，即碳交易博弈為靜態(tài)博弈。

32模型的建立

將企業(yè)i正常生產(chǎn)排放的溫室氣體量記為Pi，若Pi-Ei>0，則說明企業(yè)i的碳排放量超出限額，為高排放企業(yè)，在碳交易市場(chǎng)中主要為買方；若Pi-Ei0說明企業(yè)i有出售相應(yīng)排放量的意愿，Di0，則表示供過于求，若ni=1 Di

Mi=xDi-ki（Pi-Ei+Di）2（1）

企業(yè)在碳交易行為中獲得的利潤(rùn)由兩個(gè)方面構(gòu)成：在交易中的所得和減排付出的成本，企業(yè)的決策需要統(tǒng)籌考慮這兩個(gè)方面的因素。將利潤(rùn)作為目標(biāo)函數(shù)，參數(shù)中x，Di均隨時(shí)間t變化，每家企業(yè)都以利潤(rùn)最大化為最優(yōu)決策，則t時(shí)刻企業(yè)i的策略可表示為：

maxMi（t）=x（t）Di（t）-ki[Pi-Ei+Di（t）]2（2）

對(duì)該地區(qū)總體的碳交易市場(chǎng)而言，在完全競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)的條件下，碳排放權(quán)的價(jià)格可由逆需求函數(shù)表示：

x（t+1）={a-b×[DB+ni=1 Di（t）]}×σ（t）

DB=ED（3）

上式中的a，b為逆需求函數(shù)中的參數(shù)，其中b反映價(jià)格對(duì)需求的敏感性。逆需求函數(shù)中的需求由基礎(chǔ)性需求和可變需求兩部分組成，其中DB為基礎(chǔ)性需求，即在所有企業(yè)可變交易需求供求平衡時(shí)的總排放需求，與該地區(qū)總排放限額ED相等，可變需求則為整個(gè)市場(chǎng)全部企業(yè)交易需求量的總和?？紤]到實(shí)際市場(chǎng)交易中宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)和外界政策等因素對(duì)價(jià)格的影響，在供求博弈形成的價(jià)格基礎(chǔ)上增加波動(dòng)因子σ，從而形成下一時(shí)刻碳排放權(quán)的價(jià)格。

4模型仿真及結(jié)果分析

根據(jù)上述模型，運(yùn)用Swarm仿真平臺(tái)，對(duì)不同排放強(qiáng)度的企業(yè)在碳交易市場(chǎng)中重復(fù)博弈的過程進(jìn)行仿真。令企業(yè)總數(shù)n=100，地區(qū)溫室氣體排放總配額量為500萬(wàn)噸，即ED=500，逆需求函數(shù)中參數(shù)a=3500，b=0007236，初始價(jià)格為80元/噸，可得到如下仿真結(jié)果。

對(duì)博弈的演化過程進(jìn)行20次迭代，仿真結(jié)果如圖1～圖3所示。由圖1可以看出，碳排放權(quán)的價(jià)格隨時(shí)間圍繞初始價(jià)格上下波動(dòng)，波動(dòng)范圍在50～115元/噸。圖2、圖3反映了不同排放強(qiáng)度的企業(yè)在碳交易行為中的平均預(yù)期年利潤(rùn)隨時(shí)間的走勢(shì)，其中高排放企業(yè)的利潤(rùn)與碳排放權(quán)的價(jià)格基本呈負(fù)相關(guān)，低排放企業(yè)的利潤(rùn)與碳排放權(quán)的價(jià)格基本呈正相關(guān)，并且兩類企業(yè)對(duì)價(jià)格的反應(yīng)都存在延遲。

圖1碳排放權(quán)價(jià)格隨時(shí)間變化趨勢(shì)（20次迭代）

圖2高排放企業(yè)平均預(yù)期年利潤(rùn)隨時(shí)間變化趨勢(shì)（20次迭代）

圖3低排放企業(yè)平均預(yù)期年利潤(rùn)隨時(shí)間變化趨勢(shì)（20次迭代）

對(duì)博弈的演化過程進(jìn)行500次迭代，仿真結(jié)果如圖4～圖6所示。由圖4可知，碳排放權(quán)的價(jià)格長(zhǎng)時(shí)間在45～130元/噸的范圍內(nèi)波動(dòng)。根據(jù)圖5、圖6所示，高排放企業(yè)在碳交易行為中的平均預(yù)期年利潤(rùn)在-65萬(wàn)～-25萬(wàn)元的范圍內(nèi)波動(dòng)，而低排放企業(yè)的利潤(rùn)則在15萬(wàn)～55萬(wàn)元波動(dòng)，兩類企業(yè)的利潤(rùn)與碳排放權(quán)價(jià)格的相關(guān)性沒有改變。

圖4碳排放權(quán)價(jià)格隨時(shí)間變化趨勢(shì)（500次迭代）

圖5高排放企業(yè)平均預(yù)期年利潤(rùn)隨時(shí)間變化趨勢(shì)（500次迭代）

圖6低排放企業(yè)平均預(yù)期年利潤(rùn)隨時(shí)間變化趨勢(shì)（500次迭代）5結(jié)論及建議

本文中，將企業(yè)按照不同的排放強(qiáng)度進(jìn)行分類，根據(jù)企業(yè)各自的策略，建立碳交易博弈模型。基于Swarm仿真平臺(tái)，對(duì)博弈行為進(jìn)行仿真分析，得到了碳排放權(quán)的價(jià)格和企業(yè)預(yù)期利潤(rùn)的變化趨勢(shì)及相關(guān)性。在完全競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)的條件下，碳排放權(quán)的價(jià)格基本反映了其內(nèi)在價(jià)值，市場(chǎng)呈現(xiàn)出的規(guī)律符合預(yù)期，市場(chǎng)機(jī)制的存在促進(jìn)了減排資源的優(yōu)化配置。

目前，我國(guó)碳交易市場(chǎng)的發(fā)展方興未艾，未來也有十分光明的前景。對(duì)碳交易市場(chǎng)而言，需要進(jìn)一步完善市場(chǎng)機(jī)制，提高市場(chǎng)運(yùn)行的透明度，吸引更多的企業(yè)參與到碳交易活動(dòng)中，通過市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)對(duì)更大范圍資源的優(yōu)化配置。對(duì)企業(yè)而言，需要進(jìn)一步樹立節(jié)能減排的發(fā)展觀念，努力提高減排的技術(shù)水平，降低自身的減排成本，才能真正在碳排放權(quán)的博弈中取得主動(dòng)權(quán)。

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篇6

關(guān)鍵詞 后京都時(shí)代 碳金融市場(chǎng) 碳排放權(quán) 層次設(shè)計(jì)

〔中圖分類號(hào)〕F830.91 〔文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼〕A 〔文章編號(hào)〕0447-662X（2014）07-0039-08

一、引言

2005年全球142個(gè)國(guó)家和地區(qū)簽署了《京都議定書》，這是國(guó)際上第一個(gè)具有法律約束力的減少溫室氣體排放的條約。各協(xié)議國(guó)為完成其規(guī)定的減排任務(wù)，可自行減排或從國(guó)際市場(chǎng)上購(gòu)買碳排放權(quán)，于是誕生了全球范圍的碳金融市場(chǎng)。2012年《京都議定書》到期，雖然迄今為止國(guó)際上還沒有達(dá)成一個(gè)有約束力的多邊協(xié)議，但2011年德班氣候大會(huì)決定，《京都議定書》的第二期承諾期開始于2013年1月1日，發(fā)達(dá)國(guó)家繼續(xù)履行碳減排承諾，同時(shí)努力在2020年前達(dá)成涵蓋所有締約國(guó)的碳減排約束的法律框架。不可否認(rèn)的是，盡管碳排放的國(guó)際談判糾葛于各方利益博弈，短期內(nèi)很難形成類似于《京都議定書》的多邊協(xié)議，但在“后京都”時(shí)代，發(fā)展中國(guó)家將承擔(dān)一定的碳減排義務(wù)將是不爭(zhēng)的事實(shí)。作為最大的發(fā)展中國(guó)家和第一大碳排放國(guó)，我國(guó)已經(jīng)面臨越來越大的減排壓力。但是從另一方面看，如果我國(guó)主動(dòng)承擔(dān)合理的部分減排責(zé)任，不僅在國(guó)際上能推動(dòng)發(fā)達(dá)國(guó)家更好的履行減排義務(wù)，展示我國(guó)所承擔(dān)的社會(huì)責(zé)任，也能推動(dòng)國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)型升級(jí)，改善生態(tài)環(huán)境，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)社會(huì)的可持續(xù)發(fā)展。

碳金融市場(chǎng)是以碳排放權(quán)為中心的各種金融活動(dòng)和交易機(jī)制的總稱，包括碳減排一級(jí)交易市場(chǎng)、衍生品交易、各種中介服務(wù)等內(nèi)容。碳金融市場(chǎng)作為減少碳排放的重要支撐，近幾年得到越來越多國(guó)內(nèi)外學(xué)者的關(guān)注。許多學(xué)者從我國(guó)碳金融市場(chǎng)建設(shè)的必要性角度進(jìn)行了探討，比如陳柳欽從綠色金融的角度出發(fā)，提出通過培育創(chuàng)新機(jī)制來推動(dòng)我國(guó)碳金融市場(chǎng)的發(fā)展，最終實(shí)現(xiàn)我國(guó)低碳經(jīng)濟(jì)路徑的轉(zhuǎn)變。①杜莉、李博從實(shí)證的角度證明，碳排放量、排放配額和區(qū)域性產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整優(yōu)化有著密切的關(guān)系，杜莉、李博：《利用碳金融系統(tǒng)推動(dòng)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整與升級(jí)》，《經(jīng)濟(jì)學(xué)家》2012年第6期。所以我國(guó)應(yīng)該從制度和政策兩個(gè)層面加強(qiáng)對(duì)碳金融市場(chǎng)發(fā)展的支持。類似的研究還包括Zeng、Zeng， “Weather Derivatives and Weather Insurance： Concept Application and Analysis，” Journal of the American Meteorological Society， vol.81， no.9， 2000，pp.2075-2082.胡鞍鋼、胡鞍鋼：《低碳經(jīng)濟(jì)模式的新內(nèi)涵》，《世界環(huán)境》2008年第2期。周逢民周逢民：《透視碳金融》，中國(guó)金融出版社，2011年，第131-135頁(yè)。等人。另一些學(xué)者則從我國(guó)碳金融市場(chǎng)的建設(shè)機(jī)制方面進(jìn)行了研究，比如潘小軍認(rèn)為除了重視“政府主導(dǎo)”式的碳排放交易市場(chǎng)的建設(shè)外，還必須重視基于碳金融產(chǎn)品創(chuàng)新的區(qū)域性碳交易市場(chǎng)建設(shè)，促進(jìn)低碳經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。潘小軍：《低碳經(jīng)濟(jì)浪潮下中國(guó)碳金融市場(chǎng)發(fā)展策略》，《軟科學(xué)》2011年第7期。于天飛主張采用金融量化的手段，來引導(dǎo)生產(chǎn)者和消費(fèi)者采用低碳生產(chǎn)和消費(fèi)的理念。于天飛：《碳排放權(quán)交易的產(chǎn)權(quán)分析》，《東北農(nóng)業(yè)大學(xué)學(xué)報(bào)》（哲社版）2007年第4期。其他類似的研究還包括杜黎霞、薛誠(chéng)、杜黎霞、薛誠(chéng)：《欠發(fā)達(dá)地區(qū)發(fā)展碳金融業(yè)務(wù)的思考》，《甘肅金融》2011年第6期。劉長(zhǎng)松劉長(zhǎng)松：《后京都時(shí)代中國(guó)碳金融發(fā)展戰(zhàn)略選擇》，《山東經(jīng)濟(jì)》2011年第3期。等。

總之，上述研究從碳金融市場(chǎng)建設(shè)的必要性、碳金融市場(chǎng)交易的完善等方面做出了有價(jià)值的探討，但很少有人觸及到我國(guó)碳金融市場(chǎng)發(fā)展的總體層次設(shè)計(jì)和階段性規(guī)劃。在“后京都”時(shí)代，至少在有約束力的多邊碳減排協(xié)議達(dá)成之前，我國(guó)應(yīng)該充分認(rèn)識(shí)到碳金融市場(chǎng)對(duì)推動(dòng)我國(guó)低碳經(jīng)濟(jì)發(fā)展和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的重要性，科學(xué)規(guī)劃發(fā)展戰(zhàn)略，通過夯實(shí)基礎(chǔ)條件、完善市場(chǎng)化建設(shè)、開拓創(chuàng)新交易機(jī)制等措施，大力推動(dòng)碳金融市場(chǎng)的發(fā)展。

二、國(guó)際碳金融市場(chǎng)發(fā)展現(xiàn)狀及政策支持

1.國(guó)際碳金融市場(chǎng)現(xiàn)狀

國(guó)際碳金融市場(chǎng)中最基礎(chǔ)的交易產(chǎn)品是二氧化碳排放權(quán)，根據(jù)不同交易主體、合作機(jī)制可分多種交易體系，其中最主要的有四個(gè)：清潔發(fā)展機(jī)制（Clean Development Mechanism，CDM）、聯(lián)合履行（Joint Implementation，JI）、國(guó)際排放權(quán)交易（International Emission Trading，IET）及歐盟排放權(quán)體系（European Union Emissions Trading Scheme， EU-ETS）。清潔發(fā)展機(jī)制（CDM）：有減排責(zé)任的發(fā)達(dá)國(guó)家可以通過為發(fā)展中國(guó)家的相關(guān)項(xiàng)目提供資金和先進(jìn)技術(shù)，從而幫助發(fā)展中國(guó)家減排溫室氣體（以二氧化碳為換算品種），由此獲得的核準(zhǔn)減排單位（Certificated Emission Reductions，CERs）；聯(lián)合履行機(jī)制（JI）：指多個(gè)發(fā)達(dá)國(guó)家之間通過項(xiàng)目的合作，低碳項(xiàng)目所實(shí)現(xiàn)的減排單位（Emission Reduction Units，ERUs），可以轉(zhuǎn)讓給另一發(fā)達(dá)國(guó)家締約方；國(guó)際排放交易（IET）：指一個(gè)發(fā)達(dá)國(guó)家將其超額完成減排義務(wù)的指標(biāo)（Assigned Amount Units，AAUs），以貿(mào)易的方式轉(zhuǎn)讓給另外一個(gè)未能完成減排義務(wù)的發(fā)達(dá)國(guó)家；歐盟排放權(quán)體系（EU-ETS）：歐盟制定國(guó)家分配計(jì)劃，對(duì)其成員國(guó)的溫室氣體排放限定了標(biāo)準(zhǔn)，一旦超過此標(biāo)準(zhǔn)就要被罰款，由此產(chǎn)生碳排放權(quán)配額交易。其中EU-ETS是交易量最大的市場(chǎng)，主要從事歐盟國(guó)家間排放許可權(quán)的相關(guān)產(chǎn)品交易。歐盟實(shí)行的是“總量管制與交易制度”機(jī)制，每個(gè)成員國(guó)每年二氧化碳排放量受到限制，國(guó)內(nèi)企業(yè)的碳排放量受到相應(yīng)配額限制，每單位配額允許企業(yè)排放1噸二氧化碳。如果企業(yè)在規(guī)定期限內(nèi)碳排放未超出配額，則可以出售多余的配額；若企業(yè)排放量超出分配的配額，就必須通過碳交易所從其他企業(yè)手中購(gòu)買。其他三個(gè)市場(chǎng)機(jī)制則是區(qū)域合作跨度較大的機(jī)制，涉及多國(guó)合作，其交易主體見圖1。比如IET是發(fā)達(dá)國(guó)家之間的交易、CDM是發(fā)達(dá)國(guó)家與發(fā)展中國(guó)家的交易等。

近年來全球碳金融市場(chǎng)發(fā)展非常迅速，參與的供需主體主要來自于英國(guó)、瑞士、中國(guó)、印度等國(guó)的企業(yè)、能源公司、咨詢開發(fā)商及金融機(jī)構(gòu)。根據(jù)世界銀行數(shù)據(jù)（見表1），碳金融市場(chǎng)交易主要集中在兩大領(lǐng)域：EU-ETS和CDM，前者長(zhǎng)期占據(jù)全球80%左右的市場(chǎng)份額，而CDM占據(jù)了第二大市場(chǎng)份額。從表1還可以看出，近年來碳金融交易的品種越來越多元化，特別是清潔能源機(jī)制（CDM）的二級(jí)市場(chǎng)（SCDM）發(fā)展速度非常快。從長(zhǎng)期來看節(jié)能減排帶來的經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的巨大機(jī)遇，是任何一個(gè)國(guó)家都不容忽視的。在“后京都”時(shí)代，即便短期內(nèi)難以達(dá)成統(tǒng)一的、有約束力的國(guó)際公約，但從各國(guó)政府主導(dǎo)下正在進(jìn)行的立法努力和碳金融市場(chǎng)發(fā)展現(xiàn)實(shí)來看，無論是排放權(quán)交易還是碳金融投融資體系都將迎來新的發(fā)展機(jī)遇。

2.國(guó)際碳金融市場(chǎng)發(fā)展的政策支持經(jīng)驗(yàn)

（1）建立起了明確的保證碳金融交易的基礎(chǔ)法律框架。歐美國(guó)家的實(shí)踐表明，氣候變化立法是明確碳排放權(quán)利屬性和責(zé)任配置的根本保證，同時(shí)也是碳金融交易的制度前提。英國(guó)于2001年11月通過《氣候變化法》，成為首個(gè)將法定溫室氣體減排目標(biāo)寫進(jìn)法律的國(guó)家。美國(guó)雖然迄今為止仍然未通過聯(lián)邦層面的法律規(guī)范碳排放行為，但美國(guó)最高法院2007年裁決二氧化碳等溫室效應(yīng)氣體為污染物，并授權(quán)環(huán)境保護(hù)署以《空氣清潔法》對(duì)溫室氣體的排放權(quán)進(jìn)行管制，使得《空氣清潔法》成為建立美國(guó)碳排放權(quán)交易制度的法律基礎(chǔ)。德國(guó)在2004年頒布《可再生能源法》、《循環(huán)經(jīng)濟(jì)與廢物立法》，對(duì)碳排放進(jìn)行了法律上的界定與約束。澳大利亞2007年加入《京都議定書》后，不僅新設(shè)了氣候環(huán)境部，還頒布了《國(guó)家溫室氣體與能源報(bào)告法》、《碳主張與交易實(shí)踐法》為碳排放權(quán)交易提供法律基礎(chǔ)。

（2）在政府的推動(dòng)下，有計(jì)劃建立多層次的碳金融交易平臺(tái)。全球碳金融交易市場(chǎng)可以區(qū)分為多區(qū)域合作市場(chǎng)、國(guó)家級(jí)市場(chǎng)、區(qū)域市場(chǎng)以及零售市場(chǎng)四個(gè)層次。美國(guó)在芝加哥氣候交易所（CCX）、區(qū)域溫室氣體倡議（RGGI）等已經(jīng)逐漸成熟的州級(jí)政府行動(dòng)基礎(chǔ)上，正在建立覆蓋全國(guó)的碳交易體系。英國(guó)倫敦金融城和美國(guó)芝加哥氣候交易所已經(jīng)發(fā)展成為國(guó)際碳金融交易的兩大中心。其他新興氣候交易所還有蒙特利爾氣候研究所、新加坡碳交易所、巴西期貨交易所、新加坡商品交易所等。

（3）加強(qiáng)政府對(duì)碳金融市場(chǎng)的監(jiān)督。政府對(duì)碳交易機(jī)制的有效監(jiān)督可以大大提高碳金融市場(chǎng)的運(yùn)行效率。政府監(jiān)督的主要手段包括主體資格審查、碳排放標(biāo)準(zhǔn)的制度、排放申報(bào)受理、排放交易的記錄與追蹤等等。歐盟1999年就開始依據(jù)國(guó)家和不同領(lǐng)域的年度溫室氣體排放清單進(jìn)行評(píng)估，對(duì)社區(qū)溫室氣體實(shí)施監(jiān)測(cè)計(jì)劃。英國(guó)還專門設(shè)有第三方獨(dú)立認(rèn)證機(jī)構(gòu)對(duì)社區(qū)二氧化碳排放情況進(jìn)行核實(shí)。美國(guó)于1994年開始實(shí)施“溫室氣候自愿報(bào)告計(jì)劃”，2008年起美國(guó)環(huán)保署開始籌建國(guó)家強(qiáng)制性溫室氣體登記報(bào)告制度。

（4）制定多元化的激勵(lì)措施，引導(dǎo)企業(yè)自律。最早的控制溫室氣體排放的激勵(lì)措施來自于美國(guó)二氧化硫排污權(quán)交易的經(jīng)驗(yàn)。美國(guó)區(qū)域溫室氣體倡議（RGGI）為了獎(jiǎng)勵(lì)2006～2008年的早期減量行為，給予采取早期減排措施的排放源額外的排放權(quán)，即額外的二氧化碳配額（ERAS）。排放源必須主動(dòng)提供2003～2005年基準(zhǔn)排放資料，證明其確實(shí)采取了減量措施，主管機(jī)關(guān)則計(jì)算出應(yīng)核發(fā)的ERAS數(shù)量。目前發(fā)達(dá)國(guó)家主要采用減稅手段來激勵(lì)企業(yè)自愿減排，比如在英國(guó)，企業(yè)若認(rèn)可并實(shí)現(xiàn)溫室氣體減排分配目標(biāo)便可被減免80%的氣候變化稅。有時(shí)減稅也以贈(zèng)款的形式出現(xiàn)，丹麥、瑞士采用此政策也都取得了很好的效果。

（5）加大金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新力度，夯實(shí)低碳支持體系。發(fā)達(dá)國(guó)家依托其強(qiáng)大的金融市場(chǎng)體系，積極推動(dòng)金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新，為碳金融市場(chǎng)交易提供了豐富的交易產(chǎn)品。比如，在銀行信貸領(lǐng)域，建立綠色信貸管理制度，積極提供低碳項(xiàng)目貸款，減少對(duì)高污染、高碳項(xiàng)目貸款；設(shè)立低碳基金，投資于環(huán)境友好型項(xiàng)目或企業(yè)；建立碳信用交易平臺(tái)，例如巴克萊銀行是英國(guó)第一家為EU-ETS建立碳信用交易平臺(tái)的銀行，現(xiàn)在已發(fā)展成為碳信用市場(chǎng)上最大的交易平臺(tái)；推出綠色信用卡，例如荷蘭合作銀行發(fā)行了氣候信用卡，以該信用卡進(jìn)行的各項(xiàng)消費(fèi)為基礎(chǔ)計(jì)算出二氧化碳排放量，然后可以購(gòu)買相應(yīng)的可再生能源項(xiàng)目減排量。

三、我國(guó)碳金融市場(chǎng)發(fā)展中存在的問題

哥本哈根氣候大會(huì)上，我國(guó)政府公開承諾到2020年我國(guó)單位GDP二氧化碳排放比2005年下降40～45%，自此開始涉足國(guó)際碳金融市場(chǎng)并快速發(fā)展。根據(jù)《京都議定書》和德班氣候大會(huì)決議，我國(guó)在2020年之前無需承擔(dān)有約束力的減排義務(wù)，因此目前我國(guó)在國(guó)際碳金融市場(chǎng)中主要作為賣方，將減排額賣給負(fù)有減排責(zé)任的發(fā)達(dá)國(guó)家。目前我國(guó)碳金融市場(chǎng)主要依托清潔發(fā)展機(jī)制（CDM），截至2013年第四季度，我國(guó)CDM項(xiàng)目在聯(lián)合國(guó)申請(qǐng)總數(shù)為2603個(gè)；我國(guó)獲簽發(fā)CERS（核證減排量）數(shù)量約4.05億噸，是國(guó)際碳排放交易市場(chǎng)最大的賣方，但目前中國(guó)CDM項(xiàng)目主要“出口”，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)幾乎為零。數(shù)據(jù)來源：http：//cdm.unfccc.int/Statistics/。

但不可否認(rèn)的是，與國(guó)際上發(fā)達(dá)國(guó)家相比，我國(guó)碳金融市場(chǎng)在發(fā)展過程中仍存在一些問題，必須直面這些問題，做出長(zhǎng)遠(yuǎn)的規(guī)劃，確保中國(guó)在碳金融市場(chǎng)這片藍(lán)海中持續(xù)發(fā)展。在過去的相關(guān)研究中，眾多學(xué)者普遍提及到我國(guó)對(duì)碳金融的認(rèn)識(shí)有局限、產(chǎn)品相對(duì)單一、專業(yè)人才稀缺等障礙。此外，我國(guó)碳金融市場(chǎng)發(fā)展還存在著以下較易被忽略的問題：

1.金融機(jī)構(gòu)缺乏碳金融發(fā)展動(dòng)力。低碳經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中必須有強(qiáng)有力的金融支持。而在我國(guó)，低碳金融的社會(huì)效益與商業(yè)金融機(jī)構(gòu)的利潤(rùn)追求之間存在著較大的矛盾，由于缺乏政策性激勵(lì)或引導(dǎo)，追求利潤(rùn)最大化就成為商業(yè)銀行最主要的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，金融體系對(duì)低碳經(jīng)濟(jì)發(fā)展的作用還沒能充分體現(xiàn)出來，從而降低了商業(yè)金融機(jī)構(gòu)的積極性。

2.碳金融交易所建設(shè)缺乏有序化。不少學(xué)者提出加快各地碳金融交易所建設(shè)是我國(guó)碳金融發(fā)展的當(dāng)務(wù)之急，然而這實(shí)際上有可能加劇國(guó)內(nèi)碳金融交易所建設(shè)無序化的風(fēng)險(xiǎn)。目前我國(guó)區(qū)域性的碳金融交易建設(shè)所紛紛被列入了多地議事日程，但由于缺乏統(tǒng)籌，正在建設(shè)和規(guī)劃中的各地交易所業(yè)務(wù)與功能不斷重復(fù)，目前部分已建交易所交易狀況冷清，交易狀況低于預(yù)期水平。這些無序的交易所建設(shè)很可能出現(xiàn)惡性競(jìng)爭(zhēng)或業(yè)務(wù)慘淡的處境。

3.《京都協(xié)議書》到期后前景未明。迄今為止，國(guó)際上尚未達(dá)成統(tǒng)一的、有約束力的低碳發(fā)展多邊協(xié)議，我國(guó)能否繼續(xù)以CDM機(jī)制為基礎(chǔ)獲得發(fā)達(dá)國(guó)家的資金和技術(shù)支持前景尚不明朗，這種不確定性導(dǎo)致了CDM注冊(cè)項(xiàng)目的減少。據(jù)中國(guó)清潔發(fā)展機(jī)制網(wǎng)公布的數(shù)據(jù)，2012年以來，在EBEB：CDM執(zhí)行理事會(huì)（the executive board），主要負(fù)責(zé)監(jiān)督CDM項(xiàng)目的實(shí)施、批準(zhǔn)新的方法、認(rèn)證第三方審定和驗(yàn)證機(jī)構(gòu)、批準(zhǔn)項(xiàng)目并最終為CDM項(xiàng)目簽發(fā)碳排放信用。注冊(cè)的項(xiàng)目呈逐年下降的態(tài)勢(shì)。這表明目前國(guó)際低碳政策的不確定性，對(duì)我國(guó)碳金融市場(chǎng)未來發(fā)展造成了一定程度的不良影響。

4.碳金融市場(chǎng)缺乏大眾化參與。我國(guó)碳金融市場(chǎng)交易機(jī)制尚未成型，碳金融產(chǎn)品開發(fā)程度低限制了參與者的進(jìn)入，能夠參與碳金融市場(chǎng)交易的只有少數(shù)地方政府、商業(yè)銀行及企業(yè)等。僅僅依靠個(gè)別主體的參與很難滿足國(guó)內(nèi)碳金融市場(chǎng)的成長(zhǎng)要求，碳金融市場(chǎng)建設(shè)應(yīng)努力獲得眾多投資者的支持與參與，依靠市場(chǎng)化推廣來提高參與度、優(yōu)化資源配置，達(dá)到各類主體積極互動(dòng)、共同推進(jìn)碳金融市場(chǎng)發(fā)展的目的。

四、“后京都”時(shí)代我國(guó)碳金融市場(chǎng)發(fā)展的層次設(shè)計(jì)

1.我國(guó)碳金融市場(chǎng)發(fā)展的必要性

我國(guó)大力發(fā)展碳金融市場(chǎng)的必要性主要體現(xiàn)在以下幾點(diǎn)：

（1）可以推動(dòng)我國(guó)新能源產(chǎn)業(yè)加速發(fā)展。碳金融市場(chǎng)可以在短時(shí)間內(nèi)集聚大額資本，推動(dòng)新能源產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展進(jìn)而帶動(dòng)實(shí)體經(jīng)濟(jì)?，F(xiàn)在大量新能源產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目（如水能、風(fēng)能和太陽(yáng)能等）是有效促進(jìn)碳減排的主力軍，通過碳金融市場(chǎng)的資金支持不僅可以降低發(fā)達(dá)國(guó)家的減排成本，還能促進(jìn)減排資金向發(fā)展中國(guó)家轉(zhuǎn)移。根據(jù)世界銀行統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，2007～2012年CDM每年為發(fā)展中國(guó)家提供大約40億美元的資金，充分利用這些資金與技術(shù)能大力推動(dòng)我國(guó)新能源產(chǎn)業(yè)發(fā)展。

（2）增強(qiáng)我國(guó)碳金融定價(jià)話語(yǔ)權(quán)。定價(jià)機(jī)制作為碳金融市場(chǎng)的核心問題，目前其主動(dòng)權(quán)掌控在發(fā)達(dá)國(guó)家手中。我國(guó)作為CDM項(xiàng)目中最大的賣方市場(chǎng)，在定價(jià)機(jī)制上卻缺乏話語(yǔ)權(quán)，只能被動(dòng)接受外國(guó)碳金融機(jī)構(gòu)設(shè)定的較低的碳價(jià)格，使得我國(guó)在國(guó)際碳交易鏈中只能處于價(jià)值鏈的低端。只有加快構(gòu)建我國(guó)碳金融市場(chǎng)，話語(yǔ)權(quán)才能獲得相應(yīng)提升。

（3）以市場(chǎng)化機(jī)制促進(jìn)節(jié)能減排。我國(guó)十二五期間節(jié)能減排重點(diǎn)工程總投資為23660億元，形成節(jié)能能力2.6億噸標(biāo)準(zhǔn)煤，約合6.8億噸二氧化碳。數(shù)據(jù)來源：國(guó)家發(fā)改委網(wǎng)站，http：///。如果僅僅依靠行政手段降低碳排放量，不僅需要財(cái)政持續(xù)投入大量資金，而且也無法調(diào)動(dòng)和發(fā)揮企業(yè)和國(guó)民減排的主動(dòng)性。通過碳金融交易的市場(chǎng)模式，積極引導(dǎo)和推動(dòng)私人資本和金融資源向低碳方向調(diào)配，由企業(yè)根據(jù)碳配額的價(jià)格，在自主減排和購(gòu)買碳配額之間進(jìn)行選擇，利用供需矛盾促進(jìn)碳減排無疑是最有效的途徑。

（4）提前防范碳排放管制風(fēng)險(xiǎn)。目前國(guó)際上尚未存在統(tǒng)一的碳排放管制體系，但某些特定行業(yè)和區(qū)域業(yè)已建立的排放管制措施正逐漸對(duì)國(guó)際貿(mào)易、世界產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移產(chǎn)生重要影響。比如歐盟規(guī)定自2012年1月1日起，所有在歐盟境內(nèi)機(jī)場(chǎng)起飛或降落的航班，其全程排放二氧化碳都將納入EU-ETS，而接下來歐盟或?qū)?zhēng)取把航海業(yè)等也納入其中。這些碳排放管制風(fēng)險(xiǎn)可能會(huì)成為我國(guó)企業(yè)“走出去”的障礙。因此相關(guān)部門必須加快步伐發(fā)展碳金融市場(chǎng)，避免碳排放管制對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展造成不利影響。

2.我國(guó)碳金融市場(chǎng)層次設(shè)計(jì)的總體思路

考慮到碳金融市場(chǎng)對(duì)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的重大推動(dòng)作用，我國(guó)應(yīng)加快碳金融市場(chǎng)的發(fā)展步伐，但發(fā)展碳金融市場(chǎng)是一個(gè)復(fù)雜的系統(tǒng)工程，不可能一蹴而就。根據(jù)我國(guó)目前碳金融市場(chǎng)基礎(chǔ)薄弱、主體參與意識(shí)差、市場(chǎng)機(jī)制不完善等種種問題，我國(guó)碳金融市場(chǎng)的發(fā)展從總體思路上看，必須進(jìn)行階段性發(fā)展的規(guī)劃，遵循一個(gè)金字塔型的逐層有序建設(shè)過程（見圖2）：首先做好基礎(chǔ)性建設(shè)工作，建立良好的法制、市場(chǎng)環(huán)境；在此基礎(chǔ)上進(jìn)行市場(chǎng)化建設(shè)，多方面保障一級(jí)市場(chǎng)與產(chǎn)品交易的穩(wěn)定性；最后推動(dòng)交易機(jī)制建設(shè)，逐步創(chuàng)新精細(xì)化多元化的交易品種，以確保我國(guó)碳金融市場(chǎng)長(zhǎng)遠(yuǎn)穩(wěn)定的發(fā)展。

3.碳金融市場(chǎng)基礎(chǔ)性建設(shè)

（1）法律法規(guī)、激勵(lì)政策的制定。在碳金融市場(chǎng)起步發(fā)展階段，可以通過政府主導(dǎo)，借鑒發(fā)達(dá)國(guó)家的標(biāo)準(zhǔn)和經(jīng)驗(yàn)，制定符合國(guó)情的碳排放權(quán)法律法規(guī)，包括碳排放總量控制、評(píng)價(jià)法律機(jī)制以及碳金融市場(chǎng)基本法律制度。同時(shí)要特別在稅收、環(huán)境保護(hù)、信貸投資等方面加強(qiáng)政策的配套性、可實(shí)施性。例如可在碳金融發(fā)展初期對(duì)參與碳金融的企業(yè)或機(jī)構(gòu)減免一定稅收作為激勵(lì)政策，提高交易效率并確保碳金融市場(chǎng)建設(shè)有一個(gè)有保障的發(fā)展環(huán)境。

（2）推進(jìn)碳排放計(jì)量工作及有效監(jiān)督。低碳項(xiàng)目在獲得審查機(jī)構(gòu)審查機(jī)構(gòu)是指諸如CDM執(zhí)行理事會(huì)（EB）、中國(guó)質(zhì)量認(rèn)證中心（CQC）等已經(jīng)獲得聯(lián)合國(guó)CDM指定開展實(shí)體審查認(rèn)證資質(zhì)，能開展低碳、節(jié)能減排的審定核查工作的機(jī)構(gòu)。批準(zhǔn)實(shí)施后，必須按照嚴(yán)格的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)對(duì)生產(chǎn)前期、中期及后期的原材料投入或產(chǎn)出進(jìn)行量化，得出經(jīng)核實(shí)的溫室氣體減排量后，方可流通交易?！笆晃濉逼陂g，國(guó)家質(zhì)檢總局在福建、新疆、重慶等地先后批準(zhǔn)建立了20家國(guó)家城市能源計(jì)量中心，為碳減排提供更標(biāo)準(zhǔn)的監(jiān)督計(jì)量渠道。而CQC（中國(guó)質(zhì)量認(rèn)證中心）則可憑借在檢驗(yàn)、鑒定、測(cè)試和認(rèn)證領(lǐng)域的良好聲譽(yù)與專業(yè)能力，提供獨(dú)立公正、透明規(guī)范的碳排放量核查工作。

（3）加強(qiáng) CDM 行業(yè)整合力度。根據(jù)目前世界氣候談判情況，未來我國(guó)CDM的發(fā)展將可能面臨以下兩種情況：①CDM延續(xù)現(xiàn)有模式，則已成功注冊(cè)的清潔能源項(xiàng)目可繼續(xù)簽發(fā)CER。此外根據(jù)我國(guó)在聯(lián)合國(guó)氣候變化峰會(huì)上所做的單位GDP碳排放強(qiáng)度下降的承諾，我國(guó)政府將努力促進(jìn)低碳技術(shù)的應(yīng)用和推廣，從而帶來CDM項(xiàng)目的巨大開發(fā)潛力。②我國(guó)被列入碳排放限制國(guó)，即便我國(guó)政府表示不會(huì)承擔(dān)強(qiáng)制減排的義務(wù)，但根據(jù)目前的情況仍面臨著較大壓力。然而如果我國(guó)加入強(qiáng)制減排的隊(duì)列，國(guó)內(nèi)的“類CDM”市場(chǎng)將完全延續(xù)CDM的發(fā)展。電力、能源等重點(diǎn)行業(yè)將被分配限量的排放配額，“發(fā)達(dá)國(guó)家-發(fā)展中國(guó)家”的模式被復(fù)制到國(guó)內(nèi)“成熟企業(yè)-成長(zhǎng)中企業(yè)”中來，由此產(chǎn)生了對(duì)“類CDM”的國(guó)內(nèi)供求，因此仍要求加強(qiáng)CDM行業(yè)的整合。整合CDM行業(yè)，必須首先致力于對(duì)碳金融中介機(jī)構(gòu)中介機(jī)構(gòu)是指包括碳項(xiàng)目咨詢與服務(wù)、碳經(jīng)紀(jì)商、碳信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)等在內(nèi)的服務(wù)性專業(yè)機(jī)構(gòu)。的有效管理。由于CDM項(xiàng)目審核程序極其繁瑣，大多數(shù)清潔能源項(xiàng)目開發(fā)方都會(huì)選擇通過專業(yè)中介機(jī)構(gòu)來完成在EB的注冊(cè)與核證，在交易環(huán)節(jié)甚至?xí)灾薪闄C(jī)構(gòu)為人參與項(xiàng)目議價(jià)。因此國(guó)內(nèi)應(yīng)對(duì)碳金融中介機(jī)構(gòu)資質(zhì)嚴(yán)格把關(guān)，并通過審批發(fā)放牌照、鼓勵(lì)吸收合并等措施，有效整合國(guó)內(nèi)碳金融中介行業(yè)。進(jìn)一步，我國(guó)應(yīng)鼓勵(lì)有條件的中介機(jī)構(gòu)在歐美等成熟碳金融市場(chǎng)所在地設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，既可及時(shí)了解全球碳金融市場(chǎng)最新信息，又可更直接的尋找、洽談、比較買家，在不斷探索中整體提升我國(guó)CDM行業(yè)水平。

（4）有針對(duì)性的重點(diǎn)構(gòu)建統(tǒng)一的碳金融交易平臺(tái)。目前在國(guó)內(nèi)近十幾家碳交易所中，上海環(huán)境交易所是我國(guó)最活躍、規(guī)模最大、最具有國(guó)際影響力的環(huán)境能源交易市場(chǎng)和權(quán)益交易平臺(tái)。截至2013年12月底，上海環(huán)交所已累計(jì)實(shí)現(xiàn)的掛牌項(xiàng)目金額達(dá)325億元，成交金額突破70億元，自愿碳減排項(xiàng)目個(gè)人開戶數(shù)超過21萬(wàn)戶，且已正式改制為股份制環(huán)境交易所。綜合多種因素，我國(guó)應(yīng)該重點(diǎn)發(fā)展上海環(huán)交所，它可依托上海國(guó)際金融中心建設(shè)的大平臺(tái)，先試行國(guó)內(nèi)外的投行業(yè)務(wù)，聯(lián)合中國(guó)金融交易所、上海期貨交易所加快我國(guó)碳金融衍生品的研發(fā)步伐，參照國(guó)際通用的核算標(biāo)準(zhǔn)對(duì)試點(diǎn)企業(yè)展開碳核算，形成適當(dāng)?shù)暮怂銟?biāo)準(zhǔn)體系，合理設(shè)計(jì)與國(guó)際碳排放交易產(chǎn)品之間套利的交易品種等。

4.碳金融市場(chǎng)化建設(shè)

在低碳經(jīng)濟(jì)的發(fā)展過程中，運(yùn)用行政許可、排污稅等非市場(chǎng)手段已無法滿足減少碳排放的監(jiān)管需求，加之我國(guó)多數(shù)企業(yè)自愿減排意識(shí)薄弱，依賴自愿減排難度較大，所以必須通過成本更低、效率更高的碳金融市場(chǎng)化推廣來促進(jìn)低碳經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

（1）產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)化建設(shè)。工業(yè)生產(chǎn)在碳排放中占據(jù)了絕對(duì)地位，因此碳金融市場(chǎng)化建設(shè)首先必須獲得工業(yè)生產(chǎn)的積極支持。此外我國(guó)農(nóng)村人口眾多、地域面積大，仍處于傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)生產(chǎn)階段，存在巨大的碳減排空間，但農(nóng)業(yè)生產(chǎn)在碳金融市場(chǎng)探索中卻少被提及。如果能采取低碳農(nóng)業(yè)生產(chǎn)模式，將該領(lǐng)域的碳減排潛力開發(fā)出來并參與碳金融市場(chǎng)化，最終將獲取生產(chǎn)增效、低碳平衡、碳金融市場(chǎng)活躍等多方面收益。

低碳農(nóng)業(yè)可拓展到低碳農(nóng)藥、低碳化肥的使用等多個(gè)層面，我國(guó)可借鑒CDM以低碳項(xiàng)目開發(fā)獲取CERS的思路，采取低碳農(nóng)業(yè)與金融對(duì)接模式，使農(nóng)民在不減少作物產(chǎn)量的前提下獲得碳減排收益，達(dá)到“金融輔助低碳、低碳回報(bào)金融”的可持續(xù)發(fā)展效應(yīng)。一方面，金融機(jī)構(gòu)可直接與低碳農(nóng)業(yè)減排項(xiàng)目尋求合作機(jī)會(huì)；另一方面，為避免信息不對(duì)稱導(dǎo)致不必要損失，金融機(jī)構(gòu)也可以村鎮(zhèn)合作社、村鎮(zhèn)銀行等地方組織為中介與低碳農(nóng)業(yè)進(jìn)行對(duì)接來降低風(fēng)險(xiǎn)。

（2）商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)的市場(chǎng)化推廣。一個(gè)高效成熟的碳金融市場(chǎng)需要緊密的國(guó)際合作，我國(guó)商業(yè)銀行對(duì)外開放度相對(duì)較高，與國(guó)際金融市場(chǎng)的關(guān)系較為緊密。因此我國(guó)可以以商業(yè)銀行為主力，加快碳金融市場(chǎng)化建設(shè)的步伐。在操作上，可選擇以大型國(guó)有商業(yè)銀行、實(shí)力雄厚的股份制銀行為主，帶動(dòng)政策性銀行、信托公司、碳基金等其他金融機(jī)構(gòu)，共同進(jìn)行市場(chǎng)化推廣。商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)通過自身優(yōu)勢(shì)可獲取更多碳金融市場(chǎng)信息，除拓展自身業(yè)務(wù)外，還可以拓展多種投資渠道參與碳排放權(quán)二級(jí)市場(chǎng)交易，并逐步參與國(guó)際市場(chǎng)交易。

（3）建立碳金融政策性銀行。目前碳金融市場(chǎng)帶來的收益并不明顯，因此尚未得到市場(chǎng)的普遍認(rèn)可。我國(guó)需要有一個(gè)組織作為牽頭者來帶動(dòng)這一領(lǐng)域的積極發(fā)展，可以考慮籌建碳金融政策性銀行，將財(cái)政投入與政策銀行信貸支持相結(jié)合，努力達(dá)到有效均衡的資金投放，多渠道支持低碳發(fā)展。

5.碳金融交易機(jī)制建設(shè)

在碳金融交易機(jī)制建設(shè)方面，首先要整頓和完善一級(jí)市場(chǎng)，保障一級(jí)交易市場(chǎng)活躍和有序；其次要加快新交易品種的開發(fā)，多元化的產(chǎn)品交易不但可以提高投融資活躍程度，還能在一級(jí)市場(chǎng)和二級(jí)市場(chǎng)之間建立積極的互動(dòng)關(guān)系。具體來說應(yīng)該加強(qiáng)以下碳金融交易產(chǎn)品的開發(fā)：

（1）綠色貸款。商業(yè)銀行可向優(yōu)質(zhì)的低碳項(xiàng)目提供綠色貸款，促進(jìn)我國(guó)碳減排一級(jí)市場(chǎng)項(xiàng)目的積極發(fā)展；同時(shí)可增加商業(yè)銀行節(jié)能減排貸款的規(guī)模占比，優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)；也可儲(chǔ)備客戶資源，為日后參與溫室氣體減排市場(chǎng)做好準(zhǔn)備。

（2）直接融資。銀行機(jī)構(gòu)可向客戶發(fā)售以碳資產(chǎn)為基礎(chǔ)的理財(cái)產(chǎn)品，吸引希望通過購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品履行社會(huì)責(zé)任和實(shí)現(xiàn)收益的投資者，同時(shí)為低碳企業(yè)獲得成本較低的直接融資；低碳企業(yè)可發(fā)行企業(yè)債、中期票據(jù)和短期融資券等債券產(chǎn)品，通過拓展低碳企業(yè)融資渠道，使多方獲益。

（3）發(fā)行碳基金產(chǎn)品。碳基金是目前國(guó)際碳市場(chǎng)的重要資金來源之一，通過設(shè)立低碳產(chǎn)業(yè)投資基金，可以為具有良好開發(fā)潛質(zhì)的低碳企業(yè)提供資金支持。此外私募碳基金還可投資低碳概念股股票，或設(shè)計(jì)出股權(quán)投資產(chǎn)品，通過二級(jí)市場(chǎng)操作（如借殼上市等）以低成本獲得融資。碳基金所投的項(xiàng)目本身就能帶來收益，包括出手經(jīng)核證的減排量等，此外也可擇機(jī)通過轉(zhuǎn)讓股權(quán)獲得收益?？紤]到具體國(guó)情，我國(guó)碳基金發(fā)展路徑可以分如下三個(gè)階段（見圖3）：

（4）碳金融衍生品。目前歐盟排放配額（EUA）和核證減排量（CER）的期貨和期權(quán)已經(jīng)成為國(guó)際碳金融市場(chǎng)上重要的交易品種，這些衍生品不但增強(qiáng)了碳排放權(quán)基礎(chǔ)產(chǎn)品的流動(dòng)性，還可有效進(jìn)行套利保值。因此我國(guó)可借鑒歐洲氣候交易所和芝加哥氣候交易所的碳期貨、碳期權(quán)合約的模式和經(jīng)驗(yàn)，設(shè)計(jì)適合國(guó)情的碳期貨、遠(yuǎn)期和期權(quán)合約，在適當(dāng)?shù)臅r(shí)機(jī)推向市場(chǎng)進(jìn)行交易。

五、結(jié)語(yǔ)

篇7

關(guān) 鍵 詞：限額-交易；排放配額；排放權(quán)交易市場(chǎng)體系

中圖分類號(hào)：F830.9 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1006－3544（2011）06－0060－06

一、歐美排放權(quán)交易市場(chǎng)體系的發(fā)展?fàn)顩r

隨著“全球氣候變化”這一問題越來越得到國(guó)際社會(huì)的關(guān)注，控制以二氧化碳為主的溫室氣體排放的呼聲也越來越高，1997年《京都議定書》對(duì)附件中列出的國(guó)家分別規(guī)定了不同的溫室氣體減排義務(wù)。 ① 為減輕相應(yīng)國(guó)家的減排壓力，《京都議定書》引入了市場(chǎng)化的手段，制定了三大履約機(jī)制，即聯(lián)合履行機(jī)制（Joint Implementation，JI）、 國(guó)際排放權(quán)貿(mào)易機(jī)制（International Emission Trading，IET） 和清潔發(fā)展機(jī)制（Clean Development Mechanism，CDM），推動(dòng)、刺激了國(guó)際碳排放市場(chǎng)的建立與發(fā)展。歐美排放權(quán)交易市場(chǎng)體系的發(fā)展?fàn)顩r，見表1。

（一）歐盟

根據(jù)《京都議定書》要求，歐盟承諾在2008~2012年之間， 將溫室氣體的排放量在1990年的排放水平上減少8%，并在2005年將EU-ETS（歐盟排放交易體系）正式投入運(yùn)作。隨著碳排放權(quán)交易市場(chǎng)體系的逐漸完善和演進(jìn)，不僅僅是碳即期市場(chǎng)，一些衍生市場(chǎng)如碳期貨市場(chǎng)、碳期權(quán)市場(chǎng)、碳遠(yuǎn)期市場(chǎng)等也都逐漸出現(xiàn)并不斷發(fā)展壯大。在EU-ETS的第一個(gè)承諾期即2005~2007年， 有22億噸的二氧化碳排放配額被分配給了27個(gè)歐盟成員國(guó)的近12 000個(gè)碳排放企業(yè)， 并使這些碳排放企業(yè)能通過歐盟內(nèi)的相關(guān)交易所或場(chǎng)外市場(chǎng)來進(jìn)行排放配額的交易、余缺調(diào)劑。在2005年，EU-ETS的碳交易量為2億6千萬(wàn)噸， 而在2007年這一數(shù)字增為14億4千萬(wàn)噸。由此可見，在一開始這一市場(chǎng)便展示了巨大的發(fā)展?jié)摿Α?[1]

（二）美國(guó)

早在1968年， 美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家戴爾斯就在產(chǎn)權(quán)理論基礎(chǔ)上提出了排污權(quán)理論， 為以后各種污染氣體的排放權(quán)交易奠定了理論根基。20世紀(jì)90年代初，美國(guó)《潔凈空氣修正案》下的酸雨計(jì)劃是“限額-交易”模式的第一個(gè)重要運(yùn)用，其通過市場(chǎng)化的方式，在全美國(guó)范圍內(nèi)， 在整體二氧化硫排放量不超過目標(biāo)上限的前提下，將排放配額分配給有關(guān)企業(yè)，并使有關(guān)企業(yè)通過這一市場(chǎng)來調(diào)劑排放配額的余缺， 這既減輕了企業(yè)的減排壓力， 又達(dá)到了減少二氧化硫排放量以保護(hù)環(huán)境的目的。 鑒于本區(qū)域內(nèi)環(huán)境保護(hù)的壓力， 南加州地區(qū)嘗試建立了以二氧化硫和氮氧化合物為主的污染氣體排放權(quán)交易區(qū)域性市場(chǎng)――RECLAIM（Regional Clean Air Incentives Market），并取得了一定成效。

但在溫室氣體減排方面，美國(guó)單方面退出《京都議定書》， 拒絕履行其承擔(dān)的溫室氣體減排義務(wù)，到目前為止， 美國(guó)尚沒有國(guó)家層面的強(qiáng)制性的減排政策和碳排放權(quán)交易市場(chǎng)。 但是在國(guó)內(nèi)部分地區(qū)也正在探索建立區(qū)域性的減排計(jì)劃和交易市場(chǎng)。

2003年開始運(yùn)行的芝加哥氣候交易所是美國(guó)惟一的具有法律約束力的自愿性碳排放權(quán)交易市場(chǎng)，其覆蓋范圍不僅包括美國(guó)全國(guó)， 其分支機(jī)構(gòu)已遍布?xì)W、亞、 美洲地區(qū)， 并擁有數(shù)百家分布于世界各地的會(huì)員，其通過規(guī)范化的市場(chǎng)運(yùn)作，較好地實(shí)現(xiàn)了運(yùn)用市場(chǎng)化手段來控制溫室氣體排放這一目的。同時(shí)，美國(guó)國(guó)內(nèi)為適應(yīng)全球溫室氣體減排的趨勢(shì)， 一方面在為全國(guó)強(qiáng)制性碳交易市場(chǎng)的早日建立而努力， 另一方面也不斷地建立起區(qū)域性市場(chǎng)。 美國(guó)已有多個(gè)州獨(dú)自或聯(lián)合制定了溫室氣體減排的相關(guān)法案， 推動(dòng)建立區(qū)域碳交易市場(chǎng)，積極探索有效的溫室氣體減排之路，如地區(qū)溫室氣體倡議（RGGI）、西部氣候倡議（WCI）等。

二、歐美排放權(quán)交易市場(chǎng)體系的比較

（一）市場(chǎng)體系覆蓋區(qū)域的差異

從市場(chǎng)結(jié)構(gòu)來看，主要包括“自上而下”型和“自下而上”型兩種。前者由中央主導(dǎo)、強(qiáng)力推行建立全國(guó)統(tǒng)一的市場(chǎng)，如EU-ETS，由歐洲議會(huì)通過決議，形成適用于整個(gè)歐盟的法律文件， 建立覆蓋整個(gè)歐盟的碳排放權(quán)交易市場(chǎng)體系，將所有成員國(guó)納入進(jìn)來。后者由各地方政府單獨(dú)或聯(lián)合在本區(qū)域內(nèi)建立區(qū)域市場(chǎng)，更加注重發(fā)揮區(qū)域市場(chǎng)的作用，并通過區(qū)域試點(diǎn)，在區(qū)域市場(chǎng)的基礎(chǔ)上逐步形成全國(guó)性市場(chǎng)。美國(guó)的碳排放權(quán)交易市場(chǎng)體系具有明顯的地方性優(yōu)勢(shì)，各地方政府在參與碳減排行動(dòng)、 制定碳排放權(quán)交易政策等方面發(fā)揮了積極的作用， 并在碳排放權(quán)交易市場(chǎng)的建立上，逐漸形成一種“自下而上”的方式。歐美排放權(quán)交易市場(chǎng)體系的覆蓋區(qū)域詳見表2。

對(duì)于這兩種不同的發(fā)展類型， 可以分別從以下3個(gè)關(guān)鍵方面加以考量。

1. 環(huán)境有效性。EU-ETS能根據(jù)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的全局需要和環(huán)境的整體承受力度， 在全歐盟范圍內(nèi)制定標(biāo)準(zhǔn)、統(tǒng)一的排放上限限額，將所有的相關(guān)排放源納入到交易體系內(nèi)，通過有效的監(jiān)管和控制，以達(dá)到減排目標(biāo)，從這一點(diǎn)上看，“自上而下”型市場(chǎng)，將涵蓋更大程度、更加全面的排放量，從而具有更高的環(huán)境有效性。然而，通過整體市場(chǎng)的合理細(xì)化、分散，即合理發(fā)展地方性區(qū)域市場(chǎng)， 并建立有效的鏈接將各分散市場(chǎng)聯(lián)系起來， 有效杜絕企業(yè)將排放污染源轉(zhuǎn)移到排放受限較小的區(qū)域以實(shí)現(xiàn)“套利”等現(xiàn)象的發(fā)生，這也可以有效減少一國(guó)整體的排放量。而目前美國(guó)國(guó)內(nèi)各個(gè)區(qū)域碳排放權(quán)交易市場(chǎng)間尚未建立有效聯(lián)系，大多“各自為政”，這雖然可推動(dòng)區(qū)域內(nèi)減排目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，但整個(gè)美國(guó)的碳減排卻變得很不清晰。較好的例子是《京都議定書》確立的清潔發(fā)展機(jī)制和聯(lián)合履約機(jī)制，將世界上各發(fā)達(dá)國(guó)家、發(fā)展中國(guó)家聯(lián)系在一起，在分散、細(xì)化的同時(shí)也保證了整體的減排目標(biāo)。

2. 經(jīng)濟(jì)有效性。EU-ETS涵蓋了更大的地域范圍和更多數(shù)量的排放源， 整個(gè)市場(chǎng)中存在足夠的潛在交易者，保證了市場(chǎng)的廣度和深度，可以充分發(fā)揮市場(chǎng)的效率。巨大的交易量會(huì)促進(jìn)形成一個(gè)統(tǒng)一、合理的均衡價(jià)格， 這對(duì)外有利于爭(zhēng)取或是主導(dǎo)國(guó)際市場(chǎng)的定價(jià)權(quán)， 對(duì)內(nèi)統(tǒng)一的價(jià)格會(huì)更好地發(fā)揮價(jià)格信號(hào)的引導(dǎo)作用， 使減排成本低的企業(yè)與減排成本相對(duì)較高的企業(yè)在更廣的范圍內(nèi)調(diào)劑排放權(quán)的余缺。而對(duì)于美國(guó)的各個(gè)碳排放權(quán)交易市場(chǎng)，各個(gè)區(qū)域市場(chǎng)是相互獨(dú)立沒有聯(lián)系的， 這必然會(huì)形成不同的配額價(jià)格和不同的邊際減排成本，將導(dǎo)致效率的損失，并且較小的范圍和較大的減排企業(yè)并存時(shí)， 極易形成市場(chǎng)壟斷，進(jìn)一步影響市場(chǎng)效率。

3. 政治有效性。 為了建立一套完整的排放權(quán)交易市場(chǎng)體系，各地方政府、各行業(yè)企業(yè)必然會(huì)對(duì)共同的監(jiān)管框架，特別是共同的減排目標(biāo)上限及各區(qū)域、 各企業(yè)具體的減排數(shù)量，進(jìn)行長(zhǎng)時(shí)間、廣泛的談判協(xié)商。以排放配額的分配來講，這直接關(guān)系到各企業(yè)的經(jīng)濟(jì)利益及地方的經(jīng)濟(jì)增速， 各方的博弈是不可避免的。而“自下而上”型市場(chǎng)更注重區(qū)域市場(chǎng)的作用，各個(gè)區(qū)域市場(chǎng)過于強(qiáng)勢(shì)， 必然會(huì)在建立全國(guó)市場(chǎng)的過程中為自己地區(qū)爭(zhēng)奪最大利益， 進(jìn)而增加協(xié)商難度，同時(shí)，各個(gè)區(qū)域市場(chǎng)經(jīng)過長(zhǎng)時(shí)間的發(fā)展，已根據(jù)自己區(qū)域的特點(diǎn)制定出了不同的交易規(guī)則、 認(rèn)證機(jī)制及監(jiān)管方式， 這也會(huì)在各個(gè)市場(chǎng)的整合過程中形成不小的阻力。

（二）市場(chǎng)所涵蓋排放氣體和行業(yè)的不同規(guī)定

一方面為了更準(zhǔn)確、 更有效地實(shí)現(xiàn)整體的減排目標(biāo)， 排放權(quán)交易市場(chǎng)體系應(yīng)涵蓋所有的相關(guān)氣體和所有排放相關(guān)氣體的行業(yè)。 另一方面從可操作性來看， 一個(gè)好的交易體系應(yīng)該能使相關(guān)氣體減排收益與監(jiān)測(cè)、 執(zhí)行等成本達(dá)到均衡。 如果將某一氣體或氣體排放行業(yè)納入體系后， 所產(chǎn)生的相關(guān)氣體減排的邊際收益大于監(jiān)測(cè)、執(zhí)行的邊際成本，則應(yīng)將其保留在體系內(nèi)。 歐美排放權(quán)交易市場(chǎng)體系所涵蓋的氣體和行業(yè)情況詳見表3。

EU-ETS和酸雨計(jì)劃都只選定一種氣體， 分別為二氧化碳和二氧化硫。 一是由于二氧化碳是最主要的溫室氣體，二氧化硫是最主要的酸雨氣體，而且這一狀況在可預(yù)見的未來是不會(huì)改變的， 而對(duì)主要?dú)怏w進(jìn)行重點(diǎn)控制更易達(dá)到立竿見影的效果。 二是由于二氧化碳和二氧化硫的排放主要是源于化石燃料的使用，它們的排放量更易被監(jiān)測(cè)，并且只針對(duì)一種氣體就避免了不同減排氣體間排放量的轉(zhuǎn)換等繁瑣的過程，增加了可操作性。

對(duì)于排放權(quán)交易市場(chǎng)體系應(yīng)涵蓋的行業(yè)， 可以從兩個(gè)角度著眼?；蛘呤侵饕w上游體系，即針對(duì)化石燃料的生產(chǎn)者或進(jìn)口商制定、 執(zhí)行減排政策， 這樣可以有效減少介入整個(gè)政策體系的企業(yè)數(shù)量。 或者是主要涵蓋下游體系，即政策、體系主要針對(duì)化石燃料的使用者， 但要想有效減少相關(guān)氣體的排放，就需要一個(gè)全面的下游體系，即交易體系要涵蓋所有使用化石燃料的工廠甚至是加油站及相關(guān)分銷商，而這必將會(huì)增加政策體系所覆蓋企業(yè)的數(shù)量。

而在實(shí)際運(yùn)行中， 各排放權(quán)交易市場(chǎng)體系大都是針對(duì)下游體系，并且將體系涵蓋的行業(yè)、企業(yè)數(shù)量進(jìn)行了簡(jiǎn)單化處理。 其中電力行業(yè)成為主要的涵蓋行業(yè)，這與其自身的行業(yè)特點(diǎn)有關(guān)：（1）電力行業(yè)是二氧化碳、二氧化硫排放的主要污染源；（2） 電力行業(yè)存在以較低成本減少相關(guān)氣體排放的減排空間；（3）電力行業(yè)已經(jīng)存在較規(guī)范、完善的監(jiān)管，基礎(chǔ)相對(duì)較好。

對(duì)于那些只涵蓋電力行業(yè)的交易體系， 其出發(fā)點(diǎn)則是先從一個(gè)單一行業(yè)為切入點(diǎn)， 以減輕政治談判的壓力，同時(shí)也使整個(gè)排放權(quán)交易市場(chǎng)體系盡可能簡(jiǎn)單一些， 便于操作。 但這也會(huì)造成一個(gè)棘手難題，交易體系僅限于單一行業(yè)的局面更易形成壟斷，當(dāng)該行業(yè)中的某一企業(yè)或幾個(gè)企業(yè)聯(lián)合使其所擁有的排放份額、資金規(guī)模等，相對(duì)于整個(gè)運(yùn)行的配額交易市場(chǎng)達(dá)到一個(gè)較大比例時(shí)，便可操縱配額價(jià)格，較少地買入配額可壓低價(jià)格， 較少地賣出配額又可拉升價(jià)格，這樣壟斷企業(yè)便可從中獲得額外利益，造成不公平現(xiàn)象，進(jìn)而可能會(huì)減少整個(gè)市場(chǎng)的交易量，造成效率損失。同時(shí)，相關(guān)企業(yè)還可以利用在交易體系中的壟斷地位來排擠產(chǎn)品市場(chǎng)上的潛在競(jìng)爭(zhēng)者，通過拒絕提供足夠的排放配額給新進(jìn)入者， 有可能形成一個(gè)行業(yè)壁壘。Stavins對(duì)美國(guó)的酸雨計(jì)劃進(jìn)行研究發(fā)現(xiàn)，在酸雨計(jì)劃實(shí)施的前幾年，一些企業(yè)購(gòu)買了比他們實(shí)際需求更多的配額， 以此來抬升排放配額的成本，將一部分競(jìng)爭(zhēng)者擠出了該市場(chǎng)。 [2]

（三）運(yùn)作方式上的不同特點(diǎn)

歐美排放權(quán)交易市場(chǎng)體系的具體運(yùn)作方式詳見表4。

1. 對(duì)于配額初始分配方式的選擇。 由于擔(dān)心配額的初始分配采用拍賣方式會(huì)遭到相關(guān)企業(yè)的抵制和反對(duì)，對(duì)于配額的最初分配都采用免費(fèi)發(fā)放方式，即采用“祖父條款”――根據(jù)歷史排放量來確定所獲得的配額數(shù)量。 免費(fèi)分配初始配額， 這就會(huì)促使企業(yè)在計(jì)劃實(shí)施的早期進(jìn)行更多的碳排放， 以便在未來獲得更多的排放配額。而在EU-ETS實(shí)施的第一階段， 一些大型的排放企業(yè)獲得了比其實(shí)際排放量多得多的排放配額，出現(xiàn)了配額分配過多的問題，從而導(dǎo)致了碳價(jià)（指碳排放配額價(jià)格）過低，造成了碳價(jià)波動(dòng)。在2005年配額開始交易時(shí)，其市價(jià)大約為每噸20歐元，2006年4月隨著一系列新項(xiàng)目被允許， 交易者預(yù)期市場(chǎng)中存在了過多額外的配額， 從而使價(jià)格跌至8歐元，但隨后在2006年價(jià)格又漲至頂點(diǎn)為每噸30歐元， 最終在2007年9月暴跌為每噸0.1歐元。[3] 價(jià)格的大起大落使得不同行業(yè)的很多企業(yè)無法決定是革新技術(shù)減少碳排放， 還是繼續(xù)排放并購(gòu)買碳排放配額，從而嚴(yán)重影響了市場(chǎng)的效率。并且波動(dòng)的價(jià)格又進(jìn)一步導(dǎo)致相關(guān)產(chǎn)品價(jià)格上升， 鋼鐵和電力行業(yè)的生產(chǎn)成本比歷史成本上升了10%～175%不等， 進(jìn)而推動(dòng)整個(gè)歐盟的電力價(jià)格平均上漲5%，鋼鐵批發(fā)價(jià)格平均上漲16%。[4] 而增加排放配額發(fā)放方式中拍賣的比重，可以有效控制碳價(jià)波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于配額的定期性拍賣，可設(shè)定一個(gè)最低拍賣價(jià)，如果市場(chǎng)碳價(jià)遠(yuǎn)低于該價(jià)格， 則相關(guān)企業(yè)會(huì)繼續(xù)持有富余的配額而被不會(huì)再向市場(chǎng)中賣入， 從而有效減少整個(gè)市場(chǎng)中的配額供給，起到拉升碳價(jià)的作用；如果市場(chǎng)碳價(jià)遠(yuǎn)高于該價(jià)格， 則配額匱乏的企業(yè)會(huì)期待通過拍賣方式來獲得足額配額， 而不是通過在市場(chǎng)中用高價(jià)購(gòu)得的方式， 從而減少整個(gè)市場(chǎng)中的需求量，起到壓低碳價(jià)的作用?？傊馁u方式可以使碳價(jià)始終維持在拍賣底價(jià)附近。 而這也就要求在整個(gè)承諾期的多個(gè)不同時(shí)點(diǎn)上拍賣配額， 從而將拍賣方式貫穿于整個(gè)承諾期， 而不是在承諾期開始或提前就進(jìn)行配額的拍賣。

2. 對(duì)于承諾期跨度的選擇。 較長(zhǎng)的承諾期可以有效降低價(jià)格的波動(dòng)性， 給減排企業(yè)一個(gè)相對(duì)長(zhǎng)期的價(jià)格信號(hào)， 如果是較可信的信號(hào)作用， 則會(huì)有效地促進(jìn)技術(shù)革新和新投資。但同時(shí)，政策制定者面對(duì)不斷革新的減排技術(shù)和體系中出現(xiàn)的問題時(shí)， 其政策靈活性將大大減低。EU-ETS第一階段的承諾期為3年，并且不允許兩階段間配額的儲(chǔ)存和借入，雖然有效減少了碳排放，但即使作為一個(gè)“學(xué)習(xí)期”也較短暫；階段二的承諾期是5年，并且階段二、三之間的配額儲(chǔ)存是允許的；階段三有8年的承諾期，這與企業(yè)的投資周期較為接近，但又面臨8年后即2020年階段三到期后的巨大不確定性。 美國(guó)的清潔能源法案設(shè)定了一個(gè)長(zhǎng)期的一直到2050年的減排目標(biāo)。分配的配額數(shù)量將會(huì)逐年下降， 以達(dá)到到2012年排放量在2005年水平上減少3%， 到2020年減少20%，2030年減少42%，最終到2050年減少83%的目標(biāo)。為增加政策的靈活性， 美國(guó)國(guó)家科學(xué)院會(huì)每4年提供一份報(bào)告， 闡述氣候變化情況和溫室氣體減排技術(shù)的發(fā)展情況， 并對(duì)世界范圍內(nèi)其他國(guó)家的減排行動(dòng)做出分析，據(jù)此如果有需要，政府會(huì)為額外的減排做出附加補(bǔ)充規(guī)定。

3. 對(duì)于配額跨期借入與儲(chǔ)存的規(guī)定。 各個(gè)交易體系大多不允許跨期借入配額，主要考慮：（1）政府很難有效評(píng)估借入配額企業(yè)的資金流動(dòng)性及其配額的真實(shí)價(jià)值；從政府的角度來講，其更愿意較早的實(shí)現(xiàn)減排目標(biāo)，所以會(huì)傾向于限制借入配額。（2）那些流動(dòng)性相對(duì)不足的企業(yè)會(huì)比流動(dòng)性充足的企業(yè)更樂于借入配額，從而會(huì)造成逆向選擇的發(fā)生。（3）借入配額的企業(yè)可以推遲采取碳減排行動(dòng)， 如果預(yù)期將來碳減排的整體約束目標(biāo)會(huì)變得更寬松時(shí)， 相關(guān)企業(yè)現(xiàn)在便會(huì)采取“不作為”的觀望態(tài)度； 并且借入配額的企業(yè)會(huì)更積極游說政府采用較寬松的減排目標(biāo)， 甚至?xí)钃辖灰左w系的進(jìn)一步發(fā)展， 以使自己的配額債務(wù)被取消。相比較而言，儲(chǔ)存配額的企業(yè)為保證、增加其配額資產(chǎn)的價(jià)值，會(huì)更希望有較高的碳價(jià)和較為穩(wěn)定并不斷發(fā)展的交易體系， 并樂于接受較嚴(yán)格的監(jiān)管措施和較嚴(yán)格的未來減排目標(biāo)，且有動(dòng)力較早地采取措施來減少排放量。此外，允許配額跨期儲(chǔ)存能使當(dāng)前的碳價(jià)對(duì)一個(gè)較長(zhǎng)的時(shí)間段做出反應(yīng)，從而有效降低價(jià)格的波動(dòng)性，增加市場(chǎng)的流動(dòng)性。

4. 對(duì)于監(jiān)管、懲罰制度的規(guī)定。注重一個(gè)排放權(quán)交易市場(chǎng)體系的強(qiáng)制力、執(zhí)行力，一方面，要在技術(shù)上對(duì)排放量做出準(zhǔn)確的監(jiān)測(cè)。 酸雨計(jì)劃能夠成功的一個(gè)關(guān)鍵因素便是要求電力設(shè)施安裝檢測(cè)二氧化硫排放量的設(shè)備，從而獲得了排放源直接、連續(xù)的排放數(shù)據(jù)；EU-ETS等排放權(quán)交易市場(chǎng)體系只涵蓋一種氣體，也正是基于對(duì)高質(zhì)量監(jiān)測(cè)重要性的考慮。另一方面，要在規(guī)則、法律上能對(duì)監(jiān)測(cè)出的違規(guī)、違法排放行為立即做出懲戒。

三、 對(duì)我國(guó)建立碳排放權(quán)交易市場(chǎng)體系的建議

1. 積極推動(dòng)建立全國(guó)統(tǒng)一的碳排放權(quán)交易市場(chǎng)體系。建立統(tǒng)一市場(chǎng)，有利于在全國(guó)范圍內(nèi)形成相同的邊際碳減排成本，保證碳減排的效率；形成統(tǒng)一的碳交易價(jià)格，發(fā)揮市場(chǎng)價(jià)格信號(hào)作用，引導(dǎo)企業(yè)合理減排，同時(shí)在國(guó)際市場(chǎng)上爭(zhēng)取碳價(jià)的定價(jià)權(quán)。應(yīng)該注意的是，實(shí)行區(qū)域試點(diǎn)（如：一部分地區(qū)先減排，一部分地區(qū)后減排）極易促發(fā)套利行為，全國(guó)性布局的大企業(yè)會(huì)將重污染源轉(zhuǎn)移到不受約束的地區(qū)以保證繼續(xù)排放，特別是當(dāng)為了減小政治壓力，同時(shí)在區(qū)域試點(diǎn)采用“祖父條款”的方式來進(jìn)行配額的初始分配時(shí)，會(huì)刺激試點(diǎn)區(qū)域外的企業(yè)增加排放量，以便當(dāng)體系覆蓋到自身時(shí)獲得更多的排放配額。

2. 碳排放權(quán)交易市場(chǎng)體系建立的初期可先涵蓋一種氣體和多個(gè)典型行業(yè)，在市場(chǎng)發(fā)展到一定程度、相應(yīng)技術(shù)逐漸成熟后， 再將其他溫室氣體和更多行業(yè)納入體系。這樣更便于監(jiān)測(cè)且操作簡(jiǎn)單，避免了不同氣體間的轉(zhuǎn)換。 涵蓋多個(gè)典型行業(yè)可有效增加市場(chǎng)范圍，減少壟斷情況的發(fā)生，并保證交易量。

3. 就運(yùn)行機(jī)制而言，從國(guó)際經(jīng)驗(yàn)來看，為減少實(shí)施初期的壓力， 可采用配額初次分配時(shí)免費(fèi)發(fā)放的方式， 但隨著交易體系的逐步完善和企業(yè)的逐步適應(yīng)和接受，要增加拍賣方式的比重。實(shí)施初期由于經(jīng)驗(yàn)不足，可采用較短的承諾期，以便在實(shí)踐中發(fā)現(xiàn)問題、不足，并可及時(shí)調(diào)整，增加制度的靈活性，但初始時(shí)便應(yīng)從長(zhǎng)期著眼，保證制度的連續(xù)性、可信性。應(yīng)允許跨期儲(chǔ)存配額， 以避免在一階段到期時(shí)配額價(jià)格的大跌，減小碳價(jià)的波動(dòng)性，同時(shí)激發(fā)企業(yè)長(zhǎng)期減排的積極性。 同時(shí)應(yīng)制定相應(yīng)具有可信性的處罰措施，對(duì)于違規(guī)企業(yè)加強(qiáng)處罰，使處罰成本遠(yuǎn)高于買入配額的成本，以保證整個(gè)市場(chǎng)的持續(xù)發(fā)展。

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篇8

[ 關(guān)鍵詞 ] 碳關(guān)稅 技術(shù)性壁壘 碳排放權(quán)交易 對(duì)策

一、引言

美國(guó)《清潔能源安全法案》的通過和哥本哈根氣候大會(huì)的舉行,都表明了發(fā)展低碳經(jīng)濟(jì)已成為世人的共識(shí)和未來的潮流。而其中具有強(qiáng)烈貿(mào)易保護(hù)色彩的碳關(guān)稅的提出,更意味著氣候議題不再被單純的作為環(huán)境問題,而與貿(mào)易保護(hù)結(jié)合起來,標(biāo)志著貿(mào)易壁壘潛在的發(fā)展方向。正因如此,我國(guó)企業(yè)更要深入研究,早做應(yīng)對(duì)。

二、碳關(guān)稅及其影響

碳關(guān)稅是指對(duì)高耗能產(chǎn)品進(jìn)口征收的排放關(guān)稅,特別是二氧化碳排放關(guān)稅。一直以來,鋼鐵、機(jī)電、化工、水泥、玻璃制品等高耗能、高碳排放產(chǎn)品在我國(guó)出口產(chǎn)品結(jié)構(gòu)中占據(jù)了相當(dāng)?shù)谋戎?而美國(guó)和歐盟又是我國(guó)企業(yè)非常重要的出口市場(chǎng)。若按現(xiàn)行承受碳稅國(guó)家的計(jì)稅標(biāo)準(zhǔn)(通常在每噸碳10美元至70美元間)考慮,碳關(guān)稅的征收無疑會(huì)極大地削弱以低成本優(yōu)勢(shì)為主的我國(guó)企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力。由此不難看出,碳關(guān)稅對(duì)我國(guó)企業(yè)產(chǎn)生的巨大壓力。

三、碳關(guān)稅的合法性

圍繞著碳關(guān)稅的合法性,目前討論主要集中在兩個(gè)層面,其一是作為征稅項(xiàng)目的合法性;其二是其征稅標(biāo)準(zhǔn)的合法性。

從征稅項(xiàng)目角度看,“堅(jiān)持走可持續(xù)發(fā)展之路、保護(hù)和維護(hù)環(huán)境”是WTO組織的宗旨之一。而關(guān)貿(mào)總協(xié)定(GATT)中第20條的一般例外規(guī)定,允許成員國(guó)在某些情況下基于保護(hù)環(huán)境、保障人類和動(dòng)植物生命健康以及公共道德原因進(jìn)行貿(mào)易限制。然而,碳關(guān)稅是對(duì)未被融入最終產(chǎn)品的投入征稅,超越了WTO所允許的過程稅的范圍。

從征稅標(biāo)準(zhǔn)角度看,由于目前對(duì)排放標(biāo)準(zhǔn)和計(jì)量成本很難進(jìn)行準(zhǔn)確度量和比較,很容易違反WTO組織中的國(guó)民待遇原則。而若以出口國(guó)是否執(zhí)行減排標(biāo)準(zhǔn)來劃分,存在國(guó)別歧視,違反最惠國(guó)待遇原則,同時(shí)也有違《京都議定書》中提出的“共同但有區(qū)別責(zé)任”的原則。

雖然對(duì)碳關(guān)稅及其征稅標(biāo)準(zhǔn)存在諸多爭(zhēng)議,施行尚有難度,但我們決不能掉以輕心。筆者認(rèn)為,發(fā)達(dá)國(guó)家醞釀?wù)魇仗缄P(guān)稅,其重要性不僅在于碳關(guān)稅本身,更在于其拉開了基于氣候問題來進(jìn)行貿(mào)易保護(hù)的大幕。這就意味著發(fā)達(dá)國(guó)家完全有可能由此發(fā)展出新的貿(mào)易壁壘。

四、潛在的新型貿(mào)易壁壘

面對(duì)施行碳關(guān)稅的諸多問題,發(fā)達(dá)國(guó)家很可能將其由關(guān)稅壁壘向非關(guān)稅壁壘轉(zhuǎn)化,尤其是可能向更隱蔽、更復(fù)雜的技術(shù)性貿(mào)易壁壘演變。而一旦實(shí)施新的技術(shù)性貿(mào)易壁壘,我國(guó)企業(yè)限于自身的技術(shù)水平,短時(shí)間內(nèi)很難達(dá)到其要求,這無疑會(huì)達(dá)到更強(qiáng)的貿(mào)易保護(hù)效力。

技術(shù)性貿(mào)易壁壘,是指貨物進(jìn)口國(guó)所制定的強(qiáng)制性和非強(qiáng)制性的技術(shù)法規(guī)、標(biāo)準(zhǔn)以及檢驗(yàn)商品的合格性評(píng)定程序所形成的貿(mào)易障礙。

相較之于關(guān)稅,技術(shù)性貿(mào)易壁壘措施由各國(guó)自己制定,不需要國(guó)際組織的批準(zhǔn),世貿(mào)組織對(duì)其限制很少,故而其制定有很強(qiáng)的可操作性和針對(duì)性。相較之于許可證制、進(jìn)口配額等其它非關(guān)稅壁壘,技術(shù)性貿(mào)易壁壘有效回避了非配不合理等問題。

同時(shí),技術(shù)性貿(mào)易壁壘已從流通領(lǐng)域擴(kuò)大到生產(chǎn)加工領(lǐng)域,即不僅對(duì)產(chǎn)品本身,而且對(duì)其生產(chǎn)工藝和加工過程也提出了特定限制。更為重要的是一些以高科技為基礎(chǔ)的技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)極為復(fù)雜,有些還具有不確定性,因此有更大的隱蔽性和欺騙性。而在《技術(shù)性貿(mào)易壁壘協(xié)定》中更是明確規(guī)定,如果國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)不是一國(guó)想達(dá)到的環(huán)保水平,成員國(guó)可以實(shí)施特殊的國(guó)內(nèi)強(qiáng)制措施,但必須強(qiáng)化透明度原則。這些都無疑為歐美等發(fā)達(dá)國(guó)家制定和實(shí)施嚴(yán)苛的技術(shù)性壁壘提供了廣闊的發(fā)揮空間。

而我國(guó)環(huán)保與相關(guān)監(jiān)測(cè)檢驗(yàn)技術(shù)與歐美等發(fā)達(dá)國(guó)家尚存在較大差距,正是我們的弱項(xiàng),無力與其爭(zhēng)奪話語(yǔ)權(quán)。隨著在碳足跡、碳捕捉等有關(guān)溫室氣體排放和控制的環(huán)保技術(shù)的進(jìn)步和成熟,歐美等發(fā)達(dá)國(guó)家將著力搶占技術(shù)制高點(diǎn)和標(biāo)準(zhǔn)制定的主導(dǎo)權(quán)。屆時(shí),歐美等發(fā)達(dá)國(guó)家很可能將其技術(shù)優(yōu)勢(shì)轉(zhuǎn)化為競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì),制定苛刻的市場(chǎng)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)和認(rèn)證制度,而我國(guó)企業(yè)短期內(nèi)很難達(dá)到其標(biāo)準(zhǔn),將嚴(yán)重阻礙我國(guó)相關(guān)企業(yè)出口。

五、不可忽視的碳排放市場(chǎng)

除技術(shù)性壁壘之外,目前新興的碳排放權(quán)交易市場(chǎng)也不可忽視,這種將環(huán)境成本內(nèi)部化的市場(chǎng)機(jī)制,有可能被發(fā)達(dá)國(guó)家在未來用作進(jìn)一步削弱我國(guó)出口企業(yè)低成本優(yōu)勢(shì)的手段,遏制我國(guó)企業(yè)的出口。

碳排放權(quán)交易是指碳減排購(gòu)買合同或協(xié)議(ERPAs)。其基本原理是,由環(huán)境部門根據(jù)環(huán)境容量制定逐年下降的碳排放總量控制目標(biāo),然后將碳排放總量目標(biāo)通過一定的方式分解為若干碳排放配額,分配給各區(qū)域,碳排放配額被允許像商品那樣在市場(chǎng)上進(jìn)行買賣,進(jìn)行余缺調(diào)劑。

歐盟于2005年推出了全球第一個(gè)碳排放權(quán)交易體系(EUETS)。這是歐盟為應(yīng)對(duì)氣候變化,實(shí)現(xiàn)《京都議定書》目標(biāo)而采取的關(guān)鍵措施,而且被認(rèn)為是比稅收更為友好的促使企業(yè)減少排放溫室氣體的辦法。目前,未加入《京都議定書》的美國(guó),也建立了相關(guān)的碳排放權(quán)交易機(jī)制,以自愿的方式進(jìn)行碳排放權(quán)交易。

當(dāng)前,歐盟的碳排放權(quán)交易市場(chǎng)發(fā)展的最為成熟,已由此開發(fā)出期權(quán)、期貨等相關(guān)金融衍生產(chǎn)品。更為值得注意的是,歐盟已在投資、貿(mào)易等領(lǐng)域推行“歐盟指令”,在已具雛形的碳排放產(chǎn)業(yè)鏈中占據(jù)高端位置。可以想見,在后京都時(shí)代的氣候談判中,發(fā)達(dá)國(guó)家會(huì)不斷強(qiáng)化其碳排放地位,形成國(guó)際碳排放及溫室氣體排放市場(chǎng),掌握主導(dǎo)權(quán),以市場(chǎng)方式迫使企業(yè)減排,這將會(huì)給我國(guó)企業(yè)帶來不小沖擊。

而我國(guó)在碳排放市場(chǎng)建設(shè)水平和企業(yè)了解和參與程度上存在不小差距。不少企業(yè)在經(jīng)營(yíng)理念中缺乏環(huán)保意識(shí),對(duì)碳排放市場(chǎng)還比較陌生。我國(guó)企業(yè)參與的也是基于CDM項(xiàng)目的排放權(quán)交易。國(guó)內(nèi)企業(yè)信息不對(duì)稱,缺乏必要的專業(yè)知識(shí),處于碳排放產(chǎn)業(yè)鏈的低端,相關(guān)環(huán)境權(quán)益交易產(chǎn)品存在嚴(yán)重的價(jià)值低估的現(xiàn)象。

六、緊迫性和必要性

雖然哥本哈根會(huì)議已然結(jié)束,但國(guó)際社會(huì)關(guān)于氣候問題的磋商卻遠(yuǎn)未完結(jié)。根據(jù)《京都議定書》中“共同承擔(dān)而有區(qū)別責(zé)任”的原則,我國(guó)作為發(fā)展中國(guó)家在2008~2012年,即議定書生效的第一階段暫不承擔(dān)硬性減排任務(wù)?？墒窃?013年之后,我國(guó)的義務(wù)還不確定。此外,“巴厘島路線圖”要求發(fā)達(dá)國(guó)家在第一階段之后采取具有可比性的減排措施,但卻沒有定義如何評(píng)判可比性。歐美等發(fā)達(dá)國(guó)家可將其引申到發(fā)展中國(guó)家,要求發(fā)展中國(guó)家的減排措施與他們具有可比性。隨著我國(guó)碳排放總量不斷上升,我國(guó)在氣候問題上的地位日益凸顯,減排壓力不言而喻。

在本次峰會(huì),我國(guó)政府所初步承諾的到2020年將單位GDP二氧化碳排放量降低40%至45%的目標(biāo),是在承認(rèn)我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段特征和自身技術(shù)水平的局限基礎(chǔ)上,所作出的可操作性的戰(zhàn)略選擇。但在發(fā)達(dá)國(guó)家看來這個(gè)承諾遠(yuǎn)低于他們的預(yù)期?？梢灶A(yù)見,在未來的氣候問題談判中,發(fā)達(dá)國(guó)家會(huì)施加更大的壓力,不排除以抑制全球氣候變化、保護(hù)自然環(huán)境為名,使用各種貿(mào)易保護(hù)措施。一方面提升其談判地位,另一方面為其國(guó)內(nèi)相關(guān)產(chǎn)業(yè)提供保護(hù)。

值得注意的是,企業(yè)積極參與節(jié)能減排,不僅是碳關(guān)稅等可能的基于氣候變化的貿(mào)易壁壘倒逼的外在壓力,更是順應(yīng)我國(guó)進(jìn)行產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整、轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式、推進(jìn)可持續(xù)發(fā)展的內(nèi)在要求。應(yīng)當(dāng)看到低碳經(jīng)濟(jì)是未來的發(fā)展趨勢(shì),我國(guó)必將改變產(chǎn)出結(jié)構(gòu)主要依賴國(guó)際低端工業(yè)制成品市場(chǎng),產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)主要依賴高耗能產(chǎn)業(yè),能源結(jié)構(gòu)主要依賴煤炭的現(xiàn)狀。而將環(huán)境成本內(nèi)部化,這也就要求企業(yè)經(jīng)營(yíng)過程中,要改變傳統(tǒng)的思維方式,改善資源配置方式,實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。

七、建議與對(duì)策

當(dāng)前,低碳經(jīng)濟(jì)已成為全球的發(fā)展方向,面對(duì)碳關(guān)稅等潛在的基于氣候問題的貿(mào)易壁壘,我們不應(yīng)當(dāng)消極回避,而應(yīng)當(dāng)主動(dòng)研究,積極應(yīng)對(duì),分析并把握住其中蘊(yùn)含的機(jī)會(huì),走出一條綠色發(fā)展之路。

1.加強(qiáng)自主創(chuàng)新,掌握核心技術(shù)

自“入世”以來,我國(guó)企業(yè)遭遇的形式各樣、名目繁多的非關(guān)稅壁壘給出口構(gòu)成不小障礙,如HACCP、SA8000等。而碳關(guān)稅的提出僅僅其新的一種表現(xiàn)形式而已。這些事實(shí)都表明,我國(guó)企業(yè)作為制造工廠的生存和發(fā)展空間都極為有限。要改變企業(yè)處于產(chǎn)業(yè)價(jià)值鏈低端的被動(dòng)地位,就要從訂單生產(chǎn)的經(jīng)營(yíng)方式向自主創(chuàng)新的發(fā)展方式轉(zhuǎn)變,加強(qiáng)研發(fā)創(chuàng)新,掌握核心技術(shù),形成自己的拳頭產(chǎn)品,把握主動(dòng)權(quán),從根本上擺脫受制于人的不利地位。

2.研發(fā)減排技術(shù),密切關(guān)注行業(yè)動(dòng)向

企業(yè)應(yīng)把握低碳化發(fā)展這一趨勢(shì),提升經(jīng)營(yíng)理念。由于技術(shù)升級(jí)和設(shè)備改造并非短時(shí)間所能完成,企業(yè)更要早做準(zhǔn)備,抓住目前這一窗口時(shí)期,關(guān)注政府出臺(tái)的政策法規(guī)和優(yōu)惠措施,積極與有關(guān)科研院所開展合作,努力研發(fā)節(jié)能減排相關(guān)技術(shù)。另一方面,企業(yè)可依托行業(yè)協(xié)會(huì)和駐外商務(wù)機(jī)構(gòu)等渠道,積極了解國(guó)外相關(guān)產(chǎn)品與行業(yè)有關(guān)的技術(shù)法規(guī)、標(biāo)準(zhǔn)和認(rèn)證制度的發(fā)展方向,尤其是基于氣候問題的有關(guān)動(dòng)向,做到知己知彼、未雨綢繆。

3.積極了解參與碳排放權(quán)交易市場(chǎng)

企業(yè)要深入研究碳排放權(quán)市場(chǎng),積極了解其配額制定方式、定價(jià)標(biāo)準(zhǔn)、交易種類和交易規(guī)則等知識(shí),積極了解我國(guó)在碳排放交易市場(chǎng)建設(shè)方面的相關(guān)政策措施,積極了解國(guó)外排放市場(chǎng)的相關(guān)信息與發(fā)展動(dòng)向,改變出于碳排放產(chǎn)業(yè)鏈低端的狀況,最大限度地減少可能的風(fēng)險(xiǎn)與沖擊,增強(qiáng)從碳交易中獲利的能力。

4.開展綠色營(yíng)銷,打造品牌形象

企業(yè)可積極參加諸如碳匯林、CDM機(jī)制等環(huán)保項(xiàng)目和公益活動(dòng),積極參加現(xiàn)有的ISO14000環(huán)境認(rèn)證,同時(shí)加強(qiáng)減排技術(shù)改造,利用各種傳媒對(duì)這些活動(dòng)進(jìn)行宣傳,以實(shí)際行動(dòng)來提升自己的環(huán)保形象。一旦綠色品牌建立,取得差異化優(yōu)勢(shì)提高了品牌認(rèn)同度和市場(chǎng)美譽(yù)度,產(chǎn)品附加值就會(huì)提高。有資料表明,在發(fā)達(dá)國(guó)家,消費(fèi)者愿意為環(huán)保產(chǎn)品支付更高價(jià)格。企業(yè)可采取認(rèn)知價(jià)值定價(jià)策略,提高定價(jià)以彌補(bǔ)環(huán)保成本。

5.開拓新市場(chǎng),降低市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

要改變企業(yè)出口過于集中在歐美等發(fā)達(dá)國(guó)家市場(chǎng)的局面,積極開發(fā)新市場(chǎng)。為保護(hù)其國(guó)內(nèi)相關(guān)產(chǎn)業(yè),歐美等發(fā)達(dá)國(guó)家必然會(huì)利用其技術(shù)優(yōu)勢(shì)設(shè)立重重障礙。而我國(guó)企業(yè)研發(fā)節(jié)能減排等環(huán)保技術(shù)面臨成本高、周期長(zhǎng)的問題,達(dá)到其相關(guān)要求不是一蹴而就的。所以,我們可以把目光轉(zhuǎn)向有待開發(fā)、市場(chǎng)潛力大的發(fā)展中國(guó)家新市場(chǎng),采取市場(chǎng)多元化策略,降低市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。

參考文獻(xiàn):

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[3]王慧:對(duì)氣候關(guān)稅不可等閑視之. 環(huán)境保護(hù). 2010年第2期.P54

篇9

中國(guó)碳基金發(fā)展中存在的問題及對(duì)策研究分析

20世紀(jì)80年代以來，臭氧層耗竭，各種極端氣候現(xiàn)象的反復(fù)出現(xiàn)以及災(zāi)害頻發(fā)使得越來越多的人更多地關(guān)注全球變暖問題。研究發(fā)現(xiàn)，大氣層中排放的溫室氣體不斷增加是導(dǎo)致全球氣候變化的重要原因。因此，為共同應(yīng)對(duì)氣候變化限制溫室氣體排放，特別是二氧化碳的排放量，國(guó)際社會(huì)制定了《聯(lián)合國(guó)氣候變化框架公約》和《京都議定書》。

《京都議定書》為附件Ⅰ國(guó)家（即發(fā)達(dá)國(guó)家）確定了溫室氣體減排目標(biāo)，并規(guī)定可以通過聯(lián)合履約（JI）、排放貿(mào)易（ET）和清潔能源發(fā)展機(jī)制（CDM）三種靈活機(jī)制實(shí)施項(xiàng)目，以完成各自溫室氣體排放任務(wù)。

前兩種機(jī)制適用于發(fā)達(dá)國(guó)家之間，清潔能源發(fā)展機(jī)制適用于發(fā)達(dá)國(guó)家和發(fā)展中國(guó)家之間。清潔能源發(fā)展機(jī)制的基本思想是：發(fā)達(dá)國(guó)家和發(fā)展中國(guó)家合作，由發(fā)達(dá)國(guó)家向發(fā)展中國(guó)家提供資金并轉(zhuǎn)讓先進(jìn)技術(shù)，在發(fā)展中國(guó)家開展減少溫室氣體排放（減排）或增加溫室氣體吸收（碳匯）項(xiàng)目，所獲得的碳信用指標(biāo)，可以用于抵減發(fā)達(dá)國(guó)家的減排任務(wù)，這是一個(gè)雙贏機(jī)制。碳基金就是在這樣的背景下產(chǎn)生并發(fā)展起來的。

碳基金是一種通過前期支付、股權(quán)投資或者提前購(gòu)買協(xié)議，專門為減排項(xiàng)目融資的投資工具。碳基金是碳匯基金的簡(jiǎn)稱。國(guó)際上通常指“清潔發(fā)展機(jī)制”下溫室氣體排放權(quán)交易的專門資金。碳基金通過對(duì)在發(fā)展中國(guó)家進(jìn)行的清潔能源發(fā)展機(jī)制（CDM）項(xiàng)目的投資與合作，取得項(xiàng)目所產(chǎn)生的交易品----“經(jīng)核證的減排量”（CERs），或者成為碳信用指標(biāo)，并在國(guó)際碳市場(chǎng)進(jìn)行交易，從而實(shí)現(xiàn)節(jié)能減排目標(biāo)，并取得投資收益。

國(guó)內(nèi)外碳基金發(fā)展現(xiàn)狀。 （一）國(guó)外碳基金發(fā)展現(xiàn)狀。

經(jīng)過近幾年的發(fā)展，快速成長(zhǎng)的碳基金已經(jīng)成為碳指標(biāo)的購(gòu)買主力軍據(jù)統(tǒng)計(jì)，碳基金在國(guó)際碳交易市場(chǎng)上為24%的CDM提供了融資。 （二）國(guó)內(nèi)碳基金發(fā)展現(xiàn)狀。

作為全球最大的發(fā)展中國(guó)家之一，我國(guó)碳基金的發(fā)展目前仍處于引進(jìn)探索階段。為貫徹落實(shí)國(guó)務(wù)院制定的《氣候變化國(guó)家方案》，促進(jìn)節(jié)能減排公關(guān)政策的落實(shí)，2007年7月20日，在國(guó)家林業(yè)局的提倡和組織下，本著自愿參與的原則，相關(guān)部門在中國(guó)綠化基金會(huì)下設(shè)立中國(guó)綠色碳基金。該基金主要用于支持中國(guó)應(yīng)對(duì)氣候變化的活動(dòng)、促進(jìn)可持續(xù)發(fā)展的一個(gè)專業(yè)造林減排基金。 我國(guó)碳基金發(fā)展面臨的問題。

（一）碳基金籌資規(guī)模小。

我國(guó)碳基金由于處于剛起步階段，各方面的宣傳、推廣力度以及參與程度還不夠，籌資規(guī)模受到客觀條件的限制，規(guī)模比較小。中國(guó)綠色碳基金前期投入資金只有3億元人民幣，和國(guó)外碳基金規(guī)模相比還有很大的差距。

（二）碳基金設(shè)立形式和管理模式單一。

國(guó)外碳基金管理模式有以下方式：

1.全部由政府設(shè)立和政府管理。

如芬蘭政府外交部于2000年設(shè)立聯(lián)合履約（JI）/CDM試驗(yàn)計(jì)劃，在薩爾瓦多、尼加拉瓜、泰國(guó)和越南確定了潛在項(xiàng)目。2003年1月開始向上述各國(guó)發(fā)出邀請(qǐng)，購(gòu)買小型CDM項(xiàng)目產(chǎn)生的CERs。

2.由國(guó)際組織和政府合作創(chuàng)立，由國(guó)際組織管理。這部分CDM項(xiàng)目主要由世界銀行與各國(guó)政府之間的合作促成。世界銀行的原型碳基金（PCF）是世界上創(chuàng)立最早的碳基金，政府方面有加拿大、芬蘭、挪威、瑞典、荷蘭和日本國(guó)際合作銀行參與，PCF的日常工作主要由世界銀行管理。

3.由政府設(shè)立采用企業(yè)模式運(yùn)作。這種類型的主要代表是英國(guó)碳基金。英國(guó)碳基金是一個(gè)由政府投資、按企業(yè)模式運(yùn)作的獨(dú)立公司，碳基金的經(jīng)費(fèi)開支、投資、碳基金人員的工資獎(jiǎng)金等由董事會(huì)決定，政府并不干預(yù)碳基金公司的經(jīng)營(yíng)管理業(yè)務(wù)。

4.由政府與企業(yè)合作建立采用商業(yè)化管理。這種類型的代表為德國(guó)和日本的碳基金。德國(guó)復(fù)興信貸銀行（KFW）碳基金由德國(guó)政府、德國(guó)復(fù)興信貸銀行共同設(shè)立，由德國(guó)復(fù)興信貸銀行負(fù)責(zé)日常管理。

5.由企業(yè)出資并采取企業(yè)方式管理。這些碳基金規(guī)模不大，主要從事CERs的中間交易。

而中國(guó)綠色碳基金屬于全國(guó)性公募基金。該基金由國(guó)家林業(yè)局、中國(guó)石油天然氣股份有限公司、中國(guó)綠化基金會(huì)及有關(guān)出資企業(yè)和單位共同組成執(zhí)行理事會(huì)，按照《國(guó)務(wù)院基金會(huì)管理?xiàng)l例》和《中國(guó)綠化基金會(huì)專項(xiàng)基金管理規(guī)則》以及共同制定的《中國(guó)綠色碳基金管理辦法》對(duì)基金進(jìn)行管理，同時(shí)接受相關(guān)監(jiān)督和審計(jì)。和國(guó)外相比，無論從設(shè)立形式和管理模式上還都比較單一。

（三）設(shè)立目標(biāo)單一。

國(guó)外碳基金設(shè)立目標(biāo)廣泛。除了用于積累碳匯為目的的基本項(xiàng)目以外，還用于許多其他主動(dòng)性項(xiàng)目。如德國(guó)碳基金主要為德國(guó)和歐洲有意購(gòu)買交易證書的企業(yè)提供服務(wù)。丹麥碳基金主要用于支持風(fēng)能以及熱力和電力、水電、生物質(zhì)能源以及垃圾掩埋等項(xiàng)目。

反觀我國(guó)的碳基金設(shè)立目標(biāo)則較為狹窄，主要用于以積累碳匯為主要目的的植樹造林、森林經(jīng)營(yíng)管理、生物多樣性保護(hù)及其它相關(guān)性項(xiàng)目；林業(yè)碳匯的計(jì)量與監(jiān)測(cè)、碳匯技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)的制定、碳匯管理政策的研究及碳匯相關(guān)信息等；開展森林與氣候變化、林業(yè)碳匯、生物多樣性保護(hù)等相關(guān)科學(xué)知識(shí)普及、宣傳、論壇和培訓(xùn)等社會(huì)公益活動(dòng)。 發(fā)展我國(guó)碳基金的對(duì)策及建議。

通過對(duì)比國(guó)內(nèi)外碳基金發(fā)展的現(xiàn)狀，可以清楚的看到我國(guó)在碳基金發(fā)展方面存在的不足。作為全球最大的碳匯國(guó)，我國(guó)有必要采取積極主動(dòng)的態(tài)度去借鑒國(guó)外在碳基金發(fā)展方面的先進(jìn)技術(shù)和經(jīng)驗(yàn)來發(fā)展自身的碳基金。具體措施如下：

（一）擴(kuò)大籌資渠道，爭(zhēng)取財(cái)政支持。

為了擴(kuò)大中國(guó)綠色碳基金的影響力并加快碳匯造林，應(yīng)爭(zhēng)取國(guó)家財(cái)政的配套支持。既可新增碳匯造林專項(xiàng)經(jīng)費(fèi)注入中國(guó)綠色碳基金，也可以結(jié)合國(guó)家造林專項(xiàng)，安排部分資金用于開展中國(guó)綠色碳基金的造林活動(dòng)。如果造林所產(chǎn)生的碳匯有收入，應(yīng)使其回到基金會(huì)中用于再次造林。

（二）完善相關(guān)法律與制度，加大政府支持力量。

捐資造林吸儲(chǔ)二氧化碳，推動(dòng)企業(yè)志愿減排行動(dòng)，是應(yīng)對(duì)氣候變化我國(guó)政府立法前的“演練”。真正的減少排放，還要在國(guó)家的法律規(guī)定之下，調(diào)整某些宏觀政策和環(huán)境政策，限制企業(yè)的排放行為。即確定一個(gè)全國(guó)的總排碳量和各個(gè)部門的排碳總量，使排碳權(quán)成為“稀缺”品。再允許利用植樹造林吸收的碳匯抵減一部分排放量。將自愿行為和強(qiáng)制行為有機(jī)結(jié)合，體現(xiàn)道德約束和法制約束雙重力量。

（三）提高國(guó)內(nèi)企業(yè)與銀行對(duì)CDM項(xiàng)目和碳金融的認(rèn)識(shí)。

國(guó)內(nèi)企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)對(duì)CDM項(xiàng)目和“碳金融”的認(rèn)識(shí)尚不到位是成立碳基金的一個(gè)主要障礙。由于其融資方面的認(rèn)識(shí)不夠深入，企業(yè)和銀行不能看到它的營(yíng)利性和重要性，不愿出資參與碳交易，使得碳基金較難形成規(guī)模效益。為此，應(yīng)不斷加強(qiáng)對(duì)碳金融的宣傳，提高國(guó)內(nèi)企業(yè)與機(jī)構(gòu)的認(rèn)識(shí)，為碳基金的建立奠定基礎(chǔ)。

篇10

中國(guó)是全球第二大溫室氣體排放國(guó)，雖然沒有減排約束，但中國(guó)被許多國(guó)家看作是最具潛力的減排市場(chǎng)。2004年起，以各種排放（減排）配額為主的交易與以減排項(xiàng)目為標(biāo)的買賣同時(shí)逐漸做大，催生了一個(gè)交易規(guī)模達(dá)1180億美元的全球碳排放交易市場(chǎng)，五年時(shí)間增長(zhǎng)超過百倍。然而，當(dāng)《京都議定書》的正式實(shí)施以及歐盟減排交易機(jī)制（ETS）第二階段于2009年進(jìn)入第二個(gè)年份，當(dāng)金融危機(jī)以摧枯拉朽之勢(shì)在諸多行業(yè)洗牌，碳排放交易市場(chǎng)亦不能獨(dú)善其身。尤其是在2012年《京都議定書》到期后，相關(guān)政策尚未有定論的背景之下，中國(guó)碳排放交易一度陷入困境。

市場(chǎng)混亂，急需正規(guī)平臺(tái)

“現(xiàn)在中國(guó)的很多企業(yè)已經(jīng)開始考慮是否要退出這一行業(yè)，因?yàn)榍熬笆植幻骼?。”CDM項(xiàng)目開發(fā)公司的一位負(fù)責(zé)人如是說。2009年，該公司開發(fā)或協(xié)助開發(fā)了超過150個(gè)CDM項(xiàng)目，進(jìn)合國(guó)CDM項(xiàng)目開發(fā)20強(qiáng)。然而他表示，當(dāng)時(shí)中國(guó)企業(yè)布局低碳經(jīng)濟(jì)，更像一個(gè)逐利的“土財(cái)主”，很多人對(duì)這個(gè)行業(yè)并不了解，只想掙錢，隨便找?guī)讉€(gè)人，弄點(diǎn)錢注冊(cè)一個(gè)公司，然后來做這個(gè)事情，結(jié)果很難將一個(gè)項(xiàng)目從頭做到尾。

造成這一狀況的原因，主要在于中國(guó)雖然已成為世界上最大的排放權(quán)供應(yīng)國(guó)之一，卻沒有一個(gè)像歐美那樣的國(guó)際碳交易市場(chǎng)，不利于爭(zhēng)奪碳交易的定價(jià)權(quán)。中國(guó)處于整個(gè)碳交易產(chǎn)業(yè)鏈的最底端。由于碳交易的市場(chǎng)和標(biāo)準(zhǔn)都在國(guó)外，中國(guó)為全球碳市場(chǎng)創(chuàng)造的巨大減排量，被發(fā)達(dá)國(guó)家以低價(jià)購(gòu)買后，包裝、開發(fā)成價(jià)格更高的金融產(chǎn)品在國(guó)外進(jìn)行交易。

正因如此，從2009年開始，國(guó)內(nèi)對(duì)于要進(jìn)一步確定市場(chǎng)秩序，將國(guó)內(nèi)的碳交易市場(chǎng)平全打造起來的呼聲就已經(jīng)很高。當(dāng)時(shí)已有不少的專家指出，以后國(guó)內(nèi)自身的碳交易市場(chǎng)發(fā)展將是一個(gè)絕對(duì)趨勢(shì)，需要盡快完善國(guó)內(nèi)的碳交易體系，讓市場(chǎng)充分活躍。

千呼萬(wàn)喚的碳排放交易平臺(tái)遇冷

2011年，國(guó)家發(fā)展改革委員會(huì)下發(fā)了《關(guān)于開展碳排放權(quán)交易試點(diǎn)工作的通知》，同意北京、天津、上海、重慶、湖北、廣東及深圳開展碳排放權(quán)交易試點(diǎn)。啟動(dòng)交易的試點(diǎn)都是由政府將碳排放量達(dá)到一定規(guī)模的企業(yè)納入管理，在一定的規(guī)則下向其分配年度碳排放配額，排放單位可以通過市場(chǎng)購(gòu)入或售出不足、多余的配額以履行碳排放控制責(zé)任。

國(guó)家啟動(dòng)碳排放權(quán)交易的初衷是以市場(chǎng)機(jī)制促進(jìn)節(jié)能減排。2013年6月18日，隨著深圳碳交易平臺(tái)的正式上線，中國(guó)的碳交易市場(chǎng)正式開始運(yùn)行。

然而，在首日成交2萬(wàn)多噸，成交金額61萬(wàn)多元后，深圳碳市場(chǎng)第二天就沒有了交易，這種狀態(tài)持續(xù)了近兩個(gè)月，直到8月5日才又有了26萬(wàn)多元的交易。這種開市之后不久便沒有交易并且斷斷續(xù)續(xù)的情況在各個(gè)交易試點(diǎn)普遍存在。就線上交易來看，北京碳市場(chǎng)運(yùn)行第一個(gè)月成交額僅13萬(wàn)多元；廣東省以探索一級(jí)市場(chǎng)碳配額拍賣為特點(diǎn)，而二級(jí)交易市場(chǎng)繼開市首日和次日的720多萬(wàn)元成交量后一直沒有線上交易，直到2014年3月11日才再度“開張”；相比廣州的首日交易量，開市最早的深圳2013年半年的總成交額也不過1300萬(wàn)元。

雖然各交易所交易量不大，但是價(jià)格變化卻不小。例如深圳碳的起始價(jià)位是每噸30元左右，經(jīng)過兩個(gè)月的“空窗期”，其價(jià)格上演了“過山車”：10月17日以130.9元收盤，而一個(gè)月后的11月21日，該價(jià)格又跌到54.68元，之后保持在70-80元。

天津排放權(quán)交易所會(huì)員中國(guó)船級(jí)社質(zhì)量認(rèn)證中心天津分公司的一位客戶經(jīng)理告訴媒體，碳的高差價(jià)給投資者的入市判斷出了難題，而且斷斷續(xù)續(xù)的交易也不利于尋找真實(shí)合理的碳價(jià)。

歐盟模式不能照搬

事實(shí)上，對(duì)于在2013年中國(guó)全面啟動(dòng)七省市的總量限制碳排放交易，業(yè)內(nèi)人士早就抱有疑問，認(rèn)為這一進(jìn)度有些超越其預(yù)期。

資料顯示，到目前為止，全球規(guī)模最大、最為成功的碳交易市場(chǎng)是歐盟的碳排放交易機(jī)制（ETS），并且在未來許多年內(nèi)，這種地位仍將保持下去。ETS創(chuàng)立于2005年，從那時(shí)起到2009年，碳排放交易實(shí)現(xiàn)了爆炸式的增長(zhǎng)，但目前增長(zhǎng)有所放緩。不少專家曾呼吁，國(guó)內(nèi)的碳排交易或許可以借鑒歐盟模式。

誠(chéng)然，碳排放交易機(jī)制確實(shí)能夠給予中國(guó)的碳排交易市場(chǎng)以一定的啟示，但是中國(guó)自己需要摸索的道路卻仍然漫長(zhǎng)。“《京都議定書》1997年簽署，到2005年才正式生效、啟動(dòng)，前后花了8年的時(shí)間。而從《聯(lián)合國(guó)框架條約》，到《京都議定書》，又花了7年時(shí)間，相當(dāng)于前前后后花了一、二十年的時(shí)間，各個(gè)國(guó)家減排多少，怎么計(jì)算，才最終出來，可見要建立體系有多難?！币晃皇熘獓?guó)際碳減排權(quán)交易的人士為媒體提供了一組參照數(shù)據(jù)。他表示，中國(guó)國(guó)土遼闊、人口眾多，每個(gè)省的規(guī)模幾乎都相當(dāng)于歐洲的一個(gè)國(guó)家，這不像丹麥這樣的歐洲小國(guó)家，它們確立體系是很容易的?！巴鈬?guó)的經(jīng)驗(yàn)?zāi)芊褚?，在這個(gè)問題上，像國(guó)家發(fā)改委氣候司、清華大學(xué)、中國(guó)標(biāo)準(zhǔn)化研究院等都在努力。不管是ISO14064還是2450，這些涉及到碳盤查的，以及像CDM這些，都是國(guó)外研發(fā)的，有些地方并不適合中國(guó)，很多地方并不細(xì)致。”

此外，相關(guān)專家還表示，歐洲經(jīng)濟(jì)已經(jīng)發(fā)展到了成熟階段，它站在頂點(diǎn)，往下削減排放量很簡(jiǎn)單。但中國(guó)還在發(fā)展過程中，得綜合考慮經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)空間、就業(yè)等問題，情況復(fù)雜得多。再者，中國(guó)各個(gè)區(qū)域、行業(yè)發(fā)展都不平衡，怎么實(shí)現(xiàn)減排的公正以及如何分配還是個(gè)問題。如果碳減排再涉及到各行各業(yè)，就必須把行業(yè)甚至區(qū)域之間的公平性也考慮進(jìn)去。

巧婦難為“無米之炊”

有人把數(shù)據(jù)比喻成碳交易實(shí)施開展的“米”。 總量目標(biāo)設(shè)計(jì)、企業(yè)配額分配等等，都需要全面、完整、可靠的數(shù)據(jù)作為依據(jù)。

來自天津發(fā)改委官員的描述，是這一問題的生動(dòng)寫照：“自上而下算出來的數(shù)，和自下而上算出來的數(shù)，對(duì)不上。行業(yè)協(xié)會(huì)報(bào)上來的數(shù)，和排放清單的數(shù)，也對(duì)不上?！边@是統(tǒng)計(jì)口徑和渠道不同的必然結(jié)果。

但企業(yè)數(shù)據(jù)沒有分項(xiàng)計(jì)量，在能源審計(jì)尚不普及的今天，核查難度極大。目前全國(guó)大部分省市設(shè)立節(jié)能監(jiān)察中心，監(jiān)督重點(diǎn)用能企業(yè)填報(bào)其用能狀況，并定期向主管單位匯報(bào)，例如廣東省每三月申報(bào)一次，而上海則是一個(gè)月申報(bào)一次。

企業(yè)、設(shè)施層面溫室氣體排放數(shù)據(jù)的計(jì)算方法、數(shù)據(jù)匯報(bào)如何相互協(xié)調(diào)，避免給企業(yè)增加額外的負(fù)擔(dān)、合理引入第三方核查機(jī)構(gòu)，都是課題。

長(zhǎng)遠(yuǎn)來看，數(shù)據(jù)基礎(chǔ)的建立不是單單服務(wù)于碳交易，而是可以藉由碳交易逐步建立，并且同其他旨在完善氣候和能源數(shù)據(jù)的工作協(xié)調(diào)進(jìn)行。如溫室氣體排放清單的建立、能源審計(jì)數(shù)據(jù)獲得和核查等。

沒有扎實(shí)的企業(yè)排放數(shù)據(jù)基礎(chǔ)，分配總量控制指標(biāo)也會(huì)“無從下手”。一位地方發(fā)改委官員認(rèn)為：“二氧化硫交易一直沒有做起來，有理論，沒有實(shí)際交易，就是因?yàn)闆]有法律依據(jù)、沒有管理辦法。碳交易的管理應(yīng)當(dāng)上升到法律層面，由人大來立法。”并且“通過頂層設(shè)計(jì)統(tǒng)一核算標(biāo)準(zhǔn)”。

“一家管碳，一家管能源”

中國(guó)自1949年以來，工業(yè)企業(yè)一直歸口在工信部管理，傳統(tǒng)的節(jié)能工作是其中毋庸置疑的內(nèi)容。工業(yè)和信息化部下屬的各地經(jīng)濟(jì)和信息化工作委員會(huì)，一般都主管著節(jié)能技術(shù)中心等傳統(tǒng)能效管理業(yè)務(wù)部門。

發(fā)改委由于統(tǒng)籌管理項(xiàng)目的行政定位，而被賦予了環(huán)境資源方面的職能，設(shè)有環(huán)境資源司。隨著應(yīng)對(duì)氣候變化問題重要性的凸顯，原來設(shè)在發(fā)改委的應(yīng)對(duì)氣候變化辦公室升格為應(yīng)對(duì)氣候變化司，與之直接相關(guān)的碳減排相關(guān)事務(wù)，也就很難與發(fā)改委剝離得開。在有些省市地區(qū)，如廣東省、天津市等，就形成了經(jīng)信委和發(fā)改委“一家管碳，一家管能源”的格局。當(dāng)區(qū)域排放控制被提上日程，就很難避免協(xié)調(diào)難度的提高，有可能會(huì)帶來兩個(gè)目標(biāo)的“脫節(jié)”，也可能使總量目標(biāo)的強(qiáng)制性打折扣。