導(dǎo)語：如何才能寫好一篇股權(quán)投資的投資收益，這就需要搜集整理更多的資料和文獻(xiàn)，歡迎閱讀由公務(wù)員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

隨著國稅總局下發(fā)的《關(guān)于修訂企業(yè)所得稅納稅申報(bào)表的通知》（國稅發(fā)[2006]56號(hào)）、《關(guān)于明確企業(yè)所得稅納稅申報(bào)表執(zhí)行口徑等有關(guān)問題的通知》（國稅函[2006]1043號(hào)），以及財(cái)政部2006年10月30日最新頒布的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則――應(yīng)用指南》（財(cái)會(huì)[2006]18號(hào)）等有關(guān)財(cái)稅法規(guī)的相繼出臺(tái)，投資收益的財(cái)稅處理在企業(yè)實(shí)際財(cái)務(wù)管理中將產(chǎn)生一定的變化。本文結(jié)合上述新頒布法規(guī)，就長期股權(quán)投資的投資收益的會(huì)計(jì)與稅務(wù)處理，結(jié)合實(shí)際做一探析。

成本法下長期股權(quán)投資持有收益財(cái)稅處理

（一）會(huì)計(jì)處理

根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第2號(hào)――長期股權(quán)投資》的規(guī)定:下列情況，企業(yè)應(yīng)運(yùn)用成本法核算長期股權(quán)投資:

(1)企業(yè)持有的能夠?qū)Ρ煌顿Y單位實(shí)施控制的長期股權(quán)投資;

(2)投資企業(yè)對(duì)被投資單位不具有共同控制或重大影響，且在活躍市場中沒有報(bào)價(jià)、公允價(jià)值不能可靠計(jì)量的長期股權(quán)投資。

通常情況下，投資企業(yè)在取得投資當(dāng)年自被投資單位分得的現(xiàn)金股利或利潤應(yīng)作為投資成本的收回；以后年度，被投資單位累計(jì)分派的現(xiàn)金股利或利潤超過投資以后至上年末止被投資單位累計(jì)實(shí)現(xiàn)凈利潤的，投資企業(yè)按照持股比例計(jì)算應(yīng)享有的部分應(yīng)作為投資成本的收回。被投資單位宣告分派的現(xiàn)金股利或利潤，確認(rèn)為當(dāng)期投資收益。

【例1】甲公司2005年1月1日以2400萬元的價(jià)格購入乙公司3%的股份，購買過程中另支付相關(guān)稅費(fèi)9萬元。乙公司 為一家未上市企業(yè)，其股權(quán)不存在活躍的市場價(jià)格。甲公司在取得該部分投資后，未參與被投資單位的生產(chǎn)經(jīng)營決策。取得投資后，乙公司實(shí)現(xiàn)的凈利潤及利潤分配情況如表1:

注:乙公司2005年度分派的利潤屬于對(duì)其2004年及以前實(shí)現(xiàn)凈利潤的分配。

甲公司每年應(yīng)確認(rèn)投資收益、沖減投資成本的金額及相應(yīng)的賬務(wù)處理如下:

（1）2005年:

當(dāng)年度被投資單位分派的2700萬元利潤屬于對(duì)其在2004年及以前期間已實(shí)現(xiàn)利潤的分配，甲公司按持股比例取得81萬元，應(yīng)沖減投資成本。賬務(wù)處理為:

借:應(yīng)收股利 810,000

貸:長期股權(quán)投資 810,000

收到現(xiàn)金股利時(shí):

借:銀行存款 810,000

貸:應(yīng)收股利 810,000

（2）2006年:

應(yīng)沖減投資成本金額=（2700+4800-3000）×3%-81=54萬元

當(dāng)年度實(shí)際分得現(xiàn)金股利=4800×3%=144萬元

應(yīng)確認(rèn)投資收益=144-54=90萬元

賬務(wù)處理為:

借:應(yīng)收股利 l,440,000   貸:投資收益 900,000    長期股權(quán)投資    540,000

收到現(xiàn)金股利時(shí):

借:銀行存款 l,440,000 貸:應(yīng)收股利 l,440,000

（二）稅務(wù)處理

長期股權(quán)投資在采用成本法核算時(shí)，投資方確認(rèn)的股利所得，僅限于所獲得的被投資方在接受投資后產(chǎn)生的累積凈利潤的分配額，所收到的被投資企業(yè)動(dòng)用接受前的利潤派發(fā)的股利作為投資成本的收回，視為清算性股利，應(yīng)沖減投資成本。

而稅收上的規(guī)定很簡單，不論累計(jì)未分配利潤和盈余公積是投資前產(chǎn)生的還是投資后產(chǎn)生的，都是稅后利潤，都?xì)w為持有受益，不應(yīng)轉(zhuǎn)化為處置受益。即稅法堅(jiān)持投資成本不變，如果將投資前被投資企業(yè)產(chǎn)生的留存收益分配作沖減投資成本處理，則會(huì)等額增加以后的投資轉(zhuǎn)讓所得，導(dǎo)致雙重計(jì)稅。

【例2】沿用【例1】假設(shè)2005年甲公司所得稅率為33%，乙企業(yè)所得稅率為15%，當(dāng)年享受了定期減半征收的優(yōu)惠政策,計(jì)算甲公司分回的稅后利潤應(yīng)補(bǔ)繳企業(yè)所得稅，并注明在新企業(yè)申報(bào)表中的列示。

稅法相關(guān)規(guī)定:

1、企業(yè)在國內(nèi)投資、聯(lián)營取得的稅后利潤，由于接受投資或聯(lián)營企業(yè)已向其所在地稅務(wù)機(jī)關(guān)繳納了企業(yè)所得稅。因此，對(duì)于投資方或聯(lián)營方分得的稅后利潤（股息），一般不再征稅。但如果涉及地區(qū)間所得稅適用稅率存在差異，則納稅人從其他企業(yè)分回的已經(jīng)繳納企業(yè)所得稅的利潤（股息），其已繳納的稅額需要在計(jì)算本企業(yè)所得稅時(shí)予以調(diào)整。

2、根據(jù)國家稅務(wù)總局《關(guān)于企業(yè)股權(quán)投資業(yè)務(wù)若干所得稅問題的通知》（國稅發(fā)〔2000〕118號(hào)）規(guī)定，凡投資方企業(yè)適用的所得稅稅率高于被投資企業(yè)適用的所得稅稅率的，除國家稅收法規(guī)規(guī)定的定期減稅、免稅優(yōu)惠以外，其取得的投資所得應(yīng)按規(guī)定還原為稅前收益后，并入投資企業(yè)的應(yīng)納稅所得額，依法補(bǔ)繳企業(yè)所得稅。按照原申報(bào)表規(guī)定，當(dāng)企業(yè)有投資所得時(shí)，應(yīng)該先還原成稅前收益，并入總收入，經(jīng)過納稅調(diào)整計(jì)算出應(yīng)納稅所得額，按照投資企業(yè)適應(yīng)的所得稅率計(jì)算所得稅，然后允許抵扣在被投資企業(yè)已經(jīng)繳納的所得稅后，最后得出企業(yè)應(yīng)納所得稅。

3、國稅發(fā)[2006] 56號(hào)文件精神，新申報(bào)表在納稅調(diào)整時(shí)先不還原，待納稅調(diào)整彌補(bǔ)虧損后，再加上應(yīng)補(bǔ)稅投資收益已繳所得稅額[投資收益÷（1－被投資企業(yè)適用稅率）×被投資企業(yè)適用稅率]，計(jì)算應(yīng)納所得稅。

2005年應(yīng)補(bǔ)繳企業(yè)所得稅＝81÷（1-7.5%）×（33%-15%）=15.76萬元

《企業(yè)所得稅年度納稅申報(bào)表》主表列示:

主表第2行是填81萬元

表18行不填

表19行填81/（1-7.5%）*7.5%

表25行填81/（1-7.5%）*15%

財(cái)稅差異:

2005年會(huì)計(jì)上不確認(rèn)收益，稅法上應(yīng)補(bǔ)交所得稅15.76萬元。

【例3】，沿用【例1】假設(shè)2006年甲公司所得稅率為15%，乙企業(yè)所得稅率為33%，計(jì)算甲公司分回的稅后利潤應(yīng)補(bǔ)繳企業(yè)所得稅，并注明在新企業(yè)申報(bào)表中的列示。

2006年，稅法上確認(rèn)的收益為4800×3%=144萬元，因?yàn)橥顿Y方的稅率是15%，大于被投資方的稅率是33%，無需交所得稅。

《企業(yè)所得稅年度納稅申報(bào)表》主表列示:

主表第2行是填144萬元

表18行填144萬元

表19行不填

表25行不填

財(cái)稅差異:

2006年會(huì)計(jì)確認(rèn)收益90萬元，稅法上確認(rèn)收益144萬元。

權(quán)益法下長期股權(quán)投資持有收益的財(cái)稅差異

第一，與成本法相似，新準(zhǔn)則規(guī)定:即使在權(quán)益法下，在按被投資企業(yè)凈損益計(jì)算調(diào)整投資的賬面價(jià)值時(shí)，應(yīng)以取得被投資企業(yè)股權(quán)后被投資單位實(shí)現(xiàn)的凈損益為基礎(chǔ)，稅法對(duì)于從對(duì)方分得的股利仍不考慮這一時(shí)間界限。

第二，與“損益調(diào)整”有關(guān)的差異。稅法對(duì)投資收益的確認(rèn)以收付實(shí)現(xiàn)制作為基本準(zhǔn)則。因此持有期間會(huì)計(jì)上確認(rèn)的投資收益可能是收益，也可能是損失，而稅法上確認(rèn)的投資收益只會(huì)是收益不會(huì)是損失。會(huì)計(jì)上對(duì)投資收益的確認(rèn)以權(quán)責(zé)發(fā)生制作為基本準(zhǔn)則，既確認(rèn)收益又確認(rèn)損失。

如果被投資單位發(fā)生虧損，投資企業(yè)按占股比例借記“投資收益”，貸記“長期股權(quán)投資――××公司（損益調(diào)整）”。對(duì)此，稅法不允許投資企業(yè)確認(rèn)投資損失，當(dāng)然長期股權(quán)投資的計(jì)稅成本也不得調(diào)整。

如果被投資單位發(fā)生盈利，投資企業(yè)按占股比例借記“長期股權(quán)投資――××公司（損益調(diào)整）” ，貸記“投資收益”。對(duì)此稅法上既不確認(rèn)會(huì)計(jì)核算出的投資收益，也不認(rèn)可“長期股權(quán)投資”發(fā)生額及余額的變化。被投資單位宣告分派現(xiàn)金股利時(shí)，會(huì)計(jì)核算借記“應(yīng)收股利”或“銀行存款”，貸記“長期股權(quán)投資――××公司（損益調(diào)整）”，會(huì)計(jì)上不再確認(rèn)收益。即會(huì)計(jì)上則不考慮投資雙方的稅率差，稅法上正好相反，它將對(duì)方實(shí)際所分配的利潤卻認(rèn)為投資持有收益，并交納地區(qū)差別稅率。

需要補(bǔ)交企業(yè)所得稅的稅后利潤

如果投資方企業(yè)所得稅稅率高于被投資企業(yè)或聯(lián)營企業(yè)的，中方企業(yè)從設(shè)在經(jīng)濟(jì)特區(qū)、上海浦東新區(qū)、經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)、開放區(qū)等國務(wù)院批準(zhǔn)的特定區(qū)域（不包括高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)）的中外合資企業(yè)分回的稅后利潤，凡該中外合資企業(yè)適用15%或24%所得稅稅率的，中方企業(yè)應(yīng)按規(guī)定計(jì)算補(bǔ)稅。

不需補(bǔ)交企業(yè)所得稅的稅后利潤

（1）如果投資方企業(yè)所得稅稅率低于被投資企業(yè)或聯(lián)營企業(yè)的，不退還所得稅；

（2）如果投資方企業(yè)所得稅稅率與被投資企業(yè)或聯(lián)營企業(yè)的適用稅率一致，則從被投資企業(yè)或聯(lián)營企業(yè)分回的稅后利潤不予補(bǔ)稅；若由于被投資企業(yè)或聯(lián)營企業(yè)享受定期稅收優(yōu)惠而實(shí)際執(zhí)行稅率低于投資企業(yè)的，則投資方從被投資企業(yè)或聯(lián)營企業(yè)分回的稅后利潤也不需補(bǔ)稅；

（3）從國家級(jí)高新技術(shù)開發(fā)區(qū)內(nèi)的被認(rèn)定為高新技術(shù)企業(yè)分回的稅后利潤不需補(bǔ)稅；

（4）投資方在免稅期間對(duì)外投資分回的稅后利潤不需補(bǔ)稅。

與可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值有關(guān)的投資收益

新準(zhǔn)則規(guī)定，長期股權(quán)投資的初始投資成本大于投資時(shí)應(yīng)享有被投資單位可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值份額的，不調(diào)整長期股權(quán)投資的初始投資成本，所以在這種情況下對(duì)長期股權(quán)投資的計(jì)稅成本沒有任何影響，不存在財(cái)稅差異。

如果長期股權(quán)投資的初始投資成本小于投資時(shí)應(yīng)享有被投資單位的，其差額應(yīng)當(dāng)計(jì)入當(dāng)期損益，同時(shí)調(diào)整長期股權(quán)投資的成本。而稅法的計(jì)稅成本則是按實(shí)際支付的金額作為計(jì)稅基礎(chǔ)，并不確認(rèn)投資收益。

【例4】甲公司2007年1月1日以銀行存款200萬元購入乙公司40％的表決權(quán)資本。乙公司2005年1月1日所有者權(quán)益為400萬元，公允價(jià)值為450萬元。假定乙公司的凈資產(chǎn)全部為可辨認(rèn)凈資產(chǎn)。

按新準(zhǔn)則的規(guī)定，初始投資成本（200萬元）大于投資時(shí)應(yīng)享有乙公司所有者權(quán)益的公允價(jià)值份額（160萬元），因此有關(guān)的會(huì)計(jì)處理為:

借:長期股權(quán)投資－乙公司（投資成本） 200

貸:銀行存款 200

注:在這種情況下無財(cái)稅差異。

【例5】假定【例4】中乙公司所有者權(quán)益為550萬元，公允價(jià)值為600萬元。其他條件不變。

按新準(zhǔn)則的規(guī)定，初始投資成本200萬元與應(yīng)享有被投資單位可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值份額240萬元的差額40萬元，應(yīng)確認(rèn)為當(dāng)期損益。有關(guān)的會(huì)計(jì)處理為:

借:長期股權(quán)投資－乙公司（投資成本） 240

貸:銀行存款 200

投資收益 40

財(cái)稅差異:

篇2

2014年財(cái)政部了修訂后的長期股權(quán)投資準(zhǔn)則和指南指出：被投資單位除凈損益、其他綜合收益以及利潤分配以外的所有者權(quán)益的其他變動(dòng)的因素，主要包括被投資單位接受其他股東的資本性投入、被投資單位發(fā)行可分離交易的可轉(zhuǎn)債中包含的權(quán)益成分、以權(quán)益結(jié)算的股份支付、其他股東對(duì)被投資單位增資導(dǎo)致投資方持股比例變動(dòng)等。投資方應(yīng)按所持股權(quán)比例計(jì)算應(yīng)享有的份額，調(diào)整長期股權(quán)投資的賬面價(jià)值，同時(shí)計(jì)入資本公積（其他資本公積），并在備查簿中予以登記，投資方在后續(xù)處置股權(quán)投資但對(duì)剩余股權(quán)仍采用權(quán)益法核算時(shí)，應(yīng)按處置比例將這部分資本公積轉(zhuǎn)入當(dāng)期投資收益：對(duì)剩余股權(quán)終止權(quán)益法核算時(shí)，將這部分資本公積全部轉(zhuǎn)入當(dāng)期投資收益。

我國2014年修訂后的長期股權(quán)與2011年中國證監(jiān)會(huì)《上市公司執(zhí)行企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則監(jiān)管問題解答》中的規(guī)定正好相反，但是它與2012年11月國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)（IASB）了征求意見稿《權(quán)益法：享有被投資方其他凈資產(chǎn)變動(dòng)的份額（對(duì)國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第28號(hào)的修訂建議）》其一致。

一、權(quán)益法下投資收益確認(rèn)爭議的焦點(diǎn)

通過對(duì)相關(guān)規(guī)定的解讀，可以發(fā)現(xiàn)爭議的焦點(diǎn)可以簡要概括為：權(quán)益法下，投資企業(yè)股權(quán)被稀釋所得的損益，應(yīng)確認(rèn)為投資企業(yè)的所有者權(quán)益還是當(dāng)期損益？

該問題包含一個(gè)隱含的前提條件，即投資企業(yè)在其股權(quán)被稀釋前后都對(duì)被投資企業(yè)產(chǎn)生重大影響，始終用權(quán)益法核算長期股權(quán)投資。該問題的產(chǎn)生原因是被投資企業(yè)增股，在實(shí)際中，較為多見的是被投資企業(yè)發(fā)行額外的股本（增股），或者是向除投資企業(yè)的第三方單位回購自身股份等。該問題的關(guān)鍵在于投資企業(yè)未按照被投資企業(yè)增股比例同比認(rèn)股，使得投資企業(yè)所持有的股權(quán)比例下降。然而原股權(quán)比例占有的被投資企業(yè)凈資產(chǎn)賬面價(jià)值與新持股比例占有的被投資企業(yè)增股后的凈資產(chǎn)賬面價(jià)值可能存在差異。問題的核心在于，該差異究竟是計(jì)入所有者權(quán)益還是當(dāng)期損益。

二、權(quán)益法下投資收益確認(rèn)問題在實(shí)際案例中的分析

近幾年來，我國已經(jīng)發(fā)生數(shù)起此類案例。例如廣發(fā)證券定向增發(fā)，導(dǎo)致持有其股票的第一大股東遼寧成大與第二大股東吉林敖東各盈利十余億元。在復(fù)星醫(yī)藥的案例中，由于復(fù)星醫(yī)藥參股公司的其下子公司國藥控股在香港證券交易所掛牌上市，使得復(fù)星醫(yī)藥計(jì)入當(dāng)期損益26億元。另外還有魯信高新、康恩貝等企業(yè)也因此獲得巨大的收益。而其中，廣發(fā)證券的定向增發(fā)案例涉及金額大，影響力廣，故以此為例。

（一）定向增發(fā)案例簡介

根據(jù)《廣發(fā)證券非公開發(fā)行股票發(fā)行情況報(bào)告暨上市公告書》，2011年8月16日，廣發(fā)證券（000776）以非公開發(fā)行股票的方式，向10名特定投資者發(fā)行了45260萬股人民幣普通股（A股），發(fā)行價(jià)格為26.91元/股，募集資金凈額120億元。廣發(fā)證券凈資產(chǎn)賬面價(jià)值由194.3億元增加到314.3億元。其第一大股東遼寧成大（600739）持有廣發(fā)證券6.25億股，股權(quán)比例為24.93%。由于未參與此次認(rèn)股，廣發(fā)證券定向增發(fā)后，其股權(quán)比例下降為21.12%。

遼寧成大2011年10月公布的三季報(bào)披露由于廣發(fā)證券定向增發(fā)，公司確認(rèn)2011年8月當(dāng)期損益（收入）13.4億元。

（二）廣發(fā)證券控股企業(yè)的實(shí)際操作及模擬核算

根據(jù)遼寧成大的第三季度報(bào)告，毫無疑問，遼寧成大將該筆收益確認(rèn)為當(dāng)期損益。其具體操作如下：

遼寧成大原股權(quán)比例的賬面價(jià)值為24.93%×194.3=48.44（億元）。新持股比例下，賬面價(jià)值應(yīng)調(diào)整為21.12%×314.3=66.38億元，產(chǎn)生差異66.38-48.44=17.94（億元）。遼寧成大所披露的當(dāng)期損益13.4億元是稅后凈損益，即17.94×（1??-25%）。其中，由于股權(quán)下降24.93%-21.12%=3.81%，應(yīng)結(jié)轉(zhuǎn)長期股權(quán)投資成本3.81%×194.3=7.4億元。會(huì)計(jì)分錄中應(yīng)借記“長期股權(quán)投資―損益調(diào)整”25.34億元，貸記“長期股權(quán)投資―成本”7.40億元和“投資收益”17.94億元。

在此做法下，可以視同為投資企業(yè)處置股權(quán)：處置收益為在新持股比例下，確認(rèn)的被投資企業(yè)因股權(quán)增發(fā)而產(chǎn)生的凈資產(chǎn)增加額，即21.12%×（314.3-194.3）=25.34（億元），處置所得并非現(xiàn)金而作為長期股權(quán)投資的損益調(diào)整。處置成本即長期股權(quán)投資持股比例下降部分的賬面價(jià)值7.4億元，二者差異17.94億元作為投資收益計(jì)入當(dāng)期損益。

而在另一種方法下，差異發(fā)生時(shí)，其他均不發(fā)生變化，只將差異計(jì)入資本公積科目。會(huì)計(jì)分錄中借記“長期股權(quán)投資―損益調(diào)整”25.34億元，貸記“長期股權(quán)投資―成本”7.40億元和“資本公積―其他資本公積”17.94億元。

在此做法下，可以將二者的差額視為投資企業(yè)享有的，被投資企業(yè)發(fā)生的除凈損益之外的其他所有者權(quán)益變動(dòng)份額。根據(jù)新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的要求，該金額應(yīng)計(jì)入資本公積。該做法還涉及對(duì)于資本公積賬戶的后續(xù)計(jì)量。根據(jù)國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的建議和修訂后的長期投資會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，應(yīng)在處置時(shí)，按處置比例將這部分資本公積轉(zhuǎn)入當(dāng)期投資收益：對(duì)剩余股權(quán)終止權(quán)益法核算時(shí)，將這部分資本公積全部轉(zhuǎn)入當(dāng)期投資收益。

在廣發(fā)證券的案例中，假設(shè)后續(xù)期間廣發(fā)證券的凈資產(chǎn)賬面價(jià)仍為314.3億元，遼寧成大以廣發(fā)證券的凈資產(chǎn)賬面價(jià)出售其5%的股權(quán)，收到現(xiàn)金5%×314.3=15.72（億元），交易費(fèi)用忽略不計(jì)。此時(shí)遼寧成大持有股權(quán)16.12%，對(duì)長期股權(quán)投資的核算應(yīng)由權(quán)益法改為公允價(jià)值計(jì)量，在處置長期股權(quán)投資的同時(shí)，還需要借記資本公積17.94億元，貸記投資收益17.94億元。

（三）兩種不同方法對(duì)企業(yè)的影響

在財(cái)務(wù)報(bào)表層面，由于在資產(chǎn)負(fù)債表中，未分配利潤與資本公積同屬權(quán)益項(xiàng)目，因此兩種不同的方法的最大差異體現(xiàn)在企業(yè)的利潤表中。作為財(cái)務(wù)三大報(bào)表之一的利潤表的作用是綜合體現(xiàn)企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益。兩種不用的會(huì)計(jì)核算方法使得企業(yè)在差異產(chǎn)生的當(dāng)期，利潤相差巨大。在遼寧成大2011年第三季度財(cái)務(wù)報(bào)告中披露，其第三季度歸屬于上市公司股東的凈利潤為15.3億元，同比增加320.31%。若是在另一種方法下，參股公司股權(quán)增發(fā)并不會(huì)對(duì)當(dāng)期利潤造成影響。但是若對(duì)投資收益進(jìn)行后續(xù)重分類，當(dāng)投資企業(yè)終止權(quán)益法核算時(shí)，對(duì)利潤表的重大影響又會(huì)重新出現(xiàn)。

在市場層面，對(duì)于遼寧成大這類上市公司而言，當(dāng)期凈利潤會(huì)對(duì)其股票價(jià)格產(chǎn)生影響。之前的學(xué)者在實(shí)證研究中通過運(yùn)用修正的Jones模型，證明了在中國證券市場上，企業(yè)盈余波動(dòng)與其股價(jià)波動(dòng)呈現(xiàn)出一致性，作為盈利能力指標(biāo)代表的凈利潤與企業(yè)股價(jià)正相關(guān)。也就是說，企業(yè)可以通過選擇不同核算方法，施行盈余管理，從而影響其股票價(jià)格。另外，當(dāng)期利潤的劇增使得股票與市價(jià)的比例降低，即市盈率降低。市盈率是投資者決策的重要參考指標(biāo)，因此不同的方法直接影響了投資者的決策。

三、修訂后的長期股權(quán)會(huì)計(jì)處理的合理性

篇3

關(guān)鍵詞：證券市場 投資收益 投資風(fēng)險(xiǎn) 影響因素

隨著我國證券市場股權(quán)分置改革工作的不斷深入，絕大多數(shù)上市公司已經(jīng)解決了不同股權(quán)的流通問題，實(shí)現(xiàn)了所有股權(quán)全流通。所有股權(quán)全流通標(biāo)志著長期困擾上市公司經(jīng)營發(fā)展的制度問題得到了比較徹底地解決，上市公司的公司治理結(jié)構(gòu)得到了完善，上市公司的經(jīng)營發(fā)展更能體現(xiàn)全體股東的意志。在這樣的制度背景下，上市公司在證券市場上的交易價(jià)格基本上能夠反映出上市公司的經(jīng)營狀況和發(fā)展能力，而且也反映出投資者對(duì)上市公司的經(jīng)營狀況和發(fā)展能力的評(píng)價(jià)。

反映上市公司經(jīng)營狀況和發(fā)展能力的因素和指標(biāo)有很多，這就要求投資者在選擇上市公司進(jìn)行證券投資的時(shí)候，需要了解并掌握這些因素和指標(biāo)，并且知道這些因素和指標(biāo)對(duì)上市公司經(jīng)營狀況和發(fā)展能力的影響程度。本文根據(jù)上海證券市場的實(shí)際數(shù)據(jù)，參照國內(nèi)外學(xué)者的研究思路和方法，對(duì)影響上市公司交易價(jià)格的各種因素做了比較全面和系統(tǒng)的實(shí)證研究，主要是從行業(yè)的選擇、會(huì)計(jì)指標(biāo)和市場表現(xiàn)指標(biāo)的角度進(jìn)行研究，希望能夠找到影響上市公司交易價(jià)格的主要因素以及這些因素的影響方向和影響程度。

行業(yè)的劃分和影響因素的設(shè)定

（一）行業(yè)的劃分

本文采用上海證券交易所的分類方法對(duì)所有上市公司進(jìn)行行業(yè)分類。據(jù)此，所有上市公司可以分成13個(gè)大類，其中制造業(yè)又分成10個(gè)小類。截止到2006年12月31日，在上海證券交易所交易的股票有886只，它們分布在上述13個(gè)行業(yè)里，分別為：農(nóng)林牧漁業(yè)24只，采掘業(yè)17只，制造業(yè)496只，電力煤氣及水的生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè)42只，建筑業(yè)22只，交通運(yùn)輸倉儲(chǔ)業(yè)47只，信息技術(shù)業(yè)55只，批發(fā)和零售貿(mào)易業(yè)65只，金融保險(xiǎn)業(yè)9只，房地產(chǎn)業(yè)33只，社會(huì)服務(wù)業(yè)24只，傳播與文化產(chǎn)業(yè)8只，綜合類44只。

（二）基本假設(shè)和主要研究指標(biāo)

基本假設(shè)：能夠引起股票價(jià)格上漲的研究指標(biāo)與其股票的平均投資收益正相關(guān)，相反則負(fù)相關(guān)；能夠引起股票價(jià)格波動(dòng)的研究指標(biāo)與其股票的投資風(fēng)險(xiǎn)正相關(guān)，相反則負(fù)相關(guān)。

公司規(guī)模。為了能夠反映股票的實(shí)際市場狀況，用可以流通的股數(shù)來反映公司規(guī)模，通常用流通股數(shù)的自然對(duì)數(shù)來表示公司規(guī)模。從理論上講，規(guī)模大的公司生產(chǎn)經(jīng)營比較穩(wěn)定，市場競爭能力較強(qiáng)，公司抗拒市場風(fēng)險(xiǎn)的能力較強(qiáng)，公司的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)較規(guī)模小的公司來說要低；在市場表現(xiàn)上，公司的市盈率普遍較低，股票價(jià)格的波動(dòng)較小，但公司規(guī)模的大小并不影響其股票的上漲或下跌。

資產(chǎn)負(fù)債率。資產(chǎn)負(fù)債率是反映公司財(cái)務(wù)狀況的一項(xiàng)指標(biāo)，公司的資產(chǎn)負(fù)債比率越高，公司所面臨的財(cái)務(wù)困境成本和破產(chǎn)成本越高。公司的資產(chǎn)負(fù)債率越高，經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)越大，公司股票價(jià)格的波動(dòng)則越大，但對(duì)公司收益的影響關(guān)系比較復(fù)雜，不能僅憑借指標(biāo)的高低進(jìn)行判斷，通常該指標(biāo)不影響股票的上漲或下跌。

流動(dòng)比率。公司流動(dòng)比率越高，反映公司短期償債能力越強(qiáng)，企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)越低，也就表明企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)越低，但該指標(biāo)并不反映公司的盈利能力，對(duì)公司股票價(jià)格的影響較小。

總資產(chǎn)增長率?？傎Y產(chǎn)增長率可以用來反映公司的經(jīng)營能力和成長性?？傎Y產(chǎn)增長率指標(biāo)越高，反映公司獲利能力越強(qiáng)，公司的經(jīng)營發(fā)展?fàn)顩r比較良好，公司經(jīng)營狀況的改善能很好地抵御市場風(fēng)險(xiǎn)，通常能夠引起股票價(jià)格的上漲，但由于公司的高速增長也使其所面臨的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)較增長率低的公司要高，使其股價(jià)的波動(dòng)程度也較高。

主營收入增長率。該指標(biāo)是反映公司主要業(yè)務(wù)收入的變動(dòng)情況，該指標(biāo)越高，說明該公司主營業(yè)務(wù)發(fā)展良好，公司產(chǎn)品的市場需求非常高。同時(shí)，也反映出公司產(chǎn)品的市場定價(jià)能力比較強(qiáng)，公司在該產(chǎn)品市場的地位和競爭力比較高，因此公司主營收入的高速增長也會(huì)使其股票價(jià)格上漲，但其所面臨的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)也隨之增大，引起股票價(jià)格波動(dòng)程度增大。

凈利潤增長率。該指標(biāo)反映公司凈利潤的增長情況，該指標(biāo)越高，公司的生產(chǎn)經(jīng)營狀況越好，公司的獲利能力越強(qiáng)，公司的股票價(jià)格會(huì)隨著凈利潤的增長而上漲，但相伴而生的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)也隨之增大，導(dǎo)致股票價(jià)格的波動(dòng)程度提高。

換手率。該指標(biāo)是反映公司股票交易活躍程度的主要指標(biāo)，該指標(biāo)越高，反映公司股票的交易越活躍，市場關(guān)注的程度越高，從而導(dǎo)致公司的股票價(jià)格波動(dòng)程度比較高，股票的市場風(fēng)險(xiǎn)比較高，但對(duì)股票價(jià)格的影響較小。

振幅。該指標(biāo)是反映公司價(jià)格變動(dòng)程度的主要指標(biāo)。該指標(biāo)越高，反映對(duì)公司股票價(jià)格的市場分歧越大，股票價(jià)格不確定性程度越高，股票的上下振蕩導(dǎo)致其所面臨的市場風(fēng)險(xiǎn)比較大，其對(duì)股票價(jià)格的影響在不同的市場狀況下會(huì)有所不同，在牛市中則會(huì)提高平均收益，在熊市中則會(huì)降低平均收益。

（三）研究樣本和數(shù)據(jù)

本文選取2006年1月1日—2006年12月31日為研究時(shí)段，并根據(jù)上述的行業(yè)劃分標(biāo)準(zhǔn)對(duì)所有股票進(jìn)行劃分，數(shù)據(jù)來源于上海愛建證券有限公司網(wǎng)上行情系統(tǒng)。所選股票為2006年12月31日前已經(jīng)在上海證券交易所掛牌交易的全部886只股票，因?yàn)檠芯康氖侨魍ㄇ闆r下證券投資收益、風(fēng)險(xiǎn)和影響因素的關(guān)系，因此需要剔除在2006年1月1日前尚未完成股權(quán)分置改革的上市公司。

另外，為了便于不同行業(yè)和主要指標(biāo)的比較，采用周收益率和總風(fēng)險(xiǎn)作為因變量，可以減少因不同股票未能連續(xù)交易導(dǎo)致數(shù)據(jù)缺失而影響數(shù)據(jù)之間的比較，最終確定的股票樣本數(shù)為124家上市公司，分布在11個(gè)大行業(yè)里。由于許多公司在2006年進(jìn)行過分紅派息等事項(xiàng)，因此對(duì)股票價(jià)格進(jìn)行了復(fù)權(quán)處理。

（四）研究的程序和方法

以所選的上海證券市場124家上市公司的股票價(jià)格作為研究樣本，樣本數(shù)據(jù)為124只股票和上證指數(shù)在樣本期間內(nèi)的周收益率。對(duì)所選股票按行業(yè)進(jìn)行劃分，計(jì)算各個(gè)行業(yè)下股票的平均周收益率、總風(fēng)險(xiǎn)、系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。通過對(duì)各個(gè)行業(yè)下的平均周收益率和總風(fēng)險(xiǎn)、系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)算和比較，來研究行業(yè)對(duì)投資收益和風(fēng)險(xiǎn)的影響。

對(duì)樣本個(gè)股在樣本期間內(nèi)的周收益率時(shí)間序列數(shù)據(jù)和上證指數(shù)周收益率時(shí)間序列數(shù)據(jù)，根據(jù)單一指數(shù)模型作一元線性回歸分析，估計(jì)出這124只股票在樣本期間的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)。根據(jù)樣本股票的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)估計(jì)值，就所設(shè)定的研究指標(biāo)作相關(guān)系數(shù)分析，并對(duì)實(shí)證結(jié)果進(jìn)行分析和解釋。

影響因素的實(shí)證分析

（一）行業(yè)因素對(duì)收益和風(fēng)險(xiǎn)的影響分析

從表2中的不同行業(yè)收益和風(fēng)險(xiǎn)情況可以看出：

不同的行業(yè)表現(xiàn)出不同的收益水平。在所有行業(yè)中，收益最高的行業(yè)是金融保險(xiǎn)業(yè)，平均周收益達(dá)到2.979%，收益最低的行業(yè)是食品飲料業(yè)，平均周收益為0.431%，兩者相差2.545%，差距是非常明顯的。平均周收益超過同期上證指數(shù)周收益的行業(yè)有4個(gè)，分別是金融保險(xiǎn)業(yè)、木材家具業(yè)、機(jī)械設(shè)備儀表業(yè)和金屬非金屬業(yè)，其余行業(yè)的收益水平都低于上證指數(shù)的收益水平。不同行業(yè)平均周收益的巨大差距也反映出2006年的證券市場行情具有明顯的行業(yè)特征，大多數(shù)行業(yè)的市場表現(xiàn)不如同期的上證指數(shù)收益。

不同行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)與其收益水平存在不一致的現(xiàn)象。通常情況，收益越高而表現(xiàn)出來的風(fēng)險(xiǎn)也應(yīng)該越大，但實(shí)際情況卻差異很大。金融保險(xiǎn)業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)為4.578%，食品飲料業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)為5.001%，收益最高的行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)比收益最低的行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)還要低。

反映行業(yè)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的β存在很大的差異。β大于1的行業(yè)有四個(gè)，分別是農(nóng)林牧漁業(yè)、金屬非金屬業(yè)、建筑業(yè)和金融保險(xiǎn)業(yè)，其他行業(yè)的β都小于1，β在1左右5%以內(nèi)的行業(yè)沒有一個(gè)，表明所有行業(yè)的市場表現(xiàn)都與上證指數(shù)不同步，只有4個(gè)行業(yè)的市場波動(dòng)程度高于上證指數(shù)，大部分行業(yè)的市場波動(dòng)程度都低于上證指數(shù)。

系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)占總風(fēng)險(xiǎn)的比例差異也很大。大部分行業(yè)的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)比例占總風(fēng)險(xiǎn)的比例都超過50%，最高的是金融保險(xiǎn)業(yè)，達(dá)到87.04%。只有三個(gè)行業(yè)的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)比例低于50%，其中最低的是木材家具業(yè)為34.55%。

（二）主要研究指標(biāo)對(duì)收益和風(fēng)險(xiǎn)的一元線性回歸分析

從表3可以看出：

在5%的顯著水平下，平均周收益與總資產(chǎn)增長率、主營業(yè)務(wù)增長率、凈利潤增長率存在顯著的正相關(guān)關(guān)系，由于2006年上證指數(shù)上漲了，具有很明顯的牛市特征，因此振幅與平均周收益顯著正相關(guān)。這四個(gè)研究指標(biāo)的實(shí)證結(jié)果與最初的假設(shè)是一致的，這也說明這些指標(biāo)是影響股票收益的相關(guān)因素，投資者在選擇股票進(jìn)行投資前，需要對(duì)上述指標(biāo)進(jìn)行研究和分析，才能更好地進(jìn)行股票投資，提高投資收益。

在5%的顯著水平下，公司規(guī)模、資產(chǎn)負(fù)債率、流動(dòng)比率和換手率與股票的平均周收益不存在顯著的相關(guān)關(guān)系，這也與最初的假設(shè)是一致的，這也反映出這四個(gè)指標(biāo)對(duì)股票收益沒有實(shí)質(zhì)性的影響。

在5%的顯著水平下，公司規(guī)模、資產(chǎn)負(fù)債率、總資產(chǎn)增長率、換手率和振幅都與股票的風(fēng)險(xiǎn)存在相關(guān)關(guān)系，其中公司規(guī)模與股票的風(fēng)險(xiǎn)存在負(fù)相關(guān)，而其他指標(biāo)與股票的風(fēng)險(xiǎn)存在正相關(guān)。這些指標(biāo)的實(shí)證結(jié)果與最初的假設(shè)是一致的，也反映出這些指標(biāo)是影響股票風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)因素。

在5%的顯著水平下，流動(dòng)比率、主營業(yè)務(wù)增長率和凈利潤增長率與股票的風(fēng)險(xiǎn)不存在相關(guān)關(guān)系，這與最初的假設(shè)是不一致的，這也說明在上述研究期內(nèi)，這三個(gè)指標(biāo)對(duì)股票價(jià)格的波動(dòng)不產(chǎn)生影響或影響不大。

股票收益和風(fēng)險(xiǎn)影響因素的實(shí)證研究結(jié)果與理論假設(shè)大多數(shù)是一致的，這也表明證券市場的市場表現(xiàn)與理性預(yù)期是一致的。這些說明隨著股權(quán)分置改革的不斷進(jìn)行，證券市場越來越成熟和規(guī)范，市場行為也越來越理性。價(jià)值投資的理念也慢慢被投資者所接受和認(rèn)同，更加注重股票的業(yè)績和成長性，更多地考慮公司經(jīng)營的實(shí)際情況。同時(shí)，投資者在選擇股票時(shí)，不僅需要了解和掌握影響投資收益的有關(guān)因素，還要熟悉影響投資風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)因素，只有這樣，才能在控制風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)提高股票的投資收益。

股票投資收益和風(fēng)險(xiǎn)的影響因素

本文通過對(duì)股票投資收益、風(fēng)險(xiǎn)和影響因素的實(shí)證研究，可以得出以下幾條結(jié)論：

不同的行業(yè)具有不同的投資收益水平，證券市場行情具有明顯的行業(yè)特征，市場表現(xiàn)良好的行業(yè)大部分是國家重點(diǎn)發(fā)展的行業(yè)，宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境良好，市場發(fā)展?jié)摿薮蟆?/p>

不同行業(yè)所面臨的總風(fēng)險(xiǎn)與其投資收益存在不一致的現(xiàn)象?？傦L(fēng)險(xiǎn)高的行業(yè)并沒有表現(xiàn)出較高的投資收益，行業(yè)的總風(fēng)險(xiǎn)對(duì)其投資收益的解釋能力不高。

總資產(chǎn)增長率、主營收入增長率、凈利潤增長率、振幅和股票投資收益存在顯著的正相關(guān)關(guān)系，是影響股票投資收益的相關(guān)因素。

資產(chǎn)負(fù)債率、總資產(chǎn)增長率、換手率和振幅與股票投資風(fēng)險(xiǎn)存在正相關(guān)關(guān)系，公司規(guī)模與股票投資風(fēng)險(xiǎn)存在負(fù)相關(guān)，這些都是影響股票投資風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)因素。

在股票實(shí)現(xiàn)全流通后，價(jià)值投資的理念也慢慢被投資者所接受和認(rèn)同，投資者在進(jìn)行股票投資時(shí)，更加注重對(duì)上市公司的實(shí)際情況進(jìn)行分析和研究，能夠抓住影響股票投資收益和風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)因素進(jìn)行投資，在控制投資風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)提高了投資收益。

參考文獻(xiàn)：

1.戴志輝，趙守國.投資組合規(guī)模、風(fēng)險(xiǎn)和收益的關(guān)系研究[j].商業(yè)時(shí)代，2006（27）

篇4

一、成本法的含義及其適用范圍

成本法，是指某項(xiàng)長期股權(quán)投資的賬面價(jià)值在其持有期間內(nèi)，除追加或收回投資外，始終保持按其初始投資成本計(jì)量的方法。

按現(xiàn)行《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》的規(guī)定，企業(yè)取得的下列長期股權(quán)投資應(yīng)當(dāng)采用成本法核算，其判定的標(biāo)準(zhǔn)是投資企業(yè)對(duì)被投資企業(yè)的實(shí)際控制力大小以及是否存在活躍市場、公允價(jià)值變動(dòng)能否可靠計(jì)量。

（一）形成于企業(yè)合并中的長期股權(quán)投資，投資企業(yè)對(duì)被投資企業(yè)達(dá)到可以實(shí)施控制的程度

實(shí)施控制表現(xiàn)為兩類情形：一是投資企業(yè)直接或間接擁有被投資企業(yè)50%以上的表決權(quán)資本；二是投資企業(yè)直接或間接擁有被投資企業(yè)表決權(quán)資本雖然不足50%，但通過協(xié)議或被投資單位董事會(huì)或類似權(quán)力機(jī)構(gòu)而對(duì)被投資企業(yè)的財(cái)務(wù)、經(jīng)營決策實(shí)施控制。即母子公司間的長期股權(quán)投資，其日常記賬適用成本法。

（二）形成于非企業(yè)合并中的長期股權(quán)投資，就控制力度而言，當(dāng)投資企業(yè)對(duì)被投資企業(yè)不具有共同控制或重大影響，且在活躍市場中沒有報(bào)價(jià)、公允價(jià)值不能可靠計(jì)量時(shí)適用成本法

共同控制，表現(xiàn)為投資企業(yè)擁有被投資企業(yè)20%以上（含20%），50%以下表決權(quán)資本，且僅當(dāng)投資各方一致同意時(shí)，被投資企業(yè)相關(guān)的財(cái)務(wù)和經(jīng)營決策方可成立，即投資企業(yè)與被投資企業(yè)屬于合作經(jīng)營，并能在決策表決上一票否決。

重大影響，有兩類情形：一是投資企業(yè)擁有被投資企業(yè)20%以上（含20%）表決權(quán)資本，其否決選擇并不一定導(dǎo)致被投資企業(yè)相關(guān)財(cái)務(wù)和經(jīng)營提案的擱淺，即投資企業(yè)與被投資企業(yè)屬于聯(lián)合經(jīng)營、參與決策；二是投資企業(yè)擁有被投資企業(yè)表決權(quán)資本雖然不足20%，但在重要權(quán)利、經(jīng)營管理機(jī)構(gòu)人員的派駐、技術(shù)的提供、經(jīng)營決策的制定等方面的參與度將影響被投資企業(yè)的正常運(yùn)行。

可見，成本法通常適用于投資控制力強(qiáng)弱的兩端，前者與控制型股權(quán)投資的經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)吻合，并更多的是從防范企業(yè)進(jìn)行盈余管理的角度考慮；而后者則體現(xiàn)了重要性原則的應(yīng)用。

二、成本法的另類會(huì)計(jì)處理技巧

正常情況下，投資企業(yè)的投資生效后取得的投資回報(bào)表現(xiàn)為兩個(gè)層面，一是從被投資企業(yè)分得的利潤或現(xiàn)金股利；二是投資后被投資企業(yè)實(shí)現(xiàn)的凈利潤。而這兩項(xiàng)獲益數(shù)額往往并不一致，成本法核算的總規(guī)則是：當(dāng)某項(xiàng)投資使得投資企業(yè)從被投資企業(yè)分得的利潤或現(xiàn)金股利超出投資后被投資企業(yè)實(shí)現(xiàn)凈利潤的部分是投資企業(yè)對(duì)被投資企業(yè)以前留存收益積累的無償分享，應(yīng)視為該項(xiàng)投資代價(jià)的減少，沖減長期股權(quán)投資初始成本，即貸記“長期股權(quán)投資”科目；在以后年度再進(jìn)一步進(jìn)行初始成本沖減額的補(bǔ)充登記或轉(zhuǎn)回。因此，在目前的成本法會(huì)計(jì)處理中，焦點(diǎn)都集中在長期股權(quán)投資成本沖減或轉(zhuǎn)回額的確認(rèn)上。實(shí)際上，投資企業(yè)關(guān)注的是被投資企業(yè)各年度宣告分派的利潤或現(xiàn)金股利中到底有多少是企業(yè)真實(shí)獲得的投資收益，以下的處理方法即是以投資收益的確認(rèn)為核心進(jìn)行的。其步驟為：

（一）進(jìn)行賬務(wù)處理的時(shí)間

只有在被投資企業(yè)宣告分派利潤或現(xiàn)金股利時(shí)，才進(jìn)行當(dāng)期投資收益的確認(rèn)。在年度末不論被投資企業(yè)當(dāng)年是否實(shí)現(xiàn)凈利潤或發(fā)生凈虧損、出現(xiàn)了凈資產(chǎn)的其他增減變化，投資企業(yè)均不進(jìn)行賬務(wù)處理。僅當(dāng)投資雙方形成母子公司而應(yīng)編制合并報(bào)表時(shí)，才需要按權(quán)益法進(jìn)行相應(yīng)的報(bào)表項(xiàng)目調(diào)整。

（二）確定“應(yīng)收股利”科目的入賬金額

按當(dāng)期被投資企業(yè)宣告分派的利潤或現(xiàn)金股利×投資企業(yè)持股比例，借記“應(yīng)收股利”科目。

（三）確定“投資收益”科目的入賬金額

1.計(jì)算兩個(gè)累積數(shù)：一是投資后至本次宣告日投資企業(yè)從被投資企業(yè)累積分得的利潤或現(xiàn)金股利（以下簡稱為累積分得股利）；二是投資后至上年末被投資企業(yè)累積產(chǎn)生的凈利潤中投資企業(yè)應(yīng)享有的份額（以下簡稱為累積享有收益）。其中：

累積分得股利=∑投資生效后歷次宣告分派利潤或現(xiàn)金股利×持股比例

累積享有收益=∑投資生效后投資企業(yè)產(chǎn)生的凈損益×持股比例

若累積享有收益計(jì)算結(jié)果為負(fù)數(shù)，則為投資企業(yè)累積應(yīng)承擔(dān)的損失；若投資生效期間不足一個(gè)會(huì)計(jì)年度，則應(yīng)按投資實(shí)際發(fā)揮效用的時(shí)間對(duì)相應(yīng)年度被投資企業(yè)實(shí)現(xiàn)的凈利潤進(jìn)行折算。

2.將上述兩個(gè)累積數(shù)進(jìn)行比較，按謹(jǐn)慎性原則不高估收益的要求，以兩者中較小者確定截至宣告分派利潤或現(xiàn)金股利日該項(xiàng)投資實(shí)際形成的投資收益或損失總金額，即累計(jì)投資收益=Min（累積分得股利，累積享有收益）。

3.將確定的該項(xiàng)投資累積投資收益或虧損額與前一期確定的累積投資收益或虧損額相比較，以此確定當(dāng)期“投資收益”科目的登記數(shù)額和借貸方向。

（四）根據(jù)“有借必有貸、借貸必相等”規(guī)則推定當(dāng)期“長期股權(quán)投資”科目的沖減或轉(zhuǎn)回額

三、案例解析

2002年1月1日，華聯(lián)實(shí)業(yè)股份有限公司以每股3.8元的價(jià)格購入F公司每股面值1元的普通股80萬股作為長期投資，并支付交易稅費(fèi)16000元。該項(xiàng)投資占F公司有表決權(quán)的股份2%，F(xiàn)公司為一家未上市企業(yè)，其股權(quán)不存在活躍的市場價(jià)格，也無法通過其他方式可靠確定其公允價(jià)值。鑒于此，華聯(lián)公司采用成本法核算。2002年3月5日，F(xiàn)公司宣告2001年度利潤分配方案，每股分派現(xiàn)金股利0.20元。2002年度，F(xiàn)公司報(bào)告凈收益1500萬元；2003年3月5日，F(xiàn)公司宣告2002年度利潤分配方案，每股分派現(xiàn)金股利0.25元。2003年度，F(xiàn)公司報(bào)告凈虧損260萬元；2004年3月5日，F(xiàn)公司宣告2003年度利潤分配方案，每股分派現(xiàn)金股利0.10元。2004年度，F(xiàn)公司繼續(xù)虧損60萬元，未分派現(xiàn)金股利。2005年度，F(xiàn)公司報(bào)告凈收益1200萬元；2006年3月5日，F(xiàn)公司宣告2005年度利潤分配方案，每股分派現(xiàn)金股利0.18元。2006年度，F(xiàn)公司報(bào)告凈收益1400萬元；2007年3月15日，宣告分派2006年度利潤分配方案，每股分派現(xiàn)金股利0.22元。2007年度，F(xiàn)公司報(bào)告凈收益1100萬元；2008年2月25日，F(xiàn)公司宣告2007年度利潤分配方案，每股分派現(xiàn)金股利0.16元。2008年度，F(xiàn)公司報(bào)告凈收益950萬元；2009年2月20日，F(xiàn)公司宣告2008年度利潤分配方案，每股分派現(xiàn)金股利0.15元。（資料引自東北財(cái)經(jīng)大學(xué)出版的《中級(jí)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)》一書中的例5-42，文字部分略有改動(dòng)，以方便讀者進(jìn)行成本法兩種處理方法的比較、驗(yàn)證。）

華聯(lián)公司相關(guān)賬務(wù)處理如下：

1.2002年1月1日，華聯(lián)公司購入股份。

因交易稅費(fèi)計(jì)入長期股權(quán)投資成本，故該項(xiàng)對(duì)F公司的長期股權(quán)投資初始投資成本=800000×3.8＋16000=3056000（元）

借：長期股權(quán)投資—F公司3056000

貸：銀行存款3056000

2.2002年3月5日，F(xiàn)公司宣告2001年度利潤分配方案，每股分派現(xiàn)金股利0.20元。

當(dāng)期應(yīng)分得現(xiàn)金股利=800000×0.20=160000（元）

因分得股利源于華聯(lián)公司資金注入發(fā)揮效用之前的F公司盈余積累，故此次分得的現(xiàn)金股利均應(yīng)作為華聯(lián)公司投資成本的一種收回。

借：應(yīng)收股利160000

貸：長期股權(quán)投資160000

3.2002年度，F(xiàn)公司報(bào)告凈收益1500萬元；2003年3月5日，F(xiàn)公司宣告2002年度利潤分配方案，每股分派現(xiàn)金股利0.25元。

當(dāng)期應(yīng)分得現(xiàn)金股利=800000×0.25=200000（元）

累積分得股利=160000＋200000=360000（元）

累積享有收益=15000000×2%=30000（元）

累積投資收益=Min（累積分得股利，累積享有收益）=300000（元）

當(dāng)期投資收益=本期累積投資收益－前期累計(jì)投資收益=300000－0=300000（元）

當(dāng)期長期股權(quán)投資=當(dāng)期投資收益－當(dāng)期應(yīng)收股利=300000

－200000=100000（元），計(jì)算結(jié)果為正數(shù)，應(yīng)借記“長期股權(quán)投資”科目。

借：應(yīng)收股利200000

長期股權(quán)投資100000

貸：投資收益300000

若從經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)的角度，這筆會(huì)計(jì)分錄可解讀為截至當(dāng)期華聯(lián)公司應(yīng)享有的凈收益共計(jì)30萬元，而實(shí)際獲得的現(xiàn)金股利超出了6萬元，即“長期股權(quán)投資”共應(yīng)沖減6萬元，而前期已經(jīng)沖減了16萬元，故本期應(yīng)將以前多沖減的10萬元還原為初始投資成本。

4.2003年度，F(xiàn)公司報(bào)告凈虧損260萬元；2004年3月5日，F(xiàn)公司宣告2003年度利潤分配方案，每股分派現(xiàn)金股利0.10元。

當(dāng)期分得現(xiàn)金股利=800000×0.10=80000（元）

累積分得股利=360000＋80000=440000（元）

累積享有收益=300000＋（－2600000）×2%=300000

＋（－52000）=248000（元）

累積投資收益=Min（累積分得股利，累積享有收益）=248000（元）

當(dāng)期投資收益=本期累積投資收益－前一期累計(jì)投資收益=248000－300000=－52000（元），計(jì)算結(jié)果為負(fù)數(shù)，表示“投資收益”科目登記方向與其正常性質(zhì)相反，即作為一項(xiàng)損失應(yīng)借記“投資收益”科目。

當(dāng)期長期股權(quán)投資=當(dāng)期投資收益－當(dāng)期應(yīng)收股利=－52000

－80000=－132000（元），同樣計(jì)算結(jié)果為負(fù)數(shù)，應(yīng)貸記“長期股權(quán)投資”科目。

借：應(yīng)收股利80000

投資收益52000

貸：長期股權(quán)投資—F公司132000

可見，當(dāng)累積享有收益＜累積分得股利時(shí)，當(dāng)期“投資收益”科目登記金額和方向恰好可由兩次宣告日之間被投資企業(yè)實(shí)現(xiàn)的凈利潤或發(fā)生的凈虧損的合計(jì)數(shù)乘以持股比例來確定。以下的賬務(wù)處理將重點(diǎn)演示投資收益的確定。

5.2005年度，F(xiàn)公司報(bào)告凈收益1200萬元；2006年3月5日，F(xiàn)公司宣告2005年度利潤分配方案，每股分派現(xiàn)金股利0.18元。

累積分得股利=440000＋800000×0.18=440000＋144000

=584000（元）

累積享有收益=248000＋（－600000＋12000000）×2%=248000＋228000=476000（元）

由于累積享有收益＜累積分得股利，故當(dāng)期投資收益=∑兩次宣告日之間被投資企業(yè)凈損益×持股比例=（－600000＋12000000）

×2%=228000（元）

借：應(yīng)收股利144000

長期股權(quán)投資84000

貸：投資收益228000

6.2006年度，F(xiàn)公司報(bào)告凈收益1400萬元；2007年3月15日，宣告分派2006年度利潤分配方案，每股分派現(xiàn)金股利0.22元。

累積分得股利=584000＋800000×0.22=584000＋176000

=760000（元）

累積享有收益=476000＋14000000×2%=476000＋280000

=756000（元）

同樣，累積享有收益＜累積分得股利，故當(dāng)期投資收益=∑兩次宣告日之間被投資企業(yè)凈損益×持股比例=14000000×2%=280000（元）。

當(dāng)期投資收益=280000（元）

借：應(yīng)收股利176000

長期股權(quán)投資—F公司104000

貸：投資收益280000

7.2007年度，F(xiàn)公司報(bào)告凈收益1100萬元；2008年2月25日，F(xiàn)公司宣告2007年度利潤分配方案，每股分派現(xiàn)金股利0.16元。

累積分得股利=760000＋800000×0.16=760000＋128000

=888000（元）

累積享有收益=756000＋11000000×2%=756000＋220000

=976000（元）

累積投資收益=Min（累積分得股利，累積享有收益）

=888000（元）

當(dāng)期投資收益=本期累積投資收益－前一期累計(jì)投資收益=888000－756000=132000（元）

借：應(yīng)收股利128000

長期股權(quán)投資4000

貸：投資收益132000

本期出現(xiàn)了累積享有收益＞累積分得股利的情形，按謹(jǐn)慎性原則要求，累計(jì)投資收益以其中較小者，即累積分得股利888000元為上限。

8.2008年度，F(xiàn)公司報(bào)告凈收益950萬元；2009年2月20日，F(xiàn)公司宣告2008年度利潤分配方案，每股分派現(xiàn)金股利0.15元。

累積分得股利=888000＋800000×0.15=888000＋120000

=1008000（元）

累積享有收益=976000＋9500000×2%=976000＋190000

=1166000（元）

累積投資收益=Min（累積分得股利，累積享有收益）=1008000（元）

當(dāng)期投資收益=本期累積投資收益－前一期累計(jì)投資收益=1008000－888000=120000（元），恰為當(dāng)期應(yīng)分得的股利。

借：應(yīng)收股利120000

貸：投資收益120000

篇5

甲公司于2004年1月1日以1000萬元購買乙公司40%的普通股，對(duì)乙公司有重大影響，甲公司按權(quán)益法核算對(duì)乙公司的投資。投資時(shí)，乙公司所有者權(quán)益總額為2000萬元。乙公司2004年4月1日宣告分派2003年度的現(xiàn)金股利152萬元（未超過本企業(yè)的累計(jì)未分配利潤和累計(jì)盈余公積），除權(quán)日為4月11日。2004年度，乙公司實(shí)現(xiàn)凈利潤180.5萬元，甲公司會(huì)計(jì)利潤為600萬元。甲公司2005年4月1日以1100萬元轉(zhuǎn)讓持有的乙公司的所有股份。2005年度，甲公司會(huì)計(jì)利潤為650萬元。甲公司采用債務(wù)法進(jìn)行所得稅會(huì)計(jì)處理，適用所得稅稅率為33%，2004年度、2005年度均無其他納稅調(diào)整事項(xiàng)，由于時(shí)間性差異產(chǎn)生的遞延稅款借項(xiàng)預(yù)計(jì)可以轉(zhuǎn)回。股權(quán)投資借方差額按10年平均攤銷。乙公司適用的所得稅稅率為24%.

甲公司的會(huì)計(jì)處理如下：

2004年1月1日，甲公司應(yīng)享有乙公司所有者權(quán)益份額為2000×40%=800（萬元），股權(quán)投資借方差額為1000－800=200（萬元）：

借：長期股權(quán)投資-乙公司（投資成本）10000000

貸：銀行存款10000000

借：長期股權(quán)投資-乙公司（股權(quán)投資差額）2000000

貸：長期股權(quán)投資-乙公司（投資成本）2000000.

2004年4月1日乙公司宣告分派現(xiàn)金股利，甲公司應(yīng)收股利為152×40%=60.8（萬元）：

借：應(yīng)收股利

608000

貸：長期股權(quán)投資-乙公司（投資成本）608000.

2004年4月11日甲公司收到現(xiàn)金股利：借：銀行存款608000貸：應(yīng)收股利608000.

2004年末，甲公司確認(rèn)投資收益為180.5×40%=72.2（萬元），攤銷股權(quán)投資差額：200÷10=20（萬元）：

借：長期股權(quán)投資-乙公司（損益調(diào)整）

722000

貸：投資收益722000

借：投資收益-股權(quán)投資差額攤銷

200000

貸：長期股權(quán)投資-乙公司（股權(quán)投資差額）200000.

按照稅法規(guī)定，甲公司收到乙公司分配資產(chǎn)時(shí)才確認(rèn)投資收益，2004年4月收到的乙公司分派的現(xiàn)金股利應(yīng)確認(rèn)投資收益，2004年末乙公司實(shí)現(xiàn)凈利潤時(shí)不確認(rèn)投資收益，股權(quán)投資借方差額攤銷額不允許在計(jì)算應(yīng)納稅所得額時(shí)扣除，因此，甲公司應(yīng)納稅所得額為6000000+608000÷（1－24%）+200000－722000=6278000（元），應(yīng)納所得稅額為6278000×33%-608000÷（1-24%）×24%=1879740（元），可抵減時(shí)間性差異的所得稅影響金額為200000×33%=66000（元），2004年所得稅費(fèi)用為1879740－66000=1813740（元），甲公司的所得稅會(huì)計(jì)分錄為：

借：所得稅

1813740

遞延稅款

66000

貸：應(yīng)交稅金-應(yīng)交所得稅

1879740.

2005年4月1日甲公司轉(zhuǎn)讓乙公司股份時(shí)，攤銷股權(quán)投資差額：200÷10÷12×3=5（萬元），尚未攤銷的股權(quán)投資差額也應(yīng)轉(zhuǎn)銷，長期股權(quán)投資的賬面價(jià)值為（1000－200）+（200－20－5）+72.2=1047.2（萬元），投資收益為1100－1047.2=52.8（萬元），會(huì)計(jì)分錄為：借：投資收益-股權(quán)投資差額攤銷

50000

貸：長期股權(quán)投資-乙公司（股權(quán)投資差額）50000

借：銀行存款11000000

貸：長期股權(quán)投資-乙公司（投資成本）8000000（股權(quán)投資差額）1750000（損益調(diào)整）722000投資收益528000.

按照稅法規(guī)定，甲公司應(yīng)確認(rèn)投資收益1100－1000=100（萬元），納稅調(diào)整金額為100-52.8=47.2（萬元），甲公司應(yīng)納所得稅額為（6500000+472000）×33%=2300760（元），本期轉(zhuǎn)回前期的可抵減時(shí)間性差異為200-175-5=20（萬元），所得稅影響金額為20×33%=6.6（萬元）（遞延稅款貸方），2004年所得稅費(fèi)用為2300760+66000=2366760（元）。甲公司的所得稅會(huì)計(jì)分錄為：

借：所得稅

2366760

篇6

一、成本法的適用范圍

企業(yè)的長期股權(quán)投資包括對(duì)子公司投資、合營投資、聯(lián)營投資以及對(duì)被投資單位不具有共同控制或重大影響，且在活躍市場中沒有報(bào)價(jià)，公允價(jià)值不能可靠計(jì)量的長期股權(quán)投資。按照長期股權(quán)投資準(zhǔn)則有關(guān)規(guī)定，成本法核算范圍適用以下兩類：一是企業(yè)持有的對(duì)子公司投資；二是對(duì)被投資單位不具有共同控制或重大影響，且在活躍市場中沒有報(bào)價(jià)，公允價(jià)值不能可靠計(jì)量的長期股權(quán)投資。

長期股權(quán)投資準(zhǔn)則中只是要求企業(yè)對(duì)子公司的長期股權(quán)投資在日常核算及母公司個(gè)別財(cái)務(wù)報(bào)表中采用成本法核算，而在編制合并會(huì)計(jì)報(bào)表時(shí)恢復(fù)為權(quán)益法核算，其主要原因在于：一是與《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第33號(hào)――合并財(cái)務(wù)報(bào)表》的規(guī)定相協(xié)調(diào)，企業(yè)持有的對(duì)子公司投資，在合并財(cái)務(wù)報(bào)表中因?yàn)閷⒆庸镜馁Y產(chǎn)、負(fù)債并入體現(xiàn)為實(shí)質(zhì)上的權(quán)益法，在母公司的日常核算及其個(gè)別財(cái)務(wù)報(bào)表中對(duì)該投資采用成本法核算，可以使信息反映更加全面、充分；二是可以避免在子公司實(shí)際宣告發(fā)放現(xiàn)金股利或利潤之前，母公司墊付資金發(fā)放現(xiàn)金股利或利潤等情況；三是與國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則的有關(guān)規(guī)定相協(xié)調(diào)。

二、成本法核算下長期股權(quán)投資賬面價(jià)值的調(diào)整及投資損益的確認(rèn)

采用成本法核算的長期股權(quán)投資，初始投資或追加投資時(shí)，按照初始投資或追加投資的成本增加長期股權(quán)投資的賬面價(jià)值。被投資單位宣告分派的現(xiàn)金股利或利潤中，投資企業(yè)按應(yīng)享有的部分確認(rèn)為當(dāng)期投資收益；但投資企業(yè)確認(rèn)的投資收益僅限于所獲得的被投資單位在接受投資后產(chǎn)生的累積凈利潤的分配額。所獲得的被投資單位宣告分派的利潤或現(xiàn)金股利超過被投資單位在接受投資后產(chǎn)生的累積凈利潤的部分，應(yīng)沖減長期股權(quán)投資的賬面價(jià)值。

例1：2008年6月30日，甲公司購買W股份有限公司15%股權(quán)，支付價(jià)款及附帶成本3 150 000元；2009年3月1日，甲公司追加投資再購買W股份有限公司50%股權(quán)，支付價(jià)款及附帶成本16 000 000元。W股份有限公司2009年1月28日，宣告盈利1 000 000元，不分配紅利；W股份有限公司2010年1月18日，宣告盈利2 000 000元，分配現(xiàn)金紅利1 000 000元。甲公司會(huì)計(jì)處理如下：

1.2008年6月30日投資：

借：長期股權(quán)投資――W股份公司 3 150 000

貸：銀行存款 3 150 000

2.2009年3月1日投資：

借：長期股權(quán)投資――W股份公司 16 000 000

貸：銀行存款16 000 000

3.2010年1月18日W股份公司宣告分紅：

借：應(yīng)收股利650 000

貸：投資收益(1 000 000×65%) 650 000

例2：接例1，若W股份有限公司2010年1月18日，宣告盈利2 000 000元，分配現(xiàn)金紅利1 800 000元。甲公司會(huì)計(jì)處理如下：

借：應(yīng)收股利 270 000

貸：投資收益（180 000×15%）270 000

借：應(yīng)收股利（1 800 000×50%） 900 000

貸：投資收益

（2 000 000×50%×9/12 ） 750 000

長期股權(quán)投資――W股份公司150 000

三、應(yīng)抵減初始投資成本金額的確定

如前所述，按照成本法核算的長期股權(quán)投資，自被投資單位獲得的現(xiàn)金股利或利潤超過被投資單位在接受投資后產(chǎn)生的累積凈利潤的部分，應(yīng)沖減投資的賬面價(jià)值。也就是說，一般情況下，投資企業(yè)在取得投資當(dāng)年自被投資單位分得的現(xiàn)金股利或利潤應(yīng)作為投資成本的收回，沖減投資的賬面價(jià)值。以后年度，被投資單位累積分派的現(xiàn)金股利或利潤超過投資以后至上年末被投資單位累積實(shí)現(xiàn)凈損益的，投資企業(yè)按照持股比例計(jì)算應(yīng)享有的部分作為投資成本的收回，剩余部分應(yīng)確認(rèn)為投資收益。具體可按以下公式計(jì)算：

應(yīng)沖減初始投資成本的金額=[投資后至本年末（或本期末）止被投資單位分派的現(xiàn)金股利或利潤-投資后至上年末止被投資單位累積實(shí)現(xiàn)的凈損益]×投資企業(yè)的持股比例-投資企業(yè)已沖減的初始投資成本

應(yīng)確認(rèn)的投資收益=投資企業(yè)當(dāng)年獲得的利潤或現(xiàn)金股利－應(yīng)沖減初始投資成本的金額

當(dāng)然，上述公式也存在局限性。譬如，如果投資后至本年末（或本期末）止被投資單位分派的現(xiàn)金股利或利潤大于投資后至上年末止被投資單位累積實(shí)現(xiàn)的凈損益，則按上述公式計(jì)算應(yīng)沖減初始投資成本的金額；如果投資后至本年末（或本期末）止被投資單位分派的現(xiàn)金股利或利潤等于或小于投資后至上年末止被投資單位累積實(shí)現(xiàn)的凈損益，則被投資單位當(dāng)期分派的利潤或現(xiàn)金股利中應(yīng)由投資企業(yè)享有的部分，應(yīng)確認(rèn)為投資收益。

有關(guān)長期股權(quán)投資成本法的規(guī)范，除了長期股權(quán)投資準(zhǔn)則外，就是《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則講解（2006）》作出上述說明，即使《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則應(yīng)用指南》也沒有出臺(tái)新的解釋。我們認(rèn)為，對(duì)于已經(jīng)沖減的初始投資成本的股利，又由投資后被投資單位實(shí)現(xiàn)的未分配利潤彌補(bǔ)應(yīng)將原已沖減初始投資成本以后又由被投資單位實(shí)現(xiàn)的未分配的利潤彌補(bǔ)的部分予以轉(zhuǎn)回，并確認(rèn)投資收益。

例3：接例2，W股份有限公司2011年1月18日，宣告盈利2 000 000元，分配現(xiàn)金紅利1 000 000元；2012年1月18日，宣告盈利2 000 000元，分配現(xiàn)金紅利1 000 000元。甲公司會(huì)計(jì)處理如下：

1.2011年1月18日：

借：應(yīng)收股利（1 000 000×65%） 650 000

長期股權(quán)投資――W股份公司 150 000

貸：投資收益 800 000

上述會(huì)計(jì)分錄中，應(yīng)收股利650 000元為被投資企業(yè)宣告分紅數(shù)額與投資企業(yè)投資占被投資企業(yè)總股份比例的乘積，投資收益為被投資企業(yè)宣告盈利數(shù)額與投資企業(yè)投資占被投資企業(yè)總股份比例的乘積，即1 300 000元，投資收益大于應(yīng)收股利的差額為彌補(bǔ)的以前年度沖減的長期股權(quán)投資成本，但彌補(bǔ)數(shù)額不得超過沖減數(shù)額，即不得超過150 000元，則借記長期股權(quán)投資150 000元。所以，貸記投資收益改為借方之和800 000元。也就是說，對(duì)于已經(jīng)沖減的初始投資成本的股利，又由投資后被投資單位實(shí)現(xiàn)的未分配利潤彌補(bǔ)應(yīng)將原已沖減初始投資成本以后又由被投資單位實(shí)現(xiàn)的未分配的利潤彌補(bǔ)的部分予以轉(zhuǎn)回，并確認(rèn)投資收益的部分僅限于被沖減的金額。超過部分，不作處理。不足部分，以后年度繼續(xù)彌補(bǔ)。

2.2012年1月18日：

借：應(yīng)收股利650 000

貸：投資收益650 000

例4：接例2，假設(shè)W股份有限公司2011年1月18日，宣告盈利1 000 000元，分配現(xiàn)金紅利800 000元。 2012年1月18日，宣告盈利2 000 000元，分配現(xiàn)金紅利1 000 000元。甲公司會(huì)計(jì)處理如下：

1.2011年1月18日：

借：應(yīng)收股利（800 000×65%） 520 000

長期股權(quán)投資――W股份公司 130 000

貸：投資收益（1 000 000×65%） 650 000

上述會(huì)計(jì)分錄中，130 000元為投資收益減去應(yīng)收股利的差額。由于例2因當(dāng)年分紅沖減成本150 000元。本年度投資取得的投資收益扣除分紅后的差額只能彌補(bǔ)130 000元，其余20 000元留待以后年度彌補(bǔ)。

2.2012年1月18日：

借：應(yīng)收股利（800 000×65%） 650 000

篇7

關(guān)鍵詞　股權(quán)投資；成本法；方法思路；計(jì)算技巧

一、基本含義

長期股權(quán)投資成本法的基本含義是指按照初始投資成本入賬后一般情況下不作賬面調(diào)整。但下列三種情況例外：1　追加投資；2　收回部分投資；3　收到清算性股利。

二、所用科目

(一)長期股權(quán)投資――×企業(yè)

(二)應(yīng)收股利――×企業(yè)

(三)投資收益

(四)長期股權(quán)投資減值準(zhǔn)備

三、適用范圍

(一)控制情形下的長期股權(quán)投資

1　何為控制：

控制是指有權(quán)決定被投資企業(yè)的財(cái)務(wù)和經(jīng)營政策，并能從被投資企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)中獲取到一定的經(jīng)濟(jì)利益。

2　主要特點(diǎn)：

控制的特點(diǎn)表現(xiàn)為“決定和獲取”。決定是控制的主要標(biāo)志，而獲取則是控制的根本目的。

3　基本形式：

(1)從數(shù)量上達(dá)到控制標(biāo)準(zhǔn)。

這一標(biāo)準(zhǔn)是指投資企業(yè)直接擁有被投資企業(yè)50％以上的表決權(quán)資本(即持股比例)。

(2)從數(shù)量和性質(zhì)兩個(gè)方面達(dá)到控制標(biāo)準(zhǔn)。

這一標(biāo)準(zhǔn)是指雖然投資企業(yè)擁有被投資企業(yè)50％及以下的表決權(quán)資本。但凡是具有以下四種情形之一者，依據(jù)實(shí)質(zhì)重于形式的原則，投資企業(yè)均能控制被投資企業(yè)。

擁有被投資企業(yè)半數(shù)以上的表決權(quán)。

如，甲、乙、丙三個(gè)企業(yè)都對(duì)M企業(yè)投資。其持股比例分別為40％、35％、25％，從持股比例來看，均無法控制M企業(yè)。但甲乙企業(yè)達(dá)成一協(xié)議，乙企業(yè)在M企業(yè)中的權(quán)利和義務(wù)由甲企業(yè)來全權(quán)，甲企業(yè)通過這一協(xié)議擁有對(duì)M企業(yè)75％的表決權(quán)，甲企業(yè)實(shí)質(zhì)上已經(jīng)控制了M企業(yè)。

有權(quán)決定被投資企業(yè)的財(cái)務(wù)和經(jīng)營政策。

如A、B、C企業(yè)均投資于N企業(yè)，持股比例分別為40％、30％、30％，從持投比例來看，均無法形成控制。但A、B、C達(dá)成一協(xié)議，N企業(yè)的董事長和總經(jīng)理由C企業(yè)派人來擔(dān)任。由于董事長和總經(jīng)理有權(quán)決定N企業(yè)的財(cái)務(wù)和經(jīng)營政策，所以N企業(yè)從實(shí)質(zhì)上已經(jīng)被C企業(yè)所控制。

有權(quán)任免董事會(huì)等權(quán)力機(jī)構(gòu)會(huì)議上的多數(shù)成員。

如上述所知。N企業(yè)的董事長來源于C企業(yè)，在組建N企業(yè)董事會(huì)成員時(shí)，一般情況下會(huì)考慮C企業(yè)人選，即董事會(huì)成員中來源于C企業(yè)的人會(huì)更多一些，人多勢重，必然會(huì)形成控制。

在董事會(huì)等權(quán)力機(jī)構(gòu)會(huì)議上有半數(shù)以上的投票權(quán)。

因?yàn)槎聲?huì)制定的政策需要經(jīng)過董事會(huì)成員表決通過后方能執(zhí)行，如果在被投資企業(yè)董事會(huì)中，某一投資企業(yè)成員較多。則說明該投資企業(yè)已經(jīng)控制了被投資企業(yè)。

4　形成關(guān)系：

控制情形下的投資企業(yè)是母公司，被投資企業(yè)是子公司，雙方會(huì)形成子母公司的關(guān)系。

(二)投資企業(yè)對(duì)被投資企業(yè)不具有共同控制或重大影響，并且在活躍市場中沒有報(bào)價(jià)，公允價(jià)值不能可靠計(jì)量的長期股權(quán)投資

四、計(jì)算程序

第一步：投資時(shí)

1　計(jì)算初始投資成本：

(1)企業(yè)合并形成的長期股權(quán)投資。

同一控制下企業(yè)合并。

非同一控制下企業(yè)合并。

(2)非企業(yè)合并形成的長期股權(quán)投資。

以支付現(xiàn)金方式取得的長期股權(quán)投資。

以發(fā)行權(quán)益性證券方式取得的長期股權(quán)投資。

接受投資人投入的長期股權(quán)投資。

以非貨幣性資產(chǎn)交換取得的長期股權(quán)投資。

以債務(wù)重組方式取得的長期股權(quán)投資。

不同情形、不同方式下取得的長期股權(quán)投資，其初始成本的計(jì)算也有所不同?？荚嚂r(shí)一定要看清考題，以免張冠李戴，相互混淆。

2　編制投資時(shí)的會(huì)計(jì)分錄(具體問題具體分析)。

第二步：投資后(即持有投資期間)

1　被投資企業(yè)宣告分派現(xiàn)金股利時(shí)：

(1)投資當(dāng)年分得的現(xiàn)金股利：

處理原則：

應(yīng)將分得或應(yīng)分得現(xiàn)金股利全部作為清算性股利；中減長期股權(quán)投資的初始投資成本。

會(huì)計(jì)分錄：

借：銀行存款(已收到)

應(yīng)收股利(應(yīng)收而尚未收到)

貸：長期股權(quán)投資――×企業(yè)

(2)投資以后年度分得的現(xiàn)金股利：

處理原則：

將應(yīng)享有的部分確認(rèn)為投資收益，將超出部分沖減股權(quán)投資的初始投資成本。

計(jì)算思路與技巧：

至本年末止

A代表被投資企業(yè)累計(jì)分派的現(xiàn)金股利；B代表被投資企業(yè)累計(jì)實(shí)現(xiàn)的凈利潤。

計(jì)算公式如下：

至本年末止應(yīng)累計(jì)確認(rèn)的投資收益(M)：A、B兩數(shù)中之小數(shù)×持股比例

當(dāng)年應(yīng)確認(rèn)投資收益(N)=M一以前年度已經(jīng)累計(jì)確認(rèn)的投資收益

當(dāng)年應(yīng)沖減(+)或應(yīng)恢復(fù)(－)的初始投資成本(×)=當(dāng)年應(yīng)得現(xiàn)金股利一當(dāng)年應(yīng)確認(rèn)的投資收益

當(dāng)X＞0時(shí)，應(yīng)全額沖減初始成本，貸：長期股權(quán)投資×

當(dāng)X＜0時(shí)，應(yīng)全額恢復(fù)初始成本，借：長期股權(quán)投資×

會(huì)計(jì)分錄：

全額沖減時(shí)：借：銀行存款或應(yīng)收股利

貸：投資收益(應(yīng)享有部分)

長期股權(quán)投資(超出部分)

全額恢復(fù)時(shí)：借：應(yīng)收股利或銀行存款

長期股權(quán)投資

貸：投資收益

(4)實(shí)例分析：

[例1]甲公司于2005年1月1日對(duì)乙公司進(jìn)行投資，持股比例為15％，對(duì)乙公司既不具有重大影響。也無共同控制，采用成本法核算。乙公司實(shí)現(xiàn)的凈利潤于下年度發(fā)放現(xiàn)金股利，乙公司2005年至2008年各年實(shí)現(xiàn)的凈利潤及分派現(xiàn)金股利的情況如表1所示，在此期間甲公司的持股比例一直沒有發(fā)生變化。假設(shè)每年的現(xiàn)金股利均已收存銀行。要求：(1)計(jì)算甲公司每年應(yīng)確認(rèn)的投資收益。

(2)計(jì)算甲公司每年應(yīng)沖減或應(yīng)恢復(fù)的初始成本。

(3)編制甲公司每年的會(huì)計(jì)分錄。

參考答案：

(1)2005年(屬于投資當(dāng)年)：

應(yīng)確認(rèn)的投資收益=0

應(yīng)沖減的初始投資成本=10×15％=1.5(萬元)

會(huì)計(jì)分錄：借：銀行存款15000

貸：長期股權(quán)投資――乙企業(yè)15000

(2)2006年(屬于投資以后年度)：

M=30×15％=4.5(萬元)

N=4.5-0=4.5(萬元)

X=40×15％-415=+1.5＞0(應(yīng)全額沖減)

會(huì)計(jì)分錄：借：銀行存款　60000

貸：投資收益

45000

長期股權(quán)投資――乙企業(yè)15000

(3)2007年(屬于投資以后年度)：

M=70×15％=10.5(萬元)

N=10.5－(0+4.5)=6(萬元)

x=30×15％－6=－1.5

會(huì)計(jì)分錄：借：銀行存款

45000

長期股權(quán)投資――乙企業(yè)15000

貸：投資收益

60000

(4)2008年(屬于投資以后年度)：

M=100×15％=15(萬元)

N=15－(0+4.5+6)=4.5(萬元)

x=20×15％-4.5=-1.5＜0(應(yīng)全額恢復(fù))

會(huì)計(jì)分錄：借：銀行存款

30000

長期股權(quán)投資――乙企業(yè)15000

貸：投資收益

45000

2　被投資企業(yè)不宣告分派現(xiàn)金股利時(shí)：

只要被投資企業(yè)不宣告分派現(xiàn)金股利，不管被投資企業(yè)是盈利還是虧損，投資企業(yè)一概不進(jìn)行賬務(wù)處理。

第三步：處置時(shí)(即中途轉(zhuǎn)讓)

1　何時(shí)確認(rèn)股權(quán)轉(zhuǎn)讓損益：

應(yīng)當(dāng)在股權(quán)轉(zhuǎn)讓日確認(rèn)股權(quán)轉(zhuǎn)讓損益。

2　如何確定股權(quán)轉(zhuǎn)讓日：

作為股權(quán)轉(zhuǎn)讓日應(yīng)同時(shí)具備以下四個(gè)條件，必要時(shí)還需要取得國家有關(guān)部門的相關(guān)批文。

(1)批準(zhǔn)通過(股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議已經(jīng)過股東大會(huì)批準(zhǔn)通過)。

(2)已經(jīng)收到(已經(jīng)收到50％以上的股權(quán)轉(zhuǎn)讓款項(xiàng))。

(3)交接完畢(即必要的財(cái)產(chǎn)交接手續(xù)已辦理完畢)。

(4)失去控獲(即投資企業(yè)不能再通過原持股權(quán)控制被投資企業(yè)。也不再具有獲取利益的權(quán)利。從此以后體現(xiàn)在該股權(quán)投資所有權(quán)上的風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬已全部轉(zhuǎn)移給購買方)。

3　股權(quán)轉(zhuǎn)讓類型：

(1)全部轉(zhuǎn)讓(全部從賬面上沖銷)。

(2)部分轉(zhuǎn)讓(按比例從賬面上沖銷)。

4　會(huì)計(jì)處理：

借：銀行存款

長期股權(quán)投資減值準(zhǔn)備

貸：長期股權(quán)投資――×企業(yè)

篇8

《準(zhǔn)則-投資》（簡稱《投資準(zhǔn)則》）規(guī)定，短期投資持有期間所獲得的現(xiàn)金股利或利息，除取得投資時(shí)已計(jì)入應(yīng)收項(xiàng)目的現(xiàn)金股利或利息外，以實(shí)際收到時(shí)作為初始投資成本的收回，沖減短期投資的賬面價(jià)值。

例1：甲企業(yè)于2000年1月8日從證券市場上購入A公司發(fā)行的普通股股票10000股，價(jià)格為10元／股，另支付相關(guān)稅費(fèi)280元，款項(xiàng)均用銀行存款付訖，準(zhǔn)備短期持有。A公司于2000年4月20日公告分配方案，每股派發(fā)現(xiàn)金股利0.20元（不含稅費(fèi)），并于當(dāng)年5月6日如數(shù)發(fā)放。

甲企業(yè)會(huì)計(jì)處理如下：

①2000年1月8日，購入A公司股票時(shí)。

借：短期投資 100280

貸：銀行存款 100280

②2000年4月20日A公司公告分派現(xiàn)金股利時(shí)，不做會(huì)計(jì)處理。

③2000年5月6日收到現(xiàn)金股利時(shí)。

借：銀行存款 2000

貸：短期投資 2000

以上處理看似符合《投資準(zhǔn)則》中的有關(guān)規(guī)定，但仔細(xì)，筆者認(rèn)為其中有不妥之處，對(duì)于短期投資在持有期間所獲得的現(xiàn)金股利或利息，應(yīng)于被投資單位公告分派現(xiàn)金股利或已到債券付息日（但尚未領(lǐng)?。r(shí)確認(rèn)為應(yīng)收項(xiàng)目，同時(shí)作為初始投資成本的收回，沖減短期投資的賬面價(jià)值。理由是：

①這樣處理與事實(shí)相符，符合客觀性原則和權(quán)責(zé)發(fā)生制原則。

②短期投資確認(rèn)應(yīng)收項(xiàng)目應(yīng)與長期投資處理相符。不能因?yàn)橥顿Y企業(yè)的投資項(xiàng)目和期限不同，短期投資在持有期間收取現(xiàn)金股利或利息時(shí)就不應(yīng)確認(rèn)為應(yīng)收項(xiàng)目。

③這種處理能客觀核算短期投資的業(yè)務(wù)。如果投資企業(yè)在現(xiàn)金股利公告日或債券付息日與現(xiàn)金股利或利息實(shí)際收到日之間出售短期投資，那么按《投資準(zhǔn)則》處理，則因在現(xiàn)金股利公告日或債券付息日沒有確認(rèn)其為應(yīng)收項(xiàng)目，便會(huì)導(dǎo)致處置短期投資核算與客觀事實(shí)不符。下面，進(jìn)一步舉例來說明。

例2：接例1，甲企業(yè)因經(jīng)營急需資金，于2000年4月28日將持有A公司普通股股票10000股全部出售，實(shí)得款項(xiàng)99000元存入銀行。

按照《投資準(zhǔn)則》有關(guān)規(guī)定，甲企業(yè)會(huì)計(jì)處理如下：

借：銀行存款 99000

投資收益

1280

貸：短期投資 100280

從這一會(huì)計(jì)處理中，看不出投資企業(yè)對(duì)在出售股票前所獲得的股票投資的現(xiàn)金股利2000元進(jìn)行了核算，顯然這與事實(shí)不相符，違背了客觀性原則。如若加以補(bǔ)充核算（即貸應(yīng)收股利2000元），既不能正確核算處置短期投資（股票投資）的損益，又由于沒有確認(rèn)應(yīng)收股利（即借應(yīng)收股利2000元）而與賬目不符。

因此，筆者認(rèn)為，例1的會(huì)計(jì)處理應(yīng)為：

①2000年1月8日，甲企業(yè)購入A公司股票時(shí)。

借：短期投資 100280

貸：銀行存款 100280

②2000年4月20日A公司公告派發(fā)現(xiàn)金股利時(shí)。

借：應(yīng)收股利 2000

貸：短期投資 2000

③2000年5月6日實(shí)收現(xiàn)金股利時(shí)。

借：銀行存款 2000

貸：應(yīng)收股利 2000

例2的會(huì)計(jì)處理應(yīng)為：

借：銀行存款 99000

投資收益 1280

貸：短期投資 98280

應(yīng)收股利 2000

二、長期股權(quán)投資權(quán)益法核算在被投資單位公告分派利潤或現(xiàn)金股利時(shí)，投資企業(yè)按持股比例減少投資的賬面價(jià)值（“損益調(diào)整”明細(xì)科目）是否存在一個(gè)調(diào)整限額

《投資準(zhǔn)則》規(guī)定，長期股權(quán)投資采用權(quán)益法時(shí)，投資企業(yè)應(yīng)在取得股權(quán)投資后，按應(yīng)享有的或分擔(dān)的被投資單位當(dāng)年實(shí)現(xiàn)的凈利潤或發(fā)生的凈虧損的份額（法規(guī)或公司章程規(guī)定不屬于投資企業(yè)的凈利潤除外）調(diào)整投資的賬面價(jià)值，并確認(rèn)為當(dāng)期投資損益。投資企業(yè)按被投資單位公告分派的利潤或現(xiàn)金股利計(jì)算應(yīng)分得的部分，相應(yīng)減少投資的賬面價(jià)值。投資企業(yè)確認(rèn)被投資單位發(fā)生的凈虧損，以投資賬面價(jià)值減記至零為限。但《投資準(zhǔn)則》對(duì)投資企業(yè)按被投資單位公告分派的利潤或現(xiàn)金股利計(jì)算所分得的部分沖減長期股權(quán)投資賬面價(jià)值時(shí)，未能說明“損益調(diào)整”是否存在一個(gè)調(diào)整限額的。筆者認(rèn)為，這一“損益調(diào)整”應(yīng)有一個(gè)限額。

例3：A企業(yè)于2000年1月1日以銀行存款3100萬元購入甲公司60％發(fā)行在外的股份。1999年12月31日甲公司的所有者權(quán)益總額為5000萬元。甲公司2000年實(shí)現(xiàn)凈利潤400萬元，2001年4月8日甲公司公告分派現(xiàn)金股利500萬元；2001年實(shí)現(xiàn)凈利潤300萬元，2002年4月10日公告分派現(xiàn)金股利100萬元。股權(quán)投資差額按10年攤銷。

A企業(yè)會(huì)計(jì)處理如下：

①2000年1月1日。

借：長期股權(quán)投資-甲公司（投資成本） 3100

貸：銀行存款

3100

借：長期股權(quán)投資-甲公司（股權(quán)投資差額） 100

貸：長期股權(quán)投資-甲公司（投資成本） 100

②2000年12月31日。

借：長期股權(quán)投資-甲公司（損益調(diào)整） 240

貸：投資收益

240

借：投資收益

10

貸：長期股權(quán)投資-甲公司（股權(quán)投資差額） 10

③2001年4月8日。

借：應(yīng)收股利

300

貸：長期股權(quán)投資-甲公司（損益調(diào)整） 300

④2001年12月31日。

借：長期股權(quán)投資—甲公司（損益調(diào)整） 180

貸：投資收益

180

借：投資收益

10

貸：長期股權(quán)投資-甲公司（股權(quán)投資差額） 10

⑤2002年4月10日。

借：應(yīng)收股利

60

貸：長期股權(quán)投資-甲公司（損益調(diào)整） 60

以上會(huì)計(jì)處理，看似符合《投資準(zhǔn)則》有關(guān)權(quán)益法的規(guī)定，但仔細(xì)分析，筆者認(rèn)為其中仍有不妥之處。2001年4月8日甲公司公告分派現(xiàn)金股利500萬元，A企業(yè)不應(yīng)按持股比例計(jì)算全部沖減長期股權(quán)投資賬面價(jià)值（“損益調(diào)整”明細(xì)科目），而應(yīng)以取得甲公司股權(quán)后實(shí)現(xiàn)的凈利潤400萬元為限額，即只能沖減長期股權(quán)投資賬面價(jià)值（“損益調(diào)整”明細(xì)科目）240萬元。而屬于取得甲公司股權(quán)前實(shí)現(xiàn)的凈利潤100萬元的分配額，A企業(yè)應(yīng)按持股比例計(jì)算沖減長期股權(quán)投資賬面價(jià)值（“投資成本”明細(xì)科目）60萬元。以后年度，若甲公司實(shí)現(xiàn)凈利潤，A企業(yè)應(yīng)在按持股比例計(jì)算的收益分享額中首先轉(zhuǎn)回累計(jì)已沖減的長期股權(quán)投資賬面價(jià)值（“投資成本”明細(xì)科目）部分，然后將多余的部分調(diào)整增加長期股權(quán)投資賬面價(jià)值（“損益調(diào)整”明細(xì)科目）。

因此，筆者認(rèn)為例3的會(huì)計(jì)處理應(yīng)為：

①2000年1月1日。

借：長期股權(quán)投資-甲公司（投資成本） 3100

貸：銀行存款

3100

借：長期股權(quán)投資-甲公司（股權(quán)投資差額） 100

貸：長期股權(quán)投資-甲公司（投資成本） 100

②2000年12月31日。

借：長期股權(quán)投資-甲公司（損益調(diào)整） 240

貸：投資收益

240

借：投資收益

10

貸：長期股權(quán)投資-甲公司（股權(quán)投資差額） 10

③2001年4月8日。

借：應(yīng)收股利

300

貸：長期股權(quán)投資-甲公司（損益調(diào)整） 240

長期股權(quán)投資-甲公司（投資成本） 60

④2001年12月31日。

借：長期股權(quán)投資-甲公司（投資成本） 60

長期股權(quán)投資-甲公司（損益調(diào)整） 120

貸：投資收益

180

借：投資收益

10

貸：長期股權(quán)投資-甲公司（股權(quán)投資差額） 10

⑤2002年4月10日。

借：應(yīng)收股利

60

貸：長期股權(quán)投資-甲公司（損益調(diào)整） 60

三、長期股權(quán)投資采用權(quán)益法核算，在投資追加投資后，股權(quán)投資差額的攤銷額應(yīng)如何確定

例4：接例3，甲公司2002年實(shí)現(xiàn)凈利潤500萬元。2003年1月1日，A企業(yè)再以銀行存款600萬元購入甲公司發(fā)行在外的股份數(shù)的10％。至此，A企業(yè)持有甲公司發(fā)行在外股份比例達(dá)到70％。甲公司2003年實(shí)現(xiàn)凈利潤600萬元。

A企業(yè)處理如下：

①2002年12月31日。

借：長期股權(quán)投資-甲公司（損益調(diào)整） 300

貸：投資收益

300

借：投資收益

10

貸：長期股權(quán)投資-甲公司（股權(quán)投資差額） 10

②2003年1月1日。

借：長期股權(quán)投資-甲公司（投資成本） 600

貸：銀行存款

600

借：長期股權(quán)投資-甲公司（股權(quán)投資差額） 40

貸：長期股權(quán)投資-甲公司（投資成本） 40［600－（5000＋400－500＋300－100＋500）×10％］

③2003年12月31日。

借：長期股權(quán)投資-甲公司（損益調(diào)整） 420

貸：投資收益

420

至于A企業(yè)2003年股權(quán)投資差額的攤銷額如何，《投資準(zhǔn)則》和《企業(yè)會(huì)計(jì)制度》都沒有明確規(guī)定。會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)中有以下三種處理：

第一種方法：每追加投資一次，將追加投資前剩余的股權(quán)投資差額與追加投資新產(chǎn)生的股權(quán)投資差額合并，重新按制度規(guī)定的股權(quán)投資差額的攤銷期限計(jì)算攤銷額。按這種思路，2003年A企業(yè)股權(quán)投資差額的攤銷額為11萬元［（100－10－10－10＋40）÷10］。則2003年12月31日的會(huì)計(jì)分錄為：

借：投資收益

11

貸：長期股權(quán)投資-甲公司（股權(quán)投資差額） 11

第二種方法：每追加投資一次，將追加投資前剩余的股權(quán)投資差額與追加投資新產(chǎn)生的股權(quán)投資差額合并，按有關(guān)制度規(guī)定的追加投資前剩余的股權(quán)投資差額攤銷期限計(jì)算攤銷額。則2003年A企業(yè)股權(quán)投資差額的攤銷額15.71萬元［（100－10－10－10＋40）÷7］。2003年12月31日的會(huì)計(jì)分錄為：

借：投資收益

15.71

貸：長期股權(quán)投資-甲公司（股權(quán)投資差額） 15.71

第三種方法：每追加投資一次，計(jì)算一次股權(quán)投資差額及其攤銷額，即追加投資前的股權(quán)投資差額按各自制度規(guī)定的剩余攤銷期限計(jì)算攤銷額；追加投資新產(chǎn)生的股權(quán)投資差額重新按制度規(guī)定的股權(quán)投資差額的攤銷期限計(jì)算攤銷額；然后前后相加得出總的股權(quán)投資差額攤銷額。按這種思路，2003年A企業(yè)股權(quán)投資差額的攤銷額為14萬元［（100－10－10－10）÷7＋40÷10］。則2003年12月31日的會(huì)計(jì)分錄為：

借：投資收益

14

篇9

【關(guān)鍵詞】 股權(quán)投資； 利得或損失； 重分類； 盈余管理； 修訂

一、股權(quán)投資會(huì)計(jì)適用準(zhǔn)則的劃分

股權(quán)投資是指通過投資取得被投資單位股份的行為。在我國現(xiàn)行企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系中，對(duì)于股權(quán)投資的會(huì)計(jì)處理是參照《國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第27號(hào)——合并財(cái)務(wù)報(bào)表和對(duì)附屬公司投資的會(huì)計(jì)》（IAS27）、《國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第31號(hào)——合營中權(quán)益的財(cái)務(wù)報(bào)告》（IAS31）、《國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第28號(hào)——對(duì)聯(lián)營企業(yè)投資的會(huì)計(jì)》（IAS28）、《國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第39號(hào)——金融工具：確認(rèn)和計(jì)量》（IAS39）以及《國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則第7號(hào)——金融工具：披露》（IFRS7）等國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，以投資后投資單位與被投資單位的關(guān)系、股權(quán)投資的公允價(jià)值能否可靠計(jì)量以及企業(yè)管理層的意圖作為劃分標(biāo)準(zhǔn)，制定了《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第2號(hào)——長期股權(quán)投資》（CAS2）及《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)——金融工具確認(rèn)和計(jì)量》（CAS22）兩個(gè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，不同股權(quán)投資具體適用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則及科目設(shè)置如表1所示。

在我國的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中，以投資后投資單位與被投資單位的關(guān)系為標(biāo)準(zhǔn)，將股權(quán)投資劃分為控制、共同控制、重大影響、以及無控制、共同控制或重大影響四種情況。其中，控制、共同控制、重大影響等三種情況均適用準(zhǔn)則CAS2，對(duì)應(yīng)IAS27、IAS31、IAS28、設(shè)置“長期股權(quán)投資”科目進(jìn)行核算。

對(duì)于第四種情況，即投資后投資單位對(duì)被投資單位無控制、無共同控制且無重大影響，所謂“三無”情況，股權(quán)投資的核算需再根據(jù)股權(quán)投資的公允價(jià)值能否可靠計(jì)量分別適用不同的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則：一是當(dāng)股權(quán)投資的公允價(jià)值不能可靠計(jì)量時(shí)，適用CAS2，通過“長期股權(quán)投資”科目核算。二是當(dāng)股權(quán)投資的公允價(jià)值能夠可靠計(jì)量時(shí)，則適用CAS22，并根據(jù)企業(yè)管理層意圖，分別設(shè)置了“交易性金融資產(chǎn)”或“可供出售金融資產(chǎn)”兩個(gè)會(huì)計(jì)科目。當(dāng)股權(quán)投資準(zhǔn)備近期出售或以短期獲利為目的時(shí)，通過“交易性金融資產(chǎn)”科目核算；當(dāng)股權(quán)投資不準(zhǔn)備近期出售或以短期獲利為目的，則通過“可供出售金融資產(chǎn)”科目核算。

二、不同股權(quán)投資會(huì)計(jì)處理要點(diǎn)及其比較

在我國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系中，股權(quán)投資的核算主要涉及CAS2及CAS22兩個(gè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則以及“長期股權(quán)投資”、“交易性金融資產(chǎn)”和“可供出售金融資產(chǎn)”三個(gè)總賬科目。不同情況下股權(quán)投資的會(huì)計(jì)核算存在著較大差異（見表2）。特別是對(duì)未實(shí)現(xiàn)利得或損失的處理，不同核算方法的選擇對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告必將產(chǎn)生較大影響。

（一）后續(xù)計(jì)量期間的會(huì)計(jì)要點(diǎn)及比較

1.長期股權(quán)投資。（1）長期股權(quán)投資核算的后續(xù)計(jì)量以歷史成本為基礎(chǔ)，分別采用成本法和權(quán)益法進(jìn)行核算；當(dāng)投資單位與被投資單位的關(guān)系是控制或“三無”時(shí)，采用成本法進(jìn)行核算；當(dāng)投資單位與被投資單位的關(guān)系是共同控制或重大影響時(shí)，采用權(quán)益法進(jìn)行核算；（2）成本法下，長期股權(quán)投資的賬面價(jià)值按照初始投資成本計(jì)價(jià)，不隨被投資單位所有者權(quán)益的變動(dòng)而變動(dòng)，不確認(rèn)未實(shí)現(xiàn)利得或損失，也未專設(shè)明細(xì)科目；（3）權(quán)益法下，長期股權(quán)投資的賬面價(jià)值隨投資企業(yè)享有被投資單位所有者權(quán)益份額的變動(dòng)調(diào)整計(jì)入“投資收益”或“資本公積”，即在持有期間要確認(rèn)未實(shí)現(xiàn)利得或損失，分別設(shè)置了“成本”、“損益調(diào)整”和“其他權(quán)益變動(dòng)”三個(gè)明細(xì)科目。

2.交易性金融資產(chǎn)。（1）交易性金融資產(chǎn)以公允價(jià)值進(jìn)行后續(xù)計(jì)量，為了滿足公允價(jià)值后續(xù)計(jì)量的需要，設(shè)置了“成本”和“公允價(jià)值變動(dòng)”兩個(gè)明細(xì)科目；（2）持有期間交易性金融資產(chǎn)的賬面價(jià)值隨股權(quán)投資期末公允價(jià)值進(jìn)行調(diào)整，確認(rèn)未實(shí)現(xiàn)利得或損失，并通過“公允價(jià)值變動(dòng)收益”項(xiàng)目列入利潤表。

3.可供出售金融資產(chǎn)。（1）與交易性金融資產(chǎn)相同，可供出售金融資產(chǎn)也是以公允價(jià)值進(jìn)行后續(xù)計(jì)量，也設(shè)置了“成本”和“公允價(jià)值變動(dòng)”兩個(gè)明細(xì)科目；（2）持有期間可供出售金融資產(chǎn)的賬面價(jià)值隨股權(quán)投資期末公允價(jià)值進(jìn)行調(diào)整，確認(rèn)未實(shí)現(xiàn)利得或損失，但是，調(diào)整的金額不再計(jì)入當(dāng)期損益，而是通過“資本公積”科目直接計(jì)入所有者權(quán)益。

（二）收回投資時(shí)的會(huì)計(jì)要點(diǎn)及比較

當(dāng)收回股權(quán)投資時(shí)，三類股權(quán)投資的核算有一個(gè)共同特點(diǎn)：就是均須將持有期間賬面價(jià)值隨被投資單位所有者權(quán)益（或隨期末公允價(jià)值）的變動(dòng)而確認(rèn)的累計(jì)未實(shí)現(xiàn)利得或損失轉(zhuǎn)為收回投資當(dāng)期已實(shí)現(xiàn)損益。

1.長期股權(quán)投資。權(quán)益法下，收回長期股權(quán)投資時(shí)，對(duì)于已確認(rèn)未實(shí)現(xiàn)利得或損失，即長期股權(quán)投資在持有期間隨被投資單位所有者權(quán)益的變動(dòng)計(jì)入“資本公積”的部分，須轉(zhuǎn)出計(jì)入收回投資當(dāng)期的“投資收益”。即在結(jié)轉(zhuǎn)“長期股權(quán)投資”賬戶余額的同時(shí)，借記或貸記“資本公積”科目，貸記或借記“投資收益”科目。

2.交易性金融資產(chǎn)。收回交易性金融資產(chǎn)時(shí)，對(duì)于已確認(rèn)未實(shí)現(xiàn)利得或損失，即交易性金融資產(chǎn)在持有期間隨期末公允價(jià)值變動(dòng)調(diào)整計(jì)入“公允價(jià)值變動(dòng)損益”的部分，須再確認(rèn)計(jì)入“投資收益”。即在結(jié)轉(zhuǎn)“交易性金融資產(chǎn)”賬戶余額的同時(shí)，將原計(jì)入該金融資產(chǎn)的公允價(jià)值變動(dòng)轉(zhuǎn)出，借記或貸記“公允價(jià)值變動(dòng)損益”科目，貸記或借記“投資收益”科目。

3.可供出售金融資產(chǎn)。收回可供出售金融資產(chǎn)時(shí)，對(duì)于持有期間已確認(rèn)未實(shí)現(xiàn)利得或損失，即可供出售金融資產(chǎn)在持有期間隨期末公允價(jià)值變動(dòng)調(diào)整計(jì)入“資本公積”的部分須轉(zhuǎn)入“投資收益”。即在結(jié)轉(zhuǎn)“可供出售金融資產(chǎn)”賬戶余額的同時(shí)，還須按應(yīng)從所有者權(quán)益中轉(zhuǎn)出的公允價(jià)值累計(jì)變動(dòng)額，借記或貸記“資本公積”科目，貸記或借記“投資收益”科目。

三、我國現(xiàn)行股權(quán)投資會(huì)計(jì)中存在的盈余管理空間

由于現(xiàn)行的股權(quán)投資相關(guān)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的缺陷，使企業(yè)可以利用股權(quán)投資處置以及進(jìn)行股權(quán)投資重分類的時(shí)間選擇，通過未實(shí)現(xiàn)利得或損失的確認(rèn)與再確認(rèn)，實(shí)現(xiàn)其盈余管理的目的。

如上所述，在股權(quán)投資持有期間，股權(quán)投資未實(shí)現(xiàn)利得或損失的處理有四種情況。1.對(duì)合營企業(yè)或聯(lián)營企業(yè)的投資，應(yīng)作為“長期股權(quán)投資”采用權(quán)益法核算，確認(rèn)未實(shí)現(xiàn)利得或損失計(jì)入“投資收益”或“資本公積”；2.對(duì)“三無”企業(yè)的投資，則“長期股權(quán)投資”采用成本法，不確認(rèn)未實(shí)現(xiàn)利得或損失；3.若股權(quán)投資準(zhǔn)備隨時(shí)變現(xiàn)，則作為“交易性金融資產(chǎn)”核算，須確認(rèn)未實(shí)現(xiàn)利得或損失并計(jì)入“公允價(jià)值變動(dòng)損益”；4.若是上述三種之外的情況，則作為“可供出售金融資產(chǎn)”核算，將確認(rèn)未實(shí)現(xiàn)利得或損失計(jì)入“資本公積”。

需注意的是，按照我國現(xiàn)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定，企業(yè)處置股權(quán)投資時(shí)，須將原持有期間確認(rèn)的累計(jì)未實(shí)現(xiàn)利得或損失再確認(rèn)為收回股權(quán)投資當(dāng)期已實(shí)現(xiàn)損益，特別是“資本公積”須轉(zhuǎn)入處置當(dāng)期的“投資收益”，將直接增加或減少處置當(dāng)期利潤表中的利潤，企業(yè)因此可以根據(jù)公司利益需要，選擇股權(quán)投資的處置時(shí)間，使得計(jì)入“資本公積”的累計(jì)未實(shí)現(xiàn)利得或損失成了調(diào)節(jié)企業(yè)各期損益的“蓄水池”。

同時(shí)，我國現(xiàn)行的股權(quán)投資會(huì)計(jì)是以投資后投資單位與被投資單位的關(guān)系、股權(quán)投資的公允價(jià)值能否可靠計(jì)量以及企業(yè)管理層的意圖為標(biāo)準(zhǔn)，將企業(yè)的股權(quán)投資行為分為長期股權(quán)投資、交易性金融資產(chǎn)和可供出售金融資產(chǎn)。事實(shí)上，企業(yè)管理層也有機(jī)會(huì)根據(jù)公司利益決定投資的分類或進(jìn)行重分類，如，一是將可供出售金融資產(chǎn)作為交易性金融資產(chǎn)核算，或相反；二是通過追加投資或減少投資將長期股權(quán)投資核算方法由成本法改為權(quán)益法，或相反；三是通過減少投資將長期股權(quán)投資重分類為可供出售金融資產(chǎn)或交易性金融資產(chǎn)，或相反等等。股權(quán)投資類型的不同選擇必將會(huì)對(duì)公司財(cái)務(wù)績效產(chǎn)生重大影響，給企業(yè)留下一個(gè)較大的盈余管理空間。

四、IFRS9的主要變化及我國相關(guān)準(zhǔn)則的修訂

（一）IFRS9的主要變化

2008年國際金融危機(jī)爆發(fā)以來，全球積極推進(jìn)國際金融監(jiān)管框架改革，IASB加快了相關(guān)準(zhǔn)則項(xiàng)目的進(jìn)程。2009年11月，IASB了《國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則第9號(hào)——金融工具》（IFRS9），引入了有關(guān)金融資產(chǎn)分類和計(jì)量的新要求，并自2013年1月1日起生效，旨在完全取代IAS39。但考慮到金融工具準(zhǔn)則項(xiàng)目的其他部分尚未完成，2011年7月，IASB決定將該項(xiàng)目的生效日期暫時(shí)延遲到2015年1月1日。

IFRS9相對(duì)于IAS39關(guān)于股權(quán)投資的主要變化如下：

1.持有的所有權(quán)益投資均必須以公允價(jià)值計(jì)量；

2.現(xiàn)行IAS39中無標(biāo)價(jià)權(quán)益投資在不可充分可靠地計(jì)量公允價(jià)值時(shí)按成本減去減值計(jì)量的豁免規(guī)定在IFRS 9中將不再適用；

3.權(quán)益投資產(chǎn)生的利得和損失將計(jì)入損益，即以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入損益。除非在初始確認(rèn)時(shí)將此類利得和損失指定為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入其他綜合收益（為交易而持有的權(quán)益投資不允許這么指定），并不得隨后重分類至損益。這意味著現(xiàn)行IAS39中進(jìn)行減值評(píng)估以及在處置時(shí)將累計(jì)公允價(jià)值利得或損失進(jìn)行重分類的要求不再適用，所有公允價(jià)值變動(dòng)（股利收入除外）將永久保留在權(quán)益中。

（二）我國相關(guān)準(zhǔn)則的修訂建議

IFRS9的，對(duì)我國相關(guān)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的修訂指明了方向。由于現(xiàn)行股權(quán)投資會(huì)計(jì)存在著較大的盈余管理空間，結(jié)合上述分析，我國股權(quán)投資相關(guān)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則應(yīng)進(jìn)行以下幾個(gè)方面修訂：

1.股權(quán)投資適用準(zhǔn)則的調(diào)整。根據(jù)IFRS9，IFRS9范圍內(nèi)的所有股權(quán)投資均必須以公允價(jià)值計(jì)量，并且給出了活躍市場中沒有報(bào)價(jià)的股權(quán)投資的公允價(jià)值計(jì)量方法，包含何時(shí)成本可能是公允價(jià)值最佳估計(jì)的指引。這樣，原CAS2中，投資企業(yè)對(duì)被投資單位不具有共同控制或重大影響，并且在活躍市場中沒有報(bào)價(jià)、公允價(jià)值不能可靠計(jì)量的長期股權(quán)投資，應(yīng)調(diào)整為以公允價(jià)值計(jì)量且作為金融資產(chǎn)并入CAS22中，對(duì)應(yīng)IFRS9及IFRS7。

2.可供出售金融資產(chǎn)利得和損失的確認(rèn)與再確認(rèn)。根據(jù)IFRS9，除非在初始確認(rèn)時(shí)即指定按照公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入其他綜合收益，金融資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)按照公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入損益。因此，原CAS22中可供出售金融資產(chǎn)公允價(jià)值變動(dòng)確認(rèn)計(jì)入“資本公積”的會(huì)計(jì)處理，應(yīng)修改為企業(yè)若初始確認(rèn)時(shí)即指定為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入其他綜合收益，則在收回投資時(shí)仍須保留在“資本公積”，不得再確認(rèn)轉(zhuǎn)入收回投資當(dāng)期的“投資收益”。

3.長期股權(quán)投資未實(shí)現(xiàn)利得和損失的再確認(rèn)。由于股權(quán)投資類型及處置時(shí)間的選擇對(duì)公司財(cái)務(wù)績效可能產(chǎn)生重大影響，給企業(yè)留下較大的盈余管理空間，因此，參照IFRS9的做法，CAS2應(yīng)同時(shí)進(jìn)行相關(guān)條款的修訂，即采用權(quán)益法核算的長期股權(quán)投資，持有期間產(chǎn)生的未實(shí)現(xiàn)利得和損失計(jì)入“資本公積”的部分，在收回股權(quán)投資時(shí)，不得再確認(rèn)轉(zhuǎn)入“投資收益”。

4.“公允價(jià)值變動(dòng)損益”的再確認(rèn)。根據(jù)CAS22，交易性金融資產(chǎn)期末公允價(jià)值變動(dòng)應(yīng)計(jì)入“公允價(jià)值變動(dòng)損益”，收回投資時(shí)，須再轉(zhuǎn)入“投資收益”。由于“公允價(jià)值變動(dòng)損益”是損益類賬戶，期末無余額，按照上述處理的結(jié)果是在收回投資當(dāng)期利潤表中“公允價(jià)值變動(dòng)收益”項(xiàng)目與“投資收益”項(xiàng)目一增一減，增加了報(bào)表使用者的理解難度，因此，可以參照IFRS9中股權(quán)投資公允價(jià)值變動(dòng)計(jì)入其他綜合收益的部分不得重分類至損益的做法?！肮蕛r(jià)值變動(dòng)損益”應(yīng)無需再確認(rèn)轉(zhuǎn)入“投資收益”。

【參考文獻(xiàn)】

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[2] 陳錦華.從金融資產(chǎn)分類看企業(yè)會(huì)計(jì)行為選擇意圖[J].財(cái)會(huì)月刊，2010（20）：70.

篇10

一、“股權(quán)代持”的財(cái)務(wù)核算問題

目前,有的風(fēng)險(xiǎn)投資公司為了加強(qiáng)公司內(nèi)部的約束機(jī)制,制定了“投資經(jīng)理項(xiàng)目跟投”制度。即當(dāng)投資公司決定對(duì)投資經(jīng)理及其小組所負(fù)責(zé)的項(xiàng)目進(jìn)行投資時(shí),公司要求投資經(jīng)理及其小組成員按照投資金額的一定比例進(jìn)行投資。在實(shí)際操作中,有時(shí)投資經(jīng)理及其小組成員可以直接成為被投資企業(yè)的股東,有時(shí)投資經(jīng)理及其小組成員則不能直接成為所投項(xiàng)目企業(yè)的股東,這時(shí)投資經(jīng)理及其小組成員所擁有的股權(quán)往往由投資公司托管,即“股權(quán)代持”。由于是代持,該股份的所有權(quán)和收益權(quán)不因投資經(jīng)理離開風(fēng)險(xiǎn)投資公司而喪失,并可隨風(fēng)險(xiǎn)投資公司退出投資時(shí)一起退出。但退出后,投資經(jīng)理所獲取的收入必須抵扣了投資經(jīng)理所應(yīng)分擔(dān)、補(bǔ)償?shù)馁M(fèi)用或損失。

筆者認(rèn)為,代持股份在投資期間內(nèi)的投資財(cái)務(wù)的一般核算應(yīng)并入公司自有資金投資的核算,因此,股權(quán)代持業(yè)務(wù)的特殊會(huì)計(jì)處理分為:股權(quán)代持款的收到和退還;代持股份現(xiàn)金分紅的收到和發(fā)放。

1、股權(quán)代持款項(xiàng)的收到和退還當(dāng)收到投資經(jīng)理及其小組成員的項(xiàng)目委托投資款時(shí),公司可借記“現(xiàn)金”,貸記“其他應(yīng)付款———XXX(投資本金)”。

投資公司賣出被投資企業(yè)股份(包括代持的股份)時(shí),借記“銀行存款”,按已提的該項(xiàng)投資減值準(zhǔn)備借記“長期投資減值準(zhǔn)備———X項(xiàng)目公司”,貸記“長期股權(quán)投資———X項(xiàng)目公司”的帳面余額,并按持股比例對(duì)借貸差額在代持股權(quán)和公司自有資金投資股權(quán)之間進(jìn)行分配,貸記“投資收益”,貸記“其他應(yīng)付款———XXX(投資收益)”。若投資經(jīng)理及其小組成員需要分?jǐn)偦蜓a(bǔ)償費(fèi)用發(fā)生時(shí),借記“其他應(yīng)付款———XXX(投資收益)”,貸記“管理費(fèi)用”等科目。公司把代持股份本金及收益支付給投資經(jīng)理極其小組成員時(shí),借記“其他應(yīng)付款———XXX(投資本金)”,借記“其他應(yīng)付款———XXX(投資收益)”,貸記“現(xiàn)金”,并對(duì)投資收益部分計(jì)算個(gè)人所得稅額貸記“應(yīng)交稅金———個(gè)人所得稅”。

2、股權(quán)代持的現(xiàn)金分紅款的收到和發(fā)放對(duì)長期股權(quán)投資采用成本法核算時(shí):投資公司收到被投企業(yè)的現(xiàn)金分紅(包括代持股權(quán)的現(xiàn)金分紅)時(shí),借記“銀行存款”,并按持股比例在代持股權(quán)和公司自有資金投資股權(quán)之間進(jìn)行分配,貸記“投資收益”,貸記“其他應(yīng)付款———XXX(投資收益)”。

對(duì)長期股權(quán)投資采用權(quán)益法核算時(shí):投資公司收到被投企業(yè)的現(xiàn)金分紅(包括代持股權(quán)的現(xiàn)金分紅)時(shí),借記“銀行存款”,貸記“長期股權(quán)投資———損益調(diào)整”。

無論采用成本法還是權(quán)益法,在發(fā)放代持股權(quán)的紅利時(shí),借記“其他應(yīng)付款———XXX(投資收益)”,貸記“現(xiàn)金”,并計(jì)算個(gè)人所得稅額貸記“應(yīng)交稅金———個(gè)人所得稅”。

值得注意的是,鑒于風(fēng)險(xiǎn)投資公司的股利收入在計(jì)算所得稅時(shí)需要并入應(yīng)納稅所得額合并計(jì)算,存在當(dāng)年應(yīng)納稅所得額為負(fù)數(shù)使股利收入實(shí)際上免征所得稅的可能,但代持股份的紅利卻不能免征個(gè)人所得稅。

例1:假定風(fēng)險(xiǎn)投資A公司于2001年1月1日對(duì)B公司投資1000萬元,占B公司股份的50%且為最大股東,其中A公司自有資金投資990萬元,代持公司投資經(jīng)理a1的股權(quán)6萬元,代持小組成員a2的股權(quán)4萬元。2001年末A公司應(yīng)享有B公司的所有者權(quán)益額為1100萬元。2002年2月1日,A公司獲得B公司現(xiàn)金紅利50萬元,其中a1應(yīng)得3000元,a2應(yīng)得2000元。2002年7月1日,A公司以1200萬元的價(jià)格轉(zhuǎn)讓了對(duì)B公司的股權(quán)。

由于對(duì)B公司構(gòu)成了實(shí)際控制,應(yīng)采用權(quán)益法核算。相應(yīng)的分錄如下:

(1)2001年1月1日

①A公司收到對(duì)B公司投資憑據(jù)

借:長期股權(quán)投資———投資成本(B公司)10000000元

貸:銀行存款10000000元

②A公司收到a1、a2的代持股款

借:現(xiàn)金100000元

貸:其他應(yīng)付款———a1(投資本金)60000元

其他應(yīng)付款———a2(投資本金)40000元

(2)2002年初按2001年末持股比例調(diào)整對(duì)B公司投資的帳面價(jià)值

借:長期股權(quán)投資———損益調(diào)整1000000元

貸:投資收益990000元

其他應(yīng)付款———a1(投資收益)6000元

其他應(yīng)付款———a2(投資收益)4000元

(3)2002年2月1日

①收到B公司現(xiàn)金分紅

借:銀行存款500000元

貸:長期股權(quán)投資———損益調(diào)整(B公司)500000元

②按代持股份比例將收到的現(xiàn)金分紅轉(zhuǎn)發(fā)給a1、a2,應(yīng)扣除個(gè)人所得稅20%

借:其他應(yīng)付款———a1(投資收益)3000元

其他應(yīng)付款———a2(投資收益)2000元

貸:應(yīng)交稅金———個(gè)人所得稅1000元

現(xiàn)金4000元

(4)2002年7月1日

①A公司出讓B公司的股權(quán)

借:銀行存款12000000元

貸:長期股權(quán)投資———損益調(diào)整(B公司)500000元

長期股權(quán)投資———投資成本(B公司)10000000元

投資收益1485000元

其他應(yīng)付款———a1(投資收益)9000元

其他應(yīng)付款———a2(投資收益)6000元

②A公司退還代持股款及相應(yīng)投資收益

借:其他應(yīng)付款———a1(投資本金)60000元

其他應(yīng)付款———a2(投資本金)40000元

其他應(yīng)付款———a1(投資收益)12000元

其他應(yīng)付款———a2(投資收益)8000元

貸:應(yīng)交稅金———個(gè)人所得稅 4000元

現(xiàn)金116000元

二、接受贈(zèng)送管理股的財(cái)務(wù)核算問題

由于風(fēng)險(xiǎn)投資不是一種簡單的投資方式,風(fēng)險(xiǎn)投資企業(yè)也常常參與被投資企業(yè)的項(xiàng)目運(yùn)作管理,發(fā)掘企業(yè)價(jià)值并提供增值服務(wù)。因此,基于對(duì)風(fēng)險(xiǎn)投資公司及其人員的專業(yè)經(jīng)驗(yàn)的認(rèn)同,風(fēng)險(xiǎn)投資公司獲贈(zèng)管理股屢見不鮮。尤其2001年以來,隨著網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)泡沫的破滅,NASDAQ股市的下跌,國內(nèi)創(chuàng)業(yè)版遲遲不能推出,許多風(fēng)險(xiǎn)投資公司開展咨詢服務(wù)及財(cái)務(wù)顧問業(yè)務(wù),獲贈(zèng)管理股的現(xiàn)象更多了。筆者認(rèn)為,新《企業(yè)會(huì)計(jì)制度》和《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則———投資》準(zhǔn)則對(duì)有關(guān)的處理給出了較明確的指導(dǎo)意見。

1、管理股作為長期股權(quán)投資的核算方法選擇根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)制度》,企業(yè)對(duì)其他單位的投資占該單位有表決權(quán)資本總額20%或20%以上,或雖投資不足20%但具有重大影響的,應(yīng)當(dāng)采用權(quán)益法核算;企業(yè)對(duì)其他單位的投資占該單位有表決權(quán)資本總額的20%以下,或?qū)ζ渌麊挝坏耐顿Y雖占該單位有表決權(quán)資本總額的20%或20%以上,但不具有重大影響的,應(yīng)采用成本法核算。

在實(shí)際操作中,如果風(fēng)險(xiǎn)投資公司只獲贈(zèng)管理股而未有實(shí)際資金投入,管理股份往往比例較小,風(fēng)險(xiǎn)投資公司只承擔(dān)顧問角色,筆者認(rèn)為此時(shí)可采用成本法。但如果風(fēng)險(xiǎn)投資公司既獲贈(zèng)管理股又有實(shí)際資金投入,或者風(fēng)險(xiǎn)投資公司根據(jù)管理股主導(dǎo)了企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營或重大資本運(yùn)營活動(dòng),應(yīng)視為對(duì)被投資企業(yè)有重大影響而采用權(quán)益法核算。

2、收到贈(zèng)送管理股的帳務(wù)處理風(fēng)險(xiǎn)投資公司風(fēng)險(xiǎn)投資公司獲贈(zèng)管理股并取得憑據(jù)股權(quán)證書后,應(yīng)將依持股比例計(jì)算的被投資公司所有者權(quán)益登記入帳。借記“長期股權(quán)投資———接受捐贈(zèng)的股權(quán)投資”,貸記“資本公積———接受非現(xiàn)金資產(chǎn)捐贈(zèng)準(zhǔn)備”。

3、管理股現(xiàn)金分紅以及管理股處置的帳務(wù)處理對(duì)于現(xiàn)金分紅,在成本法下,應(yīng)借記“銀行存款”,貸記“投資收益”;在權(quán)益法下,借記“銀行存款”,貸記“長期股權(quán)投資———損益調(diào)整”。

處置管理股時(shí),借記“銀行存款”,貸記“長期股權(quán)投資”各明細(xì)科目的帳面價(jià)值,將借貸差額借記或貸記“投資收益”;同時(shí),應(yīng)將“資本公積———接受非現(xiàn)金資產(chǎn)捐贈(zèng)準(zhǔn)備”的相應(yīng)余額轉(zhuǎn)入“資本公積———其他資本公積”。

例2:假定風(fēng)險(xiǎn)投資公司C于2001年1月1日接受某高新技術(shù)企業(yè)D的股東贈(zèng)送的管理股份10%,并由C公司派員對(duì)D公司進(jìn)行日常管理和戰(zhàn)略結(jié)構(gòu)的調(diào)整。D公司的有表決權(quán)的凈資產(chǎn)值為500萬元。截止到2001年末D公司由于盈利使得有表決權(quán)股東享有凈資產(chǎn)600萬元。2002年2月15日收到D公司現(xiàn)金分紅5萬元。2002年7月15日,C公司以60萬元的價(jià)格將10%股份出讓。

由于C公司對(duì)D公司構(gòu)成了實(shí)際控制,應(yīng)采用權(quán)益法核算。

(1)2001年1月1日收到股權(quán)證明

借:長期股權(quán)投資———接受捐贈(zèng)的股權(quán)投資500000元

貸:資本公積———接受非現(xiàn)金資產(chǎn)捐贈(zèng)準(zhǔn)備500000元

(2)2002年初按2001年末持股比例調(diào)整對(duì)D公司投資帳面價(jià)值

借:長期股權(quán)投資———損益調(diào)整100000元

貸:投資收益100000元

(3)2002年2月15日收到現(xiàn)金紅利的處理

借:銀行存款50000元

貸:長期股權(quán)投資———損益調(diào)整50000元

(4)處置股權(quán)應(yīng)進(jìn)行的處理

①借:銀行存款600000元

貸:長期股權(quán)投資———損益調(diào)整50000元

投資收益50000元

長期股權(quán)投資———接受捐贈(zèng)的股權(quán)投資500000元

②借:資本公積———接受非現(xiàn)金資產(chǎn)捐贈(zèng)準(zhǔn)備500000元

貸:資本公積———其他資本公積500000元

由上例可見,獲贈(zèng)股權(quán)給風(fēng)險(xiǎn)投資公司帶來的實(shí)際利益包括兩部分:一部分直接給公司帶來凈資產(chǎn)的增加,體現(xiàn)在資本公積中;一部分給公司創(chuàng)造收益,體現(xiàn)在投資收益中。

三、關(guān)于長期投資減值準(zhǔn)備的處理

《企業(yè)會(huì)計(jì)制度》要求對(duì)于長期投資計(jì)提減值準(zhǔn)備。目前實(shí)際操作中有些地方存在爭議,這里提出來,供大家討論。

觀點(diǎn)一:風(fēng)險(xiǎn)投資公司應(yīng)根據(jù)所投項(xiàng)目的不同情況,對(duì)于投資減值準(zhǔn)備分別進(jìn)行考慮。比如,種子期的項(xiàng)目可以多提,成熟期的項(xiàng)目可以少提。

筆者認(rèn)為,《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則———投資》準(zhǔn)則中對(duì)于計(jì)提長期投資減值準(zhǔn)備的規(guī)定是較為明確而嚴(yán)密的,不應(yīng)人為夸大和縮小減值準(zhǔn)備的計(jì)提金額。風(fēng)險(xiǎn)投資公司應(yīng)在每會(huì)計(jì)期末對(duì)長期投資逐項(xiàng)進(jìn)行檢查,首先判斷是否存在應(yīng)計(jì)提減值準(zhǔn)備的所列跡象,來確認(rèn)是否對(duì)該項(xiàng)長期投資計(jì)提減值準(zhǔn)備。確認(rèn)應(yīng)計(jì)提的,應(yīng)根據(jù)市價(jià)或被投資企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況客觀地確定可回收金額,按可回收金額與長期投資的帳面價(jià)值之差額計(jì)提減值準(zhǔn)備。

觀點(diǎn)二:對(duì)于按權(quán)益法核算的長期投資,由于風(fēng)險(xiǎn)投資公司在會(huì)計(jì)期末會(huì)按照享有被投資企業(yè)所有者權(quán)益分額的變動(dòng)對(duì)投資的帳面價(jià)值進(jìn)行調(diào)整,故已充分反映了被投資企業(yè)的虧損或盈利等財(cái)務(wù)狀況。因此對(duì)于權(quán)益法核算的長期投資不必計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備。