我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)自2004年12月11日實(shí)現(xiàn)全國(guó)對(duì)外開(kāi)放后保持平穩(wěn)增長(zhǎng)勢(shì)頭。截至2006年12月底，全國(guó)保費(fèi)收入5641.4億元，同比增長(zhǎng)了14.5％，略高于上年的平均增長(zhǎng)速度。其中，產(chǎn)險(xiǎn)保費(fèi)收入1509.4億元，同比增長(zhǎng)了22.7％；壽險(xiǎn)保費(fèi)收入達(dá)4132億元，同比增長(zhǎng)了27％。隨著保費(fèi)收入的增長(zhǎng)，2006年保險(xiǎn)行業(yè)總資產(chǎn)繼續(xù)保持快速增長(zhǎng)。截至2006年12月末，保險(xiǎn)資金運(yùn)用余額1.77萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)26.3％。巨額的保險(xiǎn)資金，表明了保險(xiǎn)業(yè)蓬勃發(fā)展的良好狀態(tài)，也預(yù)示著保險(xiǎn)業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)。從國(guó)外保險(xiǎn)業(yè)經(jīng)營(yíng)趨勢(shì)來(lái)看，直接業(yè)務(wù)承保利潤(rùn)普遍下降，甚至虧損，保險(xiǎn)資金業(yè)務(wù)已成為保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)中不可或缺的重要環(huán)節(jié)，在資金業(yè)務(wù)中，保險(xiǎn)資金的經(jīng)營(yíng)與管理的重要性也進(jìn)一步凸顯。

現(xiàn)代保險(xiǎn)業(yè)的重要特征是承保業(yè)務(wù)與資金業(yè)務(wù)并重，二者被喻為保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展的“兩個(gè)輪子”，對(duì)保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展均具有重要意義。正如摩根·斯坦利所說(shuō)：“投資是保險(xiǎn)行業(yè)的核心任務(wù)，沒(méi)有投資就等于沒(méi)有保險(xiǎn)行業(yè)……沒(méi)有保險(xiǎn)投資，整個(gè)保險(xiǎn)行業(yè)的經(jīng)營(yíng)是不能維持下去的?！币虼耍芯勘ｋU(xiǎn)資金經(jīng)營(yíng)與管理的基本理論，總結(jié)發(fā)達(dá)國(guó)家保險(xiǎn)資金經(jīng)營(yíng)與管理的經(jīng)驗(yàn)，分析我國(guó)保險(xiǎn)資金經(jīng)營(yíng)與管理中存在的問(wèn)題以及相應(yīng)的對(duì)策等具有重大的理論意義與現(xiàn)實(shí)意義。

一、發(fā)達(dá)國(guó)家保險(xiǎn)資金的經(jīng)營(yíng)與管理

從表面上看，一國(guó)的保險(xiǎn)資金運(yùn)用狀況是由該國(guó)監(jiān)管部門決定的，但更深層次上，它反映了保險(xiǎn)業(yè)整體發(fā)展的內(nèi)在需要，同時(shí)受到外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境、金融體系結(jié)構(gòu)以及金融發(fā)展階段等多種因素的深刻影響。

美國(guó)整個(gè)金融結(jié)構(gòu)以直接金融為主，而在資本市場(chǎng)結(jié)構(gòu)中又以債券為主。資本市場(chǎng)內(nèi)部結(jié)構(gòu)以及成熟的市場(chǎng)規(guī)則制度使得美國(guó)資本市場(chǎng)成為高度有效的市場(chǎng)，資本市場(chǎng)同宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)的相關(guān)度相對(duì)較高，同時(shí)資本市場(chǎng)的收益率相對(duì)較高。盡管保險(xiǎn)資金運(yùn)用的外部市場(chǎng)環(huán)境比較成熟，但美國(guó)仍然實(shí)施多層次、嚴(yán)格的投資監(jiān)管制度，強(qiáng)調(diào)系統(tǒng)監(jiān)管和個(gè)體監(jiān)管并重。美國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)督協(xié)會(huì)(NAIC)制定了一系列示范法規(guī)以控制資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)，確保保險(xiǎn)公司的償付能力。為了便于監(jiān)管，NAIC證券評(píng)估處還對(duì)公司債券進(jìn)行信用評(píng)級(jí)，并詳細(xì)地規(guī)定了對(duì)包括債務(wù)證券、投資組合、股本投資、動(dòng)產(chǎn)、抵押貸款、不動(dòng)產(chǎn)、對(duì)外投資以及人壽保險(xiǎn)公司的保單貸款等在內(nèi)的不同投資形式的質(zhì)量和數(shù)量限制。與這種金融市場(chǎng)環(huán)境與監(jiān)管制度相適應(yīng)，美國(guó)保險(xiǎn)資金的投資結(jié)構(gòu)體現(xiàn)為以債券為主，在債券投資中又以高質(zhì)量債券為主。在壽險(xiǎn)公司的債券投資中，高質(zhì)量債券(NAIC評(píng)定的1級(jí)和2級(jí)債券)占到將近95％。在非壽險(xiǎn)公司的債券投資中，高質(zhì)量債券也占到很高的比重。從投資實(shí)踐來(lái)看，美國(guó)的投資模式取得了良好的效果。美國(guó)保險(xiǎn)公司的資產(chǎn)總量自1990年以來(lái)增長(zhǎng)迅速，平均投資收益率保持在較高水平，凈投資收益則基本呈遞增狀態(tài)。

與美國(guó)相比英國(guó)保險(xiǎn)資金運(yùn)用較為分散。英國(guó)是保險(xiǎn)資金運(yùn)用最為自由、寬松的國(guó)家，監(jiān)管當(dāng)局對(duì)保險(xiǎn)資金運(yùn)用幾乎沒(méi)有任何限制。雖然英國(guó)也是以直接金融為主，但是英國(guó)保險(xiǎn)資金運(yùn)用以股票投資為主，因?yàn)橛?guó)是傳統(tǒng)的金融中心，股票市場(chǎng)發(fā)達(dá)。英國(guó)投資連接險(xiǎn)十分發(fā)達(dá)，投連險(xiǎn)保費(fèi)收入占到了英國(guó)總保費(fèi)收入的50％以上。保險(xiǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)也決定了股票投資在保險(xiǎn)基金運(yùn)用中的重要地位。

[摘要]本文分析了歐盟地區(qū)保險(xiǎn)業(yè)近年來(lái)已經(jīng)頒布實(shí)施的和正在研究的償付能力標(biāo)準(zhǔn)Ⅱ、保險(xiǎn)調(diào)解指令、歐洲再保險(xiǎn)指令以及這些指令可能給歐盟國(guó)家保險(xiǎn)業(yè)帶來(lái)的影響，并選取幾個(gè)具有代表性的國(guó)家，分析歐盟保險(xiǎn)業(yè)監(jiān)管的三種模式。

[關(guān)鍵詞]歐盟保險(xiǎn)監(jiān)管；分業(yè)監(jiān)管；混業(yè)監(jiān)管；監(jiān)管責(zé)任重組

隨著歐盟經(jīng)濟(jì)一體化程度的不斷提高和歐元的啟動(dòng)，歐盟的金融業(yè)發(fā)生了深刻的變革。歐盟各國(guó)監(jiān)管結(jié)構(gòu)的重組、歐盟層面監(jiān)管合作的加強(qiáng)以及監(jiān)管與規(guī)則的和諧化則是金融監(jiān)管對(duì)金融業(yè)變革的積極回應(yīng)。歐盟國(guó)家的保險(xiǎn)業(yè)監(jiān)管作為金融監(jiān)管的重要組成部分，也呈現(xiàn)出一些新的特點(diǎn)。

一、近年來(lái)歐盟國(guó)家保險(xiǎn)業(yè)重要指令出臺(tái)情況

歐盟不同成員國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間的合作以現(xiàn)有的歐共體指令為基礎(chǔ)。與國(guó)際合作的支持性框架不同，指令能夠而且經(jīng)常對(duì)監(jiān)管合作制定有約束力的義務(wù)，在一些情形下直接消除了合作的法律障礙。歐盟實(shí)施的各種金融方面的指令對(duì)歐盟金融一體化和監(jiān)管合作具有極其重要的作用。在保險(xiǎn)方面，歐盟近幾年也頒布了或正在研究一些法規(guī)、指令，對(duì)于歐盟保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展和監(jiān)管水平的提高具有重要的意義。有兩個(gè)重要的指令和一個(gè)行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)需要引起關(guān)注：

1.償付能力標(biāo)準(zhǔn)Ⅱ(solvencyⅡ)

[摘要]本文分析了歐盟地區(qū)保險(xiǎn)業(yè)近年來(lái)已經(jīng)頒布實(shí)施的和正在研究的償付能力標(biāo)準(zhǔn)Ⅱ、保險(xiǎn)調(diào)解指令、歐洲再保險(xiǎn)指令以及這些指令可能給歐盟國(guó)家保險(xiǎn)業(yè)帶來(lái)的影響，并選取幾個(gè)具有代表性的國(guó)家，分析歐盟保險(xiǎn)業(yè)監(jiān)管的三種模式。

[關(guān)鍵詞]歐盟保險(xiǎn)監(jiān)管；分業(yè)監(jiān)管；混業(yè)監(jiān)管；監(jiān)管責(zé)任重組

隨著歐盟經(jīng)濟(jì)一體化程度的不斷提高和歐元的啟動(dòng)，歐盟的金融業(yè)發(fā)生了深刻的變革。歐盟各國(guó)監(jiān)管結(jié)構(gòu)的重組、歐盟層面監(jiān)管合作的加強(qiáng)以及監(jiān)管與規(guī)則的和諧化則是金融監(jiān)管對(duì)金融業(yè)變革的積極回應(yīng)。歐盟國(guó)家的保險(xiǎn)業(yè)監(jiān)管作為金融監(jiān)管的重要組成部分，也呈現(xiàn)出一些新的特點(diǎn)。

一、近年來(lái)歐盟國(guó)家保險(xiǎn)業(yè)重要指令出臺(tái)情況

歐盟不同成員國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間的合作以現(xiàn)有的歐共體指令為基礎(chǔ)。與國(guó)際合作的支持性框架不同，指令能夠而且經(jīng)常對(duì)監(jiān)管合作制定有約束力的義務(wù)，在一些情形下直接消除了合作的法律障礙。歐盟實(shí)施的各種金融方面的指令對(duì)歐盟金融一體化和監(jiān)管合作具有極其重要的作用。在保險(xiǎn)方面，歐盟近幾年也頒布了或正在研究一些法規(guī)、指令，對(duì)于歐盟保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展和監(jiān)管水平的提高具有重要的意義。有兩個(gè)重要的指令和一個(gè)行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)需要引起關(guān)注：

1.償付能力標(biāo)準(zhǔn)Ⅱ(solvencyⅡ)

《中華人民共和國(guó)保險(xiǎn)法》第二條規(guī)定：“保險(xiǎn)是指投保人根據(jù)合同約定，向保險(xiǎn)人支付保險(xiǎn)費(fèi)，保險(xiǎn)人對(duì)于合同約定的可能發(fā)生的事故因其發(fā)生所造成的財(cái)產(chǎn)損失承擔(dān)賠償保證金責(zé)任，或者當(dāng)被保險(xiǎn)人死亡、傷殘、疾病或者達(dá)到合同約定的年齡，期限時(shí)承擔(dān)給付保險(xiǎn)金責(zé)任的商業(yè)保險(xiǎn)行為?！蓖侗Ｈ藶榱祟A(yù)防危險(xiǎn)，將一定的保險(xiǎn)費(fèi)支付給保險(xiǎn)人，如果危險(xiǎn)事故發(fā)生或出現(xiàn)合同約定的條件，保險(xiǎn)人則須按合同約定向被保險(xiǎn)人或者保險(xiǎn)受益人支付賠償金或保險(xiǎn)金；作為保險(xiǎn)人的保險(xiǎn)公司則通過(guò)建立保險(xiǎn)基金來(lái)分散危險(xiǎn)，消化損失。由此可見(jiàn)，保險(xiǎn)是為了分散危險(xiǎn)、消化損失的一種商業(yè)活動(dòng)，其目的是通過(guò)合同法律行為來(lái)實(shí)現(xiàn)的。保險(xiǎn)合同具有“最大善意”、“雙務(wù)、有償”、“射幸”等特征。我國(guó)自1980年恢復(fù)國(guó)內(nèi)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)以來(lái)，保險(xiǎn)立法經(jīng)歷了以無(wú)到有，由粗到細(xì)的過(guò)程，逐步完善了相關(guān)法規(guī)：1983年實(shí)施《財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)合同條例》，1985年《保險(xiǎn)企業(yè)管理暫行條例》，1992年通過(guò)《海商法》，1995年通過(guò)了《保險(xiǎn)法》。為了更好地貫徹實(shí)施《保險(xiǎn)法》，中國(guó)人民銀行于1996年、1997年、1998年分別了《保險(xiǎn)管理暫行規(guī)定》、《保險(xiǎn)人管理規(guī)定（試行）》、《保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)人暫行規(guī)定（試行）》。這些法律法規(guī)對(duì)保護(hù)當(dāng)事人的合法權(quán)益，促進(jìn)保險(xiǎn)事業(yè)的發(fā)生，解決保險(xiǎn)爭(zhēng)議，完善商事法制建設(shè)，都具有重要意義。但也還有許多不成熟和不規(guī)范的地方，對(duì)比世界其他國(guó)家特別是發(fā)達(dá)國(guó)家完善的保險(xiǎn)體系還存在著相當(dāng)?shù)牟罹?。主要表現(xiàn)為保險(xiǎn)活動(dòng)的基本原則不夠全面，規(guī)范保險(xiǎn)新業(yè)務(wù)的立法相對(duì)滯后等方面，以下筆者試從“近因”原則缺失、條款文字歧義等方面分析我國(guó)保險(xiǎn)法律體系中存在的缺陷和不足，以求拋磚引玉：

一、“近因”原則的缺失

《保險(xiǎn)法》規(guī)定保險(xiǎn)活動(dòng)的基本原則有：自愿原則、試實(shí)信用原則和遵守法律和行政法規(guī)的原則。而“近因原則”這一被國(guó)際保險(xiǎn)業(yè)普遍運(yùn)用的原則在我國(guó)缺乏運(yùn)用的法律依據(jù)。所謂“近因原則”是指保險(xiǎn)人按照約定的保險(xiǎn)責(zé)任范圍承擔(dān)責(zé)任時(shí)，其所承保危險(xiǎn)的發(fā)生與保險(xiǎn)標(biāo)的的損害之間必須存在因果關(guān)系。在近因原則中造成保險(xiǎn)標(biāo)的損害的主要的，起決定作用的原因，即屬近因。只有近因?qū)儆诒ｋU(xiǎn)責(zé)任，保險(xiǎn)人才承擔(dān)保險(xiǎn)責(zé)任。而近因原則的缺失正是導(dǎo)致保險(xiǎn)合同當(dāng)事人，尤其是投保人產(chǎn)生凡是投保的利益遭到損失時(shí)皆可獲得賠償?shù)南敕ǖ母?，從而?dǎo)致一些不必要的糾爭(zhēng)。近因原則作為常用的確定保險(xiǎn)人對(duì)保險(xiǎn)標(biāo)的的損失是否負(fù)保險(xiǎn)責(zé)任以及負(fù)何種保險(xiǎn)責(zé)任的一條重要原則，在我國(guó)《保險(xiǎn)法》、《海商法》竟未作出明文規(guī)定，不得不說(shuō)是我國(guó)保險(xiǎn)立法的一重大缺憾。

二、不利解釋原則適用上的模糊

投保人和保險(xiǎn)人之間的權(quán)利義務(wù)關(guān)系是通過(guò)保險(xiǎn)合同來(lái)確立的，而作為附合合同的保險(xiǎn)合同，不論是投保單、保險(xiǎn)單還是特約條款，大部分都由保險(xiǎn)人制定，在制定時(shí)，必然經(jīng)過(guò)深思熟慮，反復(fù)推敲，內(nèi)容多對(duì)自己有利，且已經(jīng)基本實(shí)現(xiàn)了格式化。格式保險(xiǎn)合同由保險(xiǎn)人備制，極少反映投保人、被保險(xiǎn)人或者受益人的意思，投保人在訂立保險(xiǎn)合同時(shí)，一般只能表示接受或者不接受保險(xiǎn)人擬就的條款。再者，保險(xiǎn)合同的格式化也實(shí)現(xiàn)了合同術(shù)語(yǔ)的專業(yè)化，保險(xiǎn)合同所用術(shù)語(yǔ)非普通人所能理解，這在客觀上有利于保險(xiǎn)人的利益。因此，一旦合同成立而雙方發(fā)生糾紛，投保人將處于不利的地位。為了保護(hù)被保險(xiǎn)人或者受益人的利益，各國(guó)在長(zhǎng)期的保險(xiǎn)實(shí)務(wù)中積累發(fā)展了不利解釋原則，以示對(duì)被保險(xiǎn)人或者受益人給予救濟(jì)。在格式保險(xiǎn)合同的條款發(fā)生文義不清或者有多種解釋時(shí)，應(yīng)當(dāng)作不利于保險(xiǎn)人的解釋，實(shí)際上是作有利于被保險(xiǎn)人的解釋。我國(guó)合同法第四十一條規(guī)定“對(duì)格式條款有兩種以上解釋的，應(yīng)當(dāng)作不利于提供格式條款一方的解釋?！北ｋU(xiǎn)法第三十條也規(guī)定：“對(duì)于保險(xiǎn)合同的條款，保險(xiǎn)人與投保人、被保險(xiǎn)人或者受益人有爭(zhēng)議時(shí)，人民法院或者仲裁機(jī)關(guān)應(yīng)當(dāng)作有利于被保險(xiǎn)人和受益人的解釋?！蔽覈?guó)關(guān)于保險(xiǎn)合同條款解釋的規(guī)定，已經(jīng)實(shí)際上確立了不利解釋原則，與國(guó)際慣例是相一致的。這對(duì)于被保險(xiǎn)人和受益人（經(jīng)濟(jì)上的弱者）的利益維護(hù)具有十分重大的意義。但在司法實(shí)踐中，由于缺乏統(tǒng)一明確的標(biāo)準(zhǔn)，以及不承認(rèn)判例的拘束力，不同種類的保險(xiǎn)合同用語(yǔ)經(jīng)不同的法院解釋，關(guān)于該用語(yǔ)的正確含義，所表達(dá)的當(dāng)事人意圖，以及由此產(chǎn)生的效果，可能會(huì)存在相互沖突甚至截然相反的結(jié)論。而由于不利解釋原則在適用上缺乏統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)，究竟何種條款能適用該原則，特別是不利原則能否適用于國(guó)家保險(xiǎn)管理機(jī)關(guān)核定的基本保險(xiǎn)條款，將直接影響保險(xiǎn)合同雙方當(dāng)事人的爭(zhēng)議結(jié)果。而我國(guó)保險(xiǎn)法律法規(guī)中對(duì)此既沒(méi)有相應(yīng)規(guī)定，關(guān)于這方面的案例和研究也鮮見(jiàn)于眾。

依照我國(guó)保險(xiǎn)法第一百零六條規(guī)定。商業(yè)保險(xiǎn)的主要險(xiǎn)種的基本保險(xiǎn)條款，如保險(xiǎn)法第十八條規(guī)定的保險(xiǎn)人、投保人、被保險(xiǎn)人名稱和住所；保險(xiǎn)標(biāo)的；保險(xiǎn)責(zé)任和責(zé)任免除；保險(xiǎn)價(jià)值；保險(xiǎn)金額等條款，由金融監(jiān)督管理部門制訂?；颈ｋU(xiǎn)條款是運(yùn)用于主要商業(yè)保險(xiǎn)險(xiǎn)種的保險(xiǎn)條款；商業(yè)保險(xiǎn)的主要險(xiǎn)種，由金融監(jiān)督管理部門核定；凡金融監(jiān)督管理部門核定為商業(yè)保險(xiǎn)的主要險(xiǎn)種的，金融監(jiān)督管理部門應(yīng)當(dāng)制訂基本保險(xiǎn)條款。國(guó)家的基本保險(xiǎn)條款，各保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)執(zhí)行。此類條款所使用的語(yǔ)言被保險(xiǎn)管理機(jī)構(gòu)依法規(guī)定核準(zhǔn)，理應(yīng)不存在歧義，但實(shí)際生活中，保險(xiǎn)人根據(jù)其自己的認(rèn)識(shí)水平和為了謀取最大化的利益，在備制保險(xiǎn)合同時(shí)依自己需要將基本條款插入其中，而投保人對(duì)保險(xiǎn)合同的備制不能做任何事情，而且往往在訂約時(shí)也難以全面知曉保險(xiǎn)合同的性質(zhì)和內(nèi)容，根本就無(wú)從知曉哪些條款屬于基本條款，就更別提理解了，例如對(duì)“現(xiàn)金價(jià)值”一詞，有的保險(xiǎn)合同中將其定義為：“本合同的保證現(xiàn)金價(jià)值、所有繳清增值保險(xiǎn)的現(xiàn)金價(jià)值以及累計(jì)紅利之和?！庇械谋ｋU(xiǎn)公司則干脆對(duì)其未作任何解釋，投保人對(duì)該詞只有靠自己理解，但實(shí)際上“現(xiàn)金價(jià)值”一詞的定義應(yīng)該是責(zé)任準(zhǔn)備金扣除退保費(fèi)用后的金額，而責(zé)任保證金指的是保險(xiǎn)公司從保戶累積的保險(xiǎn)費(fèi)中扣除被保險(xiǎn)人的死亡成本以及分?jǐn)偙ｋU(xiǎn)公司所發(fā)生的費(fèi)用再加上利息計(jì)算后所得金額。所以被保險(xiǎn)人在訂立保險(xiǎn)合同中的弱勢(shì)地位是顯而易見(jiàn)的。一旦當(dāng)事人對(duì)基本條款發(fā)生歧義或者文義不清的爭(zhēng)議時(shí)，法院對(duì)是否應(yīng)當(dāng)適用不利解釋原則就會(huì)因缺乏統(tǒng)一的認(rèn)知標(biāo)準(zhǔn)而感到無(wú)所適從，不僅會(huì)影響被保險(xiǎn)人的利益和保險(xiǎn)人的商業(yè)信譽(yù)，也會(huì)給國(guó)家法制的統(tǒng)一和法院裁判的權(quán)威性帶來(lái)不利的影響。

[摘要]按照國(guó)際慣例，保險(xiǎn)中介由人、經(jīng)紀(jì)人和公估人三類主體構(gòu)成，我國(guó)早已出現(xiàn)了保險(xiǎn)人，經(jīng)紀(jì)人也已正式啟用，建立一個(gè)完善的保險(xiǎn)中介市場(chǎng)，還需要公估人規(guī)范執(zhí)業(yè)。本文闡述了公估人產(chǎn)生的背景，分析了其存在的重要價(jià)值，指出為完善公估人制度，還須提高公估隊(duì)伍人員素質(zhì)、加強(qiáng)機(jī)構(gòu)設(shè)置、建立擔(dān)保機(jī)制。

[關(guān)鍵詞]保險(xiǎn)保險(xiǎn)公估人中介市場(chǎng)理賠

隨著經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，社會(huì)分工細(xì)化，保險(xiǎn)公估人制度應(yīng)運(yùn)而生，我國(guó)目前階段，由于保險(xiǎn)公估在保險(xiǎn)業(yè)界起步最晚，業(yè)內(nèi)對(duì)其重視程度和應(yīng)用情況都較發(fā)達(dá)國(guó)家存在明顯差距，在保險(xiǎn)業(yè)日益市場(chǎng)化和國(guó)際化的今天，充分認(rèn)識(shí)保險(xiǎn)公估人的經(jīng)濟(jì)價(jià)值，重視組建高效、專業(yè)的保險(xiǎn)公估人隊(duì)伍，實(shí)現(xiàn)公估服務(wù)自我完善具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。

一、保險(xiǎn)公估人產(chǎn)生的背景

保險(xiǎn)公估人作為一個(gè)專門從事保險(xiǎn)標(biāo)的查驗(yàn)、評(píng)估及保險(xiǎn)事故認(rèn)定、估損、理算等業(yè)務(wù)，并據(jù)此向委托方收取服務(wù)費(fèi)用的機(jī)構(gòu)，是保險(xiǎn)市場(chǎng)發(fā)展到一定階段實(shí)行專業(yè)分工的產(chǎn)物，是保險(xiǎn)業(yè)持續(xù)發(fā)展的必然要求。

（一）市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的加劇促使保險(xiǎn)業(yè)分工

在經(jīng)濟(jì)、金融全球化趨勢(shì)日益明顯的情況下，新興市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家的保險(xiǎn)市場(chǎng)和其他市場(chǎng)一樣，也面臨著許多特殊的挑戰(zhàn)，其中保險(xiǎn)監(jiān)管制度的調(diào)整和與國(guó)際接軌問(wèn)題首當(dāng)其沖。

應(yīng)當(dāng)客觀地看待新興市場(chǎng)國(guó)家保險(xiǎn)制度的弱點(diǎn)

國(guó)際保險(xiǎn)監(jiān)督官協(xié)會(huì)的研究報(bào)告認(rèn)為，一些新興市場(chǎng)國(guó)家經(jīng)濟(jì)的不穩(wěn)定，主要是由一系列微觀經(jīng)濟(jì)問(wèn)題和制度方面的失靈造成的。這些國(guó)家，在進(jìn)行了重要的結(jié)構(gòu)性轉(zhuǎn)變后，常常會(huì)出現(xiàn)高通貨膨脹率等宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的不穩(wěn)定的情況。就保險(xiǎn)業(yè)而言，問(wèn)題首先是由于保險(xiǎn)公司內(nèi)部管理松懈引起的。由于內(nèi)部控制不力，出現(xiàn)道德風(fēng)險(xiǎn)，公司所有者缺乏應(yīng)有的積極性去謹(jǐn)慎行事，并對(duì)經(jīng)營(yíng)管理人員進(jìn)行監(jiān)督，這種情況通常會(huì)引發(fā)制度上的失靈。公司的經(jīng)營(yíng)管理人員可能會(huì)在一種與合理的財(cái)務(wù)慣例不一致的目標(biāo)指導(dǎo)下行事，而與此同時(shí)，他們卻可以避免外部紀(jì)律的約束。法律框架不健全，使得管理松懈和公司控制不力等問(wèn)題變得愈發(fā)嚴(yán)重。

按照國(guó)際保險(xiǎn)監(jiān)督官協(xié)會(huì)的觀點(diǎn)，要在新興市場(chǎng)國(guó)家建立健全與國(guó)際接軌的保險(xiǎn)監(jiān)管制度，必須首先具備一些基本的前提條件，必須要有合理的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)和良好的宏觀政策，以便維持金融市場(chǎng)的穩(wěn)定，防止市場(chǎng)出現(xiàn)嚴(yán)重扭曲。如果整個(gè)經(jīng)濟(jì)不穩(wěn)定，銀行、信貸和稅制等金融與法律基礎(chǔ)不健全，保險(xiǎn)業(yè)就不可能穩(wěn)健發(fā)展。同時(shí)，還必須在社會(huì)各方面達(dá)成共識(shí)，支持建立和維持健全的保險(xiǎn)市場(chǎng)所必需的措施。新興市場(chǎng)國(guó)家的保險(xiǎn)監(jiān)管制度只有當(dāng)達(dá)到了國(guó)際認(rèn)可的審慎標(biāo)準(zhǔn)，保險(xiǎn)業(yè)只有已頗具備競(jìng)爭(zhēng)性、專業(yè)性和透明度時(shí)，保險(xiǎn)市場(chǎng)才能實(shí)現(xiàn)真正的整體穩(wěn)定。

雖然在許多方面都急需進(jìn)行改革，但必須看到，新興市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家的保險(xiǎn)市場(chǎng)之間有著很大的差別。保險(xiǎn)制度的調(diào)整必須考慮到每個(gè)國(guó)家的特殊情況。此外，保險(xiǎn)監(jiān)管框架也必須經(jīng)常進(jìn)行調(diào)整，以便適應(yīng)不斷變化的條件、觀念和市場(chǎng)需求。

應(yīng)當(dāng)為充分發(fā)揮市場(chǎng)機(jī)制作用創(chuàng)造必要的基礎(chǔ)條件

為貫徹落實(shí)國(guó)務(wù)院《關(guān)于保險(xiǎn)業(yè)改革發(fā)展的若干意見(jiàn)》（國(guó)發(fā)〔2006〕23號(hào)），加快我市保險(xiǎn)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展，將深圳建設(shè)成為我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展的試驗(yàn)區(qū)，現(xiàn)結(jié)合我市實(shí)際，提出如下意見(jiàn)：

一、從戰(zhàn)略和全局的高度加快促進(jìn)深圳保險(xiǎn)業(yè)的創(chuàng)新發(fā)展

（一）保險(xiǎn)業(yè)是金融業(yè)和社會(huì)保障體系的重要組成部分，加快保險(xiǎn)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展，對(duì)做大做強(qiáng)我市金融支柱產(chǎn)業(yè)，完善社會(huì)保障體系，建設(shè)和諧深圳效益深圳具有非常重要的戰(zhàn)略意義。我市保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展目前面臨新的歷史機(jī)遇，加快推進(jìn)保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展，是貫徹落實(shí)市委、市政府發(fā)展金融支柱產(chǎn)業(yè)戰(zhàn)略決策的重要內(nèi)容；保險(xiǎn)業(yè)是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下風(fēng)險(xiǎn)管理的基本手段，加快保險(xiǎn)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展，有利于應(yīng)對(duì)災(zāi)害事故風(fēng)險(xiǎn)，保障人民生命財(cái)產(chǎn)安全和經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定運(yùn)行；有利于完善我市社會(huì)保障體系，提高社會(huì)保障水平，實(shí)現(xiàn)社會(huì)穩(wěn)定與和諧；有利于化解各種創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)，激發(fā)社會(huì)的創(chuàng)新活力和潛能。

（二）加快我市保險(xiǎn)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展的總體目標(biāo)，是按照在全國(guó)保險(xiǎn)業(yè)領(lǐng)先、向成熟保險(xiǎn)市場(chǎng)看齊的要求，建設(shè)一個(gè)市場(chǎng)體系完善、服務(wù)領(lǐng)域廣泛、經(jīng)營(yíng)誠(chéng)信規(guī)范、償付能力充足、綜合競(jìng)爭(zhēng)力較強(qiáng)，發(fā)展速度、質(zhì)量和效益相統(tǒng)一，與深圳經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展水平相適應(yīng)的現(xiàn)代保險(xiǎn)業(yè)。力爭(zhēng)用五年左右的時(shí)間，把深圳建設(shè)成為保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)聚集中心、保險(xiǎn)市場(chǎng)輻射中心、保險(xiǎn)技術(shù)和管理經(jīng)驗(yàn)引進(jìn)創(chuàng)新中心、保險(xiǎn)產(chǎn)品研發(fā)中心、保險(xiǎn)人才交流培訓(xùn)中心、保險(xiǎn)資金運(yùn)用中心。立足深圳經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展實(shí)際，學(xué)習(xí)成熟保險(xiǎn)市場(chǎng)成功經(jīng)驗(yàn)，努力在速度、效益、誠(chéng)信和規(guī)范經(jīng)營(yíng)等方面走在全國(guó)前列。

（三）加快我市保險(xiǎn)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展的主要任務(wù)，是充分利用我市市場(chǎng)化、國(guó)際化程度較高的優(yōu)勢(shì)，發(fā)揚(yáng)敢想、敢闖、敢試的特區(qū)精神，求真務(wù)實(shí)、開(kāi)拓創(chuàng)新，爭(zhēng)取在發(fā)展水平、創(chuàng)新活力、服務(wù)能力、市場(chǎng)體系、管理水平、誠(chéng)信規(guī)范、監(jiān)管水平、隊(duì)伍素質(zhì)等方面在全國(guó)保險(xiǎn)業(yè)處于領(lǐng)先地位、向成熟保險(xiǎn)市場(chǎng)看齊，充分利用全國(guó)保險(xiǎn)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展試驗(yàn)區(qū)的優(yōu)勢(shì)地位，努力實(shí)現(xiàn)我市保險(xiǎn)業(yè)的跨越式快速發(fā)展，推動(dòng)我市保險(xiǎn)業(yè)進(jìn)入一個(gè)新的歷史階段。

二、推進(jìn)自主創(chuàng)新，提升保險(xiǎn)業(yè)服務(wù)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的能力和水平

【摘要】并購(gòu)是企業(yè)采用外部交易型戰(zhàn)略實(shí)現(xiàn)資本擴(kuò)張的重要手段，公務(wù)員之家版權(quán)所有，全國(guó)公務(wù)員共同的天地!已經(jīng)越來(lái)越得到理論界與企業(yè)界的關(guān)注。針對(duì)世紀(jì)年代至今全球保險(xiǎn)業(yè)掀起的并購(gòu)熱潮，本文運(yùn)用理論和實(shí)證研究法，分析了并購(gòu)動(dòng)因及負(fù)面影響，并結(jié)合中國(guó)實(shí)際，對(duì)如何積極、穩(wěn)妥推進(jìn)中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)的戰(zhàn)略并購(gòu)提出了一些見(jiàn)解。

經(jīng)濟(jì)全球化是世紀(jì)世界經(jīng)濟(jì)的鮮明特征。在這一背景下，全球保險(xiǎn)資本自世紀(jì)年代以來(lái)，經(jīng)歷了史無(wú)前例的大規(guī)模并購(gòu)和重組，產(chǎn)生了一批巨型保險(xiǎn)集團(tuán)。深入研究保險(xiǎn)業(yè)并購(gòu)的動(dòng)因和特點(diǎn)，對(duì)推動(dòng)我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)的重組，進(jìn)而提高我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力，無(wú)疑具有重要的現(xiàn)實(shí)意義

一、國(guó)際保險(xiǎn)業(yè)并購(gòu)浪潮的動(dòng)因分析

一外部動(dòng)因

．經(jīng)濟(jì)全球化進(jìn)程加快

世紀(jì)年代中期，世貿(mào)組織成立，各國(guó)經(jīng)濟(jì)交往更加密切，生產(chǎn)要素相互融合、滲透的趨勢(shì)進(jìn)一步增強(qiáng)，導(dǎo)致跨國(guó)公司和信息技術(shù)迅速發(fā)展。保險(xiǎn)市場(chǎng)進(jìn)入障礙減弱甚至消除，保險(xiǎn)公司跨國(guó)并購(gòu)此起彼伏，借以擴(kuò)大規(guī)模，拓展經(jīng)營(yíng)地域，提升市場(chǎng)份額。

內(nèi)容摘要：從發(fā)達(dá)國(guó)家保險(xiǎn)市場(chǎng)發(fā)展情況看，保險(xiǎn)行業(yè)發(fā)展呈現(xiàn)弱周期特征。但是，我國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)卻呈現(xiàn)強(qiáng)周期、大波動(dòng)性的發(fā)展特征。本文認(rèn)為，保險(xiǎn)行業(yè)發(fā)展處于初步發(fā)展階段和行業(yè)粗放式經(jīng)營(yíng)是我國(guó)保險(xiǎn)行業(yè)發(fā)展周期背離的根本原因。未來(lái)保險(xiǎn)行業(yè)發(fā)展亟需轉(zhuǎn)變發(fā)展方式，并把握科學(xué)發(fā)展這個(gè)主線。

關(guān)鍵詞：保險(xiǎn)行業(yè)周期性波動(dòng)性背離原因剖析

發(fā)達(dá)國(guó)家保險(xiǎn)行業(yè)的弱周期性發(fā)展特征

（一）理論分析

從發(fā)達(dá)國(guó)家保險(xiǎn)市場(chǎng)發(fā)展情況看，保險(xiǎn)行業(yè)發(fā)展呈現(xiàn)弱周期特征。兩個(gè)方面的指標(biāo)可以佐證：保險(xiǎn)總收入與相關(guān)指數(shù)周期性；保險(xiǎn)投資收益與相關(guān)指數(shù)的周期性研判。

保費(fèi)收入與GDP、CPI指數(shù)的增速具有一定的相關(guān)性。人均GDP的增加也將一定程度地帶動(dòng)人均可支配收入的增加，當(dāng)收入增加時(shí)，各類保障需求將會(huì)顯現(xiàn)，購(gòu)買保險(xiǎn)產(chǎn)品的需求會(huì)提高，因此保費(fèi)增長(zhǎng)與人均GDP的增長(zhǎng)相關(guān)性較高。

經(jīng)濟(jì)全球化是21世紀(jì)世界經(jīng)濟(jì)的鮮明特征。在這一背景下，全球保險(xiǎn)資本自20世紀(jì)90年代以來(lái)，經(jīng)歷了史無(wú)前例的大規(guī)模并購(gòu)和重組，產(chǎn)生了一批巨型保險(xiǎn)集團(tuán)。深入研究保險(xiǎn)業(yè)并購(gòu)的動(dòng)因和特點(diǎn)，對(duì)推動(dòng)我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)的重組，進(jìn)而提高我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力，無(wú)疑具有重要的現(xiàn)實(shí)意義.

一、國(guó)際保險(xiǎn)業(yè)并購(gòu)浪潮的動(dòng)因分析

(一)外部動(dòng)因

1．經(jīng)濟(jì)全球化進(jìn)程加快

20世紀(jì)90年代中期，世貿(mào)組織成立，各國(guó)經(jīng)濟(jì)交往更加密切，生產(chǎn)要素相互融合、滲透的趨勢(shì)進(jìn)一步增強(qiáng)，導(dǎo)致跨國(guó)公司和信息技術(shù)迅速發(fā)展。保險(xiǎn)市場(chǎng)進(jìn)入障礙減弱甚至消除，保險(xiǎn)公司跨國(guó)并購(gòu)此起彼伏，借以擴(kuò)大規(guī)模，拓展經(jīng)營(yíng)地域，提升市場(chǎng)份額。

2．保險(xiǎn)市場(chǎng)發(fā)展不平衡