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摘要：大數(shù)據(jù)時代給量化投資人才培養(yǎng)帶來了機遇與挑戰(zhàn)，高校應(yīng)契合投資人才“工科化”趨勢，創(chuàng)新優(yōu)化人才培養(yǎng)方案。本文通過結(jié)合不同時代對人才培養(yǎng)的需求重點分析大數(shù)據(jù)時代量化投資人才的需求特征，探討當(dāng)前高校投資人才培養(yǎng)模式中的問題和不足，結(jié)合安徽財經(jīng)大學(xué)量化投資人才培養(yǎng)實踐經(jīng)驗及結(jié)果，提出創(chuàng)新相應(yīng)培養(yǎng)模式的可能方法。在新的時代背景之下，高校應(yīng)勇于創(chuàng)新和探索，培養(yǎng)出具有扎實理論基礎(chǔ)和創(chuàng)新思維能力的高素質(zhì)量化投資人才。

關(guān)鍵詞：大數(shù)據(jù)時代；人才培養(yǎng)；量化投資；培養(yǎng)模式

優(yōu)化大數(shù)據(jù)正在開啟一次重大的時代轉(zhuǎn)型，互聯(lián)網(wǎng)的普及和云計算技術(shù)的應(yīng)用引領(lǐng)人們進入了大數(shù)據(jù)時代。大數(shù)據(jù)具有數(shù)量多(Volume)、變化速度快(Velocity)、來源多樣(Variety)、數(shù)據(jù)真實(Veracity)四個特點，與傳統(tǒng)的數(shù)據(jù)整理、分析和運用方式不同，大數(shù)據(jù)的數(shù)據(jù)規(guī)模更大、更多樣；與網(wǎng)絡(luò)對接更及時有效；分析方式綜合性更高，結(jié)論全面性更強，跨界、跨行業(yè)的特性突出。哈佛大學(xué)社會學(xué)教授加里•金說:“這是一場革命，龐大的數(shù)據(jù)資源使得各個領(lǐng)域開始了量化進程，無論是學(xué)術(shù)界、商界還是政府，所有領(lǐng)域都將開始這種進程”。大數(shù)據(jù)時代的海量信息和數(shù)據(jù)對人類駕馭數(shù)據(jù)和管理數(shù)據(jù)的能力提出了新的挑戰(zhàn)，也對人才應(yīng)該具備的素質(zhì)提出了更高的要求。但當(dāng)前高校投資人才的培養(yǎng)存在重理論輕實務(wù)、重專業(yè)能力輕綜合素質(zhì)、重學(xué)科邊界輕跨界融合的特征，存在實際操作能力不強、發(fā)展后勁不足、多學(xué)科解決問題的能力缺失等問題。隨著大數(shù)據(jù)時代的來臨，傳統(tǒng)投資人才的素質(zhì)內(nèi)涵已經(jīng)不能滿足量化投資對投資人才的需要。新的市場需求下，投資人才必須兼重理論與實務(wù)，精通專業(yè)知識的同時注重綜合素質(zhì)的提升，具備“跨界思維”、數(shù)據(jù)管理和處理能力、數(shù)據(jù)挖掘能力等。只有將傳統(tǒng)素質(zhì)需求2與新的素質(zhì)需求有機結(jié)起來，才能培養(yǎng)出適合市場需要的新型量化投資人才。

一、文獻綜述

大數(shù)據(jù)時代背景下，伴隨著我國高等教育體制改革的不斷深化，投資人才以量化能力和創(chuàng)新精神為重點的素質(zhì)教育目標(biāo)越發(fā)彰顯其重要性。尤其是應(yīng)用型的投資學(xué)專業(yè)人才培養(yǎng)[1]，對提升學(xué)生量化能力的要求更高。但當(dāng)前我國高等院校在量化投資人才培養(yǎng)體系的構(gòu)建上仍存在諸多不完善之處，肖純凌（2009）認為目前我國高校投資人才培養(yǎng)過程中存在“五重五輕”現(xiàn)象[2]，即：重視考察理論、知識、統(tǒng)一要求、智力因素、基礎(chǔ)知識，輕于培養(yǎng)實踐、能力、個性發(fā)展、非智力因素、創(chuàng)新思維等。大數(shù)據(jù)時代，金融業(yè)發(fā)生了深刻的變化，傳統(tǒng)的投資人才培蕎方式面臨著巨大的挑戰(zhàn)[3]，而目前我國投資人才培養(yǎng)中存在知識面狹窄、課程設(shè)置缺乏貫通性、重理論輕實務(wù)、科研與教學(xué)相脫節(jié)、量化能力嚴(yán)重滯后、投資道德教育缺失等問題[13]?；诖髷?shù)據(jù)時代量化投資的人才需求，應(yīng)樹立“跨界思維”[4]培養(yǎng)理念、合理設(shè)置專業(yè)課程、推進教學(xué)與考試改革、促進教學(xué)和科研相結(jié)合、加強投資道德教育等措施，以期從根本上提升金融人才的素質(zhì)（黃寶菊和馬欣，2015）。而何奎[5]（2016）認為，大數(shù)據(jù)時代，投資人才培養(yǎng)應(yīng)結(jié)合投資學(xué)本科人才培養(yǎng)體系的基本內(nèi)涵及構(gòu)建的基本原則，從人才培養(yǎng)體系結(jié)構(gòu)和課程教學(xué)內(nèi)容的優(yōu)化兩方而提高人才培養(yǎng)質(zhì)量，特別從理論教學(xué)、通識教育教學(xué)及實踐教學(xué)體系三方面完善投資人才培養(yǎng)體系。龐加蘭（2016）認為大數(shù)據(jù)時代必將給傳統(tǒng)的高等教育和學(xué)習(xí)模式帶來深刻影響，目前國內(nèi)大學(xué)的投資學(xué)教育水平與當(dāng)代信息技術(shù)以及金融市場層出不窮的創(chuàng)新相比，還有明顯的差距[7]。投資專業(yè)需要順應(yīng)經(jīng)濟全球化、金融信息化的潮流，充分利用大數(shù)據(jù)平臺的信息優(yōu)勢和技術(shù)支撐，對投資人才培養(yǎng)過程中的課程設(shè)置、教學(xué)模式等進行及時調(diào)整，在投資專業(yè)課程設(shè)置、教學(xué)方法改進、教學(xué)資源優(yōu)化、實踐教學(xué)強化、師資隊伍建設(shè)等方面積極進行改革創(chuàng)新，積極探索應(yīng)用型投資專業(yè)人才[8]的培養(yǎng)思路和完善的人才培養(yǎng)計劃[9]。孟雪井和趙新泉[10]（2017）認為大數(shù)據(jù)時代的到來，金融數(shù)據(jù)量激增，金融大數(shù)據(jù)的復(fù)雜性促使量化投資人才要具有更強的數(shù)據(jù)整理、分析能力和更高的綜合素質(zhì)。因此，應(yīng)用型高校投資人才培養(yǎng)必須足夠重視量化課程體系建設(shè)[11]，從而使投資專業(yè)人才培養(yǎng)和社會需求產(chǎn)生銜接，加強師資力量建設(shè)、教材建設(shè)，完善教學(xué)內(nèi)容、改進教學(xué)方法，優(yōu)化大數(shù)據(jù)時代的量化投資人才培養(yǎng)模式。

二、大數(shù)據(jù)時代量化投資人才需求特征與培養(yǎng)現(xiàn)狀分析

量化投資的精髓在于量化，量化投資建立在經(jīng)典投資學(xué)理論基礎(chǔ)之上，結(jié)合投資學(xué)、金融工程、行為金融學(xué)的內(nèi)容，借助統(tǒng)計、建模的方法，幫助投資人士進行市場分析，盡可能3消除人的主觀情緒影響，使投資模型化、規(guī)則化、變量化、客觀化。量化投資起源于國外，目前在國外發(fā)展的較為系統(tǒng)、完善，我國由于證券市場起步較晚，量化投資萌芽于2006年前后，目前仍處于探索發(fā)展時期，但結(jié)合大數(shù)據(jù)環(huán)境下信息爆炸式增長的時代特點，高校培育的投資人才只有具備成熟的信息挖掘能力，能夠運用量化投資進行策略研究，不斷學(xué)習(xí)和探索，才能更有效應(yīng)對市場變化[12]。目前我國大多數(shù)投資者仍然在運用傳統(tǒng)投資方式即價值投資和技術(shù)投資進行市場分析，但在大數(shù)據(jù)高速更迭的信息環(huán)境下，傳統(tǒng)投資方式的影響和效用將日漸式微，培養(yǎng)金融人才的量化投資能力迫在眉睫[13]。成熟的量化投資方法將大大提高市場效率，未來市場對量化投資人才的需求巨大，因此，要深入分析業(yè)界對量化投資人才的需求特征，結(jié)合當(dāng)前高校量化投資人才培養(yǎng)中存在的主要問題，不斷提升量化投資人才培養(yǎng)質(zhì)量。（一）業(yè)界對量化投資人才的需求特征。1.扎實的投資學(xué)理論功底。傳統(tǒng)投資學(xué)教材中的理念、模型、方法是現(xiàn)代量化投資學(xué)的理論基礎(chǔ)，是其“本”，合格的量化投資人才應(yīng)當(dāng)具備扎實、深厚的理論功底，內(nèi)容不囿于投資學(xué)，還包括金融學(xué)、金融工程學(xué)等理論知識。量化投資最重要的運用便是通過分析得出投資策略，按照此策略在市場中進行投資，常見的投資策略有無風(fēng)險套利策略、期權(quán)套利策略、可轉(zhuǎn)債套利策略、全球宏觀策略、事件驅(qū)動策略等。策略的構(gòu)建過程包括量化信號選擇分析、投資策略構(gòu)建、回測檢驗、交易技巧、風(fēng)險控制等，這些內(nèi)容都需要投資人才具備優(yōu)秀的專業(yè)素養(yǎng)，沒有扎實的理論基礎(chǔ)無法構(gòu)建出穩(wěn)健、經(jīng)得住市場考驗的投資策略。2.數(shù)據(jù)挖掘獲取能力。金融市場上實時更新的高頻行情數(shù)據(jù)對投資人才的數(shù)據(jù)獲取能力有著較高的要求，尤其處于大數(shù)據(jù)時代背景下，行情和相關(guān)證券分析的信息呈現(xiàn)幾何增長態(tài)勢。業(yè)界需要具有極強獲取、篩選數(shù)據(jù)中關(guān)鍵信息的量化投資人才，能借助互聯(lián)網(wǎng)、云計算、區(qū)塊鏈等新興信息技術(shù)，將網(wǎng)絡(luò)中紛繁復(fù)雜的數(shù)據(jù)快速分類整理，提高信息處理的效率。3.完備的統(tǒng)計學(xué)、數(shù)據(jù)建模、算法編程能力量化投資的特點是借助建模、編程的方法，運用MATLAB、R、Python等軟件進行量化擇時、量化選股、建立投資策略并進行回測，其工作效率遠高于人工操作，且機器操作排除了不理智的操作可能性，決策結(jié)果更加客觀，避免了盲目跟風(fēng)等決策方式。國外的部分交易所，機器交易的數(shù)量遠高于人工業(yè)務(wù)員，我國雖處于起步階段，但大趨勢已然形成，高校應(yīng)當(dāng)竭力培養(yǎng)優(yōu)秀的量化投資人才，主動學(xué)習(xí)統(tǒng)計學(xué)、數(shù)學(xué)建模、編程等與大數(shù)據(jù)息息相關(guān)的新技4術(shù)。上述三點只是對大數(shù)據(jù)時代來臨之際量化投資人才應(yīng)當(dāng)具備的主要素質(zhì)加以概括，但一個優(yōu)秀的量化投資人才需要有著寬闊的思維，發(fā)展的眼光，從更宏觀更全面的角度看待整個市場，才能發(fā)現(xiàn)市場的潛力和投資的機遇。高校應(yīng)當(dāng)著力培養(yǎng)集理論功底、實踐能力、優(yōu)秀心理素質(zhì)、長遠眼光為一體的優(yōu)質(zhì)高復(fù)合型綜合素質(zhì)人才。（二）當(dāng)前高校培養(yǎng)量化投資人才存在的主要問題。1.量化投資課程專業(yè)性不足。量化投資是大數(shù)據(jù)時代背景下投資學(xué)發(fā)展的必然趨勢，國外的量化投資技術(shù)已發(fā)展的較為成熟，我國的量化投資方式由于起步晚，目前仍處在人才培育以備發(fā)力的狀態(tài)，市場上處于主流地位的仍是傳統(tǒng)的投資方法。大部分地方高校并沒有充分重視量化投資，只有少部分財經(jīng)院校開設(shè)了相應(yīng)課程并加以培訓(xùn)，導(dǎo)致金融投資類專業(yè)學(xué)生對量化投資只有一個模糊的概念。由于量化投資更多地表現(xiàn)為一種方法，受眾有限，并且未經(jīng)大面積的普及，大多數(shù)高校都沒有專業(yè)性的教材，通常將量化投資作為案例介紹，很難讓學(xué)生有深入學(xué)習(xí)的參考資料來源，要推進量化投資專業(yè)建設(shè)，應(yīng)當(dāng)盡快編寫優(yōu)質(zhì)的相關(guān)教材和參考書供學(xué)生學(xué)習(xí)參考。2.數(shù)據(jù)處理類基礎(chǔ)課程開設(shè)不充分。量化投資是一種投資方法的創(chuàng)新，需要理論基礎(chǔ)和實踐的充分結(jié)合，掌握方法至關(guān)重要，量化投資專業(yè)學(xué)生需要具備熟練使用各類軟件如R、Python進行分析的能力，統(tǒng)計學(xué)、建模、計算機編程等是不可缺少的基本技能基礎(chǔ)，而當(dāng)前大多財經(jīng)專業(yè)的學(xué)生只具備專業(yè)知識，無法運用在真實市場之中。高校需要提高投資專業(yè)學(xué)生的數(shù)理分析能力，注重培養(yǎng)“跨界思維”，做到所學(xué)知識的融會貫通。當(dāng)前高校并無一套完備的量化投資課程體系，無法著力于量化投資人才的高效、優(yōu)質(zhì)培養(yǎng)。3.融合投資大數(shù)據(jù)技術(shù)的專業(yè)師資力量不足。教師是學(xué)生和前沿科學(xué)文化之間的引路者，教師的教學(xué)能力水平對學(xué)生而言至關(guān)重要，然而大多數(shù)高校的投資學(xué)相關(guān)專業(yè)教師是在傳統(tǒng)教育體系下培養(yǎng)的經(jīng)濟管理類學(xué)科背景，缺乏學(xué)數(shù)據(jù)時代下的新技術(shù)的知識基礎(chǔ)，造成教師量化投資課程教學(xué)能力提升緩慢。因此，應(yīng)足夠重視量化投資課程的師資力量培養(yǎng)，鼓勵相關(guān)專業(yè)的教師主動學(xué)習(xí)，組織培訓(xùn)，與證券交易所、投資銀行等形成平臺合作，提高教師的教學(xué)水平，再由教師引領(lǐng)和激發(fā)專業(yè)學(xué)生主動學(xué)習(xí)。4.實踐類課程創(chuàng)新性不足。5量化投資只有理論與實踐有效融合才能真正掌握，然而實踐能力缺失是當(dāng)前大學(xué)生面臨的嚴(yán)峻現(xiàn)實。大多高校組織的實踐課程主要是模擬試驗平臺的形式，讓學(xué)生了解銀行、證券、保險公司等金融機構(gòu)的工作方式和大致內(nèi)容，缺乏真正的實踐和操作。高校應(yīng)當(dāng)加強與實體金融機構(gòu)的合作，研發(fā)出適合投資專業(yè)學(xué)生實踐的平臺，掌握量化投資的實務(wù)性操作，才能培養(yǎng)出集實驗教學(xué)與科研活動為一體的創(chuàng)新型高素質(zhì)量化人才。

三、量化投資人才培養(yǎng)模式創(chuàng)新——以安徽財經(jīng)大學(xué)為例

（一）“跨界思維”的量化投資課程體系優(yōu)化。大數(shù)據(jù)、互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境下，國際和國內(nèi)市場對投資人才的素質(zhì)和能力提出了更高的要求，不僅要求人才具有更宏觀的視野、扎實投資理論基礎(chǔ)，而且要有收集數(shù)據(jù)、分析數(shù)據(jù)、應(yīng)用數(shù)據(jù)、挖掘數(shù)據(jù)的能力。因此，相應(yīng)的課程體系要不斷優(yōu)化，突出投資與數(shù)學(xué)、計算機、計量經(jīng)濟學(xué)、心理學(xué)等學(xué)科的交叉融合，突出傳統(tǒng)投資業(yè)務(wù)知識與跨界知識的融合，增強學(xué)生甄別信息、分析信息和綜合應(yīng)用信息的能力。契合大數(shù)據(jù)時資人才應(yīng)兼具投資業(yè)務(wù)、信息技術(shù)和數(shù)據(jù)挖掘等多種知識技能和創(chuàng)新能力的需求特征，適應(yīng)投資人才“工科化”趨勢，量化投資人才培養(yǎng)應(yīng)遵循“分層教學(xué)、分類培養(yǎng)、分流發(fā)展”的“三分”理念，強化數(shù)據(jù)處理、投資程序化的能力培養(yǎng)，積極進行“跨界思維”的投資課程體系優(yōu)化，突出投資與數(shù)學(xué)、計算機、計量經(jīng)濟學(xué)、心理學(xué)等學(xué)科的交叉融合，突出傳統(tǒng)投資業(yè)務(wù)知識與跨界通識知識的融合，增強學(xué)生甄別信息、分析信息和綜合應(yīng)用信息的能力。同時輔以各種通識平臺的課程如管理學(xué)、社會學(xué)、心理學(xué)來增強學(xué)生的通識知識，培養(yǎng)具有“跨界思維”、長遠投資眼光的量化投資人才。同時增加學(xué)科競賽、創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)等學(xué)分占比；增設(shè)升學(xué)深造、執(zhí)業(yè)資格考證等選擇性學(xué)分，實施卓越人才培養(yǎng)計劃，組建FRM方向班、CFA方向班，推進分類培養(yǎng)。（二）加強校企合作共建，探索協(xié)同育人模式。為呼應(yīng)“高教四十條”中“加強實踐育人平臺建設(shè)”的意見，我校大幅度提高實踐教學(xué)比重，構(gòu)建與理論教學(xué)緊密銜接、特色鮮明的“五五四”實踐教學(xué)體系。與各類金融投資機構(gòu)合作，積極探索校企協(xié)同育人新模式，目前，我校量化投資人才培養(yǎng)過程中，分別通過與國泰安共建量化投資實驗室、與融都科技合作共建金融科技核心課教學(xué)團隊、與銳思合作開發(fā)量化投資課程、與國元證券合作共推安徽省金融投資創(chuàng)新大賽等系列校企合作項目，深入探索協(xié)同育人新模式。通過與中博教育合作組建CFA實驗班、FRM實驗班，培養(yǎng)方案內(nèi)置CFA、FRM考試核心課程，拓展學(xué)生國際化視野，提升學(xué)生就業(yè)競爭力。（三）依托學(xué)科競賽平臺，提升創(chuàng)新實踐能力著力。推進“以賽促學(xué)、以賽促教”教學(xué)模式，依托安徽省大學(xué)生金融投資創(chuàng)新大賽、東方財富杯股票投資大賽等專業(yè)競賽平臺，組織量化投資方向?qū)W生與教師團隊全員參與，鼓勵學(xué)生探索金融投資技術(shù)和方法創(chuàng)新，實踐金融投資分析和決策方法。學(xué)生通過競賽過程，反思專業(yè)課程學(xué)習(xí)中的不足，不斷改善學(xué)習(xí)方法，提升專業(yè)能力，達到“以賽促學(xué)”的效果。通過指導(dǎo)團隊參賽，要求教師提升專業(yè)技能，注重學(xué)生創(chuàng)新能力和團隊協(xié)作能力培養(yǎng)，通過競賽結(jié)果總結(jié)課程教學(xué)中存在的不足，提升教學(xué)水平，達到“以賽促教”效果，有效促進了金融投資創(chuàng)新人才培養(yǎng)。同時，為鼓勵學(xué)生積極參加專業(yè)競賽，我校在培養(yǎng)專門設(shè)計競賽學(xué)分模塊，出臺《安徽財經(jīng)大學(xué)學(xué)科競賽類學(xué)分認定指南》，要求學(xué)生完成10個競賽類學(xué)分，以此推動學(xué)生創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)能力的培養(yǎng)。（四）打造特色品牌課程，提高專業(yè)綜合素養(yǎng)。積極推動優(yōu)質(zhì)課程資源開發(fā)和有效利用，淘汰“水課”，打造“金課”，有效提升課程的高階性、創(chuàng)新性、挑戰(zhàn)性。我校與同花順公司合作，聯(lián)合開發(fā)經(jīng)濟類跨專業(yè)綜合實驗課。該課程由我校投資學(xué)專業(yè)教師團隊提供設(shè)計思路，浙江核心同花順科技信息股份有限公司提供數(shù)據(jù)與技術(shù)支持，聯(lián)合開發(fā)的我校擁有部分知識產(chǎn)權(quán)的全新實驗課程教學(xué)系統(tǒng)。該課程以家庭在金融市場上進行資產(chǎn)組合配置為核心線索，通過對金融資產(chǎn)投資的風(fēng)險與收益的有效配置，讓學(xué)生在課程的學(xué)習(xí)中，運用所學(xué)的專業(yè)知識，掌握金融投資的原理，學(xué)會管控風(fēng)險，科學(xué)配置資產(chǎn)。該課程開設(shè)有效提升了學(xué)生投資決策能力，在專業(yè)學(xué)科競賽中取得明顯成效。大數(shù)據(jù)給金融投資行業(yè)帶去了沖擊和機遇，高校作為人才進入社會極其重要的一環(huán)，要通過專業(yè)所處位置、與大數(shù)據(jù)之間的聯(lián)系積極創(chuàng)新，提高人才培養(yǎng)質(zhì)量。本文分析了大數(shù)據(jù)環(huán)境下業(yè)界對量化投資人才的需求特征，我校在培養(yǎng)方式上存在的問題以及可行的創(chuàng)新之處，總之在新的時代背景之下，高校應(yīng)勇于創(chuàng)新和探索，培養(yǎng)出具有扎實理論基礎(chǔ)和創(chuàng)新思維能力的高素質(zhì)量化投資人才。

作者:舒家先 易苗苗 唐璟宜 單位:安徽財經(jīng)大學(xué)