導(dǎo)語(yǔ)：如何才能寫(xiě)好一篇公司財(cái)務(wù)存在的問(wèn)題及建議，這就需要搜集整理更多的資料和文獻(xiàn)，歡迎閱讀由公務(wù)員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

關(guān)鍵詞：財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司；財(cái)務(wù)管理；風(fēng)險(xiǎn)管控

一、中小財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)管理中存在的主要問(wèn)題

1.預(yù)算控制不得力，預(yù)算管理成擺設(shè)

中小財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)穩(wěn)定性差的特點(diǎn)導(dǎo)致其財(cái)務(wù)預(yù)算控制十分困難。因此，實(shí)務(wù)中很多中小財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中沒(méi)有完全按照預(yù)算進(jìn)行控制，或者由于預(yù)算編制與市場(chǎng)實(shí)際情況存在較大差異而根本無(wú)法按照原定預(yù)算執(zhí)行。同時(shí)，由于各財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)主體發(fā)展存在階段性差異，不同公司預(yù)算考核側(cè)重各有不同，有的側(cè)重于對(duì)規(guī)模的考核，有的側(cè)重于對(duì)效益考核，這些考核指標(biāo)的不統(tǒng)一，既不利于監(jiān)管部門(mén)統(tǒng)一評(píng)價(jià)與監(jiān)管，也不利于對(duì)自身業(yè)績(jī)做出客觀(guān)的評(píng)估。

2.核算結(jié)果不真實(shí)，報(bào)表數(shù)據(jù)不可信

（1）收入費(fèi)用不匹配，核算結(jié)果不真實(shí)

由于財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)是先收保費(fèi)、后承擔(dān)責(zé)任，費(fèi)用發(fā)生期間與保單責(zé)任期間并不完全在同一會(huì)計(jì)期間，按照現(xiàn)行核算制度規(guī)定，財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司當(dāng)期發(fā)生的手續(xù)費(fèi)、業(yè)務(wù)管理費(fèi)、稅費(fèi)及保險(xiǎn)保障基金等均按保單生效時(shí)間全部計(jì)入當(dāng)期費(fèi)用，而剔除首日費(fèi)用后的保費(fèi)收入則需按照權(quán)責(zé)發(fā)生制在整個(gè)保險(xiǎn)責(zé)任期進(jìn)行分?jǐn)?，這就造成了當(dāng)期確認(rèn)的收入與費(fèi)用不配比，在公司快速發(fā)展、保費(fèi)收入不斷增加的情況下，由于費(fèi)用確認(rèn)時(shí)間的前置、保費(fèi)收入的后攤，會(huì)導(dǎo)致其核算利潤(rùn)率低于實(shí)際水平；而當(dāng)公司業(yè)務(wù)發(fā)展迅速萎縮時(shí)，由于當(dāng)期實(shí)際發(fā)生的費(fèi)用水平大幅度降低，但仍享受著前期保費(fèi)收入的分?jǐn)偅赡軙?huì)導(dǎo)致核算利潤(rùn)率遠(yuǎn)高于實(shí)際水平，造成核算結(jié)果不真實(shí)，進(jìn)而影響經(jīng)營(yíng)決策。

（2）費(fèi)用列支不真實(shí)，貼票現(xiàn)象嚴(yán)重

近年來(lái)，費(fèi)用列支不真實(shí)、貼票套取費(fèi)用成為財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司行業(yè)內(nèi)的公開(kāi)秘密，各地保險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)關(guān)也往往把費(fèi)用真實(shí)性、數(shù)據(jù)真實(shí)性作為其歷次對(duì)中小財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司檢查的重點(diǎn)，檢查中也發(fā)現(xiàn)大量費(fèi)用不真實(shí)的現(xiàn)象。

出現(xiàn)費(fèi)用報(bào)銷(xiāo)不真實(shí)、貼票套取費(fèi)用的主要原因主要有以下幾個(gè)：①市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇，監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)保費(fèi)收入打折比例又作了限制，中小財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司為了爭(zhēng)取客戶(hù)往往通過(guò)虛構(gòu)項(xiàng)目貼票的方式報(bào)銷(xiāo)部分費(fèi)用出來(lái)賄賂投保人或經(jīng)辦人，造成費(fèi)用列支不真實(shí)；②監(jiān)管機(jī)關(guān)對(duì)部分業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)實(shí)行了限高，中小財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司為了爭(zhēng)奪客戶(hù)資源，往往承諾給予保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)超高手續(xù)費(fèi)，而超高部分的手續(xù)費(fèi)往往只能通過(guò)虛列費(fèi)用的方式解決；③部分優(yōu)秀業(yè)務(wù)人員月度業(yè)務(wù)績(jī)效工資過(guò)高，導(dǎo)致其繳納個(gè)人所得稅也高，因此部分中小財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司為了留住人才，往往采用所謂的變通辦法，將其應(yīng)得的部分業(yè)務(wù)績(jī)效工資，采用虛列費(fèi)用的方式支付予以解決；④通過(guò)虛列費(fèi)用套取用于發(fā)放單位職工的獎(jiǎng)金及其他活動(dòng)經(jīng)費(fèi)等。

中小財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司常見(jiàn)的虛列費(fèi)用方式有：①在工資科目下，通過(guò)虛列業(yè)務(wù)績(jī)效工資的方式，套取資金用于支付手續(xù)費(fèi)和其他費(fèi)用；②在業(yè)務(wù)及管理費(fèi)科目下，通過(guò)虛列人員、虛增人員績(jī)效等方式，套取勞務(wù)和派遣人員費(fèi)用用于其他用途；③以“出單費(fèi)”、“風(fēng)險(xiǎn)管控基金”等名義虛列業(yè)務(wù)及管理費(fèi)，用以沖減對(duì)應(yīng)保單的應(yīng)收保費(fèi)；④虛列咨詢(xún)費(fèi)、會(huì)議費(fèi)、修理費(fèi)、燃油費(fèi)、差旅費(fèi)、通訊費(fèi)、電子設(shè)備運(yùn)轉(zhuǎn)、房租水電費(fèi)、日常辦公耗材費(fèi)費(fèi)等方式套取資金用于其他用途。⑤通過(guò)保險(xiǎn)中介機(jī)構(gòu)虛開(kāi)手續(xù)費(fèi)發(fā)票套取費(fèi)用用于職工福利及其他用途。

這些費(fèi)用的虛列，造成核算結(jié)果的不真實(shí)，一方面存在很高的納稅風(fēng)險(xiǎn)，另一方面也給財(cái)務(wù)預(yù)算及費(fèi)用管控造成很大困難，同時(shí)也嚴(yán)重誤導(dǎo)了會(huì)計(jì)報(bào)表使用者。

3.風(fēng)險(xiǎn)管控不到位，財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)大

（1）部分中小財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司分支機(jī)構(gòu)為了完成上級(jí)下達(dá)的保費(fèi)規(guī)模指標(biāo)，虛簽保單，虛掛應(yīng)收保費(fèi)，虛計(jì)保費(fèi)收入，造成資產(chǎn)和收入的虛增；

（2）部分中小財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司分支機(jī)構(gòu)通過(guò)虛假注銷(xiāo)保單，一方面沖減應(yīng)收保費(fèi)，降低其未能收回保費(fèi)責(zé)任，另一方面在實(shí)際收到保費(fèi)時(shí)放入“小金庫(kù)”作為分支機(jī)構(gòu)活動(dòng)經(jīng)費(fèi)；

（3）通過(guò)虛假批單，虛假批減或批退部分保費(fèi)給客戶(hù)或留在分支機(jī)構(gòu)作為其他經(jīng)費(fèi)使用；

（4）通過(guò)虛假賠案套取資金，即中小財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司分支機(jī)構(gòu)或理賠人員與被保險(xiǎn)人串通，通過(guò)虛構(gòu)賠案、擴(kuò)大賠款支付金額等方式套取公司資金，獲取不正當(dāng)利益。

二、針對(duì)財(cái)務(wù)管理存在問(wèn)題的解決建議

1.關(guān)于預(yù)算控制的問(wèn)題

針對(duì)中小財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司預(yù)算控制不得力的問(wèn)題，提出如下改進(jìn)建議：

（1）建立全面的預(yù)算控制管理體系

在當(dāng)前財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)行業(yè)整體效益不佳、市場(chǎng)環(huán)境有待規(guī)范的情況下，中小財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司要想求生存，就必須在業(yè)務(wù)數(shù)量上不斷開(kāi)拓，在業(yè)務(wù)品質(zhì)上進(jìn)行有效的預(yù)算調(diào)控，就需要建立以承保利潤(rùn)（考慮未到期準(zhǔn)備金和未決賠款估損情況下）為中心的全面預(yù)算控制體系，分險(xiǎn)種、分險(xiǎn)別、分渠道進(jìn)行全方位預(yù)算管理。

（2）建立全面的考核和分析評(píng)價(jià)機(jī)制

要使中小財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司的財(cái)務(wù)預(yù)算得以有效地控制，必需成立專(zhuān)門(mén)的部門(mén)組織實(shí)施，并建立長(zhǎng)效評(píng)價(jià)機(jī)制，監(jiān)督預(yù)算執(zhí)行情況，確保公司財(cái)務(wù)預(yù)算指標(biāo)的達(dá)成。首先，公司需設(shè)一個(gè)常設(shè)的預(yù)算管理委員會(huì)，對(duì)財(cái)務(wù)預(yù)算的編制和調(diào)整進(jìn)行討論研究和評(píng)審。其次，要建立全面預(yù)算執(zhí)行控制的審核評(píng)價(jià)機(jī)制。由公司內(nèi)審部門(mén)對(duì)預(yù)算的編制、修改、調(diào)整程序的合規(guī)性、工作質(zhì)量、執(zhí)行效果進(jìn)行審核評(píng)價(jià)并對(duì)預(yù)算控制的執(zhí)行情況進(jìn)行日常監(jiān)督。

篇2

關(guān)鍵詞：上市公司；　財(cái)務(wù)指標(biāo)　；財(cái)務(wù)分析

財(cái)務(wù)分析最主要的作用就是將報(bào)表數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)換成特定決策有用的信息，幫助報(bào)表使用者更進(jìn)一步的了解公司的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)狀況，進(jìn)而做出科學(xué)的決策。

一、上市公司重要盈利財(cái)務(wù)指標(biāo)的解讀

盈利能力是企業(yè)賴(lài)以生存和發(fā)展的基礎(chǔ)，也是一個(gè)企業(yè)生存和發(fā)展的條件。上市公司與其他形式的企業(yè)相比有著自己特殊之處，在每股收益、市盈率、股票獲利率、股利支付率、股利保障倍數(shù)、每股股利、市凈率、每股凈資產(chǎn)、凈資產(chǎn)收益率和每股經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量等盈利能力指標(biāo)中，最重要的指標(biāo)是每股收益、每股凈資產(chǎn)和凈資產(chǎn)收益率。這幾項(xiàng)指標(biāo)一直受到證券市場(chǎng)及各利益相關(guān)者的關(guān)注,證券信息機(jī)構(gòu)也是按照這三項(xiàng)指標(biāo)高低定期公布上市公司排行榜。在上市公司盈利能力指標(biāo)分析中，每股收益表明每股普通股本年度獲得的凈利潤(rùn)，反映普通股的獲利水平，是衡量公司盈利能力的相對(duì)客觀(guān)、直接的比率指標(biāo)，但它不反映股票所含的風(fēng)險(xiǎn)，每股收益的大小受公司所獲凈利潤(rùn)、股利分配政策、發(fā)行在外的普通股股數(shù)等多種因素的影響。每股凈資產(chǎn)是股東權(quán)益與期末發(fā)行在外的普通股股份總數(shù)的比值，該指標(biāo)反映發(fā)行在外的普通股所代表的凈資產(chǎn)成本。凈資產(chǎn)收益率是指公司一定時(shí)期凈利潤(rùn)與平均凈資產(chǎn)的比率，充分體現(xiàn)了投資者投入資本獲取收益的能力，反映了投資與報(bào)酬的關(guān)系。

二、上市公司重要盈利能力指標(biāo)的局限性

上市公司盈利能力指標(biāo)中的每股收益、每股凈資產(chǎn)和凈資產(chǎn)收益率在上市公司財(cái)務(wù)分析中發(fā)揮著重要作用，而這幾項(xiàng)指標(biāo)是否能真實(shí)的反映上市公司的盈利能力，關(guān)鍵在于上市公司是否有利潤(rùn)操作的行為，這與指標(biāo)本身存在的缺陷息息相關(guān)。

三、盈利能力指標(biāo)中存在的缺陷

在對(duì)盈利能力的分析中，常用的盈利能力分析指標(biāo)基本上都是對(duì)以權(quán)責(zé)發(fā)生制為基礎(chǔ)的會(huì)計(jì)報(bào)表數(shù)據(jù)進(jìn)行計(jì)算分析和評(píng)價(jià)的。上市公司盈利能力分析指標(biāo)中除了以上所述的幾項(xiàng)重要指標(biāo)外，還有許多分析指標(biāo)，如銷(xiāo)售凈利潤(rùn)率、資產(chǎn)凈利潤(rùn)率、成本費(fèi)用利潤(rùn)率等，這些指標(biāo)不能反映出公司伴隨有現(xiàn)金流入的盈利狀況，只能分析企業(yè)盈利能力的“量”，不能分析企業(yè)盈利能力的“質(zhì)”。通常，公司在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中產(chǎn)生的現(xiàn)金流量在很大程度上決定著公司的生存和發(fā)展，影響到企業(yè)的盈利能力。顯然，運(yùn)用這些不能反映伴隨有現(xiàn)金流入的盈利狀況的財(cái)務(wù)指標(biāo)分析公司盈利能力是不全面的。上市公司為了獲取信貸資金和商業(yè)信用、獲得配股資格及出于避稅的目的而進(jìn)行利潤(rùn)操縱，粉飾會(huì)計(jì)報(bào)表，使得會(huì)計(jì)報(bào)表反映的信息失真，導(dǎo)致所運(yùn)用的反映公司盈利能力的指標(biāo)缺乏正確性和科學(xué)性。

四、營(yíng)運(yùn)能力財(cái)務(wù)指標(biāo)存在的缺陷

營(yíng)運(yùn)能力指標(biāo)是財(cái)務(wù)分析體系中重要的一項(xiàng)指標(biāo)，營(yíng)運(yùn)能力指標(biāo)主要有總資產(chǎn)產(chǎn)值率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率及存貨和應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率等指標(biāo)。這些指標(biāo)在財(cái)務(wù)分析活動(dòng)中發(fā)揮重要作用的同時(shí)也表現(xiàn)出一定的局限性。應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率作為企業(yè)營(yíng)運(yùn)能力指標(biāo)之一，在財(cái)務(wù)分析中其局限性主要表現(xiàn)在：一是在進(jìn)行財(cái)務(wù)分析時(shí)，沒(méi)有考慮公司應(yīng)收賬款的回收時(shí)間及風(fēng)險(xiǎn)狀況，不能準(zhǔn)確地反映年度內(nèi)應(yīng)收賬款的收回進(jìn)度；二是實(shí)際經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中銷(xiāo)售具有季節(jié)性，各個(gè)季度的銷(xiāo)售情況都不一樣，其賒銷(xiāo)情況也不相同，值得注意的是當(dāng)賒銷(xiāo)業(yè)務(wù)量各年相差較大時(shí)，僅通過(guò)該指標(biāo)是不能對(duì)跨年度的應(yīng)收賬款的收回情況進(jìn)行聯(lián)系的反映；三是由于實(shí)際經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中往往不能及時(shí)提供應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率的變化情況，該指標(biāo)只有在年末根據(jù)本年的銷(xiāo)售額和應(yīng)收賬看的平均占用額計(jì)算得出。此外，與應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率一樣，存貨周轉(zhuǎn)率作為衡量企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)各環(huán)節(jié)存貨運(yùn)營(yíng)效率的綜合指標(biāo)，在實(shí)際應(yīng)用中也表現(xiàn)出一定的局限性。存貨周轉(zhuǎn)率受存貨計(jì)價(jià)方法的影響很大，企業(yè)的不同時(shí)期或是不同的企業(yè)的存貨計(jì)價(jià)方法可能不相同，在分析存貨周轉(zhuǎn)率時(shí)，該指標(biāo)就會(huì)因存貨計(jì)價(jià)方法的不一致而缺乏可比性。另外，企業(yè)管理層為了改善資產(chǎn)報(bào)酬率，就會(huì)對(duì)存貨周轉(zhuǎn)率進(jìn)行調(diào)整，降低存貨水平和周轉(zhuǎn)期，這樣該指標(biāo)就不能真實(shí)地反映企業(yè)的存貨營(yíng)運(yùn)效率。

五、改善上市公司財(cái)務(wù)分析指標(biāo)體系的建議

從以上分析可以看到，財(cái)務(wù)指標(biāo)在財(cái)務(wù)分析中存在著種種缺陷，這就要求在進(jìn)行財(cái)務(wù)分析時(shí)，財(cái)務(wù)分析者應(yīng)該考慮到怎樣解決這些問(wèn)題，分析得出客觀(guān)真實(shí)的財(cái)務(wù)信息。對(duì)于企業(yè)投資者、債權(quán)人及其他相關(guān)利益者來(lái)說(shuō)，通過(guò)企業(yè)的財(cái)務(wù)指標(biāo)獲得上市公司的真實(shí)的財(cái)務(wù)信息是十分重要的。因此，對(duì)上市公司的財(cái)務(wù)指標(biāo)體系進(jìn)行改善就顯得很重要必要。本文就改善上市公司財(cái)務(wù)指標(biāo)體系的建議歸集為以下幾點(diǎn)：

1.上市公司在進(jìn)行財(cái)務(wù)分析時(shí)，一是不應(yīng)僅通過(guò)資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表的數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，還應(yīng)該集合現(xiàn)金流量表來(lái)分析比較，不應(yīng)僅局限于靜態(tài)的角度看問(wèn)題，更應(yīng)該從動(dòng)態(tài)的眼光對(duì)企業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r進(jìn)行分析；二是應(yīng)該將近三年的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)結(jié)合起來(lái)，注意有關(guān)數(shù)據(jù)的勾稽關(guān)系和產(chǎn)生不正常變化的指標(biāo)，重點(diǎn)對(duì)這些指標(biāo)進(jìn)行分析；三是對(duì)財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行統(tǒng)一的定義，增強(qiáng)財(cái)務(wù)指標(biāo)的可比性，統(tǒng)一計(jì)算指標(biāo)的口徑，這樣對(duì)比分析才有意義；四是要將絕對(duì)指標(biāo)和相對(duì)指標(biāo)結(jié)合起來(lái)分析，使二者在財(cái)務(wù)分析中發(fā)揮相互作用，全面反映公司的具體情況。

2.建議用主營(yíng)業(yè)務(wù)收入代替凈收益進(jìn)行重新計(jì)算。通過(guò)對(duì)凈資產(chǎn)和凈收益進(jìn)行調(diào)整，在一定程度上增加了每股凈收益、凈資產(chǎn)收益率這兩個(gè)財(cái)務(wù)指標(biāo)的決策相關(guān)性。

3.在進(jìn)行償債能力分析時(shí)，注重分析各項(xiàng)流動(dòng)資產(chǎn)的變現(xiàn)能力，要充分認(rèn)識(shí)流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債的屬性，集合現(xiàn)金流量表進(jìn)行分析，從靜態(tài)和動(dòng)態(tài)兩種角度分析比較。此外,還要對(duì)財(cái)務(wù)分析方法進(jìn)行改進(jìn)。

4.從會(huì)計(jì)法規(guī)的角度，對(duì)上市公司的財(cái)務(wù)信息披露進(jìn)行嚴(yán)格規(guī)定，加強(qiáng)社會(huì)監(jiān)督，防止內(nèi)部人對(duì)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的人為操縱，特別是對(duì)于關(guān)聯(lián)交易的有關(guān)信息應(yīng)該及時(shí)而準(zhǔn)確的披露。

參考文獻(xiàn)：

[1]余凱.上市公司財(cái)務(wù)指標(biāo)分析問(wèn)題研究.決策與信息(財(cái)經(jīng)觀(guān)察)（J）2008年第7期.

[2]王靖楠.財(cái)務(wù)分析指標(biāo)體系研究.當(dāng)代經(jīng)濟(jì)（J）2007年第5期.

篇3

關(guān)鍵詞:上市公司 財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng) 公司治理結(jié)構(gòu)

中圖分類(lèi)號(hào):F830.91 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼:A

文章編號(hào):1004-4914(2010)05-086-02

隨著經(jīng)濟(jì)全球化的深入,我國(guó)企業(yè)與世界經(jīng)濟(jì)的依存度越來(lái)越高。世界經(jīng)濟(jì)的變化對(duì)國(guó)內(nèi)企業(yè)的生存、發(fā)展都會(huì)產(chǎn)生直接而快速的影響。上市公司作為領(lǐng)軍企業(yè),有著相對(duì)完善的財(cái)務(wù)制度,面對(duì)紛繁復(fù)雜的經(jīng)濟(jì)形勢(shì),建立一套適合上市公司的財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng),能幫助上市公司及時(shí)發(fā)現(xiàn)財(cái)務(wù)狀況中的異常情況,有利于上市公司及時(shí)調(diào)整經(jīng)營(yíng)策略,扭轉(zhuǎn)財(cái)務(wù)狀況惡化的勢(shì)頭。然而,由于種種原因,財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)在我國(guó)上市公司中卻得不到廣泛應(yīng)用。

一、對(duì)我國(guó)證券市場(chǎng)及上市公司發(fā)展的回顧

作為資本市場(chǎng)的核心,證券市場(chǎng)在我國(guó)的建立和發(fā)展始于改革開(kāi)放初期。我國(guó)上市公司經(jīng)過(guò)十?dāng)?shù)年的發(fā)展已成為國(guó)民經(jīng)濟(jì)的主力軍,據(jù)2009年財(cái)經(jīng)年會(huì)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì),截至2009年12月底,境內(nèi)上市公司有1700家,發(fā)行總股本2.6萬(wàn)億股,市價(jià)總值24.25萬(wàn)億元(流通市值14.93萬(wàn)億元),上市公司前三季度實(shí)現(xiàn)總收入8.43萬(wàn)億元,占同期GDPD的38.7%。

我國(guó)證券市場(chǎng)和上市公司在迅猛發(fā)展的同時(shí),還存在以下幾方面的問(wèn)題:(1)“一股獨(dú)大”現(xiàn)象盛行。上市公司控股大股東往往支配了公司董事會(huì)和監(jiān)事會(huì),在日常經(jīng)營(yíng)中一手遮天。(2)內(nèi)部人控股較為普遍。在我國(guó)上市公司中,比較普遍存在第一大股東控股、代表國(guó)有股或法人股的“關(guān)鍵人”控股、企業(yè)管理者控股的現(xiàn)象。(3)國(guó)有股與法人股不流通。中國(guó)股票市場(chǎng)的一個(gè)特殊現(xiàn)象就是國(guó)有股與法人股不流通。由于上市公司大部分股份不流通,在一定程度上抑制了供給,造成股價(jià)暴漲,即所謂的“流通股溢價(jià)”。再加上莊家造市、政策托市,導(dǎo)致股票二級(jí)市場(chǎng)股價(jià)虛高,泡沫現(xiàn)象較為嚴(yán)重,影響了證券市場(chǎng)的正常運(yùn)行。(4)關(guān)聯(lián)方交易嚴(yán)重。關(guān)聯(lián)企業(yè)與上市公司間的“人、財(cái)、物”關(guān)系密切。(5)盈余管理問(wèn)題突出?！皹I(yè)績(jī)?cè)旒佟背蔀橐恍┕旧鲜械慕輳?配股成為上市公司融資渠道的最佳選擇,甚至虧損的上市公司也通過(guò)采取盈余管理辦法進(jìn)行“圈錢(qián)”。

總的來(lái)說(shuō),目前我國(guó)的股票市場(chǎng)處于或接近于弱型有效性,市場(chǎng)運(yùn)行的規(guī)律被模糊化,加之市場(chǎng)培育初期的監(jiān)管不力及制度不全更加扭曲了市場(chǎng)的正常運(yùn)行,如券商違規(guī)炒作甚至與某些上市公司惡意串謀,聯(lián)手操縱會(huì)計(jì)利潤(rùn),從而導(dǎo)致二級(jí)市場(chǎng)股價(jià)大幅度波動(dòng),嚴(yán)重影響了證券市揚(yáng)的有效運(yùn)行。

二、國(guó)內(nèi)上市公司財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)應(yīng)用現(xiàn)狀

我國(guó)有關(guān)上市公司財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的研究成果已經(jīng)被廣泛地運(yùn)用到農(nóng)業(yè)、林業(yè)、工業(yè)、交通等不同領(lǐng)域。而作為微觀(guān)經(jīng)濟(jì)預(yù)警系統(tǒng),上市公司財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的應(yīng)用還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠。

在國(guó)外財(cái)務(wù)預(yù)警研究和我國(guó)上市公司經(jīng)濟(jì)預(yù)警系統(tǒng)研究、應(yīng)用的影響和推動(dòng)下,我國(guó)上市公司財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)不僅備受理論界許多研究人員的關(guān)注,而且得到了其他一些社會(huì)群體的認(rèn)同。最早在2002年4月19日,由中國(guó)證券報(bào)社和亞商企業(yè)咨詢(xún)股份有限公司共同主辦的第四屆“中證?亞商中國(guó)上市公司最具發(fā)展?jié)摿?0強(qiáng)”評(píng)選指標(biāo)體系專(zhuān)題研討會(huì)上,專(zhuān)家們就曾建議,為了使評(píng)價(jià)指標(biāo)體系更加合理,在原有指標(biāo)體系的基礎(chǔ)上,增加財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)體系,以深度分析公開(kāi)披露的財(cái)務(wù)信息,發(fā)現(xiàn)在一些重要財(cái)務(wù)指標(biāo)上與行業(yè)均值嚴(yán)重偏離的公司,科學(xué)公正地評(píng)選出真正具有發(fā)展?jié)摿Φ纳鲜泄?。這表明,他們認(rèn)為財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)與財(cái)務(wù)狀況密切相關(guān),財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)能有效判斷上市公司的潛在發(fā)展能力。

此外,不少學(xué)者有關(guān)建議上市公司運(yùn)用財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)建議的文章屢屢見(jiàn)于各類(lèi)報(bào)刊,例如,陜西財(cái)經(jīng)學(xué)院的楊宗昌、趙紅以藍(lán)田股份為例,運(yùn)用國(guó)外財(cái)務(wù)預(yù)警模型對(duì)其進(jìn)行財(cái)務(wù)預(yù)警分析。他們借助Z分?jǐn)?shù)模型等比較有影響的財(cái)務(wù)預(yù)警模型,評(píng)價(jià)上市公司風(fēng)險(xiǎn),判斷上市公司財(cái)務(wù)危機(jī)的潛在程度,強(qiáng)調(diào)財(cái)務(wù)預(yù)警的有效性和重要性,以提醒上市公司相關(guān)利益方注意,并建議上市公司主動(dòng)運(yùn)用財(cái)務(wù)預(yù)警模型進(jìn)行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)測(cè)、分析和防范。

然而,由于財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)還是一個(gè)比較年輕的研究領(lǐng)域,目前我國(guó)上市公司的監(jiān)管部門(mén)尚未就上市公司運(yùn)用財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)作出相應(yīng)的規(guī)定,再加之我國(guó)上市公司本身的一些特有現(xiàn)象,使得上市公司缺乏運(yùn)用財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)進(jìn)行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的主動(dòng)性。

三、我國(guó)上市公司預(yù)警模型應(yīng)用中存在的問(wèn)題剖析

如前所述,上市公司財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)能幫助上市公司及時(shí)發(fā)現(xiàn)財(cái)務(wù)狀況的惡化,有利于上市公司調(diào)整經(jīng)營(yíng)策略,扭轉(zhuǎn)財(cái)務(wù)狀況惡化的勢(shì)頭。然而,為什么財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)在上市公司中得不到廣泛應(yīng)用呢?造成我國(guó)上市公司財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)在實(shí)踐中未得到廣泛應(yīng)用的原因主要有以下兩個(gè)方面:

1.會(huì)計(jì)信息失真影響財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的有效性。上市公司財(cái)務(wù)預(yù)警模型的設(shè)計(jì)運(yùn)用了大量的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù),真實(shí)及時(shí)的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息是建立有效可行的財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的基礎(chǔ)。隨著經(jīng)營(yíng)權(quán)與所有權(quán)的分離,委托關(guān)系在上市公司中普遍存在,由于在委托人和人之間存在著嚴(yán)重的信息不對(duì)稱(chēng),從而引發(fā)了道德風(fēng)險(xiǎn),上市公司管理層由此萌發(fā)了操縱會(huì)計(jì)信息,甚至提供虛假會(huì)計(jì)信息的動(dòng)機(jī)。在我國(guó)上市公司中,投資者與管理層之間的信息不對(duì)稱(chēng)問(wèn)題更加突出,管理層在會(huì)計(jì)信息編報(bào)方面擁有過(guò)大的權(quán)力,而且現(xiàn)行的監(jiān)督機(jī)制和獨(dú)立審計(jì)機(jī)制難以確保上市公司的財(cái)務(wù)信息質(zhì)量。當(dāng)前我國(guó)上市公司普遍存在的會(huì)計(jì)信息失真現(xiàn)象勢(shì)必影響財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的有效性,從而進(jìn)一步影響了有關(guān)利益各方運(yùn)用財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的積極性。

2.上市公司決策層缺乏主動(dòng)運(yùn)用財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的意識(shí)。現(xiàn)階段,我國(guó)證券市場(chǎng)還不夠成熟、完善,上市公司行為也不夠規(guī)范。由于“一股獨(dú)大”和“內(nèi)部人控股”現(xiàn)象的普遍存在,上市公司有關(guān)決策層往往受到“第一大股東”、代表國(guó)有股或法人股的“關(guān)鍵人”的控制,甚至作為控制方,通過(guò)盈余管理手段“圈錢(qián)”,利用關(guān)聯(lián)方交易惡意造假,肆意侵吞上市公司利益,導(dǎo)致大量特權(quán)消費(fèi)甚至腐敗現(xiàn)象。在上述不良但又比較普遍的行為當(dāng)中,一般的投資者是利益受損方,而上市公司決策層是既得利益方。顯然,作為受益者,上市公司決策層缺乏主動(dòng)運(yùn)用財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的意識(shí)便屬正?，F(xiàn)象。

四、在應(yīng)用財(cái)務(wù)預(yù)警模型時(shí),還應(yīng)充分關(guān)注以下幾個(gè)方面的問(wèn)題

1.必須充分重視表外信息的披露?，F(xiàn)代財(cái)務(wù)報(bào)告的一個(gè)特點(diǎn)是,表外信息越來(lái)越多。對(duì)表外信息迅速增長(zhǎng)這一現(xiàn)象,一般的解釋是:現(xiàn)代會(huì)計(jì)理論難以對(duì)新的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)計(jì)量或解釋,從而難以將其納入財(cái)務(wù)報(bào)表體系內(nèi)。衍生金融工具便是一個(gè)典型的例子。另一個(gè)重要原因是企業(yè)自身有創(chuàng)造表外業(yè)務(wù)的動(dòng)機(jī)。企業(yè)表外業(yè)務(wù)創(chuàng)新的動(dòng)機(jī)主要有二:一是粉飾財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果。表外業(yè)務(wù)包括表外籌資和表外投資活動(dòng)。企業(yè)不將這些業(yè)務(wù)納入財(cái)務(wù)報(bào)告,無(wú)疑會(huì)降低資產(chǎn)負(fù)債率,提高資產(chǎn)回報(bào)率及權(quán)益回報(bào)率。由于通過(guò)財(cái)務(wù)報(bào)告計(jì)算的一系列指標(biāo)是外界評(píng)價(jià)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果的重要參數(shù),企業(yè)客觀(guān)上存在美化這些指標(biāo),以改變報(bào)表使用者對(duì)其財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果評(píng)價(jià)的動(dòng)機(jī)。二是突破債務(wù)協(xié)定的限制。企業(yè)和債權(quán)人訂立的長(zhǎng)期債務(wù)協(xié)定,往往會(huì)對(duì)企業(yè)形成多方面的財(cái)務(wù)制約,比如,不得再擴(kuò)大長(zhǎng)期債務(wù)等。這些限定往往以一系列會(huì)計(jì)指標(biāo)作為考核依據(jù)。企業(yè)經(jīng)營(yíng)上需要突破這些限制,客觀(guān)上會(huì)導(dǎo)致融資投資創(chuàng)新,達(dá)到既能保證會(huì)計(jì)指標(biāo)符合要求,又能滿(mǎn)足企業(yè)經(jīng)營(yíng)需要的目的。對(duì)于上市公司而言,客觀(guān)上面對(duì)著更多的“觀(guān)眾”,其美化財(cái)務(wù)報(bào)表的動(dòng)機(jī)將更加強(qiáng)烈。資本的跨國(guó)界流動(dòng)必然促使我國(guó)更多的上市公司逐步認(rèn)識(shí)、操作各項(xiàng)衍生金融工具進(jìn)行投機(jī)和風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避活動(dòng)。然而,必須意識(shí)到衍生金融工具的操作就象是一把“雙刃劍”,可能因其而規(guī)避風(fēng)險(xiǎn),也可能因其帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)而導(dǎo)致企業(yè)破產(chǎn)。企業(yè)如若不進(jìn)行恰當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)披露,隱匿風(fēng)險(xiǎn),那么最終將會(huì)重蹈安然公司的覆轍。表外業(yè)務(wù)的迅速增長(zhǎng)給投資者帶來(lái)的是信息更加不透明,這必然使中小投資者的利益受到損害,那么他們將以“用腳投票”的方式退出資本市場(chǎng),最終導(dǎo)致企業(yè)價(jià)值急劇下降。

2.由于我國(guó)上市公司在公司治理結(jié)構(gòu)中存在的一些普遍而又不正常的現(xiàn)象,使得上市公司作為既得利益方,本身缺乏實(shí)施財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)的主動(dòng)性和積極性。作為上市公司監(jiān)管機(jī)構(gòu)的證監(jiān)會(huì),是否可以制定相關(guān)的制度對(duì)上市公司加以約束,以增強(qiáng)上市公司進(jìn)行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的自覺(jué)性,這樣才能使投資者的正當(dāng)利益得到合法保護(hù)。

3.現(xiàn)階段,我國(guó)證券市場(chǎng)還不夠成熟、完善,上市公司行為也不夠規(guī)范。由于“一股獨(dú)大”和“內(nèi)部人控股”現(xiàn)象的普遍存在,上市公司有關(guān)決策層往往受到“第一大股東”、代表國(guó)有股或法人股的“關(guān)鍵人”的控制,甚至作為控制方,通過(guò)盈余管理手段“圈錢(qián)”,利用關(guān)聯(lián)方交易惡意造假,肆意侵吞上市公司利益,導(dǎo)致大量特權(quán)消費(fèi)甚至腐敗現(xiàn)象。在上述不良但又比較普遍的行為當(dāng)中,一般的投資者是利益受損方,而上市公司決策層是既得利益方。顯然,作為受益者,上市公司決策層缺乏主動(dòng)運(yùn)用財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的意識(shí)便屬正?，F(xiàn)象。因此,提高上市公司的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí),增強(qiáng)、培養(yǎng)和激發(fā)上市公司主動(dòng)應(yīng)用財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)的能力和水平就成為今后財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)研究和應(yīng)用不斷發(fā)展的推動(dòng)力。

4.實(shí)施過(guò)程中必須充分考慮引起預(yù)警的各種原因,詳細(xì)進(jìn)行分析,抓住關(guān)鍵問(wèn)題,對(duì)癥下藥。由于受外部環(huán)境的影響,并非所有的問(wèn)題都能通過(guò)企業(yè)自身的調(diào)節(jié)措施達(dá)到化解財(cái)務(wù)危機(jī)的目的;另一方面,企業(yè)在化解現(xiàn)時(shí)存在的危機(jī)的同時(shí),可能會(huì)帶來(lái)新的風(fēng)險(xiǎn)和問(wèn)題。因此,企業(yè)應(yīng)全盤(pán)統(tǒng)籌考慮,分析多種不同措施可能帶來(lái)的各種不利影響,并進(jìn)行比較,從中選取最經(jīng)濟(jì)的可行方案。

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1.1財(cái)務(wù)報(bào)告的定義

我國(guó)對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告的定義是：企業(yè)對(duì)外提供的反映企業(yè)某一特定日期的財(cái)務(wù)狀況和某一會(huì)計(jì)期間的經(jīng)營(yíng)成果、現(xiàn)金流量等會(huì)計(jì)信息的文件。財(cái)務(wù)報(bào)告是企業(yè)對(duì)外部的窗口，是企業(yè)向外界信息的主要渠道，可以向外界傳達(dá)企業(yè)真實(shí)的經(jīng)營(yíng)狀況，當(dāng)然，我們也可以通過(guò)財(cái)務(wù)報(bào)告披露的信息對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況與經(jīng)營(yíng)成果進(jìn)行了解。

1.2財(cái)務(wù)報(bào)告的目標(biāo)

關(guān)于財(cái)務(wù)報(bào)告的目標(biāo)，目前學(xué)術(shù)界的觀(guān)點(diǎn)主要分為受托責(zé)任觀(guān)與決策有用觀(guān)。反映受托責(zé)任者對(duì)受托責(zé)任的履行情況是受托責(zé)任觀(guān)派學(xué)者堅(jiān)持認(rèn)為的財(cái)務(wù)報(bào)告目標(biāo)，而決策有用觀(guān)派則認(rèn)為向財(cái)務(wù)報(bào)告使用者提供經(jīng)濟(jì)決策的有用信息才是最重要的。我國(guó)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則――基本準(zhǔn)則》規(guī)定財(cái)務(wù)報(bào)告的目標(biāo)是側(cè)向于受托責(zé)任觀(guān)的，在強(qiáng)調(diào)反映企業(yè)管理層作為受托責(zé)任者的履行情況基礎(chǔ)上，要求財(cái)務(wù)報(bào)告必須能夠幫助財(cái)務(wù)報(bào)告使用者作出經(jīng)濟(jì)決策，這是由我國(guó)特殊的資本市場(chǎng)所決定的。我國(guó)對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告的目標(biāo)定位有一定的側(cè)重，但是大體上是與國(guó)際保持一致的，受托責(zé)任和決策有用是兩者兼而有之，并非極端的采取片面化的財(cái)務(wù)報(bào)告目標(biāo)。

2.我國(guó)上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告存在的問(wèn)題及成因分析

2.1我國(guó)上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告存在的問(wèn)題

2.1.1重財(cái)務(wù)信息而輕非財(cái)務(wù)信息

我國(guó)上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告采用財(cái)務(wù)報(bào)表為主，報(bào)表附注為輔的報(bào)告體系，從根本上確定了我國(guó)財(cái)務(wù)報(bào)告主要提供的是可以用貨幣計(jì)量的財(cái)務(wù)信息，導(dǎo)致了我國(guó)上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告披露的內(nèi)容往往是重視財(cái)務(wù)信息，對(duì)于非財(cái)務(wù)信息不能給與應(yīng)有的重視。財(cái)務(wù)信息用貨幣計(jì)量的方式對(duì)過(guò)去上市公司財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果進(jìn)行披露，能夠驗(yàn)證信息的可靠性。非財(cái)務(wù)信息提供與公司未來(lái)盈利變化的信息，上市公司股票的股價(jià)波動(dòng)往往與公司未來(lái)盈利的預(yù)期有關(guān)，利益相關(guān)者會(huì)更關(guān)注上市公司的非財(cái)務(wù)信息。

2.1.2財(cái)務(wù)報(bào)告各個(gè)報(bào)表之間聯(lián)系不夠緊密

資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表、現(xiàn)金流量表和所有者權(quán)益變動(dòng)表列報(bào)依據(jù)與報(bào)表結(jié)構(gòu)都是不一樣的，財(cái)務(wù)報(bào)告使用者比較難以全面把握四張報(bào)表之間的關(guān)系，這會(huì)影響信息使用者的經(jīng)濟(jì)決策，有可能會(huì)作出錯(cuò)誤的判斷。比如資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表中的投資活動(dòng)主要列報(bào)的是對(duì)企業(yè)外部進(jìn)行的投資，而現(xiàn)金流量表中的投資不僅涉及企業(yè)外部的投資，還包括對(duì)企業(yè)的無(wú)形資產(chǎn)、在建工程、固定資產(chǎn)等長(zhǎng)期資產(chǎn)的投資，會(huì)導(dǎo)致報(bào)表之間關(guān)系不緊密。

2.1.3財(cái)務(wù)報(bào)告部分項(xiàng)目分類(lèi)列報(bào)不恰當(dāng)

財(cái)務(wù)報(bào)告中各張報(bào)表列示項(xiàng)目的分類(lèi)依據(jù)各不相同。資產(chǎn)負(fù)債表的資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益都是按照流動(dòng)性來(lái)分類(lèi)列報(bào)的，利潤(rùn)表是逐步列報(bào)中間利潤(rùn)，最后計(jì)算出凈利潤(rùn)的列報(bào)方式，現(xiàn)金流量表按照經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的性質(zhì)進(jìn)行分類(lèi)列報(bào)。三大報(bào)表的分類(lèi)依據(jù)雖然是根據(jù)現(xiàn)實(shí)的需要并且經(jīng)過(guò)理論的反復(fù)研究確定的，但還是存在一定的問(wèn)題。比如：利潤(rùn)表中的利潤(rùn)沒(méi)有按經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的性質(zhì)進(jìn)行區(qū)分。投資活動(dòng)產(chǎn)生的利潤(rùn)通過(guò)投資收益和公允價(jià)值變動(dòng)損益體現(xiàn)，無(wú)法具體說(shuō)明究竟由投資活動(dòng)產(chǎn)生的利潤(rùn)數(shù)值，不利于信息使用者了解企業(yè)的利潤(rùn)來(lái)源。

2.2我國(guó)上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告存在的問(wèn)題的原因分析

2.2.1外部原因

2.2.1.1會(huì)計(jì)環(huán)境的變革帶來(lái)的挑戰(zhàn)

社會(huì)經(jīng)濟(jì)和信息技術(shù)的迅速發(fā)展給四個(gè)會(huì)計(jì)基本假設(shè)帶來(lái)了挑戰(zhàn)。網(wǎng)絡(luò)公司會(huì)計(jì)主體的頻繁變化，不再滿(mǎn)足會(huì)計(jì)主體的確定性。“智力資本”作為主要資產(chǎn)，目前沒(méi)有很好的理論能給進(jìn)行公認(rèn)的定價(jià)，在進(jìn)行會(huì)計(jì)確認(rèn)、計(jì)量和報(bào)告時(shí)，無(wú)法做到可靠性。網(wǎng)絡(luò)公司由于它的“虛擬性”，是沒(méi)有實(shí)體的，是否會(huì)長(zhǎng)期存在也是一件不確定的事情，持續(xù)經(jīng)營(yíng)和會(huì)計(jì)分期假設(shè)不再適用。網(wǎng)絡(luò)公司還有很多業(yè)務(wù)是難以用貨幣計(jì)量來(lái)反映的，如：銷(xiāo)售渠道、研發(fā)團(tuán)隊(duì)等。

2.2.1.2我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則不夠完善

隨著經(jīng)濟(jì)全球化的發(fā)展，我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則針對(duì)某些領(lǐng)域的問(wèn)題研究不夠完善。比如：公允價(jià)值計(jì)量屬性的引入，我國(guó)對(duì)公允價(jià)值在金融工具中的運(yùn)用并沒(méi)有給予非常明確的分類(lèi)標(biāo)準(zhǔn)，使得金融工具按照企業(yè)管理層的意圖進(jìn)行分類(lèi)，從而出現(xiàn)了上市公司通過(guò)濫用公允價(jià)值計(jì)量來(lái)進(jìn)行盈余管理，最終導(dǎo)致了不符合企業(yè)真實(shí)情況的報(bào)告結(jié)果。

我國(guó)的法律制度沒(méi)有深入到上市公司的治理體制，我國(guó)證券市場(chǎng)的特殊性，財(cái)務(wù)報(bào)告對(duì)投資者的幫助有限，因此得不到重視，這些都是影響我國(guó)財(cái)務(wù)報(bào)告質(zhì)量的外部因素。

2.2.2內(nèi)部原因

2.2.2.1重要信息無(wú)法列入財(cái)務(wù)報(bào)告

財(cái)務(wù)報(bào)表作為財(cái)務(wù)報(bào)告的核心內(nèi)容，它的列報(bào)情況在一定程度上反映出財(cái)務(wù)報(bào)告的問(wèn)題。財(cái)務(wù)報(bào)表的列報(bào)主要是以貨幣計(jì)量的數(shù)字來(lái)反應(yīng)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果，有些能夠反映上市公司未來(lái)業(yè)績(jī)變化的信息可能因?yàn)椴荒軌虮淮_認(rèn)或計(jì)量而不能在財(cái)務(wù)報(bào)表中列報(bào)。信息使用者得不到有預(yù)測(cè)作用的信息，無(wú)法了解企業(yè)的未來(lái)發(fā)展?fàn)顩r，無(wú)法預(yù)測(cè)企業(yè)的未來(lái)業(yè)績(jī)或風(fēng)險(xiǎn)，不能作出正確的經(jīng)濟(jì)決策。

2.2.2.2三大報(bào)表形式上缺乏一致性

三大報(bào)表列報(bào)形式的不一致在一定程度上導(dǎo)致了財(cái)務(wù)報(bào)表之間的聯(lián)系不夠緊密。我國(guó)資產(chǎn)負(fù)債表規(guī)定使用賬戶(hù)式結(jié)構(gòu)，左方資產(chǎn)項(xiàng)目按流動(dòng)性大小排列，右方權(quán)益項(xiàng)目按照清償時(shí)間的先后順序排列。我國(guó)采取多步式利潤(rùn)表，通過(guò)計(jì)算利潤(rùn)形成的中間性利潤(rùn)指標(biāo)分布計(jì)算凈利潤(rùn)?，F(xiàn)金流量表分別列示經(jīng)營(yíng)、籌資和投資活動(dòng)現(xiàn)金的流入流出。三大報(bào)表是從不同的角度反映企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果，不利于財(cái)務(wù)報(bào)告使用者了解企業(yè)的盈利或者現(xiàn)金流來(lái)源。

3.IASB與FASB的經(jīng)驗(yàn)借鑒

3.1從決策相關(guān)性出發(fā)

財(cái)務(wù)報(bào)告的目標(biāo)是改進(jìn)財(cái)務(wù)報(bào)告的方向，目標(biāo)的選擇，決定了財(cái)務(wù)報(bào)告如何改進(jìn)。IASB與FASB在2010年的《財(cái)務(wù)報(bào)表列報(bào)的初步意見(jiàn)》中，認(rèn)為財(cái)務(wù)報(bào)告的目標(biāo)是為了增加決策相關(guān)性。將企業(yè)的活動(dòng)分為經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)、融資活動(dòng)和所得稅等，報(bào)告使用者可以了解到企業(yè)各類(lèi)的活動(dòng)的具體情況，認(rèn)識(shí)到企業(yè)的利潤(rùn)來(lái)源構(gòu)成，能正確判斷企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況與經(jīng)營(yíng)成果，并且對(duì)企業(yè)的未來(lái)發(fā)展做出正確的預(yù)測(cè)。財(cái)務(wù)報(bào)告的改進(jìn)以目標(biāo)為導(dǎo)向，從提高財(cái)務(wù)報(bào)告的決策相關(guān)性出發(fā)，是我國(guó)改進(jìn)財(cái)務(wù)報(bào)告可以借鑒的思路。

3.2對(duì)報(bào)表項(xiàng)目恰當(dāng)分類(lèi)

由于企業(yè)發(fā)展的連續(xù)性，在信息滿(mǎn)足的條件下，利益相關(guān)者是可以對(duì)企業(yè)的各種經(jīng)營(yíng)活動(dòng)進(jìn)行預(yù)測(cè)的。財(cái)務(wù)狀況表、綜合收益表和現(xiàn)金流量表將企業(yè)的所有活動(dòng)按照性質(zhì)分為三類(lèi)進(jìn)行分類(lèi)列報(bào)：經(jīng)營(yíng)、投資、籌資，各類(lèi)活動(dòng)的相關(guān)信息在三大報(bào)表中相同的位置都會(huì)進(jìn)行列報(bào)。報(bào)表使用者可以結(jié)合三大報(bào)表提供的經(jīng)營(yíng)、投資、籌資活動(dòng)信息，對(duì)企業(yè)的各類(lèi)活動(dòng)進(jìn)行預(yù)測(cè)。

3.3按企業(yè)活動(dòng)劃分報(bào)表加強(qiáng)了報(bào)表之間的聯(lián)系

將三大報(bào)表按企業(yè)的經(jīng)營(yíng)、投資、籌資和所得稅等活動(dòng)進(jìn)行分類(lèi)，這樣的劃分增加了報(bào)表之間的活動(dòng)聯(lián)系，實(shí)現(xiàn)了三大報(bào)表格式的一致性，較好的解決了三大報(bào)表聯(lián)系不夠緊密的問(wèn)題。

三大報(bào)表報(bào)表項(xiàng)目的活動(dòng)聯(lián)系，能夠使報(bào)表使用者了解企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)狀況、企業(yè)的現(xiàn)金流和財(cái)務(wù)彈性以及所有者權(quán)益是由哪一類(lèi)企業(yè)活動(dòng)帶來(lái)的。報(bào)表使用者結(jié)合三大報(bào)表全面分析企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況與經(jīng)營(yíng)成果，這是之前三大報(bào)表在格式不一致時(shí)無(wú)法做到的。

4.我國(guó)上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告的改進(jìn)建議

4.1對(duì)我國(guó)上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告形式的改進(jìn)建議

4.1.1采取“漸進(jìn)式”的方式

目前財(cái)務(wù)報(bào)告的改進(jìn)有兩種方式：“一步到位”、“漸進(jìn)式”?！耙徊降轿弧笔侵阜艞壃F(xiàn)有的財(cái)務(wù)報(bào)告，包括內(nèi)容和格式，對(duì)其進(jìn)行徹底的改革。“漸進(jìn)式”是指對(duì)不適應(yīng)現(xiàn)行經(jīng)濟(jì)環(huán)境的財(cái)務(wù)報(bào)告進(jìn)行逐步改進(jìn)。葛家澍教授認(rèn)為財(cái)務(wù)報(bào)告的使用者和我國(guó)的會(huì)計(jì)人員不一定都能夠適應(yīng)“一步到位”的巨大變化，不利于會(huì)計(jì)工作的展開(kāi)。目前我國(guó)現(xiàn)行財(cái)務(wù)報(bào)告雖然存在缺陷，但是財(cái)務(wù)報(bào)告使用者很難完全擺脫現(xiàn)有報(bào)告模式的習(xí)慣，“一步到位”未必能取得理想的結(jié)果，“漸進(jìn)式”能逐步滿(mǎn)足財(cái)務(wù)報(bào)告使用者的需求。

4.1.2提供具有針對(duì)性的財(cái)務(wù)報(bào)告

對(duì)于信息需求各不相同的財(cái)務(wù)報(bào)告的使用者，在清楚財(cái)務(wù)報(bào)告使用者的信息需求后，上市公司才能對(duì)他們提供具有針對(duì)性的財(cái)務(wù)報(bào)告，滿(mǎn)足財(cái)務(wù)報(bào)告使用者的需求。比如：個(gè)人投資者由于專(zhuān)業(yè)性和資金的限制，他們對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告的關(guān)注程度不如機(jī)構(gòu)投資者，機(jī)構(gòu)投資者對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告的要求更高，更關(guān)注財(cái)務(wù)報(bào)告的長(zhǎng)期因素和宏觀(guān)因素。本文建議應(yīng)該對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告使用者進(jìn)行分類(lèi)，根據(jù)他們信息需求的特點(diǎn)，提供具有針對(duì)性的財(cái)務(wù)報(bào)告以滿(mǎn)足他們不同的信息需求。

4.2對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告內(nèi)容的改進(jìn)建議

4.2.1對(duì)核心報(bào)表內(nèi)容的改進(jìn)

公允價(jià)值計(jì)量是資本市場(chǎng)的產(chǎn)物，應(yīng)該給與恰當(dāng)?shù)姆诸?lèi)列報(bào)。2014年我國(guó)財(cái)政部對(duì)公允價(jià)值的定義重新做了表述，并且明確劃分了公允價(jià)值的層次，實(shí)現(xiàn)了與國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則公允價(jià)值規(guī)定的趨同。公允價(jià)值計(jì)量能夠反映市場(chǎng)的實(shí)際情況和變化，在會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中越來(lái)越重要，然而，由于存在人為的估計(jì)判斷，以及技術(shù)的限制，我國(guó)公允價(jià)值計(jì)量仍然存在很大的漏洞，需要跟隨經(jīng)濟(jì)發(fā)展的步伐進(jìn)行改進(jìn)。

我國(guó)財(cái)政部2014年頒布的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第30號(hào)――財(cái)務(wù)報(bào)表列報(bào)》規(guī)定利潤(rùn)表新增其他綜合收益和綜合收益總額，開(kāi)始重視全面收益。然而，每股收益仍然只報(bào)告了傳統(tǒng)的部分，沒(méi)有報(bào)告其他綜合收益的部分，本文建議利潤(rùn)表應(yīng)該報(bào)告每股綜合收益，方便財(cái)務(wù)報(bào)告使用者了解上市公司的全面收益構(gòu)成。

4.2.2對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告報(bào)表附注內(nèi)容的改進(jìn)

財(cái)務(wù)報(bào)表的附注一般用來(lái)對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表的列示項(xiàng)目進(jìn)行說(shuō)明，對(duì)期末與期初的數(shù)字進(jìn)行對(duì)比，側(cè)重于驗(yàn)證財(cái)務(wù)報(bào)表真實(shí)可靠，對(duì)報(bào)表使用者提供的決策信息有限。本文對(duì)附注內(nèi)容的改進(jìn)建議有：財(cái)務(wù)報(bào)表附注可以用財(cái)務(wù)信息與非財(cái)務(wù)信息結(jié)合的方式來(lái)披露企業(yè)的非貨幣性資產(chǎn)，提高財(cái)務(wù)報(bào)告的決策相關(guān)性。我國(guó)財(cái)務(wù)報(bào)告的披露有一定的時(shí)滯性，為了提高時(shí)效性，利潤(rùn)表的項(xiàng)目附注預(yù)測(cè)未來(lái)一個(gè)會(huì)計(jì)期間的綜合收益。對(duì)于上市公司的前瞻性信息、核心競(jìng)爭(zhēng)力等會(huì)影響公司財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果的信息，財(cái)務(wù)報(bào)告也應(yīng)該進(jìn)行披露。

篇5

關(guān)鍵詞：上市公司 財(cái)務(wù)管理 風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防 風(fēng)險(xiǎn)控制

財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)在各項(xiàng)財(cái)務(wù)活動(dòng)中，因?yàn)楦鞣N難以預(yù)測(cè)和無(wú)法控制的因素，使企業(yè)在一定范圍、一定時(shí)期內(nèi)所獲取的最終賬務(wù)成果與預(yù)期經(jīng)營(yíng)目標(biāo)發(fā)生偏差，導(dǎo)致企業(yè)蒙受經(jīng)濟(jì)損失的一種現(xiàn)象。本課題便基于我國(guó)上市公司財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)分析，探討公司財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估方法，提出預(yù)防與控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的辦法。

一、上市公司財(cái)務(wù)管理與風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)

（一）上市公司財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)按其在經(jīng)營(yíng)中的表現(xiàn)不同，可分為狹義的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和廣義的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。廣義是指公司在各種財(cái)務(wù)活動(dòng)中包括籌資、投資、資金收回、收益分配等環(huán)節(jié)，受內(nèi)外部環(huán)境以及各種難預(yù)測(cè)、難控制的因素作用，出現(xiàn)實(shí)際財(cái)務(wù)收益與預(yù)期財(cái)務(wù)收益發(fā)生偏離而導(dǎo)致的財(cái)務(wù)損失風(fēng)險(xiǎn)，而狹義的財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)多是指公司因?yàn)榕e債等行為，給財(cái)務(wù)成果帶來(lái)的不確定性，從而引起的風(fēng)險(xiǎn)。

（二）上市公司財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)價(jià)方法

財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)價(jià)方法較多，包括工作分析法、指標(biāo)圖示法、頭腦風(fēng)暴法、因子分析法等。因子分析法就是用少數(shù)幾個(gè)因子去描述許多指標(biāo)或因素之間的聯(lián)系，即將相關(guān)比較密切的幾個(gè)變量歸在同一類(lèi)中，每一類(lèi)變量就成為一個(gè)因子，以較少的幾個(gè)因子反映原資料的大部分信息。該方法是既在實(shí)踐中行得通又能在理論上得到論證的科學(xué)評(píng)價(jià)方法，能夠?qū)ζ髽I(yè)風(fēng)險(xiǎn)及時(shí)進(jìn)行預(yù)警，便于企業(yè)提出改進(jìn)策略。

第二，評(píng)價(jià)指標(biāo)X選取。首先，評(píng)價(jià)指標(biāo)的選取需嚴(yán)格遵循“靈敏性、預(yù)見(jiàn)性、穩(wěn)定性、配合性”的原則；其次，在選取指標(biāo)時(shí)，需要考慮上市公司在投資、籌資等活動(dòng)中產(chǎn)生的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)大小。

第三，主因子分析。利用統(tǒng)計(jì)學(xué)軟件SPSS 18.0對(duì)變量X1～X12的原始數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，便可依次得到樣本的相關(guān)系數(shù)矩陣與因子負(fù)荷矩陣，再對(duì)四個(gè)主因子（F1、F2、F3、F4）的經(jīng)濟(jì)含義與原始變量以及數(shù)量關(guān)系。通過(guò)綜合分析，獲知企業(yè)存在的各種風(fēng)險(xiǎn)。

第四，得分計(jì)算公式?；谥饕蜃拥木C合分析，再進(jìn)一步對(duì)主因子結(jié)構(gòu)進(jìn)行簡(jiǎn)化，由此獲得因子得分系數(shù)矩陣。通過(guò)得分矩陣，得到4個(gè)主因子與12個(gè)變量之間的數(shù)值關(guān)系式（鑒于篇幅所限，此處便不一一論述）。然后根據(jù)各主因子的方差貢獻(xiàn)率確定權(quán)重，得到最后綜合得分F的表達(dá)式，再基于這表達(dá)式計(jì)算出各個(gè)企業(yè)的最后綜合得分。若因子得分為正，表示處于該行業(yè)平均水平之上。反之亦然，從而反映出公司財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)的具體情況。

量化分析并不能完全替代定性判斷，一些難以量化的信息也是影響企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的不可忽視的重要因素。因此對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)價(jià)應(yīng)堅(jiān)持定量分析和定性分析相結(jié)合來(lái)科學(xué)評(píng)價(jià)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

（三）上市公司財(cái)務(wù)管理中常見(jiàn)風(fēng)險(xiǎn)

我國(guó)上市公司財(cái)務(wù)管理中常見(jiàn)風(fēng)險(xiǎn)主要包括投資風(fēng)險(xiǎn)、籌資風(fēng)險(xiǎn)、收益分配風(fēng)險(xiǎn)等幾類(lèi)。

二、上市公司財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)防

基于上市公司財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)的分析，筆者認(rèn)為應(yīng)該從如下幾點(diǎn)加強(qiáng)管理，盡最大可能預(yù)防風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。第一，加強(qiáng)人員管理，增強(qiáng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)。在預(yù)算、投資、融資、財(cái)務(wù)信息公開(kāi)、財(cái)務(wù)制度執(zhí)行等環(huán)節(jié)要重點(diǎn)防范。對(duì)重要崗位管理人員定期培訓(xùn)，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管控意識(shí)，切實(shí)提升管控質(zhì)量；第二，建立風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估專(zhuān)家小組，防范重大財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。上市公司可配備專(zhuān)業(yè)的技術(shù)團(tuán)隊(duì)，結(jié)合上市公司的實(shí)際發(fā)展情況，對(duì)國(guó)內(nèi)外宏觀(guān)環(huán)境和政策法規(guī)導(dǎo)向進(jìn)行深入研究分析，防范因宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)政策、市場(chǎng)環(huán)境變化造成的重大風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題；第三，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)打造，規(guī)避重大風(fēng)險(xiǎn)。建立財(cái)務(wù)管理信息化系統(tǒng)，確保公司能夠?qū)崿F(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)動(dòng)態(tài)化預(yù)警，便于企業(yè)在風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)的最初就能及時(shí)發(fā)現(xiàn)，并采取適當(dāng)?shù)拇胧?，防止或減少損失；第四，財(cái)務(wù)決策科學(xué)化。上市公司高層決策者要建設(shè)決策的評(píng)估機(jī)制。結(jié)合政策導(dǎo)向和市場(chǎng)運(yùn)營(yíng)動(dòng)態(tài)，充分吸納多方意見(jiàn)和建議，制定多種決策方案。通過(guò)評(píng)估、調(diào)整、表決等一系列規(guī)范流程，最終決定采用何用最佳決策方案，防止決策失誤現(xiàn)象的發(fā)生。

三、上市公司財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)的控制

（一）投資風(fēng)險(xiǎn)的控制原則

首先，應(yīng)該遵循“全面性”的控制原則。做到事前、事中、事后的統(tǒng)一控制，并將控制策略滲透到?jīng)Q策、執(zhí)行、反饋、監(jiān)督等各環(huán)節(jié)中；其次，基于投資風(fēng)險(xiǎn)的動(dòng)態(tài)特點(diǎn)，應(yīng)結(jié)合公司的業(yè)務(wù)范圍、所處環(huán)境、風(fēng)險(xiǎn)狀況等因素從目標(biāo)設(shè)定、風(fēng)險(xiǎn)識(shí)評(píng)與應(yīng)對(duì)、監(jiān)督反饋等方面建立動(dòng)態(tài)、持續(xù)、符合公司發(fā)展的控制制度；再次，上市公司最好設(shè)立獨(dú)立于其他職能部門(mén)的財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)審計(jì)監(jiān)察部，專(zhuān)門(mén)負(fù)責(zé)公司投資等風(fēng)險(xiǎn)的檢查、監(jiān)控、評(píng)估、控制等工作，以保證投資風(fēng)險(xiǎn)的控制效果。

（二）投資風(fēng)險(xiǎn)的主要控制方法

第一，損失控制。針對(duì)投資風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)給上市公司帶來(lái)?yè)p失的現(xiàn)象，及時(shí)制定相應(yīng)的計(jì)劃，采取有效措施，減少或降低風(fēng)險(xiǎn)帶來(lái)的損失；第二，風(fēng)險(xiǎn)回避。但風(fēng)險(xiǎn)回避也屬于消極的風(fēng)險(xiǎn)處理方法，這將會(huì)導(dǎo)致上市公司喪失投資項(xiàng)目可能獲利的機(jī)會(huì)。因此，在應(yīng)用風(fēng)險(xiǎn)回避策略時(shí)需符合以下幾點(diǎn)：公司無(wú)力承擔(dān)此風(fēng)險(xiǎn)；公司無(wú)法消除或是轉(zhuǎn)移此類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)；公司存在可實(shí)現(xiàn)同樣目標(biāo)的其他方案，且其他方案的風(fēng)險(xiǎn)更低；公司對(duì)該投資風(fēng)險(xiǎn)極為厭惡；第三，風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)。風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)指項(xiàng)目投資者自己承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)損失的行為，應(yīng)用此策略時(shí)，公司應(yīng)該對(duì)存在的投資風(fēng)險(xiǎn)有充分的了解，或是此類(lèi)投資風(fēng)險(xiǎn)的損失較小，再或者該投資雖有風(fēng)險(xiǎn)但可獲高利。若采取風(fēng)險(xiǎn)控制策略的費(fèi)用超過(guò)投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)造成的損失數(shù)額時(shí)，建議其優(yōu)先選擇風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)策略；第四，風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移。上市公司在財(cái)務(wù)管理工作中必須建立風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移體系，或是通過(guò)購(gòu)買(mǎi)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)等方式將發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁給保險(xiǎn)公司所承擔(dān)，或是通過(guò)合理的措施將某些特定風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給專(zhuān)門(mén)的部門(mén)或機(jī)構(gòu)，以此來(lái)降低上市企業(yè)已發(fā)生的投資風(fēng)險(xiǎn)，避免風(fēng)險(xiǎn)對(duì)造成的災(zāi)難性損失。

四、結(jié)束語(yǔ)

針對(duì)我國(guó)上市公司財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)的現(xiàn)狀，我們首先應(yīng)該采取科學(xué)、合理、有效的方式進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)，通過(guò)評(píng)價(jià)測(cè)量充分了解上市公司的財(cái)務(wù)管理中存在的風(fēng)險(xiǎn)；然后再采取針對(duì)性措施進(jìn)行預(yù)防與控制，最終規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，為上市公司經(jīng)濟(jì)、生態(tài)與社會(huì)效益的統(tǒng)一發(fā)展打好基礎(chǔ)。

參考文獻(xiàn)：

篇6

關(guān)鍵詞：企業(yè)財(cái)務(wù)管理

現(xiàn)階段，國(guó)內(nèi)的公司企業(yè)面臨著日趨激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，為了優(yōu)化企業(yè)的經(jīng)營(yíng)生產(chǎn)能力，優(yōu)化公司的組織架構(gòu)，實(shí)現(xiàn)各項(xiàng)資源的科學(xué)合理配置，公司領(lǐng)導(dǎo)決策人員應(yīng)當(dāng)以實(shí)現(xiàn)公司長(zhǎng)期、健康穩(wěn)定、可持續(xù)發(fā)展為目標(biāo)，在財(cái)務(wù)管理科學(xué)理論指導(dǎo)下，構(gòu)建起全面的公司財(cái)務(wù)管理制度，將財(cái)務(wù)管理理念融入到公司的經(jīng)營(yíng)管理文化當(dāng)中。

一、現(xiàn)階段我國(guó)公司財(cái)務(wù)管理中的問(wèn)題與弊端

1.流動(dòng)資金不足

融資渠道的稀缺的問(wèn)題存在與國(guó)內(nèi)的絕大多數(shù)企業(yè)，沒(méi)有足夠的資金，流轉(zhuǎn)不暢，這些都是很多企業(yè)難以解決的問(wèn)題。雖然大多數(shù)企業(yè)根據(jù)前輩的經(jīng)驗(yàn)都建立了多種類(lèi)多元化渠道的融資體系，但是都逃不過(guò)渠道缺失的命運(yùn)。一方面，因?yàn)槟承┢髽I(yè)自身的原因，例如業(yè)績(jī)波動(dòng)大，企業(yè)信息不完整，社會(huì)和經(jīng)濟(jì)信用相對(duì)大中型企業(yè)來(lái)說(shuō)比較底等等問(wèn)題，銀行在面對(duì)這些問(wèn)題的時(shí)候，為了降低風(fēng)險(xiǎn)，減少成本，對(duì)有這些問(wèn)題的企業(yè)的放貸標(biāo)準(zhǔn)提高甚至苛刻；另一方面，由于社會(huì)原因，絕大部分企業(yè)的融資需要和現(xiàn)有的信貸管理、金融制度等不相同，沒(méi)有辦法實(shí)施對(duì)等的金融或者信貸融資。

2.缺乏先進(jìn)的財(cái)務(wù)管理理念

要想建立完善的企業(yè)財(cái)務(wù)管理制度不僅要構(gòu)建合理的管理制度與框架，還需要一個(gè)良好的企業(yè)財(cái)務(wù)管理機(jī)構(gòu)。由于我國(guó)大部分企業(yè)財(cái)務(wù)管理偏向?qū)芾碇贫扰c框架的建設(shè)，忽視了對(duì)財(cái)務(wù)管理機(jī)構(gòu)的重視，導(dǎo)致許多企業(yè)缺少明確的管理目標(biāo)與思路。另外，由于受傳統(tǒng)財(cái)務(wù)管理的影響，使企業(yè)各階層對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)管理缺少正確的認(rèn)識(shí)，甚至認(rèn)為企業(yè)財(cái)務(wù)只是負(fù)責(zé)為公司員工發(fā)放工資的會(huì)計(jì)工作。然而，由于企業(yè)內(nèi)部人員的思想偏差，使企業(yè)對(duì)財(cái)務(wù)管理缺少重視，導(dǎo)致企業(yè)財(cái)務(wù)管理體系以及理念都較為落后，使得財(cái)務(wù)管理僅停留在會(huì)計(jì)工作層面上，沒(méi)有發(fā)揮其主要作用，不利于企業(yè)的運(yùn)行及發(fā)展，影響了企業(yè)資金的有效流通。

3.企業(yè)資金管理不當(dāng)

由于大部分企業(yè)的財(cái)務(wù)管理意識(shí)較弱，所以經(jīng)常造成資產(chǎn)的浪費(fèi)，從而為企業(yè)帶來(lái)資金損失。另外，由于對(duì)財(cái)務(wù)管理的不及時(shí)或管理方式不對(duì)，也降低了企業(yè)資金的利用率。例如：對(duì)購(gòu)置、出售、轉(zhuǎn)讓標(biāo)準(zhǔn)較低；公司財(cái)務(wù)支配沒(méi)有嚴(yán)格按照企業(yè)財(cái)務(wù)支出標(biāo)準(zhǔn)執(zhí)行；在企業(yè)重組及兼并過(guò)程中出現(xiàn)盲目招標(biāo)、投資等現(xiàn)象，為了眼前的利益忽視企業(yè)發(fā)展的長(zhǎng)遠(yuǎn)性，增大了投資風(fēng)險(xiǎn)。

4.財(cái)務(wù)管理人員缺乏財(cái)務(wù)管理素質(zhì)

與許多外國(guó)企業(yè)相比，我國(guó)企業(yè)經(jīng)濟(jì)體制缺少穩(wěn)定性發(fā)展，由于相關(guān)體制設(shè)立時(shí)間短，使大部分企業(yè)無(wú)法適應(yīng)社會(huì)發(fā)展需求，為企業(yè)財(cái)務(wù)管理帶來(lái)較大難度。在當(dāng)下企業(yè)財(cái)務(wù)管理中普遍存在財(cái)務(wù)管理人員管理素質(zhì)低下，財(cái)務(wù)管理工作不完善等現(xiàn)象，由于大部分從事財(cái)務(wù)管理的工作人員不是專(zhuān)業(yè)的財(cái)務(wù)管理，不具備專(zhuān)業(yè)財(cái)務(wù)管理技能，無(wú)法熟練運(yùn)用信息化管理，更不會(huì)運(yùn)用財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)進(jìn)行管理，導(dǎo)致企業(yè)資產(chǎn)不能達(dá)到較高利用率。

二、提升公司財(cái)務(wù)管理水平的策略與思路

1.繼續(xù)完善關(guān)于公司財(cái)務(wù)管理的法律規(guī)范

法律規(guī)范是一個(gè)國(guó)家的法制基礎(chǔ)，法律規(guī)范的制定與實(shí)施，能夠有效針對(duì)市場(chǎng)上的公司財(cái)務(wù)管理行為提供指導(dǎo)，并樹(shù)立行為規(guī)范，起到制約、監(jiān)督、管理公司財(cái)務(wù)管理活動(dòng)的作用，同時(shí)對(duì)觸發(fā)法律、擾亂公司財(cái)務(wù)管理的違法犯罪活動(dòng)，予以法律制裁和懲處。在我國(guó)現(xiàn)存的法律規(guī)范中，存在大量?jī)?nèi)容是關(guān)于提升公司信用的，其要求公司企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中，應(yīng)當(dāng)樹(shù)立正確的誠(chéng)實(shí)信用觀(guān)，注重維護(hù)公司企業(yè)的良好誠(chéng)信聲譽(yù)，避免讓公司因財(cái)務(wù)管理漏洞陷入誠(chéng)信危機(jī)，導(dǎo)致公司名譽(yù)的降低和損害，同時(shí)給公司未來(lái)的經(jīng)營(yíng)發(fā)展帶來(lái)阻礙。我國(guó)應(yīng)當(dāng)構(gòu)建其科學(xué)、全面的信息擔(dān)保法律監(jiān)督機(jī)制，使用法律條文、法律規(guī)范監(jiān)督的管理模式，規(guī)范公司的融資行為，從而實(shí)現(xiàn)對(duì)公司合法權(quán)益的維護(hù)，降低公司在融資過(guò)程中可能遭遇的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，有助于優(yōu)化公司的內(nèi)部組織職能結(jié)構(gòu)，提升公司的綜合實(shí)力和誠(chéng)實(shí)信用度，幫助公司依法、依規(guī)開(kāi)展投資、融資活動(dòng)，起到防范經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，降低風(fēng)險(xiǎn)隱患，避免陷入資不抵債的破產(chǎn)困境。

2.構(gòu)建起全面的公司財(cái)務(wù)管理機(jī)制

公司財(cái)務(wù)管理機(jī)制建立，有助于實(shí)現(xiàn)公司各項(xiàng)經(jīng)費(fèi)、資金的監(jiān)督與管理，有助于制定并執(zhí)行上下一體的公司財(cái)務(wù)管理計(jì)劃和工作方針，協(xié)調(diào)、分配各部門(mén)的利益。全面科學(xué)公司財(cái)務(wù)管理機(jī)制的構(gòu)建，主要包括以下兩個(gè)部分：一是公司財(cái)務(wù)管理工作的開(kāi)展，二是針對(duì)公司財(cái)務(wù)情況的監(jiān)督與管控。前者包括：從節(jié)約生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)成本、提升公司資金的運(yùn)作效率出發(fā)，制定科學(xué)的公司財(cái)務(wù)管理工作計(jì)劃，并嚴(yán)格執(zhí)行。后者包括：一是設(shè)定財(cái)務(wù)管理工作的規(guī)范流程。明確公司各財(cái)務(wù)管理部門(mén)的職能權(quán)限和監(jiān)管職責(zé)，建立負(fù)責(zé)人制度，頒布并落實(shí)公司財(cái)務(wù)管理的內(nèi)部行為規(guī)范和守則，任何部門(mén)和組織的工作活動(dòng)，都要遵守財(cái)務(wù)管理監(jiān)管機(jī)制。二是，構(gòu)建起工作人員評(píng)估與績(jī)效考核機(jī)制，作為財(cái)務(wù)管理機(jī)制的重要組成部分，通過(guò)預(yù)算管理、成本審核等多種手段，全方面加強(qiáng)對(duì)公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的財(cái)務(wù)監(jiān)督與管理。三是，推行公司財(cái)務(wù)管理的創(chuàng)新舉措，從提升監(jiān)管力度，制定全面的物資成本監(jiān)管規(guī)范，建立物資、設(shè)備的報(bào)備、監(jiān)管機(jī)制，切實(shí)維護(hù)公司的經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)。同時(shí)，做好公司財(cái)務(wù)管理的數(shù)據(jù)、信息備案，建立賬目記錄、賬目審核的兩層管理機(jī)制，按期對(duì)物質(zhì)、設(shè)備和其他財(cái)產(chǎn)進(jìn)行清點(diǎn)和核對(duì)，避免公司物質(zhì)不當(dāng)流失。提升公司財(cái)務(wù)工作人員的職業(yè)素養(yǎng)和責(zé)任心，提升公司財(cái)務(wù)管理的質(zhì)量與水平。

3.提升財(cái)務(wù)工作者的職業(yè)素養(yǎng)和專(zhuān)業(yè)能力

財(cái)務(wù)工作者的職業(yè)素養(yǎng)、專(zhuān)業(yè)能力與公司財(cái)務(wù)管理水平的高低，具有密切聯(lián)系。因此，公司應(yīng)當(dāng)重視對(duì)財(cái)務(wù)工作者的選拔、聘用和培訓(xùn)，組織好財(cái)務(wù)工作人員的學(xué)習(xí)活動(dòng)，定期舉辦知識(shí)講座、技能培訓(xùn)、經(jīng)驗(yàn)交流會(huì)等活動(dòng)，給財(cái)務(wù)管理人員提升專(zhuān)業(yè)能力，提供充分的機(jī)會(huì)。除了定期的學(xué)習(xí)和培訓(xùn)，公司還應(yīng)當(dāng)對(duì)財(cái)務(wù)工作者的知識(shí)能力、專(zhuān)業(yè)技能進(jìn)行評(píng)估與考核，并建立相應(yīng)的獎(jiǎng)賞、懲罰機(jī)制，不斷提高財(cái)務(wù)工作者的工作熱情和積極性。

4.做好對(duì)公司財(cái)務(wù)資金的監(jiān)督與管理

對(duì)于公司的投資項(xiàng)目、融資活動(dòng)、經(jīng)營(yíng)決策，財(cái)務(wù)管理部門(mén)應(yīng)當(dāng)提供意見(jiàn)和參考，使用現(xiàn)代的信息化管理手段，建立公司的財(cái)務(wù)管理信息化機(jī)制，實(shí)現(xiàn)公司財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)和信息的自動(dòng)收集、分析和監(jiān)督，對(duì)公司經(jīng)營(yíng)過(guò)程中的影響因素和風(fēng)險(xiǎn)隱患，予以事先防范。只有保證公司資金流動(dòng)周轉(zhuǎn)的順暢，才能夠提升公司的運(yùn)作效率，優(yōu)化公司的組織結(jié)構(gòu)，提高公司的勞動(dòng)力生產(chǎn)率。

三、結(jié)束語(yǔ)

綜上所述，公司財(cái)務(wù)管理工作是公司現(xiàn)代化經(jīng)營(yíng)管理制度中的重要、核心組織部分，對(duì)于促進(jìn)公司企業(yè)健康、長(zhǎng)期發(fā)展具有現(xiàn)實(shí)意義和深遠(yuǎn)影響。公司的領(lǐng)導(dǎo)決策人應(yīng)當(dāng)重視財(cái)務(wù)管理工作，構(gòu)建起科學(xué)的財(cái)務(wù)管理機(jī)制，不斷提升財(cái)務(wù)人員的工作熱情和業(yè)務(wù)能力，為公司爭(zhēng)取更多的經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)。

參考文獻(xiàn)：

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篇7

【關(guān)鍵詞】 集團(tuán)公司 財(cái)務(wù)內(nèi)部控制 問(wèn)題 建議

一、引言

我國(guó)經(jīng)濟(jì)在很長(zhǎng)一段時(shí)間內(nèi)保持著穩(wěn)定快速的發(fā)展，很多企業(yè)隨著國(guó)民經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展也不斷擴(kuò)大規(guī)模，形成了大型的集團(tuán)公司，下屬公司不斷增多。伴隨著企業(yè)規(guī)模擴(kuò)大，集團(tuán)公司對(duì)下屬企業(yè)的管理也必然放松，導(dǎo)致分、子公司各自為戰(zhàn)，分、子公司給集團(tuán)公司提供的財(cái)務(wù)報(bào)告真實(shí)性以及準(zhǔn)時(shí)性也受到集團(tuán)公司的質(zhì)疑，集團(tuán)公司的財(cái)務(wù)內(nèi)部控制成為制約集團(tuán)公司發(fā)展的瓶頸。只有建立完善的內(nèi)部控制體系才能保證集團(tuán)公司的財(cái)務(wù)安全，才能保證集團(tuán)在發(fā)展過(guò)程中不至于失控。本文介紹了集團(tuán)公司財(cái)務(wù)內(nèi)部控制的原則以及當(dāng)前我國(guó)大型集團(tuán)公司在財(cái)務(wù)內(nèi)部控制方面所存在的問(wèn)題，給出相關(guān)可行性建議，為我國(guó)一些大型機(jī)團(tuán)購(gòu)公司完善財(cái)務(wù)內(nèi)部控制提供有益的借鑒。

二、集團(tuán)公司財(cái)務(wù)內(nèi)部控制原則

集團(tuán)公司一般是規(guī)模很大的企業(yè)所采取的公司管理體制，比一般的中小型企業(yè)管理更有難度，集團(tuán)公司的財(cái)務(wù)內(nèi)部控制既要遵循一般企業(yè)的內(nèi)部控制的原則，也有自身所具有的特點(diǎn)，具體有以下幾個(gè)方面。

1、必須符合相關(guān)財(cái)務(wù)法律法規(guī)及規(guī)章制度的要求

符合財(cái)務(wù)法律法規(guī)及相關(guān)規(guī)章制度是任何企業(yè)制定內(nèi)部控制體系的前提條件。在當(dāng)前激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)條件下，沒(méi)有任何固定的企業(yè)內(nèi)部控制模式，每一個(gè)企業(yè)都需要根據(jù)本企業(yè)的特點(diǎn)以及企業(yè)所面臨的外部競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境來(lái)制定本企業(yè)的內(nèi)部控制體系，但任何財(cái)務(wù)內(nèi)部控制體系都必須以遵守國(guó)家的財(cái)務(wù)法律法規(guī)以及規(guī)章制度為前提，將自身的發(fā)展規(guī)模以及所面臨的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境與國(guó)家的相關(guān)規(guī)定相結(jié)合，制定適合本企業(yè)的財(cái)務(wù)內(nèi)部控制體系。

2、權(quán)利制約平衡原則

權(quán)利制約平衡是任何企業(yè)在制定財(cái)務(wù)內(nèi)部控制體系所必須遵守的基本原則，只有根據(jù)制約平衡的原則合理設(shè)置崗位和職權(quán)，確保不同的崗位和職務(wù)之間權(quán)責(zé)分明，相互之間制約平衡，防止出現(xiàn)一些部門(mén)或者人員出現(xiàn)權(quán)力過(guò)大造成管理的失控。集團(tuán)公司與一般的中小企業(yè)相比，規(guī)模更大，企業(yè)對(duì)分、子公司的控制和管理更加困難，只有通過(guò)建立完整的管理流程，根據(jù)制約平衡的原則設(shè)立崗位，確立不同人員的職權(quán)，才能保證集團(tuán)公司在財(cái)務(wù)方面對(duì)子、分公司的有效控制。

3、全面系統(tǒng)性原則

任何企業(yè)的管理體制都必須具有全面性以及系統(tǒng)性，集團(tuán)公司的財(cái)務(wù)內(nèi)部控制也必須遵守這一原則。全面性的原則指的是在制定財(cái)務(wù)內(nèi)部控制體系過(guò)程中，必須從會(huì)計(jì)核算、會(huì)計(jì)監(jiān)督、財(cái)務(wù)管理等角度將內(nèi)部控制觸及到企業(yè)的每一項(xiàng)業(yè)務(wù)、每一位職員，確保企業(yè)的每一項(xiàng)業(yè)務(wù)都是按照企業(yè)的規(guī)章制度辦理，每一位職員都遵守企業(yè)的規(guī)章制度；系統(tǒng)性指的是集團(tuán)公司在各子、分公司的內(nèi)部控制體系要具有一致性，各分、子公司之間互相聯(lián)系、相互制約，形成整體的體系。

4、兼顧利潤(rùn)創(chuàng)造原則

內(nèi)部控制在一定程度上會(huì)影響到企業(yè)的效率，降低企業(yè)創(chuàng)造利潤(rùn)的能力。企業(yè)設(shè)立的目的就是為了通過(guò)合法經(jīng)營(yíng)獲取利潤(rùn)，在制定內(nèi)部控制體系過(guò)程中一定要考慮到企業(yè)的利潤(rùn)創(chuàng)造，既不能不顧企業(yè)利潤(rùn)，對(duì)分、子公司過(guò)于分權(quán)導(dǎo)致效率下降，降低企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力；也不能不顧企業(yè)的內(nèi)部控制，對(duì)分、子公司過(guò)于放權(quán)，造成企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)過(guò)大，給企業(yè)的發(fā)展帶來(lái)危機(jī)。合理的財(cái)務(wù)控制體系應(yīng)該依據(jù)企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略，將利潤(rùn)創(chuàng)造與財(cái)務(wù)內(nèi)部控制有機(jī)結(jié)合，保證企業(yè)戰(zhàn)略發(fā)展目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。

三、當(dāng)前我國(guó)集團(tuán)企業(yè)財(cái)務(wù)內(nèi)部控制所存在的問(wèn)題

集團(tuán)公司的財(cái)務(wù)內(nèi)部控制關(guān)系到企業(yè)的財(cái)務(wù)安全，是保證企業(yè)平穩(wěn)發(fā)展的前提，當(dāng)前我國(guó)的一些大型集團(tuán)公司的財(cái)務(wù)內(nèi)部控制跟不上企業(yè)的發(fā)展速度，出現(xiàn)了一系列的問(wèn)題，嚴(yán)重制約了企業(yè)的發(fā)展速度，給企業(yè)的發(fā)展帶來(lái)重大隱患。

1、資金管理不完善，管理手段落后

資金鏈?zhǔn)乾F(xiàn)代企業(yè)的生命線(xiàn)，對(duì)資金管理的不善可以隨時(shí)導(dǎo)致企業(yè)的破產(chǎn)。大型集團(tuán)公司業(yè)務(wù)量大，現(xiàn)金流量多，對(duì)現(xiàn)金的管理存在著巨大的困難。當(dāng)前我國(guó)的大型集團(tuán)公司也面臨著資金管理不善、管理手段落后的問(wèn)題，主要表現(xiàn)在以下兩個(gè)方面：第一，分、子公司私自設(shè)立賬戶(hù)，集團(tuán)公司難以監(jiān)管現(xiàn)金流量。當(dāng)前一些集團(tuán)公司的分、子公司私自在銀行設(shè)立獨(dú)立賬戶(hù)，導(dǎo)致成員企業(yè)出現(xiàn)大量資金體外循環(huán)，不利于集團(tuán)公司對(duì)企業(yè)現(xiàn)金流量的控制和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防控，這種現(xiàn)象在國(guó)有大型集團(tuán)企業(yè)更為明顯。第二，資金分散，總體利用效率低下。當(dāng)前很多集團(tuán)公司都存在總公司效益好、資金充沛，分、子公司效益低下，缺乏必要的資金，導(dǎo)致分、子公司只能大舉向銀行借債，降低了集團(tuán)公司資金的使用效率，不利于發(fā)揮集團(tuán)公司總體的規(guī)模效應(yīng)。

2、預(yù)算不嚴(yán)格，預(yù)算執(zhí)行流于形式

預(yù)算管理是集團(tuán)公司加強(qiáng)財(cái)務(wù)內(nèi)部控制的重要手段，通過(guò)制定科學(xué)合理的預(yù)算并落實(shí)到日常工作中，可以有效加強(qiáng)對(duì)分、子公司的日常經(jīng)營(yíng)監(jiān)管和控制。當(dāng)前我國(guó)一些大型集團(tuán)公司的預(yù)算編制不合理，預(yù)算的執(zhí)行流于形式，不能充分發(fā)揮預(yù)算的管理職能。很多集團(tuán)公司的預(yù)算編制和調(diào)整工作以及日后的監(jiān)督考核都由公司的財(cái)務(wù)部門(mén)完成，其余部門(mén)只是負(fù)責(zé)執(zhí)行，這就會(huì)導(dǎo)致財(cái)務(wù)部門(mén)制定的預(yù)算與現(xiàn)實(shí)的需求有一定的差距。同時(shí)，一些分、子公司的財(cái)務(wù)部門(mén)有繁重的日常業(yè)務(wù)工作，對(duì)預(yù)算執(zhí)行情況的監(jiān)督不是十分嚴(yán)格，分、子公司也會(huì)根據(jù)日常業(yè)務(wù)的需要而經(jīng)常忽視對(duì)預(yù)算執(zhí)行情況的監(jiān)督和考核，導(dǎo)致出現(xiàn)編制預(yù)算熱火朝天，預(yù)算執(zhí)行無(wú)人問(wèn)津。一些分、子公司為了獲得更多的資金支持，甚至不顧實(shí)際需求，夸大預(yù)算資金的需求，造成集團(tuán)財(cái)務(wù)資源的浪費(fèi)。

篇8

關(guān)鍵詞：電力工程公司；財(cái)務(wù)成本控制

財(cái)務(wù)成本控制是每個(gè)公司經(jīng)濟(jì)管理中的重要部分，對(duì)電力工程公司各個(gè)領(lǐng)域和部門(mén)都有一定的影響。財(cái)務(wù)成本控制的主要目的是為了最大程度上提高企業(yè)的經(jīng)濟(jì)利益，通過(guò)一系列科學(xué)合理的財(cái)務(wù)手段，在成本形成中，對(duì)形成成本的各項(xiàng)具體活動(dòng)進(jìn)行全方位、全過(guò)程的控制、監(jiān)督和管理，把公司發(fā)展運(yùn)營(yíng)的各項(xiàng)成本費(fèi)用都控制在預(yù)定范圍內(nèi)，保證預(yù)定的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)能在預(yù)定費(fèi)用下完成或者超額完成，從而保證電力工程公司能實(shí)現(xiàn)最大經(jīng)濟(jì)利益。本文結(jié)合筆者在湖北省送變電工程公司中多年的工作經(jīng)驗(yàn)，以及相關(guān)文獻(xiàn)的查詢(xún)，就目前電力工程公司財(cái)務(wù)成本控制思路中存在的問(wèn)題進(jìn)行深入分析，并提出一些整改建議，希望能對(duì)我國(guó)電力工程公司的發(fā)展有一定幫助。

一、公司概述

1.公司簡(jiǎn)介

湖北省送變電力工程公司成立于1954年，是從事輸變電工程施工的省級(jí)專(zhuān)業(yè)隊(duì)伍，施工各種電壓等級(jí)的輸電線(xiàn)路工程；負(fù)責(zé)變電站的電氣安裝、調(diào)試工程；變電站建筑及裝飾工程和電氣土建的維修。主要負(fù)責(zé)高度在50m以下的電力工程建筑。目前公司現(xiàn)有在崗人員2018人，其中初級(jí)、中級(jí)、高級(jí)工程技術(shù)人員大約238人，高級(jí)師資33人，社會(huì)要求的各類(lèi)持證上崗人員資格證書(shū)非常齊全。

2.取得成就

湖北省送變電力工程公司曾經(jīng)參與建設(shè)國(guó)國(guó)內(nèi)第一條500kV輸電線(xiàn)路-平武工程；承建了國(guó)內(nèi)第一條500kV跨江輸電線(xiàn)路工程-金口跨越；率先在大江大河放線(xiàn)施工中采用不封航架線(xiàn)技術(shù)，并在輸變電工程建立了第一條-荊門(mén)特高壓交流試驗(yàn)示范工程；承建了我國(guó)第一個(gè)1000kV特高壓交流試驗(yàn)基地，隨著施工技術(shù)越來(lái)越成熟，湖北省送變電力工程公司不斷承接新的運(yùn)行維護(hù)線(xiàn)路。筆者2013年以前主要負(fù)責(zé)施工項(xiàng)目會(huì)計(jì)，2013年后到如今主要負(fù)責(zé)公司工會(huì)主管會(huì)計(jì)。

二、電力工程公司財(cái)務(wù)成本控制思路中存在的主要問(wèn)題

1.對(duì)財(cái)務(wù)成本控制思路的認(rèn)識(shí)不足

由于我國(guó)從建國(guó)之初經(jīng)歷很長(zhǎng)一段時(shí)間的計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制，使得很多單位對(duì)成本控制沒(méi)有完整的認(rèn)識(shí)。隨著我國(guó)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，以及全球經(jīng)濟(jì)一體化不斷深入，電力工程公司要想在激烈的市場(chǎng)環(huán)境中占得一席之地，就必須對(duì)原有的體制進(jìn)行完方位的完善和更新。但在實(shí)際中，電力工程公司對(duì)成本控制的認(rèn)識(shí)不足，只是通過(guò)總結(jié)和分析，使得很多成本控制形同虛設(shè)，發(fā)揮不出原有的價(jià)值和作用。

2.財(cái)務(wù)成本控制相關(guān)工作沒(méi)有得到良好的落實(shí)

湖北省送變電力工程公司成立的比較早，為我國(guó)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展做出了重要貢獻(xiàn)，但由于過(guò)去企業(yè)管理水平的限制，對(duì)財(cái)務(wù)成本控制不夠重視，使得財(cái)務(wù)成本控制的很多政策得不到落實(shí)，嚴(yán)重影響了公司財(cái)務(wù)成本控制的效率。具體體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：首先，隨著我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)一體化的運(yùn)行越來(lái)越深入，電力工程公司之間的競(jìng)爭(zhēng)越來(lái)越激烈，很多電力工程公司還沒(méi)有意識(shí)到市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的激烈程度，對(duì)財(cái)務(wù)成本控制不夠重視，在施工過(guò)程中沒(méi)有制定科學(xué)合理的財(cái)務(wù)成本控制方案，使得公司財(cái)務(wù)成本控制無(wú)法處于最優(yōu)狀態(tài)；其次，對(duì)財(cái)務(wù)成本控制的監(jiān)管力度不夠，使得財(cái)務(wù)成本控制沒(méi)有得到準(zhǔn)確落實(shí)，導(dǎo)致公司資金使用率比較低；最后，在財(cái)務(wù)成本控制過(guò)程中沒(méi)有充分發(fā)揮人力資源的價(jià)值，存在一定的人力資源浪費(fèi)問(wèn)題，這也是導(dǎo)致財(cái)務(wù)成本控制效率低的主要原因。

3.合同管理混亂

電力工程施工規(guī)模大、時(shí)間長(zhǎng)、范圍廣。子工程的項(xiàng)目比較多，需要很多不同工種才能完成，這就給電力工程公司財(cái)務(wù)成本控制造成了很大難度。目前，湖北省送變電力工程公司財(cái)務(wù)成本控制不完善，很多工程施工合同不規(guī)范，開(kāi)發(fā)商和承包商在施工權(quán)利和義務(wù)方面存在矛盾，再加上其他客觀(guān)原因，出現(xiàn)了很多合同上的糾紛，既影響施工進(jìn)度，同時(shí)也給財(cái)務(wù)成本控制造成了一定難度。

三、提高電力工程公司財(cái)務(wù)成本控制的建議

1.樹(shù)立新的成功管理念，加強(qiáng)財(cái)務(wù)成本控制體制建設(shè)

從電力工程立項(xiàng)開(kāi)始，到工程竣工，任何一個(gè)環(huán)節(jié)發(fā)生變化都會(huì)影響財(cái)務(wù)成本控制的真實(shí)性，所以要轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)成本控制模式，讓財(cái)務(wù)成本控制圍繞著電力工程的每個(gè)環(huán)節(jié)展開(kāi)，要對(duì)電力工程財(cái)務(wù)成本控制進(jìn)行事先預(yù)測(cè)控制、事中控制調(diào)節(jié)、事后分析考核，財(cái)務(wù)成本控制不僅僅限制在生產(chǎn)成本中，還要對(duì)管理成本、時(shí)間成本、質(zhì)量成本、人力資源成本、技術(shù)成本等統(tǒng)計(jì)規(guī)劃到一起，才能對(duì)電力工程實(shí)現(xiàn)全方位、全過(guò)程的財(cái)務(wù)成本控制。同時(shí)還要加強(qiáng)財(cái)務(wù)成本控制體制建設(shè)，在這一過(guò)程中可以通過(guò)員工的工資績(jī)效管理來(lái)實(shí)現(xiàn)。由財(cái)務(wù)部門(mén)建立精細(xì)的成本控制思路，然后細(xì)化到每個(gè)部門(mén)和各人身上。實(shí)行全部門(mén)、全員工的財(cái)務(wù)成本控制體系，對(duì)做得好部門(mén)和員工進(jìn)行工資上的獎(jiǎng)勵(lì)，從而最大程度調(diào)動(dòng)員工的積極性，為電力工程企業(yè)財(cái)務(wù)成本控制提供新的思路。

2.加強(qiáng)基礎(chǔ)財(cái)務(wù)成本控制工作

基礎(chǔ)財(cái)務(wù)成本控制工作是電力工程財(cái)務(wù)成本控制能順利進(jìn)行的關(guān)鍵，也是提高財(cái)務(wù)成本控制效率的主要因素，所以要從以下幾個(gè)方面加強(qiáng)基礎(chǔ)財(cái)務(wù)成本控制工作。首先，要及時(shí)更新財(cái)務(wù)軟件，隨著電子信息技術(shù)的發(fā)展，財(cái)務(wù)軟件越來(lái)越方便準(zhǔn)確，在財(cái)務(wù)成本控制過(guò)程中把軟件技術(shù)和財(cái)務(wù)成本控制需要的數(shù)據(jù)和資料的結(jié)合起來(lái)，能起到事半功倍的效果。在此基礎(chǔ)上，電力工程公司和軟件公司建立良好的合作，保證軟件公司設(shè)計(jì)的財(cái)務(wù)軟件能有效解決電力工程公司財(cái)務(wù)成本控制中遇到的問(wèn)題。然后，要明確電力工程財(cái)務(wù)成本控制工作的主要內(nèi)容，嚴(yán)格控制施工各個(gè)環(huán)節(jié)的成本預(yù)算，保證財(cái)務(wù)成本控制能順利進(jìn)行。最后，要規(guī)范財(cái)務(wù)成本控制流程，加大財(cái)務(wù)成本控制的監(jiān)督力度和管理力度，為財(cái)務(wù)成本控制營(yíng)造良好的運(yùn)營(yíng)環(huán)境。

3.加強(qiáng)合同法律法規(guī)的素質(zhì)教育

在湖北省送變電力工程公司中嚴(yán)重缺乏懂得合同法律法規(guī)的高素質(zhì)人才，由于電力工程的工期比較長(zhǎng)，回款的期限也長(zhǎng)，這就要求電力工程公司中簽訂合同的管理人員，必須懂與合同相關(guān)的法律法規(guī)，并積極主動(dòng)學(xué)習(xí)國(guó)家最新出臺(tái)和制定的合同法。在電力工程公司中要定期組織合同法律法規(guī)的培訓(xùn)和教育，減少各方之間的矛盾，保證電力工程能順利進(jìn)行，從而減少不必要的經(jīng)濟(jì)損失，降低使用成本，提高財(cái)務(wù)成本控制的效率。

四、結(jié)語(yǔ)

隨著我國(guó)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，我國(guó)在國(guó)際上的地位越來(lái)越高。雖然世界經(jīng)濟(jì)一體化的進(jìn)程不斷加快，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)越來(lái)越激烈，但我國(guó)也同樣出臺(tái)了很多新的政策來(lái)適應(yīng)當(dāng)前社會(huì)發(fā)展的局勢(shì)。通過(guò)提高電力工程企業(yè)財(cái)務(wù)成本管理水平，能有效增強(qiáng)財(cái)務(wù)管理水平，同時(shí)很大程度上提高電力工程企業(yè)的經(jīng)濟(jì)利益。目前很多電力工程企業(yè)通過(guò)學(xué)習(xí)世界現(xiàn)金企業(yè)的財(cái)務(wù)成本控制方式，再結(jié)合本身的實(shí)際情況，制定了一系列整改措施，對(duì)電力工程進(jìn)行全方位、全面性的財(cái)務(wù)成本控制。通過(guò)本文對(duì)電力工程公司財(cái)務(wù)成本控制的思路和建議研究，希望對(duì)我國(guó)電力工程企業(yè)的發(fā)展有一定的幫助。

作者:路莎 單位:湖北省送變電工程公司

參考文獻(xiàn)：

[1]康曉波.基于精細(xì)化管理的財(cái)務(wù)成本控制在A(yíng)電力工程公司的應(yīng)用研究[D].昆明:云南大學(xué),2015.

篇9

關(guān)鍵詞：財(cái)務(wù)治理結(jié)構(gòu)；資本結(jié)構(gòu)；制衡；委托

中圖分類(lèi)號(hào)：F275 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1001-828X（2013）08-0-02

一、財(cái)務(wù)治理結(jié)構(gòu)概述

財(cái)務(wù)治理結(jié)構(gòu)是財(cái)務(wù)控制權(quán)與剩余索取權(quán)在利益相關(guān)者之間分配的制度安排，并通過(guò)設(shè)立相互制衡和激勵(lì)約束機(jī)制來(lái)實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)權(quán)責(zé)利的分配。上市公司財(cái)務(wù)治理結(jié)構(gòu)是在考慮資本結(jié)構(gòu)的基礎(chǔ)上，平衡各方的權(quán)利和義務(wù)，共同治理，形成一套激勵(lì)和制衡機(jī)制，對(duì)上市公司財(cái)權(quán)進(jìn)行分配。

公司治理是公司制企業(yè)資產(chǎn)所有權(quán)和經(jīng)營(yíng)權(quán)分離的產(chǎn)物。隨著所有權(quán)和經(jīng)營(yíng)權(quán)的分離，企業(yè)所有者和企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理者之間，不同級(jí)別的企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理者之間形成了委托關(guān)系。企業(yè)所有者選聘經(jīng)營(yíng)管理者，高級(jí)經(jīng)營(yíng)管理人根據(jù)自身權(quán)利對(duì)下屬經(jīng)營(yíng)管理者進(jìn)行授權(quán)。為實(shí)現(xiàn)各方之間權(quán)利義務(wù)的制衡，企業(yè)一般通過(guò)設(shè)立的財(cái)務(wù)治理結(jié)構(gòu)明確所有者、不同層級(jí)經(jīng)營(yíng)管理者的權(quán)利和責(zé)任。企業(yè)所有者通過(guò)財(cái)務(wù)治理結(jié)構(gòu)對(duì)受托經(jīng)營(yíng)者授予財(cái)權(quán)，并根據(jù)其受托經(jīng)營(yíng)情況對(duì)受托者進(jìn)行獎(jiǎng)勵(lì)，形成一種激勵(lì)機(jī)制。另一方面由于信息的不對(duì)稱(chēng)和道德風(fēng)險(xiǎn)，受托經(jīng)營(yíng)者往往為了追求自身利益而做出損害所有者的行為，所有者要通過(guò)有效的財(cái)務(wù)治理結(jié)構(gòu)，對(duì)受托經(jīng)營(yíng)管理者進(jìn)行監(jiān)督，形成監(jiān)督機(jī)制。

二、公司財(cái)務(wù)治理結(jié)構(gòu)的理論基礎(chǔ)

西方國(guó)家關(guān)于財(cái)務(wù)治理理論發(fā)展大概經(jīng)歷了儲(chǔ)蓄和投資理論、資本結(jié)構(gòu)理論、資本資產(chǎn)定價(jià)模型及現(xiàn)代公司控制理論。幾個(gè)發(fā)展階段都是在資本結(jié)構(gòu)的基礎(chǔ)上展開(kāi)。我國(guó)的財(cái)務(wù)治理理論是以資本和價(jià)值為核心的研究體系，國(guó)內(nèi)學(xué)者對(duì)財(cái)務(wù)治理結(jié)構(gòu)研究大概分為“財(cái)權(quán)配置觀(guān)”、“財(cái)務(wù)契約安排”等幾種觀(guān)點(diǎn)。各種觀(guān)點(diǎn)無(wú)一不是在資本結(jié)構(gòu)的基礎(chǔ)上展開(kāi)研究。資本結(jié)構(gòu)具有契約屬性，通過(guò)財(cái)務(wù)契約對(duì)公司財(cái)務(wù)治理產(chǎn)生影響，這就不可避免的產(chǎn)生了委托關(guān)系，從而產(chǎn)生委托成本。

（一）所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)分離下的委托理論

在個(gè)體經(jīng)營(yíng)和合伙制企業(yè)中，企業(yè)的所有者直接參與到企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)中，所有者為了自身的利益必然會(huì)努力經(jīng)營(yíng)企業(yè)。隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，公司制企業(yè)出現(xiàn)后，所有者不直接參與企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)，而是聘用經(jīng)營(yíng)管理者來(lái)代為經(jīng)營(yíng)管理，以提高企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理效率。由于所有者和受托經(jīng)營(yíng)管理者存在不同的利益點(diǎn)，加之信息的不對(duì)稱(chēng)和道德風(fēng)險(xiǎn)，受托經(jīng)營(yíng)管理者有可能為了自身的利益而損害所有者的利益。所有權(quán)和經(jīng)營(yíng)權(quán)的分離，產(chǎn)生了成本。

從上述委托關(guān)系中我們發(fā)現(xiàn)，委托關(guān)系實(shí)質(zhì)就是企業(yè)財(cái)權(quán)的劃分過(guò)程，從結(jié)構(gòu)層面影響了公司財(cái)務(wù)治理。

（二）企業(yè)不同層級(jí)之間的委托關(guān)系

（1）股東與董事會(huì)之間的財(cái)務(wù)委托關(guān)系。公司股東會(huì)根據(jù)自身利益推選能夠給其帶來(lái)最大利益的董事，董事組成董事會(huì)，董事受股東委托，代表股東利益行使權(quán)利和義務(wù)。在委托制度中股東會(huì)對(duì)董事會(huì)進(jìn)行授權(quán)，如：授權(quán)董事會(huì)決定企業(yè)的財(cái)務(wù)管理機(jī)構(gòu)、授予董事會(huì)的籌資管理權(quán)等財(cái)權(quán)。

（2）董事會(huì)與公司經(jīng)理層之間的委托關(guān)系。董事會(huì)作為公司的法人代表，全權(quán)負(fù)責(zé)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)，并按股東的授權(quán)聘任公司的經(jīng)理人。經(jīng)理人受董事會(huì)的委托，負(fù)責(zé)公司的日常經(jīng)營(yíng)管理。董事會(huì)依據(jù)股東對(duì)其的授權(quán)制度安排，根據(jù)自身的權(quán)限設(shè)置經(jīng)理人的財(cái)權(quán)，經(jīng)理人需對(duì)董事會(huì)負(fù)責(zé)，接受董事會(huì)的監(jiān)督。

三、我國(guó)上市公司財(cái)務(wù)治理結(jié)構(gòu)現(xiàn)狀及存在的問(wèn)題

在公司制企業(yè)中，所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)的分離必然會(huì)導(dǎo)致問(wèn)題。我國(guó)上市公司中國(guó)有控股的上市公司比比皆是，雖然股權(quán)分置改革為股權(quán)的全流通提供了土壤，但是國(guó)有股沒(méi)有實(shí)質(zhì)上形成流通，同股不同權(quán)的現(xiàn)象沒(méi)有改變。國(guó)有股東的“一股獨(dú)大”必然導(dǎo)致財(cái)務(wù)約束機(jī)制的缺乏，從而可能損害中小投資者的利益；由于股東同經(jīng)理人所追求的利益不同，可能導(dǎo)致經(jīng)理人的決策行為，特別是一些財(cái)務(wù)決策行為的出發(fā)點(diǎn)不是提高股東價(jià)值，而是為了滿(mǎn)足自身的某些利益，產(chǎn)生道德風(fēng)險(xiǎn)；我國(guó)部分上市公司財(cái)務(wù)治理體制不健全，經(jīng)營(yíng)者爭(zhēng)奪財(cái)權(quán)，但是不承擔(dān)財(cái)權(quán)所對(duì)應(yīng)的責(zé)任，權(quán)利和責(zé)任不對(duì)位，公司的“內(nèi)部人控制”已成為一種普遍現(xiàn)象，各利益相關(guān)者在財(cái)權(quán)分配中缺乏約束和制約，如一股獨(dú)大的大股東濫用控股權(quán)，經(jīng)營(yíng)管理者決策的隨意性等。上述種種問(wèn)題均是不完善的財(cái)務(wù)治理結(jié)構(gòu)帶來(lái)的。

（一）上市公司法人治理結(jié)構(gòu)不完善

規(guī)范的上市公司法人治理結(jié)構(gòu)，必須做到股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、經(jīng)理層能夠互相監(jiān)督、制約。我國(guó)的上市公司很大一部分是由國(guó)有企業(yè)改制形成，國(guó)有股份絕大部分都達(dá)到了控股地位，個(gè)別上市公司的國(guó)有股權(quán)甚至達(dá)到80%以上。一股獨(dú)大的格局使得國(guó)有股東利用控股地位完全支配了公司董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)，從而導(dǎo)致公司財(cái)務(wù)治理結(jié)構(gòu)的嚴(yán)重不平衡。國(guó)家對(duì)重要上市公司的國(guó)有股份不會(huì)對(duì)外流通，股價(jià)上升與下降對(duì)國(guó)有股東來(lái)講并無(wú)實(shí)際意義，同股不同權(quán)的實(shí)質(zhì)沒(méi)有任何改變。在這種情況下，國(guó)有股東利用自己的控股地位，很容易達(dá)到自己的利益訴求，很可能在這個(gè)過(guò)程中損害了中小股股東的利益。

另一方面，國(guó)有產(chǎn)權(quán)主體不明確。國(guó)家作為出資人充當(dāng)股東，身份難以界定，很難人格化?，F(xiàn)實(shí)中國(guó)資委等國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)管部門(mén)代為行使出資人權(quán)利，委托“國(guó)有體制內(nèi)”的相關(guān)人員經(jīng)營(yíng)上市公司，這些人在經(jīng)營(yíng)目標(biāo)方面往往是如何能夠晉升，如何能夠使自己的權(quán)利最大化，很難站在受托人的角度經(jīng)營(yíng)企業(yè)，造成了國(guó)有產(chǎn)權(quán)主體的不明確。

（二）上市公司董事會(huì)“內(nèi)部人控制”

董事會(huì)掌握著公司主要財(cái)權(quán)，董事會(huì)能否保持實(shí)質(zhì)上的獨(dú)立是完善公司財(cái)務(wù)治理結(jié)構(gòu)的關(guān)鍵所在。當(dāng)前國(guó)有控股的上市公司治理結(jié)構(gòu)中，董事會(huì)成員、總經(jīng)理的聘任實(shí)質(zhì)上都是由國(guó)家有關(guān)部門(mén)指定，多數(shù)上市公司董事長(zhǎng)兼任總經(jīng)理，不可能實(shí)現(xiàn)自我監(jiān)督。

（三）上市公司監(jiān)事會(huì)形同虛設(shè)

監(jiān)事會(huì)是公司財(cái)務(wù)治理結(jié)構(gòu)中對(duì)董事會(huì)和經(jīng)理層行使監(jiān)督職能的專(zhuān)門(mén)機(jī)構(gòu)?，F(xiàn)代公司的監(jiān)事應(yīng)由股東大會(huì)選舉，但在國(guó)有股東具有絕對(duì)控制權(quán)的情況下，監(jiān)事實(shí)際上是由國(guó)有股東的變相指定。董事會(huì)成員與監(jiān)事會(huì)成員都是由國(guó)有股東指定，自己監(jiān)督自己，必然失去監(jiān)管效力。

（四）外部債權(quán)人無(wú)權(quán)參與財(cái)務(wù)治理活動(dòng)

銀行作為企業(yè)的債權(quán)方，對(duì)企業(yè)的監(jiān)督只能事后的外部的監(jiān)督，銀行很少能夠參與公司內(nèi)部財(cái)務(wù)治理活動(dòng)，而且商業(yè)銀行法明確規(guī)定，禁止銀行對(duì)非金融企業(yè)直接投資，銀企關(guān)系是實(shí)實(shí)在在單一的貸款關(guān)系，銀行實(shí)際上被貸款企業(yè)所控制，這都使銀行無(wú)法有效地行使財(cái)務(wù)監(jiān)督權(quán)。

（五）財(cái)權(quán)配置不當(dāng)

財(cái)權(quán)是對(duì)公司資金進(jìn)行計(jì)劃、調(diào)配、使用、監(jiān)督和控制的權(quán)力，體現(xiàn)為財(cái)務(wù)決策權(quán)、執(zhí)行權(quán)和監(jiān)督權(quán)。上市公司的財(cái)權(quán)不僅要根據(jù)法律法規(guī)和公司章程在股東會(huì)、董事會(huì)、各級(jí)別經(jīng)理人之間進(jìn)行分配，而且要賦予外部債權(quán)人適當(dāng)權(quán)利，讓其參與到上市公司財(cái)務(wù)治理中來(lái)。但由于我國(guó)國(guó)有股東的絕對(duì)控制地位，完全支配了公司董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)，完全掌握了公司的財(cái)務(wù)權(quán)力，毫無(wú)制衡和監(jiān)督可言，這種體制很容易造成財(cái)務(wù)決策的隨意性和不科學(xué)性。

四、完善我國(guó)上市公司財(cái)務(wù)治理結(jié)構(gòu)的建議

（一）明晰產(chǎn)權(quán)關(guān)系、改革股權(quán)結(jié)構(gòu)

完善上市公司財(cái)務(wù)治理結(jié)構(gòu)的根本點(diǎn)在于明晰產(chǎn)權(quán)關(guān)系。財(cái)產(chǎn)所有權(quán)是最明確的權(quán)利，只有清晰的產(chǎn)權(quán)關(guān)系，才能談完善公司財(cái)務(wù)治理結(jié)構(gòu)。同時(shí)我們還要盡量實(shí)現(xiàn)產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)的合理化，讓利益相關(guān)者實(shí)現(xiàn)共同治理，同時(shí)制定有效的財(cái)務(wù)激勵(lì)和制衡機(jī)制。理順產(chǎn)權(quán)關(guān)系、改善股權(quán)結(jié)構(gòu)是完善財(cái)務(wù)治理結(jié)構(gòu)的重要基礎(chǔ)。

（二）完善董事會(huì)結(jié)構(gòu)

董事會(huì)作為股東權(quán)利的人，是公司財(cái)務(wù)治理的核心。我們必須完善上市公司董事會(huì)結(jié)構(gòu)，增強(qiáng)中小股股東話(huà)語(yǔ)權(quán)，建立并不斷完善獨(dú)立董事制度，強(qiáng)化外部監(jiān)督。同時(shí)加強(qiáng)上市公司審計(jì)委員會(huì)制度建設(shè)，使審計(jì)委員會(huì)發(fā)揮作用。

（三）強(qiáng)化監(jiān)事會(huì)的監(jiān)督權(quán)

企業(yè)財(cái)務(wù)治理的監(jiān)督機(jī)制是否有效，決定于監(jiān)督機(jī)構(gòu)的監(jiān)督人的獨(dú)立性。我們可以由法律明確規(guī)定監(jiān)事的任職資格，保證監(jiān)事真正獨(dú)立于董事會(huì)和經(jīng)理層。在監(jiān)事人員的構(gòu)成上，可借鑒西方發(fā)達(dá)國(guó)家的先進(jìn)管理經(jīng)驗(yàn)，同時(shí)我們應(yīng)明確監(jiān)事會(huì)的工作程序和權(quán)限，使監(jiān)事會(huì)真正成為監(jiān)督公司財(cái)務(wù)治理的機(jī)構(gòu)。

（四）積極推進(jìn)銀行等債權(quán)人的治理機(jī)制建設(shè)

我國(guó)禁止商業(yè)銀行對(duì)非金融企業(yè)直接投資，隨著我國(guó)金融體系的改革，我們可以參照西方國(guó)家的做法，逐步適度引導(dǎo)銀行持股非金融企業(yè)，這樣銀行作為所有者的身份，可以加強(qiáng)對(duì)公司財(cái)務(wù)治理的監(jiān)督。

（五）建立分層財(cái)務(wù)決策機(jī)制

財(cái)務(wù)治理結(jié)構(gòu)是對(duì)財(cái)務(wù)控制權(quán)與剩余索取權(quán)的對(duì)稱(chēng)性安排。股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)和經(jīng)理層之間的分層財(cái)務(wù)決策機(jī)制構(gòu)成了公司財(cái)務(wù)治理結(jié)構(gòu)的主要內(nèi)容，各司其職并互相合作與制衡，其中財(cái)務(wù)戰(zhàn)略決策權(quán)掌握在股東會(huì)和董事會(huì)，日常財(cái)務(wù)決策權(quán)和財(cái)務(wù)執(zhí)行權(quán)掌握在經(jīng)理人員手中，同時(shí)建立獨(dú)立董事制度，使之有效發(fā)揮財(cái)務(wù)監(jiān)督作用。

參考文獻(xiàn)：

[1]李維安.公司治理學(xué).高等教育出版社，2006.

[2]周永良.建立以財(cái)務(wù)治理為核心的公司治理結(jié)構(gòu).會(huì)計(jì)之友，2005.

篇10

【關(guān)鍵詞】財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警研究 存在問(wèn)題 改進(jìn)建議 上市公司

隨著競(jìng)爭(zhēng)逐漸激烈，上市公司財(cái)務(wù)危機(jī)發(fā)生的頻率也越來(lái)越高，因此公司管理當(dāng)局、股東、債權(quán)人等相關(guān)者的利益受到很大損失，同時(shí)給其帶來(lái)了巨大的壓力。受我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展時(shí)間短的影響，我國(guó)財(cái)務(wù)預(yù)警相關(guān)研究的時(shí)間也較短，同時(shí)由于一些客觀(guān)環(huán)境的限制和約束，很多問(wèn)題存在于我國(guó)上市公司財(cái)務(wù)預(yù)警研究中。所以，為了加強(qiáng)對(duì)上市公司財(cái)務(wù)危機(jī)的預(yù)警，必須強(qiáng)化這方面的研究。

一、我國(guó)上市公司財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警研究存在的問(wèn)題

（一）公司治理結(jié)構(gòu)不健全，風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)缺乏

公司治理結(jié)構(gòu)的完善對(duì)企業(yè)有著重要的意義：首先，可以保障投資者的利益，防止其合法權(quán)益被企業(yè)的“內(nèi)部人”侵吞；其次，科學(xué)決策在企業(yè)中得到保證，效率得到。因?yàn)槠髽I(yè)效率的提高是企業(yè)各方面的利益有效的保障。持股比例過(guò)于集中、所有者缺位和內(nèi)部控制不力等是目前我國(guó)公司治理結(jié)構(gòu)不健全的主要表現(xiàn)方面。對(duì)財(cái)務(wù)危機(jī)的不重視，風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)淡薄也基本上是公司治理結(jié)構(gòu)不健全造成的。

（二）證券市場(chǎng)不規(guī)范，破產(chǎn)機(jī)制不健全

我國(guó)的證券市場(chǎng)經(jīng)歷的時(shí)間還比較短，與之相關(guān)的破產(chǎn)機(jī)制更是不健全，具有笑話(huà)意味的是我國(guó)迄今為止尚無(wú)一家證券上市公司宣告破產(chǎn)，以致破產(chǎn)不能作為研究人員為財(cái)務(wù)危機(jī)標(biāo)準(zhǔn)的定義，并在此基礎(chǔ)上使用控制樣本建立財(cái)務(wù)預(yù)警模型。由于當(dāng)前“ST”制度執(zhí)法不夠嚴(yán)厲，加之它也不能夠很準(zhǔn)確地代表財(cái)務(wù)危機(jī)，因此如果以此為標(biāo)準(zhǔn)展開(kāi)財(cái)務(wù)預(yù)警研究，勢(shì)必會(huì)影響其研究成果。

（三）預(yù)警指標(biāo)的選擇狹窄

建立財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警系統(tǒng)的基礎(chǔ)是指標(biāo)的選擇?，F(xiàn)有的財(cái)務(wù)理論和實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)是目前研究者進(jìn)行研究的主要依據(jù)，同時(shí)已發(fā)生財(cái)務(wù)危機(jī)公司的實(shí)際情況也是參考，備選指標(biāo)組也是從一系列財(cái)務(wù)指標(biāo)中選擇的，最后相對(duì)顯著的指標(biāo)再通過(guò)統(tǒng)計(jì)檢驗(yàn)篩選出。通過(guò)分析，還可以通過(guò)以下幾方面完善預(yù)警系統(tǒng)。第一，現(xiàn)有的財(cái)務(wù)指標(biāo)利用的是資產(chǎn)負(fù)責(zé)表和利潤(rùn)表計(jì)算的，預(yù)警系統(tǒng)中利用的這個(gè)財(cái)務(wù)指標(biāo)是權(quán)責(zé)發(fā)生制下的，忽視了更為客觀(guān)的現(xiàn)金流量指標(biāo)，對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)運(yùn)行狀況沒(méi)有真實(shí)反應(yīng)。第二，現(xiàn)在的一些預(yù)警指標(biāo)主要針對(duì)財(cái)務(wù)指標(biāo)，忽視或者很少考慮非財(cái)務(wù)指標(biāo)。企業(yè)的財(cái)務(wù)管理水平以及其內(nèi)部的非財(cái)務(wù)性因素和外部的理財(cái)環(huán)境共同決定著一個(gè)企業(yè)是否發(fā)生財(cái)務(wù)危機(jī)，而預(yù)警系統(tǒng)的有效性也因這些局限性在一定程度上受到制約。

（四）預(yù)警模型缺乏實(shí)用性

樣本是財(cái)務(wù)指標(biāo)模型的基礎(chǔ)，因?yàn)樨?cái)務(wù)指標(biāo)是對(duì)其的相關(guān)分析建立起來(lái)的，這樣樣本不同可能導(dǎo)致最終進(jìn)入預(yù)測(cè)模型的變量不同，那么巨大的差異存在于具有顯著預(yù)測(cè)能力的指標(biāo)便不足為奇。在許多方面有很大的差異存在于危機(jī)發(fā)生前的財(cái)務(wù)危機(jī)企業(yè)和非危機(jī)企業(yè)之間，但因?yàn)檠芯空咴谶x擇樣本和變量時(shí)存在差異，因此最后得到不同的預(yù)測(cè)變量。模型使用者會(huì)因?yàn)轭A(yù)測(cè)模型種類(lèi)繁多而感到困惑，使財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)模型的應(yīng)用受到影響。并且，目前現(xiàn)狀是研究過(guò)多的關(guān)注于建模技術(shù)、模型預(yù)測(cè)精度，對(duì)模型的實(shí)用性考慮較少，過(guò)于重視形式，過(guò)重追求判定結(jié)果的正確率，反而忽視了實(shí)際解決危機(jī)的方案。

（五）排警措施不夠重視

排警措施是一個(gè)完整的財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警系統(tǒng)必不可少的部分，目前企業(yè)需要的不僅是能夠預(yù)測(cè)危機(jī)，也需要真正建立起防范財(cái)務(wù)危機(jī)的預(yù)警系統(tǒng)，這個(gè)系統(tǒng)除了能夠發(fā)現(xiàn)企業(yè)潛在的危機(jī)，還能夠?qū)Ξa(chǎn)生危機(jī)的根源做出解釋,找到解決危機(jī)的方法，但是預(yù)測(cè)結(jié)果只是發(fā)現(xiàn)病癥，分析病癥, 解決問(wèn)題的根本途徑還是癥下藥。

二、對(duì)改進(jìn)我國(guó)上市財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警的建議

（一）加強(qiáng)理論研究

與西方發(fā)達(dá)國(guó)家相比,我國(guó)對(duì)財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警的研究要晚一些，基礎(chǔ)也更差，因此“走出去”戰(zhàn)略是財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警應(yīng)該實(shí)施的，我們借鑒、學(xué)習(xí)西方先進(jìn)的理論、研究成果，使他們用于我國(guó)，再結(jié)合我國(guó)的實(shí)際情況，逐漸探索出適合我國(guó)國(guó)情的財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警系統(tǒng)?！耙M(jìn)來(lái)”，總結(jié)發(fā)達(dá)國(guó)家經(jīng)驗(yàn)，更新理念，創(chuàng)新財(cái)務(wù)危機(jī)研究，使之能更加科學(xué)地指導(dǎo)預(yù)警研究。

（二）樹(shù)立風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)

財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警系統(tǒng)能夠得以成功建立并有效運(yùn)行，企業(yè)具有風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)是前提。只有得到高度重視的財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警系統(tǒng)才能真正發(fā)揮其效能，而不是作為虛設(shè)的系統(tǒng)。這對(duì)企業(yè)全體員工特別是管理層就有更高的更多的要求，起碼思想上要保持高度警惕，企業(yè)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中出現(xiàn)的問(wèn)題和潛在的危機(jī)能夠隨時(shí)發(fā)現(xiàn)，并且及時(shí)采取措施有效消除。

（三）健全內(nèi)部控制制度，融合企業(yè)各項(xiàng)制度

為了保護(hù)經(jīng)濟(jì)主體的資產(chǎn)完整，必須建設(shè)內(nèi)部控制制度，會(huì)計(jì)資料真實(shí)、正確也是靠此來(lái)保證的，經(jīng)營(yíng)效益的提高也依賴(lài)于此，相互聯(lián)系、相互制約的方法、程序和行為準(zhǔn)則必須在經(jīng)濟(jì)主體的內(nèi)部得以建立，來(lái)促進(jìn)經(jīng)營(yíng)方針的貫徹實(shí)施。財(cái)務(wù)預(yù)警模型中的各種指標(biāo)、財(cái)務(wù)比率計(jì)算的真實(shí)性都與內(nèi)部控制制度是否建立健全有關(guān)。所以說(shuō)，行之有效的內(nèi)部控制制度是建立財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的前提，但是必須把這些制度與企業(yè)的預(yù)警系統(tǒng)結(jié)合起來(lái)并且可以得到一貫執(zhí)行，以發(fā)揮其最大的協(xié)同作用。

（四）量化分析與非量化分析相結(jié)合

指標(biāo)的客觀(guān)性和準(zhǔn)確性是靠量化分析來(lái)確保的，但是傳統(tǒng)的定性分析絕不能被取代，因?yàn)椴煌钠髽I(yè)條件有差異、評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)的主觀(guān)性及數(shù)據(jù)獲取難度與成本會(huì)限制指標(biāo)的客觀(guān)性與準(zhǔn)確性。當(dāng)股價(jià)驟跌,總資產(chǎn)和收益急劇下降，股利大幅度削減等情況出現(xiàn)時(shí)就需要比量化分析更為可靠、靈敏和有效的非量化分析。競(jìng)爭(zhēng)在不斷加劇，投資規(guī)模也不斷擴(kuò)張，與之相應(yīng)的企業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)和危機(jī)與日俱增，計(jì)算一些比率，對(duì)比一些指標(biāo)已經(jīng)不是預(yù)警功能單純能夠?qū)崿F(xiàn)的，系統(tǒng)的方法庫(kù)和模型庫(kù)必須隨之創(chuàng)建，現(xiàn)代科學(xué)技術(shù)也應(yīng)該被應(yīng)用其中，比如現(xiàn)代計(jì)算機(jī)技術(shù)、網(wǎng)絡(luò)通信技術(shù)、數(shù)據(jù)庫(kù)技術(shù)以及管理學(xué)、財(cái)務(wù)學(xué)、運(yùn)籌學(xué)、統(tǒng)計(jì)學(xué)、模型論和各種優(yōu)化技術(shù)，同時(shí)必須加強(qiáng)定量分析和定性分析方法相結(jié)合的綜合應(yīng)用。

（五）拓寬預(yù)警模型變量選擇范圍

預(yù)警變量需要重新設(shè)計(jì)考慮，現(xiàn)金流量方面的指標(biāo)也要被合理引入，對(duì)現(xiàn)金流入、流出要加強(qiáng)監(jiān)測(cè)分析。另外，非財(cái)務(wù)因素等一些非財(cái)務(wù)指標(biāo)是應(yīng)該考慮的，比如來(lái)自宏觀(guān)和微觀(guān)角度的、股權(quán)的集中程度、審計(jì)意見(jiàn)結(jié)果、產(chǎn)業(yè)相對(duì)比率，這樣可以有效彌補(bǔ)很多滯后性的缺陷，比如其數(shù)據(jù)太依賴(lài)于會(huì)計(jì)報(bào)表的財(cái)務(wù)指標(biāo)，擴(kuò)大了預(yù)警系統(tǒng)的涵蓋范圍，增強(qiáng)預(yù)警能力。

（六）建立預(yù)警對(duì)策庫(kù)

將警源監(jiān)控、警情播報(bào)到輔助排警等一系列功能進(jìn)行整合，就是現(xiàn)代財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)，建立一個(gè)執(zhí)行預(yù)警、排警功能的管理子系統(tǒng),將它從傳統(tǒng)預(yù)警的會(huì)計(jì)附屬功能中獨(dú)立出來(lái)。應(yīng)急排警對(duì)策集合是在各種風(fēng)險(xiǎn)條件下的事先準(zhǔn)備好的預(yù)警對(duì)策庫(kù)，能夠自動(dòng)地采用相應(yīng)排警對(duì)策根據(jù)預(yù)警信息性質(zhì)、類(lèi)型和警報(bào)的程度發(fā)出風(fēng)險(xiǎn)預(yù)報(bào)當(dāng)預(yù)警信息系統(tǒng)發(fā)揮作用時(shí)。為了使企業(yè)能夠按照提示，去尋求實(shí)際的、更實(shí)用、有效的方案，思路性、提示性的對(duì)策應(yīng)該是預(yù)警對(duì)策庫(kù)中所有的。

（七）根據(jù)實(shí)際情況完善財(cái)務(wù)預(yù)警模型

現(xiàn)有的預(yù)警模型存在一定的局限性，因?yàn)槎际菄?guó)外學(xué)者依據(jù)本國(guó)公司的資料統(tǒng)計(jì)得出的，盡管在許多國(guó)家也具有一定的效用?，F(xiàn)代市場(chǎng)上統(tǒng)計(jì)軟件的功能日益增強(qiáng)，對(duì)其的開(kāi)發(fā)與會(huì)計(jì)資料庫(kù)也逐步建立，我們根據(jù)國(guó)外已有研究成果，再結(jié)合我國(guó)現(xiàn)代企業(yè)的特點(diǎn)，進(jìn)行融合創(chuàng)新，建立一種預(yù)警模型，使之更適用于本公司或本行業(yè)的財(cái)務(wù)預(yù)警模型，并隨時(shí)根據(jù)實(shí)際情況進(jìn)行改進(jìn)，隨時(shí)關(guān)注評(píng)價(jià)指標(biāo)，企業(yè)可能遇到的各種風(fēng)險(xiǎn)才能準(zhǔn)確及時(shí)地在企業(yè)的財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)中得以顯示，財(cái)務(wù)危機(jī)才能更好的得以防范。綜上所述，風(fēng)險(xiǎn)防范和控制需要依賴(lài)于財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警，它為企業(yè)經(jīng)營(yíng)提供了一種行之有效的方法。財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)在我國(guó)沒(méi)有很好的發(fā)揮作用是由于受到多種現(xiàn)實(shí)條件的限制，這一領(lǐng)域的研究還有待國(guó)內(nèi)的學(xué)者做出更大的努力。

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