導(dǎo)語：如何才能寫好一篇房產(chǎn)抵押估價指導(dǎo)意見，這就需要搜集整理更多的資料和文獻(xiàn)，歡迎閱讀由公務(wù)員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

投資性房地產(chǎn)是指為賺取租金或資本增值，或兩者兼有而持有的房地產(chǎn)，屬于企業(yè)經(jīng)營活動的范疇，主要包括已出租的土地使用權(quán)，持有并準(zhǔn)備增值后轉(zhuǎn)讓的土地使用權(quán)，已出租的建筑物等，自用房地產(chǎn)和作為存貨的房地產(chǎn)不屬于投資性房地產(chǎn)核算的范圍。2000年5月，國際會計準(zhǔn)則委員會（IASC）了《國際會計準(zhǔn)則第40號――投資性房地產(chǎn)》（IAS 40），將投資性房地產(chǎn)定義為：為賺取租金或為資本增值，或兩者兼有而持有的房地產(chǎn)，但不包括用于商品或勞務(wù)的生產(chǎn)或供應(yīng)、或用于管理目的的房地產(chǎn)，不包括在正常經(jīng)營過程中銷售的房地產(chǎn)。英國會計準(zhǔn)則委員會（ASB）在SSAP 19中和中國香港在SSAP 13中認(rèn)為，投資性房地產(chǎn)是指對有關(guān)土地和建筑物擁有的權(quán)益，這些土地和建筑物必須是：已完成的在建工程和開發(fā)項目，是為投資目的而持有，并且其租金收益可以公平協(xié)商，不包括企業(yè)為自己的目的擁有和占用的房地產(chǎn)、出租并由集團(tuán)內(nèi)另一公司占用的房地產(chǎn)。

二、中外投資性房地產(chǎn)評估準(zhǔn)則

評估準(zhǔn)則的制定與會計準(zhǔn)則制定關(guān)系較為密切，尤其是隨著公允價值計量模式在國際會計準(zhǔn)則中的引入，國際會計界在對公允價值確定以及提高公允價值可靠性等方面與評估界進(jìn)行溝通交流，以增進(jìn)會計界對公允價值的正確認(rèn)識和促進(jìn)會計界對公允價值的推廣，同時這也促進(jìn)了會計界對評估行業(yè)的認(rèn)識，對提高評估行業(yè)在市場經(jīng)濟(jì)中的地位起到了積極的作用。同樣，在制定評估準(zhǔn)則時，國際評估準(zhǔn)則委員會、美國財務(wù)會計準(zhǔn)則委員會以及歐盟等一些國家的資產(chǎn)評估協(xié)會也會十分關(guān)注會計準(zhǔn)則的變化及發(fā)展趨勢，對于以公允價值計量的部分關(guān)注度更高，比如投資性房地產(chǎn)評估準(zhǔn)則的制定。

（一）國際投資性房地產(chǎn)評估準(zhǔn)則

IVSC對投資性房地產(chǎn)制定了相應(yīng)的準(zhǔn)則，即《IVS 233在建投資性房地產(chǎn)》，主要是針對在建情況，但仍對投資性房地產(chǎn)的一般情況及相關(guān)概念進(jìn)行了描述：This standard examines the matters to be considered when valuing investment property that is in the course of construction on the valuation date and identifies appropriate valuation approaches。

（二）英國投資性房地產(chǎn)評估準(zhǔn)則

英國皇家特許測量師學(xué)會（RICS）從20世紀(jì)70年代開始制定以財務(wù)報告為目的的評估操作規(guī)范，對涉及投資性房地產(chǎn)評估等方面均做出了專門的規(guī)定，也就是說英國的投資性房地產(chǎn)評估準(zhǔn)則是在以財務(wù)報告為目的的評估規(guī)范中規(guī)定的，并沒有專門的評估準(zhǔn)則進(jìn)行規(guī)范。

（三）中國投資性房地產(chǎn)評估準(zhǔn)則

投資性房地產(chǎn)是我國現(xiàn)代社會經(jīng)濟(jì)中的重要資產(chǎn)，是企業(yè)資產(chǎn)的重要組成部分。投資性房地產(chǎn)評估也是以財務(wù)報告為目的的資產(chǎn)評估的重要組成部分，是隨著新會計準(zhǔn)則的和公允價值計量模式的采用發(fā)展起來的新興資產(chǎn)評估行為。制定相應(yīng)的指導(dǎo)意見或準(zhǔn)則對于適應(yīng)會計準(zhǔn)則的變化、規(guī)范執(zhí)業(yè)行為、指導(dǎo)實踐、提高執(zhí)業(yè)水平都具有重要意義。

為適應(yīng)會計準(zhǔn)則新變化的需要，進(jìn)一步規(guī)范執(zhí)業(yè)行為，保護(hù)各方當(dāng)事人合法權(quán)益的需要，適應(yīng)市場和提高執(zhí)業(yè)水平的需要，中國資產(chǎn)評估協(xié)會（以下簡稱“中評協(xié)”）借鑒國際上的做法，同時結(jié)合實際情況，于2008年3月成立投資性房地產(chǎn)評估指導(dǎo)意見（征求意見稿）起草項目組，收集、翻譯了國外投資性房地產(chǎn)評估方面的大量資料，對投資性房地產(chǎn)評估涉及的重要名詞、術(shù)語、價值類型、評估方法及評估理論等系列問題進(jìn)行了深入研究，總結(jié)了國內(nèi)投資性房地產(chǎn)評估的實踐經(jīng)驗和研究成果，形成自己的研究成果，最后制定出符合我國國情的投資性房地產(chǎn)評估規(guī)范――《投資性房地產(chǎn)評估指導(dǎo)意見（試行）》。指導(dǎo)意見突出了以財務(wù)報告為目的的評估的特點，并參照相關(guān)會計準(zhǔn)則的規(guī)定，滿足了會計信息的需要。

三、中國與國外投資性房地產(chǎn)評估準(zhǔn)則對比

（一）相同點

1.理論來源相同。我國《投資性房產(chǎn)評估指導(dǎo)意見（試行）》理論來源是《資產(chǎn)評估準(zhǔn)則――基本準(zhǔn)則》《資產(chǎn)評估準(zhǔn)則――不動產(chǎn)》和《以財務(wù)報告為目的的評估指南（試行）》。國際評估準(zhǔn)則中的《IVS 233在建投資性房地產(chǎn)》部分理論源自通用準(zhǔn)則和不動產(chǎn)權(quán)益準(zhǔn)則，不屬于《IVS 230不動產(chǎn)權(quán)益》準(zhǔn)則范疇。同時，IVS 233必須遵循《IVS 300以財務(wù)報告為目的的評估》的原則，在IVS 233注釋3中其將財務(wù)報告作為評估目的，在注釋12中將財務(wù)報告列為特別注意事項。

2.評估目的相同?！锻顿Y性房產(chǎn)評估指導(dǎo)意見（試行）》第三條和第十條分別指出，“對符合會計準(zhǔn)則規(guī)定條件的投資性房地產(chǎn)在評估基準(zhǔn)日的公允價值進(jìn)行分析、估算，并發(fā)表專業(yè)意見”“會計準(zhǔn)則中投資性房地產(chǎn)的公允價值一般等同于資產(chǎn)評估準(zhǔn)則中的市場價值”。IVS 233注釋4明確寫明，“此準(zhǔn)則提供評估在建投資性房地產(chǎn)的市場價值時應(yīng)遵守的原則，市場價值是指在市場中模擬交換的價格”。由此可見，國內(nèi)外對投資性房地產(chǎn)的評估都側(cè)重于對其公允價值的評估，即市場價值。

3.相似的估值方法。資產(chǎn)評估的估值方法常用有三種，市場法、收益法和成本法。對于投資性房地產(chǎn)而言，因其自身的特殊性，投資性房地產(chǎn)不適用于成本法估值，市場法和收益法能夠很好地對其公允價值進(jìn)行估值，而國內(nèi)外也都是優(yōu)先考慮采用市場法和收益法來評估投資性房地產(chǎn)的價值。我國《投資性房產(chǎn)評估指導(dǎo)意見（試行）》第四章評估方法中對投資性房地產(chǎn)評估的市場法、收益法的使用情況等做了詳細(xì)描述，而國外IVS 233同樣也十分強(qiáng)調(diào)投資性房地產(chǎn)市場法和收益法的運用，在IVS 233注釋6中指出，“在缺乏直接可比的銷售證據(jù)時，評估價值必須使用一個或多個以市場為基礎(chǔ)的估值方法”“關(guān)鍵投入的可比市場數(shù)據(jù)用以支持貼現(xiàn)現(xiàn)金流量預(yù)測或收入資本化的計算”。

4.參數(shù)選取類似。用市場法評估資產(chǎn)價值，很重要的一點是可比案例的選取，案例選取的越具有可比性，評估結(jié)果越接近資產(chǎn)的真實市場價值，對于用市場法評估投資性房地產(chǎn)價值亦是如此。我國《投資性房產(chǎn)評估指導(dǎo)意見（試行）》第十五條、十六條明確指出了可比基礎(chǔ)選擇的重要性，并對相關(guān)比較因素比如交易情況、交易日期、容積率等做出了明確規(guī)定，方便評估人員據(jù)此選取可比案例。IVS 233同樣在注釋6中表明了可比案例選取的重要性。同樣，在使用收益法對投資性房地產(chǎn)進(jìn)行評估時，收益法最重要的三個參數(shù)――收益額、收益期限和折現(xiàn)率的選取國內(nèi)外也都給予了相似的規(guī)定。我國《投資性房產(chǎn)評估指導(dǎo)意見（試行）》第十七條至第二十條從“凈收益”“收益期限”“折現(xiàn)率”三方面對收益法三大參數(shù)選取進(jìn)行了規(guī)定。IVS 233則在注釋11、注釋9中分別闡明了對收益、折現(xiàn)率和收益期限的規(guī)定。

（二）主要區(qū)別

1.投資性房地產(chǎn)概念不同。我國《投資性房地產(chǎn)評估指導(dǎo)意見（試行）》中的“投資性房地產(chǎn)”是指企業(yè)為賺取租金或資本增值，或兩者兼有而持有的房地產(chǎn)。其中，“房地產(chǎn)”是指土地、建筑物及固著在土地、建筑物上不可分離的部分及其附帶的各種權(quán)益。而IVS 233中的“投資性房地產(chǎn)”是指為賺取租金，資本增值或兩者兼有而持有的土地、建筑或部分建筑，不包括為生產(chǎn)商品、提供勞務(wù)或者經(jīng)營管理而持有的房地產(chǎn)，在日常業(yè)務(wù)過程中作為存貨銷售的房地產(chǎn)。IVS 233對投資性房地產(chǎn)的界定較為詳細(xì)。

2.專業(yè)術(shù)語表述略不同。我國《投資性房產(chǎn)評估指導(dǎo)意見（試行）》對評估方法分別以市場法、收益法等文字進(jìn)行定義和描述，而IVS 233中并沒有涉及“市場法”“收益法”等類似字眼，相反是用“現(xiàn)金流量預(yù)測”“收入資本化”等專業(yè)術(shù)語來描述。不過這些并不能造成國內(nèi)外對投資性房地產(chǎn)評估的實質(zhì)性差異。

3.準(zhǔn)則的詳略程度不同。我國的準(zhǔn)則傾向于給出具體的操作建議，而不僅僅是一個導(dǎo)向性作用。在投資性房地產(chǎn)準(zhǔn)則規(guī)定上，我國《投資性房產(chǎn)評估指導(dǎo)意見（試行）》在有關(guān)概念的解釋上較為詳盡、具體，而IVS 233則是給出了投資性房地產(chǎn)評估中的原則性指導(dǎo)。舉例而言，在運用收益法對投資性房地產(chǎn)進(jìn)行評估時，關(guān)于對租約條款因素選取數(shù)據(jù)，IVS233要求用租約條款的可比市場數(shù)據(jù)進(jìn)行計算，而我國《投資性房產(chǎn)評估指導(dǎo)意見（試行）》則對租約條款的具體內(nèi)容進(jìn)行了規(guī)定，如租金及其構(gòu)成、租期、免租期、續(xù)租條件和提前終止租約的條件等。

4.準(zhǔn)則體系結(jié)構(gòu)不同。為符合國內(nèi)讀者的閱讀習(xí)慣，《投資性房地產(chǎn)評估指導(dǎo)意見（試行）》采用了與國內(nèi)其他準(zhǔn)則相似的結(jié)構(gòu)體系，分為“引言”“基本要求”“評估對象”“評估方法”“評估披露”和“附則”六個部分，主要內(nèi)容包括具體操作要求、評估準(zhǔn)則、評估方法以及會計準(zhǔn)則對投資性房地產(chǎn)的分類等。IVS 233準(zhǔn)則則是采用了國際評估準(zhǔn)則的通用慣例，準(zhǔn)則由正文和注釋兩部分構(gòu)成。

5.側(cè)重點不同?！锻顿Y性房地產(chǎn)評估指導(dǎo)意見（試行）》在對投資性房地產(chǎn)進(jìn)行估值時側(cè)重于對土地使用權(quán)和區(qū)間值等有關(guān)事項的規(guī)定，例如在對土地使用權(quán)進(jìn)行評估時，指導(dǎo)意見對土地使用權(quán)的分類、剩余使用年限等方面做出了多方面說明。區(qū)間值是我國評估準(zhǔn)則的創(chuàng)新部分，我國《投資性房產(chǎn)評估指導(dǎo)意見（試行）》第二十三條指出“注冊資產(chǎn)評估師運用市場法和收益法無法得出投資性房地產(chǎn)公允價值時，可以采用符合會計準(zhǔn)則的其他方法。如果仍不能合理得出投資性房地產(chǎn)公允價值，經(jīng)委托方同意，還可以采用恰當(dāng)?shù)姆绞椒治鐾顿Y性房地產(chǎn)公允價值的區(qū)間值，得出價值分析結(jié)論，并提醒評估報告使用者關(guān)注公允價值評估結(jié)論和價值分析結(jié)論的區(qū)別?！眹H上，IVS 233則較為關(guān)注在建工程評估并對其進(jìn)行了一系列說明，另外還特別指出了財務(wù)報告、收購、兼并和出售企業(yè)或部分企業(yè)、訴訟等評估注意事項。國內(nèi)和國外準(zhǔn)則的重點關(guān)注點不同，主要是因為經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平以及相關(guān)經(jīng)濟(jì)政策等國情的不同導(dǎo)致的，并不影響它們在實務(wù)中的運用。

四、借鑒與啟示

（一）評估方法方面

在我國《投資性房地產(chǎn)評估指導(dǎo)意見（試行）》中加入假設(shè)開發(fā)法評估方法的使用。因為在建的投資性房地產(chǎn)往往可以作為抵押標(biāo)的物進(jìn)行抵押借款等，而此時的投資性房地產(chǎn)處在在建狀態(tài)，很難采用以往常用的市場法和收益法進(jìn)行評估，因此就可以用假設(shè)開發(fā)法對投資性房地產(chǎn)進(jìn)行評估。另外，投資性房地產(chǎn)作為不動產(chǎn)的一部分，我國準(zhǔn)則在運用市場評估時嚴(yán)格對可比案例的地點、時間和交易情況進(jìn)行限制，而實際上，投資性房地產(chǎn)往往缺乏實際交易可比案例。通過對比國內(nèi)外投資性房地產(chǎn)評估準(zhǔn)則中市場法的應(yīng)用條件，筆者認(rèn)為，我國的指導(dǎo)意見可以借鑒國際做法，放寬市場法的應(yīng)用條件，以便更好地適應(yīng)實際評估工作。

（二）注重評估準(zhǔn)則與會計準(zhǔn)則的銜接

投資性房地產(chǎn)不僅屬于評估行業(yè)術(shù)語，也是會計行業(yè)的常用概念，并且《企業(yè)會計準(zhǔn)則第3號――投資性房地產(chǎn)》專門對投資性房地產(chǎn)的概念、會計處理、后續(xù)計量模式等方面做出規(guī)定。投資性房地產(chǎn)采用公允價值計量能夠更好地滿足會計信息相關(guān)性的要求，而公允價值的確定需要評估人員對其發(fā)表專業(yè)的估值建議，這一點上，國內(nèi)外評估準(zhǔn)則都與會計準(zhǔn)則做了很好的銜接。我國《投資性房產(chǎn)評估指導(dǎo)意見（試行）》第二章明確要求評估人員在對投資性房地產(chǎn)評估時需與委托方及會計師進(jìn)行充分溝通。未來，隨著公允價值計量在會計行業(yè)中的興起，評估人員在進(jìn)行評估業(yè)務(wù)時會涉及到更多的投資性房地產(chǎn)評估，比如在企業(yè)合并或進(jìn)行減值測試時就可能會涉及到投資性房地產(chǎn)的評估業(yè)務(wù)，但是目前我國《投資性房產(chǎn)評估指導(dǎo)意見（試行）》并沒有對這種情況下投資性房地產(chǎn)估值進(jìn)行說明，指導(dǎo)意見可以依據(jù)會計準(zhǔn)則對相關(guān)部分進(jìn)行完善。

（三）完善評估目的

與國際投資性房地產(chǎn)評估準(zhǔn)則相比，我國《投資性房產(chǎn)評估指導(dǎo)意見（試行）》缺乏對投資性房地產(chǎn)特定評估目的的說明，指導(dǎo)意見主要明確了以財務(wù)報告為目的的評估，并沒有關(guān)于抵押、訴訟、收購合并等特定評估目的的說明。然而，隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，我國的抵押、收購兼并等經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)頻繁發(fā)生，對投資性房地產(chǎn)的單一評估目的已經(jīng)不能很好地滿足經(jīng)濟(jì)活動的需要，我國評估準(zhǔn)則應(yīng)該順應(yīng)經(jīng)濟(jì)潮流進(jìn)行及時修訂，將符合經(jīng)濟(jì)行為的特定評估目的加入指導(dǎo)意見中，以使指導(dǎo)意見更好地指導(dǎo)評估實務(wù)。

篇2

8月26日下午，國家林業(yè)局將國務(wù)院確定的重點國有林區(qū)林權(quán)登記資料和土地基礎(chǔ)數(shù)據(jù)資料移交給了國土資源部。國土資源部副部長王廣華介紹，國土資源部將與國家林業(yè)局一起共同研究制定國務(wù)院確定的重點國有林區(qū)不動產(chǎn)登記的具體辦法。

“和林權(quán)登記資料相比，房屋數(shù)據(jù)更為關(guān)鍵，在不動產(chǎn)登記領(lǐng)域，商品房是信息交易更替最頻繁的部分，此前的登記由住建部門完成，現(xiàn)在統(tǒng)一到國土資源部肯定涉及到部門職能的調(diào)整?！币拙樱ㄖ袊┛毓捎邢薰緢?zhí)行總裁丁祖昱介紹。

清華大學(xué)法學(xué)院教授程嘯也表示，登記是房地產(chǎn)交易、監(jiān)管的重要一環(huán)，也貫穿整個購房過程。“如果登記職能劃入國土系統(tǒng)，住建系統(tǒng)在房屋交易管理方面的職能也會在一定程度上面臨調(diào)整。”

根據(jù)國土資源部網(wǎng)站8月31日公開的資料，房產(chǎn)管理部門要實時將依法辦理的房屋轉(zhuǎn)讓、抵押等相關(guān)交易信息提供給不動產(chǎn)登記機(jī)構(gòu)，不動產(chǎn)登記機(jī)構(gòu)應(yīng)依據(jù)相關(guān)交易信息進(jìn)行登記。在完成房屋登記后，不動產(chǎn)登記機(jī)構(gòu)也要實時將各類登記信息提供給房產(chǎn)管理部門。

對此，丁祖昱認(rèn)為，房地產(chǎn)的交易涉及估價、稅收等環(huán)節(jié)，專業(yè)程度高，房屋交易、抵押等需經(jīng)過住建部門審核，審?fù)暌院笤偃マk登記，可以確保登記信息的準(zhǔn)確性，且在住建系統(tǒng)的房屋登記基礎(chǔ)上推進(jìn)不動產(chǎn)登記，進(jìn)程會更快。

作為不動產(chǎn)登記的前提，一方面，不同部門間的數(shù)據(jù)移交和資料整合已在實質(zhì)推進(jìn)；另一方面，不動產(chǎn)登記職能整合作為不動產(chǎn)登記推進(jìn)的保證也全面落地。

篇3

關(guān)鍵詞：適格原告 前置行政行為 司法變更權(quán)

在拆遷裁決案件的審理過程中，如何維護(hù)拆遷各方當(dāng)事人的合法權(quán)益，依法化解矛盾，是建立和諧社會的一項迫切而重要的任務(wù)。筆者擬就此類案件審理中的幾個主要問題進(jìn)行探討。

一、拆遷安置補(bǔ)償裁決案件的原告主體資格

通常情況下，拆遷安置補(bǔ)償裁決案件中具備原告主體資格的是拆遷人和被拆遷人，并不存在任何問題。但有時往往忽略了其他一些具有原告資格的人，錯誤的剝奪了他們的訴權(quán)。根據(jù)《中華人民共和國行政訴訟法》第二條及《最高法院關(guān)于執(zhí)行若干問題的解釋》第十二條規(guī)定，只要是認(rèn)為被訴具體行政行為侵犯其合法權(quán)益、且與該行政行為有法律上的利害關(guān)系的公民、法人或者其他組織，都具有適格原告的身份。拆遷安置補(bǔ)償裁決案件的利害關(guān)系人主要有以下幾種：1、房屋共有人。共有人雖說不是產(chǎn)權(quán)證上記載的房屋所有權(quán)人，但與所有權(quán)人對所拆房屋存在共有關(guān)系，故與裁決行為有法律上的利害關(guān)系。2、房屋繼承人。產(chǎn)權(quán)證上記載的房屋所有權(quán)人死亡后喪失了原告主體資格，繼承人雖未及時辦理房產(chǎn)證過戶手續(xù)，但事實上已繼承了該房屋產(chǎn)權(quán)，當(dāng)然也取得了原告主體資格。3、承租人。租賃房屋須拆遷時，在被拆遷人與承租人在未達(dá)成租賃解除協(xié)議的情況下，拆遷行政主管部門勢必對承租人的搬遷、安置等問題予以裁決。這時，承租人因與拆遷裁決存在法律上的利害關(guān)系而取得了原告資格。4、抵押權(quán)人。根據(jù)《擔(dān)保法》的有關(guān)規(guī)定，抵押權(quán)人在債務(wù)人不履行債務(wù)時，有權(quán)以抵押的房地產(chǎn)折價或者以拍賣、變賣該房地產(chǎn)的價款優(yōu)先受償；抵押權(quán)因抵押物滅失而消滅，因滅失所得的賠償金，應(yīng)當(dāng)作為抵押財產(chǎn)。因此，設(shè)立抵押權(quán)的房屋須拆遷時，抵押權(quán)人與拆遷行政主管部門的補(bǔ)償裁決行為存在法律上的利害。如果裁決的補(bǔ)償數(shù)額明顯低于抵押擔(dān)保的債權(quán)數(shù)額，抵押權(quán)人有權(quán)提起行政訴訟。這時，抵押權(quán)人是具備原告資格的。

二、拆遷安置補(bǔ)償裁決的前置行政行為之審查

拆遷安置補(bǔ)償裁決的合法性，必須以立項、建設(shè)用地許可、規(guī)劃許可、拆遷許可等行政行為的合法性為前提和依據(jù)。審查行政裁決必然涉及到上述前置行政行為的審查。問題是如何審查？第一種觀點認(rèn)為：對前置行政行為與行政裁決行為置于同等的地位，一并進(jìn)行合法性審查。理由是該一系列行政行為相互聯(lián)系，若不一并審查，可能出現(xiàn)原告連環(huán)起訴，直接導(dǎo)致前個判決是“維持行政裁決”，后個判決卻是“撤銷某個前置行政行為”。因此產(chǎn)生的尷尬局面，導(dǎo)致行政行為及司法行為的不穩(wěn)定性，并增加了當(dāng)事人訴累。第二種觀點認(rèn)為：對前置行政行為作為證據(jù)審查。其理由是，在安置補(bǔ)償裁決案件中，前置行政行為不是被訴行政行為，而是以“證據(jù)”角色出現(xiàn)的。法院理應(yīng)按照證據(jù)的客觀性、合法性、關(guān)聯(lián)性標(biāo)準(zhǔn)予以審查。第三種觀點則是參照非訴行政執(zhí)行案件的審查原則，即“無效的排除、可撤銷的保留”原則予以審查。理由是，違法行政行為分為“無效”與“可撤銷”行政行為。對于拆遷裁決的前置行政行為，一般違法的屬于可撤銷行政行為，應(yīng)承認(rèn)其效力；重大違法的屬于無效行政行為，應(yīng)認(rèn)定無效。這種做法既能避免當(dāng)事人連環(huán)訴訟，保障司法效率，又不會放縱明顯違法的行政行為。

筆者同意第二種觀點。作為證據(jù)審查的做法遵循了“不告不理”的原則。法院審理行政裁決案件，不能隨意擴(kuò)大審查范圍。再說，全面審查前置行政行為必將付出難以承受的訴訟代價，是不現(xiàn)實的。這不但要追加被告，并要求有關(guān)被告提供作出某個前置行政行為的證據(jù)。因為拆遷裁決行為與前置行政行為不一定是同一行政機(jī)關(guān)作出的，如：立項行為是計劃行政部門作出的，建設(shè)用地許可是土地行政主管部門作出的，規(guī)劃許可是規(guī)劃行政主管部門作出的，只有拆遷許可與補(bǔ)償裁決是拆遷行政主管部門作出的?？梢韵胂?，多個行政主體作出的多個行政行為攪在一起，法官對于這樣一個龐大的庭審根本難以完成。在拆遷裁決案件中，前置行政行為的表現(xiàn)表現(xiàn)形式是“證據(jù)”，不按證據(jù)標(biāo)準(zhǔn)予以審查，從情理上不通。當(dāng)然，如果當(dāng)事人在訴訟過程中，又對部分前置行政行為另行起訴，也是允許的。因前置行政行為審理的結(jié)果可能影響行政裁決案件的最終結(jié)果，法院應(yīng)首先審理前置行政行為案件，對行政裁決案件中止訴訟。如果判決維持的拆遷補(bǔ)償裁決案件在審結(jié)之后，某前置行政行為又被依法撤銷，法院只能對該裁決案件以再審程序予以救濟(jì)。 轉(zhuǎn)貼于

對于第三種觀點，筆者認(rèn)為與第一種觀點沒有質(zhì)的區(qū)別，只不過在審查的標(biāo)準(zhǔn)上較為寬泛。這同樣違背“不告不理”的原則，并且也不能減少當(dāng)事人的訟累。將前置行政行為作為證據(jù)審查，其審查標(biāo)準(zhǔn)同樣可以參照非訴行政執(zhí)行案件，只要不存在“明顯缺乏事實或法律依據(jù)等明顯違法并損害當(dāng)事人合法權(quán)益的”情形，便可作為認(rèn)定行政裁決合法的有效證據(jù)。

三、拆遷安置補(bǔ)償裁決案件的調(diào)解

根據(jù)行政訴訟法規(guī)定，法院審理行政案件不適用調(diào)解。其立法本意是，行政機(jī)關(guān)及其工作人員對于國家權(quán)力不能隨意處分。社會主義法制理念告訴我們，建立行政訴訟制度的直接目的是解決行政爭議。十幾年的行政審判經(jīng)驗、教訓(xùn)又告訴我們，解決行政爭議的最有效途徑之一是“調(diào)解”。筆者認(rèn)為，在拆遷安置補(bǔ)償裁決案件審理中，強(qiáng)化調(diào)解工作顯得更為重要。

1、拆遷安置補(bǔ)償裁決雖然體現(xiàn)的是國家意志，但確定的是民事雙方當(dāng)事人之間的權(quán)利義務(wù)關(guān)系。對于民事權(quán)利義務(wù)，當(dāng)事人在不違反法律規(guī)定的情況下是可以自由處分的。而這種處分對國家利益沒有絲毫影響。

2、從拆遷補(bǔ)償裁決案件的性質(zhì)看，適合于調(diào)解。根據(jù)《城市房屋拆遷管理條例》的有關(guān)規(guī)定，“協(xié)商不成”是啟動行政裁決的前提，既然在行政程序中強(qiáng)調(diào)“協(xié)商”，那么司法程序中為何要排斥調(diào)解呢？近日，山東省高級人民法院起草的《法院行政訴訟調(diào)解暫行規(guī)定》（征求意見稿）明確將行政裁決案件列入可以進(jìn)行調(diào)解的范圍。

3、拆遷補(bǔ)償裁決案件如果簡單地以判決方式結(jié)案，當(dāng)事人不可能服判息訴，矛盾依然得不到解決，導(dǎo)致當(dāng)事人纏訴、上訪等情況的出現(xiàn)，還會影響拆遷活動的正常進(jìn)行。若以調(diào)解方式結(jié)案，則案結(jié)事了，既解決了原、被告之間的行政爭議，達(dá)到了行政機(jī)關(guān)行政管理的目的；又化解了原告與第三人之間的民事糾紛，滿足了行政相對人的合理要求，從而實現(xiàn)了法律效果與社會效果的統(tǒng)一。

四、法院對拆遷安置補(bǔ)償裁決的司法變更權(quán)

目前，法院在審理拆遷安置補(bǔ)償裁決案件時，只對被具體行政行為的合法性進(jìn)行審查，如果認(rèn)定拆遷行政裁決不合法，只能判決撤銷并責(zé)令重作。這往往造成行政案件終結(jié)，而民事糾紛遲遲得不到解決的局面。因此說，判決撤銷在解決安置補(bǔ)償糾紛方面具有局限性和不徹底性。這樣往往造成拆遷雙方當(dāng)事人的權(quán)益糾紛在行政訴訟中不能得以最終處理，特別是對被拆遷人合法權(quán)益難以維護(hù)。

筆者認(rèn)為，單一的合法性審查原則不能有效地處理拆遷行政裁決問題，應(yīng)確立合法性與合理性相結(jié)合的審查原則體系。合理性審查是判斷行政主體在行使自由裁量權(quán)時是否客觀、適度、符合理性，合理性原則的判斷標(biāo)準(zhǔn)包括行為是否符合法的原則、行政目的等。因此說，合法性與合理性審查原則兩者并不排斥，合法性原則要求拆遷行政裁決符合法律、法規(guī)的規(guī)定，合理性原則要求拆遷行政裁決符合法的內(nèi)在精神，兩者是依法行政原則對行政行為提出的不同層次但相互補(bǔ)充的要求。合法性與合理性相結(jié)合的審查原則體系，最終決定了人民法院對行政裁決應(yīng)享有司法變更權(quán)。《中華人民共和國行政訴訟法》第五十四條僅對顯失公正的行政處罰規(guī)定了司法變更權(quán)，主要是考慮司法權(quán)不能替代行政權(quán)。我們說，拆遷裁決的處理對象是拆遷雙方當(dāng)事人的民事權(quán)利，實際上是司法權(quán)的范疇。因此，從提高司法審查效率、減少當(dāng)事人訟累出發(fā)，對于拆遷裁決案件，應(yīng)當(dāng)賦予人民的司法變更權(quán)。

篇4

一、基本情況

縣是全國最大的木制玩具制造基地，共計有木制玩具企業(yè)近700家，產(chǎn)品90%以上供出口，出口量占全國木制玩具出口的50%，產(chǎn)品出口依存度高，是縣的支柱產(chǎn)業(yè)。由于木制玩具企業(yè)為資源消耗比較大的勞動密集型產(chǎn)業(yè)，對銀行貸款、原材料價格、勞動力成本、出口退稅和人民幣匯率等比較敏感，受宏觀調(diào)控和宏觀經(jīng)濟(jì)形勢影響，造成產(chǎn)品出口壓力增大，在資金鏈斷裂和出口受阻的內(nèi)外擠壓下，致使部分中小企業(yè)經(jīng)營慘淡、利坡，有多家企業(yè)受此影響而破產(chǎn)、倒閉。去年以來，我院共審理涉木制玩具企業(yè)勞動爭議群體性案件34起，涉案標(biāo)的總額近706萬元，審結(jié)追索勞動報酬糾紛2032件，平均結(jié)案時間為15天，高效、有力地維護(hù)了企業(yè)職工合法權(quán)益和社會穩(wěn)定。

二、案件特點

1、群體性案件激增。由于受到金融危機(jī)影響，去年，民工維權(quán)群體性糾紛大幅增長，我院共處理34家倒閉或半倒閉狀態(tài)企業(yè)的民工追索勞動報酬案件。由于眾多民工在同一企業(yè)打工，具有相同的事實背景和利益,甚至不同企業(yè)的民工因為相同的事實背景也存在著某種聯(lián)系，維權(quán)行為表現(xiàn)出顯著的聯(lián)系性，民工維權(quán)人數(shù)也由過去的幾人、十幾人變?yōu)閹资?、幾百人?/p>

2、法院審理難度加大。由于大部分勞動者與企業(yè)未簽訂書面勞動合同；企業(yè)財務(wù)、會記不規(guī)范；農(nóng)民工訴訟能力普遍低；企業(yè)內(nèi)部管理混亂，用工主體不規(guī)范等原因，導(dǎo)致法院在審理過程中難以查實民工維權(quán)案件的事實，無法辨別農(nóng)民工及工資數(shù)額的真實性；案件涉及人數(shù)眾多，民工情緒較為激動，在無法實現(xiàn)當(dāng)事人全部訴求的情況下，當(dāng)事人的思想安撫工作難度較大。

3、虛假工資現(xiàn)象增多。企業(yè)主外逃、企業(yè)用工、財務(wù)、會記不規(guī)范，加之案件涉及人數(shù)眾多，相關(guān)主體法律意識淡薄和非法利益驅(qū)使，趁機(jī)“混水摸魚”，通過偽造虛假工資憑證虛列工資、虛增工人冒領(lǐng)工資、以借款折抵工資從而獲得優(yōu)先受償權(quán)等方式獲取非法利益，導(dǎo)致虛假工資案件大大增加，去年共查處虛假工資數(shù)額達(dá)150余萬元，不僅損害企業(yè)、其他民工的合法權(quán)益，而且嚴(yán)重?fù)p害了法院的權(quán)威。

4、民工維權(quán)糾紛處理的“多米諾”效應(yīng)。民工維權(quán)群體性訴訟案件由于涉案人員眾多，而訴訟原因又基本上相同，多數(shù)提訟的當(dāng)事人具有從眾心理，同一企業(yè)甚至不同企業(yè)之間的民工都有著密切的聯(lián)系，一批群體性案件中往往有一些核心當(dāng)事人，通常由這部分人先帶領(lǐng)一定數(shù)量的當(dāng)事人進(jìn)行上訪、仲裁或，主導(dǎo)維權(quán)的進(jìn)程，謀劃行為的策略，其他人或聲援或觀望處置結(jié)果，試探政府法院的處理態(tài)度，再決定自己的行動。因此，政府、法院就糾紛的不同處理方式群體連鎖效應(yīng)。

5、部分案件中當(dāng)事人行為過激。由于民工維權(quán)糾紛涉及當(dāng)事人的切身利益，因而矛盾比較尖銳，加之人數(shù)眾多、相互影響，容易產(chǎn)生過激行為。有的當(dāng)事人懷著“法不責(zé)眾”的心理，廣泛串連，通過造成人多勢眾的局面，采用較為極端的方式，形成某種壓力，以達(dá)到自己的目的和要求。在我院處置的多起民工維權(quán)糾紛中，出現(xiàn)了哄搶企業(yè)資產(chǎn)、上訪、鬧事等，甚至于一邊進(jìn)行訴訟一邊到相關(guān)部門和領(lǐng)導(dǎo)處上訪，影響了社會穩(wěn)定。此類案件占所有民工案件的三分之二左右。

6、工資案件執(zhí)行不能問題突出。由于企業(yè)主攜款潛逃或企業(yè)嚴(yán)重資不抵債，加上企業(yè)違規(guī)長期拖欠工人工資，企業(yè)一旦停產(chǎn)倒閉，工人集體追討工資，企業(yè)已基本沒有可供執(zhí)行資產(chǎn)，去年以來此類“執(zhí)行不能”的工資案件明顯增多，成為法院在處置職工維權(quán)案件中的棘手問題，成為民工上訪的主要原因。

三、具體做法

（一）合力調(diào)處全縣聯(lián)動

針對因整體經(jīng)濟(jì)形式下化下滑形勢下中小企業(yè)停產(chǎn)倒閉趨勢蔓延，引發(fā)民工維權(quán)群體性糾激增，縣委政法委依據(jù)《預(yù)防處置若干規(guī)定》、《省預(yù)防處置領(lǐng)導(dǎo)責(zé)任制及責(zé)任追究制暫行規(guī)定》出臺了《縣關(guān)于因企業(yè)停產(chǎn)倒閉引發(fā)拖欠工人工資問題應(yīng)急處置指導(dǎo)意見》（以下簡稱《指導(dǎo)意見》）。根據(jù)《指導(dǎo)意見》成立了縣處置民工工資工作領(lǐng)導(dǎo)小組，由縣委副書記、政法委書記孫樂名擔(dān)任組長，法院、公安、勞動、、司法、經(jīng)貿(mào)、工業(yè)園區(qū)等有關(guān)部門負(fù)責(zé)人列為小組成員，以實現(xiàn)分工協(xié)作、工作互動、信息資源共享的工作格局。《指導(dǎo)意見》創(chuàng)建了全縣處置民工維權(quán)糾紛聯(lián)動機(jī)制，明確各部門職責(zé)及處置流程，處置問題的程序，1、組織開展排摸。各鄉(xiāng)鎮(zhèn)、各職能部門對各自轄區(qū)和各自職能范圍內(nèi)的因企業(yè)停產(chǎn)倒閉可能引發(fā)的社會不穩(wěn)定因素進(jìn)行排摸。掌握瀕困企業(yè)的具體情況，深入基層，征集社會各方面的意見和建議，準(zhǔn)確把握問題的重點。2、進(jìn)行分析預(yù)測。召開領(lǐng)導(dǎo)小組成員協(xié)調(diào)會，對排摸的問題進(jìn)行系統(tǒng)分析評估，預(yù)測風(fēng)險問題發(fā)生的概率，特別是對可能引發(fā)的問題，要從矛盾沖突的人員數(shù)量、范圍和激烈程度，以及給社會帶來的負(fù)面影響等方面進(jìn)行客觀評估。

3、各司其職，抓好落實。一是司法部門對因企業(yè)停產(chǎn)倒閉拖欠工人工資，部分工人的過激行為要提前介入，預(yù)防事態(tài)擴(kuò)大化。對已進(jìn)入司法程序的涉嫌非法吸收公眾存款等案件要積極做好追贓工作，盡量減少當(dāng)事群眾的經(jīng)濟(jì)損失。二是各鄉(xiāng)鎮(zhèn)、各職能部門要加強(qiáng)正輿論引導(dǎo)，提高民眾對當(dāng)前因受國際金融風(fēng)暴等的影響，對企業(yè)正常運轉(zhuǎn)帶來負(fù)面因素這一客觀原因有一個正確的認(rèn)識。三是法院加大對涉?zhèn)€訴訟案件的處理。以積極慎重、訴訟與調(diào)解相結(jié)合的原則，加大庭前調(diào)解力度。對涉企案件進(jìn)行執(zhí)行時要做好充分的執(zhí)行預(yù)案，盡量在保護(hù)好當(dāng)事人權(quán)益的同時降低因訴訟對企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動帶來的影響。對因惡意融資、資不抵債等原因瀕臨停產(chǎn)倒閉的企業(yè)，對相關(guān)資產(chǎn)及時采取查封、扣押、凍結(jié)等法律措施，最大限度的保障企業(yè)職工的利益。四是局要抓好導(dǎo)訪制。做好人的引導(dǎo)、勸導(dǎo)、疏導(dǎo)、向?qū)Чぷ?，暢通訴求表達(dá)渠道。積極主動導(dǎo)訪，規(guī)范秩序，引導(dǎo)人合情合理合法解決問題。五是人勞部門加大欠薪案件的追討和仲裁工作，對效果不佳的做好當(dāng)事人思想工作，引導(dǎo)其進(jìn)入民事訴訟的有序司法軌道，同時對失業(yè)人員的再就業(yè)、社會保障等問題制定相應(yīng)的工作方案。六是經(jīng)貿(mào)、工業(yè)園區(qū)及時掌握停產(chǎn)倒閉企業(yè)情況和瀕困企業(yè)信息，向相關(guān)職能部門通報情況，積極開展企業(yè)職工思想情緒、家庭狀況調(diào)查，力所能及解決一些實際生活困難。七是金融系統(tǒng)要處理好監(jiān)管與服務(wù)的關(guān)系。金融機(jī)構(gòu)要完善風(fēng)險管理制度，提升風(fēng)險管理水平；監(jiān)管機(jī)構(gòu)要加強(qiáng)對金融機(jī)構(gòu)尤其是非金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管，加強(qiáng)對金融衍生品的監(jiān)督和引導(dǎo)，控制系統(tǒng)性風(fēng)險。4、形成評估預(yù)測報告。各鄉(xiāng)鎮(zhèn)、各職能部門對掌握的問題信息后要在第一時間匯集到處置問題工作領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室。辦公室結(jié)合各方面收集掌握的情況形成預(yù)測評估報告后向縣委、縣政府匯報，使縣領(lǐng)導(dǎo)及時掌握作出決策的第一手信息。

同時法院出臺《審理企業(yè)拖欠民工工資群體性案件流程管理細(xì)則》，將具有法官資格的行政人員全部列入承辦人范圍，由清欠領(lǐng)導(dǎo)小組統(tǒng)一指定、調(diào)配，將民工案件以企業(yè)為單位進(jìn)行分配，由承辦法官負(fù)責(zé)到底；同時明確立案、審判、執(zhí)行、審監(jiān)、法警等部門的職責(zé)，成立財產(chǎn)保全組、審判組、財產(chǎn)變現(xiàn)組、貨款追查組，分工協(xié)作，形成合力。并出臺《民工群體追薪案件內(nèi)部流程》，規(guī)范、有序辦理民工案件。立案階段：1、只要民工向法院提起追索勞動報酬糾紛案件的訴訟,馬上由立案庭對企業(yè)的廠房及機(jī)器設(shè)備進(jìn)行動態(tài)查封，要求制作查封物品清單，并對其在銀行開戶的帳號與其相關(guān)的債權(quán)進(jìn)行凍結(jié)；2、企業(yè)拖欠民工工資群體性案件，由本院工作指導(dǎo)小組根據(jù)各庭、室的工作確定具體承辦人，原則上一個承辦人負(fù)責(zé)一個企業(yè)的民工工資案件；3、立案庭負(fù)責(zé)案件的受理、審查立案，為了保證企業(yè)拖欠民工工資的真實性，原則上一個民工立一案，審查立案手續(xù)辦理完畢后一天內(nèi)將案件材料移交給承辦人。

審理階段：1、案件承辦人接收案件后，應(yīng)及時對企業(yè)拖欠民工工資的具體數(shù)額進(jìn)行審查，三日內(nèi)將審核結(jié)果報告本院工作指導(dǎo)小組；2、承辦人將審查后確定的企業(yè)拖欠民工工資的具體數(shù)額清單及舉報電話、承辦人向社會公告三天；3、承辦人負(fù)責(zé)民工工資分配方案的制作；4、承辦人在三日內(nèi)將企業(yè)可以變賣的資產(chǎn)報告審判監(jiān)督庭，聯(lián)系可變賣資產(chǎn)的購買人并及時通報審判監(jiān)督庭；5、承辦人負(fù)責(zé)查封異議的處理。

執(zhí)行階段：1、審判監(jiān)督庭負(fù)責(zé)企業(yè)可變賣資產(chǎn)的委托評估、變賣工作；2、由承辦人根據(jù)民工工資分配方案進(jìn)行民工工資的發(fā)放工作。

（二）創(chuàng)新機(jī)制突破瓶頸

1、分開立合并審，預(yù)防虛假訴訟。針對存在的假工資、假債權(quán)、假債務(wù)，特別是虛報工資及民間借貸充抵工資騙取優(yōu)先受償?shù)默F(xiàn)象，法院從平等保護(hù)各方權(quán)益角度出發(fā)，將該院關(guān)口前移，確立群體追討工資案件“分開立、合并審”原則，即在立案和執(zhí)行階段群體追討工資案件要求“一人一案”，不得集團(tuán)訴訟，執(zhí)行款必須由本人憑身份證件領(lǐng)取，避免部分人員“渾水摸魚”；在審理階段，同一企業(yè)或車間工人可以合并審理，同時出臺了《關(guān)于審核拖欠工人工資數(shù)額的具體指導(dǎo)意見》，明確工資審點。

2、建分類處置機(jī)制，快速變現(xiàn)資產(chǎn)。根據(jù)企業(yè)資產(chǎn)性質(zhì)，適用不同變現(xiàn)程序分類處置：

建簡易快速拍賣程序，變現(xiàn)企業(yè)原材料、成品、半成品、機(jī)器設(shè)備等動產(chǎn)。由法院審監(jiān)庭統(tǒng)一歸口對外委托評估拍賣，行業(yè)協(xié)會、企業(yè)管理人員和職工代表參與資產(chǎn)評估作價及變賣，確保拍賣過程公開、公平、高效。評估作價階段，因玩具廠負(fù)責(zé)人下落不明及財務(wù)不全，導(dǎo)致玩具成品或半成品的基準(zhǔn)價不明，法院審監(jiān)庭通過行業(yè)協(xié)會、企業(yè)管理人員、工人代表各方給出自己的基準(zhǔn)價，由中介機(jī)構(gòu)綜合三方的基準(zhǔn)價進(jìn)行評估作價；現(xiàn)場變賣階段，為確保企業(yè)資產(chǎn)及時處理，法院進(jìn)行拍賣公告的同時，由玩具協(xié)會出面聯(lián)系具有購買能力的玩具企業(yè)，廠房代表、中介機(jī)構(gòu)、工人代表全程參與現(xiàn)場變賣，如出現(xiàn)拍賣達(dá)不到評估價，當(dāng)場與企業(yè)、職工代表商議調(diào)整評估價，確保了拍賣的高效與公平；

首創(chuàng)抵押借款方式，變現(xiàn)廠房、住房等企業(yè)或企業(yè)主不動產(chǎn)。法院在縣委、縣政府的大力支持和協(xié)調(diào)下,以企業(yè)資產(chǎn)提供抵押的方式向國資委借款，變現(xiàn)企業(yè)不動產(chǎn)用于墊付工資，即法院向縣國資公司出具公函借款，注明借款的金額、用途和擔(dān)保財產(chǎn)，由分管縣長簽署意見，國資公司收到公函后從民工救濟(jì)基金賬戶中劃撥資金到法院，由法院組織向工人先行發(fā)放。事后，法院將擔(dān)保財產(chǎn)拍賣所得款項重新匯入國資公司救濟(jì)基金賬戶。該方案有效解決了不動產(chǎn)難以及時變現(xiàn)和政府墊付工資不具有優(yōu)先受償性難題，加快了清欠進(jìn)度，同時保障了民工維權(quán)救濟(jì)基金的基本穩(wěn)定。開展清欠活動以來，法院以房產(chǎn)抵押借款的方式向411名工人發(fā)放工資近93萬元。

3、啟用非常用法律程序，縮短清欠期限。對欠薪事實清楚明確的工資案件，我們引導(dǎo)當(dāng)事人申請支付令，利用法律督促程序有效縮短辦案期限，共利用支付令這一手段向79名工人發(fā)放了47萬余元工資；同時，對企業(yè)倒閉后老板下落不明的案件，引導(dǎo)民工申請先予執(zhí)行，在法院在作出判決前，先予執(zhí)行企業(yè)財產(chǎn)，提前發(fā)放工人工資。共利用先予執(zhí)行程序共為651名工人發(fā)放了196萬余元工資。

（三）平等保護(hù)服務(wù)發(fā)展

1、“放水養(yǎng)魚”實現(xiàn)多贏格局。注重辦案藝術(shù)，講究執(zhí)行方法，在維護(hù)民工合法權(quán)益的同時，盡可能維持有市場、前景好、勞動密集型中小企業(yè)的生存，實現(xiàn)了民工與企業(yè)雙贏。根據(jù)企業(yè)的涉訴標(biāo)的、企業(yè)資產(chǎn)、行業(yè)協(xié)會評價等情況，我們對資金周轉(zhuǎn)暫時困難的企業(yè)，以“非公示”方式對企業(yè)廠房、設(shè)備等進(jìn)行“活查封”，即對原材料、機(jī)器設(shè)備等進(jìn)行清點，列出清單，做查封筆錄，但不在物品上面貼封條，盡量減少因采取強(qiáng)制措施給企業(yè)帶來的負(fù)面影響。為保證民工工資得以兌現(xiàn)，我院在處理縣禾豆玩具廠拖欠民工工資一案中，禾豆工藝廠業(yè)主聯(lián)系了由半球工藝品有限公司（縣玩具龍頭企業(yè)）總經(jīng)理邱潘秋提供擔(dān)保，禾豆工藝廠拿出詳細(xì)、可行的還款方案后，我們從縣里的民工工資應(yīng)急資金中借資60萬元幫禾豆工藝廠墊付工資，借款過程由法院向縣國資公司出具公函借款，注明借款的金額和用途，擔(dān)保人出具保證書，然后由縣分管縣長在法院公函上簽署意見，國資公司就將借款匯入法院帳戶，法院及時地為禾豆工藝廠360名民工發(fā)放了工資727002.80元，緩解企業(yè)燃眉之急。墊資部分，從企業(yè)收回的貨款中分期償還。臨近年關(guān)，民工們都盼望著拿了工資回家過年，如果不及時發(fā)放工資，勢必引發(fā)群體性民工上訪，如果通過拍賣企業(yè)資產(chǎn)發(fā)放民工工資，勢必導(dǎo)致這家企業(yè)的倒閉，都會引發(fā)社會不穩(wěn)定因素。通過這一舉措，縣禾豆工藝廠、旭豐工藝廠兩家資金周轉(zhuǎn)暫時困難的企業(yè)目前生產(chǎn)經(jīng)營狀況良好，企業(yè)員工人心穩(wěn)定。

2、打擊與保護(hù)并重查處虛假工資。從平等保護(hù)各方合法權(quán)益角度出發(fā)，我們確立“一人一案”的原則，不搞集團(tuán)訴訟，防止“渾水摸魚”，從而在源頭上預(yù)防虛假工資的發(fā)生，并在立案、審理、執(zhí)行各個環(huán)節(jié)嚴(yán)格把關(guān)，注重審查證據(jù)的真實性、合法性、關(guān)聯(lián)性；同時出臺了《關(guān)于審核拖欠工人工資數(shù)額的具體指導(dǎo)意見》，明確三方面審點：關(guān)于企業(yè)主拖欠民工工資期間問題，關(guān)于訴訟標(biāo)的性質(zhì)的審核問題，拖欠民工工資具體數(shù)額的審核問題。此外，我們還邀請民工推舉的工人代表、企業(yè)管理人員共同參與工資的審核，并將審核的結(jié)果張貼公示，以利于民工之間互相監(jiān)督，對于有民工反映、舉報的，我們重新予以重點審核。如去年10月7日，167名工人向我院申請強(qiáng)制執(zhí)行勞動仲裁調(diào)解書，要求企業(yè)支付梅某等167名工人工資款456085.90元。執(zhí)行過程中，執(zhí)行人員通過調(diào)取藍(lán)鑰匙工藝廠財務(wù)賬目、走訪詢問涉案工人、企業(yè)負(fù)責(zé)人，查明藍(lán)鑰匙工藝廠人梅玉美與其中89名工人串通編造虛假工資，虛假工資總額高達(dá)353950元，具體存在以下三種情形：一是其中19名工人虛報工資，總額達(dá)到85087元；二是6名工人將借款抵作工人工資，沖抵工資總額為75400元；三是3名車間承包人將自己應(yīng)付64名車間所屬工人勞務(wù)工資抵作藍(lán)鑰匙工藝廠工人工資，總額達(dá)到193463元。去年至今，我院共查實虛假工資237筆，涉及虛假工資總額150多萬元。

（四）保障弱勢注重救濟(jì)

為維護(hù)弱勢群體的合法權(quán)益，解決工人的基本生活保障，防止因“執(zhí)行難”而誘發(fā)新的社會不穩(wěn)定因素，根據(jù)企業(yè)的資產(chǎn)和負(fù)債情況，我們制定了具體的民工工資受償比例分配方案，進(jìn)一步加大了司法救助力度：企業(yè)資產(chǎn)達(dá)到支付民工工資受償比例70%以上的，我們按照實際比例進(jìn)行分配；企業(yè)資產(chǎn)支付民工工資受償比例低于70%的，在按照資產(chǎn)實際比例分配基礎(chǔ)上，加上50%的司法救助，但實際放發(fā)工資比例不超過70%；部分玩具企業(yè)無資產(chǎn)支付民工工資的，我們按照工資額55%的比例發(fā)放司法救助金（上述民工工資發(fā)放比例方案征得了縣政府的同意）。在縣委縣政府的重視和支持下，去年我院共對412名確需救助的申請工人發(fā)放了司法救助金443093元。如在辦理孫騰工藝廠欠薪案件過程中，企業(yè)民工都清楚業(yè)主孫騰已經(jīng)外逃，且沒有資產(chǎn)可供執(zhí)行，案件后，民工們均表示能拿到30%的工資就非常滿意了，該案在本院工作領(lǐng)導(dǎo)小組討論時，藍(lán)院長就提出要結(jié)合省電視電話會議的精神，從保障民工基本生活的角度出發(fā)，商定了以55%的比例進(jìn)行司法救助，在工資發(fā)放日，民工們都感到非常的驚喜。由于措施得當(dāng)，正確確定發(fā)放標(biāo)準(zhǔn)，并嚴(yán)格執(zhí)行發(fā)放標(biāo)準(zhǔn)，在我院處理的所有34家企業(yè)涉及2032個民工工資案件，在處理完畢后，無一人上訪。

（五）強(qiáng)化保全徹查資產(chǎn)

依申請或職權(quán)，及時有效保全企業(yè)現(xiàn)有資產(chǎn)，避免企業(yè)主轉(zhuǎn)移和職工哄搶，保證資產(chǎn)順利執(zhí)行變現(xiàn)；設(shè)立舉報電話和聯(lián)系人，利用執(zhí)行聯(lián)動機(jī)制，通過多種渠道掌握企業(yè)的財產(chǎn)狀況及債權(quán)情況，并全力追查資不抵債企業(yè)的資產(chǎn)，發(fā)現(xiàn)一處保全一處，保證企業(yè)工人工資足額發(fā)放。在掌握情況后，貨款追查組多次遠(yuǎn)赴上海、廣州等地，為數(shù)家倒閉企業(yè)追回應(yīng)收貨款73萬余元。

四、發(fā)現(xiàn)的問題與建議

（一）行政監(jiān)管不到位，企業(yè)潛在不穩(wěn)定因素加大

企業(yè)監(jiān)管漏洞的表現(xiàn)：1、企業(yè)主拖欠工人工資嚴(yán)重。部分工人每月只能向企業(yè)主領(lǐng)取基本的生活費，工資長期拖欠，在處置民工工資糾紛中，跨年度工資屢見不鮮，導(dǎo)致工人被迫繼續(xù)留在廠里打工；2、企業(yè)財務(wù)會記不規(guī)范。部分企業(yè)沒有專門財務(wù)、會記人員，企業(yè)賬目由企業(yè)主或其親戚進(jìn)行流水記錄；部分企業(yè)雖有專門的財務(wù)、會記人員，但許多進(jìn)出現(xiàn)金都是企業(yè)主直接操作，沒有經(jīng)過財務(wù)、會記人員，導(dǎo)致財務(wù)、會記賬目不完整；3、未簽訂書面勞動合同問題突出。處置的34家企業(yè)中，基本上都未與勞動者簽訂正式的書面勞動合同。

民工維權(quán)糾紛激增，直接原因是全球金融危機(jī)下中國經(jīng)濟(jì)形勢的整體下滑，但同時也暴露出了企業(yè)行政監(jiān)管存在的問題，企業(yè)主長期拖欠工人工資是民工維權(quán)糾紛發(fā)生的內(nèi)在原因，而企業(yè)財務(wù)、會記和用工的不規(guī)范，給法院處置民工追薪帶來了極大的困境，工人及工資的真實性難以查明，虛假工資頻現(xiàn)。

對以上企業(yè)監(jiān)管問題，我院將進(jìn)一步調(diào)研并向相關(guān)部門提出司法建議。

（二）審理程序復(fù)雜，快速維權(quán)機(jī)制存在法律瓶頸

法院相比行政機(jī)關(guān)而言，法律程序繁多、復(fù)雜，立、審、執(zhí)各階段均需要辦理大量的手續(xù)，民工快速維權(quán)機(jī)制難以快速：1、公告期間過長。企業(yè)倒閉，老板下落不明，工人追討工資，送達(dá)成了兩難問題，一方面企業(yè)主全家下落不明，企業(yè)管理人員成了案件的當(dāng)事人，無法直接送達(dá)；另一方面公告送達(dá)期間長達(dá)60天，對于沒有工作急于回家的民工，這是難以承受的負(fù)擔(dān)。2、先予執(zhí)行程序難以終結(jié)。先予執(zhí)行，是指人民法院在審理民事案件的過程中，因當(dāng)事人一方生產(chǎn)或生活上的迫切需要，根據(jù)其申請，在作出判決前，裁定一方當(dāng)事人給付另一方當(dāng)事人一定的財物，或者立即實施或停止某種行為，并立即執(zhí)行的措施。為高效處理民工維權(quán)案件，我院通過審前工資真實性審查，利用先予執(zhí)行程序提前發(fā)放工資，發(fā)放比例根據(jù)企業(yè)資產(chǎn)情況分為100%、70%、55%三類，70%、55%的比例發(fā)放的工資中包含了政府的救助基金，這要求工人放棄余下工資要求，一次性處理完畢，此類案件審理階段已失去了意義，但根據(jù)現(xiàn)予執(zhí)行規(guī)定仍然需要繼續(xù)審理，這將大大增加法院和工人的負(fù)擔(dān)。

篇5

一、市信用擔(dān)保業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

截止年底，市共注冊登記建立擔(dān)保機(jī)構(gòu)17家，籌集擔(dān)保資本金合計17789萬元，其中政府出資5325萬元。注冊資本金在1000萬元（含1000萬元）以上的擔(dān)保機(jī)構(gòu)有11家。年底，17家擔(dān)保機(jī)構(gòu)累計發(fā)放擔(dān)保貸款2.5億元。政府出資建立的擔(dān)保機(jī)構(gòu)10家，大部分未辦理實際擔(dān)保業(yè)務(wù)；民營擔(dān)保公司7家，其中規(guī)模比較大、正常經(jīng)營的市信達(dá)、河間米各莊兩家民營擔(dān)保公司注冊資本金共3400萬元，與農(nóng)村信用社建立合作關(guān)系，擔(dān)保授信最大可以放大到10倍。截至2007年4月底，市信達(dá)、河間米各莊兩家民營擔(dān)保公司共對近200家企業(yè)和個人發(fā)放貸款，涉及房產(chǎn)、制造、石化、印刷等行業(yè)，擔(dān)保金額合計9343萬元，貸款不良率為零，業(yè)務(wù)經(jīng)營狀況良好，貸款質(zhì)量較高，解決了部分小企業(yè)的融資問題。

從調(diào)查看，市信用擔(dān)保體系建設(shè)尚處于起步階段，與省內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地市還存在一定差距，呈現(xiàn)處“三高三低”特點。

“民營機(jī)構(gòu)活力高、擔(dān)保收入低”。政府出資的擔(dān)保機(jī)構(gòu)普遍處于業(yè)務(wù)停滯狀態(tài)，人員多為政府工作人員，擔(dān)保業(yè)務(wù)不熟悉，資金到位率低，多數(shù)機(jī)構(gòu)未辦理擔(dān)保業(yè)務(wù)。民營擔(dān)保機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)量和規(guī)模逐年增加，業(yè)務(wù)輻射多個行業(yè)，為部分小企業(yè)解燃眉之急?！秶鴦?wù)院辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)發(fā)改委等部門關(guān)于加強(qiáng)中小企業(yè)信用擔(dān)保體系建設(shè)意見的通知》規(guī)定信用擔(dān)保收費可按照銀行同期貸款利率的50％執(zhí)行（現(xiàn)行一年期貸款利率為5.85％，擔(dān)保費可執(zhí)行5.85×50%=2.925%），具體擔(dān)保費率可依項目風(fēng)險程度在基準(zhǔn)費率基礎(chǔ)上上下浮動30％－50％。但為了與優(yōu)質(zhì)企業(yè)客戶合作，擔(dān)保公司往往采取保費下浮的方式吸引客戶。市信達(dá)擔(dān)保公司擔(dān)保費按照擔(dān)保授信額的2％收取，擔(dān)保收益處于較低水平。

“資產(chǎn)質(zhì)量高、風(fēng)險補(bǔ)償能力低”。民營擔(dān)保機(jī)構(gòu)為自身生存和業(yè)務(wù)發(fā)展，在風(fēng)險管控采取的措施比較嚴(yán)格，結(jié)合小企業(yè)特點堅持“三有一快”的標(biāo)準(zhǔn)考核，即“有產(chǎn)品、有市場、有效益、貨款回籠快”，動態(tài)監(jiān)控企業(yè)經(jīng)營變化，取得較好效果。兩家民營擔(dān)保機(jī)構(gòu)擔(dān)保的9343萬元貸款中沒有一筆擔(dān)保業(yè)務(wù)產(chǎn)生不良。但是由于民營擔(dān)保機(jī)構(gòu)資本金少，規(guī)模小，風(fēng)險補(bǔ)償機(jī)制不健全，抗風(fēng)險能力相對較低。據(jù)調(diào)查，目前多數(shù)擔(dān)保公司沒有建立風(fēng)險補(bǔ)償制度，如出現(xiàn)代償損失將可能危及擔(dān)保機(jī)構(gòu)的生存。

“企業(yè)需求高、擔(dān)保能力低”。我市中小企業(yè)因規(guī)模、管理、信用等級等方面很難達(dá)到銀行放款要求，普遍存在“融資難”，所以對信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)有強(qiáng)烈的渴求。但是我市擔(dān)保機(jī)構(gòu)數(shù)量較少，規(guī)模小，擔(dān)保能力不足。我市2萬多家中小企業(yè)中，只有近200家企業(yè)通過信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)取得融資，僅占中小企業(yè)總戶數(shù)的1％，擔(dān)保授信貸款余額不足1億元。

二、信用擔(dān)保行業(yè)發(fā)展的難點

㈠擔(dān)保機(jī)構(gòu)少、規(guī)模小、人才缺乏、抗風(fēng)險能力弱，對小企業(yè)發(fā)展難以形成整體拉動作用。1.市各級政府由于財力有限，對其出資建立的擔(dān)保機(jī)構(gòu)注入啟動資金后，沒有后續(xù)資金保障，缺乏資金補(bǔ)償機(jī)制，得不到銀行的有效支持，大都尚未開展實際業(yè)務(wù)。民營擔(dān)保機(jī)構(gòu)總體規(guī)模較小、人員少、資金實力不足，業(yè)務(wù)發(fā)展限于局部經(jīng)濟(jì)范圍、特定行業(yè)對象，廣大中小企業(yè)很難取得擔(dān)保機(jī)構(gòu)的支持。2.擔(dān)保機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)流程、風(fēng)險預(yù)警、風(fēng)險準(zhǔn)備金的提取等內(nèi)控制度建設(shè)不健全，多數(shù)擔(dān)保機(jī)構(gòu)尚未建立科學(xué)有效的風(fēng)險防范機(jī)制及措施。3.缺乏專業(yè)隊伍。擔(dān)保品種的設(shè)計和開發(fā)、擔(dān)保風(fēng)險的控制都需依靠專業(yè)技術(shù)、專家隊伍和經(jīng)驗來實現(xiàn)的。目前市政府出資建立的擔(dān)保機(jī)構(gòu)由政府行政人員兼任，民營擔(dān)保機(jī)構(gòu)多為銀行退休人員，一家擔(dān)保機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)人員不過5－6人。擔(dān)保機(jī)構(gòu)人員的專業(yè)知識和經(jīng)驗相對匱乏，風(fēng)險識別、風(fēng)險控制的有效手段過于簡單，管理人員整體素質(zhì)仍需進(jìn)一步提高。4.缺乏典型拉動。市還沒有一家資本金規(guī)模較大、運行規(guī)范的大型擔(dān)保機(jī)構(gòu)。由于缺乏典型引路，擔(dān)保機(jī)構(gòu)的經(jīng)濟(jì)和社會效益尚未顯現(xiàn)，在一定程度上影響到社會資金注入擔(dān)保機(jī)構(gòu)的積極性，市擔(dān)保機(jī)構(gòu)對小企業(yè)發(fā)展難以形成整體拉動作用。

㈡社會誠信意識不高，企業(yè)信用觀念淡薄，擔(dān)保機(jī)構(gòu)處于弱勢地位。1.近年來，由于我市社會信用環(huán)境建設(shè)滯后于經(jīng)濟(jì)發(fā)展，社會誠信意識不高，適應(yīng)金融業(yè)穩(wěn)健發(fā)展的生態(tài)環(huán)境尚待構(gòu)建，商業(yè)銀行在支持中小企業(yè)融資上顧慮重重，寧可不放也不愿貸款出現(xiàn)損失，直接影響到擔(dān)保體系的壯大和發(fā)展。2.部分中小企業(yè)誠信意識淡薄，逃廢銀行債務(wù)現(xiàn)象時常出現(xiàn)，因此信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)在選擇企業(yè)上非常謹(jǐn)慎，害怕代償損失，出現(xiàn)“惜?！爆F(xiàn)象。以業(yè)務(wù)開展較為活躍的市信達(dá)、河間米各莊兩家民營擔(dān)保公司為例，2007年4月底擔(dān)保授信額僅為注冊資本金的2.7倍。擔(dān)保機(jī)構(gòu)既要準(zhǔn)確掌控中小企業(yè)經(jīng)營狀況，又要最大限度的獲得銀行的合作支持，經(jīng)營難度較大，發(fā)展處于弱勢地位。

㈢扶助政策落實難，職能部門收費高，擔(dān)保行業(yè)發(fā)展環(huán)境有待進(jìn)一步優(yōu)化。1.近年來，國家有關(guān)部門和銀監(jiān)會出臺了一些扶持、引導(dǎo)、服務(wù)中小企業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)發(fā)展的政策和法規(guī)，在財政補(bǔ)貼、稅收、中介收費等方面有相關(guān)的優(yōu)惠措施，起到了一定的積極作用。但從擔(dān)保行業(yè)發(fā)展看，已出臺的有關(guān)政策、制度還比較分散，尚未形成統(tǒng)一、全面和可操作性的針對擔(dān)保行業(yè)的政策體系。當(dāng)前地方政府對擔(dān)保機(jī)構(gòu)的風(fēng)險補(bǔ)償未制定具體實施細(xì)則，民營擔(dān)保機(jī)構(gòu)普遍對補(bǔ)償協(xié)議存有顧慮，處于觀望狀態(tài)。2.擔(dān)保機(jī)構(gòu)開展擔(dān)保業(yè)務(wù)涉及工商、稅務(wù)、房產(chǎn)、土地、物價等政府職能部門和資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)，業(yè)務(wù)辦理周期長，收費偏高。稅收和行政收費方面沒有結(jié)合本地?fù)?dān)保機(jī)構(gòu)實際，出臺相關(guān)的優(yōu)惠政策，對涉及扶持擔(dān)保機(jī)構(gòu)的政策執(zhí)行的力度不夠。一些中介機(jī)構(gòu)在資產(chǎn)評估過程中對抵押品估價過高，導(dǎo)致抵押品價值不實，擔(dān)保風(fēng)險系數(shù)加大，擔(dān)保機(jī)構(gòu)沒有選擇余地。

㈣合作對象單一，缺少銀行有力支撐。受調(diào)控政策和風(fēng)險控制的影響，我市國有商業(yè)銀行對中小企業(yè)貸款實施戰(zhàn)略性收縮，貸款授信標(biāo)準(zhǔn)高于我市中小企業(yè)發(fā)展的實際水平，并且貸款權(quán)限上收省行審批，無法滿足中小企業(yè)“短、少、頻、快”的資金需求，擔(dān)保機(jī)構(gòu)無法與其建立合作關(guān)系。當(dāng)前地方性金融機(jī)構(gòu)是支持中小企業(yè)發(fā)展的主力，市擔(dān)保機(jī)構(gòu)主要與市商業(yè)銀行和農(nóng)村信用聯(lián)社簽署合作協(xié)議。但地方金融機(jī)構(gòu)對中小企業(yè)融資采取較嚴(yán)格的風(fēng)險管控措施，加上資金實力有限，擔(dān)保業(yè)務(wù)發(fā)展存在較大局限性。另外，銀行有過分依賴擔(dān)保機(jī)構(gòu)防范風(fēng)險和回避責(zé)任的傾向，一定程度上影響銀行與擔(dān)保機(jī)構(gòu)的有效合作，加大擔(dān)保機(jī)構(gòu)的運營風(fēng)險。

三、加快信用擔(dān)保業(yè)發(fā)展建議

㈠多方籌資、借鑒先進(jìn)經(jīng)驗、做大做強(qiáng)本地?fù)?dān)保企業(yè)。有關(guān)部門要積極創(chuàng)造條件，引導(dǎo)、扶持擔(dān)保機(jī)構(gòu)，充分發(fā)揮服務(wù)職能，為中小企業(yè)緩解融資難、擔(dān)保難等問題。1.地方政府應(yīng)將國家扶植中小企業(yè)發(fā)展專項資金主要用于促進(jìn)信用擔(dān)保體系建設(shè)，在年度財政預(yù)算中安排中小企業(yè)信用擔(dān)保專項資金，保障擔(dān)保機(jī)構(gòu)的資本金注入和風(fēng)險補(bǔ)償。合理規(guī)劃、橫縱聯(lián)合，鼓勵擔(dān)保公司擴(kuò)大資本金規(guī)模，保障后續(xù)資金注入，以典型拉動區(qū)域擔(dān)保體系擴(kuò)張。2.鼓勵中小企業(yè)、個人、社會團(tuán)體等投資主體出資組建信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)，積極引進(jìn)山東德州等外地?fù)?dān)保機(jī)構(gòu)到我市開辦分公司，帶動本地?fù)?dān)保機(jī)構(gòu)學(xué)習(xí)其先進(jìn)管理經(jīng)驗、風(fēng)險控制措施，做大做強(qiáng)本地?fù)?dān)保企業(yè)，構(gòu)建多層次、多元化的擔(dān)保體系。3.積極探索新的信用擔(dān)保辦法與途徑，創(chuàng)新信用擔(dān)保業(yè)務(wù)品種，如實施車輛抵押登記等方式，拓寬中小企業(yè)擔(dān)保授信渠道。

㈡政府扶持、職能部門協(xié)作，搭建擔(dān)保良性發(fā)展平臺。1.地方政府應(yīng)積極推進(jìn)中小企業(yè)信用擔(dān)保體系建設(shè)，構(gòu)建發(fā)改委、財政局、人行、稅務(wù)局、銀監(jiān)局等部門的溝通協(xié)調(diào)機(jī)制，重點對有市場、有效益、信用好的企業(yè)開展擔(dān)保服務(wù)，扶持優(yōu)勢行業(yè)發(fā)展。對民營擔(dān)保機(jī)構(gòu)要建立考核機(jī)制，對其符合政策導(dǎo)向的要給予一定的政策補(bǔ)償，引導(dǎo)擔(dān)保體系多元化發(fā)展。2.切實針對擔(dān)保機(jī)構(gòu)高風(fēng)險、低收益的業(yè)務(wù)特點，發(fā)改委、稅務(wù)局等有關(guān)職能部門要本著“先發(fā)展、后收益”的扶持政策，改善服務(wù)，保障擔(dān)保機(jī)構(gòu)合理收益，制定適合本地?fù)?dān)保企業(yè)的稅收、行政性收費等方面的優(yōu)惠政策。例如跨年度擔(dān)保合同由于無法預(yù)見是否有代償損失，對擔(dān)保機(jī)構(gòu)征收所得稅時應(yīng)該剔除，待合同到期日按照保費收入補(bǔ)交；對符合條件的新設(shè)立擔(dān)保機(jī)構(gòu)免征三年營業(yè)稅等優(yōu)惠政策。

篇6

（1．云南省會澤縣林業(yè)局，會澤654200;2．云南森林自然中心，昆明650224）

摘 要：林權(quán)抵押貸款是我國集體林權(quán)制度改革實施以來金融支持地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展的一種新型金融產(chǎn)品，是解決林農(nóng)貸款擔(dān)保難的有效途徑，是實施強(qiáng)農(nóng)惠農(nóng)戰(zhàn)略的重要舉措，對增加勞動就業(yè)、促進(jìn)農(nóng)民增收和林業(yè)產(chǎn)業(yè)化發(fā)展具有重大的戰(zhàn)略意義，必將推動農(nóng)村抵押擔(dān)保方式創(chuàng)新，盤活森林資源，使農(nóng)民手中的森林資源資產(chǎn)變?yōu)榛畹馁Y金，激發(fā)農(nóng)戶和社會各方面投入林業(yè)的積極性，促進(jìn)林業(yè)投資多元化。但由于林業(yè)的特殊性，林權(quán)抵押貸款與普通的貸款相比，仍然存在許多問題。如何有效地解決這些問題，對于不斷地完善林權(quán)抵押貸款機(jī)制，充分發(fā)揮林權(quán)抵押貸款這一金融杠桿的作用，實現(xiàn)林農(nóng)和金融系統(tǒng)的雙贏，促進(jìn)會澤林業(yè)產(chǎn)業(yè)的可持續(xù)發(fā)展具有深遠(yuǎn)的意義。

關(guān)鍵詞 ：會澤縣；林權(quán)；抵押貸款；林權(quán)抵押貸款的問題思考

中圖分類號：F316.20

文獻(xiàn)標(biāo)識碼：B

收稿日期：2015-01-07

作者簡介：楊春花（1973 -），女，云南省會澤縣人，工程師。

通訊作者：金錢榮（1972 -），男（彝族），云南省楚雄州人，碩士，高級工程師，碩士生導(dǎo)師。

1 林權(quán)抵押貸款的涵義及會澤縣開展林權(quán)抵押貸款的現(xiàn)狀

1.1 林權(quán)、林權(quán)抵押及林權(quán)抵押貸款的概念

林權(quán)是指森林、林木、林地的所有權(quán)和使用權(quán)。林權(quán)抵押是指林權(quán)權(quán)利人不轉(zhuǎn)移林權(quán)的占有，而將其依法有權(quán)處分的林權(quán)作為債權(quán)擔(dān)保的行為。林權(quán)抵押的林權(quán)是指森林、林木的所有權(quán)和使用權(quán)以及林地的使用權(quán)。林權(quán)抵押貸款是指借款人以其本人或第三人依法有權(quán)處分的林權(quán)作為抵押物向銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)借款的行為。

1.2 可抵押林權(quán)的范圍

《森林資源資產(chǎn)抵押登記辦法》規(guī)定，可抵押的森林資產(chǎn)包括：①用材林、經(jīng)濟(jì)林、薪炭林；②用材林、經(jīng)濟(jì)林、薪炭林的林地使用權(quán)；③用材林、經(jīng)濟(jì)林、薪炭林的采伐跡地、火燒跡地的林地使用權(quán)；④國務(wù)院規(guī)定的其他森林、林木和林地使用權(quán)。森林或林木資產(chǎn)抵押時，其林地使用權(quán)須同時抵押，但不得改變林地的用途。

1.3 不得抵押的林權(quán)

根據(jù)《森林資源資產(chǎn)抵押登記辦法》規(guī)定，下列森林、林木和林地使用權(quán)不得抵押：①生態(tài)公益林；②權(quán)屬不清或存在爭議的森林、林木和林地使用權(quán)：③未經(jīng)依法辦理林權(quán)登記而取得林權(quán)證的森林、林木和林地使用權(quán)（農(nóng)村居民在其宅基地、自留山種植的林木除外）；④屬于國防林、名勝古跡、革命紀(jì)念地和自然保護(hù)區(qū)的森林、林木和林地使用權(quán)；⑤特種用途林中的母樹林、實驗林、環(huán)境保護(hù)林、風(fēng)景林；⑥以家庭承包形式取得的集體林地使用權(quán)；⑦國家規(guī)定不得抵押的其他森林、林木和林地使用權(quán)。

2 會澤縣林權(quán)抵押貸款開展情況

2.1 抵押貸款開展的時間及辦理程序

2012年12月26日，會澤縣啟動了林權(quán)抵押貸款業(yè)務(wù)。其程序為：農(nóng)戶申請林業(yè)站推薦信用社資格審核資產(chǎn)評估簽訂貸款合同林業(yè)局抵押登記信用社發(fā)放貸款。

2.2 抵押貸款開展的政策依據(jù)

根據(jù)《云南省農(nóng)村信用社農(nóng)戶林權(quán)抵押小額貸款管理辦法》、《云南省農(nóng)村信用法人客戶林權(quán)抵押貸款管理辦法試行》及《云南省林業(yè)貸款貼息資金管理實施細(xì)則》等相關(guān)規(guī)定，林業(yè)局和縣農(nóng)村信用社根據(jù)相關(guān)規(guī)定，于2013年6月聯(lián)合制定了《會澤縣林業(yè)局會澤縣農(nóng)村信用合作聯(lián)社農(nóng)戶林權(quán)抵押小額貸款管理實施細(xì)則》及《會澤縣林業(yè)局會澤縣農(nóng)村信用合作聯(lián)社法人客戶林權(quán)抵押貸款管理實施細(xì)則》。細(xì)則規(guī)定了抵押貸款的程序、辦理條件、貼息范圍、貼息資金的使用及管理等。

2.3 林權(quán)評估及抵押率

會澤縣小額林權(quán)抵押貸款抵押的森林資源資產(chǎn)由林業(yè)調(diào)查規(guī)劃設(shè)計隊組織2名以上評估咨詢員實地評估并出具評估報告。根據(jù)評估價值，抵押率為40%~60%。

2.4 林權(quán)抵押貸款開展的規(guī)模及貼息資金發(fā)放情況

截至目前，全縣只有寶盈街道、大井鎮(zhèn)、者海鎮(zhèn)及雨碌4個鄉(xiāng)（鎮(zhèn)、街道）啟動林權(quán)抵押貸款，共實現(xiàn)林權(quán)抵押貸款30筆，貸款金額329萬元，余額314萬元，抵押林地37宗，抵押面積151.22hm2，全部為林權(quán)抵押貸款小額項目，貸款農(nóng)戶30戶，戶均最高貸款額為20萬元，最低為5萬元，貸款全部用于木本油料經(jīng)濟(jì)林（核桃）營造。已發(fā)放2013年度12戶農(nóng)戶林權(quán)抵押貸款中央及省級財政貼息資金3.75萬元（貸款金額75萬元），同時，完成了2014年度林權(quán)抵押貸款中央及省級財政貼息資金的申報工作。

3 林權(quán)抵押貸款存在的問題

3.1 商品林比重不大，戶均林地面積少

會澤縣森林總面積為34.77萬hm2，公益林面積18.01萬hm2，商品林面積16.76萬hm2，商品林比重僅占48%。全縣有25.9萬戶94.22萬人，其中，有農(nóng)戶22.98萬戶，農(nóng)業(yè)人口87萬人，戶均占有林地面積1.51hm2，人均占有林地面積0.40hm2，戶均占有商品林地面積0.73hm2，人均占有商品林地面積0.19hm2。戶均占有商品林面積少，林權(quán)抵押貸款的規(guī)模受嚴(yán)重制約。

3.2 基層林業(yè)站服務(wù)不到位，抵押貸款工作推進(jìn)慢

由于不是指令性的抵押貸款指標(biāo)任務(wù)，有的林業(yè)站主觀上不積極，對轄區(qū)的林權(quán)抵押貸款服務(wù)工作不到位，存在不想推進(jìn)抵押貸款工作的思想，認(rèn)為要負(fù)責(zé)銜接評估、落實項目造林地塊小班圖，還要負(fù)責(zé)抵押物落實及監(jiān)管，這些工作沒有工作經(jīng)費，所以不去主動推進(jìn)這項工作，導(dǎo)致部分想貸款的農(nóng)戶貸不到款。

3.3 開展貸款業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)單一，銀行顧慮多

3.3.1 開展抵押貸款的銀行僅一家

會澤縣金融機(jī)構(gòu)只有農(nóng)村信用社開辦林權(quán)抵押貸款業(yè)務(wù)，農(nóng)業(yè)銀行有意開展這項業(yè)務(wù)，但信貸網(wǎng)絡(luò)沒有普及到鄉(xiāng)（鎮(zhèn)、街道），而且只能對法人貸款，對農(nóng)戶個人不能開展貸款。

3.3.2 銀行的顧慮多

由于森林資源是一種特殊的資源性產(chǎn)業(yè)，且林地一般地處偏僻，交通不便，給金融機(jī)構(gòu)貸前調(diào)查、貸后檢查工作帶來較大的管理困難。其主要顧慮是：一是森林資源一般位于遠(yuǎn)離城市的鄉(xiāng)鎮(zhèn)山區(qū)，并且面積大、分布管理起來十分困難，存在亂砍濫伐隱患。二是森林資產(chǎn)是“活”的自然資源，在其生長過程中也會發(fā)生生病、蟲害等風(fēng)險，導(dǎo)致抵押物價值減少。三是森林火災(zāi)、重大的自然災(zāi)害時有發(fā)生，而一旦抵押的森林資產(chǎn)發(fā)生火災(zāi)或遭遇重大自然災(zāi)害如地震、洪水等，可能造成抵押物部分或全部滅失。

3.4 貸款期限短，利率偏高

3.4.1 貸款期限短

林權(quán)抵押貸款主要用于林業(yè)的擴(kuò)大再生產(chǎn)，然而，林木的生產(chǎn)周期較長，一般成材需要7～8a以上。會澤縣抵押貸款期限最長為3a，最短為2a，與貸款期限不匹配，不適應(yīng)林業(yè)生產(chǎn)發(fā)展的需要，同時，給林農(nóng)償還貸款帶來了困難，也打擊了許多林農(nóng)貸款造林的積極性。

3.4.2 利率偏高

《關(guān)于做好集體林權(quán)制度改革與林業(yè)發(fā)展金融服務(wù)工作的指導(dǎo)意見》作了明確規(guī)定：“對于符合貸款條件的林權(quán)抵押貸款，其利率一般應(yīng)低于信用貸款利率；對小額信用貸農(nóng)戶聯(lián)保貸款等小額林權(quán)抵押貸款業(yè)務(wù)，貸款人實際承擔(dān)的利率原則上不超過銀行規(guī)定的同期貸款基準(zhǔn)利率的1.3倍。”但會澤縣執(zhí)行的林抵押小額貸款的利率最低為月息7.83‰，最高為月息9.75‰，跟信用社現(xiàn)行利率一樣，沒有執(zhí)行上述規(guī)定，貸款林農(nóng)未享受林權(quán)抵押貸款優(yōu)惠利率的政策，貸款林農(nóng)負(fù)擔(dān)的利率高。

3.5 貸款資格審查附加條件多

信用社在貸款人的資格審查上要求較高，主要考慮貸款人的收入、房產(chǎn)及車輛等可以變更的資產(chǎn)，森林資源資產(chǎn)反而是其次，造成真正想貸款投資發(fā)展林業(yè)的不富裕的農(nóng)戶得不到貸款支持。

3.6 抵押范圍較小，業(yè)務(wù)品種單一

3.6.1 抵押范圍較小

由于抵押貸款業(yè)務(wù)處于起步階段，銀行為避免出現(xiàn)貸款風(fēng)險，在抵押物選擇上偏于保守。目前，只限于抵押經(jīng)濟(jì)價值高的用材林中的近、成熟林，對中、幼林或荒山來說直接不抵押，而大多數(shù)林農(nóng)擁有的是荒山或待開發(fā)培育的幼林地、疏林地，難于獲得貸款支持。

3.6.2 業(yè)務(wù)品種單一

目前為止，會澤縣只啟動了林權(quán)抵押小額貸款業(yè)務(wù)(30萬元以下)，林業(yè)貸款、林權(quán)抵押大額貸款等項目都未啟動，貸款品種單一。

3.7 扶持政策與貸款用途存在矛盾

《云南省林業(yè)貸款貼息資金管理實施細(xì)則》規(guī)定，小額林權(quán)抵押貸款都屬于財政貼息對象，而近年來，省、市下發(fā)的文件規(guī)定必須是農(nóng)戶和林業(yè)職工個人從事的營造林、林下資源開發(fā)和林產(chǎn)品加工貸款項目才可以享受財政貼息優(yōu)惠。貸款用于其他方面的，不能享受財政貼息，導(dǎo)致大部分林農(nóng)承受不了利息負(fù)擔(dān)，不想貸款，這在一定程度上直接影響了農(nóng)戶貸款積極性，限制了貸款規(guī)模。

3.8 貸款需求和林權(quán)所有存在矛盾

通過兩年林權(quán)抵押貸款開展的情況看，普遍現(xiàn)象是有森林資產(chǎn)的不需要貸款，需要貸款發(fā)展林業(yè)的又沒有森林資產(chǎn)作抵押，高海拔地段的農(nóng)戶有森林資源資產(chǎn)，抵押貸款的用途又不適用于發(fā)展林業(yè)，低海拔地段要發(fā)展經(jīng)濟(jì)林又沒有森林資源資產(chǎn)抵押貸款。會澤縣境內(nèi)林地大多處在高海拔地段，會澤縣近年來營造林項目主要是木本油料經(jīng)濟(jì)林核桃種植項目，核桃主要海拔1600～2200m的地段種植，這一矛盾相當(dāng)突出。

4 林權(quán)抵押貸款的對策

4.1 鼓勵流轉(zhuǎn)商品林經(jīng)營權(quán)、林木所有權(quán)及使用權(quán)

會澤縣目前已啟動土地承包經(jīng)營權(quán)流轉(zhuǎn)抵押貸款業(yè)務(wù)，建議政府針對戶均占有林地少的問題，出臺相關(guān)文件，鼓勵有經(jīng)營能力的大戶、企業(yè)、公司流轉(zhuǎn)商品林地經(jīng)營權(quán)、林木所有權(quán)及使用權(quán)，擴(kuò)大經(jīng)營林地面積，推行流轉(zhuǎn)森林資源資產(chǎn)抵押貸款，規(guī)模化發(fā)展林業(yè)，提高林地利用率。

4.2 把抵押貸款的任務(wù)分解到各鄉(xiāng)（鎮(zhèn)、街道）

從兩年開展抵押貸款的情況看，銀行、基層林業(yè)站都存在不積極的態(tài)度，建議省、市、縣從上到下結(jié)合各縣實際以指令性計劃任務(wù)把林權(quán)抵押貸款的任務(wù)層層分解，把任務(wù)落實到最基層，擴(kuò)大抵押貸款規(guī)模，讓林農(nóng)真正得到實惠。

4.3 成立林地收儲中心，打消銀行顧慮

由政府出面，成立林地收儲中心和建立林權(quán)抵押貸款擔(dān)?；?，健全林權(quán)抵押貸款機(jī)制，開展林地資源（資產(chǎn)）貸款擔(dān)保。有效化解金融機(jī)構(gòu)為林農(nóng)貸款的風(fēng)險，拓寬林業(yè)融資渠道。

4.4 創(chuàng)新林業(yè)經(jīng)營機(jī)制，擴(kuò)大信貸品種

引導(dǎo)、鼓勵林農(nóng)結(jié)成經(jīng)營利益共同體。積極創(chuàng)建林業(yè)專業(yè)合作經(jīng)濟(jì)組織。在林農(nóng)自愿的基礎(chǔ)上，以林權(quán)為核心，以資金、勞務(wù)和親情、友情為紐帶，通過林地、林木、技術(shù)等折價入股，培育家庭聯(lián)合經(jīng)營、委托經(jīng)營、合作經(jīng)營、股份經(jīng)營，引導(dǎo)發(fā)展“公司+基地+農(nóng)戶”等多種形式的林業(yè)專業(yè)合作經(jīng)營模式，提高林農(nóng)的組織化程度，推進(jìn)林業(yè)經(jīng)營規(guī)模化、產(chǎn)業(yè)化和市場化。開發(fā)適合林業(yè)特點的信貸產(chǎn)品，積極為林農(nóng)提供小額貸款服務(wù)，支持林業(yè)龍頭企業(yè)建設(shè)工業(yè)原料林基地和發(fā)展林業(yè)產(chǎn)業(yè)、森林旅游等。

4.5 加快經(jīng)濟(jì)林（果）證的核權(quán)發(fā)證工作

據(jù)2014年林業(yè)局組織技術(shù)員到各鄉(xiāng)（鎮(zhèn)、街道）核查落實，會澤縣目前保存有核桃面積6.14萬hm2，掛果面積1.62萬hm2，到2015年底實現(xiàn)保存面積6.67萬hm2的任務(wù)。利用經(jīng)濟(jì)林面積大的優(yōu)勢，借鑒其他縣經(jīng)濟(jì)林（果）確權(quán)發(fā)證及經(jīng)濟(jì)林（果）證抵押貸款的經(jīng)驗，結(jié)合會澤縣實際，認(rèn)真做好經(jīng)濟(jì)林（果）證的確權(quán)發(fā)證工作，逐步實現(xiàn)經(jīng)濟(jì)林（果）證抵押貸款，擴(kuò)大林權(quán)抵押貸款規(guī)模。

4.6 努力增加林業(yè)投入，解決配套改革工作經(jīng)費

林權(quán)抵押貸款屬林權(quán)制度配套改革措施之一，其中的工作涉及林權(quán)核實，林權(quán)評估、林權(quán)變更、林權(quán)證糾正、林權(quán)證補(bǔ)發(fā)等，需省、市三級財政加大對林業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的投入和為鞏固完善集體林權(quán)制度改革工作提供必要的資金保障，落實專項資金，解決工作經(jīng)費。

4.7 建議政府、銀行、信貸部門、林業(yè)部門建立并落實長效聯(lián)席會議制度

政府、人行、信貸部門、林業(yè)部門應(yīng)建立長效的聯(lián)席會議制度，讓抵押貸款開展工作中存在的問題得到及時有效的解決，如解決貸款期限短、利率高、環(huán)節(jié)多等農(nóng)戶需要解決的實際問題，實現(xiàn)農(nóng)戶和金融部門的雙贏，促進(jìn)林業(yè)產(chǎn)業(yè)加速發(fā)展。

4.8 盡快建立林權(quán)社會化服體系

需盡快建立林業(yè)調(diào)查規(guī)劃（設(shè)計）單位、銀行業(yè)、保險業(yè)、評估機(jī)構(gòu)、交易機(jī)構(gòu)、擔(dān)保公司、小貸公司、公證機(jī)關(guān)、法律等各行業(yè)整合在一起的社會化服務(wù)體系。一是通過網(wǎng)絡(luò)實現(xiàn)對社會各界的“一站式”服務(wù)，減少貸款環(huán)節(jié)；二是連接各行業(yè)具體業(yè)務(wù)承接單位，實現(xiàn)相關(guān)業(yè)務(wù)的高效對接，提高效率，降低抵押貸款成本。

篇7

銀行貸款

銀行貸款是企業(yè)債權(quán)融資常見的一種方式。商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)是我國企業(yè)獲取資金的重要渠道，尤其目前我國資本市場不夠完善，融資渠道狹窄。隨著我國商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)逐漸從貸款額度管理改為資產(chǎn)負(fù)債管理，金融機(jī)構(gòu)對企業(yè)的貸款更為小心謹(jǐn)慎，同時由于市場經(jīng)濟(jì)中，企業(yè)經(jīng)營存在著更高的經(jīng)營風(fēng)險和信用風(fēng)險，因此企業(yè)通過銀行融資存在相當(dāng)?shù)碾y度。

組合貸款是一種引入第三方，甚至第四方的貸款方式，它可以有效提高貸款融資的可行性。主要方式包括：中資銀行+外資銀行，中資銀行+擔(dān)保機(jī)構(gòu)，中資銀行+擔(dān)保企業(yè)，這樣一個組合的過程就是融資創(chuàng)新的過程。我們重點介紹一下銀行+擔(dān)保的擔(dān)保融資方式。

擔(dān)保融資，即企業(yè)在自身信用資質(zhì)達(dá)不到銀行貸款要求的情況下，由第三方提供擔(dān)保，增加信用資質(zhì)以獲得融資的一種方式。首先，擔(dān)保機(jī)構(gòu)對企業(yè)所在的行業(yè)沒有特別要求，但是企業(yè)需在其行業(yè)內(nèi)具備比較優(yōu)勢，企業(yè)產(chǎn)品或資源等某些方面能夠超越競爭對手，不必一定是國際或國內(nèi)領(lǐng)先，只要比競爭對手搶先一步足矣。其次，擔(dān)保機(jī)構(gòu)要求企業(yè)應(yīng)具有健康、穩(wěn)步、持續(xù)的經(jīng)營能力。從企業(yè)歷史經(jīng)營記錄來判斷企業(yè)今后是否具備償還債務(wù)的能力，在財務(wù)上反映為資產(chǎn)負(fù)債率、現(xiàn)金流量、利潤增長率等數(shù)據(jù)指標(biāo)。除此外，擔(dān)保機(jī)構(gòu)還看中人的因素，即企業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)是否具有戰(zhàn)略眼光，團(tuán)隊是否具有凝聚力等。企業(yè)借助于專業(yè)的擔(dān)保機(jī)構(gòu)來協(xié)助進(jìn)行融資活動，雖然短期內(nèi)會產(chǎn)生一定成本，但會事半功倍。擔(dān)保機(jī)構(gòu)能從融資的角度幫助企業(yè)改善治理機(jī)構(gòu)，提升對企業(yè)自身價值的認(rèn)識，能迅速根據(jù)融資需求并制定相應(yīng)方案。

貿(mào)易融資

貿(mào)易融資是指與進(jìn)出口貿(mào)易結(jié)算相關(guān)的短期融資或信用便利。主要包括打包貸款，承兌匯票，出口押匯，進(jìn)口押匯，保理業(yè)務(wù)等。貿(mào)易融資的關(guān)鍵就是銀行依托對物流、資金流的控制，或?qū)τ袑嵙﹃P(guān)聯(lián)方的責(zé)任和信譽(yù)捆綁，在有效控制授信資金風(fēng)險的前提下進(jìn)行的授信。貿(mào)易融資業(yè)務(wù)注重貿(mào)易背景的真實性和貿(mào)易的連續(xù)性，信用記錄、交易對手、客戶違約成本、金融工具的組合應(yīng)用、銀行的貸后管理和操作手續(xù)等情況的審查，貿(mào)易過程所產(chǎn)生的銷售收入構(gòu)成貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的主要還款來源，融資額度核定由貿(mào)易額扣除自有資金比例確定，期限嚴(yán)格與貿(mào)易周期匹配，資金不會被挪用，風(fēng)險控制手段包括注重貿(mào)易合同的審查，并調(diào)查上下游企業(yè)，重點審查短期償債能力，加強(qiáng)對單據(jù)的控制、對現(xiàn)金流的封閉管理。貿(mào)易融資業(yè)務(wù)則可以根據(jù)企業(yè)的具體情況量身定做，易于創(chuàng)新，技術(shù)含量相對較高，在競爭中可以突出銀行的競爭優(yōu)勢。外資銀行全面進(jìn)入我國金融市場，必將給我國商業(yè)銀行的貿(mào)易融資業(yè)務(wù)提供一個新的壓力和機(jī)遇。同時隨著貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的進(jìn)一步發(fā)展，對于緩解中小企業(yè)融資難的問題也是一個機(jī)遇。

固定回報投資

固定回報投資，表現(xiàn)為股權(quán)投資而實質(zhì)上是一種債權(quán)投資行為。類似于股權(quán)質(zhì)押的借貸行為。因此這種方式對于項目本身的要求會更高。對于企業(yè)來說，這種融資方式的成本也非常高，不低于委托貸款。固定回報的資金來源通常是境內(nèi)外的企業(yè)、境外的銀行和基金以及財務(wù)公司。固定回報的方式大致分為兩類，一類是資金的期限很長，一般超過8年，期間每年支付較高利息，到期后不必歸還本金。另一類是期限較短，常見5-8年，每年支付利息，資金采用折現(xiàn)的方式提供，到期歸還本金。因此，計算下來，融資成本非常高。

委托貸款

委托貸款是銀行推出的一種業(yè)務(wù)，實際上是企業(yè)將資金委托銀行進(jìn)行管理。對于銀行來說，委托貸款作為一種風(fēng)險低、成本低又有穩(wěn)定收益的中間業(yè)務(wù)，銀行自然也樂于去做。企業(yè)間進(jìn)行直接借貸行為不具有法律效力，而企業(yè)卻可以通過銀行委托貸款的方式貸款給企業(yè)則是一種合法的方式，通過定向的委托貸款行企業(yè)間借貸之實。委托貸款的資金成本一般高于銀行同期貸款利率，更適合資金需求比較急迫、項目回報率高的企業(yè)。委托貸款一般要求企業(yè)提供足額的抵押品或擔(dān)保品，同時要求企業(yè)跟銀行有比較好的溝通，銀行一般對這種貸款形式也比較謹(jǐn)慎。整個委托貸款的核心是要先找到投資方。投資方通常要對企業(yè)的擔(dān)保品或抵押品認(rèn)可，同時對企業(yè)的項目也要進(jìn)行可行性判斷。因此我們可以看出整個委托貸款里實際上是有四個主體：投資方、銀行、擔(dān)保方、融資方。融資成本的利益在前三者之間進(jìn)行分配，通?？偟某杀緯^10%。

金融租賃

金融租賃作為成熟資本市場國家與銀行和上市融資并重的一種非常通用的融資工具，成為大量企業(yè)實現(xiàn)融資的一個很重要和有效的手段，在一定程度上降低了中小企業(yè)融資的難度，同時金融租賃和其他債權(quán)、股權(quán)以及信托等金融工具的結(jié)合，產(chǎn)生了大量的金融創(chuàng)新。

歐洲金融租賃聯(lián)合會對金融租賃的一般性的定義是：“金融租賃是出租方和租賃方以書面形式達(dá)成的協(xié)議，在一個特定的期限內(nèi)，由出租方購買承租方選定的設(shè)備和設(shè)施，同時擁有的所有權(quán)，而承租方擁有使用權(quán)。”構(gòu)成金融租賃的幾個關(guān)鍵要素：承租方主體、出租方主體、期限、租賃標(biāo)的物。而隨著市場的發(fā)展和需求的多樣性，金融租賃的表現(xiàn)形式已經(jīng)非常的豐富多樣，出現(xiàn)了許多新式的租賃服務(wù)，比如回租、委托租賃、轉(zhuǎn)租賃、合成租賃、風(fēng)險租賃等，但總體來講不外乎兩種基本的模式，一種是出租方將標(biāo)的物購買后移交承租方使用，另一種則是將購買標(biāo)的物的資金以類似于委托貸款的方式交給承租方，由租賃方購買既定的標(biāo)的物。而通過金融租賃實現(xiàn)融資的基本特征在于承租方的最終的目的是取得標(biāo)的物的所有權(quán)，因此從期限和金額上來看，租期通常會接近標(biāo)的物的使用壽命，在金融租賃相對成熟的市場中，這個期限一般界定為設(shè)備使用壽命的75%，而從租金的總額度上來看，也會接近標(biāo)的物的購買價格，通常界定為購買價格的90%，或者雙方約定在期滿后承租人以某種方式獲取標(biāo)的物的所有權(quán)。金融租賃適用的范圍也非常廣，對于企業(yè)來說從廠房、設(shè)備、運輸工具甚至軟件、信息系統(tǒng)都可以適用，無論是大型的國有企業(yè)、醫(yī)院，還是中小型的企業(yè)，都可以采用金融租賃的方式。同時金融租賃還具備了這樣幾個特征，第一，可以獲得全額融資，第二，可以節(jié)省資本性投入，第三，無須額外的抵押和擔(dān)保品，第四，可以降低企業(yè)的現(xiàn)金流量的壓力，第五，可以起到一定的避稅的作用，第六，某種意義上來說，可以用作長期的貸款的一個替代品。但同時金融租賃不可避免的有自身的諸多限制，無論是在國內(nèi)還是國外，它所能滿足的需求的總量是有限的，同時也具有比較強(qiáng)的風(fēng)險收益特征和行業(yè)的指向性。從總量的角度來看，國內(nèi)目前金融租賃相對側(cè)重的行業(yè)是醫(yī)療和公用事業(yè)類，但是針對中小企業(yè)的租賃服務(wù)也在逐步增加：在企業(yè)規(guī)模上也有一些對資產(chǎn)、經(jīng)營狀況的硬性指標(biāo)的要求，金融租賃公司有一套嚴(yán)格的審核手續(xù)，通常首先會對企業(yè)及其融資項目的風(fēng)險進(jìn)行充分的評估，其次，是對項目盈利能力的一個判斷，而這一點與租賃公司收取的租金或者利率以及租賃期限有著緊密的關(guān)聯(lián)，通常金融租賃的總成本會高于同期銀行貸款利率，最后就是從金融租賃風(fēng)險控制的角度出發(fā)，對于標(biāo)的物有著嚴(yán)格的要求，通常集中在具有一定抵押意義和可變現(xiàn)的設(shè)備、廠房等物品上，部分租賃公司還將標(biāo)的物限制在特定的行業(yè)和應(yīng)用領(lǐng)域中。此外，作為融資方或者承租方還需要提供一定數(shù)量的保證金，額度相當(dāng)于總的融資額度的20%左右。

金融租賃作為一種單一的解決方案，往往會受到標(biāo)的物和租賃服務(wù)提供方的偏好所限制，但是如果將金融租賃與其他的金融工具相結(jié)合，通過金融創(chuàng)新，就可以發(fā)揮到意想不到的效果，金融租賃有如一個分頻器，將一個具體項目的風(fēng)險和收益進(jìn)行了拆分和配置，降低了整個項目融資的交易成本和時間成本。

導(dǎo)入第四方：解決“囚徒困境”

原來中小企業(yè)要融資，主要從銀行和擔(dān)保公司獲得，形成了中小企業(yè)、銀行和擔(dān)保公司的三方關(guān)系。但對于銀行來說，對優(yōu)質(zhì)中小企業(yè)的爭奪將成為其戰(zhàn)略重點，但高概率的呆賬壞賬使其信心不足。對于中小企業(yè)而言，企業(yè)的快速發(fā)展對資金的需求巨大，然而由于中小企業(yè)可抵押的資產(chǎn)不多面臨信貸“歧視”問題。另外對于作為第三方的擔(dān)保公司而言，降低信息不對稱，緩解風(fēng)險，嚴(yán)格資本金要求，杠桿作用有限，風(fēng)險集中承擔(dān)。長期下來，形成了三方的“囚徒困境”。金雪軍認(rèn)為，只有在原有銀行、擔(dān)保體制下引入新的第四方才能打破現(xiàn)有的僵局，降低風(fēng)險，達(dá)到共贏。金雪軍認(rèn)為，要在三方關(guān)系中導(dǎo)入第四方，包括風(fēng)險投資或行業(yè)上游企業(yè)外，還要將信貸、投資、財政等新要素結(jié)合到融資中去。以往企業(yè)要融資一般需要用企業(yè)的不動產(chǎn)進(jìn)行抵押，但是中小企業(yè)一般不具備自有廠房等不動產(chǎn)，因此在抵押融資時可能會遇到一些困難，導(dǎo)致融資難。金雪軍認(rèn)為，在融資中應(yīng)對抵押資產(chǎn)進(jìn)行新的拓展，進(jìn)行創(chuàng)新。例如，可以用企業(yè)的股權(quán)資產(chǎn)、無形資產(chǎn)進(jìn)行抵押，甚至是利用企業(yè)訂單、應(yīng)收賬款甚至是品牌進(jìn)行抵押貸款，但要注意違約風(fēng)險。只有通過各種要素的打包式結(jié)合，才能有效地解決中小企業(yè)融資難題。針對目前科技型中小企業(yè)通過創(chuàng)業(yè)板上市的現(xiàn)象，金雪軍表示，中小企業(yè)進(jìn)入資本市場，是融資的又一種渠道。這種方式雖然好，但是企業(yè)自身要對自己進(jìn)行全面的評估，并了解上市的環(huán)境和條件。他認(rèn)為，作為一種新興的事物，資本市場對于中小企業(yè)顯得比較陌生，中小企業(yè)要進(jìn)入這一市場發(fā)展，需要進(jìn)行一些前期的準(zhǔn)備。首先，面對企業(yè)上市環(huán)境，要對自身的條件進(jìn)行充分評估，按照自身的定位選擇融資渠道和方式，不是每個中小企業(yè)都適合去資本市場融資。按照上市的條件和要求，流程體制和機(jī)制，中小企業(yè)需要進(jìn)行較大的調(diào)整。其次，由于上市公司和原本企業(yè)性質(zhì)不同，選擇上市的公司在信息披露、產(chǎn)權(quán)變動等方面需要做好成為公眾公司的準(zhǔn)備。另外，決策人要深諳產(chǎn)品運作和金融運作，對決策人的能力要求就更高。

河北論壇：助推中小企業(yè)打開“融資之門”

賈臥龍：每一位專家給我們在座的不同類的企業(yè)支支招，怎么融資。比方我們王總也好，張總也好，朱總也好，你們可以說什么類的企業(yè)適合在你這兒融資，我有什么辦法融資，你們給他們開秘方，支招，這樣的話大家來開這個會，也有收獲。最后由學(xué)院院長做總結(jié)性發(fā)言。

朱文龍：對于中國銀行來說，什么樣的企業(yè)能融資，特別是對中小企業(yè)這一塊來說，除了國家目前限制兩高兩限的行業(yè)，我們有一個分層管理，1億，1.5億元，1.5億元以下的合法的企業(yè)在中國銀行都可以融資到，但是在過程中可能涉及到擔(dān)保不足問題，涉及到保證方式的問題，我們現(xiàn)在有很多的渠道可以解決保證方式。我們通過1+N功能鏈的方式，比如給大廠商供貨，大廠商又是中行的客戶，由他來給你提供一個類似應(yīng)收賬款的證明，可以做賬款的融資。對于生產(chǎn)加工型的企業(yè)，如果確實廠房、土地不是自己的，可以通過我們的擔(dān)保公司，我們的保險公司等等來幫助你，完善保證的方式。

還有一些，比如商貿(mào)的企業(yè)，比如商場、超市，商場里的經(jīng)營戶可以依托商場，可以給商場一個整體的方案，只要是商場里的客戶，我們不叫三戶聯(lián)網(wǎng)的方式，只是由大商場提供融資的平臺。比如我們石家莊知名的北國，在北國商城里邊的商戶，可以給他做一個比較好的融資產(chǎn)品。實際我覺得在中國銀行，如果大家除了兩高兩限之外，可能大家沒有想到那個點，可能不用費那個勁。我們現(xiàn)在一直轉(zhuǎn)變審批流程，經(jīng)營方式，實際我們的手續(xù)已經(jīng)非常簡化了，在企業(yè)提供材料完備的基礎(chǔ)上，最快一個工作日我們能完成。這是最快的審批方式，在現(xiàn)場審批，去年在滄州青縣、邯鄲永年都做過，基本上當(dāng)天提上議案，當(dāng)天就批了，所以說現(xiàn)在中小企業(yè)的融資企業(yè)應(yīng)該說是非常多的，剛才張總也講到，只要大家提供比較完善的手續(xù)，這個問題是可以解決的。

王學(xué)江：我不太準(zhǔn)確說大家是什么行業(yè)的，這個行業(yè)分一下類，規(guī)模大小不說，要不然就是房地產(chǎn)行業(yè)，要不然就是礦產(chǎn)能源，要不然就是商貿(mào)類的，要不然就是有現(xiàn)金流的服務(wù)類行業(yè)，比如酒店。針對這幾個行業(yè)，我提幾個建議，因為根據(jù)抵押物的不同，信用環(huán)境不是太好，只能靠大家用點抵押物或者第三方，如果涉及股權(quán)作為抵押物的，可以找一個擔(dān)保公司更好一點。如果涉及實物抵押的信托公司容易接受一點。這里邊有一個難點，如果是礦的抵押，一定要找信托公司能接受礦產(chǎn)抵押的。比如一個搞房地產(chǎn)的企業(yè)家，房地產(chǎn)行業(yè)里邊如果不符合432的標(biāo)準(zhǔn)，就可以通過基金公司募集資金。如果這個企業(yè)沒有用股權(quán)，有固定的現(xiàn)金流，可以通過信托或者通過信托加上銀行或者說再加上證券，或者兩個里邊其中的兩方可以做證券公司的定向資產(chǎn)管理去買這個企業(yè)未來的現(xiàn)金流或未來的收益權(quán)，這幾個建議不一定是我們操作的，我們這幾個行業(yè)應(yīng)該可以這么操作。

王彪：咱們?nèi)谫Y第一個你可以通過土地轉(zhuǎn)讓，轉(zhuǎn)讓股權(quán)也可以融到資，到工商到各部門都可以認(rèn)可。第二個通過投融資擴(kuò)股可以融資，還有就是沒有多少股本，也綜合不了，這些企業(yè)可以把幾個企業(yè)打在一起，打一個資產(chǎn)包，在市場上賣，也可以融資。渠道很多，我還是那句話，這幾家合作起來，要是共同完成一個項目，基本上是100%的效果，"但是單獨一家可能效果就不是很好，就要幾家合作。咱們原來都是合作少，都強(qiáng)調(diào)自己發(fā)展，現(xiàn)在講究共贏了，合作完成不難。

張學(xué)光：擔(dān)保行業(yè)可以說擔(dān)保公司這個環(huán)節(jié)滲透到各個環(huán)節(jié)的品種當(dāng)中，包括我們跟銀行的合作，我們跟信托公司的合作，我們跟基金公司的合作，其實擔(dān)保承受795%以上的風(fēng)險。我給各位企業(yè)家的建議就是如果你是小微型企業(yè)，包括生產(chǎn)制造業(yè)，包括商貿(mào)類，包括高科技的產(chǎn)業(yè)，成長快的這種企業(yè)，你可能是房產(chǎn)和土地這一塊還沒有，或者是租賃，只有一些設(shè)備或者專利，如果你的這個行業(yè)選擇得好，你認(rèn)為你在這個行業(yè)里，兩年到三年你能發(fā)展到河北省內(nèi)或者是在當(dāng)?shù)厥邪l(fā)展到前三名的話，你可以來找我們，我們會為您量身定做方案。包括我們?nèi)谕犊毓杉瘓F(tuán)下邊有河北創(chuàng)業(yè)投資集團(tuán)，有河北擔(dān)保集團(tuán)，有河北融資租賃集團(tuán)，包括我們?nèi)谕都瘓F(tuán)內(nèi)部還有我們這些合作伙伴，包括金融租賃公司，渤海信托還有各家信托公司，我們都可以通過這種聯(lián)合、聯(lián)手為您解決融資難的問題。

中型企業(yè)，包括房地產(chǎn)行業(yè)，包括商貿(mào)類，這都是現(xiàn)在銀行比較敏感的行業(yè)，可以這么說，我們依然支持。一個前提就是你必須是在這個行業(yè)里頭前幾名，或者是你這個項目非常好。

賈臥龍：還是嫌貧愛富。

張學(xué)光：不是，擔(dān)保人的前提是風(fēng)險控制，我們風(fēng)控做得非常到位，我們是國有企業(yè)，我們是國資委下屬的國有企業(yè)平臺，我們非常愛惜這個平臺，也’很珍惜這個平臺，我們選擇行業(yè)的時候，我們要比銀行靈活得多。對于企業(yè)自身的情況，對于你的發(fā)展情況，我們會調(diào)查得很實。再者我對大家的建議就是，包括地產(chǎn)行業(yè)跟各家信托和基金公司都有合作，再有我們?nèi)谕都瘓F(tuán)打造了一個多元化，全方位的T4融資體系，包括融資租賃，企業(yè)在初期可以通過創(chuàng)投，沒有這些實質(zhì)的抵押物申請貸款是很難的，可以找一些創(chuàng)投做合作伙伴。發(fā)展到一定階段，到成長期的時候，可能具備了房產(chǎn)和土地的資產(chǎn)，我們這一塊就會為你整體打一個包，比如方案里頭有一部分的房產(chǎn)和土地，但是我們還有你的核心設(shè)備，包括你的專利，甚至加上你的應(yīng)收賬款，這些如果都落實，比較優(yōu)質(zhì)的話，我們可以為你核定一個包括我們的評估價值和抵押率都要比銀行高一些，我們會為您核定一個相對達(dá)到您滿意的額度。等你到了產(chǎn)業(yè)升級，需要固定資產(chǎn)中心改造的階段，可以找融資租賃公司，比如說直接租賃或者是聯(lián)合租賃這種模式，你通過很少的資金，可以上好新的設(shè)備，擴(kuò)大生產(chǎn)，加快企業(yè)發(fā)展。

賈臥龍：我想把他們四個人的觀點歸納一下，我們一個企業(yè)。針對不同的企業(yè)，不同的發(fā)展階段，不同的企業(yè)情況和智力結(jié)構(gòu)和團(tuán)隊構(gòu)成，應(yīng)該采取不同的融資渠道，融資方式和融資模式的設(shè)計。在融資過程當(dāng)中，我們整個金融體系里邊，我可以把它歸納為在目前各家銀行，包括信托，大概有20多種融資方法，通過信托的模式，通過金融租賃的模式，銀行質(zhì)押等，還有收費權(quán)等等，都是可以成為企業(yè)或者微小企業(yè)發(fā)展當(dāng)中一個融資的工具和平臺。我想我們中贏集團(tuán)今后將把我們各家的金融資本，金融機(jī)構(gòu)，包括民間資本機(jī)構(gòu)還有我們的信托，金融租賃，今天本來金融租賃也要來一個老總，有特殊事情沒有來。我想今天提議，將來希望國有銀行、商業(yè)銀行包括信托，產(chǎn)權(quán)中心大家一起形成一個聯(lián)盟，針對不同的企業(yè)，提供不同的服務(wù)，當(dāng)然也包括民間的一些資本，比如有一些資本，或者小貸公司大家也也可以融入進(jìn)來，一起發(fā)展。

王重潤：我簡單談點看法，我做理論研究的，我想從未來中小企業(yè)發(fā)展，融資的發(fā)展角度提一些看法。中小企業(yè)融資難這個問題，在一定意義上是存在的。這個問題是不是個問題？這要區(qū)分中小企業(yè)的性質(zhì)來看這個問題，現(xiàn)在來講這些年咱們國家在中小企業(yè)融資制度建設(shè)方面，政策設(shè)計方面出臺了很多政策，各家金融機(jī)構(gòu)對這個非常重視，出了很多的金融產(chǎn)品，我想在中小企業(yè)融資方面遇到的困難也得到了緩解，這主要是對現(xiàn)金流穩(wěn)定，業(yè)務(wù)相對突出的中小企業(yè)，中小企業(yè)很大部分屬于小微企業(yè)，這是中央在中小企業(yè)融資當(dāng)別強(qiáng)調(diào)和提出來的小微企業(yè)的融資問題，因為小微企業(yè)涉及民生，涉及就業(yè)。小微企業(yè)還存在融資難的問題，他不存在很穩(wěn)定的現(xiàn)金流，不存在擔(dān)保品。作為小微企業(yè)來講，這種融資難的原因剛才已經(jīng)分析過，里面有一點原因就是信息不對稱問題，信息不對稱所以銀行或者金融機(jī)構(gòu)需要有擔(dān)?；蛘叩盅浩穼︼L(fēng)險的補(bǔ)償。如果這種不對稱問題能夠得到解決，我想小微企業(yè)會得到更好的解決。中贏集團(tuán)建立信息交流平臺，實現(xiàn)銀企的對接，非常好地解決了不對稱的嘗試。

在解決小微企業(yè)融資方面，就是如何來完善中小企業(yè)融資體系，在這方面我們是有欠缺的。像小微企業(yè)服務(wù)的小微型的金融機(jī)構(gòu)發(fā)展得還不夠好，還比較少，這也是中央在2010年出臺的鼓勵民營資本金融領(lǐng)域重點開放的微型金融領(lǐng)域，包括小額貸款公司，以及資金互促社。我們銀行金融機(jī)構(gòu)需要硬信息，他是軟信息，所謂軟信息在一個社區(qū)里很清楚你的背景，你的來歷，甚至有時候不需要你抵押擔(dān)保，通過軟信息，通過社會資本的投入能夠很好地解決信息不對稱問題。我想未來我們國家在解決中小企業(yè)融資方面肯定在小型金融體系發(fā)展方面做更大的投入才可以，這也是民營資本未來發(fā)展的方向，也是規(guī)范民營資本的重要渠道，只有陽光化，納入到為中小企業(yè)融資服務(wù)的金融體系當(dāng)中來，才能一方面解決民營資本的合法化，另一方面也能解決小微企業(yè)融資問題。

典當(dāng)：中小企業(yè)的救急之地

對國外中小企業(yè)融資方式的研究發(fā)現(xiàn)，即使在當(dāng)今發(fā)達(dá)國家中，通過以銀行為主的金融機(jī)構(gòu)和政府倡導(dǎo)下建立起來的中小企業(yè)融資服務(wù)體系為中小企業(yè)提供的融資服務(wù)，在整個企業(yè)融資中所占的比例仍然較低。以美國為例，政府的中小企業(yè)融資政策除了從政府服務(wù)機(jī)制和資金提供支持外，更多的通過民間抵押和借貸為中小企業(yè)融資占總體的58%。政府支持的投資公司為中小企業(yè)提供的資金占比為29%。

在中國類似于其他國家從融資理論上看，以股東融資和典當(dāng)融資等多渠道融資方式融資能夠更好地適應(yīng)和滿足中小企業(yè)在信息不對稱條件下的融資模式，從而更好地促進(jìn)中小企業(yè)的發(fā)展。而其中廣泛使用的財產(chǎn)抵押，也是一種解決信用缺失和信息不對稱的重要形式，尤其典當(dāng)這個行業(yè)早已與往日不同，今天典當(dāng)行業(yè)更多的是成為了中小企業(yè)的救急之地。

相對于銀行的繁瑣手續(xù)和較長周期典當(dāng)貸款具有“短平快”的特點，最大優(yōu)點就是申請周期短、辦理速度快、能滿足緊急的資金需求。把車“開進(jìn)”典當(dāng)行，拿到當(dāng)金的時間最快為一小時，慢些的當(dāng)天也能拿到當(dāng)金。無需信用調(diào)查，無需他人擔(dān)保，只要值錢的東西拿到典當(dāng)行，馬上就能拿到錢。這種立等可取的提現(xiàn)方式，銀行當(dāng)然無法可比。

這也是典當(dāng)融資為什么受到中小企業(yè)青睞的原因，有報道稱國內(nèi)規(guī)模最大的典當(dāng)行，寶瑞通2009年度為中-小企業(yè)貸出三萬多筆貸款，年度放款量已達(dá)30億元。而今年寶瑞通更是降低10%-50%息費推出“春雨行動”，在行業(yè)內(nèi)容創(chuàng)造了息費新低，這對急需資金的中小企業(yè)來說，相當(dāng)于多了一座“血庫”。

融資難一直是國內(nèi)中小企業(yè)發(fā)展面臨的障礙，當(dāng)全球金融風(fēng)暴襲來，資金鏈?zhǔn)欠駭嗔迅蔀橹行∑髽I(yè)的生死關(guān)鍵。要想讓中小企業(yè)存活并且持續(xù)發(fā)展必須加快金融體制改革，建立滿足中小企業(yè)需求的多層次融資體系，不斷拓寬中小企業(yè)的間接和直接融資渠道，是從根本上解決中小企業(yè)“融資難”的關(guān)鍵。

秘募債起航：中小企業(yè)融資新途徑

中小企業(yè)私募債緩解了相關(guān)企業(yè)融資難、成本高的問題，為非上市企業(yè)通過資本市場進(jìn)行融資提供了新的途徑。

上海證券交易所副總經(jīng)理劉紹統(tǒng)在接受早報記者專訪時表示，與其他融資工具相比，中小企業(yè)私募債在發(fā)行備案、發(fā)行規(guī)模、發(fā)行條件、募集資金用途、投資者保護(hù)措施等方面都有別于現(xiàn)有的債務(wù)融資工具。

東方早報：中小企業(yè)私募債推出至今已有7個月，目前市場規(guī)模和備案情況如何

劉紹統(tǒng)：截至去年年底，上海證券交易所接受備案中小企業(yè)的有100家。備案總金額為126.51億元，規(guī)模最小的為1500萬元，規(guī)模最大的為5億元；期限最短的為1年，最長的為3年。這些企業(yè)覆蓋工業(yè)、建筑業(yè)、交通運輸業(yè)等12個行業(yè)；其中工業(yè)企業(yè)占比相對較高。接受備案的企業(yè)中，已有51家企業(yè)的55只債券完成發(fā)行，發(fā)行總金額56.23億元：發(fā)行的票面利率最低的為5.5%，最高的為11.2%，按發(fā)行規(guī)模加權(quán)平均的票面利率為8.79%。45只債券完成在本所固定收益證券綜合電子平臺掛牌，登記注冊總量44.64億元；其中成功完成轉(zhuǎn)讓266筆，轉(zhuǎn)讓總金額達(dá)到40億元。已參與中小企業(yè)私募債承銷的證券公司已經(jīng)達(dá)到了29家。目前，京、津、滬等15個地區(qū)已與上證所簽訂中小企業(yè)私募債券合作備忘錄，成為私募債券試點地區(qū)。

東方早報：相比其他傳統(tǒng)融資渠道，比如公司債、中期票據(jù)、短期融資券、集合票據(jù)等，中小企業(yè)私募債的融資優(yōu)勢是什么？

劉紹統(tǒng)：中小企業(yè)私募債是在交易所市場中推出的。在銀行間市場，也有中小企業(yè)集合票據(jù)等債券融資品種。相對于集合票據(jù)來講，中小企業(yè)私募債券主要針對的是單個中小企業(yè)，當(dāng)然也有采用集合形式發(fā)債的。交易所私募債券發(fā)行采用備案制，備案時間較短，一般10個工作日之內(nèi)材料符合要求的企業(yè)就可以拿到備案通知書。發(fā)行條款、發(fā)行成本、增信措施等均由發(fā)行人和投資人直接商定。也就是說，中小企業(yè)私募債完全是市場主導(dǎo)的形式。各個債券品種募集說明書的條款，也是差異化的，并不是一種標(biāo)準(zhǔn)化的產(chǎn)品。

東方早報：中小企業(yè)私募債目前最高發(fā)行利率也已經(jīng)達(dá)到了11.2%，但對于一種“高收益?zhèn)眮碇v，有投資人認(rèn)為目前的收益率還不夠吸引力?，F(xiàn)在信用債利率市場化也已成為大趨勢。今后中小企業(yè)私募債的發(fā)行利率上限是否還有浮動空間？

劉紹統(tǒng)：目前，私募債券的發(fā)行利率上限不得超過同期銀行貸款基準(zhǔn)利率的三倍，這是參照國家相關(guān)規(guī)定制定的標(biāo)準(zhǔn)，應(yīng)該說這一發(fā)行上限是較為寬松的，完全能滿足市場需要。中小企業(yè)債的定位包含了“高收益?zhèn)钡氖袌鲂枨?，但著眼點并非是“高收益、高風(fēng)險”，需要在風(fēng)險與收益之間達(dá)成一個平衡。過高的發(fā)行利率一方面增加了企業(yè)的財務(wù)成本，發(fā)行人承受財務(wù)成本的壓力會很大；另一方面會形成高風(fēng)險的不良市場影響。投資者當(dāng)然會追求高收益，但他更看重到期還本付息，投資者也不會偏向于只看高票息而無視本金損失的風(fēng)險，這種損失可能是更大的。提高風(fēng)險管控：將對擔(dān)保機(jī)構(gòu)做出規(guī)定。

東方早報：在中小企業(yè)私募債穩(wěn)步快速起步的同時，也有一些市場聲音認(rèn)為，該債券品種在信息披露、增信等方面還需要有制度性的加強(qiáng)；郭樹清主席在2013年全國證券期貨監(jiān)管工作會議上也說過，今年要探索完善債券評級和債券增信機(jī)制。據(jù)悉，中小企業(yè)私募債征信指引已經(jīng)開始草擬，將從哪些方面進(jìn)行制度完善？是否會考慮引入分級產(chǎn)品，分散風(fēng)險？

劉紹統(tǒng)：這涉及到了風(fēng)險的管理措施，無論是增信、還是信息披露方面，上海證券交易所在私募債券啟動試點的時候，就已經(jīng)配套了相關(guān)的風(fēng)險保障措施。首先，從制度上看，上海證券交易所將私募債券作為特殊的證券板塊來對待。上海證券交易所制定了專門的私募債券的投資者適當(dāng)性管理辦法，只有成為私募債券合格投資者才能參與私募債券業(yè)務(wù)。相關(guān)規(guī)定對于私募債券的投資人做出了嚴(yán)格的要求，不只在投資人的風(fēng)險承受能力做出了定量的標(biāo)準(zhǔn)，同時也要求會員單位進(jìn)行嚴(yán)格的審核，并向交易所申報合格投資者證券賬戶。在報備成為合格投資者之后，才能參與私募債券的認(rèn)購和轉(zhuǎn)讓。同時，私募債券僅限于在上證所固定收益平臺掛牌和轉(zhuǎn)讓，所有合格投資者的私募債券轉(zhuǎn)讓都須通過固定收益平成。因此，中小企業(yè)私募債券的認(rèn)購和流通不同于公開發(fā)行的證券品種。其次，加強(qiáng)了私募債券的信息披露。上證所專門為私募債券在上證債券信息網(wǎng)（.cn）開辟了獨立的“上證私募債公告”板塊進(jìn)行信息披露，私募債券合格投資者只要注冊成為網(wǎng)站用戶，即可以通過該板塊了解到所有已掛牌私募債券的信息披露文件。因此，私募債券合格投資者可以通過已披露的信息做出對發(fā)行人的經(jīng)營情況的基本判斷，私募債券的發(fā)行不能犧牲投資人應(yīng)有的信息知情權(quán)。在增信措施方面，上證所將其視為風(fēng)險疏導(dǎo)的主要手段。根據(jù)現(xiàn)在備案的實際情況，所有在上證所備案的中小企業(yè)私募債券都有不同方式、不同比例的增信措施，為私募債券避免違約風(fēng)險起到的一定的保障作用，對風(fēng)險疏導(dǎo)有切實的意義。同時，為進(jìn)一步建立風(fēng)險防范的長效機(jī)制，維護(hù)投資者權(quán)益，上證所正在不斷研究和制定相關(guān)業(yè)務(wù)指引以加強(qiáng)風(fēng)險管理。包括上證所已經(jīng)在征求市場意見的《上海證券交易所中小企業(yè)私募債券增信指引（試行）》及《上海證券交易所中小企業(yè)私募債券受托管理人業(yè)務(wù)指引（試行）》。尤其是《增信指引>對鼓勵發(fā)行人采取的內(nèi)部和外部增信措施及其運用、增信措施信息披露和持續(xù)管理等提出了指導(dǎo)意見，幫助市場合理選擇債券增信?！对鲂胖敢?，主要是鼓勵發(fā)行人采取抵押、擔(dān)保、商業(yè)保險等增信措施；因擔(dān)保機(jī)構(gòu)資質(zhì)參差不齊，在《增信指引》里也會對擔(dān)保機(jī)構(gòu)作出規(guī)定。使用這些措施，既有利于發(fā)行人保障債權(quán)的順利發(fā)行。同時，如果將來出現(xiàn)其他一些意外的情況，有這些增信措施作為保障，也有利于避免違約風(fēng)險的發(fā)生。在信息披露方面，由于私募債券實施的合格投資人制度，因此對于合格投資人的信息公開化、透明化會一直延續(xù)下去。

東方早報：提高增信措施、加強(qiáng)受托管理人的受托責(zé)任，有時候也會成為一把“雙刃劍”。在提高了債券安全等級的同時，是不是相對也會降低債券的流動性？會降低其收益率從而減少了對投資人購買的吸引力？

劉紹統(tǒng)：應(yīng)該是不會的。如果一只私募債券品種的風(fēng)險系數(shù)比較高，市場人士會因為擔(dān)心違約風(fēng)險，而不敢購買，也影響了其轉(zhuǎn)讓，反而降低了市場流動性。在加強(qiáng)增信措施、提高信息披露的情況下，更有利于投資者去了解發(fā)行人的真實狀況，對追求穩(wěn)定收益的投資人具有相當(dāng)?shù)奈?。私募債券是一種完全市場化的產(chǎn)品。債券產(chǎn)品設(shè)計、條款都是由債券發(fā)行人和承銷商商議制定的。無論是增設(shè)轉(zhuǎn)股條款，還是發(fā)行分級產(chǎn)品，交易所方面均不會加以限制。

借鑒：美國化解中小企業(yè)貸款難

如何解決銀行貸款過度集中和中小企業(yè)貸款難？海外成功的經(jīng)驗，值得我們借鑒。

以美國為例，由于風(fēng)險管理的壓力，進(jìn)入上世紀(jì)90年代以后，美國銀行業(yè)向企業(yè)提供貸款的門檻提高了。特別是從1995年開始，銀行對中小企業(yè)貸款普遍采用了打分制的信用評定辦法，只有達(dá)到信用等級標(biāo)準(zhǔn)，銀行才發(fā)放貸款。銀行普遍提高信貸的“門檻”后，很快便面臨這樣一個難題，即：信用等級達(dá)到銀行要求的大企業(yè)不需要那么多的貸款（不少大企業(yè)通過證券市場直接融資），而特別需要貸款的中小企業(yè)又達(dá)不到銀行貸款所要求的信用等級。

中小企業(yè)為何達(dá)不到銀行貸款所要求的信用等級？因為，美國的中小企業(yè)同樣存在類似中國的公司治理不良、沒有完善的財務(wù)報表、數(shù)據(jù)不真實，企業(yè)壽命短等通病。

那么，美國是如何解決這個難題的呢？美國聯(lián)邦政府特許其各級財政為中小企業(yè)貸款提供擔(dān)保。同時，為保證擔(dān)保落到實處并產(chǎn)生效益，還讓11個政府機(jī)構(gòu)撥出一定比例的經(jīng)費支援中小企業(yè)搞產(chǎn)品研發(fā)；并由聯(lián)邦政府、州、地方自治體、教育機(jī)構(gòu)和民間共同建立起面向全國，以指導(dǎo)中小企業(yè)經(jīng)營發(fā)展為主要目的的“經(jīng)濟(jì)開發(fā)中心”。

目前，美國形成了三套中小企業(yè)信用擔(dān)保體系：一是由美國小企業(yè)管理局直接操作的全國性中小企業(yè)信用擔(dān)保體系；二是由地方政府操作的區(qū)域性專業(yè)擔(dān)保體系；三是社區(qū)擔(dān)保體系。其中全國性擔(dān)保體系發(fā)揮的作用最大。

按照美國《小企業(yè)法》，為小企業(yè)提供擔(dān)保是政府的一項重要內(nèi)容。美國小企業(yè)管理局對中小企業(yè)最主要的資金幫助就是擔(dān)保貸款，凡申請擔(dān)保并獲準(zhǔn)的小企業(yè)在逾期不能歸還商業(yè)銀行貸款時，它保證支付不低于90%的未償部分，但擔(dān)?？傤~不能超過75萬-100萬美元，擔(dān)保期限最長可達(dá)17年，擔(dān)保收費在4%左右。

政府財政為中小企業(yè)貸款提供擔(dān)保，使銀行和中小企業(yè)獲得了“雙贏”。到1998年，小型企業(yè)（一般指員工在500人以下的企業(yè)）對美國經(jīng)濟(jì)做出了非常突出的貢獻(xiàn)，它們創(chuàng)造的就業(yè)機(jī)會占私營部門的53%，銷售額占全國銷售總額的47%，產(chǎn)值占國內(nèi)生產(chǎn)總值的50%。而對小型企業(yè)的貸款中，有37%是由商業(yè)銀行提供的，貸款利率因為風(fēng)險較大而比大企業(yè)貸款要高出2-5個百分點，商業(yè)銀行也因此從中受益頗多。

行動：各地破解融資難

人們的視線再次回到尋求中小企業(yè)融資難的破解之道。實際上，無論是國有商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行還是民間草根銀行，甚至是中小企業(yè)家自己，關(guān)于“破局”融資的努力從來未曾停止過。

廣漢：合資擔(dān)保

5?12地震之后，四川廣漢玻璃制瓶有限公司董事長周樂俊鑒于工廠設(shè)備受到損壞，破損設(shè)備也無法滿足銀行貸款資產(chǎn)抵押條件，便聯(lián)合另外24個小企業(yè)老板共同參股，成立了四川合眾擔(dān)保公司。在這些參股中小企業(yè)中，任何一家都很難達(dá)到銀行貸款條件，但是，一旦聯(lián)合起來共同擔(dān)保，每個股東一次最多可以獲得出資額10倍的貸款，服務(wù)費卻只有1%。

中山：村鎮(zhèn)銀行

2011年12月底，中山小欖村鎮(zhèn)銀行成立，其客戶主要為缺乏抵押物的中小企業(yè)和個人，貸款操作方式有三：一是以老板的誠信度、企業(yè)納稅情況、水電用量和工資發(fā)放情況等綜合因素來評定企業(yè)和經(jīng)營者的信用；二是一家企業(yè)一個政策，對小企業(yè)看訂單、開工率，對種植戶看種植面積、銷售情況，針對街邊大排檔的小老板只需要兩個同行來擔(dān)保：三是程序簡單，審批只需經(jīng)過信貸員和部門主管兩級即可，一般貸款兩三天就能發(fā)放，最快只要一天。

杭州：網(wǎng)絡(luò)信貸

2007年6月，杭州阿里巴巴公司與建設(shè)銀行簽訂網(wǎng)商融資協(xié)議，建立了一種叫做“網(wǎng)絡(luò)聯(lián)保貸款”的信貸新模式。網(wǎng)絡(luò)聯(lián)保貸款是銀行和電子商務(wù)網(wǎng)站聯(lián)手利用網(wǎng)絡(luò)特點來完成信貸，第一，利用網(wǎng)絡(luò)信用審核企業(yè)，通過企業(yè)網(wǎng)上交易記錄的好壞來對企業(yè)進(jìn)行信用評估；第二，網(wǎng)絡(luò)客戶進(jìn)行聯(lián)保，降低銀行信貸風(fēng)險；第三，進(jìn)行違約懲罰，對于拒不還款的企業(yè)，電子商務(wù)平臺可以通過網(wǎng)絡(luò)封殺，限制相關(guān)電子商務(wù)服務(wù)。

寧波：動產(chǎn)融資

在寧波，廣發(fā)銀行設(shè)計的一種為中小企業(yè)量身定做的動產(chǎn)融資信貸業(yè)務(wù)正在推行。這種融資不同于銀行貸款，中小企業(yè)可以拿存貨、原材料等流動資產(chǎn)來做貸款抵押。動產(chǎn)質(zhì)押物有很多種，比如原材料、半成品、產(chǎn)品等等，而且在質(zhì)押期間，如果企業(yè)對質(zhì)押物有需求，還可以用銀行認(rèn)可的新質(zhì)押物或保證金來置換原來的質(zhì)押物，保證企業(yè)存貨和資金的正常周轉(zhuǎn)。為了防止企業(yè)流動資產(chǎn)暗地轉(zhuǎn)移，用作抵押的流動資產(chǎn)，當(dāng)?shù)赜袑ｉT公司進(jìn)行監(jiān)管，保險公司也介入提供保障。

金華：“信貸工廠”

在金華，中國銀行浙江金華分行一種叫做“信貸工廠”新業(yè)務(wù)模式備受關(guān)注?！靶刨J工廠”是將銀行比作工廠，中小企業(yè)像是原材料，進(jìn)入“流水線”后先后要經(jīng)過幾個加工環(huán)節(jié)，就是營銷、銷售、業(yè)務(wù)申報、審批、支用、客戶維護(hù)和貸后管理，銀行派出7組“工人”，每人把住流水線上的一個環(huán)節(jié)，批量生產(chǎn)，每天每月每季度對次品進(jìn)行預(yù)警、回收或訴訟追討。目前，除了中國銀行之外，建設(shè)銀行等大銀行也在推行這種模式。

重慶：訂單抵押