財政部頒布的《企業(yè)會計準則——借款費用》中對借款費用的資本內(nèi)容化作了明確的規(guī)定，即只有專門借款的借款費用在符合資本化的條件時才可以資本化，以及當企業(yè)在購建固定資產(chǎn)時的累計資產(chǎn)支出數(shù)超過了專門借款總額時，對超出的資產(chǎn)支出數(shù)不準納入累計資產(chǎn)支出數(shù)的計算范圍。但在實際工作中，由于種種原因，企業(yè)在購建固定資產(chǎn)會用到一般性（流動資金借款）借款，按現(xiàn)行準則規(guī)定這部分借款的借款費用是不能予以資本化的，這樣的規(guī)定是否合理呢？以及當企業(yè)在購建固定資產(chǎn)時的累計資產(chǎn)支出數(shù)超過專門借款總額時，對于超過的資產(chǎn)支出數(shù)是否應(yīng)納入累計資產(chǎn)支出數(shù)的計算范圍呢？下面就對這些進行探討。

一、一般性借款用于購建固定資產(chǎn)時，其借款費用的會計處理

（一）現(xiàn)行準則規(guī)定

1、借款費用的含義：借款費用是指企業(yè)因借款而發(fā)生的利息、折扣或溢價的攤銷和鋪助費用，以及因外幣借款而發(fā)生的匯兌差額，它反映的是企業(yè)借入所付出的代價。

2、借款費用予以資本化的借款范圍；僅限于專門借款，企業(yè)只有為購建固定資產(chǎn)而專門借入的款項，即只有專門借款的借款費用在符合資本化條件時才予以資本化；一般性（流動資金借款）借款用在企業(yè)購建固定資產(chǎn)時所發(fā)生的借款費用不允許資本化，而應(yīng)計入當期損益。一般性（流動資金借款）借款是企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中專門借入的，但不是為購建固定資產(chǎn)為目的而借入的款項；而這里的專門借款是指企業(yè)為購建固定資產(chǎn)而專門借入的款項，這種款項應(yīng)有明確的用途，即為購建或建造固定資產(chǎn)而專門借入的，并具有標明該用途的借款合同。按現(xiàn)行準則規(guī)定，一般性借款雖然用于了企業(yè)建造固定資產(chǎn)當中，但是其借款的借款費用卻不允許資本化，只有專門借款的借款費用在符合資本化條件時才予以資本化。如果企業(yè)為購建固定資產(chǎn)只借入了一筆專門借款，資本化率為該項借款的借款利率；如果為購建固定資產(chǎn)借入了一筆以上的專門借款，資本化率為這些借款的加權(quán)平均利率；若專門借款的資金是采用發(fā)行債券的形式籌集的，那么每期攤銷的折價或溢價應(yīng)作為利息的調(diào)整額，對資本化率作相應(yīng)的調(diào)整。

（二）現(xiàn)行準則對一般性借款的借款費用處理的局限性

內(nèi)容摘要：在當代市場經(jīng)濟高速發(fā)達的21世紀，無論是國有企業(yè)或者私營企業(yè),績效考核越來越成為人力資源管理中的一項重要內(nèi)容?？冃Э己耸轻槍T工在一定時間與條件下完成某一任務(wù)或其自身工作所表現(xiàn)出來的工作行為和所取得的工作結(jié)果,并且由公司人力資源對其進行隨時的抽查得出來的綜合評果?？冃Э己耸怯靡欢ǖ姆椒▽T工績效進行客觀地描述，根據(jù)描述來確定績效的高低。

關(guān)鍵詞：人力資源；資本化

關(guān)于什么是人力資本，有許多不同的理解。舒爾茨認為，人力資本是相對于物質(zhì)資本或非人力資本而言的，是指體現(xiàn)在人身上的可以被用來提供未來收入的一種資本，是指個人具備的才干、知識、技能和資歷，是人類自身在經(jīng)濟活動中獲得收益并不斷增值的能力。貝克爾則進一步把人力資本與時間因素聯(lián)系起來，認為人力資本不僅意味著才干、知識和技能，而且還意味著時間、健康和壽命。在我國，李忠民將其解釋為“凝結(jié)在人體內(nèi)，能夠物化為商品或服務(wù)，增加商品或服務(wù)的效用，并以此分享收益的價值”。比較而言，李忠民的解釋更能體現(xiàn)人力資本的基本特征。首先，定義中的“凝結(jié)”隱含著人力資本是有意識投資的產(chǎn)物，這與舒爾茨、貝克爾等人關(guān)于人力資本形成的理論觀點是一致的。其次，“物化于商品或服務(wù)”，說明人力資本的價值承擔(dān)者是能夠作為商品或服務(wù)交易的知識、技術(shù)和信息等，這就吸取了舒爾茨、貝克爾等人關(guān)于人力資本概念的合理內(nèi)核。再次，“能夠增加商品或服務(wù)的效用”，揭示了作為人力資本所應(yīng)具備的促進財富和經(jīng)濟增長的內(nèi)在特性。最后，“以此分享收益的價值”不僅說明了人力資本屬于價值范疇，而且體現(xiàn)了知識經(jīng)濟條件下的人與人的關(guān)系。這種關(guān)系從根本上說是一種以收益分配為核心的資本產(chǎn)權(quán)關(guān)系，也就是說，人力資本能夠享有資本產(chǎn)權(quán)收益。

公司為何實行績效考核制度其目的在于，一是為了提高組織管理效率及改進工作中不足之處的重要手段；二是為了員工能積極的改進工作養(yǎng)成良好的工作習(xí)慣及謀求發(fā)展的重要途徑；三是人力資源管理系統(tǒng)中各環(huán)節(jié)的重要依據(jù)。人力資源管理系統(tǒng)中許多環(huán)節(jié)的決策、調(diào)整和操作，均需要以人員績效考評作為依據(jù)。

然而，由于受計劃經(jīng)濟等的影響，我國許多企業(yè)特別是國有企業(yè)的績效考核中還存在著與市場經(jīng)濟要求相悖的弊端。主要表現(xiàn)為以下幾點：

一是對績效考核制度理解的偏差?？己说暮诵膯栴}定位是績效考核的，其本質(zhì)就是能通過績效考核來解決企業(yè)目前面臨著什么問題，更清楚的認識到績效考核工作的管理目標是什么?？己说哪繕硕ㄎ恢苯佑绊懙狡髽I(yè)考核能否真正的實施，定位目標的不同必然會給企業(yè)在實踐中實施方法上的差異。對績效考核定位的模糊主要表現(xiàn)在考核缺乏明確的目標，有些企業(yè)是為了考核而進行考核，這樣做的結(jié)果通常是考核都成為形式的，員工不能受不足夠的重視。而面對考核的結(jié)果不但不能充分的利用起來，并發(fā)現(xiàn)其中的不足地方，且耗費了企業(yè)大量的不必要的時間、人力、物力等，最絡(luò)就不了了之。考核定位的偏差主要體現(xiàn)在片面看待考核的管理目標，只強調(diào)了考核可能會對員工工資、年底獎金有幫助，并沒有意識到考核的真正目的在于完善管理中的不足，對考核目的的定位實在過于狹窄。例如，一些公司的考核目的主要是為了年底分獎金。

一、引言

土地作為最重要的生產(chǎn)要素，一直是經(jīng)濟學(xué)家對政治價值和利益追逐分析的核心。自有人類社會以來，有關(guān)土地歸屬和利用的種種制度設(shè)置和制度運行，始終與社會安寧和社會發(fā)展緊密相連，與社稷的興衰和人民的福祉息息相關(guān)。將土地作為資本要素進入經(jīng)濟市場，更是集中體現(xiàn)了眾多權(quán)利的取舍和法律制度的選擇。我國陸上國土面積雖然很大，但人均少，質(zhì)量總體不高。土地資源中難用地多，宜農(nóng)地少，宜居住面積僅占國土面積的20%。但是，與此同時，中國目前有1.6億進城而不能落戶的農(nóng)民工，還有超過1億畝，即大約相當于全國耕地總量1/18的村莊空置面積1。一方面是可利用的土地資源捉襟見肘，另一方面卻是粗放式揮霍浪費的土地使用，如何實現(xiàn)土地合理使用和優(yōu)化配置，以及讓農(nóng)民真正享受土地增值收益，是實現(xiàn)農(nóng)村土地可持續(xù)發(fā)展的重要目標。農(nóng)村土地資本化，確切的說，現(xiàn)階段稱之為農(nóng)村土地使用權(quán)資本化，是關(guān)鍵的一環(huán)。

二、資本和農(nóng)村土地資本化

對于什么是資本，亞當﹒斯密認為，資本是人民希望借以取得收入的那部分財產(chǎn)。出讓使用權(quán)，以獲取利潤收益的資產(chǎn)，就是資本。資本的使用方法有兩種，一種是買進原料后加工，將制成品賣出去獲利，或者是買進商品后轉(zhuǎn)售獲利，這樣的資本稱作流動資本。第二種是買進土地、機器設(shè)備等，這些不通過轉(zhuǎn)手就能獲利的資本，稱之為固定資本。對于資本化，索托認為“資本化的奧秘在于建立使資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為資本的所有權(quán)機制”，陳志武認為，資本化就是把“死財富變成活資本”。土地作為一種固定資本，在所有權(quán)未轉(zhuǎn)移情況下，亦能實現(xiàn)資本增值。土地不僅為其所有人產(chǎn)生收益或節(jié)約開支，而且，在進行合理管理條件下，它可以在收益的同時并不貶值。所謂土地資本化，就是土地資源轉(zhuǎn)變成可以運動并增值的土地資本。有學(xué)者2認為，農(nóng)村土地資本化是指通過建立規(guī)范的土地產(chǎn)權(quán)制度，把一直以來處于資產(chǎn)評估機構(gòu)視野之外的農(nóng)村集體土地，納入市場化的價值表述體系，充分盤活日漸稀缺的農(nóng)村土地資源，并實現(xiàn)價值效能最大化的過程。也有學(xué)者3認為，土地的資本化，就是以貼現(xiàn)土地使用權(quán)未來收入預(yù)期生產(chǎn)值的方式確定產(chǎn)權(quán)價值，使其可以在交易市場上交易流通，以獲得強流動性，通過“價高者得”的叫價競爭機制，產(chǎn)生土地資源配置的帕累托效率（ParetoEfficiency）。結(jié)合以上分析及實踐，可以這樣理解我國農(nóng)村土地資本化：利用法律和經(jīng)濟等手段，優(yōu)化配置農(nóng)村土地資源，使農(nóng)村土地參與到市場經(jīng)濟中，在生產(chǎn)、分配等流通環(huán)節(jié)中實現(xiàn)土地增值的一個過程。

三、我國農(nóng)村土地資本化法律環(huán)境

憲法是我國的基本大法，是部門法律的淵源，任何法律法規(guī)和政策的制定需以憲法為準則和依據(jù)，不得和憲法相抵觸，有關(guān)農(nóng)村土地資本化的法律和政策也不例外。我國《憲法》第十條規(guī)定：“城市的土地屬于國家所有。農(nóng)村和城市郊區(qū)的土地，除由法律規(guī)定屬于國家所有的以外，屬于集體所有；宅基地和自留地、自留山，也屬于集體所有。國家為了公共利益的需要，可以依照法律規(guī)定對土地實行征收或者征用并給與補償。任何組織或者個人不得侵占、買賣或者以其他形式非法轉(zhuǎn)讓土地。土地使用權(quán)可以依照法律規(guī)定轉(zhuǎn)讓。一切使用土地的組織和個人必須合理利用土地”。據(jù)此，現(xiàn)階段堅持農(nóng)村土地公有制制度，依據(jù)經(jīng)濟發(fā)展的市場需求進行適度土地調(diào)整，應(yīng)當是我國發(fā)展農(nóng)村土地資本化的一個基本的思路。在堅持農(nóng)村土地集體所有制下，《農(nóng)村土地承包法》、《物權(quán)法》、《土地管理法》、《農(nóng)村土地承包法》分別對農(nóng)村土地權(quán)利進行了設(shè)權(quán)，不同程度上界定了土地流轉(zhuǎn)的法律依據(jù)，確認了農(nóng)民的主體地位和對土地資本化的自主選擇權(quán)。目前，根據(jù)這些法律和相關(guān)政策等規(guī)定，主要賦予農(nóng)村土地經(jīng)營權(quán)、收益權(quán)、使用權(quán)的土地資本化權(quán)利。

摘要：會計學(xué)中人力資源資本化是企業(yè)人力資源支出成本記作資產(chǎn)的辦法，并認為其最終確認的值即為企業(yè)人力資本存量。文章從企業(yè)管理實踐的角度論證了人力資源管理就是對人力資源資本化的實現(xiàn)過程，即通過對人力資源的“激活”，使之成為能夠直接投入生產(chǎn)的人力資本和社會資本，從而創(chuàng)造和維持企業(yè)持續(xù)競爭優(yōu)勢。因此，人力資源資本化的結(jié)果應(yīng)包括兩個部分：人力資本和社會資本。

知識經(jīng)濟時代，人力資源對經(jīng)濟的發(fā)展日趨重要，人力資源會計也成為了會計領(lǐng)域中的研究熱點。國內(nèi)外學(xué)者對人力資源的確認、計量、記錄和報告等相關(guān)問題作了大量的工作，甚至建立了比較完整的人力資源會計體系。然而，令人遺憾的是，學(xué)者們普遍將人力資本視為人力資源成本支出資本化的全部結(jié)果，從而縮小了人力資源資本化的范圍。

人力資源會計的思想是“人本思想”，理論源自人力資源管理。因此，從人力資源管理的角度，進一步厘清人力資源資本化的機理，對于人力資源會計的研究無疑是必要的。

一、資源和資本

為更清楚地論述人力資源資本化的機理，先對資源、資本和人力資源等幾個概念進行必要的辨析。

1.資源

我國汽車金融的發(fā)展歷史

我國的汽車金融是與國內(nèi)的轎車工業(yè)同步誕生的。1993年“，北方兵工汽車”第一次提出了汽車分期付款的概念。國內(nèi)早期的分期付款采用兩種方式：一種是由經(jīng)銷商自籌資金，以經(jīng)銷商為貸方向消費者提供分期付款服務(wù)；另一種是廠家提供車輛，經(jīng)銷商向廠家還貸。分期付款方式在一定程度上緩解了消費者購車一次性支付所帶來的經(jīng)濟壓力，但卻要求經(jīng)銷商具備較大的資本實力、資本運營力及較強的風(fēng)險承受能力，因此市場上總體的信貸規(guī)模有限。1998年10月，中國人民銀行制定了《汽車消費貸款管理辦法》，允許國有獨資商業(yè)銀行對法人和自然人發(fā)放汽車消費貸款。用戶用取得的貸款向經(jīng)銷商購買汽車，并按分期付款的方式歸還貸款。銀行的介入改變了過去汽車生產(chǎn)商和經(jīng)銷商孤軍奮戰(zhàn)的局面，社會信貸資金規(guī)模迅速擴大，很大程度上促進了汽車消費信貸業(yè)務(wù)的持續(xù)發(fā)展。但是由于許多具體的政策壁壘和銀行經(jīng)營方向的限制，使銀行未能將汽車信貸作為自己的利潤增長點，信貸規(guī)模長期處于收縮低水平狀態(tài)。同年，中國人民銀行頒布了《企業(yè)集團財務(wù)公司管理辦法》，規(guī)定企業(yè)集團財務(wù)公司可以為支持集團產(chǎn)品的銷售提供融資。截至目前，我國汽車信貸的提供方主要還是銀行，僅有少部分由商業(yè)銀行與汽車經(jīng)銷商汽車企業(yè)附屬財務(wù)公司聯(lián)合提供。2003年10月3日，中國銀監(jiān)會頒布實施《汽車金融公司管理辦法》。2004年8月17日，中國人民銀行和中國銀監(jiān)會聯(lián)合了《汽車貸款管理辦法》，取代了1998年的《汽車消費貸款管理辦法》，進一步擴大了汽車金融服務(wù)提供主體的范圍。2004年8月10日，上汽通用汽車金融有限責(zé)任公司等10家專業(yè)汽車金融公司相繼獲得中國銀監(jiān)會頒發(fā)的金融機構(gòu)許可證，標志著我國真正意義上的汽車金融服務(wù)主體誕生，并且打破了國內(nèi)銀行業(yè)汽車信貸一家獨霸的局面。2008年1月30日，新的《汽車金融公司管理辦法》的頒布與實施，為汽車金融公司的發(fā)展提供了良好的機遇，進一步促進了專業(yè)汽車金融公司的發(fā)展。然而，由于我國汽車金融市場有效性不足，汽車金融的法規(guī)建設(shè)、信用體系構(gòu)建、汽車金融產(chǎn)品模式創(chuàng)新等方面有待完善，汽車金融服務(wù)在我國的發(fā)展必將面臨一個漫長而艱辛的過程。

汽車金融發(fā)展的階段及建議

有關(guān)資料表明，美國汽車經(jīng)銷商集團上市公司的收入中，金融收入占到總收入的11%，其貢獻了利潤30%，因此，實現(xiàn)汽車產(chǎn)業(yè)與金融資本的有效結(jié)合是中國汽車行業(yè)發(fā)展的必然趨勢。當下，中國的汽車金融還處在推廣發(fā)展的階段，為了讓汽車消費者從金融服務(wù)中獲得更大收益，需要經(jīng)歷三個階段的發(fā)展。目前，汽車貿(mào)易企業(yè)及汽車金融機構(gòu)為經(jīng)銷商提供了包括進口車，存貨融資、第三方的融資等多種金融產(chǎn)品，推動了中國進口車市場的發(fā)展。2008年，中國的進口車數(shù)額僅為十幾萬臺，截至2011年，進口數(shù)額增長至100萬臺，進口車銷售數(shù)量達到80萬臺。可見，金融對進口車的推動作用極大。因此，第一個階段主要是通過消費信貸等汽車金融業(yè)務(wù)來做大市場，以推動為主，促使產(chǎn)業(yè)資本跟金融資本的合理分工、有效融合，這是初步的過程。第二個階段是規(guī)模深化的階段。這個階段非常重要，因為金融的產(chǎn)品都是大數(shù)法則，如果沒有一定的基礎(chǔ)，就會導(dǎo)致金融產(chǎn)品成本較高，或汽車價值鏈條上的人無法獲取利益等情況的出現(xiàn)，因此，需要一個深化發(fā)展的過程。從美國的發(fā)展歷史來看，80年代初，汽車金融一方面是針對消費者，為消費者購車、用車，甚至到消費汽油，提供全方位的金融產(chǎn)品和服務(wù)，這極大地促進了汽車產(chǎn)業(yè)的發(fā)展；另一方面，汽車金融是針對廠家和經(jīng)銷商的資本化過程，從80年代開始，美國的福特、通用做了大量的并購，成了全世界的“巨無霸”，汽車產(chǎn)業(yè)的資本化推動了并購的發(fā)展。在深化的過程中，不僅需要引導(dǎo)汽車金融向全產(chǎn)業(yè)鏈的服務(wù)發(fā)展，還需要將汽車金融產(chǎn)品資本化，通過資金的放大效應(yīng)，將汽車跟社會資本有效結(jié)合，從而有效推動整個汽車金融市場的健康發(fā)展。另外，這個階段的順利實現(xiàn)也需要我國金融體制改革與創(chuàng)新的支持。第三個階段是一個完全混合的階段。在這個階段，廠家、經(jīng)銷商和消費者不再是獨立的個體，而是一個整體，在這個整體中，廠家、經(jīng)銷商、消費者之間互相影響，形成一種共同發(fā)展的機制。這個階段就目前中國汽車金融來說，還相對比較遙遠。當下，我國的汽車金融處于第一階段的中期，正在朝第二個階段發(fā)展，相較美國用了100年發(fā)展到現(xiàn)階段來說，中國可能只需要用5年、10年即可發(fā)展到第二階段蓬勃的時候。為了促進中國的汽車金融健康快速地發(fā)展，筆者從經(jīng)銷商的角度，提出了以下三方面的建議：第一，加大產(chǎn)業(yè)資本和金融資本的融合。目前，大量的產(chǎn)業(yè)資本集中在廠家的手里，并不是經(jīng)銷商集團的手里，同時，汽車流通業(yè)是一個資金密集型的行業(yè)，經(jīng)銷商集團開展汽車融資租賃、汽車保險等業(yè)務(wù)均需要大量的資金支持。因此，經(jīng)銷商集團要把大的產(chǎn)業(yè)資本和金融資本拉進來，與金融資本聯(lián)合，將廠家、經(jīng)銷商、消費者、金融機構(gòu)跟汽車金融緊密結(jié)合在一起，堅持汽車產(chǎn)業(yè)為本，金融為輔，在融合中加快汽車產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，在融合中促進金融資本做強，借用產(chǎn)融一體化發(fā)展模式，推動我國汽車金融的跨越式發(fā)展。第二，加強政策支持的連貫性。經(jīng)銷商集團發(fā)展汽車金融服務(wù)不能僅靠一己之力，還需要外部政策的持續(xù)支持，相關(guān)金融監(jiān)管機構(gòu)在制定靈活有效的政策時，需保持政策的穩(wěn)定性和連續(xù)性，在此基礎(chǔ)上，適時適度地進行必要的微調(diào)，循序漸進地引導(dǎo)經(jīng)銷商集團提供汽車金融服務(wù)，為汽車金融的平穩(wěn)、健康發(fā)展提供連續(xù)、穩(wěn)定的外部政策支持。第三，經(jīng)銷商集團引入更多的金融產(chǎn)品創(chuàng)新。經(jīng)銷商集團更多地引入銀行、信托等金融機構(gòu)的金融產(chǎn)品，并加以創(chuàng)新，在此基礎(chǔ)上為消費者提供汽車金融服務(wù)。由于經(jīng)銷商集團對汽車行業(yè)、行業(yè)的消費者、行業(yè)需求、消費者生存的背景均比較熟悉，通過經(jīng)銷商集團去了解消費者，提供金融產(chǎn)品，可以有效降低整個產(chǎn)業(yè)鏈的成本，提高整個產(chǎn)業(yè)鏈的效益，使各方受益，從而推動汽車金融的健康發(fā)展?？傊袊钠嚠a(chǎn)業(yè)已經(jīng)進入大眾消費增長階段，汽車工業(yè)發(fā)達國家的經(jīng)驗證明汽車金融對汽車工業(yè)發(fā)展起了巨大的推動作用，汽車金融必將成為中國汽車產(chǎn)業(yè)未來發(fā)展的基本趨勢，而在這個過程中，加大產(chǎn)業(yè)資本與金融資本的有效融合，推動汽車金融產(chǎn)品資本化至關(guān)重要。

本文作者：伍剛工作單位：華中科技大學(xué)經(jīng)濟學(xué)院

一、人力資源與人力資本

關(guān)于人力資源，目前有多種解釋，但不外乎三種觀點：一是具有一定能力的人（總和）；二是包含于人體內(nèi)的特定能力（智力或體力）；三是具有服務(wù)潛能的抽象的人。相對而言，第一種觀點更為科學(xué)、合理，因為它不僅體現(xiàn)了人力資源的質(zhì)的規(guī)定性（即“人”），而且體現(xiàn)了其量的規(guī)定性（即“人口”），同時，它也強調(diào)了作為人力資源的人應(yīng)具備的基本前提——有勞動能力或服務(wù)潛能。

關(guān)于什么是人力資本，也有許多不同的理解。舒爾茨認為，人力資本是相對于物質(zhì)資本或非人力資本而言的，是指體現(xiàn)在人身上的可以被用來提供未來收入的一種資本，是指個人具備的才干、知識、技能和資歷，是人類自身在經(jīng)濟活動中獲得收益并不斷增值的能力。貝克爾則進一步把人力資本與時間因素聯(lián)系起來，認為人力資本不僅意味著才干、知識和技能，而且還意味著時間、健康和壽命。在我國，李忠民將其解釋為“凝結(jié)在人體內(nèi)，能夠物化為商品或服務(wù)，增加商品或服務(wù)的效用，并以此分享收益的價值”。比較而言，李忠民的解釋更能體現(xiàn)人力資本的基本特征。首先，定義中的“凝結(jié)”隱含著人力資本是有意識投資的產(chǎn)物，這與舒爾茨、貝克爾等人關(guān)于人力資本形成的理論觀點是一致的。其次，“物化于商品或服務(wù)”，說明人力資本的價值承擔(dān)者是能夠作為商品或服務(wù)交易的知識、技術(shù)和信息等，這就吸取了舒爾茨、貝克爾等人關(guān)于人力資本概念的合理內(nèi)核。再次，“能夠增加商品或服務(wù)的效用”，揭示了作為人力資本所應(yīng)具備的促進財富和經(jīng)濟增長的內(nèi)在特性。最后，“以此分享收益的價值”不僅說明了人力資本屬于價值范疇，而且體現(xiàn)了知識經(jīng)濟條件下的人與人的關(guān)系。這種關(guān)系從根本上說是一種以收益分配為核心的資本產(chǎn)權(quán)關(guān)系，也就是說，人力資本能夠享有資本產(chǎn)權(quán)收益。

從上述的解釋中不難看出，人力資源與人力資本的區(qū)別主要在于：①兩者的概念范疇不同。一方面，人力資源是一個社會范疇概念，它是從勞動能力方面反映一定時期的社會財富存量；人力資本則是一個經(jīng)濟范疇概念，它著重從價值方面反映一定時期的經(jīng)濟財富量，包括存量和流量兩個方面。另一方面，人力資源是一個相對泛化的概念，它泛指所有具有勞動能力的人，而人力資本是對人力資源投資的凝結(jié)，準確地說，是與這種投資相關(guān)的人力資源增量效用的資本化價值。②兩者的影響因素不同。人力資源的影響因素是多元的，其中既有影響人力資源數(shù)量的因素，如人口總量及其再生產(chǎn)狀況、人口年齡構(gòu)成、人口遷移等，也有影響人力資源質(zhì)量的因素，如遺傳因素、營養(yǎng)因素、教育因素等。人力資本的影響因素則主要是對人力資源投資的規(guī)模和效率的影響。③兩者的管理目標以及所依據(jù)的基本管理理論不同。從管理目標看，人力資源的管理目標在于實現(xiàn)人力資源的合理配置與有效流動，達到人盡其能、人盡其才；人力資本的管理目標則在于實現(xiàn)投資價值最大化，或者說是資本增值最大化。從管理所依據(jù)的基本理論看，人力資源管理主要是以各種人性假設(shè)為基礎(chǔ)的理論為依據(jù)，如基于“經(jīng)濟人”假設(shè)的X理論、基于“社會人”假設(shè)的行為科學(xué)理論、基于“自我實現(xiàn)人”假設(shè)的Y理論、基于“復(fù)雜人”假設(shè)的超Y理論等；人力資本管理則主要是以現(xiàn)代財務(wù)理論為依據(jù)，如時間價值理論、風(fēng)險價值理論、資本結(jié)構(gòu)理論、期權(quán)定價理論以及企業(yè)產(chǎn)權(quán)理論等。

二、人力資源資本化的意義

目前，社會各界對于“人力資源資本化”的呼聲很高，但對什么是人力資源資本化缺乏確切的解釋。筆者認為，人力資源資本化至少應(yīng)包括三個基本要點：①樹立人力資本的投資觀念，加強對人力資源的投資，包括社會投資、家庭投資以及個人投資等。②不斷提高人力資源的投資效率，具體又包括兩個方面：一是確保特定的投資能在知識、技能、經(jīng)驗等方面獲得最大程度的增長；二是確保知識、技能、經(jīng)驗等無形資產(chǎn)能獲得最大程度的有效運用。③在合理界定不同人力資本所有者之間以及人力資本所有者與非人力資本所有者之間的產(chǎn)權(quán)關(guān)系的基礎(chǔ)上，健全和完善人力資本的產(chǎn)權(quán)制度，特別是要做好人力資本索取企業(yè)剩余的制度安排。人力資源資本化的意義主要有以下幾個方面：

摘要：會計學(xué)中人力資源資本化是企業(yè)人力資源支出成本記作資產(chǎn)的辦法，并認為其最終確認的值即為企業(yè)人力資本存量。文章從企業(yè)管理實踐的角度論證了人力資源管理就是對人力資源資本化的實現(xiàn)過程，即通過對人力資源的“激活”，使之成為能夠直接投入生產(chǎn)的人力資本和社會資本，從而創(chuàng)造和維持企業(yè)持續(xù)競爭優(yōu)勢。因此，人力資源資本化的結(jié)果應(yīng)包括兩個部分：人力資本和社會資本。

知識經(jīng)濟時代，人力資源對經(jīng)濟的發(fā)展日趨重要，人力資源會計也成為了會計領(lǐng)域中的研究熱點。國內(nèi)外學(xué)者對人力資源的確認、計量、記錄和報告等相關(guān)問題作了大量的工作，甚至建立了比較完整的人力資源會計體系。然而，令人遺憾的是，學(xué)者們普遍將人力資本視為人力資源成本支出資本化的全部結(jié)果，從而縮小了人力資源資本化的范圍。

人力資源會計的思想是“人本思想”，理論源自人力資源管理。因此，從人力資源管理的角度，進一步厘清人力資源資本化的機理，對于人力資源會計的研究無疑是必要的。

一、資源和資本

為更清楚地論述人力資源資本化的機理，先對資源、資本和人力資源等幾個概念進行必要的辨析。

1.資源

［摘要］企業(yè)在經(jīng)濟市場謀求生存與發(fā)展過程中，不可避免會向金融機構(gòu)申請貸款。在此過程中，所產(chǎn)生的借款費用或多或少將對企業(yè)生產(chǎn)、經(jīng)營與管理產(chǎn)生影響。如何有效處理企業(yè)借款費用成為人們關(guān)注與研究的重點課題?！镀髽I(yè)會計準則第17號———借款費用》對企業(yè)借貸費用進一步明確了企業(yè)借款費用資本化的重要性，對范圍與方式進行了重新規(guī)定。但是在實際操作過程中，企業(yè)借款費用資本化仍存在諸多問題?；诖?，文章對企業(yè)借款費用資本化問題進行了探究，并針對存在的問題提出改善與優(yōu)化對策。

［關(guān)鍵詞］信貸費用;資本化;資本化問題

1引言

借款費用(BorrowingCosts)是企業(yè)在經(jīng)營與發(fā)展過程中向銀行、證券、貸款中介等金融機構(gòu)進行借款后，所產(chǎn)生的借款利息、借款手續(xù)費、溢折價攤銷、借貸匯兌差額等費用的總稱。而借款費用資本化則是企業(yè)處理借款費用的一種方式，通過將借款費用計入資產(chǎn)成本中進行處理，加強企業(yè)資產(chǎn)計量的科學(xué)性與準確性，提升企業(yè)財務(wù)管理水平，維護企業(yè)資產(chǎn)安全。在社會經(jīng)濟體制深化改革，市場經(jīng)濟主體競爭日漸激烈的背景下，加強企業(yè)借款費用資本化處理力度勢在必行。

2企業(yè)借款費用資本化實踐操作過程中普遍存在的問題

2.1借款費用資本化問題之“多項借款處理問題”。由《企業(yè)會計準則第17號———借款費用》可知，企業(yè)借款費用資本化處理過程中，借款費用可分為專門借款費用與一般借款費用兩種類型。其中一般借款費用需依據(jù)確定的資本化率進行資本化費用實際金額的確定，并根據(jù)企業(yè)金融負債交易費用(以實際利率為計算基準)進行專門借款輔助費的確定。［1］這在一定程度上保證了企業(yè)借款費用資本化計算的準確性，當借款費用數(shù)量相對較小時，其業(yè)務(wù)處理過程更為簡便。但是，就企業(yè)實際發(fā)展而言，多項目一同建設(shè)是企業(yè)普遍存在的現(xiàn)象，企業(yè)項目組織開展過程中涉及的借款費用相對較多，這在一定程度上提升了借款費用資本化處理難度。加之，會計準則尚未對不同來源的資金使用順序進行明確規(guī)定，如何進行多項資產(chǎn)的科學(xué)配置成為困擾相關(guān)工作的核心問題，并在一定程度上對企業(yè)借款費用資本化具體金額的確定產(chǎn)生不利影響。2.2借款費用資本化問題之“金額確定可信性問題”。借款費用資本化金額確定是企業(yè)實施借款費用資本化處理的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，也是保證借款費用資本化有效實施的前提基礎(chǔ)。而通常情況下，企業(yè)在借款費用資本化金額確認過程中，受確認條件問題的影響，導(dǎo)致借款費用金額確認缺乏可靠性與可信性。例如，資本化確認的資產(chǎn)基本條件不明確;多項資產(chǎn)環(huán)境下，工作人員對大規(guī)模企業(yè)借款費用配置存在主觀判斷問題。2.3借款費用資本化問題之“資本化認知問題”。企業(yè)借款費用資本化提出與實施的宗旨在于提升企業(yè)經(jīng)濟效益，促進企業(yè)在日漸激烈市場競爭中的穩(wěn)定與可持續(xù)發(fā)展。隨著借款費用資產(chǎn)化范圍、方式、計算方法等的改變，雖然打破了傳統(tǒng)借款費用資本化處理的局限性，對借款金額大、借款周期長的企業(yè)，如機械制造加工企業(yè)、房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)資產(chǎn)價值的提升、當期會計利潤的優(yōu)化、企業(yè)業(yè)績指標的提高帶來了積極影響作用。但是，受利益的驅(qū)使以及企業(yè)經(jīng)營者認識上的錯誤，將借款費用資本化作為調(diào)節(jié)利潤、會計造假的手段。例如，企業(yè)借款費用資本化在資產(chǎn)劃分、資金確定等方面存在較強的主觀性，在人為操作的基礎(chǔ)上，通過“存貨成本的多計入”“延遲借款費用資本化時間”等調(diào)節(jié)利潤、虛增資產(chǎn)。［2］2.4借款費用資本化問題之“財務(wù)管理綜合能力問題”。由于企業(yè)借款費用資本化處理方式存在一定的復(fù)雜性，因此，企業(yè)借款費用資本化對企業(yè)財務(wù)部門工作人員提出了更高的要求。需要相關(guān)工作人員對借款費用有關(guān)規(guī)定與要求有明確的認知與了解;對企業(yè)資產(chǎn)、資本情況有全面掌控;熟悉會計計算、借款費用資本化會計處理手段與方法，用以保證資本化處理的準確性、科學(xué)性。但是，現(xiàn)階段我國財務(wù)工作人員普遍存在專業(yè)水平低下問題，對會計準則以及相關(guān)規(guī)定與要求的了解并不全面與透徹，對企業(yè)借款費用資本化的研究不夠深入，從而影響借款費用資本化處理質(zhì)量與效果，不利于企業(yè)優(yōu)化發(fā)展。

新《企業(yè)會計準則17號――借款費用》與舊準則相比，在會計處理上有了較大的變化，包括一般借款利息和專門借款的（含折價或溢價攤銷，以下相同）資本化金額的確認和計量、資本化的資產(chǎn)范圍和借款范圍等，這給借款利息資本化的會計處理帶來了新的問題。目前，關(guān)于借款利息資本化會計處理的實務(wù)資料和典型綜合案例較少，滿足不了借款利息資本化會計處理的實際需要。為了使廣大企業(yè)會計工作者對借款利息資本化的正確理解和運用，筆者根據(jù)現(xiàn)行借款費用準則的規(guī)定，結(jié)合專門借款和一般借款利息交易或事項的實際發(fā)生情況，闡述借款利息資本化會計處理的具體操作方法。

例：某公司于2006年1月1日向銀行借人資金10000萬元，期限5年，年利率為8％，按年支付利息，到期還本；于2006年12月1日向銀行借人資金2000萬元，期限為3年，年利率為6％，按年支付利息，到期還本。公司在2007年1月1日動工興建一幢辦公樓，工期1年，工程采用出包方式，分別于2007年1月1日、7月1日和10月1日支付工程進度款1500萬元、3000萬元和1000萬元。公司為建造辦公樓于2007年1月1日發(fā)行了期限為3年的公司債券，面值2000萬元，發(fā)行價格為2100萬元，溢價100萬元，票面年利率為8％，市場年利率為6％，按年支付利息，到期還本。按協(xié)議，中介機構(gòu)按債券總值的1％收取手續(xù)費，直接從發(fā)行價格中扣除，另外，以銀行存款支付債券的印刷費2000元；2007年7月1日借入專門借款2000萬元，期限5年，年利率為10％，利息按年支付，到期還本。閑置的專門借款資金均用于有固定收益的債券投資，假定該短期投資月收益率為0.5％，債券的公允價值等于其實際價值。辦公樓于2007年12月31日完工達到預(yù)定可使用狀態(tài)。

分析：某公司在2007年1月1日這一時點，同時滿足借款費用資本化的三個條件，開始借款費用資本化。借款費用資本化期間為2007年1月1日至2007年12月31日。專門借款兩筆共計4000萬元，累計資產(chǎn)支出5500萬元，超過專門借款部分的資產(chǎn)支出為1500萬元，使用了一般借款。債券溢價按實際利率法攤銷。

會計處理：2007年借款利息費用總額=10000×8％+2000×6％＋2000×8％+2000×10％×6÷12=1180（萬元）

債券應(yīng)計利息=2000×8％=160（萬元）

債券實際利息費用=2100×6％=126（萬元）

摘要：根據(jù)現(xiàn)行借款費用準則的有關(guān)規(guī)定，結(jié)合專門借款和一般借款利息費用（包括折價或溢價攤銷）資本化的典型綜合案例，闡述借款利息費用資本化賬務(wù)處理的具體操作方法。

關(guān)鍵詞：借款;利息費用;資本化;賬務(wù)處理

現(xiàn)行《企業(yè)會計準則17號——借款費用》較原《企業(yè)會計準則——借款費用》作了較大的改動，尤其是借款利息費用資本化金額的確認和計量、資本化的資產(chǎn)范圍和借款范圍等發(fā)生的變化更大。這給借款利息費用資本化的賬務(wù)處理帶來了新的問題。

例如：某公司于2006年1月1日向銀行借入資金10000萬元，期限5年，年利率為8%，按年支付利息，到期還本；于2006年12月1日向銀行借入資金2000萬元，期限為3年，年利率為6%，按年支付利息，到期還本。公司在2007年1月1日動工興建一幢辦公樓，工期1年，工程采用出包方式，分別于2007年1月1日、7月1日和10月1日支付工程進度款1500萬元、3000萬元和1000萬元。公司為建造辦公樓于2007年1月1日發(fā)行了期限為3年的公司債券，面值2000萬元，發(fā)行價格為2100萬元，溢價100萬元，票面年利率為8%，市場年利率為6%，按年支付利息，到期還本。按協(xié)議，中介機構(gòu)按債券總值的1%收取手續(xù)費，直接從發(fā)行價格中扣除，另外，以銀行存款支付債券的印刷費2000元；2007年7月1日借入專門借款2000萬元，期限5年，年利率為10%，利息按年支付，到期還本。閑置的專門借款資金均用于有固定收益的債券投資，假定該短期投資月收益率為0.5%，債券的公允價值等于其實際價值。辦公樓于2007年12月31日完工達到預(yù)定可使用狀態(tài)。

分析：本公司在2007年1月1日這一時點，同時滿足借款費用資本化的三個條件，開始借款費用資本化。借款費用資本化期間為2007年1月1日至2007年12月31日。專門借款兩筆共計4000萬元，累計資產(chǎn)支出5500萬元，超過專門借款部分的資產(chǎn)支出為1500萬元，使用了一般借款。債券溢價按實際利率法攤銷。2007年賬務(wù)處理如下：

2007年借款利息費用總額=10000×8%+2000×6%+2000×8%+2000×10%×6÷12=1180（萬元）