導(dǎo)語(yǔ)：如何才能寫(xiě)好一篇境外業(yè)務(wù)管理辦法，這就需要搜集整理更多的資料和文獻(xiàn)，歡迎閱讀由公務(wù)員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

現(xiàn)將勞動(dòng)和社會(huì)保障部、司法部《關(guān)于境外就業(yè)和對(duì)外勞務(wù)合作人員職業(yè)資格證書(shū)辦理公證等有關(guān)問(wèn)題的通知》轉(zhuǎn)發(fā)給你們，并就本市境外就業(yè)和對(duì)外勞務(wù)合作人員（以下簡(jiǎn)稱“對(duì)外勞務(wù)人員”）辦理涉外證書(shū)的有關(guān)問(wèn)題提出如下要求，請(qǐng)一并貫徹執(zhí)行。

一、北京市對(duì)外勞務(wù)人員需要辦理《職業(yè)資格證書(shū)》公證的，由本人執(zhí)《北京市關(guān)于啟用〈職業(yè)資格證書(shū)〉加強(qiáng)規(guī)范化管理等有關(guān)問(wèn)題的通知》（京勞社培發(fā)〔1999〕58號(hào)）第六條規(guī)定的材料到北京市勞動(dòng)和社會(huì)保障局進(jìn)行審核或鑒定復(fù)核。

對(duì)于戶口不在本市并長(zhǎng)期在京工作的對(duì)外勞務(wù)人員，需同時(shí)提交本人身份證、暫住證原件及復(fù)印件。

二、對(duì)經(jīng)審核或鑒定復(fù)核合格人員，由北京市勞動(dòng)和社會(huì)保障局將原《職業(yè)資格證書(shū)》統(tǒng)一換成印有中、英文對(duì)照并套印“勞動(dòng)和社會(huì)保障部培訓(xùn)就業(yè)司職業(yè)技能鑒定專用章”、“勞動(dòng)和社會(huì)保障部職業(yè)技能鑒定中心職業(yè)技能鑒定專用章”并在證書(shū)照片處蓋有“北京市勞動(dòng)和社會(huì)保障局職業(yè)技能鑒定專用章”鋼印的《職業(yè)資格證書(shū)》（以下簡(jiǎn)稱“涉外證書(shū)”）。

三、涉外證書(shū)內(nèi)容按《北京市關(guān)于啟用〈職業(yè)資格證書(shū)〉加強(qiáng)規(guī)范化管理等有關(guān)問(wèn)題的通知》（京勞社培發(fā)〔1999〕58號(hào)）規(guī)定填寫(xiě)，并從2000年1月1日起采用打印機(jī)打印。

附件：勞動(dòng)和社會(huì)保障部辦公廳、司法部辦公廳關(guān)于境外就業(yè)和對(duì)外勞務(wù)合作人員職業(yè)資格證書(shū)辦理公證等有關(guān)問(wèn)題的通知

（1999年9月16日  勞社廳函〔1999〕121號(hào)）

通知

各省、自治區(qū)、直轄市勞動(dòng)（勞動(dòng)和社會(huì)保障）廳（局）、司法廳（局），國(guó)務(wù)院有關(guān)部門(mén)勞動(dòng)保障工作機(jī)構(gòu)：

為促進(jìn)國(guó)際勞務(wù)技術(shù)合作與交流，維護(hù)我國(guó)傳統(tǒng)的技藝和專長(zhǎng)在國(guó)際上的良好聲譽(yù)，現(xiàn)對(duì)境外就業(yè)和對(duì)外勞務(wù)合作人員（以下簡(jiǎn)稱“對(duì)外勞務(wù)人員”）辦理職業(yè)資格證書(shū)公證等有關(guān)問(wèn)題通知如下：

一、對(duì)外勞務(wù)人員須持印有中英文對(duì)照并套印“勞動(dòng)和社會(huì)保障部培訓(xùn)就業(yè)司職業(yè)技能鑒定專用章”、“勞動(dòng)和社會(huì)保障部職業(yè)技能鑒定中心職業(yè)技能鑒定專用章”的職業(yè)資格證書(shū)，做為辦理職業(yè)技能水平公證的有效證件。

二、對(duì)外勞務(wù)人員原來(lái)所持的職業(yè)資格證書(shū)（含《技術(shù)等級(jí)證書(shū)》、《技師合格證書(shū)》以及《高級(jí)技師合格證書(shū)》）由省級(jí)以上勞動(dòng)（勞動(dòng)和社會(huì)保障）部門(mén)審核或鑒定復(fù)核后，統(tǒng)一換證，并在證書(shū)照片處蓋省級(jí)以上勞動(dòng)（勞動(dòng)和社會(huì)保障）行政部門(mén)鋼印。

三、對(duì)外勞務(wù)人員辦理職業(yè)資格證書(shū)公證時(shí)，應(yīng)持本人身份證件、涉外證書(shū)原件及其復(fù)印件和有關(guān)證明材料向其住所地具有辦理涉外公證資格的公證處提出申請(qǐng)。經(jīng)公證處審核無(wú)誤后，以證明復(fù)印件與原件相符、證書(shū)上“勞動(dòng)和社會(huì)保障部培訓(xùn)就業(yè)司職業(yè)技能鑒定專用章”、“勞動(dòng)和社會(huì)保障部職業(yè)技能鑒定中心職業(yè)技能鑒定專用章”（套紅?。约俺肿C人照片處省級(jí)以上勞動(dòng)（勞動(dòng)和社會(huì)保障）行政部門(mén)鋼印屬實(shí)的方式，出具公證書(shū)。

四、各省、自治區(qū)、直轄市勞動(dòng)（勞動(dòng)和社會(huì)保障）部門(mén)每季度應(yīng)將上一季度換發(fā)證書(shū)情況報(bào)勞動(dòng)和社會(huì)保障部培訓(xùn)就業(yè)司，并抄報(bào)司法部律師公證工作指導(dǎo)司。

附件：職業(yè)資格證書(shū)特征說(shuō)明

一、職業(yè)資格證書(shū)分為初級(jí)技能、中級(jí)技能、高級(jí)技能以及技師、高級(jí)技師，由勞動(dòng)和社會(huì)保障部統(tǒng)一印制。

二、證書(shū)內(nèi)頁(yè)第2頁(yè)套印中華人民共和國(guó)勞動(dòng)和社會(huì)保障部印章。

三、證書(shū)內(nèi)頁(yè)和封二、封三、封底采用隔色彩紅印刷。

四、證書(shū)內(nèi)頁(yè)和封二、封三、底邊采用LDBZH浮雕印刷。

五、證書(shū)內(nèi)頁(yè)使用ZHYZG水印紙。

篇2

關(guān)鍵詞：居民個(gè)人；境外股權(quán)融資；資金流入；改進(jìn)

中圖分類號(hào)：F830.45 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1671-9255（2016）03-0032-03

近年來(lái)，隨著我國(guó)對(duì)外開(kāi)放的不斷深入，境內(nèi)居民個(gè)人境外進(jìn)行股權(quán)融資已逐漸成為境內(nèi)投資者籌集所需資金的重要途徑之一。以蕪湖市為例，自2013年以來(lái)就有兩個(gè)公司（以下簡(jiǎn)稱“H公司”和“Y公司”）的8000余名個(gè)人股東和2名自然人個(gè)人股東分別成功在香港開(kāi)展了境外股權(quán)融資，先后通過(guò)在香港聯(lián)交所上市和吸收境外戰(zhàn)略投資者參股、向境外戰(zhàn)略投資者發(fā)行可轉(zhuǎn)債等途徑分別募集了約5.21億美元和1.5億美元資金，再返程投資到蕪湖江北產(chǎn)業(yè)集中區(qū)、亳州（蕪湖）產(chǎn)業(yè)園等特色產(chǎn)業(yè)園區(qū)，對(duì)支持蕪湖地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展起到了積極的促進(jìn)作用。但隨著境內(nèi)居民個(gè)人境外股權(quán)融資業(yè)務(wù)的發(fā)展，以前不曾遇到的一些境外股權(quán)融資項(xiàng)下資金流入（包括境外股權(quán)融資資金的流入和境內(nèi)居民個(gè)人股東的股份減持資金、紅利資金流入）管理問(wèn)題也隨之出現(xiàn)，并引起了人們的關(guān)注。其別是境內(nèi)居民個(gè)人股東的股份減持資金、紅利資金流入問(wèn)題，由于其涉及的人數(shù)較多，如不加以重視，則不僅可能會(huì)給個(gè)人股東的資金運(yùn)用帶來(lái)困難，嚴(yán)重時(shí)還可能影響到社會(huì)的穩(wěn)定。本文就這一部分資金的流入管理進(jìn)行研究和探討，并提出改進(jìn)的政策建議。

一、境內(nèi)居民個(gè)人境外股權(quán)融資形式

及管理現(xiàn)狀

（一）境內(nèi)居民個(gè)人境外股權(quán)融資的主要形式

從目前的具體實(shí)踐看，境內(nèi)居民個(gè)人開(kāi)展境外股權(quán)融資的主要形式大多是通過(guò)在英屬維爾京群島（BVI）、開(kāi)曼群島、香港三地分別設(shè)立若干特殊目的公司①，然后再以設(shè)立在英屬維爾京群島的特殊目的公司為融資主體在香港開(kāi)展股權(quán)融資業(yè)務(wù)。其具體的融資方式主要有在香港聯(lián)交所上市、吸收境外戰(zhàn)略投資者參股、向境外戰(zhàn)略投資者發(fā)行可轉(zhuǎn)債等三種，各個(gè)特殊目的公司具體采用那種方式進(jìn)行股權(quán)融資，則由公司的境內(nèi)居民個(gè)人股東根據(jù)自身情況進(jìn)行決定，不一定完全一樣。

（二）居民個(gè)人境外股權(quán)融資管理法規(guī)現(xiàn)狀

為支持境內(nèi)居民個(gè)人開(kāi)展境外股權(quán)融資業(yè)務(wù)，國(guó)家外匯管理局于2005年10月21日了《國(guó)家外匯管理局關(guān)于境內(nèi)居民通過(guò)境外特殊目的公司融資及返程投資外匯管理有關(guān)問(wèn)題的通知》（匯發(fā)〔2014〕75號(hào)），對(duì)境內(nèi)居民個(gè)人境外特殊目的公司的定義、特殊目的公司的管理、返程投資的管理、融資后資金的管理、特殊目的公司股權(quán)發(fā)生變動(dòng)后的管理、特殊目的公司利潤(rùn)及紅利資金的管理等事項(xiàng)進(jìn)行了明確，為境內(nèi)居民個(gè)人開(kāi)展境外股權(quán)融資提供了政策便利。此后，2014年7月，國(guó)家外匯管理局又根據(jù)形勢(shì)發(fā)展的需要，了新的《關(guān)于境內(nèi)居民通過(guò)特殊目的公司境外投融資及返程投資外匯管理有關(guān)問(wèn)題的通知》（匯發(fā)〔2014〕37號(hào)文，以下簡(jiǎn)稱“新特殊目的公司外匯管理辦法”），替代了原75號(hào)文件。新文件除了對(duì)原文件中不適應(yīng)形勢(shì)發(fā)展需要的內(nèi)容進(jìn)行了進(jìn)一步修訂，還對(duì)其中的法律責(zé)任部分進(jìn)行了細(xì)化和明確，不僅提高了政策的可操作性，同時(shí)還提高了政策的嚴(yán)肅性，對(duì)規(guī)范境內(nèi)居民個(gè)人境外股權(quán)融資業(yè)務(wù)的管理具有十分重要的現(xiàn)實(shí)意義。

二、境內(nèi)居民個(gè)人境外股權(quán)融資

資金流入管理中的問(wèn)題

新特殊目的公司外匯管理辦法雖然較原管理辦法有了很大的改進(jìn)，但經(jīng)過(guò)兩年多來(lái)的實(shí)際運(yùn)行，我們發(fā)現(xiàn)其中仍存在一些不便于管理和操作的地方，極易引起一些突發(fā)事件的發(fā)生。下面我們就通過(guò)一個(gè)實(shí)際案例來(lái)加以說(shuō)明。

2013年7月，蕪湖市H公司的8000多名個(gè)人股東，以其在H公司的股權(quán)在香港等地設(shè)立境外特殊目的公司，并于2013年12月19日成功在香港聯(lián)交所上市，所募集的資金也陸續(xù)返程在蕪湖等地進(jìn)行投資。由于受香港聯(lián)交所上市的有關(guān)規(guī)定，公司上市時(shí)，這8000多名個(gè)人股東中除7名股份較多的個(gè)人以其本人名義作為發(fā)起人進(jìn)行單獨(dú)登記外，其余個(gè)人股東的股份分別由4名受托持股人進(jìn)行代持并以該受托持股人名義辦理相關(guān)登記手續(xù)。外匯管理部門(mén)在辦理該特殊目的公司外匯登記手續(xù)時(shí)，也是按上述7名自然人個(gè)人和4個(gè)受托持股人進(jìn)行辦理，出具的境外投資外匯登記表也是這11個(gè)人的名字，其他8000多名個(gè)人的名字在登記表上則沒(méi)有顯示，在外匯管理部門(mén)的信息管理系統(tǒng)中也沒(méi)有反映。2015年5月28日4名工會(huì)代表根據(jù)香港有關(guān)信托管理法規(guī)，將代持的股份分別劃回到每個(gè)個(gè)人股東自行開(kāi)立的社會(huì)公眾股票賬戶名下后，因其境外特殊目的公司相關(guān)材料無(wú)法顯示所有8000名個(gè)人的股份信息，導(dǎo)致其外匯變更登記手續(xù)難以完成，最終造成此8000多名個(gè)人股東的減持資金和紅利資金難以順利匯回境內(nèi)使用。

根據(jù)現(xiàn)行特殊目的公司管理辦法，境內(nèi)居民個(gè)人境外投資外匯變更登記完成后，方可辦理后續(xù)業(yè)務(wù)（含利潤(rùn)、紅利匯回）。而銀行審核境內(nèi)居民個(gè)人是否已經(jīng)完成境外投資外匯登記或變更登記手續(xù)的依據(jù)，就是外匯管理部門(mén)簽發(fā)的《境內(nèi)居民個(gè)人境外投資外匯登記表》（以下簡(jiǎn)稱“境外投資外匯登記表”，此表在2015年6月1日我國(guó)直接投資外匯管理改革以后，改由經(jīng)辦外匯登記業(yè)務(wù)的銀行簽發(fā)），境內(nèi)居民個(gè)人提供不了境外投資外匯登記表或者提供的境外投資登記表上沒(méi)有該境內(nèi)居民的名字，就無(wú)法證明其是否已經(jīng)完成外匯登記或變更登記手續(xù)，進(jìn)而無(wú)法順利將相應(yīng)的款項(xiàng)匯回境內(nèi)使用。蕪湖轄內(nèi)某銀行甚至由此引發(fā)了40多名個(gè)人股東聚集上訪事件，險(xiǎn)些造成不良的社會(huì)影響。因此，現(xiàn)行境內(nèi)居民個(gè)人境外股權(quán)融資項(xiàng)下的資金流入的管理辦法亟待進(jìn)一步改進(jìn)。

三、改進(jìn)境內(nèi)居民個(gè)人境外股權(quán)融資項(xiàng)下

資金流入管理的思路與建議

為妥善解決境內(nèi)居民個(gè)人境外股權(quán)融資項(xiàng)下，通過(guò)委托工會(huì)代表持股方式辦理特殊目的公司外匯登記手續(xù)的個(gè)人股東資金流入管理問(wèn)題，防范突發(fā)性、的發(fā)生，本著交易真實(shí)性和便利化的原則，我們提出以下改進(jìn)思路和建議。

一是對(duì)現(xiàn)行特殊目的公司項(xiàng)下資金匯回業(yè)務(wù)的審核方法進(jìn)行改進(jìn)。即由辦理原外匯登記手續(xù)的經(jīng)辦銀行，在取得受托持股人（即原辦理外匯登記手續(xù)的個(gè)人，下同）書(shū)面授權(quán)的前提下，將在各受托持股人名下辦理外匯登記的個(gè)人股東名單及身份證號(hào)等信息（以下簡(jiǎn)稱“名單”）提供給相關(guān)銀行，由銀行根據(jù)名單為相關(guān)個(gè)人股東辦理資金匯回及開(kāi)戶手續(xù)，以解決大多數(shù)個(gè)人股東沒(méi)有境外投資外匯登記表的問(wèn)題，方便個(gè)人股東辦理資金匯回等業(yè)務(wù)。

二是銀行在為名單內(nèi)個(gè)人股東辦理資金匯回業(yè)務(wù)時(shí)，根據(jù)“展業(yè)”三原則的要求，認(rèn)真審核個(gè)人股東匯回的資金性質(zhì)。對(duì)屬于減持股份項(xiàng)下的資金，應(yīng)要求個(gè)人提交證券交易交割憑證，并按規(guī)定為相關(guān)個(gè)人開(kāi)立資產(chǎn)變現(xiàn)賬戶，辦理資金入賬手續(xù)；個(gè)人資產(chǎn)變現(xiàn)賬戶資金劃出或結(jié)匯時(shí)，應(yīng)按規(guī)定要求相關(guān)個(gè)人提交相應(yīng)的稅務(wù)憑證等；對(duì)屬于紅利項(xiàng)下資金，則按服務(wù)貿(mào)易有關(guān)規(guī)定，要求個(gè)人根據(jù)限額分別提交相應(yīng)的業(yè)務(wù)憑證給予辦理，以防范業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

三是要求經(jīng)辦銀行按月向?qū)俚赝鈪R管理部門(mén)報(bào)送有關(guān)境外特殊目的公司項(xiàng)下個(gè)人資金匯回明細(xì)表，以方便外匯管理部門(mén)對(duì)特殊目的公司項(xiàng)下資金流動(dòng)情況進(jìn)行監(jiān)測(cè)。

四是要求境外特殊目的公司的有受托持股人要盡職履行職責(zé)，按季度根據(jù)外匯管理部門(mén)反饋的銀行辦理減持資金匯回業(yè)務(wù)的人員名單及減持情況辦理外匯變更登記手續(xù)，以維護(hù)國(guó)家對(duì)境內(nèi)居民個(gè)人境外股權(quán)融資項(xiàng)下資金流入管理工作的正常秩序。

注釋：

①本文中“特殊目的公司”，是指境內(nèi)居民法人或境內(nèi)居民自然人以其持有的境內(nèi)企業(yè)資產(chǎn)或權(quán)益在境外進(jìn)行股權(quán)融資（包括可轉(zhuǎn)換債融資）為目的而直接設(shè)立或間接控制的境外企業(yè)。

Thoughts on Improving Management on the Money Inflow from Residents’ Private Oversea Equity Financing and Some Suggestions

CAO Yi-feng

（Wuhu Central Sub-branch of People’s Bank of China， Wuhu 241000， China）

篇3

（一）缺失境內(nèi)個(gè)人境外直接投資實(shí)施細(xì)則。

當(dāng)前境內(nèi)個(gè)人各類境外直接投資需求高漲，如境外購(gòu)房、投資移民、直接投資于境外證券市場(chǎng)或期貨市場(chǎng)等。以廊坊為例，2013年個(gè)人對(duì)外直接投資咨詢?yōu)?27次，同比增長(zhǎng)了1.3倍。黨的《十八屆三中全會(huì)報(bào)告》也提出擴(kuò)大企業(yè)及個(gè)人對(duì)外投資，然而目前多數(shù)的個(gè)人對(duì)外直接投資僅有概括性政策性的規(guī)定，如《個(gè)人外匯管理辦法》第十六條規(guī)定“境內(nèi)個(gè)人對(duì)外直接投資符合有關(guān)規(guī)定的，經(jīng)外匯局核準(zhǔn)可以購(gòu)匯或以自有外匯匯出，并應(yīng)當(dāng)辦理境外直接投資外匯登記”。根據(jù)《個(gè)人外匯管理辦法實(shí)施細(xì)則》第二十三條規(guī)定，“根據(jù)人民幣資本項(xiàng)目可兌換進(jìn)程，逐步放開(kāi)對(duì)境內(nèi)個(gè)人向境外提供貸款、借用外債、提供對(duì)外擔(dān)保以及直接參與境外商品期貨和金融衍生產(chǎn)品交易的管理，具體辦法另行制定?！边@些文件雖然總體規(guī)定了境內(nèi)個(gè)人可以從事對(duì)外直接投資項(xiàng)目，但在之后的外匯文件法規(guī)中，并沒(méi)有就上述條款制定相應(yīng)專項(xiàng)管理辦法和實(shí)施細(xì)則，這限制了個(gè)人對(duì)外直接投資資金的正常流出。政策限制迫使個(gè)人通過(guò)異常渠道實(shí)現(xiàn)直接投資,例如近期廊坊市中心支局連續(xù)收到有關(guān)個(gè)人對(duì)外投資資金匯回的咨詢，如某個(gè)人咨詢將對(duì)外炒股的130萬(wàn)港幣如何匯回，以上案例表明部分個(gè)人對(duì)外直接投資資金已通過(guò)異常渠道實(shí)現(xiàn)流出。

（二）個(gè)人貨物貿(mào)易外匯政策難以落實(shí)。

《個(gè)人外匯管理辦法》及其《實(shí)施細(xì)則》對(duì)個(gè)人貨物貿(mào)易外匯收支管理進(jìn)行了較為詳細(xì)的規(guī)定，“個(gè)人對(duì)外貿(mào)易經(jīng)營(yíng)者辦理對(duì)外貿(mào)易購(gòu)付匯、收結(jié)匯應(yīng)通過(guò)本人的外匯結(jié)算賬戶進(jìn)行；其外匯收支、進(jìn)出口核銷、國(guó)際收支申報(bào)按機(jī)構(gòu)管理。個(gè)人對(duì)外貿(mào)易經(jīng)營(yíng)者指依法辦理工商登記或者其他執(zhí)業(yè)手續(xù)，取得個(gè)人工商營(yíng)業(yè)執(zhí)照或者其他執(zhí)業(yè)證明，并按照國(guó)務(wù)院商務(wù)主管部門(mén)的規(guī)定，辦理備案登記，取得對(duì)外貿(mào)易經(jīng)營(yíng)權(quán)，從事對(duì)外貿(mào)易經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的個(gè)人?！钡趯?shí)際業(yè)務(wù)中，這些規(guī)定幾乎未被個(gè)人執(zhí)行，其原因主要為：一是為避免取得個(gè)人對(duì)外貿(mào)易經(jīng)營(yíng)者資格和辦理結(jié)算賬戶備案時(shí)復(fù)雜手續(xù)；二是個(gè)人出于躲避工商、商務(wù)、稅收等部門(mén)監(jiān)管的考慮；三是個(gè)人一般以零星貨物貿(mào)易為主，一般采取郵寄和網(wǎng)購(gòu)等形式，其結(jié)匯時(shí)提供出口報(bào)關(guān)單的要求不易實(shí)現(xiàn)；四是對(duì)比個(gè)人貨物貿(mào)易項(xiàng)下的外匯管理，個(gè)人“非經(jīng)營(yíng)性”限額以下收付匯及結(jié)售匯更為便利。

（三）個(gè)人結(jié)售匯“關(guān)注名單”政策存在多項(xiàng)不足。

個(gè)人結(jié)售匯“關(guān)注名單”為當(dāng)前對(duì)個(gè)人外匯業(yè)務(wù)的最主要監(jiān)管手段，但個(gè)人“關(guān)注名單”管理存在諸多問(wèn)題。一是“關(guān)注名單”分拆標(biāo)準(zhǔn)范圍過(guò)于局限。目前，根據(jù)《個(gè)人分拆結(jié)售匯“關(guān)注名單”管理規(guī)定（試行）》第三條第三款規(guī)定，其分拆結(jié)售匯交易標(biāo)準(zhǔn)主要為四類，實(shí)際上除此以外，還有許多個(gè)人分拆外匯業(yè)務(wù)行為。如同一個(gè)人通過(guò)多個(gè)銀行網(wǎng)點(diǎn)實(shí)現(xiàn)當(dāng)日累計(jì)提鈔超過(guò)等值1萬(wàn)美元，同一個(gè)人連續(xù)多日辦理接近1萬(wàn)美元的購(gòu)匯提鈔，同一個(gè)人連續(xù)多日辦理接近等值5000美元現(xiàn)鈔的結(jié)匯等。二是對(duì)“關(guān)注名單”個(gè)人限制范圍過(guò)于狹窄。僅對(duì)“關(guān)注名單”個(gè)人在辦理結(jié)售匯業(yè)務(wù)中，現(xiàn)行政策規(guī)定對(duì)其進(jìn)行真實(shí)性審核，而個(gè)人外匯業(yè)務(wù)還包括個(gè)人跨境收付匯、個(gè)人現(xiàn)鈔提取、存入、攜入攜出、個(gè)人境內(nèi)劃轉(zhuǎn)，以及個(gè)人B股交易、個(gè)人資產(chǎn)轉(zhuǎn)移等資本項(xiàng)目業(yè)務(wù)等，對(duì)這些個(gè)人外匯業(yè)務(wù)并沒(méi)有一并限制。三是“關(guān)注名單”未實(shí)現(xiàn)跨區(qū)域、跨銀行系統(tǒng)的全國(guó)共享?！瓣P(guān)注名單”納入、變更、取消等管理仍以各省為主。而且“關(guān)注名單”的下發(fā)基本以電子表為主，銀行辦理每筆業(yè)務(wù)前，均需與表中的“關(guān)注名單”個(gè)人信息核對(duì)，降低了業(yè)務(wù)辦理的效率。

（四）個(gè)人攜帶外幣現(xiàn)鈔政策管理不平衡，外幣攜帶政策作用弱化。

一是目前仍實(shí)行的2004年制定的《攜帶外幣現(xiàn)鈔出入境管理操作規(guī)程》，體現(xiàn)的是“寬進(jìn)嚴(yán)出”的外匯管理原則，如出境人員攜帶外幣金額在等值5000至10000美元和10000美元以上的，應(yīng)分別向銀行和外匯局申領(lǐng)《攜帶證》，而對(duì)于攜帶超過(guò)等值5000美元現(xiàn)鈔入境則只需進(jìn)行申報(bào)，沒(méi)有最高限額的規(guī)定，這與現(xiàn)階段均衡管理的指導(dǎo)思想不相適應(yīng)。二是由于海關(guān)的抽檢方式，削弱了《攜帶證》的管理功能?，F(xiàn)實(shí)中，眾多個(gè)人攜帶超過(guò)等值5000美元的外幣出入境，并不申領(lǐng)《攜帶證》和申報(bào)，并已漸成習(xí)慣。如2013年廊坊市個(gè)人提取外幣現(xiàn)鈔為5359萬(wàn)美元，而銀行和外匯局出具的《攜帶證》數(shù)量?jī)H為44筆，約36萬(wàn)美元，這表明了外匯管理部門(mén)與海關(guān)在出入境攜帶外幣現(xiàn)鈔管理相互脫節(jié)，缺乏溝通與協(xié)作。

二、建議

（一）明確規(guī)定個(gè)人跨境外匯收入真實(shí)性審核要求。

制定個(gè)人跨境收入真實(shí)性審核限額，以等值50000美元為限，限額（含）以下的，可免于審核有關(guān)資料，之上的需進(jìn)行真實(shí)性審核。按外匯性質(zhì)進(jìn)行分類管理，對(duì)于資本項(xiàng)下的個(gè)人跨境外匯收入，按照資本項(xiàng)目下有關(guān)規(guī)定管理，并入相應(yīng)的資本項(xiàng)目賬戶；對(duì)于限額以上的貨物貿(mào)易項(xiàng)下業(yè)務(wù)提供合同或發(fā)票或出口報(bào)關(guān)單，然后入個(gè)人結(jié)算賬戶；對(duì)于限額以上的非貿(mào)易項(xiàng)下的收入需提供資料，可參考個(gè)人超過(guò)年度結(jié)匯總額的要求進(jìn)行真實(shí)性審核。

（二）循序漸進(jìn)開(kāi)放個(gè)人對(duì)外直接投資政策。

順應(yīng)對(duì)外發(fā)展經(jīng)濟(jì)形勢(shì)，實(shí)際調(diào)研個(gè)人對(duì)外直接投資需求，然后根據(jù)對(duì)外直接投資開(kāi)放后對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)的影響程度和風(fēng)險(xiǎn)可控程度，排定各類對(duì)外直接投資的開(kāi)放次序，逐步放開(kāi)對(duì)外直接投資。

（三）進(jìn)一步放松對(duì)個(gè)人對(duì)外貨物貿(mào)易管理的限制。

各部門(mén)加強(qiáng)協(xié)調(diào)溝通，完善現(xiàn)行外匯政策，進(jìn)一步放松對(duì)個(gè)人對(duì)外貿(mào)易的條件限制，如僅憑個(gè)人身份證和個(gè)體工商營(yíng)業(yè)執(zhí)照既可開(kāi)立個(gè)人外匯結(jié)算賬戶等，為個(gè)人對(duì)外貿(mào)易提供便利。

（四）完善個(gè)人“關(guān)注名單”管理政策。

一是擴(kuò)大個(gè)人“關(guān)注名單”分拆行為標(biāo)準(zhǔn)及其限制業(yè)務(wù)范圍。歸納涉及個(gè)人分拆外匯業(yè)務(wù)的行為，訂立分拆標(biāo)準(zhǔn)，將其完整納入個(gè)人“關(guān)注名單”政策；對(duì)被納入“關(guān)注名單”的個(gè)人在辦理外匯業(yè)務(wù)實(shí)施全面限制。二是建立個(gè)人“關(guān)注名單”管理系統(tǒng)，實(shí)現(xiàn)全國(guó)共享，提高效率。三是建立個(gè)人外匯業(yè)務(wù)征信體系。收集、記錄個(gè)人辦理外匯業(yè)務(wù)信息，建立信息庫(kù)，利于金融服務(wù)部門(mén)或個(gè)人的交易對(duì)方確定個(gè)人資信，促進(jìn)商業(yè)銀行為個(gè)人提供外匯服務(wù)和外匯支持的安全性。

（五）開(kāi)發(fā)系統(tǒng)，替代原有《攜帶證》管理政策，加強(qiáng)對(duì)個(gè)人攜帶現(xiàn)鈔入境的管理力度。

篇4

“量”的積累

確切來(lái)說(shuō)，跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)仍處于積累“量”的階段。

據(jù)中國(guó)人民銀行副行長(zhǎng)胡曉煉透露，今年初以來(lái)跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算額已經(jīng)達(dá)到706億元，其中75％結(jié)算額源自香港跨境貿(mào)易結(jié)算。而從上海市和廣東省兩大最先試點(diǎn)的區(qū)域看，截至5月21日，上海地區(qū)跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算金額達(dá)到115億元；而截至5月31日，廣東省累計(jì)辦理跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)為367億元。

6月22日，人民銀行正式宣布跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算試點(diǎn)范圍擴(kuò)大到20個(gè)省市區(qū)，同時(shí)不再限制境外地域，試點(diǎn)業(yè)務(wù)范圍也明確包括“跨境貨物貿(mào)易、服務(wù)貿(mào)易和其他經(jīng)常項(xiàng)目人民幣結(jié)算”。

“試點(diǎn)業(yè)務(wù)和區(qū)域的擴(kuò)大無(wú)疑會(huì)促進(jìn)跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)的爆發(fā)式增長(zhǎng)，”一家國(guó)有商業(yè)銀行上海分行國(guó)際業(yè)務(wù)部副高級(jí)經(jīng)理表示，“現(xiàn)在受約束的還是試點(diǎn)企業(yè)名單，主要是鑒于退稅問(wèn)題，出口業(yè)務(wù)的試點(diǎn)企業(yè)仍實(shí)行名單制管理，截至目前還沒(méi)有擴(kuò)大。比如上海方面還是去年7月份公布的首批92家試點(diǎn)企業(yè)能做出口業(yè)務(wù)，而第二批開(kāi)放的省市出口企業(yè)名單正在醞釀中，之后還要經(jīng)過(guò)兩級(jí)審批，所以還需要一段時(shí)間。”

NRA“開(kāi)口”

事實(shí)上，上海市和廣東省都于去年底悄然“開(kāi)口”人民幣NRA。但截至目前，人民銀行方面尚無(wú)針對(duì)人民幣NRA的統(tǒng)一管理辦法，而均由人民銀行地方分行制定相關(guān)規(guī)則。

目前上海市和廣東省試點(diǎn)區(qū)域在開(kāi)戶上的做法是：如果“非居民”是境外金融機(jī)構(gòu)，由銀行自行開(kāi)立和報(bào)備；如果“非居民”是境外非金融機(jī)構(gòu)的商業(yè)企業(yè)，則應(yīng)向人民銀行地方分行逐筆報(bào)送和核準(zhǔn)。

上述國(guó)有商業(yè)銀行上海分行國(guó)際業(yè)務(wù)部副高級(jí)經(jīng)理就透露，上海地區(qū)的人民幣NRA管理辦法只涉及開(kāi)戶和銷戶管理，幾乎沒(méi)有確定該賬戶收支范圍和用途。“用途方面，開(kāi)戶，存錢都是可以的，賬戶中的人民幣利率享受境內(nèi)利率水平，而結(jié)算方面主要是賬戶資金可用于境內(nèi)居民和境外另一個(gè)非居民之間的跨境人民幣業(yè)務(wù)結(jié)算。”

渣打銀行(香港)分析師劉建恒此前在一份報(bào)告中表示，廣東地區(qū)可通過(guò)非居民賬戶完成人民幣貿(mào)易結(jié)算。境外出口商可要求其內(nèi)地貿(mào)易對(duì)手直接向其非居民賬戶支付人民幣；廣東還允許出口商將部分或全部收益轉(zhuǎn)移到其境外同名人民幣賬戶中；境外進(jìn)口商也能將其境外人民幣存款轉(zhuǎn)移至其內(nèi)地的同名非居民賬戶中，并使用這些資金向其內(nèi)地的貿(mào)易對(duì)手支付貨款。此外，非居民賬戶允許以人民幣進(jìn)行貿(mào)易融資，賬戶余額可作為該公司境外融資的抵押擔(dān)保。問(wèn)題是NRA內(nèi)的人民幣資金不得用于貿(mào)易結(jié)算之外的用途，資金必須先(如果獲批)轉(zhuǎn)移出非居民賬戶才能兌換成其他貨幣。

事實(shí)上，目前人民幣NRA仍處于“問(wèn)的人多，開(kāi)的人少”，核心問(wèn)題就在于其用途尚未明朗?！叭嗣駧臢RA賬戶資金能否作為授信額度的擔(dān)保條件，或者作為境外銀行對(duì)非居民的融資質(zhì)押等，都是客戶關(guān)心的問(wèn)題，”上述國(guó)有商業(yè)銀行上海分行國(guó)際業(yè)務(wù)部副高級(jí)經(jīng)理介紹說(shuō)，“也有客戶問(wèn)，能否通過(guò)這一賬戶購(gòu)買外匯匯出去，監(jiān)管方面的回應(yīng)是還在研究階段，如果可以，也應(yīng)該會(huì)受限于監(jiān)管部門(mén)對(duì)各家銀行人民幣項(xiàng)下購(gòu)售額度?！?/p>

“走出去”新步伐

“目前人民幣NRA的用途仍控制在小范圍內(nèi)，大多是非金融機(jī)構(gòu)為了給海外分支企業(yè)提供便捷而開(kāi)立，但從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)說(shuō)，這一賬戶的設(shè)立為境外持有人民幣提供了便利，將有助于人民幣‘走出去’?！苯煌ㄣy行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家連平說(shuō)。

連平指出，隨著人民幣境外使用范圍的擴(kuò)大，人民幣NRA的功能應(yīng)該根據(jù)市場(chǎng)發(fā)展和管理情況逐步擴(kuò)大。“現(xiàn)在就已經(jīng)面臨非居民持有人民幣的投資渠道問(wèn)題，比如可以讓這個(gè)賬戶擁有有限投資渠道，包括購(gòu)買銀行理財(cái)產(chǎn)品，投資債券，繼而有限開(kāi)立證券賬戶購(gòu)買股票等，逐步開(kāi)放?！?/p>

篇5

論文摘要:為鼓勵(lì)和支持有條件的企業(yè)對(duì)外投資，我國(guó)已制定并陸續(xù)出臺(tái)了包括產(chǎn)業(yè)和貿(mào)易政策、外匯管理、稅收、金融支持及特殊類別專項(xiàng)立法等在內(nèi)的一系列相關(guān)的法律政策。在當(dāng)前形勢(shì)下，需要進(jìn)一步完善相關(guān)法律法規(guī)體系以提高我國(guó)企業(yè)境外投資的規(guī)范性和有效性。

近兩年，在全球金融危機(jī)的影響下，伴隨著人民幣國(guó)際化進(jìn)程的加速以及境外投資成本的降低，我國(guó)企業(yè)境外投資積極性高漲。然而，境外投資是一種國(guó)際戰(zhàn)略行為，除了企業(yè)不斷提高自身對(duì)法律制度(包括母國(guó)和東道國(guó))的利用水平和法律風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避能力外，還需要政府給予相對(duì)完備的全方位的法律政策支持，以保證投資行為的規(guī)范性和有效運(yùn)行。本文擬分析我國(guó)境外投資的相關(guān)界定及立法體系現(xiàn)狀，并就我國(guó)企業(yè)境外投資法律制度的完善提出建議。

一、境外投資與境外并購(gòu)

境外投資與境外并購(gòu)是兩個(gè)相關(guān)聯(lián)的概念。境外投資是指我國(guó)企業(yè)通過(guò)新設(shè)(獨(dú)資、合資、合作等)、收購(gòu)、兼并、參股、注資、股權(quán)置換等方式在境外設(shè)立企業(yè)或取得既有企業(yè)所有權(quán)、管理權(quán)或產(chǎn)品支配權(quán)等權(quán)益的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)。而境外并購(gòu)系指國(guó)內(nèi)企業(yè)及其控股的境外中資企業(yè)通過(guò)購(gòu)買境外企業(yè)的股權(quán)或資產(chǎn)的方式(包括參股、股權(quán)置換等)獲得該企業(yè)的資產(chǎn)或經(jīng)營(yíng)控制權(quán)的投資行為。

無(wú)論是新設(shè)還是收購(gòu)、兼并或其他方式，企業(yè)投資的目的都是為了享有收益，使投資取得更大的回報(bào)。從現(xiàn)實(shí)來(lái)看，誰(shuí)實(shí)際控制了企業(yè)，成為事實(shí)上的決策者，就可以享有各種收益。除了新設(shè)方式，要想取得境外企業(yè)的控制權(quán)，一般需要通過(guò)控股權(quán)取得，而控股權(quán)是由收購(gòu)股權(quán)實(shí)現(xiàn)的，因此作為實(shí)現(xiàn)企業(yè)控制權(quán)轉(zhuǎn)移的主要手段的收購(gòu)與兼并(即境外并購(gòu))便成為了眼下多數(shù)企業(yè)境外投資熱衷的模式。

二、我國(guó)企業(yè)境外投資法律政策支持體系現(xiàn)狀

為支持企業(yè)境外并購(gòu)，我國(guó)政府已制定并陸續(xù)出臺(tái)了一系列相關(guān)的法律政策，鼓勵(lì)和支持有條件的企業(yè)對(duì)外投資。這些法律法規(guī)大致可分為產(chǎn)業(yè)和貿(mào)易政策、外匯管理、稅收、金融支持及特殊類別專項(xiàng)立法等類別。

(一)產(chǎn)業(yè)和貿(mào)易政策

在產(chǎn)業(yè)和貿(mào)易政策方面，國(guó)家發(fā)改委和商務(wù)部制定了一系列法律法規(guī)，從項(xiàng)目立項(xiàng)、前期報(bào)告、項(xiàng)目審核到撤銷境外投資，為企業(yè)的境外并購(gòu)行為提供了相應(yīng)的法律依據(jù)，主要包括《境外投資項(xiàng)目核準(zhǔn)暫行管理辦法》、《關(guān)于境外投資開(kāi)辦企業(yè)核準(zhǔn)事項(xiàng)的規(guī)定》、《企業(yè)境外并購(gòu)事項(xiàng)前期報(bào)告制度》、《境外中資企業(yè)(機(jī)構(gòu))報(bào)到登記制度》、《關(guān)于規(guī)范境外中資企業(yè)撤銷手續(xù)的通知》、《關(guān)于調(diào)整境外投資核準(zhǔn)有關(guān)事項(xiàng)的通知》等。

2009年3月，商務(wù)部了《境外投資管理辦法》，除了保留商務(wù)部對(duì)少數(shù)重大或敏感性(包括1億美元以上的境外投資、特定國(guó)別的對(duì)外投資等)的境外投資的核準(zhǔn)權(quán)限外，大部分權(quán)限下放到省級(jí)，同時(shí)大大簡(jiǎn)化對(duì)外投資的核準(zhǔn)程序。6月8日，國(guó)家發(fā)展改革委了《關(guān)于完善境外投資項(xiàng)目管理有關(guān)問(wèn)題的通知》，通知明確了由國(guó)家發(fā)展改革委核準(zhǔn)或由國(guó)家發(fā)展改革委審核后報(bào)國(guó)務(wù)院核準(zhǔn)的境外投資項(xiàng)目，包括境外收購(gòu)項(xiàng)目和境外競(jìng)標(biāo)項(xiàng)目。

(二)政府服務(wù)政策

在我國(guó)企業(yè)實(shí)施“走出去”的過(guò)程中，商務(wù)部等有關(guān)部委一直致力于建設(shè)和完善境外投資信息平臺(tái)，開(kāi)展境外投資綜合績(jī)效評(píng)價(jià)，建立企業(yè)境外投資意向信息庫(kù)，實(shí)行國(guó)別投資經(jīng)營(yíng)障礙報(bào)告制度，并成立中國(guó)企業(yè)境外商務(wù)投訴中心，為企業(yè)開(kāi)展境外投資提供權(quán)威的信息和相關(guān)技術(shù)指導(dǎo)。

此外，商務(wù)部、外交部、國(guó)家發(fā)展改革委等部門(mén)分別于2004年7月、2005年10月及2007年1月了《對(duì)外投資國(guó)別產(chǎn)業(yè)導(dǎo)向目錄》(一)(二)和(三)，凡符合導(dǎo)向目錄并經(jīng)核準(zhǔn)持有對(duì)外投資批準(zhǔn)證書(shū)的企業(yè)，優(yōu)先享受國(guó)家在資金、外匯、稅收、海關(guān)、出入境等方面的優(yōu)惠政策。

2009年7月，商務(wù)部對(duì)外經(jīng)濟(jì)合作網(wǎng)對(duì)外正式161個(gè)國(guó)家和地區(qū)的《對(duì)外投資合作國(guó)別(地區(qū))指南》。《指南》既介紹了所在國(guó)(地區(qū))與投資合作有關(guān)的基本信息，包括有關(guān)法律法規(guī)、官方統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)和其他政治、經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展等方面的情況，又指出了我國(guó)企業(yè)在所在國(guó)家(地區(qū))開(kāi)展業(yè)務(wù)可能遇到的問(wèn)題，給企業(yè)以必要提示和建議。

(三)金融支持

從金融支持來(lái)看，發(fā)改委與中國(guó)進(jìn)出口銀行在2004年10月下發(fā)的《關(guān)于對(duì)國(guó)家鼓勵(lì)的境外投資重點(diǎn)項(xiàng)目給予信貸支持的通知》中，提出了雙方共同建立境外投資信貸支持機(jī)制，如果企業(yè)由于資金等問(wèn)題，無(wú)法承擔(dān)對(duì)國(guó)家利益有重大影響的海外投資任務(wù)，政府所提供的“境外投資專項(xiàng)貸款”將發(fā)揮巨大的作用。此后，相關(guān)部門(mén)陸續(xù)了《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)對(duì)境外投資重點(diǎn)項(xiàng)目融資支持有關(guān)問(wèn)題的通知》、《關(guān)于對(duì)外經(jīng)濟(jì)技術(shù)合作專項(xiàng)資金支持政策有關(guān)問(wèn)題的通知》、《關(guān)于金融支持服務(wù)業(yè)加快發(fā)展的若干意見(jiàn)》、《關(guān)于服務(wù)外包產(chǎn)業(yè)發(fā)展融資支持工作的指導(dǎo)意見(jiàn)》等文件。

2008年12月，銀監(jiān)會(huì)《商業(yè)銀行并購(gòu)貸款風(fēng)險(xiǎn)管理指引》特別要求，符合條件的商業(yè)銀行對(duì)資質(zhì)優(yōu)良的中國(guó)企業(yè)在海外市場(chǎng)實(shí)施產(chǎn)業(yè)重組、升級(jí)和整合等操作時(shí)，提供必要的金融支持。

(四)外匯管理

早在1989年2月，國(guó)家外匯管理局就了經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)的《境外投資外匯管理辦法》，又于次年6月了《境外投資外匯管理辦法實(shí)施細(xì)則》，對(duì)境外投資的外匯管理方面的事項(xiàng)做出了明確規(guī)范。此后，國(guó)家外匯管理局相繼了《關(guān)于簡(jiǎn)化境外投資外匯資金來(lái)源審查有關(guān)問(wèn)題的通知》、《關(guān)于進(jìn)一步深化境外投資外匯管理改革有關(guān)問(wèn)題的通知》、《關(guān)于跨國(guó)公司外匯資金內(nèi)部運(yùn)營(yíng)管理有關(guān)問(wèn)題的通知》等文件，不斷放松外匯管制，簡(jiǎn)化外匯管理審批流程。

2005年8月，國(guó)家外匯局《關(guān)于調(diào)整境內(nèi)外匯指定銀行為境外投資企業(yè)提供融資性對(duì)外擔(dān)保管理方式的通知》，將境內(nèi)外匯指定銀行為中國(guó)境外投資企業(yè)融資提供對(duì)外擔(dān)保的管理方式由逐筆審批調(diào)整為年度余額管理。次年6月，外匯局不再對(duì)各分局核定境外投資購(gòu)匯額度，并且允許境內(nèi)投資者先行匯出與其境外投資有關(guān)的前期費(fèi)用。

2008年8月新修訂的《中華人民共和國(guó)外匯管理?xiàng)l例》，又簡(jiǎn)化了對(duì)境外直接投資外匯管理的行政審批，增設(shè)境外主體在境內(nèi)籌資、境內(nèi)主體對(duì)境外證券投資和衍生產(chǎn)品交易、境內(nèi)主體對(duì)外提供商業(yè)貸款等交易項(xiàng)目的管理原則。

2009年7月，國(guó)家外匯局《境內(nèi)機(jī)構(gòu)對(duì)外直接投資外匯管理規(guī)定》，取代1989年的《境外投資外匯管理辦法》，進(jìn)一步緩解境外投資企業(yè)融資難的問(wèn)題，以支持境內(nèi)企業(yè)“走出去”。

(五)稅收政策

為配合“走出去”戰(zhàn)略的實(shí)施，我國(guó)不斷完善稅收政策，制定實(shí)施境外所得計(jì)征所得稅暫行辦法，初步形成了我國(guó)企業(yè)境外投資稅收管理制度;加快稅收協(xié)定談簽和執(zhí)行力度，建立稅收情報(bào)交換機(jī)制，規(guī)范相互協(xié)商程序，為我國(guó)境外投資企業(yè)解決稅務(wù)糾紛，提供了良好的稅收服務(wù)，較好地維護(hù)了企業(yè)利益。

(六)特殊類別專項(xiàng)立法

此外，對(duì)于一些特殊行業(yè)或企業(yè)的海外投資，相關(guān)部門(mén)出臺(tái)了單項(xiàng)法規(guī)予以規(guī)范，包括《煙草行業(yè)企業(yè)境外投資項(xiàng)目管理辦法》、《鐵路事業(yè)單位對(duì)外投資管理辦法》、《全國(guó)社會(huì)保障基金境外投資管理暫行規(guī)定》以及《保險(xiǎn)資金境外投資管理暫行辦法》。而為規(guī)范國(guó)有企業(yè)的境外投資、保證國(guó)有資產(chǎn)的保值增值，國(guó)資委等部門(mén)制定出臺(tái)了更具體的法律法規(guī)，主要有《境外國(guó)有資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)登記管理暫行辦法實(shí)施細(xì)則》、《境外國(guó)有資產(chǎn)管理暫行辦法》、《關(guān)于加強(qiáng)中央企業(yè)重大投資項(xiàng)目管理有關(guān)問(wèn)題的通知》、《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范中央企業(yè)投資管理的通知》等。

以上簡(jiǎn)要列出了我國(guó)現(xiàn)有的規(guī)范企業(yè)境外投資領(lǐng)域的法律法規(guī)，可以看出，相關(guān)法律政策主要散見(jiàn)于各類部門(mén)規(guī)章中，數(shù)量還比較有限，有一些規(guī)定缺乏實(shí)際可操作性，隨著我國(guó)企業(yè)境外投資的活動(dòng)越來(lái)越頻繁，有進(jìn)一步完善的必要性和緊迫性。

三、完善我國(guó)企業(yè)境外投資法律制度的若干建議

第一，需要將境外投資領(lǐng)域某些帶有根本性質(zhì)的規(guī)定上升到法律層面，提高立法層級(jí)，制定統(tǒng)一完整的《境外投資促進(jìn)法》、《境外投資責(zé)任法》、《境外投資規(guī)劃法》(包括產(chǎn)業(yè)政策、投資主體、投資地區(qū)、投資行業(yè)的規(guī)劃)、《境外投資保險(xiǎn)法》等等，改變境外投資法律規(guī)定過(guò)于分散的現(xiàn)狀。

第二，需要進(jìn)一步明確對(duì)外投資管理的職責(zé)與分工。強(qiáng)調(diào)商務(wù)部作為政府主管部門(mén)的角色，與國(guó)有資產(chǎn)管理委員會(huì)、國(guó)家外匯管理局、稅務(wù)總局、銀監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)等多個(gè)專業(yè)監(jiān)管部門(mén)的分工，在相應(yīng)的法律法規(guī)的約束范圍內(nèi)，各自做好自身的工作。在積極促進(jìn)、大力服務(wù)、有效監(jiān)管的前提下，加強(qiáng)信息交流、溝通與共享，相互配合，減少不必要的環(huán)節(jié)，盡量減少企業(yè)的負(fù)擔(dān)，提高效率，使企業(yè)的各類境外投資活動(dòng)有法可依、有章可循。

第三，相關(guān)部門(mén)需要制定境外投資行業(yè)指導(dǎo)，明確國(guó)家重點(diǎn)支持的企業(yè)境外投資的重點(diǎn)領(lǐng)域，比如境外石油、天然氣和重要礦產(chǎn)資源等領(lǐng)域、先進(jìn)制造業(yè)領(lǐng)域、對(duì)外基礎(chǔ)設(shè)施等領(lǐng)域，引導(dǎo)企業(yè)的境外投資行為，避免盲目性。

第四，完善稅收政策，進(jìn)一步做好對(duì)境外投資企業(yè)的稅收服務(wù)與管理。為提高和保護(hù)企業(yè)境外投資的積極性，結(jié)合新的企業(yè)所得稅法的實(shí)施，制定間接抵免的具體操作辦法，以便使境外投資的企業(yè)能夠盡快地享受稅法規(guī)定的間接抵免優(yōu)惠。此外，應(yīng)充分發(fā)揮和其他國(guó)家已簽訂的《避免雙重征稅協(xié)定》，避免和消除雙重征稅;應(yīng)通過(guò)外交等手段與合同國(guó)建立起良好的溝通渠道，形成相應(yīng)的爭(zhēng)端解決機(jī)制。除了所得稅以外，還要進(jìn)一步完善企業(yè)境外投資運(yùn)輸設(shè)備的出口退稅政策，針對(duì)不同類型的企業(yè)充分考慮其對(duì)外投資的特點(diǎn)，改進(jìn)政策支持方式，加大政策支持力度，規(guī)范管理程序，促進(jìn)企業(yè)對(duì)外投資的順利開(kāi)展。

第五，進(jìn)一步加強(qiáng)境外投資的金融支持并放寬企業(yè)海外投資的外匯管制。這主要包括以下幾個(gè)方面:第一，進(jìn)一步改進(jìn)和完善境外投資外匯管理，健全境外投資項(xiàng)下跨境資金流入出的統(tǒng)計(jì)檢測(cè)和預(yù)警機(jī)制;第二，政府適當(dāng)放松對(duì)企業(yè)的金融控制，賦予適合條件的并購(gòu)企業(yè)以必要的海外融資權(quán)，開(kāi)拓國(guó)際化的融資渠道，并由國(guó)家給予必要的擔(dān)保，允許其通過(guò)發(fā)行股票和債券、成立基金等方式在國(guó)際金融市場(chǎng)上直接融資;第三，積極推進(jìn)投資企業(yè)與國(guó)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)的股權(quán)滲透，組成大型跨國(guó)企業(yè);第四，進(jìn)一步構(gòu)建適合投資業(yè)務(wù)的合理開(kāi)放的融資環(huán)境，鼓勵(lì)投資公司通過(guò)信貸、擔(dān)保等多種形式給予企業(yè)境外投資以必要的融資支持;第五，明確重點(diǎn)項(xiàng)目，給出定量標(biāo)準(zhǔn)，在給予重點(diǎn)項(xiàng)目以信貸支持的同時(shí)，也照顧到非重點(diǎn)項(xiàng)目的海外拓展。

總之，為了給我國(guó)企業(yè)從事國(guó)際化經(jīng)營(yíng)提供更好的法律政策環(huán)境，需要盡快建立起企業(yè)境外投資的一整套法規(guī)體系，可喜的是，我國(guó)政府的相關(guān)部門(mén)已以更積極的姿態(tài)加快完善我國(guó)企業(yè)海外并購(gòu)的法律體系的步伐，為中國(guó)企業(yè)“走出去”保駕護(hù)航。我們有理由相信，隨著相關(guān)法律法規(guī)的陸續(xù)出臺(tái)，政府對(duì)境外投資的力度不斷加大，中國(guó)企業(yè)境外投資之路將會(huì)越來(lái)越廣闊，腳步也會(huì)越來(lái)越穩(wěn)健!

參考文獻(xiàn)

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篇6

境外套期保值的發(fā)展

中國(guó)企業(yè)境外期貨套期保值可以追溯到上世紀(jì)70年代，當(dāng)時(shí)少數(shù)國(guó)有大型外貿(mào)企業(yè)在大宗農(nóng)產(chǎn)品、礦產(chǎn)品貿(mào)易和銀行外匯管理中，就開(kāi)始進(jìn)行相關(guān)品種的套期保值，但參與程度和范圍極其有限。90年代初期，在缺乏有效市場(chǎng)監(jiān)控的條件下，我國(guó)境內(nèi)期貨公司開(kāi)始境外商品期貨、金融期貨、外匯期貨等期貨交易，違法違規(guī)事件頻頻發(fā)生，1994年國(guó)務(wù)院明確要求各期貨經(jīng)紀(jì)公司均不得從事境外期貨業(yè)務(wù)。1999年國(guó)務(wù)院《期貨交易管理暫行條例》，對(duì)企業(yè)進(jìn)行境外期貨交易實(shí)行嚴(yán)格的控制。直到2001年5月，國(guó)務(wù)院轉(zhuǎn)發(fā)中國(guó)證監(jiān)會(huì)等五部委頒發(fā)的《國(guó)有企業(yè)境外套期保值的管理辦法》，允許某些企業(yè)經(jīng)嚴(yán)格審批后進(jìn)行境外套期保值業(yè)務(wù)，國(guó)內(nèi)企業(yè)才開(kāi)始真正涉足境外期貨交易。目前全國(guó)包括中國(guó)有色、中谷糧油、聯(lián)合石油、聯(lián)合石化、中遠(yuǎn)等26家企業(yè)獲得了從事境外期貨套期保值的資格。

雖然允許境外期貨交易為國(guó)有企業(yè)提供了在國(guó)際市場(chǎng)上規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的工具，但大量同樣需要進(jìn)行套期保值的非國(guó)有體制的企業(yè)仍被排除在外。這些企業(yè)只能通過(guò)各種灰色途徑進(jìn)行境外的套期保值。有關(guān)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2004年倫敦金屬交易所(LME)交易量中有15％至20％來(lái)自中國(guó)內(nèi)地，其中通過(guò)非正規(guī)渠道參與外盤(pán)期貨交易的約占1／6；在新加坡燃料油期貨市場(chǎng)，中國(guó)國(guó)內(nèi)企業(yè)比例已經(jīng)占到1／3。

中國(guó)企業(yè)進(jìn)行境外套期保值是參與全球化競(jìng)爭(zhēng)的必然趨勢(shì)，也是國(guó)際大型跨國(guó)企業(yè)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的通行做法，在國(guó)內(nèi)沒(méi)有真正掌握商品國(guó)際定價(jià)權(quán)的情況下，通過(guò)期貨市場(chǎng)，企業(yè)可以真正熟悉國(guó)際游戲規(guī)則，按照市場(chǎng)規(guī)律規(guī)避價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。在國(guó)內(nèi)期貨市場(chǎng)不完善、不發(fā)達(dá)的情況下，將會(huì)有更多的企業(yè)參與境外套期保值。

境外套期保值風(fēng)險(xiǎn)事件頻出

境外期貨套期保值為企業(yè)國(guó)際貿(mào)易提供了一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)管理的有效工具，國(guó)內(nèi)很多企業(yè)如五礦進(jìn)出口、江西銅業(yè)、中糧進(jìn)出口等大型國(guó)有企業(yè)通過(guò)期貨市場(chǎng)規(guī)避了商品價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，增強(qiáng)了企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)能力，積累了豐富的期貨交易經(jīng)驗(yàn)。但是，也出現(xiàn)了像中航油、中盛糧油、豫光金鉛等風(fēng)險(xiǎn)事件。此外，還有一些非上市公司和通過(guò)灰色渠道進(jìn)行套期保值的企業(yè)，在劇烈的市場(chǎng)波動(dòng)中損失慘重而不為人所知。

由于境外期貨套期保值屢遭慘敗，特別是在國(guó)際投機(jī)基金紛紛逼倉(cāng)中國(guó)的情況下，國(guó)內(nèi)業(yè)界紛紛質(zhì)疑境外套期保值的可行性。其實(shí)，企業(yè)境外套期保值出現(xiàn)虧損，可以分為兩種類型：一是以株冶、中航油為代表企業(yè)，由于忽視風(fēng)險(xiǎn)控制，將套期保值轉(zhuǎn)變?yōu)橥稒C(jī)而出現(xiàn)虧損；二是以中盛糧油、豫光金鉛為代表的企業(yè)，由于套期保值方案僵化在市場(chǎng)出現(xiàn)變化時(shí)出現(xiàn)策略性虧損。前一種虧損是非合規(guī)性操作帶來(lái)的，主要可以通過(guò)監(jiān)管程序風(fēng)險(xiǎn)來(lái)避免；但后一種虧損是套期保值中本來(lái)存在的風(fēng)險(xiǎn)，主要是因企業(yè)自身的操作能力有限而導(dǎo)致虧損。在國(guó)內(nèi)沒(méi)有相應(yīng)的期貨品種，或者在不能改變國(guó)際定價(jià)規(guī)則的情況下，企業(yè)走出去進(jìn)行套期保值的做法本身是值得鼓勵(lì)的。與很多不進(jìn)行套期保值而遭受潛在損失的企業(yè)相比，交點(diǎn)學(xué)費(fèi)是值得的，當(dāng)然像株冶、中航油這樣的惡性違規(guī)事件除外。

境外套期保值風(fēng)險(xiǎn)頻出有因

國(guó)內(nèi)企業(yè)走出國(guó)門(mén)參與期貨交易時(shí)間不長(zhǎng)，在探索有效利用境外期貨市場(chǎng)上還存在很多問(wèn)題：

一是對(duì)境外期貨市場(chǎng)缺乏了解。境外不同的期貨市場(chǎng)往往具有其獨(dú)特的管理機(jī)制與運(yùn)行機(jī)制，對(duì)境外市場(chǎng)缺乏深刻的了解，是進(jìn)行境外期貨交易者面臨的一大問(wèn)題。企業(yè)管理者除了必須了解現(xiàn)貨供需的基本情況，還要對(duì)國(guó)際金融環(huán)境、匯率變動(dòng)、市場(chǎng)的波動(dòng)規(guī)律、投資者的分布、交易規(guī)則等有相當(dāng)了解，才能結(jié)合企業(yè)實(shí)際情況制定合理的套期保值方案。由于國(guó)內(nèi)企業(yè)遠(yuǎn)離海外市場(chǎng)，企業(yè)很難掌握第一手信息資料，滯后的信息往往使企業(yè)錯(cuò)失交易機(jī)會(huì)，而且還會(huì)成為投機(jī)基金所獵殺的對(duì)象。

企業(yè)對(duì)境外期貨市場(chǎng)缺乏了解的根本原因在于期貨人才的缺乏，操作人員素質(zhì)不重影響了套期保值效果。按照證監(jiān)會(huì)規(guī)定，進(jìn)行境外套期保值的企業(yè)必須至少有3名從事境外期貨業(yè)務(wù)1年以上并取得中國(guó)證監(jiān)會(huì)或境外期貨監(jiān)管機(jī)構(gòu)頒發(fā)的期貨從業(yè)人員資格證書(shū)的從業(yè)人員，但很多企業(yè)并不能達(dá)到上述要求。除了少數(shù)企業(yè)具有較為強(qiáng)大的研究、操作團(tuán)隊(duì)外，大部分進(jìn)行境外套期保值的企業(yè)都面臨人才缺乏的問(wèn)題。

二是套期保值理念僵化。大多國(guó)內(nèi)企業(yè)遵從的“方向相反、時(shí)間相同、合約相同、數(shù)量相等”的套期保值理念已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能適應(yīng)期貨市場(chǎng)發(fā)展的需要。國(guó)際上，套期保值概念已經(jīng)從簡(jiǎn)單套期保值理論到資產(chǎn)組合理論，再發(fā)展到動(dòng)態(tài)套期保值理論，企業(yè)套期保值形式越來(lái)越多樣化和復(fù)雜化。并不一定是企業(yè)采購(gòu)過(guò)程中只能做買人套期保值，產(chǎn)品銷售只能做賣出套期保值，而應(yīng)該根據(jù)對(duì)市場(chǎng)趨勢(shì)的判斷，把企業(yè)全年的生產(chǎn)計(jì)劃、成本核算、資金安排、產(chǎn)品銷售、原材料采購(gòu)等結(jié)合起來(lái)，根據(jù)企業(yè)的成本核算和銷售收入核算來(lái)設(shè)計(jì)套期保值方案，達(dá)到降低企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的目的。套期保值需要策略家，需要根據(jù)市場(chǎng)發(fā)展變化靈活運(yùn)作期貨工具，如果簡(jiǎn)單遵從套期保值基本原理，在市場(chǎng)出現(xiàn)變化時(shí)，也將給企業(yè)帶來(lái)?yè)p失。

三是企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)缺乏。期貨市場(chǎng)是風(fēng)險(xiǎn)重新配置的場(chǎng)所，其本質(zhì)是把未來(lái)不確定的市場(chǎng)價(jià)格轉(zhuǎn)化為確定的價(jià)格。但是期貨套期保值也有風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)出場(chǎng)的時(shí)間、資金調(diào)撥，以及移倉(cāng)的損失、市場(chǎng)的突然變化等因素都會(huì)給企業(yè)帶來(lái)?yè)p失。除了套期保值固有的風(fēng)險(xiǎn)外，企業(yè)往往將套保值轉(zhuǎn)變?yōu)橥稒C(jī)，從而增大了風(fēng)險(xiǎn)?！秶?guó)有企業(yè)境外套期保值的管理辦法》明確規(guī)定，企業(yè)在境外進(jìn)行期貨交易只能進(jìn)行套期保值，但在實(shí)際操作過(guò)程中，套期保值與投機(jī)行為有時(shí)很難區(qū)分。從理論上講，期貨套期保值與投機(jī)并沒(méi)有本質(zhì)的不同，都是為了獲取更大的利潤(rùn)，只不過(guò)套期保值與現(xiàn)貨掛鉤，風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)小一些，而投機(jī)純粹是為了獲取投機(jī)利潤(rùn)，風(fēng)險(xiǎn)較大。套期保值過(guò)程中，可能隨著期貨頭寸大小、時(shí)間的變化，套期保值頭寸就有可能變?yōu)橥稒C(jī)頭寸。特別是期貨市場(chǎng)的高杠桿效應(yīng)使得企業(yè)往往被投機(jī)利潤(rùn)所誘惑，將套期保值變?yōu)橥稒C(jī)行為，在缺乏風(fēng)險(xiǎn)控制的情況下，就有可能帶來(lái)巨額損失。株冶事件、中航油事件都是企業(yè)超越自身的能

力進(jìn)行投機(jī)，遭致巨額損失也就是不可避免的事了。

四是專業(yè)化服務(wù)機(jī)構(gòu)缺位。一般企業(yè)對(duì)生產(chǎn)、現(xiàn)貨貿(mào)易比較熟悉，一旦進(jìn)入國(guó)際金融衍生品市場(chǎng)就進(jìn)入了另外一個(gè)陌生領(lǐng)域，企業(yè)不可能組建龐大的專業(yè)研究隊(duì)伍，只能根據(jù)專業(yè)分工，接受相關(guān)機(jī)構(gòu)的專業(yè)化服務(wù)。國(guó)外除了期貨經(jīng)紀(jì)商能提供套期保值咨詢服務(wù)以外，還有大量的風(fēng)險(xiǎn)管理顧問(wèn)公司，可以結(jié)合企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)制定套期保值方案。但是，國(guó)內(nèi)專業(yè)的期貨機(jī)構(gòu)、期貨經(jīng)紀(jì)公司，由于不能國(guó)外期貨品種，使得進(jìn)行境外套期保值專業(yè)化服務(wù)缺位。一方面由于期貨公司不能提供交易通道，只能借國(guó)外經(jīng)紀(jì)公司的通道，因而經(jīng)常在國(guó)際投機(jī)基金面前暴露操作意圖，遭受獵殺；二是期貨研究人員只能局限于與國(guó)內(nèi)相關(guān)的品種研究，而企業(yè)保值的品種很多都是國(guó)內(nèi)沒(méi)有的期貨品種，如鉛、鎳、原油等，他們對(duì)品種的跟蹤研究遠(yuǎn)不能滿足企業(yè)的需要。在沒(méi)有國(guó)內(nèi)期貨業(yè)支持的條件下，企業(yè)要么依靠自身力量進(jìn)行市場(chǎng)分析，制定套期保值策略，要么依靠國(guó)外的期貨經(jīng)紀(jì)商提供服務(wù)，但由于語(yǔ)言、成本以及時(shí)空上的距離，國(guó)外服務(wù)商很難提供即時(shí)的、個(gè)性化的服務(wù)。

五是監(jiān)管上存在制約。國(guó)家管理層對(duì)境外期貨市場(chǎng)的監(jiān)管是相當(dāng)嚴(yán)格的，主要對(duì)境外套期保值的資格、操作程序、外匯資金等進(jìn)行跟蹤監(jiān)管。但是套期保值管理辦法對(duì)企業(yè)的監(jiān)管存在幾個(gè)方面的問(wèn)題：一是眾多需要套期保值的企業(yè)由于沒(méi)有資格，無(wú)法進(jìn)行期貨交易。二是只能從制度上、程序上對(duì)企業(yè)的合規(guī)性進(jìn)行控制，但并不能保證企業(yè)套期保值策略上的正確，也不能保證企業(yè)套期保值不出現(xiàn)虧損。三是套期保值的策略相當(dāng)豐富，并不是簡(jiǎn)單的、機(jī)械性的操作，但套期保值管理辦法規(guī)定，對(duì)套期保值計(jì)劃要經(jīng)過(guò)監(jiān)管部門(mén)的批準(zhǔn)，一旦市場(chǎng)環(huán)境變化，企業(yè)要改變操作計(jì)劃缺乏靈活性。四是境外套期保值規(guī)定，只允許用期貨合約來(lái)進(jìn)行套期保值，這與企業(yè)實(shí)際情況以及國(guó)內(nèi)外期貨市場(chǎng)的實(shí)際情況脫節(jié)。因?yàn)槠髽I(yè)到國(guó)外期貨市場(chǎng)進(jìn)行套期保值，可以利用多種工具，除了期貨合約外，還有期權(quán)合約以及期貨與期權(quán)的組合工具，企業(yè)完全可以根據(jù)實(shí)際經(jīng)營(yíng)情況和期貨市場(chǎng)情況進(jìn)行期現(xiàn)套利、跨市套利以及跨期套利，為企業(yè)帶來(lái)豐厚的利潤(rùn)。

境外套期保值出路何在

篇7

關(guān)鍵詞：境外企業(yè) 檔案 檔案管理

近年來(lái)，隨著經(jīng)濟(jì)全球化日益加速、我國(guó)對(duì)外開(kāi)放程度不斷加深，我國(guó)企業(yè)紛紛“走出去”，在境外開(kāi)展業(yè)務(wù)、設(shè)立駐外機(jī)構(gòu)、建立海外子公司，從而產(chǎn)生了大量境外企業(yè)檔案。這些境外企業(yè)檔案是我國(guó)企業(yè)檔案全宗的重要組成部分，也是我國(guó)企業(yè)境外資產(chǎn)的重要組成部分。加強(qiáng)境外企業(yè)檔案管理研究具有十分重要的理論價(jià)值和現(xiàn)實(shí)意義。筆者對(duì)1992年至2012年我國(guó)境外企業(yè)檔案管理研究文獻(xiàn)進(jìn)行了調(diào)查統(tǒng)計(jì)與分析評(píng)述。

一、文獻(xiàn)統(tǒng)計(jì)分析

筆者于2012年7月22日，以中國(guó)知網(wǎng)（）的“中國(guó)期刊全文數(shù)據(jù)庫(kù)”、“中國(guó)博士學(xué)位論文全文數(shù)據(jù)庫(kù)”、“中國(guó)優(yōu)秀碩士學(xué)位論文全文數(shù)據(jù)庫(kù)”和“中國(guó)重要會(huì)議論文全文數(shù)據(jù)庫(kù)”4大數(shù)據(jù)庫(kù)為基礎(chǔ)，用“境外檔案”、“跨國(guó)檔案”、“境外企業(yè)檔案”、“海外企業(yè)檔案”、“跨國(guó)企業(yè)檔案”5個(gè)關(guān)鍵詞，分別進(jìn)行題名檢索，檢索精度為模糊，共檢索出有效的相關(guān)文獻(xiàn)33篇。

從文獻(xiàn)發(fā)表時(shí)間來(lái)看，1992年首次有人提出境外企業(yè)檔案管理的問(wèn)題，2001年之前有關(guān)境外企業(yè)檔案管理研究的文獻(xiàn)較少，2001年中國(guó)加入世界貿(mào)易組織之后，相關(guān)文獻(xiàn)數(shù)量開(kāi)始增加（2002年為3篇），尤其是2010年以來(lái)增幅明顯（2011年為8篇）。可以預(yù)見(jiàn)，隨著我國(guó)企業(yè)“走出去”戰(zhàn)略的逐步推進(jìn)，有關(guān)境外企業(yè)檔案管理研究的文獻(xiàn)數(shù)量將呈快速上升的趨勢(shì)。

二、主要研究成果

（一）境外企業(yè)檔案的價(jià)值

學(xué)者們都認(rèn)識(shí)到，境外企業(yè)檔案作為一種原始憑證，是維護(hù)企業(yè)合法權(quán)益的重要武器，尤其在是贏得法律訴訟、規(guī)避合同風(fēng)險(xiǎn)時(shí)發(fā)揮著不可替代的作用。除此之外，一些學(xué)者還認(rèn)為：

第一，境外企業(yè)檔案是企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理的重要基礎(chǔ)。王強(qiáng)、唐振華指出：“境外檔案工作也是加強(qiáng)境外單位內(nèi)部管理和控制的重要基礎(chǔ)，是檢驗(yàn)境外單位整體管理水平的抓手”。[1]羅亞利提出，跨國(guó)企業(yè)參考總部和境外子公司的檔案材料可以加深對(duì)彼此的了解，促進(jìn)企業(yè)內(nèi)部的文化融合，還能為企業(yè)總部管理層決策提供重要依據(jù)。[2]

第二，境外企業(yè)檔案是企業(yè)重要的信息資源和知識(shí)資產(chǎn)。張斌指出，境外企業(yè)檔案“不僅記錄了境外企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理的活動(dòng)過(guò)程，同時(shí)也沉淀了境外企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理的經(jīng)驗(yàn)，是企業(yè)不可或缺的知識(shí)資源和財(cái)富”。[3]王強(qiáng)、唐振華認(rèn)為，境外檔案是境外單位的重要知識(shí)資產(chǎn)和核心信息資源，為境外單位提供了可靠的信息資源保障，在服務(wù)國(guó)際化經(jīng)營(yíng)上發(fā)揮著重要作用。[4]

第三，境外企業(yè)檔案對(duì)促進(jìn)我國(guó)境外企業(yè)的整體發(fā)展意義重大。李向群認(rèn)為，“加強(qiáng)境外企業(yè)檔案管理是加強(qiáng)境外資產(chǎn)管理的重要內(nèi)容，檔案工作對(duì)境外中央企業(yè)資產(chǎn)保值增值意義重大?！盵5]吳廣平認(rèn)為，管理好國(guó)有境外企業(yè)檔案，不僅是國(guó)有境外企業(yè)自身經(jīng)營(yíng)和發(fā)展的需要，也是國(guó)家政策研究及經(jīng)濟(jì)戰(zhàn)略發(fā)展的需要。[6]

（二）境外企業(yè)檔案的特點(diǎn)

境外企業(yè)在資產(chǎn)屬性、經(jīng)營(yíng)模式、管理方法等方面，與境內(nèi)企業(yè)相比存在諸多不同之處，相應(yīng)地作為境外企業(yè)活動(dòng)伴生物的檔案也有著不同的特點(diǎn)：

第一，形成與保管的分散性。許多學(xué)者提到，跨國(guó)企業(yè)的境外企業(yè)或駐外機(jī)構(gòu)點(diǎn)多面廣，涉及多個(gè)國(guó)家、地區(qū)，檔案的形成地域很分散，檔案保管也是分散的，基本上是誰(shuí)經(jīng)辦誰(shuí)保管，甚至留存在個(gè)人手中。

第二，來(lái)源及內(nèi)容的單一性。高衍[7]、郭潤(rùn)華[8]、林阿娜[9]等認(rèn)為：境外企業(yè)在文件來(lái)源上，基本上是本公司形成的，境內(nèi)主管機(jī)關(guān)的文件一般不發(fā)至境外企業(yè)，文件來(lái)源比較單一；在文件內(nèi)容上，主要以商貿(mào)往來(lái)文件為主，黨群類的文件較少。

第三，語(yǔ)言文字的多樣性。檔案記錄語(yǔ)言文字的多樣性，一直是困擾跨國(guó)企業(yè)檔案管理的一大難題。郭潤(rùn)華指出，中石化公司的駐外機(jī)構(gòu)檔案材料語(yǔ)種復(fù)雜多樣，不僅僅有中文，還有相當(dāng)一部分涉及駐在國(guó)的語(yǔ)種，如英語(yǔ)、德語(yǔ)、法語(yǔ)、日語(yǔ)等。[10]王強(qiáng)、唐振華也指出：“石油企業(yè)境外單位較多分布在非母語(yǔ)英語(yǔ)國(guó)家，文件檔案記錄的文字往往涉及多語(yǔ)種問(wèn)題，如果這些外文文檔得不到及時(shí)翻譯，就容易造成利用上的困難”。[11]

（三）境外企業(yè)檔案管理現(xiàn)存的問(wèn)題及原因

學(xué)者們認(rèn)為，目前我國(guó)境外企業(yè)檔案管理主要存在以下問(wèn)題：境外工作人員檔案意識(shí)淡薄，檔案工作沒(méi)有得到足夠的重視；國(guó)內(nèi)檔案法規(guī)對(duì)境外企業(yè)檔案管理缺乏有效制約，境外企業(yè)檔案管理制度不健全；文件形成和保管分散，檔案收集困難；缺乏有力的檔案業(yè)務(wù)指導(dǎo)，檔案專業(yè)人才不足。境外企業(yè)檔案的知識(shí)產(chǎn)權(quán)歸屬、價(jià)值鑒定，電子文件的收集、保管與利用等也是困擾檔案部門(mén)的難題。究其原因，學(xué)者們認(rèn)為主要在于以下幾個(gè)方面：

一是國(guó)內(nèi)有關(guān)境外企業(yè)檔案管理的法規(guī)不健全。目前，我國(guó)已頒布的有關(guān)境外企業(yè)檔案管理的部門(mén)規(guī)章或規(guī)范性文件主要有《關(guān)于加強(qiáng)境外投資、承包工程、設(shè)計(jì)咨詢科技合作和勞務(wù)合作項(xiàng)目檔案工作的通知》（國(guó)家檔案局、國(guó)家計(jì)劃委員會(huì)、對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易部1993年）、《關(guān)于加強(qiáng)駐外機(jī)構(gòu)和境外企業(yè)檔案工作的意見(jiàn)》（國(guó)家檔案局2005年頒布）、《關(guān)于加強(qiáng)在境外發(fā)行證券與上市相關(guān)保密和檔案管理工作的規(guī)定》（2009年證監(jiān)會(huì)、國(guó)家保密局和國(guó)家檔案局頒布）。此外，一些地方了一些相關(guān)的地方性法規(guī)制度，如《廣州市境外企業(yè)檔案管理辦法》（廣州市政府1994年頒布）、《廣東省駐境外及港澳地區(qū)國(guó)有企業(yè)檔案管理辦法》（廣東省人民政府2002年頒布）等。但總體而言，國(guó)內(nèi)有關(guān)境外企業(yè)檔案管理的法規(guī)不夠健全，使得境外企業(yè)檔案工作面臨無(wú)法可依的困境。鄧達(dá)宏認(rèn)為：“企業(yè)‘走出去’戰(zhàn)略實(shí)施后，境外國(guó)有企業(yè)檔案的監(jiān)管仍缺少明確的法律法規(guī)。我國(guó)的檔案法規(guī)中涉及到關(guān)于境外國(guó)有企業(yè)檔案管理的條款太少，且規(guī)定不甚明確。”[12]

二是受所在國(guó)家或地區(qū)的法律限制。境外企業(yè)所在國(guó)家或地區(qū)對(duì)于企業(yè)檔案有著不同于國(guó)內(nèi)的法律規(guī)定，從而增加了境外企業(yè)檔案管理的復(fù)雜性。例如，郭潤(rùn)華論及，英國(guó)規(guī)定，與企業(yè)稅務(wù)有關(guān)的檔案材料最少要保存6年以上，以備稅務(wù)部門(mén)檢查；也門(mén)、沙特等國(guó)不允許將地質(zhì)檔案材料帶出國(guó)境。[13]任鳳仙指出：對(duì)于企業(yè)財(cái)會(huì)檔案，日本的民法、商法、稅法中明確規(guī)定，在規(guī)定的保管期限內(nèi)，企業(yè)有保管這些檔案材料的義務(wù)，而超過(guò)保管期限的檔案材料如何處置由企業(yè)自己決定；有的國(guó)家或地區(qū)規(guī)定企業(yè)形成的財(cái)會(huì)文件材料須交由當(dāng)?shù)芈蓭煒潜９?；香港地區(qū)的法律對(duì)有裝訂痕跡的證據(jù)材料是不承認(rèn)其法律效力的。[14]孟秀麗提到，中原油田對(duì)境外項(xiàng)目產(chǎn)生的會(huì)計(jì)檔案要按當(dāng)?shù)貒?guó)家稅務(wù)審計(jì)的要求而存放在境外，接受當(dāng)?shù)貒?guó)家定期或不定期的稅務(wù)審計(jì)和稽查。[15]

三是受分散式管理體制的制約。張斌指出：“我國(guó)企業(yè)檔案管理遵循集中統(tǒng)一管理原則，實(shí)行企業(yè)檔案綜合管理。而一些國(guó)家的企業(yè)檔案大多處于分散管理狀態(tài)，沒(méi)有統(tǒng)一的管理體系和制度加以約束，我國(guó)一些境外企業(yè)的管理模式或組織設(shè)計(jì)基本上模仿所在國(guó)的企業(yè)管理模式，這樣往往會(huì)帶來(lái)文件檔案流向不清、管理缺失的問(wèn)題，而一些境外企業(yè)卻沒(méi)有認(rèn)識(shí)到這種管理上的漏洞，極有可能造成企業(yè)知識(shí)的流失以及國(guó)有資產(chǎn)的流失。”[16]

四是跨區(qū)域、遠(yuǎn)距離的障礙。王勤[17]、孟秀麗[18]認(rèn)為，由于距離遙遠(yuǎn)、境外企業(yè)駐地分散，母公司檔案部門(mén)對(duì)境外檔案的業(yè)務(wù)指導(dǎo)難以開(kāi)展。張斌指出，跨區(qū)域是企業(yè)境外檔案管理的兩大難題之一，跨國(guó)企業(yè)的境外企業(yè)往往涉及多個(gè)國(guó)家或地區(qū)，使文件檔案具有明顯的分散性。[19]

五是檔案人員多為兼職且流動(dòng)頻繁。中石油檔案室指出：“針對(duì)資源國(guó)對(duì)外籍員工勞務(wù)簽證的嚴(yán)格限制，以及嚴(yán)峻的政治、安全風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)為提高海外業(yè)務(wù)國(guó)際化程度，境外基層檔案隊(duì)伍一般都是兼職人員。”[20]

（四）加強(qiáng)境外企業(yè)檔案管理的策略

第一，強(qiáng)化檔案意識(shí)培養(yǎng)。鄧達(dá)宏指出，要樹(shù)立“大檔案”的理念，提高境外國(guó)有企業(yè)檔案意識(shí)，把大檔案的理念貫徹到企業(yè)的生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)、銷售的始終，貫徹到企業(yè)的檔案工作中。[21]任鳳仙認(rèn)為，要將檔案工作列入境外企業(yè)國(guó)內(nèi)主管單位舉辦的境外企業(yè)管理人員培訓(xùn)內(nèi)容，培訓(xùn)工作應(yīng)重點(diǎn)提高境外企業(yè)專兼職檔案人員的思想素質(zhì)、業(yè)務(wù)素質(zhì)以及語(yǔ)言素質(zhì)。[22]中石油檔案室認(rèn)為，針對(duì)公司人員輪換頻繁和基層檔案隊(duì)伍兼職的特點(diǎn)，加強(qiáng)培訓(xùn)工作成為培養(yǎng)員工檔案意識(shí)、規(guī)范公司檔案管理的有效途徑。[23]潘艷敏等提出應(yīng)有計(jì)劃地實(shí)施檔案培訓(xùn)，對(duì)海外項(xiàng)目員工采取“普及”培訓(xùn)的方式，側(cè)重檔案宣傳教育；對(duì)海外兼職檔案員采取“一對(duì)一”培訓(xùn)的方式，側(cè)重檔案工作操作規(guī)范和技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)。[24]

第二，完善檔案法規(guī)體系。吳廣平認(rèn)為，要加強(qiáng)對(duì)國(guó)有境外企業(yè)檔案管理的立法，以法律的規(guī)范約束國(guó)有境外企業(yè)檔案工作行為。[25]鄧達(dá)宏認(rèn)為，要分階段進(jìn)行立法，檔案行政管理部門(mén)要加強(qiáng)調(diào)研，研究新情況、新問(wèn)題，搞好規(guī)劃、現(xiàn)行試點(diǎn)，制定地方關(guān)于境外國(guó)有企業(yè)檔案方面的規(guī)章制度。[26]

第三，理順檔案管理體制。郭潤(rùn)華指出：應(yīng)堅(jiān)持“統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)、分級(jí)管理”的檔案管理體制，形成檔案管理部門(mén)、外事管理部門(mén)、駐外機(jī)構(gòu)主管單位齊抓共管、分工負(fù)責(zé)的運(yùn)行機(jī)制；應(yīng)確立駐外機(jī)構(gòu)和境外企業(yè)檔案工作由主管單位的檔案部門(mén)指導(dǎo)和監(jiān)督的原則。[27]許多學(xué)者提出，境外企業(yè)檔案管理應(yīng)制定專人負(fù)責(zé)并與領(lǐng)導(dǎo)責(zé)任及經(jīng)濟(jì)利益掛鉤。中石油明確了各級(jí)領(lǐng)導(dǎo)的檔案業(yè)務(wù)管理職責(zé)，公司建立了以國(guó)內(nèi)總部檔案室、海外單位檔案機(jī)構(gòu)為業(yè)務(wù)管理主線，以各專業(yè)系統(tǒng)和海外項(xiàng)目兼職檔案員為基層工作隊(duì)伍的檔案工作網(wǎng)絡(luò)體系。[28]中國(guó)交通建設(shè)集團(tuán)規(guī)定由駐外辦事處總經(jīng)理、項(xiàng)目負(fù)責(zé)人負(fù)責(zé)檔案工作，檔案部門(mén)提供的各駐外機(jī)構(gòu)工程項(xiàng)目歸檔情況作為年終獎(jiǎng)金發(fā)放的依據(jù)之一。[29]中原油田對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易總公司規(guī)定，項(xiàng)目經(jīng)理為境外項(xiàng)目檔案管理的第一責(zé)任人，實(shí)行檔案“一票否決”權(quán)，將檔案歸檔情況與項(xiàng)目經(jīng)理工作業(yè)績(jī)和經(jīng)濟(jì)效益掛鉤。[30]

第四，健全檔案管理制度。王勤建議，將“實(shí)施檔案檢查”的內(nèi)容加入到對(duì)下屬境外企業(yè)的內(nèi)部審計(jì)工作中。[31]宋瑩認(rèn)為：對(duì)于境外項(xiàng)目檔案管理，“‘項(xiàng)目經(jīng)理負(fù)責(zé)制’是最好的辦法，以項(xiàng)目經(jīng)理為主，如何操作則由其根據(jù)工程的具體情況指定專人或兼職人員管理，就可加強(qiáng)境外檔案管理?！盵32]許多企業(yè)針對(duì)境外企業(yè)檔案的特點(diǎn)與管理要求，制定了因地制宜、針對(duì)性強(qiáng)的規(guī)章制度。例如，中原油田對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易總公司修訂了《關(guān)于加強(qiáng)境外項(xiàng)目檔案的管理辦法》，并建立健全了境外企業(yè)（項(xiàng)目）檔案管理制度和辦法。[33]中國(guó)石油天然氣勘探開(kāi)發(fā)有限公司制定了《關(guān)于加強(qiáng)海外檔案管理工作的意見(jiàn)》《關(guān)于加強(qiáng)海外檔案工作的通知》《境外檔案工作管理實(shí)施細(xì)則》和《中國(guó)石油海外勘探開(kāi)發(fā)公司境外檔案工作考核辦法（試行）》等。[34]中國(guó)交通建設(shè)集團(tuán)制定了《駐外機(jī)構(gòu)工程項(xiàng)目科技文件資料歸檔辦法》。[35]

第五，創(chuàng)新檔案管理機(jī)構(gòu)。一者建立信息中心。鄧達(dá)宏認(rèn)為：“境外國(guó)有企業(yè)應(yīng)建立起檔案信息資料中心，統(tǒng)一、動(dòng)態(tài)地管理本企業(yè)的文件信息，并定期地傳送給境內(nèi)企業(yè)總部，以便總部的監(jiān)督?！盵36]任鳳仙認(rèn)為，要以企業(yè)檔案工作為依托，成立海外市場(chǎng)信息服務(wù)中心，建立網(wǎng)上檔案管理系統(tǒng)，為企業(yè)搜集情報(bào)，提供咨詢服務(wù)。[37]二者建立寄存中心。張斌指出：“可以將非核心機(jī)密的文件檔案交由當(dāng)?shù)匦抛u(yù)度較高的文件中心，文件檔案寄存或保管機(jī)構(gòu)代為保存?！盵38]任鳳仙[39]、吳廣平[40]認(rèn)為，可以嘗試采用托管方式，在境外成立服務(wù)性的檔案托管機(jī)構(gòu)保管企業(yè)檔案資源。

第六，應(yīng)用先進(jìn)信息技術(shù)。境外機(jī)構(gòu)與境內(nèi)機(jī)構(gòu)相距遙遠(yuǎn)，使得境內(nèi)母公司對(duì)境外子公司的指導(dǎo)和監(jiān)督比較困難，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的應(yīng)用有助于克服這一難題。例如，2010年國(guó)資委對(duì)駐港澳臺(tái)地區(qū)的中央企業(yè)的檔案工作進(jìn)行調(diào)研后，認(rèn)為要“確立中央企業(yè)檔案信息化和企業(yè)信息化的關(guān)系，將檔案信息化納入企業(yè)信息化總體規(guī)劃，通過(guò)技術(shù)手段推動(dòng)境外中央企業(yè)檔案管理的規(guī)范化和制度化?！盵41]中國(guó)中化集團(tuán)公司在集團(tuán)公司 IT 部的支持下，通過(guò)全集團(tuán)的局域網(wǎng)，在 NOTES 平臺(tái)上建立了“檔案專欄”，使境內(nèi)外機(jī)構(gòu)的檔案人員可以了解到檔案工作的政策法規(guī)、行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)、檔案知識(shí)等方面的內(nèi)容，并與集團(tuán)公司檔案部門(mén)進(jìn)行業(yè)務(wù)交流。[42]中國(guó)石油海外勘探開(kāi)發(fā)公司總部機(jī)關(guān)搭建了檔案資源管理遠(yuǎn)程檢索信息平臺(tái)，建立了檔案管理系統(tǒng)，各境外單位可以通過(guò)網(wǎng)絡(luò)遠(yuǎn)程把數(shù)據(jù)上傳到服務(wù)器，實(shí)現(xiàn)了檔案信息的網(wǎng)絡(luò)管理。[43]中原油田外經(jīng)貿(mào)總公司的檔案人員用內(nèi)部管理系統(tǒng)登錄公司網(wǎng)站，在“業(yè)務(wù)往來(lái)”中對(duì)境外公司進(jìn)行業(yè)務(wù)指導(dǎo)。[44]

第七，多種收集方法相結(jié)合。田巧玲認(rèn)為，境外項(xiàng)目檔案不方便帶回時(shí)，可以按照年度向國(guó)內(nèi)主管部門(mén)移交當(dāng)年的歸檔目錄，如所在國(guó)不同意帶回的，應(yīng)將復(fù)印件或備份件報(bào)國(guó)內(nèi)主管部門(mén)統(tǒng)一備案后歸檔移交。[45]宋瑩認(rèn)為，可以采取定期收集、隨時(shí)收集與重點(diǎn)收集、跟蹤收集相結(jié)合的辦法進(jìn)行資料收集工作，采用光盤(pán)或電子文件的形式是境外項(xiàng)目檔案接收最有效的方式，針對(duì)其中重要的、最有法律效力的紙質(zhì)文件進(jìn)行接收。[46]楊琦認(rèn)為，對(duì)于境外企業(yè)檔案的管理，要有適當(dāng)?shù)撵`活性，重點(diǎn)要求境外企業(yè)做到重要文件，如企業(yè)注冊(cè)登記、業(yè)務(wù)檔案、法律文書(shū)、合同協(xié)議、資產(chǎn)權(quán)屬證明、業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)權(quán)的批準(zhǔn)文件等重要文件予以歸檔。[47]

三、總體評(píng)價(jià)

（一）研究不足

總體上，國(guó)內(nèi)在本領(lǐng)域已取得一定成果，但仍存在如下不足：

第一，視野高度不夠。多數(shù)學(xué)者僅從企業(yè)檔案部門(mén)的自身業(yè)務(wù)或者從本行業(yè)，如檔案收集、項(xiàng)目檔案、會(huì)計(jì)檔案等出發(fā)，著眼于確保境外檔案完整齊全開(kāi)展研究，未能從服務(wù)企業(yè)整體經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略，促進(jìn)企業(yè)全面發(fā)展的角度出發(fā)進(jìn)行研究；亦未能順應(yīng)全球化趨勢(shì)，從國(guó)家推進(jìn)“走出去”的戰(zhàn)略高度出發(fā)，立足于維護(hù)國(guó)家與企業(yè)權(quán)益和安全進(jìn)行審視。

第二，研究深度不足。許多論文僅從表面論述境外企業(yè)檔案管理的現(xiàn)存問(wèn)題和應(yīng)對(duì)策略，沒(méi)有透徹分析問(wèn)題背后的深層次原因，未能提出一套科學(xué)有效的境外檔案管理體系。

第三，思想理念陳舊。多數(shù)學(xué)者未運(yùn)用現(xiàn)代檔案管理理論來(lái)指導(dǎo)實(shí)踐工作，或者試圖套用舊的檔案學(xué)理論分析新出現(xiàn)的境外企業(yè)檔案問(wèn)題，未能“跳出檔案圈看檔案”，運(yùn)用新的管理理念開(kāi)展研究。

（二）研究方向

筆者認(rèn)為，將來(lái)可從著重以下幾個(gè)方面進(jìn)行探索：

第一，加強(qiáng)境外國(guó)家或地區(qū)企業(yè)檔案法律研究?？鐕?guó)企業(yè)檔案管理的基本原則之一是“雙重遵從”，即既遵從母公司所在國(guó)家或地區(qū)的檔案法律，同時(shí)又遵從子公司所在國(guó)家或地區(qū)的檔案法律。因此，我國(guó)應(yīng)加強(qiáng)對(duì)“走出去”的重點(diǎn)國(guó)家或地區(qū)檔案法律的研究，深入了解這些國(guó)家或地區(qū)對(duì)于其管轄范圍內(nèi)企業(yè)的檔案管理有哪些具體的規(guī)定和要求，從而才可能提出在“雙重遵從”原則下境外檔案管理的可行解決方案。

第二，運(yùn)用先進(jìn)的管理理念。應(yīng)該突破原有理論框架，“跳出檔案圈看檔案”，從企業(yè)檔案作為企業(yè)核心信息資源、重要知識(shí)資產(chǎn)，作為內(nèi)部控制、國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)管重要工具的角度出發(fā)開(kāi)展研究。

第三，開(kāi)展案例分析及實(shí)證研究。鑒于目前本領(lǐng)域內(nèi)宏觀研究較多、具體研究較少，理論研究較多、實(shí)證研究較少，可以選擇幾個(gè)中國(guó)企業(yè)“走出去”的重點(diǎn)國(guó)家或地區(qū)的幾家具有代表性的境外企業(yè)作為典型個(gè)案，開(kāi)展案例分析和實(shí)證研究。通過(guò)分析這些境外企業(yè)檔案管理面臨的問(wèn)題，提出因地制宜、具有針對(duì)性的解決方案，進(jìn)而探索我國(guó)如何建立境外企業(yè)檔案管理體系。

本文為國(guó)家社會(huì)科學(xué)基金項(xiàng)目“國(guó)有企業(yè)境外檔案監(jiān)管體系研究”（批準(zhǔn)號(hào)：12CTQ036）階段性研究成果之一。

注釋：

[1][4][11]王強(qiáng)，唐振華.關(guān)于境外檔案工作“以人為主”管理策略的思考——以中國(guó)石油境外檔案工作現(xiàn)實(shí)為例[J]. 北京檔案， 2012（1）：17-18.

[2]羅亞利.跨國(guó)企業(yè)檔案的價(jià)值體現(xiàn)[J].浙江檔案，2012（2）：64.

[3][16][19][38]張斌.企業(yè)境外檔案的跨區(qū)域和跨文化管理[J].檔案管理， 2008（3）：13-15.

[5][41] 李向群.港澳地區(qū)中央企業(yè)檔案工作調(diào)研報(bào)告[J].機(jī)電兵船檔案，2011（4）：10-11.

[6][40]吳廣平.論國(guó)有境外企業(yè)檔案的管理[J].中國(guó)檔案，2003（12）：24-25.

[7]高衍. 談境外企業(yè)檔案工作[J]. 中國(guó)檔案，1993，（6）.

[8][10][13][27]郭潤(rùn)華.企業(yè)境外機(jī)構(gòu)檔案管理現(xiàn)狀分析及對(duì)策[J].北京檔案，2011（7）：31-33.

[9]林阿娜.淺談境外企業(yè)的檔案工作[J].山西檔案，1995（5）：34-35.

[12][21][26][36]鄧達(dá)宏.新“走出去”戰(zhàn)略下境外國(guó)有企業(yè)檔案監(jiān)管工作探略[J].蘭臺(tái)世界，2006（1）：14-16.

[14][22][37][39]任鳳仙.境外投資企業(yè)檔案管理存在的問(wèn)題及對(duì)策[J].北京檔案，2005（7）：19-21.

[15][18][44]孟秀麗.中原油田境外檔案管理存在的問(wèn)題及對(duì)策[J].蘭臺(tái)世界，2010（16）：50-51.

[17]王勤.不應(yīng)忽視境外企業(yè)的檔案管理[J].上海檔案，2010（11）：32-33.

[20][23]中國(guó)石油天然氣勘探開(kāi)發(fā)有限公司檔案室.跨國(guó)企業(yè)檔案工作的“四大支柱”——培訓(xùn)檢查 考核通報(bào)[J].機(jī)電兵船檔，2010（6）：23-25.

[24][28][34][43]潘艷敏，楊松萍，唐振華.跨國(guó)企業(yè)檔案管理的探索與實(shí)踐[J].中國(guó)檔案，2011（5）：54-55.

[25]吳廣平.論國(guó)有境外企業(yè)檔案的管理[J].中國(guó)檔案，2003（12）：24-25.

[29][35]周秀閣.淺談境外建筑施工企業(yè)工程項(xiàng)目檔案收集歸檔的難點(diǎn)與對(duì)策[J].機(jī)電兵船檔案，2007（1）：21-22.

[30][33]石立銘.控管結(jié)合加強(qiáng)歸檔標(biāo)本兼治提升利用——中原油田談境外企業(yè)（項(xiàng)目）檔案管理[J].檔案管理，2011（3）：75-76.

[31]王勤.不應(yīng)忽視境外企業(yè)的檔案管理[J].上海檔案，2010（11）：32-33.

[32][46]宋瑩.境外項(xiàng)目檔案管理工作[J].北京檔案，2004（12）：21-23.

[42]何衛(wèi)東.我國(guó)駐外機(jī)構(gòu)和境外企業(yè)檔案工作的現(xiàn)狀及對(duì)策[J].中國(guó)檔案，2004（2）：35-37.

[45]田巧玲.如何做好有天境外項(xiàng)目檔案工作[J].檔案管理，2009（5）：80.

篇8

關(guān)鍵詞:境內(nèi)個(gè)人參與境外上市公司員工持股和認(rèn)股期權(quán)計(jì)劃;外匯管理

中圖分類號(hào):F830.94　文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼:A　文章編號(hào):1006-1428(2010)11-0090-03

一、境內(nèi)個(gè)人參與跨境員工持股和認(rèn)股期權(quán)計(jì)劃的背景和意義

近年來(lái),隨著跨國(guó)公司在國(guó)內(nèi)業(yè)務(wù)的發(fā)展。以及國(guó)內(nèi)公司在境外上市的增多,這些公司面向境內(nèi)員工實(shí)施員工個(gè)人股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃需求日益增長(zhǎng),在實(shí)踐中產(chǎn)生了境內(nèi)個(gè)人參與境外上市公司的跨境員工持股計(jì)劃和認(rèn)股期權(quán)計(jì)劃?？鐕?guó)公司實(shí)施的員工持股計(jì)劃面向全球員工,但由于我國(guó)實(shí)行資本管制,尚未允許中國(guó)員工持有境外上市公司股票。因此中國(guó)員工不能享有與其他國(guó)家員工一樣的福利。而實(shí)施員工持股計(jì)劃和認(rèn)股期權(quán)計(jì)劃的目的,是使員工成為公司的股東,激勵(lì)員工更好地為企業(yè)長(zhǎng)期服務(wù)。員工持股計(jì)劃和認(rèn)股期權(quán)計(jì)劃在國(guó)際上得到廣泛應(yīng)用,成為企業(yè)建立中長(zhǎng)期激勵(lì)機(jī)制的重要手段,在改善勞資關(guān)系中發(fā)揮了極其重要的作用。放開(kāi)境內(nèi)個(gè)人參與跨境員工持股和認(rèn)股期權(quán)計(jì)劃,對(duì)促進(jìn)跨國(guó)公司規(guī)范經(jīng)營(yíng),優(yōu)化直接投資政策環(huán)境起到了良好效果。

目前我國(guó)對(duì)部分資本項(xiàng)目交易仍實(shí)施一定的管制,其中境內(nèi)個(gè)人對(duì)外直接證券投資就尚未完全開(kāi)放。目前境內(nèi)個(gè)人外匯投資的渠道主要為境內(nèi)B股市場(chǎng)、QDII(合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者)以及境內(nèi)銀行的外匯理財(cái)產(chǎn)品等。但由于境內(nèi)B股市場(chǎng)的規(guī)模有限。QBI[產(chǎn)品和銀行理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)較大,境內(nèi)個(gè)人要求拓寬其他外匯投資渠道的需求日益增長(zhǎng)。由于個(gè)人持有的外匯投資渠道狹窄,在嚴(yán)格的資本項(xiàng)目管制政策下,個(gè)人境外證券投資往往借助各種灰色渠道,使得資本管制的有效性大大削弱。因此在風(fēng)險(xiǎn)可控的原則之下,拓寬境內(nèi)個(gè)人外匯投資渠道日顯重要。在實(shí)施境內(nèi)個(gè)人參與境外上市公司的跨境員工持股計(jì)劃和認(rèn)股期權(quán)計(jì)劃中,一般境外母公司給予一定的價(jià)格補(bǔ)貼,因此投資風(fēng)險(xiǎn)較小。另外跨國(guó)公司員工持股計(jì)劃在全球?qū)嵤┮踩諠u完善和規(guī)范。因此適時(shí)放開(kāi)境內(nèi)個(gè)人參與境外上市公司的跨境員工持股計(jì)劃和認(rèn)股期權(quán)計(jì)劃的時(shí)機(jī)和條件已成熟,成為促進(jìn)境內(nèi)個(gè)人對(duì)外直接證券投資首先考慮開(kāi)放的重要環(huán)節(jié)。

允許境內(nèi)員工持有境外上市公司的股票,不僅使境內(nèi)員工在全球員工持股計(jì)劃中享有與其他國(guó)家員工一樣的福利。使個(gè)人境外證券投資在QDII的基礎(chǔ)上大為拓寬,更能有序拓寬資金流出渠道、促進(jìn)國(guó)際收支基本平衡。

二、跨境員工持股和認(rèn)股期權(quán)計(jì)劃外匯管理的現(xiàn)狀

2006年以來(lái),中國(guó)人民銀行和國(guó)家外匯管理局先后了《個(gè)人外匯管理辦法》、《個(gè)人外匯管理辦法實(shí)施細(xì)則》、《境內(nèi)個(gè)人參與境外上市公司員工持股計(jì)劃和認(rèn)股期權(quán)計(jì)劃等外匯管理操作規(guī)程》以及《關(guān)于下放境內(nèi)個(gè)人參與境外上市公司員工持股計(jì)劃首次購(gòu)付匯額度及開(kāi)立外匯賬戶審批權(quán)限的通知》等文件,逐步對(duì)境內(nèi)個(gè)人參與境外上市公司員工持股計(jì)劃和認(rèn)股期權(quán)計(jì)劃涉及的外匯管理問(wèn)題進(jìn)行了規(guī)范,目前法規(guī)主要明確了跨境員工持股計(jì)劃(EmployeeStock Option Plan)和認(rèn)股期權(quán)計(jì)劃(Srock OptionPlan)的外匯管理原則。

目前對(duì)跨境員工持股計(jì)劃和認(rèn)股期權(quán)計(jì)劃的外匯管理主要包括以下內(nèi)容:

一是對(duì)境內(nèi)個(gè)人參與境外上市公司員工持股計(jì)劃和認(rèn)股期權(quán)計(jì)劃年度購(gòu)付匯額度的核定。境內(nèi)機(jī)構(gòu)計(jì)劃參與公司的員工按年度向所在地外匯管理局申請(qǐng)年度購(gòu)付匯額度,額度獲準(zhǔn)后,境內(nèi)機(jī)構(gòu)代個(gè)人在批準(zhǔn)的額度內(nèi)到外匯指定銀行辦理購(gòu)付匯手續(xù)。

二是對(duì)境內(nèi)個(gè)人參與境外上市公司員工持股計(jì)劃和認(rèn)股期權(quán)計(jì)劃實(shí)行專戶管理。境內(nèi)機(jī)構(gòu)計(jì)劃參與公司的員工向所在地外匯局申請(qǐng)開(kāi)立境內(nèi)專用外匯賬戶,專項(xiàng)用于跨境員工持股計(jì)劃和認(rèn)股期權(quán)計(jì)劃外匯資金的收付。

三是境內(nèi)個(gè)人參與境外上市公司員工持股或認(rèn)股期權(quán)計(jì)劃資金調(diào)回外匯資金結(jié)匯的管理。員工出售持股項(xiàng)下、認(rèn)股期權(quán)等項(xiàng)下股票及分紅所得外匯資金匯回境內(nèi)外匯專用賬戶后,結(jié)匯須經(jīng)所在地外匯局審核。

四是對(duì)資金流動(dòng)的監(jiān)測(cè)。境內(nèi)機(jī)構(gòu)每季度向所在地外匯管理局報(bào)送《境內(nèi)員工參與境外上市公司或認(rèn)股期權(quán)計(jì)劃情況備案表》。

自境內(nèi)個(gè)人參與境外上市公司員工持股和認(rèn)股期權(quán)計(jì)劃的外匯管理操作規(guī)程實(shí)施以來(lái),上海市境內(nèi)員工持股計(jì)劃和認(rèn)股期權(quán)計(jì)劃外匯業(yè)務(wù)平穩(wěn)快速發(fā)展,主要呈現(xiàn)以下兩個(gè)特點(diǎn):(一)申請(qǐng)業(yè)務(wù)的公司逐年增加,截至2010年6月30日,上海市已有70多家公司作為境內(nèi)機(jī)構(gòu),全國(guó)600多家境外上市公司的境內(nèi)子公司或關(guān)聯(lián)公司申報(bào)了境內(nèi)員工持股和認(rèn)股期權(quán)計(jì)劃。(二)額度使用率低。比如國(guó)家外匯管理局上海市分局核準(zhǔn)的2009年度境內(nèi)員工持股和認(rèn)股期權(quán)計(jì)劃購(gòu)付匯額度、結(jié)匯和境內(nèi)原幣劃轉(zhuǎn)額度,企業(yè)實(shí)際使用額度僅為百分之二十幾。

三、跨境員工持股和認(rèn)股期權(quán)計(jì)劃外匯管理的監(jiān)管難點(diǎn)

盡管目前外匯管理有關(guān)法規(guī)規(guī)范了跨境員工持股計(jì)劃和認(rèn)股期權(quán)計(jì)劃的外匯管理,但在實(shí)際的外匯業(yè)務(wù)監(jiān)管過(guò)程中也存在著一些監(jiān)管難點(diǎn),影響了外匯管理的政策效應(yīng),主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面:

首先是對(duì)購(gòu)付匯申請(qǐng)額度合理性的判斷存在困難。境內(nèi)個(gè)人參與境外上市公司員工持股和認(rèn)股期權(quán)計(jì)劃時(shí),委托境內(nèi)一家機(jī)構(gòu)向國(guó)家外匯管理局申請(qǐng)年度購(gòu)付匯額度。員工持股計(jì)劃的額度計(jì)算主要根據(jù)買賣股票的價(jià)格確定方式、頻率以及參與人數(shù)等要項(xiàng):員工股票期權(quán)的額度主要根據(jù)行使認(rèn)股期權(quán)的價(jià)格和本年度已進(jìn)入過(guò)或?qū)⑦M(jìn)入行權(quán)期的員工數(shù)量等要項(xiàng)來(lái)計(jì)算。由于年度購(gòu)付匯額度的計(jì)算要項(xiàng)均由申請(qǐng)公司擬實(shí)施計(jì)劃決定,外匯局只能被動(dòng)審批公司申請(qǐng)的額度。如前所述國(guó)家外匯管理局上海市分局核準(zhǔn)的2009年度境內(nèi)員工持股和認(rèn)股期權(quán)計(jì)劃購(gòu)付匯額度實(shí)際使用率僅為20%,而這些公司申請(qǐng)的2010年度購(gòu)付匯額度卻仍然不減反增。

其次是難以防范匯出資金在境外二級(jí)市場(chǎng)投資非母公司股票。境內(nèi)個(gè)人參與境外上市公司員工持股和認(rèn)股期權(quán)計(jì)劃實(shí)行專戶管理,要求境內(nèi)專用賬戶和境外股票托管賬戶一一對(duì)應(yīng),資金通道封閉,但理論上存在境內(nèi)員工在拋售股票后將資金再次投資其他公司股票的可能。因?yàn)槟壳暗耐鈪R管理法規(guī)沒(méi)有規(guī)定員工在拋售股票后外匯資金調(diào)回境內(nèi)的時(shí)間期限,因此如果員工拋售母公司的股票后,將閑置資金通過(guò)境外受托管理機(jī)構(gòu)在境外二級(jí)市場(chǎng)投資非母公司股票,之后將所得收益匯回境內(nèi)外匯專戶,仍然可以做到境內(nèi)專用賬戶和境外股票托管賬戶一一對(duì)應(yīng)。在外匯管理上缺乏事后監(jiān)督的手段。另外如果員工在拋售母公司股票后,將外匯資金再次投資母公司的股票,也與

目前的外匯管理法規(guī)要求個(gè)人不得直接從境外支付行權(quán)所需資金的規(guī)定相悖。

第三、對(duì)員工離職后所持股票和認(rèn)股期權(quán)的外匯監(jiān)管存在空白。由于境內(nèi)個(gè)人不得直接投資于境外的二級(jí)市場(chǎng),因此境內(nèi)個(gè)人參與境外上市公司員工持股和認(rèn)股期權(quán)計(jì)劃的境內(nèi)個(gè)人,僅限于境外上市公司在境內(nèi)的母公司、子公司及分支機(jī)構(gòu)的員工。如果員工一旦離職就不得在二級(jí)市場(chǎng)做跨境交易。但目前的外匯管理法規(guī)未明確員工離職后所持股票或股票期權(quán)應(yīng)如何處理,如果離職員工(非境外上市公司的境內(nèi)員工)也享受激勵(lì)計(jì)劃,與《個(gè)人外匯管理辦法》有關(guān)規(guī)定不符。

第四、可能出現(xiàn)境內(nèi)機(jī)構(gòu)重復(fù)申請(qǐng)額度的問(wèn)題。大部分境外上市公司在中國(guó)境內(nèi)設(shè)有多家子公司、關(guān)聯(lián)公司及分支機(jī)構(gòu),公司注冊(cè)地不同。這些境內(nèi)公司一般委托其中一家境內(nèi)公司作為境內(nèi)機(jī)構(gòu),向境內(nèi)機(jī)構(gòu)所在地外匯管理局申請(qǐng)統(tǒng)一辦理各外匯管理事項(xiàng)。但由于境內(nèi)個(gè)人參與境外上市公司員工持股和認(rèn)股期權(quán)計(jì)劃的外匯管理沒(méi)有全國(guó)統(tǒng)一的信息數(shù)據(jù)系統(tǒng),因此在實(shí)際操作過(guò)程中存在一個(gè)計(jì)劃通過(guò)不同的境內(nèi)機(jī)構(gòu)向國(guó)家外匯管理局多個(gè)分支局申報(bào)的情況,那么會(huì)造成年度購(gòu)付匯額度重復(fù)核準(zhǔn),外匯資金的跨境流動(dòng)逃避了額度監(jiān)管的限制。

第五、境外上市公司對(duì)境內(nèi)員工激勵(lì)計(jì)劃的豐富對(duì)現(xiàn)行外匯管理政策提出了一定挑戰(zhàn)。目前的外匯管理政策重點(diǎn)規(guī)范了員工持股計(jì)劃和員工認(rèn)股期權(quán)兩類股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃。隨著形勢(shì)的發(fā)展。境外上市公司對(duì)境內(nèi)員工的激勵(lì)計(jì)劃也不斷豐富,目前已有公司申請(qǐng)實(shí)施與普通股價(jià)值相關(guān)的股份增值權(quán)利(SARS),即虛擬股票計(jì)劃。股份增值權(quán)利是一種與股票價(jià)值掛鉤的虛擬股權(quán)激勵(lì)模式,激勵(lì)對(duì)象不實(shí)際持有股票,股份增值權(quán)持有人在未來(lái)一定時(shí)間和條件下,因公司業(yè)績(jī)提升。股價(jià)上揚(yáng)等因素可以獲得行權(quán)價(jià)與行權(quán)日二級(jí)市場(chǎng)股價(jià)之間的差價(jià),增值收益以現(xiàn)金支付。如何監(jiān)管虛擬股票交易引起的跨境資金流動(dòng),以及增值收益真實(shí)性甄別,也成為監(jiān)管實(shí)踐中的一個(gè)難點(diǎn)。

四、推進(jìn)跨境員工持股和認(rèn)股期權(quán)計(jì)劃外匯管理的政策探討

境內(nèi)個(gè)人參與境外上市公司員工持股和認(rèn)股期權(quán)計(jì)劃能夠有效推行,很重要的一點(diǎn)是國(guó)家外匯管理局了相關(guān)業(yè)務(wù)操作規(guī)程,從而使境內(nèi)員工跨境持股和認(rèn)股期權(quán)計(jì)劃推行起來(lái)有據(jù)可依。在我國(guó)對(duì)部分資本項(xiàng)目交易仍實(shí)施一定的管制的情況下,特別是境內(nèi)個(gè)人對(duì)外直接證券投資尚未完全開(kāi)放的情況下,先行放開(kāi)境內(nèi)個(gè)人參與境外上市公司員工持股計(jì)劃和認(rèn)股期權(quán)計(jì)劃,在外匯業(yè)務(wù)實(shí)際操作過(guò)程中存在一定的問(wèn)題是難免的。隨著業(yè)務(wù)的不斷擴(kuò)展,為進(jìn)一步規(guī)范境內(nèi)個(gè)人參與境外上市公司員工持股計(jì)劃和認(rèn)股期權(quán)計(jì)劃外匯管理,應(yīng)加強(qiáng)對(duì)跨境持股計(jì)劃的風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)和創(chuàng)新計(jì)劃的前瞻性研究。并逐步完善監(jiān)管體系。

目前境內(nèi)個(gè)人參與境外上市公司員工持股和認(rèn)股期權(quán)計(jì)劃的風(fēng)險(xiǎn)管理存在不足,如境內(nèi)機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)淡薄,缺乏科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)控機(jī)制。為使境內(nèi)個(gè)人參與境外上市公司員工持股和認(rèn)股期權(quán)計(jì)劃的外匯業(yè)務(wù)健康發(fā)展,應(yīng)加強(qiáng)計(jì)劃的風(fēng)險(xiǎn)管理。同時(shí)隨著境內(nèi)公司激勵(lì)計(jì)劃的不斷豐富和創(chuàng)新,應(yīng)加強(qiáng)前瞻性研究,借鑒發(fā)達(dá)國(guó)家的經(jīng)驗(yàn),分析各類計(jì)劃的潛在風(fēng)險(xiǎn),規(guī)范境內(nèi)個(gè)人參與境外上市公司員工持股和認(rèn)股期權(quán)計(jì)劃的發(fā)展。

篇9

試點(diǎn)先行

在此次跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算中,中國(guó)人民銀行對(duì)風(fēng)險(xiǎn)防范十分關(guān)注。國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)人民幣跨境結(jié)算只是在貿(mào)易項(xiàng)下進(jìn)行?？缇迟Q(mào)易結(jié)算使用人民幣之后,會(huì)出現(xiàn)境內(nèi)外人民幣增加的現(xiàn)象,因此采取試點(diǎn)的辦法,并不是全面推開(kāi)的辦法。央行明確鎖定試點(diǎn)范圍,僅限于上海和廣東省的廣州、深圳、珠海、東莞四城市。由于試點(diǎn)地區(qū)是有控制的,企業(yè)資格也是有限制的,因此,總額是可以控制的,而在總量范圍內(nèi)可以通過(guò)試點(diǎn)發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的所在,再進(jìn)一步采取措施。

從《跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算試點(diǎn)管理辦法》(下稱《辦法》)內(nèi)容來(lái)看,試點(diǎn)企業(yè)需由試點(diǎn)地區(qū)的省級(jí)人民政府負(fù)責(zé)協(xié)調(diào)當(dāng)?shù)赜嘘P(guān)部門(mén)推薦,并經(jīng)由央行會(huì)同多個(gè)有關(guān)部門(mén)進(jìn)行審核,最終確定試點(diǎn)企業(yè)名單。

在推薦試點(diǎn)企業(yè)時(shí),要核實(shí)試點(diǎn)企業(yè)及其法定代表人的真實(shí)身份,確保試點(diǎn)企業(yè)登記注冊(cè)實(shí)名制,并遵守跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算的各項(xiàng)規(guī)定。試點(diǎn)企業(yè)一旦違反國(guó)家有關(guān)規(guī)定,還將面臨處罰,并取消試點(diǎn)資格。

試點(diǎn)企業(yè)要具備豐富的國(guó)際結(jié)算業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn),遵守財(cái)稅、商務(wù)、海關(guān)和外匯管理各項(xiàng)規(guī)定,資信良好,如實(shí)注冊(cè),真實(shí)出資,并在所在省市具有實(shí)際的營(yíng)業(yè)場(chǎng)所,遵守跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算的各項(xiàng)具體規(guī)定。

具體到交易環(huán)節(jié),和外匯資金一樣,人民幣跨境收支也要遵循真實(shí)性、合法性?！掇k法》顯示,境內(nèi)結(jié)算銀行應(yīng)當(dāng)按照央行的規(guī)定,對(duì)交易單證的真實(shí)性及其與人民幣收支的一致性進(jìn)行合理審查。

全程跟蹤

順利推進(jìn)人民幣跨境結(jié)算業(yè)務(wù)不僅取決于企業(yè)的意愿,也取決于境內(nèi)行能否拓寬境外參加行的覆蓋面,尤其一些國(guó)家和地區(qū)對(duì)于貿(mào)易結(jié)算設(shè)有法律法規(guī)障礙。而且,對(duì)于商業(yè)銀行而言,與境外行的大量授信關(guān)系的確立,將承擔(dān)更多的金融機(jī)構(gòu)信用違約風(fēng)險(xiǎn)。這些風(fēng)險(xiǎn)該如何防控呢?

首先,境內(nèi)結(jié)算銀行和境內(nèi)銀行應(yīng)加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。應(yīng)按照反洗錢和反恐融資的有關(guān)規(guī)定,采取有效措施,了解客戶及其交易目的和交易性質(zhì),了解實(shí)際控制客戶的自然人和交易的實(shí)際受益人,妥善保存客戶身份資料和交易記錄,確保能足以重現(xiàn)每項(xiàng)交易的具體情況。

其次,央行建立了人民幣跨境收付信息管理系統(tǒng),逐筆收集并長(zhǎng)期保存試點(diǎn)企業(yè)與人民幣跨境貿(mào)易結(jié)算有關(guān)的各類信息,按日總量匹配核對(duì),對(duì)人民幣跨境收付情況進(jìn)行統(tǒng)計(jì)、分析、監(jiān)測(cè)。商業(yè)銀行可以通過(guò)這個(gè)系統(tǒng)進(jìn)行預(yù)收貨款、延付延收等業(yè)務(wù),而人民銀行可以對(duì)跨境貿(mào)易進(jìn)行全程跟蹤監(jiān)督,并以此來(lái)保證風(fēng)險(xiǎn)可控。

具體到每一家企業(yè),每一筆交易資金的去向,規(guī)定均要納入央行的監(jiān)控之下。例如,企業(yè)擬將出口人民幣收入存放境外的,應(yīng)通過(guò)其境內(nèi)結(jié)算銀行向央行當(dāng)?shù)胤种C(jī)構(gòu)備案。

此外,在允許境外行提供購(gòu)售人民幣和人民幣融資時(shí),央行規(guī)定實(shí)行年度人民幣購(gòu)售日終累計(jì)凈額雙向規(guī)模管理,且境內(nèi)行對(duì)外的融資總余額不能超過(guò)其人民幣各項(xiàng)存款在上年末余額的1%.這實(shí)際上等于對(duì)商業(yè)銀行參與人民幣跨境貿(mào)易結(jié)算的風(fēng)險(xiǎn)敞口總量給予了控制。

制度安排跟進(jìn)

人民幣境外結(jié)算要順利推進(jìn),未來(lái)仍需要更多的制度安排和配套政策。需要我國(guó)金融當(dāng)局和核心金融企業(yè)與相關(guān)地區(qū)和國(guó)家保持良好溝通與合作,出臺(tái)配套政策,推出相關(guān)衍生金融產(chǎn)品,理順貨幣傳導(dǎo)機(jī)制。

相關(guān)配套措施包括:一是要鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu),尤其是大型中資銀行有所作為,推出相關(guān)金融衍生品,開(kāi)辦人民幣出口買方信貸業(yè)務(wù),目前,由于國(guó)內(nèi)缺乏與人民幣資產(chǎn)相關(guān)的金融衍生產(chǎn)品,使得內(nèi)地以外的人民幣持有者不能有效規(guī)避風(fēng)險(xiǎn);二是要鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)優(yōu)先發(fā)放人民幣貸款,以及允許境外機(jī)構(gòu)和企業(yè)在境內(nèi)發(fā)行人民幣債券等。

人民幣跨境結(jié)算后,對(duì)中國(guó)貨幣當(dāng)局的貨幣政策決策、維持幣值穩(wěn)定及防范熱錢風(fēng)險(xiǎn)能力提出了更高要求。相關(guān)部門(mén)和金融機(jī)構(gòu)必須迅速適應(yīng)新變化,在政策和服務(wù)上實(shí)現(xiàn)必要調(diào)整。

匯通天下有多遠(yuǎn)?

跨境結(jié)算只是人民幣國(guó)際化進(jìn)程的第一步,以后的路還很漫長(zhǎng)。

從現(xiàn)在到人民幣最終成為主要儲(chǔ)備貨幣,最重要的一點(diǎn)是中國(guó)需要開(kāi)放貨幣市場(chǎng)、債券市場(chǎng),尤其是對(duì)境外投資者展開(kāi)這個(gè)“大門(mén)”。在此過(guò)程中,目前有兩點(diǎn)是非常重要的,也可以說(shuō)是兩大障礙。第一,中國(guó)目前的債券市場(chǎng)容量并不是非常大,中國(guó)政府債務(wù)量本身也非常小,從中國(guó)國(guó)債的數(shù)量來(lái)講,遠(yuǎn)低于歐洲、美國(guó)的國(guó)債量。

第二,中國(guó)的機(jī)構(gòu)和企業(yè)債非常有限。因此,最終實(shí)現(xiàn)人民幣成為其他國(guó)家的主要儲(chǔ)備貨幣,必須具備兩個(gè)條件:進(jìn)一步開(kāi)放中國(guó)的國(guó)債、企業(yè)債市場(chǎng),尤其是對(duì)境外投資者開(kāi)放;中國(guó)的整個(gè)銀行體系需要更加的現(xiàn)代化、市場(chǎng)化,促使銀行更好地控制風(fēng)險(xiǎn)。也就是說(shuō),在開(kāi)放國(guó)門(mén)迎接境外投資者之前,中國(guó)首先必須確保自身銀行體系能夠應(yīng)對(duì)國(guó)外的競(jìng)爭(zhēng)。

此外,就是人民幣資本項(xiàng)下的可自由兌換,人民幣匯率還要能夠自由浮動(dòng)。這些都是人民幣成為儲(chǔ)備貨幣的先決條件。

相關(guān)鏈接

人民幣國(guó)際化進(jìn)程

2007年6月 首只人民幣債券在登陸香港,此后內(nèi)地多家銀行先后多次在香港推行兩年或三年期的人民幣債券。

2008年7月10日 國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)中國(guó)人民銀行三定方案,新設(shè)立匯率司,其具體職能包括“根據(jù)人民幣國(guó)際化的進(jìn)程發(fā)展人民幣離岸市場(chǎng)”。

2008年12月12日 中國(guó)人民銀行和韓國(guó)銀行簽署了雙邊貨幣互換協(xié)議。

2008年12月25日 國(guó)務(wù)院決定,將對(duì)部分地區(qū)與東盟的貨物貿(mào)易進(jìn)行人民幣結(jié)算試點(diǎn);此外,中國(guó)已與蒙古、越南等周邊八國(guó)簽訂了自主選擇雙邊貨幣結(jié)算協(xié)議。

2009年2月8日 中國(guó)與馬來(lái)西亞簽訂雙邊貨幣互換協(xié)議。

2009年3月11日 中國(guó)人民銀行和白俄羅斯共和國(guó)國(guó)家銀行宣布簽署雙邊貨幣互換協(xié)議。

2009年3月23日 中國(guó)人民銀行和印度尼西亞銀行宣布簽署雙邊貨幣互換協(xié)議。

2009年4月2日 中國(guó)人民銀行和阿根廷中央銀行簽署雙邊貨幣互換協(xié)議。

篇10

跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)推出以來(lái)，離岸人民幣市場(chǎng)格局不斷發(fā)生變化。開(kāi)始時(shí)，大量人民幣資金通過(guò)貿(mào)易匯款形式從境內(nèi)流出，迅速在香港形成人民幣資金池，但在境外卻缺乏有效的投資渠道，大量沉淀在清算行賬戶里。內(nèi)地積極拓寬人民幣資金回流途徑，提高離岸人民幣的收益率，確保離岸人民幣業(yè)務(wù)健康發(fā)展。近一兩年，人民幣匯率出現(xiàn)雙向波動(dòng)，人民幣流出速度減緩。同時(shí)，境外人民幣產(chǎn)品日趨豐富，購(gòu)買及持有人民幣資產(chǎn)的機(jī)構(gòu)及個(gè)人也越來(lái)越多，離岸人民幣流動(dòng)性問(wèn)題顯現(xiàn)出來(lái)。內(nèi)地政策也隨之有所調(diào)整，從之前著重于拓寬資金回流渠道，轉(zhuǎn)向促進(jìn)人民幣資金跨境雙向流動(dòng)，此次的《通知》反映了這方面的變化。

《通知》中涉及跨境人民幣業(yè)務(wù)流程的主要內(nèi)容包括七項(xiàng)：經(jīng)常項(xiàng)下人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)，銀行卡人民幣賬戶跨境清算業(yè)務(wù)，境內(nèi)非金融機(jī)構(gòu)人民幣境外放款業(yè)務(wù)，境內(nèi)非金融機(jī)構(gòu)境外發(fā)行人民幣債券，境內(nèi)非金融機(jī)構(gòu)對(duì)外提供人民幣擔(dān)保，境內(nèi)行對(duì)境外參加行的人民幣賬戶融資，行與清算行、清算行之間資金劃撥等。其有可能對(duì)跨境人民幣業(yè)務(wù)產(chǎn)生以下一些影響。

進(jìn)一步提高貿(mào)易便利化程度?！锻ㄖ诽岢?，境內(nèi)銀行可在KYC（認(rèn)識(shí)你的客戶）等三項(xiàng)原則基礎(chǔ)上，憑企業(yè)提交的業(yè)務(wù)憑證及《跨境人民幣結(jié)算收/付款說(shuō)明》，直接辦理結(jié)算，免去了企業(yè)提交報(bào)關(guān)單及辦理核銷等手續(xù)，提高了結(jié)算效率。更需要留意的是，《通知》提出，企業(yè)經(jīng)常項(xiàng)下人民幣結(jié)算資金自動(dòng)入賬，銀行可先辦理入賬，再進(jìn)行貿(mào)易真實(shí)性審核。之前，銀行為企業(yè)辦理人民幣結(jié)算時(shí)，從風(fēng)險(xiǎn)角度考慮，較強(qiáng)調(diào)真實(shí)貿(mào)易背景，對(duì)單據(jù)審查較嚴(yán)。但許多地方報(bào)關(guān)已實(shí)行電子化，未必要憑實(shí)物單據(jù)結(jié)算才能辨別貿(mào)易真?zhèn)?。新?guī)更符合市場(chǎng)發(fā)展趨勢(shì)，提高了企業(yè)以人民幣結(jié)算跨境貿(mào)易的積極性。

《通知》提出，境內(nèi)非金融機(jī)構(gòu)可按有關(guān)規(guī)定，向境內(nèi)銀行申請(qǐng)開(kāi)立人民幣專用存款賬戶，專門(mén)用于存放經(jīng)人民銀行同意從境外匯入的發(fā)債募集資金。之前，內(nèi)地批準(zhǔn)企業(yè)在香港發(fā)行人民幣債券，均以個(gè)案處理，但并未制定正式法規(guī)條文，此次《通知》明確了發(fā)債資金回流的賬戶管理辦法，令企業(yè)赴海外發(fā)債有了可操作性的標(biāo)準(zhǔn)及依據(jù)。

促進(jìn)人民幣跨境雙向流動(dòng)。根據(jù)《通知》精神，境內(nèi)行對(duì)境外參加行的人民幣賬戶融資期限從原先3個(gè)月延長(zhǎng)至一年。根據(jù)銀行對(duì)企業(yè)敘做貿(mào)易融資的慣常做法，3個(gè)月以上貸款占有相當(dāng)大比重。新規(guī)定延長(zhǎng)了行對(duì)參加行賬戶融資時(shí)間，更好地做到期限匹配?！锻ㄖ诽岢觯袑?duì)參加行的人民幣賬戶融資比例從原先不超過(guò)行人民幣各項(xiàng)存款上年末余額的1%增加至3%，以境內(nèi)銀行存款規(guī)模，對(duì)境外參加行資金支持的空間更大。這些舉措都有利于行加大對(duì)參加行的資金支持力度，可促使更多人民幣通過(guò)這個(gè)渠道流出。

《通知》明確了境內(nèi)非金融機(jī)構(gòu)向境外發(fā)放人民幣境外貸款的辦法。根據(jù)規(guī)定，符合條件的企業(yè)屬具有股權(quán)關(guān)系或同由一家母公司最終控股，且由一家成員機(jī)構(gòu)行使地區(qū)總部或投資管理職能的境內(nèi)非金融機(jī)構(gòu)。具體的做法是采取人民幣資金池模式。自2009年外匯局推出人民幣境外委托貸款試點(diǎn)以來(lái)，陸續(xù)有4家境內(nèi)銀行成功為企業(yè)辦理了此項(xiàng)業(yè)務(wù)。此次正式推出后，隨著境外企業(yè)對(duì)人民幣資金需求增加，將會(huì)有更多跨國(guó)公司申請(qǐng)此項(xiàng)業(yè)務(wù)，從而亦會(huì)令更多人民幣通過(guò)這個(gè)渠道流出。

另外，《通知》鼓勵(lì)境內(nèi)銀行開(kāi)展跨境人民幣貿(mào)易融資業(yè)務(wù)，開(kāi)展跨境人民幣貿(mào)易融資資產(chǎn)跨境轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)，并鼓勵(lì)境內(nèi)非金融機(jī)構(gòu)對(duì)外提供人民幣擔(dān)保等，都有利于人民幣通過(guò)不同渠道流出。

加強(qiáng)人民幣跨境流動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)防范。人行在采取措施推動(dòng)人民幣跨境業(yè)務(wù)的同時(shí)，亦強(qiáng)化了防范風(fēng)險(xiǎn)的意識(shí)及能力?！锻ㄖ窂?qiáng)調(diào)，銀行在為出口貨物貿(mào)易人民幣結(jié)算企業(yè)重點(diǎn)監(jiān)管名單內(nèi)的企業(yè)辦理經(jīng)常項(xiàng)下跨境人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)時(shí)，要嚴(yán)格進(jìn)行業(yè)務(wù)真實(shí)性審核。人行還要求下屬分支機(jī)構(gòu)將本地“重點(diǎn)監(jiān)管名單”發(fā)送給轄區(qū)內(nèi)銀行內(nèi)部使用。

據(jù)今年2月人行下發(fā)的“銀發(fā)23號(hào)文”，重點(diǎn)監(jiān)管企業(yè)，是指那些騙取出口退稅、偷稅、虛開(kāi)增值稅票、走私及違反金融管理等規(guī)定的企業(yè)，名單被錄入到人民幣跨境收付信息管理系統(tǒng)。人行要求銀行在為這些企業(yè)辦理人民幣跨境業(yè)務(wù)時(shí)，加強(qiáng)審核，切實(shí)防范風(fēng)險(xiǎn)?！锻ㄖ愤€要求人行下屬各分支機(jī)構(gòu)，充分利用人民幣跨境收付信息管理系統(tǒng)，做好信息監(jiān)測(cè)分析，定期對(duì)銀行和企業(yè)跨境人民幣業(yè)務(wù)開(kāi)展情況依法進(jìn)行非現(xiàn)場(chǎng)檢查監(jiān)督，進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)檢查，防范風(fēng)險(xiǎn)。