導(dǎo)語：供應(yīng)鏈金融評價分析一文來源于網(wǎng)友上傳，不代表本站觀點，若需要原創(chuàng)文章可咨詢客服老師，歡迎參考。

摘要：近幾年，供應(yīng)鏈模式所具有的優(yōu)勢被我國企業(yè)所認(rèn)可，由此得以迅速發(fā)展。國家有關(guān)部門相繼出臺了相關(guān)政策性文件及發(fā)展意見，積極推進(jìn)供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)開展，到2020年要基本形成具有新模式和新技術(shù)的、覆蓋我國重點產(chǎn)業(yè)的智慧供應(yīng)鏈體系。商務(wù)部聯(lián)合其他七部門在2018年4月份共同了《關(guān)于開展供應(yīng)鏈創(chuàng)新與應(yīng)用試點的通知》，再次強(qiáng)調(diào)了供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)在未來企業(yè)發(fā)展中的重要性。作為供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)快速發(fā)展的強(qiáng)有力支持，供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)也迅速崛起。

關(guān)鍵詞：供應(yīng)鏈金融;中小企業(yè);風(fēng)險供應(yīng)鏈

金融(SCF)實質(zhì)就是一種新的融資模式，與以往的一對一融資不同，供應(yīng)鏈融資是資金提供方對整個供應(yīng)鏈條上的相關(guān)企業(yè)提供相對較靈活的金融產(chǎn)品及服務(wù)的一種融資模式。資金提供方通過對供應(yīng)鏈條的整體審查，在系統(tǒng)分析整條供應(yīng)鏈管理水平及發(fā)展前景的基礎(chǔ)上，對鏈條上的融資企業(yè)進(jìn)行提供相應(yīng)的融資服務(wù)。

1黑龍江中小企業(yè)融資現(xiàn)狀

黑龍江省非公有制經(jīng)濟(jì)發(fā)展總體平穩(wěn)，運行呈現(xiàn)穩(wěn)中有進(jìn)的態(tài)勢。根據(jù)《黑龍江省金融運行報告》(2018)統(tǒng)計顯示，2017年，黑龍江省內(nèi)的非公有制經(jīng)濟(jì)實現(xiàn)增加值8634.6億元，相比較2016年，增長近8%，增速同比再提高0.1%，高于全省地區(qū)生產(chǎn)總值增速1.4個百分點，占黑龍江省地區(qū)生產(chǎn)總值比重達(dá)到53.3%，比重同比提高0.2%。截至2017年底，黑龍江省企業(yè)數(shù)量近370萬戶，其中，中小企業(yè)占九成以上。近年來，黑龍江省內(nèi)中小企業(yè)蓬勃發(fā)展，在支持就業(yè)、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展等方面發(fā)揮著不可忽視的作用。黑龍江省委省政府緊跟中央步伐，結(jié)合本地實際，相繼出臺扶持政策，由省財政多次給予資金補助，真正做到“扶上馬，送一程”，助力中小企業(yè)發(fā)展。金融機(jī)構(gòu)主動優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，積極支持中小企業(yè)信貸投放。2017年，全省中小微企業(yè)貸款增長33.6%，同時，中小微企業(yè)貸款利率呈下降走勢，貸款加權(quán)平均利率5.35%，比年初下降0.05個百分點，同比下降0.2個百分點。然而，中小企業(yè)的發(fā)展，還需要遵循市場規(guī)則以及各方面因素的影響，目前，黑龍江省內(nèi)中小企業(yè)融資難問題沒有完全解決。黑龍江中小企業(yè)融資依然以信貸融資為主，中小企業(yè)自身存在規(guī)模小、風(fēng)險大、抵押品不足、信用等級低等問題成為其融資的極大阻礙。據(jù)省內(nèi)的相關(guān)統(tǒng)計，截至2017年末，省內(nèi)的330多萬戶的中小企業(yè)中，超過六成沒有固定廠房，一半的中小型企業(yè)通過租賃辦公場所開展經(jīng)營，近五成的中小企業(yè)表示沒有可以抵押的高價物品。其中，近230萬戶中小企業(yè)嘗試通過銀行抵押貸款助力企業(yè)發(fā)展，但只有2/3成功，另外的1/3的中小企業(yè)，因為不符合貸款規(guī)定而被銀行拒絕。

2開展供應(yīng)鏈金融服務(wù)組織模式分析

目前國內(nèi)參與供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的主體除了商業(yè)銀行以外，還包括專業(yè)的供應(yīng)鏈公司、第三方物流企業(yè)、電商平臺及一些金融公司。研究發(fā)現(xiàn)，近兩年商業(yè)銀行業(yè)務(wù)比重卻不斷縮小，數(shù)量僅占約4%，但不可否認(rèn)的是，商業(yè)銀行仍然是供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域不可或缺的主力。以下分析幾種主要的供應(yīng)鏈融資模式。(1)供應(yīng)鏈公司組織模式。由于全球化進(jìn)程的深化以及供應(yīng)鏈?zhǔn)袌龅陌l(fā)展，近年來國內(nèi)的一批供應(yīng)鏈管理與服務(wù)企業(yè)(供應(yīng)鏈公司)正在從后臺走向前臺，并發(fā)揮著越來越重要的作用。供應(yīng)鏈管理與服務(wù)企業(yè)的業(yè)務(wù)范圍涵蓋了從消費需求開始，一直到產(chǎn)品設(shè)計、原料采購、生產(chǎn)制造、分銷、進(jìn)出口、物流、財務(wù)、客戶服務(wù)等過程，在整個供應(yīng)鏈條的多個環(huán)節(jié)上為客戶提供供應(yīng)鏈管理和服務(wù)。目前國內(nèi)最大的供應(yīng)鏈公司是怡亞通公司。怡亞通于1997年成立，是中國第一家上市供應(yīng)鏈企業(yè)。旗下現(xiàn)有600余家分支機(jī)構(gòu)，全球員工超3萬人，正在構(gòu)建遍布中國380個主要城市及東南亞、美國等10多個主要國家的服務(wù)網(wǎng)絡(luò)，業(yè)務(wù)領(lǐng)域覆蓋快消、IT、通訊、醫(yī)療等20多個領(lǐng)域，為100余家世界500強(qiáng)及2000余家國內(nèi)外知名企業(yè)提供服務(wù)。2017年營業(yè)收入突破685億元，以持續(xù)快速發(fā)展和創(chuàng)新經(jīng)營獲評2017“中國企業(yè)500強(qiáng)(位列261位)，并連續(xù)七年上榜《財富》中國500強(qiáng)”。近幾年，怡亞通在基礎(chǔ)服務(wù)功能上開展了產(chǎn)融運作模式服務(wù)模式，這也是其核心價值所在。怡亞通經(jīng)過多年的供應(yīng)鏈專業(yè)服務(wù)以及一直以來的商業(yè)信譽，為客戶提供小額貸款、設(shè)備融資租賃及互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)。雖然怡亞通公司的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)近幾年快速發(fā)展，但業(yè)務(wù)占比不足0.3%，主要原因在于融資企業(yè)的信息不對稱、自身流動資金規(guī)模及互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)開展不成熟等。(2)商業(yè)銀行組織模式。商業(yè)銀行在供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域有天然優(yōu)勢，如資金成本低、獲客容易、管控資金等，盡管銀行存在體制、風(fēng)控、技術(shù)等方面的制約，但其他企業(yè)要想獲得更高的杠桿，還得與銀行合作；而銀行要想實現(xiàn)真正基于供應(yīng)鏈運營的金融服務(wù)，也必須依托其他企業(yè)深入產(chǎn)業(yè)內(nèi)部。作為國內(nèi)首家倡導(dǎo)供應(yīng)鏈金融的商業(yè)銀行，平安銀行已基本實現(xiàn)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)從線下到線上的全面覆蓋，其業(yè)務(wù)產(chǎn)品有七大類，并且通過與核心企業(yè)、第三方信息平臺等合作，收集企業(yè)真實有效的信息，然后匯總成為對中小企業(yè)授信所需的“資金流、物流、信息流”等關(guān)鍵性的、有價值的信息。截至2017年，己有200多家核心企業(yè)采用線上供應(yīng)鏈金融服務(wù)，支持上萬家上下游配套企業(yè)獲得融資需求。(3)電商平臺組織模式。以阿里巴巴、京東及蘇寧易購為代表的電商平臺近兩年借助自身優(yōu)勢也紛紛加入供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)。京東是國內(nèi)大型的電商平臺之一，其依托京東商城積累的交易大數(shù)據(jù)，以及自建的物流體系，在供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域已經(jīng)得到了飛速發(fā)展。2012年，京東與中國銀行北京分行簽訂了戰(zhàn)略合作協(xié)議，合作為京東供應(yīng)商提供金融服務(wù)，用信用及應(yīng)收賬款為抵押，幫助供應(yīng)商從銀行獲得貸款，從而試水進(jìn)入供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域。2013年，京東開始獨立利用自有平臺，推出了“京保貝”互聯(lián)網(wǎng)保理產(chǎn)品，在隨后的兩年又相繼推出“京小貸”和“動產(chǎn)融資”兩個核心產(chǎn)品，流程更加簡單、便捷，解決供應(yīng)商融資難的問題，提高整個供應(yīng)鏈的流動性。相比商業(yè)銀行，京東有其自身優(yōu)勢：由于擁有自有物流體系，使其在企業(yè)數(shù)據(jù)搜集方面相對更容易并且真實性更高，以此利用大數(shù)據(jù)建立無需抵押和擔(dān)保的信用體系，再加之較低的融資成本、靈活的還款方式，吸引了大量的中小企業(yè)，發(fā)展情景寬闊。隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，線上供應(yīng)鏈金融必將成為未來發(fā)展的新趨勢，各電商平臺應(yīng)充分利用自身優(yōu)勢，打造供應(yīng)鏈金融新布局。

3黑龍江開展供應(yīng)鏈金融存在的主要問題

3.1來自融資企業(yè)風(fēng)險。黑龍江中小企業(yè)中高新技術(shù)企業(yè)占比相對較低，科技創(chuàng)新能力不足問題在黑龍江中小企業(yè)較為突出，這直接導(dǎo)致企業(yè)在市場開拓及占有率方面相對較落后。除此之外，企業(yè)經(jīng)營觀念偏差、管理水平較低、專業(yè)人才短缺等問題較為突出，這導(dǎo)致企業(yè)在參與供應(yīng)鏈金融服務(wù)時很難通過信用測評。有些企業(yè)為了籌集資金，虛構(gòu)交易，偽造訂單，使得供應(yīng)鏈資金提供方面臨巨大的信用風(fēng)險。3.2業(yè)務(wù)操作風(fēng)險。供應(yīng)鏈融資過程中，業(yè)務(wù)操作風(fēng)險是最需要規(guī)避的風(fēng)險之一。供應(yīng)鏈融資主要包括信用審查、出賬、授信審核等過程，這要求授信機(jī)構(gòu)對整個供應(yīng)鏈中的核心企業(yè)及融資企業(yè)的財務(wù)狀況、信用等級及交易過程中的物流、資金流和信息流有準(zhǔn)確的把控，這無疑對操作環(huán)節(jié)的標(biāo)準(zhǔn)性、規(guī)范性以及嚴(yán)謹(jǐn)性提出了更高的要求。供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)別于其他傳統(tǒng)業(yè)務(wù)，要求從業(yè)人員專業(yè)化水平更高，要了解企業(yè)的行業(yè)特點、風(fēng)險成因及市場前景等，還要掌握專業(yè)的物流、金融知識。3.3市場風(fēng)險。主要是指由于市場原因?qū)е碌盅浩穬r格變化，使得供應(yīng)鏈資金提供方受到損失。企業(yè)在交易過程中，經(jīng)常面臨匯率風(fēng)險、利率風(fēng)險及商品價格風(fēng)險，這決定了市場的不穩(wěn)定性及多變性，可能導(dǎo)致企業(yè)抵押品價值下降，直接影響供應(yīng)鏈資金方的回款。3.4政策及法律風(fēng)險雖然目前法律約束相對較多，但畢竟供應(yīng)鏈金融還處在快速發(fā)展階段，相關(guān)的法律條款還不是很完善，容易產(chǎn)生漏洞。另外，地方性政策和法律條款缺乏。黑龍江省目前并沒有針對省內(nèi)企業(yè)開展供應(yīng)鏈金融的相關(guān)規(guī)定。

4促進(jìn)黑龍江供應(yīng)鏈金融發(fā)展的對策建議

4.1加強(qiáng)企業(yè)科技創(chuàng)新能力。隨著“一帶一路”政策的推進(jìn)，黑龍江省“龍江絲路帶建設(shè)”和“中蒙俄經(jīng)濟(jì)走廊”都取得巨大成就。黑龍江中小企業(yè)應(yīng)抓住機(jī)遇，增強(qiáng)科技創(chuàng)新能力，改進(jìn)管理模式，大量引進(jìn)優(yōu)秀人才，不斷壯大自身實力。企業(yè)只有有了核心競爭力，才會在未來發(fā)展中占得一席之地。4.2優(yōu)化業(yè)務(wù)操作流程。銀行方面，應(yīng)建立明確細(xì)致的操作規(guī)范要求，針對業(yè)務(wù)管理需要明確權(quán)責(zé)義務(wù)、加強(qiáng)信息系統(tǒng)建設(shè)，完善線上金融服務(wù)，加強(qiáng)與企業(yè)的交流合作。4.3加強(qiáng)物流企業(yè)發(fā)展，增設(shè)專業(yè)質(zhì)押品評估機(jī)構(gòu)。在供應(yīng)鏈融資過程中，物流企業(yè)擔(dān)負(fù)著質(zhì)押物的監(jiān)督管理、企業(yè)信用評估以及為中小企業(yè)提供擔(dān)保等重要責(zé)任，這可以在一定程度上降低供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)中可能遇到的風(fēng)險。黑龍江省物流企業(yè)以中小企業(yè)為主，規(guī)模相對較小，缺乏較為先進(jìn)的物流管理理念，風(fēng)險自控能力較差，專業(yè)人才缺乏，這嚴(yán)重阻礙了供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的開展。同時，黑龍江省缺乏專業(yè)的質(zhì)押品評估機(jī)構(gòu)，這給供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的開展也帶來了一定的風(fēng)險。4.4建立健全相關(guān)法律法規(guī)。無論是企業(yè)還是銀行，都應(yīng)該在開展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的過程中仔細(xì)研究相關(guān)的法律條款，通過合理運用法律法規(guī)保護(hù)自身利益。監(jiān)管部門應(yīng)不斷完善和發(fā)展在本省供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)開展過程中的業(yè)務(wù)規(guī)章制度，有針對性本的建立專門的法律法規(guī)應(yīng)對各種訴訟。如本省中小企業(yè)很多有對俄貿(mào)易，應(yīng)充分了解對俄貿(mào)易中供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)開展中遇到的法律問題，制定具體詳盡的法律法規(guī)，減少法律糾紛，創(chuàng)造良好的供應(yīng)鏈金融環(huán)境。

參考文獻(xiàn)

[1]王波,黃德春,黃正偉.資金約束供應(yīng)鏈融資決策與協(xié)調(diào)策略研究綜述[J].重慶工商大學(xué)學(xué)報(社會科學(xué)版),2016(6).

作者:張淑麗 王爽 單位: 哈爾濱金融學(xué)院