導(dǎo)語：如何才能寫好一篇商業(yè)銀行最主要的負(fù)債業(yè)務(wù)，這就需要搜集整理更多的資料和文獻(xiàn)，歡迎閱讀由公文云整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

總體而言，資本市場的發(fā)展會推動商業(yè)銀行實現(xiàn)功能轉(zhuǎn)型，由信用和支付中介向全面金融服務(wù)機(jī)構(gòu)的轉(zhuǎn)變。這種轉(zhuǎn)變是商業(yè)銀行在壓力下不自覺或者一定程度上自覺地發(fā)生的。目前銀行的金融資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)、代銷業(yè)務(wù)和投行業(yè)務(wù)的發(fā)展非常迅速，這些業(yè)務(wù)的潛力是巨大的。

2007年以來，各家商業(yè)銀行都在快速增長，增速平均達(dá)到100%到200%，傭金和手續(xù)費凈收入的同比增長也非常迅速。資本市場的發(fā)展有助于商業(yè)銀行進(jìn)一步提升公司治理、風(fēng)險管理和資本管理的水平。我個人認(rèn)為，最近美國的次級債危機(jī)并不意味著中國不應(yīng)發(fā)展資產(chǎn)證券化，而是恰恰相反。這些問題是美國在發(fā)展過程中出現(xiàn)的更深層面的問題。市場的發(fā)展不僅有助于商業(yè)銀行補(bǔ)充資本，與此同時，對商業(yè)銀行的信用風(fēng)險、市場風(fēng)險和流動性風(fēng)險的管理也提出了更高的要求。比如，由于中小企業(yè)和個人比重的提高，信用風(fēng)險的管理對象以及特征發(fā)生了變化，風(fēng)險更為分散，而且在市場較為成熟之后，客戶的市場風(fēng)險可能迅速轉(zhuǎn)化為銀行的信用風(fēng)險。隨著利率市場化，銀行投資業(yè)務(wù)的市場風(fēng)險也會更為突出。

資本市場的發(fā)展對商業(yè)銀行的盈利能力提出了挑戰(zhàn)。一是總量效應(yīng)，傳統(tǒng)業(yè)務(wù)在市場沖擊下會分流，商業(yè)銀行的信貸業(yè)務(wù)受到很大影響。二是價格效應(yīng)，在利率市場化情況下，商業(yè)銀行的價格在市場競爭中缺少優(yōu)勢。三是成本效應(yīng)，由于銀行經(jīng)營環(huán)境的變化，資金成本、風(fēng)險成本和營銷成本都會上升。觀察美國銀行業(yè)從1960年到2000年ROA的變化情況，60、70年代總體比較穩(wěn)定，80年代出現(xiàn)了劇烈變化，90年代以后才有穩(wěn)步迅速的上升。這是因為80年代是美國證券化迅速發(fā)展的時期（30年代也有過一次迅速發(fā)展時期）。雖然美國經(jīng)濟(jì)在擺脫1981年危機(jī)之后迅速增長，但銀行業(yè)的ROA卻迅速下降，根本原因是證券化對商業(yè)銀行帶來的沖擊。此后，美國商業(yè)銀行迅速進(jìn)行調(diào)整，用了五到十年的時間實施轉(zhuǎn)型。所以資本市場是促使商業(yè)銀行轉(zhuǎn)型最主要的壓力，商業(yè)銀行的轉(zhuǎn)型政策、思路和目標(biāo)都應(yīng)以此為方向。

篇2

近年來，隨著社會主義市場經(jīng)濟(jì)體制的不斷完善和金融體制改革的進(jìn)一步深化，防范和化解風(fēng)險已成為國內(nèi)各家商業(yè)銀行共同面對問題中的重中之重。當(dāng)前我國商業(yè)銀行發(fā)展中主要面臨信用、流動性、利率和操作四方面的風(fēng)險。本人根據(jù)多年在金融系統(tǒng)的工作積累，對商業(yè)銀行經(jīng)營風(fēng)險的管理與控制提出一些淺顯思考。

一、對信用風(fēng)險的防范。

信用風(fēng)險是我國商業(yè)銀行所面臨的最大風(fēng)險，其中最主要的信用風(fēng)險是信貸風(fēng)險。信貸資產(chǎn)在整個資產(chǎn)結(jié)構(gòu)中所占比重較大，是銀行資金運用的主渠道，也是銀行風(fēng)險控制的一項主要內(nèi)容。防范信用風(fēng)險應(yīng)落實到貸款“三查”的全過程。需要建立完善的內(nèi)控機(jī)制和激勵機(jī)制，在各個業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)做到權(quán)利和責(zé)任的統(tǒng)一，筆者認(rèn)為除嚴(yán)格落實貸后問責(zé)制、審貸分離等措施外，對審批項目的有關(guān)人員也應(yīng)根據(jù)其履行職責(zé)的能力進(jìn)行嚴(yán)格的考核；利用國際先進(jìn)技術(shù)和手段盡快建立符合國際標(biāo)準(zhǔn)的銀行風(fēng)險評價體系，根據(jù)資產(chǎn)的不同風(fēng)險類別制定不同的資產(chǎn)價格，這樣不僅可以降低信用風(fēng)險，而且可以提高銀行利潤，通過產(chǎn)品差異化擴(kuò)大市場份額；建立先進(jìn)的客戶基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫并對有關(guān)數(shù)據(jù)及時進(jìn)行更新，實現(xiàn)對客戶風(fēng)險的動態(tài)化管理；通過對資產(chǎn)投資方案的機(jī)會成本進(jìn)行對比，適時對資產(chǎn)結(jié)構(gòu)進(jìn)行優(yōu)化調(diào)整，以保持最佳的資產(chǎn)配置效果；采用金融新產(chǎn)品減少和控制信用風(fēng)險，如利用貸款證券化等信用衍生品來達(dá)到提前收回債券和轉(zhuǎn)移信用風(fēng)險的目的，實現(xiàn)風(fēng)險組合管理。

二、對流動性風(fēng)險和利率風(fēng)險的防范。

流動性風(fēng)險始終是我國商業(yè)銀行面臨的最基本風(fēng)險，是其它風(fēng)險在商業(yè)銀行整體經(jīng)營方面的綜合體現(xiàn)。要控制流動性風(fēng)險首先要構(gòu)建完善的內(nèi)部風(fēng)險管理機(jī)制，風(fēng)險管理機(jī)制的完善主要是對資金管理體制進(jìn)行創(chuàng)新，對資金實行集中統(tǒng)一管理?；鶎有械母黜椯Y金來源全額上存管理行的資金部門，基層行的各項資金運用由管理行進(jìn)行統(tǒng)一配置。通過資金集中，建立資金統(tǒng)一的管理和操作平臺，實現(xiàn)流動性、利率風(fēng)險管理與信用風(fēng)險管理的適度分離，提高風(fēng)險管理的效率和水平。資金集中管理后各項資金的配置權(quán)集中到上級行，上級行建立起完備的經(jīng)濟(jì)、金融信息網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)和風(fēng)險監(jiān)控預(yù)警系統(tǒng)，并配備較高素質(zhì)的專業(yè)人員及時對市場的變化和所管理的下級行資金利用情況作出科學(xué)準(zhǔn)確的分析和判斷，在資金配置過程中，應(yīng)強(qiáng)化對各種風(fēng)險的量化分析，注意期限結(jié)構(gòu)上的配比，防范利率和流動性風(fēng)險，同時通過自身經(jīng)營積累，不斷補(bǔ)充自有資本金，增強(qiáng)抵御流動性風(fēng)險和利率風(fēng)險的能力。其次健全獨立的內(nèi)部風(fēng)險管理體系，各商業(yè)銀行內(nèi)部設(shè)立專門的利率風(fēng)險監(jiān)管的控制部門，該部門直接對銀行董事會或行長負(fù)責(zé)，制定明確的利率風(fēng)險管理及監(jiān)控規(guī)程，劃分利率授權(quán)權(quán)限和責(zé)任。通過確定反映市場變化同時兼顧各部門利益的內(nèi)部利率，引導(dǎo)資金向高收益、低風(fēng)險的項目集中，降低總體風(fēng)險，實現(xiàn)全行戰(zhàn)略發(fā)展意圖。第三方面要推出商業(yè)銀行駕馭風(fēng)險的新產(chǎn)品。雖然在產(chǎn)品創(chuàng)新方面目前在制度、監(jiān)管等方面還存在障礙，但是可以采取分步走的戰(zhàn)略。第一步先根據(jù)國內(nèi)金融市場發(fā)展趨勢，進(jìn)行衍生產(chǎn)品的基礎(chǔ)準(zhǔn)備。包括進(jìn)行市場調(diào)查收集基礎(chǔ)數(shù)據(jù)、建立和修訂模型等。第二步開發(fā)和運用主動負(fù)債或提高資產(chǎn)流動性的產(chǎn)品，改善資產(chǎn)負(fù)債組合，如發(fā)行次級債券。嘗試創(chuàng)造連接不同市場的產(chǎn)品，將存款與債券市場、存款與貨幣市場收益掛鉤，如貨幣市場基金、結(jié)構(gòu)性存款等。待政策放松和市場逐步完善后，推出遠(yuǎn)期利率合約、利率掉期、利率期權(quán)、債券指數(shù)期權(quán)等產(chǎn)品。通過研究利率市場化條件下的資金交易，特別是衍生金融工具的交易，消除全行的風(fēng)險敞口，防范和化解利率風(fēng)險。

三、對操作風(fēng)險的防范。

篇3

【關(guān)鍵詞】流程銀行，基本模式，模式設(shè)計

流程銀行的建設(shè)是一項非常龐大的系統(tǒng)性工程，是一個長期的、持續(xù)的和漸進(jìn)的過程，它以客戶為中心，以業(yè)務(wù)流程再造為基礎(chǔ)，涉及到銀行的所有業(yè)務(wù)、部門和分支機(jī)構(gòu)，需要人力資源和信息等各個方面的有序配合，不可能一蹴而就，而要在改革的過程中循序漸進(jìn)，不斷進(jìn)行調(diào)整優(yōu)化。因此，結(jié)合我國的具體國情和改革開放以來的經(jīng)驗，歐洲模式即漸進(jìn)式的改革模式更適合我國的農(nóng)村商業(yè)銀行。我國農(nóng)村商業(yè)銀行漸進(jìn)式的改革模式具體的模式選擇如下。

一、農(nóng)村商業(yè)銀行業(yè)務(wù)流程模式設(shè)計

農(nóng)村商業(yè)銀行業(yè)務(wù)流程建設(shè)是一項非常龐大的系統(tǒng)工程，涉及銀行經(jīng)營管理的各個層面，需要從多個維度全面進(jìn)行。根據(jù)我國農(nóng)村商業(yè)銀行經(jīng)營的現(xiàn)實情況，我們應(yīng)立足于地方經(jīng)濟(jì)，以效益為中心，根據(jù)為中小企業(yè)服務(wù)，為社區(qū)發(fā)展服務(wù)的目標(biāo)，切實進(jìn)行農(nóng)村商業(yè)銀行業(yè)務(wù)流程建設(shè)，加強(qiáng)業(yè)務(wù)模式創(chuàng)新。具體可以從以下幾個方面努力。

一是資產(chǎn)業(yè)務(wù)創(chuàng)新。貸款是我國目前商業(yè)銀行最主要的資產(chǎn)業(yè)務(wù)，其創(chuàng)新一是要不斷開拓新的貸款領(lǐng)域，進(jìn)行結(jié)構(gòu)性融資，在資產(chǎn)負(fù)債率不變的情況下，增加高效資產(chǎn)。二是要注重貸款方式的轉(zhuǎn)變。農(nóng)村商業(yè)銀行可通過尋求融資租賃方式、集合委托貸款方式、買方信貸方式等多種手段，通過產(chǎn)品的開發(fā)與整合、貸款效率的提高，為企業(yè)提供方便快捷的金融服務(wù)。二是負(fù)債類業(yè)務(wù)創(chuàng)新。我國商業(yè)銀行的負(fù)債結(jié)構(gòu)主要是以存款為主，這種被動的負(fù)債結(jié)構(gòu)對農(nóng)村商業(yè)銀行的流動性管理和資產(chǎn)負(fù)債管理增加了壓力。為此，農(nóng)村商業(yè)銀行應(yīng)積極發(fā)行一定量的金融債，提高主動負(fù)債的比重，以增強(qiáng)商業(yè)銀行對負(fù)債的整體調(diào)控能力。三是中間業(yè)務(wù)的創(chuàng)新。目前中間業(yè)務(wù)創(chuàng)新的內(nèi)容大致有以下特點。一是中間業(yè)務(wù)創(chuàng)新的開展往往以帶動資產(chǎn)業(yè)務(wù)和負(fù)債業(yè)務(wù)的開展為目標(biāo)。二是要針對利率和匯率的變化來創(chuàng)新中間業(yè)務(wù)，以規(guī)避企業(yè)的利率和匯率風(fēng)險。三是中間業(yè)務(wù)的發(fā)展將銀行的表內(nèi)業(yè)務(wù)表外化，相應(yīng)增加商業(yè)銀行或有資產(chǎn)和或有負(fù)債甚至使部分項目從銀行的資產(chǎn)負(fù)債表上消失。

二、農(nóng)村商業(yè)銀行組織流程模式設(shè)計

流程銀行的組織結(jié)構(gòu)一般為流程型組織模式。許多國際商業(yè)銀行也采用流程型組織模式，組織呈現(xiàn)扁平化的特征。我國農(nóng)村商業(yè)銀行在借鑒發(fā)達(dá)國家組織設(shè)計理論和實踐的同時，應(yīng)根據(jù)其特殊性進(jìn)行組織結(jié)構(gòu)改造，進(jìn)行組織流程建設(shè)。考慮到農(nóng)村商業(yè)銀行的體制創(chuàng)新需要一個過程，因此我們可以從內(nèi)部要素的優(yōu)化配置入手，加大組織結(jié)構(gòu)的改革創(chuàng)新力度，提高核心競爭力。一是要減少管理層次，使組織結(jié)構(gòu)盡可能扁平化。農(nóng)村商業(yè)銀行要按照扁平化管理的目標(biāo)，對組織結(jié)構(gòu)進(jìn)行再造。二是要擴(kuò)大員工工作范圍，豐富員工的工作內(nèi)容，讓他們加入到需要相互交換工作技能的群體中，并參與決策和工作績效的評估。同時，對業(yè)務(wù)流程進(jìn)行整合，建立以客戶需求為核心的一體化業(yè)務(wù)流程，擴(kuò)大員工的業(yè)務(wù)技能和范圍。三是要構(gòu)建多功能、跨等級的項目結(jié)構(gòu)和團(tuán)隊。應(yīng)積極探索事業(yè)部式和矩陣式組織結(jié)構(gòu)，建立業(yè)務(wù)線垂直管理框架。四是要打破組織邊界。利用外部的知識資源，建立技術(shù)合作的虛擬組織或知識聯(lián)盟，是一種非常有效的機(jī)制。五是要設(shè)計智慧型的學(xué)習(xí)組織。組織結(jié)構(gòu)是提升核心競爭能力的杠桿力量，終極的組織結(jié)構(gòu)應(yīng)當(dāng)是持續(xù)適應(yīng)環(huán)境并能夠不斷自我改進(jìn)的，因而農(nóng)村商業(yè)銀行要加大教育投入，開發(fā)一種具有學(xué)習(xí)和的發(fā)展能力的智慧型組織結(jié)構(gòu)。

三、農(nóng)村商業(yè)銀行管理流程模式設(shè)計

組織和管理流程的重塑要緊緊圍繞業(yè)務(wù)流程進(jìn)行。傳統(tǒng)銀行的組織管理結(jié)構(gòu)因為管理層次過多、信息傳遞周期過長、部門間職能交叉重疊、業(yè)務(wù)審批環(huán)節(jié)過多等原因，導(dǎo)致運行效率低和服務(wù)功能差等弊端。

因此，我們應(yīng)進(jìn)行管理流程再造。結(jié)合我國具體國情和農(nóng)村的實際情況，我國農(nóng)村商業(yè)銀行管理流程模式可以從以下幾個方面進(jìn)行設(shè)計。

一是要建立和完善合理的農(nóng)村商業(yè)銀行經(jīng)營效益指標(biāo)考評體系。提高比如農(nóng)產(chǎn)品收購等質(zhì)量較好的貸款的比重；加強(qiáng)季節(jié)性收獲的貸款項目的本息回收；審核各類貸款的投放條件和范圍，支持重點項目或重點發(fā)展區(qū)域；建立以客戶為中心的信貸管理機(jī)制，滿足客戶需求，推動銀行業(yè)務(wù)持續(xù)健康發(fā)展。

二是要設(shè)計農(nóng)村零售銀行業(yè)務(wù)推廣方案。農(nóng)村商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)功能不僅僅體現(xiàn)在匯兌業(yè)務(wù)，更應(yīng)該學(xué)習(xí)和借鑒城市商業(yè)銀行的實踐經(jīng)驗，大力拓展農(nóng)村居民個人金融業(yè)務(wù)，對其進(jìn)行細(xì)化，合理設(shè)計業(yè)務(wù)方案。

三是要建立健全現(xiàn)代企業(yè)管理制度，農(nóng)村商業(yè)銀行要實現(xiàn)企業(yè)化管理。通過建立和完善銀行的管理制度和業(yè)務(wù)流程，規(guī)范人力資源管理制度，塑造現(xiàn)代銀行企業(yè)文化，提高員工職業(yè)素養(yǎng)，培養(yǎng)合規(guī)意識和風(fēng)險意識，以此來樹立一流的服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)和完整的農(nóng)村商業(yè)銀行形象。

四是要建設(shè)統(tǒng)一的、標(biāo)準(zhǔn)化的內(nèi)部監(jiān)管體系，使農(nóng)村商業(yè)銀行的經(jīng)營風(fēng)險降到最小。農(nóng)村商業(yè)銀行風(fēng)險管理應(yīng)以現(xiàn)代銀行內(nèi)部控制的管理經(jīng)驗為基礎(chǔ)，充分發(fā)揮銀行內(nèi)部控制的有效作用，減少和降低風(fēng)險。內(nèi)部審計可通過對農(nóng)村商業(yè)銀行經(jīng)營活動和內(nèi)部控制系統(tǒng)的監(jiān)督評價，幫助總部銀行控制風(fēng)險，預(yù)防和減少損失。

參考文獻(xiàn)：

[1]周浪.農(nóng)村商業(yè)銀行流程銀行構(gòu)建的思考[J].金融財會，2012（16）

篇4

利率市場化包括存款利率市場化和貸款利率市場化。存款利率市場化以后，可以更加有效地吸納閑散資金，把社會上閑置的資金很好地利用起來，如果利率上漲，可以更加吸引大客戶及散戶的閑置資金。目前，隨著利率市場化進(jìn)程的逐步推進(jìn)，多家商業(yè)銀行都根據(jù)存款利率市場化的政策，在存款基準(zhǔn)利率的基礎(chǔ)上進(jìn)行上浮，并通過大額存單、理財產(chǎn)品等方式來吸引對公客戶和個人客戶的存款，增加商業(yè)銀行的資金來源。利率市場化以后，商業(yè)銀行可以根據(jù)自身特點來決定利率，那么適當(dāng)?shù)靥岣叽婵罾?，就可以在短時期內(nèi)吸引到更多數(shù)量的閑置資金，以備今后發(fā)展。存款是商業(yè)銀行立行之本，商業(yè)銀行只有在充足的資金保障下才能夠更好地開展資產(chǎn)業(yè)務(wù)，包括貸款業(yè)務(wù)等。同時，把社會閑置資金吸收到商業(yè)銀行，也有利于化零為整，更好地整合社會閑置資金，通過商業(yè)銀行貸款等形式，使需要資金的大中型企業(yè)、特別是小微企業(yè)得到貸款資金的支持，更好地促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

二、推動商業(yè)銀行進(jìn)行業(yè)務(wù)創(chuàng)新

目前我國商業(yè)銀行最主要的資產(chǎn)業(yè)務(wù)仍然是信貸業(yè)務(wù)，雖然近年來商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)也取得了一定程度的發(fā)展，但總體來看，商業(yè)銀行的主要利潤來源還是存貸款的利差收入。可以說，商業(yè)銀行除了傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)以外其他多種業(yè)務(wù)的拓展也都是依托于信貸業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)客戶群體而衍生出來的，包括投資銀行業(yè)務(wù)、國際業(yè)務(wù)、電子銀行業(yè)務(wù)等。利率市場化將會使商業(yè)銀行的資產(chǎn)和負(fù)債定價更加透明，同時利差收入的縮小也會使商業(yè)銀行從原來比較單一的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)向豐富、多元化的組合型產(chǎn)品結(jié)構(gòu)進(jìn)行轉(zhuǎn)型。在利率市場化的進(jìn)程中，將會有越來越多的企業(yè)客戶通過直接市場進(jìn)行融資，而商業(yè)銀行也會通過利率下浮來爭取優(yōu)質(zhì)的信貸業(yè)務(wù)。商業(yè)銀行在此過程中應(yīng)及時調(diào)整客戶營銷策略，以綜合收益來衡量客戶對銀行的貢獻(xiàn)度，除了要鞏固和拓展大客戶的傳統(tǒng)貸款業(yè)務(wù)，還要通過投資銀行業(yè)務(wù)（如承銷債務(wù)等）、現(xiàn)金管理業(yè)務(wù)、國際業(yè)務(wù)、中間業(yè)務(wù)等實現(xiàn)多維度的收益最大化，提高客戶對銀行的綜合貢獻(xiàn)度，減小利率市場化帶來的利差收入空間縮小給商業(yè)銀行帶來的不利影響。從長遠(yuǎn)來看，利率市場化進(jìn)程將促使商業(yè)銀行積極開發(fā)創(chuàng)新業(yè)務(wù)品種，積極拓展投行業(yè)務(wù)、國際業(yè)務(wù)、中間業(yè)務(wù)等多種業(yè)務(wù)形態(tài)以增加商業(yè)銀行的收入和利潤來源，將利率市場化減小存貸利差的不利因素轉(zhuǎn)化為創(chuàng)新業(yè)務(wù)品種的動力，在傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上，發(fā)展和創(chuàng)新更多的銀行業(yè)務(wù)品種，完善銀行業(yè)務(wù)和產(chǎn)品結(jié)構(gòu)。

三、推動商業(yè)銀行進(jìn)行經(jīng)營管理模式轉(zhuǎn)型

在利率管制時期，金融產(chǎn)品的價格不能準(zhǔn)確地反映商業(yè)銀行的經(jīng)營成本，在這個時期，商業(yè)銀行出于對成本的考慮，會更愿意選擇大中型客戶。而在利率市場化后，商業(yè)銀行可以根據(jù)自身的經(jīng)營管理戰(zhàn)略和市場利率，充分考慮經(jīng)營成本、目標(biāo)客戶綜合收益、目標(biāo)客戶風(fēng)險等多重因素靈活確定存貸款利率水平，實行風(fēng)險和收益對稱、優(yōu)質(zhì)客戶優(yōu)質(zhì)價格等差別化價格策略。商業(yè)銀行的定價機(jī)制制定的范圍包括銀行資產(chǎn)、銀行負(fù)債、和其他業(yè)務(wù)。建立科學(xué)系統(tǒng)定價機(jī)制的目的是要讓商業(yè)銀行在市場的激烈競爭中立于不敗之地。另外，商業(yè)銀行還要對金融產(chǎn)品定價體系進(jìn)行系統(tǒng)化的制定，結(jié)合外部市場環(huán)境的變化，針對不同的產(chǎn)品制定出不同的方案，以滿足客戶的需求。對不同級別的客戶進(jìn)行細(xì)分化處理，最終做到對資產(chǎn)負(fù)債在一定范圍內(nèi)實現(xiàn)有效配置。貸款利率市場化以后，一些商業(yè)銀行可能會上浮貸款利率，這樣商業(yè)銀行就能夠獲得更多貸款利息收入，為銀行增加更多獲利能力，而且商業(yè)銀行會給優(yōu)質(zhì)客戶創(chuàng)造更多收益，而使那些質(zhì)量不高的客戶收益下降，風(fēng)險較大且信譽(yù)度低的客戶將退出信貸市場。為應(yīng)對利率市場化，商業(yè)銀行將會根據(jù)不同的客戶群體采取差異化的利率策略，從某種程度上說，此舉可以降低部分企業(yè)融資的成本，提升金融服務(wù)水平，加大金融機(jī)構(gòu)對企業(yè)，尤其是中小微企業(yè)的支持，融資變得多元化。同時，銀行在給中小企業(yè)貸款的時候，可能會更加嚴(yán)格貸款條件，對于發(fā)展前景更好的中小企業(yè)優(yōu)先貸款，這樣也可以進(jìn)一步減少不良貸款。在商業(yè)銀行進(jìn)行經(jīng)營管理轉(zhuǎn)型的過程中，可以參考和學(xué)習(xí)國外商業(yè)銀行在利率市場化進(jìn)程中的風(fēng)險控制手段，切實提高風(fēng)險管理能力。隨著利率市場化的不斷深入，發(fā)達(dá)國家商業(yè)銀行采取了相應(yīng)措施積極對應(yīng)這種環(huán)境變化的沖擊。國外商業(yè)銀行在銀行負(fù)債框架做出了及時的調(diào)整，為符合環(huán)境要求，對金融市場的環(huán)境進(jìn)行了有效調(diào)節(jié)等。在關(guān)于應(yīng)對利率市場化沖擊，國外商業(yè)銀行取得了突破性的進(jìn)展。國外商業(yè)銀行對于銀行利率風(fēng)險采用多元化的管理方式，將現(xiàn)代信息技術(shù)結(jié)合傳統(tǒng)風(fēng)險管理手段廣泛應(yīng)用于風(fēng)險管理之中，在數(shù)據(jù)庫創(chuàng)設(shè)方面也有很高的成就。國外商業(yè)銀行關(guān)于資金預(yù)測的技術(shù)為風(fēng)險管理提供了可靠的保障。就現(xiàn)實情況來看，我國的商業(yè)銀行要結(jié)合歷史性數(shù)據(jù)來對銀行面臨的風(fēng)險進(jìn)行系統(tǒng)性的分析，預(yù)測未來可能出現(xiàn)的風(fēng)險，并依此決策出最佳解決方案。利率市場化后，商業(yè)銀行之間競爭會增強(qiáng)，一些銀行可能面臨新的風(fēng)險，為了維護(hù)整個市場穩(wěn)定，各銀行已經(jīng)逐步開始推行存款保險制度。從長遠(yuǎn)來看，利率市場化進(jìn)程可以提高商業(yè)銀行的風(fēng)險意識，根據(jù)大中型企業(yè)、小微企業(yè)等不同的目標(biāo)客戶群體，實行風(fēng)險和收益對稱的價格策略。同時，也可以加速商業(yè)銀行除傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)外投資銀行、財富管理等經(jīng)營管理模式的轉(zhuǎn)變，進(jìn)行促進(jìn)銀行進(jìn)一步升級。

四、結(jié)語

篇5

關(guān)鍵詞:流動性風(fēng)險 金融生態(tài)環(huán)境 村鎮(zhèn)銀行

中圖分類號:F830 文獻(xiàn)標(biāo)識碼:A

文章編號:1004-4914(2010)10-173-02

近年來,我國農(nóng)村經(jīng)濟(jì)持續(xù)快速增長,農(nóng)村消費顯著升溫,農(nóng)村中小企業(yè)和農(nóng)戶融資需求旺盛,適應(yīng)這種形式,農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)加大了資金供給,增加了經(jīng)營利潤,同時,面臨的各種經(jīng)營風(fēng)險也在增加。這其中,潛在的流動性風(fēng)險對當(dāng)前的農(nóng)村金融改革與實踐已經(jīng)造成巨大威脅。流動性風(fēng)險是村鎮(zhèn)銀行經(jīng)營過程中最主要的風(fēng)險之一,防范流動性風(fēng)險對村鎮(zhèn)銀行來說非常重要。

一、村鎮(zhèn)銀行流動性風(fēng)險特點分析

根據(jù)巴塞爾銀行監(jiān)管委員會的《有效銀行監(jiān)管的核心原則》,流動性風(fēng)險指銀行因變現(xiàn)能力不足而導(dǎo)致無法滿足客戶提取現(xiàn)金要求的可能性,并且這種可能性一旦轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實,在極端情況下,會引發(fā)銀行的擠兌風(fēng)潮甚至導(dǎo)致銀行的破產(chǎn)倒閉。銀行的損失和在社會上的惡劣影響在較長的時間內(nèi)將難以彌補(bǔ)和消除,因此,流動性風(fēng)險被稱為商業(yè)銀行最致命的風(fēng)險。

村鎮(zhèn)銀行作為農(nóng)村新型的金融機(jī)構(gòu),除了具有一般商業(yè)銀行面臨的流動性風(fēng)險特征外,還有自己的一些顯著的特點:

第一,村鎮(zhèn)銀行資產(chǎn)規(guī)模小,抗風(fēng)險能力差。一方面,村鎮(zhèn)銀行地處農(nóng)村,吸收資金以農(nóng)村地區(qū)為主,資金來源地域范圍小;儲戶以農(nóng)戶為主,單筆業(yè)務(wù)的存款金額小,這些情況必然導(dǎo)致存款數(shù)量少;另一方面,貸款對象主要是農(nóng)戶和農(nóng)村中小企業(yè),往往信用狀況不佳,抵押物不充分,呆賬壞賬發(fā)生的可能性比一般商業(yè)銀行更大。這樣,一旦遇到突況,極有可能引起存款人擠兌,村鎮(zhèn)銀行可能因流動性不足而倒閉。

第二,村鎮(zhèn)銀行流動性風(fēng)險大面積同時爆發(fā)的危險性高。首先,村鎮(zhèn)銀行在我國仍然處于發(fā)展初期,流動性風(fēng)險管理的經(jīng)驗不足,應(yīng)對突發(fā)事件的能力需要一個較長期的摸索階段。其次,農(nóng)戶由于信息分辨能力差,當(dāng)一家村鎮(zhèn)銀行出現(xiàn)一點小問題時,有可能迅速在農(nóng)戶之間以扭曲的方式傳播,最終演變成擠兌,導(dǎo)致村鎮(zhèn)銀行倒閉。另外,農(nóng)村中小企業(yè),由于規(guī)模小,資產(chǎn)狀況差,政府支持少等原因,導(dǎo)致在宏觀經(jīng)濟(jì)狀況變差時,容易出現(xiàn)成片倒閉的現(xiàn)象。農(nóng)村中小企業(yè)的倒閉直接使村鎮(zhèn)銀行的資產(chǎn)狀況惡化,如果應(yīng)對不及時,甚至可能導(dǎo)致村鎮(zhèn)銀行成片倒閉。

第三,村鎮(zhèn)銀行流動性風(fēng)險監(jiān)管難度大。由于村鎮(zhèn)銀行數(shù)量眾多,有很多地處偏遠(yuǎn)農(nóng)村,監(jiān)管成本較高。村鎮(zhèn)銀行銀行資產(chǎn)規(guī)模小,網(wǎng)絡(luò)化建設(shè)可能需要較長的時間,因而一些監(jiān)管無法通過網(wǎng)絡(luò)迅速完成,監(jiān)管時效性差。隨著利率市場化的推進(jìn),村鎮(zhèn)銀行有較大的存貸款定價自,容易造成一些村鎮(zhèn)銀行違規(guī)高利率吸儲,有效監(jiān)管這種違規(guī)高利率吸儲所需的監(jiān)管技術(shù)難度較大。所有上述因素使得村鎮(zhèn)銀行流動性風(fēng)險監(jiān)管的難度較大。

二、村鎮(zhèn)銀行流動性風(fēng)險發(fā)生的成因分析

目前,村鎮(zhèn)銀行還處在試點探索階段,在資產(chǎn)規(guī)模、內(nèi)外部管理方面具有自己的特點。因此,村鎮(zhèn)銀行的流動性風(fēng)險成因與普通商業(yè)銀行之間有類似點,但也有許多不同之處。歸納起來,村鎮(zhèn)銀行利率風(fēng)險成因主要有以下幾點:

1.利率市場化風(fēng)險。中國金融市場化程度不斷提高,利率市場化不斷推進(jìn)。利率市場化的實質(zhì)是政府放寬對利率定價的計劃控制,將利率定價權(quán)交給市場,由市場去發(fā)現(xiàn)均衡利率水平,利率將隨市場對資金的供求處于不斷變化之中。目前,貸款利率控制已基本放開,存款利率放開正在推行試點,積累經(jīng)驗。在這樣的背景下,村鎮(zhèn)銀行作為農(nóng)村新型金融機(jī)構(gòu),業(yè)務(wù)以存貸款為主。其存款成本面臨更大不確定性,直接影響其資金籌集能力,增大了其流動性風(fēng)險。另一方面,其貸款發(fā)放利率也同樣面臨不確定性,在村鎮(zhèn)銀行資產(chǎn)定價能力不足與風(fēng)險管理不到位的情況下,其貸款收回能力將大大削弱,這也將導(dǎo)致村鎮(zhèn)銀行流動性頭寸不足,加大村鎮(zhèn)銀行的流動性風(fēng)險。

2.資本杠桿比率風(fēng)險。適度的資本杠桿比率是村鎮(zhèn)銀行以自有資金抵御流動性風(fēng)險的重要保障,是村鎮(zhèn)銀行風(fēng)險管理的重要目標(biāo),要實現(xiàn)這一目標(biāo)必須控制資本金與存款保持一個較好的比率同步增長。現(xiàn)實中,一方面,由于村鎮(zhèn)銀行流動性資產(chǎn)變現(xiàn)能力較差,只好以主動負(fù)債的方式滿足流動性需求,即以限制信貸投放、加大存款組織等方式應(yīng)付流動性需求,造成存款剛性和快速增長。另一方面,村鎮(zhèn)銀行負(fù)債過高,進(jìn)一步降低了資金使用效率,增加了村鎮(zhèn)銀行的機(jī)會成本,減少了村鎮(zhèn)銀行的贏利能力,導(dǎo)致村鎮(zhèn)銀行資本金增長變慢。兩方面同時作用,導(dǎo)致村鎮(zhèn)銀行的資本杠桿比率進(jìn)入惡性循環(huán),不斷增大,村鎮(zhèn)銀行流動性風(fēng)險不斷積聚。如果內(nèi)部或外部條件發(fā)生巨大變化,造成人們對村鎮(zhèn)銀行前途的疑慮,引發(fā)大規(guī)模的資金抽離,將會造成資金的流動性風(fēng)險迅猛轉(zhuǎn)為現(xiàn)實的支付風(fēng)險,對村鎮(zhèn)銀行乃至整個農(nóng)村金融系統(tǒng)將造成難以估量的損失。

3.信貸資產(chǎn)質(zhì)量風(fēng)險。目前信貸資產(chǎn)質(zhì)量低已成為影響我國商業(yè)銀行,尤其是國有商業(yè)銀行流動性的主要因索,不良貸款形成的風(fēng)險成為流動性風(fēng)險最主要的組成部分。隨著貸款業(yè)務(wù)的發(fā)展,村鎮(zhèn)銀行必然要面對不良貸款的問題,不良貸款的增加必然會增大村鎮(zhèn)銀行的流動性風(fēng)險。我國是典型的二元制經(jīng)濟(jì),國有大型企業(yè)和地方支柱產(chǎn)業(yè)資金需求一般會得到銀行的有效供給,而縣域中小企業(yè)資金需求得不到有效保證,特別是縣域中小企業(yè)大多處于外延式擴(kuò)張的發(fā)展階段,資金需求較大。在相對寬松的貨幣政策背景下,資金得到了一定程度的供給,一旦受到從緊貨幣政策的影響,中小企業(yè)將難以及時償還到期貸款,造成村鎮(zhèn)銀行無法及時收回現(xiàn)金,只能以換約和延期的形式收回貸款。甚至部分縣域中小企業(yè)因為周轉(zhuǎn)不靈面臨倒閉,此時為防止形成壞賬,村鎮(zhèn)銀行會被倒逼繼續(xù)向中小企業(yè)貸款,進(jìn)一步加大村鎮(zhèn)銀行的流動性風(fēng)險。可見,信貸質(zhì)量控制是村鎮(zhèn)銀行流動性風(fēng)險管理的重要環(huán)節(jié)。

4.資金分流風(fēng)險。近幾年,在基金、股市、房市不斷趨熱等因素的影響下,城鄉(xiāng)居民保守的理財觀念發(fā)生了轉(zhuǎn)變,他們不再滿足于存款吃息的單一理財方式,而是朝著投資分紅的多元化理財方式轉(zhuǎn)化。在大牛市期間,不少商業(yè)銀行出現(xiàn)了不同程度的存款搬家的現(xiàn)象。隨著農(nóng)村金融市場的發(fā)展和城鄉(xiāng)理財觀念的進(jìn)步,村鎮(zhèn)銀行的存款將被分流到資本市場,由于村鎮(zhèn)銀行吸收存款是其最主要的資金來源,不能象商業(yè)銀行一樣通過發(fā)行股票、債券進(jìn)行融資,這就造成村鎮(zhèn)銀行對于存款短時間大幅減少的抵抗能力差,容易引發(fā)村鎮(zhèn)銀行的流動性風(fēng)險。

5.期限結(jié)構(gòu)不匹配風(fēng)險。目前,在高息收入的誘導(dǎo)下,商業(yè)銀行普遍存在短借長貸的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu),存在較大的到期日缺口,即一方面存款期限以短期為主,流動性高,并且受到股票投資等影響,存款流動性呈現(xiàn)不斷加強(qiáng)的趨勢;另一方面,貸款期限以中長期為主,遇到不良的宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境,貸款流動性呈現(xiàn)減弱的趨勢。村鎮(zhèn)銀行的儲戶主要是農(nóng)戶,存款期限相對于城市居民更短;貸款客戶主要是縣域中小企業(yè),相對于城市大中型企業(yè),貸款回收成本更高,壞賬比率更高,貸款流動性更弱。因此存貸款之間的流動性缺口更大,面臨的流動性風(fēng)險更高?？紤]到村鎮(zhèn)銀行資金來源上對吸收存款依賴度更高,在現(xiàn)金流入方面則對貸款本息現(xiàn)金流入依賴度更高,相對于商業(yè)銀行缺乏擔(dān)保業(yè)務(wù)、外匯業(yè)務(wù)等現(xiàn)金流入。因此,一旦發(fā)生儲戶擠兌提現(xiàn)的情況,存款現(xiàn)金流入被切斷,貸款現(xiàn)金流入不足,其他現(xiàn)金流入?yún)T乏,村鎮(zhèn)銀行更難以化解流動性不足造成的危機(jī),大量村鎮(zhèn)銀行的生存將受到威脅。

6.管理缺位風(fēng)險。從經(jīng)營管理來看,村鎮(zhèn)銀行是農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)體系的新成員,專業(yè)人才比較缺乏,對流動性風(fēng)險的認(rèn)識剛剛開始,對流動性風(fēng)險的理論準(zhǔn)備和實踐經(jīng)驗兒乎沒有,一切還要借助于其他銀行的理論和經(jīng)驗。流動性風(fēng)險管理部門往往只注重流動性負(fù)債管理,忽視了流動性資產(chǎn)和流動性資產(chǎn)負(fù)債平衡管理。習(xí)慣于被動地進(jìn)行日常管理,缺乏積極主動的壓力測試,沒有形成村鎮(zhèn)銀行自己的流動性風(fēng)險管理預(yù)警指標(biāo)體系和危機(jī)應(yīng)對預(yù)案。

三、村鎮(zhèn)銀行加強(qiáng)流動性管理的對策

1.做好流動性需求預(yù)測,防患于未然。村鎮(zhèn)銀行應(yīng)在日常流動性風(fēng)險管理中,加強(qiáng)流動性風(fēng)險管理相關(guān)的調(diào)查、統(tǒng)計和預(yù)測,做到未雨綢繆,增強(qiáng)流動性風(fēng)險管理的預(yù)見性,不斷強(qiáng)化村鎮(zhèn)銀行科學(xué)決策,統(tǒng)一協(xié)調(diào)能力。首先,重視宏觀經(jīng)濟(jì)政策變化對村鎮(zhèn)銀行流動性需求的影響。相對寬松的貨幣政策,將增加農(nóng)村中小企業(yè)對貸款的需求,從而增加村鎮(zhèn)銀行的流動性需求。同時,由于存款利率降低,可能導(dǎo)致存款搬家,大量存款流向股票市場、基金市場。兩個方面同時作用,將導(dǎo)致村鎮(zhèn)銀行流動性壓力加大,有效的流動性需求管理十分必要。這就要求村鎮(zhèn)銀行加強(qiáng)對宏觀經(jīng)濟(jì)政策走向的分析和研究,變被動應(yīng)付為主動預(yù)測,提前儲備頭寸,化解流動性風(fēng)險。其次,村鎮(zhèn)銀行要做好季節(jié)性、周期性等常規(guī)狀態(tài)下的預(yù)測分析,如學(xué)校開學(xué)支取存款、養(yǎng)殖大戶收儲飼料資金需求增加、糧食加工企業(yè)收儲糧食資金需求增加,這些資金需求有一定規(guī)律可循,搞好這些常規(guī)管理,可以以較小的資金成本獲取利潤。再次,村鎮(zhèn)銀行要搞好流動性危機(jī)管理。一方面,村鎮(zhèn)銀行應(yīng)加強(qiáng)存款賬戶管理和借入資金管理,不但要確保存款規(guī)模增長,更要注重存款結(jié)構(gòu)的變化,及時發(fā)現(xiàn)存款規(guī)模和結(jié)構(gòu)的異常變動,分析其原因并做好應(yīng)對預(yù)案。另一方面,要有村鎮(zhèn)銀行系統(tǒng)內(nèi)的資金調(diào)動和危機(jī)處理機(jī)制,加強(qiáng)村鎮(zhèn)銀行的危機(jī)上報機(jī)制,一旦出現(xiàn)擠兌,村鎮(zhèn)銀行應(yīng)及時上報監(jiān)管機(jī)構(gòu),防止擠兌蔓延,將損失降到最低。

2.加強(qiáng)流動性管理,提高資產(chǎn)的變現(xiàn)能力。目前村鎮(zhèn)銀行資產(chǎn)的大部分被貸款所占據(jù),貸款以中長期為主,流動性較差,資金沉淀現(xiàn)象嚴(yán)重,屬于固態(tài)資產(chǎn),其在資產(chǎn)結(jié)構(gòu)中的占比過高,成為影響整個資產(chǎn)流動性的主要因素。

村鎮(zhèn)銀行應(yīng)保持合理的貸款增速,防止貸款的盲目擴(kuò)張,確保村鎮(zhèn)銀行資本充足率,避免為應(yīng)付考核放貸稀釋不良貸款的行為發(fā)生。村鎮(zhèn)銀行應(yīng)積極優(yōu)化貸款結(jié)構(gòu),增加貸款種類,提高貸款的變現(xiàn)能力。在提高風(fēng)險控制能力的基礎(chǔ)上,大力拓展業(yè)績優(yōu)良、產(chǎn)業(yè)前景好的中小企業(yè)客戶。加強(qiáng)對個人貸款的信用調(diào)查力度,開拓完善農(nóng)戶小額貸款、農(nóng)戶聯(lián)保貸款。搞好期限結(jié)構(gòu)優(yōu)化,切實加強(qiáng)資產(chǎn)負(fù)債匹配管理,降低變現(xiàn)能力較低的中長期資產(chǎn)在總資產(chǎn)中的比重,開展低風(fēng)險的中、短期投資業(yè)務(wù),保持適當(dāng)?shù)牧鲃有运健?/p>

村鎮(zhèn)銀行應(yīng)加強(qiáng)技術(shù)創(chuàng)新和產(chǎn)品引進(jìn),大力拓展中間業(yè)務(wù)。在提高村鎮(zhèn)銀行綜合服務(wù)能力的同時,增加村鎮(zhèn)銀行現(xiàn)金流入,提高村鎮(zhèn)銀行流動性。

3.積極參與貨幣市場的運作,增強(qiáng)外部融資的能力。銀行流動性管理要求銀行資產(chǎn)和負(fù)債保持一種流動性狀態(tài),當(dāng)流動性需求增加時,通過出售短期債券或從市場上借入短期資金增加流動性供給;當(dāng)流動性需求減少、出現(xiàn)多余頭寸時,又可以投資于短期金融工具,獲取贏利。村鎮(zhèn)銀行應(yīng)大力拓展活期和定期儲蓄存款,優(yōu)化存款結(jié)構(gòu)。積極進(jìn)入證券市場特別是國債市場,增加國債經(jīng)營品種和數(shù)量。同時也要努力開拓票據(jù)市場、同業(yè)拆借市場等。有效參與上述貨幣市場對于提高村鎮(zhèn)銀行外部融資能力具有重要意義。

4.搞好風(fēng)險預(yù)警,建立多層次流動性風(fēng)險防范屏障。村鎮(zhèn)銀行應(yīng)建立一套科學(xué)實用的流動性監(jiān)測指標(biāo)體系,對不同的財務(wù)指標(biāo)在賦予適當(dāng)權(quán)重的情況下,得到一個簡明綜合的流動性風(fēng)險指數(shù)。一旦該指數(shù)達(dá)到警戒線就及時發(fā)出預(yù)警,向管理人員提供及時準(zhǔn)確的流動性警情報告,便于管理人員作出及時決策,啟動相應(yīng)的流動性風(fēng)險管理預(yù)案。目前,主要的可用于監(jiān)測村鎮(zhèn)銀行流動性風(fēng)險的財務(wù)指標(biāo)主要有:貸存比率、貸款和有價證券及投資與總資產(chǎn)比、存貸款期限結(jié)構(gòu)、持續(xù)期缺口等,這些指標(biāo)在商業(yè)銀行流動性風(fēng)險管理中應(yīng)用較廣,村鎮(zhèn)銀行應(yīng)借鑒商業(yè)銀行的風(fēng)險參考值,結(jié)合自身實際確定相應(yīng)的流動性風(fēng)險警戒值。

村鎮(zhèn)銀行應(yīng)建立定期的流動性風(fēng)險分析制度,包括宏觀經(jīng)濟(jì)政策變動趨勢分析、流動性需求分析、流動性財務(wù)指標(biāo)分析、流動性儲備設(shè)計,除了要建立現(xiàn)金及超額準(zhǔn)備金等流動性常規(guī)準(zhǔn)備外,還要建立以應(yīng)急備付金、同業(yè)拆借、系統(tǒng)內(nèi)資金調(diào)撥等應(yīng)急準(zhǔn)備,并通過建立應(yīng)急預(yù)案、定期進(jìn)行壓力測試等加強(qiáng)演練,提高村鎮(zhèn)銀行應(yīng)對流動性風(fēng)險的能力。

5.加強(qiáng)外部監(jiān)管,強(qiáng)化內(nèi)部控制。銀行監(jiān)管部門應(yīng)該根據(jù)村鎮(zhèn)銀行的經(jīng)營管理和市場狀況,制定出科學(xué)合理的流動性監(jiān)控指標(biāo)體系,該指標(biāo)體系以整個村鎮(zhèn)銀行上報后匯總的數(shù)據(jù)分析為基礎(chǔ),既能夠從整個村鎮(zhèn)銀行系統(tǒng)的宏觀角度又能夠從某個村鎮(zhèn)銀行的微觀角度及時對村鎮(zhèn)銀行存在的流動性不足進(jìn)行定性和定量分析,并在必要時給村鎮(zhèn)銀行發(fā)出警報。

銀行監(jiān)管部門應(yīng)要求村鎮(zhèn)銀行將流動性風(fēng)險管理的相關(guān)內(nèi)容如存款來源穩(wěn)定性、貸款回收狀況等內(nèi)容作為月、季度報告的必備內(nèi)容,同時加強(qiáng)這些報告的真實性、完整性審查,對發(fā)現(xiàn)的問題要及時與村鎮(zhèn)銀行進(jìn)行溝通。

銀行監(jiān)管部門要督促村鎮(zhèn)銀行建立其內(nèi)部的流動性風(fēng)險日常操作機(jī)構(gòu)和內(nèi)部控制機(jī)構(gòu)。加強(qiáng)日常的風(fēng)險監(jiān)測和賬戶頭寸清算,建立起系統(tǒng)內(nèi)資金預(yù)測、統(tǒng)計和分析的管理體制,保障足夠的資金及時支付清算,實現(xiàn)流動性風(fēng)險的有效防范。

[本文是山東省社科規(guī)劃一般項目“山東省新型村鎮(zhèn)銀行試建及運行機(jī)制”研究子課題,項目批準(zhǔn)號:08jdc056]

參考文獻(xiàn):

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篇6

[關(guān)鍵詞] 凈利差 大型商業(yè)銀行 股份制商業(yè)銀行

一、 引言

銀行的凈利息收入是商業(yè)銀行最為重要的收入來源，在其總營業(yè)收入中占比較大。近年來，我國商業(yè)銀行一直強(qiáng)調(diào)發(fā)展中間業(yè)務(wù)的重要性，但利差收入仍是銀行利潤的最主要來源。因此，商業(yè)銀行的利差水平一直被作為一個衡量銀行經(jīng)營效率的一個重要指標(biāo)。一個適度的銀行利差水平有助于增強(qiáng)銀行體系的穩(wěn)定性、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和社會福利的提高。

存貸利差水平是商業(yè)銀行體系自身因素和外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境共同作用的結(jié)果。近年來，國內(nèi)學(xué)術(shù)界對商業(yè)銀行存貸利差進(jìn)行了相關(guān)的研究。李成(1996)認(rèn)為整個社會的平均利潤率水平?jīng)Q定和影響銀行利差，并且社會資金的供求對利差有直接影響，同時，多數(shù)商業(yè)銀行的平均經(jīng)營成本與利差水平正相關(guān)。郭妍，張立光，郭森林(2007)對銀行利差的合理性進(jìn)行了討論，通過計量檢驗得出資金供求狀況基本上與一年期、三年期、五年期存貸利差呈現(xiàn)較弱的負(fù)相關(guān)，認(rèn)為我國商業(yè)銀行利差合理性較差。趙國棟(2010)研究得出，銀行利差與不良貸款率、銀行運營成本成正比，與中間業(yè)務(wù)收入比例成反比，與GDP增長率和M2增長率成正比，與銀行持有的現(xiàn)金和存款準(zhǔn)備金等非生息資產(chǎn)與利差成正比，但該變量的影響并不顯著。Anthony Saunders和Liliana Schumacher(1997)指出，法定準(zhǔn)備金及其所產(chǎn)生的相關(guān)機(jī)會成本與凈利差水平成正相關(guān)關(guān)系。

二、利差的基本概念及發(fā)展過程

1.利差的概念及分類

利差，是指商業(yè)銀行負(fù)債利率與資產(chǎn)利率之間的凈差值， 即貸款利率減去存款利率的數(shù)值。由于商業(yè)銀行的資產(chǎn)與負(fù)債的表現(xiàn)形式多種多樣，利差也有多種表現(xiàn)形式，其概念也有狹義與廣義的分別。狹義的利差是指商業(yè)銀行的存貸利差， 而廣義的利差則包括再貸款利差、債券利差、拆借利差等。但在利差的多種表現(xiàn)形式之中，存貸利差仍是核心利差，因此以下分析中所涉及利差均指存貸利差。

商業(yè)銀行存貸利差可劃分為毛利差和凈利差。毛利差為平均貸款利率減去平均存款利率。但毛利差是事前利差，還存在存貸款期限不匹配、存貸款金額不同等問題。凈利差為凈利息收入除以銀行平均貸款余額，其中凈利息收入等于貸款利息收入減去存款利息支出。凈利差還可寫成生息資產(chǎn)平均收益率減去計息負(fù)債平均付息率。其中，生息資產(chǎn)平均收益率為利息收入除以生息資產(chǎn)平均余額，計息負(fù)債平均付息率為利息支出除以付息負(fù)債平均余額。

由于銀行貸款中存在一部分的不良貸款，該類貸款的貸款人不能按原貸款協(xié)議償還貸款本金和利息，從而導(dǎo)致銀行的部分資產(chǎn)不能為其帶來收益。由于在凈利差的計算過程中排除了不良貸款的影響，從而凈利差低于毛利差，且銀行的不良貸款率越高，二者的差額越大。因此，相對于毛利差而言，凈利差更能反映銀行的風(fēng)險管理能力和持續(xù)盈利能力。

2.我國利差的變化過程

我國基準(zhǔn)存貸款利率是由中國人民銀行決定的，中國人民銀行在調(diào)整基準(zhǔn)利率水平及利差時，是需要考慮不同時期我國商業(yè)銀行的經(jīng)營狀況和宏觀經(jīng)濟(jì)的運行情況的。而各家銀行可根據(jù)自身情經(jīng)營況在一定范圍內(nèi)對其存貸款利率進(jìn)行調(diào)整。

1996年以前，我國社會資金供不應(yīng)求，人民銀行為解決國有企業(yè)資金緊張問題，一方面增加了資金供給，逐步將存款利率提高至最大值10.98%;另一方面，為了降低國有企業(yè)的融資成本，則把商業(yè)銀行的存貸利差基本保持在小于1%的水平。1996年之后，由于我國商業(yè)銀行的不良貸款規(guī)模逐漸累積，已威脅到了我國銀行體系的穩(wěn)定。因此人民銀行為了降低商業(yè)銀行的不良貸款率，逐漸提高了存貸利差。2002年，人民銀行開始的逐漸加息，這也推動了商業(yè)銀行存貸利差的逐步加大。到2006年，我國商業(yè)銀行資產(chǎn)狀況開始好轉(zhuǎn)，不良貸款率已降至7.1%，大部分商業(yè)銀行的資本充足率也已達(dá)到監(jiān)管要求。但此時商業(yè)銀行過于依賴?yán)⑹杖?，而阻礙了中間業(yè)務(wù)的拓展，這既不利于我國商業(yè)銀行業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)型和自身競爭力的提高，也不利于宏觀調(diào)控。2007年，我國逐漸從“穩(wěn)健”的貨幣政策轉(zhuǎn)變?yōu)椤皬木o”的貨幣政策，中國人民銀行為控制信貸過快增長和潛在的通貨膨脹因素，先后10次上調(diào)人民幣存款準(zhǔn)備金率、6次上調(diào)人民幣存貸款利率，逐漸縮小了存貸款利差。2008年上半年，市場資金趨緊使得我國商業(yè)銀行存貸利差保持在較高的水平上，中國人民銀行繼續(xù)4次上調(diào)人民幣存款準(zhǔn)備金率至17.5%的高位。2008年9月，金融危機(jī)爆發(fā)，資本市場低迷，銀行的定期存款占比開始增加，使得存貸利差開始收窄。同時，中國人民銀行為應(yīng)對金融危機(jī)，連續(xù)5次下調(diào)存貸款基準(zhǔn)利率，貨幣政策又重新轉(zhuǎn)為“適度寬松”狀態(tài)。

由圖1可以看出自1991年到2008年我國一年期存貸款基準(zhǔn)利率與利差的變化趨勢。我國一年期存貸款基準(zhǔn)利率總體上呈逐漸下降的趨勢，并趨于平穩(wěn)。2007年，雖然人民銀行為了抑制經(jīng)濟(jì)過熱而提高存貸款利率，但存貸利差卻在逐漸縮小。一年期存貸款利差在1993年達(dá)到最小值零，在1999年達(dá)到最大值3.60%，并在之后總體趨于平穩(wěn)。

三、銀行利差影響因素分析

我國商業(yè)銀行的凈利差的變化受宏觀經(jīng)濟(jì)因素和各銀行的自身經(jīng)營狀況的雙重影響。雖然宏觀經(jīng)濟(jì)因素使得不同類型的商業(yè)銀行凈利差的基本走勢相同，但由于我國大型商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行之間生息資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、計息負(fù)債結(jié)構(gòu)以及存貸比率等因素的不同，使得大型商業(yè)銀行的凈利差普遍低于股份制商業(yè)銀行。

1.銀行生息資產(chǎn)結(jié)構(gòu)

商業(yè)銀行的生息資產(chǎn)主要包括客戶貸款及墊款、證券投資、存放中央銀行款項、存放和拆放同業(yè)及其他金融機(jī)構(gòu)款項。各項生息資產(chǎn)的平均收益率各不相等，因此不同類型銀行間不同的生息資產(chǎn)結(jié)構(gòu)也將導(dǎo)致不同類型銀行間凈利差的差異。

客戶貸款及墊款是銀行生息資產(chǎn)中占比最大的一項，其平均收益率也最高。若該類生息資產(chǎn)占比較高時，銀行生息資產(chǎn)平均收益率也就會相對較高，從而凈利差較高。證券投資也是銀行生息資產(chǎn)中比較重要的一項，但其所占比例明顯少于客戶貸款及墊款。以工商銀行和招商銀行2009年和2008年的生息資產(chǎn)結(jié)構(gòu)為例，來說明大型商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行在生息資產(chǎn)結(jié)構(gòu)上的差異對凈利差的影響。

由表可以看出，生息資產(chǎn)結(jié)構(gòu)中，大型商業(yè)銀行的客戶貸款及墊款所占的比重明顯低于股份制商業(yè)銀行的客戶貸款及墊款所占的比重，從而大型商業(yè)銀行的生息資產(chǎn)平均收益率低于股份制商業(yè)銀行的生息資產(chǎn)平均收益率，其凈利差也會相對較低。

2.銀行計息負(fù)債結(jié)構(gòu)

商業(yè)銀行的計息負(fù)債主要包括存款、同業(yè)及其他金融機(jī)構(gòu)存放和拆入款項、應(yīng)計次級債券。各項計息負(fù)債平均付息率各不相等，因此不同類型銀行間不同的計息負(fù)債結(jié)構(gòu)也將導(dǎo)致不同類型銀行間凈利差的差異。

雖然應(yīng)計次級債券的平均成本率是商業(yè)銀行計息負(fù)債結(jié)構(gòu)中最高的項目，但其由于其在該結(jié)構(gòu)中所占比例很小，所有對計息負(fù)債平均付息率影響并不大。在商業(yè)銀行的計息負(fù)債結(jié)構(gòu)中，存款所占比例最大，而且大型商業(yè)銀行的存款比例明顯高于股份制商業(yè)銀行的存款比例。同時，大型商業(yè)銀行存款的平均成本率高于股份制商業(yè)銀行的存款的平均成本率。因此，大型商業(yè)銀行存款占比較高，導(dǎo)致其計息負(fù)債平均付息率高于股份制商業(yè)銀行的，從而其凈利差相對較小。

3.存貸比率

銀行的存貸比率是指銀行的貸款總額比上存款總額。人民銀行為了控制我國商業(yè)銀行貸款過度擴(kuò)張帶來的風(fēng)險，規(guī)定商業(yè)銀行最高存貸比為75%。銀行存貸比越高，則其盈利越多，但其流動性風(fēng)險也就越大。商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)管理要求和其自身狀況選擇一個合適的存貸比率。

大型商業(yè)銀行的存貸比率普遍低于股份制商業(yè)銀行的存貸比率。一方面，相對于各自的存款規(guī)模而言，大型商業(yè)用于放貸的資金比例較低。另一方面，相對于計息負(fù)債的規(guī)模而言，大型商業(yè)銀行的生息資產(chǎn)規(guī)模較小。因此，其帶來的利息收入也相對較少，從而生息資產(chǎn)平均收益率較低，使其凈利差相對較小。此外，自2008年9月25日中小金融機(jī)構(gòu)法定存款準(zhǔn)備金率下調(diào)1個百分點起，我國大型商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行的法定存款準(zhǔn)備金率不再相等。法定存款準(zhǔn)備金率對銀行的放貸能力起到一定的限制作用，從而進(jìn)一步影響了銀行的存貸比率。由于大型商業(yè)銀行的法定存款準(zhǔn)備金率較高，其可用于放貸的資金比例低于股份制商業(yè)銀行，因此其存貸比率和凈利差低于股份制商業(yè)銀行的存貸比率。

四、結(jié)論

從2006年開始，雖然我國基準(zhǔn)存貸利率經(jīng)歷了大幅度波動，銀行業(yè)存貸利差卻持續(xù)收窄，這在一定程度上對我國商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的發(fā)展起到推動作用。我國上市銀行的凈利差表現(xiàn)出相似的總體走勢，但大型商業(yè)銀行的凈利差普遍低于股份制商業(yè)銀行。生息資產(chǎn)、計息負(fù)債的結(jié)構(gòu)對大型商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行的生息資產(chǎn)平均收益率和計息負(fù)債平均付息率具有影響，從而也對二者的凈利差水平產(chǎn)生影響。此外，銀行的存貸比也可以在一定程度上對二者凈利差間的差異進(jìn)行解釋。由此可見，我國宏觀因素決定各銀行凈利差的基本走勢相同，但不同類型銀行的自身經(jīng)營狀況卻決定它們之間的凈利差存在著一定的差異。

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篇7

對農(nóng)合機(jī)構(gòu)影響總體正向

對照新的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，農(nóng)合機(jī)構(gòu)的存款偏離度均在可控范圍之內(nèi)。以安徽省農(nóng)合機(jī)構(gòu)去年和今年前期的數(shù)據(jù)測算，總體上月末存款偏離度不高，均在此次核定的3%偏離度控制范圍之內(nèi)。但是存款偏離度在不同的機(jī)構(gòu)、時點上存在一定的波動。比如，縣域機(jī)構(gòu)的偏離度相對較低，而城區(qū)機(jī)構(gòu)的偏離度相對較高。此外，同一區(qū)域農(nóng)合機(jī)構(gòu)比其他銀行機(jī)構(gòu)特別是比一些新設(shè)銀行機(jī)構(gòu)的存款偏離度相對要低。

存款偏離度管理可能會為農(nóng)合機(jī)構(gòu)還原一個公平競爭的市場環(huán)境。長期以來，與商業(yè)銀行存款普遍存在“沖時點”問題相比，農(nóng)合機(jī)構(gòu)存款的穩(wěn)定性相對較好，季末月頭很少大起大落。究其原因，一是農(nóng)合機(jī)構(gòu)大多是“以縣為單位”的法人機(jī)構(gòu)，業(yè)務(wù)主要在農(nóng)村，金融競爭相對平和。二是農(nóng)合機(jī)構(gòu)的存款主要來源于儲蓄，穩(wěn)定性較之企業(yè)等對公存款要強(qiáng)得多。三是作為小法人的農(nóng)合機(jī)構(gòu)，存款計劃主要是結(jié)合實際自行安排，沒有或者少有其他商業(yè)銀行自上而下的考核壓力和績效顧慮。四是農(nóng)合機(jī)構(gòu)以傳統(tǒng)業(yè)務(wù)為主，產(chǎn)品創(chuàng)新能力較弱，也缺少通過以貸開票、理財產(chǎn)品、同業(yè)業(yè)務(wù)等吸存倒存的創(chuàng)新手段。一旦存款管理新規(guī)落實到位，區(qū)域存款市場將得到規(guī)范，這對于農(nóng)合機(jī)構(gòu)無疑是較大的政策利好。

存款偏離度管理將對經(jīng)濟(jì)金融關(guān)系及農(nóng)合機(jī)構(gòu)的經(jīng)營管理產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響。公平的市場監(jiān)管，一方面會推動包括農(nóng)合機(jī)構(gòu)在內(nèi)的所有銀行完善績效考評等經(jīng)營管理體系，從根源上約束存款“沖時點”和違規(guī)攬儲的行為；另一方面，也會推動以傳統(tǒng)業(yè)務(wù)為主、視存款為生存之本的“小法人”更加注重業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，主動應(yīng)對存款市場的變化。

轉(zhuǎn)型發(fā)展增添新動力

從長期看，以農(nóng)商銀行為代表的農(nóng)合機(jī)構(gòu)，仍將是以傳統(tǒng)業(yè)務(wù)為主、面向區(qū)域市場競爭的銀行機(jī)構(gòu)，存款既是開門業(yè)務(wù)，更是最主要的生息資金來源。當(dāng)前，農(nóng)合機(jī)構(gòu)不僅僅要約束商業(yè)銀行違規(guī)吸存、虛假增存和存款“沖時點”行為，更需要在利率市場化、互聯(lián)網(wǎng)金融的條件下，結(jié)合自身實際去實施管理等監(jiān)管新規(guī)，并作出正確選擇和積極改變。

迎接存款利率市場化的挑戰(zhàn)，打造農(nóng)村金融服務(wù)的核心競爭力。對農(nóng)合機(jī)構(gòu)來說，在利率市場化、新型金融業(yè)態(tài)興起的趨勢下，農(nóng)合機(jī)構(gòu)存款競爭的網(wǎng)點優(yōu)勢在逐步弱化。提升競爭力的關(guān)鍵之舉，應(yīng)依靠機(jī)制強(qiáng)化服務(wù)。比如，通過弘揚“打背包下鄉(xiāng)”等傳統(tǒng)服務(wù)理念，優(yōu)化上門營銷等服務(wù)方式，完善對“服務(wù)質(zhì)量”而不僅是對“存款數(shù)量”的績效考評，做到“慢工出細(xì)活”，提高服務(wù)滿意度和忠誠度，加強(qiáng)人緣、地緣、情緣的聯(lián)系，而不是高息攬儲拉客戶。依靠科技提升服務(wù)，著力推動農(nóng)村地區(qū)電子銀行和移動金融業(yè)務(wù)的發(fā)展，開展社區(qū)銀行服務(wù)，增強(qiáng)綜合化服務(wù)功能，提升業(yè)務(wù)關(guān)聯(lián)和客戶體驗，鞏固傳統(tǒng)的存款競爭優(yōu)勢。

篇8

關(guān)鍵詞： 商業(yè)銀行 利差 細(xì)分

一 商業(yè)銀行及其盈利模式

商業(yè)銀行是以經(jīng)營工商業(yè)存、放款為主要業(yè)務(wù)，并以獲取利潤為目的的貨幣經(jīng)營企業(yè)。商業(yè)銀行經(jīng)營大量貨幣性項目；從事的交易種類繁多、次數(shù)頻繁、金額巨大，分支機(jī)構(gòu)眾多；存在大量不涉及資金流動的資產(chǎn)負(fù)債表表外業(yè)務(wù)；高負(fù)債經(jīng)營，債權(quán)人眾多，與社會公眾利益密切相關(guān)。

我國商業(yè)銀行在運營中呈現(xiàn)了一定的同質(zhì)性和層次性，其盈利模式具有一定的類似性，因此所謂的盈利模式也只是眾多獲利渠道中最主要的業(yè)務(wù)盈利模式，為了更為有效的區(qū)分各種盈利模式，我們將商業(yè)銀行盈利模式分為利差盈利模式、產(chǎn)品細(xì)分盈利模式和客戶細(xì)分盈利模式。

二 我國商業(yè)銀行盈利模式分析

（一）利差盈利模式分析

    利差盈利模式是以存貸款之間利率差為主要利潤來源的盈利模式。銀行以低息吸收存款，而以高于存款利率的利率進(jìn)行貸款，在資金數(shù)額無限擴(kuò)大的運營體系中，銀行可以從中獲取較高的利息差額作為利潤。利差盈利模式是我國商業(yè)銀行的傳統(tǒng)盈利模式之一，其操作模式簡單，獲得利潤高，相對風(fēng)險較小，利潤來源穩(wěn)定；但是由于近年來我國利率市場化呼聲不斷高漲，利差逐漸被市場壓窄，傳統(tǒng)的利差盈利模式受到多方面的挑戰(zhàn)。使得我國商業(yè)銀行利差盈利模式為主的經(jīng)營模式亟待轉(zhuǎn)變。 

（二）產(chǎn)品細(xì)分盈利模式分析

    產(chǎn)品細(xì)分盈利模式是指商業(yè)銀行將自己設(shè)計的產(chǎn)品按照相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行進(jìn)一步的細(xì)化，以滿足現(xiàn)行的市場對各金融類產(chǎn)品的需求，以需求為導(dǎo)向進(jìn)行產(chǎn)品設(shè)計和細(xì)分?，F(xiàn)行的商業(yè)銀行將其運營業(yè)務(wù)分為中間業(yè)務(wù)和非中間業(yè)務(wù)，就是將業(yè)務(wù)分為是否較多的占用銀行自己的資金為標(biāo)準(zhǔn)將業(yè)務(wù)劃分成上述兩類業(yè)務(wù)，因此，商業(yè)銀行那么可以參照相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)，將商業(yè)銀行產(chǎn)品或業(yè)務(wù)進(jìn)行更加詳細(xì)的劃分。中間業(yè)務(wù)型產(chǎn)品和服務(wù)較少的涉及自有資產(chǎn)，一方面它提供了較多樣化的金融服務(wù)，適應(yīng)現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要；另一方面它有著服務(wù)客戶穩(wěn)定客戶促進(jìn)傳統(tǒng)業(yè)務(wù)發(fā)展的作用。同時，中間業(yè)務(wù)型產(chǎn)品成本低收益穩(wěn)定風(fēng)險較小的獨特優(yōu)勢。

（三）客戶細(xì)分盈利模式分析

隨著客戶需求多樣化的不斷發(fā)展，以信用為基礎(chǔ)的傳統(tǒng)的商業(yè)銀行和企業(yè)的關(guān)系將漸漸的退出市場，而商業(yè)銀行金融服務(wù)體系打造的以客戶為中心的的戰(zhàn)略型伙伴銀企關(guān)系將成為商業(yè)銀行發(fā)展的主要方向。商業(yè)銀行將不斷向客戶提供個性化的金融服務(wù)產(chǎn)品，在客戶終生價值的指引下，對客戶實行細(xì)分盈利戰(zhàn)略，甚至實行對客戶一對一的盈利戰(zhàn)略。商業(yè)銀行客戶細(xì)分盈利模式是指商業(yè)銀行在明確的戰(zhàn)略和特定的市場中，根據(jù)客戶的屬性行為需求偏好以及價值等因素構(gòu)建的一種特殊的獲利渠道和業(yè)務(wù)模式。因此，在客戶細(xì)分盈利模式運作中，我國商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)客戶相關(guān)變量，對客戶群進(jìn)行微利分割，即建立客戶群微利分割模式?？蛻艏?xì)分有助于我國商業(yè)銀行在同業(yè)競爭中避免金融產(chǎn)品的同質(zhì)化帶來的劇烈競爭，使我國商業(yè)銀行逐漸發(fā)展出自身特色，從戰(zhàn)略上防止其他金融企業(yè)對盈利模式的模仿。從而不斷提升我國商業(yè)銀行競爭上的軟實力。

三 我國商業(yè)銀行盈利模式面臨的問題

（一）缺乏突破性

    我國商業(yè)銀行一直以利差盈利模式為主，雖然不斷加強(qiáng)體制改革和創(chuàng)新法展，但沒有實質(zhì)性突破，因此需要不斷提升我國金融服務(wù)和產(chǎn)品的創(chuàng)新能力.國外一些發(fā)達(dá)國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展相對超前，在金融創(chuàng)新方面也不斷進(jìn)步，我國商業(yè)銀行雖然不斷吸收借鑒發(fā)達(dá)國家先進(jìn)經(jīng)驗，但是仍然是一直跟隨發(fā)達(dá)國家的前進(jìn)方向，這客觀上不斷催生我國金融的創(chuàng)新體制。

（二）金融產(chǎn)品和服務(wù)供需矛盾失衡

    我國商業(yè)銀行采取分業(yè)經(jīng)營，金融產(chǎn)品和服務(wù)難以實現(xiàn)綜合性的供給。首先，金融產(chǎn)品和服務(wù)品種相對單一，相對經(jīng)濟(jì)水平發(fā)展滯后，一些特殊金融產(chǎn)品推出較少或者沒有推出，沒有辦法滿足特殊金融產(chǎn)品消費群體。其次，隨著我國經(jīng)濟(jì)的飛速發(fā)展，商業(yè)銀行服務(wù)水平略有不足，居民對銀行服務(wù)水平和業(yè)務(wù)水平提出了更好要求，但商業(yè)銀行由于我國銀行業(yè)整體運行體制的弊端的存在，缺乏應(yīng)有的競爭和服務(wù)意識，無法從服務(wù)上優(yōu)化盈利模式。

（三）普通層次客戶盈利潛力挖掘不充分

    誠然，目前銀行業(yè)的主要大客戶是各銀行間爭奪的主要陣地，普通的客戶群體中的利潤沒有得到銀行的足夠重視。忽視了普通客戶群體的客戶價值，并不是簡單的視角問題，更多的體現(xiàn)了我國商業(yè)銀行的發(fā)展戰(zhàn)略問題?？蛻羧何⒗指钅Ｊ揭笪覀儗⒖蛻暨M(jìn)行細(xì)分，其深層次的要求是需求我們從客戶的終身價值考慮，不斷的挖掘普通客戶的利潤空間。因為客戶的終身價值或許沒有辦法在一時間得以充分的體現(xiàn)，因此需要我國商業(yè)銀行轉(zhuǎn)變理念，不斷的重視普通客戶潛在的盈利價值，提升我國商業(yè)銀行的盈利模式完整性。

四 我國商業(yè)銀行盈利模式的轉(zhuǎn)變與發(fā)展

在經(jīng)濟(jì)體制不斷變革，市場經(jīng)濟(jì)體制不斷推進(jìn)的今天，商業(yè)銀行應(yīng)不斷調(diào)整自身的盈利模式，以適應(yīng)利率市場化和銀行業(yè)對外開放程度的不斷提高趨勢。中央政府和相關(guān)機(jī)構(gòu)應(yīng)不斷加強(qiáng)我國金融體制的創(chuàng)新制度的建立步伐，使我國在金融服務(wù)和產(chǎn)品創(chuàng)新方面邁出實質(zhì)性的步伐。商業(yè)銀行自身也應(yīng)該不斷調(diào)整自身的產(chǎn)品供給，設(shè)計出符合金融消費者的各種金融產(chǎn)品，實現(xiàn)產(chǎn)品和服務(wù)的多樣化和供給的便利性，并且不斷的重視普通客戶的價值，實現(xiàn)以無利化有利的經(jīng)營模式。

我國商業(yè)銀行應(yīng)不斷的吸收國內(nèi)外的先進(jìn)經(jīng)驗，不斷克服我國經(jīng)濟(jì)體制中的弊端和不足，自強(qiáng)不息，不斷創(chuàng)造出更加符合我國改革開放和現(xiàn)代化發(fā)展的新產(chǎn)品，不斷增強(qiáng)我國商業(yè)銀行業(yè)在國際上的競爭力。

參考文獻(xiàn)：

1. 寇茜.我國商業(yè)銀行盈利模式的思考[j].西安金融 ，2005（10）

篇9

影子銀行的內(nèi)涵

影子銀行的概念最早是在2007年由美國太平洋投資管理公司（PIMCO）的保羅·麥卡利（Paul McCulley）提出的，之所以稱之為“影子”，是指“有銀行之實，無銀行之名”的含義，即指那些游離于正規(guī)商業(yè)銀行體系之外、從事與銀行相類似的信用中介活動卻不受嚴(yán)格監(jiān)管或幾乎不受監(jiān)管的金融實體與金融活動。在中國，影子銀行從其具體門類業(yè)務(wù)的角度定義較為合適：泛指正規(guī)商業(yè)銀行體系、債券市場、股票市場以外的金融中介活動，主要包括：銀行理財、券商資管、信托融資、委托貸款、表外商業(yè)匯票、小貸公司、擔(dān)保典當(dāng)和地下融資八項。 從影子銀行業(yè)務(wù)運行角度看，中國的影子銀行業(yè)務(wù)存在以下四個基本特點：

一是受監(jiān)管較少，或影子銀行業(yè)務(wù)本身具有規(guī)避監(jiān)管傾向。影子銀行業(yè)務(wù)游離于正規(guī)金融渠道之外，不受或很少受到專門針對商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)、債券市場或股票市場的嚴(yán)格監(jiān)管。中國的影子銀行業(yè)務(wù)覆蓋了商業(yè)銀行表外或邊緣業(yè)務(wù)、證券、信托、民間借貸等極其寬泛領(lǐng)域，在現(xiàn)有分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)管的情況下，還沒有一個統(tǒng)一的監(jiān)管機(jī)構(gòu)對其專門監(jiān)控。監(jiān)管“漏網(wǎng)”給市場以“規(guī)避監(jiān)管”和“融資創(chuàng)新”的機(jī)會，褒貶是非有待歷史的檢驗。

二是資金鏈條脆弱，“類資產(chǎn)”與“類負(fù)債”存在嚴(yán)重期限錯配。影子銀行資金最根本來源還是儲蓄資金，容易受到信貸政策影響，同時影子銀行體系為次級貸款者和市場富余資金搭建了橋梁，成為次級貸款者融資的主要中間媒介，在資金的運用上大多存在“期限錯配”情況，一旦經(jīng)濟(jì)下行或企業(yè)陷入較嚴(yán)重困境，勢必倒逼影子銀行體系的資金鏈或流動性，同時，影子銀行體系也得不到監(jiān)管層的救助。

三是杠桿率較高。由于中國影子銀行受監(jiān)管較少，并且沒有商業(yè)銀行那樣豐厚的資本金，影子銀行大量利用財務(wù)杠桿舉債進(jìn)行經(jīng)營，這也就造成了杠桿率較高；而且，很多融資企業(yè)在利用完“正規(guī)金融渠道”后再次通過影子銀行加杠桿。

四是不太透明的場外交易。影子銀行的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)設(shè)計一般較為復(fù)雜，隱含的信用擔(dān)保鏈條較長，其中許多產(chǎn)品、業(yè)務(wù)很少有公開的、可以披露的信息。如民間的地下融資、擔(dān)保典當(dāng)?shù)?，其交易過程較為隱蔽、相關(guān)信息難以披露。

影子銀行的構(gòu)成及規(guī)模

從央行公布的相關(guān)數(shù)據(jù)可以看出，近年來中國銀行業(yè)貸款占社會融資總量呈現(xiàn)快速下降趨勢，由2002年的91.9%下降至2012年52.1%。企業(yè)的融資不再僅僅依賴銀行業(yè)，尤其是原來極度缺乏資金的中小企業(yè)，將其旺盛的需求轉(zhuǎn)向了信托、民間借貸等影子銀行業(yè)務(wù)。

影子銀行總規(guī)模

影子銀行是最近三年快速膨脹起來的。影子銀行的規(guī)模究竟有多大？由于中國影子銀行在界定上尚存爭議，并且影子銀行體系的盤根錯節(jié)，有陽光的、也有非陽光的，難以獲知準(zhǔn)確數(shù)據(jù)，因此，各界均依據(jù)自己對影子銀行的理解、定義進(jìn)行估算，因此，估算規(guī)模大相徑庭。如果依據(jù)本文對影子銀行的定義，截至2012年末，其規(guī)模（存量）大約在32.09萬億元，考慮到理財、信托等產(chǎn)品間的交叉重疊，目前影子銀行實際規(guī)模約28萬億元，占中國銀行業(yè)總資產(chǎn)21%，占2012年M2的29%，占中國金融資產(chǎn)總量（150萬億元）的18.7%，且在近三年時間里，影子銀行規(guī)模呈逐年快速上升趨勢。

影子銀行業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)

從影子銀行各構(gòu)成上看（見圖1），理財產(chǎn)品和信托融資所占份額最大，二者之和占比達(dá)45%；其次是表外商業(yè)匯票與委托貸款，占比分別為21%和19%；至于最不透明的地下融資初步估計占11%左右。

具體分細(xì)項看：

其一，理財產(chǎn)品發(fā)行數(shù)量從2010年的1.3萬只上升至2012年9月的2.8萬只，同期發(fā)行產(chǎn)品的余額由3.2萬億元突飛猛進(jìn)至7.6萬億元。

其二，表外運行的商業(yè)匯票余額（未到期的商業(yè)匯票余額與到期貼現(xiàn)的商業(yè)匯票余額之差）在2009～2012年突然放大，由2009年9月末的1.5萬億元急劇上升至2012年9月末的6.1萬億元。

其三，最近四年，委托貸款和信托貸款在社會融資總規(guī)模中的占比大幅度上升，兩項相加占比由8%的水平上升至15%的水平。截至2012年9月末，委托和信托融資余額約為12.3萬億元。

其四，最近三年，小額貸款公司和擔(dān)保典當(dāng)融資發(fā)展也很快，截至2012年9月末，小額貸款公司機(jī)構(gòu)數(shù)量為5629家，貸款余額為5329億元。其中，擔(dān)保典當(dāng)融資在2012年9月末約為5600億元。

其五，券商資管業(yè)務(wù)近年來異軍突起。自2011年四季度開始，券商資管規(guī)模迅速膨脹，截至2012年12月末，券商資管規(guī)模已突破萬億元，達(dá)到1.5萬億元。其中，定向資管銀證合作規(guī)模更是逼近1萬億元。券商資管的快速增長，主要是依托于銀證合作業(yè)務(wù)規(guī)模擴(kuò)張。

影子銀行業(yè)務(wù)運行模式

考慮到影子銀行體系龐大并且運行交錯復(fù)雜，因此，將其分解為五大塊主要業(yè)務(wù)，了解影子銀行體系的“資產(chǎn)負(fù)債”情況，然后對這五大塊業(yè)務(wù)運行機(jī)制進(jìn)行分析。

影子銀行的“類資產(chǎn)”與“類負(fù)債”

依據(jù)本土情況大體將影子銀行體系分解為五大塊業(yè)務(wù)：銀行表外業(yè)務(wù)、銀行其他表外業(yè)務(wù)、信托融資業(yè)務(wù)、券商資管業(yè)務(wù)及民間融資業(yè)務(wù)，并從這五大塊業(yè)務(wù)產(chǎn)品、資金來源及資金投向分析中國影子銀行體系的“類資產(chǎn)”與“類負(fù)債”情況（見表1）。

總體來說，影子銀行的資金（類負(fù)債）主要來源于：儲蓄資金、企業(yè)閑置資金、居民及利用從銀行融資便利的企業(yè)或個人從銀行套取的低利率貸款資金；資金投向（類資產(chǎn)）主要是：難于從銀行獲得貸款的中小企業(yè)、房地產(chǎn)、地方政府基礎(chǔ)設(shè)施及居民，影子銀行大部分資金流入實體經(jīng)濟(jì)。另外，以上各業(yè)務(wù)中，理財產(chǎn)品、信托融資及券商資管業(yè)務(wù)近些年來擴(kuò)張迅速；同時，理財產(chǎn)品、信托業(yè)務(wù)及地下錢莊構(gòu)成了影子銀行體系的三大塊。

影子銀行各大塊業(yè)務(wù)運行機(jī)制

銀行理財。目前銀行理財主要分為三類：代客類、債券票據(jù)類和外資行的理財。

代客類是指投資人入股集合成一大筆資金后，銀行根據(jù)客戶風(fēng)險偏好設(shè)計出投資項目與規(guī)模，銀行充當(dāng)資產(chǎn)管理方和投資顧問的角色。

債券票據(jù)類：絕大多數(shù)是采用“資金池”模式，“資金池”也可具體分為：債券類資金池（目前占絕大多數(shù)）、票據(jù)資金池及委托貸款資金池。以票據(jù)資金池為例：銀行方設(shè)立一個票據(jù)池（央票、企業(yè)短期融資券、中期票據(jù)等），然后向市場募集資金以構(gòu)筑與“票據(jù)池”相匹配的“資金池”，接下來進(jìn)行“融短投長、滾動操作”盈利，如，銀行投資一年期的項目（放貸、債券等）收益率7.5%，然后滾動發(fā)售期限在3個月，收益率為5.0%的理財產(chǎn)品，中間獲利2.5%。這一類理財產(chǎn)品的定價主要是依據(jù)當(dāng)時市場資金面及同業(yè)競爭情況來定的。

外資銀行的理財產(chǎn)品：外資行主要通過開發(fā)“結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品”客戶在國內(nèi)外進(jìn)行投資，投資方向有固定收益的債券類，也有不同風(fēng)險程度的金融衍生品，如：期權(quán)、期貨等。

信托融資。主要包括以下三方面業(yè)務(wù)：

銀信合作業(yè)務(wù)：銀信合作的模式主要有：渠道合作、信用增級、產(chǎn)品合作及股權(quán)投資模式。但其本質(zhì)在于銀行繞過貸存比、信貸額度等約束曲線向企業(yè)貸款。銀行將募集來的理財資金交給信托公司，以信托貸款的形式貸給銀行指定的企業(yè)等。如某企業(yè)需要貸款，可以依信托平臺將項目打包成理財產(chǎn)品，利用銀行的信用優(yōu)勢進(jìn)行代售，然后，銀行將所融資金交托給信托平臺，并以信托貸款的形式貸給相應(yīng)企業(yè)，信托平臺收取服務(wù)費。

政信合作業(yè)務(wù)：信托公司與各級地方政府在基礎(chǔ)設(shè)施、民生工程等領(lǐng)域開展的業(yè)務(wù)合作，地方政府對還款做出承諾或以地方政府的債權(quán)收益作為融資標(biāo)的。自2008年國家四萬億元經(jīng)濟(jì)刺激計劃啟動后，地方政府為配套中央資金進(jìn)行基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，成立地方融資平臺并以其為主體進(jìn)行融資，其中信托業(yè)務(wù)是其重要的融資渠道之一。

房產(chǎn)信托：目前受到較為嚴(yán)格的監(jiān)管，其運行機(jī)制是信托公司主要通過開發(fā)信托產(chǎn)品向銀行融資，然后信托公司將所融資金貸給房地產(chǎn)商，信托公司從中獲取服務(wù)費，這就避開了監(jiān)管，并且從近年來的情況看，此類資金來很多是源于銀行理財產(chǎn)品。

券商資管業(yè)務(wù)。2012年末，券商資管1.5萬億元的規(guī)模中，集合理財整體規(guī)模穩(wěn)定在0.2萬億～0.3萬億元間，專項資產(chǎn)管理計劃占比也不大，券商資管規(guī)模膨脹主要得益于定向資管的銀證合作，其規(guī)模已逼近1萬億元大關(guān)。銀行將理財資金以定向資產(chǎn)管理的方式委托給券商資管，進(jìn)而銀行信貸規(guī)模由表內(nèi)轉(zhuǎn)移至表外，從而規(guī)避了監(jiān)管部門對理財資金運用的限制，這實際上是銀信合作模式的翻版，是影子銀行的新渠道。

民間融資。主要通過地下錢莊、小貸公司及典當(dāng)擔(dān)保進(jìn)行資金融通。運營資金主要來源于企業(yè)、個人或套取銀行貸款等；資金主要投向個體私營的中小企業(yè)及個人等。其中，80%擔(dān)保公司的主要對民營及外資企業(yè)提供信用擔(dān)保并收取費用；小貸公司通過向銀行及民間融資后，包裝成陽光化的貸款主要為中小企業(yè)提供資金。

委托貸款。它是指一些有剩余資金的企業(yè)將其在銀行存款向指定的企業(yè)或項目企業(yè)提供貸款。商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)只是充當(dāng)存款和借款企業(yè)間的中介，自身并不提供資金。本質(zhì)上是一個企業(yè)向另一企業(yè)放貸。受托的金融機(jī)構(gòu)在整個過程中只負(fù)責(zé)信用調(diào)查、、監(jiān)管和回收，同時收取手續(xù)費，不對貸款風(fēng)險承擔(dān)責(zé)任。

表外票據(jù)業(yè)務(wù)。銀行的表外票據(jù)業(yè)務(wù)的資金主要來源于銀行間的同業(yè)存款，目前最主要的業(yè)務(wù)涉及承兌與貼現(xiàn)。部分商業(yè)銀行和農(nóng)村信用合作社等，有的通過轉(zhuǎn)貼現(xiàn)以套取利差收益，有的以票據(jù)轉(zhuǎn)貼現(xiàn)賣斷并買入返售，逃避貸款規(guī)模監(jiān)管，有些商業(yè)銀行的承兌匯票甚至成為了其主動調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的工具，自主性和靈活性強(qiáng)，監(jiān)管對其無效。

影子銀行業(yè)務(wù)對商業(yè)銀行的沖擊

定性分析

影子銀行業(yè)務(wù)對商業(yè)銀行的沖擊主要體現(xiàn)為：

首先，影子銀行的發(fā)展對現(xiàn)階段居民儲蓄資金形成某種誘導(dǎo)，由于影子銀行體系內(nèi)的資金價格高于正規(guī)銀行體系內(nèi)的利率水平，許多居民的儲蓄轉(zhuǎn)而通過理財、信托公司、財務(wù)公司、小貸公司等流入影子銀行體系，這就從源頭上分流了銀行業(yè)傳統(tǒng)的資金來源。

其次，由前面分析可知，影子銀行的資金最主要是來源于正規(guī)的銀行體系，并且業(yè)務(wù)間存在著千絲萬縷的聯(lián)系。雖然影子銀行受到的約束少，資金運作自由，但由于影子銀行自身的風(fēng)險管理能力較弱，很多資金運用存在著“期限錯配”等問題，決定了影子銀行流動性鏈條的脆弱性，一旦融資主體、信用中介或企業(yè)出現(xiàn)資金鏈緊張甚至是斷裂，勢必倒逼過來沖擊商業(yè)銀行的流動性穩(wěn)定。以理財產(chǎn)品為例，若理財產(chǎn)品是結(jié)構(gòu)性的，支付利息與標(biāo)的資產(chǎn)相匹配，那么資產(chǎn)負(fù)債管理是安全的。但是目前許多資產(chǎn)擔(dān)保的理財產(chǎn)品，并無明確的資產(chǎn)作為擔(dān)保，而是以資產(chǎn)池為標(biāo)的，這樣資產(chǎn)池現(xiàn)金流入與利息支付時點并不匹配，就容易造成了資產(chǎn)負(fù)債管理的復(fù)雜性，一旦資金池規(guī)?？s減導(dǎo)致融短貸長不能持續(xù)，商業(yè)銀行有可能陷入兌付困難。

其三，由于影子銀行業(yè)務(wù)與商業(yè)銀行經(jīng)營之間的聯(lián)系密切，一旦游離于監(jiān)管體系外的影子銀行業(yè)務(wù)發(fā)生損失，必定波及關(guān)聯(lián)度高的商業(yè)銀行，即使損失不大，也將對銀行的聲譽(yù)造成極大負(fù)面影響。

定量分析

前文已經(jīng)對中國“影子銀行”中理財、信托等六塊主要業(yè)務(wù)的運行機(jī)制、業(yè)務(wù)規(guī)模進(jìn)行了分析與測算，中國影子銀行業(yè)務(wù)的總體規(guī)模在28萬億元左右，六大主要業(yè)務(wù)占影子銀行業(yè)務(wù)的比重見表2。整體上看，表外商業(yè)匯票、理財產(chǎn)品、信托融資、券商資管等業(yè)務(wù)，為商業(yè)銀行資產(chǎn)表外化提供了“通道”，通過這些業(yè)務(wù)渠道繞開相關(guān)限制與監(jiān)管，擴(kuò)大了資產(chǎn)投向，但同時增加了銀行呆壞賬率發(fā)生概率；民間融資業(yè)務(wù)中大部分資金主要來自于民間的借貸，與商業(yè)銀行關(guān)系密切基本是小貸公司、擔(dān)保公司業(yè)務(wù)等，影響相對輕；而委托貸款業(yè)務(wù)，商業(yè)銀行僅起到中介的作用，對銀行的資產(chǎn)的影響很小。

綜合考慮信托、理財、券商資管及表外票據(jù)四項業(yè)務(wù)的主要投向、業(yè)務(wù)間聯(lián)系等因素，這四項業(yè)務(wù)對商業(yè)銀行呆壞賬影響的資產(chǎn)規(guī)模約在8萬億元左右；民間融資在2萬億元左右；委托貸款對商業(yè)銀行呆壞賬影響近似為零。因此，影子銀行業(yè)務(wù)對商業(yè)銀行呆壞賬有影響的資產(chǎn)規(guī)模在10萬億元左右，約占商業(yè)銀行總資產(chǎn)的7.6%，也可以理解為影子銀行對商業(yè)銀行呆壞賬的影響（“貢獻(xiàn)率”）為7.6%，進(jìn)一步地，根據(jù)影子銀行中各業(yè)務(wù)占比可測算出各業(yè)務(wù)的“沖擊系數(shù)”。

如果采用“影子銀行資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為正規(guī)銀行表內(nèi)資產(chǎn)計算呆壞賬”的方法，那么，由影子銀行業(yè)務(wù)造成的呆壞賬大約在1000億元左右，而目前中國正規(guī)銀行體系的呆壞賬大約在1.3萬億元左右，占比約7.7%，因此，目前影子銀行對商業(yè)銀行的總體沖擊仍在可控范圍。

風(fēng)險控制的“三防”措施

針對影子銀行的特點及對商業(yè)銀行影響，建議在如下三個方面加強(qiáng)防范：

一是防信用風(fēng)險。一方面，影子銀行在資金運用方面自由度高，其資金投向往往是風(fēng)險較高的中小企業(yè)，而中小企業(yè)受經(jīng)濟(jì)周期、宏觀政策的影響較大，這就造成了影子銀行內(nèi)在信用風(fēng)險較大；另一方面，影子銀行大量地通過銀行表外業(yè)務(wù)開展，銀行實際上為其中很多業(yè)務(wù)提供了隱性擔(dān)保，銀行為此也承擔(dān)隱性擔(dān)保責(zé)任，如：理財產(chǎn)品。

二是防流動性風(fēng)險。目前，市場對影子銀行普遍比較擔(dān)憂的是其傳導(dǎo)的流動性風(fēng)險。而中國影子銀行的流動性風(fēng)險主要來源于：“類資產(chǎn)”與“類負(fù)債”的“期限錯配”、交易不太透明及風(fēng)險管理能力弱等方面。這里需要指出的是，正規(guī)銀行體系的資產(chǎn)負(fù)債錯配是建立在穩(wěn)定的存款吸收機(jī)制之上，而影子銀行并無存款吸收機(jī)制。因此，商業(yè)銀行應(yīng)該對表外業(yè)務(wù)加強(qiáng)風(fēng)險管理，明確資金投向并作出嚴(yán)格的風(fēng)險評估，如：信托產(chǎn)品、資產(chǎn)池等。

篇10

關(guān)鍵詞：客戶終身價值 商業(yè)銀行 指標(biāo)體系 公司客戶

自20世紀(jì)90年代以來，我國的金融市場發(fā)生了巨大的變化。隨著金融體制改革的深化和市場競爭的加劇，特別是我國加入WTO后，國內(nèi)商業(yè)銀行對內(nèi)部管理的創(chuàng)新與客戶關(guān)系管理的完善的必要性和緊迫性面臨著史無前例的挑戰(zhàn)[1]。國內(nèi)商業(yè)銀行經(jīng)過多年經(jīng)營與發(fā)展，所積累的大量的優(yōu)質(zhì)客戶是其主要利潤來源，但隨著不斷加劇的市場競爭，優(yōu)質(zhì)客戶也成為了各商業(yè)銀行之間主要的競爭焦點[2]。國內(nèi)商業(yè)銀行在客戶關(guān)系管理方面的發(fā)展還不夠先進(jìn)，缺少對客戶盈利度的分析，對盈利客戶的發(fā)現(xiàn)還有欠缺，對部分虧損客戶也難做出正確判斷，缺少對客戶群體進(jìn)行取舍的依據(jù)[3]。同時還忽略了對不同類型客戶價值貢獻(xiàn)度進(jìn)行分析，對客戶差異化管理，導(dǎo)致銀行提供服務(wù)的成本、風(fēng)險與收益不對稱，使得國內(nèi)商業(yè)銀行的利潤來源受到很大沖擊，競爭優(yōu)質(zhì)客戶的成本也越來越高昂[3]。這迫使國內(nèi)商業(yè)銀行急需建立一套完善的客戶終身價值評價體系，加強(qiáng)對客戶的分析，從而進(jìn)行有效的資源配置，有進(jìn)有退，主動放棄一些對銀行沒有貢獻(xiàn)的客戶，以提高商業(yè)銀行客戶管理水平與競爭力[1]。

1.商業(yè)銀行公司客戶終身價值評價體系的構(gòu)建

從已有研究[2-6]我們可以看出，對商業(yè)銀行客戶終身價值的評價主要有兩種方法，一種是根據(jù)其定義運用數(shù)學(xué)模型進(jìn)行定量計算，計算客戶在整個交易生命周期中所產(chǎn)生貢獻(xiàn)的凈現(xiàn)值。但是這種方法有很多不確定因素，很多指標(biāo)具體數(shù)值難以計算與衡量，無法精確計算出客戶終身價值。另一種方法是根據(jù)客戶終身價值的概念與特征，對客戶終身價值進(jìn)行描述性分析，建立評價指標(biāo)體系，運用細(xì)分指標(biāo)對客戶終身價值進(jìn)行評價。這種方法雖然也無法具體計算出客戶終身價值，但是可以根據(jù)指標(biāo)打分評價來確定哪些影響因素對客戶終身價值的影響比較顯著，是銀行應(yīng)重點關(guān)注的影響因素。

本文采用的是第二種方法，從當(dāng)前價值和潛在價值兩個方面來研究商業(yè)銀行公司客戶終身價值。一方面考慮公司客戶已經(jīng)為銀行創(chuàng)造的價值；另一方面，把公司客戶在未來時期可能為銀行創(chuàng)造的價值也考慮在內(nèi)?？蛻艚K身價值作為一級指標(biāo)，二級指標(biāo)為當(dāng)前價值和潛在價值，三級指標(biāo)為反映當(dāng)前價值的資產(chǎn)業(yè)務(wù)價值、負(fù)債業(yè)務(wù)價值、中間業(yè)務(wù)價值、交易成本和反映潛在價值的信用度、忠誠度、價值創(chuàng)造能力、市場擴(kuò)展能力。再把三級指標(biāo)細(xì)分為可測量的四級指標(biāo)進(jìn)而計算出客戶價值。

1.1當(dāng)前價值

1.1.1資產(chǎn)業(yè)務(wù)價值。商業(yè)銀行資產(chǎn)主要包括貸款、債券投資和現(xiàn)金資產(chǎn)三大類，貸款是最主要的資產(chǎn)。資產(chǎn)業(yè)務(wù)價值主要衡量公司客戶通過資產(chǎn)業(yè)務(wù)為銀行創(chuàng)造的價值，用日均貸款額和平均收息率兩個指標(biāo)進(jìn)行衡量。

1.1.2負(fù)債業(yè)務(wù)價值?？蛻舸婵钍秦?fù)債業(yè)務(wù)的主要種類，銀行客戶對銀行的企業(yè)存款品種主要歸納為活期存款、定期存款、通知存款、協(xié)定存款四大類，負(fù)債業(yè)務(wù)為銀行創(chuàng)造的價值主要體現(xiàn)在日均存款額和平均付息率上。

1.1.3中間業(yè)務(wù)價值。商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)是指不構(gòu)成商業(yè)銀行表內(nèi)資產(chǎn)、表內(nèi)負(fù)債，形成銀行非利息收入的業(yè)務(wù)，其種類非常繁多，包括交易業(yè)務(wù)、清算業(yè)務(wù)、支付結(jié)算業(yè)務(wù)、銀行卡業(yè)務(wù)、業(yè)務(wù)、托管業(yè)務(wù)、擔(dān)保業(yè)務(wù)、承諾業(yè)務(wù)、理財業(yè)務(wù)和電子銀行業(yè)務(wù)。中間業(yè)務(wù)價值體現(xiàn)了客戶使用銀行中間業(yè)務(wù)時所創(chuàng)造的價值[5]，用中間業(yè)務(wù)數(shù)目、平均消費量、交易次數(shù)三個指標(biāo)進(jìn)行衡量。

1.1.4交易成本。銀行獲得和保持客戶并不是無代價的，而是與其他企業(yè)一樣需要付出成本，客戶為銀行創(chuàng)造的價值越高，不代表其為企業(yè)帶來的凈利潤越高，只有綜合考慮了客戶耗費成本的多少，才能對客戶創(chuàng)造的當(dāng)前價值得到全面客觀的評價?？蛻舻慕灰壮杀景私?jīng)營管理成本、發(fā)展鞏固成本等，交易成本越低，客戶為銀行創(chuàng)造的凈利潤也就越大。

1.2潛在價值

1.2.1信用度。信用是以償還為條件的價值運動的特殊形式，在有信貸業(yè)務(wù)關(guān)系的客戶關(guān)系中，客戶的信用是影響企業(yè)感知客戶非貨幣價值的一個重要方面?？蛻粜庞枚仍礁?，銀行與之交往的風(fēng)險越小，客戶信用度一般用客戶與銀行交易的歷史記錄和第三方的評價來衡量。本文用違約情況和未來履約情況來衡量信用度。

1.2.2忠誠度。顧客忠誠通常被定義為重復(fù)購買同一品牌或產(chǎn)品的行為，從而忠誠顧客就是重復(fù)購買品牌，只考慮這種品牌并且不再進(jìn)行相關(guān)品牌信息搜索的顧客。對銀行來說，客戶的忠誠是非常重要的，與銀行客戶的未來價值密不可分。本文中對于忠誠度這一因素是從交易年限、重復(fù)購買率、購買份額和交易維系意愿四個角度進(jìn)行考慮的。

1.2.3價值創(chuàng)造能力。銀行公司客戶價值創(chuàng)造能力是指公司在未來的價值創(chuàng)造能力，它反映的是客戶是否能夠合理地利用現(xiàn)有資源，在現(xiàn)有的經(jīng)營狀況下公司未來的收益情況。在不考慮管理等因素的情況下，公司創(chuàng)造價值的能力可以用上一年度公司經(jīng)營績效來表示，公司經(jīng)營績效可以從獲利能力、償債能力、資產(chǎn)管理能力和成長能力四個方面考慮。

1.2.4市場擴(kuò)展空間。客戶的市場擴(kuò)展空間表明公司客戶在行業(yè)內(nèi)以及整個行業(yè)的發(fā)展前景，客戶在行業(yè)內(nèi)發(fā)展前景好并且整個行業(yè)具有巨大的發(fā)展?jié)摿?，則說明客戶具有非常大的市場擴(kuò)展空間，未來創(chuàng)造的價值也越大。衡量指標(biāo)為行業(yè)內(nèi)市場擴(kuò)展空間和行業(yè)發(fā)展?jié)摿Α?/p>

2.結(jié)論

根據(jù)客戶終身價值評價體系，銀行可以據(jù)此判斷哪些客戶終身價值較高，哪些客戶終身價值較低，銀行可以根據(jù)自身需要，有目的、有針對性地獲取相應(yīng)的客戶終身價值。銀行可以根據(jù)客戶終身價值的當(dāng)前價值和潛在價值這兩個方面，對客戶進(jìn)行分類。

當(dāng)前價值和潛在價值都高的客戶為高價值客戶，為銀行創(chuàng)造的當(dāng)前價值高，未來的發(fā)展?jié)摿σ埠芎?，未來?chuàng)造的價值也高，銀行應(yīng)重點管理這一類客戶，他們是銀行獲利的重要來源。

當(dāng)前價值低，潛在價值高為成長型客戶。這類客戶當(dāng)前價值低，但是未來很有發(fā)展?jié)摿?，潛在價值比較高，銀行也不應(yīng)忽略對這一類客戶的管理。

當(dāng)前價值高，潛在價值低為衰退型客戶。這類客戶當(dāng)前價值高，但是未來會逐漸衰退，潛在價值低，銀行應(yīng)對之前針對這類客戶做出管理方法進(jìn)行改進(jìn)，把重點主要放在增加客戶潛在價值上，如提高客戶信用度、忠誠度等，提高客戶潛在價值，盡量保持住客戶。

當(dāng)前價值和潛在價值都低的為低價值客戶。這類客戶當(dāng)前價值和潛在價值都比較低，為銀行創(chuàng)造的客戶價值比較少，銀行應(yīng)減少對這類客戶的投入。

銀行根據(jù)潛在價值和當(dāng)前價值對客戶進(jìn)行分類后，就可以根據(jù)每類客戶的自身特點制定出各類客戶的營銷策略、客戶關(guān)系管理策略，合理地分配銀行的資源，盡可能用最低的成本，回收到最高的利潤，創(chuàng)造出盡可能多的客戶價值。

參考文獻(xiàn)：

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