導(dǎo)語：探究商行風(fēng)險(xiǎn)的因素及應(yīng)對方案一文來源于網(wǎng)友上傳，不代表本站觀點(diǎn)，若需要原創(chuàng)文章可咨詢客服老師，歡迎參考。

摘要:利率市場化條件下,利率水平將受到市場資金供求、以及政治經(jīng)濟(jì)等多種因素的影響而波動不定,表現(xiàn)出較大的多變性和不確定性。利率市場化將給商業(yè)銀行帶來巨大的利率風(fēng)險(xiǎn),并對其資產(chǎn)負(fù)債管理、乃至戰(zhàn)略發(fā)展產(chǎn)生重大影響。

關(guān)鍵詞:利率市場化;商業(yè)銀行;風(fēng)險(xiǎn);對策

利率市場化一直是我國金融界長期關(guān)注的熱點(diǎn)問題。隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展,商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)控制能力不斷有新的挑戰(zhàn),如何從容應(yīng)對利率市場化形勢,提高利率風(fēng)險(xiǎn)管理水平,在日益開放的經(jīng)濟(jì)環(huán)境中立于不敗之地,已成為當(dāng)今我國商業(yè)銀行資產(chǎn)管理中的重要內(nèi)容。

一、國內(nèi)外利率市場化進(jìn)程

(一)國外利率市場化的借鑒

利率市場化是金融自由化的重要方面。該理論的理論基礎(chǔ)是源于麥金農(nóng)和肖在20世紀(jì)70年代提出的金融壓抑論和金融深化論。近30年來,利率市場化成了世界各國普遍采用的一項(xiàng)非常重要的經(jīng)濟(jì)政策。美國到1986年完全實(shí)現(xiàn)了利率的市場化。而日本是商業(yè)銀行的金融創(chuàng)新驅(qū)使政府逐步放松利率管制,承認(rèn)創(chuàng)新的合法性,最終實(shí)現(xiàn)利率市場化。但是,利率的市場化在活躍金融市場的同時(shí)也加大了利率風(fēng)險(xiǎn)對商業(yè)銀行的影響,從19世紀(jì)80年代伊利若斯銀行破產(chǎn),到今天的美國次債危機(jī),商業(yè)銀行在利率市場化的進(jìn)程中風(fēng)險(xiǎn)控制都被提到更高的位置。

(二)我國利率市場化進(jìn)程

從實(shí)際的情況而言,利率市場化始于1978年,但直至1996年6月放開了銀行間同業(yè)拆借市場利率的舉措才真正揭開了我國利率市場化改革第一幕,到2000年9月21日實(shí)現(xiàn)外幣貸款利率的市場化才實(shí)質(zhì)性的邁出第一步,應(yīng)對金融全面開放當(dāng)2007年上海同業(yè)拆借利率的時(shí)候,我國的利率市場化已遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過了金融開放的要求,因此我國的利率市場化已經(jīng)基本走到了存貸款利率市場化的最后攻堅(jiān)和破解階段。

二、利率市場化對我國商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)的影響

(一)利率市場化加劇我國商業(yè)銀行的流動性風(fēng)險(xiǎn)

市場利率波動對于商業(yè)銀行經(jīng)營的影響越來越大。正因?yàn)槿绱?利率市場化一旦實(shí)施,必將給銀行的業(yè)務(wù)經(jīng)營帶來極大的不確定性,這樣的不確定性,將使我國商業(yè)銀行面臨銀行資金流人相關(guān)經(jīng)營項(xiàng)目無法得到及時(shí)回補(bǔ),致使資金停滯在經(jīng)營項(xiàng)目中,極大的加劇了銀行的流動性風(fēng)險(xiǎn)。

(二)利率市場化加劇了商業(yè)銀行競爭及收益曲線風(fēng)險(xiǎn)

目前我國對于利率的管制主要在控制存款利率上限和貸款利率下限的方式.這種限制使金融資源配置在很大程度上保證了商業(yè)銀行高額的利差。若管制放開,在金融全面開放的前提下,國內(nèi)外金融機(jī)構(gòu)存貸款競爭必然加劇,利差縮小在所難免,而目前我國銀行業(yè)的業(yè)務(wù)單一,存貸利差收入是主要利潤來源,這無疑給對商業(yè)銀行帶來沉重的打擊。鑒于此,在目前中間業(yè)務(wù)尚不發(fā)達(dá)的時(shí)候銀行將會千方百計(jì)的加大存貸業(yè)務(wù),由于存貸業(yè)務(wù)利率的敏感性存在著千差外別,隨著利率的上下浮動,將造成商業(yè)銀行資產(chǎn)、負(fù)債期限結(jié)構(gòu)不匹配,從而導(dǎo)致收益不確定性的收益性風(fēng)險(xiǎn)被加劇。

(三)利率市場化將導(dǎo)致商業(yè)銀行利率的結(jié)構(gòu)性風(fēng)險(xiǎn)

存貸款利率波動不一致導(dǎo)致利率結(jié)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn),這種風(fēng)險(xiǎn)通常表現(xiàn)為隨著存貸款利率波動幅度不一致或長短期存貸利差波動幅度不一致的,導(dǎo)致銀行凈利息收入減少。隨著利率的市場化,這樣的利率波動幅度不一致將在市場上不斷的商業(yè),使商業(yè)銀行利率的結(jié)構(gòu)性風(fēng)險(xiǎn)加大。

(四)利率市場化加劇了借款者逆向選擇和信用風(fēng)險(xiǎn)

由于2008年一季度所凸顯的通貨膨脹情況,我國目前所進(jìn)行的主要工作就是緊縮的貨幣政策和財(cái)政政策,因此金融市場里直接融資萎縮間接融資又成市場資金的主要來源,利率市場化往往導(dǎo)致利率水平上升,而利率上升之后,由于金融市場普遍存在著信息不對稱,通常就會導(dǎo)致信貸市場的逆向選擇和逆向激勵,從而加大整體信用風(fēng)險(xiǎn)。

三、加強(qiáng)利率市場化下的銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)控制的對策

利率市場化在目前我國金融市場尚未成熟時(shí)期給商業(yè)銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營帶來的隱含的風(fēng)險(xiǎn)是前所未有的。對此,商業(yè)銀行一定要有相應(yīng)的充分準(zhǔn)備,以應(yīng)對利率市場化的波動的風(fēng)險(xiǎn)。因此,在應(yīng)對路徑是選擇上可以從以下幾個(gè)方面進(jìn)行:

(一)調(diào)整資金比例,降低資金成本,提升商業(yè)銀行內(nèi)部資金充足率

內(nèi)部運(yùn)作成本是商業(yè)銀行經(jīng)營過程中主要的束縛之一,成本過高,將導(dǎo)致較高風(fēng)險(xiǎn),因此降低成本是保證利率市場化過程商業(yè)銀行贏利的重要舉措之一。

(二)優(yōu)化金融產(chǎn)品定價(jià)機(jī)制保證商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)的營利性

1.加強(qiáng)中間業(yè)務(wù)的發(fā)展,擺脫利差利潤的限制

據(jù)統(tǒng)計(jì),2006年,美國花旗銀行中間業(yè)務(wù)收入已占總收入的比重為80%,大通銀行為68.9%,總的來說,西方國家商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)收入占全部收入的比重已達(dá)到了50%左右,而我國2006年,開辦的中間業(yè)務(wù)品種僅有260多個(gè),各銀行中間業(yè)務(wù)占全部收入的比重平均為10%左右,最高為22%,有的甚至不足1%,因此中間業(yè)務(wù)發(fā)展的空間還很大。由于我國商業(yè)銀行業(yè)務(wù)長期被傳統(tǒng)業(yè)務(wù)統(tǒng)治,利潤隨存貸款利差依賴過強(qiáng),因此開展中間業(yè)務(wù)銀行可以依靠金融產(chǎn)品創(chuàng)新和服務(wù)創(chuàng)新來吸引顧客,擴(kuò)大銀行營業(yè)收入,從而彌補(bǔ)利差的損失,擺脫利差利潤的限制降低利率風(fēng)險(xiǎn)。

2.加大專業(yè)人才的培養(yǎng),增強(qiáng)銀行營銷力度

利率市場化對我國銀行業(yè)產(chǎn)品服務(wù)方面的貢獻(xiàn)而言,它使商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的同質(zhì)性得到緩解,因此若能有一個(gè)很好的營銷系統(tǒng)作為支撐,對于銀行開展非一致化業(yè)務(wù)有很大幫助。而這需要加大對專業(yè)人才的培養(yǎng),提升員工的素質(zhì),真正從營銷的角度來做市場,而非從推銷的角度片面用關(guān)系爭取業(yè)務(wù),使業(yè)務(wù)銷售穩(wěn)固性增強(qiáng),促使信息流暢,穩(wěn)定客戶群體,減少借款者的逆向選擇和信用風(fēng)險(xiǎn)。

開展利率市場化是促進(jìn)我國金融業(yè)發(fā)展的好途徑,但它必然會對我國商業(yè)銀行造成一定的影響,我們必須采取合理的手段去減弱,消除其中的負(fù)面影響,使我國商業(yè)銀行在利率市場化條件下健康持續(xù)發(fā)展。

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