導語：如何才能寫好一篇現(xiàn)代金融發(fā)展趨勢，這就需要搜集整理更多的資料和文獻，歡迎閱讀由公務員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

現(xiàn)代金融機構所面臨的風險主要有：市場風險、信用風險、操作風險和其它風險，其中最主要的是市場風險和信用風險。對這些風險的控制主要是通過以下三大基本因素實現(xiàn)的：(1)董事會確定總體的風險管理原則和基本的控制戰(zhàn)略；（2）確定風險管理的組織構架和體系;(3)指定風險管理的一整套政策和程序;(4)運用風險管理的技術監(jiān)測工具。因為風險管理技術的專門性，我們將不在此進行討論。

在具體的運作過程中，現(xiàn)代金融機構控制風險的基本措施是：分散化、交易限額、信貸限額，即通過對其產(chǎn)品、交易伙伴、業(yè)務活動領域的分散化降低風險;通過為每種產(chǎn)品、每一交易單位設置交易限額，為每一交易伙伴制定信貸限額以規(guī)避各種風險。金融機構根據(jù)各項業(yè)務的獲利能力、市場機會、公司的長期戰(zhàn)略定期調(diào)整各業(yè)務、各部門間的資本配置，力圖使獲取給定收益的風險最小化。

一董事會對總體風險管理理念和基本風險管戰(zhàn)略的確定

總體上說，董事會對金融機構承受的風險承擔最終責任和義務，因此應負起監(jiān)控職能。公司整體的風險管理及控制政策應由董事會審批，為保證戰(zhàn)略和政策得到遵守并保持適應性，決策機構應通過獨立的風險管理部門和獨立的內(nèi)部審計部門進行實施和評估。

（一）風險管理基本原則的確定

一般來說，金融機構的董事會首先要根據(jù)自身的市場定位確定風險管理的基本理念和原則，并要求風險管理委員會和相應的風險管理部門積極予以落實。

我們可以簡要地比較美林和摩根等公司的風險管理原則。

1美林公司的風險管理原則

在美林公司，盡管風險管理的方法和策略一變再變，但以下述6個原則為基礎的基本理念卻幾乎沒變。這主要包括：任何風險規(guī)避方案中，最重要的工具是經(jīng)驗、判斷和不斷的溝通；必須不斷地在整個公司內(nèi)部強化紀律和風險意識；管理人員必須以清晰和簡潔的語句告誡下屬：在資本運營中哪些可以做，哪些不可以做；風險管理必須考慮非預期的事件，探索潛在的問題，檢測不足之處，協(xié)助識別可能的損失；風險管理策略必須具備靈活性，以適應不斷變化的環(huán)境；風險管理的主要目標必須是減少難以承受的損失的可能性。這樣的損失通常源自無法預計的事件，大部分的統(tǒng)計和模型式的風險管理方法無法預計。

在過去幾年，用數(shù)學模型來測量市場風險已成為世界范圍內(nèi)眾多風險管理的要點，風險管理幾乎成了風險測量的同義詞。美林公司認為，數(shù)學風險模型的使用只能增加可靠性，但不能提供保證，因此，對這些數(shù)學模型的依賴是有限的。

事實上，由于數(shù)學風險模型不能精確地量化重大的金融事件，所以，美林公司只將其作為其他風險管理工作的補充。

總的來講，美林公司認為，一個產(chǎn)品的主要風險不是產(chǎn)品本身，而是產(chǎn)品管理的方式。違反紀律或在監(jiān)管上的失誤可導致?lián)p失，而不論產(chǎn)品為何或使用何種數(shù)學模型。

2摩根公司的風險管理原則

摩根斯坦利則認為，風險是金融機構業(yè)務固有特性，與金融機構相伴而生。金融機構在經(jīng)營活動中會涉及各種各樣的風險，如何恰當而有效地識別、評價、檢測和控制每一種風險，對其經(jīng)營業(yè)績和長期發(fā)展關系重大。公司的風險管理是一個多方面的問題，是一個與有關的專業(yè)產(chǎn)品和市場不斷地進行信息交流，并作出評價的獨立監(jiān)管過程。

應當說，這些基本的風險管理原則既是其長期進行風險管理的經(jīng)驗的總結，也是其實施風險管理的基本知指導原則，在整個風險管理體系中占有十分重要的地位。

（二）確定風險管理的基本程序

董事會制定風險管理及控制戰(zhàn)略的第一步是，根據(jù)預定的風險管理原則，并根據(jù)風險對資本比例情況，對公司業(yè)務活動及其帶來的風險進行分析。在上述分析的基礎上，要規(guī)定每一種主要業(yè)務或產(chǎn)品的風險數(shù)量限額，批準業(yè)務的具體范圍，并應有充足的資本加以支持。此后，應對業(yè)務和風險不斷進行常規(guī)檢查，并根據(jù)業(yè)務和市場的變化對戰(zhàn)略進行定期重新評估，并將結論應直接報告決策層。

在識別風險和確定了抵御風險的總體戰(zhàn)略后，公司就可以制定用于日常和長期業(yè)務操作的詳細而具體的指引。為此，風險管理的政策和程序中應包括，風險管理及控制過程中的權力及遵守風險政策的責任，有效的內(nèi)部會計控制，內(nèi)部和外部審計等。如果公司較大較復雜，則需要建立集中、自主的風險管理部門。就風險管理和控制部門而言，最重要的是配備適當?shù)膶I(yè)人員、并獨立于產(chǎn)生風險的部門。

因為控制結構的有效性取決于運用它的人，因此，有效控制的前提是機構內(nèi)所有員工都具有高度的責任。在確定風險管理及控制過程的權力和責任時，一個重要的因素應是將風險的衡量、監(jiān)督和控制與產(chǎn)生風險的交易部門分開。高級管理層應保證職責適當分開，員工的責任不應互相沖突。

二金融機構風險管理架構的比較

(一)金融機構風險管理的基本架構

現(xiàn)代金融機構因其業(yè)務的偏重點不同而具有不同的風險管理體系，但其基本構架都大同小異。一般來說，金融機構設有"風險管理委員會"集中統(tǒng)一管理和控制公司的總體風險及其結構。"風險管理委員會"直接隸屬于公司董事會，其成員包括：執(zhí)行總裁、全球股票部主任、全球固定收入證券部主任、各地區(qū)高級經(jīng)理、財務總監(jiān)、信貸部主任、全球風險經(jīng)理以及一些熟悉、精通風險管理的專家等，下面直屬不同形式的風險管理部門來實施風險管理委員會的戰(zhàn)略和要求。

同時，金融機構應具備風險管理及控制的報告和評估程序，包括檢查現(xiàn)行政策和程序執(zhí)行報告和發(fā)現(xiàn)例外情況的制度。一般來說，風險暴露以及盈虧情況應每日向負責監(jiān)控風險的管理層報告，后者應簡要向負責公司日常業(yè)務的高級管理層匯報。另外，金融機構要對風險戰(zhàn)略、政策和程序的評估應該定期開展，評估應考慮到現(xiàn)行政策的結果、業(yè)務以及市場的變化。風險管理及控制政策的方法、模型和假設的變更應由決策層審核。政策和程序應要求風險管理及控制部門參與對新產(chǎn)品和業(yè)務的考察。

"風險管理委員會"的主要職責是：設計或修正公司的風險管理政策和程序，簽發(fā)風險管理準則;規(guī)劃各部門的風險限額，審批限額豁免;評估并監(jiān)控各種風險暴露，使總體風險水平、結構與公司總體方針相一致;在必要時調(diào)整公司的總體風險管理目標。"風險管理委員會"直接向董事會報告，它每周開一次例會(需要時可隨時召集)討論主要市場的風險暴露、信貸暴露與其它各種頭寸，研究潛在的新交易、新頭寸以及風險豁免等問題。

"風險管理委員會"下設不同形式的、分離或者整合的風險管理部門（如分別設立市場風險管理部門、信用風險管理部門等，或者整合為一個完整的風險管理部），他們均獨立于公司的其它業(yè)務部門。市場風險管理部門負責監(jiān)管公司在全球范圍內(nèi)的市場風險結構(包括各地區(qū)、各部門、各產(chǎn)品的市場風險);信用風險管理部門負責監(jiān)管公司在全球范圍內(nèi)的各業(yè)務伙伴的暴露額度;審計部通過定期檢查公司有關業(yè)務和經(jīng)營狀況，評估公司的經(jīng)營和控制環(huán)境。

金融機構的風險管理采用多層制，除了"風險管理委員會"及其市場風險管理部門、信用風險管理部門、審計部外，其它如融資部、財務部、信息技術部以及各業(yè)務部的部門風險經(jīng)理均參與風險的確認、評估和控制，并接受風險管理部的監(jiān)督和評估、考核。這些部門的經(jīng)理及代表每隔一周開一次例會(需要時可隨時召集)以求溝通信息、交流經(jīng)驗、正確評估風險、調(diào)險管理政策。

以下是對美林等幾家公司的比較。

（一）美林公司的風險管理架構

為了在基層交易部門強化風險管理機制，美林公司制定了公司風險控制策略和操作規(guī)程，要求相關的區(qū)域機構和單位在識別、評價和控制風險時予以遵循。

這些策略和操作規(guī)程的實施涉及許多部門，包括全球風險管理部、公司信貸部和其他的控制部門（比如財務、審計、經(jīng)營以及法律和協(xié)調(diào)部門）。為了協(xié)調(diào)上述風險管理部門的工作，公司還成立了由風險管理部、公司信貸部和控制部門高級管理人員組成的風險控制和儲備委員會，該委員會在風險管理過程中發(fā)揮著重要的監(jiān)督作用。

風險控制委員會和風險管理部對所有的機構交易活動進行總的風險監(jiān)督。風險控制委員會獨立于美林的交易部門，定期向公司董事會下屬的審計和財務委員會匯報風險管理的狀況。

儲備委員會監(jiān)測與資產(chǎn)和負債有關的價值和風險。美林公司針對那些可能導致現(xiàn)存資產(chǎn)價值損失或帶來新的負債的事件，確定在目前形勢下使公司資產(chǎn)和負債保持平衡的儲備水平。儲備委員會通常由主要的財務官員任主席，主要負責考察和批準整個公司的儲備水平和儲備方法的變化。儲備委員會每月開會一次，考察當時的市場狀況，并對某些問題采取行動。美林公司在決定儲備水平時會考慮管理層在下述方面的意見（Ⅰ）風險和暴露的識別；（Ⅱ）風險管理原則；（Ⅲ）時效、集中度和流動性。

（二）摩根斯坦利的風險管理架構

摩根公司的高級管理人員在風險管理過程中發(fā)揮重要的作用，并通過制定相應的風險管理策略和規(guī)程予以保障，以便在對各種各樣的風險進行識別、評估和控制過程中，提供管理和業(yè)務方面的支持。隨著對不斷變化的和復雜化的全球金融服務業(yè)務認識的提高，公司不斷地檢討風險管理策略和操作規(guī)程，以使其不斷完善。

公司的風險管理委員會，由公司大部分高級管理人員組成，負責制定整個公司風險管理的策略及考察與這些策略相關的公司業(yè)績。風險管理委員會下設幾個專門風險管理委員會，以幫助其實施對公司風險活動的檢測和考察。除此之外，這些風險管理委員會還考察與公司的市場和信用風險狀況、總的銷售策略、消費貸款定價、儲備充足度和合法實施能力以及經(jīng)營和系統(tǒng)風險有關的總體框架、層次和檢測規(guī)程。會計主任、司庫、法律、協(xié)調(diào)和政府事務部門及市場風險部門，都獨立于公司業(yè)務部門，協(xié)助高級管理人員和風險管理委員會對公司風險狀況進行檢測和控制。另外，公司的內(nèi)部審計部門也向高級管理人員匯報，并通過對業(yè)務運營領域的考察，對公司的經(jīng)營和控制環(huán)境進行評價。公司經(jīng)常在每一個管理和業(yè)務領域，聘用具有適當經(jīng)驗的專家，以有效地實施公司的風險管理監(jiān)測系統(tǒng)和操作規(guī)程。

三對主要類型的風險的管理戰(zhàn)略

金融機構風險管理主要涉及市場風險、信用風險和其他風險的管理，同時針對不同的風險的特點，確定不同的實施方案和管理戰(zhàn)略。

（一）主要的風險類型

1市場風險

市場風險是指因市場波動而使得投資者不能獲得預期收益的風險，包括價格或利率、匯率因經(jīng)濟原因而產(chǎn)生的不利波動。除股票、利率、匯率和商品價格的波動帶來的不利影響外，市場風險還包括融券成本風險、股息風險和關聯(lián)風險。

美國奧蘭治縣（ORANGECOUNTRY）的破產(chǎn)突出說明了市場風險的危害。該縣司庫將"奧蘭治縣投資組合"大量投資于所謂"結構性債券"和"逆浮動利率產(chǎn)品"等衍生性證券，在利率上升時，衍生產(chǎn)品的收益和這些證券的市場價值隨之下降，從而導致奧蘭治縣投資組合出現(xiàn)17億美元的虧損。GIBSON公司由于預計利率下降，購買了大量利率衍生產(chǎn)品而面臨類似的市場風險。當利率上浮時，該公司因此損失了2000萬美元。同樣，寶潔公司（Procter&Gamble）參與了與德國和美國利率相連的利率衍生工具交易，當兩國的利率上升高于合約規(guī)定的跨欄利率時（要求寶潔公司按高于商業(yè)票據(jù)利率1412基點的利率支付），這些杠桿式衍生工具成為公司承重的負擔。在沖抵這些合約后，該公司虧損1.57億美元。

2信用風險

信用風險是指合同的一方不履行義務的可能性，包括貸款、掉期、期權及在結算過程中的交易對手違約帶來損失的風險。金融機構簽定貸款協(xié)議、場外交易合同和授信時，將面臨信用風險。通過風險管理控制以及要求對手保持足夠的抵押品、支付保證金和在合同中規(guī)定凈額結算條款等程序，可以最大限度降低信用風險。

近來，信用風險問題在許多美國銀行中開始突出起來，根據(jù)1998年1月的報告，其季度財務狀況已因環(huán)太平洋地區(qū)的經(jīng)濟危機而受影響。例如，由于亞洲金融風暴，JP摩根（JPMORGEN）將其約6億美元的貸款劃為不良貸款,該行97年第四季度的每股盈利為1.33美元，比上年的2.04美元下降35%，低于市場預期的每股收益1.57美元。

3操作風險

操作風險是指因交易或管理系統(tǒng)操作不當引致?lián)p失的風險，包括因公司內(nèi)部失控而產(chǎn)生的風險。公司內(nèi)部失控的表現(xiàn)包括，超過風險限額而未經(jīng)察覺、越權交易、交易或后臺部門的欺詐（包括帳簿和交易記錄不完整，缺乏基本的內(nèi)部會計控制）、職員的不熟練以及不穩(wěn)定并易于進入的電腦系統(tǒng)等。

1995年2月巴林銀行的倒閉突出說明了操作風險管理及控制的重要性。英國銀行監(jiān)管委員會認為，巴林銀行倒閉的原因是新加坡巴林期貨公司的一名職員越權、隱瞞的衍生工具交易帶來的巨額虧損，而管理層對此卻無絲毫察覺。該交易員同時兼任不受監(jiān)督的期貨交易、結算負責人的雙重角色。巴林銀行未能對該交易員的業(yè)務進行獨立監(jiān)督，以及未將前臺和后臺職能分離等，正是這些操作風險導致了巨大損失并最終毀滅了巴林銀行。

類似的管理不善導致日本大和銀行在債券市場上遭受了更大損失。1995年人們發(fā)現(xiàn)，大和銀行的一名債券交易員因能接觸公司會計帳簿而隱瞞了約1億美元的虧損。與巴林銀行一樣，大和的這名交易員同時負責交易和會計。這兩家銀行都均違背了風險管理的一條基本準則，即將交易職能和支持性職能分開。

操作風險的另一案例是Kidder，Peabody公司的虛假利潤案。1994年春，KIDDER確認，該公司一名交易員買賣政府債券獲得的約3.5億美元"利潤"源于對公司交易和會計系統(tǒng)的操縱，是根本不存在的。這一事件迫使Kidder公司將資產(chǎn)售予競爭對手并最終清盤。

操作風險可以通過正確的管理程序得到控制，如：完整的帳簿和交易記錄，基本的內(nèi)部控制和獨立的風險管理，強有力的內(nèi)部審計部門（獨立于交易和收益產(chǎn)生部門〕，清晰的人事限制和風險管理及控制政策。如果管理層監(jiān)控得當，并采取分離后臺和交易職能的基本風險控制措施，巴林和大和銀行的損失也許不會發(fā)生，至少損失可以大大減少。這些財務失敗說明了維持適當風險管理及控制的重要性。

（二）對市場風險的管理策略

金融機構維持合適的頭寸，利用利率敏感性金融工具進行交易，都要面對利率風險（比如：利率水平或波動率的變化、抵押貸款預付期長短和公司債券和新興市場資信差異都可帶來風險）；在外匯和外匯期權市場做市商或維持一定外匯頭寸，要面對外匯風險，等等。在整個風險管理框架中，市場風險管理部門作為風險管理委員會下屬的一個執(zhí)行部門，全面負責整個公司的市場風險管理及控制并直接向執(zhí)行總裁報告工作。該部在重點業(yè)務地區(qū)設有多個國際辦公室，這些辦公室均實行矩陣負責制。它們除了向全球風險經(jīng)理報告工作外，還要向當?shù)厣弦患壏墙灰坠芾聿块T報告工作。

市場風險管理部門負責撰寫和報送風險報告，制定和實施全公司的市場風險管理大綱。風險管理大綱向各業(yè)務單位、交易柜臺經(jīng)風險管理委員會審批的風險限額，并以此為參照對執(zhí)行狀況進行評估、監(jiān)督和管理;同時報告風險限制例外的特殊豁免，確認和公布管理當局的有關監(jiān)管規(guī)定。這一風險管理大綱為金融機構的風險管理決策提供了一個清晰的框架。

市場風險管理部門定期對各業(yè)務單位進行風險評估。整個風險評估的過程是在全球風險經(jīng)理領導下由市場風險管理部門、各業(yè)務單位的高級交易員和風險經(jīng)理共同合作完成的。由于其他高級交易員的參與，風險評估本身為公司的風險管理模式和方法提供了指引方向。

為了正確評估各種市場風險，市場風險管理部門需要確認和計量各種市場風險暴露。金融機構的市場風險測量是從確認相關市場風險因素開始的，這些風險因素隨不同地區(qū)、不同市場而異。例如，在固定收入證券市場，風險因素包括利率、收益曲線斜率、信貸差和利率波動;在股票市場，風險因素則包括股票指數(shù)暴露、股價波動和股票指數(shù)差;在外匯市場，風險因素主要是匯率和匯率波動;對于商品市場，風險因素則包括價格水平、價格差和價格波動。金融機構既需要確認某一具體交易的風險因素，也要確定其作為一個整體的有關風險因素。

市場風險管理部門不僅負責對各種市場風險暴露進行計量和評估，而且要負責制定風險確認、評估的標準和方法并報全球風險經(jīng)理審批。確認和計量風險的方法有：VAR分析法、應力分析法、場景分析法。

根據(jù)所確認和計量的風險暴露，市場風險管理部門分別為其制定風險限額，該風險限額隨交易水平變化而變化。同時，市場風險管理部門與財務部合作為各業(yè)務單位制定適量的限額。通過與高級風險經(jīng)理協(xié)商交流，市場風險管理部門力求使這些限額與公司總體風險管理目標一致。

1美林公司的市場風險管理策略

美林公司市場風險管理過程包含了下述三個要素：（i）溝通；（ii）控制和指導；（iii）風險技術。

風險管理按地理區(qū)域和產(chǎn)品線組織，以確保某一特定的區(qū)域或某一產(chǎn)品交易范圍內(nèi)的風險管理人員能進行經(jīng)常和直接的溝通。同時，風險管理部門應與高級的交易經(jīng)理進行定期和正式的風險研討。

為了彌補基層交易部門風險規(guī)避技術的不足，公司風險管理部門制定了一些規(guī)范和準則，包括交易限額，超過限額必須提前得到批準。另外，作為新的金融產(chǎn)品檢測過程的一部分，新的金融產(chǎn)品交易要由風險管理部門和來自其他控制單位的代表批準。某些業(yè)務，比如高收益證券和新興市場的證券承銷、不動產(chǎn)融資、臨時貸款等，在向客戶作出承諾前，需要事先得到風險管理和其他控制部門的批準。風險管理部門有權要求減少某一特定的柜臺交易風險暴露頭寸或取消計劃的交易。

風險管理使用幾種風險技術工具，包括風險數(shù)據(jù)庫、交易限額監(jiān)視系統(tǒng)、交易系統(tǒng)通道和敏感性模擬系統(tǒng)。風險數(shù)據(jù)庫每日按產(chǎn)品、資信度和國別等提供庫存證券風險暴露頭寸的合計數(shù)和總數(shù)。交易限額檢測系統(tǒng)使風險管理部門能及時檢查交易行為是否符合已建立的交易限額。交易系統(tǒng)通道允許風險管理部門去檢測交易頭寸，并進行計算機分析。

敏感性模擬系統(tǒng)用來估算市場波動不大和劇烈波動兩種情形下的損益。每一次測算時僅考慮一個重要風險因素，比如利率、匯率、證券和商品價格、信貸利差等，同時假設其他因素不變。以此為基礎，風險管理部門可以檢測到整個公司的市場風險，并根據(jù)需要調(diào)整投資組合。

2摩根斯坦利的市場風險管理策略

公司利用各種各樣的風險規(guī)避方法來管理它的頭寸，包括風險暴露頭寸分散化、對有關證券和金融工具頭寸的買賣、種類繁多的金融衍生品（包括互換、期貨、期權和遠期交易）的運用。公司在全球范圍內(nèi)按交易部門和產(chǎn)品單位來管理與整個公司交易活動有關的市場風險。公司按如下方式管理和檢測其市場風險：建立一個交易組合，使其足以將市場風險因素分散；整個公司和每一個交易部門均有交易指南和限額，并按交易區(qū)域分配到該區(qū)域交易部門和交易柜臺；交易部門風險經(jīng)理、柜臺風險經(jīng)理和市場風險部門都檢測市場風險相對于限額的大小，并將主要的市場和頭寸變化報告給高級管理人員。

市場風險部門使用Value-at-Risk和其他定量和定性測量和分析工具，根據(jù)市場風險規(guī)律，獨立地檢查公司的交易組合。公司使用利率敏感性、波動率和時間滯后測量等工具，來估測市場風險，評估頭寸對市場形勢變化的敏感性。交易部門風險經(jīng)理、柜臺風險經(jīng)理和市場風險部門定期地使用敏感性模擬系統(tǒng)，檢測某一市場因素變化對現(xiàn)存的產(chǎn)品組合值的影響。

（三）信用風險的管理策略

信用風險管理是金融機構整體風險管理構架中不可分割的組成部分，它由風險管理委員會下設的信用風險管理部門全面負責。信用風險管理部門直接向全球風險經(jīng)理負責，全球風險經(jīng)理再依次向執(zhí)行總裁報告。信用風險管理部門通過專業(yè)化的評估、限額審批、監(jiān)督等在全球范圍內(nèi)實施信貸調(diào)節(jié)和管理。在考察信用風險時，信用風險管理部門要對風險和收益間的關系進行平衡，對實際和潛在的信貸暴露進行預測。為了在全球范圍內(nèi)對信用風險進行優(yōu)化管理，信用風險管理部門建立有各種信用風險管理政策和控制程序，這些政策和程序包括：

(1)對最主要的潛在信貸暴露建立內(nèi)部指引，由信用風險管理部門總經(jīng)理監(jiān)督。

(2)實行初始信貸審批制，不合規(guī)定的交易要由信用風險管理部門指定成員審批才能執(zhí)行。

(3)實行信貸限額制，每天對各種交易進行監(jiān)控以免超過限額。

(4)針對抵押、交叉違約、抵消權、擔保、突發(fā)事件風險合約等訂立特定的協(xié)議條款。

(5)為融資活動和擔保合約承諾建立抵押標準。

(6)對潛在暴露（尤其是衍生品交易的）進行定期分析。

(7)對各種信貸組合進行場景分析以評估市場變量的靈敏性。

(8)通過經(jīng)濟、政治發(fā)展的有關分析對風險進行定期評估。

(9)和全球風險經(jīng)理一起對儲存時間較長、規(guī)模龐大的庫存頭寸進行專門評估和監(jiān)督。

美林公司通過制定策略和操作規(guī)程以避免信用風險損失，包括確立和檢測信用風險暴露限額及與某一訂約方或客戶交易額限額、在信用危機中取得收繳和保留抵押品或終止交易以及對訂約另一方和客戶不斷地進行信用評價的權利。業(yè)務部門有責任與公司制定的策略和操作規(guī)程保持一致，并受到公司信貸部門的監(jiān)督。公司信貸部門實行集中分區(qū)管理。信貸負責人分析和確定訂約另一方或客戶的資信狀況，按訂約方或客戶設立初始或當前的信貸限額，提議信用儲備，管理信用風險暴露頭寸和參與新的金融產(chǎn)品的檢測過程。

許多類型交易包括衍生品和辛迪加貸款要提前報請公司信貸部門批準。公司信貸部門所能審批的交易數(shù)量是有限的，限額視該項交易的風險程度和相關客戶的資信度確定，超過此限額，須上報公司信貸委員會批準。

借助信用系統(tǒng)手工和自動記錄的信息，公司信貸部門能檢測信用風險暴露頭寸在訂約另一方/客戶、產(chǎn)品和國別的集中度。這一系統(tǒng)能按訂約另一方或客戶累計信用風險暴露頭寸，維持整個訂約方/客戶和某一產(chǎn)品的風險暴露限額，并按訂約另一方或客戶識別限額檢測數(shù)據(jù)。整個公司庫存頭寸和已執(zhí)行交易的詳細信息，包括現(xiàn)在和潛在的信用風險暴露頭寸信息會不斷地更新，并不斷地與限額相比較。如果需要，可增加抵押貸款數(shù)額，以減少信用風險暴露頭寸，并記錄在信用系統(tǒng)中。

公司信貸部門與業(yè)務部門一起設計和完善信用風險測度模型，并且分析復雜的衍生品交易的信用風險暴露頭寸。公司信貸部門還檢測與公司零售客戶業(yè)務有關的信用風險暴露頭寸，包括抵押品和住宅證券化額度、客戶保證金帳戶資金數(shù)額等。

集中度風險可以視為信用風險中的一個重要類型。集中度風險，即金融機構業(yè)務對單一收入、產(chǎn)品和市場的依賴風險。美林公司定期檢測集中度風險，并通過實施其分散化的經(jīng)營戰(zhàn)略和計劃來減少此風險。最近，美林公司已將其全球的收入來源分散化，從而減少了公司收入對單一金融產(chǎn)品、客戶群或市場的依賴。

雷曼兄弟公司通過產(chǎn)品、客戶分散化和交易活動在地區(qū)分布的分散化，以圖實現(xiàn)減少風險的目標。為此，公司合理地分配每類業(yè)務資金的使用額，為每類產(chǎn)品和交易者制定交易限額，并對上述額度做地域上的合理分配。公司根據(jù)每一類業(yè)務的風險特性，尋求相應的回報。根據(jù)與公司指南相一致的收益獲得能力、市場機會和公司的長期戰(zhàn)略，公司定期地重新分配每一業(yè)務的資金用量。

（四）操作風險的管理策略

作為金融服務的中介機構，金融機構直接面臨市場風險和信用風險暴露，它們均產(chǎn)生于正常的活動過程中。除市場風險和信用風險外，金融機構還將面臨非直接的與營運、事務、后勤有關的風險，這些風險可歸于操作風險。

在一個飛速發(fā)展和愈來愈全球化的環(huán)境中，當市場中的交易量、產(chǎn)品數(shù)目擴大、復雜程度提高時，發(fā)生這種風險的可能性呈上升趨勢。這些風險包括：經(jīng)營/結算風險、技術風險、法律/文件風險、財務控制風險等。它們大多是彼此相關的，所以金融機構監(jiān)控這些風險的行動、措施也是綜合性的。金融機構一般由行政總監(jiān)負責監(jiān)察公司的全球性操作和技術風險。行政總監(jiān)通過優(yōu)化全球信息系統(tǒng)和數(shù)據(jù)庫實施各種長期性的戰(zhàn)略措施以加強操作風險的監(jiān)控。一般的防范措施包括：支持公司業(yè)務向多實體化、多貨幣化、多時區(qū)化發(fā)展;改善復雜的跨實體交易的控制。促進技術、操作程序的標準化，提高資源的替代性利用;消除多余的地區(qū)請求原則;降低技術、操作成本，有效地滿足市場和監(jiān)管變動的需要，使公司總體操作風險控制在最合適的范圍。

美林公司采取多種方式管理它的操作風險，包括一個維持支持系統(tǒng)、使用相關技術和雇傭有經(jīng)驗的專家。美林公司借助信息系統(tǒng)提供的對主要市場操作風險的評價信息，能對世界范圍內(nèi)不斷變化的市場環(huán)境立即作出反應。內(nèi)部管理信息報告使得高級管理人員能有效地識別潛在的風險，控制風險暴露頭寸，并促使眾多的內(nèi)部管理策略和規(guī)章彼此相協(xié)調(diào)。有經(jīng)驗的業(yè)務人員應對交易、結算和清算業(yè)務提供支持和控制，對客戶及其資產(chǎn)行使監(jiān)管，并且單獨向高級管理人員報告。

因此，在現(xiàn)代金融市場的競爭中，西方主要的金融機構之所以能夠獲得良好的經(jīng)營成果，其相對完善的風險管理體系的有效有效運行是一個關鍵性的因素，這主要包括：董事會確立了恰當?shù)娘L險管理原則和戰(zhàn)略；具有獨立有效的風險管理框架；擁有全面系統(tǒng)、嚴格而又靈活的風險管理政策和程序，并積極開發(fā)強調(diào)的風險管理技術工具，而且培養(yǎng)了一大批高素質(zhì)的專業(yè)人才隊伍，這既是一個良好的風險管理體系的主要環(huán)節(jié)，也是值得當前我國的金融機構借鑒的重要內(nèi)容。

主要參考文獻

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許建華，《國外金融機構風險管理模式和方法》，載《證券市場導報》2000年。

證監(jiān)會國際組織技術委員會報告，《金融機構及其監(jiān)管當局風險管理與控制指引》（征求意見稿），中國證監(jiān)會網(wǎng)站。

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關鍵詞：現(xiàn)代金融經(jīng)濟 經(jīng)濟泡沫 原因 表現(xiàn)形式 分析

0 引言

在全球經(jīng)濟一體化建設進程不斷加劇與城市化建設規(guī)模持續(xù)擴大的推動作用之下，市場經(jīng)濟體制下的金融經(jīng)濟市場面臨著前所未有的發(fā)展機遇與挑戰(zhàn)?，F(xiàn)代經(jīng)濟社會在迅猛發(fā)展的過程當中誘導包括金融工具以及金融衍伸工具在內(nèi)的各種金融經(jīng)濟產(chǎn)物融入整個現(xiàn)代經(jīng)濟社會當中，這直接導致整個市場經(jīng)濟開始呈現(xiàn)出自由化、價值化以及國際化的發(fā)展趨勢。在這一背景作用之下，一種運行狀態(tài)類似于泡沫（外在繁榮光鮮，內(nèi)在破滅的可能性極大）的經(jīng)濟表現(xiàn)形成在金融經(jīng)濟當中的形成可能性逐步加大，經(jīng)濟泡沫的輻射程度更大，影響范圍相對來說也變得更廣。從這一角度上來說，在現(xiàn)階段金融經(jīng)濟發(fā)展形勢的作用之下，經(jīng)濟泡沫問題的應對及處理更加困難與不可預見。作為導致現(xiàn)代金融經(jīng)濟中經(jīng)濟泡沫形成的兩大根本性原因——社會原因以及約束機制而言，其致使經(jīng)濟泡沫問題以股票泡沫以及房地產(chǎn)泡沫這兩種形式凸顯于整個金融經(jīng)濟當中。有關現(xiàn)代金融經(jīng)濟中經(jīng)濟泡沫問題的分析能夠深入探尋導致經(jīng)濟泡沫問題形成的最根本原因，在把握經(jīng)濟泡沫發(fā)展蔓延趨勢的基礎之上找準相應的控制措施，在確保整個現(xiàn)代金融經(jīng)濟穩(wěn)定且高效運行的同時發(fā)揮經(jīng)濟泡沫對于金融市場建設發(fā)展的促進作用。筆者現(xiàn)從以下幾個方面針對這一問題做詳細分析與說明。

1 現(xiàn)代金融經(jīng)濟中經(jīng)濟泡沫的形成原因分析

依照市場經(jīng)濟發(fā)展狀態(tài)下金融經(jīng)濟所表現(xiàn)出的發(fā)展規(guī)律來看，社會經(jīng)濟建設發(fā)展過程當中過高的虛擬經(jīng)濟同實體經(jīng)濟之間的偏離性問題無疑是導致金融經(jīng)濟體系當中經(jīng)濟泡沫問題得以頻頻出現(xiàn)的最根本原因。在整個金融經(jīng)濟市場中，虛擬經(jīng)濟占據(jù)著市場行為的主導型地位，實體經(jīng)濟在該種形勢作用之下的發(fā)展嚴重受阻，從而表現(xiàn)出包括擠壓、限制以及反彈在內(nèi)的多種行為。以上行為所導致的最終結構在于金融經(jīng)濟體系當中那部分由虛擬資本而創(chuàng)造的虛擬價值是遠遠高于同等條件作用之下現(xiàn)實資本所創(chuàng)造現(xiàn)實價值的。整個金融經(jīng)濟市場發(fā)展過程當中的良好態(tài)勢看似繁榮光鮮，實則如同泡沫一般不堪一擊。

在經(jīng)濟泡沫問題頻頻出現(xiàn)的背景作用之下，相關工作人員不得不思考這樣一個方面的問題：為何現(xiàn)代金融市場會如此容易形成經(jīng)濟泡沫并導致泡沫發(fā)展蔓延的呢？在對這一問題進行分析的過程當中，我們應當著重關注以下幾個方面的問題：由于經(jīng)濟泡沫所涉及的不充分信息、非理性預期收益以及交易費用行為較為復雜，在包括金融工具以及金融衍伸工具的應用過程當中，整個現(xiàn)代金融經(jīng)濟市場的運行發(fā)展長期處于同實體經(jīng)濟相背離的發(fā)展狀態(tài)之下。然而對于金融市場當中的實體經(jīng)濟而言，其最根本的決定性基礎——成本價格并非金融市場當中預期定價經(jīng)濟模型的參照依據(jù)。這一問題最終導致了整個金融經(jīng)濟市場當中的泡沫性經(jīng)濟問題頻頻產(chǎn)生。我們必須肯定的是：這種經(jīng)濟泡沫在一定程度上有利于整個現(xiàn)代金融經(jīng)濟的建設發(fā)展，同樣也促進著整個金融市場當中資本的集中。然而我們更應當認識到的一方面問題在于：無論經(jīng)濟泡沫對于整個現(xiàn)代金融經(jīng)濟的推動作用有多么顯著，其從本質(zhì)上來說仍屬于虛擬式經(jīng)濟的一大構成部分，過渡的泡沫經(jīng)濟發(fā)展最終毫無疑問會給整個金融經(jīng)濟市場的穩(wěn)定運行帶來嚴重安全隱患。從上述分析當中我們可以得知社會因素以及約束機制因素對于現(xiàn)代金融經(jīng)濟中經(jīng)濟泡沫問題形成并發(fā)展的最根本原因。筆者現(xiàn)對其做詳細闡述。

1.1 社會因素。在整個市場經(jīng)濟發(fā)展迅猛的這一階段當中，整個現(xiàn)代金融經(jīng)濟建設發(fā)展較為繁榮且經(jīng)濟建設所處的整個宏觀空間也比較寬松。換句話來說，如此寬松且低風險的環(huán)境使得越來越多的人開始關注到資金炒作問題，往往也正是商品經(jīng)濟的周期性蕭條時期以及金融市場銀行存款利息下調(diào)的雙重作用。在以上兩種方式的作用之下，消費者的消費及投資需求得到了較大程度的滿足。整個經(jīng)濟市場當中那部分閑散資金在此種刺激性方式作用之下會全部投入金融市場當中那部分增值保值潛力最優(yōu)化的資源當中，從而為經(jīng)濟泡沫的發(fā)展蔓延提供了社會基礎。

1.2 約束機制因素。在現(xiàn)代金融經(jīng)濟發(fā)展背景作用之下有關經(jīng)濟泡沫問題形成并發(fā)展的約束機制不夠健全，相應的調(diào)整及控制措施落實不夠到位。換句話來說，在市場經(jīng)濟建設發(fā)展的全過程當中，針對整個現(xiàn)代金融經(jīng)濟當中那部分表現(xiàn)出存在引發(fā)泡沫經(jīng)濟潛在可能性的投機活動應當加以全面監(jiān)控與督查，然而這一工作的落實情況并不理想。特別是對于投機活動當中貸款支付問題的監(jiān)控機制還未能夠落實到實處，相關工作人員自然而然的將由投機行為所帶來的繁榮虛假影響始終金融經(jīng)濟中的一大構成部分，從而導致經(jīng)濟泡沫蔓延迅猛。

2 現(xiàn)代金融經(jīng)濟中經(jīng)濟泡沫的表現(xiàn)形式分析

對于我國現(xiàn)階段的金融經(jīng)濟市場而言，經(jīng)濟泡沫最典型的兩種表現(xiàn)形式為股票經(jīng)濟泡沫以及房地產(chǎn)經(jīng)濟泡沫。首先，對于股票經(jīng)濟泡沫問題而言，由股票市場價值與內(nèi)在投資價值之間的差額所構成的股票市場泡沫同經(jīng)濟泡沫在整個現(xiàn)代金融經(jīng)濟中所表現(xiàn)出的金融資產(chǎn)總量、經(jīng)濟總量以及泡沫絕對額指標大小均是密切相關的。我們知道，價格能夠在供求關系的變化作用之下發(fā)生相應的變化，這對于金融經(jīng)濟市場當中的股票市場而言同樣如此。假定流向股票市場的資金過于充足，金融經(jīng)濟市場當中股票所反映出的票面價格的大小與股票發(fā)行公司之間的關系就會被經(jīng)濟泡沫所掩蓋，并最終以市盈率的變化趨勢表現(xiàn)出來。對于我國的股票市場而言，受到股票投資行為主體迅速掘進因素的影響，這些投資者希望應用金融經(jīng)濟市場各方參與主體的社會力量輔助其發(fā)展“下線”。從這一角度上來說，在未來金融經(jīng)濟相當長的一段發(fā)展時期的當中，我國股票在經(jīng)濟泡沫問題背景之下需要解決的核心問題在于確保股票機構投資者投資行為的規(guī)范化；其次，對于房地產(chǎn)經(jīng)濟泡沫問題而言，經(jīng)濟泡沫的這種表現(xiàn)形式具備了供求關系失衡以及交易成本低廉等諸多特性。房地產(chǎn)作為現(xiàn)階段金融經(jīng)濟中經(jīng)濟泡沫的和心載體之一，其是否存在經(jīng)濟泡沫，經(jīng)濟泡沫的程度如何，應當成為相關工作人員最為關注的問題之一。現(xiàn)階段房地產(chǎn)市場的突出表現(xiàn)在于：房地產(chǎn)銷售價格的持續(xù)上漲使得一般意義上的工薪階層需要在30~40年的儲蓄實踐之下購得住宅。與之相對應的是，前幾年興建的住宅或是寫字樓至今仍未完成銷售指標。從生產(chǎn)要素的構成角度上來說，高度密集的人口與高度稀缺的土地資源最終必將導致房地產(chǎn)經(jīng)濟泡沫問題的形成與發(fā)展。

3 結束語

對于現(xiàn)代經(jīng)濟社會而言，經(jīng)濟泡沫的復雜性并非單單體現(xiàn)在金融市場資產(chǎn)運行獨立性規(guī)律的復雜角度之上，其更深層次的蘊含在整個金融系統(tǒng)的內(nèi)部脆弱性問題當中。這種看似繁榮的現(xiàn)代金融經(jīng)濟發(fā)展形勢的背后潛藏著整個金融實體發(fā)展訴求成為泡沫的可能性。避免并逐步控制現(xiàn)代金融經(jīng)濟當中經(jīng)濟泡沫問題形成與深化的最根本途徑在于為金融經(jīng)濟市場提供強而有力的實體經(jīng)濟支撐。相關工作人員應當清醒的認識到一個方面的問題：對于現(xiàn)代金融經(jīng)濟的發(fā)展態(tài)勢而言，一定程度上的經(jīng)濟泡沫能夠起到促進整個金融市場經(jīng)濟發(fā)展的正面意義，然而若不針對這種經(jīng)濟泡沫問題加以合理控制，整個金融經(jīng)濟體系的發(fā)展就會被這種經(jīng)濟泡沫所壟斷，這對于整個現(xiàn)代金融經(jīng)濟市場的發(fā)展而言是極為不利的。本文針對現(xiàn)代金融經(jīng)濟背景下的經(jīng)濟泡沫這一中心問題做出了簡要分析與說明，希望能夠為今后相關研究與實踐工作的開展提供一定的參考與幫助。

參考文獻：

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[4]郭沛.21世紀以來中國主要經(jīng)濟指標的國際比較與經(jīng)濟泡沫度分析[D].東北師范大學，2010.

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山西財經(jīng)大學金融學專業(yè)主要學習金融方面的基本理論和現(xiàn)代金融的管理方法，了解國內(nèi)外金融理論與實踐的歷史、現(xiàn)狀和發(fā)展趨勢，熟悉我國金融方面的有關方針、政策和法規(guī)。本專業(yè)旨在培養(yǎng)熟悉我國金融方面的有關方針、政策和法規(guī)，能夠適應經(jīng)濟、金融發(fā)展需要，德智體全面發(fā)展，系統(tǒng)掌握金融理論與業(yè)務技能，能在中央銀行、商業(yè)銀行及各類非銀行金融機構從事實際工作和研究工作的應用型、復合型、創(chuàng)新性高級專門人才。

主要課程包括金融學、國際金融學、保險學、中央銀行學、商業(yè)銀行信貸管理、外匯交易實務、金融工程學、政策性銀行經(jīng)營管理、金融監(jiān)管學、證券投資學、比較銀行制度、國際信貸與結算、商業(yè)銀行營銷學、投資經(jīng)濟學、商業(yè)銀行經(jīng)營管理、投資銀行經(jīng)營管理、金融企業(yè)財務會計、中國金融發(fā)展史等。

（來源：文章屋網(wǎng) ）

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系統(tǒng)集成的基礎定義是指通過結構化的綜合布線系統(tǒng)和計算機網(wǎng)絡技術，將各個分離的設備、功能和信息等集成到相互關聯(lián)的、統(tǒng)一和協(xié)調(diào)的系統(tǒng)之中，使資源達到充分共享，實現(xiàn)集中、高效、便利的管理。

2010年全年系統(tǒng)集成服務市場達到288.69億元。2011年我國系統(tǒng)集成服務市場規(guī)模達到349.11億元，同比增長速度為20.9%。統(tǒng)計資料顯示，2012、2013年我國系統(tǒng)集成服務市場規(guī)模分別達到419.67、499.06億元。

從數(shù)據(jù)來看，銀行仍是金融業(yè)IT投入的主體，占到總體投資規(guī)模的72.2%，銀行業(yè)IT投入的穩(wěn)定是金融信息化投入增長的主要原因，此外證券、保險機構由于擴容擴張、業(yè)務創(chuàng)新的需要，也對行業(yè)整體恢復IT增長起到了推動作用。2012年中國金融行業(yè)信息化投入為490.3億元，較2011年同比增長1.1%，IT投入經(jīng)過2009年的緊縮后恢復增長。銀行業(yè)IT投入的穩(wěn)步增長是金融信息化投入保持增長的主要動因。2013年中國金融行業(yè)信息化投入為514.5億元，同比增長4.9%。

但是經(jīng)過20多年的行業(yè)洗滌，系統(tǒng)集成服務市場已經(jīng)進入了相對的成熟期。隨著IT市場發(fā)展的逐漸成熟，信息化建設水平的逐步提高，針對各種軟硬件產(chǎn)品的集成服務收入在整個系統(tǒng)集成服務市場的比重逐年下降，而圍繞著軟硬件產(chǎn)品進行的應用開發(fā)比重卻越來越大。究其原因有一點是因為原始廠家的產(chǎn)品技術、宏觀系統(tǒng)解決方案，是許多系統(tǒng)集成商均可提供的，基本無特殊性可言。

金融系統(tǒng)集成顧名思義，就是金融行業(yè)的系統(tǒng)集成業(yè)務，在社會經(jīng)濟水平不斷進步，金融業(yè)競爭日益激烈的今天，金融行業(yè)的業(yè)務類型不斷增加和變化，就要求在原有的業(yè)務系統(tǒng)上不斷擴展改造。新的集成方案應運而生，來為金融業(yè)解決此類問題。作為金融業(yè)務的一個代表，銀行一直希望通過新方案和新的應用能夠達到在銀行實現(xiàn)集中化管理的目的，并且有效地提高整個銀行業(yè)的業(yè)務效率。

由此可見，金融系統(tǒng)集成業(yè)務的發(fā)展正在經(jīng)歷從簡單硬件集成到整體解決方案提供的發(fā)展階段。

二、現(xiàn)代金融系統(tǒng)集成服務主要內(nèi)容

從前文的發(fā)展階段我們可以看出，現(xiàn)代的金融系統(tǒng)集成服務已經(jīng)在產(chǎn)品集成的基礎上進入到整體解決方案提供的時代。而不同的系統(tǒng)集成供應商根據(jù)其業(yè)務特長為金融行業(yè)提供了針對內(nèi)容各有不同的方案，但其整體趨勢都是從產(chǎn)品供貨向服務外包的轉變。

以當前在銀行業(yè)較熱的智慧銀行業(yè)務作為案例，我們可以看到，這一業(yè)務的推廣，集成了銀行原有業(yè)務的多個軟、硬件系統(tǒng)，將部分銀行業(yè)務從柜臺引到自助服務中，利用對原有自助服務機具的升級、創(chuàng)新，結合最新的科學技術進行了整合。以IBM公司為建設銀行提供的智慧銀行解決方案作為分析，我們可以看到，在建設銀行的智慧銀行網(wǎng)點，自助VTM機、全息投影、互動大屏等等產(chǎn)品均由不同廠家生產(chǎn)，符合傳統(tǒng)意義上的系統(tǒng)集成。但是以方案提供商角色出現(xiàn)的IBM將這一系列產(chǎn)品與銀行實際業(yè)務需求進行整合提供了綜合解決方案，為銀行實現(xiàn)科技創(chuàng)新應用，增加客戶滿意度做到了推動，因此獲得了銀行和客戶的共同認可，使得智慧銀行這一業(yè)務在2014年底發(fā)展迅速。

綜上所述，我們可以看到，現(xiàn)代的金融系統(tǒng)集成業(yè)務已經(jīng)是解決方案的集成。作為服務商，我們需要了解金融行業(yè)需求，整合軟、硬件資源，將其有機的結合，在銀行需要的業(yè)務環(huán)節(jié)上提供出能夠解決問題的整體方案。

三、淺談金融系統(tǒng)集成業(yè)務未來發(fā)展趨勢

在當前行業(yè)和科技水平發(fā)展的趨勢下，筆者認為金融系統(tǒng)集成業(yè)務未來發(fā)展主要有以下趨勢：

（一）以多方合作形成解決方案的集成為主

通過現(xiàn)代金融系統(tǒng)集成業(yè)務的發(fā)展，我們不難看出，做綜合服務的方案提供商將在未來一段時間內(nèi)成為金融服務業(yè)的一個主要趨勢。在為金融行業(yè)提供系統(tǒng)硬件產(chǎn)品已經(jīng)高度成熟的市場中，產(chǎn)品成本已經(jīng)趨于透明化，利潤空間已經(jīng)不利于服務企業(yè)發(fā)展，即使在產(chǎn)品上更新?lián)Q代進行創(chuàng)新，也會在短時間后出現(xiàn)市場相類似產(chǎn)品快速普及的情況。因此，以解決方案為核心，針對客戶具體需求，為客戶解決實際問題或者為客戶帶來可觀收益的整體方案服務方式將更加受到客戶和市場的歡迎。

同時，在市場競爭中，整合同類企業(yè)資源進行方案的搭建將促進不同領域的金融服務企業(yè)進行合作，形成聯(lián)盟形式的團體，團體中的企業(yè)各自負責其專業(yè)擅長的部分，以合作為客戶解決問題，彌補了以往各自負責單一范圍，無法從實質(zhì)上解決客戶需求的問題。

由此可見，由不同領域的服務提供商共同合作，向金融業(yè)提供系統(tǒng)集成解決方案將成為主體趨勢。

（二）科技信息化為主

隨著科技水平的高度發(fā)展，各種新技術應用到生活和工作中的時間越來越短，這就對未來的金融系統(tǒng)集成帶來一定影響。作為金融行業(yè)，多數(shù)服務需要面向社會，需要有大量的客戶資源。以目前建設銀行提出的“新一代”系統(tǒng)為例，這就是銀行自身從需求利用科技信息化進行業(yè)務集成的一個典型代表，該系統(tǒng)涵蓋了建行多項業(yè)務，實現(xiàn)了整體軟、硬件的管理與協(xié)調(diào)。而作為金融行業(yè)的服務商，如何利用新的技術應用為金融客戶降低成本也是系統(tǒng)服務商需要考慮的關鍵。針對銀行自身發(fā)起的系統(tǒng)集成，如何把握機會，及時將新的科學技術引入到服務中來，是未來發(fā)展的一個主要趨勢。

（三）集成業(yè)務流程外包服務

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關鍵詞:金融風險;金融體系;中國

1.呆壞賬水平高。2003年以來,中國金融機構不良貸款額和不良貸款比率不斷下降,盡管如此,過多地強調(diào)這些指標只會促使金融機構通過擴大信貸投放稀釋不良貸款或者收回有利的貸款,事實上不良貸款蘊涵的金融風險依然存在。根據(jù)中國銀監(jiān)會2007年2月12日公布的2006年中國銀行業(yè)金融機構資產(chǎn)狀況報告所公布的數(shù)據(jù)顯示[1],中國國有銀行系統(tǒng)的不良資產(chǎn)比率仍然偏高。

2.信貸投放過快。應該看到,當前,金融機構信貸投放的積極性仍然高漲。因為資本、經(jīng)常賬戶的雙順差,大量外資通過各種渠道流入中國,央行不得不投放大量基礎貨幣進行對沖[2]。從貸款的結構來看,投資的大部分流向許多大型工程和基本建設,中長期貸款比重仍較大。由于長期債券市場的缺乏,潛在的金融風險又集中于銀行系統(tǒng)。而銀行系統(tǒng)通過發(fā)放大量新貸款來稀釋不良貸款率的盲目擴張行為也隱含著巨大的危機在經(jīng)濟結構不盡合理、社會信用環(huán)境不夠完善、公司治理結構不規(guī)范、商業(yè)銀行自身的內(nèi)控機制欠缺和風險管理能力不足的情況下,過快的信貸投放可能潛伏著巨大的金融風險。

3.流動性問題。當前,長期的流動性問題,是中國金融系統(tǒng)面臨的一個問題。中國銀行的資金來源主要是城鄉(xiāng)居民的短期存款,而資金投放卻主要是一些大型基本建設項目、政府債券、住房貸款等。這是一種不太合理的金融現(xiàn)象,從長期來看不利于中國金融系統(tǒng)的良性發(fā)展。

4.房地產(chǎn)帶來的金融泡沫。在加入WTO后,國內(nèi)銀行業(yè)面臨著外資銀行的競爭以及商業(yè)化經(jīng)營的壓力,各大銀行都在爭搶高回報、低風險的客戶,而房地產(chǎn)信貸一向被看做優(yōu)質(zhì)客戶,信貸風險較少,導致銀行近年對房地產(chǎn)的貸款額大幅上升[5]。當前比較突出的房地產(chǎn)金融風險有以下幾方面:一是房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)的真正自有資金往往不足30%,發(fā)展商“出地”、銀行“出錢”的情況嚴重;二是一些分階段連續(xù)開發(fā)的大型樓盤過度開發(fā)形成風險;三是銀行對貸款的監(jiān)控不力,信貸資金被挪用,從而形成風險;四是房貸、車貸等項目貸款條件放松,消費者違約現(xiàn)象增多,也增加了銀行的風險。房地產(chǎn)二級市場不活躍,房產(chǎn)預售、未完工房屋交易預期價格水平上漲,收入預期不合理,都推動了房地產(chǎn)市場價格的走高,促進了房地產(chǎn)市場泡沫的積聚。這種實體經(jīng)濟和虛擬經(jīng)濟的脫節(jié),如果不加以控制,其后果將十分嚴重。

5.信用體制不健全。2002年,中國頒布了銀行業(yè)新的《信息披露準則》,信息披露水平和行業(yè)透明度有了相應的提高,但中國商業(yè)銀行由于計劃經(jīng)濟體制以來遺留的一些特性,導致了中國國有銀行業(yè)與西方發(fā)達國家的商業(yè)銀行相比存在有較大的差距,金融市場上交易雙方信息不對稱的現(xiàn)狀在短期內(nèi)無法得到改觀,尤其是涉及公司內(nèi)部經(jīng)營、個人收入狀況等方面的信息。比如,住房信貸和汽車信貸在前幾年被認為是風險相對較小、收益較高的優(yōu)質(zhì)項目,但近期頻頻發(fā)生的違約現(xiàn)象正在改變這種觀念。一些消費者購買多套住宅以至發(fā)生償還危機。繼2003年銀行業(yè)公布車貸黑名單以后,2004年銀行業(yè)又公布了房貸黑名單。這種事后懲罰往往難以彌補銀行業(yè)的損失,客觀上也加重了銀行業(yè)的風險。

6.金融風險意識欠缺。從中國的金融發(fā)展史可以看到,中國金融業(yè)特別是銀行業(yè)到目前為止還沒有破產(chǎn)倒閉的先例,我們沒有巴林銀行教訓,沒有日本興業(yè)銀行的遺憾,更沒有東南亞金融危機的切膚之痛,于是社會各業(yè)中,對金融風險的危機意識很是淡漠,如為追求高息收入,高息集資,高息吸儲的現(xiàn)象不斷出現(xiàn),甚至還存在著抵押房產(chǎn),貸款炒股,置風險于不顧,盲目出資,這些都使金融風險的積存和滋生提供了養(yǎng)分。

1.加快金融體制改革,從制度上防范于未然。要從根本上消除金融危機的各種隱患,就必須深化金融體制改革,加大金融體制創(chuàng)新力度,緊跟現(xiàn)代國際金融發(fā)展的步伐,建立與社會主義市場經(jīng)濟發(fā)展相適應的現(xiàn)代金融機構體系、金融市場體系和金融調(diào)控監(jiān)管體系,健全現(xiàn)代金融制度[3]。這不僅關系到世紀之交中國金融能否安全、高效、穩(wěn)健運行,而且關系到中國經(jīng)濟能否快速、健康、穩(wěn)定發(fā)展。中國金融機構與外資金融機構相比不論是在資金、規(guī)模,還有金融創(chuàng)新方面都存在巨大差距。雖然,中國四大國有商業(yè)銀行位居世界500強之列,但是在資本充足率和資本回報率方面遠低于國際水平;中國證券和保險機構與外資機構相比差距更大。因此,第一,我們要培育真正的市場主體和競爭體制,形成與開放環(huán)境相適應的競爭能力。第二,適應現(xiàn)代金融發(fā)展的需要,加快改革中國現(xiàn)代金融教育體制,下大力氣加強現(xiàn)代金融人才特別是高級人才的培養(yǎng)。第三,逐步組建幾個實力雄厚、經(jīng)營多元化、具有國際競爭力的跨國金融機構。

2.市場開放穩(wěn)定有序,避免強烈沖擊。中國還處于經(jīng)濟轉軌階段,金融機構的法人治理結構尚未有效建立,誠信意識、內(nèi)控機制、激勵機制、創(chuàng)新能力還有待加強。因此,金融業(yè)的對外開放要有目標、分階段、審慎有序地進行,既要積極、穩(wěn)妥,又要實事求是、講求實效,做到趨利避害[4]。要吸取亞洲金融危機的教訓,避免對外開放過早過急,影響金融穩(wěn)定和經(jīng)濟安全。尤其要注意防范國際短期資本的沖擊。資本市場的放開尤其要謹慎,因為對資本項目下自由兌換的限制,往往是國內(nèi)金融體系較為脆弱的國家抵御國際投機資本攻擊的最后一道防線,資本市場一旦放開,再要完全管住資本項目是相當困難的。

3.加強金融監(jiān)管力度,保證金融市場穩(wěn)定。隨著中國參與金融全球化的程度不斷加深,大量外資金融機構涌入中國,對中國金融監(jiān)管要求也不斷提高。因此,要想有效防范金融風險,就需要進一步完善和發(fā)展中國金融監(jiān)管體系,健全監(jiān)管法規(guī)和制度。一方面,要加強對國內(nèi)金融業(yè)的綜合監(jiān)管。第一,要加強對金融業(yè)的內(nèi)部約束。建立有效的內(nèi)部監(jiān)督系統(tǒng),確立內(nèi)部監(jiān)控的檢查評估機制、風險業(yè)務評價機制以及對內(nèi)部違規(guī)行為的披露懲處機制,做到對問題早發(fā)現(xiàn),早解決。建立嚴格的授權制度,各級金融機構必須經(jīng)過授權才能對相關業(yè)務進行處置,未經(jīng)授權不能擅自越位。要實行分工控制制度,確保授權授信的科學有效性,建立對風險的局部分割控制。第二,進行金融業(yè)行業(yè)自律建設。要對所屬成員定期進行檢查,包括業(yè)務檢查、財務檢查和服務質(zhì)量檢查;要對成員經(jīng)常性業(yè)務予以監(jiān)督,包括對業(yè)務運作的監(jiān)督指導,對可能出現(xiàn)的風險和違規(guī)行為的預防與處理。第三,加強法律法規(guī)制度建設。要完善金融立法,以規(guī)范各種金融業(yè)務的運作。央行及金融監(jiān)管當局要強化金融執(zhí)法的力度,嚴格執(zhí)行市場準入、市場交易和市場退出的相關法規(guī),建設良好的金融運行環(huán)境。第四,建立風險預警和危機處理機制。要重視資金的安全性、流動性和盈利性,確保銀行的清償力;要提高呆賬準備金比率,充實風險準備金;建立存款保險制度,保護存款人的利益,維護金融體系的穩(wěn)定;建立國家專門的金融危機防范機構,統(tǒng)一權限,協(xié)調(diào)行動,以便在危機發(fā)生時高效率地解決問題;完善援救性措施,對遇到臨時清償困難的金融機構提供緊急資金援助[5]。另一方面,中國要改變單向內(nèi)調(diào)的管理策略,采取綜合性、國際性的監(jiān)管策略、政策和手段,與金融全球化發(fā)展趨勢一致,爭取早日達到國際先進水平。首先,監(jiān)管政策的覆蓋面應既包括國內(nèi)金融業(yè)及國內(nèi)金融業(yè)的國外分支機構,又要包括本國境內(nèi)的外國金融機構;其次,監(jiān)管的內(nèi)容要適應金融全球化帶來的新問題,金融風險特別是系統(tǒng)性金融風險,應成為中國監(jiān)管當局關注的首要問題之一;最后,對金融風險的監(jiān)管手段應該比照國際標準,監(jiān)管法規(guī)和各項會計、審計制度均應與國際接軌。

篇6

【關鍵詞】金融風險管理；發(fā)展趨勢

金融業(yè)是一個國家經(jīng)濟發(fā)展的核心，在現(xiàn)代經(jīng)濟發(fā)展中占據(jù)著重要位置。當前，我國金融業(yè)快速發(fā)展，成就較為突出，同時，產(chǎn)生了很多金融風險，由于我國對金融風險管理的研究落后于西方國家，所以面臨的金融風險問題比較嚴重。金融風險是非常復雜的，具有不確定性和不可預見性。所以，要掌握金融風險的發(fā)展趨勢，研究出合理有效的金融風險管理策略，完善風險管理制度，對金融風險進行有效的防范與管理。在金融風險管理過程中，要提高金融系統(tǒng)的抗風險能力，分散金融風險，協(xié)調(diào)好風險與收益之間的關系，保證金融風險管理的有效性。

1金融風險管理意義

金融風險影響著整個社會甚至每一個人[1]。所以，對金融風險意義的了解是非常有必要的。由于個體對金融風險的抵抗能力較弱，所以，風險管理是非常重要的。金融風險的有效管理有利于經(jīng)濟的穩(wěn)定發(fā)展，能有效減少金融風險所帶來的不良影響及后果，可以及時發(fā)現(xiàn)風險，有效管理風險。有效的金融風險管理可以大大提高資金的使用率，在其他因素的影響下，依然可以保持企業(yè)運用在穩(wěn)定水平，促進企業(yè)可持續(xù)發(fā)展，樹立良好的企業(yè)形象，在激烈的市場競爭中得以生存。

2金融風險管理發(fā)展趨勢

2.1加強風險管理意識

風險意識的加強，有利于防范于未然。加強風險意識才有利于對防線進行預測與分析，才能進一步對風險進行防范與管理，將金融風險帶來的經(jīng)濟損失降到最低。無論在哪方面，風險意識對于風險管理來說都是非常重要的。樹立風險意識，有利于在風險發(fā)生之前就做好相應的應對策略，對金融風險進行有效管理，降低或避免金融風險產(chǎn)生的經(jīng)濟損失[2]。所以，相關部門要對存在的問題進行及時的分析與解決，有效避免風險的發(fā)生或降低風險發(fā)生幾率。

2.2提高金融風險管理技術水平

要想提高金融風險管理能力，就必須提高金融風險管理技術水平。首先，要規(guī)范管理管理流程，金融風險的識別可以通過根據(jù)自身經(jīng)驗或?qū)鹑谫Y料與記錄的分析進行進行歸納與整理，必要時候還要詢問相關專家，識別潛在風險，提高風險管理的科學性[3]。同時，金融風險可變性較強，對金融風險的變化也要加強關注，風險識別的過程是持續(xù)的，有利于新風險的發(fā)現(xiàn)。積極進行以風險計量為核心的技術創(chuàng)新，首先是風險監(jiān)控，對時常風險進行實時關注與全面監(jiān)控，有利于防范更大風險的產(chǎn)生。其次是資本挖掘，風險資本的計量有利于優(yōu)化資源分配，獲得經(jīng)濟資本獲得最大化的回報。

2.3完善金融風險管理體制

金融風險管理體制的完善能有效防止金融風險的產(chǎn)生，金融管理方式可以向?qū)I(yè)化、集中化方向發(fā)展，建立考核制度，優(yōu)化內(nèi)部風險控制，將前、中、后臺的關系理順，建立合理的風險管理機制，有效預測金融風險，并及時作出科學的應對策略。在對方案的制定及事實的各個環(huán)節(jié)中，要將專業(yè)化，集中化貫穿于整個過程中，各個部門之間積極配合，明確實施細節(jié)，讓每個部門明確操作流程及實施步驟。將前、后、中臺的責任及任務明確，建立合理清晰的制度，達到科學管理的要求。建立專業(yè)的風險管理體制，做好內(nèi)部控制工作，優(yōu)化內(nèi)部環(huán)境。建立考核制度，發(fā)揮考核制度激勵與約束的作用，健全風險管理體制[4]。

2.4加強金融風險管理策略的實施與評估

在金融風險管理過程中，金融風險管理策略的實施與評估是非常重要的一個階段。合理有效的策略才能對金融風險發(fā)揮最大的作用。評估是對策略進行的一個評價，會體現(xiàn)出策略在執(zhí)行過程中的有效性及滿意程度，是對策是否合理有效的真實反映。所以，評估是非常重要的一個環(huán)節(jié)，它決定了一個策略能否應用到金融風險管理當中，同時也是對策略的及時優(yōu)化與調(diào)整，使策略更有效的應用到金融風險管理當中，產(chǎn)生最好的風險管理結果。

3結束語

導致金融風險的因素是非常多的，金融風險產(chǎn)生的影響是不可忽略的。隨著世界經(jīng)濟水平及金融市場國際化水平的不斷發(fā)展與提高，更加體現(xiàn)出了金融風險管理的重要性。在了解了金融風險管理發(fā)展趨勢后，增強金融風險管理意識，提高金融風險管理技術水平，完善風險管理體制，將金融風險管理策略的實施落到實處，并進行不斷的研究與調(diào)整，做好風險管理工作。作為一名高中生，也要具有風險意識，重視風險，提高風險管理意識，防范于未然，提高綜合能力，促進自身全面發(fā)展。

參考文獻

[1]孟令然.淺析金融風險管理及其發(fā)展趨勢[J].商場現(xiàn)代化,2017,(01):81-82.

[2]鄭棣.論金融風險管理的演變歷史及發(fā)展趨勢[J].時代金融,2014,(08):84-86.

[3]吳丹,張曉悅.論金融風險管理的演變和發(fā)展趨勢[J].東方企業(yè)文化,2014,(03):291-292.

篇7

【關鍵詞】郵政金融網(wǎng)點轉型 轉型發(fā)展方式 問題研究

一、現(xiàn)代經(jīng)濟格局下郵政金融網(wǎng)點如何轉型

在現(xiàn)代經(jīng)濟發(fā)展的背景下，郵政金融網(wǎng)點要想平穩(wěn)有效的發(fā)展就需要結合時展的趨勢來調(diào)整自身結構。其自身結構需要符合于現(xiàn)代金融的特性，通過信息化技術來建立自身的線上金融交易平臺和金融信息平臺，最大化的支持用戶進行移動客戶端的金融交易，為用戶提供最為便捷的信息化金融交易方式，來增強核心競爭力。其次，在現(xiàn)代金融交易格局初步發(fā)展的前提下，郵政金融面臨的競爭對手也是多種多樣的，既有其他商業(yè)銀行，也有著來自民間資本的金融服務公司，所以要想在金融競爭當中脫穎而出就要改變自身的金融交易方式，創(chuàng)新金融發(fā)展思路。將線上和線下的金融交易平臺充分的融合起來，創(chuàng)新用戶的金融體驗模式，樹立全新的金融發(fā)展理念，保障自身持續(xù)健康的轉型發(fā)展。

二、當前郵政金融網(wǎng)點轉型面臨的主要問題

（一）金融規(guī)模小、業(yè)務范圍縮水

在現(xiàn)階段發(fā)展的過程中，我國的金融服務體系還不夠健全，市場經(jīng)濟體由于人口規(guī)模的限制，金融服務業(yè)務的規(guī)模較小，業(yè)務范圍有限，由于經(jīng)濟規(guī)模有限，人們的經(jīng)濟收入不高，金融業(yè)務開展的幅度受到嚴重的限制，人民對于金融投資無法進行準確的價值預判，不敢進行實際化的資金投入，導致無法大量的吸收閑置的資金，業(yè)務開展的頻率提不上去，資金規(guī)模有限，無法有效的促進經(jīng)濟增長。

（二）金融業(yè)務法律體系的不健全

由于我國的金融業(yè)起步較晚，發(fā)展時間有限，在相關領域的法律體系建設還不夠健全，人們的法律意識還處于尚未化的地步，對于金融性的違規(guī)操作，界定的意義還不是特別的嚴格，對于扶持性的金融政策沒有單獨的法律依據(jù)，對于非法集資，非法資金兼并沒有相關的條款立法來限制，導致金融市場混亂，上當受騙的百姓比比皆是，百姓不敢進行金融投資；同時政府等金融監(jiān)管部門沒有切實可靠的金融執(zhí)法力度，對于金融機構沒有進行全面的資質(zhì)審核和實際情況調(diào)查，無法有效的規(guī)范金融市場的安全。

（三）郵政金融業(yè)務責任區(qū)分不明朗

在金融資本運營理論研究過程中，有許多學者將它與其他經(jīng)濟學理論結合起來進行分析和研究。深刻分析不同場景狀態(tài)下資本運營產(chǎn)生的原因和所發(fā)揮的不同的作用，但是在新農(nóng)村的經(jīng)濟建設的過程中，為了滿足村金融市場的多元化發(fā)展需要根據(jù)集體經(jīng)濟的特點，進行針對性的改革試驗，必須按照一切從實際出發(fā)的思路來進行落實。但是現(xiàn)階段的金融市場秩序混亂；郵政金融機構對于金融業(yè)務和政策性金融扶持業(yè)務的開展無法進行準確有效的定位，導致業(yè)務主體的責任區(qū)分的不清晰，職責性業(yè)務的混亂，資金落實不到實處，業(yè)務開展得不到有效支持，導致資金規(guī)模難以擴大，秩序性業(yè)務混亂。

三、對于未來郵政金融網(wǎng)點的轉型策略

鑒于目前郵政金融業(yè)務發(fā)展的需要；對于郵政金融業(yè)的發(fā)展提供一定的借鑒思路，旨在促進金融業(yè)務的開展，促進農(nóng)村的經(jīng)濟發(fā)展。

（一）推進金融立法進程

在金融業(yè)務開展的過程中，為了保障金融市場秩序的穩(wěn)定，必須有效的提高的金融法律的執(zhí)行力度，有效的促進金融市場平穩(wěn)快速的發(fā)展，政府作為金融市場的實際監(jiān)管者必須加強金融市場的引導布局，加快農(nóng)村扶持性資金的到位，出臺嚴格的法律法規(guī)促進市場的平穩(wěn)有效運行，加快金融市場立法的執(zhí)行，嚴格治理違法操作事件，保證市場秩序的穩(wěn)定。

（二）重構金融體系

城市信貸規(guī)模的不斷擴大銀行的固有資金可協(xié)調(diào)性越來越低，面臨無錢可用的窘境，如何最大程度上的吸收城市居民的閑置資金成為了困擾各大銀行的現(xiàn)實問題；但是在我國的金融政策不斷調(diào)整的前提下，城市的人均消費所所占的城市人均收入的比重也在不斷地上升，眾多的新興中產(chǎn)階級在消費的習慣上有著較大的差別，不在趨向于理性消費，更多的是趨于攀比消費和精神享受消費，且此項消費所占用的經(jīng)濟收入比重還比較大，在季度性的資金儲蓄方面無錢可存，造成實際支出資金遠遠的超過實際可收入的資金，嚴重的影響了未來預期的消費水平，但是社會的未來預期消費水平已經(jīng)嚴重的下降，金融機構的信譽普遍降低，為了更有效的促進資金吸收率的提高，必須加強金融體系的建設，健全管理體制，結合互聯(lián)網(wǎng)技術推進線上交易體系的建設，加快線上郵政金融建設的步伐，滿足未來發(fā)展的需要。

（三）特殊性金融產(chǎn)品的推出

從經(jīng)濟體式走向的角度來看，“金融”是人類社會經(jīng)濟發(fā)展的必然產(chǎn)物，是經(jīng)濟社會發(fā)展水平的必要體現(xiàn)，是不同利益元素支配下的多控性經(jīng)濟綜合體，能夠滿足于不同物質(zhì)利益驅(qū)使下的商業(yè)個體進行經(jīng)濟活動的交融性平臺，具有多變性，趨勢性的特點，所以在金融業(yè)務開展的同時，要弱勢群體進行政策傾向性的扶持，切實保障特殊群體的經(jīng)濟利益。

四、結語

郵政金融網(wǎng)點的快速化轉型必須依據(jù)金融體系進行自身組織調(diào)整，依據(jù)互聯(lián)網(wǎng)技術來加快線上金融交易體系的建設，轉變發(fā)展思路，增強金融群體性趨勢，加強金融立法，多元化措施同步實施，實現(xiàn)持續(xù)健康發(fā)展的目標。

參考文獻

[1]馮曉輝.郵政金融改革中金融創(chuàng)新與風險防范研究[D].南京理工大學，2008.

[2]章斐.基于縣域的郵政金融發(fā)展研究[D].浙江農(nóng)林大學，2012.

篇8

5年前，堯化的經(jīng)濟僅僅依靠原中建安裝公司、佳和日化有限公司和原中石化二公司等重工業(yè)企業(yè)和中小化工企業(yè)為支撐，規(guī)模小、數(shù)量少、污染大、效益低。5年后，通過近幾年的臥薪嘗膽、奮起直追，該街道在全市轉型發(fā)展的浪潮中打了一個漂亮翻身仗，已成為集工業(yè)、特色商貿(mào)業(yè)、中小型企業(yè)總部為一體的宜居、宜商、宜業(yè)的新堯新城區(qū)，成為棲霞區(qū)乃至南京城北冉冉升起的新的經(jīng)濟增長體。

明晰定位，讓堯化找到動力引擎

堯化街道所轄面積僅10.2平方公里，去除市儲備用地、綠色廊道退讓用地和新堯新城6.8平房公里規(guī)劃用地，該街道實際可利用的土地資源十分有限，繼續(xù)發(fā)展工業(yè)已全無可能。如何在小天地里做出大文章，成為擺在堯化街道面前的一道課題。為此，該街道針對土地、規(guī)劃限制和產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢，認真梳理和科學研判“三次產(chǎn)業(yè)”格局，通過“退二進三”的轉型發(fā)展理念，使堯化地區(qū)經(jīng)濟步入高速提升的軌道。特別是市、區(qū)政府將堯化街道納入現(xiàn)代服務業(yè)主導型街鎮(zhèn)，更是為堯化現(xiàn)代服務業(yè)發(fā)展注入了一劑“強心針”。

在被問到“堯化街道為何能在5年時間始終保持高昂的發(fā)展態(tài)勢”時，堯化街道工委書記介紹道：“我們根據(jù)新堯新城特殊的區(qū)位特點、產(chǎn)業(yè)特色和居住特性，通過不斷的探索和調(diào)研，提出了要把堯化建設成為‘新堯新城、汽車產(chǎn)業(yè)、科技商貿(mào)、幸福家園’的發(fā)展目標，這是由堯化的產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢和城市功能定位所決定的。圍繞這個目標，我們始終堅持一個主導型思路，這就是要主動接受南京經(jīng)濟技術開發(fā)區(qū)和仙林大學城的雙邊輻射，充分利用一切資源，加大招商選資引智力度，深入實施服務業(yè)提速壯大計劃，強化服務業(yè)在三次產(chǎn)業(yè)布局中的主導作用，這才有了今天取得的些許成績”。

項目帶動，讓堯化手握發(fā)展鑰匙

回顧過去的5年，既有世界金融危機的不利影響，又有國內(nèi)區(qū)域化競爭愈演愈烈的重重壓力。然而，面對跌宕起伏的發(fā)展環(huán)境，堯化街道始終堅持項目帶動的發(fā)展思路，突破困境，打開了發(fā)展的大門，并走出一條堯化獨有的發(fā)展之路。

在2008-2009年的金融危機中，堯化街道敏銳地看到汽車產(chǎn)業(yè)的巨大前景，果斷將原有仙堯路商貿(mào)區(qū)轉型升級為堯化汽車經(jīng)濟區(qū)，在原有大政豐田、蘇星大眾4S店的基礎上，堅持走高端品牌之路，引進了寶利豐寶馬、利之星奔馳、奔馳商務、天泓別克、天泓雪佛蘭、廣福寧尼桑、東風雪鐵龍等一大批世界名牌汽車4S店，并儲備了保時捷、奧迪、路虎等多個項目。與此同時，該街道還利用“園中園”的模式，整合汽車經(jīng)濟區(qū)一部分土地資源，打造出租車總部園，并成功引進了海博、大件康福德高和中北3家出租車企業(yè)總部。經(jīng)過多年的培育，這些項目終于在2012年獲得豐收，首月實現(xiàn)稅收超過千萬元。

在2010-2011年的后金融危機時期，高科技產(chǎn)業(yè)幾何級增長的潛力讓堯化街道眼前一亮，對高新技術項目和人才的引進，在這一時期成為該街道推動經(jīng)濟轉型的新追求。在這兩年的時間里，堯化街道按照“以業(yè)聚才、以才引才”的思路，逐步將土地型招商轉變?yōu)閯?chuàng)新型招商和人才型招商，積極培育具有自主知識產(chǎn)權和核心技術的科技創(chuàng)業(yè)項目，主動引進海內(nèi)外領軍型人才。目前，該街道已成功引進了青泉石等加拿大海歸項目和金陵商城等現(xiàn)代電子商務項目，并從河北工業(yè)大學液晶系引進了研究液晶變光玻璃技術的高科技人才范志新教授。

招商引資的同時不忘扶持企業(yè)發(fā)展，堯化街道的“中小企業(yè)成長工程”也是一招好棋。自2010年起，每到新春佳節(jié)來臨之際，該街道都組織駐街企業(yè)、金融機構和招商引資的意向性企業(yè)召開銀企聯(lián)誼新春座談會，讓企業(yè)家和銀行家相互接觸，增進了解，為企業(yè)發(fā)展提供良好的交流溝通平臺。對于處于增長期的企業(yè)，該街道還拿出真金白銀，按照以獎代補、減免租金的方式減少企業(yè)營運成本，使企業(yè)有更多的資金用于技術升級和設備更新。通過一系列的政策扶持，地區(qū)不少企業(yè)已形成一定規(guī)模，其中金芒果服飾有限公司從注冊資本只有50萬元的小公司，發(fā)展成為注冊資本超過2100萬、年銷售額過億的中型企業(yè)，其“驚訝”牌商標被評定為江蘇省著名商標，銷售網(wǎng)絡已覆蓋中國28個省、市、自治區(qū)；而可一印刷發(fā)行集團更是計劃在今年增資上市。

規(guī)劃引領，讓堯化前景更加美好

進入2012年，堯化街道在審視發(fā)展前景和總結過去成功經(jīng)驗的基礎上，提出了“一區(qū)兩園五大產(chǎn)業(yè)”的發(fā)展新規(guī)劃，即打造一條“井”字型商業(yè)街區(qū)，建設金融和科技兩個園區(qū)，發(fā)展汽車服務業(yè)、科技服務業(yè)、商貿(mào)服務業(yè)、金融服務業(yè)和中小企業(yè)總部五大產(chǎn)業(yè)。

在商業(yè)街區(qū)的打造上，該街道將立足堯化作為南京經(jīng)濟技術開發(fā)區(qū)的生活配套區(qū)和仙林新市區(qū)的重要組成部分，大手筆發(fā)展民生服務業(yè)，集聚人氣，提升層次——在堯佳路、金堯路、公園東路、鄰安路的井字型街區(qū)，大力發(fā)展以小餐飲、零售百貨、文體娛樂為主導的商業(yè)街區(qū)，以滿足地區(qū)群眾日益增長的物質(zhì)文化需求。

篇9

金融危機促成國際存款保險協(xié)會通過《有效存款保險制度核心原則》

金融危機的發(fā)生再次凸顯了建立存款保險制度的必要性和重要性,而如何建立一套國際通行的存款保險制度準則也被存款保險相關國際組織所關注。2009年6月,國際存款保險協(xié)會與巴塞爾銀行監(jiān)管委員會共同了《有效存款保險制度核心原則》(下稱《核心原則》)。在借鑒各國現(xiàn)行存款保險制度運行經(jīng)驗的基礎上,《核心原則》強調(diào)要建立一個普適性強的、能夠在更多國家運用的存款保險架構,并特別研究了存款保險制度建立的先決條件和存款保險制度的具體設計。強調(diào)存款保險機構與安全網(wǎng)其他部門之間的信息共享及協(xié)調(diào)是此次《核心原則》最為突出的地方之一。

《核心準則》反映了未來需要更加重視存款保險機構的跨部門協(xié)調(diào)

《核心準則》強調(diào)應有一個框架機制,來確保存款保險機構與金融安全網(wǎng)其他成員之間建立日常的緊密協(xié)作和信息共享,使存款保險機構與安全網(wǎng)其他部門之間的信息共享及協(xié)調(diào)成為未來存款保險機構改革的重點。從存款保險機構與其他金融監(jiān)管機構之間關系,以及掌握的信息基礎看,除了銀行自身以外,其他金融監(jiān)管機構往往掌握了解銀行的主要信息,這些信息可能是在賠付存款人時所必須的。而中央銀行擁有大量關于整個金融體系的信息,對存款保險機構也有直接影響。為了保證存款保險機構獲得它所需要的信息,存款保險機構和監(jiān)管機構、中央銀行需要協(xié)作開展信息收集和共享。另外,盡管信息共享的非正式安排有時也運作得不錯,但《核心準則》強調(diào)信息共享最好還是通過立法、備忘錄、法律協(xié)議或這些方法的聯(lián)合而成為一種比較正式的安排。跨部門協(xié)調(diào)更加重要的另外一個原因是存款保險制度不能夠單獨解決系統(tǒng)性大面積的銀行破產(chǎn)或者金融體系的“系統(tǒng)性危機”,系統(tǒng)性危機需要整個金融體系安全網(wǎng)成員共同協(xié)作應對。此外,處置系統(tǒng)性危機的成本也不應該只由存款保險體系來承擔。

《核心準則》反映了存款保險機構的跨國協(xié)調(diào)更加重要

從次貸危機在美國爆發(fā)并惡化成為全球性金融危機的歷程看,存款保險跨國協(xié)作非常重要?！逗诵脑瓌t》指出,只要能夠保證保密,在需要的情況下,不同國家存款保險機構之間、各國存款保險機構和其他國家金融安全網(wǎng)成員之間應該能夠交換所有相關信息。實際上,國際協(xié)調(diào)也是此次《核心原則》的體現(xiàn):與以往各國際機構單獨指引不同,此次《核心原則》是國際存款保險協(xié)會與巴塞爾銀行監(jiān)管委員會共同。國際存款保險協(xié)會第八屆全球年會也是由國際存款保險協(xié)會、金融穩(wěn)定協(xié)會及巴塞爾銀行監(jiān)管委員會共同主辦,會議核心議題之一也是存款保險制度在金融穩(wěn)定方面的作用。另外,從金融危機的發(fā)展軌跡看,這次金融危機雖然起源于美國,但世界各國金融體系都受到了不同程度影響,換言之,在缺乏一個全球性的金融穩(wěn)定體系的背景下,金融危機本身就具有全球化的特征,《核心原則》強調(diào)了跨境保險問題,并希望以此引導各國存款保險機構的國際合作。

國別層面的存款保險制度變革特點

從國別情況看,已經(jīng)建立存款保險制度的國家紛紛擴大存款保險職責范圍、提高存款保險的保險限額,并將存款保險機構作為處置倒閉銀行的平臺,最大限度維護存款人的利益并維護金融體系的穩(wěn)定?？偟膩砜?有五個非常顯著的特點。

提高存款保險限額或臨時性采取全額存款擔保政策,成為各國存款保險機構應對金融危機的重要舉措

從次貸危機演變歷程看,提高存款保險限額,以最大限度保護存款人利益,增強存款人信心成為多數(shù)國家存款保險機構的普遍做法(表1)。2008年10月,美國聯(lián)邦存款保險公司宣布將存款保險限額臨時從10萬美元提高到25萬美元。歐盟各國也在現(xiàn)有存款保險制度基礎上,迅速推出存款擔保措施。另外,美國聯(lián)邦存款保險公司始終能夠做到在銀行倒閉后的第一時間對存款人的受保存款提供保障,以防止支付體系崩潰。對于未受保存款,美國聯(lián)邦存款保險公司還采取預先賠付50%的機制,最大限度地保護了存款人權益,較好地維護了金融穩(wěn)定,成為美國應對金融危機的典型特色。

存款保險機構監(jiān)管權限有所擴大

次貸危機以來,各國都對其金融監(jiān)管體系以及金融監(jiān)管的國際合作進行了深刻的反思,其中以美國和英國最為典型,兩國的金融監(jiān)管主管部門或者財政部都提出了各自的相關改革建議。

2008年3月,美國財政部了《現(xiàn)代金融監(jiān)管改革藍圖》,在分析了美國金融市場面臨的短期、中期及長期風險和美國金融監(jiān)管存在的諸多問題后,提出了短期、中期和長期的改革目標,逐步構建靈活而高效的現(xiàn)代金融監(jiān)管架構,以便更好地應對可能的危機、提高美國金融業(yè)的競爭力,而構建靈活而高效的現(xiàn)代金融監(jiān)管架構核心之一,就是進一步充實美國聯(lián)邦存款保險公司的監(jiān)管權限。2009年3月,美國財政部在《現(xiàn)代金融監(jiān)管改革藍圖》基礎上又公布了《金融架構框架改革:奠定新的基礎》。在維護金融安全網(wǎng)方面,《金融架構框架改革》有兩大核心改革提議:成立消費者金融保護署和針對金融業(yè)系統(tǒng)性風險的監(jiān)管改革法案。成立消費者金融保護署的提議在2009年11月初已經(jīng)通過美國國會眾議院審議,而針對金融業(yè)系統(tǒng)性風險的監(jiān)管改革法案也已與眾議院金融服務委員會達成一致。從公布的材料看,美國很可能將成立一個由財政部牽頭、由美國聯(lián)邦存款保險公司等多家監(jiān)管機構組成的金融服務監(jiān)管委員會,負責向國會提出銀行監(jiān)管建議,甄別出需要接受更多監(jiān)管的公司和金融活動,對于那些可能會威脅公司或市場的金融活動實施更嚴格的監(jiān)管規(guī)則和標準。其中,《金融架構框架改革》建議美國聯(lián)邦存款保險公司在得到美聯(lián)儲和財政部許可情況下,可以向有償付能力的公司發(fā)放貸款或者提供擔保,以防止后者因為預先參與的某種金融活動出現(xiàn)問題而威脅到整個金融體系的穩(wěn)定。美國聯(lián)邦存款保險公司因上述救助活動發(fā)生的任何損失可先從財政部借錢支付,之后由經(jīng)評估資產(chǎn)規(guī)模超過100億美元的金融企業(yè)提供償付資金。如果這項建議能夠最終形成法律,將有助于把未來存款保險援助行動的成本轉向由金融業(yè)而非納稅人。

對于英國而言,2007年9月的北巖銀行危機也促使英國金融當局痛定思痛。2007年10月,英國金融管理三方委員會公布了一份銀行改革討論文稿,向社會征求銀行改革與存款者保護建議。2008年1月,英國公布了關于金融穩(wěn)定與存款人保護的顧問文本。在此基礎上,2009年3月,英國金融服務局公布了金融監(jiān)管改革的《特納報告:通過監(jiān)管改革應對全球性金融危機》。報告指出,全球金融監(jiān)管體系的漏洞、銀行表外業(yè)務資本要求不足、在險價值(VAR)缺陷、市場自律不完善等問題是造成危機的突出原因。此外報告還提出了一系列改革建議,其中第二章第四節(jié)“存款保險與銀行處置”專門討論存款保險在金融安全網(wǎng)中的作用和未來存款保險的方向,報告指出存款保險制度應能確保絕大部分零售存款人在銀行發(fā)生倒閉時受到保護、應保證存款人理解存款保險的覆蓋范圍、應建立銀行有序倒閉的破產(chǎn)機制。

存款保險機構的功能不斷創(chuàng)新和拓展,并成為金融安全網(wǎng)的核心成員

金融危機使美國聯(lián)邦存款保險公司等存款保險機構突破了傳統(tǒng)保障或支付職能,擴展到金融救助、維護整個金融體系穩(wěn)定等。2008年9月,雷曼申請破產(chǎn)保護后,美國聯(lián)邦存款保險公司及時向雷曼控股的銀行實施“停止與禁止令”,規(guī)定未經(jīng)美國聯(lián)邦存款保險公司同意,銀行不得向雷曼提供有擔保交易或其他形式的授信,不得進行分紅或減少其資金頭寸。美國聯(lián)邦存款保險公司的另外一個創(chuàng)新是對銀行債務和銀行間信用活動進行擔保,并成為美國政府為市場提供應急流動性的重要平臺。2008年10月,美國聯(lián)邦存款保險公司出臺臨時性擔保計劃,對2009年6月30日以前銀行發(fā)行的高級無擔保優(yōu)先債務提供為期3年的擔保。美國聯(lián)邦存款保險公司的擔保超過了傳統(tǒng)意義上的存款人領域,有利于銀行間市場恢復流動性。另外,2008年9月,愛爾蘭也宣布在前期提高存款人保險限額的基礎上,對6家主要銀行的機構存款和債務等提供保障。此外,2008年11月,美國聯(lián)邦存款保險公司與財政部、美聯(lián)儲共同制定了花旗銀行救助計劃,其中美國聯(lián)邦存款保險公司將為花旗銀行3060億元不良資產(chǎn)池提供最高達100億美元的擔保,對不良資產(chǎn)提供擔保也是對傳統(tǒng)意義上存款保險功能的突破,維護了整個金融市場和金融體系的穩(wěn)定。

金融危機導致存款保險機構保險支付激增,修改費率制度成為必然選擇

2008年10月,美國聯(lián)邦存款保險公司宣布修改費率制度,新修訂的費率制度在衡量受保機構的風險時,更多考慮反映銀行風險動態(tài)變化情況的客觀因素,如大額存單、銀行發(fā)行的有擔保和無擔保債務頭寸等,以引導各受保機構不斷加強風險控制和審慎經(jīng)營。根據(jù)美國聯(lián)邦存款保險公司的資料,2009年銀行倒閉已使該公司耗資約250億美元,預計到2013這一數(shù)字將增至1000億美元。大量中小銀行和社區(qū)銀行倒閉使得美國聯(lián)邦存款保險公司面臨較大的支付壓力。此外修改費率制度難以在短期內(nèi)籌集到適宜的保險費,因此,即便在2008年10月修訂之后,美國聯(lián)邦存款保險公司仍然面臨較大的資金壓力。

金融危機背景下,存款保險機構的國際協(xié)調(diào)有所發(fā)展

鑒于金融危機的全球性特征,存款保險機構必須國際合作才能夠最大可能減輕金融危機對本國金融體系產(chǎn)生不利影響。2008年10月,美國聯(lián)邦存款保險公司是通過為外資銀行分行提供臨時性擔保,成為政府防止國際金融風險對本國金融穩(wěn)定影響的平臺。在全球金融市場高度一體化的情況下,相較于外資法人銀行,外資銀行分行與境外有更加直接和緊密的業(yè)務聯(lián)系,其經(jīng)營出現(xiàn)問題直接威脅到本國存款人的利益,危及本國金融穩(wěn)定。為此,部分國家和地區(qū),如澳大利亞、新西蘭和香港等將全額擔保的范圍擴展到外資銀行分行。

啟示與建議

從各國存款保險機構在此次全球性金融危機中的作用與表現(xiàn)看,存款保險制度即是應對金融危機的必要措施,也是金融安全網(wǎng)的基礎性制度安排。在全球經(jīng)濟金融高度一體化的情況下,金融風險的形成、發(fā)展和演變都更為迅速和復雜。制度化的存款擔保機制是應對金融危機的最佳手段,有利于通過較長時期保費積累增加基金規(guī)模。

抓住當前的有利時機,加快推進存款保險制度建設

從國家層面看,隨著我國以國有商業(yè)銀行市場化改革和上市等為主要內(nèi)容的金融體制改革逐步深化,我國基本上建立起了以市場約束和資本充足率監(jiān)管為基礎的監(jiān)管框架,國家信譽擔保逐步從金融機構中退出是必然的選擇,需要建立與之相適應的金融機構市場退出機制。從金融機構看,我國金融機構面臨的主要風險還是以資產(chǎn)負債表內(nèi)業(yè)務為基礎的信貸風險、市場風險、操作風險,傳統(tǒng)的金融安全網(wǎng)和存款保險制度仍將在今后一段時期內(nèi)發(fā)揮主要的功能。應該充分利用當前的有利時機,加快推進我國存款保險制度建設的進程,將有利于增強公眾對金融體系信心,有利于盡快處置現(xiàn)有的和即將產(chǎn)生的金融風險,并對經(jīng)濟下行時所帶來的金融風險做好應對準備。

中央銀行與存款保險機構之間的分工與協(xié)調(diào)是維護金融體系穩(wěn)定的基礎

在金融危機中,存款保險機構通過對存款人增加賠付和對銀行間債務市場的擔保,進而緩解了中央銀行保持銀行體系流動性面臨的巨大壓力。但從美國的案例看,處置像花旗這樣具有系統(tǒng)性影響的金融機構時,僅僅依賴存款保險機構是不夠的,還需要美聯(lián)儲參與承擔相關問題資產(chǎn)的損失。存款保險公司只能對投保存款保險的金融機構進行管理和理賠,對非存款類金融機構如貝爾斯登公司這樣大的投資銀行等機構的危機救助顯得無能為力。而英國北巖銀行的案例則進一步說明,從公共金融安全網(wǎng)的整體而言,英國三邊金融穩(wěn)定制度框架難以維護金融穩(wěn)定。盡管有維護金融穩(wěn)定的諒解備忘錄,然而備忘錄條款過于粗糙,其法律層次也偏低,使得三方實際上很難充分、及時、緊密地合作,甚至出現(xiàn)由于互相推諉而降低了有效處理金融危機事件能力等問題。實踐表明,中央銀行負責整個金融體系的穩(wěn)定,而存款保險制度負責金融風險的及時化解,在處置金融風險、維護金融穩(wěn)定中,必須將兩種制度相結合。

積極參與存款保險制度建設的國際合作

全球化是過去幾十年世界經(jīng)濟與社會發(fā)展最為顯著的特點。在全球化背景下,現(xiàn)代金融的一個發(fā)展趨勢是銀行或金融集團通過兼并重組、引進戰(zhàn)略投資者等方式向國際化方向做大做強,成為金融巨型航母。但是一旦這樣的金融“巨無霸”陷入困境,僅靠一國存款保險體系救助是力不從心的,還需要國際上各監(jiān)管當局間充分合作,這就要求各國在監(jiān)管標準和監(jiān)管法規(guī)上進行融合或妥協(xié)?，F(xiàn)代金融的另外一個發(fā)展趨勢是金融創(chuàng)新的全球化。在這次的金融危機中,金融機構“從發(fā)起到分散”經(jīng)營模式的本意是分散風險,但是金融創(chuàng)新并沒有將風險分散給最終投資人,而是以一種更為復雜和不透明的方式依然留存在高杠桿的銀行或者類似銀行的金融機構內(nèi)部,結果產(chǎn)生了一個復雜的金融網(wǎng)絡,增加了系統(tǒng)性風險。這也急需要加強各國存款保險機構的合作。我國應該積極參與存款保險制度建設的國際合作,以應對未來全球性金融波動對我國金融體系的影響。

篇10

[論文內(nèi)容摘要] 隨著全球金融一體化和自由化浪潮的不斷高漲，混業(yè)經(jīng)營已成為國際金融業(yè)發(fā)展的主導趨向。中國作為為數(shù)不多的堅持分業(yè)經(jīng)營的國家之一，同時又面臨著加入wto的現(xiàn)實狀況，金融業(yè)從分業(yè)經(jīng)營走向混業(yè)經(jīng)營，應成為中國金融體制改革的最終選擇和歷史的必然選擇。 

 

 

一、我國金融業(yè)分業(yè)經(jīng)營面臨問題 

 

我國金融業(yè)的發(fā)展，走過了一個“混—分”的歷程。改革開放以后，實行混業(yè)經(jīng)營，銀行可以經(jīng)營信托、證券等業(yè)務。自1992年下半年起，社會上出現(xiàn)了房地產(chǎn)熱和證券投資熱，大量銀行信貸資金通過同業(yè)拆借進入了證券市場，擾亂了金融秩序。為維護金融秩序，使我國金融業(yè)健康規(guī)范的發(fā)展，從1993年7月開始大力整頓金融秩序，并在1993年年底，正式提出實行分業(yè)經(jīng)營。1995年以來相繼以《中華人民共和國商業(yè)銀行法》、《證券法》等法律的形式確立了我國分業(yè)經(jīng)營和分業(yè)管理的金融發(fā)展格局。 

但從長遠看，分業(yè)經(jīng)營不是我國金融業(yè)發(fā)展趨勢。盡管它在防范宏觀金融風險、強化金融機構自我風險控制機制、不斷完善金融監(jiān)管制度、增強監(jiān)管機構對金融風險的監(jiān)控能力等方面都取得了很大成效，但面對不斷變化的經(jīng)濟金融形勢，分業(yè)經(jīng)營也面臨著諸多問題，主要表現(xiàn)在： 

1.世界金融發(fā)展格局的變化直接威脅中國的分業(yè)經(jīng)營制度。銀行傳統(tǒng)的存貸款間接融資業(yè)務比重越來越小，表外業(yè)務和中間業(yè)務成為銀行收入的主要來源，混業(yè)經(jīng)營證券、保險、信托及衍生金融業(yè)務成為國際銀行業(yè)發(fā)展的方向。 

2.現(xiàn)行金融分業(yè)經(jīng)營制度不利于金融業(yè)的規(guī)模經(jīng)營、國際競爭力提高及傳統(tǒng)金融企業(yè)向現(xiàn)代金融企業(yè)的轉變。現(xiàn)行制度對銀行業(yè)務、證券業(yè)務經(jīng)營的嚴格區(qū)分和限制，抑制了市場資金供給來源，人為地割裂了資本市場和貨幣市場的融通渠道，不利于資金之間的相互融通。銀行、證券、保險的業(yè)務品種有限而單調(diào)，使行業(yè)素質(zhì)及競爭力不斷下降。 

3.現(xiàn)行金融分業(yè)經(jīng)營制度不利于金融創(chuàng)新。在分業(yè)經(jīng)營制度下，由于銀行參與證券業(yè)務受到限制，一些具有轉移風險及套期保值功能的金融產(chǎn)品和金融工具無法在市場立足，由此影響到證券機構的市場運作及策略，表現(xiàn)出很強的短期投機性和不穩(wěn)定性。銀行業(yè)和證券業(yè)都缺乏創(chuàng)新機制和創(chuàng)新能力。 

 

二、我國金融業(yè)實行混業(yè)經(jīng)營的可行性 

 

1.資源共享，降低成本，提高效率。通過銀行間并購，可以撤消大量重復的網(wǎng)點機構，精簡人員，共享資源(包括客戶資源、硬件資源、人力資源等)，變外部競爭為內(nèi)部競爭，使贏利水平發(fā)生質(zhì)的變化。日本東京銀行和三菱銀行的合并就是一個很好的例子。當時三菱銀行在日本國內(nèi)實力雄厚、經(jīng)營業(yè)績良好，但其國際業(yè)務比較薄弱；而東京銀行則是日本最大的外匯銀行，也是世界三大外匯銀行之一，只是國內(nèi)業(yè)務的基礎不夠堅實。兩家銀行合并之后，雙方優(yōu)勢互補，提高了整體實力和國際競爭力。我國四大國有商業(yè)銀行各具有明顯的業(yè)務特色，而自身的資金、人力，國內(nèi)的客戶資源均比較有限，通過并購，有助于做到優(yōu)勢互補，更好地使用各類資源，降低經(jīng)營成本，增強競爭力，提高經(jīng)營效率。 

2.有利于證券市場的穩(wěn)定發(fā)展。我國證券市場上的投資者大多是個人投資者和中小機，運作的資金也多是社會消費基金和其它小額資金。這就決定了我國證券市場不可避免地具有高度投機性。實行混業(yè)經(jīng)營，機構投資者，特別是銀行可以介入證券市場，能夠從根本上改變證券市場上投資資金和投機資金的對比，大大降低我國證券市場 的投機性，、波動性，增加穩(wěn)定性。此外，銀行可以通過較為理性的投資行為影響其他各類投資者，改變其短期投資行為，促使證券市場在平穩(wěn)中逐步成熟起來。 

3.混業(yè)經(jīng)營是迎接加入wto后挑戰(zhàn)的現(xiàn)實需要。中國入世后，必須按照gats要求，逐步開放金融市場和金融服務領域。大批的外資銀行保險公司證券公司將會以合資或獨資形式涌入我國。這些公司的業(yè)務領域可以涉及銀行保險證券及信托投資等多個方面，它們依托強大的資本實力和高素質(zhì)的金融人才利用在信息共享全面服務融資便利等方面具有明顯的優(yōu)勢，努力拓展業(yè)務領域搶占國內(nèi)金融市場份額，我國金融業(yè)將受到更多的外來沖擊和影響，金融業(yè)融合會從外部波及我國金融市場因此，提高和加強國內(nèi)金融機構的市場競爭力已迫在眉睫。我們應在加強專業(yè)經(jīng)營和風險控制能力的基礎上大力強化國內(nèi)金融機構的綜合經(jīng)營能力，塑造和培育我國的全能型金融集團以便使國內(nèi)金融機構能夠站在同一條起跑線上與外資金融機構展開競爭，而實行混業(yè)經(jīng)營則是關鍵的第一步。 

4.混業(yè)經(jīng)營有助于逐步完善中央銀行的宏觀調(diào)控機制。實行混業(yè)經(jīng)營后，銀行介入證券必然會使中央銀行宏觀貨幣政策的效力相應增加，其原因是由于商業(yè)銀行對證券市場發(fā)生作用，并且更直接更有效，同時也必然會擴大中國幾大證券市場的容量規(guī)模，使中央銀行的公開市場業(yè)務能夠發(fā)揮出應有的積極作用，逐步實現(xiàn)中央銀行用經(jīng)濟手段代替行政手段調(diào)控宏觀經(jīng)濟。

三、積極應對混業(yè)經(jīng)營的政策建議 

 

（一）微觀政策建議： 

1.強化金融機構的內(nèi)部控制。應進一步完善金融機構的治理結構和監(jiān)督機制，建立一個由外部監(jiān)督和公司內(nèi)部控制相結合的全方位的金融風險防范體系。內(nèi)部控制的基本方式有： 

1）組織機構控制。主要的方法是設計并配置合理高效運轉的企業(yè)內(nèi)部職能機構，以達到各機構之間既相互配合又彼此制約的目的。 

2）人員素質(zhì)控制。通過人員素質(zhì)控制，使每個職工能力能適應所在崗位要求，做到各盡所能、盡職盡責、保質(zhì)保量地完成任務。 

3）授權審批制度。在處理業(yè)務過程中充分體現(xiàn)“四只眼睛”原則，通過這一制度使各類經(jīng)濟活動及風險在發(fā)生之際就能得到協(xié)同有效的監(jiān)督和控制，對疏忽加以防患，對惡意加以制止。 

4）職務分離制度。對于必須實行互相監(jiān)督的“不相容職務”應加以分離，分別由幾個部門或部門內(nèi)不同的人來執(zhí)行。 

5）法規(guī)制度控制。企業(yè)的一切經(jīng)營活動都要遵守國家的法律、法規(guī)和企業(yè)的規(guī)章制度。 

6）內(nèi)部審計制度。內(nèi)部審計和內(nèi)部控制是相互聯(lián)系相互依存的，總體上講，內(nèi)部審計對各內(nèi)部控制環(huán)節(jié)具有檢查、監(jiān)督、評價的職能，是內(nèi)部控制必不可少的特殊組成部分。 

2.積極拓展中間業(yè)務。為了提高競爭力，改變當前業(yè)務面狹窄的局面，非常有必要開拓中間業(yè)務。中間業(yè)務的開展應因地制宜、分階段進行。 

3.充分重視人才的作用和技術的基礎作用，利用人才和技術資源進行金融創(chuàng)新。要提高金融機構競爭力，必須進行金融業(yè)務、金融工具的創(chuàng)新。人是經(jīng)濟發(fā)展中最要的資源。 

 

（二）宏觀政策建議： 

1.加強金融監(jiān)管水平。面對我國金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營的新趨勢，金融監(jiān)管部門必須要在更新金融監(jiān)管觀念，加快金融監(jiān)管體制創(chuàng)新上下功夫，形成一種監(jiān)管與支持、監(jiān)管與協(xié)調(diào)松緊有度，寬嚴相濟的適合市場運作的金融監(jiān)管體制。主要表現(xiàn)在： 

1）建立和完善與國際接軌的金融監(jiān)管制度體系。 

根據(jù)我國國情，可以部分借鑒國際先進的監(jiān)管制度和做法，建立與國際金融制度相融合又相對獨立的監(jiān)管制度、法規(guī)，使監(jiān)管向?qū)I(yè)化、多元化、國際化方向發(fā)展。制度的改革要循序漸進，慎之又慎，必須有自己的特色，不能全面開放，全盤西化，要在國際金融環(huán)境中做到在接軌中完善，發(fā)展中改進，開放中保護，只有這樣，才能使我國的金融健康穩(wěn)定發(fā)展。要建立完善有效的現(xiàn)代金融法規(guī)。盡快完善《人民銀行法》、《商業(yè)銀行法》等金融法規(guī)，以國際待遇為基準制定并出臺一部《外資銀行法》，以利于中外金融機構能在符合國際慣例的健全的金融法制環(huán)境中進行良性競爭發(fā)展。 

2）加快金融監(jiān)管業(yè)務電子化步伐，強化監(jiān)管信貸網(wǎng)建設。面對國際金融全球化、網(wǎng)絡化的發(fā)展趨勢，我國金融監(jiān)管現(xiàn)場的檢查已不適應現(xiàn)代金融監(jiān)管的需要，須盡快轉變觀念，加快建設網(wǎng)絡化監(jiān)管信息系統(tǒng)，構筑中央到地方的監(jiān)管網(wǎng)絡層，將監(jiān)管的指標體系進行科學分類，分解下達各網(wǎng)絡監(jiān)管層，進行實時監(jiān)控，跟蹤分析研究，做到對問題及時發(fā)現(xiàn)，快速反應，高效處置，將金融風險控制在萌芽狀態(tài)。監(jiān)管要從現(xiàn)場監(jiān)管向現(xiàn)場和非現(xiàn)場監(jiān)管并重轉變，做到日常監(jiān)管以非現(xiàn)場為主，同時輔之以不定期、有針對性的突襲式現(xiàn)場監(jiān)管檢查，不斷提高金融監(jiān)管的效率和水平，規(guī)范我國金融行為，適應國際競爭，增強我國金融的綜合競爭能力。