導(dǎo)語：供應(yīng)鏈金融生態(tài)研究一文來源于網(wǎng)友上傳，不代表本站觀點，若需要原創(chuàng)文章可咨詢客服老師，歡迎參考。

摘要：本文運用生態(tài)學(xué)的原理，通過對我國商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的開展情況、信息技術(shù)水平、基于第三方電子商務(wù)平臺建設(shè)的梳理，分析我國供應(yīng)鏈金融生態(tài)環(huán)境面臨著一些問題，并提出培育專業(yè)人才、創(chuàng)新金融產(chǎn)品、完善風(fēng)險防控等相關(guān)建議，以期促進整個金融生態(tài)環(huán)境的不斷優(yōu)化，更好的發(fā)揮金融服務(wù)于實體經(jīng)濟的本能。

關(guān)鍵詞：供應(yīng)鏈；供應(yīng)鏈金融生態(tài)；第三方交易

我國供應(yīng)鏈金融目前正處于快速發(fā)展的階段。據(jù)調(diào)查，有82%的受訪企業(yè)對供應(yīng)鏈金融行業(yè)保持樂觀的態(tài)度，認為在2017年之后這個行業(yè)的熱度還會持續(xù)上升；僅有7％的受訪企業(yè)表示可能出現(xiàn)下降趨勢，對供應(yīng)鏈金融業(yè)的發(fā)展持悲觀態(tài)度[1]。近期，有很多商業(yè)銀行已經(jīng)開始將供應(yīng)鏈金融作為重要業(yè)務(wù)予以推進。隨著時代的發(fā)展，供應(yīng)鏈金融的應(yīng)用越來越廣泛和成熟，在實踐過程中，我們有必要了解我國的供應(yīng)鏈金融生態(tài)環(huán)境，使我們更加明確當(dāng)下的金融生態(tài)現(xiàn)狀。研究我國供應(yīng)鏈金融生態(tài)環(huán)境，旨在更加深入地了解我國供應(yīng)鏈金融發(fā)展具體情況，通過對我國金融生態(tài)現(xiàn)狀的分析，發(fā)現(xiàn)其中存在的問題并提出有效建議。

一、相關(guān)文獻梳理

1.國外研究狀況。Oliver,R.Keith和MichaelD.Webber（1982）提出了供應(yīng)鏈管理的相關(guān)概念，他們認為供應(yīng)鏈管理首先要對供應(yīng)鏈這一完整的鏈條的總現(xiàn)金流進行管理，然后再發(fā)展到對現(xiàn)金流、商流和供應(yīng)鏈進行綜合管理，并設(shè)計了綜合存貨管理的流程。早期的理論焦點在于指出供應(yīng)鏈管理是將整個流程作為一個統(tǒng)一的實體來管理[2]。AllenN.Berger和GregoryF.Udell（2004）提出了對于中小企業(yè)融資難問題的新想法[3]。LeoraKlapper（2005）提出了反保理服務(wù)的方法[4]。DavidGustin（2005）利用實證分析的方法，較全面的分析了供應(yīng)鏈金融的基本概念、業(yè)務(wù)模式、技術(shù)平臺等問題，并對供應(yīng)鏈金融的發(fā)展提出對策[5]。2.國內(nèi)研究狀況?！敖鹑谏鷳B(tài)”這個名詞最早由周小川于2004年12月2日在中國經(jīng)濟50人論壇上提出。他認為金融生態(tài)學(xué)是一個比喻，主要指的是金融運行的外部環(huán)境，而不是機構(gòu)內(nèi)部的運作。他依據(jù)生態(tài)學(xué)的理論為我們理解金融體系提供了更加科學(xué)的視角，指出了“金融生態(tài)”這個仿生學(xué)概念。蘇寧在2005年指出“金融生態(tài)”是借用生態(tài)學(xué)的概念，比喻金融生態(tài)所面臨的的外部環(huán)境，主要包括經(jīng)濟環(huán)境、法治環(huán)境、信用環(huán)境、市場環(huán)境和制度環(huán)境。韓平在2005年指出，他認為“金融生態(tài)”不止包含金融生態(tài)所面臨的外部環(huán)境，還應(yīng)該包括金融體系內(nèi)部的各種要素。王松奇在2005年對金融生態(tài)學(xué)的概念進行了闡述，他認為金融結(jié)構(gòu)和金融活動所面臨的環(huán)境條件是由政治、文化、社會、意識形態(tài)、體制條件、政策約束、微觀基礎(chǔ)、法律法規(guī)、傳統(tǒng)習(xí)慣等多種因素所構(gòu)成。徐諾金在2006年指出，金融生態(tài)系統(tǒng)是指各種金融生態(tài)中的主體為了生存和發(fā)展，為了適應(yīng)環(huán)境而不斷做出調(diào)整，從而形成的具有自我調(diào)節(jié)能力的穩(wěn)定均衡的系統(tǒng)[6]。以上專家學(xué)者們的研究充實了供應(yīng)鏈金融理論體系，如果能結(jié)合我國的實際情況進行分析，找出問題并提出建議就更加完整了。

二、供應(yīng)鏈金融生態(tài)系統(tǒng)相關(guān)理論

1.供應(yīng)鏈金融生態(tài)的內(nèi)涵?！吧鷳B(tài)供應(yīng)鏈金融”是由供應(yīng)鏈中的各類主體及其賴以生存和發(fā)展的制度環(huán)境和技術(shù)環(huán)境所構(gòu)成，其中供應(yīng)鏈金融的主體需要根據(jù)制度和技術(shù)環(huán)境來約束自己的行為活動，而供應(yīng)鏈金融主體的創(chuàng)新活動又可以推動當(dāng)時的制度環(huán)境和技術(shù)環(huán)境的改善，從而達到一個平衡、相互促進、相互改善的狀態(tài)。供應(yīng)鏈金融生態(tài)是一個仿生學(xué)概念，金融生態(tài)系統(tǒng)是由金融主體及其賴以生存和發(fā)展的生態(tài)環(huán)境所構(gòu)成[7]。其中的金融主體主要包括金融機構(gòu)、金融市場和金融監(jiān)管機構(gòu)；而金融生態(tài)環(huán)境包括金融產(chǎn)品的消費者、社會、經(jīng)濟、政治和文化環(huán)境這幾個因素。具體地來說，金融生態(tài)環(huán)境里的金融產(chǎn)品的消費者包括的是居民、企業(yè)、政府和國外；而社會、經(jīng)濟、法治和文化環(huán)境包括法律環(huán)境、經(jīng)濟發(fā)展、地方政府、社會誠信環(huán)境、社會保障體系、金融中介和自律機構(gòu)以及地方金融發(fā)展這幾個方面。從靜態(tài)的角度理解金融生態(tài)系統(tǒng)，主要包括社會信用體系和政策法律這兩個內(nèi)容；從動態(tài)的角度理解金融生態(tài)系統(tǒng)，主要包括金融業(yè)生存、發(fā)展具有互動關(guān)系的社會和自然因素的總和[8]。2.供應(yīng)鏈金融的相關(guān)理論。①交易成本理論。交易成本理論指的就是在社會關(guān)系中，人們之間自愿進行交往，從而彼此達成合作所支付的成本。此理論是由科斯于1937年在《企業(yè)的本質(zhì)》一文中提出來的觀點，得出了市場機制的非完美性和成本的特點。威廉姆森（1985）真正的將交易成本理論引入到了戰(zhàn)略管理的研究當(dāng)中，解釋了交易成本理論在縱向一體化企業(yè)兼并中的應(yīng)用?！敖?jīng)濟人的行為是有限理性且機會主義的”這是交易成本理論的基本假設(shè)。經(jīng)濟人的有限理性會導(dǎo)致契約的不完全性，但機會主義的存在會對契約對于交易的保護作用提出要求，從而防止了機會主義可能造成的傷害。[9]交易成本經(jīng)濟學(xué)建立一種關(guān)于治理結(jié)構(gòu)來降低高頻交易成本的思想，以及資產(chǎn)專用性因節(jié)省交易成本而更有易于縱向聯(lián)合的理念，為供應(yīng)鏈管理的實施提供了理論依據(jù)。②組織間網(wǎng)絡(luò)理論。組織間網(wǎng)絡(luò)指的是相關(guān)組織之間由于長期相互聯(lián)系，從而形成一種比較穩(wěn)定的合作結(jié)構(gòu)，這種組織群可以通過集體決策和聯(lián)合行動來進行經(jīng)濟活動，從而迅速地適應(yīng)市場環(huán)境，以此來提高自身的競爭能力。這里的組織可以是單個的公司、企業(yè)、私人自愿者組織或政府機構(gòu)[10]。大部分經(jīng)驗研究選擇支持經(jīng)濟刺激是網(wǎng)絡(luò)形成的最主要動力，合作的意愿、對專業(yè)化的需求、對財政資源的需要、對共擔(dān)風(fēng)險的需要和對適應(yīng)性效率的需要是形成組織間合作的條件[11]。

三、我國供應(yīng)鏈金融生態(tài)發(fā)展現(xiàn)狀與存在的問題

1.我國供應(yīng)鏈金融生態(tài)的發(fā)展現(xiàn)狀。①供應(yīng)鏈金融在我國商業(yè)銀行的開展情況。交通銀行在2010年推出了主要針對工程機械、電子、港口和化工這幾類客戶的蘊通供應(yīng)鏈金融品牌。該電子系統(tǒng)主要包含商品融資、廠商銀、保兌倉、保理和應(yīng)收賬款池模塊這五個模塊。交行把供應(yīng)鏈金融、投資銀行與現(xiàn)金管理結(jié)合在一起，打造了一站式的融資方案。這種在線方式的融資方式不僅效率高，而且安全便捷、易操作，申請的速度由原來的T=1提高到了T=0。①農(nóng)業(yè)銀行在2009年推出了“供應(yīng)鏈融資易”這一金融品牌，這個金融產(chǎn)品的客戶主要是產(chǎn)業(yè)鏈配套的中小企業(yè)，產(chǎn)品業(yè)務(wù)主要有票據(jù)融資、銀行保理和應(yīng)收賬款質(zhì)押等等。這一融資方式通過對核心企業(yè)的信用賬款和自償力的把控，從而實現(xiàn)對供應(yīng)鏈上多個企業(yè)提供融資服務(wù)，以此來降低企業(yè)銀行融資的門檻，進一步弱化中小企業(yè)對企業(yè)財務(wù)報表的要求，從而重心轉(zhuǎn)移到注重對供應(yīng)鏈結(jié)構(gòu)的具體細節(jié)的分析。②中國銀行在2007年推出了四個系列組合產(chǎn)品的供應(yīng)鏈金融品牌，分別是：融易達、融信達、通易達和融貨達。這四個系列組合金融產(chǎn)品針對不同的融資需求提供了不用的融資方案。第一個產(chǎn)品“融易達”主要功能是在不占用客戶本身授信額度的情況下，為客戶提供融資貸款，這個產(chǎn)品適合以賒銷為付款方式的交易；第二個產(chǎn)品“融信達”適用于在已經(jīng)投入信用保險的情況下，想要規(guī)避買方的信用風(fēng)險和國家風(fēng)險的客戶；第三個產(chǎn)品“通易達”適用于缺乏有效的抵質(zhì)押擔(dān)?；虿幌Ｍㄟ^繳納全額保證金方式在銀行辦理國際結(jié)算及貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的企業(yè)客戶；第四個產(chǎn)品“融貨達”則適用于除貨物以外其他擔(dān)保品有限，但貨物周轉(zhuǎn)量大，迫切需要資金的客戶。中國銀行針對不同的需求制定了不同的金融產(chǎn)品，從而滿足供應(yīng)鏈中小企業(yè)的融資需求。③②我國的供應(yīng)鏈金融技術(shù)———區(qū)塊鏈。區(qū)塊鏈?zhǔn)侵阜植际降臄?shù)據(jù)儲存，點對點的傳輸、共識機制、加密算法等計算機技術(shù)的新興應(yīng)用模式。供應(yīng)鏈金融在運作時需要人工來處理大量的審閱、驗證交易單據(jù)和紙質(zhì)文件等環(huán)節(jié)。這些環(huán)節(jié)人為介入過多，不僅人工成本高，花費大量的時間和人力，而且會增大違規(guī)事件發(fā)生的概率和操作風(fēng)險。區(qū)塊鏈技術(shù)可以幫助供應(yīng)鏈解決這一問題，供應(yīng)鏈中的所有企業(yè)都可以使用區(qū)塊鏈的去中心化的賬本分享文件并在達到預(yù)定的時間和結(jié)果時進行自動支付，這樣就可以提高工作效率，減少對人工的依賴程度，從而減少人工作業(yè)帶來的操作風(fēng)險。且區(qū)塊鏈技術(shù)具有不可篡改性，系統(tǒng)可以通過自動比較的方式辨識出真假賬本，區(qū)塊鏈技術(shù)的不可篡改性為供應(yīng)鏈金融的交易提供了一個相對安全的交易環(huán)境[12]。③基于第三方電子交易平臺的供應(yīng)鏈金融服務(wù)?！熬W(wǎng)絡(luò)聯(lián)?！蹦Ｊ绞加?007年，該模式的貸款不需要任何抵押，需要三家或三家以上企業(yè)聯(lián)合向銀行申請貸款，企業(yè)之間實現(xiàn)風(fēng)險共擔(dān)的原則，如果其中一個企業(yè)還不上貸款，那么另外兩個企業(yè)就需要替他償還所有的貸款本金和利息。網(wǎng)絡(luò)聯(lián)保模式的特點就在于利用網(wǎng)絡(luò)，在中小企業(yè)和銀行之間起到一個中介的作用，有效解決了銀行與中小企業(yè)信息不對稱問題?！敖疸y島”模式始于2009年，這是一個創(chuàng)建了信息流、資金流、物流“三流合一”的模式，由金銀島與金融機構(gòu)和物流商合作，為交易商提供全程網(wǎng)絡(luò)融資服務(wù)，并通過閉環(huán)交易來實行了風(fēng)險控制，最終實現(xiàn)了標(biāo)準(zhǔn)化、批量化，且該模式具有單筆放款數(shù)量大、放款速度快的特點。買賣雙方存在的信用風(fēng)險表現(xiàn)在兩個方面：一是賣家是否有現(xiàn)貨，二是買家是否可以全程都在網(wǎng)上進行交易。“金銀島”是通過倉庫監(jiān)管模式使賣家能提供現(xiàn)貨，并通過“交易資金銀行監(jiān)管系統(tǒng)”來保證資金的交易安全，不僅降低了交易成本，還解決了買賣雙方信用風(fēng)險的問題?！耙贿_通”模式始于2003年，這個模式包括了無抵押、無擔(dān)保、零門檻的融資服務(wù)，主要針對中小企業(yè)客戶。該模式的特點在于可以實時提供在線的互聯(lián)網(wǎng)操作系統(tǒng)，使客戶隨時隨地了解進出口產(chǎn)品、資金、物流等各項情況，讓復(fù)雜的通關(guān)服務(wù)變得有序，為中小企業(yè)減輕交易成本并解決企業(yè)融資難問題。在2010年一達通加入了阿里巴巴，形成了一站式的外貿(mào)供應(yīng)鏈服務(wù)體系[13]。④我國供應(yīng)鏈金融有關(guān)的法規(guī)。國務(wù)院辦公廳于2017年1月了《關(guān)于積極推進供應(yīng)鏈創(chuàng)新與應(yīng)用的指導(dǎo)意見》，提出到2020年，要形成一批適合我國國情的供應(yīng)鏈發(fā)展新技術(shù)和新模式，并提出為供應(yīng)鏈的發(fā)展提供更好的保障措施，營造更好的環(huán)境。鼓勵商業(yè)銀行、供應(yīng)鏈核心企業(yè)等建立供應(yīng)鏈金融服務(wù)平臺，為供應(yīng)鏈上下游微小企業(yè)提供高效便捷的融資渠道。人民銀行、工業(yè)和信息化部會、財政部、商務(wù)部、國資委、銀監(jiān)會、外匯局于2017年5月了《小微企業(yè)應(yīng)收賬款融資專項行動工作方案》，方案中提出應(yīng)收賬款是小微企業(yè)重要的流動資產(chǎn)，發(fā)展應(yīng)收賬款融資，對于有效盤活企業(yè)存量資金，提高小微企業(yè)融資效率具有重要意義。中央財政部于2018年1月了《關(guān)于下達2018年度普惠金融發(fā)展專項資金預(yù)算的通知》，提出以市場化運作為基礎(chǔ)，綜合運用業(yè)務(wù)獎勵，費用補貼、貸款貼息、以獎代補等方式，引導(dǎo)地方各級人民政府、金融機構(gòu)以及社會資金支持普惠金融發(fā)展，彌補市場失靈。商業(yè)部、工業(yè)和信息化部、生態(tài)環(huán)境部、農(nóng)業(yè)農(nóng)村部、人民銀行、國家市場監(jiān)管管理總部、中國銀行保險監(jiān)督管理委員會、中國物流與采購聯(lián)合會于2018年4月了《關(guān)于開展供應(yīng)鏈創(chuàng)新與應(yīng)用試點的通知》，完善產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈體系，高效整合各類資源和要素，提高企業(yè)、產(chǎn)業(yè)和區(qū)域間的協(xié)同發(fā)展能力，適應(yīng)引領(lǐng)消費升級，激發(fā)實體經(jīng)濟活力。④2.我國供應(yīng)鏈金融生態(tài)在發(fā)展中的問題。①供應(yīng)鏈金融人才稀缺。國內(nèi)供應(yīng)鏈金融仍然處在朝陽期，人才儲備相對稀缺，目前供應(yīng)鏈金融的從業(yè)人員對于供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)沒有深入了解，大部分工作者都墨守成規(guī)，對于供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的突破性進展沒有太大幫助。并且供應(yīng)鏈金融的相關(guān)理論目前還不成熟，沒有相關(guān)書籍可以作為參考。②供應(yīng)鏈中的企業(yè)運行效率較低。信息的不對稱和不透明對于供應(yīng)鏈金融來說是一大痛點，這個問題最終會導(dǎo)致節(jié)點企業(yè)運作的效率低下以及不正確的需求預(yù)測。終端消費者的需求是一層一層傳遞給生產(chǎn)商的，在傳遞的過程中，節(jié)點企業(yè)是以利益為導(dǎo)向的，當(dāng)消費者的需求不確定時，他們通常會選擇增加產(chǎn)量來應(yīng)對需求上漲的風(fēng)險，這就會導(dǎo)致生產(chǎn)商這一層得到的需求量遠遠高出消費者的實際需求量，會給企業(yè)帶來巨大的損失。每一個節(jié)點企業(yè)都有自己的盈利目標(biāo)和發(fā)展方向，在供應(yīng)鏈中，企業(yè)之間各自為政的情況較為常見，節(jié)點企業(yè)的運作效率低，不能帶來好的收益。③供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險控制體系尚不完善。目前我國商業(yè)銀行的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的風(fēng)險控制體系尚不完善。完善的風(fēng)險體系對于供應(yīng)鏈金融來說是必不可少的，而大部分的商業(yè)銀行對于供應(yīng)鏈金融中的風(fēng)險控制并沒有完全吸收，銀行中的供應(yīng)鏈融資沒有獨立，沒有設(shè)立相關(guān)的債項評級，也沒有特別的審批通道和操作平臺，而且缺乏對核心企業(yè)和物流監(jiān)管方的管理方法，存在較大的風(fēng)險隱患。④金融產(chǎn)品缺乏創(chuàng)新。由于下游的預(yù)付款環(huán)節(jié)的供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品較少，導(dǎo)致下游的中小客戶在預(yù)付款環(huán)節(jié)中缺乏資金，通常會出現(xiàn)支付困難的問題。且在預(yù)付款環(huán)節(jié)強資手續(xù)流程較為復(fù)雜，存在一定的風(fēng)險，從而需要增強金融產(chǎn)品的創(chuàng)新性，以此來滿足中小企業(yè)不斷變化的需求。

四、改善供應(yīng)鏈金融生態(tài)環(huán)境的建議

1.培育供應(yīng)鏈金融行業(yè)的專業(yè)人才。首先，邀請專家對在崗從業(yè)人員進行供應(yīng)鏈金融相關(guān)知識的培訓(xùn)，以增加從業(yè)者對于供應(yīng)鏈金融知識的了解。其次，在各大高校開展供應(yīng)鏈金融課程，從而進行專業(yè)人才隊伍的建設(shè)。最后，可以引進更多的優(yōu)秀人才，為團隊帶來新的視角與思路。2.借助我國現(xiàn)有的金融技術(shù)。目前我國的區(qū)塊鏈技術(shù)可以改善供應(yīng)鏈金融信息不對稱不透明這一痛點。區(qū)塊鏈技術(shù)的數(shù)據(jù)具有不可偽造的特征，可以確保在交易雙方中可追蹤且透明的，同時，區(qū)塊鏈可以通過特殊的隱私保護機制來消除供應(yīng)鏈各環(huán)節(jié)信息共享的阻礙。區(qū)塊鏈技術(shù)不但能提高銀行的貸后管理效率，還能降低成本、降低風(fēng)險。3.完善供應(yīng)鏈風(fēng)險防控體系。首先，可通過科學(xué)技術(shù)來優(yōu)化業(yè)務(wù)操作流程，并設(shè)置專人來管理供應(yīng)鏈金融信貸業(yè)務(wù)風(fēng)險，以此來提高業(yè)務(wù)人員的防風(fēng)險意識，規(guī)范業(yè)務(wù)人員的具體操作流程。其次，可以通過加強企業(yè)的信用體系建設(shè)來完善企業(yè)間的溝通機制。并準(zhǔn)確記錄和評估企業(yè)信用信息，從而保證金融企業(yè)的合法權(quán)益，削弱金融企業(yè)的風(fēng)險，最終起到風(fēng)險防范的作用。最后，加強外部監(jiān)管機構(gòu)合作，有效轉(zhuǎn)移融資風(fēng)險，對合作的監(jiān)管企業(yè)進行全面的考察，增強對抵押資產(chǎn)的動態(tài)管理并降低融資的風(fēng)險。4.創(chuàng)新供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品。首先，開發(fā)預(yù)付款類的金融產(chǎn)品。預(yù)付款類的融資業(yè)務(wù)產(chǎn)品較少，通過開發(fā)這方面的金融產(chǎn)品，從而合理的評估預(yù)付款對象的實際情況。其次，通過選擇具有完整監(jiān)管程序和標(biāo)準(zhǔn)化做法的監(jiān)管公司，并定期進行評估和管理，從而加強與監(jiān)管公司的溝通，避免監(jiān)管公司與企業(yè)之間的勾結(jié)。最后，創(chuàng)新供應(yīng)鏈產(chǎn)品，滿足各企業(yè)的需求。進一步加強市場調(diào)研，通過對產(chǎn)品的分析和研究，并以客戶需求為導(dǎo)向進行產(chǎn)品的創(chuàng)新與推廣，使產(chǎn)品具有針對性，形成競爭優(yōu)勢。

作者:周啟清 歐陽炫 單位:陜西國際商貿(mào)學(xué)院