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篇1

關(guān)鍵詞:公司治理;股利政策;控制權(quán)結(jié)構(gòu);現(xiàn)金流量權(quán)

中圖分類號(hào): F276.6 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼:A 文章編號(hào):1001-6260(2010)02-0120-10

一、引言

股利政策作為上市公司在特定制度背景和治理結(jié)構(gòu)下做出的一攬子制度安排,它的恰當(dāng)制定和有效實(shí)施有利于公司的長(zhǎng)期發(fā)展,有利于實(shí)現(xiàn)公司價(jià)值的最大化。然而,近年來(lái),隨著研究的不斷深入,越來(lái)越多的證據(jù)表明,股利政策正淪為終極控股股東侵占中小股東的“隧道”。那么終極控制人性質(zhì)及其控制權(quán)結(jié)構(gòu)如何影響我國(guó)上市公司的股利政策呢?另外,終極控股股東由于股權(quán)分置的先天原因,無(wú)法在股票市場(chǎng)通過(guò)資本利得獲利,股東回報(bào)的方式往往通過(guò)非理性分紅、惡意派現(xiàn)、超能力派現(xiàn)等一系列異常股利政策實(shí)現(xiàn),侵害了中小股東利益。如何有效遏制終極控股股東的侵占,合理引導(dǎo)上市公司股利分配行為,保護(hù)中小投資者利益,已成為中國(guó)證券市場(chǎng)研究亟需解決的課題。

現(xiàn)有研究過(guò)多集中于第一大股東持股比例對(duì)股利政策影響的討論上,鮮見(jiàn)基于終極控制人性質(zhì)及其控制權(quán)結(jié)構(gòu)對(duì)股利政策影響的實(shí)證研究。本文借鑒管理學(xué)對(duì)組織結(jié)構(gòu)的研究,根據(jù)控制層級(jí)和控制鏈條數(shù)兩個(gè)因子對(duì)終極控制人控制上市公司的控制權(quán)結(jié)構(gòu)歸類為垂直化結(jié)構(gòu)、扁平化結(jié)構(gòu)和矩形結(jié)構(gòu)三種類型,并利用2004年起年報(bào)準(zhǔn)則要求上公司強(qiáng)制披露相關(guān)產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)信息為契機(jī),選取2004―2007年我國(guó)上市公司作為樣本,從微觀層面實(shí)證研究終極產(chǎn)權(quán)性質(zhì)及其控制權(quán)結(jié)構(gòu)對(duì)股利政策的影響。其理論和現(xiàn)實(shí)意義在于,不僅可以為股利政策研究提供新的視角和證據(jù),而且有助于為證券監(jiān)管部門(mén)掌握上市公司產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)信息披露特征、進(jìn)一步引導(dǎo)和規(guī)范上市公司信息披露行為提供實(shí)證依據(jù)。

二、文獻(xiàn)述評(píng)和研究假設(shè)的提出

股利政策具有減輕成本的功能。股利政策是公司最優(yōu)監(jiān)督契約的組成部分(Rozeff,1982),發(fā)放現(xiàn)金股利的承諾能促使管理者外部融資受到外部市場(chǎng)的監(jiān)督(Easterbrook,19840)。Jensen(1986)指出,發(fā)放現(xiàn)金股利可以減少自由現(xiàn)金流量,避免管理者將企業(yè)現(xiàn)金流量用于私人用途或者不贏利的項(xiàng)目。實(shí)證研究普遍支持現(xiàn)金股利減少成本的假說(shuō)(Agrawal,et al,1994; Smith,et al,1992)。La Porta 等(2000)從投資者保護(hù)的視角研究股利政策,提出外部股東在投資者保護(hù)好的國(guó)家被授予更多股東權(quán)利,來(lái)敦促上市公司支付更高的股利以降低成本,保護(hù)自身股東權(quán)益。近期更多從股東身份和終極控股股東的視角來(lái)研究股利政策。因?yàn)榈谝淮蠊蓶|并非都是終極控股股東,第一大股東的持股比例并非等于終極控股股東的真實(shí)有效的持股比例。下面分別從終極產(chǎn)權(quán)性質(zhì)、現(xiàn)金流量權(quán)、投票權(quán)、控制層級(jí)、控制鏈條數(shù)、兩權(quán)分離程度等方面來(lái)評(píng)述相關(guān)文獻(xiàn)并提出本文的研究假設(shè)。

(一) 終極產(chǎn)權(quán)性質(zhì)和股利政策的關(guān)系假設(shè)

終極控股股東身份不同,對(duì)股利政策的需求不同。La Porta 等(1999)在考察全球上市公司股權(quán)結(jié)構(gòu)時(shí)發(fā)現(xiàn),不同產(chǎn)權(quán)性質(zhì)的終極控制人,由于追求的利益動(dòng)機(jī)不同,所采用的股利政策存有差異。Moh’d 等(1995)和Allen 等(2000)的實(shí)證研究進(jìn)一步證實(shí),大股東身份影響股利政策。Renneboog等(2005)以20世紀(jì)90年代的英國(guó)公司為樣本,把控股股東分為六種互相排斥的類別:執(zhí)行董事及其家族、非執(zhí)行董事及其家族、與董事無(wú)關(guān)的個(gè)體或家族、政府、金融機(jī)構(gòu)(如銀行、保險(xiǎn)公司、投資和養(yǎng)老基金)和其他工商業(yè)公司,發(fā)現(xiàn)投票權(quán)與股利支付率呈負(fù)相關(guān)關(guān)系,但是不同性質(zhì)的股東影響程度不同。

出于研究視角和中國(guó)實(shí)情的考慮,本文把終極產(chǎn)權(quán)區(qū)分為國(guó)有產(chǎn)權(quán)和民營(yíng)產(chǎn)權(quán)兩種性質(zhì),并以此來(lái)發(fā)展終極產(chǎn)權(quán)性質(zhì)與股利政策關(guān)系的研究假設(shè)。國(guó)有上市公司與民營(yíng)上市公司在諸多方面存在差異。第一,民營(yíng)終極產(chǎn)權(quán)的公司對(duì)未來(lái)制度變化的預(yù)期不如國(guó)有企業(yè)確定,即國(guó)有企業(yè)比民營(yíng)企業(yè)對(duì)制度變化有更強(qiáng)的影響力。在中國(guó),證券法律法規(guī)的制定是通過(guò)政府內(nèi)部決策,不像美國(guó)通過(guò)公共司法程序來(lái)制定。因此,終極產(chǎn)權(quán)為民營(yíng)的上市公司,其權(quán)益融資成本可能較高,相對(duì)不輕易動(dòng)用公司資金來(lái)派發(fā)現(xiàn)金作為股利支付。第二,由于國(guó)有企業(yè)的債務(wù)融資成本低于民營(yíng)企業(yè),國(guó)有企業(yè)甚至可以發(fā)放籌資性股利,即通過(guò)再融資或者銀行貸款來(lái)發(fā)放股利滿足終極控制人的需求。第三,民營(yíng)公司大多為家族控股,不需要依靠發(fā)股利來(lái)緩解第一類成本問(wèn)題,而且發(fā)放現(xiàn)金股利要交股利稅?；谏鲜龇治?本文提出:

假設(shè)1a:終極產(chǎn)權(quán)為國(guó)有產(chǎn)權(quán)比終極產(chǎn)權(quán)為民營(yíng)產(chǎn)權(quán)的上市公司,其股利支付概率和分配力度大。

然而,從委托理論視角來(lái)看,國(guó)有企業(yè)問(wèn)題往往較為嚴(yán)重,國(guó)有企業(yè)管理層為了達(dá)到謀求私利的目的,往往盲目過(guò)度投資。因此,為了緩解國(guó)有企業(yè)嚴(yán)重的沖突,應(yīng)該通過(guò)多發(fā)現(xiàn)金股利,減少公司內(nèi)部的自由現(xiàn)金流量。即使公司有投資機(jī)會(huì),也要讓其從外部融資,受資本市場(chǎng)約束。而民營(yíng)企業(yè)往往委托自己的親屬甚至親自參與公司的經(jīng)營(yíng)管理,第一類成本不突出,因此當(dāng)公司有盈余且無(wú)較好投資機(jī)會(huì)時(shí)就會(huì)選擇進(jìn)行股利分配。此外,保值增值是考核中央企業(yè)負(fù)責(zé)人任期內(nèi)公司經(jīng)營(yíng)績(jī)效的重要指標(biāo),不進(jìn)行分配可提高凈資產(chǎn)基數(shù),進(jìn)而通過(guò)投資比例反映到控股公司賬面上來(lái)。Bradford等(2006)研究發(fā)現(xiàn),非國(guó)有終極控制的公司相比國(guó)有控制的公司,尤其是相比當(dāng)?shù)卣刂频墓?每股現(xiàn)金股利水平更高。根據(jù)上述分析,本文提出:

假設(shè)1b:終極產(chǎn)權(quán)為民營(yíng)產(chǎn)權(quán)比終極產(chǎn)權(quán)為國(guó)有產(chǎn)權(quán)的上市公司,其股利支付概率和分配力度大。

(二)控制權(quán)結(jié)構(gòu)和股利政策的關(guān)系假設(shè)

1.投票權(quán)和股利政策

由于我國(guó)股權(quán)結(jié)構(gòu)兩極分化,非流通股股東無(wú)法對(duì)大股東形成有效制衡。加上中國(guó)資本市場(chǎng)成立時(shí)間不久,投資者保護(hù)的相關(guān)法律法規(guī)尚在不斷完善中,投資者保護(hù)程度當(dāng)前階段相對(duì)薄弱,無(wú)法切實(shí)保護(hù)中小股東的利益。在這種環(huán)境下,控股股東便可利用其對(duì)上市公司的實(shí)質(zhì)控制權(quán)通過(guò)各種手段實(shí)現(xiàn)其利益訴求。尤其是在終極控股股東不能流通,沒(méi)有現(xiàn)金兌換權(quán),無(wú)法在資本市場(chǎng)上獲得利益時(shí),隨著終極控股股東控制權(quán)的進(jìn)一步提升,通過(guò)股利政策實(shí)現(xiàn)投資回報(bào)的可能性大增。此外,鑒于我國(guó)上市公司形成的特殊性,終極控股股東往往以凈資產(chǎn)為基數(shù)溢價(jià)、等值或者折價(jià)入股,成本遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于二級(jí)市場(chǎng)的IPO價(jià)格。盡管現(xiàn)金股利是按照全體股東持股份額平均分配的投資回報(bào),屬于Grossman 等(1986)所稱的“共享利益”,同樣的股利政策,終極控股股東的回報(bào)率仍然遠(yuǎn)高于流通股股東?；谝陨戏治?本文提出:

假設(shè)2a:隨著終極控股股東控制權(quán)比例的提升,上市公司股利支付概率和分配力度增大。

另一方面,隨著控制權(quán)比例的不斷提升,終極控制人的控制權(quán)私利也不斷提升,但是當(dāng)控制權(quán)比例達(dá)到一定水平時(shí),終極控制人的控制權(quán)私利達(dá)到最大。當(dāng)持股比例進(jìn)一步提高,超過(guò)終極控制人控制權(quán)私利達(dá)到最大時(shí)的持股比例臨界值,控制權(quán)私利可能不如控股比例提升所帶來(lái)的利益協(xié)同效益。也就是說(shuō),終極控制人持股達(dá)到一定的比例,可以作為向外部潛在投資者的一個(gè)信號(hào),來(lái)展示公司內(nèi)部終極控股股東是利益協(xié)同效應(yīng)為主,而非利益侵占,進(jìn)而讓公司融資變得更為容易。因此,控股股東持有較高的持股比例可被視為向外部投資者做出放棄控制權(quán)私利的一種可信承諾,表達(dá)利益共享的意愿。為此,本文提出:

假設(shè)2b:隨著終極控股股東控制權(quán)比例的提升,上市公司的股利支付概率和分配力度變小。

2.現(xiàn)金流量權(quán)和股利政策

投資者為什么投資于上市公司成為其股東,一個(gè)重要的原因在于現(xiàn)金股利可以作為股東回報(bào)的重要方式。呂長(zhǎng)江等(1999)采用控制權(quán)(持股比例)作為控股股東侵占動(dòng)機(jī)時(shí)發(fā)現(xiàn),控股股東持股比例越高,股利支付率越高。他們的研究表明,控制權(quán)對(duì)現(xiàn)金股利有重要影響。不過(guò)本文認(rèn)為,股東是基于現(xiàn)金流量權(quán)利而不是基于投票權(quán)來(lái)獲得股利回報(bào)。當(dāng)然,現(xiàn)金流量權(quán)和投票權(quán)一般成正相關(guān)關(guān)系,因此終極控股股東的現(xiàn)金流量權(quán)越高,通過(guò)股利政策來(lái)實(shí)現(xiàn)利益侵占的可能性更高。所以本文提出:

假設(shè)3a:終極控股股東的現(xiàn)金流量權(quán)越高,上市公司的股利支付概率越高和股利支付力度越大。

然而,隨著現(xiàn)金流量權(quán)的提高,控股股東在上市公司所占的利益將得以增加,通過(guò)對(duì)中小股東利益侵占所獲得的比例降低,掏空的激勵(lì)將會(huì)減弱,從而形成利益協(xié)同效應(yīng),不僅可以有效約束控股股東的利益輸送行為,而且有助于公司價(jià)值的提升。Gomes(2000)則指出,如果持有大量公司股權(quán)的控股股東為謀取私利而侵占公司利益,那么外部投資者將因此對(duì)股票價(jià)格進(jìn)行折價(jià),從而使控股股東因持有大量股份而遭致更大的損失,因此,同樣地,控股股東持有較高的現(xiàn)金流量權(quán)可被視為向外部投資者做出放棄控制權(quán)私利的一種可信承諾。故本文提出:

假設(shè)3b:終極控股股東的現(xiàn)金流量權(quán)越高,上市公司的股利支付概率越低和股利支付力度越小。

3.控制層級(jí)和股利政策

控制層級(jí)越長(zhǎng),即控制鏈條越長(zhǎng),終極控制人與上市公司中間涉及的企業(yè)數(shù)目越多,很可能表明以終極產(chǎn)權(quán)為主導(dǎo)的內(nèi)部資本市場(chǎng)功能越完善,控股股東或終極控制人現(xiàn)金管理能力越強(qiáng)。在內(nèi)部資本市場(chǎng)的背景下,由于內(nèi)部資本市場(chǎng)的資本優(yōu)勢(shì)以及內(nèi)部資本市場(chǎng)中上下層級(jí)之間的信息不對(duì)稱程度小于外部資本市場(chǎng)參與者,因此內(nèi)部資本市場(chǎng)往往具有比外部資本市場(chǎng)更有效的資本配置Fan等(2005)指出,控制鏈條越長(zhǎng)意味著市場(chǎng)影響越多,政府干預(yù)越少。。股利政策作為調(diào)劑內(nèi)部資金市場(chǎng)的手段,終極控股股東很可能要求支付更多的現(xiàn)金股利來(lái)滿足不同層級(jí)之間的資金調(diào)配需求。此外,控制層級(jí)越多,委托關(guān)系層級(jí)越多,對(duì)應(yīng)的委托沖突越厲害。這將導(dǎo)致成本劇增和融資成本增加,為盡量避免成本的擴(kuò)大化,控制層級(jí)越多,終極控股股東越可能增加對(duì)現(xiàn)金股利的需求。因此,基于上述分析,本文提出:

假設(shè)4:終極控制人控制上市公司的控制層級(jí)越多,上市公司的股利支付概率和分配力度越高。

4.控制鏈條數(shù)和股利政策

控制鏈條數(shù)是股權(quán)結(jié)構(gòu)的重要特征之一。如果控制鏈條數(shù)大于等于2,意味著上市公司通過(guò)多重持股這一方式來(lái)達(dá)到控制權(quán)和現(xiàn)金流量權(quán)的分離?？刂奇湕l越多,往往也意味著內(nèi)部資本市場(chǎng)調(diào)配資金效率越優(yōu)以及成本問(wèn)題可能越嚴(yán)重,因此,控股股東很可能要求支付更高的股利來(lái)滿足各條控制鏈條上的公司資金需求和減緩委托沖突。因此,本文提出:

假設(shè)5:在其他情況相同的條件下,如果上市公司屬于終極控制人多重持股的公司,那么上市公司股利支付概率、支付力度更大。

5.兩權(quán)分離程度和股利政策

控股股東除了從現(xiàn)金股利等“共享利益”中收益外,控制權(quán)本身也具備收益性?？刂茩?quán)收益是一種“私人收益”,可以通過(guò)各種途徑來(lái)實(shí)現(xiàn),比如關(guān)聯(lián)交易等。由于所有權(quán)比例代表控股股東獲取公司共享利益的份額,而控制權(quán)比例代表控制權(quán)收益,當(dāng)兩權(quán)分離越嚴(yán)重時(shí),控股股東越傾向于獨(dú)享控制權(quán)收益,而較少注重股利政策這種“共享利益”的分配。因此,終極控股股東的兩權(quán)分離度越大,股利分配意愿和股利支付率往往越低。

然而,控制權(quán)與現(xiàn)金流量權(quán)之間的背離往往是控股股東為牟取私利而侵害中小投資者利益的重要?jiǎng)右?。侵占其他股東尤其是中小股東的動(dòng)機(jī)與兩權(quán)分立度成正相關(guān)關(guān)系(La Porta,et al,1999; Claessens,et al,2000; Fan,et al,2005)。因?yàn)楫?dāng)控股股東對(duì)公司的控制權(quán)和現(xiàn)金流量權(quán)存在不一致性時(shí),控股股東只需承擔(dān)很小一部分的成本就可以獲得絕大部分的控制權(quán)利益。例如,某投資者握有A上市公司60%的股份,處于絕對(duì)控股地位,而A公司又擁有B上市公司51%的股份。這樣該投資者就以B上市公司30%的現(xiàn)金流量權(quán)獲得對(duì)其51%的絕對(duì)控制權(quán)。顯然,隨著控制鏈的層層遞進(jìn),控股股東控制權(quán)對(duì)于現(xiàn)金流量權(quán)的偏離程度進(jìn)一步加劇,最終控制者與中小股東之間的利益協(xié)同效應(yīng)被削弱,而壕溝防御效應(yīng)則得到了加強(qiáng)。因此,兩權(quán)分離越厲害,侵占中小股東的尋租動(dòng)機(jī)越明顯,越可能促使上市公司支付更多股利。根據(jù)上述分析,我們提出:

假設(shè)6a:兩權(quán)分離程度越厲害,上市公司股利支付概率和支付力度越低。

假設(shè)6b:兩權(quán)分離程度越厲害,上市公司股利支付概率和支付力度越高。

三、研究設(shè)計(jì)

(一)研究樣本與數(shù)據(jù)來(lái)源

本文有關(guān)終極產(chǎn)權(quán)和控制權(quán)結(jié)構(gòu)的數(shù)據(jù)全部從上市公司2004―2007年年報(bào)手工收集獲得。年報(bào)來(lái)自深圳證券交易所官方網(wǎng)站(省略)、巨潮資訊網(wǎng)(info.省略)、Wind資訊和上市公司網(wǎng)站。因變量和公司特征數(shù)據(jù)來(lái)自Wind資訊,內(nèi)部治理數(shù)據(jù)主要來(lái)自CSMAR。剔除:(1)金融類公司;(2)少數(shù)缺少足夠信息來(lái)判定公司終極控制人性質(zhì)和計(jì)算控制權(quán)結(jié)構(gòu)相關(guān)變量的樣本。共獲得4766個(gè)公司年度觀測(cè)值作為研究樣本。

(二)變量選擇

本文采用股利支付可能性和股利支付水平兩類指標(biāo)來(lái)測(cè)度上市公司的股利政策,前者包括是否發(fā)放股利和是否發(fā)放現(xiàn)金股利,后者包括總股利支付水平和現(xiàn)金股利支付水平。

終極產(chǎn)權(quán)從性質(zhì)上分為國(guó)有終極產(chǎn)權(quán)和民營(yíng)終極產(chǎn)權(quán)。終極產(chǎn)權(quán)為國(guó)有產(chǎn)權(quán)的樣本是指終極控制人為國(guó)資委、中央國(guó)家機(jī)關(guān)、中央國(guó)有企業(yè)、地方國(guó)資委、地方政府、地方國(guó)有企業(yè)等的上市公司年度觀測(cè)值;終極產(chǎn)權(quán)為民營(yíng)產(chǎn)權(quán)的樣本是指終極控制人為個(gè)人的上市公司年度觀測(cè)值;除了終極控制人為國(guó)有產(chǎn)權(quán)和民營(yíng)產(chǎn)權(quán)外的為其他產(chǎn)權(quán)樣本,主要包括終極控制人為大學(xué)、集體企業(yè)、境外自然人或者境外法人、職工持股會(huì)等的上市公司年度觀測(cè)值?？刂茩?quán)結(jié)構(gòu)的定義參照La Porta 等(1999)、Claessens等(2000)、Chernykh(2008)等的研究方式,本文定義了五個(gè)反映最終控制人控制機(jī)制的變量:投票權(quán)、現(xiàn)金流量權(quán)、控制層級(jí)、控制鏈條數(shù)和兩權(quán)分離程度。上述五個(gè)測(cè)度變量都是基于終極控制人的角度來(lái)定義和計(jì)量的。投票權(quán)是指終極控制人直接持有和間接持有上市公司的股份比例之和;現(xiàn)金流量權(quán)是終極控制人各條控制鏈上投票權(quán)的乘積之和;控制層級(jí)是終極控制人與上市公司之間最長(zhǎng)的層級(jí)數(shù)目;控制鏈條數(shù)是終極控制人持有上市公司股份渠道數(shù)量;兩權(quán)分離程度等于最終控制人控制的表決權(quán)除以最終控制人的現(xiàn)金流量權(quán),反映了最終控制人的現(xiàn)金流量權(quán)與控制權(quán)的偏離狀況。

借鑒已有文獻(xiàn),我們?cè)诙嘣貧w中主要選取公司規(guī)模、資本結(jié)構(gòu)、公司成長(zhǎng)性、公司年齡等變量作為控制變量。本文的研究變量總結(jié)見(jiàn)表1。

表1 變量定義一覽表

變量名稱計(jì) 量變量代碼文獻(xiàn)支持

被解釋變量是否發(fā)放股利是否發(fā)放現(xiàn)金股利總股利支付水平現(xiàn)金股利支付水平如果第i家公司第t年發(fā)放任何形式的股利取1;反之,取0如果第i家公司第t年發(fā)放現(xiàn)金形式的股利取1;反之,取0股利總額除以凈利潤(rùn)現(xiàn)金股利總額除以凈利潤(rùn)totaldumcddumtotalprofitcdprofitFama等(2001)、魏剛(1998)、呂長(zhǎng)江等(2001)

解釋變量終極產(chǎn)權(quán)性質(zhì)控制權(quán)現(xiàn)金流量權(quán)兩權(quán)分離程度控制層級(jí)控制鏈條數(shù)國(guó)有終極產(chǎn)權(quán)性質(zhì),取值1;民營(yíng)終極產(chǎn)權(quán)性質(zhì),取值0同文獻(xiàn)的計(jì)算方法同文獻(xiàn)的計(jì)算方法cr/cfr

最長(zhǎng)控制鏈的層級(jí)數(shù)終極控制人控制上市公司的路徑數(shù)soedumcrcfrcolengthchainsLa Porta等(1999)、Claessen等(2000)、Faccio等(2002)、劉芍佳 等(2003)

公司特征盈利能力投資機(jī)會(huì)規(guī)模財(cái)務(wù)杠桿總利潤(rùn)/股東權(quán)益總資產(chǎn)增長(zhǎng)率資產(chǎn)賬面價(jià)值的自然對(duì)數(shù)當(dāng)年負(fù)債總額/總資產(chǎn)roegrowthsizeleverageRozeff(1982)、原紅旗(2001)、呂長(zhǎng)江 等(1999)

股權(quán)結(jié)構(gòu)第一大流通股東持股比例國(guó)有股比例非流通股比例第一大流通股東持股數(shù)/總股本數(shù)

國(guó)有股股數(shù)/總股本數(shù)非流通股股數(shù)/總股本數(shù)top1soeshrnshr

高管情況高管持股比例兩職兼任情況高管人數(shù)董事、監(jiān)事及高管報(bào)酬總額高級(jí)管理人員持股數(shù)/總股本數(shù)若董事長(zhǎng)和總經(jīng)理是同一人,取1;反之,取0年報(bào)披露的高級(jí)管理人員的總?cè)藬?shù)Ln(董事、監(jiān)事及高管報(bào)酬總額)mngtshrsceodirmngtsizesalary

董事會(huì)、獨(dú)立董事和其他董事會(huì)規(guī)模獨(dú)立董事占比獨(dú)立董事與公司工作地點(diǎn)一致性監(jiān)事總規(guī)模委員會(huì)設(shè)立總數(shù)

董事會(huì)人數(shù)(含董事長(zhǎng))獨(dú)立董事人數(shù)/董事會(huì)規(guī)模如果獨(dú)立董事與上市公司工作地點(diǎn)一致取1;反之,取0監(jiān)事總規(guī)模(含監(jiān)事主席)委員會(huì)設(shè)立總數(shù)

dirboardinddirsitesupboardnumerJensen等(1992)、Fenn等(2001)、魏明海 等(2007)、劉峰 等(2004)、呂長(zhǎng)江等(1999)

(三)實(shí)證模型

由于第一類測(cè)度股利政策的指標(biāo)是股利支付可能性,故對(duì)應(yīng)的模型是Logistic二元選擇模型;第二類測(cè)度股利政策的指標(biāo)是股利支付水平,包括總股利支付率和現(xiàn)金股利支付率,由于總股利支付率和現(xiàn)金股利支付率兩類因變量的取值都介于0和1之間,屬于受限因變量,如果簡(jiǎn)單采用OLS回歸,可能導(dǎo)致估計(jì)參數(shù)無(wú)效,針對(duì)這兩個(gè)受限因變量,本文采用Tobit模型。

Pr(totaldumit=1)=logistic(α+∑nii=1βitXit+∑nii=1λitCVit+εit)(1)

Pr(cddumit=1)=logistic(α+∑nii=1βitXit+∑nii=1λitCVit+εit)(2)

totalprofit=tobit(α+∑nii=1βitXit+∑nii=1λitCVit+εit)(3)

cdprofit=tobit(α+∑nii=1βitXit+∑nii=1λitCVit+εit)(4)

式中:X表示產(chǎn)權(quán)性質(zhì)soedum、控制權(quán)cr、現(xiàn)金流量權(quán)cfr、兩權(quán)分離度co等檢驗(yàn)變量;CV表 示諸如公司基本特征、公司內(nèi)部治理因子、行業(yè)、年度等的控制變量,ε代表回歸模型的殘值。

四、實(shí)證結(jié)果與分析

(一)我國(guó)上市公司終極產(chǎn)權(quán)性質(zhì)及其控制權(quán)結(jié)構(gòu)特征

表2 按終極所有者性質(zhì)及產(chǎn)權(quán)性質(zhì)分布

面板 A 按照終極所有者性質(zhì)歸類統(tǒng)計(jì)

終極所有人性質(zhì)樣本觀測(cè)數(shù)比重(%)

國(guó)資委69014.48中央國(guó)家機(jī)關(guān)1192.5中央國(guó)有企業(yè)1433地方國(guó)有企業(yè)1483.11地方國(guó)資委169435.54地方政府3978.33個(gè)人130227.3大學(xué)440.92集體企業(yè)1493.13境外人380.8職工持股會(huì)(工會(huì))310.65其他110.23合計(jì)4766100面板B 按照產(chǎn)權(quán)性質(zhì)歸類統(tǒng)計(jì)產(chǎn)權(quán)性質(zhì)樣本觀測(cè)數(shù)比重(%)國(guó)有產(chǎn)權(quán)319166.95民營(yíng)產(chǎn)權(quán)130227.32其他產(chǎn)權(quán)2735.73合計(jì)4766100

1.我國(guó)上市公司終極控制人性質(zhì)

我國(guó)上市公司到底是由誰(shuí)控制著呢?我們按照終極所有者性質(zhì)對(duì)樣本進(jìn)行細(xì)分描述(表2)發(fā)現(xiàn),上市公司的終極控制人身份各異,不同性質(zhì)的終極控制人對(duì)應(yīng)的樣本數(shù)量不同。這證實(shí)了我國(guó)上市公司存在終極控制人的普遍性,支持了La Porta等(1999)和Faccio 等(2002)的研究發(fā)現(xiàn)。表2面板 A顯示,在4766個(gè)樣本觀測(cè)值中,終極所有者為地方國(guó)資委的樣本數(shù)達(dá)到1694個(gè),占比達(dá)到了35.54%;其次是終極產(chǎn)權(quán)性質(zhì)為個(gè)人的樣本,有1302個(gè),占比達(dá)到27.32%;再次是國(guó)資委為終極控制人的樣本,有690個(gè),占比為14.48%。而終極控制人為地方政府、中央國(guó)家機(jī)關(guān)、中央國(guó)有企業(yè)、大學(xué)、集體企業(yè)、職工持股會(huì)等樣本各自所占比重都低于10%。表2的面板B根據(jù)產(chǎn)權(quán)性質(zhì)對(duì)樣本進(jìn)行分類統(tǒng)計(jì)顯示,終極產(chǎn)權(quán)為國(guó)有產(chǎn)權(quán)的上市公司觀測(cè)值達(dá)到3191個(gè),而終極產(chǎn)權(quán)為民營(yíng)產(chǎn)權(quán)的樣本觀測(cè)值僅略多于終極產(chǎn)權(quán)為國(guó)有產(chǎn)權(quán)樣本數(shù)的1/3。

2.我國(guó)上市公司控制權(quán)結(jié)構(gòu)特征

表3對(duì)我國(guó)上市公司的控制權(quán)結(jié)構(gòu)特征做了詳細(xì)歸類統(tǒng)計(jì)。表3顯示,終極控制人達(dá)到控制上市公司的目的平均需要38.88%的控股比例,部分樣本通過(guò)100%持股達(dá)到控制上市公司,不過(guò)最低的只需要1.49%的持股比例就可以控制上市公司。平均而言,終極控制人的現(xiàn)金流量權(quán)為32.53%,低于平均控股比例38.88%?？刂茩?quán)和現(xiàn)金流量權(quán)兩權(quán)分離程度達(dá)到1.6479,最高值甚至高達(dá)62.5336。在所研究樣本中,終極控制人控制上市公司的平均控制層級(jí),即控制鏈長(zhǎng)度達(dá)到2.3884,最長(zhǎng)的層級(jí)達(dá)到9層,而平均的控制鏈條數(shù)為1.2152,其中控制鏈條數(shù)最高達(dá)到10條。這些數(shù)據(jù)證實(shí)了我國(guó)上市公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)相對(duì)比較集中,不同于美國(guó)、英國(guó)和愛(ài)爾蘭等股權(quán)相對(duì)分散的國(guó)家,支持了La Porta 等(1999)、Claessens 等(2000)和Faccio等(2002)等的研究結(jié)果。

表3 我國(guó)上市公司控制權(quán)結(jié)構(gòu)分布情況統(tǒng)計(jì)表(樣本數(shù):4766)

變量平均值標(biāo)準(zhǔn)離差最小值最大值中位數(shù)25%分位75%分位控制權(quán)0.38880.15940.014910.36860.26470.5098現(xiàn)金流量權(quán)0.32530.18360.002510.29900.18140.4605兩權(quán)分離度1.64791.92870.959562.5336111.6377控制層級(jí)2.38840.848219223是否金字塔1.00170.040912111控制鏈條數(shù)1.21520.6580110111

表4 我國(guó)上市公司控制權(quán)結(jié)構(gòu)三維分布情況

控制層級(jí)交叉持股控制鏈條數(shù)公司數(shù)目比重(%)1113387.09211269656.572121102.31213200.4231183117.443122154.51313751.57314230.48315110.2331830.064111853.88412811.70413370.78414120.2541540.0841640.08511300.63512350.73513100.2151460.1351610.0251910.02611120.2561270.1561440.0871210.0271610.02711010.0281210.02811020.0491210.0212120.0422320.0432120.0442220.04合計(jì)4766100

表5 我國(guó)上市公司控制權(quán)結(jié)構(gòu)形式研究

歸類標(biāo)準(zhǔn)公司數(shù)目比重(%)

矩形控制權(quán)結(jié)構(gòu):控制層級(jí)數(shù)=控制鏈條數(shù)53711.27

其中:控制層級(jí)=控制鏈條數(shù)=13407.13

控制層級(jí)=控制鏈條數(shù)=21102.31

控制層級(jí)=控制鏈條數(shù)=3751.57

控制層級(jí)=控制鏈條數(shù)=4120.25

垂直化控制權(quán)結(jié)構(gòu):控制層級(jí)數(shù)>控制鏈條數(shù)417587.60

扁平化控制權(quán)結(jié)構(gòu):控制層級(jí)數(shù)

合計(jì)4766100

不同于現(xiàn)有文獻(xiàn)的是,本文根據(jù)“控制層級(jí)、交叉持股、控制鏈條”三個(gè)維度構(gòu)建控制權(quán)結(jié)構(gòu),并據(jù)此對(duì)我國(guó)上市公司終極控制人采取的控制權(quán)結(jié)構(gòu)進(jìn)行“三位一體”的分析。表4根據(jù)“控制層級(jí)、交叉持股、控制鏈條”三個(gè)維度對(duì)各個(gè)觀測(cè)值進(jìn)行了統(tǒng)計(jì)歸類。結(jié)果顯示,我國(guó)終極控制人很少采用交叉持股的方式來(lái)實(shí)現(xiàn)對(duì)上市公司的控制,終極控制人采用交叉持股控制上市公司僅有0.16%(=0.04%×4)的樣本;而分別有56.57%和17.44%的樣本采用“2-1-1”和“3-1-1”的控制權(quán)結(jié)構(gòu)方式來(lái)實(shí)現(xiàn)對(duì)公司的終極控制。

借鑒管理學(xué)對(duì)組織結(jié)構(gòu)的研究,本文進(jìn)一步根據(jù)控制層級(jí)和控制鏈條數(shù)兩個(gè)維度對(duì)終極控制人控制上市公司的控制權(quán)結(jié)構(gòu)形式做了考察(表5)。本文定義,如果控制層級(jí)數(shù)大于控制鏈條數(shù),則終極控制人控制上市公司的控制權(quán)結(jié)構(gòu)視為垂直化結(jié)構(gòu);如果控制層級(jí)數(shù)小于控制鏈條數(shù),則終極控制人控制上市公司的控制權(quán)結(jié)構(gòu)視為扁平化結(jié)構(gòu);如果控制層級(jí)數(shù)等于控制鏈條數(shù),則終極控制人控制上市公司的控制權(quán)結(jié)構(gòu)視為矩形結(jié)構(gòu)。表5顯示,87.60%樣本(4175個(gè))終極控制人通過(guò)垂直化的控制權(quán)結(jié)構(gòu)來(lái)控制上市公司;11.27%的樣本終極控制人通過(guò)矩形控制權(quán)結(jié)構(gòu)控制上市公司,其中終極控制人通過(guò)“控制層級(jí)=控制鏈條數(shù)=1”的控制權(quán)結(jié)構(gòu)控制上市公司的樣本數(shù)有340個(gè),占比7.13%;而通過(guò)扁平化控制權(quán)結(jié)構(gòu)控制上市公司的樣本僅為72個(gè),占比不到2%。

(二)終極產(chǎn)權(quán)性質(zhì)及其控制權(quán)結(jié)構(gòu)與股利政策關(guān)系的多元回歸分析

下面將在試圖控制影響股利政策其他變量的影響下,詳加考察終極產(chǎn)權(quán)性質(zhì)及其控制權(quán)結(jié)構(gòu)對(duì)股利政策的影響。由于單變量回歸未控制其他變量的潛在影響,其結(jié)果缺乏足夠的有效性和可信度,本文著重報(bào)告了多元回歸的結(jié)果;在多元回歸之前,本文進(jìn)行了自變量之間相關(guān)性檢驗(yàn)(表略),結(jié)果顯示,除了控制權(quán)cr和現(xiàn)金流量權(quán)cfr的皮爾遜相關(guān)系數(shù)為0.880外,其余變量之間的相關(guān)系數(shù)都在0.50以下,多重共線性不明顯。為避免同時(shí)引入控制權(quán)cr和現(xiàn)金流量權(quán)cfr這兩個(gè)檢驗(yàn)變量會(huì)引起多重共線性,本文通過(guò)把cfr與cr分離設(shè)定不同模型來(lái)檢驗(yàn)。

表6報(bào)告了終極產(chǎn)權(quán)性質(zhì)及其控制權(quán)結(jié)構(gòu)與股利政策的多變量綜合回歸結(jié)果。表6的模型1至模型4分別對(duì)應(yīng)測(cè)度股利政策的四個(gè)變量,而模型A和模型B分別對(duì)應(yīng)cr和cfr來(lái)設(shè)定。這些模型不僅引入公司特征、公司內(nèi)部治理、行業(yè)和年度變量,而且綜合考慮了終極產(chǎn)權(quán)性質(zhì)及其控制權(quán)結(jié)構(gòu)維度對(duì)上市公司是否支付股利的影響。

從表6可以看出,在所有的模型中,控制權(quán)cr和現(xiàn)金流量權(quán)cfr都一致顯著為正。終極控制人的控制權(quán)比例和現(xiàn)金流量權(quán)對(duì)上市公司股利政策具備顯著正向影響,表明在我國(guó)目前投資者保護(hù)水平相對(duì)不強(qiáng)的環(huán)境下,終極控股股東存在利用其對(duì)上市公司的實(shí)質(zhì)控制權(quán)通過(guò)股利政策來(lái)實(shí)現(xiàn)其利益訴求進(jìn)而侵占中小股東的嫌疑,部分支持了本文提出的研究假設(shè)2a和3a,即在其他情況等同的條件下,如果利益侵占假說(shuō)成立,那么隨著終極控股股東控制權(quán)比例和現(xiàn)金流量權(quán)的提升,上市公司股利支付概率、分配力度增大。

表6 終極產(chǎn)權(quán)性質(zhì)、控制權(quán)結(jié)構(gòu)與股利政策關(guān)系的多變量回歸結(jié)果

因變量總股利支付可能性模型1A模型1B

現(xiàn)金股利支付可能性模型2A模型2B

總股利支付水平模型3A模型3B

現(xiàn)金股利支付水平模型4A模型4B

檢驗(yàn)變量soedum0.1090.099-0.097-0.128-0.008**-0.009***0.000-0.001cr1.539***1.402***0.037***0.024***cfr0.923**0.982**0.031***0.017***co0.0410.0530.0220.039-0.0010.0000.0000.001length-0.200***-0.166**-0.136*-0.103-0.004**-0.003-0.001-0.001chains0.0450.0510.0580.0620.0010.0010.0000.000

公司特征roe2.496***2.579***2.701***2.772***0.033***0.033***0.020***0.020***size0.639***0.656***0.563***0.575***0.006***0.007***0.004***0.004***growth1.571***1.557***0.891***0.883***0.018***0.018***0.006***0.006***leverage-3.787***-3.817***-3.725***-3.748***-0.100**-0.100**-0.067**-0.067**

內(nèi)部治理

top1-0.969-0.812-0.788-0.673-0.042**-0.039*-0.018-0.016nshr0.520.880*0.4510.7240.0020.0080.0050.009soeshr-0.347-0.2550.0890.151-0.01-0.0100.001mngtshrs274.418280.042145.436151.0980.0080.0050.0350.033ceodir-0.206-0.209-0.224-0.228-0.001-0.001-0.002-0.002dirboard0.0430.0390.057*0.054*0000inddir-1.349-1.391-0.591-0.613-0.029-0.029-0.014-0.014sup-0.02-0.024-0.051-0.0540000mngtsize-0.005-0.005-0.018-0.01800-0.001*-0.001*salary0.841***0.830***0.959***0.951***0.017***0.017***0.013***0.013***boardnumer0.060.0560.068*0.064*0.002**0.001*0.0010.001site0.207*0.217*0.1710.180.0030.0030.0010.001

常數(shù)項(xiàng)-14.93**-15.10***-16.429*-16.38**-0.232**-0.233**-0.18***-0.18***年份啞變量yesyesyesyesyesyesyesyes行業(yè)啞變量yesyesyesyesyesyesyesyes樣本數(shù)24582458233423342333233323342334r2_a0.3210.3260.3210.32-0.409-0.408-0.388-0.385chi21092.4841109.6371037.091034.42896.037892.9681176.431168.54sigma--------0.044***-46.6550.044***46.6460.024***-45.3330.024***-45.318

注:***、**、*分別表示在1%、5%、10%水平上顯著;為節(jié)省篇幅未報(bào)告標(biāo)準(zhǔn)差。

表6進(jìn)一步顯示,其他變量在不同模型設(shè)定中,回歸系數(shù)出現(xiàn)正負(fù)矛盾或者顯著性前后不一致。比如,soedum在模型1A和模型1B中的估計(jì)系數(shù)為0.109和0.099,而在其他模型中卻為負(fù)數(shù);控制鏈條數(shù)length雖然在所有模型設(shè)定中均為負(fù)數(shù),但是在模型2B、3B、4A、4B中均不顯著而在其他模型中都顯著;兩權(quán)分離度co對(duì)總股利支付水平為負(fù)向影響(模型3A),表明終極控股股東傾向于獨(dú)享控制權(quán)收益而不注重股利政策這一全體股東可共享收益的分配,而在對(duì)股利支付可能性卻為正向影響;控制鏈條數(shù)chains對(duì)股利支付可能性有不顯著的正面影響,對(duì)股利支付水平的影響微乎其微,表明終極控股股東并不是通過(guò)增加控制鏈條數(shù)來(lái)增加對(duì)上市公司的控制進(jìn)而對(duì)公司財(cái)務(wù)政策施加影響。

綜合來(lái)看,與Bradford等(2006)的發(fā)現(xiàn)一致,終極控制人的控制權(quán)和現(xiàn)金流量權(quán)顯著影響上市公司是否發(fā)放股利、是否發(fā)放現(xiàn)金股利、總股利支付水平和現(xiàn)金股利支付水平。此外,終極產(chǎn)權(quán)性質(zhì)(國(guó)有還是民營(yíng))局部影響上市公司股利決策,僅影響上市公司的總股利支付水平,而對(duì)是否發(fā)放股利、是否發(fā)放現(xiàn)金股利和現(xiàn)金股利支付水平并沒(méi)有顯著的影響。

最后,為確保研究結(jié)論可靠,我們進(jìn)行了如下穩(wěn)健性檢驗(yàn) 限于篇幅,穩(wěn)健性檢驗(yàn)部分未報(bào)告結(jié)果。:(1)采用三年平均銷售增長(zhǎng)率而不是三年平均固定資產(chǎn)增長(zhǎng)率作為成長(zhǎng)性的變量,流動(dòng)比例、長(zhǎng)期負(fù)債比例替代總資產(chǎn)負(fù)債率作為財(cái)務(wù)杠桿的變量,主要檢驗(yàn)變量的實(shí)證結(jié)果基本一致。(2)盡管前述的多數(shù)模型中都加入年度虛擬變量和行業(yè)虛擬變量來(lái)控制其他影響股利政策的不可觀測(cè)變量的影響,但是為進(jìn)一步降低潛變量及其交互影響,使得參數(shù)估計(jì)更為精確,本文采用面板模型進(jìn)行穩(wěn)健測(cè)試確保實(shí)證結(jié)果的嚴(yán)謹(jǐn)可靠性;采用hausman檢驗(yàn)對(duì)是采用隨機(jī)效應(yīng)模型還是固定效應(yīng)模型進(jìn)行取舍,研究結(jié)論基本一致。

五、結(jié)論與啟示

迄今為止,國(guó)內(nèi)尚不見(jiàn)終極控股股東身份及其控制權(quán)結(jié)構(gòu)如何影響股利政策的系統(tǒng)研究。本著實(shí)質(zhì)重于形式的原則,本文基于終極控制人性質(zhì)及其控制權(quán)結(jié)構(gòu)而非第一大股東的持股比例作為研究視角,選取2004―2007年4766個(gè)觀測(cè)值作為樣本,從股利支付可能性和股利支付水平兩個(gè)方面展開(kāi)我國(guó)上市公司股利政策的研究。實(shí)證結(jié)果發(fā)現(xiàn):

第一,我國(guó)上市公司普遍存在身份性質(zhì)各異的終極控制人。其中終極產(chǎn)權(quán)歸屬于國(guó)資委、地方國(guó)資委和個(gè)人,這三類公司占到近80%;國(guó)有終極產(chǎn)權(quán)性質(zhì)的上市公司占到近2/3,而民營(yíng)終極產(chǎn)權(quán)性質(zhì)的上市公司占到1/4,這兩類公司樣本占90%以上。

第二,終極控制人控制上市公司平均需要39%的控股比例,主要采取垂直化控制權(quán)結(jié)構(gòu)而較少采用扁平化控制權(quán)結(jié)構(gòu)和交叉持股方式來(lái)控制上市公司。

第三,終極產(chǎn)權(quán)性質(zhì)及其對(duì)應(yīng)的控制權(quán)結(jié)構(gòu)影響著上市公司股利政策的制訂。具體而言,終極產(chǎn)權(quán)性質(zhì)影響著股利支付水平;終極控制人的控制權(quán)和現(xiàn)金流量權(quán)比例越高,股利支付水平顯著越高;而兩權(quán)分離度、控制層級(jí)和控制鏈條數(shù)也在不同模型設(shè)定下影響上市公司股利決策行為。

根據(jù)上述研究結(jié)論,我們認(rèn)為,我國(guó)上市公司股利政策的研究應(yīng)綜合考慮終極控制人的身份性質(zhì)和所采取的控制權(quán)結(jié)構(gòu)及其背后自身利益訴求的可能動(dòng)機(jī);從監(jiān)管層面上看,要進(jìn)一步規(guī)范上市公司產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)信息的披露,并強(qiáng)化上市公司對(duì)股東的回報(bào)意識(shí),合理引導(dǎo)上市公司股利分配行為,遏制終極控股股東對(duì)上市公司有限資源的侵占,保護(hù)中小投資者利益,促進(jìn)整個(gè)資本市場(chǎng)的健康持續(xù)發(fā)展。

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Ultimate Ownership, Control Structure and Dividend Policy

WANG Yihui1,2LI Changqing2

(1.Guangdong Tobacco Monopoly Administration, Guangzhou 510610;

2.School of Management, Xiamen University, Xiamen 361005)

篇2

關(guān)鍵詞：終極控制權(quán) 現(xiàn)金流權(quán) 控制權(quán) 上市公司

文獻(xiàn)綜述

Berle 和 Means（1932）提出在公司股權(quán)結(jié)構(gòu)高度分散的公司所有權(quán)和經(jīng)營(yíng)權(quán)分離的概念。Jensen 和 Meckling（1976）進(jìn)一步討論了這種管理層與控外部股東之間的信息不對(duì)稱導(dǎo)致公司價(jià)值最大化和公司股東價(jià)值最大化兩個(gè)目標(biāo)的沖突。但近年的研究則認(rèn)為許多公司是存在大股東的（Shleifer和Vishny，1986），例如，Holderness（2009）對(duì)美國(guó)上市公司的抽樣調(diào)查認(rèn)為96%的美國(guó)公司存在大股東，其持股比例的平均值為39%。上市大股東的存在可能導(dǎo)致中小股東的利益受到其掠奪。傳統(tǒng)研究大股東的控制權(quán)通常采用大股東持股比例來(lái)表征，La Porta 等（1999）則通過(guò)對(duì)上市公司的終極控制權(quán)和所有權(quán)結(jié)構(gòu)來(lái)討論公司股權(quán)結(jié)構(gòu)問(wèn)題，他們的研究發(fā)現(xiàn)，除了美國(guó)、日本和英國(guó)外，其余的國(guó)家大部分均存在控股股東，在投資者保護(hù)制度不完善的國(guó)家或地區(qū)，終極控制人對(duì)上市公司的控制權(quán)常常大于現(xiàn)金流權(quán)。在La Porta 等人的研究后，終極控制權(quán)的概念（即公司所有權(quán)和現(xiàn)金流權(quán)的分離）被大量運(yùn)用到對(duì)上市公司股權(quán)結(jié)構(gòu)的分析中。針對(duì)中國(guó)國(guó)內(nèi)資本市場(chǎng)的兩權(quán)分離狀況，國(guó)內(nèi)學(xué)者已經(jīng)進(jìn)行了大量的研究，劉芍佳等（2002）采用問(wèn)卷調(diào)查的方式討論了我國(guó)上市公司終極控制股東的屬性。葉勇等（2005）通過(guò)手工收集信息，計(jì)算了2003年滬深兩市 1260 家樣本公司，統(tǒng)計(jì)顯示終極控制股東擁有的控制權(quán)平均為 43.67%，現(xiàn)金流權(quán)為39.33%，股權(quán)偏離度（兩者之差）為 4.34%。劉夢(mèng)暉（2009）同樣通過(guò)手工統(tǒng)計(jì)的方式研究滬深兩市2008年678家公司的終極控股股東的股權(quán)結(jié)構(gòu)，其中終極控制權(quán)為44.71%，現(xiàn)金流權(quán)為38.59%，股權(quán)偏離度為6.12%。肖作平（2012）在研究終極控制權(quán)與資本結(jié)構(gòu)關(guān)系時(shí)，對(duì)上市公司2006年終極控制權(quán)（1254個(gè)樣本）的統(tǒng)計(jì)結(jié)果是：現(xiàn)金流量權(quán)的均值（中值）為0.3057（0.2804），控制權(quán)的均值中值為0.3758（0.3599），股權(quán)偏離度為0.0701（0.0795）。馮旭南和李心愉（2009）對(duì)2007年滬深兩市1427家公司進(jìn)行的統(tǒng)計(jì)結(jié)果是，現(xiàn)金流權(quán)均值為 0.33，控制權(quán)為0.39，兩權(quán)偏離度為0.06。盡管國(guó)內(nèi)學(xué)者對(duì)中國(guó)資本市場(chǎng)的終極控制權(quán)進(jìn)行了大量的研究，但是卻缺乏對(duì)其進(jìn)行動(dòng)態(tài)的描述。特別是最近幾年中小企業(yè)板、創(chuàng)業(yè)板的建設(shè)，大量的中小企業(yè)進(jìn)入到資本市場(chǎng)中，同時(shí)監(jiān)管部門(mén)對(duì)我國(guó)上市公司的治理也日趨嚴(yán)格，其中一條重要規(guī)定是，提高擬上市公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)的透明度，例如，考慮到股權(quán)明晰是公眾公司監(jiān)管的一個(gè)重要基礎(chǔ)，2012年6月15日證監(jiān)會(huì)《非上市公眾公司監(jiān)管辦法（征求意見(jiàn)稿）》中就修改了公司準(zhǔn)入條件。其中，第三條增加“股權(quán)明晰”作為準(zhǔn)入條件。因此有必要對(duì)中國(guó)上市公司終極控制權(quán)的結(jié)構(gòu)進(jìn)行一個(gè)動(dòng)態(tài)的描述，基于此，本文采用CSMAR中“中國(guó)上市公司股東研究數(shù)據(jù)庫(kù)”的數(shù)據(jù)對(duì)滬深市場(chǎng)2004年以來(lái)的終極控制權(quán)的結(jié)構(gòu)進(jìn)行分析，從動(dòng)態(tài)的角度提供一個(gè)中國(guó)資本市場(chǎng)上終極控制權(quán)結(jié)構(gòu)的變化視圖。

研究數(shù)據(jù)與研究方法

（一）研究數(shù)據(jù)

CSMAR數(shù)據(jù)庫(kù)的子庫(kù)“中國(guó)上市公司股東研究數(shù)據(jù)庫(kù)”提供近年來(lái)中國(guó)上市公司的終極控制權(quán)的數(shù)據(jù)，本文研究的數(shù)據(jù)均來(lái)自該處。研究樣本中對(duì)純B股的上市公司進(jìn)行了剔除處理。由于本文是對(duì)整個(gè)資本市場(chǎng)終極控股股權(quán)結(jié)構(gòu)進(jìn)行分析，因此對(duì)金融、ST等類型公司不進(jìn)行剔除處理。

（二）研究方法

由于本文使用的數(shù)據(jù)直接來(lái)自于CSMAR數(shù)據(jù)庫(kù)，因此關(guān)于終極控股股東的定義、終極控制權(quán)、現(xiàn)金流權(quán)的統(tǒng)計(jì)方法也來(lái)自該數(shù)據(jù)庫(kù)。目前學(xué)者計(jì)算終極控制權(quán)的技術(shù)方法基本相同，均源于La Porta et.al （1999）的計(jì)算方法。CSMAR數(shù)據(jù)庫(kù)統(tǒng)計(jì)方法來(lái)自于La Porta et..al（1999）和Claessens et.al（2000），因此本文關(guān)于兩權(quán)的計(jì)算方式與國(guó)內(nèi)學(xué)者并無(wú)太大的差異。具體的計(jì)算依據(jù)是：首先是定義實(shí)際控制人的含義，該含義按照《上市公司收購(gòu)管理辦法》的標(biāo)準(zhǔn)界定（如果收購(gòu)人有下列情形之一的，構(gòu)成對(duì)一個(gè)上市公司的實(shí)際控制：在一個(gè)上市公司股東名冊(cè)中持股數(shù)量最多的，但是有相反證據(jù)的除外；能夠行使、控制一個(gè)上市公司的表決權(quán)超過(guò)該公司股東名冊(cè)中持股數(shù)量最多的股東的；持有、控制一個(gè)上市公司股份、表決權(quán)的比例達(dá)到或者超過(guò)百分之三十的，但是有相反證據(jù)的除外；通過(guò)行使表決權(quán)能夠決定一個(gè)上市公司董事會(huì)半數(shù)以上成員當(dāng)選的；中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)定的其他情形）。其次，是終極控制權(quán)和現(xiàn)金流權(quán)的計(jì)算，兩權(quán)的統(tǒng)計(jì)技術(shù)均來(lái)自La Porta et..al（1999）和Claessens et.al（2000）的計(jì)算方法。終極控制權(quán)（簡(jiǎn)稱控制權(quán)，又稱為表決權(quán)）為實(shí)際控制人與上市公司股權(quán)關(guān)系鏈或若干股權(quán)關(guān)系鏈中最弱的一層或最弱的一層的總和?，F(xiàn)金流權(quán)（又稱所有權(quán)）是指實(shí)際控制人通過(guò)一致行動(dòng)、多重塔式持股、交叉持股等方式擁有的上市公司的所有權(quán)，等于實(shí)際控制人與上市公司股權(quán)關(guān)系鏈每層持有比例相乘或?qū)嶋H控制人與上市公司每條股權(quán)關(guān)系鏈每層持有比例相乘之總和。此外，定義控制權(quán)（表決權(quán)）與現(xiàn)金流權(quán)（所有權(quán)）之間的差值為股權(quán)偏離度。

中國(guó)上市公司的終極控制權(quán)和所有權(quán)現(xiàn)狀

如表1所示，本文對(duì)上市公司2011年的終極控制權(quán)和所有權(quán)結(jié)構(gòu)進(jìn)行了統(tǒng)計(jì)，其中對(duì)滬深兩市2329家上市公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)統(tǒng)計(jì)表明，中國(guó)上市公司的現(xiàn)金流權(quán)平均值為33.67%，控制權(quán)（即控股股東擁有的投票權(quán)）平均值為38.93%，該統(tǒng)計(jì)值高于大部分東亞國(guó)家（Claessens et.al，2000）。同時(shí)對(duì)樣本中股權(quán)偏離度大于零的樣本進(jìn)行統(tǒng)計(jì)，統(tǒng)計(jì)表明2329家統(tǒng)計(jì)樣本中有44.7%的公司存在兩權(quán)偏離的現(xiàn)象，在存在兩權(quán)偏離的樣本中，控制權(quán)和現(xiàn)金流權(quán)的偏離度達(dá)到11.61%的現(xiàn)金流比例較高，高于絕大多數(shù)東亞國(guó)家（Claessens et.al，2000）。如果用控制杠桿（控制權(quán)/現(xiàn)金流權(quán)）來(lái)衡量，控股股東通過(guò)1%的現(xiàn)金流量權(quán)獲得 1.42%的投票權(quán)。進(jìn)一步地，對(duì)不同市場(chǎng)或不同版塊的樣本進(jìn)行統(tǒng)計(jì)，統(tǒng)計(jì)表明深市公司的控制權(quán)和現(xiàn)金流權(quán)（40.16%，34.86%）均高于滬市的公司（36.95%，31.60%），但兩權(quán)偏離度基本相同。對(duì)中小板和創(chuàng)業(yè)板的公司統(tǒng)計(jì)表明，兩板塊公司的控制權(quán)、現(xiàn)金流權(quán)和兩權(quán)偏離度均低于主板上市公司，特別地，創(chuàng)業(yè)板中僅33.78%的公司存在兩權(quán)偏離的狀況。由于股權(quán)偏離度的產(chǎn)生主要是由于復(fù)雜的股權(quán)結(jié)構(gòu)（特別是多層的金字塔結(jié)構(gòu)）造成的，因此，創(chuàng)業(yè)板股權(quán)偏離度的下降反映了近年來(lái)監(jiān)管部門(mén)在IPO審核時(shí)加強(qiáng)了對(duì)股權(quán)結(jié)構(gòu)的透明度審核。

不同類型控制人的終極控制權(quán)和所有權(quán)狀況

不同類型控制人的終極控制權(quán)特征是存在差異的，特別是對(duì)于家族類上市公司，其股權(quán)偏離度均高于其它類型的公司，例如，葉勇（2005）的研究認(rèn)為中國(guó)市場(chǎng)上家族控制的上市公司控制權(quán)和現(xiàn)金流權(quán)的偏離度要大于國(guó)家控制的公司。馮旭南和李心愉（2009）的研究認(rèn)為，絕大多數(shù)家族上市公司（72%）的所有權(quán)和控制權(quán)出現(xiàn)分離，而地方政府控制的上市公司所有權(quán)和控制權(quán)往往不分離（分離比例僅為 27.8%），中央政府控制的上市公司則介于兩者之間。為了驗(yàn)證當(dāng)前中國(guó)資本市場(chǎng)上不同控制人類型的終極控制權(quán)特征，這里按照CSMAR數(shù)據(jù)庫(kù)中的分類方法，將控制人劃分為6大類型：央企及部委國(guó)企、省級(jí)政府國(guó)企、地市級(jí)政府國(guó)企、縣級(jí)（包括開(kāi)發(fā)區(qū)、村委會(huì)、事業(yè)單位）國(guó)企、私人企業(yè)和境外企業(yè)。統(tǒng)計(jì)不同樣本的現(xiàn)金流權(quán)和控制權(quán)，統(tǒng)計(jì)結(jié)果見(jiàn)表2。六大類型企業(yè)中，私人企業(yè)總數(shù)為1210家，占所有統(tǒng)計(jì)數(shù)（2329）的51.95%，這表明中國(guó)上市公司中，民營(yíng)企業(yè)已經(jīng)超過(guò)了半數(shù)。統(tǒng)計(jì)的結(jié)果證實(shí)私人企業(yè)的股權(quán)偏離度要高于其他類型的上市公司，但是從股權(quán)偏離度大于零的樣本統(tǒng)計(jì)結(jié)果看，股權(quán)偏離度為10.38%，比其他類型的上市公司要低，究其原因，是大于零的樣本數(shù)高于其他類型上市公司，在1210家私人企業(yè)中有55.95%的私人企業(yè)存在現(xiàn)金流權(quán)和控制權(quán)偏離的現(xiàn)象，而前四類企業(yè)（國(guó)有企業(yè)）中該比例僅30%左右。這表明，中國(guó)上市公司中私人企業(yè)普遍采用更少的現(xiàn)金流權(quán)來(lái)獲取更大的控制權(quán)，大股東掠奪小股東利益的傾向也就越大。國(guó)有企業(yè)的股權(quán)偏離度要小于民營(yíng)企業(yè)，這表明國(guó)有企業(yè)的股權(quán)結(jié)構(gòu)更加清晰。但是國(guó)有企業(yè)的最終控制人的不同，其控制權(quán)比例和現(xiàn)金流權(quán)的比例存在很大的差異，央企和地方省級(jí)政府國(guó)企的控制權(quán)（現(xiàn)金流權(quán)）比例是最高的，比如央企全樣本的控制權(quán)比例為39.32%，地方國(guó)企更是高達(dá)41.64%，高于民營(yíng)企業(yè)2-3個(gè)百分比，反映了中央政府及地方省級(jí)政府對(duì)于國(guó)有上市公司的控制傾向于絕對(duì)控股權(quán)的作法。但是對(duì)于市級(jí)以下政府控制的上市公司，其控制權(quán)和現(xiàn)金流權(quán)比例卻是最低的，且股權(quán)偏離度亦是最小的，這表明相比其它類型國(guó)有企業(yè)，該類國(guó)有企業(yè)的股權(quán)結(jié)構(gòu)更加分散和透明。

中國(guó)上市公司終極控制權(quán)狀況的歷史變化

對(duì)2004-2011年中國(guó)上市公司的終極控制權(quán)結(jié)構(gòu)進(jìn)行統(tǒng)計(jì)，統(tǒng)計(jì)結(jié)果見(jiàn)表3。為了明晰股權(quán)偏離度的變化狀況，這里分別對(duì)全樣本和大于零的樣本的股權(quán)偏離度進(jìn)行繪圖（見(jiàn)圖1）。從兩權(quán)偏離度的歷史變化看，中國(guó)上市公司的股權(quán)偏離度近年來(lái)不斷下降，這表明上市公司的股權(quán)透明度有所增加。從表3可以看到上市公司的現(xiàn)金流權(quán)和控制權(quán)在2006年前后存在一個(gè)低谷，該年全樣本的現(xiàn)金流權(quán)均值為28.56%，控制權(quán)均值為34.66%。該低谷的產(chǎn)生主要是由2005-2007年中國(guó)證券市場(chǎng)上股權(quán)分置改革的事件所引起的，由于非流通股東（特別是大股東）對(duì)流通股股東支付對(duì)價(jià)后導(dǎo)致自身控制權(quán)下降。但是，股改之后上市公司的控制權(quán)和現(xiàn)金流權(quán)同時(shí)上升并回復(fù)到原來(lái)的水平上（38%，33%），導(dǎo)致該現(xiàn)象的原因一是大量的新股上市，二是大量的定向增發(fā)事件增加了控股股東的控制權(quán)或現(xiàn)金流權(quán)。盡管2011年度上市公司的股權(quán)偏離度有所下降，但其控制權(quán)和現(xiàn)金流權(quán)的大小與2004年幾乎相當(dāng)，這表明在中國(guó)資本市場(chǎng)上，要實(shí)現(xiàn)對(duì)上市公司的控制，大股東的控制權(quán)需達(dá)到38%左右，而現(xiàn)金流權(quán)需達(dá)到33%。上市公司控制權(quán)比例下降后又再次上升，總體變動(dòng)呈現(xiàn)U型，由此可以提出這樣一個(gè)問(wèn)題，為什么上市公司控股股東出于某種外在的原因（如股改）控制權(quán)下降后，又再次傾向于增加自身控制權(quán)以及現(xiàn)金流權(quán)？

結(jié)論

本文對(duì)2004年以來(lái)中國(guó)上市公司終極控制權(quán)結(jié)構(gòu)的變化進(jìn)行了統(tǒng)計(jì)分析，從動(dòng)態(tài)的角度提供了一個(gè)中國(guó)資本市場(chǎng)上終極控制權(quán)結(jié)構(gòu)的變化。統(tǒng)計(jì)表明，2011年中國(guó)上市公司終極控股股東的控制權(quán)為38.93%，現(xiàn)金流權(quán)為33.67%，兩權(quán)偏離程度為5.16%，控制杠桿比例為1.16，即控股股東通過(guò)1%的現(xiàn)金流量權(quán)獲得 1.16%的投票權(quán)。上市公司中44.7%的公司存在兩權(quán)偏離的現(xiàn)象，其中私人企業(yè)的兩權(quán)偏離現(xiàn)象更為顯著，盡管其股權(quán)偏離度均值小于其它類型的控制人。另外，統(tǒng)計(jì)表明2005-2007年的股改事件導(dǎo)致了上市公司的控制權(quán)或現(xiàn)金流權(quán)的下降，但是很快兩權(quán)又回復(fù)到股改前2004年的水平。這一U型變化曲線，反映我國(guó)上市公司控股股東要達(dá)到對(duì)公司的控制，其控股權(quán)應(yīng)該達(dá)到39%左右的水平，該數(shù)值遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于東亞各國(guó)（地區(qū)）上市公司的控制權(quán)水平（葉勇等，2005）。為何中國(guó)上市公司的控股股東要不斷的增強(qiáng)自身的控制權(quán)呢？這是一個(gè)值得探討的問(wèn)題?？毓晒蓶|過(guò)大的控制權(quán)比例反映了股改前“一股獨(dú)大”的現(xiàn)象依然普遍存在，由于代表公司權(quán)利機(jī)構(gòu)的董事會(huì)成員多數(shù)來(lái)自于控股股東，因此管理層的決策通常以控股股東的利益出發(fā)，而較少地考慮外部投資者的利益。本文的研究認(rèn)為，中國(guó)2005-2007年的股改事件提供了一個(gè)很好的研究契機(jī)，即通過(guò)研究控股股東控制權(quán)的U型變化來(lái)考察中國(guó)上市公司控股股東不愿意減少控制權(quán)比例的動(dòng)機(jī)。

一方面，終極控制權(quán)和現(xiàn)金流權(quán)的偏離直接導(dǎo)致了股權(quán)結(jié)構(gòu)的不透明，為終極控股股東掠奪中小股東利益提供了基礎(chǔ)；另一方面會(huì)對(duì)資源配置和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)產(chǎn)生不利的影響（Morck，2005）。盡管近年來(lái)中國(guó)資本市場(chǎng)上兩權(quán)偏離度均值有所下降，但是私人企業(yè)兩權(quán)偏離現(xiàn)象卻日趨普遍（有55.95%的私人企業(yè)存在兩權(quán)偏離現(xiàn)象）。因此必須設(shè)計(jì)適當(dāng)?shù)谋O(jiān)管措施使得上市公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)更加透明化。由于數(shù)據(jù)整理的復(fù)雜性，本文并未統(tǒng)計(jì)反映上市公司終極控制權(quán)結(jié)構(gòu)的另一個(gè)變量，即股權(quán)金字塔結(jié)構(gòu)（層級(jí)和鏈條個(gè)數(shù)）的變化情況，顯然金字塔結(jié)構(gòu)越復(fù)雜，投資者將越難判斷終極控股股東的行為，進(jìn)而影響利益分配公平。股權(quán)金字塔結(jié)構(gòu)狀況及變化情況，將是進(jìn)一步需要研究的問(wèn)題。

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篇3

【關(guān)鍵詞】 控制權(quán)私利； 終極控制人； 控制權(quán)

一、控制權(quán)私利分析

在企業(yè)股權(quán)關(guān)系研究的領(lǐng)域，最基本的兩種模型是水平股權(quán)結(jié)構(gòu)與金字塔股權(quán)結(jié)構(gòu)，現(xiàn)代企業(yè)復(fù)雜的股權(quán)結(jié)構(gòu)往往是這兩種股權(quán)結(jié)構(gòu)在不同角度的結(jié)合。

本文假設(shè)某企業(yè)家已控制企業(yè)A，現(xiàn)在打算新建企業(yè)B，究竟采用什么樣的股權(quán)結(jié)構(gòu)對(duì)股東最有利？從以往的研究成果中可以發(fā)現(xiàn)，無(wú)論是從控股股東剝奪中小股東的角度，還是從內(nèi)部資本市場(chǎng)的角度，似乎都達(dá)成了共識(shí)：金字塔股權(quán)結(jié)構(gòu)優(yōu)于水平股權(quán)結(jié)構(gòu)，是控股股東的最佳選擇。在現(xiàn)實(shí)中，尤其是在法律對(duì)投資者保護(hù)不力的國(guó)家和地區(qū)，金字塔股權(quán)結(jié)構(gòu)的普遍存在印證了這一結(jié)論。

（一）水平股權(quán)結(jié)構(gòu)下控股股東的控制權(quán)私利分析

在水平股權(quán)結(jié)構(gòu)下，假設(shè)企業(yè)家擁有新建B企業(yè)的股權(quán)比例為a（0

假設(shè)大股東持有A公司的所有權(quán)比例為b，大股東或A公司持有B公司的所有權(quán)比例為a，在水平股權(quán)結(jié)構(gòu)下，企業(yè)家獲得S比例的私利需要付出的成本為C；在金字塔股權(quán)結(jié)構(gòu)下，這個(gè)成本為KC，大股東的收益為U。

即在水平股權(quán)結(jié)構(gòu)下，大股東的收益為：

U=a×(1-S)×I+SI-CI

（二）金字塔股權(quán)結(jié)構(gòu)下控股股東的控制權(quán)私利分析

在金字塔控股結(jié)構(gòu)下，大股東持有B公司的所有權(quán)比例為ab，分享B公司收益的比例也為ab；大股東控制權(quán)比例為min[a，b]，即在董事會(huì)或股東大會(huì)上的表決權(quán)比例為min[a，b]。為了表述方便，設(shè)控制權(quán)比例為?琢=min[a，b]，所有權(quán)比例為?茁=ab。如果B企業(yè)產(chǎn)生的利潤(rùn)為I，該大股東從B公司獲得的控制權(quán)私利比例為S。

在金字塔股權(quán)結(jié)構(gòu)下，大股東的收益為：

上式中，?琢-?茁表示因?yàn)榻鹱炙蓹?quán)結(jié)構(gòu)而導(dǎo)致所有權(quán)份額的降低程度；1-S表示扣除控制權(quán)私利后剩余的公司利潤(rùn)；（a-?茁）×(1-S)表示因金字塔結(jié)構(gòu)導(dǎo)致控股股東正常收益減少的部分。C-(a-?茁)×(1-S)應(yīng)該大于或等于0，因?yàn)橹挥性谒焦蓹?quán)結(jié)構(gòu)下獲得控制權(quán)私利的成本大于金字塔結(jié)構(gòu)造成的收益損失，控股股東才會(huì)采用金字塔股權(quán)結(jié)構(gòu)。

因此，K的取值范圍為：

由公式1可知，K表示金字塔股權(quán)結(jié)構(gòu)造成了控股股東謀取控制權(quán)私利成本的縮小效應(yīng)，它體現(xiàn)了由于終極控制權(quán)與終極所有權(quán)的分離而造成控股股東收益與成本的不對(duì)稱，它的存在會(huì)降低謀取控制權(quán)私利的成本，否則控股股東會(huì)選擇水平股權(quán)結(jié)構(gòu)；其次體現(xiàn)了控股股東的控制力度，控制越強(qiáng)，K值應(yīng)該越小。

在金字塔股權(quán)結(jié)構(gòu)下，控制權(quán)與所有權(quán)相分離，此時(shí)如果企業(yè)A擁有企業(yè)B的股權(quán)比例為a，企業(yè)家擁有的控制權(quán)為b（0

二、金字塔股權(quán)結(jié)構(gòu)下控股股東的控股動(dòng)機(jī)分析

近年來(lái)，中國(guó)的民營(yíng)企業(yè)（絕大多數(shù)為家族企業(yè)）發(fā)展迅速，通過(guò)兼并、整體改制等方式，大量企業(yè)成為公開(kāi)上市公司。這些企業(yè)的控股股東大都采用金字塔股權(quán)結(jié)構(gòu)控制底層上市公司，由此形成了復(fù)雜的“系族”，不可避免的產(chǎn)生了控制權(quán)和所有權(quán)的分離。

在我國(guó)特殊的二元股權(quán)結(jié)構(gòu)下，直接持股比例和控制權(quán)可能存在一定的偏差，而這種偏差正是由金字塔股權(quán)結(jié)構(gòu)所造成的。如果忽視這種偏差而用直接持股比例進(jìn)行研究，可能會(huì)弱化對(duì)企業(yè)公司治理的認(rèn)識(shí)程度。同時(shí)，由于家族企業(yè)不像國(guó)有企業(yè)那樣存在嚴(yán)重的“內(nèi)部人控制”現(xiàn)象，終極控股股東的意志能夠貫徹到上市公司的董事會(huì)，而對(duì)董事會(huì)控制強(qiáng)弱的依據(jù)就是控股股東的控制權(quán)。因此，從終極控股股東的控制權(quán)出發(fā)，研究終極控股股東對(duì)企業(yè)決策層的控制程度，進(jìn)而對(duì)企業(yè)價(jià)值產(chǎn)生的影響，才可能發(fā)現(xiàn)家族對(duì)企業(yè)的控制是好還是壞。

另一方面，中國(guó)家族企業(yè)起步較晚，大多數(shù)企業(yè)的創(chuàng)始人同時(shí)也是企業(yè)的管理者。依據(jù)傳統(tǒng)的理論，中國(guó)家族企業(yè)應(yīng)該存在典型的第二類問(wèn)題――控股股東與中小股東的沖突，但本文擬通過(guò)以下模型來(lái)說(shuō)明家族控股股東存在不同的控股動(dòng)機(jī)。

本文假設(shè)存在一個(gè)概率函數(shù)P（0≤P≤1），若控股股東的控制力越強(qiáng)、侵占渠道越隱蔽，獲得私利的概率P就越大，否則就越小?？毓晒蓶|在付出成本C時(shí)，獲得私利的期望值就為P×S。關(guān)于控股股東的成本C，已有的研究認(rèn)為，該成本是獲得的私利比例S和法律對(duì)投資者保護(hù)程度的函數(shù)。前一部分推導(dǎo)中得出金字塔股權(quán)結(jié)構(gòu)下存在一個(gè)成本縮小乘數(shù)k，顯然k是與成本C相關(guān)的。假設(shè)成本函數(shù)C包括兩個(gè)因素：私利S和成本縮小乘數(shù)k，即C=C（S，k）。

控股股東獲得的收益為：U=?茁I（1-S）+ISP-CI

因?yàn)镮只與企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況有關(guān)，而與治理結(jié)構(gòu)無(wú)關(guān)，所以U可以簡(jiǎn)化為：

U=?茁（1-S）+SP-C

對(duì)S求導(dǎo)，控股股東獲得的最大私利比例為：US=-?茁+P-CS

令其為零，得CS=-?茁+P

以下分樣本區(qū)間對(duì)控股股東在不同控制權(quán)區(qū)域的控股動(dòng)機(jī)進(jìn)行分析。在本文中，借鑒財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)中股東對(duì)于企業(yè)是否具有“重大影響”這個(gè)概念的理解，對(duì)樣本區(qū)間進(jìn)行劃分。重大影響是指對(duì)一個(gè)企業(yè)的財(cái)務(wù)和經(jīng)營(yíng)政策有參與決策的能力，但并不能夠控制或者與他方一起共同控制這些政策的制定。投資企業(yè)直接或通過(guò)子公司間接擁有被投資單位20%以上但低于50%的表決權(quán)股份時(shí)，一般認(rèn)為對(duì)被投資單位具有重大影響，除非有明確的證據(jù)表明該種情況下不能參與被投資單位的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)決策，不形成重大影響。投資企業(yè)擁有被投資有表決權(quán)股份的比例低于20%的，一般認(rèn)為對(duì)被投資單位不具有重大影響。筆者認(rèn)為這個(gè)概念在本文中也可以應(yīng)用，可以把有表決權(quán)的股份理解為控制權(quán)。所以依據(jù)對(duì)“重大影響”這個(gè)概念的理解，在本文中可以把樣本區(qū)間重新劃分為三個(gè)：控制權(quán)低于20%的樣本區(qū)間，控制權(quán)介于20%和50%的樣本區(qū)間，控制權(quán)高于50%的樣本區(qū)間。

（一）控制權(quán)較低時(shí)終極控制人的控股動(dòng)機(jī)分析

（二）處于絕對(duì)控股地位時(shí)終極控制人的控股動(dòng)機(jī)分析

（三）控制權(quán)相對(duì)較強(qiáng)時(shí)終極控制人的控股動(dòng)機(jī)分析

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篇4

關(guān)鍵詞：終極控制人兩權(quán)分離度公司運(yùn)行特點(diǎn)

一、引言

對(duì)控股股東行為，尤其是“掏空”行為的大量研究是對(duì)第二類問(wèn)題的關(guān)注，Johnson等、Claessens等、李增泉等、羅黨論等、徐菁等國(guó)內(nèi)外學(xué)者分別從不同角度探討控股股東“掏空”行為的形式與影響。1999年，La Porta等提出了“終極控制權(quán)”的概念，把終極控制人對(duì)控股股東行為的影響拉入到人們思考的范圍內(nèi)。La Porta、Claessons、Faccio和Lang通過(guò)研究，發(fā)現(xiàn)終極控制人大多通過(guò)金字塔股權(quán)結(jié)構(gòu)方式以較小的所有權(quán)獲得較大的控制權(quán)，從而實(shí)現(xiàn)兩權(quán)分離，進(jìn)而為可能存在的“掏空”行為創(chuàng)造條件。

國(guó)內(nèi)外現(xiàn)有的研究文獻(xiàn)中對(duì)控股股東，即管理層行為的研究大多選擇公司價(jià)值、公司績(jī)效來(lái)間接體現(xiàn)管理層行為的影響。然而，這些指標(biāo)普遍不能較好的反映公司日常管理行為的效果或效率?？紤]到中國(guó)農(nóng)業(yè)上市公司這個(gè)群體，成本收益率并不完全是管理層行為的結(jié)果，國(guó)家政策傾向，政府補(bǔ)貼，地域差異，細(xì)分市場(chǎng)劃分等等都將影響公司績(jī)效和價(jià)值。不能衡量出其中管理層行為的影響。

更好的衡量管理層行為的效率和特點(diǎn)是本文關(guān)注的焦點(diǎn)。本文通過(guò)公司內(nèi)部運(yùn)行效率來(lái)衡量管理層行為。內(nèi)部運(yùn)行效率是公司日常運(yùn)行時(shí)的非生產(chǎn)性消耗與生產(chǎn)性消耗的比率，它反映了公司為了實(shí)現(xiàn)一個(gè)單位的生產(chǎn)產(chǎn)出，需要投入的非生產(chǎn)性消耗。公司存在的目的就是實(shí)現(xiàn)生產(chǎn)，如果一個(gè)公司能用更少的非生產(chǎn)性消耗實(shí)現(xiàn)生產(chǎn)產(chǎn)出，就意味著這個(gè)公司擁有更高的運(yùn)行效率，盡管它可能并不一定擁有更高的盈利能力和生產(chǎn)效率，而后兩者并不是本文的研究對(duì)象。在公司的非生產(chǎn)性消耗中，有的是與管理層行為相關(guān)性很大的，比如管理人員公款消費(fèi)支出，有的則不是，比如各項(xiàng)稅款稅率，并不能被公司管理層左右。為了使文中的公司內(nèi)部運(yùn)行效率能更準(zhǔn)確的衡量管理層行為，文章將重點(diǎn)考察與管理層行為相關(guān)性大的非生產(chǎn)性消耗。本文從公司內(nèi)部運(yùn)行的角度出發(fā)探討終極控制人及兩權(quán)分離度對(duì)控股股東行為的影響，以期為以后有關(guān)中小投資者保護(hù)以及不同性質(zhì)的控股股東“掏空”的形式方面的研究做好準(zhǔn)備。

二、理論分析

傳統(tǒng)的公司問(wèn)題研究認(rèn)為兩權(quán)分離造成了投資人與委托人之間的委托問(wèn)題提高了公司的成本。實(shí)際上我國(guó)國(guó)有上市公司并不存在這一問(wèn)題。葉勇等的研究表明，我國(guó)國(guó)有控制的上市公司兩權(quán)分離度僅為0.941，兩權(quán)分離的程度僅為5.9%，個(gè)人或家族控制的上市公司兩權(quán)分離度達(dá)到了0.673。控制權(quán)與所有權(quán)的高度統(tǒng)一保證了上市公司與其終極控制人之間利益的高度一致性。國(guó)有企業(yè)擁有天然的“政治優(yōu)勢(shì)”，可以在各種政策的制定過(guò)程中施加影響，也能相對(duì)容易的運(yùn)用各種政策獲得銀行貸款，政府補(bǔ)貼等好處，沒(méi)有必要通過(guò)資產(chǎn)轉(zhuǎn)移、關(guān)聯(lián)交易等行為“掏空”上市公司，為己牟利。并且，我國(guó)國(guó)有農(nóng)業(yè)上市公司相對(duì)于非國(guó)有公司，其對(duì)市場(chǎng)的把握更加便捷，治理結(jié)構(gòu)完善，功能結(jié)構(gòu)更加完備。

國(guó)內(nèi)外大量對(duì)兩權(quán)分離度的研究表明，兩權(quán)分離度對(duì)公司績(jī)效、公司價(jià)值以及外部資本市場(chǎng)的反應(yīng)有顯著影響。學(xué)者宋玉發(fā)現(xiàn)機(jī)構(gòu)投資者的持股行為對(duì)兩權(quán)分離度的敏感度非常顯著。分離度越小的公司普遍更被投資者看好。公司價(jià)值都是公司內(nèi)部運(yùn)行的結(jié)果，外部市場(chǎng)最終也是對(duì)內(nèi)部管理的反應(yīng)，因此，兩權(quán)分離度可以認(rèn)為是以內(nèi)部運(yùn)行的行為為途徑向外界市場(chǎng)傳遞信息。且兩權(quán)分離的程度小就意味著控制人與上市公司利益的一致，控制人從自身利益出發(fā)，高效管理運(yùn)行公司的意愿也會(huì)更強(qiáng)烈。不管公司盈利能力和生產(chǎn)效率如何，管理者都會(huì)試圖把公司運(yùn)行成本控制在最小。

三、實(shí)證研究

為了考察我國(guó)農(nóng)業(yè)上市公司其終極控制人性質(zhì)和兩權(quán)分離度對(duì)公司運(yùn)行特點(diǎn)的影響，本文選擇了2006-2009年我國(guó)滬深兩市A股農(nóng)業(yè)上市公司作為初始樣本，剔除ST、SST兩類公司后，最終得到了42家公司130份樣本資料。文中用到的終極控制人控制權(quán)、所有權(quán)、兩權(quán)分離度數(shù)據(jù)均由各公司年報(bào)中實(shí)際控制人控制關(guān)系方框圖中披露的數(shù)據(jù)計(jì)算得出。文中用到的各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)來(lái)自于上交所，深交所網(wǎng)站的空開(kāi)數(shù)據(jù)。

其中，在費(fèi)用方面我們考察了公司的管理費(fèi)用和銷售費(fèi)用。之所以選擇者兩種費(fèi)用衡量公司運(yùn)行是因?yàn)楸疚脑噲D在排除公司盈利能力的影響下，通過(guò)考察公司各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)中與管理者行為相關(guān)的非生產(chǎn)性消耗與生產(chǎn)性消耗的關(guān)系來(lái)衡量公司的內(nèi)部運(yùn)行。而在利潤(rùn)表各項(xiàng)指標(biāo)中，營(yíng)業(yè)收入和各項(xiàng)利潤(rùn)指標(biāo)均與盈利能力相關(guān)。財(cái)務(wù)費(fèi)用和各項(xiàng)稅費(fèi)雖然也屬于公司日常運(yùn)行的消耗，但財(cái)務(wù)費(fèi)用的支出額度決定于公司年度預(yù)算，各項(xiàng)稅費(fèi)支出率決定于國(guó)家稅法。對(duì)于管理層行為而言，這些支出都屬于日常運(yùn)行中難以調(diào)控的剛性支出，也不適合用來(lái)衡量管理層行為。而銷售費(fèi)用與管理費(fèi)用一部分決定于公司生產(chǎn)規(guī)模，一部分也決定于管理層的資金使用效率，若用營(yíng)業(yè)成本這種生產(chǎn)性消耗來(lái)衡量生產(chǎn)規(guī)模因素，那么費(fèi)用與營(yíng)業(yè)成本之間的比率就可以在一定程度上反應(yīng)管理層的資金使用特點(diǎn)了。

四、統(tǒng)計(jì)結(jié)果

表1列示了篩選后的樣本資料中不同性質(zhì)的控制人數(shù)量及分布比例。我國(guó)農(nóng)業(yè)上市公司擁有終極控制人的公司比例達(dá)到了95.4%，并且以國(guó)家控制和個(gè)人或家庭控制為主，比例分別高達(dá)53.1%和37.7%，其他兩類公司對(duì)整個(gè)行業(yè)而言影響較小。與葉勇等、劉芍佳等2003年對(duì)整個(gè)中國(guó)證券市場(chǎng)上市公司調(diào)查的數(shù)據(jù)相比，國(guó)有控制比例明顯下降，這也是近年來(lái)整體市場(chǎng)表現(xiàn)出的國(guó)退民進(jìn)趨勢(shì)的體現(xiàn)。在本文模型中，控制人性質(zhì)為國(guó)家時(shí)，GOV變量取1，其余情況下均取0。

表2列示了文章中描述性統(tǒng)計(jì)結(jié)果，表3則把每項(xiàng)分為國(guó)有與非國(guó)有兩組進(jìn)行比較統(tǒng)計(jì)。我國(guó)農(nóng)業(yè)上市公司終極控制人所有權(quán)平均為35.13%，控制權(quán)為39.49%，兩權(quán)分離度為0.83，與宋玉對(duì)2004-2007年度整體上市公司的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)33.95%、39.76%、0.8277基本吻合。管理消耗率均值為0.0803，標(biāo)準(zhǔn)差達(dá)到了0.3313；而銷售消耗率均值為0.0639，標(biāo)準(zhǔn)差僅為0.0708，這意味著銷售費(fèi)用與營(yíng)業(yè)成本的關(guān)系相對(duì)比較穩(wěn)定，而管理費(fèi)用的支出更具有隨機(jī)性，規(guī)范程度不高。在分組對(duì)比之后，我們發(fā)現(xiàn)國(guó)有控制的農(nóng)業(yè)上市公司普遍規(guī)模明顯更大，各項(xiàng)費(fèi)用支出普遍更高。且與已有的研究結(jié)論類似，控制權(quán)、所有權(quán)和兩權(quán)分離度都明顯高于非國(guó)有公司。在內(nèi)部消耗率方面國(guó)有公司管理消耗率、銷售消耗率略高，不過(guò)標(biāo)準(zhǔn)差都要小于非國(guó)有公司，顯示出不管公司生產(chǎn)狀況如何，國(guó)有公司各項(xiàng)支出都比較穩(wěn)定。以上各項(xiàng)消耗率均值均為加權(quán)平均值。

本文雖然考察的是排除盈利能力的影響下公司內(nèi)部運(yùn)行特點(diǎn)的分類對(duì)比，但是研究過(guò)程中仍然考慮了國(guó)有與非國(guó)有控制人公司盈利能力的對(duì)比，結(jié)果表明我國(guó)農(nóng)業(yè)上市公司國(guó)有與非國(guó)有之間毛利潤(rùn)率沒(méi)有顯著差別，即就是即使是考察終極控制人性質(zhì)對(duì)公司運(yùn)作效率與公司績(jī)效的影響，結(jié)論也基本相同。以私有控制人與非私有控制人作為控制人屬性的區(qū)分研究，其結(jié)論與上述分析基本一致。也從側(cè)面證明了本文研究結(jié)論的可靠性。

五、結(jié)論及建議

人們對(duì)控股股東“掏空”行為如此的關(guān)注，其出發(fā)點(diǎn)就是為了保護(hù)中小股東的合法權(quán)益，維護(hù)上市公司以及證券市場(chǎng)的健康發(fā)展，本文對(duì)公司內(nèi)部運(yùn)行特點(diǎn)的關(guān)注也是出于相同的目的。通過(guò)對(duì)公司內(nèi)部運(yùn)行特點(diǎn)的統(tǒng)計(jì)分析可以了解到公司日常資金使用行為的特點(diǎn)，管理層的奢侈在職消費(fèi)等資金的“浪費(fèi)”與“掏空”行為一樣，也是對(duì)股東利益的侵害，是不能被接受的。具體這些行為是跟什么相關(guān)，其造成的原因是什么，是值得我們繼續(xù)討論研究的。管理層與所有者利益的一致性怎么樣？大量研究觀點(diǎn)中的非國(guó)有控制公司其“掏空”行為明顯高于國(guó)有公司的結(jié)論值得我們?nèi)ブ匦滤伎计湓颉?/p>

參考文獻(xiàn)：

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篇5

【關(guān)鍵詞】室內(nèi)空氣；甲醛；檢測(cè)；控制；預(yù)防

隨著我們社會(huì)的發(fā)展進(jìn)步，子啊我們的生活當(dāng)中，我們的很多家具材料都是選擇的無(wú)甲醛裝修材料，但是在一些材料中，還是含有相應(yīng)的甲醛，這些氣體的吸入對(duì)我們的身體是非常有害的。在一些建筑物上或者是一些空氣清新劑或者殺蟲(chóng)劑、消毒液中，或者是室內(nèi)的裝修這些都是我們的甲醛得到更多的擴(kuò)散，由于甲醛帶來(lái)的巨大危害，在我們甚或中，我們把它稱為第一殺手。在我們很多的裝修材料中，由于甲醛的撿錢(qián)比較低，很多人為了圖便宜，就會(huì)選擇我們的甲醛作為裝修材料的原材料。但是甲醛造成的危害是我們不容忽視的，現(xiàn)在我們國(guó)家出臺(tái)了相關(guān)的政策，控制甲醛進(jìn)入我們的家庭，這樣也兩一方面保護(hù)了我們的身體健康。

一、甲醛的理化性質(zhì)

甲醛是我們通常所見(jiàn)的一種污染材料，是一種平面結(jié)構(gòu)的空間造型，并且甲醛是一種沒(méi)有顏色的有刺激性氣味的氣體。并且比較容易溶于水，這樣也比較容易揮發(fā)，在一些加熱的條件下，他的揮發(fā)速度可以更快。所以在我們的家庭當(dāng)中，因?yàn)榧彝ギ?dāng)中的溫度都比較高，所以如果在家庭中有甲醛的存在，可以讓我們的甲醛更快的揮發(fā)，對(duì)我們的健康造成更大的威脅。

二、室內(nèi)空氣的甲醛來(lái)源

在我們通常的家庭當(dāng)中，一般的甲醛來(lái)源就是裝修材料，因?yàn)樵谖覀兊募揖哐b修過(guò)程中，很多的室內(nèi)裝修的膠合板，木頭的小板還有人工的天花板上大多數(shù)都是以我們的甲醛作為裝修材料的，因?yàn)檫@樣不僅可以降低成本的造價(jià)，并且還有美觀的效果。在我們的還有一些小的細(xì)節(jié)上的裝修也都是存在甲醛的，比如我們常見(jiàn)的貼壁紙，墻布，甚至是我們的地毯都是含有相應(yīng)的餓甲醛氣體的。并且甲醛的污染的范圍是根據(jù)我們室內(nèi)的氣溫大小所決定的，海河我們的濕度還有使用的期限都是決定我們甲醛的決定性因素。

三、甲醛對(duì)于人體的傷害

甲醛在我們的生活中可以說(shuō)非常的常見(jiàn)，我們應(yīng)該及時(shí)的制止他，并且進(jìn)行有效的防范，這樣才可以更好地餓保證我們身體的健康。甲醛首先會(huì)刺激我們的各個(gè)感官，造成我們的感官受到刺激，進(jìn)而進(jìn)一步的影響我們的身體的各個(gè)功能，造成我們的免疫系統(tǒng)下降。對(duì)我們的危害主要表現(xiàn)在下面的幾個(gè)方面。第一，對(duì)我們的感官具有刺激作用，在我們吸入過(guò)多的甲醛之后，會(huì)對(duì)我們的感官造成相應(yīng)的刺激作用，并且皮膚黏膜會(huì)危害嚴(yán)重，并且和我們身體的蛋白質(zhì)會(huì)很快的結(jié)合，造成我們的身體出現(xiàn)各個(gè)反映，比如會(huì)出現(xiàn)頭暈?zāi)[痛還有眼睛疼痛現(xiàn)象。第二，致敏作用，皮膚可以直接的引起我們的皮膚過(guò)敏，并且出現(xiàn)紅腫還有色板的出現(xiàn)，并且如果是在過(guò)渡的情況下，還會(huì)趙火車呢過(guò)我們的呼吸道感染，并且引起支氣管炎。第三，突變作用。在我們的實(shí)驗(yàn)過(guò)程中經(jīng)過(guò)實(shí)踐可以得出潔鑾，在我們甲醛吸入過(guò)多的情況下，還可以造成我們的鼻炎腫痛這些現(xiàn)象。

四、甲醛一般的室內(nèi)檢測(cè)方法

隨著現(xiàn)代人們對(duì)于生活要求質(zhì)量的進(jìn)一步提高，我們的研究人員也在不斷的進(jìn)行研究，這樣可以更好地檢測(cè)出相依昂的甲醛含量，并且可以及時(shí)的控制甲醛的含量。在我們的艱澀過(guò)程中，有相對(duì)專業(yè)的而檢測(cè)方法，有的人為了檢驗(yàn)甲醛師傅存在，會(huì)去購(gòu)買(mǎi)一些所謂的檢測(cè)產(chǎn)品，但是這些檢測(cè)產(chǎn)品是相對(duì)比較落后的，并且測(cè)量的數(shù)據(jù)是不準(zhǔn)確的，所以在我們測(cè)量的過(guò)程中，還是應(yīng)該相信專業(yè)的測(cè)量方法。第一種是我們的一種一起測(cè)量方法，是精準(zhǔn)測(cè)定的，這樣的方法不僅在操作起來(lái)比較的簡(jiǎn)單，并且測(cè)量的數(shù)據(jù)比較準(zhǔn)確，在我們平常的測(cè)量過(guò)程中，大多數(shù)都是使用這種方法的。第二種是比較簡(jiǎn)單的一種測(cè)量方法，是在一些需要很快速測(cè)量的時(shí)候，并且對(duì)于精準(zhǔn)度要求沒(méi)有那么高的情況下進(jìn)行測(cè)量的，這樣的測(cè)試是通過(guò)不同程度不同顏色的變化來(lái)確定的。在我們平常的生活中，我們也應(yīng)該不定期的進(jìn)行加權(quán)的測(cè)量，這樣來(lái)確定甲醛的含量是否超標(biāo)，來(lái)更好的確保我們的身體健康。

五、對(duì)于甲醛的防治

在我們的升溫中，我們也具體分析了甲醛存在的危害，所以在我們的生活中也應(yīng)該更好的對(duì)這些氣體進(jìn)行控制，更好的實(shí)現(xiàn)我們身體的健康，排出這些隱患的存在。在我們生活的公共場(chǎng)合，我們國(guó)家進(jìn)行了規(guī)定使用的必須都會(huì)沒(méi)有甲醛的裝修材料，并且對(duì)于甲醛的控制方面也加大了力度。在我們新裝修的住宅當(dāng)中，我們應(yīng)該選擇環(huán)保的裝修材料，并且新裝修的房屋進(jìn)行通風(fēng)，并且可以種植花草，這樣都可以幫助我們減少甲醛。因?yàn)樵谖覀兊纳町?dāng)中，我們大部分的時(shí)間是在室內(nèi)度過(guò)的，所以如果甲醛一旦超標(biāo)對(duì)我們的危害也是很大的，所以我們應(yīng)該更好的餓控制室內(nèi)的氣體，這樣來(lái)保證降低我們室內(nèi)甲醛的含量，保證我們的健康。

六、結(jié)語(yǔ)

在我們的生活當(dāng)中，有太多的甲醛存在，但是我們也不要害怕，我們應(yīng)該科學(xué)的去降低甲醛的存在不要盲目的進(jìn)行。我們應(yīng)該相信專業(yè)的檢測(cè)，對(duì)于我們生活的而加重，我們也應(yīng)該定期的采用最簡(jiǎn)單的測(cè)量方法進(jìn)行甲醛的測(cè)量，這樣我們可以更好的監(jiān)控甲醛的數(shù)據(jù)，也可以更好的進(jìn)行防護(hù)。在我們新居住的家中，應(yīng)該種植吊蘭一類的花草，因?yàn)檫@些花草具有吸收作用，可以有效的吸收一部分的甲醛。在裝修材料的選擇上，我們也更應(yīng)該謹(jǐn)慎的選擇，這樣才可以更好的確保我們的身體健康。

參考文獻(xiàn)：

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篇6

[關(guān)鍵詞]電氣工程;質(zhì)量控制

中圖分類號(hào)：F407文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼： A

1.引言

我國(guó)自從改革開(kāi)放以來(lái)，國(guó)家市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中的各個(gè)行業(yè)都有了迅猛的發(fā)展。特別是工程行業(yè)，不論是施工技術(shù)，還是施工質(zhì)量管理方式，都有了長(zhǎng)足的進(jìn)步，電氣工程在這幾十年的社會(huì)發(fā)展進(jìn)程中，所發(fā)揮的作用和取得的成果有目共睹，極大地促進(jìn)了生產(chǎn)力和生產(chǎn)技術(shù)的提高，為我國(guó)社會(huì)主義經(jīng)濟(jì)建設(shè)平穩(wěn)的發(fā)展做出了巨大的貢獻(xiàn)。電氣工程施工管理在電氣工程建設(shè)中扮演了重要的角色，不僅僅有效地提高了電氣工程的質(zhì)量，還為主體工程各個(gè)方而性能的提升提供了有力的保障，是保證我國(guó)電氣工程行業(yè)良性發(fā)展的有效措施。電氣工程安全質(zhì)量直接關(guān)系到整個(gè)建筑工程的質(zhì)量，有些施工人員的技術(shù)水平不過(guò)關(guān)或者不按照施工管理的規(guī)定，使得一些電氣安裝達(dá)不到規(guī)定的指標(biāo)。所以做好電氣安全質(zhì)量控制工作很有意義。

2.電氣工程的安全控制

電氣工程的安全控制主要體現(xiàn)在對(duì)人員和用電技術(shù)的控制。

首先對(duì)新進(jìn)的員工要進(jìn)行崗前安全培訓(xùn)，要讓他們知道安全第一的道理。其次針對(duì)我們員工自身的技術(shù)能力和本工程的安全現(xiàn)狀和安全要求，編制一些合理實(shí)用的規(guī)章制度以及安全手冊(cè)。對(duì)我們的施工人員要進(jìn)行安全技術(shù)交底，并設(shè)置專門(mén)的持證上崗的安全員。每天都要根據(jù)當(dāng)天的任務(wù)安排進(jìn)行安全檢查。專門(mén)的安全工具和通道要提前部署，電氣設(shè)備要符合國(guó)家用電安全的規(guī)章條例。

施工過(guò)程中用電技術(shù)措施應(yīng)該有以下幾點(diǎn):

(1)供電系統(tǒng)可以采用TN-S供電系統(tǒng)。這個(gè)系統(tǒng)將專用保護(hù)線和工作零線在總電源處分開(kāi)，稱為三相五線制。這種系統(tǒng)的優(yōu)勢(shì)在于專用保護(hù)線上沒(méi)有電流，故障時(shí)才有電流，確保保護(hù)裝置的正確動(dòng)作。這個(gè)保護(hù)線不允許斷，在距離較遠(yuǎn)的供電干線末端應(yīng)將保護(hù)線重復(fù)接地。

(2)在安裝漏電保護(hù)器時(shí)，應(yīng)該堅(jiān)持“一機(jī)一閘，一漏一箱”和三級(jí)保護(hù)的原則。

(3)在特定的環(huán)境和場(chǎng)所應(yīng)采用相應(yīng)的安全電壓等級(jí)來(lái)供電。我國(guó)國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)《安全電壓》(GB3805-83)中規(guī)定，安全電壓值的等級(jí)有42,36,24,12,6V五種，并且規(guī)定了:當(dāng)電壓等級(jí)超過(guò)了42V時(shí)，就應(yīng)該采取可以防比直接接觸帶電體的保護(hù)措施。

(4)電氣設(shè)備和電氣設(shè)備相關(guān)的一些參數(shù)配置要符合特定用電要求。電氣設(shè)備應(yīng)該由專業(yè)人員進(jìn)行操作和維護(hù)保養(yǎng)。

(5)操作和維修人員必須是經(jīng)過(guò)培訓(xùn)的，并且獲得上崗證書(shū)的專業(yè)人員。

3.電氣工程的質(zhì)量控制

(1)施工前的質(zhì)量控制

參加工程的管理人員、技術(shù)人員、服務(wù)人員直接關(guān)系到整個(gè)工程的質(zhì)量。參加工程的管理人員要提升自己的管理水平，制定合理的工程規(guī)章制度，調(diào)整整個(gè)工程的進(jìn)度。技術(shù)人員要全而熟悉電氣工程的設(shè)計(jì)圖紙，能夠善于發(fā)現(xiàn)圖紙中存在的錯(cuò)誤和不足，提出自己的合理意見(jiàn)。電氣技術(shù)人員要根據(jù)工程的實(shí)際情況，對(duì)施工過(guò)程進(jìn)行嚴(yán)格檢查，保證工程質(zhì)量和進(jìn)度，并且要符合之前會(huì)審的設(shè)計(jì)圖紙以及現(xiàn)在國(guó)家規(guī)定的電氣工程施工檢驗(yàn)規(guī)范。我們的服務(wù)人員應(yīng)該在整個(gè)工程中做堅(jiān)實(shí)的后盾，做好服務(wù)和保障工作，間接地保證工程進(jìn)度和質(zhì)量。

電氣工程中安裝設(shè)備必須符合產(chǎn)品質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)和設(shè)計(jì)要求。要嚴(yán)格控制采購(gòu)、供貨渠道，對(duì)于采購(gòu)人員要提高他們的政治素質(zhì)和業(yè)務(wù)素質(zhì)。對(duì)于供貨渠道和供貨廠家要按個(gè)把關(guān)，選擇一些有著國(guó)家認(rèn)證的，有一定技術(shù)和可靠資金保證的供應(yīng)商，選購(gòu)有社會(huì)信譽(yù)，有產(chǎn)品合格證的產(chǎn)品。可以對(duì)供應(yīng)商進(jìn)行實(shí)地考察，確保所選的設(shè)備和材料符合施工的技術(shù)要求。

(2)施工階段的質(zhì)量控制

施工階段的檢查和監(jiān)督。在施工的過(guò)程中，要對(duì)各方而進(jìn)行檢查和監(jiān)督，必須根據(jù)會(huì)審后的施工設(shè)計(jì)圖紙和相關(guān)的技術(shù)文檔，按照現(xiàn)行的國(guó)家電氣工程施工規(guī)范進(jìn)行操作和施工。要及時(shí)發(fā)現(xiàn)違規(guī)操作，阻比未按要求和規(guī)定施工的現(xiàn)象。對(duì)于不符合質(zhì)量要求的要及時(shí)進(jìn)行控制。對(duì)進(jìn)入施工場(chǎng)地的電氣管材和線盒進(jìn)行檢查和驗(yàn)收，每次的材料都要進(jìn)行填報(bào)登記。對(duì)施工的每一道工序以及工序的交接和隱蔽工程進(jìn)行檢查。

安裝調(diào)試階段有許多問(wèn)題值得注意。先要對(duì)配電箱和線盒的內(nèi)壓線做樣板，布線要合理，接口要牢靠，等這些工作完成后再進(jìn)行全而展開(kāi)，防比不必要的返工，影響進(jìn)度。對(duì)于接地線的預(yù)留要符合設(shè)計(jì)要求，外而的金屬門(mén)窗以及屋內(nèi)的金屬都要做防雷處理，設(shè)備的外殼一般都要進(jìn)行接地設(shè)置。這里須搞好每一步，不要遺漏，否則一個(gè)小細(xì)節(jié)都會(huì)影響到整個(gè)工程的質(zhì)量。設(shè)備要先空載調(diào)試，然后才能帶負(fù)載調(diào)試，先單體后聯(lián)動(dòng)，調(diào)試運(yùn)行時(shí)還要驗(yàn)證電氣設(shè)備的機(jī)械性和可靠性是否達(dá)到規(guī)定的要求。發(fā)電機(jī)在整個(gè)電氣工程里很重要，它的自啟動(dòng)等操作盡管實(shí)施起來(lái)很簡(jiǎn)單，但是往往就是太簡(jiǎn)單才會(huì)容易出錯(cuò)，引起不必要的問(wèn)題。消防泵的控制，因涉及到現(xiàn)場(chǎng)啟動(dòng)、降壓?jiǎn)?dòng)，消防控制室手動(dòng)、自動(dòng)啟動(dòng)，備用互投等控制，并且這個(gè)涉及到很多供應(yīng)設(shè)備，很容易發(fā)生技術(shù)上和配合上的問(wèn)題，如果再加上個(gè)別存在的問(wèn)題，就會(huì)影響到調(diào)試和驗(yàn)收。所以在施工階段需要注意的問(wèn)題很多，只有注意到每個(gè)細(xì)節(jié)問(wèn)題，才能保證施工的質(zhì)量。

在施工中，對(duì)于出現(xiàn)問(wèn)題不合格的部分一定要做好記錄，及時(shí)返工，合格驗(yàn)收后，才允許后續(xù)工作的施工。要派專人對(duì)現(xiàn)場(chǎng)的半成品和成品進(jìn)行保護(hù)。

對(duì)于施工之前制定的規(guī)章制度要嚴(yán)格執(zhí)行，進(jìn)行合理的獎(jiǎng)勵(lì)和懲罰，使得規(guī)章制度得到有效執(zhí)行。

(3)施工后的質(zhì)量控制

要嚴(yán)格按照國(guó)家電氣工程驗(yàn)收標(biāo)準(zhǔn)對(duì)已完成的工程進(jìn)行驗(yàn)收。建筑電氣設(shè)備安裝工程所用材料、電器、設(shè)備、成品、半成品的品牌、型號(hào)、規(guī)格、性能和施工工藝安裝質(zhì)量，必須符合設(shè)計(jì)要求和《建筑電氣工程施工質(zhì)量驗(yàn)收規(guī)范》( GB50303-2002)及有關(guān)專業(yè)規(guī)范、標(biāo)準(zhǔn)。建筑電氣安裝工程中質(zhì)量允許偏差，但應(yīng)符合規(guī)范有關(guān)規(guī)定，一般項(xiàng)目質(zhì)量允許偏差和檢查方法，應(yīng)符合相關(guān)規(guī)定。對(duì)工程不合格品的處理要及時(shí)和準(zhǔn)確。對(duì)于電氣安裝工程中存在的不合格品，應(yīng)及時(shí)進(jìn)行返工處理，以確保工程質(zhì)量。

4.結(jié)語(yǔ)

電氣工程是建筑工程中的重要組成部分，隨著智能建筑的快速普及和發(fā)展，電氣工程的地位越來(lái)越重要，它和整個(gè)工程的質(zhì)量，進(jìn)度，效果息息相關(guān)。電氣工程中設(shè)計(jì)到的安全控制、質(zhì)量控制是一個(gè)有機(jī)的整體。電氣工程中的安全問(wèn)題應(yīng)該要放在突出位置，因?yàn)樗婕暗饺说纳踩磺卸家匀藶楸?，要加?qiáng)安全工作的宣傳力度，不斷提高施工人員的安全意思，強(qiáng)化安全管理，確保建設(shè)工程的安全。

電氣工程的質(zhì)量也是相當(dāng)?shù)闹匾@一點(diǎn)直接影響到了整個(gè)建筑工程的質(zhì)量。在施工準(zhǔn)備階段，一定要做好周密的策劃，制定切實(shí)可行的工程進(jìn)度，做好有效合理的安排，這個(gè)對(duì)我們的管理人員和技術(shù)人員提出了很高的要求，抓好電氣工程的質(zhì)量工作，按照準(zhǔn)確的方案，一步一步實(shí)施，保證廣大人民的生命安全。

參考文獻(xiàn):

[1]李春霞.淺談電氣工程的質(zhì)量控制[J].煤，2006，( 05)

篇7

1 機(jī)械制造安全控制系統(tǒng)

1.1 概述

安全控制系統(tǒng)是機(jī)械制造設(shè)備運(yùn)行和操作流程中，針對(duì)機(jī)械設(shè)備與操作人員的安全保障裝置與措施，機(jī)械制造系統(tǒng)設(shè)備工作過(guò)程中，當(dāng)因?yàn)樵O(shè)備自身故障和人為因素出現(xiàn)意外時(shí)，安全控制系統(tǒng)應(yīng)該能夠快速響應(yīng)，控制機(jī)械制造設(shè)備，做出有效應(yīng)對(duì)，保護(hù)設(shè)備與操作者安全。例如生產(chǎn)線上的緊急按鈕，當(dāng)生產(chǎn)線設(shè)備故障或者人為操作失誤時(shí)，安全控制系統(tǒng)能夠快速響應(yīng)，及時(shí)停止生產(chǎn)線，避免造成人身傷害，同時(shí)保護(hù)其他設(shè)備裝置，是機(jī)械制造系統(tǒng)中非常重要的組成部分。

1.2 系統(tǒng)組成

機(jī)械制造系統(tǒng)安全控制系統(tǒng)形成了一個(gè)完整的邏輯鏈條，大概可以劃分為輸出、邏輯、輸出三個(gè)方面。輸出層主要以監(jiān)測(cè)機(jī)械制造生產(chǎn)線上各種設(shè)備運(yùn)行狀態(tài)的傳感器為主，為邏輯層提供決策依據(jù)?？刂破鲃t根據(jù)輸入側(cè)提供的各種設(shè)備運(yùn)行參數(shù)判斷故障類型和嚴(yán)重程度，同時(shí)在短時(shí)間內(nèi)給出決策控制方案，輸出側(cè)則以安全控制系統(tǒng)中的觸發(fā)裝置為主。為了提高安全控制系統(tǒng)的可靠性，提高控制力，現(xiàn)代機(jī)械制造安全控制系統(tǒng)主要使用PLC、繼電器、現(xiàn)場(chǎng)標(biāo)準(zhǔn)總線、智能化傳感器和智能化設(shè)備等邏輯與功能都相對(duì)完善的控制元件組成安全控制系統(tǒng)，滿足安全性能需求。

1.3 安全控制故障

安全系統(tǒng)誤操作反而有可能造成安全事故。雖然安全控制系統(tǒng)能夠準(zhǔn)確控制機(jī)械制造設(shè)備，但是安全系統(tǒng)自身也存在著故障，傳感器誤動(dòng)作、控制器失誤、觸發(fā)裝置故障等都有可能造成安全系統(tǒng)誤操作，導(dǎo)致生產(chǎn)線意外停止。如果安全控制問(wèn)題處理不當(dāng)，就有可能給系統(tǒng)留下安全隱患，常見(jiàn)的安全控制故障有：輸入輸出設(shè)備故障、處理器不規(guī)則、輸出設(shè)備故障、線路故障等，在設(shè)計(jì)和布置安全控制系統(tǒng)時(shí)要注意規(guī)避這些安全控制故障，消除安全控制隱患，保證安全控制系統(tǒng)的可靠性，保障工作人員人身安全。

2 機(jī)械制造安全控制系統(tǒng)邏輯控制設(shè)備

邏輯控制設(shè)備是機(jī)械制造安全控制系統(tǒng)的大腦，是安全控制系統(tǒng)的核心組成，負(fù)責(zé)輸入端傳感器數(shù)據(jù)的接收、邏輯分析以及控制指令的輸出，在現(xiàn)代化機(jī)械制造控制系統(tǒng)中，邏輯控制設(shè)備主要有安全繼電器、PLC以及總線控制系統(tǒng)等。

2.1 安全繼電器模塊

安全繼電器模塊屬于比較簡(jiǎn)單的邏輯控制元器件，通過(guò)冗余輸出方案與自我檢測(cè)功能，提高了輸出載荷控制的可靠性。安全繼電器有兩個(gè)安全輸出點(diǎn)，分別和兩個(gè)不同的繼電器常開(kāi)觸點(diǎn)串聯(lián)，形成互為備份的安全電路，如果其中一個(gè)安全輸出點(diǎn)故障，另一個(gè)安全輸出點(diǎn)仍然能夠安全斷開(kāi)觸點(diǎn)。安全繼電器的內(nèi)部電路自我檢查功能能夠直接檢測(cè)內(nèi)外部接線故障和內(nèi)部元器件故障并及時(shí)告警，故障排除工作更加方便。

2.2 可編程安全控制器

可編程安全控制器為多套中央處理器控制方案，不同的中央處理器來(lái)自不同的生產(chǎn)廠家，滿足冗余、多樣性控制的要求，這也是安全PLC和傳統(tǒng)PLC邏輯元件之間的根本性差別。在工作過(guò)程中，當(dāng)一定數(shù)量中央處理器故障之后，其余正常工作的中央處理器仍然能夠繼續(xù)執(zhí)行安全功能，并觸發(fā)安全保護(hù)動(dòng)作，切除所有安全輸出，停機(jī)。不同的系統(tǒng)有著不同的安全停機(jī)處理器故障數(shù)量閾值，例如二選一系統(tǒng)只要有處理器故障，系統(tǒng)將立即進(jìn)入故障安全狀態(tài)，三選二系統(tǒng)一個(gè)處理器故障，系統(tǒng)將繼續(xù)運(yùn)行。相比之下，二重冗余系統(tǒng)的安全性更高，但是可用性較低，三重冗余系統(tǒng)安全性與可用性均高于前者，應(yīng)用可行性強(qiáng)。

安全控制PLC的信號(hào)采集、處理以及輸出均進(jìn)行冗余控制，信號(hào)進(jìn)入PLC，在多個(gè)處理器的邏輯處理之后，將存入多個(gè)寄存器中，形成了多個(gè)輸出冗余通道，信號(hào)狀態(tài)、處理結(jié)果均能夠在安全PLC內(nèi)部暫存系統(tǒng)中相互比較，如果結(jié)果不一致，將根據(jù)系統(tǒng)特征，或者檢測(cè)故障，或者直接進(jìn)入故障安全狀態(tài)。輸入回路可以使用雙通道方案，直接在安全PLC上接入兩根物理線，安全PLC還能夠提供安全測(cè)試脈沖，能夠檢測(cè)輸入通道是否存在故障。內(nèi)部電路同樣為冗余多樣性方案，每個(gè)輸出節(jié)點(diǎn)都采用切斷基極信號(hào)與切斷電極電源兩種方式轉(zhuǎn)變輸出信號(hào)1為0，只要有一種傳輸方式工作正常，就能夠及時(shí)切換進(jìn)入故障安全狀態(tài)。

安全PLC掃描速度在千條指令/ms以上，中央處理速度非常快，從而滿足緊急停車的需求，安全功能的自檢時(shí)間也更短。軟件方面，安全PLC可編程，提供了規(guī)范安全功能編程方案，具有MBS安全標(biāo)準(zhǔn)功能加密塊，不可修改，在功能塊中輸入與輸出部分填寫(xiě)必要的地址、運(yùn)行參與以及中間變量，就能夠完成安全編程，提高編程與運(yùn)行環(huán)境的穩(wěn)定性。

2.3 現(xiàn)場(chǎng)安全總線

現(xiàn)場(chǎng)安全總線是由輸入側(cè)、輸出側(cè)以及安全PLC和現(xiàn)場(chǎng)總線形成的離散控制系統(tǒng)，以硬件和通信可靠性作為整個(gè)安全控制系統(tǒng)的判斷依據(jù)，系統(tǒng)模塊硬件同樣為冗余高速可靠元器件。

3 機(jī)械制造安全控制系統(tǒng)的應(yīng)用

3.1 在汽車制造加工生產(chǎn)線控制系統(tǒng)中的應(yīng)用

以汽車制造業(yè)為例，汽車制造涉及到涂裝、焊接、沖壓等多個(gè)工序，在整個(gè)生產(chǎn)工藝流程中，沖壓車間的安全風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)最高，因此在沖壓車間有必要引入安全控制系統(tǒng)，在保證工藝性的前提下，為工作人員與設(shè)備提供安全防護(hù)。

3.1.1 緊急停止裝置

緊急停止裝置能夠控制無(wú)意重啟行為，尤其是在傳統(tǒng)控制系統(tǒng)中，一些危險(xiǎn)因素有導(dǎo)致意外重啟的風(fēng)險(xiǎn)，例如操動(dòng)頭松動(dòng)，如果錯(cuò)誤的啟動(dòng)了操作按鈕，機(jī)器重新啟動(dòng)就有可能出現(xiàn)意外。因?yàn)闆](méi)有鎖定功能，緊急停止裝置安全觸點(diǎn)將不會(huì)一直處于斷開(kāi)狀態(tài)，保護(hù)設(shè)備與操作人員人身安全。

3.1.2 防護(hù)安全門(mén)

為了避免工作人員在壓機(jī)內(nèi)操作時(shí)出現(xiàn)安全事故，需要在壓機(jī)上安裝安全防護(hù)門(mén)，這是現(xiàn)階段應(yīng)用比較廣泛的安全控制系統(tǒng)技術(shù)，防護(hù)安全門(mén)能夠保證在機(jī)器危險(xiǎn)動(dòng)作停止之前，工作人員無(wú)法進(jìn)入危險(xiǎn)區(qū)域，通過(guò)安全防護(hù)門(mén)的開(kāi)關(guān)監(jiān)督并控制防護(hù)門(mén)。

3.2 在鋼鐵制造業(yè)的應(yīng)用

鋼鐵加工過(guò)程中，很多生產(chǎn)環(huán)節(jié)都十分危險(xiǎn)，容易給現(xiàn)場(chǎng)工作人員帶來(lái)人身傷害。例如鋼鐵冷軋生產(chǎn)線上，加工原材料是熱軋帶鋼，冷軋之前首先需要進(jìn)行酸洗除銹，徹底清除冷卻后表面形成的氧化鐵層，冷軋酸洗之前需要檢查酸洗設(shè)備的工作狀態(tài)。冷軋是鋼鐵加工中制造工藝要求最高的環(huán)節(jié)，對(duì)生產(chǎn)安全的要求也最為嚴(yán)格。工作人員在軋制操作過(guò)程中有很多手動(dòng)作業(yè)，如手動(dòng)裝載、清洗、調(diào)試和檢測(cè)等，現(xiàn)場(chǎng)操作過(guò)程中如果機(jī)械設(shè)備出現(xiàn)故障，會(huì)給工作人員帶來(lái)極大的人身安全威脅，因此有必要鋼鐵加工制造業(yè)中引入安全系統(tǒng)，當(dāng)機(jī)械設(shè)備故障時(shí)能夠及時(shí)切換到故障安全狀態(tài)，給操作人員保護(hù)自己的時(shí)間，將冷軋生產(chǎn)線控制系統(tǒng)分為生產(chǎn)控制系統(tǒng)和安全控制系統(tǒng)兩部分，提高冷軋生產(chǎn)線的安全性。

3.3 在風(fēng)力發(fā)電機(jī)組制造生產(chǎn)線上的應(yīng)用

風(fēng)力發(fā)電機(jī)制造技術(shù)核心是電氣控制，電氣控制系統(tǒng)是風(fēng)機(jī)運(yùn)行的安全保障，可進(jìn)一步細(xì)分為安全系統(tǒng)和標(biāo)準(zhǔn)控制系統(tǒng)兩個(gè)部分。安全系統(tǒng)是邏輯方案優(yōu)于標(biāo)準(zhǔn)控制系統(tǒng)的一種控制系統(tǒng)方案，如果相關(guān)運(yùn)行參數(shù)超過(guò)了安全限值，將自動(dòng)觸發(fā)安全系統(tǒng)，保護(hù)機(jī)組運(yùn)行的安全。標(biāo)準(zhǔn)控制系統(tǒng)是風(fēng)機(jī)正常運(yùn)行控制系統(tǒng)，依據(jù)風(fēng)力發(fā)電機(jī)組運(yùn)行狀態(tài)信息對(duì)風(fēng)力發(fā)電機(jī)組進(jìn)行調(diào)節(jié)，維持風(fēng)力發(fā)電機(jī)組正常運(yùn)行，如果在運(yùn)行過(guò)程中一些安全指標(biāo)超出正常指標(biāo)，將會(huì)觸發(fā)安全系統(tǒng)。當(dāng)風(fēng)機(jī)安全系統(tǒng)和標(biāo)準(zhǔn)控制系統(tǒng)之間出現(xiàn)沖突時(shí)，標(biāo)準(zhǔn)控制系統(tǒng)將完全服從安全控制系統(tǒng)的指令，安全控制系統(tǒng)在正常運(yùn)行過(guò)程中將實(shí)時(shí)監(jiān)控各類安全指標(biāo)，如果設(shè)備異常，會(huì)立即觸發(fā)制動(dòng)系統(tǒng)，維持風(fēng)機(jī)空轉(zhuǎn)或者停止。

篇8

關(guān)鍵詞：房地產(chǎn)；投機(jī)；空置稅

近幾年來(lái)，房?jī)r(jià)如野馬脫韁般迅猛上漲，房?jī)r(jià)收入比甚至已經(jīng)遠(yuǎn)超部分發(fā)達(dá)國(guó)家，高房?jī)r(jià)已經(jīng)成為中低收入階層心里最尖銳的刺。房?jī)r(jià)暴漲的一個(gè)主要原因就是房產(chǎn)市場(chǎng)上投機(jī)盛行，其主要表現(xiàn)在兩個(gè)方面：一是房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)商普遍通過(guò)“捂盤(pán)惜售”來(lái)哄抬房?jī)r(jià)；二是高收入階層購(gòu)買(mǎi)遠(yuǎn)超自住需求的房屋用于炒作而非出租。(盡管部分專家認(rèn)為炒房是投資行為，但筆者認(rèn)為囤積民生產(chǎn)品推高價(jià)格的行為都應(yīng)當(dāng)認(rèn)定為投機(jī)。)這兩種投機(jī)都會(huì)造成大量的房產(chǎn)空置，房產(chǎn)市場(chǎng)供求失衡，價(jià)格泡沫化嚴(yán)重。盡管政府為了遏制高房?jī)r(jià)，不斷出臺(tái)新的調(diào)控手段，但均效果不明顯。如2010年出臺(tái)的號(hào)稱歷史上最嚴(yán)厲的調(diào)控如今看來(lái)又恐成“空調(diào)”!首先看看幾大殺手锏中的被寄予厚望的房?jī)r(jià)稅，其征收標(biāo)準(zhǔn)以試點(diǎn)城市上海為例來(lái)看為0.4％－0.6％，如此低稅率的房產(chǎn)稅，相比于房?jī)r(jià)上漲的增長(zhǎng)率不值一提，無(wú)法有效抑制房產(chǎn)投機(jī)。而且當(dāng)前二手房買(mǎi)賣(mài)中交易稅費(fèi)都由買(mǎi)家承擔(dān)已經(jīng)成為公開(kāi)的規(guī)則，投機(jī)者可以輕易將低稅負(fù)轉(zhuǎn)嫁到買(mǎi)家的頭上。再看限購(gòu)政策，少部分重點(diǎn)城市的限購(gòu)政策導(dǎo)致投機(jī)資金不斷流入周邊未限購(gòu)地區(qū)，這些相對(duì)低收入地區(qū)的房?jī)r(jià)由此不斷攀高，而限購(gòu)城市房?jī)r(jià)由于比價(jià)效應(yīng)等原因，卻仍未見(jiàn)調(diào)整或繼續(xù)上行。

借鑒其他國(guó)家成功的經(jīng)驗(yàn)，打擊房產(chǎn)投機(jī)現(xiàn)象，最有效的手段是征收房產(chǎn)空置稅，那么何為房產(chǎn)空置稅呢?房屋空置稅就是政府為了充分利用資源，而對(duì)個(gè)人與單位擁有的空置房屋根據(jù)空置年限采用累進(jìn)稅率收取的懲罰性稅收。房屋空置數(shù)過(guò)高對(duì)社會(huì)造成了很大的危害。一是人為過(guò)度推高房?jī)r(jià)，使房?jī)r(jià)與國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、人民收入水平嚴(yán)重脫節(jié)，特別對(duì)于住房保障制度與能力不完善的國(guó)家，中低收入階層購(gòu)房面臨極大壓力甚至望房興嘆，住房問(wèn)題可能會(huì)成為影響社會(huì)穩(wěn)定的危機(jī)。二是土地作為稀缺的公共資源，人人都應(yīng)公平地享有使用，建立在土地之上的房屋是一種準(zhǔn)公共產(chǎn)品。一部分人占有過(guò)多的公共資源不僅使得公共資源享有不公平而且意味著資源的極大浪費(fèi)；三是房屋空置對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)的影響巨大。開(kāi)發(fā)商開(kāi)發(fā)的商品房大量空置，占?jí)毫舜罅抠J款資金，會(huì)影響金融資產(chǎn)質(zhì)量，甚至誘發(fā)金融危機(jī)。美國(guó)次貸危機(jī)的導(dǎo)火索就源于房產(chǎn)空置率的大幅提高。為了消除房產(chǎn)大量空置的危害，各國(guó)政府紛紛祭出空置稅的利器，向閑置房開(kāi)戰(zhàn)。在法國(guó)、意大利和英國(guó)等歐洲國(guó)家的法律中針對(duì)閑置房出臺(tái)了包括空置稅等一系列處罰措施。如法國(guó)房產(chǎn)空置稅的課稅對(duì)象是征稅時(shí)點(diǎn)1月1日前兩年基本無(wú)人居住的房屋擁有者。如果不想繳稅就必須提供相關(guān)的證明：如水電費(fèi)收據(jù)、因市政房屋改造工程而不能居住的證明或?qū)⒎课莩鲎?。法?guó)征收房產(chǎn)空置稅采用的是累進(jìn)稅率，第一年稅率是10％，第二年是12.5％，第三年是15％，并同時(shí)附加稅金總額9％的手續(xù)費(fèi)。近鄰韓國(guó)雖然沒(méi)有明確規(guī)定空置稅項(xiàng)目，但對(duì)第二套以上住宅課以重稅。如第一套住房政府收取的資產(chǎn)增值稅為9％，則第二套高達(dá)36％，第三套更是達(dá)到60％到75％，將多套房屋空置用于炒作幾乎無(wú)利可圖。

當(dāng)前中國(guó)的房產(chǎn)空置現(xiàn)象已經(jīng)進(jìn)入了危險(xiǎn)的區(qū)間!據(jù)2010年一項(xiàng)調(diào)查稱，通過(guò)對(duì)全國(guó)660個(gè)城市的調(diào)查發(fā)現(xiàn)，有高達(dá)6540萬(wàn)套住宅電表連續(xù)6個(gè)月讀數(shù)為零，這些空置房足以供2億人居住。此外相關(guān)研究數(shù)據(jù)表明：我國(guó)的商品住宅合理庫(kù)存空置區(qū)間為15-30％之間，超出30％即進(jìn)入空置危險(xiǎn)區(qū)間。部分開(kāi)發(fā)商為獲取暴利，不斷“捂盤(pán)惜售”，其空置率已遠(yuǎn)超30％。結(jié)合高收入者的投機(jī)形成的空置，部分城市的空置率已遠(yuǎn)超國(guó)際警戒線的10％，如上海樓盤(pán)的空置率近30％，部分地區(qū)空置率高達(dá)50％。北京聯(lián)合大學(xué)一項(xiàng)調(diào)查顯示北京市僅從2004年開(kāi)始入住的居住小區(qū)中普通住宅的空置率平均27.16％，而實(shí)際的空置數(shù)據(jù)有可能更高!央視“經(jīng)濟(jì)半小時(shí)”調(diào)查顯示，北京周邊的某些樓盤(pán)空置率達(dá)到40％，更有某些樓盤(pán)有三分之二的住房無(wú)人居住?？梢哉f(shuō)，通過(guò)房產(chǎn)空置稅這記重拳打擊投機(jī)，迫使閑置房屋通過(guò)出售或出租轉(zhuǎn)變?yōu)橛行袌?chǎng)供應(yīng)，完全可以成為未來(lái)調(diào)控最有力的手段。如果政府征收重額空置稅，將引起投機(jī)者對(duì)未來(lái)的房產(chǎn)價(jià)值貶值的恐慌以及稅負(fù)壓力的擔(dān)憂，投機(jī)者將降價(jià)拋售投機(jī)房產(chǎn)，帶動(dòng)市場(chǎng)價(jià)格的下滑使市場(chǎng)回歸理性。如果部分投機(jī)者選擇將閑置房產(chǎn)出租，也將降低市場(chǎng)租金水平，節(jié)約政府公租房的投入以及減少低收入群體的負(fù)擔(dān)。當(dāng)租金水平無(wú)法抵償利用貸款進(jìn)行投機(jī)的利息支出時(shí)，其中部分投機(jī)者也將選擇降低價(jià)格套現(xiàn)從而降低市場(chǎng)總體價(jià)格。而征收來(lái)的大部分房屋空置稅可以用于保障性住房建設(shè)，讓更多的中低收入人群受惠。

對(duì)于空置稅如何征收的問(wèn)題，借鑒其他國(guó)家成功經(jīng)驗(yàn)以及國(guó)內(nèi)專家的研究，首先要界定稅收對(duì)象，一是對(duì)開(kāi)發(fā)商征收的增量空置稅。對(duì)竣工驗(yàn)收后開(kāi)始銷售的商品房，對(duì)銷售期滿一年超出30％的空置部分征收空置稅。二是對(duì)擁有多套房屋居民征收的存量空置稅?？煞抡找恍﹪?guó)家通過(guò)水、電、氣、暖的使用情況來(lái)判斷，如一年內(nèi)平均實(shí)際使用量為應(yīng)用量的1／4或1／5，可認(rèn)定為空置房。如果否認(rèn)空置，業(yè)主須提供非閑置的證明。同時(shí)可建立有獎(jiǎng)舉報(bào)、相關(guān)部門(mén)抽查等制度，防止通過(guò)浪費(fèi)水電等能源掩蓋閑置事實(shí)。其次空置房屋可根據(jù)房屋所在城市土地等級(jí)地段定期公布的基準(zhǔn)地價(jià)作為統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)，確定稅基。稅率可參照法國(guó)等國(guó)家，采用按閑置年限累進(jìn)制懲罰稅收?？紤]到我國(guó)過(guò)高的空置率，稅率宜高不宜低，至少應(yīng)從閑置一年10％左右開(kāi)征，直至20％甚至更高。房產(chǎn)空置稅的納稅額是，房屋在地段的每平方米基準(zhǔn)地價(jià)乘以空置房屋面積乘以稅率，房屋面積大小與繳納稅金呈正比。

篇9

【關(guān)鍵詞】基坑位移控制安全

開(kāi)挖基坑、基槽時(shí)如未按土質(zhì)情況設(shè)置安全邊坡和做好固壁支撐，往往會(huì)造成工程事故。目前，坍塌事故己引起了各部門(mén)的廣泛重視。相關(guān)文件專門(mén)對(duì)基坑支護(hù)的安全防護(hù)工作做出了具體規(guī)定，為避免開(kāi)挖基坑對(duì)周邊的建筑安全造成影響，應(yīng)控制基坑的位移變形，使其不至于過(guò)大。

一、基坑位移控制的目標(biāo)、影響因素及解決方案

1、基坑位移控制目標(biāo)

依據(jù)基坑設(shè)計(jì)圖紙的要求，基坑位移控制的目標(biāo)有：第一，基坑周邊地表豎向累計(jì)位移小于35mm；第二，坡頂水平累計(jì)位移小于35mm，坡頂豎向累計(jì)位移小于40mm。

2、影響基坑位移的主要因素及解決方案

（1）開(kāi)挖方式不合理

基坑的開(kāi)挖方式不合理主要是指：基坑的土質(zhì)差、開(kāi)挖深度大以及基坑的作業(yè)面狹小。

解決這些問(wèn)題的方法主要有：采用鋼板鋪路，以達(dá)到循環(huán)利用的目的；留取門(mén)口車道土；配合護(hù)坡工序，采用分段分層、先挖周邊再挖中間的開(kāi)挖方式。

（2）支護(hù)方案不合理

造成支護(hù)方案不合理因素有：基坑土質(zhì)差，粉粘土層難以成孔；支護(hù)樁的施工進(jìn)度慢，造成噴錨支護(hù)剖面土質(zhì)無(wú)法成孔；由于影響市政管道致使原設(shè)計(jì)的第一排錨桿無(wú)法成孔。

在解決支護(hù)方案不合理的問(wèn)題時(shí)，可采取的措施有：采用錨桿噴漿加固護(hù)壁樁間隙的上部，同時(shí)將第一道鋼梁上移；在經(jīng)設(shè)計(jì)同意后，將不易成孔的位置改為打鋼化管錨桿，也可以將原第一排錨桿位置下調(diào)，調(diào)整錨桿間距和錨桿長(zhǎng)度。

（3）排水不理想

降水井的數(shù)量不夠或降水效果不理想，排水系統(tǒng)不完善等都會(huì)造成基坑的排水效果不理想。

為增強(qiáng)基坑的降排水效果，可采取以下措施：首先，在基坑地下水豐富地段沿基坑邊緣挖排水溝，并在一定距離位置處挖積水坑進(jìn)行明排；其次，在距基坑坡腳1～2米處設(shè)置排水溝，以排除基坑內(nèi)積水，避免發(fā)生泡坡腳等現(xiàn)象；再次，為防止水進(jìn)入基坑內(nèi)，應(yīng)在基坑周邊設(shè)置擋水線；最后，位于基坑周邊的降水井需采取明排的措施，同時(shí)，派專人記錄觀察降水情況，以完善基坑的排水系統(tǒng)。

二、基坑設(shè)計(jì)及施工中應(yīng)注意的問(wèn)題

1、基坑設(shè)計(jì)中應(yīng)注意的問(wèn)題

（1）當(dāng)基坑的變形較大時(shí)，應(yīng)設(shè)置雙排樁，如果對(duì)土體的水平位移要求嚴(yán)格，則不宜采用這種方法。而對(duì)采用懸臂樁或連續(xù)墻結(jié)構(gòu)支護(hù)的要求是：基坑開(kāi)挖深度不大，不能放坡或設(shè)置水泥土擋墻，且基坑周圍沒(méi)有重要的建筑物及管線。

（2）當(dāng)基坑位于軟土地區(qū)或基坑四周無(wú)法設(shè)置錨桿時(shí)，進(jìn)行基坑支護(hù)不宜采用錨桿式排樁或連續(xù)墻結(jié)構(gòu)；當(dāng)基坑開(kāi)挖深度大且基坑周圍場(chǎng)地狹小，或基坑緊鄰已建成建筑物、交通干道、重要管線時(shí)，一般應(yīng)選用支撐排樁或錨桿排樁。

（3）由于鋼板樁施工會(huì)給周圍環(huán)境帶來(lái)很大的影響，如引起相鄰地基的變形、產(chǎn)生噪聲振動(dòng)等。因此，在人口密度或建筑密度較大的地區(qū)，應(yīng)慎用這種方法。此外，施工結(jié)束后，拔出鋼板樁時(shí)，應(yīng)考慮到鋼板樁的拔出對(duì)周圍地基土及地表土的影響。

（4）如果對(duì)基坑周圍的環(huán)境安全等級(jí)要求高、對(duì)土坡變形的要求較為嚴(yán)格或基坑周圍上下水道存在漏水的可能性時(shí)，則在基坑支護(hù)時(shí)，不宜采用土釘墻法。此外，這種方法不能用于淤泥質(zhì)土或飽和軟土，它只適用于粉土、黏性土與無(wú)黏性土，且這些土層必須位于地下水位以上。

2、基坑施工中應(yīng)注意的問(wèn)題

在基坑工程開(kāi)工前，應(yīng)認(rèn)真分析研究工程的地質(zhì)勘察報(bào)告，并根據(jù)挖土深度范圍內(nèi)土質(zhì)的物理性能和地下水位情況選擇合理的土方開(kāi)挖、支護(hù)結(jié)構(gòu)及降水方案。然后根據(jù)具體的施工方案，并將工程中涉及到的安全與技術(shù)問(wèn)題進(jìn)行交底。此外，施工前應(yīng)清除基坑的邊堆荷載，以免荷載過(guò)大引起邊坡失穩(wěn)，造成基坑坍塌等事故。

為提高坑內(nèi)土體的水平抗力并減少基坑的變形量，在基坑開(kāi)挖前，必須采取降水措施。在降水過(guò)程中應(yīng)注意：首先，降水的速度不宜過(guò)快；其次，加強(qiáng)對(duì)周邊建筑物、地下管線及地表沉降的監(jiān)測(cè)；再次，為確保周邊建筑物的安全，應(yīng)在坑外設(shè)回灌井，以備不時(shí)之需。

在基坑的開(kāi)挖過(guò)程中，一旦發(fā)現(xiàn)監(jiān)控?cái)?shù)據(jù)接近或超過(guò)警戒值，則應(yīng)立即采取相應(yīng)對(duì)策，并分析出現(xiàn)這種問(wèn)題的原因，及時(shí)找出施工過(guò)程中存在的問(wèn)題，以便及時(shí)調(diào)整施工步驟，有效控制基坑變形，確保基坑安全施工。此外，基坑開(kāi)挖應(yīng)按從上到下的順序分層進(jìn)行，并保證開(kāi)挖與支撐架設(shè)同步進(jìn)行，嚴(yán)格控制開(kāi)挖的深度和長(zhǎng)度，杜絕出現(xiàn)超挖和掏底開(kāi)挖。當(dāng)基坑挖至設(shè)計(jì)標(biāo)高時(shí)，為減小基坑的變形值、建立永久的受力平衡體系，要立即澆筑墊層混凝土，而底板混凝土的澆筑應(yīng)在5d～7d內(nèi)完成。

三、施工階段的現(xiàn)場(chǎng)管理

1、技術(shù)管理

施工階段對(duì)技術(shù)的管理主要有以下幾方面：

第一，及時(shí)完成設(shè)備、材料的檢測(cè)及報(bào)審，并及時(shí)辦理相關(guān)合同、安全協(xié)議及工程保險(xiǎn)；

第二，提前編制基坑開(kāi)挖緊急預(yù)案和事故處理預(yù)案；

第三，監(jiān)測(cè)單位要及時(shí)提供關(guān)于基坑支護(hù)位移，周邊建筑、道路沉降及位移數(shù)據(jù)；

第四，對(duì)開(kāi)挖方案的安全性進(jìn)行專家論證，切實(shí)落實(shí)質(zhì)量安全技術(shù)交底手續(xù)；

第五，當(dāng)圍護(hù)體局部有滲漏時(shí)，應(yīng)及時(shí)采取補(bǔ)救措施，如使用堵漏劑、坑外注漿、坑周圍局部打壓木樁，鋼板、水泵抽水等防排結(jié)合方式進(jìn)行排水作業(yè)；

第六，對(duì)支護(hù)樁冠梁混凝土要加強(qiáng)養(yǎng)護(hù)，為給方案的實(shí)施提供數(shù)據(jù)支持，要及時(shí)追蹤其3d、7d的強(qiáng)度試壓報(bào)告；

第七，密切監(jiān)視地下水位狀況，每天至少觀測(cè)一次，當(dāng)水位降至開(kāi)挖面500mm以下時(shí)再進(jìn)行開(kāi)挖工作；

第八，采用中心島式開(kāi)挖，同時(shí)，為縮短工期，減少運(yùn)輸車輛的通道回填渣土工作量，應(yīng)采用多機(jī)接力的運(yùn)輸方式。

2、組織管理

首先，要根據(jù)工程的特點(diǎn)，最大限度地整合資源，提高工作效率，主要是要建立以總承包為主導(dǎo)的現(xiàn)場(chǎng)項(xiàng)目部管理體系。如需進(jìn)行夜間挖土，應(yīng)成立現(xiàn)場(chǎng)指揮部，為提高現(xiàn)場(chǎng)問(wèn)題處理的效率。應(yīng)由業(yè)主代表、總包、監(jiān)理部、挖土、降水、監(jiān)測(cè)等單位共同辦公。因此，應(yīng)制定早晚各一次的工序施工協(xié)調(diào)會(huì)議制度，以控制施工進(jìn)度的節(jié)奏，同時(shí)，應(yīng)加快后續(xù)工序的搭接施工，破樁后要及時(shí)進(jìn)行清理，以擴(kuò)大下道工序的作業(yè)面。此外，應(yīng)加強(qiáng)施工現(xiàn)場(chǎng)的安全措施，做到安全施工，加強(qiáng)水平安全網(wǎng)、基坑照明、基坑安全馬道、基坑防護(hù)欄、路面防滑、配電箱等的設(shè)置。

3、協(xié)調(diào)管理

基坑施工會(huì)對(duì)周圍環(huán)境造成一定的影響，因此，為保證按時(shí)按完工，應(yīng)做好施工過(guò)程中的協(xié)調(diào)管理工作。要積極配合城管監(jiān)察部門(mén)的工作，建立與之適應(yīng)的檢查制度，并提早申報(bào)和辦理施工許可證、夜間施工證、渣土證等證件。此外，對(duì)于居民關(guān)注的問(wèn)題要及時(shí)進(jìn)行處理，并進(jìn)行定期的走訪，建立完善的對(duì)外協(xié)調(diào)制度。同時(shí)，嚴(yán)格監(jiān)控噪聲污染和光污染，夜間施工要提前公布安民告示，并加強(qiáng)夜間巡查，及時(shí)通報(bào)重大危險(xiǎn)源。

篇10

【關(guān)鍵詞】建筑施工；安全控制；反思

一、不可忽視的成因——建筑施工自身特點(diǎn)

建筑施工安全事故與其自身的特點(diǎn)息息相關(guān)，若要構(gòu)想出有效的安全控制措施，首先要直面其成因，現(xiàn)將幾個(gè)方面分析如下：

1. 高危的流動(dòng)作業(yè)

眾所周知，建筑施工作業(yè)開(kāi)始雖然在指定的地面上進(jìn)行，但隨著施工的推進(jìn)，必須在高空中進(jìn)行，且高度不斷遞增。這一施工事實(shí)與施工需要使施工人員不得不跟隨建筑物的逐漸升高，適應(yīng)變得更加危險(xiǎn)的環(huán)境。

2. 交叉的高空作業(yè)

建筑施工通常有兩個(gè)或以上的工種在同一個(gè)區(qū)域（比如高空）同時(shí)施工，施工現(xiàn)場(chǎng)也常會(huì)有處于空間貫通狀態(tài)下建筑人員、建筑材料、機(jī)械設(shè)備同時(shí)進(jìn)行的交叉的高空作業(yè)。這樣的作業(yè)特點(diǎn)也將施工人員置于更大的安全隱患之中，避免隨之產(chǎn)生的安全事故可謂難上加難。

3. 復(fù)雜的自然環(huán)境

我國(guó)擁有超過(guò)960萬(wàn)平方公里的占地面積，需要建設(shè)的地區(qū)面積自然相當(dāng)可觀；鑒于不同地區(qū)獨(dú)特的氣候環(huán)境，而我國(guó)建設(shè)施工大多在許多地域和迥然不同的環(huán)境下進(jìn)行，復(fù)雜的自然環(huán)境很大程度上影響了施工。同時(shí)，絕對(duì)工期一般較長(zhǎng)，從開(kāi)工到竣工久的甚至可達(dá)數(shù)年，期間不可預(yù)測(cè)的安全隱患因素較多，也滋生了安全隱患。

4. 堪憂的手工作業(yè)

我國(guó)建筑施工的技術(shù)還有待提高，目前國(guó)內(nèi)很多作業(yè)整體操作的實(shí)質(zhì)還是手工作業(yè)性質(zhì)，例如：建筑裝飾中的集成裝配，裝載機(jī)、攪拌機(jī)、壓路機(jī)、起重機(jī)的操作，高壓電工作業(yè)，登高架設(shè)作業(yè)，對(duì)大中型制冷與空調(diào)設(shè)備安裝作業(yè)等，其中有一些特種作業(yè)，可能導(dǎo)致從高空墜落，觸電等，對(duì)施工者本人、他人、以及周圍設(shè)施的安全有重大危害。手工作業(yè)強(qiáng)度很大，但有的工人為了在短時(shí)間完成好工作得到勞務(wù)費(fèi)，經(jīng)常違反施工安全規(guī)定連續(xù)的疲勞作業(yè)，才發(fā)生令人扼腕的安全事故。

5.激增的作業(yè)強(qiáng)度

建筑施工涉及到整體而又繁瑣且各有差異的工序，施工內(nèi)容本身有很多不確定的變化，因此安全控制措施的作用并不易實(shí)現(xiàn)。同時(shí)，隨著社會(huì)發(fā)展的需要對(duì)施工技術(shù)的要求更加復(fù)雜，潛水鉆孔機(jī)、履帶式挖掘機(jī)、柴油打樁機(jī)、壓路機(jī)、高速卷?yè)P(yáng)機(jī)、高壓旋轉(zhuǎn)噴柱機(jī)、混凝土攪拌機(jī)等大型機(jī)械設(shè)備的使用頻率變得更高，使得安全防范的控制管理工作需要統(tǒng)籌全局。

二、必須直面的現(xiàn)狀——安全控制的不足

1. 立法發(fā)展不足

不可否認(rèn)，建筑法規(guī)對(duì)建筑施工的安全防范起到了積極作用，但目前建筑法規(guī)已經(jīng)漸漸不能適應(yīng)建筑施工安全問(wèn)題呈現(xiàn)出的新形勢(shì)。例如不能全面涵蓋施工負(fù)責(zé)人和施工者，且有些文件不易操作，全國(guó)還存在證件不全就施工、違法施工以及隱瞞傷亡情況的行為，有些單位和人員在法律要求的漏洞之外逍遙，這些都使安全控制的難度增大。

2. 安全管理不足

很多施工單位為了減少施工成本，明知安全隱患卻依舊在缺少專業(yè)的安全管理人員的情況下施工。這么做不僅使安全管理工作流于形式，還置安全監(jiān)督工作于不顧，最后導(dǎo)致了嚴(yán)重的安全事故，是非常得不償失的行為。

3. 市場(chǎng)規(guī)范不足

現(xiàn)在我國(guó)處于市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)過(guò)渡的攻堅(jiān)時(shí)期，建筑市場(chǎng)的價(jià)格規(guī)范還不足，安全控制措施無(wú)法完全包括所有市場(chǎng)流通的過(guò)程，一些建筑企業(yè)負(fù)責(zé)人和中介勾結(jié)，做著行賄受賄的勾當(dāng)，完全不考慮施工的質(zhì)量和人民的安全，促成一些不合規(guī)格的工程，也造成了安全事故多發(fā)的尷尬局面。

4. 意識(shí)培訓(xùn)不足

建筑行業(yè)的施工人員多是來(lái)自不同地區(qū)的農(nóng)民工，他們的專業(yè)技術(shù)有待提升，安全意識(shí)也很薄弱。而有些企業(yè)只圖眼前利益，沒(méi)有對(duì)他們進(jìn)行安全意識(shí)和技術(shù)的培訓(xùn)，還有一些只是張貼宣傳橫幅，卻沒(méi)有對(duì)缺乏文化知識(shí)的他們強(qiáng)調(diào)安全施工的實(shí)質(zhì)，甚至有企業(yè)沒(méi)有經(jīng)過(guò)完整的步驟就使用臨時(shí)工，他們完全沒(méi)有對(duì)事故的預(yù)知和處理能力。這一不足使安全控制工作陷入瓶頸。

5. 控制經(jīng)費(fèi)不足

由于我國(guó)對(duì)建筑行業(yè)投入的控制經(jīng)費(fèi)相當(dāng)有限，使施工中的全方位協(xié)調(diào)工作有很大難度，且不易形成統(tǒng)一的安全控制措施。如果經(jīng)費(fèi)足夠的話，一些因?yàn)樵O(shè)備防范不夠的安全事故將大大減少。

三、安全發(fā)展的反思——必不可少的措施

1. 適加安全控制經(jīng)費(fèi)

國(guó)家政府相關(guān)負(fù)責(zé)部門(mén)對(duì)建筑施工行業(yè)的安全事故應(yīng)該給予足夠的重視，采取相應(yīng)的行動(dòng)。最關(guān)鍵的就是要投入一定的財(cái)力，即可以對(duì)一些安全事故多發(fā)的機(jī)械設(shè)施和施工設(shè)備進(jìn)行定時(shí)的檢修和防范。這將大大增加建筑企業(yè)的安全控制信心。

2. 增強(qiáng)工人安全意識(shí)

要讓工人樹(shù)立“安全第一”的生產(chǎn)意識(shí)和施工原則，不僅通過(guò)定期的技術(shù)培訓(xùn)增加工人安全施工的能力，更要對(duì)他們進(jìn)行詳細(xì)的安全事故的防范措施講解，使他們對(duì)自己、他人和周圍設(shè)備都有安全保護(hù)的能力。讓工人們知法，守法，依法進(jìn)行安全施工。

3. 做好事前的防范

責(zé)任要明確到人，在施工之前，做好現(xiàn)場(chǎng)的調(diào)研，對(duì)自然環(huán)境和地理環(huán)境都要明細(xì)，提前考慮到可能的不安全因素，列出安全控制措施并宣傳。施工之前對(duì)機(jī)械設(shè)備進(jìn)行檢查除錯(cuò)，最后要監(jiān)督符合國(guó)家施工安全要求的人員才可進(jìn)入施工現(xiàn)場(chǎng)，防患于未然。

4. 做好事中的控制