導語：PPP模式下商業(yè)銀行業(yè)務機會及對策一文來源于網(wǎng)友上傳，不代表本站觀點，若需要原創(chuàng)文章可咨詢客服老師，歡迎參考。

1、ppp模式定義及特點

1．1PPP模式定義。PPP實際上是Public－Private－partner-ship的縮寫，漢語意思是“公私合營”，是指政府與私營經(jīng)濟組織之間以長期合作的方式，進行公共設施運營的模式。PPP模式可以從兩個層面進行理解:一是廣義層面。PPP模式就是政府以授予特許經(jīng)營權的方式與私人企業(yè)合作，以提供公共產(chǎn)品或者服務的模式;另一種是狹義層面。PPP作為一種獨立的建設模式，強調(diào)的是政府與私人組織全過程的合作，尤其是在項目中期以及后期的管理中，政府與私人組織需共同承擔項目的風險以及管理責任。

1．2PPP模式的特點。PPP模式強調(diào)的是多方供應的公共產(chǎn)品供給方式，通過建立公共產(chǎn)品新產(chǎn)權，整合政府與私人組織各自優(yōu)勢提高公共產(chǎn)品的供給效率。從政府角度來看，通過PPP模式，政府引入更多的私人資本，可以有效的降低政府對資源的直接配置。這樣不僅可以大大的減輕了政府的財政壓力，還可以在一定程度上平滑年度間財政支出的波動。從私人組織角度來看，PPP模式下，政府授予私人組織特許經(jīng)營權，使得私人組織可以進入公共電力、電信、道路等公共設施領域，大大的拓寬了私營企業(yè)的經(jīng)營范圍。另外，由于私營企業(yè)參與了項目建設的全過程，包括項目融資、建設以及運營等。私營企業(yè)在其中不僅是傳統(tǒng)的施工企業(yè)，獲得的利益也不僅僅是建筑利潤，更包括了融資費用、管理費用以及投資收益等，遠遠高于傳統(tǒng)工程承包所獲得的收益。從商業(yè)銀行角度來看，由于政府的參與使得項目本身就具有較強的約束力和監(jiān)管力，項目的運營和管理就更加規(guī)范化，對于獲得商業(yè)銀行的授信具有增信作用，可以在一定程度上降低商業(yè)銀行的信貸風險。

2、PPP模式在國內(nèi)的發(fā)展空間

2．1PPP模式獲得政府頂層的支持。我國在三中全會中指出，要建立透明的、規(guī)范的城市建設融資機制，通過特許經(jīng)營，允許并鼓勵社會資本進入到公共基礎設施的投資和運營當中。在我國2014至2020年的城鎮(zhèn)化規(guī)劃中也提出了允許非公有制企業(yè)進入到特許經(jīng)營范圍的辦法，鼓勵和吸引更多的社會資本參與到公共基礎設施的建設和運營當中。這些政策的制定并實施足以證明了我國政府頂層對PPP模式的支持和鼓勵。在2013年全國預算執(zhí)行情況以及2014年預算草案的報告中指出:2014年度的財稅政策重點是進一步推進城鎮(zhèn)化進程，并再次強調(diào)了要發(fā)揮政府財政的引導作用，積極推廣PPP模式，鼓勵和發(fā)展多元化的、可持續(xù)發(fā)展的城鎮(zhèn)化建設資金保障機制。

2．2PPP模式適用范圍非常廣泛。PPP模式的主要目的就是在公共產(chǎn)品以及服務領域引入私營經(jīng)濟，實現(xiàn)多方共贏的局面，這也是PPP模式存在的重要意義。對于政府來說，通過運用PPP模式，政府引入更多的私人資本，可以有效的降低政府對資源的直接配置。這樣不僅可以大大的減輕了政府的財政壓力，還可以在一定程度上平滑年度間財政支出的波動。而對于社會來說，PPP模式可以建立新型的公共產(chǎn)品產(chǎn)權關系，通過整個各方的資源優(yōu)勢，極大的提高了公共產(chǎn)品的供給效率和供給質量。對于私人企業(yè)來講，PPP模式可以使得私人企業(yè)獲得特許經(jīng)營權，私人經(jīng)濟可以進入到公共交通、電力、電信等領域，大大的拓寬了私人企業(yè)的發(fā)展空間。從目前我國的發(fā)展現(xiàn)狀來看，PPP模式在以下幾個方面發(fā)揮著重要的作用:首先是城市基建領域，包括公共交通、供電、供熱、供氣、垃圾處理、通信以及城市地下官網(wǎng)等;其次，保障性住房領域，特別是公共租賃住房等。從目前我國的發(fā)展情況來看，這兩個領域已經(jīng)具備了開展PPP模式的條件。還包括醫(yī)療衛(wèi)生領域和文化教育領域，在這兩個領域中我國部分城市已經(jīng)進行了PPP模式的嘗試。同時，還包括鐵路、電力、郵政、港口等基礎設施建設領域，但目前仍不具備PPP模式的條件。但是在未來的發(fā)展中，也必將成為PPP模式運用的重要領域。

2．3已具有比較豐富的實踐經(jīng)驗。早在上世紀末，部分私營企業(yè)就參與到我國高速公路、水廠以及電廠等項目的建設中。但是由于當時的管理經(jīng)驗不足，合同不完善以及在認識上存在了較大的誤區(qū)，導致部分項目的運用不夠成功，出現(xiàn)了許多矛盾和糾紛，最后不得不重新談判，甚至由政府回購，給政府以及私人經(jīng)濟造成了巨大的經(jīng)濟損失。到本世紀初，PPP模式得到了肯定和普遍運用，并逐步進入城市污水處理、高速公路、城市交通等領域，比如“鳥巢”、北京地鐵4號線等。

3、PPP模式下商業(yè)銀行業(yè)務機會及發(fā)展對策

3．1商業(yè)銀行參與PPP項目必要性分析

3．1．1有利于加強政府與私營企業(yè)的合作。商業(yè)銀行參與PPP項目，有利于提高商業(yè)銀行與政府之間的合作關系。商業(yè)銀行參與PPP項目，不但可以發(fā)揮商業(yè)銀行自身的優(yōu)勢，參與到基礎設施的建設當中，實現(xiàn)商業(yè)銀行、政府以及私營企業(yè)的共贏，提高自身的市場地位及形象，更能進一步拓展自身的業(yè)務范圍，提升市場份額。采用PPP模式的項目大多數(shù)為重要的基礎設施項目，政府和私營企業(yè)可以各取其長，實現(xiàn)共贏。

3．1．2有利于提高綜合收益。PPP模式主要應用于社會基礎設施建設領域，商業(yè)銀行目前在這方面的發(fā)展比較成熟，經(jīng)驗豐富，可以提供的業(yè)務產(chǎn)品也非常多。商業(yè)銀行不但可以為這些項目提供融資、工程保函等產(chǎn)品，還可以為項目提供財務顧問、造價咨詢等其他服務。PPP模式下，政府、私營企業(yè)、商業(yè)銀行都全程參與到項目的建設當中，有利于提高參與方的主動性和積極性，獲取長期的收益。

3．1．3、有利于提高風險防范水平。PPP模式下，政府角色發(fā)生了較大的改變。政府作為項目的監(jiān)督者和合作者，與私營企業(yè)一起參與項目的整個建設過程中，實行共同管理和共同承擔項目風險。對于商業(yè)銀行而言，政府的深度參與極大的降低了商業(yè)銀行的信貸風險，確保項目的順利進行。另外，PPP模式下、商業(yè)銀行、政府和私人企業(yè)都有相同的利益訴求，可以有效的降低因政策的不連貫而帶來的政策風險。

3．2PPP項目中商業(yè)銀行的主要支持對象。PPP模式下，融資主體是獲得特許經(jīng)營權的私營企業(yè)，也是商業(yè)銀行的主要支持對象。但是由于PPP模式在國內(nèi)發(fā)展尚不成熟，存在了較高的不確定性，因此，商業(yè)銀行在進入PPP項目時，要根據(jù)自身業(yè)務特點以及風險偏好，選擇更加合適的客戶和項目，在提高收益的同時，降低信貸風險。在選擇客戶時，應傾向于實力雄厚、信用等級高、財務指標良好、資產(chǎn)負債率低的大中型企業(yè)。選擇的企業(yè)應該具有比較高的建設開發(fā)資質、獨立開發(fā)的經(jīng)驗和能力以及多個成熟的運作項目等。企業(yè)應該具有比較合理的組織結構、無高風險的投資行為以及無工程款糾紛等。在選擇項目時，商業(yè)銀行應傾向于選擇政府支持力度大的重點基礎設施建設項目、大型體育設施項目、城市給排水、電力等重要的公共服務設施等。重點支持收入穩(wěn)定，尤其是有收費權質押的項目。

3．3PPP項目中商業(yè)銀行的支持方式

3．3．1提供信貸。PPP項目通常是大型的基礎設施建設項目，投入資金非常大，項目自身對資金的需求也比較高，商業(yè)銀行可以根據(jù)這一特點，合理的預測未來現(xiàn)金流，謹慎穩(wěn)健的為項目提供信貸服務。“信”包括工程保證以及資信證明等，“貸”包括項目貸款、貿(mào)易貸款、工程保理以及并購貸款等。另外，商業(yè)銀行也可以根據(jù)PPP模式的特點，不斷創(chuàng)新設計產(chǎn)品，有目的的支持項目發(fā)展。

3．3．2參與管理。PPP項目由于規(guī)模大，所以歷時比較長，投入資金額高，資金流非常大，商業(yè)銀行可以在資金的管理中發(fā)揮其自身的優(yōu)勢，為客戶提供更加全面的資金管理。包括對日常資金的管理、現(xiàn)金的管理、資金網(wǎng)絡結算、資金監(jiān)督與管理等服務。也可以提高閑置資金的收益率等。

3．3．3提供咨詢服務。PPP項目規(guī)模大、參與方較多，合同關系比較復雜，從項目的設計到建設、竣工都需要涉及大量專業(yè)的支持，如法律、財務、金融等。商業(yè)銀行可以在其中發(fā)揮自身的優(yōu)勢，對項目進行全面的指導和專業(yè)化的支持，為項目提供財務、造價以及年金托管等服務。

3．4PPP模式下商業(yè)銀行對策研究。從目前來看，我國相關的法律制度仍不夠完善，收費機制缺乏透明性，沒有專門的協(xié)調(diào)機構以及缺乏專業(yè)的人才，使得PPP模式在我國的運用中出現(xiàn)了諸多的問題。商業(yè)銀行在PPP項目中同樣也面臨著較多的風險，如政策風險、項目風險等，商業(yè)銀行要根據(jù)項目的特點，最大限度的降低風險，進一步提高風險控制能力。

3．4．1選擇企業(yè)和項目。由于PPP項目規(guī)模大、投資高、歷時長，涉及關系非常復雜，所以，為了確保其順利進行，除了政府的大力支持以外，還需要私營企業(yè)在人力、物力、財力上的持續(xù)支持。首先，在選擇企業(yè)時，一定要選擇實力雄厚、信用等級高、財務指標良好、資產(chǎn)負債率低的特大和大型企業(yè)。一方面特大和大型企業(yè)實力雄厚，資金充足，另一方面，這些企業(yè)的管理經(jīng)驗比較豐富，各項發(fā)展都比較成熟，可以有效的降低商業(yè)銀行的信貸風險。其次，在項目的選擇上，要從項目的區(qū)域、項目所處的行業(yè)、客戶等設置一定的門檻，防止盲目的介入。要求項目發(fā)起人的資金雄厚，可以得到政府更多的支持，并給予更多的優(yōu)惠政策，最好在政府的預算中有回購方案。

3．4．2提高未來資金流的預測能力。PPP模式下，商業(yè)銀行依托項目為私營企業(yè)提供融資，而償還貸款的能力主要來自于未來的現(xiàn)金流，因此，商業(yè)銀行在選擇融資項目時，一定要對項目的盈利能力以及償債能力進行科學的分析和預測，確保企業(yè)未來的現(xiàn)金流足以償還貸款。

3．4．3加強風險控制措施。PPP模式下，私營企業(yè)融資的抵押大多為項目自身資產(chǎn)，商業(yè)銀行對于項目發(fā)起人的其他資產(chǎn)沒有追索權，因此，商業(yè)銀行在為私營企業(yè)提供融資時要特別注意落實項目抵押物。項目抵押物包括土地以及在建項目、收費權以及應收賬款抵押等。

3．4．4全過程風險管理。PPP項目工程規(guī)模大、歷時長，存在的風險就比較多。商業(yè)銀行為了降低信貸風險，就要積極參與到項目全過程的風險管理當中，包括事前風險管理、事中風險管理和事后風險管理。事前風險管理包括項目的設計階段風險管理、招投標階段的風險管理和融資風險管理等;事中風險管理包括項目建設風險管理、項目質量風險管理、施工安全風險管理等;事后風險管理包括項目建成后的運營風險管理、維護風險管理等，對事前、事中、事后進行全面的監(jiān)控，一旦發(fā)現(xiàn)風險，應積極采取應對措施，控制風險。

3．4．5加強專業(yè)人才隊伍建設。PPP項目是一個非常復雜的系統(tǒng)工程，涉及的專業(yè)非常多，比如經(jīng)濟、財務、法律以及投資專業(yè)等，這就需要對各項知識都有較高認識的復合型人才。加強人力資源建設，培養(yǎng)優(yōu)秀的專業(yè)人才，充實人才隊伍，是項目順利進行的基礎和保證。

作者:李南 單位:云南大學