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基于區(qū)塊鏈技術(shù)的比特幣及其技術(shù)特性

作為一種基于點(diǎn)對(duì)點(diǎn)（PointtoPoint，P2P）的電子現(xiàn)金系統(tǒng)，比特幣（Bitcoin）是區(qū)塊鏈技術(shù)在數(shù)字資產(chǎn)管理和匿名支付領(lǐng)域的獨(dú)特應(yīng)用，是一種依托于互聯(lián)網(wǎng)，通過(guò)執(zhí)行特定算法產(chǎn)生的匿名虛擬貨幣（VirtualCurrency），不以法幣為計(jì)量單位，但可以轉(zhuǎn)換成現(xiàn)實(shí)世界中的商品、服務(wù)與真實(shí)貨幣。由于源代碼對(duì)外公開(kāi)，比特幣經(jīng)過(guò)參數(shù)修改，可以創(chuàng)造出其他數(shù)字支付工具和網(wǎng)絡(luò)虛擬貨幣，如萊特幣（Litecoin）、名幣（Nemecoin）等。作為一種無(wú)準(zhǔn)入門(mén)檻的虛擬貨幣，比特幣有以下特性：首先，比特幣實(shí)現(xiàn)了去中心化、非國(guó)家化的貨幣發(fā)行和管理方式。作為一種點(diǎn)對(duì)點(diǎn)全球通用加密數(shù)字支付系統(tǒng)，比特幣是為了方便交換不同的物質(zhì)資源抽象出來(lái)的虛擬貨幣數(shù)量單位，完全避開(kāi)了對(duì)第三方支付中介的依賴，使交易雙方可以通過(guò)網(wǎng)絡(luò)節(jié)點(diǎn)實(shí)現(xiàn)直接交易。比特幣的發(fā)行和交易不依賴于任何主權(quán)政府和金融機(jī)構(gòu)的支持和服務(wù)，而是由分布式的網(wǎng)絡(luò)節(jié)點(diǎn)集中管理，以信息化的方式分散發(fā)行，具有信息貨幣的屬性，其價(jià)值取決于承載的信息內(nèi)容，不與任何特定商品掛鉤，具有非主權(quán)超國(guó)家性。其次，存量有限、勻速發(fā)幣，防御通脹。比特幣沒(méi)有集中發(fā)行方，其挖掘來(lái)源于計(jì)算機(jī)開(kāi)展hash算法解密過(guò)程。目前，比特幣全球最大礦池是deepbit，挖礦工具是guiminer，挖掘出比特幣可被視作計(jì)算解密成功的獎(jiǎng)勵(lì)。但比特幣的上線數(shù)量被設(shè)定為固定值，全網(wǎng)共有2100萬(wàn)個(gè)比特幣，至2040年全部被挖掘出來(lái)。同時(shí)，比特幣的生成時(shí)間也有上限控制，挖掘比特幣的難度隨著解密難度和時(shí)間的增長(zhǎng)而增長(zhǎng)，保證了比特幣按照固定比例增長(zhǎng)。自動(dòng)化技術(shù)手段保證了比特幣的勻速發(fā)行，因此不會(huì)像法定貨幣那樣由于濫發(fā)行為發(fā)生通貨膨脹。再次，高度匿名、交易不可逆。比特幣是一種高度匿名化的密碼貨幣，其賬號(hào)是由公鑰通過(guò)一系列數(shù)學(xué)計(jì)算推導(dǎo)出來(lái)的一連串?dāng)?shù)字，由于比特幣賬戶不顯示個(gè)人信息完全匿名，加上沒(méi)有中心機(jī)構(gòu)控制，因此交易雙方無(wú)法得知對(duì)方的身份信息。由于私鑰是獨(dú)立存在的，交易雙方可以隨意生成自己的私鑰，變化自己的收款地址隱藏真實(shí)身份。另外，比特幣交易只有成功和失敗兩種情況，賬號(hào)擁有者通過(guò)私鑰證明其所有權(quán)，不允許撤銷(xiāo)操作。這種一對(duì)一密的交易方式不僅做到了高度匿名，且實(shí)現(xiàn)了交易不可逆。最后，比特幣交易具有便捷性、無(wú)限可分割等交易特點(diǎn)。作為網(wǎng)絡(luò)貨幣，比特幣可在全球無(wú)限制流通，克服了地域空間的限制和國(guó)別市場(chǎng)的分割。同時(shí)，比特幣交易成本低廉且不依賴于第三方機(jī)構(gòu)，每筆交易只收取1bite分的交易費(fèi)用，沒(méi)有繁瑣的手續(xù)管理和交易額度的限制，跨境交易支付也不存在匯率問(wèn)題，有效降低了國(guó)際貿(mào)易和資本流動(dòng)的交易成本，提高了金融資源的配置效率。另外，比特幣的非實(shí)物性，使其可以細(xì)分至小數(shù)點(diǎn)后面8位，即最小單位為0.00000001BTC，可根據(jù)實(shí)際需要支付任意小數(shù)金額，具有無(wú)限分割性，方便快捷。區(qū)塊鏈與傳統(tǒng)系統(tǒng)技術(shù)原理對(duì)比如表2所示。

區(qū)塊鏈金融的應(yīng)用層次及存在的問(wèn)題

（一）區(qū)塊鏈的應(yīng)用層次作為互聯(lián)網(wǎng)金融在技術(shù)層面上的變革與創(chuàng)新，區(qū)塊鏈技術(shù)依托其去中心化、去信任化、高度匿名和可靠數(shù)據(jù)庫(kù)的特性，成為一種顛覆傳統(tǒng)金融的新興業(yè)態(tài)。不僅突破了時(shí)間和地域的限制，加速了金融創(chuàng)新和產(chǎn)品迭代速度，更在一定程度上提高了金融運(yùn)行效率和客戶覆蓋率，削弱了信息不對(duì)稱程度，實(shí)現(xiàn)了對(duì)信用傳遞交換機(jī)制的重塑和完善。因此，作為構(gòu)建未來(lái)網(wǎng)絡(luò)空間的核心關(guān)鍵技術(shù)，區(qū)塊鏈技術(shù)不僅對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的健康發(fā)展具有良性助推作用，隨著區(qū)塊鏈應(yīng)用層次的不斷提升，區(qū)塊鏈技術(shù)在仲裁、貿(mào)易、醫(yī)療、簽證、投票、版權(quán)，甚至文化藝術(shù)、建設(shè)體育等領(lǐng)域都具有非常廣闊的應(yīng)用前景。區(qū)塊鏈技術(shù)的應(yīng)用層次分為三個(gè)階段，如表3所示。區(qū)塊鏈1.0階段的現(xiàn)實(shí)運(yùn)用包括比特幣支付與跨境匯款等數(shù)字貨幣去中心化支付，數(shù)字貨幣運(yùn)行主要依賴于私鑰與錢(qián)包軟件，且數(shù)字錢(qián)包丟失不可恢復(fù)。另外，區(qū)塊鏈1.0階段存在兩個(gè)行業(yè)問(wèn)題，即“雙花”問(wèn)題和“拜占庭將軍”問(wèn)題。區(qū)塊鏈2.0階段以無(wú)需信任的借貸為主要特征，在債券、貸款、眾籌等金融服務(wù)與智能資產(chǎn)合約方面有著廣泛的非貨幣應(yīng)用，同時(shí)在互助保險(xiǎn)、博彩以及防偽等領(lǐng)域也有著廣泛的應(yīng)用前景。區(qū)塊鏈3.0階段以超越貨幣、經(jīng)濟(jì)和市場(chǎng)的社會(huì)治理和公正應(yīng)用為主要特征，比如區(qū)塊鏈基因測(cè)序、仲裁公證、慈善捐助以及在社會(huì)生活和文化藝術(shù)等方面的應(yīng)用。（二）區(qū)塊鏈金融發(fā)展存在的問(wèn)題區(qū)塊鏈技術(shù)實(shí)時(shí)平賬、去中心化以及高度匿名與交易不可逆的特性，使其具有廣闊的發(fā)展機(jī)遇與應(yīng)用前景，但由于法律體系建設(shè)的不完善、技術(shù)研發(fā)的不成熟以及金融監(jiān)管的滯后等一系列原因，區(qū)塊鏈技術(shù)的發(fā)展應(yīng)用還存在諸多問(wèn)題。法律體系建設(shè)有待完善，金融監(jiān)管?chē)?yán)重滯后。作為數(shù)字化貨幣的關(guān)鍵技術(shù)，區(qū)塊鏈技術(shù)在2009年第一批比特幣被挖掘后才被各國(guó)政府和金融機(jī)構(gòu)所熟知，包括我國(guó)在內(nèi)的眾多國(guó)家沒(méi)有出臺(tái)有關(guān)區(qū)塊鏈及比特幣政策法規(guī)監(jiān)管的條文。因此，目前區(qū)塊鏈技術(shù)研究和應(yīng)用仍游走于法律空白地位，之前有關(guān)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的法律法規(guī)不能適應(yīng)區(qū)塊鏈金融這一全新的金融業(yè)態(tài)，針對(duì)區(qū)塊鏈的法律監(jiān)管?chē)?yán)重滯后，不能有效引導(dǎo)和監(jiān)管區(qū)塊鏈金融的發(fā)展壯大。其次，區(qū)塊鏈技術(shù)利用共識(shí)機(jī)制、時(shí)間郵戳等新型互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)協(xié)助貨幣運(yùn)行與金融交易，但由于沒(méi)有法律約束其交易行為，交易雙方一旦有人違約也很難追究其違約責(zé)任。另外，以區(qū)塊鏈技術(shù)為基礎(chǔ)的虛擬貨幣—比特幣，屬于流通無(wú)界限、不受任何政府和機(jī)構(gòu)管轄的虛擬貨幣，眾多非法交易團(tuán)伙利用其特性從事槍支交易和非法集資或洗錢(qián)等活動(dòng)。2013年，位于哥斯達(dá)黎加的匯總公司LibertyReserve涉嫌洗錢(qián)訴訟，洗錢(qián)規(guī)模高達(dá)60億美元，包括中國(guó)在內(nèi)的大量用戶血本無(wú)歸。區(qū)塊鏈技術(shù)有待進(jìn)一步發(fā)展，研發(fā)費(fèi)用高昂。在技術(shù)層面上，區(qū)塊鏈?zhǔn)腔ヂ?lián)網(wǎng)金融技術(shù)的創(chuàng)新且源于比特幣的發(fā)掘和應(yīng)用，目前區(qū)塊鏈技術(shù)處于發(fā)展應(yīng)用的初級(jí)階段，仍存在一定的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)隱患。首先，區(qū)塊鏈系統(tǒng)高度匿名且追責(zé)難度較高，加之密碼私鑰是一連串無(wú)序數(shù)字，一旦丟失或被第三方知曉，用戶便不能對(duì)自己的數(shù)字資產(chǎn)做出任何操作。其次，由于技術(shù)限制，當(dāng)前區(qū)塊鏈系統(tǒng)運(yùn)行速度緩慢且極其不穩(wěn)定，加之區(qū)塊容量有限，區(qū)塊鏈技術(shù)主要針對(duì)高端人群和企業(yè)開(kāi)發(fā)設(shè)計(jì)，比特幣交易規(guī)模和大規(guī)模應(yīng)用推廣受到嚴(yán)重制約。與互聯(lián)網(wǎng)金融相比，區(qū)塊鏈金融在技術(shù)、APP等應(yīng)用程序方面明顯落后。最后，當(dāng)前區(qū)塊鏈技術(shù)發(fā)展很不成熟，在實(shí)際應(yīng)用中運(yùn)行效率十分緩慢，不具有規(guī)模效應(yīng)。每秒鐘交易次數(shù)有一定限制，不適合大面積的推廣應(yīng)用，難以起到普惠金融的作用，限制了其長(zhǎng)足發(fā)展。另外，區(qū)塊鏈技術(shù)涉及計(jì)算機(jī)、密碼學(xué)、虛擬貨幣以及人工智能等多種前沿學(xué)科的理論研究與技術(shù)開(kāi)發(fā)，高昂的研發(fā)費(fèi)用令眾多金融機(jī)構(gòu)望而卻步。網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險(xiǎn)依然存在，安全認(rèn)證有待加強(qiáng)。區(qū)塊鏈金融進(jìn)入門(mén)檻較低且系統(tǒng)信息具有不可逆性，加之缺乏金融監(jiān)管的有力保障，信息泄露風(fēng)險(xiǎn)大大提高，網(wǎng)絡(luò)安全認(rèn)證有待進(jìn)一步加強(qiáng)。區(qū)塊鏈金融依賴于互聯(lián)網(wǎng)通信技術(shù)，且系統(tǒng)信息具有不可逆性，交易平臺(tái)一旦遭到惡意軟件的植入和網(wǎng)絡(luò)黑客的攻擊，極易導(dǎo)致系統(tǒng)紊亂以及客戶信息的篡改和丟失，造成客戶資產(chǎn)無(wú)法追回。2011年，Allinvain因技術(shù)問(wèn)題和網(wǎng)絡(luò)安全漏洞被黑客盜取25000個(gè)比特幣，成為區(qū)塊鏈歷史上第一被盜而損失的投資人。同年，比特幣交易處理中心MyBition遭遇網(wǎng)絡(luò)黑客的惡意攻擊和木馬植入，導(dǎo)致非正常關(guān)機(jī)，交易中心中斷交易，涉及客戶存款49%價(jià)值80萬(wàn)美元的近8萬(wàn)個(gè)比特幣下落不明。針對(duì)區(qū)塊鏈技術(shù)網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險(xiǎn)，2015年美國(guó)Overstock公司宣布通過(guò)數(shù)據(jù)共享開(kāi)發(fā)應(yīng)用加密數(shù)字債券，但應(yīng)用場(chǎng)景較少且費(fèi)用高昂。網(wǎng)絡(luò)安全風(fēng)險(xiǎn)依然是限制區(qū)塊鏈技術(shù)發(fā)展的最大障礙。

區(qū)塊鏈金融未來(lái)發(fā)展的對(duì)策建議

對(duì)于尚未完全成熟的區(qū)塊鏈技術(shù)而言，區(qū)塊鏈金融在平臺(tái)安全與應(yīng)用安全面臨諸多問(wèn)題。2016年，全球第一大區(qū)塊鏈項(xiàng)目TheDao因被黑客攻擊，共丟失360萬(wàn)以太幣，損失金額達(dá)6000萬(wàn)美元。因此，為了更好的將區(qū)塊鏈技術(shù)融入到現(xiàn)有金融體系，保障金融秩序，需要政府、金融協(xié)會(huì)以及研究院共同努力，發(fā)揮各自社會(huì)職能，才能更好的促進(jìn)區(qū)塊鏈金融的健康發(fā)展。（一）政府機(jī)關(guān)解決區(qū)塊鏈技術(shù)的不可能三角難題，即能耗高、產(chǎn)量低，去中心化成本高等缺點(diǎn)。首先，政府應(yīng)通過(guò)組織專家學(xué)習(xí)、探究區(qū)塊鏈技術(shù)發(fā)展趨勢(shì)與區(qū)塊鏈總帳本技術(shù)特征，掌握區(qū)塊鏈技術(shù)在金融領(lǐng)域的潛在應(yīng)用價(jià)值，并加快有關(guān)區(qū)塊鏈金融項(xiàng)目的基金與政策，良性引導(dǎo)區(qū)塊鏈金融健康發(fā)展；其次，重點(diǎn)挖掘區(qū)塊鏈在國(guó)際合作中的價(jià)值。尤其是在“一帶一路”建設(shè)中的作用，以區(qū)塊鏈技術(shù)共享特征為基礎(chǔ)，打破地緣政治束縛，促進(jìn)國(guó)際關(guān)系合作，建立共贏、共享式的新型國(guó)際合作金融關(guān)系；再次，加快制定促進(jìn)區(qū)塊鏈金融的法律法規(guī)，并將區(qū)塊鏈金融納入到現(xiàn)行金融監(jiān)管體制內(nèi)，防范區(qū)塊鏈金融風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，加大區(qū)塊鏈在公共服務(wù)等公用事業(yè)的應(yīng)用，形成以點(diǎn)帶面的示范推廣效應(yīng)，將企事業(yè)單位納入到區(qū)塊鏈網(wǎng)絡(luò)參與運(yùn)營(yíng)，積累區(qū)塊鏈實(shí)戰(zhàn)經(jīng)驗(yàn)；最后，由中央銀行、發(fā)改委等部門(mén)牽頭，聯(lián)合商務(wù)部、公安部、一行三會(huì)等政府部門(mén)，建立區(qū)塊鏈管理協(xié)會(huì)，重點(diǎn)解決由技術(shù)引發(fā)的區(qū)塊鏈金融安全問(wèn)題，確保公眾利益，維護(hù)社會(huì)金融秩序。（二）區(qū)塊鏈行業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)揮區(qū)塊鏈行業(yè)協(xié)會(huì)的技術(shù)優(yōu)勢(shì)，針對(duì)當(dāng)前國(guó)內(nèi)區(qū)塊鏈金融的實(shí)現(xiàn)語(yǔ)言不同、智能合同標(biāo)準(zhǔn)不一致等問(wèn)題，積極推行統(tǒng)一區(qū)塊鏈金融行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，首先，以北京、上海、深圳等經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)科技水平較高的地區(qū)為試點(diǎn)，引導(dǎo)經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)進(jìn)行金融產(chǎn)業(yè)優(yōu)化，以點(diǎn)帶面，再向其它地區(qū)分步驟推廣應(yīng)用；其次，加強(qiáng)國(guó)內(nèi)區(qū)塊鏈金融人才培養(yǎng)，建立具有中國(guó)特色的區(qū)塊鏈開(kāi)源社區(qū)、論壇。如積極組建和成立全球共享金融100人論壇中國(guó)區(qū)塊鏈聯(lián)盟。不僅要學(xué)習(xí)新的區(qū)塊鏈技術(shù)，更要向區(qū)塊鏈技術(shù)發(fā)達(dá)地區(qū)進(jìn)行人才引進(jìn)計(jì)劃，提升中國(guó)的區(qū)塊鏈金融代碼質(zhì)量和運(yùn)行效率，增強(qiáng)中國(guó)在區(qū)塊鏈金融產(chǎn)業(yè)中的世界影響力與話語(yǔ)權(quán)；再次，加速“互聯(lián)網(wǎng)+”與區(qū)塊鏈技術(shù)的融合，在共享經(jīng)濟(jì)的大環(huán)境下，積極探索區(qū)塊鏈技術(shù)研發(fā)與應(yīng)用平臺(tái)，提升區(qū)塊鏈企業(yè)的創(chuàng)新能力，打造“雙創(chuàng)”格局，探索新經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)點(diǎn)；最后，加大對(duì)區(qū)塊鏈企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)，防止專利陷阱，維護(hù)企業(yè)權(quán)益，鼓勵(lì)企業(yè)的創(chuàng)新精神，實(shí)現(xiàn)中國(guó)區(qū)塊鏈企業(yè)走出去。（三）金融研究院區(qū)塊鏈技術(shù)的應(yīng)用場(chǎng)景包括智能合約、私募股權(quán)以及商標(biāo)專利等無(wú)形資產(chǎn)，涉及大數(shù)據(jù)、云計(jì)算以及加密計(jì)算和隱秘密碼學(xué)等多項(xiàng)新型互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)。因此，依托高?；蚱髽I(yè)的技術(shù)平臺(tái)，加快相關(guān)人才的培育勢(shì)在必行。首先，應(yīng)加大對(duì)區(qū)塊鏈技術(shù)的研發(fā)資金投入力度，通過(guò)建設(shè)國(guó)家級(jí)重點(diǎn)區(qū)塊鏈金融實(shí)驗(yàn)室，牢固區(qū)塊鏈基礎(chǔ)研究，尤其是密碼學(xué)、P2P金融、人工智能能方面研究，搭建交叉型學(xué)科平臺(tái)，增強(qiáng)創(chuàng)能力；其次，在高等院校設(shè)立區(qū)塊鏈金融學(xué)科，培養(yǎng)具有計(jì)算機(jī)技術(shù)與金融能力的復(fù)合型人才，加大高效與企業(yè)的人才合作，以訂單式的培養(yǎng)，構(gòu)建區(qū)塊鏈行業(yè)頂尖人才、專業(yè)人才，形成區(qū)塊鏈金融人才集聚效應(yīng)；最后，依靠國(guó)家高校、企業(yè)的技術(shù)平臺(tái)，共建產(chǎn)學(xué)一體平臺(tái)實(shí)現(xiàn)強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)手，企業(yè)出資金，高校出人才，加大對(duì)核心技術(shù)的研究與資金支持。但同時(shí)也要保證好資金使用到位，以激勵(lì)形式鼓勵(lì)理論研究成果的轉(zhuǎn)化。

作者:王冠 張敏 單位:1.河南職業(yè)技術(shù)學(xué)院 2.南京師范大學(xué)泰州學(xué)院商學(xué)院