導(dǎo)語：如何才能寫好一篇小規(guī)模企業(yè)審計論文，這就需要搜集整理更多的資料和文獻(xiàn)，歡迎閱讀由公務(wù)員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

內(nèi)控的限制列示如下：

1、管理層一般要求實施特定的內(nèi)控手段的成本不高于相應(yīng)的預(yù)期受益；

2、大多數(shù)內(nèi)控傾向于對常規(guī)業(yè)務(wù)的控制，而忽視了非常規(guī)業(yè)務(wù)；

3、內(nèi)控環(huán)節(jié)常常被企業(yè)中互相勾結(jié)的員工，甚至管理層成員回避開；

4、存在負(fù)責(zé)內(nèi)控環(huán)節(jié)的員工濫用權(quán)利的可能性，如企業(yè)的管理層可以超越某些特定的內(nèi)控措施；

還有，可能發(fā)生人為的錯誤和誤差，如，判斷失誤，指令誤解，疏忽大意等。

這些缺陷主要有兩個層次。第一個層次的問題可以歸結(jié)為系統(tǒng)計劃與實施階段的低效率或疏忽。這種系統(tǒng)缺陷比較容易被相關(guān)負(fù)責(zé)人員——例如：審計師在評價過程及其擴展審計程序中——發(fā)現(xiàn)并補救。如果這種缺陷非常重大，將上報管理層予以糾正。第二個層次的問題則較復(fù)雜，是由內(nèi)控系統(tǒng)內(nèi)在特點引起的。

除了現(xiàn)代科學(xué)手段，控制手段的實施效果最終取決于控制者的道德水準(zhǔn)。基本的內(nèi)部控制是為了控制人性的缺點，例如錯誤或謊言。當(dāng)執(zhí)行者互相勾結(jié)時，內(nèi)控系統(tǒng)將不能夠發(fā)揮任何作用。這些人性的缺點，既提高了實施內(nèi)控系統(tǒng)的必要性，也會瓦解某些特定的內(nèi)控系統(tǒng)。

通常在企業(yè)中，達(dá)到足夠高得管理層面之后，將沒有更高級別的管理層進(jìn)行監(jiān)督。除了審計師，這一層次管理者的決策將沒有任何形式的監(jiān)管。因此，在實踐中，高級職員的舞弊行為經(jīng)常不被察覺，往往是因為高級管理層出于個人目的卷入了這種同謀活動中。在這種案例中，一個顯而易見的問題是：理論上的“雙重控制”在實踐中是否真正有效？

第二個內(nèi)控系統(tǒng)的固有限制是在上述管理層次中的信息溝通問題。管理層必須向下授權(quán)，同樣的，政策和指引也是自上而下的。問題產(chǎn)生在需要自下而上傳遞信息的環(huán)節(jié)。當(dāng)這些向上傳遞的信息將引起批評或檢討時，就容易在上傳過程中被中斷。因此，高層管理者將無從獲知這些已存在的并且可能對政策制訂產(chǎn)生重大影響的信息。

最后一點是在小規(guī)模企業(yè)中常見的一種情況。在這種規(guī)模的企業(yè)運作中，人們往往忽視了少數(shù)雇員兼顧多種職能，甚至是互相制約的職能的情況，這導(dǎo)致內(nèi)控系統(tǒng)難以落到實處。自動控制的概念難以適用，受經(jīng)濟條件的限制，雇員缺乏工作經(jīng)驗，造成企業(yè)安全設(shè)施的不充分；受限制的潛在市場和擴張機會，導(dǎo)致內(nèi)控制度進(jìn)入進(jìn)退兩難的境地。處理小規(guī)模企業(yè)的案例時，審計師們有時傾向于照搬大企業(yè)的制度標(biāo)準(zhǔn)，卻忽視了這些顯然無法逾越的問題。

以下幾種方案可以幫助抵消上述缺陷。第一，管理層要不斷研究改進(jìn)主要的內(nèi)控系統(tǒng)。系統(tǒng)應(yīng)具有一定的彈性和敏感度。第二，小心選擇雇員，管理層應(yīng)熟悉雇員的信用背景，對雇用期間的表現(xiàn)評價、實際能力和缺點等方面建立員工檔案。第三，除了特定的會計評價外，盡量從多種渠道獲得關(guān)于內(nèi)控系統(tǒng)的報告。

另一種更顯而易見的方案是建立內(nèi)審部門。內(nèi)部審計師總是能夠有效地、強有力地保障完整的內(nèi)控系統(tǒng)。通過內(nèi)審部，那些源自基層的詳盡信息將很方便地傳達(dá)到管理層。

當(dāng)然，還有一種方案：考慮外部審計師或獨立審計師提供服務(wù)。這種方案在評價現(xiàn)有內(nèi)控制度之后，審計師可以很大程度上依賴相關(guān)會計紀(jì)錄的準(zhǔn)確性，有更多時間去評價高級管理層的行為，特別是對于非常規(guī)交易，進(jìn)行必要的審計測試。

對于小規(guī)模企業(yè)的解決方案是：充分利用復(fù)式記賬的會計系統(tǒng)；加大管理層監(jiān)管。

篇2

【關(guān)鍵詞】 中小企業(yè);信息披露;差別財務(wù)報告

隨著世界各國對中小企業(yè)在促進(jìn)經(jīng)濟發(fā)展、抵御和化解金融危機、擴大就業(yè)、解決失業(yè)、增加稅源、保護(hù)環(huán)境、提升技術(shù)創(chuàng)新水平等積極作用認(rèn)識的進(jìn)一步加深,扶持和促進(jìn)其發(fā)展的重要意義逐步深入人心,關(guān)注其成長并通過制定各種扶持政策促進(jìn)其發(fā)展已成為各國政府的共識。表現(xiàn)在信息披露方面,各國普遍傾向于,在中小企業(yè)財務(wù)報告披露的內(nèi)容與方式、報送對象等方面做出有別于大企業(yè)的規(guī)定,采用內(nèi)容簡略、重點突出、側(cè)重納稅和內(nèi)部經(jīng)營管理的差別財務(wù)報告模式(Differential Financial Reporting),以減輕其信息披露負(fù)擔(dān),保護(hù)其利益,為之創(chuàng)造一個良好的生存與發(fā)展環(huán)境。時至今日,英國、加拿大、新西蘭等國已專門制定了針對中小企業(yè)的會計準(zhǔn)則;美國在部分準(zhǔn)則中考慮了差別財務(wù)報告問題;澳大利亞、德國等國的商法特別要求實施差別財務(wù)報告;歐盟、聯(lián)合國“國際會計準(zhǔn)則與報告政府間專家組”就中小企業(yè)差別報告問題制定了相應(yīng)的法令或指南;國際會計準(zhǔn)則理事會正致力于制定中小企業(yè)會計準(zhǔn)則,旨在全球范圍內(nèi)提供關(guān)于小企業(yè)財務(wù)報告標(biāo)準(zhǔn)的國際指南。大致的備選路徑有三條:(1)免于審計 ①;(2)在編制財務(wù)報告和公開信息上為中小企業(yè)提供一些豁免條款 ②;(3)考慮采用一套適合于中小企業(yè)的會計確認(rèn)、計量和報告的程序、手段和方法。

一、國際組織推行中小企業(yè)差別財務(wù)報告模式的努力

歐洲經(jīng)濟共同體委員會(EEC)《公司法》第1號指令允許中小企業(yè)以簡略財務(wù)報表存檔;第4號指令“公司年度決算報告”規(guī)定,小公司可編制簡化資產(chǎn)負(fù)債表和簡要報表注釋,可不披露損益表和營業(yè)狀況報告,并可免除審計義務(wù);對于中型公司,可編制簡易損益表、簡易資產(chǎn)負(fù)債表和報表注釋并向公眾披露。EEC的繼任者歐盟(EU)規(guī)定,中小企業(yè)可編制簡略資產(chǎn)負(fù)債表和損益表,并提供了簡縮報表的模板;小企業(yè)只需提供報表匯總科目和一級科目,不必列示明細(xì)科目。

1979年成立的聯(lián)合國貿(mào)易與發(fā)展會議贊助下的“會計和報告國際準(zhǔn)則特設(shè)政府間專家工作組”,在第17次(2000年7月)和第18次(2001年9月)會議上,專門研究了中小企業(yè)會計與差別報告問題,了《中小企業(yè)會計國際指南》(草案),認(rèn)為“指南”應(yīng)當(dāng):(1)簡單、易懂,便于使用;(2)能夠提供管理信息;(3)盡可能標(biāo)準(zhǔn)化;(4) 適應(yīng)中小企業(yè)的經(jīng)營環(huán)境;(5)兼顧納稅目的;(6) 足夠靈活、能夠適應(yīng)企業(yè)的成長,并能提升其隨業(yè)務(wù)擴張采用國際會計準(zhǔn)則的潛能?！吨改稀?草案)根據(jù)財務(wù)報告使用者的要求,將中小企業(yè)細(xì)分為:(1)公開發(fā)行證券或關(guān)乎公眾利益的大的中小企業(yè)、銀行和金融機構(gòu),應(yīng)全面遵守國際會計準(zhǔn)則;(2)不公開發(fā)行證券或不必向公眾提供財務(wù)報告的實體,往往有不擔(dān)任高層管理職位的股東(或非執(zhí)行董事),通常有足以跟蹤交易和監(jiān)督信貸的內(nèi)部會計專門知識,而雇員也較多,可采用簡化的國際會計準(zhǔn)則;(3)小型企業(yè),指業(yè)主從事管理工作,只有少數(shù)雇員,規(guī)模很小,采用簡化的權(quán)責(zé)發(fā)生制甚至現(xiàn)金制進(jìn)行核算。其中,“簡化的國際會計準(zhǔn)則”應(yīng)遵循與大中型企業(yè)相一致的基本原則、概念框架,盡可能保留國際會計準(zhǔn)則的確認(rèn)和計量原則,適當(dāng)刪減披露要求(陳毓圭、應(yīng)唯,2001)。采用適當(dāng)簡化列報與披露原則,旨在“提高能使中小企業(yè)更好管理、更易籌資并更準(zhǔn)確計算稅收的會計信息”。

國際會計準(zhǔn)則委員會(IASB)也專門就中小企業(yè)(SMEs)會計準(zhǔn)則制定問題了“初步意見”。國際會計界對IASB規(guī)范中小企業(yè)(SME/SMB)財務(wù)報告的努力給予了極大關(guān)注與高度評價。如德勤會計公司 (Deloitte Touche Tohmatsu)于2004年9月10日致國際會計準(zhǔn)則IASB主席David Tweedie的函“德勤對國際中小企業(yè)財務(wù)報告準(zhǔn)則初步意見的討論”,建議IASB或者國際會計準(zhǔn)則理事會基金會(IASCF)組建專門的SMEs會計委員會,制定適用于中小企業(yè)的會計準(zhǔn)則;認(rèn)為理事會應(yīng)對“中小企業(yè)”作出有效界定 ③,IASB的角色應(yīng)當(dāng)是起草制定SMEs會計準(zhǔn)則,財務(wù)報表的目標(biāo)是報告管理層的受托責(zé)任,SMEs會計準(zhǔn)則的最后實施應(yīng)當(dāng)由各國政府的監(jiān)管部門與準(zhǔn)則制定機構(gòu)負(fù)責(zé);不贊成“應(yīng)強制依賴完整的IFRS解決所有未在中小企業(yè)準(zhǔn)則中所涉及的問題”的觀點,因為這只會增加中小企業(yè)的負(fù)擔(dān),主張由企業(yè)自行運用判斷來選用合適的會計政策;認(rèn)為如選擇采用SMEs準(zhǔn)則就應(yīng)完全采用,除非采用其有悖于真實與公允原則;應(yīng)鼓勵SMEs選擇在財務(wù)報表中披露更多的信息。

二、歐洲推行中小企業(yè)差別財務(wù)報告模式的努力

(一)英國專門制定了《小企業(yè)財務(wù)報告準(zhǔn)則》(Financial Reporting Standard for Smaller Entities, FRSSE)

英國是世界上率先實行差別財務(wù)報告的國家之一。企業(yè)在編制財務(wù)報告時應(yīng)遵循會計準(zhǔn)則理事會(Accounting Standards Board, ASB)的財務(wù)報告準(zhǔn)則(FRSs)及其前身英國會計準(zhǔn)則委員會(ASC)的標(biāo)準(zhǔn)會計慣例公告(SSAPs),所有報表均須符合真實與公允(true & fair)原則。為減輕小企業(yè)的財務(wù)報告負(fù)擔(dān)、建立一套針對小企業(yè) ④的會計準(zhǔn)則, 根據(jù)ASB的要求,會計團體咨詢委員會(CCAB) 于1994年3月設(shè)立工作組,專門研究小企業(yè)與不涉及公眾利益公司的財務(wù)報告及其進(jìn)行財務(wù)報告應(yīng)遵循財務(wù)會計準(zhǔn)則的豁免標(biāo)準(zhǔn)問題。1994年11月,工作組的咨詢報告建議:所有符合《公司法》規(guī)定的小企業(yè)只需遵循5項會計準(zhǔn)則和一份緊急事務(wù)工作組意見摘要 ⑤。1995年12月,CCAB工作組了題為《量身定制》(Designed to fit)的研究報告,建議ASB為小企業(yè)制定特別的財務(wù)報告準(zhǔn)則,并附了一份“草案”。因獲廣泛支持,工作組正式建議ASB制定FRSSE。ASB于1996年12月了《小企業(yè)財務(wù)報告準(zhǔn)則》的征求意見稿,于1997年11月由ASB正式。ASB先后于1998年12月和2002年對該準(zhǔn)則進(jìn)行修訂。FRSSE遵循與大中型企業(yè)相一致的概念框架,對列報和披露原則進(jìn)行了適當(dāng)簡化,“適用于一般的小企業(yè)……同樣適用于被其他會計準(zhǔn)則所要求的企業(yè)或簡化要求”。準(zhǔn)則共分為報告目標(biāo)、正文、定義和自愿披露四部分。規(guī)定其中沒有涵蓋的內(nèi)容,仍應(yīng)遵循一般會計準(zhǔn)則。現(xiàn)金流量表未被列作強制披露要求而是作為自愿披露信息、鼓勵中小企業(yè)自愿提供。

(二)其他歐洲國家的努力概覽

1.德國依據(jù)法律和慣例編制的財務(wù)報表體現(xiàn)了著名的國家性特征:正確性和對法律絕對地服從。德國公司法將企業(yè)分為大中小三類,財務(wù)報告內(nèi)容的詳細(xì)程度與企業(yè)規(guī)模有密切的關(guān)系,中小企業(yè)則可以采用簡略式報告;中型公司須將其已審報表在企業(yè)注冊管理機構(gòu)存檔,小型公司則可存檔其未經(jīng)審計的報表;除應(yīng)公開人工成本之類的信息外,小型企業(yè)可省略大部分附注說明,不需要提供管理者報告和監(jiān)事會報告。

2.素有“小企業(yè)王國”美譽的意大利,《1991年法案》主導(dǎo)了企業(yè)財務(wù)報告的編制,財務(wù)報表必須附法定注冊會計師的審計報告?！秶鴥?nèi)法令》規(guī)定,小公司 ⑥可提供簡略會計報表、簡要的附注,不要求提供董事會報告。意大利未對中型公司做出豁免規(guī)定。

3.法國具有類似于我國的國家統(tǒng)一會計制度,其會計原則主要通過《商法》、《公司法》和官方團體的正式公告《總會計計劃》加以規(guī)范。除允許小型企業(yè)編制簡化的報表附注以外,法國法律也為其提供了特別的規(guī)范。

4.愛爾蘭要求所有公司都為其在企業(yè)注冊管理機構(gòu)存檔的法定年度報告附上財務(wù)報表。在1986年《公司法》中,小型私人企業(yè)可利用免除條款來降低存檔的簡要報表規(guī)定的披露水平;小型和中型公司 ⑦可編制簡式利潤表,可只作較少的附注披露,不必編制合并財務(wù)報表;公司的注冊會計師須對簡式報表是否遵循“呈報真實與公允的表述”的規(guī)定單獨提供一份審計報告;小型公司不必編制現(xiàn)金流量表。

5.比利時差別財務(wù)報告模式表明,公司規(guī)模決定了財務(wù)報表的詳細(xì)程度,允許沒有被歸類為大企業(yè)的公司編制詳細(xì)程度較低的財務(wù)報表,所有公司的財務(wù)報表必須接受公眾的監(jiān)督檢查,企業(yè)在編制財務(wù)報表時沒有多少自。

6.荷蘭的企業(yè)依所屬大中小類別分別提供差別信息:中型企業(yè)需提供主要財務(wù)報表、相關(guān)信息和董事會報告;小企業(yè)僅需提交簡要資產(chǎn)負(fù)債表和有限的解釋性附注,無需提供管理者報告和期貨信息;非營利組織目標(biāo)的小型法人,沒有提供信息的義務(wù)。小企業(yè)法人的財務(wù)報表免于審計。

7.丹麥的私有小公司可只公布簡式財務(wù)報告;對于滿足一定條件或已按期用法定替代方法處理的小企業(yè),可選擇是否將管理者報告報送給有關(guān)企業(yè)管理部門存檔備案。

8.俄羅斯規(guī)定,小企業(yè)應(yīng)得到稅務(wù)局的核準(zhǔn)。滿足下述條件的小企業(yè)可獲得豁免:平均雇員數(shù)為15～200人(依業(yè)務(wù)而定);不符合小型企業(yè)限定標(biāo)準(zhǔn)的公司股東持股數(shù)額不應(yīng)超過全部注冊資本的25%。依據(jù)《聯(lián)邦法》,從1995年12月起,小企業(yè)允許保留記錄經(jīng)濟業(yè)務(wù)的簡單復(fù)式賬簿,只呈送簡化的利潤表。

三、加拿大、美國推行中小企業(yè)差別財務(wù)報告模式的努力

加拿大有一個強有力并且獨立的會計職業(yè)界來發(fā)展自己的道德、培訓(xùn)和技術(shù)規(guī)則。1999年,加拿大會計準(zhǔn)則委員會 (AcSB)成立的專門研究小組(SBEAC)了題為“小企業(yè)財務(wù)報告 (Financial Reporting by Small Business Enterprises,簡稱FRSBEs)”的研究報告 ⑧。該報告認(rèn)為小企業(yè)(SBE)財務(wù)報表的使用者數(shù)量較少,主要是銀行、業(yè)主/經(jīng)理、稅務(wù)當(dāng)局(tax authorities),在某些情況下,還包括風(fēng)險資本家 (Venture capital providers)。被咨詢的會計專業(yè)人士(practitioners)清晰地表示,GAAP要求提供的一些信息與小企業(yè)幾乎不相關(guān):小企業(yè)按照GAAP編制財務(wù)報表原來主要為了滿足銀行的需要,然而近年來銀行的信貸決策對財務(wù)信息的需求也發(fā)生了變化。小企業(yè)不是金融市場上的積極參與者,應(yīng)采取措施減輕其財務(wù)報告負(fù)擔(dān)。通過對各種可選方案進(jìn)行測評,結(jié)果發(fā)現(xiàn)得到普遍認(rèn)可的方案是:在GAAP框架內(nèi)采用差別報告的方式,而非專門制定一份小企業(yè)會計準(zhǔn)則。2000年3月AcSB在SBEAC的基礎(chǔ)上設(shè)立了差別報告咨詢委員會(DRAC),作為一個常設(shè)機構(gòu)負(fù)責(zé)制定SBE會計準(zhǔn)則。2001年7月,加拿大會計準(zhǔn)則委員會(AcSB)了《差別報告》(征求意見稿)。提出對加拿大會計準(zhǔn)則六個領(lǐng)域中的確認(rèn)、計量和披露予以豁免。2001年12月,AcSB批準(zhǔn)了以此為基礎(chǔ)的新會計準(zhǔn)則,并于2002年2月了針對小企業(yè)的第1300號《會計準(zhǔn)則:差別報告》。準(zhǔn)則規(guī)定,滿足條件的非公開企業(yè)(Nonpublic accountable enterprises) ⑨ 可在按照公認(rèn)會計原則編制財務(wù)報告時選擇使用一些特定條款。

美國擁有世界上最完備詳細(xì)的會計準(zhǔn)則,但時至今日卻無專門針對中小企業(yè)的財務(wù)報告準(zhǔn)則。1976年,美國注冊會計師協(xié)會(AICPA)下屬的Werner委員會(the Werner Committee)了“中小企業(yè)和/或緊密控股企業(yè)GAAP報告”。報告指出,為大型實體設(shè)計的準(zhǔn)則不能滿足小企業(yè)(常常是緊密控股企業(yè))的需要,GAAP對非上市的、在一定規(guī)模下的小企業(yè)有些“過度”。某些報告準(zhǔn)則對小企業(yè)財務(wù)報告使用者提供的價值有限,卻易給小型企業(yè)據(jù)之編制報表增加難度和費用。受其影響,美國的財務(wù)會計準(zhǔn)則開始對小企業(yè)進(jìn)行部分豁免 ⑩,規(guī)定小企業(yè)可只提供簡單報表,或是延遲規(guī)定實施的日期。在美國,非上市公司在財務(wù)報表中使用其他綜合會計基礎(chǔ)的越來越多(通常是稅收或調(diào)整后現(xiàn)金基礎(chǔ)),這常常被理解為是對GAAP“簡化”的備選方案。

四、澳大利亞和新西蘭推行中小企業(yè)差別財務(wù)報告模式的努力

澳大利亞《公司法》規(guī)定了公司的財務(wù)報告框架,尚未專門針對中小企業(yè)制定會計準(zhǔn)則。公司被分為大型公司和小型公司兩類。小公司通常不需編制法定財務(wù)報表。除了小型控股公司外,所有公司的財務(wù)報表都須經(jīng)審計;除非股東或澳大利亞證券交易委員會要求,小型私有企業(yè) {11} (外資控股除外)一般不提供財務(wù)報告。一般而言,非報告主體主要有以下特征:管理者和業(yè)主為同一個人;貸款人或債權(quán)人無須分析財務(wù)報告即可獲得財務(wù)信息;屬于私有(非上市或非涉及公眾利益)企業(yè)。其財務(wù)報告的格式與內(nèi)容由業(yè)主和編報者決定。當(dāng)小企業(yè)編制財務(wù)報告時,需遵循澳大利亞會計準(zhǔn)則(AAS)。

新西蘭特許會計師協(xié)會(ICANZ)于1994年了“差別報告框架”(Framework For Differential Reporting),并于1997年3月修訂。允許具備資格的會計主體 {12}完全或部分免除對特殊財務(wù)報告準(zhǔn)則(FRSs,確認(rèn)、計量和披露等)和標(biāo)準(zhǔn)會計實務(wù)公告(SSAPs)的遵守。符合差別報告的會計主體全部免除下列報告準(zhǔn)則:現(xiàn)金流量表(FRS10);所得稅會計(SSAP12);研究與開發(fā)活動會計(SSAP13);分部財務(wù)報告(SSAP23);財務(wù)票據(jù)信息的披露(FRS31);可豁免部分其他報告準(zhǔn)則。會計主體利用差別報告豁免時,必須披露相關(guān)的豁免事實。差別報告框架已于1997年4月得到1994年6月成立的、旨在協(xié)調(diào)澳大利亞與新西蘭會計準(zhǔn)則的新西蘭會計準(zhǔn)則評審委員會(Accounting Standards Review Board,ASRB)的默許。隨著差別報告制度的引入,新西蘭中小企業(yè)日漸從過多的財務(wù)報告準(zhǔn)則中得到解脫。

五、日本和我國香港地區(qū)規(guī)范中小企業(yè)財務(wù)報告行為的努力

日本沒有為小企業(yè)制定特殊的會計準(zhǔn)則,但依公司規(guī)模和地位不同,作出了不同的審計要求;小企業(yè)采用現(xiàn)金制會計。我國香港特別行政區(qū)會計師協(xié)會(HKSA)制定的會計準(zhǔn)則規(guī)定,私營公司 {13}必須提交其年度報告,但不必提交已審財務(wù)報表。公司財務(wù)報表的格式和內(nèi)容由《企業(yè)法令和標(biāo)準(zhǔn)會計實務(wù)公告》(SSAPs)規(guī)定,如未遵守將導(dǎo)致注冊會計師在報告中披露。除了根據(jù)SSAP 15免除每年營業(yè)額或總收入少于2000萬港幣的會計主體編制現(xiàn)金流量表的義務(wù)外,對小型會計主體無其他差別規(guī)定。

六、我國推行中小企業(yè)差別財務(wù)報告模式的努力:《小企業(yè)會計制度》簡評

我國財政部于2004年4月27日了《小企業(yè)會計制度》(下稱“該制度”) {14}。該制度僅適用于單一主體的個別報表,以個人獨資及合伙形式設(shè)立的小企業(yè)可參照執(zhí)行,不適用于證券公司、保險公司(執(zhí)行《金融企業(yè)會計制度》)和中介機構(gòu)(如律師、會計師事務(wù)所);小企業(yè)可選擇執(zhí)行《企業(yè)會計制度》,但不能再轉(zhuǎn)回該制度;如轉(zhuǎn)為上市公司或連續(xù)三年不符合小企業(yè)標(biāo)準(zhǔn),應(yīng)改為執(zhí)行《企業(yè)會計制度》,也不能再轉(zhuǎn)回。該制度借鑒國際會計界規(guī)范小企業(yè)的成功經(jīng)驗,對相同的交易事項盡可能采用與《企業(yè)會計制度》相一致的政策;本著“減輕小企業(yè)負(fù)擔(dān)、方便其在不同準(zhǔn)則體系的轉(zhuǎn)換、滿足其報表使用者的要求、充分體現(xiàn)其自身特點”和適度謹(jǐn)慎原則,僅要求對流動資產(chǎn)計提跌價準(zhǔn)備;采用應(yīng)付稅款法核算所得稅而不單獨核算時間性差異的影響,部分實現(xiàn)了與稅收法規(guī)的協(xié)調(diào);對存貨、長期股權(quán)投資等采用簡便核算方法;對現(xiàn)金流量表的編制采取備選政策,允許小企業(yè)自行選擇是否編制現(xiàn)金流量表。筆者認(rèn)為,(1)小企業(yè)隨時可能發(fā)生規(guī)模變化,對轉(zhuǎn)回該制度的限制、強調(diào)規(guī)范對象“不包括個人獨資企業(yè)及以合伙形式設(shè)立的小企業(yè)”等不盡科學(xué)、合理,對于原為大中型企業(yè)、因“縮水”而預(yù)期不再能“壯大”的小企業(yè)而言,顯失公平。(2)與稅收法規(guī)的協(xié)調(diào)不夠充分,未對財務(wù)報告?zhèn)戎丶{稅目的的小規(guī)模納稅企業(yè)或微型企業(yè)作出具體規(guī)范,降低了可操作性。(3)對于非貨幣易、債務(wù)重組等非日常業(yè)務(wù)的規(guī)范不明確,僅要求參照《企業(yè)會計制度》和相關(guān)會計準(zhǔn)則的規(guī)定處理,不利于不同規(guī)模企業(yè)會計信息相互比較。(4)豈能一個“簡”字了之?小企業(yè)編制財務(wù)報告的目的,以及操縱盈余的路徑、目標(biāo)和做法都與大中型企業(yè)有著顯著的區(qū)別,不應(yīng)只是簡單地將其簡化處置,現(xiàn)金流量表更是不應(yīng)簡化到“可以沒有”的地步。

七、小結(jié)與啟示

從上述國際比較看,國際會計組織和部分發(fā)達(dá)國家傾向于單獨為中小企業(yè)制定財務(wù)報告準(zhǔn)則,在此方面,似乎英聯(lián)邦國家領(lǐng)先一步,如英國率先了專門的小企業(yè)財務(wù)報告準(zhǔn)則。國際會計界普遍傾向于通過簡化披露內(nèi)容、將某些對于大企業(yè)強制要求披露的信息列為自愿提供、采取差別財務(wù)報告模式或?qū)π∫?guī)模企業(yè)實施財務(wù)報告部分豁免(如免于審計、免于呈報現(xiàn)金流量表)、采用納稅或現(xiàn)金制基礎(chǔ)等,來減輕中小企業(yè)的報告負(fù)擔(dān),使“運用于中小企業(yè)的報告準(zhǔn)則盡可能簡明易懂、便于使用、利于標(biāo)準(zhǔn)化,側(cè)重納稅目的,能夠提供管理信息,能足夠靈活地適應(yīng)企業(yè)的成長與經(jīng)營環(huán)境”,這些思路和做法對于我國制定小企業(yè)會計準(zhǔn)則具有重要借鑒意義。

當(dāng)然,在借鑒國際上規(guī)范中小企業(yè)財務(wù)報告的經(jīng)驗時,應(yīng)注意分析各國采取相應(yīng)措施的特定社會背景,關(guān)注制度差異,考慮我們的消化能力,不可盲目“跟風(fēng)”。筆者不主張對中小企業(yè)財務(wù)報告一味地簡化,否則又會誤入“矯枉過正”的老路。在我國高度強調(diào)財務(wù)信息可靠性質(zhì)量的“大合奏”中,是不應(yīng)出現(xiàn)“過分隨意的財務(wù)報告”的“不和諧音符”的。小企業(yè)會計制度不應(yīng)僅是《企業(yè)會計制度》或行業(yè)會計制度的簡單濃縮版,筆者也不贊同過分地 “關(guān)照”中小企業(yè)。對于已執(zhí)行《企業(yè)會計制度》的中小企業(yè)變?yōu)樾∑髽I(yè)、且預(yù)期在未來若干年內(nèi)不能再轉(zhuǎn)回的,筆者建議應(yīng)允許其選用《小企業(yè)會計制度》,并采用未來適用法,無需計算此項會計政策變更的累計影響數(shù)。惟其如此,方可解決同一主體業(yè)務(wù)適用不同會計規(guī)范、不便操作等缺憾,也可為其向大企業(yè)或上市公司的轉(zhuǎn)換提供適當(dāng)?shù)臅嫽A(chǔ)。

【主要參考文獻(xiàn)】

[1] [英]尼克西國際審計事務(wù)所.國際財務(wù)報告[M].葉陳剛主譯.大連:東北財經(jīng)大學(xué)出版社,2000.

[2] 葛家澍,陳少華.財政部重點會計科研課題系列叢書(2002).改進(jìn)企業(yè)財務(wù)報告問題研究[M].北京:中國財政經(jīng)濟出版社,2002.

[3] 汪祥耀.英國會計準(zhǔn)則研究與比較[M].上海:立信會計出版社,2002.

[4] 余應(yīng)敏.中小企業(yè)財務(wù)報告行為:理論與實證[D].北京:中央財經(jīng)大學(xué)會計學(xué)院博士學(xué)位論文,2005.

[5] 陳毓圭,應(yīng)唯.關(guān)于中小企業(yè)會計國際指南[J].會計研究,2001(12).

[6] 邵毅平.關(guān)于有差別的財務(wù)報告揭示問題研究[J].財經(jīng)論叢,2003(2).

[7] CICA. Financial Reporting by Small Business Enterprises: Executive Summary, from 省略.

[8] Glenn Cheney. Differential Accounting: Problems & Possibilities, Financial Executive, March/April 2004.

劉小明教授簡介

劉小明,1956年出生于山西臨縣;現(xiàn)任山西財經(jīng)大學(xué)會計學(xué)院教授,碩士研究生導(dǎo)師,山西財經(jīng)大學(xué)MBA學(xué)院副院長;學(xué)術(shù)職務(wù)有中國會計學(xué)會會員,山西省會計學(xué)會理事,山西省工業(yè)經(jīng)濟聯(lián)合會改革和管理專業(yè)委員會常務(wù)委員,山西省人文社會科學(xué)重點研究基地――山西財經(jīng)大學(xué)晉商研究院研究員等。

篇3

增值稅是對從事商品的經(jīng)營銷售、加工、貿(mào)易和提供服務(wù)的企業(yè)或個體所獲取的增值額為稅收對象的一個稅種。稅制變革前，我國收取的增值稅屬于生產(chǎn)型的，它的弊端在于企業(yè)所購買的固定資產(chǎn)所包含的增值稅稅額不允許稅前扣除。這種重復(fù)繳稅的現(xiàn)象無疑會增加企業(yè)的經(jīng)濟支出，減少盈利，對企業(yè)的長期發(fā)展不利。鑒于消費型增值稅在減輕企業(yè)負(fù)擔(dān)，減少金融危機的影響方面更具優(yōu)勢，我國從2009年元旦起開始進(jìn)行增值稅稅制變革，用消費型增值稅代替原來的生產(chǎn)型增值稅，并且對以前實行的《增值稅條例》全面修訂，在2012年8月份后，國家又?jǐn)U大了營業(yè)稅改增值稅的試點范圍，這些都是重大的增值稅改革。增值稅變革后，企業(yè)的稅負(fù)環(huán)境產(chǎn)生了以下方面的變化：首先，企業(yè)在增值稅方面的繳稅負(fù)擔(dān)有所減輕。在變革之前，企業(yè)為固定資產(chǎn)產(chǎn)生的增值稅不能和其需要繳納的稅額進(jìn)行扣減；但是變革之后，企業(yè)在購買固定資產(chǎn)和工程投資這部分的進(jìn)項稅額從當(dāng)期的銷項稅額中扣除，這種方式雖然不會讓企業(yè)的收益有所變化，但是可以讓企業(yè)減少一筆可觀的現(xiàn)金開支，從而提升企業(yè)的競爭力；其次，和企業(yè)當(dāng)期需要繳納的增值稅有關(guān)聯(lián)的城建稅和教育附加也有了新的內(nèi)容。在我國，這兩種類型的稅收要根據(jù)納稅人繳納的增值稅、消費稅、營業(yè)稅的總數(shù)來確定。因此，增值稅減少了，城建稅和教育附加的稅額也隨之減少；最后，企業(yè)需要繳納的所得稅也有所不同。在稅制變革之后，企業(yè)固定資產(chǎn)產(chǎn)生的增值價值有所減少，企業(yè)設(shè)備產(chǎn)生的資產(chǎn)折舊額就會有所下降，相反企業(yè)固定設(shè)備折舊期間內(nèi)的企業(yè)盈利就會有所增加，這樣企業(yè)需要繳納的所得稅稅額就會有一定提高。但是從最終需要繳納的稅額上而言，企業(yè)增加的所得稅額和從固定資產(chǎn)上減少的增值稅稅額相比要小得多，企業(yè)需要繳納稅額的總數(shù)是減少的?？傊?，實行新的稅收政策，讓企業(yè)需要繳納的稅款有所減少，對引進(jìn)新的技術(shù)進(jìn)行產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化起到了鼓勵的作用。

二、增值稅轉(zhuǎn)型后所得稅稅務(wù)籌劃

（一）選擇納稅人的身份 通常情況下，納稅者的身份是小規(guī)模納稅人時，比身份是一般納稅人的情況下需要繳納的稅額要大。因此，納稅者在提交申請的時候，一般會申請自己為一般納稅人。不過，稅制進(jìn)行變革之后，納稅者就需要根據(jù)自己的具體情況重新進(jìn)行選擇。新的稅制實行之后，一般納稅人有權(quán)進(jìn)行稅款抵扣，這就會相應(yīng)增加企業(yè)需要繳納的所得稅。但是小規(guī)模納稅人無權(quán)進(jìn)行稅款抵扣，這就意味著新的稅收政策對其沒有產(chǎn)生影響，其增值稅和所得稅都還是維持原狀。所以，對于中小企業(yè)來說，想要讓自己的利潤最大化，就要權(quán)衡增值稅和所得稅之間稅額的高低，選擇適合自己的納稅人的身份，以便實現(xiàn)整體減負(fù)的目的。

（二）利用合理的費用抵扣政策 實行新的稅制之后，國家對銷售額有影響的價外開支制定了詳細(xì)的條目，避免企業(yè)以各種名義的開支減少最終的銷售收入，從而達(dá)到逃稅的目的。不過，在企業(yè)的運營過程中，也有一部分開支是合理的，可以從銷售收入中去除，所以，企業(yè)可以在這一部分開支方面進(jìn)行合法規(guī)劃。比方說可以把自營運費轉(zhuǎn)化成外購費用，這樣就可以減少一部分所得稅額。

（三）利用行業(yè)轉(zhuǎn)換過程進(jìn)行所得稅籌劃 新的稅制實行之后，國家對裝備制造、石油化工等六個行業(yè)實行了統(tǒng)一的稅率標(biāo)準(zhǔn)，而不再根據(jù)它們的營業(yè)性質(zhì)進(jìn)行稅率劃分。在這種情況下，一些符合標(biāo)準(zhǔn)的企業(yè)就可以向這六個行業(yè)靠攏，而本應(yīng)歸屬于這六個行業(yè)的小型企業(yè)也可以根據(jù)自己的實際情況，跳出這六個行業(yè)的范圍，以圖取得比原來更加有利的稅收優(yōu)惠。不過無論是何種轉(zhuǎn)換，都要充分考慮轉(zhuǎn)換過程中需要投入的會計開支和收入之間的比重。尤其是需要繳納的所得稅部分更是需要計算精確。假如在轉(zhuǎn)換之后，節(jié)省的開支還不夠支付轉(zhuǎn)換過程增加的開支，那么企業(yè)做這種轉(zhuǎn)換就毫無意義。

三、案例分析

（一）A公司簡介 A集團是一個主要經(jīng)營服裝和家具，同時涉足物流、酒店、教育、國貿(mào)等行業(yè)的跨國企業(yè)，建立于1993年，擁有多項質(zhì)量體系認(rèn)證。近年來，A集團還陸續(xù)在北京、上海等十個大中城市進(jìn)行投資，興建獨資公司或者和當(dāng)?shù)仄髽I(yè)合作建立合資公司；同時還在國內(nèi)多個地市建立分公司，在海外成立直銷機構(gòu)。作為企業(yè)的主營行業(yè)，服裝每年為企業(yè)創(chuàng)造大量的財富，其目前的生產(chǎn)能力為1800萬套/年。從2010年開始，A集團確立了新的奮斗目標(biāo)：提升自身的研發(fā)和生產(chǎn)能力，增加企業(yè)的競爭力，減小和國際知名之間的差距，努力把其服裝品牌打造成世界知名品牌。

在實行新的稅制之后，A集團需要繳納的主要稅種包括增值稅、營業(yè)稅和企業(yè)所得稅。由于A集團企業(yè)生產(chǎn)的產(chǎn)品和提供的服務(wù)內(nèi)容中沒有需要減免增值稅的種類，因此，A集團提供的所有商品和服務(wù)都需要繳納一定的增值稅。而由于企業(yè)在購買的設(shè)備和原材料方面也不涉及需要免稅的內(nèi)容，因此，其所得稅和營業(yè)稅方面也比較單純。

（二）A公司2009年至2012年采取的稅務(wù)籌劃策略

（1）納稅人身份選擇上的稅務(wù)籌劃。新的稅改方案規(guī)定，作為一般納稅人其新增加的固定資產(chǎn)是可以進(jìn)行進(jìn)項稅額抵扣；對于小規(guī)模納稅人來說增值稅的征收則不再以工業(yè)和商業(yè)來加以區(qū)分，其增值稅的稅率一律下調(diào)到3%。可以通過計算兩種納稅身份在稅負(fù)相同的情況下增值率來判斷它們的納稅負(fù)擔(dān)。增值率和應(yīng)繳納增值稅額之間是正比的關(guān)系，和進(jìn)項稅額之間是反比的關(guān)系。A公司在全國各省份擁有很多家規(guī)模不同的服裝銷售公司，如果有的銷售點為一般納稅人，其所銷售商品的增值稅稅率為17%，那么應(yīng)繳增值稅為：（銷售額- 進(jìn)貨值）×17%，也就是銷售收入×毛利率×17%，也有的銷售點是小規(guī)模納稅人，那么增值稅的稅率就是3%，所要繳納的增值稅額就是將上述公式中的17%換成3%。A公司的服裝銷售點的銷售額為同一水平時，如果銷售收入×毛利率×17%=銷售收入×毛利率×3%，則處在其增值稅稅負(fù)均衡點上，得出結(jié)論：這些服裝銷售點的毛利率處于23.53%的水平是A公司的服裝銷售點的稅負(fù)均衡點，即當(dāng)毛利率為23.53%時，A公司的服裝銷售點不管是以哪種納稅人的形式存在，其稅負(fù)是處于相同水平；毛利率低于23.53%水平時，作為小規(guī)模納稅人存在的銷售點其應(yīng)繳納稅額要大于一般納稅人存在的銷售點；毛利率高于23.53%時，作為小規(guī)模納稅人形式存在的服裝銷售點其稅負(fù)較低。

A公司在全國所有服裝銷售網(wǎng)點的毛利率都要高于40%，所以A公司要利用稅率的差異化進(jìn)行稅務(wù)籌劃，對符合條件的銷售點采用小規(guī)模納稅人的管理方式進(jìn)行管理。而針對加盟店在不同時期就應(yīng)采取差異化的增值稅管理，在銷售網(wǎng)點的加盟初期，應(yīng)采用小規(guī)模納稅人的管理模式以降低這些加盟店的稅負(fù)，幫助這些加盟店實現(xiàn)資金的積累，當(dāng)這些加盟店的運營開始走上正軌以后，其財務(wù)能力得到加強時就要對這些加盟店實行一般納稅人的管理方式進(jìn)行稅收管理。

（2）在固定資產(chǎn)投資方面的稅務(wù)籌劃。A集團公司的固定資產(chǎn)主要有家具、服裝、廠房以及生產(chǎn)設(shè)備等，從2003年開始公司業(yè)務(wù)開始增長，每年對于生產(chǎn)設(shè)備的投資飛速增加，在增值稅改革后，公司在購置生產(chǎn)設(shè)備時都獲得了增值稅的扣稅憑證，而對于在購置初期還不能確定其具體用途的也及時獲取了增值稅扣稅憑證，等到所購置設(shè)備能夠明確其具體用途時再決定能否進(jìn)行增值稅進(jìn)項稅額的抵扣。另外，A公司也有一部分子公司生產(chǎn)家具，在購置固定資產(chǎn)時是以一般納稅人身份進(jìn)行的，所以在選擇供貨商時要在不同的納稅人身份之間選擇。當(dāng)固定資產(chǎn)在含稅價格等同時，如果供貨商是普通納稅人是，則：來作為抵扣的增值稅、進(jìn)項稅額=稅前價格×17%÷（1+17%）；如果供應(yīng)商是小規(guī)模納稅人，則：用來作為抵扣的增值稅、進(jìn)項稅額=稅前價格×3%÷（1+3%）。由此可知，17%÷（1+17%）大于3%÷（1+3%），所以A公司內(nèi)部從事家具生產(chǎn)的子公司應(yīng)該從以一般納稅人的身份存在的供應(yīng)商處進(jìn)貨。

（3）在供貨方選擇上的稅務(wù)籌劃。A公司獲得正常運營的前提條件是要保證原材料的供貨及時，因為產(chǎn)品成本中最重要組成部分之一就是原材料采購成本。固定資產(chǎn)稅前價格相同時，供貨商是普通納稅人時，則：用來作為抵扣的增值稅、進(jìn)項稅額=稅前價格×17%÷（1+17%）；如果供應(yīng)商是小規(guī)模納稅人，則：用來作為抵扣的增值稅、進(jìn)項稅額=稅前價格×3%÷（1+3%）。由上可知，17%÷（1+17%）大于3%÷（1+3%），所以A公司內(nèi)部從事家具生產(chǎn)的子公司應(yīng)該從以一般納稅人的身份存在的供應(yīng)商處進(jìn)貨。在新的增值稅條例下，如果用所獲得的發(fā)票進(jìn)行進(jìn)項稅額抵扣的，作為一般納稅人的企業(yè)在進(jìn)行采購時最好是選擇是一般納稅人的供應(yīng)商采購，盡可能的避免從小規(guī)模納稅人供應(yīng)商處采購。但是在實際市場情況下，小規(guī)模納稅人企業(yè)所提品的價格往往會更低，面對這種情況，就要通過計算價格折讓臨界點來確定選擇什么樣的供應(yīng)商，A公司就是采用這種方法來進(jìn)行供應(yīng)商選擇的，當(dāng)A集團公司取得了3%的增值稅專用發(fā)票時，通過計算臨界折讓點發(fā)現(xiàn)，如果供應(yīng)商能夠給出5.1%的折讓價格，A集團公司向任何納稅人身份的供應(yīng)商進(jìn)貨都不會影響其利潤。雖然在A公司的所在地有一家小規(guī)模納稅人身份的供貨企業(yè)，但經(jīng)過對折讓臨界點的計算，增值稅進(jìn)項稅額抵扣高于17%，因此，A公司為了節(jié)省原材料的費用，依然會選擇從外地采購所需要的原材料。

（4）銷售方式選擇上的稅務(wù)籌劃。稅改后的增值稅規(guī)定，企業(yè)將貨物贈予他人，不管貨物如何獲得，企業(yè)所要繳納的增值稅額都要按照正常的貨物銷售標(biāo)準(zhǔn)來計算。也就是說，當(dāng)企業(yè)采用贈送實物的方式來進(jìn)行促銷，就無法運用會計的方式來解決實物折扣的問題，用于贈送給顧客的實物都是按照銷售物品來計算其所要繳納的增值稅額的。要想達(dá)到節(jié)省納稅額的目的就必須將實物折扣變成直接的價格折扣。在新的增值稅改革方案出臺以后，A公司在運營過程中就將以前用以促銷的商品直接以正常銷售的方式來對待，對于贈送給顧客的贈品則是以銷售價格折扣的方式返還給顧客。例如銷售一套2000元的西裝時，贈送價格為100元的領(lǐng)帶，在填寫發(fā)票時需將西裝價格2000元及領(lǐng)帶價格100元全部寫在發(fā)票上，領(lǐng)帶價格的100元就是所謂的折扣，而客戶的實際消費額度只有2000元，有效地實現(xiàn)了促銷的目的。

（5）納稅義務(wù)發(fā)生時間上的稅務(wù)籌劃。A公司主要利用賒銷以及分期收款的方法來進(jìn)行稅收發(fā)生時間的稅務(wù)籌劃。在實際操作中，A公司在賒銷以及分期付款的合同上寫的日期為稅收發(fā)生時間，特別是面向國內(nèi)市場的服裝產(chǎn)品多采取了此種稅收策劃，這就說明在納稅發(fā)生時間的規(guī)定上A公司有著充分的自主決定權(quán)，其籌劃的空間也很大。所以，A公司進(jìn)行服裝銷售時如果出現(xiàn)部分貨款無法及時收回時，都會采用賒賬或者的分期付款的銷售方式，對于直接收款的方式則是很少使用。如果使用直接收款的進(jìn)行銷售，不管貨款能否按時收回，在貨物交付日期以及出具銷售額憑據(jù)的當(dāng)日就要計增值稅銷項稅額，開始承擔(dān)納稅義務(wù)。而如果使用賒銷或者是分期付款的方式進(jìn)行銷售則可以推遲增值稅納稅的時間。

（三）應(yīng)用模式效果總結(jié) 經(jīng)過幾年的探索表面，A公司目前所采用的稅務(wù)籌劃方案是合法的，是有前瞻性的，也是能夠產(chǎn)生經(jīng)濟效益的。針對增值稅轉(zhuǎn)型后的納稅形勢，A公司所采用的稅務(wù)籌劃方式對于其避稅起到了積極的作用，為公司節(jié)省了很多無謂的稅收成本，使得公司所采用的促銷方案更加規(guī)范合理，也更加有效，大大改善了A公司的融資環(huán)境。A集團公司在運營中使用稅法來保護(hù)自身的同時還能隨時關(guān)注國家相關(guān)政策的變化，做到稅務(wù)籌劃方案能根據(jù)國家相關(guān)政策的變化而做出相應(yīng)的改變，不但可以降低風(fēng)險，還能獲得更多的稅收收益。A公司在進(jìn)行稅收策劃時還需要注意是對稅務(wù)籌劃風(fēng)險的規(guī)避，要及時地了解國家相關(guān)政策的動態(tài)變化，根據(jù)國家政策對稅務(wù)籌劃方案做出及時調(diào)整，稅務(wù)籌劃風(fēng)險降到最低。

參考文獻(xiàn)：

[1]桂高平：《稅務(wù)籌劃的風(fēng)險及其控制》，《審計與理財》2007年第1期。

[2]孫林：《稅務(wù)籌劃風(fēng)險及其管理》，華中科技大學(xué)2004年碩士學(xué)位論文。

篇4

關(guān)鍵詞：風(fēng)險導(dǎo)向內(nèi)部審計 推廣 研究

風(fēng)險導(dǎo)向內(nèi)部審計是一種關(guān)注和控制組織風(fēng)險，幫助組織增加價值的新的內(nèi)部審計模式。20世紀(jì)90年代后半期，國外學(xué)者開始致力于風(fēng)險導(dǎo)向內(nèi)部審計的研究。2000年后，風(fēng)險導(dǎo)向內(nèi)部審計模式的理論引入我國，因為與傳統(tǒng)被動式的審計模式有突出區(qū)別而引起我國學(xué)術(shù)和實務(wù)界的關(guān)注。如強調(diào)審計目的為組織增加價值；以實現(xiàn)組織目標(biāo)為自身的目標(biāo)；關(guān)注組織的戰(zhàn)略決策，用管理層的方式進(jìn)行思維；強調(diào)審計雙方的協(xié)作關(guān)系；拓展審計范圍，將風(fēng)險作為審計焦點；注重與管理當(dāng)局的伙伴關(guān)系；強調(diào)審計的“客觀性和獨立性”兼顧等。當(dāng)前，風(fēng)險導(dǎo)向內(nèi)部審計在發(fā)達(dá)國家的內(nèi)審實踐中日益得到普遍應(yīng)用和不斷完善，但在我國的應(yīng)用狀況卻不樂觀。本文擬對此進(jìn)行探討。

一、風(fēng)險導(dǎo)向內(nèi)部審計研究現(xiàn)狀及理論基礎(chǔ)

（ 一 ）風(fēng)險導(dǎo)向內(nèi)部審計研究現(xiàn)狀1996年，IIA研究基金會為了建立統(tǒng)一的內(nèi)部審計全球性框架，了《內(nèi)部審計的未來：特爾菲研究》的報告，提出要建立注重風(fēng)險防范、提供增值服務(wù)、幫助組織實現(xiàn)目標(biāo)的內(nèi)部審計發(fā)展方向。1997年，IIA成立了一個負(fù)責(zé)研究內(nèi)部審計準(zhǔn)則新框架的核心工作小組。根據(jù)該小組提交的內(nèi)部審計職業(yè)準(zhǔn)則新框架，IIA在2001年底了著名的《內(nèi)部審計實務(wù)標(biāo)準(zhǔn)》?！稑?biāo)準(zhǔn)》認(rèn)為內(nèi)部審計應(yīng)采用一種系統(tǒng)化、規(guī)范化的方法來對組織的風(fēng)險管理、控制及監(jiān)督過程進(jìn)行評價，以提高組織效率，實現(xiàn)組織目標(biāo)。風(fēng)險導(dǎo)向內(nèi)部審計改變了原先以檢查歷史記錄和評價組織運營情況為主的審計方式，轉(zhuǎn)變?yōu)楦雨P(guān)注組織面臨的風(fēng)險和如何增加組織價值。隨著我國公司治理力度的加大以及相關(guān)法律法規(guī)的頒布實施，風(fēng)險導(dǎo)向內(nèi)部審計模式得到了我國學(xué)者的重視和研究。如王光遠(yuǎn)（2002年）對內(nèi)部審計如何應(yīng)對企業(yè)風(fēng)險預(yù)防和監(jiān)控提出自己的觀點；嚴(yán)暉 （2004年）從系統(tǒng)論與控制論出發(fā)，探討風(fēng)險導(dǎo)向內(nèi)部審計對公司治理及內(nèi)部控制所發(fā)揮的整合和反饋作用；王曉霞（2004年）研究了風(fēng)險導(dǎo)向內(nèi)部審計的實施程序，包括編制審計計劃、選擇被審計者、審計目標(biāo)與測試、審計發(fā)現(xiàn)與審計報告、后續(xù)審計等。郭群（2006年）提出內(nèi)審師要首先系統(tǒng)地分析、識別、衡量企業(yè)面臨的風(fēng)險，按照風(fēng)險的高低，制定年度審計計劃，確定被審計對象的先后順序。我國實務(wù)界也就各行業(yè)實施風(fēng)險導(dǎo)向內(nèi)部審計理論和模式進(jìn)行了較多的探討。但在我國企業(yè)中，風(fēng)險導(dǎo)向內(nèi)部審計實施的比例和程度都較小，企業(yè)常常是按照法規(guī)的要求被動進(jìn)行，很少出于自身考慮主動實施。同時，內(nèi)審人員缺乏風(fēng)險管理知識和意識，也影響我國風(fēng)險導(dǎo)向?qū)徲嬆Ｊ降淖饔冒l(fā)揮。

（ 二 ）風(fēng)險導(dǎo)向內(nèi)部審計理論基礎(chǔ)（1）受托責(zé)任的履行對風(fēng)險導(dǎo)向內(nèi)部審計模式產(chǎn)生直接推動。20世紀(jì)初，股份公司制所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)的分離促使企業(yè)獨立內(nèi)審機構(gòu)的出現(xiàn)，并使財務(wù)導(dǎo)向的內(nèi)部審計得以開展。當(dāng)時企業(yè)內(nèi)部受托財務(wù)責(zé)任的履行情況是通過財務(wù)報表得以體現(xiàn)，因此當(dāng)時內(nèi)部審計的重點由財產(chǎn)、資金保管的安全性和賬簿的驗證轉(zhuǎn)向了財務(wù)報表的審查。1947年，IIA出臺了第一號《內(nèi)部審計師責(zé)任說明書》（The statement of Responsibilities of Internal Auditor，簡稱SRIA NO.1）認(rèn)為：內(nèi)部審計目標(biāo)是幫助管理者有效管理組織業(yè)務(wù)活動，保護(hù)及增加公司利益。1971年IIA頒發(fā)了SRIA NO.3認(rèn)為，內(nèi)部審計是組織審核內(nèi)部經(jīng)營的獨立評價和管理控制活動，以衡量和評價控制控制的有效性。這標(biāo)志著業(yè)務(wù)導(dǎo)向內(nèi)部審計的開始。20世紀(jì)中后期，復(fù)雜的外部環(huán)境使得管理者出現(xiàn)決策失誤和控制不當(dāng)?shù)母怕试黾樱瑳Q策失誤往往對企業(yè)有全局性影響，于是決策成為管理中的核心因素。內(nèi)部審計在注重業(yè)務(wù)導(dǎo)向的同時，也進(jìn)入了管理導(dǎo)向階段。管理導(dǎo)向內(nèi)部審計旨在幫助管理層明確決策方向，增強決策效果，提高組織競爭力。在技術(shù)上強調(diào)“人性化”，即要與公司的管理層以及被審計單位保持良好的人際關(guān)系，采用“參與式審計”的形式，又要以系統(tǒng)的、動態(tài)的眼光看待管理，充分考慮外部關(guān)聯(lián)方的影響和組織的社會責(zé)任。特別是審計委員會制度的建立更強化了以管理為受托責(zé)任的內(nèi)部審計的開展。20世紀(jì)90年代，科技的發(fā)展導(dǎo)致管理理論與實踐發(fā)生了豐富的變化，如質(zhì)量管理、戰(zhàn)略管理、企業(yè)文化管理理論都有了新的演進(jìn)，各國也出臺各種涉及公司治理、內(nèi)部控制以及風(fēng)險管理的法規(guī)。IIA出臺以風(fēng)險為主導(dǎo)的內(nèi)部審計實務(wù)標(biāo)準(zhǔn)正是適應(yīng)了防范風(fēng)險的受托責(zé)任觀的轉(zhuǎn)變。（2）管理理論的發(fā)展為風(fēng)險導(dǎo)向內(nèi)部審計提供了堅實的理論基礎(chǔ)，主要有：一是委托理論?？扑梗–oase）1937年提出“企業(yè)是生產(chǎn)要素的一組契約”的觀點，引發(fā)了最早的委托理論。該理論認(rèn)為，企業(yè)是由構(gòu)成企業(yè)的各利益相關(guān)主體（包括外部的債權(quán)人、關(guān)聯(lián)交易商、客戶、內(nèi)部股東、經(jīng)營管理者和員工等）組成的共同組織，是他們之間締結(jié)的一組契約的聯(lián)結(jié)。為了防范委托人和人之間的信息不對稱，確保人的行為不偏離或損害委托人的目的和利益，委托人必須采取相應(yīng)措施對人行為進(jìn)行控制。這是內(nèi)部審計即發(fā)揮監(jiān)督作用，也承擔(dān)人角色的理論根源。二是“納氏均衡”理論。1994年約翰?納什提出了“納氏均衡”理論，認(rèn)為組織戰(zhàn)略雖然是由單個人的最優(yōu)戰(zhàn)略組成，但并不意味著是一個總體最優(yōu)的結(jié)果。在個人需求與集體需求沖突的情況下，追求自身的利己行為可能導(dǎo)致對所有人都不利的“均衡”結(jié)局。因此，合作才是最有利的“利己策略”。根據(jù)該理論，企業(yè)內(nèi)部各機構(gòu)只有目標(biāo)一致，相互了解，才能使企業(yè)實現(xiàn)最終目標(biāo)。因此，內(nèi)部審計不應(yīng)在組織內(nèi)部扮演“警察”角色，而應(yīng)與各部門相互合作。三是支持關(guān)系理論。倫西斯?利克特（Rensis Likert）提出在一個大的組織系統(tǒng)內(nèi)建立起發(fā)揮“連接點功能”的組織來協(xié)調(diào)各子系統(tǒng)的活動。該理論強調(diào)每個組織成員的工作都是不可或缺，而內(nèi)部審計就是這些成員間最重要的“連接點”之一。風(fēng)險導(dǎo)向內(nèi)部審計，由于其目標(biāo)與組織相同，理應(yīng)承擔(dān)維持組織整體性的“連接點”作用，實現(xiàn)企業(yè)高效運作。四是權(quán)變學(xué)派理論。該理論強調(diào)在管理中要根據(jù)組織所處的內(nèi)外部條件隨機應(yīng)變，尋求最合適的管理模式或方法。據(jù)此，風(fēng)險導(dǎo)向內(nèi)部審計必須思路廣闊，審時度勢，了解組織的活動與外部環(huán)境的適應(yīng)性，并據(jù)此提出自己的建議。五是戰(zhàn)略管理理論和風(fēng)險管理理論。邁克爾?波特以及20世紀(jì)60年代初，安東尼、安索夫和安德魯斯的“3安范式”為代表的戰(zhàn)略管理理論，邁克爾?哈默及詹姆斯?錢皮的企業(yè)再造理論也對風(fēng)險導(dǎo)向內(nèi)部審計產(chǎn)生較深影響。他們強調(diào)要適應(yīng)多變和多樣化的環(huán)境，從戰(zhàn)略層面和風(fēng)險層面重新審視現(xiàn)有的管理實踐，關(guān)注未來和價值增值。（3）相關(guān)法規(guī)的出臺也為風(fēng)險導(dǎo)向內(nèi)部審計的推廣墊定了基礎(chǔ)。20世紀(jì)90年代，公司治理、內(nèi)部控制及風(fēng)險管理的研究進(jìn)入了較為成熟的階段，各國紛紛出臺各種規(guī)范。在公司治理方面，先后頒發(fā)了Cadbury報告、Greenbury報告、Hampel報告、Turnbull報告等；在內(nèi)部控制方面，1992年，COSO委員會了 “內(nèi)部控制整體架構(gòu)”；在風(fēng)險管理方面，2001年加拿大頒布了整體化風(fēng)險管理框架；2002年美國政府頒布了薩班斯一奧克斯利法案；幾大國際會計師事務(wù)所如安永、普華永道都了風(fēng)險管理指南；COSO委員會2004年了《企業(yè)風(fēng)險管理框架》（Enterprise Risk Management Framework，ERM）。這些法規(guī)突出了風(fēng)險管理和公司治理、內(nèi)部控制的關(guān)系，充分反映了風(fēng)險理念對公司治理和內(nèi)部控制的影響，強調(diào)了管理層對風(fēng)險的關(guān)注，一定程度上完善了風(fēng)險導(dǎo)向內(nèi)部審計的運作環(huán)境。

二、我國風(fēng)險導(dǎo)向內(nèi)部審計的現(xiàn)狀及應(yīng)用必要性

（ 一 ）我國風(fēng)險導(dǎo)向內(nèi)部審計的現(xiàn)狀 （1）我國內(nèi)審機構(gòu)的建立行政色彩鮮明。內(nèi)部審計是國家審計在企事業(yè)的延續(xù)和補充，并在國家審計的業(yè)務(wù)指導(dǎo)和監(jiān)督下開展工作，行政色彩濃厚。內(nèi)審機構(gòu)既要接受國家審計機關(guān)的業(yè)務(wù)管理，維護(hù)國家利益，又要在本單位領(lǐng)導(dǎo)下開展工作，造成既非政府審計、也非社會審計的模糊身份。單位決策層普遍認(rèn)為內(nèi)部審計是因行政命令而設(shè)，并非自身管理所必需，很少重視完善風(fēng)險導(dǎo)向內(nèi)部審計的工作環(huán)境。（2）內(nèi)審人員素質(zhì)難以滿足風(fēng)險導(dǎo)向?qū)徲嬕?。風(fēng)險導(dǎo)向內(nèi)部審計是識別、評價和控制風(fēng)險，增加企業(yè)價值的綜合性經(jīng)濟分析活動，對內(nèi)審人員知識和技能要求很高，要具備財務(wù)、審計、管理、法律、金融、工程、信息等多科知識，熟悉企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營環(huán)節(jié)，掌握定量分析方法和計算機審計技能。而目前我國內(nèi)審人員還不具備開展風(fēng)險導(dǎo)向內(nèi)部審計所要求綜合素質(zhì)，在知識面、學(xué)科結(jié)構(gòu)上欠缺；審計方法簡單，理論和實踐技能不強；并且具有CIA資格的內(nèi)審師匱乏。如我國內(nèi)審人員大多所學(xué)審計和會計專業(yè)，適合開展賬項和制度基礎(chǔ)審計，在改善單位經(jīng)營管理、加強風(fēng)險的應(yīng)對、增加企業(yè)價值等方面還存在很大不足。但在西方，內(nèi)部審計人員的專業(yè)構(gòu)成是1/3經(jīng)濟管理專業(yè)，1/3工程技術(shù)專業(yè)，1/3其他專業(yè)。并且內(nèi)部審計以管理審計為主，財務(wù)審計和遵循性審計為輔。1989年美國公用事業(yè)行業(yè)企業(yè)內(nèi)部審計只有19%的時間用于財務(wù)審計，其余時間都轉(zhuǎn)向經(jīng)營審計。（3）內(nèi)部審計管理方法落后、風(fēng)險管理體系不完善。與國際先進(jìn)企業(yè)大量運用數(shù)理統(tǒng)計模型、金融工程等先進(jìn)方法進(jìn)行風(fēng)險管理相比，我國風(fēng)險管理方法較為落后，大多采用定性分析法。不能恰當(dāng)?shù)仡A(yù)測、識別、評估和應(yīng)對風(fēng)險，進(jìn)而影響企業(yè)目標(biāo)的順利實現(xiàn)。我國企業(yè)尚未建立起完善的風(fēng)險管理體系，風(fēng)險管理活動往往是按照法律法規(guī)的要求被動進(jìn)行，并非出于企業(yè)自身考慮主動進(jìn)行。據(jù)調(diào)查，80%的被調(diào)查單位不存在專門的風(fēng)險管理機構(gòu)；35%的被調(diào)查單位由總裁來監(jiān)督風(fēng)險管理活動；68%的被調(diào)查單位不存在正式的風(fēng)險管理活動；60%的被調(diào)查單位對風(fēng)險的管理僅限于按照法律法規(guī)的要求購買一些強制性保險，而很少系統(tǒng)地考慮防范風(fēng)險的措施。這顯然不能滿足企業(yè)在激烈競爭和多風(fēng)險環(huán)境中求發(fā)展的要求。（4）內(nèi)部審計缺乏相對獨立性。我國內(nèi)審機構(gòu)因國家干預(yù)和推動而建，組建欠規(guī)范，審計機構(gòu)和人員缺少相對獨立性的狀況突出。內(nèi)審機構(gòu)的工作經(jīng)費和人員的工資、福利都受本單位負(fù)責(zé)人支配，以致當(dāng)領(lǐng)導(dǎo)的經(jīng)營行為違法違規(guī)或不合理時，內(nèi)審人員顧慮重重，難以履行監(jiān)督和評價職能；在制定審計計劃、實施審計程序、出具審計報告時常受到各方面牽制，難以開展獨立的審計活動。在審計項目的選擇上，西方內(nèi)部審計采用系統(tǒng)選擇法、示警事項法以及應(yīng)被審計者的要求選擇。系統(tǒng)選擇法是基于對企業(yè)風(fēng)險的評估和排序的選擇，是西方最主要的選擇審計項目方式。而我國組織選擇內(nèi)審項目時，被動接受管理層的指示和安排占了很大比重。

（ 二 ）我國應(yīng)用風(fēng)險導(dǎo)向內(nèi)部審計的必要性目前我國大部分企業(yè)的內(nèi)部審計仍然采用帳項基礎(chǔ)審計和制度基礎(chǔ)審計模式。而這兩種審計模式由于本身固有的缺陷使得內(nèi)部審計的審計效率低下、審計結(jié)論缺乏可操作性。在帳項基礎(chǔ)審計模式下，審計人員將精力放在被審計單位會計記錄及其有關(guān)憑證的審查上，而較少分析產(chǎn)生財務(wù)報表結(jié)果的過程、原因和對策。該模式只能適用于一些小規(guī)模企業(yè)的財務(wù)審計，難以用于較大規(guī)模的企業(yè)。在制度基礎(chǔ)審計模式下，內(nèi)審人員注重對內(nèi)部控制的審查，通過制定計劃進(jìn)行符合性測試和實質(zhì)性測試，對企業(yè)內(nèi)部控制做出評價，并向管理層提出改進(jìn)措施。然而該模式以被審單位內(nèi)控制度的執(zhí)行為審計重點，而不是根據(jù)內(nèi)控制度要實現(xiàn)的企業(yè)目標(biāo)為審計依據(jù)，可能會導(dǎo)致審計結(jié)論脫離企業(yè)目標(biāo)；其次，該模式主要關(guān)注如何加強內(nèi)控系統(tǒng)，會導(dǎo)致內(nèi)控系統(tǒng)越來越嚴(yán)密而僵化；此外，該模式著眼于對過去和當(dāng)前的經(jīng)濟活動進(jìn)行審查和評價，導(dǎo)致審計效果滯后。風(fēng)險導(dǎo)向內(nèi)部審計依據(jù)風(fēng)險立項，關(guān)注風(fēng)險，測試風(fēng)險，控制風(fēng)險。將風(fēng)險分析評價、建議結(jié)論緊緊圍繞如何控制風(fēng)險、增加價值開展，使內(nèi)審宗旨簡單直接。傳統(tǒng)的內(nèi)部審計無法有效地為組織增加價值，影響內(nèi)審本身在組織中的地位。與此同時，外部審計擴展服務(wù)領(lǐng)域，將風(fēng)險評估、會計咨詢、投資及管理咨詢等業(yè)務(wù)納入自己的工作范圍，向企業(yè)提供咨詢服務(wù)。企業(yè)為了節(jié)省成本和開支，也不斷地削減內(nèi)審機構(gòu)或部門，將內(nèi)審業(yè)務(wù)外包。內(nèi)部審計外部化客觀上動搖了內(nèi)部審計在組織中的地位，威脅內(nèi)部審計的職業(yè)生存。在這種危機面前，內(nèi)部審計積極為整個組織提供風(fēng)險咨詢服務(wù)，推行風(fēng)險導(dǎo)向?qū)徲嬆Ｊ?，重新樹立了?nèi)部審計高于外部審計的指導(dǎo)優(yōu)勢，鞏固了職業(yè)生存空間。

三、我國實施風(fēng)險導(dǎo)向內(nèi)部審計對策

（一）建立相關(guān)完備、健全的法律規(guī)范體系根據(jù)2003年5月1日起施行的《審計署關(guān)于內(nèi)部審計工作的規(guī)定》，中內(nèi)協(xié)制定了《內(nèi)部審計基本準(zhǔn)則》、《內(nèi)部審計人員職業(yè)道德規(guī)范》和10個具體準(zhǔn)則。至今，中國內(nèi)部審計協(xié)會己經(jīng)頒布了27個內(nèi)部審計具體準(zhǔn)則。這些規(guī)章發(fā)揮了一定作用，但與內(nèi)部審計的發(fā)展要求還相差甚遠(yuǎn)。與最新的IIA準(zhǔn)則和國際內(nèi)審慣例相比，中內(nèi)協(xié)對內(nèi)審規(guī)章引入風(fēng)險導(dǎo)向觀念的程度和范圍仍不充分。IIA的“風(fēng)險管理”、“增加價值”、“咨詢”、“控制自我評估”、“審計委員會”等概念，在中內(nèi)協(xié)的準(zhǔn)則中，未予引入。因此，當(dāng)前急需建立起一套完備、健全的法律規(guī)范，從制度層面保障風(fēng)險導(dǎo)向內(nèi)部審計在我國的順利開展。

（二）推廣以風(fēng)險導(dǎo)向內(nèi)部審計為輔助的混合審計模式風(fēng)險導(dǎo)向?qū)徲嬆Ｊ降漠a(chǎn)生，并不意味著原有審計模式的淘汰。在當(dāng)前審計中，既不能缺乏風(fēng)險導(dǎo)向的審計意識，也不能單獨推崇風(fēng)險導(dǎo)向?qū)徲嫸懦赓~項基礎(chǔ)審計和制度基礎(chǔ)審計，而應(yīng)根據(jù)實際情況，使用混合內(nèi)部審計模式。例如將賬項基礎(chǔ)審計為主，風(fēng)險導(dǎo)向內(nèi)部審計為輔的混合模式應(yīng)用于高風(fēng)險企業(yè)或家族企業(yè)。將制度基礎(chǔ)審計為主，風(fēng)險導(dǎo)向內(nèi)部審計為輔的混合內(nèi)審模式應(yīng)用于生產(chǎn)規(guī)模大、經(jīng)營廣泛的大中型企業(yè)和跨國公司等。因為設(shè)計良好，執(zhí)行有效的制度、賬項基礎(chǔ)內(nèi)部審計也能很好的滿足審計目標(biāo)，所以為了適合我國經(jīng)濟發(fā)展?fàn)顩r和企業(yè)治理結(jié)構(gòu)所需，我國審計實務(wù)界當(dāng)務(wù)之急是汲取國外內(nèi)審經(jīng)驗，逐步引入和應(yīng)用風(fēng)險導(dǎo)向內(nèi)部審計的理念，開發(fā)出適合我國企業(yè)現(xiàn)狀、以風(fēng)險評估為中心的混合審計程序和模式，以促進(jìn)我國內(nèi)審事業(yè)發(fā)展。

（三）采用多樣化的風(fēng)險評價方法審計人員需要將所關(guān)注的風(fēng)險控制目標(biāo)、程度、有效性和影響等與管理層進(jìn)行有效的溝通。如何將風(fēng)險情況準(zhǔn)確反饋給管理層需要一個較好的風(fēng)險評價方法。一是內(nèi)部控制自評。即內(nèi)部審計幫助管理層對本單位內(nèi)控的合理性、有效性進(jìn)行評估，反映當(dāng)前管理控制中存在的問題，明確管理責(zé)任，更好的促進(jìn)企業(yè)發(fā)展。該方法可減少工作量、節(jié)省審計工作時間。二是利用網(wǎng)絡(luò)收集風(fēng)險數(shù)據(jù)，設(shè)立風(fēng)險指標(biāo)。內(nèi)審人員收集企業(yè)內(nèi)外部信息資料，建立數(shù)據(jù)庫，利用一定的指標(biāo)把企業(yè)面臨的風(fēng)險量化，以評價風(fēng)險，達(dá)到控制和預(yù)防的目的。

（四）轉(zhuǎn)變內(nèi)部審計觀念 隨著現(xiàn)代公司制企業(yè)的迅速興起，內(nèi)部審計不再僅是強化控制、提高控制效率和效果，而是轉(zhuǎn)向規(guī)避風(fēng)險、轉(zhuǎn)移風(fēng)險和控制風(fēng)險，通過風(fēng)險管理的有效化，提高企業(yè)整體管理效率和效果。我國內(nèi)部審計應(yīng)當(dāng)盡快更新觀念，轉(zhuǎn)換角色，加強與組織各部門的配合和溝通，為內(nèi)部審計積極參與風(fēng)險管理奠定基礎(chǔ)。

（五）兼顧內(nèi)部審計的客觀性和獨立性獨立性通常被認(rèn)為是內(nèi)部審計最為重要的屬性，但是內(nèi)部審計的獨立性存在固有局限，無法從根本上實現(xiàn)“超然獨立”。對“獨立”屬性的過于強調(diào)會導(dǎo)致內(nèi)部審計人員與組織其他部門之間的敵對關(guān)系，內(nèi)部審計“咨詢顧問”、“業(yè)務(wù)伙伴”的角色也就無法體現(xiàn)，所以要在強調(diào)內(nèi)部審計獨立的同時，更加注重客觀性。IIA2001年頒發(fā)的內(nèi)部審計定義中用“獨立、客觀”取代了此前六十年所有定義中都沒有改變的“獨立”。“獨立”指內(nèi)部審計機構(gòu)的獨立性，“客觀”指內(nèi)部審計人員的客觀性。機構(gòu)的獨立性要求內(nèi)部審計機構(gòu)在報告結(jié)果時必須獨立，在確定審計范圍、實施審計程序、報告審計結(jié)果時不受干擾?？陀^性要求內(nèi)部審計人員必須有公正的態(tài)度，不偏不倚，避免利益沖突。

（六）提高內(nèi)部審計人員的勝任能力 IIA 1999年“內(nèi)部審計人員勝任能力框架”的研究報告CFIA （The Competency Framework for Internal Auditing）認(rèn)為，風(fēng)險導(dǎo)向內(nèi)部審計的關(guān)注點的變化，帶動內(nèi)審人員知識技能和行為技能的提高。當(dāng)前要積極提升我國內(nèi)審人員勝任能力，一要具備廣博的知識和多元化技能，熟悉行業(yè)、市場、產(chǎn)品競爭等外部環(huán)境和單位內(nèi)部各職能、流程的全貌，具備戰(zhàn)略管理和風(fēng)險管理的基本知識，具有分析和應(yīng)用能力的綜合素質(zhì)；二要有面向未來的積極態(tài)度及風(fēng)險防范意識，具有洞察評估風(fēng)險（自身審計風(fēng)險和單位整體風(fēng)險），主動收集信息評估戰(zhàn)略、政策、財務(wù)、領(lǐng)導(dǎo)等各類風(fēng)險，運用分析程序，設(shè)計審計測試方案，尋找促進(jìn)組織增值的途徑；三要具有全局意識，能夠提交具有建設(shè)性意見的內(nèi)審報告，促進(jìn)單位由過程管理、行為管理向文化管理、戰(zhàn)略管理轉(zhuǎn)變；四要具備處理人際關(guān)系的能力和技巧，與組織內(nèi)各層級管理者建立良好的正式關(guān)系，注重培養(yǎng)內(nèi)審人員良好的職業(yè)心態(tài)及行為能力；五要加強后繼教育和理論研究。對內(nèi)審人員進(jìn)行定期培訓(xùn)，特別是風(fēng)險導(dǎo)向內(nèi)部審計對單位的效益和投資決策的影響要重點學(xué)習(xí)和研究，注重把實踐經(jīng)驗總結(jié)提煉、交流推廣。

（七）創(chuàng)新內(nèi)部審計的技術(shù)和方法 依托信息網(wǎng)絡(luò)技術(shù)，構(gòu)建內(nèi)部審計信息化的網(wǎng)絡(luò)平臺，在平臺上通過計算機網(wǎng)絡(luò)信息交換提高審計效率和質(zhì)量，降低審計風(fēng)險；改變傳統(tǒng)審計方法，充分利用風(fēng)險評估、內(nèi)控測試等先進(jìn)的審計方法；改善內(nèi)部審計人員的構(gòu)成，不僅要有精通財務(wù)和審計的人才，還應(yīng)配備熟悉企業(yè)各項相關(guān)業(yè)務(wù)的專門人才；加強對內(nèi)審人員的后續(xù)教育，使其及時地更新知識，掌握新的技術(shù)和方法，不斷提高自身的專業(yè)水平和職業(yè)判斷能力。會計電算化的普及，加快了審計信息化進(jìn)程，計算機審計成為未來審計的重要方向。計算機審計能比手工更迅速有效的完成審閱核對、分析比較等各項工作，能對內(nèi)部財務(wù)系統(tǒng)及會計工作實施有效的監(jiān)控與評價，對各種資金、資產(chǎn)進(jìn)行密切跟蹤，從而得以評估和控制風(fēng)險。然而，目前我國采用計算機審計才剛剛起步，認(rèn)識不到位，計算機內(nèi)部審計還沒有推廣。我國要積極開發(fā)使用電算化審計軟件，完善計算機輔助審計系統(tǒng)和數(shù)據(jù)庫；內(nèi)審部門要配備或外聘專門信息技術(shù)人員，加大對內(nèi)審人員的計算機技能培訓(xùn)，不斷深化并拓寬培訓(xùn)內(nèi)容。

參考文獻(xiàn)：

［1］羅冬梅：《風(fēng)險導(dǎo)向內(nèi)部審計在我國的應(yīng)用研究》，《湖南大學(xué)碩士學(xué)位論文》2007年。

篇5

論文關(guān)鍵詞：“十二五”，中小企業(yè)，轉(zhuǎn)變發(fā)展方式

改革開放以來，我國中小企業(yè)發(fā)展取得了令人矚目的成就，已經(jīng)成為推動我國國民經(jīng)濟發(fā)展，構(gòu)造市場經(jīng)濟主體，促進(jìn)社會穩(wěn)定的基礎(chǔ)力量。

一、“十一五”時期我國中小企業(yè)發(fā)展取得的成就

“十一五”期間，我國中小企業(yè)規(guī)模實力成倍增長、自身素質(zhì)不斷提高、社會貢獻(xiàn)日益顯著，為我國成功應(yīng)對國際金融危機沖擊、實現(xiàn)經(jīng)濟社會平穩(wěn)較快發(fā)展作出了積極貢獻(xiàn)。從企業(yè)數(shù)量和資金規(guī)模上看，“十一五”期間我國登記注冊的中小企業(yè)數(shù)量年均增速高達(dá)14.3%，已經(jīng)超過840萬戶，成為我國最大的企業(yè)群體，中小企業(yè)注冊資金年均增速達(dá)到20.1%，總額超過19萬億元；從對外貿(mào)易來看，2010年，我國中小企業(yè)出口總額超過4500億美元，高于國有企業(yè)出口總額1倍以上，5年漲幅超過200%；從稅收貢獻(xiàn)來看，2010年全年，中小企業(yè)完成稅收總額11,173億元，5年年均增速達(dá)22.2%，分別高于全國和國有企業(yè)2個百分點和12.7個百分點；從新增就業(yè)來看工商管理論文，截止到2010年底我國中小企業(yè)從業(yè)人員總數(shù)超過1.8億，較2005年底增加6000萬人，年均增加1200萬人，年均增速超過9%，成為我國吸納擴大社會就業(yè)的主要渠道[1]。

“十一五”期間我國中小企業(yè)迅速崛起，現(xiàn)出了無比強大的活力和競爭力，已經(jīng)成為中國經(jīng)濟最具活力的重要組成部分，在發(fā)展經(jīng)濟、改善民生、增加就業(yè)、擴大出口和社會公益等方面，都做出了卓越貢獻(xiàn)。

二、當(dāng)前我國中小企業(yè)面臨的發(fā)展困境和發(fā)展機遇

（一）當(dāng)前我國中小企業(yè)面臨的發(fā)展困境

“十一五”時期我國中小企業(yè)得到了長足發(fā)展。但是近年來，中小企業(yè)遇到了許多新的情況和問題。特別是金融危機以來，中小企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營狀況日漸嚴(yán)峻，遭遇到了前所未有的發(fā)展瓶頸。具體表現(xiàn)為以下幾方面：

1.國際環(huán)境錯綜復(fù)雜，企業(yè)面臨較大風(fēng)險

一方面，由于金融危機的影響，許多發(fā)達(dá)國家為刺激經(jīng)濟采取了定量寬松的貨幣政策，這將在較長時期內(nèi)助推匯率和國際大宗商品價格的波動。一些國家為拉動內(nèi)需、增加就業(yè)，而持續(xù)強化貿(mào)易、投資和金融保護(hù)，不斷采取反傾銷、反補貼等措施，這些都將對我國中小企業(yè)特別是出口型中小企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營帶來較大困難和風(fēng)險。

另一方面，發(fā)達(dá)國家出于政治、經(jīng)濟、安全等方面因素的考慮，對來自新興發(fā)展中大國的投資和收購兼并活動，特別是對能源資源領(lǐng)域和重要產(chǎn)業(yè)的跨國并購采取了諸多限制措施；對部分新興和發(fā)展中國家購買先進(jìn)技術(shù)和設(shè)備有選擇性地進(jìn)行了封鎖和限制，這些將對我國中小企業(yè)“走出去”，以及利用國際先進(jìn)技術(shù)和設(shè)備加速實現(xiàn)結(jié)構(gòu)調(diào)整、轉(zhuǎn)型升級帶來不利影響。

2.企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營成本上升，整體效益下滑

多種成本上升因素疊加，擠壓了企業(yè)的利潤空間，導(dǎo)致了一些中小企業(yè)無利可圖，甚至出現(xiàn)虧損。一是原材料價格等生產(chǎn)經(jīng)營成本大幅上漲。目前我國的通貨膨脹已經(jīng)來臨，居民的生活資料價格不斷在上漲，企業(yè)的生產(chǎn)資料也在大幅漲價論文格式模板。企業(yè)生產(chǎn)所需的原材料、燃料、動力等資源的購進(jìn)價格一路攀升，給企業(yè)的生產(chǎn)成本增加造成了巨大壓力。二是人民幣升值對出口型中小企業(yè)造成了巨大壓力。近幾年人民幣升值速度加快，每年都在升值，而美元又在不斷貶值，這讓以勞動密集型為主的外向型中小企業(yè)面臨著重創(chuàng)。比如溫州的這些企業(yè)原來每年的毛利還能達(dá)到7%-8%，現(xiàn)在已經(jīng)降到1%-3%。人民幣每年2%-3%的升值，實際上已經(jīng)造成50%的民營企業(yè)面臨破產(chǎn)。三是勞動力成本明顯上升。目前我國中小企業(yè)在“低利潤”的情況下，還面臨著員工加薪的巨大壓力。新《勞動合同法》又明確規(guī)定合同期滿員工不再續(xù)簽合同要給予經(jīng)濟補償，加班費用和社保繳費也有所增加，這無疑又增加了企業(yè)的用工成本，加重了企業(yè)尤其是勞動密集型中小企業(yè)的負(fù)擔(dān)[2]。

3.生產(chǎn)經(jīng)營資金短缺，企業(yè)融資更加困難

一方面中小企業(yè)由于出口受阻工商管理論文，國內(nèi)市場尚未開發(fā)，使得產(chǎn)品庫存加大，現(xiàn)金無法回流導(dǎo)致生產(chǎn)經(jīng)營資金緊張，資金鏈斷裂的危險加大。另一方面，融資難是一個老生常談的問題，當(dāng)前中小企業(yè)融資難問題更加突出。受銀行信貸緊縮、貸款實際利率上浮等影響，加上國內(nèi)大力推進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，各大銀行相應(yīng)增加了對貸款的管控，普遍減少了對企業(yè)的授信額度。而缺少抵押物而又不符合擔(dān)保貸款條件的廣大中小企業(yè)無疑成為了信貸擠壓的對象，更加提高了獲得資金的難度。

4.節(jié)能減排政策的實施使中小企業(yè)難以適應(yīng)

隨著國家發(fā)展低碳經(jīng)濟、實施節(jié)能減排政策的力度不斷加大，迫使企業(yè)必須安裝必要的環(huán)保設(shè)施和實行清潔生產(chǎn)。這些政策從長遠(yuǎn)來看是利國利民的，但由于政策力度大、范圍廣、適應(yīng)期短，疊加效應(yīng)日益明顯，短期內(nèi)對中小企業(yè)的沖擊效應(yīng)較大。加之我國中小企業(yè)中很大一部分是從事高消耗、低附加值生產(chǎn)的勞動密集型產(chǎn)業(yè)。環(huán)保節(jié)能政策的實施使這些企業(yè)面臨著兩難境地：不調(diào)整、不轉(zhuǎn)移，就面臨原所在地生產(chǎn)成本不斷增加和產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策的制約；調(diào)整、轉(zhuǎn)移，又難以與原有產(chǎn)業(yè)集群、產(chǎn)業(yè)鏈條相銜接，要在新的經(jīng)營場所重新組織產(chǎn)業(yè)鏈配套，成本反而會上升更多。由此造成有些地區(qū)為了發(fā)展低碳經(jīng)濟，達(dá)到節(jié)能減排目標(biāo)而采用了不合理、不科學(xué)的強制措施，迫使很多中小企業(yè)不得不停業(yè)甚至關(guān)閉。

（二）“十二五”時期我國中小企業(yè)發(fā)展面臨的重大機遇

雖然我國中小企業(yè)在發(fā)展的路上遇到了很多困難和問題，但發(fā)展的大勢不會改變。對于廣大中小企業(yè)來說，《“十二五”規(guī)劃建議》中展現(xiàn)出了許多利好消息和發(fā)展機遇，同時也對企業(yè)發(fā)展提出了更多的要求。

首先，《“十二五”規(guī)劃建議》以科學(xué)發(fā)展為主題，以加快轉(zhuǎn)變經(jīng)濟發(fā)展方式為主線。加快轉(zhuǎn)變經(jīng)濟發(fā)展方式是我國經(jīng)濟社會領(lǐng)域的一場深刻變革，必須貫穿經(jīng)濟社會發(fā)展全過程和各領(lǐng)域。因此加快轉(zhuǎn)變發(fā)展方式，也是廣大中小企業(yè)的必由之路，堅持在發(fā)展中促轉(zhuǎn)變、在轉(zhuǎn)變中謀發(fā)展，實現(xiàn)企業(yè)又好又快發(fā)展。

其次，《“十二五”規(guī)劃建議》把擴大內(nèi)需作為保持經(jīng)濟平穩(wěn)較快發(fā)展的重大戰(zhàn)略，為中小企業(yè)提供了廣闊的發(fā)展空間?！督ㄗh》突出強調(diào)鼓勵擴大民間投資，放寬市場準(zhǔn)入支持民間資本進(jìn)入基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)、基礎(chǔ)設(shè)施、市政公用事業(yè)、社會事業(yè)、金融服務(wù)等領(lǐng)域。這對于突破中小企業(yè)發(fā)展瓶頸，激發(fā)民間投資的巨大潛能，將發(fā)揮十分重要的作用。

第三，《“十二五”規(guī)劃建議》提出發(fā)展現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)體系，改造提升制造業(yè)，培育發(fā)展戰(zhàn)略型新興產(chǎn)業(yè)、加快發(fā)展服務(wù)業(yè)論文格式模板?！督ㄗh》指出要加強政策支持和規(guī)劃引導(dǎo)，強化核心關(guān)鍵技術(shù)研發(fā)，突破重點區(qū)域，積極有序發(fā)展新一代信息技術(shù)、節(jié)能環(huán)保、新能源、生物、高端裝備制造、新材料、新能源汽車等產(chǎn)業(yè)，加快形成先導(dǎo)性、支柱性產(chǎn)業(yè)工商管理論文，切實提高產(chǎn)業(yè)核心競爭力和經(jīng)濟效益。發(fā)揮國家重大科技專項的引領(lǐng)支撐作用，實施產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展工程，加強財稅金融政策支持，推動高技術(shù)產(chǎn)業(yè)做大做強。這對于優(yōu)化中小企業(yè)發(fā)展環(huán)境，提高企業(yè)自主創(chuàng)新能力具有極其重要的作用。

因此，無論從哪個角度看，我國的中小企業(yè)已經(jīng)站到了新的起點上。在新的歷史階段，中小企業(yè)將會獲得更大的發(fā)展機會。展望“十二五”，中小企業(yè)一定會成為轉(zhuǎn)方式、保民生的重要力量。

三、“十二五”時期推進(jìn)我國中小企業(yè)轉(zhuǎn)變發(fā)展方式的對策建議

（一）提高自主創(chuàng)新能力，推進(jìn)企業(yè)向依靠技術(shù)創(chuàng)新轉(zhuǎn)變。

推進(jìn)中小企業(yè)轉(zhuǎn)型升級，關(guān)鍵是要提高企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新能力。應(yīng)對國際金融危機的實踐表明，企業(yè)如果沒有核心技術(shù)就難以抵御市場的沖擊，更難以保持市場競爭優(yōu)勢。

依靠技術(shù)創(chuàng)新推進(jìn)企業(yè)轉(zhuǎn)型升級，提高產(chǎn)品技術(shù)含量，提高產(chǎn)品附加值。一是要提高原始技術(shù)創(chuàng)新能力，在參與國際競爭和國內(nèi)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整中實現(xiàn)技術(shù)領(lǐng)先。有條件的企業(yè)要注意把握新一輪科技革命的趨勢，著力開展前沿技術(shù)、基礎(chǔ)性技術(shù)、核心技術(shù)的研發(fā)，搶占科技制高點。中小企業(yè)要走“專、精、特、新”的差異化創(chuàng)新道路。要以開放的思維構(gòu)建各類創(chuàng)新平臺，用好社會各類創(chuàng)新資源，開展產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟創(chuàng)新、產(chǎn)學(xué)研合作創(chuàng)新，提高創(chuàng)新速度和效率。二是要在引進(jìn)國外先進(jìn)技術(shù)的基礎(chǔ)上，加強消化吸收再創(chuàng)新。在國際金融危機情況下，我國經(jīng)濟仍保持快速發(fā)展，這為企業(yè)引進(jìn)國外先進(jìn)技術(shù)提供了有利環(huán)境。當(dāng)前，要認(rèn)真總結(jié)鋼鐵、家電、通訊、電子等行業(yè)消化吸收再創(chuàng)新的成功經(jīng)驗，強化企業(yè)間的合作與政府部門的協(xié)調(diào)，真正實現(xiàn)在引進(jìn)中學(xué)習(xí)、在學(xué)習(xí)中趕超，形成自主核心技術(shù)和生產(chǎn)能力。三是要不斷推進(jìn)企業(yè)技術(shù)改造。技術(shù)改造具有投資少、工期短、見效快、避免重復(fù)建設(shè)等優(yōu)點。今年，國家將繼續(xù)重點支持企業(yè)技術(shù)改造，并將中小企業(yè)納入到了支持范圍。企業(yè)要抓住難得的政策機遇，用足用好技改政策，把技術(shù)改造的重點放在產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整、工藝水平和產(chǎn)品質(zhì)量提高、裝備智能化、節(jié)能降耗、環(huán)境保護(hù)、安全生產(chǎn)等方面，將技術(shù)改造與產(chǎn)業(yè)升級、自主創(chuàng)新、淘汰落后產(chǎn)能和加強管理有效結(jié)合起來[2]。

（二）實施人力資本戰(zhàn)略，推進(jìn)企業(yè)向知識密集型轉(zhuǎn)變。

隨著經(jīng)濟全球化發(fā)展和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級，勞動密集型企業(yè)不能僅僅停留在或滿足于依靠廉價勞動力來維持企業(yè)的生存，需要加快轉(zhuǎn)型升級，更多地轉(zhuǎn)向依靠知識特別是員工素質(zhì)提高來實現(xiàn)企業(yè)快速成長和保持市場競爭優(yōu)勢。

當(dāng)前，推進(jìn)勞動密集型企業(yè)向知識密集型企業(yè)轉(zhuǎn)型，最為關(guān)鍵的是突出培育造就高素質(zhì)管理人才、創(chuàng)新型科技人才和高技能人才。培養(yǎng)高素質(zhì)管理人才需要更新觀念，不斷提高管理者自身素質(zhì)和戰(zhàn)略決策能力，探索適應(yīng)知識型企業(yè)管理的有效模式。培養(yǎng)創(chuàng)新型科技人才需要不斷壯大科技人才隊伍工商管理論文，營造良好的創(chuàng)新環(huán)境，寬容失敗，鼓勵創(chuàng)新論文格式模板。培養(yǎng)高技能人才需要努力提高勞動者素質(zhì)，加強員工培訓(xùn)，開展全員創(chuàng)新活動，充分調(diào)動員工的工作積極性和創(chuàng)造性。針對農(nóng)民工問題，要加強就業(yè)前培訓(xùn)，推行職業(yè)資格證書制度，提高新生勞動力的就業(yè)能力。同時，要尊重員工的勞動，實現(xiàn)企業(yè)與員工共同成長。

（三）發(fā)展低碳經(jīng)濟，推進(jìn)企業(yè)向綠色發(fā)展轉(zhuǎn)變。

當(dāng)今人類面臨的重大挑戰(zhàn)是氣候變化給全球經(jīng)濟發(fā)展帶來的巨大影響。各國都在強調(diào)將經(jīng)濟發(fā)展納入生態(tài)系統(tǒng)，大力發(fā)展低碳經(jīng)濟，走綠色發(fā)展道路，要求企業(yè)承擔(dān)更大責(zé)任。我國正處于工業(yè)化進(jìn)程當(dāng)中，要實現(xiàn)集約、高效、無廢、無害、無污染的綠色發(fā)展，關(guān)鍵是推進(jìn)企業(yè)轉(zhuǎn)型升級。當(dāng)前，企業(yè)要從戰(zhàn)略高度認(rèn)識資源節(jié)約、節(jié)能減排、環(huán)境保護(hù)和發(fā)展低碳經(jīng)濟的重要性，從產(chǎn)品設(shè)計、生產(chǎn)經(jīng)營、市場營銷等各個環(huán)節(jié)入手，積極開發(fā)和運用綠色低碳技術(shù)，致力于打造綠色產(chǎn)品生產(chǎn)鏈，將節(jié)能減排與產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整相結(jié)合，培育出新的經(jīng)濟增長點，從而達(dá)到經(jīng)濟效益、社會效益和生態(tài)效益的相統(tǒng)一的最終目標(biāo)。

（四）鼓勵金融創(chuàng)新，推進(jìn)構(gòu)建適應(yīng)中小企業(yè)特點的金融服務(wù)體系。

構(gòu)建適應(yīng)中小企業(yè)特點的金融服務(wù)體系，國家要下大力發(fā)展多種形式的小型金融機構(gòu)，鼓勵以民間資本為主體發(fā)起設(shè)立村鎮(zhèn)銀行、小額貸款公司、農(nóng)村資金互助社等小型金融機構(gòu)；制定審核標(biāo)準(zhǔn)，嚴(yán)格審批程序，逐步允許民間資本控股村鎮(zhèn)銀行或社區(qū)銀行；在加強監(jiān)管、防范金融風(fēng)險的前提下，引導(dǎo)地下金融公開化、規(guī)范化；鼓勵金融創(chuàng)新，穩(wěn)步推進(jìn)小企業(yè)短期融資券和集合債券融資，積極探索試點股權(quán)投資基金，鼓勵創(chuàng)業(yè)投資、私募股權(quán)基金、并購基金發(fā)展；加快發(fā)展信用擔(dān)保、產(chǎn)權(quán)交易、審計評估、法律咨詢等中介服務(wù)機構(gòu)，積極探索融資超市、網(wǎng)上融資服務(wù)等多種模式，為中小企業(yè)貸款提供便利。同時，國家要結(jié)合金融體制改革，建立和完善適應(yīng)于中小企業(yè)貸款特點的銀行體系，引導(dǎo)和鼓勵大型金融機構(gòu)改進(jìn)金融服務(wù)，增加對中小企業(yè)特別是小型微型企業(yè)的貸款，健全中小企業(yè)信用擔(dān)保體系，健全和完善多層次的資本市場體系工商管理論文，拓寬融資渠道，逐步建立起一套適應(yīng)中小企業(yè)特點的金融服務(wù)體系[3]。

（五）加強政策扶持，推進(jìn)營造中小企業(yè)發(fā)展的良好環(huán)境。

政府有關(guān)部門應(yīng)加大對中小企業(yè)轉(zhuǎn)型升級的支持力度，加快建立扶持中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的服務(wù)平臺，推動各類實驗室和測試中心向中小企業(yè)開放，暢通中小企業(yè)與科研機構(gòu)、大專院校對接渠道；進(jìn)一步改善創(chuàng)業(yè)環(huán)境，推動小企業(yè)創(chuàng)業(yè)基地建設(shè)，擴大創(chuàng)業(yè)輔導(dǎo)范圍；改進(jìn)中小企業(yè)稅費政策，繼續(xù)調(diào)整和降低增值稅小規(guī)模納稅人的征收率，減免新建小企業(yè)和個人創(chuàng)業(yè)的稅賦，制定針對勞動密集型小企業(yè)的稅費優(yōu)惠政策，進(jìn)一步清理各種行政和事業(yè)性收費；推動產(chǎn)業(yè)集群發(fā)展，重點培育具有競爭優(yōu)勢的高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)，發(fā)揮大企業(yè)的龍頭作用，通過吸引更多相關(guān)中小企業(yè)聚集，不斷完善和延伸產(chǎn)業(yè)鏈條，形成以小企業(yè)大協(xié)作、小產(chǎn)品大市場為特點的產(chǎn)業(yè)集群；進(jìn)一步發(fā)揮行業(yè)協(xié)會商會作用，規(guī)范市場秩序、加強行業(yè)自律、促進(jìn)有序競爭。

轉(zhuǎn)變經(jīng)濟發(fā)展方式是《“十二五”規(guī)劃建議》的一條主線，也是我國經(jīng)濟社會領(lǐng)域的一場深刻變革，更是決定中國現(xiàn)代化命運的重大轉(zhuǎn)折。中小企業(yè)作為國民經(jīng)濟的重要組成部分，應(yīng)當(dāng)在加快轉(zhuǎn)變經(jīng)濟發(fā)展方式的過程中主動作為，不斷提高市場競爭力和抵御風(fēng)險能力，加快自主創(chuàng)新，切實推進(jìn)節(jié)能減排、積極履行社會責(zé)任，努力發(fā)展成為新經(jīng)濟形勢下促進(jìn)我國經(jīng)濟社會健康發(fā)展的生力軍。

[參考文獻(xiàn)]

[1]張厚義、明立志.中國私營企業(yè)發(fā)展報告[M].社會科學(xué)文獻(xiàn)出版社，2008；

[2]郭朝先.中小企業(yè)發(fā)展問題與發(fā)展方式轉(zhuǎn)變[J].稅務(wù)研究，2009(8).P:3-7

篇6

關(guān)鍵詞：服裝產(chǎn)業(yè) 產(chǎn)業(yè)集群 問題和對策

我國服裝產(chǎn)業(yè)集群發(fā)展至今已形成了一定的規(guī)模和特色，并呈明顯的區(qū)域集中分布態(tài)勢，而且群內(nèi)主要是以民營中小企業(yè)為主。當(dāng)前金融危機席卷全球，企業(yè)經(jīng)營環(huán)境惡化，我國服裝行業(yè)面臨新的挑戰(zhàn)和沖擊。對我國服裝產(chǎn)業(yè)集群發(fā)展現(xiàn)狀進(jìn)行分析，具有重要的現(xiàn)實意義。

一、我國服裝產(chǎn)業(yè)集群發(fā)展現(xiàn)狀

（一）總體規(guī)模擴大，產(chǎn)業(yè)集群特色鮮明

我國服裝產(chǎn)業(yè)集群出現(xiàn)于20世紀(jì)90年代，現(xiàn)已具有較大規(guī)模。服裝產(chǎn)業(yè)集群的服裝總產(chǎn)量已占全國服裝生產(chǎn)總量的70%以上，主要集群地集中了全國76.38%的規(guī)模以上紡織服裝企業(yè)、60.97%的從業(yè)人員、79.74%的銷售、86.04%的出貨值和90.08%的外商和港澳臺資本，已經(jīng)成為我國服裝產(chǎn)業(yè)發(fā)展的重要推動力量。目前，我國紡織服裝產(chǎn)業(yè)集群已形成了以北京、上海、深圳等大城市為載體的服裝產(chǎn)業(yè)集聚地和以溫州、晉江、寧波等中國品牌服裝制造中心地為載體的產(chǎn)業(yè)集群，后者以外向型經(jīng)濟為導(dǎo)向，已經(jīng)成為從事出口加工生產(chǎn)為載體的多層次服裝產(chǎn)業(yè)集群。

（二）集群內(nèi)以民營企業(yè)為主

服裝產(chǎn)業(yè)屬于勞動密集型產(chǎn)業(yè)，小規(guī)模、小批量、多品種、快速生產(chǎn)是該行業(yè)的特色，所以我國大多數(shù)服裝產(chǎn)業(yè)集群中以民營企業(yè)為主。集群內(nèi)眾多的民營中小企業(yè)對集群的發(fā)展具有重要的推動作用，但由于民營中小企業(yè)受自身能力的限制，在創(chuàng)新生產(chǎn)和投入上存在著不足，制約著產(chǎn)業(yè)升級。集群內(nèi)過多的中小企業(yè)會導(dǎo)致過度競爭，也不利于集群整體水平的提高。

（三）服裝產(chǎn)業(yè)集群地域分布相對集中

據(jù)中國紡織工業(yè)協(xié)會統(tǒng)計，我國的47個服裝產(chǎn)業(yè)集群中，長江三角洲、珠江三角洲和環(huán)渤海地區(qū)服裝產(chǎn)業(yè)集群占據(jù)了服裝集群數(shù)量總數(shù)的60%以上，大部分服裝產(chǎn)業(yè)集群主要分布在浙江、廣東、江蘇、福建、山東、河北等地。2001年在服裝行業(yè)里，全國排名前118位的服裝企業(yè)就有95家落戶這些地區(qū)，占到總數(shù)的80.51%。這一分布特點一方面表明這些省份具有集群形成和發(fā)展所需的良好經(jīng)濟條件和設(shè)施基礎(chǔ)，另一方面也會加劇這些地區(qū)的資源緊缺狀況，如土地資源緊缺造成土地成本上漲、人力資源不足、勞動力成本增加、水資源供給不足、能源、原材料價格上漲等一系列問題。產(chǎn)業(yè)集群過于集中增加了服裝生產(chǎn)的成本，降低了集群的經(jīng)濟效應(yīng)，削弱了我國服裝在國際上的競爭力，不利于我國服裝產(chǎn)業(yè)集群的可持續(xù)發(fā)展。

二、我國服裝產(chǎn)業(yè)集群存在的問題

（一）產(chǎn)業(yè)鏈條過短，群內(nèi)企業(yè)缺乏合作

成熟、完善的服裝產(chǎn)業(yè)鏈條應(yīng)該是延伸較長且分工非常細(xì)致的，一般包括面料輔料業(yè)、設(shè)計業(yè)、剪裁、縫制、貿(mào)易業(yè)、信息咨詢業(yè)、展覽業(yè)、模特業(yè)、出版業(yè)等。目前我國服裝產(chǎn)業(yè)集群內(nèi)的分工合作已初步形成，但存在產(chǎn)業(yè)鏈縱向延伸不足,產(chǎn)業(yè)鏈條過短的問題。由于我國服裝產(chǎn)業(yè)進(jìn)入的門檻較低，群內(nèi)存在大量的“小而全”的企業(yè)，服裝生產(chǎn)過程基本上在一個企業(yè)內(nèi)完成，企業(yè)間沒形成明細(xì)的專業(yè)化分工，不僅阻礙了產(chǎn)業(yè)鏈的延伸，而且還會造成群內(nèi)眾多的企業(yè)在同一層次上生產(chǎn)過多的相似產(chǎn)品，致使過度競爭，進(jìn)而擠壓了企業(yè)的盈利空間，降低了集群整體的發(fā)展水平。

（二）缺乏區(qū)域品牌，產(chǎn)業(yè)大而不強

目前我國服裝產(chǎn)業(yè)集群缺乏區(qū)域品牌，集群內(nèi)企業(yè)大多數(shù)是從事貼牌生產(chǎn)，就連大企業(yè)也不例外。如我國國內(nèi)男裝第一品牌雅戈爾，其對外出口的服裝全都是貼國外廠家的商標(biāo)，在國際上沒有真正的聲譽，知名度很低，致使我國服裝產(chǎn)業(yè)處于全球價值鏈的低端，僅獲得較少的加工費用，利潤空間狹小，產(chǎn)業(yè)集群大而不強。造成這一結(jié)果的原因主要有以下幾個方面：一是企業(yè)缺乏品牌意識。集群內(nèi)主要以中小企業(yè)為主，這些企業(yè)受制于“小富即安”觀念的束縛，缺乏培育品牌的理念。二是設(shè)計能力低下。由于企業(yè)長期從事貼牌生產(chǎn)，設(shè)計環(huán)節(jié)的能力較低，而且企業(yè)擁有的設(shè)計人員素質(zhì)不高，不能把握服裝的流行趨勢，同時還存在專業(yè)化設(shè)計手段不足、設(shè)計氛圍不濃的問題，企業(yè)嚴(yán)重缺乏服裝產(chǎn)品的專業(yè)設(shè)計人員。

（三）集群的服務(wù)支撐體系不健全

首先是群內(nèi)企業(yè)融資困難。據(jù)有關(guān)統(tǒng)計，約有80％的中小企業(yè)存在貸款難和融資難的問題，其原因：一是企業(yè)與銀行擁有的信息不對稱。中小企業(yè)財務(wù)狀況的透明度不高，導(dǎo)致銀行對中小企業(yè)的風(fēng)險水平難以預(yù)測，銀行為了避免壞帳的發(fā)生，將資金安全性放在了首位，從而加大了對中小企業(yè)的信貸成本，不利于中小企業(yè)融資。二是與大企業(yè)相比，中小企業(yè)貸款一般具有貸款需求急、貸款頻率高、貸款數(shù)量少、風(fēng)險大的特點，造成了貸款成本過高和風(fēng)險過大，以至于在銀行融資的可能性很低。三是我國對中小企業(yè)融資上的政策不足，缺乏專門為中小企業(yè)提供融資的機構(gòu)和專項基金。

其次是中介服務(wù)滯后。目前我國服裝產(chǎn)業(yè)集群的中介機構(gòu)發(fā)展緩慢，還沒形成體系化的服務(wù)模式，服務(wù)水平還有待提高和完善，如還不能及時有效地為服裝企業(yè)提供所需的服裝信息、技術(shù)、設(shè)計、品牌、人才、法律、審計會計等中介服務(wù)，同時缺乏完整的質(zhì)量管理體系和知識產(chǎn)權(quán)監(jiān)督體系，致使相應(yīng)的集群內(nèi)配套企業(yè)難以建立，沒有為集群發(fā)展創(chuàng)造良好的生產(chǎn)經(jīng)營環(huán)境，不利于服裝產(chǎn)業(yè)集群的穩(wěn)定發(fā)展。

三、促進(jìn)我國服裝產(chǎn)業(yè)集群發(fā)展的措施

（一）延伸產(chǎn)業(yè)鏈條，深化群內(nèi)企業(yè)分工合作

完整且長的產(chǎn)業(yè)鏈可以降低成本、提高效率以及防范風(fēng)險，所以必須完善和延伸產(chǎn)業(yè)鏈。我國服裝產(chǎn)業(yè)集群產(chǎn)業(yè)鏈過短是由于缺乏外包意識造成的。從歷史經(jīng)驗來看，外包是促進(jìn)專業(yè)分工的一個有效方法，解決這一問題應(yīng)從增強企業(yè)外包意識和提高社會信任度著手，逐步推進(jìn)產(chǎn)業(yè)鏈的完善。通過發(fā)展外包業(yè)務(wù)，將一個企業(yè)存在不足的環(huán)節(jié)分包給群內(nèi)優(yōu)勢明顯的其他企業(yè)，促使企業(yè)圍繞主要產(chǎn)品形成完善的產(chǎn)業(yè)鏈，改變企業(yè)原有“小而全”的低效率狀態(tài)，使其變?yōu)椤皩?、精、深”分工合作的?guī)模效應(yīng)狀態(tài)，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)集群的發(fā)展。

（二）加強服裝產(chǎn)業(yè)集群區(qū)域品牌建設(shè)

區(qū)域品牌對產(chǎn)業(yè)的發(fā)展與推廣有著重要的作用，我國服裝產(chǎn)業(yè)集群應(yīng)打造集群品牌，把集群品牌和產(chǎn)品品牌結(jié)合起來推向市場，增強集群的整體競爭力。隨著我國經(jīng)濟的快速發(fā)展，勞動力成本低廉的競爭優(yōu)勢已不再明顯，加工生產(chǎn)的利潤空間逐漸縮小，而且還面臨其他成本低廉的國家競爭的壓力。服裝企業(yè)應(yīng)樹立危機意識，科學(xué)確立生產(chǎn)經(jīng)營方向，強化品牌開創(chuàng)意識，營造體現(xiàn)自身品牌價值的文化氛圍，營造能夠真實反映消費者需求傾向的產(chǎn)品品牌。

（三）完善金融服務(wù)體系

資金對產(chǎn)業(yè)集群的發(fā)展十分重要，必須切實改變中小企業(yè)融資難的現(xiàn)狀。首先，應(yīng)加強政府和中介機構(gòu)的橋梁作用，準(zhǔn)確及時地向企業(yè)提供銀行信貸政策，同時也應(yīng)保證銀行了解企業(yè)的經(jīng)營狀況，加深對企業(yè)的信任度，消除信息不對稱。其次，建立政策性中小企業(yè)信貸銀行。該銀行應(yīng)是政府出資設(shè)立，以貫徹國家產(chǎn)業(yè)政策或區(qū)域發(fā)展目標(biāo)為宗旨，具有較強的針對性；最后，應(yīng)加快推進(jìn)金融創(chuàng)新步伐，進(jìn)一步拓寬企業(yè)融資渠道。

（四）培育和完善中介服務(wù)機構(gòu)

在中介服務(wù)中，行業(yè)協(xié)會起著非常重要的作用，因此集群內(nèi)企業(yè)應(yīng)積極建立行業(yè)協(xié)會，并充分發(fā)揮其服務(wù)職能。行業(yè)協(xié)會應(yīng)以企業(yè)整體利益為出發(fā)點，制定相應(yīng)的行業(yè)規(guī)章，并通過引導(dǎo)、推動、協(xié)調(diào)的方式，使企業(yè)有章可依循，為企業(yè)創(chuàng)造良好的經(jīng)營環(huán)境。行業(yè)協(xié)會還應(yīng)及時有效地為企業(yè)提供發(fā)展規(guī)劃、服裝產(chǎn)品設(shè)計、工藝設(shè)計、市場行情信息咨詢、展覽與國際交流、專業(yè)技能培訓(xùn)等各項服務(wù)。同時，還應(yīng)保持與政府的溝通，準(zhǔn)確及時地向政府反映行業(yè)信息，為政府決策提供有效的產(chǎn)業(yè)咨詢，發(fā)揮企業(yè)與政府間的橋梁作用。

參考文獻(xiàn)：

①胡宇辰. 產(chǎn)業(yè)集群支持體系[D]．經(jīng)濟管理出版社，2005

②李敬華. 我國服裝產(chǎn)業(yè)集群發(fā)展及山東狀況分析[J]. 市場論壇，2007（5）：79―80

③王一名，徐松，王瑞．我國紡織產(chǎn)業(yè)集群化分析[J]．北京紡織，2005（4）

④宋瑩. 遼寧服裝產(chǎn)業(yè)集群協(xié)調(diào)發(fā)展的理論與對策研究[D]．蘇州大學(xué)碩士論文，2007：9―25

⑤高寒. 中國紡織產(chǎn)業(yè)集群問題研究[D]. 吉林大學(xué)碩士論文，2008：5―25

⑥2008年服裝業(yè)利好政策報告. 中國紡織經(jīng)濟信息網(wǎng)，ctei.省略/

篇7

關(guān)鍵詞：信息披露 公司規(guī)模 債券市場

一、引言

債券市場的發(fā)展對經(jīng)濟具有重要的促進(jìn)作用。債券市場具有融資功能，能夠調(diào)劑資金余缺，已經(jīng)成為政府、金融機構(gòu)及其他市場主體籌集資金的重要通道；債券市場具有資源配置功能，降低社會的整體融資成本；債券市場具有宏觀調(diào)控功能，政府和中央銀行可以通過債券市場傳遞宏觀政策[1][2]；債券市場的發(fā)展可以有效地提升一個國家貨幣的國際化水平。因此，我國債券市場的發(fā)展受到高度重視，經(jīng)過20多年的發(fā)展，我國債券市場品種不斷豐富，市場規(guī)模也達(dá)到新的高度。隨著銀行間債券市場啟動短期融資券、中期票據(jù)，以及交易所債券市場推出公司債券，我國市場主導(dǎo)型債券份額不斷上升，規(guī)模已經(jīng)達(dá)到20%左右，為企業(yè)提供了新的融資渠道，有助于緩解企業(yè)融資壓力。

根據(jù)優(yōu)序融資理論（Myers，1984），企業(yè)在進(jìn)行外部融資決策時會優(yōu)先考慮債權(quán)融資[3]。然而，我國債券市場存在進(jìn)入門檻，特別是公司規(guī)模的限制條件將部分企業(yè)阻擋于債券市場之外，我國債券市場的現(xiàn)狀依然是以國有企業(yè)為主的大型企業(yè)占據(jù)主導(dǎo)；相形之下，民營企業(yè)（中小企業(yè)占主導(dǎo)）發(fā)債難問題越來越突出，債券市場結(jié)構(gòu)失衡嚴(yán)重。無論是相對于國外發(fā)達(dá)債券市場，還是相對于國內(nèi)股票市場、銀行信貸市場，我國債券市場還面臨缺乏規(guī)模效應(yīng)、發(fā)展不均衡、流動性差等發(fā)展困境，難以發(fā)揮其對經(jīng)濟的推動作用。

針對我國債券市場發(fā)展的困境，降低債券市場融資的準(zhǔn)入門檻已成為業(yè)界的共識。2009年銀行間債券市場廢止了“銀行間債券市場交易流通的債券發(fā)行規(guī)模不低于5億元”的限制條件；第四次中央金融工作會議認(rèn)識到要真正推動債券市場的發(fā)展，就必須要降低債券市場的準(zhǔn)入門檻。經(jīng)過相關(guān)部門的努力，中小企業(yè)集合債、區(qū)域集優(yōu)債券、中小企業(yè)私募債等針對中小企業(yè)的債券融資工具相繼推出，但實際效果并不理想，例如針對中小企業(yè)融資困難，2012年推出的中小企業(yè)私募債券更是遭遇了發(fā)行困難而歸于沉寂。中國債券市場的發(fā)展困境并沒有解決。

通過以上分析可以看出，我國債券市場發(fā)展有降低債券市場融資門檻、引入多元化融資主體的需求，企業(yè)緩解融資難問題有進(jìn)入債券市場融資的需求。那么，為什么我國債券市場的發(fā)展依然沒有從困境中走出，而中小企業(yè)的融資難問題也沒有解決呢？本文認(rèn)為我國的企業(yè)信息披露質(zhì)量是實現(xiàn)兩者需求融合的關(guān)鍵，能夠使得管理者和投資者能夠方便的、準(zhǔn)確的對企業(yè)的經(jīng)營狀況進(jìn)行判斷，我國的債券市場發(fā)展困境才能得以解決。

本文將以信息披露為入手點，分析信息披露對債券融資的影響效果，尋找解決我國債券市場發(fā)展困境的突破口。本文借鑒曾穎[4]、伊志宏[5]、洪金明[6]等學(xué)者的研究方法，基于深交所上市公司財務(wù)數(shù)據(jù)，以公司規(guī)模作為債券市場門檻的變量、以深圳證券交易所對上市公司的信息披露質(zhì)量評級作為信息披露的衡量指標(biāo)對上述問題進(jìn)行了深入分析。實證結(jié)果表明，信息披露質(zhì)量一定時，公司規(guī)模越小，公司的債券融資比例越高；公司規(guī)模一定時，信息披露質(zhì)量越高，公司的債券融資比例越高。進(jìn)一步提出促使我國債券市場走出困境的兩大關(guān)鍵措施：一是降低債券市場準(zhǔn)入的規(guī)模限制，二是提高企業(yè)的信息披露質(zhì)量，且兩者必須同時實施。

二、理論分析與研究假設(shè)

宋偉杰等（2005）認(rèn)為我國的債券市場是建立在國民經(jīng)濟結(jié)構(gòu)對企業(yè)債券市場的需求、企業(yè)資本結(jié)構(gòu)優(yōu)化對企業(yè)債券市場的需求和投資者資產(chǎn)結(jié)構(gòu)優(yōu)化對企業(yè)債券市場的需求三大結(jié)構(gòu)的優(yōu)化基礎(chǔ)之上的均衡，且該均衡建立在我國經(jīng)濟增長與企業(yè)債券市場的承受能力這一預(yù)算約束線基礎(chǔ)上[7]。本文認(rèn)為，從微觀層面看債券市場的均衡還受公司信息披露質(zhì)量的約束，只有提高企業(yè)的信息披露質(zhì)量，我國債券市場才能突破發(fā)展困境。

現(xiàn)有文獻(xiàn)研究認(rèn)為信息披露是影響公司治理、資金使用成本的重要因素[8][9]，提高信息披露質(zhì)量能顯著緩解企業(yè)的融資約束[10]，有助于降低投資者面臨的不確定性，降低權(quán)益資本成本，提高公司價值[11]，可以有效降低公司內(nèi)部與外部之間的信息不對稱程度和成本[12][13]；公司傾向于公開正面信息，回避負(fù)面消息[14]，缺乏健全的信息披露制度是我國債券市場發(fā)展滯后的重要原因[15]。因此，公司信息披露質(zhì)量對債券融資比例具有重要的影響。據(jù)此，本文提出以下假設(shè)：

假設(shè)1：公司信息披露質(zhì)量不高是我國債券市場陷入發(fā)展困境的重要原因。

周勤等（2006）對中國上市公司規(guī)模與債務(wù)融資關(guān)系進(jìn)行實證研究，發(fā)現(xiàn)兩者之間存在著正相關(guān)關(guān)系[16]。即公司規(guī)模的規(guī)模越大，公司的債務(wù)融資越多。本文將重點考察信息披露質(zhì)量與公司規(guī)模對債券融資的交互影響：即在公司規(guī)模一定的情況下，提高信息披露質(zhì)量是否有助于增加企業(yè)債券市場融資的準(zhǔn)入審核，增加債券市場融資的機會。這可以通過控制公司規(guī)模的情況下，考察不同信息披露質(zhì)量的公司債券市場融資比例來驗證。因此，本文提出假設(shè)2。

假設(shè)2：同一公司規(guī)模下，信息披露質(zhì)量越高，債券融資比例越高。

根據(jù)融資約束理論，在相同的信息披露質(zhì)量的情況下，大規(guī)模的公司融資約束小，融資總量大，但由于其融資渠道多而使得單一融資方式的占比并不高，而且有的大規(guī)模公司還有自己的財務(wù)公司；再加上其他公司治理方面的考慮，債券融資不一定是最優(yōu)的融資方式（如股權(quán)融資偏好、關(guān)系型融資等）。相比之下，中小規(guī)模的公司沒有這方面的優(yōu)勢，同時，債券市場的融資自主性、資本結(jié)構(gòu)優(yōu)化及融資成本相對較低等也是中小規(guī)模公司選擇債券市場融資的重要原因。因此，在信息披露質(zhì)量一定的情況下，公司規(guī)模越小，債券市場融資比例越高。鑒于以上分析，本文提出假設(shè)3。

假設(shè)3：同一信息披露等級下，公司規(guī)模越小，債券融資比例越高。

通過假設(shè)2與假設(shè)3的論證，可以找到突破債券市場發(fā)展困境的兩個重要途徑：一是提高公司信息披露等級，二是降低公司債券市場融資的規(guī)模限制。

另外，在實務(wù)中可能存在有的公司在需要債券市場融資時，為了達(dá)到政策要求而在當(dāng)期提高信息披露質(zhì)量。因此，本文在實證的穩(wěn)健性檢驗中以信息披露質(zhì)量的滯后一期作為工具變量，從而解決內(nèi)生性問題。

三、樣本和變量選取

（一）樣本的選取

2005年銀行間債券市場正式對上市公司開放，2008年交易所債券市場推出公司債券，因此，本文的研究區(qū)間選擇為2005年至2013年。樣本的篩選規(guī)則如下：（1）由于我國上市公司信息披露質(zhì)量的考評僅限于深圳證券交易所上市的公司，因此，本文的樣本均為深交所上市公司；（2）剔除金融類公司；（3）剔除ST的公司；（4）樣本數(shù)據(jù)均在1%水平上進(jìn)行了縮尾處理。本文的數(shù)據(jù)來源于CSMAR數(shù)據(jù)庫。

（二）變量的選取

1.債券融資比例（Ratio）

本文以上市公司債券融資額與負(fù)債的比率作為該公司的債券融資比率，并作為被解釋變量，債券融資比率越高表明其債券融資能力越強。本文主要為了探討影響影響企業(yè)債券融資能力的因素，從微觀方面挖掘出造成我國債券市場發(fā)展困境的影響因子。

2.公司規(guī)模（Size）

公司規(guī)模是影響企業(yè)融資能力的重要因素。周勤等（2006）發(fā)現(xiàn)公司規(guī)模越大，公司的債務(wù)融資越多[16]。本文以公司規(guī)模作為債券融資的主要解釋變量，試圖驗證債券市場的規(guī)模限制阻礙了債券市場發(fā)展的假設(shè)。

3.信息披露質(zhì)量（Disc）

曾穎和陸正飛的研究得出信息披露質(zhì)量影響企業(yè)融資成本[4]；Chi 的研究表明信息披露質(zhì)量影響企業(yè)績效 [17]。基于前文研究，本文認(rèn)為公司信息披露質(zhì)量也可能是影響企業(yè)債券市場融資的重要因素。

4.其他控制變量（Control）

為了控制公司其他指標(biāo)對債券融資的影響，本文引入了資產(chǎn)負(fù)債率（Leverage）、公司聲譽（Reputation）、公司成長性（Q）、期初現(xiàn)金流（Cash）、公司面臨財務(wù)困境的可能性（Zsocre）、息稅前利潤率（EBITDA）等控制變量。表1列示了主要變量的詳細(xì)情況。

四、模型構(gòu)建和實證分析結(jié)果

（一）實證模型構(gòu)建

本文分別構(gòu)建如下實證模型對提出的假設(shè)進(jìn)行驗證：

各研究變量的定義見表1。模型1中，分別引入公司規(guī)模和信息披露質(zhì)量兩個變量，是對假設(shè)1的檢驗。根據(jù)上文假設(shè)，可以預(yù)測： ，表明隨著公司信息披露質(zhì)量的提高，公司債券融資的比例將會增加，我國債券市場發(fā)展的困境將趨于緩和。

模型2是對假設(shè)2的檢驗。根據(jù)深圳證喚灰姿的考評，信息披露質(zhì)量被分為四個等級，因此本文設(shè)置三個虛擬變量Disc2、Disc3、Disc4，將樣本分為A、B、C、D四組。信息披露評級為B時，Disc2it取值為1，否則取值為0；信息披露評級為C時，Disc3it取值為1，否則取值為0；信息披露評級為D時，Disc4it取值為1，否則取值為0。

其中，A級信息披露組中，公司規(guī)模的邊際效應(yīng)為 ，其他信息披露等級的分組中，公司規(guī)模的邊際效應(yīng)分別為， 、 、 。根據(jù)上文假設(shè)，可以預(yù)測： ，表明在公司規(guī)模對融資比例的影響與信息披露質(zhì)量存在關(guān)系，信息披露質(zhì)量越高，影響越大，從而檢驗了假設(shè)3。

模型3是對假設(shè)3的檢驗。本文按公司規(guī)模將樣本分為三組，規(guī)模排在前33%的公司為為大規(guī)模組（High），規(guī)模排在后33%的公司為小規(guī)模組（Low），并設(shè)為High和Low兩個虛擬變量。

其中，大規(guī)模公司組中，信息披露質(zhì)量對債券融資比例的邊際效應(yīng)為 ；中規(guī)模公司中，信息披露質(zhì)量對債券融資比例的邊際效應(yīng)為 ；小規(guī)模公司組中，信息披露質(zhì)量對債券融資比例的邊際效應(yīng)為 。根據(jù)假設(shè)，可以預(yù)測， ， ， 。即在信息披露質(zhì)量一定的情況下，公司規(guī)模越小，債券融資比例越高，從而驗證假設(shè)4。

四、實證結(jié)果與分析

（一）基于信息披露質(zhì)量當(dāng)前期的回歸結(jié)果分析

根據(jù)模型設(shè)定部分的思路，并根據(jù)數(shù)據(jù)特征，本文采用Tobit模型對樣本數(shù)據(jù)進(jìn)行了回歸，各個模型的回歸結(jié)果見表3。

回歸（1）是對模型1的檢驗。從回歸1可以看出，公司規(guī)模對企業(yè)債券融資比例具有正向的影響，在1%的置信水平上顯著，表明公司規(guī)模越大，企業(yè)的債券融資比例越高。從回歸的結(jié)果來看，信息披露質(zhì)量對企業(yè)債券融資比例具有正向的影響，且在1%的置信水平上顯著。表明公司信息披露質(zhì)量越高，企業(yè)的債券融資比例越高，證實了本文的假設(shè)1。

回歸（2）是模型2的回歸結(jié)果，Sizeit與債券融資比例仍然顯著為正（系數(shù)為0.16，1%的置信水平上顯著）。Sizeit*Disc2it的系數(shù)為0.006，在1%的置信水平上顯著，這說明與A組企業(yè)相比，B組企業(yè)公司規(guī)模對債券融資比例的影響更大。Sizeit*Disc3it的系數(shù)為0.003，在10%的置信水平上顯著，這表明C組企業(yè)公司規(guī)模對債券融資比例的影響略大于組，但是小于B組。Sizeit*Disc4it的系數(shù)為-0.001，影響并不顯著，這可能是由D組中債券融資的樣本過少所導(dǎo)致。從回歸結(jié)果來看，可以得出模型2中推測的 ， 結(jié)論，但是 ，與模型2的推論相反，即A信息披露組中公司規(guī)模的影響小于B與C組。存在反轉(zhuǎn)效應(yīng)。

至于A信息披露組中公司規(guī)模的影響小于B與C組的原因，本文認(rèn)為，由于信息披露等級為A的企業(yè)，其盈利水平、公司治理等方面均顯著優(yōu)于其他企業(yè)、公司規(guī)模較大的公司，使得A組企業(yè)的融資渠道廣，單一融資渠道的融資比例則相對分散導(dǎo)致。在B、C、D組中則呈現(xiàn)出同假設(shè)2相同的規(guī)律：同一公司規(guī)模下，信息披露質(zhì)量越高，債券融資比例越高。一定程度上證實了假設(shè)2。

回歸（3）是模型3的回歸結(jié)果，Discit 與企業(yè)債券融資比例的關(guān)系仍然顯著為正（系數(shù)為0.034，10%的置信水平上顯著）。Discit*Highit的系數(shù)為-0.066，在5%的置信水平上顯著；Discit*Lowit的系數(shù)為0.166，在1%的置信水平上顯著。與模型3的推論 ， ， 一致。即信息披露質(zhì)量對企業(yè)債券融資比例的邊際效應(yīng)與公司規(guī)模呈單調(diào)遞減關(guān)系，即同一信息披露等級下，公司規(guī)模越小，債券融資比例越高。證實了假設(shè)3。

此外，在上述回歸模型中，杠桿率與公司債券融資比例負(fù)相關(guān)；公司聲譽與公司債券融資比例正相關(guān)；公司成長性與公司債券融資比例正相關(guān)；初現(xiàn)金流與公司債券融資比例負(fù)相關(guān)；息稅前利潤率與公司債券融資比例正相關(guān)；資本周轉(zhuǎn)率對企業(yè)債券融資比例影響不顯著。

根據(jù)分析可以發(fā)現(xiàn)公司規(guī)模與信息披露質(zhì)量是影響我國企業(yè)債券市場融資比例的重要因素。在公司規(guī)模一定的情況下，提高公司的信息披露質(zhì)量有助于提高公司的債券市場融資比例；在一定的信息披露水平下，公司規(guī)模越低，其債券市場融資的需求越高。

從實證研究中，我們可以找到緩解甚至是解決我國債券市場發(fā)展困境的兩個關(guān)鍵要素，一是提高公司的信息披露質(zhì)量，二是降低債券市場融資的公司規(guī)模限制，且這兩個要素之間呈互補型，兩者缺一不可。僅僅提高公司的信息披露質(zhì)量，許多中小型企業(yè)仍然無法進(jìn)入債券市場進(jìn)行融資；僅僅降低債券市場融資的公司規(guī)模限制，而公司信息披露質(zhì)量較差，我國債券市場也無法走出當(dāng)前發(fā)展的困境。

（三）基于工具變量的穩(wěn)健性檢驗

在實務(wù)中可能存在有的公司在需要債券市場融資時，為了達(dá)到政策要求而在當(dāng)期提高信息披露質(zhì)量，因此，信息披露質(zhì)量對債券融資比例的影響存在內(nèi)生性。本文假設(shè)企業(yè)在當(dāng)期才決定進(jìn)行債券融資，而當(dāng)期的債券融資策略并不影響上一期的信息披露質(zhì)量。所以，本文在實證的穩(wěn)健性檢驗中以信息披露質(zhì)量的滯后一期作為當(dāng)期信息披露質(zhì)量的工具變量，從而解決內(nèi)生性問題。（見表3中回歸4、回歸5和回歸6）

回歸（4）是模型1的回歸結(jié)果，信息披露質(zhì)量和公司規(guī)模對債券融資比例均具有正向影響。且均在1%的置信水平上影響顯著。證實了假設(shè)1。

回歸（5）是模型2的回歸結(jié)果。Sizeit的系數(shù)為0.158，在1%的置信水平上影響顯著；Sizeit*Disc2it的系數(shù)為0.008，在5%的置信水平上影響顯著；Sizeit*Disc3it與Sizeit*Disc4it的系數(shù)分別為0.006和0.004，且均在1%的置信水平上影響顯著。通過實證可以發(fā)現(xiàn) ，與模型2的推論相符，然而， 均大于0，與推論不相符。即A信息披露組中，公司規(guī)模對融資比例的影響存在反轉(zhuǎn)效應(yīng)，與前文中基于當(dāng)期信息披露質(zhì)量進(jìn)行的回歸結(jié)果相一致。一定程度上證實了假設(shè)2。

回歸（6）是模型3的回歸結(jié)果。Discit的系數(shù)為0.026，影響不顯著；Discit*Highit的系數(shù)為-0.069，在5%的置信水平上影響顯著；Discit*Lowit的系數(shù)為0.188，在1%的置信水平上影響顯著。與模型3中的推論 ， ， 一致，證實了假設(shè)3。

（四）基于信息披露質(zhì)量變化分組的穩(wěn)健性檢驗

為了使論文的結(jié)論具有一般性和更有說服力，這部分將使用基于信息披露質(zhì)量變化分組的數(shù)據(jù)進(jìn)行穩(wěn)健性檢驗。借鑒吳文鋒等（2007）的分組方法，與上一年度的信息披露評級相比，本文將信息披露質(zhì)量的變化分為三組：評級提升組、評級不變組、評級下降組。樣本中，評級提升組的樣本數(shù)為1288，評級不變組的樣本數(shù)為3559，評級下降組的樣本數(shù)為180，考慮到評級下降組的樣本數(shù)過少，本文的穩(wěn)健性檢驗部分將使用評級提升組與評級不變組的數(shù)據(jù)進(jìn)行。

總體上看，基于信息披露等級變化的分組數(shù)據(jù)進(jìn)行的回歸結(jié)果與前文使用整體樣本得到的結(jié)論基本一致。

在評級提升組中，回歸（7）是對假設(shè)1的檢驗，結(jié)果表明，信息披露質(zhì)量是影響企業(yè)債券融資比例的重要因素，且均在1%的置信水平上顯著；回歸（8）是對假設(shè)2的檢驗，Sizeit*Disc2it的系數(shù)為0，Sizeit*Disc3it的系數(shù)為負(fù)，表明信息披露質(zhì)量高的企業(yè)，公司規(guī)模對債券融資比例的影響更大；回歸（9）是對假設(shè)3的檢驗，Discit*Highit的系數(shù)為負(fù)，Discit*Lowit的系數(shù)為正，表明公司規(guī)模小的企業(yè)，信息披露質(zhì)量對債券融資比例的影響更大。

在評級不變組中，從回歸的結(jié)果中，我們?nèi)匀荒軌虻玫皆谠u級提升組中相同的結(jié)論?；貧w（10）中，信息披露質(zhì)量與企業(yè)債券融資比例顯著正相關(guān)，回歸系數(shù)均略小于評級提升組；回歸（11）是對假設(shè)2的檢驗，回歸結(jié)果與前文整體樣本的回歸結(jié)果相似，信息披露質(zhì)量最高的A組，公司規(guī)模的邊際效應(yīng)小于其他組，但是在信息披露評級為B、C、D組之間呈現(xiàn)出信息披露質(zhì)量越高的企業(yè)，規(guī)模對債券融資比例的影響越大；回歸（12）是對假設(shè)3的檢驗，Discit*Highit的系數(shù)為負(fù)，Discit*Lowit的系數(shù)為正，與預(yù)測結(jié)果一致，表明公司規(guī)模越小的企業(yè)，信息披露質(zhì)量對債券融資比例的影響越大。

總之，無論是使用全樣本數(shù)據(jù)進(jìn)行的檢驗，還是使用基于信息披露評級變化的分組數(shù)據(jù)進(jìn)行的穩(wěn)健性檢驗，都表明：公司規(guī)模與信息披露質(zhì)量是影響企業(yè)債券市場融資比例的重要因素；公司規(guī)模一定的情況下，信息披露質(zhì)量越高企業(yè)債券融資比例越大；公司信息披露質(zhì)量一定的情況下，企業(yè)規(guī)模越小債券融資比例越大。

五、結(jié)論

經(jīng)過近十年的發(fā)展，我國債券市場的社會融資總量達(dá)到空前的高度，但是相對于商業(yè)銀行信貸融資、股權(quán)融資來說，融資規(guī)模仍然較小，發(fā)展速度也逐漸回落，債券市場遭遇發(fā)展困境。針對這一狀況，本文認(rèn)為債券市場的準(zhǔn)入限制與公司信息披露質(zhì)量不高是導(dǎo)致這一問題的根本原因。因此，通過實證研究得到如下結(jié)論：

第一，公司規(guī)模、信息披露質(zhì)量均對企業(yè)債券融資比例具有顯著影響。本文的實證結(jié)果證實了公司規(guī)模與公司債券融資比例之間具有顯著的正向相關(guān)關(guān)系；信息披露質(zhì)量與公司債券融資比例之間具有顯著的正向相關(guān)關(guān)系。

第二，公司規(guī)模對債券融資比例的影響隨著信息披露質(zhì)量的提高而增大。實證結(jié)果表明債券融資比例對公司規(guī)模的邊際效應(yīng)隨著信息披露質(zhì)量的提高而增大，即公司規(guī)模一定的情況下，信息披露質(zhì)量越高企業(yè)債券融資比例越大。

第三，信息披露質(zhì)量對債券融資比例的影響隨著公司規(guī)模的減小而增大。實證結(jié)果表明債券融資比例對信息披露質(zhì)量的邊際效應(yīng)隨著公司規(guī)模的減小而增大，即公司信息披露質(zhì)量一定的情況下，企業(yè)規(guī)模越小債券融資比例越大。

基于以上結(jié)論，本文認(rèn)為破除我國當(dāng)前的債券市場發(fā)展困境需要重視兩大要素：一是提高公司的信息披露質(zhì)量，提高信息披露質(zhì)量有助于管理者對企業(yè)債券融資的審批與投資者的投資決策，從而使得企業(yè)能夠更多的利用債券市場融資，提高我國債券市場融資的規(guī)模；二是降低債券市場融資的規(guī)模限制，在公司信息披露質(zhì)量一定的情況下，公司規(guī)模越大，融資渠道越多，債券市場的融資優(yōu)勢很難體現(xiàn)，然而公司規(guī)模越小，債券市場融資的需求也越大，降低公司規(guī)模的門檻限制，一方面可以增加融資主體，另一方面，小公司的債券市場融資的需求更大。同時這兩大要素必須同時實施，僅僅提高信息披露質(zhì)量，債券市場規(guī)模增加的潛力有限；但若只是降低規(guī)模限制，債券市場的發(fā)展質(zhì)量也無法保障。

參考文獻(xiàn)

[1]Turner P.Bond Markets in Emerging Economies：an Overview of Policy Issues.[Z]. BIS Paper No 11.2002

[2]金鵬輝.公司債券市場發(fā)展與社會融資成本[J].金融研究，2010（3）：16-23

[3]Myers. Capital Structure Puzzle[Z]. NBER Working Paper No.1393，1984

[4]曾穎，陸正飛. 信息披露質(zhì)量與股權(quán)融資成本[J].經(jīng)濟研究，2006（2）：69-79

[5]伊志宏，姜付秀，秦義虎.產(chǎn)品市場競爭、公司治理與信息披露治理[J].管理世界，2010（1）：133-141

[6]洪金明，徐玉德，李亞茹. 信息披露質(zhì)量、控股股東資金占用與審計師選擇[J].審計研究，2011（2）：107-112

[7]宋偉杰，歐林宏.我國企業(yè)債券市場均衡的理論分析和實證測算[J].中央財經(jīng)大學(xué)學(xué)報，2005（8）：21-25

[8]Cheung Y L，Jiang P，Tan W. A transparency Disclosure Index measuring disclosures： Chinese listed companies[J].Journal of Account and Public Policy，2010，29（3）：259-280

[9]Mary E，Yaniv K，Wayn R .Cost of capital and earnings transparency[J]. Journal of Accounting and Economics，2013，55（2）：206-224

[10]徐玉德，李挺偉，洪金明.制度環(huán)境、信息披露質(zhì)量與銀行債務(wù)融資約束[J].財貿(mào)研究，2011（5）：51-57

[11]張宗新，楊飛，袁慶海.上市公司信息披露質(zhì)量提升能否改進(jìn)公司績效？[J]會計研究，2007（8）：16-23

[12]Diamond. Debt Maturity Structure and Liquidity Risk.[J]The Quarterly Journal of Economics，1991，106（3）：709-737

[13] Lu，C L，Chen T C.A study of applying data mining approach to the information disclosure for Taiwan’s stock market investors[J]. Expert Systems with Applications，2009，36（2）：3536-3542

[14]Uyar A，Merve K.Influence of corporate attributes on forward-looking information disclosure in publicly traded Turkish corporations[J]. Procedia- Social and Behavioral Sciences，2012，62（24）：244-252

[15]吳曉靈.穩(wěn)步發(fā)展企業(yè)債券市場全面優(yōu)化金融資產(chǎn)結(jié)構(gòu)[J].金融研究，2005（3）：1-6

[16]周勤，徐捷，程書禮.中國上市公司規(guī)模與債務(wù)融資關(guān)系的實證研究[J].金融研究，2006（8）：41-45

[17]Chi L C.Do transparency and disclosure predict firm performance？ Evidence from the Taiwan market[J]. Expert Systems with Applications.vol.2009，36（8）：11198-11203

篇8

本文從現(xiàn)實的企業(yè)并購案例——浙江吉利控股集團并購“沃爾沃”這個被譽為“全球最安全的轎車”的知名品牌出發(fā)，運用并購理論、成本收益比較理論解釋中國民營企業(yè)的海外并購活動，并提出策略建議。

關(guān)鍵詞：海外并購，案例分析，戰(zhàn)略, 整合

ABSTRACT

Oversea M&A (merger and acquisition) of Chinese company result from the adjustment requirement of industry framework，the great surplus of domestic capital and the appreciation pressure of  RMB.Chinese private company developed quickly.Therefore,it has come the era of oversea merger and acquisition of Chinese private company.

This articles takes from the reality of M & A cases --Zhejiang Geely Holding Group merge and acquise the well-known brands"Volvo" that is known as the "world  safest car"  , using the industry chain integration, cost-benefit comparison theory to explain reasons of Chinese private Overseas M & A  ,and the risks of Chinese private company in mergers and acquisitions, then make strategic proposals.

KEYWORDS：Oversea M&A，Case Study,strategy,Integration

第一章 導(dǎo)論 1

第一節(jié) 研究對象、方法與路徑 1

一、選題背景及意義 1

二、概念界定 2

三、研究的基本思路與方法 3

第二節(jié)   文獻(xiàn)綜述 4

一、壟斷優(yōu)勢論 4

二、內(nèi)部化論 4

三、國際生產(chǎn)折衷理論 5

四、規(guī)模經(jīng)濟理論 6

五、協(xié)同效應(yīng)理論 6

第二章 中國企業(yè)海外并購的背景及并購特點 9

第一節(jié) 中國企業(yè)海外并購的背景 9

一、國際背景 9

二、國內(nèi)背景 9

第二節(jié) 中國企業(yè)海外并購的特點 10

一、目標(biāo)行業(yè)差異明顯 10

二、央企成為并購主力 10

三、現(xiàn)金出資繼續(xù)占據(jù)主導(dǎo)地位 11

四、收購方式呈現(xiàn)多樣化 12

第三章  浙江吉利控股集團并購沃爾沃的個案分析 13

第一節(jié) 浙江吉利控股集團的簡介 13

一、浙江吉利控股集團概況 13

二、浙江吉利控股集團的市場定位 13

第二節(jié) 吉利并購沃爾沃 14

一、并購內(nèi)容 14

二、并購收益 15

三、并購成本 16

第三節(jié) 針對吉利并購沃爾沃的對策與建議 17

一、管理制度的沿用及發(fā)展 18

二、品牌管理 18

三、文化整合 19

四、人員管理 19

第四章 中國民營企業(yè)海外并購的對策建議 21

第一節(jié)  并購前企業(yè)做好盡職調(diào)查 21

第二節(jié) 并購方因地制宜進(jìn)行企業(yè)整合 21

一、全面融合 22

二、保持各自獨立性 22

三、創(chuàng)立新的企業(yè)文化 22

結(jié)束語 23

【參考文獻(xiàn)】 24

第一章 導(dǎo)論

 第一節(jié) 研究對象、方法與路徑

一、選題背景及意義

中國加入WTO后，中國經(jīng)濟全球化成為一個必然趨勢。隨著世界經(jīng)濟與中國經(jīng)濟的全面接軌，中國企業(yè)開始選擇“走出去”這一發(fā)展道路，利用國際市場、國際資源進(jìn)行新的發(fā)展。實現(xiàn)跨國并購是在全球化經(jīng)濟發(fā)展中，中國企業(yè)發(fā)展的必經(jīng)之路。

各國企業(yè)都在探索如何轉(zhuǎn)化危機，尋找新的發(fā)展機遇。對于中國企業(yè)來說，占據(jù)重要的一種方法是走出國門，進(jìn)行跨國并購。而其中很大的一股力量是來自中國民營企業(yè)。

進(jìn)入21世紀(jì)以來,中國企業(yè)的海外并購出現(xiàn)了快速發(fā)展的趨勢,很多企業(yè)都通過并購的方式積極尋求海外發(fā)展的道路。民營經(jīng)濟是中國改革開放20多年來快速發(fā)展的一種特殊經(jīng)濟成分。中國民營企業(yè)迅速成長的體現(xiàn)有三點：一是上規(guī)模的民營企業(yè)不斷增多；二是民營企業(yè)創(chuàng)新能力增強，核心競爭力提升。很多專利發(fā)明、技術(shù)創(chuàng)新以及新產(chǎn)品開發(fā)都來自民營企業(yè)。三是民營企業(yè)各項機制不斷完善，為企業(yè)“走出去”提供了比較好的制度保護(hù)。大多數(shù)企業(yè)選擇了公司制的組織形式，以得到政策的更多庇護(hù)。 

本文運用了成本收益分析法來分析吉利并購沃爾沃這一案例，并在文中指出中國企業(yè)海外并購的風(fēng)險。除了從政策環(huán)境方面的不利因素之外，還有企業(yè)自身因素，對被兼并企業(yè)的文化管理不了解，造成兼并后的企業(yè)運作失敗。通過本文研究，可為中國民營企業(yè)的海外并購活動提供參考。

二、概念界定

   （一）企業(yè)并購的概念

企業(yè)兼并，是指并購方企業(yè)取得被并購方的全部股權(quán)組成新的法人主體的行為。

1.企業(yè)并購(M&A)是企業(yè)兼并(Merger)和收購(Aequisition)的合稱。企業(yè)兼并，是指并購方企業(yè)取得被并購方的全部股權(quán)組成新的法人主體的行為。具體包括兩種形式吸收合并與新設(shè)合并。

吸收合并是指并購方取得被并購方的股權(quán)，被并購企業(yè)被并入并購方企業(yè)并去法人資格，并購方仍然保留原有的法人資格，并購?fù)瓿珊蟛①彿匠袚?dān)被并購方的全部債權(quán)債務(wù)。

新設(shè)合并是指合并雙方并入新成立的公司(以下簡稱新設(shè)公司)，合并雙方以己原有的股權(quán)按照一窄的比例換取新設(shè)公司的股權(quán)，原雙方企業(yè)均失去法人資格，同時新設(shè)公司產(chǎn)生法人資格，新設(shè)公司承擔(dān)并購雙方的債權(quán)和債務(wù)。

2.企業(yè)收購，是指收購方企業(yè)用現(xiàn)金支付或股票置換、承擔(dān)債務(wù)等方式，取得并購方企業(yè)的股權(quán)或資產(chǎn)，從而達(dá)到對被收購方企業(yè)的控制。收購包括股權(quán)收購與資產(chǎn)收購，前者是獲得被收購方企業(yè)的股權(quán)，從而擁有對被收購企業(yè)的決策表決權(quán)，實現(xiàn)在財務(wù)、經(jīng)營、管理等方面對被并購企業(yè)的控制，后者只是資產(chǎn)買賣活動。

3.兼并與收購的最大區(qū)別在于，兼并使并購雙方原來的兩個法人主體合并為一個法人主體，而收購中并購雙方并不合并為單一的法人主體，只是一方取得另一方的控制權(quán).但在實際當(dāng)中，二者聯(lián)系非常緊密，往往相互交織，難以區(qū)分.因此許多學(xué)者將二者合并起來，統(tǒng)稱為并購，泛指在經(jīng)濟活動中一個企業(yè)為了取得另一個企業(yè)的控制權(quán)而進(jìn)行的產(chǎn)權(quán)交易活動。

（二）企業(yè)并購的分類

按并購雙方所處的行業(yè)分類，公司并購可以分為橫向并購、縱向并購和混合并購。

1、橫向并購

橫向并購是指生產(chǎn)同類產(chǎn)品的企業(yè)之間的并購。比如兩家啤酒公司的合并就是橫向并購。橫向并購可以迅速擴大企業(yè)的生產(chǎn)規(guī)模，有利于實現(xiàn)專業(yè)分工，改進(jìn)設(shè)備，提升技術(shù)，也可以降低管理費用，能在一定程度上實現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟。

2、縱向并購

縱向并購是指一個企業(yè)向上下游企業(yè)所實施的并購。按并購的不同方向可分為 前向并購和后向并購。前向并購是向其產(chǎn)品下游企業(yè)進(jìn)行并購，后向并購是向其產(chǎn)品上游企業(yè)進(jìn)行并購?？v向并購可以縮短企業(yè)產(chǎn)品的生產(chǎn)周期，節(jié)約運輸成本，倉儲費用:保證原材料及零部件的及時供應(yīng)，降低交易成本。

3、混合并購

混合并購是生產(chǎn)經(jīng)營活動沒有關(guān)聯(lián)的企業(yè)之間的并購。具體又可以分為三種形態(tài):

產(chǎn)品擴張型混合并購。它是指產(chǎn)品生產(chǎn)技術(shù)或工藝相似的企業(yè)之間的并購，其目的在于利用企業(yè)本身的技術(shù)優(yōu)勢，擴大產(chǎn)品門類。如汽車制造企業(yè)并購農(nóng)用拖拉機或收割機制造企業(yè)。

市場擴張型并購.它是指具有相同產(chǎn)品銷售市場的企業(yè)之間的并購，其目的是利用本企業(yè)或目標(biāo)企業(yè)的市場優(yōu)勢，擴大市場銷售額。如化肥制造企業(yè)并購農(nóng)藥生產(chǎn)企業(yè)就是利用化肥和農(nóng)藥是面對同一市場，一家企業(yè)可以利用另一家企業(yè)的市場銷售網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢迅速擴大銷售量。

純粹混合并購。它是指產(chǎn)品和市場都無關(guān)聯(lián)的企業(yè)之間的并購。如房地產(chǎn)企業(yè)并購汽車制造企業(yè)?；旌喜①徔梢詫崿F(xiàn)多元化經(jīng)營戰(zhàn)略，可以增加收入來源，分散企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險。

三、研究的基本思路與方法

（一）研究的基本思路

   

首先描述中國企業(yè)海外并購日益活躍的現(xiàn)狀，其次敘述“吉利”并購“沃爾沃”的案例過程，指出吉利”并購“沃爾沃”的原因并運用相關(guān)理論進(jìn)行分析，然后提出對策建議，最后總結(jié)主要觀點，提出進(jìn)一步研究的方向。

（二）研究方法

    1.案例分析法

案例研究法是認(rèn)定研究對象中的某一特定對象，加以調(diào)查分析，弄清其特點及其形成過程的一種研究方法。通過案例分析法分析案例《浙江吉利控股集團并購“沃爾沃”》，并提出中國企業(yè)海外并購從戰(zhàn)略上如何選擇和遇到風(fēng)險時需采取的策略。

2.文獻(xiàn)研究法

文獻(xiàn)研究法是根據(jù)一定的研究目的或課題，通過調(diào)查文獻(xiàn)來獲得資料，從而全面地、正確地了解掌握所要研究問題的一種方法。文獻(xiàn)研究法被子廣泛用于各種學(xué)科研究中。本文從各大經(jīng)濟學(xué)術(shù)期刊和論文文獻(xiàn)來分析中國民營企業(yè)海外并購。

3.比較分析法

     通過比較成本收益來分析案例——浙江吉利控股集團并購“沃爾沃”，研究中國企業(yè)海外并購從戰(zhàn)略上如何選擇以及遇到風(fēng)險時需采取的策略。

第二節(jié)   文獻(xiàn)綜述

一、國內(nèi)研究現(xiàn)狀

有學(xué)者從產(chǎn)業(yè)鏈、政府和某些具體的產(chǎn)業(yè)來分析海外并購前應(yīng)做好哪些準(zhǔn)備。趙紅巖(產(chǎn)業(yè)鏈整合的演進(jìn)與中國企業(yè)的發(fā)展，當(dāng)代財經(jīng)，2008.9)從產(chǎn)業(yè)鏈的四個階段：規(guī)模經(jīng)濟，專業(yè)經(jīng)濟，模塊經(jīng)濟，網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟來闡述產(chǎn)業(yè)鏈整合功能對中國企業(yè)的影響。趙偉和黃上國（促進(jìn)民營企業(yè)跨國并購的對策研究，國際經(jīng)貿(mào)探索，2004.3）分析了中國民營企業(yè)跨國并購現(xiàn)狀及造成這種現(xiàn)象的主要原因，并認(rèn)為只有通過采取建立扶持政策、完善監(jiān)管體系、法律體系和非政府支持體系等方面的措施，中國民營企業(yè)才能獲得更好的發(fā)展。郭旭東（中國企業(yè)海外并購的產(chǎn)業(yè)視角，世界經(jīng)濟研究，2007）總結(jié)了中國企業(yè)海外并購特征，從家電產(chǎn)業(yè)、裝備工業(yè)、能源產(chǎn)業(yè)這三個具有代表性的行業(yè)出發(fā),以產(chǎn)業(yè)視角分析中國企業(yè)海外并購的動機，認(rèn)為中國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的升級使國內(nèi)企業(yè)的海外并購具有一定的歷史必然性；國際產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移的新趨勢提供給中國企業(yè)海外并購的時機及產(chǎn)業(yè)發(fā)展程度不同導(dǎo)致不同產(chǎn)業(yè)的海外收購模式存在差異。武勇、譚力文（論中國企業(yè)跨國并購，經(jīng)濟問題探索，2004.8）分析了中國企業(yè)跨國并購的現(xiàn)狀和制約我國企業(yè)跨國并購的因素，闡述了我國企業(yè)跨國并購急需解決的戰(zhàn)略問題，并提出了一些對策來幫助民營企業(yè)在并購中應(yīng)思考的問題。

有學(xué)者通過具體的案例，如TCL集團海外并購案例、聯(lián)想并購IBM PC業(yè)務(wù)的案例分析，雅戈爾海外并購等海外并購實例來分析并購的特點、原因和戰(zhàn)略等。倪奕雯 （中國企業(yè)海外并購研究， 中國優(yōu)秀碩士學(xué)位論文 , 2007) 采取以規(guī)范研究為主，案例分析為輔的研究方法，對我企業(yè)海外并購的背景、動機和成效進(jìn)行系統(tǒng)的梳理，并結(jié)合TCL集團海外并購案例的分析，對中國企業(yè)在海外并購過程和并購整合過程中遇到的實際問題進(jìn)行探討，并給出相應(yīng)的對策。王海（中國企業(yè)海外并購經(jīng)濟后果研究——基于聯(lián)想并購IBM PC業(yè)務(wù)的案例分析，管理世界，2007）以資本市場數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，實證檢驗和對比分析并購前后財務(wù)指標(biāo)及市場份額變動趨勢，研究了聯(lián)想并購IBM PC業(yè)務(wù)的經(jīng)濟后果，認(rèn)為聯(lián)想目前仍然沒有逃出“贏家詛咒”的宿命，目前成敗尚無最終定論。邱欣欣（我國企業(yè)海外并購趨勢、特點及戰(zhàn)略分析，商業(yè)研究，2004.19）結(jié)合我國企業(yè)海外并購實例對跨國并購的趨勢、特點及戰(zhàn)略進(jìn)行了初步探討，對我國企業(yè)的海外并購在戰(zhàn)略采取方面有很大的意義，從戰(zhàn)略和戰(zhàn)術(shù)兩個層面來探討和分析海外并購成功的原因。劉造林和沈潔（雅戈爾海外并購整合的理性分析，財會月刊，2008）以雅戈爾海外并購后整合為研究對象，分析其在并購整合過程中的成功經(jīng)驗和遭遇到的挑戰(zhàn)，總結(jié)中國企業(yè)海外并購成功需要把握的要點，包括企業(yè)對自身的正確定位，對目標(biāo)公司和并購時機的合理把握，充分認(rèn)識整合困難，合理估計并購整合成本，整合應(yīng)以增強企業(yè)核心為導(dǎo)向。

有學(xué)者注意并購后的整合問題。覃娜（中國企業(yè)海外并購行為研究，北京航空航天大學(xué)學(xué)報，2007）從企業(yè)并購的一般理論，中國企業(yè)海外并購的特點，提出中國企業(yè)大量進(jìn)行海外并購有四個主要動因，并對中國企業(yè)海外并購行為進(jìn)行SWOT分析，指出了海外并購存在的問題，包括并購歷史時間尚短，一直以來并購集中在國有企業(yè)，并購領(lǐng)域只局限在個別行業(yè)和發(fā)達(dá)地區(qū)；并成功進(jìn)行海外并購的戰(zhàn)略措施：做好并購前的準(zhǔn)備，優(yōu)化并購中的環(huán)境，注重并購后的整合。陳劍和陳晶晶（中國企業(yè)海外并購中的人力資源整合對策初探,企業(yè)經(jīng)濟，2007）關(guān)注到了中國企業(yè)海外并購中的人力資源整合問題，認(rèn)為導(dǎo)致中國企業(yè)海外并購中人力資源整合失敗的原因主要包括四個方面：海外并購目的多為借用國際品牌加速國際化進(jìn)程，致使目標(biāo)公司缺乏認(rèn)同感和雙贏意識；沒有專業(yè)的整合領(lǐng)導(dǎo)團隊對整個整合工作負(fù)責(zé)；文化背景差異；忽略關(guān)鍵員工的價值。針對這四個問題，陳劍和陳晶晶提出整合策略，包括：從觀念上摒棄對目標(biāo)公司的俯視，更多從雙贏理念出發(fā)，嘗試讓目標(biāo)公司取得比目前更好的狀況；建立一支專業(yè)的整合領(lǐng)導(dǎo)團隊全面負(fù)責(zé)整合工作；加強溝通；知人 善任——挽留啟用目標(biāo)公司的核心人才；關(guān)注文化整合，發(fā)揮其在人力資源整合方面的重要作用；培養(yǎng)員工的企業(yè)認(rèn)同感。

二、國外研究現(xiàn)狀

經(jīng)濟學(xué)家們對發(fā)展中國家對外直接投資的研究相當(dāng)重視。主流理論如小規(guī)模技術(shù)理論（威爾斯，L.T.Wells，1977）、技術(shù)地方化理論（拉奧，Sanjaya Lall，1982，1990）和技術(shù)積累理論（坎特韋爾，John A.Cantwell,1991）解釋了發(fā)展中國家對外直接投資規(guī)模擴張的原因。其他非主流的國際投資理論還有市場學(xué)派理論（克拉維斯，Kravis，1982），制度學(xué)派理論（安哥多，1978）和集聚經(jīng)濟理論等。鄧寧（J.H.Dunning，2000）在原有理論基礎(chǔ)上將與資產(chǎn)增加型（Assets Augmenting）及聯(lián)盟行為相關(guān)的跨國投資活動納入到理論框架中，形成拓展的國際生產(chǎn)折衷理論。

由于企業(yè)跨國并購的廣泛性和重要性日漸突出，對這一領(lǐng)域的研究也日益增多。概括而言，在學(xué)術(shù)界影響較大的企業(yè)跨國并購理論主要有以下幾個方面。

（一）壟斷優(yōu)勢論

該理論是1960年由斯蒂芬•海默（Hymer）在其博士論文《一國企業(yè)的國際經(jīng)營活動：對外直接投資研究》中首次提出。他認(rèn)為傳統(tǒng)的國際投資理論都有重要的前提假設(shè)：即市場始終是完全競爭的結(jié)構(gòu)，企業(yè)在其中不具備任何支配市場的力量，它們生產(chǎn)的產(chǎn)品是同質(zhì)的，有獲得所有生產(chǎn)要素的平等權(quán)利。但市場經(jīng)濟條件下的競爭實際是不完全競爭，且這種不完全在不同的國家和市場都有不同程度和形式的表現(xiàn)。在這種情況下單個企業(yè)無法左右市場，競爭的不完全，產(chǎn)生了一定程度的壟斷。壟斷帶來利潤并進(jìn)一步刺激投資，擴大規(guī)模。沒有特殊優(yōu)勢就不會產(chǎn)生直接投資，因此跨國并購是壟斷動機的產(chǎn)物，是競爭不完全性的體現(xiàn)。

因此，跨國公司要進(jìn)行對外直接投資，就必須擁有某種壟斷優(yōu)勢（如技術(shù)、先進(jìn)管理經(jīng)驗、規(guī)模經(jīng)濟、信息、國際聲望、銷售等優(yōu)勢），這些壟斷優(yōu)勢足以抵消上述劣勢，因此可以保證其在對外直接投資中獲取豐厚利潤。

（二）內(nèi)部化論

該理論是1976由英國學(xué)者巴克利（Buckley）和卡森（Casson）在其合著《跨國公司的未來》中，將交易成本理論引進(jìn)對跨國公司對外直接投資的分析而形成。他們認(rèn)為，導(dǎo)致對外直接投資發(fā)生的原因不僅僅在于最終產(chǎn)品市場的不完全性，更重要的在于中間產(chǎn)品市場的不完全競爭。為了謀取利潤最大化，面對中間產(chǎn)品市場不完全的企業(yè)必然力圖使這些中間產(chǎn)品在其組織體系內(nèi)實行內(nèi)部化轉(zhuǎn)移。國際中間產(chǎn)品市場的不完全性主要由關(guān)稅、配額、外匯管制和匯率政策等政府干預(yù)所引起，而跨國化的企業(yè)結(jié)構(gòu)可以通過內(nèi)部“轉(zhuǎn)移價格”使稅收支出極小化。內(nèi)部化論者特別強調(diào)知識和信息也是中間產(chǎn)品，并認(rèn)為知識產(chǎn)品市場的不完全性是決定內(nèi)部化市場的重要因素。與壟斷優(yōu)勢論不同的是，內(nèi)部化理論并不是強調(diào)企業(yè)特有技術(shù)優(yōu)勢本身，而是強調(diào)企業(yè)通過內(nèi)部組織體系和信息傳遞網(wǎng)絡(luò)以較低成本在內(nèi)部轉(zhuǎn)移這種優(yōu)勢的能力。并認(rèn)為這才是跨國企業(yè)進(jìn)行對外直接投資的真正動因和優(yōu)勢所在。因為只有通過跨國并購或跨國創(chuàng)建的方法，才能以較低的成本將技術(shù)優(yōu)勢轉(zhuǎn)移到國外，并且保護(hù)這些知識不被外人染指。美國學(xué)者馬吉(S．P．Magee)則強調(diào)，跨國界的內(nèi)部化可以使企業(yè)在新產(chǎn)品和其他信息開發(fā)上的投資得到充分報償。

但是，交易內(nèi)部化理論對跨國并購的適用性也是有限的，它是從跨國企業(yè)的主觀方面來尋找其對外進(jìn)行投資的動因和基礎(chǔ)，而較少從國際經(jīng)濟環(huán)境的角度來分析問題，因此，內(nèi)部化理論對于交易內(nèi)部化一定會跨越國界，仍然缺乏有力的說明。

（三）國際生產(chǎn)折衷理論

前述的幾種理論都是孤立地研究跨國企業(yè)的投資行為的。它們或者從企業(yè)內(nèi)部，或者從外部環(huán)境分別尋找跨國投資的動因和行為機制，而實際上，直接投資只是跨國企業(yè)全部投資經(jīng)營活動中的一個有機組成部分，它是跨國企業(yè)實現(xiàn)全球戰(zhàn)略目標(biāo)的重要手段和經(jīng)營方式，但并不是唯一的手段和方式。為此，約翰•鄧寧（Dunning）教授在1977年發(fā)表的《貿(mào)易、經(jīng)濟活動的區(qū)位與多國企業(yè)：折衷理論探索》中提出該理論。他將前述的壟斷優(yōu)勢論、內(nèi)部化理論以及區(qū)位理論三者緊密結(jié)合起來把跨國經(jīng)營的決定因素概括為三類優(yōu)勢：所有權(quán)優(yōu)勢（O）、區(qū)位優(yōu)勢（L）和內(nèi)部化優(yōu)勢（I），即OLI優(yōu)勢。并把這三類優(yōu)勢的擁有程度作為判斷企業(yè)跨國經(jīng)營方式選擇的依據(jù)和條件。

所有權(quán)優(yōu)勢是一國企業(yè)擁有或能夠獲得而國外企業(yè)沒有或無法獲得的資產(chǎn)及其所有權(quán)，主要包括技術(shù)優(yōu)勢、企業(yè)規(guī)模優(yōu)勢、組織管理優(yōu)勢和金融優(yōu)勢等。區(qū)位優(yōu)勢是跨國公司在選擇海外公司的國別、地點時必須考慮的東道國或東道國公司所具有的各種優(yōu)勢的反映。主要包括自然條件優(yōu)勢、經(jīng)濟條件、社會與制度優(yōu)勢。區(qū)位優(yōu)勢的大小不僅決定著一國企業(yè)是否進(jìn)行對外直接投資和投資地區(qū)的選擇，還決定了對外直接投資的類型和部門結(jié)構(gòu)。內(nèi)部化優(yōu)勢是指由于某些產(chǎn)品或技術(shù)通過外部市場轉(zhuǎn)移時會增加交易費用，跨國公司通過對外直接投資，在母子公司或子公司之間進(jìn)行中間產(chǎn)品的轉(zhuǎn)移，就會防止市場缺陷的沖擊，從內(nèi)部化中獲取高額利潤。

    鄧寧從微觀角度概括了企業(yè)跨國發(fā)展的主客觀因素：在主觀方面企業(yè)擁有對特定無形資產(chǎn)的所有權(quán)；在客觀方面，某些國家和地區(qū)具有特別適合這些無形資產(chǎn)發(fā)揮作用的有利條件；把兩者聯(lián)結(jié)起來，促使企業(yè)跨國化擴展的則是其轉(zhuǎn)移使用無形資產(chǎn)的內(nèi)部化組織能力。這樣，他的折衷理論就較前述理論更全面和綜合地說明了企業(yè)跨國發(fā)展的基本動因。

（四）規(guī)模經(jīng)濟理論

所謂規(guī)模經(jīng)濟（Scale economy），是指企業(yè)生產(chǎn)和經(jīng)營規(guī)模擴大而引起企業(yè)投資和經(jīng)營成本降低從而獲得較多利潤的現(xiàn)象。換句話說，規(guī)模經(jīng)濟是產(chǎn)品的單位成本隨著企業(yè)規(guī)模及生產(chǎn)能力的提高而逐漸降低。在經(jīng)濟學(xué)中，這種現(xiàn)象又稱作“規(guī)模收益遞增”。1該理論認(rèn)為：規(guī)模經(jīng)濟存在于生產(chǎn)、科研、市場營銷等的各個環(huán)節(jié)。企業(yè)通過跨國并購，特別是橫向并購可以在較短時間內(nèi)實現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟，達(dá)到降低成本、提高技術(shù)開發(fā)能力和生產(chǎn)效率的目標(biāo)。

    這種規(guī)模經(jīng)濟集中體現(xiàn)在兩個方面：

1、企業(yè)的生產(chǎn)規(guī)模經(jīng)濟效應(yīng)。跨國公司可以通過并購對企業(yè)的資產(chǎn)進(jìn)行補充和調(diào)整，達(dá)到最佳經(jīng)濟規(guī)模，降低企業(yè)的生產(chǎn)成本；并購也使跨國公司有條件在保持整體產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的前提下，集中在一個國家或地區(qū)工廠中進(jìn)行單一品種生產(chǎn)，達(dá)到專業(yè)化水平；并購還能解決專 業(yè)化生產(chǎn)帶來的一系列問題，使各生產(chǎn)過程之間有機地配合，以產(chǎn)生規(guī)模經(jīng)濟效益。

2、企業(yè)的經(jīng)營規(guī)模效應(yīng)。跨國公司通過并購可以針對全球不同的市場進(jìn)行專門的生產(chǎn)和服務(wù)，滿足不同消費者的需求；可能集中足夠的經(jīng)費用于研究、設(shè)計、開發(fā)和生產(chǎn)工藝改進(jìn)等方面，迅速推出新產(chǎn)品，采用新技術(shù)；此外，跨國公司規(guī)模的擴大使得其融資能力大大提高。

（五）協(xié)同效應(yīng)理論

該理論認(rèn)為企業(yè)并購活動能夠給社會收益帶來一個潛在的增量，而且對交易的參與者來說能夠提高各自的效率。

    該理論包含兩個要點：

一是企業(yè)并購活動的發(fā)生有利于改進(jìn)管理層的經(jīng)營業(yè)績；二是企業(yè)并購將導(dǎo)致某種形式的協(xié)同效應(yīng)，即所謂1+1>2的效應(yīng)（并購后企業(yè)的總體效益要大于兩個獨立企業(yè)效益的算術(shù)和，同時也能增加社會福利）。

第二章 中國企業(yè)海外并購的背景及并購特點

第一節(jié) 中國企業(yè)海外并購的背景

一、國際背景

(一)經(jīng)濟全球化

 跨國公司為了加速公司的發(fā)展，選擇采取在世界各地設(shè)立境外生產(chǎn)加工地點，以實現(xiàn)產(chǎn)品的全球化。經(jīng)濟全球化不僅加快了國際資本流動，接觸了跨國間的制度障礙，而且使得跨國并購活動更加廣泛與迅速。

(二)全球產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整

經(jīng)濟全球化同時，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)也需要調(diào)整。通過并購，跨國公司以其交易內(nèi)部化、生產(chǎn)過程全球化和全球生產(chǎn)企業(yè)化來重新整合全球的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)。目前，無論發(fā)達(dá)國家還是發(fā)展中國家，都在根據(jù)本國經(jīng)濟的實際狀況進(jìn)行著產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整，呈現(xiàn)出發(fā)展勢頭良好的趨勢。

（三）國際市場的需求和需求的差別化

       雖然發(fā)展中國家處于相對劣勢地位，但是仍可以發(fā)揮比較優(yōu)勢，主要來源于經(jīng)濟發(fā)展和國際市場需求的多極化和差別化。所以說很多發(fā)展中國家，包括中國處在這樣的國際市場中仍然有很大的發(fā)展空間。

二、國內(nèi)背景

（一）國內(nèi)企業(yè)競爭壓力越來越大

由于大部分消費品市場增長緩慢或者停滯不前，價格競爭激烈，大批企業(yè)利潤下降甚至虧損，企業(yè)的生存壓力越來越大，而且還面臨著境外企業(yè)競爭國內(nèi)市場。

（二）國內(nèi)面臨產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整

國內(nèi)傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)品市場需求已不能再有大的發(fā)展，應(yīng)轉(zhuǎn)移向高端產(chǎn)業(yè)方向發(fā)展。這樣將會促進(jìn)我國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的升級與優(yōu)化，還能擴大海外市場。

（三）國內(nèi)面臨嚴(yán)重的貿(mào)易失衡和貿(mào)易摩擦

我國企業(yè)大多還停留在勞動密集型發(fā)展階段，其產(chǎn)品在國外市場上的競爭力往往是單一的價格競爭所致。只是依賴低成本優(yōu)勢會遇到貿(mào)易保護(hù)主義者的抵制，商品出口模式受到了挑戰(zhàn)。另一個原因是，不同的區(qū)域經(jīng)濟集團對外來商品往往采取歧視性策略以保護(hù)本集團內(nèi)部企業(yè)的利益。

        （四）對外依存程度大

國內(nèi)資源類產(chǎn)品對國外的依賴程度非常大。除了資源以外，中國企業(yè)對國外的先進(jìn)技術(shù)和管理理念也有著很高的依存度。會產(chǎn)生的局面是國企再無技術(shù)研發(fā)和創(chuàng)新能力，只對跨國公司有著很強的依賴性，而外方在壟斷了市場份額后切斷了國有企業(yè)原來的技術(shù)優(yōu)勢，而且也不肯傳授和轉(zhuǎn)移他們的核心技術(shù)，從而左右了中國很多企業(yè)的產(chǎn)出能力，甚至控制了他們的未來命運。

        （五）國內(nèi)資本的積累

        國內(nèi)資本供應(yīng)能力強，外匯收入的增加，本幣供不應(yīng)求，導(dǎo)致本幣匯率的升值。為了穩(wěn)定幣值，中央銀行必須增加貨幣供給以收兌外匯，外匯占款比重的不斷上升，貨幣政策不能靈活運用。

（六）人民幣走強

人民幣升值會引起中國企業(yè)更大規(guī)模向外投資，因為隨著人民幣的穩(wěn)步升值，以人民幣計價的海外資產(chǎn)價格將下降，這可使中國的企業(yè)能以更少的代價獲得國外企業(yè)的資產(chǎn)。匯率的升值增強了人民幣的購買力，外匯管制的放松便利了資金的流動，強大的外匯儲備為企業(yè)的兌換提供了支持，這些對我國企業(yè)的跨國并購和新設(shè)投資都非常有利。

第二節(jié) 中國企業(yè)海外并購的特點

一、目標(biāo)行業(yè)差異明顯

中國企業(yè)海外并購涉及的行業(yè)有家電、汽車、機械在內(nèi)的制造業(yè)，也有電信、銀行、IT業(yè)在內(nèi)的服務(wù)行業(yè)和傳統(tǒng)的采礦業(yè)。在金融危機前后，中國企業(yè)海外并購在行業(yè)上存在明顯差異。

     二、央企成為并購主力

海外并購是企業(yè)綜合實力的體現(xiàn)。央企一直是中國企業(yè)對外直接投資的主力。進(jìn)入21世紀(jì)以后民營企業(yè)日益活躍在海外并購的舞臺上。在2005年的海外并購事件中，有限責(zé)任公司占32%，國有企業(yè)退居第二位。金融危機發(fā)生后，以外銷為主的民營企業(yè)受到很大影響。

2007年到2009年第一季度的代表性并購事件中，中石油、中鋁、中海油等均為央企。民營企業(yè)缺位成為金融危機中中國企業(yè)海外并購的突出特點。

但是各國對外國國有資本并購本國企業(yè)有諸多限制，民營企業(yè)參與海外并購時東道國政府審查會相對寬松。民營企業(yè)更關(guān)注并購成本、并購風(fēng)險，具有更為謹(jǐn)慎的優(yōu)勢，較寬松的審查有助于他們在海外并購的路上走穩(wěn)。如雅戈爾收購新馬、263收購i Talk和美克收購Schnadig，都是中國民營企業(yè)在金融危機背景下進(jìn)行海外并購的典型代表。并購交易為上述三家公司帶來了很好的經(jīng)濟和社會效益。

三、現(xiàn)金出資繼續(xù)占據(jù)主導(dǎo)地位

表3-2 海外并購支付方式一覽表

并購支付方式 簡單含義

1.現(xiàn)金出資 現(xiàn)金交換目標(biāo)公司股東股票

2.換股收購 并購方股票交換目標(biāo)公司股票

3.證券包銷的現(xiàn)金收購 先接受并購方的股票，然后將其出售給商業(yè)銀行變現(xiàn)

4.債券 用債券交換目標(biāo)公司股東的股票

5.可轉(zhuǎn)換債券或優(yōu)先股 在規(guī)定的時期內(nèi)按照預(yù)定兌換率可轉(zhuǎn)換為普通股的債券或優(yōu)先股

資料來源：張寒，跨國并購的理論、運作及我國企業(yè)的跨國并購問題研究[D]，對外經(jīng)貿(mào)大學(xué)

國際上大型跨國公司在進(jìn)行海外并購時，可以選擇的支付方式有多種（如表3-2）。對并購方而言，由于現(xiàn)金支付能保持現(xiàn)有股東的控制權(quán)，并且達(dá)成交易迅速簡單，因而現(xiàn)金支付在全部支付方式中所占比率最高。但是現(xiàn)金出資對企業(yè)現(xiàn)金流的聚合提出了很高要求。中國企業(yè)海外并購也多以現(xiàn)金出資為主。由于中國企業(yè)獲得現(xiàn)金流的主要方式是自身積累和銀行貸款，通過貿(mào)易獲得的現(xiàn)金大都用于企業(yè)日常經(jīng)營，現(xiàn)金出資使得在并購資格審查過程中大量資金被凍結(jié)，企業(yè)經(jīng)營靈活性因而變差。

四、收購方式呈現(xiàn)多樣化

中國企業(yè)海外并購方式以往只有單一的協(xié)議收購，如今則協(xié)議收購和要約收購交替出現(xiàn)。2008年中鋼集團以“敵意要約收購”方式完成了對澳大利亞中西部礦業(yè)公司的收購，表明中國企業(yè)的海外并購能力正在增強。

 第三章  浙江吉利控股集團并購沃爾沃的個案分析

第一節(jié) 浙江吉利控股集團的簡介

一、浙江吉利控股集團概況

浙江吉利控股集團有限公司是中國汽車行業(yè)十強中唯一一家民營轎車生產(chǎn)經(jīng)營企業(yè)，始建于1986年，經(jīng)過二十多年的建設(shè)與發(fā)展，在汽車、摩托車、汽車發(fā)動機、變速器、汽車電子電氣及汽車零部件方面取得輝煌業(yè)績。特別是1997年進(jìn)入轎車領(lǐng)域以來，憑借靈活的經(jīng)營機制和持續(xù)的自主創(chuàng)新，取得了快速的發(fā)展。

浙江吉利控股集團總部設(shè)在杭州，目前資產(chǎn)總值超過140億元，在上海、寧波、臨海、路橋、蘭州、湘潭建有六個汽車整車和動力總成制造基地，擁有年產(chǎn)30萬輛整車、30萬臺發(fā)動機、變速器的生產(chǎn)能力。吉利汽車在全國范圍內(nèi)擁有近500個4S店和近600家服務(wù)站，據(jù)統(tǒng)計，吉利汽車?yán)塾嬌鐣Ｓ辛恳呀?jīng)超過120萬輛。自1997年進(jìn)入汽車行業(yè)以來，吉利汽車連續(xù)六年進(jìn)入中國企業(yè)500強，連續(xù)四年進(jìn)入中國汽車行業(yè)十強，被評為首批國家“創(chuàng)新型企業(yè)”和首批“國家汽車整車出口基地企業(yè)”，并被譽為“中國轎車工業(yè)50年發(fā)展速度最快、成長最好”的企業(yè)。

吉利集團根據(jù)自己的實際情況，結(jié)合當(dāng)前汽車產(chǎn)業(yè)的發(fā)展趨勢建立了“總體跟隨、局部超越、重點突破、招賢納士、合縱連橫、后來居上”的發(fā)展戰(zhàn)略。2007年6月，吉利集團開始戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，由單純低成本策略向高質(zhì)量、高技術(shù)、高效率、國際化戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型。

二、浙江吉利控股集團的市場定位

吉利汽車初期的口號是“造老百姓買得起的好車”，推行低價策略，迅速搶占市場。經(jīng)過幾年的推廣和運作，吉利汽車連續(xù)多年進(jìn)入中國企業(yè)500強和中國汽車行業(yè)十強。有利必有弊，低價策略對吉利汽車早期的開疆?dāng)U土功不可沒，但同時由于低價策略的執(zhí)行使廣大消費者給吉利汽車打上了低端產(chǎn)品的烙印。這直接導(dǎo)致吉利汽車的品牌知名度尚可，但美譽度較差。

為了扭轉(zhuǎn)這種局面，吉利集團不斷加強研發(fā)投入，提高產(chǎn)品的技術(shù)含量和質(zhì)量，并于2007年6月開始由單純低成本策略向高質(zhì)量、高技術(shù)、高效率、國際化戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，并提出了新的口號—“造最安全、最環(huán)保、最節(jié)能的好車，讓吉利汽車走遍全世界”。雖然吉利汽車已經(jīng)啟動了戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，但是并不能立即改變廣大消費車對吉利汽車的品牌認(rèn)識，畢竟品牌的建立不是一蹴而就的。因此，吉利汽車目前的主要精力還是放在經(jīng)濟型轎車市場上，經(jīng)濟型轎車市場的成功將是進(jìn)軍中高端市場的基礎(chǔ)和保障。

第二節(jié) 吉利并購沃爾沃

一、并購內(nèi)容

早在2007年，李書福挖來了英國石油公司(BP)的財務(wù)審計師Peter Zhang來負(fù)責(zé)收購沃爾沃的事宜。后來李書福又請到了沃爾沃前總裁奧爾松出任顧問

通過一家美國咨詢公司，李書福在2007年1月的底特律汽車展期間會見了當(dāng)時

的福特汽車首席財務(wù)長勒克萊爾。據(jù)知情人士透露，雙方討論了包括沃爾沃在

內(nèi)的諸多問題，但沒有達(dá)成什么結(jié)果。

        金融危機爆發(fā)后，雙方在2008年1月再次會面，這次李書福直接表達(dá)了吉

利有意收購沃爾沃。李書福向福特汽車正式發(fā)送了提議函件。但當(dāng)時福特汽車

還在努力重組沃爾沃，還沒有決定出售這一品牌。由于對吉利知之甚少，福特汽車沒有認(rèn)真對待這一提議。

       不過，隨著美國汽車業(yè)在2008年逐漸陷入絕望，盡管福特汽車的狀況要好于美國其他汽車公司，但也開始重新評估沃爾沃的選擇方案。此后不久，吉利的提議就開始獲得福特汽車內(nèi)部的關(guān)注。前高盛集團總裁、出任福特汽車董事職位多年的約翰•桑頓得知了這一情況，他與中國有著廣泛的聯(lián)系。在福特汽車管理層的鼓勵下，桑頓開始接觸吉利集團。去年12月，桑頓在北京會見了李書福，了解吉利提出的計劃。桑頓向福特汽車報告了情況，并建議認(rèn)真考慮吉利的提議。大約這個時候，福特汽車宣布準(zhǔn)備將經(jīng)營虧損的沃爾沃掛牌出售。

吉利和福特前期已經(jīng)進(jìn)行了多次的磋商。該項交易得到了中方銀行支持。沃爾沃目前的工廠、研發(fā)中心、工會協(xié)議和經(jīng)銷商網(wǎng)絡(luò)將得以保留，同時，沃爾沃將借此進(jìn)一步增強在中國這個重要汽車市場上的銷售網(wǎng)絡(luò)和采購渠道。未來的沃爾沃將由獨立的管理團隊領(lǐng)導(dǎo)，總部仍設(shè)立在瑞典哥德堡。2009年10月28日，福特汽車公司對外正式發(fā)表聲明稱，吉利汽車在沃爾沃收購談判中為首選競購方。

吉利汽車通過長達(dá)一年多的時間競購，于2010年3月28日正式與福特汽車簽約，以18億美元的價格成功收購沃爾沃汽車，獲得沃爾沃轎車公司100%的股權(quán)以及相關(guān)資產(chǎn)（包括知識產(chǎn)權(quán)）。

二、并購收益

         （一）全球成熟的經(jīng)銷網(wǎng)絡(luò)和供應(yīng)商網(wǎng)絡(luò)

         如今，總部設(shè)在瑞典哥德堡的沃爾沃汽車公司，在全世界超過100個國家設(shè)立了銷售和服務(wù)網(wǎng)絡(luò)，擁有2,400多個銷售點。

        吉利收購沃爾沃后，經(jīng)銷網(wǎng)絡(luò)就覆蓋到整個世界100多個國家，而不是單一的中國市場，這樣勢必會帶來更多的機遇，因此會帶來更大的效益。

         （二）品牌效應(yīng)

         一個國家擁有知名品牌的多少反映了這個國家的經(jīng)濟發(fā)展水平和國際競爭力，是國家綜合實力的標(biāo)志之一。但遺憾的是，無論從國產(chǎn)品牌現(xiàn)有數(shù)量、質(zhì)量、規(guī)模、還是未來成長空間，中國品牌的塑造尚處于起步階段。中國品牌普遍缺乏核心技術(shù)的支撐，在國際市場上缺乏知名度和競爭力。對于增長己入瓶

頸時期的國內(nèi)企業(yè)來說，如何實現(xiàn)突破，如何與來自國外的知名品牌競爭，單

憑一己力量絕非易事。

        高端的沃爾沃品牌及其汽車安全技術(shù)會大大提升吉利的形象——吉利的產(chǎn)品一直被認(rèn)為質(zhì)量低劣。而且，將生產(chǎn)從瑞典移到中國可能會降低成本，改善收購后的業(yè)績。吉利董事長李書福進(jìn)軍國際的雄心也會更進(jìn)一步。自1927年第一輛沃爾沃汽車下線以來，“沃爾沃”這個品牌已響徹全球八十余年。80余年來，安全、環(huán)保、品質(zhì)作為品牌的核心價值，始終貫穿在沃爾沃汽車發(fā)展的歷程之中。自始至終，安全、環(huán)保和品質(zhì)都是沃爾沃所恪守的品牌核心價值，是沃爾沃對每一個消費者永恒的承諾。當(dāng)沃爾沃這個知名品牌出現(xiàn)競爭力銳減的趨勢，吉利把握這一時機，通過海外并購將沃爾沃和中國的低成本生產(chǎn)制度結(jié)合起來，這樣不但延長全球性知名品牌的生命周期，可能為企業(yè)帶來實質(zhì)的利潤，而且能夠使該品牌煥發(fā)新的光彩，獲得新的機遇。

      （二）技術(shù)和知識產(chǎn)權(quán)效應(yīng)

交易達(dá)成后，沃爾沃在中國市場的實力將得到加強，并在高速發(fā)展的市

場上創(chuàng)造新的增長機會和實現(xiàn)各項業(yè)務(wù)之間的協(xié)同效應(yīng)。吉利借助于沃爾沃公司在 汽車高端市場上的生產(chǎn)技術(shù)和知識產(chǎn)權(quán)，拓展海外市場，進(jìn)入以前沒有進(jìn)入過的國外市場，有利于降低技術(shù)成本。

       

         不管是技術(shù)、能源還是品牌，都可以歸納到“資源”這個大范疇內(nèi)，而

中國又是一個“資源”相對匾乏的國家，成為世界制造業(yè)中心的目標(biāo)設(shè)定無疑加大了這種資源需求與供給之間的缺口。一旦彌補了這個缺口，那么中國的經(jīng)濟發(fā)展仍將保持高速穩(wěn)定的增長。

      

三、并購成本

         近年來，沃爾沃轎車公司的銷售收入下滑嚴(yán)重，2005年還能盈利約3億美元，但此后3年均虧損嚴(yán)重。如果吉利接手后不能迅速改善沃爾沃轎車公司的經(jīng)營狀況，那這次收購給吉利帶來的就會是一個無底深淵。

       （一）生產(chǎn)成本高

        當(dāng)沃爾沃的市場表現(xiàn)穩(wěn)定之后，吉利要考慮的就是如何降低沃爾沃的成本。高昂的成本是其多年虧損的重要原因之一。但這里所指的成本并不光是生產(chǎn)成本，而是其研發(fā)成本。福特近十年間為沃爾沃的技術(shù)研發(fā)提供了100億美元的資金支持，這個數(shù)字是吉利望塵莫及的。不過低成本的車型開發(fā)卻是吉利的特長。在最近兩三年，每次車展吉利都會推出20多款新車型，甚至包括“小勞斯萊斯”等頂級豪華車型，吉利只缺少一個高端平臺來投放。如果將來沃爾沃能夠通過吉利開發(fā)的車型，再進(jìn)行獨有的安全技術(shù)的包裝，后續(xù)產(chǎn)品的研發(fā)應(yīng)當(dāng)不成問題。

        （二）管理成本高

        當(dāng)吉利并購沃爾沃后，整合是極其重要的一個環(huán)節(jié)。如何整合好收購后的企業(yè)，如何進(jìn)行內(nèi)部動員及溝通以建立共同的企業(yè)使命及企業(yè)文化，如何對整合的過程進(jìn)行監(jiān)督控制以保證協(xié)調(diào)效應(yīng)的實現(xiàn)和整合后業(yè)績的提升，如何在整合過程中不分散企業(yè)對市場及客戶的關(guān)注以保證競爭優(yōu)勢，都是吉利并購沃爾沃后所面臨的挑戰(zhàn)。

        整合中最重要的是人力資源的整合問題。只有通過人力資源整合，才能充分發(fā)揮企業(yè)員工的潛能，和諧處理企業(yè)經(jīng)營者與員工之間的關(guān)系，為以后的業(yè)務(wù)整合、治理結(jié)構(gòu)整合、文化整合、營銷以及財務(wù)管理整合等打下堅實的基礎(chǔ)。

       （三）品牌重新包裝成本

        沃爾沃品牌的純正，沃爾沃品牌的價值觀念和企業(yè)文化一直是沃爾沃的價值成本之一。而吉利如若太多參與到沃爾沃品牌中去勢必會影響沃爾沃在世界上的品牌價值，另外一個辦法是重新創(chuàng)造自主品牌，這就需要大量的宣傳資金投入和品牌包裝的經(jīng)驗和人才，成本之高是可以估計的。

        （四）資金成本

        吉利用于收購沃爾沃的18億美元對于一個中國民營企業(yè)來說是非常不容易的。即使通過上市融資和引進(jìn)游資、貸款或內(nèi)部現(xiàn)金流的重新分配等融資方式可能仍無法滿足吉利對巨額資金的需求，因此吉利的資金鏈緊繃問題也會日益凸現(xiàn)。

      

第三節(jié) 針對吉利并購沃爾沃的對策與建議

       在吉利并購沃爾沃案例中，生產(chǎn)成本、管理成本、資金成本等各項成本總和與此次并購收益相比較，很有可能會大于收益，為了減少發(fā)生這種情況的概率，使收購合理，必須增加收益，減少成本，提出以下一些策略及建議。

   一、管理制度的沿用及發(fā)展

          如果沃爾沃的經(jīng)營情況良好，管理方法基本得當(dāng)，則應(yīng)保持其管理制度和方法的暫時穩(wěn)定性和連續(xù)性，以避免損傷沃爾沃員工的感情和工作的積極性。但從長期發(fā)展來看，在同一企業(yè)內(nèi)部存在不同的管理制度和方法必然造成政策的混亂，因此充分吸取雙方優(yōu)秀的管理經(jīng)驗，制定新的管理制度，形成新的管理方法乃大勢所趨。

       但管理的整合并不是對兩個企業(yè)優(yōu)秀管理經(jīng)驗簡單地兼收并蓄。隨著并購后企業(yè)規(guī)模的擴大，相應(yīng)的信息傳遞渠道、溝通方式和管理方法均會發(fā)生相應(yīng)的改變，如仍沿用過去的管理經(jīng)驗和方法去管理規(guī)模擴大后的企業(yè)，必然難以適應(yīng)變化了的環(huán)境需要，可能造成管理僵化、喪失效率。

        吉利如何才能做好沃爾沃呢，當(dāng)務(wù)之急，吉利應(yīng)該保持沃爾沃品牌的純正度，保持沃爾沃品牌的價值觀念和企業(yè)文化，這也是瑞典方面比較擔(dān)心的一點。畢竟，沃爾沃作為豪華品牌出現(xiàn)，其品牌定位和產(chǎn)品價值都與吉利不可同日而語。收購沃爾沃能使吉利的品牌形象及價值提高，但對于沃爾沃來說，其品牌影響力及形象多少會打一些折扣。

二、品牌管理

        如何才能保證沃爾沃的品牌價值和形象呢，這就需要吉利能夠抵抗住誘惑，至少在產(chǎn)品層面盡量少的與沃爾沃產(chǎn)生瓜葛。吸收和利用沃爾沃的技術(shù)必定是吉利收購的訴求之一，但在短期內(nèi)，為了保證沃爾沃的剩余價值，吉利應(yīng)當(dāng)避免與沃爾沃產(chǎn)生本質(zhì)上的聯(lián)系。

       1 999年福特收購沃爾沃時，為了獲得其核心技術(shù)，并降低生產(chǎn)研發(fā)成本，將沃爾沃及旗下福特等各品牌車型進(jìn)行平臺整合，實現(xiàn)同平臺開發(fā)，甚至共線生產(chǎn)。而沃爾沃也被一些人看作披著豪華外衣的福特，其品牌影響力迅速下降，在全球豪華轎車市場的占有率逐年走低，從1995年的14.9%降至2008年的8.2% 。

        雖然平臺化是如今汽車業(yè)的發(fā)展潮流，但如果在兩個迥然相異的品牌之間進(jìn)行同平臺是不合適的。吉利如果急于拿到沃爾沃的技術(shù)，而采取同樣的策略是不可行的。李書福似乎對此也有著清醒的認(rèn)識，他表示收購后沃爾沃和吉利會分開運作，保持沃爾沃品牌的獨立性。

       自從2006年沃爾沃S40開始在長安福特國產(chǎn)后，今年又投產(chǎn)了專門針對化了的內(nèi)外環(huán)境對原有管理模式進(jìn)行調(diào)整和創(chuàng)新，是海外并購后面臨的一項長期的任務(wù)。

三、文化整合

       企業(yè)文化的整合是在并購后整合過程中最困難的任務(wù)，但中國企業(yè)海外并購還面臨企業(yè)文化差異挑戰(zhàn)。中國企業(yè)在海外的形象通常與低價格的產(chǎn)品和低效率的企業(yè)聯(lián)系在一起，被并購企業(yè)所在國的員工、媒體、投資者甚至是工會仍然對中國企業(yè)持一種懷疑的態(tài)度和偏見，由此帶來雙方在業(yè)務(wù)及組織上的整合都受到阻礙，整合的難度將大幅度增加。

        吉利要想把文化的沖突降到最低程度，就要學(xué)會如何建立起一種共同的文化，而不是非此即彼地選擇一種文化。問題的焦點不應(yīng)放在兩種文化有多大的差異上，而應(yīng)該權(quán)衡長期保持這些差異的利弊得失，吉利必須能夠在文化整合和沃爾沃對一定自主權(quán)的需要方面找到平衡，而過于急進(jìn)但錯誤的文化整合會直接導(dǎo)致資產(chǎn)價值的流失。

四、人員管理

         并購?fù)瓿梢院笕藛T的整合也是至關(guān)重要的。西方很多并購案例表明，人才的流失是并購失敗的一個重要因素。在西方并購之后被并購企業(yè)核心管理層大面積流失的失敗案例也很多。然而，大多數(shù)中國企業(yè)都缺乏海外市場的運作經(jīng)驗，如果能借力于被并購企業(yè)原有核心人才，顯然是完成并購整 合的捷徑。

       雖然相對于國內(nèi)而言，海外市場有大批職業(yè)經(jīng)理人可用，而且成本也遠(yuǎn)比國內(nèi)市場低，但是如果沒有把握能留住被并購企業(yè)的核心人才，那么吉利就應(yīng)該仔細(xì)審視并購計劃，因為新近引進(jìn)的職業(yè)經(jīng)理人通常需要一個過渡期，這無疑會給整合帶來更多變數(shù)，因此投入海外成本的方法會行之有效。

 

第四章 中國民營企業(yè)海外并購的對策建議

從吉利的并購案例中可以得到啟示：并購有很長的路要走，實現(xiàn)了資本上的并購只是并購活動的開始。因此，企業(yè)要在并購前做好成本、收益分析，采取提高收益、降低成本的具體做法。具體做法主要有以下兩方面。

第一節(jié)  并購前企業(yè)做好盡職調(diào)查

科爾尼公司對全球115項并購案的跟蹤研究表明30%的并購失敗來自事前的戰(zhàn)略規(guī)劃和目標(biāo)選擇，60%的并購失敗來自并購后的整合。并購過程中細(xì)致的盡職調(diào)查可減少這兩種失敗的發(fā)生。

做好盡職調(diào)查的第一步是選擇一個好的財務(wù)顧問。經(jīng)驗豐富的國際著名投行是中國企業(yè)海外并購的首選。吉利應(yīng)做好這方面的準(zhǔn)備，在現(xiàn)實中，吉利也確實做到了，李書福請到了沃爾沃前總裁奧爾松出任顧問，通過一家美國咨詢公司，李書福會見了當(dāng)時的福特汽車首席財務(wù)長勒克萊爾。這使得吉利在人力資源和經(jīng)驗方面的不足得以彌補，與沃爾沃的溝通順暢，并購運作合規(guī)性提高，并購成功的幾率因之會增加。

盡職調(diào)查的第二步是明確調(diào)點。調(diào)點包括預(yù)測并購的成本與收益。對吉利而言，并購前需調(diào)查福特公司經(jīng)營下的沃爾沃近幾年來的利潤或是虧損情況，對沃爾沃的剩余品牌價值進(jìn)行評估。如若并購成功，并購后前期成本和并購后期成本也需相應(yīng)規(guī)劃，更重要的是成本與收益要相比較，做出最妥當(dāng)?shù)臎Q策。

第二節(jié) 并購方因地制宜進(jìn)行企業(yè)整合

整合是企業(yè)并購的最后一環(huán)，也是并購目標(biāo)能否實現(xiàn)的關(guān)鍵。企業(yè)整合沒有固定模式，成功者的經(jīng)驗是依據(jù)并購后新企業(yè)的具體情況，因地制宜，因時制宜，選擇不同整合模式。其共同點只有一個，就是保證并購雙方的有效契合，互利雙贏，即能發(fā)揮協(xié)同效應(yīng)，從而降低成本，提高收益。

一、全面融合

中國企業(yè)海外并購多選擇吸收合并。并購方吸收目標(biāo)公司進(jìn)入自己已有體系，目標(biāo)公司不再是一個獨立的法人，并購方保留自身名稱繼續(xù)存在，并獲取目標(biāo)公司的財產(chǎn)、責(zé)任和權(quán)利。

在這種情況下，吉利對沃爾沃的整合宜采取全面融合的方式。采用這種模式初期，沃爾沃員工會覺得變化太快，一時難以接受。但是經(jīng)歷過一個調(diào)整期后，企業(yè)整體的協(xié)同效應(yīng)得以體現(xiàn)。沃爾沃講會成為吉利企業(yè)中一個有機組成部分，整合由此達(dá)到目標(biāo)。

二、保持各自獨立性

當(dāng)海外并購的目的是為了實現(xiàn)經(jīng)營全球化，分散經(jīng)營風(fēng)險時，并購方和目標(biāo)公司并購后整合仍保持各自獨立性的做法比較合適。這種并購基于財務(wù)投資，即并購方并不想涉足具體經(jīng)營活動，而是想要分得目標(biāo)公司的經(jīng)營利潤。

對應(yīng)吉利并購沃爾沃案例的具體做法是：沃爾沃已經(jīng)納入吉利公司的全球體系之中；但是吉利的內(nèi)部和沃爾沃的內(nèi)部，管理層和普通員工的職位、企業(yè)文化和生產(chǎn)銷售的理念不發(fā)生改變，吉利只是按股權(quán)取得紅利。

三、創(chuàng)立新的企業(yè)文化

當(dāng)中國企業(yè)海外并購的目標(biāo)是強強聯(lián)合形成新的強大的企業(yè)集團時，整合雙方最好的資源以創(chuàng)立一種新的企業(yè)文化是一條有效思路。沃爾沃企業(yè)文化中存在優(yōu)秀成分，又與吉利企業(yè)屬于同一行業(yè)，在并購后的整合上吉利企業(yè)應(yīng)該學(xué)習(xí)對方的企業(yè)文化和管理模式，選擇雙方企業(yè)文化和經(jīng)營理念的優(yōu)秀部分加以融合，成為新集團的文化和經(jīng)營理念。

結(jié)束語

海外并購是中國企業(yè)推進(jìn)國際化進(jìn)程的重要途徑之一。經(jīng)過多年探索，中國企業(yè)在海外并購領(lǐng)域已經(jīng)積累了若干經(jīng)驗和教訓(xùn)。海外并購的行業(yè)也發(fā)展到涵蓋諸多領(lǐng)域。在海外并購中，民營企業(yè)展現(xiàn)成本管控優(yōu)勢，使其在海外并購進(jìn)程中獲得空間。海外并購必須在前期制定嚴(yán)密周到的發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃，做好盡職調(diào)查，對目標(biāo)公司的收購報價堅守底線，充分利用國內(nèi)和東道國的政策支持，妥善處理并購后整合問題，中國企業(yè)仍可以相對安全的進(jìn)行海外并購。

本文研究的不足：在研究吉利并購沃爾沃案例中，沒有用詳細(xì)的數(shù)據(jù)來論證案例的過程及風(fēng)險等，該并購案例是否成功有待進(jìn)一步研究。

【參考文獻(xiàn)】

a.期刊文章

[1] 邱欣欣：《我國企業(yè)海外并購趨勢、特點及戰(zhàn)略分析》[J]，《商業(yè)研究》，2004(19).22-24.

[2]武勇、譚力文：《論中國企業(yè)跨國并購》[J]，《經(jīng)濟問題探索》，2004(8).15-18.

[3]謝霄亭：《中美企業(yè)并購動因的比較分析》[J]，《財貿(mào)經(jīng)濟》，2004(6).3-5.

[4]趙偉、古廣東：《當(dāng)代跨國并購浪潮與中國企業(yè)“走出去”》[J]，《國際經(jīng)濟合作》，2004(10).9-12

[5]趙偉,鄧曲恒： 企業(yè)并購與政府干預(yù):實證研究與理論分析[J]. 浙江學(xué)刊, 1999(6).

[6]趙偉; 黃上國：《促進(jìn)民營企業(yè)跨國并購的對策研究》[J]，《國際經(jīng)貿(mào)探索》2004(3).4-6.

[7]趙紅巖：《產(chǎn)業(yè)鏈整合的演進(jìn)與中國企業(yè)的發(fā)展》[J]，《當(dāng)代財經(jīng)》，2008(9).3-5.

[8].(美國)克拉林格(Krallinger,J.C.)著 陸猛等譯：《兼并與收購》，北京: 中國人民大學(xué)出版社, 2000.18-21.

[9]陳劍,陳晶晶,中國企業(yè)海外并購中的人力資源整合對策初探[J],企業(yè)經(jīng)濟，2007(5):64-66

[10]王海，中國企業(yè)海外并購經(jīng)濟后果研究——基于聯(lián)想并購IBM PC業(yè)務(wù)的案例分析[J]，管理世界，2007(2)：94-106,119

[11]郭旭東，中國企業(yè)海外并購的產(chǎn)業(yè)視角[J]，世界經(jīng)濟研究，2007（2）：41-45

[12]覃娜，中國企業(yè)海外并購行為研究[J]，北京航空航天大學(xué)學(xué)報(社會科學(xué)版)，2007

第20卷（1）：6-9

[13]何進(jìn)日，黃燦，企業(yè)并購理論研究:回顧與展望[J]，湖南師范大學(xué)社會科學(xué)學(xué)報，

2007第32卷（2）：105-107

[14]劉造林，沈潔，雅戈爾海外并購整合的理性分析[J]，財會月刊，2008（12）：65-67

[15]J.M.Connor，The Market Power of Multinationals:A Quantitative Analysis of U.S.Corporations in Brazil and Mexico,New York:Praeger,1977.

[16]Jensen M.and W.Meckling,1991,“Specific and General Knowledge and Organizational Structure”in lars Werin and Hans Wijkander,eds.,Main Currents in Contract Economics,Blackwell,Oxford University Press.

[17]Joseph A.Clougherty&Anming Zhang,200 4."Export Orientation and Domestic Merger Policy:Theory and Some Empirical Evidence,"CIG Working Papers SP II 2004-10,Wissenschaftszentrum Berlin(WZB),Research Unit:Competition and Innovation(CIG).

b. 專著、論文集、學(xué)位論文、報告

[18] 倪奕雯. 中國企業(yè)海外并購研究[D]. 中國優(yōu)秀碩士學(xué)位論文全文數(shù)據(jù)庫 , 2007, (01) .11-14.

[19] 江雪晶. 全球化背景下中國企業(yè)海外并購的動因分析與戰(zhàn)略選擇[D]. 中國優(yōu)秀碩士學(xué)位論文全文數(shù)據(jù)庫 , 2007, (03) .15-17

[20] 李廷猛. 中國企業(yè)海外并購分析及對策研究[D]. 中國優(yōu)秀博碩士學(xué)位論文全文數(shù)據(jù)庫 (碩士) , 2006, (11) .

[21] 邱鏞妃. 中國企業(yè)海外并購戰(zhàn)略研究[D]. 中國優(yōu)秀碩士學(xué)位論文全文數(shù)據(jù)庫 , 2006, (02) .

[22] 朱曄. 中國企業(yè)海外并購的投資財務(wù)風(fēng)險研究[D]. 中國優(yōu)秀碩士學(xué)位論文全文數(shù)據(jù)庫 , 2008, (08) .3-6.

[23]鄭衛(wèi)軍，浙江吉利控股集團發(fā)展戰(zhàn)略分析[D].中國優(yōu)秀碩士學(xué)位論文全文數(shù)據(jù)庫，2009，（04）.9-10.

篇9

【關(guān)鍵詞】能力成熟度模型；軟件質(zhì)量保證

1.引言

計算機軟件需求的多樣化、規(guī)?；?，使得軟件質(zhì)量愈顯重要。盡管軟件工程的研究和實踐取得了巨大的成果，但軟件危機依然存在。軟件企業(yè)面臨的最大的問題是顧客對產(chǎn)品不滿意，究其原因，軟件質(zhì)量保證技術(shù)的不完善是主要原因之一。軟件的質(zhì)量管理和質(zhì)量保證工作應(yīng)該不斷創(chuàng)新，以適應(yīng)形勢發(fā)展的需要，因此應(yīng)主動將全面質(zhì)量管理和質(zhì)量改進(jìn)思想納入質(zhì)量管理和質(zhì)量保證計劃，以促使軟件質(zhì)量不斷提高。就整體而言，我國的軟件質(zhì)量管理和質(zhì)量保證工作仍處于創(chuàng)建階段，國外的軟件質(zhì)量管理和質(zhì)量保證工作也不盡完善，因此在此只介紹和分析一些業(yè)已成熟的軟件質(zhì)量管理與保證理論。

2.ISO9001與CMM的比較分析

現(xiàn)有的軟件質(zhì)量保證是在軟件開發(fā)過程中的每一步都進(jìn)行“保護(hù)性活動”。主要內(nèi)容包括對方法和工具應(yīng)用的規(guī)程、技術(shù)復(fù)審、測試策略、保證與標(biāo)準(zhǔn)符合的規(guī)程，以及度量和報告機制。在技術(shù)上的主要手段是測試和復(fù)審，它們的作用是作為軟件開發(fā)過程的過濾器，在發(fā)現(xiàn)及改正錯誤的成本相對較小時就排除錯誤，但軟件技術(shù)不能從根本上防止錯誤和缺陷的出現(xiàn)。軟件開發(fā)項目超期、超預(yù)算、最終的軟件產(chǎn)品質(zhì)量滿足用戶需求等仍是困擾軟件開發(fā)機構(gòu)的重大問題。

2.1 ISO9001與CMM的聯(lián)系

CMM和ISO9001都涉及質(zhì)量管理和過程管理，并且都受到類似的利害關(guān)系驅(qū)動，兩者之間的相似之處總結(jié)為以下四點：

(1)它們的精神一致，都有一個基本思想：“言所行，行所言”；

(2)二者都強調(diào)管理、過程、規(guī)范化和文檔化；

(3)ISO9001與CMM的出發(fā)點都是通過對生產(chǎn)過程進(jìn)行管理來確保產(chǎn)品的質(zhì)量；

(4)都源自以戴明為首的管理專家的制度管理思想。

首先，不管是CMM還是ISO9001都強調(diào)對產(chǎn)生應(yīng)用軟件之過程的管理，提高軟件產(chǎn)品的生產(chǎn)效率和軟件的質(zhì)量，同時，軟件工程理論的廣泛運用也推動了軟件產(chǎn)業(yè)由小規(guī)模生產(chǎn)到集成自動化生產(chǎn)邁進(jìn)。這也充分說明，軟件產(chǎn)品的質(zhì)量不僅表現(xiàn)在最終產(chǎn)品的質(zhì)量，還應(yīng)該包含軟件產(chǎn)生過程的質(zhì)量，只有這樣，才能使軟件組織連續(xù)不斷地生產(chǎn)出高質(zhì)量的軟件產(chǎn)品。

2.2 ISO9001與CMM的區(qū)別

a.保證質(zhì)量的方式不同

ISO9001作為質(zhì)量保證標(biāo)準(zhǔn)，只論述了質(zhì)量體系的最小需求，即合格質(zhì)量體系的最低可接受水平。

它是一種“靜態(tài)”標(biāo)準(zhǔn)，企業(yè)只要符合它要求的條件并通過權(quán)威機構(gòu)的審核，就可以通過認(rèn)證，證明企業(yè)的內(nèi)部管理已經(jīng)達(dá)到一定水平，符合該標(biāo)準(zhǔn)規(guī)范的要求。而CMM則強調(diào)過程控制、過程管理、持續(xù)的過程改進(jìn)。CMM不僅僅是對產(chǎn)品質(zhì)量的認(rèn)證，更是一種改善軟件過程的模型，它以一種結(jié)構(gòu)化的成熟度框架描述了軟件管理和工程實踐，指出了軟件過程不斷改進(jìn)的科學(xué)途徑。它所定義的5個級別就像5個臺階，企業(yè)必須一步一步地“攀登”。每一個成熟度級別，既是企業(yè)發(fā)展的階段性目標(biāo)，又是評價企業(yè)能力水平的一個標(biāo)準(zhǔn)。當(dāng)通過某一級CMM評估后，企業(yè)還必須持續(xù)不斷地改進(jìn)過程，其目標(biāo)是要達(dá)到可持續(xù)發(fā)展、可優(yōu)化的程度，以此來實現(xiàn)高質(zhì)量、高效率、低成本的生產(chǎn)軟件。因此，可以認(rèn)為CMM是一個“動態(tài)”模型。

需要強調(diào)的是，ISO9001著重于考核產(chǎn)品的質(zhì)量和產(chǎn)品過程的受控狀態(tài)，給企業(yè)提供一種PASS/FAIL的檢查體系，即企業(yè)的過程能力只有兩種狀態(tài)，雖然在缺陷預(yù)防和內(nèi)審管理中涉及到了過程改進(jìn)，但是并沒有對改進(jìn)的目標(biāo)和方法進(jìn)行指導(dǎo)和控制。CMM則重點考核軟件組織的工程能力，而且突出不斷改進(jìn)、升級的要求。顯然過程不斷的改進(jìn)、能力不斷的增強，新技術(shù)的應(yīng)用就會收到更好與更快的成效，產(chǎn)品的質(zhì)量就會不斷的得到提高和保障。

b.認(rèn)證審核過程不同

ISO的認(rèn)證過程分為兩個情況——機構(gòu)或者通過了ISO認(rèn)證，或者沒有。如果機構(gòu)通過了ISO認(rèn)證，其過程已滿足ISO9000的標(biāo)準(zhǔn)要求。與此不同的是，CMM給出的是過程改進(jìn)的體系。CMM將軟件過程劃分成5個成熟度級別——從原始級(第一級)到優(yōu)化級(第五級)。軟件機構(gòu)可處在其中的任何一個級別，它的每一級對所要實現(xiàn)的關(guān)鍵過程域都有詳細(xì)的要求，并且強制企業(yè)能自我更新和持續(xù)改進(jìn)，以實現(xiàn)缺陷預(yù)防。這對于提高軟件企業(yè)自身質(zhì)量管理素質(zhì)是非常有利的。

但CMM畢竟是一個在學(xué)術(shù)報告基礎(chǔ)上建立起來的一套評估體系，它的認(rèn)證結(jié)果是由SEI授權(quán)的首席評估員寄一封帶有本人簽名的信給被評估者，并在SEI備案，沒有任何證書，終生受用，中間不再審查。而通過ISO9000認(rèn)證的企業(yè)，要在中國技術(shù)監(jiān)督局備案，并且發(fā)證給企業(yè)，并要求每年審查，所有參加多邊認(rèn)可協(xié)議的國家必須認(rèn)可，適用性強。

c.適用范圍不同

ISO9001標(biāo)準(zhǔn)是一個適用于提供各種產(chǎn)品/服務(wù)企業(yè)的通用型的企業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，而且主要是針對制造業(yè)制定的。正是由于ISO9001的通用性，使得它無法滿足軟件企業(yè)更深層次的專業(yè)化管理需求。而CMM是專門針對軟件開發(fā)企業(yè)設(shè)計的，可以幫助軟件企業(yè)有效地管理軟件過程。

ISO是通用的，并且是從客戶和外部審計者的角度來寫的，它提出的是最基本的要求，所以不是十分具體。而CMM是面向軟件的，即面向軟件開發(fā)人員的，它提供了機構(gòu)內(nèi)部過程改進(jìn)的指南，而且CMM對每個級別的關(guān)鍵過程域都有很詳細(xì)的說明，光CMM的關(guān)鍵實現(xiàn)的說明就有500頁之多。

3.ISO9001、CMM及要構(gòu)建的軟件質(zhì)量模型的特點分析

在軟件組織中，可以將ISO和CMM結(jié)合起來應(yīng)用，即：把ISO作為軟件質(zhì)量管理的指導(dǎo)性框架，把CMM作為具體實施層的應(yīng)用，這樣就可以充分利用二者的優(yōu)勢來共同完成對軟件開發(fā)過程的質(zhì)量控制，從而達(dá)到既提高軟件開發(fā)效率又保證所開發(fā)的軟件具有較高的質(zhì)量。

目前，雖然ISO和CMM在國外的應(yīng)用已經(jīng)有了十幾年的歷史，是一套比較實用的質(zhì)量控制和保證方法，但其在國內(nèi)應(yīng)用也只有5、6年的光景，并且應(yīng)用水平不高，原因是多方面的，其中一個主要原因就是沒有形成一套適合我國軟件組織的軟件質(zhì)量控制方法，這也是阻礙我國軟件企業(yè)發(fā)展的瓶頸之一。

4.結(jié)論

本文對基于CMM的軟件質(zhì)量管理保證模型體系方法和基于ISO9000的軟件質(zhì)量保證模型的基本概念、原理、應(yīng)用現(xiàn)狀及發(fā)展?fàn)顩r等進(jìn)行了比較分析，并提出了更適合我國中小軟件企業(yè)的質(zhì)量保證模型所應(yīng)具備的特點。基于以上基礎(chǔ)，我國中小軟件企業(yè)在建立軟件質(zhì)量保證模型時，應(yīng)該考慮以下幾個方面的因素：

(1)某種程度上市場目標(biāo)決定質(zhì)量目標(biāo)，只有能滿足客戶需求的軟件才可以稱為好的軟件。

(2)在考慮最終軟件成品的同時，要考慮軟件過程的質(zhì)量保證。

(3)全面質(zhì)量管理及CMM思想的集成，要關(guān)注軟件過程控制能力以及過程持續(xù)改進(jìn)能力。

參考文獻(xiàn)

[1]朱三元等.軟件工程技術(shù)概論[M].北京:科學(xué)出版社,2002:25-36.

[2]秦現(xiàn)生,梁工謙.質(zhì)量管理學(xué)[M].北京:科學(xué)出版社,2002:190-223.

篇10

論文關(guān)鍵詞：現(xiàn)代服務(wù)業(yè)；濟南；加快發(fā)展；產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級

當(dāng)代經(jīng)濟中，現(xiàn)代服務(wù)業(yè)的發(fā)展水平，反映了一個國家和地區(qū)的經(jīng)濟發(fā)達(dá)水平，現(xiàn)代服務(wù)業(yè)的興旺發(fā)達(dá)程度已經(jīng)成為衡量城市現(xiàn)代化、國際化和競爭力的重要標(biāo)志之一。十七大報告明確提出，加快轉(zhuǎn)變經(jīng)濟發(fā)展方式，推動產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級，需要發(fā)展現(xiàn)代服務(wù)業(yè)，提高服務(wù)業(yè)比重和水平。濟南市把加快發(fā)展現(xiàn)代服務(wù)業(yè)作為提升城市競爭力的重要舉措，把繁榮發(fā)展服務(wù)業(yè)放在更加突出的位置，加快構(gòu)筑以服務(wù)經(jīng)濟為主的產(chǎn)業(yè)體系。面對建設(shè)和諧社會的新形勢，面對更為激烈的國際國內(nèi)競爭，面對國際服務(wù)業(yè)轉(zhuǎn)移的大背景，充分發(fā)揮省會城市的優(yōu)勢，搶占先機，全面提升濟南現(xiàn)代服務(wù)業(yè)水平，是我們面臨的一項重要任務(wù)。

一、現(xiàn)代服務(wù)業(yè)的基本內(nèi)涵

現(xiàn)代服務(wù)業(yè)是在工業(yè)化高度發(fā)展階段產(chǎn)生的，主要依托信息技術(shù)和現(xiàn)代管理理念而發(fā)展起來的服務(wù)業(yè)。

(一)服務(wù)業(yè)正成為經(jīng)濟增長的重要引擎，是現(xiàn)代經(jīng)濟持續(xù)快速發(fā)展的主要原動力。經(jīng)濟發(fā)展史表明，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的演進(jìn)呈現(xiàn)一定的規(guī)律性?？傮w說來，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的演進(jìn)是由需求拉動和技術(shù)進(jìn)步推動的結(jié)果。一方面，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)與經(jīng)濟發(fā)展程度密切相關(guān)。隨著經(jīng)濟的發(fā)展，收入水平不斷提高，需求必然發(fā)生相應(yīng)變化，需求的變化必然帶來投資和生產(chǎn)的變化，從而拉動產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)進(jìn)行調(diào)整。另一方面，隨著生產(chǎn)力的發(fā)展和社會的進(jìn)步，技術(shù)水平的不斷提高，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)變動呈現(xiàn)出不斷從低級向高級演進(jìn)的趨勢．第一、二產(chǎn)業(yè)比重下降，第三產(chǎn)業(yè)比重日趨提高．逐漸成為國民經(jīng)濟增長的主要力量。

(二)現(xiàn)代服務(wù)業(yè)發(fā)展的本質(zhì)是市場化和新型工業(yè)化的必然要求，沒有現(xiàn)代服務(wù)業(yè)，就沒有新型工業(yè)化道路。產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟理論和國際經(jīng)驗表明，現(xiàn)代服務(wù)業(yè)加速發(fā)展期一般發(fā)生在一個國家的整體經(jīng)濟由低收入向中上等收入水平轉(zhuǎn)化的時期。逐步發(fā)達(dá)的現(xiàn)代服務(wù)業(yè)可以為發(fā)展高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)提供創(chuàng)業(yè)的氛圍，可以與現(xiàn)代制造業(yè)形成互動的機制，從而強力拉動經(jīng)濟的發(fā)展。從一定意義上講，新型工業(yè)化道路，就是在發(fā)達(dá)的現(xiàn)代服務(wù)業(yè)基礎(chǔ)上，以信息化帶動工業(yè)化，進(jìn)而實現(xiàn)科技含量高、經(jīng)濟效益好、資源消耗低、環(huán)境污染少、人力資源優(yōu)勢得到充分發(fā)揮的發(fā)展道路，服務(wù)業(yè)在新型工業(yè)化道路中具有突出的重要地位。沒有服務(wù)業(yè)發(fā)展的支撐，工業(yè)化只能停留在比較初級的階段。隨著工業(yè)化的發(fā)展，在工業(yè)產(chǎn)品的附加值構(gòu)成中．純粹制造環(huán)節(jié)所占的比重越來越低，而服務(wù)業(yè)特別是現(xiàn)代服務(wù)業(yè)中物流與營銷、研發(fā)、人力資源開發(fā)、軟件和信息服務(wù)、金融服務(wù)、會計審計、律師等專業(yè)化生產(chǎn)服務(wù)和中介服務(wù)所占的比重越來越高，成為企業(yè)提高競爭效益的主導(dǎo)因素。

(三)現(xiàn)代服務(wù)業(yè)是現(xiàn)代經(jīng)濟貿(mào)易增長的主要力量，也是世界經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移的新領(lǐng)域。20世紀(jì)90年代以后，現(xiàn)代服務(wù)業(yè)在第三產(chǎn)業(yè)中的比重日趨上升，優(yōu)化了服務(wù)業(yè)的內(nèi)部結(jié)構(gòu)，尤其是發(fā)達(dá)國家，現(xiàn)代服務(wù)業(yè)的增長速度普遍超出了服務(wù)業(yè)的平均水平。近年來．隨著服務(wù)貿(mào)易的增長，服務(wù)外包在包括我國在內(nèi)的發(fā)展中國家異軍突起、發(fā)展迅猛，成為現(xiàn)代服務(wù)業(yè)新的經(jīng)濟增長點。一些發(fā)展中國家從“世界工廠”發(fā)展成為“世界辦公室”，部分發(fā)展中國家的區(qū)域中心逐步形成“總部經(jīng)濟”效應(yīng)。數(shù)據(jù)顯示，目前全球服務(wù)外包的市場規(guī)模以每年20％一30％的幅度急劇擴張，全美2600多萬企業(yè)中，采用項目外包的超過2／3。特別是在IT產(chǎn)業(yè)，2006年全球外包服務(wù)總量3465億元。近年來，我國軟件與信息服務(wù)業(yè)出口的急劇增長正是得益于此。

二、濟南發(fā)展現(xiàn)代服務(wù)業(yè)的必要性

濟南是山東省的省會，擁有獨特的資源稟賦和發(fā)展現(xiàn)代服務(wù)業(yè)的獨特優(yōu)勢，大力發(fā)展現(xiàn)代服務(wù)業(yè)是濟南省會經(jīng)濟發(fā)展的重點之一。

1．加快發(fā)展現(xiàn)代服務(wù)業(yè)，是完善城市功能、構(gòu)建濟南都市圈的迫切需要。隨著區(qū)域一體化和市場化進(jìn)程的加快，城市在經(jīng)濟發(fā)展中的作用日益突出，成為區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展的主導(dǎo)力量。山東省“十一五”發(fā)展規(guī)劃提出在城市空間布局上繼續(xù)推進(jìn)城市化發(fā)展戰(zhàn)略，明確要“重點發(fā)展?jié)隙际腥Α?，并制定了涉及濟南、淄博、泰安?個地級市的《濟南都市圈規(guī)劃》。濟南作為都市圈內(nèi)各地區(qū)的經(jīng)濟聯(lián)系中心，擔(dān)負(fù)著為濟南都市圈內(nèi)其它城市提供生產(chǎn)服務(wù)和發(fā)展機會、帶動都市圈整合發(fā)展的任務(wù)，擔(dān)負(fù)著積極承擔(dān)濟南都市圈吸引外部經(jīng)濟要素、對外輻射經(jīng)濟功能的窗口和樞紐職能?！稘隙际腥σ?guī)劃》明確提出，要把濟南建設(shè)成為“以現(xiàn)代服務(wù)業(yè)和總部經(jīng)濟為主導(dǎo)，以機械裝備與交通設(shè)備制造、高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)兩大產(chǎn)業(yè)鏈為內(nèi)核的制造業(yè)發(fā)達(dá)的綜合性省會城市”。未來一段時間，現(xiàn)代服務(wù)業(yè)作為潛力最大的產(chǎn)業(yè)能否快速發(fā)展，將在很大程度上決定濟南和整個都市圈經(jīng)濟的增長速度。

2．加快發(fā)展現(xiàn)代服務(wù)業(yè)，是優(yōu)化濟南城市經(jīng)濟結(jié)構(gòu)、轉(zhuǎn)變經(jīng)濟發(fā)展方式的需要。國際經(jīng)驗表明，如果現(xiàn)代服務(wù)業(yè)發(fā)展不上去，傳統(tǒng)服務(wù)業(yè)也難以實現(xiàn)持續(xù)發(fā)展，這就要求我們必須把發(fā)展現(xiàn)代服務(wù)業(yè)作為中長期的基本戰(zhàn)略來考慮。特別是近年來，隨著濟南工業(yè)興市戰(zhàn)略的提出，走新型工業(yè)化道路成為濟南經(jīng)濟發(fā)展的主流。走新型工業(yè)化道路，必須要有現(xiàn)代服務(wù)業(yè)作支撐，在更高層次上為推動濟南經(jīng)濟結(jié)構(gòu)戰(zhàn)略性調(diào)整提供保證。一方面，現(xiàn)代服務(wù)業(yè)可以使企業(yè)提升研發(fā)、營銷和管理水平，提高產(chǎn)品附加值，有利于工業(yè)化的快速發(fā)展。另一方面，新型工業(yè)化道路也是現(xiàn)代服務(wù)業(yè)發(fā)展的基礎(chǔ)，新型工業(yè)化為發(fā)展提供“硬件”，而現(xiàn)代服務(wù)業(yè)為新型工業(yè)化提供“軟件”，兩者同步發(fā)展，有利于以信息化帶動工業(yè)化。

3．發(fā)展現(xiàn)代服務(wù)業(yè)，是緩解濟南市就業(yè)壓力、促進(jìn)社會和諧的重要途徑。當(dāng)前的就業(yè)問題既有工業(yè)社會向信息社會轉(zhuǎn)變和國有資產(chǎn)布局優(yōu)化所造成的結(jié)構(gòu)性勞動力轉(zhuǎn)移問題，又有“三農(nóng)”帶來的農(nóng)村勞動力出路問題。這種雙重轉(zhuǎn)變造成的就業(yè)難題，將是濟南面臨的主要就業(yè)壓力。

近年來，隨著濟南國有企業(yè)改革的逐步深入和城鎮(zhèn)化進(jìn)程的不斷加快，以及前幾年因高校擴招而延緩至今的就業(yè)高峰問題，濟南同樣面臨著沉重的就業(yè)壓力。立足濟南實際，加快發(fā)展具有濟南特色的現(xiàn)代服務(wù)業(yè)，必將有力地緩解濟南的就業(yè)壓力。

三、濟南現(xiàn)代服務(wù)業(yè)發(fā)展存在的問題

近年來，在市委市政府的高度重視下，濟南市服務(wù)業(yè)獲得了長足的發(fā)展，服務(wù)業(yè)已經(jīng)成為拉動經(jīng)濟增長的主導(dǎo)力量。但與發(fā)達(dá)地區(qū)和現(xiàn)代化一流中心城區(qū)的要求相比，濟南現(xiàn)代服務(wù)業(yè)的發(fā)展還有許多不足之處，主要反映在速度、結(jié)構(gòu)、規(guī)模、數(shù)量、品牌等幾個方面。

一是從產(chǎn)業(yè)內(nèi)部結(jié)構(gòu)看，濟南現(xiàn)代服務(wù)業(yè)所占比重明顯偏低?，F(xiàn)代服務(wù)業(yè)是在工業(yè)化發(fā)展到一定程度后應(yīng)運而生的，目前濟南的服務(wù)業(yè)所占比重偏低，這與二次產(chǎn)業(yè)總量不高有很大關(guān)系。除市中、歷下兩個區(qū)外，其他縣市區(qū)現(xiàn)代服務(wù)業(yè)不僅總量不足，發(fā)展不平衡，而且內(nèi)部結(jié)構(gòu)也不盡合理。主要集中在商貿(mào)、餐飲、房地產(chǎn)等傳統(tǒng)服務(wù)業(yè)上，信息咨詢、金融、教育培訓(xùn)、綜合技術(shù)服務(wù)、會計、法律服務(wù)、文化娛樂等知識密集型現(xiàn)代服務(wù)業(yè)發(fā)展不足，服務(wù)業(yè)仍然處于低層次結(jié)構(gòu)水平。

二是從產(chǎn)業(yè)內(nèi)企業(yè)規(guī)?？矗瑵犀F(xiàn)代服務(wù)業(yè)企業(yè)規(guī)模偏小?，F(xiàn)有現(xiàn)代服務(wù)業(yè)中，除金融和軟件業(yè)的浪潮、中創(chuàng)外，其他類型的小規(guī)模企業(yè)占絕大多數(shù)，大型龍頭企業(yè)比較少，中等規(guī)模企業(yè)的實力不足，還不足以成為發(fā)展的中堅力量。以物流企業(yè)為例，雖然以蓋家溝、黃點、零點等十大物流中心匯聚了寶供物流、華宇物流、海爾物流等知名企業(yè)，但物流中心更多的還是大量的中小企業(yè)，其中不乏那些只有“一臺車、三個人”的個體物流企業(yè)。

三是從經(jīng)濟結(jié)構(gòu)上看，濟南現(xiàn)代服務(wù)業(yè)總量偏少。濟南現(xiàn)代服務(wù)業(yè)雖然取得了較大的發(fā)展，但總量上仍顯偏少。據(jù)統(tǒng)計，2006年全市第三產(chǎn)業(yè)完成增加值占全市增加值比重為47．5％，拉動GDP增長8．1個百分點，而現(xiàn)代服務(wù)業(yè)僅占第三產(chǎn)業(yè)的43．2％，現(xiàn)代服務(wù)業(yè)完成增加值占生產(chǎn)總值的比重不到25％，對GDP的拉動作用不足4％，與發(fā)達(dá)地區(qū)相比還有很大差距，距離建設(shè)都市圈中心城市的要求相去甚遠(yuǎn)。

四是從發(fā)展程度看，濟南現(xiàn)代服務(wù)業(yè)知名品牌、支柱企業(yè)屈指可數(shù)。品牌戰(zhàn)略是提升企業(yè)和產(chǎn)業(yè)核心競爭力的重要途徑。目前無論濟南引進(jìn)的現(xiàn)代服務(wù)業(yè)企業(yè)還是濟南本土企業(yè)當(dāng)中，知名品牌企業(yè)屈指可數(shù)。

四、加快發(fā)展?jié)犀F(xiàn)代服務(wù)業(yè)的對策建議

(一)發(fā)揮后發(fā)優(yōu)勢，構(gòu)建清晰的現(xiàn)代服務(wù)業(yè)發(fā)展思路。現(xiàn)代服務(wù)業(yè)是現(xiàn)代都市發(fā)展的助推器，要把發(fā)展現(xiàn)代服務(wù)業(yè)擺在全局發(fā)展的重要位置，從戰(zhàn)略高度上提升認(rèn)識，從根源上破除忽視服務(wù)業(yè)發(fā)展的舊有思維，將現(xiàn)代服務(wù)業(yè)作為一個戰(zhàn)略產(chǎn)業(yè)。首先，創(chuàng)新發(fā)展思路，以“合理布局、完善功能，提升能級、突出特色”為原則，盡快出臺未來段時期現(xiàn)代服務(wù)業(yè)發(fā)展的總體規(guī)劃、專項規(guī)劃和具體措施。統(tǒng)籌發(fā)展和著力解決現(xiàn)代服務(wù)業(yè)發(fā)展中的關(guān)鍵性問題，突出重點、提前布局，增加投入，提高現(xiàn)代服務(wù)業(yè)在第三產(chǎn)業(yè)中的比重。其次，突出濟南區(qū)域性中心城市的特點，加強產(chǎn)業(yè)規(guī)劃，選準(zhǔn)發(fā)展重點，加快發(fā)展以現(xiàn)代金融、現(xiàn)代物流、軟件等為主的生產(chǎn)業(yè)，加快發(fā)展以會展、房地產(chǎn)、新型旅游等為主的城市功能業(yè)，加快發(fā)展包括教育、衛(wèi)生、文化等在內(nèi)的文化知識業(yè)，形成符合濟南都市圈中心城市功能要求、體現(xiàn)資源比較優(yōu)勢的支柱產(chǎn)業(yè)。第三，發(fā)揮省城優(yōu)勢，明確發(fā)展目標(biāo)。最近出臺的《山東省“十一五”服務(wù)業(yè)發(fā)展規(guī)劃綱要》提出，山東省服務(wù)業(yè)要按照“一圈”、“一群”、“一帶”的空間布局，重點發(fā)展以濟南為核心的都市服務(wù)業(yè)聚集圈、以青島為龍頭的半島城市服務(wù)業(yè)聚集群、魯西南服務(wù)業(yè)聚集帶，并提出了到2010年，全省服務(wù)業(yè)增加值占GDP比重達(dá)到37％，就業(yè)人數(shù)占全社會就業(yè)人數(shù)比重達(dá)到35％的具體目標(biāo)。作為全省現(xiàn)代服務(wù)業(yè)的龍頭，濟南應(yīng)進(jìn)一步明確下步發(fā)展的具體增長目標(biāo)和發(fā)展重點，制定切實可行的保證措施，為下步發(fā)展奠定良好基礎(chǔ)。

(二)優(yōu)化發(fā)展環(huán)境，積極推進(jìn)現(xiàn)代服務(wù)業(yè)市場化改革。良好的發(fā)展環(huán)境，是現(xiàn)代服務(wù)業(yè)健康發(fā)展的前提和基礎(chǔ)，必須進(jìn)一步加快市場化建設(shè)，構(gòu)建完善規(guī)范的現(xiàn)代服務(wù)市場體系。第一，加快壟斷行業(yè)改革，充分發(fā)揮市場在資源配置方面的基礎(chǔ)性作用，進(jìn)一步推進(jìn)經(jīng)濟資源配置由政府為主向市場為主轉(zhuǎn)變。第二，深化服務(wù)業(yè)企業(yè)改革，推進(jìn)產(chǎn)權(quán)多元化和現(xiàn)代企業(yè)制度建設(shè)，多層面扶持服務(wù)業(yè)龍頭骨干企業(yè)加快發(fā)展，做大做強一批具有核心競爭力的現(xiàn)代服務(wù)業(yè)集團。第三，引導(dǎo)和創(chuàng)造服務(wù)需求。引導(dǎo)工業(yè)企業(yè)將其核心競爭力之外的附屬服務(wù)剝離為社會化的專業(yè)服務(wù)、推進(jìn)企事業(yè)單位的服務(wù)改革、充分吸收國際服務(wù)業(yè)外包等，擴大現(xiàn)代服務(wù)業(yè)的需求。第四，強化公共服務(wù)職能，擴展公共服務(wù)領(lǐng)域，打造服務(wù)平臺，進(jìn)一步發(fā)揮政府的引導(dǎo)作用，在重視服務(wù)業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的同時，要更加重視相關(guān)制度規(guī)則等的軟件建設(shè)，以利于更好地利用公共服務(wù)設(shè)施提供更多更好的衍生產(chǎn)品。第五，積極穩(wěn)妥推進(jìn)城鎮(zhèn)化建設(shè)，加大政策和資金支持力度，把加快發(fā)展現(xiàn)代服務(wù)業(yè)與實施城鎮(zhèn)化戰(zhàn)略有效結(jié)合起來，有條件的地方可以探索建立專業(yè)服務(wù)鎮(zhèn)、專業(yè)服務(wù)街，通過城鎮(zhèn)化建設(shè)逐步縮小城鄉(xiāng)服務(wù)業(yè)水平差距。

(三)加強科技創(chuàng)新，提高現(xiàn)代服務(wù)業(yè)行業(yè)水準(zhǔn)和效率。一是要增加科技投人、加大科技創(chuàng)新力度、大力推進(jìn)服務(wù)業(yè)科技進(jìn)步與創(chuàng)新，發(fā)展高附加值服務(wù)業(yè)，加大科技在現(xiàn)代服務(wù)業(yè)中的含量和滲透，優(yōu)先發(fā)展技術(shù)含量高、關(guān)聯(lián)性大的現(xiàn)代服務(wù)業(yè)，積極運用現(xiàn)代經(jīng)營方式、服務(wù)技術(shù)和流動組織管理手段，改造傳統(tǒng)服務(wù)業(yè)，全面提升企業(yè)素質(zhì)、管理水平和經(jīng)濟效益。二是要深化科技體制改革，制定有利于發(fā)展現(xiàn)代服務(wù)業(yè)的科技產(chǎn)業(yè)政策，形成符合現(xiàn)代服務(wù)業(yè)技術(shù)進(jìn)步要求的新機制，有效整合濟南都市圈內(nèi)的科技資源，促進(jìn)科技成果在現(xiàn)代服務(wù)領(lǐng)域的廣泛應(yīng)用。三是要加快推進(jìn)服務(wù)業(yè)信息化進(jìn)程，以信息基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、信息資源開發(fā)和利用、信息技術(shù)推廣和使用為重點，加強信息技術(shù)對與人民群眾生活密切相關(guān)的服務(wù)產(chǎn)業(yè)的改造和提升。