導(dǎo)語：民營經(jīng)濟(jì)發(fā)展金融政策探討一文來源于網(wǎng)友上傳，不代表本站觀點，若需要原創(chuàng)文章可咨詢客服老師，歡迎參考。

對于國民經(jīng)濟(jì)來說，民營經(jīng)濟(jì)是其中重要組成部分，而且隨著社會不斷發(fā)展，民營經(jīng)濟(jì)的重要性越來越凸顯。不過就當(dāng)前情況來看，民營經(jīng)濟(jì)發(fā)展受阻，主要問題還是金融支持方面。從歷史經(jīng)驗來看，民營經(jīng)濟(jì)等非公有制經(jīng)濟(jì)成分的穩(wěn)定持續(xù)發(fā)展對于國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展有著很大的影響，同時還能促進(jìn)就業(yè)率的提高，提升國民整體生活水平。所以，相關(guān)方面應(yīng)該加強對其重視，從多方面給予支持，如金融政策上，為社會和諧穩(wěn)定的發(fā)展提供助力。就這一方面來說，加強我國民營經(jīng)濟(jì)發(fā)展的金融政策探討十分有必要。

一、民營經(jīng)濟(jì)發(fā)展與金融政策的關(guān)系

自黨的十八大以來，民營經(jīng)濟(jì)發(fā)展迅速，民營企業(yè)獲得了有利的環(huán)境支持和政策幫扶，發(fā)展逐漸趨于完善，這也帶來了民營經(jīng)濟(jì)總量的持續(xù)上升，帶來民營企業(yè)發(fā)展規(guī)模的持續(xù)擴(kuò)大，發(fā)展質(zhì)量的逐步提升，民營企業(yè)也一度成為國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的一大主力。從國家公布的民營企業(yè)稅收貢獻(xiàn)率來看，其占比在50%以上，從民營企業(yè)在國內(nèi)生產(chǎn)總值中的貢獻(xiàn)情況看，其占比已經(jīng)超過了50%，由此可以看出民營企業(yè)已經(jīng)成為國內(nèi)生產(chǎn)總值、稅收收入構(gòu)成中的半壁江山，我們也必須高度重視民營企業(yè)的發(fā)展，為民營企業(yè)創(chuàng)造良好的發(fā)展空間。同時我們也應(yīng)敏銳地察覺到民營企業(yè)迅速發(fā)展也對原有的金融政策、制度、模式提出了改革的要求。目前我們還處于改革的初期階段，多數(shù)民營企業(yè)面臨著市場準(zhǔn)入門檻高、融資難度大、稅費負(fù)擔(dān)重等系列問題?；诖耍瑸榇淼膰翌I(lǐng)導(dǎo)人考慮到當(dāng)前復(fù)雜的經(jīng)濟(jì)發(fā)展環(huán)境，認(rèn)識到民營經(jīng)濟(jì)發(fā)展中面臨的諸多挑戰(zhàn)，提出非公有制與公有制經(jīng)濟(jì)作為社會主義市場經(jīng)濟(jì)的重要構(gòu)成，理應(yīng)走協(xié)同化發(fā)展之路，以兩者的協(xié)同帶來民營經(jīng)濟(jì)的蓬勃穩(wěn)定發(fā)展，使得民營經(jīng)濟(jì)盡快走上發(fā)展的正軌，而要想實現(xiàn)民營經(jīng)濟(jì)的發(fā)力，必須著手金融政策的調(diào)整，金融政策的調(diào)整也是民營經(jīng)濟(jì)發(fā)展的鼎力支持。以金融政策的調(diào)整使得民營企業(yè)轉(zhuǎn)向更快、活力更大、發(fā)展效率更高、運行更靈活，以金融政策的調(diào)整為民營企業(yè)的發(fā)展提供資本支持，實現(xiàn)自身的繁榮發(fā)展。只有各類金融機構(gòu)積極響應(yīng)國家金融政策并共同發(fā)力，努力構(gòu)建服務(wù)于民營企業(yè)的可持續(xù)化商業(yè)發(fā)展新模式，才能真正為民營企業(yè)的創(chuàng)新發(fā)展鋪平道路。而反過來金融政策、金融機構(gòu)的支持將實現(xiàn)民營資本流動性的提升，帶來民營企業(yè)運營風(fēng)險的合理分散，使得民營企業(yè)取得理想的投資收益，對于整個國民經(jīng)濟(jì)的良性發(fā)展來說也有助推作用。

二、我國民營企業(yè)融資方式與特點

就我國民營企業(yè)而言，內(nèi)部流動資金時期金融支持的重要來源之一，通常都是生產(chǎn)經(jīng)營所得或者是股東注入，主要特點便是穩(wěn)定性強，沒有還貸壓力。不過數(shù)量不多，尤其是對剛起步的企業(yè)或者是亟待轉(zhuǎn)型的企業(yè)而言，時常出現(xiàn)入不敷出的情況。民營企業(yè)的金融支持主要來源還是外部融資，銀行商業(yè)貸款屬于最為常見的一種。除此之外，一些規(guī)模較大的私營企業(yè)能夠通過股票市場集資的方式來實現(xiàn)，而剛起步的小企業(yè)往往只能借助信通卡透支來當(dāng)做啟動資本。這些外來資金的數(shù)額通常會較大，不過在償還的時候不僅有本金，還有很好的利息。以銀行商業(yè)貸款為例，如果民營企業(yè)在具體運用中沒有太大的阻礙，借貸資金主要用于生產(chǎn)經(jīng)營，利潤用于支付利息和支持企業(yè)正常運作。經(jīng)過一段時間的資本積累之后，企業(yè)也會有償還本金的能力，并及時還款。與此同時，企業(yè)的信用價值也會跟隨著提升，后期如果有需要的話便能從銀行貸出更大數(shù)額的資金。這便是很多企業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀。不過在這一過程中，如果企業(yè)遇見問題，那將會陷入困境，難以及時支付利息與本金，出現(xiàn)破產(chǎn)危機。股票融資和其他大型融資方式最大的問題便是投資人對于收益的要求比較高，風(fēng)險自然也會加大，這無疑會給企業(yè)帶來很大的壓力。

三、我國民營經(jīng)濟(jì)發(fā)展融資中主要存在的問題

（一）民營企業(yè)自身特點

相比較于大型國有企業(yè)，民營企業(yè)的特點具體有抗壓能力不強、規(guī)模較小等，這便使民營企業(yè)出現(xiàn)競爭能力不強、資金數(shù)量以及來源方式有限等不足。除此之外，民營企業(yè)最為主要的目的便是盈利，其中的管理結(jié)構(gòu)比較簡單，運營者缺乏長遠(yuǎn)的目標(biāo)。在具體運營中，為了獲得更大的利益，往往不計后果，最終導(dǎo)致企業(yè)資金不足，企業(yè)發(fā)展陷入困境。而且因為民營企業(yè)的資金來源主要是商業(yè)貸款，所以如果出現(xiàn)資金鏈短缺的問題，將極易陷入債務(wù)危機，嚴(yán)重時直接導(dǎo)致破產(chǎn)。此外，民營企業(yè)普遍面臨著貸款擔(dān)保和抵押壓力大的問題，與國有企業(yè)不同，民營企業(yè)發(fā)展時間短，信用記錄往往不夠完整，會對貸款擔(dān)保和抵押產(chǎn)生不利影響。此外，民營企業(yè)在融資需求量方面具有明顯的生命周期性特征。民營企業(yè)建立初期缺乏有效的外部融資，而在成長期又面臨著融資難的窘境，進(jìn)入擴(kuò)展期憑借自己的信譽享有一定的銀行申請貸款優(yōu)勢，當(dāng)其進(jìn)入衰退期企業(yè)整體發(fā)展會趨于穩(wěn)定，更多的是選擇自籌資金的方式。

（二）信用環(huán)境較差

就當(dāng)前情況來看，小型私營企業(yè)存在很高的不良貸款率。中小企業(yè)往往存在抗壓能力不強的缺陷，進(jìn)而在企業(yè)遇見困境的時候，便極易引發(fā)違約情況。還有部分不法分子，通過資料造假、空殼公司等手段騙貸。這些情況在當(dāng)前的商業(yè)環(huán)境中時有發(fā)生，導(dǎo)致民營企業(yè)信用環(huán)境不良好，民營企業(yè)融資自然也會愈發(fā)的困難。除了企業(yè)自身的原因，民營市場環(huán)境也對民營企業(yè)發(fā)展進(jìn)行限制，限制了民間資本的正常流通，這在一些壟斷性行業(yè)中尤其明顯，民營企業(yè)在大型國有企業(yè)的沖擊下艱難生存，經(jīng)濟(jì)實力弱導(dǎo)致其經(jīng)濟(jì)壓力大、負(fù)擔(dān)沉重，改革發(fā)展阻力重重。以電信行業(yè)為例，國有資本基本上壟斷了基礎(chǔ)電信業(yè)務(wù)及部分增值業(yè)務(wù)，民間資本只得參與二級項目的運營，無法設(shè)立基礎(chǔ)的電信企業(yè)，進(jìn)入市場只能局限于參股模式。資金是企業(yè)運營最重要的影響因素，但是受內(nèi)外兩方面的影響，民營企業(yè)始終缺乏有效的資源配置能力，也缺乏有效的優(yōu)惠幫扶政策支持。

（三）民營企業(yè)管理制度缺陷

企業(yè)運營是一門高深的學(xué)問，即便企業(yè)規(guī)模再小，也得有著嚴(yán)格的管理制度?，F(xiàn)階段，我國很多民營企業(yè)管理者對此明顯不是很重視，不僅缺乏完善的監(jiān)督機制，同時整體管理機構(gòu)也顯得十分的松散，使得其余財政支出與收入出現(xiàn)比例失調(diào)的問題，這樣極易導(dǎo)致企業(yè)陷入困境。而且，銀行在評估企業(yè)貸款信用的時候，往往會將企業(yè)管理模式納入考核范圍，如果管理松散，那最終確定的商貸金額也會隨之下降。

（四）銀行貸款流程繁瑣

就當(dāng)前情況來看，我國很多民營企業(yè)在商業(yè)貸款申請時都遇見過困難，究其原因，銀行貸款流程十分的繁瑣，而且在具體落實中也比較死板。部分企業(yè)口碑不佳，銀行在進(jìn)行貸款審核時自動提高放貸門檻，并且配合嚴(yán)格的繁瑣的審核流程。除此之外，因為銀行在審批貸款之前需要評估企業(yè)的資產(chǎn)，而很多的中小企業(yè)在這方面存在劣勢，所以貸款額度也會比較小。不過銀行為了自身利益，貸款往往會偏向于大企業(yè)或者是國有企業(yè)，對于中小企業(yè)有著一定的偏見，這樣便加大了中小企業(yè)的生存難度。

四、我國民營經(jīng)濟(jì)發(fā)展的金融政策分析

（一）加強宏觀信貸政策指導(dǎo)

我國金融部門應(yīng)該積極貫徹中央經(jīng)濟(jì)工作的回憶部署，實施相對寬松的貨幣政策，促進(jìn)貨幣信貸的提升，這樣便能營造良好的發(fā)展環(huán)境，促進(jìn)民營經(jīng)濟(jì)更上一個臺階。在這種背景下，國家方面也得轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)認(rèn)知，結(jié)合實際推出支持中小企業(yè)發(fā)展的手段。例如從加大民營企業(yè)信貸投放、渠道拓展等方面以讓民營企業(yè)獲得相應(yīng)的融資支持，引導(dǎo)金融機構(gòu)使其調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)，配合積極構(gòu)建信貸專營機構(gòu)，以便為民營經(jīng)濟(jì)的發(fā)展提供更為優(yōu)質(zhì)的金融服務(wù)。對于一些產(chǎn)能過剩、高排放等行業(yè)的貸款，應(yīng)該加強控制，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)升級與轉(zhuǎn)型。注重管理制度的優(yōu)化，充分考慮到民營經(jīng)濟(jì)具體情況，然后在此基礎(chǔ)上進(jìn)行授信審批機制的構(gòu)建。將貼現(xiàn)作用充分的發(fā)揮出來，促進(jìn)中小企業(yè)的票據(jù)融資，為其持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展目標(biāo)的達(dá)成提供有力的支撐。

（二）注重中小金融機構(gòu)的發(fā)展

一是適度的放寬業(yè)務(wù)與機構(gòu)準(zhǔn)入。首先，應(yīng)方面可以開展社區(qū)試點，這樣便能更加的了解和熟悉當(dāng)?shù)乜蛻粜畔?，為社區(qū)中小企業(yè)的發(fā)展提供更為優(yōu)質(zhì)的金融服務(wù)；其次就是提高中小企業(yè)金融服務(wù)機構(gòu)的網(wǎng)店覆蓋率。就整體情況來看，中小金融機構(gòu)發(fā)展依舊存在很大的不足，銀行業(yè)對民營資本市場的支持力度還有待增強；最后就是大力發(fā)展貸款公司、村鎮(zhèn)銀行等，開發(fā)符合中小型民營企業(yè)需求特點的金融產(chǎn)品。二是鼓勵外資、民間資本等參與進(jìn)來，這樣便能為金融機構(gòu)的設(shè)立提供很大的助力。從整體角度上來看，我國當(dāng)前的民間資本比較充足，所以應(yīng)該打開它們的投資限制，鼓勵民間資本注入中小金融機構(gòu)中。但是在這一過程中，國家方面應(yīng)該加強監(jiān)管，確保其能穩(wěn)定合法的運營。除此之外，針對商業(yè)銀行的增資擴(kuò)股工作來說，也可以鼓勵民間資本參與其中。這樣，不僅能促進(jìn)民間融資的發(fā)展，而且還能為正規(guī)金融提供支撐和補充。

（三）促進(jìn)金融機構(gòu)經(jīng)營機制改革

一是積極構(gòu)建與中小企業(yè)信貸特點相契合的體制機制。對于金融機構(gòu)而言，需要不斷強化自身服務(wù)意識，設(shè)立專門的機構(gòu)，為民營經(jīng)濟(jì)的發(fā)展提供助力。同時，信貸技術(shù)也應(yīng)該與時俱進(jìn)，想匹配的制度與機制也應(yīng)該不斷完善。在這一過程中，需要加強注重財物以外的非典型信息，如企業(yè)主從事經(jīng)營的時間、綜合素質(zhì)等。發(fā)揮城市中一些效應(yīng)的作用，從多方面進(jìn)行引導(dǎo)，使得小銀行能夠主動增設(shè)一些有關(guān)小企業(yè)的服務(wù)產(chǎn)品和網(wǎng)點；二是積極構(gòu)建企業(yè)征信體系。不斷完善企業(yè)信用檔案庫與數(shù)據(jù)庫；三是積極進(jìn)行金融產(chǎn)品的創(chuàng)新。當(dāng)前越來越多的企業(yè)看到中小企業(yè)貸款業(yè)務(wù)的前景空間，積極著手盈利結(jié)構(gòu)的改善并落實到行動中，進(jìn)行了多個方面的創(chuàng)新與優(yōu)化，旨在更好的開發(fā)中小企業(yè)的業(yè)務(wù)。一方面加大民營企業(yè)產(chǎn)品創(chuàng)新，鼓勵金融機構(gòu)根據(jù)中小企業(yè)特點開發(fā)合適的新型產(chǎn)品。創(chuàng)新低碳金融產(chǎn)品，開發(fā)綠色基金與債券，并對低碳經(jīng)濟(jì)項目給予大力的支持。另一方面就是促進(jìn)銀行金融產(chǎn)品的創(chuàng)新。商業(yè)銀行應(yīng)該明確發(fā)展目標(biāo)，以市場為導(dǎo)向進(jìn)行特色產(chǎn)品的開發(fā)，以便更好的支持民營經(jīng)濟(jì)的融資。

（四）促進(jìn)中介組織的發(fā)展，加大企業(yè)國際市場開拓的支持

具體就是說借鑒美國、德國等的做法，發(fā)展信托、信用評級以及擔(dān)保等中介組織。這些組織在某些方面有著獨特的優(yōu)勢，具體優(yōu)勢包括信息挖掘、風(fēng)險承擔(dān)等，有效解決民營企業(yè)風(fēng)險承擔(dān)能力弱、融資信息不對稱等問題。具體可以從以下兩方面著手：一方面就是構(gòu)建多層次的擔(dān)保機構(gòu)；另一方面就是將其他機構(gòu)的作用挖掘且利用起來，如信用評級機構(gòu)、信托公司等。除此之外，還應(yīng)該促進(jìn)進(jìn)出口收付匯核銷制度的改革，加大對重點產(chǎn)業(yè)中競爭力強的企業(yè)的支持。同時，結(jié)合實際進(jìn)行貿(mào)易信貸登記程序、管理等流程的簡化，為重點產(chǎn)業(yè)企業(yè)進(jìn)出口提供便利。對金融機構(gòu)提供支持，鼓勵它們靈活應(yīng)用對外擔(dān)保、票據(jù)貼現(xiàn)等手段，為出口企業(yè)解決資金方面的困難。同時，加大力度促進(jìn)跨境貿(mào)易人民幣的結(jié)算試點，注重配套措施的完善。在此過程中，不僅得增加試點企業(yè)的數(shù)量，而且還得注重試點范圍的擴(kuò)大，加大這方面的監(jiān)管，推動跨境投融資越來越便利化，使得民營企業(yè)能夠真正的走上國際舞臺。

（五）正確引導(dǎo)中小企業(yè)嘗試直接融資

進(jìn)行金融政策的調(diào)整也應(yīng)嘗試進(jìn)行中小企業(yè)的直接融資的嘗試，而與之同步的是多層次直接融資市場體系的完善建設(shè)。具體來說，可以鼓勵引導(dǎo)中小企業(yè)前期以股權(quán)、債權(quán)等方式參與融資，這樣處于不同發(fā)展層次，有著差異化融資需求的中小企業(yè)能達(dá)成所愿，獲得相應(yīng)的融資支持，度過發(fā)展的關(guān)鍵階段。對于科技小企業(yè)來說，其雖然處于融資的高風(fēng)險狀態(tài)，但升值空間大，也應(yīng)允許其直接融資，讓其獲得多渠道的融資支持，借助中小板、創(chuàng)業(yè)板的上市帶來市場的開拓。也可以鼓勵外資以參股并購的方式為中小企業(yè)提供資金支持，帶來中小企業(yè)債券市場的成熟化發(fā)展，配合國家強有力的監(jiān)管使得中民中小民營企業(yè)短期債券發(fā)行規(guī)模擴(kuò)大，門檻降低。面向中小企業(yè)推行產(chǎn)業(yè)投資基金項目。要持續(xù)優(yōu)化產(chǎn)權(quán)交易市場環(huán)境，積極推行區(qū)域性融資試點工程，引導(dǎo)中小企業(yè)進(jìn)行產(chǎn)權(quán)、股權(quán)、債券等的自主登記，打造中小企業(yè)信息交流、服務(wù)咨詢的良好平臺。積極鼓勵外資以參股并購等方式參與到國內(nèi)企業(yè)改組改造實踐中，進(jìn)一步發(fā)展中小企業(yè)債券市場，并加強市場秩序的規(guī)范引導(dǎo)，以擴(kuò)大中小企業(yè)短期債券發(fā)行規(guī)模，適當(dāng)降低小企業(yè)集合債券和短期融資券發(fā)行門檻，讓更多的中小企業(yè)根據(jù)自身實際靈活地使用集合票據(jù)獲得融資支持，讓中小企業(yè)貸款資產(chǎn)證券化試點項目落到實處，發(fā)揮實效。

（六）鼓勵支持中介組織的建立與發(fā)展

我們在積極探索民營經(jīng)濟(jì)金融政策調(diào)整思路和模式的同時，也應(yīng)著眼國際，學(xué)習(xí)其他國家經(jīng)驗，取長補短，為我所用，如開展擔(dān)保信托、融資租賃等業(yè)務(wù)，借助這些成型的中介組織以為民營經(jīng)濟(jì)的發(fā)展提供幫助。因此可以發(fā)揮中介組織信息挖掘、風(fēng)險分擔(dān)、信息咨詢等方面的優(yōu)勢，解決中小企業(yè)融資時信息不對稱、風(fēng)險壓力大等系列問題。具體來說，既要著手建立多層次的擔(dān)保機構(gòu)，可分全國性、區(qū)域性、社區(qū)性級別建立多層次的中小企業(yè)擔(dān)保機構(gòu)，并不斷創(chuàng)新信用擔(dān)保模式，確保中介組織真正發(fā)揮信用金融服務(wù)作用。又要積極發(fā)揮其他機構(gòu)的作用，如信托公司、融資租賃公司、信用評級機構(gòu)，讓他們協(xié)同發(fā)力，共同服務(wù)于中小企業(yè)融資。

五、結(jié)語

綜上所述，民營經(jīng)濟(jì)對于提高人們的經(jīng)濟(jì)收入、促進(jìn)社會和諧等方面有著很大的作用。不過從整體情況來看，在民營經(jīng)濟(jì)發(fā)展中，金融支持方面還存在一定的不足，所以我們應(yīng)該加強對其重視，并對這一問題進(jìn)行深層次的分析，以便推動國民經(jīng)濟(jì)持續(xù)穩(wěn)定的發(fā)展，為人們的幸福生活提供保障。

作者：嚴(yán)鶴