導(dǎo)語：如何才能寫好一篇融資擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)控制，這就需要搜集整理更多的資料和文獻(xiàn)，歡迎閱讀由公務(wù)員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

關(guān)鍵詞：外部風(fēng)險(xiǎn) 融資性擔(dān)保 風(fēng)險(xiǎn)控制

基金項(xiàng)目：福建省教育廳課題項(xiàng)目編號(hào)（JA10223S），閩江學(xué)院課題項(xiàng)目編號(hào)（YHZ1003）

在經(jīng)濟(jì)活動(dòng)過程中，任何企業(yè)都承受著外部環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)和企業(yè)內(nèi)部經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)；外部環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)主要有國家風(fēng)險(xiǎn)、政策風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)；企業(yè)內(nèi)部經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)主要有經(jīng)營管理風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、產(chǎn)品技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)等。而作為專業(yè)為中小企業(yè)擔(dān)保的融資性擔(dān)保公司其外部風(fēng)險(xiǎn)主要來自被擔(dān)保企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)，它指的是作為被擔(dān)保的中小企業(yè)客觀上因自身經(jīng)濟(jì)活動(dòng)存在的不確定性，也即風(fēng)險(xiǎn)性，而使企業(yè)在償還債務(wù)上出現(xiàn)問題，或主觀上惡意違約，導(dǎo)致?lián)４鷥數(shù)娘L(fēng)險(xiǎn)。

中小企業(yè)規(guī)模普遍較小，資金實(shí)力不強(qiáng)，融資渠道缺乏，抗風(fēng)險(xiǎn)能力弱。相對(duì)而言，在經(jīng)營上更容易受外界環(huán)境變化的影響。由于中小企業(yè)人力、財(cái)力、物力、信息等資源上的不足，多數(shù)中小企業(yè)在產(chǎn)品開發(fā)、市場(chǎng)定位、資金投向等方面存在較大盲目性，技術(shù)含量不高，開發(fā)能力不強(qiáng)，低水平重復(fù)建設(shè)較為嚴(yán)重，投融資風(fēng)險(xiǎn)大。因而，為中小企業(yè)擔(dān)保是一個(gè)高風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)，探討融資性擔(dān)保公司的外部風(fēng)險(xiǎn)控制就是研究通過何種方法和手段來降低和控制擔(dān)保的風(fēng)險(xiǎn)程度，提高自身的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。

一、融資性擔(dān)保外部風(fēng)險(xiǎn)控制方法

由于外部環(huán)境復(fù)雜，被擔(dān)保企業(yè)（擔(dān)保的客體）情況千差萬別，主客觀因素多樣，風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)形式各不相同；各個(gè)擔(dān)保項(xiàng)目的客體風(fēng)險(xiǎn)更多主要體現(xiàn)其個(gè)體特征；因此應(yīng)具體項(xiàng)目具體分析，采取相應(yīng)的控制措施或組合，以提高對(duì)擔(dān)保客體風(fēng)險(xiǎn)控制的效果。從擔(dān)保業(yè)務(wù)實(shí)際運(yùn)作情況來看，擔(dān)?？腕w風(fēng)險(xiǎn)控制方法主要有風(fēng)險(xiǎn)回避、風(fēng)險(xiǎn)抑制、風(fēng)險(xiǎn)分散、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁、風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償?shù)取?/p>

（一）風(fēng)險(xiǎn)回避

風(fēng)險(xiǎn)回避是指設(shè)法回避風(fēng)險(xiǎn)損失發(fā)生的可能性。風(fēng)險(xiǎn)回避一般有兩種情況下采用，一是對(duì)于擔(dān)?？腕w風(fēng)險(xiǎn)特征明顯，造成損失的可能性大，風(fēng)險(xiǎn)難于化解的擔(dān)保項(xiàng)目應(yīng)予以拒絕，回避風(fēng)險(xiǎn)；二是對(duì)某種業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范處理成本大于其可能產(chǎn)生的效益。原則上，擔(dān)保公司放棄的是它不熟悉、沒有把握或不具備條件和能力來控制的擔(dān)保業(yè)務(wù)，而傾向選擇那些自己比較熟悉、有條件或有優(yōu)勢(shì)去經(jīng)營和控制的擔(dān)保業(yè)務(wù)，即是將風(fēng)險(xiǎn)控制在自己力所能及的范圍內(nèi)。在具體經(jīng)營活動(dòng)中要有所不為，才能更好地有所作為，有選擇、有取舍的經(jīng)營方式是規(guī)避擔(dān)?？腕w風(fēng)險(xiǎn)的最好手段。

（二）風(fēng)險(xiǎn)抑制

風(fēng)險(xiǎn)抑制它包括兩層含義：其一，在擔(dān)保客體風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生之前，做好風(fēng)險(xiǎn)防范和提前預(yù)警，抑制風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生；其二，在風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生之后，采取化解手段，降低可能造成損失的程度。風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防的手段多樣，主要有抵押、質(zhì)押、留置等。預(yù)防風(fēng)險(xiǎn)通常適用損失頻率較高而損失程度相對(duì)較低的風(fēng)險(xiǎn)種類。針對(duì)具體擔(dān)保項(xiàng)目中擔(dān)?？腕w風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)，采取相應(yīng)措施消除或減少可能導(dǎo)致?lián)p失的各種風(fēng)險(xiǎn)因素，將風(fēng)險(xiǎn)控制在可接受范圍內(nèi)。

1、風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生之前

在擔(dān)保公司為企業(yè)出具擔(dān)保之前，可以自主決定是否提供擔(dān)保服務(wù)，而在承保之后，不能因事后發(fā)現(xiàn)問題而單方面解除擔(dān)保責(zé)任。因此，抑制擔(dān)保客體風(fēng)險(xiǎn)的措施一般在擔(dān)保之前設(shè)立，根除或削弱風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性。

擔(dān)?？腕w的道德風(fēng)險(xiǎn)是擔(dān)保業(yè)務(wù)中較常見的風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)特別注重防范。在擔(dān)保實(shí)踐中通常通過反擔(dān)保措施設(shè)置，提高被擔(dān)保企業(yè)的違約成本，來抑制道德風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。反擔(dān)保措施可為經(jīng)營者個(gè)人無限責(zé)任反擔(dān)保、房產(chǎn)設(shè)備等動(dòng)產(chǎn)及不動(dòng)產(chǎn)抵押、存貨、應(yīng)收賬款、股權(quán)、著作權(quán)、專利權(quán)等形式質(zhì)押，等等。反擔(dān)保措施的設(shè)置應(yīng)根據(jù)被擔(dān)保企業(yè)的具體情況，原則上，一要抓住企業(yè)的"要害"，提高違約成本； 由于作為擔(dān)保對(duì)象的中小企業(yè)以民營企業(yè)居多，企業(yè)所有權(quán)及經(jīng)營權(quán)一體，企業(yè)的運(yùn)營常常主要依靠經(jīng)營者在內(nèi)的一個(gè)或幾個(gè)重要人員，因此在審核擔(dān)保申請(qǐng)過程中，對(duì)經(jīng)營者或企業(yè)主要人員的審查十分重要，同時(shí)有必要要求其個(gè)人及配偶提供個(gè)人無限責(zé)任反擔(dān)保，以抑制因個(gè)人惡意違約的道德風(fēng)險(xiǎn)；二要注重反擔(dān)保措施的變現(xiàn)能力及價(jià)值，提高被擔(dān)保企業(yè)的違約成本，同時(shí)，如一旦發(fā)生擔(dān)保代償后，執(zhí)行反擔(dān)保措施仍可降低風(fēng)險(xiǎn)損失。但在反擔(dān)保設(shè)置中對(duì)物的抵押，不能過分強(qiáng)調(diào)所謂的抵押率，放松對(duì)項(xiàng)目的調(diào)查和風(fēng)險(xiǎn)審核。

2、風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生之后

當(dāng)出現(xiàn)擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生征兆或?qū)嶋H發(fā)生時(shí)，應(yīng)及時(shí)采取措施防止風(fēng)險(xiǎn)惡化，爭(zhēng)取化解風(fēng)險(xiǎn)，或者盡量減少風(fēng)險(xiǎn)造成的擔(dān)保代償損失，這也是對(duì)擔(dān)?？腕w風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生進(jìn)行抑制。因此在擔(dān)保貸款未到期之前，加強(qiáng)走訪，配合貸款銀行敦促企業(yè)及時(shí)將銷售回款轉(zhuǎn)入在該貸款行帳戶，控制帳戶進(jìn)出；并從反擔(dān)保措施上對(duì)企業(yè)及經(jīng)營者施加壓力，在擔(dān)保公司的督促之下，最終企業(yè)從其他渠道籌借到資金按時(shí)償還了貸款，擔(dān)保公司順利解除擔(dān)保責(zé)任，避免了代償損失。

（三）風(fēng)險(xiǎn)分散

風(fēng)險(xiǎn)分散是指在風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)致的損失發(fā)生之前或之后，通過采取針對(duì)性的具體措施，將風(fēng)險(xiǎn)單位分割成許多許多獨(dú)立的小單位而達(dá)到減少損失的一種方法。分散風(fēng)險(xiǎn)的辦法通常適用于損失程度較高而風(fēng)險(xiǎn)又無法避免和轉(zhuǎn)嫁的情況。主要方式有：

1、擔(dān)保項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)組合。這是為了控制擔(dān)?？蛻麸L(fēng)險(xiǎn)過于集中，而力求擔(dān)保項(xiàng)目品種多元化，擔(dān)保項(xiàng)目所屬行業(yè)分散化。在擔(dān)保實(shí)踐中，擔(dān)保項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)組合實(shí)際包含的內(nèi)容很多，例如，對(duì)被擔(dān)保企業(yè)及所處行業(yè)的分散，避免擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)過于集中在某一行業(yè)、某一企業(yè)，將擔(dān)保公司的整體擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)分散到彼此獨(dú)立，關(guān)聯(lián)度較小的不同性質(zhì)、不同類別、不同特點(diǎn)的業(yè)務(wù)，如流動(dòng)資金貸款擔(dān)保、承兌匯票擔(dān)保等等，一旦由于主客觀因素的影響，其中某些業(yè)務(wù)出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，其他業(yè)務(wù)收益不受影響，而把整體風(fēng)險(xiǎn)控制在能夠承受的范圍內(nèi)。另外合理控制單個(gè)客戶擔(dān)保額度及單筆額度；擔(dān)保公司對(duì)單個(gè)客戶最高擔(dān)保額度控制在擔(dān)保公司凈資產(chǎn)10%以內(nèi)，單筆額度控制在該客戶單月銷售收入額度以內(nèi)。對(duì)客戶總體融資擔(dān)保額不得超過企業(yè)的凈資產(chǎn)，其中個(gè)人貸款擔(dān)保額不超過凈資產(chǎn)的60%；流動(dòng)資金信貸擔(dān)保額一般為企業(yè)上年度銷售收入的30%以內(nèi)。

2、與銀行比例擔(dān)保。在擔(dān)保業(yè)務(wù)操作上，不是簡(jiǎn)單地將風(fēng)險(xiǎn)由銀行一家承擔(dān)轉(zhuǎn)嫁由擔(dān)保公司承擔(dān)，而是遵照風(fēng)險(xiǎn)由企業(yè)、銀行和擔(dān)保公司各方面都能接受的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制，由三方共同承擔(dān)擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)。應(yīng)將與銀行進(jìn)行比例擔(dān)保作為擔(dān)保公司提供融資擔(dān)保的操作平臺(tái)，通過與銀行簽定比例擔(dān)保協(xié)議，做到信息共享，風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)；貸款銀行作為借款企業(yè)（被擔(dān)保企業(yè)）的往來銀行，可通過其帳戶往來及結(jié)算情況獲取客觀信息，并且銀行擁有一批經(jīng)驗(yàn)豐富、素質(zhì)較高的信貸人員，銀行對(duì)融資項(xiàng)目的審核意見為擔(dān)保公司在獨(dú)立審查相關(guān)擔(dān)保項(xiàng)目時(shí)具有重要參考價(jià)值；同時(shí)，由銀行自身承擔(dān)一定比例的融資信用風(fēng)險(xiǎn)，避免貸款行因擔(dān)保公司提供的100%連帶責(zé)任擔(dān)保而放松對(duì)融資項(xiàng)目必要的審查標(biāo)準(zhǔn)，忽視貸款資金用途和借款企業(yè)經(jīng)營情況的監(jiān)控，增大擔(dān)保公司的擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)。此外，在與銀行建立了良好的合作關(guān)系后，不僅在擔(dān)保前可以作好信用調(diào)查工作，擔(dān)保后能更好地進(jìn)行項(xiàng)目的跟蹤管理；同時(shí)在被擔(dān)保企業(yè)出現(xiàn)臨時(shí)資金困難時(shí)，也有助于企業(yè)融通資金，減小在保項(xiàng)目的代償風(fēng)險(xiǎn)。

3、共保。即與其他擔(dān)保公司比例擔(dān)保。多個(gè)擔(dān)保公司共保，可以利用各自資源了解和幫助被擔(dān)保企業(yè)，有利于對(duì)擔(dān)?？蛻麸L(fēng)險(xiǎn)的控制。

（四）風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移

風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移是指擔(dān)保經(jīng)營機(jī)構(gòu)出于避免風(fēng)險(xiǎn)損失的目的，有意識(shí)地將可能發(fā)生的損失或與損失有關(guān)的財(cái)務(wù)后果轉(zhuǎn)嫁給另一機(jī)構(gòu)或個(gè)人去承擔(dān)的一種風(fēng)險(xiǎn)處理方式。風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移方式有特定風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移和綜合風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移兩類。特定風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移是對(duì)于擔(dān)保公司承擔(dān)的特定擔(dān)?？腕w風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行轉(zhuǎn)移，如擔(dān)保公司接受的物品抵押，有可能發(fā)生缺損風(fēng)險(xiǎn)。為轉(zhuǎn)移類似特定的擔(dān)保客體風(fēng)險(xiǎn)，擔(dān)保公司可以強(qiáng)制要求被擔(dān)保企業(yè)對(duì)相應(yīng)物品以擔(dān)保公司作為受益人進(jìn)行投保。綜合風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移即將擔(dān)保公司承擔(dān)的整體擔(dān)?？腕w風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行轉(zhuǎn)移，如要求被擔(dān)保企業(yè)提供具有一定實(shí)力的企業(yè)作為反擔(dān)保人、向再擔(dān)保公司申請(qǐng)?jiān)贀?dān)保等。擔(dān)保公司提供擔(dān)保服務(wù)的意義主要在于為中小企業(yè)緩解融資難的問題，而從一定程度上也是為社會(huì)解決融資互保問題，因此一般情況下，在擔(dān)保業(yè)務(wù)實(shí)際操作中，如擔(dān)保申請(qǐng)企業(yè)可以提供反擔(dān)保單位，為不增加擔(dān)保申請(qǐng)企業(yè)的負(fù)擔(dān)，僅會(huì)要求其關(guān)聯(lián)企業(yè)提供反擔(dān)保；但如果擔(dān)保申請(qǐng)企業(yè)規(guī)模太小，抗風(fēng)險(xiǎn)能力弱，不能提供較強(qiáng)的自身資源作為反擔(dān)保措施，但經(jīng)營尚好，符合擔(dān)保公司扶持的條件，可以要求經(jīng)營者通過其個(gè)人資源尋求其他具有較大規(guī)模的企業(yè)提供反擔(dān)保，借以部分轉(zhuǎn)移擔(dān)保公司承擔(dān)的擔(dān)?？腕w風(fēng)險(xiǎn)。

（五）風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償

擔(dān)保公司承擔(dān)著巨大的擔(dān)?？腕w風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)的損失在所難免，風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償是擔(dān)保公司維持連續(xù)經(jīng)營的重要基礎(chǔ)。根據(jù)財(cái)政部頒發(fā)的《中小企業(yè)融資擔(dān)保公司風(fēng)險(xiǎn)管理暫行辦法》規(guī)定，擔(dān)保公司收取的費(fèi)率不得超過銀行同期利率的50%，而在通常情況下，為減輕大多數(shù)中小企業(yè)負(fù)擔(dān)，擔(dān)保公司實(shí)際收取的擔(dān)保費(fèi)普遍遠(yuǎn)低于此標(biāo)準(zhǔn)，與其承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)極不匹配。同時(shí)為了保證擔(dān)保資金的安全性，該規(guī)定要求擔(dān)保資金只能用于銀行存款、購買國債、企業(yè)債券、部分投資基金等風(fēng)險(xiǎn)較低、收益率低的投資品種；并且規(guī)定擔(dān)保公司應(yīng)按當(dāng)年擔(dān)保費(fèi)的50%提取未到期責(zé)任準(zhǔn)備金，按不超過當(dāng)年年末擔(dān)保責(zé)任余額1%的比例以及所得稅后利潤(rùn)的一定比例提取風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金，用于擔(dān)保賠付。風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金累計(jì)達(dá)到擔(dān)保責(zé)任余額的10%后，實(shí)行差額提取建立風(fēng)險(xiǎn)損失準(zhǔn)備金。而正常的擔(dān)保費(fèi)收入及投資收益在維持擔(dān)保公司的經(jīng)營費(fèi)用支出后，遠(yuǎn)無法補(bǔ)償擔(dān)保代償?shù)娜笨?。因此?dān)保公司在呼吁政府建立有效補(bǔ)償機(jī)制的同時(shí)，應(yīng)注重自有資產(chǎn)的運(yùn)營，在不違規(guī)的前提下拓展擔(dān)保資金的理想投資途徑；在擔(dān)保業(yè)務(wù)方面，應(yīng)重視業(yè)務(wù)品種的創(chuàng)新，推出適合市場(chǎng)需求且能帶來較好擔(dān)保收益的業(yè)務(wù)產(chǎn)品。

擔(dān)保收益作為風(fēng)險(xiǎn)的直接補(bǔ)償實(shí)際上是將風(fēng)險(xiǎn)投資的理念引入擔(dān)保業(yè)務(wù)，在一定意義上賦予其投資的性質(zhì)，也是擔(dān)保公司在目前情況下對(duì)擔(dān)保收費(fèi)規(guī)定的一種合理突破。從擔(dān)保收益補(bǔ)償?shù)目尚行圆僮鱽砜?，有?dān)保換收益、擔(dān)保換股權(quán)等形式。這種風(fēng)險(xiǎn)的補(bǔ)償是針對(duì)不同擔(dān)保項(xiàng)目的特點(diǎn)，經(jīng)過擔(dān)保評(píng)審流程，在擔(dān)?？腕w整體風(fēng)險(xiǎn)可以接受的基礎(chǔ)上，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)采取事先的補(bǔ)償措施，將風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬預(yù)先打入擔(dān)保定價(jià)之中，適用于一些高利潤(rùn)行業(yè)的擔(dān)保融資項(xiàng)目。如某擔(dān)保公司是以跳出擔(dān)保搞擔(dān)保的理念，積極參與當(dāng)?shù)毓I(yè)園區(qū)開發(fā)和建設(shè)，建立融資平臺(tái)，提供咨詢服務(wù)，使擔(dān)保公司有更多的信息來源渠道，能更深度的了解企業(yè)，推動(dòng)行業(yè)和企業(yè)的發(fā)展，更好的防范企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。

綜上所述，在擔(dān)?？腕w風(fēng)險(xiǎn)控制具體實(shí)施中，除具有通用性的特定風(fēng)險(xiǎn)控制措施，如與銀行的比例擔(dān)保，與再保機(jī)構(gòu)合作的再擔(dān)保等作法外，擔(dān)保外部風(fēng)險(xiǎn)控制主要應(yīng)從被擔(dān)保企業(yè)自身資源出發(fā)，具體情況具體分析，針對(duì)各種擔(dān)保企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)情況、風(fēng)險(xiǎn)特性及程度，綜合運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)控制手段，尋求有效控制風(fēng)險(xiǎn)的方案。同時(shí)在擔(dān)保實(shí)踐的過程中應(yīng)注重對(duì)同類型中小企業(yè)擔(dān)?？腕w風(fēng)險(xiǎn)控制方案的總結(jié)歸納，通過不斷地改進(jìn)，以達(dá)到有效控制擔(dān)?？腕w風(fēng)險(xiǎn)的效果。

二、融資性擔(dān)保公司外部風(fēng)險(xiǎn)控制的典型案例分析

通常而言，對(duì)于每一個(gè)具體擔(dān)?？腕w的風(fēng)險(xiǎn)控制方案也就是上述風(fēng)險(xiǎn)控制措施的組合和應(yīng)用。以下選取擔(dān)保公司操作過程中遇到的具有一定行業(yè)典型性的中小企業(yè)信用擔(dān)保案例，借以歸納闡述具有行業(yè)共性的中小企業(yè)擔(dān)?？腕w風(fēng)險(xiǎn)控制的一些實(shí)踐模式。

案例之一：F家具生產(chǎn)公司擔(dān)保項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)控制

F家具公司為一專業(yè)生產(chǎn)實(shí)木家具的廠家，公司成立于2000年，公司員工近150人，生產(chǎn)場(chǎng)所面積3000多平方米，為租用廠房。公司股東從事家具生產(chǎn)時(shí)間較長(zhǎng)，其中控股大股東曾在某大型家具公司就職；公司的設(shè)備齊全，生產(chǎn)技術(shù)較成熟，產(chǎn)品品質(zhì)在業(yè)界具有一定的肯定。從F公司的整體情況來看，公司規(guī)模不大，管理層次少，架構(gòu)較為簡(jiǎn)單，生產(chǎn)情況、購銷渠道穩(wěn)定，歷年的銷售規(guī)模增長(zhǎng)較快，經(jīng)營情況基本正常。公司的實(shí)際負(fù)債率較低，具有一定的負(fù)債能力。整體上符合擔(dān)保公司的基本要求。但公司的資產(chǎn)規(guī)模小，該行業(yè)的技術(shù)門檻不高，競(jìng)爭(zhēng)較為激烈，僅當(dāng)?shù)丶创嬖诙嗉腋?jìng)爭(zhēng)對(duì)手，產(chǎn)品已趨于薄利，對(duì)生產(chǎn)成本的控制相應(yīng)提高了要求；并且公司的固定資產(chǎn)基本為生產(chǎn)設(shè)備，原始發(fā)票等憑證保管不善，缺失較多，無法辦理設(shè)備抵押登記。由于存在上述不確定性，難以有效地控制擔(dān)?？腕w風(fēng)險(xiǎn)。但擔(dān)保公司注意到F公司的月均應(yīng)收賬款余額保持在RMB290萬以上，帳期情況正常，主要的應(yīng)收客戶為規(guī)模大、信譽(yù)良好的家具企業(yè)，應(yīng)收賬款的質(zhì)量較高，收款有保證。因此建議該筆貸款在擔(dān)保公司提供擔(dān)保的同時(shí)，以應(yīng)收賬款質(zhì)押，貸款提款條件為：F公司提供為其上述客戶供貨的相應(yīng)增值稅發(fā)票復(fù)印件和進(jìn)倉單，貸款金額由貸款行控制在不超過上述應(yīng)收賬款的80%；上述客戶應(yīng)書面承諾應(yīng)付F公司的所有貨款全部支付到指定的帳戶。并且質(zhì)押的應(yīng)收賬款入帳后即用于償還相應(yīng)借款本息。

由于中小企業(yè)信用擔(dān)保的對(duì)象是達(dá)不到銀行條件的客戶群，所以如果不創(chuàng)新理念設(shè)計(jì)擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)控制方案，擔(dān)?？腕w風(fēng)險(xiǎn)控制就難以有效實(shí)施。中小企業(yè)群體中作為大企業(yè)配套加工的制造生產(chǎn)廠家為數(shù)眾多，而大企業(yè)的付款結(jié)算期相對(duì)長(zhǎng)，對(duì)這些中小配套廠商的流動(dòng)資金壓力較大，也是其銀行融資需求的主要原因之一。在本擔(dān)保項(xiàng)目中，就是針對(duì)這些企業(yè)應(yīng)收賬款的特點(diǎn)，以應(yīng)收信譽(yù)情況良好的大企業(yè)客戶賬款同時(shí)作為貸款的質(zhì)押，將擔(dān)保公司承擔(dān)的擔(dān)?？腕w風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)化為大企業(yè)支付信用的風(fēng)險(xiǎn)，有效地規(guī)避了風(fēng)險(xiǎn)較大的擔(dān)?？腕w風(fēng)險(xiǎn)，大大降低了擔(dān)保公司的風(fēng)險(xiǎn)程度。類似的擔(dān)?？腕w風(fēng)險(xiǎn)控制方案有以出口退稅帳戶質(zhì)押的貸款擔(dān)保，設(shè)計(jì)的風(fēng)險(xiǎn)控制方案關(guān)鍵在于可操作性、可控性和合法性。

案例之二：H科技公司擔(dān)保項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)控制

H科技公司主要從事新型耐高溫材料的生產(chǎn)。公司擁有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)并獲國家專利的兩種產(chǎn)品，為市場(chǎng)急需的新型耐高溫材料，在國際上處于領(lǐng)先地位，市場(chǎng)前景看好。經(jīng)過項(xiàng)目的前期調(diào)查核實(shí)，擔(dān)保公司認(rèn)為產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目前景良好，該公司兩種產(chǎn)品產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目列入國家高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展計(jì)劃的產(chǎn)業(yè)化專項(xiàng)示范工程，項(xiàng)目依托T公司進(jìn)行建設(shè)，建成三個(gè)主要車間，形成25萬箱的產(chǎn)能。銀行出于防范項(xiàng)目建設(shè)期風(fēng)險(xiǎn)等方面的考慮，要求建設(shè)單位提供銀行認(rèn)可的第三方連帶責(zé)任保證，擔(dān)保期三年，金額為RMB 5000萬元。H科技公司為創(chuàng)業(yè)初期企業(yè)，自身實(shí)力不足于支撐其提出的擔(dān)保額度，需進(jìn)行確實(shí)可行的業(yè)務(wù)方案設(shè)計(jì)。經(jīng)過調(diào)查和分析具體擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)控制設(shè)計(jì)方案如下：

第一，限定風(fēng)險(xiǎn)區(qū)間。經(jīng)與銀行協(xié)商，在保證合同中附加解除擔(dān)保責(zé)任的條款，約定銀行在H科技公司取得土地證及在建工程報(bào)批手續(xù)之后，接受在建工程抵押，辦理抵押登記；并在工程封底后委托專業(yè)評(píng)估所對(duì)借款人的全部資產(chǎn)（含無形資產(chǎn)）進(jìn)行評(píng)估，夠抵貸款余額的，擔(dān)保合同自動(dòng)終止，如有不足，擔(dān)保公司對(duì)不足部分承擔(dān)保證責(zé)任。

第二，明確控制手段。要求H科技公司以商標(biāo)、專有技術(shù)、專利、公司股權(quán)質(zhì)押、法人代表無限責(zé)任反擔(dān)保作為反擔(dān)保措施，并明確擔(dān)保公司參與項(xiàng)目監(jiān)管，監(jiān)控貸款支出，同時(shí)在建工程辦理保險(xiǎn)，以擔(dān)保公司為第一受益人。

第三，爭(zhēng)取政府支持。為能順利辦理房產(chǎn)抵押手續(xù)并縮短辦理時(shí)間，擔(dān)保公司將項(xiàng)目操作方案上報(bào)開發(fā)區(qū)管委會(huì)，取得相關(guān)機(jī)構(gòu)的承諾，土地證在交納出讓金后即可辦理，工程建設(shè)封頂后30個(gè)工作日內(nèi)辦理完全部產(chǎn)權(quán)手續(xù)。

落實(shí)上述事項(xiàng)后，擔(dān)保公司實(shí)質(zhì)上將擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)縮短至工程建設(shè)期內(nèi)，項(xiàng)目試產(chǎn)期風(fēng)險(xiǎn)重新轉(zhuǎn)嫁給貸款銀行，并且擔(dān)保期內(nèi)的風(fēng)險(xiǎn)控制能力得到有效的增強(qiáng)。

不僅在擔(dān)保前進(jìn)行業(yè)務(wù)設(shè)計(jì)，而且在擔(dān)保期間擔(dān)保公司還進(jìn)行了事前控制、過程控制和結(jié)果控制三個(gè)方面的風(fēng)險(xiǎn)控制。

該擔(dān)保項(xiàng)目在擔(dān)?？腕w風(fēng)險(xiǎn)控制方案中運(yùn)用了風(fēng)險(xiǎn)回避、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移、風(fēng)險(xiǎn)抑制、風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償?shù)蕊L(fēng)險(xiǎn)控制措施，具體如下：

1、風(fēng)險(xiǎn)回避。通過保證合同附加條款的約定，縮短擔(dān)保公司風(fēng)險(xiǎn)實(shí)際承擔(dān)時(shí)間，規(guī)避了項(xiàng)目試產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)。

2、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移。將在建工程以擔(dān)保公司作為第一受益人投保轉(zhuǎn)移了抵押物受損風(fēng)險(xiǎn)。

3、風(fēng)險(xiǎn)抑制。對(duì)于科技型中小企業(yè)，以其商標(biāo)、專有技術(shù)或?qū)＠鳛榉磽?dān)保質(zhì)押，實(shí)質(zhì)上控制了該類型企業(yè)的要害，提高了被擔(dān)保人的違約成本從而抑制了擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生；貸款帳戶的監(jiān)控有效保證了貸款的正確用途；通過與被擔(dān)保人簽定的項(xiàng)目監(jiān)管協(xié)議，擔(dān)保公司參與工程招投標(biāo)和建設(shè)工程管理的全過程，提高了擔(dān)保公司在項(xiàng)目建設(shè)期內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)控能力。

4、風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償。在項(xiàng)目工程建設(shè)中為承包商提供了招投標(biāo)、工程履約保證和業(yè)主支付擔(dān)保，在達(dá)到減少資產(chǎn)形成過程中損失的同時(shí)，增加了擔(dān)保收益。

針對(duì)科技型擔(dān)保項(xiàng)目"高風(fēng)險(xiǎn)"的特點(diǎn)，上述風(fēng)險(xiǎn)控制措施改變了融資擔(dān)保的業(yè)務(wù)特性，在風(fēng)險(xiǎn)承受時(shí)間和風(fēng)險(xiǎn)性質(zhì)上進(jìn)一步細(xì)分了原融資擔(dān)保所包含擔(dān)保客體的綜合風(fēng)險(xiǎn)，將不可控風(fēng)險(xiǎn)降低到擔(dān)保公司可接受的范圍內(nèi)。同時(shí)可根據(jù)科技項(xiàng)目的收益情況，靈活地選擇擔(dān)保收費(fèi)方式，如"擔(dān)保換收益"、"擔(dān)保換股權(quán)"等方式來對(duì)擔(dān)保公司承擔(dān)的高風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行相應(yīng)的補(bǔ)償。

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篇2

一、擔(dān)保融資模式下新疆科技型中小企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估

（一）新疆科技型中小企業(yè)擔(dān)保融資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估 新疆信用擔(dān)保業(yè)歷經(jīng)了起步、創(chuàng)業(yè)與發(fā)展三個(gè)階段，新疆中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)最早成立于1999年，成立初，共有信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)17戶，2002年，信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)為20戶。從2002年后，新疆中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)發(fā)展迅速。到2008年底，新疆地區(qū)共有擔(dān)保機(jī)構(gòu)59戶。隨著擔(dān)保機(jī)構(gòu)的發(fā)展，中小企業(yè)受保戶數(shù)以及擔(dān)保金額也迅速增長(zhǎng)。如表1（擔(dān)保業(yè)情況分布表）所示。

目前來看新疆中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)正呈健康快速發(fā)展態(tài)勢(shì)。截至2008年底，新疆15各地州市共有信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)共59家，基本上形成了自治區(qū)、地州、縣三級(jí)擔(dān)保網(wǎng)絡(luò)，注冊(cè)資本金達(dá)16.6億元（具體如表2）?；旧闲纬闪艘哉咝該?dān)保機(jī)構(gòu)為主，商業(yè)性和互擔(dān)保機(jī)構(gòu)為輔的擔(dān)保格局。2008年，各擔(dān)保機(jī)構(gòu)總共發(fā)出的4342筆貸款中，單筆金額在100萬元以下的筆數(shù)占96%?？梢娪捎趽?dān)保機(jī)構(gòu)本身規(guī)模較小、抗風(fēng)險(xiǎn)性較弱，導(dǎo)致單筆資金投放量較多，但金額較小，其中分到科技型中小企業(yè)的資金就更少了（因?yàn)榭萍夹椭行∑髽I(yè)本身經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)較大，間接的對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)抗風(fēng)險(xiǎn)性要求相對(duì)較高），并且可以從表1中發(fā)現(xiàn)，雖然中小企業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)數(shù)和受擔(dān)保中小企業(yè)數(shù)在逐年增長(zhǎng)，但是擔(dān)?？傤~卻沒什么變化或者說增幅不快。所以可以說目前新疆科技型中小企業(yè)信用擔(dān)保融資體系還處于殘缺不全的狀態(tài)，僅有一些優(yōu)惠政策也還十分零散，缺乏系統(tǒng)性：一是具有系統(tǒng)性的政府財(cái)政稅收支持體系還沒有完全建立；二是鼓勵(lì)商業(yè)銀行開展向科技型中小企業(yè)提供信貸支持的措施還沒有得到真正地落實(shí)；三是科技型中小企業(yè)的直接融資渠道還基本處于封閉狀態(tài)；四是科技型中小企業(yè)信用擔(dān)保體系雖然已經(jīng)起步但是實(shí)力較弱。例如烏魯木齊市66.67%的科技型中小企業(yè)有融資需求，有76.92%融資需求的資金規(guī)模在200萬元～1000萬元之間。目前中小企業(yè)（包含科技型中小企業(yè)）資金缺口近27億，烏魯木齊市共有14家融資擔(dān)保公司，其中4家屬政府出資設(shè)立。為提高烏市融資擔(dān)保公司的實(shí)力，幫助中小企業(yè)解決融資擔(dān)保問題烏魯木齊市市政府雖然積極協(xié)調(diào)億元擔(dān)保企業(yè)融資。但是僅僅使擔(dān)保公司注冊(cè)資本金達(dá)到1億元，擔(dān)保規(guī)模擴(kuò)大到10億元，與27億的融資缺口相距甚遠(yuǎn)。

近些年科技型中小企業(yè)發(fā)展迅速，形成了一些無形資產(chǎn)，如專利技術(shù)和知識(shí)產(chǎn)權(quán)，但是卻無法進(jìn)行知識(shí)產(chǎn)權(quán)的質(zhì)押，從而不能用無形資產(chǎn)滿足當(dāng)前中小企業(yè)發(fā)展的融資需要。企業(yè)無形資產(chǎn)無法評(píng)估認(rèn)可也是科技型中小企業(yè)信用擔(dān)保融資瓶頸之一。很多科技型中小企業(yè)不具備銀行擔(dān)保抵押條件的質(zhì)押物，也常常因?yàn)楸芏惗旒儋~、拖欠貸款等，信用意識(shí)較差，各商業(yè)銀行對(duì)科技型中小企業(yè)的貸款缺乏信心。另外，當(dāng)前國有商業(yè)銀行的信貸管理規(guī)定百分之百全額擔(dān)保，包括擔(dān)保貸款的本金、利息、罰息和一切違約責(zé)任均由擔(dān)保機(jī)構(gòu)承擔(dān)，加大了擔(dān)保機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)，限制了科技型中小企業(yè)的融資。目前存在，一方面擔(dān)保機(jī)構(gòu)信用擔(dān)保額度有限，據(jù)統(tǒng)計(jì)，駐烏的擔(dān)保機(jī)構(gòu)擔(dān)保資金規(guī)模在5億元左右，不能滿足企業(yè)的需求；另一方面，擔(dān)保機(jī)構(gòu)自身風(fēng)險(xiǎn)控制的需要，造成擔(dān)保資金閑置。經(jīng)調(diào)查了解到，銀行普遍表示愿意與政府合作，如果政府提供擔(dān)保，擔(dān)保資金的放大倍數(shù)可達(dá)到5至7倍。但是目前而言，有資金缺口的科技型中小企業(yè)因?yàn)榈盅簱?dān)保要求高而無法取得融資的比例高達(dá)96.15%。

（二）新疆科技型中小企業(yè)擔(dān)保融資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估 具體表現(xiàn)在：

第一，新疆地區(qū)由于多種原因，在企業(yè)家隊(duì)伍，尤其是科技型中小企業(yè)家隊(duì)伍建設(shè)方面明顯落后，不僅數(shù)量上不能滿足中小企業(yè)的發(fā)展需要，而且在企業(yè)家基本素質(zhì)方面也與東部、中部地區(qū)有著較為明顯的差距。這與受教育機(jī)會(huì)缺乏、信息交流不到位等因素有關(guān)。

第二，融資渠道不穩(wěn)。在新疆有36.01%的科技型中小企業(yè)沒有穩(wěn)定的融資渠道，無法滿足自身發(fā)展的資金需求;僅有6.19%的企業(yè)認(rèn)為自己的現(xiàn)行融資方式基本滿足發(fā)展需求。同時(shí)將近80%的科技型中小企業(yè)認(rèn)為融資環(huán)境沒有變化或趨于惡化。

第三，融資渠道狹窄。新疆科技型中小企業(yè)融資的98.7%來自銀行的間接融資，僅有1.3%來自直接融資?？萍夹椭行∑髽I(yè)與資本市場(chǎng)具有天然的親和性，但由于制度設(shè)計(jì)的不合理，雖然目前有50家科技型中小企業(yè)在深圳中小企業(yè)板上市，但這與我國13標(biāo)準(zhǔn)的2000余家科技型中小企業(yè)的上市資源儲(chǔ)備量極不相稱。

第四，創(chuàng)業(yè)投資嚴(yán)重不足、內(nèi)源性融資比重高。新疆科技型中小企業(yè)在創(chuàng)業(yè)階段幾乎完全依靠自籌資金，90%以上的初始資金由業(yè)主與家庭提供。在創(chuàng)業(yè)之后所需的發(fā)展資金時(shí)也主要依靠?jī)?nèi)部渠道，80%以上的科技型中小企業(yè)無法獲得穩(wěn)定的發(fā)展資金。

第五，政府科技投入向創(chuàng)新前端環(huán)節(jié)的延伸明顯不足。目前我國政府的科技投入的主要對(duì)象是產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目，基本導(dǎo)向是鼓勵(lì)企業(yè)做大最強(qiáng)，對(duì)科技型中小企業(yè)的資金支持力度不大。雖然1999年中央政府設(shè)立科技型中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新基金，但由于資金規(guī)模有限（每年約5億元）、實(shí)際上大量的處于種子期的科技型中小企業(yè)無法得到這種資助。

二、擔(dān)保融資模式下新疆科技型中小企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)控制與創(chuàng)新

（一）政府政策風(fēng)險(xiǎn)控制與創(chuàng)新方面 主要可以從以下方面著手：

其一，健全科技型中小企業(yè)融資擔(dān)保體系。制定符合我國國情的科技型中小企業(yè)信貸擔(dān)保制度，構(gòu)建完善的法律保障體系，建立健全科技型中小企業(yè)融資擔(dān)?；?，構(gòu)建內(nèi)部“綠色”審批通道。建議國家盡快制定和出臺(tái)法律法規(guī)，并制定支持科技型中小企業(yè)發(fā)展的有關(guān)實(shí)施細(xì)則，使科技型中小企業(yè)融資擔(dān)保體系在有關(guān)法律制度的保障下得以完善，充分發(fā)揮其對(duì)科技型中小企業(yè)發(fā)展的支持作用。加快推進(jìn)科技型中小企業(yè)無形資產(chǎn)評(píng)估工作，使之合法化，同時(shí)促進(jìn)并鼓勵(lì)無形資產(chǎn)（知識(shí)產(chǎn)權(quán)等）質(zhì)押擔(dān)保融資業(yè)務(wù)。

其二，借鑒內(nèi)地成功范例，例如可以考慮江蘇模式――“擔(dān)保評(píng)級(jí)+銀保合作”的科技型中小企業(yè)融資服務(wù)新模式。可以考慮組建新疆各地州信用評(píng)級(jí)工作領(lǐng)導(dǎo)小組和專家評(píng)審委員會(huì)，建立擔(dān)保機(jī)構(gòu)信用評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)資質(zhì)市場(chǎng)準(zhǔn)入和評(píng)級(jí)質(zhì)量專家評(píng)審制度，并要求各地州正常開業(yè)滿1年的擔(dān)保公司必須參加信用評(píng)級(jí)，否則將不得與銀行開展業(yè)務(wù)合作。

其三，推動(dòng)新疆成熟科技型中小企業(yè)上市融資，通過促進(jìn)公司并購重組，加強(qiáng)監(jiān)管，規(guī)范網(wǎng)點(diǎn)，引進(jìn)機(jī)構(gòu)，促進(jìn)轄區(qū)證券市場(chǎng)規(guī)范化發(fā)展等手段來推動(dòng)自治區(qū)科技型中小企業(yè)上市，尤其是中小企業(yè)的創(chuàng)業(yè)板。可以適當(dāng)借鑒河北成功的范例，截至2010年7月底，河北企業(yè)上市融資取得歷史性突破。轄區(qū)40家上市公司累計(jì)融資544億元，其中首發(fā)融資229億元、再融資315億元。新疆也可以考慮運(yùn)用河北的模式和經(jīng)驗(yàn)來緩解融資難題。當(dāng)然政府也可通過優(yōu)惠政策，降低新疆地區(qū)上市門檻，從而吸引更多企業(yè)進(jìn)入新疆，相互交流經(jīng)驗(yàn)等，推動(dòng)新疆地區(qū)的科技發(fā)展，達(dá)到推動(dòng)新疆經(jīng)濟(jì)發(fā)展，改善人民生活質(zhì)量的更高層次的目標(biāo)。

其四，加大政策的宣傳力度。進(jìn)一步完善和推進(jìn)科技型中小企業(yè)孵化器的建設(shè)和支持，擴(kuò)展孵化器的業(yè)務(wù)范圍，對(duì)企業(yè)提供更多的后期服務(wù)和免費(fèi)咨詢等業(yè)務(wù)。對(duì)于宣傳活動(dòng)可以采用更加靈活多變的方式，例如電話、會(huì)議活動(dòng)（如銀行、企業(yè)、擔(dān)保公司等多邊會(huì)議）、直接到公司單個(gè)宣傳等等，同時(shí)對(duì)于優(yōu)惠政策的申請(qǐng)，建議可以實(shí)行網(wǎng)上申報(bào)和實(shí)地申報(bào)雙向平臺(tái)等，讓企業(yè)有更加靈活的選擇空間。

其五，政府加大對(duì)新疆科技中小型企業(yè)的資金支持。通過對(duì)科技中小型企業(yè)財(cái)政獎(jiǎng)補(bǔ)，風(fēng)險(xiǎn)投資等作為科技中小企業(yè)向銀行借款擔(dān)保之用，當(dāng)然也可以建立一筆政府主導(dǎo)性、公平性、非贏利性的基金，打破企業(yè)身份、行業(yè)局限，加入基金的各利益主體享有相應(yīng)的權(quán)利與義務(wù)；沒有加入基金，但符合條件的科技型中小企業(yè)也可以申請(qǐng)基金擔(dān)保。

其六，促進(jìn)新疆科技中小企業(yè)產(chǎn)業(yè)集群的建立。這既有利于對(duì)科技型中小企業(yè)統(tǒng)一管理，監(jiān)督審查，同時(shí)也促進(jìn)企業(yè)間的互動(dòng)交流，取長(zhǎng)補(bǔ)短，不斷地壯大實(shí)力，同時(shí)有利于緩解企業(yè)暫時(shí)性資金危機(jī)，因?yàn)殡S著平時(shí)的交流合作促進(jìn)企業(yè)間的關(guān)系紐帶。平時(shí)相互了解，相互考察，甚至知根知底。如果一家企業(yè)有困難，多家?guī)兔?，這緩解了暫時(shí)性資金危機(jī)，又不用支付高昂的貸款利息等等。產(chǎn)業(yè)集群的建立有利于新疆科技型中小企業(yè)的發(fā)展和壯大，同時(shí)也是推進(jìn)新疆經(jīng)濟(jì)發(fā)展的關(guān)鍵。有關(guān)部門應(yīng)給予高度的關(guān)注與支持。

其七，多種方式支持出口企業(yè)融資。由于新疆與多國接壤，發(fā)展對(duì)外貿(mào)易將是一種趨勢(shì)。所以應(yīng)當(dāng)鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)以保單貸款、出口訂單抵押貸款等多種方式支持出口企業(yè)融資。

其八，組建小額貸款公司。這樣可以把社會(huì)閑余資金有效地利用起來，為困難企業(yè)提供短期周轉(zhuǎn)資金貸款，從而幫助這些科技型中小企業(yè)渡過難關(guān)，實(shí)現(xiàn)資金流通，雙方共贏的更大經(jīng)濟(jì)收益。與商業(yè)銀行相比，小額貸款公司具有受理時(shí)間短、手續(xù)簡(jiǎn)單、門檻低三大特點(diǎn)，小額貸款公司的設(shè)立可以有效的補(bǔ)充科技型中小企業(yè)資金需求。截至2009年，自治區(qū)首批獲準(zhǔn)設(shè)立4家小額貸款公司，注冊(cè)總資本為3.35億元人民幣。另外，據(jù)報(bào)道，一個(gè)多月，烏魯木齊5家小額貸款公司就向95家中小企業(yè)（包括科技型）放貸2.18億元，放貸總額已超過其注冊(cè)總資本金的50%。數(shù)據(jù)顯示，小額貸款公司正在高速為資金短缺的中小企業(yè)發(fā)放貸款，依據(jù)國家的有關(guān)政策，小額貸款公司可以向商業(yè)銀行申請(qǐng)注冊(cè)資本金50%的貸款，但截至目前，小額貸款公司面對(duì)龐大的客戶需求，已經(jīng)無錢可貸了。應(yīng)進(jìn)一步加大銀行對(duì)小額貸款公司的貸款，在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下，擴(kuò)大小額貸款公司服務(wù)企業(yè)的數(shù)量和額度，緩解科技型中小企業(yè)資金壓力。

（二）企業(yè)自身風(fēng)險(xiǎn)控制與創(chuàng)新 主要包括以下方面：

第一，加大企業(yè)宣傳力度。通常最有效的方法就是建立公司網(wǎng)站，宣傳自己的理念和產(chǎn)品。從而吸引更多的潛在投資者來擴(kuò)充企業(yè)的資本金。積極參加政府組織的各項(xiàng)活動(dòng)，增加媒體曝光度，爭(zhēng)取與領(lǐng)導(dǎo)搞好關(guān)系，方便以后及早地政策優(yōu)惠，獲得優(yōu)惠。同時(shí)也有利于以后的信貸和擔(dān)保融資評(píng)級(jí)也審核等等。

第二，多觀察、多思考、多實(shí)踐。定期或者不定期的組織考察活動(dòng)，向同行同類型企業(yè)借鑒經(jīng)驗(yàn)，取長(zhǎng)補(bǔ)短。多利用孵化器的有利條件，多咨詢，既降低信息成本又提高效率，以便努力發(fā)展自己的融資組合模式。

第三，人性化的管理模式，吸引優(yōu)秀的員工，發(fā)揮企業(yè)的人力資源優(yōu)勢(shì)。積極引進(jìn)優(yōu)秀的企業(yè)家，優(yōu)秀的企業(yè)家更有可能獲得擔(dān)保，籌集到資本金。同時(shí)進(jìn)行優(yōu)質(zhì)的管理和引進(jìn)優(yōu)秀員工，提高了企業(yè)自身的實(shí)力，有利于信用評(píng)級(jí)和獲取政府獎(jiǎng)補(bǔ)資金支持。

第四，推行網(wǎng)絡(luò)聯(lián)保貸款。銀行難以給中小企業(yè)放貸的原因不是因?yàn)槠髽I(yè)太小，而是給中小企業(yè)貸款考察成本高，風(fēng)險(xiǎn)不可控，但是以網(wǎng)絡(luò)為紐帶的聯(lián)保關(guān)系解決了這個(gè)問題。首先簽訂聯(lián)保協(xié)議的企業(yè)相互擔(dān)保，銀行降低了貸款的風(fēng)險(xiǎn)，而且還能有效地使企業(yè)之間相互考察，等于將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁給聯(lián)合體中的企業(yè)。另外，在網(wǎng)絡(luò)上做生意的企業(yè)大多數(shù)其交易軌跡和誠信記錄都有據(jù)可查。有了網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)，使銀行可以通過網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)監(jiān)督企業(yè)的資金流向和經(jīng)營狀態(tài)。關(guān)鍵的一點(diǎn)是，網(wǎng)絡(luò)是個(gè)公開平臺(tái)，如果企業(yè)出現(xiàn)違約、逾期或者惡意賴賬等情況，違約信息會(huì)在網(wǎng)絡(luò)上進(jìn)行披露，這種披露制度將放大并提高企業(yè)的違約成本。對(duì)于聯(lián)保企業(yè)來說，網(wǎng)絡(luò)下的相互考察和監(jiān)督以及網(wǎng)絡(luò)上的信息披露形成了一種制衡機(jī)制，這種機(jī)制解決了銀行擔(dān)憂的信用難題，同時(shí)也使小企業(yè)在銀行貸款更具可操作性。

第五，著眼于長(zhǎng)期規(guī)劃，兼顧臨時(shí)資金需求。理清企業(yè)的產(chǎn)權(quán)關(guān)系、資產(chǎn)權(quán)屬關(guān)系、關(guān)聯(lián)企業(yè)間的關(guān)系，把企業(yè)及公司業(yè)務(wù)清晰地展示在投資者面前，讓投資者放心。然后再考慮擔(dān)保融資等資金籌集。適當(dāng)時(shí)可以考慮聘任專業(yè)的融資顧問，融資顧問要有豐富的融資經(jīng)驗(yàn)，廣泛的融資渠道，對(duì)資本市場(chǎng)和投資人要有充分的認(rèn)識(shí)和了解，要有很強(qiáng)的專業(yè)策劃能力，要考慮企業(yè)融資過程中遇到的各種問題及解決問題的方法。

第六，搭建融資平臺(tái)、用工平臺(tái)、維權(quán)平臺(tái)、服務(wù)平臺(tái)、資政平臺(tái)等多個(gè)平臺(tái)，促進(jìn)區(qū)內(nèi)企業(yè)的發(fā)展。通過組織企業(yè)參加銀行貸款產(chǎn)品推介會(huì)，調(diào)查了解會(huì)員企業(yè)的資金需求和融資難點(diǎn)，組織有貸款意向的企業(yè)與銀行和擔(dān)保公司進(jìn)行對(duì)接互動(dòng)。使企業(yè)融資速度顯著加快，融資渠道更為通暢。

參考文獻(xiàn)：

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［4］楊鉑：《淺談新疆中小企業(yè)融資難的成因及對(duì)策》，《對(duì)策研究》2003年第11期。

篇3

擔(dān)保機(jī)構(gòu)是依法成立的、專業(yè)從事?lián)I(yè)務(wù)經(jīng)營的獨(dú)立法人。

擔(dān)保機(jī)構(gòu)的產(chǎn)生及作用。擔(dān)保機(jī)構(gòu)是國家解決中小企業(yè)融資困難問題的產(chǎn)物。實(shí)際操作過程中，在特殊而繁雜的市場(chǎng)需求下，其業(yè)務(wù)范圍、承擔(dān)的職責(zé)等根據(jù)需求的不同在原有法律規(guī)定的固有基礎(chǔ)上得到有益的拓展和廣泛的延伸，并滲透到經(jīng)濟(jì)發(fā)展的各個(gè)環(huán)節(jié)，使擔(dān)保成為解決中小企業(yè)融資困難的重要渠道。積極搭建銀企合作橋梁，為金融機(jī)構(gòu)分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，有效地的促進(jìn)了銀企合作，奠定了其在經(jīng)濟(jì)活動(dòng)、金融活動(dòng)中不可或缺的市場(chǎng)地位，并逐步發(fā)展成為具有顯著特點(diǎn)的新興行業(yè)，越來越受到國家的重視，近年來，國家不斷制定各項(xiàng)管理規(guī)章制度予以規(guī)范、調(diào)控。

擔(dān)保機(jī)構(gòu)的主要職能。提升中小企業(yè)自身信用、搭建銀企合作橋梁、促進(jìn)銀企合作是擔(dān)保機(jī)構(gòu)在解決中小企業(yè)融資困難方面主要的積極作用。

對(duì)于中小企業(yè)而言，擔(dān)保機(jī)構(gòu)充當(dāng)信用輸出者角色，通過自身信用輸出，提升中小企業(yè)信用水平，使其達(dá)到銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)貸款要求，促進(jìn)銀企合作是其積極意義所在。

對(duì)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)而言，擔(dān)保機(jī)構(gòu)承擔(dān)保證者角色，償還企業(yè)不能清償?shù)狡趥鶆?wù)，扮演著風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)、補(bǔ)償?shù)慕巧瑴p小銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)對(duì)中小企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)，發(fā)揮銀企合作橋梁作用。

對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)自身而言，信用輸出是目的，承擔(dān)代償是義務(wù)，而風(fēng)險(xiǎn)控制是保證目的實(shí)現(xiàn)的工作方式和手段，風(fēng)險(xiǎn)控制貫穿擔(dān)保機(jī)構(gòu)經(jīng)營全過程，是擔(dān)保機(jī)構(gòu)能夠持續(xù)、穩(wěn)健經(jīng)營的保障。

提升自身信用、提高風(fēng)險(xiǎn)控制水平、履行代償義務(wù)是擔(dān)保機(jī)構(gòu)經(jīng)營的三項(xiàng)重要課題。簡(jiǎn)言之，即為經(jīng)營信用，控制風(fēng)險(xiǎn)、承擔(dān)代償。擔(dān)保機(jī)構(gòu)也為中小企業(yè)信用體系建設(shè)提供了渠道和依據(jù)，同時(shí)也成為全社會(huì)信用體系建設(shè)的先行者。

擔(dān)保機(jī)構(gòu)出現(xiàn)的問題

擔(dān)保機(jī)構(gòu)經(jīng)營信用、輸出信用首先自身要有信用。擔(dān)保機(jī)構(gòu)的信用主要來源于兩個(gè)方面：成立之初的原始資信，主要體現(xiàn)在股東信用、資本規(guī)模等方面。目前，無論是相關(guān)法規(guī)政策還是擔(dān)保機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)經(jīng)營市場(chǎng)要求，對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)注冊(cè)資本規(guī)模均有較為明確的規(guī)定，并隨著擔(dān)保行業(yè)的不斷發(fā)展而不斷提高，以保證擔(dān)保機(jī)構(gòu)在成立之初具有一定的履約能力和資信基礎(chǔ)。經(jīng)營階段的信用積累，主要體現(xiàn)在經(jīng)營能力、風(fēng)險(xiǎn)控制以及代償履約情況等方面。業(yè)務(wù)經(jīng)營好、風(fēng)險(xiǎn)控制水平高、代償履約積極且能力強(qiáng)、資產(chǎn)損失少等都是擔(dān)保機(jī)構(gòu)信用良好的體現(xiàn)。

實(shí)際操作中，由于股東出資能力不足、股東信用狀況較差、虛假出資、違規(guī)抽逃注資等問題導(dǎo)致?lián)C(jī)構(gòu)原始資信較差、代償能力不足、欺騙銀行貸款等問題造成銀行壞賬，更嚴(yán)重的造成擔(dān)保行業(yè)亂象、擾亂金融市場(chǎng)秩序等，影響了銀企合作及銀擔(dān)合作。注冊(cè)資本金規(guī)模在反映擔(dān)保機(jī)構(gòu)原始資信狀況方面說服力越來越有限。目前，擔(dān)保機(jī)構(gòu)的出資以民營資本居多，國家財(cái)政出資的擔(dān)保機(jī)構(gòu)較少，近年來，隨著國家清理地方財(cái)政平臺(tái)的擔(dān)保機(jī)構(gòu)，國有資本出資的擔(dān)保機(jī)構(gòu)所剩無幾，同時(shí)由于其更多承擔(dān)著政府政策扶持職能，在解決中小企業(yè)融資難問題上作用有限。而對(duì)于民營資本出資的擔(dān)保機(jī)構(gòu)來說，股東資本實(shí)力、持續(xù)出資能力、信用狀況的考察在一定程度上決定了擔(dān)保機(jī)構(gòu)的信用水平。

擔(dān)保機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)控制首先要求擔(dān)保機(jī)構(gòu)具有較強(qiáng)的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力。主要體現(xiàn)在對(duì)國家政策的把握、對(duì)被擔(dān)保對(duì)象及其行業(yè)的了解、對(duì)各類風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別經(jīng)驗(yàn)的積累。其次風(fēng)險(xiǎn)控制主要體現(xiàn)在內(nèi)部管理能力、風(fēng)險(xiǎn)控制制度的執(zhí)行情況、風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)防措施、風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的處置渠道及能力等。

擔(dān)保機(jī)構(gòu)承擔(dān)代償則從其是否積極自愿履行其代償義務(wù)，即代償?shù)囊庠福菏欠衲軌蜃泐~代償并完成追償，即代償能力及風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)處置能力兩方面體現(xiàn)。

擔(dān)保機(jī)構(gòu)運(yùn)行過程中在風(fēng)險(xiǎn)控制方面的問題尤為突出，對(duì)地方經(jīng)濟(jì)、金融秩序造成的負(fù)面影響較大。就擔(dān)保機(jī)構(gòu)自身來說主要有以下幾個(gè)方面的問題：

出資人對(duì)擔(dān)保行業(yè)收益及風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識(shí)不足，對(duì)收益預(yù)期太高、對(duì)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)期無準(zhǔn)備。擔(dān)保機(jī)構(gòu)為非銀行金融機(jī)構(gòu)，在一定規(guī)模內(nèi)屬于高風(fēng)險(xiǎn)、低收益行業(yè)，主要特點(diǎn)是資本規(guī)模的杠桿放大功能，只有擔(dān)保業(yè)務(wù)開展到一定規(guī)模，杠桿效應(yīng)體現(xiàn)，經(jīng)濟(jì)效益才較為明顯。民營擔(dān)保機(jī)構(gòu)大部分出資人只看到擔(dān)保機(jī)構(gòu)的資本放大功能，或者自身資本實(shí)力不足以出資，借擔(dān)保資本杠桿效應(yīng)為自己其他產(chǎn)業(yè)融資，對(duì)資本擔(dān)保杠桿放大所帶來的風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)不足，倉惶進(jìn)入擔(dān)保行業(yè)，加大了自己其他產(chǎn)業(yè)經(jīng)營的風(fēng)險(xiǎn)、擔(dān)保行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)以及銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)。

內(nèi)部管理機(jī)制混亂，且管理模式多樣，可借鑒模式缺失。自1993年國家經(jīng)貿(mào)委和財(cái)政部共同發(fā)起成立第一家擔(dān)保機(jī)構(gòu)——中國經(jīng)濟(jì)技術(shù)投資擔(dān)保有限公司以來，中國擔(dān)保走過了20年的發(fā)展歷程，在這20年的發(fā)展過程中，由于全國性的大型擔(dān)保機(jī)構(gòu)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)引發(fā)的行業(yè)亂象、影響正常金融秩序的問題從未停止，同時(shí)，地方性的小型擔(dān)保公司每天都發(fā)生著生死存亡的輪換。由于股東成立目的、經(jīng)營理念、運(yùn)作模式不同，擔(dān)保行業(yè)可資借鑒的成功模式非常有限。目前的擔(dān)保機(jī)構(gòu)主要借鑒銀行信貸管理辦法，內(nèi)部管理實(shí)行審、保分離機(jī)制，但由于受人員規(guī)模、素質(zhì)、制度完善程度等的影響，過程管理對(duì)風(fēng)險(xiǎn)控制的貢獻(xiàn)效應(yīng)尚不明顯，執(zhí)行效果千家千態(tài)，結(jié)果不一，內(nèi)部管理機(jī)制混亂、不明確問題較為突出。

從業(yè)人員素質(zhì)參差不齊、專業(yè)性弱。目前擔(dān)保機(jī)構(gòu)從業(yè)人員及高級(jí)管理人員主要由具有銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)從業(yè)經(jīng)歷的人員構(gòu)成。業(yè)務(wù)拓展主要依托合作銀行的推薦、風(fēng)險(xiǎn)控制主要依靠高級(jí)管理人員的在銀行從業(yè)過程中的金融風(fēng)險(xiǎn)控制經(jīng)驗(yàn)完成，對(duì)各被擔(dān)保對(duì)象行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別及控制能力有待提高。擔(dān)保機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)控制與銀行風(fēng)險(xiǎn)控制相近但不完全相同，擔(dān)保機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)控制在一定程度上更甚于銀行，對(duì)個(gè)人素質(zhì)、能力、經(jīng)驗(yàn)、知識(shí)面的要求要嚴(yán)于銀行，專門適合于擔(dān)保機(jī)構(gòu)的專業(yè)人才相對(duì)稀缺。

專業(yè)性待加強(qiáng)，其他業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較大。擔(dān)保機(jī)構(gòu)專業(yè)性體現(xiàn)在業(yè)務(wù)專業(yè)性和風(fēng)險(xiǎn)控制專業(yè)性。

業(yè)務(wù)專業(yè)性：擔(dān)保機(jī)構(gòu)不同于其他不以擔(dān)保業(yè)務(wù)為主業(yè)、由于業(yè)務(wù)需要以自有資產(chǎn)為關(guān)聯(lián)方、合作方或者其他企業(yè)提供擔(dān)保的行業(yè)企業(yè)，擔(dān)保業(yè)務(wù)是擔(dān)保機(jī)構(gòu)的主營業(yè)務(wù)，其自有資產(chǎn)絕大部分只能用于擔(dān)保業(yè)務(wù)經(jīng)營，且獲得國家批準(zhǔn)和認(rèn)可，自有資產(chǎn)必須達(dá)到相關(guān)規(guī)定要求的規(guī)模，即具有專業(yè)從事?lián)I(yè)務(wù)經(jīng)營的擔(dān)保能力。實(shí)際操作中，很多擔(dān)保機(jī)構(gòu)由于受資本實(shí)力不足、資產(chǎn)缺乏必要的流動(dòng)性、擔(dān)保業(yè)務(wù)拓展困難或者資本逐利本質(zhì)的影響，開展了擔(dān)保業(yè)務(wù)以外的其他投融資業(yè)務(wù)、資本運(yùn)作業(yè)務(wù)、資金短期民間借貸業(yè)務(wù)，或者擔(dān)保業(yè)務(wù)經(jīng)營不合規(guī)引起風(fēng)險(xiǎn)集中等，加大了經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，影響了擔(dān)保機(jī)構(gòu)的正常經(jīng)營。鄭州擔(dān)保亂象、中擔(dān)、華鼎事件以及云南省內(nèi)其他擔(dān)保機(jī)構(gòu)問題都無不跟擔(dān)保機(jī)構(gòu)沒有堅(jiān)持專業(yè)性有關(guān)，其他資本運(yùn)作、流動(dòng)性不足等是導(dǎo)致?lián)C(jī)構(gòu)正常資金鏈斷裂主要原因。

風(fēng)險(xiǎn)控制專業(yè)性：擔(dān)保機(jī)構(gòu)分擔(dān)銀行貸款風(fēng)險(xiǎn)，在風(fēng)險(xiǎn)控制方面要求專業(yè)性。擔(dān)保機(jī)構(gòu)面臨風(fēng)險(xiǎn)不僅僅包括金融風(fēng)險(xiǎn)，還有國家政策風(fēng)險(xiǎn)、被擔(dān)保企業(yè)行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)、被擔(dān)保企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)、擔(dān)保機(jī)構(gòu)內(nèi)部管理風(fēng)險(xiǎn)等，擔(dān)保機(jī)構(gòu)要堅(jiān)持“專業(yè)人做專業(yè)事”的原則，才能在風(fēng)險(xiǎn)控制方面做到最大化的防范和控制。

履約信用及意識(shí)有待逐步建立、培養(yǎng)，違約信息不透明，違規(guī)操作加大銀行、擔(dān)保機(jī)構(gòu)、企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。擔(dān)保機(jī)構(gòu)雖然處在債權(quán)債務(wù)的從屬地位，但在實(shí)際操作中，擔(dān)保業(yè)務(wù)開展及與銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)合作機(jī)制往往要求擔(dān)保機(jī)構(gòu)作為與債務(wù)人同等的償債角色出現(xiàn)，與債務(wù)人一起作為第一償債人共同向銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)第一時(shí)間履行償債義務(wù)，擔(dān)保機(jī)構(gòu)替?zhèn)鶆?wù)人向銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)償債后再向債務(wù)人追償，不對(duì)等的地位和模式要求擔(dān)保機(jī)構(gòu)要有良好的履約信用、積極的履約意識(shí)，不斷積累良好信用，體現(xiàn)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的專業(yè)性。實(shí)際操作中，不對(duì)等的地位也迫使擔(dān)保機(jī)構(gòu)極有可能逆向選擇，通過違規(guī)操作最終損害銀行及國家利益。

以上現(xiàn)狀，部分原因是由擔(dān)保機(jī)構(gòu)自身原因造成，而大部分是由目前經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r、擔(dān)保行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀和運(yùn)營機(jī)制導(dǎo)致。

擔(dān)保行業(yè)發(fā)展展望

筆者認(rèn)為，擔(dān)保行業(yè)健康發(fā)展應(yīng)該建立在專業(yè)性、扶持性、營利性、持續(xù)性的基礎(chǔ)上，而不應(yīng)該成為經(jīng)濟(jì)發(fā)展的階段性產(chǎn)物。專業(yè)性、扶持性體現(xiàn)擔(dān)保行業(yè)存在的必要性，營利性、持續(xù)性體現(xiàn)擔(dān)保行業(yè)存在的充分性。要滿足以上四性目前運(yùn)營機(jī)制和模式有待探索和商榷。如果擔(dān)保行業(yè)不以資本背景、地理區(qū)位為劃分標(biāo)準(zhǔn)，而以擔(dān)保業(yè)務(wù)所涉及的行業(yè)為對(duì)象進(jìn)行分類，由某個(gè)行業(yè)龍頭企業(yè)發(fā)起成立，扶持全國范圍該行業(yè)內(nèi)的中小企業(yè)發(fā)展、解決中小企業(yè)融資困難的問題，能夠解決擔(dān)保機(jī)構(gòu)在經(jīng)營方面以下幾個(gè)問題：

可以為擔(dān)保機(jī)構(gòu)提供足夠的股東信用和資本實(shí)力，履約信用和履約能力有保障；專業(yè)開展擔(dān)保業(yè)務(wù)，體現(xiàn)業(yè)務(wù)專業(yè)性；業(yè)務(wù)范圍僅限于某個(gè)行業(yè)，股東了解該行業(yè)發(fā)展情況及規(guī)律，有利于行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的最大化控制，并由行業(yè)精英進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別及控制，體現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)腔制專業(yè)性；

篇4

內(nèi)容摘要:本文闡述了擔(dān)保公司風(fēng)險(xiǎn)控制體系設(shè)計(jì)的重要性,分析了擔(dān)保公司健全風(fēng)險(xiǎn)控制體系須解決的問題,文章重點(diǎn)從若干方面論述了擔(dān)保公司風(fēng)險(xiǎn)控制體系構(gòu)建。

關(guān)鍵詞:擔(dān)保公司 風(fēng)險(xiǎn)控制體系 構(gòu)建

擔(dān)保公司設(shè)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)控制體系的重要性

擔(dān)保公司依靠經(jīng)營“或有負(fù)債”生存和發(fā)展,因此風(fēng)險(xiǎn)控制過程的實(shí)質(zhì)就是化解擔(dān)保公司的或有負(fù)債風(fēng)險(xiǎn),是擔(dān)保公司實(shí)現(xiàn)持續(xù)穩(wěn)健經(jīng)營的前提。擔(dān)保公司的業(yè)務(wù)經(jīng)營具有典型的“高風(fēng)險(xiǎn)、低收益”特征,要實(shí)現(xiàn)可持續(xù)經(jīng)營,就要盡力減少擔(dān)保代償賠付,不斷加強(qiáng)自身的內(nèi)部管理能力與風(fēng)險(xiǎn)控制能力。建立了一整套適合自身發(fā)展的經(jīng)營管理控制機(jī)制,在保證擔(dān)保規(guī)模不斷擴(kuò)大的同時(shí),將有負(fù)債的風(fēng)險(xiǎn)損失降到最低點(diǎn)。風(fēng)險(xiǎn)控制能力是擔(dān)保公司市場(chǎng)核心競(jìng)爭(zhēng)能力的體現(xiàn),建立規(guī)范的擔(dān)保公司風(fēng)險(xiǎn)控制體系至關(guān)重要。

擔(dān)保公司風(fēng)險(xiǎn)控制體系須解決的基本問題

銀行放貸需要的是標(biāo)準(zhǔn)化的信用保證,而信用短缺是擔(dān)保公司產(chǎn)生的基本原因。擔(dān)保公司要生存,就是要做銀行想做而不能做的信用補(bǔ)充。因而,擔(dān)保公司必須具備比銀行更強(qiáng)的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)管理、風(fēng)險(xiǎn)控制與風(fēng)險(xiǎn)化解能力,才能穩(wěn)健生存。擔(dān)保公司可能遇到的風(fēng)險(xiǎn)來自不同方面。擔(dān)保可能遇到的風(fēng)險(xiǎn)既有來自內(nèi)部的管理控制風(fēng)險(xiǎn),也有來自外部的風(fēng)險(xiǎn),這決定了擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)控制體系必須具有系統(tǒng)性。

(一)來自公司內(nèi)部的風(fēng)險(xiǎn)

來自擔(dān)保公司內(nèi)部的風(fēng)險(xiǎn)本質(zhì)上包括內(nèi)部管理控制的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)和道德風(fēng)險(xiǎn)。擔(dān)保公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)、經(jīng)營管理機(jī)構(gòu)設(shè)置、內(nèi)部業(yè)務(wù)流程、內(nèi)部制衡機(jī)制等不健全和不完善,都會(huì)通過擔(dān)保決策機(jī)制上的缺陷或失誤,使擔(dān)保公司在經(jīng)營中可能出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)。

(二)可能面臨的外部風(fēng)險(xiǎn)

擔(dān)保業(yè)務(wù)可能面臨的外部風(fēng)險(xiǎn)主要是來自擔(dān)保對(duì)象(客戶)的違約風(fēng)險(xiǎn)和反擔(dān)保資產(chǎn)變現(xiàn)能力。區(qū)分擔(dān)保對(duì)象的企業(yè)或個(gè)人性質(zhì),外部風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)容構(gòu)成又有很大的不同。

對(duì)中小企業(yè)的擔(dān)保業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)模型包括針對(duì)擔(dān)保對(duì)象的內(nèi)在風(fēng)險(xiǎn)和外來風(fēng)險(xiǎn)。其中內(nèi)在風(fēng)險(xiǎn)包括:財(cái)務(wù)信息真實(shí)性、經(jīng)營者素質(zhì)、競(jìng)爭(zhēng)能力、技術(shù)和產(chǎn)品市場(chǎng)、經(jīng)營信息不透明等風(fēng)險(xiǎn);外來風(fēng)險(xiǎn)包括:政府干預(yù)風(fēng)險(xiǎn)、政府政策風(fēng)險(xiǎn)、與貸款提供者串謀、現(xiàn)行法制缺陷、市場(chǎng)服務(wù)體系不足等風(fēng)險(xiǎn)。

對(duì)個(gè)人擔(dān)保要全面考慮個(gè)人資信的若干內(nèi)容,綜合評(píng)價(jià):個(gè)人征信紀(jì)錄;受教育的程度;家庭成員構(gòu)成;身體素質(zhì)及健康狀況;心理素質(zhì);社會(huì)交往信譽(yù);職業(yè)素養(yǎng);業(yè)務(wù)技能;職業(yè)穩(wěn)定性;收入情況及穩(wěn)定性;個(gè)人或家庭當(dāng)前資產(chǎn)構(gòu)成;個(gè)人當(dāng)前資產(chǎn)負(fù)債狀況等。

擔(dān)保業(yè)務(wù)必須根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)來源結(jié)合具體業(yè)務(wù)分析。在擔(dān)保業(yè)務(wù)開展的過程中,對(duì)外部風(fēng)險(xiǎn)信息,可以根據(jù)構(gòu)成因素設(shè)置權(quán)重,建立風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)模型,并用模型的計(jì)算結(jié)果來指導(dǎo)擔(dān)保業(yè)務(wù)決策。

構(gòu)建和增強(qiáng)擔(dān)保公司風(fēng)險(xiǎn)控制能力的系統(tǒng)設(shè)想

(一)完善公司內(nèi)部的風(fēng)險(xiǎn)管理體系

公司要提升管理風(fēng)險(xiǎn)的能力,至少應(yīng)該在以下六個(gè)方面進(jìn)行完善,進(jìn)而形成規(guī)范的風(fēng)險(xiǎn)管理體系。

1.完善內(nèi)控機(jī)制與業(yè)務(wù)制衡機(jī)制。公司應(yīng)通過集體智慧和廉潔的制度來建立制衡的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)防控機(jī)制,可按風(fēng)險(xiǎn)管理的前、中、后三個(gè)階段設(shè)置三個(gè)業(yè)務(wù)部門:擔(dān)保業(yè)務(wù)部為業(yè)務(wù)開拓部門;風(fēng)險(xiǎn)管理部為業(yè)務(wù)合規(guī)審查、合同文本審核的部門;綜合管理部為章證管理、重要檔案管理的部門。部門之間按“審保分離”原則,明確職責(zé)與分工,互相制衡。應(yīng)完善項(xiàng)目審批決策程序、保后監(jiān)管程序、代償追償程序等,并制定內(nèi)部業(yè)務(wù)管理制度,將這些程序規(guī)范落實(shí)。為使制度有效,應(yīng)建立以公司領(lǐng)導(dǎo)、主要業(yè)務(wù)部門負(fù)責(zé)人、外騁行業(yè)專家共同組成公司的“擔(dān)保決策委員會(huì)”,執(zhí)行決策職能。

一方面,公司應(yīng)建立嚴(yán)格的股東會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)和經(jīng)理層相制衡的治理機(jī)構(gòu),完善的內(nèi)部管理機(jī)構(gòu)和法人治理,設(shè)置股東會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、經(jīng)理層“三會(huì)一層”的管理體系和業(yè)務(wù)部、財(cái)務(wù)部、綜合部、風(fēng)險(xiǎn)控制部與審查監(jiān)督部等內(nèi)部機(jī)構(gòu),確保公司的“專業(yè)化運(yùn)作”與“規(guī)范化治理”相協(xié)調(diào)。制定公司《擔(dān)保業(yè)務(wù)管理辦法》、《或有負(fù)債管理辦法》、《貨幣資金內(nèi)部控制制度》、《不良資產(chǎn)管理辦法》、完善從項(xiàng)目受理、項(xiàng)目調(diào)查、反擔(dān)保措施的設(shè)計(jì)與落實(shí)、項(xiàng)目評(píng)審與決策、保后的動(dòng)態(tài)跟蹤監(jiān)管、代償后的追償、補(bǔ)償?shù)葘ｍ?xiàng)規(guī)章制度,提高業(yè)務(wù)經(jīng)營效率與風(fēng)險(xiǎn)防范能力。

另一方面,可通過吸引外部股東,引入外部監(jiān)管機(jī)制;開展面向中小企業(yè)的擔(dān)保業(yè)務(wù),應(yīng)加強(qiáng)和政府的合作,建立由政府相關(guān)主管部門或服務(wù)機(jī)構(gòu)參加的擔(dān)保業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理控制制度,實(shí)現(xiàn)公司內(nèi)部治理與外部監(jiān)管相協(xié)調(diào)。

2.建立科學(xué)的擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系。擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系可參考銀行的客戶評(píng)價(jià)體系,減少人為誤差,可結(jié)合公司目標(biāo)客戶群的特色與業(yè)務(wù)開拓的需求而建立,應(yīng)體現(xiàn)公司擔(dān)保經(jīng)營特色,對(duì)申?？蛻暨M(jìn)行保前風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià),作為決策的依據(jù)。當(dāng)然,對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的把握應(yīng)定量與定性結(jié)合,普通評(píng)價(jià)與特殊評(píng)價(jià)結(jié)合。擔(dān)保公司要首先建立審、保、監(jiān)管、追償相互獨(dú)立、相互制衡的業(yè)務(wù)流程,實(shí)施全過程風(fēng)險(xiǎn)管理,儲(chǔ)備或聘請(qǐng)具備豐富專業(yè)知識(shí)和技能的經(jīng)濟(jì)管理、法律、技術(shù)人員;建立模型化的項(xiàng)目評(píng)估系統(tǒng),加強(qiáng)對(duì)擔(dān)保項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估審查;注重客戶關(guān)系管理,建立長(zhǎng)期穩(wěn)定的客戶群,積累完整詳細(xì)的客戶資料,穩(wěn)定評(píng)估的信息來源;嚴(yán)格擔(dān)保的業(yè)務(wù)流程,避免盲目決策;加強(qiáng)對(duì)擔(dān)保項(xiàng)目的跟蹤管理,完善事先評(píng)估、事中監(jiān)控、事后追償與處置機(jī)制;強(qiáng)化內(nèi)部監(jiān)控,防范道德風(fēng)險(xiǎn)。

3.制定科學(xué)的盡職調(diào)查程序。較好的盡職調(diào)查程序應(yīng)是:“一分析,二看,三聽,四問,五查”五步調(diào)查程序。從分析客戶的申保資料開始,要帶著問題去擔(dān)保對(duì)象,對(duì)企業(yè)的考察,要聽企業(yè)負(fù)責(zé)人、一般職工、相關(guān)政府部門、供應(yīng)商與客戶對(duì)企業(yè)的評(píng)價(jià),帶問題去企業(yè)尋找答案,判斷企業(yè)申保資料與財(cái)務(wù)指標(biāo)的合理性,針對(duì)可疑點(diǎn),確定核點(diǎn),查清企業(yè)實(shí)際情況。在調(diào)查過程中,應(yīng)發(fā)揮項(xiàng)目經(jīng)理AB制的雙人智慧,共同把關(guān),互相配合,以A為主形成調(diào)研報(bào)告。

4.對(duì)反擔(dān)保資源進(jìn)行創(chuàng)新組合。公司服務(wù)申保企業(yè),反擔(dān)保措施是關(guān)鍵。但是,中小企業(yè)及個(gè)人的特點(diǎn)決定了其難以提供足額、變現(xiàn)能力強(qiáng)的反擔(dān)保資源。但擔(dān)保公司面臨的反擔(dān)保政策環(huán)境差,特別是抵質(zhì)押、反擔(dān)保政策環(huán)境差,《擔(dān)保法》雖已出臺(tái)多年,但其中規(guī)定的許多擔(dān)保措施難以實(shí)施,特別對(duì)非銀行機(jī)構(gòu)而言。如登記機(jī)關(guān)通常差別對(duì)待擔(dān)保公司與銀行,對(duì)土地使用權(quán)、在建工程等抵質(zhì)押物,可抵押給銀行而禁止抵押給擔(dān)保公司,使缺少有力的反擔(dān)保措施的擔(dān)保機(jī)構(gòu)難以有效防控風(fēng)險(xiǎn)。

因此,公司須具備能力對(duì)擔(dān)保對(duì)象的反擔(dān)保資源進(jìn)行創(chuàng)新組合,通過對(duì)各種反擔(dān)保措施的組合,控制企業(yè)的第一還款來源或產(chǎn)生相對(duì)可靠的第二還款來源。如應(yīng)收賬款質(zhì)押反擔(dān)保、專戶管理與訂單核數(shù)法結(jié)合加上企業(yè)法定代表人及主要管理層的無限責(zé)任保證反擔(dān)保;核算企業(yè)訂單產(chǎn)生的收益及成本,估算出企業(yè)的資金需求量;對(duì)跟蹤企業(yè)訂單履約狀況、與訂單買方企業(yè)簽訂應(yīng)收賬款質(zhì)押確認(rèn)函、與合作銀行建立專戶對(duì)企業(yè)銷售回款封閉管理,從第一還款來源上控制企業(yè)的違約風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)法定代表人及主要管理層的個(gè)人無限責(zé)任保證可以從心理上加強(qiáng)企業(yè)核心層的履約責(zé)任,避免惡意逃債。

5.以項(xiàng)目經(jīng)理負(fù)責(zé)制造就高素質(zhì)的項(xiàng)目經(jīng)理團(tuán)隊(duì)。項(xiàng)目經(jīng)理應(yīng)對(duì)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的控制負(fù)主要責(zé)任。要通過制度,使項(xiàng)目經(jīng)理具有高度的責(zé)任心與敬業(yè)精神。可建立項(xiàng)目經(jīng)理的AB制,由兩名項(xiàng)目經(jīng)理共同處理同一項(xiàng)目,共擔(dān)責(zé)任,互相制約。為此應(yīng)完善績(jī)效考核制度,建立項(xiàng)目經(jīng)理的問責(zé)制,對(duì)項(xiàng)目經(jīng)理的行為進(jìn)行監(jiān)督管理。良好的業(yè)務(wù)素質(zhì)和職業(yè)道德是項(xiàng)目經(jīng)理的基本素質(zhì)?？赏ㄟ^內(nèi)外部培訓(xùn),使擔(dān)保公司的項(xiàng)目經(jīng)理比銀行客戶經(jīng)理有更好的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)、創(chuàng)新意識(shí)。

6.積極主動(dòng)爭(zhēng)取政府財(cái)政稅收政策支持。我國目前分層次的金融體系中,缺少面向個(gè)人和中小企業(yè)的金融服務(wù)機(jī)構(gòu),擔(dān)保公司是一個(gè)特殊的行業(yè),在一定程度上彌補(bǔ)了金融體系結(jié)構(gòu)性不足。政府為鼓勵(lì)擔(dān)保公司作為信用補(bǔ)充,出臺(tái)了多種財(cái)稅政策,公司應(yīng)積極爭(zhēng)取政策支持。

(二)通過業(yè)務(wù)創(chuàng)新與組合提高公司風(fēng)險(xiǎn)控制管理能力

公司應(yīng)結(jié)合市場(chǎng)設(shè)計(jì)業(yè)務(wù)組合,分散擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)。在對(duì)個(gè)人擔(dān)保和企業(yè)擔(dān)保、長(zhǎng)期與短期的擔(dān)保業(yè)務(wù)、高風(fēng)險(xiǎn)與低風(fēng)險(xiǎn)的擔(dān)保業(yè)務(wù)、不同行業(yè)擔(dān)保項(xiàng)目的業(yè)務(wù)等進(jìn)行收益和風(fēng)險(xiǎn)上的互補(bǔ)。傳統(tǒng)意義上的擔(dān)保業(yè)務(wù)是一年內(nèi)的短期銀行融資擔(dān)保。

隨著擔(dān)保業(yè)的發(fā)展,擔(dān)保業(yè)務(wù)種類不斷增加,出現(xiàn)了新的業(yè)務(wù)組和趨勢(shì):一是非銀行融資擔(dān)保業(yè)務(wù)種類驟增。如工程擔(dān)保、訴訟保全擔(dān)保、證券、期貨保證金擔(dān)保、售后服務(wù)擔(dān)保等;甚至,擔(dān)保公司可代替保險(xiǎn)公司的部份職能,如獲得置業(yè)擔(dān)保公司的全程貸款擔(dān)保便無需投保財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)等; 二是擔(dān)保業(yè)出現(xiàn)與其他相關(guān)行業(yè)結(jié)合的趨勢(shì)。如,擔(dān)保與投資的結(jié)合―擔(dān)保投資業(yè)務(wù)的開展,擔(dān)保公司利用信用優(yōu)勢(shì),由目標(biāo)投資企業(yè)貸款,由擔(dān)保公司提供擔(dān)保并付息,貸款作為擔(dān)保公司對(duì)目標(biāo)企業(yè)的投資;再如,擔(dān)保業(yè)與典當(dāng)業(yè)的結(jié)合:將擔(dān)保業(yè)務(wù)的反擔(dān)保措施與典當(dāng)業(yè)結(jié)合,除控制風(fēng)險(xiǎn)之外還可謀取典當(dāng)業(yè)的超額利潤(rùn),如果申?？蛻粼趥鶆?wù)到期時(shí)未能履行其債務(wù),擔(dān)保公司通過典當(dāng)行將反擔(dān)保抵質(zhì)押物進(jìn)行典當(dāng),由典當(dāng)行向申?？蛻羰杖≥^高的利息,如果典期內(nèi)申保人仍未能贖當(dāng),則典當(dāng)行還可取得典當(dāng)品并可能獲取超額回報(bào);此外還可以將公司擔(dān)保業(yè)務(wù)與集團(tuán)的拍賣業(yè)務(wù)相結(jié)合,進(jìn)行業(yè)務(wù)創(chuàng)新組合。

公司經(jīng)營的永恒課題是如何通過業(yè)務(wù)創(chuàng)新來化解風(fēng)險(xiǎn)、獲得收益。創(chuàng)新使擔(dān)保公司信用價(jià)值提升:信用資源是擔(dān)保公司賴以生存的資源,創(chuàng)新使擔(dān)保業(yè)務(wù)的外延擴(kuò)大,業(yè)務(wù)外延擴(kuò)大使擔(dān)保公司擁有更大的信用資源,從而獲取更大的經(jīng)濟(jì)利益與社會(huì)效益。同時(shí),創(chuàng)新也是擔(dān)保公司控制風(fēng)險(xiǎn)的需要:擔(dān)保公司由于未列入金融機(jī)構(gòu)的范疇,有更大自主性,這便有了業(yè)務(wù)創(chuàng)新的空間;由于擔(dān)保業(yè)風(fēng)險(xiǎn)大,生存空間小,這便使擔(dān)保公司有了創(chuàng)新的源動(dòng)力。擔(dān)保公司業(yè)務(wù)向非銀行融資轉(zhuǎn)移,也是擔(dān)保公司為謀求生存與發(fā)展的無奈之舉:擔(dān)保公司的主要職能是化解中小企業(yè)的融資風(fēng)險(xiǎn),但應(yīng)對(duì)這些風(fēng)險(xiǎn),擔(dān)保公司所面臨的政策環(huán)境并不寬松,許多反擔(dān)保措施無法落實(shí),因此,將業(yè)務(wù)擴(kuò)大到風(fēng)險(xiǎn)較低的非銀行融資業(yè)務(wù)以及對(duì)反擔(dān)保資源進(jìn)行創(chuàng)新組合都是風(fēng)險(xiǎn)控制的需要。

(三)嚴(yán)格財(cái)務(wù)管理并規(guī)范風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制

擔(dān)保公司需建立代償風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖和緩沖機(jī)制,避免風(fēng)險(xiǎn)集中暴露對(duì)公司財(cái)務(wù)造成不利影響。應(yīng)該按照當(dāng)年保費(fèi)收入的50%提取未到期責(zé)任準(zhǔn)備金;按不超過年末擔(dān)保責(zé)任余額1%的比例以及所得稅后利潤(rùn)的一定比例提取風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金,用于擔(dān)保賠付準(zhǔn)備。風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金累計(jì)達(dá)到擔(dān)保責(zé)任的余額10%以后,可差額提取。還需根據(jù)擔(dān)保業(yè)務(wù)經(jīng)營和拓展,結(jié)合需要,建立資本金追加機(jī)制,對(duì)于同政府合作的擔(dān)保業(yè)務(wù),應(yīng)利用財(cái)政補(bǔ)償機(jī)制,持續(xù)注入和代償補(bǔ)償,保障風(fēng)險(xiǎn)抗御能力。

(四)加強(qiáng)同業(yè)合作提升抗風(fēng)險(xiǎn)能力

除傳統(tǒng)的擔(dān)保業(yè)務(wù)外,擔(dān)保公司經(jīng)手的大宗擔(dān)保業(yè)務(wù)不斷增多,如大型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項(xiàng)目擔(dān)保等。其中有些業(yè)務(wù)擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)未必是主要的,而是合同或合作制度性需要,其中有些可能隱含著重要的商機(jī)。對(duì)于這些大宗業(yè)務(wù),僅靠單個(gè)公司獨(dú)家難以完成擔(dān)保,應(yīng)該通過行業(yè)內(nèi)部的合作,通過聯(lián)合共同擔(dān)保,分散風(fēng)險(xiǎn),拓展行業(yè)發(fā)展空間,增強(qiáng)行業(yè)長(zhǎng)期集體風(fēng)險(xiǎn)控制能力。

結(jié)論

擔(dān)保公司是一類特殊的企業(yè),為了持續(xù)經(jīng)營,風(fēng)險(xiǎn)控制是經(jīng)營管理的第一要?jiǎng)?wù)。擔(dān)保公司必須從內(nèi)外兩個(gè)視覺,根據(jù)業(yè)務(wù)拓展的需要,設(shè)計(jì)系統(tǒng)化的風(fēng)險(xiǎn)控制模型,從規(guī)范業(yè)務(wù)管理和業(yè)務(wù)創(chuàng)新組合入手,建立風(fēng)險(xiǎn)控制體系。

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篇5

【關(guān)鍵詞】融資性擔(dān)保公司；風(fēng)險(xiǎn)管理；可持續(xù)性發(fā)展

融資性擔(dān)保公司主要是為中小企業(yè)提供融資擔(dān)保服務(wù)，經(jīng)國務(wù)院規(guī)定部門的同意，主營一般放款、商品流通等項(xiàng)目的資金融通及擔(dān)保業(yè)務(wù)，又可經(jīng)營為法律訴訟、合同履約等有關(guān)的擔(dān)保業(yè)務(wù)，還能以其自身所擁有的資本對(duì)外投放，并接受私人及其他經(jīng)濟(jì)實(shí)體托付從事財(cái)務(wù)管理服務(wù)，更有甚者有的還從事吸收儲(chǔ)蓄及企業(yè)存款、放貸等業(yè)務(wù)。因其經(jīng)營內(nèi)容包含不同業(yè)務(wù)區(qū)域、不同實(shí)體，管理風(fēng)險(xiǎn)不僅種類繁多且難以控制，所以適度平衡經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)對(duì)擔(dān)保公司的長(zhǎng)期成長(zhǎng)來說具有不可忽視的重要作用。下面以擔(dān)保公司為例，從內(nèi)外部風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生原因、風(fēng)險(xiǎn)管理體系的建立、風(fēng)險(xiǎn)管理的可持續(xù)性發(fā)展方面，探討從根本上適度控制融資擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)、最大限度地防止重大風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的途徑。

一、融資擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生原因分析

擔(dān)保公司經(jīng)營所遇到的各種風(fēng)險(xiǎn)，從根本上來說有：外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境的多邊性，內(nèi)部業(yè)務(wù)環(huán)境所帶來的不確定性。各種中小經(jīng)營實(shí)體的擔(dān)保申請(qǐng)人是擔(dān)保公司的主要客戶來源，不僅是其成長(zhǎng)和壯大的根基，也是出現(xiàn)不確定性風(fēng)險(xiǎn)的主要因素。針對(duì)上述中小經(jīng)營實(shí)體，擔(dān)保公司要擦亮眼睛，細(xì)心鑒別、估計(jì)、選擇，從而將業(yè)務(wù)經(jīng)營的不確定性控制在合理水平甚至最小。

1、外部風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生原因分析

（1）地方政府政策的不確定性。不同地方政府對(duì)擔(dān)保公司制定的政策都有不同程度的差別，具有獨(dú)具特色的地方性、條條管轄烙印。融資性擔(dān)保公司在具體的業(yè)務(wù)辦理時(shí)，如果出現(xiàn)政策方面的爭(zhēng)議，政府各業(yè)務(wù)主管部門都會(huì)從本部門的立場(chǎng)給予不同的答復(fù)及解決方案，從而讓擔(dān)保公司在辦理一些實(shí)際業(yè)務(wù)時(shí)，碰到大量的難以處理的難題，結(jié)果使得一些好的業(yè)務(wù)項(xiàng)目要么失敗，要么加重了最初可以防止的不確定性風(fēng)險(xiǎn)。

（2）法律不健全。在許多地方，盡管很多地方主管部門認(rèn)識(shí)到組建融資擔(dān)保公司對(duì)發(fā)展當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)的重要性，而有大量地區(qū)也建立了一部分擔(dān)保公司，可是因?yàn)閲覍?duì)中小企業(yè)融資擔(dān)保體系沒有建立配套的法律體系，擔(dān)保公司的法律地位得不到明確，性質(zhì)也難以界定。在現(xiàn)實(shí)中就帶來了中小企業(yè)融資擔(dān)保公司資本籌集不穩(wěn)定，商業(yè)銀行難予認(rèn)可，經(jīng)營實(shí)施難等難題，從而產(chǎn)生了法律方面的風(fēng)險(xiǎn)。

（3）外部市場(chǎng)的不穩(wěn)定性。融資擔(dān)保公司的主要任務(wù)是支持中小經(jīng)營實(shí)體的成長(zhǎng)，打破其融資瓶頸。但中小經(jīng)營實(shí)體的主要特征是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)抵御能力弱，地區(qū)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)的變化、國家宏觀經(jīng)濟(jì)政策的調(diào)整、國際政治及經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的動(dòng)蕩，也會(huì)給這些中小經(jīng)營實(shí)體造成很大的打擊。中小企業(yè)一旦遭受打擊，融資擔(dān)保公司也會(huì)因它們加重了所經(jīng)辦業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)。

（4）社會(huì)信用的缺失。信用風(fēng)險(xiǎn)是融資擔(dān)保公司最主要的風(fēng)險(xiǎn)，在我國由于社會(huì)總體信用體系尚未建立，就全國來看，信用意識(shí)不強(qiáng)，信用方面的法律規(guī)定罕見乃至缺失。所有這些環(huán)境相對(duì)于融資擔(dān)保公司來講，是一個(gè)相當(dāng)危險(xiǎn)的信譽(yù)門坎。

2、內(nèi)部經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生原因分析

（1）缺乏內(nèi)部經(jīng)營制度約束。擔(dān)保公司的經(jīng)營主要靠聲望及良好的信譽(yù)，具體辦理的是各種不確定性擔(dān)保業(yè)務(wù)，所以公司高層管理人員必須結(jié)合擔(dān)保公司自身具體情況，建立一套規(guī)范的企業(yè)內(nèi)部經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)制度。擔(dān)保公司所在的行業(yè)是新生事物，普遍存在缺乏成熟的內(nèi)部經(jīng)營管理制度。有些制度的欠缺能夠借助相關(guān)老行業(yè)的制度來克服，還有少量制度可以借助成立較早的擔(dān)保公司的風(fēng)險(xiǎn)失敗案例來控制，但隱藏的制度卻是只有經(jīng)歷了風(fēng)險(xiǎn)損失的重創(chuàng)后才能夠找到。

（2）公司人員道德素質(zhì)低。擔(dān)保公司經(jīng)營的是聲望及良好的信譽(yù)，所以公司各級(jí)管理人員及業(yè)務(wù)人員除了具有較高的業(yè)務(wù)素質(zhì)外，還必須有良好的道德品質(zhì)，如果連企業(yè)內(nèi)部人員都不遵守行業(yè)規(guī)矩，那么將會(huì)給融資擔(dān)保公司自身帶來不可估量的道德風(fēng)險(xiǎn)，造成業(yè)務(wù)經(jīng)營上的巨大損失。

（3）擔(dān)保業(yè)務(wù)經(jīng)辦人員缺乏輪換。主要是是擔(dān)保公司擁有一些常年業(yè)務(wù)客戶，負(fù)責(zé)的具體經(jīng)辦人員不輪換所潛在的風(fēng)險(xiǎn)。同一個(gè)業(yè)務(wù)經(jīng)辦人員多年負(fù)責(zé)相同擔(dān)保項(xiàng)目，優(yōu)點(diǎn)是與老客戶打過交道，有一定基礎(chǔ)，能提高業(yè)務(wù)經(jīng)辦人員的熟練程度及效率。潛在的的風(fēng)險(xiǎn)就是具體經(jīng)辦人員套路化，對(duì)具體業(yè)務(wù)潛在的風(fēng)險(xiǎn)缺乏應(yīng)有的警覺，即使客戶的財(cái)務(wù)狀況下滑，本來應(yīng)壓縮擔(dān)保數(shù)額，但由于是老熟人，打不破臉面，仍保持擔(dān)保數(shù)額不減。將來如果客戶財(cái)務(wù)狀況急劇下降，就會(huì)給企業(yè)自身造成本來可以事先避免的損失。

（4）盲目擴(kuò)大擔(dān)保業(yè)務(wù)量。全部依靠擔(dān)保為主打業(yè)務(wù)的融資擔(dān)保公司，擔(dān)保金額的多少可作為評(píng)價(jià)企業(yè)強(qiáng)弱的尺度；第二是實(shí)收資本金的存款收益，隨著公司的資本金的增大而增大；第三是地方政府投入的財(cái)政補(bǔ)貼資金，法律規(guī)定財(cái)政補(bǔ)貼資金在一定時(shí)間，可以用作擔(dān)保公司的風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金，不得自己轉(zhuǎn)作他用。凍結(jié)時(shí)期已過，擔(dān)保公司在以財(cái)政補(bǔ)貼資金為應(yīng)納稅所得額，交納稅后，可用作公司的實(shí)收資本。這一行業(yè)經(jīng)營的高度不確定性的特點(diǎn)，迫使擔(dān)保公司盲目追逐擔(dān)保業(yè)務(wù)資金量的擴(kuò)大，從而會(huì)給企業(yè)自身帶來放大幾倍的潛在經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。

二、融資擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)管理體系的建立

1、建立立體的公司風(fēng)險(xiǎn)管理層

（1）風(fēng)險(xiǎn)管理的第一層。由經(jīng)營部門主管、項(xiàng)目主管、客戶經(jīng)理組成風(fēng)險(xiǎn)控制團(tuán)隊(duì)，針對(duì)每項(xiàng)擔(dān)保項(xiàng)目做實(shí)地風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、篩選，形成公司風(fēng)險(xiǎn)管理第一層防御力量。

篇6

[關(guān)鍵詞]BOT項(xiàng)目 融資風(fēng)險(xiǎn) 風(fēng)險(xiǎn)控制

近年來，中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展迅速，對(duì)于基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的需求也日益增加，而僅僅依靠政府的資助是無法滿足巨大投資需求的，這就有必要采取一些新的項(xiàng)目融資方式。其中，BOT融資方式一度成為熱點(diǎn)。風(fēng)險(xiǎn)問題是BOT項(xiàng)目的核心問題，能否正確識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)并進(jìn)行有效控制，是BOT項(xiàng)目成功與否的關(guān)鍵所在。

一、BOT融資模式

BOT（Build-Operate-Transfer）即建設(shè)——運(yùn)營——移交，是由1984年時(shí)任土耳其總理T.Ozal提出的。BOT項(xiàng)目融資，是指政府部門通過特許權(quán)協(xié)議，在規(guī)定時(shí)間內(nèi)，將項(xiàng)目授予外商或民企為特許權(quán)項(xiàng)目成立的項(xiàng)目公司，由項(xiàng)目公司負(fù)責(zé)項(xiàng)目的投融資、建設(shè)、運(yùn)營和維護(hù)，特許期滿后項(xiàng)目公司將特許項(xiàng)目無償交給政府部門的一種融資方式。目前，這種方式已經(jīng)被廣泛地應(yīng)用在發(fā)展中國家和發(fā)達(dá)國家的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)中。著名的橫貫英法之間的歐洲隧道、澳大利亞的悉尼港口隧道都采用的是BOT模式。我國政府于1994年開始研究BOT融資模式，廣西來賓電廠、成都的第六水廠、廣東淀白高速公路等項(xiàng)目均為BOT的試點(diǎn)項(xiàng)目。發(fā)展到今天，根據(jù)各國的法律和項(xiàng)目自身的特點(diǎn)，BOT也出現(xiàn)了多種變體，如BOOT、BOO、TOT等。

二、BOT項(xiàng)目的融資風(fēng)險(xiǎn)分析

對(duì)于項(xiàng)目的融資方與投資方而言，他們承擔(dān)的共同風(fēng)險(xiǎn)如下：

1.金融風(fēng)險(xiǎn)

金融風(fēng)險(xiǎn)主要包括利率變化風(fēng)險(xiǎn)、匯率變化風(fēng)險(xiǎn)、貨幣風(fēng)險(xiǎn)和通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)。

利率變化風(fēng)險(xiǎn)是指在項(xiàng)目的運(yùn)營過程中，利率的波動(dòng)所直接或間接造成的項(xiàng)目收益受到損失的風(fēng)險(xiǎn)。如采用浮動(dòng)利率融資時(shí)造成的生產(chǎn)成本的上升，采用固定利率融資時(shí)造成的機(jī)會(huì)成本的提高，這都屬于利率風(fēng)險(xiǎn)。未來匯率的變動(dòng)使得項(xiàng)目的資金成本發(fā)生變動(dòng)稱為匯率風(fēng)險(xiǎn)。由于BOT項(xiàng)目的收入一般為單一幣種，而銀行的貸款可能是幾種貨幣，那么任何匯率的變化便會(huì)對(duì)項(xiàng)目的償債能力和實(shí)際收入產(chǎn)生影響。通貨膨脹是全球性的，在一些發(fā)展中國家更為嚴(yán)重，可能使項(xiàng)目所在國的工資以及物價(jià)大幅上漲，從而造成運(yùn)營成本增加，亦是一個(gè)很大的風(fēng)險(xiǎn)因素。

2.政治風(fēng)險(xiǎn)

政治風(fēng)險(xiǎn)指的是BOT項(xiàng)目所在國以及參與方所在國的政治狀況可能帶來的風(fēng)險(xiǎn)。從廣義上講，它包括所有中央或地方政府的行為可能對(duì)項(xiàng)目造成的風(fēng)險(xiǎn)。如項(xiàng)目所在國政府由于某種需要，對(duì)投資人的選擇或者融資金額進(jìn)行限制，對(duì)BOT項(xiàng)目造成的影響。由于一般的BOT項(xiàng)目特許權(quán)經(jīng)營期較長(zhǎng)， 一般都在10年以上， 因此在項(xiàng)目移交前，任何政治上的不確定性因素都有可能給項(xiàng)目帶來巨大損失，所以應(yīng)該對(duì)政治風(fēng)險(xiǎn)加以防范。

3.中斷風(fēng)險(xiǎn)

中斷風(fēng)險(xiǎn)可分為不可抗力中斷風(fēng)險(xiǎn)和人為中斷風(fēng)險(xiǎn)。如雷電、地震、洪災(zāi)、海嘯等自然災(zāi)害等不可預(yù)測(cè)事件導(dǎo)致的項(xiàng)目中斷為不可抗力中斷風(fēng)險(xiǎn)，而種種人為因素所造成的項(xiàng)目中斷為人為中斷風(fēng)險(xiǎn)。

4.法律風(fēng)險(xiǎn)

BOT項(xiàng)目的法律風(fēng)險(xiǎn)指融資方以及投資方之間達(dá)成的協(xié)議，可能不受東道國政府的司法制度控制而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。例如有關(guān)法律的修改或是法律上的不健全等，給項(xiàng)目雙方帶來的不利。一個(gè)完整的BOT項(xiàng)目至少要經(jīng)歷三個(gè)階段，即建設(shè)、運(yùn)營和移交，歷時(shí)常達(dá)二十到三十年，涉及到的投資金額巨大，法律關(guān)系很是復(fù)雜，造成的法律風(fēng)險(xiǎn)也就大。在BOT項(xiàng)目的合同體系中，特許經(jīng)營權(quán)合同是簽訂其他各項(xiàng)協(xié)議的基礎(chǔ)。如何防范特許經(jīng)營權(quán)合同的法律風(fēng)險(xiǎn)，是每個(gè)投資者都應(yīng)著重考慮的問題。

三、BOT項(xiàng)目融資風(fēng)險(xiǎn)控制

1.金融風(fēng)險(xiǎn)控制

項(xiàng)目公司在防范利率風(fēng)險(xiǎn)時(shí)可采用利率調(diào)期的方法，即浮動(dòng)利率轉(zhuǎn)固定利率，可通過投資銀行作為中介來操作。利率調(diào)期交易可以達(dá)到規(guī)避利率風(fēng)險(xiǎn)、降低債務(wù)成本、增加資產(chǎn)收益等功能。此外，也可采取多種貨幣組合形式、同銀團(tuán)密切合作等方法。

預(yù)防匯率風(fēng)險(xiǎn)的方法是與政府簽訂合同，約定一個(gè)雙方都可以接受的范圍。當(dāng)前在我國的具體做法是：在建設(shè)期根據(jù)合同，由建設(shè)承包商承擔(dān)由外匯匯率變動(dòng)所引起的建設(shè)成本的增加；而在完工后，由政府、貸款人和項(xiàng)目公司共同承擔(dān)匯率風(fēng)險(xiǎn)。

對(duì)于通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)，可以在特許權(quán)協(xié)議中規(guī)定項(xiàng)目產(chǎn)品與服務(wù)的價(jià)格，可根據(jù)東道國的通貨膨脹率和當(dāng)?shù)刎泿排c貸款貨幣的匯率定期調(diào)整，采用包含通貨膨脹率與匯率因素在內(nèi)的價(jià)格調(diào)整公式，以此作為今后對(duì)價(jià)格進(jìn)行核查的依據(jù)，當(dāng)通貨膨脹率與匯率的波動(dòng)超出一定范圍時(shí)便對(duì)價(jià)格進(jìn)行適當(dāng)?shù)恼{(diào)整，從而降低項(xiàng)目融資風(fēng)險(xiǎn)。

2.政治風(fēng)險(xiǎn)控制

降低政治風(fēng)險(xiǎn)可從如下方面努力：一是和政府部門談判，在特許權(quán)協(xié)議中要求政府對(duì)此類風(fēng)險(xiǎn)的承擔(dān)作出承諾，即在特許期內(nèi)，若是因法律政策的變更，給項(xiàng)目公司造成損失或損失超出一定數(shù)額的，由政府給予適當(dāng)補(bǔ)貼；二是使項(xiàng)目國際化，這樣做，可降低項(xiàng)目被沒收或是國有化的風(fēng)險(xiǎn)；三是可以為政治風(fēng)險(xiǎn)尋求擔(dān)保，擔(dān)保的范圍可以是沒收、革命、戰(zhàn)爭(zhēng)等。

3.中斷風(fēng)險(xiǎn)控制

對(duì)于不可抗力中斷風(fēng)險(xiǎn)，這是雙方都無法預(yù)測(cè)的，能投保的可以向保險(xiǎn)公司投保，進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移，即通過支付保險(xiǎn)費(fèi)把風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給有承擔(dān)能力的保險(xiǎn)公司或出口信貸機(jī)構(gòu)。如果不能投保的，雙方可以在合同中明確分擔(dān)的方式或是要求東道國政府提供某種形式的政府資助和擔(dān)保。對(duì)于人為中斷風(fēng)險(xiǎn)，需要選擇信譽(yù)良好的建筑承包商，簽訂完善的建筑承包合同，在特許權(quán)協(xié)議中明確、細(xì)致地約定政府對(duì)于能源、原材料應(yīng)承擔(dān)的義務(wù)。

4.法律風(fēng)險(xiǎn)控制

BOT項(xiàng)目是多種合同協(xié)議的組合體，風(fēng)險(xiǎn)的防范自然就離不開國家，特別是東道國政府在法律上的保證。BOT項(xiàng)目需要政府給予相應(yīng)的支持，比如在法律中明確融資方和投資方的權(quán)責(zé)，要求政府限制競(jìng)爭(zhēng)，BOT項(xiàng)目建設(shè)、經(jīng)營期的環(huán)境保護(hù)，BOT項(xiàng)目各種合同協(xié)議的簽訂、違約賠償?shù)确矫娴墓芾恚约芭cBOT相關(guān)的進(jìn)口設(shè)備、出口產(chǎn)品等需要法律給予保證的問題。

四、結(jié)論

我國當(dāng)前正處于經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展時(shí)期，大量引進(jìn)外資以及鼓勵(lì)民間資本進(jìn)入我國的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，既可以充分?jǐn)U大融資范圍，也可以減輕政府的財(cái)政負(fù)擔(dān)。所以對(duì)BOT項(xiàng)目的融資風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)引起重視，進(jìn)而采取有效措施，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行合理控制，這樣才能確保項(xiàng)目的成功。

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篇7

(一)中小企業(yè)的發(fā)展對(duì)內(nèi)蒙古經(jīng)濟(jì)發(fā)展具有重要的戰(zhàn)略意義

1、中小企業(yè)有利于促進(jìn)社會(huì)就業(yè)，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)和諧發(fā)展。中小企業(yè)投資少，見效快，對(duì)勞動(dòng)力的技能要求相對(duì)較低，具有極強(qiáng)的勞動(dòng)力吸納功能，有利于普通勞動(dòng)力的就業(yè)，能有效增加就業(yè)總量。2006年，內(nèi)蒙古中小企業(yè)吸納的就業(yè)人數(shù)為130.5萬人，占全部工業(yè)從業(yè)人數(shù)的80.21％。

2、中小企業(yè)適應(yīng)性強(qiáng)，為內(nèi)蒙古經(jīng)濟(jì)提供多樣化發(fā)展動(dòng)力。內(nèi)蒙古幅員遼闊，資源分布分散，地區(qū)產(chǎn)業(yè)涉及農(nóng)業(yè)、牧業(yè)、資源、能源等行業(yè)。中小企業(yè)可以提供多樣化的產(chǎn)品和服務(wù)，促進(jìn)內(nèi)蒙古經(jīng)濟(jì)黻展。目前，通遼市玉米加工、赤峰市有色金屬加工、包頭市機(jī)械裝備制造業(yè)、巴彥淖爾市和錫林郭勒盟農(nóng)畜產(chǎn)品加工業(yè)、鄂爾多斯市羊絨加工業(yè)等產(chǎn)業(yè)已初具規(guī)模；通遼市鋁延伸加工、呼和浩特市電子信息、烏蘭察布市氟化工等產(chǎn)業(yè)已有發(fā)展思路和基本框架；烏海市PVC、阿拉善盟鹽化工等產(chǎn)業(yè)有一定的集群化發(fā)展趨勢(shì)。

3、中小企業(yè)對(duì)增加內(nèi)蒙古財(cái)政收入發(fā)揮了重要作用。中小企業(yè)是地方財(cái)政收入的重要來源，尤其在內(nèi)蒙古的縣域經(jīng)濟(jì)中，中小企業(yè)占有很大的比重，其發(fā)展直接為地方財(cái)政提供稅源。內(nèi)蒙古中小企業(yè)2006年工業(yè)總產(chǎn)值達(dá)到27196241萬元，占全區(qū)的66％，主營業(yè)務(wù)稅金及附加達(dá)到392292萬元，占全區(qū)的69％，應(yīng)交增值稅達(dá)到1473304萬元，占全區(qū)的68％。

(二)制約內(nèi)蒙古中小企業(yè)發(fā)展的主要障礙是融資難

中小企業(yè)經(jīng)營靈活，技術(shù)和市場(chǎng)往往不是主要障礙，制約其發(fā)展壯大的根本問題是融資難。這是我國普遍現(xiàn)象，對(duì)內(nèi)蒙古的中小企業(yè)來說尤其突出。

2008年內(nèi)蒙古四大國有商業(yè)銀行對(duì)中小企業(yè)貸款額度遠(yuǎn)低于大型企業(yè)，而其他中等商業(yè)銀行對(duì)中小企業(yè)貸款更少。原因有兩方面：一方面是中小企業(yè)自身原因。中小企業(yè)信用度低、經(jīng)營管理水平差、抗風(fēng)險(xiǎn)能力弱，企業(yè)財(cái)務(wù)制度不健全，真實(shí)性差，缺乏良好的連續(xù)經(jīng)營記錄，其信用程度達(dá)不到銀行的要求。

另一方面是商業(yè)銀行的原因。工、農(nóng)、中、建四大國有商業(yè)銀行為了提高信貸資產(chǎn)質(zhì)量，降低信貸風(fēng)險(xiǎn)，比較重視對(duì)大企業(yè)的貸款；其他股份制商業(yè)銀行或地方性金融機(jī)構(gòu)雖然貸款業(yè)務(wù)辦理靈活，但在，全國性的股份制商業(yè)銀行目前只在呼、包、鄂3市設(shè)有分支機(jī)構(gòu)或營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)，并且多數(shù)機(jī)構(gòu)正處于創(chuàng)建初期，很難為中小企業(yè)貸款提供十分有力的支持。

(三)發(fā)展中小企業(yè)融資擔(dān)保體系可以化解中小企業(yè)融資難問題

鑒于中小企業(yè)對(duì)內(nèi)蒙古經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的重要意義，破解中小企業(yè)融資難成為經(jīng)濟(jì)發(fā)展的戰(zhàn)略問題。根據(jù)以上對(duì)內(nèi)蒙古中小企業(yè)融資現(xiàn)狀和融資難原因的分析，可以看出，必須在中小企業(yè)與銀行之間建立一種聯(lián)系，而發(fā)展中小企業(yè)融資擔(dān)保體系是一種有效的方式。

我國《擔(dān)保法》明確規(guī)定，擔(dān)保目的在于：“為促進(jìn)資金融通和商品流通，保障債權(quán)的實(shí)現(xiàn)”。金融機(jī)構(gòu)擁有大量可貸資金卻因?yàn)閷?duì)借款人不信任無法貸出；而中小企業(yè)渴求資金卻因無法證實(shí)自己的信用能力借不到錢，使得社會(huì)信用鏈條斷裂。在設(shè)定擔(dān)保后，金融機(jī)構(gòu)由于有第三人或擔(dān)保物作為擔(dān)保，能將全部或部分貸款風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁給保證人或擔(dān)保品，為其貸款增加了安全屏障而變得愿意發(fā)放貸款，借款人由于有了保證人或擔(dān)保品，可以在資信較低時(shí)獲得銀行貸款支持，有利于促進(jìn)其生產(chǎn)的持續(xù)進(jìn)行，從而使這種聯(lián)系得以實(shí)現(xiàn)。

二、內(nèi)蒙古小企業(yè)融資擔(dān)保體系的發(fā)展現(xiàn)狀及問題

在國家與內(nèi)蒙古政府不斷重視中小企業(yè)發(fā)展的大背景下，內(nèi)蒙古的中小企業(yè)擔(dān)保行業(yè)近幾年有了很大的發(fā)展，但是也存在一些問題。

(一)發(fā)展現(xiàn)狀

1、政策支持力度加大。近年來，內(nèi)蒙古政府對(duì)中小企業(yè)的發(fā)展重視不斷加強(qiáng)。為了解決中小融資難問題，對(duì)中小融資擔(dān)保體系的建立在政策和資金方面支持力度也隨之加大，現(xiàn)總結(jié)如下。

2、擔(dān)保機(jī)構(gòu)與業(yè)務(wù)逐年增加。近年，內(nèi)蒙古中小企業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的數(shù)量與業(yè)務(wù)量逐年增加，顯示出良好的發(fā)展勢(shì)頭。

2006年底，內(nèi)蒙古中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)已達(dá)到209家，初步形成了較完善的中小企業(yè)信用擔(dān)保服務(wù)體系。2006年，80家重點(diǎn)中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)已累計(jì)籌集擔(dān)保資金16億元，保額達(dá)到75億元。2008年末，內(nèi)蒙古各擔(dān)保公司已累計(jì)為中小企業(yè)擔(dān)保貸款116.8億元。截至2009年上半年，94家中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)累計(jì)為中小企業(yè)融資擔(dān)保166.7億元，在保余額52億元，累計(jì)受保企業(yè)7408戶。2009年，還成立了東北中小企業(yè)信用再擔(dān)保股份有限公司內(nèi)蒙古分公司。

(二)存在的問題

1、多層次擔(dān)保體系還未完全發(fā)揮效用。目前，內(nèi)蒙古已經(jīng)建立了自治區(qū)和盟市、旗縣的三級(jí)中小企業(yè)信用擔(dān)保體系，但是這一體系內(nèi)的擔(dān)保機(jī)構(gòu)的建立還沒有實(shí)質(zhì)完成，有些地區(qū)只是象征性地成立了相應(yīng)機(jī)構(gòu)，沒有實(shí)質(zhì)地開展經(jīng)營。自治區(qū)級(jí)的擔(dān)保機(jī)構(gòu)建立比較完善，有一些機(jī)構(gòu)已經(jīng)開始經(jīng)營活動(dòng)，但在盟市和旗縣一級(jí)的擔(dān)保機(jī)構(gòu)很多是名不符實(shí)。

2、盈利能力較弱，自主發(fā)展能力不足。內(nèi)蒙古多數(shù)擔(dān)保企業(yè)收入主要來自保費(fèi)收入，擔(dān)保公司收費(fèi)普遍在3％以下，甚至有些政策性科技型擔(dān)保公司免擔(dān)保費(fèi)。大多數(shù)中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)擔(dān)保費(fèi)用收入只能基本彌補(bǔ)業(yè)務(wù)開支，行業(yè)虧損面較大。擔(dān)保行業(yè)人員擴(kuò)充與培訓(xùn)、新業(yè)務(wù)拓展均缺乏有力的資金支持，企業(yè)的自主發(fā)展能力受到一定限制。

3、多頭監(jiān)管，管制與協(xié)調(diào)機(jī)制缺失。目前，擔(dān)保行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)控制和損失補(bǔ)償研究由財(cái)政部門負(fù)責(zé)，對(duì)住房置業(yè)擔(dān)保的監(jiān)管由建設(shè)部負(fù)責(zé)，對(duì)農(nóng)業(yè)擔(dān)保的監(jiān)管由農(nóng)林部門負(fù)責(zé)，對(duì)小額信貸擔(dān)保的監(jiān)管由勞動(dòng)部門負(fù)責(zé)，對(duì)中小企業(yè)擔(dān)保的監(jiān)管由中小企業(yè)管理部門負(fù)責(zé)。實(shí)際監(jiān)管時(shí)，財(cái)政部門側(cè)重于風(fēng)險(xiǎn)控制，而其他部門往往傾向于行業(yè)支持。

多頭監(jiān)管導(dǎo)致監(jiān)管目標(biāo)各異，形成了監(jiān)管的漏洞，難以統(tǒng)一規(guī)劃擔(dān)保行業(yè)發(fā)展，弱化了監(jiān)管效率。管制與協(xié)調(diào)機(jī)制缺失，不利于擔(dān)保行業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。

4、擔(dān)保機(jī)構(gòu)法人治理機(jī)制不完善。目前，內(nèi)蒙古中小企業(yè)擔(dān)保企業(yè)出資人大多是地方各級(jí)財(cái)政，出資主體單一，有些擔(dān)保機(jī)構(gòu)是財(cái)政部門下屬的單位，企業(yè)管理和業(yè)務(wù)人員與財(cái)政機(jī)關(guān)人員重合，是兩塊牌子一套人馬，這種治理機(jī)制的安排，客觀上導(dǎo)致?lián)Ｆ髽I(yè)運(yùn)行效率的低下，業(yè)務(wù)拓展滯后，不利于擔(dān)保企業(yè)的可持續(xù)生存與發(fā)展。

三、發(fā)展內(nèi)蒙古中小企業(yè)融資擔(dān)保體系的對(duì)策

(一)中小企業(yè)融資擔(dān)保體系的建立離不開政府支持

由于擔(dān)保企業(yè)提供的服務(wù)具有外部性的特點(diǎn)，因此對(duì)中小企業(yè)的信用擔(dān)保支持不能完全市場(chǎng)化，必須有政府在政策和資金方面的支持，這種支持具有放大效應(yīng)，會(huì)促進(jìn)社會(huì)資本的合理流動(dòng)，促進(jìn)中小企業(yè)融資成本和融資難度的降低，提高整個(gè)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。具體來看，政策支持主要包括減少中小企業(yè)擔(dān)保公司，特別是科技型擔(dān)保公司的稅收；降低民營資本進(jìn)入和退出擔(dān)保行業(yè)的政策門檻；建立再擔(dān)保制度，減少擔(dān)保公司的后顧之憂；建立本級(jí)財(cái)政預(yù)算增加中小企業(yè)擔(dān)保公司的資本金補(bǔ)充機(jī)制。

(二)平衡放大倍數(shù)與風(fēng)險(xiǎn)控制之間的關(guān)系

擔(dān)保行業(yè)是高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)，因此，擔(dān)保企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)控制是經(jīng)營的重心。但是，過于強(qiáng)調(diào)風(fēng)險(xiǎn)控制不利于擔(dān)保企業(yè)業(yè)務(wù)的發(fā)展，也不利于中小企業(yè)融資，會(huì)提高中小企業(yè)的融資成本。另一方面，放大倍數(shù)過小，不利于提高擔(dān)保機(jī)構(gòu)的效率，扶持中小企業(yè)貸款的作用也相對(duì)有限。這樣，需要擔(dān)保企業(yè)和監(jiān)管部門在放大倍數(shù)和風(fēng)險(xiǎn)控制之間取得了平衡。一般而言，對(duì)于一個(gè)已經(jīng)運(yùn)轉(zhuǎn)5年的擔(dān)保機(jī)構(gòu)來說，5倍的放大率是一個(gè)比較合理的水平，而對(duì)于一個(gè)已經(jīng)運(yùn)轉(zhuǎn)7―10年的擔(dān)保機(jī)構(gòu)來說，則放大倍數(shù)可望達(dá)到10倍左右。

(三)完善擔(dān)保機(jī)構(gòu)的法人治理與提高行業(yè)從業(yè)人員素質(zhì)

作為內(nèi)蒙古擔(dān)保行業(yè)的微觀主體，法人治理結(jié)構(gòu)是保證擔(dān)保公司高效運(yùn)行的基礎(chǔ)。從擔(dān)保公司的成立上，應(yīng)按照《公司法》的要求成立有限責(zé)任公司，并建立董事會(huì)和總經(jīng)理，財(cái)政部門作為出資人通過董事會(huì)來行使監(jiān)督權(quán)；建立完善的企業(yè)內(nèi)部控制和業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制；其人員身份是企業(yè)員工，而不應(yīng)是公務(wù)員；對(duì)員工進(jìn)行業(yè)務(wù)能力和職業(yè)道德的培訓(xùn)，提高其從業(yè)能力；建立公司的內(nèi)部的競(jìng)爭(zhēng)性激勵(lì)考核和薪酬制度。

篇8

關(guān)鍵詞：融資擔(dān)保；內(nèi)部控制；風(fēng)險(xiǎn)特征

一、融資性擔(dān)保公司風(fēng)險(xiǎn)特征

融資性擔(dān)保公司風(fēng)險(xiǎn)特征基于業(yè)務(wù)特征產(chǎn)生，存在特殊性、不對(duì)稱性、相對(duì)可控及追償性四大顯著特征。融資擔(dān)保行業(yè)屬高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)，在不同項(xiàng)目中風(fēng)險(xiǎn)也不同，規(guī)律性較差，如擔(dān)保費(fèi)率、金額、期限等難以準(zhǔn)確量化，反擔(dān)保實(shí)現(xiàn)措施千差萬別，這就造成了風(fēng)險(xiǎn)特殊性特征。第二，風(fēng)險(xiǎn)與收益成正比，融資性擔(dān)保公司客戶對(duì)象多為中小企業(yè)，在扶持政策的影響下，企業(yè)通常難以獲取與風(fēng)險(xiǎn)等量的收益，存在不對(duì)稱性。第三，擔(dān)保債權(quán)屬于債，有依附性，追償要在獲得代償后才能開始，滯后性、被動(dòng)特征較為突出。第四，風(fēng)險(xiǎn)在一定程度可控，需要擔(dān)保公司密切關(guān)注擔(dān)保對(duì)象經(jīng)營規(guī)模、資產(chǎn)核實(shí)、財(cái)務(wù)規(guī)范狀況等經(jīng)濟(jì)信息，避免風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)過高。

二、融資性擔(dān)保公司內(nèi)部控制體系的建設(shè)要點(diǎn)

(一)企業(yè)戰(zhàn)略規(guī)劃

戰(zhàn)略規(guī)劃下的內(nèi)部控制才能真正貼合企業(yè)情況。內(nèi)控建設(shè)過程中，要提高戰(zhàn)略計(jì)劃控制的嚴(yán)謹(jǐn)性，根據(jù)融資擔(dān)保公司發(fā)展目標(biāo)細(xì)化內(nèi)控指標(biāo)，風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)超標(biāo)時(shí)及時(shí)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)調(diào)控。

(二)擔(dān)保費(fèi)率控制

擔(dān)保費(fèi)是融資性擔(dān)保公司經(jīng)營發(fā)展的基本要素，也是獲取利潤(rùn)的基本途徑。由于項(xiàng)目性質(zhì)差異，各類項(xiàng)目的擔(dān)保費(fèi)率存在不同，這就需要公司實(shí)施擔(dān)保費(fèi)率控制，通過構(gòu)建評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)來確保擔(dān)保費(fèi)的穩(wěn)定性，從而保障公司運(yùn)作穩(wěn)定。

(三)資金風(fēng)險(xiǎn)防控

資金基本貫穿了融資性擔(dān)保公司的所有業(yè)務(wù)，實(shí)現(xiàn)有效的資金循環(huán)與配置，應(yīng)當(dāng)從具體比例指標(biāo)入手。一方面，從風(fēng)險(xiǎn)抵抗出發(fā)，融資擔(dān)保公司內(nèi)控建設(shè)應(yīng)當(dāng)重點(diǎn)關(guān)注資本結(jié)構(gòu)比例、資本充足比率等。另一方面，從經(jīng)營結(jié)構(gòu)出發(fā)，要針對(duì)不同擔(dān)保業(yè)務(wù)進(jìn)行比例指標(biāo)設(shè)置，如單項(xiàng)擔(dān)保限額、差異化擔(dān)保業(yè)務(wù)人財(cái)物比例等。通過資金控制，避免高風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)的產(chǎn)生，從而降低風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)。

(四)政策性風(fēng)險(xiǎn)控制

當(dāng)前，我國融資性擔(dān)保公司正處于初級(jí)發(fā)展階段，政策體系及配套制度建設(shè)還不完善，國家會(huì)針對(duì)市場(chǎng)狀況隨時(shí)調(diào)節(jié)政策指向。因此，融資擔(dān)保公司必須密切注視政策變動(dòng)，留足管理彈性，按照相應(yīng)指示開展業(yè)務(wù)活動(dòng)。

三、融資性擔(dān)保公司內(nèi)部控制機(jī)制的實(shí)施要點(diǎn)

(一)內(nèi)控環(huán)境建設(shè)

內(nèi)部控制環(huán)境為內(nèi)部控制的發(fā)展提供基本土壤，工作中，企業(yè)應(yīng)當(dāng)重點(diǎn)強(qiáng)化內(nèi)部控制制度、組織結(jié)構(gòu)體系、人員素質(zhì)結(jié)構(gòu)與企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)文化四大方面。制度建設(shè)上，融資擔(dān)保公司應(yīng)當(dāng)首先構(gòu)建明確的審、保、償、監(jiān)分離的制度體系，在總經(jīng)理負(fù)責(zé)制基礎(chǔ)上，構(gòu)建詳細(xì)的擔(dān)保業(yè)務(wù)報(bào)告及擔(dān)保記錄制度，完善審批流程，強(qiáng)化內(nèi)部稽核，通過離任審計(jì)實(shí)現(xiàn)追責(zé)，從而形成制度閉環(huán)。組織結(jié)構(gòu)體系建設(shè)工作中，企業(yè)應(yīng)當(dāng)重點(diǎn)強(qiáng)化董事會(huì)職能，盡可能按照需求設(shè)置監(jiān)事會(huì)，構(gòu)建制衡的權(quán)利機(jī)制，獨(dú)立設(shè)置風(fēng)險(xiǎn)管理部門、資信評(píng)估部門級(jí)業(yè)務(wù)擔(dān)保部門，通過合理、制衡的職責(zé)分工優(yōu)化內(nèi)部控制基礎(chǔ)結(jié)構(gòu)。素質(zhì)提升上，應(yīng)當(dāng)重點(diǎn)強(qiáng)化管理層素質(zhì)，持續(xù)提升職工職業(yè)道德，從管理出發(fā)優(yōu)化人力資源管理，從而提升企業(yè)整體工作能力。最后，企業(yè)還應(yīng)該持續(xù)培養(yǎng)風(fēng)險(xiǎn)文化，可借鑒銀行機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)控制的管理經(jīng)驗(yàn)。

(二)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別及評(píng)估

風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別及評(píng)估應(yīng)把握全面、全過程、全員三大原則，在此基礎(chǔ)上，建立健全風(fēng)險(xiǎn)化解機(jī)制、中小企業(yè)信用體系兩大板塊。風(fēng)險(xiǎn)化解機(jī)制建設(shè)上，當(dāng)前企業(yè)可用風(fēng)險(xiǎn)化解方式主要包括風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移、風(fēng)險(xiǎn)分散及風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償三大機(jī)制，以風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償為例，企業(yè)可以通過財(cái)政補(bǔ)貼、代償準(zhǔn)備金提取、呆賬準(zhǔn)備金提取等手段進(jìn)行補(bǔ)償，還可以按照規(guī)定，廣泛吸納社會(huì)資本，從而提升風(fēng)險(xiǎn)抵御能力。建立期間全中小企業(yè)信用體系，應(yīng)當(dāng)從強(qiáng)化信用理念意識(shí)、建立中小企業(yè)資信評(píng)級(jí)體系、構(gòu)建獎(jiǎng)懲激勵(lì)機(jī)制三方面入手，通過這三個(gè)環(huán)節(jié)，實(shí)現(xiàn)內(nèi)部、外部資信掌控，以激勵(lì)獎(jiǎng)懲避免失信問題發(fā)生，從而控制風(fēng)險(xiǎn)。

(三)動(dòng)態(tài)控制活動(dòng)

動(dòng)態(tài)控制活動(dòng)的建設(shè)，應(yīng)當(dāng)首先實(shí)現(xiàn)職責(zé)分工控制，在此基礎(chǔ)上，將授權(quán)審批流程、會(huì)計(jì)系統(tǒng)嚴(yán)格化，以全面預(yù)算控制實(shí)現(xiàn)資金流動(dòng)、資金監(jiān)管控制。值得注意的是，由于各擔(dān)保業(yè)務(wù)不同，擔(dān)保業(yè)務(wù)中的受保對(duì)象、擔(dān)保期限、受償率及違約率等內(nèi)容差異較大，變動(dòng)也較為明顯，因此，企業(yè)有必要構(gòu)建高效的運(yùn)營分析系統(tǒng)，通過信息化手段，全面強(qiáng)化審批流程、會(huì)計(jì)系統(tǒng)、全面預(yù)算的基礎(chǔ)設(shè)施，實(shí)現(xiàn)實(shí)時(shí)分析、動(dòng)態(tài)分析，進(jìn)而降低風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)。

(四)信息交流與溝通

首先，要構(gòu)建信息收集與加工機(jī)制。從內(nèi)部來看，信息收集與加工應(yīng)當(dāng)通過業(yè)務(wù)活動(dòng)、會(huì)計(jì)資料、內(nèi)部傳閱文字、音像資料等實(shí)現(xiàn)，利用信息系統(tǒng)，分析內(nèi)部信息。從外部來看，企業(yè)應(yīng)當(dāng)通過行業(yè)協(xié)會(huì)、市場(chǎng)調(diào)查等方式獲取申保企業(yè)、中介、對(duì)手等信息，通過信息化系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)高效的信息傳遞，以實(shí)現(xiàn)科學(xué)決策。其次，要在擔(dān)保公司內(nèi)部構(gòu)建健全的反舞弊機(jī)制，保護(hù)舉報(bào)人或投訴人信息，杜絕控制空白或控制失效問題的發(fā)生。

(五)內(nèi)部監(jiān)督

首先，要從內(nèi)部監(jiān)督入手，在垂直領(lǐng)導(dǎo)、統(tǒng)一管理的基礎(chǔ)上，以職權(quán)劃分實(shí)現(xiàn)各崗位的持續(xù)監(jiān)督。其次，要構(gòu)建高度獨(dú)立、權(quán)威的內(nèi)部審計(jì)部門，著重關(guān)注內(nèi)審部門的獨(dú)立性，保障財(cái)會(huì)制度的有效執(zhí)行。第三，要強(qiáng)化全員監(jiān)督意識(shí)，在反舞弊機(jī)制的基礎(chǔ)上，開展持續(xù)監(jiān)督，讓員工敢監(jiān)督、敢舉報(bào)，防止舞弊行為。最后，要建立監(jiān)督質(zhì)量評(píng)價(jià)及改進(jìn)機(jī)制，通過考核，配以獎(jiǎng)懲，保障內(nèi)部監(jiān)督的有效執(zhí)行。

參考文獻(xiàn):

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篇9

關(guān)鍵詞：溫州 中小企業(yè) 擔(dān)保

中圖分類號(hào):F270 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼:A

文章編號(hào):1004-4914(2011)04-210-04

一、引言

中小企業(yè)融資難，是導(dǎo)致浙江乃至中國中小企業(yè)在經(jīng)濟(jì)危機(jī)背景下陷入困境的重要原因，如何破解中小企業(yè)融資難問題是促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和社會(huì)就業(yè)重大現(xiàn)實(shí)問題，而導(dǎo)致中小企業(yè)融資難的根源是在信息不對(duì)稱和風(fēng)險(xiǎn)較高的情況下，融資缺乏有效的分散貸款風(fēng)險(xiǎn)的機(jī)制。對(duì)于該問題中外學(xué)者進(jìn)行了大量研究，斯蒂格利茨和韋斯（1981）早先從信息不對(duì)稱理論、道德風(fēng)險(xiǎn)角度解釋了信貸配給存在的原因，說明了中小企業(yè)融資問題存在的長(zhǎng)期性。然而由于我國經(jīng)濟(jì)在轉(zhuǎn)軌過程中，金融體系的制度缺陷、所有制歧視、信用環(huán)境不健全等因素的存在，加重了中小企業(yè)融資難程度，劉曼紅（2003）指出，信用擔(dān)保是一種信譽(yù)證明和資產(chǎn)責(zé)任結(jié)合在一起的金融中介行為，可以排除中小企業(yè)向金融機(jī)構(gòu)融資時(shí)擔(dān)保品不足的障礙，提高融資能力。

影響中小企業(yè)貸款最關(guān)鍵的因素，便是對(duì)于企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)的考量，本文從擔(dān)保機(jī)構(gòu)自身內(nèi)部控制及社會(huì)外部完善體系兩個(gè)方面，來論證風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避機(jī)制的可操作性及創(chuàng)新效益。

二、溫州中小企業(yè)融資背景分析

溫州作為“中小企業(yè)之都”，是浙江乃至全國民營企業(yè)發(fā)展模式的典型代表，2009年全市共有規(guī)模以下企業(yè)30萬余家，貢獻(xiàn)了81%的經(jīng)濟(jì)總量。龐大的中小企業(yè)呈現(xiàn)相似的運(yùn)營特征：規(guī)模小，以自有資金或民間借貸資金起家。微利以勞動(dòng)密集型加工生產(chǎn)為主。資金周轉(zhuǎn)周期短、流動(dòng)性大、額度小。在這種情況下，中小企業(yè)適時(shí)選擇“短、平、快”的民間融資方式，包括向親朋好友借貸，以及向小額貸款公司等非金融機(jī)構(gòu)借貸，雖然這種方式直接便捷，但畢竟借貸利率較高造成融資成本提高，又由于其缺乏足夠的金融監(jiān)管而存在較大潛在融資風(fēng)險(xiǎn)，故企業(yè)融資仍以銀行貸款為主。但中小企業(yè)普遍存在規(guī)模小、財(cái)務(wù)狀況不透明、固定資產(chǎn)抵押品不足等情況，國有銀行為規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)采取“拒貸”、“惜貸”的態(tài)度，借貸矛盾因此產(chǎn)生。而這一矛盾在金融危機(jī)的影響下更加凸顯，原材料能源價(jià)格上漲導(dǎo)致成本上漲，外貿(mào)出口受阻導(dǎo)致資金回籠困難，同時(shí)宏觀調(diào)控銀根緊縮，使得銀行貸款資金不易，從而最終導(dǎo)致企業(yè)資金鏈斷裂，當(dāng)?shù)亟?0％的企業(yè)處于停工、半停工或倒閉狀態(tài)，全市工業(yè)總產(chǎn)值增幅同比回落7.2個(gè)百分點(diǎn)，處于全省末位。然而此時(shí)，擔(dān)保公司等擔(dān)保機(jī)構(gòu)適應(yīng)市場(chǎng)需求快速發(fā)展起來，由2006年的45家猛增到2008年的246家，信用擔(dān)保機(jī)制體現(xiàn)出其在解決抵押品不足、信息不對(duì)稱及風(fēng)險(xiǎn)集聚等問題時(shí)的優(yōu)勢(shì)，一定程度上解決了企業(yè)的融資困難。

三、溫州信用擔(dān)保發(fā)展概況及特點(diǎn)

（一）發(fā)展概況

2001年，溫州市財(cái)政局出資300萬元引導(dǎo)建立全市首家中小企業(yè)信用擔(dān)保公司，繼而當(dāng)?shù)孛駹I企業(yè)和個(gè)人投資者紛紛看好擔(dān)保業(yè)市場(chǎng)前景，相繼成立擔(dān)保公司。2005年，全市注冊(cè)各類擔(dān)保機(jī)構(gòu)29家，總注冊(cè)資本4.25億元，累計(jì)已為3680戶中小企業(yè)提供融資擔(dān)保，擔(dān)保額23.2億元，有效緩解中小企業(yè)融資難問題。同時(shí)取得了良好的社會(huì)效益，據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，受擔(dān)保企業(yè)新增職工人數(shù)33581人，新增銷售總額51.24億元，新增利稅總額4億多元，呈現(xiàn)出“多渠道籌措擔(dān)保資金、多模式發(fā)展擔(dān)保機(jī)構(gòu)、多形式開展銀保協(xié)作、多舉措拓展擔(dān)保業(yè)務(wù)、多方面扶持擔(dān)保行業(yè)”的態(tài)勢(shì)。

基于溫州地區(qū)民間資本較為充裕的特點(diǎn)，其擔(dān)保機(jī)構(gòu)的也凸顯出明顯的民營性質(zhì)。2009年，溫州市審計(jì)局對(duì)5家中小企業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)進(jìn)行了抽樣審核，審計(jì)結(jié)果顯示：其中有3家民營企業(yè)和2家國有企業(yè)；5家企業(yè)注冊(cè)資本共計(jì)11800萬元，其中，國有控股企業(yè)出資3700萬元，政府出資300萬元，民營企業(yè)出資800萬元，自然人出資7000萬元，財(cái)政扶持資金490萬元。5家擔(dān)保機(jī)構(gòu)出資比例如圖1所示。

（二）特點(diǎn)

1.擔(dān)保業(yè)務(wù)呈現(xiàn)熟人社會(huì)道德約束機(jī)制下的地域性特征。溫州人群體意識(shí)非常強(qiáng)烈，民間常以血緣、親緣或者道義等為紐帶組成“兄弟班”、“同鄉(xiāng)會(huì)”等小團(tuán)體，每個(gè)人都處在大大小小的道德圈中，這些圈是每個(gè)人賴以生存的群體，圈內(nèi)各人之間往往有著財(cái)務(wù)、事務(wù)方面的密切聯(lián)系。而擔(dān)保公司在選擇業(yè)務(wù)時(shí)，也是從這些道德圈入手，通過熟人關(guān)系脈絡(luò)核實(shí)申請(qǐng)擔(dān)保企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、資產(chǎn)情況以及業(yè)主品德等方面真實(shí)信息，規(guī)避信息不對(duì)稱的情況。同時(shí)，擔(dān)保公司負(fù)責(zé)人往往與圈內(nèi)人有著密切的熟人關(guān)系，當(dāng)其為受保企業(yè)進(jìn)行擔(dān)保時(shí)，受保企業(yè)的行為將受到整個(gè)道德圈的約束，一旦發(fā)生違約情況，其不良聲譽(yù)將在整個(gè)圈內(nèi)迅速傳播，于是也便失去利益最密切的關(guān)系群中包括資金在內(nèi)的資源支持，故擔(dān)保公司就利用該道德約束機(jī)制來控制其代償風(fēng)險(xiǎn)。而這種約束機(jī)制效果良好，在溫州市經(jīng)貿(mào)委備案的40余家信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)，平均代償率為3.3%，低于全國4.4%的平均水平，而其平均損失率明顯低于全國2.2%的平均水平。

2.擔(dān)保業(yè)務(wù)市場(chǎng)化程度高，與中小企業(yè)資金需求相匹配。中小企業(yè)貸款呈現(xiàn)“短、平、快”的特點(diǎn)，其貸款資金常因資金周轉(zhuǎn)而需，額度較小但要求辦理手續(xù)快捷、所需時(shí)間短，并對(duì)利率敏感性較弱，能承受較高的利率水平。于此相應(yīng)，擔(dān)保公司以提供小額貸款擔(dān)保為主。統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2008年全市擔(dān)保額在100萬元以下的筆數(shù)為2.2萬筆，占擔(dān)保總筆數(shù)的94%，擔(dān)保額占總擔(dān)保額的63％以上；2009年擔(dān)保額在100萬元以下的筆數(shù)占擔(dān)?？偣P數(shù)的92％，擔(dān)保額占總擔(dān)保額的56.4％。近兩年的數(shù)據(jù)反映出九成以上的擔(dān)保業(yè)務(wù)為小額擔(dān)保業(yè)務(wù)，符合市場(chǎng)需求的擔(dān)保資金分配比例提高了擔(dān)保資金的使用率，為更多的中小企業(yè)提供信貸支持。同時(shí)，擔(dān)保公司簡(jiǎn)化擔(dān)保手續(xù)、縮短申保時(shí)間，并接受銀行不愿接受的完整度相對(duì)較低再抵押資產(chǎn)證明等，如一家企業(yè)購買一塊地皮后，由于土地使用證辦理程序較多審批時(shí)間長(zhǎng)，而企業(yè)又急需資金借貸，此時(shí)擔(dān)保公司便靈活應(yīng)對(duì)，接受未過戶土地證抵押證明為其提供擔(dān)保，于此同時(shí)提高擔(dān)保費(fèi)率與相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)相匹配，而企業(yè)也樂意接受。擔(dān)保公司以靈活的市場(chǎng)化運(yùn)作形式，以提供銀行等機(jī)構(gòu)無法提供或不愿提供的金融服務(wù)作為差異化競(jìng)爭(zhēng)力，來獲取豐厚回報(bào)。

3.擔(dān)保機(jī)構(gòu)呈現(xiàn)“抱團(tuán)式”“集團(tuán)化”發(fā)展趨勢(shì)。由于溫州擔(dān)保公司以民營性質(zhì)為主，多以有限的自有資金或個(gè)體企業(yè)資金注資，資本金規(guī)模較小，故單個(gè)擔(dān)保公司所獲得的銀行授信額度有限、擔(dān)保業(yè)務(wù)量受限，所以越來越多的擔(dān)保機(jī)構(gòu)集聚抱團(tuán)，形成擔(dān)保中心或擔(dān)保集團(tuán)，而這一方式不但有利于個(gè)公司業(yè)務(wù)收益，還進(jìn)一步降低單個(gè)擔(dān)保公司的貸款擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)。以溫州聯(lián)盟信用擔(dān)保中心有限公司為例，這家集團(tuán)性質(zhì)的擔(dān)保公司于2009年8月成立，由全市9家注冊(cè)資本3000萬以上，從事?lián)?年以上，信用評(píng)級(jí)BBB+以上，并在主管部門有雙證備案的擔(dān)保公司組建，溫州銀行統(tǒng)一向其授信達(dá)30億元，是向其他單個(gè)擔(dān)保公司授信額度的15倍，而其僅4個(gè)月就為30多家中小企業(yè)提供1億多的融資擔(dān)保額。同時(shí)，集團(tuán)內(nèi)每家擔(dān)保機(jī)構(gòu)共同為擔(dān)保中心提供擔(dān)保，形成雙重?fù)?dān)保，使其通過各家擔(dān)保機(jī)構(gòu)共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。與此相似，同年12月，浙江省首家擔(dān)保集團(tuán)――浙江中安擔(dān)保集團(tuán)也在溫州成功組建，其總注冊(cè)資本金2億多元，全年集團(tuán)融資擔(dān)保額達(dá)3.1億元。

四、信用擔(dān)保機(jī)制的作用機(jī)理

（一）理論論證

信用擔(dān)保，是指企業(yè)在向銀行融通資金過程中，根據(jù)合同約定，由依法設(shè)立的擔(dān)保機(jī)構(gòu)以保證的方式為債務(wù)人提供擔(dān)保，在債務(wù)人不能依約履行債務(wù)時(shí)，由擔(dān)保機(jī)構(gòu)承擔(dān)合同約定的償還責(zé)任，從而保障銀行債權(quán)實(shí)現(xiàn)的一種金融支持方式。由于不同主體之間存在著信用差，這便產(chǎn)生了對(duì)信用擔(dān)保的需求，一般認(rèn)為，之所以需要第三方擔(dān)保是由于債權(quán)人與債務(wù)人之間存在信息不對(duì)稱，因?yàn)榈谌教峁┒赋龅某杀疽∮趥鶛?quán)人自己了解或證明的成本，專業(yè)擔(dān)保不但可以起到信用判斷、證明的作用，更重要的是通過第三方擔(dān)保提升債務(wù)人一方的信用等級(jí)，并承擔(dān)保障債權(quán)實(shí)現(xiàn)的義務(wù)和責(zé)任，只要信用差異存在，就會(huì)有信息不對(duì)稱出現(xiàn)，這就必然導(dǎo)致對(duì)信用擔(dān)保的需求。

具體到對(duì)中小企業(yè)擔(dān)保實(shí)踐中，專業(yè)機(jī)構(gòu)的信用擔(dān)保排除了其向金融機(jī)構(gòu)融資時(shí)擔(dān)保品不足的障礙，緩解了銀企信息不對(duì)稱問題，通過提升信用評(píng)級(jí)來提高貸款能力，并減少其融資交易費(fèi)用、節(jié)約信息成本。同時(shí)，信用擔(dān)保改變資本供求雙方的利率流和聲譽(yù)控制權(quán)配置結(jié)構(gòu)，分散金融機(jī)構(gòu)對(duì)中小企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)融資交易的發(fā)生，進(jìn)而優(yōu)化金融結(jié)構(gòu)。

（二）實(shí)證分析

對(duì)樂清市2000年至2009年規(guī)模以下中小企業(yè)的產(chǎn)值（y）與對(duì)其的融資擔(dān)保余額（x），建立一元回歸模型，如下圖顯示：

y=25.3+3.78x

(3.25)(5.4) R2=0.78, s.e.=13.2

從eviews軟件做回歸模型中得，R2=0.78，表明回歸方程的擬合程度較高，融資擔(dān)保額對(duì)中小企業(yè)產(chǎn)值有較強(qiáng)的解釋力，而且回歸系數(shù)顯著，顯示出融資擔(dān)保額每增加1億元人民幣，中小企業(yè)將增加約3.78億元，說明對(duì)中小企業(yè)提供的融資擔(dān)保額促進(jìn)中小企業(yè)的生產(chǎn)發(fā)展。

五、溫州擔(dān)保行業(yè)運(yùn)營缺陷

（一）擔(dān)保機(jī)構(gòu)運(yùn)營不規(guī)范

擔(dān)保行業(yè)作為新興行業(yè)，近年在溫州地區(qū)迅速發(fā)展，擔(dān)保公司數(shù)量驟增，但由于相關(guān)法律的滯后和對(duì)行業(yè)定義的模糊，在缺少政策扶持又面臨公司發(fā)展困難的情勢(shì)下，許多擔(dān)保公司鋌而走險(xiǎn)進(jìn)行違規(guī)運(yùn)營，主要體現(xiàn)在以下方面。第一，風(fēng)險(xiǎn)控制不嚴(yán)。中小型擔(dān)保公司內(nèi)部機(jī)構(gòu)常設(shè)置不完善，職責(zé)劃分不明確，缺乏行之有效的規(guī)章制度，風(fēng)險(xiǎn)控制存在疏漏，使個(gè)別擔(dān)保公司連續(xù)發(fā)生代償問題。第二，不按規(guī)定提取未到期責(zé)任準(zhǔn)備金和風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金。依據(jù)規(guī)定擔(dān)保費(fèi)收入的50%提取作為未到期責(zé)任準(zhǔn)備金，可完全遵照此規(guī)定的為數(shù)不多，部分擔(dān)保公司將保費(fèi)收入的大部分作為紅利分給了股東，這樣一旦發(fā)生損償就難以及時(shí)保證補(bǔ)償金來源。第三，個(gè)別擔(dān)保機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)偏離主業(yè)，中小企業(yè)信用擔(dān)保業(yè)務(wù)減少，轉(zhuǎn)而做更高利潤(rùn)的企業(yè)墊資短期資金周轉(zhuǎn)業(yè)務(wù)。

（二）擔(dān)保機(jī)構(gòu)追償無保障

擔(dān)保機(jī)構(gòu)在依法開展各種業(yè)務(wù)活動(dòng)中，實(shí)施抵押、質(zhì)押等反擔(dān)保措施需要到房管、土地、工商、海事、稅務(wù)等政府有關(guān)職能部門辦理登記、備案或咨詢、公證等，由于擔(dān)保公司缺少部分資質(zhì)不能等同于銀行，在辦理相關(guān)權(quán)責(zé)時(shí)不能確認(rèn)其抵押權(quán)人合法地位。當(dāng)債務(wù)人不按期履行債務(wù)之后，銀行會(huì)根據(jù)和擔(dān)保公司之間的擔(dān)保協(xié)議，從擔(dān)保金中扣款，而當(dāng)擔(dān)保公司向債務(wù)人提起追償債務(wù)訴訟時(shí)，由于法院不能確認(rèn)擔(dān)保公司有抵押權(quán)，故無法享有抵押物折價(jià)、拍賣或者變賣優(yōu)先受償權(quán)，若債務(wù)人還有其他債務(wù)存在時(shí)，擔(dān)保公司就難以實(shí)現(xiàn)追償。

（三）風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制未完善

擔(dān)保體系由擔(dān)保機(jī)構(gòu)、銀行、政府三方共同組成，合理的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制是保證擔(dān)?；顒?dòng)有效進(jìn)行的基礎(chǔ)。然而風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避型的銀行趨向于將信貸風(fēng)險(xiǎn)完全轉(zhuǎn)嫁給擔(dān)保機(jī)構(gòu)。同時(shí)，政府零風(fēng)險(xiǎn)的意愿造成其在擔(dān)保整個(gè)體系中的介入不足，缺乏足夠的財(cái)政撥款、政策制度等支持。以樂清市華方擔(dān)保股份有限公司為例，作為樂清目前規(guī)模最大、運(yùn)作最為穩(wěn)定的民營擔(dān)保公司，其公司注冊(cè)資金5000萬，專為中小企業(yè)提供小額貸款擔(dān)保業(yè)務(wù)，樂清建設(shè)銀行2009年度向其授信擔(dān)2.5億擔(dān)保額。2007年公司業(yè)務(wù)收入1059萬元，利潤(rùn)總額767萬元；2008年業(yè)務(wù)收入654萬元，利潤(rùn)總額407萬元；2009年，業(yè)務(wù)收入331萬元，利潤(rùn)總額207萬元。根據(jù)中國建設(shè)銀行溫州分行的數(shù)據(jù)，擔(dān)保公司的收入利潤(rùn)如圖4所示。

表中數(shù)據(jù)顯示，公司的擔(dān)保放大倍數(shù)為6.25倍（總放大倍數(shù)=杠桿系數(shù)*放大系數(shù)=6.25），即1億元的的擔(dān)保資本金最多可以擔(dān)保6.25億元的銀行貸款，沒有超過國家規(guī)定的10倍的放大倍數(shù)，屬正常經(jīng)營范圍內(nèi)。

根據(jù)表2的數(shù)據(jù)顯示，擔(dān)保公司雖然有2.5億的擔(dān)保額，但一年的利潤(rùn)總額也只有400萬元左右，僅相當(dāng)于一筆擔(dān)保業(yè)務(wù)的擔(dān)保額，意味著任何一筆擔(dān)保的代償對(duì)擔(dān)保公司來說都將是致命的，風(fēng)險(xiǎn)與收益存在著嚴(yán)重的不對(duì)等。同時(shí)，由于擔(dān)保機(jī)構(gòu)的介入，為中小企業(yè)帶來了11663萬元的利潤(rùn)，使政府獲得2916萬元可觀的所得稅稅收，而這兩者恰恰是風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)的缺失方。承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)與所得收益之間存在的矛盾，將不利于處在發(fā)展初期的擔(dān)保行業(yè)的進(jìn)一步壯大和完善，政府、銀行應(yīng)該進(jìn)一步體現(xiàn)各自的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)功能，建立科學(xué)有效的風(fēng)險(xiǎn)機(jī)制和擔(dān)保體系。

六、溫州中小企業(yè)擔(dān)保風(fēng)控機(jī)制構(gòu)建

擔(dān)保從本質(zhì)上來說是降低風(fēng)險(xiǎn)的一種方式，銀行希望通過第三方擔(dān)保方的參與來規(guī)避貸款風(fēng)險(xiǎn)，而擔(dān)保機(jī)構(gòu)正是從交易風(fēng)險(xiǎn)偏好差中獲取溢價(jià)利得，對(duì)高風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行定價(jià)，以擔(dān)保的形式銷售給不同的需求企業(yè)。而擔(dān)保機(jī)構(gòu)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的控制是除成本控制等常規(guī)因素外影響利潤(rùn)的關(guān)鍵點(diǎn)，故形成操作性強(qiáng)的內(nèi)外風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制非常重要，不僅要完善擔(dān)保機(jī)構(gòu)自身內(nèi)部的可控機(jī)制，還要建立健全全社會(huì)科學(xué)系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)可控體系。

（一）風(fēng)險(xiǎn)的來源

1.道德風(fēng)險(xiǎn)。依據(jù)信用經(jīng)濟(jì)學(xué)理論，在經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的具體交易中，信息不對(duì)稱會(huì)引起逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)擔(dān)保機(jī)構(gòu)為企業(yè)提供擔(dān)保后，企業(yè)即使做出了錯(cuò)誤的經(jīng)營決策并引起了損失，它也不必承擔(dān)完全責(zé)任，還有可能得到補(bǔ)償，這便促使其傾向于作出風(fēng)險(xiǎn)更大的決策以獲得更大的收益?；蛘咴谌〉觅J款以后，改變貸款合同與擔(dān)保合同規(guī)定的貸款使用方向，使貸款風(fēng)險(xiǎn)增大，進(jìn)而使得擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)增大。擔(dān)保過程中信息的不對(duì)稱性，增加了信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的內(nèi)在風(fēng)險(xiǎn)威脅。

2.經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)自身由于經(jīng)營管理水平、操作規(guī)程、從業(yè)人員道德及業(yè)務(wù)素質(zhì)等方面的不完善性引起的軟風(fēng)險(xiǎn)。擔(dān)保行為有較強(qiáng)的人際關(guān)系性，不規(guī)范隨意性強(qiáng)的操作流程及運(yùn)作方式，在擔(dān)保前、擔(dān)保中、擔(dān)保后會(huì)因?qū)彶椴粐?yán)、盲目承保、疏于監(jiān)督而增加代償比率。

3.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。中國信貸市場(chǎng)的信用體系仍不健全，中小企業(yè)等經(jīng)濟(jì)主體信用觀念粗淺，還款意愿較低，部分企業(yè)通過各種途徑逃避轉(zhuǎn)嫁債務(wù)，而其信用行為缺乏嚴(yán)格的監(jiān)督機(jī)制和懲罰措施，如此的市場(chǎng)信用環(huán)境，給擔(dān)保行業(yè)帶來潛在風(fēng)險(xiǎn)。

（二）風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制

1.內(nèi)部控制。

內(nèi)部控制制度是擔(dān)保機(jī)構(gòu)為保證擔(dān)保業(yè)務(wù)經(jīng)營目標(biāo)制定并實(shí)施的一系列舉措，除了加強(qiáng)反擔(dān)保即企業(yè)資產(chǎn)抵押、質(zhì)押等傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)分散方式外，還可以探索新的風(fēng)控方式，多維度構(gòu)建風(fēng)控渠道。

（1）保險(xiǎn)公司承保。擔(dān)保公司可以為某一擔(dān)保行為投保，向保險(xiǎn)公司繳納一定的保費(fèi)，當(dāng)擔(dān)保機(jī)構(gòu)擔(dān)保的企業(yè)貸款違約，擔(dān)保公司承擔(dān)面向銀行的代償責(zé)任時(shí)，根據(jù)合同約定可以向保險(xiǎn)公司獲取一定的賠付金。相比較普通險(xiǎn)種，以較大概率發(fā)生事件計(jì)算從而適當(dāng)提高保費(fèi)費(fèi)率，使得至少一家不發(fā)生賠付而均衡其他賠付所虧。

（2）集團(tuán)（行業(yè)）互保基金。中小企業(yè)可以以會(huì)員制的方式抱團(tuán)參保，每年繳納一定的風(fēng)險(xiǎn)金成為集團(tuán)互?；?，互的連坐擔(dān)保方式使其成為單個(gè)擔(dān)保公司再擔(dān)保企業(yè)。同時(shí)整合上下游資源、客戶數(shù)據(jù)庫，方便審核客戶情況緩解信息不對(duì)稱。除此之外集團(tuán)基金也可用作放大擔(dān)保比例，收益均攤，風(fēng)險(xiǎn)分散。

（3）自身操作規(guī)范：標(biāo)準(zhǔn)化操作流程，將科學(xué)評(píng)審機(jī)制與熟人打聽傳統(tǒng)方式相結(jié)合。包括將員工操作、申請(qǐng)審查、過程控制等各個(gè)方面制度化規(guī)范化，在打聽等方式的定性分析的基礎(chǔ)上，定量標(biāo)準(zhǔn)化風(fēng)險(xiǎn)及收益等。業(yè)務(wù)產(chǎn)品多樣化，完善利率差異化定價(jià)機(jī)制。首先，擔(dān)保額度多樣化，要根據(jù)申保企業(yè)資信狀況及擔(dān)保貸款風(fēng)險(xiǎn)度大小、數(shù)額和性質(zhì)具體分析后確定其擔(dān)保金額：以貸款金額大小劃定擔(dān)保額度，以申保企業(yè)信用等級(jí)為依據(jù)確定擔(dān)保額度，以擔(dān)保金額與風(fēng)險(xiǎn)保證金的倍數(shù)為依據(jù)確定擔(dān)保額度，按擔(dān)保貸款種類確定擔(dān)保額度。其次，擔(dān)保利率定價(jià)差異化，確定擔(dān)保額度后，可根據(jù)信用等信息構(gòu)建擔(dān)保費(fèi)率定價(jià)工具：，Pd為擔(dān)保費(fèi)率。C為擔(dān)保直接成本，G為擔(dān)保額，r為項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)，Cr企業(yè)信用價(jià)值，ε為風(fēng)險(xiǎn)乘數(shù)。擔(dān)保直接成本是指擔(dān)保公司在提供擔(dān)保前對(duì)企業(yè)進(jìn)行調(diào)查、評(píng)定、審核等信息甄選工作的成本；項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生于企業(yè)貸款流向項(xiàng)目的盈利能力情況；信用價(jià)值包括了受保企業(yè)的信用評(píng)級(jí)價(jià)值、信用資產(chǎn)未嘗等級(jí)及違約回收率量值，以及債券重估現(xiàn)值帶來的價(jià)差。對(duì)信用價(jià)值、項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的考察后，通過調(diào)整擔(dān)保額度，來調(diào)節(jié)擔(dān)保費(fèi)率。當(dāng)受保企業(yè)信用價(jià)值較高、項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)較低時(shí)，可適度放大擔(dān)保額度來降低擔(dān)保費(fèi)率；當(dāng)受保企業(yè)信用價(jià)值較低、項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)較高時(shí)，減少擔(dān)保額度，提高擔(dān)保費(fèi)率以彌補(bǔ)信息搜集等成本。同時(shí)，通過可升可降的差異化擔(dān)保費(fèi)率來覆蓋各個(gè)風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)的利潤(rùn)收入。

2.外部控制。外部控制，是指由政府部門介入，通過財(cái)政資金、政策傾斜、機(jī)構(gòu)設(shè)置等形式，構(gòu)建有層次梯度針對(duì)全社會(huì)擔(dān)保體系的創(chuàng)新控制機(jī)制。

日本，作為中小企業(yè)立法最為完善、政府扶持手段最多的國家，有著完善的中小企業(yè)信用擔(dān)保體系。參照其體系框架，構(gòu)建溫州信用擔(dān)保體系如下：

該中小企業(yè)信用擔(dān)保體系主要有兩個(gè)相互關(guān)聯(lián)的子系統(tǒng)：信用擔(dān)保協(xié)會(huì)、財(cái)政信用保險(xiǎn)公庫，共同承擔(dān)著為中小企業(yè)融資提供信用擔(dān)保的職責(zé)。

這兩個(gè)子系統(tǒng)構(gòu)成嚴(yán)密的兩級(jí)信用保證體系。信用擔(dān)保協(xié)會(huì)的基金由政府投入、金融機(jī)構(gòu)捐助、公共資金導(dǎo)入（即向國家和地方行政機(jī)關(guān)借入資金）等形成，下屬若干擔(dān)保公司。財(cái)政信用保險(xiǎn)公庫由政府全額出資，并且逐年增加。

中小企業(yè)擔(dān)保事業(yè)有限公司信用擔(dān)保業(yè)務(wù)的資金來源主要有四個(gè)渠道：其一，由一般會(huì)計(jì)和特別會(huì)計(jì)提供的資本金；其二，政府投資的保險(xiǎn)準(zhǔn)備金；其三,年中保險(xiǎn)費(fèi)收入；其四，信用保證協(xié)會(huì)回收債務(wù)時(shí)繳納的款項(xiàng)，其中政府投入占到一半以上。而其資金運(yùn)用分為兩大類別：一是保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，即對(duì)擔(dān)保中小企業(yè)債務(wù)的信用保證提供其擔(dān)保債務(wù)的保險(xiǎn)。保證協(xié)會(huì)代中小企業(yè)償還債務(wù)時(shí)，可從本公庫得到償還額50%～60%的準(zhǔn)備金；二是貸款業(yè)務(wù)，即對(duì)信用保證協(xié)會(huì)融通其業(yè)務(wù)所需資金。

由于這種提供的擔(dān)保服務(wù)具有公共品的特性，政府在整個(gè)擔(dān)保體系中占有重要的地位，對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)在稅收、后續(xù)資金注入、信息傳遞等方面給予相當(dāng)大且必要的扶持政策，對(duì)于政府職能的履行是個(gè)重大的考驗(yàn)。而政府調(diào)整政策可以設(shè)立特別公司債保險(xiǎn)，將投資者的資金引入擔(dān)保體系，不但活躍了擔(dān)保市場(chǎng)，也分散了其資金、風(fēng)險(xiǎn)壓力。

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篇10

隨著《畫皮Ⅱ》的熱播，金達(dá)擔(dān)保在影視產(chǎn)業(yè)擔(dān)保上實(shí)現(xiàn)了又一次突破：在電影產(chǎn)業(yè)鏈投資和制片、宣發(fā)、院線、終端電影院四個(gè)環(huán)節(jié)中，金達(dá)為《畫皮Ⅱ》提供了“宣發(fā)”部分的融資擔(dān)保，在電影發(fā)行領(lǐng)域成功引入銀行資本，最終保證了《畫皮Ⅱ》的成功上市。

盡管影視行業(yè)的投資被喻為高風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域，但仍有不少銀行、擔(dān)保公司涉足其中。工行北京分行相關(guān)負(fù)責(zé)人告訴記者，影視行業(yè)作為文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)中的典型子行業(yè)，不同于傳統(tǒng)生產(chǎn)制造等行業(yè)，在形成可交易對(duì)價(jià)的影視“產(chǎn)品”之前，資金需求的實(shí)物保障度低，往往具有“看得見，摸不著”的特性。金融機(jī)構(gòu)參與電影行業(yè)的融資，風(fēng)險(xiǎn)固然有，但通過嚴(yán)格的風(fēng)險(xiǎn)管控措施，是能夠很好地進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制的。

風(fēng)險(xiǎn)在哪里？

雖然這些年獲得資金的影視企業(yè)越來越多，記者卻發(fā)現(xiàn)，這些企業(yè)多為大企業(yè)，鮮有小企業(yè)。

不容易的原因，首先是影視企業(yè)缺乏有效的抵押品。

“去銀行貸款需要固定資產(chǎn)做抵押，而我們公司的導(dǎo)演、演員都是臨時(shí)的，場(chǎng)地、道具、戲服是租用的，固定資產(chǎn)幾乎等于零，怎么可能貸到錢？”某影視公司老總一語道出影視文化企業(yè)融資難的普遍癥結(jié)。

“對(duì)于中小影視企業(yè)，如果沒有固定資產(chǎn)或者穩(wěn)定的應(yīng)收賬款做抵押，銀行很少會(huì)放貸?！?/p>

其次是中小影視企業(yè)財(cái)務(wù)信息不透明。近年來銀行一直努力開拓文化企業(yè)貸款業(yè)務(wù)，但是中小型影視企業(yè)大多存在財(cái)務(wù)信息不透明的問題，給銀行的信用調(diào)查和評(píng)價(jià)帶來較大困難。根據(jù)目前各銀行的信用評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)，中小型影視企業(yè)的信用等級(jí)普遍較低，自然難以獲得銀行的信貸支持。

“銀行發(fā)放貸款時(shí)，還要考慮風(fēng)險(xiǎn)容忍度?！蹦炽y行小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)經(jīng)理認(rèn)為，文化產(chǎn)業(yè)企業(yè)規(guī)模相對(duì)較小，產(chǎn)品的市場(chǎng)不確定性太大，投資方承擔(dān)了過高風(fēng)險(xiǎn)，“不到播出，誰也不知道這部電影會(huì)不會(huì)火”。

據(jù)了解，在國外，通常會(huì)有保險(xiǎn)公司介入文化產(chǎn)業(yè)信貸鏈條，這就降低了銀行對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的擔(dān)憂。比如，以8500萬美元?jiǎng)?chuàng)下中國電影史上最高投資紀(jì)錄的《赤壁》，其美國投資方獅子山公司就給自己的投資上了保險(xiǎn)，采用“銀行、保險(xiǎn)聯(lián)動(dòng)”來減輕投資風(fēng)險(xiǎn)。相較于國外文化產(chǎn)業(yè)的資本運(yùn)作機(jī)制，國內(nèi)缺乏完善的信用擔(dān)保模式。

第三，由于缺乏專業(yè)知識(shí)，很難對(duì)各類影視企業(yè)的版權(quán)等無形資產(chǎn)進(jìn)行準(zhǔn)確的價(jià)值評(píng)估，也制約著銀行開發(fā)無形資產(chǎn)作為質(zhì)押品的產(chǎn)品嘗試。相關(guān)調(diào)查顯示，60%的金融機(jī)構(gòu)認(rèn)為建立專業(yè)的融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)，或建立政策性擔(dān)保機(jī)制，對(duì)于解決融資問題有所幫助。

“這需要探索一種新型文化產(chǎn)業(yè)融資模式?！苯疬_(dá)擔(dān)保總裁杜健豪表示，當(dāng)務(wù)之急應(yīng)該是文化產(chǎn)業(yè)的價(jià)值評(píng)估體系、擔(dān)保體系亟待建立。

“即使是行內(nèi)的專家也很難對(duì)一個(gè)劇本的價(jià)值進(jìn)行準(zhǔn)確估測(cè)，只能給出一個(gè)區(qū)間值，比如每集50萬—70萬元?！鄙鲜鲇耙暪纠峡傉f，影視作品在制作、發(fā)行、放映等環(huán)節(jié)都有一定風(fēng)險(xiǎn)，需要有一個(gè)經(jīng)得起市場(chǎng)考驗(yàn)的權(quán)威評(píng)估機(jī)構(gòu)。他在找資金的過程中發(fā)現(xiàn)，除銀行等金融機(jī)構(gòu)對(duì)文化產(chǎn)業(yè)不了解而不敢投資外，其他行業(yè)的投資人即使是有興趣有實(shí)力介入文化產(chǎn)業(yè)，但因?yàn)椤案粜腥绺羯?，不知道文化?chuàng)意產(chǎn)業(yè)的水到底有多深，也不敢邁出第一步”。

著眼過程控制風(fēng)險(xiǎn)

無論對(duì)于銀行還是擔(dān)保公司而言，頭號(hào)任務(wù)就是防控風(fēng)險(xiǎn)。

“防控風(fēng)險(xiǎn)是擔(dān)保公司首要任務(wù)，但我們認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)不是一個(gè)時(shí)點(diǎn)的風(fēng)險(xiǎn)，而是一個(gè)過程風(fēng)險(xiǎn)，所以我們力推一種‘過程擔(dān)?！幕??！倍沤『廊缡强偨Y(jié)涉足文創(chuàng)產(chǎn)業(yè)的初衷。

杜健豪表示，金達(dá)擔(dān)保所做的文創(chuàng)部分的擔(dān)保業(yè)務(wù)，就是把原來銀行在某一個(gè)時(shí)點(diǎn)對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)的控制擴(kuò)展成一個(gè)時(shí)段，并結(jié)合歷史數(shù)據(jù)，及企業(yè)自身的經(jīng)營模式進(jìn)行有效的風(fēng)險(xiǎn)控制，“能夠使它不出我們的軌道，形成相對(duì)封閉循環(huán)式的操作”。

“我們實(shí)際上把每一筆借款當(dāng)成一個(gè)項(xiàng)目貸款來做，我們關(guān)心的是項(xiàng)目，即這部電影或者電視劇，有沒有‘單’?！倍沤『乐赋?。

據(jù)了解，一般影視劇大致有確定劇本、建組、開機(jī)等過程。金達(dá)擔(dān)保會(huì)根據(jù)不同的情況選擇不同的介入時(shí)間。同時(shí)，資金將以授信的形式批下來，但會(huì)根據(jù)不同階段，分批支付。

那么，這類“過程擔(dān)?！痹鯓臃揽仫L(fēng)險(xiǎn)？

從金達(dá)擔(dān)保最早涉足的影視劇產(chǎn)業(yè)來看，這些中小規(guī)模的影視公司是最典型的“輕資產(chǎn)”——沒房沒地，缺少抵押物。

金達(dá)擔(dān)保用合同做保底，并創(chuàng)造性地發(fā)明了兩個(gè)植入性條款。一是影視劇公司將項(xiàng)目的全部合同款轉(zhuǎn)入金達(dá)擔(dān)保合作銀行的指定賬戶，而這個(gè)賬戶屬于金達(dá)擔(dān)保和借款人雙控的，得不到金達(dá)擔(dān)保方面的允許是不能動(dòng)的。另一條則是影視公司要同意把應(yīng)收賬款全部質(zhì)押給金達(dá)擔(dān)保。

明確各方分工。被擔(dān)保人根據(jù)融資需要向金達(dá)擔(dān)保報(bào)送融資申請(qǐng)資料。金達(dá)擔(dān)保和合作銀行進(jìn)行評(píng)審，并簽署《委托保證合同》和《反擔(dān)保合同》。被擔(dān)保人在合作銀行開戶，便于銀行對(duì)其資金進(jìn)行監(jiān)管。金達(dá)擔(dān)保根據(jù)幾年探索出的容易發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)的環(huán)節(jié)進(jìn)行監(jiān)管。

“我們通過這種合同管理，應(yīng)收賬款的后續(xù)服務(wù)非常好。而后續(xù)也有不同的操作方法，以適應(yīng)于不同影視劇的拍攝情況?！倍沤『婪Q。

而工行北京分行在影視信貸方面的重要成功經(jīng)驗(yàn)之一，也是做好過程控制。據(jù)上述負(fù)責(zé)人介紹，他們從2009年年初就開始進(jìn)行影視行業(yè)的調(diào)研，針對(duì)這些企業(yè)規(guī)模偏小、抵押資產(chǎn)少的特性，將信貸管理模式從傳統(tǒng)的“物權(quán)控制”向“未來現(xiàn)金流控制”轉(zhuǎn)變，實(shí)現(xiàn)了對(duì)影視企業(yè)的金融信貸投放破冰。此后，他們先后出臺(tái)了“影視通”、“影視制作項(xiàng)目貸款”等影視企業(yè)專屬信貸產(chǎn)品，滲透到電影制作、發(fā)行、終端放映的產(chǎn)業(yè)鏈各個(gè)環(huán)節(jié)，為多家國內(nèi)民營電影、電視劇制作中小企業(yè)發(fā)放貸款，支持近20部知名電影、電視劇的拍攝以及成功上映，獲得了較好的票房收益。如他們結(jié)合版權(quán)質(zhì)押與實(shí)際控制人擔(dān)保，先后對(duì)華誼兄弟、博納影視投資十五部電影發(fā)放貸款近5億元。