投資理財?shù)暮锰幏段?/h1>

時間：2023-11-22 18:01:32

導(dǎo)語：如何才能寫好一篇投資理財?shù)暮锰?，這就需要搜集整理更多的資料和文獻(xiàn)，歡迎閱讀由公務(wù)員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

[關(guān)鍵詞] 投資理財 投資品種 風(fēng)險與收益

正文：

隨著我國經(jīng)濟的迅速發(fā)展, 居民可支配收入的增加，家庭理財已成為人們密切關(guān)注的話題。所謂家庭理財主要是指家庭主要成員運用現(xiàn)財知識與方法等手段科學(xué)地對家庭財產(chǎn)進(jìn)行管理，以達(dá)到合理的保值和增值，實現(xiàn)人們積累財富的愿望的行為。如今隨著投資理財產(chǎn)品的不斷豐富，人們已經(jīng)不滿足于把錢存在銀行，坐等“存錢收利”的方式，漸漸的隨著市場行情的變化，人們通過買股票，基金，炒黃金，炒房子等手段，將資本投入市場，促進(jìn)資本增值，但是各種投資都是“雙刃劍”，收益與風(fēng)險同在。

一、投資理財品種

股票和債券投資。在所有的投資工具中,從長期投資的角度看, 股票可以說是回報率最高的投資工具之一，但也存在較大風(fēng)險，對于資金少，風(fēng)險承受能力較差且缺乏股票基本知識的人來說，不宜進(jìn)行股票投資，否則稍有不慎，滿盤皆虧。債券則是介于儲蓄和股票之間,較儲蓄利息高, 比股票風(fēng)險小,對于有較多閑散資金、中等收人家庭比較適合。

貴金屬投資，尤其是黃金投資，自古就有黃金保值之說。究其原因主要是有如下好處：一是穩(wěn)定。黃金投資組合一般較其他組合有較佳的穩(wěn)定性，所以每當(dāng)股市、樓市下滑或波動的時候，黃金總被視為保障投資的最佳選擇；二是市場不易操縱。黃金市場屬于全球性的投資市場，不可完全操縱。三是雙向交易。黃金交易可做多做空，黃金價格的上漲或下跌都可獲利。

投資基金。是通過發(fā)行基金證券, 將眾多的、不確定的社會閑散資金募集起來,形成一定規(guī)模的信托資產(chǎn), 與其它投資工具相比,投資基金的優(yōu)勢是專家管理、規(guī)模優(yōu)勢、分散風(fēng)險、收益可觀。但是基金管理人、托管人選擇失誤可能帶來風(fēng)險。

房地產(chǎn)投資。投資房地產(chǎn)的好處是其能夠保值, 通貨膨脹比較高的時候, 也是房地產(chǎn)價格上漲的時期。有較多資本的家庭可以嘗試，但如今國內(nèi)外眾多學(xué)者分析中國的房地產(chǎn)存在巨大泡沫。著名的投資經(jīng)理王亞偉在北大的演講中說到：“我國房地產(chǎn)業(yè)感覺已經(jīng)到了階段性增長的末期，泡沫是不小的，需要一個較長的時間去消化，甚至不排除較大調(diào)整的可能性”。也就是說一旦出現(xiàn)經(jīng)濟問題，房地產(chǎn)泡沫破滅造成的損失將是巨大的。

期貨投資。期貨交易是指買賣雙方交付一定數(shù)量的保證金,在將來某一特定的時間和地點交割某一特定品質(zhì)、規(guī)格的商品的標(biāo)準(zhǔn)化合約的交易形式。往往期貨交易獲得的是超額回報，但由于市場未來的不確定性較大，沒有深入的了解進(jìn)行期貨交易風(fēng)險較大。所以對期貨交易的選擇要謹(jǐn)慎行事。

通過以上分析，不管何種投資產(chǎn)品，并不能保證絕對收益?，F(xiàn)在有不少家庭投資理財不合心意。拿不久前的股市來說，整個2011年末，股市就像這個冬天一樣寒冷，一直處于下跌狀態(tài)，深陷低谷，好多人一虧幾十萬，整個被套住。因此，在投資理財?shù)倪^程中，一定要考慮一些因素：

(1) 一次或多次投入的金額。這個金額是收入扣除必要的消費后的結(jié)余。因此，投資活動必然受到其個人或家庭收入的約束，必須對每月的收入消費情況合理規(guī)劃之后再考慮投入的金額；

(2)金融產(chǎn)品投資方式選擇。一般而言，金融產(chǎn)品投資回報率愈高，相對地承擔(dān)的風(fēng)險也愈大要根據(jù)自己的資產(chǎn)狀況，風(fēng)險喜好確定自己的投資風(fēng)格，選擇合適的理財產(chǎn)品；

(3) 投入的時間價值。選擇相對穩(wěn)定的價值投資方式，那么投入的時間越長，所獲得的收益也越大。這其中要加入機會成本的思考。所謂機會成本，就是將你的資本用于投資而放棄經(jīng)營或投入銀行的代價。

綜上所述，實現(xiàn)收益最大化就是要實現(xiàn)上述3個變量因素的平衡。最基本的投資理財設(shè)計為先確定個人投資數(shù)額，再選擇回報率超過通貨膨脹率的投資工具以實現(xiàn)保值，然后，隨著時間的演進(jìn)，進(jìn)行資產(chǎn)的有效管理。

二、家庭投資理財要點把握

認(rèn)識到以上因素的重要意義并不意味著你能迅速將家庭資產(chǎn)進(jìn)行投資。往往有些人求財心切，大量投資股票，結(jié)果自己幾年賺來的血汗錢一去不復(fù)返，還造成家庭的不和。所以說，家庭的投資理財一定要把握幾點：

1.樹立正確的理財觀。在這個時代，我們的生活離不開錢，雖然錢不是萬能，但是沒錢是萬萬不能的。投資理財不是讓我們成為金錢的奴隸，是讓我們正視金錢的真實價值。投資理財也不是有錢人的專利，我們普通百姓，更要學(xué)會理財。每月的工資不合理規(guī)劃，永遠(yuǎn)不會知道錢花去哪里，更不會意識到理財對生活的重要性。

2.認(rèn)識與規(guī)避風(fēng)險。投資理財不可盲目投資，好多人沒有專業(yè)知識，一味盲從追熱，見到有人買股票賺了錢，就不顧風(fēng)險，拿出家底投資，結(jié)果被卷入股市。投資一定要認(rèn)識到風(fēng)險，風(fēng)險與收益同在，看到收益的同時，應(yīng)衡量好其風(fēng)險的大小，以及自己承受風(fēng)險的能力。投資有度，保證生活的質(zhì)量同時搞搞投資，還要注意分散風(fēng)險，“不把雞蛋放在一個籃子里”，多元化投資，以減少風(fēng)險帶來的損失。

3.了解和掌握相關(guān)領(lǐng)域和學(xué)科的知識。首先，要了解投資工具的功能和特性，其風(fēng)險特點以及如何運作。在進(jìn)行家庭投資理財過程中，將涉及金融投資、房地產(chǎn)投資、保險計劃等組合投資，因而，要了解這些投資工具的功能和特性，查閱相關(guān)書籍報刊網(wǎng)站，像叩富網(wǎng)等專為股民設(shè)立的股民學(xué)校，仔細(xì)查閱，了解之后再根據(jù)個人的投資偏好和家庭資產(chǎn)狀況有針對性地選擇風(fēng)險大小不同的儲蓄、債券、股票、保險、房地產(chǎn)等投資工具，制定有效的投資方案，最大限度地規(guī)避風(fēng)險、減少損失。

4.關(guān)注國家時事，掌握宏觀經(jīng)濟政策方向及相關(guān)的法律法規(guī)。家庭是國家的重要組成部分，家庭投資離不開國家大的宏觀經(jīng)濟背景，宏觀經(jīng)濟導(dǎo)向直接制約投資工具獲利情況和市場的風(fēng)險狀況，要時刻關(guān)注財經(jīng)動態(tài)，試著去思考財經(jīng)新聞背后的原因及帶來的影響。同時，了解國家的法律法規(guī)，通過合法途徑投資，在可能的情況下通過合理避稅提高收益。

5.建立投資理財組合。有成功者建議：“投資組合的最佳比例：將余款的20%儲蓄，20%投資實業(yè)，15%購買債券,25%購買投票,15%投資保險，5%購買彩票。也許這有點夸張，但是我們要始終將分散風(fēng)險放在第一位，按照自己的經(jīng)濟實力，結(jié)合當(dāng)前宏觀經(jīng)濟形勢，市場動態(tài)等系統(tǒng)性的信息，制定屬于自己的投資組合計劃。

6.系統(tǒng)管理資產(chǎn)。家庭理財是貫穿我們一生的財務(wù)規(guī)劃，不同家庭，一個家庭的不同時期，都有著不同的理財目標(biāo)和理財行為，都不外乎根據(jù)家庭資產(chǎn)的規(guī)模、所處的人生階段、收入情況及風(fēng)險偏好等來確定投資目標(biāo)，制定計劃，進(jìn)行投資理財。因此系統(tǒng)的管理家庭資產(chǎn)至關(guān)重要，像我們大學(xué)生，有少數(shù)同學(xué)不結(jié)合自己的目前狀況，拿自己的生活費學(xué)費炒股，一招不慎就把父母的血汗錢跌進(jìn)股市。所以，從平時做起，自己規(guī)劃好自己的“資產(chǎn)”，做個會理財?shù)娜?。?dāng)然，想要學(xué)習(xí)一些理財方法，可以通過一些網(wǎng)上模擬炒股的比賽，擴展知識面。

三、結(jié)語：

總之，只有“知識+實踐”，每個家庭才能不斷地在當(dāng)今的理財大潮中找到適合自己的理財方案，更好地創(chuàng)造家庭財富。當(dāng)然，家庭投資理財?shù)慕】蛋l(fā)展，在加強家庭理財?shù)目茖W(xué)規(guī)劃的同時，也需要金融機構(gòu)開發(fā)出更多更好的理財產(chǎn)品，創(chuàng)造良好的投資環(huán)境，提高其投資的收益率，才能真正使家庭投資理財成為中國經(jīng)濟增長的重要支撐點，推動我國經(jīng)濟又好又快地發(fā)展。

參考文獻(xiàn)：

[1]薛韜.家庭投資理財之道[J].國際市場， 2001 第11期.

[2]莊乾志，劉光偉.家庭投資指南[M].石油工業(yè)出版社，2005。6.

[3]楊文進(jìn)，投資經(jīng)濟學(xué)[M].北京：中國財政經(jīng)濟出版社， 2004.

[4]李惟莊， 如何把握家庭投資理財.檢查風(fēng)云，2009.9

篇2

關(guān)鍵詞：

隨著我國經(jīng)濟的發(fā)展，人民生活水平不斷的提高，家庭資產(chǎn)的不斷增加，投資理財已成為日益重要的問題，家庭投資理財是針對風(fēng)險進(jìn)行個人資財?shù)挠行顿Y，以使財富保值、增值，能夠抵御社會生活中的經(jīng)濟風(fēng)險，不管是儲蓄投資、股票投資，外匯、保險投資，由于投資品種日益增多，所需的專業(yè)知識，投資方法也很難完全掌握，家庭的資產(chǎn)選擇、組合、調(diào)整行為家庭對某一種或某幾種資產(chǎn)所產(chǎn)生的需求偏好和投資傾向，本文對工薪家庭的投資理財?shù)倪@一行為進(jìn)行了分析，并對家庭投資理財制勝之道和家庭投資理財風(fēng)險及其規(guī)避進(jìn)行了分析，希望對家庭投資理財?shù)膶嵺`有所幫助。   

一、工薪家庭投資理財?shù)倪x擇 

（一）、進(jìn)行家庭投資理財選擇的必要性   

家庭在投資時，首先面臨的就是投資方式和領(lǐng)域的選擇，一般應(yīng)以資產(chǎn)的收益與風(fēng)險以及相互制約關(guān)系為考慮基本點，選擇某種或某幾種資產(chǎn)，并決定其投人數(shù)量與比例。 以前，在老百姓眼里，“投資理財=銀行=儲蓄所”，個人金融投資給老百姓帶來的僅僅是“存錢生利息”。今天的老百姓不但有能力“穿金戴銀”，個人可支配的收人也達(dá)到了數(shù)萬元。新的投資品種逐漸成為個人投資理財?shù)闹毓S組成部分。諸如金融期貨、金融期權(quán)等新興的個人投資理財工具層出不窮，對現(xiàn)代個人理財投資組合影響很大。在眾多的資產(chǎn)選擇方式中，及時引導(dǎo)家庭利用資金市場的不景氣，以較低的成本籌措社會游資，選擇自己適合的方式進(jìn)行理性投資，就是一種不景氣市場條件下的資產(chǎn)選擇策略。     

（二）、工薪家庭投資理財?shù)钠贩N   

當(dāng)前，新興的個人投資理財工具層出不窮，對現(xiàn)代個人理財投資組合影響很大?，F(xiàn)在家庭投資理品種主要有：   

    1.銀行存款。對普通百姓來講，存款是最基本的投資理財方式。與其它投資方式比較，存款的好處在于：存款品種多樣、具有靈活性、具有增值的穩(wěn)定性、安全性。 

    2.股票投資。在所有的投資工具中，股票(普通股)可以說是回報率最高的投資工具之一，特別是從長期投資的角度看，沒有一種公開上市的投資工具比普通股提供更高的報酬。 

3.投資基金。不少人想投資股市，但是不懂得如何選擇適合自己的股票，最理想的方法是委托專家代做投資選擇，這種投資方式便是基金。 

4.債券投資。債券介于儲蓄和股票之間，較儲蓄利息高，比股票風(fēng)險小，對于有較多閑散資金、中等收人家庭比較適合。債券具有期限固定、還本付息、可轉(zhuǎn)讓、收人穩(wěn)定等特點，深受保守型投資者和老年人的歡迎。   

5.房地產(chǎn)投資。房地產(chǎn)是指房產(chǎn)與地產(chǎn)，亦即房屋和土地這兩種財產(chǎn)的統(tǒng)稱。由于購置房地產(chǎn)是每個家庭十分重大的投資，所以家庭要投資于房地產(chǎn)應(yīng)該做好理財計劃;合理安排購房資金并隨時關(guān)注房地產(chǎn)市場變化，以便價格大幅度看漲時，賣出套現(xiàn)獲取價差。 

    6.保險投資。所謂保險，是指由保險公司按規(guī)定向投保人收取一定的保險費，建立專門的保險基金，采用契約形式，對投保人的意外損失和經(jīng)濟保障需要提供經(jīng)濟補償?shù)囊环N方法。 

    7.期貨投資。期貨交易是指買賣雙方交付一定數(shù)量的保證金，通過交易所進(jìn)行，在將來某一特定的時間和地點交割某一特定品質(zhì)、規(guī)格的商品的標(biāo)準(zhǔn)化合約的交易形式。 

    8.藝術(shù)品投資。在海外，藝術(shù)品已與股票、房地產(chǎn)并列為三大投資對象。 

二、家庭投資理財?shù)慕M合   

不管是金融資產(chǎn)、實物資產(chǎn)，還是實業(yè)資產(chǎn)，都有一個合理組合的問題。許多家庭已經(jīng)認(rèn)識到具有實際經(jīng)濟價值的家庭投資組合追求的不是單一資產(chǎn)效用的最大化，而是整體資產(chǎn)組合效用的最大化。因為資產(chǎn)間具有替代性與互補性，資產(chǎn)的替代性體現(xiàn)在各種資產(chǎn)間的需求的多少。從經(jīng)濟學(xué)的角度不難證明，過多地持有一種資產(chǎn)，將產(chǎn)生逆向效應(yīng)，持有的效用會下降，成本上升，風(fēng)險上升，最終導(dǎo)致收益的下降。這不利于家庭投資目標(biāo)的實現(xiàn)，而實行資產(chǎn)組合，家庭所獲得的資產(chǎn)效用的滿足程度要比單一資產(chǎn)大得多，這經(jīng)?？梢詮馁Y產(chǎn)的持有成本，交易價格、預(yù)期收益、安全程度諸方面得到體現(xiàn)。比如，市場不景氣時，一般投資品市場和收藏品市場同時處于不景氣狀態(tài)，但房市、郵市、卡市、幣市、股市、黃金首飾、古玩珍寶的市場疲弱程度并不相同，有的低于面值或成本價，有的維持較高的價格，也是有可能的，這時頭腦清醒，有鑒別能力的投資者，會及時選擇上述形式的資產(chǎn)中，哪些升值潛力大的品種進(jìn)行組合投資，也會獲得可觀的效益。我國已有不少家庭不僅可以較自如地運用資產(chǎn)組合的一般投資技巧，甚至自有資金與他人資金互相配合，從而使家庭投資理財?shù)男б娲罅μ岣?。這是效益較佳的資產(chǎn)組合方式。     

三、家庭投資理財如何獲取收益：   

現(xiàn)在，不少家庭投資理財收效不理想，有的甚至因投資失誤和理財不當(dāng)而造成嚴(yán)重?fù)p失。那么，家庭投資理財，到底如何進(jìn)行，才能取得預(yù)期收益呢？我認(rèn)為：   

（一）、制訂投資理財計劃堅持“三性原則”—安全性、收益性和流動性。所謂安全性，將家庭儲蓄投向不僅不蝕本、并且購買力不因通貨膨脹而降低的途徑，這是家庭投資理財?shù)氖滓瓌t。所謂收益哇，將家庭儲蓄投資之后要有增值，當(dāng)然盈利越多越好，這是家庭投資理財?shù)母驹瓌t。所謂流動性，即變現(xiàn)性，家庭儲蓄資金的運用要考慮其變成現(xiàn)金的能力，也就是說家里急需用這筆錢時能收回來，這是家庭投資理財?shù)臈l件，如黃金、熱門股票、某些債券、銀行存單具有較高的變現(xiàn)性，而房地產(chǎn)、珠寶等不動產(chǎn)、保險金等變現(xiàn)性就較差。   

    （二）、了解和掌握相關(guān)領(lǐng)域和學(xué)科的知識。在進(jìn)行家庭投資理財過程中，將涉及金融投資、房地產(chǎn)投資、保險計劃等組合投資，因而，首先要了解投資工具的功能和特性，根據(jù)個人的投資偏好和家庭資產(chǎn)狀況有針對性地選擇風(fēng)險大小不同的儲蓄、債券、股票、保險、房地產(chǎn)等投資工具，制定有效的投資方案，最大限度的規(guī)避風(fēng)險、減少損失。了解國家的時事動向，掌握宏觀經(jīng)濟政策、相關(guān)的法律法規(guī)。家庭投資離不開國家經(jīng)濟背景，宏觀經(jīng)濟導(dǎo)向直接制約投資工具性能的發(fā)揮和市場獲利空間;同時，了解國家的法律法規(guī)，使得投資合法化，不參加非法融資活動，在可能的情況下 通過合理避稅提高收益。   

（三）、家庭投資理財要有理性，精心規(guī)劃，時刻保持冷靜頭腦。   

科學(xué)管理如何妥善累積人生各階段的財富，并且將財富做有計劃有系統(tǒng)的管理，是現(xiàn)代家庭必備的理財觀。 

四、家庭投資風(fēng)險及其規(guī)避：       

（一）建好金融檔案。在家庭金融活動頻繁的今天，眾多的金融信息已經(jīng)很難僅憑人的大腦就全部記憶清楚，由此導(dǎo)致了一系列問題：有的銀行存單和其它有價證券被盜或丟失后，卻因提供不出有關(guān)資料，無法到有關(guān)金融機構(gòu)去掛失；有些股民股票買進(jìn)賣出都不記賬，有關(guān)上市公司多次送股后，竟搞不清帳上究竟有多少股票，以至錯失了高價位拋出并盈得更多利潤的良機；有的將家庭財產(chǎn)或人身意外傷害等保險憑據(jù)亂放，一旦真的出了事，卻因找不到保險憑單而難以獲得保險公司理賠，等等。只要建立家庭金融擋案，這些問題就完全可以避免。   

（二）、打造個人信用所謂個人信用，即個人向金融機構(gòu)借貸投資或消費時，所具有的守信還貸紀(jì)錄。它是公民在經(jīng)濟活動中不可或缺的 “通行證”。目前，居民建立個人金融信用，廣大居民在進(jìn)行冢庭借貸投資或消費時，應(yīng)借助這樣的中介服務(wù)，建立個人信用，取得向多家銀行借貸的“通行證”。   

（三）、家庭投資者要及時查明實際遇到風(fēng)險的種類、原因，并及時采取補救措施。由于外部原因引起的風(fēng)險，由于國家宏觀經(jīng)濟政策的變化造成的風(fēng)險，應(yīng)及時調(diào)整修改投資計劃和投資方案，如利率下調(diào)，就調(diào)整儲蓄結(jié)構(gòu);如資本市場不景氣，就調(diào)整股票、期貨、基金、債券結(jié)構(gòu)。   

以上的分析希望能夠?qū)ば郊彝ルA層理財有所幫助，最后建議要科學(xué)合理地掌握理財原則，擴大投資渠道，運用各種理財工具，科學(xué)組合、分散風(fēng)險，走出理財誤區(qū)，最大限度地發(fā)揮資金的使用效應(yīng)?？傊?，工薪家庭投資理財?shù)慕】蛋l(fā)展，才有可能最大限度地動員家庭家庭持有的資金，從而實現(xiàn)家庭財產(chǎn)使用效益的最大化。

參考文獻(xiàn)：

[1]（美）滋維.博迪著，朱寶憲等譯：《投資學(xué)》，機械工業(yè)出版社.

[2]楊德勇主編：《證券投資學(xué)》，中國金融出版社.

[3]（美）弗雷德里克.S.米申金著，劉毅等譯：《貨幣金融學(xué)》中國人民大學(xué)出版社.

篇3

關(guān)鍵詞：家庭投資理財，行為分析，投資收益，投資風(fēng)險

隨著我國經(jīng)濟的發(fā)展，人民生活水平的提高，家庭金融資產(chǎn)的不斷增加，投資理財已成為日益重要的問題，家庭投資理財是針對風(fēng)險進(jìn)行個人資財?shù)挠行顿Y，以使財富保值、增值，能夠抵御社會生活中的經(jīng)濟風(fēng)險，不管是儲蓄投資、股票投資，外匯、保險投資，由于投資品種日益增多，所需的專業(yè)知識也不盡相同，投資方法也很難完全掌握，家庭的資產(chǎn)選擇、組合、調(diào)整行為均定義為家庭對某一種或某幾種資產(chǎn)所產(chǎn)生的需求偏好和投資傾向，本文對家庭的投資理財?shù)倪@一行為進(jìn)行了分析，并對家庭投資理財制勝之道和家庭投資理財風(fēng)險及其規(guī)避進(jìn)行了分析，希望對家庭投資理財?shù)膶嵺`有所幫助。

一、家庭投資理財?shù)倪x擇

（一）、進(jìn)行家庭投資理財選擇的必要性

家庭在投資時，首先面臨的就是投資方式和領(lǐng)域的選擇，一般應(yīng)以資產(chǎn)的收益與風(fēng)險以及相互制約關(guān)系為考慮基本點，選擇某種或某幾種資產(chǎn)，并決定其投人數(shù)量與比例。改革開放以前，在大多數(shù)中國老百姓眼里，“投資理財=銀行=儲蓄所”，個人金融投資給老百姓帶來的僅僅是“存錢生利息”。今天的老百姓不但有能力“穿金戴銀”，個人可支配的收人也達(dá)到了數(shù)萬元。新的投資品種逐漸成為個人投資理財?shù)闹毓S組成部分。諸如金融期貨、金融期權(quán)等新興的個人投資理財工具層出不窮，對現(xiàn)代個人理財投資組合影響很大。在眾多的資產(chǎn)選擇方式中，及時引導(dǎo)家庭利用資金市場的不景氣，以較低的成本籌措社會游資，選擇自己適合的方式進(jìn)行理性投資，就是一種不景氣市場條件下的資產(chǎn)選擇策略。

如2006年前的中國股市十分低迷，有不少頭腦清醒，有遠(yuǎn)見的投資者，敢以兩分的利率向自己的親朋好友借錢和籌集未到期的銀行定期存單，他們將存單用于銀行的抵押貸款，并將貸款和借來的資金存入銀行用于購買股票，由于投資機會把握準(zhǔn)確，投資方式選擇合適，結(jié)果不到一年，2006年下半年股市興旺，他們購買股票的收益率達(dá)到100%，獲得了令人咋舌的高回報。理論與實證分析表明:家庭對資產(chǎn)的選擇標(biāo)準(zhǔn)大都是以帶來近期新的收人或收人相對量的增加。根據(jù)財力和能力使投資多元化，但要避免盲目從眾投資、借錢投資。金融投資工具大體分為保守型的如銀行存款，成長型的如債券、基金等;高風(fēng)險高收益型的如期貨、外匯、房地產(chǎn)等;精專業(yè)知識的如郵品、珠寶、古玩、字畫等。盡可能地使投資多元化，但切記不要盲目從眾投資，要發(fā)揮個人特長，盡可能多元投資，獲得最大收益。

（二）、家庭投資理財?shù)钠贩N

當(dāng)前，新的投資品種逐漸成為個人投資理財?shù)闹毓S組成部分。諸如金融期貨、金融期權(quán)等新興的個人投資理財工具層出不窮，對現(xiàn)代個人理財投資組合影響很大?，F(xiàn)在家庭投資理品種主要有：

1.銀行存款。對普通百姓來講，存款是最基本的投資理財方式。與其它投資方式比較，存款的好處在于：存款品種多樣、具有靈活性、具有增值的穩(wěn)定性、安全性。在確定進(jìn)行儲蓄存款后，投資者面臨著存款期限結(jié)構(gòu)的選擇。投資者選擇的主要是活期還是定期，在定期存款中，是只存一年還是更長的時間，這主要看將來的收人和支出狀況，以及對未來其它更好投資機會的預(yù)期和把握。

2.股票投資。在所有的投資工具中，股票(普通股)可以說是回報率最高的投資工具之一，特別是從長期投資的角度看，沒有一種公開上市的投資工具比普通股提供更高的報酬。股票是股份有限公司為籌集自有資本而發(fā)給股東的人股憑證，是代表股份資本所有權(quán)的證書和股東借以取得股息和紅利的一種有價證券，股票己成為家庭投資的重要目標(biāo)。

3.投資基金。不少人想投資股市，但是不懂得如何選擇適合自己的股票，最理想的方法是委托專家代做投資選擇，這種投資方式便是基金。投資基金是指通過信托、契約或公司的形式，通過發(fā)行基金證券，將眾多的、不確定的社會閑散資金募集起來，形成一定規(guī)模的信托資產(chǎn)，交由專門機構(gòu)的專業(yè)人員按照資產(chǎn)組合原則進(jìn)行分散投資，取得收益后按出資比例分享的一種投資工具。與其它投資工具相比，投資基金的優(yōu)勢是專家管理、規(guī)模優(yōu)勢、分散風(fēng)險、收益可觀。家庭購買投資基金不僅風(fēng)險小，亦省時省事，是缺少時間和具有專業(yè)知識家庭投資者最佳的投資工具。

4.債券投資。債券介于儲蓄和股票之間，較儲蓄利息高，比股票風(fēng)險小，對于有較多閑散資金、中等收人家庭比較適合。債券具有期限固定、還本付息、可轉(zhuǎn)讓、收人穩(wěn)定等特點，深受保守型投資者和老年人的歡迎。

5.房地產(chǎn)投資。房地產(chǎn)是指房產(chǎn)與地產(chǎn)，亦即房屋和土地這兩種財產(chǎn)的統(tǒng)稱。由于購置房地產(chǎn)是每個家庭十分重大的投資，所以家庭要投資于房地產(chǎn)應(yīng)該做好理財計劃;合理安排購房資金并隨時關(guān)注房地產(chǎn)市場變化，以便價格大幅度看漲時，賣出套現(xiàn)獲取價差。在各種投資方式中，投資房地產(chǎn)的好處是其能夠保值，通貨膨脹比較高的時候，也是房地產(chǎn)價格上漲的時期;并且，可以房地產(chǎn)作抵押，從銀行取得貸款;另外，投資房地產(chǎn)可以作為一份家業(yè)留給子女。

6.保險投資。所謂保險，是指由保險公司按規(guī)定向投保人收取一定的保險費，建立專門的保險基金，采用契約形式，對投保人的意外損失和經(jīng)濟保障需要提供經(jīng)濟補償?shù)囊环N方法。保險不僅是一種事前的準(zhǔn)備和事后的補救手段，也是一種投資行為。投保人先期交納的保險費就是這項投資的初始投入;投保人取得了索賠權(quán)利之后，一旦災(zāi)害事故發(fā)生或保障需要，可以從保險公司取得經(jīng)濟補償，即“投資收益”;保險投資具有一定的風(fēng)險，只有當(dāng)災(zāi)害或事故發(fā)生，造成經(jīng)濟損失后才能取得經(jīng)濟賠償，若保險期內(nèi)沒有發(fā)生有關(guān)情況，則保險投資

全部損失。家庭投資保險的險種主要有家庭財產(chǎn)保險和人身保險。目前，各大保險公司推出的扮資連結(jié)或分紅等類型壽險品種，使得保險兼具投資和保障雙重功能。保險投資在家庭投資活動中不是最重要的，但卻是最必要的。

7.期貨投資。期貨交易是指買賣雙方交付一定數(shù)量的保證金，通過交易所進(jìn)行，在將來某一特定的時間和地點交割某一特定品質(zhì)、規(guī)格的商品的標(biāo)準(zhǔn)化合約的交易形式。期貨交易分為商品期貨和金融期貨兩大類，對期貨交易的選擇要謹(jǐn)慎行事。8.藝術(shù)品投資。在海外，藝術(shù)品已與股票、房地產(chǎn)并列為三大投資對象。藝術(shù)品與其它投資方式相比較，具有以下優(yōu)點:一是投資風(fēng)險小。藝術(shù)品具有不可再生性，因而具有極強的保值功能，其市場波動幅度在短期內(nèi)不很大，所以投資者能把握自己的命運，安全性強。二是收益率高。藝術(shù)品的不可再生性導(dǎo)致藝術(shù)品具有極強的升值功能，所以藝術(shù)品投資回報率高。但同時，藝術(shù)品投資缺陷也較突出:一是缺乏流動性，一旦購進(jìn)藝術(shù)品，短期內(nèi)不一定能出手，其購人與售出之間的期限可能長達(dá)幾年、幾十年、上百年，對于資金相對不太寬裕的一般家庭是不現(xiàn)實的。二是一般情況下藝術(shù)品的鑒別需要較強的專業(yè)知識，不具有鑒定能力的家庭和個人還是謹(jǐn)慎行事。

二、家庭投資理財?shù)慕M合

不管是金融資產(chǎn)、實物資產(chǎn)，還是實業(yè)資產(chǎn)，都有一個合理組合的問題。從持有一種資產(chǎn)到投資于兩種以上的資產(chǎn)，從只擁有非系統(tǒng)性的單一資產(chǎn)變成擁有系統(tǒng)性的組合資產(chǎn)，這是我國家庭投資理財行為成熟的重要標(biāo)志，許多家庭已經(jīng)認(rèn)識到具有實際經(jīng)濟價值的家庭投資組合追求的不是單一資產(chǎn)效用的最大化，而是整體資產(chǎn)組合效用的最大化。因為資產(chǎn)間具有替代性與互補性，資產(chǎn)的替代性體現(xiàn)在各種資產(chǎn)間的需求的多少。相對價格、大眾投資偏好，甚至收益預(yù)期的變動均可能呈現(xiàn)出彼消此長的關(guān)系。資產(chǎn)的互補性表現(xiàn)為一種資產(chǎn)的需求變動會聯(lián)動地引起另一種或幾種投資品的需求變動，如住宅和建材、裝修業(yè)的聯(lián)動關(guān)系等。所以從經(jīng)濟學(xué)的角度不難證明，過多地持有一種資產(chǎn)，將產(chǎn)生逆向效應(yīng)，持有的效用會下降，成本上升，風(fēng)險上升，最終導(dǎo)致收益的下降。這不利于家庭投資目標(biāo)的實現(xiàn)，而實行資產(chǎn)組合，家庭所獲得的資產(chǎn)效用的滿足程度要比單一資產(chǎn)大得多，這經(jīng)?？梢詮馁Y產(chǎn)的持有成本，交易價格、預(yù)期收益、安全程度諸方面得到體現(xiàn)。比如，市場不景氣時，一般投資品市場和收藏品市場同時處于不景氣狀態(tài)，但房市、郵市、卡市、幣市、股市、黃金首飾、古玩珍寶的市場疲弱程度并不相同，有的低于面值或成本價，有的維持較高的價格，也是有可能的，這時頭腦清醒，有鑒別能力的投資者，會及時選擇上述形式的資產(chǎn)中，哪些升值潛力大的品種進(jìn)行組合投資，也會獲得可觀的效益。我國已有不少家庭不僅可以較自如地運用資產(chǎn)組合的一般投資技巧，在投資項目上注重資產(chǎn)澡的替代性和互補性，做到長短結(jié)合，品種互補，長期投資與短期投機互為兼顧，并且在市場的進(jìn)人與退出技巧上亦能自如運用。自有資金與他人資金互相配合，從而使家庭投資理財?shù)男б娲罅μ岣摺＿@是效益較佳的資產(chǎn)組合方式。

資產(chǎn)投資需要組合，才能既有效益又避開風(fēng)險，許多家庭已懂得這一道理，并付諸于自己的投資活動中，但通過大量實證分析，我們發(fā)現(xiàn)，有不少家庭，只是單純地將增加幾種投資品種，缺乏內(nèi)在聯(lián)系的“湊合”在了一起，并不考慮資產(chǎn)間如何組合才能做到有比例地相互聯(lián)系和相互結(jié)合。其實資產(chǎn)組合是優(yōu)化家庭財產(chǎn)結(jié)構(gòu)和資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，變短期的低收益資產(chǎn)組合為長期的高收益資產(chǎn)組合的一系列活動。有一部分家庭，以中老年家庭為主要構(gòu)成部分，他們的資產(chǎn)組合中，投資意識不強，保值的意愿使其資產(chǎn)過份向低風(fēng)險低收益的品種集中，比如儲蓄可能占銀行與金融資產(chǎn)的85%以上，證券投資的比重過小，其家庭的實物資產(chǎn)多選擇有較強消費性質(zhì)的耐用消費品，是一種較典型的低效益資產(chǎn)組合方式;也有的家庭，以年輕夫婦為重要構(gòu)成部分，其家庭投資又過份向高收益高風(fēng)險的品種集中，帶有明顯的追求投機利潤的家庭投資組合，如過份投向股票、期貨、企業(yè)債券、外匯等形式，甚至為貪圖高利參與各類社會集資，一旦失手，往往可能血本無歸。這也是一種低效益的資產(chǎn)組合方式。還有的家庭雖然也認(rèn)識到了高收益與高風(fēng)險并存的道理，并開始按多品種，多期限組合投資項目，但對投資與投機的雙重功能，相互關(guān)系，對投資項目的市場分割與轉(zhuǎn)換認(rèn)識不足，以及自有資產(chǎn)與他人資產(chǎn)的關(guān)系處理上容易失誤，這也是低效益的資產(chǎn)組合方式。

三、家庭投資理財?shù)恼{(diào)整

資產(chǎn)的組合要長期且經(jīng)常處于效益最大化的狀態(tài)，資產(chǎn)的組合就不能只是短期的靜態(tài)剖面，而是一個動態(tài)的非線性過程，是對各種市場因素進(jìn)行合理預(yù)期后，不斷修正完善已實施的資產(chǎn)組合方案的過程。所以資產(chǎn)組合實際是一系列變動因素組成的函數(shù)，不斷進(jìn)行合理地有效地調(diào)整的依據(jù)是決定這一函數(shù)的基本變量是一系列不確定的因素:比如，家庭在占有信息并不充分的情況下進(jìn)行投資組合，信息的無限性與信息占有的有限性間的矛盾始終存在，資本市場的不均衡是經(jīng)常的，均衡是偶然的瞬間的，這里存在市場預(yù)期的困難，此外，政府的干預(yù)更具有不確定性，我國投資市場的政府干預(yù)力度較大，有時干預(yù)的依據(jù)不足，隨意性的主觀存在，使家庭關(guān)注客觀經(jīng)濟運行走勢的同時，經(jīng)常要揣測政府對資本市場的政策干預(yù)，以此來決定投資組合與調(diào)整，比如我國股市的大起大落和其基本運行趨勢，經(jīng)常與政策的干預(yù)有關(guān)。

資產(chǎn)調(diào)整基本反映出家庭對自身擁有資產(chǎn)的均衡預(yù)期的要求，家庭在投資調(diào)整過程中，決定各種資產(chǎn)相互依存關(guān)系并合理構(gòu)筑自己的資產(chǎn)需求函數(shù)時，首先要考慮資產(chǎn)構(gòu)成的均衡狀態(tài)，是以市場上供求關(guān)系，所決定的資產(chǎn)偏好，收益支付能力為依據(jù)，從中發(fā)現(xiàn)最優(yōu)的資產(chǎn)構(gòu)成及實現(xiàn)方式，其次是對資產(chǎn)變動進(jìn)行合理預(yù)期，使效益不僅在短期內(nèi)符合收益最大，風(fēng)險最小的原則，而且在長期運行中，也要使資產(chǎn)的效率最大，根據(jù)西方經(jīng)濟學(xué)的資產(chǎn)選擇與調(diào)整理論:資產(chǎn)的組合順序是，先選擇無風(fēng)險資產(chǎn)，再選擇風(fēng)險和收益都一般的資產(chǎn)，最后追加風(fēng)險和收益都較高的資產(chǎn)投人，這樣的資產(chǎn)調(diào)整是按照風(fēng)險收益的要求進(jìn)行的，符合資產(chǎn)組合的層次性，系統(tǒng)性要求，這樣的資產(chǎn)調(diào)整是高效合理的。

確認(rèn)家庭是投資市場的一個重要主體的地位，認(rèn)識其投資行為正不斷趨于成熟，賦予他們更多的投資品種的選擇，尤其是從安全性、流動性收益性不同方面拓展渠道和品種是政府從宏觀角度應(yīng)進(jìn)一步解決的問題，以金融資產(chǎn)的多元化提供為例，在金融工具的提供上，在普通股之外，能否考慮增加優(yōu)先股等種類，能否在現(xiàn)有國債的基礎(chǔ)上增加品種，擴大金融債券，企業(yè)債券的發(fā)行規(guī)模是十分重要的。此外，金融衍生工具，包括股票期貨，指數(shù)期貨，債券期貨等也不應(yīng)持拒絕排斥的態(tài)度，衍生工具有投機性強、風(fēng)險大的一面，但管理得法，規(guī)范得當(dāng)，還有降低風(fēng)險的一面，發(fā)達(dá)國家對衍生工具的使用已非常普遍。

四、家庭投資理財如何獲取收益：現(xiàn)在，不少家庭投資理財收效不理想，有的甚至因投資失誤和理財不當(dāng)而造成嚴(yán)重?fù)p失。那么，家庭投資理財，到底如何進(jìn)行，才能取得預(yù)期收益呢？筆者進(jìn)行了探討：

（一）、制訂投資理財計劃堅持“三性原則”—安全性、收益性和流動性。所謂安全性，將家庭儲蓄投向不僅不蝕本、并且購買力不因通貨膨脹而降低的途徑，這是家庭投資理財?shù)氖滓瓌t。所謂收益哇，將家庭儲蓄投資之后要有增值，當(dāng)然盈利越多越好，這是家庭投資理財?shù)母驹瓌t。所謂流動性，即變現(xiàn)性，家庭儲蓄資金的運用要考慮其變成現(xiàn)金的能力，也就是說家里急需用這筆錢時能收回來，這是家庭投資理財?shù)臈l件，如黃金、熱門股票、某些債券、銀行存單具有較高的變現(xiàn)性，而房地產(chǎn)、珠寶等不動產(chǎn)、保險金等變現(xiàn)性就較差。

（二）、了解和掌握相關(guān)領(lǐng)域和學(xué)科的知識。在進(jìn)行家庭投資理財過程中，將涉及金融投資、房地產(chǎn)投資、保險計劃等組合投資，因而，首先要了解投資工具的功能和特性，根據(jù)個人的投資偏好和家庭資產(chǎn)狀況有針對性地選擇風(fēng)險大小不同的儲蓄、債券、股票、保險、房地產(chǎn)等投資工具，制定有效的投資方案，最大限度的規(guī)避風(fēng)險、減少損失。了解國家的時事動向，掌握宏觀經(jīng)濟政策、相關(guān)的法律法規(guī)。家庭投資離不開國家經(jīng)濟背景，宏觀經(jīng)濟導(dǎo)向直接制約投資工具性能的發(fā)揮和市場獲利空間;同時，了解國家的法律法規(guī)，使得投資合法化，不參加非法融資活動，在可能的情況下通過合理避稅提高收益。

（三）、家庭投資理財要有理性，精心規(guī)劃，時刻保持冷靜頭腦。

科學(xué)管理如何妥善累積人生各階段的財富，并且將財富做有計劃有系統(tǒng)的管理，是現(xiàn)代家庭必備的理財觀。

（1）建立流動資金。流動資金的規(guī)模通常應(yīng)該等于3個月或6個月的家庭收入，以防可能出現(xiàn)突發(fā)的、出乎預(yù)料的應(yīng)急費用。流動資金的合理投資渠道應(yīng)是銀行的常規(guī)性儲蓄存款、短期國債等可變現(xiàn)資產(chǎn)。

（2）建立教育基金。當(dāng)今高等教育的成本有著顯著的上升趨勢，如果現(xiàn)在預(yù)測的資金需求在十幾年后可能會與實際的需要之間存在很大差異，要達(dá)到這些目標(biāo)就得進(jìn)行長期的資產(chǎn)積累，并保證資產(chǎn)免受通貨膨脹的侵蝕。目前很多理財專家都推崇定期定額投資基金的方式，您可以選擇一股只有增長潛力的股票或偏股票型基金，每月定期購買相同金額，通過時間分散風(fēng)險。

（3）建立退休基金。在開始為退休做準(zhǔn)備的早期階段，投資策略應(yīng)該偏重于收益性，相對也要承擔(dān)較高的風(fēng)險；而越接近退休，退休基金的安全性就越發(fā)重要，保險方面也要進(jìn)一步加大養(yǎng)老型險種投入。

（四）、計算“生活風(fēng)險忍受度”，量力而投。所謂“生活風(fēng)險忍受度”是指如果家庭主要收人者發(fā)生嚴(yán)重事故，家庭生活所能維持的時間長度。因而對家庭主要收人者要在可能的情況下加大人身保險投保力度，尤其是家里有經(jīng)濟上不能自立的家庭成員，要為其做好一段時間的計劃，以免在主要收人者發(fā)生意外時他們無法正常生活;此外，在正常生活過程中也要預(yù)留能維持3個月左右的生活開支，然后再選擇投資，以備急需之用;同時，不能以降低生活質(zhì)量而過度投資。

四、家庭投資理財風(fēng)險及其規(guī)避

凡是投資都有風(fēng)險，只是風(fēng)險的大小不同而己，家庭投資亦如此。家庭投資理財可能遇到的風(fēng)險：風(fēng)險是指由于各種不確定性因素的作用，從而對投資過程產(chǎn)生不利影響的可能性。一旦不利的影響或不利的結(jié)果產(chǎn)生將會對投資者造成損失。風(fēng)險分為系統(tǒng)風(fēng)險和非系統(tǒng)風(fēng)險。系統(tǒng)風(fēng)險主要由政治、經(jīng)濟形勢的變化引起，如國家政策的大調(diào)整、經(jīng)濟周期的變化等;非系統(tǒng)風(fēng)險主要由企業(yè)或單個資產(chǎn)自身因素導(dǎo)致。家庭投資風(fēng)險主要有:政策風(fēng)險，指因國家經(jīng)濟金融政策的出臺實施或調(diào)整變化而給投資者帶來的風(fēng)險。法律風(fēng)險，指因違反國家法律法規(guī)進(jìn)行金融投資而形成的風(fēng)險。市場風(fēng)險，指因市場變化而造成的風(fēng)險。機構(gòu)風(fēng)險，指因金融機構(gòu)經(jīng)營管理不善而給投資者帶來的風(fēng)險。詐騙風(fēng)險，指家庭在投資過程中被人詐騙而形成的風(fēng)險。操作風(fēng)險，指家庭進(jìn)行金融投資的過程中因操作不當(dāng)而形成的風(fēng)險。

（一）建好金融檔案。在家庭金融活動頻繁的今天，眾多的金融信息已經(jīng)很難僅憑人的大腦就全部記憶清楚，由此導(dǎo)致了一系列問題：有的銀行存單和其它有價證券被盜或丟失后，卻因提供不出有關(guān)資料，無法到有關(guān)金融機構(gòu)去掛失；有些股民股票買進(jìn)賣出都不記賬，有關(guān)上市公司多次送股后，竟搞不清帳上究竟有多少股票，以至錯失了高價位拋出并盈得更多利潤的良機；有的將家庭財產(chǎn)或人身意外傷害等保險憑據(jù)亂放，一旦真的出了事，卻因找不到保險憑單而難以獲得保險公司理賠，等等。

只要建立家庭金融擋案，這些問題就完全可以避免。建立家庭金融檔案主要可從以下三個方面入手：

首先，明確入檔內(nèi)容。

（1）各類銀行存款和記賬式有價證券存單姓名，賬號、所存金額和存款日期及取款密碼；

（2）股票買賣情況記錄；

（3）各類保險憑據(jù)；

（4）個人間相互借款憑據(jù)；

（5）各種金融信息資料，如銀行分檔存款利率、國庫券發(fā)行和兌付信息、股市行情信息等；

（6）家庭投資理財方法和增值技藝的資料。

其次，掌握入檔方法。

家庭投資額不多的，可專門用一個小本子記載即可；如投資較多，則應(yīng)建立正規(guī)賬冊，區(qū)別類型，分別將家庭金融內(nèi)容逐一記入，并將每次金融活動內(nèi)容一筆筆記清；家庭有電腦的，則可發(fā)揮這一優(yōu)勢，將個人家庭金融檔案存入電腦，以便隨時檢索。再次，把握重點問題：入檔要及時，不能隨便亂放導(dǎo)致金融資料散失；內(nèi)容要全面，應(yīng)入檔的各種金融內(nèi)容，都要完全齊備地進(jìn)入檔案；存檔要保密，對存單(身份證、個人印章、取款密碼等有關(guān)家庭金融安全的重要檔案資料，要分別存檔，電腦建檔還應(yīng)設(shè)置密碼；資料要納新，定期清理老資料，存入新資料，使檔案任何時候都有投資參照價值；應(yīng)用要經(jīng)常，堅持常翻閱，常研究，籍以提高理財本領(lǐng)，提高投資效益，同時，防止存款到期忘記支取，避免家庭投資利益損失。

（二）、打造個人信用所謂個人信用，即個人向金融機構(gòu)借貸投資或消費時，所具有的守信還貸紀(jì)錄。

它是公民在經(jīng)濟活動中不可或缺的“通行證”。目前，居民建立個人金融信用，可采取兩種辦法：其一，利用銀行金融創(chuàng)新機遇證明個人信用。近年來，商業(yè)銀行紛紛推出信用卡、貸記卡，持卡者守信還貸，就能建立起個人信用。其二，借助中介服務(wù)機構(gòu)建立個人信用。如上海資信有限公司就為銀行和個人提供個人信用聯(lián)合征信服務(wù)。通過個人信用信息采集、咨詢、評估及管理，建立個人信用檔案數(shù)據(jù)中心，為市民申辦信用消費提供配套的個人信用報告。廣大居民在進(jìn)行冢庭借貸投資或消費時，應(yīng)借助這樣的中介服務(wù)，建立個人信用，取得向多家銀行借貸的“通行證”。

（三）、家庭投資者要及時查明實際遇到風(fēng)險的種類、原因，并及時采取補救措施。

由于外部原因引起的風(fēng)險，如存折丟失、密碼被盜等造成的風(fēng)險，應(yīng)及時與銀行聯(lián)系掛失;如由于金融詐騙所形成的風(fēng)險，應(yīng)及時采取多方式、多手段進(jìn)行摧收，直至訴諸法律，以最大限度減少損失。由于國家宏觀經(jīng)濟政策的變化造成的風(fēng)險，應(yīng)及時調(diào)整修改投資計劃和投資方案，如利率下調(diào)，就調(diào)整儲蓄結(jié)構(gòu);如資本市場不景氣，就調(diào)整股票、期貨、基金、債券結(jié)構(gòu)。

結(jié)論：家庭投資理財是一項家庭中的系統(tǒng)工程，需要用一生的時間和精力來周密規(guī)劃、精心搭理；要科學(xué)合理地掌握理財原則，擴大投資渠道，運用各種理財工具，科學(xué)組合、分散風(fēng)險，走出理財誤區(qū)，最大限度地發(fā)揮資金的使用效應(yīng)。新晨：

總之，家庭投資理財?shù)慕】蛋l(fā)展，一方面需要加強家庭理財?shù)目茖W(xué)規(guī)劃，建立適合自身的理財方式，另一方面也需要金融機構(gòu)開發(fā)出更多更好的理財產(chǎn)品，創(chuàng)造良好的投資環(huán)境，優(yōu)化使用家庭的投資資金，提高其投資的收益率，才有可能最大限度地動員家庭家庭持有的資金，從而實現(xiàn)家庭財產(chǎn)使用效益的最大化，才能真正使家庭投資理財成為中國經(jīng)濟增長的重要支撐點，推動我國經(jīng)濟又好又快地發(fā)展。

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篇4

關(guān)鍵詞：家庭投資理財，行為分析，投資收益，投資風(fēng)險

隨著我國經(jīng)濟的發(fā)展，人民生活水平的提高，家庭金融資產(chǎn)的不斷增加，投資理財已成為日益重要的問題，家庭投資理財是針對風(fēng)險進(jìn)行個人資財?shù)挠行顿Y，以使財富保值、增值，能夠抵御社會生活中的經(jīng)濟風(fēng)險，不管是儲蓄投資、股票投資，外匯、保險投資，由于投資品種日益增多，所需的專業(yè)知識也不盡相同，投資方法也很難完全掌握，家庭的資產(chǎn)選擇、組合、調(diào)整行為均定義為家庭對某一種或某幾種資產(chǎn)所產(chǎn)生的需求偏好和投資傾向，本文對家庭的投資理財?shù)倪@一行為進(jìn)行了分析，并對家庭投資理財制勝之道和家庭投資理財風(fēng)險及其規(guī)避進(jìn)行了分析，希望對家庭投資理財?shù)膶嵺`有所幫助。

一、家庭投資理財?shù)倪x擇

（一）、進(jìn)行家庭投資理財選擇的必要性

家庭在投資時，首先面臨的就是投資方式和領(lǐng)域的選擇，一般應(yīng)以資產(chǎn)的收益與風(fēng)險以及相互制約關(guān)系為考慮基本點，選擇某種或某幾種資產(chǎn)，并決定其投人數(shù)量與比例。改革開放以前，在大多數(shù)中國老百姓眼里，“投資理財=銀行=儲蓄所”，個人金融投資給老百姓帶來的僅僅是“存錢生利息”。今天的老百姓不但有能力“穿金戴銀”，個人可支配的收人也達(dá)到了數(shù)萬元。新的投資品種逐漸成為個人投資理財?shù)闹毓S組成部分。諸如金融期貨、金融期權(quán)等新興的個人投資理財工具層出不窮，對現(xiàn)代個人理財投資組合影響很大。在眾多的資產(chǎn)選擇方式中，及時引導(dǎo)家庭利用資金市場的不景氣，以較低的成本籌措社會游資，選擇自己適合的方式進(jìn)行理性投資，就是一種不景氣市場條件下的資產(chǎn)選擇策略。

如2006年前的中國股市十分低迷，有不少頭腦清醒，有遠(yuǎn)見的投資者，敢以兩分的利率向自己的親朋好友借錢和籌集未到期的銀行定期存單，他們將存單用于銀行的抵押貸款，并將貸款和借來的資金存入銀行用于購買股票，由于投資機會把握準(zhǔn)確，投資方式選擇合適，結(jié)果不到一年，2006年下半年股市興旺，他們購買股票的收益率達(dá)到100%，獲得了令人咋舌的高回報。理論與實證分析表明:家庭對資產(chǎn)的選擇標(biāo)準(zhǔn)大都是以帶來近期新的收人或收人相對量的增加。根據(jù)財力和能力使投資多元化，但要避免盲目從眾投資、借錢投資。金融投資工具大體分為保守型的如銀行存款，成長型的如債券、基金等;高風(fēng)險高收益型的如期貨、外匯、房地產(chǎn)等;精專業(yè)知識的如郵品、珠寶、古玩、字畫等。盡可能地使投資多元化，但切記不要盲目從眾投資，要發(fā)揮個人特長，盡可能多元投資，獲得最大收益。

（二）、家庭投資理財?shù)钠贩N

當(dāng)前，新的投資品種逐漸成為個人投資理財?shù)闹毓S組成部分。諸如金融期貨、金融期權(quán)等新興的個人投資理財工具層出不窮，對現(xiàn)代個人理財投資組合影響很大。現(xiàn)在家庭投資理品種主要有：

1.銀行存款。對普通百姓來講，存款是最基本的投資理財方式。與其它投資方式比較，存款的好處在于：存款品種多樣、具有靈活性、具有增值的穩(wěn)定性、安全性。在確定進(jìn)行儲蓄存款后，投資者面臨著存款期限結(jié)構(gòu)的選擇。投資者選擇的主要是活期還是定期，在定期存款中，是只存一年還是更長的時間，這主要看將來的收人和支出狀況，以及對未來其它更好投資機會的預(yù)期和把握。

2.股票投資。在所有的投資工具中，股票(普通股)可以說是回報率最高的投資工具之一，特別是從長期投資的角度看，沒有一種公開上市的投資工具比普通股提供更高的報酬。股票是股份有限公司為籌集自有資本而發(fā)給股東的人股憑證，是代表股份資本所有權(quán)的證書和股東借以取得股息和紅利的一種有價證券，股票己成為家庭投資的重要目標(biāo)。

3.投資基金。不少人想投資股市，但是不懂得如何選擇適合自己的股票，最理想的方法是委托專家代做投資選擇，這種投資方式便是基金。投資基金是指通過信托、契約或公司的形式，通過發(fā)行基金證券，將眾多的、不確定的社會閑散資金募集起來，形成一定規(guī)模的信托資產(chǎn)，交由專門機構(gòu)的專業(yè)人員按照資產(chǎn)組合原則進(jìn)行分散投資，取得收益后按出資比例分享的一種投資工具。與其它投資工具相比，投資基金的優(yōu)勢是專家管理、規(guī)模優(yōu)

勢、分散風(fēng)險、收益可觀。家庭購買投資基金不僅風(fēng)險小，亦省時省事，是缺少時間和具有專業(yè)知識家庭投資者最佳的投資工具。

4.債券投資。債券介于儲蓄和股票之間，較儲蓄利息高，比股票風(fēng)險小，對于有較多閑散資金、中等收人家庭比較適合。債券具有期限固定、還本付息、可轉(zhuǎn)讓、收人穩(wěn)定等特點，深受保守型投資者和老年人的歡迎。

5.房地產(chǎn)投資。房地產(chǎn)是指房產(chǎn)與地產(chǎn)，亦即房屋和土地這兩種財產(chǎn)的統(tǒng)稱。由于購置房地產(chǎn)是每個家庭十分重大的投資，所以家庭要投資于房地產(chǎn)應(yīng)該做好理財計劃;合理安排購房資金并隨時關(guān)注房地產(chǎn)市場變化，以便價格大幅度看漲時，賣出套現(xiàn)獲取價差。在各種投資方式中，投資房地產(chǎn)的好處是其能夠保值，通貨膨脹比較高的時候，也是房地產(chǎn)價格上漲的時期;并且，可以房地產(chǎn)作抵押，從銀行取得貸款;另外，投資房地產(chǎn)可以作為一份家業(yè)留給子女。

6.保險投資。所謂保險，是指由保險公司按規(guī)定向投保人收取一定的保險費，建立專門的保險基金，采用契約形式，對投保人的意外損失和經(jīng)濟保障需要提供經(jīng)濟補償?shù)囊环N方法。保險不僅是一種事前的準(zhǔn)備和事后的補救手段，也是一種投資行為。投保人先期交納的保險費就是這項投資的初始投入;投保人取得了索賠權(quán)利之后，一旦災(zāi)害事故發(fā)生或保障需要，可以從保險公司取得經(jīng)濟補償，即“投資收益”;保險投資具有一定的風(fēng)險，只有當(dāng)災(zāi)害或事故發(fā)生，造成經(jīng)濟損失后才能取得經(jīng)濟賠償，若保險期內(nèi)沒有發(fā)生有關(guān)情況，則保險投資

全部損失。家庭投資保險的險種主要有家庭財產(chǎn)保險和人身保險。目前，各大保險公司推出的扮資連結(jié)或分紅等類型壽險品種，使得保險兼具投資和保障雙重功能。保險投資在家庭投資活動中不是最重要的，但卻是最必要的。

7.期貨投資。期貨交易是指買賣雙方交付一定數(shù)量的保證金，通過交易所進(jìn)行，在將來某一特定的時間和地點交割某一特定品質(zhì)、規(guī)格的商品的標(biāo)準(zhǔn)化合約的交易形式。期貨交易分為商品期貨和金融期貨兩大類，對期貨交易的選擇要謹(jǐn)慎行事。

8.藝術(shù)品投資。在海外，藝術(shù)品已與股票、房地產(chǎn)并列為三大投資對象。藝術(shù)品與其它投資方式相比較，具有以下優(yōu)點:一是投資風(fēng)險小。藝術(shù)品具有不可再生性，因而具有極強的保值功能，其市場波動幅度在短期內(nèi)不很大，所以投資者能把握自己的命運，安全性強。二是收益率高。藝術(shù)品的不可再生性導(dǎo)致藝術(shù)品具有極強的升值功能，所以藝術(shù)品投資回報率高。但同時，藝術(shù)品投資缺陷也較突出:一是缺乏流動性，一旦購進(jìn)藝術(shù)品，短期內(nèi)不一定能出手，其購人與售出之間的期限可能長達(dá)幾年、幾十年、上百年，對于資金相對不太寬裕的一般家庭是不現(xiàn)實的。二是一般情況下藝術(shù)品的鑒別需要較強的專業(yè)知識，不具有鑒定能力的家庭和個人還是謹(jǐn)慎行事。

二、家庭投資理財?shù)慕M合

不管是金融資產(chǎn)、實物資產(chǎn)，還是實業(yè)資產(chǎn)，都有一個合理組合的問題。從持有一種資產(chǎn)到投資于兩種以上的資產(chǎn)，從只擁有非系統(tǒng)性的單一資產(chǎn)變成擁有系統(tǒng)性的組合資產(chǎn)，這是我國家庭投資理財行為成熟的重要標(biāo)志，許多家庭已經(jīng)認(rèn)識到具有實際經(jīng)濟價值的家庭投資組合追求的不是單一資產(chǎn)效用的最大化，而是整體資產(chǎn)組合效用的最大化。因為資產(chǎn)間具有替代性與互補性，資產(chǎn)的替代性體現(xiàn)在各種資產(chǎn)間的需求的多少。

相對價格、大眾投資偏好，甚至收益預(yù)期的變動均可能呈現(xiàn)出彼消此長的關(guān)系。資產(chǎn)的互補性表現(xiàn)為一種資產(chǎn)的需求變動會聯(lián)動地引起另一種或幾種投資品的需求變動，如住宅和建材、裝修業(yè)的聯(lián)動關(guān)系等。所以從經(jīng)濟學(xué)的角度不難證明，過多地持有一種資產(chǎn)，將產(chǎn)生逆向效應(yīng)，持有的效用會下降，成本上升，風(fēng)險上升，最終導(dǎo)致收益的下降。這不利于家庭投資目標(biāo)的實現(xiàn)，而實行資產(chǎn)組合，家庭所獲得的資產(chǎn)效用的滿足程度要比單一資產(chǎn)大得多，這經(jīng)?？梢詮馁Y產(chǎn)的持有成本，交易價格、預(yù)期收益、安全程度諸方面得到體現(xiàn)。比如，市場不景氣時，一般投資品市場和收藏品市場同時處于不景氣狀態(tài)，但房市、郵市、卡市、幣市、股市、黃金首飾、古玩珍寶的市場疲弱程度并不相同，有的低于面值或成本價，有的維持較高的價格，也是有可能的，這時頭腦清醒，有鑒別能力的投資者，會及時選擇上述形式的資產(chǎn)中，哪些升值潛力大的品種進(jìn)行組合投資，也會獲得可觀的效益。我國已有不少家庭不僅可以較自如地運用資產(chǎn)組合的一般投資技巧，在投資項目上注重資產(chǎn)澡的替代性和互補性，做到長短結(jié)合，品種互補，長期投資與短期投機互為兼顧，并且在市場的進(jìn)人與退出技巧上亦能自如運用。自有資金與他人資金互相配合，從而使家庭投資理財?shù)男б娲罅μ岣?。這是效益較佳的資產(chǎn)組合方式。

資產(chǎn)投資需要組合，才能既有效益又避開風(fēng)險，許多家庭已懂得這一道理，并付諸于自己的投資活動中，但通過大量實證分析，我們發(fā)現(xiàn)，有不少家庭，只是單純地將增加幾種投資品種，缺乏內(nèi)在聯(lián)系的“湊合”在了一起，并不考慮資產(chǎn)間如何組合才能做到有比例地相互聯(lián)系和相互結(jié)合。其實資產(chǎn)組合是優(yōu)化家庭財產(chǎn)結(jié)構(gòu)和資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，變短期的低收益資產(chǎn)組合為長期的高收益資產(chǎn)組合的一系列活動。有一部分家庭，以中老年家庭為主要構(gòu)成部分，他們的資產(chǎn)組合中，投資意識不強，保值的意愿使其資產(chǎn)過份向低風(fēng)險低收益的品種集中，比如儲蓄可能占銀行與金融資產(chǎn)的85%以上，證券投資的比重過小，其家庭的實物資產(chǎn)多選擇有較強消費性質(zhì)的耐用消費品，是一種較典型的低效益資產(chǎn)組合方式;也有的家庭，以年輕夫婦為重要構(gòu)成部分，其家庭投資又過份向高收益高風(fēng)險的品種集中，帶有明顯的追求投機利潤的家庭投資組合，如過份投向股票、期貨、企業(yè)債券、外匯等形式，甚至為貪圖高利參與各類社會集資，一旦失手，往往可能血本無歸。這也是一種低效益的資產(chǎn)組合方式。還有的家庭雖然也認(rèn)識到了高收益與高風(fēng)險并存的道理，并開始按多品種，多期限組合投資項目，但對投資與投機的雙重功能，相互關(guān)系，對投資項目的市場分割與轉(zhuǎn)換認(rèn)識不足，以及自有資產(chǎn)與他人資產(chǎn)的關(guān)系處理上容易失誤，這也是低效益的資產(chǎn)組合方式。

三、家庭投資理財?shù)恼{(diào)整

資產(chǎn)的組合要長期且經(jīng)常處于效益最大化的狀態(tài)，資產(chǎn)的組合就不能只是短期的靜態(tài)剖面，而是一個動態(tài)的非線性過程，是對各種市場因素進(jìn)行合理預(yù)期后，不斷修正完善已實施的資產(chǎn)組合方案的過程。所以資產(chǎn)組合實際是一系列變動因素組成的函數(shù)，不斷進(jìn)行合理地有效地調(diào)整的依據(jù)是決定這一函數(shù)的基本變量是一系列不確定的因素:比如，家庭在占有信息并不充分的情況下進(jìn)行投資組合，信息的無限性與信息占有的有限性間的矛盾始終存在，資本市場的不均衡是經(jīng)常的，均衡是偶然的瞬間的，這里存在市場預(yù)期的困難，此外，政府的干預(yù)更具有不確定性，我國投資市場的政府干預(yù)力度較大，有時干預(yù)的依據(jù)不足，隨意性的主觀存在，使家庭關(guān)注客觀經(jīng)濟運行走勢的同時，經(jīng)常要揣測政府對資本市場的政策干預(yù)，以此來決定投資組合與調(diào)整，比如我國股市的大起大落和其基本運行趨勢，經(jīng)常與政策的干預(yù)有關(guān)。

資產(chǎn)調(diào)整基本反映出家庭對自身擁有資產(chǎn)的均衡預(yù)期的要求，家庭在投資調(diào)整過程中，決定各種資產(chǎn)相互依存關(guān)系并合理構(gòu)筑自己的資產(chǎn)需求函數(shù)時，首先要考慮資產(chǎn)構(gòu)成的均衡狀態(tài)，是以市場上供求關(guān)系，所決定的資產(chǎn)偏好，收益支付能力為依據(jù)，從中發(fā)現(xiàn)最優(yōu)的資產(chǎn)構(gòu)成及實現(xiàn)方式，其次是對資產(chǎn)變動進(jìn)行合理預(yù)期，使效益不僅在短期內(nèi)符合收益最大，風(fēng)險最小的原則，而且在長期運行中，也要使資產(chǎn)的效率最大，根據(jù)西方經(jīng)濟學(xué)的資產(chǎn)選擇

與調(diào)整理論:資產(chǎn)的組合順序是，先選擇無風(fēng)險資產(chǎn)，再選擇風(fēng)險和收益都一般的資產(chǎn)，最后追加風(fēng)險和收益都較高的資產(chǎn)投人，這樣的資產(chǎn)調(diào)整是按照風(fēng)險收益的要求進(jìn)行的，符合資產(chǎn)組合的層次性，系統(tǒng)性要求，這樣的資產(chǎn)調(diào)整是高效合理的。

確認(rèn)家庭是投資市場的一個重要主體的地位，認(rèn)識其投資行為正不斷趨于成熟，賦予他們更多的投資品種的選擇，尤其是從安全性、流動性收益性不同方面拓展渠道和品種是政府從宏觀角度應(yīng)進(jìn)一步解決的問題，以金融資產(chǎn)的多元化提供為例，在金融工具的提供上，在普通股之外，能否考慮增加優(yōu)先股等種類，能否在現(xiàn)有國債的基礎(chǔ)上增加品種，擴大金融債券，企業(yè)債券的發(fā)行規(guī)模是十分重要的。此外，金融衍生工具，包括股票期貨，指數(shù)期貨，債券期貨等也不應(yīng)持拒絕排斥的態(tài)度，衍生工具有投機性強、風(fēng)險大的一面，但管理得法，規(guī)范得當(dāng)，還有降低風(fēng)險的一面，發(fā)達(dá)國家對衍生工具的使用已非常普遍。四、家庭投資理財如何獲取收益：

現(xiàn)在，不少家庭投資理財收效不理想，有的甚至因投資失誤和理財不當(dāng)而造成嚴(yán)重?fù)p失。那么，家庭投資理財，到底如何進(jìn)行，才能取得預(yù)期收益呢？筆者進(jìn)行了探討：

（一）、制訂投資理財計劃堅持“三性原則”—安全性、收益性和流動性。所謂安全性，將家庭儲蓄投向不僅不蝕本、并且購買力不因通貨膨脹而降低的途徑，這是家庭投資理財?shù)氖滓瓌t。所謂收益哇，將家庭儲蓄投資之后要有增值，當(dāng)然盈利越多越好，這是家庭投資理財?shù)母驹瓌t。所謂流動性，即變現(xiàn)性，家庭儲蓄資金的運用要考慮其變成現(xiàn)金的能力，也就是說家里急需用這筆錢時能收回來，這是家庭投資理財?shù)臈l件，如黃金、熱門股票、

某些債券、銀行存單具有較高的變現(xiàn)性，而房地產(chǎn)、珠寶等不動產(chǎn)、保險金等變現(xiàn)性就較差。

（二）、了解和掌握相關(guān)領(lǐng)域和學(xué)科的知識。在進(jìn)行家庭投資理財過程中，將涉及金融投資、房地產(chǎn)投資、保險計劃等組合投資，因而，首先要了解投資工具的功能和特性，根據(jù)個人的投資偏好和家庭資產(chǎn)狀況有針對性地選擇風(fēng)險大小不同的儲蓄、債券、股票、保險、房地產(chǎn)等投資工具，制定有效的投資方案，最大限度的規(guī)避風(fēng)險、減少損失。了解國家的時事動向，掌握宏觀經(jīng)濟政策、相關(guān)的法律法規(guī)。家庭投資離不開國家經(jīng)濟背景，宏觀經(jīng)濟導(dǎo)向直接制約投資工具性能的發(fā)揮和市場獲利空間;同時，了解國家的法律法規(guī)，使得投資合法化，不參加非法融資活動，在可能的情況下通過合理避稅提高收益。

（三）、家庭投資理財要有理性，精心規(guī)劃，時刻保持冷靜頭腦。

科學(xué)管理如何妥善累積人生各階段的財富，并且將財富做有計劃有系統(tǒng)的管理，是現(xiàn)代家庭必備的理財觀。（1）建立流動資金。流動資金的規(guī)模通常應(yīng)該等于3個月或6個月的家庭收入，以防可能出現(xiàn)突發(fā)的、出乎預(yù)料的應(yīng)急費用。流動資金的合理投資渠道應(yīng)是銀行的常規(guī)性儲蓄存款、短期國債等可變現(xiàn)資產(chǎn)。（2）建立教育基金。當(dāng)今高等教育的成本有著顯著的上升趨勢，如果現(xiàn)在預(yù)測的資金需求在十幾年后可能會與實際的需要之間存在很大差異，要達(dá)到這些目標(biāo)就得進(jìn)行長期的資產(chǎn)積累，并保證資產(chǎn)免受通貨膨脹的侵蝕。目前很多理財專家都推崇定期定額投資基金的方式，您可以選擇一股只有增長潛力的股票或偏股票型基金，每月定期購買相同金額，通過時間分散風(fēng)險。（3）建立退休基金。在開始為退休做準(zhǔn)備的早期階段，投資策略應(yīng)該偏重于收益性，相對也要承擔(dān)較高的風(fēng)險；而越接近退休，退休基金的安全性就越發(fā)重要，保險方面也要進(jìn)一步加大養(yǎng)老型險種投入。

（四）、計算“生活風(fēng)險忍受度”，量力而投。所謂“生活風(fēng)險忍受度”是指如果家庭主要收人者發(fā)生嚴(yán)重事故，家庭生活所能維持的時間長度。因而對家庭主要收人者要在可能的情況下加大人身保險投保力度，尤其是家里有經(jīng)濟上不能自立的家庭成員，要為其做好一段時間的計劃，以免在主要收人者發(fā)生意外時他們無法正常生活;此外，在正常生活過程中也要預(yù)留能維持3個月左右的生活開支，然后再選擇投資，以備急需之用;同時，不能以降低生活質(zhì)量而過度投資。

五、家庭投資理財風(fēng)險及其規(guī)避：

凡是投資都有風(fēng)險，只是風(fēng)險的大小不同而己，家庭投資亦如此。家庭投資理財可能遇到的風(fēng)險：風(fēng)險是指由于各種不確定性因素的作用，從而對投資過程產(chǎn)生不利影響的可能性。一旦不利的影響或不利的結(jié)果產(chǎn)生將會對投資者造成損失。風(fēng)險分為系統(tǒng)風(fēng)險和非系統(tǒng)風(fēng)險。系統(tǒng)風(fēng)險主要由政治、經(jīng)濟形勢的變化引起，如國家政策的大調(diào)整、經(jīng)濟周期的變化等;非系統(tǒng)風(fēng)險主要由企業(yè)或單個資產(chǎn)自身因素導(dǎo)致。家庭投資風(fēng)險主要有:政策風(fēng)險，指因國家經(jīng)濟金融政策的出臺實施或調(diào)整變化而給投資者帶來的風(fēng)險。法律風(fēng)險，指因違反國家法律法規(guī)進(jìn)行金融投資而形成的風(fēng)險。市場風(fēng)險，指因市場變化而造成的風(fēng)險。機構(gòu)風(fēng)險，指因金融機構(gòu)經(jīng)營管理不善而給投資者帶來的風(fēng)險。詐騙風(fēng)險，指家庭在投資過程中被人詐騙而形成的風(fēng)險。操作風(fēng)險，指家庭進(jìn)行金融投資的過程中因操作不當(dāng)而形成的風(fēng)險。

（一）建好金融檔案。在家庭金融活動頻繁的今天，眾多的金融信息已經(jīng)很難僅憑人的大腦就全部記憶清楚，由此導(dǎo)致了一系列問題：有的銀行存單和其它有價證券被盜或丟失后，卻因提供不出有關(guān)資料，無法到有關(guān)金融機構(gòu)去掛失；有些股民股票買進(jìn)賣出都不記賬，有關(guān)上市公司多次送股后，竟搞不清帳上究竟有多少股票，以至錯失了高價位拋出并盈得更多利潤的良機；有的將家庭財產(chǎn)或人身意外傷害等保險憑據(jù)亂放，一旦真的出了事，卻因找不到保險憑單而難以獲得保險公司理賠，等等。

只要建立家庭金融擋案，這些問題就完全可以避免。建立家庭金融檔案主要可從以下三個方面入手：首先，明確入檔內(nèi)容。（1）各類銀行存款和記賬式有價證券存單姓名，賬號、所存金額和存款日期及取款密碼；（2）股票買賣情況記錄；（3）各類保險憑據(jù)；（4）個人間相互借款憑據(jù)；（5）各種金融信息資料，如銀行分檔存款利率、國庫券發(fā)行和兌付信息、股市行情信息等；（6）家庭投資理財方法和增值技藝的資料。其次，掌握入檔方法。家庭投資額不多的，可專門用一個小本子記載即可；如投資較多，則應(yīng)建立正規(guī)賬冊，區(qū)別類型，分別將家庭金融內(nèi)容逐一記入，并將每次金融活動內(nèi)容一筆筆記清；家庭有電腦的，則可發(fā)揮這一優(yōu)勢，將個人家庭金融檔案存入電腦，以便隨時檢索。再次，把握重點問題：入檔要及時，不能隨便亂放導(dǎo)致金融資料散失；內(nèi)容要全面，應(yīng)入檔的各種金融內(nèi)容，都要完全齊備地進(jìn)入檔案；存檔要保密，對存單(身份證、個人印章、取款密碼等有關(guān)家庭金融安全的重要檔案資料，要分別存檔，電腦建檔還應(yīng)設(shè)置密碼；資料要納新，定期清理老資料，存入新資料，使檔案任何時候都有投資參照價值；應(yīng)用要經(jīng)常，堅持常翻閱，常研究，籍以提高理財本領(lǐng)，提高投資效益，同時，防止存款到期忘記支取，避免家庭投資利益損失。

（二）、打造個人信用所謂個人信用，即個人向金融機構(gòu)借貸投資或消費時，所具有的守信還貸紀(jì)錄。它是公民在經(jīng)濟活動中不可或缺的“通行證”。目前，居民建立個人金融信用，可采取兩種辦法：其一，利用銀行金融創(chuàng)新機遇證明個人信用。近年來，商業(yè)銀行紛紛推出信用卡、貸記卡，持卡者守信還貸，就能建立起個人信用。其二，借助中介服務(wù)機構(gòu)建立個人信用。如上海資信有限公司就為銀行和個人提供個人信用聯(lián)合征信服務(wù)。通過個人信用信息采集、咨詢、評估及管理，建立個人信用檔案數(shù)據(jù)中心，為市民申辦信用消費提供配套的個人信用報告。廣大居民在進(jìn)行冢庭借貸投資或消費時，應(yīng)借助這樣的中介服務(wù)，建立個人信用，取得向多家銀行借貸的“通行證”。

（三）、家庭投資者要及時查明實際遇到風(fēng)險的種類、原因，并及時采取補救措施。由于外部原因引起的風(fēng)險，如存折丟失、密碼被盜等造成的風(fēng)險，應(yīng)及時與銀行聯(lián)系掛失;如由于金融詐騙所形成的風(fēng)險，應(yīng)及時采取多方式、多手段進(jìn)行摧收，直至訴諸法律，以最大限度減少損失。由于國家宏觀經(jīng)濟政策的變化造成的風(fēng)險，應(yīng)及時調(diào)整修改投資計劃和投資方案，如利率下調(diào)，就調(diào)整儲蓄結(jié)構(gòu);如資本市場不景氣，就調(diào)整股票、期貨、基金、債券結(jié)構(gòu)。

結(jié)論：家庭投資理財是一項家庭中的系統(tǒng)工程，需要用一生的時間和精力來周密規(guī)劃、精心搭理；要科學(xué)合理地掌握理財原則，擴大投資渠道，運用各種理財工具，科學(xué)組合、分散風(fēng)險，走出理財誤區(qū)，最大限度地發(fā)揮資金的使用效應(yīng)?？傊彝ネ顿Y理財?shù)慕】蛋l(fā)展，一方面需要加強家庭理財?shù)目茖W(xué)規(guī)劃，建立適合自身的理財方式，另一方面也需要金融機構(gòu)開發(fā)出更多更好的理財產(chǎn)品，創(chuàng)造良好的投資環(huán)境，優(yōu)化使用家庭的投資資金，提高其投資的收益率，才有可能最大限度地動員家庭家庭持有的資金，從而實現(xiàn)家庭財產(chǎn)使用效益的最大化，才能真正使家庭投資理財成為中國經(jīng)濟增長的重要支撐點，推動我國經(jīng)濟又好又快地發(fā)展。

參考文獻(xiàn)：

1.家庭投資理財ABC柯靜時代金融2004年第11期

2.家庭投資理財之我見董雪梅金融理論與教學(xué)2003年第2期

3.家庭投資理財之道薛韜國際市場2001年第11期

4、家庭理財與保險投資張勤樸上海保險1998年第08期

篇5

一、家庭投資理財?shù)倪x擇

（一）、進(jìn)行家庭投資理財選擇的必要性

家庭在投資時，首先面臨的就是投資方式和領(lǐng)域的選擇，一般應(yīng)以資產(chǎn)的收益與風(fēng)險以及相互制約關(guān)系為考慮基本點，選擇某種或某幾種資產(chǎn)，并決定其投人數(shù)量與比例。改革開放以前，在大多數(shù)中國老百姓眼里，“投資理財=銀行=儲蓄所”，個人金融投資給老百姓帶來的僅僅是“存錢生利息”。今天的老百姓不但有能力“穿金戴銀”，個人可支配的收人也達(dá)到了數(shù)萬元。新的投資品種逐漸成為個人投資理財?shù)闹毓S組成部分。諸如金融期貨、金融期權(quán)等新興的個人投資理財工具層出不窮，對現(xiàn)代個人理財投資組合影響很大。在眾多的資產(chǎn)選擇方式中，及時引導(dǎo)家庭利用資金市場的不景氣，以較低的成本籌措社會游資，選擇自己適合的方式進(jìn)行理性投資，就是一種不景氣市場條件下的資產(chǎn)選擇策略。

如2006年前的中國股市十分低迷，有不少頭腦清醒，有遠(yuǎn)見的投資者，敢以兩分的利率向自己的親朋好友借錢和籌集未到期的銀行定期存單，他們將存單用于銀行的抵押貸款，并將貸款和借來的資金存入銀行用于購買股票，由于投資機會把握準(zhǔn)確，投資方式選擇合適，結(jié)果不到一年，2006年下半年股市興旺，他們購買股票的收益率達(dá)到100%，獲得了令人咋舌的高回報。理論與實證分析表明:家庭對資產(chǎn)的選擇標(biāo)準(zhǔn)大都是以帶來近期新的收人或收人相對量的增加。根據(jù)財力和能力使投資多元化，但要避免盲目從眾投資、借錢投資。金融投資工具大體分為保守型的如銀行存款，成長型的如債券、基金等;高風(fēng)險高收益型的如期貨、外匯、房地產(chǎn)等;精專業(yè)知識的如郵品、珠寶、古玩、字畫等。盡可能地使投資多元化，但切記不要盲目從眾投資，要發(fā)揮個人特長，盡可能多元投資，獲得最大收益。

（二）、家庭投資理財?shù)钠贩N

當(dāng)前，新的投資品種逐漸成為個人投資理財?shù)闹毓S組成部分。諸如金融期貨、金融期權(quán)等新興的個人投資理財工具層出不窮，對現(xiàn)代個人理財投資組合影響很大。現(xiàn)在家庭投資理品種主要有：

1.銀行存款。對普通百姓來講，存款是最基本的投資理財方式。與其它投資方式比較，存款的好處在于：存款品種多樣、具有靈活性、具有增值的穩(wěn)定性、安全性。在確定進(jìn)行儲蓄存款后，投資者面臨著存款期限結(jié)構(gòu)的選擇。投資者選擇的主要是活期還是定期，在定期存款中，是只存一年還是更長的時間，這主要看將來的收人和支出狀況，以及對未來其它更好投資機會的預(yù)期和把握。

2.股票投資。在所有的投資工具中，股票(普通股)可以說是回報率最高的投資工具之一，特別是從長期投資的角度看，沒有一種公開上市的投資工具比普通股提供更高的報酬。股票是股份有限公司為籌集自有資本而發(fā)給股東的人股憑證，是代表股份資本所有權(quán)的證書和股東借以取得股息和紅利的一種有價證券，股票己成為家庭投資的重要目標(biāo)。

3.投資基金。不少人想投資股市，但是不懂得如何選擇適合自己的股票，最理想的方法是委托專家代做投資選擇，這種投資方式便是基金。投資基金是指通過信托、契約或公司的形式，通過發(fā)行基金證券，將眾多的、不確定的社會閑散資金募集起來，形成一定規(guī)模的信托資產(chǎn)，交由專門機構(gòu)的專業(yè)人員按照資產(chǎn)組合原則進(jìn)行分散投資，取得收益后按出資比例分享的一種投資工具。與其它投資工具相比，投資基金的優(yōu)勢是專家管理、規(guī)模優(yōu)

勢、分散風(fēng)險、收益可觀。家庭購買投資基金不僅風(fēng)險小，亦省時省事，是缺少時間和具有專業(yè)知識家庭投資者最佳的投資工具。

4.債券投資。債券介于儲蓄和股票之間，較儲蓄利息高，比股票風(fēng)險小，對于有較多閑散資金、中等收人家庭比較適合。債券具有期限固定、還本付息、可轉(zhuǎn)讓、收人穩(wěn)定等特點，深受保守型投資者和老年人的歡迎。

5.房地產(chǎn)投資。房地產(chǎn)是指房產(chǎn)與地產(chǎn)，亦即房屋和土地這兩種財產(chǎn)的統(tǒng)稱。由于購置房地產(chǎn)是每個家庭十分重大的投資，所以家庭要投資于房地產(chǎn)應(yīng)該做好理財計劃;合理安排購房資金并隨時關(guān)注房地產(chǎn)市場變化，以便價格大幅度看漲時，賣出套現(xiàn)獲取價差。在各種投資方式中，投資房地產(chǎn)的好處是其能夠保值，通貨膨脹比較高的時候，也是房地產(chǎn)價格上漲的時期;并且，可以房地產(chǎn)作抵押，從銀行取得貸款;另外，投資房地產(chǎn)可以作為一份家業(yè)留給子女。

6.保險投資。所謂保險，是指由保險公司按規(guī)定向投保人收取一定的保險費，建立專門的保險基金，采用契約形式，對投保人的意外損失和經(jīng)濟保障需要提供經(jīng)濟補償?shù)囊环N方法。保險不僅是一種事前的準(zhǔn)備和事后的補救手段，也是一種投資行為。投保人先期交納的保險費就是這項投資的初始投入;投保人取得了索賠權(quán)利之后，一旦災(zāi)害事故發(fā)生或保障需要，可以從保險公司取得經(jīng)濟補償，即“投資收益”;保險投資具有一定的風(fēng)險，只有當(dāng)災(zāi)害或事故發(fā)生，造成經(jīng)濟損失后才能取得經(jīng)濟賠償，若保險期內(nèi)沒有發(fā)生有關(guān)情況，則保險投資全部損失。家庭投資保險的險種主要有家庭財產(chǎn)保險和人身保險。目前，各大保險公司推出的扮資連結(jié)或分紅等類型壽險品種，使得保險兼具投資和保障雙重功能。保險投資在家庭投資活動中不是最重要的，但卻是最必要的。

7.期貨投資。期貨交易是指買賣雙方交付一定數(shù)量的保證金，通過交易所進(jìn)行，在將來某一特定的時間和地點交割某一特定品質(zhì)、規(guī)格的商品的標(biāo)準(zhǔn)化合約的交易形式。期貨交易分為商品期貨和金融期貨兩大類，對期貨交易的選擇要謹(jǐn)慎行事。

8.藝術(shù)品投資。在海外，藝術(shù)品已與股票、房地產(chǎn)并列為三大投資對象。藝術(shù)品與其它投資方式相比較，具有以下優(yōu)點:一是投資風(fēng)險小。藝術(shù)品具有不可再生性，因而具有極強的保值功能，其市場波動幅度在短期內(nèi)不很大，所以投資者能把握自己的命運，安全性強。二是收益率高。藝術(shù)品的不可再生性導(dǎo)致藝術(shù)品具有極強的升值功能，所以藝術(shù)品投資回報率高。但同時，藝術(shù)品投資缺陷也較突出:一是缺乏流動性，一旦購進(jìn)藝術(shù)品，短期內(nèi)不一定能出手，其購人與售出之間的期限可能長達(dá)幾年、幾十年、上百年，對于資金相對不太寬裕的一般家庭是不現(xiàn)實的。二是一般情況下藝術(shù)品的鑒別需要較強的專業(yè)知識，不具有鑒定能力的家庭和個人還是謹(jǐn)慎行事。

二、家庭投資理財?shù)慕M合

不管是金融資產(chǎn)、實物資產(chǎn)，還是實業(yè)資產(chǎn)，都有一個合理組合的問題。從持有一種資產(chǎn)到投資于兩種以上的資產(chǎn)，從只擁有非系統(tǒng)性的單一資產(chǎn)變成擁有系統(tǒng)性的組合資產(chǎn)，這是我國家庭投資理財行為成熟的重要標(biāo)志，許多家庭已經(jīng)認(rèn)識到具有實際經(jīng)濟價值的家庭投資組合追求的不是單一資產(chǎn)效用的最大化，而是整體資產(chǎn)組合效用的最大化。因為資產(chǎn)間具有替代性與互補性，資產(chǎn)的替代性體現(xiàn)在各種資產(chǎn)間的需求的多少。

相對價格、大眾投資偏好，甚至收益預(yù)期的變動均可能呈現(xiàn)出彼消此長的關(guān)系。資產(chǎn)的互補性表現(xiàn)為一種資產(chǎn)的需求變動會聯(lián)動地引起另一種或幾種投資品的需求變動，如住宅和建材、裝修業(yè)的聯(lián)動關(guān)系等。所以從經(jīng)濟學(xué)的角度不難證明，過多地持有一種資產(chǎn)，將產(chǎn)生逆向效應(yīng)，持有的效用會下降，成本上升，風(fēng)險上升，最終導(dǎo)致收益的下降。這不利于家庭投資目標(biāo)的實現(xiàn)，而實行資產(chǎn)組合，家庭所獲得的資產(chǎn)效用的滿足程度要比單一資產(chǎn)大得多，這經(jīng)?？梢詮馁Y產(chǎn)的持有成本，交易價格、預(yù)期收益、安全程度諸方面得到體現(xiàn)。比如，市場不景氣時，一般投資品市場和收藏品市場同時處于不景氣狀態(tài)，但房市、郵市、卡市、幣市、股市、黃金首飾、古玩珍寶的市場疲弱程度并不相同，有的低于面值或成本價，有的維持較高的價格，也是有可能的，這時頭腦清醒，有鑒別能力的投資者，會及時選擇上述形式的資產(chǎn)中，哪些升值潛力大的品種進(jìn)行組合投資，也會獲得可觀的效益。我國已有不少家庭不僅可以較自如地運用資產(chǎn)組合的一般投資技巧，在投資項目上注重資產(chǎn)澡的替代性和互補性，做到長短結(jié)合，品種互補，長期投資與短期投機互為兼顧，并且在市場的進(jìn)人與退出技巧上亦能自如運用。自有資金與他人資金互相配合，從而使家庭投資理財?shù)男б娲罅μ岣摺＿@是效益較佳的資產(chǎn)組合方式。

資產(chǎn)投資需要組合，才能既有效益又避開風(fēng)險，許多家庭已懂得這一道理，并付諸于自己的投資活動中，但通過大量實證分析，我們發(fā)現(xiàn)，有不少家庭，只是單純地將增加幾種投資品種，缺乏內(nèi)在聯(lián)系的“湊合”在了一起，并不考慮資產(chǎn)間如何組合才能做到有比例地相互聯(lián)系和相互結(jié)合。其實資產(chǎn)組合是優(yōu)化家庭財產(chǎn)結(jié)構(gòu)和資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，變短期的低收益資產(chǎn)組合為長期的高收益資產(chǎn)組合的一系列活動。有一部分家庭，以中老年家庭為主要構(gòu)成部分，他們的資產(chǎn)組合中，投資意識不強，保值的意愿使其資產(chǎn)過份向低風(fēng)險低收益的品種集中，比如儲蓄可能占銀行與金融資產(chǎn)的85%以上，證券投資的比重過小，其家庭的實物資產(chǎn)多選擇有較強消費性質(zhì)的耐用消費品，是一種較典型的低效益資產(chǎn)組合方式;也有的家庭，以年輕夫婦為重要構(gòu)成部分，其家庭投資又過份向高收益高風(fēng)險的品種集中，帶有明顯的追求投機利潤的家庭投資組合，如過份投向股票、期貨、企業(yè)債券、外匯等形式，甚至為貪圖高利參與各類社會集資，一旦失手，往往可能血本無歸。這也是一種低效益的資產(chǎn)組合方式。還有的家庭雖然也認(rèn)識到了高收益與高風(fēng)險并存的道理，并開始按多品種，多期限組合投資項目，但對投資與投機的雙重功能，相互關(guān)系，對投資項目的市場分割與轉(zhuǎn)換認(rèn)識不足，以及自有資產(chǎn)與他人資產(chǎn)的關(guān)系處理上容易失誤，這也是低效益的資產(chǎn)組合方式。

三、家庭投資理財?shù)恼{(diào)整

資產(chǎn)的組合要長期且經(jīng)常處于效益最大化的狀態(tài)，資產(chǎn)的組合就不能只是短期的靜態(tài)剖面，而是一個動態(tài)的非線性過程，是對各種市場因素進(jìn)行合理預(yù)期后，不斷修正完善已實施的資產(chǎn)組合方案的過程。所以資產(chǎn)組合實際是一系列變動因素組成的函數(shù)，不斷進(jìn)行合理地有效地調(diào)整的依據(jù)是決定這一函數(shù)的基本變量是一系列不確定的因素:比如，家庭在占有信息并不充分的情況下進(jìn)行投資組合，信息的無限性與信息占有的有限性間的矛盾始終存在，資本市場的不均衡是經(jīng)常的，均衡是偶然的瞬間的，這里存在市場預(yù)期的困難，此外，政府的干預(yù)更具有不確定性，我國投資市場的政府干預(yù)力度較大，有時干預(yù)的依據(jù)不足，隨意性的主觀存在，使家庭關(guān)注客觀經(jīng)濟運行走勢的同時，經(jīng)常要揣測政府對資本市場的政策干預(yù)，以此來決定投資組合與調(diào)整，比如我國股市的大起大落和其基本運行趨勢，經(jīng)常與政策的干預(yù)有關(guān)。

資產(chǎn)調(diào)整基本反映出家庭對自身擁有資產(chǎn)的均衡預(yù)期的要求，家庭在投資調(diào)整過程中，決定各種資產(chǎn)相互依存關(guān)系并合理構(gòu)筑自己的資產(chǎn)需求函數(shù)時，首先要考慮資產(chǎn)構(gòu)成的均衡狀態(tài)，是以市場上供求關(guān)系，所決定的資產(chǎn)偏好，收益支付能力為依據(jù)，從中發(fā)現(xiàn)最優(yōu)的資產(chǎn)構(gòu)成及實現(xiàn)方式，其次是對資產(chǎn)變動進(jìn)行合理預(yù)期，使效益不僅在短期內(nèi)符合收益最大，風(fēng)險最小的原則，而且在長期運行中，也要使資產(chǎn)的效率最大，根據(jù)西方經(jīng)濟學(xué)的資產(chǎn)選擇

與調(diào)整理論:資產(chǎn)的組合順序是，先選擇無風(fēng)險資產(chǎn)，再選擇風(fēng)險和收益都一般的資產(chǎn)，最后追加風(fēng)險和收益都較高的資產(chǎn)投人，這樣的資產(chǎn)調(diào)整是按照風(fēng)險收益的要求進(jìn)行的，符合資產(chǎn)組合的層次性，系統(tǒng)性要求，這樣的資產(chǎn)調(diào)整是高效合理的。

確認(rèn)家庭是投資市場的一個重要主體的地位，認(rèn)識其投資行為正不斷趨于成熟，賦予他們更多的投資品種的選擇，尤其是從安全性、流動性收益性不同方面拓展渠道和品種是政府從宏觀角度應(yīng)進(jìn)一步解決的問題，以金融資產(chǎn)的多元化提供為例，在金融工具的提供上，在普通股之外，能否考慮增加優(yōu)先股等種類，能否在現(xiàn)有國債的基礎(chǔ)上增加品種，擴大金融債券，企業(yè)債券的發(fā)行規(guī)模是十分重要的。此外，金融衍生工具，包括股票期貨，指數(shù)期貨，債券期貨等也不應(yīng)持拒絕排斥的態(tài)度，衍生工具有投機性強、風(fēng)險大的一面，但管理得法，規(guī)范得當(dāng)，還有降低風(fēng)險的一面，發(fā)達(dá)國家對衍生工具的使用已非常普遍。四、家庭投資理財如何獲取收益：

現(xiàn)在，不少家庭投資理財收效不理想，有的甚至因投資失誤和理財不當(dāng)而造成嚴(yán)重?fù)p失。那么，家庭投資理財，到底如何進(jìn)行，才能取得預(yù)期收益呢？筆者進(jìn)行了探討：

（一）、制訂投資理財計劃堅持“三性原則”—安全性、收益性和流動性。所謂安全性，將家庭儲蓄投向不僅不蝕本、并且購買力不因通貨膨脹而降低的途徑，這是家庭投資理財?shù)氖滓瓌t。所謂收益哇，將家庭儲蓄投資之后要有增值，當(dāng)然盈利越多越好，這是家庭投資理財?shù)母驹瓌t。所謂流動性，即變現(xiàn)性，家庭儲蓄資金的運用要考慮其變成現(xiàn)金的能力，也就是說家里急需用這筆錢時能收回來，這是家庭投資理財?shù)臈l件，如黃金、熱門股票、某些債券、銀行存單具有較高的變現(xiàn)性，而房地產(chǎn)、珠寶等不動產(chǎn)、保險金等變現(xiàn)性就較差。

（二）、了解和掌握相關(guān)領(lǐng)域和學(xué)科的知識。在進(jìn)行家庭投資理財過程中，將涉及金融投資、房地產(chǎn)投資、保險計劃等組合投資，因而，首先要了解投資工具的功能和特性，根據(jù)個人的投資偏好和家庭資產(chǎn)狀況有針對性地選擇風(fēng)險大小不同的儲蓄、債券、股票、保險、房地產(chǎn)等投資工具，制定有效的投資方案，最大限度的規(guī)避風(fēng)險、減少損失。了解國家的時事動向，掌握宏觀經(jīng)濟政策、相關(guān)的法律法規(guī)。家庭投資離不開國家經(jīng)濟背景，宏觀經(jīng)濟導(dǎo)向直接制約投資工具性能的發(fā)揮和市場獲利空間;同時，了解國家的法律法規(guī)，使得投資合法化，不參加非法融資活動，在可能的情況下通過合理避稅提高收益。

（三）、家庭投資理財要有理性，精心規(guī)劃，時刻保持冷靜頭腦?？茖W(xué)管理如何妥善累積人生各階段的財富，并且將財富做有計劃有系統(tǒng)的管理，是現(xiàn)代家庭必備的理財觀。（1）建立流動資金。流動資金的規(guī)模通常應(yīng)該等于3個月或6個月的家庭收入，以防可能出現(xiàn)突發(fā)的、出乎預(yù)料的應(yīng)急費用。流動資金的合理投資渠道應(yīng)是銀行的常規(guī)性儲蓄存款、短期國債等可變現(xiàn)資產(chǎn)。（2）建立教育基金。當(dāng)今高等教育的成本有著顯著的上升趨勢，如果現(xiàn)在預(yù)測的資金需求在十幾年后可能會與實際的需要之間存在很大差異，要達(dá)到這些目標(biāo)就得進(jìn)行長期的資產(chǎn)積累，并保證資產(chǎn)免受通貨膨脹的侵蝕。目前很多理財專家都推崇定期定額投資基金的方式，您可以選擇一股只有增長潛力的股票或偏股票型基金，每月定期購買相同金額，通過時間分散風(fēng)險。（3）建立退休基金。在開始為退休做準(zhǔn)備的早期階段，投資策略應(yīng)該偏重于收益性，相對也要承擔(dān)較高的風(fēng)險；而越接近退休，退休基金的安全性就越發(fā)重要，保險方面也要進(jìn)一步加大養(yǎng)老型險種投入。

（四）、計算“生活風(fēng)險忍受度”，量力而投。所謂“生活風(fēng)險忍受度”是指如果家庭主要收人者發(fā)生嚴(yán)重事故，家庭生活所能維持的時間長度。因而對家庭主要收人者要在可能的情況下加大人身保險投保力度，尤其是家里有經(jīng)濟上不能自立的家庭成員，要為其做好一段時間的計劃，以免在主要收人者發(fā)生意外時他們無法正常生活;此外，在正常生活過程中也要預(yù)留能維持3個月左右的生活開支，然后再選擇投資，以備急需之用;同時，不能以降低生活質(zhì)量而過度投資。

五、家庭投資理財風(fēng)險及其規(guī)避：

凡是投資都有風(fēng)險，只是風(fēng)險的大小不同而己，家庭投資亦如此。家庭投資理財可能遇到的風(fēng)險：風(fēng)險是指由于各種不確定性因素的作用，從而對投資過程產(chǎn)生不利影響的可能性。一旦不利的影響或不利的結(jié)果產(chǎn)生將會對投資者造成損失。風(fēng)險分為系統(tǒng)風(fēng)險和非系統(tǒng)風(fēng)險。系統(tǒng)風(fēng)險主要由政治、經(jīng)濟形勢的變化引起，如國家政策的大調(diào)整、經(jīng)濟周期的變化等;非系統(tǒng)風(fēng)險主要由企業(yè)或單個資產(chǎn)自身因素導(dǎo)致。家庭投資風(fēng)險主要有:政策風(fēng)險，指因國家經(jīng)濟金融政策的出臺實施或調(diào)整變化而給投資者帶來的風(fēng)險。法律風(fēng)險，指因違反國家法律法規(guī)進(jìn)行金融投資而形成的風(fēng)險。市場風(fēng)險，指因市場變化而造成的風(fēng)險。機構(gòu)風(fēng)險，指因金融機構(gòu)經(jīng)營管理不善而給投資者帶來的風(fēng)險。詐騙風(fēng)險，指家庭在投資過程中被人詐騙而形成的風(fēng)險。操作風(fēng)險，指家庭進(jìn)行金融投資的過程中因操作不當(dāng)而形成的風(fēng)險。

（一）建好金融檔案。在家庭金融活動頻繁的今天，眾多的金融信息已經(jīng)很難僅憑人的大腦就全部記憶清楚，由此導(dǎo)致了一系列問題：有的銀行存單和其它有價證券被盜或丟失后，卻因提供不出有關(guān)資料，無法到有關(guān)金融機構(gòu)去掛失；有些股民股票買進(jìn)賣出都不記賬，有關(guān)上市公司多次送股后，竟搞不清帳上究竟有多少股票，以至錯失了高價位拋出并盈得更多利潤的良機；有的將家庭財產(chǎn)或人身意外傷害等保險憑據(jù)亂放，一旦真的出了事，卻因找不到保險憑單而難以獲得保險公司理賠，等等。

只要建立家庭金融擋案，這些問題就完全可以避免。建立家庭金融檔案主要可從以下三個方面入手：首先，明確入檔內(nèi)容。（1）各類銀行存款和記賬式有價證券存單姓名，賬號、所存金額和存款日期及取款密碼；（2）股票買賣情況記錄；（3）各類保險憑據(jù)；（4）個人間相互借款憑據(jù)；（5）各種金融信息資料，如銀行分檔存款利率、國庫券發(fā)行和兌付信息、股市行情信息等；（6）家庭投資理財方法和增值技藝的資料。其次，掌握入檔方法。家庭投資額不多的，可專門用一個小本子記載即可；如投資較多，則應(yīng)建立正規(guī)賬冊，區(qū)別類型，分別將家庭金融內(nèi)容逐一記入，并將每次金融活動內(nèi)容一筆筆記清；家庭有電腦的，則可發(fā)揮這一優(yōu)勢，將個人家庭金融檔案存入電腦，以便隨時檢索。再次，把握重點問題：入檔要及時，不能隨便亂放導(dǎo)致金融資料散失；內(nèi)容要全面，應(yīng)入檔的各種金融內(nèi)容，都要完全齊備地進(jìn)入檔案；存檔要保密，對存單(身份證、個人印章、取款密碼等有關(guān)家庭金融安全的重要檔案資料，要分別存檔，電腦建檔還應(yīng)設(shè)置密碼；資料要納新，定期清理老資料，存入新資料，使檔案任何時候都有投資參照價值；應(yīng)用要經(jīng)常，堅持常翻閱，常研究，籍以提高理財本領(lǐng)，提高投資效益，同時，防止存款到期忘記支取，避免家庭投資利益損失。

（二）、打造個人信用所謂個人信用，即個人向金融機構(gòu)借貸投資或消費時，所具有的守信還貸紀(jì)錄。它是公民在經(jīng)濟活動中不可或缺的“通行證”。目前，居民建立個人金融信用，可采取兩種辦法：其一，利用銀行金融創(chuàng)新機遇證明個人信用。近年來，商業(yè)銀行紛紛推出信用卡、貸記卡，持卡者守信還貸，就能建立起個人信用。其二，借助中介服務(wù)機構(gòu)建立個人信用。如上海資信有限公司就為銀行和個人提供個人信用聯(lián)合征信服務(wù)。通過個人信用信息采集、咨詢、評估及管理，建立個人信用檔案數(shù)據(jù)中心，為市民申辦信用消費提供配套的個人信用報告。廣大居民在進(jìn)行冢庭借貸投資或消費時，應(yīng)借助這樣的中介服務(wù)，建立個人信用，取得向多家銀行借貸的“通行證”。

篇6

關(guān)鍵詞:通貨膨脹 投資困境 理性選擇

在2007-2008年美國的金融危機對我國的沖擊下，我國的CPI指數(shù)呈明顯的上升的趨勢，伴隨而來的是物價水平的不斷飛速上漲，整個社會的經(jīng)濟發(fā)展在一定程度上受到了制約。在投資者個人的投資理財中，如何才能在愈演愈熱的通貨膨脹的環(huán)境下實現(xiàn)個人資產(chǎn)的保值和增值，已經(jīng)成為了個人投資理財中不得不面對的問題。

一、我國通貨膨脹的現(xiàn)狀

縱觀中國近幾年來以蔬果、肉蛋、糧油、蒜、綠豆等為首的農(nóng)副產(chǎn)品呈現(xiàn)瘋漲之勢。漲幅之快令人咋舌。甚至還有學(xué)者將大蒜一類與黃金這類投資理財產(chǎn)品進(jìn)行比較，他們認(rèn)為炒大蒜都要比投資黃金回報更高。姑且不論這樣的比較是否恰當(dāng)，但是卻也從側(cè)面體現(xiàn)了如今物價飛漲的事實。如果說物價飛漲困擾我們的是溫飽問題，房地產(chǎn)泡沫則是讓老百姓難尋安身之所，而這一切似乎都在遵循著歷史的足跡走向相同的結(jié)果——通貨膨脹。自從2008年以來，中國受到世界金融危機的影響，導(dǎo)致我國食品的價格不斷上漲，使我國的CPI指數(shù)一直保持著上升的趨勢。據(jù)統(tǒng)計2011年1月我國的CPI指數(shù)已經(jīng)一路飛升到了5.5%，2、3、4月更是一直持續(xù)在5.4%-5.6%的漲幅居高不下，同比去年增長了4.9%。眾多的經(jīng)濟學(xué)家們認(rèn)為，CPI數(shù)據(jù)預(yù)示著中國經(jīng)濟開始出現(xiàn)通貨膨脹。

二、通貨膨脹的定義

想要了解通貨膨脹對我們造成的危害，以及我們應(yīng)該利用怎樣的方式來規(guī)避和化解它對我們不利的影響，那么我們必須先清楚它的概念，縱觀經(jīng)濟學(xué)界，對通貨膨脹的定義有多種解釋，相比較而言筆者更傾向于這種解釋：

通貨膨脹指在紙幣流通條件下，因貨幣供給大于貨幣實際需求，也即現(xiàn)實購買力大于產(chǎn)出供給，導(dǎo)致貨幣貶值，而引起的一段時間內(nèi)物價持續(xù)而普遍地上漲現(xiàn)象。其實質(zhì)是社會總需求大于社會總供給（供遠(yuǎn)小于求）。

三、通貨膨脹下居民投資的困境

溫總理以前曾對通貨膨脹做出了一個合理而形象的比喻：“它就好似一只猛虎，一旦將它放了出來，就再難把它關(guān)回去。”然而我們不得不面對一個嚴(yán)重的問題，如今的通貨膨脹對老百姓的生產(chǎn)生活造成了極大的沖擊，手中的錢越發(fā)變得不再值錢了，這樣，他們就迫切需要找尋一個理性的方式至少來達(dá)到保值的目的。

然后在當(dāng)今愈演愈烈的通貨膨脹的危機下，居民在追尋合理的投資保值的方式中會面臨許許多多的困難，同時這也給我們帶來了機遇和挑戰(zhàn)。

(一)收入與物價不成比例增長

通貨膨脹直接導(dǎo)致紙幣貶值，如果居民的收入沒有變化，生活水平質(zhì)量就會下降，造成社會經(jīng)濟生活秩序混亂，不利于經(jīng)濟的發(fā)展。但在通貨膨脹下,人們?yōu)榱艘?guī)避通貨膨脹,都在不停的炒作實物,一些日常基本必須的農(nóng)副食品已經(jīng)被炒得很離譜,完全違背價值規(guī)律的作用,導(dǎo)致居民的消費支出日益增加,但是工資的增長速度卻十分緩慢。然而按照目前來看,若將錢存進(jìn)銀行，只能造成負(fù)利率的現(xiàn)象。

(二)盲目跟風(fēng)投資房地產(chǎn)

通過我們小組的問卷調(diào)查，在當(dāng)前通貨膨脹的影響下，27.2%的人選擇投資房產(chǎn)，從長遠(yuǎn)來看，房地產(chǎn)是最適合對抗通貨膨脹的資產(chǎn)之一，筆者所說的房地產(chǎn)是最適合對抗通貨膨脹的資產(chǎn)之一是在通貨膨脹還處在初期比較溫和的階段，而如今中國的通貨膨脹已經(jīng)超過5%達(dá)到惡性通貨膨脹的階段，并且由于中國的特殊性，通過我們的調(diào)查研究發(fā)現(xiàn)中國目前的經(jīng)濟隱患正是房地產(chǎn)行業(yè)。不僅因為我們是人口大國，在很大程度上對房產(chǎn)有著剛性的需求，更因為富商和財團的投機行為的嚴(yán)重，加上一直以來被所謂的專家和學(xué)者叫板了一年的樓市的拐點非但沒有出現(xiàn)，反而房價如芝麻開花節(jié)節(jié)高。面對國務(wù)院空前絕后的控樓壓制政策，在短期內(nèi)卻收效甚微，這些都在無形中給了對房價期望較高的人民更多的底氣，而正是由于這種對于房地產(chǎn)而言過高的預(yù)期勢必會形成一種失去理性的偏執(zhí)。

(三)投資證券領(lǐng)域的困惑

通過筆者的調(diào)查發(fā)現(xiàn)，21.65%的居民選擇投資證券領(lǐng)域，而我國居民在證券投資領(lǐng)域多數(shù)是選擇投資股票和債券。曾有一種經(jīng)濟學(xué)觀點曾闡述到:良性的通貨膨脹對股市是利好的，而惡性通貨膨脹對股市則是起抑制作用。面對央行不斷加息，提高存款準(zhǔn)備金抵擋通貨膨脹的影響，加大社會上閑散資金的回收力度，那么流入股市的資金必定在不斷的減少，銀行在預(yù)期上所承受的風(fēng)險更大，但是收益卻更小。大盤的銀行權(quán)重股會損失慘重，估價下跌，這就導(dǎo)致股市在很大程度上會趨于萎靡的狀態(tài)。

(四)盲目跟風(fēng)投資黃金

隨著金融市場的不斷發(fā)展，黃金作為一種投資產(chǎn)品越來越得到重視，據(jù)統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)2.70%的居民選擇投資黃金。筆者認(rèn)為黃金有三大好處，第一就是它的可分割性，這一點是很多實物商品所不具備的，第二是黃金的體積小，第三是黃金的可即時兌換性，在任何國家任何地方，黃金都是可隨時兌現(xiàn)的。但是目前黃金的情況是從250美元一路飛升到1400多美元，但目前國內(nèi)的黃金投資途徑有：實物金、Au(T+D)以及“紙黃金”，國內(nèi)的Au(T+D)尚未對個人開放；而紙黃金手續(xù)費高出國際標(biāo)準(zhǔn)1美元多，并且不允許實物交割，加上銀行的紙黃金交易平臺不是國際標(biāo)準(zhǔn)盤，在“紙黃金”交易中，銀行是永遠(yuǎn)的贏家。所以，適合個人投資者的黃金投資渠道就只有實物黃金。實物黃金在理論上是可以持有，但是面對目前的現(xiàn)況及價格因素的考慮，筆者認(rèn)為實物黃金是不太適合大量持有的。

(五)理財顧問的非專業(yè)性

通過筆者所在小組的調(diào)查可以發(fā)現(xiàn)，23.68%的居民認(rèn)為制約投資的因素是缺乏專業(yè)的投資分析意見。在這一點上主要表現(xiàn)為：居民以及投資者的投資理財能力明顯不足，各個理財機構(gòu)在開發(fā)各類理財產(chǎn)品時過多地看重了營銷手段，從而忽視了對理財產(chǎn)品本身業(yè)務(wù)的多樣化和專業(yè)的需求化。這種目光短淺的行為與理財業(yè)務(wù)“量身定做”的業(yè)務(wù)內(nèi)涵相去甚遠(yuǎn)，從本質(zhì)上扭曲了理財業(yè)務(wù)是以人為本的精髓。更何況還有一些機構(gòu)受法律法規(guī)的限制，投資渠道相對較狹窄，很多領(lǐng)域無法涉足，所以很難為客戶提供最佳的投資理財建議以及投資理財?shù)漠a(chǎn)品。

四、居民投資的理性投資選擇

通過筆者所在小組的討論以及收集的數(shù)據(jù)，我們認(rèn)為對于居民消費者而言，應(yīng)該從自身的實際情況出發(fā)，尋找適合自身的投資保值方法，而不應(yīng)該盲目跟風(fēng)或者眼高手低，要充分衡量自身承受風(fēng)險的能力，才能做出屬于自己的投資理財?shù)睦硇赃x擇。為此，針對以上居民的投資面臨的困境，筆者提出以下幾點應(yīng)對策略：

(一)適當(dāng)采用保險方式規(guī)避風(fēng)險

在當(dāng)今高通貨膨脹的預(yù)期下，任何形式下的投資都是風(fēng)險與收益并存的，當(dāng)人們面臨生病，養(yǎng)老意外等各種突況之時，能及時到來一筆現(xiàn)金，確保人們的正常生活不受危機干擾的影響，確保生活的有序穩(wěn)步前進(jìn)?？偠灾ｋU雖然不能向某些理財產(chǎn)品那樣帶給我們豐富的收益，但是它本身所具備的保障功能是其他投資理財產(chǎn)品所無法比擬的。

(二)理性對待房地產(chǎn)的投資

從理性的角度出發(fā)，我們可以知道，真實的住房的價值應(yīng)該是他的使用價值而非投資價值。這種偏執(zhí)的觀念是極度危險的。中國獨有的社會體制決定了國家政策的直接性，迅速性，如果通貨膨脹進(jìn)一步的惡化，物價水平超過了經(jīng)濟發(fā)展水平，必定還會推動房價的不斷上漲，面對日益增長的泡沫房地產(chǎn)，會使市場逐步失去理性，房地產(chǎn)泡沫終將破滅，至此我們應(yīng)該保持清醒的頭腦，合理規(guī)劃。

(三)合理投資實物，減少手持現(xiàn)金

當(dāng)今最大的實物投資無疑是玉器和黃金。如今玉器收藏目前正上演著瘋狂的石頭，據(jù)調(diào)查顯示，1980年，一級和田玉山料的價格為每公斤80元，到2009年已突破每公斤100萬元，今年更爆出一塊20克特等的帶棗紅皮小籽料以200萬元成交，平均每克達(dá)到了10萬元的天價。與此同時，鉆石也在迅速升溫，從去年5月至今短短一年的時間內(nèi)，全國的鉆石銷售量突破10億元，其中2克拉到5克拉的鉆石的鉆石同比增長已經(jīng)超過了40%，裸鉆價格的漲幅更是超過了黃金。面對日益嚴(yán)重的通貨膨脹，玉石和鉆石無疑也是首選的保值品，但是飾物比裸鉆和裸玉石也許會更好，因為飾物可以佩戴，美觀大方，不用占用其他儲存空間，節(jié)約儲存的成本，而且當(dāng)前隨著人們的觀念的上漲，比如結(jié)婚的人更加迫切追求鉆石等，玉石從某個側(cè)面來說也是收藏家和喜歡裝飾的人的愛好之一。對于黃金來說，雖然當(dāng)期黃金價格過高，但是從保值的目的出發(fā)，我們建議每年固定的時刻買入50克左右的黃金，每一年買一次，不用擔(dān)心未來的漲和跌。比如居民從40歲開始購買，每一年買買到60歲，那差不多是20個50克黃金單位，那么從60歲退休的時候，筆者建議他每年賣出50克，這樣就可以補充他的退休的那部分收益，從一輩子來看，其實是最保值的。

(四)投資不再流通的人民幣和紀(jì)念幣

老版人民幣的和國家限量發(fā)行的紀(jì)念幣的保值。紀(jì)念幣是國家在某一特定時期限量發(fā)行的，具有很高的價值，且數(shù)量極其有限，而老版的人民幣，也隨著新版人民幣的發(fā)行，而逐漸退出流通領(lǐng)域進(jìn)入的投資領(lǐng)域。據(jù)悉，現(xiàn)在市場上普遍已經(jīng)沒有2元錢的紙幣的流通，但是在2年前左右，2元錢的紙幣還是隨處可見，如今據(jù)我們調(diào)查，一張2元錢的紙幣（未翻新）的已經(jīng)炒作到了50元錢，相對于它本身的價值來說整整2年期間翻漲了25倍。所以說老版的人民幣的升值和保值的空間是非常大了。

五、結(jié)束語

總之，在通貨膨脹環(huán)境下，無論任何投資都應(yīng)該從投資者個人的實際情況出發(fā)，不能僅看潛在回報率的高低，同時還要考慮流動性需求、投資期限、風(fēng)險承受能力、投資工具的選擇等因素，這是個人投資理財?shù)幕驹瓌t之一。這樣既能保持較好的流動性，又可以增加收益，更重要的是它能最大限度地減少通貨膨脹帶來的損失。

參考文獻(xiàn):

[1]黃鈺淇.用歷史的眼光透析今天的通貨膨脹[C].經(jīng)濟論壇.2011

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1.完善資金池的資金歸集功能，利用跨國銀行國際化網(wǎng)點多的優(yōu)勢，結(jié)合集團公司遍布全球的分公司網(wǎng)絡(luò)，在外匯管制嚴(yán)格的集團分公司開展合作,通過建立分區(qū)資金池中心等多種方式，多方面拓展資金回款渠道，降低資金風(fēng)險,保障資金安全,壓縮區(qū)域資金滯壓時間，提高效益。

2.加強資金池收支的計劃性,在全面平衡資金池的盈余和集團資金用量的基礎(chǔ)上,一方面支持國內(nèi)投資和海外分公司調(diào)撥的資金需求,另一方面，部分盈余和積淀資金在穩(wěn)健性原則下進(jìn)行投資保值增值和風(fēng)險規(guī)避等方面的理財運作。

3.配合公司物流營銷及國際貿(mào)易，在資金池開展信用證、轉(zhuǎn)口貿(mào)易等業(yè)務(wù)。

二、海外資金理財規(guī)劃

(一）集團公司理財?shù)闹匾?/p>

對于公司而言,合理的理財計劃和理財方案可以增加資產(chǎn)的流動性、獲取資金增值收益、應(yīng)對通貨膨脹、對沖匯率風(fēng)險從而達(dá)到資產(chǎn)保全和增值的目的,是實現(xiàn)公司利益最大化的重要手段。

(二）國內(nèi)公司海外理財?shù)默F(xiàn)狀

目前許多國內(nèi)集團公司海外理財業(yè)務(wù)較為單一化和薄弱，原因在于以下幾點：

1.公司資金較為緊張，結(jié)余積淀下來用于投資的溢余資金額度比較小。

2.人員配備不夠，尤其是專業(yè)理財人員短缺。

3.大陸管制嚴(yán)格，海外區(qū)域各國家和地區(qū)政策以及分公司運營環(huán)境千差萬別，很難做到資財管理的統(tǒng)一規(guī)劃。

(三）理財規(guī)劃步驟

1.將香港新加坡資金池資金盡可能的以多種途徑匯人國內(nèi)。一方面滿足集團公司國內(nèi)基建項目的資金需求,另一方面，人民幣預(yù)期升值壓力較大，將海外資金池的外幣資金轉(zhuǎn)回國內(nèi)，既可以享受人民幣升值的好處，減少外幣匯率變動的損失,又能享受人民幣定存利息（高于香港港幣、美元存款利息）收益或其他方式的投資收益或者減少銀行貸款利息支出的損失,一舉兩得。

2.加強人員配備。可以將集團公司理財以及投資的結(jié)構(gòu)和班子搭建起來’使這方面的工作常態(tài)化’可相應(yīng)增加崗位編制，擴展工作職能,逐步招聘金融投資方面的專業(yè)人才，以便于更好的開展理財投資融資等方面的工作。

3.全面加強與花旗、匯豐、渣打等國際銀行的合作,充分利用現(xiàn)有的資金平臺，積極推進(jìn)香港、新加坡、荷蘭等地資金池的建設(shè)。在香港新加坡等世界金融中心，跨國銀行均開設(shè)了眾多的分支機構(gòu)，且各具優(yōu)勢。如花旗銀行是全球最大的商業(yè)銀行，業(yè)務(wù)全面,全球網(wǎng)點眾多;摩根銀行是全球最大的美元清算銀行，在美元結(jié)算方面有其特長；渣打銀行在亞非拉新興市場業(yè)務(wù)拓展的較好；美林銀行、高盛銀行在投資理財方面較為專業(yè)。為配合公司理財和資金池建設(shè)應(yīng)加強與其他商業(yè)銀行和投資銀行的合作，了解各自的業(yè)務(wù)優(yōu)勢,分析其產(chǎn)品和服務(wù)的差別性。

三、投資理財產(chǎn)品的選擇

香港新加坡荷蘭等金融中心金融業(yè)高度發(fā)達(dá)，理財方法名目繁多,在初期可以選擇穩(wěn)健性的理財產(chǎn)品；隨著投資理財經(jīng)驗的增長和控制風(fēng)險能力的增強,則可適當(dāng)參與周期較長收益較高風(fēng)險較大的理財。金融中心投資機構(gòu)提供的資金投資項目極其繁多,歸納起來有以下大的類別：

1.儲蓄存款投資。包括定期存款、利率觀察存款、美元綁定高息存款等項目，特點是風(fēng)險很低,但收益也較低。

2.貨幣與債券或者股票掛鉤項目。在這種方式下需要約定行權(quán)價格和到期日，如果到期日債券或者股票高于行權(quán)價格,則可收到較高的利息收入,如果到期日債券或者股票低于行權(quán)價格,則買人債券或者股票，或者選擇按照債券或者股票市價折現(xiàn)收取現(xiàn)金。

3.購買債券、股票和基金。與美林、高盛、匯豐等國際銀行合作，由其提供業(yè)績好、信譽有保證的債10券股票基金進(jìn)行投資,也可選擇債券、股票或者基金的組合,進(jìn)一步降低風(fēng)險,需要考察以上投資項目的歷史業(yè)績表現(xiàn),同時關(guān)注全球整體金融市場的走向，在股市價格上揚時購人或者是抄底購人,在到期日或者提前在高點拋售。除此之外,還可以與美林、高盛、花旗、匯豐私人銀行等聯(lián)系，獲取更多、更全面的債券和股票市場的資料，多方對比、多樣選擇力爭選定保本穩(wěn)健收益較高的投資項目。

四、外匯的管理

跨國集團的業(yè)務(wù)遍布全球，外匯幣種千差萬別,加上經(jīng)營狀況極為復(fù)雜,在外匯的歸集回流、保值增值和風(fēng)險管理方面難度很大,在以下方面尤其需要加強控制和監(jiān)管：

1.分公司所在地經(jīng)營情況和當(dāng)?shù)赝鈪R、稅收政策信息的收集和匯總?？鐕瘓F海外分公司經(jīng)營業(yè)務(wù)千差萬別，當(dāng)?shù)赝鈪R管制又各不相同，有的地方外匯短缺,無法兌換到國際性貨幣，有的地方外匯管制嚴(yán)格,很難匯款,有的地方雖然允許匯款但涉及高額的分紅稅等，就這些情況需要通過海外分公司搜集信息，將當(dāng)?shù)氐慕?jīng)營狀況、盈利情況、外匯管制、稅收政策等集中到總部，做到知己知彼，心中有數(shù),以便為下一步的決策提供基礎(chǔ)資料的支持。

2.根據(jù)不同情況,采取對策,保證外匯資金的安全。充分發(fā)揮跨國銀行利用其布點廣泛、業(yè)務(wù)熟練的優(yōu)勢,通過當(dāng)?shù)亟鹑跈C構(gòu)等及時匯集外幣資金；了解當(dāng)?shù)刭Q(mào)易情況，利用外匯盈余購買當(dāng)?shù)氐膬?yōu)勢商品，通過貿(mào)易方式消化外匯盈余。

3.匯交易的管理，包括但不限于以下方式：(1)即期外匯交易的管理；（2)外匯遠(yuǎn)期交易的管理；(3)外匯掉期交易的管理。

4.外匯風(fēng)險的管理。通過對沖方案來規(guī)避外匯風(fēng)險，包含但不限于以下方式：（1)NDF業(yè)務(wù);（2)外匯期權(quán)；（3)利率掉期(InterestRateSwap)0

五、海外避稅地公司賬務(wù)及銀行賬戶的管理

1.跨國集團一般會在海外避稅地如BVI、開曼、百慕大開立公司，同時在香港、新加坡等金融中心開設(shè)銀行賬戶，應(yīng)與海外代辦公司及時聯(lián)系，做好相應(yīng)的賬務(wù)及賬戶管理。

2.在香港新加坡等金融中心單獨設(shè)立理財賬戶，并且考慮到銀行服務(wù)和理財產(chǎn)品的差別性，可以選擇多家國際銀行分別設(shè)立銀行賬戶。

篇8

【關(guān)鍵詞】 高中思政 專業(yè)術(shù)語 教學(xué)原則

【中圖分類號】 G633.2 【文獻(xiàn)標(biāo)識碼】 A 【文章編號】 1674-4772（2014）03-077-02

《普通高中思想政治課程標(biāo)準(zhǔn)（實驗）》強調(diào)“要恰當(dāng)運用哲學(xué)、經(jīng)濟學(xué)、政治學(xué)、法學(xué)等學(xué)科的基本概念和方法，努力把基本觀點、原理融入生活題材之中；結(jié)合應(yīng)用性常識，圍繞學(xué)生關(guān)注的社會生活問題組織教學(xué)，全面落實課程目標(biāo)。”可見，寓基本概念和專業(yè)術(shù)語教學(xué)于社會生活主題中，在實現(xiàn)“知識、能力、情感態(tài)度價值觀”三維課程目標(biāo)中起著關(guān)鍵性的作用。筆者認(rèn)為其理由有三：一是專業(yè)術(shù)語本身包涵有重要的基本概念，隨著公民素養(yǎng)的提高，很多專業(yè)術(shù)語逐漸生活化，成為老百姓茶余飯后經(jīng)常提到的“名詞”。二是有些術(shù)語是學(xué)生生活中常接觸到的，但也有一些術(shù)語學(xué)生只是耳聞卻不一定理解，鑒于專業(yè)術(shù)語一般都有固定解釋，不能隨意更改，又很抽象，因此必須結(jié)合社會生活主題和有效教學(xué)的情境設(shè)計進(jìn)行闡述，并根據(jù)學(xué)生不同的實際進(jìn)行分層教學(xué)，以幫助全體學(xué)生有效理解。三是隨著新課程理念的貫徹落實，能力考查成為各類測試的核心。但越是能力測試型的題目，越是要求學(xué)生依據(jù)學(xué)過的概念、原理、用恰當(dāng)?shù)乃颊W(xué)科專業(yè)術(shù)語準(zhǔn)確地解讀、辯證地分析、結(jié)合一些社會生活中遇到的各種范例，提出解決問題的方法，揭示其本質(zhì)屬性和規(guī)律性。

下面以人教版教材經(jīng)濟生活第六課《投資理財?shù)倪x擇》為例，就專業(yè)術(shù)語（儲蓄存款、股票、債券、保險、流動性、流通性結(jié)算業(yè)務(wù)、利潤、利息、股息等）教學(xué)中的一些基本原則作一探討。

一、注重專業(yè)術(shù)語的教學(xué)過程，尊重學(xué)生的主體性

思政專業(yè)術(shù)語的傳統(tǒng)教學(xué)一般采用講授法，先提出概念性的結(jié)論，再進(jìn)行抽絲剝繭的層層剖析，講清楚其含義，讓學(xué)生找出關(guān)鍵詞，作為中心講解，然后要求學(xué)生記、背、默。

為了突破這種從知識教學(xué)出發(fā)，以知識的解析和推進(jìn)作為教學(xué)框架的傳統(tǒng)做法，筆者嘗試構(gòu)建從學(xué)生的現(xiàn)實生活背景和認(rèn)知水平出發(fā)，以學(xué)生的感悟和體驗為核心的教學(xué)框架，強調(diào)學(xué)生探究新知的過程與方法，著眼于知識、能力、情感態(tài)度價值觀三維目標(biāo)的實現(xiàn)。

例如，城市學(xué)生對儲蓄機構(gòu)較熟悉，或多或少辦過一些儲蓄業(yè)務(wù)，甚至還擁有銀行的借記卡或信用卡。因此投資理財中的儲蓄存款的教學(xué)，完全可由學(xué)生結(jié)合教材自主學(xué)習(xí)完成，教師只需做好組織引導(dǎo)工作。筆者是這樣組織教學(xué)的：課前讓學(xué)生到一家銀行進(jìn)行觀察或體驗業(yè)務(wù)，從電子屏上的各檔次利率、各外匯牌價，到銀行各種服務(wù)項目及收費的公示；從取號等待、存、取款的辦理，到顧客手持的卡、存折、存單等結(jié)算憑證的調(diào)查。學(xué)生只需化5-10 min的體驗就能初步了解商業(yè)銀行、儲蓄存款、利息、存款、貸款、結(jié)算等術(shù)語的內(nèi)涵。課上僅化10 min歸納小結(jié)，留出更多的時間給學(xué)生討論基于書本而高于書本的現(xiàn)實中的問題，如存款的風(fēng)險性分析、貸款的注意事項等。這樣的教學(xué)設(shè)計，避免了傳統(tǒng)注入式教學(xué)的簡單生硬，體現(xiàn)了新課改體驗式教學(xué)的高效性，突出了學(xué)生的主體地位，注重專業(yè)術(shù)語的教學(xué)過程，尊重學(xué)生主動探究、遷移、運用知識的權(quán)利。

二、辨析專業(yè)術(shù)語的本質(zhì)區(qū)別，遵循概念的科學(xué)性

專業(yè)術(shù)語是規(guī)范用語，必須遵循其概念的科學(xué)性，不可隨意改變，更不能張冠李戴。本課中的“保險”作為投資方式特指商業(yè)保險，而非社會保險；此外，學(xué)生常將利息、利潤、股息等專業(yè)術(shù)語張冠李戴；對股票和債券這兩種有價證券的實質(zhì)區(qū)別不明確，還將“流動性”和“流通性”混為一談。對此，筆者通過列表比較（見表1），讓學(xué)生辨析專業(yè)術(shù)語的本質(zhì)內(nèi)涵，做到慎思之、明辨之。

概念遷移：某小企業(yè)老板王某有筆余錢，銀行經(jīng)理建議他購買一些短期理財產(chǎn)品，王某說：“我的工廠經(jīng)營有起伏，得考慮這些資金能隨時取出來。”王某投資理財產(chǎn)品時優(yōu)先考慮的是（ B ）

①收益性 ②風(fēng)險性 ③流動性 ④流通性

A.①④ B.②③ C.①③ D.②④

該題關(guān)鍵是對流動性與流通性的理解。教材中沒有專門解釋，只在兩處提到：“活期存款流動性強，靈活方便……定期儲蓄流動性較差”、“股票可以在證券市場上流通買賣”。對這類理論性很強的專業(yè)術(shù)語教師要講清其概念，讓學(xué)生形成科學(xué)認(rèn)識：流動性，是指資產(chǎn)能否迅速轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金的能力。轉(zhuǎn)化能力強，說明資產(chǎn)流動性好。當(dāng)然，現(xiàn)金不需要轉(zhuǎn)化，它的流動性最好?；钇趦π畋榷ㄆ趦π畹牧鲃有砸獜婞c。部分常見資產(chǎn)流動性的大?。含F(xiàn)金>活期儲蓄>債券>股票>房產(chǎn)。流通性，是指資產(chǎn)能否在市場上交易轉(zhuǎn)讓，如活期儲蓄存款流動性好，但不能像股票、債券一樣在市場上流通。

三、聯(lián)系專業(yè)術(shù)語的社會實際，突出學(xué)習(xí)的實踐性

新課標(biāo)把“強調(diào)課程實施的實踐性和開放性”作為課程的基本理念之一。據(jù)此，專業(yè)術(shù)語的教學(xué)要緊密聯(lián)系社會實際，讓學(xué)生在認(rèn)識社會、適應(yīng)社會、融入社會的實踐活動中，感受應(yīng)用知識的價值和理性思考的意義，增強感性經(jīng)驗，擴展專業(yè)知識技能，提升科學(xué)素養(yǎng)。

本課教材只是在理論層面向中學(xué)生介紹了幾種投資理財?shù)姆绞?，因此，在學(xué)習(xí)這些專業(yè)術(shù)語后，還要引導(dǎo)學(xué)生聯(lián)系社會實際，如結(jié)合每學(xué)期交給學(xué)校的學(xué)費存單加強對存款儲蓄的理解；結(jié)合美國次債危機爆發(fā)的原因反思貸款的信用問題；結(jié)合人人都買的大病醫(yī)療保險和學(xué)生自愿購買的平安保險（研究保險合同）理解商業(yè)保險和社會保險的區(qū)別；結(jié)合聽父母介紹或?qū)＜抑v座體會投資理財?shù)牟僮鬟^程及理念；看相關(guān)漫畫、圖片探究中學(xué)生該不該買股票和為老年人提出投資理財方式的建議；為增強投資風(fēng)險防范與控制意識，做一個為100萬元的閑置資金設(shè)計理財方式的模擬活動……通過理論聯(lián)系實際，讓學(xué)生進(jìn)行理財演練、角色模擬、問題分析、增加投資理財和風(fēng)險防范意識，使專業(yè)術(shù)語的教學(xué)更具有實效性和針對性。

四、把握專業(yè)術(shù)語的豐富內(nèi)涵，堅持解讀的適度性

同樣的專業(yè)術(shù)語，不同的人會做出不同的解讀。有老師自認(rèn)為內(nèi)容簡單，于是就照本宣科了事；也有老師喜歡在課上拓展很多內(nèi)容，或介紹更多的社會實際投資行為，或深度闡述自己對某個術(shù)語的理解，這種過度挖掘讓學(xué)生云里霧里。筆者覺得，要做到恰到好處地解讀，堅持解讀的適度性。

1. 忠于課程標(biāo)準(zhǔn)。新課標(biāo)是國家對思政課程的性質(zhì)與地位、目標(biāo)與內(nèi)容、教學(xué)原則與評價等作出明確規(guī)定的綱領(lǐng)性教育文件，是課本編寫、教學(xué)、評估和考試命題的依據(jù)。對于本課內(nèi)容，課程標(biāo)準(zhǔn)的基本要求有：解析銀行存貸行為，比較商業(yè)保險、債券、股票的異同，解釋利潤、利息、股息等回報方式，說明不同的投資行為。教學(xué)中對專業(yè)術(shù)語的解讀，必須忠于課程標(biāo)準(zhǔn)，弄清其基本要求，并貫徹落實于教學(xué)活動中。

2. 基于課本而又高于課本。由于思想政治課具有很強的時代性、實踐性和社會性，任何課本的編寫只能在一定程度上反映社會現(xiàn)實，很難及時反映不斷變化發(fā)展著的客觀現(xiàn)實。因此，對知識的解讀既要基于課本但又要高于課本。譬如，教材中關(guān)于商業(yè)銀行的結(jié)算業(yè)務(wù)，在前面《信用工具和外匯》一課中已有涉及，只需前后聯(lián)系一帶而過，而把課時用在投資方式的比較、投資注意事項的討論、現(xiàn)實生活中投資理財?shù)臒狳c和風(fēng)險防范上，對教材中的基金等則強調(diào)其風(fēng)險，不作詳細(xì)介紹。

篇9

隨著我國市場經(jīng)濟的快速發(fā)展，投資理財已滲透到社會經(jīng)濟生活的各個層面，成為社會生活的一個重要組成部分。投資理財?shù)钠占白屇切┘榷欢ㄍ顿Y理財基礎(chǔ)知識同時又具有較強的實務(wù)操作能力的專業(yè)人才成為社會急需，應(yīng)用型本科院校金融類專業(yè)的人才培養(yǎng)目標(biāo)正好滿足這一社會需求。但從近幾年用人單位對應(yīng)用型本科院校金融類專業(yè)畢業(yè)生的意見反饋來看，突出問題就是畢業(yè)生的實踐能力偏低、動手能力偏差，難以適應(yīng)投資理財崗位對人才的需要。產(chǎn)生這種問題的根本原因在于目前我國應(yīng)用型本科院校教育中實踐教學(xué)環(huán)節(jié)的落后。目前，我國應(yīng)用型本科院校投資理財教育存在很多不足，主要體現(xiàn)在專業(yè)技能和綜合技能的培養(yǎng)方面。因此，構(gòu)建和完善應(yīng)用型本科院校金融類專業(yè)實踐教學(xué)體系，豐富實踐教學(xué)內(nèi)容，創(chuàng)新實踐教學(xué)手段，提高學(xué)生實踐能力，提升職業(yè)素養(yǎng)已成為應(yīng)用型本科院校投資與理財教育發(fā)展中的核心問題，也是提高應(yīng)用型本科院校金融類專業(yè)教學(xué)質(zhì)量的關(guān)鍵所在。

二、應(yīng)用型本科院校金融類專業(yè)實踐教學(xué)存在的缺陷

1.實踐教學(xué)內(nèi)容分散，沒有形成以職業(yè)能力培養(yǎng)為目標(biāo)的實踐教學(xué)體系。目前，金融企業(yè)招聘員工趨于理性，逐步改變了過去一味追求高學(xué)歷的做法，更看重員工的實踐能力、發(fā)展?jié)摿?、品行素質(zhì)、個人形象、交際能力、本地資源等。這正與應(yīng)用型本科院校人才培養(yǎng)模式相吻合，擴大了應(yīng)用型本科院校金融類專業(yè)的畢業(yè)生在金融企業(yè)的就業(yè)空間，前提條件是必須具備金融企業(yè)所要求的各項實踐能力與職業(yè)素養(yǎng)。這對應(yīng)用型本科院校的金融類專業(yè)在課程設(shè)置和人才培養(yǎng)上具有一定的指導(dǎo)意義。2.實踐教學(xué)方式和教學(xué)手段落后，難以適應(yīng)應(yīng)用型本科院校人才培養(yǎng)目標(biāo)的需要。我國應(yīng)用型本科院校金融類專業(yè)的人才培養(yǎng)目標(biāo)是培養(yǎng)具有商業(yè)銀行、證券、保險、投資理財職業(yè)資格，能在金融企業(yè)的生產(chǎn)、建設(shè)、管理、服務(wù)第一線或基層從事技術(shù)應(yīng)用工作的高等人才。但是，在實際教學(xué)過程中，傳統(tǒng)的以“教師，課堂，教材”為中心的教學(xué)模式仍然占據(jù)主導(dǎo)地位，“一言堂”式的教學(xué)模式，具有較強的“灌輸”意識，只注重了系統(tǒng)理論知識的傳授，卻忽略了學(xué)生實際動手能力的培養(yǎng)，導(dǎo)致學(xué)生對學(xué)習(xí)失去興趣，學(xué)習(xí)的積極性受損，既影響到學(xué)生專業(yè)知識的掌握，又影響到學(xué)生創(chuàng)造性思維能力的培養(yǎng)。對于應(yīng)用型本科院校金融類專業(yè)來說，許多課程的教學(xué)必須要突出學(xué)生實操能力的培養(yǎng)，如證券投資分析、證券投資基金、公司理財、個人理財、保險實務(wù)、外匯交易、期貨投資等。3.校外實習(xí)實訓(xùn)基地的數(shù)量和功能還不能夠滿足學(xué)生頂崗實習(xí)的需要。在人才培養(yǎng)模式上，近年來應(yīng)用型本科院校雖然一直在嘗試著進(jìn)行改革，加大了實訓(xùn)主導(dǎo)型課程的改革與建設(shè)力度，但仍然沒有完全脫離開本科式人才培養(yǎng)模式。在實習(xí)實訓(xùn)基地建設(shè)方面，應(yīng)用型本科院校金融類專業(yè)教育基本上仍然沿用著“電腦+軟件”模擬炒作的建設(shè)思路，校企合作不夠深度融合，缺乏全真化教學(xué)和實訓(xùn)，無法滿足學(xué)生職業(yè)能力提升的內(nèi)在要求；實景模擬、實景操作的實習(xí)實訓(xùn)基地建設(shè)與投資理財?shù)膶嶋H需要存在著較大差距，存在重復(fù)建設(shè)、低層次建設(shè)的情況，基本上沿循著本科院校的建設(shè)思路，校企合作缺乏突破，高職特色不突出。4.師資隊伍不能滿足應(yīng)用型本科院校金融類專業(yè)實踐教育的需要。人才培養(yǎng)的關(guān)鍵在于教師，應(yīng)用型本科教育要想辦出質(zhì)量，突出特色，在很大程度上取決于師資隊伍的質(zhì)量與結(jié)構(gòu)。近些年，應(yīng)用型本科教育迅速發(fā)展，師資隊伍建設(shè)成效顯著，但也存在這樣那樣的問題，突出表現(xiàn)在教師實踐能力普遍不強。在應(yīng)用型本科院校金融類專業(yè)的教師中，大多都是從校門到校門，大學(xué)畢業(yè)后直接到應(yīng)用型本科院校任教的教師占有較大比例，具有豐富實踐經(jīng)驗的老師嚴(yán)重缺乏。

三、完善應(yīng)用型本科院校金融類專業(yè)實踐教學(xué)體系的對策

1.加大金融機構(gòu)“訂單式”人才培養(yǎng)力度，實行校企共同育人。金融類專業(yè)應(yīng)根據(jù)金融機構(gòu)需求，與金融機構(gòu)簽訂學(xué)生就業(yè)訂單，根據(jù)企業(yè)需求共同制定人才培養(yǎng)方案，在教學(xué)、師資、實驗實訓(xùn)、頂崗實習(xí)等方面進(jìn)行深度合作，共同開發(fā)教學(xué)課程，實現(xiàn)校企共同育人。“訂單式”人才培養(yǎng)的好處是學(xué)生畢業(yè)后可以直接到用人單位就業(yè)，這樣可以有效地避免學(xué)生最后一個學(xué)期因?qū)ふ夜ぷ鞫速M大量的學(xué)習(xí)時間，提高教育教學(xué)效果和質(zhì)量。2.以任務(wù)驅(qū)動和項目導(dǎo)向為特色，進(jìn)行課程體系建設(shè)。學(xué)生就業(yè)能力的培養(yǎng)是應(yīng)用型本科院校人才培養(yǎng)的核心任務(wù)，而實踐教學(xué)是學(xué)生就業(yè)能力培養(yǎng)的關(guān)鍵。為保證應(yīng)用型本科院校金融類專業(yè)實踐教學(xué)的有效性，可以設(shè)置三種實踐課程，分三步開展實踐教學(xué)，使專業(yè)教學(xué)與就業(yè)崗位實際逐步接近。首先是一體化課程教學(xué)。所謂一體化課程是指學(xué)習(xí)內(nèi)容與工作要求一體化、理論知識與實踐技能一體化、教室學(xué)習(xí)與實訓(xùn)基地實訓(xùn)一體化的課程。這類課程以應(yīng)用型本科院校學(xué)習(xí)性工作任務(wù)作引領(lǐng)，以移植的金融機構(gòu)崗位工作內(nèi)容作為教學(xué)內(nèi)容，以模擬投資與理財崗位操作過程組織教學(xué)過程，以校內(nèi)實訓(xùn)基地作為教學(xué)場地，是教學(xué)練相結(jié)合的仿真實踐教學(xué)。通過模擬訓(xùn)練，學(xué)生能夠具備完成金融機構(gòu)投資與理財崗位工作任務(wù)的基本能力。3.以金融機構(gòu)從業(yè)人員資格考試為主線，對專業(yè)課程進(jìn)行“課證融合”教學(xué)內(nèi)容改革。應(yīng)用型本科院校金融類專業(yè)應(yīng)根據(jù)自身的人才培養(yǎng)定位，對金融機構(gòu)的業(yè)務(wù)進(jìn)行工作項目分析，將金融機構(gòu)的業(yè)務(wù)劃分為臨柜交易、服務(wù)營銷、業(yè)務(wù)管理三個工作項目，然后對每一個工作項目進(jìn)行工作任務(wù)分析，在對工作項目進(jìn)行任務(wù)分析的基礎(chǔ)上，對每一個工作任務(wù)進(jìn)行職業(yè)能力分解。根據(jù)金融機構(gòu)投資與理財業(yè)務(wù)的工作流程和內(nèi)容安排教學(xué)內(nèi)容，注重對學(xué)生職業(yè)崗位能力的培養(yǎng)。應(yīng)用型本科院校金融類專業(yè)應(yīng)根據(jù)中國銀行業(yè)協(xié)會、證券業(yè)協(xié)會、保險業(yè)協(xié)會從業(yè)人員資格考試大綱的考核要求，調(diào)整教學(xué)計劃，實現(xiàn)從業(yè)人員資格考試內(nèi)容與教學(xué)內(nèi)容的有機融合。4.構(gòu)建“雙師結(jié)構(gòu)”的教師隊伍，全面提高師資隊伍水平。教師的角色正隨著教學(xué)方式的改革使發(fā)生根本的變化，教師正成為導(dǎo)演、操作示范者、教學(xué)工作任務(wù)推進(jìn)者和組織者。課程改革對“雙師素質(zhì)”提出了較高的要求，越來越重視教師的業(yè)務(wù)操作能力。應(yīng)用型本科院校金融類專業(yè)一般采取兩個辦法來構(gòu)建“雙師結(jié)構(gòu)”的教師隊伍，從招聘和培養(yǎng)兩個途徑建設(shè)一支結(jié)構(gòu)合理的“雙師”型教學(xué)團隊：一是從金融機構(gòu)引進(jìn)業(yè)務(wù)骨干充實教師隊伍；二是將專業(yè)教師派往金融機構(gòu)掛職鍛煉。以“雙師結(jié)構(gòu)”師資隊伍建設(shè)為重點，聘請行業(yè)專家為兼職教師，進(jìn)行專業(yè)課程、實踐實訓(xùn)課程的教學(xué)與指導(dǎo)工作，要建設(shè)一支由專業(yè)帶頭人領(lǐng)銜，行業(yè)兼職教師與專任教師比不低于1：1，高素質(zhì)的“雙師結(jié)構(gòu)”的教學(xué)團隊。同時，選派專業(yè)帶頭人、專業(yè)骨干教師和雙師素質(zhì)教師，通過訪學(xué)、培訓(xùn)，參加學(xué)術(shù)研討會等途徑，加大培養(yǎng)力度，全面提高金融類專業(yè)專任教師的教育教學(xué)水平和實踐操作能力。

作者:李光 單位:河南牧業(yè)經(jīng)濟學(xué)院

參考文獻(xiàn)：

[1]鄭水珠.新建本科院校金融專業(yè)實踐教學(xué)發(fā)展探討———以福建江夏學(xué)院為例[J].金融理論與教學(xué),2016,(3):55-59.

篇10

有一天，我去同學(xué)家玩，看到同學(xué)的媽媽正在上網(wǎng)，我好奇地走到電腦前，想看看阿姨上網(wǎng)在玩什么游戲。原來阿姨不是玩游戲，說正在上網(wǎng)買什么基金。我好奇的問阿姨：雞精哪個超市都有賣，我?guī)蛬寢屬I過好幾次，挺方便的，為什么非要上網(wǎng)買？阿姨哈哈大笑，說好吧，我給你們好好講講基金吧。此基金非彼“雞精”，我講的基金是一種投資。你們小時候都聽過十根筷子的故事：一根筷子一下就折斷了，但十根捏成一把，怎么也折不斷?；鹨彩沁@樣，將眾多投資者的資金集中起來，委托基金公司進(jìn)行投資，有利于發(fā)揮資金的規(guī)模優(yōu)勢，降低投資成本。你一個人的資金只是滄海一粟，但買了基金之后，由于基金作為大機構(gòu)在市場中具有話語權(quán)和主動性，你便能按比例分享這種好處。同時，是專家?guī)湍愦蚶碡敻唬愕腻X由基金公司幫你投資，基金公司的研究員和基金經(jīng)理具備豐富的金融知識，他們天天琢磨股票、債券等投資標(biāo)的，對宏觀經(jīng)濟、行業(yè)發(fā)展、公司經(jīng)營情況以及市場的走勢進(jìn)行專門分析；他們具有大資金運作經(jīng)驗，也有廣泛的信息渠道，能夠最大限度地避免投資決策的失誤，提高投資成功率。阿姨買債券基金基本上每年能增長8%-10%呢。

聽到這里，我心里就打起了小算盤：媽媽把我的壓歲錢保管起來，數(shù)目一點都不上升，而我喜歡的書籍文具年年漲價。我要學(xué)阿姨開始買基金！一回到自己家我就打開電腦，進(jìn)行學(xué)習(xí)查詢，我還把媽媽喊到電腦桌前，共同學(xué)習(xí)。也借機會現(xiàn)炒現(xiàn)賣，對媽媽進(jìn)行了基金掃盲。同時正式向媽媽提出我要收回我壓歲錢的管理權(quán)，要用這些壓歲錢賺取我人生的第一桶金！媽媽開始不同意，說怕我分心影響學(xué)習(xí)，開明的爸爸在一旁說：我有個同學(xué)是基金公司的，要不聽聽他的意見吧。爸爸撥通了他基金公司同學(xué)張叔叔的電話，張叔叔非常鼓勵我收回壓歲錢管理權(quán)！并且告訴我們，投基金最好做股票型基金的基金定投，現(xiàn)在中國經(jīng)濟快速發(fā)展，但股票市場遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于經(jīng)濟的增長，投資基金從長遠(yuǎn)來講，肯定可以獲得很好的回報。但是投資基金不要著急，要慢慢投，長期投。基金定投就是一個很好的投資方式。你定期投入一定金額，自動扣款購買指定的基金即可。對壓歲錢，家長只需要存在一個銀行賬戶，選擇一家基金公司的基金，約定好扣款賬戶、扣款時間、投資金額等事項，此后每月都會自動從賬戶中扣錢，進(jìn)行定期的基金申購?；鸲ㄍ哆€具有三大優(yōu)勢：一是定期投資，積少成多，聚沙成塔，集腋成裘；二是自動扣款，手續(xù)簡便；平時不用操心，不影響學(xué)習(xí)。三是平均投資，分散風(fēng)險。張叔叔的講解聽得我心花怒放，基金定投，不正好解決了媽媽擔(dān)心的問題，又是我想要的投資理財方式嗎？當(dāng)天，我就陪媽媽去銀行開了一張借記卡，把我的壓歲錢全都存了進(jìn)去，回到家登錄張叔叔推薦的一基金網(wǎng)站，進(jìn)行基金網(wǎng)上開戶，選擇了一只滬深300指數(shù)基金進(jìn)行定期定額投資，每月定投500元。媽媽說，連投5年，我將來大學(xué)畢業(yè)后，就有一筆不小的創(chuàng)業(yè)基金了。

后來，我又隨媽媽去參加一次專家理財講座，專家講，目前，銀行儲蓄還是多數(shù)家長打理孩子壓歲錢的主要渠道。儲蓄的好處是本金安全，不用費心。不過，這種投資方式卻被理財專家普遍認(rèn)為是最不合算、最不能抵御通脹的方式。僅僅依靠存款也不能抵御通脹。理財專家指出，通過購買理財產(chǎn)品來打理壓歲錢，不僅可以幫助孩子樹立良好的理財觀念，更可以使壓歲錢變成未來的財富。在種類繁多的理財產(chǎn)品中，家長不妨考慮選擇優(yōu)質(zhì)基金以定投的方式參與長期投資，讓孩子的壓歲錢也來分享中國經(jīng)濟發(fā)展的成就。