導(dǎo)語(yǔ)：西方國(guó)家的金融控股公司現(xiàn)狀研究論文一文來(lái)源于網(wǎng)友上傳，不代表本站觀點(diǎn)，若需要原創(chuàng)文章可咨詢客服老師，歡迎參考。

摘要：目前，在經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)國(guó)家，金融控股公司已經(jīng)成為發(fā)達(dá)國(guó)家商業(yè)銀行的主流公司結(jié)構(gòu)，世界一些大銀行大多是金融控股集團(tuán)。我國(guó)加入世界貿(mào)易組織過渡期已過半，金融業(yè)面臨全面對(duì)外開放的日期日益臨近.為了迎接國(guó)外“金融航空母艦”進(jìn)入的挑戰(zhàn)，新的《商業(yè)銀行法》也為商業(yè)銀行混業(yè)經(jīng)營(yíng)留下了發(fā)展空間，在這種形勢(shì)下，來(lái)研究國(guó)外金融控股公司發(fā)展情況、經(jīng)驗(yàn)，研究我國(guó)如何穩(wěn)健發(fā)展金融控股公司很有現(xiàn)實(shí)意義。

一、發(fā)達(dá)國(guó)家和地區(qū)金融控股公司發(fā)展的情況

美國(guó)金融控股集團(tuán)在1954年只有46家，占美國(guó)銀行存款的7.9%。1956年美國(guó)通過《銀行控股公司法》后，金融控股公司得到了快速發(fā)展，到1989年，金融控股公司達(dá)5871家，占美國(guó)銀行存款的90%。1999年11月，美國(guó)頒布的《金融服務(wù)現(xiàn)代化法》廢除了1933年的《格拉斯—斯蒂格爾法》中有關(guān)禁止混業(yè)經(jīng)營(yíng)的條款，為組建金融控股集團(tuán)打開了通道?，F(xiàn)在美國(guó)金融控股集團(tuán)的代表是花旗集團(tuán)，其業(yè)務(wù)覆蓋了全球范圍內(nèi)的零售、保險(xiǎn)、投資銀行等幾乎所有的金融服務(wù)領(lǐng)域，成為全球第一家業(yè)務(wù)范圍最廣的國(guó)際金融服務(wù)集團(tuán)。近幾年，在世界大銀行排名中一直處于首位。英國(guó)在1986年進(jìn)行“大爆炸”式的全面金融改革，通過并實(shí)施了若干對(duì)銀行管理有重要影響的法案。例如，1986年的證券交易所改革允許銀行購(gòu)買證券交易公司并直接參與證券交易所的交易活動(dòng)等，促進(jìn)了銀行的改革與發(fā)展。在英國(guó)的6家大銀行中，匯豐控股集團(tuán)擴(kuò)展經(jīng)營(yíng)規(guī)模最為出色。1991年成立匯豐集團(tuán)控股公司后，同時(shí)在倫敦和香港上市，充實(shí)了資本實(shí)力，進(jìn)一步在英國(guó)和拉美、歐洲、亞洲等國(guó)家廣泛收購(gòu)當(dāng)?shù)劂y行，以實(shí)現(xiàn)其全球擴(kuò)張的戰(zhàn)略目標(biāo)，它的擴(kuò)張模式獨(dú)具特色，是直接打人當(dāng)?shù)亓闶蹣I(yè)務(wù)，并在此基礎(chǔ)上發(fā)展其他相關(guān)業(yè)務(wù)，以獲取最大收益。匯豐控股在世界大銀行中的名次已由1991年的第32位上升到2003年的第3位。匯豐控股發(fā)展的經(jīng)驗(yàn)值得我國(guó)銀行學(xué)習(xí)和借鑒。

日本在第二次世界大戰(zhàn)后至20世紀(jì)90年代中期，長(zhǎng)期實(shí)行銀行、證券、保險(xiǎn)和信托業(yè)之間嚴(yán)格的分業(yè)經(jīng)營(yíng)。從90年代中期開始，日本金融業(yè)分業(yè)經(jīng)營(yíng)的限制逐漸放松。1997年，日本政府終于廢除了對(duì)設(shè)立金融控股公司的禁令，通過了《金融控股公司法》，允許金融業(yè)成立控股公司金融集團(tuán)，促進(jìn)了日本金融重組如火如荼，使金融機(jī)構(gòu)間的聯(lián)合重組、相互參與及對(duì)破產(chǎn)金融機(jī)構(gòu)的救助較易進(jìn)行。日本原有的十幾家大銀行歸并成為瑞穗、三井住友、日本聯(lián)合金融、三菱東京等五大金融控股集團(tuán)。金融控股公司主要是采取股權(quán)置換和股份轉(zhuǎn)移的方式，既不需要實(shí)物抵押，也不需要持有巨額資金，還可以通過內(nèi)部管理機(jī)構(gòu)的合理設(shè)置有效控制風(fēng)險(xiǎn)。該模式比簡(jiǎn)單合并、借殼上市及公開收購(gòu)等方式更具優(yōu)越性。日本此次的金融大重組中，各大銀行的合并都采取了成立金融控股公司的方式，實(shí)現(xiàn)了各大金融集團(tuán)在提升金融競(jìng)爭(zhēng)力和加強(qiáng)金融監(jiān)管之間形成一種動(dòng)態(tài)平衡機(jī)制，也實(shí)現(xiàn)了在確保金融安全的基礎(chǔ)上，金融效率的整體提高。我國(guó)臺(tái)灣地區(qū)當(dāng)局，于1991年允許新銀行設(shè)立以來(lái)，導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)增長(zhǎng)過快，由原來(lái)的25家到2001年增到52家，增長(zhǎng)1倍以上，另外還有外商銀行36家(臺(tái)灣央行經(jīng)研處研究，臺(tái)灣最適銀行家數(shù)為9-10家)。銀行增長(zhǎng)過多，導(dǎo)致僧多粥少，使銀行整體獲利能力普遍不佳，銀行的資產(chǎn)報(bào)酬率由1997年的0.87%降至2002年的-0.49%，股東權(quán)益報(bào)酬率由11.37%降至-5.11%，遠(yuǎn)低于國(guó)際1%-10%的水平。同時(shí)，臺(tái)灣的銀行規(guī)模太小，無(wú)法達(dá)到規(guī)模經(jīng)濟(jì)效益。為提升金融業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力，允許成立金融控股公司成為強(qiáng)化島內(nèi)金融業(yè)的一個(gè)途徑。于是，臺(tái)灣當(dāng)局選擇了金融控股公司制度，于2001年6月通過《金融控股公司法》，允許業(yè)者以控股公司方式，從事各項(xiàng)金融業(yè)務(wù)，推動(dòng)金融改革，以增強(qiáng)金融業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力。自2001年11月允許開設(shè)以來(lái)，到2003年底，已設(shè)立金融控股公司14家?？煞譃樗拇箢悾阂糟y行為主體，以保險(xiǎn)公司為主體，以票券公司為主體，以工業(yè)銀行為主體。但存在的問題是：金融控股公司家數(shù)過多，規(guī)模小，不具國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力，與英國(guó)的6家、日本的5家比還是過多；由于產(chǎn)品同質(zhì)性過高，彼此常流于模仿與殺價(jià)競(jìng)爭(zhēng)；人才不足、產(chǎn)品研究開發(fā)創(chuàng)新能力嚴(yán)重不足；風(fēng)險(xiǎn)控制能力不佳等。

二、我國(guó)金融控股公司發(fā)展的情況和存在的問題

(一)我國(guó)金融控股公司發(fā)展?fàn)顩r。

我國(guó)金融控股公司的發(fā)展，大體有以下四種情況：

1.試點(diǎn)改革起步較早的金融控股公司。如1979年就開始創(chuàng)辦的中信集團(tuán)，曾控制著16個(gè)直屬公司、10個(gè)地區(qū)公司、7個(gè)海外子公司、3個(gè)香港上市公司以及4個(gè)下屬公司，涉及海內(nèi)外銀行、證券、保險(xiǎn)、信托、融資租賃、實(shí)業(yè)、物業(yè)、旅游以及貿(mào)易行業(yè)。2002年底，經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)，中信控股有限責(zé)任公司成為真正意義上的金融控股公司。20世紀(jì)90年代初成立的中國(guó)光大集團(tuán)，擁有光大銀行、光大證券、光大國(guó)際信托三大金融機(jī)構(gòu)，同時(shí)持有申銀萬(wàn)國(guó)證券19%的股權(quán)。

2.三大國(guó)有商業(yè)銀行在境外設(shè)立獨(dú)資或合資投資銀行，向金融控股集團(tuán)轉(zhuǎn)變。如中國(guó)銀行在倫敦組建了中銀國(guó)際，在香港將12家銀行重組為中國(guó)銀行(香港)有限公司和若干專業(yè)公司組成的香港中銀集團(tuán)管理和經(jīng)營(yíng)，優(yōu)化資源配置，節(jié)約經(jīng)營(yíng)成本，提高了市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力；中國(guó)建設(shè)銀行與摩根士丹利等境外企業(yè)，合資成立中國(guó)國(guó)際金融有限公司；中國(guó)工商銀行收購(gòu)香港西敏寺證券和東亞證券，后又收購(gòu)香港友聯(lián)銀行直接在香港開展零售業(yè)務(wù)。三大國(guó)有商業(yè)銀行成立的子公司，通過涉足投資銀行業(yè)務(wù)，拓展業(yè)務(wù)領(lǐng)域；而投資銀行產(chǎn)品也可促進(jìn)傳統(tǒng)銀行產(chǎn)品的銷售，實(shí)現(xiàn)貨幣市場(chǎng)和資本市場(chǎng)聯(lián)動(dòng)，降低商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)，也能服務(wù)于國(guó)有企業(yè)在海外上市。

3.地方政府辦金融控股公司。如廣東省政府主辦的廣東國(guó)際信托投資集團(tuán)公司，是“政府+企業(yè)”特殊的“窗口債信”。到20世紀(jì)90年代后，已發(fā)展成為具有集團(tuán)公司架構(gòu)、自主權(quán)極大的大型金融集團(tuán)，投資參與了三千多個(gè)項(xiàng)目，進(jìn)入金融、證券、貿(mào)易、酒店旅游、投資顧問以及交通、能源、通訊、原材料、化工、紡織、電子、醫(yī)療、高科技等工業(yè)生產(chǎn)的幾十個(gè)領(lǐng)域，又特別在房地產(chǎn)開發(fā)領(lǐng)域傾注巨資，成為廣東省最大的“地主”。其集團(tuán)資產(chǎn)規(guī)模竟達(dá)到了二百多億元。

4.近幾年來(lái)，在股市增資擴(kuò)股中，出現(xiàn)了產(chǎn)業(yè)資本控股銀行、證券等多類金融機(jī)構(gòu)的企業(yè)集團(tuán)。如云南紅塔集團(tuán)在保持主業(yè)發(fā)展的同時(shí)，不斷將資本注入金融領(lǐng)域，分別入股華夏銀行、交通銀行和光大銀行，從而搭起企業(yè)與金融業(yè)盈利平臺(tái)。企業(yè)集團(tuán)控股公司發(fā)展較快，還有寶鋼、中化國(guó)貿(mào)、大慶石油、山東電力、海爾、華能、新希望集團(tuán)等均投資控股股份制商業(yè)銀行。據(jù)有關(guān)部門調(diào)查顯示，不同類型的金融控股公司發(fā)展勢(shì)頭增強(qiáng)，一些股份制商業(yè)銀行、證券公司、保險(xiǎn)公司也希望通過組建金融控股公司，搭建統(tǒng)一的服務(wù)平臺(tái)，打通貨幣市場(chǎng)、證券市場(chǎng)和保險(xiǎn)市場(chǎng)之間的聯(lián)系，推出綜合金融創(chuàng)新服務(wù)，拓展金融服務(wù)范圍。

(二)我國(guó)金融控股公司存在的問題。

l。對(duì)金融控股公司立法滯后，對(duì)其法律地位不明確，難以進(jìn)行依法監(jiān)管。銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)各監(jiān)管一段的分割狀態(tài)已難以適應(yīng)金融控股公司的發(fā)展。

2.金融控股公司是多業(yè)組合、經(jīng)營(yíng)范圍寬，其內(nèi)部復(fù)雜的持股關(guān)系和資金往來(lái)，使管理復(fù)雜，由于缺乏高素質(zhì)管理人才和高效率的風(fēng)險(xiǎn)管理能力，存在爆發(fā)高風(fēng)險(xiǎn)的隱患。如1996年，光大國(guó)際信托投資公司資產(chǎn)規(guī)模有130多億元，發(fā)生嚴(yán)重支付危機(jī)，不得不進(jìn)行債權(quán)債務(wù)重組和債轉(zhuǎn)股改組，影響到整個(gè)集團(tuán)的經(jīng)營(yíng)。2002年1月，中國(guó)人民銀行作出了“撤銷中國(guó)光大國(guó)際信托投資公司的決定”，進(jìn)行債務(wù)清算和清盤。1999年1月，擁有240家子孫公司的廣國(guó)投發(fā)生了破產(chǎn)倒閉，內(nèi)外申報(bào)債權(quán)經(jīng)確認(rèn)達(dá)200多億元，其中境外債權(quán)占80%，涉及130多家境外金融機(jī)構(gòu)，估計(jì)可收回70多億元，資不抵債總虧損138億元，約占66%，損失慘重，教訓(xùn)極為深刻。

3.信息披露情況不真實(shí)，集團(tuán)成員間的內(nèi)部交易往往夸大了集團(tuán)的利潤(rùn)和資本水平，而集團(tuán)的凈利潤(rùn)會(huì)低于各成員的利潤(rùn)總和。復(fù)雜的股權(quán)結(jié)構(gòu)會(huì)造成同一筆資本來(lái)源在母、子公司資產(chǎn)負(fù)債表中同時(shí)反映、重復(fù)計(jì)算，這些會(huì)降低公開信息的真實(shí)性，掩蓋其真實(shí)風(fēng)險(xiǎn)。

4.一些企業(yè)集團(tuán)控股下的金融子公司的經(jīng)營(yíng)自主權(quán)和權(quán)益，往往會(huì)受到母公司的侵權(quán)而犧牲子公司的權(quán)益，還會(huì)與被控股商業(yè)銀行之間進(jìn)行不良的關(guān)聯(lián)交易，其起點(diǎn)和終點(diǎn)都是靠銀行融資，一旦資金鏈斷裂，會(huì)使銀行遭受巨額損失。

三、對(duì)策與建議

1.中共中央《關(guān)于完善社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制若干問題的決定》中指出要“發(fā)展具有國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的大公司大企業(yè)集團(tuán)”。我國(guó)金融業(yè)要參與國(guó)際金融業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)，必須要打造自己的“金融航空母艦”，為中華民族的偉大復(fù)興提供強(qiáng)有力的金融支撐。四大國(guó)有商業(yè)銀行股份制改造的遠(yuǎn)景發(fā)展目標(biāo)：要努力辦成具有國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的四大金融控股集團(tuán)，其子公司不僅普及到國(guó)內(nèi)，還要逐步擴(kuò)展到國(guó)外，其業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)范圍要拓展到金融各業(yè)務(wù)領(lǐng)域，擴(kuò)張模式要直接打人國(guó)外當(dāng)?shù)亓闶蹣I(yè)務(wù)，并在此基礎(chǔ)上發(fā)展其他相關(guān)業(yè)務(wù)，以獲取最大收益。筆者認(rèn)為金融控投公司制度的特點(diǎn)是：“集團(tuán)混業(yè)、經(jīng)營(yíng)分業(yè)”，它綜合了分業(yè)經(jīng)營(yíng)和混業(yè)經(jīng)營(yíng)的優(yōu)點(diǎn)，有防范風(fēng)險(xiǎn)的隔離墻，又能拓展業(yè)務(wù)領(lǐng)域，提高金融服務(wù)效率。組建金融控股公司，通過其下設(shè)獨(dú)立子公司模式實(shí)現(xiàn)混業(yè)經(jīng)營(yíng)，既不妨礙現(xiàn)行的金融分業(yè)監(jiān)管格局，又能使我國(guó)四大國(guó)有商業(yè)銀行向全能化方向發(fā)展。可考慮四大國(guó)有商業(yè)銀行股份制改造，第一步，先把目前的總分行制改造成為母子公司制(國(guó)家對(duì)母公司的控股權(quán)必須在51%以上)，真正建立起現(xiàn)代金融企業(yè)制度，對(duì)所屬分支行通過重組改造成為具有獨(dú)立法人資格的子公司，既擁有自主經(jīng)營(yíng)決策權(quán)，又要獨(dú)立承擔(dān)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)濟(jì)責(zé)任。這比目前的總分行制，分行經(jīng)營(yíng)不善的責(zé)任和風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移由總行承擔(dān)的職責(zé)不清的現(xiàn)狀，大大前進(jìn)了一步。第二步，允許四大國(guó)有商業(yè)銀行金融控股公司發(fā)展證券、保險(xiǎn)、信托和租賃等具有獨(dú)立法人資格的子公司(有限責(zé)任公司)，使四大國(guó)有商業(yè)銀行向全能化、國(guó)際化方向發(fā)展。

2.要穩(wěn)健推進(jìn)我國(guó)金融控股公司發(fā)展，必須要立法先行。從國(guó)外看，美國(guó)、日本等國(guó)和我國(guó)臺(tái)灣均通過《金融控股公司法》，指導(dǎo)和促進(jìn)了金融控股公司的發(fā)展。從中國(guó)光大國(guó)際信托公司被撤銷和廣國(guó)投的破產(chǎn)倒閉，從立法角度檢查，也是由于立法滯后、不能依法監(jiān)管所致。雖然目前我國(guó)金融業(yè)仍實(shí)行分業(yè)經(jīng)營(yíng)，但實(shí)際已建立了一些金融控股公司，因此，對(duì)金融控股公司的立法已刻不容緩。

3.組建金融控股公司可借鑒日本經(jīng)驗(yàn)。日本組建金融控股公司時(shí)采取股權(quán)置換和股份轉(zhuǎn)移的方式，既不需要實(shí)物抵押，也不需要持有巨額資金，還可以通過內(nèi)部管理機(jī)構(gòu)的合理設(shè)置有效控制風(fēng)險(xiǎn)。采取這種方式組建，比簡(jiǎn)單合并、借殼上市及公開收購(gòu)等方式更具優(yōu)越性。筆者認(rèn)為，這個(gè)經(jīng)驗(yàn)值得我們借鑒。

4.金融控股公司經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的高低，主要取決于其自身的經(jīng)營(yíng)管理水平與外部監(jiān)管的有效性。中國(guó)光大國(guó)際信托投資公司被撤銷和廣國(guó)投的破產(chǎn)倒閉，主要原因是內(nèi)部管理水平低且極度混亂，其內(nèi)部根本未建立風(fēng)險(xiǎn)防范、約束機(jī)構(gòu)。廣國(guó)投母公司貸款給子公司，錢是否人賬居然無(wú)人知道，對(duì)外貸款大部分均是無(wú)擔(dān)保貸款。由此可見，要防范金融控股公司經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，必須要建立現(xiàn)代金融企業(yè)制度，健全法人治理結(jié)構(gòu)和嚴(yán)格的內(nèi)控防范風(fēng)險(xiǎn)機(jī)制，才能確保運(yùn)營(yíng)安全、效益良好。同時(shí)，要吸取廣國(guó)投等倒閉的教訓(xùn)，切實(shí)加強(qiáng)對(duì)金融控股公司的外部嚴(yán)格監(jiān)管。監(jiān)管的重點(diǎn)是：(1)監(jiān)管準(zhǔn)入關(guān)，可以拒絕批準(zhǔn)那些組織結(jié)構(gòu)復(fù)雜、不同類型的子公司過多的金融控股集團(tuán)。如允許廣國(guó)投發(fā)展200多個(gè)子公司是放松監(jiān)管的教訓(xùn)。(2)監(jiān)管子公司之間建立“防火墻”，監(jiān)管子公司的資本充足率，不允許集團(tuán)內(nèi)部之間重復(fù)利用資本。(3)按照巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)等三會(huì)聯(lián)合論壇于1999年底的《集團(tuán)內(nèi)部交易和風(fēng)險(xiǎn)控制原則》中提出的5條監(jiān)管指導(dǎo)原則，具體制定防范內(nèi)部交易風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管辦法。

5.必須規(guī)范金融控股公司的信息披露制度。中共中央《關(guān)于完善社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制若干問題決定》中明確要求：“增強(qiáng)監(jiān)管信息透明度并接受社會(huì)監(jiān)督”。2002年5月，中國(guó)人民銀行公布的《商業(yè)銀行信息披露暫行辦法》是十分必要的，但對(duì)金融控股公司的信息披露并未提出明確具體的要求。為此，作者建議銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)聯(lián)合抓緊起草《金融控股公司信息披露暫行辦法》。這個(gè)暫行辦法要針對(duì)目前金融控股公司信息披露中存在的重復(fù)計(jì)算資本金、夸大集團(tuán)利潤(rùn)、掩蓋集團(tuán)真實(shí)風(fēng)險(xiǎn)等問題來(lái)制定，才能有的放矢，有利于防范金融控股公司可能發(fā)生的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

6.研究加強(qiáng)對(duì)產(chǎn)業(yè)資本控股金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管，重點(diǎn)要防范關(guān)聯(lián)交易帶來(lái)系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)一些大企業(yè)集團(tuán)投資進(jìn)入金融領(lǐng)域，這是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展、資本流動(dòng)的正?，F(xiàn)象。但為防范金融風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)其必須納入金融監(jiān)管，對(duì)實(shí)業(yè)資本和金融資本應(yīng)實(shí)行分離管理，應(yīng)堅(jiān)持產(chǎn)業(yè)資本與其控股的金融機(jī)構(gòu)各自擁有獨(dú)立的法人，被企業(yè)控股的金融機(jī)構(gòu)應(yīng)自負(fù)盈虧，不由控股企業(yè)統(tǒng)負(fù)盈虧，以切斷相互之間的關(guān)聯(lián)交易。同時(shí)，企業(yè)作為金融機(jī)構(gòu)的控股股東必須承擔(dān)最終財(cái)務(wù)責(zé)任。對(duì)同時(shí)控股兩類不同金融機(jī)構(gòu)的企業(yè)集團(tuán)，應(yīng)以設(shè)立控股公司方式進(jìn)行統(tǒng)一管理。如山東鑫沅控股公司，就集中了山東電力集團(tuán)對(duì)金融機(jī)構(gòu)的所有投資。同進(jìn)，金融監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)將鑫沅控股公司這類機(jī)構(gòu)視同金融控股公司進(jìn)行直接監(jiān)管。對(duì)于尚未分離金融投資與非金融投資的企業(yè)集團(tuán)，也應(yīng)要求其設(shè)立金融控股公司，納入由金融監(jiān)管當(dāng)局進(jìn)行監(jiān)管。公務(wù)員之家

7.建議建立由央行牽頭、由有關(guān)部門參加的金融控股公司監(jiān)管辦公室，負(fù)責(zé)對(duì)金融控股公司風(fēng)險(xiǎn)的統(tǒng)一監(jiān)管職責(zé)。如有的金融控股公司發(fā)生了可以避免的重大風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)追究該監(jiān)管辦公室監(jiān)管失責(zé)的責(zé)任。只有建立嚴(yán)格的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管責(zé)任制，才能切實(shí)提高金融監(jiān)管的水平。在目前我國(guó)金融業(yè)尚實(shí)行分業(yè)經(jīng)營(yíng)、分業(yè)監(jiān)管的體制下，根據(jù)黨的十六屆三中全會(huì)決定中明確要求“建立健全銀行、證券、保險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間以及同央行、財(cái)政部門的協(xié)調(diào)機(jī)制，提高金融監(jiān)管水平?！惫P者認(rèn)為，按此要求，適宜的辦法是由央行牽頭，成立金融控股公司監(jiān)管辦公室，人員組成由央行、財(cái)政部和三個(gè)監(jiān)管會(huì)分別派員參加，該辦公室的任務(wù)是切實(shí)防范現(xiàn)有金融控股公司中不再發(fā)生類似光大國(guó)投、廣國(guó)投那樣的風(fēng)險(xiǎn)案件。為此，要嚴(yán)格建立風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管責(zé)任追究制度，研究建立一套對(duì)金融控股公司科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和預(yù)警機(jī)制，能及時(shí)向其發(fā)出預(yù)警風(fēng)險(xiǎn)信號(hào)，并督促其及時(shí)采取有效措施，消除或規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。

8.建議央行和銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)聯(lián)合組織關(guān)于我國(guó)適度金融機(jī)構(gòu)的課題組，根據(jù)我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的水平和20世紀(jì)80年代以來(lái)金融機(jī)構(gòu)盲目重復(fù)發(fā)展，造成金融資源巨大浪費(fèi)的教訓(xùn)，提出銀行、證券、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)適度的發(fā)展規(guī)模，以此控制中外金融機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)入和合理發(fā)展，以避免出現(xiàn)臺(tái)灣那樣的金融機(jī)構(gòu)過度發(fā)展，整體金融經(jīng)營(yíng)效益大幅下滑的局面。