金融是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心，其資源配置效率的高低直接關(guān)系到經(jīng)濟(jì)發(fā)展的質(zhì)量和速度。近年來(lái)，伴隨著國(guó)際金融市場(chǎng)迅速發(fā)展，國(guó)際資本流動(dòng)不斷加快，金融全球化和競(jìng)爭(zhēng)白熱化趨勢(shì)的日益明顯，各國(guó)更加重視金融產(chǎn)業(yè)在本國(guó)和區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的地位和作用。從某種意義上來(lái)說(shuō)，對(duì)金融資源主導(dǎo)權(quán)的競(jìng)爭(zhēng)就是對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展主導(dǎo)權(quán)的競(jìng)爭(zhēng)。

19世紀(jì)以來(lái)，由于歐洲及北美國(guó)際貿(mào)易和國(guó)際投資的發(fā)展，各國(guó)對(duì)金融服務(wù)的跨國(guó)需求開(kāi)始大大增加。國(guó)際性的融資、保險(xiǎn)、外匯交易活動(dòng)規(guī)模在歐洲的一些大城市如巴黎、柏林及美國(guó)一些城市日趨擴(kuò)大，尤其集中于占地2.6平方公里的倫敦城，由此形成最早與最主要的國(guó)際金融企業(yè)集群一倫敦。

從20世紀(jì)開(kāi)始，隨著國(guó)際分工的深化和世界大市場(chǎng)的形成，國(guó)際貿(mào)易與投資在世界許多地方進(jìn)一步滲透。1945年以前，地區(qū)性國(guó)際金融集聚區(qū)已達(dá)數(shù)十個(gè)，二次大戰(zhàn)結(jié)束后充當(dāng)過(guò)國(guó)際金融企業(yè)集群(包括地區(qū)性的)的城市有：紐約、倫敦、法蘭克福、巴黎、盧森堡、蘇黎世、東京、香港、新加坡、悉尼、巴林、巴哈馬、開(kāi)曼群島、巴拿馬等等，其中相當(dāng)大部分是70年代后開(kāi)始建立或重新發(fā)展起來(lái)的。20世紀(jì)70年代之前，只有少數(shù)國(guó)家如美國(guó)、瑞士，對(duì)外開(kāi)放其金融市場(chǎng)，歐洲許多國(guó)家金融對(duì)外開(kāi)放度并不大。雖然歐洲一些金融城如倫敦正在慢慢復(fù)蘇其國(guó)際金融運(yùn)作，但總體上跨國(guó)融資活動(dòng)規(guī)模增加有限，國(guó)際金融集聚趨勢(shì)此時(shí)處于緩慢發(fā)展階段。70年代以后，隨著許多發(fā)達(dá)國(guó)家開(kāi)放資本賬戶(hù)和金融創(chuàng)新的日新月異，跨國(guó)投融資規(guī)模迅速擴(kuò)大。在這一時(shí)期，除了原有自然發(fā)展起來(lái)的國(guó)際金融企業(yè)集聚區(qū)，如倫敦、紐約、巴黎、蘇黎世、法蘭克福等開(kāi)始迅速擴(kuò)張外，在政府推動(dòng)下又新建了一批區(qū)域性金融集聚區(qū)，如新加坡、巴林、巴哈馬、開(kāi)曼群島等；同時(shí)在較為自發(fā)的狀態(tài)下，東京、香港等金融集聚區(qū)也開(kāi)始崛起。到20世紀(jì)80年代，越來(lái)越多的金融機(jī)構(gòu)開(kāi)始采用企業(yè)間協(xié)調(diào)的方式來(lái)組織交易和生產(chǎn)活動(dòng)，從最初的少數(shù)幾家銀行集中到金融控股公司的興起再到今天各種不同種類(lèi)金融機(jī)構(gòu)的空間集聚和業(yè)務(wù)外包，集群已經(jīng)成為現(xiàn)代金融產(chǎn)業(yè)組織的基本形式。大量的銀行、保險(xiǎn)公司、證券公司集聚在一起聯(lián)合提供金融服務(wù)，共同利用信息、通信、交通等基礎(chǔ)設(shè)施，金融人才的培養(yǎng)也隨之集聚，這導(dǎo)致一批地區(qū)性和全球性金融企業(yè)集群的出現(xiàn)。在國(guó)際范圍內(nèi)逐步形成了多元化、多層次的金融企業(yè)高度集聚格局。如倫敦已擁有18％的全球銀行借貸額、33％的全球外匯交易額、60％以上的全球股票成交額，以及決定世界黃金價(jià)格的黃金市場(chǎng)和世界第二大金融期貨市場(chǎng)。目前三大國(guó)際金融企業(yè)集群集聚了全球外匯交易量的60％、國(guó)際銀行貸款的40％、國(guó)際債券發(fā)行的30％。新加坡已有各類(lèi)金融機(jī)構(gòu)600余家，其中銀行114家、投資銀行53家、保險(xiǎn)公司132家、保險(xiǎn)中介公司60余家、基金管理公司95家、證券公司61家、期貨公司32家、財(cái)務(wù)顧問(wèn)53家，逐步明確了其亞洲財(cái)富管理中心的地位。香港地區(qū)借助于其得天獨(dú)厚的歷史因素和區(qū)位優(yōu)勢(shì)，在20世紀(jì)90年代中期就已成為世界上重要的國(guó)際銀行中心、亞洲第二大基金管理中心、世界主要的黃金交易市場(chǎng)和金融衍生品交易市場(chǎng)。目前擁有金融機(jī)構(gòu)210余家，其中70余家為全球100家最大型銀行，其資產(chǎn)總量已達(dá)到7137816百萬(wàn)港元。伴隨著金融企業(yè)地域集中步伐的不斷加快，各國(guó)的金融企業(yè)集聚格局日益明朗。隨著金融服務(wù)業(yè)的迅速發(fā)展和競(jìng)爭(zhēng)的加劇，金融產(chǎn)品出現(xiàn)了多樣化的特征和趨勢(shì)。首先，金融產(chǎn)品形式上出現(xiàn)了多元化。隨著金融市場(chǎng)的逐步完善和人們投資意識(shí)的提高，大量的金融衍生工具正在被創(chuàng)造，比如資本期貨市場(chǎng)、資產(chǎn)證券化等工具。這些產(chǎn)品的出現(xiàn)既是市場(chǎng)需求的結(jié)果，又是各金融機(jī)構(gòu)不斷合作的結(jié)果。其次，金融產(chǎn)品的需求日益多樣性。一方面，客戶(hù)需要實(shí)現(xiàn)快速、方便的資金轉(zhuǎn)移、資金更大程度上的保值增值；另一方面，由于金融產(chǎn)品和貨幣資金直接聯(lián)系，而交易的頻繁性要求一筆資金在不同時(shí)間以不同的金融產(chǎn)品存在，這客觀上對(duì)金融機(jī)構(gòu)能夠提供一站式的金融服務(wù)提出了要求。第三，金融產(chǎn)品供給者獲取“租金”的利益驅(qū)動(dòng)。區(qū)域金融企業(yè)在自身利潤(rùn)最大化和內(nèi)外競(jìng)爭(zhēng)壓力的推動(dòng)下，有動(dòng)機(jī)通過(guò)同一種金融產(chǎn)品構(gòu)成不同的業(yè)務(wù)。實(shí)現(xiàn)金融服務(wù)的跨線提供，進(jìn)而獲得更多的額外收益。金融產(chǎn)品復(fù)合性特征的強(qiáng)化，得益于金融商品市場(chǎng)化的急劇擴(kuò)張以及現(xiàn)代信息網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的飛速發(fā)展，同時(shí)對(duì)金融企業(yè)提供產(chǎn)品的能力提出了更高的要求，區(qū)域金融企業(yè)集群從根本上說(shuō)是復(fù)合性金融產(chǎn)品需求強(qiáng)化的根本要求。

金融集聚已經(jīng)成為現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)社會(huì)中的普遍現(xiàn)象。區(qū)域金融企業(yè)集群正在成為區(qū)域經(jīng)濟(jì)競(jìng)爭(zhēng)力提高的骨干和中堅(jiān)力量。它一方面以良好的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)為后盾；另一方面通過(guò)集聚效應(yīng)、規(guī)模效應(yīng)的發(fā)揮，對(duì)區(qū)域經(jīng)濟(jì)的發(fā)展產(chǎn)生著深刻的影響。正是由于不同金融企業(yè)的空間集聚和發(fā)展壯大。使不同國(guó)家和地區(qū)出現(xiàn)了明顯的經(jīng)濟(jì)發(fā)展差距。進(jìn)而形成了色彩斑斕、塊狀明顯的全球經(jīng)濟(jì)“馬賽克”現(xiàn)象。正如Birkin-shaw所說(shuō)，如果看看美國(guó)的硅谷和倫敦的金融業(yè)集群，就會(huì)發(fā)現(xiàn)這樣的集群像磁鐵一樣吸引了大量高質(zhì)量的外資。這兩個(gè)集群都是各自行業(yè)的領(lǐng)頭羊，集群的發(fā)展通過(guò)外部企業(yè)的加入增強(qiáng)了領(lǐng)導(dǎo)能力和升級(jí)能力，形成一種自我增強(qiáng)機(jī)制，提升了集群的競(jìng)爭(zhēng)能力，進(jìn)而對(duì)地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展產(chǎn)生了巨大的推動(dòng)作用。

論文關(guān)鍵詞：金融；集聚現(xiàn)象；區(qū)域金融企業(yè)集群

論文摘要：近年來(lái)。伴隨著國(guó)際金融市場(chǎng)迅速發(fā)展，國(guó)際資本流動(dòng)不斷加快，金融全球化和競(jìng)爭(zhēng)白熱化趨勢(shì)的日益明顯，各國(guó)更加重視金融產(chǎn)業(yè)在本國(guó)和區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的地位和作用。越來(lái)越多的金融機(jī)構(gòu)開(kāi)始采用企業(yè)間協(xié)調(diào)的方式來(lái)組織交易和生產(chǎn)活動(dòng)，從最初的少數(shù)幾家銀行集中到金融控股公司的興起再到今天各種不同種類(lèi)金融機(jī)構(gòu)的空間集聚和業(yè)務(wù)外包，集群已經(jīng)成為現(xiàn)代金融產(chǎn)業(yè)組織的基本形式。

金融是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心，其資源配置效率的高低直接關(guān)系到經(jīng)濟(jì)發(fā)展的質(zhì)量和速度。近年來(lái)，伴隨著國(guó)際金融市場(chǎng)迅速發(fā)展，國(guó)際資本流動(dòng)不斷加快，金融全球化和競(jìng)爭(zhēng)白熱化趨勢(shì)的日益明顯，各國(guó)更加重視金融產(chǎn)業(yè)在本國(guó)和區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的地位和作用。從某種意義上來(lái)說(shuō)，對(duì)金融資源主導(dǎo)權(quán)的競(jìng)爭(zhēng)就是對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展主導(dǎo)權(quán)的競(jìng)爭(zhēng)。

19世紀(jì)以來(lái)，由于歐洲及北美國(guó)際貿(mào)易和國(guó)際投資的發(fā)展，各國(guó)對(duì)金融服務(wù)的跨國(guó)需求開(kāi)始大大增加。國(guó)際性的融資、保險(xiǎn)、外匯交易活動(dòng)規(guī)模在歐洲的一些大城市如巴黎、柏林及美國(guó)一些城市日趨擴(kuò)大，尤其集中于占地2.6平方公里的倫敦城，由此形成最早與最主要的國(guó)際金融企業(yè)集群一倫敦。

從20世紀(jì)開(kāi)始，隨著國(guó)際分工的深化和世界大市場(chǎng)的形成，國(guó)際貿(mào)易與投資在世界許多地方進(jìn)一步滲透。1945年以前，地區(qū)性國(guó)際金融集聚區(qū)已達(dá)數(shù)十個(gè)，二次大戰(zhàn)結(jié)束后充當(dāng)過(guò)國(guó)際金融企業(yè)集群(包括地區(qū)性的)的城市有：紐約、倫敦、法蘭克福、巴黎、盧森堡、蘇黎世、東京、香港、新加坡、悉尼、巴林、巴哈馬、開(kāi)曼群島、巴拿馬等等，其中相當(dāng)大部分是70年代后開(kāi)始建立或重新發(fā)展起來(lái)的。20世紀(jì)70年代之前，只有少數(shù)國(guó)家如美國(guó)、瑞士，對(duì)外開(kāi)放其金融市場(chǎng)，歐洲許多國(guó)家金融對(duì)外開(kāi)放度并不大。雖然歐洲一些金融城如倫敦正在慢慢復(fù)蘇其國(guó)際金融運(yùn)作，但總體上跨國(guó)融資活動(dòng)規(guī)模增加有限，國(guó)際金融集聚趨勢(shì)此時(shí)處于緩慢發(fā)展階段。70年代以后，隨著許多發(fā)達(dá)國(guó)家開(kāi)放資本賬戶(hù)和金融創(chuàng)新的日新月異，跨國(guó)投融資規(guī)模迅速擴(kuò)大。在這一時(shí)期，除了原有自然發(fā)展起來(lái)的國(guó)際金融企業(yè)集聚區(qū)，如倫敦、紐約、巴黎、蘇黎世、法蘭克福等開(kāi)始迅速擴(kuò)張外，在政府推動(dòng)下又新建了一批區(qū)域性金融集聚區(qū)，如新加坡、巴林、巴哈馬、開(kāi)曼群島等；同時(shí)在較為自發(fā)的狀態(tài)下，東京、香港等金融集聚區(qū)也開(kāi)始崛起。到20世紀(jì)80年代，越來(lái)越多的金融機(jī)構(gòu)開(kāi)始采用企業(yè)間協(xié)調(diào)的方式來(lái)組織交易和生產(chǎn)活動(dòng)，從最初的少數(shù)幾家銀行集中到金融控股公司的興起再到今天各種不同種類(lèi)金融機(jī)構(gòu)的空間集聚和業(yè)務(wù)外包，集群已經(jīng)成為現(xiàn)代金融產(chǎn)業(yè)組織的基本形式。大量的銀行、保險(xiǎn)公司、證券公司集聚在一起聯(lián)合提供金融服務(wù)，共同利用信息、通信、交通等基礎(chǔ)設(shè)施，金融人才的培養(yǎng)也隨之集聚，這導(dǎo)致一批地區(qū)性和全球性金融企業(yè)集群的出現(xiàn)。在國(guó)際范圍內(nèi)逐步形成了多元化、多層次的金融企業(yè)高度集聚格局。如倫敦已擁有18％的全球銀行借貸額、33％的全球外匯交易額、60％以上的全球股票成交額，以及決定世界黃金價(jià)格的黃金市場(chǎng)和世界第二大金融期貨市場(chǎng)。目前三大國(guó)際金融企業(yè)集群集聚了全球外匯交易量的60％、國(guó)際銀行貸款的40％、國(guó)際債券發(fā)行的30％。新加坡已有各類(lèi)金融機(jī)構(gòu)600余家，其中銀行114家、投資銀行53家、保險(xiǎn)公司132家、保險(xiǎn)中介公司60余家、基金管理公司95家、證券公司61家、期貨公司32家、財(cái)務(wù)顧問(wèn)53家，逐步明確了其亞洲財(cái)富管理中心的地位。香港地區(qū)借助于其得天獨(dú)厚的歷史因素和區(qū)位優(yōu)勢(shì)，在20世紀(jì)90年代中期就已成為世界上重要的國(guó)際銀行中心、亞洲第二大基金管理中心、世界主要的黃金交易市場(chǎng)和金融衍生品交易市場(chǎng)。目前擁有金融機(jī)構(gòu)210余家，其中70余家為全球100家最大型銀行，其資產(chǎn)總量已達(dá)到7137816百萬(wàn)港元。伴隨著金融企業(yè)地域集中步伐的不斷加快，各國(guó)的金融企業(yè)集聚格局日益明朗。隨著金融服務(wù)業(yè)的迅速發(fā)展和競(jìng)爭(zhēng)的加劇，金融產(chǎn)品出現(xiàn)了多樣化的特征和趨勢(shì)。首先，金融產(chǎn)品形式上出現(xiàn)了多元化。隨著金融市場(chǎng)的逐步完善和人們投資意識(shí)的提高，大量的金融衍生工具正在被創(chuàng)造，比如資本期貨市場(chǎng)、資產(chǎn)證券化等工具。這些產(chǎn)品的出現(xiàn)既是市場(chǎng)需求的結(jié)果，又是各金融機(jī)構(gòu)不斷合作的結(jié)果。其次，金融產(chǎn)品的需求日益多樣性。一方面，客戶(hù)需要實(shí)現(xiàn)快速、方便的資金轉(zhuǎn)移、資金更大程度上的保值增值；另一方面，由于金融產(chǎn)品和貨幣資金直接聯(lián)系，而交易的頻繁性要求一筆資金在不同時(shí)間以不同的金融產(chǎn)品存在，這客觀上對(duì)金融機(jī)構(gòu)能夠提供一站式的金融服務(wù)提出了要求。第三，金融產(chǎn)品供給者獲取“租金”的利益驅(qū)動(dòng)。區(qū)域金融企業(yè)在自身利潤(rùn)最大化和內(nèi)外競(jìng)爭(zhēng)壓力的推動(dòng)下，有動(dòng)機(jī)通過(guò)同一種金融產(chǎn)品構(gòu)成不同的業(yè)務(wù)。實(shí)現(xiàn)金融服務(wù)的跨線提供，進(jìn)而獲得更多的額外收益。金融產(chǎn)品復(fù)合性特征的強(qiáng)化，得益于金融商品市場(chǎng)化的急劇擴(kuò)張以及現(xiàn)代信息網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的飛速發(fā)展，同時(shí)對(duì)金融企業(yè)提供產(chǎn)品的能力提出了更高的要求，區(qū)域金融企業(yè)集群從根本上說(shuō)是復(fù)合性金融產(chǎn)品需求強(qiáng)化的根本要求。

金融集聚已經(jīng)成為現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)社會(huì)中的普遍現(xiàn)象。區(qū)域金融企業(yè)集群正在成為區(qū)域經(jīng)濟(jì)競(jìng)爭(zhēng)力提高的骨干和中堅(jiān)力量。它一方面以良好的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)為后盾；另一方面通過(guò)集聚效應(yīng)、規(guī)模效應(yīng)的發(fā)揮，對(duì)區(qū)域經(jīng)濟(jì)的發(fā)展產(chǎn)生著深刻的影響。正是由于不同金融企業(yè)的空間集聚和發(fā)展壯大。使不同國(guó)家和地區(qū)出現(xiàn)了明顯的經(jīng)濟(jì)發(fā)展差距。進(jìn)而形成了色彩斑斕、塊狀明顯的全球經(jīng)濟(jì)“馬賽克”現(xiàn)象。正如Birkin-shaw所說(shuō)，如果看看美國(guó)的硅谷和倫敦的金融業(yè)集群，就會(huì)發(fā)現(xiàn)這樣的集群像磁鐵一樣吸引了大量高質(zhì)量的外資。這兩個(gè)集群都是各自行業(yè)的領(lǐng)頭羊，集群的發(fā)展通過(guò)外部企業(yè)的加入增強(qiáng)了領(lǐng)導(dǎo)能力和升級(jí)能力，形成一種自我增強(qiáng)機(jī)制，提升了集群的競(jìng)爭(zhēng)能力，進(jìn)而對(duì)地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展產(chǎn)生了巨大的推動(dòng)作用。

論文關(guān)鍵詞：金融；集聚現(xiàn)象；區(qū)域金融企業(yè)集群

論文摘要：近年來(lái)。伴隨著國(guó)際金融市場(chǎng)迅速發(fā)展，國(guó)際資本流動(dòng)不斷加快，金融全球化和競(jìng)爭(zhēng)白熱化趨勢(shì)的日益明顯，各國(guó)更加重視金融產(chǎn)業(yè)在本國(guó)和區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的地位和作用。越來(lái)越多的金融機(jī)構(gòu)開(kāi)始采用企業(yè)間協(xié)調(diào)的方式來(lái)組織交易和生產(chǎn)活動(dòng)，從最初的少數(shù)幾家銀行集中到金融控股公司的興起再到今天各種不同種類(lèi)金融機(jī)構(gòu)的空間集聚和業(yè)務(wù)外包，集群已經(jīng)成為現(xiàn)代金融產(chǎn)業(yè)組織的基本形式。

摘要:縣域經(jīng)濟(jì)的發(fā)展在國(guó)家經(jīng)濟(jì)中占有重要的地位,發(fā)展產(chǎn)業(yè)集群是改善經(jīng)濟(jì)發(fā)展結(jié)構(gòu)、推進(jìn)縣域經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)優(yōu)化和產(chǎn)品升級(jí)、解決“三農(nóng)”問(wèn)題的重要途徑。因此要加快發(fā)展縣域經(jīng)濟(jì),使之與全面建設(shè)小康社會(huì)的要求相適應(yīng),在縣域發(fā)展產(chǎn)業(yè)集群更是明智之舉,將對(duì)促進(jìn)縣域經(jīng)濟(jì)的發(fā)展有著十分重要的作用。本文通過(guò)市縣產(chǎn)業(yè)集群發(fā)展的研究,從企業(yè)、政府、銀行三個(gè)層面提出發(fā)展縣域產(chǎn)業(yè)集群的政策建議。

關(guān)鍵詞:產(chǎn)業(yè)集群;制約因素;發(fā)展路徑

產(chǎn)業(yè)集群是以一個(gè)主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)為主,大量與其聯(lián)系密切的企業(yè)以及相關(guān)支撐機(jī)構(gòu),在一定區(qū)域內(nèi)的集聚,并形成強(qiáng)勁、持續(xù)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。產(chǎn)業(yè)集群是一種有利于中小企業(yè)成長(zhǎng)的產(chǎn)業(yè)模式,是當(dāng)今經(jīng)濟(jì)發(fā)展的一個(gè)重要特征,也是經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)發(fā)展的一種成功經(jīng)驗(yàn)。尤其在縣域,發(fā)展產(chǎn)業(yè)集群更是明智之舉,對(duì)促進(jìn)縣域經(jīng)濟(jì)的發(fā)展有著十分重要的作用。

一、產(chǎn)業(yè)集群及其發(fā)展總體特點(diǎn)職稱(chēng)論文

產(chǎn)業(yè)集群是指在特定區(qū)域中具有競(jìng)爭(zhēng)與合作關(guān)系,且在地理上集中,有交互關(guān)聯(lián)性的企業(yè)、專(zhuān)業(yè)化供應(yīng)商、服務(wù)供應(yīng)商、金融機(jī)構(gòu)、相關(guān)產(chǎn)業(yè)的廠商及其他相關(guān)機(jī)構(gòu)等組成的群體。不同產(chǎn)業(yè)集群的縱深程度和復(fù)雜性相異,代表著介于市場(chǎng)和等級(jí)制之間的一種新的空間經(jīng)濟(jì)組織形式。許多產(chǎn)業(yè)集群還包括由于延伸而涉及到的銷(xiāo)售渠道、顧客、輔助產(chǎn)品制造商、專(zhuān)業(yè)化基礎(chǔ)設(shè)施供應(yīng)商等,政府及其他提供專(zhuān)業(yè)化培訓(xùn)、信息、研究開(kāi)發(fā)、標(biāo)準(zhǔn)制定等的機(jī)構(gòu),以及同業(yè)公會(huì)和其他相關(guān)的民間團(tuán)體。

因此,產(chǎn)業(yè)集群超越了一般產(chǎn)業(yè)范圍,形成特定地理范圍內(nèi)多個(gè)產(chǎn)業(yè)相互融合、眾多類(lèi)型機(jī)構(gòu)相互聯(lián)結(jié)的共生體,構(gòu)成這一區(qū)域特色的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。產(chǎn)業(yè)集群發(fā)展?fàn)顩r已成為考察一個(gè)經(jīng)濟(jì)體,或其中某個(gè)區(qū)域和地區(qū)發(fā)展水平的重要指標(biāo)?？傮w來(lái)說(shuō),考察產(chǎn)業(yè)集群的特征主要有六個(gè)方面的特征。第一,每個(gè)地理區(qū)域的大部分企業(yè)基本圍繞同一產(chǎn)業(yè)、或機(jī)密相關(guān)產(chǎn)業(yè)、或有限的幾個(gè)產(chǎn)業(yè)從事產(chǎn)品開(kāi)發(fā)、生產(chǎn)和銷(xiāo)售等經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。第二,產(chǎn)業(yè)內(nèi)部企業(yè)之間具有某個(gè)或某幾個(gè)顯著的產(chǎn)業(yè)特征作為聯(lián)接,產(chǎn)業(yè)內(nèi)部企業(yè)之間實(shí)行專(zhuān)業(yè)分工。最常見(jiàn)的是以供應(yīng)商-客戶(hù)作為聯(lián)結(jié)模式,這些內(nèi)在緊密聯(lián)系并頻繁互動(dòng)的行業(yè)及其所屬企業(yè)就構(gòu)成了一個(gè)龐大的紡織產(chǎn)業(yè)集群。第三,通過(guò)集群成員之間供需關(guān)系的連結(jié),實(shí)現(xiàn)采購(gòu)本地化,形成整個(gè)集群的成本優(yōu)勢(shì)。產(chǎn)業(yè)鏈的當(dāng)?shù)鼗粌H降低了企業(yè)的采購(gòu)和供應(yīng)成本,更重要的是大大便利了上下游企業(yè)之間的溝通互動(dòng),從而為雙方在技術(shù)創(chuàng)新中協(xié)作創(chuàng)造了條件。第四,產(chǎn)業(yè)內(nèi)部的單個(gè)企業(yè)絕大部分屬于中小企業(yè),規(guī)模不大,但是整個(gè)集群卻具有顯著的規(guī)模優(yōu)勢(shì)和很高的市場(chǎng)占有率。第五,集群產(chǎn)品銷(xiāo)售具有極強(qiáng)的市場(chǎng)滲透力,部分集群在發(fā)展過(guò)程中形成了產(chǎn)業(yè)集群和地區(qū)專(zhuān)業(yè)市場(chǎng)互動(dòng)發(fā)展的局面,逐漸使該地區(qū)成為了某一產(chǎn)品的集群中心。第六,發(fā)展過(guò)程特征?？疾熘行∑髽I(yè)集群發(fā)展,基本從自發(fā)起步,依靠當(dāng)?shù)匾慌?dòng),逐漸形成某一種產(chǎn)業(yè)雛形,當(dāng)形成一定氣候后,政府部門(mén)再給予適當(dāng)扶持,不斷培育和發(fā)展其成為具有當(dāng)?shù)匾?guī)模的中小企業(yè)集群[1]。

[摘要]產(chǎn)業(yè)集聚、集群、創(chuàng)新逐漸成為金融服務(wù)業(yè)發(fā)展的組織形式，金融機(jī)構(gòu)在集群之間相互作用影響，形成復(fù)雜的金融服務(wù)集群網(wǎng)絡(luò)。在文獻(xiàn)研究的基礎(chǔ)上，對(duì)廣東金融高新區(qū)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)和各類(lèi)支撐組織之間的網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)特點(diǎn)進(jìn)行剖析，構(gòu)建金融服務(wù)集群網(wǎng)絡(luò)創(chuàng)新實(shí)施的思路和模型，并提出廣東金融高新區(qū)金融服務(wù)集群創(chuàng)新網(wǎng)絡(luò)優(yōu)化升級(jí)的對(duì)策建議，包括構(gòu)建金融機(jī)構(gòu)、政府、科研等單位聯(lián)動(dòng)合作平臺(tái)；建立高密度、多層次的金融網(wǎng)絡(luò)關(guān)聯(lián)狀態(tài)；形成集聚經(jīng)濟(jì)，推動(dòng)創(chuàng)新效應(yīng)；建立基于集群的創(chuàng)新網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)互動(dòng)機(jī)制。

[關(guān)鍵詞]金融服務(wù)；集群；網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)；廣東金融

高新區(qū)由于知識(shí)和技術(shù)的需要，全球金融業(yè)呈現(xiàn)集群化發(fā)展。金融服務(wù)集群網(wǎng)絡(luò)由銀行、證券、保險(xiǎn)、投資、擔(dān)保、信托、風(fēng)投、VC、PE和各種類(lèi)金融機(jī)構(gòu)，以及產(chǎn)權(quán)交易所、電信、律師事務(wù)所、會(huì)計(jì)事務(wù)所，各類(lèi)協(xié)會(huì)、學(xué)會(huì)、科研機(jī)構(gòu)和地方政府等支撐組織組成。它們通過(guò)區(qū)域內(nèi)分工與資源共享，可獲得成本、信息、知識(shí)及政策等多方面的優(yōu)勢(shì)，其成本和效率受網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)、層次、密度等影響。對(duì)廣東金融高新區(qū)金融服務(wù)集群的網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)進(jìn)行探究，有利于我國(guó)金融服務(wù)集群產(chǎn)業(yè)組織結(jié)構(gòu)的網(wǎng)絡(luò)優(yōu)化，并為我國(guó)各地區(qū)金融服務(wù)集群產(chǎn)業(yè)建設(shè)提出指導(dǎo)性意見(jiàn)。

一、相關(guān)文獻(xiàn)研究

產(chǎn)業(yè)集群是由美國(guó)商學(xué)院波特教授在1990年《國(guó)家競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)》一書(shū)中正式提出，是指一組在地理位置上靠近并相互聯(lián)系的機(jī)構(gòu)，同處于一個(gè)特定的產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域，因具有共性和互補(bǔ)而聯(lián)系在一起。我國(guó)在20世紀(jì)90年代包括仇保興、王緝慈等學(xué)者開(kāi)始對(duì)產(chǎn)業(yè)集群進(jìn)行研究，并吸引了眾多地理、經(jīng)濟(jì)、管理、社會(huì)、農(nóng)學(xué)等領(lǐng)域?qū)W者進(jìn)行研究。對(duì)產(chǎn)業(yè)集群網(wǎng)絡(luò)模型研究比較有代表性的Porter(1998)、魏江(2003)、王緝慈(2004)等學(xué)者認(rèn)為，產(chǎn)業(yè)集群網(wǎng)絡(luò)是區(qū)域集群中各行為主體在交換和傳遞資源中發(fā)生聯(lián)系的各種關(guān)系總和，是介于市場(chǎng)和企業(yè)組織之間的第三種資源配置方式，并最終組成了“企業(yè)戰(zhàn)略、競(jìng)爭(zhēng)結(jié)構(gòu)、生產(chǎn)要素、需求條件、支撐產(chǎn)業(yè)、政策與機(jī)會(huì)”六要素協(xié)同發(fā)展的鉆石競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)模型。Michael(1997)、謝洪明(2007)、郭新燕(2008)、項(xiàng)后軍(2010)等學(xué)者發(fā)現(xiàn)集群網(wǎng)絡(luò)密度、規(guī)模，關(guān)系的強(qiáng)度、頻率，行為特征等多個(gè)變量對(duì)集群網(wǎng)絡(luò)的資源配置效應(yīng)發(fā)揮著重要影響。產(chǎn)業(yè)集群并不直接影響企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力，而是一定程度上通過(guò)作用于企業(yè)的網(wǎng)絡(luò)關(guān)系最終影響企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力。隨后，集群網(wǎng)絡(luò)作為重要的研究工具被應(yīng)用到了金融服務(wù)業(yè)。張衛(wèi)國(guó)(2010)、盧亞娟(2011)、馬毅(2012)認(rèn)為：金融服務(wù)集群各主體間通過(guò)地域根植將獲得政府支持，信息和資源的協(xié)作共享降低了金融業(yè)務(wù)成本并提高了金融效率；同時(shí)區(qū)域集群網(wǎng)絡(luò)的獨(dú)特聲譽(yù)機(jī)制、以及多重監(jiān)督與網(wǎng)絡(luò)互助機(jī)制可讓企業(yè)獲得額外的區(qū)域競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，是促進(jìn)區(qū)域經(jīng)濟(jì)創(chuàng)新的重要引擎。在此基礎(chǔ)上，姬國(guó)軍(2010)、高連和(2014)、馬毅(2016)繼續(xù)從內(nèi)源融資、外源融資等視角分析了金融服務(wù)集群網(wǎng)絡(luò)的組織模式、組織邊界及組織特征等。與此同時(shí)，閻彥明(2009)、顧麗敏(2010)、劉輝和申玉銘(2013)分別分析了上海、江蘇、北京金融服務(wù)集群的網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)、特征與關(guān)系。李俊峰和張曉濤(2017)運(yùn)用mapinfo軟件進(jìn)行定位與畫(huà)圖，對(duì)北京市金融業(yè)集聚情況進(jìn)行分析。彭永芳(2017)通過(guò)對(duì)北京、上海、深圳的金融服務(wù)集群化發(fā)展研究，認(rèn)為金融服務(wù)集群注定將成為驅(qū)動(dòng)當(dāng)前時(shí)展的一支重要力量?？傮w上看，現(xiàn)有的研究在金融服務(wù)集群的網(wǎng)絡(luò)性質(zhì)、機(jī)制、效應(yīng)、行為等均有代表性的理論成果，并對(duì)北、上等一線城市的金融服務(wù)集群網(wǎng)絡(luò)有了具體的描述，未有廣東金融高新區(qū)等區(qū)域性的金融服務(wù)集群網(wǎng)絡(luò)相關(guān)研究；同時(shí)閻彥明、劉輝等學(xué)者主要采用的是區(qū)域面板層級(jí)的數(shù)據(jù)，缺少更加微觀的網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)、特征及影響方面的研究。本文以廣東金融高新區(qū)為例，將更加微觀、直觀的展現(xiàn)二線中等城市金融服務(wù)集群網(wǎng)絡(luò)的結(jié)構(gòu)、特征及影響因素，并探索廣東金融高新區(qū)金融服務(wù)集群網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢(shì)與短板，為廣東金融高新區(qū)金融服務(wù)業(yè)的結(jié)構(gòu)優(yōu)化提供素材，為產(chǎn)業(yè)集群理論、社會(huì)網(wǎng)絡(luò)理論、金融管理等相關(guān)理論的發(fā)展和應(yīng)用提供借鑒。

二、廣東金融高新區(qū)金融服務(wù)業(yè)集聚發(fā)展

一、產(chǎn)業(yè)集群和總部經(jīng)濟(jì)的關(guān)系

1、產(chǎn)業(yè)集群簡(jiǎn)述。產(chǎn)業(yè)集群是產(chǎn)業(yè)內(nèi)部和相關(guān)產(chǎn)業(yè)的企業(yè)以及相關(guān)社會(huì)機(jī)構(gòu)，由于自然、歷史、制度等原因，為了達(dá)到資源共享，降低風(fēng)險(xiǎn)，從而降低成本，提高收益，在某一個(gè)地理空間上，集中于一地區(qū)，并結(jié)成相互關(guān)聯(lián)、相互合作、相互競(jìng)爭(zhēng)的網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)的一種現(xiàn)象。產(chǎn)業(yè)集群不同于一般的企業(yè)集聚，它具有以下特征：(1)地理集聚特征。某一特定產(chǎn)業(yè)的大量企業(yè)及與之相關(guān)的支撐機(jī)構(gòu)在某一地域集聚成群,構(gòu)成相對(duì)完整的產(chǎn)業(yè)鏈。(2)柔互惠共生性。單個(gè)企業(yè)越來(lái)越難以依靠自身生產(chǎn)所有有關(guān)知識(shí)和擁有各種相關(guān)資源，去完成知識(shí)的經(jīng)濟(jì)化過(guò)程。為了減小風(fēng)險(xiǎn)、縮短進(jìn)入市場(chǎng)的時(shí)間，創(chuàng)新集群中的每個(gè)企業(yè)都只能從事創(chuàng)新增值鏈條上的某一環(huán)節(jié)性工作，實(shí)現(xiàn)專(zhuān)業(yè)化分工。(3)競(jìng)爭(zhēng)協(xié)同性。既專(zhuān)業(yè)化分工又相互協(xié)作是創(chuàng)新集群的一種主要?jiǎng)?chuàng)新方式。競(jìng)爭(zhēng)使得企業(yè)群落中的企業(yè)個(gè)體始終保持足夠的動(dòng)力以及高度的警覺(jué)和靈敏性，并依靠協(xié)作伙伴關(guān)系在競(jìng)爭(zhēng)中發(fā)展壯大。(4)根植性。集群合作創(chuàng)新有很強(qiáng)的產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)性(產(chǎn)業(yè)根植性)、共同的創(chuàng)新文化(文化根植性)、地理位置的接近性(地理根植性)，這是創(chuàng)新集群競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的關(guān)鍵來(lái)源，對(duì)集群內(nèi)中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新有極為重要的意義。(5)資源共享性。眾多相關(guān)聯(lián)的企業(yè)聚集，可以實(shí)現(xiàn)資源信息共享，克服單個(gè)企業(yè)創(chuàng)新資源的不足，并互為創(chuàng)新成果的傳播者和使用者。(6)創(chuàng)新組織的開(kāi)放性。集群式合作創(chuàng)新網(wǎng)絡(luò)與集群外的其他組織有著密切的開(kāi)放性聯(lián)系，集群內(nèi)的合作創(chuàng)新網(wǎng)絡(luò)更是一個(gè)錯(cuò)綜復(fù)雜的組織關(guān)系，當(dāng)其中的一種聯(lián)系變得無(wú)效時(shí)，這種聯(lián)系將會(huì)被一種新的聯(lián)系所取代。上述特征，使產(chǎn)業(yè)群具有集聚效應(yīng)，具體表現(xiàn)在外部經(jīng)濟(jì)效應(yīng)、規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng)、知識(shí)溢出效應(yīng)、品牌與廣告效應(yīng)等，從而引致產(chǎn)業(yè)群的成本優(yōu)勢(shì)、創(chuàng)新優(yōu)勢(shì)和自增強(qiáng)機(jī)制，最終表現(xiàn)為強(qiáng)勁的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

國(guó)內(nèi)外實(shí)踐證明，產(chǎn)業(yè)集群是提高區(qū)域經(jīng)濟(jì)競(jìng)爭(zhēng)力的有效途徑，在當(dāng)前被不少專(zhuān)家認(rèn)定為區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展的新亮點(diǎn)。產(chǎn)業(yè)集群作為一種為創(chuàng)造競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)而形成的產(chǎn)業(yè)空間組織形式，它具有的群體競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)和集聚發(fā)展的規(guī)模效益是其他形式無(wú)法比擬的。從世界范圍看，集群化已是一個(gè)非常普遍的現(xiàn)象，國(guó)際上有競(jìng)爭(zhēng)力的產(chǎn)業(yè)大多是集群模式。在經(jīng)濟(jì)全球化的今天，產(chǎn)業(yè)集群化發(fā)展已成為全球性的經(jīng)濟(jì)發(fā)展潮流，產(chǎn)業(yè)集群構(gòu)成了當(dāng)今世界經(jīng)濟(jì)的基本空間構(gòu)架。

2、綜觀目前總部經(jīng)濟(jì)不同闡述都強(qiáng)調(diào)其集聚性。伴隨著經(jīng)濟(jì)全球化、信息網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的發(fā)展和中國(guó)經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)化程度的不斷加深而出現(xiàn)的一種新的經(jīng)濟(jì)理念——總部經(jīng)濟(jì)。北京社科院趙弘研究員在2002年9月第一次提出了“總部經(jīng)濟(jì)”這一概念。隨后的幾年中趙弘趙弘研究員通過(guò)理論論證和北京總部經(jīng)濟(jì)戰(zhàn)略實(shí)踐的過(guò)程中進(jìn)一步的研究了總部經(jīng)濟(jì)中涉及的各類(lèi)現(xiàn)象的內(nèi)在動(dòng)因?！翱偛拷?jīng)濟(jì)”是一個(gè)全新的經(jīng)濟(jì)學(xué)概念，是對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)研究的一個(gè)重要貢獻(xiàn)，使我國(guó)在經(jīng)濟(jì)學(xué)領(lǐng)域有了原創(chuàng)性的突破。國(guó)內(nèi)學(xué)者從多個(gè)角度來(lái)對(duì)總部經(jīng)濟(jì)進(jìn)行了定義，林文俏（2003）給出總部經(jīng)濟(jì)的概念與內(nèi)涵的描述：“總部經(jīng)濟(jì)是指通過(guò)創(chuàng)造各種有利條件，吸引跨國(guó)公司和外埠大型企業(yè)集團(tuán)總部人駐，企業(yè)總部在中心城市集群布局，生產(chǎn)加工基地則安排在營(yíng)運(yùn)成本較低的周邊地區(qū)或外地，從而形成合理的價(jià)值鏈分工?！闭J(rèn)為：“總部經(jīng)濟(jì)的優(yōu)點(diǎn)主要體現(xiàn)在其經(jīng)濟(jì)效益的集聚性、擴(kuò)延性、示范性、輻射性、吸引性?！壁w弘（2004）從企業(yè)角度出發(fā)認(rèn)為：“總部經(jīng)濟(jì)指某區(qū)域由于特有的資源優(yōu)勢(shì)吸引企業(yè)將總部在該區(qū)域集群布局，將生產(chǎn)制造業(yè)基地布局在具有比較優(yōu)勢(shì)的其他地區(qū)，而使企業(yè)價(jià)值鏈與區(qū)域資源實(shí)現(xiàn)最優(yōu)空間耦合以及由此對(duì)該區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展產(chǎn)生重要影響的一種經(jīng)濟(jì)形態(tài)?！?。史忠良和沈紅兵（2005）在分析趙弘的定義后，提出，總部經(jīng)濟(jì)是指企業(yè)和城市在使雙方都能獲取更高經(jīng)濟(jì)效益的目標(biāo)驅(qū)動(dòng)下形成總部在城市集聚并產(chǎn)生外部經(jīng)濟(jì)效應(yīng)的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象。首先，這一概念包含了總部經(jīng)濟(jì)涉及的兩個(gè)方面：企業(yè)和城市；其次是總部在城市集聚的內(nèi)在驅(qū)動(dòng)力來(lái)源于企業(yè)和城市二者對(duì)更高經(jīng)濟(jì)效益的追求；再次是總部在城市的集聚能夠使企業(yè)和城市“雙贏”；最后是總部在城市的集聚是一個(gè)現(xiàn)實(shí)中存在又可觀察和研究的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象。劉世錦從產(chǎn)業(yè)角度出發(fā)認(rèn)為：“總部經(jīng)濟(jì)是一種高級(jí)形態(tài)的產(chǎn)業(yè)集群。之所以說(shuō)總部經(jīng)濟(jì)是高級(jí)形態(tài)的產(chǎn)業(yè)集群，很大程度上是因?yàn)榕c它相關(guān)的要素大多數(shù)是屬于高級(jí)生產(chǎn)要素，比如像高水平的科技管理人才、研發(fā)、金融、營(yíng)銷(xiāo)、物流、會(huì)計(jì)、律師等知識(shí)和技術(shù)含量比較高的組織等等?！辟R燦飛（2006）從空間經(jīng)濟(jì)視角認(rèn)為，總部經(jīng)濟(jì)是從事增值經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的各種類(lèi)型的企業(yè)總部在一定空間內(nèi)聚集，與相關(guān)產(chǎn)業(yè)強(qiáng)烈關(guān)聯(lián)并產(chǎn)生外部集聚效益而形成一種經(jīng)濟(jì)形態(tài)。徐金發(fā)等（2006）則從產(chǎn)業(yè)集群的角度分析了總部經(jīng)濟(jì)的形成機(jī)理和核心要素，認(rèn)為總部經(jīng)濟(jì)是產(chǎn)業(yè)集群的結(jié)果。

從以上各位學(xué)者對(duì)總部經(jīng)濟(jì)的理解來(lái)看，盡管總部經(jīng)濟(jì)概念和內(nèi)涵百花齊放，但是我們不難發(fā)現(xiàn)，他們都有一個(gè)共同點(diǎn)，那就是都強(qiáng)調(diào)總部經(jīng)濟(jì)的集聚性。

3、在經(jīng)濟(jì)發(fā)展實(shí)際進(jìn)程中，總部經(jīng)濟(jì)是產(chǎn)業(yè)集群發(fā)展的必然?？偛拷?jīng)濟(jì)是跨國(guó)公司和大型企業(yè)集團(tuán)總部集聚在特定區(qū)域形成的一系列經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的總稱(chēng)，總部集聚區(qū)域表現(xiàn)了很多產(chǎn)業(yè)集群的特性。在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中，隨著生產(chǎn)規(guī)模的擴(kuò)大、社會(huì)化的分工，企業(yè)為了追求外部規(guī)模經(jīng)濟(jì)的最大化而在空間上產(chǎn)生聚集?？臻g范圍內(nèi)聚集的強(qiáng)化，使企業(yè)擴(kuò)展成為具有產(chǎn)業(yè)分工聯(lián)系的企業(yè)集群，形成產(chǎn)業(yè)集群。當(dāng)產(chǎn)業(yè)集群里的核心企業(yè)，特別是規(guī)模比較大的核心企業(yè)出現(xiàn)后，空間集聚對(duì)這些企業(yè)的意義開(kāi)始發(fā)生微妙的轉(zhuǎn)化。一方面，集聚的“經(jīng)濟(jì)性”對(duì)于這些企業(yè)而言是下降的；另一方面，集聚的“不經(jīng)濟(jì)性”卻又是日益明顯：優(yōu)越的融資條件、與更上級(jí)政府的緊密關(guān)系、高素質(zhì)的技術(shù)人員等等高級(jí)生產(chǎn)要素對(duì)于企業(yè)發(fā)展更為重要，而這些資源在當(dāng)?shù)囟茧y以獲得。這樣，當(dāng)“非經(jīng)濟(jì)性”超過(guò)“經(jīng)濟(jì)性”時(shí)，企業(yè)的某些部門(mén)就會(huì)出現(xiàn)“離心化”的趨勢(shì)。此時(shí)，產(chǎn)業(yè)集群在空間上擴(kuò)展表現(xiàn)為一部分企業(yè)在更大的區(qū)域范圍內(nèi)進(jìn)行資源配置，把生產(chǎn)過(guò)程中的不同環(huán)節(jié)置于具有不同比較優(yōu)勢(shì)的區(qū)域。

改革開(kāi)放以來(lái)，我國(guó)產(chǎn)業(yè)集群發(fā)展迅速，在促進(jìn)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展中發(fā)揮著越來(lái)越重要的作用，但也存在一些急需研究解決的問(wèn)題。為促進(jìn)產(chǎn)業(yè)集群又好又快發(fā)展，大力實(shí)施中小企業(yè)成長(zhǎng)工程，按照《國(guó)務(wù)院關(guān)于鼓勵(lì)支持和引導(dǎo)個(gè)體私營(yíng)等非公有制經(jīng)濟(jì)發(fā)展的若干意見(jiàn)》和《國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展第十一個(gè)五年規(guī)劃綱要》要求，現(xiàn)提出如下意見(jiàn)：

一、我國(guó)產(chǎn)業(yè)集群發(fā)展現(xiàn)狀與存在問(wèn)題

改革開(kāi)放以來(lái)特別是近年來(lái)，產(chǎn)業(yè)集群已成為我國(guó)區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要產(chǎn)業(yè)組織形式和載體。隨著國(guó)家統(tǒng)籌區(qū)域發(fā)展戰(zhàn)略的實(shí)施和區(qū)域經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整步伐加快，目前，東部沿海省市產(chǎn)業(yè)集群已占到本區(qū)域工業(yè)增加值的50%以上，中西部地區(qū)產(chǎn)業(yè)集群發(fā)展迅速，東北地區(qū)裝備制造業(yè)集群優(yōu)勢(shì)日益顯現(xiàn)。同時(shí)，產(chǎn)業(yè)集群覆蓋了紡織、服裝、皮革、五金制品、工藝美術(shù)等大部分傳統(tǒng)行業(yè)，在信息技術(shù)、生物工程、新材料以及文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)等高新技術(shù)領(lǐng)域加速發(fā)展，并涌現(xiàn)出一批龍頭骨干企業(yè)和區(qū)域品牌。

實(shí)踐表明，產(chǎn)業(yè)集群在強(qiáng)化專(zhuān)業(yè)化分工、發(fā)揮協(xié)作配套效應(yīng)、降低創(chuàng)新成本、優(yōu)化生產(chǎn)要素配置等方面作用顯著，是工業(yè)化發(fā)展到一定階段的必然趨勢(shì)。引導(dǎo)和促進(jìn)產(chǎn)業(yè)集群發(fā)展，有利于優(yōu)化經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)，轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式；有利于集約使用土地等資源，集中進(jìn)行環(huán)境治理；有利于帶動(dòng)中小企業(yè)發(fā)展，提升區(qū)域和產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力；有利于統(tǒng)籌區(qū)域和城鄉(xiāng)發(fā)展，加快工業(yè)化和城鎮(zhèn)化進(jìn)程，對(duì)于實(shí)現(xiàn)全面建設(shè)小康社會(huì)目標(biāo)和社會(huì)主義和諧社會(huì)建設(shè)具有十分重要的意義。

當(dāng)前，產(chǎn)業(yè)集群發(fā)展過(guò)程中也存在一些值得注意和需要解決的問(wèn)題，主要是：對(duì)產(chǎn)業(yè)集群發(fā)展缺乏整體規(guī)劃和引導(dǎo)，一些地區(qū)盲目搞園區(qū)建設(shè)、鋪攤子、上項(xiàng)目，導(dǎo)致地區(qū)分割、資源浪費(fèi)嚴(yán)重；部分產(chǎn)業(yè)集群以貼牌生產(chǎn)為主，技術(shù)含量較低，產(chǎn)業(yè)鏈不完善，自主品牌和創(chuàng)新能力缺乏；社會(huì)化服務(wù)體系不健全，特別是對(duì)產(chǎn)業(yè)集群配套的生產(chǎn)性服務(wù)業(yè)發(fā)展滯后，有些對(duì)分散排放沒(méi)有集中治理，環(huán)境污染嚴(yán)重，有些落后生產(chǎn)能力在產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移中沒(méi)有依法淘汰。為解決上述問(wèn)題，研究提出《促進(jìn)產(chǎn)業(yè)集群發(fā)展的若干意見(jiàn)》。

二、促進(jìn)產(chǎn)業(yè)集群發(fā)展的總體思路和措施

改革開(kāi)放以來(lái)，我國(guó)產(chǎn)業(yè)集群發(fā)展迅速，在促進(jìn)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展中發(fā)揮著越來(lái)越重要的作用，但也存在一些急需研究解決的問(wèn)題。為促進(jìn)產(chǎn)業(yè)集群又好又快發(fā)展，大力實(shí)施中小企業(yè)成長(zhǎng)工程，按照《國(guó)務(wù)院關(guān)于鼓勵(lì)支持和引導(dǎo)個(gè)體私營(yíng)等非公有制經(jīng)濟(jì)發(fā)展的若干意見(jiàn)》和《國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展第十一個(gè)五年規(guī)劃綱要》要求，現(xiàn)提出如下意見(jiàn)：

一、我國(guó)產(chǎn)業(yè)集群發(fā)展現(xiàn)狀與存在問(wèn)題

改革開(kāi)放以來(lái)特別是近年來(lái)，產(chǎn)業(yè)集群已成為我國(guó)區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要產(chǎn)業(yè)組織形式和載體。隨著國(guó)家統(tǒng)籌區(qū)域發(fā)展戰(zhàn)略的實(shí)施和區(qū)域經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整步伐加快，目前，東部沿海省市產(chǎn)業(yè)集群已占到本區(qū)域工業(yè)增加值的50%以上，中西部地區(qū)產(chǎn)業(yè)集群發(fā)展迅速，東北地區(qū)裝備制造業(yè)集群優(yōu)勢(shì)日益顯現(xiàn)。同時(shí)，產(chǎn)業(yè)集群覆蓋了紡織、服裝、皮革、五金制品、工藝美術(shù)等大部分傳統(tǒng)行業(yè)，在信息技術(shù)、生物工程、新材料以及文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)等高新技術(shù)領(lǐng)域加速發(fā)展，并涌現(xiàn)出一批龍頭骨干企業(yè)和區(qū)域品牌。

實(shí)踐表明，產(chǎn)業(yè)集群在強(qiáng)化專(zhuān)業(yè)化分工、發(fā)揮協(xié)作配套效應(yīng)、降低創(chuàng)新成本、優(yōu)化生產(chǎn)要素配置等方面作用顯著，是工業(yè)化發(fā)展到一定階段的必然趨勢(shì)。引導(dǎo)和促進(jìn)產(chǎn)業(yè)集群發(fā)展，有利于優(yōu)化經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)，轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式；有利于集約使用土地等資源，集中進(jìn)行環(huán)境治理；有利于帶動(dòng)中小企業(yè)發(fā)展，提升區(qū)域和產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力；有利于統(tǒng)籌區(qū)域和城鄉(xiāng)發(fā)展，加快工業(yè)化和城鎮(zhèn)化進(jìn)程，對(duì)于實(shí)現(xiàn)全面建設(shè)小康社會(huì)目標(biāo)和社會(huì)主義和諧社會(huì)建設(shè)具有十分重要的意義。

當(dāng)前，產(chǎn)業(yè)集群發(fā)展過(guò)程中也存在一些值得注意和需要解決的問(wèn)題，主要是：對(duì)產(chǎn)業(yè)集群發(fā)展缺乏整體規(guī)劃和引導(dǎo)，一些地區(qū)盲目搞園區(qū)建設(shè)、鋪攤子、上項(xiàng)目，導(dǎo)致地區(qū)分割、資源浪費(fèi)嚴(yán)重；部分產(chǎn)業(yè)集群以貼牌生產(chǎn)為主，技術(shù)含量較低，產(chǎn)業(yè)鏈不完善，自主品牌和創(chuàng)新能力缺乏；社會(huì)化服務(wù)體系不健全，特別是對(duì)產(chǎn)業(yè)集群配套的生產(chǎn)性服務(wù)業(yè)發(fā)展滯后，有些對(duì)分散排放沒(méi)有集中治理，環(huán)境污染嚴(yán)重，有些落后生產(chǎn)能力在產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移中沒(méi)有依法淘汰。為解決上述問(wèn)題，研究提出《促進(jìn)產(chǎn)業(yè)集群發(fā)展的若干意見(jiàn)》。

二、促進(jìn)產(chǎn)業(yè)集群發(fā)展的總體思路和措施

改革開(kāi)放以來(lái)，我國(guó)產(chǎn)業(yè)集群發(fā)展迅速，在促進(jìn)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展中發(fā)揮著越來(lái)越重要的作用，但也存在一些急需研究解決的問(wèn)題。為促進(jìn)產(chǎn)業(yè)集群又好又快發(fā)展，大力實(shí)施中小企業(yè)成長(zhǎng)工程，按照《國(guó)務(wù)院關(guān)于鼓勵(lì)支持和引導(dǎo)個(gè)體私營(yíng)等非公有制經(jīng)濟(jì)發(fā)展的若干意見(jiàn)》和《國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展第十一個(gè)五年規(guī)劃綱要》要求，現(xiàn)提出如下意見(jiàn)：

一、我國(guó)產(chǎn)業(yè)集群發(fā)展現(xiàn)狀與存在問(wèn)題

改革開(kāi)放以來(lái)特別是近年來(lái)，產(chǎn)業(yè)集群已成為我國(guó)區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要產(chǎn)業(yè)組織形式和載體。隨著國(guó)家統(tǒng)籌區(qū)域發(fā)展戰(zhàn)略的實(shí)施和區(qū)域經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整步伐加快，目前，東部沿海省市產(chǎn)業(yè)集群已占到本區(qū)域工業(yè)增加值的50%以上，中西部地區(qū)產(chǎn)業(yè)集群發(fā)展迅速，東北地區(qū)裝備制造業(yè)集群優(yōu)勢(shì)日益顯現(xiàn)。同時(shí)，產(chǎn)業(yè)集群覆蓋了紡織、服裝、皮革、五金制品、工藝美術(shù)等大部分傳統(tǒng)行業(yè)，在信息技術(shù)、生物工程、新材料以及文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)等高新技術(shù)領(lǐng)域加速發(fā)展，并涌現(xiàn)出一批龍頭骨干企業(yè)和區(qū)域品牌。

實(shí)踐表明，產(chǎn)業(yè)集群在強(qiáng)化專(zhuān)業(yè)化分工、發(fā)揮協(xié)作配套效應(yīng)、降低創(chuàng)新成本、優(yōu)化生產(chǎn)要素配置等方面作用顯著，是工業(yè)化發(fā)展到一定階段的必然趨勢(shì)。引導(dǎo)和促進(jìn)產(chǎn)業(yè)集群發(fā)展，有利于優(yōu)化經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)，轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式；有利于集約使用土地等資源，集中進(jìn)行環(huán)境治理；有利于帶動(dòng)中小企業(yè)發(fā)展，提升區(qū)域和產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力；有利于統(tǒng)籌區(qū)域和城鄉(xiāng)發(fā)展，加快工業(yè)化和城鎮(zhèn)化進(jìn)程，對(duì)于實(shí)現(xiàn)全面建設(shè)小康社會(huì)目標(biāo)和社會(huì)主義和諧社會(huì)建設(shè)具有十分重要的意義。

當(dāng)前，產(chǎn)業(yè)集群發(fā)展過(guò)程中也存在一些值得注意和需要解決的問(wèn)題，主要是：對(duì)產(chǎn)業(yè)集群發(fā)展缺乏整體規(guī)劃和引導(dǎo)，一些地區(qū)盲目搞園區(qū)建設(shè)、鋪攤子、上項(xiàng)目，導(dǎo)致地區(qū)分割、資源浪費(fèi)嚴(yán)重；部分產(chǎn)業(yè)集群以貼牌生產(chǎn)為主，技術(shù)含量較低，產(chǎn)業(yè)鏈不完善，自主品牌和創(chuàng)新能力缺乏；社會(huì)化服務(wù)體系不健全，特別是對(duì)產(chǎn)業(yè)集群配套的生產(chǎn)性服務(wù)業(yè)發(fā)展滯后，有些對(duì)分散排放沒(méi)有集中治理，環(huán)境污染嚴(yán)重，有些落后生產(chǎn)能力在產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移中沒(méi)有依法淘汰。為解決上述問(wèn)題，研究提出《促進(jìn)產(chǎn)業(yè)集群發(fā)展的若干意見(jiàn)》。

二、促進(jìn)產(chǎn)業(yè)集群發(fā)展的總體思路和措施

產(chǎn)業(yè)集群企業(yè)融資需求和融資機(jī)制實(shí)證分析：以宜興官林鎮(zhèn)為例

（一）樣本地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展概況本文選取江蘇省宜興市官林鎮(zhèn)的電線電纜產(chǎn)業(yè)集群為例。從樣本地區(qū)的實(shí)際情況來(lái)看，官林鎮(zhèn)位于宜興市西北部且是全國(guó)重點(diǎn)工貿(mào)鄉(xiāng)鎮(zhèn)。全鎮(zhèn)總面積124平方公里，人口8萬(wàn)，轄18個(gè)行政村和2個(gè)社區(qū)居委。2009年，該鎮(zhèn)GDP為110億元，實(shí)現(xiàn)工業(yè)應(yīng)稅銷(xiāo)售收入401億元，主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)在宜興市排名第一且位列無(wú)錫市第三。上世紀(jì)90年代以來(lái)，官林鎮(zhèn)在推進(jìn)城鎮(zhèn)化和工業(yè)化的進(jìn)程中，逐步形成以電線電纜行業(yè)為支柱的產(chǎn)業(yè)集群。自2000年以來(lái)，該地區(qū)的電線電纜行業(yè)產(chǎn)值從35億元增加至2009年的369億元。在此期間，該地區(qū)的電線電纜行業(yè)經(jīng)歷多次產(chǎn)業(yè)升級(jí)，從1980年代生產(chǎn)電線到1992年生產(chǎn)電纜，從2000年高壓電纜到2009年超高壓電纜投產(chǎn)，品質(zhì)從低端發(fā)展到高端，產(chǎn)業(yè)集群逐步形成和完善。2007年，該地區(qū)已成為全國(guó)最大的電線電纜集群生產(chǎn)基地，形成在產(chǎn)業(yè)技術(shù)、資源、人才及信息等多方面的優(yōu)勢(shì)。目前，官林鎮(zhèn)已形成以電線電纜、化工、冶煉、橡塑輕機(jī)、銅材加工為主導(dǎo)的電線電纜產(chǎn)業(yè)集群。電線電纜產(chǎn)業(yè)的上游主要是原材料供應(yīng)企業(yè)，如銅、鋁以及其他線纜用材料企業(yè)；下游行業(yè)較多，包括電網(wǎng)、汽車(chē)、機(jī)械制造、軌道交通、航空航天、家用電器等。官林鎮(zhèn)有各類(lèi)電線電纜生產(chǎn)企業(yè)215家，電線電纜相關(guān)企業(yè)103家。圍繞著電線電纜這個(gè)主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)，現(xiàn)代服務(wù)業(yè)集聚也已經(jīng)形成，目前全鎮(zhèn)共有金融機(jī)構(gòu)10家、研發(fā)機(jī)構(gòu)10家、行業(yè)協(xié)會(huì)和培訓(xùn)機(jī)構(gòu)各1家，這些現(xiàn)代服務(wù)企業(yè)同樣是官林鎮(zhèn)產(chǎn)業(yè)集群中的重要組成部分。（二）產(chǎn)業(yè)集群內(nèi)部中小企業(yè)的資金需求實(shí)證分析1、調(diào)查方案和樣本選擇。筆者于2010年8月對(duì)宜興市官林鎮(zhèn)電線電纜產(chǎn)業(yè)集群內(nèi)部企業(yè)進(jìn)行實(shí)地調(diào)查，采用典型抽樣法和隨機(jī)抽樣法相結(jié)合的方法。首先，為了保證研究樣本的代表性，我們選擇江蘇地區(qū)產(chǎn)業(yè)集群發(fā)展較為成熟典型地區(qū)———宜興官林鎮(zhèn)的電線電纜產(chǎn)業(yè)集群為例，并隨機(jī)挑選部分電線電纜企業(yè)進(jìn)行預(yù)調(diào)研；其次，根據(jù)企業(yè)所屬產(chǎn)業(yè)、企業(yè)規(guī)模和融資情況的差異，隨機(jī)抽取100家農(nóng)村中小企業(yè)進(jìn)行實(shí)地調(diào)查，深入企業(yè)，與企業(yè)家或企業(yè)財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人就企業(yè)2007-2009年的生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)和融資等情況進(jìn)行訪談，獲取企業(yè)經(jīng)營(yíng)的第一手?jǐn)?shù)據(jù)，最終得到有效樣本97個(gè)。同時(shí)，對(duì)官林鎮(zhèn)政府相關(guān)負(fù)責(zé)人進(jìn)行了非結(jié)構(gòu)性訪談，了解該地區(qū)產(chǎn)業(yè)集群發(fā)展的歷史和現(xiàn)狀，并搜集了部分面上數(shù)據(jù)。2、調(diào)查樣本企業(yè)和企業(yè)家基本情況。在訪談過(guò)程中，我們了解到官林鎮(zhèn)電線電纜產(chǎn)業(yè)起步較早，第一家電線電纜企業(yè)創(chuàng)辦于上世紀(jì)80年代初，整個(gè)產(chǎn)業(yè)和企業(yè)發(fā)展較快的是1990年代，主要是得益于電力和通訊行業(yè)的發(fā)展，樣本企業(yè)中52.58%的企業(yè)創(chuàng)辦于該時(shí)期。2000年以來(lái)，隨著該地區(qū)電線電纜行業(yè)的集中度逐漸增大，新進(jìn)入該行業(yè)也越來(lái)越困難，這一階段創(chuàng)辦的企業(yè)占全部樣本企業(yè)的39.18%。在最終獲得的97個(gè)電線電纜企業(yè)中，企業(yè)年齡最大的達(dá)到28年，最小的僅為1年，平均企業(yè)年齡為11.16年。由于電線電纜行業(yè)的特殊性（資本密集型制造業(yè)），樣本中的電線電纜企業(yè)規(guī)模都相對(duì)較大，平均注冊(cè)資本為9144.95萬(wàn)元，2009年平均銷(xiāo)售額為22.49億元，平均職工人數(shù)為118人。從所有制形式來(lái)看，在被調(diào)查的97家樣本企業(yè)中，私營(yíng)企業(yè)有56家，集體企業(yè)41家。不同所有制企業(yè)的規(guī)模差異較大（尤其是以銷(xiāo)售額為標(biāo)準(zhǔn)劃分），私營(yíng)企業(yè)的規(guī)模相對(duì)大于集體企業(yè)。表1不同所有制電線電纜中小企業(yè)平均規(guī)模數(shù)據(jù)來(lái)源：根據(jù)調(diào)查數(shù)據(jù)整理得到。在接受調(diào)查的97家電線電纜行業(yè)企業(yè)家中，平均年齡為45.69歲；其中，男性占據(jù)較大比例，為86.60%；受調(diào)查企業(yè)家的受教育程度相對(duì)較高，高中文化以上的樣本企業(yè)家占比為83.51%，這與電線電纜行業(yè)的特征是緊密相關(guān)的3、產(chǎn)業(yè)集群企業(yè)融資需求特征和融資機(jī)制分析。（1）產(chǎn)業(yè)集群外部環(huán)境對(duì)企業(yè)融資約束條件和機(jī)制的影響。理論上，集群的外部效應(yīng)對(duì)企業(yè)的融資約束條件產(chǎn)生重要影響，這一點(diǎn)可以從表3中看出，產(chǎn)業(yè)集群的外部環(huán)境使得企業(yè)在信貸獲取過(guò)程中的信息約束、交易成本約束和風(fēng)險(xiǎn)約束降低，提高了潛在的信貸收益，從而有利于提高產(chǎn)業(yè)集群內(nèi)企業(yè)的信貸可得性。產(chǎn)業(yè)集群外部環(huán)境對(duì)于企業(yè)信貸可得性的重要性同樣得到了Russoetal.（2001）研究的證實(shí)。Russoetal.（2001）以意大利1700家公司為例分析產(chǎn)業(yè)集群與企業(yè)融資關(guān)聯(lián)性，分析結(jié)果顯示，意大利南部地區(qū)的企業(yè)在向金融機(jī)構(gòu)融資時(shí)要比北部和中部的產(chǎn)業(yè)集群地區(qū)的企業(yè)面臨更為嚴(yán)重的信貸約束且支付更高的利息。其原因在于，與孤立的中小企業(yè)相比，產(chǎn)業(yè)集群區(qū)域內(nèi)或產(chǎn)業(yè)鏈上圍繞一種最終產(chǎn)品所形成的企業(yè)生產(chǎn)網(wǎng)絡(luò)有利于改善企業(yè)融資過(guò)程中的信息和信用條件。接下來(lái)，我們使用樣本企業(yè)的融資結(jié)構(gòu)數(shù)據(jù)對(duì)上述理論進(jìn)行一定的驗(yàn)證。分析的思路是通過(guò)比較產(chǎn)業(yè)集群內(nèi)企業(yè)創(chuàng)辦初期和目前融資結(jié)構(gòu)和特征，揭示產(chǎn)業(yè)集群外部環(huán)境的變化對(duì)企業(yè)融資約束和特征的影響方式和路徑。從表4對(duì)比情況來(lái)看，產(chǎn)業(yè)集群企業(yè)創(chuàng)辦初期的融資結(jié)構(gòu)和目前的融資結(jié)構(gòu)存在著顯著的差異。企業(yè)創(chuàng)辦初期主要依賴(lài)的是自身資本積累和依賴(lài)自身社會(huì)資本的親友借款，這兩者之和占到資金總額的94%，而來(lái)自于商業(yè)銀行的資金僅僅占到5.26%。隨著企業(yè)自身的發(fā)展和區(qū)域產(chǎn)業(yè)集群網(wǎng)絡(luò)的形成，企業(yè)自身積累在融資結(jié)構(gòu)中的作用趨于變小，來(lái)自于外部的商業(yè)銀行貸款和企業(yè)間商業(yè)信用占比增加至65.26%，而這與產(chǎn)業(yè)集群網(wǎng)絡(luò)的形成密切相關(guān)。據(jù)此，我們認(rèn)為，隨著該地區(qū)產(chǎn)業(yè)集群程度的不斷加深，企業(yè)間產(chǎn)業(yè)鏈條和交易網(wǎng)絡(luò)正在不斷延伸，產(chǎn)業(yè)集群外部環(huán)境效應(yīng)逐步凸顯，提高了企業(yè)獲得外部金融供給的能力。產(chǎn)業(yè)集群內(nèi)部企業(yè)融資結(jié)構(gòu)表現(xiàn)出明顯的與產(chǎn)業(yè)集群的生命周期相契合的融資結(jié)構(gòu)演變趨勢(shì)。（2）集群企業(yè)內(nèi)部規(guī)模變化對(duì)企業(yè)融資結(jié)構(gòu)特征的影響?，F(xiàn)有企業(yè)融資生命周期理論表明，企業(yè)自身存在一個(gè)融資增長(zhǎng)周期，其融資需求和選擇隨著企業(yè)業(yè)務(wù)增長(zhǎng)、經(jīng)驗(yàn)的獲得以及信息透明化而變化，企業(yè)的融資結(jié)構(gòu)也因此與其發(fā)展階段密切相關(guān)（Berger&Udell，1998）。新的企業(yè)主要依賴(lài)于所有者的自有資本；生存下來(lái)的具有穩(wěn)健增長(zhǎng)能力的企業(yè)能夠開(kāi)拓短期債務(wù)融資渠道，但是長(zhǎng)期債務(wù)融資和股權(quán)融資渠道仍然受限；高速增長(zhǎng)的企業(yè)在尋找到長(zhǎng)期融資渠道之前也不得不受流動(dòng)性約束并依賴(lài)于短期債務(wù)融資。其背后的經(jīng)濟(jì)原理主要是一方面企業(yè)規(guī)模變化影響企業(yè)向外部投資者傳遞信息的能力，處于成長(zhǎng)早期階段的企業(yè)信息透明程度較低，外部融資可得性較低，隨著企業(yè)的發(fā)展，規(guī)模增加帶來(lái)信息透明度增加，外部融資約束逐步放松，這種效應(yīng)對(duì)于產(chǎn)業(yè)集群內(nèi)部企業(yè)而言更為明顯；同時(shí)規(guī)模變化也導(dǎo)致了企業(yè)融資規(guī)模的增加，尤其是嚴(yán)重依賴(lài)自身積累和自身關(guān)系網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行融資的中小企業(yè)對(duì)于資金需求規(guī)模增加，必須突破非正規(guī)金融市場(chǎng)對(duì)于發(fā)展的制約。表5依據(jù)規(guī)模劃分的產(chǎn)業(yè)集群企業(yè)融資結(jié)構(gòu)特征單位：%數(shù)據(jù)來(lái)源：根據(jù)調(diào)查數(shù)據(jù)整理得到。從企業(yè)融資結(jié)構(gòu)理論來(lái)看，企業(yè)融資結(jié)構(gòu)主要分為股權(quán)融資和債務(wù)融資。其中，股權(quán)融資主要是自有積累資金，包括實(shí)收資本和企業(yè)積累；債務(wù)融資主要是商業(yè)銀行貸款、民間借貸、企業(yè)間借貸和信用（主要指應(yīng)付賬款）。調(diào)查結(jié)果（表5）顯示，樣本產(chǎn)業(yè)集群內(nèi)部規(guī)模較小和規(guī)模較大企業(yè)的股權(quán)融資占比均低于規(guī)模中等的企業(yè)，200人以上的企業(yè)股權(quán)融資規(guī)模最低。這表明，隨著企業(yè)規(guī)模的擴(kuò)大通常伴隨著管理水平的提高，企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況也日益穩(wěn)定，企業(yè)信息的透明度在增加，與外部投資者之間的信息不對(duì)稱(chēng)問(wèn)題逐漸得到緩解，企業(yè)更容易通過(guò)正規(guī)金融市場(chǎng)獲得銀行貸款。同時(shí)，隨著企業(yè)規(guī)模的增加，對(duì)于應(yīng)付賬款這類(lèi)企業(yè)間借貸和信用的依賴(lài)程度逐步降低，這實(shí)際上反映了企業(yè)正規(guī)金融市場(chǎng)資金獲取能力對(duì)于非正規(guī)金融市場(chǎng)資金的替代，從表5中我們可以發(fā)現(xiàn)，200人企業(yè)債務(wù)融資中的企業(yè)間借貸和信用占比最低，僅為7.28%。數(shù)據(jù)來(lái)源：根據(jù)調(diào)查數(shù)據(jù)整理得到。企業(yè)生命周期理論揭示了企業(yè)成長(zhǎng)與融資結(jié)構(gòu)之間的關(guān)系，該理論也得到本文調(diào)查的產(chǎn)業(yè)集群企業(yè)數(shù)據(jù)的證實(shí)。首先，處于產(chǎn)業(yè)集群內(nèi)部的企業(yè)成長(zhǎng)早期對(duì)自有資金依賴(lài)程度較高，譬如，創(chuàng)辦不足5年的企業(yè)自有資金占到一半以上；其次，隨著企業(yè)的成長(zhǎng)，產(chǎn)業(yè)集群網(wǎng)絡(luò)的作用逐步得到體現(xiàn)，一方面銀行貸款比例逐步增加，創(chuàng)辦超過(guò)15年的企業(yè)融資結(jié)構(gòu)中60%均為銀行貸款；另一方面，企業(yè)間信用占比也在不斷增加，從10.93%增加至15.93%，這是產(chǎn)業(yè)集群企業(yè)區(qū)別于一般企業(yè)的重要特征，即產(chǎn)業(yè)集群內(nèi)部企業(yè)規(guī)模增加的同時(shí)外部投資者對(duì)于產(chǎn)業(yè)集群網(wǎng)絡(luò)內(nèi)部信息獲取更為容易。

研究結(jié)論和政策啟示

本文研究產(chǎn)業(yè)集群企業(yè)融資需求和融資結(jié)構(gòu)特征，重點(diǎn)選取宜興市官林鎮(zhèn)電線電纜產(chǎn)業(yè)集群內(nèi)的97家企業(yè)進(jìn)行實(shí)地調(diào)查，分析產(chǎn)業(yè)集群外部環(huán)境和內(nèi)部網(wǎng)絡(luò)的變化對(duì)企業(yè)融資需求的影響，最終得到以下幾點(diǎn)重要結(jié)論：1、區(qū)域產(chǎn)業(yè)集群外部環(huán)境影響集群內(nèi)企業(yè)的融資需求和融資結(jié)構(gòu)。調(diào)查數(shù)據(jù)結(jié)果顯示，樣本地區(qū)產(chǎn)業(yè)集群企業(yè)創(chuàng)辦初期的融資結(jié)構(gòu)與非產(chǎn)業(yè)集群企業(yè)相比無(wú)太大差異，基本以自身資本積累和依賴(lài)自身社會(huì)資本的親友借款為主；隨著產(chǎn)業(yè)集群的不斷發(fā)展和深化，企業(yè)間交易網(wǎng)絡(luò)不斷延伸，形成圍繞一些核心企業(yè)的產(chǎn)業(yè)鏈條和網(wǎng)絡(luò)，基于產(chǎn)業(yè)鏈條和網(wǎng)絡(luò)的不斷延伸，產(chǎn)業(yè)集群的外部環(huán)境效應(yīng)逐步凸顯其重要性，集群內(nèi)部企業(yè)更多地依賴(lài)于外部銀行貸款和上下游企業(yè)間的借貸和商業(yè)信用，尤其是集群內(nèi)部企業(yè)間的借貸和商業(yè)信用也進(jìn)一步促進(jìn)產(chǎn)業(yè)集群的發(fā)展和深化。2、產(chǎn)業(yè)集群內(nèi)部企業(yè)規(guī)模的變化也會(huì)作用于其融資需求和融資結(jié)構(gòu)。隨著集群企業(yè)的發(fā)展和規(guī)模擴(kuò)大，從正規(guī)金融機(jī)構(gòu)獲得資金的比例逐漸加大，16年以上的企業(yè)從金融機(jī)構(gòu)獲得資金的比例達(dá)到64.70%。這一方面反映了企業(yè)管理水平的提高和經(jīng)營(yíng)狀況區(qū)域穩(wěn)定，其在金融市場(chǎng)中的信息透明度增加，信息不對(duì)稱(chēng)問(wèn)題逐漸得到緩解，企業(yè)更容易通過(guò)正規(guī)金融市場(chǎng)獲得銀行貸款；同時(shí)也反映出企業(yè)對(duì)于外部銀行貸款資金的依賴(lài)程度不斷增加。產(chǎn)業(yè)集群內(nèi)部銀企間的信任等社會(huì)因素以及企業(yè)間的關(guān)聯(lián)交易對(duì)企業(yè)融資影響較大。基于本研究的結(jié)論，我們認(rèn)為，未來(lái)促進(jìn)區(qū)域產(chǎn)業(yè)集群發(fā)展和提升的金融政策應(yīng)當(dāng)包括：1、考慮對(duì)處于創(chuàng)業(yè)初期的中小企業(yè)進(jìn)行針對(duì)性的金融支持政策，調(diào)查結(jié)果顯示這部分企業(yè)由于規(guī)模較小，嚴(yán)重依賴(lài)于自身的原始資金積累，是融資最為困難的階段。同時(shí)，增加對(duì)創(chuàng)辦初期企業(yè)家的金融支持，降低創(chuàng)業(yè)的資本門(mén)檻，為有能力或創(chuàng)業(yè)精神的中低收入者提供融資，并為使其中的一部分人成為企業(yè)家創(chuàng)造機(jī)會(huì)，有助于在激發(fā)民間的創(chuàng)業(yè)和創(chuàng)新活力的同時(shí)持續(xù)地促進(jìn)區(qū)域產(chǎn)業(yè)集群的發(fā)展和升級(jí)。2、應(yīng)適時(shí)地增加外部金融供給的數(shù)量，提高商業(yè)性金融供給對(duì)產(chǎn)業(yè)集聚提升的促進(jìn)作用，尤為重要的是對(duì)產(chǎn)業(yè)集群內(nèi)部和同一產(chǎn)業(yè)鏈條上企業(yè)間的信任和交易網(wǎng)絡(luò)的利用，創(chuàng)新類(lèi)似于產(chǎn)業(yè)鏈或者價(jià)值鏈金融的產(chǎn)品，以在降低金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)集群企業(yè)間的相互信任和合作，最終推動(dòng)區(qū)域產(chǎn)業(yè)集群的完善和升級(jí)。3、針對(duì)產(chǎn)業(yè)集群中小企業(yè)的產(chǎn)業(yè)升級(jí)和技術(shù)創(chuàng)新活動(dòng)制定金融扶持措施，鼓勵(lì)多種地方性資本市場(chǎng)的發(fā)展，如私募基金、企業(yè)債券的場(chǎng)外交易市場(chǎng)以及天使資本等，改變我國(guó)中小企業(yè)外部融資過(guò)度依賴(lài)金融機(jī)構(gòu)貸款的情況，以更多的金融產(chǎn)品創(chuàng)新來(lái)降低中小企業(yè)面臨的融資約束。

本文作者：盧亞娟張龍耀工作單位：南京審計(jì)學(xué)院金融學(xué)院

摘要:伴隨著經(jīng)濟(jì)全球化趨勢(shì)的日益明顯,集群已成為區(qū)域經(jīng)濟(jì)競(jìng)爭(zhēng)中的主導(dǎo)力量金融企業(yè)集群的產(chǎn)生發(fā)展是金融業(yè)由低級(jí)到高級(jí)由形成到逐步完善成熟的不斷演化的結(jié)果而尋求自身利益最大化是金融企業(yè)集群發(fā)展的持續(xù)動(dòng)力

關(guān)鍵詞:金融企業(yè);集群;金融演化

一金融企業(yè)集群現(xiàn)象的興起

20世紀(jì)70年代以來(lái),越來(lái)越多的金融機(jī)構(gòu)開(kāi)始采用企業(yè)間協(xié)調(diào)的方式來(lái)組織交易和生產(chǎn)活動(dòng),從最初的少數(shù)幾家銀行的集中到金融控股公司的興起再到今天各種不同種類(lèi)的金融機(jī)構(gòu)的空間集聚和業(yè)務(wù)外包,集群已經(jīng)成為現(xiàn)代金融產(chǎn)業(yè)組織的基本形式大量的銀行保險(xiǎn)公司證券公司集聚在一起聯(lián)合提供金融服務(wù),共同利用信息通信交通等基礎(chǔ)設(shè)施,金融人才的培養(yǎng)也隨之集聚于是在世界范圍內(nèi)形成了以倫敦紐約東京為代表的三大國(guó)際金融集聚區(qū)如倫敦已擁有18%的全球銀行借貸額33%的全球外匯交易額60%以上的全球股票成交額,以及決定世界黃金價(jià)格的黃金市場(chǎng)和世界第二大金融期貨市場(chǎng)目前三大國(guó)際金融中心集聚了全球外匯交易量的60%國(guó)際銀行貸款的40%國(guó)際債券發(fā)行的30%

20世紀(jì)90年代以來(lái),一些新興的國(guó)家和地區(qū),如泰國(guó)新加坡香港,也出現(xiàn)了明顯的金融企業(yè)集聚趨勢(shì)如新加坡在20世紀(jì)90年代就通過(guò)稅收優(yōu)惠政策建立亞洲美元市場(chǎng)鼓勵(lì)證券期貨市場(chǎng)建立等措施吸引大量的金融機(jī)構(gòu)集聚目前,新加坡已有各類(lèi)金融機(jī)構(gòu)600余家,其中銀行114家,投資銀行53家,保險(xiǎn)公司132家,保險(xiǎn)中介公司60余家,基金管理公司95家,證券公司61家,期貨公司32家,財(cái)務(wù)顧問(wèn)53家,逐步明確了其亞洲財(cái)富管理中心的地位香港地區(qū)借助于其得天獨(dú)厚的歷史因素和區(qū)位優(yōu)勢(shì),在20世紀(jì)90年代中期就已成為世界上重要的國(guó)際銀行中心亞洲第二大基金管理中心世界主要的黃金交易市場(chǎng)和金融衍生品交易市場(chǎng)香港目前擁有金融機(jī)構(gòu)210余家,其中70余家為全球100家最大型銀行,其資產(chǎn)總量已達(dá)到71378．16億港元伴隨著金融企業(yè)地域集中步伐的不斷加快,地區(qū)性的金融企業(yè)集聚格局日益明朗

隨著經(jīng)濟(jì)金融全球化和信息化的發(fā)展,國(guó)內(nèi)的金融機(jī)構(gòu)集聚現(xiàn)象也是風(fēng)起云涌北京的金融街已經(jīng)成為國(guó)內(nèi)金融企業(yè)的集聚地,那里聚集了以“一行三會(huì)”為核心的國(guó)家金融決策機(jī)構(gòu)和眾多的金融巨頭,目前金融街的金融資產(chǎn)總量占全國(guó)的60%以上,金融企業(yè)運(yùn)營(yíng)總資產(chǎn)達(dá)到13萬(wàn)億元,控制著全國(guó)90%以上的信貸資金和65%以上的保險(xiǎn)資金上海陸家嘴CBD的金融機(jī)構(gòu)也是濟(jì)濟(jì)一堂國(guó)內(nèi)外600余家金融企業(yè)聚集于此,一批新興的金融機(jī)構(gòu),如全國(guó)性商業(yè)銀行業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)中心基金管理公司保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司汽車(chē)金融公司紛紛落戶(hù)上海,各類(lèi)金融機(jī)構(gòu)間的業(yè)務(wù)合作逐步加深,金融企業(yè)的綜合經(jīng)營(yíng)趨勢(shì)初露端倪同時(shí),上海將建設(shè)國(guó)際金融中心列為綜合改革的一個(gè)重要方面,出臺(tái)了包括對(duì)入駐金融機(jī)構(gòu)總部進(jìn)行專(zhuān)項(xiàng)資金資助對(duì)金融業(yè)務(wù)和產(chǎn)品創(chuàng)新進(jìn)行適當(dāng)獎(jiǎng)勵(lì)擴(kuò)大對(duì)外開(kāi)放建立銀行卡集群效應(yīng)基地等一系列政策措施,力爭(zhēng)把陸家嘴建成國(guó)家金融改革先行試驗(yàn)區(qū)和金融資源集聚高地深圳依托其開(kāi)放的經(jīng)濟(jì)政策毗鄰國(guó)際金融中心香港的區(qū)位優(yōu)勢(shì),也迅速發(fā)展成為珠江三角洲地區(qū)金融企業(yè)的集聚地深圳立足于區(qū)域金融中心的建立,通過(guò)充分發(fā)揮金融企業(yè)集聚的經(jīng)濟(jì)效應(yīng)和規(guī)模效應(yīng),促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)生產(chǎn)效率的提升隨著沈陽(yáng)金融貿(mào)易開(kāi)發(fā)區(qū)建設(shè)進(jìn)程的加快,沈陽(yáng)正在穩(wěn)步向東北金融中心的目標(biāo)邁進(jìn),目前已集聚了60多家國(guó)內(nèi)外知名金融機(jī)構(gòu),其集聚效應(yīng)和對(duì)外輻射效應(yīng)初步顯現(xiàn)截至2005年底,全球范圍內(nèi)已形成約220個(gè)層次不均功能各異的金融企業(yè)集群