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關(guān)鍵詞：私募股權(quán)投資；私募股權(quán)資本；商業(yè)銀行

中圖分類號(hào)：F832.1 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A 文章編號(hào)：1000—8772（2012）13—0077—02

目前各大商業(yè)銀行都在發(fā)展直接投資，都在提高直接融資比重。其中私募股權(quán)融資就是最主要的直接融資方式。本文主要分析了私募股權(quán)基金的盈利模式和操作流程；提出了商業(yè)銀行開展私募股權(quán)投資業(yè)務(wù)的構(gòu)想；闡述了商業(yè)銀行私募股權(quán)投資的管理方式。

私募股權(quán)投資主要從事直接融資業(yè)務(wù)，商業(yè)銀行主要提供間接融資業(yè)務(wù)。如果私募基金發(fā)展得快，可能會(huì)對(duì)商業(yè)銀行信貸造成沖擊。但是事實(shí)卻并非如此。很多商業(yè)銀行為了拓寬業(yè)務(wù)，都在積極發(fā)展私募基金。因?yàn)樯虡I(yè)銀行開展私募股權(quán)投資業(yè)務(wù)有很多好處。首先是合法合規(guī)的一種融資行為，商業(yè)銀行控股基金公司和證券公司，就間接持有了一些合法股權(quán)。在商業(yè)銀行和實(shí)體業(yè)務(wù)間架起了一道防火墻，有效隔斷銀行與公司的人財(cái)物與經(jīng)營(yíng)，避免不正當(dāng)交易。另外，使用私募股權(quán)投資使運(yùn)作更加專業(yè)化，因?yàn)樗侥脊蓹?quán)投資基金行業(yè)的專業(yè)人員很多，經(jīng)營(yíng)可按照股權(quán)投資行業(yè)的規(guī)則。私募股權(quán)投資也是一種解決中小企業(yè)融資問(wèn)題的新途徑。通過(guò)此方法不但可解決中小企業(yè)的融資問(wèn)題，還可解決中小企業(yè)的企業(yè)管理、人才引進(jìn)、治理結(jié)構(gòu)等問(wèn)題。

一、私募股權(quán)基金的盈利模式和操作流程

（一）盈利模式

私募股權(quán)投資基金的盈利模式與證券基金沒(méi)什么分別，都是獲取長(zhǎng)期資本增值收益。價(jià)值形成分六個(gè)階段。首先是價(jià)值發(fā)現(xiàn)，然后是設(shè)計(jì)價(jià)值、持有價(jià)值、提升價(jià)值、放大價(jià)值，最后是價(jià)值兌現(xiàn)。其中發(fā)現(xiàn)價(jià)值階段，就是要發(fā)現(xiàn)有投資潛質(zhì)的項(xiàng)目，并進(jìn)行合作投資。價(jià)值設(shè)計(jì)主要包括實(shí)業(yè)設(shè)計(jì)也就是資本利得、運(yùn)營(yíng)設(shè)計(jì)、產(chǎn)權(quán)設(shè)計(jì)、資本設(shè)計(jì)也就是資本上市，以及其他設(shè)計(jì)。資本利得的設(shè)計(jì)最高占半數(shù)，運(yùn)營(yíng)設(shè)計(jì)占三成，其他所有設(shè)計(jì)占兩成。價(jià)值持有階段，就是當(dāng)基金管理人對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行了調(diào)查，并完成了基金的投資，成為項(xiàng)目公司的股東的階段。價(jià)值提升階段就是基金托管人運(yùn)用自身的優(yōu)勢(shì)，提升公司戰(zhàn)略、管理、財(cái)務(wù)與市場(chǎng)，從而提升企業(yè)的資本利得也就是企業(yè)的內(nèi)在價(jià)值。價(jià)值放大階段，就是投資的項(xiàng)目經(jīng)過(guò)幾年的股票發(fā)行與溢價(jià)出售，價(jià)值放大的階段。價(jià)值兌換階段就是基金管理人在資本市場(chǎng)一合理的價(jià)格拋售項(xiàng)目企業(yè)的股票，從而兌現(xiàn)了價(jià)值。

（二） 操作流程

私募股權(quán)基金操作起來(lái)分為籌資、投資、退出這幾個(gè)過(guò)程?；I資階段就是通過(guò)私募，向特定的人群募集資金，用募集來(lái)的資金設(shè)立資金。投資階段，通常是在基金成立后，調(diào)查、評(píng)估、競(jìng)標(biāo)、決策投資項(xiàng)目，可以新設(shè)參股這些項(xiàng)目，也可以跟投、增資等的后續(xù)投資行為。退出階段就是先對(duì)所投的項(xiàng)目進(jìn)行增值然后再通過(guò)收購(gòu)與兼并的方式退出資本市場(chǎng)，當(dāng)然退出后也要收取增值的收益。

二、我國(guó)商業(yè)銀行開展私募股權(quán)投資業(yè)務(wù)的構(gòu)想

我國(guó)的商業(yè)銀行非常關(guān)注私募股權(quán)投資業(yè)務(wù)，而且多家銀行都已經(jīng)開始實(shí)施了。商業(yè)銀行的私募股權(quán)融資業(yè)務(wù)一般為資金委托。這樣一來(lái)，上下游的產(chǎn)品價(jià)值鏈被拓寬，整合了以商業(yè)銀行為中心的私募股權(quán)融資產(chǎn)業(yè)鏈，增值了金融服務(wù)的空間。目前商業(yè)銀行為私募股權(quán)基金和基金投資的中小企業(yè)提供以下服務(wù)。

首先是資金托管業(yè)務(wù)，銀行提供的服務(wù)主要是資產(chǎn)保管、會(huì)計(jì)核算、投資監(jiān)督、資產(chǎn)評(píng)估以及信息披露。但是清算服務(wù)不是對(duì)所有的對(duì)象都提供的，只有授權(quán)的私募基金管理人才能申請(qǐng)此項(xiàng)服務(wù)。為了防止資金的挪用和亂用，獨(dú)立托管機(jī)構(gòu)會(huì)為私募基金的投資人設(shè)置資產(chǎn)防火墻。其次是提供基金募集服務(wù)，商業(yè)銀行在私募股權(quán)過(guò)程中，成為中介，鏈接基金募集者和資金持有者，把限制資金依照客戶的要求變成股權(quán)基金。另外是財(cái)務(wù)顧問(wèn)的服務(wù)，銀行可利用自己的專業(yè)知識(shí)，成為財(cái)務(wù)顧問(wèn)，提供一些有關(guān)基金設(shè)立，運(yùn)營(yíng)的咨詢服務(wù)。當(dāng)然，也可以提供與風(fēng)險(xiǎn)投資公司合作條款的咨詢服務(wù)，并與資金參與方進(jìn)行談判。最后提供基金退出的服務(wù)，上文提到的私募基金要退出才能取得收益，銀行可以為私募資金提供退出的路徑。

三、我國(guó)商業(yè)銀行私募股權(quán)投資管理的方式

本文根據(jù)2008年的公開年報(bào)上的信息，重點(diǎn)關(guān)注長(zhǎng)期股權(quán)投資和管理，所用的樣本銀行都是上市的國(guó)有控股銀行，如中國(guó)工商銀行、中國(guó)建設(shè)銀行、中國(guó)銀行等。通過(guò)這些數(shù)據(jù)來(lái)分析國(guó)有商業(yè)銀行股權(quán)投資管理的情況。

首先股權(quán)投資是一種創(chuàng)新的業(yè)務(wù)，給銀行帶來(lái)很多利益。因?yàn)榻?jīng)營(yíng)的復(fù)雜，很多商業(yè)銀行都迫切需要私募股權(quán)投資以及它的管理方式。大體上看，商業(yè)銀行都很會(huì)選擇商業(yè)機(jī)會(huì)，紛紛建立多元化業(yè)務(wù)平臺(tái)，當(dāng)然也包括股權(quán)投資在內(nèi)了。建立平臺(tái)后方便其整合資源，綜合經(jīng)營(yíng)，形成杠桿效應(yīng)。

其次，商業(yè)銀行通過(guò)境內(nèi)境外全資控股子公司來(lái)實(shí)現(xiàn)多渠道投資和獲取股權(quán)。比如建銀亞洲、工商行的工銀租賃、中銀香港等這些子公司都是境內(nèi)外全資控股的，所經(jīng)營(yíng)的業(yè)務(wù)大多都是金融類的，比如商業(yè)銀行、證券、信托、保險(xiǎn)等等。設(shè)立股權(quán)投資大部分是為了投資，也有少部分直接購(gòu)買。

商業(yè)銀行的監(jiān)管需要更加專業(yè)化。目前，沒(méi)有專門的管理機(jī)構(gòu)去專業(yè)化管理商業(yè)銀行的股權(quán)投資。這些管理任務(wù)都交給了子公司管理部門、資產(chǎn)負(fù)債綜合經(jīng)營(yíng)管理部門等。沒(méi)有一個(gè)專門的機(jī)構(gòu)去管理會(huì)存在一定的管理風(fēng)險(xiǎn)的?；诖?，所以商業(yè)銀行需要更專業(yè)化、更智能化的股權(quán)投資管理。股權(quán)投資管理一般有這樣幾個(gè)流程，首先是調(diào)查，然后進(jìn)行篩選項(xiàng)目，對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行決策，再進(jìn)行財(cái)務(wù)處理和風(fēng)險(xiǎn)管理，投資評(píng)價(jià)，最后退出股權(quán)投資?？梢砸赃@個(gè)流程為主線，用財(cái)務(wù)和非財(cái)務(wù)兩個(gè)視角去分析。首先是股權(quán)的投資決策分析，主要分析股權(quán)投資的動(dòng)因，選擇投資機(jī)會(huì)，指定投資政策，安排決策程序。上述的一系列過(guò)程都需要統(tǒng)一企業(yè)價(jià)值和權(quán)責(zé)制，這樣才能從內(nèi)外部監(jiān)督檢查來(lái)制衡投資決策。用財(cái)務(wù)的視角分析股權(quán)投資，股權(quán)投資組要通過(guò)財(cái)務(wù)揭示，比如股權(quán)投資的計(jì)價(jià)、優(yōu)化股權(quán)投資的資本結(jié)構(gòu)管理、優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)與會(huì)計(jì)行為等。

股權(quán)投資的風(fēng)險(xiǎn)管理有很多模式?？傮w上有這樣幾種，規(guī)劃股權(quán)投資風(fēng)險(xiǎn)管理、實(shí)施部分、風(fēng)險(xiǎn)檢查和評(píng)估改進(jìn)。股權(quán)投資的評(píng)估主要包括投資完了的，正在投資的以及可能會(huì)投資的效益評(píng)價(jià)。

最后是股權(quán)投資管理的退出。退出是從政治、經(jīng)濟(jì)、法律等方面考慮。如果從經(jīng)濟(jì)角度看，就要分宏觀和微觀，從宏觀上看，考慮的內(nèi)容有宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境、產(chǎn)業(yè)政策、產(chǎn)業(yè)周期等。從微觀看，考慮的內(nèi)容有糾錯(cuò)失敗，正在進(jìn)行中的很可能失敗的股權(quán)投資，轉(zhuǎn)移成功股權(quán)投資的高價(jià)值趨向，將喪失控制權(quán)的股權(quán)退出。

除此之外，要建立股權(quán)投資管理的信息系統(tǒng)。股權(quán)投資管理中的控股子公司越來(lái)越多，一個(gè)完備的信息系統(tǒng)有助于管理。為滿足管理規(guī)范和一些制度上的需求，要通過(guò)高效的管理，系統(tǒng)化的技術(shù)，包括對(duì)參股控股的企業(yè)的樹型管理。對(duì)全資控股的子公司和股權(quán)投資控股企業(yè)進(jìn)行基本的信息管理，需要對(duì)這些信息做定期報(bào)告和動(dòng)態(tài)管理。

綜上所述，中國(guó)自從進(jìn)入了后危機(jī)時(shí)代，私募股權(quán)投資已經(jīng)越來(lái)越受到社會(huì)各界的關(guān)注。商業(yè)銀行作為中國(guó)金融市場(chǎng)的領(lǐng)頭羊，無(wú)疑也想分這杯羹，目前各大商業(yè)銀行搶奪私募股權(quán)投資市場(chǎng)已經(jīng)是實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略突圍的必經(jīng)之路。

參考文獻(xiàn)：

[1] 平一.商業(yè)銀行私募股權(quán)投資基金托管業(yè)務(wù)的法律風(fēng)險(xiǎn)防控[J].中國(guó)城市金融，2011，（9）.

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軟件版本：5.60標(biāo)準(zhǔn)版

操作系統(tǒng)：VISTA/Win2003/XP/

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財(cái)智家庭理財(cái)標(biāo)準(zhǔn)版，主要適用于需要全面管理家庭財(cái)務(wù)，重視投資管理的個(gè)人和家庭。在基本的日常財(cái)務(wù)和事務(wù)管理功能上，添加強(qiáng)大的投資管理功能，方便有效地管理股票、基金、債券等各類投資資產(chǎn)。

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3.財(cái)務(wù)圖表分析――進(jìn)進(jìn)出出、漲漲跌跌面面俱到的年度、日常收支統(tǒng)計(jì)表，月度平均收支表，不同時(shí)段收支對(duì)比表等等；股票、基金、國(guó)債一覽表、投資明細(xì)表，持倉(cāng)盈虧表，市值分析圖等等；

4.財(cái)智小會(huì)計(jì)――靈活的記賬入口不用打開軟件，點(diǎn)擊桌面托盤圖標(biāo)即可實(shí)現(xiàn)記賬，快捷又隱蔽。

基礎(chǔ)功能：

收支記賬――從此不再有糊涂賬。簡(jiǎn)潔的操作流程，家庭收支輕松記錄，涵蓋家庭生活的方方面面，自動(dòng)生成多種家庭常用分析報(bào)表。

收支預(yù)算――個(gè)人財(cái)務(wù)需要張弛有度。簡(jiǎn)簡(jiǎn)單單的一張預(yù)算表，逐步養(yǎng)成良好的消費(fèi)習(xí)慣。

事務(wù)提醒――保證好信用。家庭事務(wù)提醒設(shè)置，不再忘記交水電費(fèi)，不再忘記家人朋友生日、約會(huì)。

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關(guān)鍵詞：工程項(xiàng)目 投資 融資

一、工程項(xiàng)目投資與融資的基礎(chǔ)理論

（一）工程項(xiàng)目投資

投資者在對(duì)一項(xiàng)新工程進(jìn)行建設(shè)或?qū)εf工廠進(jìn)行翻新時(shí)所投入的資金的活動(dòng)，就是投資活動(dòng)。工程建設(shè)的投資其實(shí)也是工程建設(shè)的一部分，實(shí)施工程項(xiàng)目管理，更是對(duì)工程投資的管理，二者相輔相成，互為輔助。還有一種說(shuō)法是，投資就是工程項(xiàng)目施工管理整過(guò)程產(chǎn)生的費(fèi)用。不管是哪一種說(shuō)法，我們應(yīng)清楚的是，工程投資的費(fèi)用包括了工程施工費(fèi)用、項(xiàng)目建設(shè)費(fèi)用和包預(yù)備流動(dòng)費(fèi)用，而工程最終是否能實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)效益，收回投資，就要看我們?cè)陧?xiàng)目施工中是否落實(shí)了投資管理，對(duì)各種建設(shè)是否有合理應(yīng)用，所以，我們必須按時(shí)按量的完成各項(xiàng)目施工，關(guān)注每個(gè)環(huán)節(jié)的管理，提高投資效率，加大投資回報(bào)。

（二）工程項(xiàng)目融資

為了讓項(xiàng)目能得到更多的資金支持，如果本施工企業(yè)的資金不足，就必須進(jìn)行融資，以確保資金的充沛。根據(jù)項(xiàng)目施工的實(shí)際情況，向金融機(jī)構(gòu)和金融市場(chǎng)以合法的方式獲得資金的一種行為，就是融資。項(xiàng)目融資的對(duì)象是項(xiàng)目工程，主體也是項(xiàng)目工程，施工單位通過(guò)各種借貸、租賃方式獲得資金，但關(guān)鍵是合法性。實(shí)際上，工程項(xiàng)目投資和融資是兩個(gè)聯(lián)系緊密的內(nèi)容，因?yàn)橹挥蝎@得了合理、充足的資金來(lái)源，才能進(jìn)行下一步投資，假如無(wú)法獲得融資，就算項(xiàng)目計(jì)劃如何完善也沒(méi)有辦法進(jìn)行下一步操作。投資者還要對(duì)項(xiàng)目的未來(lái)發(fā)展和利潤(rùn)空間等進(jìn)行可行性分析研究，對(duì)其前景進(jìn)行科學(xué)估算，然后才能引進(jìn)資金。

二、BOT融資方式

（一）BOT融資方式的內(nèi)涵

首先是政府投入的資金，這一部分資金是以權(quán)益投資要求回報(bào)、或者以債權(quán)形式要求回收。政府根據(jù)自己的職能，對(duì)本地區(qū)基礎(chǔ)建設(shè)、各項(xiàng)項(xiàng)目建設(shè)的需要進(jìn)行分析，提交項(xiàng)目建議書以及可行性研究報(bào)告，完成各種前期工作，再將項(xiàng)目的融資和建設(shè)特權(quán)下發(fā)給建筑企業(yè)，而銀行以及其它金融機(jī)構(gòu)就要對(duì)項(xiàng)目的未來(lái)前景進(jìn)行分析后，確定是否提供融資貸款政府與投資方簽訂BT投資合同，投資方組建BT項(xiàng)目公司，投資方是項(xiàng)目的業(yè)主，承擔(dān)項(xiàng)目建設(shè)期間所發(fā)生的融資、建設(shè)風(fēng)險(xiǎn)。

（二）合理設(shè)置組織機(jī)構(gòu)，做好崗位和職責(zé)的劃分

施工企業(yè)為了方便融資管理，應(yīng)設(shè)立采購(gòu)部和信用部門，兩個(gè)部門各司其職，采購(gòu)部負(fù)責(zé)工程施工的各項(xiàng)采購(gòu)工作，在從項(xiàng)目施工的實(shí)際出發(fā)，對(duì)采購(gòu)的物質(zhì)進(jìn)行科學(xué)、詳細(xì)的審核。采購(gòu)部門主要負(fù)責(zé)審核貨物的價(jià)格，預(yù)防貨不對(duì)板的問(wèn)題，禁止貪污浪費(fèi)，而采購(gòu)部也要與驗(yàn)收部門做好溝通協(xié)調(diào)，由驗(yàn)收和采購(gòu)部門同時(shí)檢查好物資的質(zhì)量。信用部門主要負(fù)責(zé)規(guī)劃項(xiàng)目的融資需求，共項(xiàng)目的要求和單位的資金狀況出發(fā)，核實(shí)各種資金的單據(jù)和需求等，加強(qiáng)融資資金流通的監(jiān)督和管理。

企業(yè)要合理劃分崗位職責(zé)，權(quán)責(zé)分明，完善職責(zé)劃分，優(yōu)化項(xiàng)目建設(shè)組織。例如，對(duì)采購(gòu)中的請(qǐng)購(gòu)與審批崗位要分離、對(duì)詢價(jià)和確定供應(yīng)商要分離、對(duì)驗(yàn)收和人庫(kù)崗位要分離。再如，對(duì)融資中的融資計(jì)劃編制人員和審批人員要分離、對(duì)融資經(jīng)辦人和會(huì)計(jì)賬目人賬人員要分離、有價(jià)證券保管人和記賬人員分離等。實(shí)施職責(zé)劃分是為了避免職能重復(fù)，預(yù)防出現(xiàn)推卸責(zé)任的情況，同時(shí)也可以加強(qiáng)監(jiān)督，有針對(duì)性的落實(shí)工作管理。

（三）BOT融資方式的優(yōu)勢(shì)分析

BOT融資方式是一種現(xiàn)代化的融資手段，在一些大型項(xiàng)目的施工建設(shè)中常被用到，因?yàn)槠鋬?yōu)點(diǎn)明顯，對(duì)項(xiàng)目融資管理的促進(jìn)性大，所以得到了廣泛使用。從政府的角度來(lái)看，這種方式的優(yōu)點(diǎn)主要集中在四方面：資金利用：政府采用BOT方式，引入國(guó)外、國(guó)內(nèi)企業(yè)的大量資金，這樣不僅解決了投資資金不足的問(wèn)題，還強(qiáng)化了融資管理；BOT方式還有利于政府調(diào)整外資的使用結(jié)構(gòu)，引導(dǎo)外資進(jìn)入我國(guó)基礎(chǔ)建設(shè)行業(yè)，這樣就能合理利用資源，將有限的資金集中應(yīng)用到那些關(guān)系國(guó)計(jì)民生的重大項(xiàng)目上，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益的統(tǒng)一。

（四）風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移

由于基礎(chǔ)項(xiàng)目建設(shè)施工的耗費(fèi)時(shí)間長(zhǎng)，涉及的范圍、部門廣，復(fù)雜性大，加上是國(guó)家建設(shè)項(xiàng)目，自然壓力也較大，所以基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目投資失控的問(wèn)題時(shí)有發(fā)生。政府通過(guò)BOT融資方式，將項(xiàng)目的投資風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給承包方，項(xiàng)目借款以及借款所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)都由承包商承擔(dān)，而政府不再需要對(duì)項(xiàng)目債務(wù)擔(dān)?；蚝炇?，無(wú)疑減輕了政府的負(fù)擔(dān)和壓力，但承包商也不是白白承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，他們也會(huì)獲得更大的收益，為此，他們會(huì)加強(qiáng)對(duì)投資失控現(xiàn)象的控制，避免了政府承受項(xiàng)目的全部風(fēng)險(xiǎn)。

（五）項(xiàng)目運(yùn)作效率

工程項(xiàng)目建設(shè)和施工單位，為了減少工程項(xiàng)目未來(lái)所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)，并獲得更多的經(jīng)濟(jì)效益，就必須加強(qiáng)設(shè)計(jì)和管理，提高管理水平，將成熟的項(xiàng)目投資運(yùn)行管理模式運(yùn)用到項(xiàng)目中，以市場(chǎng)環(huán)境為基礎(chǔ)進(jìn)行管理改革，適度調(diào)整，從而有助于提高基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目的建設(shè)和經(jīng)營(yíng)效率，加快項(xiàng)目施工進(jìn)度，在保證項(xiàng)目按時(shí)按質(zhì)完成的同時(shí)還能減低成本，提高投資管理質(zhì)量。

三、工程項(xiàng)目中的融資風(fēng)險(xiǎn)

（一）融資的計(jì)劃安排誤差較大

工程項(xiàng)目在融資前首先要制定融資計(jì)劃，而計(jì)劃的制定還要根據(jù)項(xiàng)目的實(shí)際情況，科學(xué)的選擇融資方式。以合理利用資源的理念去進(jìn)行計(jì)劃制定。但我們要客觀的認(rèn)識(shí)到，不是所有融資都是安全可靠的，其中也存在風(fēng)險(xiǎn)，而為了預(yù)防風(fēng)險(xiǎn)，減少風(fēng)險(xiǎn)帶來(lái)的不良影響，我們必須注意控制融資風(fēng)險(xiǎn)。融資風(fēng)險(xiǎn)源于融資對(duì)象和融資金額兩個(gè)方面，加上項(xiàng)目建設(shè)本身的不確定性，工程建設(shè)必須滿足政府的制度要求，所以，我們對(duì)融資方式的選擇有一定的要求，例如對(duì)資金的流動(dòng)性安排有要求，對(duì)融資對(duì)象的身份有要求等。融資數(shù)量的誤差，太多或太少的融資，都會(huì)導(dǎo)致資金的不合理利用，從而引發(fā)融資風(fēng)險(xiǎn)。

（二）在融資資金的雙向流動(dòng)中存在舞弊的風(fēng)險(xiǎn)

融資資金投入使用后，可能會(huì)有資金流失的問(wèn)題，也有可能出現(xiàn)資金的風(fēng)險(xiǎn)挪用。一些賬目設(shè)置被經(jīng)辦人篡改的問(wèn)題也時(shí)有發(fā)生，資金的流出過(guò)程中，對(duì)利息等資金也有可能出現(xiàn)挪用和私吞的現(xiàn)象，人為方面也是造成風(fēng)險(xiǎn)的重要因素。

四、投資控制的原則

（一）實(shí)施主動(dòng)控制

主動(dòng)控制其實(shí)就是與事后控制相區(qū)別的，相關(guān)人員在投資啟動(dòng)階段就要預(yù)算分析將來(lái)投資過(guò)程中可能發(fā)生或必定會(huì)發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)，然后制定相關(guān)的預(yù)防措施。其實(shí)主動(dòng)控制是面向未來(lái)的一種預(yù)算控制模式，雖然我們知道主動(dòng)控制的重要性，但由于人們?cè)诳焖侔l(fā)展的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中過(guò)多的這種效益和利潤(rùn)，所以忽視了這一項(xiàng)控制。當(dāng)我們發(fā)現(xiàn)實(shí)際計(jì)劃與現(xiàn)實(shí)發(fā)生較大的差距時(shí)才開始找原因，并確定下一步的對(duì)策，即使亡羊補(bǔ)牢，可有的損失也無(wú)法挽回。為盡可能地減少以至避免目標(biāo)值與實(shí)際值的偏離，我們必須嚴(yán)格的落實(shí)主動(dòng)控制，做好事先防范。

（二）經(jīng)濟(jì)與技術(shù)相結(jié)合手段

項(xiàng)目投資管理就是項(xiàng)目施工的管理，因?yàn)槊恳豁?xiàng)投資都離不開施工，施工也離不開投資。長(zhǎng)期以來(lái)，我國(guó)工程建設(shè)領(lǐng)域重技術(shù)輕經(jīng)濟(jì)，設(shè)計(jì)與經(jīng)濟(jì)性始終沒(méi)有結(jié)合在一起，或結(jié)合得很薄弱，當(dāng)我們進(jìn)入項(xiàng)目的可行性研究和設(shè)計(jì)階段時(shí)，就應(yīng)該開展技術(shù)以及經(jīng)濟(jì)性等方面的論證，在考慮經(jīng)濟(jì)因素的前提下優(yōu)化設(shè)計(jì)方案，如果經(jīng)濟(jì)因素考慮少，缺乏多方案比較和技術(shù)經(jīng)濟(jì)分析，就會(huì)導(dǎo)致施工浪費(fèi)。所以，注重設(shè)計(jì)的經(jīng)濟(jì)性尤為重要，只有這樣，才能正確處理技術(shù)先進(jìn)與經(jīng)濟(jì)實(shí)力兩者的關(guān)系，以求最佳技術(shù)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)。

（三）規(guī)范操作流程，完善項(xiàng)目中投融資的內(nèi)部控制

在工程項(xiàng)目投資操作流程中，采購(gòu)是實(shí)現(xiàn)資金使用，也是加強(qiáng)資金管理的重要部分。采購(gòu)請(qǐng)求―采購(gòu)審批―詢價(jià)及確定供應(yīng)商―后期驗(yàn)收和人庫(kù)等，不管是哪一個(gè)環(huán)節(jié)，都需要采購(gòu)人員積極認(rèn)真的執(zhí)行投資管理，控制資金使用，提高資金使用效率。在具體執(zhí)行中，項(xiàng)目投資工作需要在每一項(xiàng)施工中進(jìn)行內(nèi)部控制積極規(guī)范操作流程。例如，首先是采購(gòu)申請(qǐng)，采購(gòu)材料的數(shù)量必須與工程建設(shè)實(shí)際相結(jié)合，這樣可以預(yù)防資金、材料浪費(fèi)的現(xiàn)象，而采購(gòu)人員還要根據(jù)實(shí)際施工要求而非個(gè)人經(jīng)驗(yàn)去判斷采購(gòu)的數(shù)量，在實(shí)行可行性分析后報(bào)告上級(jí)審核。而在采購(gòu)的審批上，應(yīng)讓經(jīng)驗(yàn)豐富的人參與審核，并且根據(jù)項(xiàng)目的建設(shè)周期、工期安排、物資市場(chǎng)的價(jià)格、庫(kù)存現(xiàn)狀等進(jìn)行評(píng)估，以確定合適的采購(gòu)量等。在選擇供應(yīng)商方面，要貨比三家，比質(zhì)量，比價(jià)格，與多家生產(chǎn)商比價(jià)，采取招標(biāo)的方式為經(jīng)驗(yàn)豐富、質(zhì)量?jī)?yōu)秀的供應(yīng)商提供機(jī)會(huì)，同時(shí)也方便自己獲得物美價(jià)廉的產(chǎn)品。后期的驗(yàn)收和人庫(kù)也需要在多個(gè)崗位和人員上規(guī)范，堅(jiān)決保證產(chǎn)品的質(zhì)量以保證工程質(zhì)量。

五、化解項(xiàng)目融資風(fēng)險(xiǎn)的時(shí)策

（一）做好項(xiàng)目評(píng)估和風(fēng)險(xiǎn)分析工作

上述內(nèi)容中我們也說(shuō)到，項(xiàng)目發(fā)展前景的好壞是直接決定融資效率的關(guān)鍵，為此，我們必須做到項(xiàng)目融資前期的風(fēng)險(xiǎn)分析工作。在實(shí)施融資前，相關(guān)部門應(yīng)從項(xiàng)目所在地政治、經(jīng)濟(jì)、技術(shù)等現(xiàn)實(shí)環(huán)境進(jìn)行分析，以及政府信用、當(dāng)?shù)卦诮ɑ驍M建項(xiàng)目的運(yùn)作及規(guī)劃情況，找出風(fēng)險(xiǎn)源頭和最容易觸發(fā)風(fēng)險(xiǎn)的因素。目前我國(guó)項(xiàng)目融資可行性研究中，風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估及分析很少，很多都是流于形式，還是缺乏事前分析及動(dòng)態(tài)預(yù)測(cè)，所以我們也要按照上述內(nèi)容說(shuō)的那樣，積極完善主動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)控制工作，提高融資效率。

（二）確保項(xiàng)目融資法律結(jié)構(gòu)嚴(yán)謹(jǐn)無(wú)誤

每一個(gè)項(xiàng)目參與者都有其有限的法律義務(wù)和權(quán)益，當(dāng)然也承擔(dān)一定的責(zé)任，法律文件是否準(zhǔn)確的反映出項(xiàng)目各個(gè)參與方在融資結(jié)構(gòu)中的地位和要求，各個(gè)法律文件之間的結(jié)構(gòu)關(guān)系是否嚴(yán)謹(jǐn)，是影響項(xiàng)目融資成功與否的必要條件。作為融資者，也就是項(xiàng)目中的第三者，不管是投資者還是貸款銀行都要注意該國(guó)的法律體系是否與本國(guó)法律體系或國(guó)際通用法律體系相銜接、相適應(yīng)，而投資者則要特別注意例如知識(shí)產(chǎn)權(quán)的保證、貿(mào)易公平的保證等方面的法律保護(hù)，了解法律制度，維護(hù)自身的合法權(quán)益，加強(qiáng)融資的有效性。

六、結(jié)束語(yǔ)

綜上所述，工程建設(shè)的項(xiàng)目投資和融資管理是一項(xiàng)專業(yè)、復(fù)雜、系統(tǒng)的管理工作。管理過(guò)程中，不僅要注重企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益，更要看重社會(huì)效益，相關(guān)單位應(yīng)通過(guò)技術(shù)與經(jīng)濟(jì)有機(jī)結(jié)合，實(shí)施項(xiàng)目全過(guò)程的管理，只有這樣才能最終實(shí)現(xiàn)項(xiàng)目建設(shè)總投資最低、投資效益最大化的目標(biāo)。

參考文獻(xiàn)：

[1]姚璐.項(xiàng)目融資發(fā)展綜述[J].科技情報(bào)開發(fā)與經(jīng)濟(jì).2007，17

篇4

一個(gè)人可以積累多少財(cái)富，不在于您每個(gè)月、每年能賺多少錢，而在于您如何理財(cái)，即如何錢生錢！

即將開始的第五次致富浪潮是又一次少數(shù)人創(chuàng)富的良機(jī)。時(shí)間大約8—10年，最重要的領(lǐng)域就在金融市場(chǎng)，但是需要有一定的資本及專業(yè)理財(cái)能力。合作“雙贏”才會(huì)有機(jī)會(huì)做到！

一、風(fēng)險(xiǎn)控制：

風(fēng)險(xiǎn)的大小不在于投資項(xiàng)目本身的風(fēng)險(xiǎn)大小，而在于風(fēng)險(xiǎn)控制能力的大小。黃金及投資是屬于一般來(lái)講風(fēng)險(xiǎn)比較大的投資，就是所謂的高利潤(rùn)伴隨著高風(fēng)險(xiǎn)，但是這個(gè)行業(yè)的投資風(fēng)險(xiǎn)是完全可以控制的，我們會(huì)用嚴(yán)格的資金管理方式來(lái)控制風(fēng)險(xiǎn)。

二、投資方式：

以杠桿原理，保證金的形式。即以銀行或交易商提供融資給投資者，投資者以一定比例的保證金的形式進(jìn)行，交易商目前提供的保證金每手為10000人民幣,每手黃金的單位量為100盎司,目前1盎司黃金國(guó)際市場(chǎng)價(jià)格大約為750美元。

三、投資方法：

（一）自行操作：

投資者在完成開戶程序后，即可進(jìn)行交易。如果自己有很強(qiáng)的操盤力，可以通過(guò)我們公司提供的網(wǎng)上交易平臺(tái)自行操作，我們也會(huì)提供實(shí)時(shí)操盤指導(dǎo)。

（二）授權(quán)操作：

如果投資者不想自己操作，可授權(quán)給我們。我們會(huì)依據(jù)投資者的意愿進(jìn)行操作，做到及時(shí)匯報(bào)操作動(dòng)態(tài)。

四、*投資管理有限公司簡(jiǎn)介：

香港北方金銀業(yè)有限公司成立于20*年，*投資管理屬于為香港金銀業(yè)有限公司。香港金銀貿(mào)易場(chǎng)行員（行員編號(hào)10），專門從事貴金屬現(xiàn)貨買賣服務(wù)，一直以推動(dòng)香港的金銀業(yè)貿(mào)易為己任。本公司一直秉承忠誠(chéng)為客戶服務(wù)的原則，一切以客為先，并且嚴(yán)格遵守金銀業(yè)貿(mào)易場(chǎng)的守則。為了向客戶提供最佳的服務(wù)，本公司現(xiàn)在與多家外國(guó)金商聯(lián)系成為策略，提供更全面，更完善的貴金屬買賣服務(wù)，務(wù)求使客戶在投資貴金屬市場(chǎng)時(shí)更得心應(yīng)手。

五、投資理念：

堅(jiān)持“生存第一”的原則，以保住投資者的本金為前提；以做短線為主，中長(zhǎng)線為輔；把握獲取利潤(rùn)的機(jī)會(huì)；在控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下，利潤(rùn)最大化；

六、投資市場(chǎng)簡(jiǎn)介：

國(guó)際黃金市場(chǎng)已有百年以上的歷史，全球眾多國(guó)家、基金和投資者參與。除了具有公平和活躍的金融市場(chǎng)投資必須條件之外，也具備我們認(rèn)為的投資一個(gè)項(xiàng)目所應(yīng)具備的必要條件，一是這個(gè)市場(chǎng)的“量”巨大，目前每天成交量在二萬(wàn)億美元左右，二是這個(gè)市場(chǎng)的利潤(rùn)空間巨大。

七、投資優(yōu)勢(shì)：

1.安全性：黃金的價(jià)值是自身所固有的和內(nèi)在的，并且有千年不朽的穩(wěn)定性。全世界公認(rèn)最佳保值的產(chǎn)品。

2.變現(xiàn)性：由于黃金市場(chǎng)是一個(gè)全球性的24小時(shí)交易的市場(chǎng)，因此可以隨時(shí)交易變成鈔票，黃金更是與貨幣密切相關(guān)的金融資產(chǎn)，具有世界價(jià)格，還可以根據(jù)兌換比價(jià)，兌換為其他國(guó)家貨幣。

3.逆向性：黃金的價(jià)值是自身固有的，當(dāng)紙幣由于信用危機(jī)而出現(xiàn)波動(dòng)貶值時(shí)，黃金就會(huì)根據(jù)此貨幣貶值比率自動(dòng)向上調(diào)整.而當(dāng)紙幣升值時(shí)，黃金價(jià)格恒定，這種逆向性便成為人們投資規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的一種手段，也是黃金投資的又一主要價(jià)值所在。

4.稀有性：目前地球黃金存量大約13.74萬(wàn)噸，地面上黃金存量以2％速度遞增，黃金年供應(yīng)量約為4200噸，目前由于全球工業(yè),首飾業(yè)的飛速發(fā)展，黃金的需求量呈直線上升！

5.投資性：由于黃金長(zhǎng)期趨勢(shì)向上，且黃金市場(chǎng)不可能被人為操控，風(fēng)險(xiǎn)較小，所以黃金是一種非常適合中長(zhǎng)期的投資產(chǎn)品，不同于一些投機(jī)型的金融產(chǎn)品。

八、黃金交易特點(diǎn):

國(guó)際黃金合約交易標(biāo)準(zhǔn)1手黃金100盎司（約3101克）

（1）雙向交易制度；黃金可以買漲，也可以買跌，主要方向判斷正確漲跌都可以獲利

（2）交易方式靈活；24小時(shí)交易，T+0交易，可以當(dāng)天買入就當(dāng)天賣出。

（3）信息公開公平公正；全球市場(chǎng)，沒(méi)有任何機(jī)構(gòu)可以控制價(jià)格。

（4）風(fēng)險(xiǎn)可以控制；當(dāng)你判斷方向錯(cuò)誤了，可以用止損價(jià)和止贏價(jià)來(lái)規(guī)避。

九、投資金額及方向：

五萬(wàn)人民幣以上，投資于全球黃金現(xiàn)貨市場(chǎng)(主要從事倫敦金交易)而且您的帳戶名字是您自己而不是本公司。在此已在證監(jiān)會(huì)押有5000萬(wàn)港幣做保證金；同時(shí)也在*資產(chǎn)管理會(huì)押有3000萬(wàn)人民幣作為保證金。

十、利潤(rùn)預(yù)測(cè)及計(jì)算：

國(guó)際黃金保證金投資，以投資標(biāo)準(zhǔn)金額1000人民幣，實(shí)際操作放大50幾倍，等于53萬(wàn)人民幣來(lái)操作。(1盎司680美元,100盎司為68000美元,換算為人民幣即為68000*7.8=53*00)

例:您的帳戶里有10萬(wàn)或5萬(wàn)人民幣,您于黃金價(jià)格為680美元/盎司時(shí)購(gòu)入5手,并作多(即買漲),那么當(dāng)黃金價(jià)格上漲為685美元/盎司時(shí),您的收益為:(685-680)*100*5=2500美元*7.8=19500人民幣再減去390*5=1950人民幣=17550人民幣，(另注:1美元=7.8人民幣，390人民幣是傭金)

篇5

日前，西南財(cái)大信托與理財(cái)研究所和普益財(cái)富聯(lián)合《2011年度銀行理財(cái)能力排名報(bào)告》。在這份國(guó)內(nèi)最為權(quán)威的理財(cái)分析報(bào)告顯示中，民生銀行位居2011年收益能力榜首。此外，在理財(cái)能力綜合、發(fā)行能力排名方面，民生銀行均位列榜單前三甲，保持了民生銀行在業(yè)界的特有優(yōu)勢(shì)地位。

領(lǐng)跑同業(yè) 民生銀行收益能力折桂

根據(jù)對(duì)2011年內(nèi)到期并且公布了到期收益率的銀行理財(cái)產(chǎn)品的統(tǒng)計(jì)分析，在收益能力排名前10位的銀行中，民生銀行排在第一位。

繼前年下半年通貨膨脹持續(xù)高企之后，2011年通貨膨脹水平仍是不減反增。去年央行6次上調(diào)存款準(zhǔn)備金率并3次加息，銀行間市場(chǎng)資金異常緊張，貨幣市場(chǎng)利率高位運(yùn)行，推高2011年人民幣債券和貨幣市場(chǎng)類產(chǎn)品預(yù)期收益率，這些因素共同使得2011年各期限段人民幣債券和貨幣市場(chǎng)類產(chǎn)品預(yù)期收益率全線大幅上漲，平均預(yù)期收益率接近或超過(guò)4.00%。（這一段跟上下文有什么關(guān)系）

據(jù)報(bào)告顯示，民生銀行公布的到期收益情況的產(chǎn)品平均到期收益率為4.23%，到期收益率達(dá)到5.40%及以上的有186款。記者注意到，排名前三甲銀行的共同特點(diǎn)是到期產(chǎn)品數(shù)量較多，但到期產(chǎn)品平均EI值(到期收益率/同期限理論存款利率)并不十分居前。EI值低顯示出這些銀行在理財(cái)產(chǎn)品定價(jià)中已具備相當(dāng)優(yōu)勢(shì)，讓渡給投資者的收益在行業(yè)中相對(duì)不高，但依靠其自身較好的投資管理能力和持續(xù)發(fā)行能力，博得投資者忠誠(chéng)度，占領(lǐng)市場(chǎng)份額。

例如排名榜首的民生銀行，普益提供的數(shù)據(jù)顯示，雖然民生銀行到期產(chǎn)品的平均EI值并不十分居前，但平均EI值的波動(dòng)范圍是所有銀行中最小的，相對(duì)穩(wěn)定的到期收益再加上該行多達(dá)2090款的到期產(chǎn)品數(shù)量促使其在收益能力排名中保持領(lǐng)先水平。此外，民生銀行運(yùn)行的QDII產(chǎn)品在2011年間表現(xiàn)好于其他銀行，這也在一定程度上對(duì)該行收益能力表現(xiàn)有所貢獻(xiàn)。

成就非凡 以創(chuàng)新締造領(lǐng)先理財(cái)產(chǎn)品

如何利用自身的投資能力、管理能力，為客戶開發(fā)、設(shè)計(jì)具有可持續(xù)性的高收益理財(cái)產(chǎn)品，是每家商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展都必須面對(duì)的新課題。，在理財(cái)市場(chǎng)上，民生銀行從未停止探索的步伐。

2011年11月16日, 民生銀行新一代資產(chǎn)池產(chǎn)品上線。新資產(chǎn)池業(yè)務(wù)比之原有業(yè)務(wù)，產(chǎn)品類型更豐富，渠道更多，資金清算更及時(shí)，資產(chǎn)負(fù)債對(duì)應(yīng)更科學(xué)，業(yè)務(wù)流程與管理更順暢到位。也它解決了對(duì)公一直以來(lái)理財(cái)銷售系統(tǒng)的瓶頸，實(shí)現(xiàn)了當(dāng)日到賬當(dāng)日起息、當(dāng)日收息當(dāng)日日間分配。

網(wǎng)銀渠道是民生銀行理財(cái)產(chǎn)品銷售的主渠道。為了繼續(xù)鞏固網(wǎng)銀電子渠道的銷售能力，降低運(yùn)營(yíng)成本，民生銀行金融市場(chǎng)部在繼續(xù)推出網(wǎng)銀專屬理財(cái)產(chǎn)品基礎(chǔ)上，精心策劃、周密部署，協(xié)調(diào)電子銀行部、科技部經(jīng)過(guò)一周時(shí)間緊張準(zhǔn)備，于2011年9月2日正式上線理財(cái)產(chǎn)品網(wǎng)銀“夜市”。不僅滿足了很多“上班族”客戶白天沒(méi)時(shí)間購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品的需求，同時(shí)也豐富了網(wǎng)銀渠道的理財(cái)產(chǎn)品線，強(qiáng)化了“非凡資產(chǎn)管理”品牌的聲譽(yù)。

為了在產(chǎn)品創(chuàng)新方面走的更遠(yuǎn)，民生銀行金融市場(chǎng)部不斷努力，按照“研究政策、分析市場(chǎng)、熟悉同業(yè)，快速反應(yīng)、快速出擊、快速調(diào)整”的經(jīng)營(yíng)思路， 通過(guò)靈活運(yùn)用信托受益權(quán)、金融資產(chǎn)交易所模式等方式解決分行融資類的需求；為維護(hù)品牌持續(xù)推出藝術(shù)品理財(cái)產(chǎn)品，尤其是開始推出融資類藝術(shù)品理財(cái)產(chǎn)品；積極探索產(chǎn)業(yè)基金交易模式；開發(fā)貿(mào)易金融保理理財(cái)業(yè)務(wù)，并協(xié)助貿(mào)易金額部擬定操作流程，成功操作完成首單匯豐能源保理理財(cái)業(yè)務(wù)；完成應(yīng)收賬款質(zhì)押型委托債權(quán)投資模式產(chǎn)品的試發(fā)行；積極開發(fā)期酒類理財(cái)產(chǎn)品；成功發(fā)行系統(tǒng)內(nèi)首單低風(fēng)險(xiǎn)（一級(jí)風(fēng)險(xiǎn)），即以存單質(zhì)押方式為企業(yè)融資提供擔(dān)保的理財(cái)產(chǎn)品，并創(chuàng)出區(qū)域內(nèi)單支銀信理財(cái)產(chǎn)品最大銷售規(guī)模。

據(jù)了解，民生銀行發(fā)行的非凡資產(chǎn)管理黃金投資1號(hào)理財(cái)產(chǎn)品按照合約約定，分兩次全部提前終止，黃金投資1號(hào)提前終止，產(chǎn)品最終年化收益率高達(dá)47.38%和46.46%。該款產(chǎn)品是我國(guó)商業(yè)銀行第一款自主研發(fā)的黃金理財(cái)產(chǎn)品，由民生銀行金融市場(chǎng)部自主投資、自主管理。投資管理團(tuán)隊(duì)對(duì)黃金市場(chǎng)研究深入，對(duì)黃金價(jià)格走勢(shì)研判準(zhǔn)確，建倉(cāng)時(shí)機(jī)、平倉(cāng)時(shí)機(jī)把握得當(dāng)。該產(chǎn)品的建倉(cāng)成本價(jià)格不足256元/克（加各種成本后建倉(cāng)價(jià)約為259.33元/克），基本是本輪黃金價(jià)格調(diào)整的最低點(diǎn)。在標(biāo)的黃金價(jià)格達(dá)到觸發(fā)價(jià)格時(shí)，又迅速平倉(cāng)出局，為客戶保住勝利果實(shí)，顯示了投資管理團(tuán)隊(duì)卓越的產(chǎn)品管理及市場(chǎng)研究實(shí)力。

在“非凡資產(chǎn)管理黃金投資1號(hào)理財(cái)產(chǎn)品”成功幫助客戶獵取46.46%的年化收益率后，民生銀行針對(duì)高端理財(cái)客戶推出該系列第2款自主管理型產(chǎn)品――“黃金投資2號(hào)理財(cái)產(chǎn)品”。經(jīng)過(guò)7個(gè)多月的管理運(yùn)作，“黃金投資2號(hào)”于2011年7月15日觸及觸發(fā)條件并提前終止，幫助客戶斬獲了約15.38%的年化收益，再次為銀行理財(cái)產(chǎn)品樹立年度收益率標(biāo)桿。

篇6

關(guān)鍵詞:企業(yè)集團(tuán);集團(tuán)管控;財(cái)務(wù)管控;戰(zhàn)略管控型

企業(yè)集團(tuán)是指企業(yè)為了適應(yīng)市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)環(huán)境的變化，根據(jù)企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略布署，組建的以母子公司為主體，以資產(chǎn)、產(chǎn)品、技術(shù)等為紐帶，通過(guò)投資及經(jīng)營(yíng)協(xié)作等多種方式，由眾多具有相對(duì)獨(dú)立性的企業(yè)法人共同組成的經(jīng)濟(jì)聯(lián)合體。

隨著企業(yè)集團(tuán)的形成和發(fā)展，如何建立科學(xué)、合理、可行的集團(tuán)管控運(yùn)行框架，已成為各大企業(yè)集團(tuán)迫切需要解決的問(wèn)題。發(fā)揮集團(tuán)總部的職能，對(duì)下屬企業(yè)進(jìn)行有效管理，協(xié)調(diào)、高效運(yùn)營(yíng)內(nèi)外部資源，從而實(shí)現(xiàn)企業(yè)集團(tuán)的戰(zhàn)略規(guī)劃，是集團(tuán)管控建設(shè)的核心目標(biāo)。

雖然對(duì)集團(tuán)管控的模式存在多種不同觀點(diǎn)，但“集團(tuán)管控三分法”仍然具有非常重要的實(shí)戰(zhàn)價(jià)值。集團(tuán)管控三分法按集團(tuán)總部的集、分權(quán)程度不同，將集團(tuán)管控模式分為 “運(yùn)營(yíng)管控型”、“戰(zhàn)略管控型”和“財(cái)務(wù)管控型”三種。

而在上述三種管控模式中，“戰(zhàn)略管控型”是統(tǒng)分結(jié)合型的集團(tuán)管控模式，一方面，它要求下屬企業(yè)遵從集團(tuán)的整體發(fā)展戰(zhàn)略，并從人力資源、財(cái)務(wù)管理、資金資產(chǎn)等方面進(jìn)行控制；另一方面，對(duì)于符合集團(tuán)發(fā)展戰(zhàn)略的具體運(yùn)營(yíng)不作過(guò)多控制。“戰(zhàn)略管控型”在集團(tuán)管控模式中具備代表性意義。

一、集團(tuán)財(cái)務(wù)管控的內(nèi)容與重大意義

在“戰(zhàn)略管控型”集團(tuán)管控模式下，財(cái)務(wù)管控是實(shí)現(xiàn)集團(tuán)管控最主要的手段，涵蓋了豐富的內(nèi)容，主要包括：財(cái)務(wù)制度與流程建設(shè)、預(yù)算管理、資金管理、資產(chǎn)管理、投融資管理、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理等內(nèi)容。

建立高效的集團(tuán)財(cái)務(wù)管控體系，對(duì)企業(yè)集團(tuán)的發(fā)展具有重要的意義。尤其在“戰(zhàn)略管控型”集團(tuán)管控模式下，由于采用該管控模式的企業(yè)集團(tuán)，一般在業(yè)務(wù)的多元化和經(jīng)營(yíng)管理的專業(yè)化方面程度較高，集團(tuán)總部較難對(duì)下屬企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)進(jìn)行全方位的監(jiān)督管理，而主要通過(guò)戰(zhàn)略、人力資源、財(cái)務(wù)等職能部門的管理，來(lái)支撐集團(tuán)總部對(duì)下屬企業(yè)的管控，此時(shí)，集團(tuán)財(cái)務(wù)管控更加意義重大。主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：

1.通過(guò)財(cái)務(wù)管控，建立對(duì)下屬企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)的動(dòng)態(tài)的監(jiān)督管理體系，確保集團(tuán)總部對(duì)下屬企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)的信息、成果以及風(fēng)險(xiǎn)的掌握，避免下屬企業(yè)成為集團(tuán)中經(jīng)營(yíng)管理的盲區(qū)，打破集團(tuán)內(nèi)部可能存在的“暗箱”操作，為集團(tuán)統(tǒng)一管理提供了基礎(chǔ)，有利于集團(tuán)的規(guī)范經(jīng)營(yíng)。

2.可以深入了解下屬企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)，為集團(tuán)總部掌握下屬企業(yè)的業(yè)務(wù)發(fā)展方向和發(fā)展戰(zhàn)略提供了基礎(chǔ)，確保下屬企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略符合集團(tuán)總體的發(fā)展戰(zhàn)略，避免下屬企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略失控。

3.動(dòng)態(tài)掌握下屬企業(yè)的資源配置和利用程度，可以靈活調(diào)劑集團(tuán)內(nèi)部的各種資源，發(fā)揮企業(yè)集團(tuán)的規(guī)模效應(yīng)和協(xié)同效應(yīng)，降低經(jīng)營(yíng)成本，提高了內(nèi)部資源的利用率。

4.可以進(jìn)一步掌握下屬企業(yè)可能存在的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)因素，有利于集團(tuán)整體的風(fēng)險(xiǎn)管理，提高集團(tuán)應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的反應(yīng)速度，控制經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，提升集團(tuán)整體的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。

5.可以建立起下屬企業(yè)的各類經(jīng)營(yíng)信息的數(shù)據(jù)庫(kù)，為集團(tuán)內(nèi)部的績(jī)效考核、薪酬管理、崗位責(zé)任評(píng)價(jià)等等提供了基礎(chǔ)。

總之，建立集團(tuán)財(cái)務(wù)管控體系，有利于強(qiáng)化集團(tuán)的競(jìng)爭(zhēng)能力，有利于集團(tuán)在快速變化的市場(chǎng)環(huán)境下采取更加靈活、高效的應(yīng)對(duì)措施，從而在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中獲取競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

二、集團(tuán)財(cái)務(wù)管控體系的建立

如何建立起符合自身經(jīng)營(yíng)管理需要的財(cái)務(wù)管控體系，是一項(xiàng)具有挑戰(zhàn)性的工作。本文認(rèn)為，在“戰(zhàn)略管控型”管控模式下，集團(tuán)財(cái)務(wù)管控體系應(yīng)該圍繞財(cái)務(wù)管控的具體內(nèi)容來(lái)建設(shè)，如此，既能夠保證整體管控框架明確、條理清晰，也可以避免陷入到集團(tuán)財(cái)務(wù)管理紛繁復(fù)雜的具體工作中去，同時(shí)也便于理解和掌握，有利于財(cái)務(wù)管控體系在管理實(shí)踐中的推行、實(shí)施。因此，我們將從六個(gè)方面闡述如何構(gòu)建集團(tuán)的財(cái)務(wù)管控體系。

1.財(cái)務(wù)制度與流程建設(shè)

集團(tuán)財(cái)務(wù)制度與流程建設(shè)的核心，就是建立統(tǒng)一的會(huì)計(jì)核算制度、會(huì)計(jì)操作制度、財(cái)務(wù)管理制度以及會(huì)計(jì)信息報(bào)告制度，梳理財(cái)務(wù)管理的操作流程、審批流程。

通過(guò)建立統(tǒng)一的會(huì)計(jì)核算制度，使會(huì)計(jì)核算工作業(yè)務(wù)內(nèi)容完整、科目使用規(guī)范、核算口徑一致，為管理層提供真實(shí)、準(zhǔn)確、及時(shí)、完整的會(huì)計(jì)信息，提高了會(huì)計(jì)核算的質(zhì)量與效率；會(huì)計(jì)操作制度的建立，有利于各類會(huì)計(jì)活動(dòng)的操作規(guī)范化，有利于防錯(cuò)查弊、規(guī)范管理；財(cái)務(wù)管理制度的建立，給下屬企業(yè)的財(cái)務(wù)管理活動(dòng)提供了制度依據(jù)，有利于做好各項(xiàng)財(cái)務(wù)管理工作；而財(cái)務(wù)管理流程的建立和優(yōu)化，一方面有利于提高工作效率，厘清崗位職責(zé)，提升風(fēng)險(xiǎn)控制能力，另一方面，通過(guò)嚴(yán)密的流程設(shè)置，進(jìn)一步確保會(huì)計(jì)信息的真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。

2.預(yù)算管理

預(yù)算管理是加強(qiáng)集團(tuán)財(cái)務(wù)管控的重要手段之一。預(yù)算管理的關(guān)鍵是將企業(yè)戰(zhàn)略、預(yù)算管理與年度經(jīng)營(yíng)計(jì)劃結(jié)合起來(lái)。

實(shí)行預(yù)算管理，不僅可以提高集團(tuán)經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)的計(jì)劃性，提升工作效率，優(yōu)化資源配置，而且有利于明確集團(tuán)總部與下屬企業(yè)各自的責(zé)權(quán)利，有利于企業(yè)集團(tuán)戰(zhàn)略目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。

3.資金管理

企業(yè)集團(tuán)資金管理的重點(diǎn)，在于實(shí)行集團(tuán)內(nèi)部資金的集中統(tǒng)一管理。企業(yè)集團(tuán)對(duì)資金進(jìn)行集中統(tǒng)一管理的模式，運(yùn)用較多的有“統(tǒng)收統(tǒng)支、撥付備用金、結(jié)算中心、內(nèi)部銀行、財(cái)務(wù)公司”等幾種。

在“戰(zhàn)略管控型”集團(tuán)管控模式下，“內(nèi)部銀行”的資金管理模式具有較廣泛的適用性。具體來(lái)說(shuō)，就是將集團(tuán)內(nèi)部的資金結(jié)算、下屬企業(yè)超過(guò)限額的資金支付、下屬企業(yè)的銀行開戶、下屬企業(yè)的資金收入以及下屬企業(yè)間的資金調(diào)劑等事項(xiàng)由集團(tuán)總部統(tǒng)一辦理和審批。

下屬企業(yè)主要負(fù)責(zé)資金日常管理、制定資金內(nèi)部管理制度、制訂資金收支計(jì)劃、組織資金收支平衡、開展資金收支業(yè)務(wù)的核算工作等；同時(shí)，為保證下屬企業(yè)經(jīng)營(yíng)的靈活性和零星開支的需要，集團(tuán)總部應(yīng)該給予下屬企業(yè)一定限額以內(nèi)的資金支付權(quán)。

4.資產(chǎn)管理

企業(yè)集團(tuán)資產(chǎn)管理的核心工作，主要有以下幾方面：

(1)應(yīng)制訂重大資產(chǎn)的購(gòu)置、處置管理制度和審批流程，明確集團(tuán)總部和下屬企業(yè)重大資產(chǎn)的購(gòu)置、處置的審批權(quán)限。

(2)應(yīng)統(tǒng)一制訂明確的資產(chǎn)管理制度，建立資產(chǎn)管理原則，健全資產(chǎn)管理責(zé)任制，規(guī)范資產(chǎn)管理的要求，明確資產(chǎn)的購(gòu)置、保管、使用、處置等環(huán)節(jié)的管理職責(zé)，建立資產(chǎn)出入庫(kù)、盤點(diǎn)、授權(quán)審批、賬齡分析等內(nèi)控制度，加強(qiáng)資產(chǎn)的保管和維護(hù)，實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)運(yùn)行的安全、高效。

(3)落實(shí)資產(chǎn)定期盤點(diǎn)制度，對(duì)盤點(diǎn)中出現(xiàn)的差異應(yīng)進(jìn)行調(diào)查，對(duì)盤虧資產(chǎn)應(yīng)分析原因、查明責(zé)任、完善相關(guān)制度。

(4)應(yīng)強(qiáng)化財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)意識(shí)，落實(shí)相關(guān)資產(chǎn)的投保工作。

5.投融資管理

企業(yè)集團(tuán)的投融資管理分為投資管理和融資管理，而融資管理又可分為日常經(jīng)營(yíng)融資管理和項(xiàng)目融資管理。

在“戰(zhàn)略管控型”集團(tuán)管控模式下，集團(tuán)總部在投資管理與項(xiàng)目融資管理方面，應(yīng)采取集權(quán)模式，即投資決策權(quán)、項(xiàng)目融資決策權(quán)由集團(tuán)總部擁有，下屬企業(yè)在上述兩方面不擁有決策權(quán)力。而集團(tuán)財(cái)務(wù)部門在上述兩方面工作中，應(yīng)主要承擔(dān)財(cái)務(wù)專業(yè)方面的管控職責(zé)，協(xié)助集團(tuán)總部的投資管理部門落實(shí)相關(guān)工作。

而日常經(jīng)營(yíng)融資方面，應(yīng)由集團(tuán)總部制訂統(tǒng)一的管理制度和審批流程，由下屬企業(yè)財(cái)務(wù)部門根據(jù)相關(guān)制度和流程，經(jīng)集團(tuán)總部審批后，具體負(fù)責(zé)本企業(yè)的日常融資工作。

6.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理

企業(yè)集團(tuán)由于經(jīng)營(yíng)規(guī)模、業(yè)務(wù)的復(fù)雜性均超出一般的單體企業(yè)，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理是集團(tuán)財(cái)務(wù)管控的重要內(nèi)容之一。

集團(tuán)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的重點(diǎn)，在于集團(tuán)上下均樹立風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，進(jìn)行深入的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)分析，針對(duì)風(fēng)險(xiǎn)控制點(diǎn)，建立有效的風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)，通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警、風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告等措施，對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行全面防范和控制。

企業(yè)集團(tuán)需要重點(diǎn)關(guān)注的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)包括：籌資風(fēng)險(xiǎn)、投資風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、合同風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)等。

三、集團(tuán)財(cái)務(wù)管控實(shí)施的環(huán)境因素

在企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部建立集團(tuán)財(cái)務(wù)管控體系，是一項(xiàng)系統(tǒng)工程，對(duì)企業(yè)的影響巨大，如果企業(yè)集團(tuán)不具備一定的實(shí)施環(huán)境，很難成功建立起集團(tuán)化的財(cái)務(wù)管控體系。管控體系的實(shí)施，應(yīng)具備以下幾方面的條件：

1.財(cái)務(wù)部門有一批具備較高專業(yè)能力的財(cái)務(wù)人員，同時(shí)要加強(qiáng)財(cái)務(wù)人員的專業(yè)培訓(xùn)，讓集團(tuán)財(cái)務(wù)管控的理念深入人心，從而貫徹到日常的財(cái)務(wù)管理工作中去。

2.企業(yè)集團(tuán)要擁有較完善的財(cái)務(wù)信息系統(tǒng)。通過(guò)財(cái)務(wù)信息系統(tǒng)，在集團(tuán)總部與下屬企業(yè)之間實(shí)現(xiàn)信息共享，集團(tuán)總部可以有效實(shí)現(xiàn)對(duì)下屬企業(yè)的信息控制，利用信息化手段實(shí)行財(cái)務(wù)的集中管理，從而為集團(tuán)財(cái)務(wù)管控的實(shí)施奠定了必要的基礎(chǔ)。

3.企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)部門應(yīng)建立有科學(xué)、合理、高效的績(jī)效考核與激勵(lì)機(jī)制，充分調(diào)動(dòng)財(cái)務(wù)人員的工作積極性，從人力資源管理上為集團(tuán)財(cái)務(wù)管控的實(shí)施提供保障。

隨著經(jīng)濟(jì)全球化的深入演進(jìn)，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)越發(fā)激烈。企業(yè)集團(tuán)作為全球化經(jīng)濟(jì)環(huán)境下的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)主體，在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中的重要地位不言而喻。從企業(yè)集團(tuán)的管理實(shí)踐來(lái)看，我國(guó)企業(yè)集團(tuán)的集團(tuán)化管理水平相對(duì)較低，加強(qiáng)集團(tuán)化建設(shè)任重而道遠(yuǎn)。

參考資料：

[1]史習(xí)民:《全面預(yù)算管理》，立信會(huì)計(jì)出版社 ，2004年1月.

[2]王曉東:《略論企業(yè)內(nèi)控制度設(shè)計(jì)原則、理念與思路》[J].中國(guó)管整理理信息化(綜合版)，2005(11).

篇7

關(guān)鍵詞:鐵路 企業(yè)年金 管理辦法

企業(yè)年金是現(xiàn)代多支柱社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的重要補(bǔ)充，其直接目的是提高退休職工的養(yǎng)老金水平。隨著鐵路企業(yè)年金的推進(jìn)和發(fā)展，企業(yè)年金作為“多層次養(yǎng)老保障體系”第二大支柱功能已逐步顯現(xiàn)，但是仍然有一些因素制約著鐵路企業(yè)年金的發(fā)展，使其無(wú)法充分發(fā)揮對(duì)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的補(bǔ)充作用。因此，推進(jìn)鐵路企業(yè)年金穩(wěn)步、有序、健康發(fā)展已顯得尤為重要。

一、鐵路企業(yè)年金發(fā)展過(guò)程及現(xiàn)狀

鐵路企業(yè)自1995年起建立補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)制度以來(lái)，對(duì)保障和提高職工退休后的基本生活水平，構(gòu)建多層次養(yǎng)老保險(xiǎn)體系，改善企業(yè)薪酬福利結(jié)構(gòu)，提高企業(yè)凝聚力和競(jìng)爭(zhēng)力起到了積極作用。2008年，根據(jù)人力資源和社會(huì)保障部企業(yè)年金政策規(guī)定，鐵道部下發(fā)《關(guān)于加強(qiáng)鐵路企業(yè)年金管理的指導(dǎo)意見》，對(duì)建立健全鐵路企業(yè)年金管理辦法，規(guī)范和完善企業(yè)年金基金管理，企業(yè)年金市場(chǎng)化運(yùn)營(yíng)管理提出了具體意見。根據(jù)指導(dǎo)意見，鐵道部陸續(xù)下發(fā)了《關(guān)于鐵路企業(yè)組建企業(yè)年金理事會(huì)的指導(dǎo)意見》、《關(guān)于企業(yè)年金方案和基金管理合同備案的通知》、《關(guān)于公布第一批鐵路企業(yè)年金基金管理機(jī)構(gòu)備選范圍的通知》等配套文件規(guī)定，開始全面推進(jìn)企業(yè)年金制度。目前，鐵道部下屬18個(gè)鐵路局已全部建立企業(yè)年金。

(一)鐵路企業(yè)年金推進(jìn)過(guò)程

1、清理原有補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)個(gè)人賬戶

做好企業(yè)年金推進(jìn)的基礎(chǔ)工作就是全面清理原有補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)個(gè)人賬戶信息和基金資產(chǎn)，做好從原補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)制度向企業(yè)年金制度平穩(wěn)過(guò)渡的個(gè)人賬戶信息移交工作。

2、建立企業(yè)年金方案

建立規(guī)范的年金方案，完善鐵路企業(yè)年金管理辦法，從構(gòu)建和諧社會(huì)的層面出發(fā)，考慮到員工的貢獻(xiàn)大小，建立適應(yīng)鐵路企業(yè)特色的企業(yè)年金方案。多家鐵路局自2009年起開始建立企業(yè)年金，完成企業(yè)年金方案和實(shí)施細(xì)則的擬定工作，明確了企業(yè)年金的管理模式、操作流程，完成向人力資源和社會(huì)保障部的備案工作并取得企業(yè)年金方案批復(fù)函。

3、選擇企業(yè)年金基金管理機(jī)構(gòu)

鐵路企業(yè)年金采用市場(chǎng)化管理方式，依據(jù)鐵道部《關(guān)于加強(qiáng)鐵路企業(yè)年金管理的指導(dǎo)意見》，本著“公平、公正、公開”的原則，鐵道部評(píng)審確定了第一批鐵路企業(yè)年金基金備選機(jī)構(gòu)。由企業(yè)年金理事會(huì)，擔(dān)任受托人，從確定的備選機(jī)構(gòu)中采取公開招標(biāo)的方式，擇優(yōu)選擇機(jī)構(gòu)管理運(yùn)營(yíng)企業(yè)年金。投資管理人負(fù)責(zé)進(jìn)行投資風(fēng)險(xiǎn)管理，提供投資業(yè)績(jī)報(bào)告；托管人的主要責(zé)任是保管企業(yè)年金資產(chǎn)，定期提供資產(chǎn)報(bào)告；賬戶管理人負(fù)責(zé)對(duì)企業(yè)和個(gè)人賬戶進(jìn)行管理。

4、建立企業(yè)年金各項(xiàng)管理制度

以規(guī)范管理、強(qiáng)化基礎(chǔ)為主線，不斷建立健全各項(xiàng)管理制度。制定企業(yè)年金理事會(huì)章程、理事會(huì)內(nèi)部稽核制度、企業(yè)年金理事會(huì)辦公室崗位職責(zé)和工作制度，制定投資管理人考核辦法等配套制度辦法，加強(qiáng)企業(yè)年金日常管理。

(二)鐵路企業(yè)年金發(fā)展現(xiàn)狀

2009年1月，鐵路企業(yè)年金正式建立。根據(jù)鐵道部《關(guān)于加強(qiáng)鐵路企業(yè)年金管理的指導(dǎo)意見》有關(guān)要求，鐵路企業(yè)年金采用“1+2+N”的捆綁模式進(jìn)行管理，受托人采用理事會(huì)受托管理模式，由受托人選擇一家同時(shí)具有賬戶管理和托管資質(zhì)的商業(yè)銀行作為賬戶管理人和托管人；由受托人選擇若干家具有投資管理資質(zhì)的機(jī)構(gòu)作為投資管理人。

全路各個(gè)鐵路局和青藏公司、集裝箱公司、鐵道大廈等鐵路單位建立了企業(yè)年金計(jì)劃，參加年金職工近百萬(wàn)人，年金基金資產(chǎn)達(dá)300多億元。投資品種為流動(dòng)性資產(chǎn)、固定收益類資產(chǎn)、權(quán)益類資產(chǎn)。鐵路企業(yè)年金理事會(huì)作為受托人，肩負(fù)著委托人和受益人的雙重重托，鐵路企業(yè)年金管理的不足之處隨著實(shí)踐的推進(jìn)也日漸顯露。

二、鐵路企業(yè)年金發(fā)展存在的問(wèn)題

(一)國(guó)家相關(guān)政策法規(guī)依據(jù)仍然不足

企業(yè)年金雖然在我國(guó)已有十多年的發(fā)展歷史，但至今仍然缺乏良好的法律和制度支持，這些相關(guān)制度的缺乏和不足嚴(yán)重制約了企業(yè)年金的發(fā)展。制度不健全、操作不規(guī)范、稅收政策不到位，從而導(dǎo)致鐵路企業(yè)年金從建立到管理、運(yùn)營(yíng)、監(jiān)督的各個(gè)環(huán)節(jié)與國(guó)際的主流做法仍有較大差距。

(二)鐵路企業(yè)年金基金監(jiān)管體制尚待健全

由于鐵路企業(yè)年金基金的監(jiān)管涉及人力資源和社會(huì)保障部、財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局、中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)、中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)、中國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)等專業(yè)監(jiān)管部門，監(jiān)管主體多，又未形成統(tǒng)一的監(jiān)管部門，易出現(xiàn)多重監(jiān)管或監(jiān)管真空的情況，導(dǎo)致實(shí)際監(jiān)管工作效率低甚至無(wú)效率。近年來(lái)，國(guó)家相繼了一些對(duì)企業(yè)年金基金監(jiān)督的法規(guī)文件，鐵道部在遵循這些法律、法規(guī)的基礎(chǔ)上制定鐵路企業(yè)內(nèi)部的相關(guān)管理辦法。目前，鐵路企業(yè)年金監(jiān)督并未形成系統(tǒng)性管理，在監(jiān)管上易出現(xiàn)遺漏或偏差。因此，加強(qiáng)鐵路企業(yè)年金監(jiān)管工作、保證鐵路企業(yè)年金資產(chǎn)安全運(yùn)營(yíng)的有效途徑是建立健全嚴(yán)格的監(jiān)管制度，形成完善的監(jiān)管體系。

(三)鐵路局企業(yè)年金理事會(huì)的治理結(jié)構(gòu)不合理

按照鐵道部相關(guān)文件規(guī)定，各鐵路局企業(yè)年金理事會(huì)由主管局領(lǐng)導(dǎo)擔(dān)任理事長(zhǎng)，人事、社保、財(cái)務(wù)、審計(jì)、工會(huì)、政策法規(guī)等職能部門領(lǐng)導(dǎo)及三分之一的職工代表?yè)?dān)任理事。從年金理事會(huì)的人員構(gòu)成來(lái)看，內(nèi)部人員專業(yè)性不足，無(wú)外部專業(yè)人士、專家的參與，在進(jìn)行年金投資策略的選擇時(shí)，企業(yè)沒(méi)有足夠的專業(yè)知識(shí)和專業(yè)能力，這將可能會(huì)導(dǎo)致年金理事會(huì)決策失誤。同時(shí)，鐵路年金理事會(huì)全部由鐵路局內(nèi)部人員組成，理事會(huì)以受托人和委托人的雙重身份管理企業(yè)年金，形成既當(dāng)運(yùn)動(dòng)員又當(dāng)裁判員的事實(shí)存在，人為干擾的因素易產(chǎn)生道德風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而影響到年金理事會(huì)的決策效果。鐵路年金基金管理運(yùn)營(yíng)過(guò)程涉及到多個(gè)角色，流程復(fù)雜、系統(tǒng)多樣，系統(tǒng)間存在數(shù)據(jù)交換和長(zhǎng)期的數(shù)據(jù)、檔案管理。因此，完善鐵路企業(yè)年金理事會(huì)治理結(jié)構(gòu)，提高鐵路企業(yè)年金風(fēng)險(xiǎn)管理能力，必須予以重點(diǎn)關(guān)注。

篇8

（南京市江寧區(qū)財(cái)政局 江蘇·南京）

摘 要：本文試從突出主管部門的職責(zé)作用，破解財(cái)政部門與主管部門綜合管理“最后一公里”對(duì)接落地難題，結(jié)合區(qū)縣行政事業(yè)單位國(guó)有資產(chǎn)的主管部門管理實(shí)踐，理出一個(gè)可供探討的解決方案。

關(guān)鍵詞 ：區(qū)縣行政事業(yè)單位；國(guó)有資產(chǎn)主管部門；探索實(shí)踐

《行政單位國(guó)有資產(chǎn)管理暫行辦法》、《事業(yè)單位國(guó)有資產(chǎn)管理暫行辦法》（下稱2個(gè)辦法）對(duì)各級(jí)財(cái)政部門、行政單位、事業(yè)單位的主管部門及事業(yè)單位等不同管理機(jī)構(gòu)的職責(zé)作出了明確的劃分，但如何從具體操作的角度上來(lái)理解并形成一個(gè)系統(tǒng)的管理框架仍然無(wú)現(xiàn)實(shí)的案例可考，這也為區(qū)縣管理部門留下了實(shí)踐空間。

一、區(qū)縣管理主體層次和職責(zé)劃分

無(wú)論行政單位，還是事業(yè)單位的國(guó)有資產(chǎn)管理，按照現(xiàn)代產(chǎn)權(quán)制度要求，在明確產(chǎn)權(quán)歸國(guó)家所有的基礎(chǔ)上，都是采取政府分級(jí)監(jiān)管，單位占有、使用的管理體制。按照委托理論，政府及其屬機(jī)構(gòu)都是公共事務(wù)的者。按的層級(jí)分，區(qū)縣國(guó)有資產(chǎn)管理主體可相應(yīng)分為區(qū)縣政府、區(qū)縣財(cái)政部門、區(qū)縣主管部門（含街道）、行政事業(yè)單位。四者關(guān)系如圖1：

在上述四者關(guān)系中，區(qū)財(cái)政部門是政府負(fù)責(zé)行政事業(yè)單位國(guó)有資產(chǎn)管理的職能部門，對(duì)國(guó)有資產(chǎn)實(shí)施綜合管理；區(qū)縣主管部門（主要指事業(yè)單位的主管部門）、街道負(fù)責(zé)對(duì)本部門或街道所屬的行政事業(yè)單位實(shí)施監(jiān)督管理；行政事業(yè)單位負(fù)責(zé)對(duì)本單位占有、使用的國(guó)有資產(chǎn)實(shí)施具體管理。從2個(gè)辦法中可以歸納出具體的管理職責(zé)：區(qū)財(cái)政部門負(fù)責(zé)貫徹執(zhí)行、制度制定、監(jiān)督管理、統(tǒng)計(jì)報(bào)告和業(yè)務(wù)指導(dǎo)等；區(qū)縣主管部門（含街道）負(fù)責(zé)組織實(shí)施、監(jiān)督檢查、制度制定、統(tǒng)計(jì)報(bào)告、接受監(jiān)督和指導(dǎo)等；行政事業(yè)單位負(fù)責(zé)貫徹執(zhí)行、日常管理、績(jī)效管理、統(tǒng)計(jì)報(bào)告、接受監(jiān)督和指導(dǎo)等。

從圖1和各自職責(zé)劃分也可看出，區(qū)縣財(cái)政部門要促使管理措施落地生根、管理目標(biāo)得以實(shí)現(xiàn)，必須通過(guò)區(qū)縣主管部門和街道這一管理層級(jí)來(lái)銜接和實(shí)施。因此，研究和探索如何發(fā)揮區(qū)縣主管部門的管理積極性有其客觀的必要性。

二、區(qū)縣主管部門管理的目標(biāo)設(shè)置

區(qū)縣主管部門管理的目標(biāo)應(yīng)與區(qū)縣財(cái)政部門管理目標(biāo)相一致，并基于行業(yè)特征，在管理方向上更具指針性。按照彼得·德魯克的目標(biāo)管理理論，管理的目的和任務(wù)必須轉(zhuǎn)化為目標(biāo)，目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)者同時(shí)也是目標(biāo)的制定者。因此，區(qū)縣主管部門在設(shè)置管理目標(biāo)時(shí)，應(yīng)充分考慮行業(yè)特征，在與區(qū)縣財(cái)政管理目標(biāo)相向而行的基礎(chǔ)上，按照“科學(xué)、規(guī)范、完整”的要求，合理設(shè)置相應(yīng)的管理目標(biāo)。

1．滿足履職基本需求

區(qū)縣主管部門資產(chǎn)管理的根本目的是保障各行政事業(yè)單位履行相應(yīng)的職能，通過(guò)財(cái)政預(yù)算安排、調(diào)撥、自購(gòu)或接受捐贈(zèng)等形式獲得的國(guó)有資產(chǎn)配置應(yīng)能滿足其正常運(yùn)轉(zhuǎn)、履行職能的需求。區(qū)縣主管部門在規(guī)定的權(quán)限內(nèi)，根據(jù)所屬各行政事業(yè)單位職能作用，正確區(qū)分行政機(jī)關(guān)、經(jīng)營(yíng)性事業(yè)單位、純公益性事業(yè)單位、準(zhǔn)公益性事業(yè)單位等不同性質(zhì)的定位需求，合理編制國(guó)有資產(chǎn)配置預(yù)算，主動(dòng)發(fā)揮調(diào)控作用，嚴(yán)格執(zhí)行相關(guān)資產(chǎn)配置標(biāo)準(zhǔn)，把好“總閥門”關(guān)。

2．維護(hù)資產(chǎn)安全完整

維護(hù)國(guó)有資產(chǎn)安全完整應(yīng)有兩個(gè)具體內(nèi)容：一是資產(chǎn)核算完整準(zhǔn)確。資產(chǎn)購(gòu)置時(shí)按照國(guó)有資產(chǎn)計(jì)價(jià)的歷史成本原則，需包括購(gòu)付價(jià)款以及確保達(dá)到預(yù)期狀態(tài)所發(fā)生的一切合理支出，防止資產(chǎn)支出費(fèi)用化；房屋建筑物、大型設(shè)備購(gòu)建等工程完工后，應(yīng)及時(shí)進(jìn)行竣工決算和驗(yàn)收，按規(guī)定進(jìn)行財(cái)產(chǎn)物資移交，做好資產(chǎn)登記工作，防止基建長(zhǎng)期掛賬；建立定期清查和年終盤點(diǎn)制度，確?？傎~與明細(xì)賬相符、賬與卡片相符、賬與實(shí)物相符、賬與資產(chǎn)信息系統(tǒng)相符，防止賬實(shí)“兩張皮”。二是資產(chǎn)管理內(nèi)容完整。通過(guò)督促行政單位建立和落實(shí)資產(chǎn)管理責(zé)任制，切實(shí)將資產(chǎn)管理工作落實(shí)到具體人員；加大對(duì)行政單位尚未脫鉤經(jīng)濟(jì)實(shí)體的經(jīng)濟(jì)效益、收益分配及使用情況的監(jiān)管，從嚴(yán)控制行政單位出租、出借國(guó)有資產(chǎn)的行為，規(guī)范做好行政單位出租、出借國(guó)有資產(chǎn)收入的收繳和管理工作等工作。

3．提高資產(chǎn)配置績(jī)效

提高資產(chǎn)配置績(jī)效是資產(chǎn)管理的最核心指標(biāo)，按照“3E，’原則（經(jīng)濟(jì)性、效益性、效率性）和“結(jié)果導(dǎo)向”的原則，根據(jù)財(cái)政預(yù)算績(jī)效管理要求，逐步推行行政事業(yè)單位資產(chǎn)配置預(yù)算工作，將資產(chǎn)配置行為前置，納入財(cái)政預(yù)算全過(guò)程管理，即：事前配置績(jī)效申報(bào)，事中監(jiān)督執(zhí)行，事后績(jī)效評(píng)價(jià)。

三、區(qū)縣主管部門管理的原則定位

1．資產(chǎn)管理與分類管理相結(jié)合

區(qū)縣主管部門的管理應(yīng)體現(xiàn)專業(yè)治理原則，與分類管理相結(jié)合的三點(diǎn)主要是：一是體現(xiàn)行業(yè)特征和標(biāo)準(zhǔn)。對(duì)具體的資產(chǎn)管理制度應(yīng)進(jìn)行本地化改造，在符合區(qū)縣財(cái)政部門管理要求的基礎(chǔ)上，結(jié)合行業(yè)管理要求建立與之相適應(yīng)的區(qū)縣主管管理制度；二是融合行業(yè)業(yè)務(wù)特殊要求。對(duì)本部門各職能進(jìn)行優(yōu)化整合，再造資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)流程，在具體操作上貼合本部門業(yè)務(wù)管理需要；三是區(qū)分單位不同類別性質(zhì)。對(duì)行政資產(chǎn)、事業(yè)資產(chǎn)，經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)和非經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)，以及公益型、準(zhǔn)公益型的事業(yè)單位實(shí)行分類管理的治理機(jī)制。

2．資產(chǎn)管理與過(guò)程管理相結(jié)合

按照“PDCA”循環(huán)管理理論要求，資產(chǎn)管理應(yīng)是從資產(chǎn)配置、使用、到資產(chǎn)處置、資產(chǎn)調(diào)劑、資產(chǎn)統(tǒng)計(jì)等諸環(huán)節(jié)的全過(guò)程管理。區(qū)縣主管部門管理需著眼于資產(chǎn)大循環(huán)的整個(gè)過(guò)程和各個(gè)環(huán)節(jié)，在制度、程序、方法等方面形成完整的體系，并充分體現(xiàn)部門主導(dǎo)的監(jiān)管特征，突出資產(chǎn)管理與預(yù)算管理、財(cái)務(wù)管理、績(jī)效管理相結(jié)合，強(qiáng)化資產(chǎn)管理中的監(jiān)督與服務(wù)，使行政事業(yè)資產(chǎn)的經(jīng)濟(jì)效益、社會(huì)效益、運(yùn)轉(zhuǎn)效率等資產(chǎn)績(jī)效得以體現(xiàn)。

3．避免過(guò)度商業(yè)化

行政事業(yè)單位國(guó)有資產(chǎn)的最重要特征就是其非營(yíng)利性、服務(wù)性和公共性。行政事業(yè)單位屬于公共部門，追求的目標(biāo)是社會(huì)公共利益的最大化。這與企業(yè)的經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)追求利潤(rùn)最大化的目的是截然不同的。目前各區(qū)縣出于經(jīng)濟(jì)發(fā)展的考慮，都有資產(chǎn)證券化的沖動(dòng)，如果將行政事業(yè)單位國(guó)有資產(chǎn)完全投入商業(yè)化經(jīng)營(yíng)，不但背離了其公共服務(wù)的宗旨，而且會(huì)帶來(lái)極大的商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)包括政府隱性債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，影響行政事業(yè)單位正常履行公共服務(wù)職能。

四、區(qū)縣主管部門管理的實(shí)踐設(shè)計(jì)

以區(qū)縣衛(wèi)生系統(tǒng)主管部門為例，根據(jù)目標(biāo)設(shè)置的要求和管理原則，在實(shí)踐設(shè)計(jì)中建立健全管理體系，以制度規(guī)范為抓手，以新建業(yè)務(wù)流程為突破口，依托資產(chǎn)管理信息化管理平臺(tái)，構(gòu)建符合公共財(cái)政管理要求的區(qū)縣主管部門國(guó)有資產(chǎn)管理新型之路。

1．建立管理職責(zé)分配體系

職責(zé)分配體系包括主管部門領(lǐng)導(dǎo)、紀(jì)檢監(jiān)察室、審計(jì)科、計(jì)財(cái)科、采購(gòu)計(jì)劃科、醫(yī)政科、設(shè)備管理科、基層社區(qū)服務(wù)中心、主管部門各相關(guān)科室、資產(chǎn)報(bào)廢報(bào)損鑒定小組、各資產(chǎn)管理員等，分配相應(yīng)的管理職責(zé)，構(gòu)建橫向到邊、縱向到底的主管部門資產(chǎn)管理網(wǎng)絡(luò)。固化各自工作內(nèi)容和工作職責(zé)，在分配體系的規(guī)范下逐步形成“配置有預(yù)算、使用有制度、處置有審批、管理有監(jiān)督、績(jī)效有考核”區(qū)縣主管部門資產(chǎn)管理秩序。

2．建立管理制度規(guī)范體系

目前主管部門管理制度建設(shè)是一項(xiàng)新課題，需要結(jié)合工作推動(dòng)節(jié)點(diǎn)按照制度建設(shè)綱要逐步建立和完善。具體的制度規(guī)范建設(shè)綱要包括：衛(wèi)生局行政事業(yè)單位國(guó)有資產(chǎn)管理辦法、衛(wèi)生局行政事業(yè)單位國(guó)有資產(chǎn)配置管理辦法、衛(wèi)生局行政事業(yè)單位國(guó)有資產(chǎn)使用管理辦法、衛(wèi)生局行政事業(yè)單位國(guó)有資產(chǎn)出租出借辦法、衛(wèi)生局事業(yè)單位對(duì)外投資管理暫行辦法、衛(wèi)生局行政事業(yè)單位國(guó)有資產(chǎn)收益管理暫行辦法、衛(wèi)生局行政事業(yè)單位國(guó)有資產(chǎn)鑒定小組與職責(zé)、衛(wèi)生局行政事業(yè)單位國(guó)有資產(chǎn)績(jī)效管理指標(biāo)及考核辦法、衛(wèi)生局行政事業(yè)單位國(guó)有資產(chǎn)信息管理系統(tǒng)管理辦法、衛(wèi)生局行政事業(yè)單位國(guó)有資產(chǎn)信息管理系統(tǒng)管理辦法、衛(wèi)生局行政事業(yè)單位國(guó)有資產(chǎn)條形碼信息管理管理辦法等。在制定制度的規(guī)范的同時(shí)，區(qū)財(cái)政部門需加強(qiáng)指導(dǎo)，廣泛征求基層管理部門、上級(jí)財(cái)政、衛(wèi)生部門的意見，使出臺(tái)的制度符合當(dāng)前及今后的管理要求。

3．建立業(yè)務(wù)操作流程體系

結(jié)合區(qū)縣衛(wèi)生工作特點(diǎn)，需要重新整合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)操作流程，通過(guò)建立規(guī)范統(tǒng)一的業(yè)務(wù)操作流程，使得資產(chǎn)管理政策得以落實(shí)，資產(chǎn)管理績(jī)效得以發(fā)揮。具體包括：衛(wèi)生局新增資產(chǎn)配置預(yù)算申報(bào)流程、衛(wèi)生局行政事業(yè)單位國(guó)有資產(chǎn)出庫(kù)管理流程、衛(wèi)生局土地房屋及建筑物管理流程、衛(wèi)生局車輛管理流程、衛(wèi)生局電子廢棄物管理流程、衛(wèi)生局行政事業(yè)單位國(guó)有資產(chǎn)資產(chǎn)調(diào)劑管理流程、衛(wèi)生局行政事業(yè)單位國(guó)有資產(chǎn)公開處置流程、衛(wèi)生局行政事業(yè)單位國(guó)有資產(chǎn)評(píng)估流程、衛(wèi)生局行政事業(yè)單位國(guó)有資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)登記流程、衛(wèi)生局行政事業(yè)單位國(guó)有資產(chǎn)資產(chǎn)信息統(tǒng)計(jì)流程、衛(wèi)生局行政事業(yè)單位國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督流程、衛(wèi)生局行政事業(yè)單位國(guó)有資產(chǎn)年終清理工作流程等。流程再造過(guò)程中需注意科學(xué)性、合理性、程序簡(jiǎn)潔性和可操作性。

4．依托信息化管理平臺(tái)

信息化是行政事業(yè)單位國(guó)有資產(chǎn)管理的必由之路，是資產(chǎn)管理的技術(shù)支撐。區(qū)縣主管部門和下屬的各行政事業(yè)單位應(yīng)充分借助于區(qū)縣財(cái)政部門建立的資產(chǎn)信息管理系統(tǒng)，在統(tǒng)一的操作平臺(tái)實(shí)現(xiàn)即時(shí)更新、滿足不同管理者的動(dòng)態(tài)化管理要求。在相關(guān)業(yè)務(wù)流程支持下，改變由紙質(zhì)材料報(bào)送的格局，直接通過(guò)PDF格式在信息管理平臺(tái)中附件傳遞，實(shí)現(xiàn)平臺(tái)審批和材料備案。

篇9

因?yàn)橹袊?guó)金融業(yè)的落后，使簡(jiǎn)便、快捷的民間借貸融資成為了廣大中小型民營(yíng)企業(yè)融資的最重要的渠道。而我國(guó)民間由于缺乏安全有效的投資渠道。使居民積累了大量的閑置資金這些資金存放在銀行享受著很低的利率，甚至是負(fù)利率的待遇。隨著民營(yíng)企業(yè)對(duì)投資需求的加大，這些閑置資金逐漸成為民間借貸資金的主要來(lái)源。

對(duì)于真正的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)而言，有需求就會(huì)有供給，于是“民間借貸”就作為“草根金融”在這樣一種環(huán)境下形成并蓬勃發(fā)起來(lái)了，所以民間金融的開放是勢(shì)在必行，大勢(shì)所趨。

開放民間金融要注意什么

1民間借貸一定要服務(wù)于迫切需要的人。現(xiàn)在真正需要資金而且又借不到資金的就是中小型企業(yè)和個(gè)體工商戶。民間借貸必須重點(diǎn)滿足這些人。如果這些人的需求沒(méi)有從根本上滿足，民間借貸的高利率問(wèn)題仍然難以解決。

2民間借貸一般為小額貸款，但利率必須是高利率。為什么必須是高利率呢？道理很簡(jiǎn)單，只要能夠借到低息貸款，轉(zhuǎn)手就可以放高利貸，這樣的便宜誰(shuí)不想要。大家都搶的話，最后錢一定是借給了有社會(huì)關(guān)系的人，或者借給了送回扣的人，沒(méi)有關(guān)系和條件的就借不到款了，這已是被反復(fù)證明了的事實(shí)。

根據(jù)世界銀行公布的各國(guó)做小額貸款的經(jīng)驗(yàn)，能夠保持自負(fù)盈虧的利息率是在15%～25%之間。而我國(guó)法律規(guī)律：民間借貸可以高于銀行利率，但不得超過(guò)人民銀行同類貸款利率的四倍。

民間借款不同于一般銀行貸款，因?yàn)樗荒芪沾婵睢⑦\(yùn)行成本高、風(fēng)險(xiǎn)比較大、管理要求高、每筆費(fèi)用相對(duì)貸款金額來(lái)說(shuō)又比較高，所以，民間借貸的小額貸款必須是高利率的。

3通過(guò)立法來(lái)保護(hù)放貸人的權(quán)益。國(guó)家可以通過(guò)制定相關(guān)政策和法律來(lái)保護(hù)放貸人的利益，央行正在起草制定《民間借貸管理?xiàng)l例》和《放貸人條例》，如果這兩個(gè)條例的出臺(tái)，有可能使民間借貸，地下錢莊陽(yáng)光化。但如果條件過(guò)于苛刻，放貸人不符合要求則同樣不利于發(fā)展民間金融。

4建立一種有效的信息分布機(jī)制，能使全國(guó)的借貸信息資源共享。比如說(shuō)，證券交易所的主要功能就是揭示股票的價(jià)格信息，根據(jù)同樣的道理，也應(yīng)當(dāng)為中國(guó)各地民間借貸市場(chǎng)建立相應(yīng)的利率信息公布機(jī)制。首先可以通過(guò)報(bào)刊、媒體、收集和各地的借貸意愿和利率信息，使借貸信息變得更加流暢，從而降低民間借貸的交易成本，更而可以促進(jìn)全國(guó)民間借貸利率一致；其次，利用快捷的互聯(lián)網(wǎng)成立專業(yè)的借貸信息網(wǎng)站，自發(fā)成為借貸行為的中介場(chǎng)所。

避免和防范風(fēng)險(xiǎn)

民間借貸的過(guò)程中要避免非法集資。

非法集資表現(xiàn)有如下四個(gè)特征：

1．未經(jīng)有關(guān)部門依法批準(zhǔn)，包括沒(méi)有批準(zhǔn)權(quán)限的部門批準(zhǔn)的集資，有審批權(quán)限的部門超越權(quán)限批準(zhǔn)集資。

2．承諾給出資人在一定期限內(nèi)還本付息，還本付息的形式除以貨幣的形式為主外，也有實(shí)物形式和其他形式。

3．向社會(huì)不特定的對(duì)象籌集資金。這里“不特定對(duì)象”是指社會(huì)公眾，而不是指特定少數(shù)人。

4．以合法形式掩蓋其非法集資的實(shí)質(zhì)。

一般來(lái)說(shuō)只有同時(shí)具備了四個(gè)以上特征的集資行為可以認(rèn)定為非法集資。而在1999年《最高人民法院關(guān)于如何確認(rèn)公民與企業(yè)之間借貸行為效力問(wèn)題的批復(fù)》中指出“公民與非金融企業(yè)之間的借貸屬民間借貸，只要雙方當(dāng)事人認(rèn)可即可有效”，所以為了規(guī)避非法集資，兩個(gè)自然人之間借貸，或自然人和企業(yè)之間的借貸，不應(yīng)該寫成存款形式，出具存單的法律文書，而應(yīng)該是立下借據(jù)，到期付息的民間借貸法律文書。以防范和避免非法集資的法律風(fēng)險(xiǎn)。

民間借貸的過(guò)程中要避免高利貸。

《中華人民共和國(guó)合同法》第二百一十一條規(guī)定：“自然人之間的借款合同的約定支付利息的，借款利率不得違反國(guó)家有關(guān)限制借款利率的規(guī)定。”同時(shí)根據(jù)最高人民法院《關(guān)于審理借貸案件的若干意見》第六條規(guī)定：“民間借貸利率可以適當(dāng)高于銀行的利率。各地人民法院可根據(jù)本地區(qū)實(shí)際情況具體掌握，但最高不得超過(guò)銀行同類貸款利率的4倍（包含利率本數(shù)）超出此限度的，超出部分的利息不予保護(hù)。”按照這一司法解釋，現(xiàn)行民間借貸的年利率只要在同類貸款利率4倍以內(nèi)都是受法律保護(hù)的，只有超出的部分利息不受國(guó)家法律保護(hù)，但也并不是這整筆錢都不受法律保護(hù)了。所以我們的利率范圍要控制在四倍范圍內(nèi)，防止超出而承擔(dān)法律風(fēng)險(xiǎn)。

在民間借貸的維護(hù)債權(quán)過(guò)程中，要避免暴力收債。

當(dāng)債務(wù)人欠債不還，民間借貸之中有很多債權(quán)人是采用暴力或暴力威脅等手段來(lái)追債，這種行為往往是最后債沒(méi)追到反而侵犯了別人的人身權(quán)利，這種案例比比皆是。所以要避免此種情況的發(fā)生，一是首先要預(yù)防，最好不要讓此種情況發(fā)生；二是要簽定明確的法律合同，將金額、期限、還息方式、利息、違約責(zé)任等情況寫得一清二楚，萬(wàn)一出現(xiàn)債務(wù)人失約，債權(quán)人可通過(guò)采用法律的方式追討，以免因暴力收債而承擔(dān)額外的法律風(fēng)險(xiǎn)。

民間借貸的過(guò)程中不要將資金借給無(wú)正當(dāng)用途或非法用途的人。

民間借貸的過(guò)程中不要將資金借給無(wú)正當(dāng)用途的人，尤其是不要將資金借給打牌、賭博、吸毒、販毒等違法活動(dòng)的人，一旦借給他人，因其行為是國(guó)家法律禁止的，所以產(chǎn)生的債務(wù)也不能得到國(guó)家法律的保護(hù)，所以在民間借貸中要寫明借款用途，同時(shí)也要派人調(diào)查和核實(shí)借款人的借款用途，以免出現(xiàn)追債的過(guò)程中因不受法律保護(hù)而出現(xiàn)法律風(fēng)險(xiǎn)。

民間借貸在操作過(guò)程中要避免和防范信息不對(duì)稱的風(fēng)險(xiǎn)。

在民間借貸過(guò)程中，因貸款方在能力、水平、判斷力以及借貸信息的不對(duì)稱，就會(huì)造成很大的放貸風(fēng)險(xiǎn)。要防范此風(fēng)險(xiǎn)，如本人盡力調(diào)查了解相關(guān)信息外，而有一支專業(yè)的，訓(xùn)練有素的中介隊(duì)伍幫助放貸人放貸也至關(guān)重要。在國(guó)內(nèi)這種著名的企業(yè)有：青島五色土抵押貸款有限公司、鄭州邦成投資有限公司、湖南明鑒投資管理有限公司，他們均有成熟的操作模式、專業(yè)的員工隊(duì)伍、規(guī)范的操作流程、完善的售后服務(wù)、系統(tǒng)的討債策略和龐大的法律顧問(wèn)團(tuán)隊(duì)為放貸人保駕護(hù)航，將放貸風(fēng)險(xiǎn)減至最低。

篇10

關(guān)鍵詞 寬帶薪酬體系建設(shè) 彼得高地 格雷欣效應(yīng) 扁平化組織結(jié)構(gòu)

一、薪酬體系建設(shè)的理論基礎(chǔ)與研究現(xiàn)狀

基本薪酬制度即基本工資分配制度，是以工資核定為中心建立起來(lái)的一整套關(guān)于工資發(fā)放的制度，是企業(yè)職工工資分配的主要手段。主要包括崗位工資制度、技能工資制度和績(jī)效工資制度。同時(shí)3P理論，即職位、能力和業(yè)績(jī)，則是基于基本薪酬制度所劃分的薪酬支付的種類。隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)和世界經(jīng)濟(jì)日益融合，國(guó)外企業(yè)薪酬制度對(duì)我國(guó)的影響越來(lái)越大。我國(guó)雖然從整體上來(lái)看薪酬管理還存在許多問(wèn)題，但也有企業(yè)借鑒了國(guó)外的一些優(yōu)秀經(jīng)驗(yàn)，把薪酬管理同企業(yè)戰(zhàn)略、企業(yè)文化聯(lián)系起來(lái)，取得了很好的效果。例如，深圳航空公司薪酬管理的核心是高薪，拿高薪的全是與飛行安全和創(chuàng)造效益直接掛鉤的員工。正因?yàn)槿绱?，深航這幾年來(lái)在民航系統(tǒng)中一直處于業(yè)績(jī)與效益領(lǐng)先的地位。

二、寬帶薪酬體系建設(shè)

所謂寬帶薪酬制度，把在傳統(tǒng)的工資結(jié)構(gòu)中分為十幾個(gè)甚至幾十個(gè)工資級(jí)別的工作劃分到同一工資級(jí)別中，同時(shí)拉大每一個(gè)薪酬級(jí)別內(nèi)部薪酬浮動(dòng)的范圍，取消原來(lái)狹窄的工資級(jí)別帶來(lái)的工作間明顯的等級(jí)差別，從而形成了一種新的薪酬管理系統(tǒng)及操作流程。與傳統(tǒng)的基于職位或自理的薪酬體制相比，這種新型的設(shè)計(jì)體系，使得員工可能在很長(zhǎng)一段時(shí)間內(nèi)處于同一薪酬等級(jí)里。但在同一級(jí)別內(nèi)部，因?yàn)閷?duì)企業(yè)的貢獻(xiàn)價(jià)值大小不同，收入會(huì)出現(xiàn)很大的不同。寬帶薪酬制度是人力資源管理不斷進(jìn)步發(fā)展的過(guò)程中衍生的產(chǎn)物，與一般的薪酬制度相比，有三大不可比擬的優(yōu)勢(shì)：

（1）有效適應(yīng)組織的“扁平化”特征。為了能夠快速地適應(yīng)變化或者預(yù)見變化，現(xiàn)代企業(yè)尤其是那些強(qiáng)調(diào)公平、協(xié)作、溝通文化的企業(yè)的組織形式正經(jīng)歷重大轉(zhuǎn)變，由原來(lái)的垂直的智能部門組織架構(gòu)轉(zhuǎn)變?yōu)闄M向的以流程為基礎(chǔ)的組織架構(gòu)，實(shí)現(xiàn)組織機(jī)構(gòu)的扁平化。寬帶薪酬制度不強(qiáng)調(diào)資歷，提倡職業(yè)發(fā)展和成長(zhǎng)，這使得員工如果績(jī)效突出，在較低的薪酬等級(jí)中同樣能獲得較高的薪酬水平，從而從根本上避免了組織扁平化對(duì)員工工作積極性的影響。

（2）能夠有效解決“彼得高地”現(xiàn)象。定人定崗、定崗定薪的薪酬制度下，員工所受到的激勵(lì)就是不遺余力地往上爬，直到上升至所謂的“彼得高地”，即在一個(gè)等級(jí)制度的組織中，每個(gè)成員趨向于上升到他所不能勝任的地位。由此而推導(dǎo)出的極端結(jié)果是：一個(gè)技術(shù)優(yōu)秀的操作工人將會(huì)去做他并不擅長(zhǎng)的管理溝通工作，一個(gè)能說(shuō)會(huì)道的銷售員將整天坐在辦公室里無(wú)所事事。不言而喻，這對(duì)于企業(yè)的發(fā)展和壯大是相當(dāng)不利的。實(shí)行寬帶薪酬體系，能夠改變員工的薪酬觀念，把從基于職位的薪酬觀念轉(zhuǎn)變到基于績(jī)效的薪酬觀念。

（3）能夠有效避免“格雷欣”效應(yīng)。400多年前，英國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家托馬斯?格雷欣發(fā)現(xiàn)了一種有趣的現(xiàn)象，人們稱之為“格雷欣法則”，亦稱之為“劣幣驅(qū)逐良幣規(guī)律”。運(yùn)用到薪酬管理中，主要表現(xiàn)為在基于資歷的薪酬體制下，同一企業(yè)中年輕的高素質(zhì)員工的薪酬可能與高資歷低素質(zhì)員工的薪資水平相當(dāng)甚至更低，從而導(dǎo)致高素質(zhì)員工的低工作積極性，最終他們將離開現(xiàn)有的組織。這就是低素質(zhì)員工對(duì)高素質(zhì)員工的驅(qū)逐?；蛘哂捎趥鹘y(tǒng)的認(rèn)識(shí)與薪酬制度慣性，在同一企業(yè)內(nèi)，即使高素質(zhì)員工的薪資水平超出低素質(zhì)員工，但與員工對(duì)企業(yè)的相對(duì)價(jià)值不成比例，這樣導(dǎo)致的結(jié)果同樣是企業(yè)現(xiàn)有的高素質(zhì)人才逐漸離開企業(yè)。

三、寬帶薪酬制度建設(shè)的設(shè)計(jì)與基本要素

為了保證薪酬制度的合理性與科學(xué)性，寬帶薪酬制度應(yīng)該遵循一套完整而正規(guī)的設(shè)計(jì)程序：

在進(jìn)行寬帶薪酬設(shè)計(jì)時(shí)應(yīng)主要考慮以下五個(gè)基本要素：

（1）外部公平性因素。由于社會(huì)勞動(dòng)力的市場(chǎng)價(jià)格也是由供需雙方的情況決定的，在進(jìn)行寬帶薪酬設(shè)計(jì)時(shí)，一定要首先考慮到行業(yè)市場(chǎng)、總體勞動(dòng)力市場(chǎng)、國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r以及行業(yè)遠(yuǎn)景等外部因素。

（2）公司戰(zhàn)略因素。任何企業(yè)都經(jīng)歷從成立、成長(zhǎng)、成熟、衰退甚至死亡等不同階段。處于不同生命周期的企業(yè)具有不同的特點(diǎn)和外部環(huán)境，企業(yè)應(yīng)當(dāng)使具體的薪酬體系和競(jìng)爭(zhēng)戰(zhàn)略始終保持一致。

（3）內(nèi)部公平性因素。通過(guò)職位評(píng)價(jià)來(lái)確定職位在企業(yè)內(nèi)的相對(duì)價(jià)值，使不同的職位對(duì)應(yīng)不同工資曲線，從而設(shè)計(jì)出合理可行的級(jí)別體系。

（4）企業(yè)組織的結(jié)構(gòu)因素。寬帶薪酬管理的特點(diǎn)是與不強(qiáng)調(diào)資歷、提倡職業(yè)發(fā)展和成長(zhǎng)的扁平化組織結(jié)構(gòu)相匹配的。如果不顧企業(yè)的組織結(jié)構(gòu)因素，在窄帶型組織結(jié)構(gòu)的企業(yè)中導(dǎo)入寬帶薪酬體系，將會(huì)導(dǎo)致原有的相對(duì)平穩(wěn)的結(jié)構(gòu)體系受到重大的沖擊和破壞，這樣不但不會(huì)起到激勵(lì)員工的作用，反而會(huì)增加員工的不滿情緒，同時(shí)帶來(lái)薪酬成本的上升。

（5）企業(yè)文化因素。寬帶薪酬體系是建立在承認(rèn)員工個(gè)人之間的差異，強(qiáng)調(diào)公平、協(xié)作、溝通的企業(yè)文化基礎(chǔ)上的，它體現(xiàn)了企業(yè)對(duì)個(gè)人能力和對(duì)組織貢獻(xiàn)的充分尊重。而傳統(tǒng)的多等級(jí)薪酬體系建立在強(qiáng)調(diào)個(gè)人資歷和行政命令的文化氛圍中?？梢钥闯?，兩種文化大相徑庭。因此，組織在考慮改變薪酬制度之前，應(yīng)當(dāng)充分考慮到企業(yè)的文化因素。

隨著我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制改革的深入發(fā)展和經(jīng)濟(jì)全球一體化進(jìn)程的加快，我國(guó)企業(yè)薪酬制度還將產(chǎn)生諸多變化。為了順應(yīng)這些發(fā)展和變化，企業(yè)的薪酬制度必須因時(shí)制宜、因地制宜，隨著社會(huì)大環(huán)境和企業(yè)小環(huán)境的變化而變化。因此，企業(yè)薪酬制度的建設(shè)和革新在未來(lái)一段時(shí)間內(nèi)仍是值得我們研究的重要課題。

（作者單位為上海尚雅投資管理有限公司）

參考文獻(xiàn)