導(dǎo)語：如何才能寫好一篇投資估算的方法，這就需要搜集整理更多的資料和文獻，歡迎閱讀由公務(wù)員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

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關(guān)鍵詞：投資項目；決策；投資估算；方法

0 前言

投資項目的決策是通過比較不同建設(shè)方案，并進行投資經(jīng)濟性分析，做出正確、合理的選擇，由此可見投資估算的重要性。項目決策中投資估算合理與否，直接關(guān)系到工程造價的高低和項目建設(shè)的成敗，具有極其重要的作用。因此，選取正確合理的投資估算方法不但是項目決策過程的重要任務(wù)，更是整個投資項目順利進行的必要前提。

1投資估算中的不確定因素

決策階段主要是投資者對擬建項目的類型、規(guī)模、建設(shè)地點、時間、地質(zhì)條件等工程特征提出輪廓性建議和設(shè)想，對擬建項目的必要性、技術(shù)經(jīng)濟和生產(chǎn)力布局上的可行性進行框式論證與優(yōu)化。但是，這一階段工程造價控制的難點是：

（1）項目模型還沒有，工程量尚不明確，投資估算難以準確；

（2）為了項目盡快上馬，人為地高估效益，低估投資，搞“釣魚戰(zhàn)術(shù)”；

（3）由于缺少針對性，投資估算所選用的數(shù)據(jù)資料難以真實的反映工程實際情況；

（4）可行性研究周期短，無法進行多種投資方案比較。

基于以上原因，造成了工程建設(shè)過程中存在著諸多不確定因素，給投資估算帶來了相當(dāng)大的難度。

2提高投資估算準確性的策略

有效提高項目投資估算的準確性，應(yīng)從以下幾個方面著手。

2.1認真收集基礎(chǔ)資料

要做好基礎(chǔ)資料的收集工作。依據(jù)時間、物價、現(xiàn)場條件和裝備水平等因素做出詳細的調(diào)查，如工程所在地的地質(zhì)、氣候、水電供應(yīng)、主要設(shè)備價格、大宗材料采購地以及現(xiàn)有已建類似工程資料等等。隨著項目的推進，更多相關(guān)的信息可以得到利用，其所起到的作用也會越來越重要。

2.2做好市場研究

市場研究是按照科學(xué)理論、尊重實際情況的方法，有計劃、有目的地對擬建項目的市場供求情況，包括國內(nèi)外市場對類似項目的建設(shè)情況、國家對該產(chǎn)業(yè)的政策引導(dǎo)及今后發(fā)展趨勢等進行系統(tǒng)的搜集和解析。要根據(jù)大量的統(tǒng)計數(shù)據(jù)和技術(shù)信息，進行認真的比較與綜合分析，進行深入研究詳細論證項目建設(shè)的必要性，并對項目的發(fā)展前景做出具有建設(shè)性的最科學(xué)的判斷。

2.3精心比選投資方案

投資方案的比較與選擇，是可行性研究和項目評估工作的重要組成部分，也是項目決策的重要環(huán)節(jié)。它所涵蓋的內(nèi)容十分廣泛，既包括工程技術(shù)條件、建設(shè)條件、生產(chǎn)條件、投資時間和生產(chǎn)規(guī)模等，同時也包括經(jīng)濟效益和社會效益的比選。在項目決策階段和經(jīng)濟評價過程中，對擬建項目計算期內(nèi)投入產(chǎn)出等諸多因素進行調(diào)查、預(yù)測、研究、計算和論證，利用現(xiàn)代化的經(jīng)濟分析方法，選出最佳投資方案，保證工程項目的可行性和經(jīng)濟的合理性。

3投資估算的編制方法

投資決策過程大致分為：項目規(guī)劃階段、項目建議書階段、預(yù)可行性研究階段、可行性研究階段四個階段。其常用的估算方法有：生產(chǎn)能力指數(shù)法、比例估算法、設(shè)備及廠房估算法和指標(biāo)估算法等。在決策的不同階段，為提高投資估算的準確性，應(yīng)按項目的性質(zhì)、技術(shù)要求和數(shù)據(jù)資料的具體情況，針對性地選擇不同的計算方法。下面介紹幾種應(yīng)用較多的靜態(tài)投資估算方法。

3.1生產(chǎn)能力指數(shù)法

計算公式：

Y2=Y1（X2/X1）”×CF （1）

其中，Y1為已建類似項目投資額；Y2為新建項目投資額；X1為已建類似項目生產(chǎn)能力；X2為新建項目生產(chǎn)能力；n為生產(chǎn)能力指數(shù)，通常0≤n≤1；CF為綜合調(diào)整系數(shù)。這個方法是由威廉斯（Wiliams）和納爾遜（Nelson）兩人首先發(fā)表。由于投資與設(shè)備費用和生產(chǎn)規(guī)模的0.6次方成正比，所以這種方法也叫“0.6指數(shù)法”。后來人們把這個方法的使用范圍推廣到計算整個工廠的投資。

如：已建年產(chǎn)20萬t規(guī)模的某項目投資額為3億元，現(xiàn)有年產(chǎn)50萬t規(guī)模的相同項目，工程條件與上述類似，調(diào)整系數(shù)為1.2，根據(jù)式（1）計算，則該項目投資總額為6.24億元。這種方法是根據(jù)已建成的類似項目生產(chǎn)能力和投資額，來粗略估算新建項目靜態(tài)投資額的方法，計算簡單、速度快。生產(chǎn)能力指數(shù)法多用于項目建議書階段，不需要詳細的工程設(shè)計資料，只需要知道工藝流程及規(guī)模。

3.2比例估算法

這種方法是根據(jù)同類型已建項目的有關(guān)資料，計算出擬建項目的各專業(yè)工程費占工藝設(shè)備（包括運雜費和安裝費）投資的百分比，然后把各專業(yè)工程的投資（包括工藝設(shè)備費）相加求和，再加上其他有關(guān)費用，即為該項目的總投資。計算公式為：

C=E（1+f1P1+f2P2+f3P3+…）+I （2）

其中，C為擬建項目投資額；I為擬建項目的其他有關(guān)費用；E為擬建項目設(shè)備費（含運雜費）；P1，P2，P3分別為已建項目中建筑、安裝及其他工程費等占設(shè)備費的百分比；f1，f2，f3均為綜合調(diào)整系數(shù)。該方法常用于項目可行性研究階段。

如：某工廠工藝設(shè)備投資為3000萬元，據(jù)相關(guān)資料分析，各專業(yè)工程費占工藝設(shè)備費的比例為：土建25.9%，化工17.53%，收塵2.18%，電力9.78%，儀表5.31%，給排水2.46%，采暖1.26%，通風(fēng)3.84%，照明0.46%，通信0.81%，總圖1.16%，其他費用暫估為1000萬元。根據(jù)式（2）計算，調(diào)整系數(shù)：f=1，該項目總投資額為6120.7萬元。

3.3設(shè)備及廠房估算法

在工業(yè)項目中，工藝設(shè)備投資與土建投資之和占了整個項目投資的絕大部分。當(dāng)設(shè)計方案初步選定了工藝設(shè)備時，工藝設(shè)備投資與廠房土建投資就可以根據(jù)設(shè)備的重量及廠房的高度和面積分別估算出來。其他專業(yè)的工程投資：與設(shè)備關(guān)系較大的按設(shè)備投資系數(shù)計算；與廠房關(guān)系較大的按廠房土建投資系數(shù)計算，兩類投資加起來就得出整個項目的投資。這種方法在預(yù)可行性研究階段使用比較合適。

如：某小型發(fā)電工程工藝設(shè)備及安裝費用為1.42億元，廠房土建費用為1.26億元，其他各專業(yè)工程投資系數(shù)為：工藝設(shè)備1，汽機設(shè)備0.04，余熱鍋爐0.14，化水0.01，煙氣凈化0.09，動力0.06，儀表0.08，給排水0.08，系數(shù)合計為1.5；廠房土建1，暖通0.02，照明0.01，工業(yè)管道0.01，總圖0.03，系數(shù)合計為1.07。則該項目總投資為3.48億元。

3.4指標(biāo)估算法

投資估算指標(biāo)這種方法多用于估算房屋、廠房的造價，常用于可行性研究階段。以廠房造價為例，應(yīng)注意兩點：

（1）廠房結(jié)構(gòu)（如鋼結(jié)構(gòu)、鋼筋混凝土結(jié)構(gòu)）；

（2）各項技術(shù)參數(shù)（如不同高度、跨度，吊車重量及臺數(shù)，工作制度等）。

如果能根據(jù)上述兩個重要因素，分析出本地區(qū)各種廠房造價指標(biāo)，再乘以總面積，即可得出該廠房土建部分的投資。該方法在土建工程中被廣泛應(yīng)用。這種方法準確程度雖然較高，但需要大量的計算，工作量較大，而且要求設(shè)計必須達到一定的深度才能使用。

4結(jié)語

綜上所述，投資估算的正確性與合理性對投資項目的決策具有重要影響，且對項目總造價及實施具有決定性的影響，因此，編制人員務(wù)必根據(jù)項目實際情況，選擇合理的投資估算方法，采取一切行之有效的措施，將決策階段的投資控制工作做得更加完善，在熟悉各項法規(guī)及相關(guān)執(zhí)行標(biāo)準的前提下，從源頭上有效的控制項目的投資，為工程項目的順利建設(shè)打下基礎(chǔ)。

參考文獻

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【關(guān)鍵詞】長期股權(quán)投資；核算方法；轉(zhuǎn)換

由于個別財務(wù)報表中已經(jīng)確認了120萬元的投資收益，在合并財務(wù)報表中作如下調(diào)整：

①對剩余股權(quán)按喪失控制權(quán)日的公允價值重新計量的調(diào)整

（說明：甲公司個別報表中剩余股權(quán)的賬面價值為270萬元，剩余股權(quán)按喪失控制權(quán)日的公允價值為320萬元）借：長期股權(quán)投資 320

貸：長期股權(quán)投資 270

投資收益 50

②對個別財務(wù)報表中的部分處置收益的歸屬期間進行調(diào)整

借：投資收益 45

貸：盈余公積 （50×60%×10%）3

未分配利潤 （50×60%×90%）27

資本公積 （25×60%）15

【說明】上述調(diào)整分錄也可以理解為：甲公司處置60%股權(quán)在20×9年個別財務(wù)報表中確認投資收益120萬元，而20×9年合并財務(wù)報表應(yīng)確認投資收益=處置價款480萬元-合并財務(wù)報表角度的長期股權(quán)投資成本（600+75×100%）×60%=75（萬元）。所以甲公司20×9年合并財務(wù)報表的投資收益沖減45萬元。

同時，在合并報表角度應(yīng)通過“盈余公積”和“未分配利潤”科目追加確認20×7年～20×8年的投資收益30萬元（“合并報表角度應(yīng)確認的投資收益50萬元”-“個別財務(wù)報表中在成本法轉(zhuǎn)換為權(quán)益法時已追溯確認的投資收益20萬元”）和資本公積15萬元（“合并報表角度應(yīng)確認的資本公積25萬元”-“個別財務(wù)報表中在成本法轉(zhuǎn)換為權(quán)益法時已追溯確認的資本公積10萬元”）。

【提示】設(shè)“投資收益”項目調(diào)整數(shù)為X，則：

20×9年個別財務(wù)報表投資收益120+合并報表調(diào)整（50+X+25）=合并財務(wù)報表投資收益150，計算出X=-45

③從資本公積轉(zhuǎn)出原計入資本公積的其他綜合收益25萬元，重分類轉(zhuǎn)入投資收益：

借：資本公積 25

貸：投資收益 25

從以上①②③的會計處理可以看出，合并財務(wù)報表中應(yīng)確認的投資收益=個別財務(wù)報表中已確認的投資收益120萬元+①50-②45+③25=150（萬元）。

（2）甲公司合并財務(wù)報表的處理

合并財務(wù)報表中應(yīng)確認的投資收益=[（700+300）-（600+50+20）×100%-（800-600）]+20×100%=150（萬元）。由于個別財務(wù)報表中已經(jīng)確認了140萬元的投資收益，在合并財務(wù)報表中作如下調(diào)整：

①對剩余股權(quán)按喪失控制權(quán)日的公允價值重新計量的調(diào)整

借：長期股權(quán)投資 300

貸：長期股權(quán)投資 261

投資收益 39

②對個別財務(wù)報表中的部分處置收益的歸屬期間進行調(diào)整

借：投資收益 49

貸：盈余公積 3.5（50×70%×10%）

未分配利潤 31.5（50×70%×90%）

資本公積 14（20×70%）

③從資本公積轉(zhuǎn)出其他綜合收益20萬元，重分類轉(zhuǎn)入投資收益：

借：資本公積 20

貸：投資收益 20

所以：合并財務(wù)報表中應(yīng)確認的投資收益=個別財務(wù)報表中已確認的投資收益140+①39-②49+③20=150（萬元）。

二、權(quán)益法轉(zhuǎn)換為成本法

因追加投資使得原來持有的對聯(lián)營企業(yè)或合營企業(yè)的投資變成了對子公司的投資，此時對于長期股權(quán)投資賬面價值的調(diào)整應(yīng)當(dāng)分下列幾種情況進行處理。

1.多次交換交易分步實現(xiàn)同一控制下控股合并

企業(yè)通過多次交換交易分步取得股權(quán)最終形成同一控制下控股合并的，在個別財務(wù)報表中，

⑴初始投資成本=按持股比例計算的合并日應(yīng)享有被合并方賬面所有者權(quán)益份額作為該項投資的。

⑵計算原長期股權(quán)投資賬面價值+合并日為取得新的股份所支付對價的賬面價值

⑶比較⑴和⑵，按其差額調(diào)整“資本公積―資本溢價或股本溢價”，如若“資本公積―資本溢價或股本溢價”不足沖減的，則繼續(xù)沖減留存收益。

2.多次交換交易分步實現(xiàn)非同一控制下控股合并

通過多次交換交易分步取得股權(quán)最終形成非同一控制下控股合并的，在個別財務(wù)報表中，

初始投資成本=購買日之前所持被購買方的股權(quán)投資的賬面價值+購買日新增的投資成本

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關(guān)鍵詞：新會計準則；長期股權(quán)投資；核算方法

一、相關(guān)概念介紹

（一）長期股權(quán)投資

隨著我國經(jīng)濟轉(zhuǎn)型的平穩(wěn)進行以及市場經(jīng)濟體制的建立和逐步完善，我國企業(yè)的經(jīng)營方式開始向多元化發(fā)展，長期股權(quán)投資便是在這樣的背景下產(chǎn)生的。首先，生產(chǎn)性企業(yè)利用人力資源和物質(zhì)資源生產(chǎn)產(chǎn)品進行銷售，以獲得經(jīng)濟收益。為了拓寬生產(chǎn)面、增加銷售渠道以增強企業(yè)的盈利能力，企業(yè)就會通過各種資本運營方式來擴大規(guī)模，實現(xiàn)資本增值。由于部分企業(yè)存在資金規(guī)模和運作方式的制約，它們就會通過向被投資單位投放資金的方式來獲取收益。在這種運作模式中產(chǎn)生的投資按照管理層的持有意圖來劃分可以分為三類，即交易性投資、持有至到期投資和長期股權(quán)投資。本文所要論述的主要對象即是企業(yè)的長期股權(quán)投資以及其核算方法。

（二）新舊會計準則

會計工作是一項涉及面廣、精細度高的工作，又因為其涉及到公司較為敏感的經(jīng)濟信息，還要求會計人員具有很好的職業(yè)道德。因此，會計工作的進行需要借助于一定的技術(shù)和方法，同時還要有相關(guān)的準則去約束和規(guī)定會計工作。出于這方面的考慮和現(xiàn)實要求，我國在2001年完成了會計準則具體內(nèi)容的修訂和編制工作，由財政部統(tǒng)一頒發(fā)，并在企業(yè)中廣泛施用。由于經(jīng)濟的快速發(fā)展和經(jīng)濟環(huán)境的變化，舊的會計準則部分條款已不能適應(yīng)現(xiàn)代經(jīng)濟的發(fā)展?fàn)顩r，于是在2006年2月15日，財政部頒發(fā)了新的《企業(yè)會計準則—基本準則》并予以施行，在舊準則的基礎(chǔ)上做了較大的變動。在長期股權(quán)投資方面，新準則與舊準則相比，投資范圍、初始投資成本計算和核算方法應(yīng)用等都發(fā)生了很大變化，對于會計核算制度的完善意義重大。

二、新舊會計準則下長期股權(quán)投資會計核算方法的差別

（一）規(guī)范的范圍不同

舊的會計準則對會計工作的規(guī)范范圍包括股權(quán)投資和債權(quán)投資，并且把債權(quán)投資劃成了兩部分，分別是長期投資和短期投資。而在新準則中，由于金融工具這一新概念的引進，僅對長期股權(quán)投資做了規(guī)范，把短期投資修改為了交易性證券投資，長期債權(quán)投資修改成了持有至到期投資。總體來說，舊準則把投資劃分為三種。即長期股權(quán)投資、長期債權(quán)投資和短期投資。而新準則劃分成了四種，即交易性金融資產(chǎn)、持有至到期投資、可供出售金融資產(chǎn)和長期股權(quán)投資。

（二）長期股權(quán)投資的初始計量不同

舊準則在長期股權(quán)投資的核算中對投資取得是以初始投資成本進行計價的。初始投資成本的概念是為了取得相應(yīng)的投資而付出的全部價款，這些價款包括稅金和手續(xù)費等費用。而在新會計準則中，則采用了不同的長期股權(quán)投資初始計量，這種計量方式把交易性金融資產(chǎn)取得的價外稅費規(guī)范為當(dāng)期損益，把初始計量進行了概念和范圍上的區(qū)分，初始計量被劃分成了合并形成和非合并形成兩種模式。并且，合并形成又可以繼續(xù)劃分為同一控制下的合并和非同一控制下的合并。

（三）成本法和權(quán)益法應(yīng)用范圍的不同

舊會計準則對不同形式長期股權(quán)投資的核算方法做了明確規(guī)定，如果企業(yè)取得的長期股權(quán)投資對于被投資單位無控制，或者無共同控制并且沒有產(chǎn)生重大影響時，就應(yīng)該采取成本法進行核算；相對應(yīng)的，如果對被投資單位有控制或共同控制并且產(chǎn)生了重大影響，就應(yīng)該采取權(quán)益法進行核算。但是在新準則中，兩種方法的應(yīng)用范圍有了改變，研究后可以發(fā)現(xiàn)，兩種方法的應(yīng)用范圍都更加嚴格。具體來說，成本法的應(yīng)用在原來基礎(chǔ)上增加了條件，即對投資單位或子公司的投資在活躍市場上沒有報價，公允價值不能可靠計量的采用成本法；對于權(quán)益法，新準則中的應(yīng)用范圍是投資企業(yè)與被投資企業(yè)具有共同控制或重大影響這一情況。從分析中可以看出，新準則對經(jīng)濟實質(zhì)有了更加深入的說明，并且對會計從業(yè)人員提出了更高的要求。

三、新會計準則下長期股權(quán)投資會計核算規(guī)定的優(yōu)缺點

（一）新準則的優(yōu)點

1、體現(xiàn)了實質(zhì)重于形式

新會計準則對長期股權(quán)投資的核算相比舊準則更加注重于實質(zhì)，使會計信息的相關(guān)性大幅度提高。長期股權(quán)投資核算的成本法對投資企業(yè)和被投資企業(yè)的概念做了辨析，使被投資企業(yè)在發(fā)生凈利潤或凈虧損時都不會直接對投資企業(yè)的利潤和虧損產(chǎn)生影響。而在權(quán)益法中，投資收益客觀正確地反映了投資企業(yè)的收益，對長期股權(quán)投資賬面價值做出的隨時調(diào)整也真正體現(xiàn)了投資企業(yè)所具有的實際權(quán)力。此外，新準則中對于成本法和權(quán)益法的選擇也不再僅僅是以投資份額作為標(biāo)準，而是增大了投資企業(yè)實際權(quán)力在選用哪種方法時所占的比重，公允價值的引進對于反映企業(yè)之間的相互聯(lián)系有著客觀的作用，這些都體現(xiàn)了新準則注重實質(zhì)的原則。

2、細化了相關(guān)科目的規(guī)范對象

新會計準則是舊準則的補充和完善，充分凝聚了財務(wù)界的研究成果。對于準則規(guī)范的對象劃分一直是會計工作的重點內(nèi)容，只有進行精確的定位，才能保證準則在實行時具有針對性和有效性。例如在新準則中引入金融工具這一概念，并進行了細致的劃分，同時對不同的劃分內(nèi)容制定了相應(yīng)的規(guī)范。另外將長期股權(quán)投資從舊準則的三項重新細化成交易性金融資產(chǎn)、持有至到期投資、可供出售金融資產(chǎn)和長期股權(quán)投資，這些細化的相關(guān)科目為會計核算的精確性和實用性提供了有效的幫助。

3、簡化了長期股權(quán)投資的核算

現(xiàn)代的計算技術(shù)和方式應(yīng)該是在保證數(shù)據(jù)準確性的同時向著簡單易操作的方向發(fā)展，新準則正式適應(yīng)了這種要求。通過對長期股權(quán)的核算進行簡化，不但降低了核算的復(fù)雜性，提高了會計人員的工作效率，同時還避免了由于大量繁雜計算引起的失誤。首先，新準則降低了由于長期股權(quán)投資加大引起持股比例增加而進行核算方法的變更造成的復(fù)雜計算。其次，新準則去除了“股權(quán)投資差額”的明細項目，這一改動在很大程度上降低了權(quán)益法核算的復(fù)雜度，并且對股權(quán)投資差額的攤銷和分配進行了有效的規(guī)避。

4、提高了會計信息質(zhì)量

會計信息是企業(yè)進行經(jīng)營管理的重要依據(jù)，保證會計信息的質(zhì)量是會計工作的直接目的。新準則中關(guān)于長期股權(quán)投資核算方法的適用范圍、明細科目等都做了科學(xué)的規(guī)范，基本保證了會計信息的安全可靠，為企業(yè)的投資決策提供了有力的保障。新準則取消了關(guān)于投資差額的規(guī)定，使企業(yè)僅通過股權(quán)差額就實現(xiàn)利潤調(diào)節(jié)的現(xiàn)象不復(fù)存在。這些新的規(guī)范有效地遏制了非法的盈余操作，為利用資產(chǎn)減值進行經(jīng)濟犯罪設(shè)置了障礙，切實保證了企業(yè)會計信息的準確性和可靠性。

（二）新準則的缺點

1、背離了重要性原則

新準則中對清算股利過分重視，從而造成對重要性原則的背離。新會計準則中，成本法適用于投資企業(yè)規(guī)模相對較小，掌握股權(quán)較少的情況。投資企業(yè)進行成本法的核算時，如果被投資企業(yè)由于累積凈利潤超過投資企業(yè)應(yīng)收股利而存在差額，則這部分差額將會作為初始投資成本來沖抵投資賬面價值。在這種情況下，新準則把簡單的問題復(fù)雜化從而造成長期股權(quán)投資核算成本的增加，嚴重背離了核算的重要性原則。

2、促成資產(chǎn)破泡沫的產(chǎn)生

這種資產(chǎn)泡沫的形成主要好是由于企業(yè)交叉持股引起的。我國的資本市場處于不斷的擴大之中，其運行的深度和影響的廣度在逐步提高，使我國的資本市場變得越發(fā)活潑。所謂交叉持股就是企業(yè)之間相互持有股份，這樣的企業(yè)已經(jīng)占到了相當(dāng)大一部分，使與此相關(guān)的會計工作量也越來越大。交叉持股按持股類型可以分為兩大類，一類是直接交叉持股，指的是兩個企業(yè)相互之間持有彼此的股份；另一類是非直接交叉持股，也就是多個企業(yè)之間相互參股，循環(huán)持股。由于交叉持股引起了會計工作的相互滲入，使得企業(yè)之間的聯(lián)系也更加緊密。但是在新會計準則下，利用權(quán)益法對交叉持股企業(yè)進行長期股權(quán)投資的核算時會出現(xiàn)重復(fù)計算利潤的現(xiàn)象，而且隨著交叉持股程度的加深，這種現(xiàn)象就越嚴重，從而更容易出現(xiàn)資產(chǎn)泡沫。

3、公允價值的引入給會計核算工作帶來挑戰(zhàn)

公允價值的概念是新會計準則的一大亮點，這一新內(nèi)容對于提高會計質(zhì)量有很大作用，但是必須注意的是，新概念有積極的一面，也就會有消極的一面。例如，進行交易的雙方相互之間比較了解，而且其交易是在自愿的基礎(chǔ)上達成的，那么在確定公允價值時就會出現(xiàn)很大的主觀性和無序性。公允價值的確定是由人的主觀判斷來完成的，而不同的人即使在看待同一個現(xiàn)象時也會有不同的評價，因此，新準則中公允價值的使用增加了不確定性因素，使評價尺度難以統(tǒng)一，對會計人員的職業(yè)能力也是較大的挑戰(zhàn)。

4、選擇核算方法時過分注重表決權(quán)比率

新會計準則在選擇長期股權(quán)投資的核算方法時，強調(diào)的是投資企業(yè)與被投資企業(yè)之間的控制關(guān)系，這種控制關(guān)系具體表現(xiàn)在投資企業(yè)擁有多少被投資企業(yè)的表決權(quán)。新準則規(guī)定，投資企業(yè)相對于被投資企業(yè)是影響重大但缺乏控制力的標(biāo)準是投資企業(yè)擁有被投資企業(yè)20%～50%的投票表決權(quán)。實際上，即使投資公司持有被投資公司的投票表決權(quán)沒有超過50%，仍可以實現(xiàn)對被投資企業(yè)的控制，并且途徑有多種。例如，由于投資公司與被投資公司的相互關(guān)聯(lián)，通過企業(yè)之間的董事會成員協(xié)議或者長期經(jīng)營業(yè)務(wù)上的合同關(guān)系等因素來實現(xiàn)一個企業(yè)對另一個企業(yè)的控制。此外如果一個企業(yè)的股權(quán)較為分散，投資企業(yè)只要持有的投票表決權(quán)遠遠高于其他分散股東的持有份額，則該企業(yè)也具有對被投資企業(yè)的控制權(quán)。因此，以既定的表決權(quán)率來選擇長期股權(quán)投資核算方法存在一定程度的偏差，不能反映企業(yè)實際的會計信息。

四、對新會計準則下長期股權(quán)投資會計核算的建議

新會計標(biāo)準在我國企業(yè)實行之后對長期股份投資的核算方法產(chǎn)生了較大影響。從企業(yè)發(fā)展方面考慮，在新準則施行后，應(yīng)該以新準則對長期股權(quán)投資的實際規(guī)范為目的，對企業(yè)的原有投資需要進行必要的重新分類和測量，在此基礎(chǔ)上，重新設(shè)置財務(wù)會計系統(tǒng)中的會計科目。如果是初次進行新準則的執(zhí)行，可能會存正投資差額，這種投資差額是由在合并企業(yè)中長期股權(quán)投資中尚未完全攤銷二產(chǎn)生的，對于這種投資差額應(yīng)實行全額沖銷措施，并對留存收益進行調(diào)整。

結(jié)論：

企業(yè)對外投資是實現(xiàn)盈利的重要方式，其中長期股權(quán)投資占據(jù)投資的很大部分。對成本法和權(quán)益法進行長期股權(quán)投資的核算的研究，能夠切實幫助會計工作安全有效地進行。在新會計準則下，充分理解和掌握核算方法對于企業(yè)的會計信息、現(xiàn)金流量、經(jīng)營成果等都有重要的意義。（作者單位：航天科工深圳（集團）有限公司）

參考文獻：

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篇4

隨著經(jīng)濟業(yè)務(wù)日益復(fù)雜，財政部2006年施行的《政府補助》準則對現(xiàn)有經(jīng)濟活動已不適應(yīng)，原準則執(zhí)行中存在的一些問題也逐漸顯現(xiàn)出來，主要體現(xiàn)在以下三個方面：

（一）政府補助范疇的界定

政府對企業(yè)補助的不一定全部屬于政府補助范疇，有可能以資本性投入或政府購買服務(wù)形式存在。

（二）政府補助科目的使用

在實務(wù)中，企業(yè)得到的政府補助資金與其日常經(jīng)營活動密切相關(guān)，若按照原準則，應(yīng)計入營業(yè)外收入，但這不符合會計信息質(zhì)量要求。

（三）財政貼息會計處理須統(tǒng)一

《國際會計準則第20號――政府補助的會計和政府援助的披露》關(guān)于財政貼息會計處理，不同的專家理解和會計處理不同，所以在國內(nèi)政府補助準則中須明確統(tǒng)一。

二、政府補助的概念、特點及范圍

政府補助的概念是指政府無償將貨幣性或非貨幣性資產(chǎn)給付企業(yè)的行為。形式包括：無償撥款、財政貼息、以及無償給予非貨幣性資產(chǎn)等。

政府補助的特點體現(xiàn)在兩個方面：一是受補助企業(yè)的經(jīng)濟資源來源于政府，二是政府給付企業(yè)的補助是無償?shù)摹?/p>

政府補助的范圍是從政府無償取得經(jīng)濟資源的企業(yè)，但除了以下三種情況：

（一）企業(yè)從政府取得的經(jīng)濟資源，如果該經(jīng)濟資源與企業(yè)銷售商品或提供服務(wù)等活動密切聯(lián)系，并且是企業(yè)提供商品或服務(wù)的應(yīng)收價款或者組成部分，適用于收入等相關(guān)會計準則（企業(yè)會計準則第14號）。

（二）所得稅的減免，導(dǎo)致政府補助而產(chǎn)生暫時性差異，適用所得稅準則（企業(yè)會計準則第18號）。

（三）政府以投資者身份向企業(yè)投入資本，作為企業(yè)的參與者，因其享有在投資企業(yè)相關(guān)比例的所有者權(quán)益，不應(yīng)作為政府補助。

三、政府補助會計核算方法變動

會計上將政府補助核算方法分為“與收益相關(guān)的政府補助”和“與資產(chǎn)相關(guān)的政府補助”兩類。其中“與資產(chǎn)相關(guān)的政府補助”會計核算方法在原準則總價法的基礎(chǔ)上，增加了凈價法。

核算要點：總價法下，企業(yè)將收到的補助資金，借記相關(guān)資產(chǎn)類科目，貸記“遞延收益”科目，等相關(guān)資產(chǎn)在其壽命內(nèi)按照與其相關(guān)經(jīng)濟利益實現(xiàn)方法攤銷時，再從“遞延收益”科目轉(zhuǎn)入“其他收益”科目。

凈價法下，企業(yè)將收到的補助沖減相關(guān)資產(chǎn)的賬面價值，再按照確定的方法對應(yīng)計折舊額進行系統(tǒng)分攤。

兩種方法下，政府補助以其他收益增加或計提折舊減少兩種不同形式，最終將政府的補助計入損益，反映到利潤表中。但兩種方法對該項資產(chǎn)計提累計折舊卻不相同：總價法下，企業(yè)按照補貼的資產(chǎn)原值計提折舊；凈價法下按照資產(chǎn)原值扣除補貼后的凈額計提折舊。

四、新增的會計核算方法對企業(yè)資產(chǎn)或資產(chǎn)組投資決策的影響

企業(yè)對資產(chǎn)或資產(chǎn)組（如固定資產(chǎn)）投資決策，一般在使用現(xiàn)金流量估計的基礎(chǔ)上，采用凈現(xiàn)值法（NPV）方法進行投資決策。

在進行企業(yè)的現(xiàn)金流量估計時，考慮三個階段的現(xiàn)金流：建設(shè)期現(xiàn)金流量、經(jīng)營期現(xiàn)金流量、終結(jié)點現(xiàn)金流量。特別是在計算經(jīng)營期現(xiàn)金流量時，要涉及企業(yè)資產(chǎn)或資產(chǎn)組（如固定資產(chǎn)）折舊額的確定。

經(jīng)營期現(xiàn)金流量=銷售收入-付現(xiàn)成本-所得稅=凈利潤+折舊等非付現(xiàn)成本=（銷售收入-付現(xiàn)成本）×（1-所得稅稅率）+折舊等非付現(xiàn)成本×所得稅稅率

在企業(yè)日趨重視財務(wù)管理做出經(jīng)濟決策，尤其在做出投資決策時，要考慮不同會計核算方法對企業(yè)投資決策的影響：

案例：某企業(yè)投資購買一臺設(shè)備，設(shè)備屬于享受政府補助的資產(chǎn)。設(shè)備價值3500萬元，享受補助為2800萬元，使用壽命7年，以直線法提折舊，期末無殘值，購入后直接投入使用。該設(shè)備每年給企業(yè)帶來銷售收入650萬元，付現(xiàn)成本140萬元，若企業(yè)所得稅為25%，假設(shè)不考慮折現(xiàn)的問題，則該項目的經(jīng)營期現(xiàn)金流量為：

（一）總價法下：

1.建設(shè)期現(xiàn)金流量=-3500萬元

2.該項資產(chǎn)每期的折舊額為3500/7 =500萬元

每期經(jīng)營期現(xiàn)金流量=（650-140）×（1-25%）+500×25%=507.5萬元，共7期。

3.終結(jié)點現(xiàn)金流量=0萬元

此時凈現(xiàn)值法（NPV）=-3500+507.5×7 =52.5萬元。

決策時：因?榫幌種擔(dān)?NPV）大于零，該投資方案可行。

（二）凈價法下：

1.建設(shè)期現(xiàn)金流量=-3500萬元

2.該項資產(chǎn)每期的折舊額為（3500-2800）/7=100（萬元）

每期經(jīng)營期現(xiàn)金流量=（650-140）×（1-25%）+100×25%=407.5萬元，共7期。

3.終結(jié)點現(xiàn)金流量=0萬元

此時凈現(xiàn)值法（NPV）=-3500+407.5×7 =-647.5萬元。

決策時：因為凈現(xiàn)值（NPV）小于零，該投資方案不可行。

兩種會計核算方法在相同條件下：總價法下未得到政府補助，投資決策可行；凈價法下接受政府補助，投資決策反而不可行。由此可以看出，企業(yè)對“與資產(chǎn)相關(guān)的政府補助”的會計核算方法選擇的不同，影響到企業(yè)對資產(chǎn)或資產(chǎn)組投資決策。

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關(guān)鍵詞：建設(shè)項目；投資估算；模擬設(shè)計；探究

全過程造價管理被廣泛應(yīng)用于各類建設(shè)項目，對項目影響最大的是決策階段的投資估算，精確的投資估算是建設(shè)項目實施的重要基礎(chǔ)。為了提高投資估算的精確度，本文在案例實證研究中使用明確需求、構(gòu)建模型、評估模型、生成設(shè)計的模擬設(shè)計生成方法，對項目投資進行估算。

1投資估算的模擬設(shè)計生成

1.1明確需求

建筑項目的影響因素較多，各因素都會對項目造成不同程度的影響，所以項目投資應(yīng)根據(jù)實際要求制定，明確建筑項目的具體需求，如：項目定位、工程質(zhì)量、市場需求、交付后的運營管理，等等。在明確需求的基礎(chǔ)上，從建設(shè)環(huán)境、目標(biāo)現(xiàn)狀、功能分區(qū)、項目管理、施工技術(shù)等方面對需求進行分析、提煉，進行項目決策的風(fēng)險評估，形成初步的投資估算，確定項目的建設(shè)規(guī)模、建設(shè)工期、產(chǎn)品質(zhì)量等指標(biāo)。此階段的項目投資較粗略，因為項目的建設(shè)方案還未最終確定，所以投資估算的精度在±50%左右。

1.2構(gòu)建模型

以項目的具體需求和整體估算指標(biāo)為基礎(chǔ)，編制需求方案和實施計劃，利用軟件構(gòu)建模型，并具體設(shè)計項目的投資估算實施細則。技術(shù)人員通過模型能夠明確項目的總平面布置、建筑高度、建筑層數(shù)、外形輪廓等具體要求，依據(jù)投資定額對項目建筑面積、道路面積、綠化面積等進行投資估算，此階段的投資估算精度有所提升，可達到±30%左右。目前建筑信息模型（BIM）被廣泛應(yīng)用于建筑工程的勘察、設(shè)計和施工，對項目的施工方案制定、施工組織設(shè)計和造價控制起到重要的促進作用。在項目決策階段使用BIM技術(shù)，建立BIM模型，技術(shù)人員能夠通過軟件精確提取工程量，用于項目投資估算的計算，為項目決策提供科學(xué)依據(jù)。使用BIM模型不僅能提高項目投資估算的精度、有效控制項目投資造價，還能提升項目建設(shè)的作業(yè)效率。

1.3評估模型

評估模型對建設(shè)項目投資估算的模擬設(shè)計生成具有重要作用，需要評估者具備較高的專業(yè)技能水平和豐富的實踐經(jīng)驗。項目實施過程中需要解決的問題較多，僅通過模型得到的投資估算具有一定的技術(shù)局限性，需要專業(yè)技術(shù)人員綜合考慮項目的建設(shè)影響因素，同時還要對項目所在地的經(jīng)濟發(fā)展水平、自然規(guī)律，社會道德、當(dāng)?shù)仫L(fēng)俗等進行調(diào)查研究，對項目的設(shè)計方案、施工方案、風(fēng)險應(yīng)對方案等進行評估，盡可能地完善項目模型設(shè)計。工程技術(shù)人員不僅要對建設(shè)方案和技術(shù)方案進行評估，還要對項目的進度、質(zhì)量、資源、風(fēng)險等影響項目投資的因素進行分析。根據(jù)實際情況可選擇市場比較法、成本估價法、收益還原法等完成模型評估，得出建設(shè)模型的最優(yōu)設(shè)計方案，為建筑工程的實施創(chuàng)造有利條件。

1.4生成設(shè)計

生成設(shè)計是建設(shè)項目投資估算模擬設(shè)計生成的最后工作環(huán)節(jié)。工程技術(shù)人員構(gòu)建項目建筑模型并完成相應(yīng)的評估工作，在確定建筑工程、結(jié)構(gòu)工程、水電暖通工程、室外工程等設(shè)計方案的基礎(chǔ)上，使用科學(xué)的投資估算方法，對項目工程進行分項估算，評估建設(shè)工程的其他費用和不可預(yù)見費。此時的投資估算精度將會進一步提升，可達到±10%，能夠滿足建筑工程項目的建設(shè)要求。須注意此階段的投資估算與項目最終投資存在一定偏差，除政策、經(jīng)濟因素的影響，偏差的產(chǎn)生在較大程度上取決于項目實際施工與方案設(shè)計之間的差異。

2模擬設(shè)計生成與傳統(tǒng)投資估算的對比

（1）傳統(tǒng)投資估算方法，如生產(chǎn)能力指數(shù)法、比例估算法、系數(shù)估算法等，對工程資料的依賴性較大，并且需要類似工程的經(jīng)濟參考指標(biāo)，否則很難進行建筑項目的投資估算；使用模擬設(shè)計生成法進行投資估算，可直接通過建筑模型對項目的建設(shè)方案進行研究，得到的投資估算是工程各分項項目投資估算的匯總結(jié)果，對建成工程的依賴性較低，得到的投資估算結(jié)果具有較高的合理性和客觀性。（2）模擬設(shè)計生成的投資估算時間比傳統(tǒng)估算法長，但能對項目的模型構(gòu)建、設(shè)計方案分析、、施工圖設(shè)計、項目實施等工作能夠起到重要的指導(dǎo)作用，對建筑工程項目的整體實施也能起到積極的促進作用。（3）使用傳統(tǒng)方法或使用模擬設(shè)計生成法進行估算投資，都要求造價工作人員具備較高的專業(yè)技能水平、良好的職業(yè)素質(zhì)和認真工作的態(tài)度，根據(jù)項目實際需求使用科學(xué)的方法開展建筑工程的投資估算工作。

3案例分析

省會城市為提高城市建設(shè)水平，吸引更多的投資者，計劃建設(shè)國賓館。簡述國賓館建設(shè)項目的投資估算模擬設(shè)計生成如下。根據(jù)項目的計劃要求，綜合考慮項目周邊環(huán)境和建設(shè)標(biāo)準等因素，預(yù)計該國賓館建筑面積為88000m2，其中地上建筑面積為67000m2，地下建筑面積為21000m2。根據(jù)國內(nèi)相關(guān)標(biāo)準和工程實際情況，構(gòu)建建筑模型，確定項目的層數(shù)和外形設(shè)計，使用市場比較法對該國賓館建筑模型進行評估。最后確定項目的建設(shè)方案：項目一、二層為框架結(jié)構(gòu)，石材和玻璃幕墻結(jié)合建造，以五星級標(biāo)準配置電氣、智能化系統(tǒng)、冷熱水系統(tǒng)、變頻多聯(lián)空調(diào)系統(tǒng)等。最后參考同類建成工程，使用概算指標(biāo)法對工程項目進行估算，得到該國賓館項目的投資估算為8.9億元（不含室內(nèi)精裝修），估算精度控制在±10%以內(nèi)，國賓館項目的投資估算詳見表1。由此可見，使用模擬設(shè)計生成法進行工程項目的投資估算，有助于提高項目投資估算的精度，并可把計算精度控制在合理范圍內(nèi)。

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關(guān)鍵詞：估算；投資

中圖分類號：F832.48文獻標(biāo)識碼：A文章編號：

1.建筑工程投資估算的定義

投資估算就是指在建筑工程投資決策過程中，依據(jù)建筑工程投資者現(xiàn)有的資料和特定的方法，對建設(shè)工程的投資數(shù)額進行的估算。是對工程的建設(shè)規(guī)模、技術(shù)方案、設(shè)備方案、工程方案及工程進度計劃等進行研究并初步確定的基礎(chǔ)上，估算出工程投入總資金的過程。它是工程建設(shè)前期編制工程建議書和可行性研究報告的重要組成部分，是工程投資者決策的重要依據(jù)之一。投資估算的準確性，不僅影響到可行性研究工作的質(zhì)量和經(jīng)濟評估結(jié)果，而且還直接關(guān)系到下一階段設(shè)計估算和施工圖預(yù)算的設(shè)定，對于建設(shè)工程資金籌措的方案也有著直接的影響。所以全面準確地估算建設(shè)的工程造價，是可行性研究乃至整個投資決策的重要依據(jù)。

2.建筑工程投資的范圍和組成

2.1 建筑工程總投資的組成

建筑工程總投資，就是指投資工程從前期準備工作開始到工程全部造成投產(chǎn)為止，所產(chǎn)生的全部投資費用。新的建筑工程的總投資由建設(shè)期和籌建期投入的建設(shè)投資和工程建成投產(chǎn)后所需的流動資金兩大部分組成。建設(shè)期工程借款利息應(yīng)計入總投資中，所以總投資包括建設(shè)工程投資、建設(shè)期工程借款利息和流動資金。

2.2 建筑工程總投資估算的情況

建設(shè)工程投資的估算包括工程固定資產(chǎn)投資的估算、工程無形資產(chǎn)投資估算及工程其他資產(chǎn)投資估算和流動資金估算這幾部分。

2.3建筑工程投資估算的依據(jù)和標(biāo)準

2.3.1建筑工程投資估算依據(jù)

(1)建筑工程建議書；

(2)建筑工程建設(shè)規(guī)模及方案；

(3)建筑工程項目、輔助工程一覽表；

(4)建筑工程設(shè)計方案、圖紙、主要設(shè)備和材料表；

(5)建筑工程設(shè)備價格、運雜費率和當(dāng)?shù)夭牧项A(yù)算價格；

(6)建筑工程同類型建設(shè)項目的投資資料；

(7)有關(guān)規(guī)定，如對項目建設(shè)投資的標(biāo)準、銀行貸款利息率等。

2.3.2建筑工程投資的估算標(biāo)準

（1）工程內(nèi)容和費用組成完備，計算合理，無重復(fù)計算，不提高或者降低估 算標(biāo)準，沒有漏項、沒有少核算；

（2）選擇的標(biāo)準與具體工程之間存在差異時，應(yīng)進行換算或者調(diào)整；

（3）工程投資估算精度要能滿足控制設(shè)計概算的標(biāo)準。

3.建筑工程投資估算的作用

投資估算在工程開發(fā)建設(shè)中的作用：

（1）工程建議書階段的投資估算，是工程主管部門審批工程建議書的依據(jù)之一，并對工程的規(guī)劃、規(guī)模起參考作用；

（2）工程可行性研究階段的投資估算，是工程投資決策的重要依據(jù)，也是研究、分析、計算工程投資經(jīng)濟效果的重要條件。當(dāng)可行性研究報告被批準之后，其投資估算額就是作為設(shè)計任務(wù)書中下達的投資限額，即作為建設(shè)項目投資的最高限額，不得隨意突破；

（3）工程投資估算對工程設(shè)計概算起到控制作用，設(shè)計概算不能突破批準的投資估算額，并應(yīng)控制在投資估算額以內(nèi)；

（4）工程投資估算可作為工程資金籌措及制訂建設(shè)貸款計劃的依據(jù)，建設(shè)單位可根據(jù)批準的工程投資估算額，進行資金投資估算額，進行資金籌措和向銀行申請貸款；

（5）工程投資估算是核算建設(shè)工程固定資產(chǎn)投資需要額和編制固定資產(chǎn)投資計劃的重要依據(jù)。

4.建設(shè)工程投資估算方法

正如前面所說，建設(shè)項目總投資包括建設(shè)工程投資、建設(shè)期工程借款利息和流動資金，下面淺顯的分析了各種投資的組成和估算方法。

4.1建設(shè)工程投資的組成和估算

4.1.1 建設(shè)工程投資的組成

建設(shè)工程投資是指建設(shè)單位在工程建設(shè)期與籌建期間所花費的全部費用，建設(shè)投資是工程費用的重要組成，是工程財務(wù)分析的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)，可根據(jù)工程前期研究的不同階段、對投資估算精度的標(biāo)準和相關(guān)規(guī)定選用估算方法。根據(jù)現(xiàn)行項目投資管理規(guī)定，建設(shè)投資由建筑工程費、設(shè)備及工器具購置費、安裝 工程費、工程建設(shè)其他費用、基本預(yù)備費、漲價預(yù)備費構(gòu)成。

（1）工程費用，是指直接構(gòu)成固定資產(chǎn)實體的各種費用。

（2）工程建設(shè)其他費用，是從工程籌建起到工程竣工驗收交付使用為止的整個建設(shè)期間， 除了上述的建筑安裝工程費用和設(shè)備與工器具購置費以外的費用。

（3）預(yù)備費，是指為保證項目建設(shè)順利實施，避免在難以預(yù)料的情況下造成投資不足 而需要預(yù)先安排的一筆費用。

4.1.2 建設(shè)工程投資的估算

（1）建設(shè)工程投資估算，首先，分別估算各單項工程所需的建筑工程費、設(shè)備及工具購置費、安裝工程費。其次，在匯總各單項工程費用的基礎(chǔ)上，估算工程建設(shè)的其他費用。然后，估算基本預(yù)備費和漲價預(yù)備費。最后，求得建設(shè)投資總額。

（2）建筑工程費的估算建筑工程費是指為建造永久性建筑物和構(gòu)筑物所需要的費用，建筑工程費估算一般采用以下方法：

單位建筑工程投資估算法，就是以單位建筑工程所需的投資乘以建筑工程總量計算的。

單位實物工程量投資估算法，就是以單位實物工程量的投資乘以實物工程總量計算的。

概算指標(biāo)投資估算法，在沒有上述估算指標(biāo)且建筑工程費占總投資比例較大的項目，可采用概算指標(biāo)估算法。采用這種估算法，要擁有較為詳細的工程資料了解詳細的建筑材料價格標(biāo)準和工程費用指標(biāo)，所需投入的時間和工作量較大。

（3）設(shè)備和工具購置費的估算設(shè)備及工器具購置費包括設(shè)備的購置費、工具及辦公家具購置費。在工程建設(shè)中，設(shè)備及工具購置費占建設(shè)投資比重增大意味著生產(chǎn)技術(shù)的進步和資本有機構(gòu)成的提高。

設(shè)備購置費是指為投資項目購置或自制的達到固定資產(chǎn)標(biāo)準的國產(chǎn)或進口設(shè)備、工具、器具的費用，應(yīng)根據(jù)主要設(shè)備表及價格、費用資料編制。

工具及生產(chǎn)家具購置費是指投資項目按初步設(shè)計規(guī)定，保證 生產(chǎn)初期正常生產(chǎn)所必需購置的、沒有達到固定資產(chǎn)標(biāo)準的的設(shè)備、儀器、模具、器具、生產(chǎn)家具和備品備件等的購置費用。

（4）安裝工程費估算 安裝工程費通常按行業(yè)主管部門或?qū)ｉT機構(gòu)的安裝工程定額、取費標(biāo)準和指標(biāo)估算。

（5）工程建設(shè)其他費用的估算工程建設(shè)其他費是按各項費用科目的費率或?qū)嶋H取費標(biāo)準估算的。

（6）預(yù)備費的估算

基本預(yù)備費估算，主要是設(shè)計變更及施工過程中可能增加工程量的費用。

漲價預(yù)備費估算，以建筑工程費、設(shè)備及工器具購置費、安裝工程費之和為計算基數(shù)。

建設(shè)工程投資流動資金估算的方法

5.1分項詳細估算法

對存貨、現(xiàn)金、應(yīng)收賬款這三項流動資產(chǎn)和應(yīng)付賬款這項流動負債進行估算 5.2擴大指標(biāo)估算法

按建設(shè)投資的一定比例估算。

按經(jīng)營成本的一定比例估算。

按年銷售收人的一定比例估算。

按單位產(chǎn)量占用流動資金的比。

6.結(jié)束語

本文我們知道整個建筑工程投資估算的全過程，知道通過自身現(xiàn)有的數(shù)據(jù)進行整合，再結(jié)合同類工程的估算數(shù)據(jù)，然后通過建設(shè)投資估算、建設(shè)期利息估算以及流動資金的估算這三方面，估算出整個工程的資金總額，從而投資者通過估算的總額來進行工程投資的決策依據(jù)。

參考文獻：

篇7

Abstract： QUE$TOR is a software for investment evaluation of oil and gas field， which could describe engineering plan precisely， have high accuracy and continually updated cost data. The simulation process of QUE$TOR is summarized， including project definition， field description， production profile determination， engineering plan selection， CAPEX and OPEX calculation， investment planning. The accuracy of QUE$TOR is demonstrated through comparison with actual investment in the example. QUE$TOR could be applied in concept design， feasibility study and oversea projects with few information.

關(guān)鍵詞： 地面工程；投資估算；QUE$TOR軟件；海外項目

Key words： surface engineering；investment evaluation；QUE$TOR；oversea projects

中圖分類號：F426 文獻標(biāo)識碼：A 文章編號：1006-4311（2017）22-0209-02

0 引言

海外油氣田開發(fā)是一種高科技、高投入、高風(fēng)險的投資活動[1]。準確估算工程投資是合理安排項目建設(shè)資金基礎(chǔ)，也是油田出資比例和分成油比例的談判依據(jù)[2]。項目前期常用的投資估算方法包括生產(chǎn)能力指數(shù)法、設(shè)備系數(shù)法、比例估算法、指標(biāo)估算法以及投資估算軟件等[3]。此時工程資料較少，不確定因素多，而上述方法比較簡單，對工程方案的刻畫不夠細致，投資估算往往產(chǎn)生較大偏差。QUE$TOR軟件是美國IHS公司開發(fā)的一款石油工程投資和費用估算軟件，主要用于油氣項目前期論證和可行性研究階段，憑借良好的操作界面和估算精度，在全球各大石油公司中得到廣泛應(yīng)用，成為海外油氣項目投資估算的重要手段。

1 QUE$TOR軟件特點

QUE$TOR軟件根據(jù)油氣田的市場分布和技術(shù)特點，將全球劃分為17 個海上在產(chǎn)區(qū)和11 個陸上在產(chǎn)區(qū)，并提供了各地區(qū)的“成本庫”和“技術(shù)庫”。成本庫中包含設(shè)備、材料、預(yù)制、建造、安裝、管線、設(shè)計與管理、認證、不可預(yù)見費用和運營成本等成本數(shù)據(jù)[4]。技術(shù)庫則包括典型的油氣田處理流程、油氣集輸和外輸方式、發(fā)電設(shè)備、材料等資料。與其他方法相比，QUE$TOR需要輸入的數(shù)據(jù)較多，對工程方案的刻畫比較詳細，保證了投資估算的準確性。軟件自動化程度高，可提供項目所在區(qū)域平均投資指標(biāo)供用戶參考，因此特別適用于資料和經(jīng)驗較少的海外項目的前期投資估算。

2 QUE$TOR軟件工作流程

用戶需要使用QUE$TOR軟件逐步完成采購策略選擇、油氣田特征描述、確定開發(fā)方案、刻畫工程方案等必要的用戶輸入，然后軟件自動計算工程建設(shè)投資和操作費。

2.1 項目定義

收集項目資料，判斷項目是油田還是氣田，是海上項目還是陸上項目。選擇項目地理位置，決定采購策略和匯率，軟件將根據(jù)輸入條件，選擇相應(yīng)地區(qū)的成本數(shù)據(jù)庫，用于估算項目投資。

2.2 油氣田特征描述

定義油氣田的可采儲量、氣油比、埋深、油藏壓力、分布面積等油田特征參數(shù)；輸入原油密度、初始含水率、CO2和H2S含量，以及后勤基地和交油點距油田的距離、采油方式等。

2.3 確定開發(fā)方案

根據(jù)鉆井?dāng)?shù)、鉆井節(jié)奏和產(chǎn)量剖面，確定油田生產(chǎn)年限、建產(chǎn)時間、高峰產(chǎn)量及時間、開發(fā)井和注水（氣）井?dāng)?shù)、單井最高產(chǎn)量、設(shè)計系數(shù)，進而確定油、氣、水產(chǎn)量剖面和注水（氣）量。如果用戶沒有詳細的開發(fā)方案，軟件根據(jù)油氣田特征和所在地區(qū)類似油氣田的開發(fā)經(jīng)驗，可以自動給出產(chǎn)量剖面供用戶參考，用艨稍詿嘶礎(chǔ)上進行調(diào)整。

2.4 刻畫工程方案

準確刻畫工程方案是QUE$TOR軟件建模的關(guān)鍵步驟，直接決定了工程投資的估算精度?？坍嫻こ谭桨赴ㄈ齻€層次：一是選擇合理的工程模式；二是確定集輸流程、處理工藝和外輸方案；三是確定管道和設(shè)備材質(zhì)、施工方法等技術(shù)細節(jié)。QUE$TOR軟件提供了一些典型的工程模式，如針對陸上油田的井場-中心處理站、井場-轉(zhuǎn)油站-中心處理站、井場-轉(zhuǎn)油站-第三方設(shè)施等模式供用戶選擇和修改，用戶應(yīng)深入分析油氣田特征，調(diào)研類似油田的工程實際并結(jié)合專業(yè)經(jīng)驗，準確刻畫工程建設(shè)方案。

QUE$TOR軟件友好的操作界面幫助用戶刻畫工程方案，使之盡可能接近設(shè)計方案。但是軟件也存在一些不足：①對原油處理流程刻畫比較詳細，對天然氣和污水處理流程的刻畫較簡單；②提供了分離器、儲罐等少數(shù)重要設(shè)備的尺寸和重量，次要設(shè)備和輔助設(shè)備則只有重量，沒有尺寸；③軟件自動選擇的技術(shù)參數(shù)不一定合理，建議用戶使用Pipesim、OLGA、Hysys等專業(yè)設(shè)計軟件確定關(guān)鍵技術(shù)參數(shù)。

2.5 計算工程建設(shè)投資（CAPEX）

工程方案_定后，軟件自動計算工程量，調(diào)用“成本庫”計算各分項工程投資，匯總后給出油氣田總投資。油氣田的投資一般分為：井場設(shè)施、中心處理站、集輸和外輸管道、公用工程、不可預(yù)見費以及其他費用等幾部分。

2.6 計算操作費（OPEX）

操作費包括人員、檢測和維護、后勤、開發(fā)井維護、保險等。由于OPEX受作業(yè)者操作水平影響較大，軟件的計算結(jié)果只能反映油氣田所在地區(qū)的平均水平，往往與實際情況差別較大，因此操作費一般以實際資料為準，軟件計算結(jié)果只能作為參考。

2.7 投資規(guī)劃

軟件根據(jù)用戶輸入的建產(chǎn)節(jié)奏自動安排年度建設(shè)投資分布，并以甘特圖形式顯示。用戶可根據(jù)實際情況修改各項工作的開始時間、結(jié)束時間和持續(xù)時間，軟件會根據(jù)修改后的工作進度自動調(diào)整投資規(guī)劃。

3 應(yīng)用實例

某區(qū)塊位于非洲加蓬陸上熱帶雨林地區(qū)，所產(chǎn)原油為輕質(zhì)高含蠟原油，氣油比較低，井口產(chǎn)液溫度和壓力較高。因此采用一級布站，油氣水在井場計量后混輸至中心處理站；采用二級分離，大罐沉降脫水，污水回灌，天然氣發(fā)電；原油通過125km、12英寸管道外輸；燃料氣通過150km管道輸送到中心處理站。油田特征和開發(fā)參數(shù)見表1。由于缺少在該地區(qū)建設(shè)油田地面工程的經(jīng)驗，也不掌握附近油田的實際投資，因此可行性研究階段很難準確估算地面工程投資。研究后決定采用QUE$TOR軟件模擬，如圖1所示。

QUE$TOR軟件計算出該項目地面工程靜態(tài)投資為5.16億美元，包括中心處理站1.16億，外輸管道1.28億，天然氣管道0.54億，井場、集輸管網(wǎng)及公用工程等2.18億。Woodmackenzie咨詢公司估算的投資為4.99億美元。該項目作業(yè)者提供的實際投資為5.38億美元。QUE$TOR結(jié)果與實際投資相差0.22億，誤差4%，比Woodmackenzie公司更接近實際投資，估算精度滿足編寫可行性研究報告的要求，見表2。

4 結(jié)語

QUE$TOR投資估算軟件自動化程度高，對工程方案刻畫準確，計算精度較高?！俺杀編臁泵磕旮聝纱?，可以更好地反應(yīng)近期市場價格變動對工程投資的影響。但是，軟件輸入的數(shù)據(jù)較多，對操作人員要求較高，對工程方案和技術(shù)參數(shù)要有深刻理解，否則估算結(jié)果可能發(fā)生較大偏差。QUE$TOR是一款優(yōu)秀的投資估算軟件，計算結(jié)果的準確性和可靠性得到國際各大石油公司的普遍認可，適用于項目前期概念設(shè)計、方案比選和可行性研究階段，特別是資料和經(jīng)驗均較少的海外油氣項目的工程投資估算。

參考文獻：

[1]李懷印.海上油氣田開發(fā)石油工程投資估算方法[J].武漢理工大學(xué)學(xué)報，2011，30（27）：56-57.

[2]許建軍，薛飄，劉康勇.長輸管道建設(shè)項目投資估算的幾種方法[J].石油工程建設(shè)，2002，28（3）：43-44，48.

[3]王志遠.國際石油工程投資估算方法研究[J].武漢理工大學(xué)學(xué)報，2002，24（12）：82-84，90.

篇8

關(guān)鍵詞：建設(shè)項目投資；估算；指標(biāo)

中圖分類號：TL372文獻標(biāo)識碼： A

1引言

建設(shè)項目管理過程中，擬建項目投資期的主要工作是項目設(shè)想、可行性研究，策劃好擬建規(guī)模方案、編制投資估算及資金籌措計劃等工作內(nèi)容。在項目投資決策階段，則應(yīng)做好充分的前期調(diào)查、數(shù)據(jù)分析、方案比較，進而作出切合實際的可靠的投資估算。長期以來，我國很多工程項目“三超”現(xiàn)象較為普遍，雖然未對國民經(jīng)濟造成重大損失，但也給建筑行業(yè)留下了深刻的教訓(xùn)。鑒于此，針對當(dāng)前我國許多地方正在進行的新一輪的城鎮(zhèn)化擴張，如何貫徹“投資估算極限”理念，將其作為強制性標(biāo)準來控制初步設(shè)計和概算，并進一步指導(dǎo)施工圖設(shè)計和施工圖預(yù)算，是急需解決的問題。

2建設(shè)項目投資控制的理論依據(jù)

2.1建設(shè)項目投資構(gòu)成

根據(jù)我國建設(shè)項目總投資構(gòu)成理論，項目建設(shè)投資涵蓋了項目規(guī)劃、設(shè)計、施工，一直到竣工驗收階段的全部費用，一般可分為靜態(tài)投資和動態(tài)投資兩部分。其中，靜態(tài)投資包括工程費用、工程建設(shè)其他費用、基本預(yù)備費；動態(tài)投資包括漲價預(yù)備費、建設(shè)期利息。建設(shè)投資按費用構(gòu)成如下圖1.1所示[1]。

圖1.1 我國現(xiàn)行建設(shè)項目投資構(gòu)成

2.2 建設(shè)項目投資估算

城市新區(qū)建設(shè)項目需要征用大量的土地，而且原有用地性質(zhì)、地上附著物情況復(fù)雜，所以往往需要變更用地方式、重新布設(shè)基礎(chǔ)設(shè)施。因此，在項目的可行性研究階段，宜參照類似建設(shè)項目的管理經(jīng)驗，結(jié)合擬建項目選址、資源綜合利用情況等實情編制可行性研究，再按照地方行政法規(guī)的規(guī)定來編制投資估算，即可作為項目投資的上限。在編制投資估算時，因為項目的進度尚處于設(shè)想階段，暫時缺少詳細的工程規(guī)劃設(shè)計，所以大多采用投資估算指標(biāo)進行，比如元/噸、萬平方米投資額等。

在投資估算過程中，為有效控制總體設(shè)計和初步設(shè)計，還要注意控制好投資估算的精度。一般情況下，項目前期構(gòu)思階段的精度控制在±30%以內(nèi)、初步可行性研究的結(jié)果±20%以內(nèi)、詳細可行性研究的結(jié)果±10%以內(nèi)，即能滿足投資控制的需要[2]。

3建設(shè)項目投資估算編制的方法

城市新區(qū)建設(shè)項目投資估算的編制，除采用國家、地方主管部門頒布的最新法規(guī)外，還應(yīng)搜集技術(shù)及經(jīng)濟方面的資料，包括①國家、行業(yè)和地方政府關(guān)于工程建設(shè)的有關(guān)規(guī)定；②擬建工程的勘察設(shè)計文件；③擬建項目所在地工程造價指標(biāo)、造價指數(shù)、相似工程的技術(shù)經(jīng)濟指標(biāo)及參數(shù)；④其他與工程建設(shè)相關(guān)的技術(shù)規(guī)范、設(shè)計文件、圖紙等。

城市新區(qū)建設(shè)項目多以住宅、物流、商業(yè)旅游、文化教育等項目為主，這些建設(shè)項目一般不同于生產(chǎn)性項目，大多體形系數(shù)龐大、結(jié)構(gòu)和樣式統(tǒng)一，所以在工程實踐中適合參照已建類似項目的經(jīng)濟指標(biāo)來估計其早期的成本。

雖然類似的工程項目眾多，由于單件性、異質(zhì)性的特征，即使建筑結(jié)構(gòu)類型、裝修標(biāo)準完全一樣的工程，也會在某些方面存在差異。指標(biāo)估算法就是利用這種相似性和差異性，、同質(zhì)同價，不同的部分可以根據(jù)實際情況進行技術(shù)修正。只要能找到類似工程，分析其局部差異性，再按規(guī)范計量差異部分的工程量，然后套用該地區(qū)的人、材、機等資源信息價，即可獲得差異部分的差價，最后對所采用的造價指標(biāo)進行修正[3]。

4指標(biāo)估算法的應(yīng)用

房屋建筑技術(shù)經(jīng)濟指標(biāo)是投資估算編制的主要依據(jù)，若存在因時間跨度等因素差生的偏差，則應(yīng)及時根據(jù)擬建項目的現(xiàn)場條件進行調(diào)整，這充分體現(xiàn)了指標(biāo)的適用性和時效性，但估算過程中也要考慮以下幾個方面的影響：

（1）擬建項目的結(jié)構(gòu)類型、建筑規(guī)模、建設(shè)標(biāo)準等，指標(biāo)越明確則估算結(jié)果越準確；

（2）類似工程的竣工決算資料，尤其是單位造價指標(biāo)內(nèi)人工、材料、機械等的含量；

（3）時間跨度不能太大，最好是3年以內(nèi)的工程項目；

（4）投資估算中需要的規(guī)費、稅費及有關(guān)的取費標(biāo)準，參照省、市地區(qū)費用定額。

采用指標(biāo)估算法既不能照搬照套，也不能人為修改指標(biāo)參數(shù)，要著重看前后項目之間是否有差異的標(biāo)準或條件，如果有，則要進行調(diào)整或修正。通常采用的投資估算指標(biāo)有單項工程指標(biāo)、單位工程指標(biāo)等，用這些指標(biāo)乘上單位工程的數(shù)量，即可找到每個單項工程相應(yīng)的投資；再估算其預(yù)備費、建設(shè)期貸款利息、鋪底流動資金，便可得到擬建項目所需投資。

5某城市新區(qū)建設(shè)項目投資估算實例

通過以上分析可知，任何一個建設(shè)項目投資分析要分清估算對象的層次關(guān)系，對一般的民用建筑主要控制其建安工程費用，再根據(jù)該項目建筑結(jié)構(gòu)和裝修標(biāo)準以及規(guī)劃建設(shè)指標(biāo)，參考當(dāng)?shù)毓こ淘靸r信息和市場條件，采用指標(biāo)估算法編制投資估算。下表是對某城市新區(qū)一商務(wù)酒店所做的投資估算(建筑面積約7500m2)，結(jié)果如表1.1所示。

表1.1某商務(wù)酒店建設(shè)投資估算表單位：萬元

序號 費用名稱 金額 備注

一 建筑安裝工程費 1087.5

1 主體建筑安裝工程費 900 1200元/m2

2 室外工程費 187.5 250元/m2

二 設(shè)備及工器具購置費 (含設(shè)備安裝工程費) 97.5 130元/m2

三 工程建設(shè)其他費用（土地、勘察設(shè)計、配套設(shè)施等） 667.5 890元/m2

四 預(yù)備費 98.1

1 基本預(yù)備費（以一、二、三項費用為基數(shù)） 55.6 費率按3%

2 漲價預(yù)備費（建設(shè)期按1年確定） 42.5 費率按4.5%

五 建設(shè)期貸款利息、費用 57.1

1 銀行貸款利息 51.9 年利息率按5.6%

2 融資成本支出 5.19 按利息額10%計

六 建設(shè)投資費用估算總額 2007.7

單方造價：2007.7萬元÷7500m2 =2677元/m2

（備注：相關(guān)取費標(biāo)準依據(jù)地方造價管理部門的造價信息。）

6結(jié)束語

新建項目無論是單體工程還是群體建設(shè)項目，建設(shè)目標(biāo)的正確性以及建設(shè)條件的充分與否是決定投資合理的關(guān)鍵。只有通過實地考察，結(jié)合擬建項目的建設(shè)規(guī)模、預(yù)期使用功能、資金的儲備，參照類似工程的造價指標(biāo)進行綜合分析，確保建設(shè)工程在起步階段就是正確的，才能保證后續(xù)投資的實際效用，從項目的源頭上控制新區(qū)建設(shè)項目的經(jīng)濟效果。

參考文獻：

[1]國家發(fā)展改革委.建設(shè)項目經(jīng)濟評價方法與參數(shù)（第三版）.2006.7

篇9

關(guān)鍵詞：房地產(chǎn)開發(fā)；成本管理；投資估算；影響因素

中圖分類號：F045.33 文獻標(biāo)識碼：A 文章編號：

1、工程投資估算的重要性

從工程項目策劃、決策，甚至有意向開始，投資者最關(guān)心的莫過于工程建設(shè)投資，據(jù)此對工程項目取舍做出最初的判斷和決策，它不能肯定一個項目，但完全可以否定一個項目。投資估算是工程建設(shè)前期重要工作內(nèi)容，其作用可歸納為以下幾點：(1)是項目前期決策的重要依據(jù)；(2)進行項目經(jīng)濟評價的基礎(chǔ)；(3)控制工程造價的最高限額；(4)項目資金籌措和制訂貸款計劃的依據(jù)。

2、投資估算要求

估算編制人員應(yīng)深入現(xiàn)場，搜集工程所在地有關(guān)基礎(chǔ)資料，包括人工工資、主要材料價格、運輸和施工條件、費用標(biāo)準等，并全面了解建設(shè)項目的資金籌措、實施計劃、水電供應(yīng)、配套工程、征地拆遷補償?shù)惹闆r。具體應(yīng)做到以下方面：(1)據(jù)主體專業(yè)設(shè)計階段和深度，結(jié)合行業(yè)特點，所采用生產(chǎn)工藝流程成熟性，以及編制單位所掌握的國家及地區(qū)、行業(yè)或部門相關(guān)投資估算基礎(chǔ)資料和數(shù)據(jù)的合理、可靠、完整程度，采用合適方法進行建設(shè)項目投資估算；(2)應(yīng)做到工程內(nèi)容和費用構(gòu)成齊全，計算合理，不重復(fù)計算，不提高或降低估算標(biāo)準，不漏項、不少算；(3)應(yīng)充分考慮擬建項目設(shè)計的技術(shù)參數(shù)和投資估算所采用的估算系數(shù)、估算指標(biāo)在質(zhì)和量方面所綜合內(nèi)容，遵循口徑一致原則；(4)應(yīng)將所采用的估算系數(shù)和估算指標(biāo)價格、費用水平調(diào)整到項目建設(shè)所在地及投資估算編制年的實際水平。對于由建設(shè)項目的邊界條件所產(chǎn)生的與主要生產(chǎn)內(nèi)容投資無必然關(guān)聯(lián)的費用，應(yīng)結(jié)合建設(shè)項目實際情況修正；(5)對影響造價變動的因素進行敏感性分析，注意分析市場的變動因素，充分估計物價上漲因素和市場供求情況對造價的影響；(6)投資估算精度應(yīng)能滿足控制初步設(shè)計概算要求，并盡量減少投資估算的誤差。

3、房地產(chǎn)開發(fā)項目投資的影響因素分析

3.1 項目投資環(huán)境

(1)外部因素

政策因素，燃料動力供應(yīng)，運輸及通訊條件，環(huán)保。要力求全面、細致地了解、掌握這些因素的詳細資料，避免工程支出有不必要的損失，盡可能地實現(xiàn)項目價值的最佳。

(2)技術(shù)配套因素

先進的生產(chǎn)技術(shù)及裝備是項目規(guī)模效益賴以存在的基礎(chǔ)，相應(yīng)的管理技術(shù)水平是實現(xiàn)規(guī)模效益的保障。若獲取技術(shù)的成本過高或當(dāng)前技術(shù)及裝備還沒有達到與經(jīng)濟規(guī)模生產(chǎn)相適應(yīng)的先進水平，將會給項目日后的發(fā)展帶來危機，導(dǎo)致項目投資效益低下，工程造價支出嚴重浪費。

(3)市場因素

根據(jù)項目本身的要求，結(jié)合建設(shè)期的長短，對于“工料機”的市場供求及費用漲落要提前做好摸底工作，并依照市場規(guī)律，盡可能準確地作好推算，匯制圖表，了解工程造價可能發(fā)生范圍，從而做到心中有數(shù)，保證資金的充足供應(yīng)。

3.2 項目的技術(shù)方案

(1)市場定位

項目的市場定位可通過市場調(diào)查，運用市場顧問和物業(yè)顧問以及建筑師等專業(yè)力量，在充分了解項目目標(biāo)客戶情況和需求的基礎(chǔ)上，結(jié)合已建項目的市場反映情況、使用過程的優(yōu)缺點和未來發(fā)展趨勢，通過充分討論，確定決策者對項目定位的要求。明確的市場定位使方案設(shè)計有據(jù)可依，使設(shè)計標(biāo)準有一個預(yù)先的控制。只有將項目定位進一步細化、分解、明確，才一能以此為指導(dǎo)確定項目各分項建設(shè)標(biāo)準。

(2)建設(shè)標(biāo)準

建設(shè)標(biāo)準的明確是投資估算準確的前提。在根據(jù)方案設(shè)計進行投資估算時，要充分了解設(shè)計意圖及建設(shè)標(biāo)準。只有明確了相應(yīng)的建設(shè)標(biāo)準和設(shè)計思路，并結(jié)合對同類項目經(jīng)驗指標(biāo)的分析，才能準確地估算出各項目的投資。對于機電設(shè)備工程要發(fā)揮機電專業(yè)顧問作用，根據(jù)定位要求提出主要設(shè)備配置標(biāo)準。根據(jù)各方意見經(jīng)充分討論。形成指導(dǎo)工程建設(shè)的項目材料設(shè)備配置清單。以此作為編制投資估算的基礎(chǔ)形成準確完整的投資估算。

(3)項目規(guī)模

項目規(guī)模的大小直接關(guān)系到造價的高低。有效的實際的項目規(guī)模的確定，會減少早期造價的估算不確定性，增加估算的準確性。應(yīng)堅持經(jīng)濟、適用、安全、樸實的原則，合理確定建設(shè)規(guī)模。

(4)設(shè)計參數(shù)的確定

隨著科技的發(fā)展，現(xiàn)代建筑的功能要求和設(shè)備標(biāo)準在不斷提高和完善，設(shè)計內(nèi)容也日趨復(fù)雜。設(shè)計參數(shù)的定量化和盡早確定，可以給估算提供更為可靠的估算資料。目前，我國在項目早期階段還無法對項目設(shè)計參數(shù)有較全面的認識，這對估算精度的影響是較大的。房地產(chǎn)開發(fā)項目的主要技術(shù)參數(shù)包括：建筑面積、層高、層數(shù)、結(jié)構(gòu)形式、基礎(chǔ)形式、各種動力參數(shù)等。主要設(shè)備材料選型、價格。建設(shè)地區(qū)及建設(shè)地點的選擇：建設(shè)地區(qū)的選擇是指在幾個不同地區(qū)之間，對擬建項目適宜配置在哪個地區(qū)或范圍的選擇。建設(shè)地區(qū)選擇的合理與否，在很大程度上決定著擬建項目的命運，影響著項目投資的高低。另外，通常所說的投資估算，以社會平均管理水平為基礎(chǔ)的，沒有考慮管理水平對項目的造價影響，所以，除了上述比較普遍的影響因素之外，項目管理者的經(jīng)驗、設(shè)計師的經(jīng)驗水平、估算者的經(jīng)驗水平也會影響投資估算的準確性。

3.3 選擇的項目投資估算編制方法

(l)估算資料的適用性

在早期估算中，往往是用類似工程的原理進行類比估算，所用到的估算資料的適用性對于估算結(jié)果的影響是非常重要的。例如，同為框架結(jié)構(gòu)形式的多層建筑，如果地基條件和基礎(chǔ)形式不一樣，形成造價的大小是不同的。所以，在進行估算前，首先應(yīng)確認造價資料的適用性。

(2)估算資料的精度

根據(jù)己建工程的造價資料對擬建工程進行估算，需要保證己建成工程資料的精度，也就是說，已成資料中盡可能的包含了工程實際中客觀信息以及在造價中的反映。

(3)估算資料的完善性

由于建設(shè)項目的日趨復(fù)雜化和施工工藝的不同，導(dǎo)致了項目的個體差異性。所以，對擬建工程進行有效的估算，必須建立在估算資料較為完善的基礎(chǔ)之上，才能充分考慮不同的工程特點對擬建項目的影響情況。

4、房地產(chǎn)開發(fā)項目投資估算工作中存在的問題

房地產(chǎn)開發(fā)項目的投資估算一經(jīng)確定，參建各方都要圍繞著這一目標(biāo)開展工作，成本管理就蘊含在項目建設(shè)的每一個階段中。長期以來，工程項目一定程度上存在著投資失控，結(jié)算>預(yù)算>概算>估算的情況比比皆是，從投資估算分析，主要體現(xiàn)在以下幾個方面：

4.1 指標(biāo)收集、編制、發(fā)行的時限性

指標(biāo)的收集、編制、發(fā)行都有時限要求，應(yīng)根據(jù)項目實際情況分別確定現(xiàn)金、應(yīng)收賬款、存貨和應(yīng)付款的最低周轉(zhuǎn)天數(shù)，并考慮一定的保險系數(shù)；此外，在不同生產(chǎn)負荷下的流動資金，應(yīng)按不同的生產(chǎn)負荷所需的各項費用金額，分別按照上述公式進行計算，而不能直接按照100%生產(chǎn)負荷下的流動資金承壓生產(chǎn)負荷百分比求的；最后還應(yīng)該考慮不同時期匯率變化對涉外建設(shè)項目動態(tài)投資的影響及計算方法。因此要使用最新的數(shù)據(jù)，同時使用數(shù)據(jù)的來源應(yīng)盡量可靠。

4.2 政策、法規(guī)的不了解

隨著我國基本建設(shè)管理體制改革的不斷深入，地區(qū)建筑市場的壁壘已被打破，異地承攬或跨行業(yè)承攬工程設(shè)計、施工的單位和企業(yè)逐年增多。由于我國現(xiàn)行的預(yù)算定額、取費基礎(chǔ)、取費標(biāo)準和預(yù)算編制的規(guī)定因地區(qū)和行業(yè)的差別而有所不同，致使一些跨地區(qū)跨行業(yè)承擔(dān)工程設(shè)計與施工的企業(yè)不甚了解工程所在地或相關(guān)行業(yè)的有關(guān)規(guī)定，在實際編制工程造價過程中，難免出現(xiàn)差錯。所以，應(yīng)當(dāng)通過對工程經(jīng)濟指標(biāo)的測算，確定合理的工程投資估算指標(biāo)和設(shè)計概算依據(jù)。

4.3 建設(shè)地點選址不當(dāng)

建設(shè)地點的選擇，對建設(shè)項目投資的總額，效益的影響都是非常關(guān)鍵的。代征地的比重增大，相應(yīng)的征地及拆遷費也增多；拆遷量的增加，拆遷補償費和安置費也相對較多。因此，對代征地的調(diào)查必須在立項前加以足夠重視，對拆遷量調(diào)查足夠細致，否則將造成大幅度的追加投資。

4.4 投資估算編制不夠重視

有些合資建設(shè)項目在合資雙方協(xié)議立項階段，往往對編制投資估算的準確程度重視不夠，造成多數(shù)合資項目估算漏項或估價不準確，使得工程建設(shè)過程中不得不修正概算，追加投資。

5、房地產(chǎn)投資估算工作的改進建議

5.1 明確項目定位

房地產(chǎn)項目的設(shè)計主要是根據(jù)建筑物的功能要求來確定建筑物具體的標(biāo)準、空間、平面布置、結(jié)構(gòu)形式以及建筑群體的總體安排等。一般在項目可行性研究時，并沒有開始進行設(shè)計，但是也可以通過一定的方法來對建筑項目的平面布置，建筑層數(shù)以及結(jié)構(gòu)方案進行定位，例如根據(jù)項目的功能要求，并結(jié)合項目管理部門的限定要求以及市場需求等就能夠進行定位。

5.2 加強基礎(chǔ)資料的搜集和積累

要確保工程造價的真實性、科學(xué)性、合理性就需要準確采集基礎(chǔ)數(shù)據(jù)，增強編制依據(jù)的可信度取得全面、正確的調(diào)查資料。就我國當(dāng)前的估算、概算的現(xiàn)狀來看，有必要建立一個類似的在線分析系統(tǒng)，廣泛收集實際工程案例，分門別類形成各項技術(shù)經(jīng)濟指標(biāo)并實時更新，在通過預(yù)定的計算規(guī)則進行自動分析之后，形成案例數(shù)據(jù)庫。在使用的時候，根據(jù)時期、地域等指數(shù)來進行調(diào)整，從而得出待建項目的參考估價，最終減少估價偏差對項目決策的不利影響。

5.3 加強不同專業(yè)人員之間的溝通

在進行投資估算編制時，通常會用到其他專業(yè)人員的工作成果。例如，方案設(shè)計人員本著技術(shù)先進性的原則，注重工藝技術(shù)方案，不考慮項目經(jīng)濟成本；投資估算人員若是機械般的參照方案設(shè)計以及布局來對工程量進行測算，進行項目投資估算，可能會導(dǎo)致項目的投資遠遠超過建設(shè)單位投資能力。因此，需要加強投資估算人員與不同專業(yè)人員的溝通，避免在工作中出現(xiàn)不能有效銜接的情況。

結(jié)束語

房地產(chǎn)開發(fā)項目投資估算在投資決策中具有非常重要的地位，是項目資金籌措以及制定建設(shè)貸款計算的依據(jù)，同時也能夠控制工程概算。只有合理的投資估算才能夠確定工程的總造價，同時也是工程投資控制的目標(biāo)，只有將投資估算編制合理才能有效的實現(xiàn)項目成本的控制。

參考文獻

[1]謝秀杰.施工企業(yè)如何進行工程造價管理[J].中國高新技術(shù)企業(yè)，2007.

篇10

關(guān)鍵詞：財務(wù)管理;教學(xué)方法;創(chuàng)業(yè)教育

一、基于創(chuàng)業(yè)實踐教育的財務(wù)管理教學(xué)方法的提出

1947年，哈佛大學(xué)商學(xué)院開設(shè)了《新創(chuàng)企業(yè)管理》，開創(chuàng)了大學(xué)創(chuàng)業(yè)教育的先河。目前，美國幾乎所有著名高校均開設(shè)了創(chuàng)業(yè)課程。黨的十七大報告把“以創(chuàng)業(yè)帶動就業(yè)”作為我國新時期的就業(yè)戰(zhàn)略。可以預(yù)期創(chuàng)業(yè)教育是繼知識教育、技能教育之后的新領(lǐng)域，是我國高等教育未來的發(fā)展方向。

財務(wù)管理是理論性與實踐性為一體的一門經(jīng)濟管理學(xué)科，開放性比較強，可以與學(xué)生創(chuàng)業(yè)實踐教育相結(jié)合?？梢詫W(xué)生創(chuàng)業(yè)實踐貫穿于融資、投資、營運、股利分配等整個財務(wù)活動的全過程，以發(fā)揮穿針引線的作用，加強各知識點之間的聯(lián)系，為學(xué)生搭建網(wǎng)絡(luò)化的知識體系，提高學(xué)生的創(chuàng)新能力。

二、基于創(chuàng)業(yè)教育的財務(wù)管理教學(xué)方法設(shè)計

（一）項目可行性評價實訓(xùn)。項目可行性評價以創(chuàng)業(yè)計劃書為載體，以獲得風(fēng)險投資為目的，主要占在投資者的角度回答，投資項目能夠為投資者帶來什么樣的回報。

1.投資估算。（1）固定資產(chǎn)投資估算。固定資產(chǎn)投資是指達到固定資產(chǎn)標(biāo)準的各種設(shè)備、工具、器具的購置費用，它們由采購成本、安裝和運雜費等構(gòu)成。固定資產(chǎn)設(shè)投資的估算方法包括簡單估算法（概算法）和投資分類估算法（形成資產(chǎn)法）。簡單估算方法有生產(chǎn)能力指數(shù)法、比例估算法、系數(shù)估算法和投資估算指標(biāo)法等。前三種估算方法估算精度相對不高，主要適用于投資機會研究。在項目可行性研究階段應(yīng)采用投資估算指標(biāo)法和投資分類估算法。對于大學(xué)生創(chuàng)業(yè)而言，投資估算主要是對設(shè)備投資和流動資產(chǎn)估算，它們是項目啟動所必要的投資。設(shè)備及工器具購置費包括設(shè)備的購置費、工器具購置費、現(xiàn)場自制非標(biāo)準設(shè)備費、？生產(chǎn)用家具購置費和相應(yīng)的運雜費。對于價值高的設(shè)備應(yīng)按單臺（套）估算購置費;價值較小的設(shè)備可按分類估算。設(shè)備購置費應(yīng)按國內(nèi)設(shè)備和進口設(shè)備分別估算，工器具購置費一般按占設(shè)備費的比例計取。（2）流動資產(chǎn)投資估算。流動資產(chǎn)投資即墊支的流動資金，是指項目運營期內(nèi)長期占用并周轉(zhuǎn)使用的資金，不包括運營中臨時時生需要的資金。流動資金估算應(yīng)考慮應(yīng)付賬款對流動資金的抵減作用。流動資金估算在不同階段，可選用概算法或分項估算法。在項目初步可行性研究階段可采用概算法。分項詳細估算法一般用于可行性研究階段。1）概算法。概算法是參照同類企業(yè)流動資金占營業(yè)收入的比例或流動資金占經(jīng)營成本的比例或單位產(chǎn)量占用流動資金的數(shù)額來估算流動資金。計算公式分別為：流動資金=年營業(yè)收人額×營業(yè)收入資金率;2）分項估算法。分項估算法是對流動資產(chǎn)和流動負債的主要構(gòu)成要素，即存貨、現(xiàn)金、應(yīng)收賬款、預(yù)付賬款、應(yīng)付賬款、預(yù)收賬款等項內(nèi)容進行估算，最后得出項目所需的流動資金數(shù)額。計算公式為：

流動資金=流動資產(chǎn)-流動負債

流動資產(chǎn)=應(yīng)收賬款+預(yù)付賬款+存貨+現(xiàn)金

流動負債=應(yīng)付賬款+預(yù)收賬款

流動資金本年增加額=本年流動資金-上年流動資金

流動資金估算的具體步驟是首先確定各分項的最低周轉(zhuǎn)天數(shù)，計算出各分項的年周轉(zhuǎn)次數(shù)，然后再分項估算占有資金額。各類流動資產(chǎn)和流動負債的最低周轉(zhuǎn)天數(shù)參照同類企業(yè)的平均周轉(zhuǎn)天數(shù)并結(jié)合項目特點確定。

A.材料庫存=年外購原材料費用/外購原材料年周轉(zhuǎn)次

數(shù);B.產(chǎn)品庫存=年生產(chǎn)成本/產(chǎn)成品年周轉(zhuǎn)次數(shù);C.應(yīng)收賬款占用=年銷售收入/應(yīng)收賬款年周轉(zhuǎn)次數(shù);D.現(xiàn)金儲備量=年現(xiàn)金支付/現(xiàn)金年周轉(zhuǎn)次數(shù);現(xiàn)金年周轉(zhuǎn)次數(shù)=主營業(yè)務(wù)收入/現(xiàn)金平均余額

2.收入估。根據(jù)產(chǎn)品銷售預(yù)算和預(yù)計市場銷售價格估算。

3.成本估算。根據(jù)單位產(chǎn)品成本預(yù)算和期間成本預(yù)算估算。

4.現(xiàn)金凈流量估算。（1）每年現(xiàn)金流入量=現(xiàn)金收入+收回墊支的流動資產(chǎn)+固定資產(chǎn)殘值。（2）每年現(xiàn)金流出量=固定資產(chǎn)投資+流動資產(chǎn)投資+經(jīng)營成本。（3）每年現(xiàn)金凈流量=現(xiàn)金流入量-現(xiàn)金流出量

5.項目評價指標(biāo)的計算

（1）凈現(xiàn)值=每年現(xiàn)金凈流量現(xiàn)值之和。例如，開一家網(wǎng)上書店，經(jīng)營期假定5年。需要購買電腦設(shè)備等10萬元，庫存圖書等流動資金1萬元;每年經(jīng)營收入20萬元;每年房租4萬元，人工成本每年6萬元，水電電話等其他經(jīng)營成本每年7萬元;假定項目融資成本為10%，評估該項目是否值得投資。根據(jù)本例資料，該項目各年現(xiàn)金流量估算結(jié)果見表1所示。

表1 現(xiàn)金流量估算表

根據(jù)表1，項目凈算值估算如下：

凈現(xiàn)值=-11+3/（1+0.1）+3/（1+0.1）2+3/（1+0.1）3+3/（1+0.1）4+3/

（1+0.1）5+3/（1+0.1）6

=-11+2.727+2.478+2.253+2.049+1.86+2.256=2.623

（2）投資回收期。投資回收期是指投資回收期即收回項目投資所需要的時間。根據(jù)表1資料，該項目投資回收期的估算見表2所示。

根據(jù)表2資料，該項目投資回收期=3+2/3=3+0.67=3.67年

表2 投資回收期估算表

6.項目決策

決策原則是凈現(xiàn)值大于0，投資回收期不高于基準投資回收期或者項目計算期的一半。根據(jù)上述計算結(jié)果，該項目具備投資可行性。

（二）公司設(shè)立實訓(xùn)（以有限責(zé)任公司為例）。（1）了解公司設(shè)立應(yīng)具備的條件。1）股東符合法定人數(shù)即由2人以上50人以下股東共同出資設(shè)立;2）股東出資達到法定資本最低限額;

3）有固定的生產(chǎn)經(jīng)營場所和必要的生產(chǎn)經(jīng)營條件。經(jīng)營場所必須是商業(yè)或者辦公用房，但是對自主創(chuàng)業(yè)的高校畢業(yè)生而言，可以將家庭住所作為經(jīng)營場所。（2）了解公司設(shè)立應(yīng)提交的文件。1）公司董事長簽署的設(shè)立登記申請書;2）全體股東指定代表或者共同委托人的證明;3）公司章程;4）股東的法人資格證明或者自然人身份證明;5）載明公司董事、經(jīng)理的文件、姓名、住所證明;6）公司法定代表人任職文件和身份證明;7）企業(yè)名稱預(yù)先核準通知書;8）公司住所證明（或者房屋租賃合同）。（3）公司登記流程實訓(xùn)。1）核準公司名稱。申請名稱預(yù)先核準，應(yīng)當(dāng)提交下列文件：有限責(zé)任公司的全體股東簽署的公司名稱預(yù)先核準申請書;股東或者發(fā)起人的法人資格證明或者自然人的身份證明。企業(yè)名稱的組成形式分為行政區(qū)劃、公司字號、行業(yè)特點、組織形式，例如：河南明德財務(wù)軟件開發(fā)有限公司，其中河南為行政區(qū)劃、明德為字號、財務(wù)軟件開發(fā)為行業(yè)特點、有限公司為組織形式。企業(yè)的名稱只要不與同行業(yè)字號有兩個字相同，就可以核準登記。2）網(wǎng)上登記。在當(dāng)?shù)毓ど叹志W(wǎng)站登記公司注冊的全部信息，包括公司名稱、注冊資本、法人、股東及股東的出資比例、注冊地址等信息。3）提交書面材料。以上手續(xù)辦理完畢時，需要與工商局預(yù)約遞交公司材料的時間，一般是當(dāng)天預(yù)約，5個工作日以后提交書面材料。4）領(lǐng)取營業(yè)執(zhí)照。營業(yè)執(zhí)照是企業(yè)或組織合法經(jīng)營權(quán)的憑證。營業(yè)執(zhí)照分正本和副本，二者具有相同的法律效力。按照指定的時間把公司材料交給工商登記人員之后，領(lǐng)取工商受理單，在5個工作日內(nèi)就可以領(lǐng)取營業(yè)執(zhí)照。5）公安局刻章備案。領(lǐng)取營業(yè)執(zhí)照之后，憑相關(guān)材料到公安局辦理企業(yè)刻制印章備案登記。6）組織機構(gòu)代碼登記。組織機構(gòu)代碼是單位的身份證，需要持營業(yè)執(zhí)照副本及復(fù)印件、法定代表人身份證復(fù)印件、公章，到當(dāng)?shù)刭|(zhì)量技術(shù)監(jiān)督局辦理。7）國稅、地稅的稅務(wù)登記。目前國稅和地稅共用一個稅務(wù)登記證，只由國稅局發(fā)稅務(wù)登記證。首先，進行稅務(wù)登記之前，要知道自己的公司是屬于哪個國稅局，哪個地稅局管理，其次，從事生產(chǎn)經(jīng)營的納稅人，要在領(lǐng)取營業(yè)執(zhí)照之日起30日內(nèi)到辦稅服務(wù)廳申辦稅務(wù)登記，并備齊有關(guān)證件資料：營業(yè)執(zhí)照、有關(guān)合同、章程、協(xié)議書、銀行帳戶、帳號證明、組織機構(gòu)代碼證及復(fù)印件、法定代表人和董事會成員名單或業(yè)主居民身份證（護照）以及當(dāng)?shù)刂鞴芏悇?wù)機關(guān)要求提供的其他證件、資料。納稅人辦理稅務(wù)登記時，先從稅務(wù)窗口或辦稅服務(wù)廳指定的其他窗口領(lǐng)取《稅務(wù)登記表》（一式三份），按要求填寫后簽字或蓋章，連同其他證件、資料遞送到“稅務(wù)登記窗口進行申報。稅務(wù)機關(guān)自收到申報之日起三十日內(nèi)審核并發(fā)給稅務(wù)登記證件。8）銀行開設(shè)基本賬戶。需要提供公司的營業(yè)執(zhí)照（正副本）、組織機構(gòu)代碼證（正副本）、國稅（正副本）、地稅（正副本）、法人身份證、公章、財務(wù)章、法人的私章、經(jīng)辦人的身份證。當(dāng)天辦理之后，可以在5-7個工作日內(nèi)領(lǐng)取開戶許可證。

需要提醒學(xué)生注意的是，新《公司法》規(guī)定，將注冊資本實繳登記制改為認繳登記制。有限責(zé)任公司股東認繳出資額不再作為登記事項。公司登記時，不需要提交驗資報告。2014年，國務(wù)院的20號文件中要求，實行工商營業(yè)執(zhí)照、組織機構(gòu)代碼證和稅務(wù)登記證“三證合一”登記制度。

（三）會計制度設(shè)計實訓(xùn)。會計的目標(biāo)是為出資人提供受托責(zé)任信息和決策有用信息。體現(xiàn)為反映企業(yè)財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量方面的信息。（1）會計政策設(shè)計。要求根據(jù)企業(yè)的特點選擇會計制度，固定資產(chǎn)折舊政策、成本核算方法等、財產(chǎn)物資盤存方法等。（2）賬戶體系設(shè)計。要求根據(jù)企業(yè)的經(jīng)營規(guī)模和業(yè)務(wù)復(fù)雜程度建立總賬、明細賬和日記賬等賬戶體系。（3）報表體系。不管企業(yè)規(guī)模大小珠報表體系都應(yīng)當(dāng)由資產(chǎn)負債表、利潤表和現(xiàn)金流量表等報表組成，以便出資人能夠全面地了解企業(yè)財務(wù)狀況和經(jīng)營成果，預(yù)測現(xiàn)金流量。

（四）財務(wù)分析報告實訓(xùn)。建立財務(wù)指標(biāo)體系，通過對比分析、比率分析等方法，了解企業(yè)的償債能力、營運能力、和營利能力，預(yù)測財務(wù)風(fēng)險。

參考文獻：