導(dǎo)語(yǔ)：實(shí)行公允價(jià)值計(jì)量后給上市企業(yè)帶來(lái)相關(guān)啟發(fā)一文來(lái)源于網(wǎng)友上傳，不代表本站觀點(diǎn)，若需要原創(chuàng)文章可咨詢客服老師，歡迎參考。

新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則引入了公允價(jià)值計(jì)量模式，投資性房地產(chǎn)、金融工具等項(xiàng)目涉及公允價(jià)值的選用。另外還影響到了生物資產(chǎn)、股份支付、債務(wù)重組、非貨幣性資產(chǎn)交換等準(zhǔn)則，新準(zhǔn)則規(guī)定，交易性金融資產(chǎn)的公允價(jià)值變動(dòng)損益計(jì)入當(dāng)期利潤(rùn)表，可供出售金融資產(chǎn)的變動(dòng)影響資本公積，直接影響到相關(guān)上市公司的收入、利潤(rùn)、股利分配等項(xiàng)目。

一、對(duì)上市公司利潤(rùn)的影響

有數(shù)據(jù)顯示，從對(duì)2007年上市公司利潤(rùn)的影響看，全部上市公司2007年公允價(jià)值變動(dòng)損益總額68.73億元，占利潤(rùn)總額的0.51%，分別較披露的2006年比較數(shù)據(jù)減少70.23%和80.07%。2007年404家上市公司涉及公允價(jià)值變動(dòng)損益，占上市公司總數(shù)的26.08%，較2006年增加64家，增加4.14個(gè)百分點(diǎn)。其中125家為公允價(jià)值變動(dòng)凈損失，279家反映為公允價(jià)值變動(dòng)凈收益，分別較2006年減少8家和增加72家。

二、上市公司以下業(yè)務(wù)應(yīng)用公允價(jià)值后的影響

(一)債務(wù)重組公允價(jià)值規(guī)定

現(xiàn)行債務(wù)重組準(zhǔn)則意味著，作為債務(wù)人的上市公司進(jìn)行債務(wù)重組時(shí)，一旦債權(quán)人讓步，上市公司獲得的利潤(rùn)將直接計(jì)入當(dāng)期收益，進(jìn)入利潤(rùn)表。債務(wù)人會(huì)計(jì)處理的變化主要有：一是資產(chǎn)和股權(quán)由以賬面價(jià)值為基礎(chǔ)計(jì)價(jià)，改為以公允價(jià)值為基礎(chǔ)計(jì)價(jià)。二是部分計(jì)入資本公積的改為計(jì)入當(dāng)期損益。由于現(xiàn)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則允許將債務(wù)重組收益計(jì)入凈利潤(rùn)，ST長(zhǎng)控(600137)因債務(wù)豁免形成2.71億元的收益，以每股收益4.726元位居每股收益第一，一季度實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)2.87億元中有2.85億元是債務(wù)重組帶來(lái)的營(yíng)業(yè)外收入。

(二)持有金融資產(chǎn)

可供出售金融資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)按取得該金融資產(chǎn)的公允價(jià)值和相關(guān)交易費(fèi)用之和作為初始確認(rèn)金額。持有期間取得的利息或現(xiàn)金股利，應(yīng)當(dāng)計(jì)人投資收益。資產(chǎn)負(fù)債表日，可供出售金融資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)以公允價(jià)值計(jì)量，且公允價(jià)值變動(dòng)計(jì)人資本公積。處置可供出售金融資產(chǎn)時(shí)，應(yīng)將取得的價(jià)款與該金融資產(chǎn)賬面價(jià)值之間的差額計(jì)入投資損益;同時(shí)，將原直接計(jì)入所有者權(quán)益的公允價(jià)值變動(dòng)累計(jì)額對(duì)應(yīng)處置部分的金額轉(zhuǎn)出，計(jì)入投資收益。而金融工具又具體分為四類(lèi)，因此如何定義金融資產(chǎn)的類(lèi)型是非常關(guān)鍵。持有金融資產(chǎn)公允價(jià)值計(jì)量分析歲寶熱電持有民生銀行、雅戈?duì)柍钟兄行抛C券的股票，如雅戈?duì)栐谀陥?bào)中表示，公司2006年12月31日賬面有已流通的中信證券股份212835116.47元，公司將其歸類(lèi)為可供出售的金融資產(chǎn)。該金融資產(chǎn)的公允價(jià)值大于賬面價(jià)值3184338383.53元。因此應(yīng)追溯調(diào)整增加2007年1月1日的股東權(quán)益3184338383.53元。由于持有金融工具的價(jià)格上升導(dǎo)致凈資產(chǎn)的增加，進(jìn)而使每股凈資產(chǎn)上升。

(三)資產(chǎn)置換公允價(jià)值規(guī)定

以公允價(jià)值進(jìn)行計(jì)量的情況下，不管是否發(fā)生補(bǔ)價(jià)，都應(yīng)確認(rèn)損益。成都建投(600109)是滬深股市第一個(gè)因采用現(xiàn)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的公允價(jià)值計(jì)量而使凈資產(chǎn)翻倍的股票。截止2007年3月31日總股本為14199.47萬(wàn)股，計(jì)算出加權(quán)平均股份總數(shù)為11832.41萬(wàn)股，報(bào)告期內(nèi)歸屬于公司普通股股東的凈利潤(rùn)為9752.32萬(wàn)元，從而計(jì)算得出每股收益為0.824元。報(bào)告期內(nèi)歸屬于公司普通股股東的凈利潤(rùn)中包含了置出資產(chǎn)處置利得2254.83萬(wàn)元。該處置利得是本公司重組過(guò)程中交易公允價(jià)值和置出凈資產(chǎn)賬面價(jià)值的差額，該處置利得為一次性收入，按照現(xiàn)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則計(jì)入營(yíng)業(yè)外收入，屬于非經(jīng)常性損益，扣除非經(jīng)常性損益后每股收益為0.633元。成都建投公布的2007年一季報(bào)顯示，由于置入國(guó)金證券股權(quán)，根據(jù)公允價(jià)值計(jì)量，每股收益為0.824元，同比增長(zhǎng)了近30倍。

三、對(duì)投資性房地產(chǎn)企業(yè)的影響

(一)對(duì)投資性房地產(chǎn)企業(yè)利潤(rùn)影響

從公允價(jià)值在投資性房地產(chǎn)方面運(yùn)用情況看，2007年度有626家公司存在投資性房地產(chǎn)項(xiàng)目，總計(jì)828.47億元，根據(jù)2007年年報(bào)，共有14家公司選擇采用公允價(jià)值模式計(jì)量投資性房地產(chǎn)，占擁有投資性房地產(chǎn)項(xiàng)目的上市公司的2%，占全部上市公司的1%，14家公司均非房地產(chǎn)行業(yè)上市公司。從當(dāng)期公允價(jià)值變動(dòng)情況看，14家公司公允價(jià)值變動(dòng)總計(jì)22.56億元，占14家公司期末投資性房地產(chǎn)金額的17%，占當(dāng)其利潤(rùn)總額的2%，總體看，2007年投資性房地產(chǎn)的公允價(jià)值有較大幅度增加，但是對(duì)利潤(rùn)的影響有限。

(二)對(duì)投資性房地產(chǎn)企業(yè)股利的影響

從公允價(jià)值的選擇看，多數(shù)上市公司采用評(píng)估價(jià)格作為投資性房地產(chǎn)的公允價(jià)值，使用股票或者債券的市場(chǎng)價(jià)格作為交易性金融資產(chǎn)的公允價(jià)值，一般情況下，擁有大量持有型物業(yè)的公司(如中國(guó)國(guó)貿(mào)、金融街、陸家嘴)，對(duì)投資型房地產(chǎn)采用公允價(jià)值計(jì)量，會(huì)大幅提高賬面凈資產(chǎn)金額，相應(yīng)能更真實(shí)反映企業(yè)實(shí)際價(jià)值，進(jìn)而會(huì)在股價(jià)上有所反映。從目前情況來(lái)看，以上公司股價(jià)也已經(jīng)大幅上漲。

對(duì)于經(jīng)營(yíng)投資性房地產(chǎn)的公司來(lái)說(shuō)，，選擇采用成本模式或公允價(jià)值模式將已出租的土地使用權(quán)、長(zhǎng)期持有并準(zhǔn)備增值后轉(zhuǎn)讓的土地使用權(quán)、企業(yè)擁有并已出租的建筑物劃分為投資性房地產(chǎn)。許多擁有一批房地產(chǎn)、零售以酒店類(lèi)的上市公司，他們所擁有的物業(yè)價(jià)值已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)了賬面價(jià)值，個(gè)別公司甚至超過(guò)了股票的市價(jià)總額，而公允價(jià)值模式的使用，有可能為這些上市公司的股票的價(jià)值實(shí)現(xiàn)提供有力的支持。