導(dǎo)語(yǔ)：如何才能寫(xiě)好一篇財(cái)務(wù)報(bào)表分析，這就需要搜集整理更多的資料和文獻(xiàn)，歡迎閱讀由公務(wù)員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

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摘 要 企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表分析是指分析主體根據(jù)企業(yè)定期編制的會(huì)計(jì)報(bào)表等資料，為各有關(guān)方面特別是投資者提供企業(yè)償債能力、獲利能力、營(yíng)運(yùn)能力和發(fā)展能力等財(cái)務(wù)信息，使報(bào)表使用者據(jù)以判斷并做出相關(guān)決策，為財(cái)務(wù)決策、財(cái)務(wù)計(jì)劃和財(cái)務(wù)控制提供依據(jù)。

關(guān)鍵詞 財(cái)務(wù)報(bào)表分析 償債能力分析 營(yíng)運(yùn)能力分析 盈利能力分析 發(fā)展能力分析

一、財(cái)務(wù)報(bào)表分析的概念

企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表分析是指分析主體根據(jù)企業(yè)定期編制的會(huì)計(jì)報(bào)表等資料，應(yīng)用專門(mén)的分析方法對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果進(jìn)行剖析。其目的在于確定并提供會(huì)計(jì)報(bào)表數(shù)字中包含的各種趨勢(shì)和關(guān)系，為各有關(guān)方面特別是投資者提供企業(yè)償債能力、獲利能力、營(yíng)運(yùn)能力和發(fā)展能力等財(cái)務(wù)信息，使報(bào)表使用者據(jù)以判斷并做出相關(guān)決策，為財(cái)務(wù)決策、財(cái)務(wù)計(jì)劃和財(cái)務(wù)控制提供依據(jù)。

二、財(cái)務(wù)報(bào)表分析的內(nèi)容

1．企業(yè)償債能力分析。企業(yè)償債能力是反映企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)能力的重要標(biāo)志，償債能力是企業(yè)償還到期債務(wù)的承受能力或保證程度，包括償還短期和中長(zhǎng)期債務(wù)的能力。主要財(cái)務(wù)指標(biāo)有流動(dòng)比率、資產(chǎn)負(fù)債率等。流動(dòng)比率（流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債）是評(píng)價(jià)企業(yè)用流動(dòng)資產(chǎn)償還流動(dòng)負(fù)債能力的指標(biāo)，流動(dòng)比率過(guò)低，企業(yè)可能面臨清償?shù)狡趥鶆?wù)的困難；流動(dòng)比率過(guò)高，表明企業(yè)資產(chǎn)利用率低，存貨積壓，周轉(zhuǎn)緩慢。資產(chǎn)負(fù)債（負(fù)債總額/資產(chǎn)總額）反映了企業(yè)的資產(chǎn)對(duì)債務(wù)的保障程度。比率越小，說(shuō)明企業(yè)的償債能力越強(qiáng)。一般認(rèn)為資產(chǎn)負(fù)債率應(yīng)小于50%，即負(fù)債應(yīng)小于所有者權(quán)益，該比率針對(duì)不同的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)有所不同。

2．企業(yè)營(yíng)運(yùn)能力分析。營(yíng)運(yùn)能力的作用表現(xiàn)為對(duì)各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)資源的價(jià)值即資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率與周轉(zhuǎn)額的貢獻(xiàn)上，然后通過(guò)這種作用而對(duì)增值目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)產(chǎn)生影響。衡量營(yíng)運(yùn)能力的指標(biāo)主要有流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度指標(biāo)和固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)指標(biāo)。其中反映企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度的指標(biāo)有：流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)指標(biāo)。前者是企業(yè)一定時(shí)期內(nèi)營(yíng)業(yè)收入凈額同平均流動(dòng)資產(chǎn)余額的比值，即企業(yè)本年度內(nèi)應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)為現(xiàn)金的平均次數(shù)；后者是用時(shí)間表示的周轉(zhuǎn)速度，稱為平均流動(dòng)資產(chǎn)回收期。流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率指標(biāo)為正指標(biāo)。一般情況下，該比率越高，表明收賬迅速，賬齡較短；資產(chǎn)流動(dòng)性強(qiáng)，短期償債能力強(qiáng)。流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)為反指標(biāo)，一般情況下，該指標(biāo)數(shù)值越低越好。反映企業(yè)固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)情況的主要指標(biāo)是固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率，它是企業(yè)一定時(shí)期營(yíng)業(yè)收入凈額同平均固定資產(chǎn)凈值的比值，是用以衡量固定資產(chǎn)利用效率的一項(xiàng)指標(biāo)。該指標(biāo)為正指標(biāo)，一般情況下，該比率越高，表明以相同的固定資產(chǎn)完成的周轉(zhuǎn)額較多，固定資產(chǎn)利用效果較好。

3．企業(yè)盈利能力分析。盈利能力就是企業(yè)賺取利潤(rùn)的能力。如果投資人能夠獲得在過(guò)去一段時(shí)間里企業(yè)比較真實(shí)的數(shù)據(jù)，則對(duì)其分析和決策都是十分有用的，但銷(xiāo)售凈利率、銷(xiāo)售毛利率、資產(chǎn)凈利率和凈值報(bào)酬率等指標(biāo)還是有些不全面，需要增加一些盈利的結(jié)構(gòu)和關(guān)聯(lián)交易指標(biāo)，如：非經(jīng)營(yíng)性損益比率（本年度非經(jīng)營(yíng)性損益÷利潤(rùn)總額），反映了企業(yè)運(yùn)用股權(quán)轉(zhuǎn)讓、固定資產(chǎn)處置和投資收益等非經(jīng)常易獲得盈利的情況；關(guān)聯(lián)交易比率（關(guān)聯(lián)交易額/凈利潤(rùn)總額）揭示了關(guān)聯(lián)交易額占整個(gè)利潤(rùn)總額的情況。同時(shí)，還要分析存貨、應(yīng)收賬款、折舊和計(jì)提、主營(yíng)業(yè)務(wù)現(xiàn)金比率和營(yíng)業(yè)活動(dòng)收益質(zhì)量等等。

4．企業(yè)發(fā)展能力分析。發(fā)展能力是指企業(yè)未來(lái)年度的發(fā)展前景及潛力。反映企業(yè)發(fā)展能力的指標(biāo)主要有：營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)率和三年利潤(rùn)平均增長(zhǎng)率等。營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)率是指企業(yè)本期營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)額同上年?duì)I業(yè)收入總額的比率，它反映企業(yè)銷(xiāo)售收入的增減變動(dòng)情況，是評(píng)價(jià)企業(yè)成長(zhǎng)情況和發(fā)展能力的重要指標(biāo)。該指標(biāo)若大于0，表示企業(yè)本年?duì)I業(yè)收入有所增長(zhǎng)，指標(biāo)值越高，表明增長(zhǎng)速度越快，企業(yè)市場(chǎng)前景越好；該指標(biāo)若小于0，表示企業(yè)產(chǎn)品不適銷(xiāo)對(duì)路、質(zhì)次價(jià)高、市場(chǎng)份額萎縮。三年利潤(rùn)平均增長(zhǎng)率表明企業(yè)利潤(rùn)連續(xù)三年的增長(zhǎng)情況與效益穩(wěn)定的程度。該指標(biāo)越高，表明企業(yè)積累越多，企業(yè)的持續(xù)發(fā)展能力越強(qiáng)。

三、財(cái)務(wù)報(bào)表分析的方法

1．比較分析法。它是指將實(shí)際達(dá)到的數(shù)據(jù)通特定的各種標(biāo)準(zhǔn)相比較，從數(shù)量上確定其差異，并進(jìn)行差異分析或趨勢(shì)分析的一種分析方法。

2．因素分析法。它是在幾個(gè)相互聯(lián)系的因素中，以數(shù)值來(lái)測(cè)定各個(gè)因素的變動(dòng)對(duì)總體影響程度的一種方法，是比較法的發(fā)展和深化，將其中的一個(gè)因素定為可變量，而將其他因素定為不可變量進(jìn)行替換，以測(cè)定每個(gè)因素對(duì)該項(xiàng)指標(biāo)的影響程度，然后根據(jù)構(gòu)成指標(biāo)諸因素的依存關(guān)系，再逐一測(cè)定各因素影響的程度。

3．差額分析法。它是以各個(gè)因素實(shí)際數(shù)與計(jì)劃數(shù)之間的差額為基礎(chǔ)，按照因素分析法的排列和替換順序直接計(jì)算各個(gè)因素對(duì)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)的影響程度的一種分析方法。

4．綜合分析法。利用財(cái)務(wù)比率進(jìn)行會(huì)計(jì)報(bào)表分析，雖然可以了解企業(yè)各方面的財(cái)務(wù)狀況，但不能反映企業(yè)各方面財(cái)務(wù)狀況之間的關(guān)系。而實(shí)際上，各種財(cái)務(wù)比率之間都存在一定的相互關(guān)系。因此，在進(jìn)行報(bào)表分析時(shí)，分析者必須對(duì)相關(guān)財(cái)務(wù)比率進(jìn)行綜合分析，只有這樣，才能全面、及時(shí)地了解企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況。

總之，財(cái)務(wù)報(bào)表提供的只是企業(yè)的會(huì)計(jì)信息，因而我們還應(yīng)結(jié)合企業(yè)其他如企業(yè)人力資源、企業(yè)文化等非財(cái)務(wù)信息，從而對(duì)企業(yè)的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)狀和未來(lái)做出更合理的判斷，為企業(yè)的發(fā)展指明方向。

參考文獻(xiàn)：

[1]戴欣苗.財(cái)務(wù)報(bào)表分析.清華大學(xué)出版社.2008.4.

篇2

經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展使得社會(huì)對(duì)經(jīng)管類非會(huì)計(jì)專業(yè)學(xué)生財(cái)務(wù)知識(shí)的要求越來(lái)越高，不僅要求他們熟練掌握會(huì)計(jì)信息生成的程序和方法，能正確地獲取、利用和分析會(huì)計(jì)信息，還要求他們能閱讀會(huì)計(jì)報(bào)告，了解企業(yè)的籌資、投資和分配等基本的財(cái)務(wù)管理知識(shí)。與此相適應(yīng)，包括《財(cái)務(wù)報(bào)表分析》在內(nèi)的許多財(cái)務(wù)課程被列入了大量非會(huì)計(jì)專業(yè)的課程教學(xué)體系中。《財(cái)務(wù)報(bào)表分析》是一門(mén)應(yīng)用性較強(qiáng)的專業(yè)課程，它是以財(cái)務(wù)報(bào)表為主線，著重介紹如何對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表提供的會(huì)計(jì)信息進(jìn)行進(jìn)一步的加工、分析和應(yīng)用，進(jìn)而分析企業(yè)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量、財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果。通過(guò)該課程的學(xué)習(xí)，要求學(xué)生能正確閱讀和分析財(cái)務(wù)報(bào)表，掌握財(cái)務(wù)報(bào)表分析的基本方法，培養(yǎng)學(xué)生對(duì)真實(shí)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果進(jìn)行分析和綜合判斷的能力。然而，對(duì)于沒(méi)有多少會(huì)計(jì)基礎(chǔ)的非會(huì)計(jì)學(xué)專業(yè)本科學(xué)生來(lái)講，要想學(xué)好《財(cái)務(wù)報(bào)表分析》課程是一項(xiàng)難度很大的任務(wù)。不僅如此，為非會(huì)計(jì)學(xué)專業(yè)學(xué)生開(kāi)設(shè)《財(cái)務(wù)報(bào)表分析》課程，同樣對(duì)提供課堂教學(xué)的教師也提出了嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。傳統(tǒng)的教學(xué)方法和通用的《財(cái)務(wù)報(bào)表分析》課程都不能完全適用于經(jīng)管類非會(huì)計(jì)專業(yè)，必須立足于非會(huì)計(jì)學(xué)專業(yè)學(xué)生的現(xiàn)實(shí)基礎(chǔ)，科學(xué)設(shè)計(jì)適合非會(huì)計(jì)學(xué)專業(yè)學(xué)生的《財(cái)務(wù)報(bào)表分析》課程，改革創(chuàng)新現(xiàn)有非會(huì)計(jì)學(xué)專業(yè)學(xué)生《財(cái)務(wù)報(bào)表分析》的教學(xué)方法。

2非會(huì)計(jì)學(xué)專業(yè)《財(cái)務(wù)報(bào)表分析》課程教學(xué)現(xiàn)狀

2.1學(xué)生的財(cái)務(wù)知識(shí)基礎(chǔ)普遍薄弱

在會(huì)計(jì)專業(yè)課程體系中，《財(cái)務(wù)報(bào)表分析》一般是《基礎(chǔ)會(huì)計(jì)》、《財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)》、《管理會(huì)計(jì)》和《財(cái)務(wù)管理》等核心課程的后續(xù)課程。然而絕大部分經(jīng)管類非會(huì)計(jì)學(xué)專業(yè)本科學(xué)生的財(cái)務(wù)知識(shí)基礎(chǔ)普遍較差，在他們學(xué)習(xí)《財(cái)務(wù)報(bào)表分析》課程以前，大多數(shù)學(xué)生只接觸過(guò)《會(huì)計(jì)學(xué)原理》和《財(cái)務(wù)管理》課程，沒(méi)有相關(guān)財(cái)務(wù)專業(yè)課程的鋪墊。以中南民族大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院為例，自2011年起，經(jīng)濟(jì)學(xué)院在經(jīng)濟(jì)學(xué)、金融學(xué)和金融工程三個(gè)專業(yè)中同時(shí)開(kāi)設(shè)《財(cái)務(wù)報(bào)表分析》課程。根據(jù)課題組開(kāi)展的問(wèn)卷統(tǒng)計(jì)顯示，經(jīng)濟(jì)學(xué)院三個(gè)專業(yè)選修了《財(cái)務(wù)報(bào)表分析》課程的學(xué)生中，高達(dá)91%的學(xué)生僅僅只參與過(guò)《會(huì)計(jì)學(xué)原理》課程的學(xué)習(xí)，而對(duì)其他相關(guān)財(cái)務(wù)課程沒(méi)有任何了解;5%的學(xué)生學(xué)習(xí)過(guò)《基礎(chǔ)會(huì)計(jì)》和《財(cái)務(wù)管理》課程，僅有4%左右的學(xué)生因?yàn)檩o修雙學(xué)位而參與了《基礎(chǔ)會(huì)計(jì)》、《財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)》、《成本會(huì)計(jì)》和《財(cái)務(wù)管理》等課程的系統(tǒng)學(xué)習(xí)。由此可見(jiàn)，非會(huì)計(jì)學(xué)專業(yè)學(xué)生的財(cái)務(wù)知識(shí)基礎(chǔ)非常薄弱，這就給《財(cái)務(wù)報(bào)表分析》課程的學(xué)習(xí)和教學(xué)帶來(lái)了很大困難。

2.2課程學(xué)時(shí)短、財(cái)務(wù)知識(shí)有限

經(jīng)管類非會(huì)計(jì)學(xué)專業(yè)開(kāi)設(shè)的《財(cái)務(wù)報(bào)表分析》課程，往往將其定位為專業(yè)選修課，因此也就人為地縮短了課程教學(xué)的課時(shí)數(shù)，學(xué)生所學(xué)到的財(cái)務(wù)知識(shí)極為有限。以中南民族大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院為例，2011—2014年，經(jīng)濟(jì)學(xué)、金融學(xué)和金融工程每個(gè)專業(yè)《財(cái)務(wù)報(bào)表分析》課程的總計(jì)學(xué)時(shí)數(shù)均為54學(xué)時(shí)(周課時(shí)3節(jié)課，共計(jì)18周)，到2013年新修訂教學(xué)大綱時(shí)，該課程的總學(xué)時(shí)數(shù)進(jìn)一步被縮減到48個(gè)學(xué)時(shí)(周課時(shí)3節(jié)課，共計(jì)16周)。按照教學(xué)大綱的安排，54個(gè)學(xué)時(shí)要上完所有的內(nèi)容已非常緊張，縮減后的48個(gè)學(xué)時(shí)只能讓教師快馬加鞭地講解基本內(nèi)容，而不能對(duì)學(xué)生的薄弱環(huán)節(jié)進(jìn)行重點(diǎn)延伸和補(bǔ)充，學(xué)生也是一味地被動(dòng)趕課，從而大大影響了教學(xué)效果，難以達(dá)到既定的教學(xué)目標(biāo)。

2.3教材設(shè)計(jì)不適合教學(xué)對(duì)象

目前市面上有關(guān)《財(cái)務(wù)報(bào)表分析》的教材很多，但大多數(shù)教材是針對(duì)財(cái)會(huì)專業(yè)學(xué)生編制的，內(nèi)容體系又各不相同，而針對(duì)經(jīng)管類非會(huì)計(jì)學(xué)專業(yè)學(xué)生的《財(cái)務(wù)報(bào)表分析》教材卻幾乎為空白。因此，開(kāi)設(shè)《財(cái)務(wù)報(bào)表分析》課程的非會(huì)計(jì)學(xué)專業(yè)院校在選擇教材時(shí)不得不偏向一些相對(duì)比較容易的專業(yè)教材，刪去專業(yè)教材中某些較難的章節(jié)，增加一些補(bǔ)充練習(xí)，便改裝成非會(huì)計(jì)學(xué)專業(yè)的教材。這類按照會(huì)計(jì)專業(yè)《財(cái)務(wù)報(bào)表分析》教材框架進(jìn)行改編的教材適用性較差，且大部分偏向于理論研究，忽略實(shí)訓(xùn)內(nèi)容的學(xué)習(xí)，因而無(wú)法滿足非會(huì)計(jì)學(xué)專業(yè)教學(xué)的實(shí)際需求，自然也較難達(dá)到教育部提出的“以能力為本位，以實(shí)用為目的”的要求。

2.4師資隊(duì)伍欠缺影響教學(xué)質(zhì)量

《財(cái)務(wù)報(bào)表分析》課程的專業(yè)性較強(qiáng)，授課要求較高。不僅需要授課教師熟悉會(huì)計(jì)、財(cái)務(wù)管理、稅務(wù)、財(cái)經(jīng)法規(guī)和財(cái)務(wù)報(bào)表等內(nèi)容，而且要求教師有較豐富的學(xué)識(shí)、相關(guān)經(jīng)歷和經(jīng)驗(yàn)，這樣在教學(xué)中才能融會(huì)貫通，教給學(xué)生更多知識(shí)，保證學(xué)生的課堂教學(xué)效果。然而，絕大多數(shù)經(jīng)管類非會(huì)計(jì)專業(yè)都普遍缺乏能夠勝任《財(cái)務(wù)報(bào)表分析》講授的專業(yè)教師，師資力量嚴(yán)重匱乏。大部分授課老師是經(jīng)濟(jì)學(xué)、管理學(xué)、金融學(xué)等專業(yè)的授課老師，可能學(xué)習(xí)過(guò)《基礎(chǔ)會(huì)計(jì)》、《財(cái)務(wù)管理》和《稅法》等財(cái)務(wù)知識(shí)，但由于不是財(cái)會(huì)專業(yè)出身，財(cái)務(wù)知識(shí)不夠全面系統(tǒng)，往往缺乏相關(guān)工作經(jīng)驗(yàn)，這就會(huì)導(dǎo)致授課過(guò)程中重理論講解而輕實(shí)際操作的教授，從而影響教學(xué)質(zhì)量。

2.5教學(xué)方式單一枯燥

目前《財(cái)務(wù)報(bào)表分析》課程的授課方式仍然主要采取傳統(tǒng)的課堂講授型教學(xué)模式，較少采取案例教學(xué)、體驗(yàn)式教學(xué)、交互式教學(xué)和項(xiàng)目教學(xué)等多種新興教學(xué)模式。這種以教師為中心的傳授知識(shí)型的傳統(tǒng)教學(xué)方法，使學(xué)生偏重死記硬背，照本宣科。同時(shí)在教學(xué)內(nèi)容的安排上，也偏重于教授理論知識(shí)而忽視知識(shí)的應(yīng)用和操作。在這種傳統(tǒng)的教學(xué)過(guò)程中，任課教師始終是教學(xué)過(guò)程的主體和權(quán)威，占主導(dǎo)地位，是知識(shí)的灌輸者，學(xué)生是知識(shí)的接受者，在教學(xué)中處于被動(dòng)地位，實(shí)際應(yīng)用能力較差。

3非會(huì)計(jì)學(xué)專業(yè)《財(cái)務(wù)報(bào)表分析》課程設(shè)計(jì)與實(shí)踐

3.1合理定位教學(xué)目標(biāo)

《財(cái)務(wù)報(bào)表分析》課程自2011年春在中南民族大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院開(kāi)設(shè)以來(lái)，一直是經(jīng)濟(jì)學(xué)、金融學(xué)和金融工程三個(gè)專業(yè)的選修課。由于這些專業(yè)學(xué)生的財(cái)務(wù)基礎(chǔ)知識(shí)比較匱乏，缺乏進(jìn)行深入財(cái)務(wù)報(bào)表分析的專業(yè)知識(shí)，加上將來(lái)工作中也不一定需要進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)表分析，因此在教學(xué)目標(biāo)上不能定位過(guò)高。針對(duì)實(shí)際情況，課題組將《財(cái)務(wù)報(bào)表分析》課程的教學(xué)目標(biāo)定位如下:①掌握財(cái)務(wù)報(bào)表分析的基本理論;②掌握三張主表的基本分析方法和技術(shù);③能夠利用基本的財(cái)務(wù)比率指標(biāo)對(duì)企業(yè)進(jìn)行能力分析;④能夠通過(guò)各種渠道查詢收集企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)告及相關(guān)資料，能夠通過(guò)各種媒介收集財(cái)務(wù)報(bào)表分析的典型案例;⑤能夠撰寫(xiě)完整的財(cái)務(wù)分析報(bào)告。根據(jù)教學(xué)目標(biāo)定位，在2013年新修訂的教學(xué)大綱中，新增了實(shí)驗(yàn)課，突出對(duì)學(xué)生實(shí)際操作能力的培養(yǎng)。

3.2科學(xué)安排教學(xué)內(nèi)容

針對(duì)不同的學(xué)生層次和教授對(duì)象，教師應(yīng)選用不同的教材體系。對(duì)于非會(huì)計(jì)專業(yè)的學(xué)生，《財(cái)務(wù)報(bào)表分析》講授的內(nèi)容可以只包括財(cái)務(wù)報(bào)表分析的基本理論和方法、三張主要報(bào)表的分析、基本財(cái)務(wù)比率分析和綜合財(cái)務(wù)分析這幾部分內(nèi)容。而對(duì)于所有者權(quán)益變動(dòng)表分析、報(bào)表附注分析、經(jīng)濟(jì)增加值、平衡計(jì)分卡以及一些專題性內(nèi)容則可以省略不講。具體而言，在財(cái)務(wù)報(bào)表分析的基本理論和方法的方面，主要講解財(cái)務(wù)報(bào)表分析的基本理論和比較分析、比率分析及趨勢(shì)分析三種方法。針對(duì)報(bào)表內(nèi)容，則主要講解三張主表的質(zhì)量分析、結(jié)構(gòu)分析和趨勢(shì)分析?；矩?cái)務(wù)比率分析方面，主要講授如何利用基本的財(cái)務(wù)比率指標(biāo)對(duì)企業(yè)的償債能力、營(yíng)運(yùn)能力、盈利能力和發(fā)展能力進(jìn)行分析和評(píng)價(jià)。

3.3采取多種教學(xué)方法

篇3

    公司的財(cái)務(wù)狀況是通過(guò)定期的財(cái)務(wù)報(bào)告反映的,現(xiàn)階段,我國(guó)公司的定期主要報(bào)告包括三表(資產(chǎn)負(fù)債表、損益表、現(xiàn)金流量表)及其附注。財(cái)務(wù)報(bào)表是企業(yè)所有經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的綜合反映,能夠?qū)ζ髽I(yè)經(jīng)濟(jì)效益的優(yōu)劣做出準(zhǔn)確的評(píng)價(jià)與判斷。認(rèn)真解讀與分析財(cái)務(wù)報(bào)表,能幫助我們剔除財(cái)務(wù)報(bào)表的水分,公允地評(píng)估企業(yè)的決策績(jī)效。因此企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析時(shí),主要是從其中計(jì)算整理出各種財(cái)務(wù)指標(biāo),然后再將這些指標(biāo)進(jìn)行一定的技術(shù)處理。

    1.根據(jù)情況設(shè)定指標(biāo)

    要根據(jù)不同的對(duì)象確定不同的指標(biāo)。一個(gè)指標(biāo)內(nèi)含企業(yè)的償債、營(yíng)運(yùn)、盈利等多方信息,分公司、中小企業(yè)、子公司或投資者、債權(quán)人適用具體指標(biāo)分析,不應(yīng)不分對(duì)象盲目適用指標(biāo)分析方法和選擇不能體現(xiàn)企業(yè)特點(diǎn)的指標(biāo)作為財(cái)務(wù)分析指標(biāo)。財(cái)政部頒布的企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析指標(biāo)有20多個(gè),但具體到某個(gè)企業(yè)的一般性分析不必面面俱到都選擇。一般企業(yè)可選擇常用的銷(xiāo)售毛利率、凈資產(chǎn)收益率、總資產(chǎn)報(bào)酬率、成本費(fèi)用利潤(rùn)率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、資產(chǎn)負(fù)債率、速動(dòng)比率、資本積累率等11項(xiàng)具有代表性的指標(biāo)。

    2.主要指標(biāo)的說(shuō)明

    (1)變現(xiàn)能力比率。變現(xiàn)能力是企業(yè)產(chǎn)生現(xiàn)金的能力,它取決于可以在近期轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)金的流動(dòng)資產(chǎn)的多少。其意義是:比流動(dòng)比率更能體現(xiàn)企業(yè)的償還短期債務(wù)的能力。因?yàn)榱鲃?dòng)資產(chǎn)中,尚包括變現(xiàn)速度較慢且可能已貶值的存貨,因此將流動(dòng)資產(chǎn)扣除存貨再與流動(dòng)負(fù)債對(duì)比,以衡量企業(yè)財(cái)務(wù)的短期償債能力。增加變現(xiàn)能力的因素:可以動(dòng)用的銀行貸款指標(biāo);準(zhǔn)備很快變現(xiàn)的長(zhǎng)期資產(chǎn);償債能力的聲譽(yù)。減弱變現(xiàn)能力的因素:未作記錄的或有負(fù)債;擔(dān)保責(zé)任引起的或有負(fù)債。

    (2)資產(chǎn)管理比率。包括應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率,存貨周轉(zhuǎn)率越高應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率越高,說(shuō)明其收回越快。反之,說(shuō)明營(yíng)運(yùn)資金過(guò)多呆滯在應(yīng)收賬款上,影響正常資金周轉(zhuǎn)及償債能力。應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率要與企業(yè)的經(jīng)營(yíng)方式結(jié)合考慮。以下幾種情況使用該指標(biāo)不能反映實(shí)際情況:一是季節(jié)性經(jīng)營(yíng)的企業(yè);二是大量使用分期收款結(jié)算方式;三是大量使用現(xiàn)金結(jié)算的銷(xiāo)售;四是年末大量銷(xiāo)售或年末銷(xiāo)售大幅度下降。

    (3)負(fù)債比率。負(fù)債比率是反映債務(wù)和資產(chǎn)、凈資產(chǎn)關(guān)系的比率。它反映企業(yè)償付到期長(zhǎng)期債務(wù)的能力。

    (4)盈利能力比率。盈利能力就是企業(yè)賺取利潤(rùn)的能力。不論是投資人還是債務(wù)人,都非常關(guān)心這個(gè)項(xiàng)目。在分析盈利能力時(shí),應(yīng)當(dāng)排除證券買(mǎi)賣(mài)等非正常項(xiàng)目、已經(jīng)或?qū)⒁Ｖ沟臓I(yíng)業(yè)項(xiàng)目、重大事故或法律更改等特別項(xiàng)目、會(huì)計(jì)政策和財(cái)務(wù)制度變更帶來(lái)的累積影響數(shù)等因素。一般包括:第一,銷(xiāo)售毛利率。意義:表示每一元銷(xiāo)售收入扣除銷(xiāo)售成本后,有多少錢(qián)可以用于各項(xiàng)期間費(fèi)用和形成盈利。第二,資產(chǎn)凈利率(總資產(chǎn)報(bào)酬率)。意義:把企業(yè)一定期間的凈利潤(rùn)與企業(yè)的資產(chǎn)相比較,表明企業(yè)資產(chǎn)的綜合利用效果。指標(biāo)越高,表明資產(chǎn)的利用效率越高,說(shuō)明企業(yè)在增加收入和節(jié)約資金等方面取得了良好的效果,否則相反。第三,凈資產(chǎn)收益率(權(quán)益報(bào)酬率)。意義:凈資產(chǎn)收益率反映公司所有者權(quán)益的投資報(bào)酬率,也叫凈值報(bào)酬率或權(quán)益報(bào)酬率,具有很強(qiáng)的綜合性,是很重要的財(cái)務(wù)比率。

    3.企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析方法的選取

    財(cái)會(huì)會(huì)計(jì)報(bào)告使用者對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)情況是比較關(guān)注的,比如收入、利潤(rùn)等指標(biāo)完成情況如何,同以前年度同期相比有何變化等。筆者認(rèn)為,具體分析這些會(huì)計(jì)報(bào)表及附注,應(yīng)從以下幾個(gè)方面著手:

    (1)分析企業(yè)的盈利質(zhì)量。盈利質(zhì)量分析是指根據(jù)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量與凈利潤(rùn)、資本支出等之間的關(guān)系,揭示企業(yè)保持現(xiàn)有經(jīng)營(yíng)水平,創(chuàng)造未來(lái)盈利能力的一種分析方法。盈利質(zhì)量分析主要包含以下兩個(gè)指標(biāo):一是盈利現(xiàn)金比率。這一比率反映企業(yè)本期經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量與凈利潤(rùn)之間的比率關(guān)系。二是再投資比率。再投資比率=經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量/資本性支出。這一比率反映企業(yè)當(dāng)期經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量是否足以支付資本性支出(固定資產(chǎn)投資)所需要的現(xiàn)金。

    (2)償債能力分析。籌資與支付能力分析是通過(guò)現(xiàn)金流量表有關(guān)項(xiàng)目之間的比較,反映企業(yè)在金融市場(chǎng)上的籌資能力以及償付債務(wù)或費(fèi)用的能力。企業(yè)籌資與支付能力分析主要包含以下幾個(gè)指標(biāo):一是外部融資比率。這一比率反映企業(yè)在金融市場(chǎng)籌措資金的能力,或經(jīng)營(yíng)發(fā)展對(duì)外部資金的依賴程度,這一比率越大,說(shuō)明企業(yè)的籌資能力越強(qiáng)。二是強(qiáng)制性現(xiàn)金支付比率。強(qiáng)制性現(xiàn)金支付比率=現(xiàn)金流入總額/(經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流出量+償還債務(wù)本息支付),這一比率反映企業(yè)是否有足夠的現(xiàn)金償還債務(wù)、支付經(jīng)營(yíng)費(fèi)用等。在持續(xù)不斷的經(jīng)營(yíng)過(guò)程中,公司的現(xiàn)金流入量至少應(yīng)滿足強(qiáng)制性目的支付,即用于經(jīng)營(yíng)活動(dòng)支出和償還債務(wù)。這一比率越大,其現(xiàn)金支付能力就越強(qiáng)。這意味著該公司本期創(chuàng)造的現(xiàn)金流入量可滿足經(jīng)營(yíng)活動(dòng)和償還債務(wù)的現(xiàn)金需要。

    (3)現(xiàn)金流量分析。即上市公司獲取現(xiàn)金能力的分析。獲取現(xiàn)金的能力是指經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流入和投資資源的比值。它彌補(bǔ)了根據(jù)損益表上分析公司獲利能力的指標(biāo)的不足,具有鮮明的客觀性。投入資源可以是主營(yíng)業(yè)務(wù)收入、公司總資產(chǎn)、凈營(yíng)運(yùn)資金、凈資產(chǎn)或普通股股數(shù)、股本等。具體指標(biāo)有:第一,銷(xiāo)售現(xiàn)金比率=經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量/主營(yíng)業(yè)務(wù)收入。該比率反映每元銷(xiāo)售得到的現(xiàn)金大小,即銷(xiāo)售收入的貨款回收率,既可從一個(gè)方面反映公司生產(chǎn)商品的市場(chǎng)暢銷(xiāo)與否,又從另一個(gè)側(cè)面體現(xiàn)了公司管理層的經(jīng)營(yíng)能力。其數(shù)值越大越好。第二,全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率=經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量/全部資產(chǎn)×100%。該指標(biāo)說(shuō)明公司全部資產(chǎn)產(chǎn)生現(xiàn)金的能力,該比值越大越好,可與同業(yè)平均水平或歷史同期水平比較,評(píng)價(jià)上市公司獲取現(xiàn)金能力的強(qiáng)弱和公司可持續(xù)發(fā)展的潛力。

篇4

關(guān)鍵詞： 報(bào)表分析；財(cái)務(wù)比率；因素分解

一、財(cái)務(wù)比率分析

（1）償債能力分析

通過(guò)計(jì)算，可以得出，安科生物的流動(dòng)比速動(dòng)比正在大幅度下調(diào)。從數(shù)值上看，2010年和2011年流動(dòng)比率和速動(dòng)比率都大于6，其中2011年的流動(dòng)比率甚至達(dá)到7以上，即便2012年有所下調(diào)，但其仍保持在大于5倍的較高水平。這代表每1元的流動(dòng)負(fù)債，有大于5元的資產(chǎn)作為償還保證。理論上，合理流動(dòng)比率的最低水平為2，由此可以斷定，安科生物資金流動(dòng)性好，負(fù)債比例小，因此具有非常強(qiáng)的償債能力，在短期償債上基本不存在壓力。

（2）營(yíng)運(yùn)能力分析

營(yíng)運(yùn)能力是指企業(yè)運(yùn)用各種資產(chǎn)的效率。對(duì)企業(yè)進(jìn)行營(yíng)運(yùn)能力評(píng)價(jià)的目的在于評(píng)價(jià)企業(yè)資產(chǎn)運(yùn)用效率以及挖掘企業(yè)資產(chǎn)運(yùn)用潛力。本報(bào)告將進(jìn)行應(yīng)收賬款資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的指標(biāo)計(jì)算，并運(yùn)用因素分析的方法對(duì)安科生物的營(yíng)運(yùn)能力進(jìn)行解讀。

（3）盈利能力分析

盈利能力分析的核心是分析公司是否盈利、公司盈利的來(lái)源是什么以及盈利是否可持續(xù)三個(gè)問(wèn)題。本文選用總資產(chǎn)報(bào)酬率（ROA）、凈資產(chǎn)收益率（ROE）、毛利率、銷(xiāo)售凈利率以及營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率，對(duì)安科生物的盈利能力進(jìn)行評(píng)價(jià)。

相應(yīng)的因素分解過(guò)程如下：第一次替代（總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率）：0.54×0.28-0.45×0.28=0.03；第二次替代（息稅前利潤(rùn)率）：0.54×0.25-0.54×0.28=-0.02。由此可以看出，對(duì)2012年的總資產(chǎn)報(bào)酬率增長(zhǎng)帶來(lái)主要影響的因素是總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率。

相應(yīng)的因素分解如下：第一次替代（總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率）：0.54×0.23×1.11-0.45×0.23×1.11=0.02；第二次替代（銷(xiāo)售凈利率）：0.54×0.22×1.11-0.54×0.23×1.11≈0；第三次替代（凈資產(chǎn)收益率）：0.54×0.22×1.13-0.54×0.22×1.11≈0。由此可以得出，總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的提高是凈資產(chǎn)收益率上升的主要因素。

（4）成長(zhǎng)能力分析

從表中可以看出，盡管安科生物各項(xiàng)指標(biāo)顯示其在2011年行業(yè)不景氣的時(shí)候增長(zhǎng)速度放緩，資產(chǎn)增長(zhǎng)率甚至出現(xiàn)大幅度向下波動(dòng)，但其到2012年的時(shí)候資產(chǎn)增長(zhǎng)回復(fù)到原有的較快速的水平上，而且總體上看，該公司能夠保持較為持續(xù)穩(wěn)定的增長(zhǎng)，具有一定的成長(zhǎng)能力。

（5）風(fēng)險(xiǎn)水平分析

從表5可以看出近3年安科生物財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)基本保持穩(wěn)定，這表明公司對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)采取了積極的控制。但是，經(jīng)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)上升仍然使得安科生物面臨的總風(fēng)險(xiǎn)增大。

二、小結(jié)

從近期的股價(jià)節(jié)節(jié)上升可以看出，安科生物注重公司技術(shù)性改革取得良好的成效。通過(guò)本文的財(cái)務(wù)分析，可以發(fā)現(xiàn)，安科生物的低負(fù)債運(yùn)作的確大大降低了公司的償債風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，安科生物在2011年醫(yī)藥行業(yè)不景氣的時(shí)候注重長(zhǎng)遠(yuǎn)的投資，著也給其2012年的復(fù)蘇奠定了基礎(chǔ)。然而，財(cái)務(wù)分析同時(shí)也顯示，安科生物的成長(zhǎng)速度較為緩慢，其資本的盈利能力、流動(dòng)資產(chǎn)以及固定資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)率等也有待繼續(xù)提高。

結(jié)合市場(chǎng)整體情況，也可以得出，醫(yī)藥行業(yè)在將來(lái)是具有較大發(fā)展機(jī)會(huì)的，因此安科生物需要把握好這次市場(chǎng)機(jī)遇，而這，則要看其能否優(yōu)化自身的資本負(fù)債結(jié)構(gòu)，以提高資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)率以及增強(qiáng)自身盈利能力。在企業(yè)成長(zhǎng)的道路上，該企業(yè)仍有很長(zhǎng)的一段路要走。（作者單位：華南師范大學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院）

參考文獻(xiàn)

[1]周蕾.關(guān)于蘇寧電器的財(cái)務(wù)報(bào)表分析[D].上海：復(fù)旦大學(xué).2008-4：17-36

篇5

關(guān)鍵詞：財(cái)務(wù)報(bào)表；財(cái)務(wù)管理；作用

中圖分類號(hào)：F275 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1001-828X（2012）01-0-02

企業(yè)財(cái)務(wù)管理是企業(yè)管理的核心部分。因此，企業(yè)應(yīng)該加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理，加強(qiáng)對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表分析。有效的財(cái)務(wù)報(bào)表分析可以給財(cái)務(wù)管理提供有效的決策信息。本文主要對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表中的主要內(nèi)容進(jìn)行了分析，同時(shí)也通過(guò)這幾個(gè)方面對(duì)其的作用進(jìn)行分析，進(jìn)而為財(cái)務(wù)工作者加強(qiáng)財(cái)務(wù)報(bào)表分析提供了基礎(chǔ)條件。

一、財(cái)務(wù)報(bào)表所包含的主要內(nèi)容

1.資產(chǎn)負(fù)債表

資產(chǎn)負(fù)債表是反映企業(yè)在某一特定日期財(cái)務(wù)狀況的報(bào)表。它反映企業(yè)在某一特定日期所擁有或控制的經(jīng)濟(jì)資源、所承擔(dān)的現(xiàn)時(shí)義務(wù)和所有者對(duì)凈資產(chǎn)的要求權(quán)。在我國(guó)資產(chǎn)負(fù)債表采用賬戶式結(jié)構(gòu)，報(bào)表分為左右兩方，左方列示資產(chǎn)各項(xiàng)目，反映全部資產(chǎn)的分布及存在形態(tài)；右方列示負(fù)債和所有者權(quán)益各項(xiàng)目，反映全部負(fù)債和所有者權(quán)益的內(nèi)容及構(gòu)成情況。資產(chǎn)負(fù)債表左右兩方平衡，即資產(chǎn)總計(jì)等于負(fù)債和所有者權(quán)益總計(jì)。

會(huì)計(jì)等式是財(cái)務(wù)報(bào)告系統(tǒng)的基礎(chǔ)：

資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益

等式左邊是公司所控制的經(jīng)濟(jì)資源即資產(chǎn)。這些資源是有價(jià)值的，它代表著未來(lái)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)收入的潛在來(lái)源。公司為了從事經(jīng)營(yíng)活動(dòng)將獲得的資金投資于資產(chǎn)。等式右邊代表了資金來(lái)源。負(fù)債是來(lái)自于債權(quán)人的資金，代表公司的義務(wù)，或換句話說(shuō)，是債權(quán)人對(duì)公司資產(chǎn)的索取權(quán)。股東權(quán)益是下列兩項(xiàng)之和：(1)股東投資或繳入資金(繳入資本)；(2)自公司開(kāi)業(yè)以來(lái)累計(jì)的向股東分配之后剩余的留存收益。從股東的角度看，這些金額代表著股東對(duì)公司資產(chǎn)的索取權(quán)。

2.利潤(rùn)表

利潤(rùn)表是反映企業(yè)一定會(huì)計(jì)期間經(jīng)營(yíng)成果的報(bào)表。該表是將一定期間的營(yíng)業(yè)收入與同期間營(yíng)業(yè)費(fèi)用進(jìn)行配比，按照各項(xiàng)收入、費(fèi)用以及構(gòu)成利潤(rùn)的各個(gè)項(xiàng)目分類分項(xiàng)編制而成。常見(jiàn)的利潤(rùn)表結(jié)構(gòu)主要有單步式和多步式兩種。按照我國(guó)企業(yè)會(huì)計(jì)制度規(guī)定，企業(yè)利潤(rùn)表應(yīng)采用多步式利潤(rùn)表結(jié)構(gòu)，分為正表項(xiàng)目和補(bǔ)充資料兩大部分，主要包括以下四方面內(nèi)容：(1)構(gòu)成主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)的各項(xiàng)要素。主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)以主營(yíng)業(yè)務(wù)收入為基礎(chǔ)，減去為取得主營(yíng)業(yè)務(wù)收入而發(fā)生的相關(guān)成本、稅金后得出；(2)構(gòu)成營(yíng)業(yè)利潤(rùn)的各項(xiàng)要素。營(yíng)業(yè)利潤(rùn)在主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)的基礎(chǔ)上，加上其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)，減營(yíng)業(yè)費(fèi)用、管理費(fèi)用和財(cái)務(wù)費(fèi)用后得出；(3)構(gòu)成利潤(rùn)總額的各項(xiàng)要素。利潤(rùn)總額在營(yíng)業(yè)利潤(rùn)的基礎(chǔ)上，加減投資損益、補(bǔ)貼收入、營(yíng)業(yè)外收支后得出；(4)構(gòu)成凈利潤(rùn)的各項(xiàng)要素。凈利潤(rùn)在利潤(rùn)總額的基礎(chǔ)上，減去所得稅費(fèi)用后得出。

3.現(xiàn)金流量表

現(xiàn)金流量表是反映企業(yè)在一定會(huì)計(jì)期間現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物流入和流出的報(bào)表與信息?，F(xiàn)金流量表中所指的現(xiàn)金與通常所指的庫(kù)存現(xiàn)金不同，它是指企業(yè)的庫(kù)存現(xiàn)金、可以隨時(shí)用于支付的銀行存款和其他貨幣資金以及現(xiàn)金等價(jià)物。其中，現(xiàn)金等價(jià)物是指企業(yè)持有的期限短、流動(dòng)性高、易于轉(zhuǎn)換為已知金額的現(xiàn)金、價(jià)值變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)很小的投資。在實(shí)務(wù)中，現(xiàn)金等價(jià)物通常是指企業(yè)購(gòu)買(mǎi)的、在3個(gè)月或更短時(shí)間內(nèi)即可到期或即可轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金的短期債券投資。

現(xiàn)金流量是指一定會(huì)計(jì)期間企業(yè)現(xiàn)金流入和流出的數(shù)量，可以分為三類，即經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量和籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。經(jīng)營(yíng)活動(dòng)包括銷(xiāo)售商品或提供勞務(wù)、購(gòu)買(mǎi)商品與接受勞務(wù)、經(jīng)營(yíng)性租賃、支付工資、支付廣告費(fèi)用、交納各項(xiàng)稅款等。通過(guò)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，可以說(shuō)明企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)對(duì)現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出的影響程度，判斷企業(yè)在不動(dòng)用對(duì)外籌資金的情況下，是否足以維持生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、償還債務(wù)、支付股利和對(duì)外投資等。投資活動(dòng)是指企業(yè)長(zhǎng)期資產(chǎn)的構(gòu)建和不包括在現(xiàn)金等價(jià)物范圍內(nèi)的投資及其處置活動(dòng)。現(xiàn)金流量表中的“投資”既包括對(duì)外投資，又包括長(zhǎng)期資產(chǎn)的構(gòu)建與處置。投資活動(dòng)包括取得和收回投資、構(gòu)建和處置固定資產(chǎn)、購(gòu)買(mǎi)或轉(zhuǎn)讓無(wú)形資產(chǎn)等。通過(guò)投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，可以判斷投資活動(dòng)對(duì)企業(yè)現(xiàn)金流量?jī)纛~的影響程度?；I資活動(dòng)是指導(dǎo)致企業(yè)資本及債務(wù)規(guī)模和構(gòu)成發(fā)生變化的活動(dòng)?；I資活動(dòng)包括發(fā)行股票或接收投入資本、分派現(xiàn)金股利、取得和償還銀行借款、發(fā)行和償還公司債券等。通過(guò)籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，可以分析企業(yè)通過(guò)籌資活動(dòng)獲取現(xiàn)金的能力，判斷籌資活動(dòng)對(duì)企業(yè)現(xiàn)金流量?jī)纛~的影響程度。

二、財(cái)務(wù)報(bào)表分析對(duì)財(cái)務(wù)管理的作用

我國(guó)企業(yè)的財(cái)務(wù)基本上都是由財(cái)會(huì)專業(yè)人士管理。隨著我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的不斷完善，財(cái)務(wù)報(bào)表已經(jīng)成為財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)人員給管理人員提出決策性建議的一個(gè)有效工具。由此可見(jiàn)，財(cái)務(wù)人員對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表分析是非常重要的。

1.對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表的分析

資產(chǎn)負(fù)債表能夠?qū)⑵髽I(yè)會(huì)計(jì)期末全部資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益全部反映出來(lái)。資產(chǎn)負(fù)債表在一定程度上能夠反映企業(yè)價(jià)值。對(duì)于企業(yè)財(cái)務(wù)管理的投融資分析，資產(chǎn)負(fù)債表起著非常重要的作用。企業(yè)投資活動(dòng)的結(jié)果可以通過(guò)資產(chǎn)負(fù)債表左邊的資產(chǎn)得以了解，資產(chǎn)是有效投資的保障。融資活動(dòng)的結(jié)果是資產(chǎn)負(fù)債表右邊的負(fù)債和所有者權(quán)益，企業(yè)投資所需要的資金基本上都是通過(guò)融資來(lái)進(jìn)行的，在一定程度上融資情況的正常與否直接關(guān)系到企業(yè)生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)的正常與否。企業(yè)價(jià)值分析其實(shí)就是資產(chǎn)負(fù)債表的分析重心，因此，資產(chǎn)負(fù)債表分析對(duì)于財(cái)務(wù)管理者了解某一時(shí)點(diǎn)上各類資產(chǎn)和負(fù)債的規(guī)模、結(jié)構(gòu)及其數(shù)量對(duì)應(yīng)關(guān)系，明確財(cái)務(wù)管理者受托責(zé)任及義務(wù)，作出基于優(yōu)化結(jié)構(gòu)、降低風(fēng)險(xiǎn)和提高運(yùn)營(yíng)效率的判斷和決策。

2.利潤(rùn)表分析

利潤(rùn)表和資產(chǎn)負(fù)債表這兩種報(bào)表都能夠反映企業(yè)的財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)，并且企業(yè)在一定時(shí)期內(nèi)的盈利狀況主要通過(guò)利潤(rùn)表來(lái)體現(xiàn)，而盈利狀況直接反映出企業(yè)價(jià)值。利潤(rùn)表能夠?qū)⑵髽I(yè)的收益和成本清楚地反映出來(lái)，它主要表明企業(yè)的最終經(jīng)營(yíng)成果；另外，可以通過(guò)利潤(rùn)表中的不同時(shí)期的數(shù)字來(lái)對(duì)企業(yè)將來(lái)利潤(rùn)發(fā)展的狀況進(jìn)行預(yù)測(cè)和分析。總而言之，準(zhǔn)確地理解和利用珍惜數(shù)據(jù)，管理者能夠通過(guò)這些數(shù)據(jù)準(zhǔn)確地了解本期的收入和成本以及稅金等情況，以便能夠很好的把握經(jīng)營(yíng)策略。

3.現(xiàn)金流量表分析

現(xiàn)金流量表由于采用了收付實(shí)現(xiàn)制，這樣極大地降低了縱的可能性，由此可見(jiàn)看出，現(xiàn)金流量表所提出的信息是非?？捎^的，主觀問(wèn)題很少涉及。報(bào)告現(xiàn)金流量根本與估計(jì)或配比沒(méi)有任何關(guān)系，它僅僅與相關(guān)項(xiàng)目分類有關(guān)。因此，客觀性是現(xiàn)金流量表的主要特征，人們是很難對(duì)此進(jìn)行控制的。因此，分析現(xiàn)金流量指標(biāo)已經(jīng)變成投資分析師和企業(yè)潛在債權(quán)人重視的地方。目前，各國(guó)商業(yè)銀行審查貸款對(duì)象、評(píng)價(jià)貸款風(fēng)險(xiǎn)的重要依據(jù)就是現(xiàn)金流量指標(biāo)。現(xiàn)金流量指標(biāo)是以真實(shí)的現(xiàn)金流入和流出為基礎(chǔ)，那么投資者利用對(duì)先進(jìn)流量的分析來(lái)獲取企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況，進(jìn)而評(píng)估企業(yè)的償債能力和融資能力，做出正確決策。

實(shí)際上，為了使決策更加準(zhǔn)確，分析師將現(xiàn)金流量表、資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)合起來(lái)?，F(xiàn)金流量表在分析企業(yè)財(cái)務(wù)變動(dòng)狀況時(shí)有著有強(qiáng)的優(yōu)勢(shì)，雖然如此，但是也不能將其他財(cái)務(wù)報(bào)表能夠反映企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的能力抹殺掉。損益表主要表明企業(yè)經(jīng)營(yíng)成果，它不能反映企業(yè)財(cái)務(wù)變化過(guò)程，只能反映一個(gè)點(diǎn)，因此，損益表不能有效地銜接資產(chǎn)負(fù)債表。現(xiàn)金流量表與資產(chǎn)負(fù)債表和利潤(rùn)表緊密相連，能夠?qū)⑵髽I(yè)的經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量和凈利潤(rùn)之間的差異反映出來(lái)，同時(shí)也能夠?qū)⒂绊懫髽I(yè)財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)的融資活動(dòng)、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)和投資活動(dòng)反映出來(lái)。另外，報(bào)表附注也是財(cái)務(wù)報(bào)表的一項(xiàng)內(nèi)容，其也發(fā)揮出了非常重要的作用。分析師在分析企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表時(shí)，往往從報(bào)表附注中開(kāi)始尋找關(guān)鍵信息。如果發(fā)現(xiàn)股票價(jià)格不能充分反映無(wú)形資產(chǎn)和人力資源的價(jià)值，此時(shí)絕大多數(shù)的分析師都會(huì)認(rèn)為股票價(jià)值被低估?？偠灾?，必須正確評(píng)估無(wú)形資產(chǎn)和人力資源價(jià)值，盡量做出能夠真正反映企業(yè)無(wú)形資產(chǎn)和人力資產(chǎn)的價(jià)值的財(cái)務(wù)報(bào)告，雖然一直以來(lái)，我國(guó)大部分的企業(yè)在這方面花費(fèi)了很多精力和時(shí)間，但是結(jié)果還不是很好，重大遺漏問(wèn)題還是存在，這主要都是由于無(wú)形資產(chǎn)的特殊性導(dǎo)致價(jià)值的衡量存在偏差。

三、結(jié)語(yǔ)

企業(yè)財(cái)務(wù)管理的人員主要是財(cái)務(wù)專業(yè)人士，企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)人員已經(jīng)清楚地意識(shí)到及時(shí)、準(zhǔn)確地財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息的重要性。對(duì)一個(gè)企業(yè)來(lái)講，銷(xiāo)售部門(mén)是非常重要的，銷(xiāo)售量可以通過(guò)銷(xiāo)售部門(mén)的報(bào)表可以看出，但是其銷(xiāo)售量所產(chǎn)生的利潤(rùn)只能通過(guò)財(cái)務(wù)部門(mén)的利潤(rùn)表看出，因此，一個(gè)企業(yè)的管理者或者決策者如果不了解財(cái)務(wù)知識(shí)，那么就無(wú)法獲取財(cái)務(wù)報(bào)表中的有效信息，不能根據(jù)這些信息作出正確決策。

參考文獻(xiàn)：

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篇6

關(guān)鍵詞：企業(yè)；財(cái)務(wù)報(bào)表分析；理論基礎(chǔ)

一、引言

公司的各種事物和運(yùn)行機(jī)制通?？煞譃楣局卫砗凸竟芾韮蓚€(gè)層次，公司治理的核心是財(cái)務(wù)治理，公司管理的核心是財(cái)務(wù)管理。財(cái)務(wù)報(bào)表分析將體現(xiàn)報(bào)表信息的會(huì)計(jì)專業(yè)語(yǔ)言翻譯為反映財(cái)務(wù)分析信息的普通話，一方面為公司高層擴(kuò)展理財(cái)視野、搞好資本運(yùn)營(yíng)、正確處理與投資者及其他利益相關(guān)者關(guān)系提供依據(jù)；另一方面為公司外部投資者及利益相關(guān)者關(guān)注公司、了解公司、投資或合作提供依據(jù)。財(cái)務(wù)報(bào)表分析是架在會(huì)計(jì)報(bào)表與公司高層之間的橋梁。透過(guò)財(cái)務(wù)報(bào)表分析，可以揭示公司存在的許多問(wèn)題，如公司治理問(wèn)題、內(nèi)部控制問(wèn)題等。公司治理結(jié)構(gòu)影響公司相關(guān)利益主體的權(quán)利、義務(wù)與責(zé)任，左右公司的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)決策，進(jìn)而影響公司的管理效率和內(nèi)部凝聚力，其結(jié)果體現(xiàn)在公司的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果上，因此，通過(guò)財(cái)務(wù)報(bào)表分析，可以挖掘出各種財(cái)務(wù)指標(biāo)背后隱含的公司治理問(wèn)題。又由于管理效果最終體現(xiàn)在經(jīng)營(yíng)成果上，所以財(cái)務(wù)分析同樣可以揭示出內(nèi)部管理存在的問(wèn)題。財(cái)務(wù)報(bào)表分析對(duì)于出資人的理性投資同樣具有現(xiàn)實(shí)指導(dǎo)意義。目前，銀行等金融機(jī)構(gòu)在應(yīng)用財(cái)務(wù)報(bào)表分析審查企業(yè)貸款資格方面已經(jīng)很系統(tǒng)完善了。但我國(guó)由于市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)建設(shè)起步晚，財(cái)務(wù)報(bào)表分析的發(fā)展緩慢，多數(shù)社會(huì)公眾投資者還不成熟，雖然較證券市場(chǎng)成立之初有了很大進(jìn)步，但在做投資決策時(shí)，仍存在一定盲目性。市面上教社會(huì)投資者如何選擇投資品種的資料很多，但要么是理論性過(guò)強(qiáng)、不易讀懂，要么過(guò)于強(qiáng)調(diào)技巧、忽視了對(duì)公司業(yè)績(jī)的理性分析。如何在選擇投資品種時(shí)做理性分析，也是擺在投資者面前的難題。

二、公司治理理論

公司治理，國(guó)內(nèi)稱為公司治理結(jié)構(gòu)。張維迎認(rèn)為，狹義的公司治理結(jié)構(gòu)是指有關(guān)公司董事會(huì)功能、結(jié)構(gòu)、股東權(quán)力等方面的制度安排。廣義的公司治理結(jié)構(gòu)指有關(guān)公司控制權(quán)和剩余索取權(quán)分配的一整套法律、文化和制度性安排，這些安排決定公司的目標(biāo)、何時(shí)控制、如何控制、風(fēng)險(xiǎn)和收益如何在不同企業(yè)成員間分配這樣一些問(wèn)題。公司治理理論主要包括古典管家理論、主流公司治理理論、現(xiàn)代管家理論和利益相關(guān)者理論。

三、資本結(jié)構(gòu)理論

企業(yè)資本結(jié)構(gòu)與資金籌集方式密切相關(guān)，是企業(yè)融資決策的最終結(jié)果。作為資金供給者的債權(quán)人和股東，客觀上都要求對(duì)資金的使用進(jìn)行監(jiān)督和約束，但是，受監(jiān)督成本和風(fēng)險(xiǎn)與收益關(guān)系的制約，企業(yè)的治理結(jié)構(gòu)主要是圍繞股東來(lái)進(jìn)行設(shè)計(jì)和安排。財(cái)務(wù)報(bào)告分析中資本結(jié)構(gòu)的研究主要集中于前二個(gè)因素的考慮，即企業(yè)資金成本和市場(chǎng)價(jià)值的評(píng)價(jià)和分析，以及不同資本結(jié)構(gòu)對(duì)企業(yè)償債能力的影響。隨著理論和實(shí)務(wù)的發(fā)展，資本結(jié)構(gòu)理論主要經(jīng)歷了早期資本理論結(jié)構(gòu)理論階段、現(xiàn)代資本結(jié)構(gòu)理論階段和非對(duì)稱信息下資本結(jié)構(gòu)理論。

第一，MM理論。1958年，美國(guó)學(xué)者莫迪利亞尼和米勒在《美國(guó)經(jīng)濟(jì)評(píng)論》上發(fā)表了著名的《資本成本、公司融資與投資理論》，并提出了資本結(jié)構(gòu)理論上的經(jīng)典理論MM定理，第一次使資本結(jié)構(gòu)的研究成為一種嚴(yán)格的、科學(xué)的理論，也標(biāo)志現(xiàn)代資本結(jié)構(gòu)理論的創(chuàng)立。

第二，權(quán)衡理論。權(quán)衡理論主要以瓦納、奧特曼、詹森和梅克林以及梅耶斯等人研究創(chuàng)立，是在放松了MM理論關(guān)于無(wú)破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的假設(shè)，并引入了財(cái)務(wù)危機(jī)成本和成本的基礎(chǔ)上，深入研究資本結(jié)構(gòu)與企業(yè)家之間相互關(guān)系的一種理論。

四、非對(duì)稱信息下資本結(jié)構(gòu)理論

現(xiàn)代資本結(jié)構(gòu)理論假定市場(chǎng)中的信息是充分披露的，并且不存在信息使用成本，掌握相同信息的經(jīng)濟(jì)主體，對(duì)企業(yè)的盈利預(yù)期是相同的?，F(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)實(shí)際，不對(duì)稱信息隨時(shí)存在，掌握有利息信息的經(jīng)濟(jì)主體在決策時(shí)往往處于優(yōu)勢(shì)，并通過(guò)這種優(yōu)勢(shì)去侵害缺乏信息的經(jīng)濟(jì)主體的利益，我國(guó)上市公司大股東侵犯小股東利益實(shí)際上也是信息不對(duì)稱情況一種反映。在信息不對(duì)稱的情況下，確立企業(yè)的最佳資本結(jié)構(gòu)成為理論界研究的重點(diǎn)。

第一，激勵(lì)理論。該理論的重點(diǎn)是資本結(jié)構(gòu)與經(jīng)理行為之間的關(guān)系。

第二，成本理論。成本理論是詹森和麥克林（Jensen和Meckling，1976）根據(jù)理論、企業(yè)理論和財(cái)產(chǎn)所有權(quán)理論來(lái)系統(tǒng)分析和解釋信息不對(duì)稱下企業(yè)資本結(jié)構(gòu)學(xué)說(shuō)的問(wèn)題。該理論認(rèn)為：均衡的企業(yè)所有權(quán)結(jié)構(gòu)是由股權(quán)成本和債權(quán)成本之間的平衡關(guān)系來(lái)決定的，企業(yè)的最優(yōu)資本結(jié)構(gòu)是兩種融資方式的邊際成本相等從而成本總額最小。

第三，信號(hào)理論。信號(hào)理論是由美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家羅斯根據(jù)信息不對(duì)稱理論的基本原理解釋資本結(jié)構(gòu)理論，該理論認(rèn)為：企業(yè)不同的資本結(jié)構(gòu)給投資者傳遞的價(jià)值信號(hào)不一樣，一般情況下，當(dāng)企業(yè)債務(wù)資本增加時(shí)，說(shuō)明經(jīng)理人對(duì)企業(yè)有信息，企業(yè)價(jià)值也會(huì)上升；反之，企業(yè)價(jià)值會(huì)下降。因此，由于信息不對(duì)稱的存在，投資者只能通過(guò)這種資本結(jié)構(gòu)的信號(hào)傳遞來(lái)判斷企業(yè)的價(jià)值。當(dāng)然，如果經(jīng)理向投資者傳遞的是錯(cuò)誤的信號(hào)又該如何處理該理論并沒(méi)有研究，事實(shí)上，企業(yè)的財(cái)務(wù)造假行為就是一種典型的錯(cuò)誤信號(hào)傳遞。

第四，強(qiáng)弱順序理論。

五、委托-理論

委托-關(guān)系是現(xiàn)代公司存在的一個(gè)普遍現(xiàn)象?，F(xiàn)代公司所有權(quán)與控制相分離導(dǎo)致所有者與經(jīng)營(yíng)者委托-關(guān)系的出現(xiàn)。委托-理論研究的委托-關(guān)系一般是指的內(nèi)部關(guān)系，即是針對(duì)委托人與人之間的關(guān)系而言的。詹森和麥克林把委托-關(guān)系定義為：“一個(gè)人或一些人（委托人）委托其他人（人）根據(jù)委托人利益從事某些活動(dòng)，并相應(yīng)授予人某些決策權(quán)的契約關(guān)系?！保↗ensenand Meckling，1976）約瑟夫?E。斯蒂格利茨（Jeseph E.Stiglitz）認(rèn)為，委托-關(guān)系是指“委托人（如雇主）如何設(shè)計(jì)一個(gè)補(bǔ)償系統(tǒng)（一個(gè)契約）來(lái)驅(qū)動(dòng)另一個(gè)人（他的人，如雇員）為委托人的利益行動(dòng)?！蔽?理論的一個(gè)核心問(wèn)題是它提示了這一理論分析框架所發(fā)現(xiàn)的問(wèn)題。所謂問(wèn)題包括兩個(gè)方面：一是由于人的“經(jīng)濟(jì)人”本性和其自身具有的利益追求，人有可能并不總是按委托人的利益采取行動(dòng)，從而在行為活動(dòng)中背離委托人的利益目標(biāo)；二是為了防止或限制人損害委托人的利益，委托人可以采取兩種辦法：一是給人設(shè)立適當(dāng)?shù)募?lì)機(jī)制或是對(duì)人行為進(jìn)行監(jiān)督；二是要求人保證不采取損害委托人利益的行為或人采取這種行為時(shí)給予委托人必需的補(bǔ)償。這兩種行為都會(huì)產(chǎn)生監(jiān)督成本和約束成本，我們稱之為成本。

六、投資組合理論

投資組合理論起源于馬科維茨在1952年發(fā)表的論文《證券組合選擇》。文中論述了如何在一定收益下，規(guī)避最小風(fēng)險(xiǎn)。該理論假定：投資者是理性的，即他選擇的投資行為必須是產(chǎn)生最大期望效用的行為。投資者會(huì)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，也就是說(shuō)，對(duì)于給定的期望收益，理性的投資者希望獲得最低的風(fēng)險(xiǎn)的可能風(fēng)險(xiǎn)。人們進(jìn)行投資，本質(zhì)上是在不確定性的收益和風(fēng)險(xiǎn)中進(jìn)行選擇。投資組合理論用均值―方差來(lái)刻畫(huà)這兩個(gè)關(guān)鍵因素。所謂均值，是指投資組合的期望收益率，它是單只證券的期望收益率的加權(quán)平均，權(quán)重為相應(yīng)的投資比例。當(dāng)然，股票的收益包括分紅派息和資本增值兩部分。所謂方差，是指投資組合的收益率的方差。我們把收益率的標(biāo)準(zhǔn)差稱為波動(dòng)率，它刻畫(huà)了投資組合的風(fēng)險(xiǎn)。人們?cè)谧C券投資決策中應(yīng)該怎樣選擇收益和風(fēng)險(xiǎn)的組合呢？這正是投資組合理論研究的中心問(wèn)題。投資組合理論研究“理性投資者”如何選擇優(yōu)化投資組合。所謂理性投資者，是指這樣的投資者：他們?cè)诮o定期望風(fēng)險(xiǎn)水平下對(duì)期望收益進(jìn)行最大化，或者在給定期望收益水平下對(duì)期望風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行最小化。均值――方差效用假設(shè)對(duì)會(huì)計(jì)的重要性表現(xiàn)在，它使投資決策變得更加清晰――所有投資者，無(wú)論個(gè)人效用函數(shù)如何，都需要投資期望收益和風(fēng)險(xiǎn)的資料，而這些資料主要來(lái)自于財(cái)務(wù)報(bào)告。一個(gè)投資組合是由組成的各證券及其權(quán)重所確定。因此，投資組合的期望回報(bào)率是其成分證券期望回報(bào)率的加權(quán)平均。除了確定期望回報(bào)率外，估計(jì)出投資組合相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)也是很重要的。投資組合的風(fēng)險(xiǎn)是由其回報(bào)率的標(biāo)準(zhǔn)方差來(lái)定義的。這些統(tǒng)計(jì)量是描述回報(bào)率圍繞其平均值變化的程度，如果變化劇烈則表明回報(bào)率有很大的不確定性，即風(fēng)險(xiǎn)較大。

參考文獻(xiàn)：

篇7

關(guān)鍵詞：財(cái)務(wù)報(bào)表 信貸管理

中圖分類號(hào)：F2 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1007-0745（2013）05-0015-01

現(xiàn)金流量表分析

首先看該公司現(xiàn)金流量表，該公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量為正，近兩年投資活動(dòng)現(xiàn)金流量為負(fù)，籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量為負(fù)。由此可見(jiàn)，企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況良好，一方面在償還以前債務(wù)，一方面又要繼續(xù)投資。因此，要特別關(guān)注經(jīng)營(yíng)狀況的變化，防止經(jīng)營(yíng)狀況的惡化導(dǎo)致財(cái)務(wù)狀況惡化，從而影響公司的還貸能力。

現(xiàn)金流量表分析

其次從利潤(rùn)分析來(lái)看，該公司的營(yíng)業(yè)收入、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)、利潤(rùn)總額及凈利潤(rùn)都呈逐年增長(zhǎng)趨勢(shì)，且銷(xiāo)售利潤(rùn)率為百分之六以上，高于行業(yè)平均水平，所以該公司的盈利能力還是不錯(cuò)的。

資產(chǎn)負(fù)債表分析

再次從公司資產(chǎn)負(fù)債表分析，該公司的資產(chǎn)負(fù)債率和產(chǎn)權(quán)比率都遠(yuǎn)低于行業(yè)平均水平，債權(quán)人的權(quán)益保障程度還是比較高的，利息保障倍數(shù)為正常水平，應(yīng)收賬款呈下降趨勢(shì)，說(shuō)明該公司應(yīng)收賬款的管理總體上是好的。但如果是信用條件苛刻所致，可能會(huì)影響公司的持續(xù)發(fā)展。存貨2011年也比2010年大幅下降，庫(kù)存商品明顯減少，說(shuō)明該公司產(chǎn)品適銷(xiāo)對(duì)路，公司應(yīng)注意將存貨數(shù)量維持在正常水平，滿足生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)需要。公司短期借款增加較多，負(fù)債中只有短期負(fù)債，沒(méi)有長(zhǎng)期負(fù)債，使得公司短期償債壓力較大，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較大。企業(yè)未分配利潤(rùn)減少，應(yīng)是分紅比例過(guò)高的緣故，應(yīng)引起注意。公司資產(chǎn)總規(guī)模還算穩(wěn)定，其中流動(dòng)資產(chǎn)減少較多，無(wú)形資產(chǎn)增加較多，應(yīng)分析其具體原因。

財(cái)務(wù)比率表分析

最后從公司財(cái)務(wù)比率來(lái)看，公司的流動(dòng)比率、速動(dòng)比率低于行業(yè)平均水平，主要是由于該公司負(fù)債中只有短期負(fù)債所致。周轉(zhuǎn)率普遍高于行業(yè)平均，說(shuō)明企業(yè)周轉(zhuǎn)天數(shù)過(guò)長(zhǎng)，這會(huì)影響企業(yè)盈利及償債能力。企業(yè)的利潤(rùn)率高于行業(yè)平均水平，且穩(wěn)中有升，說(shuō)明企業(yè)盈利能力較強(qiáng)，這是企業(yè)未來(lái)還債的有力支持。

綜合分析

綜上，該公司的現(xiàn)金流狀況和盈利能力是不錯(cuò)的，但負(fù)債中只有短期負(fù)債，使得公司短期償債壓力較大。運(yùn)作效率穩(wěn)中有升，雖然目前低于行業(yè)平均，但企業(yè)正處于成長(zhǎng)期，未來(lái)前景還是不錯(cuò)的。企業(yè)無(wú)形資產(chǎn)增加較多，但在建工程并未增加很多，應(yīng)注意分析其原因。還應(yīng)考慮到該公司的分紅對(duì)現(xiàn)金流量的影響，謹(jǐn)慎決策。由于外部環(huán)境、會(huì)計(jì)方法、信息質(zhì)量等原因，財(cái)務(wù)報(bào)表分析有其不可避免的局限性，因此應(yīng)結(jié)合非財(cái)務(wù)分析，綜合考慮，方能做出正確決策。

結(jié)束語(yǔ)：

財(cái)務(wù)報(bào)表分析是銀行信貸管理的重要組成部分，它是貸前調(diào)查、貸時(shí)審查和貸后檢查過(guò)程中均不可缺少的重要環(huán)節(jié)。對(duì)公司的財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行合理分析，是進(jìn)行科學(xué)的信貸管理的重要保證。

參考文獻(xiàn)：

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[2]《貸款管理》 喬治?E.魯斯主編 中國(guó)計(jì)劃出版社 2001

篇8

關(guān)鍵詞：會(huì)計(jì)制度；財(cái)務(wù)報(bào)表；財(cái)務(wù)信息

隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)不斷地發(fā)展經(jīng)濟(jì)的發(fā)展影響了人們的生活質(zhì)量人們的生活水平也隨之提高同時(shí)也是人們生活中不可或缺的一部分。為了適應(yīng)新時(shí)代的號(hào)召，開(kāi)始轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)模式，采用全新的會(huì)計(jì)制度，以提高的財(cái)務(wù)管理質(zhì)量。新會(huì)計(jì)制度下的財(cái)務(wù)報(bào)表分析，則是一種現(xiàn)代化管理方式，其能夠?qū)?nèi)部和外部的財(cái)務(wù)情況進(jìn)行有效分析評(píng)價(jià)經(jīng)營(yíng)狀況，及時(shí)發(fā)現(xiàn)和解決在財(cái)務(wù)管理發(fā)展過(guò)程中存在的問(wèn)題，以作出適用于當(dāng)下發(fā)展的相關(guān)決策，從而推動(dòng)的可持續(xù)發(fā)展。財(cái)務(wù)報(bào)表分析尤為重要，是財(cái)務(wù)管理中的重要組成部分，對(duì)其進(jìn)行有效分析可促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)。

一、新會(huì)計(jì)制度和舊的會(huì)計(jì)制度之間的區(qū)別

新的會(huì)計(jì)制度和舊的會(huì)計(jì)制度之間存在一定的差異性，其區(qū)別在于：

首先，相比于過(guò)去的會(huì)計(jì)制度來(lái)說(shuō)，新制定的會(huì)計(jì)制度在思路上要更為明確。新的會(huì)計(jì)制度中表明的會(huì)計(jì)核算工作應(yīng)當(dāng)向企業(yè)等單位看齊，兩者的會(huì)計(jì)核算基礎(chǔ)并無(wú)差別。新的會(huì)計(jì)制度中明確的劃分了收入與成本所占比例，以便于進(jìn)行相應(yīng)的日常管理。這種全新的會(huì)計(jì)制度有利于將企業(yè)財(cái)務(wù)管理模式引入到中，能夠幫助有效地管理財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，做好經(jīng)營(yíng)管理工作。

其次，舊的會(huì)計(jì)制度在科目分類上并不完善，新的會(huì)計(jì)制度下的科目分類要更為精確細(xì)致。其在會(huì)計(jì)科目的設(shè)計(jì)上較為詳細(xì)，有利于提供更多準(zhǔn)確的數(shù)據(jù)資料，便于分析與管理。在新的會(huì)計(jì)制度中包含了五個(gè)方面：分別是凈資產(chǎn)、收入、費(fèi)用、資產(chǎn)和負(fù)債。這五個(gè)方面的細(xì)分有利于實(shí)施有效的財(cái)務(wù)管理措施。

最后，新的會(huì)計(jì)制度跟舊的比起來(lái)，最大的不同在于新會(huì)計(jì)制度中強(qiáng)調(diào)了財(cái)務(wù)報(bào)表分析的重要性，增加了財(cái)務(wù)報(bào)表指標(biāo)。財(cái)務(wù)報(bào)表的增加，能夠讓財(cái)務(wù)管理更合理，所統(tǒng)計(jì)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)更實(shí)用，有利于真實(shí)反映出的經(jīng)營(yíng)狀況，發(fā)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)中的不足并加以改善。

二、新會(huì)計(jì)制度下財(cái)務(wù)控制中存在的問(wèn)題

新會(huì)計(jì)制度下的在財(cái)務(wù)控制方面仍然存在一定的問(wèn)題，主要方面有：

第一，未建立健全的財(cái)務(wù)控制體系。雖然我國(guó)基本都已經(jīng)開(kāi)始實(shí)行全新的會(huì)計(jì)制度，但是大部分的財(cái)務(wù)控制體系并不完善，其僅僅關(guān)注于財(cái)務(wù)的核算部分，并未對(duì)所得的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行有效分析，以致于并未對(duì)財(cái)務(wù)工作實(shí)施全面控制和管理，不利于新會(huì)計(jì)制度的實(shí)行。

第二，沒(méi)有完善的會(huì)計(jì)科目。部分并未在新會(huì)計(jì)制度下設(shè)計(jì)會(huì)計(jì)科目，并未對(duì)原先的會(huì)計(jì)科目進(jìn)行調(diào)整，未根據(jù)新的會(huì)計(jì)制度要求來(lái)更新會(huì)計(jì)科目，以致于當(dāng)下會(huì)計(jì)科目還不完善，不夠科學(xué)。在這種情況下則導(dǎo)致財(cái)務(wù)核算不夠細(xì)致、準(zhǔn)確，不利于財(cái)務(wù)控制工作的開(kāi)展，進(jìn)而影響到管理者做出正確的決策。

第三，當(dāng)前財(cái)務(wù)人員的職業(yè)素養(yǎng)還有待提高。在新會(huì)計(jì)制度的要求下，財(cái)務(wù)人員的素質(zhì)也需要得到相應(yīng)的提高。現(xiàn)如今，還未加強(qiáng)對(duì)財(cái)務(wù)人員職業(yè)素養(yǎng)的培訓(xùn)，未重視財(cái)務(wù)人員職業(yè)素養(yǎng)的重要性，只關(guān)注財(cái)務(wù)人員基本的會(huì)計(jì)核算能力，忽視了對(duì)財(cái)務(wù)人員分析能力的培養(yǎng)。

三、完善新會(huì)計(jì)制度下財(cái)務(wù)報(bào)表的有效措施

1.新會(huì)計(jì)制度下財(cái)務(wù)報(bào)表分析的方法

在新會(huì)計(jì)制度下實(shí)施財(cái)務(wù)報(bào)表分析，應(yīng)采取有效的分析方法，例如對(duì)比分析法和因素分析法。只有不斷地完善財(cái)務(wù)報(bào)表分析方式，根據(jù)當(dāng)前新會(huì)計(jì)制度來(lái)選擇合適的分析方法，能夠確保財(cái)務(wù)報(bào)表分析結(jié)果的有效性，推動(dòng)經(jīng)濟(jì)建設(shè)的發(fā)展。

財(cái)務(wù)報(bào)表的對(duì)比分析法，是指將財(cái)務(wù)報(bào)表中的數(shù)據(jù)進(jìn)行對(duì)比分析，按照已經(jīng)確定的標(biāo)準(zhǔn)來(lái)實(shí)施對(duì)比，以發(fā)現(xiàn)其中的區(qū)別，然后對(duì)產(chǎn)生這些區(qū)別的原因進(jìn)行相應(yīng)的分析，并根據(jù)分析出的結(jié)果來(lái)評(píng)估的未來(lái)發(fā)展?fàn)顩r，了解的經(jīng)營(yíng)狀況。例如，可以將今年本月的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)表與往年本月的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)表進(jìn)行分析對(duì)比，以了解財(cái)務(wù)的狀體狀況，發(fā)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中存在的問(wèn)題，并加以解決，從而為的穩(wěn)定發(fā)展提供重要保障。

財(cái)務(wù)報(bào)表的因素分析法，是指對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表中各項(xiàng)指標(biāo)數(shù)據(jù)發(fā)生變化的因素進(jìn)行有效分析，了解導(dǎo)致其變化的關(guān)鍵因素。這種方式主要是先對(duì)影響財(cái)務(wù)報(bào)表的各個(gè)因素進(jìn)行了解，然后將這些因素相結(jié)合分析，或是將某個(gè)關(guān)鍵因素作為變量因素，以分析關(guān)鍵因素對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表的影響。

2.新會(huì)計(jì)制度下財(cái)務(wù)報(bào)表分析的有效建議

在新會(huì)計(jì)制度下實(shí)施財(cái)務(wù)報(bào)表分析，必須結(jié)合當(dāng)下制度的要求，適應(yīng)新的財(cái)務(wù)環(huán)境。這就需要從各個(gè)方面來(lái)提升財(cái)務(wù)報(bào)表分析水平，以滿足醫(yī)療改革的需求。

第一，要培養(yǎng)財(cái)務(wù)人員的素質(zhì)。為了適應(yīng)新會(huì)計(jì)制度，必須提高財(cái)務(wù)人員的素質(zhì)，使其能夠進(jìn)行有效的財(cái)務(wù)報(bào)表分析，財(cái)務(wù)人員的綜合能力和職業(yè)素養(yǎng)，將直接影響財(cái)務(wù)管理的質(zhì)量。因此，要加強(qiáng)對(duì)財(cái)務(wù)人員的培訓(xùn)，使其熟悉和適應(yīng)新會(huì)計(jì)制度，全面了解新會(huì)計(jì)制度的要求，從而尋找適合當(dāng)下財(cái)務(wù)報(bào)表分析的方法。要提高財(cái)務(wù)人員的分析意識(shí)，在鍛煉其核算能力的同時(shí)，重視對(duì)分析能力的培養(yǎng)。既要重視會(huì)計(jì)基礎(chǔ)能力的培訓(xùn)，又要加強(qiáng)對(duì)財(cái)務(wù)人員財(cái)務(wù)管理的訓(xùn)練。只有將二者有效結(jié)合，才有利于提高財(cái)務(wù)管理質(zhì)量，避免出現(xiàn)問(wèn)題影響其發(fā)展。

第二，加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理。財(cái)務(wù)報(bào)表分析十分重要，其能夠直接反應(yīng)一個(gè)的經(jīng)營(yíng)狀況，所提供的財(cái)務(wù)信息將會(huì)影響管理者所作出的決策。在新會(huì)計(jì)制度下，應(yīng)當(dāng)更深入的對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行分析。新會(huì)計(jì)制度對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表分析的要求比以往更高，其需要財(cái)務(wù)報(bào)表分析更為精確。因而在分析財(cái)務(wù)報(bào)表的時(shí)候，需要從各個(gè)方面著手，實(shí)施不同的分析方法來(lái)深入理解，從整體了解的情況。另外，科學(xué)的財(cái)務(wù)報(bào)表能夠?qū)?shí)施有效的成本分析，將其歷史數(shù)據(jù)進(jìn)行有效對(duì)比，從的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)、比率等方面來(lái)深入分析。這種綜合性分析有利于為提供精確的財(cái)務(wù)信息，避免決策者在管理上的失誤。

四、結(jié)束語(yǔ)

在現(xiàn)代改革的號(hào)召下制定全新的會(huì)計(jì)制度，改變了舊的會(huì)計(jì)制度，對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表的分析造成了一定的影響。新會(huì)計(jì)制度下財(cái)務(wù)報(bào)表分析，能夠有效地推動(dòng)的財(cái)務(wù)管理工作，提供高質(zhì)量的會(huì)計(jì)信息質(zhì)量，建立健全的管理機(jī)制。通過(guò)高效率的財(cái)務(wù)報(bào)表分析，可以了解到當(dāng)前的經(jīng)營(yíng)利弊，對(duì)未來(lái)的發(fā)展進(jìn)行預(yù)測(cè)，以實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)管理效益最大化，確保經(jīng)濟(jì)決策的合理性。身為相關(guān)領(lǐng)導(dǎo)，其必須加強(qiáng)對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表分析的管理，重視的財(cái)務(wù)管理工作。要根據(jù)當(dāng)前財(cái)務(wù)管理狀況來(lái)調(diào)整財(cái)務(wù)報(bào)表分析，以促進(jìn)財(cái)務(wù)報(bào)表分析水平的提升，推動(dòng)經(jīng)濟(jì)的高效發(fā)展。

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篇9

關(guān)鍵詞：企業(yè)；財(cái)務(wù)報(bào)表分析；完善

中圖分類號(hào)：F275 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1001-828X（2013）02-00-02

一、財(cái)務(wù)報(bào)表分析的意義

單純的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)是不足以全面地反應(yīng)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況的，如果想對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況和業(yè)績(jī)狀況有全面的、深入的了解，必須將各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)以及相關(guān)數(shù)據(jù)進(jìn)行比較、分析、總結(jié)，因此財(cái)務(wù)報(bào)表分析是企業(yè)經(jīng)濟(jì)工作與管理工作中的重要組成部分。

1.綜合反映企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況。通過(guò)對(duì)各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)的對(duì)比分析、綜合統(tǒng)計(jì)，能夠全面、宏觀、深入地反應(yīng)出企業(yè)的經(jīng)營(yíng)成果，揭示企業(yè)在財(cái)務(wù)活動(dòng)中存在的各種矛盾，以及企業(yè)的資產(chǎn)構(gòu)成、資金來(lái)源與支出結(jié)構(gòu)科學(xué)與否。通過(guò)分析財(cái)務(wù)指標(biāo)的差異產(chǎn)生的原因，促進(jìn)企業(yè)財(cái)務(wù)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。

2.為企業(yè)制定決策提供依據(jù)。根據(jù)以往的財(cái)務(wù)活動(dòng)數(shù)據(jù)，可以充分了解企業(yè)決策的利弊，以及對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理方式與方向做出合理的規(guī)劃，同時(shí)還可以預(yù)測(cè)企業(yè)未來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬，在結(jié)合現(xiàn)實(shí)條件的基礎(chǔ)上，為投資人與經(jīng)營(yíng)者制定科學(xué)決策提供依據(jù)。

3.為企業(yè)完善管理機(jī)制提供幫助。通過(guò)財(cái)務(wù)報(bào)表分析，可以檢查企業(yè)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的完成情況，在一定的會(huì)計(jì)周期內(nèi)，將實(shí)際的績(jī)效與預(yù)算的標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行對(duì)比分析，客觀地反應(yīng)管理者與各部門(mén)、各級(jí)別執(zhí)行人員的業(yè)績(jī)，既可以為修正初期預(yù)算服務(wù)，又可以幫助管理者制定公平合理激勵(lì)機(jī)制，以激發(fā)員工的工作熱情和創(chuàng)新意識(shí)。

二、財(cái)務(wù)報(bào)表分析的內(nèi)容

財(cái)務(wù)報(bào)表分析的實(shí)質(zhì)是綜合反饋各項(xiàng)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)在企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中的意義及其在某一會(huì)計(jì)周期內(nèi)所發(fā)生的變化趨勢(shì)和變量。常用的會(huì)計(jì)報(bào)表分析法有比較分析法、比率分析法和因素分析法。同時(shí)，也可以根據(jù)實(shí)際需要進(jìn)行相關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo)的橫向分析、縱向分析等。在實(shí)際的工作中，可以將財(cái)務(wù)工作堪稱一個(gè)完整統(tǒng)一的整體，綜合運(yùn)用各種方法，構(gòu)建一個(gè)完善事宜的分析體系。在具體的財(cái)務(wù)分析工作中，主要包括資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表、現(xiàn)金流量表以及相關(guān)的附表的分析。

1.資產(chǎn)負(fù)債表的分析

對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表的分析可以直接了解企業(yè)所掌握的各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)資源及其分布與結(jié)構(gòu)，同時(shí)還可以了解企業(yè)的資金結(jié)構(gòu)。此外，還可以了解企業(yè)的財(cái)務(wù)實(shí)力、短期償債能力和支付能力及其所面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。主要有反映償債能力指標(biāo)的流動(dòng)比率、速動(dòng)比率和負(fù)債比率；反映資產(chǎn)管理能力指標(biāo)的存貨周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率和總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率。各項(xiàng)分析指標(biāo)都會(huì)依據(jù)實(shí)際情況設(shè)定合理的估值界限，因此只有綜合利用分析方法、分析工具來(lái)分析企業(yè)的情況，才能夠作出精準(zhǔn)的判斷，進(jìn)而最大限度地避免決策失誤。

2.利潤(rùn)表的分析

利潤(rùn)表能夠反映企業(yè)在一定的會(huì)計(jì)期間內(nèi)的財(cái)務(wù)收支情況與經(jīng)營(yíng)成果，是基于配比性原則的多步式結(jié)構(gòu)，通過(guò)了解利潤(rùn)的實(shí)現(xiàn)過(guò)程，可以結(jié)合利潤(rùn)表中的各項(xiàng)損益指標(biāo)與同類企業(yè)對(duì)比，也可以與企業(yè)往期的利潤(rùn)狀況進(jìn)行對(duì)比，進(jìn)而預(yù)測(cè)企業(yè)在未來(lái)一段運(yùn)營(yíng)周期內(nèi)的盈利能力。

3.現(xiàn)金流量表的分析

現(xiàn)金流量是指現(xiàn)金與現(xiàn)金等價(jià)物的流入與流出。通過(guò)分析現(xiàn)金流量表，可以反映企業(yè)的投資活動(dòng)、籌資活動(dòng)中的現(xiàn)金流量情況，透視企業(yè)現(xiàn)金運(yùn)轉(zhuǎn)效率與效果，了解企業(yè)現(xiàn)金的來(lái)源渠道是否合理，以及現(xiàn)金的利用途徑是否科學(xué)，同時(shí)，還能夠?qū)ζ髽I(yè)的償債能力、支付股利的能力以及投資能力，特別是企業(yè)在運(yùn)營(yíng)過(guò)程中對(duì)外部資金的依賴度。作為不同主體的代表，企業(yè)的債權(quán)人、投資者與經(jīng)營(yíng)者都高度關(guān)注現(xiàn)金流量表，債權(quán)人可以從中了解企業(yè)還本付息所需資金的來(lái)源、企業(yè)對(duì)于以往的短期和長(zhǎng)期借款是否按期償還，等等；投資者可從中了解企業(yè)當(dāng)前和長(zhǎng)期的收益水平，以及企業(yè)收益受重大變動(dòng)的影響程度，同時(shí)還可以判斷企業(yè)在同類競(jìng)爭(zhēng)領(lǐng)域中的地位；經(jīng)營(yíng)者則可以從中獲悉企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展能力等外部人無(wú)法得到的內(nèi)部信息。

4.附表以及輔助報(bào)表的分析

財(cái)務(wù)報(bào)表附表是對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果以及現(xiàn)金流量情況的補(bǔ)充，是對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表主表部分內(nèi)容的適當(dāng)延伸，以使其更詳細(xì)、更深入地反映某個(gè)會(huì)計(jì)科目、某種情況的財(cái)務(wù)報(bào)表，附表分析需要遵循與主表一致性的原則，同時(shí)，還要注意對(duì)具體會(huì)計(jì)科目的深入性、相互影響的關(guān)聯(lián)性。對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表的主表與附表進(jìn)行分析時(shí)，不能單獨(dú)考慮某個(gè)項(xiàng)目。各報(bào)表之間的勾稽關(guān)系亦可體現(xiàn)出報(bào)表的合理性，因此，只有將各財(cái)務(wù)報(bào)表項(xiàng)目聯(lián)系起來(lái)綜合分析，才能準(zhǔn)確地判斷一個(gè)企業(yè)真正的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果。

三、影響財(cái)務(wù)報(bào)表分析準(zhǔn)確性的因素

財(cái)務(wù)報(bào)表分析在分析企業(yè)營(yíng)運(yùn)資本，審視企業(yè)財(cái)務(wù)工作中的實(shí)際操作能力等方面都有著顯著的作用，然而，由于分析方法、分析程度等方面的因素，也存在著一定的局限性，主要包括以下幾方面：

1.會(huì)計(jì)處理方法的不完善。從財(cái)務(wù)報(bào)表分析方法來(lái)看，某些會(huì)計(jì)指標(biāo)計(jì)算方法的不同也會(huì)給不同企業(yè)間的比較帶來(lái)一定的影響。例如，在應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率等平均余額的計(jì)算過(guò)程中，由于數(shù)據(jù)的限制，報(bào)表統(tǒng)計(jì)者往往會(huì)用年初數(shù)與年末數(shù)平均計(jì)算，用這種平均計(jì)算的方式來(lái)統(tǒng)計(jì)應(yīng)收賬款余額與存貨余額，在經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)內(nèi)各月各季分布較均衡的企業(yè)還可以，但對(duì)于季節(jié)性盈利的企業(yè)或各月盈利能力變動(dòng)情況較大的來(lái)說(shuō)，如果計(jì)算周期正值旺季，那么期初與期末的平均額就偏大；如果是淡季，則又會(huì)偏小，從而影響到分析的準(zhǔn)確性。

2.財(cái)務(wù)報(bào)表自身的缺陷。一方面，現(xiàn)行的財(cái)務(wù)報(bào)表只是對(duì)過(guò)去的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的反映，可以作為企業(yè)經(jīng)營(yíng)決策的重要依據(jù)，但是投資者、債權(quán)人、經(jīng)營(yíng)者最關(guān)心的其實(shí)是企業(yè)未來(lái)的發(fā)展趨勢(shì)，而財(cái)務(wù)報(bào)表無(wú)法很好地滿足其在這方面的需要。另一方面，財(cái)務(wù)報(bào)表是由企業(yè)的財(cái)務(wù)人員根據(jù)相關(guān)的法規(guī)、準(zhǔn)則等編制而成，因此一些人為的失誤也是不可避免的，甚至?xí)嬖谝恍阂獠m報(bào)的現(xiàn)象，直接影響著財(cái)務(wù)分析的結(jié)果。

3.財(cái)務(wù)報(bào)表分析流程的遺漏。財(cái)務(wù)報(bào)表分析是一項(xiàng)繁冗的工作，想要真實(shí)反映出經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)，必須按部就班，系統(tǒng)科學(xué)地對(duì)報(bào)表進(jìn)行分析。完整的分析流程應(yīng)該如下：確定分析目標(biāo)選擇分析內(nèi)容與分析方法收集各項(xiàng)數(shù)據(jù)計(jì)算各項(xiàng)指標(biāo)綜合評(píng)估分析。然而在實(shí)際的工作中，受人力、時(shí)間等方面的限制，往往是很難顧及每個(gè)環(huán)節(jié)，甚至還會(huì)遺漏部分環(huán)節(jié)或某個(gè)環(huán)節(jié)中的部分內(nèi)容，這就影響了分析結(jié)果的精準(zhǔn)度。

四、完善企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析的對(duì)策

1.明確財(cái)務(wù)工作中的問(wèn)題，對(duì)癥下藥。根據(jù)財(cái)務(wù)報(bào)表反映出的信息，判斷當(dāng)前企業(yè)在財(cái)務(wù)工作中的優(yōu)勢(shì)與劣勢(shì)，結(jié)合企業(yè)發(fā)展的形勢(shì)，公正、客觀地評(píng)價(jià)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況、盈利狀況。既可以就某個(gè)階段進(jìn)行分析，也可以將評(píng)價(jià)的內(nèi)容融入分析的項(xiàng)目中。在財(cái)務(wù)報(bào)表中，將企業(yè)財(cái)務(wù)工作中面臨的具體問(wèn)題一一列出，并給出逐個(gè)逐步解決的建議，提出的建議要具體而注重實(shí)際，不要抽象籠統(tǒng)，要以可行性為準(zhǔn)則。

2.完善財(cái)務(wù)報(bào)表分析的指標(biāo)體系。脫離了客觀的評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，再完美的財(cái)務(wù)報(bào)表分析也形同虛設(shè)，因此，要根據(jù)標(biāo)準(zhǔn)財(cái)務(wù)比率和企業(yè)的實(shí)際情況，綜合設(shè)立一個(gè)的理想財(cái)務(wù)指標(biāo)體系，使其代表企業(yè)理想的財(cái)務(wù)狀況。標(biāo)準(zhǔn)的財(cái)務(wù)指標(biāo)體系需要嚴(yán)格的資料收集程序，即收集重要的、可行性強(qiáng)的資料，既要對(duì)各項(xiàng)指標(biāo)進(jìn)行動(dòng)態(tài)的修正，也要注重指標(biāo)的細(xì)分與控制，以期為財(cái)務(wù)報(bào)表分析奠定堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。

3.強(qiáng)化財(cái)務(wù)報(bào)表分析與財(cái)務(wù)預(yù)算指標(biāo)的對(duì)比分析。企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表提供了大量的一手資料，這些資料可以幫助找出實(shí)際達(dá)成指標(biāo)與財(cái)務(wù)預(yù)算指標(biāo)的差距，企業(yè)應(yīng)該從多角度、全方位地監(jiān)管分析過(guò)程，加強(qiáng)真實(shí)數(shù)據(jù)與行業(yè)內(nèi)其他企業(yè)的對(duì)比，尋求適合自身發(fā)展的財(cái)務(wù)工作方式，根據(jù)財(cái)務(wù)工作的實(shí)際進(jìn)展情況調(diào)整財(cái)務(wù)政策以及部署相關(guān)的財(cái)務(wù)執(zhí)行任務(wù)。

4.加強(qiáng)財(cái)務(wù)報(bào)表的綜合反饋能力。受通貨膨脹、信息時(shí)效性等方面因素的影響，企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表的信息難免會(huì)存在不足、滯后等情況，這就要求在企業(yè)財(cái)務(wù)工作中要加強(qiáng)財(cái)務(wù)報(bào)表的綜合分析能力，不要片面地看重某項(xiàng)重要項(xiàng)目、不要過(guò)分重視單一的財(cái)務(wù)指標(biāo)，比如流動(dòng)比率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率等，更不要忽視各項(xiàng)附表的作用。財(cái)務(wù)報(bào)表分析是將相關(guān)的信息分門(mén)別類地統(tǒng)計(jì)，之后融合匯總的過(guò)程。

篇10

[關(guān)鍵詞] 財(cái)務(wù)報(bào)表分析；會(huì)計(jì)指標(biāo)；問(wèn)題研究

[中圖分類號(hào)] F230 [文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼] B

企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析是指根據(jù)會(huì)計(jì)的基本原理和數(shù)學(xué)分析方法，對(duì)記錄、確認(rèn)、計(jì)量的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息進(jìn)行分析加工，從而對(duì)企業(yè)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)和運(yùn)營(yíng)情況進(jìn)行描述。通過(guò)對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表的分析解讀可以使相關(guān)方了解企業(yè)的過(guò)去、現(xiàn)在或未來(lái)的經(jīng)營(yíng)情況，為決策提供依據(jù)。

一、財(cái)務(wù)報(bào)表分析概述

（一）財(cái)務(wù)報(bào)表分析的主要內(nèi)容

目前對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)分析的內(nèi)容尚無(wú)統(tǒng)一的定論，但絕大多數(shù)的財(cái)務(wù)分析包括如下幾個(gè)方面：

1.企業(yè)償債能力

通過(guò)財(cái)務(wù)報(bào)表上的數(shù)據(jù)可以判斷一個(gè)企業(yè)的償債能力。流動(dòng)比率（流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債）可以反映出企業(yè)的短期償債能力；速動(dòng)比率（速動(dòng)比率=（流動(dòng)資產(chǎn)-存貨）/.流動(dòng)負(fù)債）與流動(dòng)比率相比剔除了變現(xiàn)能力相對(duì)較差的存貨，其反應(yīng)出的企業(yè)短期償債能力則更加有說(shuō)服力；現(xiàn)金比率（現(xiàn)金比例=貨幣資金/流動(dòng)負(fù)債）則是直觀的反映了企業(yè)償還短期債務(wù)的能力；應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率（應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=銷(xiāo)售收入/平均應(yīng)收賬款）則似乎反映年度內(nèi)應(yīng)收賬款變現(xiàn)的平均次數(shù)，若周轉(zhuǎn)率過(guò)低則說(shuō)明企業(yè)的短期償債能力較差。除此之外，還有很多衡量企業(yè)償債能力的指數(shù)如超速動(dòng)比率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)等。

2.資本結(jié)構(gòu)分析

通過(guò)對(duì)企業(yè)資本結(jié)構(gòu)的分析即是對(duì)企業(yè)償債能力的分析，而這一分析旨在確定在牧髂去年的權(quán)益負(fù)債結(jié)構(gòu)下，企業(yè)是否有能力通過(guò)經(jīng)營(yíng)獲獲取足夠的利潤(rùn)以償還長(zhǎng)期負(fù)債。在財(cái)務(wù)分析中常用的指標(biāo)有：資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債平均總額/資產(chǎn)平均總額，這一比率應(yīng)保持在70%一下，若搞出這一范圍，說(shuō)明企業(yè)存在資不抵債的風(fēng)險(xiǎn)；股東權(quán)益比率=股東權(quán)益/總資產(chǎn)，該指標(biāo)可以同時(shí)反映出企業(yè)的償債風(fēng)險(xiǎn)和資金利用水平；利息保障倍數(shù)=息稅前利潤(rùn)/當(dāng)期利息費(fèi)用。這一指標(biāo)是衡量企業(yè)償還到期利息能力的指標(biāo)，若該指標(biāo)低于1則說(shuō)明該企業(yè)很可能出現(xiàn)了債務(wù)危機(jī)。除此之外，還有負(fù)債權(quán)益比率、有形資產(chǎn)債務(wù)率等指標(biāo)也可以反映資本結(jié)構(gòu)。

3.盈利能力分析

企業(yè)是以盈利為目的組織，盈利能力是企業(yè)進(jìn)行債務(wù)清償和業(yè)務(wù)發(fā)展的基礎(chǔ)和動(dòng)力的源泉，具有良性的盈利增長(zhǎng)是企業(yè)健康發(fā)展的標(biāo)志之一，衡量盈利能力的我們通常使用如下指標(biāo)：總資產(chǎn)收益率=凈利潤(rùn)/平均總資產(chǎn)，該指標(biāo)可以反映資產(chǎn)的盈利能力，直接反應(yīng)資產(chǎn)的利用效果；主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)率=主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)/主營(yíng)業(yè)務(wù)收入，該指標(biāo)可以直觀的反映企業(yè)目前正在開(kāi)展的主營(yíng)業(yè)務(wù)是否能為企業(yè)帶來(lái)預(yù)期的利潤(rùn)；成本費(fèi)用利潤(rùn)率=利潤(rùn)總額/成本費(fèi)用總額（其中成本費(fèi)用總額=主營(yíng)業(yè)務(wù)成本+主營(yíng)業(yè)務(wù)稅金及附加+銷(xiāo)售費(fèi)用+管理費(fèi)用+財(cái)務(wù)費(fèi)用）表明的是每付出一元成本可獲多少利潤(rùn)，該指標(biāo)體現(xiàn)了經(jīng)營(yíng)消耗所帶來(lái)的經(jīng)營(yíng)成果用越少的成本撬動(dòng)越多的利潤(rùn)就說(shuō)明企業(yè)的獲利能力越強(qiáng)，反之則表示其獲利能力越弱。另外還有毛利率、凈資產(chǎn)收益率、每股收益等常用指標(biāo)也可用來(lái)從某個(gè)側(cè)面衡量企業(yè)的盈利能力。

除了以上維度外我們還可以用應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)率等考核企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理水平，可以用凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率、每股收益增長(zhǎng)率等指標(biāo)描述企業(yè)的成長(zhǎng)狀況，還可以用銷(xiāo)售增長(zhǎng)率、總資產(chǎn)增長(zhǎng)率衡量其他關(guān)鍵因素在企業(yè)的經(jīng)營(yíng)中是否保持其應(yīng)有的水平，財(cái)務(wù)指標(biāo)不僅限于以上文中提到的，在實(shí)際的財(cái)務(wù)報(bào)表分析中還可能用到更多維的財(cái)務(wù)指標(biāo)，反映不同的問(wèn)題。

（二）財(cái)務(wù)報(bào)表分析的基本步驟

1.確認(rèn)收集到的財(cái)務(wù)信息的有效性

作為財(cái)務(wù)分析的基礎(chǔ)資料，財(cái)務(wù)報(bào)表是否通過(guò)會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)，會(huì)計(jì)師對(duì)審計(jì)報(bào)告的意見(jiàn)如何，報(bào)表編制是否選取和適合的編制基礎(chǔ)以及財(cái)務(wù)報(bào)表的時(shí)效性都是在確認(rèn)財(cái)務(wù)信息有效性階段所必須落實(shí)的工作

2.結(jié)合多種報(bào)表分析方法比較分析

在對(duì)企業(yè)進(jìn)行初步了解后，報(bào)表分析人員應(yīng)當(dāng)形成對(duì)企業(yè)的基本認(rèn)識(shí)，明確企業(yè)所在的行業(yè)特征及發(fā)展趨勢(shì)，并通過(guò)上文所述的財(cái)務(wù)指標(biāo)對(duì)企業(yè)進(jìn)行綜合分析，判斷潛在的風(fēng)險(xiǎn)特征。另外值得注意的是，報(bào)表分析人員應(yīng)保持職業(yè)敏感，分析報(bào)表編制者的動(dòng)機(jī)，這對(duì)報(bào)表分析工作是十分重要的。

3.對(duì)非財(cái)務(wù)信息的充分利用。非財(cái)務(wù)信息包括的范圍非常廣泛，宏觀上經(jīng)濟(jì)政策和經(jīng)濟(jì)周期的運(yùn)行都可以作為企業(yè)的非財(cái)務(wù)信息，微觀上，企業(yè)所在的行業(yè)情況及企業(yè)自身的相關(guān)情況如公司管理層變動(dòng)、股東變動(dòng)、公司的內(nèi)控管理乃至與企業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)相關(guān)的產(chǎn)業(yè)聯(lián)動(dòng)信息都可以歸類為企業(yè)的非財(cái)務(wù)信息，而這些信息往往對(duì)分析結(jié)果有重要的影響。

二、企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析中存在的問(wèn)題

（一）財(cái)務(wù)報(bào)表本身存在問(wèn)題

財(cái)務(wù)報(bào)表是以企業(yè)日常的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)為基礎(chǔ)，階段性核算的結(jié)果，因此其自身存在相對(duì)的滯后性，這種滯后性直接導(dǎo)致了報(bào)表數(shù)據(jù)無(wú)法及時(shí)的反映企業(yè)目前的發(fā)展?fàn)顩r，依據(jù)這樣的數(shù)據(jù)基礎(chǔ)描繪出的企業(yè)發(fā)展?fàn)顩r是“失真”的，以“失真”的數(shù)據(jù)作為判斷的基礎(chǔ)在合理性上就會(huì)遭到質(zhì)疑。另外，隨著市場(chǎng)的日益成熟，企業(yè)的發(fā)展情況不僅僅反映在貨幣上，越來(lái)越多無(wú)法通過(guò)貨幣計(jì)量的信息被遺漏，比如知識(shí)產(chǎn)權(quán)等，在高科技企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)是其最核心的財(cái)富，但因?yàn)橛?jì)量方式的缺陷，導(dǎo)致其并未在無(wú)形資產(chǎn)中體現(xiàn)其核心價(jià)值，這也會(huì)導(dǎo)致報(bào)表分析的結(jié)果與現(xiàn)實(shí)情況出現(xiàn)偏差。

（二）財(cái)務(wù)報(bào)表分析方法存在問(wèn)題

目前我們?cè)谪?cái)務(wù)報(bào)表分析中主要采取的是比率分析方法，這種方法相對(duì)簡(jiǎn)捷易行，且直觀便于使用，因此它的使用范圍非常廣泛，但是比率分析方法往往無(wú)法完成對(duì)對(duì)問(wèn)題的質(zhì)性分析，導(dǎo)致分析結(jié)果片面。常用的分析方法還有比較法、趨勢(shì)分析法、因素分析法等，這些方法雖有各自的優(yōu)越性，同時(shí)也存在著相當(dāng)程度的局限性，這樣的局限性導(dǎo)致了分析結(jié)果往往無(wú)法反映企業(yè)的真實(shí)情況甚至是大相徑庭。

（三）報(bào)表分析人員存在的問(wèn)題

財(cái)務(wù)報(bào)表分析工作看似簡(jiǎn)單實(shí)則是需要報(bào)表分析人員對(duì)財(cái)務(wù)、統(tǒng)計(jì)甚至企業(yè)所在行業(yè)都有比較深刻的認(rèn)識(shí)，而目前多數(shù)企業(yè)從事財(cái)務(wù)報(bào)表分析的人員職業(yè)素質(zhì)良莠不齊，因此導(dǎo)致在分析過(guò)程中由于自身?xiàng)l件所限，不同水平的報(bào)表分析人員給出的分析結(jié)果無(wú)法整合成一份完整的分析結(jié)果。還有些時(shí)由于報(bào)表分析人員的專業(yè)背景不盡相同，其對(duì)數(shù)據(jù)的觀察角度也不同，這也將導(dǎo)致在對(duì)報(bào)表的進(jìn)一步理解分析造成影響。一些企業(yè)還會(huì)出于各種目的粉飾財(cái)務(wù)信息，使得財(cái)務(wù)報(bào)表傳達(dá)的信息發(fā)生偏差那么報(bào)表分析的結(jié)果也一定是有偏差甚至是與實(shí)際情況相反的，因此結(jié)合企業(yè)各種指標(biāo)及報(bào)表綜合分析并在分析過(guò)程中找出問(wèn)題數(shù)據(jù)不斷的以專業(yè)知識(shí)修正分析結(jié)果的準(zhǔn)確性是對(duì)報(bào)表分析人員的要求，遺憾的是目前能夠做到的分析人員并不多見(jiàn)。

三、解決財(cái)務(wù)報(bào)表分析問(wèn)的辦法

（一）完善財(cái)務(wù)報(bào)表相關(guān)制度

隨著我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和制度不斷的完善，應(yīng)通過(guò)規(guī)章制度不斷的縮減報(bào)表與現(xiàn)實(shí)經(jīng)營(yíng)情況的差距，同時(shí)各企業(yè)也應(yīng)該對(duì)附表、附注、財(cái)務(wù)情況說(shuō)明書(shū)等也要引起足夠重視，畢竟財(cái)務(wù)報(bào)表不能囊括企業(yè)經(jīng)營(yíng)與財(cái)務(wù)狀況的全貌，對(duì)企業(yè)的描述途徑和角度越多，分析修正后的結(jié)果才能更加準(zhǔn)確。

（二）報(bào)表分析方法的融合

企業(yè)的經(jīng)營(yíng)是十分復(fù)雜的過(guò)程，因此對(duì)經(jīng)營(yíng)成果的分析也不應(yīng)采用單一的方法，堅(jiān)持全面分析、堅(jiān)持多維度分析是財(cái)務(wù)報(bào)表分析的核心原則，在進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)表分析時(shí)要從各個(gè)項(xiàng)財(cái)務(wù)分析指標(biāo)的變化中把握企業(yè)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)規(guī)律，全面評(píng)價(jià)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果

（三）健全財(cái)務(wù)分析人員的素質(zhì)

對(duì)從事報(bào)表分析人員進(jìn)行專門(mén)的培訓(xùn)與考核，提高相關(guān)工作人員的業(yè)務(wù)、工作方式、職業(yè)道德等相關(guān)素質(zhì)，才能夠保證在未來(lái)的分析工作中保持對(duì)問(wèn)題的判斷能力。此外，報(bào)表分析人員也應(yīng)著意在未來(lái)的分析工作中更多的引入電子化的數(shù)據(jù)分析工具，一方面可以提高數(shù)據(jù)分析的精確性，同時(shí)也能夠提高工作效率，這將是未來(lái)報(bào)表分析發(fā)展的必然趨勢(shì)。

[參 考 文 獻(xiàn)]