導(dǎo)語：如何才能寫好一篇酒店財(cái)務(wù)風(fēng)險，這就需要搜集整理更多的資料和文獻(xiàn)，歡迎閱讀由公務(wù)員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

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【論文摘要】依據(jù)科學(xué)性、系統(tǒng)性、實(shí)用性等原則，建立了一套酒店財(cái)務(wù)風(fēng)險預(yù)警指標(biāo)體系。該體系由基本現(xiàn)存置存標(biāo)準(zhǔn)、現(xiàn)金流量指數(shù)等6方面構(gòu)成的現(xiàn)金狀況預(yù)警指標(biāo)，營業(yè)收入凈利潤率與毛利率、資產(chǎn)凈利潤率等5方面構(gòu)成的盈利狀況預(yù)警指標(biāo)，以及短期和長期償債狀況預(yù)警構(gòu)成的負(fù)債狀況預(yù)警指標(biāo)3部分組成。指出應(yīng)注意財(cái)務(wù)會計(jì)數(shù)據(jù)資料的真實(shí)與規(guī)范等，才能確保財(cái)務(wù)風(fēng)險預(yù)警的正確性與有效性。

酒店財(cái)務(wù)風(fēng)險預(yù)警是以酒店財(cái)務(wù)信息為基礎(chǔ)，通過設(shè)置并觀察一些敏感性指標(biāo)的變化。對其可能或?qū)⒁媾R的財(cái)務(wù)風(fēng)險實(shí)施有效監(jiān)控和預(yù)報。酒店財(cái)務(wù)風(fēng)險預(yù)警包括財(cái)務(wù)風(fēng)險和財(cái)務(wù)預(yù)警兩個方面。財(cái)務(wù)風(fēng)險是指在財(cái)務(wù)活動中由于各種因素導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)損失的機(jī)會和可能性：財(cái)務(wù)預(yù)警是度量某種財(cái)務(wù)指標(biāo)偏離預(yù)警線而發(fā)出的預(yù)報，它可以幫助企業(yè)避免或降低可能的經(jīng)濟(jì)損失。依據(jù)酒店經(jīng)營特點(diǎn)建立一套科學(xué)的財(cái)務(wù)風(fēng)險預(yù)警指標(biāo)體系是準(zhǔn)確預(yù)警財(cái)務(wù)風(fēng)險的關(guān)鍵。

本文所闡述的酒店財(cái)務(wù)風(fēng)險預(yù)警指標(biāo)體系是基于預(yù)測功能而建立的，它的建立可為酒店財(cái)務(wù)風(fēng)險預(yù)測提供科學(xué)直觀的基本預(yù)警方法及預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)，有助于酒店財(cái)務(wù)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)及時有效地發(fā)揮作用，顯著提高酒店財(cái)務(wù)管理水平。

一、酒店財(cái)務(wù)風(fēng)險預(yù)警指標(biāo)的特征及體系建立的原則

酒店財(cái)務(wù)風(fēng)險預(yù)警指標(biāo)體系是依據(jù)酒店經(jīng)營特點(diǎn)確立的一系列敏感性財(cái)務(wù)指標(biāo)及相關(guān)數(shù)值的集合，具有較強(qiáng)的預(yù)測功能。財(cái)務(wù)風(fēng)險預(yù)警指標(biāo)應(yīng)具備以下兩個基本特征：一是高度的敏感性，一旦財(cái)務(wù)風(fēng)險因素萌生，就能夠在財(cái)務(wù)指標(biāo)值上迅速得到反映；二是較強(qiáng)的預(yù)測性，它們是財(cái)務(wù)風(fēng)險萌生時的先兆指標(biāo)，而非已陷入嚴(yán)重危機(jī)狀態(tài)的結(jié)果指標(biāo)，能預(yù)示財(cái)務(wù)風(fēng)險可能或?qū)⒁l(fā)生。

確立酒店財(cái)務(wù)風(fēng)險預(yù)警指標(biāo)體系必須堅(jiān)持以下原則：一是科學(xué)性原則。所建立的指標(biāo)體系必須能夠準(zhǔn)確地反映財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)與經(jīng)營管理活動的內(nèi)在聯(lián)系，客觀地反映財(cái)務(wù)及經(jīng)營活動中潛在的風(fēng)險。不科學(xué)的指標(biāo)體系會導(dǎo)致預(yù)測結(jié)果的錯誤及調(diào)整措施的不當(dāng)，甚至給未來經(jīng)營造成嚴(yán)重?fù)p失。二是系統(tǒng)性原則。從酒店經(jīng)營內(nèi)容、經(jīng)營特點(diǎn)人手，建立一套能夠全面檢測酒店財(cái)務(wù)運(yùn)行及經(jīng)營活動狀況的財(cái)務(wù)風(fēng)險預(yù)警指標(biāo)體系。三是實(shí)用性原則。指標(biāo)必須具有極強(qiáng)的可操作性，必須能在實(shí)踐中真正起到預(yù)警作用。指標(biāo)體系的設(shè)計(jì)必須易于理解、易于取值、易于計(jì)算、易于預(yù)警。四是重要性原則。注重成本效益，根據(jù)酒店經(jīng)營內(nèi)容、經(jīng)營特點(diǎn)，有側(cè)重地選擇、確定能夠揭示酒店財(cái)務(wù)運(yùn)行規(guī)律和如實(shí)反映重大潛在風(fēng)險的指標(biāo)。五是預(yù)測性原則。在建立財(cái)務(wù)風(fēng)險預(yù)警指標(biāo)體系過程中，要注意該指標(biāo)體系應(yīng)有依賴歷史財(cái)務(wù)信息分析預(yù)測未來的特性，能夠及時預(yù)測到引發(fā)財(cái)務(wù)風(fēng)險發(fā)生的潛在因素的變化，及早提出預(yù)警。六是動態(tài)性原則。所建立的財(cái)務(wù)風(fēng)險預(yù)警指標(biāo)體系要具有可以不斷更新的特性，其設(shè)計(jì)不僅能滿足靜態(tài)截面的分析，而且能用于財(cái)務(wù)運(yùn)行狀況的實(shí)時監(jiān)控。

二、酒店財(cái)務(wù)風(fēng)險預(yù)警指標(biāo)體系的構(gòu)建

酒店財(cái)務(wù)風(fēng)險預(yù)警指標(biāo)體系主要由一系列基礎(chǔ)財(cái)務(wù)指標(biāo)及一定時期的基礎(chǔ)財(cái)務(wù)指標(biāo)預(yù)警數(shù)值組成，這些指標(biāo)及相關(guān)的預(yù)警指標(biāo)值能從整體上說明酒店企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險出現(xiàn)的可能性，其主體指標(biāo)應(yīng)包括現(xiàn)金狀況、盈利狀況、負(fù)債狀況等的預(yù)警指標(biāo)及預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)值(見圖1)。

1．現(xiàn)金狀況預(yù)警指標(biāo)

酒店經(jīng)營與其他行業(yè)在財(cái)務(wù)流程上有很大差異。正常經(jīng)營酒店的財(cái)務(wù)特點(diǎn)主要體現(xiàn)在：一次性的資金投入和持續(xù)的現(xiàn)金流出，現(xiàn)金管理在酒店財(cái)務(wù)管理中具有重要地位。針對這一特點(diǎn)，其現(xiàn)金狀況預(yù)警指標(biāo)應(yīng)包括基本現(xiàn)金置存標(biāo)準(zhǔn)、現(xiàn)金流量指數(shù)、營業(yè)現(xiàn)金流量指數(shù)、營業(yè)現(xiàn)金流量納稅保障率、營業(yè)現(xiàn)金凈流量償債貢獻(xiàn)率和自由營業(yè)現(xiàn)金流量比率。

(1)基本現(xiàn)金置存標(biāo)準(zhǔn)。該標(biāo)準(zhǔn)是指企業(yè)一定時期基本現(xiàn)金置存的最低標(biāo)準(zhǔn)值。酒店應(yīng)依據(jù)自身經(jīng)營規(guī)模和財(cái)務(wù)活動要求進(jìn)行確定。在酒店經(jīng)營過程中．當(dāng)實(shí)際現(xiàn)金存量低于這個最低標(biāo)準(zhǔn)值時可能引發(fā)現(xiàn)金風(fēng)險，應(yīng)發(fā)出預(yù)警。

(2)現(xiàn)金流量指數(shù)。它等于現(xiàn)金流入量除以現(xiàn)金流出量表明酒店現(xiàn)金流入對現(xiàn)金流出的總體保障能力。該指數(shù)大于1時，表明企業(yè)對各種現(xiàn)金支付的需求有保障；小于1時，表示經(jīng)營活動現(xiàn)金流入量不足以彌補(bǔ)其現(xiàn)金流出量，持續(xù)下去，將引發(fā)財(cái)務(wù)風(fēng)險。

(3)營業(yè)現(xiàn)金流量指數(shù)。它等于營業(yè)現(xiàn)金流入量除以營業(yè)現(xiàn)金流出量。營業(yè)現(xiàn)金流量是酒店整體現(xiàn)金流量的主要構(gòu)成部分，是良好現(xiàn)金支付能力存在的保障。營業(yè)現(xiàn)金流量指數(shù)是對整體現(xiàn)金流量狀況的進(jìn)一步分析，該指數(shù)大于1，表明企業(yè)現(xiàn)金支付保障基礎(chǔ)較好；反之，表明企業(yè)收益質(zhì)量低下，營業(yè)現(xiàn)金流入?yún)T乏，支付能力下降，長此以往．會發(fā)生財(cái)務(wù)風(fēng)險，甚至導(dǎo)致企業(yè)破產(chǎn)倒閉。

(4)營業(yè)現(xiàn)金流量納稅保障率。它等于(營業(yè)現(xiàn)金凈流量+所得稅+營業(yè)稅)／(營業(yè)稅+所得稅)。納稅現(xiàn)金流出量具有剛性特征，因企業(yè)一旦取得應(yīng)稅收入或利潤，無論其質(zhì)量如何或有無足夠的現(xiàn)金流入量保障，都必須及時履行依法納稅的責(zé)任，否則將受到處罰。因此，該比率應(yīng)大于1。如果小于1．企業(yè)將不得不通過借款或壓縮未來營業(yè)活動必要現(xiàn)金支出的方式來上繳稅款，這勢必對未來的經(jīng)營活動以及現(xiàn)金流入能力造成危害，增大財(cái)務(wù)風(fēng)險出現(xiàn)的機(jī)率。

(5)營業(yè)現(xiàn)金凈流量償債貢獻(xiàn)率。它等于(營業(yè)現(xiàn)金凈流量一應(yīng)納稅款)／到期債務(wù)本息。營業(yè)現(xiàn)金凈流量償債貢獻(xiàn)額是指企業(yè)所取得的營業(yè)現(xiàn)金流入量彌補(bǔ)了營業(yè)現(xiàn)金流出量、支付了應(yīng)納稅款后，可用于償付到期債務(wù)的額度。營業(yè)現(xiàn)金凈流量償債貢獻(xiàn)率大于1，說明企業(yè)完全可以依靠營業(yè)活動現(xiàn)金流入量償付到期債務(wù)；若小于1，則說明企業(yè)不得不通過舉借新的債務(wù)或其他現(xiàn)金融通途徑來償付到期債務(wù)。

(6)自由營業(yè)現(xiàn)金流量比率。它等于自由營業(yè)現(xiàn)金流量除以營業(yè)現(xiàn)金凈流量。自由營業(yè)現(xiàn)金流量=稅后營業(yè)現(xiàn)金凈流量一維持當(dāng)前現(xiàn)金流量能力必須追加資本性支出一到期債務(wù)及利息。自由營業(yè)現(xiàn)金流量是企業(yè)未來發(fā)展的基本能力與穩(wěn)健性的保障，企業(yè)對其有充分的自主支配權(quán)，并且該部分現(xiàn)金無論怎樣處置以及實(shí)際效果如何，都不會對企業(yè)未來發(fā)展的基礎(chǔ)構(gòu)成危害。因此，自由營業(yè)現(xiàn)金流量比率越高、金額越大，表明企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險越小、現(xiàn)金支付能力越強(qiáng)，同時企業(yè)價值與股東財(cái)富也就越大。

2．盈利狀況預(yù)警指標(biāo)

盈利狀況指標(biāo)可以間接地揭示財(cái)務(wù)風(fēng)險的大小。盈利能力越強(qiáng)，財(cái)務(wù)風(fēng)險越?。环粗?，財(cái)務(wù)風(fēng)險越大。依據(jù)酒店經(jīng)營特點(diǎn)和盈利方式。盈利狀況預(yù)警指標(biāo)應(yīng)包括營業(yè)收入凈利潤率與毛利率、資產(chǎn)凈利潤率、成本費(fèi)用利潤率、營業(yè)收入現(xiàn)金率和資產(chǎn)現(xiàn)金率。

(1)營業(yè)收入凈利率與毛利率。營業(yè)收入凈利率=凈利潤／營業(yè)收入．表明市場競爭力與盈利能力的高低。正常情況下，該指標(biāo)較低或持續(xù)下降，說明酒店的市場競爭力與盈利能力在下降，如不能得到及時改善?？赡軐?dǎo)致現(xiàn)金短缺、財(cái)務(wù)狀況惡化、所投資產(chǎn)及設(shè)備價值逐步喪失，從而預(yù)示財(cái)務(wù)風(fēng)險即將爆發(fā)。毛利=營業(yè)收入一營業(yè)成本，毛利率=毛利／營業(yè)收入。當(dāng)企業(yè)凈利率為正數(shù)時。表明毛利有可能為負(fù)數(shù)或在較低水平，所以凈利率有可能掩蓋主營業(yè)務(wù)的真實(shí)市場競爭力，而毛利率能對此進(jìn)行較準(zhǔn)確的反映。因此毛利率較低或持續(xù)下降。更應(yīng)引起管理者的警惕。由于各酒店經(jīng)營規(guī)模、經(jīng)營方式、所在地區(qū)均存在較大的差異性。因此。應(yīng)依據(jù)自己的實(shí)際情況來確定凈利率與毛利率的預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)值。一旦發(fā)現(xiàn)凈利率與毛利率有異常變動。應(yīng)立即實(shí)施風(fēng)險預(yù)警。

(2)成本費(fèi)用利潤率指標(biāo)。成本費(fèi)用利潤率=營業(yè)利潤／成本費(fèi)用總額。該指標(biāo)越高，酒店成本費(fèi)用盈利能力越強(qiáng)。即該酒店能以較小的投入取得較大的利潤：如果該指標(biāo)較低或持續(xù)下降，尤其是低于同行業(yè)平均水平或企業(yè)設(shè)置的警戒值，說明主營業(yè)務(wù)市場競爭力與盈利能力在下降，成本費(fèi)用有可能嚴(yán)重超支，如不及時預(yù)警糾正，極易引發(fā)財(cái)務(wù)風(fēng)險。此指標(biāo)還可以按不同經(jīng)營項(xiàng)目進(jìn)行設(shè)置、測算。以便更準(zhǔn)確地發(fā)出預(yù)警信號。

(3)營業(yè)現(xiàn)金流人比率。它等于營業(yè)現(xiàn)金流人量除以營業(yè)收入凈額。營業(yè)現(xiàn)金流人量是酒店生存的命脈，該比率越高，其現(xiàn)收能力越強(qiáng)、財(cái)務(wù)狀況越安全。如果該比率較低或持續(xù)下降，說明酒店?duì)I業(yè)收入的質(zhì)量不高，現(xiàn)金收款狀況較差，應(yīng)收賬款過高：如不及時預(yù)警控制，隨著現(xiàn)金流人量的減少．將發(fā)生現(xiàn)金支付困難，爆發(fā)財(cái)務(wù)風(fēng)險。此指標(biāo)預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)值．應(yīng)依據(jù)酒店實(shí)際經(jīng)營需要結(jié)合現(xiàn)金預(yù)警指標(biāo)加以確定。

(4)資產(chǎn)凈利率(總資產(chǎn)報酬率)。它等于凈利潤／f(期初資產(chǎn)總額+期末資產(chǎn)總額)／2，反映每元資產(chǎn)賺取凈利潤的能力。該指標(biāo)越高，說明企業(yè)資產(chǎn)的利用效率越高，總資產(chǎn)盈利能力越強(qiáng)，所面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險較?。蝗绻撝笜?biāo)較低或在下降。說明企業(yè)市場競爭力、盈利能力、資產(chǎn)價值均在下降。管理者應(yīng)及時予以調(diào)整。否則將引發(fā)財(cái)務(wù)心風(fēng)險。

(5)凈資產(chǎn)收益率(權(quán)益報酬率)。它等于凈利潤，(期初所有者權(quán)益合計(jì)+期末所有者權(quán)益合計(jì))／2，全面反映了酒店資產(chǎn)的盈利能力。一般來講，該指標(biāo)越高，企業(yè)權(quán)益資本盈利能力越強(qiáng)，在財(cái)務(wù)狀況良好的情況下。短期內(nèi)不會出現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險。但如果該指標(biāo)過高于同行業(yè)水平，說明該酒店可能是一個高負(fù)債、高利息費(fèi)用的企業(yè)。一旦財(cái)務(wù)狀況惡化。由高債務(wù)帶來的高風(fēng)險將一觸即發(fā)。凈資產(chǎn)收益率是監(jiān)測企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險的一個極其重要的指標(biāo)。其預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)值應(yīng)依據(jù)企業(yè)實(shí)際經(jīng)營情況確定。

3．償債狀況預(yù)警指標(biāo)

償債狀況預(yù)警指標(biāo)包括短期償債和長期償債指標(biāo)。短期償債指標(biāo)主要包括流動比率、速動比率和應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率。該類指標(biāo)體現(xiàn)企業(yè)流動資產(chǎn)變現(xiàn)能力的強(qiáng)弱?？梢灶A(yù)警企業(yè)短期償債能力的惡化。長期償債指標(biāo)主要包括資產(chǎn)負(fù)債率和本息償付倍率。該類指標(biāo)表明企業(yè)償還其債務(wù)本金與支付利息的能力?？梢灶A(yù)測企業(yè)長期償債能力的變化。

(1)流動比率。它等于流動資產(chǎn)除以流動負(fù)債(取期末值或平均值)，反映企業(yè)的短期償債能力。該比率越高。企業(yè)的償債能力越強(qiáng)，一般認(rèn)為2比較安全。即每l元流動負(fù)債至少應(yīng)該備有2元的流動資產(chǎn)。由于酒店行業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表中的存貨較少．其最大的存貨實(shí)際為客房，因此其流動比率保持在1．2～1．5范圍內(nèi)較為合適。具體預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)值在不同規(guī)模的酒店間會存在一定的差異，酒店應(yīng)依據(jù)自身情況來確定。如果企業(yè)實(shí)際流動比率低于警戒線或存在持續(xù)下降趨勢，則應(yīng)及時預(yù)警。

(2)速動比率。它等于速動資產(chǎn)除以流動負(fù)債(取期末值或平均值)。由于酒店行業(yè)存貨較少，速動資產(chǎn)應(yīng)等于現(xiàn)金、銀行存款、有價證券、應(yīng)收票據(jù)和應(yīng)收賬款之和。由此可見，速動比率的敏感度明顯高于流動比率，該指標(biāo)能進(jìn)一步說明企業(yè)短期償債能力。該比率的最佳值一般為l，但由于酒店經(jīng)營規(guī)模、經(jīng)營項(xiàng)目等存在較大差異，所以預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)值應(yīng)由企業(yè)視自己的實(shí)際情況確定。

(3)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率。它可以用應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)或周轉(zhuǎn)天數(shù)表示。為了取值方便，我們用周轉(zhuǎn)次數(shù)表示。應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=賒銷收入凈額／應(yīng)收賬款平均值．賒銷收入凈額=營業(yè)收入一現(xiàn)金收入一營業(yè)收入折扣與退回，應(yīng)收賬款平均值=(期初應(yīng)收賬款+期末應(yīng)收賬款)／2。當(dāng)酒店銷售規(guī)模穩(wěn)定提高時，該比率越高，其資金回收越快，短期償債能力越強(qiáng)。由于酒店經(jīng)營中存在大量的賒銷客戶．如果不加強(qiáng)管理，會導(dǎo)致現(xiàn)金流人量降低，出現(xiàn)潛在的財(cái)務(wù)風(fēng)險?？墒?，過分嚴(yán)格的信用政策會提升應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)率，同時也會導(dǎo)致客戶的流失、銷售規(guī)模及市場占有率的下降，最終將導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)營困難、利潤下降和財(cái)務(wù)風(fēng)險爆發(fā)。因此．管理者應(yīng)依據(jù)企業(yè)實(shí)際狀況和發(fā)展要求來確立應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)．對應(yīng)收賬款實(shí)施有效的預(yù)警與控制。

(4)資產(chǎn)負(fù)債率。它等于負(fù)債總額除以資產(chǎn)總額，反映企業(yè)的負(fù)債狀況。該比率越高．企業(yè)面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險越大，具體預(yù)警比率應(yīng)依據(jù)企業(yè)規(guī)模、風(fēng)險意識、盈利狀況和管理者對財(cái)務(wù)風(fēng)險的承受能力來確定；如果企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率超出了警戒線或持續(xù)居高不下，則應(yīng)發(fā)出預(yù)警信號。

(5)本息償付倍率。它等于息稅前利潤／(利息支出+到期負(fù)債本金／l-所得稅稅率)．表明企業(yè)一定時期的本息償付能力。該指數(shù)大于l，說明企業(yè)有充分的收益來償付本息；若小于l，說明企業(yè)到期盈利無法償還本息，有可能發(fā)生財(cái)務(wù)風(fēng)險。

三、運(yùn)用酒店財(cái)務(wù)風(fēng)險預(yù)警指標(biāo)體系應(yīng)注意的問題

一般來說，財(cái)務(wù)風(fēng)險預(yù)警指標(biāo)體系運(yùn)用的有效性與酒店的財(cái)務(wù)會計(jì)數(shù)據(jù)資料、財(cái)務(wù)風(fēng)險預(yù)警制度等因素有關(guān)，因此，在使用時還應(yīng)注意以下幾方面的問題。

一是財(cái)務(wù)會計(jì)數(shù)據(jù)資料的真實(shí)與規(guī)范。酒店財(cái)務(wù)風(fēng)險預(yù)警需要引用、分析、計(jì)算大量的財(cái)務(wù)會計(jì)數(shù)據(jù)資料，財(cái)務(wù)會計(jì)數(shù)據(jù)資料的真實(shí)性與規(guī)范性將直接影響到財(cái)務(wù)風(fēng)險預(yù)警的準(zhǔn)確性。因此要求在使用財(cái)務(wù)風(fēng)險預(yù)警指標(biāo)進(jìn)行計(jì)算分析時，必須保證所使用財(cái)務(wù)會計(jì)數(shù)據(jù)資料的真實(shí)與規(guī)范。

二是結(jié)合經(jīng)營管理特點(diǎn)，建立完善的財(cái)務(wù)風(fēng)險定期預(yù)警制度。酒店經(jīng)營一般具有季節(jié)性的特點(diǎn)，在建立其財(cái)務(wù)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)時，應(yīng)充分考慮其經(jīng)營特點(diǎn)、經(jīng)營規(guī)模與經(jīng)營方式，建立較為完善的財(cái)務(wù)風(fēng)險定期預(yù)警制度．及時向管理者發(fā)出預(yù)警信號。超級秘書網(wǎng)

三是確定合理的財(cái)務(wù)風(fēng)險預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)值和波動區(qū)間。酒店的經(jīng)營與發(fā)展呈現(xiàn)出一定的周期性，不同時期的財(cái)務(wù)狀況將呈現(xiàn)不同的特征，譬如經(jīng)營淡季會出現(xiàn)利潤和經(jīng)營現(xiàn)金流量較低的狀況。因此在依據(jù)主要財(cái)務(wù)風(fēng)險預(yù)警指標(biāo)確定財(cái)務(wù)風(fēng)險預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)值和波動區(qū)間時，必須結(jié)合各酒店的經(jīng)營發(fā)展周期，計(jì)算確定符合其實(shí)際經(jīng)營狀況的、較合理的財(cái)務(wù)風(fēng)險預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)值和波動區(qū)間．以保證風(fēng)險預(yù)警的準(zhǔn)確性。

四是結(jié)合趨勢分析法．長期跟蹤比率的變化趨勢，及早發(fā)出財(cái)務(wù)風(fēng)險預(yù)警。酒店發(fā)生財(cái)務(wù)風(fēng)險是由經(jīng)營管理不善等因素的長期積累造成的。在使用財(cái)務(wù)風(fēng)險預(yù)警指標(biāo)進(jìn)行預(yù)警計(jì)算時．可以結(jié)合趨勢分析法．將該期的計(jì)算結(jié)果與前期進(jìn)行比較．觀察其變化趨勢，及早向管理者發(fā)出財(cái)務(wù)風(fēng)險預(yù)警。

五是將定量計(jì)算預(yù)測結(jié)果與定性分析相結(jié)合。酒店財(cái)務(wù)風(fēng)險預(yù)警指標(biāo)的計(jì)算分析注重定量分析．由于受會計(jì)數(shù)據(jù)資料的限制．其計(jì)算分析結(jié)果有一定的局限性，應(yīng)結(jié)合經(jīng)濟(jì)環(huán)境、經(jīng)濟(jì)政策等非量化因素進(jìn)行預(yù)測分析，使預(yù)警結(jié)果更加可靠、有效。

篇2

關(guān)鍵詞：財(cái)務(wù) 風(fēng)險管理 研究 供電企業(yè)

一、供電企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險管理現(xiàn)狀

財(cái)務(wù)風(fēng)險是指由于多種因素的作用，使企業(yè)不能實(shí)現(xiàn)預(yù)期財(cái)務(wù)收益，從而產(chǎn)生損失的可能性。企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險控制難以落實(shí)到位、與企業(yè)日常工作脫節(jié)而導(dǎo)致企業(yè)運(yùn)營不良的問題一直是企業(yè)財(cái)務(wù)管理的難題，而新時期的經(jīng)濟(jì)環(huán)境對企業(yè)一體化管理要求逐日提升，更加注重財(cái)務(wù)端與業(yè)務(wù)端的緊密配合，供電企業(yè)亦是如此。當(dāng)前，供電企業(yè)在財(cái)務(wù)風(fēng)險管理中主要存在以下問題：

（一）財(cái)務(wù)風(fēng)險管理控制理念較為落后

供電企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險管控的理念仍然處于一個較為落后的地步，沒有很好地融入財(cái)務(wù)管理的基本目標(biāo)――價值最大化，財(cái)務(wù)部難以發(fā)揮企業(yè)整體價值引領(lǐng)的職能。因此，供電企業(yè)需要及時更新財(cái)務(wù)風(fēng)險控制理念，將財(cái)務(wù)風(fēng)險控制的目標(biāo)放到企業(yè)整體運(yùn)營的戰(zhàn)略高度上。

（二）財(cái)務(wù)風(fēng)險控制機(jī)制不完善

傳統(tǒng)供電企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險控制只集中于財(cái)務(wù)風(fēng)險的識別、評估和應(yīng)對，缺乏長期的監(jiān)控和改進(jìn)流程，缺乏對不同風(fēng)險的側(cè)重分類，可能產(chǎn)生企業(yè)資源浪費(fèi)、管控效果降低的問題。新時期的財(cái)務(wù)風(fēng)險控制工作需要結(jié)合企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險管控文化和企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險信息系統(tǒng)，才能保障財(cái)務(wù)風(fēng)險管控工作有效施行。

（三）財(cái)務(wù)風(fēng)險控制業(yè)務(wù)協(xié)同性不足

供電企業(yè)組織體系龐大，管理層級較多，傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)風(fēng)險控制工作被通常誤解為財(cái)務(wù)部的工作，其他部門只是輔助作用。財(cái)務(wù)風(fēng)險控制體系的建設(shè)需要將風(fēng)險源控制遷移到業(yè)務(wù)部門，從業(yè)務(wù)部門到財(cái)務(wù)部門的工作中一體化地將財(cái)務(wù)風(fēng)險梳理出來，針對性的進(jìn)行科學(xué)有效的控制改進(jìn)。

二、構(gòu)建新型供電企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險管理體系

結(jié)合全面風(fēng)險管理理論框架、COSO企業(yè)風(fēng)險管理――整合框架，基于供電企業(yè)的管理現(xiàn)狀、具體情況，探討構(gòu)建新型供電企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險管理體系框架。

（一）構(gòu)建目標(biāo)

“COSO企業(yè)風(fēng)險管理――整合框架”提出四個目標(biāo)，具體包括：戰(zhàn)略、經(jīng)營、報告、合規(guī)。COSO提出的目標(biāo)普遍適用于各行業(yè)企業(yè)，但針對性不足，并未能充滿體現(xiàn)供電企業(yè)的公共服務(wù)、資產(chǎn)密集的特點(diǎn)。結(jié)合新常態(tài)下的環(huán)境和供電企業(yè)管理特點(diǎn)，提出供電企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險管理體系的三大目標(biāo)：

1、資產(chǎn)安全

供電企業(yè)屬于資產(chǎn)、資金密集型企業(yè)，其特點(diǎn)是資產(chǎn)高度密集集中，資產(chǎn)數(shù)量龐大、種類繁多，且資產(chǎn)設(shè)備高單價，涉及大量資金流出流入，資金管理風(fēng)險大。因此，資產(chǎn)和資金的安全、完整是企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的物質(zhì)基礎(chǔ)，財(cái)務(wù)風(fēng)險控制體系應(yīng)保障資產(chǎn)、資金（包括表內(nèi)外資產(chǎn)、資金）的安全，防止國有資產(chǎn)流失。

2、經(jīng)營合規(guī)

供電企業(yè)屬于自然壟斷行業(yè)，一舉一動受到社會外界嚴(yán)格監(jiān)管。任何違法違規(guī)行為都會嚴(yán)重影響企業(yè)形象。因此，企業(yè)經(jīng)營活動必須在法律規(guī)定的范圍內(nèi)，絕不允許通過逾越法律以謀求企業(yè)高速發(fā)展，只有在遵紀(jì)守法的基礎(chǔ)上，才有條件追求企業(yè)價值最大化目標(biāo)。在經(jīng)營合規(guī)目標(biāo)中還包含了財(cái)報合規(guī)目標(biāo)，企業(yè)需嚴(yán)格按照會計(jì)法、會計(jì)準(zhǔn)則提供及時、真實(shí)、完整、準(zhǔn)確的財(cái)務(wù)信息，保證上報、披露的財(cái)務(wù)信息報告真實(shí)完整，以有效監(jiān)控企業(yè)經(jīng)濟(jì)業(yè)績和有效支持管理決策。

3、可持續(xù)發(fā)展

供電企業(yè)一方面實(shí)現(xiàn)國資委利潤目標(biāo)考核，同時作為公共服務(wù)行業(yè)，又要兼顧社會公益性和綠色環(huán)境保護(hù)等可持續(xù)發(fā)展要求。因此，財(cái)務(wù)風(fēng)險控制提出可持續(xù)發(fā)展目標(biāo)，充分考慮短期利潤和長期發(fā)展要求，提升企業(yè)可持續(xù)發(fā)展能力和創(chuàng)造長久價值。

（二）構(gòu)建步驟

構(gòu)建財(cái)務(wù)風(fēng)險內(nèi)控管理體系的關(guān)鍵是建立一套行之有效的財(cái)務(wù)風(fēng)險管理運(yùn)作機(jī)制。應(yīng)分步建立風(fēng)險評估、風(fēng)險應(yīng)對、風(fēng)險監(jiān)控、監(jiān)督改進(jìn)的系統(tǒng)性管理要點(diǎn)與流程，并持續(xù)修訂與完善，實(shí)現(xiàn)閉環(huán)管理。

1、開展風(fēng)險事項(xiàng)識別

風(fēng)險識別延伸業(yè)務(wù)端。企業(yè)經(jīng)營過程發(fā)生的財(cái)務(wù)風(fēng)險并不局限于財(cái)務(wù)管理活動，更多是由于業(yè)務(wù)端的工作不合規(guī)，不合理所導(dǎo)致。因此財(cái)務(wù)風(fēng)險識別不僅是對財(cái)務(wù)端風(fēng)險識別，更要延伸到業(yè)務(wù)前端，確保評估范圍全面覆蓋。例如：資金安全風(fēng)險來源于資金流入安全的不確定性和資金流出安全的不確定性兩個方面，并進(jìn)一步延伸到收費(fèi)管理、項(xiàng)目結(jié)算等業(yè)務(wù)前端的風(fēng)險識別。

追溯財(cái)務(wù)風(fēng)險源。基于財(cái)務(wù)風(fēng)險事項(xiàng)識別，對風(fēng)險事項(xiàng)的風(fēng)險源進(jìn)行深度分析，風(fēng)險源不僅包括財(cái)務(wù)端的風(fēng)險源，還應(yīng)延伸到業(yè)務(wù)端的風(fēng)險源，分析發(fā)現(xiàn)風(fēng)險產(chǎn)生的根本原因，更好制定有效的控制措施，從源頭控制風(fēng)險。

2、開展風(fēng)險評估

建立風(fēng)險評估標(biāo)準(zhǔn)?；凇帮L(fēng)險評估分?jǐn)?shù)=風(fēng)險發(fā)生可能性*風(fēng)險發(fā)生影響程度”公式，細(xì)分風(fēng)險發(fā)生可能性和風(fēng)險發(fā)生影響程度評價維度。風(fēng)險發(fā)生可能性細(xì)分為可能性概率和可能性定性描述，風(fēng)險發(fā)生影響程度細(xì)分為經(jīng)濟(jì)損失、計(jì)劃實(shí)現(xiàn)、管理效率、企業(yè)聲譽(yù)。

全員參與風(fēng)險評估。財(cái)務(wù)風(fēng)險涉及到企業(yè)各個業(yè)務(wù)領(lǐng)域、各個流程、各個崗位，只有全員參與、多方配合開展風(fēng)險評估，才能保證財(cái)務(wù)風(fēng)險評估結(jié)果的合理性和科學(xué)性。風(fēng)險評估要求風(fēng)險事項(xiàng)涉及的歸口管理部門和輔導(dǎo)責(zé)任部門負(fù)責(zé)評估，并且要求每個部門主任或副主任至少一個人、全體主管或副主管參與評估風(fēng)險。根據(jù)歸口管理和輔導(dǎo)責(zé)任，不同崗位級別的評估分?jǐn)?shù)予以不同權(quán)重。

外部專家審核。由于內(nèi)部員工對自身風(fēng)險存在一定的局限性，因此，財(cái)務(wù)風(fēng)險評估結(jié)果增加外部專家審核，根據(jù)供電企業(yè)內(nèi)外部環(huán)境風(fēng)險變化，提出財(cái)務(wù)風(fēng)險關(guān)鍵點(diǎn)，對風(fēng)險評估結(jié)果提出反饋意見。

3、建立風(fēng)險事件庫

財(cái)務(wù)風(fēng)險識別、評估結(jié)果進(jìn)行編號整理形成風(fēng)險事件庫，內(nèi)容包括風(fēng)險事件、風(fēng)險源、發(fā)生可能性、影響程度、風(fēng)險分值、風(fēng)險級別。

4、制定風(fēng)險應(yīng)對策略

根據(jù)財(cái)務(wù)風(fēng)險分值、級別，確定主要財(cái)務(wù)風(fēng)險的應(yīng)對策略，主要包括風(fēng)險規(guī)避、風(fēng)險控制、風(fēng)險轉(zhuǎn)移、風(fēng)險承擔(dān)。

5、開展風(fēng)險監(jiān)控

風(fēng)險監(jiān)控是在風(fēng)險評估和風(fēng)險應(yīng)對基礎(chǔ)上，對重大風(fēng)險設(shè)定關(guān)鍵風(fēng)險指標(biāo)，實(shí)施日常監(jiān)測、預(yù)警和控制的過程。其中，關(guān)鍵風(fēng)險指標(biāo)是由關(guān)鍵績效指標(biāo)（KPI）衍生出來的指標(biāo)，用于監(jiān)控重大風(fēng)險的屬性狀態(tài)變化和風(fēng)險承受度突破水平。

關(guān)鍵風(fēng)險監(jiān)控指標(biāo)包括前瞻指標(biāo)和歷史指標(biāo)。其中，前瞻指標(biāo)是指該類指標(biāo)可以反映風(fēng)險發(fā)生前的狀態(tài)或程度；歷史指標(biāo)是指該類指標(biāo)通過統(tǒng)計(jì)風(fēng)險已經(jīng)發(fā)生的歷史情況，預(yù)測未來重復(fù)發(fā)生的狀態(tài)或程度。其中，前瞻性指標(biāo)也可以包括觸發(fā)指標(biāo)（即某類關(guān)聯(lián)性因素的發(fā)生或狀態(tài)變化，會間接反映當(dāng)前風(fēng)險的狀態(tài)或程度），歷史性指標(biāo)也可包括布爾指標(biāo)（即根據(jù)某觸發(fā)因素的是或否，判斷風(fēng)險預(yù)警狀態(tài)）

6、監(jiān)督改進(jìn)

風(fēng)險管理監(jiān)督改進(jìn)是指針對全面風(fēng)險管理體系運(yùn)轉(zhuǎn)過程存在的各種缺陷和不足，開展自查、監(jiān)督、檢查和審計(jì)，并實(shí)施體系改進(jìn)與完善的過程。

財(cái)務(wù)部、監(jiān)察審計(jì)部、各業(yè)務(wù)部門利用壓力測試、返回測試、穿行測試，風(fēng)險控制自評等一些方法工具，發(fā)現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險管理存在問題，分為“控制缺陷”與“管理提升”，形成優(yōu)化建議報告，實(shí)施改進(jìn)，更新相關(guān)的風(fēng)險應(yīng)對措施。

控制缺陷：識別現(xiàn)有控制不足與未能防范財(cái)務(wù)風(fēng)險的控制缺陷，并提出整改建議，明確完成時間、責(zé)任部門。

管理優(yōu)化：分析現(xiàn)階段管理水平，從提升運(yùn)營效率、加深業(yè)財(cái)融合等角度提出管理提升優(yōu)化建議，明確完成時間、責(zé)任部門。

（三）保障機(jī)制

通過建設(shè)財(cái)務(wù)風(fēng)險信息系統(tǒng)和構(gòu)建財(cái)務(wù)風(fēng)險文化作為風(fēng)險體系的基礎(chǔ)工作，支撐風(fēng)險體系落地、實(shí)施，并貫穿于風(fēng)險評估、風(fēng)險應(yīng)對、風(fēng)險監(jiān)控、監(jiān)督改進(jìn)各個環(huán)節(jié)。

財(cái)務(wù)風(fēng)險管理信息系統(tǒng)：是將信息技術(shù)應(yīng)用于供電企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險管理的各項(xiàng)工作，為供電企業(yè)提供一個財(cái)務(wù)風(fēng)險信息采集、分析、共享的平臺。其主要功能包括：提供財(cái)務(wù)風(fēng)險信息采集模板，積累大量標(biāo)準(zhǔn)化的財(cái)務(wù)風(fēng)險信息；集中財(cái)務(wù)管理風(fēng)險信息，固化財(cái)務(wù)風(fēng)險管理流程；實(shí)時監(jiān)控財(cái)務(wù)風(fēng)險，提供高效的財(cái)務(wù)信息化預(yù)警手段。借助財(cái)務(wù)風(fēng)險管理信息系統(tǒng)的這些功能會對企業(yè)提高財(cái)務(wù)風(fēng)險管理的科學(xué)性和工作效率產(chǎn)生顯著效用。

財(cái)務(wù)風(fēng)險文化：新型供電企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險管理體系中的財(cái)務(wù)風(fēng)險文化建設(shè)，總結(jié)為以下四個方向：“道德誠信、安全第一、持續(xù)發(fā)展、風(fēng)險可控”。各供電企業(yè)需結(jié)合自身文化形成獨(dú)樹一幟的特色企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險文化。

三、結(jié)論與展望

本文研究了供電企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險管理體系的建設(shè)，探討構(gòu)建了財(cái)務(wù)風(fēng)險管理體系建設(shè)全過程和實(shí)際操作方法。今后，隨著電力企業(yè)改革的深入推進(jìn)，供電企業(yè)應(yīng)動態(tài)分析外部環(huán)境變化對財(cái)務(wù)風(fēng)險的影響，進(jìn)一步完善財(cái)務(wù)風(fēng)險管理體系，推進(jìn)實(shí)施成本精益化管理，為企業(yè)健康協(xié)調(diào)持續(xù)發(fā)展服務(wù)。

參考文獻(xiàn)：

[1]張惠娟.電網(wǎng)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險分析及管理研究.華北電力大學(xué)，2009.

篇3

【關(guān)鍵詞】 電力企業(yè) 財(cái)務(wù)風(fēng)險 預(yù)防 策略

財(cái)務(wù)風(fēng)險是企業(yè)在生產(chǎn)運(yùn)營時實(shí)際財(cái)務(wù)收益和預(yù)定財(cái)務(wù)收益有偏差時可能受到損失的可能性。在企業(yè)的生產(chǎn)運(yùn)營過程中，財(cái)務(wù)風(fēng)險是一直存在的。電力企業(yè)是重點(diǎn)國有資金密集的企業(yè)，以建設(shè)運(yùn)營電網(wǎng)為核心業(yè)務(wù)，為社會經(jīng)濟(jì)的發(fā)展提供了強(qiáng)有力的電力保障。但是電力企業(yè)是國家壟斷企業(yè)，由國家有計(jì)劃地對其進(jìn)行生產(chǎn)要素的配置，它的發(fā)展和經(jīng)濟(jì)效益都和國家密不可分，很大程度上受到國家有關(guān)政策的影響。但是隨著不斷深入的電力體制改革和市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，電力企業(yè)面臨巨大的財(cái)務(wù)風(fēng)險管理挑戰(zhàn)。所以，提高對財(cái)務(wù)風(fēng)險的控制和完善財(cái)務(wù)風(fēng)險的預(yù)防體制可以不斷提高電力企業(yè)的市場競爭力并促進(jìn)其可持續(xù)發(fā)展。

1 電力企業(yè)面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險

（1）電力體制改革引起的財(cái)務(wù)風(fēng)險：日前，電力體制改革給電力企業(yè)運(yùn)營帶來了很大的財(cái)務(wù)風(fēng)險。原來，電力企業(yè)運(yùn)營方式是一體化壟斷運(yùn)營，所以經(jīng)營成本高、資源配置不科學(xué)、服務(wù)質(zhì)量差等。但是，電力企業(yè)在引入市場競爭體制以后，電力企業(yè)面臨前所未有的挑戰(zhàn)，包括管理方面和運(yùn)營方面，這些挑戰(zhàn)給電力企業(yè)帶來了財(cái)務(wù)風(fēng)險。同時，將廠網(wǎng)拆分以后，發(fā)電公司和電網(wǎng)公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險都增大了。

（2）資本市場發(fā)展引發(fā)的財(cái)務(wù)風(fēng)險：我國不健全的資本市場也嚴(yán)重限制了電力企業(yè)發(fā)展?，F(xiàn)在，我國還沒有明確規(guī)定國有資產(chǎn)的變現(xiàn)形式、路徑及變現(xiàn)資金的用途等，導(dǎo)致電力行業(yè)產(chǎn)生了不規(guī)范的資產(chǎn)重組和產(chǎn)權(quán)交易行為，以至于資本運(yùn)作效果不明顯，效率不高。資本市場的不健康發(fā)展，導(dǎo)致電網(wǎng)企業(yè)只能向銀行大量貸款擴(kuò)大生產(chǎn)，集資途徑的單一，增加了電力企業(yè)的負(fù)債，同時也增加了其財(cái)務(wù)風(fēng)險。

（3）自然因素造成的財(cái)務(wù)風(fēng)險：引發(fā)電力事故的主要因素是自然災(zāi)害。洪水、山體滑坡、地震、臺風(fēng)等造成的線路中斷和造成的安全事故等，例如2008年南方的冰雪災(zāi)害和汶川地震給我過電力企業(yè)造成了嚴(yán)重的財(cái)務(wù)風(fēng)險，只要企業(yè)運(yùn)營，自然災(zāi)害會一直危害電力企業(yè)的安全。

（4）內(nèi)部結(jié)構(gòu)管理帶來的財(cái)務(wù)風(fēng)險：部分電力企業(yè)內(nèi)部調(diào)控制度不完善，缺乏相關(guān)的機(jī)構(gòu)控制結(jié)構(gòu)，造成內(nèi)部職責(zé)模糊；對授權(quán)批準(zhǔn)缺乏監(jiān)管，引起權(quán)利失控；同時管理功能控制體制不健全，控制力度不夠，手段不強(qiáng)硬；還有就是內(nèi)部機(jī)構(gòu)的監(jiān)管和評價體系不完善，有的企業(yè)甚至沒有，降低了電力企業(yè)防范風(fēng)險的能力。

（5）電力營銷引發(fā)的財(cái)務(wù)風(fēng)險：產(chǎn)品銷售都會給企業(yè)帶來一定的風(fēng)險。對電力企業(yè)來說，因?yàn)槠洚a(chǎn)品客戶是整個社會，生產(chǎn)、供應(yīng)、銷售一起完成，更重要的是 不可以儲存產(chǎn)品，還有就是用戶先用電后交費(fèi)，有些公司企業(yè)經(jīng)濟(jì)困難，無法按時交費(fèi)或者倒閉根本不繳費(fèi)，所以說電力企業(yè)營銷會帶來財(cái)務(wù)風(fēng)險。

2 電力企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險的應(yīng)對策略

（1）完善內(nèi)部控制體系：正常來說，有效的內(nèi)部控制體系應(yīng)該由專業(yè)能力和綜合素質(zhì)高的員工、明確的權(quán)利和職責(zé)分工、合理的交易程序、獨(dú)立公正的審計(jì)等組成。完善內(nèi)部控制體系并進(jìn)行多種監(jiān)管以使隱患消除、彌補(bǔ)漏洞、預(yù)防風(fēng)險合理經(jīng)營等。利用完善的內(nèi)部控制獲得詳細(xì)可靠的信息，并對信息進(jìn)行科學(xué)合理的分析，及時預(yù)測財(cái)務(wù)風(fēng)險，采取對策。

（2）提高風(fēng)險防范意識：財(cái)務(wù)風(fēng)險一直存在，電力企業(yè)無時無刻都面臨著多種潛在的危機(jī)，所以企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)應(yīng)該一直都有危機(jī)意識，并在風(fēng)險來臨時從容應(yīng)對，并且在企業(yè)運(yùn)營過程中培養(yǎng)員工的危險防范意識，尤其是財(cái)務(wù)人員的風(fēng)險意識，只有整個企業(yè)對財(cái)務(wù)風(fēng)險足夠重視，才能夠在財(cái)務(wù)風(fēng)險預(yù)警和應(yīng)對方面取得良好的成就。

（3）制定全面的預(yù)防目標(biāo)：自然災(zāi)害客觀存在，要想降低自然災(zāi)害風(fēng)險，就要提前預(yù)防，應(yīng)用科學(xué)的手段對電力企業(yè)的作業(yè)場所進(jìn)行探測、分析、預(yù)測，謹(jǐn)慎杜絕自然災(zāi)害風(fēng)險。同時，采取女增加日常巡檢的頻率、定期進(jìn)行風(fēng)險應(yīng)對演習(xí)和對電力設(shè)備的檢修并設(shè)計(jì)應(yīng)急預(yù)案等措施降低自然風(fēng)險。其次，還要建立完善的風(fēng)險預(yù)警體系，使電力企業(yè)在風(fēng)險來臨時決策傳達(dá)順暢，預(yù)警人員及時反應(yīng)。最后還可以買保險降低風(fēng)險所造成的損失

（4）監(jiān)管部分落實(shí)職責(zé)，強(qiáng)化信息溝通：在電力企業(yè)在進(jìn)行財(cái)務(wù)風(fēng)險防范時，監(jiān)管部分要落實(shí)監(jiān)督職責(zé)，發(fā)揮監(jiān)管作用，對財(cái)務(wù)風(fēng)險防范的每個環(huán)節(jié)都進(jìn)行監(jiān)督，并實(shí)時對控制方式和程序進(jìn)行調(diào)整，同時確保各部門溝通的信息的真實(shí)、完整、有效，以便各部門做出有效的防范措施。

3 結(jié)語

隨著我國市場經(jīng)濟(jì)體制改革進(jìn)一步的深入和完善，電力企業(yè)及面對挑戰(zhàn)，又面臨風(fēng)險，為了在激烈的市場競爭中健康平穩(wěn)發(fā)展，電力企業(yè)在生產(chǎn)運(yùn)營的每個環(huán)節(jié)都要做好財(cái)務(wù)風(fēng)險預(yù)防和應(yīng)對策略，確保各個決策的科學(xué)合理和各個活動的順利進(jìn)行，不斷增加企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益和持續(xù)發(fā)展。

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篇4

摘 要 電力是現(xiàn)代社會一個國家和社會發(fā)展所必需的能源，電力行業(yè)是基礎(chǔ)性的重要的能源行業(yè)，屬于國家關(guān)系國計(jì)民生的重要行業(yè)，可以說，對于一個國家而言，電力是其前進(jìn)和發(fā)展的核心要素之一。本文首先對企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險的概念進(jìn)行界定，對財(cái)務(wù)風(fēng)險進(jìn)行了簡單的分類，進(jìn)而對幾種常用的財(cái)務(wù)風(fēng)險評估方法進(jìn)行評析，在前述論述的基礎(chǔ)上嘗試性的提出構(gòu)建我國電力企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險體系的初步設(shè)想。

關(guān)鍵詞 電力企業(yè) 財(cái)務(wù)風(fēng)險 有效評估 體系

電力是現(xiàn)代社會一個國家和社會發(fā)展所必需的能源，電力行業(yè)是基礎(chǔ)性的重要的能源行業(yè)，屬于國家關(guān)系國計(jì)民生的重要行業(yè)，可以說，對于一個國家而言，電力是其前進(jìn)和發(fā)展的核心要素之一。因此，我們要采取綜合性措施，促進(jìn)電力行業(yè)以及電力企業(yè)的良性發(fā)展，為國民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和民眾生活的改善提供強(qiáng)有力的支撐。而電力行業(yè)快速良性發(fā)展的重要要求是要有完善的財(cái)務(wù)制度和良好的財(cái)務(wù)體系。

電力企業(yè)財(cái)務(wù)狀況如何，有無潛在風(fēng)險，如何預(yù)防這些風(fēng)險，這就需要對其進(jìn)行對電力企業(yè)進(jìn)行科學(xué)的財(cái)務(wù)風(fēng)險評估，促進(jìn)電力企業(yè)的健康可持續(xù)發(fā)展。本文首先對企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險的概念進(jìn)行界定，對財(cái)務(wù)風(fēng)險進(jìn)行了簡單的分類，進(jìn)而對幾種常用的財(cái)務(wù)風(fēng)險評估方法進(jìn)行評析，在前述論述的基礎(chǔ)上嘗試性的提出構(gòu)建我國電力企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險體系的初步設(shè)想。

一、財(cái)務(wù)風(fēng)險的內(nèi)涵和特征

廣義的定義是在企業(yè)的財(cái)務(wù)活動過程當(dāng)中，由于存在融資風(fēng)險、經(jīng)營風(fēng)險、市場風(fēng)險以及籌資風(fēng)險等風(fēng)險因素造成企業(yè)利潤具有一定程度的不確定性，狹義的財(cái)務(wù)風(fēng)險是指由于企業(yè)運(yùn)用財(cái)務(wù)杠桿籌資操作不當(dāng)而引起的風(fēng)險。財(cái)務(wù)風(fēng)險使得企業(yè)的實(shí)際財(cái)務(wù)活動結(jié)果由于受到風(fēng)險因素的影響偏離了預(yù)期的財(cái)務(wù)活動結(jié)果。作為一種微觀的經(jīng)濟(jì)風(fēng)險，財(cái)務(wù)風(fēng)險能夠通過采用數(shù)學(xué)的方法對其進(jìn)行確定和衡量，它是客觀存在的。

財(cái)務(wù)風(fēng)險除了具有風(fēng)險的一般特征如必然性、客觀性、不確定性、復(fù)雜性、全面性、損失性、收益性以及危機(jī)性等基本特征外，同時，它還具有自身獨(dú)特的特征。一是財(cái)務(wù)風(fēng)險與企業(yè)經(jīng)營狀況直接聯(lián)系。一般而言，財(cái)務(wù)風(fēng)險并不是憑空出現(xiàn)的，總是由一定原因引起和因素導(dǎo)致的，導(dǎo)致財(cái)務(wù)風(fēng)險的直接原因往往是企業(yè)的經(jīng)營狀況；二是財(cái)務(wù)風(fēng)險對企業(yè)影響范圍廣、程度深。財(cái)務(wù)風(fēng)險直接關(guān)系到企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營以及進(jìn)一步的發(fā)展，甚至有可能影響到企業(yè)的生死存亡；三是財(cái)務(wù)風(fēng)險的分析和判斷屬于專業(yè)性強(qiáng)的范疇。財(cái)務(wù)風(fēng)險具有其獨(dú)有特征，對其的分析判斷和預(yù)防都需要具有專業(yè)知識和技術(shù)，這樣才有可能做出科學(xué)合理的分析和判斷，否則，可能難以認(rèn)識到財(cái)務(wù)風(fēng)險的實(shí)質(zhì)和問題癥結(jié)所在。

二、幾種常用的財(cái)務(wù)風(fēng)險評估方法的評析

（一）BP神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)法

Fletcher等國外研究者在二十世紀(jì)九十年代應(yīng)用BP神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)法進(jìn)行企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險的評估，這種分析模型能夠動態(tài)地評估企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險。BP神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)法是通過輸入層（一個）―隱含層（若干）―輸出層（一個）的計(jì)算機(jī)軟件計(jì)算的，它避免了對企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險的主觀定性，利用計(jì)算機(jī)操作性強(qiáng)的優(yōu)勢，增強(qiáng)了計(jì)算機(jī)評估結(jié)果的可信度和說服力。

（二）單變量判定模型

單變量判定模型關(guān)鍵依賴企業(yè)的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、凈資產(chǎn)收益率以及資產(chǎn)負(fù)債率等財(cái)務(wù)比率，對于企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險可以通過對比行業(yè)的標(biāo)準(zhǔn)財(cái)務(wù)比率和企業(yè)財(cái)務(wù)比率進(jìn)行評估分析。伴隨著經(jīng)濟(jì)環(huán)境的復(fù)雜化，單變量模型在財(cái)務(wù)風(fēng)險評估方面的片面性以及單一性等缺點(diǎn)影響到企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險評估的全面性和準(zhǔn)確性?，F(xiàn)階段所采用的多元線性模型是對單變量模型的發(fā)展和突破，這種在現(xiàn)實(shí)中比較常見的企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險評估方法具有一定的實(shí)用性，但是多元線性模型在變量相關(guān)性以及企業(yè)的成長能力等方面仍舊具有一定的缺陷。

（三）風(fēng)險價值度量法

風(fēng)險價值度量法是企業(yè)在風(fēng)險狀態(tài)下的價值衡量方法，它是風(fēng)險資產(chǎn)在持有期間和置信條件之下的預(yù)期損失，它同時也是在最低置信水平下目標(biāo)報酬與報酬的偏離。風(fēng)險價值度量法不僅有利于企業(yè)對市場風(fēng)險的度量和分析，而且還有利于為企業(yè)管理者反映和提供一定的投資風(fēng)險信息。風(fēng)險價值度量法對計(jì)算人員的專業(yè)素質(zhì)及知識水平要求較高，這主要是由于風(fēng)險價值度量法具有復(fù)雜的計(jì)算過程，而且風(fēng)險價值度量法對資產(chǎn)的損失提供的是最高的期望值，無法提供具體的數(shù)值。

三、電力企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險評估體系的構(gòu)建

（一）電力企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險評估體系的指標(biāo)選取原則

一是構(gòu)建電力企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險評估體系要遵循系統(tǒng)性原則，電力企業(yè)采用系統(tǒng)評估和系統(tǒng)設(shè)計(jì)的原則對財(cái)務(wù)風(fēng)險的影響要素進(jìn)行充分考慮，從而進(jìn)一步準(zhǔn)確評估電力企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險因素，確保電力企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險評估的綜合性。

二是將內(nèi)容動態(tài)性與相對穩(wěn)定性相結(jié)合，通過堅(jiān)持指標(biāo)層、準(zhǔn)則層以及目標(biāo)層的體系結(jié)構(gòu)的穩(wěn)定性，使得電力企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險的評估結(jié)果具有一定的可比性。

三是重要性和全面性相結(jié)合的原則。電力企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險評估體系的構(gòu)建要全面地反映各個相關(guān)環(huán)節(jié)以及各個相關(guān)要素的關(guān)聯(lián)通過對電力企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險的指標(biāo)進(jìn)行有代表性的選擇、對風(fēng)險來源合理地歸類和劃分，從而確保評估內(nèi)容的充分性和評估結(jié)果的準(zhǔn)確性。

四是定量指標(biāo)和定性指標(biāo)相結(jié)合的原則。要盡最大可能量化電力企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險的評估指標(biāo)采用定性指標(biāo)對電價政策、環(huán)保政策支持度等量化難度大的指標(biāo)進(jìn)行描述，以便從量和質(zhì)的層面科學(xué)評估電力企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險。

五是評估體系在統(tǒng)計(jì)上的有效性和可行性原則。為了確保電力企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險評估結(jié)果的準(zhǔn)確性，要嚴(yán)格要求客觀實(shí)在的評估結(jié)論、適中的指標(biāo)數(shù)量、簡便的量化方法、簡介的層次、可行的量化方法、方便的資料收集以及明確的定義，從實(shí)際情況出發(fā)增強(qiáng)財(cái)務(wù)風(fēng)險體系指標(biāo)的可行性。

（二）電力企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險評估體系體系的設(shè)計(jì)結(jié)構(gòu)

電力企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險評估具有一定的復(fù)雜性，在電力企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險評估體系的構(gòu)建過程當(dāng)中要將該體系的評估指標(biāo)條理分層。我們可以將電力企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險評估分成指標(biāo)層、準(zhǔn)則層以及目標(biāo)層三大類。

伴隨著經(jīng)濟(jì)的飛速發(fā)展，電力企業(yè)的相關(guān)政策以及金融環(huán)境都發(fā)生了不同程度的變化，因此，電力企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險評估體系在構(gòu)建的過程當(dāng)中應(yīng)該充分考慮電力企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險的內(nèi)部和外部因素，根據(jù)設(shè)定的評估體系層次對評估準(zhǔn)則、要素、指標(biāo)結(jié)果等經(jīng)驗(yàn)值和數(shù)據(jù)有針對性的對電力企業(yè)的外部風(fēng)險（環(huán)保政策風(fēng)險、自然災(zāi)害風(fēng)險、電價政策風(fēng)險以及利率變動風(fēng)險）、發(fā)展能力（凈資產(chǎn)增長率、凈利潤增長率以及銷售增長率）、運(yùn)營能力（總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率以及應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率）、獲利能力（主要包括成本費(fèi)用率、營業(yè)利潤率、凈資產(chǎn)收益率、總資產(chǎn)報酬率以及已獲利息倍數(shù)）以及償債能力（主要包括資產(chǎn)負(fù)債率、長期資產(chǎn)適合率以及流動比率）進(jìn)行具體分析。

相關(guān)的學(xué)者企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險的指標(biāo)進(jìn)行了歸類整理，現(xiàn)階段普遍認(rèn)同的是由三項(xiàng)企業(yè)外部風(fēng)險評估指標(biāo)和十六項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)構(gòu)成的企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險評估體系，在電力企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險評估體系的實(shí)際構(gòu)建中，我們可以借鑒國內(nèi)外先進(jìn)的研究成果及經(jīng)驗(yàn)，建立一套符合電力企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險評估體系，促進(jìn)電力企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險評估效率和效果得到提高。

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篇5

關(guān)鍵詞：營運(yùn)資金融資 財(cái)務(wù)風(fēng)險 控制點(diǎn)

從價值目標(biāo)與價值風(fēng)險的角度來看，營運(yùn)資金融資的資本提供者和傳統(tǒng)模式之間存在著一定的差異，這就要求企業(yè)使用有針對性的風(fēng)險管理措施，來為之構(gòu)成各種不同的財(cái)務(wù)風(fēng)險控制點(diǎn)。在本文中，文章試圖以理論的角度，來對各種融資模式情況中，資本投入者需要應(yīng)對的財(cái)務(wù)風(fēng)險作出對比，找出差異，并找出各種財(cái)務(wù)風(fēng)險的關(guān)鍵控制點(diǎn)，以期為企業(yè)的營運(yùn)資金融資作出簡單的參考。

一、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險控制受融資模式影響的內(nèi)在邏輯分析

從本質(zhì)上來說，在產(chǎn)業(yè)資本從資本循環(huán)開始到結(jié)束的過程中，企業(yè)所依賴的，一般都是長時間投入的大量長期融資，并因此而使得其包含了傳統(tǒng)的銀行模式與市場模式這兩種基本模式。通常來說，當(dāng)其從生產(chǎn)循環(huán)開始的時候，供應(yīng)商墊支的資本在經(jīng)過銷售循環(huán)之后，會再回到生產(chǎn)循環(huán)階段，而在這個過程中，產(chǎn)業(yè)的資本主要是由供應(yīng)商所提供的，并以此來使之形成應(yīng)付賬款融資。如果資本從銷售循環(huán)開始時，那么，顧客所提供的資本就會在經(jīng)過生產(chǎn)循環(huán)之后，回到銷售循環(huán)當(dāng)中，產(chǎn)業(yè)的資本主要是顧客提供的，以此來形成預(yù)收賬款融資。

二、企業(yè)營運(yùn)資金財(cái)務(wù)控制存在的問題

（一）營運(yùn)資金管理制度不健全

就針對于目前的實(shí)際情況來看，在企業(yè)的運(yùn)營過程中，還缺乏健全的管理制度，導(dǎo)致企業(yè)的營運(yùn)資金管理出現(xiàn)混亂問題。此外，在企業(yè)的經(jīng)營管理中，個別人員對企業(yè)的營運(yùn)資金進(jìn)行隨意的挪用，使得企業(yè)的總財(cái)產(chǎn)受到嚴(yán)重的影響，并為企業(yè)的發(fā)展造成了不好的影響。再加上企業(yè)對于營運(yùn)資金使用情況并沒有做出詳細(xì)的記錄，導(dǎo)致其在進(jìn)行賬目的核對時，難以對企業(yè)的盈利情況進(jìn)行正確的評價，為企業(yè)帶來非常嚴(yán)重的損失。

（二）營運(yùn)資金內(nèi)部管理環(huán)境差

在企業(yè)的管理中，由于對營運(yùn)資金管理的不重視，導(dǎo)致其管理的內(nèi)部條件相對來說比較差，再加上其內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)的安排存在明顯缺陷，往往只關(guān)注企業(yè)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展，對于企業(yè)的文化建設(shè)步驟重視。此外，在企業(yè)的內(nèi)部管理過程中，企業(yè)文化并沒有一個較高的地位，難以發(fā)揮其自身的影響作用，導(dǎo)致企業(yè)的員工對于精神文化的追求不高等。

三、營運(yùn)資金融資模式及其財(cái)務(wù)風(fēng)險控制點(diǎn)

（一）顧客資本融資模式

事實(shí)上，顧客本身就是一種特殊的資本提供者，而從本質(zhì)上來說，其所提供的資本，不但是資本循環(huán)過程完成的重要標(biāo)志，同時也表示其為相關(guān)的生產(chǎn)經(jīng)營活動提供了必要的資金。在大多數(shù)的情況下，我們針對于顧客的預(yù)付資本，不是用現(xiàn)金來償還的，而是要為之提供相應(yīng)的產(chǎn)品與服務(wù)。也就是說，顧客本身要面臨的風(fēng)險，主要還是難以按期收貨或者是在規(guī)定的期限內(nèi)接受服務(wù)。如果存在這種問題，那么其將會對顧客對于企業(yè)的忠誠度產(chǎn)生不小的負(fù)面影響，并且會對日后的資本周轉(zhuǎn)與投入產(chǎn)生影響。因此，企業(yè)應(yīng)當(dāng)對以下幾點(diǎn)風(fēng)險進(jìn)行嚴(yán)格控制：需要進(jìn)行全面的安全儲備，確保生產(chǎn)運(yùn)營的正常進(jìn)行。嚴(yán)格控制產(chǎn)品與服務(wù)的質(zhì)量，確保其能夠?yàn)轭櫩吞峁└咚降姆?wù)。對銷售規(guī)模進(jìn)行嚴(yán)格控制，以此來保證其能夠按時交貨。

（二）供應(yīng)商資本融資模式

從本質(zhì)上來說，供應(yīng)商的資金主要是短期占用的形式，由于其流轉(zhuǎn)的時間比較短，且其有著明確的用途，從而風(fēng)險相對來說比較低。不過，在短借長用之后使之形成一定資本，將會在很大程度上提高其風(fēng)險程度。在大多數(shù)情況下，供應(yīng)商資本的財(cái)務(wù)風(fēng)險，關(guān)鍵在于貨款能不能在規(guī)定期限中收回，而這一問題也將會嚴(yán)重影響到資本的再投入，導(dǎo)致其雖然有利潤，但是并沒有現(xiàn)金，因此難以繼續(xù)組織生產(chǎn)經(jīng)營活動?，F(xiàn)階段，就針對于大多數(shù)的供應(yīng)商而言，其在供應(yīng)鏈當(dāng)中始終處于弱勢地位，因此，為了有效的控制財(cái)務(wù)風(fēng)險，就需要相關(guān)的管理者必須要全面降低營運(yùn)資金融資風(fēng)險，具體包括：應(yīng)當(dāng)選擇一些現(xiàn)金流回收比較快，且投資回收期比較短的項(xiàng)目。應(yīng)當(dāng)強(qiáng)化對現(xiàn)金流量的控制。強(qiáng)化對生產(chǎn)、銷售等階段現(xiàn)金流量的控制，促使其能夠在最短的時間內(nèi)完成經(jīng)營周期、回收銷售貨款。完善渠道資本，通過渠道資本的建立，來對固定供應(yīng)商之間的合作進(jìn)行有效的維護(hù)。提高在市場中的信用，并以此來獲取供應(yīng)商的信賴，并尋找更長的信貸周期。應(yīng)當(dāng)完善供應(yīng)鏈，并堅(jiān)持以供應(yīng)鏈的共贏為基本目標(biāo)，強(qiáng)化企業(yè)與供應(yīng)商之間的良好關(guān)系，促進(jìn)合作。

四、結(jié)束語

總而言之，只要有融資，就有風(fēng)險。所以說，企業(yè)必須要對財(cái)務(wù)風(fēng)險進(jìn)行強(qiáng)化控制。不過，就針對于不同的融資模式來說，其所面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險也將會存在一定的差異。所以說，我們必須要強(qiáng)化對財(cái)務(wù)風(fēng)險控制點(diǎn)的合理分析，主動降低營運(yùn)資金融資風(fēng)險，以此來通過風(fēng)險控制的方式，實(shí)現(xiàn)管理成本的降低，進(jìn)而促進(jìn)企業(yè)的快速發(fā)展與進(jìn)步。

參考文獻(xiàn)：

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影響高等院校財(cái)務(wù)風(fēng)險的因素有很多，主要分為兩大類，除了高等院校自身的經(jīng)營狀況會對其償債能力產(chǎn)生重要影響以外，諸多外界因素也會對高校產(chǎn)生影響。下面具體介紹各因素及其帶來的影響。

（一）內(nèi)在因素

針對高等院校自身的特點(diǎn)，內(nèi)因可以總結(jié)為以下三個方面。首先，籌資活動。為了應(yīng)對高等院校大規(guī)模擴(kuò)招導(dǎo)致的大規(guī)模擴(kuò)建活動，填補(bǔ)財(cái)政撥款以及自籌資金余下的不足，高校紛紛選擇通過向商業(yè)銀行貸款的方式來滿足基本建設(shè)需要。毋庸置疑的是，高校進(jìn)行負(fù)債籌資建設(shè)的目的是提高自身競爭力，提升辦學(xué)質(zhì)量。但不得不指出的是，倘若高校能夠比較容易的從銀行獲得貸款，那么將會給高校的財(cái)務(wù)財(cái)務(wù)狀況帶來雙重的影響。一方面，較容易的獲取銀行貸款能夠幫助高校及時緩解來自資金鏈的壓力。另一方面，如果高校不能夠在貸款的數(shù)量上有所警覺，當(dāng)高校有意外情況發(fā)生時，高額的貸款和隨之而來的利息將給高校帶來沉重的資金包袱，不但會阻礙高校正常的教學(xué)秩序，還會制約高校今后的發(fā)展。其次，投資活動。目前，高校為了充分利用手中的貨幣資金，紛紛進(jìn)行投資活動，期望能夠從中獲取回報，更好的為教學(xué)科研活動服務(wù)。但是由于市場經(jīng)濟(jì)的不確定性，往往出現(xiàn)無法實(shí)現(xiàn)預(yù)期收益率的情況，甚至在某些情況下，投資本金受損，無法收回。再次，管理活動。管理類風(fēng)險是所有高等院校普遍面臨的難題。這一類風(fēng)險主要指的是由于學(xué)校在財(cái)務(wù)管理方面的違規(guī)、缺位、漏洞造成的投資失誤、管理失控、資金被騙、存款流失等可能情況帶給學(xué)校損失而形成的風(fēng)險。同時，高校在獲得銀行貸款之后，一旦在資金的監(jiān)管使用上出現(xiàn)問題，必定會給高校償債帶來巨大的隱患。

（二）外界因素

隨著市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展高校也不可能獨(dú)立存在于社會之中，必然會受到諸多外部因素的影響。國家宏觀政策的調(diào)整變化往往會給高校預(yù)期目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)帶來難以估量的影響，進(jìn)一步會給高校和其借款人帶來損失?？梢哉f，國家的政策指導(dǎo)決定著高校的發(fā)展方向，對高校的發(fā)展起著決定性作用。但同時，因?yàn)楹暧^政策的變化調(diào)整往往又是最難以把握和預(yù)測的，所以國家政策風(fēng)險就顯得難以估量。經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化風(fēng)險是指由于經(jīng)濟(jì)環(huán)境發(fā)生重大變化或者是不可預(yù)料事件而使得高校偏離其預(yù)期目標(biāo)的可能性。因?yàn)橥獠凯h(huán)境的變化是難以預(yù)測和改變的，所以任何一所高校都不得不面對該種風(fēng)險。

綜上所述，高校的償債能力不僅受到其自身因素的內(nèi)在影響，還會受到外界諸多因素的干涉作用，因此必須進(jìn)行綜合的考慮和探究。

二、高等院校財(cái)務(wù)風(fēng)險的特點(diǎn)

（一）破壞性強(qiáng)

與企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險相比，高校財(cái)務(wù)風(fēng)險具有極強(qiáng)的破壞性。

第一，對高校教學(xué)質(zhì)量產(chǎn)生不利影響。高校面對大規(guī)模貸款，還本付息的壓力很大，部分高校為了償還銀行貸款，無法“開源”，進(jìn)而選擇削減教學(xué)經(jīng)費(fèi)，從而會影響到教學(xué)的質(zhì)量和成果。此外，在高校擴(kuò)招的過程中，雖然基礎(chǔ)設(shè)施等硬件隨之得到擴(kuò)充，但學(xué)校在師資力量上卻缺乏明顯的提高，如此一來，高校的教學(xué)質(zhì)量得不到保證，培養(yǎng)出來的高校畢業(yè)生水平也令人堪憂。

第二，不利于高校的可持續(xù)發(fā)展。面對巨額的貸款，高校必須承擔(dān)到期還本付息的義務(wù)。倘若到期不能及時償還，將會加劇高校的財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)。嚴(yán)重的甚至?xí)绊懙礁咝５恼＿\(yùn)轉(zhuǎn)。如果債務(wù)問題長期無法解決，就會制約高校的發(fā)展，甚至導(dǎo)致其停滯不前。

第三，影響社會的穩(wěn)定。高校擴(kuò)招的出發(fā)點(diǎn)是基于新形勢下各行各業(yè)對于高素質(zhì)人才的需要。但如今出現(xiàn)的問題卻是百萬大學(xué)生亟待就業(yè)。顯然，高校畢業(yè)生質(zhì)量不高，無法滿足企業(yè)和社會發(fā)展的需要是其中重要的一方面。失業(yè)問題的出現(xiàn)不僅會對社會經(jīng)濟(jì)的發(fā)展產(chǎn)生不良影響，久而久之還會威脅社會的穩(wěn)定與和諧。

（二）可轉(zhuǎn)嫁性

隨之教育體制的改革，國家對于高校的約束逐步放開。隨著法人地位的獲得，高校享有民事權(quán)利并因此承擔(dān)相應(yīng)的民事責(zé)任。但是鑒于高校事業(yè)單位法人的特殊身份，具有一定的公共性。高校只能依法使用舉辦者提供的財(cái)產(chǎn)，卻沒有獨(dú)立的財(cái)產(chǎn)權(quán)。由于高校財(cái)產(chǎn)歸國家所有，因此高校并不能真正地承擔(dān)民事責(zé)任。一旦高校由于財(cái)務(wù)危機(jī)導(dǎo)致了破產(chǎn)，產(chǎn)生了不良后果，其影響是難以估量的。此時，政府就不得不站出來為高校“埋單“，高校的財(cái)務(wù)風(fēng)險也就隨之轉(zhuǎn)嫁到了政府的身上。

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【關(guān)鍵詞】工程項(xiàng)目；財(cái)務(wù)風(fēng)險；水電項(xiàng)目；應(yīng)用

對于大型的水電項(xiàng)目建設(shè)工程而言，一般具有建設(shè)周期長、資金投入量大的特點(diǎn)。因此，大型水電項(xiàng)目的投資具有一定的不確定性。造成這些不確定性的因素除了工程周期與資金投入之外，還有運(yùn)營成本以及市場調(diào)節(jié)機(jī)制的作用。這些因素使得大型項(xiàng)目建設(shè)在財(cái)務(wù)上存在著一定的風(fēng)險。

可以說，風(fēng)險分析是一項(xiàng)較為高深的學(xué)科，目前我國金融業(yè)、項(xiàng)目建設(shè)業(yè)、保險業(yè)、工業(yè)等許多領(lǐng)域都將風(fēng)險分析劃為了重點(diǎn)研究對象。風(fēng)險分析并不僅僅指的是通過研究數(shù)據(jù)進(jìn)行財(cái)務(wù)上的預(yù)算與決算工作，而是要依據(jù)風(fēng)險分析的理論方法與建設(shè)工程的實(shí)際情況，結(jié)合當(dāng)前市場的經(jīng)濟(jì)狀況來進(jìn)行的。

一、大型工程建設(shè)項(xiàng)目的特點(diǎn)

一般的大型項(xiàng)目都是由國家來進(jìn)行投資的，在宏觀調(diào)控方面具有一定的優(yōu)勢。這類項(xiàng)目普遍表現(xiàn)為超長的建設(shè)周期、巨大的投資金額以及復(fù)雜的施工技術(shù)。在建設(shè)過程中，市場上建筑材料價格上漲、工程未按圖紙規(guī)范施工造成返工、施工過程中出現(xiàn)安全問題導(dǎo)致預(yù)算增加，都會造成財(cái)務(wù)上的波動。

大型水電項(xiàng)目的財(cái)務(wù)資金主要是由國家撥款而來的，并且有一部分為社會上的融資。這種具有投資傾向的建設(shè)工程，投資者除了關(guān)心投入的款項(xiàng)是否能夠有效利用之外，還會關(guān)心自己的投資能夠得到多少回報。換言之，資金的投入者更加看中的是財(cái)務(wù)的可行性，這就要求工程項(xiàng)目的財(cái)政部門加大監(jiān)管力度，制定有效的風(fēng)險防范機(jī)制，保障資金的合理運(yùn)用。

二、工程項(xiàng)目風(fēng)險的探究

對于一項(xiàng)項(xiàng)目工程而言，風(fēng)險意味著一切會影響項(xiàng)目施工進(jìn)度與資金浪費(fèi)的因素。這種風(fēng)險屬于事先沒有預(yù)計(jì)到的變化，可能對工程產(chǎn)生不利影響。項(xiàng)目工程的風(fēng)險一般包含以下3各方面：工程本身存在的風(fēng)險因素、工程建設(shè)過程中可能發(fā)生的不確定性事件以及風(fēng)險后果的不確定性。

鑒于工程建設(shè)過程中經(jīng)常出現(xiàn)風(fēng)險事故，因此有了“風(fēng)險源”這一詞匯。風(fēng)險源指的是任何可能對工程建設(shè)造成不利影響的來源。風(fēng)險事件由風(fēng)險源引起，包含任何可能影響到工程項(xiàng)目建設(shè)的因素。并且風(fēng)險事件的發(fā)生具有不確定性，表現(xiàn)在風(fēng)險發(fā)生時間的不確定、風(fēng)險程度的不確定、風(fēng)險帶來的后果不確定。

由于項(xiàng)目建設(shè)涉及到的方面較廣，因此在預(yù)測方面并不能夠保障面面俱到。項(xiàng)目施工環(huán)境的變化加上本身的復(fù)雜程度，讓人們對項(xiàng)目的客觀認(rèn)識無法達(dá)到一定的深度，致使預(yù)測能力受到限制。在風(fēng)險發(fā)生之后，財(cái)務(wù)部門應(yīng)該及時進(jìn)行相應(yīng)的整改措施，保證將損失降到最小。因此，工程項(xiàng)目財(cái)政部門就應(yīng)該設(shè)定相應(yīng)的風(fēng)險預(yù)測計(jì)劃與解決計(jì)劃，風(fēng)險的存在會讓工程遭受不確定損失，這種損失是潛在的，在短期內(nèi)無法準(zhǔn)備鑒別，但對于整個工程的建設(shè)可能造成災(zāi)難性的后果。

三、風(fēng)險分析的過程

風(fēng)險分析是將工程項(xiàng)目的施工狀況結(jié)合周圍環(huán)境狀況進(jìn)行不確定性分析的一種財(cái)務(wù)管理方式。對于一項(xiàng)項(xiàng)目而言，風(fēng)險分析通常是在項(xiàng)目建設(shè)之前就完成了的，并且要隨著項(xiàng)目建設(shè)的過程加以改善。財(cái)務(wù)風(fēng)險是工程建設(shè)過程中可行性分析的一部分，為項(xiàng)目的投資、招標(biāo)以及任務(wù)目標(biāo)的確定提供有力的技術(shù)支持與保障。風(fēng)險分析雖然是滲透在整個工程建設(shè)建設(shè)之中，但施工期間的分析效果遠(yuǎn)遠(yuǎn)不如計(jì)劃前期。根據(jù)財(cái)務(wù)風(fēng)險分析的方式來劃分，可以分為定性與定量兩種，在階段的劃分上可以分為風(fēng)險識別、風(fēng)險評估以及風(fēng)險評價。

首先，財(cái)務(wù)部門要對項(xiàng)目進(jìn)行風(fēng)險上的辨識，通過對設(shè)計(jì)圖紙以及設(shè)計(jì)目標(biāo)的詳細(xì)了解來進(jìn)行項(xiàng)目資料的客觀統(tǒng)計(jì)，并且從主觀上分析資料的準(zhǔn)確程度以及對風(fēng)險評估的有效程度。接著，就可以開始著手進(jìn)行項(xiàng)目風(fēng)險預(yù)估工作了。風(fēng)險預(yù)估包含兩個方面，一是估計(jì)項(xiàng)目在建設(shè)過程中容易產(chǎn)生的潛在風(fēng)險，這種預(yù)估一般需要專業(yè)人員親自到施工現(xiàn)場進(jìn)行查驗(yàn)，對周圍環(huán)境，包括氣象環(huán)境、當(dāng)?shù)赝临|(zhì)以及土層結(jié)構(gòu)等進(jìn)行分析，列舉出容易影響項(xiàng)目施工的因素；二是對項(xiàng)目風(fēng)險發(fā)生的概率進(jìn)行預(yù)估，這種預(yù)估需要結(jié)合周邊項(xiàng)目建設(shè)過程中遇到的風(fēng)險來進(jìn)行參考，充分利用其他工程的檔案資料，詳細(xì)了解該地段事故發(fā)生的類型與幾率，以便于日后做好防范工作。在分析結(jié)束之后，需要對分析出來的結(jié)果進(jìn)行總結(jié)，也就是風(fēng)險分析的評估工作。

四、財(cái)務(wù)風(fēng)險分析在大型水電工程中的應(yīng)用

（一）有效辨識風(fēng)險因素

對于大型的水電工程而言，其項(xiàng)目建設(shè)工程量較大，因此涉及到的因素很多。在進(jìn)行風(fēng)險分析之前，需要派遣專門的小組對工程建設(shè)地點(diǎn)進(jìn)行詳細(xì)的分析，找出容易影響工程質(zhì)量的安全隱患。

1、籌建工程

籌建工程包含有征地工程、施工交通工程、施工供電工程以及線路架設(shè)等子工程，主要存在的風(fēng)險因素有工程建設(shè)過程中對環(huán)境的危害以及施工質(zhì)量問題。

2、準(zhǔn)備工程

項(xiàng)目的準(zhǔn)備工程包含導(dǎo)流工程以及臨建設(shè)施的建設(shè)這兩個子工程，風(fēng)險因素包含當(dāng)?shù)氐牡刭|(zhì)條件、水文條件、施工質(zhì)量以及施工管理方面存在的一些問題或是弊端。

3、大壩工程

對于大型水電站項(xiàng)目而言，大壩的建設(shè)是整個工程的重點(diǎn)，因此應(yīng)該對大壩工程匯總雙曲拱壩以及水墊塘和二道壩分別展開分析。雙曲拱壩的風(fēng)險因素有建設(shè)地點(diǎn)的地質(zhì)條件、建設(shè)材料的供應(yīng)、氣象條件以及施工管理是否完善；二道壩與水墊塘的風(fēng)險因素與雙曲拱壩相同，但在期望值與標(biāo)準(zhǔn)差方面存在著差異。

（二）電量與電價的風(fēng)險因素分析

水電站的建設(shè)就是為了給人們提供充足的用電，因此需要對水電站在建設(shè)之后的吸收電量以及電價兩個方面展開分析。

1、吸收電量項(xiàng)目

吸收電量項(xiàng)目受到經(jīng)濟(jì)增長速度、電源建設(shè)速度、負(fù)荷特性以及徑流量這4種因素的影響。

2、電價工程

水電站的電價受到市場經(jīng)濟(jì)環(huán)境的影響，其風(fēng)險因素大多在于增值稅的變化、煤價的變化、環(huán)保的發(fā)展、資金成本的變動以及物價上漲這幾方面。

（三）風(fēng)險評價

從對水電站工程的風(fēng)險因素分析可以看出，進(jìn)行水電站項(xiàng)目建設(shè)能夠很大程度的保障投資是盈利的，不會造成資金的浪費(fèi)。并且在貸款的償還方面，水電站若是建設(shè)成功，在幾年內(nèi)就能夠收回成本，因此在財(cái)務(wù)投資方面還是較為樂觀的。在投資收益方面，工程建設(shè)完工后前幾年肯定不會有收益，但在發(fā)展若干年后，投資者就能夠看到投資回報。

對于大型水電項(xiàng)目而言，其供電能力在市場經(jīng)濟(jì)中具有較強(qiáng)的競爭力，能夠保障其在市場上利于不敗之地，因此投資是具有保障的。從工程建設(shè)財(cái)務(wù)角度來說，水電站的投資在幾年之內(nèi)就能夠收回成本，因此這個項(xiàng)目的投資是可行的。

五、結(jié)語

我國的財(cái)務(wù)風(fēng)險分析能力還處于發(fā)展階段，需要優(yōu)化的問題還有很多。研究者們應(yīng)該加大研究力度，在不斷地實(shí)踐中探索需要注意的方向，盡可能的完善風(fēng)險分析因素。對于大型水電站項(xiàng)目而言，需要事先對各項(xiàng)風(fēng)險因素做出期望值的預(yù)估，在經(jīng)過詳細(xì)調(diào)研之后算出標(biāo)準(zhǔn)差，以此來判定各項(xiàng)風(fēng)險因素對工程子項(xiàng)目的影響程度，這樣才能在工程施工過程中加以防范，從而將工程施工的風(fēng)險降到最小?？傊?，工程項(xiàng)目的財(cái)務(wù)風(fēng)險分析需要在工程建設(shè)之前進(jìn)行詳細(xì)數(shù)據(jù)論證，并結(jié)合實(shí)際展開實(shí)證研究，保證工程項(xiàng)目順利進(jìn)行。

篇8

關(guān)鍵詞：酒店管理；財(cái)務(wù)風(fēng)險；財(cái)務(wù)預(yù)警

酒店財(cái)務(wù)風(fēng)險預(yù)警是以酒店財(cái)務(wù)信息為基礎(chǔ)。通過設(shè)置并觀察一些敏感性指標(biāo)的變化，對其可能或?qū)⒁媾R的財(cái)務(wù)風(fēng)險實(shí)施有效監(jiān)控和預(yù)報。酒店財(cái)務(wù)風(fēng)險預(yù)警包括財(cái)務(wù)風(fēng)險和財(cái)務(wù)預(yù)警兩個方面。財(cái)務(wù)風(fēng)險是指在財(cái)務(wù)活動中由于各種因素導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)損失的機(jī)會和可能性；財(cái)務(wù)預(yù)警是度量某種財(cái)務(wù)指標(biāo)偏離預(yù)警線而發(fā)出的預(yù)報，它可以幫助企業(yè)避免或降低可能的經(jīng)濟(jì)損失。依據(jù)酒店經(jīng)營特點(diǎn)建立一套科學(xué)的財(cái)務(wù)風(fēng)險預(yù)警指標(biāo)體系是準(zhǔn)確預(yù)警財(cái)務(wù)風(fēng)險的關(guān)鍵。

本文所闡述的酒店財(cái)務(wù)風(fēng)險預(yù)警指標(biāo)體系是基于預(yù)測功能而建立的，它的建立可為酒店財(cái)務(wù)風(fēng)險預(yù)測提供科學(xué)直觀的基本預(yù)警方法及預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)。有助于酒店財(cái)務(wù)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)及時有效地發(fā)揮作用。顯著提高酒店財(cái)務(wù)管理水平。

一、酒店財(cái)務(wù)風(fēng)險預(yù)警指標(biāo)的特征及體系建立的原則

酒店財(cái)務(wù)風(fēng)險預(yù)警指標(biāo)體系是依據(jù)酒店經(jīng)營特點(diǎn)確立的一系列敏感性財(cái)務(wù)指標(biāo)及相關(guān)數(shù)值的集合。具有較強(qiáng)的預(yù)測功能。財(cái)務(wù)風(fēng)險預(yù)警指標(biāo)應(yīng)具備以下兩個基本特征：一是高度的敏感性，一旦財(cái)務(wù)風(fēng)險因素萌生，就能夠在財(cái)務(wù)指標(biāo)值上迅速得到反映；二是較強(qiáng)的預(yù)測性，它們是財(cái)務(wù)風(fēng)險萌生時的先兆指標(biāo)。而非已陷入嚴(yán)重危機(jī)狀態(tài)的結(jié)果指標(biāo)。能預(yù)示財(cái)務(wù)風(fēng)險可能或?qū)⒁l(fā)生。

確立酒店財(cái)務(wù)風(fēng)險預(yù)警指標(biāo)體系必須堅(jiān)持以下原則：一是科學(xué)性原則。所建立的指標(biāo)體系必須能夠準(zhǔn)確地反映財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)與經(jīng)營管理活動的內(nèi)在聯(lián)系?？陀^地反映財(cái)務(wù)及經(jīng)營活動中潛在的風(fēng)險。不科學(xué)的指標(biāo)體系會導(dǎo)致預(yù)測結(jié)果的錯誤及調(diào)整措施的不當(dāng)，甚至給未來經(jīng)營造成嚴(yán)重?fù)p失。二是系統(tǒng)性原則。從酒店經(jīng)營內(nèi)容、經(jīng)營特點(diǎn)人手。建立一套能夠全面檢測酒店財(cái)務(wù)運(yùn)行及經(jīng)營活動狀況的財(cái)務(wù)風(fēng)險預(yù)警指標(biāo)體系。三是實(shí)用性原則。指標(biāo)必須具有極強(qiáng)的可操作性，必須能在實(shí)踐中真正起到預(yù)警作用。指標(biāo)體系的設(shè)計(jì)必須易于理解、易于取值、易于計(jì)算、易于預(yù)警。四是重要性原則。注重成本效益，根據(jù)酒店經(jīng)營內(nèi)容、經(jīng)營特點(diǎn)，有側(cè)重地選擇、確定能夠揭示酒店財(cái)務(wù)運(yùn)行規(guī)律和如實(shí)反映重大潛在風(fēng)險的指標(biāo)。五是預(yù)測性原則。在建立財(cái)務(wù)風(fēng)險預(yù)警指標(biāo)體系過程中。要注意該指標(biāo)體系應(yīng)有依賴歷史財(cái)務(wù)信息分析預(yù)測未來的特性，能夠及時預(yù)測到引發(fā)財(cái)務(wù)風(fēng)險發(fā)生的潛在因素的變化，及早提出預(yù)警。六是動態(tài)性原則。所建立的財(cái)務(wù)風(fēng)險預(yù)警指標(biāo)體系要具有可以不斷更新的特性。其設(shè)計(jì)不僅能滿足靜態(tài)截面的分析。而且能用于財(cái)務(wù)運(yùn)行狀況的實(shí)時監(jiān)控。

二、酒店財(cái)務(wù)風(fēng)險預(yù)警指標(biāo)體系的構(gòu)建

酒店財(cái)務(wù)風(fēng)險預(yù)警指標(biāo)體系主要由一系列基礎(chǔ)財(cái)務(wù)指標(biāo)及一定時期的基礎(chǔ)財(cái)務(wù)指標(biāo)預(yù)警數(shù)值組成。這些指標(biāo)及相關(guān)的預(yù)警指標(biāo)值能從整體上說明酒店企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險出現(xiàn)的可能性，其主體指標(biāo)應(yīng)包括現(xiàn)金狀況、盈利狀況、負(fù)債狀況等的預(yù)警指標(biāo)及預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)值(見圖1)。

1.現(xiàn)金狀況預(yù)警指標(biāo)

酒店經(jīng)營與其他行業(yè)在財(cái)務(wù)流程上有很大差異。正常經(jīng)營酒店的財(cái)務(wù)特點(diǎn)主要體現(xiàn)在：一次性的資金投入和持續(xù)的現(xiàn)金流出。現(xiàn)金管理在酒店財(cái)務(wù)管理中具有重要地位。針對這一特點(diǎn)。其現(xiàn)金狀況預(yù)警指標(biāo)應(yīng)包括基本現(xiàn)金置存標(biāo)準(zhǔn)、現(xiàn)金流量指數(shù)、營業(yè)現(xiàn)金流量指數(shù)、營業(yè)現(xiàn)金流量納稅保障率、營業(yè)現(xiàn)金凈流量償債貢獻(xiàn)率和自由營業(yè)現(xiàn)金流量比率。

(1)基本現(xiàn)金置存標(biāo)準(zhǔn)。該標(biāo)準(zhǔn)是指企業(yè)一定時期基本現(xiàn)金置存的最低標(biāo)準(zhǔn)值。酒店應(yīng)依據(jù)自身經(jīng)營規(guī)模和財(cái)務(wù)活動要求進(jìn)行確定。在酒店經(jīng)營過程中。當(dāng)實(shí)際現(xiàn)金存量低于這個最低標(biāo)準(zhǔn)值時可能引發(fā)現(xiàn)金風(fēng)險，應(yīng)發(fā)出預(yù)警。

(2)現(xiàn)金流量指數(shù)。它等于現(xiàn)金流入量除以現(xiàn)金流出量。表明酒店現(xiàn)金流入對現(xiàn)金流出的總體保障能力。該指數(shù)大于1時，表明企業(yè)對各種現(xiàn)金支付的需求有保障；小于1時，表示經(jīng)營活動現(xiàn)金流入量不足以彌補(bǔ)其現(xiàn)金流出量，持續(xù)下去，將引發(fā)財(cái)務(wù)風(fēng)險。

(3)營業(yè)現(xiàn)金流量指數(shù)。它等于營業(yè)現(xiàn)金流入量除以營業(yè)現(xiàn)金流出量。營業(yè)現(xiàn)金流量是酒店整體現(xiàn)金流量的主要構(gòu)成部分。是良好現(xiàn)金支付能力存在的保障。營業(yè)現(xiàn)金流量指數(shù)是對整體現(xiàn)金流量狀況的進(jìn)一步分析。該指數(shù)大于1，表明企業(yè)現(xiàn)金支付保障基礎(chǔ)較好；反之，表明企業(yè)收益質(zhì)量低下，營業(yè)現(xiàn)金流入?yún)T乏，支付能力下降，長此以往，會發(fā)生財(cái)務(wù)風(fēng)險，甚至導(dǎo)致企業(yè)破產(chǎn)倒閉。

(4)營業(yè)現(xiàn)金流量納稅保障率。它等于(營業(yè)現(xiàn)金凈流量+所得稅+營業(yè)稅)，(營業(yè)稅+所得稅)。納稅現(xiàn)金流出量具有剛性特征，因企業(yè)一旦取得應(yīng)稅收入或利潤，無論其質(zhì)量如何或有無足夠的現(xiàn)金流入量保障。都必須及時履行依法納稅的責(zé)任，否則將受到處罰。因此，該比率應(yīng)大于1。如果小于1，企業(yè)將不得不通過借款或壓縮未來營業(yè)活動必要現(xiàn)金支出的方式來上繳稅款，這勢必對未來的經(jīng)營活動以及現(xiàn)金流入能力造成危害，增大財(cái)務(wù)風(fēng)險出現(xiàn)的機(jī)率。

(5)營業(yè)現(xiàn)金凈流量償債貢獻(xiàn)率。它等于(營業(yè)現(xiàn)金凈流量一應(yīng)納稅款)／到期債務(wù)本息。營業(yè)現(xiàn)金凈流量償債貢獻(xiàn)額是指企業(yè)所取得的營業(yè)現(xiàn)金流入量彌補(bǔ)了營業(yè)現(xiàn)金流出量、支付了應(yīng)納稅款后，可用于償付到期債務(wù)的額度。營業(yè)現(xiàn)金凈流量償債貢獻(xiàn)率大于1，說明企業(yè)完全可以依靠營業(yè)活動現(xiàn)金流入量償付到期債務(wù)；若小于1。則說明企業(yè)不得不通過舉借新的債務(wù)或其他現(xiàn)金融通途徑來償付到期債務(wù)。

(6)自由營業(yè)現(xiàn)金流量比率。它等于自由營業(yè)現(xiàn)金流量除以營業(yè)現(xiàn)金凈流量。自由營業(yè)現(xiàn)金流量=稅后營業(yè)現(xiàn)金凈流量一維持當(dāng)前現(xiàn)金流量能力必須追加資本性支出一到期債務(wù)及利息。自由營業(yè)現(xiàn)金流量是企業(yè)未來發(fā)展的基本能力與穩(wěn)健性的保障，企業(yè)對其有充分的自主支配權(quán)。并且該部分現(xiàn)金無論怎樣處置以及實(shí)際效果如何，都不會對企業(yè)未來發(fā)展的基礎(chǔ)構(gòu)成危害。因此。自由營業(yè)現(xiàn)金流量比率越高、金額越大，表明企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險越小、現(xiàn)金支付能力越強(qiáng)。同時企業(yè)價值與股東財(cái)富也就越大。

2.盈利狀況預(yù)警指標(biāo)

盈利狀況指標(biāo)可以間接地揭示財(cái)務(wù)風(fēng)險的大小。盈利能力越強(qiáng)，財(cái)務(wù)風(fēng)險越小；反之，財(cái)務(wù)風(fēng)險越大。依據(jù)酒店經(jīng)營特點(diǎn)和盈利方式，盈利狀況預(yù)警指標(biāo)應(yīng)包括營業(yè)收入凈利潤率與毛利率、資產(chǎn)凈利潤率、成本費(fèi)用利潤率、營業(yè)收入現(xiàn)金率和資產(chǎn)現(xiàn)金率。

(1)營業(yè)收入凈利率與毛利率。營業(yè)收入凈利率=凈利潤／營業(yè)收入，表明市場競爭力與盈利能力的高低。正常情況下，該指標(biāo)較低或持續(xù)下降，說明酒店的市場競爭力與盈利能力在下降，如不能得到及時改善，可能導(dǎo)致現(xiàn)金短缺、財(cái)務(wù)狀況惡化、所投資產(chǎn)及設(shè)備價值逐步喪失，從而預(yù)示財(cái)務(wù)風(fēng)險即將爆發(fā)。毛利=營業(yè)收入－營業(yè)成本，毛利率=毛利／營業(yè)收入。當(dāng)企業(yè)凈利率為正數(shù)時，表明毛利有可能為負(fù)數(shù)或在較低水平，所以凈利率有可能掩蓋主營業(yè)務(wù)的真實(shí)市場競爭力，而毛利率能對此進(jìn)行較準(zhǔn)確的反映，因此毛利率較低或持續(xù)下降。更應(yīng)引起管理者的警惕。由于各酒店經(jīng)營規(guī)模、經(jīng)營方式、所在地區(qū)均存在較大的差異性，因此，應(yīng)依據(jù)自己的實(shí)際情況來確定凈利率與毛利率的預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)值，一旦發(fā)現(xiàn)凈利率與毛利率有異常變動，應(yīng)立即實(shí)施風(fēng)險預(yù)警。

(2)成本費(fèi)用利潤率指標(biāo)。成本費(fèi)用利潤率=營業(yè)利潤／成本費(fèi)用總額。該指標(biāo)越高，酒店成本費(fèi)用盈利能力越強(qiáng)。即該酒店能以較小的投入取得較大的利潤：如果該指標(biāo)較低或持續(xù)下降，尤其是低于同行業(yè)平均水平或企業(yè)設(shè)置的警戒值，說明主營業(yè)務(wù)市場競爭力與盈利能力在下降，成本費(fèi)用有可能嚴(yán)重超支，如不及時預(yù)警糾正，極易引發(fā)財(cái)務(wù)風(fēng)險。此指標(biāo)還可以按不同經(jīng)營項(xiàng)目進(jìn)行設(shè)置、測算。以便更準(zhǔn)確地發(fā)出預(yù)警信號。(3)營業(yè)現(xiàn)金流入比率。它等于營業(yè)現(xiàn)金流入量除以營業(yè)收入凈額。營業(yè)現(xiàn)金流入量是酒店生存的命脈。該比率越高，其現(xiàn)收能力越強(qiáng)、財(cái)務(wù)狀況越安全。如果該比率較低或持續(xù)下降，說明酒店?duì)I業(yè)收入的質(zhì)量不高，現(xiàn)金收款狀況較差，應(yīng)收賬款過高：如不及時預(yù)警控制，隨著現(xiàn)金流入量的減少，將發(fā)生現(xiàn)金支付困難，爆發(fā)財(cái)務(wù)風(fēng)險。此指標(biāo)預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)值。應(yīng)依據(jù)酒店實(shí)際經(jīng)營需要結(jié)合現(xiàn)金預(yù)警指標(biāo)加以確定。

(4)資產(chǎn)凈利率(總資產(chǎn)報酬率)。它等于凈利潤／[(期初資產(chǎn)總額+期末資產(chǎn)總額)／2]，反映每元資產(chǎn)賺取凈利潤的能力。該指標(biāo)越高，說明企業(yè)資產(chǎn)的利用效率越高，總資產(chǎn)盈利能力越強(qiáng)，所面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險較?。蝗绻撝笜?biāo)較低或在下降，說明企業(yè)市場競爭力、盈利能力、資產(chǎn)價值均在下降，管理者應(yīng)及時予以調(diào)整，否則將引發(fā)財(cái)務(wù)風(fēng)險。

(5)凈資產(chǎn)收益率(權(quán)益報酬率)。它等于凈利潤／[(期初所有者權(quán)益合計(jì)+期末所有者權(quán)益合計(jì))／2]，全面反映了酒店資產(chǎn)的盈利能力。一般來講，該指標(biāo)越高，企業(yè)權(quán)益資本盈利能力越強(qiáng)，在財(cái)務(wù)狀況良好的情況下，短期內(nèi)不會出現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險。但如果該指標(biāo)過高于同行業(yè)水平，說明該酒店可能是一個高負(fù)債、高利息費(fèi)用的企業(yè)，一旦財(cái)務(wù)狀況惡化，由高債務(wù)帶來的高風(fēng)險將一觸即發(fā)。凈資產(chǎn)收益率是監(jiān)測企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險的一個極其重要的指標(biāo)。其預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)值應(yīng)依據(jù)企業(yè)實(shí)際經(jīng)營情況確定。

3.償債狀況預(yù)警指標(biāo)

償債狀況預(yù)警指標(biāo)包括短期償債和長期償債指標(biāo)。短期償債指標(biāo)主要包括流動比率、速動比率和應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率，該類指標(biāo)體現(xiàn)企業(yè)流動資產(chǎn)變現(xiàn)能力的強(qiáng)弱?？梢灶A(yù)警企業(yè)短期償債能力的惡化。長期償債指標(biāo)主要包括資產(chǎn)負(fù)債率和本息償付倍率，該類指標(biāo)表明企業(yè)償還其債務(wù)本金與支付利息的能力，可以預(yù)測企業(yè)長期償債能力的變化。

(1)流動比率。它等于流動資產(chǎn)除以流動負(fù)債(取期末值或平均值)，反映企業(yè)的短期償債能力。該比率越高，企業(yè)的償債能力越強(qiáng)，一般認(rèn)為2比較安全，即每1元流動負(fù)債至少應(yīng)該備有2元的流動資產(chǎn)。由于酒店行業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表中的存貨較少。其最大的存貨實(shí)際為客房，因此其流動比率保持在1.2～1.5范圍內(nèi)較為合適。具體預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)值在不同規(guī)模的酒店間會存在一定的差異，酒店應(yīng)依據(jù)自身情況來確定。如果企業(yè)實(shí)際流動比率低于警戒線或存在持續(xù)下降趨勢，則應(yīng)及時預(yù)警。

(2)速動比率。它等于速動資產(chǎn)除以流動負(fù)債(取期末值或平均值)。由于酒店行業(yè)存貨較少，速動資產(chǎn)應(yīng)等于現(xiàn)金、銀行存款、有價證券、應(yīng)收票據(jù)和應(yīng)收賬款之和。由此可見，速動比率的敏感度明顯高于流動比率，該指標(biāo)能進(jìn)一步說明企業(yè)短期償債能力。該比率的最佳值一般為1，但由于酒店經(jīng)營規(guī)模、經(jīng)營項(xiàng)目等存在較大差異，所以預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)值應(yīng)由企業(yè)視自己的實(shí)際情況確定。

(3)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率。它可以用應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)或周轉(zhuǎn)天數(shù)表示，為了取值方便，我們用周轉(zhuǎn)次數(shù)表示。應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=賒銷收人凈額／應(yīng)收賬款平均值，賒銷收入凈額=營業(yè)收入－現(xiàn)金收入－營業(yè)收入折扣與退回，應(yīng)收賬款平均值=(期初應(yīng)收賬款+期末應(yīng)收賬款)／2。當(dāng)酒店銷售規(guī)模穩(wěn)定提高時，該比率越高，其資金回收越快，短期償債能力越強(qiáng)。由于酒店經(jīng)營中存在大量的賒銷客戶，如果不加強(qiáng)管理，會導(dǎo)致現(xiàn)金流入量降低。出現(xiàn)潛在的財(cái)務(wù)風(fēng)險?？墒?，過分嚴(yán)格的信用政策會提升應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)率，同時也會導(dǎo)致客戶的流失、銷售規(guī)模及市場占有率的下降，最終將導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)營困難、利潤下降和財(cái)務(wù)風(fēng)險爆發(fā)。因此，管理者應(yīng)依據(jù)企業(yè)實(shí)際狀況和發(fā)展要求來確立應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)，對應(yīng)收賬款實(shí)施有效的預(yù)警與控制。

(4)資產(chǎn)負(fù)債率。它等于負(fù)債總額除以資產(chǎn)總額，反映企業(yè)的負(fù)債狀況。該比率越高。企業(yè)面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險越大。具體預(yù)警比率應(yīng)依據(jù)企業(yè)規(guī)模、風(fēng)險意識、盈利狀況和管理者對財(cái)務(wù)風(fēng)險的承受能力來確定；如果企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率超出了警戒線或持續(xù)居高不下，則應(yīng)發(fā)出預(yù)警信號。

(5)本息償付倍率。它等于息稅前利潤／(利息支出+到期負(fù)0債本金，1-所得稅稅率)，表明企業(yè)一定時期的本息償付能力。該指數(shù)大于1，說明企業(yè)有充分的收益來償付本息；若小于1，說明企業(yè)到期盈利無法償還本息，有可能發(fā)生財(cái)務(wù)風(fēng)險。

三、運(yùn)用酒店財(cái)務(wù)風(fēng)險預(yù)警指標(biāo)體系應(yīng)注意的問題

一般來說，財(cái)務(wù)風(fēng)險預(yù)警指標(biāo)體系運(yùn)用的有效性與酒店的財(cái)務(wù)會計(jì)數(shù)據(jù)資料、財(cái)務(wù)風(fēng)險預(yù)警制度等因素有關(guān)，因此，在使用時還應(yīng)注意以下幾方面的問題。

一是財(cái)務(wù)會計(jì)數(shù)據(jù)資料的真實(shí)與規(guī)范。酒店財(cái)務(wù)風(fēng)險預(yù)警需要引用、分析、計(jì)算大量的財(cái)務(wù)會計(jì)數(shù)據(jù)資料，財(cái)務(wù)會計(jì)數(shù)據(jù)資料的真實(shí)性與規(guī)范性將直接影響到財(cái)務(wù)風(fēng)險預(yù)警的準(zhǔn)確性。因此要求在使用財(cái)務(wù)風(fēng)險預(yù)警指標(biāo)進(jìn)行計(jì)算分析時，必須保證所使用財(cái)務(wù)會計(jì)數(shù)據(jù)資料的真實(shí)與規(guī)范。

二是結(jié)合經(jīng)營管理特點(diǎn)，建立完善的財(cái)務(wù)風(fēng)險定期預(yù)警制度。酒店經(jīng)營一般具有季節(jié)性的特點(diǎn)，在建立其財(cái)務(wù)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)時，應(yīng)充分考慮其經(jīng)營特點(diǎn)、經(jīng)營規(guī)模與經(jīng)營方式。建立較為完善的財(cái)務(wù)風(fēng)險定期預(yù)警制度。及時向管理者發(fā)出預(yù)警信號。

三是確定合理的財(cái)務(wù)風(fēng)險預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)值和波動區(qū)間。酒店的經(jīng)營與發(fā)展呈現(xiàn)出一定的周期性，不同時期的財(cái)務(wù)狀況將呈現(xiàn)不同的特征，譬如經(jīng)營淡季會出現(xiàn)利潤和經(jīng)營現(xiàn)金流量較低的狀況。因此在依據(jù)主要財(cái)務(wù)風(fēng)險預(yù)警指標(biāo)確定財(cái)務(wù)風(fēng)險預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)值和波動區(qū)間時，必須結(jié)合各酒店的經(jīng)營發(fā)展周期，計(jì)算確定符合其實(shí)際經(jīng)營狀況的、較合理的財(cái)務(wù)風(fēng)險預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)值和波動區(qū)間，以保證風(fēng)險預(yù)警的準(zhǔn)確性。

四是結(jié)合趨勢分析法。長期跟蹤比率的變化趨勢，及早發(fā)出財(cái)務(wù)風(fēng)險預(yù)警。酒店發(fā)生財(cái)務(wù)風(fēng)險是由經(jīng)營管理不善等因素的長期積累造成的。在使用財(cái)務(wù)風(fēng)險預(yù)警指標(biāo)進(jìn)行預(yù)警計(jì)算時?？梢越Y(jié)合趨勢分析法，將該期的計(jì)算結(jié)果與前期進(jìn)行比較，觀察其變化趨勢，及早向管理者發(fā)出財(cái)務(wù)風(fēng)險預(yù)警。

五是將定量計(jì)算預(yù)測結(jié)果與定性分析相結(jié)合。酒店財(cái)務(wù)風(fēng)險預(yù)警指標(biāo)的計(jì)算分析注重定量分析，由于受會計(jì)數(shù)據(jù)資料的限制。其計(jì)算分析結(jié)果有一定的局限性，應(yīng)結(jié)合經(jīng)濟(jì)環(huán)境、經(jīng)濟(jì)政策等非量化因素進(jìn)行預(yù)測分析，使預(yù)警結(jié)果更加可靠、有效。

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關(guān)鍵詞：中小酒店；財(cái)務(wù)管理；問題；對策

隨著經(jīng)濟(jì)全球化和信息化進(jìn)程的加快，國際競爭國內(nèi)化、國內(nèi)競爭國際化已成為必然，中國酒店業(yè)迎來新一輪發(fā)展機(jī)遇，也面臨著全球競爭的嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。在此背景下，中國酒店業(yè)如何保持自身優(yōu)勢，尋求自己的發(fā)展空間，是所有酒店和酒店管理者都必須正視和回答的問題。

一、酒店財(cái)務(wù)管理存在的問題及原因剖析

（1）財(cái)務(wù)風(fēng)險意識淡薄。酒店業(yè)始終在高風(fēng)險區(qū)運(yùn)行，

主要體現(xiàn)在三個方面：一是資金結(jié)構(gòu)不合理。從酒店業(yè)資金結(jié)構(gòu)看，存在著固定資產(chǎn)比例較大、資產(chǎn)負(fù)債率較高、銀行貸款過多等問題，為彌補(bǔ)資金不足，有的甚至付高息從民間融資，風(fēng)險較大。二是投資預(yù)測不前瞻。酒店業(yè)必須不斷更新硬件，以適應(yīng)激烈競爭需要。同時，我國酒店業(yè)經(jīng)營范圍廣、營業(yè)項(xiàng)目多，對此，有些酒店沒有做好充分的市場預(yù)測，沒有考慮自身的償還能力，在硬件設(shè)施上盲目追求高檔豪華，在經(jīng)營范圍上盲目加大投資領(lǐng)域，致使酒店負(fù)債成本不斷增加。三是收益分配不規(guī)范。收益分配是酒店財(cái)務(wù)循環(huán)的最后環(huán)節(jié)。酒店經(jīng)營具有資產(chǎn)折舊率高、季節(jié)性變化大等特點(diǎn)，如果收益分配缺乏控制機(jī)制，缺乏科學(xué)的分配決策，必將影響財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)，從而形成間接的財(cái)務(wù)風(fēng)險。

（2）內(nèi)部財(cái)務(wù)控制不力。

主要表現(xiàn)在財(cái)務(wù)頂層設(shè)計(jì)隨意性大、流動資金回收慢和成本控制手段差等三個方面。

一是資金安排缺乏規(guī)劃。嚴(yán)格按照預(yù)算和計(jì)劃所規(guī)定的用途，建立健全必要的支出管理制度和措施是確保資金安全和使用效益的前提，但不少酒店缺乏必要的信息和論證，在資金安排使用上計(jì)劃性、規(guī)劃性不強(qiáng)，資金流動隨意性大。二是應(yīng)收賬款大量存在。由于競爭的壓力，我國酒店的業(yè)務(wù)銷售中賒銷比重大，不合理的信用政策常使酒店對應(yīng)收賬款缺乏應(yīng)有的控制和管理，進(jìn)而資金回收緩慢，直接影響酒店?duì)I運(yùn)資金的周轉(zhuǎn)和經(jīng)濟(jì)效益，如缺乏有效地催帳措施，很可能形成壞賬。三是成本控制不夠完善。從部門申請到采購、入庫、付款、領(lǐng)料、使用整個流程看，多數(shù)中小酒店都缺乏一套完善嚴(yán)謹(jǐn)?shù)某杀究刂企w系。如餐飲部采購，多數(shù)酒店廚師長兼任采購員，采購品種，數(shù)量都由廚師長定制，沒有制定科學(xué)細(xì)化的成本預(yù)算，也沒有下達(dá)消耗定額，對采購和材料領(lǐng)用都缺乏有效監(jiān)督和控制。

（3）財(cái)務(wù)管理模式滯后。

一是財(cái)務(wù)管理地位不突出。不少酒店機(jī)構(gòu)設(shè)置不合理，甚至不設(shè)財(cái)務(wù)總監(jiān)，有的雖設(shè)立財(cái)務(wù)總監(jiān)，卻不屬于領(lǐng)導(dǎo)成員，不利于財(cái)務(wù)部門在財(cái)務(wù)管理中直接協(xié)調(diào)各部門的關(guān)系，無法有效控制各部門的支出，容易造成財(cái)務(wù)管理混亂。二是酒店集權(quán)現(xiàn)象嚴(yán)重。多數(shù)中小酒店是經(jīng)營者一人決策、一支筆決定經(jīng)營模式，而大多數(shù)經(jīng)營者對財(cái)務(wù)管理缺乏深入的研究，缺乏現(xiàn)代財(cái)務(wù)管理的觀念，容易造成決策失誤。三是財(cái)務(wù)人員專業(yè)素質(zhì)不過硬。由于歷史的原因及現(xiàn)狀，我國酒店財(cái)務(wù)管理人員素質(zhì)高低參差不齊，難于接受一些先進(jìn)的酒店財(cái)務(wù)管理方法，財(cái)務(wù)管理模式僵化、水平滯后。

二、促進(jìn)酒店提升財(cái)務(wù)管理績效的對策

（1）加強(qiáng)資金管理內(nèi)部控制。為確保資金安全完整、正常周轉(zhuǎn)和合理使用，提高資金的使用效率，必須建立和完善資金內(nèi)部控制體系。一是資產(chǎn)負(fù)債控制。酒店各方面都需要大量資金的支持，這就需要酒店利用財(cái)務(wù)杠桿，合理融資，尋求最佳的資本結(jié)構(gòu)，避免過度負(fù)債。投資方面應(yīng)根據(jù)自身的特點(diǎn)選擇最合適的投資方式，避免盲目跟風(fēng)投資。二是人員監(jiān)督控制。不相容財(cái)務(wù)崗位不得兼職；嚴(yán)格按照申請，審批，復(fù)核，支付的程序辦理貨幣資金的支付業(yè)務(wù)，重大支付實(shí)行集體決策。三是現(xiàn)金流程控制。貨幣資金控制實(shí)行現(xiàn)金庫存限額管理，財(cái)務(wù)部門對庫存現(xiàn)金每日盤點(diǎn)，向財(cái)務(wù)總監(jiān)提交“每日現(xiàn)金流量表”。同時加強(qiáng)銀行賬戶的管理，及時編制銀行存款余額調(diào)節(jié)表，每月編制貨幣資金流量計(jì)劃與供應(yīng)商付款計(jì)劃，以保證貨幣資金按計(jì)劃流動。

（2）探索成本控制對策措施。飯店的成本控制要堅(jiān)持及時性、節(jié)約性、責(zé)權(quán)性和協(xié)調(diào)性相結(jié)合的原則。一是制定嚴(yán)格的工作程序、制度和標(biāo)準(zhǔn)。用制度和標(biāo)準(zhǔn)理順生產(chǎn)流程、建立生產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)、加強(qiáng)流程監(jiān)控，確保每個流程操作的科學(xué)有效。二是建立成本預(yù)算分析制度。預(yù)算要針對每個部門、每個項(xiàng)目的特點(diǎn)，給出相應(yīng)的成本預(yù)算指標(biāo)，并在月底召開成本分析會，對各經(jīng)營部門當(dāng)月成本預(yù)算的執(zhí)行情況進(jìn)行嚴(yán)格考核，以便對成本控制的薄弱環(huán)節(jié)及時進(jìn)行改進(jìn)。三是加大監(jiān)督檢查力度。重點(diǎn)是加大對采購成本、加工成本、能源消耗成本和設(shè)備日?？刂频牧Χ取?/p>

（3）完善應(yīng)收賬款控制流程。應(yīng)收賬款管理是酒店業(yè)財(cái)務(wù)管理的重點(diǎn)。一是要做好賒銷對象的信用調(diào)查。建立科學(xué)的信用政策，針對會議，團(tuán)隊(duì)，個人的不同信用情況制定合理的賒銷方針，實(shí)行分級管理。二是強(qiáng)化應(yīng)收賬款的單個客戶管理和總額“度”控制。通過對客戶的付款記錄，賬齡分析及平均應(yīng)收賬款期，判斷賬款拖欠問題，定期計(jì)算應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率，編制賬款分析表，以正確估量應(yīng)收賬款價值，賒銷最大額度，停止賒銷期限。三是建立銷售回款責(zé)任制。根據(jù)客戶付款方式，選擇不同的結(jié)算方式，建立收款情況與責(zé)任人經(jīng)濟(jì)掛鉤，從而把應(yīng)收賬款風(fēng)險降到最低。四是完善還款激勵措施。結(jié)合客戶還款情況，做出信用判斷，給予信用好的客戶適當(dāng)放寬信用期限，給予現(xiàn)金折扣，實(shí)物贈送等一定優(yōu)惠條件，確保資金較快回籠。

（4）規(guī)范財(cái)務(wù)管理組織體系。按照相關(guān)的財(cái)務(wù)法律法規(guī)建立規(guī)范完善的財(cái)務(wù)組織體系。一是要突出財(cái)務(wù)總監(jiān)地位。應(yīng)將采購納入財(cái)務(wù)部，財(cái)務(wù)部直接管理庫房及餐飲核算員，財(cái)務(wù)部又由財(cái)務(wù)總監(jiān)直接分管，這樣便于財(cái)務(wù)總監(jiān)及時了解市場行情，降低酒店經(jīng)營成本，及時調(diào)整采購的品種及其比重，防止濫用資金和積壓物資。二是加強(qiáng)崗位分工。在采購與付款方面，實(shí)行崗位分工管理，采購與付款業(yè)務(wù)不相容崗位分離，明確職責(zé)權(quán)限和請購程序，加強(qiáng)相互監(jiān)督，形成嚴(yán)密的內(nèi)部牽制制度，以減少和降低貨幣資金管理上舞弊的可能性。三是提高財(cái)務(wù)從業(yè)人員素質(zhì)。設(shè)立財(cái)務(wù)總監(jiān)被委任會計(jì)領(lǐng)導(dǎo)崗位的人員，必須具有相應(yīng)的職務(wù)任職資格。會計(jì)人員要持證上崗，無會計(jì)從業(yè)資格證書的人員要經(jīng)培訓(xùn)考核發(fā)證后上崗。對會計(jì)人員要加強(qiáng)經(jīng)常性的業(yè)務(wù)培訓(xùn)，提高對會計(jì)準(zhǔn)則的理解和操作技巧。

（5）建立風(fēng)險防范處理機(jī)制。一是要建立風(fēng)險基金。即在損失發(fā)生以前以預(yù)提方式建立用于防范風(fēng)險損失的專項(xiàng)準(zhǔn)備金，用以彌補(bǔ)風(fēng)險損失。二是要建立資金使用效益監(jiān)督制度。定期對資產(chǎn)管理比率進(jìn)行考核，加強(qiáng)流動資金的投放和管理，盤活存量資產(chǎn)，加快閑置設(shè)備的處理，增加企業(yè)的短期償債能力。三是要建立財(cái)務(wù)管理決策機(jī)制。財(cái)務(wù)部門應(yīng)設(shè)立專人負(fù)責(zé)分析理財(cái)環(huán)境及其變化，適時調(diào)整財(cái)務(wù)管理政策和改變管理方法，在設(shè)計(jì)投資等理財(cái)方案時，應(yīng)綜合評價各方案可行性產(chǎn)生的財(cái)務(wù)風(fēng)險，在保證財(cái)務(wù)管理目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的前提下，選擇風(fēng)險較小的方案。

參考文獻(xiàn)

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【關(guān)鍵詞】財(cái)務(wù)風(fēng)險 管理現(xiàn)狀 控制防范 中小企業(yè)

一、中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險管理現(xiàn)狀

中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險一般是指企業(yè)各項(xiàng)財(cái)務(wù)活動過程中，受到各種難以預(yù)料和控制因素影響，使財(cái)務(wù)收益與預(yù)計(jì)效益發(fā)生偏離，從而使企業(yè)蒙受損失的可能性。這種可能性惡化的后果，短期的表現(xiàn)為企業(yè)財(cái)務(wù)現(xiàn)金流入小于現(xiàn)金流出，出現(xiàn)資金周轉(zhuǎn)困難；長期的表現(xiàn)為企業(yè)總資產(chǎn)賬面價值低于總債的賬面價值，造成企業(yè)無力償還到期債務(wù)，即資金鏈斷裂，導(dǎo)致企業(yè)倒閉關(guān)門。如浙商風(fēng)云代表之一的陳金義和他一手創(chuàng)辦的金義集團(tuán)，曾創(chuàng)下輝煌業(yè)績，2000年位列《福布斯》中國富豪榜35位，以后產(chǎn)業(yè)不斷擴(kuò)張，以飲料業(yè)為基礎(chǔ)，先后去三峽投資食品、黃山投資酒店、黑龍江投資“五大連池”礦泉水、收購新加坡電子體育世界，本地投資房地產(chǎn)、水電、旅游等行業(yè)，又進(jìn)軍能源領(lǐng)域，終因集團(tuán)財(cái)務(wù)“窟窿”越來越大，陷入“欠債門”，旗下產(chǎn)業(yè)變賣，公司倒閉，金義不知去向。另據(jù)銀監(jiān)會統(tǒng)計(jì)，今年來，有數(shù)萬家規(guī)模以上中小企業(yè)倒閉，其中不少都因經(jīng)營虧損，引發(fā)財(cái)務(wù)危機(jī)而倒閉關(guān)門。由此可見，中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險狀況不容忽視，究其原因主要是：

1.投資過快、過雜。中小企業(yè)尤其是民營企業(yè)大都從“低、小、散”的勞動密集型產(chǎn)業(yè)發(fā)展起來的，一旦市場形勢較好，積累了一些原始資本，不少企業(yè)主應(yīng)有一種投資做大的沖動，不惜舉債，大圈土地，擴(kuò)廠房、增設(shè)備，還進(jìn)軍多行業(yè)。如浙江2003年到2007年，中小企業(yè)信貸以平均每年22%的速度增長，遠(yuǎn)高于全國16%的平均值，其中還不包括企業(yè)拆借和民間借貸。這種超常規(guī)的做大，既是喜，但背后也隱藏著風(fēng)險，一旦遭遇市場變化或?qū)嶋H操作中的具體問題，就會產(chǎn)生現(xiàn)金流危機(jī)，陷入資金困境。

2.融資成本高。中小企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營資金，銀行不可能都給予信貸，即使銀行給予一定貸款，貸款利率也相對較高，高的甚至利率上浮80%，若是企業(yè)擔(dān)保貸款，費(fèi)用增加，還需加平均2-3個百分點(diǎn)的擔(dān)保費(fèi)率。很多企業(yè)，銀行融資困難，不得不向民莘借貸，這種借貸，在不少地方月利率普遍比銀行高10倍以上，高成本的融資，勢必增加企業(yè)財(cái)務(wù)費(fèi)用。據(jù)浙江省中小企業(yè)局統(tǒng)計(jì)，今年1-4月份，全省規(guī)模以上中小企業(yè)財(cái)務(wù)費(fèi)用就增長40.55%，其中利息凈支出增長45.18%。財(cái)務(wù)費(fèi)用高，大幅度提高了生產(chǎn)成本，難怪不少企業(yè)主感嘆地說：“做的利潤，支付利息都不夠”。

3.外部要素壓力大。外部要素包括政策導(dǎo)向、市場競爭、國際化趨勢等等，這些都是企業(yè)難以準(zhǔn)確預(yù)見和控制的。如近來國家稅收政策調(diào)整，節(jié)能減耗硬指標(biāo)、外貿(mào)出口退稅政策、貿(mào)易壁壘增加、人民幣升值、原材料上漲、用工成本增加、全球金融風(fēng)暴、出口訂單銳減，都沖擊著中小企業(yè)尤其對一些生產(chǎn)經(jīng)營傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)低端產(chǎn)品企業(yè)原有的理財(cái)環(huán)境和理財(cái)方法。而我們的一些企業(yè)主和財(cái)務(wù)管理人員，風(fēng)險意識缺乏，思維模式陳舊，管理機(jī)制不健全，往往一時難以應(yīng)對，很易引發(fā)財(cái)務(wù)危機(jī)。

二、控制和防范中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險的建議

1.切實(shí)加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部治理

中小企業(yè)尤其是民營企業(yè)普遍存在內(nèi)部治理不健全，集權(quán)式、家庭式管理現(xiàn)象，權(quán)力集中于一人，其他管理人員甚至董事、股東幾乎失去參與決策、監(jiān)管的職能，這種個人色彩的管理，稍有不慎，極易引發(fā)財(cái)務(wù)風(fēng)險。對此必須要以前車為鑒，按照《企業(yè)法》，建立和健全法人治理結(jié)構(gòu)，完善股東會、董事會制約機(jī)制，吸收高級管理人員、工程技術(shù)人員參與企業(yè)高層決策，實(shí)現(xiàn)決策科學(xué)化、民主化，步入詳實(shí)穩(wěn)健的發(fā)展道路。

2.完善企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險管理機(jī)制

企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險管理是企業(yè)管理的重要一環(huán)，這不僅是管好、用好資金、做好財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的記錄、做好財(cái)務(wù)賬，更重要的是善于捕捉市場變化帶來的不確定因素，有預(yù)見、有步驟地采取各種防范措施，避免和降低可能遭受的風(fēng)險損失。財(cái)務(wù)風(fēng)險管理，首先要求企業(yè)管理者和財(cái)務(wù)管理人員必須樹立正確的財(cái)務(wù)風(fēng)險意識，建立科學(xué)的財(cái)務(wù)管理制度，并涵蓋企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營全過程，做到事先有計(jì)劃、事后有分析；二是嚴(yán)格控制企業(yè)合理的籌資結(jié)構(gòu)、適度的負(fù)債率，防止急功近利、盲目舉債，并把好資金支出關(guān)，控制資金分流，使資金流向科學(xué)、合理；三是建立財(cái)務(wù)風(fēng)險預(yù)警機(jī)制，主動分析研究市場發(fā)展動態(tài)和相關(guān)外部信息，并結(jié)合企業(yè)自身的財(cái)務(wù)狀況，有預(yù)見地提出相應(yīng)的防范措施，及早處置可能遭受的財(cái)務(wù)風(fēng)險。

3.大力實(shí)施技術(shù)創(chuàng)新

目前，我國的中小企業(yè)大部分產(chǎn)品不是來料加工，就是模仿國內(nèi)外市場產(chǎn)品，出口的以貼牌加工為主，自主性產(chǎn)品、自主品牌偏少，市場競爭風(fēng)險大。可我們一些企業(yè)對此還情有獨(dú)鐘，熱衷于增加投資，不斷擴(kuò)張規(guī)模，以薄利多銷來實(shí)現(xiàn)企業(yè)效益，孰不知市場殘酷性，一旦遭遇外部環(huán)境突變，這種薄利多銷產(chǎn)品往往首當(dāng)其沖受到擠壓，給企業(yè)帶來較大損失。但也有不少企業(yè)把著眼點(diǎn)放在技術(shù)創(chuàng)新上，以市場為導(dǎo)向，不斷實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品升級換代，卻贏得了市場主動權(quán)，不管風(fēng)吹浪打，仍是“吃香喝辣”。如“興昌風(fēng)機(jī)”原是紹興一家長期來只為空調(diào)企業(yè)做風(fēng)機(jī)配件的山區(qū)小廠，近年來堅(jiān)持自主創(chuàng)新，先后研發(fā)成功動態(tài)空氣消毒設(shè)備和具備消毒、除塵功能的多種中央空調(diào)，節(jié)能環(huán)保的產(chǎn)品一下成為國內(nèi)外風(fēng)機(jī)市場的佼佼者，今年盡管全球遭遇嚴(yán)峻的經(jīng)濟(jì)形勢，1-9月“興昌風(fēng)機(jī)”整體銷售卻增長30%，利稅增幅達(dá)140%。諸暨軸承業(yè)開發(fā)高科技含量的滑動軸承，取代原球軸承，被國家不少重點(diǎn)工程采用，成為諸暨塊狀經(jīng)濟(jì)中利潤最高的一個行業(yè)，銷售以每年40%的速度遞增。由此，中小企業(yè)走產(chǎn)學(xué)研合作之路，引進(jìn)人才，大力實(shí)施技術(shù)創(chuàng)新，提高產(chǎn)品知識附加值，不愧是抵御市場風(fēng)險、抵御企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險的明智選擇。各級政府要為中小企業(yè)創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)提供良好的政策環(huán)境，并加大財(cái)政扶持力度。

4.加大政府扶持力度，緩解企業(yè)融資難題

中小企業(yè)融資難、費(fèi)率高，是引發(fā)企業(yè)現(xiàn)金流緊張、資金鏈斷裂可能性加大的主要因素，而金融機(jī)構(gòu)給量大面廣的中小企業(yè)貸款，缺少抵押物、融資綜合費(fèi)率高、風(fēng)險大也是現(xiàn)實(shí)，因此必須采取有效措施，緩解矛盾。一是深化開展銀企融資合作，在引導(dǎo)和加強(qiáng)中小企業(yè)誠信建設(shè)的同時，加大對金融機(jī)構(gòu)中小企業(yè)貸款風(fēng)險補(bǔ)償和獎勵力度，鼓勵金融機(jī)構(gòu)增加對中小企業(yè)信貸投入；二是建立和完善提供業(yè)監(jiān)管力度，推進(jìn)金融機(jī)構(gòu)與提供機(jī)構(gòu)建立互利合作、風(fēng)險分擔(dān)機(jī)制，完善中小企業(yè)貸款擔(dān)保機(jī)構(gòu)補(bǔ)償政策，加大對經(jīng)營管理規(guī)范、風(fēng)險控制良好、服務(wù)中小企業(yè)貸款擔(dān)保成績突出的擔(dān)保機(jī)構(gòu)風(fēng)險補(bǔ)償力度，同時在政府資金引導(dǎo)下，聯(lián)合中小企業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)組建區(qū)域再擔(dān)保機(jī)構(gòu)，健全風(fēng)險分散與化解、提升擔(dān)保機(jī)構(gòu)抗風(fēng)險能力和擔(dān)保實(shí)力；三是積極穩(wěn)步推進(jìn)小額貸款公司和科技風(fēng)險投資公司建設(shè)，加大政策扶持和監(jiān)管，吸引民間資金，滿足中小企業(yè)速效需求，提高企業(yè)抗風(fēng)險能力。

參考文獻(xiàn)：

[1]吳家曦.當(dāng)前我省中小企業(yè)發(fā)展態(tài)勢及對策建議.調(diào)研與政策，2008，9.