［提要］進(jìn)入知識經(jīng)濟(jì)時(shí)代，人力資源與人力資本的重要性凸現(xiàn)，奠基于工業(yè)經(jīng)濟(jì)時(shí)代的會計(jì)理論與方法體系將面臨嚴(yán)重的挑戰(zhàn)。人力資源管理會計(jì)突破了以往會計(jì)學(xué)只研究“物盡其用”的局限，把“物盡其用”置于“人盡其才”的基礎(chǔ)上，有助于重構(gòu)一個(gè)與知識經(jīng)濟(jì)時(shí)代相適應(yīng)、以人力資本為主導(dǎo)并與財(cái)務(wù)資本相結(jié)合的會計(jì)理論與方法體系。

人力資源管理會計(jì)（HumanResourceManagementAccounting，HRMA）并不是一個(gè)新名詞。它起源于20世紀(jì)60年代的美國。我國的人力資源管理會計(jì)研究始于20世紀(jì)80年代初期。1980年，上海《文匯報(bào)》發(fā)表了著名會計(jì)學(xué)家潘序倫先生的文章，提出我國必須開展人力資源管理會計(jì)研究。到80年代中后期，我國會計(jì)界出現(xiàn)了人力資源管理會計(jì)研究熱潮。90年代后期，與世界經(jīng)濟(jì)環(huán)境相適應(yīng)，我國會計(jì)界再度掀起人力資源管理會計(jì)研究的熱潮。1997年以來，人力資源管理會計(jì)受到各種學(xué)術(shù)刊物的關(guān)注，許多刊物都相繼刊登這方面論文，其中涉及較多的是人力資源管理會計(jì)的一般概念和實(shí)施的必要性、人力資源管理會計(jì)目標(biāo)、基本假設(shè)以及人力資源管理會計(jì)的確認(rèn)、計(jì)量、計(jì)價(jià)模式和報(bào)告等問題。此外，還有一些專著問世。但從總體上看，對人力資源管理會計(jì)的研究依然局限于“就會計(jì)論會計(jì)”。本文試圖在已有研究成果基礎(chǔ)上，以知識經(jīng)濟(jì)時(shí)代為背景，拓寬會計(jì)學(xué)研究視野，對人力資源管理會計(jì)的基本框架展開討論，以期構(gòu)建一個(gè)與知識經(jīng)濟(jì)時(shí)代相適應(yīng)，以人力資本為主導(dǎo)并與非人力資本相結(jié)合的會計(jì)理論與方法體系。

一、在知識經(jīng)濟(jì)時(shí)代的背景下，重新認(rèn)識現(xiàn)行會計(jì)學(xué)科的內(nèi)在缺陷

（一）知識經(jīng)濟(jì)時(shí)代呼喚人力資源管理會計(jì)企業(yè)要進(jìn)行生產(chǎn)經(jīng)營活動，就必需具備人力資源、財(cái)務(wù)資源和物質(zhì)資源等三種基本資源。其中最基本的生產(chǎn)要素或資源就是人力資源和財(cái)務(wù)資源。財(cái)務(wù)資源是“死”的、“被動”的，人力資源是“活”的、“主動”的，只有依靠人力資源，充分發(fā)揮人力資源的能動性和智力性才能最終實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值的最大化。因此，企業(yè)必須高度重視人力資源的開發(fā)、利用和管理。人類社會即將從工業(yè)經(jīng)濟(jì)時(shí)代邁向知識經(jīng)濟(jì)時(shí)代，由此，全球范圍內(nèi)的競爭也將由原來的自然資源和財(cái)務(wù)資源的競爭轉(zhuǎn)向人力資源的競爭。從這個(gè)意義上說，人力資源的開發(fā)、利用和管理將是21世紀(jì)人類社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展的最關(guān)鍵的因素。會計(jì)要反映一個(gè)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果，決不能忽視人力資源這個(gè)要素。知識經(jīng)濟(jì)時(shí)代呼喚人力資源管理會計(jì)。

（二）以知識經(jīng)濟(jì)時(shí)代為背景重新認(rèn)識現(xiàn)行會計(jì)學(xué)科的內(nèi)在缺陷與工業(yè)經(jīng)濟(jì)時(shí)代相適應(yīng)，近代企業(yè)組織和企業(yè)制度主要是按照“資本基本主義”原則構(gòu)建的。所謂“資本基本主義”原則是指社會的基本組織和經(jīng)濟(jì)權(quán)力是以財(cái)務(wù)資本為中心構(gòu)建的。財(cái)務(wù)資本是社會經(jīng)濟(jì)權(quán)力的中心，社會的基本經(jīng)濟(jì)制度是財(cái)務(wù)資本雇傭勞動制。企業(yè)的治理結(jié)構(gòu)以財(cái)務(wù)資本為中心即財(cái)務(wù)資本提供者具有剩余控制權(quán)和剩余索取權(quán)?，F(xiàn)行的會計(jì)理論與方法體系就是在這個(gè)基礎(chǔ)上形成的。

在會計(jì)學(xué)科發(fā)展的早期，與獨(dú)資或合伙企業(yè)組織形式相適應(yīng)，所有權(quán)觀念（ProprietaryConcept）主宰著財(cái)務(wù)會計(jì)。其會計(jì)方程式“資產(chǎn)－負(fù)債＝業(yè)主權(quán)益”鮮明地體現(xiàn)了“資本基本主義”原則。盡管隨著金融市場的發(fā)展和企業(yè)組織形式的變革，公司這種企業(yè)組織形式后來者居上，使財(cái)務(wù)會計(jì)基本觀念也發(fā)生相應(yīng)的變革，從原來的所有權(quán)觀念轉(zhuǎn)變?yōu)橹黧w觀念（EntityConcept）。其會計(jì)方程式“資產(chǎn)＝負(fù)債+業(yè)主權(quán)益”，雖然將債權(quán)人考慮在內(nèi)，擴(kuò)大了財(cái)務(wù)資本內(nèi)涵，依然體現(xiàn)了“資本基本主義”原則。在知識經(jīng)濟(jì)時(shí)代，知識將成為企業(yè)最重要的資源。對知識型企業(yè)（Knowledge-basedCompany）而言，最重要的資本將不再是傳統(tǒng)意義上的財(cái)務(wù)資本，而是人力資本或智力資本（IntellectualCapital）①。對于越來越多的企業(yè)，在增強(qiáng)和維持企業(yè)競爭力方面，財(cái)務(wù)資本相對而言將不如人力資本重要。這時(shí)，人力資本拓展了傳統(tǒng)的資本概念，將企業(yè)有形資產(chǎn)與無形資產(chǎn)整合在一起。人力資本概念本身就具有革命性，它揭示了“一種以員工及其知識為基礎(chǔ)的資產(chǎn)”，即人力資產(chǎn)。進(jìn)一步分析，在工業(yè)經(jīng)濟(jì)時(shí)代，財(cái)務(wù)資本是最重要的生產(chǎn)要素，衡量財(cái)務(wù)資本的重要手段自然就是以貨幣為計(jì)量尺度的會計(jì)復(fù)式簿記系統(tǒng)。隨著知識經(jīng)濟(jì)時(shí)代的到來，許多公司，尤其是像微軟公司和英特爾公司這樣的高新技術(shù)企業(yè)在股票上市后，其市場價(jià)值往往比其賬面價(jià)值高許多倍。這些現(xiàn)象說明現(xiàn)行會計(jì)的復(fù)式簿記系統(tǒng)已不再充分反映公司價(jià)值。其原因就是人力資本沒有進(jìn)入會計(jì)學(xué)的研究視野。這正是以復(fù)式簿記為核心的現(xiàn)行會計(jì)學(xué)科的內(nèi)在缺陷。

［提要］進(jìn)入知識經(jīng)濟(jì)時(shí)代，人力資源與人力資本的重要性凸現(xiàn)，奠基于工業(yè)經(jīng)濟(jì)時(shí)代的會計(jì)理論與方法體系將面臨嚴(yán)重的挑戰(zhàn)。人力資源管理會計(jì)突破了以往會計(jì)學(xué)只研究“物盡其用”的局限，把“物盡其用”置于“人盡其才”的基礎(chǔ)上，有助于重構(gòu)一個(gè)與知識經(jīng)濟(jì)時(shí)代相適應(yīng)、以人力資本為主導(dǎo)并與財(cái)務(wù)資本相結(jié)合的會計(jì)理論與方法體系。

人力資源管理會計(jì)（HumanResourceManagementAccounting，HRMA）并不是一個(gè)新名詞。它起源于20世紀(jì)60年代的美國。我國的人力資源管理會計(jì)研究始于20世紀(jì)80年代初期。1980年，上?！段膮R報(bào)》發(fā)表了著名會計(jì)學(xué)家潘序倫先生的文章，提出我國必須開展人力資源管理會計(jì)研究。到80年代中后期，我國會計(jì)界出現(xiàn)了人力資源管理會計(jì)研究熱潮。90年代后期，與世界經(jīng)濟(jì)環(huán)境相適應(yīng)，我國會計(jì)界再度掀起人力資源管理會計(jì)研究的熱潮。1997年以來，人力資源管理會計(jì)受到各種學(xué)術(shù)刊物的關(guān)注，許多刊物都相繼刊登這方面論文，其中涉及較多的是人力資源管理會計(jì)的一般概念和實(shí)施的必要性、人力資源管理會計(jì)目標(biāo)、基本假設(shè)以及人力資源管理會計(jì)的確認(rèn)、計(jì)量、計(jì)價(jià)模式和報(bào)告等問題。此外，還有一些專著問世。但從總體上看，對人力資源管理會計(jì)的研究依然局限于“就會計(jì)論會計(jì)”。本文試圖在已有研究成果基礎(chǔ)上，以知識經(jīng)濟(jì)時(shí)代為背景，拓寬會計(jì)學(xué)研究視野，對人力資源管理會計(jì)的基本框架展開討論，以期構(gòu)建一個(gè)與知識經(jīng)濟(jì)時(shí)代相適應(yīng)，以人力資本為主導(dǎo)并與非人力資本相結(jié)合的會計(jì)理論與方法體系。

一、在知識經(jīng)濟(jì)時(shí)代的背景下，重新認(rèn)識現(xiàn)行會計(jì)學(xué)科的內(nèi)在缺陷

（一）知識經(jīng)濟(jì)時(shí)代呼喚人力資源管理會計(jì)企業(yè)要進(jìn)行生產(chǎn)經(jīng)營活動，就必需具備人力資源、財(cái)務(wù)資源和物質(zhì)資源等三種基本資源。其中最基本的生產(chǎn)要素或資源就是人力資源和財(cái)務(wù)資源。財(cái)務(wù)資源是“死”的、“被動”的，人力資源是“活”的、“主動”的，只有依靠人力資源，充分發(fā)揮人力資源的能動性和智力性才能最終實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值的最大化。因此，企業(yè)必須高度重視人力資源的開發(fā)、利用和管理。人類社會即將從工業(yè)經(jīng)濟(jì)時(shí)代邁向知識經(jīng)濟(jì)時(shí)代，由此，全球范圍內(nèi)的競爭也將由原來的自然資源和財(cái)務(wù)資源的競爭轉(zhuǎn)向人力資源的競爭。從這個(gè)意義上說，人力資源的開發(fā)、利用和管理將是21世紀(jì)人類社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展的最關(guān)鍵的因素。會計(jì)要反映一個(gè)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果，決不能忽視人力資源這個(gè)要素。知識經(jīng)濟(jì)時(shí)代呼喚人力資源管理會計(jì)。

（二）以知識經(jīng)濟(jì)時(shí)代為背景重新認(rèn)識現(xiàn)行會計(jì)學(xué)科的內(nèi)在缺陷與工業(yè)經(jīng)濟(jì)時(shí)代相適應(yīng)，近代企業(yè)組織和企業(yè)制度主要是按照“資本基本主義”原則構(gòu)建的。所謂“資本基本主義”原則是指社會的基本組織和經(jīng)濟(jì)權(quán)力是以財(cái)務(wù)資本為中心構(gòu)建的。財(cái)務(wù)資本是社會經(jīng)濟(jì)權(quán)力的中心，社會的基本經(jīng)濟(jì)制度是財(cái)務(wù)資本雇傭勞動制。企業(yè)的治理結(jié)構(gòu)以財(cái)務(wù)資本為中心即財(cái)務(wù)資本提供者具有剩余控制權(quán)和剩余索取權(quán)?，F(xiàn)行的會計(jì)理論與方法體系就是在這個(gè)基礎(chǔ)上形成的。

在會計(jì)學(xué)科發(fā)展的早期，與獨(dú)資或合伙企業(yè)組織形式相適應(yīng)，所有權(quán)觀念（ProprietaryConcept）主宰著財(cái)務(wù)會計(jì)。其會計(jì)方程式“資產(chǎn)－負(fù)債＝業(yè)主權(quán)益”鮮明地體現(xiàn)了“資本基本主義”原則。盡管隨著金融市場的發(fā)展和企業(yè)組織形式的變革，公司這種企業(yè)組織形式后來者居上，使財(cái)務(wù)會計(jì)基本觀念也發(fā)生相應(yīng)的變革，從原來的所有權(quán)觀念轉(zhuǎn)變?yōu)橹黧w觀念（EntityConcept）。其會計(jì)方程式“資產(chǎn)＝負(fù)債業(yè)主權(quán)益”，雖然將債權(quán)人考慮在內(nèi)，擴(kuò)大了財(cái)務(wù)資本內(nèi)涵，依然體現(xiàn)了“資本基本主義”原則。在知識經(jīng)濟(jì)時(shí)代，知識將成為企業(yè)最重要的資源。對知識型企業(yè)（Knowledge-basedCompany）而言，最重要的資本將不再是傳統(tǒng)意義上的財(cái)務(wù)資本，而是人力資本或智力資本（IntellectualCapital）①。對于越來越多的企業(yè)，在增強(qiáng)和維持企業(yè)競爭力方面，財(cái)務(wù)資本相對而言將不如人力資本重要。這時(shí)，人力資本拓展了傳統(tǒng)的資本概念，將企業(yè)有形資產(chǎn)與無形資產(chǎn)整合在一起。人力資本概念本身就具有革命性，它揭示了“一種以員工及其知識為基礎(chǔ)的資產(chǎn)”，即人力資產(chǎn)。進(jìn)一步分析，在工業(yè)經(jīng)濟(jì)時(shí)代，財(cái)務(wù)資本是最重要的生產(chǎn)要素，衡量財(cái)務(wù)資本的重要手段自然就是以貨幣為計(jì)量尺度的會計(jì)復(fù)式簿記系統(tǒng)。隨著知識經(jīng)濟(jì)時(shí)代的到來，許多公司，尤其是像微軟公司和英特爾公司這樣的高新技術(shù)企業(yè)在股票上市后，其市場價(jià)值往往比其賬面價(jià)值高許多倍。這些現(xiàn)象說明現(xiàn)行會計(jì)的復(fù)式簿記系統(tǒng)已不再充分反映公司價(jià)值。其原因就是人力資本沒有進(jìn)入會計(jì)學(xué)的研究視野。這正是以復(fù)式簿記為核心的現(xiàn)行會計(jì)學(xué)科的內(nèi)在缺陷。

一、概述

人力資源管理會計(jì)起源于20世紀(jì)60年代的美國。我國的人力資源管理會計(jì)研究始于20世紀(jì)80年代初期。1980年，上海《文匯報(bào)》發(fā)表了著名會計(jì)學(xué)家潘序倫先生的文章，提出我國必須開展人力資源管理會計(jì)研究。到80年代中后期，我國會計(jì)界出現(xiàn)了人力資源管理會計(jì)研究熱潮。90年代后期，與世界經(jīng)濟(jì)環(huán)境相適應(yīng)，我國會計(jì)界再度掀起人力資源管理會計(jì)研究的熱潮。1997年以來，人力資源管理會計(jì)受到各種學(xué)術(shù)刊物的關(guān)注，許多刊物都相繼刊登這方面論文，其中涉及較多的是人力資源管理會計(jì)的一般概念和實(shí)施的必要性、人力資源管理會計(jì)目標(biāo)、基本假設(shè)以及人力資源管理會計(jì)的確認(rèn)、計(jì)量、計(jì)價(jià)模式和報(bào)告等問題。此外，還有一些專著問世。然而，絕大多數(shù)對人力資源管理會計(jì)的研究依然局限于傳統(tǒng)會計(jì)理論。本文試圖在已有研究成果基礎(chǔ)上，以知識經(jīng)濟(jì)時(shí)代為背景，拓寬會計(jì)學(xué)研究視野，對人力資源管理會計(jì)的基本框架展開討論，以期構(gòu)建一個(gè)與知識經(jīng)濟(jì)時(shí)代相適應(yīng)，以人力資本為主導(dǎo)并與非人力資本相結(jié)合的會計(jì)理論與方法體系。

二、我國現(xiàn)行會計(jì)學(xué)科的內(nèi)在缺陷

（一）企業(yè)對人力資源的開發(fā)、利用和管理重視不夠

知識經(jīng)濟(jì)時(shí)代呼喚人力資源管理會計(jì)企業(yè)要進(jìn)行生產(chǎn)經(jīng)營活動，就必需具備人力資源、財(cái)務(wù)資源和物質(zhì)資源等三種基本資源。其中最基本的生產(chǎn)要素或資源就是人力資源和財(cái)務(wù)資源。財(cái)務(wù)資源是相對固定的、被動的，人力資源是相對活躍的、主動的，只有依靠人力資源，充分發(fā)揮人力資源的能動性和智力性才能最終實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值的最大化。因此，企業(yè)必須高度重視人力資源的開發(fā)、利用和管理。人類社會即將從工業(yè)經(jīng)濟(jì)時(shí)代邁向知識經(jīng)濟(jì)時(shí)代，由此，全球范圍內(nèi)的競爭也將由原來的自然資源和財(cái)務(wù)資源的競爭轉(zhuǎn)向人力資源的競爭。

（二）會計(jì)學(xué)科的內(nèi)在缺陷與工業(yè)經(jīng)濟(jì)時(shí)代不相適應(yīng)

摘要:本文通過研究財(cái)務(wù)管理目標(biāo)與資本結(jié)構(gòu)理論的關(guān)系,對如何優(yōu)化企業(yè)資本結(jié)構(gòu)問題進(jìn)行了探討。指出財(cái)務(wù)管理目標(biāo)應(yīng)為企業(yè)價(jià)值最大化,財(cái)務(wù)杠桿利益是衡量企業(yè)資本結(jié)構(gòu)的重要指標(biāo),并在分析影響企業(yè)資本結(jié)構(gòu)有關(guān)因素的基礎(chǔ)上,對如何優(yōu)化企業(yè)資本結(jié)構(gòu)問題提出了建議。

隨著我國經(jīng)濟(jì)體制改革的不斷深化,對企業(yè)財(cái)務(wù)管理體制的完善和發(fā)展提出了新的要求。如何科學(xué)地設(shè)置財(cái)務(wù)管理最優(yōu)目標(biāo),對于研究財(cái)務(wù)管理理論,確定資本的最優(yōu)結(jié)構(gòu),有效地指導(dǎo)財(cái)務(wù)管理實(shí)踐具有一定的現(xiàn)實(shí)意義。本文擬從確定財(cái)務(wù)管理的最優(yōu)目標(biāo)出發(fā),分析財(cái)務(wù)管理最優(yōu)目標(biāo)(企業(yè)價(jià)值最大化)與資本結(jié)構(gòu)的關(guān)系,并運(yùn)用資本結(jié)構(gòu)的計(jì)量指標(biāo)(財(cái)務(wù)杠桿利益),對我國企業(yè)的負(fù)債經(jīng)營狀況進(jìn)行分析研究。

一、財(cái)務(wù)管理的最優(yōu)目標(biāo)———企業(yè)價(jià)值最大化

財(cái)務(wù)管理目標(biāo),是在特定的理財(cái)環(huán)境中,通過組織財(cái)務(wù)活動,處理財(cái)務(wù)關(guān)系所要達(dá)到的目的。比較具有代表性的財(cái)務(wù)管理目標(biāo)主要有以下幾種觀點(diǎn):企業(yè)利潤最大化、股東財(cái)富最大化、企業(yè)價(jià)值最大化、企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益最大化。根據(jù)現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)管理理論和實(shí)踐,并通過關(guān)于財(cái)務(wù)管理目標(biāo)的幾種主要觀點(diǎn)的比較,筆者認(rèn)為企業(yè)價(jià)值最大化應(yīng)作為財(cái)務(wù)管理的最優(yōu)目標(biāo)。

企業(yè)價(jià)值是指企業(yè)全部資產(chǎn)的市場價(jià)值,它是以一定期間企業(yè)所取得的報(bào)酬(按凈現(xiàn)金流量表示),按與取得該報(bào)酬相適應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率作為貼現(xiàn)率計(jì)算的現(xiàn)值來表示的。企業(yè)價(jià)值不同于利潤,利潤只是新創(chuàng)造價(jià)值的一部分,而企業(yè)價(jià)值不僅包含了新創(chuàng)造的價(jià)值,還包含了潛在或預(yù)期的獲利能力。如果用V表示企業(yè)價(jià)值;t表示取得報(bào)酬的具體時(shí)間;NCF表示第t年取得的企業(yè)報(bào)酬(企業(yè)凈現(xiàn)金流量),i表示預(yù)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率,則企業(yè)價(jià)值可以通過以下公式計(jì)算:V=nt=1NCFt1(1+i)t。若假定企業(yè)持續(xù)經(jīng)營,即n→∞,且每年的NCF相等,則V=NCF/i。由此可見,企業(yè)總價(jià)值V與NCF成正比,與i成反比。即企業(yè)價(jià)值與預(yù)期報(bào)酬成正比,與預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)成反比。由財(cái)務(wù)管理的基本原理可知,報(bào)酬與風(fēng)險(xiǎn)是呈比例變動的,所獲得的報(bào)酬越大,所冒的風(fēng)險(xiǎn)也就越大。而風(fēng)險(xiǎn)的增加又會影響到企業(yè)的生存狀況和獲利能力。因此,企業(yè)的價(jià)值只有在其報(bào)酬與風(fēng)險(xiǎn)達(dá)到較好的均衡時(shí)才能達(dá)到最大。以企業(yè)價(jià)值最大化作為財(cái)務(wù)管理目標(biāo),其理由主要有以下兩點(diǎn):(一)以企業(yè)價(jià)值最大化作為財(cái)務(wù)管理目標(biāo)彌補(bǔ)了利潤最大化的不足如果以利潤最大化作為財(cái)務(wù)管理目標(biāo),一方面,沒有考慮企業(yè)所創(chuàng)造的利潤與投入資本之間的關(guān)系,不利于不同資本規(guī)模的企業(yè)或同一企業(yè)不同時(shí)期之間的比較;另一方面,它沒有考慮時(shí)間價(jià)值和風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值,取得的同一利潤額所用的時(shí)間不同,其價(jià)值不同,承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)也可能不同。如果以追求企業(yè)利潤最大化作為財(cái)務(wù)管理目標(biāo),還可能會忽視產(chǎn)品開發(fā)、生產(chǎn)安全、履行社會責(zé)任等工作,導(dǎo)致企業(yè)短期行為的發(fā)生。進(jìn)行財(cái)務(wù)管理就是要權(quán)衡報(bào)酬與風(fēng)險(xiǎn)的得失,實(shí)現(xiàn)二者的最佳平衡,使企業(yè)價(jià)值最大。以企業(yè)價(jià)值最大化作為財(cái)務(wù)管理目標(biāo),可以將企業(yè)取得的報(bào)酬按時(shí)間價(jià)值進(jìn)行計(jì)量,考慮了報(bào)酬與風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系,使企業(yè)的前當(dāng)收益與未來收益都對企業(yè)價(jià)值產(chǎn)生影響,有效地避免企業(yè)短期行為的發(fā)生。

(二)以企業(yè)價(jià)值最大化作為財(cái)務(wù)管理目標(biāo)更符合我國國情

一、概述

人力資源管理會計(jì)起源于20世紀(jì)60年代的美國。我國的人力資源管理會計(jì)研究始于20世紀(jì)80年代初期。1980年，上海《文匯報(bào)》發(fā)表了著名會計(jì)學(xué)家潘序倫先生的文章，提出我國必須開展人力資源管理會計(jì)研究。到80年代中后期，我國會計(jì)界出現(xiàn)了人力資源管理會計(jì)研究熱潮。90年代后期，與世界經(jīng)濟(jì)環(huán)境相適應(yīng)，我國會計(jì)界再度掀起人力資源管理會計(jì)研究的熱潮。1997年以來，人力資源管理會計(jì)受到各種學(xué)術(shù)刊物的關(guān)注，許多刊物都相繼刊登這方面論文，其中涉及較多的是人力資源管理會計(jì)的一般概念和實(shí)施的必要性、人力資源管理會計(jì)目標(biāo)、基本假設(shè)以及人力資源管理會計(jì)的確認(rèn)、計(jì)量、計(jì)價(jià)模式和報(bào)告等問題。此外，還有一些專著問世。然而，絕大多數(shù)對人力資源管理會計(jì)的研究依然局限于傳統(tǒng)會計(jì)理論。本文試圖在已有研究成果基礎(chǔ)上，以知識經(jīng)濟(jì)時(shí)代為背景，拓寬會計(jì)學(xué)研究視野，對人力資源管理會計(jì)的基本框架展開討論，以期構(gòu)建一個(gè)與知識經(jīng)濟(jì)時(shí)代相適應(yīng)，以人力資本為主導(dǎo)并與非人力資本相結(jié)合的會計(jì)理論與方法體系。

二、我國現(xiàn)行會計(jì)學(xué)科的內(nèi)在缺陷

（一）企業(yè)對人力資源的開發(fā)、利用和管理重視不夠

知識經(jīng)濟(jì)時(shí)代呼喚人力資源管理會計(jì)企業(yè)要進(jìn)行生產(chǎn)經(jīng)營活動，就必需具備人力資源、財(cái)務(wù)資源和物質(zhì)資源等三種基本資源。其中最基本的生產(chǎn)要素或資源就是人力資源和財(cái)務(wù)資源。財(cái)務(wù)資源是相對固定的、被動的，人力資源是相對活躍的、主動的，只有依靠人力資源，充分發(fā)揮人力資源的能動性和智力性才能最終實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值的最大化。因此，企業(yè)必須高度重視人力資源的開發(fā)、利用和管理。人類社會即將從工業(yè)經(jīng)濟(jì)時(shí)代邁向知識經(jīng)濟(jì)時(shí)代，由此，全球范圍內(nèi)的競爭也將由原來的自然資源和財(cái)務(wù)資源的競爭轉(zhuǎn)向人力資源的競爭。

（二）會計(jì)學(xué)科的內(nèi)在缺陷與工業(yè)經(jīng)濟(jì)時(shí)代不相適應(yīng)

摘要：人力資本已與財(cái)務(wù)資本在企業(yè)資本安排中處于平等的地位，因而在知識經(jīng)濟(jì)的環(huán)境下，應(yīng)賦予人力資本所有者相應(yīng)的產(chǎn)權(quán)，參與企業(yè)的收益分配，采用何種方式參與收益分配，就成為問題的關(guān)鍵，本文從不同的角度，提出了一些分配的方式，并對其優(yōu)缺點(diǎn)進(jìn)行了探討。

關(guān)鍵詞：知識經(jīng)濟(jì)、人力資本、財(cái)務(wù)資本、資本產(chǎn)權(quán)、產(chǎn)權(quán)收益、分配方式

在知識經(jīng)濟(jì)的大背景下，“知識”繼勞動資本和財(cái)務(wù)資本之后脫穎而出，已成為現(xiàn)代企業(yè)競爭取勝的關(guān)鍵，取代資本要素成為最核心的要素。知識由人掌握、支配，不同的人，由于稟賦和后天的努力不同，知識的深度、廣度也不相同，“天道酬勤”，在人力資源已成為企業(yè)核心競爭力的關(guān)鍵要素的知識經(jīng)濟(jì)背景下，如何體現(xiàn)這一句古老的成語，已成為現(xiàn)代企業(yè)不得不直面的一個(gè)迫切課題。

一、知識經(jīng)濟(jì)下人力資本產(chǎn)權(quán)的內(nèi)涵

現(xiàn)代企業(yè)存在和發(fā)展的前提，是必須擁有和控制人力資源、財(cái)務(wù)資源和物資資源這三種基本的要素資源，但實(shí)際上物質(zhì)資源的貨幣表現(xiàn)就是財(cái)務(wù)資源，因此企業(yè)資本可以分為人力資本和財(cái)務(wù)資本，二者共同推動企業(yè)持續(xù)發(fā)展。

企業(yè)資本的歷史演進(jìn)。在工業(yè)經(jīng)濟(jì)時(shí)代，由于生產(chǎn)力的低下，財(cái)務(wù)資本的稀缺，財(cái)務(wù)資本在企業(yè)資本中占據(jù)主導(dǎo)地位，企業(yè)制度按“資本基本主義”原則構(gòu)建，所謂“資本基本主義”原則是指社會的基本組織和經(jīng)濟(jì)權(quán)力是以財(cái)務(wù)資本為中心構(gòu)建，財(cái)務(wù)資本是社會經(jīng)濟(jì)權(quán)力的中心，由此產(chǎn)生了馬克思所說的“資本雇傭勞動”，企業(yè)的治理結(jié)構(gòu)以財(cái)務(wù)資本為中心，即財(cái)務(wù)資本提供者有剩余控制權(quán)和剩余索取權(quán)（張蕊、1998），此時(shí)，人力資本從屬于財(cái)務(wù)資本，在人力資本和財(cái)務(wù)資本的博弈中，財(cái)務(wù)資本居于主導(dǎo)地位，相應(yīng)的財(cái)務(wù)安排就以財(cái)務(wù)資本所有權(quán)為主導(dǎo)，由此建立了現(xiàn)代會計(jì)的資產(chǎn)＝負(fù)債＋業(yè)主權(quán)益，強(qiáng)調(diào)權(quán)益主體地位。

[摘要]財(cái)務(wù)管理目標(biāo)是企業(yè)一切財(cái)務(wù)活動的出發(fā)點(diǎn)和歸宿，能否正確制定財(cái)務(wù)管理目標(biāo)是企業(yè)財(cái)務(wù)管理能否取得成功的先決條件，只有明確、合理而又切合企業(yè)實(shí)際的財(cái)務(wù)管理目標(biāo)才能夠給企業(yè)的財(cái)務(wù)管理工作指導(dǎo)以正確的方向；知識經(jīng)濟(jì)時(shí)代，知識資本取代財(cái)務(wù)資本成為企業(yè)資本的主要形式，對知識經(jīng)濟(jì)時(shí)代財(cái)務(wù)管理目標(biāo)提出了更高的要求。

[關(guān)鍵詞]知識經(jīng)濟(jì)；財(cái)務(wù)管理目標(biāo)；知識資本效用

1對企業(yè)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)再認(rèn)識的必要性

1.1正確的財(cái)務(wù)管理目標(biāo)引導(dǎo)企業(yè)健康發(fā)展。在現(xiàn)代企業(yè)發(fā)展中財(cái)務(wù)管理毫無疑問是企業(yè)管理的核心板塊，財(cái)務(wù)管理目標(biāo)的設(shè)置更是制約企業(yè)財(cái)務(wù)管理工作至為關(guān)鍵的一環(huán)。財(cái)務(wù)管理目標(biāo)是企業(yè)一切財(cái)務(wù)活動的出發(fā)點(diǎn)和歸宿，是企業(yè)財(cái)務(wù)管理活動期望達(dá)到的效果，是企業(yè)整體經(jīng)營目標(biāo)在財(cái)務(wù)上的集中反映，集導(dǎo)向、激勵(lì)、凝聚和考核等效用為一體，為企業(yè)整體目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)帶來相得益彰的作用。能否正確制定財(cái)務(wù)管理目標(biāo)是企業(yè)財(cái)務(wù)管理能否取得成功的先決條件，只有明確、合理而又切合企業(yè)實(shí)際的財(cái)務(wù)管理目標(biāo)才能夠給企業(yè)的財(cái)務(wù)管理工作指導(dǎo)以正確的方向，協(xié)調(diào)企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)關(guān)系，充分調(diào)動全企業(yè)每一名職工的積極性和創(chuàng)造性，增強(qiáng)企業(yè)成員的凝聚力，在財(cái)務(wù)管理工作上引領(lǐng)潮流、引導(dǎo)企業(yè)走向成功。1.2財(cái)務(wù)管理目標(biāo)應(yīng)是順應(yīng)知識經(jīng)濟(jì)時(shí)展的必然產(chǎn)物?，F(xiàn)代化發(fā)展從工業(yè)化、信息化走向知識化進(jìn)程，社會已邁入知識經(jīng)濟(jì)時(shí)代。在知識經(jīng)濟(jì)條件下，知識無疑是最為稀缺的資源，知識資本取代財(cái)務(wù)資本成為企業(yè)資本的主要形式并逐漸控制和支配企業(yè)其他資本形式。知識資本是企業(yè)財(cái)富的主要?jiǎng)?chuàng)造力，是一種動態(tài)化的資本，職工所擁有的知識和技能、企業(yè)所擁有的顧客忠誠度、企業(yè)文化和凝聚力等都體現(xiàn)著知識資本的力量，企業(yè)核心競爭力逐步邁向以無形資產(chǎn)、知識產(chǎn)權(quán)和管理能力等知識資本為中心。知識資本的能動作用帶來企業(yè)產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)的巨變，促使企業(yè)管理層觀念的轉(zhuǎn)變并重新對其效用進(jìn)行審視，并以其層次化、多元化的特征以及相對穩(wěn)定性和可操作性的要求對知識經(jīng)濟(jì)時(shí)代的財(cái)務(wù)管理目標(biāo)提出了更高的要求。1.3現(xiàn)有財(cái)務(wù)管理目標(biāo)具有不可避免的缺陷。知識經(jīng)濟(jì)時(shí)代以來“可持續(xù)盈利成長能力最大化”曾被作為企業(yè)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)，其具有一定的先進(jìn)性和理解性，但歸根結(jié)底可持續(xù)盈利成長能力還是在強(qiáng)調(diào)要使企業(yè)的財(cái)務(wù)資本最大化，而知識經(jīng)濟(jì)已擴(kuò)大企業(yè)資本的范圍，對企業(yè)而言擁有比財(cái)務(wù)資本更加優(yōu)越數(shù)量和質(zhì)量的知識資本可以在一定程度上支配和控制財(cái)務(wù)資本，提升財(cái)務(wù)資本的盈利能力，給企業(yè)帶來財(cái)務(wù)資本所無法企及的效用；還有學(xué)者曾提出“實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)資本和知識資本效用最大化”作為企業(yè)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)，誠然知識資本的存在與發(fā)展需要有財(cái)務(wù)資本作為堅(jiān)實(shí)后盾，但在一定時(shí)期內(nèi)企業(yè)所能最大限度支配的財(cái)務(wù)資本總是有限的，要使財(cái)務(wù)資本和知識資本的效用同時(shí)達(dá)到最大化并不具備現(xiàn)實(shí)可操作性。

2企業(yè)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)的新選擇

知識經(jīng)濟(jì)擴(kuò)大了企業(yè)資本的范圍，企業(yè)總資本不再僅限于主要以財(cái)產(chǎn)所有權(quán)為形式的財(cái)務(wù)資本，還包括以非物質(zhì)形態(tài)存在的知識資本；在為企業(yè)制定財(cái)務(wù)管理目標(biāo)時(shí)，必須兼顧考慮企業(yè)的財(cái)務(wù)資本和知識資本，使得財(cái)務(wù)資本的投入和知識資本的投入相匹配并為其服務(wù)，最終能夠?qū)崿F(xiàn)在有限的財(cái)務(wù)資本投入下企業(yè)知識資本效用達(dá)到最大化。2.1重視知識資本管理主體地位。以“有限財(cái)務(wù)資本投入下知識資本效用最大化”作為企業(yè)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)體現(xiàn)了知識資本管理的主體地位。知識經(jīng)濟(jì)的本質(zhì)是知識向資本轉(zhuǎn)化，知識資本日益成為企業(yè)最重要最稀缺的資源，作為企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的最佳體現(xiàn)，成為企業(yè)成長的第一推動力。知識資本內(nèi)在的創(chuàng)新性和獨(dú)占性，建立在其新穎性和創(chuàng)造性之上，可以有效發(fā)掘出其他形式資本的隱藏價(jià)值，在企業(yè)產(chǎn)品中體現(xiàn)出專利性和差異化，同時(shí)拓寬消費(fèi)需求或是開辟新市場，將受到國家和法律的保護(hù)，使企業(yè)形成產(chǎn)品和服務(wù)的領(lǐng)先優(yōu)勢，可以說知識經(jīng)濟(jì)時(shí)代企業(yè)的競爭主要取決于知識資本的管理能力。建立企業(yè)知識資本管理體系，充分運(yùn)用知識資本可重復(fù)利用性、共享性、成長性和非磨損性的特點(diǎn)，建立企業(yè)內(nèi)外部知識共享信息系統(tǒng)，從外部汲取知識，培養(yǎng)交叉知識技能，促進(jìn)內(nèi)部知識交流，使知識的傳遞跨越時(shí)間和空間的界限，逐步構(gòu)建企業(yè)知識文化體系，推進(jìn)企業(yè)核心價(jià)值觀的建設(shè)，通過實(shí)現(xiàn)知識的共享、整合與創(chuàng)新提高應(yīng)變能力與集體創(chuàng)新能力，加快對市場和運(yùn)營環(huán)境的反應(yīng)速度，并最終作用于產(chǎn)品和服務(wù)，給企業(yè)帶來無可限量的升值空間。2.2推行“人本化”管理理念。以“有限財(cái)務(wù)資本投入下知識資本效用最大化”作為企業(yè)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)堅(jiān)持“人本化”管理理念。知識經(jīng)濟(jì)時(shí)代所帶來企業(yè)資本結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)變必將日益提升知識資本擁有者的生產(chǎn)主體地位，知識化的勞動者成為社會財(cái)富的主要?jiǎng)?chuàng)造者，而以知識、信息、技術(shù)等抽象形式存在的知識資本，以人為主要載體，故而人力資本日漸成為企業(yè)價(jià)值創(chuàng)造鏈條上的關(guān)鍵要素；知識資本的根本屬性在于創(chuàng)新，知識轉(zhuǎn)化為資本的內(nèi)在動力也在于創(chuàng)新，而創(chuàng)新的主體在于人，在于企業(yè)的職工。以人為本、堅(jiān)持人本化管理，已經(jīng)成為提高企業(yè)管理效率、為企業(yè)提供可持續(xù)發(fā)展力的管理模式。實(shí)施人本化管理，加強(qiáng)職工教育培訓(xùn)、扎實(shí)知識技能，促進(jìn)人崗匹配；通過企業(yè)文化的熏染培養(yǎng)職工的文化忠誠度，增強(qiáng)職工間的信任感和紐帶感，使全企業(yè)形成共同的價(jià)值觀和行為規(guī)范；全面組建企業(yè)激勵(lì)體系，認(rèn)可激勵(lì)帶給企業(yè)高效的產(chǎn)出績效和良好的氛圍，提高職工滿意度；構(gòu)建人力資本全面發(fā)展平臺，增進(jìn)網(wǎng)絡(luò)共享，開發(fā)職工的主觀創(chuàng)新能力，把分散的個(gè)體力量凝聚而成集體創(chuàng)造力，運(yùn)用人力資本的創(chuàng)新性特質(zhì)實(shí)現(xiàn)企業(yè)知識資本效用的最大化。2.3轉(zhuǎn)變風(fēng)險(xiǎn)管理模式。以“有限財(cái)務(wù)資本投入下知識資本效用最大化”作為企業(yè)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)推進(jìn)新型風(fēng)險(xiǎn)管理模式的建立。知識經(jīng)濟(jì)內(nèi)在的高知識化、高技術(shù)化和信息化特征，使得人力資（下轉(zhuǎn)P208）本、無形資產(chǎn)和風(fēng)險(xiǎn)投資成為企業(yè)投資決策的重點(diǎn)，知識資本已成為企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的主要承擔(dān)者。知識資本收益的未來不確定性、人力資本的過度流通以及技術(shù)壽命周期的飛速壓縮、知識產(chǎn)權(quán)的脆弱性等擴(kuò)大了企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域，信息失真、道德風(fēng)險(xiǎn)頻發(fā)，傳統(tǒng)的被動化與個(gè)體化的風(fēng)險(xiǎn)管理理念已制約企業(yè)的發(fā)展。改變企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理模式，從戰(zhàn)略層面出發(fā)動員每一位職工承擔(dān)與之崗位相匹配的風(fēng)險(xiǎn)管理責(zé)任；推行企業(yè)縱向結(jié)構(gòu)變更，在分工授權(quán)與組織結(jié)構(gòu)扁平化之間找到平衡點(diǎn)；建立覆蓋全企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)控管理長效機(jī)制與協(xié)調(diào)機(jī)制，實(shí)行風(fēng)險(xiǎn)全過程管理，運(yùn)用大數(shù)據(jù)網(wǎng)絡(luò)對風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行監(jiān)控與趨勢分析，精準(zhǔn)識別、準(zhǔn)確防范，設(shè)置風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，配備重大風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)急預(yù)案，積極應(yīng)對及時(shí)處理并做好風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告與備案；強(qiáng)化知識資本基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，推廣學(xué)習(xí)型組織理念，加大知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)力度，提高信息系統(tǒng)安全級數(shù)，在保障企業(yè)高效發(fā)展的同時(shí)合理控制風(fēng)險(xiǎn)。2.4力行成本-效益原則。以“有限財(cái)務(wù)資本投入下知識資本效用最大化”作為企業(yè)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)有效運(yùn)用成本-效益原則。知識資本是一種以人和組織所擁有的技能和知識為基礎(chǔ)的的資本，是知識經(jīng)濟(jì)時(shí)代最重要的生產(chǎn)要素，其以知識的無限增長性帶來生產(chǎn)資料的無限投入性，而一定時(shí)期內(nèi)企業(yè)所能調(diào)配的財(cái)務(wù)資本是有限的，隨著知識經(jīng)濟(jì)的深入發(fā)展，知識資本的投入比重將穩(wěn)步上升，知識資本成本將日益成為企業(yè)總成本的核心內(nèi)容；知識經(jīng)濟(jì)是高成本經(jīng)濟(jì)，對于成本-效益的測量更是重中之重，知識資本的無形化特質(zhì)造就了其成本度量的特殊化與高難度化，知識資本投資回報(bào)的長效性則提示企業(yè)關(guān)注投入與效用的比例，追求相對效用最大化。重視知識資本成本管理，探索客觀化和數(shù)據(jù)化的成本度量方式；打破企業(yè)組織結(jié)構(gòu)層級壁壘，采用多維結(jié)合的開放式知識共享模式，實(shí)現(xiàn)知識的躍層流動，推動集體技術(shù)創(chuàng)新與管理創(chuàng)新，增進(jìn)企業(yè)知識資本的存量；建立科學(xué)的績效管理體系，正確處理知識資本投資長期效益和財(cái)務(wù)資本投資短期效益的關(guān)系，規(guī)避短期行為，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品成本的相對降低，最終給企業(yè)產(chǎn)品帶來市場價(jià)值的幾何級數(shù)增長。

一、人力資源管理會計(jì)內(nèi)容

人力資源的預(yù)測還包括很多其他細(xì)枝末節(jié)：包括人力資源需求的預(yù)測；人力資源結(jié)構(gòu)變動大的預(yù)測；人力資源供給的預(yù)測以及人力資源使用效率的預(yù)測。一個(gè)企業(yè)或者說一個(gè)組織，它是隨著時(shí)間不斷發(fā)展壯大的，所以對于一個(gè)企業(yè)亦或是一個(gè)組織來說，人力資源預(yù)測是它起跑的開始，也是與其他企業(yè)組織競爭的重要奠基。企業(yè)組織的發(fā)展壯大的過程中，其內(nèi)部人員數(shù)量、素質(zhì)、以及結(jié)構(gòu)等方面都是時(shí)刻變化的，因此，如果人力資源的預(yù)測對其發(fā)展趨勢給予正確的推測，便有利于企業(yè)或者組織編制未來人員擴(kuò)編、分流或結(jié)構(gòu)的調(diào)整計(jì)劃。如果說人力資源預(yù)測會計(jì)是基礎(chǔ)，那么人力資源決策會計(jì)是企業(yè)和組織經(jīng)營的中心，預(yù)測是為決策提供科學(xué)依據(jù)的重點(diǎn)。作為生產(chǎn)和社會活動的主題的人力資源決策，是人力資源開發(fā)、利用和管理的重要依據(jù)，對經(jīng)濟(jì)活動中其他決策有重大影響。其運(yùn)行大的程序也是從確定決策目標(biāo)開始，進(jìn)行設(shè)計(jì)決策方案，評選方案，最后實(shí)施方案。對于人力資源決策會計(jì)中，涉及了最開始對于人力資源招募的決策。人力資源招募也就是人力資源的招聘，它通過各種信息把具有一定技巧、能力和其他特性的工作申請人吸引到企業(yè)或組織空缺崗位上，這也就鮮明的顯示出人力資源招募是人力資源管理活動的起點(diǎn)，也是人力資源管理活動的關(guān)鍵，目標(biāo)在于選擇最有利于企業(yè)發(fā)展的人員。通常，從人力資源管理會計(jì)的層面上，我們會選用不同的方式和途徑對同一崗位人員的招聘進(jìn)行評估，運(yùn)用會計(jì)上的差量分析，以及各種會計(jì)方法進(jìn)行擇優(yōu)選擇。在招聘人員之后，通過人員在崗位上的發(fā)展與表現(xiàn)，企業(yè)和組織會考慮他和崗位的適合度以及晉升問題。在人力資源晉升決策分析中我們運(yùn)用了系統(tǒng)模糊決策理論。所謂的模糊決策理論是以模糊數(shù)學(xué)為基礎(chǔ)，研究有關(guān)非精確的現(xiàn)象。例如，對企業(yè)員工的評價(jià)，好與不好沒有絕對衡量的標(biāo)準(zhǔn)。這是客觀存在的現(xiàn)象即模糊現(xiàn)象，而系統(tǒng)模糊決策理論正是專門研究這些模糊現(xiàn)象的科學(xué)?？茖W(xué)的運(yùn)用模糊決策理論，有利于將企業(yè)出現(xiàn)的模糊現(xiàn)象進(jìn)行相對準(zhǔn)確的解決。畢竟，在人力資源、人力評價(jià)考核中，沒有硬性的準(zhǔn)確的標(biāo)準(zhǔn)考核。在人員招聘考核之后，我們要進(jìn)行人力資源的定員決策。人力資源的定員決策主要目的在于保證企業(yè)既定經(jīng)濟(jì)目標(biāo)的前提下雇傭合適的員工，使人工費(fèi)用最少。對于企業(yè)來說人力資源定員決策是整個(gè)人工費(fèi)用控制的關(guān)鍵經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域，因?yàn)閱T工工資一般來說是由市場決定，很少受到企業(yè)管理層的影響，所以這樣看來，如果要從人員上節(jié)約成本，只有從員工數(shù)量上進(jìn)行有效控制，這才是有效的最佳的途徑。

二、人力資源會計(jì)現(xiàn)今的局限性以及應(yīng)對

對于會計(jì)本身而言，人力資源管理會計(jì)的研究并不是難題，但如果從更高的層次上看，人力資源管理會計(jì)已經(jīng)超越了會計(jì)學(xué)科的本身。在知識經(jīng)濟(jì)時(shí)代，如果可以實(shí)現(xiàn)企業(yè)人力資本與財(cái)務(wù)基本在學(xué)科上完美的結(jié)合，那么人力資源管理會計(jì)將具有特別重要的意義，它的基本框架是由人力資源成本會計(jì)和人力資源價(jià)值會計(jì)組成。人力資源成本會計(jì)拓展了會計(jì)信息的經(jīng)濟(jì)內(nèi)涵，人力資源價(jià)值會計(jì)則將經(jīng)濟(jì)學(xué)的人力資本概念引入會計(jì)領(lǐng)域，從而實(shí)現(xiàn)學(xué)科上的互通。追溯人力資源管理會計(jì)的產(chǎn)生與發(fā)展，我們可以發(fā)現(xiàn)現(xiàn)行學(xué)科的內(nèi)在缺陷。近代企業(yè)組織和制度為了與工業(yè)時(shí)代相適應(yīng)，從而按照“資本基本主義”的原則進(jìn)行構(gòu)建，也就是指社會的基本組織和經(jīng)濟(jì)權(quán)利是以財(cái)務(wù)資本為中心構(gòu)建的。這就說明了社會經(jīng)濟(jì)權(quán)利的中心是財(cái)務(wù)資本。而在會計(jì)學(xué)科發(fā)展的早起，為了與獨(dú)資或合伙企業(yè)組織形式相適應(yīng)，所有權(quán)觀念主宰者財(cái)務(wù)會計(jì)。盡管隨著金融市場的發(fā)展和企業(yè)組織形式的變革，公司制后來居上，從而是財(cái)務(wù)會計(jì)基本觀念發(fā)生了變革，從所有權(quán)觀念轉(zhuǎn)變成了主體觀念，這種變化體現(xiàn)在會計(jì)等式從原本的“資產(chǎn)－負(fù)債＝所有者權(quán)益”變化為“資產(chǎn)＝負(fù)債＋所有者權(quán)益”。隨著時(shí)代的發(fā)展，我們迎來了知識經(jīng)濟(jì)時(shí)代，知識將成為企業(yè)最重要的資源，對于新型的知識型企業(yè)而言，人力資源不再居于財(cái)務(wù)會計(jì)之下，財(cái)務(wù)資本不再是傳統(tǒng)意義上最重要的資本，人力資本成為不可忽視的一部分。例如當(dāng)今的市場發(fā)展迅猛的第三產(chǎn)業(yè)，可以說是囊括了我們生活的全部。作為服務(wù)業(yè)的第三產(chǎn)業(yè)，其企業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵在于人，這也就是人力資源管理會計(jì)應(yīng)運(yùn)而生的時(shí)由之一。在服務(wù)業(yè)企業(yè)里，人被看作是企業(yè)管理的核心，也可以說，相對比傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)來說，服務(wù)業(yè)將人力資源看作是企業(yè)的資本。在這種情況下，無疑企業(yè)管理者要通過對人力資源的開發(fā)利用發(fā)展來為企業(yè)創(chuàng)造出更多的利益。當(dāng)然，作為一個(gè)新興產(chǎn)業(yè)，服務(wù)業(yè)代表著這個(gè)時(shí)代的要求，而時(shí)代特征不是很明顯的產(chǎn)業(yè)也需要迎接時(shí)代的改革，重視人力資本。知識經(jīng)濟(jì)時(shí)代的到來，讓越來越多的企業(yè)，在關(guān)注傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)資本之余，將眼光放在了人力資本之上，這樣，就將企業(yè)的有形資產(chǎn)與無形資產(chǎn)相結(jié)合。總結(jié)來說，在工業(yè)經(jīng)濟(jì)時(shí)代，財(cái)務(wù)資本是最重要的生產(chǎn)要素，隨著知識經(jīng)濟(jì)時(shí)代的到來，人力資本，這種無形資產(chǎn)產(chǎn)生的價(jià)值使市場價(jià)值高于賬面價(jià)值很多倍，這樣的現(xiàn)象反映出來，簡單的財(cái)務(wù)會計(jì)已經(jīng)不能再充分反映公司價(jià)值了。在所有權(quán)方面，人力資本和財(cái)務(wù)資本一直存在著沖突和爭論。眾所周知，財(cái)務(wù)資本和人力資本占據(jù)著企業(yè)的不同的方面，也是企業(yè)發(fā)展的兩大支柱，企業(yè)離不開，人資本市場也離不開經(jīng)理人市場的支持。然而，矛盾的普遍性，在財(cái)務(wù)資本與人力資本共同推動企業(yè)發(fā)展的同時(shí)，兩者始終存在著是資本雇傭勞動還是勞動雇傭資本的沖突和爭論。從時(shí)展史上來說，在工業(yè)經(jīng)濟(jì)時(shí)代，財(cái)務(wù)資本比人力資本更為稀缺財(cái)務(wù)資本與人力資本在簽訂契約之前就已經(jīng)處于不平等的地位。企業(yè)的合約自然偏向財(cái)務(wù)資本。由此，“資本雇傭勞動”便成為人力資本與財(cái)務(wù)資本博弈的初始均衡狀態(tài)。企業(yè)的所有權(quán)完全歸屬于財(cái)務(wù)資本所有者—股東。企業(yè)所有權(quán)分散地對稱分布于不同的所有權(quán)主體。每個(gè)所有權(quán)主體所擁有的產(chǎn)權(quán)份額是所有者之間討價(jià)還價(jià)的結(jié)果，談判能力的大小與他們的資產(chǎn)專用性程度及在企業(yè)中的相對重要性變化和信息顯示機(jī)制有關(guān)。但是，在知識經(jīng)濟(jì)時(shí)代，人力資本與財(cái)務(wù)資本之間博弈的力量對比發(fā)生了顯著變化。人力資本比財(cái)務(wù)資本更為稀缺、更為重要。人力資本也應(yīng)該享有企業(yè)所有權(quán)。但是我們并不贊同所謂的勞動雇傭資本的結(jié)論?？梢赃@樣來說，在一個(gè)企業(yè)的發(fā)展過程中，財(cái)務(wù)資本和人力資本兩者任意一方單獨(dú)運(yùn)行都不能得到預(yù)想之中的價(jià)值，我們不能否定任意一方的作用，并且值得注意的是，兩者之間沒有誰第一誰第二的排名制，因?yàn)槠髽I(yè)在創(chuàng)造價(jià)值的過程中，是人力資本和財(cái)務(wù)資本相結(jié)合的一個(gè)過程，不能將這種勞動成果讓任意一方獨(dú)享。只有將兩者均衡分配，有機(jī)的融合在一起才能達(dá)到企業(yè)價(jià)值最大化。由此可見，對企業(yè)所有權(quán)分配的原則取決于人力資本與財(cái)務(wù)資本這件的談判能力。也就是說從人力資源管理會計(jì)研究的層次上來說，其研究的基礎(chǔ)是將人力資本與財(cái)務(wù)資本共同分享企業(yè)所有權(quán)。也只有實(shí)現(xiàn)兩者共同分享企業(yè)所有權(quán)這樣的安排，人力資源管理會計(jì)的研究才有實(shí)質(zhì)上的研究價(jià)值。在解決人力資本與財(cái)務(wù)資本相矛盾的道路上，我們希望有機(jī)的將兩者近乎于完美的結(jié)合．現(xiàn)行的會計(jì)理論和會計(jì)方法體系都是在強(qiáng)調(diào)財(cái)務(wù)資本的核心地位，秉承著物盡其用思想。而面對知識時(shí)代的到來，人力資本重要性呼之欲出的狀況下，明顯這種單純的物盡其用的思想不能滿足社會發(fā)展企業(yè)進(jìn)步的需要，因此，將人盡其才的思想也要提升到日程上，在“物盡其用”的傳統(tǒng)思想上發(fā)展“人盡其才”，這也標(biāo)志著時(shí)代的變化。同時(shí)，在將人力資本提出之后還要在原本的概念和理論框架里不斷完善和發(fā)展其感念、深化其含義，這也預(yù)示著這一發(fā)展將引起會計(jì)的理論基礎(chǔ)和概念結(jié)構(gòu)方面的重大變革，拓展會計(jì)理論的研究視野。經(jīng)濟(jì)知識時(shí)代的到來，已經(jīng)使得傳統(tǒng)的理論體系以及實(shí)施方式缺乏滿足現(xiàn)有的社會需求，讓市場在理論與現(xiàn)實(shí)之間形成了一種供不應(yīng)求的狀態(tài)，而要改變這種狀態(tài)，為現(xiàn)有時(shí)代經(jīng)濟(jì)謀求一條可行的道路，首先需要從根本上做出改變，也就是說要從理論上去確定人力資源管理會計(jì)的低位和重要性。我們要在硬性的理論綱領(lǐng)上給予其一定的地位，同時(shí)也是為了實(shí)踐實(shí)施作鋪墊，讓實(shí)施者有理可依、有理可循；其次要從根本上轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)“資本”的觀念，傳統(tǒng)的資本觀念認(rèn)為財(cái)務(wù)資本是天然的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)者，而作為因與所有者不可分離的人力資本就可以隨意退出企業(yè)逃避風(fēng)險(xiǎn)，這樣的理論使得財(cái)務(wù)資本獨(dú)享企業(yè)的所有權(quán)，而隨著時(shí)代的發(fā)展，市場經(jīng)濟(jì)如此發(fā)達(dá)的今天，財(cái)務(wù)資本變得多樣性，人力資本其本身抵押功能不斷增強(qiáng)，也就是說人力資本有了承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的自覺性和主動性。在經(jīng)濟(jì)時(shí)代不斷發(fā)展的今天，可以說人力資本相對于財(cái)務(wù)資本承擔(dān)了更大的風(fēng)險(xiǎn)。最后，應(yīng)該建立新型的法律制度來保護(hù)理論體系以及其具體的實(shí)施。傳統(tǒng)的法律制度是建立在物權(quán)的基礎(chǔ)上強(qiáng)調(diào)對財(cái)務(wù)資本的保護(hù)，對于人力資本的保護(hù)僅僅局限在基本的人權(quán)。而在新興的知識經(jīng)濟(jì)時(shí)代，企業(yè)之間的競爭已經(jīng)轉(zhuǎn)變?yōu)橐詣?chuàng)新能力為基礎(chǔ)的競爭，而人力資源無疑是創(chuàng)新能力的載體，對于企業(yè)在市場經(jīng)濟(jì)中的競爭力以及推動可持續(xù)發(fā)展具有決定性的作用，因此轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)資本觀念，樹立簡歷新型的法律制度刻不容緩。

三、結(jié)論

綜上，我們可以看出，人力資源管理會計(jì)隨著經(jīng)濟(jì)知識時(shí)代的到來，逐漸發(fā)展起來成為不容忽視的一個(gè)知識體系，成為一個(gè)企業(yè)追求利益最大化、提高創(chuàng)新能力的主要基礎(chǔ)，然而對于人力資源管理會計(jì)無論是理論上的豐富還是實(shí)踐上的施行都是存在一定的不完善，并且傳統(tǒng)會計(jì)理論長期對人們有著根深蒂固的影響，使人們對人力資源管理會計(jì)重要性程度缺乏應(yīng)有的重視。就此來說，對于人力資源管理會計(jì)、對于經(jīng)濟(jì)知識時(shí)代的到來如何應(yīng)對調(diào)整，我們還有很長的路要走。

「摘要」文章從經(jīng)營者與股東激勵(lì)不兼容的矛盾根源——傳統(tǒng)產(chǎn)權(quán)制度缺陷以及對人的自利性本質(zhì)忽略出發(fā)，揭示了經(jīng)營者知識與管理的資本屬性及其“績效依存性”權(quán)益特征。本著效率、效益與謀求競爭優(yōu)勢宗旨，提出了“剩余貢獻(xiàn)”理論，并闡述了經(jīng)營者知識資本報(bào)酬計(jì)劃的設(shè)計(jì)思想、管理績效評價(jià)體系、指標(biāo)權(quán)重、經(jīng)營者分享剩余貢獻(xiàn)的比例以及知識資本報(bào)酬支付策略等。

「關(guān)鍵詞」競爭優(yōu)勢；剩余貢獻(xiàn)；績效依存性；知識資本權(quán)益

經(jīng)營者與股東之間激勵(lì)不兼容以及由此而導(dǎo)致的成本、道德風(fēng)險(xiǎn)、效率損失等，是委托制面臨的一個(gè)核心問題?，F(xiàn)代企業(yè)制度的演進(jìn)歷程表明，問題的根源并不在于委托制本身，而是緣于傳統(tǒng)產(chǎn)權(quán)制度的缺陷以及對人性本質(zhì)——自利性的忽略。

循著傳統(tǒng)的產(chǎn)權(quán)制度，股東作為企業(yè)財(cái)務(wù)資本的出資人與風(fēng)險(xiǎn)的終極承擔(dān)者，享有兩種最基本的權(quán)利：剩余索取權(quán)與剩余控制權(quán)。財(cái)務(wù)資本這種“狀態(tài)依存性”的權(quán)責(zé)利關(guān)系特征，顯然有助于激勵(lì)或者迫使股東實(shí)現(xiàn)企業(yè)運(yùn)營績效的不斷提高，由此便確立了對股東激勵(lì)的產(chǎn)權(quán)動因。而作為受托方的經(jīng)營者，卻不占有企業(yè)的產(chǎn)權(quán)以及由此派生的剩余索取權(quán)與剩余控制權(quán)，因此也就缺乏對經(jīng)營者激勵(lì)的產(chǎn)權(quán)動因。既然產(chǎn)權(quán)的激勵(lì)效應(yīng)與經(jīng)營者不相關(guān)，從自利性本質(zhì)出發(fā)，經(jīng)營者必然會利用手中所掌握的經(jīng)營管理的實(shí)質(zhì)性控制權(quán)，借助信息不對稱優(yōu)勢，在股東勉強(qiáng)容忍的限度內(nèi)，謀求自身的內(nèi)部控制權(quán)利益，如轉(zhuǎn)移股東財(cái)富、過度在職消費(fèi)、目標(biāo)次優(yōu)化選擇等。無論哪種情形，對于企業(yè)的團(tuán)隊(duì)效率直至股東的財(cái)富目標(biāo)都將是一個(gè)巨大的損失。

矛盾既然根源于產(chǎn)權(quán)對經(jīng)營者激勵(lì)的不相關(guān)性以及對人性本質(zhì)的忽略，那么就必須遵循人本思想，重新定位經(jīng)營者角色，實(shí)施產(chǎn)權(quán)制度創(chuàng)新和經(jīng)營者激勵(lì)機(jī)制再造，從而在企業(yè)——股東——經(jīng)營者間打造出一種利益激勵(lì)與風(fēng)險(xiǎn)約束的互動機(jī)制。

一、經(jīng)營者知識與管理的資本屬性

[摘要]隨著知識的到來,財(cái)務(wù)管理的形式和也發(fā)生了新的變化,在知識經(jīng)濟(jì)時(shí)代,企業(yè)財(cái)務(wù)管理必須做好目標(biāo)的創(chuàng)新、做好財(cái)務(wù)關(guān)系的創(chuàng)新、做好企業(yè)籌資和投資管理、做好企業(yè)的收益分配和財(cái)務(wù)指標(biāo)的工作。

[關(guān)鍵詞]知識經(jīng)濟(jì);時(shí)代;財(cái)務(wù)管理

財(cái)務(wù)管理是企業(yè)經(jīng)濟(jì)管理的重要部分,從20世紀(jì)中葉開始,以機(jī)技術(shù)為核心的第三次技術(shù)革命,根本改變了人類的生產(chǎn)和生活方式,使整個(gè)逐步進(jìn)入一個(gè)全新的知識經(jīng)濟(jì)時(shí)代,隨著知識經(jīng)濟(jì)的到來,傳統(tǒng)財(cái)務(wù)管理的一些觀念和內(nèi)容也面臨著嚴(yán)重的挑戰(zhàn)。傳統(tǒng)財(cái)務(wù)的基本要素是財(cái)務(wù)資本,財(cái)務(wù)管理是關(guān)于財(cái)務(wù)資本的運(yùn)作,包括財(cái)務(wù)資本的取得、運(yùn)用和資本收益的分配等。這與經(jīng)濟(jì)時(shí)代資本的重要性是相聯(lián)系的,然而在新的知識經(jīng)濟(jì)時(shí)代,財(cái)務(wù)資本雖然仍是企業(yè)的重要?jiǎng)恿?但不是最重要的動力,知識承擔(dān)起了這一重任,在知識經(jīng)濟(jì)時(shí)代,資本的概念發(fā)生了很大的變化,資本不僅包括物質(zhì)形態(tài)的以財(cái)產(chǎn)所有權(quán)為形式的財(cái)務(wù)資本,而且包括了可轉(zhuǎn)換為財(cái)務(wù)資本的非物質(zhì)形態(tài)的知識資本,即人的知識本身。因此,新經(jīng)濟(jì)下財(cái)務(wù)管理的基本要素面臨著從財(cái)務(wù)資本向知識資本的擴(kuò)展,財(cái)務(wù)管理的內(nèi)容也將發(fā)生新的變化,財(cái)務(wù)管理仍然由財(cái)務(wù)管理目標(biāo)、財(cái)務(wù)關(guān)系、籌資、收益、分配財(cái)務(wù)指標(biāo)的分析幾部分組成。但其形式和內(nèi)容與工業(yè)經(jīng)濟(jì)時(shí)代的理財(cái)活動迥然不同,下面我們逐一來分析如何做好知識時(shí)代企業(yè)財(cái)務(wù)管理。

一做好企業(yè)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)的創(chuàng)新

在創(chuàng)新和其成果轉(zhuǎn)化過程中產(chǎn)生了兩種后果,使得財(cái)務(wù)管理目標(biāo)的重新定位成為必要和可能。一是企業(yè)在原有財(cái)務(wù)管理目標(biāo)的指導(dǎo)下為追求狹隘的自身利益,采用造成外部不經(jīng)濟(jì)性的科技創(chuàng)新成果,造成環(huán)境的污染、生態(tài)失衡、資源耗竭、社區(qū)福利等。造成嚴(yán)重后果,引起社會各界的不滿。二是科技創(chuàng)新成果也為消除不良后果提供了可能,如污染治理技術(shù)為解決污染提供了可能,也是新的財(cái)務(wù)管理目標(biāo)定位成為必要。企業(yè)的財(cái)務(wù)管理目標(biāo)由企業(yè)價(jià)值最大化調(diào)整為保證在社會效益和生態(tài)效益的同時(shí)獲取優(yōu)秀人才,形成最佳的良性結(jié)構(gòu)知識流。同工業(yè)經(jīng)濟(jì)時(shí)代一樣,知識經(jīng)濟(jì)時(shí)代高科技企業(yè)仍然生活在社會之中,由于企業(yè)生產(chǎn)中大量采用新技術(shù)、新能源,將減少環(huán)境污染和對資源的掠奪性耗費(fèi),企業(yè)的產(chǎn)品質(zhì)量提高并注重售后服務(wù),增加就業(yè)機(jī)會,企業(yè)的生態(tài)效益和社會效益得到了較好的體現(xiàn)。企業(yè)已充分認(rèn)識到擁有高素質(zhì)的人才和員工隊(duì)伍是獲得更多知識和巨大財(cái)富的源泉。但由于知識的飛速發(fā)展,人的精力有限,一個(gè)人不可能掌握眾多的知識,此時(shí)獲得優(yōu)秀人才,形成最佳知識結(jié)構(gòu)及良好的知識流動秩序,便成為企業(yè)財(cái)務(wù)管理的基本目標(biāo)。

二做好企業(yè)財(cái)務(wù)關(guān)系的創(chuàng)新