導語：農(nóng)村金融改革思考與抉擇一文來源于網(wǎng)友上傳，不代表本站觀點，若需要原創(chuàng)文章可咨詢客服老師，歡迎參考。

一、引言

金融是現(xiàn)代經(jīng)濟的核心，發(fā)育良好的金融市場有利于儲蓄的增加以及儲蓄向投資的有效轉(zhuǎn)化。在農(nóng)村地區(qū)，金融對經(jīng)濟發(fā)展的支持主要體現(xiàn)在信貸支持上，但是很長一段時間以來，農(nóng)村金融機構(gòu)只是動員農(nóng)村儲蓄以提供城市工業(yè)化資金的一個渠道（林毅夫，2000）。周小斌、李秉龍(2003)通過對農(nóng)業(yè)信貸對農(nóng)業(yè)產(chǎn)出的績效分析表明中國農(nóng)業(yè)信貸對農(nóng)業(yè)要素投入、農(nóng)業(yè)產(chǎn)出和農(nóng)民收入均具有正效應(yīng)。雖然農(nóng)業(yè)信貸對農(nóng)業(yè)產(chǎn)出的彈性居于次要地位，但農(nóng)業(yè)信貸已經(jīng)成為影響農(nóng)業(yè)產(chǎn)出的重要因素之一。

目前在我國的農(nóng)村地區(qū)，金融抑制依然嚴重，資金市場供不應(yīng)求。本文將首先對我國農(nóng)村金融規(guī)模和結(jié)構(gòu)做實證分析，說明農(nóng)村金融發(fā)展同農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展的要求存在突出的矛盾。之后，我們將試從市場的角度對農(nóng)村金融體制的低效給出解釋，并提出政策建議。

二、中國農(nóng)村金融體制的低效：農(nóng)村金融貧困

在計劃經(jīng)濟時期，中國金融實質(zhì)上實行的是“以農(nóng)養(yǎng)工”的政策，農(nóng)民儲蓄也成為工業(yè)化發(fā)展的重要資金支持。改革開放后，雖然我國不再實行重工業(yè)優(yōu)先發(fā)展的趕超戰(zhàn)略，但是金融支持事實上形成了“路徑依賴”，農(nóng)村金融體制的低效未能改變我國金融發(fā)展的二元性特征。

（一）中國農(nóng)村金融發(fā)展的規(guī)模分析

從我國近幾年數(shù)據(jù)來看，農(nóng)村借貸規(guī)模同我國農(nóng)業(yè)重要的基礎(chǔ)地位失衡（見表1）。

從表1可以看出，近幾年來，我國農(nóng)業(yè)貸款規(guī)模占全國信貸規(guī)模之比在3.1%和5.3%之間，這同農(nóng)業(yè)對我國經(jīng)濟發(fā)展的貢獻極不相稱。從2004年的數(shù)字可看出，農(nóng)業(yè)總產(chǎn)值占我國GDP的15.20%，而農(nóng)業(yè)從我國金融機構(gòu)獲得的貸款僅占貸款余額的5.78%。（見表2、表3）。

在我國個別地區(qū)，農(nóng)村金融發(fā)展緩慢更加明顯。以農(nóng)業(yè)大省江西為例，與1998年相比，1999-2003年，中國農(nóng)業(yè)銀行的農(nóng)業(yè)貸款分別減少了0.83億元、1.94億元、35.75億元、38.08億元和64.88億元。農(nóng)業(yè)貸款額僅占全省貸款余額的4.1%左右，鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)貸款占全省貸款余額的5.3%左右，而這總共不足10%的貸款卻支撐著超過全省40%的社會財富的創(chuàng)造（羅來武等，2004）。

表1我國農(nóng)業(yè)信貸規(guī)模（單位：億元）

年份各項貸款總額農(nóng)業(yè)貸款農(nóng)業(yè)貸款所占百分比

19966115619193.1%

19977491433144.4%

19988652444445.1%

19999373447925.1%

20009937148894.9%

200111231457115.0%

200213129368855.2%

200315899684115.3%

來據(jù)來源：2002年—2004年《中國金融年鑒》。

資本的不足將導致經(jīng)濟體的發(fā)展陷入“貧窮陷阱”。長期以來，農(nóng)村資本供給城市，為城市的工業(yè)化成功起到了巨大的作用。但是，農(nóng)業(yè)本來就屬于弱質(zhì)產(chǎn)業(yè)，再加上農(nóng)村自身資本的缺乏，嚴重阻礙了農(nóng)村經(jīng)濟的發(fā)展。市場機制的完善，要求金融體系不應(yīng)對農(nóng)村市場采取歧視性政策，必須發(fā)揮金融的資源配置功能，加大對農(nóng)業(yè)的支持力度。

（二）農(nóng)村金融發(fā)展的結(jié)構(gòu)分析

1.農(nóng)村貸款結(jié)構(gòu)

農(nóng)村的信貸需求是不同市場主體，不同層次金融需求的集合。農(nóng)村市場主體主要包括：工商企業(yè)，農(nóng)村經(jīng)濟組織和農(nóng)戶。從總體上看，農(nóng)村金融資產(chǎn)在這三者間的分配不合理。

圖1顯示的是北京市農(nóng)村信用社貸款的結(jié)構(gòu)圖。從圖中我們看出，農(nóng)村貸款中的大部分依然流入了農(nóng)村中的第二、第三產(chǎn)業(yè)，而農(nóng)村經(jīng)濟主體中數(shù)目最大的農(nóng)戶只得到了貸款的3%。這樣的貸款結(jié)構(gòu)，很難滿足農(nóng)戶的生產(chǎn)和生活資金需求。這也為我國民間金融的發(fā)展提供了廣闊的市場空間。

附圖

圖1

數(shù)據(jù)來源：《北京農(nóng)村年鑒(2003)》

2.農(nóng)村存貸款對比情況

存款和貸款是我國農(nóng)村主要金融工具，將二者對比研究既能反映農(nóng)村金融結(jié)構(gòu)平衡性，又能反映出農(nóng)村金融體制資源配置的效率。這里應(yīng)用兩個指標：存貨差和存貸比。存貸差是一定時期內(nèi)存款余額與貸款余額的差額，它反映農(nóng)村地區(qū)使用外來資金或向外輸出資金的絕對凈值。存貸比反映金融機構(gòu)把從農(nóng)村地區(qū)吸納的存款轉(zhuǎn)化為貸款支持農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展的狀況（姚耀軍等，2004）。

表22004年各季度農(nóng)業(yè)總產(chǎn)值及其占GDP比重

（單位：億元）

2004年農(nóng)業(yè)總產(chǎn)值GDP比重

第一季度2028.77271287.48%

第二季度4148.233166013.10%

第三季度63843435618.58%

第四季度81834337118.87%

合計2074413651515.20%

表32004年各季度農(nóng)業(yè)貸款及其占貸款的比重

（單元：億元）

2004年農(nóng)業(yè)貸款貸款總額比重

第一季度27502.8492983.75.58%

第二季度29773.3509906.35.84%

第三季度30533.5514397.75.94%

第四季度30219.1526316.55.74%

合計118028.720436045.78%

表2、表3數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局網(wǎng)站、中國經(jīng)濟景氣月報。

圖2顯示，1996年至2002年的存貸比值都大于1，2002年達到峰值1.4，這說明金融機構(gòu)把從農(nóng)村吸取的存款轉(zhuǎn)化為貸款投入農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展的能力較差。圖3顯示1996-2002年期間平均每年農(nóng)村資金外流達3500億元左右，2002年達到5473.2億元，而且有進一步擴大的趨勢。實際上農(nóng)村各經(jīng)濟主體不斷的把自己的資金剩余貢獻到城市的發(fā)展之中，“貧血”的農(nóng)村經(jīng)濟還在繼續(xù)向城市“獻血”。

從以上的分析中可以看出，無論在規(guī)模上、還是結(jié)構(gòu)上，中國農(nóng)村金融體系都無法很好的適應(yīng)中國農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展的需要，金融供給與需求失衡導致的農(nóng)村金融貧困成為農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展的“瓶頸”。

三、農(nóng)村金融體制低效的根本原因

農(nóng)村金融市場不是一個統(tǒng)一的市場，而是金融市場體系。金融供給主體不足是中國農(nóng)村金融貧困和中國農(nóng)村金融體制低效的根本原因。

（一）我國農(nóng)村金融市場：一個市場體系

產(chǎn)業(yè)組織理論認為，界定市場范圍一般要考慮兩個因素：產(chǎn)品地域性和可替代性。從這個角度看，我國農(nóng)村金融市場是由多個局部金融市場所組成的市場體系。

首先，資源稟賦、經(jīng)濟社會發(fā)展水平使我國不同區(qū)域農(nóng)村的生產(chǎn)經(jīng)營存在很大差異，農(nóng)村金融市場的地域性明顯。周立(2004)將我國農(nóng)村金融需求分為三類：農(nóng)村發(fā)展需求、農(nóng)業(yè)生產(chǎn)需求和農(nóng)民生活需求。他認為，發(fā)達地區(qū)農(nóng)民就業(yè)和收入已經(jīng)非農(nóng)化，金融需求主要表現(xiàn)為基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)等發(fā)展性需求；中等發(fā)達農(nóng)村的農(nóng)業(yè)生產(chǎn)需要進一步發(fā)展，金融需求主要表現(xiàn)為農(nóng)業(yè)生產(chǎn)需求；欠發(fā)達地區(qū)農(nóng)民缺乏應(yīng)對大項支出和臨時性支出的能力，金融需求主要表現(xiàn)為消費性生活需求。

其次，我國農(nóng)村各地區(qū)的內(nèi)部金融需求也呈現(xiàn)層次性，企業(yè)和農(nóng)戶之間、規(guī)模不同的企業(yè)之間、生產(chǎn)經(jīng)營模式不同的農(nóng)戶之間對金融產(chǎn)品的需求存在差異。比如，一般種植戶主要金融需求是小額信貸，而當?shù)氐凝堫^企業(yè)的金融需求是用于企業(yè)專業(yè)化和規(guī)模化的大額信貸，二者不可互相替代。因此，同一農(nóng)村地區(qū)存在不同金融市場。

（二）有效供給主體不足是我國農(nóng)村金融體制低效的根本原因

資金配置的高效率來自金融市場機制的有效運行。市場機制是以價格為顯示信號、通過市場供求雙方的力量對比變化來配置資源的機制，供求雙方是市場機制調(diào)節(jié)的主體。在農(nóng)村不同層次的金融市場上，缺乏能夠有效提供信貸的金融機構(gòu)，即有效供給主體不足，這是金融市場調(diào)節(jié)機制失效的根本原因。下面以農(nóng)戶小額信貸市場和鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)信貸市場（注：這里并非指農(nóng)信社推出的小額信貸產(chǎn)品，而是分散的農(nóng)戶數(shù)額較小的信貸需求；農(nóng)戶小額借貸需求和鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)信貸需求是我國農(nóng)村多層次金融需求中的典型，兩種有效需求的普遍存在形成了兩個層次的市場。）為例，對此加以分析。

在農(nóng)村金融市場體系中，農(nóng)戶小額信貸市場是最低端、最重要的市場。第一，農(nóng)戶是我國農(nóng)業(yè)最基本的生產(chǎn)經(jīng)營單位，特點是數(shù)量大且分散，經(jīng)營規(guī)模小，個體信貸數(shù)額小，經(jīng)營此類業(yè)務(wù)的交易成本大，這個市場一向被金融機構(gòu)視為低端市場。第二，農(nóng)戶經(jīng)營是我國農(nóng)村最普遍的生產(chǎn)經(jīng)營方式，“三農(nóng)”問題最迫切解決的問題就是農(nóng)戶增收問題。

我國農(nóng)村金融機構(gòu)無法滿足農(nóng)戶小額信貸市場上的需求，旺盛的需求在體制內(nèi)找不到供給，轉(zhuǎn)而進入體制外的民間金融。我國農(nóng)村民間金融活動非?；钴S，據(jù)中央財經(jīng)大學課題組研究（王晨波，2005），全國15個省份農(nóng)戶通過非正規(guī)金融途徑取得的借貸規(guī)模指數(shù)為56.78，即農(nóng)戶只有不到一半的借貸是來自銀行、信用社等正規(guī)金融機構(gòu)，非正規(guī)金融途徑獲得的借貸占農(nóng)戶借貸規(guī)模的比重超過了一半。根據(jù)國家統(tǒng)計局農(nóng)調(diào)隊對農(nóng)產(chǎn)固定調(diào)查點進行的抽樣調(diào)查（傅志寰，2004），農(nóng)戶從銀行和信用社得到貸款難度較大。2000年至2003年，農(nóng)民每人每年從銀行和信用社借入資金65元，通過民間借貸借入190元，分別占借入資金總量的25%和75%。

鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)是實現(xiàn)農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化、農(nóng)村現(xiàn)代化的中堅力量。鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)的發(fā)展壯大形成了大額信貸市場的需求，但是，鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)信貸市場也存在著有效供給主體的不足。1999年到2003年，全國鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)貸款占金融機構(gòu)全部貸款的比重分別為6.50%、6.00%、5.70%、5.20%、4.80%，逐年下降（注：數(shù)據(jù)來源：2002年—2004年《中國金融年鑒》）。在發(fā)展水平不同的經(jīng)濟區(qū)域，鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)從正規(guī)金融機構(gòu)融資難的情況普遍存在。2003年，江西省鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)貸款僅占全省貸款的5.3%左右（羅來武等，2004）。

可見，盡管我國存在一個以農(nóng)業(yè)銀行、農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行和農(nóng)村信用合作社為主體的農(nóng)村金融體系，但是農(nóng)村金融各局部市場存在著有效供給主體的不足。供給遠遠小于需求，從根本上阻礙了農(nóng)村金融體制資金配置功能的充分發(fā)揮，導致低效率的配置水平長期維持，形成不均衡中的“均衡陷阱”。

四、結(jié)論與建議

附圖

圖2存貸比示意圖

附圖

圖3存貸差示意圖

數(shù)據(jù)來源：中國金融年鑒2003

無論是農(nóng)戶、鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)貸款難，還是民間金融活躍，都是有效供給主體缺乏導致供求失衡的表現(xiàn)。農(nóng)村金融改革關(guān)鍵是培育農(nóng)村金融市場的有效供給主體，達到供求平衡。

（一）推進利率市場化進程

作為信貸市場的價格，利率是供求雙方行為依據(jù)的信號。農(nóng)業(yè)的弱質(zhì)性、農(nóng)戶的分散性和鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)經(jīng)營的不穩(wěn)定性，增加了金融機構(gòu)向其提供貸款的交易成本、信貸風險。自負盈虧的金融機構(gòu)涉農(nóng)貸款必然要求更高的利率作為風險的補償，而貸款（特別是農(nóng)業(yè)貸款）利率受到嚴格限制，無法彌補風險，金融機構(gòu)自然不會將貸款發(fā)放給農(nóng)村，而且會縮減農(nóng)村業(yè)務(wù)。1993年農(nóng)業(yè)銀行確立商業(yè)化改革方向后，不斷縮減在農(nóng)村的經(jīng)營網(wǎng)點，并且規(guī)定基層網(wǎng)點無貸款權(quán)，這些都是商業(yè)化運作的結(jié)果，是農(nóng)業(yè)銀行市場行為的表現(xiàn)，不應(yīng)受到責難。而且，在農(nóng)業(yè)銀行農(nóng)村業(yè)務(wù)萎縮、農(nóng)發(fā)行涉農(nóng)項目有限的情況下，農(nóng)村信用社的政策性負擔嚴重超出自身能力，這給原本產(chǎn)權(quán)不清、管理混亂的農(nóng)信社的改革增加難度。因此，要想使商業(yè)金融機構(gòu)回歸農(nóng)村市場，要想使農(nóng)信社改革順利進展下去，必須加快利率市場化進程。

（二）適當放開管制，引導民間金融積極成長

過去20多年農(nóng)村改革的經(jīng)驗表明，經(jīng)濟改革的一些實質(zhì)性成果（家庭聯(lián)產(chǎn)承包責任制和鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)制度）都產(chǎn)生于農(nóng)村基層自下而上的變革。新制度經(jīng)濟學把基層改革成功奧秘闡述為，人們通過互不吃虧的交易推導出一個穩(wěn)定的制度結(jié)構(gòu)并供應(yīng)可使交易成本更為節(jié)約的制度化規(guī)則。民間金融在農(nóng)村信貸中起著重要作用，實際上已經(jīng)成為農(nóng)村金融市場體系的一個部分，而且調(diào)查表明（王晨波，2005），總體而言，民間金融對農(nóng)村經(jīng)濟的正面影響大于其負面影響。我國東南沿海省份部分地區(qū)已被納入正規(guī)金融體系的民營信用社等機構(gòu)，就是由小而散的民間金融組織形態(tài)逐步演進過來的，事實上，金融領(lǐng)域的很多業(yè)務(wù)最初都是非正規(guī)金融，比如同業(yè)拆借業(yè)務(wù)。因此，適當放開管制，引導民間金融積極成長，也是當前農(nóng)村金融體制改革的題中之義。

（三）積極發(fā)展農(nóng)村合作金融

新制度經(jīng)濟學認為，有效的金融制度安排首先表現(xiàn)為降低資金配置的交易成本。我國農(nóng)戶經(jīng)營的特點決定了合作金融在金融供給方面具有優(yōu)勢。適當數(shù)量的農(nóng)戶組成金融合作小組，利用信息充分的優(yōu)勢，完全可以進行小額信貸的供給。這樣，農(nóng)村資金不僅不會流向城市，而且可以高效地在農(nóng)產(chǎn)間進行資金配置。我國合作金融的定位要立足農(nóng)產(chǎn)的小額信貸，最初階段一定要在小范圍內(nèi)進行，這樣能發(fā)揮出合作金融的優(yōu)勢。同時，真正意義上合作金融（注：農(nóng)信社并非真正意義上的合作金融，這一點已經(jīng)成為共識，故不贅述。）的建立，完全可以與農(nóng)村信用社改革分離，另起爐灶。最關(guān)鍵的是要堅持自下而上的路徑，給農(nóng)民更多的話語權(quán)。