導(dǎo)語(yǔ)：如何才能寫好一篇民間借貸常見問題，這就需要搜集整理更多的資料和文獻(xiàn)，歡迎閱讀由公務(wù)員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

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>> 淺析集資詐騙罪與民間借貸的區(qū)別 集資詐騙罪的認(rèn)定問題 集資詐騙罪的司法認(rèn)定 集資詐騙罪的現(xiàn)實(shí)困境和認(rèn)定 論集資詐騙罪“數(shù)額”的認(rèn)定 論集資詐騙罪的司法認(rèn)定 集資詐騙罪的經(jīng)濟(jì)分析 集資詐騙罪中“非法占有為目的”之解釋與認(rèn)定 集資詐騙罪中“非法占有目的”的認(rèn)定 淺析集資詐騙罪實(shí)踐適用中的認(rèn)定問題 集資詐騙罪非法占有目的認(rèn)定 合同詐騙罪的認(rèn)定與防范 淺談集資詐騙罪 淺析集資詐騙罪 論集資詐騙罪 由劉某詐騙案分析詐騙罪與信用卡詐騙罪的認(rèn)定 借貸型詐騙罪與借貸中民事欺詐行為的區(qū)別 吳英案件背后的集資詐騙罪 集資詐騙罪的若干問題 限制集資詐騙罪死刑適用的路徑探索 常見問題解答 當(dāng)前所在位置：l.

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[12] 張子禮，楊春然.論犯罪化的原則[J].河北法學(xué)，2011（4）：118-126.

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>> “草根”金融P2P信貸模式探究 P2P平臺(tái)模式 普惠金融下P2P借貸平臺(tái)的運(yùn)營(yíng)模式及發(fā)展策略 P2P互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)平臺(tái)的運(yùn)作模式研究 基于p2p平臺(tái)的流媒體技術(shù) 基于物流金融的P2P互聯(lián)網(wǎng)金融模式研究 基于P2P網(wǎng)絡(luò)營(yíng)銷模式的民間金融發(fā)展路徑探討 基于P2P的我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展模式研究 基于互聯(lián)網(wǎng)金融的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸模式與風(fēng)險(xiǎn)研究 借力電子商務(wù)的P2P民間金融發(fā)展模式創(chuàng)新 P2P的模式拷問 P2P：新型金融服務(wù)模式與風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管制度設(shè)計(jì)研究 基于互聯(lián)網(wǎng)金融背景的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)管理分析 新型P2P融資模式及風(fēng)險(xiǎn)控制探究 P2P網(wǎng)絡(luò)信貸平臺(tái)運(yùn)營(yíng)模式研究 P2P網(wǎng)貸平臺(tái)：模式與監(jiān)管 P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)商業(yè)模式創(chuàng)新的績(jī)效評(píng)價(jià)研究 基于P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)發(fā)展模式研究 對(duì)P2P金融模式若干思考 淺談互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新――P2P 常見問題解答 當(dāng)前所在位置：l.

（4）MERSLAND R， STR?M ?. Performance and governance in microfinance institutions[J]. Journal of Banking & Finance，2009，（33）：662–669.

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（12）李艷軍 ，公益性農(nóng)技推廣的市場(chǎng)化營(yíng)運(yùn)：必要性與路徑選擇，農(nóng)業(yè)技術(shù)經(jīng)濟(jì) 2004 年第 5 期

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>> 產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整與新型城鎮(zhèn)化進(jìn)程 產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整下的陜西省城鎮(zhèn)化進(jìn)程與發(fā)展趨勢(shì) 城鎮(zhèn)化\農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整 城鎮(zhèn)化速度和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整與農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)關(guān)系研究 《中國(guó)農(nóng)村城鎮(zhèn)化與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整》評(píng)介 農(nóng)村城鎮(zhèn)化\異質(zhì)性金融需求與金融產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整 中國(guó)城鎮(zhèn)化發(fā)展與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整關(guān)聯(lián)分析 利用城鎮(zhèn)化契機(jī)促進(jìn)農(nóng)村產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整 產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整對(duì)我國(guó)城市化進(jìn)程的影響研究 城鎮(zhèn)化、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整對(duì)城鄉(xiāng)收入差距的作用機(jī)理及動(dòng)態(tài)分析 新型城鎮(zhèn)化進(jìn)程中生態(tài)環(huán)境發(fā)展趨勢(shì)研究 山西省產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)演變與新型城鎮(zhèn)化關(guān)系的實(shí)證研究 新型城鎮(zhèn)化對(duì)湖南省產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化的影響研究 新型城鎮(zhèn)化對(duì)安徽省產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)影響研究 產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整研究 淺談京津冀產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整與城市化進(jìn)程 ：新型城鎮(zhèn)化是最大的結(jié)構(gòu)調(diào)整 論中國(guó)新型農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整 城鎮(zhèn)化中農(nóng)民的安置及農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整問題研究 淺析新型工業(yè)化道路與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整 常見問題解答 當(dāng)前所在位置：，2014年元月7日訪問.

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[5] 《國(guó)家發(fā)展改革委財(cái)政部關(guān)于開展城市礦產(chǎn)示范基地建設(shè)的通知》，http：///zcfb/zcfbtz/2010tz/t20100527_349482.htm，2014年元月8日訪問.

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[10] 曾鳴.神木民間借貸調(diào)查：所涉官員高至廳局級(jí)有人獲利2億.http：///shendu/nfz- m/detail_2013_07/25/27902117_0.shtml，2014年元月2日訪問.

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[12] 武俊奎.城市規(guī)模、結(jié)構(gòu)與碳排放[D].上海：復(fù)旦大學(xué)學(xué)位論文，2012.

基金項(xiàng)目：河北省科技金融協(xié)同創(chuàng)新中心河北省科技金融重點(diǎn)實(shí)驗(yàn)室開放基金項(xiàng)目“京津冀冀鄉(xiāng)村旅游區(qū)域PPP融資制度法治化研究”（項(xiàng)目號(hào)：HBTFKL201516）；2015年保定市科學(xué)技術(shù)研究與發(fā)展指導(dǎo)計(jì)劃（第二）項(xiàng)目“京津冀冀區(qū)域經(jīng)濟(jì)制度生態(tài)化研究”（項(xiàng)目號(hào)：15ZR066）。

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>> 關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管問題探析 互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管探究 論互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管 互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管研究 互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管破題 淺談互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管 淺析互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管 互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的啟示 互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的小微金融監(jiān)管 互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管方式的探討 互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的分析 互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體系建立的探討 互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的博弈分析 互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體系的探討 互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的必要性 互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的必要性與核心原則探析 互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管應(yīng)助推金融改革 金融創(chuàng)新與金融監(jiān)管：互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展思辨* 我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境下的金融創(chuàng)新與金融監(jiān)管 金融創(chuàng)新與金融監(jiān)管：互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展思辨 常見問題解答 當(dāng)前所在位置：l，2014年2月10日。［2］34。金融危機(jī)之后，眾籌融資已成為越來(lái)越受歡迎的籌資方法，企業(yè)家可以借此迅速而又低廉地籌集資金。狹義來(lái)講，眾籌是一種融資機(jī)制，即允許初創(chuàng)企業(yè)通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)中介向公眾募集資金。互聯(lián)網(wǎng)中介展現(xiàn)企業(yè)的商業(yè)模式，投資者則在線出資，以獲取名義上的禮物或公司股權(quán)。眾籌可以讓人避開令人無(wú)法忍受的企業(yè)早期融資的傳統(tǒng)形式（如找家人或朋友借錢），也讓人不必困擾于尋找銀行貸款、天使投資或風(fēng)險(xiǎn)投資［3］1。從全球范圍來(lái)看，眾籌融資的出現(xiàn)稍晚于P2P借貸，但近年來(lái)發(fā)展也較為迅速M(fèi)assolution研究公司2013年4月公布的一份研究報(bào)告顯示，目前全球約有800個(gè)眾籌網(wǎng)站，2012年共籌集了266億美元資金，較2011年的147億美元增長(zhǎng)81%，并測(cè)算2013年全球眾籌融資規(guī)模將達(dá)到51億美元。轉(zhuǎn)引自人民銀行西安分行課題組《眾籌融資的發(fā)展與規(guī)范問題研究》，載《金融時(shí)報(bào)》2013年12月16日，第10 版。2009年成立的美國(guó)Kickstarter是眾籌融資平臺(tái)的代表。國(guó)內(nèi)專業(yè)眾籌融資網(wǎng)站出現(xiàn)于2011年，但發(fā)展較為緩慢，發(fā)展到一定規(guī)模的眾籌網(wǎng)站有眾籌網(wǎng)、點(diǎn)名時(shí)間網(wǎng)、追夢(mèng)網(wǎng)等。。

無(wú)論是在貨幣支付領(lǐng)域還是在貨幣融通領(lǐng)域，互聯(lián)網(wǎng)與金融兩者都正邁向深度融合，并展現(xiàn)出美好前景。它們的融合正催生著一場(chǎng)具有劃時(shí)代意義的金融變革，并預(yù)兆互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代的到來(lái)。作為經(jīng)濟(jì)核心的金融，事關(guān)國(guó)計(jì)民生，具有高度的風(fēng)險(xiǎn)性。金融高風(fēng)險(xiǎn)性特點(diǎn)必然意味著更為嚴(yán)苛和審慎的監(jiān)管。在金融監(jiān)管的壓力下，互聯(lián)網(wǎng)與傳統(tǒng)金融業(yè)結(jié)合，與先前和傳統(tǒng)商業(yè)、媒體結(jié)合相比，道路無(wú)疑將會(huì)更加曲折和復(fù)雜，但前途必定光明。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融的本質(zhì)

當(dāng)下，正規(guī)金融本文將不討論正規(guī)金融在互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)應(yīng)用方面的風(fēng)險(xiǎn)和監(jiān)管情況，現(xiàn)行監(jiān)管體系對(duì)正規(guī)金融的監(jiān)管已較為成熟。與非正規(guī)金融勢(shì)力分別從各自優(yōu)勢(shì)領(lǐng)域出發(fā)，兩頭切入，使互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)模式呈多元化發(fā)展態(tài)勢(shì)。但從實(shí)質(zhì)上看，目前互聯(lián)網(wǎng)金融主要表現(xiàn)為金融對(duì)互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)的工具性應(yīng)用，即互聯(lián)網(wǎng)金融中互聯(lián)網(wǎng)扮演的是“金融互聯(lián)網(wǎng)”角色。互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)的工具性應(yīng)用是互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展初級(jí)階段最為重要的特征。當(dāng)然，互聯(lián)網(wǎng)金融隨著發(fā)展的深入，必將表現(xiàn)為金融本身對(duì)互聯(lián)網(wǎng)商業(yè)環(huán)境的適應(yīng)金融本身對(duì)互聯(lián)網(wǎng)商業(yè)環(huán)境的適應(yīng)將是互聯(lián)網(wǎng)金融未來(lái)發(fā)展的趨勢(shì)，比如互聯(lián)網(wǎng)商業(yè)環(huán)境將可能影響金融的風(fēng)險(xiǎn)緩釋技術(shù)。將來(lái)淘寶店主或許可以用虛擬網(wǎng)店作為擔(dān)保品，甚至憑電子商務(wù)交易信用記錄向金融機(jī)構(gòu)申請(qǐng)融資。目前阿里金融基于大數(shù)據(jù)分析的信用貸款就是這方面的初步探索。。對(duì)互聯(lián)網(wǎng)工具性的應(yīng)用既可能來(lái)自于正規(guī)金融，如網(wǎng)銀的應(yīng)用，也可能來(lái)自于非正規(guī)金融，比如民間金融。但前者基于既得利益，金融創(chuàng)新動(dòng)力顯然不足，甚至過(guò)于被動(dòng)；而后者基于市場(chǎng)驅(qū)動(dòng)，目前已成為助推互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的生力軍和挑戰(zhàn)傳統(tǒng)金融的“攪局者”。

非正規(guī)金融應(yīng)用互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)最突出的成果表現(xiàn)為第三方支付、P2P借貸和眾籌融資等金融創(chuàng)新模式的興起。第三方支付業(yè)務(wù)模式中，互聯(lián)網(wǎng)扮演了資金清算信息傳遞渠道的角色；P2P借貸和眾籌融資業(yè)務(wù)模式中，互聯(lián)網(wǎng)起到為資金供需雙方提供融資信息的平臺(tái)作用。一言以蔽之，互聯(lián)網(wǎng)所扮演的都是金融信息傳遞者的角色，其作用實(shí)質(zhì)并沒有突破工具性的范疇。不管這種工具性在應(yīng)用中表現(xiàn)得怎樣多元或變化，互聯(lián)網(wǎng)金融背后的金融本質(zhì)屬性依然涇渭分明。作為先進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)與傳統(tǒng)金融服務(wù)相結(jié)合的新型金融業(yè)態(tài)，互聯(lián)網(wǎng)金融仍屬金融的內(nèi)涵范疇。從概念外延來(lái)看，互聯(lián)網(wǎng)金融包括互聯(lián)網(wǎng)支付和互聯(lián)網(wǎng)融資。

1.互聯(lián)網(wǎng)支付。在國(guó)內(nèi)整個(gè)貨幣支付體系中，如果說(shuō)央行大小額支付系統(tǒng)是“心臟”，各商業(yè)銀行支付渠道是“靜動(dòng)脈”的話，那么,第三方支付則是“毛細(xì)血管”，是整個(gè)國(guó)家貨幣支付體系中的有益補(bǔ)充。第三方支付的互聯(lián)網(wǎng)支付業(yè)務(wù)實(shí)質(zhì)上就是金融業(yè)務(wù)中的貨幣資金清算業(yè)務(wù)。

2.互聯(lián)網(wǎng)融資。P2P借貸和眾籌融資屬于直接融資的范疇。P2P借貸和眾籌融資平臺(tái)實(shí)質(zhì)上分別是債權(quán)和股權(quán)國(guó)內(nèi)的眾籌融資平臺(tái)迫于目前法律環(huán)境，部分已逐漸異化為具有商品交易性質(zhì)的團(tuán)購(gòu)平臺(tái)，失去了原有眾籌之金融實(shí)質(zhì)，不直接以股權(quán)而是以商品或服務(wù)作為對(duì)投資人的回報(bào)。但本文從狹義角度，仍以股權(quán)投資之眾籌為研究對(duì)象，以還眾籌融資的原貌。交易的平臺(tái)或場(chǎng)所。在整個(gè)直接融資的“金字塔”體系中（圖1），證券業(yè)處于金字塔的頂端，互聯(lián)網(wǎng)融資則處于底端。如果說(shuō)證券市場(chǎng)是精英們的融資“王國(guó)”的話，那么互聯(lián)網(wǎng)融資平臺(tái)就是草根們的融資“樂園”，它們分別代表精英金融和普惠金融，P2P借貸和眾籌融資就是草根型普惠金融的典型。

圖1互聯(lián)網(wǎng)融資平臺(tái)與多層次直接融資體系

二、 互聯(lián)網(wǎng)金融的合法性分析

目前，國(guó)內(nèi)民商事法規(guī)的基礎(chǔ)性規(guī)范、金融監(jiān)管的部分內(nèi)容以及刑法有關(guān)金融犯罪的條款都適用于互聯(lián)網(wǎng)金融，互聯(lián)網(wǎng)金融活動(dòng)不是完全無(wú)法可依，現(xiàn)行的法律框架體系在一定程度上為互聯(lián)網(wǎng)金融的運(yùn)行提供了法律基礎(chǔ)和創(chuàng)新空間。

1.第三方支付合法性分析

2010年9月1日生效施行的 《非金融機(jī)構(gòu)支付服務(wù)管理辦法》（中國(guó)人民銀行令〔2010〕第2號(hào)），正式賦予了第三方支付行業(yè)存在的合法性。該辦法第3條規(guī)定：“非金融機(jī)構(gòu)提供支付服務(wù)，應(yīng)當(dāng)依據(jù)本辦法規(guī)定取得《支付業(yè)務(wù)許可證》，成為支付機(jī)構(gòu)。支付機(jī)構(gòu)依法接受中國(guó)人民銀行的監(jiān)督管理。未經(jīng)中國(guó)人民銀行批準(zhǔn)，任何非金融機(jī)構(gòu)和個(gè)人不得從事或變相從事支付業(yè)務(wù)?！痹摴芾磙k法的出臺(tái)間接標(biāo)志著第三方支付行業(yè)長(zhǎng)期“黑戶”身份的終結(jié)，由此，第三方支付正式邁入“有法可依”的時(shí)代。

2.P2P借貸合法性分析

P2P借貸平臺(tái)實(shí)質(zhì)就是民間直接融資的信息交互平臺(tái)或渠道，嚴(yán)格的借貸信息中介意義上的P2P借貸平臺(tái)本身并不存在主體資格的合法性問題。但借款人通過(guò)平臺(tái)向投資人借款的民間借貸行為是否合法呢？答案是有條件的肯定，即在不構(gòu)成刑法意義上非法集資活動(dòng)的前提下，民間借貸行為存在合法空間。根據(jù)國(guó)內(nèi)法律規(guī)定，自然人之間、自然人與企業(yè)之間的民間借貸關(guān)系只要不違反法律的強(qiáng)制性規(guī)定，均是合法行為，正所謂“法無(wú)明文禁止即自由”。最早《民法通則》中有“合法的借貸關(guān)系受到法律保護(hù)”的模糊表述；最高人民法院1999年在《關(guān)于如何確認(rèn)公民與企業(yè)之間借貸行為效力問題的批復(fù)》中進(jìn)一步明確：“公民與非金融企業(yè)之間的借貸屬于民間借貸。只要雙方當(dāng)事人意思表示真實(shí)即可認(rèn)定有效”；我國(guó)《合同法》第12章關(guān)于借款合同的規(guī)定也間接肯定了民間借貸的合法性，并在第211條上規(guī)定：“自然人之間的借款合同約定支付利息的，借款的利率不得違反國(guó)家有關(guān)限制借款利率的規(guī)定”。這些現(xiàn)行的民商事法規(guī)和司法解釋為民間借貸行為提供了合法空間，亦為P2P借貸活動(dòng)提供了法律基礎(chǔ)。

3.眾籌融資合法性分析

公司不僅是企業(yè)的組織形態(tài)，也是籌資的手段或工具。理論上，有限公司和股份公司均完全可在不被納入我國(guó)《證券法》調(diào)整范疇的情況下完成公司的新設(shè)或擴(kuò)股，但首要前提是避免出現(xiàn)《證券法》定義的公開發(fā)行狀況。我國(guó)《證券法》第10條規(guī)定：“公開發(fā)行證券，必須符合法律、行政法規(guī)規(guī)定的條件，并依法報(bào)經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)或者國(guó)務(wù)院授權(quán)的部門核準(zhǔn)；未經(jīng)依法核準(zhǔn)，任何單位和個(gè)人不得公開發(fā)行證券。有下列情形之一的，為公開發(fā)行：向不特定對(duì)象發(fā)行證券的；向特定對(duì)象發(fā)行證券累計(jì)超過(guò)二百人的；法律、行政法規(guī)規(guī)定的其他發(fā)行行為。非公開發(fā)行證券，不得采用廣告、公開勸誘和變相公開方式。”在《證券法》的“藩籬”之中，眾籌融資能施展“拳腳”的法律空間僅限于特定對(duì)象200人以內(nèi)，并不得采用廣告、公開勸誘和變相公開方式，同時(shí)還須滿足我國(guó)《公司法》第24條有關(guān)有限責(zé)任公司由50個(gè)以下股東出資設(shè)立的限制。只有在此圈定的法律空間內(nèi)活動(dòng)，眾籌融資行為才具有合法性可言。超出范圍則不僅違反《證券法》，也可能觸碰《刑法》中與非法集資相關(guān)的罪名。顯然，法律限制所導(dǎo)致其合法生存空間的壓縮，已間接削弱了眾籌融資原有“眾人拾柴火焰高”的意義，這在很大程度上束縛了眾籌模式在國(guó)內(nèi)的推廣和發(fā)展。

三、 互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的必要性考察

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)

任何新興事物的發(fā)展初期必定會(huì)存在諸多不足，甚至是弊端，作為金融創(chuàng)新的互聯(lián)網(wǎng)金融也絕無(wú)例外。先前起步的第三方支付由于監(jiān)管環(huán)境的不斷完善，風(fēng)險(xiǎn)從以往的高發(fā)態(tài)勢(shì)開始趨向平穩(wěn)。但與之形成鮮明對(duì)比的是，目前互聯(lián)網(wǎng)融資平臺(tái)野蠻生長(zhǎng)，亂象平生，風(fēng)險(xiǎn)頻發(fā)。這不僅嚴(yán)重影響了正常的金融秩序，增加了金融風(fēng)險(xiǎn)，也給互聯(lián)網(wǎng)金融本身帶來(lái)了負(fù)面聲譽(yù)影響。有關(guān)法律法規(guī)等監(jiān)管環(huán)境的缺失更是凸顯了問題的嚴(yán)峻性?；ヂ?lián)網(wǎng)融資活動(dòng)的亂象已成為目前互聯(lián)網(wǎng)金融面臨的最為突出的風(fēng)險(xiǎn)問題。

早在2011年，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)曾向銀行業(yè)機(jī)構(gòu)了《人人貸有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)提示的通知》（銀監(jiān)辦發(fā)［2011］254號(hào)），稱人人貸（P2P借貸）信貸服務(wù)中介公司存在大量潛在風(fēng)險(xiǎn)和問題主要有七大問題和風(fēng)險(xiǎn)：一是影響宏觀調(diào)控效果；二是容易演變?yōu)榉欠ń鹑跈C(jī)構(gòu)；三是業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)難以控制；四是不實(shí)宣傳影響銀行體系整體聲譽(yù)；五是監(jiān)管職責(zé)不清，法律性質(zhì)不明；六是信用風(fēng)險(xiǎn)偏高，貸款質(zhì)量遠(yuǎn)遠(yuǎn)劣于普通銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)；七是人人貸公司開展房地產(chǎn)二次抵押業(yè)務(wù)同樣存在風(fēng)險(xiǎn)隱患。。P2P借貸當(dāng)前面臨三大核心風(fēng)險(xiǎn)，即一對(duì)多、資金池及期限和金額錯(cuò)配。許多曾經(jīng)自詡風(fēng)險(xiǎn)管控嚴(yán)謹(jǐn)?shù)腜2P借貸平臺(tái)最終給投資者帶來(lái)的卻是慘重的損失。與P2P借貸相比，由于規(guī)模有限，眾籌融資風(fēng)險(xiǎn)問題和事件目前較少見，較為典型的有“北京美微事件”2013年初，北京美微傳媒公司由于在淘寶銷售原始股被證監(jiān)會(huì)叫停，證監(jiān)會(huì)稱美微此舉為新型非法證券活動(dòng)。?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的新興在很大程度上緣于民間資本向金融市場(chǎng)的躍躍欲試，民間金融繁榮活躍的地區(qū)往往也是互聯(lián)網(wǎng)金融萌芽初興之地。 家族管理、信息不透明、短借長(zhǎng)貸、信用放款多、財(cái)務(wù)混亂、資金去向不明等既是民間金融的“通病”，也是當(dāng)下互聯(lián)網(wǎng)融資亂象的寫照。目前，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融概念被熱捧，大量社會(huì)游資涌入P2P借貸平臺(tái)，五花八門的P2P平臺(tái)如雨后春筍般成立，民間借貸活動(dòng)大有借道P2P借貸平臺(tái)之勢(shì)。但其中魚龍混雜，良莠不齊，不乏不法投機(jī)分子借用金融創(chuàng)新之名行非法集資之實(shí)。尤其是部分P2P借貸平臺(tái)直接介入借貸，吸收資金和發(fā)放貸款，儼然成為“影子銀行”式的金融機(jī)構(gòu)，為金融風(fēng)險(xiǎn)埋下了禍根。

總結(jié)互聯(lián)網(wǎng)融資平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)問題的本質(zhì)，不難發(fā)現(xiàn)非法集資問題突出?；ヂ?lián)網(wǎng)融資平臺(tái)暴露出的許多風(fēng)險(xiǎn)問題要么本身就是非法集資問題，要么就是與非法集資相關(guān)聯(lián)?！斗欠ń鹑跇I(yè)務(wù)活動(dòng)和非法金融機(jī)構(gòu)取締辦法》（國(guó)務(wù)院〔1998〕247號(hào)令）第4條規(guī)定：“非法金融業(yè)務(wù)活動(dòng)，是指未經(jīng)中國(guó)人民銀行批準(zhǔn)，擅自從事的下列活動(dòng)……未經(jīng)依法批準(zhǔn)，以任何名義向社會(huì)不特定對(duì)象進(jìn)行的非法集資?！毖胄性凇蛾P(guān)于取締非法金融機(jī)構(gòu)和非法金融業(yè)務(wù)活動(dòng)中有關(guān)問題的通知》（銀發(fā)〔1999〕41號(hào)）中進(jìn)一步明確界定：“非法集資是指單位或者個(gè)人未依照法定程序經(jīng)有關(guān)部門批準(zhǔn)，以發(fā)行股票、債券、彩票、投資基金證券或者其他債權(quán)憑證的方式向社會(huì)公眾籌集資金，并承諾在一定期限內(nèi)以貨幣、實(shí)物以及其他方式向出資人還本付息或給予回報(bào)的行為。”由于互聯(lián)網(wǎng)天然的涉眾性，P2P借貸和眾籌融資作為互聯(lián)網(wǎng)金融，在某種程度上與生俱來(lái)就具有“面向不特定人群”的特性。如再參與資金的中轉(zhuǎn)，互聯(lián)網(wǎng)融資活動(dòng)在目前法律語(yǔ)境中較容易陷入非法集資的“魔咒”，這也是一對(duì)多、資金池及期限和金額錯(cuò)配的P2P借貸模式常遭人詬病為非法集資的根源。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的必要性

理論上，基于法律規(guī)范的調(diào)整對(duì)象，互聯(lián)網(wǎng)金融法律規(guī)范可分為縱向的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管規(guī)范和橫向的互聯(lián)網(wǎng)金融交易規(guī)范。前者調(diào)整的是互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管關(guān)系，后者調(diào)整的則是互聯(lián)網(wǎng)金融交易關(guān)系。目前，國(guó)內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融交易規(guī)范具有一定的基礎(chǔ)，《民法通則》、《合同法》、《物權(quán)法》、《擔(dān)保法》、《電子簽名法》等基本民商事法律制度仍適用于互聯(lián)網(wǎng)金融，互聯(lián)網(wǎng)金融活動(dòng)在交易層面不是無(wú)法可依。但與此形成鮮明對(duì)比的是，除第三方支付外自2010年以來(lái)，央行陸續(xù)出臺(tái)系列專項(xiàng)監(jiān)管規(guī)章制度以完善對(duì)第三方支付的監(jiān)管，如《非金融機(jī)構(gòu)支付服務(wù)管理辦法》、《非金融機(jī)構(gòu)支付服務(wù)管理辦法實(shí)施細(xì)則》及《支付機(jī)構(gòu)客戶備付金存管辦法》等。，目前國(guó)內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管規(guī)范幾乎空白，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新暴露出的問題基本束手無(wú)策，這對(duì)整個(gè)金融市場(chǎng)構(gòu)成極大的潛在風(fēng)險(xiǎn)。

高風(fēng)險(xiǎn)性的金融與涉眾性的互聯(lián)網(wǎng)結(jié)合，必然使互聯(lián)網(wǎng)金融比傳統(tǒng)金融更具涉眾性風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)面更廣，傳染性更強(qiáng)。從風(fēng)險(xiǎn)防范角度看，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融活動(dòng)實(shí)施監(jiān)管不僅必要，而且意義重大。對(duì)金融活動(dòng)實(shí)施審慎監(jiān)管，是大多數(shù)國(guó)家為防范金融風(fēng)險(xiǎn)所普遍采取的做法，互聯(lián)網(wǎng)金融也不例外。歐美主要國(guó)家已陸續(xù)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融活動(dòng)著手規(guī)制。

以美國(guó)為例，美國(guó)對(duì)包括第三方支付、P2P借貸和眾籌融資在內(nèi)的互聯(lián)網(wǎng)金融均有監(jiān)管。第一，在第三方支付監(jiān)管方面，美國(guó)對(duì)第三方支付實(shí)行的是功能性監(jiān)管，將監(jiān)管的重點(diǎn)放在交易的過(guò)程而不是從事第三方支付的機(jī)構(gòu)。美國(guó)國(guó)會(huì)以及財(cái)政部通貨監(jiān)理署、美聯(lián)儲(chǔ)、聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司、儲(chǔ)貸監(jiān)理署等多個(gè)監(jiān)管部門先后頒布了一系列適用于第三方支付機(jī)構(gòu)的法律法規(guī)。1999 年頒布的美國(guó)《金融服務(wù)現(xiàn)代化法》將第三方支付機(jī)構(gòu)界定為非銀行金融機(jī)構(gòu)，其監(jiān)管從屬于金融監(jiān)管的整體框架，即實(shí)行功能性監(jiān)管。在法律上，美國(guó)將第三方支付視為貨幣轉(zhuǎn)移業(yè)務(wù)，本質(zhì)上是傳統(tǒng)貨幣服務(wù)的延伸，因此，美國(guó)并沒有將其作為一類新的機(jī)構(gòu)通過(guò)專項(xiàng)立法進(jìn)行監(jiān)管，而主要從貨幣服務(wù)業(yè)務(wù)的角度管理。美國(guó)《統(tǒng)一貨幣服務(wù)法案》是監(jiān)管第三方支付機(jī)構(gòu)的另一部重要法規(guī)，自2000 年以來(lái)，美國(guó)已有40多個(gè)州參照《統(tǒng)一貨幣服務(wù)法案》頒布了適用本州非金融機(jī)構(gòu)貨幣服務(wù)的法律［4］72。第二，在P2P借貸監(jiān)管方面，美國(guó)目前P2P借貸的監(jiān)管體系由多個(gè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)組成，許多聯(lián)邦和州層面的監(jiān)管機(jī)構(gòu)都對(duì)P2P借貸行使監(jiān)管權(quán)。這些監(jiān)管機(jī)構(gòu)包括新成立的消費(fèi)者金融保護(hù)局、聯(lián)邦貿(mào)易委員會(huì)、司法部、證監(jiān)會(huì)、各種聯(lián)邦銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)以及各州對(duì)應(yīng)的相關(guān)部門［5］508。美國(guó)證監(jiān)會(huì)和州證券監(jiān)管部門主要通過(guò)信息披露來(lái)行使對(duì)貸款人保護(hù)的職責(zé)；聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司和州監(jiān)管部門針對(duì)營(yíng)利性P2P借貸平臺(tái)，行使對(duì)借款人保護(hù)的職責(zé)；新成立的消費(fèi)者金融保護(hù)局也主要是行使對(duì)借款人保護(hù)的職責(zé)［6］36。第三，在眾籌融資監(jiān)管方面，美國(guó)于2012年通過(guò)旨在推進(jìn)小企業(yè)發(fā)展的《初創(chuàng)期企業(yè)推動(dòng)法案》（簡(jiǎn)稱“JOBS 法案”），其中包括一項(xiàng)針對(duì)眾籌融資的重要舉措?yún)⒁奣itle III of The Jumpstart Our Business Startups Act。，在美國(guó)《證券法》第4條第6款中，新增“股權(quán)眾籌豁免”的內(nèi)容，即允許眾籌發(fā)行人通過(guò)被授權(quán)的互聯(lián)網(wǎng)中介從合格投資者處籌集資金，但在12個(gè)月內(nèi)籌集總額不得超過(guò)100萬(wàn)美元，且投資者需要符合一定要求年收入（或凈資產(chǎn)）少于10萬(wàn)美元的個(gè)人累計(jì)投資至多為2 000美元或年收入（或凈資產(chǎn)）的5%；年收入（或凈資產(chǎn)）等于或超過(guò)10萬(wàn)美元的個(gè)人可將年收入（或凈資產(chǎn)）的10%用于投資，但不得超過(guò)10萬(wàn)美元。 ［7］37。

目前，國(guó)內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展迅速，金融監(jiān)管部門也正在積極調(diào)研互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展情況。央行對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的態(tài)度也逐漸由緘默轉(zhuǎn)向明確肯定，由放任自由轉(zhuǎn)向支持監(jiān)管?；ヂ?lián)網(wǎng)金融需要監(jiān)管的認(rèn)識(shí)基本一致，只是如何監(jiān)管尚存爭(zhēng)議，核心問題是監(jiān)管主體、監(jiān)管方式、監(jiān)管制度如何選擇。

四、 互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的思路

基于互聯(lián)網(wǎng)金融的特殊性和不同經(jīng)營(yíng)模式，要選擇區(qū)別于傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管主體、監(jiān)管方式和監(jiān)管制度，防范復(fù)雜、低效率、抑制創(chuàng)新的監(jiān)管，要在維護(hù)互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)活力與做好風(fēng)險(xiǎn)控制之間實(shí)現(xiàn)平衡。

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管主體地方化

將新興的互聯(lián)網(wǎng)金融逐步納入金融監(jiān)管體系是各國(guó)規(guī)范和促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的趨勢(shì)，國(guó)內(nèi)亦將如此。實(shí)施監(jiān)管的首要問題是監(jiān)管由誰(shuí)來(lái)負(fù)責(zé)，即監(jiān)管主體是誰(shuí)，這一問題至關(guān)重要。目前，國(guó)內(nèi)除第三方支付已被正式納入央行監(jiān)管體系外一國(guó)的貨幣支付清算體系具有高度的集中性，從監(jiān)管效率和效果考慮，支付行業(yè)應(yīng)由央行統(tǒng)一實(shí)施監(jiān)管。，P2P借貸和眾籌融資仍游離于監(jiān)管體系之外，監(jiān)管主體仍待確定。

從P2P借貸和眾籌融資產(chǎn)生與發(fā)展的歷程來(lái)看，它們起源于民間，根植于地方，呈多元化發(fā)展態(tài)勢(shì)。為因地制宜，較好地規(guī)范和促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管應(yīng)“接地氣”，不宜采取類似對(duì)傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的集中式統(tǒng)一監(jiān)管模式，監(jiān)管權(quán)限應(yīng)逐步下放到地方政府。賦予地方政府相應(yīng)的金融監(jiān)管權(quán)限也符合國(guó)務(wù)院“十二五”規(guī)劃中有關(guān)金融規(guī)劃的內(nèi)容，《國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展十二五規(guī)劃綱要》明確提出要“完善地方政府金融管理體制，強(qiáng)化地方政府對(duì)地方中小金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)處置責(zé)任”。伴隨著地方金融活動(dòng)的日益活躍，地方政府對(duì)地方金融的管理也日益頻繁，地方政府已逐步開始在地方金融監(jiān)管中扮演越來(lái)越重要的角色，中央與地方統(tǒng)分結(jié)合的金融監(jiān)管模式已初露端倪。在地方金融監(jiān)管的實(shí)踐中，部分省市已經(jīng)開始了有益的探索。以浙江為例，2013年11月22日浙江省人大常委會(huì)通過(guò)了《溫州市民間融資管理?xiàng)l例》。作為我國(guó)首部民間金融地方性法規(guī)，它在某種程度上賦予了地方政府金融“監(jiān)管權(quán)”。

2008年以來(lái)，隨著新一輪地方機(jī)構(gòu)改革的深入，全國(guó)省、市兩級(jí)政府普遍加大了金融辦建設(shè)的力度?，F(xiàn)在，全國(guó)省、市兩級(jí)政府普遍設(shè)立了金融辦，在經(jīng)濟(jì)較發(fā)達(dá)的地方，許多市轄區(qū)和縣級(jí)市也設(shè)立了金融辦［8］85。金融辦在地方各級(jí)的陸續(xù)設(shè)立為地方政府行使地方金融管理職能提供了組織保障。在中國(guó)區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展差異巨大的情況下，地方政府金融辦對(duì)地方金融活動(dòng)更為熟悉和了解，建立由地方政府金融辦主導(dǎo)的地方金融監(jiān)管體系框架已成為目前國(guó)內(nèi)金融監(jiān)管的發(fā)展趨勢(shì)。將P2P借貸和眾籌融資等互聯(lián)網(wǎng)金融劃歸地方政府金融辦統(tǒng)一監(jiān)管，符合這一趨勢(shì)和潮流。當(dāng)然，全國(guó)性的監(jiān)管指導(dǎo)和統(tǒng)籌也是不可或缺的，“一行三會(huì)”（指中國(guó)人民銀行、中國(guó)銀監(jiān)會(huì)、中國(guó)證監(jiān)會(huì)和中國(guó)保監(jiān)會(huì)）可根據(jù)相應(yīng)法定職責(zé)，負(fù)責(zé)互聯(lián)網(wǎng)金融指導(dǎo)性規(guī)則的制定、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)和預(yù)警。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管方式：原則導(dǎo)向監(jiān)管

怎樣監(jiān)管，實(shí)施怎樣的監(jiān)管方式，這是確定監(jiān)管主體之后必須考慮的問題?；ヂ?lián)網(wǎng)金融目前還遠(yuǎn)未定型，發(fā)展方向和模式仍有待觀察。鑒于發(fā)展初期的現(xiàn)狀，金融監(jiān)管部門實(shí)施監(jiān)管時(shí)，應(yīng)對(duì)出現(xiàn)的一些問題適當(dāng)保持一定的容忍度和彈性，采取原則導(dǎo)向監(jiān)管方式，充分吸收以往新興金融行業(yè)發(fā)展初期的監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)和教訓(xùn)，避免“一管就死，一放就亂”的現(xiàn)象，在保障金融系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)安全可控的前提下，支持金融創(chuàng)新，促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融的穩(wěn)步發(fā)展。

原則導(dǎo)向監(jiān)管（principlesbased regulation）和規(guī)則導(dǎo)向監(jiān)管（rulesbased regulation），是目前各國(guó)金融監(jiān)管領(lǐng)域普遍應(yīng)用的監(jiān)管方式，英美兩國(guó)分別是這兩種方式的典型代表美國(guó)也開始檢討和反思本國(guó)的金融監(jiān)管方式。美國(guó)前財(cái)政部部長(zhǎng)Henry Paulson提出美國(guó)應(yīng)考慮采取原則性監(jiān)管，前美聯(lián)儲(chǔ)主席Ben S. Bernanke也表示金融監(jiān)管要向風(fēng)險(xiǎn)性和原則性監(jiān)管邁進(jìn)。。美國(guó)金融服務(wù)圓桌會(huì)議（Financial Services Round Table）指出：“規(guī)則導(dǎo)向的金融監(jiān)管體系是指在該體系下由一整套金融監(jiān)管法律和規(guī)定來(lái)約束即便不是全部也是絕大多數(shù)金融行為和實(shí)踐的各個(gè)方面，這一體系重點(diǎn)關(guān)注合規(guī)性，且為金融機(jī)構(gòu)和監(jiān)管機(jī)構(gòu)的主觀判斷與靈活調(diào)整留有的空間極為有限。原則導(dǎo)向的金融監(jiān)管體系重點(diǎn)關(guān)注既定監(jiān)管目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，且其目標(biāo)是為整體金融業(yè)務(wù)和消費(fèi)者實(shí)現(xiàn)更大的利益?！眳⒁奆inancial Service Roundtable, ″The Blueprint for US Financial Competitiveness,″ 2007，轉(zhuǎn)引自李翰陽(yáng)《從規(guī)則導(dǎo)向到原則導(dǎo)向――銀行監(jiān)管制度的法律經(jīng)濟(jì)學(xué)分析》，中國(guó)政法大學(xué)2011年博士學(xué)位論文，第56頁(yè)。原則導(dǎo)向監(jiān)管盡管存在諸如主觀性、不確定性等缺點(diǎn)，但通過(guò)2008年金融危機(jī)的實(shí)踐檢驗(yàn)來(lái)看，相比規(guī)則導(dǎo)向監(jiān)管，原則導(dǎo)向監(jiān)管方式更適用于對(duì)金融創(chuàng)新的監(jiān)管。

英國(guó)金融服務(wù)管理局指出：“原則性監(jiān)管意味著更多地依賴于原則并以結(jié)果為導(dǎo)向，以高位階的規(guī)則用于實(shí)現(xiàn)監(jiān)管者所要達(dá)到的監(jiān)管目標(biāo)，并較少地依賴于具體的規(guī)則。通過(guò)修訂監(jiān)管手冊(cè)以及其他相關(guān)文件， 持續(xù)進(jìn)行原則和規(guī)則間的不斷平衡……我們關(guān)注作為監(jiān)管者所希望實(shí)現(xiàn)的更清晰的結(jié)果，而由金融機(jī)構(gòu)的高管更多地來(lái)決定如何實(shí)現(xiàn)這些結(jié)果?！?參見The Financial Services Authority,″Principlesbased Regulation：Focusing on the Outcomes that Matter,″ fsa.gov.uk/pubs/other/principles.pdf,轉(zhuǎn)引自劉媛《金融領(lǐng)域的原則性監(jiān)管方式》，載《法學(xué)家》2010年第3期，第84頁(yè)。通俗地說(shuō)，原則導(dǎo)向監(jiān)管就是“找準(zhǔn)地線、放開空間”，即監(jiān)管幾個(gè)重大的原則，這些原則是不能碰的，在此之外就是市場(chǎng)的行為。原則導(dǎo)向監(jiān)管既有利于規(guī)范金融創(chuàng)新，也有利于促進(jìn)金融創(chuàng)新。對(duì)于新興的互聯(lián)網(wǎng)金融，監(jiān)管機(jī)構(gòu)就是要?jiǎng)澓脴I(yè)務(wù)紅線，留好業(yè)務(wù)創(chuàng)新空間。但原則導(dǎo)向監(jiān)管方式并非是完全排斥規(guī)則性監(jiān)管內(nèi)容，原則導(dǎo)向監(jiān)管強(qiáng)調(diào)的是對(duì)金融創(chuàng)新的底線堅(jiān)守。原則性監(jiān)管對(duì)于處理金融創(chuàng)新和監(jiān)管套利是有益的， 但一套與以原則相伴的健全的規(guī)則也是必要的， 政府監(jiān)管與自律監(jiān)管、市場(chǎng)約束應(yīng)保持動(dòng)態(tài)平衡，不可偏廢［9］97。如存在需要，條件成熟，原則可與規(guī)則相結(jié)合，形成具體監(jiān)管制度，保障金融安全。

（三）互聯(lián)網(wǎng)金融“安全港”制度構(gòu)建

互聯(lián)網(wǎng)金融是未來(lái)金融發(fā)展的重要方向。但作為后來(lái)的“攪局者”，互聯(lián)網(wǎng)金融在各國(guó)都不同程度地與既存法律制度存在“不吻合”的現(xiàn)象如P2P借貸在美國(guó)也曾激起廣泛爭(zhēng)論，原因是P2P借貸很難與債券發(fā)行區(qū)分。債券作為證券受美國(guó)證監(jiān)會(huì)監(jiān)管，但P2P借貸平臺(tái)那時(shí)普遍沒有在證監(jiān)會(huì)注冊(cè)，這違反了美國(guó)《證券法》第5條(a)款和（c）款 的規(guī)定。2008年11月，美國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)定注冊(cè)于加州的知名P2P借貸平臺(tái)Prosper公司違規(guī)。最后，Prosper與證監(jiān)會(huì)達(dá)成和解。參見Release No.8984(S.E.C. Release No.)。。在國(guó)內(nèi)，互聯(lián)網(wǎng)融資平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)問題不斷，與非法集資等非法金融活動(dòng)相互交織，如影隨形，這在一定程度上影響了互聯(lián)網(wǎng)金融的聲譽(yù)。因此，在互聯(lián)網(wǎng)融資監(jiān)管方面構(gòu)建“安全港”制度，厘清互聯(lián)網(wǎng)融資活動(dòng)合法與非法的邊界，將之與非法集資活動(dòng)區(qū)分開來(lái)，意義重大。“安全港”制度應(yīng)包含四項(xiàng)核心機(jī)制：

1.構(gòu)建會(huì)員邀請(qǐng)機(jī)制，避免不特定性?；ヂ?lián)網(wǎng)融資平臺(tái)具有天然的涉眾性，容易被界定為非法集資中的向不特定對(duì)象公開宣傳?！蹲罡呷嗣穹ㄔ宏P(guān)于審理非法集資刑事案件具體應(yīng)用法律若干問題的解釋》第1條第2款將“通過(guò)媒體、推介會(huì)、傳單、手機(jī)短信等途徑向社會(huì)公開宣傳”作為向社會(huì)公眾吸取資金的四條件之一。盡管其中沒有明確列舉互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)屬于向社會(huì)公開宣傳的途徑，但互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)具有面向不特定人的公開宣傳效果是毋庸置疑的。在現(xiàn)有法律框架下，如何把這一特性控制在法律安全邊界之內(nèi)，是互聯(lián)網(wǎng)融資安全合法開展的首要問題。會(huì)員邀請(qǐng)機(jī)制的構(gòu)建為這一問題的破解提供了出路。會(huì)員邀請(qǐng)制度包括三個(gè)步驟，即會(huì)員注冊(cè)、會(huì)員篩選和會(huì)員邀請(qǐng)。首先，招募會(huì)員不可進(jìn)行任何公開形式的投資宣傳。注冊(cè)，開展風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，評(píng)估內(nèi)容可包括投資經(jīng)驗(yàn)、年齡、收入狀況等項(xiàng)因素；其次，依據(jù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估結(jié)果，篩選出合格投資者；最后，對(duì)合格投資客戶發(fā)出相應(yīng)投資邀請(qǐng)，并開展投資人真實(shí)身份核查。經(jīng)過(guò)三個(gè)步驟的處理，互聯(lián)網(wǎng)融資平臺(tái)面對(duì)的就是特定的合格投資者，避免向不特定對(duì)象公開宣傳的法律風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)然，即使是面向特定對(duì)象，互聯(lián)網(wǎng)融資平臺(tái)也須注意我國(guó)《證券法》和《公司法》對(duì)人數(shù)的限制。

2.構(gòu)建資金第三方托管機(jī)制，避免集合資金。互聯(lián)網(wǎng)金融的融資領(lǐng)域，無(wú)論是P2P借貸還是眾籌，其扮演的都應(yīng)是信息中介而非資金中介角色。P2P借貸和眾籌融資平臺(tái)本質(zhì)上分別是直接債權(quán)融資和直接股權(quán)融資的信息撮合平臺(tái)，在業(yè)務(wù)中不應(yīng)承擔(dān)任何中轉(zhuǎn)客戶資金的角色，資金池模式更應(yīng)成為，否則，互聯(lián)網(wǎng)融資平臺(tái)將成為非法集資的工具。但事實(shí)恰恰相反，國(guó)內(nèi)的P2P借貸平臺(tái)大量地借用資金池模式開拓業(yè)務(wù)，這是目前P2P借貸平臺(tái)常遭人詬病為“龐氏騙局”的根本原因所在。實(shí)行資金第三方托管制度有利于解決這一問題。資金第三方托管是指客戶資金的收付完全由獨(dú)立的第三方機(jī)構(gòu)直接管理，第三方角色通常是由具有托管資質(zhì)的銀行來(lái)?yè)?dān)當(dāng)。有了第三方托管后，借款人的資金進(jìn)出根據(jù)用戶指令發(fā)出，且每筆資金的流動(dòng)都需要有用途和記錄，這樣就能有效防范借貸平臺(tái)挪用客戶資金或者卷款“跑路”的風(fēng)險(xiǎn)［10］。資金第三方托管制度不僅有利于解決互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)惡意挪用資金或破產(chǎn)導(dǎo)致投資人血本無(wú)歸的問題，也從根本上有助于互聯(lián)網(wǎng)融資平臺(tái)擺脫非法集資的惡名。

3.構(gòu)建簡(jiǎn)易信息披露機(jī)制，保護(hù)投資人權(quán)益。P2P借貸和眾籌融資與證券發(fā)行交易具有類似性，都屬直接融資的概念范疇。P2P借貸和眾籌融資平臺(tái)可以理解為微型的互聯(lián)網(wǎng)證券市場(chǎng)，都是溝通資金供需雙方的信息橋梁。但不同的是，在監(jiān)管制度方面，目前P2P借貸和眾籌融資基本毫無(wú)規(guī)則制度可言，而證券市場(chǎng)的運(yùn)行則具有一套縝密的制度安排，交易所運(yùn)行、融資方發(fā)行證券或上市、資金和證券的結(jié)算都是建立在各種精密制度之上的。其中，信息披露制度在證券制度中處于核心地位。信息披露也稱信息公開，是證券發(fā)行人或上市公司按照法定要求將自身財(cái)務(wù)、經(jīng)營(yíng)等情況向證券管理部門報(bào)告，并向社會(huì)公眾投資者公告的活動(dòng)［11］340。我國(guó)《證券法》第63條規(guī)定：“發(fā)行人、上市公司依法披露的信息，必須真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，不得有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏?！毙畔⑴吨贫炔粌H適用于證券市場(chǎng)，而且也應(yīng)適用于整個(gè)直接融資體系?；ヂ?lián)網(wǎng)融資平臺(tái)作為信息中介，融資人作為資金使用方，都具有如實(shí)披露融資相關(guān)信息的義務(wù)，以確保投資人做出投資決策之前有獲取真實(shí)、準(zhǔn)確信息的機(jī)會(huì)。當(dāng)然，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)融資信息披露的要求標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)大幅度低于證券市場(chǎng)，否則高成本將使互聯(lián)網(wǎng)融資失去存在的價(jià)值，但至少應(yīng)包括融資人真實(shí)身份、資金用途、押品法律權(quán)屬或擔(dān)保人真實(shí)身份等基本信息，以保護(hù)投資人的合法權(quán)益。互聯(lián)網(wǎng)融資的信息披露機(jī)制應(yīng)確切稱為簡(jiǎn)易信息披露機(jī)制。

篇5

關(guān)鍵詞：中小企業(yè)，扶持措施，發(fā)展問題，管理支持

中小企業(yè)如今已成為我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的主要組成部分。中小企業(yè)創(chuàng)造的最終產(chǎn)品和服務(wù)價(jià)值相當(dāng)于我國(guó)國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值的60%左右，上繳的稅收約為國(guó)家稅收總額的53%，生產(chǎn)的商品約占社會(huì)銷售總額的58.9%，商品進(jìn)出口額占總額的68%左右。 “中小企業(yè)提供了75％以上的城鎮(zhèn)就業(yè)崗位。我國(guó)65%的發(fā)明專利、75%以上的企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新、80%以上的新產(chǎn)品開發(fā)，都是由中小企業(yè)完成的?！?/p>

隨著國(guó)際金融危機(jī)的爆發(fā)，國(guó)內(nèi)外宏觀經(jīng)濟(jì)問題愈加顯現(xiàn)。國(guó)際上，美國(guó)等發(fā)達(dá)國(guó)家的房地產(chǎn)、金融泡沫破滅；消費(fèi)者需求明顯下滑，實(shí)體經(jīng)濟(jì)仍陷于衰退。國(guó)內(nèi)，轉(zhuǎn)變高消耗、高污染的粗放型經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式困難重重；投資過(guò)熱使得宏觀調(diào)控有所加強(qiáng)，國(guó)際市場(chǎng)需求下降，國(guó)內(nèi)消費(fèi)增長(zhǎng)相對(duì)緩慢，長(zhǎng)期依賴投資、出口的經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式弊端日益凸顯。在投機(jī)、金融危機(jī)、美元貶值等多方面因素的作用下，石油等重要資源的國(guó)際市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)劇烈。企業(yè)外部經(jīng)營(yíng)環(huán)境的不利因素眾多。大量抗風(fēng)險(xiǎn)能力較弱的國(guó)內(nèi)中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)困難。據(jù)經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)報(bào)道，“2008年上半年，浙江規(guī)模以上虧損企業(yè)有1.07萬(wàn)家，虧損面達(dá)19.6%。在浙江有超過(guò)1200家的企業(yè)已經(jīng)關(guān)門歇業(yè)關(guān)停?！?就全國(guó)而言，2008年上半年有6.7萬(wàn)家規(guī)模以上中小企業(yè)倒閉。

2009年，盡管國(guó)家制定、實(shí)施了刺激經(jīng)濟(jì)的各類政策、措施，但對(duì)廣大中小企業(yè)而言，依然存在著市場(chǎng)需求明顯減少、盈利大幅下降、虧損狀況嚴(yán)重等問題。

一、目前支持中小企業(yè)發(fā)展的相關(guān)措施

微觀經(jīng)濟(jì)是宏觀經(jīng)濟(jì)的基礎(chǔ)。政府不僅應(yīng)保持宏觀經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)步增長(zhǎng)，還應(yīng)積極采取措施，持續(xù)激發(fā)微觀經(jīng)濟(jì)活力。從數(shù)量、影響程度上看，中小企業(yè)已成為微觀經(jīng)濟(jì)組織的主要組成部分。政府應(yīng)積極向中小企業(yè)提供有積極外部性的公共物品，尤其當(dāng)企業(yè)面臨著嚴(yán)峻宏觀環(huán)境的時(shí)候。

在2003年1月1日施行的《中華人民共和國(guó)中小企業(yè)促進(jìn)法》中，對(duì)政府支持中小企業(yè)發(fā)展的責(zé)任做了進(jìn)一步的明確和系統(tǒng)性的規(guī)范。例如，該法規(guī)定了“國(guó)家對(duì)中小企業(yè)實(shí)行積極扶持、加強(qiáng)引導(dǎo)、完善服務(wù)、依法規(guī)范、保障權(quán)益的方針”。它的意義是深遠(yuǎn)的。多年來(lái)，中央政府、地方政府陸續(xù)制定了許多支持中小企業(yè)發(fā)展的政策措施。

1.組織協(xié)調(diào)機(jī)構(gòu)

國(guó)家發(fā)改委、財(cái)政部、科技部、商務(wù)部等14個(gè)部門共同成立了全國(guó)推動(dòng)中小企業(yè)發(fā)展工作領(lǐng)導(dǎo)小組。國(guó)家發(fā)改委設(shè)立了中小企業(yè)司。到2007年末， 20個(gè)省、自治區(qū)、直轄市已設(shè)立了中小企業(yè)廳或中小企業(yè)局，部分省區(qū)市設(shè)立了專職的處、室。包括貴州在內(nèi)的許多省、區(qū)、市建立了中小企業(yè)服務(wù)中心，提供幫助申請(qǐng)政府扶持措施等服務(wù)工作。

國(guó)家發(fā)改委、國(guó)務(wù)院信息辦和原信息產(chǎn)業(yè)部共同組織建立了以大企業(yè)為主體的中小企業(yè)信息化服務(wù)聯(lián)盟。

2009年9月，國(guó)務(wù)院決定成立促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展工作領(lǐng)導(dǎo)小組。

2.創(chuàng)業(yè)扶持

國(guó)家在場(chǎng)地、設(shè)施、稅收等方面，支持中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)。例如，向符合規(guī)定的小企業(yè)創(chuàng)業(yè)基地建設(shè)項(xiàng)目提供資金支持。國(guó)家對(duì)符合條件的新設(shè)立中小企業(yè)提供政策咨詢和信息服務(wù)。在“十一五”規(guī)劃中確定了扶持中小企業(yè)的“中小企業(yè)成長(zhǎng)工程”，并將其作為政府的重點(diǎn)工作事項(xiàng)。2003年-2007年，國(guó)家向超過(guò)6.4萬(wàn)戶的中小企業(yè)提供了創(chuàng)業(yè)指導(dǎo)和綜合服務(wù)。

國(guó)家對(duì)認(rèn)定的高新技術(shù)創(chuàng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資項(xiàng)目給予注資等多方面的扶持，重點(diǎn)是節(jié)能環(huán)保、集成電路和軟件、通信等九個(gè)領(lǐng)域。

國(guó)家允許創(chuàng)業(yè)者將家庭住所、租借房、臨時(shí)商業(yè)用房等作為創(chuàng)業(yè)經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所，建立創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目資源庫(kù)，形成有效采集和定期制度。

上海市面向小企業(yè)創(chuàng)業(yè)構(gòu)建了政策、服務(wù)、金融、信息、人力資源等六大支持體系、市區(qū)街道三級(jí)創(chuàng)業(yè)服務(wù)網(wǎng)絡(luò)。

3.資金

國(guó)家在中央財(cái)政預(yù)算中設(shè)立了中小企業(yè)科目，設(shè)立“扶持中小企業(yè)發(fā)展專項(xiàng)資金”，重點(diǎn)支持中小企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新、結(jié)構(gòu)調(diào)整、節(jié)能減排、新產(chǎn)品、新技術(shù)產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目和為中小企業(yè)提供公共技術(shù)服務(wù)的項(xiàng)目、與大型企業(yè)協(xié)作配套的項(xiàng)目等。并從“扶持中小企業(yè)發(fā)展專項(xiàng)資金”撥出一部分資金，設(shè)立“國(guó)家中小企業(yè)發(fā)展基金”。

中國(guó)人民銀行鼓勵(lì)商業(yè)銀行加強(qiáng)對(duì)中小企業(yè)的信貸支持，發(fā)展中小企業(yè)金融產(chǎn)品。，扶持措施。國(guó)家正修訂《貸款通則》，制定融資性擔(dān)保管理辦法。，扶持措施。國(guó)家要求國(guó)有銀行必須設(shè)立小企業(yè)金融服務(wù)機(jī)構(gòu)，要求國(guó)有銀行改進(jìn)小企業(yè)貸款呆賬核銷工作，改進(jìn)中小企業(yè)貸款的信貸人員盡職免責(zé)機(jī)制。同時(shí)，國(guó)家積極推動(dòng)小企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金的設(shè)立工作。小額貸款公司正在試點(diǎn)。國(guó)家正在制定關(guān)于民間資本參與發(fā)起設(shè)立村鎮(zhèn)銀行、貸款公司等股份制金融機(jī)構(gòu)的辦法，允許符合條件的小額貸款公司改變?yōu)榇彐?zhèn)銀行。國(guó)家要求國(guó)有銀行對(duì)中小企業(yè)貸款采用動(dòng)產(chǎn)、應(yīng)收賬款、倉(cāng)單、股權(quán)和知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押等靈活抵押方式。

國(guó)家開發(fā)銀行與國(guó)家發(fā)改委合作建立了300多個(gè)中小企業(yè)貸款平臺(tái)。中國(guó)進(jìn)出口銀行等提供了政策性貸款。商業(yè)銀行推出了多類特定貸款品種，如無(wú)需評(píng)級(jí)、授信的中小企業(yè)快速貸款。有的地方政府設(shè)立了地方級(jí)中小企業(yè)發(fā)展專項(xiàng)資金，牽頭組建了中小企業(yè)融資聯(lián)席會(huì)，向重點(diǎn)中小企業(yè)提供貼息貸款，設(shè)立融資性租賃公司。有的地方銀監(jiān)部門對(duì)商業(yè)銀行設(shè)立了小企業(yè)貸款指標(biāo)。

國(guó)家相關(guān)部門積極引導(dǎo)中小企業(yè)進(jìn)行直接融資。證券市場(chǎng)的中小板上市企業(yè)數(shù)量持續(xù)擴(kuò)大。2009年，設(shè)立了創(chuàng)業(yè)板證券市場(chǎng)。

2008年起，國(guó)家允許符合條件的中小企業(yè)通過(guò)銀行間債券市場(chǎng)發(fā)行短期融資券。

國(guó)家設(shè)立了科技型中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金，通過(guò)階段參股、跟進(jìn)投資、風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)助、投資保障等方式促進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)投資中小企業(yè)。相關(guān)政府部門提出，適當(dāng)補(bǔ)償創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)投資中小企業(yè)所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)，向創(chuàng)業(yè)中小企業(yè)所接受的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)投資管理服務(wù)、創(chuàng)業(yè)投資公共平臺(tái)提供資助。

各級(jí)政府積極推進(jìn)以信用征集、信用評(píng)級(jí)、信用信息數(shù)據(jù)庫(kù)、信用為主的中小企業(yè)信用制度、信用擔(dān)保體系的建設(shè)工作，建立中小企業(yè)信用數(shù)據(jù)庫(kù)，鼓勵(lì)中小企業(yè)合法的互融資擔(dān)保行為。部分地區(qū)建立了中小企業(yè)信用擔(dān)?；穑M(jìn)行了區(qū)域性再擔(dān)保試點(diǎn)工作。2003-2007年，對(duì)超過(guò)20多萬(wàn)戶中小企業(yè)開展了信用等級(jí)評(píng)價(jià)和信用信息征集工作。對(duì)700多家中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)、再擔(dān)保機(jī)構(gòu)免征3年?duì)I業(yè)稅。有的地方對(duì)符合規(guī)定的中小企業(yè)提供免抵押信用擔(dān)保貸款額度，對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的中小企業(yè)融資擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)給予資助。

國(guó)家稅務(wù)總局制定了小企業(yè)營(yíng)業(yè)稅、所得稅和增值稅減免的優(yōu)惠政策。2010年，國(guó)家對(duì)年應(yīng)納稅所得額不高于3萬(wàn)元的小型微利企業(yè)采取應(yīng)納稅所得額減半、所得稅率減為20%的優(yōu)惠政策。對(duì)國(guó)家鼓勵(lì)的投資項(xiàng)目，可對(duì)自用進(jìn)口設(shè)備等免征進(jìn)口關(guān)稅。，扶持措施。國(guó)家允許中小企業(yè)提出城鎮(zhèn)土地使用稅減免申請(qǐng)。國(guó)家對(duì)一些受經(jīng)濟(jì)危機(jī)影響較大的、經(jīng)營(yíng)困難的中小企業(yè)采取了階段性緩繳社保費(fèi)用或降低費(fèi)率的措施。

4.技術(shù)創(chuàng)新

國(guó)家對(duì)中小企業(yè)符合條件的技術(shù)創(chuàng)新項(xiàng)目、為大企業(yè)產(chǎn)品配套的技術(shù)改造項(xiàng)目，給予貸款貼息優(yōu)惠，設(shè)立了科技型中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新基金。對(duì)科技企業(yè)孵化器、國(guó)家大學(xué)科技園實(shí)行稅收優(yōu)惠政策。對(duì)經(jīng)認(rèn)定的創(chuàng)新型企業(yè)予以資助。國(guó)家引智專項(xiàng)經(jīng)費(fèi)對(duì)認(rèn)定的聘請(qǐng)外國(guó)專家項(xiàng)目、引智示范推廣項(xiàng)目給予資助。對(duì)中小企業(yè)參與標(biāo)準(zhǔn)制定、小企業(yè)的發(fā)明專利申請(qǐng)、維持等費(fèi)用予以資助。有的地方對(duì)認(rèn)定的產(chǎn)學(xué)研項(xiàng)目給予資助。

各級(jí)政府通過(guò)生產(chǎn)力促進(jìn)中心、科技企業(yè)孵化基地等科技創(chuàng)新服務(wù)中心，為中小企業(yè)提供技術(shù)信息、咨詢、技術(shù)轉(zhuǎn)讓服務(wù)。推動(dòng)實(shí)施“專利服務(wù)中小企業(yè)”活動(dòng)。鼓勵(lì)認(rèn)定的企業(yè)技術(shù)中心向中小企業(yè)提供技術(shù)支持服務(wù)。

5.市場(chǎng)開拓

國(guó)家通過(guò)進(jìn)出口信貸、出口信用保險(xiǎn)等業(yè)務(wù)，支持中小企業(yè)發(fā)展國(guó)際市場(chǎng)。設(shè)立了中小企業(yè)國(guó)際市場(chǎng)開拓資金。要求各級(jí)政府對(duì)列入《政府采購(gòu)自主創(chuàng)新產(chǎn)品目錄》的中小企業(yè)產(chǎn)品優(yōu)先采購(gòu)。

6.社會(huì)化服務(wù)

國(guó)家鼓勵(lì)社會(huì)中介機(jī)構(gòu)為中小企業(yè)提供技術(shù)、信息、培訓(xùn)、融資、營(yíng)銷等各類服務(wù)，向符合條件的中小企業(yè)公共服務(wù)平臺(tái)建設(shè)項(xiàng)目提供資金支持。組織實(shí)施中小企業(yè)信息化推進(jìn)工程。建立了覆蓋全國(guó)的中小企業(yè)信息網(wǎng)絡(luò)體系。中小企業(yè)網(wǎng)總站和分網(wǎng)已擁有100萬(wàn)企業(yè)會(huì)員，日均點(diǎn)擊量超過(guò)50萬(wàn)次。

7.提高企業(yè)管理能力

國(guó)家發(fā)改委中小企業(yè)司開辦了中小企業(yè)管理咨詢培訓(xùn)班。有的地方通過(guò)專家委員會(huì)向中小企業(yè)提供服務(wù)。有的地方政府與管理咨詢機(jī)構(gòu)合作向個(gè)別重點(diǎn)企業(yè)提供管理咨詢服務(wù)。有的向符合條件的中小企業(yè)管理咨詢項(xiàng)目提供資助。有的向企業(yè)推薦經(jīng)過(guò)篩選的管理咨詢機(jī)構(gòu)。

通過(guò)國(guó)家中小企業(yè)銀河培訓(xùn)工程、“中國(guó)中小企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力講堂”、“創(chuàng)業(yè)者家園”公益培訓(xùn)、企業(yè)成長(zhǎng)培訓(xùn)等，向中小企業(yè)提供了許多免費(fèi)的管理培訓(xùn)。2010-2012年，實(shí)施面向100萬(wàn)家成長(zhǎng)型中小企業(yè)管理者的培訓(xùn)計(jì)劃。

8.國(guó)際合作

我國(guó)政府與美國(guó)、法國(guó)、新加坡、德國(guó)等多個(gè)國(guó)家簽署了中小企業(yè)合作協(xié)議、中小企業(yè)合作備忘錄。舉辦了多次雙邊中小企業(yè)政策磋商及亞歐會(huì)議中小企業(yè)部長(zhǎng)級(jí)會(huì)議。聯(lián)合多國(guó)舉辦了中國(guó)國(guó)際中小企業(yè)博覽會(huì)。推動(dòng)建立中意中小企業(yè)基金。國(guó)家發(fā)改委與英國(guó)國(guó)際發(fā)展部合作開展了中小企業(yè)政策支持體系項(xiàng)目。

二、制約中小企業(yè)發(fā)展的常見問題

2006年及之前的數(shù)年中，以中小企業(yè)為企業(yè)主體的浙江、廣東地區(qū)的出口額、增加值的年增長(zhǎng)率都達(dá)到20%-30%之間。但到2007年，上述年增長(zhǎng)率下降到了10%左右。2008年1-2季度，相關(guān)年增長(zhǎng)率繼續(xù)持明顯下降。我國(guó)的中小企業(yè)發(fā)展問題并非隨著國(guó)際金融危機(jī)的出現(xiàn)而產(chǎn)生。正如全國(guó)工商聯(lián)副主席王新奎所指出的，中小企業(yè)的問題，實(shí)際是全局的問題。以下從經(jīng)營(yíng)理念、企業(yè)戰(zhàn)略、營(yíng)銷、運(yùn)營(yíng)等多個(gè)方面來(lái)分析制約中小企業(yè)發(fā)展的常見問題。

1.經(jīng)營(yíng)理念

據(jù)調(diào)查，多數(shù)中小企業(yè)創(chuàng)辦人的知識(shí)水平并不高。受知識(shí)水平有限、利己主義思潮、一些領(lǐng)域法紀(jì)松弛等因素的影響，許多中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)者在經(jīng)營(yíng)理念上存在著嚴(yán)重缺陷。

急功近利，注重短期收益，忽視長(zhǎng)期利益。

側(cè)重于采取粗放的經(jīng)營(yíng)管理方式。有的還采用一些落后的家族經(jīng)營(yíng)方式。忽視可持續(xù)發(fā)展能力、創(chuàng)新能力的培養(yǎng)。

守法經(jīng)營(yíng)、誠(chéng)信經(jīng)營(yíng)的意識(shí)比較淡薄。容易出現(xiàn)生產(chǎn)偽劣產(chǎn)品、污染環(huán)境、安全管理松懈、安全隱患、安全事故多等違法違規(guī)現(xiàn)象。

近三十年來(lái)的改革開放給廣大中小企業(yè)帶來(lái)了廣闊而豐富的市場(chǎng)機(jī)遇，帶來(lái)了優(yōu)越的外部發(fā)展空間，使得大量中小企業(yè)在內(nèi)部管理水平不高、綜合實(shí)力較弱的情況下仍能取得良好的經(jīng)濟(jì)效益。這掩蓋了不少中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)者的經(jīng)營(yíng)理念問題。

2.企業(yè)戰(zhàn)略

傾向于采用粗放的發(fā)展方式。大多數(shù)中小企業(yè)集中于普通層次的勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)、出口加工貿(mào)易產(chǎn)業(yè)，較少進(jìn)入高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)。

眾多企業(yè)不顧自身的優(yōu)勢(shì)、劣勢(shì)所在，熱衷于進(jìn)入在短期內(nèi)能獲得高額利潤(rùn)的產(chǎn)業(yè)。如房地產(chǎn)業(yè)、采礦業(yè)、鋼鐵業(yè)、有色金屬業(yè)、建材業(yè)、娛樂業(yè)、餐飲業(yè)等。

眾多企業(yè)習(xí)慣于從短期角度來(lái)選擇盈利模式、管理方法，不注重培育可持續(xù)的競(jìng)爭(zhēng)力，適應(yīng)內(nèi)外部環(huán)境變化的能力不足。高附加值產(chǎn)品少，常常依賴于低成本競(jìng)爭(zhēng)，壓低勞動(dòng)者待遇；隨意排放污染物，隨意消耗土地、自然資源；甚至不顧法規(guī)限制，沉迷于通過(guò)、徇私枉法來(lái)獲利。

3.營(yíng)銷

大量中小企業(yè)將營(yíng)銷投入、營(yíng)銷環(huán)節(jié)較少的國(guó)外市場(chǎng)作為主要目標(biāo)市場(chǎng)，而將一定范圍內(nèi)營(yíng)銷難度較大的國(guó)內(nèi)市場(chǎng)放在次要位置。當(dāng)發(fā)達(dá)國(guó)家高度負(fù)債的發(fā)展方式難以維系、出現(xiàn)金融、經(jīng)濟(jì)危機(jī)時(shí)，這類對(duì)國(guó)外市場(chǎng)過(guò)于依存的企業(yè)的市場(chǎng)需求急劇減少。，扶持措施。以廣東地區(qū)為例，2006、2007年出口額的年增長(zhǎng)率同比超過(guò)30%；而2008年第一季度增長(zhǎng)率同比為9%，第二季度同比為3%。此時(shí)，這類企業(yè)很容易陷入困境。

許多中小企業(yè)慣于采用低價(jià)競(jìng)爭(zhēng)的營(yíng)銷策略，輕視以質(zhì)取勝、以創(chuàng)新謀優(yōu)勢(shì)的營(yíng)銷策略；不重視新的營(yíng)銷方法，以設(shè)立網(wǎng)站為例，據(jù)調(diào)查，只有17%的中小企業(yè)開設(shè)了企業(yè)網(wǎng)站。

許多中小企業(yè)輕視品牌建設(shè)，輕視自有品牌，樂于以附加價(jià)值低的生產(chǎn)車間角色從事貼牌產(chǎn)品制造業(yè)務(wù)。

4.運(yùn)營(yíng)

設(shè)備、工藝技術(shù)水平不高，甚至較低。中小企業(yè)往往在設(shè)備、工藝技術(shù)上的投入較少，不少企業(yè)靠增加勞動(dòng)力投入來(lái)彌補(bǔ)設(shè)備、工藝技術(shù)投入的不足。

對(duì)信息化建設(shè)比較輕視，投入不足。多數(shù)的信息技術(shù)應(yīng)用只限于外網(wǎng)、內(nèi)網(wǎng)構(gòu)建、微軟辦公軟件應(yīng)用。近年的國(guó)家中小企業(yè)信息化調(diào)查報(bào)告指出，我國(guó)中小企業(yè)計(jì)算機(jī)的普及程度遠(yuǎn)低于發(fā)達(dá)國(guó)家，甚至低于泰國(guó)、菲律賓等發(fā)展中國(guó)家。，扶持措施。只有9%的中小企業(yè)實(shí)施了電子商務(wù)，4.8%應(yīng)用了ERP，16.7%有自己的網(wǎng)站，14%有企業(yè)門戶網(wǎng)站應(yīng)用。

許多中小企業(yè)不是通過(guò)提高運(yùn)營(yíng)管理水平來(lái)降低成本，而是著眼于壓低勞動(dòng)者的薪酬。當(dāng)原材料采購(gòu)成本、勞動(dòng)力薪酬出現(xiàn)一定幅度的上升時(shí)，大量中小企業(yè)出現(xiàn)難以運(yùn)營(yíng)的局面。

5.研發(fā)

目前，國(guó)內(nèi)企業(yè)普遍存在著研發(fā)投入少、重模仿、輕研發(fā)的現(xiàn)象。在中國(guó)，國(guó)外組織、個(gè)人的專利登記數(shù)曾經(jīng)在較長(zhǎng)的時(shí)期內(nèi)持續(xù)高于國(guó)內(nèi)組織、個(gè)人的登記數(shù)。這一情況直到2005年才得以改變。國(guó)內(nèi)企業(yè)不僅在大量的高新技術(shù)、設(shè)備上依賴于國(guó)外，甚至于常用的數(shù)控機(jī)床、紡織機(jī)械也有70%是從海外進(jìn)口。

這些現(xiàn)象的主要原因在于很多國(guó)內(nèi)企業(yè)經(jīng)營(yíng)者不重視研發(fā)職能或是研發(fā)管理比較薄弱。這方面與一些海外先進(jìn)企業(yè)相比，差距明顯。以日本精工愛普生集團(tuán)為例，該公司研發(fā)部門中的知識(shí)產(chǎn)權(quán)機(jī)構(gòu)有約400名員工。其專利檢索數(shù)據(jù)庫(kù)有上千萬(wàn)項(xiàng)專利信息。有些專利檢索能力已經(jīng)超越了日本的國(guó)家機(jī)構(gòu)。

具體到國(guó)內(nèi)的中小企業(yè)，此類問題更為普遍，自主創(chuàng)新產(chǎn)品、自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)平均數(shù)量更少。

6.財(cái)務(wù)

許多中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理不規(guī)范，財(cái)務(wù)制度不健全。有的企業(yè)現(xiàn)金流狀況不佳，乃至因缺乏現(xiàn)金而經(jīng)營(yíng)困難。有的企業(yè)應(yīng)收賬款管理不嚴(yán)，壞賬損失嚴(yán)重。有的企業(yè)賬務(wù)混亂，導(dǎo)致決策困難。有些企業(yè)偷漏稅嚴(yán)重，法律制裁風(fēng)險(xiǎn)高。有的企業(yè)出現(xiàn)內(nèi)部人員貪污、挪用公款的現(xiàn)象。

一方面，因?yàn)橹行∑髽I(yè)經(jīng)營(yíng)管理、財(cái)務(wù)管理不規(guī)范；一方面，因?yàn)橹行∑髽I(yè)可抵押資產(chǎn)少、不易獲得擔(dān)保；銀行融資困難，發(fā)行債券、上市融資的機(jī)會(huì)很少。相應(yīng)地，中小企業(yè)的融資成本高。據(jù)中國(guó)中小企業(yè)協(xié)會(huì)會(huì)長(zhǎng)李子彬介紹，中小企業(yè)的銀行貸款利率常常高于9%，總成本超過(guò)10%，民間借貸的利率則超過(guò)了30%。

7.人力資源

由于我國(guó)曾長(zhǎng)期處于經(jīng)濟(jì)、文化落后狀態(tài)，大量中小企業(yè)的創(chuàng)辦者、早期經(jīng)營(yíng)者文化素質(zhì)不高，管理能力較弱，管理意識(shí)較落后，對(duì)人力資源工作相當(dāng)不重視。因此，中小企業(yè)的管理人才、專業(yè)技術(shù)人才相當(dāng)匱乏，員工素質(zhì)相對(duì)較低。據(jù)調(diào)查，在我國(guó)，具有大專以上學(xué)歷的員工占中小企業(yè)員工總數(shù)的比例不到10％，初中以下學(xué)歷的員工所占比例則達(dá)到約60％。

許多中小企業(yè)缺乏正常的人力資源投入，員工無(wú)法享受到依法應(yīng)有的工作待遇，無(wú)法獲得依法應(yīng)有的勞動(dòng)報(bào)酬。員工的工作積極性、工作責(zé)任心不高。據(jù)中國(guó)社會(huì)科學(xué)院民營(yíng)經(jīng)濟(jì)研究中心調(diào)查，中小型民營(yíng)企業(yè)的人力資源投入占企業(yè)總投入的比例非常低。

三、目前支持中小企業(yè)發(fā)展相關(guān)措施的不足之處

關(guān)于目前支持中小企業(yè)發(fā)展相關(guān)措施的不足之處，除了制度建設(shè)待加強(qiáng)、需要進(jìn)一步統(tǒng)籌、安排、扶持資金規(guī)模有限、資金安排不均衡、管理不嚴(yán)、服務(wù)內(nèi)容待擴(kuò)展、監(jiān)督檢查不夠以外，還有一個(gè)重大不足是目前的支持措施還不能比較有效地面向那些制約中小企業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵問題，對(duì)解決關(guān)鍵問題所起的作用還比較有限。

下面將目前支持中小企業(yè)發(fā)展相關(guān)措施所起的作用按經(jīng)營(yíng)理念、企業(yè)戰(zhàn)略、營(yíng)銷、運(yùn)營(yíng)、研發(fā)、財(cái)務(wù)、人力資源進(jìn)行分類，并與制約中小企業(yè)發(fā)展的常見問題進(jìn)行對(duì)比分析。如表1所示。

表1：對(duì)目前支持中小企業(yè)發(fā)展相關(guān)措施所起作用的對(duì)比分析表

序號(hào) 制約中小企業(yè)發(fā)展的常見問題 目前支持中小企業(yè)發(fā)展的相關(guān)措施 1 經(jīng)營(yíng)理念：受知識(shí)水平有限、利己主義思潮、一些領(lǐng)域法紀(jì)松弛等因素的影響，許多中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)者急功近利，忽視長(zhǎng)期利益；側(cè)重于采取粗放的經(jīng)營(yíng)管理方式，忽視可持續(xù)發(fā)展能力、創(chuàng)新能力的培養(yǎng)；守法經(jīng)營(yíng)、誠(chéng)信經(jīng)營(yíng)的意識(shí)比較淡薄。 a.國(guó)家開展了中小企業(yè)銀河培訓(xùn)工程、“中國(guó)中小企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力講堂”、“創(chuàng)業(yè)者家園”公益培訓(xùn)。 b.2010-2012年，實(shí)施面向100萬(wàn)家成長(zhǎng)型中小企業(yè)管理者的培訓(xùn)計(jì)劃。 2 企業(yè)戰(zhàn)略：傾向于采用較低層次的發(fā)展方式，大量集中于普通層次的勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)；不顧自身的優(yōu)勢(shì)、劣勢(shì)所在，熱衷于進(jìn)入在短期內(nèi)能獲得高額利潤(rùn)的產(chǎn)業(yè)；習(xí)慣于從短期角度來(lái)選擇盈利模式、管理方法，高附加值產(chǎn)品少，常常依賴于低成本競(jìng)爭(zhēng)，壓低勞動(dòng)者待遇；不注重培育可持續(xù)的競(jìng)爭(zhēng)力，適應(yīng)內(nèi)外部環(huán)境變化的能力不足；甚至通過(guò)、徇私枉法來(lái)獲利。 a.國(guó)家相關(guān)部門對(duì)符合條件的新設(shè)立中小企業(yè)提供政策咨詢和信息服務(wù)。 b.有的地方政府面向小企業(yè)創(chuàng)業(yè)構(gòu)建了政策、服務(wù)支持體系。 c.國(guó)家發(fā)改委開辦了中小企業(yè)管理咨詢培訓(xùn)班。 d.有的地方通過(guò)專家委員會(huì)向中小企業(yè)提供服務(wù)。有的地方 與管理咨詢機(jī)構(gòu)合作向個(gè)別重點(diǎn)企業(yè)提供管理咨詢服務(wù)。 3 營(yíng)銷：大量企業(yè)將營(yíng)銷投入的國(guó)外市場(chǎng)作為主要目標(biāo)市場(chǎng)，過(guò)于依賴，而把國(guó)內(nèi)市場(chǎng)放在次要位置；許多中小企業(yè)慣于采用低價(jià)競(jìng)爭(zhēng)的營(yíng)銷策略，輕視以質(zhì)取勝、以創(chuàng)新謀優(yōu)勢(shì)的營(yíng)銷策略；輕視品牌建設(shè)，樂于從事貼牌產(chǎn)品制造業(yè)務(wù)。 a.國(guó)家通過(guò)貿(mào)易信貸、出口信用保險(xiǎn)等業(yè)務(wù)，支持中小企業(yè)發(fā)展國(guó)際市場(chǎng)。 b.設(shè)立了中小企業(yè)國(guó)際市場(chǎng)開拓資金。 c.要求對(duì)列入《政府采購(gòu)自主創(chuàng)新產(chǎn)品目錄》的中小企業(yè)產(chǎn)品優(yōu)先采購(gòu)。 4 運(yùn)營(yíng)：在設(shè)備、工藝技術(shù)上往往投入較少，水平不高，不少企業(yè)靠增加勞動(dòng)力投入來(lái)彌補(bǔ)不足；對(duì)信息化建設(shè)比較輕視，投入不足；許多企業(yè)不是通過(guò)提高運(yùn)營(yíng)管理水平來(lái)降低成本，而是著眼于壓低勞動(dòng)者的薪酬。 a.相關(guān)部委牽頭組建了以大企業(yè)為主體的中小企業(yè)信息化服務(wù)聯(lián)盟。 b.有的地方政府面向小企業(yè)創(chuàng)業(yè)構(gòu)建了信息支持體系。 5 研發(fā)：普遍存在著研發(fā)投入少、重模仿、輕研發(fā)的現(xiàn)象；研發(fā)管理比較薄弱；自主創(chuàng)新產(chǎn)品、自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)更少。 a.政府通過(guò)生產(chǎn)力促進(jìn)中心、科技企業(yè)孵化基地等科技創(chuàng)新服務(wù)中心，為中小企業(yè)提供技術(shù)信息、咨詢、轉(zhuǎn)讓服務(wù)。 b.推動(dòng)實(shí)施“專利服務(wù)中小企業(yè)”活動(dòng)。鼓勵(lì)認(rèn)定的企業(yè)技術(shù)中心向中小企業(yè)提供技術(shù)支持服務(wù)。 c.國(guó)家對(duì)中小企業(yè)符合條件的技術(shù)創(chuàng)新項(xiàng)目、為大企業(yè)產(chǎn)品配套的技術(shù)改造項(xiàng)目，給予貸款貼息優(yōu)惠，設(shè)立了科技型中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新基金。 d.對(duì)科技企業(yè)孵化器、國(guó)家大學(xué)科技園實(shí)行稅收優(yōu)惠。對(duì)經(jīng)認(rèn)定的創(chuàng)新型企業(yè)予以資助。 e.國(guó)家引智專項(xiàng)經(jīng)費(fèi)對(duì)認(rèn)定的聘請(qǐng)外國(guó)專家項(xiàng)目、引智示范推廣項(xiàng)目給予資助。 6 財(cái)務(wù)：許多中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理不規(guī)范，財(cái)務(wù)制度不健全；有的企業(yè)現(xiàn)金流狀況不佳；有的應(yīng)收賬款管理不嚴(yán)，壞賬損失嚴(yán)重；有的財(cái)務(wù)信息混亂，導(dǎo)致決策困難。有些偷漏稅嚴(yán)重，法律制裁風(fēng)險(xiǎn)高；不易獲得擔(dān)保，銀行融資困難，發(fā)行債券、上市融資的機(jī)會(huì)很少，中小企業(yè)的融資成本高。 a.中國(guó)人民銀行在2008年要求商業(yè)銀行的小企業(yè)信貸投放金額增速不低于各項(xiàng)貸款增速，增加量不低于2007年。 b.國(guó)家正修訂《貸款通則》，制定融資性擔(dān)保管理辦法。國(guó)家要求國(guó)有銀行必須設(shè)立小企業(yè)金融服務(wù)機(jī)構(gòu)，要求國(guó)有銀行改進(jìn)小企業(yè)貸款呆賬核銷工作及相關(guān)的信貸人員盡職免責(zé)機(jī)制。國(guó)家要求國(guó)有銀行對(duì)中小企業(yè)貸款采用動(dòng)產(chǎn)、應(yīng)收賬款、倉(cāng)單、股權(quán)和知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押等靈活抵押方式。國(guó)家積極推動(dòng)小企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金的設(shè)立工作。 c.小額貸款公司正在試點(diǎn)。國(guó)家正在制定關(guān)于民間資本參與發(fā)起設(shè)立村鎮(zhèn)銀行、貸款公司等股份制金融機(jī)構(gòu)的辦法，允許符合條件的小額貸款公司改變?yōu)榇彐?zhèn)銀行。 d.有的地方銀監(jiān)部門對(duì)商業(yè)銀行設(shè)立了小企業(yè)貸款指標(biāo)，中國(guó)進(jìn)出口銀行等提供了政策性貸款，國(guó)家開發(fā)銀行與國(guó)家發(fā)改委合作建立了300多個(gè)中小企業(yè)貸款平臺(tái)。 e.2008年起，國(guó)家符合條件的中小企業(yè)通過(guò)銀行間債券市場(chǎng)發(fā)行短期融資券。 f.國(guó)家相關(guān)部門積極引導(dǎo)中小企業(yè)進(jìn)行直接融資，設(shè)立了創(chuàng)業(yè)板證券市場(chǎng)。 g在中央財(cái)政預(yù)算中設(shè)立了中小企業(yè)科目，設(shè)立“扶持中小企業(yè)發(fā)展專項(xiàng)資金”，重點(diǎn)支持中小企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新、結(jié)構(gòu)調(diào)整、節(jié)能減排、新產(chǎn)品、新技術(shù)產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目等。向符合規(guī)定的小企業(yè)創(chuàng)業(yè)基地建設(shè)項(xiàng)目提供資金支持。 h對(duì)認(rèn)定的高新技術(shù)創(chuàng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資項(xiàng)目給予注資等多方面的扶持。國(guó)家設(shè)立了科技型中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金，通過(guò)階段參股、跟進(jìn)投資、風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)助、投資保障等方式促進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)投資中小企業(yè)。，扶持措施。 i.各級(jí)政府積極推進(jìn)中小企業(yè)信用制度、信用擔(dān)保體系的建設(shè)工作，建立中小企業(yè)信用數(shù)據(jù)庫(kù)，鼓勵(lì)中小企業(yè)合法的互融資擔(dān)保行為。部分地區(qū)建立了中小企業(yè)信用擔(dān)?；鹣騽?chuàng)業(yè)中小企業(yè)所接受的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)、創(chuàng)業(yè)投資公共平臺(tái)提供資助。 j.有的地方政府面向小企業(yè)創(chuàng)業(yè)構(gòu)建了金融支持體系。有的地方政府向重點(diǎn)中小企業(yè)提供貼息貸款。 k.國(guó)家稅務(wù)總局制定了小企業(yè)營(yíng)業(yè)稅、所得稅和增值稅、自用設(shè)備進(jìn)口關(guān)稅、城鎮(zhèn)土地使用稅等的減免優(yōu)惠政策。國(guó)家對(duì)一些受經(jīng)濟(jì)危機(jī)影響較大的、經(jīng)營(yíng)困難的中小企業(yè)采取了階段性緩繳社保費(fèi)用或降低費(fèi)率的措施。 l.允許創(chuàng)業(yè)者將家庭住所、租借房等作為創(chuàng)業(yè)經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所。 7 人力資源：大量企業(yè)的創(chuàng)辦者、早期經(jīng)營(yíng)者文化素質(zhì)不高，管理能力較弱，管理意識(shí)較落后，對(duì)人力資源工作相當(dāng)不重視；人才相當(dāng)匱乏，員工素質(zhì)相對(duì)較低；缺乏正常的人力資源投入，員工工作待遇偏低，員工的積極性不高、責(zé)任心不強(qiáng)。 a.國(guó)家中小企業(yè)銀河培訓(xùn)工程、“中國(guó)中小企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力講堂”、“創(chuàng)業(yè)者家園”公益培訓(xùn)、企業(yè)成長(zhǎng)培訓(xùn)等，向中小企業(yè)提供了許多免費(fèi)的管理培訓(xùn)。 b.2010-2012年，實(shí)施面向100萬(wàn)家成長(zhǎng)型中小企業(yè)管理者的培訓(xùn)計(jì)劃。 c.有的地方政府面向小企業(yè)創(chuàng)業(yè)構(gòu)建了人力資源支持體系。 從上表可以看出，目前支持中小企業(yè)發(fā)展相關(guān)措施主要面向的是中小企業(yè)的財(cái)務(wù)

職能問題，其次是研發(fā)職能問題；而在經(jīng)營(yíng)理念、企業(yè)戰(zhàn)略、營(yíng)銷、運(yùn)營(yíng)、人力資源等方面的支持措施則較少。正如中國(guó)社科院民營(yíng)經(jīng)濟(jì)研究中心主任劉迎秋教授所說(shuō)的“資金緊缺不是民營(yíng)企業(yè)發(fā)展所面臨的最主要問題”，制約中小企業(yè)發(fā)展的主要問題也不是資金短缺等財(cái)務(wù)問題，支持中小企業(yè)發(fā)展的政策、措施不應(yīng)過(guò)多地面向中小企業(yè)的財(cái)務(wù)職能。

四、激發(fā)微觀經(jīng)濟(jì)活力、支持中小企業(yè)發(fā)展的根本途徑

1.激發(fā)微觀經(jīng)濟(jì)活力、支持中小企業(yè)發(fā)展的根本途徑

將企業(yè)管理能力提升到較高的水平，是中小企業(yè)持續(xù)健康發(fā)展的根本所在。以中小企業(yè)融資難問題為例，只有將廣大中小企業(yè)的管理水平提高到中等或較高水平，中小企業(yè)的貸款風(fēng)險(xiǎn)、成本才比較能夠處在一個(gè)貸款方可接受的水平，各項(xiàng)信貸扶持政策才能真正發(fā)揮效用。曾主管中小企業(yè)發(fā)展的國(guó)家發(fā)改委原副主任歐新黔指出，我國(guó)中小企業(yè)已經(jīng)到了以提高素質(zhì)為主的發(fā)展階段。溫州創(chuàng)新工商管理培訓(xùn)中心主任殷海江認(rèn)為，中小企業(yè)最大的問題就是企業(yè)組織管理能力建設(shè)較差，不論人員培養(yǎng)、管理流程、制度建設(shè)、技術(shù)研發(fā)、品牌塑造都缺乏手段，導(dǎo)致面對(duì)從緊的外部環(huán)境時(shí)缺少競(jìng)爭(zhēng)力；企業(yè)抵抗外部風(fēng)險(xiǎn)最好的辦法是練好內(nèi)功。

盡快、逐步地幫助多數(shù)中小企業(yè)將管理能力提升到中等或較高水平，是將中小企業(yè)增長(zhǎng)方式從粗放型轉(zhuǎn)變?yōu)榧s型的根本方法，是解決中小企業(yè)在嚴(yán)峻的宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境下所面臨各類發(fā)展問題的根本方法。中國(guó)人民大學(xué)金融與證券研究所副所長(zhǎng)趙錫軍認(rèn)為，當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)狀況從政策層面上來(lái)講，更多取決于微觀，取決于企業(yè)應(yīng)對(duì)環(huán)境的能力；應(yīng)更多地培養(yǎng)企業(yè)應(yīng)對(duì)外部環(huán)境的能力。全國(guó)工商聯(lián)副主席王新奎曾經(jīng)舉了一個(gè)實(shí)例，上海市工商聯(lián)紡織協(xié)會(huì)的眾多中小企業(yè)會(huì)員在2007年遇到了嚴(yán)重的經(jīng)營(yíng)困難，通過(guò)集思廣益、共同協(xié)作，投資成立了一家新的企業(yè)，以此競(jìng)標(biāo)獲得了上海世博會(huì)特許產(chǎn)品經(jīng)營(yíng)商的資格，使得大家的經(jīng)營(yíng)狀況普遍得到了扭轉(zhuǎn)。

因此，制定、實(shí)施好以管理支持為重點(diǎn)的中小企業(yè)扶持政策，是激發(fā)微觀經(jīng)濟(jì)活力、支持中小企業(yè)發(fā)展的根本途徑。中小企業(yè)扶持政策應(yīng)由以財(cái)務(wù)支持為重點(diǎn)轉(zhuǎn)向以管理支持為重點(diǎn)。

2.制定、實(shí)施好以管理支持為重點(diǎn)的中小企業(yè)扶持政策

（1）在實(shí)施其它支持政策的同時(shí)，將財(cái)力、人力資源重點(diǎn)投向中小企業(yè)管理支持領(lǐng)域

（2）以中小企業(yè)管理咨詢專家、專業(yè)管理咨詢機(jī)構(gòu)相結(jié)合的方式向符合優(yōu)先扶持條件的中小企業(yè)提供或資助管理顧問服務(wù)

政府部門應(yīng)組建中小企業(yè)管理咨詢專家團(tuán)隊(duì)，重點(diǎn)在經(jīng)營(yíng)理念、企業(yè)戰(zhàn)略、研發(fā)等職能的疑難問題上向符合優(yōu)先扶持條件的中小企業(yè)提供管理顧問服務(wù)。由政府承擔(dān)中小企業(yè)管理咨詢專家的服務(wù)津貼、費(fèi)用，由企業(yè)為主（如企業(yè)評(píng)價(jià)權(quán)重占60%）、政府為輔的方式來(lái)評(píng)價(jià)管理咨詢專家的工作績(jī)效。

同時(shí)，政府部門應(yīng)資助符合優(yōu)先扶持條件的中小企業(yè)選擇有資格的專業(yè)管理咨詢機(jī)構(gòu)的管理顧問服務(wù)?？砂雌髽I(yè)的財(cái)力狀況，資助管理顧問服務(wù)費(fèi)用的50%-80%。具體而言，企業(yè)應(yīng)按統(tǒng)一的規(guī)定實(shí)施招標(biāo)，由多家管理咨詢機(jī)構(gòu)投標(biāo)，提出各自的方案、實(shí)施時(shí)間、實(shí)施人數(shù)、服務(wù)價(jià)格，在相關(guān)部門的監(jiān)督下由企業(yè)擇優(yōu)選擇管理咨詢機(jī)構(gòu)。政府可制定各類管理顧問服務(wù)費(fèi)用的基準(zhǔn)及上限。相關(guān)部門應(yīng)建立對(duì)此類管理咨詢機(jī)構(gòu)的評(píng)價(jià)、監(jiān)督機(jī)制。在咨詢項(xiàng)目完成后的半年、1年，分兩次由企業(yè)、政府部門共同評(píng)價(jià)管理咨詢機(jī)構(gòu)的工作績(jī)效，企業(yè)評(píng)價(jià)可占60%的權(quán)重。開展此項(xiàng)工作時(shí)，由于具有良好管理顧問能力的管理咨詢機(jī)構(gòu)數(shù)量目前比較有限，應(yīng)在保證質(zhì)量的前提下結(jié)合各地實(shí)際情況逐步開展。政府也應(yīng)更多地開展相關(guān)管理咨詢機(jī)構(gòu)、人員的培訓(xùn)工作。

（3）以更大的力度、更多樣的方式組織、資助中小企業(yè)管理人員培訓(xùn)工作

在加強(qiáng)國(guó)家中小企業(yè)銀河培訓(xùn)工程、“中國(guó)中小企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力講堂”等管理人員培訓(xùn)工作的同時(shí)，資助成長(zhǎng)潛力大的中小企業(yè)的一些管理人員參加其它正規(guī)的企業(yè)管理培訓(xùn)或?qū)W歷學(xué)習(xí)、職業(yè)資格培訓(xùn)。

（4）資助、鼓勵(lì)管理人才到中小企業(yè)就業(yè)，降低其就業(yè)風(fēng)險(xiǎn)

人力資源是組織的第一資源。相關(guān)部門可向符合一定素質(zhì)、才能條件的中小企業(yè)管理人員提供保障較高的失業(yè)保險(xiǎn)、服務(wù)津貼等多種資助，采取各類措施幫助中小企業(yè)緩解管理人才緊缺問題，增強(qiáng)對(duì)管理人才的吸引力，鼓勵(lì)管理人才到中小企業(yè)就業(yè)，降低管理人才到中小企業(yè)工作所面臨的較高就業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。

參考文獻(xiàn)

篇6

摘要：我國(guó)房地產(chǎn)業(yè)步入“新常態(tài)”的發(fā)展階段，中小房地產(chǎn)企業(yè)面臨諸如融資難問題、營(yíng)銷手段落后的問題，限制了房地產(chǎn)企業(yè)的發(fā)展。作為一種新興的融資理念和模式，互聯(lián)網(wǎng)金融將互聯(lián)網(wǎng)的技術(shù)、精神、理念和平臺(tái)的作用融入金融行業(yè)，具有低成本、高效率、覆蓋廣等優(yōu)勢(shì)，并對(duì)未來(lái)的支付結(jié)算、投資融資等帶來(lái)重要影響。中小房地產(chǎn)企業(yè)應(yīng)積極運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)金融為中介和平臺(tái)，緩解企業(yè)的融資難問題；借助互聯(lián)網(wǎng)金融，創(chuàng)新房地產(chǎn)營(yíng)銷手段；借鑒互聯(lián)網(wǎng)金融的理念，推動(dòng)企業(yè)內(nèi)部運(yùn)營(yíng)和供應(yīng)鏈的改造與整合。

關(guān)鍵詞 ：中小房地產(chǎn)企業(yè) 互聯(lián)網(wǎng)金融 融資 市場(chǎng)營(yíng)銷 供應(yīng)鏈管理

一、新形勢(shì)下我國(guó)中小房地產(chǎn)企業(yè)面臨的挑戰(zhàn)

眾所周知，改革開放以來(lái)，隨著社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)改革的逐步深入，我國(guó)房地產(chǎn)市場(chǎng)與行業(yè)也迎來(lái)了長(zhǎng)足的發(fā)展，房地產(chǎn)市場(chǎng)成為我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的支柱產(chǎn)業(yè)，成為許多產(chǎn)業(yè)與行業(yè)的核心，帶動(dòng)了大批周邊行業(yè)的發(fā)展。例如，房地產(chǎn)行業(yè)對(duì)國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值的貢獻(xiàn)十分大，根據(jù)相關(guān)統(tǒng)計(jì)，房地產(chǎn)投資帶動(dòng)的我國(guó)國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值可以占到比重的10.3%；而且，房地產(chǎn)市場(chǎng)的發(fā)展也滿足了人民群眾對(duì)住房特別是改善性住房的需求。但是，近年來(lái)，隨著經(jīng)濟(jì)增速步入“新常態(tài)”，加之國(guó)際經(jīng)濟(jì)環(huán)境不容樂觀，房地產(chǎn)市場(chǎng)的發(fā)展也開始進(jìn)入新的發(fā)展階段。在這一新形勢(shì)下，我國(guó)中小房地產(chǎn)企業(yè)也面臨不少挑戰(zhàn)，主要體現(xiàn)為以下三點(diǎn)。

1.房地產(chǎn)市場(chǎng)和行業(yè)步入“新常態(tài)”

進(jìn)入2014年，我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展步入“新常態(tài)”，2014年我國(guó)國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）突破60萬(wàn)億，位居世界第二位；但是，與2013年GDP的增速相比較，2014年的增速僅僅達(dá)到7.4%，雖然完成了全年的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)目標(biāo)，與以往10%以上的增速相比，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的速度顯然有所降低。根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局的最新統(tǒng)計(jì)信息，2015年第一季度全國(guó)GDP增速達(dá)到了7%。在經(jīng)濟(jì)增速進(jìn)入“新常態(tài)”的宏觀背景下，房地產(chǎn)市場(chǎng)和行業(yè)也進(jìn)入新一輪的調(diào)整期。根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局的相關(guān)統(tǒng)計(jì)信息，2014年，我國(guó)房地產(chǎn)商品房的銷售和等待銷售（待售）的情況呈現(xiàn)了下降的趨勢(shì)：2014年，全國(guó)商品房銷售面積累計(jì)達(dá)到120 6 49萬(wàn)平方米，比2013年下降了7.6%；其中，住宅銷售面積下降9.1%，辦公樓銷售面積下降13.4%；與此同時(shí)，從商品房銷售額角度來(lái)看，2014年銷售額達(dá)到76292億元，比2013年下降了6.3%；其中，住宅銷售額下降7.8%，辦公樓銷售額下降21.4%。因此，有研究者就指出，上述數(shù)據(jù)表明，隨著經(jīng)濟(jì)環(huán)境的影響，我國(guó)房地產(chǎn)市場(chǎng)開始從之前的“賣方市場(chǎng)”轉(zhuǎn)變?yōu)椤百I方市場(chǎng)”，經(jīng)過(guò)長(zhǎng)時(shí)間的集中建設(shè)，商品房的供給數(shù)量規(guī)模龐大，需要一段時(shí)間讓市場(chǎng)進(jìn)行消化。房地產(chǎn)市場(chǎng)本身從以往的高速增長(zhǎng)降低為中速或低速增長(zhǎng)，顯然表明了房地產(chǎn)市場(chǎng)進(jìn)入了深度調(diào)整的時(shí)期。當(dāng)然，除了上述情景之外，房地產(chǎn)市場(chǎng)也有諸多利好消息，例如“城鎮(zhèn)化”等持續(xù)推進(jìn)、宏觀調(diào)控措施適當(dāng)放松信貸、大城市放松“限購(gòu)”和限貸等，都有助于房地產(chǎn)市場(chǎng)的復(fù)蘇和增長(zhǎng)。受這一大環(huán)境的影響，我國(guó)中小房地產(chǎn)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)也面臨挑戰(zhàn)，需要“因時(shí)而動(dòng)”、“因勢(shì)利導(dǎo)”，敏銳把握房地產(chǎn)市場(chǎng)環(huán)境和政策環(huán)境的變化，既保持樂觀積極進(jìn)取的態(tài)勢(shì)，也應(yīng)謹(jǐn)慎小心不宜過(guò)分?jǐn)U張，從而影響企業(yè)資金鏈的穩(wěn)固。

2.中小房地產(chǎn)企業(yè)融資難問題依然十分突出

房地產(chǎn)行業(yè)無(wú)疑是資金密集型的行業(yè)，房地產(chǎn)市場(chǎng)的正常發(fā)展需要金融行業(yè)的支撐，金融與房地產(chǎn)呈現(xiàn)共生共榮的雙贏關(guān)系。我國(guó)房地產(chǎn)企業(yè)為了進(jìn)行項(xiàng)目開發(fā)和運(yùn)營(yíng)，往往需要大量的資金支持；但是，受限于我國(guó)金融行業(yè)和市場(chǎng)發(fā)展程度所限，我國(guó)房地產(chǎn)企業(yè)，特別是活躍于二三線城市的中小房地產(chǎn)企業(yè)，仍然面臨融資難的問題。一方面，我國(guó)中小房地產(chǎn)企業(yè)的融資渠道單一，除了企業(yè)自有資金之外，往往過(guò)分依賴商業(yè)銀行的信用貸款，上市融資、借殼上市、信托基金融資等方式對(duì)于中小房地產(chǎn)企業(yè)而言都不太實(shí)際，而且信托融資、發(fā)行債券融資等方式往往受到政策環(huán)境的諸多限制，目前環(huán)境下難以真正實(shí)行。另一方面，中小房地產(chǎn)企業(yè)在當(dāng)前市場(chǎng)環(huán)境相對(duì)不太好的情況下，又亟需資金的注入和支撐，以防資金鏈斷裂，影響企業(yè)正常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。我國(guó)中小房地產(chǎn)企業(yè)的資金來(lái)源結(jié)構(gòu)不合理，過(guò)分依賴傳統(tǒng)的融資方式，在部分地區(qū)，甚至進(jìn)行民間借貸式的融資，這不僅對(duì)房地產(chǎn)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)埋下隱患，而且也有可能擴(kuò)大消極影響的范圍。因此，“家有余糧，心里不慌”，在房地產(chǎn)市場(chǎng)進(jìn)入“新常態(tài)”的背景下，如何拓寬中小房地產(chǎn)企業(yè)的融資渠道、創(chuàng)新融資方式、降低融資成本，是我國(guó)所有中小房地產(chǎn)企業(yè)亟需重視解決的問題。

3.中小房地產(chǎn)企業(yè)市場(chǎng)營(yíng)銷手段仍然落后，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力弱

如前所述，我國(guó)房地產(chǎn)市場(chǎng)現(xiàn)在已經(jīng)開始步入“買方市場(chǎng)”，房地產(chǎn)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)程度日益劇烈，消費(fèi)者選擇也呈現(xiàn)多樣化、理性化、個(gè)性化等特點(diǎn)。胡志剛就認(rèn)為，當(dāng)前房地產(chǎn)市場(chǎng)的供求關(guān)系已經(jīng)相對(duì)平衡，甚至有可能是“產(chǎn)能嚴(yán)重過(guò)剩”的階段，因此這也給房地產(chǎn)企業(yè)帶來(lái)了很大的影響，特別是中小房地產(chǎn)企業(yè)，由于資金規(guī)模較小、融資能力較弱，可能面臨資金鏈斷裂甚至破產(chǎn)的危險(xiǎn)。在這樣一種情況下，如何通過(guò)借鑒、引入和創(chuàng)新新的營(yíng)銷手段，吸引消費(fèi)者的注意，并滿足消費(fèi)者多樣化的個(gè)性化的需求，就成為中小房地產(chǎn)企業(yè)必須認(rèn)真思考的問題。然而，現(xiàn)階段，我國(guó)中小房地產(chǎn)企業(yè)的市場(chǎng)營(yíng)銷意識(shí)仍然十分落后，仍然將市場(chǎng)營(yíng)銷局限在企業(yè)的“銷售”部門，而沒有從整體、協(xié)同、全局的意識(shí)出發(fā)，將營(yíng)銷貫穿整個(gè)項(xiàng)目樓盤設(shè)計(jì)、開發(fā)、建設(shè)、運(yùn)營(yíng)、營(yíng)銷和后期的售后服務(wù)乃至物業(yè)管理的全部環(huán)節(jié)。另外，中小房地產(chǎn)企業(yè)的市場(chǎng)營(yíng)銷手段仍然十分簡(jiǎn)單和粗放，今天是信息網(wǎng)絡(luò)的時(shí)代，互聯(lián)網(wǎng)、電子商務(wù)、社交媒體等的積極運(yùn)用，往往能起到事半功倍的效果，有助于中小房地產(chǎn)企業(yè)在日益激烈的競(jìng)爭(zhēng)中突圍；然而，現(xiàn)實(shí)情況卻是，許多中小房地產(chǎn)企業(yè)固守原有的銷售觀念，仍然依賴原有的傳統(tǒng)的營(yíng)銷手段，這無(wú)疑削弱了其市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融的興起：理念與實(shí)踐

作為一種新興的融資理念和模式，互聯(lián)網(wǎng)金融（ Internet Financial/On line Financial）在世界范圍內(nèi)異軍突起，不僅將對(duì)以商業(yè)銀行為代表的傳統(tǒng)金融行業(yè)帶來(lái)挑戰(zhàn)和變革的機(jī)遇，甚至?xí)?duì)整個(gè)市場(chǎng)交易模式和社會(huì)發(fā)展帶來(lái)深刻影響。阿里巴巴創(chuàng)始人馬云就提到，“如果銀行不改變，我們改變銀行”。更重要的是，2014年和2015年，政府工作報(bào)告均正式提及互聯(lián)網(wǎng)金融，報(bào)告指出“互聯(lián)網(wǎng)金融異軍突起”，這顯示出政府對(duì)待新生事物的開放心態(tài)、推動(dòng)金融改革、實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)的決心。

作為新興的、創(chuàng)新的事物，互聯(lián)網(wǎng)金融目前在學(xué)術(shù)界和實(shí)務(wù)界依然沒有一個(gè)共同的界定，其內(nèi)涵是比較模糊而又彈性的。簡(jiǎn)單來(lái)講，互聯(lián)網(wǎng)金融就是互聯(lián)網(wǎng)精神、理念、技術(shù)和實(shí)踐與金融行業(yè)的聯(lián)結(jié)和融合?；ヂ?lián)網(wǎng)金融是信息科學(xué)技術(shù)、移動(dòng)通信技術(shù)、云計(jì)算和云存儲(chǔ)、電子商務(wù)、搜索引擎乃至于社交網(wǎng)絡(luò)在金融行業(yè)的運(yùn)用，借以實(shí)現(xiàn)資金籌集和融通、信息傳遞和中介以及支付等金融業(yè)務(wù)。本文認(rèn)為，一方面，互聯(lián)網(wǎng)金融借助和利用了新興的、先進(jìn)的信息網(wǎng)絡(luò)技術(shù)，對(duì)傳統(tǒng)的金融行業(yè)進(jìn)行改造和升級(jí)，提升金融客戶的用戶體驗(yàn)，升級(jí)金融服務(wù)和產(chǎn)品，拓寬金融行業(yè)的范圍和渠道，提升信息流通和分享的效率等等；另一方面，互聯(lián)網(wǎng)金融更核心的不在于其所依賴的技術(shù)，技術(shù)可以不斷更新?lián)Q代，但是互聯(lián)網(wǎng)金融所沿襲和傳承的平等、共享、開放、合作、協(xié)同等精神，這是以往高高在上的傳統(tǒng)金融行業(yè)所不具備的品質(zhì)，互聯(lián)網(wǎng)金融或者金融互聯(lián)網(wǎng)，是互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的精髓對(duì)金融行業(yè)的滲透、改造乃至是顛覆，它將改變以往對(duì)金融行業(yè)的形象的理解和塑造。

具體而言，相比于傳統(tǒng)的金融行業(yè)，互聯(lián)網(wǎng)金融具有以下幾個(gè)特點(diǎn)。首先，互聯(lián)網(wǎng)金融是建立在強(qiáng)大的信息網(wǎng)絡(luò)技術(shù)基礎(chǔ)之上的。無(wú)論是傳統(tǒng)金融業(yè)推出的結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的網(wǎng)上銀行、網(wǎng)上支付、手機(jī)APP應(yīng)用等服務(wù)，都必須依賴于優(yōu)秀的網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)，硬件和軟件的完善是互聯(lián)網(wǎng)金融的基礎(chǔ)。其次，方便快捷，“以客戶為中心”是互聯(lián)網(wǎng)金融區(qū)別于傳統(tǒng)金融行業(yè)的重要特點(diǎn)。例如，以支付寶、財(cái)付通、微信支付等為代表的第三方支付和移動(dòng)支付平臺(tái)，已經(jīng)逐步成為時(shí)下電子商務(wù)和網(wǎng)絡(luò)購(gòu)物的相對(duì)主流的支付方式。便捷的支付方式提升了消費(fèi)者使用互聯(lián)網(wǎng)金融的粘度，進(jìn)而讓互聯(lián)網(wǎng)金融公司為消費(fèi)者提供更好的金融服務(wù)；而移動(dòng)支付作為下一波互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，其優(yōu)勢(shì)也主要在于方便、快捷和安全。此外，成本低、覆蓋廣、效率高也是互聯(lián)網(wǎng)金融的另一大優(yōu)勢(shì)。與電子商務(wù)平臺(tái)類似，互聯(lián)網(wǎng)金融借助互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)，降低了買賣雙方的交易成本；金融服務(wù)機(jī)構(gòu)提供的金融產(chǎn)品的營(yíng)銷、銷售、下單等也可以通過(guò)網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行，無(wú)疑減少了彼此的成本。同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)“開放”的特性使得互聯(lián)網(wǎng)金融可以接觸到更為廣闊的消費(fèi)者和企業(yè)，在信息充分交流的情況下，更有針對(duì)性地接觸到潛在的資金需求者和供應(yīng)者，提升資金的使用效率。

基于互聯(lián)網(wǎng)金融的上述特點(diǎn)，可以預(yù)見的是，互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)和發(fā)展將極大的改變先前對(duì)金融行業(yè)的理解；并將帶來(lái)新的支付和結(jié)算方式、企業(yè)和個(gè)體投資和融資的渠道和途徑的創(chuàng)新、以及實(shí)現(xiàn)資源配置的效率和結(jié)構(gòu)的優(yōu)化。目前我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融正進(jìn)入如火如荼的爆發(fā)式的增長(zhǎng)階段。例如，第三方支付牌照數(shù)量已經(jīng)超過(guò)250張，而且P2P貸款平臺(tái)的數(shù)量也十分龐大，以及余額寶等金融理財(cái)產(chǎn)品，和阿里巴巴的小額貸款和京東的供應(yīng)鏈貸款業(yè)務(wù)等也相繼推出。實(shí)踐中，伴隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和技術(shù)的不斷進(jìn)步，互聯(lián)網(wǎng)金融的形式仍然處于高速發(fā)展階段，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)、理念與金融業(yè)的有機(jī)結(jié)合形式也在不斷創(chuàng)新，實(shí)踐中應(yīng)用已經(jīng)比較廣泛的幾種互聯(lián)網(wǎng)金融的實(shí)踐形式，具體包括：第三方支付、網(wǎng)上融資平臺(tái)、投資理財(cái)平臺(tái)、眾籌、數(shù)字貨幣甚至是虛擬金融機(jī)構(gòu)等。

例如，第三方支付平臺(tái)（Third party payment），這可以以國(guó)內(nèi)流行的支付寶為典型。第三方支付的實(shí)質(zhì)是一種中介工具，利用計(jì)算機(jī)信息技術(shù)，將用戶資金結(jié)算和支付與傳統(tǒng)銀行結(jié)算系統(tǒng)進(jìn)行連接，依托于電子商務(wù)（如淘寶和天貓）的第三方支付還承擔(dān)著擔(dān)保功能，提升了資金支付的安全和可靠程度。再比如，P2P（Peer-to-peer）網(wǎng)上融資平臺(tái)，其特點(diǎn)在于小額貸款融資，能夠提升資金的使用效率，滿足中小微型企業(yè)難以獲得貸款的需求，同時(shí)也拓寬了客戶的投資渠道和方式；P2P網(wǎng)上融資平臺(tái)在中間發(fā)揮了中介作用。值得注意的是，所有這些互聯(lián)網(wǎng)金融的具體實(shí)踐形式都仍然有創(chuàng)新和發(fā)展的空間，這也正是互聯(lián)網(wǎng)金融的魅力和潛力所在。

三、我國(guó)中小房地產(chǎn)企業(yè)運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)金融的幾點(diǎn)建議

互聯(lián)網(wǎng)金融成本低、效率高、覆蓋廣、針對(duì)性強(qiáng)等特點(diǎn)，對(duì)于中小房地產(chǎn)企業(yè)而言，具有重要的積極作用。有學(xué)者就認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)金融本身具有先進(jìn)性和科學(xué)性，因此其對(duì)各類企業(yè)的投資和融資過(guò)程和策略，甚至是企業(yè)內(nèi)部管理都會(huì)帶來(lái)一定的影響；如何把握互聯(lián)網(wǎng)金融帶來(lái)的機(jī)遇，借助互聯(lián)網(wǎng)金融的技術(shù)、理念和實(shí)踐，解決企業(yè)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中遇到的問題和挑戰(zhàn)，這將是中小房地產(chǎn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理者應(yīng)該認(rèn)真規(guī)劃并付諸行動(dòng)的議題。實(shí)際上，互聯(lián)網(wǎng)金融也已經(jīng)逐步滲透房地產(chǎn)行業(yè)，對(duì)房地產(chǎn)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)帶來(lái)深刻影響。有人就提出了這樣一個(gè)問題：互聯(lián)網(wǎng)金融來(lái)了，互聯(lián)網(wǎng)地產(chǎn)還遠(yuǎn)嗎？下面就我國(guó)中小房地產(chǎn)企業(yè)如何運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)金融提出幾點(diǎn)建議。

1.運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)金融為中介和平臺(tái)，緩解企業(yè)融資難問題

中小房地產(chǎn)企業(yè)可以運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)金融為中介和平臺(tái)，主動(dòng)籌資，緩解乃至解決融資難、融資渠道單一等問題。如前所述，互聯(lián)網(wǎng)金融的一大特點(diǎn)在于依賴于大數(shù)據(jù)、社交網(wǎng)絡(luò)（SNS）、搜索引擎、云計(jì)算等信息網(wǎng)絡(luò)技術(shù)，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)信息的分享和溝通，從而給中小房地產(chǎn)企業(yè)等資金需求方和個(gè)人投資者、小額網(wǎng)絡(luò)貸款公司和金融機(jī)構(gòu)等資金投資方提供聯(lián)結(jié)的機(jī)遇和平臺(tái)；通過(guò)眾籌等方式獲得資金融資。發(fā)現(xiàn)并解決問題是企業(yè)獲得利潤(rùn)、社會(huì)獲得發(fā)展的推動(dòng)要素。中小房地產(chǎn)企業(yè)融資難、融資渠道單一問題的解決本身也蘊(yùn)藏的無(wú)限的商機(jī)。我國(guó)的一些房地產(chǎn)公司開始將互聯(lián)網(wǎng)、金融、房地產(chǎn)三者相聯(lián)結(jié)，將社會(huì)居民投資需求、中小房地產(chǎn)企業(yè)融資、金融機(jī)構(gòu)三者實(shí)現(xiàn)對(duì)接；例如，上海綠地進(jìn)軍互聯(lián)網(wǎng)金融，推出了“綠地地產(chǎn)寶”，旨在服務(wù)居民個(gè)人投資理財(cái)，并解決中小房地產(chǎn)企業(yè)融資難問題。據(jù)介紹，綠地地產(chǎn)寶通過(guò)房地產(chǎn)、金融行業(yè)和電子商務(wù)的跨界合作，致力于將社會(huì)閑散資金與房地產(chǎn)項(xiàng)目對(duì)接，為中小房地產(chǎn)企業(yè)提供資金解決方案。

2.借助互聯(lián)網(wǎng)金融，創(chuàng)新房地產(chǎn)營(yíng)銷手段

此外，互聯(lián)網(wǎng)金融與房地產(chǎn)的結(jié)合是作為“互聯(lián)網(wǎng)+”精神在房地產(chǎn)行業(yè)的直接體現(xiàn)，其不僅能幫助中小房地產(chǎn)企業(yè)通過(guò)融資平臺(tái)、眾籌等方式獲得資金支持；更是一種十分有吸引力的營(yíng)銷平臺(tái)和手段。如前所述，進(jìn)入“新常態(tài)”發(fā)展階段的中國(guó)房地產(chǎn)市場(chǎng)和行業(yè)已經(jīng)逐步成為“紅海”，而互聯(lián)網(wǎng)金融的引入是提升房地產(chǎn)市場(chǎng)營(yíng)銷能力和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力的重要途徑，成為潛在的“藍(lán)?！??；ヂ?lián)網(wǎng)金融對(duì)房地產(chǎn)營(yíng)銷帶來(lái)的影響至少體現(xiàn)在兩個(gè)方面。其一，中小房地產(chǎn)企業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)融資平臺(tái)和機(jī)構(gòu)開展深度合作，可以通過(guò)適當(dāng)降低融資門檻，幫助有潛在需求和消費(fèi)能力的購(gòu)房者籌集商品房首付資金。換句話說(shuō)，中小房地產(chǎn)企業(yè)借助互聯(lián)網(wǎng)金融為購(gòu)房者增加了“金融服務(wù)”，而這正是購(gòu)房者所需要的，無(wú)疑會(huì)引導(dǎo)大量的購(gòu)房人群，更好地實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品的銷售。例如，我國(guó)的房地產(chǎn)全產(chǎn)業(yè)鏈服務(wù)商“易居中國(guó)”就相繼推出將互聯(lián)網(wǎng)、金融和房地產(chǎn)企業(yè)以及營(yíng)銷活動(dòng)打通和整合的產(chǎn)品，試圖彌補(bǔ)房地產(chǎn)營(yíng)銷中金融服務(wù)欠缺的問題。其二，作為新興的概念，“互聯(lián)網(wǎng)金融”對(duì)于房地產(chǎn)消費(fèi)者而言有足夠大的吸引力，中小房地產(chǎn)企業(yè)借助互聯(lián)網(wǎng)金融這一概念可以在滿足消費(fèi)者對(duì)金融服務(wù)日益增高的需求同時(shí)，成功獲得消費(fèi)者對(duì)所開放的項(xiàng)目和樓盤的關(guān)注度，打通金融服務(wù)與房地產(chǎn)企業(yè)的營(yíng)銷活動(dòng)。

3.借鑒互聯(lián)網(wǎng)金融的理念，推動(dòng)企業(yè)內(nèi)部運(yùn)營(yíng)和供應(yīng)鏈的改造與整合

如前所述，互聯(lián)網(wǎng)金融的實(shí)質(zhì)在于借助互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)而實(shí)現(xiàn)的人、物、資金和信息的流動(dòng)，其中最為重要的是資金和信息的流動(dòng)。而中小房地產(chǎn)企業(yè)在日常經(jīng)營(yíng)和供應(yīng)鏈管理（Supply Chain Management）的過(guò)程中往往面臨信息分享機(jī)制不健全、資金流動(dòng)不通暢等問題，延緩了企業(yè)項(xiàng)目的開發(fā)和營(yíng)銷，直接削弱了中小房地產(chǎn)企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力。因此，我國(guó)中小房地產(chǎn)企業(yè)應(yīng)該借鑒互聯(lián)網(wǎng)金融的理念，推動(dòng)企業(yè)內(nèi)部經(jīng)營(yíng)與供應(yīng)鏈的改造和整合。首先，互聯(lián)網(wǎng)金融所倡導(dǎo)的以用戶、產(chǎn)品和服務(wù)為中心的精神，有助于中小房地產(chǎn)企業(yè)提升自身的運(yùn)營(yíng)水平，通過(guò)房地產(chǎn)定制等方式，從項(xiàng)目的開發(fā)、設(shè)計(jì)、建造、施工、銷售以及后期的運(yùn)營(yíng)乃至于物業(yè)管理等都為客戶量身訂造，充分打造個(gè)性化、精品化的房地產(chǎn)產(chǎn)品，與此同時(shí)降低成本提升效率；在這一過(guò)程中，還能夠通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)融資平臺(tái)為消費(fèi)者提供適當(dāng)?shù)慕鹑诘认嚓P(guān)服務(wù)，從而使自身的產(chǎn)品更有市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。其次，在供應(yīng)鏈管理上，中小房地產(chǎn)企業(yè)可以發(fā)揮核心功能，借助互聯(lián)網(wǎng)金融的技術(shù)、平臺(tái)和中介作用，整合供應(yīng)鏈上的其他節(jié)點(diǎn)企業(yè)，例如商業(yè)銀行、建筑公司、原材料供應(yīng)商、設(shè)計(jì)院以及其他服務(wù)外包公司等，更好地實(shí)現(xiàn)資金、信息在供應(yīng)鏈上的流動(dòng)，提升房地產(chǎn)企業(yè)供應(yīng)鏈的整體實(shí)力和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。

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