導(dǎo)語：如何才能寫好一篇融資和未融資的區(qū)別，這就需要搜集整理更多的資料和文獻(xiàn)，歡迎閱讀由公務(wù)員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

【關(guān)鍵詞】預(yù)付租金；未確認(rèn)融資費(fèi)用；新攤銷法

新頒布的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第21號(hào)——租賃》規(guī)定，對(duì)融資租賃，承租方要按實(shí)際利率法攤銷未確認(rèn)融資費(fèi)用，出租方要按實(shí)際利率法分配未實(shí)現(xiàn)融資收益。對(duì)先付租金（每期期初收付的租金）未確認(rèn)融資費(fèi)用如何攤銷、未實(shí)現(xiàn)融資收益如何分配，該準(zhǔn)則并無規(guī)定。最權(quán)威的說法是2007年度注冊(cè)會(huì)計(jì)師全國(guó)統(tǒng)一考試輔導(dǎo)教材《會(huì)計(jì)》上說法：“在先付租金（即每期期初等額支付租金）的情況下，租賃期第一期支付的租金不含利息，只需減少長(zhǎng)期應(yīng)付款，不必確認(rèn)當(dāng)期融資費(fèi)用。”（見該書426頁，中國(guó)財(cái)政經(jīng)濟(jì)出版社，2007年版）這還是過去的老辦法。筆者經(jīng)過研究發(fā)現(xiàn)這樣做并不妥，不符合新準(zhǔn)則?！镀髽I(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)第21號(hào)——租賃》第十五條規(guī)定：“未確認(rèn)融資費(fèi)用應(yīng)當(dāng)在租賃期內(nèi)各個(gè)期間進(jìn)行分?jǐn)?。”第十九條規(guī)定：“未實(shí)現(xiàn)融資收益應(yīng)當(dāng)在租賃期內(nèi)各個(gè)期間進(jìn)行分配?！钡谝黄谝苍谧赓U期內(nèi)，憑什么不分?jǐn)側(cè)谫Y費(fèi)用？在租賃的第一期，應(yīng)付租賃款已經(jīng)發(fā)生，根據(jù)權(quán)責(zé)發(fā)生制，它就應(yīng)當(dāng)分擔(dān)融資費(fèi)用。不僅如此，它應(yīng)分?jǐn)偟娜谫Y費(fèi)用在租賃期內(nèi)是最多的，因?yàn)樗膽?yīng)付租賃款最多。不錯(cuò)，第一期支付的租金是不含利息，但不等于第一期就不分?jǐn)偽磳?shí)現(xiàn)融資費(fèi)用。應(yīng)按應(yīng)付租賃款減去第一期租金后的余額計(jì)算第一期應(yīng)分?jǐn)偟娜谫Y費(fèi)用。下面用一權(quán)威教材上的例子（陳信元主編《財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)》（第二版）330頁，高等教育出版社，2006年），說明“第一期不攤銷融資費(fèi)用”的老攤銷方法和筆者提出的“第一期要攤銷融資費(fèi)用”的新攤銷方法。

2001年1月1日，甲公司將1臺(tái)設(shè)備出租給乙公司，設(shè)備成本23000元，公允價(jià)值29000元，租期4年，每年初應(yīng)付租金8000元，租賃利率8%，設(shè)備預(yù)計(jì)經(jīng)濟(jì)壽命6年，無殘值。合同規(guī)定租賃期滿時(shí)乙公司可以10元的價(jià)格優(yōu)先購(gòu)買該設(shè)備。老辦法的攤銷表是：

新攤銷表和前面那個(gè)老攤銷表區(qū)別之一就是增設(shè)了第二欄“計(jì)息基數(shù)”。拿第一年來說，由于第一年初已支付8000元租金，這8000元就不再計(jì)算利息了，第一年的計(jì)息基數(shù)只能是28616-8000=20616。這20616元的應(yīng)付租賃款應(yīng)當(dāng)在第一年計(jì)息，利息費(fèi)用為20616×8%=1649元。這正是老辦法忽視的地方。后付租金第一期的計(jì)息基數(shù)和應(yīng)付本金額是相同的，（在本例都是28616元），不需要分設(shè)；先付租金這兩項(xiàng)不相等，需要分設(shè)。這是先付租金攤銷表和后付租金攤銷表的主要區(qū)別之一。許多教材中這兩個(gè)表的格式是相同的，實(shí)際上是把后付租金的攤銷表照搬到先付租金的攤銷表中來，這是它出現(xiàn)錯(cuò)誤的重要原因。區(qū)別之二是：老表中第二年攤銷的1649元新表中挪到了第一年，老表中第三年的1141元挪到新表的第二年，老表中第四年的594元挪到新表的第三年，整體上移一年。第一年不僅攤銷了融資費(fèi)用，而且它分?jǐn)偟娜谫Y費(fèi)用最多。但最后一年不分?jǐn)偽创_認(rèn)融資費(fèi)用。

最后一年不分?jǐn)偽创_認(rèn)融資費(fèi)用，咋一看似乎有道理，因?yàn)椋?.未確認(rèn)融資費(fèi)用前三年攤完了，第四年就不用攤銷了。2.第四年（最后一年）年初把全部應(yīng)付租賃款付清了，當(dāng)年不產(chǎn)生租賃利息費(fèi)用，就不再攤銷了。但仔細(xì)一想，這樣做存在這樣一個(gè)問題：租賃期是四年，卻是按三年攤銷未確認(rèn)融資費(fèi)用，最后一年不分擔(dān)任何融資費(fèi)用，利潤(rùn)會(huì)因此過高。另外也不符合新準(zhǔn)則，新準(zhǔn)則規(guī)定“未確認(rèn)融資費(fèi)用應(yīng)當(dāng)在租賃期內(nèi)各個(gè)期間分?jǐn)偂?，既不能漏了第一期，也不能漏了最后一期。為解決這個(gè)問題，筆者又想出一個(gè)辦法：最后兩年改為直線法。上例最后兩年應(yīng)攤銷的融資費(fèi)用均為594/2=297。攤銷表也應(yīng)改為：

攤銷辦法改變了，會(huì)計(jì)處理也要改變。第一年原來不需要編制攤銷未確認(rèn)融資費(fèi)用的會(huì)計(jì)分錄，改革后則需要編制這筆分錄。

借：固定資產(chǎn)——融資租入固定資產(chǎn)28616

未確認(rèn)融資費(fèi)用3384

貸：長(zhǎng)期應(yīng)付款——應(yīng)付融資租賃款32000

借：長(zhǎng)期應(yīng)付款——應(yīng)付融資租賃款8000

貸：銀行存款8000

每月分?jǐn)偫①M(fèi)用時(shí)記

借：財(cái)務(wù)費(fèi)用（1649/12）137.41

貸：未確認(rèn)融資費(fèi)用137.41

后幾年支付租金的會(huì)計(jì)處理同第一年相類似，就不一一列舉了。

出租方未實(shí)現(xiàn)融資收益的分配方法及會(huì)計(jì)處理也要實(shí)行類似的改革。

篇2

融資租賃又稱金融租賃或財(cái)務(wù)租賃，是由出租人按照承租人的要求向供貨人購(gòu)買租賃標(biāo)的物，然后出租給承租人使用；融資租賃合同期滿時(shí)，承租人可以按照租賃合同的規(guī)定，選擇退租、續(xù)租或者留購(gòu)該租賃標(biāo)的物。融資租賃是以承租人占用融資成本的時(shí)間計(jì)算租金，這是其與經(jīng)營(yíng)租賃最本質(zhì)的區(qū)別；在實(shí)務(wù)中以實(shí)質(zhì)上是否轉(zhuǎn)移了與資產(chǎn)所有權(quán)有關(guān)的全部風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬為標(biāo)準(zhǔn)來區(qū)分融資租賃和經(jīng)營(yíng)租賃。融資租賃按照租賃所涉及的關(guān)系復(fù)雜程度，可細(xì)分為直接租賃、售后回租和杠桿租賃三種形式。（1）直接租賃。這是最簡(jiǎn)單的一種融資租賃，也是融資租賃的典型形式。是由承租人直接向出租人承租其所需財(cái)產(chǎn)并支付相應(yīng)租金的租賃形式，涉及到出租人、承租人和租賃資產(chǎn)出售方。承租人在整個(gè)租賃期間只有使用權(quán)沒有所有權(quán)，并負(fù)責(zé)租賃固定資產(chǎn)的維修和保養(yǎng)。直接租賃的主要出租人是制造商、金融公司、租賃公司等，出租人對(duì)租賃固定資產(chǎn)的好壞不負(fù)任何責(zé)任，設(shè)備折舊也由承租人承擔(dān)，因此，出租人在直接租賃中承擔(dān)責(zé)任較小。雖然在租賃期內(nèi)出租人擁有租賃物件的所有權(quán)，但不承擔(dān)租賃物件的維修、保養(yǎng)和折舊等費(fèi)用。（2）售后回租。是較為復(fù)雜的一種融資租賃形式。是承租人先將其擁有所有權(quán)的資產(chǎn)出售給出租人，然后將該資產(chǎn)租回使用的租賃。在這種租賃形式下，出售資產(chǎn)的企業(yè)可得到相當(dāng)于資產(chǎn)售價(jià)的一筆資金，同時(shí)還擁有資產(chǎn)的使用權(quán)。售后回租由承租人承擔(dān)租賃資產(chǎn)的維修費(fèi)用等。（3）杠桿租賃。是融資租賃的特殊形式。它涉及到四方當(dāng)事人：出租人、承租人、資金出借人和租賃資產(chǎn)出售方。從承租人角度來看，這種租賃與其他租賃并無區(qū)別；但從出租人的角度來看，出租人只支付購(gòu)買資產(chǎn)20%-40%的資金作為自己的投資，出租人以該資產(chǎn)為擔(dān)保向資金出借者借入其余60%-80%的資金。在這種租賃方式下，出租人既是出租人，又是借款人，同時(shí)擁有對(duì)資產(chǎn)的所有權(quán)，但必須按時(shí)償還借款。

二、承租人融資租賃會(huì)計(jì)處理原則

對(duì)承租人來說融資租入的固定資產(chǎn)雖然沒有所有權(quán)，但需承擔(dān)租入資產(chǎn)的維修、保養(yǎng)和折舊等費(fèi)用；同時(shí)，企業(yè)還應(yīng)在“固定資產(chǎn)”一級(jí)科目下單獨(dú)設(shè)置“融資租入固定資產(chǎn)”明細(xì)科目進(jìn)行核算。租賃合同簽訂后，承租人應(yīng)當(dāng)以該項(xiàng)資產(chǎn)公允價(jià)值與最低租賃付款額現(xiàn)值兩者中較低者，借記“固定資產(chǎn)——融資租入固定資產(chǎn)”賬戶；對(duì)承租人而言，在簽訂租賃合同過程中發(fā)生的手續(xù)費(fèi)、律師費(fèi)、差旅費(fèi)、印花稅等費(fèi)用也應(yīng)計(jì)入融資租入固定資產(chǎn)的初始價(jià)值；按最低租賃付款額，貸記“長(zhǎng)期應(yīng)付款——應(yīng)付融資租賃款”；按租入固定資產(chǎn)的初始價(jià)值與最低租賃付款額的差額，借記“未確認(rèn)融資費(fèi)用”?？蓪⑵淅斫鉃橛捎谌谫Y而應(yīng)承擔(dān)的利息支出在租賃期內(nèi)的分?jǐn)偅驗(yàn)槿谫Y租賃本身就包含了融資的目的。在租賃期內(nèi)，承租人為正常使用租入固定資產(chǎn)所支付的技術(shù)咨詢費(fèi)、人員培訓(xùn)費(fèi)、維修費(fèi)、保險(xiǎn)費(fèi)等各項(xiàng)費(fèi)用，直接計(jì)入當(dāng)期損益。具體會(huì)計(jì)分錄為：借記“固定資產(chǎn)——融資租入固定資產(chǎn)”（資產(chǎn)的公允價(jià)值與最低租賃付款額現(xiàn)值兩者中較低者+初始直接費(fèi)用） 、“未確認(rèn)融資費(fèi)用”（以后年度要確定利息總和）； 貸記“銀行存款”（發(fā)生的初始直接費(fèi)用額）、“長(zhǎng)期應(yīng)付款——應(yīng)付融資租賃款”（最低租賃付款額）。以后每年支付租金時(shí)：借記“長(zhǎng)期應(yīng)付款——應(yīng)付融資租賃款”（租金額），貸記“銀行存款”（租金額）；支付維修費(fèi)、保險(xiǎn)費(fèi)等費(fèi)用時(shí)：借記“制造費(fèi)用或管理費(fèi)用”，貸記“銀行存款”。

同時(shí)，按照新《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》有關(guān)租賃的相關(guān)規(guī)定，承租人應(yīng)當(dāng)采用實(shí)際利率法計(jì)算確認(rèn)當(dāng)期的融資費(fèi)用。分?jǐn)偽创_認(rèn)融資費(fèi)用時(shí)： 借記“財(cái)務(wù)費(fèi)用”（當(dāng)期應(yīng)分?jǐn)傤~），貸記“未確認(rèn)融資費(fèi)用”（當(dāng)期應(yīng)分?jǐn)傤~）。

三、實(shí)際利率法下融資租賃承租人會(huì)計(jì)處理實(shí)例

以內(nèi)含利率為折現(xiàn)率確認(rèn)融資費(fèi)用是實(shí)際利率法中最為復(fù)雜的一種，筆者根據(jù)現(xiàn)行準(zhǔn)則，結(jié)合會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)經(jīng)驗(yàn)，對(duì)實(shí)際利率法下融資租賃承租人會(huì)計(jì)處理進(jìn)行解析。

[例]宏達(dá)公司為了解決企業(yè)資金短缺的問題，決定采用租賃的方式租入生產(chǎn)線設(shè)備，在2008年12月15日，與經(jīng)綸公司簽訂了一項(xiàng)租賃合同。合同主要條款如下：（1）租賃標(biāo)的物：生產(chǎn)線設(shè)備；（2）起租日：2009年1月1日；（3）租賃期：2009年1月1日至2012年12月31日；（4）租金支付：每年年末支付租金150000元；（5）該生產(chǎn)線的保險(xiǎn)、維護(hù)等費(fèi)用均由宏達(dá)公司承擔(dān)，每年約3000元；（6）合同規(guī)定的利率為年利率7%；（7）該設(shè)備在2008年12月15日的公允價(jià)值為500000元；（8）合同簽訂過程中發(fā)生的初始直接費(fèi)用為1000 元；（9）該設(shè)備為全新，估計(jì)使用年限為5年，采用年限平均法計(jì)提折舊；（10）租賃合同到期時(shí)，該項(xiàng)設(shè)備的公允價(jià)值為80000元，宏達(dá)公司享有優(yōu)先購(gòu)買該設(shè)備的權(quán)利，購(gòu)買價(jià)為100元。

本例中，租賃合同到期時(shí)，宏達(dá)公司享有優(yōu)先購(gòu)買該設(shè)備的權(quán)利，而且優(yōu)惠購(gòu)買價(jià)遠(yuǎn)低于該項(xiàng)設(shè)備的公允價(jià)值，所以在起租日就可以合理確定，宏達(dá)公司將會(huì)選擇行使這項(xiàng)權(quán)利；另外，最低租賃付款額的現(xiàn)值為508156.29元（計(jì)算如下），大于該生產(chǎn)線設(shè)備公允價(jià)值的90%，即450000元（500000×90%）。所以該項(xiàng)租賃應(yīng)該按照融資租賃的會(huì)計(jì)處理方法進(jìn)行相應(yīng)賬務(wù)處理。

（1）租賃開始日，首先計(jì)算確定該設(shè)備的初始入賬價(jià)值和未確認(rèn)融資費(fèi)用

最低租賃付款額=每年租金×4+合同期滿優(yōu)惠購(gòu)買價(jià)

=150000×4+100=600100（元）

最低租賃付款額現(xiàn)值=150000×（P/A，4，7%）+100×（P/F，4，7%）

=150000×3.3872+100×0.7629

=508156.29（元）>500000元

租賃資產(chǎn)的入賬價(jià)值應(yīng)為公允價(jià)值500000元

未確認(rèn)融資費(fèi)用=合同期內(nèi)最低租賃付款額-租賃開始日該設(shè)備的公允價(jià)值=600100-500000

=100100（元）

2009年1月1日，宏達(dá)公司會(huì)計(jì)處理如下：

借：固定資產(chǎn)——融資租入固定資產(chǎn) 501000

未確認(rèn)融資費(fèi)用 100100

貸：長(zhǎng)期應(yīng)付款——應(yīng)付融資租賃款 600100

銀行存款 1000

（2）宏達(dá)公司分?jǐn)偽创_認(rèn)融資費(fèi)用的會(huì)計(jì)處理：

首先，計(jì)算確定融資費(fèi)用分?jǐn)偮?/p>

按照實(shí)際利率法的要求，融資費(fèi)用分?jǐn)偮蕬?yīng)當(dāng)是，使2009年1月1日最低租賃付款額的現(xiàn)值等于該設(shè)備初始價(jià)值時(shí)所使用的利率。

即： 150000×（P/A，4，R）+100×（P/F，4，R）=501000（元）（租賃資產(chǎn)的公允價(jià)值+初始直接費(fèi)用）

其次，用插值法計(jì)算租賃內(nèi)含利率：

當(dāng)R=7%時(shí)，150000×（P/A，6，7%）+100×（P/F，6，7%）

=150000×3.3872+100×0.7629=508 156.29>500 000元

當(dāng)R=8%時(shí)，150000×（P/A，6，8%）+100×（P/F，6，8%）

=150000×3.3121+100×0.7350=496 888.5

因此7%

用插值法求R：

（508156.29-500000）/（508156.29- 496888.5）=（7%-R）/（7%-8%）

R=7.72%

（3）在租賃期內(nèi)按實(shí)際利率法分?jǐn)偽创_認(rèn)融資費(fèi)用（見表1）。

由于存在四舍五入的情況，故需對(duì)2012年確認(rèn)的融資費(fèi)用進(jìn)行尾數(shù)調(diào)整：

100100-38600-29999.92-20735.91=10764.17

（4）支付租金、分?jǐn)偽创_認(rèn)融資費(fèi)用的會(huì)計(jì)處理為：

2009年年末，支付第一年租金時(shí)做如下會(huì)計(jì)分錄

借：長(zhǎng)期應(yīng)付款——應(yīng)付融資租賃款 150000

貸：銀行存款 150000

同時(shí)，按照權(quán)責(zé)發(fā)生制原則，還需在每個(gè)月月末分?jǐn)偖?dāng)月應(yīng)負(fù)擔(dān)的未確認(rèn)融資費(fèi)用。2009年每月應(yīng)負(fù)擔(dān)的未確認(rèn)融資費(fèi)用為：38600÷12=3216.67（元）

借：財(cái)務(wù)費(fèi)用 3216.67

貸：未確認(rèn)融資費(fèi)用 3216.67

2010年年末，支付第二年租金時(shí)，所做的會(huì)計(jì)分錄與第一年年末支付租金時(shí)的會(huì)計(jì)分錄相同

借：長(zhǎng)期應(yīng)付款——應(yīng)付融資租賃費(fèi) 150000

貸：銀行存款 150000

但是，2010年每月月末應(yīng)分?jǐn)偟奈创_認(rèn)融資費(fèi)用與2009年有所不同：29999.92÷12=2499.99（元）

借：財(cái)務(wù)費(fèi)用 2499.99

貸：未確認(rèn)融資費(fèi)用 2499.99

2011年年末，支付第三年租金時(shí)，所做會(huì)計(jì)分錄與前二年相同

借：長(zhǎng)期應(yīng)付款——應(yīng)付融資租賃費(fèi) 150000

貸：銀行存款 150000

2011年每月月末應(yīng)分?jǐn)偟奈创_認(rèn)融資費(fèi)用為：20735.91÷12=1727.99（元）

借：財(cái)務(wù)費(fèi)用 1727.99

貸：未確認(rèn)融資費(fèi)用 1727.99

2012年年末，支付最后一年租金時(shí)，仍然做如下會(huì)計(jì)分錄

借：長(zhǎng)期應(yīng)付款——應(yīng)付融資租賃費(fèi) 150000

貸：銀行存款 150000

2012年每月月末應(yīng)分?jǐn)偟奈创_認(rèn)融資費(fèi)用為：10764.16÷12=897.01（元）

借：財(cái)務(wù)費(fèi)用 897.01

貸：未確認(rèn)融資費(fèi)用 897.01

（5）計(jì)提租賃資產(chǎn)折舊的會(huì)計(jì)處理。租賃資產(chǎn)的折舊期間應(yīng)根據(jù)租賃合同而定。在租賃開始日，由于可以合理地確定租賃期屆滿后，宏達(dá)公司可以以優(yōu)惠價(jià)格取得該設(shè)備的所有權(quán)，因此，應(yīng)以設(shè)備的使用壽命5年作為折舊期間計(jì)提折舊。融資租入固定資產(chǎn)折舊的計(jì)算（見表2）。

2009年1月31日，計(jì)提本月折舊=93220.38÷11=8474.58（元）

會(huì)計(jì)分錄為：

借：制造費(fèi)用——折舊費(fèi) 8474.58

貸：累計(jì)折舊 8474.58

以后各年會(huì)計(jì)分錄，同上。

根據(jù)“當(dāng)月增加的固定資產(chǎn)，當(dāng)月不提折舊，從下月起計(jì)提折舊”這一規(guī)定，本租賃合同應(yīng)按47個(gè)月計(jì)提折舊，即2009年應(yīng)按11個(gè)月計(jì)提折舊，其他4年分別按12個(gè)月計(jì)提折舊。

（6）履約成本的會(huì)計(jì)處理：

借：制造費(fèi)用 3000

貸：銀行存款 3000

（7）租賃期屆滿，按名義貨價(jià)購(gòu)入該設(shè)備，宏達(dá)公司應(yīng)做如下賬務(wù)處理：

借：長(zhǎng)期應(yīng)付款——應(yīng)付融資租賃費(fèi) 100

貸：銀行存款 100

同時(shí)，宏達(dá)公司還應(yīng)將該項(xiàng)設(shè)備從“固定資產(chǎn)——融資租入固定資產(chǎn)”賬戶轉(zhuǎn)入自有固定資產(chǎn)賬戶。

借：固定資產(chǎn) ——×× 設(shè)備 500000

貸：固定資產(chǎn)——融資租入固定資產(chǎn) 500000

篇3

一、新租賃會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的主要內(nèi)容

（一）新租賃會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的框架結(jié)構(gòu)

新租賃會(huì)計(jì)準(zhǔn)則分為八章三十九條。第一章總則：該章共三條，分別對(duì)制定依據(jù)和目的、租賃的定義、適用范圍做了說明。第二章租賃的分類：該章共七條，分別對(duì)租賃開始日、劃分融資租賃和經(jīng)營(yíng)租賃的標(biāo)準(zhǔn)、租賃期和不可撤銷租賃、最低租賃付款額、最低租賃收款額、經(jīng)營(yíng)租賃等問題做了規(guī)定。第三章融資租賃中承租人的會(huì)計(jì)處理：該章共七條，分別對(duì)融資租賃中承租人的會(huì)計(jì)確認(rèn)、計(jì)量和記錄等問題做了規(guī)定。第四章融資租賃中出租人的會(huì)計(jì)處理：該章共四條，分別對(duì)融資租賃中出租人的會(huì)計(jì)確認(rèn)、計(jì)量和記錄等問題做了規(guī)定。第五章經(jīng)營(yíng)租賃中承租人的會(huì)計(jì)處理：該章共三條，分別對(duì)經(jīng)營(yíng)租賃中承租人的會(huì)計(jì)確認(rèn)、計(jì)量和記錄等問題做了規(guī)定。第六章經(jīng)營(yíng)租賃中出租人的會(huì)計(jì)處理：該章共五條，分別對(duì)經(jīng)營(yíng)租賃中出租人的會(huì)計(jì)確認(rèn)、計(jì)量和記錄等問題做了規(guī)定。第七章售后租回交易：該章共三條，分別對(duì)售后租回交易的會(huì)計(jì)確認(rèn)、計(jì)量和記錄等問題做了規(guī)定。第八章列報(bào)：該章共七條，分別對(duì)融資租賃中承租人和出租人、經(jīng)營(yíng)租賃中承租人和出租人應(yīng)該披露的會(huì)計(jì)信息等問題做了規(guī)定。

（二）關(guān)鍵術(shù)語的界定

1、租賃。租賃是指在約定的期間內(nèi)，出租人將資產(chǎn)使用權(quán)讓與承租人，以獲取租金的協(xié)議。新租賃會(huì)計(jì)準(zhǔn)則定義中不包括土地租賃，這主要是因?yàn)槲覈?guó)的土地所有權(quán)屬于國(guó)家所有，而企業(yè)只有土地使用權(quán)。

2、租賃開始日。租賃開始日是指租賃協(xié)議日與租賃各方就主要租賃條款做出承諾日中的較早者。

3、融資租賃。融資租賃是指實(shí)質(zhì)上轉(zhuǎn)移了與資產(chǎn)所有權(quán)有關(guān)的全部風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬的租賃。其所有權(quán)最終可能轉(zhuǎn)移，也可能不轉(zhuǎn)移。

4、租賃期。租賃期是指租賃合同規(guī)定的不可撤銷的租賃期間。承租人有權(quán)選擇續(xù)租該資產(chǎn)，并且在租賃開始日就可以合理確定承租人將會(huì)行使這種選擇權(quán)，不論是否再支付租金，續(xù)租期也包括在租賃期之內(nèi)。

5、不可撤銷租賃。只有在以下一種或數(shù)種情況下才可以被認(rèn)定為可撤銷的租賃：經(jīng)出租人同意；承租人與原出租人就同一資產(chǎn)或同類資產(chǎn)簽訂了新的租賃合同；承租人支付一筆足夠大的額外款項(xiàng)；發(fā)生某些很少會(huì)出現(xiàn)的或有事項(xiàng)。

6、最低租賃付款額。最低租賃付款額是指在租賃期內(nèi)，承租人應(yīng)支付或可能被要求支付的款項(xiàng)（不包括或有租金和履約成本），加上由承租人或與其有關(guān)的第三方擔(dān)保的資產(chǎn)余值。承租人有購(gòu)買租賃資產(chǎn)選擇權(quán)，所訂立的購(gòu)買價(jià)款預(yù)計(jì)將遠(yuǎn)低于行使選擇權(quán)時(shí)租賃資產(chǎn)的公允價(jià)值，因而在租賃開始日就可以合理確定承租人將會(huì)行使這種選擇權(quán)的，購(gòu)買價(jià)款應(yīng)當(dāng)計(jì)入最低租賃付款額。

7、或有租金?；蛴凶饨鹗侵附痤~不固定、以時(shí)間長(zhǎng)短以外的其他因素（如銷售量、使用量、物價(jià)指數(shù)等）為依據(jù)計(jì)算的租金。

8、履約成本。履約成本是指租賃期內(nèi)為租賃資產(chǎn)支付的各種使用費(fèi)用，如技術(shù)咨詢和服務(wù)費(fèi)、人員培訓(xùn)費(fèi)、維修費(fèi)、保險(xiǎn)費(fèi)等。

9、最低租賃收款額。最低租賃收款額是指最低租賃付款額加上獨(dú)立于承租人和出租人的第三方對(duì)出租人擔(dān)保的資產(chǎn)余值。

10、經(jīng)營(yíng)租賃。經(jīng)營(yíng)租賃是指除融資租賃以外的其他租賃。

11、租賃期開始日。租賃期開始日是指承租人有權(quán)行使其使用租賃資產(chǎn)權(quán)利的開始日。

12、租賃內(nèi)涵利率。租賃內(nèi)含利率是指在租賃開始日，使最低租賃收款額的現(xiàn)值與未擔(dān)保余值的現(xiàn)值之和等于租賃資產(chǎn)公允價(jià)值與出租人的初始直接費(fèi)用之和的折現(xiàn)率。

13、擔(dān)保余值和未擔(dān)保價(jià)值。擔(dān)保余值，就承租人而言，是指由承租人或與其有關(guān)的第三方擔(dān)保的資產(chǎn)余值；就出租人而言，是指就承租人而言的擔(dān)保余值加上獨(dú)立于承租人和出租人的第三方擔(dān)保的資產(chǎn)余值。

14、資產(chǎn)余值。資產(chǎn)余值是指在租賃開始日估計(jì)的租賃期屆滿時(shí)租賃資產(chǎn)的公允價(jià)值。

15、未擔(dān)保余值。未擔(dān)保余值是指租賃資產(chǎn)余值中扣除就出租人而言的擔(dān)保余值以后的資產(chǎn)余值。

二、新舊租賃會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的差異比較

（一）租賃開始日的區(qū)別

1、原準(zhǔn)則。企業(yè)應(yīng)當(dāng)將起租日作為租賃開始日。但是，在售后租回交易下，租賃開始日是指買主（即出租人）向賣主（即承租人）支付第一筆款項(xiàng)之日。

2、新準(zhǔn)則。新準(zhǔn)則指租賃協(xié)議日與租賃各方就主要租賃條款做出承諾日中的較早者。在租賃開始日，承租人和出租人應(yīng)當(dāng)將租賃認(rèn)定為融資租賃或經(jīng)營(yíng)租賃，并確定在租賃期開始日應(yīng)確認(rèn)的金額。

（二）融資租賃承租人租賃資產(chǎn)入賬價(jià)值及未確認(rèn)融資費(fèi)用

1、原準(zhǔn)則。在租賃開始日，承租人通常應(yīng)當(dāng)將租賃開始日租賃資產(chǎn)原賬面價(jià)值與最低租賃付款額的現(xiàn)值兩者中較低者作為租入資產(chǎn)的入賬價(jià)值，將最低租賃付款額作為長(zhǎng)期應(yīng)付款的入賬價(jià)值，并將兩者的差額記錄為未確認(rèn)融資費(fèi)用。但是如果該項(xiàng)租賃資產(chǎn)占企業(yè)資產(chǎn)總額的比例不大，承租人在租賃開始日可按最低租賃付款額記錄租入資產(chǎn)和長(zhǎng)期應(yīng)付款。

2、新準(zhǔn)則。一是在租賃開始日，承租人應(yīng)當(dāng)將租賃開始日租賃資產(chǎn)公允價(jià)值與最低租賃付款額現(xiàn)值兩者中較低者作為租入資產(chǎn)的入賬價(jià)值，將最低租賃付款額作為長(zhǎng)期應(yīng)付款的入賬價(jià)值，并將兩者的差額記錄為未確認(rèn)融資費(fèi)用；二是取消了“如果該項(xiàng)租賃資產(chǎn)占企業(yè)資產(chǎn)總額的比例不大，承租人在租賃開始日可按最低租賃付款額記錄租入資產(chǎn)和長(zhǎng)期應(yīng)付款”的規(guī)定。

（三）承租人融資租賃初始直接費(fèi)用

1、原準(zhǔn)則。在租賃談判和簽訂租賃合同過程中承租人發(fā)生的、可直接歸屬于租賃項(xiàng)目的初始直接費(fèi)用，如印花稅、傭金、律師費(fèi)、差旅費(fèi)等，應(yīng)當(dāng)確認(rèn)為當(dāng)期費(fèi)用。

2、新準(zhǔn)則。在租賃談判和簽訂租賃合同過程中承租人發(fā)生的、可直接歸屬于租賃項(xiàng)目的初始直接費(fèi)用，如印花稅、傭金、律師費(fèi)、差旅費(fèi)等，應(yīng)當(dāng)計(jì)入租賃資產(chǎn)價(jià)值。

（四）融資租賃承租人應(yīng)收融資租賃款及未確認(rèn)融資收益

1、原準(zhǔn)則。在租賃開始日，出租人應(yīng)當(dāng)將租賃開始日最低租賃收款額作為應(yīng)收融資租賃款的入賬價(jià)值，并同時(shí)記錄未擔(dān)保余值，將最低租賃收款額與未擔(dān)保余值之和與其現(xiàn)值之和的差額記錄為未實(shí)現(xiàn)融資收益。在租賃談判和簽訂租賃合同過程中出租人發(fā)生的、可直接歸屬于租賃項(xiàng)目的初始直接費(fèi)用，如印花稅、傭金、律師費(fèi)、差旅費(fèi)等，應(yīng)當(dāng)確認(rèn)為當(dāng)期費(fèi)用。

2、新準(zhǔn)則。在租賃開始日，出租人應(yīng)當(dāng)將租賃開始日最低租賃收款額與初始直接費(fèi)用之和作為應(yīng)收融資租賃款的入賬價(jià)值，并同時(shí)記錄未擔(dān)保余值，將最低租賃收款額與未擔(dān)保余值之和與其現(xiàn)值之和的差額記錄為未實(shí)現(xiàn)融資收益。

（五）未確認(rèn)融資收益、費(fèi)用的分?jǐn)?/p>

1、原準(zhǔn)則。承租人分?jǐn)偽创_認(rèn)融資費(fèi)用時(shí)，可以采用實(shí)際利率法，也可以采用直線法、年數(shù)總和法等；出租人應(yīng)當(dāng)采用實(shí)際利率法計(jì)算當(dāng)期應(yīng)當(dāng)確認(rèn)的融資收入，在與按實(shí)際利率法計(jì)算的結(jié)果無重大差異的情況下，也可以采用直線法、年數(shù)總和法等。

2、新準(zhǔn)則。承租人分?jǐn)偽创_認(rèn)融資費(fèi)用時(shí)，應(yīng)當(dāng)采用實(shí)際利率法；出租人應(yīng)當(dāng)采用實(shí)際利率法計(jì)算當(dāng)期應(yīng)當(dāng)確認(rèn)的融資收入。

（六）超過租金支付期確定收入的改變

新準(zhǔn)則取消了原準(zhǔn)則“超過一個(gè)租金支付期未收到租金的，應(yīng)當(dāng)停止確認(rèn)融資收入，其已確認(rèn)的融資收入，應(yīng)予沖回，轉(zhuǎn)作表外核算。在實(shí)際收到租金時(shí)，將租金中所含融資收入確認(rèn)?！?/p>

三、新租賃會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的執(zhí)行對(duì)企業(yè)產(chǎn)生的影響

（一）將會(huì)加強(qiáng)企業(yè)對(duì)法律、合同的尊重

租賃是指在約定的期間內(nèi)，出租人將資產(chǎn)使用權(quán)讓與承租人，以獲取租金的協(xié)議，即出租人和承租人之間就資產(chǎn)使用權(quán)轉(zhuǎn)讓所簽訂的合同。我國(guó)的《合同法》把合同定義為平等主體的自然人、法人、其他組織之間設(shè)立、變更、終止民事權(quán)利義務(wù)關(guān)系的協(xié)議。現(xiàn)實(shí)中，有合同不依，不尊重合同，尤其是不尊重合同期限的現(xiàn)象時(shí)有發(fā)生。新準(zhǔn)則的約定體現(xiàn)了國(guó)際趨同，體現(xiàn)了對(duì)國(guó)際共同法則的遵守，體現(xiàn)了對(duì)法律和合同的尊重。所以新租賃會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的執(zhí)行，必將要求企業(yè)加強(qiáng)企業(yè)對(duì)法律、合同的尊重。

（二）將會(huì)影響租賃雙方的損益

融資租賃下，初始直接費(fèi)用列支問題將直接影響融資租賃下承租人和出租人的損益。不同的是，增加承租人的當(dāng)期損益，將當(dāng)期費(fèi)用遞延到未來租賃期內(nèi)確認(rèn)；減少出租人的當(dāng)期損益，將當(dāng)期收入遞延到未來租賃期內(nèi)確認(rèn)。一般情況下，融資租賃情況中初始直接費(fèi)用額度不大，因而對(duì)融資租賃企業(yè)的損益影響也不大，但該項(xiàng)準(zhǔn)則的變更卻是權(quán)責(zé)發(fā)生制的體現(xiàn)。

（三）加大了未確認(rèn)融資費(fèi)用、收益分?jǐn)偟碾y度

新準(zhǔn)則規(guī)定：融資租賃下，未確認(rèn)融資費(fèi)用、收益分?jǐn)偡峙淅蔬x擇實(shí)際利率法，加大了未確認(rèn)融資費(fèi)用、收益分?jǐn)偟碾y度，但卻體現(xiàn)了精細(xì)管理的要求。直線法、年數(shù)總和法不再作為實(shí)際利率法的補(bǔ)充，原因不外乎是這兩種方法的計(jì)算和操作雖更為簡(jiǎn)單，但卻偏離了融資租賃的經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)。因此，新準(zhǔn)則此項(xiàng)內(nèi)容的變更，對(duì)融資租賃雙方、租賃費(fèi)的確認(rèn)提出了更為嚴(yán)格的要求。

（四）加大了租賃雙方盈余操縱空間

在融資租賃的判斷標(biāo)準(zhǔn)上，新舊準(zhǔn)則沒有很大的差別，唯一的區(qū)別是原準(zhǔn)則用賬面價(jià)值來衡量，新準(zhǔn)則引用公允價(jià)值。對(duì)于租賃中，標(biāo)的物的賬面價(jià)值與公允價(jià)值差別較大時(shí)，往往會(huì)影響融資租賃的判斷，從而影響會(huì)計(jì)核算與資產(chǎn)結(jié)構(gòu)。公允價(jià)值的引入，對(duì)租賃企業(yè)雙方乃至活躍的租賃市場(chǎng)提出了更高的要求。公允價(jià)值在本質(zhì)上強(qiáng)調(diào)對(duì)資產(chǎn)客觀價(jià)值的計(jì)量，它是相對(duì)于歷史成本的一種會(huì)計(jì)計(jì)量模式，在會(huì)計(jì)反映上，它反映資產(chǎn)的現(xiàn)時(shí)價(jià)值，做到了動(dòng)態(tài)反映。新準(zhǔn)則審慎引入公允價(jià)值是一種國(guó)際趨同，更是為了滿足利益相關(guān)者的需求。但是，租賃作為一種較為新型的融資手段，在我國(guó)的應(yīng)用并不廣泛。運(yùn)用公允價(jià)值的三個(gè)前提（有活躍的市場(chǎng)、能夠可靠地計(jì)量和能夠取得的公允價(jià)值）不很充分，使得公允價(jià)值的實(shí)際使用缺乏基礎(chǔ)。從而加大了租賃雙方盈余操縱空間，同時(shí)也加大了審計(jì)和監(jiān)管部門的難度。

四、實(shí)施新租賃會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的建議

（一）對(duì)于租賃資產(chǎn)公允價(jià)與其原賬面價(jià)值差額的處理

《準(zhǔn)則》第十三條指出“租賃內(nèi)含利率，是指在租賃開始日，使最低租賃收款額的現(xiàn)值與未擔(dān)保余值的現(xiàn)值之和等于租賃資產(chǎn)公允價(jià)值與出租人的初始直接費(fèi)用之和的折現(xiàn)率。”可見，租賃準(zhǔn)則與債務(wù)重組準(zhǔn)則及非貨幣性資產(chǎn)交換準(zhǔn)則一樣，引入了“公允價(jià)值”概念，將公允價(jià)值作為出租人對(duì)外交易的計(jì)價(jià)基礎(chǔ)。那么，對(duì)于租賃資產(chǎn)公允價(jià)值與其原賬面價(jià)值間的差額如何處理呢？準(zhǔn)則并未明確說明。參照其他新準(zhǔn)則的做法，應(yīng)將租賃資產(chǎn)公允價(jià)值與其原賬面價(jià)值間的差額確認(rèn)為當(dāng)期損失，計(jì)入營(yíng)業(yè)外收入。

（二）關(guān)于未實(shí)現(xiàn)融資租賃收益的確認(rèn)

《準(zhǔn)則》第十八條指出“在租賃期開始日，出租人應(yīng)當(dāng)將租賃開始日最低租賃收款額與初始直接費(fèi)用之和作為應(yīng)收融資租賃款的入賬價(jià)值，同時(shí)記錄未擔(dān)保余值；將最低租賃收款額、初始直接費(fèi)用及未擔(dān)保余值之和與其現(xiàn)值之和的差額確認(rèn)為未實(shí)現(xiàn)融資收益?！庇捎诒疚牡凇叭辈糠炙鲈?，可將第十八條修改如下文：“在租賃期開始日，出租人應(yīng)當(dāng)將租賃開始日最低租賃收款額作為應(yīng)收融資租賃款的入賬價(jià)值，同時(shí)記錄未擔(dān)保余值；將最低租賃收款額與未擔(dān)保余值之和與其現(xiàn)值之和的差額確認(rèn)為未實(shí)現(xiàn)融資收益。”顯然，這里講的現(xiàn)值就是以租賃內(nèi)含利率為折現(xiàn)率所計(jì)算的現(xiàn)值。而租賃內(nèi)含利率又是以“租賃資產(chǎn)公允價(jià)值與出租人的初始直接費(fèi)用之和”為現(xiàn)值、以“最低租賃收款額與未擔(dān)保余值”為各期現(xiàn)金流量、按年金現(xiàn)值及復(fù)利現(xiàn)值的計(jì)算公式計(jì)算出來的。因此，第十八條的內(nèi)容也可按下文進(jìn)行陳述：“在租賃期開始日，出租人應(yīng)當(dāng)將租賃開始日最低租賃收款額作為應(yīng)收融資租賃款的入賬價(jià)值，同時(shí)記錄未擔(dān)保余值；將最低租賃收款額與未擔(dān)保余值之和與租賃資產(chǎn)公允值與初始費(fèi)用之和的差額確認(rèn)為未實(shí)現(xiàn)融資收益，將租賃資產(chǎn)公允價(jià)值與其原賬面價(jià)值間的差額確認(rèn)為當(dāng)期損益?！毙薷暮蟮臈l文與原條文相比，既體現(xiàn)了對(duì)《準(zhǔn)則》前文相關(guān)內(nèi)容的繼承、避免了重復(fù)，也更容易理解和接受，有助于初學(xué)者迅速掌握租賃日出租人的會(huì)計(jì)處理。

（三）對(duì)租賃資產(chǎn)入賬價(jià)值的確定

《準(zhǔn)則》第十一條指出“在租賃期開始日，承租人應(yīng)當(dāng)將租賃開始日租賃資產(chǎn)公允價(jià)值與最低租賃付款額現(xiàn)值兩者中較低者作為租入資產(chǎn)的入賬價(jià)值”。新的準(zhǔn)則體系是很認(rèn)同公允價(jià)值的合理性與可靠性的，一些具體準(zhǔn)則也較多地使用資產(chǎn)的公允價(jià)值作為資產(chǎn)的入賬價(jià)值。因此，既然已知租賃資產(chǎn)的公允價(jià)值，就可以考慮按租賃資產(chǎn)的公允價(jià)值作為其入賬價(jià)值。這樣既體現(xiàn)了新準(zhǔn)則體系在資產(chǎn)入賬價(jià)值確定的一致性，又避免了計(jì)算現(xiàn)值的麻煩。

新準(zhǔn)則的出臺(tái)，進(jìn)一步規(guī)范我國(guó)租賃市場(chǎng)，但是我們要走的路還很長(zhǎng)，而且新準(zhǔn)則目前只在上市公司實(shí)行，國(guó)內(nèi)一些中小型企業(yè)要全面實(shí)行新準(zhǔn)則還是需要很長(zhǎng)一段時(shí)間來過渡的。

篇4

在我國(guó)，新三板就是區(qū)別于原STAQ、NET系統(tǒng)掛牌公司和退市的企業(yè)，主要包括了非上市的股份公司股票進(jìn)入中小企業(yè)的股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)中報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓。近年來，國(guó)家有關(guān)部門出臺(tái)頒布了各種相關(guān)的法律法規(guī)，用來支持中小企業(yè)進(jìn)入新三板交易活動(dòng)，為中小企業(yè)拓寬融資渠道，也促進(jìn)新三板市場(chǎng)的健康良性發(fā)展。

新三板由融資方、投資方和主辦券商三方組成。融資方指的是要在新三板市場(chǎng)中進(jìn)行融資的中小企業(yè)，這些企業(yè)成立時(shí)間往往超過兩年，仍然處于發(fā)展時(shí)期，沒有上市。投資方就是在新三板中進(jìn)行投資的投資人，有個(gè)人投資者也有機(jī)構(gòu)投資者。由于中小企業(yè)還處在發(fā)展中，其自身具有不確定性，這就求新三板的投資方具有較強(qiáng)的風(fēng)險(xiǎn)判斷能力和風(fēng)險(xiǎn)承受能力。主辦券商主要負(fù)責(zé)督促擬掛牌的中小企業(yè)，督促他們及時(shí)、客觀地匯總和披露信息。

二、中小企業(yè)在新三板的融資方式和渠道

2013年底，新三板在全國(guó)范圍內(nèi)普及，2014年全國(guó)各地在新三板掛牌上市的企業(yè)呈爆發(fā)式增長(zhǎng)。目前，中小企業(yè)在新三板市場(chǎng)上的融資方式主要有發(fā)行私募債、定向增發(fā)和股權(quán)質(zhì)押融資。

（一）發(fā)行私募債

2012年5月22日，新三板市場(chǎng)的私募債試點(diǎn)正式啟動(dòng)。2014年，證監(jiān)會(huì)提出把私募債的試點(diǎn)范圍擴(kuò)大至全部新三板，相關(guān)業(yè)務(wù)嘗試都在穩(wěn)步進(jìn)行。

總體來看，我國(guó)新三板市場(chǎng)的私募債業(yè)務(wù)尚處在起步階段，在規(guī)模上還無法與銀行貸款及股權(quán)融資等融資方式相提并論。隨著相關(guān)政策的落地及不斷擴(kuò)大的各地試點(diǎn)，私募債有望成為未來新三板市場(chǎng)的主要融資方式之一。

（二）定向增發(fā)

相對(duì)來說，新三板的定向增發(fā)審批流程較簡(jiǎn)單，只需在證監(jiān)會(huì)備案即可，發(fā)行的成功率較高，增發(fā)的市盈率也普遍高于主板市場(chǎng)股票發(fā)行的市盈率。因此，越來越多的中小企業(yè)選擇采取定向增發(fā)的形式進(jìn)行融資。

（三）股權(quán)質(zhì)押融資

股權(quán)質(zhì)押融資是上市公司較為常用的融資方式，企業(yè)將部分流通股或限售流通質(zhì)押給銀行、擔(dān)保公司、信托公司等金融中介，從這些金融中介中獲得貸款。新三板企業(yè)的股票在掛牌轉(zhuǎn)讓后即有了流動(dòng)性，可以被轉(zhuǎn)讓和質(zhì)押給銀行等金融機(jī)構(gòu)。

截至2014年底，新三板掛牌企業(yè)累計(jì)了213筆股權(quán)融資。相比常見的固定資產(chǎn)貸款融資等融資方式，股權(quán)質(zhì)押融資具有操作方便、風(fēng)險(xiǎn)較小、評(píng)估流程快捷等優(yōu)勢(shì)。不過，大多數(shù)銀行對(duì)新三板企業(yè)的股權(quán)質(zhì)押貸款額度并不高，往往不超過500萬元。

三、中小企業(yè)在新三板的融資效果分析

（一）有助于中小企業(yè)引進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)資本

相比其他的資本市場(chǎng)，新三板市場(chǎng)對(duì)中小企業(yè)的要求較低，對(duì)擬上新三板的企業(yè)的財(cái)務(wù)要求也沒有其他市場(chǎng)嚴(yán)格。不過，企業(yè)同樣不能存在重大隱患事項(xiàng)，管理、關(guān)聯(lián)事項(xiàng)等也要具有清楚的規(guī)范。同時(shí)，在新三板市場(chǎng)上，信息能夠得到充分披露，這樣極大地保證了信息的對(duì)稱性，基本投資方能夠獲取全部的企業(yè)信息，減少了由信息不對(duì)稱帶來的風(fēng)險(xiǎn)。

（二）有助于中小企業(yè)從銀行等金融中介獲取信貸資金

中小企業(yè)由于其發(fā)展迅速，且企業(yè)規(guī)模較小，在經(jīng)營(yíng)的過程中往往伴隨著較大的不確定性，相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)也較高。這使中小企業(yè)不容易從商業(yè)銀行中獲得貸款資金。當(dāng)中小企業(yè)決定在新三板上市時(shí)，會(huì)獲得來自主辦券商、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所等相關(guān)機(jī)構(gòu)對(duì)其進(jìn)行的全面的調(diào)查。在全面客觀地披露企業(yè)信息之后，在接受社會(huì)檢驗(yàn)之后才能掛牌上市。這一舉措使這些中小企業(yè)的信息更加透明，也便于銀行對(duì)中小企業(yè)進(jìn)行貸前檢查，全面了解企業(yè)，企業(yè)在向銀行申請(qǐng)貸款時(shí)也更加容易。此外，中小企業(yè)在新三板市場(chǎng)掛牌后，還可以通過股權(quán)質(zhì)押融資的方式，以自身的股權(quán)作為質(zhì)押物向銀行獲得信貸資金。

（三）新三板市場(chǎng)上的融資渠道仍然較狹窄

雖然新三板市場(chǎng)上為中小企業(yè)打開了集中融資渠道的可能性，卻仍然面臨著融資渠道較狹窄的問題。定向增發(fā)等股權(quán)融資手段成為新三板企業(yè)的首選融資渠道，也被廣泛普及，而私募債、公司債、可轉(zhuǎn)讓債券等產(chǎn)品仍然沒有向所有新三板掛牌企業(yè)開放。此外，股權(quán)質(zhì)押融資被銀行的接受度不高，且能夠貸款的信貸資金較少，也減少了中小企業(yè)的融資渠道，使中小企業(yè)過于依賴股權(quán)融資，導(dǎo)致資本結(jié)構(gòu)不合理，影響融資效率。

（四）新三板的市場(chǎng)機(jī)制使中小企業(yè)退市不易

目前，新三板在交易機(jī)制上未映入連續(xù)競(jìng)價(jià)交易機(jī)制，在市場(chǎng)中流通的股票僅占掛牌企業(yè)股票的很小的一部分。這樣一來，企業(yè)的股價(jià)往往不能真實(shí)反映企業(yè)的實(shí)際價(jià)值，企業(yè)的定價(jià)會(huì)比較困難，影響中小企業(yè)的融資效率。中小企業(yè)只能通過轉(zhuǎn)讓符合要求的股權(quán)來退出投資，未建立起真正意義上的轉(zhuǎn)板機(jī)制和完備的退市機(jī)制，對(duì)企業(yè)沒有產(chǎn)生有效激勵(lì)的影響，資金使用的效率也受到影響。

四、提升中小企業(yè)在新三板市場(chǎng)中融資效果的對(duì)策

（一）推進(jìn)新三板轉(zhuǎn)板機(jī)制

目前，新三板市場(chǎng)機(jī)制使中小企業(yè)不易轉(zhuǎn)板及退市。此外，新三板企業(yè)的上市還采用了IPO的方式，和普通方式并無區(qū)別。為了增加中小企業(yè)的融資效率，建設(shè)并完善新三板掛牌企業(yè)直接轉(zhuǎn)板到主板上市是實(shí)現(xiàn)板間流動(dòng)的重要一步。

（二）降低個(gè)人投資者的投資門檻

可以適當(dāng)降低個(gè)人投資者進(jìn)入新三板市場(chǎng)的門檻，這樣有利于活躍市場(chǎng)，提高市場(chǎng)的流動(dòng)性，且為新三板市場(chǎng)注入更多的資金，使新三板市場(chǎng)成為真正的融資市場(chǎng)而非掛牌市場(chǎng)。

（三）推進(jìn)新三板競(jìng)價(jià)機(jī)制

部分優(yōu)質(zhì)的企業(yè)可以采取競(jìng)價(jià)轉(zhuǎn)讓的方式，質(zhì)量中等的企業(yè)采取做市轉(zhuǎn)讓的方式，質(zhì)量一般的企業(yè)則采用協(xié)議轉(zhuǎn)讓機(jī)制，這樣有利于提升投資者對(duì)新三板企業(yè)的認(rèn)識(shí)，也有利于吸引有不同風(fēng)險(xiǎn)偏好的投資者。

五、結(jié)語

篇5

關(guān)鍵詞：物流金融；供應(yīng)鏈金融；運(yùn)作主體；融資方式

文章編號(hào)：1003－4625(2009)10－0035－04

中圖分類號(hào)：F252 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

一、引言

在產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展的促進(jìn)下，我國(guó)中小企業(yè)的數(shù)量急劇增加，截至2007年已達(dá)到全國(guó)工業(yè)企業(yè)總數(shù)的99.1％，但其中的70％以上無法從銀行獲得貸款，中小企業(yè)“融資難”已成為一個(gè)長(zhǎng)期存在并影響國(guó)家產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要問題。產(chǎn)生“融資難”的原因主要有以下三個(gè)方面：一是銀行市場(chǎng)結(jié)構(gòu)的壟斷特征、所有制歧視、企業(yè)規(guī)模歧視及外部環(huán)境發(fā)展滯后等因素的影響。二是由于我國(guó)中小企業(yè)適于銀行抵押的不動(dòng)產(chǎn)數(shù)量少，在生產(chǎn)過程中存貨及原材料等又占用著大量的流動(dòng)資金，此現(xiàn)象在季節(jié)性、周期性等特征明顯的企業(yè)尤為突出；同時(shí)我國(guó)銀行業(yè)的分業(yè)經(jīng)營(yíng)制度不允許銀行經(jīng)營(yíng)倉(cāng)儲(chǔ)業(yè)務(wù)，加之銀行缺乏產(chǎn)品評(píng)估、倉(cāng)儲(chǔ)管理、商品拍賣等專業(yè)知識(shí)，使銀行將企業(yè)動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)拒之于千里之外。三是中小企業(yè)信息透明度差、非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)高、管理規(guī)范性差、平均融資規(guī)模小等一系列的問題，使其在銀行的信貸評(píng)級(jí)中處于較低級(jí)別。分析表明，一方面中小企業(yè)“有款貸不到”，另一方面金融機(jī)構(gòu)“有款貸不出”，造成資金無法得到有效利用。為解決上述矛盾，融合金融創(chuàng)新和新型物流增值服務(wù)的物流金融、供應(yīng)鏈金融應(yīng)運(yùn)而生，除以往用固定資產(chǎn)或存款抵押以外，中小企業(yè)還能以自有原材料、在制品以及產(chǎn)成品等進(jìn)行抵押，獲得貸款。這兩種融資方式的發(fā)展弱化了企業(yè)擔(dān)保及房地產(chǎn)抵押在借貸中的地位，大大緩解了中小企業(yè)融資難問題，受到了廣大中小企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)的普遍歡迎。

在理論和實(shí)踐過程中，物流金融常被認(rèn)為是供應(yīng)鏈金融的一部分，或者它們被看做是同一種融資方式的兩個(gè)稱謂；實(shí)際上，物流金融和供應(yīng)鏈金融是服務(wù)于不同融資對(duì)象的兩種不同融資方式。為正確區(qū)分它們，糾正當(dāng)前使用上的混亂，以下將對(duì)這兩種融資方式的概念、運(yùn)作主體和運(yùn)作模式等分別進(jìn)行論述，進(jìn)一步分析兩者的區(qū)別、運(yùn)作中的問題及應(yīng)采取的相應(yīng)對(duì)策，并為金融機(jī)構(gòu)制定出合理選擇融資方式的流程圖。

二、物流金融與供應(yīng)鏈金融的相關(guān)概念及區(qū)別

(一)兩種融資方式的可行性

在國(guó)外，眾多的銀行及大型物流公司(如UPS)對(duì)物流金融和供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)進(jìn)行了實(shí)踐，獲得了良好收益。在國(guó)內(nèi)，經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和中小企業(yè)融資的迫切需求為物流金融和供應(yīng)鏈金融的發(fā)展提供了內(nèi)在動(dòng)力，和國(guó)外相比，它們雖然起步較晚但發(fā)展較快。這是因?yàn)椋阂皇倾y行迫于競(jìng)爭(zhēng)壓力，需要對(duì)金融產(chǎn)品進(jìn)行創(chuàng)新。例如深圳發(fā)展銀行及交通銀行提出的供應(yīng)鏈金融，招商銀行提出的物流金融等服務(wù)，均表明中小企業(yè)的融資需求越來越受到金融機(jī)構(gòu)的重視。二是物流企業(yè)的蓬勃發(fā)展、不斷創(chuàng)新以及第三方、第四方甚至第五方物流的服務(wù)方式相繼出現(xiàn)，為物流金融及供應(yīng)鏈金融提供了物流保障；目前，國(guó)內(nèi)大型的物流公司如中國(guó)外運(yùn)、中國(guó)遠(yuǎn)洋、中國(guó)儲(chǔ)運(yùn)等均與金融機(jī)構(gòu)合作開展了商品融資及物流監(jiān)管業(yè)務(wù)。三是目前我國(guó)中小企業(yè)僅存貨就高達(dá)30326億元，若按50％的貸款折扣率計(jì)算，這些資產(chǎn)可以擔(dān)保生成約1.6萬多億元的貸款。實(shí)踐證明，這兩種融資方式既能有效盤活中小企業(yè)存量資產(chǎn)，緩解融資難問題，又為金融機(jī)構(gòu)及物流企業(yè)拓展業(yè)務(wù)范圍，開拓廣闊的藍(lán)海市場(chǎng)。

(二)兩種融資方式的相關(guān)概念

1　物流金融

(1)定義

物流金融是包含金融服務(wù)功能的物流服務(wù)，指貸款企業(yè)在生產(chǎn)和發(fā)生物流業(yè)務(wù)時(shí)，其為降低交易成本和風(fēng)險(xiǎn)，通過物流企業(yè)獲得金融機(jī)構(gòu)的資金支持；同時(shí)，物流企業(yè)為貸款企業(yè)提供物流監(jiān)管及相應(yīng)的融資及金融結(jié)算服務(wù)，使物流產(chǎn)生價(jià)值增值的服務(wù)活動(dòng)。

圖1為通常意義上的物流金融業(yè)務(wù)關(guān)系，從圖中可以看出，物流金融僅為供應(yīng)鏈或非供應(yīng)鏈的某一貸款企業(yè)進(jìn)行服務(wù)，由于僅面向一個(gè)企業(yè)，此融資方式流程簡(jiǎn)潔，不存在關(guān)聯(lián)擔(dān)保，且融資關(guān)系簡(jiǎn)單清楚，風(fēng)險(xiǎn)性小。

(2)運(yùn)作主體

從定義可以看出，物流金融主要涉及三個(gè)主體：物流企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)和貸款企業(yè)。貸款企業(yè)是融資服務(wù)的需求者；物流企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)為貸款企業(yè)提供融資服務(wù)；三者在物流管理活動(dòng)中相互合作、互利互惠。

(3)運(yùn)作模式

根據(jù)金融機(jī)構(gòu)參與程度的不同，物流金融的運(yùn)作模式可分為資本流通模式、資產(chǎn)流通模式及綜合模式。其中資本流通模式是金融機(jī)構(gòu)直接參與物流活動(dòng)的流通模式，包含四種典型模式：倉(cāng)單質(zhì)押模式、授信融資模式、買方信貸模式和墊付貸款模式；資產(chǎn)流通模式是金融機(jī)構(gòu)間接參與物流活動(dòng)的流通模式，其流通模式有兩種：替代采購(gòu)模式和信用證擔(dān)保模式；綜合模式是資本和資產(chǎn)流通模式的結(jié)合。

2　供應(yīng)鏈金融

(1)定義

供應(yīng)鏈金融指給予企業(yè)商品交易項(xiàng)下應(yīng)收應(yīng)付、預(yù)收預(yù)付和存貨融資而衍生出來的組合融資，是以核心企業(yè)為切入點(diǎn)，通過對(duì)信息流、物流、資金流的有效控制或?qū)τ袑?shí)力關(guān)聯(lián)方的責(zé)任捆綁，針對(duì)核心企業(yè)上、下游長(zhǎng)期合作的供應(yīng)商、經(jīng)銷商提供的融資服務(wù)，其目標(biāo)客戶群主要為處于供應(yīng)鏈上、下游的中小企業(yè)。目前供應(yīng)鏈金融已應(yīng)用在了汽車、鋼鐵、能源、電子等大型、穩(wěn)固的供應(yīng)鏈中。

由圖2可以看出，供應(yīng)鏈金融是為某供應(yīng)鏈中一個(gè)或多個(gè)企業(yè)的融資請(qǐng)求提供服務(wù)，它的出現(xiàn)避免了供應(yīng)鏈因資金短缺造成的斷裂。在具體融資過程中，物流企業(yè)輔助金融機(jī)構(gòu)完成整條供應(yīng)鏈的融資，供應(yīng)鏈金融模式不同其參與程度也不同。由于面對(duì)整條供應(yīng)鏈的企業(yè)，金融機(jī)構(gòu)易于掌握資金的流向及使用情況。

(2)運(yùn)作主體

供應(yīng)鏈金融主要涉及三個(gè)運(yùn)作主體：金融機(jī)構(gòu)、核心企業(yè)和上下游企業(yè)。其中核心企業(yè)和上、下游企業(yè)是融資服務(wù)的需求者，金融機(jī)構(gòu)為融資服務(wù)的提供者；物流企業(yè)僅作為金融機(jī)構(gòu)的人或服務(wù)提供商為貸款企業(yè)提供倉(cāng)儲(chǔ)、配送、監(jiān)管等業(yè)務(wù)。

(3)運(yùn)作模式

從風(fēng)險(xiǎn)控制體系的差別以及解決方案的問題導(dǎo)向維度，供應(yīng)鏈金融的運(yùn)作模式分為存貨融資、預(yù)付款融資、應(yīng)收賬款融資模式；采取的標(biāo)準(zhǔn)范式為“1+N”，即以核心企業(yè)“1”帶動(dòng)上、下游的中小企業(yè)“N”進(jìn)行融資活動(dòng)，“+”則代表兩者之間的利益、風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行的連接。

(三)兩種融資方式的區(qū)別

通過(二)節(jié)的論述可以看出，物流金融與供

應(yīng)鏈金融在具體的融資活動(dòng)中既有共性也有差別，除去運(yùn)作模式的不同，其他主要區(qū)別如下：

1　服務(wù)對(duì)象

物流金融是面向所有符合其準(zhǔn)入條件的中小企業(yè)，不限規(guī)模、種類和地域等；而供應(yīng)鏈金融是為供應(yīng)鏈中的上、下游中小企業(yè)及供應(yīng)鏈的核心企業(yè)提供融資服務(wù)。

2　擔(dān)保及風(fēng)險(xiǎn)

開展物流金融業(yè)務(wù)時(shí)，中小企業(yè)以其自有資源提供擔(dān)保，融資活動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)主要由貸款企業(yè)產(chǎn)生。

供應(yīng)鏈金融的擔(dān)保以核心企業(yè)為主，或由核心企業(yè)負(fù)連帶責(zé)任，其風(fēng)險(xiǎn)由核心企業(yè)及上下游中小企業(yè)產(chǎn)生；供應(yīng)鏈中的任何一個(gè)環(huán)節(jié)出現(xiàn)問題，將影響整個(gè)供應(yīng)鏈的安全及貸款的順利歸還，因此操作風(fēng)險(xiǎn)較大。但是，金融機(jī)構(gòu)的貸款收益也會(huì)因整條供應(yīng)鏈的加入而隨之增大。

3　物流企業(yè)的作用

對(duì)于物流金融，物流企業(yè)作為融資活動(dòng)的主要運(yùn)作方，為貸款企業(yè)提供融資服務(wù)；供應(yīng)鏈金融則以金融機(jī)構(gòu)為主，物流企業(yè)僅作為金融機(jī)構(gòu)的輔助部門提供物流運(yùn)作服務(wù)。

4　異地金融機(jī)構(gòu)的合作程度

在融資活動(dòng)中，物流金融一般僅涉及貸款企業(yè)所在地的金融機(jī)構(gòu)；對(duì)于供應(yīng)鏈金融，由于上、下游企業(yè)及核心企業(yè)經(jīng)營(yíng)和生產(chǎn)的異地化趨勢(shì)增強(qiáng)，因而涉及多個(gè)金融機(jī)構(gòu)間的業(yè)務(wù)協(xié)作及信息共享，同時(shí)加大了監(jiān)管難度。

(四)融資方式的選擇

通過上述分析，金融機(jī)構(gòu)正確、合理地為貸款企業(yè)選擇融資方式是各運(yùn)作主體收益最大化的前提；若其未詳細(xì)考察企業(yè)的內(nèi)部經(jīng)營(yíng)情況和外部環(huán)境，僅憑以往放貸經(jīng)驗(yàn)盲目地為貸款企業(yè)提供融資方案，將導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)降低收益、失去潛在客戶群及增加不良貸款，同時(shí)，影響貸款企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，甚至阻礙所在供應(yīng)鏈的發(fā)展。

鑒于以上分析，本文為金融機(jī)構(gòu)制定出正確選擇融資方式并提供個(gè)性化融資方案的流程圖，如圖3所示，金融機(jī)構(gòu)接到企業(yè)的融資請(qǐng)求后，首先考察其是否為供應(yīng)鏈中的核心企業(yè)，若是核心企業(yè)又僅為自身融資，則采用物流金融方式；若是核心企業(yè)與上、下游企業(yè)合作提出的融資請(qǐng)求，金融機(jī)構(gòu)則采用以前者為主的供應(yīng)鏈金融融資方案；其他情況在此不再一一贅述。

三、問題及對(duì)策

根據(jù)第一節(jié)的分析可以看出，發(fā)展中的物流金融與供應(yīng)鏈金融能有效盤活中小企業(yè)的動(dòng)產(chǎn)資源，兩者具有獨(dú)特優(yōu)勢(shì)的同時(shí)也存在一些問題，以下將逐一進(jìn)行分析，并提出相應(yīng)的對(duì)策。

(一)存在問題

1　在融資業(yè)務(wù)之初，由于存在對(duì)兩種融資方式的認(rèn)識(shí)偏差，運(yùn)作主體選擇融資方式時(shí)易產(chǎn)生混淆。

2　中小商業(yè)銀行因存在規(guī)模小、資金少等先天問題，在為中小企業(yè)提供物流金融和供應(yīng)鏈金融服務(wù)時(shí)，其未能設(shè)計(jì)出符合自身特點(diǎn)的融資產(chǎn)品，無法充分滿足中小企業(yè)多樣化的融資需求。

3　貸款企業(yè)的融資方案均由金融機(jī)構(gòu)和物流企業(yè)為其量身定做，由于物流金融、供應(yīng)鏈金融在我國(guó)尚處于起步階段，融資流程設(shè)計(jì)往往不完善；如金融機(jī)構(gòu)在設(shè)計(jì)存貨融資流程時(shí)，貨物出、入庫(kù)的物權(quán)控制在物流企業(yè)與貸款企業(yè)之間易出現(xiàn)混亂。

4　目前，供應(yīng)鏈金融只面向國(guó)內(nèi)企業(yè)進(jìn)行服務(wù)，對(duì)于上、下游企業(yè)是國(guó)外公司的跨國(guó)供應(yīng)鏈還未提出合適的融資方案；同時(shí)，供應(yīng)鏈金融對(duì)供應(yīng)鏈的種類及核心企業(yè)的要求較高，其業(yè)務(wù)大多只集中在鋼鐵、汽車、能源和電子等穩(wěn)定的大型供應(yīng)鏈中，對(duì)于臨時(shí)組建或中小型供應(yīng)鏈的融資涉足較少，并未實(shí)現(xiàn)真正意義上的面向中小企業(yè)的融資服務(wù)。

5　實(shí)際操作中，不同的融資對(duì)象產(chǎn)生不同的風(fēng)險(xiǎn)，運(yùn)作主體對(duì)于各類風(fēng)險(xiǎn)的分析、規(guī)避和及時(shí)處置等工作并未到位；加上信息不對(duì)稱、運(yùn)作主體各方溝通不及時(shí)，易造成信息流、資金流、物流、倉(cāng)單流阻塞；同時(shí)，兩種融資方式的外部環(huán)境發(fā)展滯后，造成融資生態(tài)系統(tǒng)不穩(wěn)定。

(二)對(duì)策

上述問題既影響了融資活動(dòng)的順利進(jìn)行，又阻礙了物流金融和供應(yīng)鏈金融的發(fā)展。在此，為兩種融資方式的各運(yùn)作主體提出如下對(duì)策：

1　在運(yùn)作過程中若發(fā)現(xiàn)融資方式混淆，應(yīng)采取相應(yīng)的補(bǔ)救措施：對(duì)于誤納入供應(yīng)鏈金融的貸款企業(yè)，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)適當(dāng)提高企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)敞口，增加抵押品或倉(cāng)單數(shù)量，同時(shí)加強(qiáng)物流企業(yè)對(duì)貸款企業(yè)及其抵押物的監(jiān)管；對(duì)于誤納入物流金融的貸款企業(yè)，若為供應(yīng)鏈的上、下游企業(yè)，金融機(jī)構(gòu)可及時(shí)引人核心企業(yè)對(duì)貸款企業(yè)進(jìn)行信用擔(dān)保，并相應(yīng)增加融資金額；若為核心企業(yè)，可增加放貸金額，同時(shí)，引入上、下游企業(yè)，擴(kuò)大客戶群。

2　中小商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)自身特點(diǎn)開發(fā)與大型金融機(jī)構(gòu)差異化的融資產(chǎn)品，以此適應(yīng)中小企業(yè)融資多樣性的需求，開拓廣闊的市場(chǎng)空間。

3　設(shè)計(jì)融資流程和方案時(shí)，金融機(jī)構(gòu)可將管理方法如六西格瑪方法應(yīng)用到物流金融及供應(yīng)鏈金融的流程優(yōu)化設(shè)計(jì)中，并建立顧客市場(chǎng)細(xì)分模型，以期提高運(yùn)作主體的綜合競(jìng)爭(zhēng)能力及盈利水平。

4　金融機(jī)構(gòu)應(yīng)提高核心企業(yè)的準(zhǔn)入條件，加強(qiáng)與物流企業(yè)合作，在與大型供應(yīng)鏈合作的同時(shí)重點(diǎn)扶持中小型供應(yīng)鏈，關(guān)注其經(jīng)營(yíng)狀態(tài)和發(fā)展趨勢(shì)，并開發(fā)相應(yīng)的融資產(chǎn)品；同時(shí)，針對(duì)跨國(guó)供應(yīng)鏈的特點(diǎn)，與大型物流企業(yè)及境外金融機(jī)構(gòu)合作，提出相應(yīng)的融資和質(zhì)押品監(jiān)管方案。

5　為擴(kuò)大信息的采集半徑，提高信息的準(zhǔn)確性，運(yùn)作主體應(yīng)加強(qiáng)信息平臺(tái)的建設(shè)，建立市場(chǎng)的前饋、反饋體系；對(duì)于可能產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)，設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警工作，如物流企業(yè)在質(zhì)押品監(jiān)管和交接過程中的風(fēng)險(xiǎn)，各運(yùn)作主體應(yīng)提出防范和規(guī)避策略；同時(shí)，運(yùn)作主體應(yīng)加強(qiáng)與保險(xiǎn)公司、擔(dān)保機(jī)構(gòu)、法律機(jī)構(gòu)、統(tǒng)計(jì)部門等相關(guān)機(jī)構(gòu)的合作，保障融資活動(dòng)的順利進(jìn)行，形成符合物流金融、供應(yīng)鏈金融發(fā)展的穩(wěn)定生態(tài)系統(tǒng)。

篇6

【關(guān)鍵詞】權(quán)益性金融資產(chǎn)；歸類；影響；監(jiān)管

一、研究背景及其研究目的

財(cái)政部于2006年2月了新《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》，標(biāo)志著我國(guó)會(huì)計(jì)發(fā)展史上的一次偉大變革。在這一變革中，公允價(jià)值計(jì)量屬性的運(yùn)用成為最大的亮點(diǎn)。作為公允價(jià)值計(jì)量屬性應(yīng)用的代表性領(lǐng)域，權(quán)益性金融資產(chǎn)的會(huì)計(jì)核算體現(xiàn)了新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理念的核心變化，并對(duì)上市公司業(yè)績(jī)的增減和股票市價(jià)的漲跌產(chǎn)生了較大的影響。另一方面，不同的權(quán)益性金融資產(chǎn)的會(huì)計(jì)核算方法不同，對(duì)上市公司會(huì)計(jì)信息的影響存在差異，但新準(zhǔn)則沒有明確界定交易性金融資產(chǎn)與可供出售金融資產(chǎn)的劃分標(biāo)準(zhǔn)。某項(xiàng)金融資產(chǎn)的具體分類，主要取決于企業(yè)管理層的風(fēng)險(xiǎn)管理、投資目的等因素，這為企業(yè)管理層對(duì)權(quán)益性金融資產(chǎn)的歸類留下了選擇空間。

二、權(quán)益性金融資產(chǎn)的范疇

（一）權(quán)益性金融資產(chǎn)的內(nèi)涵

金融資產(chǎn)是金融工具的資產(chǎn)化形式，是對(duì)負(fù)債性金融工具或權(quán)益性金融工具投資的結(jié)果。本文所稱的權(quán)益性金融資產(chǎn)，是指企業(yè)對(duì)股票及其他權(quán)益性金融工具投資而形成的金融資產(chǎn)，在資產(chǎn)負(fù)債表中歸在“交易性金融資產(chǎn)”和“可供出售金融資產(chǎn)”兩個(gè)項(xiàng)下。其中，歸屬于“交易性金融資產(chǎn)”項(xiàng)下的權(quán)益性金融資產(chǎn)，主要是指企業(yè)準(zhǔn)備在近期內(nèi)出售以賺取差價(jià)而從二級(jí)市場(chǎng)購(gòu)入的股票、基金等；歸屬于“可供出售金融資產(chǎn)”項(xiàng)下的權(quán)益性金融資產(chǎn)，主要是指企業(yè)沒有劃分為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)、持有至到期投資、貸款和應(yīng)收款項(xiàng)的金融資產(chǎn)。

（二）權(quán)益性金融資產(chǎn)與長(zhǎng)期股權(quán)投資的聯(lián)系與區(qū)別

權(quán)益性金融資產(chǎn)的“鏡像”是股票及其他權(quán)益性工具，與資產(chǎn)負(fù)債表上的“長(zhǎng)期股權(quán)投資”同屬于股權(quán)投資，且上市公司的部分權(quán)益性金融資產(chǎn)就源于股權(quán)分置改革后取得流通權(quán)的原非流通股。兩者的會(huì)計(jì)核算方法有本質(zhì)上的區(qū)別，最顯著的區(qū)別是：不管是交易性金融資產(chǎn)，還是可供出售金融資產(chǎn)，其期末的賬面價(jià)值都按公允價(jià)值進(jìn)行計(jì)量、報(bào)告，確認(rèn)資產(chǎn)的公允價(jià)值變動(dòng)；長(zhǎng)期股權(quán)投資在持有期間，根據(jù)表決權(quán)比例、對(duì)被投資單位的實(shí)質(zhì)性影響等標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行劃分，分別采用成本法和權(quán)益法進(jìn)行核算。

三、權(quán)益性金融資產(chǎn)的歸類影響分析

對(duì)某項(xiàng)資產(chǎn)的歸類偏好，很大程度上取決于該項(xiàng)資產(chǎn)的歸類對(duì)公司本身的影響。下面筆者通過比較分析交易性金融資產(chǎn)和可供出售金融資產(chǎn)的會(huì)計(jì)處理，以及會(huì)計(jì)處理差異對(duì)公司會(huì)計(jì)指標(biāo)、全面收益、所得稅、股票價(jià)格等方面的影響，以對(duì)管理層的歸類偏好做出判斷。

（一）會(huì)計(jì)處理比較

交易性金融資產(chǎn)和可供出售金融資產(chǎn)同屬于金融資產(chǎn)，都在活躍的市場(chǎng)上有報(bào)價(jià)，公允價(jià)值能可靠計(jì)量，它們的會(huì)計(jì)核算方法適用于獨(dú)立的具體準(zhǔn)則——《金融工具的確認(rèn)與計(jì)量》，兩者的會(huì)計(jì)核算有以下異同：

一是初始計(jì)量時(shí)，交易性金融資產(chǎn)將交易費(fèi)用計(jì)入當(dāng)期損益；可供出售金融資產(chǎn)將交易費(fèi)用作為初始成本入賬。二是期末，兩者都按期末公允價(jià)值調(diào)整賬面價(jià)值，但交易性金融資產(chǎn)將公允價(jià)值變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益（公允價(jià)值變動(dòng)損益），可供出售金融資產(chǎn)將公允價(jià)值的正常變動(dòng)計(jì)入資本公積－其他資本公積。交易性金融資產(chǎn)不計(jì)提減值準(zhǔn)備，可供出售金融資產(chǎn)的公允價(jià)值下跌重大或?qū)俜菚簳r(shí)性時(shí)，需計(jì)提減值損失，減少賬面價(jià)值；在計(jì)提減值后的可供出售金融資產(chǎn)的公允價(jià)值又上升時(shí)，如果該可供出售金融資產(chǎn)屬于對(duì)負(fù)債性金融工具投資，則沖減原計(jì)提的減值損失（不在分析范圍），如果屬于對(duì)權(quán)益性金融工具投資，增加資本公積。三是處置時(shí)，兩者都須將累計(jì)公允價(jià)值變動(dòng)轉(zhuǎn)出，但交易性金融資產(chǎn)從“公允價(jià)值變動(dòng)損益”科目轉(zhuǎn)出；可供出售金融資產(chǎn)從“資本公積——其他資本公積”科目轉(zhuǎn)出。

（二）會(huì)計(jì)處理差異的影響分析

1.對(duì)會(huì)計(jì)指標(biāo)的影響

如果不考慮取得時(shí)所發(fā)生的交易費(fèi)用，一項(xiàng)權(quán)益性金融資產(chǎn)被歸類為交易性金融資產(chǎn)與被歸類為可供出售金融資產(chǎn)，公允價(jià)值的變動(dòng)對(duì)不發(fā)生減值的持有期間的利潤(rùn)有差異，對(duì)減值期間及處置時(shí)的利潤(rùn)沒有影響。當(dāng)所持有的權(quán)益性金融資產(chǎn)的公允價(jià)值上升時(shí)，金融資產(chǎn)不存在減值，如果作為交易性金融資產(chǎn)，導(dǎo)致當(dāng)期利潤(rùn)、每股收益、每股凈資產(chǎn)上升；如果作為可供出售金融資產(chǎn)，只會(huì)導(dǎo)致投資企業(yè)的凈資產(chǎn)、每股凈資產(chǎn)的增加，不影響利潤(rùn)指標(biāo)。處置時(shí)，兩種歸類方法確認(rèn)的投資收益總額都等于出售價(jià)格與初始投資成本的差額，且投資收益的大小都受金融資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)格變動(dòng)趨勢(shì)的影響。在金融資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)格持續(xù)上漲的情況下，會(huì)使出售當(dāng)期的投資收益大幅增加，每股收益大幅上漲；反之，在金融資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)格持續(xù)下跌的情況下，會(huì)使出售當(dāng)期的投資收益大幅減少，每股收益大幅下跌。處置時(shí)兩種歸類方法所確認(rèn)的投資收益的唯一差異來源于取得金融資產(chǎn)時(shí)對(duì)交易費(fèi)用的處理差異。由于取得投資時(shí)的交易費(fèi)用是一次性的支出，且金額一般不大，在本文的分析中忽略不計(jì)。

2.對(duì)全面收益的影響

（1）全面收益的含義：企業(yè)的全面收益是指“在報(bào)告期內(nèi)，除與所有者之間的交易以外，由于其他一切原因所導(dǎo)致的凈資產(chǎn)的變動(dòng)”，包括公司的經(jīng)營(yíng)損益、持有資產(chǎn)的未實(shí)現(xiàn)和已實(shí)現(xiàn)的利得和損失。其中，公司的經(jīng)營(yíng)損益是指?jìng)鹘y(tǒng)的會(huì)計(jì)利潤(rùn)；持有金融資產(chǎn)的未實(shí)現(xiàn)利得和損失是指在持有期間金融資產(chǎn)公允價(jià)值的上升和下降，也包括對(duì)可供出售金融資產(chǎn)計(jì)提的減值損失；持有金融資產(chǎn)的已實(shí)現(xiàn)利得和損失是指從取得至出售金融資產(chǎn)所確認(rèn)的投資收益，包括取得交易性金融資產(chǎn)發(fā)生的交易費(fèi)用、持有金融資產(chǎn)取得的應(yīng)收股利、出售金融資產(chǎn)時(shí)收入超過賬面價(jià)值的差額及轉(zhuǎn)出的累計(jì)公允價(jià)值變動(dòng)。

（2）全面收益的計(jì)算

全面收益＝期末凈資產(chǎn)－期初凈資產(chǎn)－投資者投入＋向投資者的分配＝（期末的資產(chǎn)－期末的負(fù)債）－（期初的資產(chǎn)

－期初的負(fù)債）－投資者投入＋向投資者的分配

全面收益的計(jì)算基于企業(yè)的資產(chǎn)、負(fù)債的變動(dòng)，體現(xiàn)了新準(zhǔn)則的資產(chǎn)負(fù)債表觀，有別于傳統(tǒng)的收入、費(fèi)用觀的會(huì)計(jì)理念。交易性金融資產(chǎn)對(duì)取得投資時(shí)的交易費(fèi)用作費(fèi)用化的處理方法與可供出售金融資產(chǎn)對(duì)交易費(fèi)用作資本化的處理方法，只影響取得金融資產(chǎn)當(dāng)期的全面收益，不影響以后各期的全面收益的大小。另外，利潤(rùn)表的損益最終會(huì)結(jié)轉(zhuǎn)到資產(chǎn)負(fù)債表的所有者權(quán)益項(xiàng)下，如果不計(jì)所得稅，則交易性金融資產(chǎn)將公允價(jià)值變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益與可供出售金融資產(chǎn)，將公允價(jià)值變動(dòng)計(jì)入資本公積的處理方法也不影響全面收益。因此，采用全面收益評(píng)價(jià)公司的績(jī)效，可減少公司會(huì)計(jì)政策選擇的影響，應(yīng)以全面收益作為會(huì)計(jì)監(jiān)管和市場(chǎng)監(jiān)管的一個(gè)基礎(chǔ)性指標(biāo)。

3.對(duì)所得稅的影響

（1）公允價(jià)值變動(dòng)對(duì)當(dāng)期和未來期間應(yīng)交所得稅的影響分析。稅法規(guī)定：資產(chǎn)在持有期間公允價(jià)值變動(dòng)不計(jì)入應(yīng)納稅所得額，待處置時(shí)一并計(jì)算計(jì)入應(yīng)納稅所得額。因此,某項(xiàng)金融資產(chǎn)歸類為交易性金融資產(chǎn)，還是歸類為可供出售金融資產(chǎn)，公允價(jià)值的變動(dòng)不僅不影響當(dāng)期應(yīng)交所得稅的大小，也不影響未來期間的應(yīng)交所得稅。因?yàn)椴还苁墙灰仔越鹑谫Y產(chǎn)還是可供出售金融資產(chǎn)，處置時(shí)確認(rèn)的損益都等于處置收入扣除賬面價(jià)值后的差額加上原計(jì)入損益或資本公積的累計(jì)公允價(jià)值變動(dòng)，實(shí)際上等于處置收入扣除初始入賬成本的差額，因此，不管歸類為何種權(quán)益性金融資產(chǎn)，公允價(jià)值的變動(dòng)對(duì)未來期間的所得稅沒有影響，即兩種處理方法的遞延所得稅相同。

轉(zhuǎn)貼于中國(guó)論（2）資產(chǎn)減值對(duì)當(dāng)期和未來期間應(yīng)交所得稅的影響分析。交易性金融資產(chǎn)不需計(jì)提減值，可供出售金融資產(chǎn)的公允價(jià)值下跌嚴(yán)重或?qū)俜菚簳r(shí)性時(shí)，需將公允價(jià)值的下跌作為減值損失，計(jì)入損益表。稅法規(guī)定：除應(yīng)收賬款按期末余額5%。計(jì)提的壞賬準(zhǔn)備允許稅前扣除外，公司計(jì)提的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備在發(fā)生實(shí)質(zhì)性損失前不允許稅前扣除。稅法對(duì)資產(chǎn)減值的處理與對(duì)交易性金融資產(chǎn)公允價(jià)值變動(dòng)的處理相一致。因此，雖然新準(zhǔn)則對(duì)這兩種權(quán)益性金融資產(chǎn)是否計(jì)提減值的規(guī)定不同，但不同的歸類不會(huì)帶來所得稅的差異。

（3）對(duì)所得稅費(fèi)用的影響分析。新準(zhǔn)則規(guī)定，所得稅會(huì)計(jì)采用“資產(chǎn)負(fù)債表債務(wù)法”，根據(jù)會(huì)計(jì)的賬面價(jià)值與計(jì)稅基礎(chǔ)的差異計(jì)算“暫時(shí)性差異”，確定遞延所得稅資產(chǎn)和遞延所得稅負(fù)債。利潤(rùn)表中的所得稅費(fèi)用包含當(dāng)期應(yīng)交所得稅和遞延所得稅兩部分，由于不同歸類不影響當(dāng)期應(yīng)交所得稅和遞延所得稅，因而也不影響所得稅費(fèi)用。

可見，雖然人為因素可以操縱計(jì)入損益表的“公允價(jià)值變動(dòng)收益”和“資產(chǎn)減值損失”的大小，但不能因此調(diào)節(jié)所得稅。所得稅是公司的一項(xiàng)重要費(fèi)用支出，由于權(quán)益性金融資產(chǎn)的歸類不影響公司所得稅，由此可排除公司借助改變權(quán)益性金融資產(chǎn)歸類進(jìn)行稅收籌劃的動(dòng)機(jī)。

4.對(duì)股票價(jià)格的影響

新準(zhǔn)則下，權(quán)益性金融資產(chǎn)的不同歸類對(duì)公司會(huì)計(jì)指標(biāo)的影響有差異，但這種會(huì)計(jì)信息的差異只是會(huì)計(jì)政策選擇的結(jié)果，并未實(shí)質(zhì)上改變公司的內(nèi)在價(jià)值。如果資本市場(chǎng)是強(qiáng)有效的，權(quán)益性金融資產(chǎn)的不同歸類不影響公司的股票價(jià)格，但在資本市場(chǎng)有效性不強(qiáng)，人們識(shí)別、利用會(huì)計(jì)信息的能力不高，只能簡(jiǎn)單使用少數(shù)幾個(gè)財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行決策的情況下，這種由會(huì)計(jì)政策選擇引起的會(huì)計(jì)指標(biāo)的差異傳導(dǎo)到資本市場(chǎng)，對(duì)公司的股票價(jià)格、關(guān)聯(lián)公司的股票價(jià)格乃至整個(gè)股票市場(chǎng)可能產(chǎn)生深刻的影響。

有眾多中外學(xué)者關(guān)于會(huì)計(jì)信息有用性的研究表明：會(huì)計(jì)信息有助于投資者預(yù)測(cè)公司收益、評(píng)估股票價(jià)值并做出買賣決策。有不少學(xué)者通過數(shù)據(jù)檢驗(yàn)證明：每股凈資產(chǎn)或每股收益的變化，對(duì)上市公司的股票價(jià)格產(chǎn)生影響。還有價(jià)值相關(guān)性的實(shí)證檢驗(yàn)結(jié)果進(jìn)一步表明：每股收益對(duì)公司股票價(jià)格的解釋能力大于每股凈資產(chǎn)及其它財(cái)務(wù)指標(biāo)的解釋能力。如曹國(guó)華、賴蘋2006年的研究《凈資產(chǎn)、剩余收益與股票定價(jià)：會(huì)計(jì)信息的有用性研究》中得出的結(jié)論：當(dāng)期的每股凈資產(chǎn)對(duì)股票價(jià)格的解釋能力較弱，當(dāng)期的每股收益對(duì)股票價(jià)格很有解釋能力，未來的每股收益對(duì)預(yù)測(cè)股票價(jià)格沒有太多幫助。

據(jù)此推測(cè)，在一定條件下，當(dāng)股票的二級(jí)市場(chǎng)價(jià)格上升時(shí)，為了提高公司的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)、每股收益、每股凈資產(chǎn)以至公司股票的市場(chǎng)價(jià)格，持股公司更傾向于將長(zhǎng)期股權(quán)投資歸類為權(quán)益性金融資產(chǎn)，或?qū)?quán)益性金融資產(chǎn)歸類為交易性金融資產(chǎn)；而當(dāng)股票的二級(jí)市場(chǎng)價(jià)格下降時(shí)，持股公司更傾向于將權(quán)益性投資歸類為長(zhǎng)期股權(quán)投資，或?qū)?quán)益性金融資產(chǎn)歸類為可供出售金融資產(chǎn)。但前提條件一是持股公司認(rèn)同有關(guān)資本市場(chǎng)的會(huì)計(jì)信息有用性、價(jià)值相關(guān)性的實(shí)證研究結(jié)論；二是會(huì)計(jì)利潤(rùn)指標(biāo)、市場(chǎng)價(jià)值指標(biāo)在評(píng)價(jià)經(jīng)營(yíng)者業(yè)績(jī)時(shí)權(quán)重適當(dāng)；三是持股公司對(duì)股票市場(chǎng)有合理的預(yù)期。顯然，股票市場(chǎng)價(jià)格是多種因素的綜合結(jié)果，受宏觀政策、資金的充裕程度、投資者的心理預(yù)期等多種因素的影響，持股公司難以預(yù)測(cè)所持有的股票的價(jià)格走勢(shì)，而其他的兩個(gè)前提條件是否能滿足還有待驗(yàn)證。由此推斷，管理層不存在明顯的借助權(quán)益性金融資產(chǎn)的不同歸類影響公司股票價(jià)格的動(dòng)機(jī)。

篇7

關(guān)鍵詞：融資租賃；會(huì)計(jì)準(zhǔn)則；稅法

一、研究背景

(一)融資租賃的歷史沿革

第二次世界大戰(zhàn)之后，全球的經(jīng)濟(jì)發(fā)展在一定程度上受到重創(chuàng)，以美國(guó)為代表的資本主義國(guó)家出現(xiàn)了生產(chǎn)過剩，尤其是工業(yè)化的過剩。資本家為了靈活資本，使自身的工業(yè)技術(shù)更有市場(chǎng)和競(jìng)爭(zhēng)力，機(jī)器設(shè)備得到更好的銷售，交易方式開始多樣化，生產(chǎn)商推出了分期付款、賒賬銷售等交易方式。但是新的交易方式存在一定資金風(fēng)險(xiǎn)，生產(chǎn)商為了獲得更大的利益保障，把傳統(tǒng)租賃的理念運(yùn)用到分期付款以及賒銷等方式中，只銷售設(shè)備的使用權(quán)，而其所有權(quán)仍歸生產(chǎn)商所有，每年收取一定租金抵作貨款。交易方式的終結(jié)有三種途徑：貨款全部收回，或者租賃方將設(shè)備歸還，或者購(gòu)買方用一定價(jià)格交易得到設(shè)備的所有權(quán)。這種交易方式就被稱作“融資租賃”。經(jīng)過百年多的發(fā)展，融資租賃已成為僅次于銀行信貸的第二大融資工具。但是融資租賃又區(qū)別于銀行貸款，其實(shí)質(zhì)是以融物的形式進(jìn)行融資。融資租賃不斷發(fā)展創(chuàng)新，具有融資與融物雙重效力，方式靈活，效率顯著，在中小企業(yè)發(fā)展中其靈活性和優(yōu)勢(shì)更為突出，不僅能巧妙解決融資難的問題，也能為中小企業(yè)使用較低成本引入先進(jìn)技術(shù)設(shè)備。我國(guó)的融資租賃也在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)下取得了較好的發(fā)展，但是由于相關(guān)稅收政策滯后，沒能更好站在中小企業(yè)以及融資租賃的理論角度上，因此我國(guó)在融資租賃稅收發(fā)展方面受到一定限制。

(二)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和稅法對(duì)融資租入固定資產(chǎn)入賬價(jià)值和計(jì)稅基礎(chǔ)的差異

《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》中規(guī)定，租賃日期開始后，對(duì)于融資租入的固定資產(chǎn)部分，其賬面價(jià)值由當(dāng)天的最低租賃付款額現(xiàn)值與公允價(jià)值中較低的數(shù)值決定，同時(shí)將最低租賃付款額計(jì)入長(zhǎng)期應(yīng)付款，二者的差額暫計(jì)入未確認(rèn)融資費(fèi)用，在租賃期內(nèi)進(jìn)行攤銷?！镀髽I(yè)所得稅法實(shí)施條例》規(guī)定，若簽訂了相關(guān)合同，那么合同中約定的付款總額與合同簽訂過程中產(chǎn)生的費(fèi)用之和，作為融資租入的計(jì)稅基礎(chǔ)；若無合同簽訂或沒有合約定價(jià)，融資租入國(guó)定資產(chǎn)的計(jì)稅為公允價(jià)值。因此需要在會(huì)計(jì)利潤(rùn)的基礎(chǔ)上調(diào)增應(yīng)納稅所得額。

二、國(guó)外融資租賃稅收政策的研究

融資租賃起源于美國(guó)，在美英等西方資本主義國(guó)家運(yùn)用較早，其政策體系較為完善系統(tǒng)，具有一定的可借鑒性。對(duì)融資租賃的稅收優(yōu)惠主要總結(jié)為以下兩種：

(一)投資減稅政策

吳曉宇(2009)、嚴(yán)衛(wèi)中等人(2010)的研究中總結(jié)了英國(guó)、美國(guó)、德國(guó)和日本在融資租賃業(yè)方面實(shí)行的稅收政策。英國(guó)于1970年頒布實(shí)施了金融法，一方面對(duì)企業(yè)在機(jī)械設(shè)備與廠房等方面的投資上，給予第一年稅收一定的免減鼓勵(lì)；另一方面在更廣泛范圍內(nèi)，各類型的設(shè)備與廠房均有相應(yīng)的減值減稅政策，雖然這兩項(xiàng)政策不能同時(shí)使用，但仍鼓勵(lì)了投資和融資租賃。美國(guó)在1962年提出投資稅收抵免制度，隨后的經(jīng)濟(jì)復(fù)興稅法頒布，在簡(jiǎn)化租賃行業(yè)條款的同時(shí)，進(jìn)一步將可以抵扣設(shè)備金額的應(yīng)納所得稅比例擴(kuò)大。

(二)加速折舊制度

折舊屬于資產(chǎn)的抵扣項(xiàng)目，它的增加可以減少應(yīng)納稅所得額。若當(dāng)年的折舊越多，那么繳納的所得稅就越少，這對(duì)于企業(yè)是一種可以延遲稅收的優(yōu)惠政策。日本在折舊制度方面有較早的探索，1978年以前日本租賃業(yè)就開始推行提早折舊政策以促進(jìn)企業(yè)的發(fā)展(吳曉宇)。而德國(guó)在企業(yè)和工業(yè)發(fā)展過程中，對(duì)折舊制度有更全面的探索，在德國(guó)出租設(shè)備和廠房，不僅可以在折舊政策下延遲支付稅收，同時(shí)依然擁有設(shè)備的所有權(quán)(嚴(yán)衛(wèi)中)。美國(guó)在1962年開始，對(duì)折舊年限有了更細(xì)化的規(guī)定，其稅法先后兩次縮短了折舊年限。俄羅斯的政策使租賃設(shè)備折舊年限為正常年限的三分之一(賴琬妮)。

三、國(guó)內(nèi)融資租賃稅收政策的研究

(一)融資租賃的流轉(zhuǎn)稅政策

二十一世紀(jì)初我國(guó)對(duì)營(yíng)業(yè)稅、增值稅都有了新的規(guī)定，而對(duì)于由中國(guó)人民銀行批準(zhǔn)的融資租賃單位和其他單位有不同標(biāo)準(zhǔn)，在負(fù)稅方面缺乏一定的公平性(倪真瑩2009)。新增值稅條例的差異化對(duì)待，體現(xiàn)了我國(guó)融資租賃稅負(fù)缺乏公平性，稅基缺乏統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)(左俊2010)。而這種計(jì)稅方面，在某些方面沿襲了增值稅進(jìn)項(xiàng)減削，模糊了銷售行為與融資租賃的區(qū)別(王淼2011)。

(二)融資租賃的所得稅政策

我國(guó)稅法規(guī)定在融資租賃形式下承租人對(duì)租入的固定資產(chǎn)進(jìn)行計(jì)提折舊。1999年我國(guó)頒布的技術(shù)改造投資抵免企業(yè)所得稅政策提出設(shè)備的投資在一定情況下可以抵免所得稅。但是我國(guó)關(guān)于融資租賃所得稅現(xiàn)有政策法規(guī)發(fā)面存在局限，首先其適用性有一定限制，僅針對(duì)國(guó)企和集體企業(yè)；其次企業(yè)只在進(jìn)行國(guó)產(chǎn)設(shè)備購(gòu)置時(shí)，才能享受投資抵免，缺乏靈活性；再次企業(yè)對(duì)內(nèi)資和內(nèi)外融資租賃企業(yè)政策細(xì)則方面存在差異，缺乏公平性

四、結(jié)論及建議

融資工具能否更好適用，推動(dòng)企業(yè)和經(jīng)濟(jì)發(fā)展，還需要政策引導(dǎo)。融資租賃存在許多優(yōu)勢(shì)，通過對(duì)國(guó)內(nèi)外相關(guān)政策的研究可以看到政策支持鼓勵(lì)下，企業(yè)在融資方面取得的發(fā)展。同時(shí)，要依據(jù)國(guó)家的經(jīng)濟(jì)發(fā)展適時(shí)地調(diào)整政策以更好地指引其向正確的方向邁進(jìn)。我國(guó)的融資租賃業(yè)起步較晚，要借鑒國(guó)外的經(jīng)驗(yàn)，努力改進(jìn)和完善有關(guān)的稅收政策。同時(shí)國(guó)內(nèi)的融資租賃業(yè)可以在世界范圍內(nèi)尋找其發(fā)展空間，利用其他國(guó)家的稅收優(yōu)惠政策使融資租賃業(yè)在整個(gè)世界經(jīng)濟(jì)中實(shí)現(xiàn)共贏。

參考文獻(xiàn)：

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篇8

一、 范圍比較

《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第6號(hào)——無形資產(chǎn)》中無形資產(chǎn)包括專利權(quán)、非專利技術(shù)、商標(biāo)權(quán)、著作權(quán)、特許權(quán)、土地使用權(quán)等?！镀髽I(yè)所得稅稅法實(shí)施條例》 中無形資產(chǎn)是指納稅人長(zhǎng)期使用但是沒有實(shí)物形態(tài)的資產(chǎn)，包括專利權(quán)、商標(biāo)權(quán)、著作權(quán)、土地使用權(quán)、非專利技術(shù)、商譽(yù)等。二者主要差別是：在會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中由于 商譽(yù)與企業(yè)自身不可分離且具有不可辨認(rèn)性，不包括商譽(yù)。但在稅法中無形資產(chǎn)是包括商譽(yù)的。

二、確認(rèn)比較

在會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中確認(rèn)時(shí)滿足三個(gè)條件：（1）符合無形資產(chǎn)的定義；（2）與該資產(chǎn)有關(guān)的經(jīng)濟(jì)利益很可能流入企業(yè)；（3）該無形資產(chǎn)的成本能夠可靠 地計(jì)量?！镀髽I(yè)所得稅稅法實(shí)施條例》無形資產(chǎn)按照以下方法確定計(jì)稅基礎(chǔ)：（1）外購(gòu)的無形資產(chǎn)，以購(gòu)買價(jià)款和支付的相關(guān)稅費(fèi)，以及直接歸屬于使該資產(chǎn)達(dá)到 預(yù)定用途發(fā)生的其他支出為計(jì)稅基礎(chǔ)；（2）自行開發(fā)的無形資產(chǎn)，以開發(fā)過程中該資產(chǎn)符合資本化條件后至達(dá)到預(yù)定用途前發(fā)生的支出為計(jì)稅基礎(chǔ)；（3）通過捐 贈(zèng)、投資、非貨幣性資產(chǎn)交換、債務(wù)重組等方式取得的無形資產(chǎn)，以該資產(chǎn)的公允價(jià)值和支付的相關(guān)稅費(fèi)為計(jì)稅基礎(chǔ)。

三、初始計(jì)量的比較

1.外購(gòu)的無形資產(chǎn)：會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中其成本包括購(gòu)買價(jià)款、相關(guān)稅費(fèi)，以及直接歸屬于使該項(xiàng)資產(chǎn)達(dá)到預(yù)定用途所發(fā)生的其他支出。但購(gòu)買無形資產(chǎn)超過 正常信用條件延期支付價(jià)款，實(shí)質(zhì)上具有融資性質(zhì)的，應(yīng)按所購(gòu)無形資產(chǎn)購(gòu)買價(jià)款的現(xiàn)值入賬。實(shí)際支付的價(jià)款與購(gòu)買價(jià)款現(xiàn)值之間的差額應(yīng)在信用期間 內(nèi)采用實(shí)際利率法進(jìn)行攤銷，計(jì)入當(dāng)期損益。

例：某A上市公司20×6年12月31日，從B公司購(gòu)買一項(xiàng)商標(biāo)權(quán)，由于A公司資金周轉(zhuǎn)比較緊張，經(jīng)與B公司協(xié)議采用分期付款方式支付款項(xiàng)。 合同規(guī)定，該項(xiàng)商標(biāo)權(quán)總計(jì)6 000 000元，每年末付款3 000 000元，兩年付清。假定銀行同期貸款利率為6%，2年期年金現(xiàn)值系數(shù)為1.8334。有關(guān)會(huì)計(jì)處理如下：

無形資產(chǎn)現(xiàn)值=3 000 000×1.833=5 500 200

未確認(rèn)融資費(fèi)用=6 000 000－5 500 200=499 800

2006.12.31應(yīng)確認(rèn)的融資費(fèi)用=5 500 200×6%=330 012

200..12.31確認(rèn)的融資費(fèi)用=499 800－330 012=119 788

借：無形資產(chǎn)——商標(biāo)權(quán)5 500 200

未確認(rèn)融資費(fèi)用 499 800

貸：長(zhǎng)期應(yīng)付款6 000 000

2006.12.31付款時(shí)：

借：長(zhǎng)期應(yīng)付款3 000 000

貸：銀行存款 3 000 000

借：財(cái)務(wù)費(fèi)用330 012

貸：未確認(rèn)融資費(fèi)用 330 012

2007.12.31付款時(shí)：

借：長(zhǎng)期應(yīng)付款3 000 000

貸：銀行存款 3 000 000

借：財(cái)務(wù)費(fèi)用119 788

貸：未確認(rèn)融資費(fèi)用119 788

《企業(yè)所得稅稅法實(shí)施條例》規(guī)定外購(gòu)的無形資產(chǎn)，以購(gòu)買價(jià)款和支付的相關(guān)稅費(fèi)，以及直接歸屬于使該資產(chǎn)達(dá)到預(yù)定用途發(fā)生的其他支出為計(jì)稅基礎(chǔ)；

對(duì)于具有融資性質(zhì)延期付款外購(gòu)無形資產(chǎn)會(huì)計(jì)處理與稅務(wù)處理差異在：（1）計(jì)量基礎(chǔ)不同。會(huì)計(jì)準(zhǔn)則按所購(gòu)無形資產(chǎn)購(gòu)買價(jià)款的現(xiàn)值入賬；稅法按實(shí) 際支出額作為計(jì)稅基礎(chǔ)。（2）利息攤銷不同。會(huì)計(jì)準(zhǔn)則實(shí)際支付的價(jià)款與購(gòu)買價(jià)款現(xiàn)值之間的差額在信用期間內(nèi)采用實(shí)際利率法進(jìn)行攤銷，計(jì)入當(dāng)期損益中。稅法 不存在攤銷問題，需進(jìn)行納稅調(diào)整。

2006年計(jì)提折舊額 = 5 500 200/2 =2 750 100元

借：管理費(fèi)用 2 750 100

篇9

關(guān)鍵詞：未來應(yīng)收賬款；追索權(quán)；債權(quán)轉(zhuǎn)讓通知

基本案情

2013年2月5日，光大銀行常州支行（以下簡(jiǎn)稱“光大銀行”）與常州市德美機(jī)械有限公司（以下簡(jiǎn)稱“德美公司”）簽訂《貿(mào)易融資綜合授信協(xié)議》，約定光大銀行為德美公司提供最高額1500萬元的貿(mào)易融資。同日，光大銀行與孫某簽訂《最高額保證合同》，約定孫某為上述綜合授信協(xié)議項(xiàng)下一系列債權(quán)提供1500萬元的最高額保證。同日，光大銀行與德美公司簽訂《有追索權(quán)國(guó)內(nèi)保理業(yè)務(wù)協(xié)議》，約定德美公司將基礎(chǔ)交易合同項(xiàng)下應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓給光大銀行并可以循環(huán)使用保理融資額度，光大銀行有權(quán)將尚未收妥的應(yīng)收賬款無條件進(jìn)行反轉(zhuǎn)讓。

同日，常州朗銳鑄造有限公司（以下簡(jiǎn)稱“朗銳公司”）與德美公司、光大銀行簽訂《應(yīng)收賬款債權(quán)轉(zhuǎn)讓三方協(xié)議》，約定德美公司將其現(xiàn)在或?qū)砘谂c買方朗銳公司訂立的基礎(chǔ)交易合同項(xiàng)下所有應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓給光大銀行，德美公司簽發(fā)的商業(yè)發(fā)票經(jīng)朗銳公司確認(rèn)后方可據(jù)此向光大銀行申請(qǐng)貿(mào)易融資。同日，德美公司向朗銳公司發(fā)出《應(yīng)收賬款債權(quán)轉(zhuǎn)讓通知書》，要求朗銳公司將付款匯至專門保理賬戶，朗銳公司確認(rèn)并承諾將按要求付款。同日，德美公司以金額為18916610.27元的增值稅專業(yè)發(fā)票、商業(yè)發(fā)票和應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓聲明及朗銳公司的確認(rèn)回執(zhí)，向光大銀行申請(qǐng)開立金額為1500萬元的銀行承兌匯票。光大銀行依約開立，上述銀行承兌匯票到期后，朗銳公司履行了付款義務(wù)。

2013年8月1日和2日，德美公司分別以金額為6455842.82元和14173687.24元的增值稅專業(yè)發(fā)票、商品發(fā)票和應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓聲明及朗銳公司的確認(rèn)回執(zhí)向光大銀行申請(qǐng)開立金額為400萬元和1100萬元的銀行承兌匯票。光大銀行依約開立，匯票到期后，光大銀行實(shí)際墊付400萬元和10994775.82元。2013年9月2日，光大銀行與德美公司簽訂《應(yīng)收賬款質(zhì)押/轉(zhuǎn)讓登記協(xié)議》，約定德美公司將對(duì)朗銳公司的應(yīng)收賬款質(zhì)押給光大銀行，并在中國(guó)人民銀行征信中心辦理質(zhì)押登記，質(zhì)押財(cái)產(chǎn)價(jià)值20629530.06元。

代墊款項(xiàng)到期后，朗銳公司、德美公司和孫某均未履行還款義務(wù)。光大銀行遂訴至法院，請(qǐng)求德美公司、朗銳公司共同向光大銀行償還墊款14994775.82及相應(yīng)利息；孫某就上述債務(wù)承擔(dān)連帶責(zé)任。

江蘇省常州市中級(jí)人民法院經(jīng)審理，判決朗銳公司向光大銀行清償債務(wù)2120322.87元及相應(yīng)利息，并對(duì)墊款本金14994775.82元及利息中超過2120322.87元的部分向光大銀行承擔(dān)賠償責(zé)任；德美公司對(duì)上述債務(wù)承擔(dān)共同清償責(zé)任；孫某對(duì)上述德美公司債務(wù)承擔(dān)連帶清償責(zé)任。宣判后，朗銳公司不服一審判決，提起上訴。江蘇省高級(jí)人民法院經(jīng)審理，判決駁回上訴、維持原判。

法律評(píng)析

本案的法律焦點(diǎn)問題是，有追索權(quán)保理與無追索權(quán)保理的區(qū)別、保理合同明確約定轉(zhuǎn)讓未來應(yīng)收賬款條款的合法性問題。

一、有追索權(quán)保理與無追索權(quán)保理的區(qū)別

按照保理商在債務(wù)人無法償付應(yīng)收賬款時(shí)，是否可以向債權(quán)人反轉(zhuǎn)讓并要求其回購(gòu)應(yīng)收賬款或歸還融資款項(xiàng)，保理業(yè)務(wù)分為有追索權(quán)保理（回購(gòu)型保理）和無追索權(quán)保理（買斷型保理），有追索權(quán)保理和無追索權(quán)保理主要區(qū)別如下：

中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)《商業(yè)銀行保理業(yè)務(wù)管理暫行辦法》第十條第二項(xiàng)規(guī)定：“無追索權(quán)保理是指應(yīng)收賬款在無商業(yè)糾紛等情況下無法得到清償?shù)?，由商業(yè)銀行承擔(dān)應(yīng)收賬款的壞賬風(fēng)險(xiǎn)?！本C上可知，無追索權(quán)保理中的保理商并非在任何情況下絕對(duì)對(duì)商務(wù)合同債權(quán)人無追索權(quán)，追索權(quán)是相對(duì)的。一般而言，在因債務(wù)人的信用風(fēng)險(xiǎn)（無力支付或破產(chǎn)等情況下）導(dǎo)致應(yīng)收賬款不能收回時(shí)，保理商對(duì)債權(quán)人無追索權(quán)，但在因商務(wù)合同糾紛爭(zhēng)議導(dǎo)致應(yīng)收賬款不能收回時(shí)，保理商對(duì)債權(quán)人仍享有追索權(quán)。因此，保理商承擔(dān)的是買方的信用風(fēng)險(xiǎn)，而非賣方的履約風(fēng)險(xiǎn)，在產(chǎn)生商糾的前提下，無追索權(quán)保理商仍可向賣方行使追索權(quán)，追回融資款。

本案中，《有追索權(quán)國(guó)內(nèi)保理業(yè)務(wù)協(xié)議》明確約定光大銀行有權(quán)將尚未收妥的應(yīng)收賬款無條件進(jìn)行反轉(zhuǎn)讓，因此德美公司應(yīng)就光大銀行融資款未受清償部分承擔(dān)還款責(zé)任。同時(shí)，根據(jù)最高額保證合同的約定，在債務(wù)人朗銳公司無法清償債務(wù)時(shí)，保證人孫某應(yīng)就德美公司的債務(wù)承擔(dān)連帶還款責(zé)任。

二、未來應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓的合法性分析

篇10

關(guān)鍵詞：長(zhǎng)期應(yīng)付款 會(huì)計(jì)處理

長(zhǎng)期應(yīng)付款主要包括應(yīng)付融資租入固定資產(chǎn)的租賃費(fèi)、以分期付款方式購(gòu)入固定資產(chǎn)（或無形資產(chǎn)）發(fā)生的應(yīng)付款項(xiàng)、采用補(bǔ)償貿(mào)易方式引進(jìn)國(guó)外設(shè)備發(fā)生的長(zhǎng)期應(yīng)付款項(xiàng)等。

一、分期付款購(gòu)入固定資產(chǎn)（或無形資產(chǎn)）的應(yīng)付款項(xiàng)會(huì)計(jì)處理

購(gòu)買固定資產(chǎn)的價(jià)款超過正常信用條件延期支付（分期付款形式：未來支付的款項(xiàng)與現(xiàn)在購(gòu)入固定資產(chǎn)價(jià)值之間是有差異的，存在一個(gè)相當(dāng)于利息的問題），實(shí)質(zhì)上具有融資性質(zhì)的，固定資產(chǎn)的成本以購(gòu)買價(jià)款的現(xiàn)值為基礎(chǔ)確定。實(shí)際支付的價(jià)款與購(gòu)買價(jià)款的現(xiàn)值之間的差額，應(yīng)當(dāng)在信用期間內(nèi)采用實(shí)際利率法進(jìn)行攤銷，攤銷金額除滿足借款費(fèi)用資本化條件應(yīng)當(dāng)計(jì)入固定資產(chǎn)成本外，均應(yīng)當(dāng)在信用期間內(nèi)確認(rèn)為財(cái)務(wù)費(fèi)用，計(jì)入當(dāng)期損益。

例1：假定A公司2014年1月1日從N公司購(gòu)入A型機(jī)床作為固定資產(chǎn)使用，該機(jī)器已收到，不需安裝。購(gòu)貨合同約定，A型機(jī)床的總價(jià)款為2 000萬元，分3年支付，2014年12月31日支付980萬元，2015年12月31日支付610萬元，2016年12月31日支付410萬元。假定A公司3年期銀行借款年利率為6%。

2014年1月1日購(gòu)入A型機(jī)床時(shí)：固定資產(chǎn)入賬價(jià)值=980×（P/F，6%，1）+610×（P/F，6%，2）+410×（P/F，6%，3）=980×0.943+610×0.890+410×0.840=1 811.44（萬元）（未來現(xiàn)金流量，按一定折現(xiàn)率折現(xiàn)，現(xiàn)值=固定資產(chǎn)入賬價(jià)值）。長(zhǎng)期應(yīng)付款入賬價(jià)值2 000萬元未確認(rèn)融資費(fèi)用=2 000- 1 811.44=188.56（萬元）

會(huì)計(jì)處理為：

借：固定資產(chǎn)――A型機(jī)床 （本金） 1 8 114 400

未確認(rèn)融資費(fèi)用 1 885 600

貸：長(zhǎng)期應(yīng)付款（未來應(yīng)付的本金和利息）20 000 000

2014年12月31日，攤銷未確認(rèn)融資費(fèi)用及支付長(zhǎng)期應(yīng)付款時(shí)：

每期未確認(rèn)融資費(fèi)用攤銷=每期期初應(yīng)付本金余額×實(shí)際利率

每期期初應(yīng)付本金余額=期初長(zhǎng)期應(yīng)付款余額-期初未確認(rèn)融資費(fèi)用余額

未確認(rèn)融資費(fèi)用攤銷=1 811.44×6%=（2 000-188.56）×6%=108.69（萬元）

借：財(cái)務(wù)費(fèi)用 1 086 900

貸：未確認(rèn)融資費(fèi)用 1 086 900

借：長(zhǎng)期應(yīng)付款 9 800 000

貸：銀行存款 9 800 000

2015年12月31日，攤銷未確認(rèn)融資費(fèi)用及支付長(zhǎng)期應(yīng)付款時(shí)：

未確認(rèn)融資費(fèi)用攤銷=[（2 000-980）-（188.56-108.69）]×6%=[（1 811.44+108.69）-980]×6%=56.41（萬元）

借：財(cái)務(wù)費(fèi)用 564 100

貸：未確認(rèn)融資費(fèi)用564 100

借：長(zhǎng)期應(yīng)付款 6 100 000

貸：銀行存款 6 100 000

2016年12月31日，攤銷未確認(rèn)融資費(fèi)用及支付長(zhǎng)期應(yīng)付款時(shí)：

未確認(rèn)融資費(fèi)用攤銷=188.56-108.69-56.41=23.46（萬元）

最后一年：

借：財(cái)務(wù)費(fèi)用 234 600

貸：未確認(rèn)融資費(fèi)用 234 600

借：長(zhǎng)期應(yīng)付款 4 100 000

貸：銀行存款 4 100 000

二、應(yīng)付補(bǔ)償貿(mào)易引進(jìn)設(shè)備款的會(huì)計(jì)處理

在實(shí)踐中，企業(yè)除了通過借款和發(fā)行中長(zhǎng)期債券取得貨幣資金購(gòu)建長(zhǎng)期資產(chǎn)外，還可以采用補(bǔ)償貿(mào)易方式引進(jìn)國(guó)外設(shè)備。補(bǔ)償貿(mào)易方式引進(jìn)國(guó)外設(shè)備，一般情況下，是固定資產(chǎn)使用在前，款項(xiàng)支付在后。如補(bǔ)償貿(mào)易方式引進(jìn)設(shè)備時(shí)，企業(yè)可先取得設(shè)備，設(shè)備投產(chǎn)后，用其生產(chǎn)的產(chǎn)品歸還設(shè)備價(jià)款。當(dāng)然，補(bǔ)償貿(mào)易引進(jìn)國(guó)外設(shè)備，在尚未償還價(jià)款前，也就必然形成企業(yè)的一項(xiàng)長(zhǎng)期負(fù)債。補(bǔ)償貿(mào)易是從國(guó)外引進(jìn)設(shè)備，再用該設(shè)備生產(chǎn)的產(chǎn)品歸還設(shè)備價(jià)款。筆者認(rèn)為，在會(huì)計(jì)核算時(shí)，一方面，引進(jìn)設(shè)備的資產(chǎn)價(jià)值以及相應(yīng)的負(fù)債，作為本企業(yè)的一項(xiàng)資產(chǎn)和一項(xiàng)負(fù)債，在資產(chǎn)負(fù)債表中分別包括在“固定資產(chǎn)”或“在建工程”和“長(zhǎng)期應(yīng)付款”等項(xiàng)目中；另一方面，用產(chǎn)品歸還設(shè)備價(jià)款時(shí)，視同產(chǎn)品銷售進(jìn)行處理。企業(yè)發(fā)生的長(zhǎng)期應(yīng)付款及以后歸還情況的核算，在會(huì)計(jì)賬上設(shè)置一個(gè)“長(zhǎng)期應(yīng)付款”科目。該科目屬于負(fù)債類科目，其貸方登記發(fā)生的“長(zhǎng)期應(yīng)付款”科目，主要有應(yīng)付補(bǔ)償貿(mào)易補(bǔ)償?shù)怯浺M(jìn)設(shè)備款及其應(yīng)付利息等；借方登記長(zhǎng)期應(yīng)付款的歸還數(shù)；期末余額的貸方，表示尚未支付的各種長(zhǎng)期應(yīng)付款。該科目應(yīng)按“長(zhǎng)期應(yīng)付款”的種類設(shè)置明細(xì)科目，進(jìn)行明細(xì)核算。

例2：A公司補(bǔ)償貿(mào)易引進(jìn)設(shè)備的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)如下：

1.按照補(bǔ)償貿(mào)易合同引進(jìn)國(guó)外設(shè)備，其價(jià)款及國(guó)外運(yùn)雜費(fèi)等共151 000美元，其中設(shè)備145 000美元、工具6 000美元，規(guī)定的美元兌人民幣匯率為18.1，會(huì)計(jì)處理為：

借：在建工程 （145 000×8.1）1 174 500

周轉(zhuǎn)材料――低值易耗品 （6 000×8.1）48 600

貸：長(zhǎng)期應(yīng)付款――應(yīng)付引進(jìn)設(shè)備款 1 223 100

2.A公司用人民幣銀行存款支付國(guó)內(nèi)進(jìn)口關(guān)稅等國(guó)內(nèi)費(fèi)用共計(jì)137 000元，其中設(shè)備分擔(dān)128 000元，工具分擔(dān)9 000元。會(huì)計(jì)處理為：

借：在建工程 128 000

周轉(zhuǎn)材料――低值易耗品 9 000

貸：銀行存款 137 000

3.上述引進(jìn)設(shè)備交付生產(chǎn)使用，全部?jī)r(jià)值為1 268 000元（1 174 500+128 000）。會(huì)計(jì)處理為：

借：固定資產(chǎn) 1 302 500

貸：在建工程 1 302 500

4.A公司引進(jìn)設(shè)備投產(chǎn)后，第一批生產(chǎn)產(chǎn)品100件，每件銷售價(jià)格1 000美元，銷售成本900美元，銷售稅率為17%，這一批產(chǎn)品全部用于還款。還款時(shí)按18折合為人民幣記賬。

（1）銷售產(chǎn)品的會(huì)計(jì)處理為：

借：應(yīng)收賬款 936 000

貸：主營(yíng)業(yè)務(wù)收入 800 000

應(yīng)交稅費(fèi)――應(yīng)交增值稅（銷項(xiàng)稅額）1 736 000

結(jié)轉(zhuǎn)銷售成本會(huì)計(jì)處理為：

借：主營(yíng)業(yè)務(wù)成本 （900×100×8）720 000

貸：庫(kù)存商品 720 000

（2）產(chǎn)品還款會(huì)計(jì)分錄：

借：長(zhǎng)期應(yīng)付款――應(yīng)付引進(jìn)設(shè)備款 936 000

貸：應(yīng)收賬款 936 000

三、應(yīng)付融資租入固定資產(chǎn)款項(xiàng)的會(huì)計(jì)處理

融資租賃實(shí)質(zhì)上是一種分期付款購(gòu)入固定資產(chǎn)的形式。這種不需要支付或分期支付貨幣資金就可以先取得企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所需的設(shè)備的方式，就好比“借雞生蛋”，也是企業(yè)一條頗為不錯(cuò)的生財(cái)之道。為與企業(yè)自有固定資產(chǎn)相區(qū)別，企業(yè)應(yīng)對(duì)融資租入固定資產(chǎn)單設(shè)“融資租入固定資產(chǎn)”明細(xì)科目進(jìn)行核算。企業(yè)應(yīng)在租賃開始日，將租賃開始日租賃資產(chǎn)的公允價(jià)值與最低租賃付款額現(xiàn)值兩者較低者，加上初始直接費(fèi)用，作為租入資產(chǎn)的入賬價(jià)值，按最低租賃付款額，貸記“長(zhǎng)期應(yīng)付款”科目，每期支付租金費(fèi)用時(shí)，沖銷“長(zhǎng)期應(yīng)付款”余額；實(shí)踐中，租賃期屆滿時(shí)，對(duì)租賃資產(chǎn)有三種處理情形：一是返還租賃資產(chǎn)；二是承租人行使優(yōu)惠續(xù)租權(quán)，則視同該項(xiàng)租賃資產(chǎn)一直存在；三是留購(gòu)租賃資產(chǎn)。

例3：2013年12月1日，A公司與N公司簽訂了一份飲料生產(chǎn)線融資租賃合同。租賃合同規(guī)定：租賃期開始日為2014年1月1日；租賃期為3年，每年年末支付租金200萬元；租賃期屆滿，飲料生產(chǎn)線估計(jì)殘值收入為38萬元，其中A公司擔(dān)保余值為28萬元，未擔(dān)保余值為10萬元。H公司采用直線法計(jì)提折舊，假定A公司于每年年末一次確認(rèn)融資費(fèi)用并提取折舊費(fèi)，該生產(chǎn)線2013年12月31日運(yùn)抵A公司，當(dāng)日投入使用，假定該生產(chǎn)線為全新生產(chǎn)線，租賃開始日的公允價(jià)值為600萬元，租賃內(nèi)含利率為6%。2014年12月31日，A公司將該飲料生產(chǎn)線歸還N租賃公司。

1.租入固定資產(chǎn)時(shí)（2013年12月31日）：

最低租賃付款額現(xiàn)值=2 000 000×（P/A，6%，3）+280 000×（P/F，6%，3）=280 000×0.8396+2 000 000×2.673= 5 581 088（元）

融資租入固定資產(chǎn)入賬價(jià)值=5 581 088（元）

未確認(rèn)融資費(fèi)用=6 280 000-5 581 088=698 912（元）

借：固定資產(chǎn)――融資租入固定資本 5 581 088

未確認(rèn)融資費(fèi)用 698 912

貸：長(zhǎng)期應(yīng)付款――融資租入固定資產(chǎn) 6 280 000

2.2014年12月31日會(huì)計(jì)處理為：

（1）按年支付租金時(shí)：

借：長(zhǎng)期應(yīng)付款――應(yīng)付融資租賃款 2 000 000

貸：銀行存款 2 000 000

（2）按年分?jǐn)側(cè)谫Y費(fèi)用時(shí)：

確認(rèn)的融資費(fèi)用=5 581 088×6%=（6 280 000-698 912）×6%=334 865.28（元）

借：財(cái)務(wù)費(fèi)用 334 865.28

貸：未確認(rèn)融資費(fèi)用 334 865.28

（3）按年計(jì)提折舊時(shí)：

應(yīng)提折舊費(fèi)=（5 581 088-280 000）÷3=1 767 029.33（元）

借：制造費(fèi)用 1 767 029.33

貸：累計(jì)折舊 1 767 029.33

2015年及2016年支付租金、分?jǐn)側(cè)谫Y費(fèi)用和計(jì)提折舊賬務(wù)處理，可以比照2014年相關(guān)賬務(wù)進(jìn)行處理。

3.2016年12月31日，歸還飲料生產(chǎn)線時(shí)：

借：長(zhǎng)期應(yīng)付款――應(yīng)付融資租賃款 280 000