導(dǎo)語(yǔ)：股票期權(quán)會(huì)計(jì)確認(rèn)研究論文一文來(lái)源于網(wǎng)友上傳，不代表本站觀點(diǎn)，若需要原創(chuàng)文章可咨詢客服老師，歡迎參考。

[摘要]經(jīng)理股票期權(quán)的會(huì)計(jì)處理是受人關(guān)注的一個(gè)問(wèn)題，對(duì)此，有多種不同的認(rèn)識(shí)。本文介紹了幾種觀點(diǎn)，并表達(dá)了作者的看法。這種比較，將有利于探討中國(guó)特色的期權(quán)處理方式。

[關(guān)鍵詞]經(jīng)理股票期權(quán)；會(huì)計(jì)；觀點(diǎn)

經(jīng)理股票期權(quán)作為一種較為有效的解決企業(yè)問(wèn)題的方式，受到了多方的關(guān)注。由于其對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)的影響，自然也成為試圖反映經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)的會(huì)計(jì)界的一個(gè)焦點(diǎn)。對(duì)此，會(huì)計(jì)界有幾種不同的確認(rèn)觀點(diǎn)。

1.非會(huì)計(jì)對(duì)象觀。這種觀點(diǎn)認(rèn)為股票期權(quán)既不具有權(quán)益的性質(zhì)，又不具有負(fù)債的特點(diǎn)，完全不符合現(xiàn)行的會(huì)計(jì)要素定義，它超越了會(huì)計(jì)處理對(duì)象的范疇，因而不應(yīng)在現(xiàn)行會(huì)計(jì)體系中得以確認(rèn)。對(duì)它應(yīng)當(dāng)作為一種高管人員的薪酬在附注中披露即可。筆者反對(duì)這種觀點(diǎn)。如前所述，會(huì)計(jì)是在發(fā)展變化中的，現(xiàn)有的會(huì)計(jì)體系不應(yīng)是一個(gè)固化的體系，以股票期權(quán)為代表的新的處理對(duì)象的出現(xiàn)正是體現(xiàn)出新經(jīng)濟(jì)下對(duì)會(huì)計(jì)的新要求，所以不應(yīng)予以排斥，而是應(yīng)該主動(dòng)接受，這是會(huì)計(jì)生命所在。

2.或有事項(xiàng)觀。這種觀點(diǎn)認(rèn)為期權(quán)產(chǎn)生的一系列的權(quán)利義務(wù)以及其所能帶來(lái)的權(quán)益、負(fù)債，具有不確定性，依賴于未來(lái)的事項(xiàng)，因而視之為或有事項(xiàng)來(lái)進(jìn)行處理。但是筆者認(rèn)為，將股票期權(quán)看作企業(yè)的或有事項(xiàng)，與或有事項(xiàng)準(zhǔn)則定義不符；導(dǎo)致資產(chǎn)虛增，不符合謹(jǐn)慎原則；如果股價(jià)與行權(quán)價(jià)之間的差額較大，會(huì)導(dǎo)致費(fèi)用不均衡，不符合配比原則；如果經(jīng)理人棄權(quán)，需要沖減原來(lái)的記錄，有操縱資產(chǎn)之嫌。

3.特殊權(quán)益觀。這種觀點(diǎn)認(rèn)為期權(quán)具有負(fù)債與權(quán)益的性質(zhì)，在現(xiàn)行的會(huì)計(jì)模式下，應(yīng)將之視為一種特殊的權(quán)益較為恰當(dāng)。但這種觀點(diǎn)也認(rèn)為，股票期權(quán)應(yīng)該確認(rèn)為報(bào)酬費(fèi)用，這與費(fèi)用觀一致。筆者認(rèn)為這種看似穩(wěn)妥的辦法究其實(shí)質(zhì)就是費(fèi)用觀，更重要的是，擴(kuò)展現(xiàn)行的會(huì)計(jì)框架可以準(zhǔn)確地定義期權(quán)，消除這種定義上的模糊性。

最大的爭(zhēng)論還是在于下面兩種認(rèn)識(shí)：費(fèi)用觀與利潤(rùn)分配觀。

4.費(fèi)用觀。據(jù)SFACNO.6的定義,費(fèi)用是指“一個(gè)主體在某一期間由于銷售或生產(chǎn)貨物,或從事構(gòu)成該主體不斷進(jìn)行的主要經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的其他業(yè)務(wù)而發(fā)生的現(xiàn)金流出和其他資產(chǎn)的耗用和負(fù)債的承擔(dān)(或兩者兼而有之)”。IASC則將費(fèi)用定義為“某一會(huì)計(jì)期間經(jīng)濟(jì)利益的減少,其形式表現(xiàn)為資產(chǎn)流出、資產(chǎn)折耗或是承擔(dān)負(fù)債而引起的所有者權(quán)益的減少,但不包括對(duì)所有者分配而引起的權(quán)益的減少”?？梢钥闯觯瑑烧呔J(rèn)為費(fèi)用是資金的流出，資源的耗費(fèi)，企業(yè)經(jīng)濟(jì)利益以負(fù)債等方式的流出，而資本性交易的流出不是費(fèi)用。股票期權(quán)是有價(jià)值的，其價(jià)值在于對(duì)經(jīng)營(yíng)者的激勵(lì)使之提供更佳的服務(wù)，為企業(yè)創(chuàng)造出比傳統(tǒng)薪酬所能激發(fā)的更大的股東價(jià)值。而事實(shí)上，這種服務(wù)的接受可以認(rèn)為是一項(xiàng)在收到時(shí)立即被消耗的資產(chǎn)。FASB第六號(hào)概念公告“財(cái)務(wù)報(bào)表要素”中對(duì)此也有詳細(xì)的解釋:其他實(shí)體所提供的服務(wù)，包括個(gè)人服務(wù)，不可能同時(shí)儲(chǔ)存和使用。因此，盡管他們的使用可能會(huì)給實(shí)體的其他資產(chǎn)創(chuàng)造和附加價(jià)值，但他們只能作為企業(yè)實(shí)體暫時(shí)的資產(chǎn)……這個(gè)概念也可以運(yùn)用于各種類型的服務(wù)，其中就可以包括經(jīng)理人所提供的服務(wù)。那么，即使這些服務(wù)并沒(méi)有創(chuàng)造和形成一項(xiàng)可確認(rèn)資產(chǎn)，但它從本質(zhì)上應(yīng)該歸屬于一項(xiàng)隱含資產(chǎn)，其借方仍然應(yīng)該在損益表中確認(rèn)為費(fèi)用。但這種借方分錄雖然導(dǎo)致了費(fèi)用的發(fā)生，卻并不一定就意味著現(xiàn)金的流出。它們僅僅表示企業(yè)接受了資源，所導(dǎo)致的費(fèi)用也只是表示這些資源的消耗。相似的，如果所接受的服務(wù)是以股票和股票期權(quán)的形式支付，所產(chǎn)生的費(fèi)用也應(yīng)該是代表這些服務(wù)的消耗。所以，企業(yè)實(shí)際上為此承擔(dān)了相應(yīng)的成本（無(wú)論是回購(gòu)股票的實(shí)際現(xiàn)金流出，還是新發(fā)股票的股權(quán)稀釋，都是有成本的），因而期權(quán)的實(shí)質(zhì)與日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的耗費(fèi)一樣，是為換取經(jīng)營(yíng)者努力這種有價(jià)值服務(wù)的一種負(fù)擔(dān)，所以應(yīng)該把股票期權(quán)確認(rèn)為費(fèi)用。筆者認(rèn)為即使把股票期權(quán)當(dāng)作一種換取長(zhǎng)期資產(chǎn)投入的方式（對(duì)人力資本的承認(rèn)），也不能放棄對(duì)費(fèi)用的確認(rèn)，任何資產(chǎn)都應(yīng)有對(duì)其日常的攤銷，損耗的承擔(dān)，畢竟，沒(méi)有不付費(fèi)的午餐。要使會(huì)計(jì)準(zhǔn)確反映經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)，這種收入、費(fèi)用的配比是必須和有意義的。

5.利潤(rùn)分配觀。經(jīng)理人股票期權(quán)計(jì)劃的設(shè)計(jì)初衷就是使企業(yè)經(jīng)理人能夠參與企業(yè)剩余索取權(quán)的分享，成為企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的承擔(dān)者之一，進(jìn)而得以激勵(lì)與約束經(jīng)理人為企業(yè)剩余最大化而努力行使好剩余控制權(quán)。因此，經(jīng)理人股票期權(quán)是經(jīng)理人參與企業(yè)剩余索取權(quán)分享的一種重要方式，這是經(jīng)理人股票期權(quán)計(jì)劃的經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)之所在。因此，在本質(zhì)上，經(jīng)理人得到的股票期權(quán)的價(jià)值是企業(yè)剩余索取權(quán)、進(jìn)而企業(yè)剩余（利潤(rùn)）的分享，為了反映這種經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)必須將期權(quán)視為企業(yè)利潤(rùn)的一種分配方式。企業(yè)的權(quán)益應(yīng)該視為股東與非股東所有者（經(jīng)營(yíng)者）共有，期權(quán)就是在權(quán)益內(nèi)部結(jié)構(gòu)上所做出的調(diào)整，是一種權(quán)益向另一種權(quán)益的轉(zhuǎn)化。因此，不應(yīng)認(rèn)為在此之間發(fā)生了任何的費(fèi)用負(fù)擔(dān)，這是對(duì)經(jīng)營(yíng)者價(jià)值的承認(rèn)。筆者認(rèn)為，利潤(rùn)分配觀強(qiáng)調(diào)了期權(quán)設(shè)計(jì)的目的，突出了剩余控制權(quán)與剩余索取權(quán)的匹配，重視人力資本在現(xiàn)代企業(yè)契約中的地位，但是，經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)是否就能視為是設(shè)計(jì)目的？我們也可以認(rèn)為期權(quán)的實(shí)質(zhì)是股東犧牲自身利益（低價(jià)出讓擁有的股票），以換取經(jīng)營(yíng)者的忠誠(chéng)與盡力。那么這不又可視為費(fèi)用嗎？也許這兩種觀點(diǎn)和我們會(huì)計(jì)確認(rèn)計(jì)量時(shí)所用的權(quán)益理論相聯(lián)系。究竟是所有者權(quán)益理論還是企業(yè)整體理論，這對(duì)費(fèi)用觀或者利潤(rùn)分配觀將有直接的影響。

筆者認(rèn)為，費(fèi)用觀與利潤(rùn)分配觀的關(guān)鍵還在于對(duì)人力資本理論的研究，人力資本能否確認(rèn)為投入的資本而與實(shí)體資本享有同樣的權(quán)利，以及如何計(jì)量人力資本都將對(duì)這種爭(zhēng)論產(chǎn)生影響。但總的來(lái)說(shuō)，筆者贊同費(fèi)用觀，理由是即使資產(chǎn)也需要攤銷?？赡苓@讓確認(rèn)變得更為復(fù)雜，因?yàn)楹螘r(shí)將人力資本確認(rèn)為資產(chǎn)，如何計(jì)量其價(jià)值（這與人力資本的特性相關(guān)，往往只能事后觀察其創(chuàng)造的實(shí)體價(jià)值來(lái)衡量），何時(shí)又應(yīng)予以攤銷，甚至于減值提取的標(biāo)準(zhǔn)，后期處置等等，都是一個(gè)個(gè)的問(wèn)題。確認(rèn)觀點(diǎn)的爭(zhēng)論僅是一個(gè)開(kāi)始。

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