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篇1

【關(guān)鍵詞】京津冀 養(yǎng)老產(chǎn)業(yè) 盈利模式 探討

【中圖分類號(hào)】F293 【文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼】A

京津冀地區(qū)養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)盈利模式現(xiàn)狀分析

隨著我國進(jìn)入人口老齡化社會(huì)，京津冀地區(qū)養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)發(fā)展也面臨著全新的發(fā)展機(jī)遇與挑戰(zhàn)。當(dāng)前該地區(qū)各種養(yǎng)老資金的籌集也多是采取家庭自我籌集（包含退休人員退休金、子女供養(yǎng)資金等）和政府社會(huì)養(yǎng)老資金專項(xiàng)財(cái)政扶持的方式。京津冀地區(qū)養(yǎng)老服務(wù)產(chǎn)業(yè)在過去幾年發(fā)展也較為迅速，各種養(yǎng)老醫(yī)療、地產(chǎn)養(yǎng)老等新型養(yǎng)老服務(wù)方式正在逐漸出現(xiàn)①。但是，京津冀地區(qū)各種養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)盈利狀況非常不樂觀，大多數(shù)養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)出現(xiàn)不盈利、甚至虧本經(jīng)營的狀態(tài)。2014年，筆者對(duì)京津冀地區(qū)36家養(yǎng)老服務(wù)機(jī)構(gòu)（北京、天津兩地10家，河北16家）抽樣調(diào)查顯示，71.6%的養(yǎng)老機(jī)構(gòu)出現(xiàn)虧損現(xiàn)象，其中38.2%已經(jīng)連年虧損。尤其是在河北省部分邊遠(yuǎn)落后地區(qū)，養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)的發(fā)展甚至出現(xiàn)停頓、甚至倒退的發(fā)展態(tài)勢(shì)。京津冀地區(qū)抽樣調(diào)查的養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)盈利現(xiàn)狀分析具體如下：

北京市養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)現(xiàn)狀與盈利狀況分析。北京市當(dāng)前采取的養(yǎng)老方式主要是以居民家庭自我養(yǎng)老為主，各種社區(qū)養(yǎng)老機(jī)構(gòu)為輔的方式。雖然10家抽樣養(yǎng)老機(jī)構(gòu)中有8家經(jīng)營老人福利院等養(yǎng)老專業(yè)場(chǎng)所，但是真正入住情況并不樂觀，以北京順義區(qū)某私立養(yǎng)老機(jī)構(gòu)為例，共有養(yǎng)老床位530多張，實(shí)際使用床位為410多張，空置率達(dá)到22.64%。其他養(yǎng)老機(jī)構(gòu)提供的床位空置率雖然沒有這么高，但是或多或少都存在一定床位空置現(xiàn)象。只有1家養(yǎng)老機(jī)構(gòu)在2014年提出房產(chǎn)養(yǎng)老方案，但是并沒有真正實(shí)行。分析北京市抽樣調(diào)查的10家養(yǎng)老機(jī)構(gòu)盈利狀況，5家養(yǎng)老機(jī)構(gòu)收支基本平衡，4家養(yǎng)老機(jī)構(gòu)自2015年養(yǎng)老資金支出明顯大于收入，出現(xiàn)虧損狀態(tài)，1家養(yǎng)老機(jī)構(gòu)自2012年開始已經(jīng)連續(xù)四年出現(xiàn)入不敷出的狀態(tài)，雖然當(dāng)?shù)卣畬?duì)其進(jìn)行了適當(dāng)財(cái)政補(bǔ)貼但是收效甚微。只有1家養(yǎng)老機(jī)構(gòu)運(yùn)營狀況良好，出現(xiàn)一定盈余現(xiàn)象。

天津市養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)現(xiàn)狀與盈利狀況分析。在天津市抽樣調(diào)查的10家養(yǎng)老機(jī)構(gòu)中，其中實(shí)現(xiàn)養(yǎng)老盈利的僅為3家，其余7家養(yǎng)老機(jī)構(gòu)都出現(xiàn)養(yǎng)老支出大于收入的現(xiàn)象，其中2家養(yǎng)老機(jī)構(gòu)已經(jīng)連續(xù)多年虧損，如果沒有當(dāng)?shù)卣?cái)政扶持也許早已倒閉。在盈利的3家養(yǎng)老機(jī)構(gòu)中，僅有開辦家庭醫(yī)療養(yǎng)老服務(wù)業(yè)務(wù)的2家養(yǎng)老機(jī)構(gòu)實(shí)現(xiàn)自2013年以來連續(xù)三年的持續(xù)盈利，另外1家養(yǎng)老機(jī)構(gòu)只是收入略大于支出，略有盈余。

河北省養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)現(xiàn)狀與盈利狀況分析。河北省由于面積大，人口多，養(yǎng)老情況比北京、天津復(fù)雜的多。因此為了公平起見，主要選擇河北石家莊市（6家）、張家口市（5家）和秦皇島市（5家）三個(gè)省內(nèi)較為發(fā)達(dá)的城市作為抽樣數(shù)據(jù)的來源地。但是抽樣調(diào)查顯示，這三個(gè)城市在養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)發(fā)展中，采取的各種養(yǎng)老服務(wù)方式與北京、天津兩地大同小異。河北省省會(huì)石家莊市6家抽樣調(diào)查的養(yǎng)老機(jī)構(gòu)中，全部以社區(qū)福利院養(yǎng)老服務(wù)方式為主。但是6家養(yǎng)老服務(wù)員的床位空置率相對(duì)較高，個(gè)別養(yǎng)老機(jī)構(gòu)開設(shè)的福利院床位空置率甚至超過3成。唯一做得較為突出的是秦皇島市，該地作為國內(nèi)旅游養(yǎng)老圣地，接待外來養(yǎng)老人員多，各種新型的度假村養(yǎng)老方式、以房養(yǎng)老等方式比其他地方較多。河北省三個(gè)不同城市的養(yǎng)老服務(wù)機(jī)構(gòu)的盈利狀況差距非常明顯。其中，河北省會(huì)石家莊市6家養(yǎng)老機(jī)構(gòu)中，只有1家出現(xiàn)收支平衡，其他5家出現(xiàn)一定養(yǎng)老赤字。張家口市5家養(yǎng)老機(jī)構(gòu)中，1家機(jī)構(gòu)2015年出現(xiàn)盈利，1家機(jī)構(gòu)出現(xiàn)收支平衡，另外3家養(yǎng)老機(jī)構(gòu)已經(jīng)出現(xiàn)虧損。秦皇島市5家養(yǎng)老機(jī)構(gòu)抽樣調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，3家機(jī)構(gòu)出現(xiàn)明顯盈利狀態(tài)，其中2家養(yǎng)老機(jī)構(gòu)由于涉足旅游養(yǎng)老、度假村養(yǎng)老等新型養(yǎng)老方式，已經(jīng)連續(xù)多年持續(xù)盈利。另外2家養(yǎng)老機(jī)構(gòu)在2015年出現(xiàn)虧損現(xiàn)象，但是虧損額度不大。

可見，京津冀地區(qū)養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)的盈利模式非常不理想，傳統(tǒng)養(yǎng)老方式已經(jīng)不適應(yīng)當(dāng)前京津冀地區(qū)養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)發(fā)展的需要②。京津冀地區(qū)必須根據(jù)當(dāng)?shù)乩夏耆损B(yǎng)老消費(fèi)市場(chǎng)趨勢(shì)的變化特點(diǎn)，對(duì)原有養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)盈利模式進(jìn)行與時(shí)俱進(jìn)的改革與完善。

京津冀地區(qū)養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)發(fā)展中存在的突出問題

傳統(tǒng)養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)發(fā)展模式已經(jīng)滯后于京津冀地區(qū)未來養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)發(fā)展的需要。京津冀地區(qū)目前養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)中存在的最突出問題就是傳統(tǒng)養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)發(fā)展模式還是比較盛行。這種養(yǎng)老模式主要采取家庭養(yǎng)老與社區(qū)養(yǎng)老相結(jié)合的方式，各種養(yǎng)老資金主要是由家庭自我籌集與政府社會(huì)養(yǎng)老財(cái)政專項(xiàng)扶持方式進(jìn)行。這種傳統(tǒng)養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)發(fā)展模式適合在未進(jìn)入老齡化社會(huì)的國家或者老齡化初期階段的國家。隨著我國老齡化社會(huì)的快速發(fā)展，現(xiàn)有傳統(tǒng)養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)發(fā)展模式已經(jīng)滯后于未來京津冀地區(qū)養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)發(fā)展的需要。尤其是我國在20世紀(jì)80年代開始的計(jì)劃生育政策，造成我國當(dāng)前人口結(jié)構(gòu)中，年輕人人數(shù)占比呈現(xiàn)日益下降趨勢(shì)，一對(duì)年輕夫婦承擔(dān)兩對(duì)老人養(yǎng)老的家庭養(yǎng)老現(xiàn)象已經(jīng)比較普遍，這給我國現(xiàn)有家庭養(yǎng)老為主的養(yǎng)老方式帶來嚴(yán)峻壓力③。官方統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，到2050年我國退休人員與勞動(dòng)年齡人口比例將會(huì)達(dá)到64：100的峰值。傳統(tǒng)養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)發(fā)展模式已經(jīng)面臨發(fā)展的瓶頸期。如果不進(jìn)行與時(shí)俱進(jìn)的改革，京津冀地區(qū)和我國其他地方一樣將會(huì)面臨非常嚴(yán)峻的養(yǎng)老問題。

新型養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)盈利模式雖然已經(jīng)出現(xiàn)，但是未能引起社會(huì)公眾的重視。近些年雖然國外一些新型養(yǎng)老盈利模式逐漸傳入中國，給我國養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)的發(fā)展帶來一股清新之風(fēng)。但是，新型養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)盈利模式并未能引起社會(huì)公眾的普遍重視，發(fā)展現(xiàn)狀非常不理想。江蘇南京市早在2005年就借鑒美國“以房養(yǎng)老”的做法，建設(shè)了湯山鎏園養(yǎng)老公寓，提出“以房換養(yǎng)”新型養(yǎng)老方案。但是最終該方案運(yùn)行兩年多并無一人簽約，最終在2009年宣布失敗。京津冀地區(qū)在2010年開始也逐漸采取“以房養(yǎng)老”的試點(diǎn)，雖然取得一定進(jìn)展，但是與國外相比差距還是比較明顯。在醫(yī)療養(yǎng)老、異地養(yǎng)老、養(yǎng)老度假村等新型養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)盈利模式探索中，京津冀地區(qū)也進(jìn)行了嘗試，但是大多數(shù)地方的新型養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)盈利模式的探索最終歸于失敗。

京津冀地區(qū)政府缺乏扶持當(dāng)?shù)仞B(yǎng)老產(chǎn)業(yè)長遠(yuǎn)發(fā)展的前瞻性政策。京津冀地區(qū)政府在當(dāng)?shù)仞B(yǎng)老產(chǎn)業(yè)發(fā)展中發(fā)揮著一定的宏觀調(diào)控作用，但是總體上看，三地政府制定的各種扶持當(dāng)?shù)仞B(yǎng)老產(chǎn)業(yè)發(fā)展的政策過于保守、固態(tài)化，未能結(jié)合自己所處地區(qū)養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)發(fā)展特點(diǎn)制定可行的針對(duì)性養(yǎng)老政策。以河北省為例，在上述調(diào)研的石家莊市、張家口市和秦皇島市，很多地方政府出臺(tái)的養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)扶持政策多是對(duì)中央政府、省政府等政策的簡單執(zhí)行與貫徹。而京津冀地區(qū)如果不能夠根據(jù)自己地方養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)發(fā)展的特點(diǎn)出臺(tái)切實(shí)可行的應(yīng)對(duì)之策，未來三地養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)發(fā)展將會(huì)面臨更多挑戰(zhàn)，養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)普遍虧損現(xiàn)狀不會(huì)得到明顯改觀。

京津冀地區(qū)建立與時(shí)俱進(jìn)養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)盈利模式的建議

轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)運(yùn)營模式，提高養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)盈利水平。京津冀地區(qū)必須要改變以往傳統(tǒng)家庭養(yǎng)老為主的方式，要根據(jù)當(dāng)?shù)乩夏耆丝谧兓膶?shí)際情況，對(duì)原有養(yǎng)老方式進(jìn)行與時(shí)俱進(jìn)的改革與完善。因?yàn)?，隨著京津冀地區(qū)養(yǎng)老趨勢(shì)的日益嚴(yán)峻，再靠傳統(tǒng)“養(yǎng)兒防老”等養(yǎng)老方式已經(jīng)不適合當(dāng)前和未來京津冀地區(qū)養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)發(fā)展的需要。要建立新型的“家庭+政府+社會(huì)”三位一體新型養(yǎng)老模式。尤其是隨著我國養(yǎng)老問題的日益嚴(yán)峻，社會(huì)化、商業(yè)化養(yǎng)老模式應(yīng)當(dāng)引起充分的重視。要大力扶持當(dāng)?shù)仞B(yǎng)老企業(yè)發(fā)展，為各種社會(huì)資金進(jìn)入當(dāng)?shù)仞B(yǎng)老領(lǐng)域提供更多便利，要適當(dāng)降低社會(huì)資金投資養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)的準(zhǔn)入門檻。2015年我國提出城鄉(xiāng)養(yǎng)老并軌的發(fā)展戰(zhàn)略，這更加迫切呼喚商業(yè)化養(yǎng)老模式的介入，要清醒地認(rèn)識(shí)到如果單純依靠政府養(yǎng)老專項(xiàng)財(cái)政資金扶持根本無法完成這一發(fā)展戰(zhàn)略目標(biāo)。未來只有建立像美歐等發(fā)達(dá)國家那樣完備的社會(huì)化、商業(yè)化養(yǎng)老運(yùn)營模式，才能從根本上解決我國養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)盈利狀況不佳問題，進(jìn)而提高整個(gè)養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)的盈利水平④。

加大新型養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)盈利模式的地點(diǎn)與推廣，提高社會(huì)公眾認(rèn)可度。對(duì)待一些國外已經(jīng)運(yùn)行比較成熟的新型養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)盈利模式，京津冀地區(qū)應(yīng)當(dāng)大膽地予以引進(jìn)。要做好各種新型養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)盈利模式的試點(diǎn)與推廣工作，盡快讓社會(huì)公眾接受這種新型的養(yǎng)老方式。以近幾年我國養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)界比較推崇的“以房養(yǎng)老”方式為例，京津冀地區(qū)可以根據(jù)自己地方特點(diǎn)，推出自己的“以房養(yǎng)老”發(fā)展策略。要暢通各種“以房養(yǎng)老”的信息渠道和融資渠道，讓以房養(yǎng)老這種全新的養(yǎng)老方式真正在京津冀地區(qū)生根發(fā)芽。再以“投資養(yǎng)老”為例，京津冀地區(qū)應(yīng)當(dāng)扶持一些大型專業(yè)“投資養(yǎng)老”基金機(jī)構(gòu)的發(fā)展，讓各種專業(yè)投資人士為百姓做好“養(yǎng)命錢”的投資保值和升值等業(yè)務(wù)。再以“醫(yī)療養(yǎng)老”為例，京津冀地區(qū)應(yīng)當(dāng)建立美國等發(fā)達(dá)國家“家庭+社區(qū)+醫(yī)療機(jī)構(gòu)”結(jié)合的全新醫(yī)療養(yǎng)老體系。

地方政府出臺(tái)適合當(dāng)?shù)仞B(yǎng)老產(chǎn)業(yè)長遠(yuǎn)發(fā)展的前瞻性政策。要想保障京津冀地區(qū)養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)長遠(yuǎn)發(fā)展，當(dāng)?shù)卣仨氁贫ㄟm合自己地方養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)發(fā)展的前瞻性發(fā)展策略。地方政府在嚴(yán)格遵循上級(jí)政府養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策的前提下，應(yīng)當(dāng)更多發(fā)揮自己地方主觀能動(dòng)性，深入調(diào)研自己地方在養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)發(fā)展中存在的個(gè)性化問題，真正立足當(dāng)?shù)仞B(yǎng)老產(chǎn)業(yè)發(fā)展的現(xiàn)狀和趨勢(shì)，制定切實(shí)可行的養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)長遠(yuǎn)發(fā)展的前瞻性發(fā)展戰(zhàn)略。如北京、天津作為我國兩個(gè)直轄市，可以更加側(cè)重于養(yǎng)老醫(yī)療、養(yǎng)老投資增值、養(yǎng)老護(hù)理等養(yǎng)老服務(wù)型產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。而河北省不同地區(qū)可以根據(jù)不同地方經(jīng)濟(jì)、地理、人文等特點(diǎn)制定出臺(tái)差異化的養(yǎng)老政策等，如河北承德、秦皇島等旅游發(fā)達(dá)城市可以更多開展異地養(yǎng)老服務(wù)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，可以建立更多高端養(yǎng)老度假村、養(yǎng)老圣地等。總之，只有建立更多差異化的、與時(shí)俱進(jìn)的地方性養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)長遠(yuǎn)發(fā)展前瞻性政策法規(guī)，才能為京津冀地區(qū)養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)的發(fā)展發(fā)揮保駕護(hù)航的積極作用。

未來京津冀地區(qū)幾種新型養(yǎng)老模式的暢想

“以房養(yǎng)老”盈利模式。借鑒歐美等發(fā)達(dá)國家的成功做法，未來京津冀地區(qū)建立的“以房養(yǎng)老”盈利模式可以劃分為以下幾種做法：一是京津冀地區(qū)居民把自己多余的房產(chǎn)通過出租方式，獲取租金以賺取養(yǎng)老金的方式。相關(guān)養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)主要做好居民與租房者之間中介與橋梁的作用；二是建立“以房換老”養(yǎng)老模式，這種養(yǎng)老模式主要適合一些寡居無子女的老人，可以把自己房產(chǎn)抵押給銀行等金融機(jī)構(gòu)，換取養(yǎng)老資金，在自己去世后把相關(guān)房抵押給相關(guān)金融機(jī)構(gòu)，或者由銀行等金融機(jī)構(gòu)在老人生前與其簽訂合同代為管理房產(chǎn)，如出租、貸款抵押等運(yùn)營方式，獲取的各種收益雙方共同分享等方式；三是“房產(chǎn)置換”養(yǎng)老方式，即在征得老人同意后，采取置換的方式，將老人的原有住房與各種老年公寓住房等進(jìn)行等價(jià)換房，到老人去世之后，再將原置換的房產(chǎn)折價(jià)返還給其法定繼承人；四是采取美國等國家“反按揭”等養(yǎng)老方式，如房產(chǎn)轉(zhuǎn)換抵押貸款、住房保留計(jì)劃、財(cái)務(wù)獨(dú)立計(jì)劃等方式，但是這種方式與上述三種方式存在部分重合之處⑤。當(dāng)然，京津冀地區(qū)也可以根據(jù)自己地方“以房養(yǎng)老”養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)發(fā)展特點(diǎn)，創(chuàng)新更加新型有效的盈利模式。

“醫(yī)療養(yǎng)老”盈利模式?！搬t(yī)療養(yǎng)老”盈利模式是近幾年我國各地政府和養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)界也比較推崇的養(yǎng)老模式。由于老年人晚年遇到的最大問題就是身體健康就醫(yī)問題，因此建立切實(shí)可行的“醫(yī)療養(yǎng)老”盈利模式是保障京津冀地區(qū)未來養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)穩(wěn)步發(fā)展的重要方面。未來京津冀地區(qū)建立的“醫(yī)療養(yǎng)老”盈利模式主要可以分為以下幾種：一是建立“家庭+醫(yī)療機(jī)構(gòu)”的醫(yī)療養(yǎng)老方式，實(shí)現(xiàn)醫(yī)療資源與居民家庭的直接對(duì)接，如可以大力扶持各種“家庭醫(yī)療保健”產(chǎn)業(yè)的發(fā)展等；二是建立“社區(qū)+醫(yī)療機(jī)構(gòu)”的醫(yī)療養(yǎng)老模式，就是在居民社區(qū)直接建立各種社區(qū)醫(yī)療機(jī)構(gòu)，如社區(qū)門診等方式，讓廣大老年人能夠就近獲得醫(yī)療服務(wù)等⑥；三是建立“家庭+社區(qū)+醫(yī)療機(jī)構(gòu)”的立體式醫(yī)療養(yǎng)老體系，可以實(shí)現(xiàn)上述三者之間的直接對(duì)接，能夠更加靈活方便地滿足老年居民醫(yī)療服務(wù)消費(fèi)需要，同時(shí)讓各種醫(yī)療資源得到最大可能的利用等。其中，第三種“醫(yī)療養(yǎng)老”盈利模式是未來京津冀地區(qū)發(fā)展的最佳選擇。

“投資養(yǎng)老”盈利模式?！巴顿Y養(yǎng)老”盈利模式，嚴(yán)格來說不是直接針對(duì)養(yǎng)老的一種做法，其主要是通過養(yǎng)老資金運(yùn)作實(shí)現(xiàn)資金的增值，為老年居民提供更多養(yǎng)老資金保障。具體做法主要有以下幾種：一是常規(guī)的社會(huì)養(yǎng)老資金管理方式，主要是對(duì)企事業(yè)單位上繳的養(yǎng)老公積金進(jìn)行的一種投資管理方式，如可以把這部分資金投入股票、債券等二級(jí)市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)保值增值等，這種養(yǎng)老方式的管理主體應(yīng)當(dāng)逐漸由政府管理為主向市場(chǎng)化管理、政府監(jiān)督方式轉(zhuǎn)變；二是居民自我購買的養(yǎng)老商業(yè)保險(xiǎn)等資金盈利模式，主要是通過購買商業(yè)保險(xiǎn)，讓相關(guān)商業(yè)保險(xiǎn)公司為其提供養(yǎng)老保障，這種養(yǎng)老方式的主體是居民自己；三是建立養(yǎng)老保險(xiǎn)專項(xiàng)基金，由國內(nèi)金融投資專業(yè)機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)相關(guān)基金的運(yùn)作，以實(shí)現(xiàn)養(yǎng)老資金的不斷增值；四是居民自我購買相關(guān)投資產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)的資金增值等。但是，京津冀地區(qū)要想建立西方發(fā)達(dá)國家那樣完善有序的“投資養(yǎng)老”盈利模式，需要我國健全各種投資政策，保障投資場(chǎng)所公開透明，同時(shí)還需要加大對(duì)相關(guān)基金管理人員、保險(xiǎn)管理人員和居民自身投資素養(yǎng)的培養(yǎng)。

綜上所述，京津冀地區(qū)要想在未來建立可持續(xù)性發(fā)展的養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)盈利模式，必須要重視深入分析當(dāng)前京津冀地區(qū)養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)盈利模式的現(xiàn)狀，查找制約當(dāng)?shù)仞B(yǎng)老產(chǎn)業(yè)盈利的主要問題及原因，制定具有一定前瞻性的養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)盈利政策。未來要特別重視各種新型社會(huì)化、商業(yè)化養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)盈利模式的創(chuàng)新與推廣，這樣才能推進(jìn)京津冀地區(qū)養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)健康快速的發(fā)展。

（作者均為河北行政學(xué)院副教授；本文系2016河北省軟科學(xué)研究計(jì)劃項(xiàng)目“異地養(yǎng)老意愿對(duì)京津冀養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)協(xié)同發(fā)展的影響及對(duì)策研究”成果，項(xiàng)目編號(hào)：16456103D）

【注釋】

①馬艷林，李艷杰，張貴祥：“家庭結(jié)構(gòu)變遷視角下都市圈養(yǎng)老一體化模式分析―以京津冀地區(qū)為例”，《商業(yè)經(jīng)濟(jì)研究》，2015年第6期，第189～190頁。

②趙培培：“京津冀一體化背景下養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)服務(wù)也協(xié)同發(fā)展研究”，河北大學(xué)碩士學(xué)位論文，2015年9月。

③張蕾蕾：“河北省養(yǎng)老服務(wù)社會(huì)化研究”，河北師范大學(xué)碩士學(xué)位論文，2015年8月。

④閆希成：“我國養(yǎng)老地產(chǎn)發(fā)展模式研究”，重慶大學(xué)碩士學(xué)位論文，2014年9月。

⑤許連穎：“發(fā)展現(xiàn)代老年服務(wù)業(yè) 打造京津養(yǎng)老‘后花園’”，《廊坊師范學(xué)院學(xué)報(bào)》（社會(huì)科學(xué)版），2014年第3期，第28～30頁。

篇2

十八屆三中全會(huì)提出：“建立透明規(guī)范的城市建設(shè)投融資機(jī)制，允許社會(huì)資本通過特許經(jīng)營等方式參與城市基礎(chǔ)設(shè)施投資和運(yùn)營?！边@為我國今后很長一段時(shí)間里在基礎(chǔ)設(shè)施或公共服務(wù)領(lǐng)域?qū)嵭蠵PP模式提供了綱領(lǐng)性文件。

目前基礎(chǔ)設(shè)施業(yè)務(wù)面臨的市場(chǎng)形勢(shì)

傳統(tǒng)模式的困境。一是地方政府債務(wù)高企，BT模式實(shí)施受到一定限制。近年來，由于地方政府大量采用建設(shè)一移交（BT）模式建設(shè)基礎(chǔ)設(shè)施，導(dǎo)致了地方性債務(wù)高筑。國家審計(jì)署2013年底公布的《全國政府性債務(wù)審計(jì)結(jié)果》顯示：截至2013年6月底，地方政府負(fù)有償還責(zé)任的債務(wù)108859.17億元，審計(jì)結(jié)果同時(shí)表明，BT模式是債務(wù)資金的第二大來源，融資平臺(tái)公司是政府舉債的第一主體。為有效防范財(cái)政金融風(fēng)險(xiǎn)，保持經(jīng)濟(jì)持續(xù)健康發(fā)展和社會(huì)穩(wěn)定，地方政府將控制BT項(xiàng)目舉債規(guī)模，BT項(xiàng)目市場(chǎng)明顯萎縮。

二是優(yōu)質(zhì)高速公路BOT項(xiàng)目稀缺，競爭日趨激烈。最近十幾年，國家公路建設(shè)飛速發(fā)展，截止2012年底，國家高速公路建設(shè)完成6.80萬公里，已完成國高網(wǎng)規(guī)劃目標(biāo)的79%，主干網(wǎng)絡(luò)建設(shè)基本完成。在剩余21%中，多數(shù)是連接線或支線，且大部分規(guī)劃于西部邊遠(yuǎn)地區(qū)，車流量無保障，往往需要爭取到政府補(bǔ)貼才具有投資價(jià)值。部分規(guī)劃在東部發(fā)達(dá)地區(qū)的線路，由于收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)較低（比如浙江省目前小型車通行費(fèi)費(fèi)率仍為0.4元／公里）、單公里造價(jià)高，自身的盈利能力堪憂。因此，未來的高速公路BOT市場(chǎng)，優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目稀缺，競爭日趨激烈。

新型城鎮(zhèn)化帶來的機(jī)遇。2014年3月的《國家新型城鎮(zhèn)化規(guī)劃（2014～2020年）》對(duì)城鎮(zhèn)化的各項(xiàng)指標(biāo)提出了具體要求，基本公共服務(wù)、基礎(chǔ)設(shè)施、資源環(huán)境這幾方面的各項(xiàng)指標(biāo)將大幅提升，未來這幾方面投資需求巨大。財(cái)政部有關(guān)領(lǐng)導(dǎo)在講話中提到：新型城鎮(zhèn)化帶來的投資需求約為42萬億元。鑒于新型城鎮(zhèn)化的巨大資金缺口與地方債務(wù)高企這一矛盾，2013年底開始，財(cái)政部牽頭的相關(guān)部委以各種方式力推PPP模式在基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)中運(yùn)用。

基于目前基礎(chǔ)設(shè)施投資業(yè)務(wù)的市場(chǎng)形勢(shì)、新型城鎮(zhèn)化帶來的廣闊市場(chǎng)以及國家層面對(duì)PPP模式的推崇程度，未來我們要想在基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域繼續(xù)取得驕人的成績，需要對(duì)PPP模式深入研究，抓試點(diǎn)、立標(biāo)桿、找成功經(jīng)驗(yàn)，以便抓住國家力推以PPP模式搞基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)這一歷史機(jī)遇。

新形勢(shì)下運(yùn)用PPP具體操作模式的思考

十八屆三中全會(huì)對(duì)新型城鎮(zhèn)化提出了具體要求： “推進(jìn)以人為核心的城鎮(zhèn)化，推動(dòng)大中小城市和小城鎮(zhèn)協(xié)調(diào)發(fā)展、‘產(chǎn)業(yè)和城鎮(zhèn)融合發(fā)展”，可見產(chǎn)業(yè)是新型城鎮(zhèn)化的先決條件。同時(shí)，在新經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，全球產(chǎn)業(yè)的重組與調(diào)整、全國范圍內(nèi)的產(chǎn)業(yè)升級(jí)改造、為解決“北上廣”等特大城市資源和環(huán)境不堪重負(fù)而提出的產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移等形勢(shì)，為以產(chǎn)業(yè)為依托的產(chǎn)業(yè)運(yùn)營提供了歷史性機(jī)遇，產(chǎn)業(yè)運(yùn)營在新型城鎮(zhèn)化推進(jìn)過程中有廣闊的市場(chǎng)前景。

產(chǎn)業(yè)運(yùn)營，是指以產(chǎn)業(yè)為基礎(chǔ)、由工業(yè)類用地或物流／倉儲(chǔ)類用地兩大類型為載體，開發(fā)服務(wù)于生產(chǎn)制造、研發(fā)辦公、倉儲(chǔ)配送、商貿(mào)物流、生產(chǎn)業(yè)等產(chǎn)業(yè)價(jià)值鏈上相關(guān)環(huán)節(jié)的新型形式：從表現(xiàn)形式上，主要包括了工業(yè)園、科技園、商務(wù)花園、倉儲(chǔ)／商貿(mào)物流園及相關(guān)的生產(chǎn)配套設(shè)施等產(chǎn)品，同時(shí)，產(chǎn)業(yè)運(yùn)營的模式可以復(fù)制到旅游、養(yǎng)老、文化等產(chǎn)業(yè)。操作方法如下。

投資合作基本架構(gòu)。以PPP模式投資的產(chǎn)業(yè)綜合體項(xiàng)目，不同于傳統(tǒng)的單體投資項(xiàng)目，它是多個(gè)項(xiàng)目組合的項(xiàng)目群，在實(shí)際投資中，往往是一、二、三級(jí)開發(fā)聯(lián)動(dòng)。

通常情況下，可包含以下主要流程：投資人或投資人組建的聯(lián)合體（按需求整合相關(guān)企業(yè)），參與政府組織的投資人（合作伙伴）招標(biāo)投標(biāo)，中標(biāo)后與政府共同組建項(xiàng)目公司，項(xiàng)目公司取得政府授予的特許經(jīng)營權(quán)后，根據(jù)產(chǎn)業(yè)定位，對(duì)區(qū)域?qū)嵤┱w策劃、規(guī)劃、設(shè)計(jì)，并成立相應(yīng)的開發(fā)分公司或部門，針對(duì)各項(xiàng)具體的開發(fā)內(nèi)容實(shí)施投資開發(fā)、招商、運(yùn)營，打造一個(gè)區(qū)域內(nèi)的產(chǎn)業(yè)綜合體，使區(qū)域內(nèi)相關(guān)產(chǎn)業(yè)從無到有、從零散到聚集，從而實(shí)現(xiàn)區(qū)域整體價(jià)值的提升、區(qū)域地塊及物業(yè)的升值，而投資人則從各級(jí)開發(fā)中獲得相應(yīng)的利潤。投資合作架構(gòu)如圖1所示。

圖1是基本的合作架構(gòu)，在實(shí)際操作過程中，對(duì)某項(xiàng)單體的開發(fā)項(xiàng)目，是否需要單獨(dú)簽訂投資開發(fā)協(xié)議，需要和政府方深入溝通并以合同形式約定。

運(yùn)營模式。傳統(tǒng)工業(yè)園的運(yùn)營中，園區(qū)的服務(wù)更多的是企業(yè)自己組織或社會(huì)零散提供的形式。而新型產(chǎn)業(yè)綜合體運(yùn)營模式中，運(yùn)營商作為政府的授權(quán)企業(yè)，為園區(qū)的入園企業(yè)提供一站式服務(wù)，統(tǒng)籌協(xié)調(diào)組織園區(qū)內(nèi)各類資源，實(shí)現(xiàn)集約化管理，提高服務(wù)質(zhì)量，提升服務(wù)檔次。并通過產(chǎn)業(yè)鏈的完善和集約，提高入園企業(yè)產(chǎn)品附加值，其模式見圖2。

盈利模式分析（價(jià)值實(shí)現(xiàn)方式）。PPP模式投資運(yùn)營的產(chǎn)業(yè)綜合體，不同的開發(fā)階段有不同的盈利點(diǎn)，是一個(gè)短、中、長期結(jié)合的投資組合，各階段的利潤來源能為項(xiàng)目帶來持續(xù)穩(wěn)定的現(xiàn)金流。整個(gè)項(xiàng)目的盈利組成分三大部分，如圖3所示。

此類項(xiàng)目，投資人除獲得正常的投資收益外，還獲得項(xiàng)目的施工總承包利潤（價(jià)差收益），同時(shí)，該模式能在項(xiàng)目啟動(dòng)后2～3年內(nèi)產(chǎn)生現(xiàn)金的流入，緩解資金壓力。實(shí)際操作中，應(yīng)根據(jù)項(xiàng)目的實(shí)際特點(diǎn)，結(jié)合項(xiàng)目所在地的政策及項(xiàng)目公司的資金情況，合理選擇土地出讓與項(xiàng)目公司自身開發(fā)的比例，合理選擇二級(jí)開發(fā)中物業(yè)的租售比例。根據(jù)宣傳、招商進(jìn)度合理地把握各開發(fā)環(huán)節(jié)的投資節(jié)奏，以實(shí)現(xiàn)利潤最大化。

目前國內(nèi)成功的產(chǎn)業(yè)綜合體投資項(xiàng)目中，投資商依靠前期介入規(guī)劃、與政府的良好合作關(guān)系及在園區(qū)內(nèi)的主導(dǎo)地位，享受了極高的土地紅利，為二級(jí)開發(fā)帶來了可觀的利潤，成為了投資商的主要利潤來源，但該項(xiàng)利潤受土地政策的影響較大，有較大的政策風(fēng)險(xiǎn)，前期經(jīng)濟(jì)測(cè)算時(shí)不應(yīng)抱過于樂觀的態(tài)度。

退出機(jī)制。產(chǎn)業(yè)綜合體的委托開發(fā)是一個(gè)長期的合同關(guān)系，在合同設(shè)計(jì)時(shí)應(yīng)設(shè)計(jì)好合理的退出機(jī)制。退出分主動(dòng)退出和被動(dòng)退出，被動(dòng)退出指發(fā)生了不可控制、無法挽回的風(fēng)險(xiǎn)，或項(xiàng)目干系人中有重大違約行為，導(dǎo)致項(xiàng)目難以為繼，項(xiàng)目按協(xié)議約定的條款由政府方接手，屬于風(fēng)險(xiǎn)管控的范疇。這里主要討論主動(dòng)退出，一般情況，主動(dòng)退出主要是指項(xiàng)目投資經(jīng)營方因自身發(fā)展需要，主動(dòng)選擇轉(zhuǎn)讓、二次融資等行為。主要有如下常規(guī)辦法：一是股權(quán)轉(zhuǎn)讓，直接將項(xiàng)目轉(zhuǎn)讓給有意向的專業(yè)公司經(jīng)營；二是利用房地產(chǎn)信托投資基金（REITS）等資本運(yùn)作的手段，將持有物業(yè)資產(chǎn)證券化，從而實(shí)現(xiàn)實(shí)質(zhì)上的退出；三是持有同類物業(yè)整體打包上市，實(shí)現(xiàn)實(shí)質(zhì)上的退出。后兩種辦法在國外的PPP投資項(xiàng)目中被普遍采用。

PPP模式實(shí)施企業(yè)運(yùn)營項(xiàng)目關(guān)鍵要素

PPP模式投資的產(chǎn)業(yè)綜合體項(xiàng)目具有長期性、復(fù)雜性、綜合性等特點(diǎn)，要成功實(shí)施一個(gè)這樣的項(xiàng)目，應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注以下方面。

產(chǎn)業(yè)科學(xué)定位。產(chǎn)業(yè)定位是產(chǎn)業(yè)綜合體投資運(yùn)營的靈魂，能否結(jié)合當(dāng)?shù)氐馁Y源稟賦、政府的長期規(guī)劃、國家產(chǎn)業(yè)升級(jí)和產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移的宏觀形勢(shì)，作出科學(xué)合理的定位，直接決定了項(xiàng)目的成敗，通常產(chǎn)業(yè)定位應(yīng)綜合考慮國家、區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展等宏觀因素及區(qū)域人才、人文、政策支持等微觀岡素，并結(jié)合以上因素分析項(xiàng)目的發(fā)展?jié)摿?、?jīng)濟(jì)產(chǎn)出、政策支持、配套服務(wù)需求、用地需求、社會(huì)效應(yīng)等要素，結(jié)合當(dāng)?shù)刭Y源稟賦，對(duì)項(xiàng)目產(chǎn)業(yè)作出合理科學(xué)的定位。

優(yōu)惠政策（政府支持）的爭取。優(yōu)惠政策包括稅收、土地、人才引進(jìn)、公共服務(wù)（醫(yī)療、教育等）等各個(gè)方面。政策的支持力度，直接關(guān)系到運(yùn)營商招商的難易程度，關(guān)系到人才、企業(yè)聚合的源動(dòng)力。因此，在投資決策的各階段應(yīng)充分考慮優(yōu)惠政策的力度，在招商中應(yīng)加強(qiáng)宣傳。

建筑規(guī)劃、設(shè)計(jì)質(zhì)量的把關(guān)。規(guī)劃、設(shè)計(jì)能否很好地體現(xiàn)出產(chǎn)業(yè)的定位，實(shí)現(xiàn)決策時(shí)候確立的定位意圖，對(duì)園區(qū)的持續(xù)招商有決定性影響。同時(shí)，建筑規(guī)劃、設(shè)計(jì)的質(zhì)量直接關(guān)系到后期的園區(qū)環(huán)境品質(zhì)，關(guān)系到客戶（企業(yè)、個(gè)人）的使用體驗(yàn)，因此，項(xiàng)目前期應(yīng)選擇國際、國內(nèi)一流的規(guī)劃、設(shè)計(jì)單位，并對(duì)其產(chǎn)出質(zhì)量嚴(yán)格把關(guān)。

招商及持續(xù)招商。產(chǎn)業(yè)運(yùn)營商以產(chǎn)業(yè)運(yùn)營為核心、以打造產(chǎn)業(yè)集群為重點(diǎn)、以產(chǎn)業(yè)資源做競爭力。產(chǎn)業(yè)的招商、引進(jìn)是岡區(qū)運(yùn)營的核心工作。產(chǎn)業(yè)的定位準(zhǔn)確與否、地方政策的支持力度、園區(qū)建筑規(guī)劃、設(shè)計(jì)的質(zhì)量，最終都將直接影響到運(yùn)營商的招商。同時(shí)，從運(yùn)營商內(nèi)部來說，投資決策前應(yīng)詳細(xì)分析自身在投資行業(yè)內(nèi)的資源優(yōu)勢(shì)（也有可能是政府的資源優(yōu)勢(shì)或者當(dāng)?shù)氐馁Y源稟賦），著重打造招商團(tuán)隊(duì)自身的能力，注意主導(dǎo)性企業(yè)的引進(jìn)（或者直接考慮整合主導(dǎo)型企業(yè)參與產(chǎn)業(yè)綜合體的投資運(yùn)營）。

投資運(yùn)營商自身能力的打造。PPP模式投資產(chǎn)業(yè)綜合體，不同于以往的單體項(xiàng)目，它是多類型、多個(gè)項(xiàng)目組成的項(xiàng)目群，因此，投資運(yùn)營商是否具備相關(guān)的能力，是項(xiàng)目能否成功實(shí)施的關(guān)鍵。這些能力應(yīng)包括以下方面：資本運(yùn)作、各類項(xiàng)目投資管理、招商、銷售等，作為單個(gè)企業(yè)來說，不可能具備整個(gè)項(xiàng)目各個(gè)環(huán)節(jié)需要的專業(yè)能力，因此，整合相應(yīng)行業(yè)內(nèi)相關(guān)資源的能力也就顯得尤為重要。

對(duì)PPP模式的幾點(diǎn)建議

PPP模式能緩解地方政府債務(wù)，提高公共產(chǎn)品和公共服務(wù)供給的效率。同時(shí)，PPP模式具有長期性、復(fù)雜性等特點(diǎn)，投資風(fēng)險(xiǎn)較高，在決策時(shí)應(yīng)加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別和管控。對(duì)投資人來說，BT模式慣有的“短平快”可能會(huì)一去不復(fù)返，優(yōu)質(zhì)的BOT項(xiàng)目稀缺，PPP將會(huì)是未來的市場(chǎng)方向。這需要投資人能轉(zhuǎn)變觀念，適應(yīng)新的市場(chǎng)環(huán)境，基于公司未來的發(fā)展，建議如下。

一是在國家相關(guān)政策環(huán)境及全國產(chǎn)業(yè)升級(jí)、產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移的大趨勢(shì)下，以產(chǎn)業(yè)運(yùn)營為核心的產(chǎn)業(yè)綜合體投資具有廣闊的市場(chǎng)前景。其短、中、長期投資結(jié)合的特點(diǎn)也符合公司發(fā)展的定位要求。建議公司抓試點(diǎn)、抓可復(fù)制項(xiàng)目，為公司進(jìn)入這一領(lǐng)域奠定基礎(chǔ)。

二是建議公司加強(qiáng)自身相關(guān)能力的培養(yǎng)，加強(qiáng)規(guī)劃、招商、行業(yè)運(yùn)營等方面的資源整合能力及靈活度，為公司進(jìn)入新興的市場(chǎng)提供組織保障。