導(dǎo)語：公司監(jiān)管論文：當代上市公司財務(wù)監(jiān)管簡述一文來源于網(wǎng)友上傳，不代表本站觀點，若需要原創(chuàng)文章可咨詢客服老師，歡迎參考。

本文作者：孫靜芳工作單位：白城職業(yè)技術(shù)學(xué)

市公司信息披露的制度性缺陷

制度經(jīng)濟學(xué)認為,制度是用于共同體內(nèi)的眾所周知的規(guī)則,它通過無例外地對違規(guī)行為施加某些懲罰來抑制人類交往中可能出現(xiàn)的機會主義行為。上市公司信息披露的監(jiān)管作為一項制度,它通過一系列規(guī)則和約束,強制人及時準確地披露相關(guān)信息,抑制人可能出現(xiàn)的機會主義行為,減輕或消除委托人和人之間的信息不對,同時又通過對信息披露過程中所涉及的利益相關(guān)者及其行為的約束,協(xié)調(diào)信息需求者的信息搜尋成本,保證市場穩(wěn)定運作。從會計信息供應(yīng)鏈可以發(fā)現(xiàn),符合一定質(zhì)量的會計信息與公司治理中的管理與審計委員會、監(jiān)事會的責任和作用密不可分。

公司治理框架下上市公司會計信息披露監(jiān)管的路徑

根據(jù)公司法和證券法的規(guī)定,我國的(上市公司治理準則》要求各上市公司完善治理結(jié)構(gòu),提升公司的治理水準。完善措施有兩種,一是引進外部非執(zhí)行獨立董事以增強董事會的權(quán)威性和獨立性,建立獨立董事評價制度；二是設(shè)立專門委員會(主要包括風險管理委員會、審計委員會、薪酬委員會和提名委員會)以使董事會對公司高級管理層的領(lǐng)導(dǎo)和監(jiān)督具體化。完善上市公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)。改變上市公司股權(quán)結(jié)構(gòu)過于集中的局面。將國有股權(quán)適當分散持有、國有股人之間有效競爭、相互制衡的國有股持股結(jié)構(gòu)。目前實施的方案之一是國有股減持,即向社會公眾及證券投資基金等公共投資者轉(zhuǎn)讓上市公司國有股?；蛘吒淖儑挟a(chǎn)權(quán)的虛置問題。對于那些處于非國民經(jīng)濟命脈行業(yè)的上市公司,可通過出讓國家股、國有法人股或者資產(chǎn)重組方式,降低國有股權(quán)的集中程度；另一方面可借鑒日本人相互持股的經(jīng)驗,嘗試發(fā)展法人持股和機構(gòu)持股,特別是法人交叉持股模式,構(gòu)造穩(wěn)定的大股東。完善基于公司治理的內(nèi)部控制組織結(jié)構(gòu)與運行體制。實行決策、執(zhí)行、監(jiān)督分權(quán)制衡制度,建立所有者層次和經(jīng)營者層次內(nèi)部控制組織。所有者層次內(nèi)部控制組織代表所有者利益。向股東會委派財務(wù)董事、財務(wù)監(jiān)事或財務(wù)總監(jiān),主要債務(wù)人列席董事會,董事會中建立財務(wù)委員會、設(shè)計委員會或內(nèi)部控制委員會,設(shè)立獨立董事等。建立財務(wù)委員會作為投資中心的核心組織,對財務(wù)負責人進行制衡,提高財務(wù)決策科學(xué)性；建立的審計委員會與經(jīng)營者獨立,確立審計委員會于內(nèi)部審計經(jīng)理之間信息溝通與制衡關(guān)系,避免信息不對稱；經(jīng)營者層次內(nèi)部控制組織主要為經(jīng)營者控制資金流、物流、信息流服務(wù),為履行其經(jīng)營管理責任而發(fā)揮作用,獨立董事或外部董事代表弱勢群體的利益,對大股東或內(nèi)部人形成制衡。完善經(jīng)理人員的激勵和約束機制。建立報酬和業(yè)績相對稱的長效激勵機制。其核心內(nèi)容在于設(shè)法把高層經(jīng)理的個人利益跟企業(yè)牢牢捆在一起,使他們享有部分剩余索取權(quán),讓其年薪取決于整個公司的經(jīng)營業(yè)績,如實行利潤分成、延期獎金、增股和股票期權(quán)等激勵性報酬,其中股票期權(quán)是主要的。在公司的各類人員中,職位愈高,這部分報酬的比重愈大,總經(jīng)理的長期性報酬激勵可占其總收入的一半,從而充分激發(fā)高層經(jīng)理的努力動機。建立逆向激勵契約。即通過制約因素,限制經(jīng)理人侵占股東權(quán)益的可能集合,完善與經(jīng)營者之問的委托契約關(guān)系。契約內(nèi)容除有完備的考核指標外,要詳細載明處罰條款,對未完成指標或有違紀行為的經(jīng)理人員應(yīng)嚴格按條款規(guī)定給予處罰。提高會計人員的職業(yè)判斷能力。做好會計人員后續(xù)教育,加強會計人員職業(yè)道德修養(yǎng)等綜合手段與方法進行。要加強財會人員尤其是高級財會人員和企業(yè)管理人員的財會知識培訓(xùn),不斷提高對財會人員的管理水平,要支持和鼓勵。

完善外部治理機制。培育市場競爭機制

盡快完善政府監(jiān)督與約束機制,明確政府社會管理者的身份。經(jīng)濟學(xué)家斯蒂格利茨指出,政府有兩大特征：一是對全體社會成員都具有普遍性的組織。二是政府擁有其他經(jīng)濟組織所不具有的強制力,因此,會計信息監(jiān)管的主體首先是政府機構(gòu),證監(jiān)會(包括其下屬監(jiān)管機構(gòu))是會計監(jiān)管的主體。參照國際慣例,應(yīng)逐步將其他政府部門的監(jiān)管權(quán)力收歸證監(jiān)會,使證監(jiān)會成為全國唯一的權(quán)威的最高證券監(jiān)管機構(gòu)。完善各種法律法規(guī),加大信息披露立法和執(zhí)法的力度。我國現(xiàn)行的《公司法》、《會計法》、《證券法》等皆對信息披露和公司法人治理結(jié)構(gòu)雖作了規(guī)定,但還有許多漏洞,因此建議要求企業(yè)經(jīng)營透明,上市公司財務(wù)公開,禁止內(nèi)部交易等方面加強和細化對上市公司信息披露的立法和執(zhí)法力度,形成對上市公司信息披露法律責任的追究和懲戒機制。完善對經(jīng)理人市場的監(jiān)督。經(jīng)理人市場的監(jiān)督是通過經(jīng)理人市場的選擇機制實現(xiàn)的,在市場經(jīng)濟體制,經(jīng)理人是最重要的人力資源,更是市場最稀缺的資源。經(jīng)過長期的培育,美國已經(jīng)形成了非常完善、成熟的經(jīng)理人市場,而且這種市場具有很強的記憶功能,只有那些即具有良好經(jīng)營業(yè)績又具有良好的職業(yè)操守的經(jīng)理人才能得到公司股東和其他利益相關(guān)者的認同,企業(yè)家也因此非?？粗刈约旱穆殬I(yè)聲譽。只有不斷的完善一個完全市場競爭的環(huán)境,才能造就許多適合企業(yè)發(fā)展的合格的經(jīng)理人。完善注冊會計師的審計監(jiān)督。增強注冊會計師審計意見的法律效用,注冊會計師行業(yè)不能完全依賴自我監(jiān)管,證監(jiān)會等部門應(yīng)當擔當監(jiān)管職責,檢查他們的職業(yè)質(zhì)量,并有權(quán)對違規(guī)注冊會計師和會計師事務(wù)所進行處罰。引導(dǎo)司法介入,加大失信懲罰力度，追究有關(guān)責任人的刑事和民事責任。補充完善注冊會計師職業(yè)道德規(guī)范，建立誠信信譽檔案，增強注冊會計師行業(yè)誠信的內(nèi)在約束。