導(dǎo)語：如何才能寫好一篇固定資產(chǎn)與無形資產(chǎn)，這就需要搜集整理更多的資料和文獻，歡迎閱讀由公務(wù)員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

關(guān)鍵詞：固定資產(chǎn)處置；無形資產(chǎn)處置；會計核算；比較學(xué)習(xí)

在會計學(xué)習(xí)、研究與教學(xué)過程中，特別針對企業(yè)固定資產(chǎn)與無形資產(chǎn)處置的會計核算學(xué)習(xí)中，注意到兩項資產(chǎn)處置核算存在著共同與不同之處，在此運用比較學(xué)習(xí)方法，分析兩項資產(chǎn)處置的會計核算差異和賬務(wù)處理應(yīng)用。

一、固定資產(chǎn)與無形資產(chǎn)處置核算的異同分析

1、兩項資產(chǎn)處置條件與原因相同。由于企業(yè)固定資產(chǎn)技術(shù)落后、使用期限已滿、自然災(zāi)害影響，使得固定資產(chǎn)預(yù)期通過使用或處置不能產(chǎn)生經(jīng)濟利益，表明固定資產(chǎn)不再符合自身的定義和確認(rèn)條件，固定資產(chǎn)應(yīng)予終止確認(rèn)。同樣，由于無形資產(chǎn)的技術(shù)含量下降、受益期限已滿、商業(yè)機密泄露影響，使得無形資產(chǎn)預(yù)期不能為企業(yè)帶來經(jīng)濟利益，表明無形資產(chǎn)不再符合自身的定義和確認(rèn)條件，無形資產(chǎn)應(yīng)予以注銷。在此說明固定資產(chǎn)與無形資產(chǎn)預(yù)期不能為企業(yè)帶來經(jīng)濟利益，成為企業(yè)處置兩項資產(chǎn)的重要條件和主要原因，同時成為企業(yè)對該兩項資產(chǎn)進行處置起點。

2、兩項資產(chǎn)處置方式相同。由于存在以上原因，企業(yè)固定資產(chǎn)與無形資產(chǎn)處置方式主要表現(xiàn)為出售、報廢、轉(zhuǎn)銷。在此說明企業(yè)兩項資產(chǎn)已經(jīng)失去自身的使用價值、轉(zhuǎn)讓價值和存在意義，企業(yè)采用出售、報廢、轉(zhuǎn)銷的方式放棄對兩項資產(chǎn)擁有的所有權(quán)和使用權(quán)，注銷兩項資產(chǎn)的賬面原值、累計折舊、累計攤銷和減值準(zhǔn)備，表明固定資產(chǎn)與無形資產(chǎn)應(yīng)該整體退出企業(yè)的會計核算。

3、兩項資產(chǎn)處置賬務(wù)處理流程不同。固定資產(chǎn)處置有基本賬務(wù)處理流程，具體表現(xiàn)為：（1）固定資產(chǎn)轉(zhuǎn)入清理；（2）發(fā)生清理費用；（3）出售收入及稅金和殘料的處理；（4）保險賠償?shù)奶幚?；?）清理凈損益的處理。而無形資產(chǎn)處置沒有基本賬務(wù)處理流程，在處置業(yè)務(wù)發(fā)生時，一次性注銷有關(guān)賬戶、計算相關(guān)稅費和結(jié)轉(zhuǎn)處置凈損益。在此表明固定資產(chǎn)處置核算具有較強的邏輯性和操作性，而無形資產(chǎn)處置核算表現(xiàn)出一步到位的特點。對于兩項資產(chǎn)處置核算流程與步驟的理解，有利于順利完成它們的會計核算。

4、兩項資產(chǎn)處置核算應(yīng)用賬戶不同。固定資產(chǎn)處置核算應(yīng)用的是“固定資產(chǎn)清理”、“固定資產(chǎn)”、“累計折舊”、“固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備”等賬戶；而無形資產(chǎn)處置核算應(yīng)用的是“無形資產(chǎn)”、“累計攤銷”、“無形資產(chǎn)減值準(zhǔn)備”等賬戶；并且發(fā)現(xiàn)只有“固定資產(chǎn)清理”賬戶，而沒有“無形資產(chǎn)清理”賬戶。對于兩項資產(chǎn)處置核算應(yīng)用的賬戶，在國家財政部門規(guī)定的會計科目表中得以體現(xiàn)和確認(rèn)。在此表明以上賬戶的應(yīng)用是完成兩項資產(chǎn)處置核算的基礎(chǔ)，是區(qū)別兩項資產(chǎn)處置核算的重要依據(jù)，也是掌握兩項資產(chǎn)處置核算的學(xué)習(xí)重點。

5、兩項資產(chǎn)處置收入征稅不同。企業(yè)固定資產(chǎn)處置收入要征收增值稅，而無形資產(chǎn)處置收入要征收營業(yè)稅。根據(jù)新稅法有關(guān)規(guī)定，企業(yè)銷售已使用過的固定資產(chǎn)，如果原購入時進項稅額已經(jīng)抵扣的，則銷售時按照適用稅率征收增值稅；如果原購入時進項稅額沒有抵扣的，則銷售時按照4％征收率減半征收增值稅；如果企業(yè)為小規(guī)模納稅人，則按以下公式確定銷售額和應(yīng)納增值稅額：銷售額=含稅銷售額/（1+3%），應(yīng)納增值稅額=銷售額×2%。同時，根據(jù)稅法有關(guān)規(guī)定，企業(yè)銷售無形資產(chǎn)應(yīng)以取得的全部價款和價外費用為計稅營業(yè)額，按照5%征收率征收營業(yè)稅。在此說明兩項資產(chǎn)處置收入應(yīng)分別計算和繳納不同稅金，同時進行準(zhǔn)確的賬務(wù)處理，在此形成兩項資產(chǎn)處置核算的學(xué)習(xí)難點。

6、兩項資產(chǎn)處置結(jié)果的賬務(wù)處理相同。固定資產(chǎn)與無形資產(chǎn)處置形成的凈收益或凈損失計入當(dāng)期損益，即應(yīng)計入“營業(yè)外收入”與“營業(yè)外支出”賬戶。在此說明兩項資產(chǎn)處置形成的凈損益屬于營業(yè)外收支核算的內(nèi)容，反映出兩項資產(chǎn)處置結(jié)果與企業(yè)正常經(jīng)營活動無直接關(guān)系，不是企業(yè)正常經(jīng)營活動形成的收入與支出。

以上分析發(fā)現(xiàn)，兩項資產(chǎn)處置的會計核算基本模式表現(xiàn)為：“確認(rèn)處置原因—采用處置方式—應(yīng)用賬務(wù)處理流程—選擇處置核算賬戶—處置收入征稅處理—處置結(jié)果賬務(wù)處理”，在此基礎(chǔ)上抓住兩項資產(chǎn)處置核算的共同與不同之處，正確完成兩項資產(chǎn)處置的會計核算。

二、固定資產(chǎn)與無形資產(chǎn)處置賬務(wù)處理應(yīng)用分析

1、固定資產(chǎn)與無形資產(chǎn)對外出售的賬務(wù)處理。由于科學(xué)技術(shù)不斷發(fā)展及其他原因，企業(yè)固定資產(chǎn)與無形資產(chǎn)需要不斷更新和創(chuàng)新，淘汰落后設(shè)備與引進高科技含量的各項技術(shù)成為企業(yè)當(dāng)務(wù)之急。在此結(jié)合以上分析結(jié)果，對兩項資產(chǎn)對外出售進行賬務(wù)處理分析。

例題：甲公司出售一臺使用過的設(shè)備，原值為200000元，購入時間為2009年1月，該設(shè)備購進時所含增值稅34000元已計入進項稅額。假定2011年2月出售，折舊年限為10年，采用直線法折舊，不考慮殘值，同時該設(shè)備已計提減值準(zhǔn)備20000元。出售價款為140400元（含增值稅），該設(shè)備適用17％的增值稅稅率。

2年計提折舊=（200000÷10）×2=40000（元）

出售時應(yīng)繳納增值稅=［140400÷（1+17%）］×17%=20400（元）

（1）固定資產(chǎn)轉(zhuǎn)入清理

借：固定資產(chǎn)清理140000

累計折舊40000

固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備20000

貸：固定資產(chǎn)200000

（2）收到出售價款及稅款

借：銀行存款140400

貸：固定資產(chǎn)清理120000

應(yīng)交稅費-應(yīng)交增值稅（銷項稅額）20400

（3）結(jié)轉(zhuǎn)清理凈損失

借：營業(yè)外支出20000

貸：固定資產(chǎn)清理20000

如果該設(shè)備購入時間為2008年1月，該設(shè)備購進時所含增值稅34000元不計入進項稅額，則賬務(wù)處理如下：

3年計提折舊=（200000÷10）×3=60000（元）

出售時應(yīng)繳納增值稅=［140400÷（1+4%）］×4%÷2=2700（元）

（1）固定資產(chǎn)轉(zhuǎn)入清理

借：固定資產(chǎn)清理120000

累計折舊60000

固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備20000

貸：固定資產(chǎn)200000

（2）收到出售價款及稅款

借：銀行存款140400

貸：固定資產(chǎn)清理137700

應(yīng)交稅費-應(yīng)交增值稅（銷項稅額）2700

（3）結(jié)轉(zhuǎn)清理凈收益

借：固定資產(chǎn)清理17700

貸：營業(yè)外收入17700

如果該設(shè)備購入時間為2007年1月，甲公司為小規(guī)模納稅人，則賬務(wù)處理如下：

4年計提折舊=（200000÷10）×4=80000（元）

出售時應(yīng)繳納增值稅=［140400÷（1+3%）］×2%=2726（元）

（1）固定資產(chǎn)轉(zhuǎn)入清理

借：固定資產(chǎn)清理100000

累計折舊80000

固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備20000

貸：固定資產(chǎn)200000

（2）收到出售價款及稅款

借：銀行存款140400

貸：固定資產(chǎn)清理137674

應(yīng)交稅費-應(yīng)交增值稅（銷項稅額）2726

（3）結(jié)轉(zhuǎn)清理凈收益

借：固定資產(chǎn)清理37674

貸：營業(yè)外收入37674

例題：乙公司將一項專利權(quán)出售給其他單位，該項專利權(quán)賬面余額120000元，已計提攤銷12000元，已計提減值準(zhǔn)備10000元，取得出售收入140000元存入銀行。營業(yè)稅稅率為5%。

出售時應(yīng)繳納營業(yè)稅=140000×5%=7000（元）

借：銀行存款140000

累計攤銷12000

無形資產(chǎn)減值準(zhǔn)備l0000

貸：無形資產(chǎn)120000

應(yīng)交稅金-應(yīng)交營業(yè)稅7000

營業(yè)外收入-出售無形資產(chǎn)收益35000

2、固定資產(chǎn)報廢與無形資產(chǎn)轉(zhuǎn)銷的賬務(wù)處理。由于固定資產(chǎn)使用期已滿、遭遇自然災(zāi)害的原因，造成固定資產(chǎn)進入報廢清理程序。同樣，如果無形資產(chǎn)已被其他新技術(shù)所替換或超過合同、法律規(guī)定受益年限，不能再為企業(yè)帶來經(jīng)濟利益，不再符合無形資產(chǎn)的定義，應(yīng)將無形資產(chǎn)的賬面價值予以轉(zhuǎn)銷。在此結(jié)合以上分析結(jié)果，對兩項資產(chǎn)報廢與轉(zhuǎn)銷進行賬務(wù)處理分析。

例題：甲公司有一棟廠房遭臺風(fēng)襲擊，不能繼續(xù)使用，經(jīng)批準(zhǔn)予以報廢。該廠房賬面原值450000元，已提折舊270000元，已提減值準(zhǔn)備20000元；清理過程中發(fā)生清理費用8000元，以銀行存款支付；報廢時拆除的殘料20000元，列作原材料；由于該廠房已投保，經(jīng)保險公司核準(zhǔn)，決定給予甲公司100000元的保險賠償，款項尚未收到。

（1）固定資產(chǎn)轉(zhuǎn)入清理

借：固定資產(chǎn)清理160000

固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備20000

累計折舊270000

貸：固定資產(chǎn)450000

（2）發(fā)生清理費用

借：固定資產(chǎn)清理8000

貸：銀行存款8000

（3）殘料入庫處理

借：原材料20000

貸：固定資產(chǎn)清理20000

（4）保險賠償處理

借：其他應(yīng)收款100000

貸：固定資產(chǎn)清理100000

（5）結(jié)轉(zhuǎn)固定資產(chǎn)清理凈損益

固定資產(chǎn)清理凈損失＝160000+8000-20000-100000＝48000元

借：營業(yè)外支出-非常損失48000

貸：固定資產(chǎn)清理48000

例題：乙公司購入的一項專利權(quán)，購入時賬面價值為120000元。現(xiàn)在已累計攤銷80000元，已計提減值準(zhǔn)備24000元，由于新技術(shù)的開發(fā)利用，該項無形資產(chǎn)已無任何使用價值和轉(zhuǎn)讓價值，經(jīng)批準(zhǔn)予以轉(zhuǎn)銷。

借：累計攤銷80000

無形資產(chǎn)減值準(zhǔn)備24000

營業(yè)外支出16000

貸：無形資產(chǎn)120000

以上核算案例分析發(fā)現(xiàn)，在固定資產(chǎn)與無形資產(chǎn)處置過程中，由于處置條件、原因與方式存在共同之處，因此在分析兩項資產(chǎn)對外出售、報廢與轉(zhuǎn)銷處置基礎(chǔ)上，掌握兩項資產(chǎn)處置應(yīng)用的不同賬務(wù)處理流程和選擇的不同核算賬戶，重點處理兩項資產(chǎn)出售收入征稅核算，正確計算和結(jié)轉(zhuǎn)兩項資產(chǎn)的處置結(jié)果。

三、固定資產(chǎn)與無形資產(chǎn)處置比較學(xué)習(xí)的總結(jié)

綜上所述，在固定資產(chǎn)與無形資產(chǎn)處置核算比較學(xué)習(xí)研究中，總結(jié)出兩項資產(chǎn)處置核算存在的共同與不同之處，有利于加強兩項資產(chǎn)處置管理和核算。

1、在固定資產(chǎn)處置管理和核算方面。由于固定資產(chǎn)是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的基礎(chǔ)，作為長期使用資產(chǎn)在管理上存在較大風(fēng)險，這些風(fēng)險來自于設(shè)備技術(shù)落后、資產(chǎn)使用壽命、自然災(zāi)害影響。為此，應(yīng)加強固定資產(chǎn)處置管理，建立固定資產(chǎn)處置、報廢的規(guī)章制度，保證固定資產(chǎn)及時更新，為固定資產(chǎn)處置核算做好準(zhǔn)備。同時，依據(jù)新的會計準(zhǔn)則和會計制度，對固定資產(chǎn)處置條件、原因、方式、結(jié)果、賬務(wù)處理流程和賬務(wù)處理結(jié)果進行正確的確認(rèn)與計量，在確認(rèn)固定資產(chǎn)處置原因與方式基礎(chǔ)上，重點學(xué)習(xí)和掌握固定資產(chǎn)處置的核算賬戶、賬務(wù)處理流程、處置收入征稅處理、處置結(jié)果賬務(wù)處理。

2、在無形資產(chǎn)處置管理和核算方面。由于無形資產(chǎn)是沒有實物形態(tài)的，它通常表現(xiàn)為專利技術(shù)、非專利技術(shù)等，它能為企業(yè)帶來巨大的經(jīng)濟效益。企業(yè)在無形資產(chǎn)取得時，投入人力、物力、財力較大，形成無形資產(chǎn)價值較高，在無形資產(chǎn)管理上同樣存在較大風(fēng)險，這些風(fēng)險來自于科學(xué)技術(shù)更新?lián)Q代、資產(chǎn)受益期限影響和人為因素影響。因此，在無形資產(chǎn)處置管理上，應(yīng)隨時掌握科學(xué)技術(shù)發(fā)展信息，制定企業(yè)各項生產(chǎn)技術(shù)改革計劃，積極引進國內(nèi)外先進技術(shù)，及時完成企業(yè)技術(shù)更新與改革。在完善無形資產(chǎn)處置管理的同時，加強無形資產(chǎn)處置會計核算，正確理解無形資產(chǎn)處置條件、原因及方式，重點掌握無形資產(chǎn)處置的核算賬戶、賬務(wù)處理、處置收入征稅處理、處置結(jié)果賬務(wù)處理。

主要參考文獻

[1]張利主編.新編財務(wù)會計I（第五版）[M].大連：大連理工大學(xué)出版社，2008.

[2]葛家澍，耿金嶺編.企業(yè)財務(wù)會計（第三版）[M].北京：高等教育出版社，2008.

[3]盧永華，徐玉霞編.企業(yè)財務(wù)會計（第四版）[M].北京：中國金融出版社，2009.

篇2

（一）資產(chǎn)評估對無形資產(chǎn)及確認(rèn)條件的規(guī)定 2008 年實施的《資產(chǎn)評估準(zhǔn)則——無形資產(chǎn)》對無形資產(chǎn)的定義為：特定主體所控制的，不具有實物形態(tài)，對生產(chǎn)經(jīng)營長期發(fā)揮作用且能帶來經(jīng)濟利益的資源。無形資產(chǎn)分為可辨認(rèn)無形資產(chǎn)和不可辨認(rèn)無形資產(chǎn)。資產(chǎn)評估準(zhǔn)則規(guī)定，對于無形資產(chǎn)范圍的確認(rèn)，是根據(jù)具體經(jīng)濟行為來判斷的。在資產(chǎn)評估實踐中，像客戶關(guān)系、期權(quán)價值、銷售網(wǎng)絡(luò)、市場份額、金融關(guān)系、網(wǎng)絡(luò)域名、租賃權(quán)等也作為無形資產(chǎn)進行評估。資產(chǎn)評估準(zhǔn)則要求對無形資產(chǎn)進行確認(rèn)，必須是在考慮了無形資產(chǎn)評估的目的、評估對象的自身情況之后，對證明無形資產(chǎn)權(quán)利的法律文件進行確認(rèn)。

（二）會計對無形資產(chǎn)確認(rèn)條件的規(guī)定 《企業(yè)會計準(zhǔn)則第6號——無形資產(chǎn)》對無形資產(chǎn)的定義為：無形資產(chǎn)是指企業(yè)擁有或者控制的沒有實物形態(tài)的可辨認(rèn)非貨幣性資產(chǎn)。納入我國財會系統(tǒng)的主要包括專利權(quán)、非專利技術(shù)、商標(biāo)權(quán)、著作權(quán)、土地使用權(quán)、特許經(jīng)營權(quán)。準(zhǔn)則明確規(guī)定，無形資產(chǎn)在符合資產(chǎn)定義的前提條件下，還要同時滿足以下兩個條件時，企業(yè)才能加以確認(rèn)：一是與該無形資產(chǎn)有關(guān)的經(jīng)濟利益很可能流入企業(yè)；二是該無形資產(chǎn)的成本能夠可靠地計量。

通過比較可以看出，資產(chǎn)評估對無形資產(chǎn)規(guī)定的范圍較大，其資產(chǎn)定義傾向于經(jīng)濟學(xué)中的資產(chǎn)，更注重于資產(chǎn)本身的內(nèi)在價值，關(guān)注其收益性，是廣義的無形資產(chǎn)。而由于考慮到會計的謹(jǐn)慎性原則，會計上規(guī)定的無形資產(chǎn)的范圍就小的多，強調(diào)的是無形資產(chǎn)在會計上的可辨認(rèn)性和非貨幣性，僅反映了能夠為企業(yè)帶來經(jīng)濟利益，并且能夠在會計資料上反映成本的那部分無形資產(chǎn)，是狹義的無形資產(chǎn)。這就導(dǎo)致許多在企業(yè)價值創(chuàng)造過程中發(fā)揮重大作用的無形資產(chǎn)，卻沒有在會計賬面上被發(fā)映出來。

二、無形資產(chǎn)評估定價與會計計量計價方法的比較

（一）無形資產(chǎn)評估定價 資產(chǎn)評估準(zhǔn)則規(guī)定，無形資產(chǎn)評估應(yīng)根據(jù)被評估無形資產(chǎn)的具體類型、評估目的、前提條件、評估原則及外部市場環(huán)境等具體情況選用合適的評估方法。無形資產(chǎn)評估主要方法包括收益法，市場法和成本法。收益法是指：將被評估資產(chǎn)剩余壽命周期的預(yù)期收益，用適當(dāng)?shù)恼郜F(xiàn)率折現(xiàn)，累計得出評估基準(zhǔn)日的現(xiàn)值，以此估算資產(chǎn)價值的評估方法。收益法最能真實反映無形資產(chǎn)價值，是較為科學(xué)合理的評估方法。市場法是指：通過市場調(diào)查，選擇一個或幾個與評估對象類似的資產(chǎn)作為比較對象，分析比較對象的成交價格和交易條件，進行對比調(diào)整，估算出資產(chǎn)價值的方法。由于市場法適用性差，一般只作為其他方法的基礎(chǔ)。成本法是指：從待評估資產(chǎn)的評估基準(zhǔn)日的復(fù)原重置成本或更新重置成本中扣減其各項價值損耗，來確定資產(chǎn)價值的方法。無形資產(chǎn)的價值與其成本之間的關(guān)聯(lián)度很低，較少采用成本法。

（二）無形資產(chǎn)會計計量 無形資產(chǎn)計量是指無形資產(chǎn)的入賬價值。無形資產(chǎn)計量分為無形資產(chǎn)初始計量和后續(xù)計量。無形資產(chǎn)的初始計量，因其取得方式不同而有所不同。企業(yè)自行開發(fā)的無形資產(chǎn)，其成本包括自企業(yè)進入開發(fā)階段至達到預(yù)定用途前，所發(fā)生的符合資本化確認(rèn)條件的支出總額；而除了自行開發(fā)的無形資產(chǎn)以外，以其他方式取得的無形資產(chǎn)，入賬成本實際上是根據(jù)無形資產(chǎn)的公允價值確定的。無形資產(chǎn)的后續(xù)計量采用的也是按照歷史成本進行計量：對使用壽命確定的無形資產(chǎn)，應(yīng)在其預(yù)計的使用壽命內(nèi)，按照成本系統(tǒng)合理地進行攤銷；使用壽命不確定的無形資產(chǎn)，持有期內(nèi)不予攤銷，只在每個會計期間進行減值測試。

（三）計價方法的比較 比較無形資產(chǎn)評估定價與會計計量計價主要有以下幾個方面的不同。（1）正確性與確定性的選擇。無形資產(chǎn)會計計量認(rèn)為確定性比正確性更重要，長期以來被廣泛采用的計量屬性是歷史成本。因此，導(dǎo)致了無形資產(chǎn)賬面價值與其實際價值的不相關(guān)，及賬面價值的不正確性。無形資產(chǎn)評估定價更關(guān)注資產(chǎn)價值的正確性。由于大部分無形資產(chǎn)評估的前提條件是資產(chǎn)權(quán)利的轉(zhuǎn)移，原會計主體持續(xù)經(jīng)營假設(shè)可能發(fā)生改變，資產(chǎn)的所有權(quán)也可能發(fā)生變更，在持續(xù)經(jīng)營假設(shè)基礎(chǔ)上的歷史成本已經(jīng)不能滿足各方對信息要求。因此無形資產(chǎn)評估以現(xiàn)實性為原則，采用收益現(xiàn)值、現(xiàn)行市價或重置成本等價格反映資產(chǎn)價值。

（2）計價方法的可選擇性。會計計量無形資產(chǎn)是以購買時的價格或產(chǎn)生時的成本減去折舊，即凈歷史成本計價，計價方式單一。無形資產(chǎn)評估計價的標(biāo)準(zhǔn)是可選擇的，評估師需要確定的是最為準(zhǔn)確的資產(chǎn)價值。資產(chǎn)評估認(rèn)為對于不同的使用者、根據(jù)不同的使用目的，無形資產(chǎn)有不同的價值。這就是無形資產(chǎn)評估價值靈活性的體現(xiàn)形式。價格標(biāo)準(zhǔn)有收益的標(biāo)準(zhǔn)、重置的標(biāo)準(zhǔn)和清算的標(biāo)準(zhǔn)等。而無形資產(chǎn)評估定價的方法，隨著評估目的、無形資產(chǎn)自身情況及外部環(huán)境的不同，也要進行具體的選擇。其計價標(biāo)準(zhǔn)具有多變性，計價方法具有靈活性。

（3）成本和超額收益的偏好。無形資產(chǎn)會計計量僅關(guān)注獲得無形資產(chǎn)時的成本，是將無形資產(chǎn)視為一個單獨的資產(chǎn)個體，根據(jù)當(dāng)初得到無形資產(chǎn)時的成本來反映無形資產(chǎn)的價值的。這在無形資產(chǎn)權(quán)利發(fā)生變動時，是很多利益相關(guān)方都無法接受的。無形資產(chǎn)評估更注重?zé)o形資產(chǎn)給企業(yè)帶來的超額收益。無形資產(chǎn)評估將無形資產(chǎn)與企業(yè)其他資源視作一個整體，認(rèn)為無形資產(chǎn)與其他資源聯(lián)系起來發(fā)揮作用，來計算無形資產(chǎn)在這個整體中能夠為企業(yè)帶來的超額收益。

（4）資產(chǎn)評估準(zhǔn)則與會計準(zhǔn)則的不完全銜接。根據(jù)《企業(yè)會計制度》的規(guī)定：投資者投入的無形資產(chǎn)，按投資各方確定的價值作為實際成本入賬。但是，為首次發(fā)行股票而接受投資者投入的無形資產(chǎn)，應(yīng)按該無形資產(chǎn)在投資方的賬面值作為實際成本?！顿Y產(chǎn)評估操作規(guī)范意見》對無形資產(chǎn)的評估首選收益現(xiàn)值法。評估結(jié)果與會計賬面價值的差異，會給公司的報表帶不良影響?！镀髽I(yè)會計制度》要求，對已經(jīng)計入各期費用的研究與開發(fā)費用，在該項無形資產(chǎn)完工并依法申請取得權(quán)利時，不得再將原已計入費用的研究與開發(fā)費用資本化。這也與在用重置成本法進行無形資產(chǎn)評估時，要求根據(jù)現(xiàn)行條件下重新形成或取得該無形資產(chǎn)所需的全部費用來確定該無形資產(chǎn)評估價值的規(guī)定相矛盾。

［例］A企業(yè)2005年底需要對一項專有技術(shù)無形資產(chǎn)進行轉(zhuǎn)讓評估，該專有技術(shù)于2001年外購取得，原始賬面成本為120萬元，壽命周期為10年，至今A企業(yè)已經(jīng)使用了5年，尚余5年。該技術(shù)成果在前五年為A公司帶來的收益總額為70萬元，所得稅率為25%，在未來5年中成本收益預(yù)測如表1所示：

該專有技術(shù)是近年來剛發(fā)展起來的新興技術(shù)，運用該技術(shù)生產(chǎn)的涂料可以提高彩色顯像管的對比度和色彩純度，國內(nèi)迄今為止仍需進口該涂料。但由于該技術(shù)成果延續(xù)時間較長，至今仍未實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)化，而國際上的此類技術(shù)已經(jīng)開始更新?lián)Q代，運用該技術(shù)生產(chǎn)的涂料在未來市場的占有率不容樂觀，具體表現(xiàn)為產(chǎn)值和利潤的逐年下降。

對該項無形資產(chǎn)進行資產(chǎn)評估定價：根據(jù)以上資料得知：該項無形資產(chǎn)的未來預(yù)期收益可以預(yù)測，并可以用貨幣衡量；被評估無形資產(chǎn)的預(yù)期獲利年限可以預(yù)測；在可預(yù)見的未來，企業(yè)不會停業(yè)或進行清理，所以對該項無形資產(chǎn)用收益法進行評估是可行的。綜合考慮各方面的因素，并以當(dāng)年五年期國債利率5.85%作為無風(fēng)險利率，最終在評估報告中確定以10%作為折現(xiàn)率。根據(jù)收益法的公式：

P=■■

得出結(jié)果如表2所示：

由上述資料及計算結(jié)果可知：即運用收益法評估該無形資產(chǎn)的價值為32.07萬元。

對該項無形資產(chǎn)進行會計計量：該專有技術(shù)的原始賬面成本為120萬元，壽命周期為10年。會計上對其進行攤銷，年攤銷額為12萬元，2005年底無形資產(chǎn)的賬面價值為60萬元。

綜上分析，無形資產(chǎn)評估定價及其會計計量，同屬于無形資產(chǎn)計價方式，二者具有相同的理論前提。無形資產(chǎn)評估定價與會計計量的結(jié)果有較大的差距，形成這種差距的原因，則是因為資產(chǎn)評估關(guān)注無形資產(chǎn)在具體的評估目的下，某一時點的價值，能給企業(yè)帶來的預(yù)期收益。而會計計量是在持續(xù)經(jīng)營的前提下，衡量其準(zhǔn)確的歷史成本。筆者認(rèn)為，實踐中在對無形資產(chǎn)進行現(xiàn)行會計計量的同時，也應(yīng)定期對該無形資產(chǎn)進行評估定價，并且在報表附注中對其定價結(jié)果進行反映。

參考文獻：

篇3

[關(guān)鍵詞]無形資產(chǎn)；會計核算；比較

無形資產(chǎn)具有廣義和狹義之分，凡沒有物質(zhì)實體而是表現(xiàn)為某種法定權(quán)利或技術(shù)的資產(chǎn)，都屬于廣義無形資產(chǎn)的范疇。但會計上通常將無形資產(chǎn)作狹義的理解，指企業(yè)擁有或者控制的沒有實物形態(tài)的可辨認(rèn)非貨幣性資產(chǎn)，如專利權(quán)、商標(biāo)權(quán)、著作權(quán)、土地使用權(quán)、非專利技術(shù)等等。

就自然屬性而言，無形資產(chǎn)與固定資產(chǎn)有著天壤之別。從社會屬性看，無形資產(chǎn)與固定資產(chǎn)卻存在很多相似之處。二者都是長期資產(chǎn)，在企業(yè)中都要經(jīng)歷進入、存續(xù)、退出這樣的生命歷程。然而，與固定資產(chǎn)核算相比，無形資產(chǎn)的核算歷史很短，核算技術(shù)還不成熟。因此，新會計準(zhǔn)則在無形資產(chǎn)核算方面，借鑒了固定資產(chǎn)核算的方法和技術(shù)，使得無形資產(chǎn)核算與固定資產(chǎn)核算接近了許多。本文擬以無形資產(chǎn)的生命歷程為主線，比較無形資產(chǎn)核算與固定資產(chǎn)核算的異同，并研究進一步完善無形資產(chǎn)核算的對策。

一、無形資產(chǎn)進入企業(yè)的核算

無形資產(chǎn)進入企業(yè)主要有兩個渠道，外來和自創(chuàng)。從企業(yè)外部取得的無形資產(chǎn)，來源包括購入、吸收投資和接受捐贈等等，其會計核算比較成熟，與固定資產(chǎn)同類業(yè)務(wù)的核算基本一致。

企業(yè)自創(chuàng)的無形資產(chǎn)，與之可比的固定資產(chǎn)同類業(yè)務(wù)是自行建造工程。固定資產(chǎn)自行建造工程在整個建造過程中，發(fā)生的一切相關(guān)支出全部資本化。而無形資產(chǎn)自行研發(fā)項目只允許部分研發(fā)支出資本化，具體規(guī)定為：對于企業(yè)自行研究開發(fā)的項目，區(qū)分為研究階段和開發(fā)階段。研究階段的支出全部費用化，計入當(dāng)期損益。而開發(fā)階段的研發(fā)費用。如符合相關(guān)條件，予以資本化；否則，仍計入當(dāng)期損益。

無形資產(chǎn)自行研發(fā)項目與固定資產(chǎn)自行建造工程核算的差異主要是它們的風(fēng)險程度不同。前者風(fēng)險程度非常高，尤其是研究階段成功的可能性很低，研發(fā)支出費用化是貫徹會計謹(jǐn)慎性原則的體現(xiàn)，有一定的合理性。但弊端也是顯而易見的，甚至可能弊大于利。一是不符合可靠性要求。由于研究階段和開發(fā)階段的劃分沒有嚴(yán)格標(biāo)準(zhǔn)，開發(fā)階段支出類別的劃分條件也比較理論化，對研發(fā)支出部分資本化的判斷比較困難，實際應(yīng)用可操作性差，可能會使資產(chǎn)確認(rèn)帶有太多的主觀性。給企業(yè)操縱利潤提供了可乘之機。二是不符合可比性要求。因為研究開發(fā)往往會跨越會計期間，如上一會計期間研發(fā)尚未完工，將發(fā)生的支出列入當(dāng)期費用，而下一期研發(fā)取得成功，又將支出計入資產(chǎn)。前后期會計處理存在著明顯的不一致，影響了當(dāng)期支出的縱向可比性。三是不符合可理解性要求。當(dāng)研發(fā)成功形成無形資產(chǎn)，由于準(zhǔn)則規(guī)定對前期已經(jīng)費用化的支出不再調(diào)整，則無形資產(chǎn)價值既不真實也不全面，研發(fā)成果就不能在資產(chǎn)負債表上得到真實反映。作為報表使用者，很難從會計報表中了解企業(yè)無形資產(chǎn)的含金量，也無法了解企業(yè)在研發(fā)方面的投入情況。

筆者認(rèn)為，無形資產(chǎn)自行研發(fā)項目的核算，不妨效法固定資產(chǎn)自行建造工程核算。在賬戶設(shè)置方面，借鑒固定資產(chǎn)“在建工程”賬戶，設(shè)立“在研項目”賬戶，歸集各項研發(fā)費用。同時模仿“在建工程減值準(zhǔn)備”這一備抵賬戶設(shè)立“在研項目失敗準(zhǔn)備”賬戶，預(yù)計未來研發(fā)項目失敗可能發(fā)生的損失。相應(yīng)的核算過程隨之變化。1　研發(fā)過程核算的改進：(1)會計期間，用“在研項目”賬戶歸集發(fā)生的各項費用，借記“在研項目”，貸記“原材料”、“應(yīng)付職工薪酬”、“銀行存款”等。(2)會計期末，估計研發(fā)失敗的可能性，按一定比例計提“在研項目失敗準(zhǔn)備”，借記“管理費用”，貸記“在研項目失敗準(zhǔn)備”。2研發(fā)結(jié)束核算的完善：(1)如果研發(fā)項目成功，按所發(fā)生的實際成本結(jié)轉(zhuǎn)計人無形資產(chǎn)的價值，同時將已計提的“在研項目失敗準(zhǔn)備”沖轉(zhuǎn)，借記“無形資產(chǎn)”、“在研項目失敗準(zhǔn)備”，貸記“在研項目”、“管理費用”。(2)如果研發(fā)項目失敗。按已發(fā)生的費用扣除已計提的“在研項目失敗準(zhǔn)備”后，余額結(jié)轉(zhuǎn)計入當(dāng)期損失，借記“管理費用”，貸記“在研項目”。

這樣的會計處理，可以規(guī)避一旦研發(fā)失敗而形成經(jīng)濟損失的巨大風(fēng)險，盡量減低對當(dāng)期利潤的沖擊，有利于激發(fā)企業(yè)投入、研究、開發(fā)的熱情，增強企業(yè)的創(chuàng)新能力。同時，無形資產(chǎn)在研發(fā)成功后的價值是其全部實際成本，真實地反映出無形資產(chǎn)的價值，有利于企業(yè)加強對無形資產(chǎn)的利用和管理，有利于報表使用者對會計信息的正確解讀。

二、無形資產(chǎn)存續(xù)企業(yè)的核算

無形資產(chǎn)存續(xù)企業(yè)期間，由于各種原因可能引起無形資產(chǎn)價值的變動。由于使用之外的原因引起的價值變動，即無形資產(chǎn)的增值或減值。根據(jù)會計謹(jǐn)慎性原則，無形資產(chǎn)只考慮減值的核算。與包括固定資產(chǎn)在內(nèi)的幾乎所有資產(chǎn)對這一問題的處理完全相同。會計期末，無形資產(chǎn)需要根據(jù)期末賬面價值與可收回金額進行比較，如果發(fā)生減值，計提減值的處理為：借記“資產(chǎn)減值損失”賬戶，貸記“無形資產(chǎn)減值準(zhǔn)備”賬戶。當(dāng)減值因素消失或者部分消失時。無形資產(chǎn)和固定資產(chǎn)如出一轍，都不允許轉(zhuǎn)回已經(jīng)計提的減值準(zhǔn)備。

對于無形資產(chǎn)因使用發(fā)生的價值減少，也就是無形資產(chǎn)的價值攤銷，是無形資產(chǎn)后續(xù)計量中的一個主要問題。在新準(zhǔn)則中，無形資產(chǎn)價值攤銷與固定資產(chǎn)同類業(yè)務(wù)核算的性質(zhì)和思路完全一致。無形資產(chǎn)仿照固定資產(chǎn)的“累計折舊”賬戶，也專門設(shè)置了“累計攤銷”賬戶。固定資產(chǎn)計提折舊借記“管理費用”等賬戶，貸記“累計折舊”賬戶，不影響固定資產(chǎn)的賬面余額。無形資產(chǎn)攤銷也借記“管理費用”等賬戶，貸記“累計攤銷”賬戶，也不影響無形資產(chǎn)的賬面余額。

當(dāng)然，無形資產(chǎn)價值攤銷的核算并不是固定資產(chǎn)同類業(yè)務(wù)的簡單復(fù)制，也存在著某些差異。1　時間差異，無形資產(chǎn)攤銷與固定資產(chǎn)計提折舊的起止時間不同。當(dāng)月取得的無形資產(chǎn)，當(dāng)月應(yīng)開始進行攤銷；當(dāng)月減少的無形資產(chǎn)，當(dāng)月不再進行攤銷。而固定資產(chǎn)則是當(dāng)月增加的，當(dāng)月不計提折舊；當(dāng)月減少的當(dāng)月照提折舊。2空間差異，無形資產(chǎn)攤銷與固定資產(chǎn)計提折舊的對象范圍不同。固定資產(chǎn)在使用壽命期內(nèi)幾乎全部要計提折舊。而無形資產(chǎn)則要區(qū)分為使用壽命有限的無形資產(chǎn)和使用壽命不確定的無形資產(chǎn)，并明確規(guī)定只對使用壽命有限的無形資產(chǎn)進行價值攤銷。

值得重點關(guān)注的是，無形資產(chǎn)價值攤銷的方法及其選擇。新準(zhǔn)則借鑒固定資產(chǎn)折舊方法，允許企業(yè)根據(jù)無形資產(chǎn)有關(guān)經(jīng)濟利益的預(yù)期實現(xiàn)方式，也可以選擇年限平均法、工作量法、雙倍余額遞減法和年數(shù)總和法等不同的攤銷方法。但是。與固定資產(chǎn)折舊方法的選擇相比，無形資產(chǎn)價值攤銷方法的選擇難以操作。

筆者以為，無形資產(chǎn)攤銷方法的選擇應(yīng)當(dāng)規(guī)范化。建立一定的選擇標(biāo)準(zhǔn)。無形資產(chǎn)可以根據(jù)經(jīng)濟利益預(yù)期實現(xiàn)方式。區(qū)分為貶值性無形資產(chǎn)、保值性無形資產(chǎn)、升值性無形資產(chǎn)和不確定性無形資產(chǎn)，對不同類型的無形資產(chǎn)選擇不同的攤銷方法。1貶值性無形資產(chǎn)。特點表現(xiàn)為給企業(yè)帶來的經(jīng)濟利益前期多、后期少，包括專利權(quán)、工業(yè)品外觀設(shè)計權(quán)、專有技術(shù)等。這類無形資產(chǎn)的科技含量比較高。但隨著科技進步的不斷發(fā)展，其更新?lián)Q代的速度也比較快，越是近期開發(fā)的，其作用越大，效益越明顯：而越到后期的，其失效和被淘汰的風(fēng)險也越大。因此，應(yīng)當(dāng)采用攤銷價值前多后少的加速攤銷法，以盡可能地將風(fēng)險降低到最小程度。2保值性無形資產(chǎn)，特點表現(xiàn)為給企業(yè)帶來的經(jīng)濟利益一直比較均衡，包括商標(biāo)權(quán)、著作權(quán)、特許權(quán)、版權(quán)等。這類無形資產(chǎn)的使用壽命較長，不同會計期間由此發(fā)生的收入和費用都比較穩(wěn)定。因此應(yīng)當(dāng)采用攤銷價值各期平均的直線攤銷法。3升值性無形資產(chǎn)，特點表現(xiàn)為給企業(yè)帶來的經(jīng)濟利益前期少、后期多，主要有土地使用權(quán)等。這類資產(chǎn)具有壟斷性和不可替代性，給企業(yè)帶來的收益可能不會隨其使用年限的延長而減少，反而會與日俱增。因此一般不宜采用攤銷，只需定期評估它的價值。實在需要攤銷的，可以采用前少后多的減速攤銷法。4不確定性無形資產(chǎn)，這是一個另類，在不同會計期間給企業(yè)帶來經(jīng)濟利益的多少是不能確定或很難確定的，準(zhǔn)則規(guī)定采用直線攤銷法。很顯然，這里把直線攤銷法作為一種不得已才使用的方法。

三、無形資產(chǎn)退出企業(yè)的核算

無形資產(chǎn)退出企業(yè)的方式很多，比較常見的是出售和報廢，一般稱為無形資產(chǎn)處置。無形資產(chǎn)處置與固定資產(chǎn)處置的核算本質(zhì)存在兩個交集，一是注銷資產(chǎn)賬戶及其相應(yīng)的資產(chǎn)備抵賬戶；二是資產(chǎn)處置形成的利得或損失計入當(dāng)期損益。但表現(xiàn)核算本質(zhì)的形式和過程卻有很大差別。

在核算形式上，固定資產(chǎn)處置的核算比較成熟和嚴(yán)謹(jǐn)。專門設(shè)置過渡性賬戶，用來核算處置過程中發(fā)生的各項收入和成本費用。處置完畢，過渡性賬戶結(jié)清為零，完成過渡任務(wù)。在核算過程上，固定資產(chǎn)處置的核算具有很強的邏輯性和可操作性。它包括三個步驟：注銷相關(guān)賬戶；記錄處置收入或費用；結(jié)轉(zhuǎn)處置凈損益。每個步驟單獨核算，整個過程有機聯(lián)系。

相較而言，固定資產(chǎn)核算的優(yōu)勢所在恰恰正是無形資產(chǎn)處置核算的缺憾之處，一是沒有為無形資產(chǎn)處置業(yè)務(wù)專門設(shè)置過渡性賬戶：二是無形資產(chǎn)處置的核算試圖一步到位，只在全部相關(guān)業(yè)務(wù)完成時進行一次會計處理，甚至只做一筆會計分錄。這樣一來，既不能明確反映無形資產(chǎn)凈值，又無法直接表示出處置過程發(fā)生的收入與費用，只能從對應(yīng)的資產(chǎn)和負債賬戶中窺端倪。更重要的問題是，由于無形資產(chǎn)處置尤其是出售業(yè)務(wù)一般都會發(fā)生多個有關(guān)事項。其發(fā)生的時間有先有后，甚至可能跨越不同會計期間，如果等到相關(guān)業(yè)務(wù)全部結(jié)束再來進行會計處理，則完全違背了會計核算的真實性和及時性的要求。

當(dāng)然，假設(shè)無形資產(chǎn)處置核算不一步到位，而是在發(fā)生時分別進行會計處理，當(dāng)與處置無形資產(chǎn)有關(guān)的事項發(fā)生在不同會計期間，即使企業(yè)已經(jīng)將處置收入和威本費用分別計入“營業(yè)外收入”和“營業(yè)外支出”，但因它們都是損益類科目，會計期末都要將發(fā)生額轉(zhuǎn)入“本年利潤”賬戶而不保留余額，企業(yè)也無法實現(xiàn)對無形資產(chǎn)處置采用凈額加以核算和反映的目的，并且，由于處置收入和成本費用在不同會計期間計入“營業(yè)外收入”和“營業(yè)外支出”，勢必引起不同會計期間損益的波動。

筆者以為，解決上述弊端，應(yīng)當(dāng)設(shè)置類似于“固定資產(chǎn)清理”的過渡性賬戶――“無形資產(chǎn)清理”賬戶，專門用來核算無形資產(chǎn)處置過程中發(fā)生的各項收入和成本費用。處置完畢，“無形資產(chǎn)清理”賬戶結(jié)清為零。無形資產(chǎn)處置的核算過程也要借鑒固定資產(chǎn)核算，分成三步進行。1將無形資產(chǎn)轉(zhuǎn)入清理，借記“無形資產(chǎn)清理”、“累計攤銷”、“無形資產(chǎn)減值準(zhǔn)備”賬戶，貸記“無形資產(chǎn)”賬戶；“無形資產(chǎn)清理”的發(fā)生額即無形資產(chǎn)凈值。2發(fā)生處置收入，借記“銀行存款”等賬戶，貸記“無形資產(chǎn)清理”賬戶：發(fā)生處置費用，借記“無形資產(chǎn)清理”賬戶，貸記“銀行存款”、“應(yīng)交稅費”等賬戶。3計算并結(jié)轉(zhuǎn)無形資產(chǎn)清理凈損益。如果是凈收益，借記“無形資產(chǎn)清理”賬戶，貸記“營業(yè)外收入”賬戶：如果是凈損失，借記“營業(yè)外支出”賬戶，貸記“無形資產(chǎn)清理”賬戶。

篇4

關(guān)鍵詞： 無形資產(chǎn); 固定資產(chǎn); 攤銷; 公允價值

財政部2006年頒布的《企業(yè)會計準(zhǔn)則第6號——無形資產(chǎn)》中明確規(guī)定了無形資產(chǎn)的概念、特征、初始計量、后續(xù)計量及處置的會計處理,其中較之舊準(zhǔn)則最大的區(qū)別在于自創(chuàng)無形資產(chǎn)的初始計量允許將一部分符合條件的開發(fā)支出予以資本化?！斑@是著眼于推動企業(yè)自主創(chuàng)新和技術(shù)升級,在會計政策選擇方面引入的資本化制度。眾所周知,企業(yè)的研發(fā)能力既決定著企業(yè)的生死存亡和核心競爭力,又是一個國家綜合經(jīng)濟實力與發(fā)展?jié)摿Φ闹匾w現(xiàn)。企業(yè)會計準(zhǔn)則改變現(xiàn)行的研發(fā)費用全部費用化的做法,對于符合確認(rèn)條件的開發(fā)活動支出允許資本化,作為資產(chǎn)予以確認(rèn)。這一政策將大大改善那些高科技企業(yè)或研發(fā)投入較大的企業(yè)的財務(wù)狀況及業(yè)績水平,尤其是改善企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)和資信狀況,為這些企業(yè)進行融資和再融資提供便利,激勵這些企業(yè)加大對科技和研發(fā)活動的投入,促進技術(shù)升級、產(chǎn)品升級和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整,為落實中央提出的鼓勵企業(yè)自主創(chuàng)新的部署和要求創(chuàng)造了良好的會計政策環(huán)境?！?財政部,王軍,2006)筆者認(rèn)為,此次關(guān)于無形資產(chǎn)的有關(guān)準(zhǔn)則規(guī)定,其作用王軍副部長已作了精辟的闡述,本人欲從以下兩方面對無形資產(chǎn)準(zhǔn)則的有關(guān)規(guī)定進行分析,并提出自己的一些拙見。

一、新準(zhǔn)則關(guān)于無形資產(chǎn)的會計處理規(guī)定趨同于固定資產(chǎn)

無形資產(chǎn)也被稱為“無形固定資產(chǎn)”,因為這兩項資產(chǎn)都具有使用時間長、使用目的相同、不易轉(zhuǎn)化成現(xiàn)金、在持有過程中為企業(yè)帶來的未來經(jīng)濟利益不確定的特點,因此新準(zhǔn)則的無形資產(chǎn)有關(guān)會計核算方面的規(guī)定趨同于固定資產(chǎn),具體可以歸納為以下幾點:

(一)外購延期付款的無形資產(chǎn)與同樣條件下購入固定資產(chǎn)

購買無形資產(chǎn)價款超過正常信用條件延期支付,實際上與同樣條件購入固定資產(chǎn)一樣,均可以看作是兩項業(yè)務(wù):1.購入無形資產(chǎn);2.向供應(yīng)單位融資。因此所支付的貨款必須考慮到貨幣的時間價值,資產(chǎn)的初始入賬價值應(yīng)采用現(xiàn)值的計量模式,與長期應(yīng)付款之間的差額作為未確認(rèn)融資費用,采用實際利率法進行攤銷。

(二)自創(chuàng)無形資產(chǎn)與自行建造固定資產(chǎn)

這是新準(zhǔn)則對無形資產(chǎn)會計處理相關(guān)規(guī)定中最大的特色,將自創(chuàng)無形資產(chǎn)的過程分為研究階段和開發(fā)階段。研究階段的支出全部費用化,計入當(dāng)期損益,而開發(fā)階段的支出如符合資產(chǎn)的確認(rèn)條件可以予以資本化,計入無形資產(chǎn)價值。這樣規(guī)定,其作用是“一石兩鳥”,一方面改善了企業(yè)的資本結(jié)構(gòu),提升了資產(chǎn)價值;另一方面,減少了費用列支,提高了企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績,增加了利潤水平。在科目的設(shè)置上,通過“研發(fā)支出”來核算兩個階段的費用支出,達到預(yù)定用途之后,再由“研發(fā)支出—資本化支出”轉(zhuǎn)入“無形資產(chǎn)”。這與企業(yè)自行建造固定資產(chǎn)的整個會計處理大致相似,固定資產(chǎn)在達到預(yù)定可使用狀態(tài)之前通過“在建工程”核算,達到預(yù)定可使用狀態(tài)之后,由“在建工程”轉(zhuǎn)入“固定資產(chǎn)”。

(三)無形資產(chǎn)攤銷與固定資產(chǎn)折舊

作為非流動性資產(chǎn),無形資產(chǎn)與固定資產(chǎn)在使用過程中都會引起其價值的減損,無形資產(chǎn)一般通過定期攤銷的方式體現(xiàn),而固定資產(chǎn)則通過折舊的方式體現(xiàn)。具體會計處理的趨同表現(xiàn)為以下幾點:

1.攤銷方法。舊的企業(yè)會計準(zhǔn)則有關(guān)無形資產(chǎn)的攤銷方法是唯一的,只有直線法,沒有類似固定資產(chǎn)的工作量法、加速折舊等方法。而新會計準(zhǔn)則明確規(guī)定,“在無形資產(chǎn)的使用壽命內(nèi)系統(tǒng)地分?jǐn)偲鋺?yīng)攤銷金額,存在多種方法,這些方法包括直線法、生產(chǎn)總量法等。對某項無形資產(chǎn)攤銷所使用的方法應(yīng)依據(jù)從資產(chǎn)中獲取的預(yù)期未來經(jīng)濟利益的預(yù)計消耗方式來選擇,并一貫運用于不同的會計期間。如受技術(shù)陳舊因素影響較大的專利權(quán)和專有技術(shù)等,可采用類似固定資產(chǎn)加速折舊的方法進行攤銷;有特定產(chǎn)量限制的特許經(jīng)營權(quán)或?qū)＠麢?quán),應(yīng)采用產(chǎn)量法進行攤銷?！边@表明,今后無形資產(chǎn)的攤銷方法可以象固定資產(chǎn)的折舊方法一樣,存在選擇上的靈活性。

2.殘值規(guī)定。舊的企業(yè)會計準(zhǔn)則對無形資產(chǎn)殘值的規(guī)定是一刀切的,即任何無形資產(chǎn)均無殘值,在其使用壽命內(nèi)應(yīng)攤銷的金額就是它的原值。新準(zhǔn)則在這方面有所突破,規(guī)定無形資產(chǎn)一般無殘值,但是在兩種情況下有殘值,一是有第三方承諾在無形資產(chǎn)使用壽命結(jié)束時愿以一定的價格購買該資產(chǎn);二是存在活躍的市場,通過市場可以得到無形資產(chǎn)使用壽命結(jié)束時的殘值信息,并且從目前情況看,在無形資產(chǎn)使用壽命結(jié)束時,該市場還可能存在的情況下,可預(yù)計無形資產(chǎn)的殘值。由此,無形資產(chǎn)的應(yīng)攤銷金額應(yīng)是其原值減去凈殘值,與固定資產(chǎn)的應(yīng)提折舊額相一致。

3.賬務(wù)處理。舊的企業(yè)會計準(zhǔn)則有關(guān)無形資產(chǎn)攤銷的賬務(wù)處理比較簡單,一般是借方記入管理費用(對外出租的記入其他業(yè)務(wù)支出)等當(dāng)期損益類科目,貸方直接沖銷無形資產(chǎn)。新準(zhǔn)則按照無形資產(chǎn)使用目的的不同,允許部分?jǐn)備N金額計入成本。這樣的規(guī)定主要是針對專門用于生產(chǎn)某種產(chǎn)品的無形資產(chǎn),其所包含的經(jīng)濟利益是通過轉(zhuǎn)入到所生產(chǎn)的產(chǎn)品中體現(xiàn)的。因此其攤銷費就與生產(chǎn)用固定資產(chǎn)的折舊費一樣,構(gòu)成產(chǎn)品成本的一部分。在貸方設(shè)置一個新的科目“累計攤銷”,其性質(zhì)與固定資產(chǎn)的“累計折舊”一樣,用來核算無形資產(chǎn)在使用壽命內(nèi)累計損耗的價值,期末無形資產(chǎn)的凈值可以通過“無形資產(chǎn)”科目的余額減去其“累計攤銷”的余額得出。這樣就使得固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)相關(guān)的會計信息在計算上方法一致、核算上口徑一致。

除以上幾方面外,無形資產(chǎn)減值的有關(guān)規(guī)定與固定資產(chǎn)也是趨同的。從客觀上講,我國資產(chǎn)市場并不是很發(fā)達、很健全,類似這樣的長期資產(chǎn)減值后價值再恢復(fù)的可能性很小,甚至沒有;從主觀上講,在舊會計準(zhǔn)則執(zhí)行的過程中,有些企業(yè)將長期資產(chǎn)的減值作為調(diào)節(jié)利潤的手段,“以豐補欠”,在經(jīng)營狀況好的年份多提減值,多計當(dāng)期損益,以此避稅,經(jīng)營狀況差的時候,再將其作為資產(chǎn)價值的回升予以轉(zhuǎn)回,增加當(dāng)期利潤,以此粉飾報表。所以,新準(zhǔn)則采取了與國際會計準(zhǔn)則不同的做法,規(guī)定將固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)等類似非流動性資產(chǎn)的減值視為永久性減損,一經(jīng)確定不再轉(zhuǎn)回,從而堵死了企業(yè)利用減值操縱利潤和報表的途徑。

以上是無形資產(chǎn)與固定資產(chǎn)在會計處理上趨同的幾個方面,但是受限于我國目前的實際情況,準(zhǔn)則的有些規(guī)定,也在一定程度上給企業(yè)留下了操縱利潤的空間。

二、新的無形資產(chǎn)準(zhǔn)則造成企業(yè)可能進行利潤操縱的手段分析

篇5

【關(guān)鍵詞】權(quán)責(zé)發(fā)生制 收付實現(xiàn)制 固定資產(chǎn) 無形資產(chǎn)

眾所周知，政府事業(yè)單位會計與企業(yè)單位會計有很大的差別。政府事業(yè)單位會計是雙重的會計核算基礎(chǔ)，即以收付實現(xiàn)制為主，權(quán)責(zé)發(fā)生制為輔，時輔以修正的收付實現(xiàn)制及修正的權(quán)責(zé)發(fā)生制。而企業(yè)會計制度則是以權(quán)責(zé)發(fā)生制為主，輔以少量的以權(quán)責(zé)發(fā)生制會計為核算基礎(chǔ)的會計核算方法。本文就核算基礎(chǔ)的角度出發(fā)，闡釋現(xiàn)在政府與企事業(yè)單位會計存在的一些不足并提出相應(yīng)的解決辦法。

根據(jù)《事業(yè)單位會計的準(zhǔn)則》的規(guī)定，企業(yè)對于固定資產(chǎn)的核算方式主要有：

1．購入固定資產(chǎn)時：

借：事業(yè)支出

貸：銀行存款/零余額賬戶用款額度

同時,

借：固定資產(chǎn)

貸：固定基金

2．轉(zhuǎn)讓固定資產(chǎn)時發(fā)生的清理費用

借：專用基金―修購基金

貸：銀行存款

固定資產(chǎn)的殘料和變價收入

借：銀行存款

貸：專用基金―修購基金

同時，

借：固定基金

貸：固定資產(chǎn)

從會計核算方式上我們可以很清楚的看出，以收付實現(xiàn)制為基礎(chǔ)的事業(yè)單位會計，在購買固定資產(chǎn)的當(dāng)時，就確認(rèn)支出。因為需要一個科目平衡固定資產(chǎn)科目，所以設(shè)計了固定基金這樣一個科目。

這樣的會計核算的優(yōu)點是：可以正確的反映事業(yè)單位資金的使用情況，從而加強對事業(yè)單位資金流動的管理，掌握事業(yè)單位現(xiàn)有的現(xiàn)金資源。但是同時我們也要看到他們的疏漏之處：事業(yè)單位會計制度沒有說明對事業(yè)單位固定資產(chǎn)折舊的處理。這樣就產(chǎn)生了以收付實現(xiàn)制為主導(dǎo)的現(xiàn)行制度和以權(quán)責(zé)發(fā)生制為指導(dǎo)的跨期攤提費用的制度的沖突。這是實際價值和賬面價值的沖突。作為企業(yè)在用的固定資產(chǎn)，我們不僅僅要關(guān)心我們購置該項固定資產(chǎn)所耗費的資金，同時還要關(guān)心在某一個會計時點上固定資產(chǎn)的攤余價值，這對于固定資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓時進行資產(chǎn)評估以及事業(yè)單位隨時把握固定資產(chǎn)的實際價值有非常重要的作用。會計制度是為信息使用者服務(wù)的，既然信息使用者提出了這樣的要求，我們就需要對現(xiàn)有的會計制度有所完善，從而彌補這點不足。

改善方法一：

新增累計折舊科目，作為固定資產(chǎn)的抵減項目。

在購入固定資產(chǎn)時：

借：事業(yè)支出

貸：銀行存款

同時，

借：固定資產(chǎn)

貸：固定基金

在每月月末對固定資產(chǎn)折舊：

借：固定基金

貸：累計折舊

在轉(zhuǎn)讓固定資產(chǎn)時，發(fā)生的清理費用：

借：專用基金―修購基金

貸：銀行存款

發(fā)生的殘料及變價收入：

借：銀行存款

貸：專用基金修購基金

同時，借：固定基金

累計折舊

貸：固定資產(chǎn)

通過以上會計核算，我們可以知道，固定資產(chǎn)科目反應(yīng)購置固定資產(chǎn)購置時的歷史成本；累計折舊科目反應(yīng)固定資產(chǎn)累積計提的折舊費用；固定基金科目反映固定資產(chǎn)的攤余成本。這樣解決了固定資產(chǎn)既要滿足政府與事業(yè)單位對于資金流向按照權(quán)責(zé)發(fā)生制進行管理的要求，又滿足的事業(yè)單位的管理者對于固定資產(chǎn)現(xiàn)實攤余價值信息的需要。在財務(wù)報表列報的時候，可以同時列示固定資產(chǎn)與累計折舊兩個科目的余額，將累計折舊作為固定資產(chǎn)的遞減項目。這樣就解決了固定資產(chǎn)價值在會計報表列示時的資產(chǎn)使用后期的資產(chǎn)虛增問題（即實際價值遠小于賬面價值）。但是讀者或許發(fā)現(xiàn)，這沒有辦法解決固定資產(chǎn)購買時支出虛增的問題。而這恰好是事業(yè)單位會計的特殊之處。因為事業(yè)單位會計的最基礎(chǔ)的核算方式是收付實現(xiàn)制，因為其與政府的密切關(guān)系，它關(guān)系到國家預(yù)算計劃的制定與實施，必須按照實際使用的金額對事業(yè)單位的支出進行核算，從而對國家的預(yù)算計劃進行考核與控制。所以就支出而言，事業(yè)單位并非盈利性組織，進行的事業(yè)活動大多有公共服務(wù)的性質(zhì)，不需要進行成本核算來計算為提供某種服務(wù)而耗費的經(jīng)濟資源，從而計算盈虧。因此，事業(yè)單位對支出的處理沒有跨期攤提的要求，在此不構(gòu)成矛盾。

改善方法二：

登記固定資產(chǎn)的備查帳。

按照固定資產(chǎn)卡片的固定資產(chǎn)編號在被查帳中統(tǒng)一對固定資產(chǎn)進行攤銷和計算，但不反映到賬面上去。這樣可以滿足內(nèi)部管理者對于企業(yè)財務(wù)狀況進行了解的需求。但是無法滿足外部信息使用者比如社會監(jiān)督機關(guān)，政府機關(guān)對于信息的需求。

無形資產(chǎn)：

事業(yè)單位會計對于無形資產(chǎn)的處理分為進行成本核算與不進行成本核算兩種情況。分別對應(yīng)事業(yè)活動與經(jīng)營活動對于無形資產(chǎn)信息的不同要求。

其中，進行成本核算的無形資產(chǎn)處理方法與企業(yè)會計的大致相同，其會計核算方式如下：

1．購入時：

借：無形資產(chǎn)

貸：銀行存款

2．每月攤銷時：

借：管理費用

貸：無形資產(chǎn)

3．轉(zhuǎn)讓無形資產(chǎn)時：

借：銀行存款

貸：其他收入

借：事業(yè)支出

貸：無行資產(chǎn)

唯一不同的地方就在于，它是對無形資產(chǎn)科目進行直接攤銷而不是專設(shè)累計攤銷科目進行攤銷。這樣會有一個缺點，就是在無形資產(chǎn)列報的時候，沒有辦法反映無形資產(chǎn)的歷史成本。這樣，其列報金額就無法區(qū)分無形資產(chǎn)的原始成本和攤余成本，從而無法了解無形資產(chǎn)的使用狀況，是否馬上就要到期了等等。所以建議此處采用企業(yè)會計的做法。

在攤銷時：

借：管理費用

貸：累計攤銷

轉(zhuǎn)讓時

借：銀行存款

貸：其他收入

同時，

借：累計攤銷

經(jīng)營支出

貸：無行資產(chǎn)。

這樣不僅僅可以反映無形資產(chǎn)的歷史成本，攤銷費用。而且可以與后來介紹的事業(yè)單位的無形資產(chǎn)攤銷計算結(jié)合起來，形成統(tǒng)一的整體。而不像原有會計制度那樣將事業(yè)活動用無形資產(chǎn)與經(jīng)營用無形資產(chǎn)的攤銷按照不同的會計核算方法分開核算，打破了會計核算口徑一致性的原則。

如果不進行成本核算，無形資產(chǎn)的賬務(wù)處理方式是，

1．無行資產(chǎn)

貸：銀行存款

同時確認(rèn)支出，

借：事業(yè)支出

貸：無行資產(chǎn)

2．轉(zhuǎn)讓時

借：銀行存款

貸：其他收入

這種會計處理方式在購入時直接就將無形資產(chǎn)的賬面價值完全攤銷完畢，在本期沒有余額。使得無形資產(chǎn)的賬面價值虛減。為了滿足管理者對于無形資產(chǎn)歷史成本信息及每期攤銷金額的信息要求。我們可以參照固定資產(chǎn)的處理模式，新設(shè)一個叫做累計攤銷的科目，作為無形資產(chǎn)的抵減項目，累計紀(jì)錄無形資產(chǎn)的攤銷額，同時增加一個基金類科目，暫且命名為無行基金，具體會計分錄如下：

1．購入時

借：事業(yè)支出―無形資產(chǎn)

貸：銀行存款

同時，

借：無行資產(chǎn)

貸：無行基金

2．?dāng)備N時

借：無行基金

貸：累計攤銷

3．轉(zhuǎn)讓時

借：銀行存款

貸：其他收入

同時

借：累計攤銷

無行基金

貸：無行資產(chǎn)

采用這種方法，在資產(chǎn)列報時，和固定資產(chǎn)一樣，以無形資產(chǎn)科目反應(yīng)該資產(chǎn)的歷史成本。以累計攤銷科目反映無形資產(chǎn)的累積攤銷額，作為無形資產(chǎn)的抵減項。其差額作為無形資產(chǎn)凈值。它可以很好地處理管理者對于無形資產(chǎn)歷史成本，攤余成本的要求，有利于管理決策。

參考文獻：

［1］事業(yè)單位會計制度.

［2］事業(yè)單位會計準(zhǔn)則（試行）.

篇6

根據(jù)現(xiàn)有文獻，企業(yè)的外源融資主要分為債務(wù)融資和股權(quán)融資。目前，我國關(guān)于投融資關(guān)系問題的研究上主要集中在債務(wù)融資與投資的關(guān)系研究（姚明安、孔瑩，2008；劉星、楊益民，2008；伍利娜、陸正飛，2005等等），關(guān)于股權(quán)融資與投資的關(guān)系研究較少。Fama、French（2005）的研究證實了小企業(yè)比大企業(yè)會利用更多的股權(quán)來滿足當(dāng)前的融資需求。Carpenter和pertersen（2002）認(rèn)為小企業(yè)在投資時可以采用股權(quán)融資，因為股權(quán)融資的優(yōu)勢大于債務(wù)融資。文靜、賈瑩丹與董春英（2010）的研究表明，創(chuàng)業(yè)板公司資金的77.04%都來源于股權(quán)融資。這些研究表明股權(quán)融資是小企業(yè)融資來源中的重要組成部分，因此，股權(quán)融資在投融資關(guān)系的研究中至關(guān)重要。

創(chuàng)業(yè)板公司大多是中小企業(yè)，具有不同于普通上市公司的投資行為。一是較高的科技含量決定了無形資產(chǎn)是創(chuàng)業(yè)板公司的重點投資對象，二是創(chuàng)業(yè)板公司中60%以上的公司都屬于制造業(yè)，因此固定資產(chǎn)又是其投資的另一主要方面。投資對象不同，創(chuàng)業(yè)板公司所采取的融資方式也不同。從理論上來講，由于投資風(fēng)險的存在以及各方利益主體的考慮，創(chuàng)業(yè)板公司傾向于利用股權(quán)融資進行無形資產(chǎn)投資，債務(wù)融資進行固定資產(chǎn)投資。而實際上，實證結(jié)果表明，不論是進行固定資產(chǎn)投資還是無形資產(chǎn)投資，股權(quán)融資與創(chuàng)業(yè)板上市公司的相關(guān)程度均大于債務(wù)融資與其相關(guān)程度。這一方面說明創(chuàng)業(yè)板公司傾向于利用股權(quán)融資進行投資，另一方面也說明在融資來源與投資的關(guān)系研究中，股權(quán)融資比較重要。

本文與以往研究的不同在于：以創(chuàng)業(yè)板公司為研究對象；將企業(yè)的投資劃分為無形資產(chǎn)投資和固定資產(chǎn)投資；將股權(quán)融資與債務(wù)融資對不同類型的投資進行了對比分析。

二、研究設(shè)計

（一）理論分析與假設(shè)提出 資產(chǎn)替代假說認(rèn)為股東在有限責(zé)任制下，由于股東與債權(quán)人之間收益與風(fēng)險的非對稱性，使得股東會將所借取的債務(wù)資金進行高風(fēng)險、高收益的項目。無形資產(chǎn)投資屬于高風(fēng)險投資項目，因此，資產(chǎn)替代假說支持了創(chuàng)業(yè)板公司傾向于利用債務(wù)融資進行無形資產(chǎn)投資的觀點。張兆國、曾牧、劉永麗（2011），趙志衛(wèi)、 李 翔（2011），Michael 、Alexandros（1999）等人的研究支持了這一結(jié)論。

Myers（1977）、Smith與Watts（1992）、Bradley（1984）、Long和Malitz（1985）、Bhagat 和Welch（1995）等人認(rèn)為無形資產(chǎn)投資削弱了企業(yè)的貸款能力。Gatchev、Spindt、Tarhan（2009）的研究表明企業(yè)發(fā)行股本可以用來進行R&D和廣告等投資。因此，股權(quán)融資是無形資產(chǎn)投資的重要來源。

鑒于上述國內(nèi)外學(xué)者的不同研究結(jié)論，本文認(rèn)為創(chuàng)業(yè)板公司傾向于利用股權(quán)融資進行無形資產(chǎn)投資。原因在于：第一，無形資產(chǎn)投資風(fēng)險較高，未來收益的不確定較高。創(chuàng)業(yè)板公司作為高科技企業(yè)，無形資產(chǎn)投資比重較大，難于從銀行取得進行無形資產(chǎn)投資的債務(wù)資金。第二，小公司、高成長公司比大公司更傾向于利用更多的股權(quán)融資來滿足當(dāng)前的融資需求（Fama、French，2005），企業(yè)的股權(quán)資金遠大于債務(wù)資金，再加上股權(quán)資金不需要還本付息，即便是進行高風(fēng)險無形資產(chǎn)投資失敗，企業(yè)也沒有那么多的財務(wù)負擔(dān)。因此，本文提出如下研究假設(shè)：

假設(shè)1：創(chuàng)業(yè)板公司傾向于用股權(quán)融資進行無形資產(chǎn)投資

Gatchev、Spindt、Tarhan（2009）的研究表明信息不對稱的公司會利用短期債務(wù)進行固定資產(chǎn)投資。只有在債務(wù)成本比較高的情況下，公司才傾向于利用更多的股權(quán)融資來進行固定資產(chǎn)投資。這說明債務(wù)融資是固定資產(chǎn)投資的首選方式。Asli Demirguc-kunt與vojislav Maksimovic（1996）的研究表明債務(wù)融資與固定資產(chǎn)投資呈現(xiàn)負相關(guān)關(guān)系，即沖突的存在使得債務(wù)融資抑制了企業(yè)固定資產(chǎn)的投資。這從側(cè)面反映了債務(wù)融資并非固定資產(chǎn)投資的主要資金來源。本文認(rèn)為，創(chuàng)業(yè)板公司傾向于利用債務(wù)融資來進行固定資產(chǎn)投資。原因在于：相對于無形資產(chǎn)投資，固定資產(chǎn)投資的風(fēng)險較低。債權(quán)人出于自身利益的考慮，必然要對企業(yè)的投資進行限制，以避免企業(yè)的風(fēng)險轉(zhuǎn)移動機。因此，客觀情況迫使創(chuàng)業(yè)板公司只能利用債務(wù)資金進行固定資產(chǎn)投資。因此，本文提出如下研究假設(shè)：

假設(shè)2：創(chuàng)業(yè)板公司傾向于利用債務(wù)融資進行固定資產(chǎn)投資

（二）樣本選擇及數(shù)據(jù)來源 本文以我國創(chuàng)業(yè)板上市公司2008

年～2011年的數(shù)據(jù)為研究對象。剔除數(shù)據(jù)不全的公司后，最終得到908個有效樣本。本文使用的數(shù)據(jù)來源于wind數(shù)據(jù)庫和深圳證劵交易所網(wǎng)站（http ：// ），并且利用Excel和stata.11數(shù)據(jù)分析軟件對數(shù)據(jù)進行處理。

（三）變量定義 本文中所涉及的所有研究變量如表1所示：

為了區(qū)分債務(wù)融資和股權(quán)融資對不同投資的影響程度，本文將投資分為無形資產(chǎn)投資和固定資產(chǎn)投資，作為被解釋變量。債務(wù)水平采用通用的測量方法，即年末的總負債與總資產(chǎn)之比。股權(quán)融資采用了彭程、劉星（2009）等人的做法，即股本與資本公積之和。諸多文獻表明，影響企業(yè)投資的因素很多，如企業(yè)現(xiàn)金流（CF）、成長性（Gro）、盈利能力（Pro）等等，因此本文在模型中加入了這些影響因素作為控制變量。

（四）模型建立 本文所建立的模型如下：

模型（1）用來檢驗假設(shè)1，根據(jù)系數(shù)γ2與γ1的大小來判斷研究假設(shè)1是否成立。模型（2）用來檢驗研究假設(shè)2，如果債務(wù)融資的系數(shù)ω1大于股權(quán)融資的系數(shù)ω2，說明創(chuàng)業(yè)板公司的傾向于用債務(wù)融資進行固定資產(chǎn)投資，則本文的假設(shè)2就得到驗證。

四、實證結(jié)果與分析

（一）描述性統(tǒng)計 在進行實證檢驗之前，首先解釋變量和被解釋變量進行描述性統(tǒng)計分析結(jié)果如表2所示：

表2結(jié)果顯示：第一，2009年～2011年股權(quán)融資的均值基本大于債務(wù)融資的均值，說明股權(quán) 融資是創(chuàng)業(yè)板公司最主要的融資來源。股權(quán)融資與債務(wù)融資的標(biāo)準(zhǔn)差與均值差異較大，表明樣本公司在同一年度內(nèi)的股權(quán)融資差異、債務(wù)融資差異較大。第二，2009年～2011年固定資產(chǎn)投資大于無形資產(chǎn)投資，可能的原因是我國創(chuàng)業(yè)板公司大多屬于制造業(yè)，固定資產(chǎn)投資是其投資中的重要組成部分。

（二）回歸分析 對模型（1）和（2）進行回歸，其結(jié)果如表3所示：

根據(jù)表3的回歸結(jié)果：在融資對無形資產(chǎn)投資的回歸結(jié)果中，股權(quán)融資的系數(shù)為0.0936，債務(wù)融資的系數(shù)為0.0617，并且都通過了顯著性水平5%的檢驗。股權(quán)融資與無形資產(chǎn)投資的相關(guān)性更強，說明創(chuàng)業(yè)板公司在進行無形資產(chǎn)投資的過程中更傾向于股權(quán)融資，假設(shè)1得到了驗證。

在融資對固定資產(chǎn)投資的回歸結(jié)果中，債務(wù)融資的系數(shù)為0.0805，并且通過了顯著性水平5%的檢驗。股權(quán)融資的系數(shù)為0.1193，通過了顯著性水平1%的檢驗。股權(quán)融資與固定資產(chǎn)投資的相關(guān)性高于債務(wù)融資與固定資產(chǎn)投資的相關(guān)性，說明固定資產(chǎn)投資的主要資金來源是股權(quán)融資，而非債務(wù)融資。創(chuàng)業(yè)板公司傾向于利用股權(quán)融資進行固定資產(chǎn)投資，假設(shè)2并沒有得到驗證。本文認(rèn)為，這是由創(chuàng)業(yè)板公司偏好股權(quán)融資所導(dǎo)致。

通過對模型（1）和（2）的實證結(jié)果分析可知，無論創(chuàng)業(yè)板公司進行無形資產(chǎn)投資還是固定資產(chǎn)投資，股權(quán)融資與投資的相關(guān)程度均大于債務(wù)融資與投資的相關(guān)程度。一方面表明創(chuàng)業(yè)板公司偏好股權(quán)融資，公司投資時最主要的融資來源是股權(quán)融資，這既和股權(quán)融資自身的優(yōu)勢有關(guān)，也與創(chuàng)業(yè)板公司所面臨的外部宏觀環(huán)境有關(guān)；另一方面也說明股權(quán)融資對投資的影響程度遠大于債務(wù)融資，反映了創(chuàng)業(yè)板公司中的主要矛盾是大小股東的沖突。

（三）高股權(quán)融資水平下的進一步分析 為了對以上結(jié)果進行進一步的說明，本文將將股權(quán)融資進行降序排列，選擇前二分之一的高股權(quán)融資樣本進行回歸分析，其結(jié)果如表4所示：

回歸結(jié)果顯示：股權(quán)融資與無形資產(chǎn)投資的相關(guān)性仍然高于債務(wù)融資與無形資產(chǎn)投資的相關(guān)性，說明在進行無形資產(chǎn)投資的過程中，創(chuàng)業(yè)板公司還是傾向于利用股權(quán)融資。股權(quán)融資與固定資產(chǎn)投資的相關(guān)性也高于債務(wù)融資與固定資產(chǎn)投資的相關(guān)性，與上述研究結(jié)果一致。

同時發(fā)現(xiàn)，表4中股權(quán)融資系數(shù)均高于表3中股權(quán)融資的系數(shù)，說明在高股權(quán)融資水平下，股權(quán)融資與投資的相關(guān)性更強。

（四）穩(wěn)健性檢驗 判斷多重共線性的標(biāo)準(zhǔn)有兩個，一是最大的Vif大于10，二是平均的Vif大于1。在兩個同時滿足的情況下，才能判定模型存在多重共線性。表3、表4中，可以看出沒有一個變量的Vif值大于10，因此，可以斷定模型（1）、（2）都不存在多重共線性問題。本文的回歸結(jié)果都是經(jīng)過處理異方差后的結(jié)果，因此并不存在異方差問題。對于內(nèi)生性的檢驗，也是從輸出的P值來考慮，均大于0.05，說明模型不存在內(nèi)生性問題。

五、研究結(jié)論

本文以我國創(chuàng)業(yè)板公司為樣本，通過與債務(wù)融資對投資影響的對比分析，得出了如下結(jié)論：股權(quán)融資和債務(wù)融資都與無形資產(chǎn)投資、固定資產(chǎn)投資正相關(guān)，說明股權(quán)融資、債務(wù)融資促進了創(chuàng)業(yè)板公司的投資。股權(quán)融資與無形資產(chǎn)投資、固定資產(chǎn)投資的相關(guān)程度均大于債務(wù)融資與他們的相關(guān)程度，說明創(chuàng)業(yè)板公司傾向于利用股權(quán)融資的方式進行投資。研究結(jié)論反映了創(chuàng)業(yè)板公司存在股權(quán)融資偏好的特征，出現(xiàn)該情況的原因有兩點：一是股權(quán)融資不需要抵押品，并且沒有固定的到期還本付息壓力；二是創(chuàng)業(yè)板公司處于初創(chuàng)期，治理結(jié)構(gòu)不完善、盈利模式不穩(wěn)定、新技術(shù)的先進性與可靠性不確定等因素使得創(chuàng)業(yè)板在經(jīng)營上存在著較大的風(fēng)險。因此，創(chuàng)業(yè)板公司很難獲取債務(wù)融資。

上市公司在利用股權(quán)融資優(yōu)勢的時候，必須警惕以下問題：過多的股權(quán)融資帶來了大小股東之間的沖突，大股東很可能以犧牲小股東利益進行過度投資來滿足自身利益；股權(quán)融資所占投資總額的比例高，那么債務(wù)融資就相應(yīng)就低，財務(wù)杠桿的調(diào)節(jié)作用沒有得到良好的發(fā)揮。因此，要合理利用股權(quán)融資來進行無形資產(chǎn)和固定資產(chǎn)投資所占投資的。

參考文獻：

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篇7

[關(guān)鍵詞] 無形資產(chǎn) 界定

一、無形資產(chǎn)的概念

對于無形資產(chǎn)的定義大都采用列舉方式來表示，或者以無形資產(chǎn)的特征和確認(rèn)條件為基礎(chǔ)來確認(rèn)無形資產(chǎn)，當(dāng)前，存在的觀點大致可分為以下五種意見：

1.資本性資產(chǎn)論。持該觀點的人認(rèn)為：無形資產(chǎn)是指無實體存在的資本資產(chǎn)，其價值依附于資產(chǎn)所有者所持有的權(quán)利；無形資產(chǎn)一般不能與企業(yè)或企業(yè)的有形資產(chǎn)相分離，對企業(yè)或者企業(yè)的有形資產(chǎn)具有較強的依附性。只有與企業(yè)或者企業(yè)的有形資產(chǎn)相結(jié)合，才能發(fā)揮無形資產(chǎn)的特定使用效能，為企業(yè)帶來較高的經(jīng)濟收益。無形資產(chǎn)的依附性要強于其他類的資產(chǎn)。無形資產(chǎn)是非物質(zhì)資產(chǎn)，是在不完善的條件下產(chǎn)生的，無形資產(chǎn)所帶來的收益超過一個營業(yè)周期。

2.非貨幣性資產(chǎn)論。持該觀點的人認(rèn)為:無形資產(chǎn)指是沒有物質(zhì)實體的經(jīng)濟資源，其價值是由其占有權(quán)及其他未來利益所決定的，貨幣性資產(chǎn)(如現(xiàn)金、應(yīng)收賬款和投資等)不被認(rèn)為是無形資產(chǎn)；無形資產(chǎn)企業(yè)用于生產(chǎn)商品、提供勞務(wù)、出租給他人或為行政管理的需要而擁有的，使用年限超過一年的非貨幣性資產(chǎn)。國際會計準(zhǔn)則委員會（IASC）將無形資產(chǎn)定義為：“無形資產(chǎn)是指為用于商品或勞務(wù)的生產(chǎn)或供應(yīng)、出租給其他單位、或管理目的而持有的、沒有實物形態(tài)的、可辨認(rèn)非貨幣資產(chǎn)?！倍x中給出了資產(chǎn)和貨幣資產(chǎn)的定義，也間接給出了非貨幣性資產(chǎn)的定義。

3.知識形態(tài)論。持該觀點的人認(rèn)為：無形資產(chǎn)是指不具有實物形態(tài)而以知識形態(tài)存在的重要經(jīng)濟資源，它是為企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營提供某種權(quán)利、特權(quán)或優(yōu)勢的固定資產(chǎn)。在知識經(jīng)濟條件下，智力資源取代自然資源成為企業(yè)資源配置的首要因素。在這個定義中，“以知識形態(tài)存在”的資產(chǎn)，是無形資產(chǎn)的本質(zhì)屬性，“獲取超額收益”是其獨特的功能和企業(yè)持有的目的，“長期使用”和“無實體性”則是它的外部特征。

4.固定資產(chǎn)論。持該觀點的人認(rèn)為:無形資產(chǎn)也可稱無形固定資產(chǎn)，是有形固定資產(chǎn)的對稱，指企業(yè)中不具備物質(zhì)實體，而以某種特有權(quán)利和技術(shù)知識形態(tài)等經(jīng)濟資源存在并發(fā)揮作用的固定資產(chǎn)，盡管其價值形態(tài)缺乏橫向比較的可能，但它的存在和應(yīng)用，能使特定企業(yè)獲取高于一般水平的盈利，在長于一年的不確定的未來期間內(nèi)，為企業(yè)的經(jīng)濟利益服務(wù)。無形資產(chǎn)屬于固定資產(chǎn)的一部分，因為它與有形資產(chǎn)具有共同的特性。例如，無形資產(chǎn)和固定資產(chǎn)都在有效的經(jīng)濟壽命期間由企業(yè)所控制和使用，為企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營服務(wù)；兩者都能為其持有人帶來預(yù)期的經(jīng)濟利益，受益的多少與其維護利用的程度有密切的關(guān)系；兩者都具有長于一年的預(yù)期使用壽命和較高的單位價值，與流動資產(chǎn)形成鮮明的對照；兩者的價值轉(zhuǎn)移都是非一次性的，即在其受益期間內(nèi)逐漸損耗，一部分一部分地加入成本，然后通過產(chǎn)品價值的補償，將其逐步收回。因此，有人認(rèn)為，無形資產(chǎn)的本質(zhì)屬性是固定資產(chǎn)，通常稱為“無形固定資產(chǎn)”；并認(rèn)為，無形資產(chǎn)是有形資產(chǎn)的對稱。

5.經(jīng)濟資源論。持該觀點的人認(rèn)為:無形資產(chǎn)是指特定主體控制的，不具有獨立實體，對生產(chǎn)經(jīng)營與服務(wù)持續(xù)發(fā)揮作用，并能帶來經(jīng)濟利益的一切經(jīng)濟資源。

二、無形資產(chǎn)的本質(zhì)屬性

無形資產(chǎn)作為資產(chǎn)的重要類別之一，必然具備資產(chǎn)的一般屬性，即具備企業(yè)擁有或控制的、能以貨幣計量的經(jīng)濟資源。無形資產(chǎn)的存在及其作用的發(fā)揮，不僅在于無形性，更重要的是在于其價值的可計量性。無形資產(chǎn)的效用及其價值，決定于宏觀經(jīng)濟環(huán)境、微觀管理水平以及社會經(jīng)濟發(fā)展方向。在傳統(tǒng)的工業(yè)經(jīng)濟時代，有形資產(chǎn)的投入起決定性作用；而在知識經(jīng)濟時代，無形資產(chǎn)的投入則起決定性作用。例如，美國許多高新技術(shù)企業(yè)的無形資產(chǎn)已超過總資產(chǎn)的60%，許多世界著名的跨國公司都擁有大量的專利、專有技術(shù)和馳名商標(biāo)等無形資產(chǎn)。例如“可口可樂”僅商標(biāo)價值約704.53億美元，“微軟”僅商標(biāo)價值約651.74億美元。隨著社會經(jīng)濟環(huán)境的發(fā)展變化，無形資產(chǎn)的特性和內(nèi)容也將隨之發(fā)生變化。

1.依附性。無形資產(chǎn)與有形資產(chǎn)有著依存關(guān)系、互補關(guān)系、包含關(guān)系、轉(zhuǎn)化關(guān)系等，無形資產(chǎn)沒有實物形態(tài)，所以無形資產(chǎn)必須依附于一定的載體存在并發(fā)揮作用。無形資產(chǎn)的依附性是指無形資產(chǎn)一般不能與企業(yè)或企業(yè)的有形資產(chǎn)相分離，對企業(yè)或者企業(yè)的有形資產(chǎn)具有較強的依附性。只有與企業(yè)或者企業(yè)的有形資產(chǎn)相結(jié)合，才能發(fā)揮無形資產(chǎn)的特定使用效能，為企業(yè)帶來較高的經(jīng)濟收益。

2.收益性。無形資產(chǎn)作為資產(chǎn)的一種細分具有資產(chǎn)的本質(zhì)特征，即可以為企業(yè)帶來未來經(jīng)濟利益的一種資源。那么，作為經(jīng)濟實體的企業(yè)持有某項無形資產(chǎn)的根本動機就是將其作為一種可以為企業(yè)帶來未來經(jīng)濟利益的經(jīng)濟資源。在這一點上，有形資產(chǎn)和無形資產(chǎn)都是相同的，不同的是無形資產(chǎn)往往可以為企業(yè)帶來超額利潤，而有形資產(chǎn)為無形資產(chǎn)發(fā)揮作用提供物質(zhì)基礎(chǔ)。

3.超額盈利性。無形資產(chǎn)的功能在于能為企業(yè)帶來高于一般企業(yè)的收益能力，在市場上，無形資產(chǎn)權(quán)利可以成倍放大，從而取得巨額收入。無形資產(chǎn)的高收益性是由于企業(yè)具有獨家壟斷的優(yōu)勢。在自由競爭的環(huán)境下，企業(yè)一旦掌握了核心技術(shù)、獨特生產(chǎn)工藝或配方，就會形成競爭優(yōu)勢，從而給企業(yè)帶來超額利潤。

4.獨占性。無形資產(chǎn)實質(zhì)上是企業(yè)耗費的回報，因此企業(yè)對其擁有獨占權(quán)，這種權(quán)利受到法律的保護，使得企業(yè)能夠獨自享有無形資產(chǎn)帶來的各種利益。如果無形資產(chǎn)公開化，其盈利能力將消失，無形資產(chǎn)本身沒有任何價值，所以企業(yè)無形資產(chǎn)價值存在與否取決于該企業(yè)所擁有的某種權(quán)利或優(yōu)勢在同行業(yè)中是否形成壟斷，這種權(quán)利或者優(yōu)勢的壟斷性越高，獲利能力就越強，無形資產(chǎn)價值越大。

5.不確定性。一方面無形資產(chǎn)具有非貨幣性資產(chǎn)的特點，非貨幣性資產(chǎn)在將來為企業(yè)帶來的經(jīng)濟利益，是不固定或不可確定的，所以無形資產(chǎn)的超額收益就具有不固定性和不確定性。另一方面無形資產(chǎn)的使用壽命具有不確定性。某些無形資產(chǎn)和固定資產(chǎn)一樣，存在功能性損耗和技術(shù)性損耗。但對于無形資產(chǎn)其技術(shù)性損耗應(yīng)該是其主要的損耗，當(dāng)今科技進步呈現(xiàn)加速度增長的經(jīng)濟時代，無形資產(chǎn)的更新?lián)Q代的速度不斷加快，這就使得無形資產(chǎn)的使用壽命具有很大的不確定性。

6.無可比性。無可比性是指無形資產(chǎn)的獨占性使其沒有可比的市場價值，每種企業(yè)無形資產(chǎn)由于其在同業(yè)中的壟斷地位和優(yōu)越程度不同，為企業(yè)帶來的超額盈利水平不同，因此當(dāng)無形資產(chǎn)在市場上進行交易時，沒有可比的市價，這就為其轉(zhuǎn)讓價值的確定帶來了很大的困難。無可比性很大程度上是由無形資產(chǎn)的壟斷性引起的，一些受法律保護的無形資產(chǎn)，往往是獨一無二。

三、無形資產(chǎn)規(guī)定性的設(shè)想

上述都承認(rèn)無形資產(chǎn)具有無實體性、獨占性(壟斷性)、收益性、無可比性、非貨幣性等特性。但在無形資產(chǎn)的本質(zhì)屬性上，還有“非物質(zhì)資產(chǎn)”、“以知識形態(tài)存在的重要經(jīng)濟資源”等觀點。其實這些觀點，顯然范圍過于狹窄。在市場經(jīng)濟不斷迅速發(fā)展的今天，無形資產(chǎn)對社會經(jīng)濟進步的促進作用日益突出，對企業(yè)的未來發(fā)展的約束性影響越來越大，因此應(yīng)擴大無形資產(chǎn)要素范圍。知識經(jīng)濟環(huán)境下企業(yè)無形資產(chǎn)要素還應(yīng)主要包括：

1.市場資產(chǎn)。市場資產(chǎn)是指一個企業(yè)通過其所擁有的與市場相關(guān)聯(lián)的無形資產(chǎn)而可能獲得的潛在的利益總和，是知識資本的第一要素，包括：(1)品牌的信譽，如企業(yè)品牌、服務(wù)品牌；(2)與客戶的關(guān)系，如銷售網(wǎng)、分銷渠道、長期客戶；(3)合同，如特許經(jīng)營權(quán)協(xié)定，專利使用權(quán)協(xié)定、經(jīng)常性合同等。

2.知識產(chǎn)權(quán)資產(chǎn)。知識產(chǎn)權(quán)資產(chǎn)是指企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營實踐和科學(xué)試驗等創(chuàng)新過程中，所發(fā)明創(chuàng)造的高新技術(shù)和技術(shù)決竅，而形成的精神產(chǎn)品的一種產(chǎn)權(quán)形式。包括專利權(quán)、版權(quán)、商標(biāo)、商業(yè)秘密、技術(shù)秘密等。

3.組織管理資產(chǎn)。組織管理資產(chǎn)是指企業(yè)管理層在組織協(xié)調(diào)、管理、溝通等方面存在的優(yōu)勢，可能獲得的潛在利益。如企業(yè)文化、企業(yè)管理方法、信息技術(shù)交流、網(wǎng)絡(luò)工作系統(tǒng)、融資關(guān)系等要素。知識經(jīng)濟環(huán)境下，無形資產(chǎn)的資源得到了迅猛的發(fā)展，并逐漸成為企業(yè)資產(chǎn)的核心和主要收益來源。

4.人力資產(chǎn)。人力資產(chǎn)是指有利于實現(xiàn)企業(yè)目標(biāo)、與企業(yè)員工有關(guān)的優(yōu)勢。包括員工的教育狀況、業(yè)務(wù)能力、相關(guān)工作知識、職業(yè)評估、心理測試、相關(guān)工作能力等要素。

綜上所述，無形資產(chǎn)是指企業(yè)擁有或控制的不具有實物形態(tài)，可以在長于一年的未來期間，為企業(yè)帶來不確定經(jīng)濟利益的、可以自由轉(zhuǎn)讓的各項經(jīng)濟權(quán)利。無形資產(chǎn)的這一質(zhì)的規(guī)定性，表明了無實體性、依附性、獨占性、不確定性、可轉(zhuǎn)讓性、無可比性等諸多無形資產(chǎn)的特征。

參考文獻：

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篇8

關(guān)鍵詞：無形資產(chǎn)；權(quán)利；收益

中圖分類號：F019 文獻標(biāo)識碼：A doi：10.3969/j.issn.1672-3309（x）.2013.11.67 文章編號：1672-3309（2013）11-145-03

無形資產(chǎn)在現(xiàn)代經(jīng)濟生活中的重要性日益凸顯，無論是國家、企業(yè)還是個人，都對無形資產(chǎn)的研發(fā)、保值和增值給予極大的關(guān)注。無形資產(chǎn)是一個動態(tài)的、不斷變化發(fā)展的概念，隨著科學(xué)技術(shù)的發(fā)展和社會的進步，無形資產(chǎn)概念的內(nèi)涵和外延也在不斷改變。

一、國外關(guān)于無形資產(chǎn)內(nèi)涵的界定

19世紀(jì)末20世紀(jì)初，美國經(jīng)濟學(xué)家托爾斯?本德最早提出了無形資產(chǎn)的概念，他把那些不具有實物形態(tài)，但卻能為企業(yè)提供某種權(quán)利或特權(quán)的資產(chǎn)定義為無形資產(chǎn)。隨后，著名經(jīng)濟學(xué)家薩繆爾森和諾德豪斯在《經(jīng)濟學(xué)》一書中將無形資產(chǎn)表述為：“資產(chǎn)負債表中還有一類新資產(chǎn)。除了卡車或計算機這類有形項目外，企業(yè)還有無形的，但仍然有價值的資產(chǎn)，例如專利、商標(biāo)或商譽。”經(jīng)過幾十年的探索，無形資產(chǎn)的內(nèi)涵界定有了一定的改進和完善，具有代表性的觀點有：

（一）會計學(xué)方面

1、1983年，Davidson在其主編的《會計手冊》一書中寫到：“無形資產(chǎn)沒有公認(rèn)的定義，因而常常用實例來解釋?！彼€在該書中引用了1927年出版的《會計學(xué)：它的原理與問題》中的一段話：“無形資產(chǎn)的含義是指專利權(quán)、版權(quán)、秘密制作法和配方、商譽、專營權(quán)以及其他類似的財產(chǎn)，這一表述并不十分恰當(dāng)，但是除了列舉其內(nèi)容外，確實不容易把有形資產(chǎn)和無形資產(chǎn)劃分清楚?！?/p>

2、1986年，日本出版的《新版會計學(xué)大辭典》認(rèn)為：“無形固定資產(chǎn)是同有形固定資產(chǎn)相對立的概念，其定義不大明確。然而，作為一般會計慣例所承認(rèn)的概念，無形固定資產(chǎn)可以說是具有下列三種屬性的虛擬資產(chǎn)：（1）沒有實體的資產(chǎn)；（2）有超過一般同行業(yè)企業(yè)收益能力的資產(chǎn)價值；（3）有償取得?！?/p>

3、1994年，Sondhi和Fried將商譽從無形資產(chǎn)中單列出來，認(rèn)為在大多數(shù)情況下，信譽和無形資產(chǎn)在剩余的方面購買中產(chǎn)生，代表不能分配到有形資產(chǎn)方面的購買價格的比例。

4、1995年，英國會計準(zhǔn)則委員會在《商譽和無形資產(chǎn)（討論稿）》中將無形資產(chǎn)定義為：“無形資產(chǎn)指無實物形態(tài)、性質(zhì)上屬于非貨幣性的固定資產(chǎn)。這里的固定資產(chǎn)是指符合下列條件的資產(chǎn)：（1）企業(yè)持有的，能用于生產(chǎn)、提供商品和勞務(wù)、租給他人或用于管理目的；（2）已取得或開發(fā)成功，預(yù)期在將來持續(xù)使用；（3）不準(zhǔn)備在正常經(jīng)營過程中銷售?！?/p>

5、1997年，英國會計準(zhǔn)則委員會正式了《財務(wù)報告準(zhǔn)則第10號――商譽和無形資產(chǎn)》。該準(zhǔn)則認(rèn)為：“無形資產(chǎn)是指不具有實物形態(tài)但可以辨認(rèn)且企業(yè)通過法定權(quán)利等可以控制的非金融性長期資產(chǎn)?！?/p>

6、1998年，國際會計準(zhǔn)則委員會正式公布了無形資產(chǎn)會計準(zhǔn)則――《國際會計準(zhǔn)則第38號――無形資產(chǎn)》。該準(zhǔn)則對無形資產(chǎn)的概念作出如下描述：“無形資產(chǎn)是指為用于商品或勞務(wù)的生產(chǎn)或供應(yīng)，出租給其他單位或行政管理目的而持有的、沒有實物形態(tài)的可辨認(rèn)非貨幣性資產(chǎn)?！睂Υ烁拍蠲枋觯瑹o形資產(chǎn)應(yīng)滿足可辨認(rèn)性、對資源的控制性和未來的經(jīng)濟利益性等三個條件。

7、1999年，美國財務(wù)會計準(zhǔn)則委員會公布了《會計準(zhǔn)則委員會意見書第17號――無形資產(chǎn)》，其認(rèn)為：“無形資產(chǎn)是指沒有實物實體的經(jīng)濟資源，其價值是由其占有權(quán)及其他未來利益所決定的；但貨幣性資源（如現(xiàn)金、應(yīng)收賬款和投資等）不能認(rèn)為是無形資產(chǎn)?！?/p>

（二）資產(chǎn)評估學(xué)方面

國外資產(chǎn)評估界對于無形資產(chǎn)內(nèi)涵的研究，主要體現(xiàn)在各國制定并頒布的相關(guān)準(zhǔn)則中，至今還未形成一個統(tǒng)一的認(rèn)識。到目前為止，只有在2000年國際評估準(zhǔn)則委員會制定的《國際評估準(zhǔn)則評估指南四――無形資產(chǎn)》準(zhǔn)則體系中第一次對無形資產(chǎn)評估進行了規(guī)范。國際評估準(zhǔn)對無形資產(chǎn)的概念是這樣界定的：“以其經(jīng)濟特性而顯示其存在的一種資產(chǎn)；無形資產(chǎn)無具體的物理形態(tài)，但為其擁有者獲取了權(quán)益和特權(quán)，而且通常為其擁有者帶來收益?！?/p>

二、國內(nèi)無形資產(chǎn)的概念

較早的對無形資產(chǎn)進行研究的專著是楊汝梅于1926年12月在美國密歇根大學(xué)完成的博士論文《商譽及其他無形資產(chǎn)》。雖然論文中未給出無形資產(chǎn)確切的概念界定，但是他對無形資產(chǎn)的幾種性質(zhì)分別作了分析：（1）無形資產(chǎn)者，乃財產(chǎn)之一部，其價值并不存在于可見可觸可量可算之實物中，亦并無此種實物為其代表；（2）所謂無形資產(chǎn)值界限，甚模糊，不能依一定之標(biāo)準(zhǔn)為范圍，此種資產(chǎn)，在繼續(xù)經(jīng)營之情形下，雖有正當(dāng)之價值，然其價值之存在，不能分屬于特定之資產(chǎn)上；（3）無形資產(chǎn)之價值乃屬一特定企業(yè)所具有額外收益能力之表示。隨著我國市場經(jīng)濟的不斷發(fā)展與完善，作為資本市場重要組成部分的無形資產(chǎn)，其地位也顯得越來越重要，從而對其內(nèi)涵做出一個精準(zhǔn)的界定也顯得越來越有必要。只有真正知道了什么是無形資產(chǎn)，才能更好地去利用無形資產(chǎn)，讓無形資產(chǎn)本身為其所有者或控制者創(chuàng)造出巨大的經(jīng)濟價值。我國眾多學(xué)者致力于無形資產(chǎn)研究多年，對其具體內(nèi)涵的界定表現(xiàn)在以下兩個方面：

（一）會計學(xué)方面

1、1990年，學(xué)者于長春在《無形資產(chǎn)會計管理》一文中對無形資產(chǎn)的概念做出了詳細的界定：“無形資產(chǎn)，亦稱無形固定資產(chǎn)，是有形固定資產(chǎn)的對稱，指企業(yè)中不具備物質(zhì)實體，而以某種特有權(quán)利和技術(shù)知識形態(tài)等經(jīng)濟資源存在并發(fā)揮作用的固定資產(chǎn)。盡管其價值形態(tài)缺乏橫向比較的可能，但它的存在和應(yīng)用，能使特定企業(yè)獲取高于一般水平的贏利，在不確定的未來期間內(nèi)為企業(yè)整體的生產(chǎn)經(jīng)營服務(wù)?！?/p>

2、1992年，由吳申元等主編的《經(jīng)濟大辭典》對無形資產(chǎn)的概念進行了描述：“無形資產(chǎn)，亦稱無形固定資產(chǎn)，指不具有實物形態(tài)而能為企業(yè)較長期地提供某種特殊權(quán)利或有助于企業(yè)取得較高收益的資產(chǎn)。在資本主義企業(yè)中，列為無形資產(chǎn)的有商標(biāo)、商譽、版權(quán)、專利權(quán)、特許營業(yè)權(quán)等?！?/p>

3、1993年，財政部頒布實施的《企業(yè)財務(wù)通則》和分行業(yè)的《企業(yè)會計制度》首次提出無形資產(chǎn)的會計核算問題，并將無形資產(chǎn)的概念定義為：“無形資產(chǎn)是指企業(yè)長期使用而沒有實物形態(tài)的資產(chǎn)，包括專利權(quán)、技術(shù)秘密、商標(biāo)權(quán)、著作權(quán)、土地使用權(quán)、特許經(jīng)營權(quán)、商譽等?！?/p>

4、1996年，蔡吉祥在其著作《神氣的財富：無形資產(chǎn)》中指出：“無形資產(chǎn)是無形固定資產(chǎn)的總稱，是指不具有實物形態(tài)而以知識形態(tài)存在的重要經(jīng)濟資源，它是為企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營提供某種權(quán)利、特權(quán)或優(yōu)勢的固定資產(chǎn)，這種固定資產(chǎn)應(yīng)用于企業(yè)，可以創(chuàng)造巨大的收益。”

5、2001年，財政部了《企業(yè)會計準(zhǔn)則――無形資產(chǎn)》，準(zhǔn)則中將無形資產(chǎn)定義為：“企業(yè)為生產(chǎn)商品、提供勞務(wù)、出租給他人或為管理目的而持有的、沒有實物形態(tài)的非貨幣性長期資產(chǎn)。無形資產(chǎn)可分為可辨認(rèn)無形資產(chǎn)和不可辨認(rèn)無形資產(chǎn)?！?/p>

6、2006年，財政部再次全面頒布新的會計準(zhǔn)則《企業(yè)會計準(zhǔn)則第6號――無形資產(chǎn)》，其中將無形資產(chǎn)界定為：“企業(yè)擁有或控制的沒有實物形態(tài)的可辨認(rèn)的非貨幣性資產(chǎn)?！?/p>

（二）資產(chǎn)評估學(xué)方面

1、1991年，國務(wù)院的《國有資產(chǎn)評估管理辦法》中，把無形資產(chǎn)列入規(guī)定的國有資產(chǎn)評估范圍，認(rèn)為無形資產(chǎn)是國有資產(chǎn)的組成部分。

2、1998年，學(xué)者蘇萬貴在《無形資產(chǎn)理論研究》中提及無形資產(chǎn)，他認(rèn)為：“無形資產(chǎn)是指無實物形態(tài)的、獨占的、可轉(zhuǎn)讓的非貨幣性長期資產(chǎn)?！蓖?，學(xué)者湯湘希在文章《無形資產(chǎn)理論研究》中認(rèn)為：“所謂的無形資產(chǎn)，應(yīng)是不具有實物形態(tài)、卻能為企業(yè)長期帶來收益的法律或契約所賦予的特殊權(quán)利，超收益能力的資本化價值以及有關(guān)特殊經(jīng)濟資源的集合?！?/p>

3、2001年，中國資產(chǎn)評估協(xié)會了《資產(chǎn)評估準(zhǔn)則――無形資產(chǎn)》，其中將無形資產(chǎn)定義為：“特定主體控制的，不具有實物形態(tài)，對生產(chǎn)經(jīng)營長期發(fā)揮作用且能帶來經(jīng)濟利益的資源。”

4、2009年7月1日，新的《資產(chǎn)評估準(zhǔn)則――無形資產(chǎn)》正式實施，新準(zhǔn)則第二則指出：“本準(zhǔn)則所稱無形資產(chǎn)，是指特定主體所擁有或者控制的，不具有實物形態(tài)，能持續(xù)發(fā)揮作用且能帶來經(jīng)濟利益的資源。”

5、2011年，全國注冊資產(chǎn)評估師考試輔導(dǎo)教材《資產(chǎn)評估學(xué)》對無形資產(chǎn)的概念表述為：“無形資產(chǎn)是指那些沒有物質(zhì)實體而以某種特殊權(quán)利和技術(shù)知識等經(jīng)濟資源存在并發(fā)揮作用的資產(chǎn)。”

三、正確界定無形資產(chǎn)內(nèi)涵

雖然到目前為止，國內(nèi)外對無形資產(chǎn)內(nèi)涵的研究討論還是見仁見智，并未對其形成統(tǒng)一的認(rèn)識，但不外乎是從無形資產(chǎn)的控制主體、表現(xiàn)形式、發(fā)揮作用和收益性等這些實質(zhì)性的內(nèi)容來描述界定無形資產(chǎn)的內(nèi)涵。具體可以從以下4個方面理解：

1、從控制主體上看，無形資產(chǎn)是由特定的主體擁有或者控制的，而這個特定的主體范圍是十分廣泛的，可以是自然人，也可以是企業(yè)這一類經(jīng)濟組織或者是非盈利性的事業(yè)單位，甚至還可以是一個國家。

2、從表現(xiàn)形式上看，無形資產(chǎn)是沒有物質(zhì)實體的，是一種隱性存在的非貨幣性資產(chǎn)，它必須通過一定的物質(zhì)實體作為載體來存在并發(fā)揮其自身的作用。無形資產(chǎn)的直接載體是專利證書、商標(biāo)標(biāo)記、注冊商標(biāo)、圖紙材料、軟盤等，而間接載體則是與此項無形資產(chǎn)相關(guān)的有形資產(chǎn)及其他資產(chǎn)通過內(nèi)容和價格來表現(xiàn)，其價值與間接物質(zhì)載體不可分離的構(gòu)成了物質(zhì)的總體價值。同時，無形資產(chǎn)的形成基于其控制主體長期的發(fā)展和演進，其成熟程度、影響范圍和獲利能力總是隨著控制主體生產(chǎn)經(jīng)營的變化而變化。

3、從發(fā)揮作用的程度上看，無形資產(chǎn)發(fā)揮作用的時間明顯有別于有形資產(chǎn)，它是在控制主體擁有或控制下通過長期的生產(chǎn)經(jīng)營逐漸積累形成的，這就決定了其發(fā)揮作用的程度經(jīng)歷了一個由小變大再變小的過程。一項無形資產(chǎn)在期初的研究中需要投入大量的資本成本，此時其發(fā)揮作用帶來的收益遠遠小于其成本，而經(jīng)過不斷的積累與演進，該無形資產(chǎn)日趨成熟，其（下轉(zhuǎn)130頁）（上接146頁）發(fā)揮的作用也越來越大，其帶來的收益也越來越大，足以彌補其原先開發(fā)時所消耗的成本，但是隨著新的無形資產(chǎn)的出現(xiàn)，該項無形資產(chǎn)將會被逐漸取代，從而其發(fā)揮的作用也會越來越小，直到被完全取代時作用也就不再明顯。

4、從收益上看，無形資產(chǎn)區(qū)別于有形資產(chǎn)的一個重要特點是它可以作為共同財富，由不同的主體同時共享而不減少其有用性。也就是說，一項無形資產(chǎn)可以在不同的地點、同一時間，由不同的主體所使用，其收益具有共益性。同時，無形資產(chǎn)能夠為其擁有或控制者帶來未來預(yù)期收益，而非現(xiàn)實收益，并且該收益能夠用貨幣可靠計量。

綜上可知，無形資產(chǎn)是指由國家、企業(yè)或個人擁有或控制的，能夠用于商品或勞務(wù)生產(chǎn)供應(yīng)、出租或管理的，在長期經(jīng)營中能為擁有或控制者帶來預(yù)期經(jīng)濟收益的、不具有具體實物形態(tài)的非貨幣性資產(chǎn)。

四、小結(jié)

21世紀(jì)是一個控制力經(jīng)濟的時代，在這個時代中，真正形成控制力的重要資源之一的就是無形資產(chǎn)。未來國家與國家的差異、企業(yè)與企業(yè)的差異就在于擁有無形資產(chǎn)的數(shù)量和質(zhì)量，以及人力資源對無形資產(chǎn)的創(chuàng)造能力和無形資產(chǎn)的經(jīng)營能力。無形資產(chǎn)作為知識經(jīng)濟中最重要的資源已成為全世界的共識。因此，對于無形資產(chǎn)的認(rèn)識日益顯得重要，特別是對其內(nèi)涵的界定，亟待一個統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)來規(guī)范。

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[3] 于樹彬.資產(chǎn)管理與評估[M].北京：經(jīng)濟科學(xué)出版社，2008.

篇9

1999年11月15日中美簽署了關(guān)于中國加入世界貿(mào)易組織（WTO）的雙邊協(xié)議,為我國盡早加入WTO掃除了最大的障礙。加入WTO意味著我國企業(yè)要遵照國際慣例開展世界貿(mào)易,會計作為企業(yè)間貿(mào)易交往的媒介,作為一門國際通用商業(yè)語言,所起的中介作用十分重要。會計計量方法對企業(yè)財務(wù)信息的可比性、有用性、有效性都有著重要影響。在此,筆者就現(xiàn)階段我國會計在計量壞賬準(zhǔn)備金、固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)等方面存在的幾個問題,發(fā)表一點粗淺的看法。

一、壞賬準(zhǔn)備金方面。加入WTO后,國內(nèi)企業(yè)將融入世界范圍內(nèi)的激烈競爭,同時貿(mào)易伙伴也將多元化、復(fù)雜化。在這種復(fù)雜的貿(mào)易關(guān)系下,信息的不對稱性、不完備性以及滯后性的特點,都將加大參與貿(mào)易的雙方或多方的經(jīng)營風(fēng)險。為增強企業(yè)抵御風(fēng)險的能力,各國在企業(yè)提取壞賬準(zhǔn)備金方面都有相應(yīng)的財務(wù)規(guī)定,而我國規(guī)定除境外上市公司、香港上市公司及在境內(nèi)發(fā)行外資股的公司可自行確定計提壞賬準(zhǔn)備金的方法和比例外,其他企業(yè)壞賬準(zhǔn)備金的計提方法均采用應(yīng)收賬款余額百分比法,且硬性規(guī)定了一些行業(yè)企業(yè)的計提比例。筆者認(rèn)為,我國眾多企業(yè)的壞賬準(zhǔn)備金提取比例過低,在其遇到巨額壞賬損失時將陷入財務(wù)困境,因此,我國應(yīng)放寬對壞賬準(zhǔn)備金提取方法和比例的限制,讓企業(yè)采取賬齡分析與企業(yè)資信評估相結(jié)合的方法。

二、固定資產(chǎn)方面。固定資產(chǎn)折舊方法總的來說,有一般折舊法和加速折舊法兩種?，F(xiàn)在加速折舊法已愈來愈被世界各國廣泛采用,而我國企業(yè)財務(wù)制度規(guī)定,除了在某些科技含量較高的行業(yè)外,絕大部分行業(yè)只能采用平均折舊法。這樣,一旦我國加入WTO,固定資產(chǎn)折舊方法的禁錮將使企業(yè)固定資產(chǎn)更新緩慢,同時造成資金籌集難度加大、成本提高,企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險也隨之增大,這都將嚴(yán)重削弱我國企業(yè)的國際競爭力。因此,筆者認(rèn)為,我國應(yīng)推廣固定資產(chǎn)加速折舊法,合理計量不同會計期間提取的折舊額。

篇10

關(guān)鍵詞：資源型企業(yè) 無形資產(chǎn) 價值相關(guān)性

資源型企業(yè)是國民經(jīng)濟的基礎(chǔ)性產(chǎn)業(yè)，基于礦產(chǎn)資源以及水、電等自然資源，以自然資源的開采與初加工為基本生產(chǎn)方式，以供應(yīng)資源為其主要營業(yè)業(yè)務(wù)并以此獲得收入的上游企業(yè)。相對于其他制造類企業(yè)由于生產(chǎn)對象的不同致使資源型企業(yè)生存發(fā)展更依賴無形資產(chǎn)。資源型企業(yè)的生產(chǎn)對象不僅僅是一般制造業(yè)所面對的原材料，由于資源型企業(yè)需要對所需資源進行采掘作業(yè)，就必須取得礦業(yè)權(quán)或石油開采權(quán)等一系列相關(guān)權(quán)利。為了規(guī)范資源型企業(yè)的會計核算，會計制度與財政部規(guī)定企業(yè)交納的采礦權(quán)價款核算方式依照無形資產(chǎn)相同處理，并在未來使用該礦產(chǎn)資源期間內(nèi)以合理攤銷方式，計入未來的當(dāng)期損益，這就決定了資源型企業(yè)從生存到發(fā)展任何角度與階段都離不開無形資產(chǎn)這個關(guān)鍵詞。

一、文獻綜述

（一）國外文獻 國外學(xué)者結(jié)合本國實際進行了研究，大都顯示無形資產(chǎn)具有價值相關(guān)性。Rajgopal（2002）研究了電子商務(wù)企業(yè)網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢的價值相關(guān)性問題。認(rèn)為在以網(wǎng)絡(luò)訪問量定義網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢的條件下，網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢與股票價格顯著正相關(guān)。 Sharmat（2003）通過對澳大利亞制造業(yè)企業(yè)的調(diào)查，發(fā)現(xiàn)出口型企業(yè)和產(chǎn)品在成長期的企業(yè)進行研發(fā)活動能增加該企業(yè)在市場上的銷售增長率，即相對于行業(yè)的增長趨勢開展研發(fā)活動的企業(yè)增長率更高。Lídia Oliveira（2010）研究在葡萄牙證券交易所上市1998年至2008年所有非金融企業(yè)財務(wù)報表中報告的可辨認(rèn)無形資產(chǎn)的價值相關(guān)性，發(fā)現(xiàn)凈收益、商譽等無形資產(chǎn)與股票價格高度顯著相關(guān)。

（二）國內(nèi)文獻 2001年價值相關(guān)性研究才引入我國無形資產(chǎn)會計研究領(lǐng)域，從薛云奎、王志臺（2001）的研究至今，無形資產(chǎn)價值相關(guān)性的深層領(lǐng)域仍不斷為人探索。王涓涓，梅良勇（2007）通過對我國2001年至2005年A股上市公司的數(shù)據(jù)進行研究，發(fā)現(xiàn)我國無形資產(chǎn)信息披露的狀況趨向規(guī)范，但還存在無形資產(chǎn)的行業(yè)特征不明顯等問題。郭敏（2008）研究論文中選擇2004年至2006年間信息技術(shù)業(yè)上市公司作為研究對象，證實不同種類的無形資產(chǎn)對企業(yè)會計盈余質(zhì)量價值相關(guān)性的影響不同。

二、研究設(shè)計

（一）研究假設(shè) 理論上無形資產(chǎn)是資源型企業(yè)賴以生存和發(fā)展的支柱，無形資產(chǎn)是企業(yè)獲得超額收益的內(nèi)在動力。而企業(yè)價值有多重體現(xiàn)，為了保證研究的謹(jǐn)慎性全面衡量企業(yè)價值，本文同時選取企業(yè)價值的兩個價值體現(xiàn)——企業(yè)利潤和股票價格，本文就要使用這各項指標(biāo)對資源型上市公司無形資產(chǎn)的價值相關(guān)性進行研究。于是基于這些基本推測提出假設(shè)：

假設(shè)1：資源型上市公司的無形資產(chǎn)對公司業(yè)績的貢獻是顯著正相關(guān)的

假設(shè)2：資源型上市公司的無形資產(chǎn)與公司股價顯著正相關(guān)

假設(shè)3：非技術(shù)類無形資產(chǎn)對經(jīng)營業(yè)績的影響大于技術(shù)類無形資產(chǎn)的影響

（二）模型建立 本文據(jù)資源型企業(yè)自身特點與模型擬合優(yōu)度等方面出發(fā)對前人研究模型進行修改與補充來檢驗假設(shè)1，構(gòu)建無形資產(chǎn)與企業(yè)利潤模型如下：模型1：OPINCt，i=α0+α1PPEt，i+α2INTANGt，i+α3CSt，i +α4ASSETt，i+εt，i

其中，OPINC為t年凈利潤；PPE為t年末的固定資產(chǎn)；INTANG為t年末的無形資產(chǎn)；CS為t年末的資產(chǎn)負債率，決定著企業(yè)未來的盈利能力；ASSET為t年末總資產(chǎn)的對數(shù)以此衡量企業(yè)規(guī)模，并以此控制企業(yè)規(guī)模對凈利潤的影響。為了檢驗假設(shè)2，本文對Ohlson股價模型基礎(chǔ)上改變凈資產(chǎn)為每股無形資產(chǎn)和每股凈資產(chǎn)兩個變量，構(gòu)建無形資產(chǎn)與股票價格模型如下：模型2： Pt，i=α0+α1EPSt，i+α2

INTANGPSt，i+α3BVPSt，i +α4MBt，i+εt，i

其中，P為t+1年4月最后一個交易日的收盤價；EPS為t年末的每股收益指普通股每股稅后利潤； BVPS為t年末每股凈資產(chǎn)，反映每股股票所擁有的資產(chǎn)現(xiàn)值。 MB為市凈率，即t年末的市值與賬面價值比值，評估企業(yè)的風(fēng)險。為了驗證假設(shè)4，本文參照無形資產(chǎn)與公司利潤模型將無形資產(chǎn)分為技術(shù)類與非技術(shù)類對模型加以修正，用于研究技術(shù)類與非技術(shù)類無形資產(chǎn)對資源型上市公司的影響，構(gòu)建技術(shù)類、非技術(shù)類無形資產(chǎn)與經(jīng)營業(yè)績模型如下：模型3：OPINCt，i=α0+α1TECHt，i+α2NONTECHt，i+α3CSt，i +α4ASSETt，i+εt，i

其中， TECH為t年技術(shù)類無形資產(chǎn)，NONTECH為t年非技術(shù)類無形資產(chǎn)。

（三）樣本選取與數(shù)據(jù)來源 本文依據(jù)中國證券監(jiān)督管理委員會2001年的《上市公司行業(yè)分類指引》中劃分的13類行業(yè)，選擇2008年至2010年在深圳證券交易所與上海證劵交易所發(fā)行A、B股的，三年報表數(shù)據(jù)齊全且連續(xù)的采掘業(yè)和電力、煤氣及水的生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè)，共114家資源型上市公司。剔除ST、*ST公司5家；剔除無形資產(chǎn)數(shù)據(jù)缺失公司3家，最終選取106家資源型上市公司為樣本。本文的數(shù)據(jù)信息主要來自于國泰安CSMAR數(shù)據(jù)庫，數(shù)據(jù)處理采用SPSS17.0統(tǒng)計軟件。

三、實證檢驗

（一）描述性統(tǒng)計 為了更好地分析資源型企業(yè)表內(nèi)列示無形資產(chǎn)數(shù)額情況，在進行實證研究前本文首先針對全部研究樣本公司，將研究涉及的重要性指標(biāo)進行了描述性統(tǒng)計，結(jié)果如表（1）所示?？梢园l(fā)現(xiàn)，固定資產(chǎn)凈額無論是最小值還是平均值在2008年至2010年的時間區(qū)間內(nèi)，全部呈現(xiàn)出上升趨勢，從標(biāo)準(zhǔn)差逐年提高的數(shù)值也顯示出固定資產(chǎn)最大值與最小值的差異逐年增大，平均值也從2008年的約14.7億顯著提升至2010年的約21.7億，擴張勢頭迅速兇猛。而對比之下本文的研究對象無形資產(chǎn)就相形見絀了，雖然從最大值上看每年的增量也很顯著，但是最小值卻呈現(xiàn)波動狀態(tài)不甚穩(wěn)定，于是導(dǎo)致平均值在逐步上升的局勢下在2010年也出現(xiàn)了小幅回落，觀察標(biāo)準(zhǔn)差也反映了各年度持有無形資產(chǎn)的差異正在逐步拉大，但對比固定資產(chǎn)，無形資產(chǎn)的差異明顯小于固定資產(chǎn)差異，從數(shù)據(jù)中不僅能看出資源型上市公司中對固定資產(chǎn)和無形資產(chǎn)投入比例與重視程度相差嚴(yán)重，還能從標(biāo)準(zhǔn)差中發(fā)現(xiàn)即便同為上市公司，各公司內(nèi)的發(fā)展也是極不平衡的。

資源型企業(yè)的無形資產(chǎn)由許多不同的項目組成，為了更加詳細地反映資源型企業(yè)無形資產(chǎn)組成狀況與比重，本文依據(jù)2008年至2010年資源型上市公司報表附注中披露的無形資產(chǎn)明細科目，以其賬面價值及科目名稱自行分類統(tǒng)計計算后，繪制2008年至2010年度無形資產(chǎn)明細科目分類數(shù)據(jù)表格如表（2）所示?？梢园l(fā)現(xiàn)，資源型上市公司的無形資產(chǎn)具體構(gòu)成大約有21種，其中價值量最大的是土地使用權(quán)與采礦權(quán)，二者之和約占無形資產(chǎn)總額的80%，其次是特許經(jīng)營權(quán)與專利技術(shù)及非專利技術(shù)約占總額的9%。無形資產(chǎn)具體組成成分中以各種使用權(quán)居多，而以自主創(chuàng)新與科研開發(fā)為特色的自有性無形資產(chǎn)專利技術(shù)及非專利技術(shù)和知識產(chǎn)權(quán)還處于劣勢地位。無形資產(chǎn)科目中其他項目占總比例較高，仍存在許多分類名稱含糊不清，不能準(zhǔn)確判斷分類的情況。

與此同時，依照上文提及的行業(yè)類型再次進行了細分研究與統(tǒng)計，本文所選106個樣本公司中涉及證監(jiān)會行業(yè)分類兩大類，共有8個下屬行業(yè)，在整體資源類上市公司中各細分行業(yè)的無形資產(chǎn)持有情況也是大為不同的，通過統(tǒng)計計算8類資源行業(yè)的無形資產(chǎn)持有比重如圖（1）所示。從折線圖中，可以看出從2008年至2010年8大資源行業(yè)持有無形資產(chǎn)比例變化的趨勢，除了石油和天然氣開采業(yè)、電力蒸汽熱水的生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè)與煤氣的生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè)三類行業(yè)在三年間無形資產(chǎn)持有比例基本呈緩慢平穩(wěn)增加趨勢外，其余五類行業(yè)的無形資產(chǎn)比重在三年里都有明顯的變化。黑色金屬礦采選業(yè)與有色金屬礦采選業(yè)在2009年無形資產(chǎn)比重大幅削減，雖然在2009年至2010年間有緩慢上升的跡象，但截止2010年底仍未恢復(fù)2008年時持有水平。煤炭采選業(yè)的無形資產(chǎn)在2009年突飛猛漲，迅猛的提升近4個百分點，而在這樣強大的沖勢下在2010年間放緩了大規(guī)模持有無形資產(chǎn)的腳步，并且對持有比重也略有減少。無形資產(chǎn)在資源型企業(yè)中各行業(yè)的持有情況都有所不同，聯(lián)系實際推測出現(xiàn)這種情況很大程度上跟金融危機與國家近些年來對資源行業(yè)進行的管制有關(guān)。但總體看來，在資源行業(yè)中無形資產(chǎn)的持有狀況有較大差異，無形資產(chǎn)的比重較固定資產(chǎn)比重并不突出。

（二）回歸分析 回歸分析結(jié)果如表（3）至表（5）所示。

（1）無形資產(chǎn)與企業(yè)利潤模型檢驗結(jié)果。依據(jù)無形資產(chǎn)與企業(yè)利潤模型將資源型上市公司相關(guān)數(shù)據(jù)導(dǎo)入SPSS進入多元一次回歸統(tǒng)計分析，得到回歸結(jié)果導(dǎo)出如表（3）所示。從回歸結(jié)果來看，2008年至2010年無形資產(chǎn)回歸系數(shù)符號均為正，通過T檢驗的同時在1%的水平上具有特別顯著性，基本證實了本文所提出的假設(shè)1，說明無形資產(chǎn)對公司利潤的影響是顯著的、正向的，即無形資產(chǎn)的多少與公司利潤緊密相連，公司擁有無形資產(chǎn)越多，其經(jīng)營業(yè)績越好，與此同時觀察表格還可以看到，固定資產(chǎn)通過T檢驗后P值均小于無形資產(chǎn)且2008年至2010年的無形資產(chǎn)回歸系數(shù)都大于固定資產(chǎn)回歸系數(shù)，這就能夠說明無形資產(chǎn)的單位變動對公司整體利潤的影響要大于固定資產(chǎn)單位變動產(chǎn)生的影響，無形資產(chǎn)對資源型上市公司的貢獻高于固定資產(chǎn)對其的貢獻，從而驗證了假設(shè)3。

（2）無形資產(chǎn)與股票價格模型檢驗結(jié)果。依據(jù)無形資產(chǎn)與股票價格模型原理，通過觀察資源型上市公司股票價格與每股無形資產(chǎn)的價值相關(guān)性來進行合理分析判斷股票價格與每股無形資產(chǎn)之間的相互關(guān)系，模型回歸結(jié)果如表（4）所示。從模型的回歸結(jié)果看來，對于股票價格的影響每股無形資產(chǎn)2008年至2010年回歸系數(shù)通過T檢驗符號均為正，并且P值明顯小于0.01，說明每股無形資產(chǎn)對股票價格的影響具有特別顯著性，即無形資產(chǎn)的多少對股票價格的影響作用明顯，基本證實本文所提出的假設(shè)2。同時觀察表還可以發(fā)現(xiàn)，3年中每股無形資產(chǎn)的回歸系數(shù)均大于每股凈資產(chǎn)回歸系數(shù)，這說明無形資產(chǎn)對股票價格的影響要大于凈資產(chǎn)對股票價格的影響。

（3）技術(shù)類、非技術(shù)類無形資產(chǎn)與經(jīng)營業(yè)績模型檢驗結(jié)果。將無形資產(chǎn)與經(jīng)營業(yè)績模型加以改良，并將無形資產(chǎn)分為技術(shù)類與非技術(shù)類無形資產(chǎn)，針對其不同特性對企業(yè)的利潤產(chǎn)生的影響進行多元一次回歸統(tǒng)計分析，回歸結(jié)果如表（5）所示。從模型的回歸結(jié)果看來，技術(shù)類無形資產(chǎn)與非技術(shù)類無形資產(chǎn)三年間的回歸系數(shù)都通過了T檢驗且符號為正，非技術(shù)類無形資產(chǎn)回歸系數(shù)均為正且連續(xù)三年P(guān)在0.01的水平上具有特別顯著性，而技術(shù)類無形資產(chǎn)三年中雖回歸系數(shù)為正，在5%的水平上具有顯著性，但在2008年至2010年的顯著水平并沒有超過非技術(shù)類無形資產(chǎn)，這也基本證實了本文的假設(shè)3，在目前技術(shù)類無形資產(chǎn)與非技術(shù)類無形資產(chǎn)持有量相差較大的情況下，資源型上市公司中非技術(shù)類無形資產(chǎn)對經(jīng)營業(yè)績的影響大于技術(shù)類無形資產(chǎn)的影響。

四、結(jié)論與建議

通過以上實證結(jié)果的研究結(jié)論，可以看出無形資產(chǎn)對企業(yè)的利潤和股票價格都有著顯著的促進作用，證實了企業(yè)價值的兩類表現(xiàn)形式均與無形資產(chǎn)密切相關(guān)，可以得出這樣的結(jié)論：無形資產(chǎn)對企業(yè)價值是正相關(guān)的，對企業(yè)有顯著的推進作用。無形資產(chǎn)已經(jīng)成為提升企業(yè)價值的強大驅(qū)動力。針對上文研究資源型企業(yè)的無形資產(chǎn)持有狀況存在的問題，本文提出以下幾點無形資產(chǎn)發(fā)展管理的建議：第一，政府完善準(zhǔn)則制定，加強會計操作指導(dǎo)。希望政府部門盡快統(tǒng)一行業(yè)適用規(guī)范和會計準(zhǔn)則間的差異，并周全考慮資源行業(yè)的整體特征制定對資源型企業(yè)具有普遍指導(dǎo)意義的適用企業(yè)會計準(zhǔn)則，給予更加詳盡的指導(dǎo)。第二，重視無形資產(chǎn)的價值，完善無形資產(chǎn)信息披露。企業(yè)必須要正確的認(rèn)識無形資產(chǎn)的重要性，首先要確定無形資產(chǎn)可靠的計量標(biāo)準(zhǔn)，其次使用統(tǒng)一規(guī)范名稱，促使無形資產(chǎn)披露標(biāo)準(zhǔn)化。再次無形資產(chǎn)信息披露表內(nèi)項目與表外項目必須統(tǒng)一，避免分類混雜的情況出現(xiàn)。第三，針對自身發(fā)展情況，合理改善無形資產(chǎn)結(jié)構(gòu)。本文建議在企業(yè)合力擴大無形資產(chǎn)占有規(guī)模的同時，不要盲目擴大生產(chǎn)規(guī)模來提高無形資產(chǎn)持有數(shù)，建議公司應(yīng)在自主研發(fā)無形資產(chǎn)和外購生產(chǎn)專有技術(shù)等無形資產(chǎn)上加大投入，合理提高無形資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)。第四，大力發(fā)展自主創(chuàng)新，提高知識產(chǎn)權(quán)保護意識。技術(shù)性無形資產(chǎn)的數(shù)額增加對企業(yè)利潤的影響力大有提升，針對已有的無形資產(chǎn)里尤其是知識產(chǎn)權(quán)類無形資產(chǎn)，要提高保護意識不能任其貶值或出售，努力形成保護技術(shù)類無形資產(chǎn)的企業(yè)氛圍，不斷創(chuàng)造更多的企業(yè)價值。

參考文獻：

[1]薛云奎、王志臺：《無形資產(chǎn)信息披露及其價值相關(guān)性研究》，《會計研究》2001年第11期。