在外商直接投資（ForeignDirectInvestment，F(xiàn)DI）大量涌入我國的情況下，利用FDI引進(jìn)適用技術(shù)，在消化吸收的基礎(chǔ)上進(jìn)行再創(chuàng)新，是我國大多數(shù)企業(yè)尋求技術(shù)進(jìn)步、提升技術(shù)創(chuàng)新能力的一種現(xiàn)實(shí)選擇。FDI技術(shù)轉(zhuǎn)移過程中所涉及到的主體、客體、環(huán)境、實(shí)現(xiàn)方式等相互聯(lián)系、相互影響共同構(gòu)成了一個(gè)統(tǒng)一的有機(jī)整體。

一、FDI技術(shù)轉(zhuǎn)移系統(tǒng)的主體

世界經(jīng)濟(jì)的區(qū)域性科層結(jié)構(gòu)特征、發(fā)展中國家的資源稟賦和技術(shù)能力特點(diǎn)及技術(shù)追趕戰(zhàn)略，決定了跨國公司與發(fā)展中國家共同成為技術(shù)轉(zhuǎn)移系統(tǒng)的主體。

1.跨國公司

跨國公司作為先進(jìn)技術(shù)的載體和絕大多數(shù)前沿技術(shù)的擁有者，控制著技術(shù)的總體發(fā)展方向，把握著技術(shù)變革的速度?；谫Y源和市場的驅(qū)動(dòng)，對(duì)外直接投資已成為跨國公司實(shí)現(xiàn)全球范圍內(nèi)資源優(yōu)化配置、利潤最大化的重要經(jīng)營手段，而且跨國公司也是FDI活動(dòng)最重要的承擔(dān)主體。

2.發(fā)展中國家的企業(yè)、組織或個(gè)人

摘要：以蒂布特模型的“用腳投票”理論為基礎(chǔ)，利用中國30個(gè)省市1997～2005年的PanelData建立PanelData模型，實(shí)證分析各地區(qū)的地方公共物品供給對(duì)吸引FDI的影響。結(jié)果表明，地方公共物品的供給與FDI的吸引呈顯著正相關(guān)，各地區(qū)公共物品供給差異是FDI區(qū)域分布差異的一個(gè)重要原因。

關(guān)鍵詞：用腳投票；地方公共物品；FDI；PanelData

外商會(huì)根據(jù)自己的偏好選擇合適的投資地，這是蒂布特模型描述的“用腳投票”典型。社區(qū)間地方公共物品供給的競爭就如同廠商間為了消費(fèi)者而展開的競爭，居民“用腳投票”顯示自身偏好，選擇提供符合自身偏好的或更有效率提供這些公共產(chǎn)品的社區(qū)，最終能導(dǎo)致公共資源的有效配置，實(shí)現(xiàn)帕累托最優(yōu)。但是，蒂布特模型的這一結(jié)論是建立在非常嚴(yán)格的假設(shè)基礎(chǔ)上的。

這些假設(shè)并不完全滿足現(xiàn)實(shí)。幸運(yùn)的是，用“用腳投票”理論來解釋FDI的流向選擇非常合適。外商直接投資區(qū)域選擇是一個(gè)典型的“用腳投票”模型。這里“用腳投票”的核心是偏好顯示，外商會(huì)根據(jù)自己的偏好選擇合適的投資地。因此，地方公共物品供給的數(shù)量和種類及質(zhì)量將在很大程度上影響外商的直接投資流向和選擇。

關(guān)于吸引FDI的影響因素問題．國內(nèi)外有大量文獻(xiàn)對(duì)此做出了分析。Qu和Green(1997)通過對(duì)100個(gè)城市1985—1993年外商投資區(qū)位的決定因素進(jìn)行分析，發(fā)現(xiàn)城市規(guī)模及其中心優(yōu)勢、經(jīng)驗(yàn)積累、集聚岡素、基礎(chǔ)設(shè)施、經(jīng)濟(jì)增長和政策工具對(duì)外商投資進(jìn)入有著積極的影響．而與來源國的社會(huì)和地理距離有著負(fù)面的影響。胡涵鈞和千紀(jì)亮(2005)把外商在中國的直接投資分為兩個(gè)階段：1979～1991年為第一階段，認(rèn)為決定外商直接投資地區(qū)分布的l大I素是市場需求、郵電通信水平、勞動(dòng)力數(shù)量、工資水平、對(duì)外貿(mào)易、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和優(yōu)惠政策7個(gè)元素：1992年以后為第二階段。決定外商直接投資地區(qū)的因素是市場需求、郵電通信水平、國際貿(mào)易、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和優(yōu)惠政策5個(gè)元素。其中．產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)最為關(guān)鍵。中央政府政策對(duì)外商直接投資具有顯著的影響力，而地方政府政策則較少或沒有影響作用。因此，地方政府為了吸引外商直接投資競相提出過于優(yōu)惠條件的做法是無效果的(殷華方等，2004)。張海洋(2003)選取沿海地區(qū)與中兩部地區(qū)的數(shù)據(jù)，采用PanelData方法運(yùn)用市場需求、市場大小、聚集程度、勞動(dòng)成本、人力資本水平等指標(biāo)分析沿海地區(qū)與中西部地區(qū)的FDI吸引差異。綜觀以上研究。大多數(shù)是從一般角度分析影響FDI的區(qū)位因素．但是基礎(chǔ)設(shè)施等地方公共產(chǎn)品包括的種類很多，如交通、能源、通訊、環(huán)保等等，各個(gè)部分對(duì)外資的具體影響程度如何，如何合理配置公共資源，本文的著眼點(diǎn)正是基于此。

一、基本模型和數(shù)據(jù)問題

一、實(shí)證檢驗(yàn)與結(jié)果分析

1樣本國家范圍與數(shù)據(jù)來源選取了美國及其44個(gè)主要FDI來源國（同時(shí)也是貿(mào)易伙伴國）作為研究樣本，選取1992—2011年美國與這些國家相關(guān)變量數(shù)據(jù)，應(yīng)用引力模型，對(duì)FDI流入與美國對(duì)外貿(mào)易關(guān)系進(jìn)行檢驗(yàn)．美國引進(jìn)FDI存量數(shù)據(jù)來源于美國經(jīng)濟(jì)分析局（www．bea．gov），對(duì)外貿(mào)易額數(shù)據(jù)來源于美國普查局（www．census．org），購買力平價(jià)匯率、GDP以及人均GDP的數(shù)據(jù)來源于世界銀行．美國和各投資國的地理距離是指美國首都華盛頓至各投資國首都之間的直線距離，該數(shù)據(jù)通過Google地圖距離測量工具測量．相關(guān)變量的數(shù)據(jù)經(jīng)過取對(duì)數(shù)處理，樣本觀測值為880．2回歸結(jié)果與分析利用普通最小二乘法（OLS）和相關(guān)變量的面板數(shù)據(jù)，分別對(duì)模型（1）和模型（2）進(jìn)行檢驗(yàn)，檢驗(yàn)結(jié)果由計(jì)量軟件Eviews6．0輸出．引力模型中的常用變量，包括美國與投資國的GDP、人均GDP、兩國間距離、兩國間匯率、是否使用同種語言，第2列加入了FDI流入變量，第3列在第1列基礎(chǔ)上加入了虛擬變量（是否鄰國、是否歐洲國家、是否東亞國家），第4列包括所有變量．從表2來看，F(xiàn)DI流入對(duì)美國進(jìn)口具有顯著的正效應(yīng)．無論是否加入相關(guān)的虛擬變量，F(xiàn)DI流入對(duì)美國進(jìn)口的正向促進(jìn)作用都通過了1％的顯著性檢驗(yàn)．這說明，美國FDI流入的增加，會(huì)促進(jìn)進(jìn)口的增加．從其他影響因素來看，美國與相關(guān)國家的GDP乘積對(duì)美國進(jìn)口具有顯著的正效應(yīng)，但人均GDP乘積對(duì)美國進(jìn)口表現(xiàn)出顯著的負(fù)效應(yīng)．這可能與人均GDP本身除了代表購買力水平，還在很大程度上反映了勞動(dòng)力成本水平有關(guān)．相關(guān)國家的人力成本水平越高，商品價(jià)格水平就會(huì)越高，那么對(duì)于美國的進(jìn)口顯然是不利的．第一列和第二列顯示，地理距離和美元匯率水平分別對(duì)美國進(jìn)口具有顯著的負(fù)效應(yīng)和正效應(yīng)，這符合理論預(yù)期．第三列和第四列顯示，鄰國因素、東亞國家因素會(huì)促進(jìn)美國的進(jìn)口，而歐洲國家因素會(huì)阻礙美國的進(jìn)口．這種關(guān)系結(jié)果也從一定程度上說明，美國與相關(guān)國家的地理距離和人均GDP因素是影響美國進(jìn)口的深層次因素．FDI流入對(duì)美國出口具有顯著的正效應(yīng)．這說明，隨著美國FDI流入的增加，出口也隨之增加．另外，美國與相關(guān)國家的GDP乘積、人均GDP乘積對(duì)美國出口分別具有正效應(yīng)和負(fù)效應(yīng)．地理距離、美元匯率水平對(duì)美國出口具有顯著的負(fù)效應(yīng)．在虛擬變量中，是否使用同種語言一直是對(duì)美國出口具有顯著正效應(yīng)的因素．鄰國因素、東亞國家因素對(duì)美國出口具有正效應(yīng)，而歐洲國家因素對(duì)美國出口具有負(fù)效應(yīng)．綜合來看，F(xiàn)DI流入對(duì)美國進(jìn)出口總體上具有正效應(yīng)．這說明，美國FDI流入的增加，既有利于擴(kuò)大進(jìn)口，也有利于擴(kuò)大出口，從而會(huì)促進(jìn)美國對(duì)外貿(mào)易的發(fā)展．從FDI變量的系數(shù)比較來看，F(xiàn)DI流入對(duì)美國的出口效應(yīng)要大于進(jìn)口效應(yīng)．這說明，F(xiàn)DI流入有利于降低美國貿(mào)易逆差，促進(jìn)美國國際收支平衡．為了考察不同來源國FDI對(duì)美國進(jìn)出口貿(mào)易的影響，本文采用FDI變量的變系數(shù)模型，對(duì)模型（1）和模型（2）進(jìn)行進(jìn)一步檢驗(yàn)．結(jié)果表明，大多數(shù)來源國的FDI與美國對(duì)外貿(mào)易之間關(guān)系為互補(bǔ)關(guān)系，少數(shù)為替代關(guān)系．其中，與美國進(jìn)口呈顯著互補(bǔ)關(guān)系的國家有30個(gè)國家，呈顯著替代關(guān)系的國家僅有7個(gè)；與美國出口呈顯著互補(bǔ)關(guān)系的國家有20個(gè)國家，呈顯著替代關(guān)系的國家僅有9個(gè)．

二、結(jié)論

FDI流入對(duì)美國的進(jìn)口和出口總體上都具有顯著的正效應(yīng)，這說明美國FDI流入與對(duì)外貿(mào)易總體呈互補(bǔ)關(guān)系．同時(shí)，F(xiàn)DI流入對(duì)美國出口的促進(jìn)作用要大于對(duì)進(jìn)口的促進(jìn)作用．FDI流入的增加，既會(huì)促進(jìn)美國的進(jìn)出口增加，也會(huì)降低美國的貿(mào)易逆差，進(jìn)而有助于美國對(duì)外貿(mào)易的均衡發(fā)展．從其他因素來看，美國的進(jìn)出口還受到與相關(guān)國家的GDP乘積、人均GDP乘積、地理距離、美元匯率、語言差異等的影響．尤其是從FDI來源地來看，鄰國因素、東亞國家因素和歐洲國家因素，都對(duì)美國的進(jìn)出口具有顯著的正效應(yīng)．這些因素與FDI流入因素一起構(gòu)成了對(duì)美國進(jìn)出口貿(mào)易的綜合影響體系．因此，對(duì)美國而言，要充分發(fā)揮FDI流入對(duì)進(jìn)出口貿(mào)易的促進(jìn)作用，還應(yīng)綜合考慮其他因素的影響．

作者：鄭東升單位：東北財(cái)經(jīng)大學(xué)

摘要：文章采用地區(qū)層面數(shù)據(jù)，對(duì)影響FDI技術(shù)溢出效應(yīng)的幾個(gè)重要因素進(jìn)行了實(shí)證分析，證實(shí)了FDI的進(jìn)入東道國并非主動(dòng)產(chǎn)生技術(shù)溢出效應(yīng)，而需要與一定的東道國因素相結(jié)合的結(jié)論。

關(guān)鍵詞：FDI；技術(shù)溢出；實(shí)證分析

FDI技術(shù)溢出是經(jīng)濟(jì)學(xué)意義上的一種外部效應(yīng)，是指由于FDI進(jìn)入東道國，其帶來的技術(shù)對(duì)當(dāng)?shù)氐纳a(chǎn)率增長、經(jīng)濟(jì)增長、勞動(dòng)力技術(shù)水平提高等方面都起到了一定的貢獻(xiàn)，而FDI投入方卻無法因帶這些貢獻(xiàn)而得到相應(yīng)回報(bào)的現(xiàn)象。

一、國內(nèi)外研究現(xiàn)狀

最早的技術(shù)溢出是由MacDougall（1960）在分析FDI的一般福利效應(yīng)時(shí)提出的。

Cooden（1960）和Caves（1971）分別考察了FDI對(duì)最佳關(guān)稅、產(chǎn)業(yè)模式和社會(huì)福利的影響，多次提及溢出效應(yīng)。

本文作者：李文彪工作單位：南昌工程學(xué)院

江西省利用FDI現(xiàn)狀分析

外資規(guī)模不斷擴(kuò)大從江西利用FDI可以清晰看出，自1984年江西引進(jìn)首個(gè)外資項(xiàng)目以來，全省利用外資規(guī)模不斷擴(kuò)大。尤其是我國2001年加入WTO后，江西利用FDI迅速增長，到2007年底達(dá)31.04億美元。由于受2007年美國次貸危機(jī)引起的全球金融危機(jī)影響，2008年和2009年利用外資有所下降。隨著全球經(jīng)濟(jì)的回暖，江西利用外資規(guī)模明顯擴(kuò)大，2011年全省新批外商投資項(xiàng)目812個(gè)，合同外資金額達(dá)84.45億美元，實(shí)際利用外資金額60.59億美元。20余年來FDI大量流入為江西對(duì)外貿(mào)易和經(jīng)濟(jì)發(fā)展起到了重大推動(dòng)作用。外資來源地過度集中來自港臺(tái)地區(qū)的FDI超過了全省總額的80%，并且主要來源地均為我國附近的一些發(fā)展中國家，缺乏來自如歐盟、北美等發(fā)達(dá)國家的直接投資，這樣的FDI結(jié)構(gòu)對(duì)于江西省經(jīng)濟(jì)整體發(fā)展來說十分不利。首先，外資來源地過分集中于少數(shù)幾個(gè)國家或地區(qū)可能造成江西在融資中出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，如果某個(gè)主要外資來源地減少直接投資就會(huì)對(duì)省內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展產(chǎn)生較大負(fù)面影響。其次，來自港臺(tái)企業(yè)的資金主要來自于中小企業(yè)，這使得江西經(jīng)濟(jì)發(fā)展難以形成規(guī)模效應(yīng)，對(duì)省內(nèi)本土企業(yè)的發(fā)展帶動(dòng)作用不明顯。FDI產(chǎn)業(yè)流向失衡江西省吸引的FDI主要集中在第二產(chǎn)業(yè)，以2010年為例，制造業(yè)資金來源中FDI額為15.33億美元，占了全省FDI的絕大部分，在近些年一直很熱門的房地產(chǎn)業(yè)中FDI額為0.43億美元。而外商對(duì)于江西省第一和第三產(chǎn)業(yè)的投資僅僅占很小一部分，如外商對(duì)江西省文化、體育和娛樂業(yè)的投資額僅為0.026億美元，對(duì)江西省教育業(yè)的投資甚至只有0.002億美元，在第一產(chǎn)業(yè)上的投資更是少之又少。外資區(qū)域分布過度集中從FDI分布區(qū)域來看，F(xiàn)DI投資地理方向呈現(xiàn)出一定的特點(diǎn)，即投資集中分布在京九線上GDP占全省前三位的南昌、贛州、九江。以2011年為例，江西省實(shí)際利用外資額為60.59億美元，其中南昌市為16.82億美元，占全省的27.76%；緊接著是贛州市為8.77億美元，占全省的14.47%；九江市為7.73億美元，占全省的12.76%。

FDI對(duì)江西省出口貿(mào)易影響分析

FDI對(duì)江西省出口貿(mào)易規(guī)模的影響隨著全球經(jīng)濟(jì)一體化趨勢的加強(qiáng)，江西省與外界的經(jīng)濟(jì)聯(lián)系也越來越緊密。大量FDI的進(jìn)入，為擴(kuò)大全省產(chǎn)品的出口規(guī)模、提高產(chǎn)品競爭力產(chǎn)生著重要影響，F(xiàn)DI對(duì)江西省出口貿(mào)易的影響雖然不是唯一，但其作用不容忽視。首先，從江西省實(shí)際利用外資額和出口總額來看。2001年，全省實(shí)際利用外資額為3.96億美元，出口總額為10.39億美元。到2011年，實(shí)際利用外資額達(dá)60.59億美元，與2001年相比增加了將近15倍；出口總額達(dá)到218.81億美元，其增加量為2001年的20余倍，無論是實(shí)際利用外資額，還是出口總額都實(shí)現(xiàn)了快速增長。這是在我國總體外向型經(jīng)濟(jì)迅速發(fā)展的背景下，大量外商投資企業(yè)來江西安家落戶的必然結(jié)果。其次，從外商投資企業(yè)出口額與江西省出口總額的關(guān)系來看。2001年，外商投資企業(yè)出口額為1.12億美元，江西省出口額為10.39億美元，外商投資企業(yè)出口額占全省的10.81%，直到2008年其所占比例都在不斷增加，雖然在2008年以后出現(xiàn)下降趨勢，但總量一直保持著增加。最后，總結(jié)江西省實(shí)際利用外資額、外商投資企業(yè)及出口總額三者之間的關(guān)系，可以知道，除了出口總額由于受全球金融危機(jī)的影響在2009年出現(xiàn)小幅下降外，三者一直都呈上升趨勢，而且隨著利用外資額的增加，出口總額也在不斷增加，同時(shí)外商投資企業(yè)出口額在出口總額中的比例也越來越大。FDI對(duì)江西省出口商品結(jié)構(gòu)的影響江西是傳統(tǒng)的農(nóng)業(yè)大省，農(nóng)礦等初級(jí)產(chǎn)品出口一直是對(duì)外貿(mào)易的主要產(chǎn)品，隨著國外資金和技術(shù)的引入，形成了大批工業(yè)制成品企業(yè)的發(fā)展和壯大，對(duì)外貿(mào)易的商品結(jié)構(gòu)發(fā)生了質(zhì)的改變。初級(jí)產(chǎn)品總額在出口總額中所占比重不斷下降，工業(yè)制成品的比重不斷上升，而衡量一個(gè)國家或地區(qū)出口商品結(jié)構(gòu)的重要指標(biāo)之一就是工業(yè)制成品出口額占所有商品出口總額的比重。江西省出口商品結(jié)構(gòu)逐漸由初級(jí)產(chǎn)品占主導(dǎo)向以工業(yè)制成品占主導(dǎo)轉(zhuǎn)92變，而且在此出口結(jié)構(gòu)中，工業(yè)制成品中的機(jī)電產(chǎn)品和高新技術(shù)產(chǎn)品又占了相當(dāng)大的比例，機(jī)電產(chǎn)品及高新技術(shù)產(chǎn)品的出口增加意味著出口商品結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化。FDI對(duì)江西省出口貿(mào)易方式的影響FDI的迅速發(fā)展使得江西省近年來加工貿(mào)易保持著比較好的發(fā)展趨勢。江西省本來就具有許多發(fā)展加工貿(mào)易的優(yōu)勢：首先，具有大量的廉價(jià)勞動(dòng)力資源，而且這些勞動(dòng)力對(duì)外流失比較少，這是加工貿(mào)易的重要條件。其次，具有豐富的有色金屬資源，這些資源富集且品質(zhì)優(yōu)良，為加工貿(mào)易提供了充足的自然資源。再次，江西省地處全國中部地區(qū)，在中國的全局發(fā)展中具有重要意義，中部崛起的發(fā)展戰(zhàn)略為江西省加工貿(mào)易發(fā)展帶來促進(jìn)作用。最后，在大量沿海城市工業(yè)轉(zhuǎn)向內(nèi)地的今天，具有緊鄰長三角、珠三角和海西經(jīng)濟(jì)區(qū)的明顯區(qū)位優(yōu)勢，大量加工貿(mào)易轉(zhuǎn)移到江西，使得加工貿(mào)易在該省發(fā)展欣欣向榮，大量外資流入為加工貿(mào)易發(fā)展提供了資金保障。2005年～2011年，江西省的出口貿(mào)易年均增速達(dá)45.36%，同期加工貿(mào)易的年均增速為55.37%，加工貿(mào)易的增長速度比出口貿(mào)易的增長速度要快，到2011年，加工貿(mào)易額占全省對(duì)外貿(mào)易總額的20.28%。雖然一般貿(mào)易仍然是江西省出口貿(mào)易的主要方式，但加工貿(mào)易以年均55.37%的速度迅速提高，這是FDI不斷發(fā)展的必然結(jié)果，也是出口貿(mào)易方式的主要變化。如表3所示，江西省出口貿(mào)易方式趨于多樣化，而不是集中在一般貿(mào)易上。FDI對(duì)江西省出口地理方向的影響在經(jīng)濟(jì)全球化的大環(huán)境下，江西省近年來外向型經(jīng)濟(jì)發(fā)展迅速，作為新興的外商投資市場，對(duì)外貿(mào)易發(fā)展得到極大推動(dòng)，外貿(mào)出口額持續(xù)增長，在對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易領(lǐng)域取得了巨大成就，對(duì)傳統(tǒng)市場、新興市場出口同步高速增長，而且在對(duì)外貿(mào)易市場結(jié)構(gòu)上也在發(fā)生著重大變化。除一些特別情況外，江西主要FDI來源國（地區(qū)）也是主要的出口貿(mào)易伙伴。結(jié)合表1和表3可以看出，2011年來贛投資前幾位的國家或地區(qū)是香港、臺(tái)灣、英屬維爾京群島、澳門、新加坡、美國等，2007年～2011年江西向香港、歐盟、美國等國家和地區(qū)出口額平均占全省出口總額的59.24%，該省FDI最主要的來源地香港也是最主要的出口地。一直以來，江西省與這些國家或地區(qū)之間的貿(mào)易保持著良好的增長勢頭，但隨著對(duì)全省直接投資國家或地區(qū)的變化，出口貿(mào)易地理方向也出現(xiàn)了變化。江西省的出口不但在傳統(tǒng)發(fā)達(dá)國家和周邊國家及地區(qū)得到發(fā)展，而且在發(fā)展中國家的經(jīng)濟(jì)貿(mào)易中也得到了突破。隨著世界經(jīng)濟(jì)的持續(xù)發(fā)展，在許多新興經(jīng)濟(jì)體得到發(fā)展的同時(shí)，國內(nèi)需求也得到近一步提高，對(duì)外貿(mào)易循序發(fā)展，這為江西省的對(duì)外貿(mào)易發(fā)展提供了契機(jī)，尤其是東盟、印度等鄰近國家（地區(qū)）的繁榮為中國外貿(mào)提供了機(jī)會(huì)，也為江西省這種資源豐富的出口省份提供了機(jī)會(huì)。2010年江西省對(duì)東盟、印度、伊朗、巴西等四大新興市場的出口額為15.54億美元、3.43億美元、2.47億美元、1.99億美元，相比2009年分別增長0.93倍、1.1倍、1.94倍、1.38倍。這些新興市場為江西省出口產(chǎn)品提供了廣大市場空間，促進(jìn)了江西出口貿(mào)易的發(fā)展?？傊诖罅縁DI的推動(dòng)下，江西省對(duì)外貿(mào)易經(jīng)濟(jì)得到了長足發(fā)展，逐漸形成了以歐美市場為主的傳統(tǒng)市場、以新興經(jīng)濟(jì)體為輔的新興市場，這種發(fā)展節(jié)奏有利于形成合理的外貿(mào)市場結(jié)構(gòu)，減少外貿(mào)對(duì)單一市場的依存度，有利于形成合理的對(duì)外貿(mào)易格局(詳見表4)。

利用FDI促進(jìn)江西出口貿(mào)易發(fā)展的對(duì)策建議

摘要用實(shí)證的方法分析了外商直接投資（FDI)流入與中國外貿(mào)總量及結(jié)構(gòu)變化之間的關(guān)系，探討了FDI在促進(jìn)中國對(duì)外貿(mào)易發(fā)展中存在的問題與對(duì)策。

關(guān)鍵詞外商直接投資中國對(duì)外貿(mào)易貿(mào)易商品結(jié)構(gòu)

1FDI與國際貿(mào)易關(guān)系的國際經(jīng)濟(jì)學(xué)觀點(diǎn)

1.1替代論：貿(mào)易替代

俄林（Ohlin，B.G）等認(rèn)為，在開放經(jīng)濟(jì)中，區(qū)際間因生產(chǎn)要素稟賦的差異而引起的生產(chǎn)要素價(jià)格差異，將通過生產(chǎn)要素和商品的國際流動(dòng)兩條途徑來縮小，直至生產(chǎn)要素價(jià)格均等。前者稱為直接均等，后者稱為間接均等。自由貿(mào)易代替要素流動(dòng)，間接促進(jìn)國際間生產(chǎn)要素價(jià)格趨于一致。當(dāng)國際自由貿(mào)易出現(xiàn)阻礙時(shí)，國際貿(mào)易量就會(huì)減少，從而擴(kuò)大了生產(chǎn)要素價(jià)格在國際間的差別，進(jìn)而會(huì)促使要素的國際流動(dòng)。這時(shí)資本流動(dòng)將會(huì)替代商品流動(dòng)，由此達(dá)到要素價(jià)格的直接均等。

蒙代爾（R.Mundell）認(rèn)為，在自由貿(mào)易條件下，兩國的生產(chǎn)要素的絕對(duì)和相對(duì)量完全一致，資源實(shí)現(xiàn)了最合理的利用和最大限度的福利，并不存在引起要素流動(dòng)的原因。如果滿足要素均等化及兩國有相同生產(chǎn)函數(shù)的條件，貿(mào)易與資本的流動(dòng)有完全替代的關(guān)系。且資本流動(dòng)越自由，替代國際貿(mào)易的作用就越大。資本跨國流動(dòng)較之商品流動(dòng)更能自由，更合理地利用世界資本資源，并直接起著使各國生產(chǎn)要素價(jià)格均等化的作用。以蒙代爾等為代表的關(guān)于FDI對(duì)國際貿(mào)易的替論有效地解釋了第二次世界大戰(zhàn)前各個(gè)國家之間發(fā)生的直接投資。

摘要：一個(gè)區(qū)域的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、金融發(fā)展水平和開放程度等因素會(huì)影響FDI對(duì)該區(qū)域創(chuàng)新效果的發(fā)揮。本文收集福建省面板數(shù)據(jù)探究這一影響背后的制約因素?！斑B乘解釋變量”模型顯示，經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、金融發(fā)展水平和開放程度對(duì)FDI的聯(lián)合影響系數(shù)均大于獨(dú)自回歸時(shí)的系數(shù)0.069，分別為0.072，0.108和0.073，表明這三個(gè)因素都明顯提升了福建省FDI對(duì)技術(shù)創(chuàng)新的正向影響作用，其中金融發(fā)展水平的提升作用最大。

關(guān)鍵詞：外商直接投資;技術(shù)創(chuàng)新;制約因素;福建省

技術(shù)創(chuàng)新提升的主要渠道之一就是國際技術(shù)轉(zhuǎn)移，該渠道相對(duì)自主創(chuàng)新而言，其創(chuàng)新過程風(fēng)險(xiǎn)低、周期短。但直接通過獲取國外先進(jìn)技術(shù)來實(shí)現(xiàn)本地區(qū)的技術(shù)創(chuàng)新突破也非易事。為此，研究制約FDI對(duì)技術(shù)創(chuàng)新促進(jìn)作用的因素，對(duì)于提高一個(gè)地區(qū)的經(jīng)濟(jì)增長水平，增強(qiáng)技術(shù)創(chuàng)新水平，鞭策經(jīng)濟(jì)增長，提升FDI的技術(shù)溢出效應(yīng)，提高一個(gè)地區(qū)綜合競爭力都意義重大。福建省屬于我國最早開放的地區(qū)之一，華僑眾多，在黨中央許多優(yōu)惠政策和靈活措施的扶持下，引進(jìn)FDI的規(guī)模和數(shù)量都在不斷增加。在此背景下，研究福建省在“市場換技術(shù)”的過程中，哪些因素制約了FDI的技術(shù)溢出效應(yīng)，如何擺脫制約因素的影響，更大限度地發(fā)揮FDI對(duì)創(chuàng)新活動(dòng)的促進(jìn)作用，值得我們深入探討。

1FDI影響技術(shù)創(chuàng)新的制約因素分析

1.1經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平因素

如何有效吸收擁有高技術(shù)的外資企業(yè)對(duì)東道國進(jìn)行投資，與東道國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平密切相關(guān)。若FDI輸入地的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平過低，就會(huì)使得FDI在該地區(qū)的技術(shù)溢出水平大幅降低。

摘要隨著我國環(huán)保產(chǎn)業(yè)的市場化，資金、技術(shù)、資質(zhì)、價(jià)格等要素約束的問題將會(huì)越來越突出。從FDI的技術(shù)優(yōu)勢、國際環(huán)保資及其與國際貸款組織的天然聯(lián)系等特點(diǎn)出發(fā)，分析了如何通過規(guī)則導(dǎo)向和激勵(lì)導(dǎo)向吸引FDI投入環(huán)保產(chǎn)業(yè)和支持本地企業(yè)的環(huán)保能力建設(shè)。

關(guān)鍵詞FDI環(huán)保產(chǎn)業(yè)

1引言

我國的環(huán)保產(chǎn)業(yè)始于20世紀(jì)70年代，隨著環(huán)境問題突出和環(huán)保法規(guī)的不斷完善，環(huán)保業(yè)進(jìn)入較快發(fā)展。至今，我國環(huán)保業(yè)已初具規(guī)模。但是，從整體上看“局部改善，整體惡化”，剛過去的“十五”計(jì)劃中環(huán)保任務(wù)未完成。2005年1月27日，評(píng)估世界各國環(huán)境質(zhì)量的“環(huán)境可持續(xù)發(fā)展指數(shù)”顯示，全球144個(gè)國家和地區(qū)中，中國位居第133位。與發(fā)達(dá)國家相比，我國環(huán)保產(chǎn)業(yè)仍處于被動(dòng)跟蹤狀態(tài)。在產(chǎn)值上，我國環(huán)保產(chǎn)業(yè)的總產(chǎn)值僅占GDP的2％，而發(fā)達(dá)國家為5％左右。在投資渠道上，政府為主體，民間和外資資本進(jìn)入少。在技術(shù)發(fā)展上，缺乏系統(tǒng)的技術(shù)開發(fā)，基于國情的重大生態(tài)環(huán)境和關(guān)鍵技術(shù)缺少，具有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的技術(shù)集成和環(huán)保成套設(shè)備不足。另外，缺乏與國際慣例接軌的環(huán)保產(chǎn)品開發(fā)及環(huán)境技術(shù)認(rèn)證制度，環(huán)境咨詢服務(wù)體系落后，企業(yè)環(huán)保意識(shí)薄弱。

FDI（國際直接投資）已經(jīng)成為我國經(jīng)濟(jì)增長的重要?jiǎng)恿Γ?003我國位居世界引進(jìn)FDI東道國的第一位。在FDI的投資重點(diǎn)上，明顯傾向于東部地區(qū)的第二產(chǎn)業(yè)，而且部分跨國公司把污染產(chǎn)業(yè)遷移到中國生產(chǎn)。隨著我國加入WTO，F(xiàn)DI也面臨著地區(qū)結(jié)構(gòu)和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整，國家在制定產(chǎn)業(yè)政策時(shí)傾向于吸引FDI向西部地區(qū)，向第三產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移的趨勢。

2利用FDI推動(dòng)環(huán)保產(chǎn)業(yè)的市場化的動(dòng)因分析

20世紀(jì)90年代是國際資本活動(dòng)最為活躍的時(shí)期。這一時(shí)期，經(jīng)濟(jì)全球化和區(qū)域經(jīng)濟(jì)一體化趨勢顯著加快。資本要素的跨境流動(dòng)既是全球化和一體化趨勢帶來的最重要成果之一，同時(shí)又進(jìn)一步推動(dòng)了全球化和一體化的進(jìn)程，跨國公司在其中扮演了十分重要的角色。應(yīng)該說，凡是積極參與這一進(jìn)程的國家和地區(qū)、不論是發(fā)達(dá)國家還是發(fā)展中國家、盡管也會(huì)付出成本、甚至可能承受很多痛苦、但畢竟都從國際資本流動(dòng)中獲益，促進(jìn)了本國的經(jīng)濟(jì)增長和對(duì)外貿(mào)易。這也是為什么國際資本、尤其是FDI流動(dòng)能夠長期活躍的原因之一。

2001年，世界經(jīng)濟(jì)形勢惡化和恐怖事件的影響，導(dǎo)致國際FDI流動(dòng)明顯降溫。但是，由于跨國公司的利益所在，他們在全球范圍內(nèi)進(jìn)行資源配置的長期戰(zhàn)略仍將發(fā)揮主導(dǎo)作用，經(jīng)濟(jì)全球化的強(qiáng)勁勢頭不會(huì)因此而結(jié)束。隨著美國等發(fā)達(dá)國家經(jīng)濟(jì)的逐步恢復(fù)，國際FDI流動(dòng)有望重新進(jìn)入快速增長階段。為此，我們需要總結(jié)并分析90年代以來國際FDI的基本特點(diǎn)及其影響因素，為我國今后制定吸收外商直接投資的長期戰(zhàn)略提供參考。

一、國際FDI流動(dòng)的主要特點(diǎn)

(一)跨國購并是國際FDI流動(dòng)的主導(dǎo)方式

國際直接投資(FDI)的方式一般有兩種：一種是采取新建(Greenfield)的辦法；另一種是通過對(duì)多數(shù)股權(quán)的兼并和收購實(shí)現(xiàn)擴(kuò)張（MergersandAcquisitions,MajorityOwned）。國際直接投資是經(jīng)濟(jì)全球化的一個(gè)重要紐帶，其載體就是跨國公司（TNC）。

90年代后期，特別是1997年以后，跨國并購成為TNC對(duì)外擴(kuò)張的主要方式，其交易額急劇增長，在世界FDI流出和流入總額中的比例迅速上升。根據(jù)聯(lián)合國貿(mào)發(fā)會(huì)議《世界投資報(bào)告》的統(tǒng)計(jì)數(shù)字：1997年以后FDI的流出和流入的增幅比1996年陡然升高，1996年流出總額增幅為59%，1997、1998和1999分別為25.1%、36.6%和16.4%。而令人矚目的是跨國并購（多數(shù)股權(quán)）部分的增幅遠(yuǎn)高于FDI的增長，1996年的增幅僅為15.5%，1997、1998、1999和2000年則分別躍升為45.2%、74.4%、35.4%和52.8%，跨國并購的增幅是1996年的2倍以上，從而使它在世界FDI中的比重也由1996年的40%上升到了2000年的84.6%。這說明跨國并購已成為FDI的主要方式，而新建退居到次要地位。2001年有了一些新變化，F(xiàn)DI流出額出現(xiàn)明顯下降，最新的估計(jì)數(shù)據(jù)是從2000年的1.3萬億美元下降到2001年的7600億美元，下降幅度達(dá)到40%。主要原因是隨著美國經(jīng)濟(jì)增長周期的結(jié)束和“9.11”恐怖事件的沖擊，世界經(jīng)濟(jì)形勢趨于惡化，國際貿(mào)易和投資活動(dòng)也受到了深刻影響。其中跨國并購活動(dòng)也隨之大幅減少。2000年全世界并購額達(dá)到1.1萬億美元，并購案7900余起，2001年并購額只有6000億美元，并購案為6000余起。但是從并購所占比重來看，仍然保持在78.9％的水平，并未改變跨國并購在FDI中占有的主導(dǎo)地位。

[摘要]首先，在以往研究文獻(xiàn)的基礎(chǔ)上總結(jié)經(jīng)驗(yàn)，根據(jù)理論基礎(chǔ)提出FDI有利于人力資本發(fā)展的假設(shè)，并確定FDI與人力資本之間關(guān)系的計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)模型。該模型中人力資本被用作被解釋變量，F(xiàn)DI被用作解釋變量，人均GDP、勞動(dòng)人口和授權(quán)專利總量被用作控制變量，地區(qū)被用作虛擬變量，其中沿海地區(qū)計(jì)為1，內(nèi)地地區(qū)計(jì)為0。其次，基于此計(jì)量模型收集相關(guān)的有效面板數(shù)據(jù)，然后對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行分析并對(duì)提出的假設(shè)進(jìn)行實(shí)證分析，進(jìn)而得出結(jié)論。最后，提出相關(guān)建議。

[關(guān)鍵詞]FDI；人力資本；面板數(shù)據(jù)

經(jīng)濟(jì)的發(fā)展離不開人力資本的發(fā)展，人力資本的發(fā)展離不開FDI的支持。如今隨著經(jīng)濟(jì)全球化的快進(jìn)程出現(xiàn)的各種國際性競爭，從表象上看是進(jìn)行經(jīng)濟(jì)績效和經(jīng)濟(jì)份額的掠奪，而實(shí)質(zhì)上是對(duì)高智商、高能力、高思維人才的培養(yǎng)與壟斷，而且FDI通過技術(shù)外溢效應(yīng)等對(duì)人力資本的發(fā)展具有促進(jìn)作用。從理論的角度出發(fā)，本文彌補(bǔ)和豐富了以往FDI研究的理論缺陷和人力資本理論；從現(xiàn)實(shí)的角度出發(fā)，本文研究的內(nèi)容對(duì)現(xiàn)實(shí)中指引人力資本的發(fā)展具有重大的參考意義。因?yàn)镕DI和人力資本之間還存在著很多未被證實(shí)的奧秘，所以進(jìn)一步研究FDI對(duì)人力資本的影響從而推動(dòng)中國的經(jīng)濟(jì)增長具有很大的價(jià)值。

1.文獻(xiàn)綜述

Lee（1998）以70個(gè)國家1971-1990年的面板數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，檢驗(yàn)FDI在其國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中的作用，得出結(jié)論：FDI和人力資本之間具有很大的相關(guān)關(guān)系，F(xiàn)DI對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的促進(jìn)作用與人力資本水平有關(guān)。任志成（2018）以“長江三角洲”為研究出發(fā)點(diǎn)，利用數(shù)據(jù)對(duì)FDI和人力資本做理論與實(shí)證檢驗(yàn)，得出結(jié)論：當(dāng)FDI流量和存量都變大時(shí)，此區(qū)域的平均工資會(huì)上升，從側(cè)面反映出FDI能促進(jìn)人力資本的發(fā)展。根據(jù)國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)學(xué)家對(duì)FDI與人力資本關(guān)系的研究，可以得出：FDI對(duì)人力資本的發(fā)展具有顯著影響。因此，本文基于FDI與人力資本關(guān)系的理論基礎(chǔ)與以往研究文獻(xiàn)構(gòu)建模型，然后運(yùn)用實(shí)證檢驗(yàn)有效地探討FDI對(duì)人力資本的影響。

2.模型構(gòu)建與數(shù)據(jù)收集