導(dǎo)語(yǔ)：如何才能寫(xiě)好一篇流動(dòng)資金的概念和特點(diǎn)，這就需要搜集整理更多的資料和文獻(xiàn)，歡迎閱讀由公務(wù)員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

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關(guān)鍵詞：運(yùn)營(yíng)資金;概念重構(gòu);管理創(chuàng)新

一、引言

在各個(gè)企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)過(guò)程中，企業(yè)的運(yùn)營(yíng)資金管理是其提升核心競(jìng)爭(zhēng)力的關(guān)鍵，通過(guò)有效管理，不僅影響企業(yè)的收益性以及資金的流動(dòng)性，同時(shí)在一定程度上還決定著企業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展。為此，企業(yè)相關(guān)領(lǐng)導(dǎo)應(yīng)加以重視，不斷加強(qiáng)對(duì)運(yùn)營(yíng)資金的創(chuàng)新管理，以此來(lái)促進(jìn)企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力的提高。

二、現(xiàn)階段營(yíng)運(yùn)資金概念界定及營(yíng)運(yùn)資金管理中存在的問(wèn)題

1.營(yíng)運(yùn)資金概念界定存在的問(wèn)題。根據(jù)相關(guān)的調(diào)查報(bào)告表明，目前我國(guó)都是在流動(dòng)資產(chǎn)減去流動(dòng)負(fù)債的營(yíng)運(yùn)方式基礎(chǔ)之上，對(duì)營(yíng)運(yùn)資金進(jìn)行管理，這樣的管理對(duì)于相關(guān)債權(quán)人評(píng)價(jià)企業(yè)的償還能力以及資金流動(dòng)性具有一定的輔助作用，但是在實(shí)際的管理過(guò)程中，這種方式在運(yùn)營(yíng)資金的實(shí)際運(yùn)行方面仍存在些許不足，其主要表現(xiàn)為以下三點(diǎn)：

1.1束縛了企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金的管理范圍。就目前的情況而言，我國(guó)企業(yè)仍采用傳統(tǒng)的方法與模型對(duì)營(yíng)運(yùn)資金進(jìn)行管理，其中不僅包含企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)管理，還包含短期融資、信用評(píng)價(jià)或消費(fèi)者信貸方面的業(yè)務(wù)等等。因此，使用傳統(tǒng)的模型與方法無(wú)法對(duì)現(xiàn)代企業(yè)的營(yíng)運(yùn)資金進(jìn)行全面、系統(tǒng)的管理，同時(shí)，還有部分企業(yè)不重視對(duì)于長(zhǎng)期資金和短期資金的融合管理，因此就使得企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金的管理范圍受到限制。

1.2不符合企業(yè)運(yùn)營(yíng)資金實(shí)際管理的需求。目前，受企業(yè)管理人員觀念的影響，我國(guó)企業(yè)的營(yíng)運(yùn)資金概念仍停留在對(duì)流動(dòng)資金的控制和監(jiān)管上，但是隨著企業(yè)的不斷發(fā)展，企業(yè)中營(yíng)運(yùn)資金的管理范圍日益擴(kuò)大，不僅包括對(duì)流動(dòng)資金的監(jiān)管，還包括對(duì)長(zhǎng)期資金的監(jiān)管。由此可見(jiàn)，傳統(tǒng)的營(yíng)運(yùn)資金概念已經(jīng)無(wú)法適應(yīng)企業(yè)的現(xiàn)代化發(fā)展，這樣會(huì)為企業(yè)的財(cái)務(wù)管理帶來(lái)不利影響，從而阻礙企業(yè)持續(xù)、穩(wěn)定的發(fā)展。

1.3導(dǎo)致了企業(yè)運(yùn)營(yíng)資金管理的短期行為。當(dāng)前，在我國(guó)企業(yè)運(yùn)營(yíng)資金概念的界定中，對(duì)于企業(yè)流動(dòng)資金的監(jiān)管較為重視。雖然企業(yè)流動(dòng)資金對(duì)于企業(yè)的運(yùn)營(yíng)資金管理十分重要，但是這并不是全部，一個(gè)系統(tǒng)、完備的企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理還應(yīng)該包括對(duì)企業(yè)固定資金以及其他資金的統(tǒng)一管理，同時(shí)流動(dòng)指標(biāo)在企業(yè)的營(yíng)運(yùn)資金管理過(guò)程中也有著十分重要作用。所以企業(yè)的相關(guān)負(fù)責(zé)人就對(duì)此更加重視，但是這種片面的重視就會(huì)使企業(yè)出現(xiàn)“長(zhǎng)債短還”或者是“短債長(zhǎng)還”的情況，對(duì)于企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展具有一定的不利影響。

2.營(yíng)運(yùn)資金管理中存在的問(wèn)題。

2.1流動(dòng)資金不足。就目前我國(guó)各大企業(yè)的發(fā)展情況而言，流動(dòng)資金不足的情況十分普遍，并且隨著我國(guó)社會(huì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的復(fù)雜化和多樣化，為企業(yè)管理營(yíng)運(yùn)資金帶來(lái)了一定的難度。當(dāng)前，我國(guó)企業(yè)在營(yíng)運(yùn)資金的管理方面存在著許多的風(fēng)險(xiǎn)和壓力，同時(shí)、這種事情的發(fā)生，也使得企業(yè)的流動(dòng)資金出現(xiàn)不足的情況，再加上一些不可控因素的存在，為企業(yè)資金的正常運(yùn)轉(zhuǎn)帶來(lái)了極大的風(fēng)險(xiǎn)。

2.2營(yíng)運(yùn)資金的運(yùn)營(yíng)效率比較低。據(jù)相關(guān)調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，企業(yè)的營(yíng)運(yùn)資金運(yùn)轉(zhuǎn)效率較低主要表現(xiàn)在三個(gè)方面：第一個(gè)方面是企業(yè)流動(dòng)資金的周轉(zhuǎn)速度相對(duì)較慢，因此就使得不良資產(chǎn)進(jìn)一步擴(kuò)大，從而極易發(fā)生相互拖欠資金的情況，為企業(yè)帶來(lái)了許多不必要的經(jīng)濟(jì)損失以及運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。第二個(gè)方面是企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金的應(yīng)付款使用率存在差距，這是因?yàn)槲覈?guó)的融資渠道以及信用體系尚未完善，因此企業(yè)的應(yīng)付款周轉(zhuǎn)率就會(huì)相對(duì)較低，從而直接影響了企業(yè)資金的利用率。第三個(gè)方面是企業(yè)資金周轉(zhuǎn)速度較慢，這樣就會(huì)使企業(yè)借入大量的流動(dòng)資金，從而產(chǎn)生惡性循環(huán)，不僅降低了企業(yè)的資金利用率，同時(shí)還影響到了企業(yè)的其他工作。

2.3營(yíng)運(yùn)資金管理水平不夠高。企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理水平難以提升的主要原因有以下幾點(diǎn)，分別是企業(yè)對(duì)現(xiàn)金的管理相對(duì)混亂、應(yīng)收賬款控制不到位、短期借款管理存在風(fēng)險(xiǎn)以及存貨相對(duì)較多等等。這些情況的發(fā)生都會(huì)使企業(yè)的資金利用率不斷下降，從而直接影響企業(yè)的財(cái)務(wù)管理，為企業(yè)的進(jìn)步與發(fā)展帶來(lái)了一定的阻礙。

二、關(guān)于營(yíng)運(yùn)資金概念重構(gòu)與管理創(chuàng)新的有效建議

1.提高相關(guān)工作人員的創(chuàng)新意識(shí)和創(chuàng)新能力。在企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金的管理過(guò)程中，提高相關(guān)企業(yè)人員的創(chuàng)新能力與創(chuàng)新意識(shí)不僅可以使企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理的工作質(zhì)量以及工作效率有效提升，還能夠不斷提高企業(yè)資金的利用率，從而使企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力不斷提升，對(duì)于企業(yè)持續(xù)、穩(wěn)定的發(fā)展具有一定的積極影響。為此企業(yè)就應(yīng)該積極鼓勵(lì)相關(guān)人員，幫助他們樹(shù)立學(xué)習(xí)意識(shí)，同時(shí)企業(yè)還應(yīng)該根據(jù)時(shí)代的發(fā)展特點(diǎn)，對(duì)現(xiàn)代化的信息技術(shù)進(jìn)行研究分析，向國(guó)外的先進(jìn)企業(yè)進(jìn)行學(xué)習(xí)，以此來(lái)構(gòu)建適合我國(guó)企業(yè)發(fā)展的營(yíng)運(yùn)資金管理模式。此外，企業(yè)還可以利用聯(lián)想或者是各種比例的組合類比，通過(guò)一系列的相關(guān)培訓(xùn)，挖掘企業(yè)工作人員的創(chuàng)新能力。同時(shí)還可以總結(jié)前人的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，以此來(lái)不斷提高企業(yè)人員的創(chuàng)新能力以及創(chuàng)新意識(shí)。

2.深化營(yíng)運(yùn)資金概念再造工作。在實(shí)際的營(yíng)運(yùn)資金管理過(guò)程中，要想使企業(yè)的營(yíng)運(yùn)資金概念界定更加的系統(tǒng)、全面，就需要根據(jù)企業(yè)的實(shí)際發(fā)展?fàn)顩r，不斷深化營(yíng)運(yùn)資金概念的再造工作，以此來(lái)改善資金利用率低、營(yíng)運(yùn)資金概念與企業(yè)發(fā)展不符、營(yíng)運(yùn)資金管理視野狹窄等情況，從而使企業(yè)的營(yíng)運(yùn)資金管理工作得以順利開(kāi)展，并做到有據(jù)可依，以此來(lái)不斷提升企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力，同時(shí)幫助企業(yè)積極面對(duì)發(fā)展過(guò)程中的各項(xiàng)挑戰(zhàn)，為企業(yè)今后更好的發(fā)展奠定堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。

3.加強(qiáng)對(duì)流動(dòng)資金的監(jiān)管力度。在企業(yè)的運(yùn)營(yíng)過(guò)程中，流動(dòng)資金是企業(yè)各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)順利開(kāi)展的基礎(chǔ)，并且在活動(dòng)過(guò)程中企業(yè)加強(qiáng)對(duì)于現(xiàn)金的管理，在一定程度上還可以保障企業(yè)經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目的順利實(shí)施，以此來(lái)進(jìn)一步提高企業(yè)資金的利用率，最大限度避免因一些主觀因素影響而為企業(yè)帶來(lái)不必要的經(jīng)濟(jì)損失。為此，企業(yè)就應(yīng)該根據(jù)自身的發(fā)展特點(diǎn)以及實(shí)際資金能力，制定科學(xué)、合理的現(xiàn)金支付制度，嚴(yán)格控制企業(yè)的現(xiàn)金支付數(shù)值范圍，同時(shí)還要做好一系列的審核工作以及評(píng)價(jià)工作。此外，政府方面需要規(guī)定促進(jìn)企業(yè)融資發(fā)展體系建設(shè)的專項(xiàng)資金，與相關(guān)部門(mén)積極配合及時(shí)解決各類欠款問(wèn)題，幫助相關(guān)企業(yè)解決后顧之憂。不僅如此，各大金融機(jī)構(gòu)也應(yīng)該要不斷地提升服務(wù)質(zhì)量以及服務(wù)效率，拓寬金融信貸的業(yè)務(wù)，從而更好的管理流動(dòng)資金。

4.加強(qiáng)庫(kù)存管理能力。就目前的發(fā)展情況而言，雖然零庫(kù)存一直是我國(guó)企業(yè)庫(kù)存率的目標(biāo)，但是根據(jù)當(dāng)前的市場(chǎng)環(huán)境來(lái)看，零庫(kù)存的目標(biāo)很難實(shí)現(xiàn)。低庫(kù)存率可以使企業(yè)有更多的資金用于新產(chǎn)品的開(kāi)發(fā)，以此來(lái)使企業(yè)的創(chuàng)新能力不斷提高，從而保持企業(yè)在市場(chǎng)中的核心競(jìng)爭(zhēng)力。為此企業(yè)的相關(guān)部門(mén)就應(yīng)該不斷完善企內(nèi)部的管理制度，同時(shí)還要根據(jù)企業(yè)發(fā)展的實(shí)際需求，引進(jìn)先進(jìn)的現(xiàn)代化技術(shù)，不斷加強(qiáng)在倉(cāng)儲(chǔ)、保管、采購(gòu)、驗(yàn)收、入庫(kù)等方面的管理，以此來(lái)提升企業(yè)的庫(kù)存管理能力，為企業(yè)更好的發(fā)展帶來(lái)積極影響。

5.對(duì)營(yíng)運(yùn)資金進(jìn)行預(yù)算。在企業(yè)的運(yùn)營(yíng)過(guò)程中，對(duì)營(yíng)運(yùn)資金進(jìn)行科學(xué)、合理的預(yù)算可以有效提高企業(yè)資金的利用率，同時(shí)還可以使企業(yè)的營(yíng)運(yùn)資金按照相應(yīng)的計(jì)劃進(jìn)行投放，最大限度避免企業(yè)運(yùn)營(yíng)活動(dòng)出現(xiàn)不必要的失誤，從而進(jìn)一步優(yōu)化企業(yè)的投資結(jié)構(gòu)。為此，企業(yè)應(yīng)該對(duì)營(yíng)運(yùn)資金進(jìn)行綜合考慮，通過(guò)對(duì)籌資方式、成本以及渠道的分析，實(shí)現(xiàn)最佳的籌資組合，不斷提高企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效率。比如，根據(jù)相應(yīng)的營(yíng)運(yùn)資金預(yù)算，對(duì)應(yīng)收款項(xiàng)進(jìn)行合理壓縮、控制庫(kù)存水平等等。由此可見(jiàn)，在近些年的發(fā)展過(guò)程中，追求單一的市場(chǎng)份額已經(jīng)無(wú)法確保企業(yè)的盈利，企業(yè)利潤(rùn)也只是企業(yè)發(fā)展過(guò)程中的階段性衡量標(biāo)準(zhǔn)，而現(xiàn)金才是企業(yè)必須要擁有的。為此企業(yè)就應(yīng)該對(duì)營(yíng)運(yùn)資金進(jìn)行預(yù)算，從而為企業(yè)穩(wěn)定發(fā)展帶來(lái)積極影響。綜上所述，就目前的發(fā)展?fàn)顩r而言，我國(guó)企業(yè)在營(yíng)運(yùn)資金概念界定以及營(yíng)運(yùn)資金管理中仍存在一些問(wèn)題。本文對(duì)這些問(wèn)題進(jìn)行了仔細(xì)分析，通過(guò)深化營(yíng)運(yùn)資金概念再造工作、加強(qiáng)對(duì)流動(dòng)資金的監(jiān)管力度等方式，創(chuàng)新了營(yíng)運(yùn)資金的管理，為企業(yè)的發(fā)展帶來(lái)了積極影響。

作者:張宇 單位:嘉科米尼采暖制冷科技 (北京) 有限公司

參考文獻(xiàn)：

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篇2

企業(yè)要想穩(wěn)步運(yùn)行，就需要有充足的營(yíng)運(yùn)資金作為基礎(chǔ)。只有企業(yè)能夠充分利用營(yíng)運(yùn)資金，才能實(shí)現(xiàn)單位利益最大化。而營(yíng)運(yùn)資金在企業(yè)資金中具有最高的流動(dòng)性，所以對(duì)其管理是資金管理的基礎(chǔ)。在一些特定的時(shí)間內(nèi)，對(duì)于營(yíng)運(yùn)資金的管理水平直接決定了企業(yè)本身的獲利水平。然而目前大多數(shù)的企業(yè)對(duì)其管理方面都或多或少的出現(xiàn)了一些問(wèn)題，給企業(yè)的獲利及其經(jīng)濟(jì)效益都帶來(lái)了不小的影響，因此，如何采取措施解?Q房地產(chǎn)企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理中出現(xiàn)的問(wèn)題，成為了促使其良好發(fā)展的關(guān)鍵。。

二、運(yùn)營(yíng)資金的概念與特點(diǎn)

營(yíng)運(yùn)資金也稱為營(yíng)運(yùn)資本，其在概念方面可分為廣義與狹義兩方面。在狹義上，可以稱作凈營(yíng)運(yùn)資金，是指在特定的時(shí)間內(nèi)企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債之間的差額。從廣義上講，它指企業(yè)在流動(dòng)資產(chǎn)上所投放的資金。營(yíng)運(yùn)資金主要反映的是一個(gè)企業(yè)在短時(shí)間內(nèi)的償債能力。這個(gè)數(shù)值越大，則表明它償債的能力越強(qiáng)，當(dāng)營(yíng)運(yùn)資金成為負(fù)數(shù)時(shí)，則表明該企業(yè)可能會(huì)隨時(shí)因?yàn)橹苻D(zhuǎn)不靈而中斷正常的運(yùn)營(yíng)活動(dòng)。

營(yíng)運(yùn)資金是企業(yè)資產(chǎn)中最具獲利、流動(dòng)性最強(qiáng)的一部分，而根據(jù)其本身經(jīng)營(yíng)與發(fā)展的實(shí)際要求，現(xiàn)有的房地產(chǎn)營(yíng)運(yùn)資金管理所存在的特征主要表現(xiàn)為：首先，其資金的來(lái)源較為單一，主要是由銀行等機(jī)構(gòu)的貸款來(lái)支撐，自有資金比較少；其次，其流動(dòng)資產(chǎn)的比例較其他企業(yè)高，這主要原因是房地產(chǎn)業(yè)不需要大型的生產(chǎn)設(shè)備、廠房等資產(chǎn)；最后，其流動(dòng)負(fù)債在總負(fù)債中所占比例也較高，導(dǎo)致這個(gè)問(wèn)題的主要原因是因?yàn)榉康禺a(chǎn)業(yè)可以進(jìn)行預(yù)售，而企業(yè)為了盡快的使資金回籠，很大一部分都采用了預(yù)售的方式，所得的收入都計(jì)入“預(yù)收賬款”之中。從而使得流動(dòng)負(fù)債比大大的提高了。除此之外，還有一大特點(diǎn)是流動(dòng)資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)率低，其主要原因是因?yàn)榉康禺a(chǎn)行業(yè)中產(chǎn)業(yè)鏈長(zhǎng)、資金的循環(huán)周期長(zhǎng)和資金的回籠速度慢等。

三、房地產(chǎn)企業(yè)運(yùn)營(yíng)資金管理中存在的問(wèn)題

房地產(chǎn)企業(yè)的資金運(yùn)營(yíng)管理中存在著各種問(wèn)題，阻礙著其穩(wěn)定發(fā)展。

1.房地產(chǎn)運(yùn)營(yíng)資金的結(jié)構(gòu)不合理

通常來(lái)講，企業(yè)的負(fù)債率應(yīng)保持在50%左右，合適的負(fù)債可以增加企業(yè)運(yùn)營(yíng)資金的數(shù)額，節(jié)約稅金，從而為企業(yè)帶來(lái)財(cái)務(wù)的杠桿收益。但是若是負(fù)債率太高，則企業(yè)隨時(shí)可能資金周轉(zhuǎn)不靈，甚至?xí)休^大的破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)，而在近幾年我國(guó)35個(gè)大中型的房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率達(dá)到了74.8%，比計(jì)劃高出近25%，如此高的比率非常不利我國(guó)從房地產(chǎn)的持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展。

2.房地產(chǎn)運(yùn)營(yíng)資金的周轉(zhuǎn)率較低

在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)全球化的背景之下，房地產(chǎn)企業(yè)的日常經(jīng)營(yíng)變得越來(lái)越復(fù)雜，需求與產(chǎn)品也越來(lái)越多樣化。但是由于我國(guó)資金控制的技術(shù)手段落后，企業(yè)的應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)率低，而房地產(chǎn)企業(yè)中存貨周轉(zhuǎn)雖在不斷加快，卻也抵不上企業(yè)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)的速度，因此企業(yè)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率也不斷降低。

3.房地產(chǎn)運(yùn)營(yíng)資金的控制不足

由于我國(guó)有很多房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)商的營(yíng)運(yùn)資金控制意識(shí)不強(qiáng)，手段也相對(duì)落后，缺乏科學(xué)性，甚至一些企業(yè)連預(yù)算概念都沒(méi)有，對(duì)于資金的使用都憑借自己的經(jīng)驗(yàn)，更加影響管理人員整體把控營(yíng)運(yùn)資金的難度，不利于企業(yè)資金的利用效率。

四、改進(jìn)房地產(chǎn)資金管理的相關(guān)措施

1.提高對(duì)資金管理重要性的認(rèn)識(shí)

提高對(duì)資金管理重要性的認(rèn)識(shí)，對(duì)于房地產(chǎn)企業(yè)管理的意義十分重大。不僅需要在管理層面加強(qiáng)資金管理理念的融合，還需要將控制成本、降低投入產(chǎn)出比的思想向全體員工進(jìn)行灌輸，將資金管理與成本控制的意識(shí)在工作的所有環(huán)節(jié)中貫徹。同時(shí)還需要不斷提高信息化建設(shè)，提升資金運(yùn)動(dòng)與流向的實(shí)時(shí)動(dòng)態(tài)掌握水平，能夠盡早發(fā)現(xiàn)資金流動(dòng)的潛在風(fēng)險(xiǎn)，及時(shí)發(fā)現(xiàn)并解決問(wèn)題，確保資金管理的安全性。

2.改善資金管理的環(huán)境

房地產(chǎn)企業(yè)對(duì)于營(yíng)運(yùn)資金的管理應(yīng)首先從房地產(chǎn)投資的決策入手。這是房地產(chǎn)營(yíng)運(yùn)資金管理的起點(diǎn)。對(duì)于其投資項(xiàng)目可行性的研究是整個(gè)房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)過(guò)程中最為重要的環(huán)節(jié)。除此之外，完善房地產(chǎn)的金融市場(chǎng)，積極拓寬融資渠道也是改進(jìn)房地產(chǎn)企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理上相關(guān)問(wèn)題的重要措施之一，由于原本的融資渠道基本都為銀行貸款，導(dǎo)致企業(yè)一旦周轉(zhuǎn)不靈，就有可能償還不起銀行的本息，使企業(yè)陷入巨大的財(cái)務(wù)危機(jī)，甚至破產(chǎn)。所以，對(duì)于房地產(chǎn)企業(yè)來(lái)講，積極地拓寬融資渠道也是眼下的當(dāng)務(wù)之急。而多渠道的融資可以通過(guò)創(chuàng)新的組合形式來(lái)改善企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)，分散風(fēng)險(xiǎn)，降低成本，提高企業(yè)的經(jīng)營(yíng)績(jī)效。

3.加強(qiáng)對(duì)于流動(dòng)資金的管理

根據(jù)房地產(chǎn)上市公司的資金營(yíng)運(yùn)結(jié)構(gòu)與經(jīng)營(yíng)績(jī)效的統(tǒng)計(jì)研究結(jié)果，可以發(fā)現(xiàn)企業(yè)的流動(dòng)資金與經(jīng)營(yíng)績(jī)效明顯呈正比，對(duì)于房地產(chǎn)來(lái)說(shuō)，流動(dòng)資產(chǎn)由應(yīng)收賬款和存貨構(gòu)成，并且存貨占了極大的比例。應(yīng)該采取相應(yīng)的措施，提升消費(fèi)者對(duì)產(chǎn)品的認(rèn)可，增加銷量、防治囤積，同時(shí)鼓勵(lì)客戶在消費(fèi)中提高投入比例，并鼓勵(lì)貸款的消費(fèi)者積極還款，增加流動(dòng)資金量。例如，可開(kāi)展相應(yīng)的優(yōu)惠活動(dòng)，或一次付清享受折扣等促銷方式，使應(yīng)收賬款的周期縮短。

篇3

關(guān)鍵詞：應(yīng)收賬款、風(fēng)險(xiǎn)、對(duì)策分析、商業(yè)信用 

在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，企業(yè)之間存在著激烈的商業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，為了在競(jìng)爭(zhēng)中贏得主動(dòng)，抓住商機(jī)，除了要提高產(chǎn)品質(zhì)量、改善售后服務(wù)外，還要運(yùn)用賒銷方式來(lái)擴(kuò)大銷售。當(dāng)前，商品與勞務(wù)的賒銷、賒供已成為當(dāng)代經(jīng)濟(jì)的一個(gè)基本特征，而商品、勞務(wù)賒銷的結(jié)果，一方面擴(kuò)大了企業(yè)產(chǎn)品的銷路，增加了產(chǎn)品銷售收入，提高企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)能力和經(jīng)濟(jì)效益，另一方面形成了一定的應(yīng)收賬款，增加了企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。資金是企業(yè)的血液，而應(yīng)收賬款就是企業(yè)的中樞神經(jīng)。企業(yè)對(duì)應(yīng)收賬款的控制，不僅決定了流動(dòng)資金的周轉(zhuǎn)水平，而且直接影響到銷售業(yè)績(jī)和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。因此，企業(yè)必須采取切實(shí)可行的措施，制定合理有效的管理辦法，做好應(yīng)收賬款的事先預(yù)防、事中監(jiān)督和事后回收等管理工作，以保證應(yīng)收賬款的合理占用水平和安全，盡可能減少壞賬損失，降低企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。本文就當(dāng)前企業(yè)應(yīng)收賬款的風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因及應(yīng)采取的對(duì)策進(jìn)行了分析。 

一、 應(yīng)收賬款的概念及其特點(diǎn) 

簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)，應(yīng)收賬款是指企業(yè)在正常的經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，因銷售商品、產(chǎn)品或提供勞務(wù)等向購(gòu)貨單位或接受勞務(wù)的單位收取的賬款或代墊的運(yùn)雜費(fèi)。它是企業(yè)因賒銷產(chǎn)品而產(chǎn)生的短期債權(quán)，是企業(yè)向客戶提供的一種商業(yè)信用。概括起來(lái)，它具有以下特點(diǎn)： 

1. 應(yīng)收賬款是一種商業(yè)信用。 

2. 應(yīng)收賬款是由于企業(yè)與外單位之間，由于產(chǎn)品銷售和勞務(wù)提供而產(chǎn)生的。 

3. 企業(yè)產(chǎn)生應(yīng)收賬款，一般表明產(chǎn)品銷售和勞務(wù)提供過(guò)程已完成。 

4. 應(yīng)收賬款按實(shí)際發(fā)生的金額記賬。 

5. 應(yīng)收賬款是指流動(dòng)資產(chǎn)性質(zhì)的債權(quán)。 

二、企業(yè)應(yīng)收賬款的風(fēng)險(xiǎn)及產(chǎn)生的原因分析 

（一）企業(yè)應(yīng)收賬款的風(fēng)險(xiǎn) 

1、 大量的應(yīng)收賬款會(huì)影響企業(yè)流動(dòng)資金的周轉(zhuǎn) 

應(yīng)收賬款是資金流通的緩沖形式，但是，大量應(yīng)收賬款的存在導(dǎo)致企業(yè)大量流動(dòng)資金被不合理占用，也會(huì)影響商品流通的順利實(shí)現(xiàn)，從而影響企業(yè)再生產(chǎn)過(guò)程的實(shí)現(xiàn)。企業(yè)在賒銷產(chǎn)品時(shí)，發(fā)出存貨，貨款卻不能同時(shí)收回，而企業(yè)對(duì)逾期不還款的客戶不能采取相應(yīng)措施，致使企業(yè)流動(dòng)資金被大量占用，長(zhǎng)此以往必將影響企業(yè)流動(dòng)資金的周轉(zhuǎn)，使企業(yè)貨幣資金短缺，從而影響企業(yè)的正常開(kāi)支和正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)。如果應(yīng)收賬款被長(zhǎng)期拖欠，既會(huì)影響企業(yè)資金周轉(zhuǎn)與有效利用還會(huì)增加企業(yè)的利息支出和為催收欠款而發(fā)生的各種費(fèi)用。如果應(yīng)收賬款最終成為壞賬，企業(yè)將遭受更大的損失。 

2. 應(yīng)收賬款夸大了企業(yè)經(jīng)營(yíng)成果，使企業(yè)存在虧損 

目前，我國(guó)企業(yè)確認(rèn)收入時(shí)遵循權(quán)責(zé)發(fā)生制原則，發(fā)生賒銷的賬務(wù)處理為，借記“應(yīng)收賬款”科目，貸記“營(yíng)業(yè)收入”科目，將賒銷收入全部記入當(dāng)期收入，因此，企業(yè)本期利潤(rùn)的增加并不能表示本期實(shí)現(xiàn)的現(xiàn)金流入。根據(jù)謹(jǐn)慎原則，企業(yè)可根據(jù)實(shí)際情況對(duì)應(yīng)收賬款自行計(jì)提壞賬準(zhǔn)備，但在實(shí)務(wù)中，為了便于納稅，有關(guān)法規(guī)中明確規(guī)定，計(jì)提比例一般為3‰～5‰。如果企業(yè)應(yīng)收賬款大量存在，壞賬的可能性也會(huì)隨之增加，即實(shí)際發(fā)生的壞賬損失可能遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)提取的壞賬準(zhǔn)備。這樣等于夸大了企業(yè)的經(jīng)營(yíng)成果，對(duì)可能發(fā)生的損失不能充分估計(jì)。 

3. 應(yīng)收賬款增加了企業(yè)現(xiàn)金流出的損失 

從賒銷的賬務(wù)處理可以看出賒銷雖然使企業(yè)產(chǎn)生了較多的收入，增加了利潤(rùn)，但沒(méi)使企業(yè)的現(xiàn)金流入增加，反而使企業(yè)不得不墊付資金來(lái)繳納各種稅金和費(fèi)用，加大了企業(yè)的現(xiàn)金流出。 

4. 應(yīng)收賬款增加了企業(yè)資金的機(jī)會(huì)成本 

企業(yè)應(yīng)收賬款所占用的資金，客觀上要求在經(jīng)營(yíng)中加速周轉(zhuǎn)，得到回報(bào)，但由于應(yīng)收賬款，特別是逾期應(yīng)收賬款的比例在不斷上升，致使大量資金被沉淀，借款時(shí)間被延長(zhǎng)，增加了利息費(fèi)用。被占用的資金喪失了其時(shí)間價(jià)值也就是贏利機(jī)會(huì),大大降低了企業(yè)資金的有效利用率，從而增加了資金的機(jī)會(huì)成本。 

（二）應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因分析 

為降低應(yīng)收賬款給企業(yè)帶來(lái)的各種不利風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)應(yīng)積極建立合理完備的應(yīng)對(duì)措施，但是在此之前，只有找出產(chǎn)生應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)的原因，才能從根本上制定出具有針對(duì)性的相應(yīng)對(duì)策 

1、企業(yè)的內(nèi)部管理因素 

從企業(yè)內(nèi)部對(duì)應(yīng)收賬款的管理角度出發(fā)，主要存在以下幾方面的問(wèn)題： 

（1） 企業(yè)重視不夠和缺乏風(fēng)險(xiǎn)意識(shí) 

大部分企業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)者和經(jīng)營(yíng)者沒(méi)有明確要健全應(yīng)收賬款管理制度的意識(shí),他們所注重的是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)工作，對(duì)如何理財(cái)還缺乏意識(shí)和經(jīng)驗(yàn)。企業(yè)經(jīng)營(yíng)者認(rèn)為清理應(yīng)收賬款是財(cái)務(wù)部門(mén)和人員的事，與經(jīng)營(yíng)本身沒(méi)有直接關(guān)系。甚至于有的企業(yè)連財(cái)務(wù)部門(mén)也對(duì)應(yīng)收賬款心中無(wú)數(shù)，更談不上管理和清收了。 

（2）企業(yè)沒(méi)有明確的管理機(jī)制 

企業(yè)沒(méi)有建立健全明確的應(yīng)收賬款管理、責(zé)任機(jī)制，缺少必要的內(nèi)部控制，導(dǎo)致企業(yè)內(nèi)部管理無(wú)章，放任自流，大量的應(yīng)收賬款對(duì)不上，收不回,對(duì)損失的應(yīng)收賬款無(wú)法追究責(zé)任。有些企業(yè)雖然對(duì)應(yīng)收賬款設(shè)立了規(guī)章制度，但卻有章不循，形同虛設(shè)，財(cái)務(wù)部門(mén)不能及時(shí)與業(yè)務(wù)部門(mén)核對(duì)，銷售與核算脫節(jié)，問(wèn)題不能及時(shí)暴露。而在另一些企業(yè)中，內(nèi)部激勵(lì)機(jī)制也很不健全。企業(yè)為了調(diào)動(dòng)銷售人員的積極性，往往只將工資報(bào)酬與銷售任務(wù)掛鉤，而忽略了產(chǎn)生壞賬的可能性，未將應(yīng)收賬款納入考核體系。因此銷售人員為了個(gè)人利益，只關(guān)心銷售任務(wù)的完成，導(dǎo)致應(yīng)收賬款大幅度上升。而對(duì)這部分應(yīng)收賬款，企業(yè)沒(méi)有采取有效措施要求有關(guān)部門(mén)和經(jīng)銷人員全權(quán)負(fù)責(zé)追款，應(yīng)收賬款大量沉積下來(lái)，給企業(yè)經(jīng)營(yíng)背上了沉重的包袱。 （3）企業(yè)信用政策制訂不合理 

當(dāng)企業(yè)為了擴(kuò)大市場(chǎng)占有率，擴(kuò)大銷售量，大量運(yùn)用商業(yè)信用進(jìn)行促銷時(shí)，沒(méi)有在事先對(duì)付款人資信情況作深入調(diào)查，盲目采用賒銷策略去爭(zhēng)奪市場(chǎng)，忽視了大量被客戶拖欠占用的流動(dòng)資金能否及時(shí)收回的問(wèn)題。這就是客戶不良的信用對(duì)應(yīng)收賬款產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。 

2、商業(yè)信用不發(fā)達(dá)因素 

我國(guó)企業(yè)產(chǎn)權(quán)制度落后，缺乏法律觀念。由于全民信用意識(shí)不普及，社會(huì)信用體系不完備、不可靠，使得失信帶來(lái)的收益往往大于守信的成本。在這種情況下，要形成嚴(yán)格還本付息的信用準(zhǔn)則，樹(shù)立成熟的信用競(jìng)爭(zhēng)意識(shí)是很困難的。 

3、企業(yè)的商品質(zhì)量因素 

商品質(zhì)量的好壞、價(jià)格的高低及品種規(guī)格是否齊全均會(huì)影響客戶的付款愿望。一些企業(yè)銷售的商品價(jià)格高、質(zhì)量差，或規(guī)格不符合客戶的要求，客戶購(gòu)買此類商品后有上當(dāng)受騙的感覺(jué)，最終導(dǎo)致了客戶延期付款，甚至拒付。 

篇4

關(guān)鍵詞：連鎖企業(yè) 財(cái)務(wù)管理 重要性

1 連鎖企業(yè)財(cái)務(wù)管理的概念

1.1 連鎖經(jīng)營(yíng)的概念

連鎖經(jīng)營(yíng)是指經(jīng)營(yíng)同類商品或服務(wù)、使用統(tǒng)一商號(hào)的若干門(mén)店在同一總部的管理下采取統(tǒng)一采購(gòu)或授予特許權(quán)等方式實(shí)現(xiàn)規(guī)模效益的經(jīng)營(yíng)組織形式。連鎖經(jīng)營(yíng)分為三種形式：直營(yíng)連鎖、特許經(jīng)營(yíng)連鎖和自由連鎖。連鎖經(jīng)營(yíng)是通過(guò)規(guī)模經(jīng)營(yíng)獲取規(guī)模效益的，它是將現(xiàn)代化大生產(chǎn)的基本原理，同商業(yè)經(jīng)營(yíng)的特點(diǎn)相結(jié)合，運(yùn)用到流通領(lǐng)域，即在專業(yè)化分工的基礎(chǔ)上，實(shí)現(xiàn)了流通的系統(tǒng)化和規(guī)?；?，達(dá)到了規(guī)模效率與靈活方便的統(tǒng)一。連鎖經(jīng)營(yíng)的本質(zhì)特征，集中表現(xiàn)在規(guī)?；慕?jīng)營(yíng)方式、網(wǎng)絡(luò)化的組織形式和規(guī)范化的管理方式上。

1.2 連鎖企業(yè)財(cái)務(wù)管理的概念

連鎖企業(yè)財(cái)務(wù)管理是指連鎖企業(yè)利用財(cái)務(wù)手段，對(duì)企業(yè)的各個(gè)部門(mén)，對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)的全過(guò)程，對(duì)商品進(jìn)、銷、存的每一個(gè)結(jié)算環(huán)節(jié)進(jìn)行監(jiān)督、檢查與控制，并對(duì)企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益進(jìn)行分析、進(jìn)行財(cái)務(wù)決策和處理各種財(cái)務(wù)關(guān)系的一項(xiàng)綜合性管理工作。

2 我國(guó)連鎖經(jīng)營(yíng)企業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)

目前國(guó)內(nèi)市場(chǎng)呈現(xiàn)國(guó)際化的競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)，企業(yè)生存發(fā)展壓力進(jìn)一步增大。內(nèi)外資企業(yè)跨地區(qū)、跨行業(yè)的強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合，為大力發(fā)展連鎖經(jīng)營(yíng)提供了經(jīng)濟(jì)實(shí)力。據(jù)此我國(guó)連鎖經(jīng)營(yíng)將表現(xiàn)出如下發(fā)展趨勢(shì)：

2.1 多行業(yè)、多業(yè)態(tài)的發(fā)展趨勢(shì)

我國(guó)連鎖經(jīng)營(yíng)的發(fā)展將從零售領(lǐng)域向批發(fā)領(lǐng)域、生產(chǎn)領(lǐng)域和服務(wù)領(lǐng)域不斷發(fā)展。在零售業(yè)中，連鎖經(jīng)營(yíng)將會(huì)迅速?gòu)某?jí)市場(chǎng)向便利店、大型綜合超市、倉(cāng)儲(chǔ)式超市、購(gòu)物中心、折扣店等業(yè)態(tài)發(fā)展。

2.2 連鎖經(jīng)營(yíng)將實(shí)現(xiàn)跨區(qū)域發(fā)展的實(shí)質(zhì)性突破

一些連鎖經(jīng)營(yíng)方式導(dǎo)入早、已經(jīng)形成了一定規(guī)模的沿海城市的連鎖企業(yè)已經(jīng)開(kāi)始規(guī)?；_(kāi)拓國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，發(fā)展連鎖組織。連鎖店的業(yè)態(tài)也將主要選擇超級(jí)市場(chǎng)、以實(shí)現(xiàn)這些連鎖企業(yè)在業(yè)態(tài)上向周邊地區(qū)和內(nèi)地的梯度轉(zhuǎn)移，在新市場(chǎng)上取得追加效益。

2.3 連鎖經(jīng)營(yíng)方式將有大的變化

隨著我國(guó)連鎖企業(yè)運(yùn)營(yíng)方式的成熟化和社會(huì)對(duì)連鎖經(jīng)營(yíng)規(guī)模利益認(rèn)識(shí)的提高，連鎖經(jīng)營(yíng)的方式將發(fā)生重大變化。特許連鎖和自由合作連鎖方式將得到重大發(fā)展。

2.4 連鎖企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)將日趨激烈

在我國(guó)由于連鎖經(jīng)營(yíng)是由政府推動(dòng)的，因此會(huì)在短期內(nèi)形成連鎖企業(yè)的激烈競(jìng)爭(zhēng)。在一些沿海大城市和主要城市中，超市連鎖企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)日趨白熱化，因此連鎖企業(yè)之間的競(jìng)爭(zhēng)將成為我國(guó)商業(yè)競(jìng)爭(zhēng)中的重要組成部分，連鎖企業(yè)的財(cái)務(wù)制度建立健全將迫在眉睫。

3 連鎖企業(yè)財(cái)務(wù)管理的重要性

3.1 財(cái)務(wù)管理是對(duì)企業(yè)資金運(yùn)動(dòng)和價(jià)值形態(tài)的管理，它通過(guò)價(jià)值形態(tài)的管理實(shí)現(xiàn)對(duì)企業(yè)實(shí)物的管理。每一個(gè)連鎖企業(yè)必須建立健全企業(yè)財(cái)務(wù)管理制度，利用財(cái)務(wù)手段對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理的全過(guò)程進(jìn)行監(jiān)督、檢查、控制，并對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況、經(jīng)濟(jì)效益做出正確分析，為企業(yè)決策提供準(zhǔn)確、及時(shí)的信息。

3.2 隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)體制改革的不斷深入，企業(yè)規(guī)模不斷擴(kuò)大，國(guó)家將企業(yè)推向市場(chǎng)，連鎖業(yè)迅猛發(fā)展，而企業(yè)財(cái)務(wù)管理在企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中的風(fēng)險(xiǎn)也迫切需要加強(qiáng)對(duì)財(cái)務(wù)管理方面的制約。在商業(yè)連鎖企業(yè)的管理過(guò)程中必須要考慮到加強(qiáng)資金管理的重要性，使用財(cái)務(wù)督導(dǎo)和激勵(lì)手段進(jìn)行人員管理，明確具體的賬面管理制度，加強(qiáng)內(nèi)部關(guān)鍵環(huán)節(jié)控制，做到事前、事中、事后的系統(tǒng)化管理。

3.3 資金是企業(yè)生存和發(fā)展的保證，任何企業(yè)都離不開(kāi)資金，連鎖企業(yè)也面臨著資金管理這一問(wèn)題。目前，連鎖企業(yè)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中涉及大量的現(xiàn)金收付業(yè)務(wù)和貨物的流動(dòng)，因此流動(dòng)資金管理也是其財(cái)務(wù)管理的重中之重，而流動(dòng)資金的管理又側(cè)重于貨幣資金和存貨的管理，這便要求各連鎖企業(yè)對(duì)商品進(jìn)、銷、存的每一個(gè)結(jié)算環(huán)節(jié)進(jìn)行必要的監(jiān)督、認(rèn)真檢查與有效控制相結(jié)合。

我國(guó)的連鎖企業(yè)經(jīng)過(guò)幾年的發(fā)展，取得了令人矚目的成績(jī)。只要這些企業(yè)加強(qiáng)自身的財(cái)務(wù)管理，一定能夠取得更好的效益。

參考文獻(xiàn)：

[1]蘇同華.連鎖店經(jīng)營(yíng)管理[M].上海:立信會(huì)計(jì)出版社，2007.

篇5

為什么當(dāng)初做一個(gè)品牌賺錢(qián)，增加了很多產(chǎn)品卻賠錢(qián)？為什么砍了可部分產(chǎn)品又賺錢(qián)呢？

讓我們用一組簡(jiǎn)化的數(shù)據(jù)，說(shuō)明到底發(fā)生了什么事。

第一階段：起步期

在起步階段，這個(gè)經(jīng)銷商只經(jīng)營(yíng)一個(gè)在當(dāng)?shù)胤浅充N的產(chǎn)品A，該品牌由于多年形成的消費(fèi)習(xí)慣，有一大批忠誠(chéng)消費(fèi)者，在市場(chǎng)上所占份額很大。作為該品牌最大的經(jīng)銷商，其所占的市場(chǎng)份額就已超過(guò)30%，盡管銷售量大，在終端也做了相當(dāng)大的投入，但綜合營(yíng)銷費(fèi)用還不是很高，15%左右，而凈利潤(rùn)率只有5%，也不算高，但由于年銷售額不低，超過(guò)了2800萬(wàn)元，一年還是能賺近150萬(wàn)元。另外，由于出貨快，經(jīng)銷商平均10天左右補(bǔ)一次貨，資金周轉(zhuǎn)較快，其中產(chǎn)品所占用的流動(dòng)資金平均只有80萬(wàn)元左右，加上其他50萬(wàn)元用于經(jīng)營(yíng)與管理方面的周轉(zhuǎn)，這樣，年資金回報(bào)率也非常高，達(dá)到了110%。

明星產(chǎn)品是市場(chǎng)占有率和市場(chǎng)增長(zhǎng)率高的“雙高”產(chǎn)品。很有發(fā)展前途，—般處于生命周期的成長(zhǎng)期：對(duì)于這類產(chǎn)品，企業(yè)要在人、財(cái)、物各方面給予支持和鞏固，以保持其現(xiàn)有的地位和將來(lái)的發(fā)展。

金牛產(chǎn)品是市場(chǎng)占有率高、市場(chǎng)增長(zhǎng)率低的產(chǎn)品。這類產(chǎn)品能帶來(lái)很大的利潤(rùn)，是企業(yè)目前的主要收入來(lái)源，一般處于生命周期的成熟期階對(duì)這類產(chǎn)品應(yīng)采取努力改造、維持現(xiàn)狀和提高贏利的對(duì)策。

幼童產(chǎn)品是市場(chǎng)占有率低、市場(chǎng)增長(zhǎng)率高的產(chǎn)品。這類產(chǎn)品在市場(chǎng)中處于成長(zhǎng)期階段，有發(fā)展前途，但企業(yè)尚來(lái)形成優(yōu)勢(shì)，帶有經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，也叫風(fēng)險(xiǎn)或問(wèn)題產(chǎn)品。對(duì)這類產(chǎn)品應(yīng)該集中力量，消除問(wèn)題，擴(kuò)大優(yōu)勢(shì)，創(chuàng)立名牌。

瘦狗產(chǎn)品是市場(chǎng)占有率和市場(chǎng)增長(zhǎng)率都低的“雙低”產(chǎn)品。說(shuō)明產(chǎn)品無(wú)利或微利，處于衰退期了，它是企業(yè)的衰退或失敗產(chǎn)品，應(yīng)果斷地淘汰并作戰(zhàn)略上的轉(zhuǎn)移。

充分了解四種產(chǎn)品的特點(diǎn)后，還需進(jìn)一步明確各項(xiàng)產(chǎn)品在公司中所處的不同地位，從而進(jìn)一步明確其戰(zhàn)略目標(biāo)——發(fā)展，保持（維持）、收割（收獲）和放棄。

波士頓矩陣法的應(yīng)用可以產(chǎn)生許多收益，同時(shí)它還提高了管理人員的分析和戰(zhàn)略決策能力，幫助他們以前瞻性的眼光來(lái)看問(wèn)題，使其更能深刻地理解公司各項(xiàng)業(yè)務(wù)活動(dòng)的聯(lián)系。但波士頓矩陣不是萬(wàn)能模式，如果評(píng)分等級(jí)過(guò)于寬泛、評(píng)分等級(jí)帶有折衷性、加上對(duì)經(jīng)營(yíng)單位的定位想當(dāng)然，則會(huì)導(dǎo)致嚴(yán)重后果，需要具體情況靈活運(yùn)用。

第二階段：擴(kuò)張期

隨著資金的積累，加上成功帶來(lái)的自信，經(jīng)銷商做出了快速擴(kuò)大經(jīng)銷范圍的戰(zhàn)略決策。首先，為了更密集的布防市場(chǎng)，并分散經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，他接了品牌B，由于該產(chǎn)品在當(dāng)?shù)貨](méi)有品牌基礎(chǔ)，所以經(jīng)銷商需要投入巨大財(cái)力去打造品牌，并利用自己已建立起的終端和分銷網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行銷售。通過(guò)他的努力和大力度投入，該品牌在當(dāng)?shù)睾芸煺碱I(lǐng)了超過(guò)12%的市場(chǎng)份額，同時(shí)，由于注意力轉(zhuǎn)移到了產(chǎn)品B上，產(chǎn)品A出現(xiàn)了近30%的下滑。雖然，兩個(gè)品牌的綜合銷售額由原來(lái)的2800萬(wàn)元提升到了3200萬(wàn)元，市場(chǎng)份額也由此增加了幾個(gè)百分點(diǎn)，使該經(jīng)銷商成為當(dāng)?shù)刈畲蟮慕?jīng)銷商，但是，巨額的投入，卻使該經(jīng)銷商在推廣新品牌上出現(xiàn)了近150萬(wàn)元的虧損。

另外，在增加新品的同時(shí)，經(jīng)銷商還接了外地中檔產(chǎn)品C、一款低檔產(chǎn)品D和當(dāng)?shù)氐蜋n產(chǎn)品E的經(jīng)銷權(quán)。其中，外地中檔產(chǎn)品C處于市場(chǎng)培育階段，市場(chǎng)投入相對(duì)不小，出現(xiàn)一定的虧損，但銷售增長(zhǎng)不錯(cuò)，利潤(rùn)潛力很看好；一款低檔產(chǎn)品D單價(jià)低，消費(fèi)者對(duì)品牌敏感度也低，所以推廣難度不大，費(fèi)用率還可以接受，因此利潤(rùn)率不錯(cuò)；而當(dāng)?shù)氐蜋n產(chǎn)品E的銷售量雖然很大，但利潤(rùn)太薄，加上很低的經(jīng)營(yíng)與管理費(fèi)用分?jǐn)偅摦a(chǎn)品實(shí)際上也虧損。

產(chǎn)品組合的調(diào)整給經(jīng)銷商的業(yè)績(jī)帶來(lái)非常大的影響，具體來(lái)講，盡管所有品牌的銷售總額加起來(lái)，由原來(lái)的2200萬(wàn)元上升到5500萬(wàn)元，幾乎翻了1.5倍，但其他所有財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)均出現(xiàn)嚴(yán)重下滑：首先，市場(chǎng)費(fèi)用由1 5%上升到22%，增加了近50%；其次，由于除當(dāng)?shù)氐蛢r(jià)啤酒外，所增加的產(chǎn)品均為新品，走貨很慢，導(dǎo)致年資金周轉(zhuǎn)次數(shù)由36次下降到28次，下降了近1／4，這使投入經(jīng)營(yíng)的資金由原來(lái)的1 30萬(wàn)元左右猛增到超過(guò)380萬(wàn)元；最后，年凈利潤(rùn)率由5%下降到負(fù)1.2%，年利潤(rùn)額由原來(lái)的140萬(wàn)元惡化為虧損60萬(wàn)元以上，年資金回報(bào)率也由原來(lái)的180%嚴(yán)重下降到負(fù)14%。

第三階段：調(diào)整期

經(jīng)營(yíng)狀況的嚴(yán)重下滑使經(jīng)銷商慌了手腳。下一步到底應(yīng)該怎么辦？為此，他找到了專業(yè)咨詢服務(wù)公司。咨詢公司經(jīng)過(guò)調(diào)研和分析后，提出了“放棄兩個(gè)品牌，全力打造三個(gè)品牌”的產(chǎn)品調(diào)整方案。經(jīng)銷商接受了這一方案，并且經(jīng)過(guò)一段時(shí)間的調(diào)整，情況果然出現(xiàn)好轉(zhuǎn)。

雖然砍掉了兩個(gè)品牌，使這兩個(gè)品類的市場(chǎng)份額和總銷售額出現(xiàn)下降。但是，產(chǎn)品A的銷售額卻由2000萬(wàn)元恢復(fù)到了2800萬(wàn)元；產(chǎn)品C的銷售額也翻了一番；而產(chǎn)品D銷售額更是由500萬(wàn)元上升到了1200萬(wàn)元，增長(zhǎng)近1.5倍；此外，由于更加專注有限的產(chǎn)品，費(fèi)用管理得到改善，費(fèi)用率出現(xiàn)一定下降。調(diào)整后的凈利潤(rùn)率由負(fù)1 .2%恢復(fù)到了4.5%，總利潤(rùn)額由虧損60多萬(wàn)元大幅上升到盈利200萬(wàn)元以上，資金占有額由原來(lái)的380萬(wàn)元下降了100萬(wàn)元，使資金回報(bào)率由原來(lái)的負(fù)14%大幅提升到61%。

分析三個(gè)重要概念

以上例子告訴我們，怎樣布局產(chǎn)品，對(duì)經(jīng)銷商的經(jīng)營(yíng)影響很大。那么，應(yīng)該怎樣組合產(chǎn)品？在談產(chǎn)品組合策略之前，先讓我們記住三個(gè)非常重要的經(jīng)營(yíng)概念。

第一個(gè)概念是“經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)讎”。經(jīng)銷單一產(chǎn)品有很大的風(fēng)險(xiǎn)，就像把所有雞蛋在一個(gè)籃子里，籃子掉到地上，所有雞蛋就都沒(méi)有了。所以，經(jīng)營(yíng)數(shù)個(gè)產(chǎn)品，可以降低經(jīng)銷風(fēng)險(xiǎn)，就像把雞蛋分散到多個(gè)籃子里，即使一個(gè)籃子掉到地上，也不會(huì)對(duì)全帶來(lái)毀滅性影響。另外，多品種經(jīng)銷，可以分?jǐn)偣潭ㄖС?，如物流配送費(fèi)風(fēng)、人員費(fèi)用和各種管理費(fèi)用，降低單位產(chǎn)品經(jīng)銷成本。同時(shí)，把生意不斷做大，這本身也是經(jīng)銷商的重要目標(biāo)及發(fā)展的主要途徑之一。

當(dāng)然，產(chǎn)品多樣化必須有一個(gè)合理的度，經(jīng)銷商必須結(jié)合自己的綜合實(shí)力來(lái)把握這個(gè)度，否則，會(huì)因?yàn)槠渌Y源不配套，如資金不足、人員不夠、管理跟不上、物流能力有限等，反而降低效率，使單品成本上升，甚至帶來(lái)更嚴(yán)重的后果。

第二個(gè)概念是“產(chǎn)品壽命周期”。每個(gè)產(chǎn)品都有一個(gè)生命周期，從新品入市，到快速增長(zhǎng)，再到市場(chǎng)成熟，最后開(kāi)始下降甚至到退出市場(chǎng)，就像一個(gè)人由出生到長(zhǎng)大，又到進(jìn)入成年，最后到進(jìn)入老年并逐步死去一樣。

在產(chǎn)品生命周期的不同階段，銷售額、費(fèi)用投入、資金、利潤(rùn)等的表現(xiàn)也是不同的。一般說(shuō)來(lái)，新品上市階段——導(dǎo)入期，銷售額小，投入大，資金周轉(zhuǎn)慢，利潤(rùn)低甚至賠錢(qián)；在快速增長(zhǎng)階段——成長(zhǎng)期，銷售額開(kāi)始快速提升，但投入還很大，資金周轉(zhuǎn)還比較慢，利潤(rùn)還很低甚至還賠錢(qián)；到了市場(chǎng)成熟階段——成熟期，銷售額已上升到最高點(diǎn)，這時(shí)投入小，資金周轉(zhuǎn)快，利潤(rùn)豐厚；最后，進(jìn)入老年階段一衰退期，銷售額開(kāi)始逐步下降，這時(shí)投入非常小，資金周轉(zhuǎn)很快，利潤(rùn)也很好。

經(jīng)銷商必須動(dòng)態(tài)地看待自己經(jīng)經(jīng)銷的產(chǎn)品，在對(duì)經(jīng)銷的產(chǎn)品進(jìn)行組合時(shí)，既要有能養(yǎng)活自己的利潤(rùn)產(chǎn)品（處于“成熟期”和“衰退期”的產(chǎn)品l，又要培育新產(chǎn)品（處于“導(dǎo)入期”和“成長(zhǎng)期”的產(chǎn)品）。一旦今天的利潤(rùn)產(chǎn)品死亡，起碼還有能夠取代它的新產(chǎn)品，也就是說(shuō)，即要兼顧今天和也要考慮明天。

第三個(gè)概念是“流動(dòng)資金管理”。流通資金對(duì)任何企業(yè)都至關(guān)重要。許多企業(yè)倒閉，不是由于經(jīng)營(yíng)太差，而是由于擴(kuò)張?zhí)欤Y金鏈出了問(wèn)題。對(duì)于經(jīng)銷商來(lái)說(shuō)，經(jīng)銷產(chǎn)品越多，對(duì)流動(dòng)資金的需求就越大；產(chǎn)品組合中處于培育階段（即“導(dǎo)入期”和“成長(zhǎng)期”）的產(chǎn)品越多，對(duì)流動(dòng)資金的需求就越大。

如果讓我們用以上三個(gè)概念對(duì)前面例子做-個(gè)評(píng)價(jià)的話，應(yīng)該是這樣的：

第一個(gè)階段，他經(jīng)營(yíng)的是一個(gè)“成熟期”的產(chǎn)品，銷售額大、費(fèi)用不高、資金周轉(zhuǎn)快和利潤(rùn)非常好，但問(wèn)題是，產(chǎn)品過(guò)于單一，經(jīng)銷風(fēng)險(xiǎn)大，并不利于長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。

第二個(gè)階段，他增加了經(jīng)銷的產(chǎn)品，降低了經(jīng)銷過(guò)于單一帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，但一下增加的產(chǎn)品過(guò)多，并且，增加的產(chǎn)品在當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)又多為新品，需要投入很大聯(lián)的前期費(fèi)用去培育市場(chǎng)，所以占用資金過(guò)多，利潤(rùn)因此變?yōu)樨?fù)數(shù)，最后導(dǎo)致公司的嚴(yán)重虧損。

第三個(gè)階段，經(jīng)銷商歇掉了兩個(gè)虧損產(chǎn)品。這使虧損面有所減少，同時(shí)由于對(duì)保留的產(chǎn)品更專注，所以很快就扭虧為盈了。

四大考慮

現(xiàn)在讓我們回到主題：經(jīng)銷商應(yīng)該如何組合產(chǎn)品？

第一，一個(gè)產(chǎn)品組合

無(wú)論你現(xiàn)在經(jīng)銷的品牌多好，都不要只做一個(gè)品牌。對(duì)于經(jīng)銷商來(lái)說(shuō)，不可控制的因素太多，例如，消費(fèi)者需求發(fā)生變化，競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手加大營(yíng)銷力度，廠家調(diào)整策略等，都并不是自己的努力就可以決定自己命運(yùn)的。永遠(yuǎn)不要把自己只捆在一輛戰(zhàn)車上，你需要的是一支戰(zhàn)車隊(duì)。同時(shí)，經(jīng)銷商最大的資產(chǎn)是網(wǎng)絡(luò)，如果建了網(wǎng)絡(luò)，又沒(méi)有去充分利用它，這本身就是巨大的浪費(fèi)。通過(guò)一個(gè)很好的產(chǎn)品組合去謀求發(fā)展、鞏固網(wǎng)絡(luò)、提高市場(chǎng)占有率、分?jǐn)偣潭ㄙM(fèi)用、降低單位產(chǎn)品成本和提高利潤(rùn)率，是經(jīng)銷的戰(zhàn)略性目標(biāo)。

第二，產(chǎn)品周期銜接

如前所述，產(chǎn)品存在壽命周期，要兼顧今天和明天，平衡好利潤(rùn)產(chǎn)品和需要利潤(rùn)來(lái)養(yǎng)的產(chǎn)品。如果給出一個(gè)可供參考的、比較保險(xiǎn)的經(jīng)驗(yàn)值，那就是，在產(chǎn)品組合中，新品為10%左右，成長(zhǎng)品為20%左右，成熟品為50%左右，衰退品為20%左右。

第三，產(chǎn)品協(xié)同性要高

要盡可能做到“通通路”，也就是說(shuō)，所經(jīng)銷的全部產(chǎn)品應(yīng)適用于自己擅長(zhǎng)的銷售渠道和終端網(wǎng)點(diǎn)。經(jīng)銷的產(chǎn)品要有利于“攤費(fèi)用”，即所選產(chǎn)品的品類可以利用已有的內(nèi)部資源，如現(xiàn)有業(yè)務(wù)員和促銷員、辦公場(chǎng)所、倉(cāng)庫(kù)、物流車輛與路線等，這樣，同樣可以分?jǐn)偣潭ㄙM(fèi)用，提升利潤(rùn)率。另外，要盡可能做到“補(bǔ)季節(jié)”，也就是說(shuō)所經(jīng)銷的產(chǎn)品要在季度上形成一定的互補(bǔ)，只經(jīng)銷單一季節(jié)產(chǎn)品（如夏季或冬季旺銷產(chǎn)品），就很可能會(huì)在淡季消耗掉旺季賺到的很大—部分錢(qián)。

篇6

服務(wù)多樣，貼近需求

特色一：衣物香熏

所謂香熏，最早出現(xiàn)在美容行業(yè)，最大的功效是通過(guò)植物提煉出來(lái)的精油，達(dá)到抗菌、殺菌、排毒的功效，從而改善人體亞健康狀態(tài)。衣物香熏服務(wù)，就是根據(jù)消費(fèi)者個(gè)人的喜好和需求，在洗衣過(guò)程中用植物精華液為衣物香熏。

特色二：納米鍍膜

這是一種在衣物表面進(jìn)行處理的服務(wù)，主要是使衣物表面形成一個(gè)均勻厚度的氣霧保護(hù)層。保護(hù)層的主要作用是使油滴、塵埃、污漬和細(xì)菌難以進(jìn)入布料內(nèi)部而只能停留在表面。適合高檔服裝、鞋、皮具等。

特色三：皮革制品的美容護(hù)理

對(duì)各類皮鞋、皮衣、真皮沙發(fā)、汽車坐墊、箱包皮具等真皮制品進(jìn)行專業(yè)清洗、美容、護(hù)理。

特色四：事故衣物染色救治和衣物改色服務(wù)

對(duì)于各類衣物由于清洗過(guò)程中的不當(dāng)操作，造成自己的心愛(ài)衣物出現(xiàn)色花、褪色等問(wèn)題，有效進(jìn)行專業(yè)的色澤事故染色救治服務(wù)。對(duì)于還有些消費(fèi)者單純希望通過(guò)色澤改變衣服風(fēng)格的需要，也能通過(guò)這項(xiàng)服務(wù)予以滿足。

利潤(rùn)不低，客源穩(wěn)定

據(jù)行業(yè)人士介紹，該類干洗店的利潤(rùn)比較高，平均毛利潤(rùn)率能達(dá)到80%。如果一件衣服收費(fèi)12―36元，而物料成本不超過(guò)1元，人工成本幾乎可以忽略不計(jì)，多洗一件衣服人工成本不變，物料成本增加很少，而收費(fèi)可增加5―20元。這個(gè)行業(yè)還有另外一個(gè)特點(diǎn)就是消費(fèi)具有固定性特點(diǎn)，如果沒(méi)有特別大經(jīng)營(yíng)問(wèn)題，客戶資源一般不容易流失。

經(jīng)營(yíng)這種洗衣店的最低投資約20萬(wàn)元，其中設(shè)備的費(fèi)用約10萬(wàn)元，流動(dòng)資金約10萬(wàn)元，店面面積至少要達(dá)到50平方米。流動(dòng)資金包括了店面裝修和租賃費(fèi)用，輔助設(shè)施和用品等。一件衣服的利潤(rùn)大約在15元/件，一天店鋪的固定成本約在700元/天，核算下來(lái)，需要平均每天收47件衣服保本。

做好選址，年內(nèi)回本

篇7

關(guān)鍵詞：應(yīng)收賬款；風(fēng)險(xiǎn)；對(duì)策分析；商業(yè)信用

1 應(yīng)收賬款的概念及其特點(diǎn)

簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)，應(yīng)收賬款是指企業(yè)在正常的經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，因銷售商品、產(chǎn)品或提供勞務(wù)等向購(gòu)貨單位或接受勞務(wù)的單位收取的賬款或代墊的運(yùn)雜費(fèi)。它是企業(yè)因賒銷產(chǎn)品而產(chǎn)生的短期債權(quán)，是企業(yè)向客戶提供的一種商業(yè)信用。概括起來(lái)，它具有以下特點(diǎn)：

(1)應(yīng)收賬款是一種商業(yè)信用。

(2)應(yīng)收賬款是由于企業(yè)與外單位之間，由于產(chǎn)品銷售和勞務(wù)提供而產(chǎn)生的。

(3)企業(yè)產(chǎn)生應(yīng)收賬款，一般表明產(chǎn)品銷售和勞務(wù)提供過(guò)程已完成。

(4)應(yīng)收賬款按實(shí)際發(fā)生的金額記賬。

(5)應(yīng)收賬款是指流動(dòng)資產(chǎn)性質(zhì)的債權(quán)。

2 企業(yè)應(yīng)收賬款的風(fēng)險(xiǎn)及產(chǎn)生的原因分析

2.1 企業(yè)應(yīng)收賬款的風(fēng)險(xiǎn)

(1)大量的應(yīng)收賬款會(huì)影響企業(yè)流動(dòng)資金的周轉(zhuǎn)。

應(yīng)收賬款是資金流通的緩沖形式，但是，大量應(yīng)收賬款的存在導(dǎo)致企業(yè)大量流動(dòng)資金被不合理占用，也會(huì)影響商品流通的順利實(shí)現(xiàn)，從而影響企業(yè)再生產(chǎn)過(guò)程的實(shí)現(xiàn)。企業(yè)在賒銷產(chǎn)品時(shí)，發(fā)出存貨，貨款卻不能同時(shí)收回，而企業(yè)對(duì)逾期不還款的客戶不能采取相應(yīng)措施，致使企業(yè)流動(dòng)資金被大量占用，長(zhǎng)此以往必將影響企業(yè)流動(dòng)資金的周轉(zhuǎn)，使企業(yè)貨幣資金短缺，從而影響企業(yè)的正常開(kāi)支和正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)。如果應(yīng)收賬款被長(zhǎng)期拖欠，既會(huì)影響企業(yè)資金周轉(zhuǎn)與有效利用還會(huì)增加企業(yè)的利息支出和為催收欠款而發(fā)生的各種費(fèi)用。如果應(yīng)收賬款最終成為壞賬，企業(yè)將遭受更大的損失。

(2)應(yīng)收賬款夸大了企業(yè)經(jīng)營(yíng)成果，使企業(yè)存在虧損。

目前，我國(guó)企業(yè)確認(rèn)收入時(shí)遵循權(quán)責(zé)發(fā)生制原則，發(fā)生賒銷的賬務(wù)處理為，借記“應(yīng)收賬款”科目，貸記“營(yíng)業(yè)收入”科目，將賒銷收入全部記入當(dāng)期收入，因此，企業(yè)本期利潤(rùn)的增加并不能表示本期實(shí)現(xiàn)的現(xiàn)金流入。根據(jù)謹(jǐn)慎原則，企業(yè)可根據(jù)實(shí)際情況對(duì)應(yīng)收賬款自行計(jì)提壞賬準(zhǔn)備，但在實(shí)務(wù)中，為了便于納稅，有關(guān)法規(guī)中明確規(guī)定，計(jì)提比例一般為3‰～5‰。如果企業(yè)應(yīng)收賬款大量存在，壞賬的可能性也會(huì)隨之增加，即實(shí)際發(fā)生的壞賬損失可能遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)提取的壞賬準(zhǔn)備。這樣等于夸大了企業(yè)的經(jīng)營(yíng)成果，對(duì)可能發(fā)生的損失不能充分估計(jì)。

(3)應(yīng)收賬款增加了企業(yè)現(xiàn)金流出的損失。

從賒銷的賬務(wù)處理可以看出賒銷雖然使企業(yè)產(chǎn)生了較多的收入，增加了利潤(rùn)，但沒(méi)使企業(yè)的現(xiàn)金流入增加，反而使企業(yè)不得不墊付資金來(lái)繳納各種稅金和費(fèi)用，加大了企業(yè)的現(xiàn)金流出。

(4)應(yīng)收賬款增加了企業(yè)資金的機(jī)會(huì)成本

企業(yè)應(yīng)收賬款所占用的資金，客觀上要求在經(jīng)營(yíng)中加速周轉(zhuǎn)，得到回報(bào)，但由于應(yīng)收賬款，特別是逾期應(yīng)收賬款的比例在不斷上升，致使大量資金被沉淀，借款時(shí)間被延長(zhǎng)，增加了利息費(fèi)用。被占用的資金喪失了其時(shí)間價(jià)值也就是贏利機(jī)會(huì)，大大降低了企業(yè)資金的有效利用率，從而增加了資金的機(jī)會(huì)成本。

2.2 應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因分析

(1)企業(yè)的內(nèi)部管理因素。

從企業(yè)內(nèi)部對(duì)應(yīng)收賬款的管理角度出發(fā)，主要存在以下幾方面的問(wèn)題：

①企業(yè)重視不夠和缺乏風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。

大部分企業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)者和經(jīng)營(yíng)者沒(méi)有明確要健全應(yīng)收賬款管理制度的意識(shí)，他們所注重的是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)工作，對(duì)如何理財(cái)還缺乏意識(shí)和經(jīng)驗(yàn)。企業(yè)經(jīng)營(yíng)者認(rèn)為清理應(yīng)收賬款是財(cái)務(wù)部門(mén)和人員的事，與經(jīng)營(yíng)本身沒(méi)有直接關(guān)系。甚至于有的企業(yè)連財(cái)務(wù)部門(mén)也對(duì)應(yīng)收賬款心中無(wú)數(shù)，更談不上管理和清收了。

②企業(yè)沒(méi)有明確的管理機(jī)制。

企業(yè)沒(méi)有建立健全明確的應(yīng)收賬款管理、責(zé)任機(jī)制，缺少必要的內(nèi)部控制，導(dǎo)致企業(yè)內(nèi)部管理無(wú)章，放任自流，大量的應(yīng)收賬款對(duì)不上，收不回，對(duì)損失的應(yīng)收賬款無(wú)法追究責(zé)任。有些企業(yè)雖然對(duì)應(yīng)收賬款設(shè)立了規(guī)章制度，但卻有章不循，形同虛設(shè)，財(cái)務(wù)部門(mén)不能及時(shí)與業(yè)務(wù)部門(mén)核對(duì)，銷售與核算脫節(jié)，問(wèn)題不能及時(shí)暴露。而在另一些企業(yè)中，內(nèi)部激勵(lì)機(jī)制也很不健全。企業(yè)為了調(diào)動(dòng)銷售人員的積極性，往往只將工資報(bào)酬與銷售任務(wù)掛鉤，而忽略了產(chǎn)生壞賬的可能性，未將應(yīng)收賬款納入考核體系。

③企業(yè)信用政策制訂不合理。

當(dāng)企業(yè)為了擴(kuò)大市場(chǎng)占有率，擴(kuò)大銷售量，大量運(yùn)用商業(yè)信用進(jìn)行促銷時(shí)，沒(méi)有在事先對(duì)付款人資信情況作深入調(diào)查，盲目采用賒銷策略去爭(zhēng)奪市場(chǎng)，忽視了大量被客戶拖欠占用的流動(dòng)資金能否及時(shí)收回的問(wèn)題。這就是客戶不良的信用對(duì)應(yīng)收賬款產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。

(2)商業(yè)信用不發(fā)達(dá)因素。

我國(guó)企業(yè)產(chǎn)權(quán)制度落后，缺乏法律觀念。由于全民信用意識(shí)不普及，社會(huì)信用體系不完備、不可靠，使得失信帶來(lái)的收益往往大于守信的成本。在這種情況下，要形成嚴(yán)格還本付息的信用準(zhǔn)則，樹(shù)立成熟的信用競(jìng)爭(zhēng)意識(shí)是很困難的。

(3)企業(yè)的商品質(zhì)量因素。

商品質(zhì)量的好壞、價(jià)格的高低及品種規(guī)格是否齊全均會(huì)影響客戶的付款愿望。一些企業(yè)銷售的商品價(jià)格高、質(zhì)量差，或規(guī)格不符合客戶的要求，客戶購(gòu)買此類商品后有上當(dāng)受騙的感覺(jué)，最終導(dǎo)致了客戶延期付款，甚至拒付。

(4)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)因素。

在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)條件下，競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制作用迫使企業(yè)以各種手段擴(kuò)大銷售。賒銷作為企業(yè)擴(kuò)大銷售的主要手段，它除了能夠向客戶提供所需要的商品外，還在一定時(shí)期內(nèi)向客戶提供資金。企業(yè)間的激烈競(jìng)爭(zhēng)要求企業(yè)向客戶提供的信用條件起碼與他的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手所提供的相等，甚至更優(yōu)一些。貨幣信用政策使其獲得了競(jìng)爭(zhēng)上的有利條件，但同時(shí)也帶來(lái)了應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)。

3 企業(yè)應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)的管理對(duì)策

(1)要引起企業(yè)經(jīng)營(yíng)者對(duì)應(yīng)收賬款管理的高度重視。

要加強(qiáng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)理論的學(xué)習(xí)和宣傳，使企業(yè)真正懂得在追求企業(yè)效益最大化的同時(shí)，要把企業(yè)的財(cái)務(wù)管理和資金管理工作放在首位，把不斷降低應(yīng)收賬款，預(yù)防經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，作為一項(xiàng)事關(guān)企業(yè)生死存亡的長(zhǎng)期工作。

(2)要加強(qiáng)各部門(mén)協(xié)作，建立聯(lián)合制度，明確分工。

應(yīng)收賬款的全程管理屬于綜合管理的范疇，不僅與財(cái)務(wù)管理聯(lián)系緊密，而且與銷售管理、經(jīng)營(yíng)管理密切相關(guān)。因此，經(jīng)營(yíng)部門(mén)、銷售部門(mén)的工作人員應(yīng)該改變過(guò)去認(rèn)為應(yīng)收賬款的管理只是財(cái)務(wù)部門(mén)的事情，賬務(wù)不清也是財(cái)務(wù)部門(mén)責(zé)任的觀念。要加強(qiáng)協(xié)作意識(shí)和整體觀念，制定相關(guān)制度，促使職工協(xié)調(diào)一致地工作，積極采取措施，有效地推動(dòng)應(yīng)收賬款的全程管理工作。同時(shí)要明確分工，建立健全崗位責(zé)任制度，哪個(gè)環(huán)節(jié)、部門(mén)出了問(wèn)題，追究哪個(gè)環(huán)節(jié)、部門(mén)的責(zé)任，從而做到責(zé)任明確、分工具體、各司其職，以此監(jiān)督、檢查、考核應(yīng)收賬款回籠情況及清理情況。

(3)建立有效的考核評(píng)定體系。

大量的應(yīng)收賬款長(zhǎng)期掛賬，不但虛增了企業(yè)的資產(chǎn)，而且影響了有關(guān)部門(mén)對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)者業(yè)績(jī)的考核和評(píng)定。企業(yè)應(yīng)當(dāng)落實(shí)內(nèi)部催收款項(xiàng)的責(zé)任，將應(yīng)收款項(xiàng)的回收與內(nèi)部各業(yè)務(wù)部門(mén)的績(jī)效考核及其獎(jiǎng)懲掛鉤，將應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率指標(biāo)納入企業(yè)負(fù)責(zé)人、銷售負(fù)責(zé)人、財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人效績(jī)指標(biāo)考核體系。對(duì)于造成逾期應(yīng)收賬款的業(yè)務(wù)部門(mén)和相關(guān)人員，企業(yè)應(yīng)當(dāng)在內(nèi)部以恰當(dāng)?shù)姆绞接枰跃?，接受員工的監(jiān)督。對(duì)于造成壞賬損失的業(yè)務(wù)部門(mén)和責(zé)任人員，應(yīng)當(dāng)按照內(nèi)部管理制度扣減其獎(jiǎng)勵(lì)工資。

(4)建立銷售回款一條龍責(zé)任制。

為防止銷售人員為了片面追求完成銷售任務(wù)而強(qiáng)銷盲銷，應(yīng)制訂嚴(yán)格的資金回款考核制度，以實(shí)際收到的貨款數(shù)作為銷售部門(mén)的考核指標(biāo)，每個(gè)銷售人員必須對(duì)每一項(xiàng)銷售業(yè)務(wù)從簽訂合同到回收資金的全過(guò)程負(fù)責(zé)任。這樣可使銷售人員明確風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，加強(qiáng)貨款回收的進(jìn)程，最大限度減少壞賬損失。

(5)建立企業(yè)信用管理政策。

賒銷效果的好壞，依賴于企業(yè)的信用政策。制定合理的信用政策可以為企業(yè)爭(zhēng)得更多的客戶，提高企業(yè)產(chǎn)品的銷售量；相反，則會(huì)使企業(yè)損失大量的客戶，造成產(chǎn)品銷量的下降，如若賒銷成本的增加大于所得的收益，將會(huì)削減企業(yè)的利潤(rùn)。因此，企業(yè)應(yīng)從實(shí)際出發(fā)，定期計(jì)算應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、平均收款期、收款占銷售額的比例以及壞賬損失率等衡量應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)比率，以此估計(jì)潛在的風(fēng)險(xiǎn)損失，正確估量應(yīng)收收款價(jià)值，確定合理的信用期間、現(xiàn)金折扣政策和信用標(biāo)準(zhǔn)。

(6)開(kāi)展信用保險(xiǎn)。

企業(yè)在進(jìn)行信用管理同時(shí)，還可以開(kāi)展信用保險(xiǎn)。在國(guó)外，企業(yè)為了避免在提供賒銷時(shí)遭受意外的壞賬損失，可以向保險(xiǎn)公司投保信用險(xiǎn)。而目前，我國(guó)大多保險(xiǎn)公司尚未開(kāi)展這項(xiàng)業(yè)務(wù)。但隨著我國(guó)保險(xiǎn)事業(yè)的發(fā)展，這項(xiàng)業(yè)務(wù)一定也會(huì)開(kāi)展起來(lái)。在投保時(shí)，應(yīng)在壞賬損失和保險(xiǎn)費(fèi)之間進(jìn)行權(quán)衡，以使企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)最小，收益最大。

(7)應(yīng)收賬款回收情況的監(jiān)督。

應(yīng)收賬款發(fā)生的時(shí)間有長(zhǎng)有短，有的剛剛發(fā)生，有的已經(jīng)超過(guò)信用期限很長(zhǎng)時(shí)間。因此，必須對(duì)應(yīng)收賬款進(jìn)行細(xì)致的核算和嚴(yán)密的監(jiān)督。定期編制應(yīng)收賬款賬齡分析表，是一種比較有效的方法。應(yīng)收賬款賬齡分析表比較直觀，通過(guò)這個(gè)表格，可以看出有多少賬處在信用期間內(nèi)，這部分欠款未到償還期，是正常的；至于到期能否收回還要待時(shí)再定，但及時(shí)的監(jiān)督仍是必要的。有多少賬超過(guò)信用期，超出多長(zhǎng)時(shí)間，超過(guò)信用期較短的這部分欠款收回的可能性較大；超過(guò)信用期較長(zhǎng)的這部分收回的困難較大；超過(guò)信用期很大的，這部分發(fā)生壞賬的可能性較大，應(yīng)引起高度警惕。

篇8

關(guān)鍵詞：財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)；風(fēng)險(xiǎn)防范

一、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的概念和特征

在當(dāng)今理論界，對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)這一概念的理解存在很多觀點(diǎn)，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)在各項(xiàng)財(cái)務(wù)活動(dòng)中由于各種難以預(yù)料和無(wú)法控制的因素，使企業(yè)在一定時(shí)期、一定范圍內(nèi)所獲取的最終財(cái)務(wù)成果與預(yù)期的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)發(fā)生偏差，從而形成的使企業(yè)蒙受經(jīng)濟(jì)損失或更大收益的可能性，這個(gè)定義是得到普通接受的。

企業(yè)的財(cái)務(wù)活動(dòng)貫穿于生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的整個(gè)過(guò)程中，籌措資金、長(zhǎng)短期投資、分配利潤(rùn)等都可能產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)，根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)的來(lái)源可以將財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)劃分為：籌資風(fēng)險(xiǎn)、投資風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、存貨管理風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

二、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因

企業(yè)產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的原因很多，既有企業(yè)外部的原因，也有企業(yè)自身的原因。總體來(lái)看，企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要有以下幾個(gè)方面的原因：

(一)企業(yè)的理財(cái)活動(dòng)跟不上復(fù)雜多變的外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境

企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)是處于一定的環(huán)境之下，并受這些環(huán)境的制約，財(cái)務(wù)管理的宏觀環(huán)境包括經(jīng)濟(jì)環(huán)境、法律環(huán)境、市場(chǎng)環(huán)境、社會(huì)文化環(huán)境、資源環(huán)境等因素。包括國(guó)民經(jīng)濟(jì)整體的形勢(shì)及行業(yè)景氣度、國(guó)家信貸以及外匯等政策的調(diào)整、銀行利率及匯率的波動(dòng)、通貨膨脹程度等。企業(yè)理財(cái)環(huán)境的變化莫測(cè)是企業(yè)產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的外部原因，因?yàn)檫@些因素存在于企業(yè)之外，其變化對(duì)企業(yè)來(lái)說(shuō)，是難以預(yù)見(jiàn)和難以改變的，這必然影響到企業(yè)的財(cái)務(wù)活動(dòng)。

(二)企業(yè)資金結(jié)構(gòu)不合理，資產(chǎn)負(fù)債率偏高

資本結(jié)構(gòu)是指企業(yè)各種資金的構(gòu)成及其比例關(guān)系。資本結(jié)構(gòu)的不合理將使企業(yè)財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)沉重，償付能力嚴(yán)重不足，導(dǎo)致財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生?，F(xiàn)階段，企業(yè)大部分生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)資金的來(lái)源為自有資金和借入資金。從國(guó)有企業(yè)財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)來(lái)看，普遍存在著資產(chǎn)負(fù)債率較高、銀行貸款過(guò)多的問(wèn)題。因?yàn)楫?dāng)企業(yè)生產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)張過(guò)快、流動(dòng)資金嚴(yán)重短缺時(shí)，必然會(huì)向銀行借入資金。借人的資金將會(huì)產(chǎn)生借款費(fèi)用，這些費(fèi)用與還款的壓力有時(shí)就會(huì)構(gòu)成一定的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

(三)企業(yè)的賒銷、墊資比重加大

現(xiàn)代社會(huì)企業(yè)間廣泛存在著商業(yè)信用。一些企業(yè)為了增加銷量和產(chǎn)值，擴(kuò)大市場(chǎng)占有率，大量采用賒銷和墊資的方式銷售產(chǎn)品、承攬工程。從會(huì)計(jì)核算的角度看，這可以增加企業(yè)利潤(rùn)，但相當(dāng)多的企業(yè)在此過(guò)程中對(duì)客戶的信用等級(jí)了解不夠，盲目賒銷和墊資，造成大量應(yīng)收賬款失控，相當(dāng)比例的應(yīng)收賬款長(zhǎng)期無(wú)法收回，直至成為壞賬。

(四)企業(yè)收益分配政策缺乏規(guī)范性

企業(yè)在不同成長(zhǎng)與發(fā)展階段所采用的股利政策也不同。其分配方法的選擇會(huì)影響投資者對(duì)企業(yè)狀況的判斷和企業(yè)的聲譽(yù)，從而影響企業(yè)資金的來(lái)源，也可能影響企業(yè)潛在投資者的投資決策。例如，采用剩余股利政策則說(shuō)明企業(yè)處于初創(chuàng)階段，此時(shí)企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)高，有投資需求且融資能力差。另外，企業(yè)的利潤(rùn)分配政策如果缺乏控制制度，不結(jié)合企業(yè)的實(shí)現(xiàn)情況，不進(jìn)行科學(xué)的分配決策，必將影響企業(yè)的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)，從而形成間接的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

(五)企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)監(jiān)審制度不健全

內(nèi)部財(cái)務(wù)監(jiān)控是企業(yè)財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)中一個(gè)非常重要而且相當(dāng)獨(dú)特的系統(tǒng)，為使其能更充分地發(fā)揮其職能作用，企業(yè)不僅應(yīng)該設(shè)置獨(dú)立的組織機(jī)構(gòu)，更重要的是要根據(jù)本企業(yè)的特點(diǎn)，建立起一套比較完整的、系統(tǒng)的、強(qiáng)有力的內(nèi)部財(cái)務(wù)監(jiān)控制度，才能保證企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)監(jiān)控系統(tǒng)的高效運(yùn)行。而現(xiàn)階段企業(yè)大多沒(méi)有建立內(nèi)部財(cái)務(wù)監(jiān)控機(jī)制，即使有，其財(cái)務(wù)監(jiān)督制度執(zhí)行也不嚴(yán)格，特別是有的企業(yè)管理與監(jiān)督合而為一，缺乏資產(chǎn)損失責(zé)任追究制度，對(duì)財(cái)經(jīng)紀(jì)律置若罔聞，難以進(jìn)行有效的約束，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)極易發(fā)生。

(六)企業(yè)理財(cái)人員風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)不強(qiáng)

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在的，只要有財(cái)務(wù)活動(dòng)，就必然存在著財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。在現(xiàn)實(shí)工作中，我國(guó)許多企業(yè)的財(cái)務(wù)管理人員缺乏風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，認(rèn)為只要管好用好資金，就不會(huì)產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)的淡薄是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的重要原因之一。

三、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范策略和方法

(一)企業(yè)應(yīng)樹(shù)立風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)

在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制下，企業(yè)是自主經(jīng)營(yíng)、自負(fù)盈虧、獨(dú)立核算的經(jīng)濟(jì)實(shí)體，要承擔(dān)相應(yīng)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)必須樹(shù)立風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，設(shè)計(jì)如何應(yīng)對(duì)方案，否則風(fēng)險(xiǎn)來(lái)臨時(shí)，企業(yè)毫無(wú)準(zhǔn)備，必然會(huì)招致失敗。因此，企業(yè)必須認(rèn)真分析不斷變化的內(nèi)外部環(huán)境，制定多種應(yīng)變措施，適時(shí)調(diào)整經(jīng)營(yíng)管理策略，提高企業(yè)對(duì)生存環(huán)境變化的適應(yīng)和應(yīng)變能力。

(二)制定科學(xué)的投資和資金計(jì)劃

對(duì)新項(xiàng)目投資要準(zhǔn)確測(cè)算項(xiàng)目資金需求，防止項(xiàng)目在建設(shè)過(guò)程中實(shí)際資金需求超出預(yù)算，項(xiàng)目尚未建成就出現(xiàn)資金缺口。在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中加強(qiáng)現(xiàn)金流量管理，從嚴(yán)控制款項(xiàng)的收支。按訂單采購(gòu)原材料，科學(xué)組織生產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)，以減少庫(kù)存積壓，加速流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)，減少流動(dòng)資金占用。同時(shí)，企業(yè)在年初制定年度預(yù)算時(shí)，要預(yù)測(cè)全年現(xiàn)金流量，預(yù)算資金缺口，提前準(zhǔn)備融資方案，充分利用各種融資渠道和融資方式進(jìn)行融資。

(三)建立有效的風(fēng)險(xiǎn)防范預(yù)警機(jī)制

企業(yè)必須立足于建立一套完善的信息網(wǎng)絡(luò)和風(fēng)險(xiǎn)防范預(yù)警機(jī)制，對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行及時(shí)的預(yù)測(cè)和防范，并制定適合企業(yè)實(shí)際情況的風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避方案，如通過(guò)控制經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)來(lái)減少籌資風(fēng)險(xiǎn)，充分利用財(cái)務(wù)杠桿原理來(lái)控制投資風(fēng)險(xiǎn)。根據(jù)市場(chǎng)變化制定生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)計(jì)劃，及時(shí)調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，不斷提高企業(yè)盈利水平，避免由于決策失誤而造成的財(cái)務(wù)危機(jī)，把風(fēng)險(xiǎn)減少到最低限度。

(四)負(fù)債結(jié)構(gòu)要合理

企業(yè)在充分考慮影響負(fù)債各項(xiàng)因素的基礎(chǔ)上，謹(jǐn)慎負(fù)債，在制定負(fù)債計(jì)劃的同時(shí)，使其具有一定的還款保證，企業(yè)負(fù)債好的流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的流動(dòng)比率不低于1：1，最好流動(dòng)比例保持在2：1的安全區(qū)域。流動(dòng)比率越高，表示短期償債能力越強(qiáng)，流動(dòng)負(fù)債獲得清償能力的機(jī)會(huì)越大，債權(quán)越有保障。因此，企業(yè)應(yīng)根據(jù)需要對(duì)長(zhǎng)期、短期借款合理安排，防止還款期過(guò)分集中。應(yīng)制定詳細(xì)的還款計(jì)劃，進(jìn)行必要的還款計(jì)提，以免債務(wù)到期日無(wú)法償還，帶來(lái)連鎖反應(yīng)，影響企業(yè)的信譽(yù)和生存。

(五)負(fù)債規(guī)模要適度

企業(yè)必須保持合理的負(fù)債總額和資產(chǎn)負(fù)債率，做到適度負(fù)債，量力而行，隨時(shí)衡量自身的資金結(jié)構(gòu)是否合理，企業(yè)負(fù)債比率是否與企業(yè)實(shí)際情況相適應(yīng)等，以實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬的最優(yōu)組合。對(duì)企業(yè)所有者來(lái)講，當(dāng)企業(yè)資本收益率大于籌資資本時(shí)，資產(chǎn)負(fù)債率越高越有利，但資產(chǎn)負(fù)債過(guò)高，勢(shì)必會(huì)影響企業(yè)的償還能力，為籌資帶來(lái)困難，對(duì)債權(quán)人來(lái)講，資產(chǎn)負(fù)債率越低，風(fēng)險(xiǎn)越小。為了增強(qiáng)抵御外界環(huán)境變化的能力，企業(yè)必須著力于補(bǔ)充自有流動(dòng)資本，降低資產(chǎn)負(fù)債率。企業(yè)應(yīng)根據(jù)自身情況將資產(chǎn)負(fù)債率控制在一定的范圍內(nèi)，最理想是控制在30％-50％左右。

(六)企業(yè)在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范上還可以采用一些技術(shù)方法，主

要有以下幾種：

1　轉(zhuǎn)移法。即企業(yè)通過(guò)某種手段將部分或全部財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給他人承擔(dān)的方法。例如，在對(duì)外投資時(shí)，可以采用聯(lián)營(yíng)投資方式，將投資風(fēng)險(xiǎn)部分轉(zhuǎn)移給參與投資的其它企業(yè)。采用發(fā)行股票方式籌資時(shí)，選擇包銷方式發(fā)行，可以把發(fā)行失敗的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給承銷商。采用舉債方式籌集資金，企業(yè)可以與其他單位達(dá)成相互擔(dān)保協(xié)議，將部分債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給擔(dān)保方；企業(yè)還可以通過(guò)購(gòu)買財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)的方式將財(cái)產(chǎn)損失的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給保險(xiǎn)公司承擔(dān)。采用這些方法可以大大降低企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

2　回避法。即企業(yè)在保證財(cái)務(wù)管理目標(biāo)現(xiàn)實(shí)的基礎(chǔ)上，選擇風(fēng)險(xiǎn)較小的方案，以達(dá)到規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的目的。企業(yè)在選擇債權(quán)性投資和股權(quán)性投資時(shí)要根據(jù)企業(yè)自身承受風(fēng)險(xiǎn)得到能力進(jìn)行評(píng)估、分析。一般而言，股權(quán)性投資遠(yuǎn)大于債權(quán)性投資的風(fēng)險(xiǎn)。

3　分散法。即通過(guò)企業(yè)之間聯(lián)營(yíng)、多種經(jīng)營(yíng)及對(duì)外投資多元化等方式，分散財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)可以與其他企業(yè)共同投資風(fēng)險(xiǎn)較大得到投資項(xiàng)目，避免因獨(dú)家承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)而產(chǎn)生的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。在多種經(jīng)營(yíng)方式下，一些產(chǎn)品因滯銷而產(chǎn)生的損失，可以被其它產(chǎn)品帶來(lái)的收益所抵消。企業(yè)對(duì)外投資多元化是將資金投資與不同的投資品種，以達(dá)到分散投資風(fēng)險(xiǎn)的目的。

篇9

建筑業(yè)是我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的重要支柱之一，為國(guó)家創(chuàng)造了巨額財(cái)富，也提供了數(shù)以億計(jì)的就業(yè)機(jī)會(huì)。即將出臺(tái)的國(guó)家十三五規(guī)劃頂層設(shè)計(jì)中強(qiáng)調(diào)，我國(guó)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整，一帶一路、京津冀一體化、長(zhǎng)江經(jīng)濟(jì)帶、新型城鎮(zhèn)化建設(shè)等國(guó)家戰(zhàn)略實(shí)施都離不開(kāi)建筑企業(yè)的參與和支持。企業(yè)的營(yíng)運(yùn)資金是潛在的資金源泉，它關(guān)系著企業(yè)的生死存亡，是施工企業(yè)經(jīng)營(yíng)和財(cái)務(wù)管理的一項(xiàng)重要工作，也代表著一個(gè)企業(yè)的現(xiàn)代化管理水平。因此，為了保證建筑企業(yè)的資金運(yùn)作可持續(xù)，就必須加強(qiáng)企業(yè)的營(yíng)運(yùn)資金管理，提高抗風(fēng)險(xiǎn)的能力，積極構(gòu)筑行業(yè)壁壘，為建筑企業(yè)營(yíng)造一個(gè)健康的生存和發(fā)展環(huán)境。

2 建筑企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金的定義

營(yíng)運(yùn)資金可分為狹義和廣義概念。廣義的營(yíng)運(yùn)資金是指企業(yè)全部的流動(dòng)資金，包括貨幣資金、交易性金融資產(chǎn)、應(yīng)收賬款、可供出售金融資產(chǎn)、預(yù)付賬款、應(yīng)收利息、應(yīng)收股利、存貨等項(xiàng)目，也稱為營(yíng)業(yè)周轉(zhuǎn)資金，是企業(yè)資金中流動(dòng)性最強(qiáng)、周轉(zhuǎn)速度最快的部分，是企業(yè)正常運(yùn)轉(zhuǎn)和獲得利潤(rùn)的根本保障。狹義的營(yíng)運(yùn)資金是個(gè)靜態(tài)數(shù)據(jù)，是指在某個(gè)時(shí)點(diǎn)企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的差額，即所謂凈流動(dòng)資金。凈流動(dòng)資金的多寡代表企業(yè)擁有的流動(dòng)性地位，凈流動(dòng)資金越多表示凈流動(dòng)資產(chǎn)越多，其短期償債能力越強(qiáng)。狹義的流動(dòng)資金管理包括兩個(gè)部分，一部分是流動(dòng)資產(chǎn)管理，另一部分是流動(dòng)負(fù)債管理。對(duì)建筑企業(yè)來(lái)說(shuō)，流動(dòng)資產(chǎn)管理主要涉及貨幣資金、應(yīng)收賬款和存貨，而流動(dòng)負(fù)債管理主要涉及到應(yīng)付賬款、應(yīng)付職工薪酬、應(yīng)交稅費(fèi)、應(yīng)付利息等項(xiàng)目。本文所指的是廣義的營(yíng)運(yùn)資金管理。

3 建筑企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理存在的主要問(wèn)題

3.1 墊資現(xiàn)象普遍，流動(dòng)資金壓力大

建筑業(yè)本來(lái)就屬于競(jìng)爭(zhēng)性行業(yè)，近年來(lái)由于受國(guó)內(nèi)當(dāng)前經(jīng)濟(jì)下行和供求關(guān)系的影響，處于完全競(jìng)爭(zhēng)狀態(tài)，是一種不受阻礙、干擾和控制的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)，施工方是價(jià)格的完全接受者。建筑企業(yè)為了承攬工程或者獲得更多的工程份額，墊資施工已經(jīng)成為企業(yè)的一種競(jìng)爭(zhēng)手段，也成為一種行業(yè)常態(tài)。一般來(lái)說(shuō)，施工企業(yè)的墊資可以分為以下幾類：

1)投標(biāo)期間墊資：投資方在發(fā)出邀標(biāo)書(shū)時(shí)，要求競(jìng)標(biāo)單位提供投標(biāo)保證金，投標(biāo)結(jié)束后，投資方會(huì)退還未中標(biāo)單位的保證金，而對(duì)于中標(biāo)單位，保證金被計(jì)入簽訂的正式建筑合同中，以工程進(jìn)度款等形式返還。

2)項(xiàng)目啟動(dòng)墊資：對(duì)中標(biāo)單位，投資方要求施工方提供保證金作為工程項(xiàng)目啟動(dòng)資金，保證金在施工過(guò)程中根據(jù)工程進(jìn)度返還，造成墊資施工。

3)工程期間墊資：對(duì)工程進(jìn)度款的不足額支付，造成部分墊資施工。比如在雙方的施工合同中約定承包方報(bào)送的月進(jìn)度報(bào)表經(jīng)發(fā)包人確認(rèn)后，于次月支付確認(rèn)工作量的70%，這樣的付款條件造成承包人對(duì)當(dāng)月已經(jīng)完成工作量形成100%的墊資，在次月對(duì)上月已經(jīng)完成工作量形成30%的墊資施工。

4)按約定形象進(jìn)度墊資：在雙方的施工合同中約定，如基礎(chǔ)全部完成且發(fā)包方檢驗(yàn)合格后開(kāi)始支付進(jìn)度款;或者結(jié)構(gòu)封頂后按一定比例支付工程預(yù)算價(jià)款等，使得建筑企業(yè)承擔(dān)墊資。

5)全額墊資施工：在建設(shè)工程施工期間，發(fā)包方不向承包方支付任何工程價(jià)款，承包人自行負(fù)擔(dān)工程期間的所有資金費(fèi)用，只有工程項(xiàng)目建設(shè)完工經(jīng)竣工驗(yàn)收合格后，發(fā)包方才按照合同約定支付工程款。

3.2 存在大量的應(yīng)收賬款，三角債嚴(yán)重

應(yīng)收賬款是營(yíng)運(yùn)資金的重要組成部分，在資產(chǎn)負(fù)債表里位列貨幣資金之后，從理論上說(shuō)，應(yīng)收賬款的變現(xiàn)能力優(yōu)于其他流動(dòng)資產(chǎn)，但實(shí)際運(yùn)作中卻由于諸多因素導(dǎo)致應(yīng)收賬款無(wú)法及時(shí)變現(xiàn)，給企業(yè)增加了資金壓力。由于建筑業(yè)社會(huì)生存環(huán)境較惡劣，應(yīng)收賬款的數(shù)量和所占流動(dòng)資產(chǎn)的比例幾乎都高于其他行業(yè)，也是三角債的高發(fā)區(qū)。建筑企業(yè)應(yīng)收賬款目前存在的問(wèn)題主要有：

1)應(yīng)收賬款數(shù)額和所占比例大。我國(guó)建筑業(yè)已經(jīng)進(jìn)入微利時(shí)代，每個(gè)建筑企業(yè)為了獲得行業(yè)的平均利潤(rùn)率，或者爭(zhēng)取較高利潤(rùn)率就必須采用激進(jìn)的營(yíng)運(yùn)資金政策，往往采用墊資方式承接業(yè)務(wù)，增加了應(yīng)收賬款的壞賬成本、機(jī)會(huì)成本、管理成本等運(yùn)營(yíng)成本。

2)應(yīng)收賬款賬齡長(zhǎng)，三角債嚴(yán)重。由于對(duì)投資方的資金實(shí)力調(diào)查不充分，工程竣工之后工程款不能及時(shí)支付給建筑方，進(jìn)而導(dǎo)致了拖欠工程款。但是政府多次出臺(tái)治理拖欠農(nóng)民工工資的政策，施工企業(yè)為了及時(shí)發(fā)放農(nóng)民工工資，不得已向銀行辦理貸款或承兌匯票，加劇了企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)施工企業(yè)拖欠工程物資供應(yīng)商的款項(xiàng)，供應(yīng)商又拖欠生產(chǎn)廠家，生產(chǎn)廠家又拖欠原材料供應(yīng)商，形成了社會(huì)資金的惡性循環(huán)，因此，建筑業(yè)成為典型的三角債高發(fā)領(lǐng)域。

3)忽略應(yīng)收賬款的合同管理。在建筑合同簽訂前，缺乏對(duì)合同關(guān)鍵條款或內(nèi)容的嚴(yán)格把控，一般按投資方起草的法定合同范本稍做改動(dòng)就簽訂合同。在建筑合同簽訂后，未設(shè)置專人和專門(mén)機(jī)構(gòu)對(duì)其進(jìn)行保管、收款統(tǒng)計(jì)、收款登記、收款對(duì)賬、收款進(jìn)度對(duì)比、收款的全面跟進(jìn)，出現(xiàn)收款條款的缺失或收款條款不執(zhí)行等情況，尤其對(duì)工程尾款數(shù)額或工程質(zhì)保金的確認(rèn)，需要具備資質(zhì)的第三方中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行審價(jià)或工程監(jiān)理部門(mén)審核確認(rèn)，這就需要建筑企業(yè)對(duì)合同的嚴(yán)格管理，否則由于拖欠時(shí)間太長(zhǎng)，發(fā)生應(yīng)收賬款壞賬的可能性就非常大。甚至，有些施工單位礙于情面或考慮到以后的長(zhǎng)期戰(zhàn)略合作，采取先施工后簽訂合同的作法，造成施工單位在工程竣工投產(chǎn)后在預(yù)決算金額、工程量的認(rèn)定等方面產(chǎn)生分歧，引起了大量的法律糾紛和官司，但是很難清償甚至無(wú)法追款的結(jié)局。

3.3 營(yíng)運(yùn)資金內(nèi)部監(jiān)督機(jī)制較薄弱

監(jiān)督機(jī)制是現(xiàn)代公司制度的固有組成部分，良好的內(nèi)部監(jiān)督機(jī)制是保證公司正常運(yùn)轉(zhuǎn)的重要條件，其中內(nèi)部審計(jì)是內(nèi)部監(jiān)督機(jī)制的關(guān)鍵組成部分。而我國(guó)建筑業(yè)在營(yíng)運(yùn)資金內(nèi)部審計(jì)方面，存在以下三個(gè)主要的問(wèn)題。

1)領(lǐng)導(dǎo)不重視內(nèi)部審計(jì)。在不少的建筑企業(yè)里，由于領(lǐng)導(dǎo)認(rèn)為設(shè)置內(nèi)部審計(jì)機(jī)構(gòu)是為了應(yīng)付上級(jí)檢查或者公司營(yíng)業(yè)執(zhí)照年檢時(shí)的需要，因而存在隨意撤并或精簡(jiǎn)內(nèi)審機(jī)構(gòu)的現(xiàn)象。有的企業(yè)甚至不設(shè)置內(nèi)部審計(jì)部，只在財(cái)務(wù)部門(mén)下設(shè)內(nèi)部審計(jì)，或者設(shè)立一個(gè)內(nèi)審室，或者臨時(shí)抽調(diào)財(cái)務(wù)人員應(yīng)付檢查。凡此種種，使得建筑企業(yè)的內(nèi)審機(jī)構(gòu)勢(shì)單力薄，內(nèi)部審計(jì)在建筑企業(yè)常常流于形式，被管理邊緣化，或者受控于管理層，缺乏獨(dú)立性，難以獲得符合實(shí)際的第一手資料。

2)內(nèi)部審計(jì)質(zhì)量差。內(nèi)審的作用不僅僅限于事后監(jiān)督，更多的應(yīng)該是事前預(yù)防與事中控制。而大多數(shù)建筑企業(yè)尤其是中小型建筑企業(yè)，只重視事后的審計(jì)結(jié)果，忽略在項(xiàng)目的運(yùn)行前期和整個(gè)過(guò)程中，內(nèi)部審計(jì)對(duì)整個(gè)項(xiàng)目的全過(guò)程、全方位的監(jiān)督和評(píng)價(jià)，導(dǎo)致內(nèi)部審計(jì)的質(zhì)量較差，無(wú)法達(dá)到治標(biāo)與治本的效果。

3)對(duì)外部審計(jì)的抵觸情緒。雖然政府投資和以政府投資為主的建設(shè)項(xiàng)目都要進(jìn)行外部審計(jì)，且理論上來(lái)講對(duì)其監(jiān)督是客觀的，但大多數(shù)建筑企業(yè)對(duì)外部審計(jì)存在抵觸心理及其諸多因素的影響，很難達(dá)到對(duì)管理者預(yù)期的監(jiān)督、提升和改進(jìn)效果。

4 加強(qiáng)建筑企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理的建議

4.1 加強(qiáng)建筑企業(yè)應(yīng)收賬款管理能力

從某種意義上說(shuō)存在的大量應(yīng)收賬款是建筑企業(yè)的癌細(xì)胞，將直接減少建筑企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入，使得現(xiàn)金凈流量減少，嚴(yán)重加大了建筑企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金風(fēng)險(xiǎn)。因此如何減少、盤(pán)活、優(yōu)化應(yīng)收賬款就成為了建筑企業(yè)的頭等大事。建筑企業(yè)要切實(shí)把工程項(xiàng)目作為管理重心，著眼工程項(xiàng)目的全過(guò)程，抓好資金營(yíng)運(yùn)特別是抓好應(yīng)收賬款管理工作，做好以下幾項(xiàng)工作。

1)在承接項(xiàng)目前，管理層和法務(wù)部應(yīng)該仔細(xì)研究工程合同，尤其是涉及工程價(jià)款的支付進(jìn)度和方式、工程施工工期、工程尾款支付時(shí)間、違約解決方式等關(guān)鍵環(huán)節(jié)的合同條款。企業(yè)堅(jiān)決不承攬價(jià)格偏低又沒(méi)有資金保障的項(xiàng)目，規(guī)避可能的大量應(yīng)收賬風(fēng)險(xiǎn)。

2)在工程施工過(guò)程中，建筑承包方要及時(shí)向投資方報(bào)告工程進(jìn)度，辦理工程進(jìn)度結(jié)算，結(jié)算工程價(jià)款，比照工程進(jìn)度與資金結(jié)算的匹配，嚴(yán)格關(guān)注投資方的財(cái)務(wù)狀況，使建筑企業(yè)的主營(yíng)業(yè)務(wù)所產(chǎn)生的現(xiàn)金流入有可靠的保障。如果出現(xiàn)投資方有嚴(yán)重違反合同，無(wú)法按照進(jìn)度支付工程價(jià)款的問(wèn)題，應(yīng)該立即進(jìn)行協(xié)商并關(guān)注事態(tài)的發(fā)展，避免形成大量的應(yīng)收賬款，造成無(wú)法挽回的損失。

3)在工程施工完工后，積極辦理完工決算報(bào)告和相關(guān)簽證手續(xù)，對(duì)形成的應(yīng)收賬款加大催款力度。要與投資方充分溝通、談判和協(xié)商，對(duì)于處于資金困難的投資方，建筑企業(yè)應(yīng)該積極應(yīng)對(duì)，采取債務(wù)重組、非貨幣資產(chǎn)抵債、應(yīng)收賬款保理、債務(wù)轉(zhuǎn)股權(quán)等方式，消化應(yīng)收賬款，盤(pán)活營(yíng)運(yùn)資金。

4.2 加強(qiáng)建筑企業(yè)商業(yè)信用籌資能力

商業(yè)信用是指在商品交易中由于延期付款或者預(yù)收款項(xiàng)而形成企業(yè)間的借貸關(guān)系，是企業(yè)之間的直接信用行為，屬于自然性融資，一般都無(wú)息，具體包括應(yīng)付賬款、應(yīng)付票據(jù)、預(yù)收賬款等。商業(yè)信用籌資具有容易獲得、一般不提供抵押物擔(dān)保、無(wú)需辦理繁瑣的籌資手續(xù)、企業(yè)具有較大的主動(dòng)權(quán)等優(yōu)點(diǎn)，因此建筑企業(yè)在誠(chéng)信、確保如期履行各種契約關(guān)系的的基礎(chǔ)上，謹(jǐn)慎使用商業(yè)信用，全面提高商業(yè)信用籌資能力，進(jìn)而減輕營(yíng)運(yùn)資金壓力。

1)充分考慮商業(yè)信用籌資所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。結(jié)合企業(yè)實(shí)際財(cái)務(wù)狀況，利用財(cái)務(wù)分析方法，正確評(píng)估商業(yè)信用籌資風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)商業(yè)信用籌資的成本收益進(jìn)行比較，分析選擇適合自己的商業(yè)信用政策，避免發(fā)生無(wú)法按期償還的信用風(fēng)險(xiǎn)。

2)充分認(rèn)識(shí)信用管理的重要性。商業(yè)信用是社會(huì)信用體系中最重要的組成部分，具有很大的外在性，影響著其它信用的發(fā)展。建筑企業(yè)應(yīng)該加強(qiáng)商業(yè)信用管理，使重視信用成為企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理的一種自覺(jué)理性選擇，為企業(yè)信用籌資提供良好的保障。

4.3 加強(qiáng)建筑企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理能力

1)建立符合企業(yè)實(shí)際的營(yíng)運(yùn)資金管理制度。營(yíng)運(yùn)資金管理制度包括：做好前期營(yíng)運(yùn)資金計(jì)劃和預(yù)算、中期的營(yíng)運(yùn)資金控制、后期的營(yíng)運(yùn)資金考核機(jī)制、年底的營(yíng)運(yùn)資金反饋和修訂等，目的是做到對(duì)營(yíng)運(yùn)資金規(guī)范、合理和有序的管理，提高企業(yè)的管理水平。

2)建立符合企業(yè)實(shí)際的資金統(tǒng)一結(jié)算中心。建筑企業(yè)的資金分散是導(dǎo)致建筑企業(yè)資金鏈緊張的一個(gè)重要原因，為了發(fā)揮資金的規(guī)模效應(yīng)，建筑企業(yè)應(yīng)該建立集團(tuán)內(nèi)部的資金結(jié)算中心或者財(cái)務(wù)公司，統(tǒng)一資金調(diào)度，降低資金的使用成本，提高資金的周轉(zhuǎn)率，發(fā)揮資源配置優(yōu)勢(shì)，增強(qiáng)集團(tuán)融資與償債能力。

3)提高資金財(cái)務(wù)部門(mén)人員素質(zhì)。人才是企業(yè)的發(fā)展根本，不少建筑企業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)依然保持著陳舊觀念，認(rèn)為財(cái)會(huì)人員只是出納和管錢(qián)，資金財(cái)務(wù)部門(mén)不能為企業(yè)創(chuàng)造利潤(rùn)。隨著我國(guó)的電子商務(wù)、電子結(jié)算、網(wǎng)絡(luò)銀行、網(wǎng)絡(luò)金融的快速發(fā)展，財(cái)務(wù)和資金部門(mén)工作內(nèi)容和方式發(fā)生了極大的變化。因此建筑企業(yè)應(yīng)該通過(guò)積極培養(yǎng)、內(nèi)部選撥、對(duì)外招聘或者培訓(xùn)人才等措施，提高資金部門(mén)人員專業(yè)素質(zhì)和綜合修養(yǎng)，以應(yīng)對(duì)我國(guó)不斷發(fā)展的網(wǎng)絡(luò)結(jié)算的快速變化，進(jìn)而保證企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金結(jié)算往來(lái)的安全。

4.4 加強(qiáng)建筑企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金的內(nèi)部審計(jì)

1)增強(qiáng)內(nèi)部審計(jì)的獨(dú)立性。獨(dú)立性是審計(jì)的靈魂，只有保持內(nèi)部審計(jì)的獨(dú)立性，才能作出客觀公正、不偏不倚的審計(jì)評(píng)價(jià)。要做到內(nèi)部審計(jì)完全獨(dú)立于企業(yè)經(jīng)營(yíng)，首先應(yīng)該明確內(nèi)部審計(jì)機(jī)構(gòu)的定位。從建筑企業(yè)的實(shí)際來(lái)看，當(dāng)前建筑企業(yè)設(shè)立內(nèi)部審計(jì)機(jī)構(gòu)的情況不一。我國(guó)有些大型建筑企業(yè)或上市公司幾乎都設(shè)置審計(jì)委員會(huì)來(lái)指導(dǎo)審計(jì)部的工作，審計(jì)部都是由監(jiān)事會(huì)、董事會(huì)或企業(yè)總會(huì)計(jì)師的領(lǐng)導(dǎo)。而現(xiàn)實(shí)中，大部分建筑企業(yè)只設(shè)立了審計(jì)部且審計(jì)部等同于一般行政職能管理部門(mén)。因此建筑企業(yè)應(yīng)該建立完善的內(nèi)審制度，成立專門(mén)的審計(jì)委員會(huì)，審計(jì)委員會(huì)直接隸屬董事會(huì)或者企業(yè)最高領(lǐng)導(dǎo)機(jī)構(gòu)，審計(jì)人員的工作為審計(jì)委員會(huì)負(fù)責(zé)而不是為總經(jīng)理和管理層負(fù)責(zé)，以此保證內(nèi)部審計(jì)的獨(dú)立性和審計(jì)的客觀公正性。

2)完善內(nèi)部審計(jì)職能。隨著我國(guó)建筑企業(yè)的發(fā)展，有的大型建筑企業(yè)已經(jīng)完成上市或者正在申請(qǐng)上市，有的已經(jīng)走出國(guó)門(mén)，成立了海外子公司分公司或者項(xiàng)目部等，因此建筑企業(yè)內(nèi)部審計(jì)的工作內(nèi)容要實(shí)現(xiàn)相應(yīng)的轉(zhuǎn)變：從財(cái)務(wù)收支審計(jì)向內(nèi)部控制審計(jì)、預(yù)算審計(jì)、決算審計(jì)轉(zhuǎn)變，積極開(kāi)展關(guān)于建筑企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)范圍內(nèi)的資金流動(dòng)、營(yíng)運(yùn)資金管理、資本運(yùn)用、負(fù)債狀況等的管理審計(jì)和評(píng)價(jià)，進(jìn)一步豐富內(nèi)部審計(jì)內(nèi)容，并針對(duì)企業(yè)內(nèi)部控制制度存在的問(wèn)題提出合理的建議，完善內(nèi)部控制制度的建設(shè)，提升和擴(kuò)展內(nèi)部審計(jì)職能。

3)提高營(yíng)運(yùn)資金審計(jì)工作質(zhì)量。內(nèi)部審計(jì)能否有利于建筑企業(yè)加強(qiáng)管理和防范風(fēng)險(xiǎn)，能否改進(jìn)經(jīng)營(yíng)與內(nèi)部控制的分析與建議，實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值的保值增值并改善組織運(yùn)營(yíng)的目標(biāo)，取決于內(nèi)部審計(jì)工作質(zhì)量。內(nèi)部審計(jì)只有充分發(fā)揮職能作用，深入結(jié)合建筑企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)，恪守客觀公正、不偏不倚的職業(yè)道德，才能提高審計(jì)工作的質(zhì)量，緊緊圍繞建筑企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略目標(biāo)，主動(dòng)行動(dòng)有所作為。

篇10

關(guān)鍵詞：應(yīng)收賬款 融資 保理 質(zhì)押貸款 資產(chǎn)證券化

一、 應(yīng)收賬款的概念以及對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)的影響

（一）應(yīng)收賬款的概念

2006年頒布的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》中，應(yīng)收賬款被列入了金融工具一類。金融工具，是指形成一個(gè)企業(yè)的金融資產(chǎn)，并形成其他單位的金融負(fù)債或權(quán)益工具的合同。應(yīng)收款項(xiàng)主要是指企業(yè)因銷售商品、提供勞務(wù)，應(yīng)向購(gòu)貨、接受勞務(wù)單位所收的款項(xiàng)，應(yīng)收賬款產(chǎn)生的基礎(chǔ)是賒銷。

（二）應(yīng)收賬款對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)的影響

1、正面影響——賒銷行為促進(jìn)了企業(yè)的交易

賒銷是商業(yè)信用的一種方式，企業(yè)客戶的取得貨物或接受勞務(wù)時(shí)無(wú)須立即支付貨款，這使得實(shí)行賒銷的商品、勞務(wù)的銷售額將大于現(xiàn)金銷售額。出于擴(kuò)大銷售的競(jìng)爭(zhēng)需要，企業(yè)經(jīng)常以賒銷方式吸引客戶。

2、 負(fù)面影響——影響企業(yè)資金供應(yīng)，存在壞賬風(fēng)險(xiǎn)

賒銷將企業(yè)商品、勞務(wù)轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金的周期拉長(zhǎng)，企業(yè)資金周轉(zhuǎn)變慢，經(jīng)營(yíng)成本加大，甚至?xí)l(fā)生因資金鏈斷裂而無(wú)法持續(xù)經(jīng)營(yíng)的情況。另一方面，由于時(shí)間跨度拉長(zhǎng)，發(fā)生壞賬的機(jī)率增加，不能收回賬款的風(fēng)險(xiǎn)增大。

二、 利用應(yīng)收賬款進(jìn)行融資的意義

（一）保持資金供應(yīng)、改善財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)

通過(guò)應(yīng)收賬款融資，企業(yè)能夠在應(yīng)收賬款到期前取得現(xiàn)金資產(chǎn)，為正常的生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)提供現(xiàn)金支持，同時(shí)改善企業(yè)財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)，提升企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)能力。

（二）減少壞賬的風(fēng)險(xiǎn)

企業(yè)的應(yīng)收賬款存在著客戶不能支付的壞賬風(fēng)險(xiǎn)，在采取無(wú)追索權(quán)的保理融資模式下，保理商將買斷企業(yè)應(yīng)收賬款，收款風(fēng)險(xiǎn)大大降低。

（三）使得企業(yè)融資方式有更多選擇

企業(yè)的資產(chǎn)主要是應(yīng)收賬款、存貨、固定資產(chǎn)等。房地產(chǎn)、大型設(shè)備用于擔(dān)保的融資雖然比較普遍，仍有相當(dāng)一部分企業(yè)不具備這種符合條件的抵押品。對(duì)于許多中小型企業(yè)來(lái)說(shuō)，應(yīng)收賬款占總資產(chǎn)的規(guī)模超過(guò)50%，實(shí)現(xiàn)應(yīng)收賬款的融資對(duì)改善企業(yè)和資金狀況意義重大。

三、 應(yīng)收賬款融資方式及比較分析

應(yīng)收賬款融資，是利用應(yīng)收賬款來(lái)為企業(yè)融通資金。目前常見(jiàn)的方式主要有三種方式：應(yīng)收賬款保理、應(yīng)收賬款質(zhì)押貸款、應(yīng)收賬款證券化。這三種方式的共同特點(diǎn)是對(duì)企業(yè)應(yīng)收賬款的質(zhì)量要求較高，下面將對(duì)該三種方式進(jìn)行逐一分析：

（一）應(yīng)收賬款保理

1、 應(yīng)收賬款保理的概念

應(yīng)收賬款保理是企業(yè)將未到期的應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓給銀行，以獲得流動(dòng)資金方面的支持。在《物權(quán)法》及《應(yīng)收賬款質(zhì)押登記辦法》實(shí)施以前，企業(yè)利用應(yīng)收賬款進(jìn)行融資的渠道主要是銀行保理。

應(yīng)收賬款保理形式多樣。以有無(wú)追索權(quán)來(lái)區(qū)分，可分為有追索權(quán)保理和無(wú)追索權(quán)保理；以是否通知債務(wù)人來(lái)區(qū)分，可分為明保理和暗號(hào)保理；在進(jìn)出口業(yè)務(wù)中，以保理商向出口商支付貨款的時(shí)間和進(jìn)度來(lái)分，可分為折扣保理和到期保理。

根據(jù)《國(guó)際保理公約》，當(dāng)債權(quán)人將應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓給保理商后，保理商要提供至少以下兩項(xiàng)服務(wù)：貿(mào)易融資、銷售分戶賬管理、應(yīng)收賬款的催收、信用風(fēng)險(xiǎn)控制與壞賬擔(dān)保。而在國(guó)內(nèi)，目前經(jīng)營(yíng)保理業(yè)務(wù)的主要力量主要是商業(yè)銀行，出于對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的考慮，國(guó)內(nèi)保理業(yè)務(wù)較大部分是有追索權(quán)的保理。債權(quán)人選擇保理業(yè)務(wù)的最直接的目的是為了進(jìn)行短期內(nèi)融資以及對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表的改善。

2、 應(yīng)收賬款保理融資的實(shí)現(xiàn)方式

銀行審查企業(yè)擬用于保理的應(yīng)收賬款；企業(yè)與銀行簽訂保理合同，銀行就受讓的應(yīng)收賬款進(jìn)行登記，企業(yè)在銀行開(kāi)據(jù)保理專戶；銀行根據(jù)保理的額度，扣除保理費(fèi)后將資金支付給企業(yè)；應(yīng)收賬款到期后，客戶將應(yīng)收賬款付至保理專戶，銀行進(jìn)行收款。

近年來(lái)，部分商業(yè)銀行也紛紛拓展與應(yīng)收賬款保理相關(guān)的新業(yè)務(wù)，筆者所在的企業(yè)就進(jìn)行過(guò)這方面的嘗試——以保理的額度開(kāi)據(jù)銀行承兌匯票。具體方式：企業(yè)在銀行取得授信額度，開(kāi)立應(yīng)收賬款保理專戶；將符合條件的應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓給銀行；企業(yè)根據(jù)轉(zhuǎn)讓的應(yīng)收賬款的額度，開(kāi)據(jù)銀行承兌匯票，無(wú)需存入銀票保證金，銀行承兌匯票的到期時(shí)間晚于應(yīng)收賬款的約定清償日；應(yīng)收賬款到期后，客戶匯入保理專戶的款項(xiàng)用于清償?shù)狡诘你y行承兌匯票。

3、 應(yīng)收賬款保理融資的優(yōu)缺點(diǎn)

（1）優(yōu)點(diǎn)

手續(xù)相對(duì)較為簡(jiǎn)單，企業(yè)可以在短期內(nèi)獲取資金。

對(duì)于無(wú)追索權(quán)的保理，可以防范應(yīng)收賬款的壞賬損失。

（2）缺點(diǎn)

對(duì)于無(wú)追索權(quán)的保理，由于保理機(jī)構(gòu)直接取代債權(quán)人，管理應(yīng)收賬款的成本相對(duì)較高，收取的費(fèi)用也較高。

銀行為了控制風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)保理?xiàng)l件要求較為嚴(yán)格。

（二）應(yīng)收賬款質(zhì)押

1、 應(yīng)收賬款質(zhì)押貸款的概念

應(yīng)收賬款質(zhì)押是指應(yīng)收賬款的債權(quán)人將其對(duì)債務(wù)人的應(yīng)收賬款債權(quán)向銀行等信貸機(jī)構(gòu)提供質(zhì)押擔(dān)保并獲得貸款的行為。

談到應(yīng)收賬款質(zhì)押，不能不提及《物權(quán)法》。根據(jù)2007年頒布并實(shí)施的《物權(quán)法》第十七章第二百零八條規(guī)定：為擔(dān)保債務(wù)的履行，債務(wù)人或者第三人將其動(dòng)產(chǎn)出質(zhì)給債權(quán)人占有的，債務(wù)人不履行到期債務(wù)或者發(fā)生當(dāng)事人約定的實(shí)現(xiàn)質(zhì)權(quán)的情形，債權(quán)人有權(quán)就該動(dòng)產(chǎn)優(yōu)先受償。

第十七章 第二百二十三條規(guī)定：債務(wù)人或者第三人有權(quán)處分的下列權(quán)利可以出質(zhì)：（一）匯票、支票、本票；……（六）應(yīng)收賬款；……

第十七章第二百二十九條規(guī)定：權(quán)利質(zhì)權(quán)除適用本節(jié)規(guī)定外，適用本章第一節(jié)動(dòng)產(chǎn)質(zhì)權(quán)的規(guī)定。

在應(yīng)收賬款質(zhì)押貸款中，結(jié)合上述條款可作如下理解：為對(duì)企業(yè)從銀行取得的貸款取得擔(dān)保，企業(yè)將其應(yīng)收賬款出質(zhì)給銀行占有，企業(yè)不履行到期還款義務(wù)的情形，銀行有權(quán)就該應(yīng)收賬款優(yōu)先受償。

2、 應(yīng)收賬款質(zhì)押貸款的實(shí)現(xiàn)方式

《物權(quán)法》第十七章第二百二十八條：以應(yīng)收賬款出質(zhì)的，當(dāng)事人應(yīng)當(dāng)訂立書(shū)面合同。質(zhì)權(quán)自信貸征信機(jī)構(gòu)辦理出質(zhì)登記時(shí)設(shè)立。

根據(jù)上述規(guī)定，應(yīng)收賬款質(zhì)押貸款的步驟為：企業(yè)與銀行訂立借款合同、質(zhì)押合同；銀行就接受質(zhì)押的應(yīng)收賬款進(jìn)行質(zhì)押登記；銀行向企業(yè)提供流動(dòng)資金貸款；企業(yè)按期支付利息，到期后還款。

目前，在部分商業(yè)銀行也具有將應(yīng)收賬款質(zhì)押為擔(dān)保方式的開(kāi)據(jù)銀行承兌匯票業(yè)務(wù)。

3、 應(yīng)收賬款質(zhì)押貸款的優(yōu)缺點(diǎn)

（1） 優(yōu)點(diǎn)

應(yīng)收賬款質(zhì)押貸款保留了企業(yè)對(duì)應(yīng)收賬款的所有權(quán)，融資成本較低主要是銀行貸款利息。

較之應(yīng)收賬款保理，銀行對(duì)進(jìn)行質(zhì)押的應(yīng)收賬款的要求較低。

（2） 缺點(diǎn)

應(yīng)收賬款質(zhì)押貸款中，應(yīng)收賬款是作為流動(dòng)資金貸款的一個(gè)擔(dān)保，所以對(duì)于應(yīng)收賬款本身的管理成本不能減少，不能清償?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)也不因此而有機(jī)會(huì)降低。

（三）應(yīng)收賬款證券化

1、 應(yīng)收賬款證券化的概念

應(yīng)收賬款證券化就是將應(yīng)收賬款作為基礎(chǔ)資產(chǎn)，發(fā)行證券進(jìn)行融資。企業(yè)將應(yīng)收賬款出售給專門(mén)從事資產(chǎn)證化的特殊目的機(jī)構(gòu)SPV（Special Purpose Vehicle），經(jīng)過(guò)信用增級(jí)后，以該應(yīng)收賬款未來(lái)的現(xiàn)金流為支撐在金融市場(chǎng)上發(fā)行有價(jià)證券，發(fā)起人獲得資金，投資人獲取回報(bào)。

2、 應(yīng)收賬款證券化融資的實(shí)現(xiàn)方式

應(yīng)收賬款證券化的操作比較復(fù)雜，由投資銀行將發(fā)起人、SPV、投資者這三個(gè)交易主體組織起來(lái)。主要步驟為：確定可以用于證券化的應(yīng)收賬款；設(shè)立特殊目的機(jī)構(gòu)SPV；將應(yīng)收賬款出售SPV；進(jìn)行信用評(píng)級(jí)和信用增級(jí)；發(fā)行證券；管理應(yīng)收賬款資產(chǎn)；清償證券。

在國(guó)內(nèi)企業(yè)中首先進(jìn)行應(yīng)收賬款證券化的是中國(guó)國(guó)際海運(yùn)集裝箱（集團(tuán)）股份有限公司（簡(jiǎn)稱中集集團(tuán)）。中集集團(tuán)2000年3月與荷蘭銀行簽署了總金額8000萬(wàn)美元的應(yīng)收賬款證券化協(xié)議。中集集團(tuán)將應(yīng)收賬款出售給荷蘭銀行管理的資產(chǎn)購(gòu)買公司，由資產(chǎn)購(gòu)買公司在國(guó)際商業(yè)票據(jù)市場(chǎng)上公開(kāi)發(fā)行資產(chǎn)支持商業(yè)票據(jù)。荷蘭銀行將發(fā)行票據(jù)所和資金支付給中集集團(tuán)，貨款到期后客戶將貨款支付給資產(chǎn)購(gòu)買公司。

3、 應(yīng)收賬款證券化融資的優(yōu)缺點(diǎn)

（1）優(yōu)點(diǎn)

采用發(fā)行證券的方式，可以在金融市場(chǎng)上籌集較大金額的資金。

在發(fā)行規(guī)模較大的情況下，中介體系收取的總費(fèi)用率比其他融資方式的費(fèi)用率低，加上支付的利率較低，企業(yè)融資成本也必然大幅度降低。

可以提高企業(yè)在資本市場(chǎng)上的知名度。

（2）缺點(diǎn)

由于金融市場(chǎng)上公開(kāi)或定向籌集資金，該方式一般只適用于有一定知名度、信用評(píng)級(jí)良好的大型企業(yè)。

應(yīng)收賬款證券化涉及的主體多、發(fā)行的環(huán)節(jié)多，辦理的時(shí)間較長(zhǎng)、復(fù)雜度較大。

由于在國(guó)內(nèi)操作的實(shí)例較少，所以目前國(guó)內(nèi)相關(guān)的法律、法規(guī)還不完善，并且仍有部分限制。

參考文獻(xiàn)：

[1]法規(guī)應(yīng)用研究中心.物權(quán)法一本通.中國(guó)法制出版社，2011