20世紀(jì)70年代，荷蘭發(fā)現(xiàn)大量石油與天然氣，于是荷蘭政府大力發(fā)展資源和能源產(chǎn)業(yè)，大量出口石油和天然氣。在一段時(shí)間內(nèi)，荷蘭出口劇增，出現(xiàn)大量貿(mào)易順差，荷蘭經(jīng)濟(jì)因此得到飛速發(fā)展。但是沒過多久，荷蘭經(jīng)濟(jì)卻經(jīng)歷了一場衰退，失業(yè)率升高，勞動生產(chǎn)率下降，通貨膨脹率上升。

豐富的資源卻使經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)一系列問題，這種現(xiàn)象使得眾多經(jīng)濟(jì)學(xué)家開始關(guān)注一個(gè)全新的研究領(lǐng)域。

1“資源詛咒”的概念

很多研究表明，豐富的自然資源非但不能促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長，反而會導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)衰退等一系列問題。例如，就世界范圍而言，OPEC國家的經(jīng)濟(jì)增長率與同期其他國家相比，明顯處于落后地位；馬來西亞、印度尼西亞等國家資源豐富，但是國民收入?yún)s很低。與此相反的是，中國香港、日本、韓國等資源匱乏型國家（地區(qū)）卻屬于發(fā)達(dá)國家（地區(qū)）之列。就國內(nèi)而言，山西、甘肅等省份資源豐富，但是經(jīng)濟(jì)總量和經(jīng)濟(jì)增長率等卻在全國排名末位；而北京、上海、廣東等省市，資源異常匱乏，而這些地區(qū)的人均收入等各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)卻在全國排名前列。這一系列現(xiàn)象顛覆了人們的傳統(tǒng)觀念，資源豐富不再視為一個(gè)國家或地區(qū)的優(yōu)勢，它反而會在一定程度上抑制經(jīng)濟(jì)增長，并造成多方面的問題。學(xué)界把這種現(xiàn)象叫做“資源詛咒”。

2我國“資源詛咒”現(xiàn)象產(chǎn)生的原因

大量實(shí)證研究表明，我國確實(shí)存在“資源詛咒”現(xiàn)象，這種現(xiàn)象的產(chǎn)生是有一定原因的：

20世紀(jì)70年代，荷蘭發(fā)現(xiàn)大量石油與天然氣，于是荷蘭政府大力發(fā)展資源和能源產(chǎn)業(yè)，大量出口石油和天然氣。在一段時(shí)間內(nèi)，荷蘭出口劇增，出現(xiàn)大量貿(mào)易順差，荷蘭經(jīng)濟(jì)因此得到飛速發(fā)展。但是沒過多久，荷蘭經(jīng)濟(jì)卻經(jīng)歷了一場衰退，失業(yè)率升高，勞動生產(chǎn)率下降，通貨膨脹率上升。

豐富的資源卻使經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)一系列問題，這種現(xiàn)象使得眾多經(jīng)濟(jì)學(xué)家開始關(guān)注一個(gè)全新的研究領(lǐng)域。

1“資源詛咒”的概念

很多研究表明，豐富的自然資源非但不能促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長，反而會導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)衰退等一系列問題。例如，就世界范圍而言，OPEC國家的經(jīng)濟(jì)增長率與同期其他國家相比，明顯處于落后地位；馬來西亞、印度尼西亞等國家資源豐富，但是國民收入?yún)s很低。與此相反的是，中國香港、日本、韓國等資源匱乏型國家（地區(qū)）卻屬于發(fā)達(dá)國家（地區(qū)）之列。就國內(nèi)而言，山西、甘肅等省份資源豐富，但是經(jīng)濟(jì)總量和經(jīng)濟(jì)增長率等卻在全國排名末位；而北京、上海、廣東等省市，資源異常匱乏，而這些地區(qū)的人均收入等各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)卻在全國排名前列。這一系列現(xiàn)象顛覆了人們的傳統(tǒng)觀念，資源豐富不再視為一個(gè)國家或地區(qū)的優(yōu)勢，它反而會在一定程度上抑制經(jīng)濟(jì)增長，并造成多方面的問題。學(xué)界把這種現(xiàn)象叫做“資源詛咒”。

2我國“資源詛咒”現(xiàn)象產(chǎn)生的原因

大量實(shí)證研究表明，我國確實(shí)存在“資源詛咒”現(xiàn)象，這種現(xiàn)象的產(chǎn)生是有一定原因的：

關(guān)鍵詞：自然資源，經(jīng)濟(jì)發(fā)展，資源詛咒，可持續(xù)發(fā)展

摘要：1970年以來的發(fā)展經(jīng)驗(yàn)表明，資源富裕地區(qū)很少有實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展，而資源貧乏地區(qū)卻有快速增長，地區(qū)資源稟賦與經(jīng)濟(jì)增長之間形成悖論關(guān)系。這種悖論關(guān)系的形成，經(jīng)濟(jì)方面原因有，資源自身屬性及發(fā)展中出現(xiàn)的貿(mào)易條件惡化、資源價(jià)格波動及生態(tài)破壞；而經(jīng)濟(jì)方面原因有，人力資本投入不足、政治影響以及不合理的制度安排。一般而言，富集的自然資源可以為地區(qū)工業(yè)生產(chǎn)提供充足的能源及各種原材料；資源豐裕地區(qū)還可以從礦產(chǎn)資源開采中獲得收入以克服資本匱乏，從而推動經(jīng)濟(jì)增長。

從我國地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的實(shí)際狀況看，地區(qū)資源稟賦與經(jīng)濟(jì)增長之間的悖論關(guān)系同樣存在。占國土面積71.4%的西部地區(qū)，蘊(yùn)藏著豐富的自然資源，但西部地區(qū)的經(jīng)濟(jì)水平卻遠(yuǎn)低于資源相對匱乏的東部地區(qū)。

從世界各區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展的經(jīng)驗(yàn)來看，富集的自然資源可以為地區(qū)工業(yè)生產(chǎn)提供充足的能源及各種原材料；資源豐裕地區(qū)還可以從礦產(chǎn)資源開采中獲得收入以克服資本匱乏，從而推動經(jīng)濟(jì)增長。然而，上世紀(jì)70年代后期特別是1970年～1998年，全球65個(gè)資源相對豐裕的國家中，只有4個(gè)國家（印度尼西亞、馬來西亞、泰國、博茨瓦納）的年經(jīng)濟(jì)增長速度達(dá)到了4%（發(fā)達(dá)國家的平均水平）；而與此形成鮮明對比的是，以“亞洲四小龍”為代表的一些資源貧瘠型經(jīng)濟(jì)體卻實(shí)現(xiàn)了經(jīng)濟(jì)的迅猛增長。

一、“資源詛咒”的經(jīng)濟(jì)傳導(dǎo)機(jī)制

（一）貿(mào)易條件惡化

【摘要】煤炭產(chǎn)業(yè)作為一個(gè)資源型產(chǎn)業(yè)，它的發(fā)展壯大要受勞動，資本、土地等生產(chǎn)要素的制約，尋租是導(dǎo)致煤炭產(chǎn)業(yè)“資源詛咒”的一個(gè)重要原因。它對勞動和資本等生產(chǎn)要素的投入會起到排斥作用。本文通過引入尋租者的數(shù)量（R）和尋租的價(jià)格P（R）兩個(gè)變量，分析尋租對煤炭產(chǎn)業(yè)的就業(yè)以及社會福利的影響，并提出相應(yīng)的解決方案。

【關(guān)鍵詞】煤炭；尋租；資源詛咒

一、模型分析

長期以來，自然資源豐富的地區(qū)其經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度往往低于資源匱乏的地區(qū)，即所謂“資源詛咒”的問題。如中東地區(qū)雖然掌握著黑色黃金，其經(jīng)濟(jì)卻十分落后；日本雖缺乏自然資源，但其經(jīng)濟(jì)總量卻高居世界第二。之所以會出現(xiàn)如此大的差距，本文認(rèn)為尋租是一個(gè)重要原因。尋租是尋租者通過賄賂等手段來獲取大量不正當(dāng)利益的行為，尋租對社會正常的可持續(xù)發(fā)展會產(chǎn)生嚴(yán)重的影響。為解決這一問題，筆者引入尋租者的數(shù)量（R）和尋租的價(jià)格P（R）這兩個(gè)變量，來分析尋租對經(jīng)濟(jì)體的影響。尋租者的數(shù)量是指整個(gè)社會用于煤炭產(chǎn)業(yè)尋租的那些企業(yè)的數(shù)量，尋租的價(jià)格是那些尋租者所付出的平均成本。

模型假定如下：

其一，在一定的技術(shù)水平下，煤炭產(chǎn)業(yè)的生產(chǎn)規(guī)模不變，總投入水平為M。尋租作為一種外在要素影響煤炭企業(yè)的生產(chǎn)，其中尋租的價(jià)格為P，尋租的數(shù)量為R，尋租的價(jià)格和尋租者的數(shù)量線性相關(guān)。

語言是文化的載體，它能夠反映文化，記錄文化，并且儲存和廣泛地傳播文化。語言交流將文化的各個(gè)層面體現(xiàn)得淋漓盡致，同時(shí)也是影響文化交流的一個(gè)重要因素。

一﹑詞義聯(lián)想的差異

受不同文化熏陶的人對事物的看法和認(rèn)識會出現(xiàn)差異，思維和聯(lián)想也會隨其發(fā)生微妙的變化。本論文將這種思維和認(rèn)識的差異，稱為“詞義聯(lián)想的差異”。

生活環(huán)境，教育背景，知識能力等因素影響人的思維和認(rèn)識，而出現(xiàn)的這些差異直接影響人對不同事物的聯(lián)想。比如“烏龜”，“龜”在日本文化中意味著健康長壽，非常吉利，很多日本人的名字中都含有“龜”，例如姓氏中常見的“龜井”“龜田”等。在中國文化中，“龜”亦有長壽之意，這點(diǎn)在古代建筑中可以得到證明，至今仍然有寺廟飼養(yǎng)著烏龜。

但中國人一般不會把“龜”字放到姓氏中，因?yàn)椤褒敗痹谥袊幕杏心懶∨率?，“綠帽子”等負(fù)面意思。再比如“?！?，中國談及“?！蓖ǔ１в星谇趹?、認(rèn)真工作、默默奉獻(xiàn)的情懷，雖說有“牛脾氣”“牛性子”等負(fù)面詞匯，但從總體來看，中國人對于牛的評價(jià)是積極向上的。然而，日本人對于牛的印象則完全不同，日語字典中，涉及“?！币话阒煌怀銎淞獯螅鴰缀鯖]有褒義詞匯，大多將“?！斌w現(xiàn)為“笨拙”“緩慢”“懶散”“逆來順受”。由此可見，由于中日兩國不同的文化背景，對于動物的聯(lián)想是大相徑庭的。

二﹑比喻

一、引論

作為世界上最古老的價(jià)格發(fā)現(xiàn)機(jī)制之一，拍賣進(jìn)入經(jīng)濟(jì)學(xué)文獻(xiàn)的時(shí)間卻相當(dāng)晚，對拍賣最早的兩篇開創(chuàng)性論文分析發(fā)表于1956年和1961年。在此之前，研究拍賣問題的經(jīng)濟(jì)理論文獻(xiàn)幾乎是空白，而此后近20年里拍賣理論的進(jìn)展也相當(dāng)緩慢。在很長的時(shí)間里，拍賣理論一直被視為與經(jīng)濟(jì)理論主體迥異的專業(yè)化領(lǐng)域，它似乎只是管理科學(xué)家與運(yùn)籌學(xué)家的屬地，因而不為主流經(jīng)濟(jì)學(xué)家所承認(rèn)。造成這種誤解的部分原因是拍賣理論最初主要由運(yùn)籌學(xué)家發(fā)展起來或多發(fā)表在運(yùn)籌學(xué)雜志上，而且多運(yùn)用技術(shù)數(shù)學(xué)而非標(biāo)準(zhǔn)經(jīng)濟(jì)學(xué)的直覺進(jìn)行論證。

突破性的進(jìn)展發(fā)生于20世紀(jì)70年代末。從那時(shí)起，越來越多的博弈理論研究者意識到拍賣是一種簡單而又具有完備定義的信息不對稱經(jīng)濟(jì)環(huán)境，它是分析經(jīng)濟(jì)主體之間的不完全信息博弈的一個(gè)頗有價(jià)值的實(shí)例，其經(jīng)濟(jì)研究前景也非常誘人。與此同時(shí)，實(shí)驗(yàn)經(jīng)濟(jì)學(xué)者對于可控拍賣實(shí)驗(yàn)的興趣不斷高漲。在這一背景下，拍賣理論逐漸被主流經(jīng)濟(jì)學(xué)家所接納，并大量運(yùn)用博弈論、實(shí)驗(yàn)以及經(jīng)驗(yàn)檢驗(yàn)作為研究工具。近10年來，國際經(jīng)濟(jì)學(xué)界關(guān)于拍賣問題的研究文獻(xiàn)如雨后春筍般地涌現(xiàn)出來，拍賣理論也已經(jīng)作為一個(gè)專門體系進(jìn)入中高級微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)的核心領(lǐng)域。

本文將緊密圍繞拍賣機(jī)制的收入與配置效率的績效比較以及賣主最優(yōu)拍賣機(jī)制設(shè)計(jì)這兩個(gè)方面展開分析。第二部分簡要評述了維克里的開創(chuàng)性貢獻(xiàn)；第三部分詳細(xì)分析了四種標(biāo)準(zhǔn)拍賣機(jī)制的績效以及單物品最優(yōu)拍賣機(jī)制設(shè)計(jì)；第四部分則探討了各種多物品拍賣機(jī)制的績效以及多物品最優(yōu)拍賣機(jī)制設(shè)計(jì)，并介紹了拍賣理論在國債拍賣與頻譜拍賣實(shí)踐中的應(yīng)用與發(fā)展；最后一部分總結(jié)了拍賣理論檢驗(yàn)的情況及其它前沿問題，并簡要評價(jià)了拍賣理論研究的現(xiàn)狀。

二、維克里的開創(chuàng)性貢獻(xiàn)

勞倫斯-弗里德曼（LawrenceFriedman）于1956年提出一個(gè)求解第一價(jià)格密封投標(biāo)中的最優(yōu)競價(jià)策略的模型。盡管他采用的是基于決策理論的運(yùn)籌學(xué)分析方法，但他已經(jīng)意識到應(yīng)用博弈理論分析拍賣問題的前景。事實(shí)上，弗里德曼競價(jià)模型可以被視為博弈理論拍賣模型的前兆。如果說弗里德曼是從競價(jià)者的角度來考慮最優(yōu)出價(jià)戰(zhàn)略，那么維克里（WilliamVickrey）則更多地站在拍賣組織者和社會計(jì)劃者的角度分析配置效率與收入問題。維克里于1961年發(fā)表的《反投機(jī)、拍賣與競爭性密封投標(biāo)》一文堪稱拍賣理論的開山之作。文中維克里首次運(yùn)用博弈論處理拍賣問題并取得巨大進(jìn)展，他極富預(yù)見性地提出了拍賣理論中的多數(shù)關(guān)鍵問題，從而引導(dǎo)了該理論的基本研究方法。這些開創(chuàng)性貢獻(xiàn)成為他獲得1996年諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)的重要因素。

近幾年，關(guān)于中國當(dāng)代文學(xué)的總體成就和它的價(jià)值與局限問題一直為學(xué)術(shù)界所高度關(guān)注，許多討論甚至是一些不無激烈的爭論與交鋒都以此為焦點(diǎn)。所以，我在這里非常明確地提出應(yīng)該將中國當(dāng)代文學(xué)作為一種精神資源，肯定會引起不少人的質(zhì)疑。但我要說，我并不想很簡單化地和籠統(tǒng)地為中國當(dāng)代文學(xué)唱“盛”或唱“衰”，我只是想很具體地討論一下對于我們這個(gè)民族的精神現(xiàn)實(shí)而言，中國當(dāng)代文學(xué)到底是在哪一個(gè)具體的方面，又是在怎樣的意義上，應(yīng)該被我們視為一種精神資源。

首先，我想談一下我提出這個(gè)問題的具體契機(jī)及原因與背景。2012年3月14日，我和很多人一樣，非常認(rèn)真地從電視中收看了第十一屆全國人大五次會議中國務(wù)院總理的答記者問，他在答問中不僅指出，目前我國“‘’錯(cuò)誤的遺毒和封建的影響并沒有完全清除”，而且如果隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展而產(chǎn)生的一些新的問題不能從根本上得到解決，“‘’這樣的歷史悲劇還有可能重新發(fā)生”。我想很多人一定也與我一樣，同時(shí)對上述答問中關(guān)于當(dāng)代中國的歷史、現(xiàn)實(shí)與未來走向的認(rèn)識以及對“人民的覺醒、人民的支持、人民的積極性和創(chuàng)造精神”的深切期盼印象很深刻。由于政治領(lǐng)導(dǎo)人所特有的權(quán)威性與影響力，這番答問對于“”悲劇的進(jìn)一步確認(rèn)，尤其是這樣的悲劇“還有可能重新發(fā)生”的警惕與告誡，在當(dāng)下中國的歷史語境中，無疑是一種振聾發(fā)聵的聲音。特別是在近幾年，由于國內(nèi)外思想文化界和文學(xué)界的一些所謂“新左派”們在如何認(rèn)識與評價(jià)當(dāng)代中國的歷史（如“”）與現(xiàn)實(shí)問題上所造成的思想混亂，上述答問無疑很及時(shí)，也無疑具有相當(dāng)重要的現(xiàn)實(shí)針對性和思想文化意義。中國當(dāng)代文學(xué)區(qū)別于此前的中國古代文學(xué)和現(xiàn)代文學(xué)的一個(gè)非常重要的特點(diǎn)，便是對當(dāng)代中國歷史與現(xiàn)實(shí)的書寫與反思。恰正是在這樣的書寫與反思中，當(dāng)代文學(xué)具備了以往的文學(xué)所難以比擬的對于當(dāng)代中國進(jìn)行深刻的歷史認(rèn)知的獨(dú)特價(jià)值，無疑應(yīng)該重視與發(fā)掘。但我以為這樣的價(jià)值，并不是很簡單地體現(xiàn)在作品的題材方面，除了取決于題材，最為根本的，還應(yīng)該取決于作品的精神立場。1949年以來，與當(dāng)代中國的社會政治歷史一道展開的中國當(dāng)代文學(xué)在不同的歷史時(shí)期曾經(jīng)出現(xiàn)過大量作品，在這些作品中，只有那些以堅(jiān)定自覺的人道精神和人性關(guān)懷作為立場并且深刻關(guān)注當(dāng)代中國的歷史與現(xiàn)實(shí)——簡單地說，即“人道立場的中國書寫”——的作品，才有值得重視的價(jià)值，也才具有我在這里所特別強(qiáng)調(diào)的精神資源的意義。應(yīng)該承認(rèn)，在精神資源的意義上，作為一種精神實(shí)踐的中國當(dāng)代文學(xué)，實(shí)際上具有非常豐富的多方面價(jià)值，我之所以非常突出與強(qiáng)調(diào)其中的“中國書寫”，一個(gè)最根本的原因，還是在于我們的精神現(xiàn)實(shí)。

正如上述答問所指出的，由于主客觀方面的種種原因，“”結(jié)束后，雖然已經(jīng)過去了三十多年的時(shí)間，“但是‘’錯(cuò)誤的遺毒和封建的影響并沒有完全清除”，在我們的精神深處，仍然存在著“”和封建性的精神遺存，需要在對“”的反思中進(jìn)一步清理，上述答問又一次在特定的時(shí)刻，從特有的高度提醒我們，反思“”，不僅仍然很必要，而且還仍當(dāng)其時(shí)；而在社會現(xiàn)實(shí)的層面上，諸如“分配不公、誠信缺失、貪污腐敗”等隨著我國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展而產(chǎn)生的很多新的現(xiàn)實(shí)問題，又在精神思想方面導(dǎo)致了一些新的精神動向，一種對公平的渴望、對道德的憂慮、對正義的吁求和對在任何一個(gè)歷史時(shí)代中都應(yīng)具有的對人的自由與尊嚴(yán)的捍衛(wèi)與追求，歷史性地激發(fā)和形成了我們變革現(xiàn)實(shí)和建構(gòu)未來的精神愿望，這一愿望深深地植根在我們的精神深處，某種意義上，正是決定著中國社會未來走向和新的歷史變革的精神動力；但是同時(shí)，這些年來所出現(xiàn)的犬儒主義和消費(fèi)主義的精神迷誤，又構(gòu)成了我們這個(gè)民族非常令人擔(dān)憂和令人警醒的另外一種精神現(xiàn)實(shí)。許多年前，曾經(jīng)有一位詩人對我們這個(gè)民族有過這樣的精神揭示——“以太陽的名義/黑暗在公開地掠奪/沉默依然是東方的故事/人民在古老的壁畫上/默默地永生/默默地死去”（北島：《結(jié)局或開始》），這樣的揭示像是一句讖語，至今仍有著非常強(qiáng)烈的現(xiàn)實(shí)意義。在對歷史走向的渾然不覺與無知，在對自身命運(yùn)和真切現(xiàn)實(shí)的規(guī)避與逃離，在對物質(zhì)與欲望的追逐與沉湎，和在對消費(fèi)主義的簡單滿足中，社會上的很多人其實(shí)在精神上仍然不無茫然與麻木，仍然難免“默默地永生”和“默默地死去”的可悲命運(yùn)這樣一種問題重重的精神現(xiàn)實(shí)，迫切地需要我們在整體上能有新的“覺醒”，以對當(dāng)代中國的歷史、現(xiàn)實(shí)及未來走向有著足夠清醒與理性的認(rèn)知，從而在這樣的精神基礎(chǔ)上，積極參與和促進(jìn)中國的未來變革，這正是我們這個(gè)民族當(dāng)下所應(yīng)確立的一個(gè)非常重要的精神方向，也是我對上述答問中的“人民話語”即關(guān)于人民的期望所作出的自己的理解。所以在這樣的意義上，中國當(dāng)代文學(xué)中關(guān)于當(dāng)代中國歷史與現(xiàn)實(shí)的書寫無疑會是精神資源，為我們確立一種清醒與理性的歷史認(rèn)知提供支援。但正如我在前面所指出的，中國當(dāng)代文學(xué)史上關(guān)于當(dāng)代中國歷史與現(xiàn)實(shí)的書寫形形色色，并不全都能作為我們的精神資源，那些不具備最基本的人道精神和人性關(guān)懷，甚至是漠視和違背了人道主義價(jià)值底線的很多作品，即使同樣書寫了當(dāng)代中國的歷史與現(xiàn)實(shí)——比如在“”時(shí)期風(fēng)行一時(shí)的所謂“樣板戲”和《金光大道》、《虹南作戰(zhàn)史》等作品——當(dāng)然不可能作為我們的資源。對于人的關(guān)切和對人的自由、價(jià)值與尊嚴(yán)的守護(hù)不僅是衡量任何一個(gè)社會和任何一個(gè)歷史實(shí)踐的最為基本的價(jià)值底線，同時(shí)也是衡量一部作品的最基本的標(biāo)準(zhǔn)。所以在這樣的意義上，我們所要著力尋找的精神資源，主要指的是像1950—1970年代陳寅恪、聶紺弩、胡風(fēng)、牛漢、曾卓、綠原、張中曉、穆旦、唐湜、食指和多多等人的“潛在寫作”，和“”結(jié)束后自“傷痕”、“反思”文學(xué)以來大量的對于“反右運(yùn)動”和“”等歷史悲劇的自覺反思，在這些作品中，1950—1970年代的中國歷史被眾多的作家與詩人進(jìn)行了多方面的批判與反思，中國民眾，包括知識分子的苦難命運(yùn)和他們的精神與生存被從人性的角度作了相當(dāng)深刻地揭示。1980年代以來，中國復(fù)又走過了三十多年相當(dāng)復(fù)雜的歷史進(jìn)程，對此進(jìn)程的深入反思和對其中民眾命運(yùn)的書寫也成了很多作品的基本主題，諸如賈平凹的《秦腔》、張煒的《刺猬歌》、余華的《兄弟》、閻連科的《受活》、阿來的《空山》和艾偉的《風(fēng)和日麗》等長篇小說和李銳的《太平風(fēng)物》、畢飛宇的《哺乳期的女人》、鬼子的《瓦城上空的麥田》等更加大量的中短篇小說，都是這方面的代表性作品。我們目前的主要任務(wù)，便是要對上述作品的基本經(jīng)驗(yàn)，特別是其中包含著的精神資源進(jìn)行認(rèn)真深入的清理和總結(jié)，只有如此，這些作品的資源性意義才會更好地實(shí)現(xiàn)，它們的經(jīng)驗(yàn)甚至教訓(xùn)也才會被今后的寫作所更好地汲取。某種意義上，在對當(dāng)代中國的大量書寫中，我更看重的，是那些雖然意識到1950—1970年代和1980年代以來中國的歷史實(shí)踐之間的明顯斷裂，但對其中的歷史連續(xù)性卻又有著深刻理解與清醒認(rèn)知的作品——比如張煒的《古船》。我一直以為，在對當(dāng)代中國的歷史認(rèn)知和深刻揭示方面，《古船》達(dá)到的精神高度與思想深度，至今都難以被后來的作品所明顯超越。2010年，在《鐘山》雜志所舉辦的“長篇小說三十年（1979—2009）：十二個(gè)人的排行榜”活動中，我不僅在自己的評選中將《古船》名列榜首，而且寫出了這樣的理由——我一直在想，在“”后中國的長篇小說中，有哪一部作品最為有力地直面和書寫了我們這個(gè)民族在二十世紀(jì)后半期以來所遭受的苦難？這樣的作品，必須雄渾、笨拙、悲愴、沉重而又有著苦難中的堅(jiān)韌、詩意與承擔(dān)；它必須很成功地塑造出我們這個(gè)民族靈魂性人物。在他的身上，既有我們的性格，也有我們的命運(yùn)，而且還應(yīng)該體現(xiàn)出我們的希望。在這些年來眾多的長篇作品中，我想到了《古船》，想到了長期以來經(jīng)常浮現(xiàn)在我的眼前的隋抱樸——這個(gè)在老磨屋中肩扛住黑暗并且終于在最后戰(zhàn)勝了黑暗的人物。

現(xiàn)在看來，如果我們從精神資源和作品為當(dāng)代中國的歷史書寫所提供的文學(xué)經(jīng)驗(yàn)的角度來看，我們還會進(jìn)一步發(fā)現(xiàn)，《古船》的反思，不僅指向了當(dāng)代中國前半期包括“”和“”等在內(nèi)的歷史實(shí)踐，更是較早地指向了“改革”?！豆糯返膭?chuàng)作，開始和完稿于1984年6月和1986年7月，當(dāng)時(shí)我國的改革開放事業(yè)剛剛啟動，一種普遍性的觀點(diǎn)是認(rèn)為歷史發(fā)生了斷裂，中國終于告別了“十七年”和“”時(shí)期的歷史迷誤，開始了全新的歷史進(jìn)程，而張煒卻能迥異于此較早地對改革進(jìn)行批判性思考，從對改革方案和改革領(lǐng)導(dǎo)權(quán)的爭奪入手，深入到當(dāng)代中國“”以至于“”的歷史深處，在歷史的連續(xù)性間“先知般”地揭示出正在展開的改革所將面臨的根本性問題，（1）而這正是《古船》以對當(dāng)代中國整體性的歷史反思超越時(shí)間、超越了大量作品的主要原因。

對于當(dāng)代中國整體性的歷史反思并不必然地需要浩大的篇幅或是長篇小說這樣的文體形式，最為關(guān)鍵的，我以為還是在于歷史意識，在于在不同時(shí)期的歷史實(shí)踐間尋找更加內(nèi)在和更加本質(zhì)的歷史聯(lián)系，有時(shí)，甚至是一首篇幅短小的詩歌也能承擔(dān)這樣的任務(wù)。在此方面，在我這些年的閱讀經(jīng)驗(yàn)中，有兩首詩歌給我的印象非常深刻，其中一首是北島的《鐘聲》，另一首便是雷平陽的《殺狗的過程》。北島的《鐘聲》寫于其去國外后的1990年代，而《殺狗的過程》，則寫于21世紀(jì)，這兩首詩的共同特點(diǎn)，就是在儼然翻轉(zhuǎn)或斷裂了的歷史實(shí)踐間尋找關(guān)聯(lián)，從而將歷史整體性地置放于詩人批判性的精神反思中。對于北島1990年代以來的詩歌寫作，學(xué)術(shù)界并不都很熟悉，對于它們不多的批評與研究，也存在著很多不同的意見，但不管如何，在我有限的閱讀中，《鐘聲》這首詩并未獲得人們應(yīng)有的關(guān)注，而我在內(nèi)心中，卻一直將它作為詩人后期的代表作，相襯和呼應(yīng)于其早期的《回答》。這首詩是這樣寫的：鐘聲深入秋天的腹地/裙子紛紛落在樹上/取悅著天空//我看見蘋果腐爛的過程//帶暴力傾向的孩子們/像黑煙一樣升起/房瓦潮濕//十里風(fēng)暴有了不倦的主人//沉默的敲鐘人/展開的時(shí)間的幕布/碎裂，漫天飄零//一個(gè)個(gè)日子撞擊不停//船只登陸/在大雪上滑行/一只綿羊注視著遠(yuǎn)方//它空洞的目光有如和平//萬物正重新命名/塵世的耳朵/保持著危險(xiǎn)的平衡//這是死亡的鐘聲在這篇作品中，“沉默的敲鐘人”不僅制造了浩大無邊的歷史悲劇和諸如“裙子紛紛落在樹上/取悅著天空”之類無比荒誕和丑惡的現(xiàn)實(shí)，而且他還掌控著“時(shí)間”，掌控著由“一個(gè)個(gè)日子”所綿延構(gòu)成的蕓蕓眾生們的歷史，即使是在“船只登陸”、虛假的和平似又降臨的新的歷史時(shí)空中，鐘聲所帶來的，仍然是兇險(xiǎn)。詩人令人警醒地揭示出了鐘聲自其對“秋天”的“深入”開始一直到“和平”的出現(xiàn)所具有的對于時(shí)間和歷史的相當(dāng)巨大的覆蓋性力量，它的惟一本質(zhì)就是帶來死亡，所以在最后，詩人斷然對鐘聲作出了這樣的定性——“這是死亡的鐘聲”！但是在另一方面，我寧愿將這樣的定性理解為詛咒，將其看成是對鐘聲命運(yùn)的“先知”般的預(yù)言，這樣的詛咒與預(yù)言，實(shí)際上與雷平陽的《殺狗的過程》“如出一轍”。在《殺狗的過程》中，詩人所寫的雖然是由“金鼎山農(nóng)貿(mào)市場”“、鋪面”和“繁忙的交易區(qū)”等所象征著的市場化時(shí)代，但是狗的“奴性”、庸眾的麻木，特別是狗所噴濺的鮮血所形成的標(biāo)志性符號（“紅領(lǐng)巾”、“小旗子”），使作品的內(nèi)涵無比深廣，詩人在對狗的命運(yùn)深含悲憫并對它的精神性格提出批判的同時(shí)，還對造就了它的精神性格的歷史和對它進(jìn)行殺戮與出賣的現(xiàn)實(shí)進(jìn)行了雙重性地揭示與指控，因此在作品的最后，如同北島《鐘聲》的結(jié)尾一樣，詩人以圍觀者們孱弱的見證，將死亡的狗形容成了“一個(gè)回家奔喪的游子”，非常有力地預(yù)言和詛咒了“主人”必死的不祥。

僅僅是從如上所述的幾篇（部）作品中，我們就能深刻地感受到，我們的文學(xué)在對當(dāng)代中國的歷史書寫中，無論是在歷史反思的深度、廣度與高度，還是在對我們這個(gè)民族（如《古船》中的“洼貍鎮(zhèn)人”、《鐘聲》中的“裙子”們、“孩子們”、“綿羊”及“塵世的耳朵”和《殺狗的過程》中的“圍觀者”與“狗”）精神命運(yùn)的深刻悲憫和關(guān)切與同情方面，都已形成了一種可貴的傳統(tǒng)，這對當(dāng)下中國的精神現(xiàn)實(shí)來說，無疑是一種非常重要的精神資源，不僅值得我們的作家，也非常值得我們這個(gè)民族自覺地去汲取。

【摘要】文章從理論研究方面，利用三個(gè)模型來總結(jié)相關(guān)文獻(xiàn)；在實(shí)證研究方面，著重從四個(gè)角度歸納了分析國內(nèi)A股股票市場IPO抑價(jià)問題的有關(guān)文獻(xiàn)，并簡要介紹了IPO抑價(jià)問題的最新研究成果，為之后的深入研究奠定了基礎(chǔ)。

【關(guān)鍵詞】IPO抑價(jià)管理質(zhì)量水平

IPO抑價(jià)（InitialPublicOfferingUnderpricing）是指新股發(fā)行定價(jià)低于新股市場價(jià)值的現(xiàn)象，即新股發(fā)行價(jià)明顯低于新股上市首日收盤價(jià)。這一現(xiàn)象普遍存在于各國資本市場中。國外對于IPO抑價(jià)的研究，起始于二十世紀(jì)七十年代，Ibbotson（1975）證實(shí)首次公開發(fā)行的股票在第一個(gè)月內(nèi)的平均超常收益率為11.4%。由于新股發(fā)行是發(fā)行人通過一定的法律程序?qū)⒐善辟u給投資者，投資者通過新股上市交易能夠得到超常的初始收益率，這意味著發(fā)行人（在一定程度上是承銷商）對新股的發(fā)行定價(jià)偏低（underpricing），即IPO存在抑價(jià)現(xiàn)象。而Ritter和Welch（2002）總結(jié)了1980-2001年美國股票的平均首日回報(bào)率為18.8%，證實(shí)了美國證券市場確實(shí)存在IPO抑價(jià)現(xiàn)象。

一、關(guān)于IPO抑價(jià)的相關(guān)理論研究

這一理論涉及到發(fā)行者、承銷者和投資者三個(gè)發(fā)行主體，根據(jù)信息不對稱所考察的對象不同，分為如下三種情況：

1、投資銀行模型

[摘要]在傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)模式中，我們通常只注重經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度，追求經(jīng)濟(jì)效益，導(dǎo)致資源耗竭、環(huán)境破壞等生態(tài)問題日益突出。與傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)模式不同，循環(huán)經(jīng)濟(jì)模式遵循可持續(xù)發(fā)展理念，統(tǒng)籌協(xié)調(diào)經(jīng)濟(jì)、社會、環(huán)境關(guān)系，推行循環(huán)經(jīng)濟(jì)理念應(yīng)當(dāng)成為區(qū)域發(fā)展的趨勢和潮流。本文探討了以下幾種主要的循環(huán)經(jīng)濟(jì)影響因素：以自然生態(tài)環(huán)境為基礎(chǔ)，編制循環(huán)經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)劃；以經(jīng)濟(jì)模式為核心，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展與生態(tài)保護(hù)有機(jī)統(tǒng)一；以技術(shù)引領(lǐng)為目標(biāo)，推行綠色清潔生產(chǎn)技術(shù)；以制度管理為保障，推行循環(huán)經(jīng)濟(jì)高效運(yùn)行。

[關(guān)鍵詞]循環(huán)經(jīng)濟(jì)；可持續(xù)發(fā)展；生態(tài)保護(hù)

“循環(huán)經(jīng)濟(jì)”最早是由美國經(jīng)濟(jì)學(xué)家K·波爾丁，在20世紀(jì)60年代提出，是指在人、自然資源和科學(xué)技術(shù)的大系統(tǒng)內(nèi)，在資源投入、企業(yè)生產(chǎn)、產(chǎn)品消費(fèi)及其廢棄的全過程中，把傳統(tǒng)的依賴資源消耗的線形增長的經(jīng)濟(jì),轉(zhuǎn)變?yōu)橐揽可鷳B(tài)型資源循環(huán)來發(fā)展的經(jīng)濟(jì)。根據(jù)最新修正的《中華人民共和國循環(huán)經(jīng)濟(jì)促進(jìn)法》規(guī)定，設(shè)區(qū)的市級以上地方人民政府循環(huán)經(jīng)濟(jì)發(fā)展綜合管理部門會同本級人民政府生態(tài)環(huán)境等有關(guān)主管部門編制本行政區(qū)域循環(huán)經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)劃，報(bào)本級人民政府批準(zhǔn)后公布施行。依此規(guī)定，本文將“區(qū)域循環(huán)經(jīng)濟(jì)”的對象界定為“行政區(qū)域”。

1.區(qū)域發(fā)展中循環(huán)經(jīng)濟(jì)的基本原理

循環(huán)經(jīng)濟(jì)從本質(zhì)上區(qū)別于傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)模式，實(shí)現(xiàn)了由只追求發(fā)展速度向重視發(fā)展質(zhì)量和效益的轉(zhuǎn)變，實(shí)現(xiàn)了人類生產(chǎn)方式和消費(fèi)方式的根本性轉(zhuǎn)變，解決資源開發(fā)與生態(tài)環(huán)境保護(hù)的矛盾。其本質(zhì)集中體現(xiàn)在3R原則，一是“減量化”原則，是指在生產(chǎn)、流通和消費(fèi)等過程中減少資源消耗和廢物產(chǎn)生。二是“再利用”原則，是指將廢物直接作為產(chǎn)品或者經(jīng)修復(fù)、翻新、再制造后繼續(xù)作為產(chǎn)品使用，或者將廢物的全部或者部分作為其他產(chǎn)品的部件予以使用。三是“再循環(huán)”原則，是指將廢物直接作為原料進(jìn)行利用或者對廢物進(jìn)行再生利用。在系統(tǒng)結(jié)構(gòu)上，循環(huán)經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)由動脈系統(tǒng)和靜脈系統(tǒng)兩部分組成。動脈系統(tǒng)可以簡單理解為制造廢品廢物的過程。從自然資源被攫取到資源有序化成為產(chǎn)品（其中一部分被去功能化成為廢物），再到產(chǎn)品被去功能化成為廢品廢物。經(jīng)過動脈系統(tǒng)一系列的處理，資源通常只是被去功能化，變成還具有一定的使用價(jià)值的廢物廢品。靜脈系統(tǒng)則肩負(fù)著對具有使用價(jià)值的廢物廢品回收處理、再利用的職能，通過將廢物廢品再次投入到產(chǎn)品的生產(chǎn)制造過程，形成封閉的循環(huán)系統(tǒng)，實(shí)現(xiàn)資源循環(huán)利用，提高資源利用效率，減少環(huán)境污染強(qiáng)度的目的。

2.區(qū)域發(fā)展中循環(huán)經(jīng)濟(jì)的影響因素

［摘要］我國IPO長時(shí)間高抑價(jià)給金融市場帶來了諸多危害，十分不利于我國金融市場的健康穩(wěn)定發(fā)展。本文就我國IPO高抑價(jià)形成原因，從IPO定價(jià)有效性和二級市場交易情況兩方面進(jìn)行了深入分析，并提出了相關(guān)控制措施。

［關(guān)鍵詞］IPO;高抑價(jià);股票市場

1引言

IPO(InitialPublicOffering)即首次公開募股，它是指將要上市的企業(yè)通過證劵市場首次公開向投資者發(fā)行股票，來籌集該企業(yè)發(fā)展所需要的資金的過程。IPO抑價(jià)是指新股票的發(fā)行價(jià)格在短期內(nèi)遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于市場交易價(jià)格，從而導(dǎo)致發(fā)行價(jià)格與短期平均交易價(jià)格之間出現(xiàn)了巨大的價(jià)差，從而出現(xiàn)了較高的無風(fēng)險(xiǎn)超額收益的現(xiàn)象。從世界各國的證券市場來看，無論是西方成熟市場例如美國、英國，還是新興市場例如中國、印度，IPO抑價(jià)都是個(gè)比較普遍的現(xiàn)象。一定程度的IPO抑價(jià)有其存在的合理性，成熟市場的IPO抑價(jià)率通常介于10%～20%。但是我國的IPO抑價(jià)率通常高得驚人，有統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，1990—2005年，我國1394家上市公司的平均IPO抑價(jià)率高達(dá)164.5%。與國外成熟市場相比，我國IPO這種長期高抑價(jià)給金融市場帶來了許多危害，十分不利于我國金融市場的健康穩(wěn)定發(fā)展。

2IPO高抑價(jià)的危害

2.1IPO高抑價(jià)嚴(yán)重影響了我國股票發(fā)行一級市場的資源配置功能