一、保險(xiǎn)企業(yè)實(shí)施全面風(fēng)險(xiǎn)管理的必要性和重要性

保險(xiǎn)公司的風(fēng)險(xiǎn)管理是一個(gè)永恒的話題，保險(xiǎn)公司圍繞總體經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，通過(guò)在企業(yè)管理的各個(gè)環(huán)節(jié)和經(jīng)營(yíng)過(guò)程中執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)管理的基本流程，培育良好的風(fēng)險(xiǎn)管理文化，建立全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系，可以起到防范和化解風(fēng)險(xiǎn)、保護(hù)資產(chǎn)的安全與完整、保證經(jīng)營(yíng)活動(dòng)合法合規(guī)和企業(yè)經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略有效實(shí)施等重要作用，因此，是否實(shí)施全面的風(fēng)險(xiǎn)管理是衡量保險(xiǎn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理水平高低的重要標(biāo)志。

(一)保險(xiǎn)國(guó)際化的趨勢(shì)日益明顯

在經(jīng)濟(jì)全球化的大背景下，保險(xiǎn)國(guó)際化的趨勢(shì)日益明顯，一方面表現(xiàn)為客戶保險(xiǎn)需求的全球化，跨國(guó)公司基于其全球經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)在世界范圍內(nèi)安排其風(fēng)險(xiǎn)管理與保險(xiǎn)計(jì)劃；另一方面表現(xiàn)為保險(xiǎn)人通過(guò)國(guó)際間的保險(xiǎn)資本運(yùn)作、對(duì)沖機(jī)制、戰(zhàn)略聯(lián)盟等多種形式，滿足巨災(zāi)保險(xiǎn)、金融風(fēng)險(xiǎn)管理等迅速增長(zhǎng)的需求，在國(guó)際范圍內(nèi)尋求新的生存和發(fā)展空間。20世紀(jì)60年代出現(xiàn)的真正意義下的自保公司，70年代由荷蘭人首創(chuàng)并迅速風(fēng)靡全球的銀行保險(xiǎn)，80年代人壽保險(xiǎn)業(yè)出現(xiàn)的以萬(wàn)能壽險(xiǎn)和變額壽險(xiǎn)為代表的產(chǎn)品創(chuàng)新，90年代出現(xiàn)的保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)證券化以及大量新型風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移工具，特別是近年來(lái)，處于前鋒地位的保險(xiǎn)人、保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)人、政府保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)及民間保險(xiǎn)組織，如安聯(lián)保險(xiǎn)等，已經(jīng)在綜合風(fēng)險(xiǎn)管理(IntegrateRiskManagement)、非傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移工具(AlternativeRiskTransfers)等新型保險(xiǎn)產(chǎn)品和技術(shù)等方面進(jìn)行了大量的創(chuàng)新，保險(xiǎn)保障的范圍已經(jīng)大大突破了傳統(tǒng)意義上的可保風(fēng)險(xiǎn)范疇，從而預(yù)示著未來(lái)保險(xiǎn)業(yè)的革命性變化。

(二)保險(xiǎn)資金面臨的投資風(fēng)險(xiǎn)越來(lái)越大

隨著金融市場(chǎng)的創(chuàng)新與融合，保險(xiǎn)資金運(yùn)用渠道的逐步拓寬，可投資品種逐步增加，從普通的債券投資發(fā)展到權(quán)益類投資、從國(guó)內(nèi)市場(chǎng)拓展到境外市場(chǎng)，保險(xiǎn)資金特別是壽險(xiǎn)業(yè)資金面對(duì)的各種風(fēng)險(xiǎn)也越來(lái)越復(fù)雜。例如，壽險(xiǎn)保單存續(xù)期一般都長(zhǎng)達(dá)20至30年，相應(yīng)的在資金運(yùn)用中要考慮20-30年存續(xù)期的投資與之相匹配。投資于固定收益資產(chǎn)的壽險(xiǎn)資金，對(duì)利率的變動(dòng)非常敏感，市場(chǎng)利率的微小波動(dòng)會(huì)導(dǎo)致資產(chǎn)價(jià)值的較大變動(dòng)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，到2006年8月，債券已經(jīng)成為保險(xiǎn)資產(chǎn)配置的最主要工具，投資規(guī)模已經(jīng)達(dá)到8777億元，其中，持有國(guó)債和金融債余額分別達(dá)到3674億元和2416億元，債券資產(chǎn)占保險(xiǎn)資產(chǎn)運(yùn)用的比重由2001年的28.4%上升到2006年的55.2%，保險(xiǎn)公司持有的企業(yè)債、銀行次級(jí)債、國(guó)債和金融債的余額分別占總余額的69.6%、45.5%、12.1%和11.6%。在央行上調(diào)利率、國(guó)債等債券收益率大幅下降的背景下，保險(xiǎn)公司投資風(fēng)險(xiǎn)顯然還在加大。投資效益低下直接影響到保險(xiǎn)公司的償付能力和經(jīng)營(yíng)的穩(wěn)定性。據(jù)測(cè)算，1999年以前的保單會(huì)導(dǎo)致我國(guó)壽險(xiǎn)業(yè)利差損每年增加約20億元，到2004年底壽險(xiǎn)業(yè)利差損總額超過(guò)720億元，占到行業(yè)總資產(chǎn)的9%左右，即便各壽險(xiǎn)公司將全部業(yè)務(wù)盈余都用于彌補(bǔ)利差損，也需要10年的化解時(shí)間。而權(quán)益類投資，包括金融衍生物投資風(fēng)險(xiǎn)巨大，給許多公司帶來(lái)幾億、以至幾十億金額的損失，如德國(guó)哥達(dá)保險(xiǎn)公司、克羅尼亞保險(xiǎn)公司、漢諾威再保險(xiǎn)股份公司、倫敦巴林銀行等。因此加強(qiáng)資金運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)管理，提高風(fēng)險(xiǎn)管理水平對(duì)資金運(yùn)用是非常重要的。

摘要：2004年9月，COSO委員會(huì)正式頒布了新的COSO報(bào)告：《企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理——整合框架》。在對(duì)此報(bào)告進(jìn)行研究的基礎(chǔ)上，探討了兩方面的問(wèn)題，一是企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理與內(nèi)部控制的融合，二是內(nèi)部審計(jì)與風(fēng)險(xiǎn)管理。通過(guò)比較認(rèn)為，首先，企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理與內(nèi)部控制同樣是一個(gè)程序，處于不斷的調(diào)整和變化之中．兩者只有相互融合，才能實(shí)現(xiàn)最佳效果；其次，對(duì)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理進(jìn)行監(jiān)督和評(píng)價(jià)是現(xiàn)代內(nèi)部審計(jì)發(fā)展的結(jié)果。內(nèi)部控制向風(fēng)險(xiǎn)管理領(lǐng)域擴(kuò)展，對(duì)內(nèi)部審計(jì)的發(fā)展產(chǎn)生了深遠(yuǎn)影響，集中體現(xiàn)在風(fēng)險(xiǎn)基礎(chǔ)內(nèi)部審計(jì)的產(chǎn)生。

關(guān)鍵詞：企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理；內(nèi)部控制；內(nèi)部審計(jì)

一、企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理框架的提出

2004年，美國(guó)Treadway委員會(huì)下屬贊助委員會(huì)(COSO)在內(nèi)部控制框架概念的基礎(chǔ)上，提出了企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理(EnterpriseRiskManagement，ERM)的概念，使內(nèi)部控制的研究發(fā)展到一個(gè)新的階段。COSO這樣定義企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理，企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理是一個(gè)過(guò)程，受企業(yè)董事會(huì)、管理當(dāng)局和其他員工的影響，包括內(nèi)部控制及其在戰(zhàn)略和整個(gè)公司的應(yīng)用．旨在為實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)的效率和效果、財(cái)務(wù)報(bào)告的可靠性以及現(xiàn)行法規(guī)的遵循提供合理保證。COSO認(rèn)為，ERM為公司董事會(huì)提供了有關(guān)企業(yè)所面臨的重要風(fēng)險(xiǎn)，以及如何進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理方面的信息，并進(jìn)一步提出企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理由內(nèi)部環(huán)境、目標(biāo)設(shè)定、事件辨別、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)反應(yīng)、控制活動(dòng)、信息和交流以及監(jiān)督等8個(gè)方面組成。

1．內(nèi)部環(huán)境(InternalEnvironment)。企業(yè)的內(nèi)部環(huán)境是其他所有風(fēng)險(xiǎn)管理要素的基礎(chǔ)，為其他要素提供規(guī)則和結(jié)構(gòu)，也為ERM的其他組成因素提供了框架。其中特別是管理當(dāng)局的風(fēng)險(xiǎn)偏好，決定了公司對(duì)可能出現(xiàn)的預(yù)料之外的事件的態(tài)度，管理當(dāng)局和董事會(huì)必須明確戰(zhàn)略及其執(zhí)行過(guò)程中的風(fēng)險(xiǎn)和回報(bào)。

2．目標(biāo)設(shè)定(ObjectiveSetting)。即管理層必須基于目標(biāo)來(lái)識(shí)別成功的潛在因素。根據(jù)企業(yè)確定的任務(wù)或預(yù)期，管理者制定企業(yè)的戰(zhàn)略目標(biāo)，選擇戰(zhàn)略并確定其他與之相關(guān)的目標(biāo)并在企業(yè)內(nèi)層層分解和落實(shí)。其中，其他相關(guān)目標(biāo)是指除戰(zhàn)略目標(biāo)之外的其他目標(biāo)，其制定應(yīng)與企業(yè)的戰(zhàn)略相聯(lián)系。管理者必須首先確定企業(yè)的目標(biāo)。才能夠確定對(duì)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)有潛在影響的事項(xiàng)，而企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理就是提供給企業(yè)管理者一個(gè)適當(dāng)?shù)倪^(guò)程，既能夠幫助制定企業(yè)的目標(biāo)，又能夠?qū)⒛繕?biāo)與企業(yè)的任務(wù)或預(yù)期聯(lián)系在一起，并且保證制定的目標(biāo)與企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)偏好相一致。

摘要：企業(yè)發(fā)展的任何一個(gè)環(huán)節(jié)和企業(yè)決策的制定，都伴隨著風(fēng)險(xiǎn)和不確定性因素，在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日益激烈的今天，企業(yè)必須加強(qiáng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理的監(jiān)控，才能長(zhǎng)足有效地發(fā)展。企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的存在對(duì)企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有著巨大影響。本文對(duì)我國(guó)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的現(xiàn)狀和企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)形成的原因進(jìn)行了分析，并從企業(yè)內(nèi)部控制和風(fēng)險(xiǎn)管理之間的關(guān)系、企業(yè)內(nèi)部控制的風(fēng)險(xiǎn)管理中存在的問(wèn)題、改善企業(yè)內(nèi)部控制的風(fēng)險(xiǎn)管理措施三個(gè)方面提出風(fēng)險(xiǎn)管理監(jiān)控的有效措施，以完善企業(yè)內(nèi)部控制。

關(guān)鍵詞：風(fēng)險(xiǎn)管理；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；內(nèi)部控制；管理措施 

1我國(guó)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀

1.1風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)淡薄

現(xiàn)階段，我國(guó)絕大多數(shù)的企業(yè)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)不夠重視，有些企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理活動(dòng)形同虛設(shè)，根本沒(méi)有落實(shí)到行動(dòng)，有些企業(yè)雖然專門設(shè)置了風(fēng)險(xiǎn)管理部門，但是沒(méi)有定期進(jìn)行審查和評(píng)估，風(fēng)險(xiǎn)管理工作沒(méi)有付諸于實(shí)踐，有些企業(yè)短時(shí)期內(nèi)獲得了最大利潤(rùn)，完全忽視了風(fēng)險(xiǎn)管理的存在，一些行為所造成的影響根本引不起重視，最終使企業(yè)蒙受了損失。

1.2企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理組織結(jié)構(gòu)不完善

【摘要】為了系統(tǒng)了解有關(guān)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理文獻(xiàn)的研究?jī)?nèi)容和表述形式，有必要對(duì)已發(fā)表文獻(xiàn)的研究選題與方法進(jìn)行梳理整合。本文選取優(yōu)秀學(xué)術(shù)期刊上發(fā)表的數(shù)篇以企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理為主題的文獻(xiàn)為研究樣本，采用定性的研究方法，分析梳理其研究主題與方法。本文研究結(jié)論將有助于了解我國(guó)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的研究類型并學(xué)習(xí)相關(guān)研究經(jīng)驗(yàn)，提升中國(guó)未來(lái)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理研究的規(guī)范性與學(xué)術(shù)價(jià)值。

【關(guān)鍵詞】風(fēng)險(xiǎn)管理；公司治理；研究方法

一、引言

風(fēng)險(xiǎn)管理作為企業(yè)的一種管理行為，起源于20世紀(jì)50年代的美國(guó)。目前，風(fēng)險(xiǎn)管理已經(jīng)發(fā)展成為企業(yè)管理中一個(gè)具有相對(duì)獨(dú)立職能的管理領(lǐng)域。本文將重點(diǎn)以企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理視角對(duì)相關(guān)論文的研究主題與方法進(jìn)行探討分析，以幫助讀者了解我國(guó)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的研究類型與研究方法，從而為學(xué)者研究企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理提供更好的主題方向與方法指導(dǎo)。

二、研究主題

隨著我國(guó)改革開(kāi)放的深入和中小企業(yè)的興起，企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的研究?jī)?nèi)容逐步豐富，并呈現(xiàn)由淺入深的滲透態(tài)勢(shì)。通過(guò)整理與總結(jié)發(fā)現(xiàn)，我國(guó)學(xué)者針對(duì)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的研究主要集中在四個(gè)層次：理論及內(nèi)涵研究、因素及控制研究、公司價(jià)值研究、責(zé)任劃分研究。（一）企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理理論及內(nèi)涵研究。企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理理論貫穿了與之相關(guān)的其他研究主題，對(duì)其進(jìn)行剖析和學(xué)習(xí)是發(fā)展該理論的重要條件之一。李鳳鳴（2003）對(duì)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了明確的定義，將風(fēng)險(xiǎn)分為純粹風(fēng)險(xiǎn)、投機(jī)風(fēng)險(xiǎn)、靜態(tài)風(fēng)險(xiǎn)和動(dòng)態(tài)風(fēng)險(xiǎn)，并提供了風(fēng)險(xiǎn)分析的步驟和風(fēng)險(xiǎn)管理的具體對(duì)策。王穩(wěn)與王東（2010）對(duì)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的兩個(gè)理論來(lái)源的歷史研究過(guò)程進(jìn)行匯總，揭示出其由分散研究向全面風(fēng)險(xiǎn)管理一體化框架的演進(jìn)過(guò)程。孟焰和潘秀麗（2006）在分析企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)和風(fēng)險(xiǎn)管理內(nèi)涵的基礎(chǔ)上，分析企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理審計(jì)的目標(biāo)及內(nèi)容，將企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的實(shí)質(zhì)描述為企業(yè)目標(biāo)不能實(shí)現(xiàn)的可能性，該理論豐富和深化了企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)體系。（二）企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理因素及控制研究。企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的具體因素直接影響了企業(yè)整體的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，風(fēng)險(xiǎn)管理因素是貫穿于企業(yè)初創(chuàng)期、成長(zhǎng)期、成熟期、衰退期的連續(xù)性影響成分。陳關(guān)亭、黃小琳、章甜（2013）基于COSO框架和我國(guó)企業(yè)內(nèi)部控制規(guī)范設(shè)計(jì)了內(nèi)控評(píng)價(jià)指標(biāo)體系，合理解決了在模糊環(huán)境下綜合評(píng)判不易定量問(wèn)題等主觀因素影響，有效提升了內(nèi)部控制評(píng)價(jià)結(jié)果的可靠性；他們支持2012年的廈大內(nèi)控指數(shù)和迪博內(nèi)控指數(shù)（陳漢文，2012；胡為民，2012）數(shù)值差異較大的結(jié)論，同時(shí)整合出新內(nèi)部控制評(píng)價(jià)指標(biāo)體系。（三）企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理與公司價(jià)值研究。公司價(jià)值最大化是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中股東追求利潤(rùn)最大化的表現(xiàn)形式之一，價(jià)值創(chuàng)造日益成為企業(yè)的戰(zhàn)略與經(jīng)營(yíng)目標(biāo)。但就本質(zhì)而言，價(jià)值目標(biāo)是在風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整基礎(chǔ)上的預(yù)期收益的折現(xiàn)，是承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的補(bǔ)償。張振川（2004）認(rèn)為企業(yè)價(jià)值是價(jià)值動(dòng)因在整個(gè)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)系統(tǒng)作用下對(duì)企業(yè)價(jià)值貢獻(xiàn)的結(jié)果。該文獻(xiàn)依據(jù)VBM價(jià)值管理理念,探討了企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)體系及其對(duì)企業(yè)價(jià)值貢獻(xiàn)的影響,總結(jié)出企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值的作用機(jī)理,并建立始于戰(zhàn)略決策，終于業(yè)績(jī)考評(píng)和責(zé)任配置的風(fēng)險(xiǎn)管理循環(huán)體系和管理制度。（四）企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理與責(zé)任劃分研究。企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理是一個(gè)綜合性的系統(tǒng)管理，如何對(duì)管理過(guò)程中的事項(xiàng)與責(zé)任進(jìn)行劃分，是關(guān)系企業(yè)和諧平穩(wěn)發(fā)展的影響因素。劉笑霞、李明輝（2007）認(rèn)為，現(xiàn)代企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的特點(diǎn)是全員管理，風(fēng)險(xiǎn)管理不僅是風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)構(gòu)的職責(zé)，其它部門和員工都是風(fēng)險(xiǎn)管理的主體；他們?cè)诜治霾煌黧w于企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理中的作用與地位有所差異的同時(shí)，提出要實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo),并分別闡釋各個(gè)部門和人員的職責(zé)體系，從而建立起有效的風(fēng)險(xiǎn)管理組織架構(gòu)。王曉霞（2010）以國(guó)有企業(yè)為研究對(duì)象，具體分析其風(fēng)險(xiǎn)管理的責(zé)任劃分和目標(biāo)構(gòu)建，從兩方面進(jìn)行嘗試性研究：一是明確國(guó)有企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理責(zé)任方、責(zé)任內(nèi)容與責(zé)任水平；二是為內(nèi)審部門設(shè)計(jì)全面風(fēng)險(xiǎn)管理審計(jì)內(nèi)容框架；通過(guò)分析比較，提出構(gòu)建國(guó)有企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理審計(jì)評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)的三個(gè)主導(dǎo)思想，為我國(guó)國(guó)有企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理評(píng)判標(biāo)準(zhǔn)提出了新的要求。

「摘要」企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理是一個(gè)倍受關(guān)注的焦點(diǎn)問(wèn)題，企業(yè)能否在存在各種不確定性因素影響的環(huán)境中有序、有效地運(yùn)轉(zhuǎn)，在很大程度上取決于企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的有效性。對(duì)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的有效性進(jìn)行審查和評(píng)價(jià)是現(xiàn)代內(nèi)部審計(jì)的一個(gè)嶄新領(lǐng)域，本文在分析了企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)和風(fēng)險(xiǎn)管理內(nèi)涵的基礎(chǔ)上，分析了企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理審計(jì)的目標(biāo)及主要內(nèi)容。

「關(guān)鍵詞」企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理風(fēng)險(xiǎn)管理審計(jì)

由于各種不確定性因素，企業(yè)面臨著各種風(fēng)險(xiǎn)，能否對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效的管理和控制，是企業(yè)能否生存發(fā)展、實(shí)現(xiàn)企業(yè)預(yù)期目標(biāo)的關(guān)鍵。企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的有效性在一定程度上取決于企業(yè)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理工作的監(jiān)督和評(píng)價(jià)。因此，無(wú)論是國(guó)際內(nèi)部審計(jì)師協(xié)會(huì)對(duì)內(nèi)部審計(jì)的定義，還是我國(guó)的內(nèi)部審計(jì)準(zhǔn)則都強(qiáng)調(diào)了內(nèi)部審計(jì)在企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理中的重要性。我國(guó)從2005年5月1日起施行的內(nèi)部審計(jì)具體準(zhǔn)則第16號(hào)———《風(fēng)險(xiǎn)管理審計(jì)》中更是強(qiáng)調(diào)了內(nèi)部審計(jì)人員對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理進(jìn)行審查和評(píng)價(jià)的職責(zé)。

一、企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)及風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)涵

進(jìn)行企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理審計(jì)，必須明確企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)及風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)涵。否則，企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理審計(jì)便無(wú)從談起。

1企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的實(shí)質(zhì)

「摘要」企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理是一個(gè)倍受關(guān)注的焦點(diǎn)問(wèn)題，企業(yè)能否在存在各種不確定性因素影響的環(huán)境中有序、有效地運(yùn)轉(zhuǎn)，在很大程度上取決于企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的有效性。對(duì)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的有效性進(jìn)行審查和評(píng)價(jià)是現(xiàn)代內(nèi)部審計(jì)的一個(gè)嶄新領(lǐng)域，本文在分析了企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)和風(fēng)險(xiǎn)管理內(nèi)涵的基礎(chǔ)上，分析了企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理審計(jì)的目標(biāo)及主要內(nèi)容。

「關(guān)鍵詞」企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理風(fēng)險(xiǎn)管理審計(jì)

由于各種不確定性因素，企業(yè)面臨著各種風(fēng)險(xiǎn)，能否對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效的管理和控制，是企業(yè)能否生存發(fā)展、實(shí)現(xiàn)企業(yè)預(yù)期目標(biāo)的關(guān)鍵。企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的有效性在一定程度上取決于企業(yè)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理工作的監(jiān)督和評(píng)價(jià)。因此，無(wú)論是國(guó)際內(nèi)部審計(jì)師協(xié)會(huì)對(duì)內(nèi)部審計(jì)的定義，還是我國(guó)的內(nèi)部審計(jì)準(zhǔn)則都強(qiáng)調(diào)了內(nèi)部審計(jì)在企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理中的重要性。我國(guó)從2005年5月1日起施行的內(nèi)部審計(jì)具體準(zhǔn)則第16號(hào)———《風(fēng)險(xiǎn)管理審計(jì)》中更是強(qiáng)調(diào)了內(nèi)部審計(jì)人員對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理進(jìn)行審查和評(píng)價(jià)的職責(zé)。

一、企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)及風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)涵

進(jìn)行企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理審計(jì)，必須明確企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)及風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)涵。否則，企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理審計(jì)便無(wú)從談起。

1企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的實(shí)質(zhì)

[內(nèi)容摘要]本文認(rèn)為，最近發(fā)生在新加坡的中航油事件是企業(yè)內(nèi)部控制失敗的結(jié)果。在分析中航油事件過(guò)程中，作者通過(guò)借鑒2004年10月頒布的新COSO報(bào)告內(nèi)容，從內(nèi)部控制的八個(gè)要素角度，逐步剖析了中航油事件發(fā)生的根源與過(guò)程，為中國(guó)企業(yè)如何借鑒國(guó)際企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理方法，作了一個(gè)初步嘗試，同時(shí)，本文還介紹了新的企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理框架頒布的背景、理論貢獻(xiàn)及對(duì)我國(guó)企業(yè)的啟示。

一、導(dǎo)言

中航油巨虧事件，對(duì)國(guó)內(nèi)外相關(guān)各方都產(chǎn)生了重大沖擊和深遠(yuǎn)影響。由于中航油的國(guó)企背景，該事件對(duì)我國(guó)的國(guó)家信用以及我國(guó)企業(yè)海外上市前景都產(chǎn)生了負(fù)面作用。與中航油事件幾乎同期發(fā)生在國(guó)內(nèi)的伊利股份高管被拘風(fēng)波、創(chuàng)維數(shù)碼董事局主席被捕以及金正數(shù)碼和深圳石化原董事長(zhǎng)被捕等事件，也給我們提出了一個(gè)相同的問(wèn)題：我們的企業(yè)到底出了什么問(wèn)題？就在此時(shí)，國(guó)際著名的反虛假財(cái)務(wù)報(bào)告委員會(huì)（即Treaday委員會(huì)）于2004年年底，針對(duì)國(guó)際企業(yè)界頻繁發(fā)生的高層管理人員舞弊現(xiàn)象，廢除了沿用很久的企業(yè)內(nèi)部控制報(bào)告，頒布了一個(gè)概念全新的COSO報(bào)告：即《企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理——總體框架》（EnterpriseRiskManagement，簡(jiǎn)稱ERM）。此報(bào)告雖然保留了部分傳統(tǒng)內(nèi)部控制的某些概念，但不論在框架上、還是在要素方面，均有相當(dāng)大的突破。

在如此贊譽(yù)之下的新內(nèi)部控制框架，它出臺(tái)的背景與動(dòng)機(jī)又是什么？其具體內(nèi)容究竟是什么？它能為我國(guó)企業(yè)內(nèi)部控制的改善帶來(lái)什么意義？這是我們需要分析的內(nèi)容。

二、COSO委員會(huì)新報(bào)告《企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理——總體框架》解讀

內(nèi)部控制理論是隨著企業(yè)內(nèi)控實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)的豐富而逐漸發(fā)展起來(lái)的，大致經(jīng)歷了內(nèi)部牽制、內(nèi)部控制系統(tǒng)、內(nèi)部控制結(jié)構(gòu)和內(nèi)部控制整體框架四個(gè)理論階段（儲(chǔ)稀梁，2004）。由美國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)（AICPA）、美國(guó)會(huì)計(jì)學(xué)會(huì)（AAA）、財(cái)務(wù)經(jīng)理協(xié)會(huì)（FEI）、國(guó)際內(nèi)部審計(jì)師協(xié)會(huì)（IIA）和管理會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)（IMA）五大學(xué)會(huì)共同組成的Treadway委員會(huì)，于1992年發(fā)表，并于1994年修訂的《內(nèi)部控制——整體框架》報(bào)告，標(biāo)志著內(nèi)部控制理論與實(shí)踐進(jìn)入了整體框架的新階段，并被世界上許多企業(yè)所采用。盡管如此，理論界和實(shí)務(wù)界還是認(rèn)為該內(nèi)部控制框架有些局限性，如對(duì)風(fēng)險(xiǎn)強(qiáng)調(diào)不夠，使得內(nèi)部控制無(wú)法與企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理相結(jié)合（朱榮恩，賀欣，2003）。2004年10月份的企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理（EnterpriseRiskManagement，ERM）框架就是在1992年報(bào)告的基礎(chǔ)上，結(jié)合《薩班斯一奧克斯法案》（Sarbanes—OxleyAct）的相關(guān)要求擴(kuò)展研究得到的。與傳統(tǒng)內(nèi)部控制內(nèi)容相比，新框架有了較多的變化。這些變化主要包括如下幾個(gè)方面：

［摘要］文章針對(duì)發(fā)電企業(yè)的特點(diǎn)，從全面風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)涵和目標(biāo)出發(fā)，通過(guò)職責(zé)構(gòu)建、風(fēng)險(xiǎn)的確認(rèn)與評(píng)估體系建立，以及風(fēng)險(xiǎn)分級(jí)方法深入分析，設(shè)計(jì)全面風(fēng)險(xiǎn)處理與整改措施，并注重加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理的監(jiān)督機(jī)制，從而有效提升電力企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)，積極提升企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理水平。

［關(guān)鍵詞］發(fā)電企業(yè);全面風(fēng)險(xiǎn);職責(zé)構(gòu)建;監(jiān)督機(jī)制

隨著經(jīng)濟(jì)全球化步伐的加快，企業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)越來(lái)越激烈。在電力體制改革與電力市場(chǎng)的不斷推進(jìn)下，雖然為發(fā)電企業(yè)的發(fā)展創(chuàng)造了一定的條件，但是由于許多不確定因素的變化，其也面臨著巨大的挑戰(zhàn)。［1］比如，由于市場(chǎng)等情況的變化，對(duì)其燃料的價(jià)格、相關(guān)上網(wǎng)電價(jià)的風(fēng)險(xiǎn)、電源的結(jié)構(gòu)、發(fā)電穩(wěn)定性的風(fēng)險(xiǎn)等。在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)情況下下，發(fā)電企業(yè)要積極對(duì)其發(fā)展中的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行系統(tǒng)的認(rèn)識(shí)，并建立健全全面的風(fēng)險(xiǎn)管理體系，對(duì)企業(yè)發(fā)展中的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效的處理，從而更好地對(duì)其企業(yè)的安全運(yùn)行與穩(wěn)定發(fā)展進(jìn)行有效的保證。

1全面風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)涵和目標(biāo)

全面風(fēng)險(xiǎn)管理主要指的是根據(jù)企業(yè)的實(shí)際經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，通過(guò)對(duì)企業(yè)管理環(huán)節(jié)等的控制，根據(jù)實(shí)際的風(fēng)險(xiǎn)控制規(guī)則，在培養(yǎng)先進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)管理文化的同時(shí)，積極對(duì)其風(fēng)險(xiǎn)管理體系建立進(jìn)行系統(tǒng)的重視，具體包括風(fēng)險(xiǎn)管理組織體系、風(fēng)險(xiǎn)管理確認(rèn)與識(shí)別體系、風(fēng)險(xiǎn)處理與整改體系、風(fēng)險(xiǎn)管理的監(jiān)督體系四部分，根據(jù)不同的功能對(duì)其風(fēng)險(xiǎn)管理工作的有效進(jìn)行提供更好的保障。從其全面風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)的角度來(lái)看，利用一定的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與確認(rèn)的基本環(huán)節(jié)，積極對(duì)其風(fēng)險(xiǎn)隱患進(jìn)行發(fā)現(xiàn)，從而可以預(yù)先采取相關(guān)的措施，將損失降到最小。［2］但是，如果風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)發(fā)生，則要及時(shí)啟動(dòng)應(yīng)急預(yù)案，及時(shí)采取相關(guān)措施，從而更好地減少損失，促進(jìn)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理水平的不斷提高。

2電力企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理組織體系的職責(zé)構(gòu)建

摘要：2004年9月，COSO委員會(huì)正式頒布了新的COSO報(bào)告：《企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理——整合框架》。在對(duì)此報(bào)告進(jìn)行研究的基礎(chǔ)上，探討了兩方面的問(wèn)題，一是企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理與內(nèi)部控制的融合，二是內(nèi)部審計(jì)與風(fēng)險(xiǎn)管理。通過(guò)比較認(rèn)為，首先，企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理與內(nèi)部控制同樣是一個(gè)程序，處于不斷的調(diào)整和變化之中．兩者只有相互融合，才能實(shí)現(xiàn)最佳效果；其次，對(duì)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理進(jìn)行監(jiān)督和評(píng)價(jià)是現(xiàn)代內(nèi)部審計(jì)發(fā)展的結(jié)果。內(nèi)部控制向風(fēng)險(xiǎn)管理領(lǐng)域擴(kuò)展，對(duì)內(nèi)部審計(jì)的發(fā)展產(chǎn)生了深遠(yuǎn)影響，集中體現(xiàn)在風(fēng)險(xiǎn)基礎(chǔ)內(nèi)部審計(jì)的產(chǎn)生。

關(guān)鍵詞：企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理；內(nèi)部控制；內(nèi)部審計(jì)

一、企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理框架的提出

2004年，美國(guó)Treadway委員會(huì)下屬贊助委員會(huì)(COSO)在內(nèi)部控制框架概念的基礎(chǔ)上，提出了企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理(EnterpriseRiskManagement，ERM)的概念，使內(nèi)部控制的研究發(fā)展到一個(gè)新的階段。COSO這樣定義企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理，企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理是一個(gè)過(guò)程，受企業(yè)董事會(huì)、管理當(dāng)局和其他員工的影響，包括內(nèi)部控制及其在戰(zhàn)略和整個(gè)公司的應(yīng)用．旨在為實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)的效率和效果、財(cái)務(wù)報(bào)告的可靠性以及現(xiàn)行法規(guī)的遵循提供合理保證。COSO認(rèn)為，ERM為公司董事會(huì)提供了有關(guān)企業(yè)所面臨的重要風(fēng)險(xiǎn)，以及如何進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理方面的信息，并進(jìn)一步提出企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理由內(nèi)部環(huán)境、目標(biāo)設(shè)定、事件辨別、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)反應(yīng)、控制活動(dòng)、信息和交流以及監(jiān)督等8個(gè)方面組成。

1．內(nèi)部環(huán)境(InternalEnvironment)。企業(yè)的內(nèi)部環(huán)境是其他所有風(fēng)險(xiǎn)管理要素的基礎(chǔ)，為其他要素提供規(guī)則和結(jié)構(gòu)，也為ERM的其他組成因素提供了框架。其中特別是管理當(dāng)局的風(fēng)險(xiǎn)偏好，決定了公司對(duì)可能出現(xiàn)的預(yù)料之外的事件的態(tài)度，管理當(dāng)局和董事會(huì)必須明確戰(zhàn)略及其執(zhí)行過(guò)程中的風(fēng)險(xiǎn)和回報(bào)。

2．目標(biāo)設(shè)定(ObjectiveSetting)。即管理層必須基于目標(biāo)來(lái)識(shí)別成功的潛在因素。根據(jù)企業(yè)確定的任務(wù)或預(yù)期，管理者制定企業(yè)的戰(zhàn)略目標(biāo)，選擇戰(zhàn)略并確定其他與之相關(guān)的目標(biāo)并在企業(yè)內(nèi)層層分解和落實(shí)。其中，其他相關(guān)目標(biāo)是指除戰(zhàn)略目標(biāo)之外的其他目標(biāo)，其制定應(yīng)與企業(yè)的戰(zhàn)略相聯(lián)系。管理者必須首先確定企業(yè)的目標(biāo)。才能夠確定對(duì)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)有潛在影響的事項(xiàng)，而企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理就是提供給企業(yè)管理者一個(gè)適當(dāng)?shù)倪^(guò)程，既能夠幫助制定企業(yè)的目標(biāo)，又能夠?qū)⒛繕?biāo)與企業(yè)的任務(wù)或預(yù)期聯(lián)系在一起，并且保證制定的目標(biāo)與企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)偏好相一致。

摘要：2004年9月，COSO委員會(huì)正式頒布了新的COSO報(bào)告：《企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理——整合框架》。在對(duì)此報(bào)告進(jìn)行研究的基礎(chǔ)上，探討了兩方面的問(wèn)題，一是企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理與內(nèi)部控制的融合，二是內(nèi)部審計(jì)與風(fēng)險(xiǎn)管理。通過(guò)比較認(rèn)為，首先，企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理與內(nèi)部控制同樣是一個(gè)程序，處于不斷的調(diào)整和變化之中．兩者只有相互融合，才能實(shí)現(xiàn)最佳效果；其次，對(duì)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理進(jìn)行監(jiān)督和評(píng)價(jià)是現(xiàn)代內(nèi)部審計(jì)發(fā)展的結(jié)果。內(nèi)部控制向風(fēng)險(xiǎn)管理領(lǐng)域擴(kuò)展，對(duì)內(nèi)部審計(jì)的發(fā)展產(chǎn)生了深遠(yuǎn)影響，集中體現(xiàn)在風(fēng)險(xiǎn)基礎(chǔ)內(nèi)部審計(jì)的產(chǎn)生。

關(guān)鍵詞：企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理；內(nèi)部控制；內(nèi)部審計(jì)

一、企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理框架的提出

2004年，美國(guó)Treadway委員會(huì)下屬贊助委員會(huì)(COSO)在內(nèi)部控制框架概念的基礎(chǔ)上，提出了企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理(EnterpriseRiskManagement，ERM)的概念，使內(nèi)部控制的研究發(fā)展到一個(gè)新的階段。COSO這樣定義企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理，企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理是一個(gè)過(guò)程，受企業(yè)董事會(huì)、管理當(dāng)局和其他員工的影響，包括內(nèi)部控制及其在戰(zhàn)略和整個(gè)公司的應(yīng)用．旨在為實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)的效率和效果、財(cái)務(wù)報(bào)告的可靠性以及現(xiàn)行法規(guī)的遵循提供合理保證。COSO認(rèn)為，ERM為公司董事會(huì)提供了有關(guān)企業(yè)所面臨的重要風(fēng)險(xiǎn)，以及如何進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理方面的信息，并進(jìn)一步提出企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理由內(nèi)部環(huán)境、目標(biāo)設(shè)定、事件辨別、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)反應(yīng)、控制活動(dòng)、信息和交流以及監(jiān)督等8個(gè)方面組成。

1．內(nèi)部環(huán)境(InternalEnvironment)。企業(yè)的內(nèi)部環(huán)境是其他所有風(fēng)險(xiǎn)管理要素的基礎(chǔ)，為其他要素提供規(guī)則和結(jié)構(gòu)，也為ERM的其他組成因素提供了框架。其中特別是管理當(dāng)局的風(fēng)險(xiǎn)偏好，決定了公司對(duì)可能出現(xiàn)的預(yù)料之外的事件的態(tài)度，管理當(dāng)局和董事會(huì)必須明確戰(zhàn)略及其執(zhí)行過(guò)程中的風(fēng)險(xiǎn)和回報(bào)。

2．目標(biāo)設(shè)定(ObjectiveSetting)。即管理層必須基于目標(biāo)來(lái)識(shí)別成功的潛在因素。根據(jù)企業(yè)確定的任務(wù)或預(yù)期，管理者制定企業(yè)的戰(zhàn)略目標(biāo)，選擇戰(zhàn)略并確定其他與之相關(guān)的目標(biāo)并在企業(yè)內(nèi)層層分解和落實(shí)。其中，其他相關(guān)目標(biāo)是指除戰(zhàn)略目標(biāo)之外的其他目標(biāo)，其制定應(yīng)與企業(yè)的戰(zhàn)略相聯(lián)系。管理者必須首先確定企業(yè)的目標(biāo)。才能夠確定對(duì)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)有潛在影響的事項(xiàng)，而企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理就是提供給企業(yè)管理者一個(gè)適當(dāng)?shù)倪^(guò)程，既能夠幫助制定企業(yè)的目標(biāo)，又能夠?qū)⒛繕?biāo)與企業(yè)的任務(wù)或預(yù)期聯(lián)系在一起，并且保證制定的目標(biāo)與企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)偏好相一致。