中國(guó)《公司法》明確規(guī)定“股東可以用貨幣出資，也可以用實(shí)物、知識(shí)產(chǎn)權(quán)、土地使用權(quán)等可以用貨幣估價(jià)并可以依法轉(zhuǎn)讓的非貨幣財(cái)產(chǎn)作價(jià)出資”。《公司登記管理?xiàng)l例》僅明確規(guī)定“股東不得以勞務(wù)、信用、自然人姓名、商譽(yù)、特許經(jīng)營(yíng)權(quán)或者設(shè)定擔(dān)保的財(cái)產(chǎn)等作價(jià)出資”，而對(duì)股東能否以貨幣、實(shí)物、知識(shí)產(chǎn)權(quán)、土地使用權(quán)以外的其他財(cái)產(chǎn)（如股權(quán)、債權(quán)等）出資，則授權(quán)國(guó)家工商行政管理總局會(huì)同國(guó)務(wù)院有關(guān)部門規(guī)定登記辦法。國(guó)家工商行政管理總局于2009年1月14日對(duì)外公布《股權(quán)出資登記管理辦法》【國(guó)家工商行政管理總局令第39號(hào)】，自2009年3月1日起施行，股權(quán)出資終于得以名正言順。

現(xiàn)結(jié)合《股權(quán)出資登記管理辦法》的相關(guān)規(guī)定簡(jiǎn)要介紹股權(quán)出資的注意事項(xiàng)，供投資者對(duì)外投資時(shí)參考。

一、用作出資的股權(quán)必須適格

1.股權(quán)必須是股東持有的在中國(guó)境內(nèi)設(shè)立的有限責(zé)任公司或者股份有限公司的股權(quán)，外國(guó)公司（即依照外國(guó)法律在中國(guó)境外設(shè)立的公司）的股權(quán)不得作為出資。

2.股權(quán)應(yīng)當(dāng)權(quán)屬清楚、權(quán)能完整、依法可以轉(zhuǎn)讓。

具有下列情形的股權(quán)不得用作出資：

摘要:股權(quán)出資人的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)區(qū)分內(nèi)部關(guān)系和外部關(guān)系。股權(quán)歸屬的變動(dòng)時(shí)間，可以按照各方確認(rèn)的時(shí)間為準(zhǔn)。在對(duì)外關(guān)系上，未經(jīng)工商變更登記，股權(quán)歸屬的變動(dòng)不得對(duì)抗善意第三人。若法律是為了保障前一公司股東及經(jīng)營(yíng)的相對(duì)穩(wěn)定，則股權(quán)轉(zhuǎn)讓的限制性規(guī)定同樣應(yīng)當(dāng)適用于股權(quán)出資。

關(guān)鍵詞:股權(quán)出資法律限制

在《公司法》修改草案中，股權(quán)成為允許出資的形式之一，筆者擬從理論層面和實(shí)際操作層面對(duì)股權(quán)出資的若干具體制度進(jìn)行初步探討。

一、股權(quán)出資人的認(rèn)定

股權(quán)出資的出資主體應(yīng)當(dāng)對(duì)股權(quán)享有支配權(quán)。但股權(quán)的取得涉及到出資行為、公司章程記載、股東名冊(cè)登記、持股（出資）證明、工商注冊(cè)登記等一系列行為和法律文件，當(dāng)上述文件記載內(nèi)容不一致或者文件記載內(nèi)容和實(shí)際行為不一致時(shí)，如何確定股權(quán)出資主體，就是一個(gè)比較復(fù)雜的問(wèn)題。有學(xué)者認(rèn)為，當(dāng)形式證據(jù)與實(shí)質(zhì)證據(jù)發(fā)生沖突時(shí)，應(yīng)當(dāng)以形式證據(jù)優(yōu)先的原則進(jìn)行處理。

考慮到《公司法》既是團(tuán)體法又是交易法的性質(zhì)，作為團(tuán)體法，由于其所涉及的法律關(guān)系多，影響利益大，因此穩(wěn)定團(tuán)體法律關(guān)系是團(tuán)體法創(chuàng)制條文的基點(diǎn)；作為交易法，公司法條款的設(shè)計(jì)應(yīng)當(dāng)考慮交易效率的提升和交易安全的維護(hù)。與團(tuán)體法和交易法相適應(yīng)，《公司法》應(yīng)特別強(qiáng)調(diào)公示主義和外觀主義的貫徹。筆者認(rèn)為，股東資格的確認(rèn)涉及股東之間、股東與公司之間，股東、公司與第三人之間兩個(gè)方面的法律關(guān)系，前者屬于在內(nèi)部關(guān)系上確定股東資格，后者屬于從外部關(guān)系的角度認(rèn)定股東資格。當(dāng)一個(gè)股東以其持有的某公司的股份向另一公司出資時(shí)，其是否擁有股東資格，決定了股權(quán)出資的效力，因此屬于從外部關(guān)系的角度認(rèn)定股東資格。無(wú)論在內(nèi)部關(guān)系上確定股東資格采取何種原則，在外部關(guān)系上，當(dāng)確定股東資格的實(shí)際行為與法律文件以及各種法律文件相互之間發(fā)生沖突時(shí)，原則上應(yīng)當(dāng)堅(jiān)持以工商登記記載的內(nèi)容為依據(jù)進(jìn)行處理。因?yàn)榕c其他證明形式相比，工商登記無(wú)論被定性為“設(shè)權(quán)性登記”還是“證權(quán)性登記”，都具有公示的效力。不管該股東是否實(shí)際出資、是否被記載于股東名冊(cè)，對(duì)第三人而言，都有理由視其為合格的出資主體，不影響股權(quán)出資的效力。例外情況是，當(dāng)某人以偽造簽字的手段獲得工商登記，在工商登記上記載其為某公司的股東，并將該“股權(quán)”向另一公司出資時(shí)，屬于登記錯(cuò)誤產(chǎn)生的無(wú)權(quán)處分。此時(shí)，股權(quán)出資效力如何，涉及到前一公司及其合法股東與后一公司的利益取舍問(wèn)題。筆者認(rèn)為，雖然后一公司（包括其他股東）基于對(duì)工商登記的信賴善意接受股權(quán)出資，但只要前一公司及該公司的其他股東沒(méi)有過(guò)錯(cuò)，應(yīng)當(dāng)確定該“股東”（偽造人）行為無(wú)效。

第一條為規(guī)范股權(quán)出資登記，根據(jù)《公司法》、《公司登記管理?xiàng)l例》等法律法規(guī)的規(guī)定，制定本辦法。

第二條投資人以其持有的在中國(guó)境內(nèi)設(shè)立的有限責(zé)任公司或者股份有限公司（以下統(tǒng)稱股權(quán)公司）的股權(quán)作為出資，投資于境內(nèi)其他有限責(zé)任公司或者股份有限公司（以下統(tǒng)稱被投資公司）的登記管理，適用本辦法。

第三條用作出資的股權(quán)應(yīng)當(dāng)權(quán)屬清楚、權(quán)能完整、依法可以轉(zhuǎn)讓。

具有下列情形的股權(quán)不得用作出資：

（一）股權(quán)公司的注冊(cè)資本尚未繳足；

（二）已被設(shè)立質(zhì)權(quán)；

摘要：股權(quán)出資人的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)區(qū)分內(nèi)部關(guān)系和外部關(guān)系。股權(quán)歸屬的變動(dòng)時(shí)間，可以按照各方確認(rèn)的時(shí)間為準(zhǔn)。在對(duì)外關(guān)系上，未經(jīng)工商變更登記，股權(quán)歸屬的變動(dòng)不得對(duì)抗善意第三人。若法律是為了保障前一公司股東及經(jīng)營(yíng)的相對(duì)穩(wěn)定，則股權(quán)轉(zhuǎn)讓的限制性規(guī)定同樣應(yīng)當(dāng)適用于股權(quán)出資。

關(guān)鍵詞：股權(quán)出資法律限制

在《公司法》修改草案中，股權(quán)成為允許出資的形式之一，筆者擬從理論層面和實(shí)際操作層面對(duì)股權(quán)出資的若干具體制度進(jìn)行初步探討。

一、股權(quán)出資人的認(rèn)定

股權(quán)出資的出資主體應(yīng)當(dāng)對(duì)股權(quán)享有支配權(quán)。但股權(quán)的取得涉及到出資行為、公司章程記載、股東名冊(cè)登記、持股（出資）證明、工商注冊(cè)登記等一系列行為和法律文件，當(dāng)上述文件記載內(nèi)容不一致或者文件記載內(nèi)容和實(shí)際行為不一致時(shí)，如何確定股權(quán)出資主體，就是一個(gè)比較復(fù)雜的問(wèn)題。有學(xué)者認(rèn)為，當(dāng)形式證據(jù)與實(shí)質(zhì)證據(jù)發(fā)生沖突時(shí)，應(yīng)當(dāng)以形式證據(jù)優(yōu)先的原則進(jìn)行處理。

考慮到《公司法》既是團(tuán)體法又是交易法的性質(zhì)，作為團(tuán)體法，由于其所涉及的法律關(guān)系多，影響利益大，因此穩(wěn)定團(tuán)體法律關(guān)系是團(tuán)體法創(chuàng)制條文的基點(diǎn)；作為交易法，公司法條款的設(shè)計(jì)應(yīng)當(dāng)考慮交易效率的提升和交易安全的維護(hù)。與團(tuán)體法和交易法相適應(yīng)，《公司法》應(yīng)特別強(qiáng)調(diào)公示主義和外觀主義的貫徹。筆者認(rèn)為，股東資格的確認(rèn)涉及股東之間、股東與公司之間，股東、公司與第三人之間兩個(gè)方面的法律關(guān)系，前者屬于在內(nèi)部關(guān)系上確定股東資格，后者屬于從外部關(guān)系的角度認(rèn)定股東資格。當(dāng)一個(gè)股東以其持有的某公司的股份向另一公司出資時(shí)，其是否擁有股東資格，決定了股權(quán)出資的效力，因此屬于從外部關(guān)系的角度認(rèn)定股東資格。無(wú)論在內(nèi)部關(guān)系上確定股東資格采取何種原則，在外部關(guān)系上，當(dāng)確定股東資格的實(shí)際行為與法律文件以及各種法律文件相互之間發(fā)生沖突時(shí)，原則上應(yīng)當(dāng)堅(jiān)持以工商登記記載的內(nèi)容為依據(jù)進(jìn)行處理。因?yàn)榕c其他證明形式相比，工商登記無(wú)論被定性為“設(shè)權(quán)性登記”還是“證權(quán)性登記”，都具有公示的效力。不管該股東是否實(shí)際出資、是否被記載于股東名冊(cè)，對(duì)第三人而言，都有理由視其為合格的出資主體，不影響股權(quán)出資的效力。例外情況是，當(dāng)某人以偽造簽字的手段獲得工商登記，在工商登記上記載其為某公司的股東，并將該“股權(quán)”向另一公司出資時(shí)，屬于登記錯(cuò)誤產(chǎn)生的無(wú)權(quán)處分。此時(shí)，股權(quán)出資效力如何，涉及到前一公司及其合法股東與后一公司的利益取舍問(wèn)題。筆者認(rèn)為，雖然后一公司（包括其他股東）基于對(duì)工商登記的信賴善意接受股權(quán)出資，但只要前一公司及該公司的其他股東沒(méi)有過(guò)錯(cuò)，應(yīng)當(dāng)確定該“股東”（偽造人）行為無(wú)效。

第一條為規(guī)范公司股權(quán)出資登記行為，探索擴(kuò)大非貨幣財(cái)產(chǎn)出資方式，推進(jìn)資本市場(chǎng)的發(fā)展，根據(jù)我國(guó)《公司法》、《公司登記管理?xiàng)l例》等有關(guān)法律、行政法規(guī)的規(guī)定，制定本辦法。

第二條股權(quán)出資是指投資人以其持有的公司（以下稱“股權(quán)公司”）股權(quán)作為出資，投資于其他公司（以下稱“被投資公司”）的行為。

第三條以股權(quán)出資的投資人、股權(quán)公司和被投資公司的范圍如下：

（一）投資人是具有中華人民共和國(guó)國(guó)籍的自然人（不包括港澳臺(tái)人士）或境內(nèi)企業(yè)。

（二）股權(quán)公司是在本?。ㄊ校┑怯涀?cè)的有限責(zé)任公司。

（三）被投資公司是在本省（市）登記注冊(cè)的進(jìn)行改制、重組的有限責(zé)任公司和股份有限公司，外商投資企業(yè)除外。

【摘要】認(rèn)繳資本制度下的分期交付資本規(guī)則的本意乃在于緩解公司設(shè)立人籌集資金的臨時(shí)困難并進(jìn)而使得公司的設(shè)立更便捷，但無(wú)形中卻催發(fā)和增加了越來(lái)越多的瑕疵出資情形。公司發(fā)起人瑕疵出資形成的股權(quán)為瑕疵股權(quán),瑕疵股權(quán)具有可轉(zhuǎn)讓性，即其能夠在出讓人和受讓人之間流轉(zhuǎn)。出讓人雖然可自由讓渡其在出資上具有瑕疵的股權(quán)，但該種轉(zhuǎn)讓全部股權(quán)退出公司或轉(zhuǎn)讓部分股權(quán)的行為終究不能以逃避其法定的出資義務(wù)來(lái)實(shí)現(xiàn)。我國(guó)新公司法及其司法解釋均沒(méi)有對(duì)瑕疵出資發(fā)起人股東對(duì)公司的法定出資義務(wù)是否因瑕疵股權(quán)的轉(zhuǎn)讓而得以免除做出相關(guān)規(guī)定，因此本文主要針對(duì)有限公司設(shè)立人在設(shè)立初期對(duì)公司未足額出資卻將該股權(quán)轉(zhuǎn)讓，由誰(shuí)來(lái)承擔(dān)對(duì)公司的補(bǔ)足出資責(zé)任進(jìn)行研究。

【關(guān)鍵詞】出資瑕疵；法定義務(wù)；補(bǔ)足責(zé)任

【正文】

一、瑕疵出資的概念及類型

所謂瑕疵，就是缺點(diǎn)。法學(xué)意義上的瑕疵，指的是標(biāo)的物的形狀、質(zhì)量和效用等諸方面有缺陷，不符合法定、約定或通用的標(biāo)準(zhǔn)。公司設(shè)立時(shí)，出資人通過(guò)簽訂公司設(shè)立協(xié)議、公司章程以認(rèn)繳公司出資。在公司成立后，出資人取得股東資格，享有股權(quán)；同時(shí)股東應(yīng)按公司章程的規(guī)定實(shí)際繳納出資，如股東沒(méi)有按照公司章程履行出資義務(wù)或者沒(méi)有完全履行出資義務(wù)，以及在公司增資擴(kuò)股時(shí)沒(méi)有按增資協(xié)議繳納出資等情況，即是出資瑕疵。具體包括拒絕出資、遲延出資、虛假出資和抽逃出資等常見情形。

在實(shí)踐中形成出資瑕疵的主要形式有：

一、股權(quán)性質(zhì)所有權(quán)說(shuō)的觀點(diǎn)簡(jiǎn)述股權(quán)是股東權(quán)利的簡(jiǎn)稱，是股東基于出資而對(duì)公司享有的一定的權(quán)利，我國(guó)《公司法》也對(duì)于股東權(quán)利的內(nèi)容做了詳細(xì)的規(guī)定，例如股東享有表決權(quán)，選舉和被選舉權(quán)，股利分配請(qǐng)求權(quán)，剩余財(cái)產(chǎn)分配請(qǐng)求權(quán)等等。但是就股權(quán)的性質(zhì)而言，在學(xué)說(shuō)上卻有不同的理解。主要包括股權(quán)性質(zhì)所有權(quán)說(shuō)，債權(quán)說(shuō)，社員權(quán)說(shuō)，股東地位說(shuō)，獨(dú)立新型權(quán)利說(shuō)等等。但限于本文篇幅所限，僅對(duì)股權(quán)性質(zhì)所有權(quán)說(shuō)加以簡(jiǎn)要的陳述并評(píng)析。

持股權(quán)性質(zhì)所有權(quán)說(shuō)的學(xué)者認(rèn)為股權(quán)屬于物權(quán)中的所有權(quán)，是股東對(duì)其投人公司的財(cái)產(chǎn)所享有的支配權(quán)，在公司中并存著兩個(gè)所有權(quán)，即股東享有所有權(quán)，公司法人也享有所有權(quán)，可稱之為“所有權(quán)的二重結(jié)構(gòu)”。股東認(rèn)繳出資、持有股份并不是對(duì)股東所有權(quán)的否定，而是為了更好地行使和實(shí)現(xiàn)所有權(quán)。同時(shí)持此觀點(diǎn)的學(xué)者也認(rèn)識(shí)到所有權(quán)性質(zhì)的股權(quán)與民法中典型的所有權(quán)相比具有自己的特點(diǎn)，主要區(qū)別在于:傳統(tǒng)所有權(quán)中支配權(quán)是一種直接支配權(quán)，而具有所有權(quán)性質(zhì)的股權(quán)則是一種間接支配權(quán)，由股東授權(quán)董事會(huì)對(duì)財(cái)產(chǎn)行使權(quán)利，本質(zhì)上使得所有權(quán)的權(quán)能與所有權(quán)本身相分離。同時(shí)所有權(quán)的客體為有形物，股權(quán)的客體為公司。

二、對(duì)股權(quán)性質(zhì)所有權(quán)說(shuō)的簡(jiǎn)要評(píng)析就股權(quán)性質(zhì)所有權(quán)說(shuō)而言，其觀點(diǎn)本質(zhì)上是承認(rèn)股東對(duì)其出資財(cái)產(chǎn)享有所有權(quán).筆者認(rèn)為此種學(xué)說(shuō)觀點(diǎn)存在以下難以逾越的理論障礙:

首先，股權(quán)性質(zhì)所有權(quán)說(shuō)其實(shí)是在否認(rèn)了法人具有獨(dú)立的法律地位。在股東出資之后，其出資財(cái)產(chǎn)都已經(jīng)進(jìn)行了財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)移。

例如，貨幣財(cái)產(chǎn)需要實(shí)際的出資，而非貨幣財(cái)產(chǎn)性權(quán)利則需要進(jìn)行財(cái)產(chǎn)權(quán)利移轉(zhuǎn)的登記。因此，實(shí)際出資財(cái)產(chǎn)或者財(cái)產(chǎn)權(quán)利的所有權(quán)都已經(jīng)發(fā)生了改變，在承認(rèn)公司人格的同時(shí)，那么不可否認(rèn)，股東的出資財(cái)產(chǎn)或者財(cái)產(chǎn)性權(quán)利已成為公司獨(dú)立財(cái)產(chǎn)，其所有權(quán)也已經(jīng)發(fā)生了變化。其法律依據(jù)主要體現(xiàn)在，《民法通則》第36條第1款規(guī)定:法人是具有民事權(quán)利能力和民事行為能力，依法獨(dú)立承擔(dān)民事權(quán)利和承擔(dān)民事義務(wù)的組織.該條款是對(duì)法人人格獨(dú)立性的承認(rèn)。我國(guó)《公司法》第3條第1款規(guī)定:“公司是企業(yè)法人，有獨(dú)立的法人財(cái)產(chǎn)，享有法人財(cái)產(chǎn)權(quán)。公司以其全部財(cái)產(chǎn)對(duì)公司的債務(wù)承擔(dān)責(zé)任?！痹摋l規(guī)定也就承認(rèn)了公司作為法人組織的一種，具有民事權(quán)利能力，擁有獨(dú)立的財(cái)產(chǎn)權(quán)。同時(shí)，《公司法》第28條規(guī)定:“股東應(yīng)當(dāng)按期足額繳納公司章程中規(guī)定的各自所認(rèn)繳的出資額。股東以貨幣出資的，應(yīng)當(dāng)將貨幣出資足額存人有限責(zé)任公司在銀行開設(shè)的賬戶;以非貨幣財(cái)產(chǎn)出資的，應(yīng)當(dāng)依法辦理其財(cái)產(chǎn)權(quán)的轉(zhuǎn)移手續(xù)。”該條規(guī)定是對(duì)公司股東出資轉(zhuǎn)移財(cái)產(chǎn)所有權(quán)的強(qiáng)制性規(guī)定。聯(lián)系上述法律規(guī)定，我們不難得出結(jié)論，在公司的成立過(guò)程中，股東利用其出資共同組成了公司財(cái)產(chǎn)，從而獲取的是公司股東的地位，對(duì)價(jià)的財(cái)產(chǎn)和財(cái)產(chǎn)性權(quán)利的所有權(quán)則歸于公司。

其次，從整個(gè)公司演變的歷史角度來(lái)看，在大陸法系，股份有限公司最初被視為一種依契約關(guān)系結(jié)成的合伙，公司財(cái)產(chǎn)被視為合伙財(cái)產(chǎn)，為全體股東共有。因此，起初學(xué)者之所以會(huì)產(chǎn)生股權(quán)性質(zhì)所有權(quán)說(shuō)的學(xué)術(shù)觀點(diǎn)，與當(dāng)時(shí)人們對(duì)股份有限公司的性質(zhì)認(rèn)識(shí)以及公司發(fā)展歷史進(jìn)程有較大關(guān)系。筆者認(rèn)為，最初的股份有限公司在具有合伙性質(zhì)的情況下，確實(shí)可以將股權(quán)理解為一種所有權(quán)，但是在現(xiàn)代社會(huì)，公司已經(jīng)完全擺脫合伙的影響和束縛，成為一種能夠獨(dú)立承擔(dān)民事責(zé)任的法人組織，其本身?yè)碛歇?dú)立的財(cái)產(chǎn)，具有完全民事能力。所以，在現(xiàn)代公司制度下，大部分國(guó)家都已經(jīng)在法律中明確了公司的獨(dú)立法人地位，擁有獨(dú)立的財(cái)產(chǎn)。因此，如果采納股權(quán)性質(zhì)所有權(quán)說(shuō)的觀點(diǎn)，就無(wú)法解釋公司擁有獨(dú)立財(cái)產(chǎn)的法律制度，實(shí)質(zhì)也否認(rèn)了公司具有獨(dú)立的法人地位。

內(nèi)容摘要：股權(quán)作為公司法規(guī)定的一種綜合性的新型權(quán)利形態(tài)，具有不同于普通商品的性質(zhì)。本文根據(jù)我國(guó)法律規(guī)定，對(duì)股權(quán)轉(zhuǎn)讓的若干法律問(wèn)題作一探討，并就執(zhí)行程序中優(yōu)先購(gòu)買權(quán)的行使、股權(quán)轉(zhuǎn)讓是否收繳營(yíng)業(yè)稅、股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同公證作了初步研究，對(duì)公證實(shí)務(wù)可能有益。

關(guān)鍵詞：股權(quán),轉(zhuǎn)讓,法律

股權(quán)轉(zhuǎn)讓，是公司股東依法將自己的股東權(quán)益有償轉(zhuǎn)讓給他人，使他人取得股權(quán)的民事法律行為。由股權(quán)轉(zhuǎn)讓涉及法律關(guān)系復(fù)雜，在實(shí)踐中認(rèn)定股權(quán)轉(zhuǎn)讓的效力時(shí)難度較大。本文根據(jù)我國(guó)法律規(guī)定，借鑒外國(guó)的有關(guān)做法，參閱相關(guān)資料，對(duì)我國(guó)股權(quán)轉(zhuǎn)讓若干法律問(wèn)題作一探討。

一、股權(quán)轉(zhuǎn)讓種類

股權(quán)轉(zhuǎn)讓是股東（轉(zhuǎn)讓方）與他人（受讓方）雙方當(dāng)事人意思表示一致而發(fā)生的股權(quán)轉(zhuǎn)移。由于股權(quán)轉(zhuǎn)讓必須是轉(zhuǎn)讓方、受讓方的意思一致才能發(fā)生，故股權(quán)轉(zhuǎn)讓應(yīng)為契約行為，須以協(xié)議的形式加以表現(xiàn)。

1、持份轉(zhuǎn)讓與股份轉(zhuǎn)讓

1有限責(zé)任公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同概述

1.1有限責(zé)任公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同的效力

一般情況下，公司股東作為股權(quán)出讓人與股權(quán)受讓人就股權(quán)的轉(zhuǎn)讓達(dá)成意思表示一致，股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同即為成立，這一點(diǎn)在學(xué)術(shù)界已無(wú)可爭(zhēng)議，但股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同的生效問(wèn)題則眾說(shuō)紛蕓，有學(xué)者將股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同的生效問(wèn)題歸納為三種標(biāo)準(zhǔn)。即協(xié)議標(biāo)準(zhǔn)、公司登記標(biāo)準(zhǔn)和工商登記標(biāo)準(zhǔn)。《中華人民共和國(guó)合同法》第四十四條第一款明確規(guī)定：“依法成立的合同，自成立時(shí)生效”，第四十四條第二款明確規(guī)定：“法律、行政法規(guī)規(guī)定應(yīng)當(dāng)辦理批準(zhǔn)、登記等手續(xù)生效的，依照其規(guī)定。”由于并無(wú)法律、行政法規(guī)規(guī)定股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同須經(jīng)登記程序方始生效，因此，有限責(zé)任公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同自成立時(shí)起即發(fā)生法律效力，股權(quán)受讓人向股權(quán)出讓人支付對(duì)價(jià)，公司變更股東名冊(cè)，以及工商登記機(jī)關(guān)變更工商登記，都是屬于對(duì)股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同的履行。也就是說(shuō)，只要公司股東作為股權(quán)出讓人與股權(quán)受讓人就股權(quán)的轉(zhuǎn)讓達(dá)成意思表示一致，股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同即為成立且生效，雙方或一方應(yīng)當(dāng)進(jìn)行公司變更登記和工商變更登記，但股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同成立且生效并不意味著出讓人就喪失股東資格、喪失股權(quán)，受讓人就取得股東資格、取得股權(quán)。

1.2股東名冊(cè)變更登記的效力

我國(guó)現(xiàn)行公司法基本上沒(méi)有關(guān)于股東名冊(cè)效力的規(guī)定。其中公司法第33條規(guī)定：“有限責(zé)任公司應(yīng)當(dāng)置備股東名冊(cè)，記載下列事項(xiàng)：……記載于股東名冊(cè)的股東，可以依股東名冊(cè)主張行使股東權(quán)利?！?，但是沒(méi)有明確指出股東名冊(cè)的效力。筆者認(rèn)為，依據(jù)各國(guó)公司法的規(guī)定及公司法的一般原理，認(rèn)為我國(guó)公司法中股東名冊(cè)應(yīng)具有如下法律效力。

1.2.1在與公司的關(guān)系上，只有在股東名冊(cè)上記載的人，才能成為公司股東，才可以向公司主張股東權(quán)利。此即股東名冊(cè)的權(quán)利推定效力。

[論文關(guān)鍵詞]繼承出資轉(zhuǎn)讓股權(quán)股東資格

[論文摘要]從性質(zhì)上看,有限責(zé)任公司的股權(quán)繼承是一種特殊的出資轉(zhuǎn)讓,該出資轉(zhuǎn)讓既要維護(hù)有限責(zé)任公司的人合性和資合性,又要實(shí)現(xiàn)繼承人的繼承權(quán)。繼承人股權(quán)的繼承是一項(xiàng)在公司實(shí)務(wù)中是一個(gè)非常重要的問(wèn)題。

公司是由股東出資設(shè)立,并由法律賦予法人人格的有機(jī)體,具有人合性與資合性。為了確保公司具有獨(dú)立的法人人格,法律要求各投資主體將其出資的所有權(quán)讓渡給公司,作為對(duì)價(jià),投資者獲得股權(quán)?！?〕從行使目的來(lái)看,股權(quán)可分為財(cái)產(chǎn)性權(quán)利和公司事務(wù)參與權(quán)?！?〕對(duì)于股東而言,財(cái)產(chǎn)性權(quán)利的獲得是其終極目的,公司事務(wù)參與權(quán)只不過(guò)是股東實(shí)現(xiàn)財(cái)產(chǎn)性權(quán)利的手段和保障,公司的股權(quán)的財(cái)產(chǎn)性(對(duì)于“股權(quán)的性質(zhì)”沒(méi)有統(tǒng)一的認(rèn)識(shí),但是對(duì)于股權(quán)具備“財(cái)產(chǎn)性”基本形成了統(tǒng)一認(rèn)識(shí))決定其可以繼承。從性質(zhì)上看,出資轉(zhuǎn)讓實(shí)際上是一種基于協(xié)議而發(fā)生的民事法律行為,而被繼承人死亡后,有資格繼承其股權(quán)的只能是死者的近親屬,死者近親屬以外的人依法只能作為死者的受遺贈(zèng)人。因此,因繼承行為導(dǎo)致的出資轉(zhuǎn)讓并非基于有限責(zé)任公司股東之間的協(xié)議,而是因繼承這種特定的事實(shí)行為發(fā)生的,〔3〕正是這一特殊的關(guān)系決定了股權(quán)繼承既不同于公司內(nèi)部的出資轉(zhuǎn)讓,也不同于外部的出資轉(zhuǎn)讓,它的核心價(jià)值追求應(yīng)該是不破壞有限責(zé)任公司的人合性以及資本的流動(dòng)性基礎(chǔ)上,保障公司的正常運(yùn)行。

一、在股東死亡后,其繼承人是不是自然而然地成為有限責(zé)任公司的股東

關(guān)于這一點(diǎn),各國(guó)立法規(guī)定不一,主要有兩種模式:一種是以我國(guó)臺(tái)灣和德國(guó)為代表,股東的繼承人可以直接成為公司的股東,如德國(guó)《有限責(zé)任公司法》第15條第1款規(guī)定:股份可以出讓和繼承;另外一種以法國(guó)、日本為代表,股東的繼承人取得股權(quán)須受到一定的限制。但各國(guó)法律對(duì)有限責(zé)任公司股東出資轉(zhuǎn)讓的限制不一,主要有兩種情形:一是股東出資轉(zhuǎn)讓須經(jīng)股東大會(huì)同意。如日本《有限責(zé)任公司法》第19條第2款規(guī)定,股東欲將其股份之全部或一部轉(zhuǎn)讓于非股東時(shí),須經(jīng)股東會(huì)承認(rèn)。二是授權(quán)公司章程對(duì)出資轉(zhuǎn)讓的條件作出規(guī)定。如法國(guó)《商事公司法》第44條規(guī)定,公司股份通過(guò)繼承方式或在夫妻之間清算共同財(cái)產(chǎn)時(shí)自由轉(zhuǎn)移,并在夫妻之間以及直系尊親屬和直系卑親屬之間自由轉(zhuǎn)讓。但是,章程可以規(guī)定,配偶、繼承人、直系尊親屬、直系卑親屬只有按章程規(guī)定的條件獲得同意后,才可稱為股東。我國(guó)新《公司法》第七十六條規(guī)定了“自然人股東死亡后,其合法繼承人可以繼承股東資格,但是,公司章程另有規(guī)定的除外”,可以看出,我國(guó)的立法借鑒了法國(guó)的立法,在承認(rèn)繼承權(quán)的基礎(chǔ)上,賦予了公司章程的特殊規(guī)定權(quán),其蘊(yùn)涵著深刻的含義。我們知道,有限責(zé)任公司的性質(zhì)介于股份有限責(zé)任公司與合伙企業(yè)之間,兼有人合性與資合性,共同出資人具有良好的合作關(guān)系,才有可能樹立起公司良好的商業(yè)形象,進(jìn)而才有可能成為人們信賴的從事交易活動(dòng)的對(duì)象,“資本的聯(lián)合和股東間良好的信賴關(guān)系是公司兩個(gè)不可或缺的信用基礎(chǔ)”〔4〕。作為出資轉(zhuǎn)讓形式之一,股權(quán)的繼承僅僅是主體的變更,并不影響公司的資本信用,但繼承人的加入極有可能破壞公司原有的信賴關(guān)系,從而使公司產(chǎn)生信用危機(jī)。因此,合理的股權(quán)繼承制度應(yīng)該是既能實(shí)現(xiàn)繼承人的繼承權(quán),又能維護(hù)公司的人合性。所以,我們把公司章程引入解決問(wèn)題的一種方式,目前,盡管就公司章程的性質(zhì)說(shuō)法不一,但不論是契約說(shuō)還是自治說(shuō),都承認(rèn)公司章程是股東真實(shí)意思的表示,如果公司章程就公司股權(quán)的繼承問(wèn)題作出了規(guī)定,則可以看作是被繼承人對(duì)其股權(quán)繼承所作的安排,作為繼承人理應(yīng)遵守。同時(shí),公司章程是被繼承人與其他股東的合意,在符合公司章程的情況下,股東的繼承人成為公司的股東不會(huì)損害公司的人合性。因此,除非章程有相反約定,股東的繼承人因繼承股權(quán)可以成為有限責(zé)任公司的股東。這里必須指出的是,公司章程在限制繼承權(quán)時(shí)應(yīng)該在法律范圍內(nèi),并且對(duì)繼承股權(quán)的限制不能高于對(duì)第三人轉(zhuǎn)讓股權(quán)的限制。當(dāng)繼承人要成為股東時(shí),如果其他股東既不同意又不購(gòu)買該股權(quán)時(shí),視為同意,繼承人取得股權(quán),成為該公司的股東。

二、被繼承人的股東資格問(wèn)題