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篇1

[關(guān)鍵詞]基礎(chǔ)設(shè)施投資基金融資綜合性投資基金

近年來，投資基金在我國得到蓬勃發(fā)展，為國家經(jīng)濟(jì)建設(shè)提供了一種新的有效投融資方式。從國外的經(jīng)驗來看，基礎(chǔ)設(shè)施投資基金作為產(chǎn)業(yè)投資基金的一個重要組成部分，對扶持基礎(chǔ)設(shè)施產(chǎn)業(yè)的成長，以及對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化都起著有力的推動作用。根據(jù)我國當(dāng)前基礎(chǔ)設(shè)施產(chǎn)業(yè)發(fā)展的現(xiàn)狀，中國急需重視和利用基礎(chǔ)設(shè)施投資基金這一融資手段，以加快我國基礎(chǔ)設(shè)施產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。

一、基礎(chǔ)設(shè)施投資基金的構(gòu)成和形式

設(shè)立基礎(chǔ)設(shè)施投資基金有利于集中社會閑散資金、解決國家基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)資金不足、緩解政府支出壓力過大等問題，是解決我國基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)資金短缺問題的有效途徑。由于基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項目的顯著社會效益，基礎(chǔ)設(shè)施投資基金理應(yīng)成為各類產(chǎn)業(yè)投資基金中優(yōu)先發(fā)展的基金品種。

1.基金的構(gòu)成

基礎(chǔ)設(shè)施投資基金的構(gòu)成一般由政府的財政資金、與城建產(chǎn)業(yè)相關(guān)的法人出資以及居民個人投資三方組成。其中財政資金占基金的比例，應(yīng)視項目的具體類別確定，大約為3%～30%.對盈利前景明朗的產(chǎn)業(yè)，如電信設(shè)施建設(shè)、發(fā)電、配送電等項目，財政資金大約只需占基金的3%左右；對社會效益大而投資收益不確定的產(chǎn)業(yè)，如治沙造林、引水工程等，財政資金則應(yīng)占基金的30%左右；其余基礎(chǔ)設(shè)施項目根據(jù)具體情況確定，財政資金約占5%～25%左右。與城建相關(guān)的法人出資額須占基金的20%～30%.這里所說的法人包括該項目的建設(shè)單位，或該產(chǎn)業(yè)的經(jīng)營公司以及相關(guān)公司，甚至還包括各類社會保險基金。其余的為居民個人投資，大約占基金的40%～77%.基金的規(guī)模應(yīng)根據(jù)項目建設(shè)及運營本身所需最低資金量來確定，規(guī)模過大會降低資金的使用效率，影響基金投資人的收益水平，從而影響他們未來對基金投資的積極性；而基金規(guī)模過小，在項目建設(shè)過程中則會出現(xiàn)資金周轉(zhuǎn)困難，以至影響項目正常的資金借貸活動。

基礎(chǔ)設(shè)施投資基金的類別，則根據(jù)具體需要，既可以逐個設(shè)立項目基金，也可以設(shè)立綜合性基礎(chǔ)設(shè)施投資基金。綜合性投資基金的構(gòu)成與一般項目基金一樣，也由以上3部分出資組成，但出資比例可根據(jù)市場變化適當(dāng)?shù)剡M(jìn)行調(diào)整。綜合性投資基金可同時對多個基礎(chǔ)設(shè)施項目進(jìn)行投資，或者可投資于運作基礎(chǔ)設(shè)施項目的數(shù)家項目基金（此時它成為“基金中的基金”），也可在此基金下建立若干子基金，每家子基金投資于不同類別的基礎(chǔ)設(shè)施（此時基金為“雨傘基金”）。綜合性基礎(chǔ)設(shè)施投資基金的設(shè)立為投資人選擇了廣泛的投資領(lǐng)域，特別是那些擬投資于基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)但又未能確定具體類別的投資人，更是最佳選擇。此外，由于其投資于多種類型的基礎(chǔ)設(shè)施，有效地分散了投資風(fēng)險，有利于吸引更多的投資人參與。

2.基金的形式

基礎(chǔ)設(shè)施投資基金一般應(yīng)以在工商管理局注冊的公司制為主，基金持有人大會是其最高的權(quán)力機(jī)構(gòu)。為維護(hù)廣大中小投資者的利益，基金公司的董事會中，應(yīng)有熟悉基金運作規(guī)則的投資理財專家擔(dān)任獨立董事（或監(jiān)事）。基金經(jīng)營期限的限定一般應(yīng)與項目經(jīng)營年限一致，而對一些長期運營項目也可不設(shè)定期限，基金經(jīng)營期滿，應(yīng)對基金進(jìn)行清算，若基金持有人愿意，可以轉(zhuǎn)入新的基礎(chǔ)設(shè)施項目，作為新基金的持有人。由于基金由眾多投資人組成，為避免大股東挪用、占用資金，其資金的日常劃撥、使用應(yīng)交由基金以外的機(jī)構(gòu)托管，以保證資金能按廣大基金持有人的意愿進(jìn)行運作。如缺少有效監(jiān)管措施，基金成立初期就很難吸引中小投資者的參與，基金托管人可選擇一家經(jīng)營管理較好的信托投資公司擔(dān)任，按基金持有人大會通過的資金使用辦法進(jìn)行監(jiān)控和資金劃撥。

二、我國組建基礎(chǔ)設(shè)施投資基金的可行性分析

長期以來，由于投資不足，基礎(chǔ)設(shè)施已成為我國經(jīng)濟(jì)持續(xù)快速增長的“瓶頸”，造成經(jīng)濟(jì)的劇烈波動和資源配置的低效率。雖然在擴(kuò)大內(nèi)需的背景下，從1997年以來，經(jīng)過大規(guī)模的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，我國的基礎(chǔ)設(shè)施總量和水平都上了一個新臺階。但是，這一改善具有明顯的彌補(bǔ)欠賬的性質(zhì)，無法從根本上緩解基礎(chǔ)設(shè)施供給不足的問題。2001年以來，特別是2003年底，我國出現(xiàn)了嚴(yán)重的能源供給問題，尤其是電力供應(yīng)緊張的問題（全國21個省、直轄市、自治區(qū)出現(xiàn)拉閘限電現(xiàn)象）。廣大中西部地區(qū)，特別是農(nóng)業(yè)、農(nóng)村的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)更是嚴(yán)重地滯后于我國經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展的需要。而信息社會和知識經(jīng)濟(jì)時代的到來，又對基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)提出了更高的要求。但是，長期以來，由于財政收入有限和國債發(fā)行的規(guī)模限制，特別是投融資體制造成的投資壁壘，使我國基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)資金來源十分有限，基礎(chǔ)設(shè)施產(chǎn)業(yè)自身又缺乏自我積累機(jī)制，從而制約了我國基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的正常發(fā)展。因此，無論是理論界還是實際工作部門，都提出了多種融資渠道和方式來解決基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)資金不足的問題，其中一個重要措施即是組建基礎(chǔ)設(shè)施投資基金。下面擬從資金來源、已有基金的收益和國家優(yōu)惠政策等3個方面進(jìn)行初步探索。

1.資金來源

從國際上看，各國的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)都是廣開渠道，吸引各方面的資金進(jìn)行投資。結(jié)合我國當(dāng)前經(jīng)濟(jì)發(fā)展的現(xiàn)狀，基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投資基金的來源主要有以下幾個方面：一是，民間私人資本。雖然銀行1年期儲蓄利率從1996年的10.98%下降到目前的1.98%（個人儲蓄還要交納20%的利息稅），名義利率降至不到原來最高時的1/6.利率下降幅度不可謂不大。但城鄉(xiāng)居民儲蓄存款不降反升，到目前為止，已超過10萬多億元。特別是近兩年來，居民儲蓄存款余額每年增加1萬多億元，且以每年高達(dá)30%～40%的速度繼續(xù)攀升。這一方面源于我國居民的高儲蓄傾向，但主要還是支出預(yù)期增加的結(jié)果；另一方面，也表明中國的金融體系還不能提供更多的投資工具供居民選擇，造成民眾投資渠道十分單一。隨著我國經(jīng)濟(jì)的持續(xù)增長、居民個人資產(chǎn)的增加以及現(xiàn)代金融投資意識的深入人心，廣大居民的投資需求會越來越大，并在追求資金安全性的同時，更加注意追求資金的收益性。組建基礎(chǔ)設(shè)施投資基金正好滿足了居民的投資需求，它的風(fēng)險小于股票、債券、期權(quán)等投資工具，收益又大于銀行儲蓄，并且也較穩(wěn)定；二是，保險基金和養(yǎng)老基金。隨著人們收入提高和風(fēng)險意識的增強(qiáng)，推動了保險業(yè)的發(fā)展，保險公司資金實力日益雄厚。2002年，我國保險業(yè)務(wù)收入達(dá)3053億元。至2003年6月末，我國保險業(yè)總資產(chǎn)達(dá)到7783億元。1999年10月以來，我國開始允許保險資金通過購買證券投資基金間接進(jìn)入證券市場。截至2002年底，已有20多家保險公司獲準(zhǔn)入市，保險公司投資于證券投資基金的金額達(dá)300多億元，占到證券投資基金總量的30%左右。保險公司投資于證券投資基金的資金約占總資產(chǎn)的5%左右。其余75%左右的資產(chǎn)投資于銀行儲蓄和購買國債。近年來，由于銀行利率、國債利率大幅下降，加上股市暴跌，保險投資收益率出現(xiàn)較大幅度下降。2000年，我國保險投資收益為：證券投資平均收益率為12%，債券投資總收益率為3.5%；與銀行等同業(yè)的大額協(xié)議存款最低利率為3.7%.但2001、2002年連續(xù)兩年投資收益大幅下降。2001年，平均收益率為4.3%，2002年降為3.14%，在證券投資上的收益率更是陡降至-21.3%.投資收益嚴(yán)重下降，將使保險公司面臨巨大的經(jīng)營風(fēng)險。因此，必須為保險資金開辟新的投資渠道?；A(chǔ)設(shè)施建設(shè)投資基金的設(shè)立，將為保險資金投資需求提供一條新的通道。同樣地，隨著中國養(yǎng)老保障制度改革的深化，養(yǎng)老基金積累機(jī)制的逐步完善和發(fā)展，養(yǎng)老基金的結(jié)余數(shù)額將越來越龐大。養(yǎng)老基金保值增值的本質(zhì)必然要求其在運作中尋求多元化投資。而基礎(chǔ)設(shè)施投資基金較長的投資期限，較高的投資收益，較穩(wěn)定的投資回報對養(yǎng)老基金來說也是較適合的投資品種；三是，企業(yè)投資。我國企業(yè)方面的存款據(jù)最新統(tǒng)計已達(dá)4萬多億元。而且還在保持增長的勢頭。不言而喻，對于那些經(jīng)營狀況較好、經(jīng)濟(jì)效益較高的企業(yè)，必然有大量的資金需要作長期投資打算。因而也可以成為基礎(chǔ)設(shè)施投資基金的資金供應(yīng)者；四是，政府資金。近年來，隨著國家財政收入占國內(nèi)生產(chǎn)總值的比重逐年上升，除了正常的財政支出外，還是有一部分可以成為基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投資基金的來源；五是，國外投資者。近年來，中國是世界上利用外資最多的發(fā)展中國家，每年利用外資的總額超過450億美元，這也是基礎(chǔ)設(shè)施投資基金的重要來源渠道。一方面，國外投資者可以享受政府的政策優(yōu)惠，獲取有保障的收益，因而樂于投資；另一方面，此種方式可以不增加外債，不用擔(dān)心所投資項目被外方控制，中方也樂于接受投資。

2.基金的收益

由于基礎(chǔ)設(shè)施項目具有投資周期長、投資強(qiáng)度高、一次性投資資金需求量巨大、資金回收期長、風(fēng)險程度較高、利潤率一般較低等特征，因此需要解決基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投資基金的效益性與流動性的矛盾。借鑒美國產(chǎn)業(yè)投資基金的作法與我國1995年制定的《設(shè)立境外中國產(chǎn)業(yè)投資基金管理辦法》的有關(guān)規(guī)定，根據(jù)我國基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)發(fā)展的實際情況，將籌集到的資金的大部分用于基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)和發(fā)展，其余用于證券市場中股票、債券和其他類型基金的投資。這樣可以部分地解決基金收益性和流動性之間的矛盾。并且隨著我國資本市場的發(fā)展以及人們對基金認(rèn)識的逐步深入，基礎(chǔ)設(shè)施投資基金的特有優(yōu)勢將日益凸顯出來。另外，基礎(chǔ)設(shè)施投資基金的規(guī)模較大，以現(xiàn)階段我國證券投資基金的規(guī)模水平，完全可以將一定比例的資金投資于另一投資基金，成為其控股股東。經(jīng)營基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投資基金的基金管理公司也就成為控股公司。由于控股公司在資金上具有較強(qiáng)的杠桿效應(yīng)，可以以較少的資金控制大量的資金；加之公司法又賦予股東以下兩個重要的權(quán)利：（1）投資決策權(quán)，可以在基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投資基金運行的前期運用控股權(quán)，引導(dǎo)證券投資基金的基金管理公司，投資于收益高、流動性強(qiáng)的上市證券，以達(dá)到提高基金的收益率的目的。（2）利潤分配權(quán)；對基金投資年收益可以在本基金運行前期分配較多，這樣可以部分地解決投資于基礎(chǔ)設(shè)施項目前期收益率較低的問題，從而可以做到年收益相對穩(wěn)定，使其具有較好發(fā)展?jié)摿?，從而達(dá)到提高投資者信心的目的。

3.國家和地方政府的政策優(yōu)惠

我國改革開放以來與沿海地區(qū)的發(fā)展經(jīng)驗表明：政策出效益，政策促發(fā)展，政策是最大的潛在資本?；A(chǔ)設(shè)施投資基金主要投資于基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，這是我國國家產(chǎn)業(yè)政策中重點支持發(fā)展的產(chǎn)業(yè)。但由于受基礎(chǔ)設(shè)施產(chǎn)業(yè)本身特點限制，如任其自發(fā)發(fā)展，基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投資基金將缺乏吸引力。因此，國家政策對基礎(chǔ)設(shè)施投資基金的支持是很重要的。應(yīng)制訂一系列優(yōu)惠政策，切實解決基礎(chǔ)設(shè)施投資基金的收益性、流動性問題，從而促進(jìn)我國基礎(chǔ)設(shè)施投資基金市場的活躍與發(fā)展。筆者認(rèn)為，國家和地方政府可以從以下方面制定一些優(yōu)惠政策，扶持基礎(chǔ)設(shè)施投資基金的發(fā)展。

一是國家、地方政府可以采取的優(yōu)惠政策：基礎(chǔ)設(shè)施項目是社會效益顯著而經(jīng)濟(jì)效益較低的項目，因而多年來一直主要依賴政府財政投入，而民間資金投資嚴(yán)重不足（當(dāng)然也有投資壁壘原因）。目前，為了優(yōu)先發(fā)展基礎(chǔ)設(shè)施投資基金，吸引廣大中小投資者參與基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，國家各級稅務(wù)部門有必要在稅收上提供各種優(yōu)惠政策，使投資人在經(jīng)濟(jì)上得到一定的補(bǔ)償，以調(diào)動他們投資基礎(chǔ)設(shè)施投資基金的積極性。（1）在投資稅收上的優(yōu)惠。首先，可考慮將投資人當(dāng)年投入基礎(chǔ)設(shè)施投資基金中的資金數(shù)額從其個人（或法人）所得稅當(dāng)年的應(yīng)納所得中扣除，因為這部分投資額已從投資的當(dāng)年收入中支出，用于社會公益事業(yè)建設(shè)，故不應(yīng)作為個人（或法人）當(dāng)年收入再繳納所得稅。若當(dāng)年抵扣未完的部分，可推遲至第二年再抵扣（可以僅限于推遲1次）。在投資人回收全部投資退出基金時（基金清盤或贖回），再將其回收的投資本金計入當(dāng)年的總收入中計算繳納所得稅。此做法實際上只是使投資人當(dāng)年應(yīng)繳納的所得稅推遲，政府財政收入并無實質(zhì)上的損失（至多為應(yīng)交稅款的利息損失），而投資人則可通過對此基金的投入（購買）和贖回，來調(diào)整自身在各個時期的稅負(fù)水平，并獲得隱性的利息收益。其次，對治沙造林、防洪及引水工程這類需要重點扶持的項目，則應(yīng)有更為優(yōu)惠的稅收政策。例如，可以規(guī)定對此類投資基金持有期達(dá)10年以上者，只將其回收投資額的80%計入所得稅的當(dāng)年應(yīng)納所得中，年限更長的以此類推。這樣可鼓勵民眾將資金長期滯留在此類社會公益性較大的基礎(chǔ)設(shè)施項目中。（2）投資收益稅收上的優(yōu)惠。我國現(xiàn)行稅法規(guī)定，個人投資收益所得按20%繳納個人所得稅。由于基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項目的巨大社會效益，故對投資此基金所得紅利，也應(yīng)在現(xiàn)行的個人所得稅基礎(chǔ)上給予適當(dāng)優(yōu)惠，使人們在此投資中獲得一定程度的補(bǔ)償?？筛鶕?jù)基礎(chǔ)設(shè)施項目的類別不同，規(guī)定不同的優(yōu)惠折扣率：如對道路建設(shè)、污水處理項目、垃圾分類處理工程按20%的折扣執(zhí)行；對防洪、引水工程以及治沙造林項目按50%的折扣執(zhí)行；而對電信設(shè)施、發(fā)電、送配電等盈利性較大的項目則不予優(yōu)惠。除稅收優(yōu)惠以外，國家還可以在基金的再融資等方面給予優(yōu)惠政策。

二是地方政府可采取的優(yōu)惠措施：為鼓勵當(dāng)?shù)匦纬苫A(chǔ)設(shè)施投資主體多元化的格局，對經(jīng)營基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的項目主體，當(dāng)?shù)卣块T也應(yīng)提供多項優(yōu)惠措施。（1）對城市污水、垃圾處理項目免交土地出讓金和免交城市基礎(chǔ)設(shè)施“四源”建設(shè)費、防洪費等。（2）政府出資建立基建項目補(bǔ)償基金，對中標(biāo)價格與政府定價之間的差額進(jìn)行補(bǔ)償。（3）為平衡建設(shè)資金或成本預(yù)算，針對不同項目，經(jīng)相關(guān)專家研究測算后，由當(dāng)?shù)卣o予投資企業(yè)一定數(shù)量、一定期限的開發(fā)土地，用于建設(shè)高收益項目。（4）經(jīng)當(dāng)?shù)卣鷾?zhǔn)，給予投資企業(yè)在其建設(shè)經(jīng)營項目中的一定期限內(nèi)的廣告等方面的特許經(jīng)營權(quán)。（5）在政策允許的條件下，當(dāng)?shù)卣畢f(xié)助投資企業(yè)申請外國政府和國際金融組織貸款，并支持企業(yè)證券化運作；根據(jù)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的實際需要，地方政府還可以給予其他方面的優(yōu)惠，如對政府公開采購項目在同等條件下賦予優(yōu)先競爭權(quán)或提供投資擔(dān)保等方面的便利。

三、關(guān)于基礎(chǔ)設(shè)施投資基金的贖回、購買和質(zhì)押問題

設(shè)立基礎(chǔ)設(shè)施投資基金，無疑為人們投資理財開辟了新的投資渠道。雖然該基金為實業(yè)投資，其風(fēng)險要小于股票、債券等證券投資品種，而且還可享受稅收等方面的許多優(yōu)惠條件。但是，如果它缺乏流動性，不能變現(xiàn)和轉(zhuǎn)讓，只是一種“死資產(chǎn)”的話，顯然很難引起人們的足夠興趣。因而，必須賦予它一定的變現(xiàn)功能。

1.設(shè)立半開放式基金

目前，國內(nèi)尚缺乏產(chǎn)業(yè)投資基金交易的場所，因而基金的轉(zhuǎn)讓在一定程度上受到較大的限制，故基礎(chǔ)設(shè)施投資基金不宜采取封閉形式，而是選擇半開放形式為好。即允許基金持有人在持有基金一段時間（如3年）后，可退出基金（具有可贖回性）。為了基金的平穩(wěn)運作，基金的發(fā)起人如財政資金以及法人投資者原則上不允許退出，個人投資者的退出也只能在基金規(guī)定的期限和時間范圍內(nèi)，經(jīng)提前申請后方能辦理。在部分資金退出的同時，也鼓勵新資金的加入?？刹扇≌{(diào)節(jié)基金贖回和購買手續(xù)費的差價，適當(dāng)控制資金的退出和加入的比例。此基金雖不許私下轉(zhuǎn)讓（因涉及大量的稅收優(yōu)惠待遇），但為了保證基金運作的平穩(wěn)性，允許退出方和加入方在基金管理部門的批準(zhǔn)下簽訂基金轉(zhuǎn)讓協(xié)議，待符合基金規(guī)定的贖回和購買條件時方可辦理有關(guān)手續(xù)。

2.基金的質(zhì)押

由于基金不能進(jìn)行實質(zhì)性轉(zhuǎn)讓，其贖回期限相對而言也較長，為提高它的變現(xiàn)能力，應(yīng)允許持有人有權(quán)將基金質(zhì)押給金融機(jī)構(gòu)或有關(guān)債權(quán)人，以獲得資金的融通。質(zhì)押期滿，如果基金原持有人不能償還其所欠債務(wù)，金融機(jī)構(gòu)或債權(quán)人有權(quán)于基金贖回日將其質(zhì)押的基金賣給基金公司或辦理過戶變更手續(xù)，成為新的基金持有人（當(dāng)然它也按規(guī)定的稅收優(yōu)惠政策享受應(yīng)有待遇）。值得注意的是，金融機(jī)構(gòu)或債權(quán)人在收受質(zhì)押基金時，應(yīng)充分了解質(zhì)押基金持有人在此基金上的稅收優(yōu)惠程度，以充分估計此基金的變現(xiàn)價值，以免贖回基金時造成不必要的損失。

由于資金來源渠道廣泛、已有投資基金在人們心目中已樹立的良好形象、國家政策的大力支持，使得組建基礎(chǔ)設(shè)施投資基金在我國現(xiàn)階段不僅是可能的，而且是可行的。但應(yīng)該引起注意的是，基礎(chǔ)設(shè)施投資基金不應(yīng)該成為一種新的圈錢行為。為此，必須加緊制訂一系列相關(guān)的法律法規(guī)，不斷完善監(jiān)督機(jī)制，使信托投資公司及有關(guān)各方能充分利用好這筆寶貴的資源，使我國的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)邁上一個新臺階，為我國的經(jīng)濟(jì)建設(shè)提供更為良好的運行環(huán)境。

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篇2

【關(guān)鍵詞】 基礎(chǔ)設(shè)施； 投資決策； 案例分析

引言

隨著我國經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，對基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的需求越來越大，使得基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的投資缺口日益凸顯，究其原因主要是基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的初始投資額巨大、投資回收期長、投資收益少、缺乏統(tǒng)一的投資決策分析方法，鑒于以上原因，本文從現(xiàn)階段尚存在一定爭議的基礎(chǔ)設(shè)施內(nèi)涵入手，歸結(jié)了基礎(chǔ)設(shè)施的內(nèi)涵和分類，并在此基礎(chǔ)上提出了不同類型基礎(chǔ)設(shè)施的投資決策方法，構(gòu)建相應(yīng)的投資決策模型，建立了相關(guān)的投資決策分析方法，以解決現(xiàn)階段基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)缺乏統(tǒng)一的投資決策分析標(biāo)準(zhǔn)的問題。本文的核心思想在于修正傳統(tǒng)的財務(wù)盈虧平衡點，考慮了各項收入、支出的貨幣時間價值，并將其引入經(jīng)營性基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的投資決策；另外，將彈性系數(shù)法引入非經(jīng)營性基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的投資決策，以測定對非經(jīng)營性基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的需求量。

基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)在財務(wù)、經(jīng)濟(jì)學(xué)領(lǐng)域的研究始于20世紀(jì)40年代，至今許多專家、學(xué)者對基礎(chǔ)設(shè)施的內(nèi)涵還存在一定的爭議和分歧，其中對現(xiàn)代基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的研究有重要影響的主要是以下觀點：1994年世界銀行召開“為發(fā)展提供基礎(chǔ)設(shè)施”的主題會議，會議上提出“基礎(chǔ)設(shè)施是永久性的工程構(gòu)筑、設(shè)備、設(shè)施以及它們提供的為居民所用和用于經(jīng)濟(jì)生產(chǎn)的服務(wù)。這些基礎(chǔ)設(shè)施主要包括公用事業(yè)（電力、管道煤氣、電信、供水、環(huán)境衛(wèi)生設(shè)施和排污系統(tǒng)、固體廢棄物的收集和處理系統(tǒng)），公共工程（大壩、道路、灌溉及排水用渠功能）以及交通設(shè)施（城市交通鐵路、海港、水運和機(jī)場）”。

我國基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)研究的問題始于20世紀(jì)80年代，著名學(xué)者錢家俊、毛立本將“基礎(chǔ)結(jié)構(gòu)”引入經(jīng)濟(jì)、財務(wù)等研究領(lǐng)域，指出基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)是“向社會上所有商業(yè)部門生產(chǎn)提供基礎(chǔ)服務(wù)的那些部門，如運輸、通信、動力、供水、以及教育、科研、衛(wèi)生等部門”，并提出基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)有廣義和狹義之分，廣義主要是指運輸、通信、動力、供水等部門，狹義主要是指為以上部門提供服務(wù)的教育、科研、衛(wèi)生等部門。

本文將基礎(chǔ)設(shè)施的內(nèi)涵歸結(jié)為：基礎(chǔ)設(shè)施是為經(jīng)濟(jì)建設(shè)、人民生活提供有形的物質(zhì)基礎(chǔ)和無形的公共服務(wù)的總稱，其主要包括交通、電力、水利、市政等有形基礎(chǔ)以及教育、信息、科研等無形服務(wù)。

本文從投資決策的角度研究基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，按照其所屬的經(jīng)濟(jì)特性主要劃分為：經(jīng)營性基礎(chǔ)設(shè)施、準(zhǔn)經(jīng)營性基礎(chǔ)設(shè)施和非經(jīng)營性基礎(chǔ)設(shè)施。其中，經(jīng)營性基礎(chǔ)設(shè)施是指具有盈利性質(zhì)，能夠回收全部初始投資，能夠帶來直接的經(jīng)濟(jì)效益，可以采用商品化生產(chǎn)方式運營的基礎(chǔ)設(shè)施。這類基礎(chǔ)設(shè)施既能滿足經(jīng)濟(jì)建設(shè)和人民生活，又可以通過營業(yè)收入回收投資，實現(xiàn)盈利。經(jīng)營性基礎(chǔ)設(shè)施主要包括電力、水利、能源等生產(chǎn)部門。

非經(jīng)營性基礎(chǔ)設(shè)施是指具有社會公益性質(zhì)，不能回收投資，不能實現(xiàn)盈利，其主要目的是向社會提供無償?shù)墓伯a(chǎn)品，以獲取社會效益和環(huán)境效益的基礎(chǔ)設(shè)施。這類基礎(chǔ)設(shè)施幾乎沒有任何現(xiàn)金流入，很難直接的表現(xiàn)為經(jīng)濟(jì)效益，主要是滿足社會效益和環(huán)境效益。非經(jīng)營性基礎(chǔ)設(shè)施主要包括綠化、環(huán)衛(wèi)、公園、防災(zāi)等部門。

準(zhǔn)經(jīng)營性基礎(chǔ)設(shè)施是指具有一定的盈利性質(zhì)和公益性質(zhì)，能夠回收部分投資，需要考慮一定的經(jīng)濟(jì)效益，但又不能以單純的追求利潤最大化為目的的基礎(chǔ)設(shè)施。這類基礎(chǔ)設(shè)施具有雙重的性質(zhì)，既要考慮到投資項目的公益性質(zhì)，又要在一定程度上關(guān)注該項目的經(jīng)濟(jì)收益，保持二者的均衡。準(zhǔn)經(jīng)營性基礎(chǔ)設(shè)施主要包括公共交通、污水處理、垃圾處理等部門。

一、經(jīng)營性基礎(chǔ)設(shè)施的投資決策分析

經(jīng)營性基礎(chǔ)設(shè)施具有盈利性質(zhì)，可以通過日常經(jīng)營回收初始投資，并實現(xiàn)盈利，因此主要考慮其帶來的直接經(jīng)濟(jì)效益，可以采用內(nèi)含貨幣時間價值的財務(wù)盈虧平衡點來做投資決策。

假設(shè)基礎(chǔ)設(shè)施的初始投資額為F，分k年進(jìn)行投資，每年的投資額為f0，f1，f2……fk，在該基礎(chǔ)設(shè)施的經(jīng)營期間內(nèi)每年的付現(xiàn)費用為ck+1，ck+2，……ck+n，年平均付現(xiàn)費用為C，因為基礎(chǔ)設(shè)施每年的現(xiàn)金流量相對穩(wěn)定，每年的現(xiàn)金流量均為NCF，所得稅稅率為I，單價為P，單位變動成本為V，財務(wù)盈虧平衡點為Q，基礎(chǔ)設(shè)施采用平均年限法計提折舊，年折舊金額為U，凈殘值為R，則：

案例一：某市燃?xì)夤緮M準(zhǔn)備進(jìn)行煤氣工程改造，計劃用新型天然氣代替現(xiàn)有煤氣，若進(jìn)行改造需要三年時間，每年年初需分別投入1 500萬元，1 200萬元，1 000萬元，天然氣的單價為3.5元每立方米，單位成本為2元每立方米，預(yù)計該基礎(chǔ)設(shè)施投產(chǎn)后可使用12年，預(yù)計凈殘值為300萬元，采用平均年限法計提折舊，因為天然氣管道后續(xù)的維修支出比較多，預(yù)計前5年的付現(xiàn)費用為50萬元，后7年的付現(xiàn)費用為100萬元，所得稅稅率為25%，資本成本為10%，假設(shè)其他因素不變。

該案例的投資決策如下：

所以，只有當(dāng)天然氣的需求量超過641.35萬立方米時，才可以考慮進(jìn)行煤氣工程改造，用新型天然氣代替現(xiàn)有煤氣。

二、非經(jīng)營性基礎(chǔ)設(shè)施的投資決策分析

非經(jīng)營性基礎(chǔ)設(shè)施具有社會公益性質(zhì)，不能回收投資，不能實現(xiàn)盈利，其主要目的是向社會提供無償?shù)墓伯a(chǎn)品，以獲取社會效益和環(huán)境效益，對非經(jīng)營性基礎(chǔ)設(shè)施的投資決策不應(yīng)過多的考慮經(jīng)濟(jì)效益，而應(yīng)該重點關(guān)注當(dāng)?shù)貙τ诜墙?jīng)營性基礎(chǔ)設(shè)施的需求量，切實滿足當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展和人民生活的需求，因此可以采用彈性系數(shù)法測定對非經(jīng)營性基礎(chǔ)設(shè)施的需求量，以決定是否建設(shè)非經(jīng)營性基礎(chǔ)設(shè)施及其投資規(guī)模。

非經(jīng)營性基礎(chǔ)設(shè)施投資額對經(jīng)濟(jì)指標(biāo)的彈性系數(shù)為非經(jīng)營性基礎(chǔ)設(shè)施投資額的變化率和經(jīng)濟(jì)指標(biāo)的變化率之比，計算公式如下：

式中：e――彈性系數(shù)；

IR――經(jīng)濟(jì)指標(biāo)增長率；

IE――非經(jīng)營性基礎(chǔ)設(shè)施投資增長率。

對于這個彈性系數(shù)大小的測定，許多專家、學(xué)者都做過研究，比較權(quán)威的是使用中國1978―2006年的數(shù)據(jù)，對我國基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)支出與經(jīng)濟(jì)增長之間的關(guān)系進(jìn)行了實證研究，得出的結(jié)論：基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)對經(jīng)濟(jì)增長具有促進(jìn)作用，經(jīng)濟(jì)增長也需要基礎(chǔ)設(shè)施作為支撐，基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)支出每增加1％，國內(nèi)生產(chǎn)總值即GDP大致可以增加0.152％，則彈性系數(shù)為0.152。通過彈性系數(shù)可以測算出當(dāng)?shù)貙Ψ墙?jīng)營性基礎(chǔ)設(shè)施的需求量，從而決定是否需要進(jìn)行非經(jīng)營性基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)及其投資規(guī)模。

案例二：某市擬進(jìn)行市政、環(huán)衛(wèi)等非經(jīng)營性基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，經(jīng)過統(tǒng)計得知：當(dāng)?shù)厣夏甑膰鴥?nèi)生產(chǎn)總值為106 390萬元，市政、環(huán)衛(wèi)等基礎(chǔ)設(shè)施投資額為256 786萬元。當(dāng)?shù)亟衲暧媱潎鴥?nèi)生產(chǎn)總值的預(yù)期目標(biāo)為121 280萬元，假設(shè)其他因素不變。

該案例的投資決策如下：

假設(shè)上年的國內(nèi)生產(chǎn)總值和市政、環(huán)衛(wèi)等基礎(chǔ)設(shè)施投資額分別為GDP0、A0，今年的國內(nèi)生產(chǎn)總值和市政、環(huán)衛(wèi)等基礎(chǔ)設(shè)施投資額分別為GDP1、A1

由彈性系數(shù)公式得：

所以，該市今年需要進(jìn)行市政、環(huán)衛(wèi)等非經(jīng)營性基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投資，為了完成國內(nèi)生產(chǎn)總值121 280萬元的預(yù)期目標(biāo)，需要投資非經(jīng)營性基礎(chǔ)設(shè)施493 226.4萬元作為支撐。

三、準(zhǔn)經(jīng)營性基礎(chǔ)設(shè)施的投資決策分析

準(zhǔn)經(jīng)營性基礎(chǔ)設(shè)施具有盈利性質(zhì)和公益性質(zhì)，能夠回收部分投資，需要考慮一定的經(jīng)濟(jì)效益，在做投資決策時應(yīng)綜合權(quán)衡其經(jīng)濟(jì)效益與社會效益，因此可以將準(zhǔn)經(jīng)營性基礎(chǔ)設(shè)施按照其內(nèi)含的結(jié)構(gòu)比例劃分為經(jīng)營性部分和非經(jīng)營性部分。對于經(jīng)營性部分可以參照經(jīng)營性基礎(chǔ)設(shè)施的內(nèi)含貨幣時間價值的財務(wù)盈虧平衡點來做投資決策；對于非經(jīng)營性部分，可以參照非經(jīng)營性基礎(chǔ)設(shè)施的彈性系數(shù)法來做投資決策。

假設(shè)準(zhǔn)經(jīng)營性基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)內(nèi)含經(jīng)營性部分的比例為X，非經(jīng)營性部分的比例為1-X，則可以將內(nèi)含貨幣時間價值的財務(wù)盈虧平衡點公式和彈性系數(shù)調(diào)整為：

案例三：某市擬向建筑施工企業(yè)招標(biāo)建設(shè)垃圾處理廠，進(jìn)行建設(shè)需要兩年時間，各年初需要投入2 500萬元、1 000萬元，污水處理的收費標(biāo)準(zhǔn)為0.86元每噸，單位成本為0.45元每噸，預(yù)計垃圾處理廠可以使用10年，預(yù)計凈殘值為200萬元，采用平均年限法計提折舊，因為設(shè)備后續(xù)的維修支出比較多，預(yù)計前3年的付現(xiàn)費用為20萬元，后7年的付現(xiàn)費用為50萬元，所得稅稅率為25%，資本成本為10%，該垃圾處理廠經(jīng)營性部分所占比例為30%，某市上年的國內(nèi)生產(chǎn)總值為569 307萬元，對準(zhǔn)經(jīng)營性基礎(chǔ)設(shè)施投資為126 400萬元，今年的計劃國內(nèi)生產(chǎn)總值的預(yù)計目標(biāo)為667 096萬元，假設(shè)其他因素保持不變。

該案例的投資決策如下：

經(jīng)營性部分：

年折舊額=（2 500+1 000-200）/10=330

年平均付現(xiàn)費用=（20*3+40*7）/10=34

所以，當(dāng)該市的垃圾年處理量超過459.45萬噸時，該市可以考慮建設(shè)垃圾處理廠，該市為完成今年預(yù)期的國內(nèi)生產(chǎn)總值的目標(biāo)，需要準(zhǔn)經(jīng)營性基礎(chǔ)設(shè)施投資269 239.1萬元作為支撐。

【參考文獻(xiàn)】

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篇3

［關(guān)鍵詞］農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施；財政支持；經(jīng)驗；投資；管理模式

1國外農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投資管理模式

1.1歐美模式

北歐國家的農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項目，政府都會做完善的前期規(guī)劃，并按照城鄉(xiāng)一體化建立健全農(nóng)村公共財政制度，逐步加大對農(nóng)村社區(qū)服務(wù)和經(jīng)濟(jì)發(fā)展的政策傾斜，優(yōu)先考慮水、電、垃圾處理、道路、通信等涉及民生的項目。對農(nóng)業(yè)采取了各種補(bǔ)貼制度及優(yōu)惠政策，例如，對農(nóng)田水利基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)等加大財政扶持力度；對種糧農(nóng)民和購置農(nóng)業(yè)生產(chǎn)資料予以補(bǔ)貼；對農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化龍頭企業(yè)等提供稅收優(yōu)惠。

法國政府的農(nóng)業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)主要包括水利工程和土壤改良、道路建設(shè)、農(nóng)村用水用電、地區(qū)的大型整頓等。在水利工程和土壤改良方面，1951年政府正式通過法令，成立各種專業(yè)化的公私合營公司來承擔(dān)農(nóng)田水利和土壤改良工程，由政府統(tǒng)籌管理。1955年又通過法令擴(kuò)大公司范圍，吸收農(nóng)業(yè)和工業(yè)部門都參與投資和管理，并允許銀行集團(tuán)參與投資。在法國北部和東部沒有土地公司的地區(qū)，由市政府出面，在各市之間組成聯(lián)合公司來進(jìn)行土壤改良工作，并為公司配備挖土機(jī)、推土機(jī)等必要的機(jī)器設(shè)備。此外，面向農(nóng)業(yè)的專業(yè)金融機(jī)構(gòu)，以較低利率向農(nóng)民提供大量的優(yōu)惠貸款，利息差由財政補(bǔ)貼。

1.2日韓模式

日本、韓國兩國在農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)過程中，有多種金融機(jī)構(gòu)提供多樣化的金融服務(wù)，如日本的農(nóng)協(xié)、農(nóng)林漁業(yè)金融公庫，韓國的國家農(nóng)業(yè)和農(nóng)村開發(fā)銀行等，為農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)提供了貸款、擔(dān)保等服務(wù)，確保了金融需求。支持農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的金融機(jī)構(gòu)要發(fā)揮其應(yīng)有的作用，始終離不開政府的支持，日韓兩國政府充分運用財政預(yù)算、財政貼息、財政補(bǔ)貼和財政投資等杠桿，向農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)不斷注入資金。

日本的農(nóng)田水利建設(shè)和管理是很復(fù)雜的。具體分為四部分：一是水利建設(shè)投資由國家、地方政府和農(nóng)民共同負(fù)擔(dān)，由國家和地方政府負(fù)擔(dān)為主。二是水利工程的管理費用也是由國家、地方政府和農(nóng)民共同負(fù)擔(dān)，但隨著工程隸屬關(guān)系的不同，各方負(fù)擔(dān)比例不同。三是在水利建設(shè)和管理中，注意農(nóng)民的負(fù)擔(dān)能力。四是用法律手段收取農(nóng)民應(yīng)負(fù)擔(dān)的水利建設(shè)資金和管理費用。

日本的大型水利建設(shè)等項目主要靠中央財政的直接投資，但是一小部分同樣可以通過金融手段來對其提供支持。對農(nóng)業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和農(nóng)田基本建設(shè)給予支持的金融機(jī)構(gòu)主要是農(nóng)林漁業(yè)金融公庫(簡稱農(nóng)林公庫)。農(nóng)林公庫主要把資金用于改善農(nóng)村環(huán)境、土地改良、建造農(nóng)用設(shè)施、建設(shè)漁港等基礎(chǔ)設(shè)施的融資，還把資金用于農(nóng)業(yè)改良資金的融資。農(nóng)林公庫的貸款利率要比民間金融機(jī)構(gòu)優(yōu)惠，貸款的償還期限為10~45年不等。

韓國自1972年的“新村運動”后開始加強(qiáng)農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，其內(nèi)容幾乎涵蓋了農(nóng)村社會和經(jīng)濟(jì)發(fā)展的所有方面，包括修建鄉(xiāng)村用水及排水系統(tǒng)、擴(kuò)大鄉(xiāng)村供電系統(tǒng)和通信網(wǎng)絡(luò)、改建村莊、興修田間排灌設(shè)施、支持農(nóng)戶發(fā)展多種經(jīng)營和非農(nóng)生產(chǎn)等。新村運動始終以改造農(nóng)村為核心，其資金來源于政府投資和鄉(xiāng)村集資。新農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)根據(jù)設(shè)施規(guī)模和功能的不同，主要采取“兩級政府兩級管理”、“政企分離”的建設(shè)管理體系。政府一般只負(fù)責(zé)監(jiān)督，基礎(chǔ)設(shè)施項目的規(guī)劃、融資、建設(shè)、運營、管理由直屬的國有企業(yè)負(fù)責(zé)。

1.3以色列模式

以色列農(nóng)業(yè)的成功得益于快速發(fā)展的社會經(jīng)濟(jì)和技術(shù)變革，而農(nóng)業(yè)合作運動和合作體系建設(shè)起了十分重要的作用。農(nóng)業(yè)合作組織體系，使大家分享農(nóng)業(yè)技術(shù)和農(nóng)業(yè)發(fā)展經(jīng)驗，對農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)給予充足的資金支持。對農(nóng)業(yè)的扶助資金使用上，以色列從不直接發(fā)放給農(nóng)戶，而是用于該項產(chǎn)業(yè)的服務(wù)體系建設(shè)，或者撥給合作組織，由該組織用于公共需要。政府還通過發(fā)放農(nóng)業(yè)銀行貸款來支持水利工程建設(shè)，發(fā)明了滴灌、微灌、地下埋灌等世界先進(jìn)灌溉技術(shù)。

2國外農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投資管理的有益經(jīng)驗

國外政府公共財政支持農(nóng)業(yè)和農(nóng)村發(fā)展，盡管某一時期支持的側(cè)重點不同，支持手段和力度存在差異，但仍有一些共同性的做法和經(jīng)驗值得我國在下一步農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)中學(xué)習(xí)和借鑒。

2.1拓寬財政支農(nóng)的范圍

對農(nóng)業(yè)的財政支持是各國財政支出的重要內(nèi)容，一方面重視農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投資和農(nóng)業(yè)科研、教育及技術(shù)推廣體系建設(shè)，另一方面重視財政對農(nóng)業(yè)信貸和農(nóng)業(yè)保險的支持，從而建立起了完整的政府對農(nóng)業(yè)支持和保護(hù)體系。此外，政府財政還非常重視農(nóng)村社會事業(yè)發(fā)展的投入。中國的新農(nóng)村建設(shè)是涵蓋農(nóng)村經(jīng)濟(jì)、社會等多方面目標(biāo)的發(fā)展戰(zhàn)略，公共財政支持新農(nóng)村建設(shè)，既需要加強(qiáng)農(nóng)業(yè)發(fā)展和農(nóng)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的投入，以提高農(nóng)民收入水平；同時需要加強(qiáng)農(nóng)村社會事業(yè)發(fā)展的投入，改變農(nóng)村教育、衛(wèi)生、社會保障等長期發(fā)展滯后的現(xiàn)狀，從而逐步推進(jìn)中國農(nóng)村經(jīng)濟(jì)社會的協(xié)調(diào)發(fā)展。

2.2加大公共財政支農(nóng)力度

從國外的總體情況來看，多數(shù)國家對農(nóng)業(yè)的財政投入總量可觀，而且結(jié)構(gòu)合理，這是我國應(yīng)該借鑒的經(jīng)驗。1996—2000年，如果按WTO協(xié)議計算口徑，發(fā)達(dá)國家對農(nóng)業(yè)的支持總量占當(dāng)年農(nóng)業(yè)總產(chǎn)值的比重達(dá)到30％~50％，巴基斯坦、泰國、印度、巴西等發(fā)展中國家約為10％~20％。按照相同的口徑，我國在這五年中的農(nóng)業(yè)支持總量分別為1083億元、1267億元、826億元、1709億元、2200億元，占當(dāng)年農(nóng)業(yè)產(chǎn)值的比重分別為4.9％、5.3％、7.4％、7％、8.8％。與我國農(nóng)業(yè)的重要地位和發(fā)展要求相比，政府對農(nóng)業(yè)的支持總量仍是低水平的。

雖然國家財政支農(nóng)資金逐年增加，但農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投入總量仍然不足。自1978年開始，國家財政支農(nóng)支出絕對總量逐年增加，但是，農(nóng)業(yè)支出占財政支出的比重卻一直處于徘徊狀態(tài)，1998—2008年，除了1998年農(nóng)業(yè)支出占財政支出的比例達(dá)10％以外，其余年份均在10%以下徘徊。與很多工業(yè)化國家相比，我國對農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施的投資水平也是較低的。

2.3農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施投資主體的多元化與政府投資的普遍化

發(fā)達(dá)國家農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施的主體包括政府、企業(yè)、農(nóng)場主以及農(nóng)業(yè)合作自治組織(比如協(xié)會)，就投資比例而言，企業(yè)和農(nóng)場主的投資比重較大，這樣的投資結(jié)構(gòu)符合“誰受益誰投資”的市場原則。

農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施屬于公共產(chǎn)品的范疇，政府應(yīng)成為其供給的主體，政府投資不僅是農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的重要資金來源，在建設(shè)資金籌措中還發(fā)揮著引導(dǎo)、鼓勵支持的作用，是各方投資參與農(nóng)村建設(shè)的重要引導(dǎo)力量，兼有投資和調(diào)控的雙重作用。目前，對于農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施的投資，發(fā)達(dá)國家普遍采取了強(qiáng)勢的態(tài)度，比如加大政府直接投資比重。美、法、英等發(fā)達(dá)國家從20世紀(jì)60年代起，就不斷增加對農(nóng)民住房、自來水、能源等生活基礎(chǔ)設(shè)施的投入，而日本政府對農(nóng)村基本建設(shè)投入呈現(xiàn)出逐步遞增的局面，如1998年為10840億日元，2002年增至11510億日元。

篇4

A 亞投行的治理結(jié)構(gòu)包括三層：理事會、董事會和管理層。理事會為銀行的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)，并可根據(jù)亞投行章程授權(quán)董事會和管理層一定的權(quán)力。在運行初期，亞投行設(shè)非常駐董事會，每年定期召開會議就重大政策進(jìn)行決策。亞投行還將設(shè)立行之有效的監(jiān)督機(jī)制以落實管理層的責(zé)任，并根據(jù)公開、包容、透明和擇優(yōu)的程序選聘行長和高層管理人員。

Q 我國是否擁有否決權(quán)？

A 亞投行的資本金規(guī)模為1000億美元，初始啟動資金是500億美元。其中亞洲國家出資占75%，域外國家出資占25%。而亞洲國家的這75%份額當(dāng)中，各國根據(jù)GDP規(guī)模的比例來確定相應(yīng)的出資額。財政部副部長史耀斌表示，隨著成員國數(shù)量的逐步增加，每一個成員的股份比例都會相應(yīng)下降，所謂中國尋求或放棄一票否決權(quán)是一個不成立的問題。有報道曾估算，中國的股本大約在三到四成之間。因此依照GDP水平和出資實力，我國在成立初期仍會擁有事實上的否決權(quán)。

Q 未來亞投行將采取哪些籌資方式？

A 由于基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投資周期長、資金量需求高，因此亞投行未來的籌資方式不可能完全依靠資本金，預(yù)計會采取發(fā)債、組織銀團(tuán)、對接基金、與世界銀行、亞洲開發(fā)銀行等機(jī)構(gòu)合作等多種形式。財政部部長樓繼偉在日前舉行的二十國集團(tuán)財長和央行行長會上表示，亞投行正式運營后還將通過PPP方式吸引社會資本參與基礎(chǔ)設(shè)施投資。

Q 亞投行與現(xiàn)有多邊開發(fā)銀行是何種關(guān)系？

A 亞投行是國際發(fā)展領(lǐng)域的新成員、新伙伴，在亞洲基礎(chǔ)設(shè)施融資需求巨大的情況下，由于定位和業(yè)務(wù)重點不同，亞投行與現(xiàn)有多邊開發(fā)銀行是互補(bǔ)而非競爭關(guān)系。亞投行側(cè)重于亞洲基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，而現(xiàn)有的世界銀行、亞洲開發(fā)銀行等多邊開發(fā)銀行則強(qiáng)調(diào)以減貧為主要宗旨。

亞投行成立以后，將通過聯(lián)合融資等方式加強(qiáng)與現(xiàn)有多邊開發(fā)銀行的合作。作為世行、亞行的重要股東國，中國也將一如既往地支持世行、亞行等現(xiàn)有多邊開發(fā)銀行在促進(jìn)全球減貧和發(fā)展事業(yè)方面做出積極貢獻(xiàn)。

篇5

關(guān)鍵詞：通信基礎(chǔ)設(shè)施；損耗與補(bǔ)償；通信投資

國際電聯(lián)（ITU）的報告中，將“通信投資”定義為是公眾通信運營商獲得用于提供通信服務(wù)的資產(chǎn)和設(shè)備所有權(quán)而投入的年度費用，包括土地和建筑物的費用[1]。對通信的投資主要是用于各種通信網(wǎng)、生產(chǎn)房屋、設(shè)備等基礎(chǔ)設(shè)施的投資[2-4]。通信基礎(chǔ)設(shè)施是實現(xiàn)通信過程的物質(zhì)基礎(chǔ)。因此，在這里本文所指的投資主要是針對通信基礎(chǔ)設(shè)施的投資，而沒有考慮通信服務(wù)等其他方面的投資。

一、通信基礎(chǔ)設(shè)施投資的影響因素

1.利率

利率的變動對投資至關(guān)重要。一般情況下，利率與投資反方向變動，即利率上升，投資減少；利率下降，投資增加。對于通信而言，基礎(chǔ)設(shè)施投資所需資金大部分是靠借貸來支付的，如發(fā)行有價債券或向銀行借款，而為這種貸款支付的利息就是投資的成本。即便使用自有資金投資，利率也十分重要，因為可以把自有資金放棄的利息作為投資的機(jī)會成本。

2.政府稅收政策

政府可以通過稅收政策來影響投資水平。如果政府對通信企業(yè)用于追加投資的利潤實行增加稅收，利率會下降，同樣也會刺激通信企業(yè)投資。

圖1用一條向下傾斜的曲線表示隨著利率的上升，投資需求不斷下降。

3.托賓的q

諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎獲得者詹姆斯?托賓提出，企業(yè)根據(jù)股票的市場價值對資本重置成本的比率來決定投資額，它是一種來自財政信號慣用的市場基礎(chǔ)的投資規(guī)則，這一比率被稱為托賓的q：

其中，資本的重置成本是指企業(yè)在市場上重新購置資本支付的價格，相當(dāng)于資本的當(dāng)前價格與資產(chǎn)數(shù)量的乘積。股票的市場價值是指由股票市場決定的資本價值，它等于債務(wù)的市場價值與股本的市場價值之和。

托賓的q作為資產(chǎn)替換成本的企業(yè)的市場價值的比率，提出了一種新的考慮投資函數(shù)的方法：企業(yè)的凈投資取決于q的大小，當(dāng)q>1時，企業(yè)發(fā)行的股票市場價值大于資本的重置成本，因此企業(yè)經(jīng)營者購置新的資本能夠提高企業(yè)資本的市場價值，企業(yè)會進(jìn)行新的投資。

4.融資約束

通信企業(yè)往往面臨融資約束，即通信企業(yè)有借款的意愿卻無法籌集到資金。融資約束限制了通信企業(yè)的投資活動。它意味著通信企業(yè)的投資決策不僅受資本使用成本（如實際利率）的影響，而且也受到它們過去收入中用于儲蓄的資金和當(dāng)前利潤的影響。

對于能夠在金融市場籌集到資金的通信企業(yè)而言，衰退對投資的影響很小。但是如果通信企業(yè)面臨融資約束，衰退引起的通信企業(yè)當(dāng)期利潤下降就會限制它們進(jìn)行投資的能力，使其無力投資于未來能獲利的投資項目。融資約束使投資對當(dāng)前經(jīng)濟(jì)狀況的敏感性增強(qiáng)。

二、通信基礎(chǔ)設(shè)施投資的方式與渠道

通信特點決定了其投資需要有巨額資金。隨著通信改革的進(jìn)一步深化，投資主體的多元化、投資渠道的多元化以及融資工具的多樣化，使得通信的融資機(jī)制發(fā)生了較大的變化。

國家預(yù)算撥款與企業(yè)自籌。20世紀(jì)80年代以來，國內(nèi)通信基礎(chǔ)設(shè)施投資的主渠道是國家預(yù)算撥款，很大程度上依靠政府對通信發(fā)展的大投入和政策上的傾斜及地方政府的大力支持，同時數(shù)據(jù)也顯示出國家對通信投資額呈較快的遞減趨勢，在總投資中所占比重逐漸下降。

近年來，隨著國內(nèi)市場競爭機(jī)制的引入，通信投資總額中自籌投資急劇上升。通信企業(yè)可經(jīng)國家授權(quán)部門批準(zhǔn)，通過發(fā)行各種有價證券自行籌集資金。主要是發(fā)行債券、股票、吸收股份資金等，可以在較短時間內(nèi)籌集到巨額可集中使用的建設(shè)資金，也是最主要的資金來源。2002年中國聯(lián)通實現(xiàn)A股首次公開發(fā)行上市，籌集資金115億元。

充分利用外商投資。目前國內(nèi)利用外資規(guī)模增長迅速，現(xiàn)已成為信息新技術(shù)投資資金來源的第二大渠道，其主要形式是通過借入他國政府的低息貸款以及引進(jìn)成套設(shè)備及一些先進(jìn)技術(shù)；而國內(nèi)銀行貸款經(jīng)過投資高漲階段后，開始下跌，已成為通信業(yè)投資來源最小的渠道。從1997年以后,隨著國內(nèi)經(jīng)濟(jì)環(huán)境和國際經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化,外商投資進(jìn)入了一個新的發(fā)展階段，其突出表現(xiàn)是外商投資的增長速度大幅度降低。

風(fēng)險投資。由于通信業(yè)具有高投入、高風(fēng)險、高收益等特點，風(fēng)險投資也構(gòu)成了其重要的資金來源，對其發(fā)展有著極為重要的影響。引入風(fēng)險投資機(jī)制，助于解決通信業(yè)的資金瓶頸。

一般，通信企業(yè)可從以下三種風(fēng)險資本的來源上擴(kuò)大融資渠道：一是政府資助，這也是風(fēng)險資金的主要來源，大約占到風(fēng)險資金總額的70%-80%；二是大公司資本，這種形式目前在我國還不是主流，但它有利于投資主體的調(diào)整和資金流向的合理化；三是風(fēng)險投資公司和各種風(fēng)險投資機(jī)構(gòu)，其資金額大約占到我國風(fēng)險資金總額的8%。

除上述投資方式外，通信企業(yè)還通過聯(lián)營吸收其他企業(yè)投入資金、或聯(lián)合出資建立新的合資經(jīng)營企業(yè)來籌集資金。同時，還可以進(jìn)行技術(shù)、勞動力、土地、資源等多種生產(chǎn)要素的聯(lián)合，從而增加通信企業(yè)的競爭力?？梢詼?zhǔn)確地說，我國通信市場由國家獨家壟斷的局面已初步打破。

三、通信基礎(chǔ)設(shè)施的成本構(gòu)成及其經(jīng)濟(jì)評價特點

1.通信基礎(chǔ)設(shè)施的成本構(gòu)成特點

通信是資金技術(shù)密集型行業(yè)，其生產(chǎn)和成本較為特殊，具有行業(yè)特點。與其他行業(yè)企業(yè)成本相比，呈現(xiàn)一定的特殊性。具體通信業(yè)務(wù)成本可以歸納為通信企業(yè)生產(chǎn)人員的工資、職工福利費（通常按照通信企業(yè)工資支出總額的14%計提）、折舊費、維修費、低值易耗品攤銷、支付通信生產(chǎn)用的各項業(yè)務(wù)費等和一定的期間費用。

在通信企業(yè)總成本支出中，固定成本所占比重達(dá)80%-90%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于可變成本支出。因此，通信具有較高的盈虧平衡點，必須具備較大的規(guī)模才能有效地分?jǐn)偣潭ǔ杀局С觥６哂幸欢ㄈ萘恳?guī)模的通信主體網(wǎng)絡(luò)建成后，其每年提取的折舊費用、相應(yīng)的網(wǎng)絡(luò)運營維護(hù)費用都是一定的，即只要網(wǎng)絡(luò)運行著，這部分費用的支出就不會減少。用戶使用通信網(wǎng)絡(luò)帶來業(yè)務(wù)量的增加，只要在網(wǎng)絡(luò)容量所能提供通信能力范圍內(nèi)，就不會對固定成本的大小造成很大的影響。

通信企業(yè)在進(jìn)行信息新技術(shù)投資決策時，需要考慮投資的必要性；如何不斷增加業(yè)務(wù)量、提高固定資產(chǎn)利用率、降低單位產(chǎn)品的成本水平；何時投資能增加價值并帶來回報和競爭優(yōu)勢等問題。對于通信企業(yè)來說，需要投入的成本大小、結(jié)構(gòu)特點關(guān)系到通信企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營決策和未來發(fā)展戰(zhàn)略的制定。

2.通信基礎(chǔ)設(shè)施的經(jīng)濟(jì)評價特點

技術(shù)的不斷進(jìn)步，使得通信基礎(chǔ)設(shè)施的壽命周期越來越短。通信部門作為國家的基礎(chǔ)設(shè)施，本身是一個龐大的系統(tǒng)，具有不同于一般產(chǎn)業(yè)的特點，決定了對它的投資要有一個較長的回報期限。通信業(yè)不生產(chǎn)實物產(chǎn)品的特點決定了其投資的特殊性。它只為社會提供通信服務(wù)，這種服務(wù)是由幾個企業(yè)和線路聯(lián)合作業(yè)共同完成的。因此，通信基礎(chǔ)設(shè)施的經(jīng)濟(jì)評價，應(yīng)考慮通信通信全程全網(wǎng)聯(lián)合作業(yè)和不生產(chǎn)實物形態(tài)產(chǎn)品的特點，從整個通信網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)的角度計算基礎(chǔ)設(shè)施的效益和費用。專用通信通信項目的效益和費用應(yīng)納入專業(yè)工程項目聯(lián)合體內(nèi)統(tǒng)一計算。

通信通信的經(jīng)濟(jì)評價包括財務(wù)評價和國民經(jīng)濟(jì)評價，以國民經(jīng)濟(jì)評價為主。國民經(jīng)濟(jì)評價一般采用無對比法和最小費用法。財務(wù)評價根據(jù)項目的具體情況，通過計算靜態(tài)和動態(tài)指標(biāo)評價項目的財務(wù)可行性。由于通信通信業(yè)務(wù)量的增長速度和資費的變動對通信通信項目的經(jīng)濟(jì)效益影響較大，在進(jìn)行經(jīng)濟(jì)評價時，需要進(jìn)行不確定性分析。

四、通信基礎(chǔ)設(shè)施的壽命

通信基礎(chǔ)設(shè)施的壽命因劃分角度和依據(jù)不同，可分為自然壽命、技術(shù)壽命、折舊壽命與經(jīng)濟(jì)壽命。

自然壽命：又稱物理壽命，是指通信基礎(chǔ)設(shè)施從全新狀態(tài)開始到不能再修、再用而予以報廢所持續(xù)的全部時間過程。自然壽命是通信基礎(chǔ)設(shè)施服務(wù)期限的極限，主要取決于基礎(chǔ)設(shè)施有形損耗的速度，與基礎(chǔ)設(shè)施使用時間的長短及維修保養(yǎng)有關(guān)。

技術(shù)壽命：是指通信基礎(chǔ)設(shè)施能夠維持其使用價值的時間過程。隨著技術(shù)的發(fā)展，原有基礎(chǔ)設(shè)施或固定資產(chǎn)所體現(xiàn)的技術(shù)會逐漸陳舊與落后。技術(shù)壽命的長短，主要取決于通信基礎(chǔ)設(shè)施無形損耗的速度，與技術(shù)進(jìn)步有關(guān)。

折舊壽命：又稱折舊年限，是指國家有關(guān)部門規(guī)定的通信基礎(chǔ)設(shè)施計提折舊費的年限。設(shè)備折舊壽命一般介于技術(shù)壽命與自然壽命之間。折舊壽命的長短取決于國家的折舊政策。

經(jīng)濟(jì)壽命：從經(jīng)濟(jì)角度看，即通信基礎(chǔ)設(shè)施的最合理使用期限。它是由有形損耗和無形損耗共同決定的。是指通信基礎(chǔ)設(shè)施平均年使用費用（或平均年使用成本）最低的使用期限。在投資項目經(jīng)濟(jì)評價中，它是按通信基礎(chǔ)設(shè)施使用的經(jīng)濟(jì)合理性來確定其壽命的，故稱為經(jīng)濟(jì)壽命。

由于通信基礎(chǔ)設(shè)施投資年平均分?jǐn)傤~是隨其使用壽命的延長而逐漸減少的，而其維修運轉(zhuǎn)費則是使用壽命的延長而逐步增加的（通信基礎(chǔ)設(shè)施的物質(zhì)磨損越厲害，維修運轉(zhuǎn)費用越大），所以可斷定，通信基礎(chǔ)設(shè)施存在一個平均年使用費用最低的期限，這個期限就是通信基礎(chǔ)設(shè)施的經(jīng)濟(jì)壽命。在通信基礎(chǔ)設(shè)施更新的技術(shù)經(jīng)濟(jì)分析中，其經(jīng)濟(jì)壽命是確定通信基礎(chǔ)設(shè)施更新時機(jī)的主要依據(jù)。

對現(xiàn)有基礎(chǔ)設(shè)施進(jìn)行改造或更新,是生產(chǎn)發(fā)展的客觀需要,是技術(shù)進(jìn)一步提高的必然要求。但是在通信基礎(chǔ)設(shè)施的后期，花費過多的維修費用可能得不償失，因而要考慮是否需要更新，這種以經(jīng)營費用為標(biāo)準(zhǔn)而確定的設(shè)備壽命就是經(jīng)濟(jì)壽命。在經(jīng)濟(jì)壽命期內(nèi)平均每年的使用成本最低，一般來說它就是通信基礎(chǔ)設(shè)施的最佳更新周期。

綜上對通信投資方式與渠道的分析，可以看出資金在通信投資中起著重要作用。通信企業(yè)能否對投資做出正確的決策及投資決策的好壞會直接影響到通信企業(yè)未來的發(fā)展規(guī)模和經(jīng)濟(jì)效益產(chǎn)出。未來的通信業(yè)投資主體應(yīng)由過去單一的由國家投資改變?yōu)槎嘈袠I(yè)、多渠道、多種所有制形式的共同投資。投資來源也應(yīng)逐漸地方化、民間化、資本化,實現(xiàn)中央、地方、國有資產(chǎn)與民間資本共同投資的新局面。同時，技術(shù)進(jìn)步和通信基礎(chǔ)設(shè)施的損耗以及退廢率，對通信投資的影響也是非常大的?；谕ㄐ牌髽I(yè)成本的特點和正確的評價體系，他們將決定投資的時機(jī)和投資的重點。

作者單位：董志良，石家莊經(jīng)濟(jì)學(xué)院；白翠玲，石家莊經(jīng)濟(jì)學(xué)院；索揚，北京外事學(xué)校

參考文獻(xiàn)：

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[2] 中華人民共和國信息產(chǎn)業(yè)部編.中國通信統(tǒng)計年度報告（2002年）[M].北京：人民郵電出版社，2003.369.

篇6

第一條為加強(qiáng)政府投資管理，明確投資責(zé)任主體權(quán)限，規(guī)避投資風(fēng)險，提高投資效益，規(guī)范投資建設(shè)程序，按照“投資、建設(shè)、監(jiān)督、管理、使用”彼此分離、互相制約的原則，依據(jù)《國務(wù)院關(guān)于投資體制改革的決定》（國發(fā)[]20號）和相關(guān)法律、法規(guī)精神，結(jié)合我縣實際，制定本辦法。

第二條縣人民政府委托縣城鎮(zhèn)建設(shè)投資有限公司（以下簡稱縣城司）以現(xiàn)金、實物、有價證券和無形資產(chǎn)等方式，在縣城市規(guī)劃區(qū)范圍內(nèi)對公共交通、城市路橋、給排水、污水處理、垃圾處理、燃?xì)狻⒕G化、環(huán)保等城市公共基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)各方面進(jìn)行的直接和間接投資，適用本辦法。

第三條城市公共基礎(chǔ)設(shè)施項目實行代建制、項目法人制、工程招投標(biāo)制、工程監(jiān)理制、施工合同制、工程審計制。

第四條本辦法所稱代建制，是指政府投資項目通過招標(biāo)等方式，選擇社會專業(yè)化的項目管理單位（簡稱代建單位），負(fù)責(zé)項目的投資管理和建設(shè)組織實施工作，嚴(yán)格控制項目投資、質(zhì)量和工期，竣工驗收后交付給使用單位的制度。

第五條推行代建制本著“先行試點，逐步推廣”的原則，根據(jù)我縣實際，先在縣級非經(jīng)營性政府投資的城市公共基礎(chǔ)設(shè)施項目中進(jìn)行試點。先由政府授權(quán)設(shè)立代建單位，再逐步通過招標(biāo)方式選擇代建單位。

第六條縣住房和城鄉(xiāng)建設(shè)局（以下簡稱縣住建局）負(fù)責(zé)代建制的指導(dǎo)、協(xié)調(diào)、綜合監(jiān)管工作。縣財政局負(fù)責(zé)對代建單位資金管理使用的檢查監(jiān)督，對資金申請、帳戶管理、資金使用、財務(wù)報表等進(jìn)行審查。審計部門負(fù)責(zé)對代建制項目的財務(wù)活動實施審計監(jiān)督，縣級其它有關(guān)行政主管部門按照各自職責(zé)實施監(jiān)督管理。

第七條縣城司負(fù)責(zé)建設(shè)項目的融資、投資及相關(guān)工作。

第八條投資行為必須遵守國家相關(guān)法律法規(guī)，符合國家產(chǎn)業(yè)政策、縣城市規(guī)劃要求，滿足我縣日益提高的人民生活水平對城市建設(shè)發(fā)展的需要，有利于改善我縣城市環(huán)境、提升城市整體形象。

第二章職責(zé)與權(quán)利義務(wù)

第九條縣發(fā)展和改革局（以下簡稱縣發(fā)改局）的主要職責(zé)：

（一）審批項目建議書；

（二）審批項目可行性研究報告；

（三）審批項目初步設(shè)計和概算。

第十條縣住建局的主要職責(zé)：

（一）編制年度、中長期城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項目計劃；

（二）負(fù)責(zé)項目建議書編制；

（三）負(fù)責(zé)項目建設(shè)中的相關(guān)行政審批；

（四）負(fù)責(zé)對代建單位代建過程的設(shè)計審查、安全生產(chǎn)、監(jiān)理、拆遷、招標(biāo)、城建檔案等依法實施行業(yè)管理和監(jiān)督；

（五）監(jiān)督代建項目的工程質(zhì)量和施工進(jìn)度，參與工程竣工驗收。

第十一條縣財政局的主要職責(zé)：

（一）負(fù)責(zé)城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項目年度財政預(yù)算的編制；

（二）負(fù)責(zé)政府投資項目資金的評審；

（三）參與工程竣工驗收；

（四）組織審核批復(fù)項目工程決算。

第十二條縣城司的權(quán)利義務(wù)：

（一）編制項目年度投資計劃；

（二）參與編制年度、中長期城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項目計劃；

（三）負(fù)責(zé)城市建設(shè)資金的籌措與投資管理；

（四）組織專家對工程初步設(shè)計及概算進(jìn)行審查；

（五）與代建單位共同委托中介組織編制工程預(yù)算；

（六）負(fù)責(zé)與代建單位簽訂代建合同；

（七）參與項目招投標(biāo)及相關(guān)合同的簽訂；

（八）組織工程項目竣工驗收和審計；

（九）根據(jù)合同與項目工程進(jìn)度，向代建單位撥付工程進(jìn)度款，按驗收和縣審計局審定的工程決算和合同條款辦理資金結(jié)算。

第十三條代建單位的權(quán)利義務(wù)：

（一）根據(jù)年度投資建設(shè)計劃與縣城司簽訂項目代建合同，負(fù)責(zé)項目工程全過程管理；

（二）負(fù)責(zé)對施工、監(jiān)理等組織公開招投標(biāo)工作；

（三）工程前期征地、拆遷和建設(shè)條件落實、協(xié)調(diào)；

（四）負(fù)責(zé)組織施工圖設(shè)計；

（五）負(fù)責(zé)辦理開工報告、工程規(guī)劃許可證、建筑許可證和消防、園林綠化、市政等工程實施有關(guān)手續(xù)；

（六）負(fù)責(zé)工程勘察設(shè)計、監(jiān)理、施工和材料設(shè)備采購等招標(biāo)及相關(guān)合同的簽訂、履行；

（七）及時向縣政府及投資監(jiān)管部門報告工程進(jìn)度和資金使用情況；

（八）審核、簽證工程進(jìn)度報表及提出進(jìn)度撥款意見；

（九）負(fù)責(zé)工程設(shè)計變更的報批手續(xù)；

（十）協(xié)助工程中間驗收和竣工驗收，編制工程決算，負(fù)責(zé)項目竣工及有關(guān)技術(shù)資料的整理匯編；

（十一）代建項目竣工驗收合格后，負(fù)責(zé)移交給使用單位，并對工程質(zhì)量實行終身負(fù)責(zé)制。

第三章項目管理

第十四條縣城市基礎(chǔ)建設(shè)項目的確定?？h發(fā)改局、縣住建局和縣規(guī)劃執(zhí)法局根據(jù)國民經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展中長期規(guī)劃和城市總體規(guī)劃，負(fù)責(zé)政府投資的城市公共基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項目規(guī)劃編制、論證及審批工作；縣住建局依據(jù)項目規(guī)劃制訂項目建設(shè)計劃；縣城司負(fù)責(zé)制訂項目建設(shè)投融資計劃，報縣政府批準(zhǔn)后實施；項目建設(shè)計劃及投融資計劃經(jīng)縣政府批準(zhǔn)后，由縣發(fā)改局下達(dá)當(dāng)年建設(shè)項目計劃。

第十五條代建項目采用全過程代建方式，即由代建單位對代建項目從項目建議書批復(fù)后和初步設(shè)計批復(fù)后，經(jīng)可行性研究、設(shè)計、施工、竣工驗收，實行全過程管理。

第十六條縣發(fā)改局組織有關(guān)專家，會同有關(guān)部門，對政府投資的代建項目的初步設(shè)計及概算投資進(jìn)行審核批復(fù)。縣財政局對項目資金投資計劃進(jìn)行評審。實行代建的項目應(yīng)當(dāng)以批準(zhǔn)的初步設(shè)計概算或投資計劃作為投資限額。

第十條代建制實行合同管理制，縣城司按照縣發(fā)改局下達(dá)的年度投資計劃，與代建單位簽訂《項目代建合同》，在滿足項目功能的前提下，確定項目的投資、質(zhì)量和進(jìn)度要求。代建單位必須與施工企業(yè)簽訂《建設(shè)項目施工合同》。

第十八條代建項目嚴(yán)格執(zhí)行基本建設(shè)程序，遵守有關(guān)投資項目管理的各項規(guī)定。

第十九條代建單位應(yīng)遵照國家和省市有關(guān)規(guī)定，按照《項目代建合同》要求開展前期工作，前期工作必須達(dá)到國家有關(guān)規(guī)定。

第二十條代建單位根據(jù)估算控制概算、概算控制決算的原則，按投資的估算，實行限額設(shè)計，控制可研報告的投資估算、初步設(shè)計概算和施工圖預(yù)算。

縣城司組織專家對代建項目的初步設(shè)計概算進(jìn)行審查，并將審查結(jié)果報縣人民政府審批。

縣城司根據(jù)代建合同約定投資額，作為代建單位控制投資和對其考核管理的依據(jù)。

第二十一條代建單位在項目建設(shè)期間，按照國家和省縣有關(guān)規(guī)定，組織實施工程的招標(biāo)、設(shè)計、采購、監(jiān)理和施工等。

第二十二條代建項目建成后，必須按國家有關(guān)規(guī)定和合同約定進(jìn)行竣工驗收。

竣工驗收后三個月內(nèi)編制工程決算，由縣城司組織相關(guān)單位進(jìn)行審計，并將審計結(jié)果報縣人民政府。

第二十三條自項目竣工驗收合格之日起，代建單位應(yīng)在六個月內(nèi)按縣審計局審計批準(zhǔn)的資產(chǎn)價值向使用單位辦理資產(chǎn)交付手續(xù)。

第二十四條代建單位按照《中華人民共和國檔案法》等有關(guān)檔案管理的規(guī)定，建立健全有關(guān)檔案。項目籌劃、建設(shè)各環(huán)節(jié)的文件資料，嚴(yán)格按照規(guī)定收集、整理、歸檔。向使用單位辦理移交手續(xù)時，一并將工程檔案、財務(wù)檔案及相關(guān)資料向縣城司、使用單位和縣城建檔案館移交。

第四章資金管理

第二十五條項目建設(shè)資金由縣城司根據(jù)下達(dá)的年度投資計劃、年度支出預(yù)算、工程進(jìn)度、相關(guān)合同等，直接撥付給代建單位。

縣財政、審計、監(jiān)察等部門對項目資金撥付進(jìn)行監(jiān)督。

第二十六條代建單位應(yīng)嚴(yán)格執(zhí)行國家的財務(wù)會計制度，設(shè)立專項工程資金帳戶，?？顚Ｓ茫瑖?yán)格資金管理。

第二十七條代建項目管理費為代建單位在項目前期、實施、驗收階段發(fā)生的管理費用。

政府設(shè)立產(chǎn)生的代建單位，其代建管理費由縣城司根據(jù)代建內(nèi)容和要求，按不高于現(xiàn)行財政基建財務(wù)制度規(guī)定的項目建設(shè)單位管理費標(biāo)準(zhǔn)嚴(yán)格核定。

政府招標(biāo)產(chǎn)生的項目代建單位，其代建管理費標(biāo)底由縣城司比照現(xiàn)行財政基建財務(wù)制度規(guī)定的建設(shè)單位管理費標(biāo)準(zhǔn)編制，實際發(fā)生的代建管理費計入項目建設(shè)成本。

代建管理費要與代建單位的代建內(nèi)容、代建績效掛鉤?？h城司對項目代建單位建設(shè)管理工作進(jìn)行考核，實行獎優(yōu)罰劣，獎勵資金可從項目結(jié)余資金中開支。代建管理費的撥付要與工程進(jìn)度、建設(shè)質(zhì)量等結(jié)合起來，原則上可預(yù)留20%的代建管理費，待項目竣工一年后再支付。

第二十八條核定的投資有下列情況之一的，由代建單位提出，經(jīng)縣城司組織審計后，報原審批單位批準(zhǔn)后方可變更：

（一）不可抗力；

（二）國家重大政策調(diào)整；

（三）因使用單位要求，內(nèi)容、標(biāo)準(zhǔn)等設(shè)計方案有重大變更，累計額超過項目概算10%的或投資超過金額在50萬元以上的；

（四）因受地質(zhì)等自然條件制約，施工圖設(shè)計時有重大技術(shù)調(diào)整的。

第二十九條縣審計局依法對政府投資項目的執(zhí)行情況、決算情況和效益進(jìn)行審計監(jiān)督；對政府投資的重點建設(shè)項目有計劃地進(jìn)行跟蹤審計。

第五章獎勵規(guī)定

第三十條代建工作結(jié)束后，根據(jù)代建單位管理目標(biāo)完成情況，給予獎勵或處罰。

第三十一條項目建成竣工驗收并經(jīng)工程決算審核批準(zhǔn)后，在保證工程質(zhì)量的前提下，如決算投資比合同約定投資有節(jié)余，獎勵資金從項目節(jié)余資金中開支。具體獎勵辦法另行規(guī)定。

第三十二條代建單位未能完全履行代建合同，擅自變更建設(shè)內(nèi)容、建設(shè)規(guī)模、建設(shè)標(biāo)準(zhǔn)，致使工期延長、投資預(yù)算超過10%以上或工程質(zhì)量不合格，根據(jù)具體情況，相應(yīng)扣減代建項目管理費，并追究有關(guān)責(zé)任人的行政與法律責(zé)任。

代建單位在代建項目實施過程中、、、索賄受賄的，依法給予行政處分，有違法所得的，沒收違法所得；構(gòu)成犯罪的，依法追究刑事責(zé)任。

篇7

關(guān)鍵詞：政府職能；中央和地方財政關(guān)系；基礎(chǔ)設(shè)施投資

中圖分類號：F299.2；D630

一、新時期面臨的四大挑戰(zhàn)

經(jīng)過30年的發(fā)展，中國的經(jīng)濟(jì)規(guī)模已經(jīng)達(dá)到了世界第二位。在新的環(huán)境下，執(zhí)政黨和政府面臨的任務(wù)發(fā)生了根本性變化。

（一）中國在未來較長時期內(nèi)仍將以發(fā)展經(jīng)濟(jì)為第一要務(wù)

盡管中國經(jīng)濟(jì)規(guī)模巨大，但若從人均考慮，中國仍然是一個發(fā)展中國家，發(fā)展的任務(wù)仍然很重。如何進(jìn)一步提高供給能力，滿足人民的物質(zhì)和精神需求，仍然是黨和政府的核心使命。

（二）中國經(jīng)濟(jì)受全球化波動的影響越來越明顯

經(jīng)濟(jì)發(fā)展面臨的主要問題是，從供給不足轉(zhuǎn)化為總體不足，階段性過剩。隨著中國經(jīng)濟(jì)進(jìn)一步融入全球經(jīng)濟(jì)體系，全球其他地區(qū)的經(jīng)濟(jì)波動越來越容易向中國傳遞。中國經(jīng)濟(jì)波動的幅度越來越大，頻率越來越高。如何設(shè)計適當(dāng)?shù)恼吖ぞ邅眍A(yù)防和治理經(jīng)濟(jì)波動成為決策者必須思考和面對的問題。在這樣的背景下，財政體制的安排必須考慮預(yù)防和治理經(jīng)濟(jì)波動的因素。因此，日益嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)波動，給政府帶來了極大的挑戰(zhàn)。

（三）中國社會中收入分配差距失衡問題日益嚴(yán)重

在30年的快速增長過程中，人民生活水平普遍提高的同時，由于勞動者自身的稟賦差異，以及在勞動力市場、產(chǎn)業(yè)政策等因素作用下，中國從一個收入均等的社會演變?yōu)橐粋€收入分配高度不均的經(jīng)濟(jì)體。根據(jù)國家統(tǒng)計局公布的數(shù)據(jù)，中國最近幾年的基尼系數(shù)最低的也是0.473。這一數(shù)字高于世界的主要經(jīng)濟(jì)體。研究表明，嚴(yán)重的收入不平等不僅會引發(fā)社會不穩(wěn)定，也會損害長期經(jīng)濟(jì)增長。調(diào)查顯示，日益嚴(yán)重的收入不平等已經(jīng)成為民眾關(guān)心的主要問題，如何縮小收入差距已經(jīng)成為政府優(yōu)先處理的問題。

（四）中國環(huán)境污染問題令人堪憂

30年快速發(fā)展帶來的另外一個負(fù)面后果就是嚴(yán)重的環(huán)境污染。在全球污染物方面，中國已經(jīng)超過美國，是造成全球變暖的主要污染物——二氧化碳的最大排放國。在區(qū)域排放方面，中國的二氧化硫等廢氣、廢水等的排放都有了迅猛的增長。用于污染治理的投資年年攀升，2010年，用于環(huán)境保護(hù)的投資高達(dá)GDP的1.6%。污染也給人民的健康和財產(chǎn)帶來嚴(yán)重危害。例如，1975年，城鎮(zhèn)地區(qū)每10萬人的肺癌病人數(shù)為12.61人，到了1992和2005年，肺癌病人分別上升到27.5和40.98人。二氧化碳排放的快速增長給中國的國際發(fā)展環(huán)境帶來嚴(yán)重的沖擊。若不減排，中國將面臨非常大的國際壓力。若減排，對經(jīng)濟(jì)增長、就業(yè)、出口、財政收入等造成的壓力就會非常大。由此可見，預(yù)防和治理污染是新時期政府必須優(yōu)先處理的議題。

因此，在新時期，在促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長的同時，政府還需要考慮預(yù)防和管理經(jīng)濟(jì)波動、改善收入分配以及治理環(huán)境污染等。這三個新因素使得在考慮政府收入規(guī)模、收入結(jié)構(gòu)、支出規(guī)模和支出結(jié)構(gòu)，以及中央和地方之間的財政關(guān)系上有了新的權(quán)衡。道理很簡單，一個促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長的財政體制，對預(yù)防和治理經(jīng)濟(jì)波動并不有效；同樣的邏輯，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長的稅收和支出結(jié)構(gòu)，也不一定有利于收入分配的改善以及污染的治理等。

二、當(dāng)前的制度安排必須改革

30年前，政府的任務(wù)就是發(fā)展壯大經(jīng)濟(jì)。新時期的任務(wù)更為繁重，在繼續(xù)發(fā)展經(jīng)濟(jì)的同時，還要處理益發(fā)嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)波動、收入分配惡化以及環(huán)境污染問題。當(dāng)前的體制在促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長方面發(fā)揮了重要作用，但其收入和支出結(jié)構(gòu)、中央地方財政安排以及信息收集能力低下等，使得它難以勝任解決其他三項任務(wù)。換句話說，要迎接四大挑戰(zhàn)，現(xiàn)有安排存在能力低下、動機(jī)缺失的問題，必須改革。

（一）政府規(guī)模較大，增長速度過快，不利于經(jīng)濟(jì)增長

政府規(guī)模的擴(kuò)大是雙刃劍。一方面，政府規(guī)模的擴(kuò)大，用于基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、補(bǔ)貼研發(fā)的資金更多，從而可以促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長；但另一方面，政府規(guī)模的擴(kuò)張會降低資本和勞動的回報，從而阻礙經(jīng)濟(jì)增長。

在過去的一段時間，中國的政府收入一直持續(xù)增加。數(shù)據(jù)顯示，政府在2000年的稅收、社保資金、預(yù)算外資金總計20462.1億元，占GDP的比重為20.6%。到了2010年，政府籌集了135182.3億元的公共資金，占GDP的比重已經(jīng)快速上升到33.7%。從全球角度看，中國的政府規(guī)模已經(jīng)處于較高水平，和OECD國家相比，已經(jīng)接近OECD的平均值，不僅比韓國、希臘等高，也遠(yuǎn)超美國、日本、澳大利亞。更為麻煩的是，中國政府收入的年均增長率高達(dá)20.9%，而且在可預(yù)見的一段時間之內(nèi)，都會以較高的速度增長。政府財政收入的快速增長引發(fā)人們擔(dān)心稅收對經(jīng)濟(jì)增長的負(fù)面影響。因此，穩(wěn)定政府規(guī)模，以避免稅收對經(jīng)濟(jì)增長的負(fù)面影響是新時期政府必須應(yīng)對的課題。

（二）現(xiàn)行政府收支結(jié)構(gòu)不合理，不利于波動治理、收入分配和污染治理

中國的稅收收入和支出的結(jié)構(gòu)是以“促增長”來安排的。這一安排卻不利于政府需要解決的其他三項任務(wù)。

在收入方面，稅收收入是宏觀調(diào)控、收入分配和污染治理的重要工具。和國際上其他國家相比，中國的收入結(jié)構(gòu)以間接稅（增值稅和營業(yè)稅）為主，所得稅占比重較低，遺產(chǎn)和贈與稅缺失。所得稅比重過低不利于預(yù)防和治理經(jīng)濟(jì)波動，不利于收入分配；環(huán)境稅的缺失不利于治理污染。

在支出方面，也存在類似的效果。由于標(biāo)準(zhǔn)過低，失業(yè)保險在政府支出中的比重過低，難以起到衰退時期幫助失業(yè)者，同時穩(wěn)住消費，防止經(jīng)濟(jì)進(jìn)一步下滑的作用，支出方面中的“自動穩(wěn)定器”也難以發(fā)揮作用。由此可見，這一安排不利于預(yù)防和治理經(jīng)濟(jì)波動。類似地，中國的低保標(biāo)準(zhǔn)過低，低保支出占政府支出比重過低，政府無法從支出方面使低收入者受益，從而實際上“墊高”低收入者的收入。

（三）中央地方職能配置不合理，地方政府解決問題的動機(jī)不強(qiáng)

通過將稅率、稅基以及稅收減免的決定權(quán)上收到中央政府，有效地解決了地方競爭引發(fā)的稅收流失問題，1994年改革形成的現(xiàn)行體制，在動員、籌集公共資金方面卓有成效。在支出方面，中央政府基本上保持了一個政策制定者的角色。除國防之外的公共服務(wù)基本都由地方政府提供，甚至發(fā)放護(hù)照、給外國人辦理綠卡之類的事務(wù)都交由地方政府負(fù)責(zé)。由于收入上移，支出責(zé)任下放，中國和地方之間的財政關(guān)系主要由“中央政府制定決策”、“巨額轉(zhuǎn)移支付”，以及“社會保障自收自支”構(gòu)成。這樣的安排對經(jīng)濟(jì)波動的預(yù)防治理、收入分配改善以及污染控制都帶來了負(fù)面影響。就預(yù)防和治理經(jīng)濟(jì)波動而言，中央地方間的財政關(guān)系是造成自動穩(wěn)定器作用甚微的第二個重要原因。

就解決收入不平等而言，所得稅由地方政府征收，失業(yè)保險、低保等由地方政府負(fù)責(zé)，這樣的安排嚴(yán)重制約了地方政府限制高收入者的收入——“限高”和提高低收入者的收入——“墊低”的能力。由于擔(dān)心企業(yè)和人才移動到臨近地區(qū)，地方政府在所得稅上的征稅努力程度會大打折扣。因此，地方政府在對高收入者“限高”方面缺少動機(jī)。在“墊低”方面，由于一個城市內(nèi)部存在人口流動，縣級政府不愿意提高本地的福利水準(zhǔn)，以避免人口流入本地來追求較高的福利標(biāo)準(zhǔn)。這樣，政府解決收入分配問題的能力就被大大削弱。

現(xiàn)行的安排也是污染治理不力的原因之一?，F(xiàn)行的制度安排中，污染治理職能賦予地方政府。這樣的安排會導(dǎo)致地方政府競相降低標(biāo)準(zhǔn)和執(zhí)法強(qiáng)度。由于污染標(biāo)準(zhǔn)高低和治污強(qiáng)度直接影響企業(yè)的產(chǎn)量和利潤，產(chǎn)量下降、利潤減少，本地政府分得的稅收收入也相應(yīng)減少。不僅如此，企業(yè)利益受損，會有離開本地的想法。因此，各個地方政府有降低標(biāo)準(zhǔn)和執(zhí)法力度，擴(kuò)大本地企業(yè)產(chǎn)量、吸引外地企業(yè)進(jìn)入的動機(jī)。另外，在一些上下游地方，治理污染的成本由本地承擔(dān)，好處卻是下游地區(qū)，上游地區(qū)政府少有動機(jī)去治理污染。

另外，現(xiàn)行安排中，社保體系由地方政府負(fù)責(zé)。這一安排對勞動力市場的有效運轉(zhuǎn)，養(yǎng)老體系的可持續(xù)發(fā)展，以及地區(qū)差異都產(chǎn)生了嚴(yán)重的負(fù)面影響。

（四）核心執(zhí)政基礎(chǔ)設(shè)施匱乏

和任何機(jī)構(gòu)以及組織一樣，黨和政府治理國家，為民眾提供公共服務(wù)也需要適當(dāng)?shù)墓ぞ吆突A(chǔ)設(shè)施。新時期的各項挑戰(zhàn)和任務(wù)中，收入分配和污染治理等都需要功能強(qiáng)大的基礎(chǔ)設(shè)施。

在收入分配方面，要搞好收入分配，一方面需要“限高”，就需要有高收入者的收入和財產(chǎn)信息。另一方面，還需要“墊低”，這就需要識別真正的低收入者，也需要掌握人們的收入和財產(chǎn)信息，并據(jù)此甄別需要救助的人群。發(fā)達(dá)國家中，政府的二次分配是收入分配改善的主要因素。各國也因此投入巨資來建設(shè)本國的公民收入和財產(chǎn)信息系統(tǒng)，并強(qiáng)制金融機(jī)構(gòu)和權(quán)利登記機(jī)構(gòu)向財稅機(jī)關(guān)開放其信息。美國自1935年建立了覆蓋全國的社保體系之后，就催生了政府投資建設(shè)美國的社會保障號碼（Social Security Number）。二戰(zhàn)后，美國政府依靠個人所得稅和社會福利項目來解決其不平等問題。公民的收入和財產(chǎn)信息都和社保號掛鉤。政府機(jī)構(gòu)進(jìn)一步得到授權(quán)使用相關(guān)信息來征稅，并甄別富人和窮人?！吧绫Ｌ枴边@一基礎(chǔ)設(shè)施，以及相應(yīng)的授權(quán)大大提高了美國政府的籌資能力和解決收入不平等的能力。反觀中國，收入和財產(chǎn)信息的缺失，以及財稅機(jī)關(guān)缺少授權(quán)等因素，不僅造成稅收流失，更是政府無法改善收入分配的主要原因。

另外一個造成收入分配改善困難的原因是政府缺少工具。在收入方面，中國沒有“遺產(chǎn)與贈與稅”。多數(shù)經(jīng)濟(jì)體中，這一稅種是解決代際財產(chǎn)轉(zhuǎn)移的主要工具?！案欢钡拇嬖?，一定程度上是政府改善收入分配成效不彰的產(chǎn)物。在支出方面，中國缺少對貧困家庭，尤其是貧困兒童的專項安排，兒童得不到足夠的營養(yǎng)和教育。因此，“窮二代”的存在，也是政府改善收入分配不彰的產(chǎn)物。

在污染治理方面，由于政府沒有污染源方面的信息監(jiān)督系統(tǒng)，因此難以有效地監(jiān)管企業(yè)的污染行為。

三、建議

總體而言，中國的公共部門在過去30年中對經(jīng)濟(jì)增長起到了支撐作用。以增值稅為主體的稅收在籌集公共資金的同時，對資本形成、勞動供給造成的扭曲作用較小；而基建投資占較大份額的公共支出給經(jīng)濟(jì)增長提供了強(qiáng)勁的支持。但是稅收收入和支出中具有自動穩(wěn)定器功能的所得稅，和失業(yè)保險等所占比重較小，現(xiàn)有的財政體制對預(yù)防和治理經(jīng)濟(jì)波動所起的作用有限。在收入分配方面，具有降低富人收入功能的所得稅在收入結(jié)構(gòu)中比重較小，幫助窮人提高收入的失業(yè)保險、社會救助等支出在支出比重所占比重較小，現(xiàn)有財政體制改善收入分配的作用有限。而在污染治理方面，現(xiàn)行增值稅并沒有針對污染含量高低的差別稅率。公共部門在污染治理方面也沒有明顯的貢獻(xiàn)。

（一）控制政府規(guī)模，優(yōu)化稅收結(jié)構(gòu)

為了兼顧經(jīng)濟(jì)增長、經(jīng)濟(jì)波動、收入分配以及污染治理多個目標(biāo)，政府規(guī)模和結(jié)構(gòu)都需要做出重大調(diào)整?？紤]到既要穩(wěn)定政府規(guī)模，又要增加新的稅種來解決收入分配和污染治理，就必須調(diào)整增值稅稅率。

第一，完成“營改增”之后，將增值稅的現(xiàn)行稅率從17%降到9%（政府收入因此下降的部分，將由新增加的“環(huán)境稅”和“遺產(chǎn)與贈與稅”彌補(bǔ)）。

第二，在收入結(jié)構(gòu)上，完善企業(yè)所得稅和個人所得稅征收制度，提高這兩個稅種在政府收入中占比比重。這樣的改革，使得自動穩(wěn)定器能更有效地預(yù)防經(jīng)濟(jì)波動，并為治理波動提供宏觀調(diào)控工具；這兩個稅種同時是政府改善收入分配的重要工具。

第三，以將部分含碳產(chǎn)品的稅率提高到30%，其他產(chǎn)品稅率降低為9%的方式重構(gòu)增值稅稅率，在降低增值稅所占比重的同時，降低二氧化碳這樣的全球污染物和二氧化硫這樣的地區(qū)污染物的排放量。

另外，為了完善收入分配，建立遺產(chǎn)稅和贈與稅。

（二）優(yōu)化支出結(jié)構(gòu)

為了在新時期的多重目標(biāo)之間進(jìn)行平衡，我們還需要對支出結(jié)構(gòu)進(jìn)行相應(yīng)調(diào)整。

第一，作為自動穩(wěn)定器的重要內(nèi)容，失業(yè)保險必須有較大程度的提高。失業(yè)保險支出占GDP比重需要從十一五期間的0.07% 提高到新時期的0.5%。

第二，為了改善收入分配，還需要大幅度地提高城鄉(xiāng)低保的補(bǔ)助標(biāo)準(zhǔn)。

第三，為了促進(jìn)長期經(jīng)濟(jì)增長，需要建立貧困家庭兒童補(bǔ)助項目，以解決“窮二代”和貧困的代際傳遞問題。

（三）重構(gòu)中央地方財政關(guān)系，增強(qiáng)中央政府職能

大量的研究和國際經(jīng)驗都表明，治理波動、改善收入分配和污染治理等政府職能需要由中央政府行使。新時期，中央與地方之間的財政關(guān)系還需要進(jìn)行重大調(diào)整。中央政府要更多承擔(dān)政府職能，從過去以政策制定為主，轉(zhuǎn)型到既制定政策，也提供公共服務(wù)。而地方政府的職能則相應(yīng)減少。繼1994年收入集中改革之后，完成支出義務(wù)向中央集中。以建立一個市場能更好發(fā)揮作用，政府能更好行使其職能的體制。

第一，中央政府應(yīng)減少轉(zhuǎn)移支付規(guī)模，從政策制定者向公共服務(wù)提供者轉(zhuǎn)變。地方政府職能集中在教育、消防等本地事務(wù)。

第二，若干征稅事務(wù)由中央負(fù)責(zé)。要使自動穩(wěn)定器更好地起作用，稅收、支出等成為有效的宏觀調(diào)控的工具，企業(yè)所得稅、個人所得稅由中央政府負(fù)責(zé)。

第三，失業(yè)保險、養(yǎng)老保險、醫(yī)療保險、社會救助等由中央政府負(fù)責(zé)，建立覆蓋全國、所有人群的制度。

第四，戶籍管理職能由中央政府負(fù)責(zé)。社保、勞保等支出責(zé)任集中到中央之后，戶口的經(jīng)濟(jì)價值就下降，戶籍制度改革將會變得更加容易。

第五，污染治理職能由中央政府負(fù)責(zé)，將現(xiàn)有環(huán)保系統(tǒng)垂直管理，并組建“淮河治理委員會”等覆蓋全流域的大江大河污染治理機(jī)構(gòu)。

第六，為了更好地履行上述職能，剝離現(xiàn)在屬于地方政府的人員，組建“華北”“東北”“華東”“中部”“南部”“西南”“西北”等“區(qū)域服務(wù)中心”，打破現(xiàn)行的省級行政格局，按照經(jīng)濟(jì)區(qū)域來收稅、提供公共服務(wù)、治理污染等。

（四）投資建設(shè)執(zhí)政基礎(chǔ)設(shè)施，建立覆蓋全國的社會保障號和污染信息系統(tǒng)

上述舉措是解決新時期面臨問題的必要條件。為了更好地解決問題，政府必須建立有效的執(zhí)政基礎(chǔ)設(shè)施。

第一，為了更好地進(jìn)行宏觀調(diào)控、籌集稅收、調(diào)節(jié)收入分配，保障退休人員養(yǎng)老金的準(zhǔn)確發(fā)放，維持社保資金運轉(zhuǎn)，解決低保項目中的“應(yīng)保未?！焙万_保等問題，有必要重新設(shè)立統(tǒng)一的社會保障號碼。新的社保號僅僅用于金融和財產(chǎn)信息，不用于身份證明。同時，復(fù)制“金稅工程”的經(jīng)驗，建立“社會保障號碼工程”辦公室，在三到五年之內(nèi)建立覆蓋全國的，由中央政府負(fù)責(zé)管理的公民信息系統(tǒng)，為宏觀調(diào)控、調(diào)整收入分配服務(wù)。

第二，為了治理污染，在現(xiàn)有農(nóng)業(yè)部、水利部和環(huán)保部普查數(shù)據(jù)的基礎(chǔ)上，組建全國污染數(shù)據(jù)庫，為污染治理服務(wù)。

四、結(jié)語

對政府來說，新時期的四項任務(wù)非常繁重，勝任其中的任務(wù)之一，就已經(jīng)是非常困難的事情，同時應(yīng)對如此之多的問題，更是艱難的使命。改革沒有回頭路，只能邁步往前躍。若我們能穩(wěn)定稅負(fù)，調(diào)整稅收和支出結(jié)構(gòu)，重構(gòu)中央和地方財政關(guān)系，花大力氣搞執(zhí)政基礎(chǔ)設(shè)施，黨和政府的執(zhí)政能力就可以進(jìn)一步提升，就可以在確保經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)發(fā)展的基礎(chǔ)上，解決迫在眉睫的收入分配不公和污染問題。

參考文獻(xiàn)：

[1]鄭新業(yè). 財稅改革核心：從單一目標(biāo)到多目標(biāo)[N]. 第一財經(jīng)日報， 2012-02-27.

篇8

Danielly Silva Ramos Becard是巴西的巴西利亞大學(xué)國際關(guān)系學(xué)院的副教授，美國喬治華盛頓大學(xué)艾略特國際事務(wù)學(xué)院亞洲研究中心的富布賴特訪問學(xué)者，她的專業(yè)是國際政治科學(xué)，重點研究國際雙邊和多邊關(guān)系，目前主要研究巴西外交政策，中國對外政策，中巴關(guān)系以及中國與拉美關(guān)系。

南風(fēng)窗特約記者在美國國喬治華盛頓大學(xué)艾略特國際事務(wù)學(xué)院訪學(xué)期間，恰好Becard也在該院的亞洲研究中心進(jìn)行學(xué)術(shù)訪問，借此機(jī)會，我們就中國崛起、中國和拉美關(guān)系、中國和巴西關(guān)系對其進(jìn)行了專訪。 經(jīng)濟(jì)繁榮可以延緩國際安全問題

《南風(fēng)窗》：在此之前，我們已經(jīng)訪談了幾位美國和其他國家的學(xué)者，請他們談了對于“中國崛起”的看法。你作為來自巴西的國際關(guān)系領(lǐng)域的學(xué)者，我們非常高興可以請你分享一下對這個問題的看法，特別是從金磚國家的角度來分析一下中國崛起這一現(xiàn)象。在中國，我們會說中國和巴西是金磚國家中的兩個重要國家，中國和巴西都是發(fā)展中國家，但是，在西方學(xué)者，尤其是美國學(xué)者看來，中國是新興發(fā)達(dá)國家，不知你是如何看待這一問題的呢？

Becard：我從2000年開始攻讀博士學(xué)位以來一直關(guān)注中國與巴西的國際關(guān)系，現(xiàn)在我專門研究中國和拉美的國際關(guān)系，我關(guān)注中國與巴西、中國與拉美的國際關(guān)系已經(jīng)15年了。

當(dāng)中國和巴西在1974年建交以來，我們是很重要的合作伙伴，我們都是發(fā)展中國家。這是兩國建交以后很長時間以來共同努力的方向。盡管中國也面臨許多經(jīng)濟(jì)問題，但是，中國的發(fā)展已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)比巴西發(fā)展快得多了，中國已經(jīng)成為世界第二大經(jīng)濟(jì)體。

中國和巴西之間有許多經(jīng)濟(jì)發(fā)展方面的不同，比如，中國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)模與巴西不同，中國進(jìn)入世界貿(mào)易的情況與巴西不同，中國在世界范圍內(nèi)進(jìn)行投資等等方面也存在很多不同的方面。不過中國還在使用發(fā)展中國家這個詞匯來形容自己，還是作為發(fā)展中國家與其他發(fā)展中國家進(jìn)行國際交往。

《南風(fēng)窗》：那你認(rèn)為中國現(xiàn)在不是一個發(fā)展中國家了？

Becard：我認(rèn)為中國還是一個發(fā)展中國家，因為中國雖然有了很大的發(fā)展，有些地區(qū)發(fā)展很快，可是有些地區(qū)發(fā)展的還是很慢。與中國相比，雖然一段時間以來巴西的經(jīng)濟(jì)增長很快，但是，在過去兩三年中，巴西面臨許多經(jīng)濟(jì)問題。巴西現(xiàn)在正努力成為世界第經(jīng)濟(jì)體。更準(zhǔn)確地說，我的觀點是，中國是一個非常重要的新興國家，當(dāng)我們談?wù)摻鸫u國家時，巴西和中國不是一回事了，我們會說中國和其他金磚國家是不同的。

《南風(fēng)窗》：對于整個世界來說，“中國的崛起”意味著什么？

Becard：中國正在改變國際體系，在經(jīng)濟(jì)和政治方面都積極參與國際事務(wù)，我認(rèn)為這是過去20年中非常重要的事實。

首先，在經(jīng)濟(jì)方面，中國目前非常希望找到經(jīng)濟(jì)持續(xù)發(fā)展的新方式，巴西現(xiàn)在也是如此。因此，我們兩國在發(fā)展目標(biāo)上是一致的，都盡力發(fā)展自己的經(jīng)濟(jì)、社會，并在某種程度上尋求國民的政治支持。

其次，中國正在更多地參與國際政治事務(wù)。我認(rèn)為在某種程度上，中國在尋求國內(nèi)發(fā)展的同時，也在積極尋求世界其他國家對中國的支持，注意與自己鄰國處理好關(guān)系。當(dāng)然，這不容易。

巴西有自己對于中國的理解和看問題的角度。我認(rèn)為，經(jīng)濟(jì)的繁榮可以某種程度上延緩國際安全問題。比如，對巴西來說，巴西不想介入中國的政治事務(wù)。巴西更想與中國確定經(jīng)濟(jì)議程而不是政治議程。地區(qū)問題應(yīng)該由中國自己解決。巴西認(rèn)為中國可以處理好與自己鄰國的關(guān)系。

巴西在工業(yè)、農(nóng)業(yè)、公共服務(wù)等等方面與中國有很好的往來聯(lián)系。盡管在不同的部門、合作的方式有很多不同。比如，在農(nóng)業(yè)部門，我們在很多方面與中國都有合作，中國對于低成本的產(chǎn)業(yè)非常感興趣。中國經(jīng)常從巴西進(jìn)口便宜的農(nóng)業(yè)產(chǎn)品，出口價格高的工業(yè)產(chǎn)品給巴西、阿根廷等拉美國家。我認(rèn)為這是一種中國公司和拉丁美洲國家的貿(mào)易模式。

這些公司出口國家支持的產(chǎn)業(yè)來解決自己的問題，國家對于公司的這種幫助是重要的，但是也要適可而止。因為公司應(yīng)該根據(jù)商業(yè)需求來進(jìn)出口商品，不是根據(jù)政府的需求。政府不應(yīng)該干擾公司之間的投資和交易。這是公司和商業(yè)伙伴之間的本質(zhì)區(qū)別。處理不好會導(dǎo)致商業(yè)關(guān)系和國際關(guān)系的本質(zhì)的沖突。政府應(yīng)該通過介入解決這樣的問題而不是相反。當(dāng)然國際關(guān)系也并不可怕，這是可以協(xié)商加以解決的。還有其他因素需要考慮。有的時候，市場的因素是主要的考慮因素，有的時候，中國和其他拉丁美洲的小的國家的關(guān)系是主要考慮因素。 中國和巴西需要建立互惠的雙贏機(jī)制

《南風(fēng)窗》：你剛才說到的，我們也注意到對中國和拉美關(guān)系有一些議論。比如我們這里有不少學(xué)者把拉美稱作“美國的后院”。商業(yè)、經(jīng)濟(jì)和政治似乎也不是那么好區(qū)分。

Becard：我想說的是中國和拉丁美洲國家的關(guān)系是國際貿(mào)易的關(guān)系。我們不會考慮國際安全。其實，我們應(yīng)該更多地從文化議程、教育議程、政治議程進(jìn)行國際交流。目前，我們這方面的交流不夠，或許幾年之后，會有大的改善。我不確定這對于中國是一個容易的選擇。如你所說，不少人把拉丁美洲看作是“美國的后院”，盡管拉丁美洲的國家沒有把自己當(dāng)做是“美國的后院”。拉丁美洲的國家并不認(rèn)為自己是美國事務(wù)的后援或特定的區(qū)域。

從這個角度來理解，如果中國對于拉丁美洲地區(qū)當(dāng)中美國感興趣的地區(qū)也產(chǎn)生興趣的話，這并不僅僅是一個政治問題，也可以當(dāng)作經(jīng)濟(jì)和商業(yè)的問題來考慮。因為中國想要成為世界的一極，中國就不會僅僅關(guān)注亞洲或一部分地區(qū)而是整個世界。拉丁美洲也應(yīng)該是中國關(guān)注的一個地區(qū)。所以，拉丁美洲的大部分國家與中國的關(guān)系是取決于拉丁美洲的國家和中國自己，與其他國家無關(guān)。

《南風(fēng)窗》：那么，從經(jīng)濟(jì)角度來說，中國和拉美包括和巴西的合作，你認(rèn)為需要注意哪些問題？

Becard：為了保持經(jīng)濟(jì)增長和進(jìn)入其他國家的市場，中國需要承擔(dān)更多的國際經(jīng)濟(jì)責(zé)任。中國要實施許多的戰(zhàn)略計劃，這就需要很多資源，特別是發(fā)展中國家的資源。

在20世紀(jì)80年代和90年代，中國主要集中精力于自身經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。從2000年開始，中國開始有能力走向世界。中國在拉丁美洲的國際貿(mào)易始于廉價的商品貿(mào)易。從2008年開始，中國開始在拉丁美洲的國家進(jìn)行投資，比如巴西、阿根廷等。中國在巴西的礦業(yè)和原油業(yè)等行業(yè)進(jìn)行投資，這對于中國的發(fā)展非常重要。所以，中國對于拉丁美洲的首要經(jīng)濟(jì)議程是什么呢？是原材料、原油、糖等等。中國對于拉丁美洲的商品的需求不像歐洲的國家那么的廣泛。

拉丁美洲期待中國做什么呢？中國應(yīng)該更廣泛地展開商業(yè)貿(mào)易，中國不應(yīng)該僅僅進(jìn)口拉丁美洲國家的原材料、礦業(yè)等等。從這一角度，中國對于拉丁美洲的經(jīng)濟(jì)議程應(yīng)該是進(jìn)行基礎(chǔ)設(shè)施的投資建設(shè)，因為中國有能力做這方面的事情。

接下來，中國與拉丁美洲的國家的貿(mào)易和投資需要考慮到環(huán)保因素、工人的因素和工作權(quán)利因素等等，當(dāng)中國和巴西考慮建立“雙贏”模式時，其他拉丁美洲的國家也可以遵循這樣的模式。因為首先，從全球來看，許多錢投資到鐵路上，許多地區(qū)的環(huán)境保護(hù)被這樣的計劃所破壞。盡管有很多投資方宣稱，事情并不是如所說的那樣，但是我們知道有些宣稱不是真實的。

《南風(fēng)窗》：從巴西的立場來說，如何看待和中國的關(guān)系？中國和巴西都屬于“金磚國家”，“金磚國家”未來會怎樣？

Becard：巴西的國際關(guān)系有一個很重要的原則，中國也有這樣的原則，即不要依賴任何一個國家，要堅持獨立自主。巴西不會依賴中國，也不會依賴任何歐洲的國家和美國。事實上，巴西希望拉丁美洲內(nèi)部形成相互依賴的模式。阿根廷的總統(tǒng)選舉出來后，他宣稱就任后的第一件事情就是與巴西進(jìn)行對話。這就意味著阿根廷要重新考慮自己在拉丁美洲的地區(qū)事務(wù)中的角色，比如重新考慮自己與巴西的關(guān)系。阿根廷的這一決定促使巴西也在考慮是否在自己的地區(qū)可以做得更多。

巴西與中國、印度、俄羅斯等等這些新興金磚國家希望改變?nèi)驒C(jī)制，我不是很確定這是否會起作用，他們認(rèn)為需要參與更多的國際事務(wù)，改變國際政治領(lǐng)域的規(guī)則，但是，又不能影響他們自己國家的經(jīng)濟(jì)。巴西與中國認(rèn)為全球的機(jī)制要包括發(fā)展中國家，發(fā)展中國家需要參與更多的國際事務(wù)。不過，我們都知道，想要改變世界的舊的格局非常困難。

我認(rèn)為金磚國家需要思考與討論發(fā)展的解決方式，這包括非常重要而成本又不是很高的議題，例如，如何解決水資源的問題？如何解決能源資源的問題？等等，這些關(guān)乎各個國家科學(xué)技術(shù)的發(fā)展，共同來尋求解決之道。

我認(rèn)為，總的來說，這些國際關(guān)系都是非常重要的，也是很不容易處理的。這些議題會使得各個國家，尤其是中國需要考慮是否開始建立新的協(xié)商機(jī)制。所謂的協(xié)商機(jī)制，游戲的規(guī)則不是中國給予了什么，而是巴西要求了什么，反過來也一樣。也就是說，中國和巴西需要建立互惠的雙贏機(jī)制。比如，中國出口巴西的產(chǎn)品不僅僅是對中國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展有利，也要對巴西的經(jīng)濟(jì)發(fā)展是有利的才行。

在我看來，巴西政府并沒有關(guān)注應(yīng)該關(guān)注的一些問題，在國際關(guān)系方面，現(xiàn)在是巴西的艱難時節(jié)。國內(nèi)經(jīng)濟(jì)、國內(nèi)腐敗、國內(nèi)的合法性等等，巴西政府需要面對和解決的國內(nèi)事務(wù)很多。不過，中國與拉丁美洲的貿(mào)易不會停止，但是，有些國家應(yīng)該獲取更好的位置來應(yīng)對壓力，比如巴西需要比過去更加獨立地獲取與美國和中國這樣的國家的貿(mào)易合作。

另一個方面是，中國在國際合作中不想有太多的風(fēng)險。如果與一個國家的貿(mào)易越來越困難，中國就越不想與這個國家進(jìn)行貿(mào)易合作。有許多國家想要獲得中國的國債或者貸款，這會改變政治議程。借貸會導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)的繁榮，但是借貸也有可能帶來其他問題。 巴西和中國之間的外交政策不會發(fā)生大的變化

《南風(fēng)窗》：中國想要和平崛起，不想讓其他國家和地區(qū)感到是個威脅。在這樣一個背景下，你認(rèn)為中國需要采取什么措施才能真正實現(xiàn)和平崛起？

Becard：我很贊同和平崛起這個說法，但我認(rèn)為這不會很容易。不僅僅我們拉丁美洲的國家在面對中國崛起，全世界的國家都面臨這樣的問題。我們更多地與中國進(jìn)行經(jīng)濟(jì)方面的合作，而不是政治方面和國際安全方面的合作。所以，可以用國際法、國際協(xié)議，對話或外交等等方式來解決問題。因為如果國際安全非常重要的話，經(jīng)濟(jì)發(fā)展會成為障礙。如果中國和巴西有經(jīng)濟(jì)合作的沖突，可以用國際法或雙方承認(rèn)的協(xié)議來解決。

這是很有意思的，如果政策像是一個球的話，我們還是很傾向于踢給中國。過去十年，巴西政府有意地選擇中國而不是其他國家。

巴西的政治中，政策偏向于經(jīng)濟(jì)的導(dǎo)向已經(jīng)結(jié)束了。但是，我認(rèn)為巴西和中國之間的外交政策不會發(fā)生大的變化?；蛟S對于巴西來說，中國是最重要的合作伙伴，不是因為中國是亞洲最重要的國家是世界上最重要的國家之一，而是因為中國可以做一些其他國家無法做的事情。我們兩個國家可以相互幫助?；蛟S這種關(guān)于戰(zhàn)略性合作伙伴的理解太過實際了，這是從巴西的角度對于中國的理解。

在巴西和中國兩國之間有好多合作可以開展，比如，巴西有非常好的教育計劃，為什么中國和巴西之間沒有這方面的合作呢？

《南風(fēng)窗》：許多西方學(xué)者認(rèn)為中國比以前更強(qiáng)大了，中國會改變目前的世界格局。既然巴西是發(fā)展中國家，你認(rèn)為中國參與目前的世界格局更好呢，還是改變目前的世界格局呢？

Becard：這是一個不好回答的問題。我認(rèn)為中國在以某種方式參與目前的世界格局，例如，中國加入世貿(mào)組織，但是并不是改變世界貿(mào)易的規(guī)則。到目前為止，中國希望通過協(xié)商達(dá)成國際合作。將來，中國如何參與國際經(jīng)濟(jì)，我并不確定，這取決于世界的大環(huán)境。我不認(rèn)為中國會使用強(qiáng)力改變世界經(jīng)濟(jì)格局，中國會適應(yīng)世界經(jīng)濟(jì)格局，有新的國家進(jìn)來，這個方式應(yīng)該是非常好的。

中國如此獨特，我認(rèn)為事情不會向不好的方向發(fā)展。中國的目標(biāo)是為了大家的利益，盡管改變其他國家的想法是很難的事情，但是中國應(yīng)該尋求支持。比如，如果一個國家比另一個國家獲得更多的支持，那么，這個國家就會更容易獲得資金。這會使中國獲得更多的訂單。這是接下來中國正與世界貿(mào)易組織談判的事情。

篇9

【關(guān)鍵詞】 數(shù)據(jù)包絡(luò)分析法； 基礎(chǔ)設(shè)施； 規(guī)模效率； Malmqist指數(shù)

一、引言

基礎(chǔ)設(shè)施投資的效率直接關(guān)系到國民經(jīng)濟(jì)能否高效、有序地進(jìn)行。關(guān)于基礎(chǔ)設(shè)施投資效率的研究文獻(xiàn)最早出現(xiàn)于Aschauer在1989年發(fā)表的“Is Public Expenditure Productive?”作者用生產(chǎn)函數(shù)法著重從數(shù)據(jù)上分析探討了基礎(chǔ)設(shè)施投資對經(jīng)濟(jì)增長和社會生產(chǎn)率的作用，結(jié)論認(rèn)為基礎(chǔ)設(shè)施能很好地解釋生產(chǎn)率提高和經(jīng)濟(jì)增長。此后相關(guān)研究不斷增多，從這些研究的情況來看，針對具體的某一國家或地區(qū)進(jìn)行基礎(chǔ)設(shè)施研究已經(jīng)成為一種趨勢。近年來應(yīng)用DEA的方法來研究基礎(chǔ)設(shè)施投資績效較為廣泛，李忠富，李玉龍在《基于DEA方法的我國基礎(chǔ)設(shè)施投資績效評價：2003―2007年實證分析》中研究了我國基礎(chǔ)設(shè)施投資效應(yīng)，指出京津滬和邊疆少數(shù)民族地區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施投資配置效率高，而中部省份的基礎(chǔ)設(shè)施投資效率相對低。孫大海，陳建業(yè)則在其論文《上海市基礎(chǔ)設(shè)施投入產(chǎn)出效率分析》中分析了地方基礎(chǔ)設(shè)施投資產(chǎn)出效應(yīng)，指出上海在基礎(chǔ)設(shè)施的管理上是比較有效的。其他關(guān)于我國地方基礎(chǔ)設(shè)施投資效應(yīng)的研究就其樣本地區(qū)的選擇來看都集中在沿海地區(qū)，而對中部地區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施投資效率的文獻(xiàn)較少。本文以基礎(chǔ)設(shè)施投資系統(tǒng)是一個多目標(biāo)多變量復(fù)雜的非線性、非平衡的開放系統(tǒng)，基礎(chǔ)設(shè)施投資決策的重要目標(biāo)就是用最小的投入和合理的結(jié)構(gòu)達(dá)到最大的社會總產(chǎn)出為基本假設(shè)，運用基于非參數(shù)的DEA方法中的C2R模型，計算我國中部地區(qū)山西省2005―2009年的基礎(chǔ)設(shè)施投資的績效水平，從動態(tài)和靜態(tài)兩方面分析投資效率不佳的原因。

二、方法選用

本文所采用的DEA方法是一種使用數(shù)學(xué)規(guī)劃模型來比較評價單元之間的相對效率，并對評價單元作出評價的參數(shù)分析方法，該方法最早由Farrle首次提出，后由著名的運籌學(xué)家Charnes，Cooper和Rhodes于1978年發(fā)展為C2R模型。從生產(chǎn)函數(shù)的角度看，該模型是用來研究具有多個輸入，特別是具有多個輸出的評價單元同時為“規(guī)模有效”與“技術(shù)有效”的十分理想的方法。1985年查恩斯、庫伯、格拉尼、塞福德和斯圖茨給出了用來研究評價單元間的“技術(shù)有效”性的C2GS2模型。之后相繼演化出BC2、FG、ST等經(jīng)典的模型。BC2模型是在C2R模型的基礎(chǔ)上加入了一個限制條件，變?yōu)榭勺円?guī)模下的效率評價模型?；谘芯康男枰?，本文采用了C2R模型。

三、基于DEA模型的實證分析

（一）數(shù)據(jù)指標(biāo)的選取

1.輸入指標(biāo)的選取

有關(guān)基礎(chǔ)設(shè)施的定義，隨著社會的進(jìn)步其內(nèi)涵不斷被豐富。根據(jù)陳共所著《財政學(xué)》教材的定義，基礎(chǔ)設(shè)施的內(nèi)涵有狹義和廣義之分。狹義的基礎(chǔ)設(shè)施是指經(jīng)濟(jì)社會活動的公共設(shè)施，主要包括交通運輸、通信、水利、供電、機(jī)場、港口、橋梁和城市供排水、供氣等。廣義的基礎(chǔ)設(shè)施，還包括提供無形產(chǎn)品和服務(wù)的科學(xué)、文化、教育、衛(wèi)生等部門。根據(jù)1994年世界發(fā)展報告《為發(fā)展提供基礎(chǔ)設(shè)施》，基礎(chǔ)設(shè)施的投資包括物理基礎(chǔ)設(shè)施投入和社會基礎(chǔ)設(shè)施投入。其中物理基礎(chǔ)設(shè)施投入又分為交通、通信、能源等；社會性基礎(chǔ)設(shè)施又分為教育、社會保險與福利、文化與體育、科學(xué)研究及公共管理等設(shè)施。根據(jù)基礎(chǔ)設(shè)施的定義，本文將基礎(chǔ)設(shè)施分為如下行業(yè)：X1為電力、煤氣及水的生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè)；X2為交通運輸、倉儲和郵政業(yè)；X3為信息傳輸、計算機(jī)服務(wù)和軟件業(yè)；X4為水利、環(huán)境和公共設(shè)施管理業(yè)；X5為科研、技術(shù)服務(wù)和地質(zhì)勘查業(yè)；X6為教育；X7為衛(wèi)生、社會保障和社會福利業(yè)；X8為文化、體育和娛樂業(yè)。由于DEA方法要求決策單元的個數(shù)至少大于輸入與產(chǎn)出指標(biāo)的個數(shù)之和，所以本文將X5、X6、X7、X8四項合并成科教文衛(wèi)一個大的指標(biāo)。

2.輸出指標(biāo)的選取

根據(jù)財政學(xué)的相關(guān)原理，基礎(chǔ)設(shè)施投資效率評價的內(nèi)容應(yīng)包括經(jīng)濟(jì)效益、社會效益和生態(tài)效益三大方面。作為公共工程，基礎(chǔ)設(shè)施投資有明顯的公共性，項目有可能經(jīng)濟(jì)效益低而社會效益高。可以在此基礎(chǔ)上建立更復(fù)雜的輸出指標(biāo)衡量基礎(chǔ)設(shè)施投資的效率。本文的研究只關(guān)注了基礎(chǔ)設(shè)施投資的經(jīng)濟(jì)效益和社會效益，將輸出指標(biāo)分為Y1人均地區(qū)生產(chǎn)總值變化；Y2城市水平變化。人均地區(qū)生產(chǎn)總值變化是衡量基礎(chǔ)設(shè)施投資績效的經(jīng)濟(jì)指標(biāo)，城市水平變化是衡量基礎(chǔ)設(shè)施績效的社會指標(biāo)。

3.數(shù)據(jù)的獲取

本文選取我國中部地區(qū)山西省的十一個地級市從2005―2009年5年間的基礎(chǔ)設(shè)施投入與產(chǎn)出數(shù)據(jù)作為生產(chǎn)可能集。原始數(shù)據(jù)來源于山西統(tǒng)計年鑒、中國人口統(tǒng)計年鑒和山西各個地級市的統(tǒng)計年鑒。

（二）基于DEA的C2R模型的相對有效性分析及解釋

利用DEAP Version2.1，將數(shù)據(jù)代入C2R模型，測得山西省各個城市的基礎(chǔ)設(shè)施投資的有效性分析結(jié)果如表1所示。

結(jié)果顯示2005―2009各年間的DEA有效單元數(shù)分別為4、4、3、6、4基本上呈平穩(wěn)的狀態(tài)，說明這11個城市的基礎(chǔ)設(shè)施投資效率提高緩慢。從11個地區(qū)的均值來看，2005―2009各年間的均值分別為0.846、0.863、0.817、0.989、0.933，基本上呈上升狀態(tài)。這說明最近5年，山西省基礎(chǔ)設(shè)施投資對經(jīng)濟(jì)發(fā)展和城市化的推動作用，正在逐步提高。5年中一直都沒有成為DEA有效的有長治、大同、臨汾、晉中四個市相對無效率，表明基礎(chǔ)設(shè)施的投入產(chǎn)出水平在生產(chǎn)可能性區(qū)域內(nèi)，不在DEA前沿面上。而在5年中有5次DEA有效的地區(qū)有朔州市和呂梁市，表明這兩個地方基礎(chǔ)設(shè)施的投入產(chǎn)出水平在DEA前沿面上。從地理特點上看這兩個地方分別位于山西的西北部和中部西側(cè)，擁有豐富的自然資源和人文資源。DEA有效體現(xiàn)了這兩個地方在基礎(chǔ)設(shè)施資源配置方面得到了優(yōu)化，應(yīng)該成為其他地區(qū)在進(jìn)行基礎(chǔ)設(shè)施投資決策過程中的標(biāo)桿。

需要關(guān)注的是作為山西省會的太原市在5年中只有2年成為DEA有效，這說明太原市在基礎(chǔ)設(shè)施資源配置方面存在不合理的方面需要改進(jìn)。

（三）基于DEA方法的Malmquist指數(shù)分析

表1說明的只是11個城市逐年的橫向比較，由于DEA的有效性分析只是相對結(jié)果，其效率也是一種靜態(tài)的，無法顯示效率的動態(tài)變化過程，另外DEA分析方法也沒有考慮技術(shù)變化對效率的影響。為了克服其帶來的局限性，筆者將11個城市自2005―2009年5年間的55組基礎(chǔ)設(shè)施投入與產(chǎn)出數(shù)據(jù)納入到一起，組成一個新的生產(chǎn)可能集，應(yīng)用C2R模型進(jìn)行Malmquist指數(shù)分析樣本地區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施投資生產(chǎn)率變化，分析計算結(jié)果如表2所示。

表2顯示，2005―2009年山西省基礎(chǔ)設(shè)施投資生產(chǎn)率平均變化指數(shù)為0.990＜1，表明基礎(chǔ)設(shè)施投資效率整體水平逐年衰退。2005―2009年間太原市（1.054）和晉城市（1.059）的基礎(chǔ)設(shè)施投資生產(chǎn)率平均變化指數(shù)分均大于1，表明這兩個地方的基礎(chǔ)設(shè)施投資效率呈現(xiàn)增長的趨勢，應(yīng)為其他地方效仿，而呂梁市（0.651）也是基礎(chǔ)設(shè)施投資生產(chǎn)率最低的一個城市。

2005―2006年間11個地區(qū)的投資效率都出現(xiàn)效率倒退，其中陽泉的效率倒退現(xiàn)象最為嚴(yán)重。2006―2007年間，效率提高的地區(qū)包括朔州、太原、大同、呂梁、陽泉，其中朔州和太原的效率提高較為明顯。忻州的投資效率倒退最為嚴(yán)重。2007―2008年間投資效率提高的城市增加為6個，包括太原、臨汾、晉中、忻州、陽泉、晉城，只有太原和陽泉這兩個地區(qū)是2006―2008年期間效率連續(xù)提高的城市，陽泉為從2005―2006年間投資效率倒退最嚴(yán)重的城市，在2007―2008年間一躍成為效率提高最多的城市。但由于這是相對效率的變化，因此，不能判斷在此期間陽泉是投資效率最高的城市。此時呂梁市的基礎(chǔ)設(shè)施投資效率倒退最大。只有2007―2008年的各地區(qū)生產(chǎn)率平均變化指數(shù)為1.688＞1，說明這一年期間基礎(chǔ)設(shè)施投資效率都得到了提高。從2008―2009年間的數(shù)據(jù)看來，11個城市的投資效率都表現(xiàn)出倒退。此時呂梁市的基礎(chǔ)設(shè)施投資效率倒退還是最大的。這一年間各地區(qū)生產(chǎn)率平均變化指數(shù)為0.761＜1，是5年間平均變化效率最低的一年，出現(xiàn)這一問題的原因主要在于金融危機(jī)對山西的影響。山西作為資源型省份，受國際金融危機(jī)影響更為明顯，為了應(yīng)對國際競爭山西省的很多企業(yè)進(jìn)行了調(diào)整，經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)了一定程度的下滑。

（四）山西省各地區(qū)投資效率變動原因分析

為了進(jìn)一步分析產(chǎn)生上述效率變化的原因，本文將生產(chǎn)率變化指數(shù)進(jìn)一步分解為技術(shù)效率指數(shù)和技術(shù)進(jìn)步效率指數(shù)。計算結(jié)果如表3所示。

從表3可以看出：2005―2006年間，山西省朔州、呂梁2市保持了技術(shù)效率，大同、運城、臨汾、忻州、晉城5市實現(xiàn)了技術(shù)效率的提高，這種技術(shù)效率的提高可能是由于基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)施工組織管理水平的提高和運營管理水平的提高引起的。但是同期技術(shù)進(jìn)步指數(shù)表現(xiàn)卻不盡人意，11個城市的技術(shù)進(jìn)步指數(shù)都小于1，說明這一年間山西省11個地區(qū)都沒有采用先進(jìn)的技術(shù)和科學(xué)的投資決策方法。

結(jié)合表2的malmquist指數(shù)來看，2005―2006年間11個城市的投資效率都出現(xiàn)效率倒退主要是由于缺乏先進(jìn)的技術(shù)，管理上不存在問題。2006―2007年間技術(shù)效率保持不變的城市增加到3個，有朔州、呂梁、運城，技術(shù)效率提高的城市是太原、長治、大同，其他城市都略有所下降，但是對于技術(shù)進(jìn)步來說，這一年間的技術(shù)進(jìn)步提高很快，實現(xiàn)技術(shù)進(jìn)步的城市有朔州、太原、大同、呂梁、晉中、陽泉、晉城，這種進(jìn)步可能是投資決策方法變得更加科學(xué)，也可能是采用先進(jìn)的技術(shù)導(dǎo)致施工水平的提高等等。結(jié)合malmquist指數(shù)來看，朔州、太原、大同、呂梁投資效率的提高則依賴于技術(shù)的進(jìn)步和技術(shù)效率的提高，陽泉主要依賴技術(shù)的進(jìn)步。2007―2008年間，技術(shù)效率指數(shù)有所好轉(zhuǎn)，而技術(shù)進(jìn)步指數(shù)有所下降，朔州、呂梁、運城保持了技術(shù)效率指數(shù)的不變，其余8個城市都實現(xiàn)了技術(shù)效率的提高，而所有城市都陷入了技術(shù)退步的困境中。其中太原、臨汾、晉中、忻州、陽泉、晉城投資效率的提高主要依賴于技術(shù)效率的提高。2008―2009年間，技術(shù)效率指數(shù)和技術(shù)進(jìn)步指數(shù)均不及上一年，保持技術(shù)效率不變的城市有朔州、呂梁、運城、晉城，只有忻州實現(xiàn)了技術(shù)效率的提高，而11個地區(qū)的技術(shù)進(jìn)步指數(shù)都小于1。朔州、呂梁、運城、晉城、忻州投資效率的倒退是由于缺乏技術(shù)創(chuàng)新，而其他城市的投資效率倒退是由于缺乏技術(shù)創(chuàng)新和科學(xué)的管理。

朔州市、呂梁市、運城市五年間均保持了平穩(wěn)的技術(shù)效率指數(shù)，總的來說，山西省城市基礎(chǔ)設(shè)施投資效率較為低下，整體效率水平這5年期間形成倒U型，即2007―2008年間的投資效率增長情況最好，處于高峰。其他時間都比較低，這主要是由于缺乏技術(shù)。由此可見技術(shù)進(jìn)步對投資效率的提高作用顯著于技術(shù)效率，這說明山西省基礎(chǔ)設(shè)施投資在投資決策技術(shù)和建設(shè)施工技術(shù)中應(yīng)該及時地改進(jìn)。政府應(yīng)該重視基礎(chǔ)設(shè)施投資配置技術(shù)，根據(jù)各年度基礎(chǔ)設(shè)施投資環(huán)境變化從整體上推進(jìn)整個生產(chǎn)技術(shù)前沿的變動，推進(jìn)技術(shù)創(chuàng)新的作用。

四、結(jié)論

通過基于DEA的C2R模型的相對有效性分析可以看出，山西省基礎(chǔ)設(shè)施投資整體效率低下，只有少數(shù)地區(qū)連續(xù)5年DEA相對有效率，而大部分地區(qū)5年中只有2年是相對有效率的，甚至5個地區(qū)連續(xù)5年從來都沒有達(dá)到DEA相對有效率，這確實應(yīng)該引起高度的重視。通過基于DEA方法的Malmquist指數(shù)分析可以看出，整體上看山西省的基礎(chǔ)設(shè)施投資效率逐年衰退。其中既有城市基礎(chǔ)設(shè)施投資管理體制陳舊、管理效率不高的問題，又有城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)科技創(chuàng)新力量薄弱的問題。

【參考文獻(xiàn)】

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［2］ 李忠富，李玉龍.基于DEA方法的我國基礎(chǔ)設(shè)施投資績效評價：2003―2007年實證分析［J］.系統(tǒng)管理學(xué)報，2009（7）：309-315.

［3］ 李玉龍，李忠.基于非參數(shù)Malmquist指數(shù)方法的我國基礎(chǔ)設(shè)施投資生產(chǎn)率研究［J］.土木工程學(xué)報，2011（3）.

［4］ 孫慧，王媛.基于DEA的Malmquist指數(shù)在城市基礎(chǔ)設(shè)施投資效率評價中的應(yīng)用［J］.科技進(jìn)步與對策，2008（10）.

［5］ 李盡法.財政科技支出動態(tài)效率測度研究［J］.統(tǒng)計與決策，2010（10）.

篇10

【關(guān)鍵詞】BOT 基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè) 西部開發(fā)

BOT投資方式首次出現(xiàn)在土耳其，由于這種方式適應(yīng)了各國經(jīng)濟(jì)的需要，較好地解決了有關(guān)國家基礎(chǔ)設(shè)施投資滯后的矛盾，加速了投資環(huán)境的改善，促進(jìn)了經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，因而受到發(fā)達(dá)國家和發(fā)展中國家的普遍歡迎。國際著名的英法海底隧道、悉尼港灣隧道、馬來西亞南北高速公路、菲律賓PAGAILAO電站以及泰國南部裝機(jī)566萬線的電訊網(wǎng)絡(luò)等項目，都是運用BOT方式的成功范例。1985年深圳沙角B廠是我國最早采用BOT投資方式的項目，其成功運作已獲得政府的認(rèn)可。{1}1995年經(jīng)國家計委批準(zhǔn)、由法國外商投資六億多美元的廣西來賓電廠B廠項目，是西部省區(qū)第一個BOT項目，該項目自1997年9月開工，2000年11月投入商業(yè)運營，至今運行良好。

一、BOT投資方式的解構(gòu)

（一）BOT投資方式的概念釋讀

BOT是英文“build-operate-transfer”的縮寫，即建設(shè)、經(jīng)營、轉(zhuǎn)讓方式，是政府將一個基礎(chǔ)設(shè)施項目的特許權(quán)授予承包商（一般為國際財團(tuán)），屬于PPP（公共與私營合作）方式的一種；{2}是政府吸引商業(yè)資本、私人資本興建公益性或營利性基礎(chǔ)設(shè)施的一種新型的投融資形式,是包括大量金融活動在內(nèi)的廣義的投資方式,也被稱為“公共工程特許權(quán)”。其運作方式一般是先由東道國政府與私人財團(tuán)簽訂特許協(xié)議，規(guī)定將原屬于東道國政府的基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)權(quán)以及運營權(quán)在一定期限內(nèi)轉(zhuǎn)讓給私人財團(tuán)，由私人財團(tuán)負(fù)責(zé)融資、建設(shè)和運營，在取得收益后在規(guī)定限期內(nèi)將該項目無償轉(zhuǎn)交給東道國政府。{3}BOT的概念，目前在國際上并沒有形成公認(rèn)的統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)化的定義且國際機(jī)構(gòu)對其認(rèn)識也各不相同。{4}我國國家計委、電力部、交通部1995年8月21日聯(lián)合的《關(guān)于試辦外商投資特許權(quán)項目審批管理有關(guān)問題的通知》規(guī)定：“本通知所稱外商投資特許項目，是指外商建設(shè)――經(jīng)營――移交的基礎(chǔ)設(shè)施項目。政府通過特許協(xié)議，在規(guī)定的時間內(nèi)，將項目授予外商為特許權(quán)項目成立的項目公司，由項目公司負(fù)責(zé)該項目的投融資、建設(shè)、運營和維護(hù)。特許期滿，項目公司將特許權(quán)項目的設(shè)施無償移交給政府部門。”

（二）BOT投資方式的特點分析

1.以東道國政府的特許為前提。項目公司須與東道國政府簽訂特許協(xié)議，獲得經(jīng)營許可權(quán)。公路、鐵路、機(jī)場、橋梁、隧道、港口、電站、水庫、大壩、教育醫(yī)療衛(wèi)生基礎(chǔ)設(shè)施、環(huán)保設(shè)施、通訊設(shè)施等，這些基礎(chǔ)設(shè)施在一國國民經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展中處于重要地位，直接關(guān)系到國家的發(fā)展和人民的生活。東道國政府對BOT項目要進(jìn)行特別審查，通過與項目公司簽訂特許協(xié)議,授予其特許權(quán)。

2.以東道國的保證為基礎(chǔ)。BOT項目投資額大，技術(shù)含量高，建設(shè)周期長，經(jīng)營風(fēng)險大，需要東道國提供相應(yīng)的國家保證。國家保證是以保護(hù)投資者為目的，向外國投資者保證采取某種行動或不采取某種行動,或者當(dāng)某種事態(tài)發(fā)生，某種措施改變而使投資者因此蒙受損失時，負(fù)責(zé)補(bǔ)償其經(jīng)濟(jì)損失。

3.以風(fēng)險分擔(dān)為保障。一般而言，東道國政府在特許期間不承擔(dān)風(fēng)險，項目的全部或大部分風(fēng)險由項目公司承擔(dān)。承包商通過與東道國政府簽訂總承包合同，對項目實行一攬子總承包，然后將設(shè)計任務(wù)分包給咨詢設(shè)計公司，施工任務(wù)分包給建筑公司，再聘請財務(wù)顧問公司負(fù)責(zé)資金籌措，聘請監(jiān)理公司對整個工程進(jìn)行監(jiān)督管理。這樣一來，隨著整個工程建設(shè)任務(wù)被分解為多個投資主體，BOT項目的風(fēng)險也就由多方承擔(dān)。

4.項目產(chǎn)權(quán)有一定期限，期滿收歸東道國政府。項目公司在規(guī)定的時間之內(nèi)進(jìn)行項目建設(shè)、經(jīng)營和管理，并以項目經(jīng)營所得的收益償還貸款，回收資金并賺取利潤。BOT項目在運營期滿時移交東道國政府。移交原則上是無償?shù)模恍枰蜃鳛闃I(yè)主的項目公司支付補(bǔ)償金，這是東道國政府在項目中擁有的一項最重要的權(quán)益，也是BOT方式有別于其他外商直接投資方式的又一重要特征。

二、BOT投資方式在西部地區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)中必要性研究

目前，西部地區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)發(fā)展較緩慢。筆者對此原因做如下的分析。中央和地方政府對基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的投入資金額是有限的。國家財政對西部的資金投入力度雖然在不斷擴(kuò)大，但其投資力度相對于西部基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)所需資金而言仍相距甚遠(yuǎn)，西部整體的發(fā)展水平較低,其基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的起點很低，設(shè)施很不完備，需要有大量的資金長期注入和駐留才能產(chǎn)生較理想的效果。另一方面，西部地區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的資金利用率不太高，西部地區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的融資渠道不暢通，資金利用效率較低。同時，商業(yè)銀行為了避免死賬，呆賬的產(chǎn)生而不傾向西部基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)大量地發(fā)放貸款。{5}

BOT融資的創(chuàng)新之處在于由私人部門(股份公司或合資企業(yè)) 承擔(dān)基礎(chǔ)設(shè)施項目的建設(shè)和經(jīng)營，與由公共部門承擔(dān)相比能取得更好的收益和更好的效率?；A(chǔ)設(shè)施項目由私營集團(tuán)(外資)建設(shè)和經(jīng)營，可以提高運作效率，保證建設(shè)和服務(wù)質(zhì)量，打破長期以來基礎(chǔ)設(shè)施由國家絕對壟斷的局面，促使西部地區(qū)國有企業(yè)努力降低成本，加強(qiáng)技術(shù)和管理水平，增強(qiáng)自我發(fā)展能力。{6}可以引進(jìn)國外先進(jìn)技術(shù)，成套設(shè)備和管理經(jīng)驗。BOT項目公司為早日收回投資，還本付息并獲得利潤，必定要在基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和經(jīng)營中盡量采用先進(jìn)技術(shù)和管理方法，提高生產(chǎn)效率和經(jīng)營業(yè)績，增強(qiáng)項目的競爭能力。同時，西部也能獲得良好的基礎(chǔ)設(shè)施服務(wù)。

三、BOT方式在我國西部地區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)中注意事項探討

在西部大開發(fā)中，政府投資有限，難以滿足長期而巨額的西部基礎(chǔ)設(shè)施投資需求。借鑒國內(nèi)外有效經(jīng)驗，充分運用BOT方式引進(jìn)投資參與西部大開發(fā)建設(shè)是西部地區(qū)明智而理想的一種選擇。然而，BOT方式融資運作是一項復(fù)雜的系統(tǒng)工程，涉及面廣，參與部門多，前期工作時間長，花費大，融資成本高，采用BOT方式融資須慎重從事。根據(jù)我國國情和西部地區(qū)的實際情況，需要注意以下幾個方面的問題：

（一）法律規(guī)范不完整

由于BOT在我國是一種新的融資方式，有關(guān)BOT的法律尚不健全，有些現(xiàn)行的法規(guī)部分與BOT的慣例做法有沖突的地方。我國關(guān)于BOT的法律文件只有1995年1月外經(jīng)貿(mào)部頒發(fā)的《以BOT方式吸收外商投資相關(guān)問題的通知》（以下簡稱《通知1》），以及同年8月由國家計委、電力部、交通部聯(lián)合下發(fā)的《關(guān)于試辦外商投資特許權(quán)項目審批管理有關(guān)問題的通知》（以下簡稱《通知2》）。而這兩個《通知》的立法層次均屬部門規(guī)章，與其他外商投資法律法規(guī)相比，法律效力較低，在內(nèi)容上規(guī)定得也不夠具體，難以操作。

鑒于上述情況，當(dāng)務(wù)之急是改善西部地區(qū)BOT投資的法律環(huán)境。美、英、法等發(fā)達(dá)國家由于其法律體系較為完備，投資法律環(huán)境好，所以這些國家的BOT項目多適用其投資一般法；而運用BOT投融資較為成功的發(fā)展中國家一般都有BOT專項法，如菲律賓、巴西、柬埔寨、越南等國的BOT專項立法。我國是發(fā)展中國家，我國無專項的BOT法，僅有的幾個部委規(guī)章法律位階較低，條文內(nèi)容簡陋，透明度差，效力弱，有的甚至相互沖突。我國很有必要學(xué)習(xí)國外BOT立法成功經(jīng)驗并結(jié)合我國實際制訂一部關(guān)于BOT投融資的專項法律，通過專門的法律形式把BOT的報批與招標(biāo)程序，BOT項目的合同范本與BOT的運作規(guī)則等固定下來，單獨立法，為西部采用BOT融資提供法律保障。{7}通過建立“BOT法”，能迅速有效解決我國BOT地方實踐與中央規(guī)范性文件的沖突以及我國現(xiàn)行立法中影響B(tài)OT發(fā)展的法律障礙問題。依法建立相應(yīng)的BOT主管機(jī)構(gòu)，明確規(guī)定BOT方式運行的法律程序。

(二)政府管理方式及體制陳舊

在西部這樣相對落后的地區(qū)，社會力量相對弱小，政府在西部開發(fā)中擔(dān)負(fù)著領(lǐng)導(dǎo)和建設(shè)的雙重責(zé)任。政府對社會發(fā)展的影響比任何單位、個人都要大。BOT投資參與西部基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)從側(cè)面考察了政府的政策與行為，正度工作的公正性，透明性，效率性以及服務(wù)水平有事重中之重。{8}政府應(yīng)從審批型政府到核準(zhǔn)型、掌舵型政府，為BOT的發(fā)展服好務(wù)。政府應(yīng)提高公務(wù)人員的素質(zhì)和專業(yè)知識水準(zhǔn)，或者借助于中介組織彌補(bǔ)自身的信息和專業(yè)缺陷；建立統(tǒng)一的BOT協(xié)調(diào)機(jī)構(gòu)，協(xié)調(diào)稅收、外匯、管制機(jī)構(gòu)之間的關(guān)系，為BOT的全過程提供一站式服務(wù)。建立合理的BOT行政流程，依據(jù)合同和績效設(shè)計政府的行政流程，防止職能機(jī)構(gòu)之間的推諉和扯皮；建立決策的咨詢制度和參與制度，改變重大的基礎(chǔ)設(shè)施項目領(lǐng)導(dǎo)決策隨意的弊端，作到公共利益和民間資本利益的平衡；建立完善的BOT責(zé)任追究制度，做到?jīng)Q策權(quán)力與責(zé)任相一致，獎懲分明。

另外，政府應(yīng)鼓勵國內(nèi)企業(yè)積極參與到西部BOT融資項目中?；A(chǔ)設(shè)施建設(shè)具有用戶明確、需求穩(wěn)定的特點，適合民營企業(yè)投資，且與外資企業(yè)相比，國內(nèi)企業(yè)存在很多優(yōu)勢。

（三）政府保證缺乏

現(xiàn)行法律制約了BOT項目中的政府保證，打擊了投資者的信心。BOT項目雖然使外國投資者有利可圖，但由于項目本身的特點是其投資巨大且回報期長，風(fēng)險要遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于其他投資，這種風(fēng)險往往來源于東道國的政治風(fēng)險，因此外商都迫切需要得到東道國政府的保證。但我國《民法通則》規(guī)定,國家機(jī)關(guān)不能擔(dān)任保證人；我國《擔(dān)保法》也規(guī)定，國家機(jī)關(guān)不得為擔(dān)保人。因此，這樣的規(guī)定容易使外商認(rèn)為政府部門不能為BOT項目做擔(dān)保，從而喪失投資信心。{9}實際上，這是對政府保證和一般的民事?lián)５幕焱沟猛顿Y者認(rèn)為在中國進(jìn)行投資的安全系數(shù)很小而放棄投資，阻礙了我國政府順利運用BOT。在BOT項目中的政府保證就是一種承諾，即政府為確保其已同意建設(shè)的BOT項目建設(shè)的順利進(jìn)行，使私人投資者更具有投資的安全感而對項目公司的一種承諾。{10}為了加快西部地區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，政府可以做出以下幾方面的保證：項目的后勤保證（如保證項目的建設(shè)提供用地和以合理的價格提供原材料及能源等），不競爭保證，經(jīng)營期保證，對項目在特許期之內(nèi)不實行國有化活在國有化時給予補(bǔ)償?shù)谋ＷC，履約保證。在外匯方面，政府可以給予西部地區(qū)特殊的外匯支持。

（四）西部BOT項目專業(yè)人才缺乏

開展BOT項目投資、引資中有很多技術(shù)難關(guān)。例如，為了保證各方利益不受損失，項目需要多長時間能完成？建成后需要特許經(jīng)營多長時間才能保持項目公司和政府利益不受損失？營運的收費問題如何平衡才能使項目公司和當(dāng)?shù)厝罕姸紳M意？還有環(huán)境保護(hù)問題如何處理？諸多問題需要法律、財務(wù)和有關(guān)技術(shù)專家的參與才能得到妥善解決。BOT專業(yè)人才在西部地區(qū)的缺乏，急需政府政策的支持。這個問題不僅是西部地區(qū)開展BOT項目存在，需要各方專家?guī)椭?，就是整個大西部開發(fā)的各項建設(shè)項目都需要全國有關(guān)專家支持。{11}因此，國家可考慮成立一個西部開發(fā)專家咨詢機(jī)構(gòu)，幫助西部少走彎路，少交學(xué)費，提高效率和效益。

注釋

{1}強(qiáng)利校.論BOT投資方式在我國基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)中的價值.西部財會,2005年第2期35頁.

{2}戴公興.BOT項目運作手冊.中國統(tǒng)計出版社,1997年版 23頁.

{3}黃瑞.中國利用BOT法律問題的思考.武漢大學(xué)學(xué)報,2000年第3期45頁.

{4}《世界銀行1994年世界發(fā)展報告》認(rèn)為，BOT是指私人合伙人或財團(tuán)同意融資，建設(shè)某一基礎(chǔ)設(shè)施并經(jīng)營和維持一段時間，然后將該設(shè)施交給業(yè)主國政府和其他公權(quán)利代表。聯(lián)合國國際貿(mào)易法委員會把BOT定義為：在一定時期內(nèi)對基礎(chǔ)設(shè)施項目進(jìn)行籌資、建設(shè)、維護(hù)及運營的私有組織，此后所有權(quán)移交為公有。亞洲開發(fā)銀行(ADB)把BOT定義為：項目公司計劃、籌資和建設(shè)礎(chǔ)設(shè)施項目，經(jīng)所在國特許，在一定期限內(nèi)經(jīng)營項目，特許權(quán)利到期時，所有權(quán)移交給國家。

{5}徐蔚萌.BOT融資方式為西部基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)注入新的動力.遼寧工學(xué)院院報,2002年第4卷第3期19頁.

{6}劉剛寧,鄧恂.利用BOT融資方式促進(jìn)西部大開發(fā).科技與管理,2005年第3期第6頁.

{7}付春,羅海霞.在西部大開發(fā)中運用BOT融資方式的探討.經(jīng)濟(jì)師,2002年第10期第103頁.

{8}林海.西部投資環(huán)境的評價與建構(gòu).經(jīng)濟(jì)問題探索,2005年第4期第12頁.

{9}沈剛.西部開發(fā)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)運用BOT投資方式的探索.前沿，2003年第6期第52頁.

{10}王陽,蘇玉環(huán).西部大開發(fā)中應(yīng)用BOT方式的法律障礙.重慶工商大學(xué)學(xué)報,2003年第4期第16頁.

{11}馬四海,楊秋林.我國政府推進(jìn)BOT現(xiàn)狀分析及其對策研究.產(chǎn)業(yè)與科技論壇,2008年第2期第168頁.

參考文獻(xiàn)

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[3]付春,羅海霞.在西部大開發(fā)中運用BOT融資方式的探討[J].經(jīng)濟(jì)師, 2002,10.

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