導語：如何才能寫好一篇民間借貸常見問題，這就需要搜集整理更多的資料和文獻，歡迎閱讀由公務員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

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>> 淺析集資詐騙罪與民間借貸的區(qū)別 集資詐騙罪的認定問題 集資詐騙罪的司法認定 集資詐騙罪的現(xiàn)實困境和認定 論集資詐騙罪“數(shù)額”的認定 論集資詐騙罪的司法認定 集資詐騙罪的經(jīng)濟分析 集資詐騙罪中“非法占有為目的”之解釋與認定 集資詐騙罪中“非法占有目的”的認定 淺析集資詐騙罪實踐適用中的認定問題 集資詐騙罪非法占有目的認定 合同詐騙罪的認定與防范 淺談集資詐騙罪 淺析集資詐騙罪 論集資詐騙罪 由劉某詐騙案分析詐騙罪與信用卡詐騙罪的認定 借貸型詐騙罪與借貸中民事欺詐行為的區(qū)別 吳英案件背后的集資詐騙罪 集資詐騙罪的若干問題 限制集資詐騙罪死刑適用的路徑探索 常見問題解答 當前所在位置：l.

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>> “草根”金融P2P信貸模式探究 P2P平臺模式 普惠金融下P2P借貸平臺的運營模式及發(fā)展策略 P2P互聯(lián)網(wǎng)金融服務平臺的運作模式研究 基于p2p平臺的流媒體技術 基于物流金融的P2P互聯(lián)網(wǎng)金融模式研究 基于P2P網(wǎng)絡營銷模式的民間金融發(fā)展路徑探討 基于P2P的我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展模式研究 基于互聯(lián)網(wǎng)金融的P2P網(wǎng)絡借貸模式與風險研究 借力電子商務的P2P民間金融發(fā)展模式創(chuàng)新 P2P的模式拷問 P2P：新型金融服務模式與風險監(jiān)管制度設計研究 基于互聯(lián)網(wǎng)金融背景的P2P網(wǎng)絡借貸平臺的風險管理分析 新型P2P融資模式及風險控制探究 P2P網(wǎng)絡信貸平臺運營模式研究 P2P網(wǎng)貸平臺：模式與監(jiān)管 P2P網(wǎng)絡借貸平臺商業(yè)模式創(chuàng)新的績效評價研究 基于P2P網(wǎng)絡借貸平臺發(fā)展模式研究 對P2P金融模式若干思考 淺談互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新――P2P 常見問題解答 當前所在位置：l.

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>> 產(chǎn)業(yè)結構調整與新型城鎮(zhèn)化進程 產(chǎn)業(yè)結構調整下的陜西省城鎮(zhèn)化進程與發(fā)展趨勢 城鎮(zhèn)化\農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化與產(chǎn)業(yè)結構調整 城鎮(zhèn)化速度和產(chǎn)業(yè)結構調整與農(nóng)業(yè)經(jīng)濟關系研究 《中國農(nóng)村城鎮(zhèn)化與產(chǎn)業(yè)結構調整》評介 農(nóng)村城鎮(zhèn)化\異質性金融需求與金融產(chǎn)業(yè)結構調整 中國城鎮(zhèn)化發(fā)展與產(chǎn)業(yè)結構調整關聯(lián)分析 利用城鎮(zhèn)化契機促進農(nóng)村產(chǎn)業(yè)結構調整 產(chǎn)業(yè)結構調整對我國城市化進程的影響研究 城鎮(zhèn)化、產(chǎn)業(yè)結構調整對城鄉(xiāng)收入差距的作用機理及動態(tài)分析 新型城鎮(zhèn)化進程中生態(tài)環(huán)境發(fā)展趨勢研究 山西省產(chǎn)業(yè)結構演變與新型城鎮(zhèn)化關系的實證研究 新型城鎮(zhèn)化對湖南省產(chǎn)業(yè)結構優(yōu)化的影響研究 新型城鎮(zhèn)化對安徽省產(chǎn)業(yè)結構升級影響研究 產(chǎn)業(yè)結構調整研究 淺談京津冀產(chǎn)業(yè)結構調整與城市化進程 ：新型城鎮(zhèn)化是最大的結構調整 論中國新型農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)結構調整 城鎮(zhèn)化中農(nóng)民的安置及農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)結構的調整問題研究 淺析新型工業(yè)化道路與產(chǎn)業(yè)結構調整 常見問題解答 當前所在位置：，2014年元月7日訪問.

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基金項目：河北省科技金融協(xié)同創(chuàng)新中心河北省科技金融重點實驗室開放基金項目“京津冀冀鄉(xiāng)村旅游區(qū)域PPP融資制度法治化研究”（項目號：HBTFKL201516）；2015年保定市科學技術研究與發(fā)展指導計劃（第二）項目“京津冀冀區(qū)域經(jīng)濟制度生態(tài)化研究”（項目號：15ZR066）。

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>> 關于互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管問題探析 互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管探究 論互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管 互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管研究 互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管破題 淺談互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管 淺析互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管 互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的啟示 互聯(lián)網(wǎng)時代的小微金融監(jiān)管 互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管方式的探討 互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的分析 互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體系建立的探討 互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的博弈分析 互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體系的探討 互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的必要性 互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的必要性與核心原則探析 互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管應助推金融改革 金融創(chuàng)新與金融監(jiān)管：互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展思辨* 我國互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境下的金融創(chuàng)新與金融監(jiān)管 金融創(chuàng)新與金融監(jiān)管：互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展思辨 常見問題解答 當前所在位置：l，2014年2月10日。［2］34。金融危機之后，眾籌融資已成為越來越受歡迎的籌資方法，企業(yè)家可以借此迅速而又低廉地籌集資金。狹義來講，眾籌是一種融資機制，即允許初創(chuàng)企業(yè)通過互聯(lián)網(wǎng)中介向公眾募集資金?；ヂ?lián)網(wǎng)中介展現(xiàn)企業(yè)的商業(yè)模式，投資者則在線出資，以獲取名義上的禮物或公司股權。眾籌可以讓人避開令人無法忍受的企業(yè)早期融資的傳統(tǒng)形式（如找家人或朋友借錢），也讓人不必困擾于尋找銀行貸款、天使投資或風險投資［3］1。從全球范圍來看，眾籌融資的出現(xiàn)稍晚于P2P借貸，但近年來發(fā)展也較為迅速Massolution研究公司2013年4月公布的一份研究報告顯示，目前全球約有800個眾籌網(wǎng)站，2012年共籌集了266億美元資金，較2011年的147億美元增長81%，并測算2013年全球眾籌融資規(guī)模將達到51億美元。轉引自人民銀行西安分行課題組《眾籌融資的發(fā)展與規(guī)范問題研究》，載《金融時報》2013年12月16日，第10 版。2009年成立的美國Kickstarter是眾籌融資平臺的代表。國內專業(yè)眾籌融資網(wǎng)站出現(xiàn)于2011年，但發(fā)展較為緩慢，發(fā)展到一定規(guī)模的眾籌網(wǎng)站有眾籌網(wǎng)、點名時間網(wǎng)、追夢網(wǎng)等。。

無論是在貨幣支付領域還是在貨幣融通領域，互聯(lián)網(wǎng)與金融兩者都正邁向深度融合，并展現(xiàn)出美好前景。它們的融合正催生著一場具有劃時代意義的金融變革，并預兆互聯(lián)網(wǎng)金融時代的到來。作為經(jīng)濟核心的金融，事關國計民生，具有高度的風險性。金融高風險性特點必然意味著更為嚴苛和審慎的監(jiān)管。在金融監(jiān)管的壓力下，互聯(lián)網(wǎng)與傳統(tǒng)金融業(yè)結合，與先前和傳統(tǒng)商業(yè)、媒體結合相比，道路無疑將會更加曲折和復雜，但前途必定光明。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融的本質

當下，正規(guī)金融本文將不討論正規(guī)金融在互聯(lián)網(wǎng)信息技術應用方面的風險和監(jiān)管情況，現(xiàn)行監(jiān)管體系對正規(guī)金融的監(jiān)管已較為成熟。與非正規(guī)金融勢力分別從各自優(yōu)勢領域出發(fā)，兩頭切入，使互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務模式呈多元化發(fā)展態(tài)勢。但從實質上看，目前互聯(lián)網(wǎng)金融主要表現(xiàn)為金融對互聯(lián)網(wǎng)信息技術的工具性應用，即互聯(lián)網(wǎng)金融中互聯(lián)網(wǎng)扮演的是“金融互聯(lián)網(wǎng)”角色。互聯(lián)網(wǎng)信息技術的工具性應用是互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展初級階段最為重要的特征。當然，互聯(lián)網(wǎng)金融隨著發(fā)展的深入，必將表現(xiàn)為金融本身對互聯(lián)網(wǎng)商業(yè)環(huán)境的適應金融本身對互聯(lián)網(wǎng)商業(yè)環(huán)境的適應將是互聯(lián)網(wǎng)金融未來發(fā)展的趨勢，比如互聯(lián)網(wǎng)商業(yè)環(huán)境將可能影響金融的風險緩釋技術。將來淘寶店主或許可以用虛擬網(wǎng)店作為擔保品，甚至憑電子商務交易信用記錄向金融機構申請融資。目前阿里金融基于大數(shù)據(jù)分析的信用貸款就是這方面的初步探索。。對互聯(lián)網(wǎng)工具性的應用既可能來自于正規(guī)金融，如網(wǎng)銀的應用，也可能來自于非正規(guī)金融，比如民間金融。但前者基于既得利益，金融創(chuàng)新動力顯然不足，甚至過于被動；而后者基于市場驅動，目前已成為助推互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的生力軍和挑戰(zhàn)傳統(tǒng)金融的“攪局者”。

非正規(guī)金融應用互聯(lián)網(wǎng)信息技術最突出的成果表現(xiàn)為第三方支付、P2P借貸和眾籌融資等金融創(chuàng)新模式的興起。第三方支付業(yè)務模式中，互聯(lián)網(wǎng)扮演了資金清算信息傳遞渠道的角色；P2P借貸和眾籌融資業(yè)務模式中，互聯(lián)網(wǎng)起到為資金供需雙方提供融資信息的平臺作用。一言以蔽之，互聯(lián)網(wǎng)所扮演的都是金融信息傳遞者的角色，其作用實質并沒有突破工具性的范疇。不管這種工具性在應用中表現(xiàn)得怎樣多元或變化，互聯(lián)網(wǎng)金融背后的金融本質屬性依然涇渭分明。作為先進互聯(lián)網(wǎng)信息技術與傳統(tǒng)金融服務相結合的新型金融業(yè)態(tài)，互聯(lián)網(wǎng)金融仍屬金融的內涵范疇。從概念外延來看，互聯(lián)網(wǎng)金融包括互聯(lián)網(wǎng)支付和互聯(lián)網(wǎng)融資。

1.互聯(lián)網(wǎng)支付。在國內整個貨幣支付體系中，如果說央行大小額支付系統(tǒng)是“心臟”，各商業(yè)銀行支付渠道是“靜動脈”的話，那么,第三方支付則是“毛細血管”，是整個國家貨幣支付體系中的有益補充。第三方支付的互聯(lián)網(wǎng)支付業(yè)務實質上就是金融業(yè)務中的貨幣資金清算業(yè)務。

2.互聯(lián)網(wǎng)融資。P2P借貸和眾籌融資屬于直接融資的范疇。P2P借貸和眾籌融資平臺實質上分別是債權和股權國內的眾籌融資平臺迫于目前法律環(huán)境，部分已逐漸異化為具有商品交易性質的團購平臺，失去了原有眾籌之金融實質，不直接以股權而是以商品或服務作為對投資人的回報。但本文從狹義角度，仍以股權投資之眾籌為研究對象，以還眾籌融資的原貌。交易的平臺或場所。在整個直接融資的“金字塔”體系中（圖1），證券業(yè)處于金字塔的頂端，互聯(lián)網(wǎng)融資則處于底端。如果說證券市場是精英們的融資“王國”的話，那么互聯(lián)網(wǎng)融資平臺就是草根們的融資“樂園”，它們分別代表精英金融和普惠金融，P2P借貸和眾籌融資就是草根型普惠金融的典型。

圖1互聯(lián)網(wǎng)融資平臺與多層次直接融資體系

二、 互聯(lián)網(wǎng)金融的合法性分析

目前，國內民商事法規(guī)的基礎性規(guī)范、金融監(jiān)管的部分內容以及刑法有關金融犯罪的條款都適用于互聯(lián)網(wǎng)金融，互聯(lián)網(wǎng)金融活動不是完全無法可依，現(xiàn)行的法律框架體系在一定程度上為互聯(lián)網(wǎng)金融的運行提供了法律基礎和創(chuàng)新空間。

1.第三方支付合法性分析

2010年9月1日生效施行的 《非金融機構支付服務管理辦法》（中國人民銀行令〔2010〕第2號），正式賦予了第三方支付行業(yè)存在的合法性。該辦法第3條規(guī)定：“非金融機構提供支付服務，應當依據(jù)本辦法規(guī)定取得《支付業(yè)務許可證》，成為支付機構。支付機構依法接受中國人民銀行的監(jiān)督管理。未經(jīng)中國人民銀行批準，任何非金融機構和個人不得從事或變相從事支付業(yè)務。”該管理辦法的出臺間接標志著第三方支付行業(yè)長期“黑戶”身份的終結，由此，第三方支付正式邁入“有法可依”的時代。

2.P2P借貸合法性分析

P2P借貸平臺實質就是民間直接融資的信息交互平臺或渠道，嚴格的借貸信息中介意義上的P2P借貸平臺本身并不存在主體資格的合法性問題。但借款人通過平臺向投資人借款的民間借貸行為是否合法呢？答案是有條件的肯定，即在不構成刑法意義上非法集資活動的前提下，民間借貸行為存在合法空間。根據(jù)國內法律規(guī)定，自然人之間、自然人與企業(yè)之間的民間借貸關系只要不違反法律的強制性規(guī)定，均是合法行為，正所謂“法無明文禁止即自由”。最早《民法通則》中有“合法的借貸關系受到法律保護”的模糊表述；最高人民法院1999年在《關于如何確認公民與企業(yè)之間借貸行為效力問題的批復》中進一步明確：“公民與非金融企業(yè)之間的借貸屬于民間借貸。只要雙方當事人意思表示真實即可認定有效”；我國《合同法》第12章關于借款合同的規(guī)定也間接肯定了民間借貸的合法性，并在第211條上規(guī)定：“自然人之間的借款合同約定支付利息的，借款的利率不得違反國家有關限制借款利率的規(guī)定”。這些現(xiàn)行的民商事法規(guī)和司法解釋為民間借貸行為提供了合法空間，亦為P2P借貸活動提供了法律基礎。

3.眾籌融資合法性分析

公司不僅是企業(yè)的組織形態(tài)，也是籌資的手段或工具。理論上，有限公司和股份公司均完全可在不被納入我國《證券法》調整范疇的情況下完成公司的新設或擴股，但首要前提是避免出現(xiàn)《證券法》定義的公開發(fā)行狀況。我國《證券法》第10條規(guī)定：“公開發(fā)行證券，必須符合法律、行政法規(guī)規(guī)定的條件，并依法報經(jīng)國務院證券監(jiān)督管理機構或者國務院授權的部門核準；未經(jīng)依法核準，任何單位和個人不得公開發(fā)行證券。有下列情形之一的，為公開發(fā)行：向不特定對象發(fā)行證券的；向特定對象發(fā)行證券累計超過二百人的；法律、行政法規(guī)規(guī)定的其他發(fā)行行為。非公開發(fā)行證券，不得采用廣告、公開勸誘和變相公開方式?！痹凇蹲C券法》的“藩籬”之中，眾籌融資能施展“拳腳”的法律空間僅限于特定對象200人以內，并不得采用廣告、公開勸誘和變相公開方式，同時還須滿足我國《公司法》第24條有關有限責任公司由50個以下股東出資設立的限制。只有在此圈定的法律空間內活動，眾籌融資行為才具有合法性可言。超出范圍則不僅違反《證券法》，也可能觸碰《刑法》中與非法集資相關的罪名。顯然，法律限制所導致其合法生存空間的壓縮，已間接削弱了眾籌融資原有“眾人拾柴火焰高”的意義，這在很大程度上束縛了眾籌模式在國內的推廣和發(fā)展。

三、 互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的必要性考察

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融的風險

任何新興事物的發(fā)展初期必定會存在諸多不足，甚至是弊端，作為金融創(chuàng)新的互聯(lián)網(wǎng)金融也絕無例外。先前起步的第三方支付由于監(jiān)管環(huán)境的不斷完善，風險從以往的高發(fā)態(tài)勢開始趨向平穩(wěn)。但與之形成鮮明對比的是，目前互聯(lián)網(wǎng)融資平臺野蠻生長，亂象平生，風險頻發(fā)。這不僅嚴重影響了正常的金融秩序，增加了金融風險，也給互聯(lián)網(wǎng)金融本身帶來了負面聲譽影響。有關法律法規(guī)等監(jiān)管環(huán)境的缺失更是凸顯了問題的嚴峻性?；ヂ?lián)網(wǎng)融資活動的亂象已成為目前互聯(lián)網(wǎng)金融面臨的最為突出的風險問題。

早在2011年，中國銀監(jiān)會曾向銀行業(yè)機構了《人人貸有關風險提示的通知》（銀監(jiān)辦發(fā)［2011］254號），稱人人貸（P2P借貸）信貸服務中介公司存在大量潛在風險和問題主要有七大問題和風險：一是影響宏觀調控效果；二是容易演變?yōu)榉欠ń鹑跈C構；三是業(yè)務風險難以控制；四是不實宣傳影響銀行體系整體聲譽；五是監(jiān)管職責不清，法律性質不明；六是信用風險偏高，貸款質量遠遠劣于普通銀行業(yè)金融機構；七是人人貸公司開展房地產(chǎn)二次抵押業(yè)務同樣存在風險隱患。。P2P借貸當前面臨三大核心風險，即一對多、資金池及期限和金額錯配。許多曾經(jīng)自詡風險管控嚴謹?shù)腜2P借貸平臺最終給投資者帶來的卻是慘重的損失。與P2P借貸相比，由于規(guī)模有限，眾籌融資風險問題和事件目前較少見，較為典型的有“北京美微事件”2013年初，北京美微傳媒公司由于在淘寶銷售原始股被證監(jiān)會叫停，證監(jiān)會稱美微此舉為新型非法證券活動。。互聯(lián)網(wǎng)金融的新興在很大程度上緣于民間資本向金融市場的躍躍欲試，民間金融繁榮活躍的地區(qū)往往也是互聯(lián)網(wǎng)金融萌芽初興之地。 家族管理、信息不透明、短借長貸、信用放款多、財務混亂、資金去向不明等既是民間金融的“通病”，也是當下互聯(lián)網(wǎng)融資亂象的寫照。目前，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融概念被熱捧，大量社會游資涌入P2P借貸平臺，五花八門的P2P平臺如雨后春筍般成立，民間借貸活動大有借道P2P借貸平臺之勢。但其中魚龍混雜，良莠不齊，不乏不法投機分子借用金融創(chuàng)新之名行非法集資之實。尤其是部分P2P借貸平臺直接介入借貸，吸收資金和發(fā)放貸款，儼然成為“影子銀行”式的金融機構，為金融風險埋下了禍根。

總結互聯(lián)網(wǎng)融資平臺風險問題的本質，不難發(fā)現(xiàn)非法集資問題突出?；ヂ?lián)網(wǎng)融資平臺暴露出的許多風險問題要么本身就是非法集資問題，要么就是與非法集資相關聯(lián)?！斗欠ń鹑跇I(yè)務活動和非法金融機構取締辦法》（國務院〔1998〕247號令）第4條規(guī)定：“非法金融業(yè)務活動，是指未經(jīng)中國人民銀行批準，擅自從事的下列活動……未經(jīng)依法批準，以任何名義向社會不特定對象進行的非法集資?！毖胄性凇蛾P于取締非法金融機構和非法金融業(yè)務活動中有關問題的通知》（銀發(fā)〔1999〕41號）中進一步明確界定：“非法集資是指單位或者個人未依照法定程序經(jīng)有關部門批準，以發(fā)行股票、債券、彩票、投資基金證券或者其他債權憑證的方式向社會公眾籌集資金，并承諾在一定期限內以貨幣、實物以及其他方式向出資人還本付息或給予回報的行為?！庇捎诨ヂ?lián)網(wǎng)天然的涉眾性，P2P借貸和眾籌融資作為互聯(lián)網(wǎng)金融，在某種程度上與生俱來就具有“面向不特定人群”的特性。如再參與資金的中轉，互聯(lián)網(wǎng)融資活動在目前法律語境中較容易陷入非法集資的“魔咒”，這也是一對多、資金池及期限和金額錯配的P2P借貸模式常遭人詬病為非法集資的根源。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的必要性

理論上，基于法律規(guī)范的調整對象，互聯(lián)網(wǎng)金融法律規(guī)范可分為縱向的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管規(guī)范和橫向的互聯(lián)網(wǎng)金融交易規(guī)范。前者調整的是互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管關系，后者調整的則是互聯(lián)網(wǎng)金融交易關系。目前，國內互聯(lián)網(wǎng)金融交易規(guī)范具有一定的基礎，《民法通則》、《合同法》、《物權法》、《擔保法》、《電子簽名法》等基本民商事法律制度仍適用于互聯(lián)網(wǎng)金融，互聯(lián)網(wǎng)金融活動在交易層面不是無法可依。但與此形成鮮明對比的是，除第三方支付外自2010年以來，央行陸續(xù)出臺系列專項監(jiān)管規(guī)章制度以完善對第三方支付的監(jiān)管，如《非金融機構支付服務管理辦法》、《非金融機構支付服務管理辦法實施細則》及《支付機構客戶備付金存管辦法》等。，目前國內互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管規(guī)范幾乎空白，對互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新暴露出的問題基本束手無策，這對整個金融市場構成極大的潛在風險。

高風險性的金融與涉眾性的互聯(lián)網(wǎng)結合，必然使互聯(lián)網(wǎng)金融比傳統(tǒng)金融更具涉眾性風險，風險面更廣，傳染性更強。從風險防范角度看，對互聯(lián)網(wǎng)金融活動實施監(jiān)管不僅必要，而且意義重大。對金融活動實施審慎監(jiān)管，是大多數(shù)國家為防范金融風險所普遍采取的做法，互聯(lián)網(wǎng)金融也不例外。歐美主要國家已陸續(xù)對互聯(lián)網(wǎng)金融活動著手規(guī)制。

以美國為例，美國對包括第三方支付、P2P借貸和眾籌融資在內的互聯(lián)網(wǎng)金融均有監(jiān)管。第一，在第三方支付監(jiān)管方面，美國對第三方支付實行的是功能性監(jiān)管，將監(jiān)管的重點放在交易的過程而不是從事第三方支付的機構。美國國會以及財政部通貨監(jiān)理署、美聯(lián)儲、聯(lián)邦存款保險公司、儲貸監(jiān)理署等多個監(jiān)管部門先后頒布了一系列適用于第三方支付機構的法律法規(guī)。1999 年頒布的美國《金融服務現(xiàn)代化法》將第三方支付機構界定為非銀行金融機構，其監(jiān)管從屬于金融監(jiān)管的整體框架，即實行功能性監(jiān)管。在法律上，美國將第三方支付視為貨幣轉移業(yè)務，本質上是傳統(tǒng)貨幣服務的延伸，因此，美國并沒有將其作為一類新的機構通過專項立法進行監(jiān)管，而主要從貨幣服務業(yè)務的角度管理。美國《統(tǒng)一貨幣服務法案》是監(jiān)管第三方支付機構的另一部重要法規(guī)，自2000 年以來，美國已有40多個州參照《統(tǒng)一貨幣服務法案》頒布了適用本州非金融機構貨幣服務的法律［4］72。第二，在P2P借貸監(jiān)管方面，美國目前P2P借貸的監(jiān)管體系由多個監(jiān)管機構組成，許多聯(lián)邦和州層面的監(jiān)管機構都對P2P借貸行使監(jiān)管權。這些監(jiān)管機構包括新成立的消費者金融保護局、聯(lián)邦貿易委員會、司法部、證監(jiān)會、各種聯(lián)邦銀行監(jiān)管機構以及各州對應的相關部門［5］508。美國證監(jiān)會和州證券監(jiān)管部門主要通過信息披露來行使對貸款人保護的職責；聯(lián)邦存款保險公司和州監(jiān)管部門針對營利性P2P借貸平臺，行使對借款人保護的職責；新成立的消費者金融保護局也主要是行使對借款人保護的職責［6］36。第三，在眾籌融資監(jiān)管方面，美國于2012年通過旨在推進小企業(yè)發(fā)展的《初創(chuàng)期企業(yè)推動法案》（簡稱“JOBS 法案”），其中包括一項針對眾籌融資的重要舉措?yún)⒁奣itle III of The Jumpstart Our Business Startups Act。，在美國《證券法》第4條第6款中，新增“股權眾籌豁免”的內容，即允許眾籌發(fā)行人通過被授權的互聯(lián)網(wǎng)中介從合格投資者處籌集資金，但在12個月內籌集總額不得超過100萬美元，且投資者需要符合一定要求年收入（或凈資產(chǎn)）少于10萬美元的個人累計投資至多為2 000美元或年收入（或凈資產(chǎn)）的5%；年收入（或凈資產(chǎn)）等于或超過10萬美元的個人可將年收入（或凈資產(chǎn)）的10%用于投資，但不得超過10萬美元。 ［7］37。

目前，國內互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展迅速，金融監(jiān)管部門也正在積極調研互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展情況。央行對互聯(lián)網(wǎng)金融的態(tài)度也逐漸由緘默轉向明確肯定，由放任自由轉向支持監(jiān)管?；ヂ?lián)網(wǎng)金融需要監(jiān)管的認識基本一致，只是如何監(jiān)管尚存爭議，核心問題是監(jiān)管主體、監(jiān)管方式、監(jiān)管制度如何選擇。

四、 互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的思路

基于互聯(lián)網(wǎng)金融的特殊性和不同經(jīng)營模式，要選擇區(qū)別于傳統(tǒng)金融機構的監(jiān)管主體、監(jiān)管方式和監(jiān)管制度，防范復雜、低效率、抑制創(chuàng)新的監(jiān)管，要在維護互聯(lián)網(wǎng)金融市場活力與做好風險控制之間實現(xiàn)平衡。

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管主體地方化

將新興的互聯(lián)網(wǎng)金融逐步納入金融監(jiān)管體系是各國規(guī)范和促進互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的趨勢，國內亦將如此。實施監(jiān)管的首要問題是監(jiān)管由誰來負責，即監(jiān)管主體是誰，這一問題至關重要。目前，國內除第三方支付已被正式納入央行監(jiān)管體系外一國的貨幣支付清算體系具有高度的集中性，從監(jiān)管效率和效果考慮，支付行業(yè)應由央行統(tǒng)一實施監(jiān)管。，P2P借貸和眾籌融資仍游離于監(jiān)管體系之外，監(jiān)管主體仍待確定。

從P2P借貸和眾籌融資產(chǎn)生與發(fā)展的歷程來看，它們起源于民間，根植于地方，呈多元化發(fā)展態(tài)勢。為因地制宜，較好地規(guī)范和促進互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管應“接地氣”，不宜采取類似對傳統(tǒng)金融機構的集中式統(tǒng)一監(jiān)管模式，監(jiān)管權限應逐步下放到地方政府。賦予地方政府相應的金融監(jiān)管權限也符合國務院“十二五”規(guī)劃中有關金融規(guī)劃的內容，《國民經(jīng)濟和社會發(fā)展十二五規(guī)劃綱要》明確提出要“完善地方政府金融管理體制，強化地方政府對地方中小金融機構的風險處置責任”。伴隨著地方金融活動的日益活躍，地方政府對地方金融的管理也日益頻繁，地方政府已逐步開始在地方金融監(jiān)管中扮演越來越重要的角色，中央與地方統(tǒng)分結合的金融監(jiān)管模式已初露端倪。在地方金融監(jiān)管的實踐中，部分省市已經(jīng)開始了有益的探索。以浙江為例，2013年11月22日浙江省人大常委會通過了《溫州市民間融資管理條例》。作為我國首部民間金融地方性法規(guī)，它在某種程度上賦予了地方政府金融“監(jiān)管權”。

2008年以來，隨著新一輪地方機構改革的深入，全國省、市兩級政府普遍加大了金融辦建設的力度?，F(xiàn)在，全國省、市兩級政府普遍設立了金融辦，在經(jīng)濟較發(fā)達的地方，許多市轄區(qū)和縣級市也設立了金融辦［8］85。金融辦在地方各級的陸續(xù)設立為地方政府行使地方金融管理職能提供了組織保障。在中國區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展差異巨大的情況下，地方政府金融辦對地方金融活動更為熟悉和了解，建立由地方政府金融辦主導的地方金融監(jiān)管體系框架已成為目前國內金融監(jiān)管的發(fā)展趨勢。將P2P借貸和眾籌融資等互聯(lián)網(wǎng)金融劃歸地方政府金融辦統(tǒng)一監(jiān)管，符合這一趨勢和潮流。當然，全國性的監(jiān)管指導和統(tǒng)籌也是不可或缺的，“一行三會”（指中國人民銀行、中國銀監(jiān)會、中國證監(jiān)會和中國保監(jiān)會）可根據(jù)相應法定職責，負責互聯(lián)網(wǎng)金融指導性規(guī)則的制定、風險監(jiān)測和預警。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管方式：原則導向監(jiān)管

怎樣監(jiān)管，實施怎樣的監(jiān)管方式，這是確定監(jiān)管主體之后必須考慮的問題?；ヂ?lián)網(wǎng)金融目前還遠未定型，發(fā)展方向和模式仍有待觀察。鑒于發(fā)展初期的現(xiàn)狀，金融監(jiān)管部門實施監(jiān)管時，應對出現(xiàn)的一些問題適當保持一定的容忍度和彈性，采取原則導向監(jiān)管方式，充分吸收以往新興金融行業(yè)發(fā)展初期的監(jiān)管經(jīng)驗和教訓，避免“一管就死，一放就亂”的現(xiàn)象，在保障金融系統(tǒng)性風險安全可控的前提下，支持金融創(chuàng)新，促進互聯(lián)網(wǎng)金融的穩(wěn)步發(fā)展。

原則導向監(jiān)管（principlesbased regulation）和規(guī)則導向監(jiān)管（rulesbased regulation），是目前各國金融監(jiān)管領域普遍應用的監(jiān)管方式，英美兩國分別是這兩種方式的典型代表美國也開始檢討和反思本國的金融監(jiān)管方式。美國前財政部部長Henry Paulson提出美國應考慮采取原則性監(jiān)管，前美聯(lián)儲主席Ben S. Bernanke也表示金融監(jiān)管要向風險性和原則性監(jiān)管邁進。。美國金融服務圓桌會議（Financial Services Round Table）指出：“規(guī)則導向的金融監(jiān)管體系是指在該體系下由一整套金融監(jiān)管法律和規(guī)定來約束即便不是全部也是絕大多數(shù)金融行為和實踐的各個方面，這一體系重點關注合規(guī)性，且為金融機構和監(jiān)管機構的主觀判斷與靈活調整留有的空間極為有限。原則導向的金融監(jiān)管體系重點關注既定監(jiān)管目標的實現(xiàn)，且其目標是為整體金融業(yè)務和消費者實現(xiàn)更大的利益?！眳⒁奆inancial Service Roundtable, ″The Blueprint for US Financial Competitiveness,″ 2007，轉引自李翰陽《從規(guī)則導向到原則導向――銀行監(jiān)管制度的法律經(jīng)濟學分析》，中國政法大學2011年博士學位論文，第56頁。原則導向監(jiān)管盡管存在諸如主觀性、不確定性等缺點，但通過2008年金融危機的實踐檢驗來看，相比規(guī)則導向監(jiān)管，原則導向監(jiān)管方式更適用于對金融創(chuàng)新的監(jiān)管。

英國金融服務管理局指出：“原則性監(jiān)管意味著更多地依賴于原則并以結果為導向，以高位階的規(guī)則用于實現(xiàn)監(jiān)管者所要達到的監(jiān)管目標，并較少地依賴于具體的規(guī)則。通過修訂監(jiān)管手冊以及其他相關文件， 持續(xù)進行原則和規(guī)則間的不斷平衡……我們關注作為監(jiān)管者所希望實現(xiàn)的更清晰的結果，而由金融機構的高管更多地來決定如何實現(xiàn)這些結果?！?參見The Financial Services Authority,″Principlesbased Regulation：Focusing on the Outcomes that Matter,″ fsa.gov.uk/pubs/other/principles.pdf,轉引自劉媛《金融領域的原則性監(jiān)管方式》，載《法學家》2010年第3期，第84頁。通俗地說，原則導向監(jiān)管就是“找準地線、放開空間”，即監(jiān)管幾個重大的原則，這些原則是不能碰的，在此之外就是市場的行為。原則導向監(jiān)管既有利于規(guī)范金融創(chuàng)新，也有利于促進金融創(chuàng)新。對于新興的互聯(lián)網(wǎng)金融，監(jiān)管機構就是要劃好業(yè)務紅線，留好業(yè)務創(chuàng)新空間。但原則導向監(jiān)管方式并非是完全排斥規(guī)則性監(jiān)管內容，原則導向監(jiān)管強調的是對金融創(chuàng)新的底線堅守。原則性監(jiān)管對于處理金融創(chuàng)新和監(jiān)管套利是有益的， 但一套與以原則相伴的健全的規(guī)則也是必要的， 政府監(jiān)管與自律監(jiān)管、市場約束應保持動態(tài)平衡，不可偏廢［9］97。如存在需要，條件成熟，原則可與規(guī)則相結合，形成具體監(jiān)管制度，保障金融安全。

（三）互聯(lián)網(wǎng)金融“安全港”制度構建

互聯(lián)網(wǎng)金融是未來金融發(fā)展的重要方向。但作為后來的“攪局者”，互聯(lián)網(wǎng)金融在各國都不同程度地與既存法律制度存在“不吻合”的現(xiàn)象如P2P借貸在美國也曾激起廣泛爭論，原因是P2P借貸很難與債券發(fā)行區(qū)分。債券作為證券受美國證監(jiān)會監(jiān)管，但P2P借貸平臺那時普遍沒有在證監(jiān)會注冊，這違反了美國《證券法》第5條(a)款和（c）款 的規(guī)定。2008年11月，美國證監(jiān)會認定注冊于加州的知名P2P借貸平臺Prosper公司違規(guī)。最后，Prosper與證監(jiān)會達成和解。參見Release No.8984(S.E.C. Release No.)。。在國內，互聯(lián)網(wǎng)融資平臺風險問題不斷，與非法集資等非法金融活動相互交織，如影隨形，這在一定程度上影響了互聯(lián)網(wǎng)金融的聲譽。因此，在互聯(lián)網(wǎng)融資監(jiān)管方面構建“安全港”制度，厘清互聯(lián)網(wǎng)融資活動合法與非法的邊界，將之與非法集資活動區(qū)分開來，意義重大。“安全港”制度應包含四項核心機制：

1.構建會員邀請機制，避免不特定性?；ヂ?lián)網(wǎng)融資平臺具有天然的涉眾性，容易被界定為非法集資中的向不特定對象公開宣傳?！蹲罡呷嗣穹ㄔ宏P于審理非法集資刑事案件具體應用法律若干問題的解釋》第1條第2款將“通過媒體、推介會、傳單、手機短信等途徑向社會公開宣傳”作為向社會公眾吸取資金的四條件之一。盡管其中沒有明確列舉互聯(lián)網(wǎng)平臺屬于向社會公開宣傳的途徑，但互聯(lián)網(wǎng)平臺具有面向不特定人的公開宣傳效果是毋庸置疑的。在現(xiàn)有法律框架下，如何把這一特性控制在法律安全邊界之內，是互聯(lián)網(wǎng)融資安全合法開展的首要問題。會員邀請機制的構建為這一問題的破解提供了出路。會員邀請制度包括三個步驟，即會員注冊、會員篩選和會員邀請。首先，招募會員不可進行任何公開形式的投資宣傳。注冊，開展風險評估，評估內容可包括投資經(jīng)驗、年齡、收入狀況等項因素；其次，依據(jù)風險評估結果，篩選出合格投資者；最后，對合格投資客戶發(fā)出相應投資邀請，并開展投資人真實身份核查。經(jīng)過三個步驟的處理，互聯(lián)網(wǎng)融資平臺面對的就是特定的合格投資者，避免向不特定對象公開宣傳的法律風險。當然，即使是面向特定對象，互聯(lián)網(wǎng)融資平臺也須注意我國《證券法》和《公司法》對人數(shù)的限制。

2.構建資金第三方托管機制，避免集合資金?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的融資領域，無論是P2P借貸還是眾籌，其扮演的都應是信息中介而非資金中介角色。P2P借貸和眾籌融資平臺本質上分別是直接債權融資和直接股權融資的信息撮合平臺，在業(yè)務中不應承擔任何中轉客戶資金的角色，資金池模式更應成為，否則，互聯(lián)網(wǎng)融資平臺將成為非法集資的工具。但事實恰恰相反，國內的P2P借貸平臺大量地借用資金池模式開拓業(yè)務，這是目前P2P借貸平臺常遭人詬病為“龐氏騙局”的根本原因所在。實行資金第三方托管制度有利于解決這一問題。資金第三方托管是指客戶資金的收付完全由獨立的第三方機構直接管理，第三方角色通常是由具有托管資質的銀行來擔當。有了第三方托管后，借款人的資金進出根據(jù)用戶指令發(fā)出，且每筆資金的流動都需要有用途和記錄，這樣就能有效防范借貸平臺挪用客戶資金或者卷款“跑路”的風險［10］。資金第三方托管制度不僅有利于解決互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)惡意挪用資金或破產(chǎn)導致投資人血本無歸的問題，也從根本上有助于互聯(lián)網(wǎng)融資平臺擺脫非法集資的惡名。

3.構建簡易信息披露機制，保護投資人權益。P2P借貸和眾籌融資與證券發(fā)行交易具有類似性，都屬直接融資的概念范疇。P2P借貸和眾籌融資平臺可以理解為微型的互聯(lián)網(wǎng)證券市場，都是溝通資金供需雙方的信息橋梁。但不同的是，在監(jiān)管制度方面，目前P2P借貸和眾籌融資基本毫無規(guī)則制度可言，而證券市場的運行則具有一套縝密的制度安排，交易所運行、融資方發(fā)行證券或上市、資金和證券的結算都是建立在各種精密制度之上的。其中，信息披露制度在證券制度中處于核心地位。信息披露也稱信息公開，是證券發(fā)行人或上市公司按照法定要求將自身財務、經(jīng)營等情況向證券管理部門報告，并向社會公眾投資者公告的活動［11］340。我國《證券法》第63條規(guī)定：“發(fā)行人、上市公司依法披露的信息，必須真實、準確、完整，不得有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏?！毙畔⑴吨贫炔粌H適用于證券市場，而且也應適用于整個直接融資體系?；ヂ?lián)網(wǎng)融資平臺作為信息中介，融資人作為資金使用方，都具有如實披露融資相關信息的義務，以確保投資人做出投資決策之前有獲取真實、準確信息的機會。當然，對互聯(lián)網(wǎng)融資信息披露的要求標準應大幅度低于證券市場，否則高成本將使互聯(lián)網(wǎng)融資失去存在的價值，但至少應包括融資人真實身份、資金用途、押品法律權屬或擔保人真實身份等基本信息，以保護投資人的合法權益。互聯(lián)網(wǎng)融資的信息披露機制應確切稱為簡易信息披露機制。

篇5

關鍵詞：中小企業(yè)，扶持措施，發(fā)展問題，管理支持

中小企業(yè)如今已成為我國國民經(jīng)濟的主要組成部分。中小企業(yè)創(chuàng)造的最終產(chǎn)品和服務價值相當于我國國內生產(chǎn)總值的60%左右，上繳的稅收約為國家稅收總額的53%，生產(chǎn)的商品約占社會銷售總額的58.9%，商品進出口額占總額的68%左右。 “中小企業(yè)提供了75％以上的城鎮(zhèn)就業(yè)崗位。我國65%的發(fā)明專利、75%以上的企業(yè)技術創(chuàng)新、80%以上的新產(chǎn)品開發(fā)，都是由中小企業(yè)完成的?！?/p>

隨著國際金融危機的爆發(fā)，國內外宏觀經(jīng)濟問題愈加顯現(xiàn)。國際上，美國等發(fā)達國家的房地產(chǎn)、金融泡沫破滅；消費者需求明顯下滑，實體經(jīng)濟仍陷于衰退。國內，轉變高消耗、高污染的粗放型經(jīng)濟增長方式困難重重；投資過熱使得宏觀調控有所加強，國際市場需求下降，國內消費增長相對緩慢，長期依賴投資、出口的經(jīng)濟發(fā)展模式弊端日益凸顯。在投機、金融危機、美元貶值等多方面因素的作用下，石油等重要資源的國際市場價格波動劇烈。企業(yè)外部經(jīng)營環(huán)境的不利因素眾多。大量抗風險能力較弱的國內中小企業(yè)經(jīng)營困難。據(jù)經(jīng)濟觀察報報道，“2008年上半年，浙江規(guī)模以上虧損企業(yè)有1.07萬家，虧損面達19.6%。在浙江有超過1200家的企業(yè)已經(jīng)關門歇業(yè)關停?！?就全國而言，2008年上半年有6.7萬家規(guī)模以上中小企業(yè)倒閉。

2009年，盡管國家制定、實施了刺激經(jīng)濟的各類政策、措施，但對廣大中小企業(yè)而言，依然存在著市場需求明顯減少、盈利大幅下降、虧損狀況嚴重等問題。

一、目前支持中小企業(yè)發(fā)展的相關措施

微觀經(jīng)濟是宏觀經(jīng)濟的基礎。政府不僅應保持宏觀經(jīng)濟的穩(wěn)步增長，還應積極采取措施，持續(xù)激發(fā)微觀經(jīng)濟活力。從數(shù)量、影響程度上看，中小企業(yè)已成為微觀經(jīng)濟組織的主要組成部分。政府應積極向中小企業(yè)提供有積極外部性的公共物品，尤其當企業(yè)面臨著嚴峻宏觀環(huán)境的時候。

在2003年1月1日施行的《中華人民共和國中小企業(yè)促進法》中，對政府支持中小企業(yè)發(fā)展的責任做了進一步的明確和系統(tǒng)性的規(guī)范。例如，該法規(guī)定了“國家對中小企業(yè)實行積極扶持、加強引導、完善服務、依法規(guī)范、保障權益的方針”。它的意義是深遠的。多年來，中央政府、地方政府陸續(xù)制定了許多支持中小企業(yè)發(fā)展的政策措施。

1.組織協(xié)調機構

國家發(fā)改委、財政部、科技部、商務部等14個部門共同成立了全國推動中小企業(yè)發(fā)展工作領導小組。國家發(fā)改委設立了中小企業(yè)司。到2007年末， 20個省、自治區(qū)、直轄市已設立了中小企業(yè)廳或中小企業(yè)局，部分省區(qū)市設立了專職的處、室。包括貴州在內的許多省、區(qū)、市建立了中小企業(yè)服務中心，提供幫助申請政府扶持措施等服務工作。

國家發(fā)改委、國務院信息辦和原信息產(chǎn)業(yè)部共同組織建立了以大企業(yè)為主體的中小企業(yè)信息化服務聯(lián)盟。

2009年9月，國務院決定成立促進中小企業(yè)發(fā)展工作領導小組。

2.創(chuàng)業(yè)扶持

國家在場地、設施、稅收等方面，支持中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)。例如，向符合規(guī)定的小企業(yè)創(chuàng)業(yè)基地建設項目提供資金支持。國家對符合條件的新設立中小企業(yè)提供政策咨詢和信息服務。在“十一五”規(guī)劃中確定了扶持中小企業(yè)的“中小企業(yè)成長工程”，并將其作為政府的重點工作事項。2003年-2007年，國家向超過6.4萬戶的中小企業(yè)提供了創(chuàng)業(yè)指導和綜合服務。

國家對認定的高新技術創(chuàng)業(yè)風險投資項目給予注資等多方面的扶持，重點是節(jié)能環(huán)保、集成電路和軟件、通信等九個領域。

國家允許創(chuàng)業(yè)者將家庭住所、租借房、臨時商業(yè)用房等作為創(chuàng)業(yè)經(jīng)營場所，建立創(chuàng)業(yè)項目資源庫，形成有效采集和定期制度。

上海市面向小企業(yè)創(chuàng)業(yè)構建了政策、服務、金融、信息、人力資源等六大支持體系、市區(qū)街道三級創(chuàng)業(yè)服務網(wǎng)絡。

3.資金

國家在中央財政預算中設立了中小企業(yè)科目，設立“扶持中小企業(yè)發(fā)展專項資金”，重點支持中小企業(yè)的技術創(chuàng)新、結構調整、節(jié)能減排、新產(chǎn)品、新技術產(chǎn)業(yè)化項目和為中小企業(yè)提供公共技術服務的項目、與大型企業(yè)協(xié)作配套的項目等。并從“扶持中小企業(yè)發(fā)展專項資金”撥出一部分資金，設立“國家中小企業(yè)發(fā)展基金”。

中國人民銀行鼓勵商業(yè)銀行加強對中小企業(yè)的信貸支持，發(fā)展中小企業(yè)金融產(chǎn)品。，扶持措施。國家正修訂《貸款通則》，制定融資性擔保管理辦法。，扶持措施。國家要求國有銀行必須設立小企業(yè)金融服務機構，要求國有銀行改進小企業(yè)貸款呆賬核銷工作，改進中小企業(yè)貸款的信貸人員盡職免責機制。同時，國家積極推動小企業(yè)貸款風險補償基金的設立工作。小額貸款公司正在試點。國家正在制定關于民間資本參與發(fā)起設立村鎮(zhèn)銀行、貸款公司等股份制金融機構的辦法，允許符合條件的小額貸款公司改變?yōu)榇彐?zhèn)銀行。國家要求國有銀行對中小企業(yè)貸款采用動產(chǎn)、應收賬款、倉單、股權和知識產(chǎn)權質押等靈活抵押方式。

國家開發(fā)銀行與國家發(fā)改委合作建立了300多個中小企業(yè)貸款平臺。中國進出口銀行等提供了政策性貸款。商業(yè)銀行推出了多類特定貸款品種，如無需評級、授信的中小企業(yè)快速貸款。有的地方政府設立了地方級中小企業(yè)發(fā)展專項資金，牽頭組建了中小企業(yè)融資聯(lián)席會，向重點中小企業(yè)提供貼息貸款，設立融資性租賃公司。有的地方銀監(jiān)部門對商業(yè)銀行設立了小企業(yè)貸款指標。

國家相關部門積極引導中小企業(yè)進行直接融資。證券市場的中小板上市企業(yè)數(shù)量持續(xù)擴大。2009年，設立了創(chuàng)業(yè)板證券市場。

2008年起，國家允許符合條件的中小企業(yè)通過銀行間債券市場發(fā)行短期融資券。

國家設立了科技型中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)投資引導基金，通過階段參股、跟進投資、風險補助、投資保障等方式促進風險投資機構投資中小企業(yè)。相關政府部門提出，適當補償創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)投資中小企業(yè)所承擔的風險，向創(chuàng)業(yè)中小企業(yè)所接受的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)投資管理服務、創(chuàng)業(yè)投資公共平臺提供資助。

各級政府積極推進以信用征集、信用評級、信用信息數(shù)據(jù)庫、信用為主的中小企業(yè)信用制度、信用擔保體系的建設工作，建立中小企業(yè)信用數(shù)據(jù)庫，鼓勵中小企業(yè)合法的互融資擔保行為。部分地區(qū)建立了中小企業(yè)信用擔?；?，進行了區(qū)域性再擔保試點工作。2003-2007年，對超過20多萬戶中小企業(yè)開展了信用等級評價和信用信息征集工作。對700多家中小企業(yè)信用擔保機構、再擔保機構免征3年營業(yè)稅。有的地方對符合規(guī)定的中小企業(yè)提供免抵押信用擔保貸款額度，對擔保機構的中小企業(yè)融資擔保風險給予資助。

國家稅務總局制定了小企業(yè)營業(yè)稅、所得稅和增值稅減免的優(yōu)惠政策。2010年，國家對年應納稅所得額不高于3萬元的小型微利企業(yè)采取應納稅所得額減半、所得稅率減為20%的優(yōu)惠政策。對國家鼓勵的投資項目，可對自用進口設備等免征進口關稅。，扶持措施。國家允許中小企業(yè)提出城鎮(zhèn)土地使用稅減免申請。國家對一些受經(jīng)濟危機影響較大的、經(jīng)營困難的中小企業(yè)采取了階段性緩繳社保費用或降低費率的措施。

4.技術創(chuàng)新

國家對中小企業(yè)符合條件的技術創(chuàng)新項目、為大企業(yè)產(chǎn)品配套的技術改造項目，給予貸款貼息優(yōu)惠，設立了科技型中小企業(yè)技術創(chuàng)新基金。對科技企業(yè)孵化器、國家大學科技園實行稅收優(yōu)惠政策。對經(jīng)認定的創(chuàng)新型企業(yè)予以資助。國家引智專項經(jīng)費對認定的聘請外國專家項目、引智示范推廣項目給予資助。對中小企業(yè)參與標準制定、小企業(yè)的發(fā)明專利申請、維持等費用予以資助。有的地方對認定的產(chǎn)學研項目給予資助。

各級政府通過生產(chǎn)力促進中心、科技企業(yè)孵化基地等科技創(chuàng)新服務中心，為中小企業(yè)提供技術信息、咨詢、技術轉讓服務。推動實施“專利服務中小企業(yè)”活動。鼓勵認定的企業(yè)技術中心向中小企業(yè)提供技術支持服務。

5.市場開拓

國家通過進出口信貸、出口信用保險等業(yè)務，支持中小企業(yè)發(fā)展國際市場。設立了中小企業(yè)國際市場開拓資金。要求各級政府對列入《政府采購自主創(chuàng)新產(chǎn)品目錄》的中小企業(yè)產(chǎn)品優(yōu)先采購。

6.社會化服務

國家鼓勵社會中介機構為中小企業(yè)提供技術、信息、培訓、融資、營銷等各類服務，向符合條件的中小企業(yè)公共服務平臺建設項目提供資金支持。組織實施中小企業(yè)信息化推進工程。建立了覆蓋全國的中小企業(yè)信息網(wǎng)絡體系。中小企業(yè)網(wǎng)總站和分網(wǎng)已擁有100萬企業(yè)會員，日均點擊量超過50萬次。

7.提高企業(yè)管理能力

國家發(fā)改委中小企業(yè)司開辦了中小企業(yè)管理咨詢培訓班。有的地方通過專家委員會向中小企業(yè)提供服務。有的地方政府與管理咨詢機構合作向個別重點企業(yè)提供管理咨詢服務。有的向符合條件的中小企業(yè)管理咨詢項目提供資助。有的向企業(yè)推薦經(jīng)過篩選的管理咨詢機構。

通過國家中小企業(yè)銀河培訓工程、“中國中小企業(yè)競爭力講堂”、“創(chuàng)業(yè)者家園”公益培訓、企業(yè)成長培訓等，向中小企業(yè)提供了許多免費的管理培訓。2010-2012年，實施面向100萬家成長型中小企業(yè)管理者的培訓計劃。

8.國際合作

我國政府與美國、法國、新加坡、德國等多個國家簽署了中小企業(yè)合作協(xié)議、中小企業(yè)合作備忘錄。舉辦了多次雙邊中小企業(yè)政策磋商及亞歐會議中小企業(yè)部長級會議。聯(lián)合多國舉辦了中國國際中小企業(yè)博覽會。推動建立中意中小企業(yè)基金。國家發(fā)改委與英國國際發(fā)展部合作開展了中小企業(yè)政策支持體系項目。

二、制約中小企業(yè)發(fā)展的常見問題

2006年及之前的數(shù)年中，以中小企業(yè)為企業(yè)主體的浙江、廣東地區(qū)的出口額、增加值的年增長率都達到20%-30%之間。但到2007年，上述年增長率下降到了10%左右。2008年1-2季度，相關年增長率繼續(xù)持明顯下降。我國的中小企業(yè)發(fā)展問題并非隨著國際金融危機的出現(xiàn)而產(chǎn)生。正如全國工商聯(lián)副主席王新奎所指出的，中小企業(yè)的問題，實際是全局的問題。以下從經(jīng)營理念、企業(yè)戰(zhàn)略、營銷、運營等多個方面來分析制約中小企業(yè)發(fā)展的常見問題。

1.經(jīng)營理念

據(jù)調查，多數(shù)中小企業(yè)創(chuàng)辦人的知識水平并不高。受知識水平有限、利己主義思潮、一些領域法紀松弛等因素的影響，許多中小企業(yè)經(jīng)營者在經(jīng)營理念上存在著嚴重缺陷。

急功近利，注重短期收益，忽視長期利益。

側重于采取粗放的經(jīng)營管理方式。有的還采用一些落后的家族經(jīng)營方式。忽視可持續(xù)發(fā)展能力、創(chuàng)新能力的培養(yǎng)。

守法經(jīng)營、誠信經(jīng)營的意識比較淡薄。容易出現(xiàn)生產(chǎn)偽劣產(chǎn)品、污染環(huán)境、安全管理松懈、安全隱患、安全事故多等違法違規(guī)現(xiàn)象。

近三十年來的改革開放給廣大中小企業(yè)帶來了廣闊而豐富的市場機遇，帶來了優(yōu)越的外部發(fā)展空間，使得大量中小企業(yè)在內部管理水平不高、綜合實力較弱的情況下仍能取得良好的經(jīng)濟效益。這掩蓋了不少中小企業(yè)經(jīng)營者的經(jīng)營理念問題。

2.企業(yè)戰(zhàn)略

傾向于采用粗放的發(fā)展方式。大多數(shù)中小企業(yè)集中于普通層次的勞動密集型產(chǎn)業(yè)、出口加工貿易產(chǎn)業(yè)，較少進入高新技術產(chǎn)業(yè)。

眾多企業(yè)不顧自身的優(yōu)勢、劣勢所在，熱衷于進入在短期內能獲得高額利潤的產(chǎn)業(yè)。如房地產(chǎn)業(yè)、采礦業(yè)、鋼鐵業(yè)、有色金屬業(yè)、建材業(yè)、娛樂業(yè)、餐飲業(yè)等。

眾多企業(yè)習慣于從短期角度來選擇盈利模式、管理方法，不注重培育可持續(xù)的競爭力，適應內外部環(huán)境變化的能力不足。高附加值產(chǎn)品少，常常依賴于低成本競爭，壓低勞動者待遇；隨意排放污染物，隨意消耗土地、自然資源；甚至不顧法規(guī)限制，沉迷于通過、徇私枉法來獲利。

3.營銷

大量中小企業(yè)將營銷投入、營銷環(huán)節(jié)較少的國外市場作為主要目標市場，而將一定范圍內營銷難度較大的國內市場放在次要位置。當發(fā)達國家高度負債的發(fā)展方式難以維系、出現(xiàn)金融、經(jīng)濟危機時，這類對國外市場過于依存的企業(yè)的市場需求急劇減少。，扶持措施。以廣東地區(qū)為例，2006、2007年出口額的年增長率同比超過30%；而2008年第一季度增長率同比為9%，第二季度同比為3%。此時，這類企業(yè)很容易陷入困境。

許多中小企業(yè)慣于采用低價競爭的營銷策略，輕視以質取勝、以創(chuàng)新謀優(yōu)勢的營銷策略；不重視新的營銷方法，以設立網(wǎng)站為例，據(jù)調查，只有17%的中小企業(yè)開設了企業(yè)網(wǎng)站。

許多中小企業(yè)輕視品牌建設，輕視自有品牌，樂于以附加價值低的生產(chǎn)車間角色從事貼牌產(chǎn)品制造業(yè)務。

4.運營

設備、工藝技術水平不高，甚至較低。中小企業(yè)往往在設備、工藝技術上的投入較少，不少企業(yè)靠增加勞動力投入來彌補設備、工藝技術投入的不足。

對信息化建設比較輕視，投入不足。多數(shù)的信息技術應用只限于外網(wǎng)、內網(wǎng)構建、微軟辦公軟件應用。近年的國家中小企業(yè)信息化調查報告指出，我國中小企業(yè)計算機的普及程度遠低于發(fā)達國家，甚至低于泰國、菲律賓等發(fā)展中國家。，扶持措施。只有9%的中小企業(yè)實施了電子商務，4.8%應用了ERP，16.7%有自己的網(wǎng)站，14%有企業(yè)門戶網(wǎng)站應用。

許多中小企業(yè)不是通過提高運營管理水平來降低成本，而是著眼于壓低勞動者的薪酬。當原材料采購成本、勞動力薪酬出現(xiàn)一定幅度的上升時，大量中小企業(yè)出現(xiàn)難以運營的局面。

5.研發(fā)

目前，國內企業(yè)普遍存在著研發(fā)投入少、重模仿、輕研發(fā)的現(xiàn)象。在中國，國外組織、個人的專利登記數(shù)曾經(jīng)在較長的時期內持續(xù)高于國內組織、個人的登記數(shù)。這一情況直到2005年才得以改變。國內企業(yè)不僅在大量的高新技術、設備上依賴于國外，甚至于常用的數(shù)控機床、紡織機械也有70%是從海外進口。

這些現(xiàn)象的主要原因在于很多國內企業(yè)經(jīng)營者不重視研發(fā)職能或是研發(fā)管理比較薄弱。這方面與一些海外先進企業(yè)相比，差距明顯。以日本精工愛普生集團為例，該公司研發(fā)部門中的知識產(chǎn)權機構有約400名員工。其專利檢索數(shù)據(jù)庫有上千萬項專利信息。有些專利檢索能力已經(jīng)超越了日本的國家機構。

具體到國內的中小企業(yè)，此類問題更為普遍，自主創(chuàng)新產(chǎn)品、自主知識產(chǎn)權平均數(shù)量更少。

6.財務

許多中小企業(yè)財務管理不規(guī)范，財務制度不健全。有的企業(yè)現(xiàn)金流狀況不佳，乃至因缺乏現(xiàn)金而經(jīng)營困難。有的企業(yè)應收賬款管理不嚴，壞賬損失嚴重。有的企業(yè)賬務混亂，導致決策困難。有些企業(yè)偷漏稅嚴重，法律制裁風險高。有的企業(yè)出現(xiàn)內部人員貪污、挪用公款的現(xiàn)象。

一方面，因為中小企業(yè)經(jīng)營管理、財務管理不規(guī)范；一方面，因為中小企業(yè)可抵押資產(chǎn)少、不易獲得擔保；銀行融資困難，發(fā)行債券、上市融資的機會很少。相應地，中小企業(yè)的融資成本高。據(jù)中國中小企業(yè)協(xié)會會長李子彬介紹，中小企業(yè)的銀行貸款利率常常高于9%，總成本超過10%，民間借貸的利率則超過了30%。

7.人力資源

由于我國曾長期處于經(jīng)濟、文化落后狀態(tài)，大量中小企業(yè)的創(chuàng)辦者、早期經(jīng)營者文化素質不高，管理能力較弱，管理意識較落后，對人力資源工作相當不重視。因此，中小企業(yè)的管理人才、專業(yè)技術人才相當匱乏，員工素質相對較低。據(jù)調查，在我國，具有大專以上學歷的員工占中小企業(yè)員工總數(shù)的比例不到10％，初中以下學歷的員工所占比例則達到約60％。

許多中小企業(yè)缺乏正常的人力資源投入，員工無法享受到依法應有的工作待遇，無法獲得依法應有的勞動報酬。員工的工作積極性、工作責任心不高。據(jù)中國社會科學院民營經(jīng)濟研究中心調查，中小型民營企業(yè)的人力資源投入占企業(yè)總投入的比例非常低。

三、目前支持中小企業(yè)發(fā)展相關措施的不足之處

關于目前支持中小企業(yè)發(fā)展相關措施的不足之處，除了制度建設待加強、需要進一步統(tǒng)籌、安排、扶持資金規(guī)模有限、資金安排不均衡、管理不嚴、服務內容待擴展、監(jiān)督檢查不夠以外，還有一個重大不足是目前的支持措施還不能比較有效地面向那些制約中小企業(yè)發(fā)展的關鍵問題，對解決關鍵問題所起的作用還比較有限。

下面將目前支持中小企業(yè)發(fā)展相關措施所起的作用按經(jīng)營理念、企業(yè)戰(zhàn)略、營銷、運營、研發(fā)、財務、人力資源進行分類，并與制約中小企業(yè)發(fā)展的常見問題進行對比分析。如表1所示。

表1：對目前支持中小企業(yè)發(fā)展相關措施所起作用的對比分析表

序號 制約中小企業(yè)發(fā)展的常見問題 目前支持中小企業(yè)發(fā)展的相關措施 1 經(jīng)營理念：受知識水平有限、利己主義思潮、一些領域法紀松弛等因素的影響，許多中小企業(yè)經(jīng)營者急功近利，忽視長期利益；側重于采取粗放的經(jīng)營管理方式，忽視可持續(xù)發(fā)展能力、創(chuàng)新能力的培養(yǎng)；守法經(jīng)營、誠信經(jīng)營的意識比較淡薄。 a.國家開展了中小企業(yè)銀河培訓工程、“中國中小企業(yè)競爭力講堂”、“創(chuàng)業(yè)者家園”公益培訓。 b.2010-2012年，實施面向100萬家成長型中小企業(yè)管理者的培訓計劃。 2 企業(yè)戰(zhàn)略：傾向于采用較低層次的發(fā)展方式，大量集中于普通層次的勞動密集型產(chǎn)業(yè)；不顧自身的優(yōu)勢、劣勢所在，熱衷于進入在短期內能獲得高額利潤的產(chǎn)業(yè)；習慣于從短期角度來選擇盈利模式、管理方法，高附加值產(chǎn)品少，常常依賴于低成本競爭，壓低勞動者待遇；不注重培育可持續(xù)的競爭力，適應內外部環(huán)境變化的能力不足；甚至通過、徇私枉法來獲利。 a.國家相關部門對符合條件的新設立中小企業(yè)提供政策咨詢和信息服務。 b.有的地方政府面向小企業(yè)創(chuàng)業(yè)構建了政策、服務支持體系。 c.國家發(fā)改委開辦了中小企業(yè)管理咨詢培訓班。 d.有的地方通過專家委員會向中小企業(yè)提供服務。有的地方 與管理咨詢機構合作向個別重點企業(yè)提供管理咨詢服務。 3 營銷：大量企業(yè)將營銷投入的國外市場作為主要目標市場，過于依賴，而把國內市場放在次要位置；許多中小企業(yè)慣于采用低價競爭的營銷策略，輕視以質取勝、以創(chuàng)新謀優(yōu)勢的營銷策略；輕視品牌建設，樂于從事貼牌產(chǎn)品制造業(yè)務。 a.國家通過貿易信貸、出口信用保險等業(yè)務，支持中小企業(yè)發(fā)展國際市場。 b.設立了中小企業(yè)國際市場開拓資金。 c.要求對列入《政府采購自主創(chuàng)新產(chǎn)品目錄》的中小企業(yè)產(chǎn)品優(yōu)先采購。 4 運營：在設備、工藝技術上往往投入較少，水平不高，不少企業(yè)靠增加勞動力投入來彌補不足；對信息化建設比較輕視，投入不足；許多企業(yè)不是通過提高運營管理水平來降低成本，而是著眼于壓低勞動者的薪酬。 a.相關部委牽頭組建了以大企業(yè)為主體的中小企業(yè)信息化服務聯(lián)盟。 b.有的地方政府面向小企業(yè)創(chuàng)業(yè)構建了信息支持體系。 5 研發(fā)：普遍存在著研發(fā)投入少、重模仿、輕研發(fā)的現(xiàn)象；研發(fā)管理比較薄弱；自主創(chuàng)新產(chǎn)品、自主知識產(chǎn)權更少。 a.政府通過生產(chǎn)力促進中心、科技企業(yè)孵化基地等科技創(chuàng)新服務中心，為中小企業(yè)提供技術信息、咨詢、轉讓服務。 b.推動實施“專利服務中小企業(yè)”活動。鼓勵認定的企業(yè)技術中心向中小企業(yè)提供技術支持服務。 c.國家對中小企業(yè)符合條件的技術創(chuàng)新項目、為大企業(yè)產(chǎn)品配套的技術改造項目，給予貸款貼息優(yōu)惠，設立了科技型中小企業(yè)技術創(chuàng)新基金。 d.對科技企業(yè)孵化器、國家大學科技園實行稅收優(yōu)惠。對經(jīng)認定的創(chuàng)新型企業(yè)予以資助。 e.國家引智專項經(jīng)費對認定的聘請外國專家項目、引智示范推廣項目給予資助。 6 財務：許多中小企業(yè)財務管理不規(guī)范，財務制度不健全；有的企業(yè)現(xiàn)金流狀況不佳；有的應收賬款管理不嚴，壞賬損失嚴重；有的財務信息混亂，導致決策困難。有些偷漏稅嚴重，法律制裁風險高；不易獲得擔保，銀行融資困難，發(fā)行債券、上市融資的機會很少，中小企業(yè)的融資成本高。 a.中國人民銀行在2008年要求商業(yè)銀行的小企業(yè)信貸投放金額增速不低于各項貸款增速，增加量不低于2007年。 b.國家正修訂《貸款通則》，制定融資性擔保管理辦法。國家要求國有銀行必須設立小企業(yè)金融服務機構，要求國有銀行改進小企業(yè)貸款呆賬核銷工作及相關的信貸人員盡職免責機制。國家要求國有銀行對中小企業(yè)貸款采用動產(chǎn)、應收賬款、倉單、股權和知識產(chǎn)權質押等靈活抵押方式。國家積極推動小企業(yè)貸款風險補償基金的設立工作。 c.小額貸款公司正在試點。國家正在制定關于民間資本參與發(fā)起設立村鎮(zhèn)銀行、貸款公司等股份制金融機構的辦法，允許符合條件的小額貸款公司改變?yōu)榇彐?zhèn)銀行。 d.有的地方銀監(jiān)部門對商業(yè)銀行設立了小企業(yè)貸款指標，中國進出口銀行等提供了政策性貸款，國家開發(fā)銀行與國家發(fā)改委合作建立了300多個中小企業(yè)貸款平臺。 e.2008年起，國家符合條件的中小企業(yè)通過銀行間債券市場發(fā)行短期融資券。 f.國家相關部門積極引導中小企業(yè)進行直接融資，設立了創(chuàng)業(yè)板證券市場。 g在中央財政預算中設立了中小企業(yè)科目，設立“扶持中小企業(yè)發(fā)展專項資金”，重點支持中小企業(yè)的技術創(chuàng)新、結構調整、節(jié)能減排、新產(chǎn)品、新技術產(chǎn)業(yè)化項目等。向符合規(guī)定的小企業(yè)創(chuàng)業(yè)基地建設項目提供資金支持。 h對認定的高新技術創(chuàng)業(yè)風險投資項目給予注資等多方面的扶持。國家設立了科技型中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)投資引導基金，通過階段參股、跟進投資、風險補助、投資保障等方式促進風險投資機構投資中小企業(yè)。，扶持措施。 i.各級政府積極推進中小企業(yè)信用制度、信用擔保體系的建設工作，建立中小企業(yè)信用數(shù)據(jù)庫，鼓勵中小企業(yè)合法的互融資擔保行為。部分地區(qū)建立了中小企業(yè)信用擔保基金向創(chuàng)業(yè)中小企業(yè)所接受的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)、創(chuàng)業(yè)投資公共平臺提供資助。 j.有的地方政府面向小企業(yè)創(chuàng)業(yè)構建了金融支持體系。有的地方政府向重點中小企業(yè)提供貼息貸款。 k.國家稅務總局制定了小企業(yè)營業(yè)稅、所得稅和增值稅、自用設備進口關稅、城鎮(zhèn)土地使用稅等的減免優(yōu)惠政策。國家對一些受經(jīng)濟危機影響較大的、經(jīng)營困難的中小企業(yè)采取了階段性緩繳社保費用或降低費率的措施。 l.允許創(chuàng)業(yè)者將家庭住所、租借房等作為創(chuàng)業(yè)經(jīng)營場所。 7 人力資源：大量企業(yè)的創(chuàng)辦者、早期經(jīng)營者文化素質不高，管理能力較弱，管理意識較落后，對人力資源工作相當不重視；人才相當匱乏，員工素質相對較低；缺乏正常的人力資源投入，員工工作待遇偏低，員工的積極性不高、責任心不強。 a.國家中小企業(yè)銀河培訓工程、“中國中小企業(yè)競爭力講堂”、“創(chuàng)業(yè)者家園”公益培訓、企業(yè)成長培訓等，向中小企業(yè)提供了許多免費的管理培訓。 b.2010-2012年，實施面向100萬家成長型中小企業(yè)管理者的培訓計劃。 c.有的地方政府面向小企業(yè)創(chuàng)業(yè)構建了人力資源支持體系。 從上表可以看出，目前支持中小企業(yè)發(fā)展相關措施主要面向的是中小企業(yè)的財務

職能問題，其次是研發(fā)職能問題；而在經(jīng)營理念、企業(yè)戰(zhàn)略、營銷、運營、人力資源等方面的支持措施則較少。正如中國社科院民營經(jīng)濟研究中心主任劉迎秋教授所說的“資金緊缺不是民營企業(yè)發(fā)展所面臨的最主要問題”，制約中小企業(yè)發(fā)展的主要問題也不是資金短缺等財務問題，支持中小企業(yè)發(fā)展的政策、措施不應過多地面向中小企業(yè)的財務職能。

四、激發(fā)微觀經(jīng)濟活力、支持中小企業(yè)發(fā)展的根本途徑

1.激發(fā)微觀經(jīng)濟活力、支持中小企業(yè)發(fā)展的根本途徑

將企業(yè)管理能力提升到較高的水平，是中小企業(yè)持續(xù)健康發(fā)展的根本所在。以中小企業(yè)融資難問題為例，只有將廣大中小企業(yè)的管理水平提高到中等或較高水平，中小企業(yè)的貸款風險、成本才比較能夠處在一個貸款方可接受的水平，各項信貸扶持政策才能真正發(fā)揮效用。曾主管中小企業(yè)發(fā)展的國家發(fā)改委原副主任歐新黔指出，我國中小企業(yè)已經(jīng)到了以提高素質為主的發(fā)展階段。溫州創(chuàng)新工商管理培訓中心主任殷海江認為，中小企業(yè)最大的問題就是企業(yè)組織管理能力建設較差，不論人員培養(yǎng)、管理流程、制度建設、技術研發(fā)、品牌塑造都缺乏手段，導致面對從緊的外部環(huán)境時缺少競爭力；企業(yè)抵抗外部風險最好的辦法是練好內功。

盡快、逐步地幫助多數(shù)中小企業(yè)將管理能力提升到中等或較高水平，是將中小企業(yè)增長方式從粗放型轉變?yōu)榧s型的根本方法，是解決中小企業(yè)在嚴峻的宏觀經(jīng)濟環(huán)境下所面臨各類發(fā)展問題的根本方法。中國人民大學金融與證券研究所副所長趙錫軍認為，當前的經(jīng)濟狀況從政策層面上來講，更多取決于微觀，取決于企業(yè)應對環(huán)境的能力；應更多地培養(yǎng)企業(yè)應對外部環(huán)境的能力。全國工商聯(lián)副主席王新奎曾經(jīng)舉了一個實例，上海市工商聯(lián)紡織協(xié)會的眾多中小企業(yè)會員在2007年遇到了嚴重的經(jīng)營困難，通過集思廣益、共同協(xié)作，投資成立了一家新的企業(yè)，以此競標獲得了上海世博會特許產(chǎn)品經(jīng)營商的資格，使得大家的經(jīng)營狀況普遍得到了扭轉。

因此，制定、實施好以管理支持為重點的中小企業(yè)扶持政策，是激發(fā)微觀經(jīng)濟活力、支持中小企業(yè)發(fā)展的根本途徑。中小企業(yè)扶持政策應由以財務支持為重點轉向以管理支持為重點。

2.制定、實施好以管理支持為重點的中小企業(yè)扶持政策

（1）在實施其它支持政策的同時，將財力、人力資源重點投向中小企業(yè)管理支持領域

（2）以中小企業(yè)管理咨詢專家、專業(yè)管理咨詢機構相結合的方式向符合優(yōu)先扶持條件的中小企業(yè)提供或資助管理顧問服務

政府部門應組建中小企業(yè)管理咨詢專家團隊，重點在經(jīng)營理念、企業(yè)戰(zhàn)略、研發(fā)等職能的疑難問題上向符合優(yōu)先扶持條件的中小企業(yè)提供管理顧問服務。由政府承擔中小企業(yè)管理咨詢專家的服務津貼、費用，由企業(yè)為主（如企業(yè)評價權重占60%）、政府為輔的方式來評價管理咨詢專家的工作績效。

同時，政府部門應資助符合優(yōu)先扶持條件的中小企業(yè)選擇有資格的專業(yè)管理咨詢機構的管理顧問服務。可按企業(yè)的財力狀況，資助管理顧問服務費用的50%-80%。具體而言，企業(yè)應按統(tǒng)一的規(guī)定實施招標，由多家管理咨詢機構投標，提出各自的方案、實施時間、實施人數(shù)、服務價格，在相關部門的監(jiān)督下由企業(yè)擇優(yōu)選擇管理咨詢機構。政府可制定各類管理顧問服務費用的基準及上限。相關部門應建立對此類管理咨詢機構的評價、監(jiān)督機制。在咨詢項目完成后的半年、1年，分兩次由企業(yè)、政府部門共同評價管理咨詢機構的工作績效，企業(yè)評價可占60%的權重。開展此項工作時，由于具有良好管理顧問能力的管理咨詢機構數(shù)量目前比較有限，應在保證質量的前提下結合各地實際情況逐步開展。政府也應更多地開展相關管理咨詢機構、人員的培訓工作。

（3）以更大的力度、更多樣的方式組織、資助中小企業(yè)管理人員培訓工作

在加強國家中小企業(yè)銀河培訓工程、“中國中小企業(yè)競爭力講堂”等管理人員培訓工作的同時，資助成長潛力大的中小企業(yè)的一些管理人員參加其它正規(guī)的企業(yè)管理培訓或學歷學習、職業(yè)資格培訓。

（4）資助、鼓勵管理人才到中小企業(yè)就業(yè)，降低其就業(yè)風險

人力資源是組織的第一資源。相關部門可向符合一定素質、才能條件的中小企業(yè)管理人員提供保障較高的失業(yè)保險、服務津貼等多種資助，采取各類措施幫助中小企業(yè)緩解管理人才緊缺問題，增強對管理人才的吸引力，鼓勵管理人才到中小企業(yè)就業(yè)，降低管理人才到中小企業(yè)工作所面臨的較高就業(yè)風險。

參考文獻

篇6

摘要：我國房地產(chǎn)業(yè)步入“新常態(tài)”的發(fā)展階段，中小房地產(chǎn)企業(yè)面臨諸如融資難問題、營銷手段落后的問題，限制了房地產(chǎn)企業(yè)的發(fā)展。作為一種新興的融資理念和模式，互聯(lián)網(wǎng)金融將互聯(lián)網(wǎng)的技術、精神、理念和平臺的作用融入金融行業(yè)，具有低成本、高效率、覆蓋廣等優(yōu)勢，并對未來的支付結算、投資融資等帶來重要影響。中小房地產(chǎn)企業(yè)應積極運用互聯(lián)網(wǎng)金融為中介和平臺，緩解企業(yè)的融資難問題；借助互聯(lián)網(wǎng)金融，創(chuàng)新房地產(chǎn)營銷手段；借鑒互聯(lián)網(wǎng)金融的理念，推動企業(yè)內部運營和供應鏈的改造與整合。

關鍵詞 ：中小房地產(chǎn)企業(yè) 互聯(lián)網(wǎng)金融 融資 市場營銷 供應鏈管理

一、新形勢下我國中小房地產(chǎn)企業(yè)面臨的挑戰(zhàn)

眾所周知，改革開放以來，隨著社會主義市場經(jīng)濟改革的逐步深入，我國房地產(chǎn)市場與行業(yè)也迎來了長足的發(fā)展，房地產(chǎn)市場成為我國經(jīng)濟發(fā)展的支柱產(chǎn)業(yè)，成為許多產(chǎn)業(yè)與行業(yè)的核心，帶動了大批周邊行業(yè)的發(fā)展。例如，房地產(chǎn)行業(yè)對國內生產(chǎn)總值的貢獻十分大，根據(jù)相關統(tǒng)計，房地產(chǎn)投資帶動的我國國內生產(chǎn)總值可以占到比重的10.3%；而且，房地產(chǎn)市場的發(fā)展也滿足了人民群眾對住房特別是改善性住房的需求。但是，近年來，隨著經(jīng)濟增速步入“新常態(tài)”，加之國際經(jīng)濟環(huán)境不容樂觀，房地產(chǎn)市場的發(fā)展也開始進入新的發(fā)展階段。在這一新形勢下，我國中小房地產(chǎn)企業(yè)也面臨不少挑戰(zhàn)，主要體現(xiàn)為以下三點。

1.房地產(chǎn)市場和行業(yè)步入“新常態(tài)”

進入2014年，我國經(jīng)濟發(fā)展步入“新常態(tài)”，2014年我國國內生產(chǎn)總值（GDP）突破60萬億，位居世界第二位；但是，與2013年GDP的增速相比較，2014年的增速僅僅達到7.4%，雖然完成了全年的經(jīng)濟增長目標，與以往10%以上的增速相比，經(jīng)濟增長的速度顯然有所降低。根據(jù)國家統(tǒng)計局的最新統(tǒng)計信息，2015年第一季度全國GDP增速達到了7%。在經(jīng)濟增速進入“新常態(tài)”的宏觀背景下，房地產(chǎn)市場和行業(yè)也進入新一輪的調整期。根據(jù)國家統(tǒng)計局的相關統(tǒng)計信息，2014年，我國房地產(chǎn)商品房的銷售和等待銷售（待售）的情況呈現(xiàn)了下降的趨勢：2014年，全國商品房銷售面積累計達到120 6 49萬平方米，比2013年下降了7.6%；其中，住宅銷售面積下降9.1%，辦公樓銷售面積下降13.4%；與此同時，從商品房銷售額角度來看，2014年銷售額達到76292億元，比2013年下降了6.3%；其中，住宅銷售額下降7.8%，辦公樓銷售額下降21.4%。因此，有研究者就指出，上述數(shù)據(jù)表明，隨著經(jīng)濟環(huán)境的影響，我國房地產(chǎn)市場開始從之前的“賣方市場”轉變?yōu)椤百I方市場”，經(jīng)過長時間的集中建設，商品房的供給數(shù)量規(guī)模龐大，需要一段時間讓市場進行消化。房地產(chǎn)市場本身從以往的高速增長降低為中速或低速增長，顯然表明了房地產(chǎn)市場進入了深度調整的時期。當然，除了上述情景之外，房地產(chǎn)市場也有諸多利好消息，例如“城鎮(zhèn)化”等持續(xù)推進、宏觀調控措施適當放松信貸、大城市放松“限購”和限貸等，都有助于房地產(chǎn)市場的復蘇和增長。受這一大環(huán)境的影響，我國中小房地產(chǎn)企業(yè)的經(jīng)營活動也面臨挑戰(zhàn)，需要“因時而動”、“因勢利導”，敏銳把握房地產(chǎn)市場環(huán)境和政策環(huán)境的變化，既保持樂觀積極進取的態(tài)勢，也應謹慎小心不宜過分擴張，從而影響企業(yè)資金鏈的穩(wěn)固。

2.中小房地產(chǎn)企業(yè)融資難問題依然十分突出

房地產(chǎn)行業(yè)無疑是資金密集型的行業(yè)，房地產(chǎn)市場的正常發(fā)展需要金融行業(yè)的支撐，金融與房地產(chǎn)呈現(xiàn)共生共榮的雙贏關系。我國房地產(chǎn)企業(yè)為了進行項目開發(fā)和運營，往往需要大量的資金支持；但是，受限于我國金融行業(yè)和市場發(fā)展程度所限，我國房地產(chǎn)企業(yè)，特別是活躍于二三線城市的中小房地產(chǎn)企業(yè)，仍然面臨融資難的問題。一方面，我國中小房地產(chǎn)企業(yè)的融資渠道單一，除了企業(yè)自有資金之外，往往過分依賴商業(yè)銀行的信用貸款，上市融資、借殼上市、信托基金融資等方式對于中小房地產(chǎn)企業(yè)而言都不太實際，而且信托融資、發(fā)行債券融資等方式往往受到政策環(huán)境的諸多限制，目前環(huán)境下難以真正實行。另一方面，中小房地產(chǎn)企業(yè)在當前市場環(huán)境相對不太好的情況下，又亟需資金的注入和支撐，以防資金鏈斷裂，影響企業(yè)正常經(jīng)營活動。我國中小房地產(chǎn)企業(yè)的資金來源結構不合理，過分依賴傳統(tǒng)的融資方式，在部分地區(qū)，甚至進行民間借貸式的融資，這不僅對房地產(chǎn)企業(yè)的經(jīng)營埋下隱患，而且也有可能擴大消極影響的范圍。因此，“家有余糧，心里不慌”，在房地產(chǎn)市場進入“新常態(tài)”的背景下，如何拓寬中小房地產(chǎn)企業(yè)的融資渠道、創(chuàng)新融資方式、降低融資成本，是我國所有中小房地產(chǎn)企業(yè)亟需重視解決的問題。

3.中小房地產(chǎn)企業(yè)市場營銷手段仍然落后，市場競爭力弱

如前所述，我國房地產(chǎn)市場現(xiàn)在已經(jīng)開始步入“買方市場”，房地產(chǎn)市場競爭程度日益劇烈，消費者選擇也呈現(xiàn)多樣化、理性化、個性化等特點。胡志剛就認為，當前房地產(chǎn)市場的供求關系已經(jīng)相對平衡，甚至有可能是“產(chǎn)能嚴重過剩”的階段，因此這也給房地產(chǎn)企業(yè)帶來了很大的影響，特別是中小房地產(chǎn)企業(yè)，由于資金規(guī)模較小、融資能力較弱，可能面臨資金鏈斷裂甚至破產(chǎn)的危險。在這樣一種情況下，如何通過借鑒、引入和創(chuàng)新新的營銷手段，吸引消費者的注意，并滿足消費者多樣化的個性化的需求，就成為中小房地產(chǎn)企業(yè)必須認真思考的問題。然而，現(xiàn)階段，我國中小房地產(chǎn)企業(yè)的市場營銷意識仍然十分落后，仍然將市場營銷局限在企業(yè)的“銷售”部門，而沒有從整體、協(xié)同、全局的意識出發(fā)，將營銷貫穿整個項目樓盤設計、開發(fā)、建設、運營、營銷和后期的售后服務乃至物業(yè)管理的全部環(huán)節(jié)。另外，中小房地產(chǎn)企業(yè)的市場營銷手段仍然十分簡單和粗放，今天是信息網(wǎng)絡的時代，互聯(lián)網(wǎng)、電子商務、社交媒體等的積極運用，往往能起到事半功倍的效果，有助于中小房地產(chǎn)企業(yè)在日益激烈的競爭中突圍；然而，現(xiàn)實情況卻是，許多中小房地產(chǎn)企業(yè)固守原有的銷售觀念，仍然依賴原有的傳統(tǒng)的營銷手段，這無疑削弱了其市場競爭力。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融的興起：理念與實踐

作為一種新興的融資理念和模式，互聯(lián)網(wǎng)金融（ Internet Financial/On line Financial）在世界范圍內異軍突起，不僅將對以商業(yè)銀行為代表的傳統(tǒng)金融行業(yè)帶來挑戰(zhàn)和變革的機遇，甚至會對整個市場交易模式和社會發(fā)展帶來深刻影響。阿里巴巴創(chuàng)始人馬云就提到，“如果銀行不改變，我們改變銀行”。更重要的是，2014年和2015年，政府工作報告均正式提及互聯(lián)網(wǎng)金融，報告指出“互聯(lián)網(wǎng)金融異軍突起”，這顯示出政府對待新生事物的開放心態(tài)、推動金融改革、實現(xiàn)經(jīng)濟轉型升級的決心。

作為新興的、創(chuàng)新的事物，互聯(lián)網(wǎng)金融目前在學術界和實務界依然沒有一個共同的界定，其內涵是比較模糊而又彈性的。簡單來講，互聯(lián)網(wǎng)金融就是互聯(lián)網(wǎng)精神、理念、技術和實踐與金融行業(yè)的聯(lián)結和融合?；ヂ?lián)網(wǎng)金融是信息科學技術、移動通信技術、云計算和云存儲、電子商務、搜索引擎乃至于社交網(wǎng)絡在金融行業(yè)的運用，借以實現(xiàn)資金籌集和融通、信息傳遞和中介以及支付等金融業(yè)務。本文認為，一方面，互聯(lián)網(wǎng)金融借助和利用了新興的、先進的信息網(wǎng)絡技術，對傳統(tǒng)的金融行業(yè)進行改造和升級，提升金融客戶的用戶體驗，升級金融服務和產(chǎn)品，拓寬金融行業(yè)的范圍和渠道，提升信息流通和分享的效率等等；另一方面，互聯(lián)網(wǎng)金融更核心的不在于其所依賴的技術，技術可以不斷更新?lián)Q代，但是互聯(lián)網(wǎng)金融所沿襲和傳承的平等、共享、開放、合作、協(xié)同等精神，這是以往高高在上的傳統(tǒng)金融行業(yè)所不具備的品質，互聯(lián)網(wǎng)金融或者金融互聯(lián)網(wǎng)，是互聯(lián)網(wǎng)時代的精髓對金融行業(yè)的滲透、改造乃至是顛覆，它將改變以往對金融行業(yè)的形象的理解和塑造。

具體而言，相比于傳統(tǒng)的金融行業(yè)，互聯(lián)網(wǎng)金融具有以下幾個特點。首先，互聯(lián)網(wǎng)金融是建立在強大的信息網(wǎng)絡技術基礎之上的。無論是傳統(tǒng)金融業(yè)推出的結合互聯(lián)網(wǎng)技術的網(wǎng)上銀行、網(wǎng)上支付、手機APP應用等服務，都必須依賴于優(yōu)秀的網(wǎng)絡基礎設施的建設，硬件和軟件的完善是互聯(lián)網(wǎng)金融的基礎。其次，方便快捷，“以客戶為中心”是互聯(lián)網(wǎng)金融區(qū)別于傳統(tǒng)金融行業(yè)的重要特點。例如，以支付寶、財付通、微信支付等為代表的第三方支付和移動支付平臺，已經(jīng)逐步成為時下電子商務和網(wǎng)絡購物的相對主流的支付方式。便捷的支付方式提升了消費者使用互聯(lián)網(wǎng)金融的粘度，進而讓互聯(lián)網(wǎng)金融公司為消費者提供更好的金融服務；而移動支付作為下一波互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，其優(yōu)勢也主要在于方便、快捷和安全。此外，成本低、覆蓋廣、效率高也是互聯(lián)網(wǎng)金融的另一大優(yōu)勢。與電子商務平臺類似，互聯(lián)網(wǎng)金融借助互聯(lián)網(wǎng)技術和網(wǎng)絡平臺，降低了買賣雙方的交易成本；金融服務機構提供的金融產(chǎn)品的營銷、銷售、下單等也可以通過網(wǎng)絡進行，無疑減少了彼此的成本。同時，互聯(lián)網(wǎng)“開放”的特性使得互聯(lián)網(wǎng)金融可以接觸到更為廣闊的消費者和企業(yè)，在信息充分交流的情況下，更有針對性地接觸到潛在的資金需求者和供應者，提升資金的使用效率。

基于互聯(lián)網(wǎng)金融的上述特點，可以預見的是，互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)和發(fā)展將極大的改變先前對金融行業(yè)的理解；并將帶來新的支付和結算方式、企業(yè)和個體投資和融資的渠道和途徑的創(chuàng)新、以及實現(xiàn)資源配置的效率和結構的優(yōu)化。目前我國互聯(lián)網(wǎng)金融正進入如火如荼的爆發(fā)式的增長階段。例如，第三方支付牌照數(shù)量已經(jīng)超過250張，而且P2P貸款平臺的數(shù)量也十分龐大，以及余額寶等金融理財產(chǎn)品，和阿里巴巴的小額貸款和京東的供應鏈貸款業(yè)務等也相繼推出。實踐中，伴隨著社會經(jīng)濟的發(fā)展和技術的不斷進步，互聯(lián)網(wǎng)金融的形式仍然處于高速發(fā)展階段，互聯(lián)網(wǎng)技術、理念與金融業(yè)的有機結合形式也在不斷創(chuàng)新，實踐中應用已經(jīng)比較廣泛的幾種互聯(lián)網(wǎng)金融的實踐形式，具體包括：第三方支付、網(wǎng)上融資平臺、投資理財平臺、眾籌、數(shù)字貨幣甚至是虛擬金融機構等。

例如，第三方支付平臺（Third party payment），這可以以國內流行的支付寶為典型。第三方支付的實質是一種中介工具，利用計算機信息技術，將用戶資金結算和支付與傳統(tǒng)銀行結算系統(tǒng)進行連接，依托于電子商務（如淘寶和天貓）的第三方支付還承擔著擔保功能，提升了資金支付的安全和可靠程度。再比如，P2P（Peer-to-peer）網(wǎng)上融資平臺，其特點在于小額貸款融資，能夠提升資金的使用效率，滿足中小微型企業(yè)難以獲得貸款的需求，同時也拓寬了客戶的投資渠道和方式；P2P網(wǎng)上融資平臺在中間發(fā)揮了中介作用。值得注意的是，所有這些互聯(lián)網(wǎng)金融的具體實踐形式都仍然有創(chuàng)新和發(fā)展的空間，這也正是互聯(lián)網(wǎng)金融的魅力和潛力所在。

三、我國中小房地產(chǎn)企業(yè)運用互聯(lián)網(wǎng)金融的幾點建議

互聯(lián)網(wǎng)金融成本低、效率高、覆蓋廣、針對性強等特點，對于中小房地產(chǎn)企業(yè)而言，具有重要的積極作用。有學者就認為，互聯(lián)網(wǎng)金融本身具有先進性和科學性，因此其對各類企業(yè)的投資和融資過程和策略，甚至是企業(yè)內部管理都會帶來一定的影響；如何把握互聯(lián)網(wǎng)金融帶來的機遇，借助互聯(lián)網(wǎng)金融的技術、理念和實踐，解決企業(yè)經(jīng)營過程中遇到的問題和挑戰(zhàn)，這將是中小房地產(chǎn)企業(yè)經(jīng)營管理者應該認真規(guī)劃并付諸行動的議題。實際上，互聯(lián)網(wǎng)金融也已經(jīng)逐步滲透房地產(chǎn)行業(yè)，對房地產(chǎn)企業(yè)的經(jīng)營活動帶來深刻影響。有人就提出了這樣一個問題：互聯(lián)網(wǎng)金融來了，互聯(lián)網(wǎng)地產(chǎn)還遠嗎？下面就我國中小房地產(chǎn)企業(yè)如何運用互聯(lián)網(wǎng)金融提出幾點建議。

1.運用互聯(lián)網(wǎng)金融為中介和平臺，緩解企業(yè)融資難問題

中小房地產(chǎn)企業(yè)可以運用互聯(lián)網(wǎng)金融為中介和平臺，主動籌資，緩解乃至解決融資難、融資渠道單一等問題。如前所述，互聯(lián)網(wǎng)金融的一大特點在于依賴于大數(shù)據(jù)、社交網(wǎng)絡（SNS）、搜索引擎、云計算等信息網(wǎng)絡技術，進而實現(xiàn)信息的分享和溝通，從而給中小房地產(chǎn)企業(yè)等資金需求方和個人投資者、小額網(wǎng)絡貸款公司和金融機構等資金投資方提供聯(lián)結的機遇和平臺；通過眾籌等方式獲得資金融資。發(fā)現(xiàn)并解決問題是企業(yè)獲得利潤、社會獲得發(fā)展的推動要素。中小房地產(chǎn)企業(yè)融資難、融資渠道單一問題的解決本身也蘊藏的無限的商機。我國的一些房地產(chǎn)公司開始將互聯(lián)網(wǎng)、金融、房地產(chǎn)三者相聯(lián)結，將社會居民投資需求、中小房地產(chǎn)企業(yè)融資、金融機構三者實現(xiàn)對接；例如，上海綠地進軍互聯(lián)網(wǎng)金融，推出了“綠地地產(chǎn)寶”，旨在服務居民個人投資理財，并解決中小房地產(chǎn)企業(yè)融資難問題。據(jù)介紹，綠地地產(chǎn)寶通過房地產(chǎn)、金融行業(yè)和電子商務的跨界合作，致力于將社會閑散資金與房地產(chǎn)項目對接，為中小房地產(chǎn)企業(yè)提供資金解決方案。

2.借助互聯(lián)網(wǎng)金融，創(chuàng)新房地產(chǎn)營銷手段

此外，互聯(lián)網(wǎng)金融與房地產(chǎn)的結合是作為“互聯(lián)網(wǎng)+”精神在房地產(chǎn)行業(yè)的直接體現(xiàn)，其不僅能幫助中小房地產(chǎn)企業(yè)通過融資平臺、眾籌等方式獲得資金支持；更是一種十分有吸引力的營銷平臺和手段。如前所述，進入“新常態(tài)”發(fā)展階段的中國房地產(chǎn)市場和行業(yè)已經(jīng)逐步成為“紅?！?，而互聯(lián)網(wǎng)金融的引入是提升房地產(chǎn)市場營銷能力和市場競爭力的重要途徑，成為潛在的“藍海”?；ヂ?lián)網(wǎng)金融對房地產(chǎn)營銷帶來的影響至少體現(xiàn)在兩個方面。其一，中小房地產(chǎn)企業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)融資平臺和機構開展深度合作，可以通過適當降低融資門檻，幫助有潛在需求和消費能力的購房者籌集商品房首付資金。換句話說，中小房地產(chǎn)企業(yè)借助互聯(lián)網(wǎng)金融為購房者增加了“金融服務”，而這正是購房者所需要的，無疑會引導大量的購房人群，更好地實現(xiàn)產(chǎn)品的銷售。例如，我國的房地產(chǎn)全產(chǎn)業(yè)鏈服務商“易居中國”就相繼推出將互聯(lián)網(wǎng)、金融和房地產(chǎn)企業(yè)以及營銷活動打通和整合的產(chǎn)品，試圖彌補房地產(chǎn)營銷中金融服務欠缺的問題。其二，作為新興的概念，“互聯(lián)網(wǎng)金融”對于房地產(chǎn)消費者而言有足夠大的吸引力，中小房地產(chǎn)企業(yè)借助互聯(lián)網(wǎng)金融這一概念可以在滿足消費者對金融服務日益增高的需求同時，成功獲得消費者對所開放的項目和樓盤的關注度，打通金融服務與房地產(chǎn)企業(yè)的營銷活動。

3.借鑒互聯(lián)網(wǎng)金融的理念，推動企業(yè)內部運營和供應鏈的改造與整合

如前所述，互聯(lián)網(wǎng)金融的實質在于借助互聯(lián)網(wǎng)技術而實現(xiàn)的人、物、資金和信息的流動，其中最為重要的是資金和信息的流動。而中小房地產(chǎn)企業(yè)在日常經(jīng)營和供應鏈管理（Supply Chain Management）的過程中往往面臨信息分享機制不健全、資金流動不通暢等問題，延緩了企業(yè)項目的開發(fā)和營銷，直接削弱了中小房地產(chǎn)企業(yè)的競爭力。因此，我國中小房地產(chǎn)企業(yè)應該借鑒互聯(lián)網(wǎng)金融的理念，推動企業(yè)內部經(jīng)營與供應鏈的改造和整合。首先，互聯(lián)網(wǎng)金融所倡導的以用戶、產(chǎn)品和服務為中心的精神，有助于中小房地產(chǎn)企業(yè)提升自身的運營水平，通過房地產(chǎn)定制等方式，從項目的開發(fā)、設計、建造、施工、銷售以及后期的運營乃至于物業(yè)管理等都為客戶量身訂造，充分打造個性化、精品化的房地產(chǎn)產(chǎn)品，與此同時降低成本提升效率；在這一過程中，還能夠通過互聯(lián)網(wǎng)融資平臺為消費者提供適當?shù)慕鹑诘认嚓P服務，從而使自身的產(chǎn)品更有市場競爭力。其次，在供應鏈管理上，中小房地產(chǎn)企業(yè)可以發(fā)揮核心功能，借助互聯(lián)網(wǎng)金融的技術、平臺和中介作用，整合供應鏈上的其他節(jié)點企業(yè)，例如商業(yè)銀行、建筑公司、原材料供應商、設計院以及其他服務外包公司等，更好地實現(xiàn)資金、信息在供應鏈上的流動，提升房地產(chǎn)企業(yè)供應鏈的整體實力和市場競爭力。

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