導(dǎo)語：如何才能寫好一篇農(nóng)商銀行貸款政策，這就需要搜集整理更多的資料和文獻(xiàn)，歡迎閱讀由公務(wù)員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

關(guān)鍵詞:商業(yè)銀行 金融體系

商業(yè)銀行是以經(jīng)營存款、貸款以及支付結(jié)算業(yè)務(wù)獲取收益，實(shí)現(xiàn)利潤的金融機(jī)構(gòu)。銀行的主要業(yè)務(wù)就是吸收存款、發(fā)放貸款和票據(jù)貼現(xiàn)等，因此發(fā)放貸款是是銀行一項(xiàng)非常重要的業(yè)務(wù)。雖然隨著現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，銀行業(yè)務(wù)也不斷更新和拓展，但是在我國商業(yè)銀行中，發(fā)放貸款掙取利息仍然是其一項(xiàng)主要業(yè)務(wù)收入。[2]然而，發(fā)放貸款具有與其他經(jīng)營業(yè)務(wù)不同的風(fēng)險(xiǎn)特征，主要表現(xiàn)在銀行貸款將面臨不能預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)引起的貸款本金和利息不能收回的情況，而這種風(fēng)險(xiǎn)主要來源于貸款對象未來期間能否掙去足額的資金以償還銀行貸款，銀行不能直接對貸款對象的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)實(shí)施干預(yù)，只能通過事前預(yù)測和事中監(jiān)督來判斷風(fēng)險(xiǎn)和降低風(fēng)險(xiǎn)。

本文便以江西省安義農(nóng)村商業(yè)銀行為例，分析農(nóng)村商業(yè)銀行在貸款業(yè)務(wù)過程中面對不同的客戶對象所需承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)以及如何針對客戶類別進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制。

二、安義農(nóng)村商業(yè)銀行簡介

安義農(nóng)村商業(yè)銀行（以下簡稱“安義農(nóng)商行”）是在原安義縣農(nóng)村信用合作社基礎(chǔ)上改制成立的地方法人銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)，于2005年1月18日經(jīng)中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會批準(zhǔn)開業(yè)，是全省首批成立的農(nóng)村商業(yè)銀行。安義農(nóng)商行一直以占全縣金融機(jī)構(gòu)30%左右的資金來源，發(fā)放了占全縣40%左右的貸款、60%多的工業(yè)園區(qū)企業(yè)貸款、80%多的全民創(chuàng)業(yè)貸款、90%多的農(nóng)業(yè)貸款及98%的下崗失業(yè)人員小額擔(dān)保貸款，在安義縣的經(jīng)濟(jì)發(fā)展中發(fā)揮了不可替代的作用。

在全縣的銀行中，除了縣城所在地龍津鎮(zhèn)，國有四大銀行網(wǎng)點(diǎn)較多外，安義農(nóng)商行在全縣范圍來看，數(shù)量上占有絕對優(yōu)勢，并且發(fā)揮了服務(wù)農(nóng)村的特點(diǎn)，即在每個鄉(xiāng)鎮(zhèn)都有其營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)。另外，該行網(wǎng)點(diǎn)分布對于促進(jìn)自身發(fā)展也有明顯優(yōu)勢，在我國農(nóng)村地區(qū)，農(nóng)民長期將農(nóng)村合作社當(dāng)成是他們自己的銀行，合作社發(fā)展到今天的農(nóng)村合作銀行，農(nóng)民群眾仍然對其具有很強(qiáng)的信任感和歸屬感，因而具有很強(qiáng)的存貸款粘性（即長期的業(yè)務(wù)往來，農(nóng)民沒有意識和意愿轉(zhuǎn)向其他商業(yè)銀行！存貸款），農(nóng)民的這一特性使得農(nóng)村商業(yè)銀行能夠較其他銀行更容易在農(nóng)村扎根和業(yè)務(wù)拓展。因此，安義農(nóng)商行在全縣各鄉(xiāng)鎮(zhèn)的布局能夠很好的展開其日常業(yè)務(wù)。

三、安義農(nóng)商行營業(yè)模式

安義農(nóng)商行作為地方法人金融機(jī)構(gòu)，其股份主要來源于少數(shù)法人股東集資建立，同時(shí)向外部吸收少量自然人股份和內(nèi)部職工股份。銀行作為存貸款方的金融媒介，雖然可以經(jīng)營多種組合投資來增強(qiáng)盈利水平，然而，作為土生土長在農(nóng)村的農(nóng)商銀行卻業(yè)務(wù)較為單一，通過掙取存貸款利息差成為其主要贏利模式。同時(shí)，農(nóng)商銀行又具有其它銀行不同的存款對象與貸款對象，從而造成其區(qū)別于其它銀行不同的業(yè)務(wù)特征和貸款風(fēng)險(xiǎn)。通過了解其具體的存款來源能夠更好的了解長期存款與短期存款占銀行資金比重，而通過了解貸款對象則能夠更好的了解貸款風(fēng)險(xiǎn)類別，以下便是其主要的資金來源與貸款對象。

（一）資金來源

1.村鎮(zhèn)居民存款。作為村鎮(zhèn)地區(qū)的金融機(jī)構(gòu)，安義農(nóng)商行的資金來源主要是本鄉(xiāng)鎮(zhèn)的居民存款。農(nóng)村地區(qū)，農(nóng)村信用社成為農(nóng)民存貸款的主要來源，農(nóng)民的意識中將農(nóng)村信用社當(dāng)成他們自己的銀行，因而形成了長期的業(yè)務(wù)往來。尤其是20世紀(jì)末安義縣出現(xiàn)的外出從事建材生意的熱潮帶動當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展，農(nóng)民將其外出務(wù)工、經(jīng)商所得存入安義農(nóng)商行，由于農(nóng)民的理財(cái)意識和理財(cái)能力較差，從而大部分農(nóng)民年復(fù)一年的將全年的收入存于銀行，該部分資金具有長期性特點(diǎn)，從而保障了貸款支出。

2.鄉(xiāng)村級政府財(cái)政存款和事業(yè)單位存款。由于鄉(xiāng)鎮(zhèn)一級僅有安義農(nóng)商行設(shè)置了營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)，為了存取方便，政府及事業(yè)單位資金主要存放所在地農(nóng)商銀行。雖然，該部分資金經(jīng)常發(fā)生頻繁存取，但是仍然存在最低存款水平線，或者存在區(qū)間性定期存款，為銀行資金放貸提供了暫時(shí)性資金緩沖。

3.支農(nóng)扶持資金。近年來，國家對農(nóng)村、農(nóng)業(yè)、農(nóng)民提供了大量資金扶持。該部分資金自上而下劃撥過程中最終由鄉(xiāng)級政府存于農(nóng)商銀行，再進(jìn)行具體分發(fā)。而安義縣大量農(nóng)村勞動力在外務(wù)工，雖然政府通過農(nóng)商銀行將資金轉(zhuǎn)入了農(nóng)民個人戶頭，但是該部分資金仍然存放于銀行，只有小部分資金被在家務(wù)農(nóng)的居民提現(xiàn)。因此，該部分資金也成為農(nóng)商銀行的放款資金來源。

（二）貸款對象

1.外出開辦廠房的農(nóng)民企業(yè)家。安義縣自上世紀(jì)90年代部分農(nóng)民外出做建材生意以來，積聚了數(shù)額不菲的財(cái)富，少部分人因此而開始建廠進(jìn)行建材產(chǎn)品加工和銷售業(yè)務(wù)，由于個人資金不能完全滿足其業(yè)務(wù)需要，長期以來形成的國有銀行高門檻放貸條件限制了農(nóng)民企業(yè)家 的貸款途徑。另外，農(nóng)民企業(yè)家關(guān)系網(wǎng)的簡陋導(dǎo)致從戶籍所在地的農(nóng)商銀行大額貸款便成為其主要的外部債務(wù)資金來源。該部分農(nóng)民企業(yè)家貸款呈現(xiàn)出集中性貸款的特點(diǎn)，即每年

春節(jié)期間企業(yè)家向銀行大量貸款以保障本年度經(jīng)營發(fā)展所需資金。

2.本地辦廠的農(nóng)民企業(yè)家。前述安義縣經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中引起的眾多實(shí)力雄厚的農(nóng)民企業(yè)家外出辦廠。同時(shí)，安義縣政府近年來實(shí)施了多項(xiàng)招商引資舉措，通過各種優(yōu)惠政策鼓勵本地及外地企業(yè)家在本地辦廠以振興當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)，許多企業(yè)家不斷將向外投資轉(zhuǎn)入在本地辦廠，而業(yè)務(wù)面向全國。該部分企業(yè)家也將依靠安義銀行資金放貸推動企業(yè)不斷發(fā)展壯大。

3.農(nóng)戶小額貸款。安義農(nóng)商行作為農(nóng)村商業(yè)銀行，其建立初衷是為了滿足本地農(nóng)戶貸款需求，保障其農(nóng)業(yè)生產(chǎn)過程中的資金需求，以促進(jìn)當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展。隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，農(nóng)民收入的提高，農(nóng)民向銀行貸款的數(shù)量將越來越少，但是，經(jīng)濟(jì)發(fā)展的不平衡，依然有一部分農(nóng)民群眾需要依靠銀行貸款保障其生產(chǎn)生活。因此，部分農(nóng)戶由于資金短缺也會向銀行提出貸款申請，數(shù)額在幾百到上千不等。

四、安義農(nóng)商行貸款風(fēng)險(xiǎn)類別

（一）空間差造成放貸銀行對資金放貸對象難以把控所引起的風(fēng)險(xiǎn)。

伴隨改革開放以來經(jīng)濟(jì)的飛速發(fā)展，培育了一大批優(yōu)秀的農(nóng)民企業(yè)家。上世紀(jì)90年代末安義人民走出安義在全國各地做起建材生意，帶動了全縣經(jīng)濟(jì)飛速發(fā)展，外出經(jīng)商的浪潮激起許多農(nóng)民企業(yè)家在外地辦廠，該部分在經(jīng)商所在地很難向銀行貸款，基本上都依靠在安義農(nóng)商行貸款，將資金用于外地投資。這就造成貸款銀行與貸款對象經(jīng)營地存在空間差，銀行放貸具有很大的風(fēng)險(xiǎn)。雖然銀行可以考察貸前信用、貸方歷史貸款記錄以及貸方現(xiàn)有經(jīng)濟(jì)狀況，但由于貸款收益及本金收益依靠是貸方未來財(cái)務(wù)狀況的充實(shí)與否，銀行很難通過監(jiān)督貸款對象的資金使用情況以及企業(yè)真實(shí)的財(cái)務(wù)狀況來防范危險(xiǎn)，因此該類貸款具有較強(qiáng)的風(fēng)險(xiǎn)。

（二）政府扶持企業(yè)引起的銀行貸款風(fēng)險(xiǎn)。

長期以來我國政府行政手段對銀行的干預(yù)較頻繁，地方政府為了招商引資，不惜以行政命令手段要求銀行向特定企業(yè)或投資者提供貸款。然而，這種不完全依靠銀行風(fēng)險(xiǎn)防控的放貸方式難免加大銀行貸款風(fēng)險(xiǎn)。隨著安義經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，政府不斷加大招商引資力度，一大批外地以及本地的企業(yè)家在安義開廠經(jīng)營，政府在招商引資過程中必然也要給投資商提供便利的貸款渠道，這樣有可能造成少部分不良資產(chǎn)占較大比重的企業(yè)或者資不抵債的企業(yè)向銀行惡性貸款，而銀行迫于政府壓力不得不承擔(dān)該類貸款所引起的貸款風(fēng)險(xiǎn)。

（三）小額貸款中的農(nóng)戶到期無力還款風(fēng)險(xiǎn)。

改革開放以來，國家實(shí)施的一系列政策措施對促進(jìn)農(nóng)民增收起著重要的作用，許多農(nóng)民走上了小康之路，而不可否認(rèn)的是仍然有一部分農(nóng)民處在貧困狀態(tài)，這部分群眾需要依靠銀行貸款來保障其生產(chǎn)生活.[3]安義農(nóng)商行每年都要對農(nóng)民生產(chǎn)資金進(jìn)行放貸。這些農(nóng)民大部分為家庭困難，不能夠依靠自身或者其他親戚朋友解決日常生活的人。因此，每年年初向銀行借款以按時(shí)按量做好農(nóng)忙工作，待到農(nóng)作物銷售之后將資金歸還銀行。這類貸款的收回依靠的是農(nóng)民當(dāng)年度能否有個好收成，難以依靠事前預(yù)測來判斷貸款收回可能性。

五、農(nóng)村商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)防控措施

以上我們分析了安義農(nóng)商行貸款過程中的主要風(fēng)險(xiǎn)類別，不同貸款方其引起的風(fēng)險(xiǎn)高低和風(fēng)險(xiǎn)管控難度具有其差異性。以下我們便針對不同貸款風(fēng)險(xiǎn)特征提出風(fēng)險(xiǎn)防控措施。

（一）針對外出辦廠經(jīng)商的農(nóng)民企業(yè)家的貸款風(fēng)險(xiǎn)防控。

由于該部分資金需求方其實(shí)際經(jīng)營地并不在本地，銀行不能夠通過適時(shí)監(jiān)督做出風(fēng)險(xiǎn)防范，良好的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測和控制便成為保障貸款收回的重要途徑。因此，一方面要在農(nóng)民企業(yè)家提出貸款申請后，對其財(cái)產(chǎn)狀況進(jìn)行詳細(xì)調(diào)查，針對其業(yè)務(wù)特征和經(jīng)商所在地聘請專業(yè)人員對其經(jīng)營發(fā)展?jié)摿ψ鲈u估，以預(yù)測的方式判斷其未來資金收回可能性。另一方面，農(nóng)民企業(yè)家作為本地居民，銀行可以要求其提供貸款抵押或者保證人，抵押必須達(dá)到貸款條件，保證人應(yīng)該具有一定的財(cái)產(chǎn)實(shí)力以保障貸款人不能足額還款時(shí)承擔(dān)保證責(zé)任。

（二）針對本地辦廠的農(nóng)民企業(yè)家的貸款風(fēng)險(xiǎn)防控。

該部分企業(yè)家在其經(jīng)營過程需要向銀行貸款以促進(jìn)其日常經(jīng)營所需資金。在一般情況下，銀行能夠做好對其經(jīng)營過程中風(fēng)險(xiǎn)識別，也能夠采取有效的措施減少損失。這些途徑主要包括事前實(shí)地調(diào)查和事中做好監(jiān)督。銀行真正難以控制的是企業(yè)在發(fā)展不利情況下，政府利用行政手段干預(yù)銀行貸款。此時(shí)銀行已不能單純的依靠對貸款對象進(jìn)行資產(chǎn)審查確定是否貸款。銀行一方面應(yīng)該不斷健全內(nèi)部放貸制度，加強(qiáng)與政府溝通，以減少在不利情況下的貸款支出。另一方面也可以要求貸款方提供保證人或者政府為貸款方尋求保證人的方式減少貸款風(fēng)險(xiǎn)。

（三）針對農(nóng)戶小額貸款的貸款風(fēng)險(xiǎn)防控。

通常向銀行貸款的農(nóng)戶財(cái)產(chǎn)實(shí)力較弱，難以依靠自身財(cái)產(chǎn)滿足生產(chǎn)經(jīng)營。此時(shí)銀行作為農(nóng)村金融的中堅(jiān)力量，為了促進(jìn)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展向該部分農(nóng)戶提供貸款。事前預(yù)測和財(cái)產(chǎn)審查不能作為貸款發(fā)放的考核指標(biāo)。另一方面，即是農(nóng)戶出現(xiàn)到期不能還款的情況，銀行也不能依靠強(qiáng)制措施用農(nóng)戶其他生活必備財(cái)產(chǎn)償債。此時(shí)一方面需要依靠政府的力量來更好的促進(jìn)困難農(nóng)戶的增產(chǎn)增收，拓寬農(nóng)戶增收渠道的方式來保障銀行按期收回貸款。另一方面，銀行可以要求農(nóng)戶依靠親戚朋友的保證來借款。農(nóng)村地區(qū)姻親關(guān)系濃厚，親朋之間的關(guān)系力量在一定程度上也可以保證農(nóng)戶貸款。

篇2

扶貧小額信貸是歷屆江蘇省委、省政府對貧困地區(qū)的特惠政策。特別是“十二五”期間，江蘇啟動實(shí)施“脫貧奔小康工程”，把扶貧小額信貸作為精準(zhǔn)扶貧的一項(xiàng)重要抓手，加大推進(jìn)力度，有力促進(jìn)了貧困農(nóng)戶發(fā)展產(chǎn)業(yè)和增收脫貧。

江蘇扶貧小額信貸政策的實(shí)施，為貧困農(nóng)戶發(fā)展增收項(xiàng)目切實(shí)解決了資金缺口“瓶頸”的大問題，為他們脫貧致富提供了幫助。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2014年度，全省累計(jì)發(fā)放扶貧小額信貸44億元，受益貧困農(nóng)戶達(dá)37.3萬戶。

陽光信貸 為發(fā)展生產(chǎn)加動力

近年來，江蘇省在推進(jìn)扶貧小額信貸過程中，針對各地實(shí)際情況，對相關(guān)激勵政策進(jìn)行了調(diào)整完善，尤其是針對縣一級農(nóng)商銀行和縣扶貧部門采取了考核激勵措施。省財(cái)政每年都委托社會審計(jì)機(jī)構(gòu)對各縣扶貧小額信貸工作進(jìn)行審計(jì)，并依據(jù)審計(jì)結(jié)果，撥付貧困農(nóng)戶貸款貼息資金和兌現(xiàn)部分獎勵資金。各地為扎實(shí)推進(jìn)扶貧小額信貸發(fā)放工作，印發(fā)了相關(guān)宣傳單發(fā)放到村到戶，并利用廣播電臺和有線電視等新聞媒體廣泛宣傳報(bào)道，使扶貧小額信貸政策家喻戶曉。

縣級農(nóng)商銀行還廣泛開展“陽光信貸”，對農(nóng)戶開展貸款授信工作。如沭陽縣出臺激勵政策，由縣財(cái)政額外出資對貸款發(fā)放工作進(jìn)行考核獎勵，并落實(shí)鄉(xiāng)鎮(zhèn)農(nóng)商銀行網(wǎng)點(diǎn)，把臨時(shí)服務(wù)柜臺搬進(jìn)村，就地就近發(fā)放；濱?？h擴(kuò)大貸款單戶額度，由縣財(cái)政追加貸款貼息；泗洪縣組織縣紀(jì)委、縣委農(nóng)工辦、財(cái)政局檢查督促小額信貸發(fā)放，確保工作落到實(shí)處。

目前，江蘇省的扶貧小額信貸工作已持續(xù)開展近17年，累計(jì)發(fā)放貸款226億元，受益貧困農(nóng)戶達(dá)249.8萬戶，受到脫貧群眾的廣泛稱贊。

解決了銀行貸款“門檻高”的問題。農(nóng)戶到銀行申請貸款，除了自身要具備銀行貸款條件外，還需要提供有效擔(dān)保。但由于建檔立卡貧困農(nóng)戶家庭主要收入來源于種植業(yè)，或一些簡單的農(nóng)產(chǎn)品加工和流通服務(wù)，往往受到農(nóng)業(yè)生產(chǎn)周期、自然氣候、農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格波動等因素影響，收入不穩(wěn)定，無法保證還貸預(yù)期。銀行為了規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，也會有“懼貸”或“惜貸”行為，農(nóng)戶想貸款一般很難。而扶貧小額信貸有效解決了這一難題，降低了貸款“門檻”，讓農(nóng)戶發(fā)展生產(chǎn)的底氣更足了。

解決了貸款成本高的問題。銀行一般性的商業(yè)貸款利率比較高，通常在8%～12%左右。貧困農(nóng)戶到銀行申請貸款，除了要面對貸款本金還款壓力，到期還需支付較高利息，可能在申請貸款過程中還會有其他不確定成本存在。扶貧小額信貸特惠政策則較好地解決了貧困農(nóng)戶貸款利率負(fù)擔(dān)重問題。如一般農(nóng)戶申請商業(yè)貸款1萬元，期限1年，動輒就需要支付800～1200元不等的貸款利息，而貧困農(nóng)戶使用扶貧小額信貸，則只需要承擔(dān)300元利息。據(jù)了解，目前各地金融結(jié)構(gòu)儲蓄存款利率均實(shí)行自主定價(jià)，1年期存款利率一般定價(jià)在2.8%～3.2%。因此，貧困農(nóng)戶實(shí)際承擔(dān)的貸款利息與一年期的儲蓄存款利息相當(dāng)。

解決了貧困農(nóng)戶發(fā)展增收項(xiàng)目啟動資金的燃眉之急。江蘇扶貧小額信貸政策的出臺，為建檔立卡貧困農(nóng)戶發(fā)展增收項(xiàng)目提供了啟動資金，解決了他們發(fā)展產(chǎn)業(yè)的燃眉之急。只要是符合扶貧小額信貸發(fā)放條件，就可以隨時(shí)到農(nóng)商銀行申請貸款。可以說，扶貧小額信貸充當(dāng)了貧困農(nóng)戶發(fā)展產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目資金需求的“加油站”。

創(chuàng)新機(jī)制 為脫貧致富添活力

如今，江蘇的扶貧小額信貸以2個多億的省財(cái)政擔(dān)保資金，撬動了45億元左右信貸扶貧資金的滾動發(fā)展，為金融扶貧機(jī)制創(chuàng)新找到了一條好路子，也為更好推進(jìn)江蘇脫貧奔小康工程增添了活力。

貧困農(nóng)戶創(chuàng)業(yè)增收效果好。建檔立卡貧困農(nóng)戶通過扶貧小額信貸的支持，普遍取得了較好的經(jīng)濟(jì)效益。泗洪縣潘崗村潘克千等貧困農(nóng)戶有了小額信貸的支持，各自承包土地20～30畝，種植油桃，每畝可實(shí)現(xiàn)收入3～5萬元；東?？h安峰鎮(zhèn)小稠村貧困農(nóng)戶趙元筆使用1萬元扶貧小額信貸發(fā)展生豬養(yǎng)殖，其豬苗、飼料和養(yǎng)殖技術(shù)均由溫氏集團(tuán)公司提供支持，年收入達(dá)到4萬元，其養(yǎng)豬場總資產(chǎn)已達(dá)7萬元。

能人大戶帶動貧困農(nóng)戶就業(yè)增收效果好。贛榆縣塔山鎮(zhèn)前進(jìn)村私營老板劉勇帶動當(dāng)?shù)貗D女60余人常年從事柳編加工，產(chǎn)品全部由公司收購并出口到歐洲，年產(chǎn)值400余萬元。2013年，劉勇通過與本村村民李進(jìn)、劉永忠等10戶建檔立卡貧困戶簽訂幫扶協(xié)議，使用5萬元扶貧小額信貸，吸納和帶動10戶貧困戶共同發(fā)展柳編加工。通過該項(xiàng)目帶動，李進(jìn)等人戶均增收5500元以上。沭陽縣馬廠居委會的鄭景軍養(yǎng)雞4萬多只，使用扶貧小額信貸5萬元，根據(jù)協(xié)議，他幫助5戶貧困農(nóng)戶發(fā)展家庭養(yǎng)雞項(xiàng)目，并負(fù)責(zé)良種、飼料和包銷包售服務(wù)，此外還吸納6戶貧困戶到其養(yǎng)雞場務(wù)工，人均月工資不低于1000元。

篇3

夢想有多遠(yuǎn)？或許遙不可及，或許近在咫尺。在蓉中這個美麗的閩南村落，透過“打造泉州金改先行區(qū)”的面紗，一幅實(shí)實(shí)在在以惠農(nóng)、民生、服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)為根本的金改設(shè)計(jì)圖赫然呈現(xiàn)。

勾勒農(nóng)民滿意金融新圖景

作為泉州金改第一方村級“試驗(yàn)田”，南安市金改辦落地蓉中村的頂層設(shè)計(jì)是“163工程”。

“1”代表一個目標(biāo)，即打造農(nóng)民滿意金融；“6”代表六大體系，包括融資創(chuàng)新體系、農(nóng)村信用體系、農(nóng)村產(chǎn)權(quán)體系、便民服務(wù)體系、投資服務(wù)體系、金融幫扶體系；“3”代表三項(xiàng)保障，即組織保障、資金保障和政策保障。

構(gòu)建六大體系是“163”工程的核心，其具體指向是：

——構(gòu)建融資創(chuàng)新體系。建立健全農(nóng)戶信息管理系統(tǒng)，鼓勵開發(fā)適合農(nóng)村產(chǎn)權(quán)現(xiàn)狀的金融產(chǎn)品；規(guī)范和引導(dǎo)民間資金流向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)，實(shí)現(xiàn)民間借貸可控可持續(xù)。

——構(gòu)建農(nóng)村信用體系。創(chuàng)新設(shè)立可盈利、可持續(xù)的新型村級擔(dān)保基金；推廣小微企業(yè)資金合作社模式，盤活行業(yè)內(nèi)部資源；支持金融機(jī)構(gòu)開展信用創(chuàng)建，推動形成農(nóng)村金融自治及自我約束機(jī)制。

——構(gòu)建農(nóng)村產(chǎn)權(quán)體系。創(chuàng)新設(shè)立村級資產(chǎn)管理公司，實(shí)現(xiàn)農(nóng)民資產(chǎn)本村范圍內(nèi)可流轉(zhuǎn)；逐步實(shí)現(xiàn)法律意義上的農(nóng)民資產(chǎn)確權(quán)頒證。

——構(gòu)建便民服務(wù)體系。設(shè)立村級金融服務(wù)中心；鼓勵金融機(jī)構(gòu)增設(shè)金融“便利店”，加大網(wǎng)上銀行等電子金融產(chǎn)品推介力度，實(shí)現(xiàn)“金融服務(wù)不出村”。

——構(gòu)建投資服務(wù)體系。以“四有”（投資有渠道、理財(cái)有平臺、生產(chǎn)有出路、創(chuàng)業(yè)有資金）為目標(biāo)，鼓勵發(fā)展農(nóng)村集體經(jīng)濟(jì)，引導(dǎo)農(nóng)民科學(xué)理財(cái)，暢通農(nóng)業(yè)生產(chǎn)與市場需求渠道，加強(qiáng)信貸扶持。

——構(gòu)建金融幫扶體系。落實(shí)財(cái)政貼息政策；大力推廣與農(nóng)民生產(chǎn)生活息息相關(guān)的保險(xiǎn)品種，探索開展涉農(nóng)貸款保險(xiǎn)品種；擴(kuò)大社會保障體系覆蓋群體。

圍繞“163”工程實(shí)施方案，南安市金改辦配套確定了13個重點(diǎn)工作項(xiàng)目，制訂了明確的責(zé)任分工及進(jìn)度時(shí)間表。

“土按揭”圓村民“洋樓夢”

伴隨“163”工程的醞釀和實(shí)施，蓉中村金改工作已邁出實(shí)質(zhì)性步伐。記者了解到，在金改啟動之前，南安農(nóng)商銀行已在蓉中村開展了農(nóng)村住房免抵押按揭貸款的金融創(chuàng)新嘗試，并在此輪金改中得到肯定和推廣。

免抵押按揭是南安農(nóng)商銀行在遵循基本信貸制度前提下，根據(jù)農(nóng)戶需求和農(nóng)村產(chǎn)權(quán)特點(diǎn)，向新農(nóng)村規(guī)劃建設(shè)中缺少建房（購房）資金的農(nóng)戶以保證擔(dān)保方式發(fā)放的住房按揭貸款。辦理免抵押按揭貸款的農(nóng)戶可逐月還款，貸款期限最長10年，并可享受一定的利率優(yōu)惠。

由于免抵押按揭貸款與一般住房按揭貸款存在擔(dān)保方式上的本質(zhì)區(qū)別，因此又被蓉中人親切地稱為“土按揭”。

作為新農(nóng)村建設(shè)的亮點(diǎn)項(xiàng)目和示范工程，蓉中村“萊克文化苑”就是在“土按揭”的支撐下建立起來的。該小區(qū)占地57畝，內(nèi)建高層住宅10棟、獨(dú)立小洋樓34棟、雙拼小洋樓8棟（16戶）。目前，小區(qū)內(nèi)已有21戶村民申請辦理“土按揭”，小區(qū)開發(fā)商統(tǒng)一為購房戶提供保證擔(dān)保，擔(dān)?？傤~297萬元。

除了“萊克文化苑”，蓉中村重點(diǎn)打造的“危房”戶、困難戶安居工程——新村商品樓“榮源豪庭”目前也在如火如荼地建設(shè)之中。參照“萊克文化苑”的信貸扶持模式，南安農(nóng)商銀行已累計(jì)為10戶購買“榮源豪庭”商品房的村民發(fā)放按揭貸款177萬元。

“土按揭”不僅圓了村民住“洋樓”的夢想，更讓那些曾經(jīng)在危房中翹首以盼的村民搬進(jìn)了漂亮整潔的新家，是真正的惠農(nóng)、利民之舉。

金融超市的“盛筵”

相對于免抵押按揭在促進(jìn)新農(nóng)村建設(shè)方面取得的實(shí)際成效，今年相繼成立的“蓉中村金融服務(wù)中心”、“南安蓉中金融惠農(nóng)合作有限公司”（以下簡稱“蓉中合作公司”，實(shí)質(zhì)為村級擔(dān)保公司）和“南安市芙蓉投資管理有限公司”（以下簡稱“芙蓉投資公司”，實(shí)質(zhì)為村級資產(chǎn)管理公司），則為破解農(nóng)民貸款難和農(nóng)村資產(chǎn)流轉(zhuǎn)難問題找到了新的解決路徑。

蓉中村金融服務(wù)中心依托村委會設(shè)立，是名副其實(shí)的“農(nóng)村金融超市”。中心通過引入村級擔(dān)保公司和村級資產(chǎn)管理公司，為村民提供融資擔(dān)保、資產(chǎn)流轉(zhuǎn)等服務(wù)；通過引入銀行、保險(xiǎn)公司，村民可了解最新金融資訊和金融產(chǎn)品；通過引入“世紀(jì)之村”農(nóng)村信息化綜合服務(wù)平臺，促進(jìn)農(nóng)民小生產(chǎn)與市場大需求之間的信息對接。同時(shí)，中心通過與兩家村級公司合署辦公，有效克服了當(dāng)前眾多農(nóng)村金融服務(wù)站“高投入、低產(chǎn)出”、經(jīng)營不可持續(xù)的弊端。

蓉中合作公司和芙蓉投資公司均由蓉中村5位村民發(fā)起設(shè)立，旨在為本村村民提供貸款擔(dān)保及資產(chǎn)管理服務(wù)。公司現(xiàn)有注冊資本分別為100萬元和50萬元，按1∶10的比例提供擔(dān)保。相較于其他省市同類型公司，這兩家公司具有四個方面的特點(diǎn)：

——實(shí)行市場化運(yùn)作。按市場規(guī)律辦事，由村民自發(fā)設(shè)立，村委會等組織不參與經(jīng)營，只在必要時(shí)給予協(xié)助（如農(nóng)民資產(chǎn)流轉(zhuǎn)過程）。

——合作對象固定。兩家公司只與南安農(nóng)商銀行開展定向合作，銀行為村民發(fā)放貸款，蓉中合作公司對貸款承擔(dān)連帶擔(dān)保責(zé)任，芙蓉投資公司對農(nóng)民反擔(dān)保資產(chǎn)實(shí)現(xiàn)村內(nèi)流轉(zhuǎn)。

——通過銀行讓利的方式獲得盈利。公司不向農(nóng)戶收取任何費(fèi)用，經(jīng)營收入完全來源于南安農(nóng)商銀行貸款利息收入中的讓利部分（約為銀行利息收入的20%）。

——以支農(nóng)扶小為主。公司擔(dān)保對象主要為轄內(nèi)農(nóng)戶和小微企業(yè)，單戶最高擔(dān)保額度不超過100萬元。

具體操作中，村民向金融超市提出融資需求，南安農(nóng)商銀行和蓉中合作公司分別為借款人提供貸款及擔(dān)保，同時(shí)，借款人以其自有資產(chǎn)（如林權(quán)、耕地等）向蓉中合作公司提供反擔(dān)保（簽訂反擔(dān)保合同）。若貸款出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，蓉中合作公司承擔(dān)連帶擔(dān)保責(zé)任，向銀行支付借款人所欠貸款本金及利息，然后由芙蓉投資公司對借款人反擔(dān)保資產(chǎn)實(shí)現(xiàn)村內(nèi)流轉(zhuǎn)，流轉(zhuǎn)收益優(yōu)先抵償合作公司承擔(dān)擔(dān)保責(zé)任所支付的部分。

“金融超市+銀行+合作公司+投資公司”的鏈?zhǔn)浇鹑诜?wù)，較好地解決了農(nóng)村金融服務(wù)缺位、農(nóng)民貸款難、貸款擔(dān)保難、農(nóng)村資產(chǎn)流轉(zhuǎn)難等問題，減輕了農(nóng)民貸款負(fù)擔(dān)，是實(shí)現(xiàn)農(nóng)民資產(chǎn)有限市場化和資本化的有益嘗試，一經(jīng)推出，便受到蓉中村村民的熱烈歡迎。截至2013年5月末，該村已有5位村民通過金融超市獲得貸款240萬元，同時(shí)還有8位村民提出了貸款申請，申貸總金額600多萬元。

篇4

創(chuàng)新服務(wù)：打造農(nóng)商行服務(wù)品牌

（一）產(chǎn)品創(chuàng)新，優(yōu)化信貸服務(wù)。

該行緊跟客戶需求，通過創(chuàng)新信貸產(chǎn)品，給予涉農(nóng)中小企業(yè)更多優(yōu)惠信貸政策，也帶動了該行業(yè)務(wù)的發(fā)展。一是開辦公證抵押業(yè)務(wù)。主動與司法部門對接，開辦針對農(nóng)村個人房產(chǎn)的公證抵押貸款業(yè)務(wù)，有效激活處在鄉(xiāng)鎮(zhèn)和城鄉(xiāng)結(jié)合部以往不能抵押的部分“沉睡”房屋資產(chǎn)價(jià)值。已累計(jì)發(fā)放公證抵押貸款72筆、金額4281萬元，支持中小企業(yè)72戶。二是創(chuàng)辦抵押免評估貸款。與房產(chǎn)、土地部門溝通并達(dá)成協(xié)議，將1000萬（含）以內(nèi)房地產(chǎn)抵押貸款，以“銀行自評”代替“委托評估”，由農(nóng)商行與抵押人通過協(xié)商，合理確定抵押物價(jià)值，無需評估公司提供評估報(bào)告，減少客戶的財(cái)務(wù)費(fèi)用支出。已累計(jì)辦理抵押免評估貸款540筆、金額9.6億元，支持中小企業(yè)415戶，為企業(yè)節(jié)省融資成本230多萬元。三是加大“快易貸”的推廣力度。借助與省財(cái)政廳、社保廳聯(lián)合開展“快易貸”擔(dān)保貼息貸款試點(diǎn)之機(jī)，加大該項(xiàng)業(yè)務(wù)的推廣，既有效推進(jìn)了貸款低風(fēng)險(xiǎn)營銷，密切了銀企關(guān)系，又緩解了當(dāng)?shù)鼐蜆I(yè)難、用工難等社會問題，實(shí)現(xiàn)了多方共贏。2013年底，已對80家企業(yè)發(fā)放了財(cái)政貼息貸款1.4億元，貼息金額達(dá)420萬元，解決近2000人的就業(yè)問題。

（二）流程創(chuàng)新，滿足多層次需求。

該行“急客戶之所急，想客戶之所想”，不斷優(yōu)化信貸流程，有效鞏固了客戶市場。一是靈活確定貸款期限。針對部分企業(yè)因經(jīng)營特殊性，資金回流較慢，貸款期限短影響企業(yè)正常經(jīng)營的情況，該行改變以往貸款期限確定的方式，根據(jù)企業(yè)生產(chǎn)周期合理確定貸款期限，使企業(yè)貸款期與資金回籠期相匹配。二是靈活確定續(xù)貸預(yù)審期限。創(chuàng)新實(shí)施“續(xù)貸零等待”模式，根據(jù)實(shí)際情況靈活確定提前辦理相關(guān)報(bào)批手續(xù)的時(shí)間，對收回再貸貸款提前一個月辦理授信、貸款資料提報(bào)等業(yè)務(wù)，確保貸款償還后次日即可發(fā)放。

（三）科技創(chuàng)新，提供增值服務(wù)。

該行通過多方聯(lián)動，加大科技創(chuàng)新力度，為客戶提供增值服務(wù)，在服務(wù)三農(nóng)的同時(shí)，帶動了全行各項(xiàng)業(yè)務(wù)的拓展。一是率先推出了銀電POS業(yè)務(wù)。該行2012年在全省率先推出了銀電POS業(yè)務(wù)，通過布放繳存電費(fèi)專用移動POS機(jī)具，實(shí)現(xiàn)村民刷卡充電費(fèi)，推動了農(nóng)村電表改造工程進(jìn)度，解決了農(nóng)民繳費(fèi)難題。到2013年12月底，已在全市300多個偏遠(yuǎn)村莊安裝了銀電POS機(jī)345臺。二是創(chuàng)新推出“銀醫(yī)一卡通”業(yè)務(wù)。積極與人民醫(yī)院溝通，達(dá)成合作協(xié)議，借助科技結(jié)算網(wǎng)絡(luò)平臺，進(jìn)一步完善了信通卡功能，推出“銀醫(yī)一卡通”業(yè)務(wù)。通過醫(yī)院的自助設(shè)備、銀行的自助設(shè)備、電話銀行及網(wǎng)上銀行等渠道，患者可通過該行信通卡享受到預(yù)約掛號、就診咨詢等服務(wù)。既方便了患者就診，又帶動了該行銀行卡及存款業(yè)務(wù)的拓展。目前該項(xiàng)目在濰坊市聯(lián)社的大力支持下已獲審批，該行正加快實(shí)施步伐，爭取系統(tǒng)早日投入運(yùn)行。

轉(zhuǎn)型升級：提升信貸管理精細(xì)化水平

高密農(nóng)商銀行立足“防風(fēng)險(xiǎn)、調(diào)結(jié)構(gòu)、嚴(yán)管理、提質(zhì)量”的信貸工作思路，加快從粗放型信貸管理模式向精細(xì)化信貸管理模式轉(zhuǎn)變的步伐，全面推動信貸管理轉(zhuǎn)型升級，實(shí)現(xiàn)了業(yè)務(wù)有效拓展與信貸資產(chǎn)質(zhì)量穩(wěn)步提升的良性互動。到2013年12月末，不良貸款占比0.78%，較年初下降了0.01%；年度違約概率1.52%，年度逾期損失率0.14%，兩項(xiàng)指標(biāo)均處于濰坊農(nóng)信系統(tǒng)最低水平。

（一）構(gòu)建“三項(xiàng)機(jī)制”，讓風(fēng)險(xiǎn)防控屏障建起來。

機(jī)制是各項(xiàng)工作有序運(yùn)行的保障和前提，該行以信貸業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防控為出發(fā)點(diǎn)，抓住重點(diǎn)領(lǐng)域和關(guān)鍵環(huán)節(jié)，從根本上、更深層次上防控信貸風(fēng)險(xiǎn)。一是嚴(yán)格授信管理機(jī)制。在全轄推廣實(shí)行“證據(jù)式”授信管理，貸前調(diào)查堅(jiān)持眼見為實(shí)的原則，做到“一看、二查、三逼”，即看現(xiàn)場、查財(cái)產(chǎn)和現(xiàn)金流，使信貸人員“逼”出準(zhǔn)確合理的授信、“逼”出客戶貸款的真實(shí)用途、“逼”出客戶的抵質(zhì)押物，確保授信額度準(zhǔn)確合理。二是構(gòu)建聯(lián)盟內(nèi)部約束機(jī)制。通過在聯(lián)盟內(nèi)推行“六大管理機(jī)制”，實(shí)現(xiàn)了“聯(lián)盟自治，會員自律”，聯(lián)盟運(yùn)作更加規(guī)范，信用聯(lián)盟篩選客戶功能和對會員貸款風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)警及自我消化功能，有效破解了聯(lián)盟貸款風(fēng)險(xiǎn)難題，規(guī)避了信貸人員的道德風(fēng)險(xiǎn)?！叭笮庞寐?lián)盟”已成為具有高密農(nóng)商銀行特色的成熟的信貸服務(wù)模式。三是實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制。成立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警分析小組，及時(shí)監(jiān)測和辨別風(fēng)險(xiǎn)苗頭，鎖定重點(diǎn)關(guān)注對象，提前制定風(fēng)險(xiǎn)化解方案，有效遏制了不良貸款前清后增的問題。截至目前，通過加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警監(jiān)測及時(shí)處置風(fēng)險(xiǎn)貸款23戶，金額718萬元。同時(shí)，實(shí)行大戶貸款班子成員“定員跟蹤”制度，班子定期研究制定防控措施，切實(shí)防范大戶貸款風(fēng)險(xiǎn)。

（二）優(yōu)化“三大結(jié)構(gòu)”，讓風(fēng)險(xiǎn)抵御能力強(qiáng)起來。

貸款擔(dān)保結(jié)構(gòu)是提升信貸精細(xì)化管理水平的基礎(chǔ)和重點(diǎn)環(huán)節(jié)，該行加強(qiáng)優(yōu)先發(fā)展類信貸產(chǎn)品營銷，著力拓展優(yōu)質(zhì)客戶，提升信貸風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償能力。一是優(yōu)化擔(dān)保結(jié)構(gòu)。實(shí)行抵質(zhì)押貸款“階梯式”管理，根據(jù)貸款額度同步提升抵押貸款占比標(biāo)準(zhǔn)，作為新增保證類貸款審批發(fā)放的首要條件。加大存量保證類貸款的轉(zhuǎn)化力度，將有無有效抵質(zhì)押物作為新增公司類貸款主要條件。二是優(yōu)化農(nóng)戶產(chǎn)品結(jié)構(gòu)。將“誠富通”農(nóng)民信用聯(lián)盟作為重點(diǎn)，實(shí)行班子成員及部室經(jīng)理包靠支行，全程參與、全面推進(jìn)“誠富通”農(nóng)民信用聯(lián)盟組建工作。制定農(nóng)戶信用評定貸款轉(zhuǎn)化方案，將原超過10萬元的農(nóng)戶信用評定貸款全部納入“誠富通”農(nóng)民信用聯(lián)盟管理。制定考核措施，設(shè)置轉(zhuǎn)化率指標(biāo)進(jìn)行控制，最大限度調(diào)動信貸人員營銷的積極性。三是優(yōu)化客戶結(jié)構(gòu)。對公司類客戶實(shí)行了名單式管理制度，構(gòu)建靈活有效的信貸退出機(jī)制。通過實(shí)施以信貸流程限時(shí)承諾制度和貸款手續(xù)提前辦理制度為核心的“無縫隙”銜接服務(wù)模式、“T+2”高效服務(wù)模式、抵押貸款“免評估”模式、財(cái)政貼息信貸模式，充分發(fā)揮農(nóng)商銀行貸款投放“短、頻、快”的優(yōu)勢，有效的拓展了優(yōu)質(zhì)客戶，鞏固了市場。

（三）落實(shí)“三項(xiàng)制度”，讓合規(guī)操作嚴(yán)起來。

篇5

“在上海這么一個中國最洋氣的國際大都市里，冠以‘農(nóng)村’之名，對你們開展業(yè)務(wù)是不是存在一定的影響？”對上海農(nóng)商銀行侯福寧行長的采訪是從這么一句玩笑話開始的，出乎意料的是侯行長卻并沒有把它當(dāng)成一個玩笑來回答?！安粌H是你有這個想法，連我身邊的朋友有時(shí)候也有這樣的疑惑，大家都知道上海是一個十分洋派的城市，而在許多人的觀念里，沾上農(nóng)村仿佛就是意味著落后，不要說把錢存在這家銀行了，不熟悉農(nóng)商行的人有時(shí)候甚至?xí)枴銈兪歉蓡岬摹?。但是從另一個意義上講，回答這個問題的過程就是解決農(nóng)商行生存之道的過程，那就是在上海這樣一個金融競爭異常激烈、金融產(chǎn)品與服務(wù)都比較完善的市場環(huán)境中，如何找準(zhǔn)定位、完善管理、銳意創(chuàng)新，從而求得自身的生存之道？”

找準(zhǔn)定位

2003年，以產(chǎn)權(quán)改革為核心，以擺脫歷史包袱、進(jìn)行商業(yè)化市場化改革為主要內(nèi)容的新一輪農(nóng)村信用社改革在全國試行，上海農(nóng)商銀行也正是脫胎于這一輪改革。現(xiàn)在回過頭看，上海農(nóng)商銀行的成立過程還經(jīng)歷過一些“波折”，首先是產(chǎn)權(quán)安排中的合作制與股份制之爭。在上海農(nóng)商銀行作為國內(nèi)首家統(tǒng)一法人的農(nóng)村商業(yè)銀行成立之前，理論界和決策層曾經(jīng)有這樣一個顧慮：丟掉了合作性質(zhì)，農(nóng)信社是否會背離主要為“三農(nóng)”服務(wù)的發(fā)展方向？因此，在以往幾輪的農(nóng)村信用社改革路徑中，合作制或恢復(fù)合作性質(zhì)始終作為改革的主線。但是當(dāng)時(shí)上海農(nóng)村信用社的現(xiàn)實(shí)狀況以及區(qū)位特點(diǎn)賦予了上海農(nóng)信社改革新的內(nèi)容，那就是走股份制道路，成立統(tǒng)一法人的商業(yè)銀行。侯福寧說：“在上海農(nóng)信社改革中，我們的目標(biāo)一直很明確，就是走商業(yè)銀行模式，我們的改革雖然有過多種方案，但核心都是走股份制的商業(yè)銀行道路?！睘槭裁慈绱藞?zhí)著于商業(yè)銀行模式？首先政策面對于這一輪的農(nóng)信社改革明確提出了產(chǎn)權(quán)制度改革的多元化和組織形式的多樣性原則，改革要體現(xiàn)因地制宜、區(qū)別對待、分類指導(dǎo)的原則。各地農(nóng)信社可以自主選擇適宜自身發(fā)展?fàn)顩r，適合當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)環(huán)境和管理需要的產(chǎn)權(quán)模式和組織形式。就上海農(nóng)信社本身的情況看，原上海農(nóng)聯(lián)社的網(wǎng)點(diǎn)遍布整個上海市，雖然主要分布在郊區(qū)或城鄉(xiāng)結(jié)合部，但上海農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的“城市化”色彩很重，這種情況在很多城市是不存在的。此外，也是最重要的一點(diǎn)，要在金融機(jī)構(gòu)林立、競爭異常激烈的上海銀行業(yè)中謀求一席之地，不走統(tǒng)一法人的商業(yè)銀行模式，合作制或兩級法人模式都已經(jīng)不能適應(yīng)市場競爭的需要。

2005年8月25日，上海農(nóng)商銀行正式成立。作為全國第一家由農(nóng)村信用社改制而成立的省級農(nóng)村商業(yè)銀行，該行的成立既寄托著改革者的諸多期許，同時(shí)也有不少業(yè)內(nèi)人士為之擔(dān)心，在上海這樣一個金融密集度如此之高、機(jī)構(gòu)如此多元化、競爭如此激烈的金融中心城市，要在這片土地上有所作為是所有商業(yè)銀行共同的愿望，而與這些銀行相比農(nóng)商行的底子要薄得多。

來到上海農(nóng)商銀行之前，侯福寧已經(jīng)在商業(yè)銀行領(lǐng)域打拼多年，曾擔(dān)任過上海銀行資金財(cái)務(wù)部總經(jīng)理、辦公室主任、行長助理兼營業(yè)部總經(jīng)理、副行長，在擔(dān)任上海農(nóng)商銀行行長時(shí)，41歲的他是上海最年輕的行長之一。但是侯福寧清醒地認(rèn)識到他所承擔(dān)的并不是一份現(xiàn)成的偉業(yè)，作為一個新的法人主體，上海農(nóng)商銀行成立時(shí)間短、歷史包袱重――業(yè)務(wù)基礎(chǔ)差、管理能力弱、資產(chǎn)質(zhì)量低。與其他商業(yè)銀行相比，無論市場競爭力還是內(nèi)部管理水平都存在較大差距，面臨較大的市場競爭壓力。與監(jiān)管部門的監(jiān)管要求相比，無論量化指標(biāo)，還是內(nèi)控能力都處于較低水平，面臨嚴(yán)峻的市場準(zhǔn)入壓力。與客戶日益多樣化的需求相比，無論產(chǎn)品數(shù)量質(zhì)量，還是服務(wù)能力都非常滯后，從而面臨嚴(yán)重的生存壓力。而要解決這些問題，在金融機(jī)構(gòu)林立的大上海嶄露頭角，侯福寧認(rèn)為首先要找準(zhǔn)定位，農(nóng)商行要做出自己的特色。

在經(jīng)過一番調(diào)研和對自身優(yōu)劣勢的仔細(xì)分析后，在董事會統(tǒng)一決策下，侯福寧及其管理團(tuán)隊(duì)將上海農(nóng)商銀行定位在服務(wù)于“三農(nóng)”和市郊經(jīng)濟(jì)的社區(qū)型零售銀行上。定位于服務(wù)“三農(nóng)”和市郊經(jīng)濟(jì)是由農(nóng)商行的歷史與現(xiàn)實(shí)的雙重因素決定的，上海農(nóng)商銀行是在以往上海地區(qū)1家市聯(lián)社、14家區(qū)縣聯(lián)社、219家信用社的基礎(chǔ)上整體改制而來，其網(wǎng)點(diǎn)主要分布在郊區(qū)和城鄉(xiāng)結(jié)合部，雖然與其他地區(qū)相比“三農(nóng)”問題在上海有不同的表現(xiàn)形式，但農(nóng)商行卻因?yàn)闋I業(yè)網(wǎng)點(diǎn)的區(qū)位特點(diǎn)與“三農(nóng)”和城郊經(jīng)濟(jì)有著天然和密切的聯(lián)系。而定位于社區(qū)型零售銀行，則是出于對實(shí)現(xiàn)自身可持續(xù)發(fā)展的冷靜分析。

侯福寧并不諱言，當(dāng)前上海農(nóng)商銀行的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)并不合理，其中最主要表現(xiàn)為收入來源過度依賴于貸款，在貸款結(jié)構(gòu)中大額貸款占貸款總量的一半左右，其中基礎(chǔ)設(shè)施貸款又在大額貸款中占比過高。從長遠(yuǎn)看，基礎(chǔ)設(shè)施貸款將隨著城市開發(fā)進(jìn)程的減緩而逐漸減少。貸款中占比較高的房地產(chǎn)開發(fā)貸款以及個人住房按揭貸款，在房地產(chǎn)市場發(fā)展度過峰值后，也將有所萎縮。此外，與這兩類貸款有關(guān)的一些園區(qū)的開發(fā)項(xiàng)目，由于涉及到經(jīng)濟(jì)增長方式和結(jié)構(gòu)調(diào)整的問題，今后也會受到影響。因此在既有的貸款結(jié)構(gòu)下，有相當(dāng)一部分貸款是缺乏可持續(xù)性的。而涉農(nóng)業(yè)務(wù)、中小企業(yè)貸款以及個人消費(fèi)性貸款由于符合國家的產(chǎn)業(yè)政策和經(jīng)濟(jì)走向，這些業(yè)務(wù)不僅可持續(xù)，盈利空間也比較大。大型企業(yè)的金融脫媒現(xiàn)象已經(jīng)引起銀行業(yè)普遍的關(guān)注，侯福寧認(rèn)為從某種意義上來講這也促進(jìn)了銀行功能的回歸，因?yàn)槿谫Y只是銀行的功能之一，銀行最重要和基本的功能是提供結(jié)算、支付等方面的服務(wù)，金融脫媒將促使商業(yè)銀行強(qiáng)化服務(wù)概念。但對于中小企業(yè)來說，在相當(dāng)長的一段時(shí)間里，銀行貸款仍是其主要的融資渠道。同時(shí)由于銀行可以針對不同風(fēng)險(xiǎn)類型的小企業(yè)貸款進(jìn)行利率定價(jià)，因此控制好風(fēng)險(xiǎn)銀行就能獲得比較高的收益。此外農(nóng)商行目前的技術(shù)建設(shè)水平、人力、管理水平選擇零售業(yè)務(wù)是可以揚(yáng)長避短的，因?yàn)榫W(wǎng)點(diǎn)多，農(nóng)商行的優(yōu)勢也主要體現(xiàn)在零售銀行上。農(nóng)商行中小企業(yè)的開戶數(shù)是近20萬，貸款客戶大部分都是中小企業(yè)，個人客戶數(shù)是200多萬，賬戶數(shù)600多萬，業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)已經(jīng)表現(xiàn)出明顯的零售銀行的特點(diǎn)。基于可持續(xù)發(fā)展的考慮，上海農(nóng)商銀行最終選擇“三農(nóng)”、中小企業(yè)和零售業(yè)務(wù)作為其經(jīng)營目標(biāo)。

改革弊制

找準(zhǔn)了定位只是第一步，接下來也是最關(guān)鍵的就是建立一套與零售銀行相適應(yīng)的體制與機(jī)制，使農(nóng)商行的發(fā)展真正朝著既定的目標(biāo)前進(jìn)。而在侯福寧眼中，剛成立時(shí)的上海農(nóng)商銀行對于已經(jīng)找好的定位存在兩個不適應(yīng)：一是不適應(yīng)市場化的要求；二是不適應(yīng)零售商業(yè)銀行經(jīng)營和發(fā)展的需要。雖然上海農(nóng)商銀行成立時(shí)間不長，但它的前身――上海農(nóng)村信用合作社卻已經(jīng)有了50多年的歷史。農(nóng)商行繼承了農(nóng)信社的業(yè)務(wù)基礎(chǔ)和經(jīng)營特色，同時(shí)也承接了農(nóng)信社在漫長發(fā)展歷程中積淀的經(jīng)營管理思維、方式和文化，其中有些部分與現(xiàn)代商業(yè)銀行發(fā)展方向和要求還存在一定差距。主要表現(xiàn)為：合規(guī)經(jīng)營和風(fēng)險(xiǎn)控制意識相對薄弱；規(guī)章制度體系尚不健全；業(yè)務(wù)流程脈絡(luò)不清晰，操作欠規(guī)范，同樣一筆業(yè)務(wù)，在14家區(qū)縣聯(lián)社、甚至在同一家聯(lián)社下屬的不同信用社，都不盡相同。如何解決上述問題，侯福寧將目光放在了加強(qiáng)流程建設(shè)與合規(guī)管理上。

按照侯福寧的理解，商業(yè)銀行實(shí)施流程管理的真正內(nèi)涵在于管理理念和管理方式的轉(zhuǎn)變，即從粗放的、金字塔式的、注重結(jié)果的管理方式，向精細(xì)化、專業(yè)化、強(qiáng)調(diào)過程的管理方式轉(zhuǎn)變。當(dāng)時(shí)農(nóng)商行在組織架構(gòu)上主要圍繞以往的塊狀管理設(shè)立，是分散的小而全的管理模式，而不是根據(jù)業(yè)務(wù)需要而設(shè)立的前、中、后臺嚴(yán)格分離、職責(zé)比較明確的條狀業(yè)務(wù)管理體系。侯福寧對這種塊狀管理模式做了一個比喻，農(nóng)商行的16個一級支行和營業(yè)部就好比是一家人，16個人在一起就有16種主張，統(tǒng)一行動形成合力很難，分散力量各自為政卻很容易。這種分散的生產(chǎn)車間式的經(jīng)營模式在經(jīng)營壓力不大、市場化程度不高時(shí)還可以為繼，但顯然當(dāng)前農(nóng)商行面臨的市場環(huán)境與以往已不可同日而語，倘若仍然不能統(tǒng)一規(guī)劃和管理，盡管功能全面，分支機(jī)構(gòu)也好比一盤散沙，在經(jīng)營中更容易暴露風(fēng)險(xiǎn)。

可以說，上海農(nóng)商銀行是國內(nèi)最早實(shí)施流程管理并將流程改革落到實(shí)處的農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)。從2006年9月份開始，侯福寧主導(dǎo)農(nóng)商行將業(yè)務(wù)流程梳理分為“流程摸排、流程整合、文件編寫、文件評估”四個階段，通過前兩個階段理順部門與部門之間，前與后臺之間、部門內(nèi)部崗位之間以及相關(guān)業(yè)務(wù)線條之間的關(guān)系；通過后兩個階段形成新的規(guī)章體系，明確了業(yè)務(wù)流程中的各個風(fēng)險(xiǎn)控制點(diǎn)，以及各個崗位內(nèi)部控制、風(fēng)險(xiǎn)管理的職責(zé)與權(quán)限。同時(shí)開發(fā)了GRC（公司治理、風(fēng)險(xiǎn)管理與合規(guī)體系）管理系統(tǒng)，與農(nóng)商行現(xiàn)有的業(yè)務(wù)系統(tǒng)、數(shù)據(jù)庫實(shí)現(xiàn)對接。

侯福寧如此專注于實(shí)施流程管理是因?yàn)樵谒磥砹鞒坦芾韺⒅辽俳o農(nóng)商行帶來三個方面的影響：一是管理更加有序和透明。一項(xiàng)工作往往會涉及多個部門和崗位，通過流程梳理和環(huán)節(jié)分析，可以對不同部門和崗位的職責(zé)邊界做出界定，確保工作交叉但責(zé)任明確、監(jiān)督有力。二是風(fēng)險(xiǎn)控制更為有效。業(yè)務(wù)流程的很多內(nèi)容表現(xiàn)為操作環(huán)節(jié)，流程梳理的過程也就是揭示風(fēng)險(xiǎn)控制關(guān)鍵點(diǎn)的過程，因此流程管理是防范風(fēng)險(xiǎn)的治本之策。以營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)為例，營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)主要的功能應(yīng)該是營銷和服務(wù)，但是現(xiàn)在卻兼具管理、內(nèi)控、業(yè)務(wù)操作等很多職能。這就直接導(dǎo)致內(nèi)控不合理，因?yàn)?00多個網(wǎng)點(diǎn)就是300多個內(nèi)控點(diǎn)，很容易出現(xiàn)問題。為了解決這一問題，必須對營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)進(jìn)行轉(zhuǎn)型，區(qū)分業(yè)務(wù)操作類別，哪些是可以采取集中操作模式放到總行的，哪些操作是應(yīng)該由支行進(jìn)行的，將營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)的功能專業(yè)化，將風(fēng)險(xiǎn)控制點(diǎn)集中化。上海農(nóng)商銀行目前正著手建立一個中后臺的業(yè)務(wù)處理中心，把中后臺操作層面等分散的操作集中起來，今后要把操作層面上300多個點(diǎn)變成一個點(diǎn)。當(dāng)然對支行也會有操作風(fēng)險(xiǎn)控制的要求，但是涉及的量會越來越少，總行層面對風(fēng)險(xiǎn)的控制力將大大增強(qiáng)。三是市場競爭力得到提升。侯福寧經(jīng)常舉這樣一個例子，過去審一筆金額較大的貸款需要通過20多個環(huán)節(jié)，但在這些環(huán)節(jié)中真正對控制風(fēng)險(xiǎn)發(fā)揮作用的不到一半。如果對關(guān)鍵環(huán)節(jié)進(jìn)行強(qiáng)化，簡化不必要的環(huán)節(jié)，不但可以提高風(fēng)險(xiǎn)控制的有效性，而且可以提高服務(wù)質(zhì)量和水平，這就是競爭力。而“強(qiáng)化”與“簡化”的依據(jù)就是流程管理。

與流程建設(shè)密切聯(lián)系的是加強(qiáng)合規(guī)管理。因?yàn)楹弦?guī)與流程管理都是商業(yè)銀行全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系的核心環(huán)節(jié)。合規(guī)管理的內(nèi)涵涉及合規(guī)理念的確立、合規(guī)框架的構(gòu)建、合規(guī)文化的培育，最終目標(biāo)是實(shí)現(xiàn)對合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)的有效控制，達(dá)成全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系。而合規(guī)管理是建立在流程管理基礎(chǔ)之上的，只有從縱向?qū)⒏鱾€業(yè)務(wù)流程梳理清晰，從橫向?qū)⒏鱾€操作環(huán)節(jié)明確揭示，將各個崗位的職責(zé)邊界準(zhǔn)確界定，才能真正發(fā)揮合規(guī)機(jī)制對風(fēng)險(xiǎn)的有效識別和管理。當(dāng)前，上海農(nóng)商銀行已經(jīng)構(gòu)建了合規(guī)管理的基本框架，董事會審議通過了《合規(guī)政策》，明確全行各個人員的合規(guī)職能和職責(zé)，并形成了全行規(guī)章制度管理體系，為合規(guī)管理提供制度保障。上海農(nóng)商銀行的合規(guī)管理不僅領(lǐng)先于全國農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)，在股份制銀行中也不落后。當(dāng)前，上海農(nóng)商銀行已經(jīng)營造出了一種合規(guī)的文化氛圍，合規(guī)已經(jīng)成為該行企業(yè)文化的重要組成部分。

下大力氣進(jìn)行合規(guī)與流程管理，最終都是為了上海農(nóng)商銀行戰(zhàn)略目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。侯福寧堅(jiān)定地認(rèn)為，進(jìn)一步推進(jìn)合規(guī)與流程管理，對于上海農(nóng)商銀行構(gòu)建零售銀行經(jīng)營管理模式，實(shí)現(xiàn)零售銀行發(fā)展戰(zhàn)略將發(fā)揮重要的支撐作用。

“謀生”之道

上海地區(qū)金融市場競爭激烈是業(yè)內(nèi)的共識，要在這樣一個金融機(jī)構(gòu)林立的市場里謀生，農(nóng)商行必須明確定位，定位明確后如何使自己的業(yè)務(wù)圍繞定位展開，保證農(nóng)商行的發(fā)展不走彎路。侯福寧十分明白，在上海這樣一個競爭充分的金融中心城市，銀行很難真正做到差異化經(jīng)營，要在競爭中取勝，還必須盡力拓展生存空間。如何打造農(nóng)商行的核心競爭力，侯福寧提出了一個觀點(diǎn)：“跳出”銀行發(fā)展銀行。

“跳出”銀行發(fā)展銀行，既要立足于銀行服務(wù)，更要敢于突破原有的模式，通過“延伸”和“雜交”，拓寬傳統(tǒng)的服務(wù)領(lǐng)域，建立新型的服務(wù)模式。首先，必須把銀行的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)做深、做精、做透，使之更有生命力和競爭力，這是“跳出”銀行的基礎(chǔ)。而發(fā)展傳統(tǒng)業(yè)務(wù)不能拘泥于現(xiàn)有的思維模式，應(yīng)更多地引入新的思維方法和工具，如系統(tǒng)工程的方法。以農(nóng)商行的中小企業(yè)貸款為例，目前貸款品種和功能相對單一，產(chǎn)品大多是簡單的項(xiàng)目貸款、流動資金貸款，商業(yè)銀行在提供貸款時(shí)并沒有將貸款產(chǎn)品與銀行的金融綜合服務(wù)融合在一起。如果銀行能夠用系統(tǒng)工程的方法，將貸款業(yè)務(wù)和中小企業(yè)的賬戶管理或是現(xiàn)金管理等增值服務(wù)相融合，綜合提供給中小企業(yè)客戶，就能提升貸款產(chǎn)品的市場競爭力。還有一類產(chǎn)品就是向中小企業(yè)提供貿(mào)易融資服務(wù)，在這一過程中商業(yè)銀行可以介入企業(yè)的供應(yīng)鏈，并將融資服務(wù)與票據(jù)等金融工具結(jié)合在一起，如此就能賦予傳統(tǒng)業(yè)務(wù)以新的內(nèi)涵和生命力。

其次，是要建立以銀行服務(wù)為核心的金融服務(wù)鏈條。同樣以服務(wù)中小企業(yè)為例，商業(yè)銀行要起到一個平臺作用把中小企業(yè)引入資本市場。商業(yè)銀行提供的服務(wù)可以從銀行服務(wù)向其他金融服務(wù)包括證券、保險(xiǎn)、基金、信托的延伸。目前商業(yè)銀行的理財(cái)業(yè)務(wù)已經(jīng)體現(xiàn)了這一點(diǎn)。

第三，是要以金融服務(wù)為核心進(jìn)入非金融服務(wù)和實(shí)體經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域。銀行最早是因?yàn)橘Q(mào)易的發(fā)展而產(chǎn)生的，銀行產(chǎn)品大多數(shù)是為交易服務(wù)的，但隨著時(shí)間的推移，銀行服務(wù)越來越專業(yè)化，功能越來越復(fù)雜化，產(chǎn)品越來越虛擬化，很多產(chǎn)品最初的服務(wù)交易的功能已不那么明顯，成了金融機(jī)構(gòu)間“自娛自樂”的工具。事實(shí)上，銀行的優(yōu)勢和存在的價(jià)值主要在于其中介服務(wù)功能，因此，銀行的服務(wù)領(lǐng)域完全可以向交易和實(shí)體經(jīng)濟(jì)中介服務(wù)領(lǐng)域延伸。為了說明這一點(diǎn)，侯福寧簡單地舉了個例子。在二手房交易中，最關(guān)鍵在于“三流”：信息流、物流和資金流。實(shí)際上，在這“三流”中，往往銀行只參與資金流。但在整個二手房交易的流通環(huán)節(jié)中，房地產(chǎn)中介的收益一般是成交額的2.5％，銀行的收入主要是貸款的利息收入，貸款額最多只有成交額的70%，扣除存款利息等資金成本之后的利差只有2％左右，同時(shí)還要承擔(dān)各種各樣的風(fēng)險(xiǎn)比如法律風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)。在這一流通環(huán)節(jié)中，中介公司通過所參與的信息流和物流獲得了比銀行所參與的資金流還要大得多的收益。那么銀行服務(wù)為什么不能延伸到中介服務(wù)中呢，中介服務(wù)最有價(jià)值的資源除了信息，就是信用，銀行是最講信譽(yù)的，而且從某種意義上講，信用是第一位的。但是以往我們對銀行的信用只理解為蓋章和擔(dān)保，沒有將其運(yùn)用到各個交易中去。

我們可以把侯福寧所說的“跳出銀行發(fā)展銀行”理解為一種“大銀行”觀，在這一理念里，銀行的活動空間不再拘泥于傳統(tǒng)的銀行服務(wù)領(lǐng)域，而是可以從銀行服務(wù)出發(fā)向外進(jìn)行多維延伸，提供一種具有更寬外沿和更深內(nèi)涵的服務(wù)。侯福寧說，商業(yè)銀行一定要有危機(jī)意識，以往商業(yè)銀行靠著一張行業(yè)許可證便可衣食無憂，現(xiàn)在商業(yè)銀行的門檻已經(jīng)不像以往那樣難以跨越了?；ヂ?lián)網(wǎng)的高速發(fā)展，金融脫媒現(xiàn)象的日益嚴(yán)重，諸如購物卡、交通卡等電子貨幣應(yīng)用的越來越多，銀行的生存空間正在受到擠占。為此，商業(yè)銀行必須向外開拓新的生存空間，否則的話路是越走越窄。危機(jī)感是這一代銀行人與以往銀行從業(yè)者顯著的差別之一。

如何化解這種危機(jī)感，或者說在目前的環(huán)境下農(nóng)商行要怎么做，侯福寧提出了“五個一”：一是要有一個好的戰(zhàn)略，體現(xiàn)在所選的市場領(lǐng)域一定要有事可做，而且市場是可以持續(xù)的并且要和自身的條件相適應(yīng)；二是有一支志同道合的團(tuán)隊(duì)，所謂志同道合就是能夠認(rèn)同農(nóng)商行的發(fā)展戰(zhàn)略；三是要有個好的體制和機(jī)制，保證銀行的高效運(yùn)行，把員工的積極性都調(diào)動起來；四是要有一個好的內(nèi)外部環(huán)境，實(shí)現(xiàn)和監(jiān)管部門的良好溝通，把握和周邊利益群體比如股東、員工之間的關(guān)系；第五是要有一顆恒心，認(rèn)準(zhǔn)的事情要持之以恒地堅(jiān)持下去。

持續(xù)發(fā)展

要把一家銀行可持續(xù)地發(fā)展下去，不但要有“五個一”，還要打造銀行的核心競爭力并將其轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實(shí)的競爭力，只有這樣才能實(shí)現(xiàn)農(nóng)商行的可持續(xù)發(fā)展。對于打造核心競爭力，侯福寧認(rèn)為這是一個系統(tǒng)的整合，不是某一個單一的產(chǎn)品，打造或者培育核心競爭力需要這么幾個方面：一是有所為，有所不為，做自己擅長的事，具體到農(nóng)商行就是要在細(xì)分客戶需求并對農(nóng)商行的資源占有、技術(shù)水平、產(chǎn)品服務(wù)能力等方面進(jìn)行全面評估后再確定目標(biāo)客戶群和主攻的業(yè)務(wù)領(lǐng)域。二是建立與零售銀行戰(zhàn)略相適應(yīng)的營銷服務(wù)的體系。營銷體系對于商業(yè)銀行很關(guān)鍵，因?yàn)闋I銷體系的背后就是一家商業(yè)銀行的盈利模式。農(nóng)商行要針對不同客戶采用差異化的營銷策略或建立相適應(yīng)的營銷體系。此外還要提升網(wǎng)點(diǎn)的服務(wù)和營銷功能、探索網(wǎng)點(diǎn)運(yùn)作模式的創(chuàng)新、加快業(yè)務(wù)品種的市場準(zhǔn)入、完善基本的服務(wù)功能。三是構(gòu)建與零售銀行相適應(yīng)的組織架構(gòu)，形成分工管理嚴(yán)密、脈絡(luò)清晰、運(yùn)作順暢的運(yùn)營體系，打造既簡便又高效的風(fēng)控體系，這也是核心競爭力的一部分。四是要借助先進(jìn)的信息技術(shù)，構(gòu)建功能強(qiáng)大的客戶管理平臺、賬戶管理平臺、理財(cái)服務(wù)平臺和業(yè)務(wù)處理平臺，為零售銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展提供有力的支撐。五是建造一只高效運(yùn)作的團(tuán)隊(duì)，業(yè)務(wù)骨干要有良好的業(yè)務(wù)技能、溝通能力、服務(wù)規(guī)范、形象良好親和友善，能主動拉進(jìn)與客戶的關(guān)系，打造一個為客戶提供綜合服務(wù)的平臺。

和侯福寧接觸過的人都能深切地感受到，他是那種對現(xiàn)實(shí)有著深刻理解和清晰判斷的領(lǐng)導(dǎo)者，他特別清楚所處的這家金融機(jī)構(gòu)未來的發(fā)展方向在哪里，問題在哪里，機(jī)遇在哪里。他從不做表面功夫，發(fā)現(xiàn)問題就要改正，要改革就要落在實(shí)處而不流于形式。在中國宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行良好，商業(yè)銀行過上了幾年難得的好日子的情況下，危機(jī)意識再一次提醒侯福寧，轉(zhuǎn)型要快，因?yàn)槭袌稣诮o商業(yè)銀行提出新的課題。

篇6

【關(guān)鍵詞】新增住房價(jià)格；商業(yè)銀行貸款利率；信貸現(xiàn)實(shí)博弈；實(shí)證回歸模型

一、引言

1998年的住房商品化改革，在加快經(jīng)濟(jì)發(fā)展和城市化建設(shè)、推動產(chǎn)業(yè)變革、增加就業(yè)等方面做出了突出貢獻(xiàn)，但也加劇了購買力和市場價(jià)格的矛盾、社會貧富差距。為此國家配套推出了一系列金融措施，特別是以信貸市場的引導(dǎo)和跨期作用提高居民當(dāng)前購買力，凸顯了惠民政策落地的及時(shí)有效性。以資金來源不同，主要分為以下三類：

1.政策性個人住房抵押貸款，主要包括個人住房公積金貸款和其他政策性個人住房貸款。是運(yùn)用住房公積金、住房售房款和住房補(bǔ)貼存款，為房改單位職工購買、建造、翻建和修葺自住住房而發(fā)放的貸款。

2.自營性個人住房抵押貸款，是商業(yè)銀行運(yùn)用自身的本外幣存款，自主發(fā)放的住房抵押貸款，即住房按揭貸款。主要包括：個人住房貸款、個人住房裝修貸款、個人商業(yè)用房貸款、二手房按揭貸款、個人住房抵押消費(fèi)貸款和個人自建房貸款等。

3.個人住房組合貸款。是指銀行在為房改單位的職工發(fā)放政策性個人住房貸款時(shí)，如果仍不足以支付購房款，又向借款人同時(shí)發(fā)放的部分自營性貸款。

銀行商業(yè)按揭貸款的對住房剛性需求有以下三方面的強(qiáng)力支持：

1.融資支持。按揭購房的貸款數(shù)在我國一般可以為房價(jià)的70%～80%，購房者分月償付給銀行，可以緩解其經(jīng)濟(jì)壓力；

2.投資支持。按揭使購房者可以將資金做多樣化投資。例如：用貸款買房然后出租，以出租所得還貸，余款再做其他投資，使資金靈活運(yùn)用；

3.信貸支持。銀行作為按揭權(quán)人，是商品房按揭法律關(guān)系的主體，將著重審查購房者、開發(fā)商的資信，保險(xiǎn)性較高。

按揭貸款購房適合大部分中低層收入的居民，或需要資金周轉(zhuǎn)，不愿一次性支付房款的購房者，現(xiàn)已成為我國居民購房的首選方式。

與銀行商業(yè)信貸比較，住房公積金貸款的特點(diǎn)為：

1.低存低貸。存款、貸款利率都低于商業(yè)銀行對應(yīng)利率，但其利差呈現(xiàn)逐漸縮小的趨勢。

2.覆蓋面不足。合作樓盤有限，納入住房公積金體系且形成足夠購買力的居民占比剛性需求者不多。

3.專業(yè)性管理、市場化運(yùn)作不足，透明度較低。公積金長期貶值，在部分地區(qū)申請周期較長，結(jié)果不確定，制度、機(jī)制、人才尚在建設(shè)和完善中。

由此可見，住房公積金貸款能夠支持住房需求，卻難以成為我國居民購房的首選方式。

因此，本文從金融專業(yè)性和市場化運(yùn)行的角度出發(fā)，主要研究商業(yè)銀行信貸資金對住房價(jià)格的影響和作用。

二、建立新增住房價(jià)格影響因素回歸模型

（一）學(xué)者研究及本文假設(shè)

許多學(xué)者研究認(rèn)為，商業(yè)銀行住房貸款對新增住房價(jià)格有影響，但影響是否顯著，影響方向如何，卻因立論側(cè)重點(diǎn)不同而不同。部分學(xué)者認(rèn)為利率不能顯著影響房價(jià)（K·W·Chau，2003，理查德·M·貝茲、塞拉斯·J·埃利，2008，郭娜、翟光宇，2011，），部分學(xué)者認(rèn)為利率是影響房價(jià)的顯著因素（崔新明，2003，尚梅，2004，皮舜、武康平，2006，羅國兵，2007，彭建林，2009，孔行、劉國志，2010，張濤、龔六堂、卜永祥，2011），但影響方式為正相關(guān)、負(fù)相關(guān)或相互作用，影響周期為長期或短期，眾說不一。

筆者認(rèn)為，前人研究有眾多可取之處，但多數(shù)研究偏重理論，沒有考慮銀行信貸博弈的核心要素：如議價(jià)能力、約束條款、操作時(shí)效等等，進(jìn)而無法顯現(xiàn)對現(xiàn)實(shí)的指導(dǎo)作用。因此本文將從信貸博弈的現(xiàn)實(shí)要素出發(fā)，研究商業(yè)銀行住房貸款對新增房價(jià)的影響作用。

假設(shè)為完全市場環(huán)境，則住房價(jià)格能夠代表市場的供給與需求平衡點(diǎn)。銀行信貸既能夠支持新增住房市場的供給者，即借款主體為新樓盤開發(fā)商，又能夠支持新增住房市場的需求者，即借款主體為新增住房購買者（主要為剛性需求者，即首套房購買者）。則對于購買者主要為新增住房購買者的新樓盤開發(fā)商，供給者和需求者都是符合一般商業(yè)銀行住房信貸準(zhǔn)入條件的合規(guī)借款人，在此假設(shè)下研究住房貸款利率對新增住房價(jià)格的影響，既有普遍操作指導(dǎo)作用，又有重大民生惠及意義。

因此，根據(jù)經(jīng)濟(jì)環(huán)境、供給、需求三類影響因素，建立回歸模型，分析商業(yè)銀行貸款利率對新增住房價(jià)格的影響。

（二）數(shù)據(jù)選擇及處理

1.數(shù)據(jù)選擇

選取1999年至2011年的全國月度、季度、年度數(shù)據(jù)。

被解釋變量為新增住房價(jià)格p，以住宅銷售收入除以住宅銷售面積得到。

解釋變量中，環(huán)境因素為銀行商業(yè)信貸利率i和GDP（環(huán)境因素既影響供給又影響需求），供給因素為住宅投資總額iv，需求因素為人均可支配收入y。

數(shù)據(jù)的選取即考慮到了主要影響住房價(jià)格的核心因素，又規(guī)避了供給、需求互為內(nèi)生變量的遺留變量偏差等問題。數(shù)據(jù)來源為中宏數(shù)據(jù)庫，中國人民銀行貨幣政策司等。

2.數(shù)據(jù)處理

選用季度數(shù)據(jù)，對非季度數(shù)據(jù)進(jìn)行加權(quán)平均、平滑平均等季度化處理。

（1）利率選擇

銀行信貸即可以支持住房的供給者開發(fā)商（以房地產(chǎn)開發(fā)貸款為主），也可以支持住房的需求者購房者（以個人住房商業(yè)貸款（含按揭）為主）?，F(xiàn)實(shí)行業(yè)慣例中，這兩種貸款授信期限一般都在5年以上，利率都在基準(zhǔn)或小范圍上浮，特別是按揭貸款利率以根據(jù)政策導(dǎo)向下浮為主。因此本文選取市場競爭平衡后，行業(yè)廣泛應(yīng)用的長期商業(yè)銀行貸款利率，并按季度實(shí)際執(zhí)行天數(shù)進(jìn)行加權(quán)平均。

（2）消漲處理

首先，以1998年為基期，將1999年至2011年的月度CPI季度化。

其次，對所有以價(jià)格表示的因素做消漲處理，得出各價(jià)格類要素的實(shí)際值（實(shí)際新增住房價(jià)格、實(shí)際人均可支配收入、實(shí)際GDP，實(shí)際利率等）。

（3）季節(jié)調(diào)整。經(jīng)過消漲處理的實(shí)際數(shù)據(jù)中，具有明顯的季節(jié)趨勢，通過Census-X12法進(jìn)行了季度調(diào)整。

（4）變量平穩(wěn)化。對季度調(diào)整后的各項(xiàng)數(shù)據(jù)進(jìn)行單位根檢驗(yàn)，對各項(xiàng)數(shù)據(jù)進(jìn)行差分，分別得到p1、iv1、y1、gdp1、i1。

其中實(shí)際新增住宅價(jià)格p_sa、實(shí)際住宅投資總額iv_sa需二次差分后方平穩(wěn)，實(shí)際人均可支配收入y_sa、實(shí)際gdp_sa、實(shí)際利率i_sa需一次差分后方平穩(wěn)。

經(jīng)過上述處理的數(shù)據(jù)，可建立結(jié)果值得信任的回歸模型。

（三）模型建立及分析

2.回歸結(jié)果分析

當(dāng)置信系數(shù)為0.05時(shí)，顯著影響本季度房價(jià)的因素為：

（2）上一季度和上一年度（前第四季度）的實(shí)際利率I1（-1）、I1（-4）。上一季度的利率影響為正，上一年度的利率影響為負(fù)，決定性因素為借款主體不同。

首先，當(dāng)借款主體為房地產(chǎn)開發(fā)商時(shí)，商業(yè)銀行貸款利率對房價(jià)的影響表現(xiàn)在供給上，作用顯著，方向?yàn)檎绊懼芷趤碜陨弦患径?。原因是基?zhǔn)利率調(diào)整后，首當(dāng)其沖影響正處在申請貸款核心環(huán)節(jié)、難以抽身而退的房地產(chǎn)開發(fā)公司，影響其資金成本，其為保持利潤，將成本轉(zhuǎn)嫁，從而影響房價(jià)。

詳細(xì)來講，銀行是高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)，為保證信貸資金安全，按照國家法律法規(guī)規(guī)定，必須經(jīng)歷申請、調(diào)查、審查、審批、放款等核心環(huán)節(jié)，方能取得借款資金。一般房地產(chǎn)開發(fā)貸款金額巨大，情況復(fù)雜，授信全流程平均耗時(shí)約3個月，如中途遇基準(zhǔn)利率調(diào)高，則會增加資金價(jià)格成本。因房地產(chǎn)行業(yè)資金來源3：3：3的慣例，普遍資金鏈緊張，且前期申貸的沉默成本逐漸累積，因此即使利率調(diào)高，成本增加，房地產(chǎn)開發(fā)商也不會因此而結(jié)束申貸，但極有可能通過增高房價(jià)，來轉(zhuǎn)嫁成本，保持利潤。因此在一個季度的影響期內(nèi)，貸款利率對房價(jià)作用顯著，而且方向?yàn)檎?/p>

同一市場上，當(dāng)借款主體為購房者時(shí)，商業(yè)銀行貸款利率對房價(jià)的影響表現(xiàn)在需求上，作用顯著，方向?yàn)樨?fù)，影響周期來自上一年度（前第四季度）。原因來自兩個方面：

第一，基準(zhǔn)利率調(diào)整后，按行業(yè)慣例和合同約定，購房者已有的按揭貸款利率會自動調(diào)整，但一般在次年執(zhí)行，因此對購房者成本的影響會滯后一年。如利率上調(diào)，增加購房者未來資金成本，有能力的理性消費(fèi)者會選擇提前還本，銀行對住房需求的支持長期作用有部分會突然縮短甚至消失。因此在一個年度的影響期內(nèi)，貸款利率對房價(jià)作用部分顯著，而且方向?yàn)樨?fù)。

第二，基準(zhǔn)利率調(diào)整后，會影響有購買計(jì)劃和部分購買能力的潛在購房者的心理預(yù)期及行動時(shí)點(diǎn)。他們通過對金融市場的判斷，決定是否要提前或推后履行計(jì)劃。如基準(zhǔn)利率上調(diào)，一方面可能的信貸資金成本會增加，另一方面房價(jià)可能會上漲，不僅影響是否立即借貸的決定，更會影響是否立即買房的決定，因此可能會暫停購買計(jì)劃、延遲消費(fèi)，如基準(zhǔn)利率下調(diào)，則可能加速潛在購房者買房的決心和行動。本文模型是針對新增住房價(jià)格、首套房貸款利率，則潛在剛性需求能否形成有效購買力，貸款利率是極其關(guān)鍵的敏感性因素。因此在一個年度的影響期內(nèi)，貸款利率對房價(jià)作用部分顯著，而且方向?yàn)樨?fù)。

3.該模型的不足

由于模型設(shè)置、數(shù)據(jù)選取、研究能力等原因，該模型使用范圍有限，最大的不足在于假設(shè)比較封閉。

（1）假設(shè)資金來源單一，不符合現(xiàn)實(shí)。對于開發(fā)商和購房者同時(shí)作為銀行借款人的情形下，本模型更為有效，但目前的金融市場蓬勃發(fā)展，銀行信貸已不再是單一的資金來源。本模型未考慮其他市場資金對新增住房價(jià)格的影響，從而可能夸大銀行貸款利率的影響作用。

（2）假設(shè)新增住房即為剛需或首套房，不符合現(xiàn)實(shí)。未考慮投資對房價(jià)的影響。在某些時(shí)期，投資動機(jī)對房地產(chǎn)市場的影響可能更大。

另外，因我國房地產(chǎn)市場化改革僅僅14年，經(jīng)歷了萌芽到探索，這一段時(shí)期的數(shù)據(jù)可能并未常態(tài)化、平穩(wěn)化，即使經(jīng)過處理，但這46期的數(shù)據(jù)本身能否形成規(guī)律以供研究，尚需更多時(shí)日檢驗(yàn)。而中國市場的復(fù)雜性，很多重要的因素?zé)o法量化，也會對研究結(jié)果準(zhǔn)確性造成影響。

三、研究結(jié)論及民生建議

（一）商業(yè)銀行貸款利率對新增住房價(jià)格影響的顯著，且根據(jù)影響周期不同而呈現(xiàn)不同方向，決定性因素為借款人不同

在0.05的置信系數(shù)下，當(dāng)借款主體為房地產(chǎn)開發(fā)商時(shí)，商業(yè)銀行貸款利率對房價(jià)的影響表現(xiàn)在供給上，作用顯著，方向?yàn)檎?，影響周期來自上一季度；?dāng)借款主體為購房者時(shí)，商業(yè)銀行貸款利率對房價(jià)的影響表現(xiàn)在需求上，作用顯著，方向?yàn)樨?fù)，影響周期來自上一年度（前第四季度）。

（二）建議提高政策性結(jié)構(gòu)供給

2010年以來，國務(wù)院出臺了一系列惠及民生、抑制房價(jià)過快上漲的政策，如“新國十條”、“房產(chǎn)稅試點(diǎn)”、“央企推出樓市”、“囤地收回”、“保障房項(xiàng)目”等，效果在震蕩中逐步體現(xiàn)。長期來看，中國的房價(jià)泡沫會被全國性市場消化，呈現(xiàn)與經(jīng)濟(jì)環(huán)境適應(yīng)的平穩(wěn)增長，不會出現(xiàn)類似日本、美國的房地產(chǎn)資金鏈斷裂、金融體系崩潰，進(jìn)而實(shí)體經(jīng)濟(jì)衰退的極端情況。

因此建議，可繼續(xù)參考成功經(jīng)驗(yàn)，如香港的增加廉租房、經(jīng)濟(jì)適用房的面積控制、控制房屋空置率、提高住宅使用率、打擊炒房等，以實(shí)現(xiàn)“住有所居”的目標(biāo)。

四、結(jié)語

中國的金融體系真正建立僅20余年。住宅市場化運(yùn)行也不足15年，許多路徑尚在探索當(dāng)中，即使步履蹣跚，道路曲折，我們也應(yīng)充滿希望。促進(jìn)社會發(fā)展，惠及民生落地，是金融存在的本質(zhì)，亦是金融從業(yè)者的光榮職責(zé)。

在此特別感謝成都農(nóng)商銀行關(guān)心和支持我的各級領(lǐng)導(dǎo)，是你們教我關(guān)注社會進(jìn)步、企業(yè)發(fā)展的同時(shí)，肩負(fù)起金融人的社會責(zé)任；感謝我的母校對外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)，感謝我的老師們；感謝我的家人、朋友和對手，感謝自己的努力和堅(jiān)持。

注釋：

①實(shí)際執(zhí)行天數(shù)：無政策優(yōu)惠時(shí)，計(jì)算以基準(zhǔn)利率執(zhí)行天數(shù)，有政策優(yōu)惠時(shí)，計(jì)算下浮后基準(zhǔn)利率執(zhí)行天數(shù).

參考文獻(xiàn)：

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篇7

北京平谷和懷柔兩地區(qū)農(nóng)村金融需求現(xiàn)狀

北京平谷和懷柔兩地區(qū)農(nóng)戶的借貸和儲蓄需求主要是由當(dāng)?shù)剞r(nóng)戶的收入和支出情況決定的，自身或家庭的收入和支出情況在很大程度上影響著農(nóng)戶在普惠金融方面的需求。從2010年至2015年的數(shù)據(jù)來看，兩地區(qū)農(nóng)戶人均純收入和人均生活消費(fèi)支出均逐年上漲。具體增長情況如圖1和圖2所示。

對比分析發(fā)現(xiàn)，兩地區(qū)農(nóng)戶收入與支出差額從2010年逐年增長至2014年，但2015年的收入與支出差額分別比上年減少了716元和318元，結(jié)余量出現(xiàn)下降趨勢。對于部分貧困人群和低收入人群來看，人均支出略小于收入，甚至有人均支出超過其收入的情況存在。當(dāng)結(jié)余量過少，一旦遇到大額支出或其它非正常因素導(dǎo)致的應(yīng)急支出，就會產(chǎn)生借貸需求。從實(shí)地調(diào)查的情況看，借貸方式主要以親朋好友籌借為主，少部分向銀行貸款、民間付息借貸或其它方式的借貸。

隨著兩地區(qū)農(nóng)戶年收入的不斷增長，大部分的農(nóng)戶都有著強(qiáng)烈的儲蓄需求。當(dāng)兩地區(qū)農(nóng)戶有著大額現(xiàn)金收入時(shí)，會及時(shí)就近完成儲蓄，通常考慮安全因素和方便原則。農(nóng)戶儲蓄金額少則幾百元，多則幾十萬元。

除了借貸和儲蓄需求外，兩地區(qū)農(nóng)戶還對匯款、保險(xiǎn)、移動支付、金融知識、理財(cái)?shù)确矫嬗兄罅康男枨蟆?/p>

兩地區(qū)農(nóng)村金融供給現(xiàn)狀

兩地區(qū)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)普及率較低。目前，兩地區(qū)農(nóng)村普惠金融機(jī)構(gòu)主要包括各類商業(yè)銀行、郵政儲蓄、村鎮(zhèn)銀行等銀行類金融機(jī)構(gòu)。具體情況是，北京農(nóng)商銀行平谷區(qū)有11家，懷柔區(qū)有12家；中國農(nóng)業(yè)銀行平谷區(qū)有7家分理處，懷柔區(qū)有11家分理處；郵政儲蓄銀行平谷區(qū)有19家，懷柔區(qū)有16家。平均每個鄉(xiāng)鎮(zhèn)有16個金融機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)，平均每7個行政村有一個金融網(wǎng)點(diǎn)，兩地區(qū)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)普及率較低，部分偏遠(yuǎn)行政村沒有金融網(wǎng)點(diǎn)布局。兩地區(qū)非銀行金融機(jī)構(gòu)發(fā)育程度較低，且發(fā)展不平衡。

兩地區(qū)農(nóng)村普惠金融服務(wù)不斷完善。（1）涉農(nóng)貸款投放量不斷加大。根據(jù)北京農(nóng)商銀行2015年業(yè)績報(bào)告顯示，共投放涉農(nóng)貸款385.97億元。同時(shí)，小額貸款、政策性貸款、扶貧貸款額度也有大大提高。（2）多元化金融需求不斷滿足。比如，北京農(nóng)商銀行積極發(fā)展鳳凰福農(nóng)卡、個性化定制存單，滿足農(nóng)戶儲蓄、貸款等方面的需求。（3）金融服務(wù)渠道和方式不斷優(yōu)化。一是各類商業(yè)銀行和郵政儲蓄銀行在偏遠(yuǎn)村鎮(zhèn)增加鄉(xiāng)村自助店、鄉(xiāng)村便利店、助農(nóng)取款服務(wù)點(diǎn)數(shù)量；二是簡化程序，提高農(nóng)戶辦理業(yè)務(wù)的效率，增強(qiáng)服務(wù)意識。

問卷設(shè)計(jì)與樣本分類

問卷結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)

為了調(diào)研北京郊區(qū)電子銀行業(yè)務(wù)與普惠金融發(fā)展?fàn)顩r，作者將問卷分為兩部分：一部分是被調(diào)查者的基本信息，包括年齡、受教育程度、收入及來源等；另一部分是各項(xiàng)因素指標(biāo)，包括普惠金融程度、借貸渠道、移動信息技術(shù)、金融機(jī)構(gòu)覆蓋程度、服務(wù)方式等。整份問卷的主要問題有17個。

問卷發(fā)放與回收

本研究主要以平谷、懷柔農(nóng)村地區(qū)的普通農(nóng)戶作為主要研究對象，采用發(fā)放調(diào)查問卷的方式獲得一手?jǐn)?shù)據(jù)。發(fā)放調(diào)查問卷的地點(diǎn)有針對性地選取了平谷區(qū)的大華山鎮(zhèn)、鎮(zhèn)羅營鎮(zhèn)、金海湖鎮(zhèn)、東高村鎮(zhèn)、山東莊鎮(zhèn)和懷柔區(qū)的懷北鎮(zhèn)、渤海鎮(zhèn)、雁棲鎮(zhèn)、廟城鎮(zhèn)等9個村鎮(zhèn)。本次調(diào)查問卷的發(fā)放選取多個地點(diǎn)、面向不同職業(yè)人群和普通農(nóng)戶，總共發(fā)放與收回紙質(zhì)問卷169份，數(shù)據(jù)來源確保真實(shí)有效。有效問卷161份，有效回收率為95.27%。

兩地區(qū)農(nóng)戶特征統(tǒng)計(jì)與樣本分類

在問卷回收后，首先對被調(diào)查者的年齡、受教育程度、收入及來源、擁有銀行卡數(shù)量、金融知識了解程度等做特征統(tǒng)計(jì)與分類。具體情況見表1。

兩地區(qū)農(nóng)村普惠金融發(fā)展影響因素分析

本文從農(nóng)戶個體特征、收入水平、移動互聯(lián)、借貸渠道、服務(wù)方式等方面探究“手機(jī)銀行”與“網(wǎng)絡(luò)銀行”兩類互聯(lián)網(wǎng)金融手段在兩地區(qū)農(nóng)村普惠金融發(fā)展過程中的影響。

農(nóng)戶個體特征的影響

從描述性統(tǒng)計(jì)得出，被調(diào)查者的年齡大都在30～60歲之間，勞動人口數(shù)量居多。年齡越大，使用新興金融手段的意愿越低；但隨著年齡的增大，接受并愿意使用新興金融手段的可能性并不必然降低，符合實(shí)際預(yù)期。兩地區(qū)農(nóng)戶受教育程度普遍偏低，高學(xué)歷者不多，但是受教育程度越低，愿意使用手機(jī)銀行和網(wǎng)絡(luò)銀行的不一定越少，符合實(shí)際現(xiàn)狀。廣大農(nóng)戶對使用手機(jī)銀行、網(wǎng)絡(luò)銀行的渴望程度較大，且多種因素和困難可能影響其使用意愿。兩地區(qū)農(nóng)戶的金融知識了解程度普遍較低，但愿意接受金融知識教育和普及；金融知識了解程度與愿意使用手機(jī)銀行和網(wǎng)絡(luò)銀行的關(guān)系不明顯。兩地區(qū)農(nóng)戶每天關(guān)注時(shí)間集中在30分鐘～2小時(shí)，農(nóng)戶在接收各類金融信息時(shí)具有選擇性，并不能用關(guān)注時(shí)間來衡量其意愿。

農(nóng)戶收入水平的影響

從描述性統(tǒng)計(jì)得出，被調(diào)查的兩地區(qū)農(nóng)戶年均收入較高，均高于當(dāng)?shù)剞r(nóng)戶人均純收入，也高于北京市農(nóng)戶人均純收入。農(nóng)戶收入越高，使用意愿越高，符合理論與實(shí)際情況。兩地區(qū)農(nóng)戶的收入來源主要是種地、養(yǎng)殖、外出打工、做生意和從事其它非農(nóng)業(yè)工作。從調(diào)查的實(shí)際情況來看，收入來源不同，使用意愿也不同。

移動互聯(lián)的影響

從描述性統(tǒng)計(jì)得出，兩地區(qū)農(nóng)戶智能手機(jī)、電腦互聯(lián)網(wǎng)的擁有率較高，且經(jīng)常使用。電腦互聯(lián)網(wǎng)的普及率和使用率較高，均對開通手機(jī)銀行和網(wǎng)上銀行有著正向影響；兩地區(qū)農(nóng)戶對電腦互聯(lián)網(wǎng)的使用程度高于智能手機(jī)；智能手機(jī)的使用率低，會對是否愿意使用手機(jī)銀行和網(wǎng)絡(luò)銀行有著很大影響，這也符合被調(diào)查地區(qū)的實(shí)際情況。

借貸渠道的影響

從描述性統(tǒng)計(jì)得出，兩地區(qū)農(nóng)戶的借貸渠道主要有向銀行借貸和親戚朋友籌借兩種，而民間付息借貸的數(shù)量較少。銀行借貸的確會正向影響兩地區(qū)農(nóng)戶愿意使用手機(jī)銀行和網(wǎng)絡(luò)銀行，從兩地區(qū)農(nóng)村的實(shí)際情況來看，曾經(jīng)取得過銀行貸款的農(nóng)戶也均開通過手機(jī)銀行和網(wǎng)絡(luò)銀行。而兩地區(qū)農(nóng)戶選擇向親戚朋友籌借會對辦理手機(jī)銀行和網(wǎng)絡(luò)銀行產(chǎn)生負(fù)向影響，因?yàn)槭謾C(jī)銀行和網(wǎng)絡(luò)銀行業(yè)務(wù)的辦理，通常是由兩地農(nóng)村地區(qū)的正規(guī)金融服務(wù)機(jī)構(gòu)來完成的，選擇向親戚朋友籌借，使其從銀行渠道辦理的業(yè)務(wù)較少，符合兩地區(qū)農(nóng)村實(shí)際情況。

服務(wù)方式的影響

從描述性統(tǒng)計(jì)得出，兩地區(qū)農(nóng)戶對當(dāng)?shù)卣?guī)金融機(jī)構(gòu)的滿意度較高。但并不代表大多數(shù)對金融機(jī)構(gòu)滿意度較高的農(nóng)戶也愿意使用金融機(jī)構(gòu)辦理的手機(jī)銀行和網(wǎng)絡(luò)銀行業(yè)務(wù)。兩地區(qū)農(nóng)戶對于借貸、儲蓄的需求較高，對手機(jī)銀行和網(wǎng)絡(luò)銀行業(yè)務(wù)需求較少。兩地區(qū)農(nóng)戶認(rèn)為未來農(nóng)村地區(qū)提供金融服務(wù)最便捷的渠道有增設(shè)網(wǎng)點(diǎn)、增加ATM與POS等自助設(shè)備、手機(jī)渠道、電腦渠道等，服務(wù)渠道之間是并列、互補(bǔ)關(guān)系，對于兩地區(qū)農(nóng)戶使用手機(jī)銀行和網(wǎng)絡(luò)銀行的正向影響效果不明顯。

覆蓋范圍的影響

從描述性統(tǒng)計(jì)和實(shí)際調(diào)查得出，兩地農(nóng)村地區(qū)主要的金融機(jī)構(gòu)有北京農(nóng)商銀行、郵政儲蓄銀行，少部分地區(qū)有村鎮(zhèn)銀行和小額貸款公司。辦理手機(jī)銀行、網(wǎng)絡(luò)銀行業(yè)務(wù)均需要農(nóng)戶到正規(guī)金融機(jī)構(gòu)，金融機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)數(shù)量的增多及服務(wù)方式向好發(fā)展會正向影響農(nóng)戶辦理各類業(yè)務(wù)，這符合實(shí)際預(yù)期。

促進(jìn)北京郊區(qū)農(nóng)村普惠金融發(fā)展的對策建議

篇8

他們在銀行業(yè)工作了二十多年，親身經(jīng)歷了銀行業(yè)的變革和轉(zhuǎn)型，如今，他們說起銀行業(yè)務(wù)都如數(shù)家珍。但讓記者感受最深的，就是在他們光鮮的銀行高管身份背后，是無盡的壓力和對銀行前景的擔(dān)憂。

股份制銀行近幾年轉(zhuǎn)型步伐不斷加快，而轉(zhuǎn)型最大的變化就是銀行產(chǎn)品的創(chuàng)新和業(yè)務(wù)模式的創(chuàng)新，各家銀行也初步形成了自己的特色。比如，招行以私人業(yè)務(wù)見長，利用大客戶來帶動公司業(yè)務(wù)，招行穩(wěn)定的卡存款資源，使其負(fù)債端的市場優(yōu)勢非常明顯。

各家銀行都使出渾身解數(shù)，爭取能在轉(zhuǎn)型大潮中贏得頭籌。目前，股份制銀行向零售銀行轉(zhuǎn)型已成趨勢，各種零售產(chǎn)品創(chuàng)新和模式創(chuàng)新也盡顯優(yōu)勢。但零售業(yè)務(wù)需要長時(shí)間積累，回報(bào)期較長，太激進(jìn)的發(fā)展模式只能使轉(zhuǎn)型的步伐放慢，風(fēng)險(xiǎn)放大。

同業(yè)業(yè)務(wù)全面發(fā)力

現(xiàn)今，有一種趨勢越來越明顯，商業(yè)銀行傳統(tǒng)的信貸資產(chǎn)比例呈下降趨勢，而同業(yè)業(yè)務(wù)卻增長迅速。記者在采訪中了解到，從2011年開始，股份制銀行就在嘗試各種轉(zhuǎn)型，其中最突出的就是同業(yè)業(yè)務(wù)的快速擴(kuò)張。

從去年開始，股份制銀行同業(yè)資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重普遍超過20%，其中興業(yè)銀行同業(yè)資產(chǎn)已超過了傳統(tǒng)的信貸資產(chǎn)，光大銀行同業(yè)業(yè)務(wù)利潤也已占總利潤的25%以上。光大銀行某市分行同業(yè)部總經(jīng)理林帥告訴記者：“銀行做同業(yè)業(yè)務(wù)的人員不多，業(yè)務(wù)也比較單一，但給銀行帶來的收益非常大，所以備受行里重視。這是近兩年來股份制銀行變化最大的地方?！?/p>

以前，商業(yè)銀行的同業(yè)業(yè)務(wù)都是最傳統(tǒng)的票據(jù)貼現(xiàn)、轉(zhuǎn)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)以及同業(yè)資金拆借、同業(yè)資金存放等業(yè)務(wù)；而現(xiàn)在的同業(yè)業(yè)務(wù)基本集中在存放同業(yè)、拆出資金、買入返售等業(yè)務(wù)方面，其中買入返售中的一些產(chǎn)品都是近幾年銀行推出的創(chuàng)新產(chǎn)品。林帥介紹：“現(xiàn)在銀行同業(yè)之間可以通過券商、信托公司等渠道發(fā)放理財(cái)產(chǎn)品，這跟銀行賣給老百姓的理財(cái)產(chǎn)品不一樣，零售的理財(cái)產(chǎn)品是為了吸收存款、吸引客戶，而同業(yè)之間發(fā)放的理財(cái)產(chǎn)品是為了獲取更高的利差和手續(xù)費(fèi)?！?/p>

林帥舉例說：“比如，招商銀行的大客戶要做一個大項(xiàng)目，需要資金，但此時(shí)招行的信貸額度已經(jīng)用完了。招行為了支持它的大客戶，就會將客戶的這個項(xiàng)目通過信托公司或其他機(jī)構(gòu)包裝成一個理財(cái)產(chǎn)品，通過同業(yè)業(yè)務(wù)發(fā)給光大銀行，并約定該理財(cái)產(chǎn)品到期回購。光大銀行在購買了這個理財(cái)產(chǎn)品后，將資金發(fā)給信托公司，信托公司再將這筆資金發(fā)給招行，招行再通過委托貸款的形式貸給客戶?！?/p>

在這個過程中，招商銀行實(shí)現(xiàn)了曲線發(fā)放貸款的目的，信托公司賺取了手續(xù)費(fèi)收入，而光大銀行賺取了利差。記者在采訪中了解到，現(xiàn)在各家銀行同業(yè)之間的項(xiàng)目對接特別多，而且各種方式都有。

2012年以來，同業(yè)業(yè)務(wù)中做得最多的產(chǎn)品叫做信托受益權(quán)，截至2012年年底，國內(nèi)商業(yè)銀行信托受益權(quán)規(guī)模將達(dá)8000億元。其中，興業(yè)銀行的這一業(yè)務(wù)最突出，2012年中報(bào)顯示，興業(yè)銀行信托受益權(quán)類投資達(dá)2816.07億元。林帥表示：“做信托受益權(quán)產(chǎn)品，銀行、信托公司都能賺取手續(xù)費(fèi)收入，融資企業(yè)可以在銀行信貸額度緊張的時(shí)候獲得資金?！?/p>

但市場對于信托受益權(quán)的爭議一直不斷，認(rèn)為它是影子銀行的一種模式，存在監(jiān)管套利嫌疑。但目前銀監(jiān)會并未規(guī)定銀行理財(cái)資金投資不能直接投資信托受益權(quán)，或理財(cái)投資信托受益權(quán)需要轉(zhuǎn)入表內(nèi)，因此還不受監(jiān)管。

林帥向記者介紹：“我們購買同業(yè)理財(cái)產(chǎn)品的資金都是通過同業(yè)拆借來的，同業(yè)間募集資金相對容易，融資成本也比較低。按照Shibor（上海銀行間同業(yè)拆放利率）行情，將隔夜、1周、2周、1個月、3個月、6個月、9個月或者1年等長短期資金進(jìn)行錯配，如果10個產(chǎn)品資產(chǎn)規(guī)模有100億元，我就要錯配100億元的資金。一般是長期資產(chǎn)配短期資金，這樣利差空間會大一些。等短期資金到期了，再滾動募集下一筆資金，整個資金池會有一個平均價(jià)格，然后有選擇性地投資理財(cái)產(chǎn)品、投資票據(jù)、投資信托受益權(quán)或者其他產(chǎn)品。在這個過程中，我們會賺取平均1%的利差?！?/p>

采訪中記者了解到，做同業(yè)業(yè)務(wù)非常辛苦，業(yè)務(wù)員要時(shí)刻觀察宏觀形勢、央行動向、高層講話、貨幣政策、各類資金的動向等，通過這些信息，大致會推算出短期和長期資金的趨勢。林帥告訴記者：“同業(yè)資金來源渠道很多，證券公司、信托公司或其他銀行的都有，但一旦資金趨緊，就會有資金鏈斷裂的風(fēng)險(xiǎn)。為了不讓資金鏈斷裂，業(yè)務(wù)員就必須找到存續(xù)資金，而此時(shí)如果資金緊張，價(jià)格波動就會很大。之前的資金成本如果是3%，而存續(xù)資金成本就可能上升到5%。遇到這種情況，資產(chǎn)價(jià)格就倒掛了，就會產(chǎn)生虧損的風(fēng)險(xiǎn)?！?/p>

一家股份制銀行市分行行長高遠(yuǎn)征對記者表示：“同業(yè)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)是一定存在的，不光體現(xiàn)在資金錯配風(fēng)險(xiǎn)上，還有票據(jù)本身的風(fēng)險(xiǎn)，比如瑕疵票、克隆票等。銀行給企業(yè)貸款需要授信，同業(yè)之間做業(yè)務(wù)也需要授信，一旦哪家銀行破產(chǎn)，出現(xiàn)擠兌，我們與這家銀行之間的業(yè)務(wù)就會出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)。一般來講，我們股份制銀行與工、農(nóng)、中、建等國有銀行做業(yè)務(wù)，基本不用授信，但與城商行等小銀行做業(yè)務(wù)是需要授信的，因?yàn)樾°y行風(fēng)險(xiǎn)比較大?！?/p>

小微貸款全面鋪開

由于股份制銀行的貸款額度有限，很多大項(xiàng)目根本競爭不過國有銀行。股份制銀行只能做差異化業(yè)務(wù)，在某一個單項(xiàng)業(yè)務(wù)上比較有競爭優(yōu)勢。

高遠(yuǎn)征表示：“近兩年來，股份制銀行的經(jīng)營戰(zhàn)略就是業(yè)務(wù)‘下沉’，放下身段向中小企業(yè)傾斜。國家也從政策上扶持小微企業(yè)發(fā)展，要求商業(yè)銀行免除對中小企業(yè)的承諾費(fèi)、顧問費(fèi)等各種費(fèi)用?！?/p>

以小微貸款為特色的民生銀行一直在這個領(lǐng)域保持著優(yōu)勢，2012年，民生銀行小微貸款余額為3170億元，同比增長845億元。一直以私人業(yè)務(wù)見長的招商銀行，近年來也發(fā)力小微貸款，2012年，招行小微貸款1700億元，新增906.6億元，新增量已經(jīng)超過了民生銀行。

近日，央行公布的2012年金融機(jī)構(gòu)貸款投向統(tǒng)計(jì)報(bào)告顯示，截至2012年年末，全國小微企業(yè)貸款余額11.58萬億元，同比增長16.6%，增速分別比同期大、中型貸款增速高8個和1個百分點(diǎn)。因此，小微貸款已經(jīng)成為股份制銀行未來業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型的一大趨勢。

但林帥表示：“小微貸款利率上浮普遍在30%～40%，整體收益水平肯定提高了，但由于小微貸款推廣時(shí)間不長，未來的風(fēng)險(xiǎn)有多大目前還不是很清晰。不過，高收益必然伴隨著高風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)可能會在未來某個時(shí)期有一個爆發(fā)期?！?/p>

除了小微貸款，股份制銀行還熱衷于貿(mào)易融資這塊業(yè)務(wù)。某股份制銀行支行行長孔凡對記者說：“貿(mào)易融資是股份制銀行做得比較好的一塊業(yè)務(wù)，產(chǎn)品比較多，做得也比較活，因?yàn)檫@個業(yè)務(wù)做起來相對比較簡單?！?/p>

孔凡舉例說：“比如一家企業(yè)在生產(chǎn)銷售過程中，肯定要出現(xiàn)應(yīng)付賬款、應(yīng)收賬款，一般應(yīng)收、應(yīng)付款都要在一段時(shí)間以后才能到賬，這個時(shí)候，銀行利用票據(jù)或保理業(yè)務(wù)（也叫應(yīng)收賬款買斷），先把這部分資金發(fā)放給企業(yè)，企業(yè)付一定的利息給銀行；企業(yè)需要進(jìn)貨的時(shí)候，可以去銀行開信用證、銀行承兌匯票、商業(yè)承兌匯票等，這就使企業(yè)資金盡快盤活了，而銀行在貿(mào)易融資業(yè)務(wù)上的收益也不錯?！?/p>

模式創(chuàng)新利弊共存

銀行產(chǎn)品和業(yè)務(wù)模式的創(chuàng)新都是在傳統(tǒng)業(yè)務(wù)基礎(chǔ)上的變通，基本離不開傳統(tǒng)業(yè)務(wù)。近幾年，在股份制銀行中非常普及的“互?！?、“聯(lián)?！辟J款發(fā)展迅速，這主要是針對小企業(yè)、個體商戶的小微貸款。聯(lián)保貸款最早是十幾年前農(nóng)業(yè)銀行針對農(nóng)戶推出的一種貸款方式，后來逐漸被其他銀行效仿，特別是股份制銀行和城商行等中小銀行。

長期以來，中小企業(yè)由于抵押物不足，很難從銀行獲得抵押貸款，而這種聯(lián)保貸款由于不需要抵押物，小企業(yè)獲得貸款相對容易，原則上銀行也降低了風(fēng)險(xiǎn)，因而聯(lián)保貸款一度被認(rèn)為是商業(yè)銀行的融資創(chuàng)新模式，在大多數(shù)銀行得到推廣。

高遠(yuǎn)征向記者介紹：“聯(lián)保貸款剛流行的時(shí)候，聯(lián)保企業(yè)的業(yè)務(wù)相對獨(dú)立，貸款額度與企業(yè)實(shí)際業(yè)務(wù)能力也匹配。而且在經(jīng)濟(jì)環(huán)境好的情況下，聯(lián)保貸款既給銀行降低了風(fēng)險(xiǎn)，銀行又可以利用聯(lián)保模式再收一筆‘保證金’，可謂是雙保險(xiǎn)?！?/p>

但一段時(shí)間以后，特別是受經(jīng)濟(jì)下行的影響，同行業(yè)、同地域的聯(lián)保企業(yè)可能會在同一時(shí)間受到宏觀經(jīng)濟(jì)的影響，整個聯(lián)保鏈條上的企業(yè)資金鏈都緊張，導(dǎo)致多米諾骨牌的倒塌，銀行系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)被放大。2012年，曾有600家浙江企業(yè)因聯(lián)保貸款被卷入連環(huán)擔(dān)保圈。

除了受經(jīng)濟(jì)下行影響而引發(fā)的聯(lián)保風(fēng)險(xiǎn)外，人為操縱也是放大聯(lián)保風(fēng)險(xiǎn)的主要原因，孔凡告訴記者：“如果都是獨(dú)立的企業(yè)一起做聯(lián)保本身沒問題，但這項(xiàng)業(yè)務(wù)開辦了一段時(shí)間以后發(fā)現(xiàn)，聯(lián)保業(yè)務(wù)被一些銀行做歪了。很多聯(lián)保公司都經(jīng)過了包裝，然后來騙取銀行貸款。比如5家企業(yè)聯(lián)保，他們會找自己的親戚朋友注冊5家公司，互相擔(dān)保，每家在銀行貸款500萬元，5家公司就能貸款2500萬元。最后發(fā)現(xiàn)這些公司全部是空的，大家一拍就散，等于是騙取銀行貸款?！?/p>

還有一塊業(yè)務(wù)也是股份制銀行比較熱衷的，就是鋼鐵貿(mào)易貸款。本來，鋼鐵貿(mào)易并不是一個引人關(guān)注的行業(yè)，但近兩年，由于各家股份制銀行都在轉(zhuǎn)型，擴(kuò)大零售業(yè)務(wù)份額，鋼貿(mào)貸款正好趕上了一些銀行轉(zhuǎn)型的契機(jī)。從數(shù)據(jù)上看，2011年，鋼貿(mào)行業(yè)銀行貸款占當(dāng)年銀行貸款總額的8.4%，這并不是一個小數(shù)目。

前幾年，正是鋼貿(mào)行業(yè)發(fā)展旺盛的時(shí)候，做鋼貿(mào)貸款對于股份制銀行來說相對容易，市場上有幾百家客戶，有鋼材做抵押，銀行可以放心放貸?？蛻艚?jīng)理的貸款指標(biāo)、存款指標(biāo)也都輕易完成了，自己的收入也上去了?？追舱f：“做鋼貿(mào)貸款不用求人，都是人家找上門，有一段時(shí)間，做鋼貿(mào)貸款是銀行客戶經(jīng)理最開心的事情?！?/p>

但是，2012年，在“長三角”鋼貿(mào)商聚集地區(qū)，連續(xù)發(fā)生了鋼貿(mào)商跑路、自殺等事件，使大筆鋼貿(mào)貸款出現(xiàn)問題，眾多銀行被卷入其中，銀行的人見面就說：我們要“防火、防盜、防鋼貿(mào)”。

孔凡介紹：“市場上有上千家鋼鐵貿(mào)易商，很多貿(mào)易商其實(shí)就一臺電腦，一間辦公室里就一個人，鋼貿(mào)商用庫存的鋼材做抵押，去銀行貸款，價(jià)值1000萬元的鋼材，去銀行可以貸到800萬元。然后，他們會用同一個庫存的鋼材，輾轉(zhuǎn)好幾家銀行去貸款。在上海，經(jīng)過統(tǒng)計(jì)后發(fā)現(xiàn)，鋼鐵貿(mào)易的授信額度已經(jīng)超過鋼材現(xiàn)貨的好幾倍。這時(shí)銀行才醒悟過來，開始清理，但那些鋼貿(mào)商早就拿著錢買房、買地、炒股票、放高利貸了。2012年，上海的鋼貿(mào)授信達(dá)1000多億元，最后損失了幾百億元。”

考核制度倒逼風(fēng)險(xiǎn)

聯(lián)保貸款、鋼貿(mào)貸款案件接二連三地發(fā)生，也映射了商業(yè)銀行在轉(zhuǎn)型和創(chuàng)新過程中所付出的代價(jià)。一個新的產(chǎn)品或新的模式，在設(shè)計(jì)原理和制度管理上一定是合理的，但在實(shí)際運(yùn)行過程中，人為的操作風(fēng)險(xiǎn)卻被銀行忽略了。

孔凡告訴記者：“以聯(lián)保貸款為例，如果5家聯(lián)保公司中，四家公司都是虛的，最后還成功拿到了銀行聯(lián)保貸款，這一定是銀行內(nèi)部與企業(yè)內(nèi)外勾結(jié)才能做到的。因?yàn)槠髽I(yè)并不了解銀行內(nèi)部的流程和管理制度，如果不是銀行內(nèi)部人員參與包裝，這些弄虛作假的材料也過不了審核那關(guān)，所有的案件其實(shí)都是操作風(fēng)險(xiǎn)引起的?！?/p>

孔凡說：“大家之所以要鋌而走險(xiǎn)，其實(shí)都是銀行的考核制度給逼的，完不成任務(wù)不但收入水平會下降，還有被免職的風(fēng)險(xiǎn)。因此，不如先過了這一關(guān)再說，這都是僥幸心理在作怪。”

記者在采訪過程中，聽幾個采訪對象說的最多的一句話就是：領(lǐng)導(dǎo)快把我們逼瘋了。這些年，商業(yè)銀行的增長速度高得驚人，各類銀行遍地開花，競爭近乎到了無序的狀態(tài)。高遠(yuǎn)征對記者說：“各家銀行的考核制度就像一樣，地方經(jīng)濟(jì)GDP增速在8%，卻要求銀行的增長速度要達(dá)到30%，其實(shí)數(shù)字背后很多業(yè)務(wù)是空的，不過是面子工程，并沒有真正賺錢?！?/p>

采訪中記者了解到，很多銀行的考核制度非常嚴(yán)厲，比如某股份制銀行實(shí)行“平衡積分卡”制，考核后進(jìn)行末位淘汰。平衡計(jì)分卡的考核指標(biāo)包括很多項(xiàng)，比如存款、貸款、中間業(yè)務(wù)、信用卡、小微貸款、電子銀行等，所有的指標(biāo)都分項(xiàng)考核，每一項(xiàng)都會有一個分?jǐn)?shù)和排比，年終會有一個匯總后的總分，如果總分達(dá)到了行里規(guī)定的考核指標(biāo)，就相對安全了；如果總分沒有達(dá)到指標(biāo)線，就會被末位淘汰掉。

孔凡對記者說：“業(yè)務(wù)部門和管理部門都會有一定的淘汰比例，支行行長都屬于業(yè)務(wù)部門范圍，在我們這個地方，有四十多個支行行長，現(xiàn)在已經(jīng)被免職了十幾個，很多都是因?yàn)闆]完成考核指標(biāo)的原因。被免職后的這些行長只能又回去做高級業(yè)務(wù)經(jīng)理，咸魚翻身的機(jī)會幾乎為零?！?/p>

事實(shí)上，指標(biāo)考核是商業(yè)銀行在轉(zhuǎn)型過程中普遍實(shí)行的管理制度，特別是在股份制銀行，一段時(shí)間以來，像中信銀行、招商銀行、光大銀行等股份制銀行行長因被免職的太多，職位空缺嚴(yán)重，因而在銀行內(nèi)部幾乎招不到行長。

激進(jìn)的考核制度，一方面加快了商業(yè)銀行的高速發(fā)展及轉(zhuǎn)型和創(chuàng)新的步伐，但硬幣的另一面，是創(chuàng)新和考核制度倒逼引發(fā)的人為操作風(fēng)險(xiǎn)。這些風(fēng)險(xiǎn)在某種程度上必然成為商業(yè)銀行轉(zhuǎn)型付出的代價(jià)。

隨著利率市場化和金融脫媒的不斷加劇，股份制銀行向零售銀行轉(zhuǎn)型已成不可逆轉(zhuǎn)的趨勢，但銀行的零售業(yè)務(wù)只有達(dá)到一定規(guī)模、積累了一定社會資產(chǎn)和使用率的時(shí)候，它的成本才能降低，回報(bào)期才能到來。

篇9

據(jù)統(tǒng)計(jì)2014年，晉江市的農(nóng)業(yè)產(chǎn)值7.5億元，與去年同比增長3.1%；林業(yè)產(chǎn)值0.7億元，與去年同比增長44.2%；牧業(yè)產(chǎn)值4.9億元，與去年同比下降17.0%；漁業(yè)產(chǎn)值22.9億元，與去年同比增長7.2%；農(nóng)林牧漁服務(wù)業(yè)產(chǎn)值1.5億元，與去年同比增長8.3%，實(shí)現(xiàn)農(nóng)林牧漁業(yè)總產(chǎn)值37.0億元，比2013年增長2.6%，增幅提升2.4%。晉江市農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展取得了可喜的成績。經(jīng)濟(jì)的發(fā)展離不開金融的支持，同樣，農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的發(fā)展離不開金融的支持。隨著農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，，晉江金融機(jī)構(gòu)在經(jīng)濟(jì)增長中扮演著越來越重要的角色。據(jù)匯豐———清華中國農(nóng)村金融發(fā)展研究課題組調(diào)研報(bào)告顯示，調(diào)研的4省區(qū)企業(yè)中，從正規(guī)金融渠道獲得的貸款，農(nóng)信社提供的占48.8%，農(nóng)業(yè)銀行提供的占26.8%，有52.5%獲得貸款的企業(yè)認(rèn)為從金融機(jī)構(gòu)獲得貸款不方便，更多的是采用民間借貸。但由于民間借貸缺乏相應(yīng)的監(jiān)管體系，一旦發(fā)生糾紛，又沒有合理的解決機(jī)制，將會給中小企業(yè)的發(fā)展及農(nóng)村金融市場的穩(wěn)定帶來嚴(yán)重的影響。這一點(diǎn)對于晉江市的農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展來說也是如此。因此，探索出適合晉江農(nóng)村特色的農(nóng)村金融發(fā)展模式，使之更好地服務(wù)于農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的發(fā)展迫在眉睫。

二、當(dāng)前晉江金融支持農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展存在的問題

改革開放以來，為促進(jìn)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，在晉江市政府的領(lǐng)導(dǎo)下，農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)一直處于變革狀態(tài)之中。在這一過程中存在著一些嚴(yán)重的問題，弱化了對農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展的金融支持，制約了農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

（一）金融工具單一，缺乏創(chuàng)新力

晉江是市場經(jīng)濟(jì)較為發(fā)達(dá)的地區(qū)，但其農(nóng)村金融市場的發(fā)展仍落后于城市金融市場。例如金融交易手段單一，農(nóng)村農(nóng)戶很難接觸到諸如股票、金融債券、國庫券等金融工具，而且他們?nèi)狈@方面的知識和意識。在經(jīng)濟(jì)全球化發(fā)展的影響下，農(nóng)村經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)呈現(xiàn)出貨幣化、市場化和產(chǎn)業(yè)化的新特征、新趨勢，這就要求農(nóng)村的金融產(chǎn)品和金融服務(wù)也應(yīng)隨之發(fā)生改變，滿足農(nóng)村的金融需求。但是目前農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)大多只有單一的存貸及結(jié)算業(yè)務(wù)，缺乏創(chuàng)新力，已不能滿足農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

（二）民間融資擾亂金融秩序

合會、抬會、搖會等民間金融形式是晉江民間融資的主要渠道，在政府金融機(jī)構(gòu)自身局限性的限制下，民間融資對于農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的發(fā)展起到了很好的補(bǔ)充作用。由于民間融資的利率往往高于銀行貸款的利率，受利益的驅(qū)使，人們就會積極參與，這時(shí)極易誘發(fā)高利貸以及非法集資現(xiàn)象，也會在一定程度上減少金融機(jī)構(gòu)的存款額度，增加資金的組織難度，擾亂了金融秩序。另外民間融資往往不受政府部門的監(jiān)管，自身缺乏有效的風(fēng)險(xiǎn)控制措施，其只能局限于有效的范圍內(nèi)展開，一旦超出了這個范圍，就會喪失優(yōu)勢，風(fēng)險(xiǎn)也就在所難免了。

（三）信用意識淡薄，信用環(huán)境差

農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的主要服務(wù)對象是大量的農(nóng)村中小企業(yè)和數(shù)量巨大的小規(guī)模經(jīng)營的農(nóng)戶，這些對象地域高度分散，并且大多數(shù)貸款無抵押品。在信息相對封閉的農(nóng)村里，一些農(nóng)戶和企業(yè)信用意識淡薄，總以為向銀行貸款，錢是國家的，不貸白不貸，也不用急著還錢。這是一種潛意識，致使大多數(shù)人只想貸款，不想還錢，進(jìn)而引發(fā)了違約、賴賬、逃廢債務(wù)等現(xiàn)象。在這樣的環(huán)境下金融市場就會陷入銀行“難貸款”，群眾“貸款難”的惡性循環(huán)的困境中。因此，當(dāng)務(wù)之急就是要加大宣傳力度，增強(qiáng)人們的信用意識，營造出良好的信用環(huán)境，才能有效地解決農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展中資金短缺的難題，促進(jìn)農(nóng)村產(chǎn)業(yè)的生產(chǎn)和發(fā)展。

（四）金融服務(wù)積極性不高

據(jù)了解當(dāng)前有相當(dāng)一部分的金融機(jī)構(gòu)對農(nóng)戶所提供的積極性不高，究其原因主要有以下幾點(diǎn)：一是農(nóng)戶多數(shù)小額貸款，大額貸款又缺乏應(yīng)有的抵押物；二是農(nóng)戶所能提供的貸款手續(xù)不全，這在一定程度上會給金融機(jī)構(gòu)埋下風(fēng)險(xiǎn)；三是按照國家政策執(zhí)行較低利率，加之信用體系的不完善，因此，僅從成本和風(fēng)險(xiǎn)來考慮，金融機(jī)構(gòu)都不太愿意進(jìn)行放貸行為，以降低自身的成本與風(fēng)險(xiǎn)。

三、農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展的金融支持策略

解決農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展問題離不開金融的大力支持。近年來，農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)正逐漸減少對農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展的支持力度，部分資金流向城市，使農(nóng)村融資陷入困境中，制約了農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。因此，晉江市政府應(yīng)對農(nóng)村金融和農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展的實(shí)際情況進(jìn)行實(shí)證研究，探索科學(xué)的、有效的金融支持策略，加大農(nóng)村金融供給，解決農(nóng)村貸款難題，使農(nóng)村經(jīng)濟(jì)保持良好的發(fā)展勢頭。

（一）注重創(chuàng)新，服務(wù)產(chǎn)品多樣化

在這個知識經(jīng)濟(jì)的新時(shí)代里，保守只能落后，唯有創(chuàng)新才能突破，才能成功，也只有不斷創(chuàng)新才能高效地解決目前農(nóng)村金融工具單一的難題。農(nóng)業(yè)銀行、建設(shè)銀行、工商銀行以及農(nóng)村信用社等都要積極引導(dǎo)員工緊緊圍繞“以客戶為中心”進(jìn)行工作創(chuàng)新，及時(shí)了解和掌握相關(guān)的農(nóng)業(yè)信息和農(nóng)戶、企業(yè)的金融需求，創(chuàng)新儲蓄并幫助農(nóng)戶制定合理的理財(cái)計(jì)劃，對理財(cái)產(chǎn)品如股票、金融債券、國庫券等金融工具做好傳、幫、代的工作，讓農(nóng)戶了解這些金融工具的特性和作用，了解經(jīng)濟(jì)大潮的發(fā)展趨勢，進(jìn)而合理投資，保持收益。這些工作的量很大，需要員工付出辛勤的汗水，然而就長遠(yuǎn)而言，卻能夠?qū)崒?shí)在在幫助農(nóng)戶解決融資的難題，還能夠提高銀行的服務(wù)水平，塑造銀行的品牌形象，提高銀行的核心競爭力。例如近年來，晉江農(nóng)商銀行堅(jiān)持改制不改向，更加注重“三農(nóng)”的服務(wù)，并逐步形成了一套經(jīng)驗(yàn)做法，特別是在陽光信貸、進(jìn)村入戶、富民惠農(nóng)等方面工作成效顯著。據(jù)統(tǒng)計(jì)，目前該行在全市共有101個營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)，自助設(shè)備區(qū)106處，布設(shè)小額支付便民點(diǎn)249個，福農(nóng)通自助終端1990臺，POS機(jī)具442臺，金融服務(wù)網(wǎng)絡(luò)遍布城鄉(xiāng)。截至2012年4月末，該行共發(fā)放涉農(nóng)貸款金額99.22億元，占全部貸款的比重達(dá)97.25%，在很大程度上緩解了農(nóng)業(yè)發(fā)展資金不足的壓力。

（二）培養(yǎng)創(chuàng)新型人才，提高金融服務(wù)水平

現(xiàn)代管理學(xué)之父彼得•德魯克曾說過：“企業(yè)只有一項(xiàng)真正的資源———人?！币?yàn)槿耸巧a(chǎn)力諸要素中最積極、最具活力的因素，特別是人特有的能動性，決定了其不同于其他的生產(chǎn)力要素，在具體的工作中起著決定性的主導(dǎo)作用。這對于金融機(jī)構(gòu)而言，人力資源也是機(jī)構(gòu)經(jīng)營的最重要的資源之一，努力培養(yǎng)高素質(zhì)的創(chuàng)新型人才是金融機(jī)構(gòu)重要的工作內(nèi)容，也是競爭日益白熱化的市場對機(jī)構(gòu)提出的更新更高的要求。因此，金融機(jī)構(gòu)當(dāng)務(wù)之急就是結(jié)合自身的實(shí)際情況，積極與高等院校合作，利用院校的師資隊(duì)伍、重點(diǎn)學(xué)科、科研手段等優(yōu)勢，共同培養(yǎng)創(chuàng)新型人才，使創(chuàng)新工作持續(xù)推行，滿足市場的需求。另外，金融機(jī)構(gòu)也可以通過競聘上崗等方式引進(jìn)優(yōu)秀的創(chuàng)新型人才，建設(shè)創(chuàng)新團(tuán)隊(duì)，通過互相合作和交流，取長補(bǔ)短，拓展視野和思路，使其能夠突破自身的專業(yè)限制，不斷進(jìn)步，進(jìn)而提高團(tuán)隊(duì)的創(chuàng)新能力，提高服務(wù)水平。如為了提高金融服務(wù)水平，晉江農(nóng)商銀行根據(jù)深滬漁業(yè)發(fā)展的實(shí)際，制定了“信用船”貸款項(xiàng)目，為符合條件的漁民提供合理的授信額度，幫助漁民擴(kuò)大生產(chǎn)、技術(shù)改造提供資金，提升農(nóng)民的生活水平。據(jù)了解，該行至今共評定200多艘“信用船”、授信額度4億多元，大大促進(jìn)了深滬漁業(yè)的發(fā)展。

（三）健全傳統(tǒng)民間金融形式，并加強(qiáng)監(jiān)管

“合會”“、抬會”“、搖會”等民間融資形式在晉江已有相當(dāng)長的歷史了，這些民間金融在不斷的摸索和實(shí)踐中逐漸形成了比較成熟的運(yùn)作模式和風(fēng)險(xiǎn)控制，它們在解決農(nóng)村融資問題上起到了不可忽視的作用。因而政府應(yīng)對這些民間金融加以引導(dǎo)，使它們成為真正意義上的合作金融組織，同時(shí)政府還要根據(jù)晉江的實(shí)際，加強(qiáng)對農(nóng)村民間金融立法工作的研究，逐步建立以銀監(jiān)會監(jiān)管為主、以行業(yè)自律管理為輔的農(nóng)村民間金融監(jiān)督和管理體制，將這些民間融資形式納入政府金融監(jiān)管的范圍之中，促使農(nóng)村民間金融組織向規(guī)范化、制度化和法治化的方向發(fā)展，通過嚴(yán)格的監(jiān)督管理和規(guī)范的運(yùn)作，有效規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而充分發(fā)揮出它們互助合作的積極作用。

（四）加大政策支持力度，提高積極性

當(dāng)前，農(nóng)村金融不斷外流，吸血不造血的現(xiàn)象普遍存在。農(nóng)村信用社的去農(nóng)化傾向嚴(yán)重、各商業(yè)銀行的城市中心戰(zhàn)略將在農(nóng)村吸收的大量資金轉(zhuǎn)移到城市，投入到回報(bào)率高的非農(nóng)業(yè)領(lǐng)域，以期獲得更大的經(jīng)濟(jì)效益，致使農(nóng)村金融出現(xiàn)供給與需求失衡的局面。為緩解當(dāng)前農(nóng)村金融發(fā)展的不利局面，政府必須充分發(fā)揮“有形之手”的積極作用，既要在經(jīng)濟(jì)上給予支持，強(qiáng)化金融機(jī)構(gòu)支農(nóng)功能，還要加大政策支持力度，調(diào)動金融機(jī)構(gòu)參與農(nóng)村金融服務(wù)的積極性，使支農(nóng)工作順利開展，解決農(nóng)村資金短缺難題。政府根據(jù)實(shí)際制定、實(shí)行稅收的優(yōu)惠政策，通過對支農(nóng)的貸款實(shí)行減免稅收、對參與支持農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展的商業(yè)金融機(jī)構(gòu)實(shí)行稅收優(yōu)惠政策等，促進(jìn)農(nóng)村金融發(fā)展的積極性。另外政府也可以根據(jù)金融機(jī)構(gòu)在農(nóng)村發(fā)放農(nóng)業(yè)貸款或在農(nóng)村設(shè)置金融網(wǎng)點(diǎn)予以一定的補(bǔ)貼，促使和引導(dǎo)機(jī)構(gòu)資金流向農(nóng)村，從而幫助農(nóng)戶走出資金困境。

（五）建立健全農(nóng)村保險(xiǎn)體系，解決后顧之憂

建立健全的農(nóng)村保險(xiǎn)體系，有利于解決農(nóng)戶生產(chǎn)的后顧之憂，這對于保障農(nóng)戶的利益有著非常重要的、積極的意義。自然災(zāi)害是農(nóng)業(yè)生產(chǎn)最大的天敵，先進(jìn)的科學(xué)技術(shù)對于自然災(zāi)害只能起到預(yù)防的作用，當(dāng)農(nóng)業(yè)生產(chǎn)遭受嚴(yán)重的自然災(zāi)害時(shí)，農(nóng)戶將可能顆粒無收，損失慘重，那么銀行的貸款也將無法償還，因此，政府應(yīng)盡快建立健全農(nóng)村保險(xiǎn)體系，這在當(dāng)前促進(jìn)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展中顯得尤為重要。為鼓勵農(nóng)村保險(xiǎn)的發(fā)展，政府可通過稅收優(yōu)惠和加大補(bǔ)貼等方式加大對農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的扶持力度。我國是農(nóng)業(yè)大國，需要有龐大的資金支持，僅僅依靠政府做農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的，再加上農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)涉及農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的各個方面，所以地方政府還應(yīng)逐步建立多元化的農(nóng)村保險(xiǎn)體系，讓商業(yè)性的金融保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)參與進(jìn)來。這樣既能夠幫助政府解決資金難題，還可以解決農(nóng)戶們農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的后顧之憂。

（六）完善金融法律、法規(guī)建設(shè)，營造信用氛圍

人無信不立，國無信不強(qiáng)。目前農(nóng)村農(nóng)戶法律意識淡薄，以至于出現(xiàn)農(nóng)戶只想借款，而對于還貸卻不積極的現(xiàn)象。這既損害了金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)濟(jì)利益，也造成了社會的信任危機(jī)；既影響了農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，也影響了和諧社會的建設(shè)。政府應(yīng)盡快建立并普及與農(nóng)村金融相關(guān)的法律法規(guī)。完善的法律法規(guī)可以使農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的運(yùn)作都有法可依、有章可循，能夠有效避免行政干預(yù)追逐利潤等造成的不規(guī)范、不合理現(xiàn)象，促使服務(wù)工作緊緊圍繞著為農(nóng)村、農(nóng)業(yè)、農(nóng)民服務(wù)的宗旨展開，提高金融支農(nóng)的服務(wù)水平。另一方面，加大宣傳力度，增強(qiáng)人們的信用意識，營造出良好的信用環(huán)境。這樣才能夠約束貸款農(nóng)戶的還貸行為，增強(qiáng)他們的還貸意識，按時(shí)償還銀行貸款，從而有效制止違約、賴賬、逃廢債務(wù)等現(xiàn)象的發(fā)生，使借貸步入良性循環(huán)中，營造出良好的信用社會氛圍。

四、結(jié)束語

篇10

國務(wù)院總理11月5日主持召開國務(wù)院常務(wù)會議，研究部署進(jìn)一步擴(kuò)大內(nèi)需促進(jìn)經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)較快增長的措施。會議認(rèn)為，當(dāng)前要實(shí)行積極的財(cái)政政策和適度寬松的貨幣政策；并確定了當(dāng)前進(jìn)一步擴(kuò)大內(nèi)需、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長的十項(xiàng)措施。對于銀行板塊而言，最為重要的是第十條“加大金融對經(jīng)濟(jì)增長的支持力度”，即“取消對商業(yè)銀行的信貸規(guī)模限制，合理擴(kuò)大信貸規(guī)模，加大對重點(diǎn)工程、‘三農(nóng)’、中小企業(yè)和技術(shù)改造、兼并重組的信貸支持，有針對性地培育和鞏固消費(fèi)信貸增長點(diǎn)?！边@對銀行業(yè)而言，很顯然是個潛在利好。但這是否構(gòu)成市場做多銀行股的理由？

凈利潤環(huán)比負(fù)增長，業(yè)績整體下滑明顯

2008年前三季度我國上市銀行在業(yè)績上繼續(xù)保持一個增長的態(tài)勢。14家上市銀行平均實(shí)現(xiàn)凈利潤約238.97億元，與去年同期相比約增長了50.34%，但是環(huán)比出現(xiàn)10個百分點(diǎn)的負(fù)增長，增速放緩明顯。我們認(rèn)為國有商業(yè)銀行增速較慢的主要原因一是與其前期基數(shù)較大有關(guān)，另一方面也同他們持有相對較多的海外資產(chǎn)被迫加大撥備計(jì)提力度有關(guān)。

股份制銀行雖然同比仍然保持100%的增速，但是環(huán)比也出現(xiàn)12.03%的負(fù)增長，只有華夏銀行和深發(fā)展環(huán)比出現(xiàn)正增長，而華夏銀行業(yè)績超預(yù)期的主要原因是因?yàn)槠涠愂赵跁?jì)上處理方法所致，深發(fā)展較主流趨勢相反的是在撥備上仍然采取放松的做法。

城商行則是環(huán)比唯一出現(xiàn)正增長的銀行，三家城商行同比增長80.85%，環(huán)比增長11.19%，預(yù)計(jì)其出現(xiàn)正增長的原因是因?yàn)榍捌诨鶖?shù)較低，以及其資金業(yè)務(wù)占比較高，債券業(yè)務(wù)在三季度債券牛市的背景下出現(xiàn)豐厚的盈利有關(guān)。

總體而言，我國上市銀行仍延續(xù)以利差收入為主的傳統(tǒng)盈利模式。2008年前三季度實(shí)現(xiàn)的凈利息收入和非息收入占比分別約為85%和15%。三季度雖然上市銀行整體增長面臨不錯的業(yè)績，但是正如我們前期所料，增速已經(jīng)明顯進(jìn)入下滑通道，下滑主要原因是息差的收窄，中間業(yè)務(wù)收入增速放緩，以及資產(chǎn)質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)加大，撥備計(jì)提力度的提高所致。

凈息差全面收窄

凈息差穩(wěn)步擴(kuò)大成為上市銀行今年以來凈利潤增長的重要推動要素，但是繼二季度凈息差擴(kuò)大至全年高點(diǎn)以來，三季度凈息差出現(xiàn)全面收窄。

從數(shù)據(jù)上看，上市銀行整體凈息差水平是趨于回落，平均水平繼中期收窄后環(huán)比繼續(xù)回落5個基點(diǎn)，從分類別來看，二季度城商行還出現(xiàn)凈息差環(huán)比略微擴(kuò)大，而到了三季度也出現(xiàn)負(fù)增長，較二季度略微回落1個基點(diǎn)。而國有商業(yè)銀行（剔除中國銀行）和股份制商業(yè)銀行均回落3個基點(diǎn)。這也與城市商業(yè)銀行很多客戶都是中小企業(yè)，相對于大型企業(yè)定價(jià)能力較強(qiáng)有關(guān)。

從利差縮小的幅度來看，招行，浦發(fā)，華夏，南京銀行縮小幅度較為明顯。這一點(diǎn)從凈利息收入的增長情況下也可以得到驗(yàn)證，工商銀行，招商銀行，興業(yè)銀行，華夏銀行以及南京銀行3季度的凈利息收入均出現(xiàn)了環(huán)比負(fù)增長。而浦發(fā)銀行在息差縮小的基礎(chǔ)上凈利息收入環(huán)比增長7.76%，較為難得，主要是因?yàn)橥瑯I(yè)存款增長100%，存款定期化并不是很明顯。而交通銀行在凈利息收入上也保持了較好的增長速度，環(huán)比實(shí)現(xiàn)4%的增長，主要是因?yàn)楣緝粝⒉畹沫h(huán)比下降幅度較小及生息資產(chǎn)規(guī)模依舊維持了穩(wěn)健的擴(kuò)張速度。

導(dǎo)致這種息差收窄趨勢的原因主要是是以下三個原因：

一是股市不景氣帶來的存款回流現(xiàn)象，我們從圖2可以看出大概從今年4月份開始，M1增速要明顯慢與M2的增速，說明定期存款增長迅速，這些都極大的增加了銀行的負(fù)債成本。

二是經(jīng)濟(jì)下滑，企業(yè)擴(kuò)大生產(chǎn)動能減弱，壓制了企業(yè)的貸款需求，縮小了貸款利率上升的空間，從圖3我們可以看出，從5月份以來，銀行利率上浮貸款占比縮小，銀行貸款定價(jià)能力明顯減弱。

其三即是雖然三季度以來雖然國家宏觀經(jīng)濟(jì)政策轉(zhuǎn)向，但是歷次的減息基本上都沒有改變活期存款利率，而活期存款在我們銀行中占比接近50%，這直接縮小了各銀行的利差，在不考慮存貸期限結(jié)構(gòu)和存貸比的情況下，預(yù)計(jì)每次對稱降息27bp將縮小銀行的凈息差5bp，給09年的凈利潤帶來2%的影響。雖然目前而言因?yàn)榇尜J款重新定價(jià)的原因，降息帶來的息差縮小帶來的負(fù)面效應(yīng)暫時(shí)沒有在利潤表中表現(xiàn)出來，但是預(yù)計(jì)將在明年將會集中顯現(xiàn)。特別是對活期存款占比較高的銀行影響較大，例如北京銀行，招行和建行。

經(jīng)濟(jì)下行環(huán)境下，資產(chǎn)質(zhì)量惡化風(fēng)險(xiǎn)加大

從三季報(bào)披露數(shù)據(jù)的銀行來看，前三季度，除工商銀行、交行、招行、中信銀行、深發(fā)展不良貸款余額有所下降，其余幾家上市銀行的不良貸款余額較年中均有不同幅度上升。而不良貸款率上，已經(jīng)公布數(shù)據(jù)的有民生、興業(yè)和寧波銀行出現(xiàn)反彈。其中寧波銀行反彈非常明顯。雖然上市銀行的不良貸款率整體而言目前仍然維持較低水平，資產(chǎn)質(zhì)量從靜態(tài)來看依然保持良好，但是動態(tài)而言不良貸款惡化趨勢逐步加劇。特別是以中小企業(yè)貸款為主的寧波銀行表現(xiàn)尤其明顯。

我們認(rèn)為寧波銀行的資產(chǎn)質(zhì)量問題有一定的代表性，寧波銀行中小企業(yè)貸款比重較高，而且主要分布在寧波市，以出口企業(yè)為主，從中報(bào)公布數(shù)據(jù)來看，公司商業(yè)貿(mào)易頁貸款占比高達(dá)21.70%，在當(dāng)前人民幣升值、勞動力成本上升、原材料價(jià)格猛漲的背景下，出口企業(yè)受影響較大，沿海地區(qū)已經(jīng)出現(xiàn)大量出口企業(yè)倒閉，公司的三季報(bào)繼中期后繼續(xù)出現(xiàn)不良貸款的大幅反彈，扣除核銷的因素，不良貸款接近翻倍，可見寧波銀行的貸款質(zhì)量面臨較大下行風(fēng)險(xiǎn)，寧波銀行的這種態(tài)勢一定程度上也代表了中國經(jīng)濟(jì)目前的一定現(xiàn)狀，預(yù)計(jì)后期其它銀行不良貸款也將會繼續(xù)反彈。

在二季度均出現(xiàn)明顯反彈的逾期貸款和關(guān)注類貸款由于數(shù)據(jù)公布不全面，所以我們無法繼續(xù)跟蹤，但是從公布了數(shù)據(jù)的四家銀行來看，逾期貸款較中期基本持平，只有興業(yè)銀行出現(xiàn)了明顯的下降。經(jīng)過二季度的明顯反彈后，各銀行在三季度應(yīng)該加大了對逾期貸款的清收力度。而對于市場普遍關(guān)注的房地產(chǎn)類貸款風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)槿緢?bào)銀行并沒有公布相關(guān)數(shù)據(jù)，從目前情況來看風(fēng)險(xiǎn)還是可控的，我們認(rèn)為個人住房類貸款風(fēng)險(xiǎn)還是可控的，其不良貸款率要遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于其它類貸款。

對于開發(fā)商類貸款，我們認(rèn)為其風(fēng)險(xiǎn)比個人住房貸款要大一些，但是總體來講，目前大多數(shù)開發(fā)商雖然資金比較緊張，但是因?yàn)榍皟赡甑馁Y金積累，可以保證今年資金鏈不會有太大問題。而且對于開放商類貸款一般有土地質(zhì)押，目前來說土地并沒有出現(xiàn)嚴(yán)重貶值，但是不排除未來繼續(xù)調(diào)整，部分中小開發(fā)商資金鏈條斷裂給銀行資產(chǎn)質(zhì)量造成沖擊。

雖然總體來看，三季度上市銀行中不良率大多仍然保持下降，但是根據(jù)經(jīng)驗(yàn)所知，從經(jīng)濟(jì)的減速反映到資產(chǎn)質(zhì)量的惡化需要一個時(shí)間，實(shí)際的不良貸款爆發(fā)期很有可能集中反應(yīng)在今年年末到明年中期，未來銀行資產(chǎn)質(zhì)量問題非常嚴(yán)峻。

撥備計(jì)提力度整體提高

從三季報(bào)可以看出，除深發(fā)展外，上市銀行的撥備普遍高于100%，大多數(shù)銀行的撥備覆蓋率均出現(xiàn)上升，只有興業(yè)銀行的撥備環(huán)比下降6個百分點(diǎn)。因?yàn)槿径炔糠帚y行資產(chǎn)質(zhì)量波動明顯，大多數(shù)銀行普遍加大了撥備的計(jì)提力度，浦發(fā)，興業(yè)，深發(fā)展，寧波計(jì)提力度較低。深發(fā)展呆賬準(zhǔn)備金還出現(xiàn)負(fù)增長，體現(xiàn)了該行較為激進(jìn)的作風(fēng)。浦發(fā)雖然計(jì)提力度較低，但是其撥備水平依然位居第一，撥備的反哺效用正在逐漸釋放。寧波銀行因?yàn)椴涣假J款反彈明顯，明顯拉低其撥備121個百分點(diǎn)，公司并沒有靠加大撥備計(jì)提力度來應(yīng)對這種沖擊，而是靠釋放前期積累的高撥備。

雖然上市銀行的撥備水平普遍高于100%，但是在這種經(jīng)濟(jì)下行的背景下，正如我們前面所擔(dān)憂資產(chǎn)質(zhì)量有可能在今年年底和明年集中暴露問題，而且上市銀行在07年所積累的高撥備已經(jīng)釋放了一部分，不排除銀行為防止明年的危機(jī)在年底大幅計(jì)提減值準(zhǔn)備，以減輕明年的壓力。

前三季度，14家上市銀行資產(chǎn)減值損失同比上升54.21%。工行，建行，中行上升力度較大，可能主要是與他們持有較多的海外資產(chǎn)有關(guān)。僅有招商銀行和浦發(fā)資產(chǎn)減值損失同比下降，上述兩家銀行的撥備覆蓋率均超過200%，未來兩家銀行有望繼續(xù)過釋放撥備來提升業(yè)績。

中間業(yè)務(wù)收入難現(xiàn)昔日輝煌

08年三季度，上市銀行的中間業(yè)務(wù)收入并沒有延續(xù)中期的增長勢頭，增速較上半年均有所下滑非利息收入占比也略也下滑，主要是因?yàn)槭掷m(xù)費(fèi)和傭金收入下滑較為明顯。三季度僅深發(fā)展，南京銀行和寧波銀行凈手續(xù)費(fèi)收入實(shí)現(xiàn)環(huán)比正增長的狀態(tài)，中信銀行同上季度基本持平。

南京銀行和寧波銀行主要是因?yàn)閮杉毅y行前期基數(shù)較低，再加上債券業(yè)務(wù)的高增長帶來中間業(yè)務(wù)收入快速增長。南京銀行的非利息收入占比環(huán)比實(shí)現(xiàn)了顯著高于同業(yè)的增長，主要是其公允價(jià)值變動收益本期實(shí)現(xiàn)了1.39億元的收益，應(yīng)該主要與債券市場的上漲有關(guān)，南京銀行前三季度累計(jì)實(shí)現(xiàn)非息業(yè)務(wù)收入3.78億元，非息業(yè)務(wù)收入占比達(dá)到了16.63%，比08年中期的13.22%又上升了3.41個百分點(diǎn)。

我們認(rèn)為三季度中間業(yè)務(wù)收入超出我們的預(yù)期出現(xiàn)較大的下滑主要是因?yàn)閮蓚€原因造成的，其一：三季度因?yàn)殂y保業(yè)務(wù)的收縮，導(dǎo)致銀保這一塊業(yè)務(wù)收入的降低。其次是因?yàn)樯习肽曛虚g業(yè)務(wù)增長很大一部分原因是在靠從緊的政策下大量銷售信貸類理財(cái)產(chǎn)品拉動的，而三季度以來，貨幣政策逐步放松，這類產(chǎn)品銷售放緩。預(yù)計(jì)未來中間業(yè)務(wù)收入如果沒有發(fā)現(xiàn)新的增長點(diǎn)的情況下，增速將繼續(xù)下滑。

銀行的抗風(fēng)險(xiǎn)能力較二季度有所好轉(zhuǎn)

從銀行的資本充足率狀況來看，各銀行的資本充足率除浦發(fā)銀行和深發(fā)展徘徊在監(jiān)管線附近外，其它銀行都要遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，資本充足狀況從已經(jīng)公布的數(shù)據(jù)來看，較二季度情況有所好轉(zhuǎn)，但是招商銀行，交通銀行，寧波銀行還是出現(xiàn)一定程度的下降。浦發(fā)銀行和深發(fā)展都有進(jìn)一步融資的需要。

三季度末浦發(fā)銀行資本充足率為8.47%，核心資本充足率為5.17%，接近銀監(jiān)會的最低規(guī)定。因此，補(bǔ)充資本金非常有必要。公司原定公開增發(fā)8億股的計(jì)劃因?yàn)橘Y本市場的下跌而擱置，公司董事會近期通過了發(fā)行不超過100億元混合債和100億次級債，如果順利發(fā)行，預(yù)計(jì)將資本充足率提高到12%左右。

深發(fā)展三季度末資本充足率和核心資本充足率分別達(dá)到8.84%和6.48%，達(dá)到監(jiān)管要求。近期公司股東大會通過3年內(nèi)分次發(fā)行不超過280億元債券的議案，占比接近其付息債券規(guī)模的7%，債券融資比重在上市銀行中占比較高。但是債券融資不能計(jì)入核心資本，三季度公司核心資本為175.78億，附屬資本為67.18億元，這樣的話只有108.6億元的空間，增發(fā)的債券并不能完全計(jì)入附屬資本，公司仍然暗含股權(quán)融資的需要。

銀行股9月份以來市場表現(xiàn)

今年十月份以來，招商銀行跌幅最大，跌幅達(dá)33.65%，股份制銀行除去華夏銀行跌幅均超過20%，華夏銀行跌11%，在股份制銀行中跌幅較小，國有銀行中除交通銀行外其它三家國有銀行相對抗跌，交通銀行跌幅僅次與招商銀行，中國銀行和工商銀行的跌幅較小，分別為17%和16%；城市商業(yè)銀行也表現(xiàn)相對抗跌，北京銀行還逆勢小幅上漲1個百分點(diǎn)，表現(xiàn)相對搶眼。

從六月份以來銀行股的走勢來看，可以看到銀行股在中報(bào)公布期間，由于優(yōu)異的業(yè)績，所以走勢一直強(qiáng)與大盤，但是隨著減息周期的到來，銀行股走勢又明顯回落，走勢明顯弱于大盤，除去匯金救市引發(fā)的一個小除外。

從A-H股的溢價(jià)率來看，6家銀行A股股價(jià)均要顯著高于H股，其中中國銀行和中信銀行溢價(jià)最為明顯，所以我們從套利空間的角度建議回避中國銀行和中信銀行。

重點(diǎn)關(guān)注短期出現(xiàn)的交易性機(jī)會