導(dǎo)語：如何才能寫好一篇資本充足率，這就需要搜集整理更多的資料和文獻(xiàn)，歡迎閱讀由公務(wù)員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

周一，有消息說，銀監(jiān)會(huì)擬時(shí)商業(yè)銀行實(shí)行信貸控制，提高大型銀行資本充足率至13％，而目前大銀行的該指標(biāo)約在11％至12％，其中尤以中國銀行為最低。盡管周一晚間銀監(jiān)會(huì)對(duì)這一消息作了澄清，但周二的《華爾街日?qǐng)?bào)》和彭博等外國媒體，依舊援引中國工行和中行等多家銀行內(nèi)部人士的消息，承認(rèn)正在研究提高資本充足率的方案，以滿足有關(guān)資本監(jiān)管的要求，由此導(dǎo)致相關(guān)銀行個(gè)股周二下午大幅下跌，并被認(rèn)為是進(jìn)一步緊縮信貸的信號(hào)。周三，工、建、中三行分別就此接受《華夏時(shí)報(bào)》采訪，工行、建行稱“暫無再融資計(jì)劃”，但中行坦陳“會(huì)綜合考慮”，市場猜測其可能通過發(fā)H股的途徑解決，因?yàn)橐欢螘r(shí)間以來，銀行的H股價(jià)格就比A股要高，民生銀行H股就因此獲得了160倍的超額認(rèn)購。本來，有關(guān)資本充足率的疑慮已暫時(shí)平息，股市也現(xiàn)強(qiáng)勁反彈，誰知，周四民生H股一上市就破發(fā)，收盤報(bào)跌3.08％，并導(dǎo)致當(dāng)天恒指大跌400多點(diǎn)。

雖然民生H股一天走勢并不說明實(shí)質(zhì)，卻給本已脆弱的市場澆了一盆冷水，民生銀行出師未捷，其他想仿照民生以提高資本充足率的大銀行還能如愿嗎?如果遇阻，那又要在A股市場籌資，那可是一家銀行就得上千億啊。

眾所周知，巴塞爾協(xié)議規(guī)定，商業(yè)銀行核心資本比率不得低于4％，總資本與風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的比率(又稱一般資本充足率)不得低于8％。而在今年7月，銀監(jiān)會(huì)已經(jīng)提高了一次資本充足率，規(guī)定大型銀行的核心資本充足率不得低于7％，其他商業(yè)銀行不得低于5％；并明確，銀行之間互相持有長期次級(jí)債券，將從其資本中全額扣除。正是這一新規(guī)定，和商業(yè)銀行必須在年內(nèi)將拔備覆蓋率提高到150％以上一起，被認(rèn)為是8月股市暴跌的主因。

篇2

關(guān)鍵詞：資本充足率；影響因素

中圖分類號(hào)：F83 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

一、有關(guān)資本充足率的標(biāo)準(zhǔn)

資本充足率指銀行自身資本和加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的比率。自由資本是銀行穩(wěn)健經(jīng)營、抵御風(fēng)險(xiǎn)的保障，當(dāng)銀行發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，首先用自由資本沖銷。因此，資本充足率是衡量銀行資本是否充足、抗風(fēng)險(xiǎn)能力大小的重要指標(biāo)，是銀行信譽(yù)的基本保證。在各國的銀行監(jiān)管實(shí)踐中，資本充足率也是一個(gè)重要的監(jiān)管指標(biāo)。關(guān)于資本充足率，各國主要遵循《巴塞爾協(xié)議》規(guī)定的主要原則。

《巴塞爾協(xié)議》最初制定于1988年，首次提出商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)具備的資本充足率不得低于8%（總資本與風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的比率，核心資本充足率即核心資本與風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的比率不得低于4%），為銀行穩(wěn)健經(jīng)營、減少風(fēng)險(xiǎn)提出了標(biāo)準(zhǔn)。

我國銀行的資本監(jiān)管借鑒了巴塞爾資本協(xié)議的框架，同時(shí)也借鑒了發(fā)達(dá)國家的監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)。2006年通過了《關(guān)于修改〈中華人民共和國商業(yè)銀行法〉的決定》，2007年實(shí)施了《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》，加強(qiáng)了資本監(jiān)管的約束力度。（表1）

《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》中關(guān)于商業(yè)銀行資本充足率的計(jì)算公式：

資本充足率=（資本－扣除項(xiàng)）/（風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)+12.5倍的市場風(fēng)險(xiǎn)資本）

其中，資本包括核心資本和附屬資本。核心資本包括實(shí)收資本或普通股、資本公積、盈余公積、未分配利潤和少數(shù)股權(quán)。附屬資本包括重估儲(chǔ)備、一般準(zhǔn)備、優(yōu)先股、可轉(zhuǎn)換債券和長期次級(jí)債務(wù)。

核心資本充足率=（核心資本－核心資本扣除項(xiàng)）/（風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)+12.5倍的市場風(fēng)險(xiǎn)資本）

二、資本充足率影響因素分析

資本充足率是自有資本與風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的比率，因此要分析資本充足率的影響因素，就要從自有資本和風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)分別著手。自有資本是資本充足率的分子項(xiàng)，因此對(duì)資本充足率起到正向影響作用，而作為資本充足率分母項(xiàng)的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)則起到負(fù)向作用。

（一）分子項(xiàng)的影響。資本充足率的分子項(xiàng)是銀行的自有資本，由核心資本和附屬資本構(gòu)成。分子項(xiàng)對(duì)資本充足率起到正向作用。銀行能有效獲得資本，就可提高資本充足率。

獲得自有資本最好的方法無疑是上市籌資，這在發(fā)達(dá)國家也是普遍現(xiàn)象。通過上市籌資，上市銀行可以獲得大量資本，改善資產(chǎn)質(zhì)量，提高資本充足率。當(dāng)然，上市籌資并非是獲得資金的唯一渠道。上市銀行也可以通過其他方式獲得資金，像發(fā)行可轉(zhuǎn)債、次級(jí)債券等。招商銀行2005年通過IPO融資110億元，資本充足率由2004年的10.26%上升至2005年的12.57%；2007年招商銀行通過發(fā)行可轉(zhuǎn)債和次級(jí)債分別融資65億元、35億元，資本充足率較上年增長0.06個(gè)百分點(diǎn)。浦發(fā)銀行2006年通過增發(fā)融資25億元，同年資本充足率較上年增長0.1個(gè)百分點(diǎn)。民生銀行2006年發(fā)行可轉(zhuǎn)債40億元，資本充足率較上年增長0.4個(gè)百分點(diǎn)。華夏銀行2006年通過IPO融資56億元，2006年的資本充足率由2005年的8.5%增長到10.32%。

影響銀行資本充足率的不僅僅是資本，因此不能僅憑資本增加與否來判斷資本充足率的增長。如，浦發(fā)銀行2007年發(fā)行次級(jí)債融資58億元，但2007年的資本充足率為8.03%，較2006年的8.64%有所下降；同樣，華夏銀行2007年發(fā)行次級(jí)債獲得資金42.5億元，資本充足率卻由2006年的10.32%降至8.61%。

深發(fā)展近年來的經(jīng)營狀況一直不好，各項(xiàng)指標(biāo)均為五家上市銀行中的倒數(shù)第一。2007年深發(fā)展通過配股融資，至年底配股計(jì)劃仍未完成，2007年的資本充足率也僅為2.3%。

（二）分母項(xiàng)的影響。要提高資本充足率，除了要提高自有資本外，還要減少加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，即減少分母項(xiàng)。我國《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》中詳細(xì)規(guī)定了加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的計(jì)算方法，即根據(jù)相應(yīng)的評(píng)級(jí)確定風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重，加總計(jì)算。因此，要提高資本充足率，要多開展風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重較低的業(yè)務(wù)、加快處理不良資產(chǎn)。這里對(duì)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重低的銀行業(yè)務(wù)不多論述，主要考慮銀行的不良資產(chǎn)。

五家上市銀行從2003～2006年不良貸款比率都呈現(xiàn)出下降趨勢。但2007年與2006年相比，招商銀行和華夏銀行有小幅下降，其他銀行不良貸款比率都有所上升，尤以深發(fā)展最為明顯。比較五家上市銀行各年的資本充足率可知，2007年招商銀行的資本充足率上升了0.06個(gè)百分點(diǎn)，同年招商銀行還通過發(fā)行次級(jí)債和可轉(zhuǎn)債共獲得資金100億元。除招商銀行外，其他四家銀行的資本充足率都有所下降，深發(fā)展更是降到了2.3%。這與商業(yè)銀行近年來的貸款高速擴(kuò)張不無關(guān)系，高速擴(kuò)張的貸款規(guī)模在宏觀調(diào)控下呈現(xiàn)出不良貸款余額上升的結(jié)果。2007年末，五家上市銀行的不良貸款余額總計(jì)437億元，比上年增加70億元，同比增長19.20%；各家上市銀行的不良貸款余額都明顯上升，其中，民生銀行的不良貸款余額上漲速度最快，達(dá)45.19%，凈增11億元；深發(fā)展的不良貸款凈增額最大，達(dá)到30億元。2007年的逾期貸款余額較2006年也有明顯上升。

可見，不良貸款的增加導(dǎo)致各家上市銀行的資本充足率有不同程度的下降。

篇3

將銀行結(jié)構(gòu)特征引入貨幣政策及其傳導(dǎo)機(jī)制的研究，是近年來貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制研究的一個(gè)新視角。Modigliani和Miller（1958）認(rèn)為，在資本市場完美的條件下，銀行資本水平對(duì)信貸完全沒有影響。但現(xiàn)實(shí)中的資本市場往往是不完美的，銀行的資本水平會(huì)影響信貸水平。Kashyap、Stein（1997）和Cecchett（i1999）指出銀行業(yè)市場集中度和銀行體系的健康發(fā)展是貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制發(fā)揮作用的重要因素。由于有些銀行有能力通過非存款資金緩沖流動(dòng)資產(chǎn)，所以不同的銀行對(duì)貨幣政策的反應(yīng)是不一樣的，不同的銀行在貨幣政策傳導(dǎo)過程中的作用也不同。隨著巴塞爾協(xié)議的推廣，圍繞著銀行資本充足率與貨幣政策影響的文獻(xiàn)大量涌現(xiàn)。Kishan和Opiela(2000)檢驗(yàn)了1980到1995年間，不同資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和杠桿率的美國銀行對(duì)央行貨幣政策的反應(yīng)。他們發(fā)現(xiàn)資產(chǎn)充足率低的銀行和資產(chǎn)規(guī)模小的銀行對(duì)貨幣政策的反應(yīng)更顯著。特別是在緊縮性貨幣政策的沖擊下，資本充足率較低的銀行更容易削減它們的信貸供給，原因在于資本不充足的銀行由于資金限制而沒有能力獲得更多的非存款性融資。VandenHenvel（2002，2006）對(duì)美國的實(shí)證研究表明，資本約束對(duì)貸款增長具有顯著的影響，資本約束強(qiáng)化了貨幣政策的信貸傳導(dǎo)途徑。Altunbas,Fazylov和Molyneux(2002)根據(jù)Kishan和Opiela方法檢驗(yàn)了歐洲銀行資本充足率在貨幣政策傳導(dǎo)過程中的作用。實(shí)證結(jié)果顯示，在一些經(jīng)濟(jì)規(guī)模小，銀行資本充足率較低的國家，信貸渠道受到貨幣政策的沖擊更明顯。在東歐國家中，同樣的結(jié)論也被證實(shí)（MatousekandSarantis，2008)。國內(nèi)的學(xué)者也對(duì)銀行資本結(jié)構(gòu)對(duì)貨幣政策的影響做了一些研究。杜文杰（2007）通過理論模型分析得出當(dāng)整個(gè)銀行體系都由資本充足率高的銀行組成，銀行信貸渠道的傳導(dǎo)效果較好。特別是在貨幣擴(kuò)張期，銀行對(duì)降低利率的貨幣政策有積極的反應(yīng)。而當(dāng)整個(gè)銀行體系的資本充足率下降時(shí)，對(duì)貨幣擴(kuò)張政策反應(yīng)不敏感，對(duì)緊縮政策敏感，容易造成大幅經(jīng)濟(jì)衰退。胡瑩，仲偉周（2010）通過構(gòu)造貸款市場總體均衡模型，得出以下結(jié)論：當(dāng)銀行滿足資本充足率和存款準(zhǔn)備金率要求時(shí)，貨幣政策的銀行信貸傳導(dǎo)渠道表現(xiàn)出有效性；而當(dāng)貸款市場中的銀行不能滿足資本充足率或存款準(zhǔn)備金率要求時(shí)，貨幣政策的銀行信貸傳導(dǎo)渠道則表現(xiàn)出無效性。張旭濤，胡瑩（2011）對(duì)我國57家商業(yè)銀行的實(shí)證研究表明，資本不充足的銀行對(duì)當(dāng)期貨幣政策反應(yīng)更靈敏；而在一期之后資本充足的銀行開始對(duì)貨幣政策有更積極的反應(yīng)。此外，郭友，莫倩（2008）的研究也指出在提高銀行資產(chǎn)充足率的過程中銀行被迫調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，而這種調(diào)整在短期會(huì)阻塞信貸渠道。

二、實(shí)證分析

（一）協(xié)整檢驗(yàn)

為了證實(shí)信貸渠道的存在性需要對(duì)國內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）與貸款總量（LOAN）的相關(guān)性進(jìn)行檢驗(yàn)。GDP與LOAN均采用季度數(shù)據(jù)，時(shí)間跨度為1998年～2013年，其中貸款總量選取的是該季度以人民幣計(jì)價(jià)的各項(xiàng)貸款總量。所用數(shù)據(jù)均進(jìn)行過季節(jié)調(diào)整。本文選取的數(shù)據(jù)來源于國家統(tǒng)計(jì)局以及中國人民銀行。在進(jìn)行協(xié)整檢驗(yàn)之前，先對(duì)GDP與LOAN數(shù)據(jù)進(jìn)行單位根檢驗(yàn)，單位根檢驗(yàn)?zāi)Ｐ桶私鼐囗?xiàng)與趨勢項(xiàng)。檢驗(yàn)結(jié)果顯示兩組時(shí)間序列數(shù)據(jù)均存在單位根，經(jīng)過一階差分后在5%的水平下通過顯著性檢驗(yàn)，成為平穩(wěn)數(shù)據(jù)，說明GDP與LOAN都是一階單整的時(shí)間序列可以進(jìn)行協(xié)整檢驗(yàn)。

（二）模型構(gòu)建

本文在Kashyap和Stein的模型的基礎(chǔ)上構(gòu)建了如下模型來檢驗(yàn)貨幣傳導(dǎo)信貸渠道的效果：LOANt=α+β1GDPt+β2CPIt+β3rt+εt回歸模型選用季度數(shù)據(jù)，其中t表示各時(shí)期。LOAN表示人民幣計(jì)價(jià)的各項(xiàng)貸款總量，GDP表示國民生產(chǎn)總值。CPI表示各期的累積消費(fèi)價(jià)格指數(shù)。在計(jì)算CPI時(shí)以1998年一季度為基期，再乘以各季度環(huán)比數(shù)據(jù)，得出累積的消費(fèi)價(jià)格指數(shù)。各季度環(huán)比數(shù)據(jù)來源于國家統(tǒng)計(jì)局網(wǎng)站。r表示短期利率，選取6個(gè)月到一年期的短期貸款利率短期貸款利率來源于中國人民銀行網(wǎng)站。在計(jì)算r時(shí)采用加權(quán)平均的方法，將每個(gè)季度的利率變動(dòng)按時(shí)間加權(quán)平均得到季度利率。CPI可以代表通貨膨脹率的變化，和GDP一起可以解釋信貸變化的效果。r的系數(shù)可以解釋貨幣政策對(duì)信貸的影響。

（三）回歸分析

為了揭示貨幣政策在不同資產(chǎn)充足率的環(huán)境中產(chǎn)生的不同效果，本文以2006年底全面實(shí)施新資本協(xié)議的時(shí)間點(diǎn)為分割點(diǎn)，將樣本分為1998年～2006年和2007年～2013年兩個(gè)時(shí)間段分別進(jìn)行回歸并進(jìn)行對(duì)比。GDP和LOAN均取對(duì)數(shù)后進(jìn)行回歸。為了克服變量內(nèi)生性以及誤差項(xiàng)異方差的問題，本文采用廣義最小二乘法（GLS）進(jìn)行實(shí)證檢驗(yàn)。GDP與LOAN在兩個(gè)模型中都顯示出很強(qiáng)的正相關(guān)性。說明了信貸的增長對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展能起到顯著而又積極的作用。CPI與LOAN也呈現(xiàn)正相關(guān)性，但結(jié)果不顯著，只在模型二中通過了10%水平上的顯著性檢驗(yàn)。說明雖然信貸量的上升會(huì)帶來通貨膨脹，但效果并不明顯。短期利率r與LOAN呈現(xiàn)的是顯著的負(fù)相關(guān)關(guān)系。說明短期利率的提高會(huì)造成信貸緊縮。對(duì)比06年之前和06年之后的回歸結(jié)果可以發(fā)現(xiàn)，模型二中r的系數(shù)0.0672要比模型一中的0.0375要大。說明當(dāng)銀行業(yè)整體的資本充足率提高之后，信貸量對(duì)利率的敏感程度提高了，貨幣政策的變化通過銀行信貸渠道傳導(dǎo)的效率也提金融inanceNO.1，2015（CumulativetyNO.577）升了，這符合之前理論模型的預(yù)測。1998年至2013年短期貸款利率和貸款增長率的波動(dòng)。98年之后利率出現(xiàn)了明顯下降，并且長期處于低位。但在這一段時(shí)期內(nèi)，信貸增長卻出現(xiàn)了明顯的滯后，甚至在最初的幾年里增長率出現(xiàn)了下跌的情況。說明在這一時(shí)期，貨幣政策的信貸傳導(dǎo)渠道不夠暢通，這很可能與當(dāng)時(shí)銀行體系中較低的資產(chǎn)充足率有關(guān)。當(dāng)銀行的資產(chǎn)充足率較低時(shí)，由于受到資本約束，面對(duì)貨幣擴(kuò)張政策反應(yīng)不積極。而在銀行體系提高了資本充足率之后，雖然經(jīng)歷了06年到08年底的加息政策，這時(shí)貸款增長率卻沒有像00年之前那樣連續(xù)下跌。這反映了高資本充足率的銀行體系在面對(duì)緊縮的貨幣政策時(shí)還有能力維持原來的信貸水平，體現(xiàn)了較強(qiáng)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。與此相對(duì)應(yīng)的是，09年初，為應(yīng)對(duì)金融危機(jī)而推出的降息政策，將信貸增長率推到了一個(gè)高峰，這說明在高資本充足率的銀行體系中，積極的貨幣政策能更有效地刺激信貸增長。

三、結(jié)論與啟示

篇4

一、資本是銀行對(duì)抗金融風(fēng)險(xiǎn)的緩沖器

資本包括核心資本和附屬資本，核心資本由實(shí)收資本、資本公積、盈余公積、未分配利潤和少數(shù)股權(quán)組成；附屬資本包括重估儲(chǔ)備、一般準(zhǔn)備、優(yōu)先股、可轉(zhuǎn)換債券以及長期次級(jí)債務(wù)等構(gòu)成。資本的作用一是界定產(chǎn)權(quán)和方便所有權(quán)的讓渡，二是為公司提供資金。

與一般公司不同，商業(yè)銀行所具有的中介功能，使其可以極大地運(yùn)用金融杠桿來獲得負(fù)債（存款），其成本要比發(fā)行股票低得多，且銀行具有吸收、轉(zhuǎn)移和管理風(fēng)險(xiǎn)的職能。商業(yè)銀行的資本是銀行已經(jīng)持有或必須持有的金額，資本配置不是銀行經(jīng)營的附屬，而是銀行經(jīng)營的重要組成部分。銀行資本的目的在于防范頭寸價(jià)值減少或者商業(yè)損失等風(fēng)險(xiǎn)，從而保護(hù)存款者和一般債權(quán)人不受損失?；诖?，巴塞爾協(xié)議對(duì)商業(yè)銀行資本及其充足程度提出了要求，體現(xiàn)為兩個(gè)目標(biāo)：一是資本充足以“加強(qiáng)國際銀行系統(tǒng)的穩(wěn)健性”；二是資本充足以“減少……目前各國銀行間存在的不平等競爭因素”。前者將迫使銀行持有的資本高于最低標(biāo)準(zhǔn)，從而減少銀行倒閉的可能性，增加銀行系統(tǒng)的穩(wěn)定性；后者將有助于銀行系統(tǒng)全球范圍的統(tǒng)一協(xié)調(diào)，從而避免不同銀行間因遵循不同的標(biāo)準(zhǔn)而出現(xiàn)競爭失衡，促進(jìn)金融市場公平競爭，切實(shí)保護(hù)銀行各利益相關(guān)者的利益。

當(dāng)銀行治理目標(biāo)從股東至上轉(zhuǎn)向兼顧利益相關(guān)者利益時(shí)，由于銀行的各利益主體對(duì)銀行風(fēng)險(xiǎn)的不同理解，進(jìn)而對(duì)資本的關(guān)注點(diǎn)也各有側(cè)重。克里斯·馬滕區(qū)分了其中些微差別，即銀行財(cái)務(wù)管理關(guān)心的是實(shí)繳資本和籌資的總成本———不論是以股東權(quán)益、次級(jí)債務(wù)、混合型工具還是其他形式；風(fēng)險(xiǎn)管理者關(guān)注的是損失的風(fēng)險(xiǎn)，而不論是誰將承受損失的成本；而監(jiān)管者對(duì)資本的定義較為狹窄，只包括所有合格的實(shí)繳資本。例如，即將到期的次級(jí)債務(wù)只有一部分能被當(dāng)做資本，而混合型工具可能根本不能被包含在資本的范圍之內(nèi)；銀行股東更多關(guān)心的是自己的投資，即銀行的股東權(quán)益、未分配利潤以及股本溢價(jià)等。

二、《辦法》的特點(diǎn)及影響

《辦法》對(duì)國內(nèi)銀行業(yè)的影響是深遠(yuǎn)和巨大的。首先，未來三年國內(nèi)銀行業(yè)將面臨著巨大的資本缺口。根據(jù)中銀國際預(yù)測，實(shí)施《辦法》將使各類銀行的資本充足率下降2～3個(gè)百分點(diǎn)，資本金缺口近5000億元。為此，各商業(yè)銀行將采用國內(nèi)外上市、發(fā)行可轉(zhuǎn)債、增發(fā)及配股、發(fā)行次級(jí)債務(wù)和私募等方式來解決。其次，《辦法》將抑制商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)擴(kuò)張沖動(dòng)。為在2006年底前資本充足率達(dá)標(biāo)，各銀行必須“開源節(jié)流”，除增加資本外，調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)和適當(dāng)控制資產(chǎn)增長速度勢在必行。特別是對(duì)一些缺乏融資渠道的非上市銀行而言，資產(chǎn)的增長速度更將為資本金的補(bǔ)充所拖累。再次，銀行業(yè)凈資產(chǎn)收益率會(huì)受到一定影響。以往在資本不足情況下，銀行股東過度利用杠桿獲取較高收益。而《辦法》的實(shí)施將限制銀行業(yè)的融資杠桿效應(yīng)。若不能改善資產(chǎn)收益率，銀行的凈資產(chǎn)收益率將會(huì)下降。因此，銀行勢必調(diào)整其業(yè)務(wù)模式和盈利模式，增加國債投資、個(gè)人住房抵押貸款以及票據(jù)貼現(xiàn)等資金運(yùn)用項(xiàng)目，并相應(yīng)調(diào)整股利分配政策，較多采用較低股利支付率和股票股利分配方式。

三、商業(yè)銀行的應(yīng)對(duì)之策

1、以資本充足率為準(zhǔn)繩，全面評(píng)價(jià)商業(yè)銀行治理水平，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管理能力。資本充足率管理貫穿于商業(yè)銀行設(shè)立、持續(xù)經(jīng)營、市場退出的全過程，它對(duì)商業(yè)銀行的影響是全方位的，并且隨著銀行業(yè)務(wù)范圍逐步擴(kuò)大，風(fēng)險(xiǎn)成因和表現(xiàn)復(fù)雜化，資本充足率在銀行公司治理中的重要性還將進(jìn)一步提升。銀行應(yīng)在完善公司治理和強(qiáng)化內(nèi)部權(quán)力制衡監(jiān)督的基礎(chǔ)上，樹立全面風(fēng)險(xiǎn)管理理念，優(yōu)化風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)機(jī)制，要根據(jù)全面風(fēng)險(xiǎn)管理的要求，把銀行整體目標(biāo)分解為各產(chǎn)品線和各業(yè)務(wù)系統(tǒng)的目標(biāo)，根據(jù)各業(yè)務(wù)系統(tǒng)和產(chǎn)品線風(fēng)險(xiǎn)來分配資本，并對(duì)所有風(fēng)險(xiǎn)實(shí)行組合管理，把風(fēng)險(xiǎn)管理落實(shí)到業(yè)務(wù)的各個(gè)領(lǐng)域、各個(gè)環(huán)節(jié)。

2、制定穩(wěn)健的經(jīng)營策略，追求可控風(fēng)險(xiǎn)下的持續(xù)發(fā)展。穩(wěn)健經(jīng)營的實(shí)質(zhì)是在實(shí)施審慎會(huì)計(jì)原則的基礎(chǔ)上，真實(shí)反映商業(yè)銀行的資產(chǎn)與負(fù)債的價(jià)值，客觀評(píng)價(jià)商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)狀況，并及時(shí)予以預(yù)警和控制，防止金融風(fēng)險(xiǎn)的聚集和蔓延。商業(yè)銀行保持穩(wěn)健性，一個(gè)主要標(biāo)志就是銀行自身持有的資本水平、資產(chǎn)負(fù)債的期限結(jié)構(gòu)以及資產(chǎn)組合的風(fēng)險(xiǎn)狀況。為維持平衡的資本結(jié)構(gòu)，銀行應(yīng)該實(shí)行穩(wěn)健經(jīng)營方針，采用國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則編制財(cái)務(wù)報(bào)告，提高信息披露的透明度；銀行股東應(yīng)支持銀行在資本充足率不達(dá)標(biāo)時(shí)不分紅，并提足壞賬準(zhǔn)備，保持適當(dāng)?shù)睦麧櫡峙渎?，以增?qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范能力，支撐未來持續(xù)增長。

3、主動(dòng)引資，尋找合適的投資者，將發(fā)展目標(biāo)與完善治理有機(jī)結(jié)合。從近幾年國內(nèi)銀行引資案例看，不論是花旗銀行受讓上海浦東發(fā)展銀行股份、匯豐銀行投資上海銀行，還是興業(yè)銀行引進(jìn)恒生銀行、國際金融公司和新加坡政府直接投資有限公司的投資組合，都有一個(gè)共同點(diǎn)，即境外戰(zhàn)略投資者既有資金實(shí)力和銀行管理經(jīng)驗(yàn)，又能著眼于銀行的長遠(yuǎn)發(fā)展；既有盈利方面的要求，又能理解、認(rèn)同并支持銀行經(jīng)營理念、發(fā)展模式和發(fā)展戰(zhàn)略，注重風(fēng)險(xiǎn)控制與銀行、員工、社會(huì)及股東間的利益平衡；另外，戰(zhàn)略投資者在銀行可持續(xù)發(fā)展中還能相應(yīng)提供技術(shù)、管理等方面的幫助和支持。因此，主動(dòng)引資，調(diào)整股東結(jié)構(gòu)，有助于促使商業(yè)銀行業(yè)務(wù)發(fā)展和完善治理的有機(jī)結(jié)合。對(duì)此，應(yīng)從法規(guī)和政策上予以鼓勵(lì)支持。

篇5

關(guān)鍵詞：上市銀行；資本充足率；核心資本充足率

商業(yè)銀行是經(jīng)營貨幣和信用的特殊企業(yè)，主要依靠負(fù)債經(jīng)營，自有資本比率低。銀行資本充足狀況不僅影響到銀行自身的經(jīng)營和市場競爭力，而且關(guān)系到整個(gè)金融體系的穩(wěn)定。于2004年6月正式出臺(tái)、對(duì)全球銀行業(yè)監(jiān)管起到重要作用的《巴塞爾新資本協(xié)議》，將資本充足性要求作為新框架三大支柱中的第一支柱，規(guī)定商業(yè)銀行的資本充足率（Capital Adequacy Ratio），即銀行資本與加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的比率，必須達(dá)到8%，其中核心資本充足率至少應(yīng)達(dá)到4%。

據(jù)我國上市銀行披露的數(shù)據(jù)顯示，2007年全行業(yè)資本充足率達(dá)標(biāo)狀況較好。但面對(duì)開放條件下銀行業(yè)的激烈競爭和國際監(jiān)管環(huán)境的變化，我國商業(yè)銀行的資本瓶頸問題仍然存在，必須尋求維持資本水平長期充足的有效機(jī)制。

一、我國上市銀行資本充足的現(xiàn)狀

（一）資本充足率比較

就表1進(jìn)行具體分析，可以看出以下特點(diǎn)：

1、國家注資、股份制改造及上市，使得三家國有銀行工商銀行、中國銀行和建設(shè)銀行的資本實(shí)力大大增強(qiáng)，近年來資本充足率都保持在較高水平。

2、由于新設(shè)商業(yè)銀行的資本起點(diǎn)較高，加之上市對(duì)資本實(shí)力的要求，以及上市后擴(kuò)資渠道的增加，以招商銀行、民生銀行等為代表的新興股份制商業(yè)銀行，資本充足化程度整體上比較好。但2007年中期深圳發(fā)展銀行的資本充足率僅為3.88%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于8%的要求；浦發(fā)、華夏等銀行的資本充足率也只是在稍高于8%的水平徘徊。

3、相對(duì)于2006年之前資本充足率持續(xù)上升的狀況，部分上市銀行在2007年中期資本充足率出現(xiàn)了下降趨勢。這表明在金融業(yè)逐步開放的形勢下，如何翻越資本約束這道坎，加快與國際接軌，仍是一個(gè)比較嚴(yán)峻的問題。

（二）資本結(jié)構(gòu)分析

通過對(duì)表2的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，可以看出：

1、2007年6月底14家上市銀行中，除深圳發(fā)展銀行核心資本充足率僅為3.86%外，其他13家銀行均達(dá)到4%的最低要求。浦發(fā)和華夏銀行的核心資本充足率分別為5.03%和4.54%，稍高于達(dá)標(biāo)水平。

2、上市銀行的資本構(gòu)成中，核心資本仍然占據(jù)主導(dǎo)地位。浦發(fā)銀行和華夏銀行的核心資本占總資本比例略低于60%，其他12家銀行的核心資本占比都在60%以上。按照規(guī)定，附屬資本最高可達(dá)資本總額的50%。國際大銀行的附屬資本一般占資本總額的30%-40%左右。所以，我國上市銀行的附屬資本仍然有較大提升空間。

二、資本充足率要求下我國上市銀行面臨的難題

（一）資產(chǎn)擴(kuò)張過快

近年來，我國商業(yè)銀行為“做大做強(qiáng)”，擴(kuò)大市場占有率，資產(chǎn)擴(kuò)張比較快。上市銀行由于有資本市場作融資后盾，更是以驚人的速度發(fā)展。然而資本金的增長難以與資產(chǎn)的增長相匹配，造成資本充足率的下降。

（二）風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)不合理

商業(yè)銀行的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)不合理主要表現(xiàn)為資產(chǎn)結(jié)構(gòu)單一、過于集中在信貸資產(chǎn)上。我國的金融體制是一種高度依賴銀行間接融資的體制，全社會(huì)對(duì)資金的需求旺盛，使得銀行信貸資產(chǎn)非常容易擴(kuò)張。商業(yè)銀行長期忽視資本約束，過度擴(kuò)張信貸資產(chǎn)規(guī)模，缺乏自身造血功能和風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制，從而陷入一種惡性循環(huán)：資本不足貸款規(guī)模受限增加資本擴(kuò)大貸款規(guī)模資本再次不足，銀行的經(jīng)營和發(fā)展始終處于資本短缺的窘境。

（三）不良貸款侵蝕銀行資本

在風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)中，不良貸款是具有重大影響的一項(xiàng)，不良資產(chǎn)嚴(yán)重侵蝕銀行資本，直接形成對(duì)銀行資本的消耗，因此各銀行均努力降低不良貸款率。

近年來，我國商業(yè)銀行的不良貸款率整體上呈下降趨勢，而且上市銀行的不良貸款率明顯低于非上市銀行。世界大銀行的不良貸款率一般保持在3%以下。2007年6月底，除深圳發(fā)展銀行、工商銀行和建設(shè)銀行外，其他上市銀行的這一指標(biāo)都在3%以下。但在看到不良貸款出現(xiàn)“雙降”的同時(shí)，應(yīng)看到不良貸款的規(guī)模還比較大，一些銀行某些季度還出現(xiàn)不良貸款反彈現(xiàn)象。各行應(yīng)當(dāng)進(jìn)一步控制和降低不良貸款率與不良貸款總額，提高資本充足水平。

（四）盈利能力偏弱

一方面，盈利能力不強(qiáng)，總資產(chǎn)收益率較低，致使資本自身積累不足。面對(duì)規(guī)模的快速擴(kuò)張，上市銀行近幾年不斷再融資，力圖增加資本。但在這種外延式增長方式下，盈利能力卻沒能相應(yīng)增強(qiáng)，利潤留存跟不上經(jīng)營規(guī)模的擴(kuò)張速度，資產(chǎn)收益率反而降低，從而使得通過利潤留存來增加資本積累的內(nèi)涵式融資渠道難以奏效。

另一方面，從盈利來源看，我國銀行業(yè)的主要盈利來自于利息收入，非利息收入在總收入中占比很低。而在歐美發(fā)達(dá)國家，商業(yè)銀行非信貸業(yè)務(wù)收入占全部收益的40%以上，中間業(yè)務(wù)是銀行重要的收入來源。過度依賴?yán)⑹杖氲膯我皇杖虢Y(jié)構(gòu)，使得銀行利潤來源單調(diào)，經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)無法分散，造成風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)急速增加、資本充足率降低的后果?，F(xiàn)階段，這種盈利模式已經(jīng)面臨很大挑戰(zhàn)。隨著利率市場化進(jìn)程的推進(jìn)，銀行業(yè)存貸款利差的縮小是必然趨勢，因此中間業(yè)務(wù)是具有發(fā)展?jié)摿Φ臉I(yè)務(wù)模式。目前，上市銀行開展的中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品依然未擺脫種類少、收入占比低、盈利能力較差的狀況。招商銀行近年來由于中間業(yè)務(wù)的市場定位明確，產(chǎn)品創(chuàng)新能力強(qiáng)，在中間業(yè)務(wù)規(guī)模與效益上領(lǐng)先于同行。

（五）資本補(bǔ)充困難

商業(yè)銀行有兩種途徑增加資本量：內(nèi)源資本策略和外源資本策略。

內(nèi)源資本策略，即通過累積利潤轉(zhuǎn)增資本，稅后利潤補(bǔ)充資本公積金和盈余公積金以提高核心資本，提取一般撥備提高附屬資本。但是現(xiàn)在上市銀行的利潤率普遍不高，通過累積利潤轉(zhuǎn)增在短期內(nèi)難以實(shí)現(xiàn)資本金的迅速補(bǔ)充，而且要協(xié)調(diào)股東的利益，不能滿足上市銀行快速發(fā)展的要求。

外源資本策略，即通過一定的渠道向社會(huì)募集銀行資本。對(duì)于上市銀行而言，外部融資渠道較多，可以增股、配股、發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券和次級(jí)債券，還可以在海外上市。從實(shí)際情況來看，上市銀行在資本市場上的持續(xù)融資并不太成功，融資渠道在具體運(yùn)用中也受到諸多限制。發(fā)行次級(jí)債券和可轉(zhuǎn)換債券同樣受發(fā)行條件及比例限制；增股和配股在短期內(nèi)對(duì)股東權(quán)益和每股收益有攤薄影響，容易遭到股東特別是流通股東的反對(duì)；海外上市由于國內(nèi)市場很多方面不能和國際市場接軌，面臨一系列現(xiàn)實(shí)問題，如定價(jià)問題。因此，上市銀行仍存在著較大的資本缺口和融資需求。

三、我國上市銀行提高資本充足率的對(duì)策

（一）尋求提高資本充足率的現(xiàn)實(shí)途徑

1、提高資本水平。引進(jìn)戰(zhàn)略投資者和民營資本，提高核心資本，同時(shí)通過與這些戰(zhàn)略投資者在更深更廣領(lǐng)域的合作，改善自身的股權(quán)結(jié)構(gòu)和公司治理水平。進(jìn)一步發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券、次級(jí)長期債券、混合資本債券，擴(kuò)大銀行融資渠道，提高附屬資本比重，改善資本結(jié)構(gòu)。

2、降低風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)。改變以高成本的信貸資產(chǎn)為主的外延式資產(chǎn)擴(kuò)張模式，向外延擴(kuò)張與內(nèi)涵增長并重的發(fā)展模式轉(zhuǎn)變，達(dá)到控制資產(chǎn)規(guī)模、提高資本充足率的目的。調(diào)整資產(chǎn)組合，優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)。在堅(jiān)持發(fā)展的同時(shí)，合理調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，向收益率高、風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重低的資產(chǎn)傾斜，降低高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)在總資產(chǎn)中的比重，減少資產(chǎn)對(duì)資本的耗用，達(dá)到提高資本充足率的目的。在今后一段時(shí)間內(nèi)，低風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)將成為各銀行搶奪的重點(diǎn)。提高資產(chǎn)質(zhì)量，降低不良貸款率和不良貸款額。一方面加大對(duì)不良資產(chǎn)的清收力度，使自身的資產(chǎn)質(zhì)量好轉(zhuǎn)；另一方面對(duì)新增資產(chǎn)嚴(yán)格把關(guān)，控制不良率和不良額的增長。

（二）建立提高資本充足率的長效機(jī)制

1、轉(zhuǎn)變經(jīng)營理念。首先，樹立銀行價(jià)值最大化的發(fā)展理念，控制不計(jì)資本占用、盲目追求規(guī)模增長的行為，謀求規(guī)模、質(zhì)量、效益的協(xié)調(diào)發(fā)展，實(shí)現(xiàn)銀行價(jià)值的最大化。其次，從以信貸規(guī)模和財(cái)務(wù)費(fèi)用為核心的傳統(tǒng)方式向以資本分配為核心的方式轉(zhuǎn)變。在后一種資源配置方式下，資本必須覆蓋風(fēng)險(xiǎn)，因而要求提高銀行風(fēng)險(xiǎn)控制水平和管理能力。

2、強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管理體系。建立和健全內(nèi)部信用評(píng)級(jí)體系。內(nèi)部信用評(píng)級(jí)的功能已不僅僅是用來識(shí)別惡化貸款和問題貸款以確保正確地進(jìn)行貸款控制，還要用來進(jìn)行資本配置，這就要求建立比較完善的評(píng)級(jí)模型。商業(yè)銀行應(yīng)努力借鑒國際上比較成熟的評(píng)級(jí)模型，積極引進(jìn)高素質(zhì)的風(fēng)險(xiǎn)管理人員，真正建立起量化的內(nèi)部評(píng)級(jí)模型，制定出符合自身業(yè)務(wù)特征的、有效的內(nèi)部評(píng)級(jí)方法。

3、提高盈利能力。積極拓展業(yè)務(wù)渠道、實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，是我國商業(yè)銀行穩(wěn)步提高盈利能力和資本充足率、提升核心競爭力的長效機(jī)制之一。在這一過程中，隨著網(wǎng)絡(luò)銀行、零售銀行、基金托管、銀證合作、投資銀行、資產(chǎn)管理等業(yè)務(wù)的興起，銀行間的差距將逐漸拉大。上市銀行可將中間業(yè)務(wù)創(chuàng)新作為突破口，大力發(fā)展私人業(yè)務(wù)，做強(qiáng)理財(cái)業(yè)務(wù)，促進(jìn)戰(zhàn)略調(diào)整，優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)和增長模式，并在市場上樹立良好的品牌形象。

4、組建金融控股公司。在當(dāng)今銀行業(yè)逐漸走向混業(yè)經(jīng)營、集團(tuán)化經(jīng)營的趨勢下，我國上市銀行有必要通過多種方式組建全能型金融控股公司。銀行可以獲得所屬金融控股公司的注資，從而提高其資本充足率水平，這是一種比較穩(wěn)定和長效的資本來源方式。從目前金融控股公司的實(shí)踐來看，中國中信集團(tuán)公司是經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)的金融控股集團(tuán)，它包括中信控股、中信銀行、中信證券、中信信托投資、信誠人壽保險(xiǎn)等眾多知名金融機(jī)構(gòu)。隨著中信公司業(yè)務(wù)重心的不斷調(diào)整，中信公司向中信銀行注資的力度越來越大，中信銀行的競爭實(shí)力更加穩(wěn)固。

參考文獻(xiàn)：

1、中國人民銀行南京分行課題組.我國商業(yè)銀行資本充足狀況研究[J].金融會(huì)計(jì),2006(7).

篇6

【關(guān)鍵詞】上市銀行 資本充足率 影響因素 實(shí)證分析

一、研究背景與問題的提出

資本充足率是指銀行監(jiān)管部門要求各銀行在一定資產(chǎn)規(guī)模下所必須持有的資本數(shù)量，即銀行資本總額與加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)總額的比率。資本充足率是衡量銀行風(fēng)險(xiǎn)的重要指標(biāo)，也是影響銀行發(fā)展的重要因素。一直以來，資本充足率都是制約我國商業(yè)銀行發(fā)展的重要因素。在2007年金融危機(jī)之后，各國均加大了對(duì)銀行監(jiān)管的力度，以提高銀行抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力。在此背景下，研究已上市銀行資本充足率的影響因素不僅具有重要的實(shí)踐價(jià)值，同時(shí)也為即將上市的商業(yè)銀行提供有益的參考。

按照2010年最新修改的《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》，截至2015年1月，全球各商業(yè)銀行的一級(jí)資本充足率下限將從4%上調(diào)至6%，核心一級(jí)資本占銀行風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的下限將從目前的2%提高至4.5%。另外，各家銀行應(yīng)設(shè)立“資本防護(hù)緩沖資金”，總額不得低于銀行風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的2.5%，該協(xié)議將在2016年1月至2019年1月之間分階段執(zhí)行。同時(shí)，由中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)頒布的《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》已經(jīng)在2013年1月1日實(shí)施。該《辦法》參考巴塞爾III的規(guī)定，將資本監(jiān)管要求分為四個(gè)層次：第一層次為最低資本要求，核心一級(jí)資本充足率、一級(jí)資本充足率和資本充足率分別要達(dá)到5%、6%和8%；第二層次為儲(chǔ)備資本要求和逆周期資本要求，儲(chǔ)備資本要求為2.5%，逆周期資本要求為0～2.5%；第三層次為系統(tǒng)重要性銀行附加資本要求為1%；第四層次為第二支柱資本要求。該《辦法》實(shí)施后，正常時(shí)期系統(tǒng)重要性銀行和非系統(tǒng)重要性銀行的資本充足率要求分別為11.5%和10.5%。

從上文中，我們不難得出結(jié)論：無論是國際上通用標(biāo)準(zhǔn)《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》還是國內(nèi)頒布的《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》，監(jiān)管當(dāng)局對(duì)銀行資本充足率的要求已經(jīng)越來越高。在本文中，將對(duì)已經(jīng)上市的8家股份制銀行的資本充足率進(jìn)行實(shí)證分析，逐一對(duì)影響資本充足率的因素進(jìn)行實(shí)證檢驗(yàn)，并根據(jù)實(shí)證檢驗(yàn)的結(jié)果給出相應(yīng)的對(duì)策和建議。

二、文獻(xiàn)回顧

國外很多學(xué)者較早的研究了影響銀行資本充足率的影響素。其中，Marcus（1983）通過研究發(fā)現(xiàn)世界各國商業(yè)銀行資本充足率呈現(xiàn)出下降趨勢，并得結(jié)論：銀行資本充足率與名義利率呈現(xiàn)顯著的負(fù)相關(guān)性，而與資產(chǎn)收益率、資本資產(chǎn)結(jié)構(gòu)顯著正相關(guān)。而Flannery和Rangan（1983）則認(rèn)為資本充足率與資產(chǎn)收益率和資本資產(chǎn)結(jié)構(gòu)顯著正相關(guān)，與銀行規(guī)模和權(quán)益比率正相關(guān)。

在國內(nèi)研究中，王曉楓（2003）建立了資本充足評(píng)價(jià)指標(biāo)體系，該指標(biāo)體系包括了三部分：資本結(jié)構(gòu)、資產(chǎn)質(zhì)量和盈利能力。他認(rèn)為在資本結(jié)構(gòu)中的核心資本、附屬資本與資本充足率呈正相關(guān)關(guān)系；資產(chǎn)質(zhì)量中的不良資產(chǎn)比率和風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)數(shù)量與資本充足率呈負(fù)相關(guān)關(guān)系；盈利能力中的資產(chǎn)利潤率和稅率分別與資本充足率呈正相關(guān)和負(fù)相關(guān)關(guān)系。而鄒平、王鵬、許培（2005）又結(jié)合中國的實(shí)際情況得出結(jié)論：固定資產(chǎn)比率和固定資產(chǎn)增長率指標(biāo)也是影響資本充足率的一個(gè)重要因素。

總的來說，關(guān)于上市銀行資本充足率影響因素的文章比較少，通過具體實(shí)證分析進(jìn)行解釋的文章更是少數(shù)。鑒于此，本文采用最新的數(shù)據(jù)，通過運(yùn)用多元回歸的方法研究影響上市銀行資本充足率的因素，以求驗(yàn)證各個(gè)變量之間的關(guān)系。

三、實(shí)證分析

（一）研究樣本

本文的研究樣本來自于國內(nèi)8家上市銀行，其中包括工商銀行、建設(shè)銀行、中國銀行、交通銀行、民生銀行、招商銀行、中信銀行、浦發(fā)銀行等。利用2008年至2012年的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，研究樣本為40個(gè)。數(shù)據(jù)的搜集來源于上述8家上市銀行的年報(bào)，數(shù)據(jù)處理及分析采用Eviews 6.0軟件。

（二）變量的選擇與描述性統(tǒng)計(jì)

1.被解釋變量CAR：資本充足率。

2.解釋變量。

Size：資產(chǎn)總額，在本文中，是指銀行資產(chǎn)總額的自然對(duì)數(shù)（單位：億元RMB）

ROA：資產(chǎn)收益率（%），即凈利潤與總資產(chǎn)之比，它是衡量銀行經(jīng)營效益的主要指標(biāo)，代表著銀行的盈利能力。

Growth：總資產(chǎn)增長率，總資產(chǎn)增長率=（當(dāng)年總資產(chǎn)-去年總資產(chǎn)）/去年總資產(chǎn)

NL：不良貸款率（%），銀行當(dāng)年不良貸款與總貸款的比率

FAR：固定資產(chǎn)比率（%），銀行當(dāng)年固定資產(chǎn)/總資產(chǎn)

3.各變量描述性統(tǒng)計(jì)如下表所示：

（三）模型的選擇與估計(jì)

我們?cè)O(shè)定本文的具體分析模型：

CARit=c+αSizeit+βROAit+γGrowthit+δNLit+θFARit+ ui+εit

其中i代表銀行，t代表時(shí)間，ui代表隨機(jī)變量，εi為誤差項(xiàng)

本文僅分析已上市銀行的資本充足率的影響因素，所以采取面板數(shù)據(jù)固定效應(yīng)分析的方法進(jìn)行實(shí)證分析。因?yàn)槊姘鍞?shù)據(jù)同時(shí)包含了橫截面數(shù)據(jù)和時(shí)間序列上的信息，容易產(chǎn)生異方差性和序列相關(guān)性問題，因此，本文采用了橫截面加權(quán)cross-sectionweights計(jì)量方法，進(jìn)行檢驗(yàn)。在回歸分析的過程中采用逐步引用剔除的方法，最終計(jì)量結(jié)果如下（固定資產(chǎn)比率已被剔除）：

最終得到回歸分析的表達(dá)式為：

Y=-15.95338+2.34559Sizeit+2.473101ROAit-0.035231Growthit +0.98615NLit

四、實(shí)證結(jié)果分析

一是資產(chǎn)規(guī)模分析。由上表可以看出，總資產(chǎn)規(guī)模的P值較小，通過了檢驗(yàn)。這個(gè)結(jié)果與錢先航、吳鳳霞（2007）的研究結(jié)果不同，并與“對(duì)于規(guī)模巨大、聲譽(yù)良好的銀行，監(jiān)管當(dāng)局可以考慮降低對(duì)其的監(jiān)管力度”這一一般結(jié)果相吻合。兩者呈現(xiàn)正相關(guān)性，說明銀行總資產(chǎn)越大，資本充足率越高。

二是資產(chǎn)收益率。資產(chǎn)收益率在在模型分析中有顯著的正向數(shù)量關(guān)系。資產(chǎn)收益率反映了銀行盈利水平的高低，所以銀行的首要任務(wù)就是重視資產(chǎn)收益率，提高資產(chǎn)收益率，高盈利率可以轉(zhuǎn)化為較高的資本充足率。

三是總資產(chǎn)增長率?？傎Y產(chǎn)增長率通過了檢驗(yàn)，且為負(fù)值。這說明銀行資產(chǎn)增長越快，其資本充足率越低。近年來，上市銀行為了增強(qiáng)自身的實(shí)力，開始大力發(fā)展資產(chǎn)業(yè)務(wù)，這使得銀行總資產(chǎn)迅速增長。但是，銀行資本增長速度比不上風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)增長速度，從而使我國上市銀行的資本充足率不斷下降。

四是不良貸款率。從理論上說，不良貸款率與資本充足率呈負(fù)相關(guān)關(guān)系。但從回歸模型的結(jié)論中可以看出，兩者呈現(xiàn)正向關(guān)系。造成這一現(xiàn)象的主要原因是：近年來，我國上市銀行已經(jīng)十分重視不良貸款的清理工作，但是，在處理不良貸款的過程中所采用的主要方法是呆賬消核，即從利潤中拿出一部分來用于核銷壞賬，這必然會(huì)導(dǎo)致資本充足率的降低。

五是固定資產(chǎn)比率。固定資產(chǎn)并未通過檢驗(yàn)，這說明固定資產(chǎn)比率與資本充足率不存在相關(guān)關(guān)系。固定資產(chǎn)比率代表了銀行資產(chǎn)的擔(dān)保價(jià)值。在國內(nèi)的銀行的擔(dān)保體系中，國家可能存在隱性擔(dān)保，故兩者關(guān)系并不顯著。

五、對(duì)策與建議

（一）增強(qiáng)盈利能力，提高資產(chǎn)收益率

上市銀行要提高資本充足率，就必須增強(qiáng)盈利能力，提高資產(chǎn)收益率?？梢圆捎靡韵路椒ㄌ岣呤找媛剩?/p>

1.提高銀行風(fēng)險(xiǎn)管理能力，進(jìn)一步降低不良資產(chǎn)，提高銀行本息回收率。眾所周知，在我國存貸利差收入是銀行的主要收入，所以提高收入水平最有效的措施就是提高銀行風(fēng)險(xiǎn)管理能力，進(jìn)一步降低不良資產(chǎn)，提高銀行本息回收率。銀行應(yīng)該建立全面風(fēng)險(xiǎn)管理體制，不僅僅對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的管理進(jìn)行加強(qiáng)，而且對(duì)市場、操作、流動(dòng)性等各類風(fēng)險(xiǎn)也應(yīng)該加強(qiáng)管理和控制。由過去單純的信用風(fēng)險(xiǎn)管理向全面風(fēng)險(xiǎn)管理轉(zhuǎn)變，不僅僅把資產(chǎn)、負(fù)債等傳統(tǒng)業(yè)務(wù)納入全面風(fēng)險(xiǎn)管理的范圍，還要將風(fēng)險(xiǎn)管理落實(shí)到各分支機(jī)構(gòu)、各項(xiàng)業(yè)務(wù)和各種產(chǎn)品，貫穿于風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)控制、風(fēng)險(xiǎn)處置等各個(gè)環(huán)節(jié)，實(shí)現(xiàn)全方位、全過程的風(fēng)險(xiǎn)管理，進(jìn)一步效降低不良資產(chǎn)比例，實(shí)現(xiàn)比較高的本息回收率。

2.關(guān)注客戶金融需求變化，加大金融創(chuàng)新力度，提供高技術(shù)的金融產(chǎn)品和全方位金融服務(wù)。金融創(chuàng)新是銀行與客戶雙贏的選擇。隨著利率市場化的信號(hào)不斷的加強(qiáng)，銀行存貸款利差的逐步縮小，銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)進(jìn)入微利時(shí)代，盈利空間越來越小。因此，必須要大膽進(jìn)行金融創(chuàng)新。要積極開拓新的業(yè)務(wù)領(lǐng)域，大力發(fā)展高技術(shù)的金融產(chǎn)品。例如，可以通過發(fā)展“網(wǎng)上銀行”業(yè)務(wù)來彌補(bǔ)上市商業(yè)銀行自身網(wǎng)點(diǎn)不足的弱點(diǎn)，擴(kuò)大銀行服務(wù)的覆蓋范圍，以便爭取更多客戶。銀行可以開發(fā)高附加值的金融品種，如內(nèi)部資產(chǎn)管理、融資安排、銀團(tuán)貸款、財(cái)務(wù)顧問等，實(shí)現(xiàn)新業(yè)務(wù)效益的最大化目標(biāo)。

3.對(duì)銀行業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)進(jìn)行調(diào)整，大力開展中間業(yè)務(wù)，尋找新的利潤增長點(diǎn)。在發(fā)達(dá)國家的銀行業(yè)務(wù)中，中間業(yè)務(wù)十分重要，它不僅提供了多樣化的服務(wù)，而且通過中間業(yè)務(wù)，銀行可以服務(wù)客戶和穩(wěn)定客戶。并且，中間業(yè)務(wù)具有成本低、收益高、風(fēng)險(xiǎn)高的特點(diǎn)，從而給銀行帶來了高額的利潤。而我國上市銀行在這方面發(fā)展較為緩慢，與發(fā)達(dá)國家的銀行有較大的差距，有相當(dāng)大的增長潛力，所以我國的上市銀行應(yīng)該加大對(duì)中間業(yè)務(wù)的投入，進(jìn)一步縮減與發(fā)達(dá)國家銀行的距離。

4.提高銀行內(nèi)部組織管理效率，削減業(yè)務(wù)成本。上市銀行在組織機(jī)構(gòu)設(shè)置和業(yè)務(wù)流程再造上，要建立完善的銀行治理結(jié)構(gòu)，科學(xué)整合業(yè)務(wù)流程，力求達(dá)到效率、精簡、效益三者相結(jié)合的目的。同時(shí)，為了削減業(yè)務(wù)成本，應(yīng)該集中統(tǒng)一管理各類信息，實(shí)現(xiàn)信息資源有效共享；推動(dòng)信息系統(tǒng)和辦公的計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)化，進(jìn)一步提高銀行內(nèi)部管理決策效率和水平。

（二）進(jìn)一步降低不良貸款率，并改進(jìn)處理不良貸款的方法

盡管目前上市銀行的不良貸款占比大幅度的下降，但仍然應(yīng)該嚴(yán)格控制信貸資產(chǎn)在總資產(chǎn)中所占的比重，并進(jìn)一步加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理，壓縮風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)規(guī)模，提高風(fēng)險(xiǎn)較低資產(chǎn)的比重，以改善總體資產(chǎn)質(zhì)量，減少風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)對(duì)資本的占用。具體可采用如下方法進(jìn)一步降低不良貸款率：

1.建立專門資產(chǎn)管理公司處置不良貸款。建立專門處理不良貸款的資產(chǎn)管理公司，是化解不良貸款的有效途徑。可以考慮成立由商業(yè)銀行、地方財(cái)政、社會(huì)投資共同出資的股份制形式的資產(chǎn)公司。由資產(chǎn)管理公司進(jìn)行處置不良貸款，充分發(fā)揮資產(chǎn)管理公司的優(yōu)勢，使商業(yè)銀行放下負(fù)擔(dān)，輕裝上陣。促使商業(yè)銀行盡快地把不良貸款剝離出去，把有限的精力集中到核心業(yè)務(wù)發(fā)展上，增強(qiáng)核心競爭力，實(shí)現(xiàn)可持續(xù)、健康發(fā)展。

2.將銀行債權(quán)轉(zhuǎn)化企業(yè)股權(quán)。上市銀行可以與負(fù)債企業(yè)進(jìn)行溝通，將其暫時(shí)無力償還的貸款轉(zhuǎn)化為銀行對(duì)其的股權(quán)，同時(shí)銀行可以將持有股份全部或部分轉(zhuǎn)給優(yōu)勢企業(yè)或其他收購機(jī)構(gòu)，讓購買人投人少部分資金就可以對(duì)劣勢企業(yè)控股，同時(shí)負(fù)債企業(yè)亦可獲得生機(jī)，等待企業(yè)經(jīng)營狀況好轉(zhuǎn)后可以將股份轉(zhuǎn)讓。

3.將不良貸款出售。不良貸款出售是指銀行通過市場把不良貸款直接轉(zhuǎn)讓給其他投資者。出售的具體方式包括招投標(biāo)、協(xié)議、競價(jià)和拍賣等。這種方式的好處是銀行能夠一次性剝離不良貸款，在較短的時(shí)間內(nèi)直接收回現(xiàn)金流量。而且，這種方式的透明度很高，信息成本比較低。

4.實(shí)行不良貸款證券化。資產(chǎn)證券化是指將缺乏流動(dòng)性但是能夠產(chǎn)生可預(yù)見的穩(wěn)定現(xiàn)金流動(dòng)資產(chǎn)，通過一定的結(jié)構(gòu)安排，對(duì)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)與收益要素進(jìn)行分離和重組，進(jìn)而轉(zhuǎn)換成為在金融市場可以出售和流通的證券的過程?；咀龇ㄊ牵荷鲜秀y行先將不良貸款集中，然后將不良貸款重新分割組合，再將其轉(zhuǎn)賣給市場投資者，從而使此不良貸款在銀行的資產(chǎn)負(fù)債表上消失。對(duì)上市銀行來講，不良貸款證券化的好處是可以引入新的資金來處置不良貸款，同時(shí)也可以加快處置不良貸款的速度。

同時(shí)上市銀行也應(yīng)該改進(jìn)處理不良貸款的方法，盡量減少使用呆賬消核這種方法，可以采用其他方法，比如以物抵債、現(xiàn)金清收等。

參考文獻(xiàn)

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篇7

關(guān)鍵詞：《銀行資本充足率監(jiān)管征求意見稿》；國有五大行；實(shí)證分析

Abstract：In May 2011，China Banking Regulatory Commission draft new“Supervision of Bank Capital Adequacy”and has handed out to all banks. The new“Supervision of Bank Capital Adequacy”contains capital management and measurement of BaselⅡand Basel Ⅲ，which implies that our country begin to implement new supervision standard after the financial crisis. Our research results demonstrate that new standard will reduce capital adequacy of five biggest state-owned banks. Commercial banks can deal with the new situation by increasing capital，reducing risk weighted assets and improving risk management.

Key Words：Supervision of Bank Capital Adequacy (draft)，five biggest state-owned banks，empirical research

中圖分類號(hào)：F830文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：B 文章編號(hào)：1674-2265（2011）08-0073-04

2011年5月，銀監(jiān)會(huì)出臺(tái)了《銀行資本充足率監(jiān)管征求意見稿》（以下簡稱《征求意見稿》），這將對(duì)我國銀行業(yè)的發(fā)展和經(jīng)營產(chǎn)生深刻影響。本文主要以工行、農(nóng)行、中行、建行、交行為分析對(duì)象，研究資本充足率監(jiān)管新規(guī)可能產(chǎn)生的影響。

一、《征求意見稿》的出臺(tái)背景和基本內(nèi)容

（一）出臺(tái)背景

全球金融危機(jī)后，各國監(jiān)管部門開始反思現(xiàn)有監(jiān)管體系的缺陷和不足，不斷改進(jìn)、完善監(jiān)管框架，促使銀行提高風(fēng)險(xiǎn)管理能力，保持金融系統(tǒng)穩(wěn)定。國際清算銀行吸取金融危機(jī)教訓(xùn)，在《巴塞爾協(xié)議Ⅱ》的基礎(chǔ)上推出全球金融監(jiān)管新框架――《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》。

在新的經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，2007版《資本充足率管理辦法》已不能滿足監(jiān)管需要，不能對(duì)銀行經(jīng)營管理形成有效監(jiān)管，不利于我國金融體系穩(wěn)定性，有必要進(jìn)行全面的改革。我國為適應(yīng)全球金融監(jiān)管新趨勢，根據(jù)《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》，并結(jié)合國內(nèi)實(shí)際情況出臺(tái)了《征求意見稿》，以期逐步形成我國新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)體系?！墩髑笠庖姼濉烦浞治{了《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》的精神以及此次金融危機(jī)的教訓(xùn)，順應(yīng)全球金融監(jiān)管新趨勢，對(duì)于我國銀行規(guī)范經(jīng)營以及提高風(fēng)險(xiǎn)管理水平形成正面激勵(lì)。

（二）基本內(nèi)容

《征求意見稿》完善了資本充足率監(jiān)管體系，明確了銀行管理層的資本管理職能；提高了銀行資本充足率水平，為實(shí)現(xiàn)宏觀審慎監(jiān)管需求，增加了超額資本要求；在風(fēng)險(xiǎn)覆蓋方面，增加了操作風(fēng)險(xiǎn)，逐步推進(jìn)銀行的全面風(fēng)險(xiǎn)管理進(jìn)程；在資本定義方面，將銀行資本進(jìn)一步劃分為核心一級(jí)資本、一級(jí)資本、二級(jí)資本等，增加了資本扣除項(xiàng)和調(diào)整項(xiàng)，提升了資本質(zhì)量和標(biāo)準(zhǔn)；風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量方面，新監(jiān)管辦法為銀行可供選擇的風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量方法更加多樣，使得銀行能夠根據(jù)自身的風(fēng)險(xiǎn)管理水平選擇風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量方法，以更好地反映銀行的風(fēng)險(xiǎn)狀況。總而言之，《征求意見稿》較2007版《資本充足率管理辦法》呈現(xiàn)了顯著的變化。

早在《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》出臺(tái)之際，就已經(jīng)有關(guān)于修訂我國資本充足率監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的預(yù)測和猜想，因而現(xiàn)今出臺(tái)的《征求意見稿》的主要內(nèi)容基本在市場預(yù)料之中，只是銀監(jiān)會(huì)根據(jù)我國實(shí)際情況進(jìn)行了微調(diào)，主要是提高了核心一級(jí)資本充足率。《征求意見稿》作為我國銀行業(yè)監(jiān)管新標(biāo)準(zhǔn)的重要組成部分，需要有一定適應(yīng)時(shí)間。為此，銀監(jiān)會(huì)為監(jiān)管新規(guī)預(yù)留了實(shí)施過渡期，以減少對(duì)銀行業(yè)經(jīng)營發(fā)展的沖擊。但是需要指出的是，《征求意見稿》比《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》還略顯嚴(yán)格，加之還將實(shí)施其他方面的新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，這種全新的監(jiān)管體系正負(fù)面效應(yīng)到底有多大還無法準(zhǔn)確計(jì)量，需接受實(shí)踐檢驗(yàn)。

二、《征求意見稿》對(duì)銀行資本充足率的影響

《征求意見稿》提高了銀行資本充足率水平要求，調(diào)整了資本組成和加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的計(jì)量方法，尤其是權(quán)重法下部分信用風(fēng)險(xiǎn)敞口的權(quán)重進(jìn)行了較大調(diào)整，增加了操作風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量，這將對(duì)銀行資本充足率產(chǎn)生較大影響。

（一）我國銀行業(yè)資本充足率現(xiàn)狀

根據(jù)銀監(jiān)會(huì)統(tǒng)計(jì)，2011年一季度我國商業(yè)銀行資本充足率為11.8%，較上年末下降0.4個(gè)百分點(diǎn)；核心資本充足率為9.8%，較上年末下降0.3%。2010年，我國銀行業(yè)經(jīng)歷了大規(guī)模融資后，行業(yè)整體資本充足率水平有一定提升，但是隨著信貸規(guī)模增長以及地方融資平臺(tái)貸款、房地產(chǎn)貸款撥備的增加，2011年一季度我國銀行業(yè)資本充足率水平又出現(xiàn)了下降。

2011年一季度，工行、農(nóng)行、建行、中行、交行的資本充足率分別為11.77%、11.40%、12.38%、12.45%、12.05%，較上年末有一定下滑，但仍符合現(xiàn)行監(jiān)管要求。相比較而言，中行、建行、交行資本充足率水平高于同業(yè)平均水平，而工行、農(nóng)行則低于同業(yè)平均水平。

（二）《征求意見稿》對(duì)銀行資本充足率的影響：靜態(tài)分析

靜態(tài)分析主要是以2011年一季度各銀行財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，根據(jù)《征求意見稿》的相關(guān)要求，重新調(diào)整了資本充足率公式中資本項(xiàng)和加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)項(xiàng)，增加操作風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量，以反映監(jiān)管新規(guī)可能對(duì)銀行資本充足率所產(chǎn)生的影響。

1. 靜態(tài)分析的提前假設(shè)。

假設(shè)1：五大行使用權(quán)重法計(jì)量信用風(fēng)險(xiǎn)敞口①。根據(jù)《征求意見稿的》內(nèi)容，《征求意見稿》對(duì)于權(quán)重法的調(diào)整主要體現(xiàn)在降低了非個(gè)人零售信貸權(quán)重，提高了同業(yè)資產(chǎn)、貸款承諾、公共事業(yè)實(shí)體貸款的權(quán)重。本文將上述四項(xiàng)信用風(fēng)險(xiǎn)敞口作為信用風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的主要調(diào)整項(xiàng)目。

假設(shè)2：五大行采用標(biāo)準(zhǔn)替代法計(jì)量操作風(fēng)險(xiǎn)?！墩髑笠庖姼濉芬?guī)定銀行資本所需覆蓋的風(fēng)險(xiǎn)包括信用風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)。根據(jù)對(duì)實(shí)施《巴塞爾協(xié)議Ⅱ》的國際大型銀行跟蹤測算，操作風(fēng)險(xiǎn)所占用資本僅次于信用風(fēng)險(xiǎn)，其分配的資本約占總資本的6%―13%，均值為9%。我國銀行可以采用標(biāo)準(zhǔn)法、替代標(biāo)準(zhǔn)法以及高級(jí)法，本文采用替代標(biāo)準(zhǔn)法計(jì)算銀行操作風(fēng)險(xiǎn)。

2. 測算結(jié)果表明，《征求意見稿》將對(duì)銀行資本充足率產(chǎn)生較大影響。權(quán)重法下信用風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)調(diào)整可降低五大行的資本充足率0.5個(gè)百分點(diǎn)。操作風(fēng)險(xiǎn)占有資本與國際銀行相似，占比約為9%―10%，從而使銀行資本充足率平均下降0.65個(gè)百分點(diǎn)。

綜合看，五大行資本充足率以及核心資本充足率將在2011年一季度水平上下降100BP―130BP，五大行都無法滿足監(jiān)管新規(guī)標(biāo)準(zhǔn)。如果要達(dá)標(biāo)，預(yù)計(jì)五大行的資本缺口約為2000億元?！墩髑笠庖姼濉窐O大提高了系統(tǒng)性重要銀行的核心資本充足率要求，上調(diào)至9.5%②。由于信用風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)的調(diào)整以及操作風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的加入，致使銀行風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)大幅提升，進(jìn)而降低核心資本充足率。測算結(jié)果顯示，五大行調(diào)整后的核心資本充足率均無法達(dá)標(biāo)，其資本缺口約為1600億元。

總體看，《征求意見稿》如果真正實(shí)施，將對(duì)銀行資本充足率形成較大沖擊，尤其是核心資本將出現(xiàn)較大缺口，這就需要監(jiān)管部門給足銀行過渡期限，通過內(nèi)外部融資和業(yè)務(wù)調(diào)整，逐步實(shí)現(xiàn)新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)條件下的合規(guī)。

（三）國有五大行資本充足率前景展望

在此，我們假設(shè)我國系統(tǒng)性重要銀行將在2012年底按照《征求意見稿》達(dá)標(biāo)。在此基礎(chǔ)上，測算結(jié)果顯示，因2011年的次級(jí)債融資以及銀行留存收益的貢獻(xiàn)，2011年國有五大行資本充足率將會(huì)上升到12.35%左右。但是由于2012年實(shí)施《征求意見稿》，國有五大行仍無法滿足監(jiān)管新規(guī)的標(biāo)準(zhǔn)，屆時(shí)會(huì)形成約1500億元的資本缺口。2013年，國有五大行資本充足率將有進(jìn)一步提升，平均約為9.82%，實(shí)現(xiàn)合規(guī)。另外也可看出，五大行中農(nóng)行、交通銀行的資本充足率狀況稍遜一些，而建設(shè)銀行是五家銀行中資本充足率狀況最好的。

三、銀行對(duì)于監(jiān)管新規(guī)的應(yīng)對(duì)措施

監(jiān)管新規(guī)雖尚未落實(shí)，但是各家銀行應(yīng)積極評(píng)估新規(guī)的影響、提前制定應(yīng)對(duì)方案和措施，主要是通過補(bǔ)充資本、降低風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重等舉措。

（一）通過內(nèi)外部融資補(bǔ)充資本

1. 股權(quán)融資。目前，國有五大行都已完成股份制改造并上市，這為其拓展了股票市場融資途徑。2010年，我國上市銀行剛剛完成一輪股市融資，數(shù)據(jù)顯示2010年，我國16家銀行通過股票市場共融資約3590億元，其中工行、農(nóng)行、中行、建行、交行分別融資450億元、1503億元、600億元、617億元以及450億元。五大行在進(jìn)行股票融資時(shí)，基本都采用了A+H兩市場融資的策略，降低對(duì)內(nèi)地市場所形成的資金壓力。從2011年各銀行的融資計(jì)劃看，股權(quán)融資上沒有明確規(guī)劃，有可能會(huì)在2012年進(jìn)行。

2. 債務(wù)融資。債務(wù)融資主要包括可轉(zhuǎn)換債券和次級(jí)債，2010年工行和中行分別發(fā)行250億元和400億元可轉(zhuǎn)債。2011年各銀行繼續(xù)加大次級(jí)債發(fā)行力度。根據(jù)已披露的計(jì)劃，次級(jí)債務(wù)融資量為2200億元，工行、農(nóng)行、中行、建行、交行將分別發(fā)行380億元、500億、320億、800億和200億元。銀行發(fā)行的債務(wù)工具占銀行間債券發(fā)行量10%以下，銀行債務(wù)融資規(guī)劃應(yīng)盡量安排合理，以減少對(duì)資本市場的沖擊。值得注意的是，由于2011年持續(xù)提升法定存款準(zhǔn)備金率及基準(zhǔn)利率，使得發(fā)行利率有了明顯上漲，增幅約為100BP。

3. 提高留存收益。2010年工行、建行、中行、農(nóng)行、交行實(shí)現(xiàn)凈利5390億元，占整個(gè)銀行業(yè)利潤的60%，但五大行的派息率明顯下滑，均降至40%以下，這表明銀行留存更多利潤以解決資金需求。預(yù)計(jì)未來2―3年銀行為提高資本充足率，有可能進(jìn)一步降低派息率。各銀行積極提高自身盈利能力，更多依賴內(nèi)源渠道解決融資問題，有利于降低市場資金壓力。

（二）降低加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)

1. 優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)。新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)要求銀行提高資本充足率水平。在此條件下傳統(tǒng)粗放經(jīng)營模式將給銀行帶來極大的資本需求負(fù)擔(dān)，這就要求銀行轉(zhuǎn)變利潤增長方式，實(shí)施更加精細(xì)化的資本管理，準(zhǔn)確科學(xué)地計(jì)量各類風(fēng)險(xiǎn)，提高風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)水平，持續(xù)優(yōu)化業(yè)務(wù)流程，加快各種資源的整合，走資本節(jié)約型發(fā)展道路。目前，股份制銀行已開始二次轉(zhuǎn)型，而以工行為代表的國有大型銀行也公開強(qiáng)調(diào)要走資本節(jié)約型發(fā)展道路。

中間業(yè)務(wù)具有收入穩(wěn)定、資本消耗小等優(yōu)勢，銀行需要積極發(fā)展中間業(yè)務(wù)。近年，我國銀行中間業(yè)務(wù)發(fā)展較快，非利息收入占比呈現(xiàn)穩(wěn)步上升趨勢，2011年一季度五大行非利息收入占比平均為25.77%，工行、農(nóng)行、中行、建行、交行該比例分別為24.7%、21.09%、35.9%、25.64%、21.51%，但是與發(fā)達(dá)國家銀行的50%還有一定距離。

2. 發(fā)展表外業(yè)務(wù)。在更嚴(yán)格的資本約束下，表內(nèi)資產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)張難度加大，為此銀行將不斷通過金融創(chuàng)新發(fā)展表外業(yè)務(wù)，實(shí)現(xiàn)部分表內(nèi)資產(chǎn)表外化。這方面表現(xiàn)最為突出的就是銀行理財(cái)產(chǎn)品、衍生工具的發(fā)展和應(yīng)用，據(jù)統(tǒng)計(jì)，2011年上半年我國銀行發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品的規(guī)模約為8萬億元。表外業(yè)務(wù)將給銀行帶來更多的發(fā)展機(jī)會(huì)，同時(shí)相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理也值得關(guān)注，過高的杠桿率將影響銀行業(yè)經(jīng)營穩(wěn)定性。

3. 提高風(fēng)險(xiǎn)管理水平?！墩髑笠庖姼濉丰槍?duì)信用風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)都有一般標(biāo)準(zhǔn)方法以及基于模型計(jì)量的高級(jí)方法。風(fēng)險(xiǎn)高級(jí)方法能夠更精細(xì)地計(jì)量風(fēng)險(xiǎn)，更準(zhǔn)確地反映銀行整體風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)情況。以信用風(fēng)險(xiǎn)為例，相關(guān)研究表明采用內(nèi)部評(píng)級(jí)法計(jì)算的加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)要低于權(quán)重法，進(jìn)而有利于降低資本充足率。因而，銀行需要提高風(fēng)險(xiǎn)管理的精細(xì)化程度，進(jìn)而降低監(jiān)管新規(guī)可能產(chǎn)生的負(fù)面影響。

（三）強(qiáng)化資本管理水平

優(yōu)化資本管理程序和流程，提高資本管理水平，根據(jù)業(yè)務(wù)需要和監(jiān)管規(guī)則，合理配置資本，提高資本需求預(yù)測能力，及早制定資本補(bǔ)充計(jì)劃。國有五大行在《征求意見稿》出臺(tái)之前已進(jìn)行了部分股權(quán)和債務(wù)融資，有利于避免與其他銀行同時(shí)融資，從而對(duì)市場產(chǎn)生過度負(fù)面影響。

注：

①銀行可以采用權(quán)重法及內(nèi)部評(píng)級(jí)法計(jì)算信用風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，由于數(shù)據(jù)有限，本文僅假設(shè)銀行使用權(quán)重法。根據(jù)相關(guān)研究機(jī)構(gòu)研究表明，采用內(nèi)部評(píng)級(jí)法不僅不會(huì)降低銀行資本充足率，反而能夠提高資本充足率，此研究結(jié)果有待驗(yàn)證。目前，我國五大銀行已基本具備采用內(nèi)部評(píng)級(jí)法的條件。

②《征求意見稿》指出，系統(tǒng)性重要銀行的核心一級(jí)資本充足率為8.5%，一級(jí)資本充足率為9.5%，由于我國尚未有一級(jí)資本融資工具，此處將一級(jí)資本充足率視同為核心資本充足率。

參考文獻(xiàn)：

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[2]馬光遠(yuǎn).史上最嚴(yán)巴塞爾協(xié)議促銀行業(yè)轉(zhuǎn)型[J].中國外資，2010，（10）：13-15.

篇8

我國已表示接受巴塞爾協(xié)議，并且基于加人世界貿(mào)易組織后面對(duì)的國際竟?fàn)帀毫?，我國的商業(yè)銀行逐步地、必然地要遵循國際銀行經(jīng)營管理的統(tǒng)一規(guī)則，接受以巴塞爾協(xié)議為準(zhǔn)繩的國際銀行業(yè)監(jiān)管原則、標(biāo)準(zhǔn)和方法，促進(jìn)我國銀行業(yè)全面加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理，完善內(nèi)部控制制度，改進(jìn)信息披露制度，并推進(jìn)監(jiān)管的規(guī)范化、全程化，保證監(jiān)管的持續(xù)性和有效性。為此，我國出臺(tái)了《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》(以下簡稱《辦法》)，并于2004年3月1日起實(shí)施。《辦法》修改了現(xiàn)行的資本充足率的計(jì)算方法，有利于提高各項(xiàng)規(guī)章制度之間的一致性，并逐步建立一套相對(duì)完整的銀行審慎監(jiān)管規(guī)章體系。

資本充足率

資本一扣除項(xiàng)

風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)++12.5倍的市場風(fēng)險(xiǎn)資本

并規(guī)定這一比率不得低于8%。從計(jì)算公式不難看出，要達(dá)到8%的要求，商業(yè)銀行就必須一方面多渠道補(bǔ)充資本金，另一方面降低現(xiàn)有資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)水平。

一、目前我國資本充足率的情況

據(jù)有關(guān)數(shù)據(jù)顯示:2004年一季度，已上市股份制銀行中，有2家達(dá)到8%的水平，低于8%的有9家;國有商業(yè)銀行資本金普遍不足，城市商業(yè)銀行水平更是參差不齊。

近年來，政府多次注資銀行，一是1998年通過發(fā)行特種長期國債籌資2700億元向四大行注資;二是1999年至2000年，允許四大行將14000億元左右壞賬轉(zhuǎn)移至國有資產(chǎn)管理公司，三是按照國家確立的國有獨(dú)資商業(yè)銀行綜合改革目標(biāo)，國務(wù)院決定中國銀行和中國建設(shè)銀行進(jìn)行股份制改造試點(diǎn)，動(dòng)用450億美元外匯儲(chǔ)備等為兩家銀行補(bǔ)充資本金。四是批準(zhǔn)這兩家發(fā)行100億元和400億元規(guī)模的次級(jí)債。中國銀行近日已成功發(fā)行140.7億元次級(jí)債，建設(shè)銀行也積極在準(zhǔn)備發(fā)行工作。五是2004年6月允許中國銀行和建設(shè)銀行再次剝離不良資產(chǎn)2787億元。通過以上措施中國銀行和建設(shè)銀行的資本充足率將達(dá)到8%的要求。工行、農(nóng)行也在內(nèi)部進(jìn)行各項(xiàng)改革，準(zhǔn)備早日上市。

如果說，上述措施是一個(gè)增量的補(bǔ)充，那么，另一項(xiàng)有利措施則應(yīng)是存量的改善。遠(yuǎn)到20世紀(jì)90年代，巴林銀行倒閉、亞洲金融危機(jī)等一系列重大的金融風(fēng)險(xiǎn)事件，近到“鐵本事件”的出現(xiàn)，人們對(duì)其中存在的信用風(fēng)險(xiǎn)管理的問題進(jìn)行了深刻的反思，如何防止各類風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生和化解，將風(fēng)險(xiǎn)管理的理念和技術(shù)，貫穿于商業(yè)銀行業(yè)務(wù)發(fā)展的始終，已成為商業(yè)銀行所面臨的首要戰(zhàn)略問題。

二、我國商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的現(xiàn)狀

由于我國商業(yè)銀行在進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理方面起步較晚，再加上外部環(huán)境與制度上的原因，導(dǎo)致我國國有商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理在理念、技術(shù)、機(jī)制上等方面存在著明顯缺陷。主要表現(xiàn)為:

1.認(rèn)識(shí)誤區(qū)

風(fēng)險(xiǎn)管理的意識(shí)在銀行經(jīng)營管理的全過程和全行職員中認(rèn)識(shí)得不夠充分，銀行的員工產(chǎn)生了風(fēng)險(xiǎn)管理只是風(fēng)險(xiǎn)控制部門職責(zé)的認(rèn)識(shí)誤區(qū)，而且在銀行業(yè)務(wù)發(fā)展與風(fēng)險(xiǎn)管理的關(guān)系上也認(rèn)識(shí)不足，過分地、片面地追求銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展壯大，但不注重資產(chǎn)的質(zhì)量與盈利水平，忽視信用風(fēng)險(xiǎn)管理的現(xiàn)象較為普遍，如去年一些銀行片面地?cái)U(kuò)大貸款規(guī)模，通過擴(kuò)大“分母”來稀釋不良資產(chǎn)率，這種疏于信用風(fēng)險(xiǎn)管理的貸款規(guī)模的擴(kuò)大可能會(huì)增加商業(yè)銀行的不良資產(chǎn)的包袱。

2.缺乏科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)管理體系

目前，大多數(shù)銀行和其他金融機(jī)構(gòu)都還沒有現(xiàn)代意義上的獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)管理部門，也沒有專職的風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理，各個(gè)業(yè)務(wù)部門“各自為政，分頭管理”，無論是內(nèi)部稽核部門還是信貸管理部門(管理信用風(fēng)險(xiǎn))或資金管理部門(管理利率等市場風(fēng)險(xiǎn))，都沒有能力承擔(dān)起獨(dú)立的、具有權(quán)威性的、能夠有效管理銀行各個(gè)方面風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)管理職責(zé)，使工作重心往往集中在“轉(zhuǎn)化、清收、核銷”等風(fēng)險(xiǎn)事后的管理上，風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)控制度缺乏科學(xué)性、系統(tǒng)性和計(jì)劃性。

3.風(fēng)險(xiǎn)管理手段落后

大部分商業(yè)銀行都沒有專門的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測和預(yù)警系統(tǒng)，對(duì)于早期風(fēng)險(xiǎn)的防范上仍是一片空白，尤其對(duì)可能產(chǎn)生的欺詐行為更是無能為力。由于我國商業(yè)銀行在信息系統(tǒng)開發(fā)上缺乏前瞻性和不連續(xù)性，造成信息之間冗余，數(shù)據(jù)之間的一致性較差?；A(chǔ)數(shù)據(jù)的不統(tǒng)一和準(zhǔn)確性不足嚴(yán)重阻滯了我國商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理水平的提高。對(duì)于客戶的監(jiān)測僅僅停留在對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表的審查上。很、難將“貸前審查、貸中檢查、貸后復(fù)查”工作真正落到實(shí)處。而在國內(nèi)目前的信用環(huán)境下，若是以虛假的財(cái)務(wù)報(bào)表來決定貸款發(fā)放，一但風(fēng)險(xiǎn)暴露，這種單一的監(jiān)測方法便會(huì)帶來災(zāi)難性的后果，這已為不少事實(shí)所證明。

4.金融市場的中介服務(wù)機(jī)構(gòu)不健全，缺乏獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)信用評(píng)估機(jī)構(gòu)和一個(gè)健康的信用社會(huì)體系

由于社會(huì)上普遍缺乏信用意識(shí)以及信用道德規(guī)范，使得我國商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的外部環(huán)境還很不完善，它直接給我國商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理帶來了巨大的困難。主要表現(xiàn)在:第一，中國還沒有建立起自己獨(dú)立的信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)，這使得公司債券的發(fā)行無法依據(jù)其信用等級(jí)確定其發(fā)行利率水平，最終是公司債券的價(jià)格和收益率不能合理反映其具體的信用風(fēng)險(xiǎn)狀況。第二，現(xiàn)有的會(huì)計(jì)、審計(jì)以及法律事務(wù)所的運(yùn)作也不太規(guī)范，獨(dú)立反映企業(yè)財(cái)務(wù)和風(fēng)險(xiǎn)信息的能力較差，有時(shí)甚至出現(xiàn)提供虛假信息，企業(yè)不合理包裝上市，欺騙投資者的現(xiàn)象。第三，信用環(huán)境差，銀行信息的不對(duì)稱，使企業(yè)“多頭”貸款現(xiàn)象嚴(yán)重，潛在風(fēng)險(xiǎn)加大。

5.尚未建立商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)的科學(xué)度量和管理的先進(jìn)技術(shù)

現(xiàn)代商業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)非常豐富，越來越注重定量分析。而且分類科學(xué)、量化準(zhǔn)確，大量運(yùn)用金融工程技術(shù)和數(shù)理統(tǒng)計(jì)模型，鳳險(xiǎn)管理模型中其代表性的模型就是1994年J.P.摩根提出的市場風(fēng)險(xiǎn)管理中在險(xiǎn)價(jià)值VAR模型，目前VAR模型受到金融界的廣泛認(rèn)可，被許多金融機(jī)構(gòu)所采用。近年來，在市場風(fēng)險(xiǎn)管理模型化的推動(dòng)下，信用風(fēng)險(xiǎn)管理模型化技術(shù)也取得了很大進(jìn)度，如Creditmetrics ， Creditmet-rics+， KMV以及RAPM度量指標(biāo)量化方法RORAC等模型都代表著最新的技術(shù)水平。而我國商業(yè)銀行在信用風(fēng)險(xiǎn)管理的模型應(yīng)用和管理技術(shù)上還巫待進(jìn)一步的發(fā)展。

三、對(duì)加強(qiáng)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的思考

商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理貫穿于整個(gè)商業(yè)銀行發(fā)展的歷程之中。隨著金融全球化，金融自由化趨勢的加強(qiáng)，尤其是我國國有商業(yè)銀行面臨股份制改造加快上市步伐的要求，銀行業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)環(huán)境瞬息萬變，提高風(fēng)險(xiǎn)管理水平已成為我國商業(yè)銀行所面臨的當(dāng)務(wù)之急。

1.更新風(fēng)險(xiǎn)管理理念

無數(shù)的事例告訴我們，建立科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)管理理念比識(shí)別和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估更重要。國際上不少金融機(jī)構(gòu)因風(fēng)險(xiǎn)控制不當(dāng)而造成倒閉的案例中，原因并不是因?yàn)槿狈︼L(fēng)險(xiǎn)控制的機(jī)制，而更主要是因?yàn)槠鋸臉I(yè)人員的風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)過于薄弱。因此，要通過廣泛的風(fēng)險(xiǎn)教育和重視業(yè)務(wù)上的風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)來培養(yǎng)員工對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的敏感和了解，并將風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)貫穿于所有人員的自覺行動(dòng)中去。另一方面在對(duì)經(jīng)營管理中的風(fēng)險(xiǎn)作深人研究的基礎(chǔ)上，形成系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)控制制度和獎(jiǎng)懲制度，讓每一位員工認(rèn)識(shí)到自身的工作崗位上可能存在的危險(xiǎn)，時(shí)刻警覺，形成防范風(fēng)險(xiǎn)的第一道屏障。

2.構(gòu)建全方位、全過程的商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理組織體系，為風(fēng)險(xiǎn)管理提供制度保證

通過風(fēng)險(xiǎn)管理部門協(xié)調(diào)組織、各主要業(yè)務(wù)部門貫徹實(shí)施的新型風(fēng)險(xiǎn)管理組織體系，以真正實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)管理重點(diǎn)的三個(gè)轉(zhuǎn)變:即從現(xiàn)實(shí)的風(fēng)險(xiǎn)向潛在的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)變;從風(fēng)險(xiǎn)的事后處置向風(fēng)險(xiǎn)的前期控制轉(zhuǎn)變;從風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的管理向資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的管理轉(zhuǎn)變。同時(shí)在抓好不良貸款清收處置工作的基礎(chǔ)上，通過制度建設(shè)和監(jiān)督檢查，將風(fēng)險(xiǎn)管理職能集中于風(fēng)險(xiǎn)管理部門，統(tǒng)籌規(guī)劃，充分發(fā)揮風(fēng)險(xiǎn)管理部門的職能。

3.加快風(fēng)險(xiǎn)信息系統(tǒng)的建設(shè)，提高風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量水平

當(dāng)前在我國商業(yè)銀行經(jīng)營管理中，資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)測量統(tǒng)計(jì)工作始終未能制度化。要達(dá)到新資本協(xié)議的要求，不僅在信用風(fēng)險(xiǎn)測量方面存在工作量過大、成本過高、外部評(píng)級(jí)資料缺乏等現(xiàn)實(shí)挑戰(zhàn)，對(duì)于市場風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)的測量方面更是存在著巨大的困難。國外商業(yè)銀行在風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制方面已經(jīng)形成了一整套完善的系統(tǒng)，其中包括:(1)風(fēng)險(xiǎn)甄別系統(tǒng)。用于分析風(fēng)險(xiǎn)來源及成因，區(qū)分風(fēng)險(xiǎn)類別及危害性程度;(2)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)險(xiǎn)系統(tǒng)。主要進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警，傳遞風(fēng)險(xiǎn)信息并建立風(fēng)險(xiǎn)資料庫;(3)風(fēng)險(xiǎn)決策系統(tǒng)。確立、行使風(fēng)險(xiǎn)管理原則，制定風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)以及避險(xiǎn)策略等職能;(4)風(fēng)險(xiǎn)避險(xiǎn)系統(tǒng)。具體實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避行為，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行再分配或轉(zhuǎn)移;(5)全程監(jiān)控系統(tǒng)。對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理全過程進(jìn)行全面監(jiān)理和控制，并做出風(fēng)險(xiǎn)管理評(píng)估報(bào)告。

在我國，短期內(nèi)構(gòu)建符合新協(xié)議規(guī)定的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估系統(tǒng)是不現(xiàn)實(shí)的，它是一項(xiàng)系統(tǒng)性工程。因此，要立足信息系統(tǒng)的開發(fā)具有前瞻性和連續(xù)性，使信息系統(tǒng)能夠涵蓋銀行所有的業(yè)務(wù)活動(dòng)，并具有準(zhǔn)確性和一致性，充分滿足銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的需求的基礎(chǔ)上，研究、開發(fā)易于量化、操作性強(qiáng)的風(fēng)險(xiǎn)控制與管理方法，探索建立信用風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量模型，并在規(guī)范風(fēng)險(xiǎn)管理和操作流程的基礎(chǔ)上完成風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)與風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量系統(tǒng)的集成，真正發(fā)揮風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測的預(yù)警功能，全面提升銀行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理能力。

4.針對(duì)目前國內(nèi)信用環(huán)境差，企業(yè)欺詐行為嚴(yán)重的問題，要充分依托人民銀行的“信貸登記咨詢系統(tǒng)”，建立法人和自然人的資信信息庫，及時(shí)掌握企業(yè)、個(gè)人的資信狀況和各種信息，根據(jù)其歷史信用狀況來決定是否給它貸款或開展其它業(yè)務(wù)，從源頭扼制住風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，將損失降低到最低限度。

5.強(qiáng)化金融監(jiān)管，提高國有商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理水平

按照新資本協(xié)議要求，必須在強(qiáng)化合規(guī)性監(jiān)管的同時(shí)重視安全性監(jiān)管，逐步強(qiáng)化對(duì)商業(yè)銀行的資本充足率約束。第一，要按照新資本協(xié)議要求制定相應(yīng)的規(guī)章，強(qiáng)化對(duì)商業(yè)銀行以及金融控股公司的風(fēng)險(xiǎn)管理及資本金的要求;第二，要對(duì)銀行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系的合理性、準(zhǔn)確性及信息披露的可信性進(jìn)行監(jiān)督，嚴(yán)格監(jiān)管紀(jì)律，推動(dòng)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的科學(xué)化;第三，要針對(duì)國有商業(yè)銀行資本充足率偏低的問題制定綜合配套政策，使國有商業(yè)銀行資本充足率盡快達(dá)標(biāo);必要時(shí)，要強(qiáng)化監(jiān)管當(dāng)局對(duì)銀行安全性監(jiān)管的獨(dú)立性和權(quán)威性，自主決定對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理不合格銀行的處罰，提高監(jiān)管水平，確保金融安全。

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[關(guān)鍵詞] 城市商業(yè)銀行 資本充足率 巴塞爾協(xié)議

城市商業(yè)銀行作為我國銀行業(yè)的有機(jī)組成部分，其資本的充足狀況在很大程度上影響著基層銀行的經(jīng)營狀況和業(yè)務(wù)發(fā)展。根據(jù)《巴塞爾協(xié)議》，我國規(guī)定城市商業(yè)銀行必須達(dá)到的資本充足率指標(biāo)是:包括核心資本和附屬資本的資本總額與風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)總額的比率不得低于8％，其中核心資本與風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)總額的比率不低于4％。

就目前的情況來看，能夠達(dá)標(biāo)的還只是小部分，而且即使是能夠達(dá)標(biāo)的城市商業(yè)銀行，其資本充足狀況也存在著不少亟待解決的問題,需要進(jìn)一步的解決。

一、我國城市商業(yè)銀行的資本充足率現(xiàn)狀

1.我國城商行資本充足率現(xiàn)狀

城市商業(yè)銀行作為我國銀行業(yè)的“第三梯隊(duì)”，自建立的十多年以來就普遍存在著資本充足率低下的問題。在銀監(jiān)會(huì)成立以前，資本充足率最高的不到5％，低的為負(fù)數(shù)，普遍的為2％左右，遠(yuǎn)低于8％的基本要求。

隨著中國銀監(jiān)會(huì)的成立和監(jiān)管力度的進(jìn)一步加大，城商行的資本充實(shí)狀況有了一些改觀。根據(jù)中國銀監(jiān)會(huì)2007年1月披露的數(shù)據(jù)，截至2006年12月末，全國城市商業(yè)銀行平均資本充足率由銀監(jiān)會(huì)組建前的－2％左右上升到目前的8.5％，這一數(shù)據(jù)也比2006年三季度末時(shí)高了兩個(gè)百分點(diǎn)。其中，北京商業(yè)銀行的資本充足率更是遠(yuǎn)超銀監(jiān)會(huì)8％的最低要求，為12.87％;寧波市商業(yè)銀行達(dá)到了11.01％。但在全國116家城商行中未達(dá)標(biāo)的仍有66家，有17家資本充足率為負(fù)數(shù)，極少數(shù)在-10％以下。

2.城市商業(yè)銀行資本充足現(xiàn)狀存在的問題

盡管城商行目前的平均資本充足率已達(dá)到了銀監(jiān)會(huì)規(guī)定的最低標(biāo)準(zhǔn)，但是仍然在經(jīng)營管理方面存在著不少的問題。

(1)資本充足率管理的規(guī)章制度不健全，基本處于無章可循的狀態(tài)

我國大部分城商行沒有制定“資本金、資本公積和盈余公積”管理辦法，沒有指定資本充足率管理的操作規(guī)程或者操作實(shí)施細(xì)則，以規(guī)定資本的投入、轉(zhuǎn)讓、轉(zhuǎn)讓管理、分配,以及轉(zhuǎn)增資本等方面內(nèi)容具體辦理過程的手續(xù)。而且資本的投入與轉(zhuǎn)讓的手續(xù)不合規(guī)范，存在法律風(fēng)險(xiǎn)隱患。在實(shí)際工作中也沒有與股東簽定入股協(xié)議書，股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議的內(nèi)容不完善，缺少城市商業(yè)銀行是否同意該股權(quán)轉(zhuǎn)讓的內(nèi)容，并且轉(zhuǎn)讓的手續(xù)不合規(guī)范，轉(zhuǎn)讓協(xié)議書不是轉(zhuǎn)讓雙方的簽字簽章，而是商業(yè)銀行支行的蓋章，存在法律風(fēng)險(xiǎn)隱患。

(2)授權(quán)授信制度不盡落實(shí)

城市商業(yè)銀行總部對(duì)分支機(jī)構(gòu)經(jīng)營行為缺乏強(qiáng)有力的約束與管理，對(duì)內(nèi)控機(jī)制和風(fēng)險(xiǎn)的管理以及執(zhí)行中央銀行金融方針政策的檢查較少。內(nèi)部授權(quán)授信方面也存在一些問題，如一些城市商業(yè)銀行僅有總部對(duì)支部的授權(quán)，沒有對(duì)各職能部門的授權(quán)和支行對(duì)業(yè)務(wù)科室的授權(quán)，多數(shù)城商行對(duì)客戶沒有統(tǒng)一的授信制度。

(3)稽核體制尚須完善

從總體上看,城市商業(yè)銀行的內(nèi)部稽核仍然相當(dāng)薄弱，更談不上強(qiáng)有力的內(nèi)部稽核體制。一些城商行的內(nèi)部稽核部門沒有起到查錯(cuò)防漏,糾正違規(guī),控制風(fēng)險(xiǎn)的作用。內(nèi)部稽核部門在本行行張的領(lǐng)導(dǎo)下開展工作,地位不超脫,處罰權(quán)有限,對(duì)有章不循，違規(guī)操作,不嚴(yán)格要求執(zhí)行內(nèi)控制度的行為,還沒有相應(yīng)的制約措施。

(4)沒有形成良好的資本補(bǔ)充機(jī)制

我國城市商業(yè)銀行在資本金補(bǔ)充方面缺乏大量資金支持，主要的補(bǔ)充渠道包括發(fā)行次級(jí)債券，可轉(zhuǎn)讓債券,以及上市等，但這些方式都不能長期解決補(bǔ)充資本金的問題。對(duì)于次級(jí)債券來說，其發(fā)行要受到核心資本充足率的限制，而且它的純債務(wù)性質(zhì)決定了它最終還是要被償還，因此始終不能成為資本金補(bǔ)充的長效方法。對(duì)于可轉(zhuǎn)換債券來說，同樣要受到發(fā)行條件和比例的制約，每一次發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券大約只能滿足一年左右的發(fā)展需求。上市的確有助于提高商業(yè)銀行的資本充足率，但上市融資需要經(jīng)過嚴(yán)格的審批，一方面受限于城商行的資本結(jié)構(gòu)，另一方面限于我國資本市場的容量，上市并不能解決所有城市商業(yè)銀行的資本充足率問題。

二、城商行資本充足率現(xiàn)狀的成因分析

1.歷史原因

我國的城商行在20世紀(jì)90年代中后期相繼成立，大多數(shù)城商行脫胎于原來的城市信用社，在建行初期忙于處理棘手的歷史遺留問題和確立經(jīng)營管理體制與機(jī)制等而顧不上及時(shí)增資擴(kuò)股，有的因全行業(yè)資本金大面積不足，淡化了及時(shí)補(bǔ)足資本金的緊迫感，也有的因募股受挫頗多，在增資規(guī)模和時(shí)效上不盡人意，致使多數(shù)城商行資本金配比未能跟上資產(chǎn)擴(kuò)張步伐。

2.風(fēng)險(xiǎn)控管不力使資本充足率受到影響

在城商行建行初期，有的行因市場趨勢判斷失誤，對(duì)行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)分析不夠透徹，或者對(duì)借款企業(yè)經(jīng)營與財(cái)務(wù)狀況掌握不準(zhǔn)，造成了不良資產(chǎn)的增多。有的因在籌建期間接盤的資產(chǎn)中有部分隱性不良資產(chǎn)滯后暴露，也給城商行造成了一定的資產(chǎn)損失，這些已經(jīng)形成或潛在的資產(chǎn)損失，減少了銀行經(jīng)營利潤，削弱了企業(yè)積累能力，直接或間接的壓低了城商行的資本充足率。

3.資產(chǎn)結(jié)構(gòu)不合理

城市商業(yè)銀行的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)主要存在兩方面問題，一方面是信貸資產(chǎn)在總資產(chǎn)中占的比例過大，另一方面是信貸資產(chǎn)的集中度過高，這兩方面問題均會(huì)增大銀行的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重，從而消耗更多的資本，尤其是信貸資產(chǎn)過于集中，由于城商行的資本金規(guī)模本身就小，信貸過于集中將直接大幅增加銀行的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。我國各城市商業(yè)銀行的最大客戶貸款額占凈資產(chǎn)的比重和前10位客戶貸款額占凈資產(chǎn)的比重都遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過風(fēng)險(xiǎn)集中度管理的要求(警戒線分別為10％和50％)。

三、資本充足程度對(duì)城市商業(yè)銀行的影響

資本金的充足狀況在很大程度上影響著城市商業(yè)銀行的經(jīng)營和風(fēng)險(xiǎn)管理狀況，它對(duì)城商行的影響主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：

1.資本是城商行抵御風(fēng)險(xiǎn)的最后一道防線

在建立存款保險(xiǎn)制度之前,城商行資本的充足是法人銀行機(jī)構(gòu)繼公司治理、內(nèi)部控制、業(yè)務(wù)管理之后,保護(hù)存款人利益的最后一道防線,可用以最后破產(chǎn)清算、清償債務(wù),是銀行最后的流動(dòng)性。保持較高的資本充足率對(duì)維護(hù)公眾對(duì)城商行的信心具有重要作用,其大小及變化不僅能夠反映單個(gè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)情況,而且可以度量整個(gè)銀行體系的穩(wěn)定性,是判斷一國金融是否穩(wěn)定的重要指標(biāo)。

2.提供了風(fēng)險(xiǎn)度量工具

從信息經(jīng)濟(jì)學(xué)角度上講,銀行本質(zhì)是通過管理風(fēng)險(xiǎn)而獲益的金融中介,風(fēng)險(xiǎn)管理是銀行的生命線。城商行的資產(chǎn)經(jīng)營必然產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn),最低資本充足率標(biāo)準(zhǔn)要求城市商業(yè)銀行從事任何一項(xiàng)資產(chǎn)業(yè)務(wù)都應(yīng)根據(jù)其風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重,保證有相應(yīng)的資本來覆蓋風(fēng)險(xiǎn)。因此通過科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重設(shè)置計(jì)算出的資本充足率指標(biāo)能夠反映城商行經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的大小,它不僅能體現(xiàn)單項(xiàng)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),而且還可體現(xiàn)整體資產(chǎn)業(yè)務(wù)組合風(fēng)險(xiǎn),從而克服風(fēng)險(xiǎn)的長期性、滯后性和隱蔽性問題。

3.資本充足是推進(jìn)城商行完善公司治理結(jié)構(gòu)的根本動(dòng)力

現(xiàn)代企業(yè)理論表明，資本所有者――股東是企業(yè)剩余控制權(quán)和剩余索取權(quán)的擁有和行使主體。在城市商業(yè)銀行經(jīng)營中,股東行使自身權(quán)益以及獲取投資回報(bào),必須通過股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)等機(jī)構(gòu)的設(shè)置和運(yùn)作來實(shí)現(xiàn)，即通過規(guī)范的公司治理結(jié)構(gòu)安排來實(shí)現(xiàn)。如果沒有來自資本所有者方面實(shí)現(xiàn)自身權(quán)益的內(nèi)在要求，就談不上城商行公司治理結(jié)構(gòu)的構(gòu)建。

四、提高城市商業(yè)銀行資本充足率的對(duì)策措施

既然城商行存在著資金不足的問題，我認(rèn)為需要從經(jīng)營理念、內(nèi)控調(diào)節(jié)等多方面綜合努力，才能有效解決資本金不足的問題。

1.牢固樹立銀行資本金的經(jīng)營理念

我國銀監(jiān)部門規(guī)定銀行資本金充足率不得低于8％,并將這一要求貫穿于商業(yè)銀行的設(shè)立、持續(xù)經(jīng)營，直至市場退出的全過程。資本充足率已成為銀行經(jīng)營的基本要求和監(jiān)管重點(diǎn)，為實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)發(fā)展，機(jī)構(gòu)增設(shè)與跨區(qū)經(jīng)營，避免在金融產(chǎn)品和工具的創(chuàng)新運(yùn)用等方面受到制約，城商行必須根據(jù)業(yè)務(wù)經(jīng)營狀況及時(shí)補(bǔ)足資本充足率，依據(jù)經(jīng)營業(yè)務(wù)發(fā)展規(guī)則建立資本金持續(xù)補(bǔ)充機(jī)制。

2.積極調(diào)整業(yè)務(wù)發(fā)展結(jié)構(gòu)

資本充足率的分母――風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)是各種資產(chǎn)按風(fēng)險(xiǎn)大小的加權(quán)之和。當(dāng)前城商行應(yīng)該在規(guī)章制度允許下大力發(fā)展住房抵押貸款、耐用消費(fèi)品貸款、個(gè)人理財(cái)?shù)鹊惋L(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)的零售業(yè)務(wù)；進(jìn)一步擴(kuò)大銀行卡、業(yè)務(wù)、支付結(jié)算、保險(xiǎn)、代客理財(cái)業(yè)務(wù)等資本占用低的中間業(yè)務(wù)的比重，高度重視信用卡和國際結(jié)算等發(fā)展?jié)摿Υ蟆⑹找尕S厚的中間業(yè)務(wù)領(lǐng)域，逐漸由低層次的代收代付向國債代銷、基金托管等高附加值品種發(fā)展；努力創(chuàng)新資產(chǎn)證券化、資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)等資產(chǎn)負(fù)債表外業(yè)務(wù)，積極拓展以證券投資基金、企業(yè)年金、信托資產(chǎn)托管等高附加值的資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)，并為發(fā)展基金管理、投資銀行、參與設(shè)立貨幣市場基金等新興業(yè)務(wù)創(chuàng)作條件，從而實(shí)現(xiàn)基本盈利模式從存貸差占絕對(duì)優(yōu)勢轉(zhuǎn)向存貸利差和中間業(yè)務(wù)并重的軌道上來。

3.爭取上市和增資擴(kuò)股補(bǔ)充股本金

僅靠內(nèi)部利潤留成進(jìn)行資本積累還不能滿足資產(chǎn)快速增長對(duì)資本的需要，為此城商行還應(yīng)通過上市和上市和增資擴(kuò)股積極進(jìn)行股本金籌集。

2004年10月，西安市商業(yè)銀行引入加拿大豐業(yè)銀行的外資；同年末;澳洲聯(lián)邦銀行成功收購濟(jì)南商業(yè)銀行11％的股權(quán);2006年12月21日,重慶商行與國際凱雷投資集團(tuán)，香港大新銀行簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議,出售24.9％的股份;2007年7月19日，南京市商業(yè)銀行和寧波市商業(yè)銀行在上海A股;同年9月，北京市商業(yè)銀行也成功上市;上海、杭州的城市商業(yè)銀行也在積極準(zhǔn)備上市。

通過上市和增資擴(kuò)股，城市商業(yè)銀行可以有效地，籌集到充足的資本金，降低風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)數(shù)量，同時(shí)還能緩解資本金不足的問題。2003年12月，銀監(jiān)會(huì)頒布《境外金融機(jī)構(gòu)投資入股中資金融機(jī)構(gòu)管理辦法》，將單個(gè)境外金融機(jī)構(gòu)向中資金融機(jī)構(gòu)投資入股的最高比例由以前的15％提高到20％，為城商行吸引外資提供了更大空間，也使城商行有更多的機(jī)會(huì)擴(kuò)充資本，改善資本數(shù)量，提高資本充足率。

資本充足率問題貫穿于城市商業(yè)銀行設(shè)立、持續(xù)經(jīng)營、市場退出的全過程，它對(duì)城商行的影響是全方位的，并且隨著城商行業(yè)務(wù)范圍的逐步擴(kuò)大，風(fēng)險(xiǎn)成因和表現(xiàn)復(fù)雜化，資本充足率在銀行發(fā)展中的重要性還將進(jìn)一步提升。城市商業(yè)銀行保持穩(wěn)定性，一個(gè)重要標(biāo)志就是自身持有的資本水平、資產(chǎn)負(fù)債的期限結(jié)構(gòu)以及資產(chǎn)組合的風(fēng)險(xiǎn)狀況。保持城商行合理的資本充足率，對(duì)減少不良資產(chǎn)，提升我國銀行業(yè)的整體競爭力有著重要的意義。

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[2]林曉甫:商業(yè)銀行資本充足率達(dá)標(biāo)對(duì)策研究.銀行管理,2006年第5期

篇10

關(guān)鍵詞:商業(yè)銀行 資本充足率 信用風(fēng)險(xiǎn) 市場風(fēng)險(xiǎn) 操作風(fēng)險(xiǎn)

商業(yè)銀行資本具有多種功能，其關(guān)鍵作用是吸收意外損失和消除銀行的不穩(wěn)定因素。資本充足率是銀行資本金與風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的比率，是衡量銀行經(jīng)營安全性和穩(wěn)健性的重要指標(biāo)。資本充足率是商業(yè)銀行謀求自身發(fā)展的自我約束機(jī)制，是金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)使用的統(tǒng)一的監(jiān)管尺度。

《巴塞爾協(xié)議》規(guī)定了商業(yè)銀行的資本構(gòu)成，并且對(duì)資本充足性的測定作了說明。2004年6月修訂的《新巴塞爾資本協(xié)議》提出銀行面臨的不再是相互獨(dú)立的單一風(fēng)險(xiǎn)，而是由信用風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)相互聯(lián)系滲透的風(fēng)險(xiǎn)體系，需要銀行進(jìn)行全面風(fēng)險(xiǎn)管理。為此，在現(xiàn)實(shí)銀行經(jīng)營活動(dòng)中，商業(yè)銀行應(yīng)綜合考慮新協(xié)議提出的三類風(fēng)險(xiǎn)，通過控制信用風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)來提高資本充足率。

信用風(fēng)險(xiǎn)控制策略

信用風(fēng)險(xiǎn)是指銀行的借款人或交易對(duì)象不能按事先達(dá)成的協(xié)議履行義務(wù)的潛在可能性。信用風(fēng)險(xiǎn)存在于一切信用活動(dòng)中，而商業(yè)銀行的信貸業(yè)務(wù)面臨的信用風(fēng)險(xiǎn)最大。始于2007年的美國次貸危機(jī)最后演變?yōu)槿蛐缘慕鹑谖C(jī)，而且對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生了巨大沖擊。究其根源，就商業(yè)銀行而言，作為貸款人放松了審慎經(jīng)營原則，擴(kuò)大了次級(jí)信貸市場的信用風(fēng)險(xiǎn)。

由此可見，嚴(yán)重的信用風(fēng)險(xiǎn)不僅威脅到銀行自身的經(jīng)營安全，還有可能沖擊整個(gè)銀行信用體系的穩(wěn)健，引發(fā)貨幣危機(jī)和金融危機(jī)。商業(yè)銀行應(yīng)對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別、衡量、處理和評(píng)估，從而減少或避免經(jīng)濟(jì)損失，在一定收益水平下使信用風(fēng)險(xiǎn)最小化。

(一)建立科學(xué)有效的信用風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)

商業(yè)銀行應(yīng)加強(qiáng)對(duì)內(nèi)部評(píng)級(jí)系統(tǒng)的管理，建立全面的、高質(zhì)量的信用數(shù)據(jù)庫，提供更多有關(guān)損失發(fā)生時(shí)的資料，以形成有效的量化分析。在執(zhí)行層面上，要逐步實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)管理橫向延伸、縱向管理，管理結(jié)構(gòu)應(yīng)兼顧風(fēng)險(xiǎn)控制的任務(wù)目標(biāo)和以客戶為中心、市場盈利最大化的最終目標(biāo)。在決策層面上，商業(yè)銀行要建立以風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)衡量和風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控為主要內(nèi)容的科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)決策體系，堅(jiān)持公正和透明的原則。在評(píng)價(jià)層面上，商業(yè)銀行通過內(nèi)部和外部審計(jì)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理程序進(jìn)行檢查，了解確認(rèn)風(fēng)險(xiǎn)管理的有效性。

此外，在加強(qiáng)商業(yè)銀行現(xiàn)有評(píng)估系統(tǒng)的同時(shí)發(fā)展獨(dú)立的信用評(píng)估中介機(jī)構(gòu)，運(yùn)用外部力量加強(qiáng)對(duì)借款人進(jìn)行監(jiān)督與評(píng)估，以增強(qiáng)市場的公開性和透明性，有效解決交易雙方信息不對(duì)稱的問題。

(二)建立科學(xué)規(guī)范的內(nèi)部控制制度

首先，商業(yè)銀行要完善信用分析制度，即確定貸款質(zhì)量和貸款人還本付息的能力，可以借鑒西方商業(yè)銀行提出的6C原則，即品德(Character)、能力(Capacity)、資本(Capital)、擔(dān)?；虻盅?Collateral)、環(huán)境(Condition)、連續(xù)性(Continuity)。銀行應(yīng)該根據(jù)自身特殊情況擬訂一套完整的評(píng)級(jí)方案，并設(shè)立專門部門對(duì)企業(yè)進(jìn)行評(píng)級(jí)。其次，商業(yè)銀行要注意企業(yè)的貸前量化分析，即對(duì)貸款的企業(yè)進(jìn)行各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)的綜合分析。再次，商業(yè)銀行要建立科學(xué)的分析預(yù)警體制，合理的分析預(yù)警體制可以幫助其有效地避免呆賬、壞賬的發(fā)生，減小銀行潛在的風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，銀行也應(yīng)避免貸款的過度集中，盡可能分散化地選擇客戶，從而將信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分散，確保穩(wěn)健經(jīng)營。最后，商業(yè)銀行要嚴(yán)格依法放貸，保證貸款資金的保值。

(三)調(diào)整優(yōu)化商業(yè)銀行資產(chǎn)結(jié)構(gòu)

商業(yè)銀行要通過調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)來減少風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)。《新巴塞爾資本協(xié)議》中規(guī)定要對(duì)表外業(yè)務(wù)的信用風(fēng)險(xiǎn)計(jì)提資本，將表外項(xiàng)目通過信用系數(shù)轉(zhuǎn)換為對(duì)等數(shù)量的銀行貸款。一些信用轉(zhuǎn)換系數(shù)較低的業(yè)務(wù)如投標(biāo)保函、履約保函等往往是能為銀行帶來較高收益的優(yōu)良業(yè)務(wù)，并且獲得的利潤能轉(zhuǎn)增資本金，這樣商業(yè)銀行能通過大力開展這些業(yè)務(wù)提高資本充足率。此外，實(shí)施資產(chǎn)證券化或資產(chǎn)出售則可以把風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)較高的貸款和其他資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金，降低資產(chǎn)方的風(fēng)險(xiǎn)水平和加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的總額，相應(yīng)地提高資本充足率。 轉(zhuǎn)貼于

市場風(fēng)險(xiǎn)控制策略

市場風(fēng)險(xiǎn)是指因市場風(fēng)險(xiǎn)因子的不利變動(dòng)而使銀行表內(nèi)和表外業(yè)務(wù)發(fā)生損失的風(fēng)險(xiǎn)。金融市場化改革的深入將會(huì)帶來市場的廣化和深化，這兩種情況會(huì)造成商業(yè)銀行資產(chǎn)組合日趨復(fù)雜，組合市值的波動(dòng)將更加明顯。同時(shí)，商業(yè)銀行在大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)和表外業(yè)務(wù)時(shí)，所面臨的市場風(fēng)險(xiǎn)將越來越明顯化、復(fù)雜化。因此，商業(yè)銀行需要制定合理的策略來控制市場風(fēng)險(xiǎn)。

(一)商業(yè)銀行市場風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)避策略

商業(yè)銀行市場風(fēng)險(xiǎn)的回避策略即指商業(yè)銀行根據(jù)一定原則采取相應(yīng)的措施規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。例如在無法準(zhǔn)確預(yù)測利率變動(dòng)趨勢以及不可能完全自主地控制資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)進(jìn)而改變資金缺口時(shí)，商業(yè)銀行應(yīng)采取縮小資金缺口甚至零缺口資金配置策略來規(guī)避利率風(fēng)險(xiǎn)。

同樣，也可以通過軋平外匯頭寸以避免外匯風(fēng)險(xiǎn)敞口，或利用貨幣、匯率互換來避免匯率風(fēng)險(xiǎn)。

(二)商業(yè)銀行市場風(fēng)險(xiǎn)的分散策略

商業(yè)銀行市場風(fēng)險(xiǎn)的分散策略是指通過投資組合的多樣化來分散風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)收益最大化。商業(yè)銀行要通過確定組合管理目標(biāo)、制定組合管理政策、構(gòu)建證券組合、修訂證券組合資產(chǎn)結(jié)構(gòu)以及對(duì)其進(jìn)行業(yè)績?cè)u(píng)估來分散風(fēng)險(xiǎn)。例如，在債券市場中，銀行應(yīng)分散地投資多種債券，可使銀行盈虧相抵，面臨的非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)總體上將縮小。對(duì)于外匯風(fēng)險(xiǎn)分散，銀行可以通過采取持有多幣種外匯頭寸(或黃金頭寸)來實(shí)現(xiàn)，這樣就可以用其中某些外匯匯率上升的收益來彌補(bǔ)某些外匯匯率下跌的損失。

(三)商業(yè)銀行市場風(fēng)險(xiǎn)的轉(zhuǎn)移策略

商業(yè)銀行市場風(fēng)險(xiǎn)的轉(zhuǎn)移策略是指銀行通過各種合法手段將其承受的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給其他經(jīng)濟(jì)主體。隨著金融創(chuàng)新的不斷發(fā)展，商業(yè)銀行也可通過金融衍生工具有效規(guī)避利率風(fēng)險(xiǎn)，如遠(yuǎn)期利率協(xié)議、利率期貨、利率互換和利率期權(quán)。這些金融衍生工具能幫助銀行消化系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，為現(xiàn)貨市場提供了一條轉(zhuǎn)移價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的渠道，從而將市場價(jià)格變動(dòng)導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)從正常的實(shí)際經(jīng)營活動(dòng)中分離出來。

操作風(fēng)險(xiǎn)控制策略

操作風(fēng)險(xiǎn)是指由不完善或存在問題的內(nèi)部程序、人員及系統(tǒng)和外部事件所造成損失的風(fēng)險(xiǎn)，其中包括法律風(fēng)險(xiǎn)。隨著《新巴塞爾資本協(xié)議》將其列為與信用風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)并列的三大風(fēng)險(xiǎn)，操作風(fēng)險(xiǎn)日益成為銀行業(yè)監(jiān)管的重要領(lǐng)域。與其他風(fēng)險(xiǎn)不同，操作風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)在于銀行的業(yè)務(wù)操作，并且?guī)缀跎婕般y行經(jīng)營管理的所有方面。加強(qiáng)對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)的管理和控制已成為商業(yè)銀行亟需解決的問題。

(一)建立完善的操作風(fēng)險(xiǎn)管理組織架構(gòu)商業(yè)銀行應(yīng)建立完善的操作風(fēng)險(xiǎn)管理組織架構(gòu)以確保操作風(fēng)險(xiǎn)管理活動(dòng)被有效地理解和執(zhí)行。采用集權(quán)、分權(quán)相結(jié)合的職能型組織架構(gòu)，在操作風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略決策的制定和管理上實(shí)行最大限度的集權(quán)，在風(fēng)險(xiǎn)控制的具體實(shí)施上設(shè)立多個(gè)部門聯(lián)合操作，是一種科學(xué)的管理組織形式。同時(shí)，商業(yè)銀行應(yīng)注重基層機(jī)構(gòu)的管理，以其執(zhí)行效果作為評(píng)價(jià)、驗(yàn)證管理績效的標(biāo)準(zhǔn)，全面提升整個(gè)系統(tǒng)的管理水平。

(二)開發(fā)先進(jìn)的操作風(fēng)險(xiǎn)管理工具

商業(yè)銀行應(yīng)由粗放的檢查控制手段轉(zhuǎn)化為細(xì)致的管理風(fēng)格，即深入了解分析風(fēng)險(xiǎn)要素，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別衡量，并對(duì)關(guān)鍵環(huán)節(jié)實(shí)行日常監(jiān)督機(jī)制和預(yù)警機(jī)制，制定重大風(fēng)險(xiǎn)事件的報(bào)告和處理流程。此外，商業(yè)銀行要致力于進(jìn)一步開發(fā)包括操作風(fēng)險(xiǎn)管理在內(nèi)的綜合管理系統(tǒng)，全面實(shí)現(xiàn)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)操作和管理的信息化，用計(jì)算機(jī)代替大量簡單重復(fù)的、低效率的手工操作，實(shí)現(xiàn)計(jì)算機(jī)系統(tǒng)的硬控制。

(三)加強(qiáng)內(nèi)部監(jiān)控和外部監(jiān)督

商業(yè)銀行的內(nèi)部審計(jì)不僅要求對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理制度、風(fēng)險(xiǎn)控制流程以及制約機(jī)制執(zhí)行情況進(jìn)行全面的監(jiān)督，更要求對(duì)這些制度、流程、機(jī)制本身的科學(xué)性進(jìn)行審核。外部監(jiān)管部門應(yīng)將商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的主要精力放在提高操作風(fēng)險(xiǎn)控制體系、防范機(jī)制的合理性和完整性上。同時(shí)，監(jiān)管部門應(yīng)制定統(tǒng)一的操作風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)或業(yè)務(wù)指引，幫助商業(yè)銀行在管理操作風(fēng)險(xiǎn)時(shí)明確方向。監(jiān)管部門還應(yīng)改進(jìn)監(jiān)管方式，定期組織各商業(yè)銀行交流操作風(fēng)險(xiǎn)管理的經(jīng)驗(yàn)，對(duì)潛在的操作風(fēng)險(xiǎn)跡象及時(shí)預(yù)警。

綜上所述，提高銀行的資本充足率是保持銀行穩(wěn)健發(fā)展的重要保障。商業(yè)銀行要保持良好的經(jīng)營理念、超前的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，創(chuàng)建先進(jìn)的管理辦法，建立完善的法人治理結(jié)構(gòu)、有效的考評(píng)機(jī)制，通過對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行處理控制提高資本充足率，以提高自身的綜合實(shí)力和競爭力。

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