【摘要】黃河是我國(guó)的第二大河，但其水資源較為貧乏，隨著人口的持續(xù)增長(zhǎng)和經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展，傳統(tǒng)的水資源分配體制已不能滿(mǎn)足日益增長(zhǎng)的用水需求。通過(guò)發(fā)展水權(quán)市場(chǎng)，采取水權(quán)交易的方式來(lái)重新配置水資源正是緩解我國(guó)目前水資源短缺問(wèn)題的有效途徑之一。本文從經(jīng)濟(jì)學(xué)的角度對(duì)發(fā)展水權(quán)市場(chǎng)的必然性及其重大意義進(jìn)行了分析，闡述了對(duì)水權(quán)分配市場(chǎng)的管理并就水權(quán)交易市場(chǎng)的構(gòu)建提出了自己的構(gòu)想。

【關(guān)鍵詞】水權(quán)交易；水權(quán)分配市場(chǎng)；水權(quán)交易市場(chǎng)；水權(quán)交易合約

我國(guó)是一個(gè)貧水國(guó)家，水資源危機(jī)嚴(yán)重地影響了社會(huì)經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展。隨著社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的不斷完善，水資源如何在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)模式中得到最優(yōu)配置并產(chǎn)生出巨大的綜合效益，已引起越來(lái)越多的人的關(guān)注。2000年11月24日，浙江東陽(yáng)和義烏之間進(jìn)行了水權(quán)交易，南水北調(diào)工程也即將進(jìn)入水市場(chǎng)進(jìn)行水權(quán)交易，這些都表明我國(guó)在水資源經(jīng)濟(jì)管理上加大了力度，并向市場(chǎng)化邁出了一大步。然而，目前我國(guó)的水權(quán)交易正處于探索階段，為此，本文從發(fā)展水權(quán)市場(chǎng)的必然性及其重大意義、水權(quán)分配市場(chǎng)的管理以及水權(quán)交易市場(chǎng)的構(gòu)建這四個(gè)方面對(duì)我國(guó)水權(quán)交易的發(fā)展作了初步探討。

一、發(fā)展水權(quán)市場(chǎng)的必然性

在人類(lèi)歷史進(jìn)程中的農(nóng)業(yè)時(shí)代，由于人口少，水資源的用途局限于飲用、農(nóng)業(yè)灌溉，對(duì)水的需求不大。而與不大的需求相對(duì)照，由于農(nóng)業(yè)時(shí)代生態(tài)環(huán)境比較好，水資源的供給相對(duì)要多。因此較小的對(duì)水的需求與較大的自然水的供給，使得花費(fèi)其余稀缺資源保護(hù)水的努力是不經(jīng)濟(jì)的。工業(yè)時(shí)代，水資源的用途越來(lái)越多，對(duì)水的需求也越來(lái)越大。與此同時(shí)，自然水的供給能力越來(lái)越弱化，水資源的絕對(duì)稀缺度越來(lái)越高。在這種情況下，如果沒(méi)有一套法律上強(qiáng)有力的產(chǎn)權(quán)制度，則由于存在的“囚徒困境”：一方面將導(dǎo)致資源的濫用，并使當(dāng)前和長(zhǎng)期的資源最優(yōu)利用成為不可能。另一方面會(huì)加劇個(gè)人或群體在使用資源上的摩擦和對(duì)抗，并出現(xiàn)用暴力手段占有資源以及設(shè)置、維護(hù)某種排他性的產(chǎn)權(quán)。因此，當(dāng)稀缺資源一旦達(dá)到導(dǎo)致人們相互對(duì)抗的水平，產(chǎn)權(quán)的出現(xiàn)便不可避免，盡管產(chǎn)權(quán)的具體形式可以有很大的不同。由于水資源越來(lái)越稀缺，加之水資源需求彈性小和不存在替代效應(yīng)，這樣不同利益單位的經(jīng)濟(jì)組織就有了界定水資源產(chǎn)權(quán)的沖動(dòng)。

西方產(chǎn)權(quán)經(jīng)濟(jì)理論曾指出：在資源稀缺、同時(shí)又缺乏濫用資源的有效約束條件下，要?jiǎng)?chuàng)造資源的最大財(cái)富產(chǎn)出，就必須進(jìn)行資源保護(hù)的投資，也就是建立資源的排他性所有權(quán)，在明確所有權(quán)后，受利已利益的驅(qū)動(dòng)，創(chuàng)造資源的有效使用動(dòng)力。馬克思認(rèn)為資源稀缺決定了資源配置的經(jīng)濟(jì)意義和經(jīng)濟(jì)學(xué)基礎(chǔ)，這是一種機(jī)會(huì)成本的選擇?？得⑺箘t把所有權(quán)看作是資源稀缺的制度反映，而產(chǎn)權(quán)的交易和轉(zhuǎn)讓正是資源配置的重要和基礎(chǔ)環(huán)節(jié)。在資源財(cái)產(chǎn)權(quán)得到明確而清晰界定的條件下，只要這些權(quán)利能自由交換，作為市場(chǎng)層面(即外部性)的生產(chǎn)者或消費(fèi)者就能通過(guò)交換達(dá)到資源優(yōu)化配置的目的。

【摘要】黃河是我國(guó)的第二大河，但其水資源較為貧乏，隨著人口的持續(xù)增長(zhǎng)和經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展，傳統(tǒng)的水資源分配體制已不能滿(mǎn)足日益增長(zhǎng)的用水需求。通過(guò)發(fā)展水權(quán)市場(chǎng)，采取水權(quán)交易的方式來(lái)重新配置水資源正是緩解我國(guó)目前水資源短缺問(wèn)題的有效途徑之一。本文從經(jīng)濟(jì)學(xué)的角度對(duì)發(fā)展水權(quán)市場(chǎng)的必然性及其重大意義進(jìn)行了分析，闡述了對(duì)水權(quán)分配市場(chǎng)的管理并就水權(quán)交易市場(chǎng)的構(gòu)建提出了自己的構(gòu)想。

【關(guān)鍵詞】水權(quán)交易；水權(quán)分配市場(chǎng)；水權(quán)交易市場(chǎng)；水權(quán)交易合約

我國(guó)是一個(gè)貧水國(guó)家，水資源危機(jī)嚴(yán)重地影響了社會(huì)經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展。隨著社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的不斷完善，水資源如何在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)模式中得到最優(yōu)配置并產(chǎn)生出巨大的綜合效益，已引起越來(lái)越多的人的關(guān)注。2000年11月24日，浙江東陽(yáng)和義烏之間進(jìn)行了水權(quán)交易，南水北調(diào)工程也即將進(jìn)入水市場(chǎng)進(jìn)行水權(quán)交易，這些都表明我國(guó)在水資源經(jīng)濟(jì)管理上加大了力度，并向市場(chǎng)化邁出了一大步。然而，目前我國(guó)的水權(quán)交易正處于探索階段，為此，本文從發(fā)展水權(quán)市場(chǎng)的必然性及其重大意義、水權(quán)分配市場(chǎng)的管理以及水權(quán)交易市場(chǎng)的構(gòu)建這四個(gè)方面對(duì)我國(guó)水權(quán)交易的發(fā)展作了初步探討。

一、發(fā)展水權(quán)市場(chǎng)的必然性

在人類(lèi)歷史進(jìn)程中的農(nóng)業(yè)時(shí)代，由于人口少，水資源的用途局限于飲用、農(nóng)業(yè)灌溉，對(duì)水的需求不大。而與不大的需求相對(duì)照，由于農(nóng)業(yè)時(shí)代生態(tài)環(huán)境比較好，水資源的供給相對(duì)要多。因此較小的對(duì)水的需求與較大的自然水的供給，使得花費(fèi)其余稀缺資源保護(hù)水的努力是不經(jīng)濟(jì)的。工業(yè)時(shí)代，水資源的用途越來(lái)越多，對(duì)水的需求也越來(lái)越大。與此同時(shí)，自然水的供給能力越來(lái)越弱化，水資源的絕對(duì)稀缺度越來(lái)越高。在這種情況下，如果沒(méi)有一套法律上強(qiáng)有力的產(chǎn)權(quán)制度，則由于存在的“囚徒困境”：一方面將導(dǎo)致資源的濫用，并使當(dāng)前和長(zhǎng)期的資源最優(yōu)利用成為不可能。另一方面會(huì)加劇個(gè)人或群體在使用資源上的摩擦和對(duì)抗，并出現(xiàn)用暴力手段占有資源以及設(shè)置、維護(hù)某種排他性的產(chǎn)權(quán)。因此，當(dāng)稀缺資源一旦達(dá)到導(dǎo)致人們相互對(duì)抗的水平，產(chǎn)權(quán)的出現(xiàn)便不可避免，盡管產(chǎn)權(quán)的具體形式可以有很大的不同。由于水資源越來(lái)越稀缺，加之水資源需求彈性小和不存在替代效應(yīng)，這樣不同利益單位的經(jīng)濟(jì)組織就有了界定水資源產(chǎn)權(quán)的沖動(dòng)。

西方產(chǎn)權(quán)經(jīng)濟(jì)理論曾指出：在資源稀缺、同時(shí)又缺乏濫用資源的有效約束條件下，要?jiǎng)?chuàng)造資源的最大財(cái)富產(chǎn)出，就必須進(jìn)行資源保護(hù)的投資，也就是建立資源的排他性所有權(quán)，在明確所有權(quán)后，受利已利益的驅(qū)動(dòng)，創(chuàng)造資源的有效使用動(dòng)力。馬克思認(rèn)為資源稀缺決定了資源配置的經(jīng)濟(jì)意義和經(jīng)濟(jì)學(xué)基礎(chǔ)，這是一種機(jī)會(huì)成本的選擇?？得⑺箘t把所有權(quán)看作是資源稀缺的制度反映，而產(chǎn)權(quán)的交易和轉(zhuǎn)讓正是資源配置的重要和基礎(chǔ)環(huán)節(jié)。在資源財(cái)產(chǎn)權(quán)得到明確而清晰界定的條件下，只要這些權(quán)利能自由交換，作為市場(chǎng)層面(即外部性)的生產(chǎn)者或消費(fèi)者就能通過(guò)交換達(dá)到資源優(yōu)化配置的目的。

【摘要】黃河是我國(guó)的第二大河，但其水資源較為貧乏，隨著人口的持續(xù)增長(zhǎng)和經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展，傳統(tǒng)的水資源分配體制已不能滿(mǎn)足日益增長(zhǎng)的用水需求。通過(guò)發(fā)展水權(quán)市場(chǎng)，采取水權(quán)交易的方式來(lái)重新配置水資源正是緩解我國(guó)目前水資源短缺問(wèn)題的有效途徑之一。本文從經(jīng)濟(jì)學(xué)的角度對(duì)發(fā)展水權(quán)市場(chǎng)的必然性及其重大意義進(jìn)行了分析，闡述了對(duì)水權(quán)分配市場(chǎng)的管理并就水權(quán)交易市場(chǎng)的構(gòu)建提出了自己的構(gòu)想。

【關(guān)鍵詞】水權(quán)交易；水權(quán)分配市場(chǎng)；水權(quán)交易市場(chǎng)；水權(quán)交易合約

我國(guó)是一個(gè)貧水國(guó)家，水資源危機(jī)嚴(yán)重地影響了社會(huì)經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展。隨著社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的不斷完善，水資源如何在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)模式中得到最優(yōu)配置并產(chǎn)生出巨大的綜合效益，已引起越來(lái)越多的人的關(guān)注。2000年11月24日，浙江東陽(yáng)和義烏之間進(jìn)行了水權(quán)交易，南水北調(diào)工程也即將進(jìn)入水市場(chǎng)進(jìn)行水權(quán)交易，這些都表明我國(guó)在水資源經(jīng)濟(jì)管理上加大了力度，并向市場(chǎng)化邁出了一大步。然而，目前我國(guó)的水權(quán)交易正處于探索階段，為此，本文從發(fā)展水權(quán)市場(chǎng)的必然性及其重大意義、水權(quán)分配市場(chǎng)的管理以及水權(quán)交易市場(chǎng)的構(gòu)建這四個(gè)方面對(duì)我國(guó)水權(quán)交易的發(fā)展作了初步探討。

一、發(fā)展水權(quán)市場(chǎng)的必然性

在人類(lèi)歷史進(jìn)程中的農(nóng)業(yè)時(shí)代，由于人口少，水資源的用途局限于飲用、農(nóng)業(yè)灌溉，對(duì)水的需求不大。而與不大的需求相對(duì)照，由于農(nóng)業(yè)時(shí)代生態(tài)環(huán)境比較好，水資源的供給相對(duì)要多。因此較小的對(duì)水的需求與較大的自然水的供給，使得花費(fèi)其余稀缺資源保護(hù)水的努力是不經(jīng)濟(jì)的。工業(yè)時(shí)代，水資源的用途越來(lái)越多，對(duì)水的需求也越來(lái)越大。與此同時(shí)，自然水的供給能力越來(lái)越弱化，水資源的絕對(duì)稀缺度越來(lái)越高。在這種情況下，如果沒(méi)有一套法律上強(qiáng)有力的產(chǎn)權(quán)制度，則由于存在的“囚徒困境”：一方面將導(dǎo)致資源的濫用，并使當(dāng)前和長(zhǎng)期的資源最優(yōu)利用成為不可能。另一方面會(huì)加劇個(gè)人或群體在使用資源上的摩擦和對(duì)抗，并出現(xiàn)用暴力手段占有資源以及設(shè)置、維護(hù)某種排他性的產(chǎn)權(quán)。因此，當(dāng)稀缺資源一旦達(dá)到導(dǎo)致人們相互對(duì)抗的水平，產(chǎn)權(quán)的出現(xiàn)便不可避免，盡管產(chǎn)權(quán)的具體形式可以有很大的不同。由于水資源越來(lái)越稀缺，加之水資源需求彈性小和不存在替代效應(yīng)，這樣不同利益單位的經(jīng)濟(jì)組織就有了界定水資源產(chǎn)權(quán)的沖動(dòng)。

西方產(chǎn)權(quán)經(jīng)濟(jì)理論曾指出：在資源稀缺、同時(shí)又缺乏濫用資源的有效約束條件下，要?jiǎng)?chuàng)造資源的最大財(cái)富產(chǎn)出，就必須進(jìn)行資源保護(hù)的投資，也就是建立資源的排他性所有權(quán)，在明確所有權(quán)后，受利已利益的驅(qū)動(dòng)，創(chuàng)造資源的有效使用動(dòng)力。馬克思認(rèn)為資源稀缺決定了資源配置的經(jīng)濟(jì)意義和經(jīng)濟(jì)學(xué)基礎(chǔ)，這是一種機(jī)會(huì)成本的選擇?？得⑺箘t把所有權(quán)看作是資源稀缺的制度反映，而產(chǎn)權(quán)的交易和轉(zhuǎn)讓正是資源配置的重要和基礎(chǔ)環(huán)節(jié)。在資源財(cái)產(chǎn)權(quán)得到明確而清晰界定的條件下，只要這些權(quán)利能自由交換，作為市場(chǎng)層面(即外部性)的生產(chǎn)者或消費(fèi)者就能通過(guò)交換達(dá)到資源優(yōu)化配置的目的。

前言

我國(guó)是一個(gè)人均水資源十分缺乏的國(guó)家，尤其是華北、西北的水資源危機(jī)十分嚴(yán)重，已成為我國(guó)人與水、地與水矛盾的焦點(diǎn)。北方地區(qū)當(dāng)?shù)厮Y源的節(jié)約利用，雖可解決部分水源問(wèn)題，但終究不能滿(mǎn)足21世紀(jì)上半葉北方社會(huì)經(jīng)濟(jì)的進(jìn)一步發(fā)展。因此，解決北方天然缺水的百年大計(jì)是南水北調(diào)。隨著南水北調(diào)工程的加緊實(shí)施，接下來(lái)擺在人們面前的將是如何使北調(diào)的南水最大限度地發(fā)揮效益問(wèn)題，在社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制中，水資源如何得到最優(yōu)配置并產(chǎn)生巨大的綜合效益已成為一個(gè)至關(guān)重要的問(wèn)題。2000年11月24日，浙江東陽(yáng)和義烏之間就橫錦水庫(kù)部分用水權(quán)的有償轉(zhuǎn)讓進(jìn)行了民間自發(fā)的水權(quán)交易，而舉世矚目的南水北調(diào)工程將根據(jù)每個(gè)城市的需水量按比例確定相應(yīng)的股權(quán)進(jìn)行投資，這說(shuō)明我國(guó)在加強(qiáng)水資源經(jīng)濟(jì)管理上加大了力度，向市場(chǎng)化邁出了一大步。鑒于目前我國(guó)的水權(quán)交易正處于探索階段，本文提出建立一種以合約為基礎(chǔ)的水權(quán)交易市場(chǎng)模式，并加以分析，以期能夠?yàn)槲覈?guó)南水北調(diào)中的水資源管理提供一定的參考。

1.水權(quán)交易是產(chǎn)權(quán)制度的客觀要求

水權(quán)，是指水資源的所有權(quán)與水資源利用和管理過(guò)程中有關(guān)水的產(chǎn)權(quán)，通常包括水資源所有權(quán)、使用權(quán)、經(jīng)營(yíng)權(quán)及與水有關(guān)的其它權(quán)益。依照法律規(guī)定，水資源等自然資源歸國(guó)家或集體所有，但客觀上存在著水資源所有權(quán)與使用權(quán)、經(jīng)營(yíng)權(quán)的分離，加之水資源所有權(quán)主體唯一而水資源使用權(quán)主體多元化造了水資源管理責(zé)、權(quán)、利界定的復(fù)雜性，使得我國(guó)水資源管理中存在著“多龍管水”和“多龍治水”現(xiàn)象，水資源利用效率低下；河流上下游、左右岸和地區(qū)之間，各用水單位之間水資源的使用權(quán)模糊，水事糾紛不斷；由于水資源管理的責(zé)、權(quán)、利界定不清，造成“公地悲劇”，水資源過(guò)度開(kāi)發(fā)和企業(yè)超標(biāo)排污，水資源短缺和水資源浪費(fèi)并存，使國(guó)家作為水資源所有者的利益大大受損，所有權(quán)虛置，國(guó)有資產(chǎn)大量流失，形成經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的“水資源空心化”現(xiàn)象[1]。

現(xiàn)代產(chǎn)權(quán)經(jīng)濟(jì)學(xué)認(rèn)為，產(chǎn)權(quán)制度對(duì)資源配置具有根本的影響，是影響資源配置的決定性因素。而水資源產(chǎn)權(quán)制度的建立，對(duì)人口、資源、環(huán)境和經(jīng)濟(jì)的協(xié)調(diào)與持續(xù)發(fā)展具有極其重要的意義，主要體現(xiàn)在以下幾方面：其一，有利于人們考慮長(zhǎng)遠(yuǎn)利益，使用和節(jié)省水資源，保護(hù)水資源和水環(huán)境。因?yàn)樗Y源產(chǎn)權(quán)界定明確，產(chǎn)權(quán)所有者和經(jīng)轉(zhuǎn)讓后的財(cái)產(chǎn)持有者權(quán)益都得到保護(hù)，有利于使經(jīng)濟(jì)行為長(zhǎng)期化。其二，有利于促進(jìn)水資源收益和水資源優(yōu)化配置，有利于激勵(lì)水資源有效利用和防治水污染惡化，杜絕“搭便車(chē)”現(xiàn)象。其三，在水資源開(kāi)發(fā)利用和水災(zāi)防治過(guò)程中，明晰的水資源產(chǎn)權(quán)制度有利于調(diào)解糾紛，化解利害沖突[2]。此外，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的實(shí)踐也已經(jīng)證明，生產(chǎn)要素產(chǎn)權(quán)沒(méi)有流動(dòng)性，其資源配置的合理化就極難形成，資源也難充分合理利用。我國(guó)已實(shí)施了不少的調(diào)水工程，如引灤入津、引黃入津、引黃濟(jì)青等，它們?cè)诎l(fā)揮較好的作用同時(shí)，也存在著很多問(wèn)題，如不合理的、高度集中的、過(guò)度的經(jīng)濟(jì)發(fā)展沒(méi)有得到調(diào)控，加之氣候的年際和年內(nèi)變化，使水的供求變化沒(méi)有通過(guò)市場(chǎng)價(jià)格反映出來(lái)，傳統(tǒng)的水資源管理模式已不能適應(yīng)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的要求，因此，建立和完善水資源產(chǎn)權(quán)制度對(duì)水資源開(kāi)發(fā)利用和保護(hù)管理具有重要的作用。市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)需要完善水資源產(chǎn)權(quán)，在保證國(guó)家對(duì)水資源宏觀調(diào)控、統(tǒng)籌規(guī)劃的前提下，應(yīng)盡可能擴(kuò)大水資源產(chǎn)權(quán)的流轉(zhuǎn)范圍。水權(quán)交易的出現(xiàn)既是水資源供需矛盾的加劇，也是可持續(xù)發(fā)展的需要[3]。它是水權(quán)供求雙方在水市場(chǎng)上進(jìn)行水資源使用權(quán)、經(jīng)營(yíng)權(quán)的買(mǎi)賣(mài)活動(dòng)。南水北調(diào)的水資源配置也應(yīng)進(jìn)入水市場(chǎng)來(lái)運(yùn)作。水權(quán)交易的結(jié)果，引導(dǎo)水資源流向最有效率的地區(qū)或部門(mén)，流向?yàn)樯鐣?huì)創(chuàng)造更多財(cái)富的用戶(hù)。落后和欠發(fā)達(dá)的地區(qū)或部門(mén)在發(fā)展階段通過(guò)轉(zhuǎn)讓水權(quán)獲得發(fā)展資金，而發(fā)達(dá)地區(qū)或部門(mén)可以通過(guò)在水市場(chǎng)上購(gòu)買(mǎi)水權(quán)滿(mǎn)足快速發(fā)展對(duì)水資源的需求，達(dá)到水資源優(yōu)化配置的目的[4]。

2.南水北調(diào)中水權(quán)交易市場(chǎng)的構(gòu)建

【摘要】黃河是我國(guó)的第二大河，但其水資源較為貧乏，隨著人口的持續(xù)增長(zhǎng)和經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展，傳統(tǒng)的水資源分配體制已不能滿(mǎn)足日益增長(zhǎng)的用水需求。通過(guò)發(fā)展水權(quán)市場(chǎng)，采取水權(quán)交易的方式來(lái)重新配置水資源正是緩解我國(guó)目前水資源短缺問(wèn)題的有效途徑之一。本文從經(jīng)濟(jì)學(xué)的角度對(duì)發(fā)展水權(quán)市場(chǎng)的必然性及其重大意義進(jìn)行了分析，闡述了對(duì)水權(quán)分配市場(chǎng)的管理并就水權(quán)交易市場(chǎng)的構(gòu)建提出了自己的構(gòu)想。

【關(guān)鍵詞】水權(quán)交易；水權(quán)分配市場(chǎng)；水權(quán)交易市場(chǎng)；水權(quán)交易合約

我國(guó)是一個(gè)貧水國(guó)家，水資源危機(jī)嚴(yán)重地影響了社會(huì)經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展。隨著社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的不斷完善，水資源如何在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)模式中得到最優(yōu)配置并產(chǎn)生出巨大的綜合效益，已引起越來(lái)越多的人的關(guān)注。2000年11月24日，浙江東陽(yáng)和義烏之間進(jìn)行了水權(quán)交易，南水北調(diào)工程也即將進(jìn)入水市場(chǎng)進(jìn)行水權(quán)交易，這些都表明我國(guó)在水資源經(jīng)濟(jì)管理上加大了力度，并向市場(chǎng)化邁出了一大步。然而，目前我國(guó)的水權(quán)交易正處于探索階段，為此，本文從發(fā)展水權(quán)市場(chǎng)的必然性及其重大意義、水權(quán)分配市場(chǎng)的管理以及水權(quán)交易市場(chǎng)的構(gòu)建這四個(gè)方面對(duì)我國(guó)水權(quán)交易的發(fā)展作了初步探討。

一、發(fā)展水權(quán)市場(chǎng)的必然性

在人類(lèi)歷史進(jìn)程中的農(nóng)業(yè)時(shí)代，由于人口少，水資源的用途局限于飲用、農(nóng)業(yè)灌溉，對(duì)水的需求不大。而與不大的需求相對(duì)照，由于農(nóng)業(yè)時(shí)代生態(tài)環(huán)境比較好，水資源的供給相對(duì)要多。因此較小的對(duì)水的需求與較大的自然水的供給，使得花費(fèi)其余稀缺資源保護(hù)水的努力是不經(jīng)濟(jì)的。工業(yè)時(shí)代，水資源的用途越來(lái)越多，對(duì)水的需求也越來(lái)越大。與此同時(shí)，自然水的供給能力越來(lái)越弱化，水資源的絕對(duì)稀缺度越來(lái)越高。在這種情況下，如果沒(méi)有一套法律上強(qiáng)有力的產(chǎn)權(quán)制度，則由于存在的“囚徒困境”：一方面將導(dǎo)致資源的濫用，并使當(dāng)前和長(zhǎng)期的資源最優(yōu)利用成為不可能。另一方面會(huì)加劇個(gè)人或群體在使用資源上的摩擦和對(duì)抗，并出現(xiàn)用暴力手段占有資源以及設(shè)置、維護(hù)某種排他性的產(chǎn)權(quán)。因此，當(dāng)稀缺資源一旦達(dá)到導(dǎo)致人們相互對(duì)抗的水平，產(chǎn)權(quán)的出現(xiàn)便不可避免，盡管產(chǎn)權(quán)的具體形式可以有很大的不同。由于水資源越來(lái)越稀缺，加之水資源需求彈性小和不存在替代效應(yīng)，這樣不同利益單位的經(jīng)濟(jì)組織就有了界定水資源產(chǎn)權(quán)的沖動(dòng)。

西方產(chǎn)權(quán)經(jīng)濟(jì)理論曾指出：在資源稀缺、同時(shí)又缺乏濫用資源的有效約束條件下，要?jiǎng)?chuàng)造資源的最大財(cái)富產(chǎn)出，就必須進(jìn)行資源保護(hù)的投資，也就是建立資源的排他性所有權(quán)，在明確所有權(quán)后，受利已利益的驅(qū)動(dòng)，創(chuàng)造資源的有效使用動(dòng)力。馬克思認(rèn)為資源稀缺決定了資源配置的經(jīng)濟(jì)意義和經(jīng)濟(jì)學(xué)基礎(chǔ)，這是一種機(jī)會(huì)成本的選擇?？得⑺箘t把所有權(quán)看作是資源稀缺的制度反映，而產(chǎn)權(quán)的交易和轉(zhuǎn)讓正是資源配置的重要和基礎(chǔ)環(huán)節(jié)。在資源財(cái)產(chǎn)權(quán)得到明確而清晰界定的條件下，只要這些權(quán)利能自由交換，作為市場(chǎng)層面(即外部性)的生產(chǎn)者或消費(fèi)者就能通過(guò)交換達(dá)到資源優(yōu)化配置的目的。

2011年由國(guó)家發(fā)展改革委辦公廳批準(zhǔn)的北京、天津、上海、重慶、湖北（武漢）、廣東、深圳7省市碳排放權(quán)交易試點(diǎn)工作已展開(kāi)，在我國(guó)將逐步建立跨省區(qū)的碳排放權(quán)交易體系。我國(guó)選擇建設(shè)區(qū)域碳交易市場(chǎng)具有一定的效率優(yōu)勢(shì)。交易成本的變化會(huì)改變排放權(quán)的初始分配對(duì)交易價(jià)格、交易量和市場(chǎng)效率的影響程度。當(dāng)邊際交易成本逐漸減少時(shí)，交易價(jià)格會(huì)下降并且逐漸接近于交易成本為零時(shí)的均衡價(jià)格，交易量也會(huì)隨之增加②。我國(guó)地區(qū)之間經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平差異較大，在市場(chǎng)建設(shè)初期易形成較高的交易成本。因此，從市場(chǎng)效率角度來(lái)看，建設(shè)區(qū)域碳交易市場(chǎng)是我國(guó)建設(shè)全國(guó)性交易市場(chǎng)的必要準(zhǔn)備。但是目前我國(guó)區(qū)域碳交易市場(chǎng)建設(shè)尚處在初期階段，從碳交易市場(chǎng)能否有效發(fā)揮資金配置功能的視角分析，目前我國(guó)區(qū)域碳交易市場(chǎng)面臨以下幾個(gè)問(wèn)題。1．CDM項(xiàng)目定價(jià)權(quán)缺失，國(guó)際融資潛力發(fā)揮不足。清潔發(fā)展機(jī)制（CDM）是《京都議定書(shū)》為發(fā)展中國(guó)家和發(fā)達(dá)國(guó)家之間設(shè)計(jì)的合作機(jī)制，CDM項(xiàng)目產(chǎn)生的減排額可為發(fā)達(dá)國(guó)家抵消它承諾的減排額，發(fā)展中國(guó)家可以通過(guò)CDM項(xiàng)目，得到技術(shù)和資金的支持。目前，我國(guó)碳排放權(quán)交易主要集中在CDM項(xiàng)目，且已成為世界上最大的CDM供應(yīng)國(guó)。截至2011年11月23日，聯(lián)合國(guó)注冊(cè)的CDM項(xiàng)目共計(jì)3597個(gè)，我國(guó)已有1666個(gè)項(xiàng)目獲得注冊(cè)，占全球總數(shù)的46．32％。但由于我國(guó)沒(méi)有CDM定價(jià)權(quán)，已成交的CDM交易價(jià)格遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于國(guó)際通行價(jià)格；且我國(guó)企業(yè)參與CDM的模式單一，受制于CER長(zhǎng)期鎖定價(jià)格，喪失了在未來(lái)國(guó)際碳市場(chǎng)碳價(jià)格高漲時(shí)獲得高收益的機(jī)會(huì)。2009年我國(guó)碳市場(chǎng)貢獻(xiàn)了全球50％以上的CDM項(xiàng)目減排量，但交易金額只有13億美元，占全球碳市場(chǎng)交易金額不到1％。另外，受我國(guó)地區(qū)發(fā)展水平和能源消費(fèi)結(jié)構(gòu)等因素的影響，我國(guó)CDM項(xiàng)目的區(qū)域性較強(qiáng)。從CDM項(xiàng)目的區(qū)域分布情況來(lái)看，我國(guó)CDM項(xiàng)目主要分布在西南和西北地區(qū)。碳交易市場(chǎng)交易量的提升及碳信用期權(quán)市場(chǎng)的完善，會(huì)帶動(dòng)我國(guó)碳交易定價(jià)權(quán)的提高③。因此，區(qū)域碳交易試點(diǎn)市場(chǎng)充分調(diào)動(dòng)全國(guó)其他地區(qū)CDM項(xiàng)目資源，對(duì)提高我國(guó)碳交易定價(jià)權(quán)，進(jìn)而增強(qiáng)我國(guó)CDM的國(guó)際融資能力具有重要意義。2．碳金融創(chuàng)新不足，國(guó)內(nèi)融資渠道受限。碳金融是發(fā)展中國(guó)家項(xiàng)目融資中關(guān)鍵的杠桿資金。一個(gè)經(jīng)濟(jì)體中，要想發(fā)揮金融對(duì)于經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的促進(jìn)作用，首先需要改進(jìn)金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)管理理念，增強(qiáng)金融服務(wù)意識(shí)，提高金融服務(wù)水平。而作為碳金融重要資金來(lái)源的商業(yè)銀行，在動(dòng)員儲(chǔ)蓄、資本分配、監(jiān)管公司投資決策方面更有優(yōu)勢(shì)，有利于解決經(jīng)濟(jì)發(fā)展過(guò)程中的市場(chǎng)信息不對(duì)稱(chēng)問(wèn)題，降低融資成本①。目前國(guó)內(nèi)只有少數(shù)幾家商業(yè)銀行涉足碳金融業(yè)務(wù)，如興業(yè)銀行第一個(gè)承諾采納“赤道原則”，工商銀行第一個(gè)采取節(jié)能環(huán)?！耙黄狈駴Q制”，浦發(fā)銀行推出國(guó)內(nèi)銀行業(yè)首個(gè)《綠色信貸綜合服務(wù)方案》，光大銀行推出“光合動(dòng)力”低碳金融服務(wù)套餐等。其中，興業(yè)銀行是唯一成立總行級(jí)可持續(xù)金融專(zhuān)營(yíng)機(jī)構(gòu)的銀行，截至2012年1月末，興業(yè)銀行綠色金融業(yè)務(wù)融資余額716．49億元。另外，作為一種集合性投資工具，低碳基金是重要的碳融資工具，其通過(guò)集合投資者的資金來(lái)購(gòu)買(mǎi)碳指標(biāo)，或?qū)⒓系馁Y金直接用于GHG、CDM或JI項(xiàng)目的投資，通過(guò)基金管理人在世界范圍內(nèi)對(duì)各種不同低碳項(xiàng)目進(jìn)行投資所獲得的碳指標(biāo)或現(xiàn)金收入來(lái)回饋低碳基金的投資人②，能有效促進(jìn)投資主體多元化的發(fā)展，增加碳交易市場(chǎng)的流動(dòng)性和活力。我國(guó)為了支持低碳經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，于2007年設(shè)立了清潔發(fā)展機(jī)制基金（政府基金）和中國(guó)綠色碳基金（民間基金），但都主要用于資助碳匯項(xiàng)目，在規(guī)模和適用方向上有一定的局限性。綜合看來(lái)，目前我國(guó)國(guó)內(nèi)碳金融創(chuàng)新發(fā)展不足，國(guó)內(nèi)大量的信貸資金及私人資金參與碳金融渠道不暢，且無(wú)法對(duì)我國(guó)現(xiàn)階段區(qū)域碳交易市場(chǎng)發(fā)展提供具有地方特點(diǎn)的資金支持。3．市場(chǎng)主體減排成本差異小，市場(chǎng)資金效率優(yōu)化程度低。區(qū)域碳交易市場(chǎng)的市場(chǎng)主體數(shù)量有限，一定程度上限制了碳交易市場(chǎng)優(yōu)化市場(chǎng)資金配置效率的作用。以北京市碳排放權(quán)交易試點(diǎn)為例，北京市轄區(qū)內(nèi)2009－2011年年均直接或間接二氧化碳排放總量1萬(wàn)噸（含）以上的固定設(shè)施排放企業(yè)（單位），其交易主體大都限于北京市行政區(qū)范圍內(nèi)。而碳減排成本的差異是碳交易市場(chǎng)形成的重要因素之一③。不同主體間的碳減排成本差異形成碳排放權(quán)交易的動(dòng)力，并伴隨著資金在市場(chǎng)不同主體之間的再配置。碳排放權(quán)交易可最終提高市場(chǎng)整體的減排效率，即碳資金回報(bào)率。一般經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)的能源利用效率較高，碳減排的成本較高，難度較大；經(jīng)濟(jì)相對(duì)落后地區(qū)能源利用效率較低，減排空間大，成本也低。

相關(guān)研究表明，我國(guó)東部地區(qū)碳排放強(qiáng)度低，碳減排成本較高；西部地區(qū)碳排放強(qiáng)度高，碳減排成本相對(duì)較低。但從我國(guó)東、中、西部地區(qū)泰爾指數(shù)變化趨勢(shì)分析，我國(guó)西部地區(qū)內(nèi)部碳減排成本差異呈不斷擴(kuò)大趨勢(shì)，中部地區(qū)內(nèi)部差異先擴(kuò)大后逐漸縮小，東部地區(qū)內(nèi)部碳減排成本差異在不斷縮?、?。目前我國(guó)的碳交易試點(diǎn)基本上是基于省市級(jí)范圍進(jìn)行的，小范圍內(nèi)碳減排成本差異較低，削弱了碳交易市場(chǎng)對(duì)排放權(quán)價(jià)值轉(zhuǎn)移的配置作用。因此，區(qū)域碳交易試點(diǎn)作為逐步建立全國(guó)碳排放交易市場(chǎng)的基礎(chǔ)，亟須解決區(qū)域市場(chǎng)間協(xié)作機(jī)制問(wèn)題，從而有效發(fā)揮從單純各省市范圍內(nèi)的點(diǎn)源治理向區(qū)域綜合治理轉(zhuǎn)變過(guò)程中的市場(chǎng)調(diào)節(jié)功能。目前一些區(qū)域碳交易試點(diǎn)正在積極構(gòu)建總量控制排放權(quán)機(jī)制，應(yīng)發(fā)揮已有的優(yōu)勢(shì)，同時(shí)積極研發(fā)CERs相關(guān)衍生品，建立CDM一級(jí)、二級(jí)交易平臺(tái)，完善交易所功能，促進(jìn)碳交易市場(chǎng)的發(fā)展。首先，CDM交易平臺(tái)的建立有利于發(fā)揮我國(guó)CDM項(xiàng)目的優(yōu)勢(shì)，提高我國(guó)在國(guó)際碳交易市場(chǎng)的價(jià)格話(huà)語(yǔ)權(quán)，在吸納國(guó)際融資方面獲得更多優(yōu)勢(shì)；其次，借鑒國(guó)際CDM市場(chǎng)和碳排放權(quán)交易機(jī)制相互促進(jìn)的經(jīng)驗(yàn)，通過(guò)允許自愿減排量進(jìn)入強(qiáng)制減排交易市場(chǎng)，有利于我國(guó)總量限制以外的企業(yè)通過(guò)市場(chǎng)獲得利潤(rùn)，激勵(lì)非強(qiáng)制減排企業(yè)主動(dòng)減排。另外，總量控制排放權(quán)機(jī)制下產(chǎn)生的碳配額是針對(duì)某些地區(qū)或行業(yè)進(jìn)行的排放額總量限制，而碳補(bǔ)償是強(qiáng)制減排地區(qū)或行業(yè)以外的企業(yè)所進(jìn)行的自愿減排；自愿減排市場(chǎng)的存在，有效地增加了碳配額交易市場(chǎng)的流動(dòng)性，有利于降低配額交易市場(chǎng)的交易價(jià)格，并保持交易價(jià)格的平滑性。商業(yè)銀行的碳金融業(yè)務(wù)是碳金融體系的重要組成部分，商業(yè)銀行對(duì)企業(yè)低碳改革的資金支持是作為市場(chǎng)主體積極參與碳交易的保障。我國(guó)在建設(shè)區(qū)域碳交易市場(chǎng)的同時(shí)，積極推進(jìn)金融中介業(yè)務(wù)創(chuàng)新，在發(fā)展綠色貸款業(yè)務(wù)的同時(shí)，積極發(fā)展擔(dān)保業(yè)務(wù)，從而盡可能降低銀行的綠色信貸風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)綠色信貸更好地發(fā)展。另外，碳基金作為重要的碳金融產(chǎn)品，是碳融資的重要組成部分。為了在各區(qū)域碳交易市場(chǎng)發(fā)展過(guò)程中發(fā)揮碳基金的融資作用，各地區(qū)應(yīng)結(jié)合自身實(shí)際情況，根據(jù)自然資源、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、財(cái)力水平，由政府和地方企業(yè)合作來(lái)設(shè)立符合地方特色的低碳基金。充分吸收當(dāng)?shù)卣Y金支持，并且發(fā)揮民間資本等私人資本對(duì)低碳經(jīng)濟(jì)的支持作用。我國(guó)應(yīng)在建立多個(gè)大型排放交易所的同時(shí)，建立排放權(quán)交易所之間的交易信息溝通機(jī)制，實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)共享，例如建立健全統(tǒng)一的排放統(tǒng)計(jì)監(jiān)測(cè)體系和中央交易登記系統(tǒng)，及時(shí)各類(lèi)相關(guān)數(shù)據(jù)信息，減少信息不對(duì)稱(chēng)帶來(lái)的系統(tǒng)不穩(wěn)定性，從而有效地發(fā)揮碳交易市場(chǎng)的資金配置效率優(yōu)化功能，以及從單純點(diǎn)源治理向區(qū)域綜合治理轉(zhuǎn)變過(guò)程中的市場(chǎng)調(diào)節(jié)功能；同時(shí)試點(diǎn)區(qū)域應(yīng)加強(qiáng)與周邊經(jīng)濟(jì)區(qū)域的融合，擴(kuò)大碳交易市場(chǎng)覆蓋范圍，例如，建立區(qū)域間研討、信息交流會(huì)議機(jī)制，可首先在環(huán)渤海、珠三角、長(zhǎng)三角等主體功能區(qū)內(nèi)成立低碳發(fā)展會(huì)議機(jī)制，在此基礎(chǔ)上，進(jìn)一步建立全國(guó)性碳減排合作機(jī)制。資金是區(qū)域低碳經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要基石，碳交易市場(chǎng)作為重要的資金優(yōu)化配置工具，在我國(guó)低碳經(jīng)濟(jì)發(fā)展中將扮演更為重要的角色。雖然目前區(qū)域碳交易市場(chǎng)的發(fā)展面臨一些問(wèn)題，但由于我國(guó)區(qū)域碳交易的發(fā)展剛剛起步，隨著時(shí)間的推移和相關(guān)機(jī)制的完善，我國(guó)區(qū)域碳交易市場(chǎng)的碳融資平臺(tái)功能、低碳資金優(yōu)化配置功能等將得到更好的發(fā)揮。

本文作者：李虹付飛飛工作單位：天津理工大學(xué)管理學(xué)院

摘要：全球變暖是當(dāng)今各國(guó)所要面臨的氣候難題，綠色低碳環(huán)保理念被世界各國(guó)所追求，通過(guò)減少碳排放來(lái)應(yīng)對(duì)全球變暖已成為各國(guó)共識(shí)。因此，各國(guó)的碳排放權(quán)交易市場(chǎng)進(jìn)行得如火如荼。為減少碳排放，實(shí)現(xiàn)我國(guó)經(jīng)濟(jì)與生態(tài)環(huán)境的協(xié)調(diào)發(fā)展，通過(guò)技術(shù)進(jìn)步與節(jié)能投資降低碳排放，不斷推動(dòng)碳排放交易市場(chǎng)的發(fā)展。本文在分析了我國(guó)碳交易市場(chǎng)的發(fā)展現(xiàn)狀與存在的困境后，對(duì)完善中國(guó)碳交易市場(chǎng)建設(shè)提出相應(yīng)建議，以供參考。

關(guān)鍵詞：京都議定書(shū)；碳交易市場(chǎng)；清潔發(fā)展機(jī)制；碳中和；碳達(dá)峰

如今全球氣候變暖問(wèn)題成為焦點(diǎn)，如何應(yīng)對(duì)氣候變暖并有效減少碳排放已成為國(guó)際社會(huì)關(guān)注的重要問(wèn)題。世界銀行的年度報(bào)告《2018年碳定價(jià)狀況和趨勢(shì)》概述了全球現(xiàn)有和新興的碳定價(jià)措施，其中全球都在實(shí)施的減排措施即碳排放交易市場(chǎng)，碳排放交易市場(chǎng)是指通過(guò)碳排放權(quán)交易的方式所建立的市場(chǎng)。世界各國(guó)許多學(xué)者都在全面研究探索碳交易市場(chǎng)，即以交易機(jī)制、分類(lèi)、交易工具為主要研究對(duì)象，但由于我國(guó)較晚進(jìn)行碳交易市場(chǎng)的建設(shè)，導(dǎo)致喪失在全球碳交易市場(chǎng)的定價(jià)權(quán)和主動(dòng)權(quán)。有關(guān)數(shù)據(jù)顯示，我國(guó)的碳交易價(jià)格每噸低于印度所售價(jià)2~3歐元，同時(shí)碳交易價(jià)格遠(yuǎn)低于歐洲二級(jí)市場(chǎng)價(jià)格。為數(shù)不多的企業(yè)作為主體參與碳排放市場(chǎng)的交易，但是大部分企業(yè)的分布較為零星，并未集中在同一城市或具體的行業(yè)。企業(yè)參與市場(chǎng)交易的方式往往通過(guò)以與境外的買(mǎi)方進(jìn)行商業(yè)往來(lái)應(yīng)對(duì)市場(chǎng)的需求，有關(guān)的信息尚未完全透明化。由于目前存在的碳排放交易市場(chǎng)處于半透明且分散的狀態(tài)，因此中國(guó)企業(yè)在交易往來(lái)中居于不利地位。碳交易市場(chǎng)的定價(jià)權(quán)與權(quán)貿(mào)易量、建立統(tǒng)一碳交易平臺(tái)緊密相關(guān)。因此，本文對(duì)我國(guó)碳排放交易市場(chǎng)的現(xiàn)狀、困境進(jìn)行分析，從而得出完善碳排放交易市場(chǎng)的建議。

1中國(guó)碳排放交易市場(chǎng)的現(xiàn)狀

為了實(shí)現(xiàn)“碳達(dá)峰、碳中和”的承諾，2021年7月16日，全國(guó)碳排放交易市場(chǎng)啟動(dòng)線(xiàn)上交易，我國(guó)正式步入“碳經(jīng)濟(jì)”時(shí)代。全國(guó)的碳排放交易市場(chǎng)總成交量截至2021年8月11日為646.183萬(wàn)噸，總成交金額為3.261億元，成交均價(jià)為54.15元/噸。我國(guó)碳排放交易市場(chǎng)從2002年8月至今主要經(jīng)歷三個(gè)階段。第一階段：自2002年8月正式核準(zhǔn)《京都議定書(shū)》至2012年，我國(guó)的碳排放交易市場(chǎng)處于CDM項(xiàng)目階段。2004年6月，我國(guó)出臺(tái)了《清潔發(fā)展機(jī)制項(xiàng)目運(yùn)行管理暫行辦法》法規(guī)。繼對(duì)上述的法規(guī)進(jìn)行修訂之后，我國(guó)于2005年10月頒布了《清潔發(fā)展機(jī)制項(xiàng)目運(yùn)行管理辦法》。2005年1月，北京安定填埋場(chǎng)填埋氣收集利用項(xiàng)目作為第一個(gè)“清潔發(fā)展機(jī)制(CDM)”試點(diǎn)成功。2005年6月7日，內(nèi)蒙古騰輝錫勒風(fēng)電項(xiàng)目作為我國(guó)第一個(gè)獲得CDM執(zhí)行理事會(huì)批準(zhǔn)的CDM注冊(cè)成功。我國(guó)的CDM項(xiàng)目在各領(lǐng)域不斷拓展，2005年CDM執(zhí)行理事會(huì)批準(zhǔn)的項(xiàng)目為3個(gè)；2007年，我國(guó)獲得CDM執(zhí)行理事會(huì)批準(zhǔn)項(xiàng)目不斷上升至113個(gè)；2008年，我國(guó)獲得CDM執(zhí)行理事會(huì)批準(zhǔn)項(xiàng)目上升至總計(jì)222個(gè)。第二階段：2013—2020年，我國(guó)在北京、上海、天津、重慶、湖北、廣東、深圳、福建八省市進(jìn)行碳排放權(quán)交易試點(diǎn)，處于區(qū)域碳排放交易試點(diǎn)階段，在上述區(qū)域內(nèi)的碳排放總量與強(qiáng)度控制方面取得明顯的效果。2011年，我國(guó)發(fā)改委決定在北京、天津、上海、重慶、湖北、廣東及深圳7個(gè)省市先后作為碳排放權(quán)交易的試點(diǎn)地區(qū)；2013年6月—2014年6月，上述決定的試點(diǎn)地區(qū)陸陸續(xù)續(xù)啟動(dòng)碳排放權(quán)交易；2016年，福建省作為又一新的試點(diǎn)地區(qū)。我國(guó)7個(gè)省市進(jìn)行碳排放權(quán)交易試點(diǎn)開(kāi)市以來(lái)，碳交易市場(chǎng)成交額不斷上升，截至2020年，中國(guó)碳交易市場(chǎng)成交額自2014年的4.89億元增長(zhǎng)至2020年的12.67億元，年復(fù)合增長(zhǎng)率為17.2%。第三階段：我國(guó)自2021年開(kāi)始建立全國(guó)碳交易市場(chǎng)，將電力行業(yè)納入其范圍內(nèi)，處于全國(guó)碳排放權(quán)交易市場(chǎng)的建設(shè)階段。我國(guó)在2020年11月20日頒布了《2019—2020年全國(guó)碳排放權(quán)交易配額總量設(shè)定與分配實(shí)施方案(發(fā)電行業(yè))》，確定了納入全國(guó)碳排放交易市場(chǎng)的企業(yè)與配額的分配方法；同時(shí)，在2021年1月5日頒布了《全國(guó)碳排放權(quán)交易管理辦法(試行)》，全國(guó)進(jìn)入碳排放交易的實(shí)施階段；2021年7月，啟動(dòng)發(fā)電行業(yè)全國(guó)碳排放權(quán)交易市場(chǎng)的交易。

2中國(guó)碳排放交易市場(chǎng)的困境

摘要：自1999年可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略提出以來(lái)，國(guó)家對(duì)企業(yè)的改革以及企業(yè)自身的轉(zhuǎn)型逐漸向低碳環(huán)保方向靠近，可持續(xù)發(fā)展理念逐漸深入人心，近年對(duì)碳排放交易市場(chǎng)的推行，便是國(guó)家在綠色環(huán)保方面對(duì)企業(yè)進(jìn)行宏觀調(diào)控的又一重大舉措。本文旨在敘述碳排放交易市場(chǎng)出現(xiàn)的原因及其現(xiàn)狀，提出其可能面臨的問(wèn)題，以及對(duì)其發(fā)展前景進(jìn)行分析。

關(guān)鍵詞：可持續(xù)發(fā)展；低碳經(jīng)濟(jì)；碳排放交易市場(chǎng)

一、為何控制碳排放？

（一）溫室效應(yīng)揮之不去。溫室效應(yīng)的主要成因是碳排放。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，世界上“碳”排放量最大的四個(gè)國(guó)家和地區(qū)是中國(guó)、美國(guó)、歐盟和印度。目前，中國(guó)僅火力發(fā)電年消耗超過(guò)煤18億噸，占煤炭總消費(fèi)量的47%，每年產(chǎn)生二氧化碳?xì)怏w超過(guò)47億噸。而全國(guó)的燃煤供熱供暖工業(yè)鍋爐近48萬(wàn)臺(tái)，各種窯爐約13萬(wàn)臺(tái)，年耗煤約7.5億噸。如今，溫室效應(yīng)已經(jīng)嚴(yán)重影響了我們的生態(tài)環(huán)境，海平面上升，氣候變暖，土地沙漠化等問(wèn)題頻發(fā)，對(duì)于我們這個(gè)人均資源不足、生態(tài)環(huán)境基礎(chǔ)薄弱的大國(guó)來(lái)說(shuō)，這些問(wèn)題的解決已經(jīng)到了刻不容緩的時(shí)候。（二）三贏的經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式。為加強(qiáng)我國(guó)生態(tài)環(huán)境保護(hù)和生態(tài)文明建設(shè)，在青?？疾鞎r(shí)提出了經(jīng)濟(jì)效益、社會(huì)效益、生態(tài)效益相統(tǒng)一的發(fā)展目標(biāo)。其中經(jīng)濟(jì)效益主要在于增加收入,增強(qiáng)實(shí)力,提高技術(shù),優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)等；社會(huì)效益則與人文和生活有關(guān),如提高生活水平,增加就業(yè)機(jī)會(huì),完善基礎(chǔ)設(shè)施等；生態(tài)效益旨在優(yōu)化環(huán)境、減少污染、保護(hù)生物多樣性等。三者在低碳經(jīng)濟(jì)這一新的經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式下得到統(tǒng)一。

二、碳排放交易市場(chǎng)現(xiàn)狀

（一）國(guó)際碳排放交易市場(chǎng)。目前，國(guó)際碳排放交易場(chǎng)所共有四個(gè)，歐盟的歐盟排放權(quán)交易制、英國(guó)的英國(guó)排放權(quán)交易制、美國(guó)的芝加哥氣候交易所、澳大利亞的澳大利亞國(guó)家信托。其中，只有歐盟排放權(quán)交易制及英國(guó)排放權(quán)交易制是國(guó)際性的交易場(chǎng)所。碳排放市場(chǎng)在這四個(gè)地區(qū)的發(fā)展并不平衡。歐盟一直是國(guó)際碳交易市場(chǎng)的領(lǐng)跑者，自運(yùn)行之日起，其交易量與交易額占全球總量的3/4以上。而美國(guó)目前還沒(méi)有建立全國(guó)統(tǒng)一的碳交易體系，但已有芝加哥交易所、東部及中大西洋10個(gè)州區(qū)域溫室氣體減排倡議、加州全球變暖行動(dòng)倡議等區(qū)域碳市場(chǎng)，進(jìn)行配額交易和基于項(xiàng)目的自愿減排量交易。澳大利亞分兩個(gè)階段實(shí)施其碳價(jià)機(jī)制，即固定碳價(jià)階段（2012年7月1日至2015年6月30日）與總量控制和排放交易機(jī)制階段（2015年7月1日至2018年7月1日）。亞洲地區(qū)是碳交易起步最晚的區(qū)域，韓國(guó)是亞洲第一個(gè)引入按交易機(jī)制的亞洲國(guó)家，隨后是日本，總體上，亞洲地區(qū)的市場(chǎng)比較有限。（二）國(guó)內(nèi)碳排放交易市場(chǎng)。2011年10月，國(guó)家發(fā)展改革委印發(fā)《關(guān)于開(kāi)展碳排放權(quán)交易試點(diǎn)工作的通知》，我國(guó)確立了7個(gè)試點(diǎn)省市，批準(zhǔn)北京、上海、天津、重慶、湖北、廣東和深圳等七個(gè)省市開(kāi)展碳交易試點(diǎn)工作。國(guó)家當(dāng)時(shí)實(shí)施試點(diǎn)的目的在于探索建立碳的市場(chǎng)機(jī)制，并不把重點(diǎn)放在提高價(jià)格上。2013年6月，首部《深圳綠皮書(shū)：深圳低碳發(fā)展報(bào)告（2013）》正式，國(guó)內(nèi)首個(gè)碳排放權(quán)交易平臺(tái)在深圳啟動(dòng)。2017年12月，正式印發(fā)《全國(guó)碳排放權(quán)交易市場(chǎng)建設(shè)方案（發(fā)電行業(yè)）》，標(biāo)志著全國(guó)統(tǒng)一碳排放交易市場(chǎng)成立。該方案提出我國(guó)將分三個(gè)階段來(lái)穩(wěn)步推行碳市場(chǎng)建設(shè)工作，即基礎(chǔ)建設(shè)期、模擬運(yùn)行期、深化改革期。2019年4月，《碳排放權(quán)交易管理暫行條例（征求意見(jiàn)稿）》發(fā)行，為公開(kāi)征求各機(jī)關(guān)團(tuán)體、企事業(yè)單位和個(gè)人的意見(jiàn)，體現(xiàn)了我國(guó)正進(jìn)一步推進(jìn)碳排放交易工作。

一、場(chǎng)外交易介紹

場(chǎng)外交易。指在證券交易所市場(chǎng)外進(jìn)行的證券交易，即證券投資者通過(guò)證券商的柜臺(tái)或以電話(huà)、電腦等方式直接進(jìn)行的證券交易。進(jìn)行場(chǎng)外交易的市場(chǎng)即為本文所稱(chēng)的場(chǎng)外交易市場(chǎng)。因?yàn)樽C券交易所的上市條件較嚴(yán)格，而相當(dāng)一部分證券不符合這些上市條件，在此背景下場(chǎng)外交易市場(chǎng)孕育而生。

在我國(guó)經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展的背景下，中小企業(yè)的融資需求日益高漲。大力發(fā)展場(chǎng)外交易市場(chǎng)，推進(jìn)多層次資本市場(chǎng)體系建設(shè)成為我國(guó)現(xiàn)階段的必然選擇。場(chǎng)外交易市場(chǎng)作為資本市場(chǎng)的重要組成部分，與場(chǎng)內(nèi)交易市場(chǎng)并存，可以滿(mǎn)足不同市場(chǎng)主體的投融資需求，其在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中具有日益突出的作用。

資本市場(chǎng)發(fā)展的歷史經(jīng)驗(yàn)表明，制度規(guī)范是建立一個(gè)規(guī)范穩(wěn)健的場(chǎng)外交易市場(chǎng)、推進(jìn)場(chǎng)外交易市場(chǎng)發(fā)展的有效路徑，但由于我國(guó)場(chǎng)外交易市場(chǎng)法律制度的缺失，導(dǎo)致場(chǎng)外交易市場(chǎng)出現(xiàn)了不公平交易、非法集資、違規(guī)操作證券回購(gòu)等問(wèn)題。因此，有必要對(duì)我國(guó)場(chǎng)外交易制度進(jìn)行深刻反思。一些市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)較為成熟的國(guó)家或地區(qū)，已建立起較為完善的場(chǎng)外交易法律制度，很多經(jīng)驗(yàn)值得借鑒和吸收。基于此，本文通過(guò)對(duì)中外場(chǎng)外交易制度進(jìn)行比較分析．提出了完善我國(guó)相關(guān)法律法規(guī)的建議。

二、主要場(chǎng)外交易市場(chǎng)制度比較

(一)美國(guó)OTCBB市場(chǎng)制度

碳排放交易體系構(gòu)建的經(jīng)驗(yàn)

(一)碳排放交易機(jī)制的設(shè)置當(dāng)前我國(guó)規(guī)劃中的碳交易機(jī)制包括兩類(lèi)試點(diǎn)，一是國(guó)家層面的溫室氣體自愿減排交易機(jī)制，一是地方層面的強(qiáng)制減排交易機(jī)制。經(jīng)驗(yàn)證明，要使碳交易機(jī)制在一定經(jīng)濟(jì)范圍內(nèi)發(fā)揮激勵(lì)減排作用，必須建立強(qiáng)制減排交易體系。而強(qiáng)制減排交易體系可以采取碳排放的總量限制交易或基準(zhǔn)信用交易兩種形式?？偭肯拗平灰字刚畬?duì)排放量規(guī)定一個(gè)上限，然后在該上限之下確定額度分配，當(dāng)這些額度分配完畢就可以自由交易了。［1］現(xiàn)有的國(guó)際碳交易市場(chǎng)中，以歐盟的碳交易體系為代表的絕大多數(shù)碳交易市場(chǎng)采用的是總量限制交易。一個(gè)經(jīng)濟(jì)體無(wú)法實(shí)現(xiàn)全局總量限制時(shí)，則可采用基準(zhǔn)信用交易方式進(jìn)行。［2］基準(zhǔn)信用交易是總量限制交易的一個(gè)變種，它指政府根據(jù)個(gè)體的排放水平劃定一個(gè)特定的碳排放基線(xiàn)，并按特定程序進(jìn)行監(jiān)測(cè)和計(jì)算參與方的實(shí)際碳排放量，在履行期限屆滿(mǎn)時(shí)，若企業(yè)實(shí)際碳排放低于碳排放基線(xiàn)，可以將剩余碳信用額度進(jìn)行交易獲取收益;若企業(yè)實(shí)際碳排放超過(guò)設(shè)定碳排放基線(xiàn)，就必須購(gòu)買(mǎi)缺口的碳排放量，以保證履行政府設(shè)定的碳減排目標(biāo)。［3］當(dāng)前，但凡采取碳強(qiáng)度指標(biāo)的國(guó)家和地區(qū)，采用的都是基準(zhǔn)信用交易，如瑞士、澳大利亞的新南威爾士和加拿大的阿爾伯塔省。碳強(qiáng)度是指每一美元經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的溫室氣體排放量。中國(guó)目前采取的是碳強(qiáng)度指標(biāo)，發(fā)達(dá)國(guó)家和地區(qū)的方法與經(jīng)驗(yàn)值得我們?cè)谠O(shè)置碳排放交易機(jī)制時(shí)借鑒。(二)區(qū)域間市場(chǎng)銜接2011年中國(guó)確定的首批七個(gè)碳排放交易試點(diǎn)省市目前已經(jīng)或正在啟動(dòng)成立碳排放交易市場(chǎng)。值得注意的是，在建立以區(qū)域?yàn)閱挝坏奶寂欧沤灰资袌?chǎng)時(shí)，因?yàn)閰^(qū)域間的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)等情況差別很大，必然會(huì)出現(xiàn)交易機(jī)制的差異，碳排放標(biāo)準(zhǔn)的差異，核實(shí)、監(jiān)督、處罰機(jī)制的差異，以及對(duì)產(chǎn)業(yè)的配額分配的差異等等。目前各省區(qū)市均是本著本區(qū)域的實(shí)際情況探索建立區(qū)域內(nèi)碳排放交易市場(chǎng)，這就意味著未來(lái)中國(guó)在形成全國(guó)性大市場(chǎng)時(shí)必然會(huì)出現(xiàn)矛盾和糾紛，因此在當(dāng)前各省區(qū)市的交易機(jī)制及相關(guān)制度建設(shè)過(guò)程中是否需要有中央制定的統(tǒng)一的指導(dǎo)原則值得關(guān)注。歐盟排放交易體系采用分權(quán)化治理模式，成員國(guó)在經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、體制制度等方面存在較大差異，因此在排放交易體系中如設(shè)定排放總量、分配排放權(quán)、監(jiān)督交易等方面有很大的自主權(quán)，這是歐盟排放交易體系與其他總量交易體系的最大不同。其他總量交易體系如美國(guó)的二氧化硫排放交易體系，都是集中決策的治理模式。采用分權(quán)化治理模式，歐盟既可以實(shí)現(xiàn)總體上的減排計(jì)劃目標(biāo)，同時(shí)又能考慮各成員國(guó)的差異，從而有效地平衡了各成員國(guó)和歐盟的利益。歐盟交易體系的分權(quán)化治理思想，體現(xiàn)在排放總量的設(shè)置、分配、排放權(quán)交易的登記等各個(gè)方面，這種在集中和分散之間進(jìn)行平衡的能力，使其成為排放交易體系的典范。［4］

甘肅碳排放交易市場(chǎng)體系的構(gòu)建

甘肅碳排放交易市場(chǎng)體系需要在市場(chǎng)制度框架構(gòu)建，該體系主要包括市場(chǎng)核心區(qū)、監(jiān)管措施和獎(jiǎng)懲措施三個(gè)方面。在交易市場(chǎng)核心區(qū)，主要是交易機(jī)制的選擇和價(jià)格形成機(jī)制的構(gòu)建。對(duì)甘肅省而言，目前的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平不高，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)偏向于重工業(yè)化，技術(shù)水平相對(duì)較低，選擇總量控制的交易機(jī)制會(huì)影響甘肅經(jīng)濟(jì)總量的發(fā)展。因此交易機(jī)制選擇基準(zhǔn)信用交易機(jī)制是甘肅目前的必然選擇，也就是根據(jù)不同的行業(yè)制定各行業(yè)每單位經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的溫室氣體排放標(biāo)準(zhǔn)，通過(guò)限制單位經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的碳排放量達(dá)到節(jié)能減排的目標(biāo)。在此基礎(chǔ)上各企業(yè)根據(jù)自愿減排和強(qiáng)制減排原則以及自身?xiàng)l件進(jìn)行選擇，并在碳排放市場(chǎng)進(jìn)行交易。碳排放交易市場(chǎng)是碳排放交易市場(chǎng)體系的核心，企業(yè)和項(xiàng)目在這個(gè)平臺(tái)上進(jìn)行自主交易，碳排放權(quán)的交易價(jià)格可在政府相關(guān)部門(mén)的監(jiān)管下競(jìng)爭(zhēng)定價(jià)，在這方面可借鑒國(guó)外如歐盟一些國(guó)家和我國(guó)北京、上海等地區(qū)的碳排放交易試點(diǎn)的經(jīng)驗(yàn)。我國(guó)因?yàn)樘冀灰讜r(shí)間不長(zhǎng)，還沒(méi)有形成一套完整、科學(xué)的交易體系，企業(yè)不具備完全依靠市場(chǎng)進(jìn)行自主交易的能力，政府相關(guān)部門(mén)不具備市場(chǎng)有效監(jiān)管的能力，因此甘肅在碳市場(chǎng)建立初期不可能一步到位，形成有效的市場(chǎng)運(yùn)行機(jī)制，建設(shè)之初不可能實(shí)行完全的市場(chǎng)化，相關(guān)部門(mén)需要協(xié)調(diào)、控制碳價(jià)格的劇烈波動(dòng)，將企業(yè)的減排成本控制在一個(gè)合理區(qū)間。當(dāng)市場(chǎng)發(fā)展、發(fā)育到一定階段，企業(yè)熟悉和適應(yīng)了碳交易，相關(guān)的規(guī)章制度、法律法規(guī)比較完善時(shí)，才可進(jìn)一步推動(dòng)價(jià)格市場(chǎng)化，相關(guān)部門(mén)對(duì)價(jià)格由控制轉(zhuǎn)變?yōu)楸O(jiān)管，將價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)控制在一定范圍之內(nèi)即可。此外，在碳排放交易市場(chǎng)體系中，監(jiān)管措施和獎(jiǎng)懲措施是保障基準(zhǔn)信用交易機(jī)制順利、有效實(shí)施的條件。監(jiān)管措施一方面需要對(duì)碳排放交易市場(chǎng)各交易主體的行為進(jìn)行有效的監(jiān)督，建立完善的法律法規(guī)、規(guī)章制度，保證依法交易。另一方面對(duì)碳排放要進(jìn)行科學(xué)的檢測(cè)，建立碳測(cè)量中心，提高碳排放數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性，支持更好的碳排放監(jiān)測(cè)，以確保一個(gè)公平的碳市場(chǎng)。而且有效的監(jiān)督、檢測(cè)、核實(shí)是實(shí)行獎(jiǎng)懲措施的依據(jù)。獎(jiǎng)懲措施包括處罰制度和激勵(lì)制度的設(shè)置與實(shí)施，對(duì)于達(dá)到碳排放標(biāo)準(zhǔn)或超標(biāo)的企業(yè)或項(xiàng)目，可按照交易額的一定比例給予獎(jiǎng)勵(lì)，對(duì)于不能達(dá)標(biāo)的企業(yè)或項(xiàng)目進(jìn)行必要的處罰。

甘肅碳排放交易的約束條件

(一)實(shí)行碳排放交易對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的約束目前實(shí)行碳排放總量控制對(duì)甘肅的經(jīng)濟(jì)總量、能源結(jié)構(gòu)、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、外貿(mào)出口和就業(yè)方面將產(chǎn)生負(fù)面影響。多年來(lái)，甘肅經(jīng)濟(jì)主要依靠采礦業(yè)和制造業(yè)兩大傳統(tǒng)工業(yè)，根據(jù)2011年《甘肅發(fā)展年鑒》統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)整理知，采礦業(yè)和制造業(yè)兩大傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)2010年就業(yè)人口434061人，占在崗職工總數(shù)的23.09%;城鎮(zhèn)項(xiàng)目固定資產(chǎn)投資6377830萬(wàn)元，占城鎮(zhèn)項(xiàng)目固定資產(chǎn)投資的25.09%，同時(shí)外商投資126262萬(wàn)美元，占外商投資總額的20.08%;生產(chǎn)總值占全省生產(chǎn)總值的36%左右?？梢钥闯鰝鹘y(tǒng)工業(yè)對(duì)甘肅經(jīng)濟(jì)發(fā)展和就業(yè)有著重要的影響。但與此同時(shí)，采礦業(yè)和制造業(yè)等傳統(tǒng)工業(yè)的能源消費(fèi)總量、煤炭、焦炭、原油及電力等主要能源品種的消費(fèi)量約占總量的75%，因此經(jīng)濟(jì)發(fā)展與能源消費(fèi)之間的矛盾十分突出。地方和企業(yè)對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展目標(biāo)的追求會(huì)阻礙低碳政策的執(zhí)行，而如果簡(jiǎn)單地強(qiáng)制實(shí)行碳排放總量控制或基準(zhǔn)與信用額度交易在當(dāng)前發(fā)展水平下又會(huì)約束經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。(二)資金與技術(shù)的約束碳排放主要指的是二氧化碳和其他溫室氣體的排放，《京都議定書(shū)》附件中強(qiáng)調(diào)除二氧化碳外，還有甲烷、氧化亞氯、氫氟碳化物、全氟化碳、六氟化硫等5種溫室氣體。對(duì)于碳排放的控制，從資金和技術(shù)方面看，甘肅的政府和相關(guān)行業(yè)還存在很大的難度。對(duì)政府而言，采用先進(jìn)的技術(shù)手段核算、跟蹤企業(yè)的碳排放量以確定企業(yè)的碳排放配額是建立公正、開(kāi)放的碳交易市場(chǎng)的前提條件。對(duì)于甘肅這樣的經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)地區(qū)無(wú)論是資金還是技術(shù)方面都難以達(dá)到。對(duì)高耗能企業(yè)而言，節(jié)能減排的實(shí)施、技術(shù)創(chuàng)新同樣離不開(kāi)資金和技術(shù)的大量投入。目前，中國(guó)的節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)還在起步階段，歐美國(guó)家在涉及新能源、新材料等環(huán)保產(chǎn)業(yè)的技術(shù)轉(zhuǎn)讓中設(shè)置眾多的技術(shù)壁壘。因此，資金和技術(shù)的約束將成為甘肅相關(guān)部門(mén)和企業(yè)完成節(jié)能減排目標(biāo)的瓶頸。(三)目標(biāo)與適應(yīng)性的約束作為中國(guó)經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)地區(qū)的產(chǎn)業(yè)，采礦業(yè)和制造業(yè)等傳統(tǒng)高耗能、高污染工業(yè)一直對(duì)甘肅經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生重要的作用。雖然近年來(lái)甘肅工業(yè)固體廢物、廢水、廢氣及主要污染物處理量逐年增加。但如果目前強(qiáng)制實(shí)施碳排放總量限制或單位經(jīng)濟(jì)活動(dòng)排放量，部分企業(yè)因?yàn)橘Y金和技術(shù)的制約將很難達(dá)到要求的標(biāo)準(zhǔn)，并且當(dāng)前法律、法規(guī)制度的欠缺也不能很好地支持碳交易的實(shí)施。2010年9月，中國(guó)國(guó)家發(fā)展和改革委員會(huì)副主任解振華表示，中國(guó)實(shí)現(xiàn)減緩溫室氣體增加的目標(biāo)將很難并且成本高昂，將設(shè)定絕對(duì)排放上限和碳交易市場(chǎng)列為遠(yuǎn)期計(jì)劃。對(duì)于甘肅這樣的落后地區(qū)，企業(yè)、社會(huì)、政府各方面的適應(yīng)性要在一段時(shí)間后才可能出現(xiàn)。