導語：如何才能寫好一篇鋼材市場風險分析，這就需要搜集整理更多的資料和文獻，歡迎閱讀由公務員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

【關鍵詞】企業(yè) 投資風險 管理策略

在現(xiàn)代經(jīng)濟體制下，隨著市場競爭的日趨激烈，投資活動成為企業(yè)管理工作的一項重要內(nèi)容，投資風險對企業(yè)生存發(fā)展的影響也越來越大。企業(yè)要想取得投資收益，就要選取正確的投資方案來規(guī)避風險。只有對投資風險成因進行分析，才能有效地從根源上降低投資風險，為企業(yè)投資決策提供科學的依據(jù)，從而提高收益。

一、投資風險的概述

（一）投資風險含義

投資風險是企業(yè)以現(xiàn)金、實物、無形資產(chǎn)或者以購買股票、債券等有價證券方式向其特定對象進行投資，由此遭受經(jīng)濟損失的可能性，或者說不能獲得預期投資收益的可能性，是企業(yè)為獲得不確定的預期效益而承擔的風險。

（二）企業(yè)投資風險分類

從企業(yè)投資風險產(chǎn)生的環(huán)節(jié)，我們把企業(yè)投資風險細分為：

（1）宏觀經(jīng)濟波動風險。與宏觀經(jīng)濟形勢的好壞有關，宏觀經(jīng)濟形勢好，會帶動企業(yè)向高利潤發(fā)展，宏觀形勢不好，帶動企業(yè)利潤降低。

（2）政策風險。政策對自己有利，利潤會提高；政策對自己不利，利潤會下降。甚至影響到企業(yè)的長期發(fā)展。

（3）企業(yè)內(nèi)部管理風險。企業(yè)要明確自己在產(chǎn)業(yè)鏈中的地位；了解自己產(chǎn)品的種類及在市場中的需求狀況；明確企業(yè)的形態(tài)，提升企業(yè)的競爭力；明確自身內(nèi)部的價值鏈，優(yōu)化價值鏈，使企業(yè)朝精益化發(fā)展；處理好內(nèi)部領導與職工的分配關系，調(diào)動企業(yè)的積極性，如果上面幾點做得不好，都會帶來投資風險。

（4）市場風險。供給風險。原材料的提價、減價，影響企業(yè)的利潤。盲目生產(chǎn)會出現(xiàn)供不應求的風險；需求風險。國外、國內(nèi)需求市場的變化，產(chǎn)量同比上升與下降同市場的需求成正比；價格風險。同質(zhì)量的產(chǎn)品價格與其他競爭者的價格偏差不大，風險較?。蝗舯绕渌偁幷邇r格偏高很多。風險就增大了。

二、企業(yè)投資風險的預測方法分析

企業(yè)要進行投資風險管理，應該從識別和確定風險開始，建立完善的企業(yè)投資風險管理機制，將企業(yè)的經(jīng)營管理融入風險機制這個要素，從而實現(xiàn)企業(yè)投資收益的最大化。這就要求掌握投資風險分析的預測方法。下面以2009年鋼材企業(yè)為例進行投資風險預測方法分析：

（一）宏觀經(jīng)濟環(huán)境風險分析

2008年，美國次貸危機蔓延全世界，我國的經(jīng)濟也受到了一定程度的危害，其中，粗鋼、鋼材均呈負增長，導致出口也進一步萎縮。2008年9月份的數(shù)據(jù)顯示，國內(nèi)生鐵、粗鋼和鋼材產(chǎn)量為2000年以來首次均呈負增長；我國鋼材出口雖然同比增加，但環(huán)比下降；國內(nèi)鋼鐵企業(yè)也在加緊限產(chǎn)，國內(nèi)鋼材出口的難度加大、利潤空間變窄。

（二）供給風險分析

鋼材的原材料如鐵礦石、焦炭價格下跌。截至2008年底，河北遷安國產(chǎn)66%鐵精粉、天津港63.5%的印度鐵礦石、山西河津二級冶金焦的價格均較年內(nèi)最高價格下跌。目前我國原礦生產(chǎn)的鐵精粉成本價格遠高于鋼鐵行業(yè)及其他用鋼行業(yè)，鐵礦石難以維持高盈利。而焦炭行業(yè)則陷入全行業(yè)虧損狀態(tài)。

（三）需求風險分析

國家采取“出手要快、出拳要重、措施要準、工作要實”的十六字方針，加強民生工程、重點工程、特別是加快高鐵、鐵路干線、高速鐵路網(wǎng)、城鄉(xiāng)電網(wǎng)建設改造，以及災后重建、經(jīng)濟房、核電站建設等，將積極有效地促進建筑鋼材、型材、彩涂板等鋼材的有效需求，有利于鋼材價格的回穩(wěn)，促進鋼鐵行業(yè)的健康發(fā)展。具體表現(xiàn)在：農(nóng)村基礎設施建設也和鋼材息息相關，建設住房要用到螺紋鋼、公路的橋梁要用到橋梁用鋼、電網(wǎng)建設要用到鋼筋；加快建設鐵路、公路和機場等重大基礎設施，帶動鋼鐵行業(yè)中的線材、橋梁用鋼及鐵路建設中軌枕的型材等；加快地震災區(qū)災后重建等各項工作也可以帶動鋼鐵行業(yè)發(fā)展；房產(chǎn)是鋼材產(chǎn)業(yè)鏈的下游產(chǎn)業(yè)鏈，商品房的需求會帶動建筑鋼材的需求。

（四）價格風險分析

受國際金融危機的影響，鋼材出口銳減。2008年8月建筑鋼材的價格直線下降，同年11月，建筑鋼材市場價格震蕩調(diào)整，上海、杭州等華東地區(qū)價格有上漲態(tài)勢，但很快又進入下跌的通道。北方市場在資源陸續(xù)補充后，價格一直在下調(diào)中。據(jù)統(tǒng)計，線材資源價格下降比較明顯，而螺紋鋼市場資源價格壓力也比較大。

（五）企業(yè)競爭風險分析

國家2008年1月出臺的國家出口退稅政策，對我國鋼材產(chǎn)品結構的調(diào)整起到長遠的作用，利于我國從鋼材大國向鋼材強國發(fā)展。為了占據(jù)有利的競爭地位，獲得高額利潤，企業(yè)應該提高鋼材的質(zhì)量，從低端產(chǎn)品向高端產(chǎn)品發(fā)展。在此次鋼材銷售危機中，普通鋼材產(chǎn)品降價幅度大于優(yōu)質(zhì)型鋼材，大企業(yè)由于產(chǎn)品種類多、資金雄厚、技術先進等優(yōu)勢，其抗沖擊能力明顯強于中小型企業(yè)。如秦皇島首鋼板材有限公司起點高的企業(yè)，由于產(chǎn)品多為高端的板材，產(chǎn)品基本沒有虧損；而宣鋼集團由于設備、技術落后，其產(chǎn)品均跌破成本線。

以上鋼廠從宏觀經(jīng)濟環(huán)境風險、國家政策風險、產(chǎn)業(yè)鏈風險、供求和價格風險、企業(yè)競爭風險分析可知：2009年我國鋼材市場投資機遇很好、風險不大，各個鋼材生產(chǎn)廠家把握自己在鋼材市場中所占的比例進行投資，會獲得不小的利潤。2008年底，鋼材價格最低，屬于低成本，低利潤階段，2009年鋼材價格有望回升。鋼材廠家應不斷提高自己的技術含量，增加技術方面的投資和新項目的開發(fā)，以利于長久發(fā)展，占據(jù)有利的競爭地位。

三、企業(yè)投資風險的成因

（一）企業(yè)財務管理環(huán)境的復雜性

企業(yè)財務管理環(huán)境涉及范圍很廣，包括經(jīng)濟環(huán)境、法律環(huán)境、政策環(huán)境、社會文化環(huán)境、資源環(huán)境等因素，這些因素對企業(yè)財務管理產(chǎn)生重大的影響。例如，政策變化或調(diào)整的趨勢很難把握，往往只有事后才能看到，在這種情況下，做企業(yè)如何認清形勢就十分必要。我們認為就是看清政策，提高對政策的預見性。但是，不少企業(yè)喜歡鉆政策的空子 “逆勢而為”，就為企業(yè)危機的產(chǎn)生埋下了隱患。同時，管理體系的缺乏，導致很多企業(yè)危機的產(chǎn)生，就是因為沒有建立科學的管理體系。一個企業(yè)要真正能夠抵御風險，必須建立一個完整、科學的管理體系。

（二）企業(yè)財務管理可控范圍的局限性

企業(yè)財務管理的過程所依據(jù)的信息是變化且不完整的，同時也會存在大量的主觀意見。企業(yè)進行一系列地財務預測、計劃、決策和控制，所依據(jù)的財務分析、會計報表、市場分析、經(jīng)營分析等信息都不能說是完全反映事實，只能是盡可能接近真實情況，因此由于管理依據(jù)的不可靠，從而決定了財務風險的存在。企業(yè)在財務管理中常常會遇到采用不同財務分析方法得出的結論大相徑庭的情況，這時決策人員就要判斷哪個方法更科學，哪個方案更可行，大量的判斷也決定了財務風險的存在。

（三）企業(yè)投資主體多元化策略不合理

我國不少企業(yè)試圖通過多元化經(jīng)營來減輕企業(yè)的經(jīng)營風險，然而，現(xiàn)實中采用多元化經(jīng)營策略卻使一些行業(yè)的“單項冠軍”企業(yè)發(fā)生了財務危機甚至瀕臨破產(chǎn)，究其原因，是企業(yè)的領導班子只是簡單地移植或采用原有的經(jīng)驗，沒有及時更換決策理念所致。企業(yè)沒有在合理的時機進行多元化，不具備多元化的資金基礎、團隊基礎、產(chǎn)業(yè)基礎、技術基礎，不具備了風險控制的手段；項目的規(guī)模效益不明顯，形不成規(guī)模效益；企業(yè)的品牌、團隊、銷售渠道等多元化的軟件基礎不成熟，競爭成本居高不下，資源儲備不足。

（四）企業(yè)領導風險意識薄弱

對照企業(yè)危機管理過程，可以看出企業(yè)所有危機的產(chǎn)生都直接或間接地歸因于企業(yè)領導者的管理素質(zhì)，因此，企業(yè)領導者的風險意識需要提高。在企業(yè)出現(xiàn)的各類直接原因中，有的是政策層面的原因，有的是團隊缺乏的原因，有的是管理體系不具備的原因，有的是決策層面的原因，這些原因歸根結底都可以歸因于企業(yè)領導者的市場風險意識薄弱。

四、企業(yè)投資風險的防范與控制

投資具有其普遍的規(guī)律，但在不同的投資環(huán)境下，必然會受到不同因素的影響。所以，在發(fā)展我國風險投資業(yè)的同時，應適當借鑒國際經(jīng)驗，并結合我國企業(yè)的實際情況制定合適的對策，為企業(yè)發(fā)展創(chuàng)造良好的環(huán)境。

（一）外部環(huán)境的實施對策

（1）加強風險投資管理人才的培養(yǎng)。風險投資是涉及諸多學科理論和知識且實踐性較強的一項非常特殊的投資活動。目前我國十分缺乏既通曉企業(yè)經(jīng)營管理又懂得專門科學技術的復合型人才。因此，必須采取各種措施進行補救，譬如設置相關跨學科、跨領域的培訓課程對風險投資家進行整體培訓，請國外的資深專家進行培訓，加快國內(nèi)風險投資人才的培養(yǎng)和選拔，同時引進國外相關優(yōu)秀人才的大量。

（2）建立健全風險投資融資體制。完善投融資體制就是要拓寬融資渠道，使融資市場化，形成有效的風險投資運行機制，擴大風險投資的資金來源，降低風險。隨著我國風險投資業(yè)逐步走向成熟，風險投資主要來源于民間資本、政府財政資金，此外，我國也應適當創(chuàng)造條件引入國外的風險投資基金，擴大我國風險投資資金的來源；引進保險公司、信托投資公司、養(yǎng)老基金和捐贈基金等在內(nèi)的機構投資者的投資；增加個人投資基金，由于資本市場金融工具單一，儲蓄轉化為投資的渠道不暢，風險投資就是一條轉化途徑。

（3）建立和完善法律支持系統(tǒng)。我國的風險投資需要加強法制建設，因此，保證風險投資業(yè)健康發(fā)展的必要措施是嚴格規(guī)范風險投資的運營機制。當企業(yè)有可能面臨法律責任的時候，最好的方式當然是積極與有關當事人協(xié)商解決。國家應盡快對風險投資機構的風險轉移、創(chuàng)立、運營等方面的管理辦法制定法律法規(guī)。

（二）企業(yè)內(nèi)部的實施對策

（1）提高企業(yè)經(jīng)營管理水平，增加管理者的風險意識。企業(yè)要以市場為主體，不斷開發(fā)新產(chǎn)品，認真研究國家的產(chǎn)業(yè)政策。面對不斷變化的市場經(jīng)濟，企業(yè)應配備高素質(zhì)的管理人員，同時設置高效、合理的財務管理機制，以提高企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營管理水平；設立相應的激勵機制，激發(fā)企業(yè)員工的積極性；企業(yè)除了加強財務風險的防范意識以外，還要加強生產(chǎn)經(jīng)營管理，使企業(yè)的經(jīng)營者和管理者充分認識到財務風險存在于企業(yè)財務管理的各個環(huán)節(jié)，培養(yǎng)風險為先、負責任、共贏、誠信為本、合法經(jīng)營、資源整合等理念，避免企業(yè)因管理不善而造成的財務風險，增強企業(yè)管理者的風險意識。

（2）建立財務風險預警機制，加強財務危機管理。企業(yè)應建立動態(tài)、實時、全面的財務預警系統(tǒng)。財務預警系統(tǒng)是以企業(yè)信息化為基礎，對企業(yè)在經(jīng)營管理活動中潛在的風險進行實時監(jiān)控的系統(tǒng)。它以企業(yè)的財務報表、經(jīng)營計劃及其他相關的財務資料為依據(jù)，貫穿于企業(yè)經(jīng)營活動的全過程。利用金融、財會、市場營銷、企業(yè)管理等理論，采用數(shù)學模型、比例分析等方法發(fā)現(xiàn)企業(yè)存在的風險，并向經(jīng)營者示警。對財務管理實施全過程監(jiān)控，以避免和減少風險損失。

（3）開拓投資渠道，轉移企業(yè)投資風險。企業(yè)通過某種手段將全部或部分財務風險轉移給他人承擔，包括非保險轉移和保險轉移。非保險轉移是指將某種特定的風險轉移給專門機構或部門的行為。如將一些特定的業(yè)務交給擁有專門人員和設備、具有豐富經(jīng)驗技能的專業(yè)公司去完成。企業(yè)也可以采用聯(lián)營投資方式進行對外投資，將投資風險部分轉移給參與投資的其他企業(yè)，或者將企業(yè)閑置的資產(chǎn)，采用立即售出或出租的處理方式，把資產(chǎn)損失的風險轉移給購買方或承租方的方法來進行轉移。保險轉移，即企業(yè)就某項風險向保險公司繳納保險金?？傊髽I(yè)采用轉移風險的方式將風險全部或部分轉移給他人承擔，可以大大降低企業(yè)的投資風險。

（4）進行投資產(chǎn)品研發(fā)，增強企業(yè)核心競爭力。產(chǎn)品開發(fā)對于我國企業(yè)有特別重要的意義，長期以來企業(yè)運行的計劃經(jīng)濟體制下，對于產(chǎn)品開發(fā)，無論是從認識上還是開發(fā)能力上都非常薄弱，影響了企業(yè)競爭力。而產(chǎn)品是企業(yè)競爭力的載體，產(chǎn)品開發(fā)對企業(yè)的生存是至關重要的。產(chǎn)品有其生命周期因不同產(chǎn)品不同市場而定，它與用戶需求的變化速度有關，也與市場競爭的程度有關。現(xiàn)代社會的需求呈現(xiàn)出多樣化的趨勢，科學技術呈加速發(fā)展，兩者結合的必然結果使企業(yè)開發(fā)產(chǎn)品的速度加快，在市場上誰開發(fā)產(chǎn)品塊，誰就掌握市場的主動權，就能在競爭中處于有利地位，反之，則面臨喪失市場的風險，限制企業(yè)的發(fā)展，這就需要企業(yè)通過開發(fā)另一種產(chǎn)品進入新的領域，尋求新的發(fā)展空間。

在企業(yè)的經(jīng)營過程中，風險無處不在，為了保證企業(yè)經(jīng)濟活動的連續(xù)性、穩(wěn)定性、高效性和安全性，企業(yè)必須正確選擇投資方案，盡量規(guī)避風險，建立起完善、有效的企業(yè)投資風險管理機制，做好投資風險成因的分析，不斷提高投資項目的決策水平，提高有效防范各種項目風險的管理能力，從根源上降低投資風險，為企業(yè)投資決策提供科學的依據(jù)，提高投資效益，使企業(yè)在經(jīng)濟大潮中穩(wěn)定，迅速的發(fā)展壯大。

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