導(dǎo)語：人壽保險信托以及在國內(nèi)發(fā)展一文來源于網(wǎng)友上傳，不代表本站觀點，若需要原創(chuàng)文章可咨詢客服老師，歡迎參考。

一、人壽保險信托的界足

人壽保險信托(LifelnsuranceTrust)，也稱保險金信托，是以保險金給付作為信托財產(chǎn)，由委托人和信托機構(gòu)簽訂保險金信托合同書，當(dāng)被保險人身故，發(fā)生理賠或滿期保險金給付時，保險公司將保險賠款或滿期保險金交付于受托人（即信托機構(gòu)），由受托人依信托合同的約定管理、運用，將信托財產(chǎn)分配給受益人。人壽保險信托的發(fā)展能將保險公司所支付的龐大保險金轉(zhuǎn)化為信托財產(chǎn)，開辟一條保險與信托合作的新道路。

二、人壽保險信托的作用

（一）對需求者而言

1．受益人屬于社會弱勢群體。如果受益人是社會弱勢群體，如心智不健全者，或者是有揮霍浪費習(xí)慣的人時，就會出現(xiàn)無法妥善管理、支配保險金，或者揮霍掉保險金的情況，而這正是投保人所擔(dān)心，而保險人又不能解決的問題。如果將保險金運用于信托，并且限定受益人僅能將信托財產(chǎn)用于教育、醫(yī)療等，則可使受益人最大程度地享受到保險金的利益，從而實現(xiàn)投保人的真正愿望。

2．保險金額較大，又存在多個受益人。因為信托財產(chǎn)具有較強的獨立性，如果保險金參與信托后，其他任何人都不能再對信托財產(chǎn)強制執(zhí)行。在保險金額較大的情況下，投保人可以通過人壽保險信托，依照自己的規(guī)劃，把保險金分配給各處受益人或是其下一代子孫，這樣既可以避免多個受益人之間因利益沖突而發(fā)生糾紛，還可以確保各個受益人都可以享受信托財產(chǎn)的利益。

3．當(dāng)投保人是企業(yè)經(jīng)營者時，可以起到對其資產(chǎn)進行保護的作用。當(dāng)身為企業(yè)經(jīng)營者的投保人面臨巨額的債務(wù)風(fēng)險之時，債務(wù)人一旦不能清償?shù)狡趥鶆?wù)，往往將債務(wù)人財產(chǎn)列入破產(chǎn)財產(chǎn)，以使債權(quán)人得到公平清償。而基于信托財產(chǎn)的獨立性，投保人、受益人的債權(quán)人或者是任何人都不能對人壽保險信托財產(chǎn)進行強制執(zhí)行，從而確保受益人的權(quán)益不受影響，從而起到保護其資產(chǎn)的作用。

4．人壽保險信托還具有儲蓄與投資理財?shù)碾p重功效。隨著社會的變遷，財富的表現(xiàn)形式演變成為各種投資工具。信托機構(gòu)以專業(yè)人員管理運用保險金，成為受益人利益的良好保障。而人壽保險大部分都具有儲蓄功能，因而將人壽保險與信托結(jié)合起來，可以達到儲蓄與投資理財?shù)碾p重功效。

5．人壽保險信托具有免稅功能。單純以信托的方式要想達到節(jié)稅的目的，空間相當(dāng)有限。但依照相關(guān)規(guī)定，人壽保險的保險金原則上是免稅的。因此，將人壽保險與信托相結(jié)合的人壽保險信托業(yè)務(wù)，對于想要達到稅收優(yōu)惠目的的投保人而言，無疑具有很強的吸引力。

6．通過股東互保保單，防止經(jīng)營權(quán)外流。合伙企業(yè)股東的經(jīng)營理念與方式是企業(yè)永續(xù)經(jīng)營的命脈。當(dāng)任何股東發(fā)生不測時，經(jīng)營權(quán)的轉(zhuǎn)移可能動搖企業(yè)的根基，為避免股權(quán)外流造成企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險，通過股東的人壽保單與信托規(guī)劃，當(dāng)事故發(fā)生時由受托人以保險給付購買逝者的股權(quán)，讓經(jīng)營權(quán)不致外流。（二）對供給者而言

1．有利于增加保險公司的業(yè)務(wù)收入。在傳統(tǒng)壽險產(chǎn)品無法滿足客戶多元化需求的情況下，保險公司采取與信托公司聯(lián)合，提供人壽保險信托這種增值服務(wù)，可以吸引更多的保險客戶，實現(xiàn)其主營業(yè)務(wù)收入的增長。保險公司可以通過拓展信托中介業(yè)務(wù)，以獲得中介費收入。保險公司通過推出保險金信托服務(wù)，使信托公司得到了一個龐大且穩(wěn)定的信托資金來源，也可以根據(jù)信托資金的一定比例向信托公司收取合理的中介費用。而且人壽保險信托不需要保險公司另外的資本和人力投入，通過自有的資產(chǎn)管理公司或下屬的信托公司提供保險金的信托服務(wù)，還能增加資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)量和資金運用收益。

2．有利于信托公司拓展信托資金來源。隨著銀行業(yè)、證券業(yè)相繼推出一系列資金理財業(yè)務(wù)、基金管理公司開展特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)、保險公司直接投資股市等業(yè)務(wù)，信托公司面臨更加激烈的競爭格局。如果能夠?qū)⒈ｋU公司給付給被保險人或受益人的保險金吸引到信托機構(gòu)，并將這部分保險金進行有效的利用和開發(fā)，無疑將為信托業(yè)的發(fā)展注入大量優(yōu)質(zhì)的長期資金。此外，發(fā)展人壽保險信托業(yè)務(wù)，既可以直接獲得中高端客戶資源，將大額的保險賠償給付金轉(zhuǎn)化為信托財產(chǎn)；還可以爭取到眾多中小客戶，通過客戶大量聚集的方式獲得大量、穩(wěn)定的資金來源，進而拓展個人信托業(yè)務(wù)領(lǐng)域。

三、我國建立和發(fā)展人壽保險信托的思考

（一）建立人壽保險信托的可行模式

1．保險公司兼營信托業(yè)務(wù)?，F(xiàn)在，允許保險業(yè)兼營壽險信托業(yè)務(wù)成為國際上人壽保險信托運作的通行做法。在美國信托業(yè)發(fā)展史上，保險公司兼營信托業(yè)務(wù)成為美國信托業(yè)蓬勃發(fā)展的主要力量。我國臺灣地區(qū)自2008年2月14日起，也允許保險業(yè)承做保險金信托業(yè)務(wù)，且完全免稅。我國也應(yīng)進一步放寬限制，允許保險業(yè)經(jīng)營人壽保險信托業(yè)務(wù)。一方面可以逐步使信托觀念深入人心，帶動信托業(yè)的發(fā)展；另一方面又可以為保險業(yè)今后的混業(yè)經(jīng)營打下基礎(chǔ)，同時增加保險業(yè)的收入來源。但壽險公司經(jīng)營人壽保險信托業(yè)務(wù)也將會面臨更大、更復(fù)雜的風(fēng)險，因而對人壽保險信托業(yè)務(wù)的準(zhǔn)入應(yīng)是極為嚴(yán)格的。臺灣地區(qū)雖然允許保險業(yè)涉足保險金信托業(yè)務(wù)，但設(shè)有十分嚴(yán)格的準(zhǔn)入條件，如保險公司必須自有資本與風(fēng)險資本比率達200%以上，近一年沒有被主管機關(guān)重大處罰或累計罰款逾三百萬元；近一年保戶申訴率、理賠申訴率等因素總評分值在前80%。這些經(jīng)驗是值得借鑒的，如果這一業(yè)務(wù)得以開展，保險監(jiān)管部門要負起嚴(yán)格監(jiān)管的職責(zé)來。

2．建立中介型運作模式。由于我國信托業(yè)起步較晚，民眾對信托業(yè)務(wù)的認(rèn)識還很不足，大多數(shù)客戶不會主動聯(lián)系信托公司安排人壽保險信托業(yè)務(wù)。因此，考慮采取保險中介型的運作模式是一個可行的方案。中介型運作模式是指保險客戶作為保險投保人和信托業(yè)務(wù)委托人，信托公司作為信托業(yè)務(wù)受托人，保險公司作為人壽保險信托中介人。這種模式在實際運用中易于操作，由保險客戶和保險公司先簽訂保險合同。一旦發(fā)生保險事故，保險公司賠付保險金，保險合同結(jié)束。接著，保險客戶根據(jù)保險合同條款的事先規(guī)定或者保險公司的推介，與信托公司簽訂一個信托合同，將保險金交予信托公司管理。保險客戶分別與保險公司和信托公司協(xié)商，保險合同和信托合同也是相互獨立的，不存在時間、權(quán)利義務(wù)和法律效應(yīng)上的重疊。目前，國內(nèi)的保險公司在經(jīng)營主營業(yè)務(wù)的同時完全有能力提供中介服務(wù)，信托公司也可以為受益人設(shè)計簡單易行的個人信托方案，均符合現(xiàn)實業(yè)務(wù)發(fā)展的需要，并且有利于充分發(fā)揮保險公司在人壽保險信托業(yè)務(wù)中的作用，從而買現(xiàn)保險公司、信托公司與保險窨戶的“三贏”局面。

（二）適時努力開發(fā)適合我國國情和客戶需要的人壽保險信托產(chǎn)品

由于我國目前實行的是金融業(yè)的分業(yè)經(jīng)營，按照現(xiàn)行《保險法》和相關(guān)行政法規(guī)的規(guī)定，保險公司并不能直接經(jīng)營信托業(yè)務(wù)。進行人壽保險信托計劃就需要信托機構(gòu)的加入，這樣人壽保險信托將涉及到保險公司、受托人（信托公司）、投保人以及受益人等多方的利益，并且需要保險公司進行各方面的全面協(xié)同，操作起來具有一定的復(fù)雜性。再加上目前我國對人壽保險信托的需求也并不強烈，因此，在實務(wù)中并未出現(xiàn)相應(yīng)的人壽保險信托產(chǎn)品。而在國外的保險市場上，早已經(jīng)有相當(dāng)成熟的保險信托商品面世了，對受益人權(quán)益的保障其到了重要作用。考慮我國的具體情況，一方面，金融混業(yè)的趨勢不斷加劇，并且頒布了相應(yīng)的《信托法》，監(jiān)管能力也大大增強；另一方面，未成年受益人的權(quán)益保障又存在問題。因此，我國目前有條件而且也非常有必要發(fā)展人壽信托產(chǎn)品。首先，保險公司應(yīng)與信托機構(gòu)開展金融服務(wù)融合與深度合作，由保險公司設(shè)計出包含信托計劃的保險產(chǎn)品，并將投保人的信托安排交由信托公司來操作，信托機構(gòu)也會從自身利益與發(fā)展的角度去全面配合保險公司的運作。

（三）制定并頒布相應(yīng)的法律法規(guī)

從法律層面上，應(yīng)通過制定頒布相應(yīng)的法律和行政法規(guī)，允許保險公司經(jīng)營信托業(yè)務(wù)。但考慮到保險公司經(jīng)營信托業(yè)務(wù)所帶來的新的風(fēng)險，要對其進行一定程度的限制，如規(guī)定一定的準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)等，既可以控制保險公司的經(jīng)營風(fēng)險，又在一定的程度上促使保險公司加強管理，以便更早進入人壽保險信托領(lǐng)域。保險公司直接經(jīng)營信托服務(wù)，提供人壽信托保險產(chǎn)品將不僅有利于提高保險公司的經(jīng)營效率，而且也非常有利于投保人辦理相應(yīng)的保險信托手續(xù)。

（四）普及人壽保險信托知識，提高客戶的風(fēng)險防范意識

保險公司與信托公司應(yīng)充分利用適當(dāng)?shù)那溃扇∮欣拇胧┢占昂托麄魅藟郾ｋU信托知識，使客戶能夠了解其作用與功能，使廣大投保人建立人壽保險信托的意識，為自己所購買的保險辦理相應(yīng)的信托計劃，從而保障其購買保險的目的能夠在發(fā)生事故后得以實現(xiàn)。同時，監(jiān)管部門也應(yīng)加大監(jiān)管力度，為社會提供更多有價值的有關(guān)保險公司與信托機構(gòu)的信息，以減少這一新興事物所帶來的風(fēng)險。