導語：如何才能寫好一篇財務系統(tǒng)，這就需要搜集整理更多的資料和文獻，歡迎閱讀由公務員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

關鍵詞：財務風險，財務風險預警系統(tǒng)

1.經(jīng)濟業(yè)務活動中的財務風險

1.1 籌資風險

籌資風險主要和資本結(jié)構(gòu)、財務杠桿有關。在現(xiàn)代企業(yè)的融資決策中,資本結(jié)構(gòu)是一個核心問題,這一問題影響企業(yè)的成敗。

1.2 投資風險

在企業(yè)經(jīng)營管理過程中,企業(yè)制定的投資決策的最終效果具有不確定的一面,包括投資利潤率下降、投資回收期加長、投資不能完全收回,甚至完全收不回。

1.3 匯率風險

在國際投資和國際貿(mào)易活動中,匯率風險是指由于匯率的變動而蒙受損失和將喪失預期收益的可能性。

1.4 其他風險

企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中,還有可能發(fā)生諸如企業(yè)經(jīng)營虧損風險、財產(chǎn)跌價損失風險、企業(yè)員工人身風險、收益分配風險、企業(yè)訴訟風險和財政稅收政策帶來的企業(yè)財務管理風險。

2.企業(yè)財務管理流程中的風險

2.1 財務信息不能滿足管理要求

財務信息是用于財務預測、決策和控制的基礎,如果沒有流暢、及時、準確的會計信息系統(tǒng),或者這個信息系統(tǒng)所產(chǎn)生的信息不能夠清晰的達一定的經(jīng)濟含義或者不適用于特定的管理目標,那么即使企業(yè)的投資、籌資、生產(chǎn)經(jīng)營等都不處于危險狀態(tài),企業(yè)的經(jīng)營活動仍然隨時存在失控的重大風險。

2.2 財務決策缺乏科學性和合理性

在決策過程中排除人為因素的干擾,力保決策依據(jù)科學合理的程序進行,也是風險防范的重要措施。

2.3 財務控制不力

如果在財務控制上存在漏洞,那么企業(yè)的經(jīng)濟利益將有可能流向企業(yè)外部,這對企業(yè)而言是一個非常重大的風險,或者企業(yè)的各項決策和計劃無法得到貫徹和執(zhí)行,不得不中途停止或者面對失敗的結(jié)果。

3.財務風險、財務危機和財務預警的關系

3.1 財務風險和財務危機

在經(jīng)典財務管理研究中,財務危機形成的領域通常被概括為財務風險的四個種類。而財務管理流程中蘊藏著巨大的潛在風險,如果不能及時發(fā)現(xiàn)和糾正,也會最終導致財務危機的爆發(fā)。

3.2 財務危機和財務預警

財務危機預警是對企業(yè)可能或者將要面臨的財務危機所實施的實時監(jiān)控和預測警報。一個完整有效的財務危機預警系統(tǒng),不僅能夠簡單的預示企業(yè)財務危機的警示信號,而且能夠?qū)@種信號做出充分的解釋和說明,不僅能夠說明產(chǎn)生財務危機的原因,而且能夠提出如何有效處理和應對各類財務危機的有效措施。

4.財務風險預警模型的建立與應用

4.1 財務預警模型

①單變量模型

單變量預警方法通過尋找最佳預警指標，使用單一變量對企業(yè)財務風險進行預警，最早通過單變量模型研究公司失敗問題的是美國比佛（Beaver，1968）。

②多變量模型

多變量預警方法通過多個變量的組合來綜合確定企業(yè)發(fā)生財務風險的可能性，其從企業(yè)集團的宏觀角度出發(fā)運用多個財務指標衡量企業(yè)風險，為管理決策提供幫助，進而規(guī)避風險或延緩危機的發(fā)生。相對于單變量模型而言，多變量模型預警財務指標能多方位反映企業(yè)經(jīng)營狀態(tài)，揭示企業(yè)產(chǎn)、供、銷各環(huán)節(jié)可能存在的風險，適合企業(yè)集團的財務預警系統(tǒng)的要求。

4.2 財務預警系統(tǒng)設計

多變模式可以從總體宏觀角度發(fā)現(xiàn)風險，而單變模式能多方面多方位反映企業(yè)經(jīng)營狀態(tài)，揭示企業(yè)產(chǎn)、供、銷各環(huán)節(jié)可能存在的風險，從微觀上反映企業(yè)發(fā)生財務危機的可能性。

4.2.1 指標設計

根據(jù)指標的靈敏性、先兆性、關聯(lián)性要求、通過借鑒實證研究分析篩選出符合實際的財務預警指標，是建立高效的財務預警方法體系的重要環(huán)節(jié)。財務指標的選取是與集團財務風險成因密切相關。

4.3 財務預警系統(tǒng)建立實例

企業(yè)與其他部門也根據(jù)自身的情況分別建立了符合自己特色的財務風險預警系統(tǒng)，現(xiàn)以醫(yī)院和企業(yè)為例簡略介紹一下財務風險預警系統(tǒng)具體的建立過程。

4.3.1 醫(yī)院財務風險預警系統(tǒng)建立的必要性

醫(yī)院在理財活動中，由于各種難以預料或無法控制因素的作用使實際收益與預計收益相背離而存在著蒙受損失的可能性。醫(yī)院財務人員必須正確識別、了解醫(yī)院內(nèi)外經(jīng)營風險，把握資金市場的發(fā)展及變化規(guī)律，遵循風險與收益平衡原則，處理好資金市場與財務風險、風險投資與風險報酬的內(nèi)在聯(lián)系，運用財務杠桿的調(diào)節(jié)功能，建立科學的財務風險管理機制。

4.3.2 醫(yī)院財務風險預警系統(tǒng)的構(gòu)建

加強財務信息的收集和分析工作，增強財務預警能力。醫(yī)院財務部門要根據(jù)醫(yī)療、藥品、器械、材料等價格和現(xiàn)金流量變化趨勢的預測，提出合理建議，為醫(yī)院投融資決策提供依據(jù)，增強醫(yī)院投資、籌資、用資、收益等決策的科學性和可行性。

4.3.3 施工企業(yè)財務風險預警系統(tǒng)的建立

目前,由于建筑市場尚不規(guī)范,工程招、投標管理沒有完全法制化、規(guī)范化,不正當?shù)母偁幰廊淮嬖凇Ｌ貏e是工程投標依然采取各種手段進行惡性競爭。施工企業(yè)為了爭得施工項目,通常是以降低標價、提高標準、縮短工期或減少應有的費用項目等為代價承攬工程,造成施工項目到手后經(jīng)營風險極大。施工企業(yè)面臨來自上述內(nèi)外環(huán)境的各種風險因素,必須建立和完善自身的財務風險預警體系。

4.3.3.1 施工企業(yè)財務風險的表現(xiàn)形式

從企業(yè)的運營效益情況看。主要表現(xiàn)為企業(yè)營業(yè)額和利潤明顯下降,或營業(yè)額在增加,但利潤在下降,子公司經(jīng)營狀況惡化,投入資本貶值。

4.3.3.2 施工企業(yè)財務風險預警體系的建立

為了提高企業(yè)財務預警指標體系管理的效率和效果,在財務風險預警系統(tǒng)的建立中,應堅持實用性和可操作性,預警指標不宜過多。具體按以下五個順序?qū)嵤?一是設計財務風險預警的核心指標和輔助指標;二是測算財務風險預警指標的“預警標準值”;三是測算監(jiān)測指標的實際值;四是根據(jù)財務風險預警指標的實際值和臨界值,做出預警警度判斷;五是提出預警報告。

篇2

財務分析應該就哪些方面進行,這個問題是我國財會界最近討論的熱點問題之一,這主要是由于我國財會學科體系在內(nèi)容上一直存在交叉重復、界限不清的現(xiàn)象。建立獨立的財務分析學,必須將財務分析的內(nèi)容作為一個獨立的問題進行系統(tǒng)深入的研究。

一、財務分析的內(nèi)容

(一)財務分析內(nèi)容確立的原則

筆者認為,財務分析內(nèi)容確立的原則有三:第一,符合國際慣例,第二,符合本國國情,第三,滿足多主體的信息需要。

(二)決定財務分析內(nèi)容的因素

決定財務分析內(nèi)容的因素很多,筆者認為主要因素有:

1學科屬性界定

學科屬性界定是指學科研究領域的劃分、范圍的大小,全面和部分的區(qū)別等。

2財務分析主體的需要

財務分析主體是與企業(yè)主體有關的、需要分析信息的部門、單位、法人、自然人等?？煞譃橥獠亢蛢?nèi)部兩大類。外部分析主體一般包括債權人、股東、其他企業(yè)、會計師事務所、政府及其有關機構(gòu);內(nèi)部分析主體一般為企業(yè)管理者、企業(yè)所有者、職工等。財務分析主體不同,其分析的內(nèi)容亦有所側(cè)重,財務分析主體決定財務分析的內(nèi)容。

3財務分析目標限定

由于企業(yè)財務分析主體構(gòu)成的多元化導致了目標的多元化,從而構(gòu)成財務分析的目標體系,分析目標的不同又導致了分析內(nèi)容的不同。如投資者投資的目的都是為了取得盈利,但在盈利過程中伴隨著投資風險,所以它們的分析內(nèi)容是企業(yè)經(jīng)營趨勢、投資風險、收益的穩(wěn)定性和盈利能力的大小。而債權人在確定或修正與企業(yè)的借貸關系時,為了保證其債權能如期完整的償還,則要分析資產(chǎn)的安全性、企業(yè)的償債能力和盈利能力。從企業(yè)的管理者看,企業(yè)使用這些資產(chǎn)的目的是追求最大限度的利潤,企業(yè)向所有者及債權人承擔著資產(chǎn)經(jīng)營管理的責任,即資產(chǎn)必須保值和增值,對資產(chǎn)的運用要能夠使得企業(yè)自我生存和發(fā)展、并向所有者提供投資收益、按約定條件向債權人償付資產(chǎn)。要達到這些目的,管理者必須通過常規(guī)不懈的分析來對企業(yè)經(jīng)營和理財?shù)母鞣矫婀ぷ鬟M行評價,剖析企業(yè)當前財務狀況和財務成果產(chǎn)生的原因,洞察企業(yè)經(jīng)營中的風險性、資產(chǎn)運用中的安全性和效益性,把握企業(yè)的發(fā)展趨勢,為企業(yè)經(jīng)營決策和控制提供依據(jù)。其他方面如會計師事務所,目的是向投資者及有關單位確定企業(yè)提供的經(jīng)營成果和財務狀況的真實性、合法性、一致性等,要對企業(yè)財務報告進行查證、分析;財政、稅收部門、銀行等為了取得宏觀調(diào)控需要的資料,也要對企業(yè)稅金的繳納、貸款的運用等方面進行分析。

(三)財務分析的內(nèi)容

財務分析的內(nèi)容主要據(jù)信息使用者的不同而分為外部分析內(nèi)容、內(nèi)部分析內(nèi)容,另可設置專題分析內(nèi)容。由于只有在企業(yè)提高了經(jīng)濟效益時,企業(yè)才可能有較強的償債能力、盈利能力,國家、投資者、債權人及社會各方相關者的利益實現(xiàn)才有保證,因此現(xiàn)代財務分析的重心由外部分析轉(zhuǎn)向內(nèi)部分析。財務分析的內(nèi)、外信息使用者進行財務分析時雖有不同的側(cè)重,但也有共同的要求,都要求財務分析能夠揭示出企業(yè)的經(jīng)營趨勢、資產(chǎn)與負債,及資產(chǎn)與所有者權益之間的關系、企業(yè)的盈利能力等。筆者認為:企業(yè)的內(nèi)部分析內(nèi)容可包容外部分析內(nèi)容,反之則不然。這主要是因為外部信息需求者目標的不同及對內(nèi)部信息資料的不可得。企業(yè)的外部分析是企業(yè)外部利益集團根據(jù)各自的要求對企業(yè)進行分析,內(nèi)部分析則主要為管理當局制定政策提供依據(jù)。此外,針對企業(yè)縣體情況還可設置專題分析。具體說來,企業(yè)財務分析的內(nèi)容有:

1外部分析內(nèi)容

企業(yè)償債能力分析;企業(yè)盈利能力分析;企業(yè)資產(chǎn)運用效率分析;社會貢獻能力分析;企業(yè)綜合實力分析。

2內(nèi)部分析內(nèi)容

除以上外部分析內(nèi)容外,還包括:企業(yè)籌資分析;企業(yè)投資分析。另外,內(nèi)部分析內(nèi)容還應有:企業(yè)經(jīng)營預算執(zhí)行情況分析;財務狀況和財務成果形成原因分析。

3專題分析

隨著市場經(jīng)濟的發(fā)展,企業(yè)將會遇到許多新情況、新問題。企業(yè)和外部信息使用者可根據(jù)自身的特點,結(jié)合特定的目標選取特定的資料及內(nèi)容,有針對性地進行一些專題分析。如公司財務信息質(zhì)量分析、資本資產(chǎn)結(jié)構(gòu)優(yōu)化分析等。

4關于財務分析與相關學科關系的探討

隨著市場經(jīng)濟改革的深入,我國財會學界學科體系的改革也進入一個新的階段,由八十年代初期的財務會計之爭深入到各二級學科,這是理論發(fā)展的必然。學科的分分合合是由于環(huán)境的變遷,歷史的發(fā)展而致,是科學發(fā)展的客觀規(guī)律。進入到九十年代,財會論壇上就有財務分析要獨立成科的微弱聲音,到了現(xiàn)在,對此論題的討論越來越熱烈,且似乎已達成共識,即由于市場機制、競爭機制的逐步完善,財務分析必須獨立出來。那么,獨立的財務分析學科在財會學眾多學科中地位如何,包括哪些內(nèi)容,與其原附著的學科關系如何?這不是一個簡單的減法問題,而是一個漫長的選擇和甄別的過程。

二、構(gòu)建獨立的財務分析學科體系

本文嘗試研究解決這一難題,以期能恰當理順它們的關系,構(gòu)建獨立的財務分析學科體系。

(一)財務分析與經(jīng)濟活動分析

我國財務分析一直是作為經(jīng)濟活動分析的一個組成部分存在的。而經(jīng)濟活動分析又是50年代從前蘇聯(lián)引進的。財務分析要獨立成科,首先要研究這兩者之間的關系。從財務分析與經(jīng)濟活動分析的關系看。其共同點在于“分析”,如:有著相同或相近的分析程序、分析方法、分析形式等。但它們的區(qū)別在于:

1財務分析與經(jīng)濟活動分析的依據(jù)不同。財務分析依據(jù)企業(yè)內(nèi)部與外部兩方面的資科,如企業(yè)會計報表資料及有關的市場利率、股市行情,國家政策信息等資料;經(jīng)濟活動分析的資料則主要依據(jù)企業(yè)內(nèi)部的各種會計資料、統(tǒng)計資料、技術或業(yè)務資料等。

2信息使用者不同。財務分析除了企業(yè)經(jīng)營者外,還有諸如投資者、債權人等企業(yè)以外的信息使用者;而經(jīng)濟活動分析則主要適用于企業(yè)經(jīng)營者,是一種經(jīng)營分析。

3對象、內(nèi)容不同。財務分析的對象是企業(yè)的財務活動,包括資金的籌集、投放、耗費、收回、分配等,主要涉及企業(yè)的資金運動,而經(jīng)濟活動分析是對企業(yè)整個再生產(chǎn)過程的綜合考察、研究與預測。除了對財務活動的分析外,還有對物質(zhì)運動的分析。即主要是對生產(chǎn)活動的分析。曾有不少同志主張取締經(jīng)濟活動分析,為其他學科所取代。對此,筆者不敢茍同。筆者認為:第一,作為一門學科體系應該是完整的,而不是支離破碎的,如同會計并不因為有了會計學基礎教材就取消工業(yè)會計、商業(yè)會計一樣。各個學科應是有機聯(lián)系的,構(gòu)成層次豐富的動態(tài)的開放系統(tǒng)。第二,不論是學生、分析人員或理論工作者,都應對經(jīng)濟分析這個系統(tǒng)有全面的認識,否則易產(chǎn)生“瞎子摸象”的現(xiàn)象。第三,企業(yè)經(jīng)濟活動本身就是一個有機的整體,全面評價生產(chǎn)經(jīng)營過程及其經(jīng)濟效益是企業(yè)管理工作的迫切需要,它復雜程度高、綜合性很強,如果將其肢解易造成片面認識,由此缺乏對事物的整體把握及各因素之間有機聯(lián)系的洞察力,造成決策失誤。所以正確的思路是:保留經(jīng)濟活動分析學科,以它為主體,形成層次豐富的分析體系。但其內(nèi)容應簡略全面,使人們對經(jīng)濟活動分析有個整體的把握和全面的認識,并介紹基本的分析技術。在它的基礎上衍生出三門二級學科:《企業(yè)生產(chǎn)技術分析》、《企業(yè)成本分析》、《企業(yè)財務分析》,它們在各自的領域內(nèi)深入。其中,財務分析屬資金運動范疇;生產(chǎn)技術分析屬物質(zhì)運動范疇;成本分析介于二者之間。之所以把后兩者分設為兩個學科,是因其具備各自特殊的研究領域、不同的側(cè)重點及不同的發(fā)展趨勢。成本分析是對“企業(yè)資金耗費”的過程的分析。這里所指資金,主要指非貨幣形態(tài)的資金,也包括貨幣形態(tài)的資金。既屬于使用價值管理范疇,也屬于價值管理范疇。成本分析的內(nèi)容主要包括:成本計劃完成情況分析、成本變動情況分析、主要產(chǎn)品單位成本分析、成本預測等。財務分析則是對資金運動的一個特定的、相對獨立的側(cè)面———貨幣資金運動的分析,它注重財務能力的分析,涉及企業(yè)內(nèi)部和外部信息使用者的不同要求,屬價值管理范疇?？傊?為了適應理論研究與實踐發(fā)展的客現(xiàn)要求,財務分析應從傳統(tǒng)的經(jīng)濟活動分析中獨立出來進行專門的深入的研究。財務分析學既屬于經(jīng)濟分析學科體系中的一門分支學科,又是財務管理學科體系中的一門分支學科。

(二)財務分析與財務管理

從財務分析與財務管理關系看,它們的相同點在于“財務”,都將財務問題作為研究的對象。它們的區(qū)別主要表現(xiàn)在:

1職能與方法不同。財務分析的職能與方法著眼點在于分析,屬決策支持系統(tǒng);財務管理的職能與方法著眼點在于管理,屬決策系統(tǒng)。

2研究財務問題的側(cè)重點不同。財務分析側(cè)重于對財務活動狀況和結(jié)果的研究,財務管理則側(cè)重于對財務活動的全過程進行研究。

3結(jié)果的確定性不同。財務分析結(jié)果具有確定性,因為它主要以實際的財務報表等資料為基礎進行分析;而財務管理結(jié)果有的是不確定的,是根據(jù)預測值及概率估算的。

4服務對象不同。財務分析服務對象包括企業(yè)內(nèi)外信息使用者;而財務管理的服務對象則主要是內(nèi)部經(jīng)營者。由上看出,財務分析與財務管理在很多方面具有不同的特征,過去把財務分析僅僅作為財務管理的一個環(huán)節(jié),其意義是很狹隘的。財務分析是財務管理的一個環(huán)節(jié),但作為一門學科,它具有更豐富的內(nèi)涵和外延。應從一個更高更廣的意義上理解財務分析。值得注意的是,由于它們都是針對企業(yè)的財務活動而言,二者又是密不可分的,但不是象水與油一樣界面清晰。筆者認為財務分析貫穿財務管理過程始終,財務管理的每一環(huán)節(jié)都應有相應的財務分析。按環(huán)節(jié)可分為:財務預測分析、財務決策分析、財務控制分析、財務評價分析等。按財務活動內(nèi)容則分為籌資分析、投資分析、股利分配分析等。再輔之以專題分析。

(三)財務分析與會計

由于會計學科體系也正在進行一場轟轟烈烈的改革,給這個問題的討論帶來難度,要理順二者關系,首先應對會計學科體系有個全面清晰的認識。與財務分析相關的會計學科,應是財務會計、成本會計、管理會計,而三者中尤數(shù)成本會計與管理會計界限不清。在西方,管理會計是HW奎因斯坦在1922年出版的著作《管理會計:財務管理入門》中首次明確提出的。但直到20世紀50年代以前,一直未能獨立成科,而作為獨立的會計分支學科存在的,是成本會計學。成本會計學作為一門獨立學科產(chǎn)生于19世紀末期,第一本成本會計著作是1885年亨利·梅特卡夫的《工廠成本》。到了50年代后,成本會計開始讓位于管理會計。在我國,在引入西方管理會計之前,成本會計與財務會計一樣同處于企業(yè)普通的會計體系中未獨立成科。這主要是傳統(tǒng)體制下,二者對象的統(tǒng)一性和目標的共同性使然。在引入西方管理會計后,由于我國普通會計體系是包括了成本計算和成本核算的,不同于西方財務會計,且中、西方成本內(nèi)涵不同。我國普通會計學介紹的是完全成本法和實際成本制度,而西方管理會計介紹變動成本法和標準成本制度。這便是通常說的普通會計與管理會計“兩張皮”,使管理會計在我國難于運用的原因。目前有人認為協(xié)調(diào)二者矛盾的方法是分化管理會計,將成本問題分離出來,結(jié)合我國實情加以改造,完善獨立的成本會計學,而將管理會計中的非成本部分,并入如財務管理等相關學科中。我認為這種方案是合理而可行的。二者關系的理順,使我們知道,財務分析現(xiàn)在面對的相關學科是財務會計與成本會計。版權所有

1財務分析與財務會計的關系

財務分析是財務會計的邏輯擴展,是對財務會計所提供的信息進行深度加工與轉(zhuǎn)換。雖然會計報表能夠提供一些信念,但對信息使用者來說,仍不能有效地滿足其要求。如銀行不能直接從閱讀會計報表中確證企業(yè)償債能力的大小等相關資料。會計報表缺乏對企業(yè)財務狀況的高度概括,財務分析則通過對報表中有關項目的審查、研究、計算,形成有關企業(yè)各種能力的指標,將會計信息轉(zhuǎn)化為對決策有用的信息。財務分析主要是以財務會計核算的報表資料為依據(jù)的,沒有財務會計資料的正確性就沒有財務分析的準確性。由此可看出;(1)財務會計的主要職能是核算,是為財務分析提供需要的信息,而財務分析則是建立在財務會計信息基礎上,二者相輔相成,缺一不可。(2)它們都是決策支持系統(tǒng),會計為財務管理決策提供粗加工原料,而財務分析則是為財務管理決策提供精加工信息。它們之間存在著層次遞進的關系。

2財務分析與成本會計的關系

財務分析與成本會計在對企業(yè)內(nèi)部生產(chǎn)經(jīng)營管理方面是有一定聯(lián)系的。財務分析也需要以成本會計的一些資料為依據(jù)進行。但由于經(jīng)濟分析已衍生出包括成本分析在內(nèi)的三門分支學科。故財務分析與成本會計的關系已很微弱了。綜上所述,財務分析的內(nèi)容與很多學科內(nèi)容廣泛存在著相互交叉、移植和借鑒的情況。但是,交叉并不意味著合流,移植也并非混同,借鑒更不會抹煞固有的區(qū)別。財務分析學科內(nèi)容與其相關學科內(nèi)容不可能象切西瓜一樣界限分明,但應力避大面積重復。財務分析學科的獨立性也是相對的,不是絕對的,是以財務分析為重點而形成的與其他學科的動態(tài)結(jié)合,是一門新興的邊緣學科。據(jù)此,我們可得出以下結(jié)論:

第一,財務分析學是一門邊緣性學科。財務分析學是在企業(yè)經(jīng)濟活動分析、財務管理、會計學基礎上形成的一門邊緣性學科。是適應現(xiàn)代經(jīng)濟體制和現(xiàn)代企業(yè)制度的需要,在以上相關學科中有關財務分析的內(nèi)容與方法基礎上形成的一門學科。它不是對原有學科中關于財務分析問題的簡單重復或拼湊,而是根據(jù)經(jīng)濟理論和實踐的要求,在相關學科基礎上構(gòu)建的獨立的系統(tǒng)的理論體系。

第二,財務分析學有著完整的理論體系,而且隨著財務分析學的產(chǎn)生與發(fā)展,財務分析理論體系還將不斷完善。筆者認為,財務分析理論體系由目標、環(huán)境、假設、原則、內(nèi)容、方法及指標各要素構(gòu)成。隨著人們認識的深化,財務分析學理論體系將更加完善。

第三,財務分析存在系統(tǒng)、客觀的資料依據(jù)。財務分析的最基本和主要的資料是財務會計報表。財務報表體系結(jié)構(gòu)及內(nèi)容的科學性、系統(tǒng)性、客觀性為財務分析的系統(tǒng)性與客觀性奠定了堅實的基礎。另外,財務分析不僅以財務報表資料為依據(jù),而且還參考成本會計、財務管理、市場信息及其他有關資料,使財務分析資料更加真實、完整。

第四,財務分析具備健全的技術方法體系。財務分析實踐使財務分析的方法不斷發(fā)展和完善,它既有財務分析的一般方法或步驟,又有財務分析的專門技術方法。趨勢分析法、比率分析法等都是財務分析的專門和有效的方法。

第五,財務分析有明確的目的和作用。財務分析的目的由于財務分析的主體不同而不同,投資者、經(jīng)營者和債權者各有其不同的分析目的。至于財務分析的作用,它不僅可分析過去,而且評價現(xiàn)在和預測未來。這些目的和作用是其他學科所不能完全達到的。

三、財務分析指標體系

(一)財務分析指標體系設置的原則與要求

1設置的原則

前面我們探討的財務分析原則,是用來指導整個財務分析工作和建立財務分析理論體系的基本原則,具有抽象性和全面性。由于財務指標的設置因主體的不同而不同并具有較大靈活性;再加之財務指標是財務分析內(nèi)容的量化,是直接反映企業(yè)財務狀況及經(jīng)營成果的窗口,故有必要將其特殊性揭示出來。

第一,可比性和實用性原則?？杀刃栽瓌t,即指標所用數(shù)據(jù)要可比。設計指標時,對每個指標的涵義、范圍、內(nèi)容和計算方法,應盡可能符合各種比較的需要。通過同一企業(yè)不同時期指標的縱向?qū)Ρ?可預見企業(yè)財務狀況變化趨勢;通過不同行業(yè)、地區(qū)、企業(yè)間指標的橫向?qū)Ρ?可以發(fā)現(xiàn)企業(yè)存在的差距和問題。實用性原則,就是說指標的設置要通俗易懂,便于掌握,符合各分析主體財務分析的需要。避免多余重復,盡量協(xié)調(diào)銜接。

第二,公開性和保密性原則。計劃經(jīng)濟體制下,由于實行統(tǒng)收、統(tǒng)支、統(tǒng)管,指標的設計只滿足上級主管部門宏觀管理的需要。改革后,指標的設置必須滿足包括外部投資者、債權人等多主體的需要。西方國家設有專門機構(gòu)搜集各行業(yè)及上市公司的財務報表加以分析,會計信息專門機構(gòu)向社會定期上市公司的財務指標加以分析評價。在國家由直接管理轉(zhuǎn)向間接管理的今天,財務信息的公開便顯得日益重要。但與此同時,市場競爭日趨激烈,也應重視對企業(yè)的商業(yè)秘密加以保密。

2設置的要求

第一,指標的主輔框架。財務指標體系首先應有一定的主干指標,它們能從總體上概略地反映企業(yè)狀況,還應在主干指標基礎上,設置起補充作用的細分指標,從而形成一個主輔結(jié)合、詳略得當?shù)呢攧辗治鲋笜梭w系。

第二,指標的定變結(jié)合。財務指標體系整體上要有相對的固定性,但也要隨分析主體對信息需求的特點而作相應增減。特別應結(jié)合當前經(jīng)濟體制改革實踐的需要探討更加實用有效的指標,適當補充指標內(nèi)容,形成定變結(jié)合、適時可調(diào)的指標體系。

第三,指標的靈活可調(diào)。一個完善的指標體系,不僅能適用于某一財務分析主體,即經(jīng)過調(diào)整后指標可適用不同信息主體的需要,運用于各財務分析主體。

(二)財務分析指標體系

財務指標是以簡明的形式,以數(shù)據(jù)為語言,來傳達財務信息并說明財務活動情況和結(jié)果。需要說明的是,本文在此建立的財務指標與國家考核企業(yè)工作規(guī)定的財務指標是不同的。本文涉及到企業(yè)財務活動較廣的范圍,包含的指標數(shù)目多,而國家規(guī)定的考核指標則是抓住重點,有選擇地規(guī)定一些指標。本論文設計的財務指標體系是根據(jù)財務分析內(nèi)容設計的,分為外部分析指標體系及內(nèi)部分析指標體系。

1外部分析指標體系

第一,企業(yè)償債能力分析企業(yè)償債能力是指企業(yè)償還其債務的能力,通過對它的分析,能揭示企業(yè)財務風險的大小。按債務償還期限的長短,又將其分為短期償債能力與長期償債能力。

(1)短期償債能力,是指一個企業(yè)以流動資產(chǎn)支付流動負債的能力。設置該指標對外部信息需要者非常重要。對于企業(yè)來講,該指標也至關重要,短期償債能力的大小,主要取決于企業(yè)營運資金的大小以及資產(chǎn)變現(xiàn)速度的高低。另外,可動用的銀行貸款指標,準備很快變現(xiàn)的長期資產(chǎn)、償債能力的聲譽、未作記錄的或有負債、擔保責任引起的負債、未決訴訟等對它也有影響。短期償債能力通常設置以下指標:流動比率;;速動或酸性測驗比率;現(xiàn)金比率。

(2)長期償債能力,是指企業(yè)以資產(chǎn)或勞務支付長期債務的能力。對長期償債能力進行分析是因為企業(yè)的利潤與其有緊密的聯(lián)系,分析長期償債能力時不能不重視企業(yè)的獲利能力,這是因為企業(yè)的現(xiàn)金流入量最終取決于能夠獲得的利潤,現(xiàn)金流出量最終取決于必須付出的成本。此外,債務與資本的比例也是極其重要的。影響企業(yè)長期償債能力的因素很多,除資產(chǎn)、負債、股東權益外。還有長期租賃、擔保責任、或有項目等因素。長期償債能力指標有:已獲利息倍數(shù);資產(chǎn)負債率;產(chǎn)權比率;有形凈值債務率。

第二,企業(yè)資產(chǎn)運用效率分析

資產(chǎn)運用效率是指對企業(yè)總資產(chǎn)或部分資產(chǎn)的運用效率和周轉(zhuǎn)情況所作的分析。企業(yè)經(jīng)管的目的在于有效運用各項資產(chǎn)獲得最大的利潤。利潤主要來源于營業(yè)收入,企業(yè)必須憑借資產(chǎn)、運用資產(chǎn)才能取得營業(yè)收入。資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度越快,表示其運用效率越高,利潤越大。企業(yè)運用各項資產(chǎn)有無過量投資?有無因設備短缺而導致生產(chǎn)不足?有無因資產(chǎn)閑置而導致利潤降低?凡此各種問題,皆為企業(yè)管理者、投資者、債權人及其他相關人士所關切。通過分析資產(chǎn)運用效率,則可以評價企業(yè)營業(yè)收入與各項營運資產(chǎn)是否保持合理關系,考察企業(yè)運用各項資產(chǎn)效率的高低。資產(chǎn)運用效率指標有:存貨周轉(zhuǎn)率;應收帳款周轉(zhuǎn)率;流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率;固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率;總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率。

第三,盈利能力分析

盈利能力分析是指對企業(yè)盈利能力和盈利分配情況所作的分析。它是企業(yè)財務結(jié)構(gòu)和經(jīng)營績效的綜合表現(xiàn)。企業(yè)經(jīng)營之目的,在于使企業(yè)盈利且使其經(jīng)營與規(guī)模不斷成長與發(fā)展。各方信息使用者無不對企業(yè)盈利程度寄與莫大的關切。投資者關心企業(yè)賺取利潤的多少并重視對利潤的分析,是因為他們的投資報酬是從中支付的,如果是股票上市公司,企業(yè)盈列增加還能使股票市價上升,從而使投資者獲得資本收益。對于債權人來講,利潤是企業(yè)償債能力的重要來源。政府有關部門關心的則是微觀和宏觀的經(jīng)濟效益以及各種稅費上交的可靠性。對于企業(yè)管理者來講,可通過對盈利能力的分析,來評價判斷企業(yè)的經(jīng)營成果,分析變化原因,總結(jié)經(jīng)驗教訓,不斷提高企業(yè)獲利水平。它是管理者經(jīng)營業(yè)績和管理效能的集中表現(xiàn)。對于職工來講,則是豐厚報酬及資金的來源,并可保證工作的穩(wěn)定。它也是集體福利設施的不斷完善的重要保障。

企業(yè)盈利能力分析指標可從一般企業(yè)及股票上市公司兩方面制定。一般企業(yè)盈利能力指標有:銷售利潤率;成本費用利潤率;資產(chǎn)總額利潤率;資本金利潤率;權益利潤率。股票上市公司除上述指標外,還可借助以下指標:每股盈余;每股股利;市盈率;股東權益報酬率;股利支付率;留存盈利比率。

第四,社會貢獻能力分析

社會貢獻能力是從國家或社會的角度衡量企業(yè)對國家或社會的貢獻水平。企業(yè)的目標是追求最大的利潤。但作為社會主義國家的企業(yè),單純的片面的追求企業(yè)個體的經(jīng)濟效益是不行的,還必須包括對社會的貢獻。對盈利企業(yè)可用實現(xiàn)利稅來衡量,但對一些主要體現(xiàn)為社會效益的企業(yè)講,則無法適用。故為此設計的社會貢獻率、社會積累率可兼顧反映企業(yè)經(jīng)濟效益和社會效益兩個方面對國家、社會的貢獻情況。

第五,綜合財務能力分析

綜合財務能力分析是根據(jù)企業(yè)財務狀況和經(jīng)營情況總體變化的性質(zhì)、趨勢進行的分析。前述指標多從一個側(cè)面反映企業(yè)的財務狀況,有一定的片面性和局限性,必須把它們綜合在一起,進行系統(tǒng)分析。其指標有杜邦模型中的權益報酬率和計分綜合分析法的實際得分值。

2內(nèi)部分析指標體系

前述五大類財務指標既可為企業(yè)外部信息需要者使用,也可為內(nèi)部信息需要者使用。但內(nèi)部指標體系的設置,主要是為滿足企業(yè)內(nèi)部管理的需要,可根據(jù)企業(yè)所在行業(yè)的特點和管理的特殊需要靈活設置,其內(nèi)容相當廣泛。一般說來,可從籌資、投資等方面設置。

第一,企業(yè)籌資分析。

在市場經(jīng)濟體制下,企業(yè)經(jīng)營所需資金需靠企業(yè)自己來籌集,這樣,籌資分析便成為企業(yè)財務分析中的一項重要內(nèi)容。在籌資分析中,首先要分析企業(yè)的資金需要量,其次分析企業(yè)未來的財務狀況和獲利能力;再次分析企業(yè)的資金成本和籌資風險;最后確定一個合理的籌資方案并與資金供應者進行協(xié)商,使企業(yè)籌資活動順利進行?？稍O置籌資結(jié)構(gòu)比率、資金成本率等指標。

篇3

(一)財務管理觀念過于滯后

我國企業(yè)財務部門職責主要是對企業(yè)領導經(jīng)營決策提供必要依據(jù)，同時管理和監(jiān)控企業(yè)的整體資金鏈運作情況。財務部門除了參與企業(yè)財務管理方面內(nèi)容以外，對于企業(yè)其他方面的管理參與較少。這極大的影響了我國國有企業(yè)的經(jīng)營管理能力水平，使得企業(yè)財務管理方式創(chuàng)新與經(jīng)濟發(fā)展形勢需求之間缺少關聯(lián)。

(二)財務管理關注需要轉(zhuǎn)變

由于企業(yè)領導對于企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的產(chǎn)品產(chǎn)量、質(zhì)量以及安全方面更為關注，并且這些內(nèi)容更是作為企業(yè)經(jīng)營的核心。我國國有企業(yè)領導絕大多數(shù)屬于生產(chǎn)型、技術型人才，屬于經(jīng)營管理型者偏少，正是由于這些特殊因素的存在，使得企業(yè)領導更加重視生產(chǎn)、而忽視管理。其中以重企業(yè)經(jīng)濟收益、輕企業(yè)資金管理現(xiàn)象最為突出。財務管理是企業(yè)取得最大化經(jīng)濟收益的根本，企業(yè)經(jīng)營利潤的產(chǎn)生通過是由資金的良性循環(huán)與周轉(zhuǎn)所產(chǎn)生，因此，企業(yè)的經(jīng)濟收益與資金使用之間存在著必要的內(nèi)在的關聯(lián)。建筑行業(yè)作為與其他行業(yè)明顯不同的行業(yè)而言，其生產(chǎn)建筑產(chǎn)品的過程就是對各類涉及到的經(jīng)濟活動的集合，并且具有生產(chǎn)周期長，經(jīng)營地點流動性大等特點。建筑行業(yè)在使用資金的籌措、價格的形成以及工程價款的結(jié)算方式，成本預算等方面均與其他行業(yè)存在明顯的不同，所以，要高度注重視建筑行業(yè)的財務管理在企業(yè)管理中的地位。

(三)復合型人才短缺

公司規(guī)模和經(jīng)營收益的情況，決定了企業(yè)財務部門工作人員人數(shù)，然而，具備較高思想素質(zhì)，懂得企業(yè)經(jīng)營管理，又懂財務和生產(chǎn)的綜合型專業(yè)化人才極少，這就在很大程度上制約了企業(yè)財務管理水平的提升。人才專業(yè)能力水平的低下，企業(yè)財務管理全面實施的弊端，財務分析系統(tǒng)的匱乏，都使得企業(yè)財務管理信息化缺少必要的支撐，這直接影響企業(yè)戰(zhàn)略性發(fā)展。

二、建立經(jīng)營決策型財務分析系統(tǒng)

企業(yè)經(jīng)營管理主要目標是創(chuàng)造經(jīng)濟收益，實現(xiàn)企業(yè)財務管理經(jīng)營目標。創(chuàng)建經(jīng)營決策型財務分析系統(tǒng)的原則應以企業(yè)的經(jīng)營戰(zhàn)略目標為根本，實現(xiàn)企業(yè)最大化經(jīng)濟收益為核心目標。根據(jù)這一重要原則，企業(yè)建立經(jīng)營決策型財務分析系統(tǒng)應當做到以下內(nèi)容：

(一)明確以財務管理為核心的總架構(gòu)

建立經(jīng)營決定型財務分析系統(tǒng)，首先應當全面更新企業(yè)財務管理理念，充分發(fā)揮出財務管理的重要作用。企業(yè)通過利用財務管理與會計管理之間的明顯不同來分別對待，比如：企業(yè)在進行招投標工作時，應當根據(jù)實際情況分析并得出標底，利用財務管理方式對招投標項目內(nèi)容進行預算。預算的主要內(nèi)容應當隨著市場的變化而發(fā)生變化，通過利用成本性態(tài)分析法、變動成本分析法以及本量利分析法等，對招投標建筑項目所需資金、支付的成本費用以及實現(xiàn)的最大化經(jīng)濟收益情況進行全面預測和分析，明確企業(yè)經(jīng)營目標，防止錯誤招投標現(xiàn)象的發(fā)生。除此之外，企業(yè)通過利用財務管理事前分析和預算，運用市場經(jīng)濟體制來實現(xiàn)經(jīng)營，規(guī)避企業(yè)經(jīng)營風險的發(fā)生。其次，明確財務管理在企業(yè)中的地位和重要作用。確保企業(yè)財務計劃順利完成，財務管理目標以及企業(yè)經(jīng)營目標的實現(xiàn)，而這些計劃和目標的實現(xiàn)主要依靠企業(yè)各項管理工作的規(guī)范和生產(chǎn)產(chǎn)品質(zhì)量、安全以及技術等方面的配合。企業(yè)是一個整體，財務管理與其他管理是構(gòu)成這個整體的主要部分，而財務管理則是這個整體的核心，只有財務管理目標明確，才有更有效的促進企業(yè)經(jīng)營管理，提升企業(yè)管理質(zhì)量。

(二)提高財務管理經(jīng)營創(chuàng)新能力

在企業(yè)中提高財務管理經(jīng)營創(chuàng)新能力，首先，應當建立起以市場為導向的企業(yè)財務分析系統(tǒng)。目前我國的市場經(jīng)濟形勢下，市場決定了企業(yè)的生存和發(fā)展，市場的所有信息都反映出企業(yè)的經(jīng)營狀況，而這些信息是進行企業(yè)財務分析的重要依據(jù)。其次，建立新市場開發(fā)的財務分析系統(tǒng)。企業(yè)財務工作的重點是能夠為實現(xiàn)市場競爭提供服務，不但能夠從企業(yè)資金方面對企業(yè)經(jīng)營作出合理決策，還應當鼓勵企業(yè)財務工作人員深入了解市場變化，將取得市場信息與財務工作人員專業(yè)能力相結(jié)合，充分發(fā)揮出企業(yè)財務部門在經(jīng)營管理方面的能力，促使企業(yè)在新市場上處于強勢。

(三)繼續(xù)加強財務管理信息化建設

企業(yè)財務管理信息建設應當以反映企業(yè)整體財務狀況和經(jīng)營成果為主。隨著網(wǎng)絡信息化的發(fā)展和普及，經(jīng)營決策型企業(yè)財務分析系統(tǒng)客觀的對企業(yè)信息進行了分析，有效的提高了企業(yè)信息的真實性和準確性。財務管理是企業(yè)經(jīng)營情況和財務狀況的具體表現(xiàn)，同時也是企業(yè)管理的重點內(nèi)容，通過利用科學的財務分析技術與企業(yè)財務管理觀念和方式相結(jié)合，提高企業(yè)預算、資金、經(jīng)營和財務分析管理等，成為建立經(jīng)營性決策型財務分析系統(tǒng)的重要手段。

(四)全面提高財務從業(yè)人員的素質(zhì)

企業(yè)建立優(yōu)良的激勵政策，鼓勵員工繼續(xù)學業(yè)深造和考取專業(yè)技術資格證書。定期組織專業(yè)技術培訓，對國家法律法規(guī)和企業(yè)發(fā)展動態(tài)跟進了解。要求員工做好財務核算工作的同時，更多地去關注商務的預決算、工程材料的審核、工程進度的測算、成本控制等方面，提高分析問題、解決問題的能力和果斷的應變能力，積極參與企業(yè)的財務管理工作，為成為復合型人才做準備。人才格局的改觀，會促進經(jīng)營決策型財務分析系統(tǒng)的推進。

三、結(jié)束語

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關鍵詞：財務風險；財務預警系統(tǒng)；財務預警機制

中圖分類號：F275 文獻標識碼：A 文章編號：1001-828X（2014）011-000-02

財務預警系統(tǒng)是以企業(yè)財務信息數(shù)據(jù)為基礎，以財務指標體系為中心，通過對財務指標的綜合分析、預測，及時反映企業(yè)經(jīng)營情況和財務狀況的變化，并對企業(yè)各環(huán)節(jié)發(fā)生或?qū)⒖赡馨l(fā)生的經(jīng)營風險發(fā)出預警信號，為管理提供決策依據(jù)的監(jiān)控。

一、財務預警系統(tǒng)的特點

一套完整、科學、有效的財務預警系統(tǒng)具有兩大特點，其一是全面性，即財務預警系統(tǒng)能從企業(yè)各個不同角度、各個層面來反映企業(yè)經(jīng)營風險，使企業(yè)各部門在經(jīng)營動作中更加協(xié)調(diào)；其二是可操作性，即財務預警系統(tǒng)的財務指標應是有效的，所揭示的問題應是關鍵的，采取的措施是具有指導性。

二、財務預警系統(tǒng)的功能

1.監(jiān)測功能

監(jiān)測即跟蹤企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營過程，將企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的實際情況同企業(yè)預定的目標、計劃、標準進行對比，對企業(yè)營運狀況作出預測，找出偏差，進行核算、考核，從中發(fā)現(xiàn)產(chǎn)生偏差的原因或存在的問題。當危害企業(yè)的財務關鍵因素出現(xiàn)之時，可以提出警告，讓企業(yè)經(jīng)營者早日尋求對策，以減少財務損失。

2.診斷功能

診斷是預警體系的重要功能之一。它根據(jù)跟蹤監(jiān)測的結(jié)果對比分析，運用現(xiàn)代企業(yè)管理技術，企業(yè)診斷技術對企業(yè)運營狀況之優(yōu)劣作出判斷，找出企業(yè)運行中的弊端及其病根之所在。例如，某家企業(yè)的流動比率惡化，導致財務經(jīng)理疲于調(diào)動資金以應付日常財務周轉(zhuǎn)。

3.治療功能

通過監(jiān)測、診斷、判斷企業(yè)存在的弊病，找出病根后，應對癥下藥更正企業(yè)營運中的偏差過失，使企業(yè)回復到正常運轉(zhuǎn)的軌道，一旦發(fā)現(xiàn)財務危機，經(jīng)營者既要阻止財務危機繼續(xù)惡化下去，也要尋求內(nèi)部資金的創(chuàng)造渠道，還要積極尋求外部財源。

4.健身功能

通過預警分析，企業(yè)能系統(tǒng)而詳細地記錄財務危機發(fā)和的緣由，處理經(jīng)過、解除危機的各項措施，以及處理反饋與改進建議，作為未來類似情況的前車之鑒。這樣，將企業(yè)糾正偏差與過失的一些經(jīng)驗、教訓轉(zhuǎn)化為企業(yè)管理活動的規(guī)范，以免重犯同樣或類似的錯誤，不斷增強企業(yè)的免疫能力。

三、財務預警機制的架構(gòu)

要發(fā)揮企業(yè)財務系統(tǒng)的功能，必須從機制上架構(gòu)企業(yè)財務預警分析，進行系統(tǒng)設計。具體內(nèi)容包括：

1.預警分析的組織機制

為使預警分析的功能得到正常、充分的發(fā)揮，企業(yè)應建立健全預警組織機構(gòu)。預警組織機構(gòu)相對獨立于企業(yè)組織的整體控制。預警組織機構(gòu)的成員是兼職的，由企業(yè)經(jīng)營者、企業(yè)內(nèi)熟悉管理業(yè)務、具有現(xiàn)代經(jīng)營管理知識和技術的管理人員組成，同時要聘請一定數(shù)量的企業(yè)外部管理咨詢專家。預警機構(gòu)獨立開展工作，但不直接干涉企業(yè)的經(jīng)營過程，它只對企業(yè)最高管理者（管理層）負責。預警組織機構(gòu)的日常工作可由現(xiàn)在的某些職能部門（如財務部、企管辦、企劃部）來承擔這一預警組織制度的實施，使預警分析經(jīng)?；⒊掷m(xù)化、只有這樣才能產(chǎn)生預期的效果。

2.財務信息收集傳遞機制

良好的財務預警分析系統(tǒng)，要能夠有效預知企業(yè)可能發(fā)生的財務危機，預先防范財務危機的發(fā)生，這必須建立在對大量資料系統(tǒng)分析的基礎上，抓住每一個相關的財務危機征兆。主要資料包括內(nèi)部數(shù)據(jù)和相關外部市場、行業(yè)等數(shù)據(jù)。這個系統(tǒng)應是開放性的，不僅有財會人員提供的財務信息，更有其它渠道的信息。這里的會計信息系統(tǒng)不僅是指一般意義的企業(yè)會計核算報告系統(tǒng)，還包括對會計資料的認真閱讀、分析和評價，以及尋找企業(yè)潛在的財務危機，并及時進行消除財務危機的工作。

3.財務風險分析機制

高效的風險分析機制是關鍵，通過分析可以迅速排除對財務影響小的風險，從而將主要精力放在有可能造成重大影響的風險上。經(jīng)重點研究，分析出風險的成固，估計其可能造成損失。當風險的成固分析清楚后，也就不驗證制定相應的措施了。為了保證分析結(jié)果的真實性，并不帶任何偏見，從事該項工作的部門或個人應保持高度的獨立性。預警系統(tǒng)一般有兩個要素，即先行指標和扳機點。先行指標是用于預期評測運營不佳狀況的變動指標；扳機點是指控制先行指標的臨界點，也就是預先所準備的因計劃必須開始起動之點。

4.財務風險處理機制

在財務風險分析清楚后，就應立即制定相應的預防、轉(zhuǎn)化措施，盡可能減少風險帶來的損失。企業(yè)損失。企業(yè)損失預警制度若要能夠有效運作，就必須要有正確、及時且合乎企業(yè)所需要的各種管理資訊系統(tǒng)。提供及時而完整的經(jīng)營結(jié)構(gòu)數(shù)據(jù)，供經(jīng)營者及各部門負責人以實際經(jīng)營狀況數(shù)據(jù)體系來與財務指標數(shù)據(jù)相比較。當有超過或低于指標數(shù)據(jù)的情形發(fā)生時，就表示企業(yè)財務狀況將有不健全的癥狀產(chǎn)生，經(jīng)營者應早日依數(shù)據(jù)所代表的經(jīng)營內(nèi)涵作進一步深入研判，找出蛛絲馬跡，對癥下藥，以防財務惡化。例如，應收賬款周轉(zhuǎn)率過于緩慢，表示企業(yè)營銷部門可以不盡心收取顧客賬款。如此，一來資金運轉(zhuǎn)將吃緊。二來企業(yè)將隨更多的交易風險。此時，營銷部門主管應深入深究緣由，并提出對策。

5.財務危機的責任機制

即將企業(yè)可能發(fā)生財務危機的責任落實到具體的部門及個人，并實施合理的獎懲制度，提高每個部門及個人防范獻血的積極性和主動性，為財務預警系統(tǒng)正常而有效地運轉(zhuǎn)提供制度性保障。

四、財務預警系統(tǒng)的構(gòu)建

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【關鍵詞】廣電系統(tǒng) 財務管理

一、廣電系統(tǒng)的財務管理的背景

我國廣電系統(tǒng)存在多年，近年來為了適應時代的發(fā)展，廣電系統(tǒng)的改革就是采取市場化的調(diào)節(jié)手段來取代以往的行政干預，將相應的文化，娛樂等功能面向市場開放，通過一系列的資本的運作與經(jīng)營來使原來僵化的格局獲得新的活力。大多數(shù)廣電系統(tǒng)向著集團化發(fā)展，各地相應的以地方多家電視臺為資源依托成立了屬于各個區(qū)域的廣電集團，由于每個地方的具體情況的不同，比如有的市場份額較大，有的區(qū)域市場經(jīng)濟體量很大，致使多家廣電集團所采取的組織結(jié)構(gòu)有一些差別。一般來說有三種主要采用的扁平式的橫向組織結(jié)構(gòu)，有的采用縱向的組織結(jié)構(gòu)，但是絕大多數(shù)采取的還是金字塔式的組織結(jié)構(gòu)。這也就為集團對于下屬業(yè)務的管理決策以及對應發(fā)生的財務活動的管理提出了新的挑戰(zhàn)。財務系統(tǒng)的管理機制的改革也有助于廣電系統(tǒng)本身的改革。

二、當前廣電系統(tǒng)的財務管理現(xiàn)狀

財務管理工作的機制不符合改革的要求。廣電系統(tǒng)的改革就是因為現(xiàn)在的制度和機制不能夠滿足時展的新的需求，改革不是換個名字，表象的改是沒有作用的，關鍵還是觀念的改變，管理方式的轉(zhuǎn)變。改革的方向既然是現(xiàn)代的企業(yè)化的運作，那么管理方式也要向著現(xiàn)代企業(yè)的管理方式看齊。改變以前的阻礙自身發(fā)展的陋習，以往的人浮于事，各種行政資源的浪費，利用效率不高，采購物資成本支出很大，完全就沒有內(nèi)部控制機制和相關的預算管理的工作制度的有效嚴格執(zhí)行，深層次的原因在于沒有建立適當?shù)念A算管理體系，健全的內(nèi)控機制和科學的組織體系。

財務管理的工作績效管理。財務管理工作的績效考核意識不強，具體表現(xiàn)在如下的幾個方面：相關的硬件配置達不到新時期的工作要求，現(xiàn)代化的管理體系是一個現(xiàn)代化企業(yè)的內(nèi)核，比如相應的資金管理的網(wǎng)絡體系，財務軟件的使用均不能達到現(xiàn)代化的管理水平；相關的人員配備方面的落后，企業(yè)轉(zhuǎn)制以后開展的很多新的業(yè)務沒有相應的，專業(yè)的，充足的人才進行管理，會計的核算跟不上質(zhì)量和效率方面的要求；相應的制度建設，企業(yè)內(nèi)部的控制與全面的預算管理并沒有及時的落實到制度的層面上來，沒有了相應的頂層設計來指明方向下面的改革也就不能夠達到較好的效果。

管理方式和管理理念的落后。廣電系統(tǒng)的財務管理要注意改造企業(yè)人員原有的思維模式，如今很多的企業(yè)管理人員都是在原來的游戲規(guī)則里面剛剛理清頭緒的人員，現(xiàn)在進行改革也就意味著相關規(guī)則的改變，新的取代舊的本來就會有一些相應的阻力存在。尤其是財務管理工作，以前采取的制度標準是根據(jù)事業(yè)單位為單位屬性作為參考的，現(xiàn)在有的開始使用企業(yè)的會計準則，當然有一些廣電系統(tǒng)的集團公司由于發(fā)展較快已經(jīng)上市，那么也要相應的采用上市公司的會計準則，很多從業(yè)人員一時接受不過來，而且隨著廣電系統(tǒng)的改制，原來觀念上的鐵飯碗如今也都變成了瓷飯碗，心理落差肯定存在，也會相應的影響士氣。另外，隨著改制相應的開展了新的業(yè)務，對財務的管理也就提出了新的要求，需要更新財務管理人員的知識結(jié)構(gòu)來進行新的工作以應對新的挑戰(zhàn)，比如原來沒有的資金管理和預算決策等等涉及較少的業(yè)務，如今的出現(xiàn)對從業(yè)人員都提出了新的要求。

三、廣電系統(tǒng)財務管理的相關建議

淘汰舊的財務管理方式。舊的管理方式由于不能適應新的市場出現(xiàn)的挑戰(zhàn)，應該進行更新。引進現(xiàn)代化的財務管理的模式，對每個人的職責權利范圍進行清晰地劃分，對相應的工作權限也要公開，對于財務審批權限也要有個清晰地規(guī)定，各部門提出的預算計劃在財務相關部門的嚴格審計管理后要相應的匯報給向上級領導，建立嚴格的內(nèi)部控制機制。

更新財務管理的新理念。廣電系統(tǒng)的財務管理方面的改革主要還是要進行管理的理念的改革，只有從觀念上轉(zhuǎn)變以往的方式做法，才能夠真正的完成改革。思想的轉(zhuǎn)變要從認清現(xiàn)狀開始，如今互聯(lián)網(wǎng)的沖擊簡直可以說是再造化的，廣電系統(tǒng)如果不抓緊時間進行自我改革的話，將來的處境是很危險的，改革也是為了自我救贖。面對時代的變化與其被動地接受沖擊，不如主動地開始改變來適應時代的潮流，當然隨著改革肯定也會相應的帶來陣痛，比如以往適應的會計制度是事業(yè)單位的，現(xiàn)在一般都是企業(yè)的，也有的上市了以后要形成上市企業(yè)的會計管理制度，這些相應的改變不是企業(yè)的要求，是新的市場的要求。面對新的發(fā)展形勢要使用新的思維方式來應對，要相應的增強相應人員的工作素養(yǎng)和工作能力，也要注意調(diào)動相關人員的工作積極性，從而取得良好的效果。

財務從業(yè)人員業(yè)務素養(yǎng)的更新。財務工作中最重要的還是從業(yè)人員，人員在適應新的發(fā)展方式的時候，集團也要予以必要的培訓，提供相關的幫助，提高具體操作人員的素質(zhì)，由于市場經(jīng)濟的特點不比以往，需要企業(yè)對于市場的需求反映做出快速的反映，對財務的從業(yè)人員本身都提出了很高的要求，不僅是業(yè)務能力還有相應的道德方面的要求，要從制度層面來建立約束的長效機制，樹立正確的價值觀，和工作使命的榮譽感。

完善相應的制度管理。企業(yè)的制度方面的建設就相當于一定的活動方式的頂層設計，通過一系列的設計完整的制度來管理企業(yè)資金的正常流動，正常運作，嚴格控制相關的財務會計管理原則和規(guī)范，使資金的使用者有效的利用資金來為企業(yè)創(chuàng)造利益，對公司的整體的利益負責。同時也要建立系統(tǒng)的管理目標的責任制，將集團的大的目標層層細分，具體到每一個事業(yè)部門要完成的績效目標，對于完成的和達不到要求的進行相應的獎勵和懲罰，通過建立嚴格的績效考核管理的方式來激勵大家對于具體的集團化的目標做出自己的貢獻。

建立全面預算管理模式，提高工作效率。建立公司全面預算管理，建立一整套有效的內(nèi)部控制管理機制，有效降低成本，是公司的利益得到保證。全面預算管理要求公司以部門為單位，提出和部門相適應的預算成本數(shù)值，同時，部門內(nèi)部也可以預算指標落實到人，對部門的預算執(zhí)行情況進行時時的監(jiān)督和反饋，公司全面監(jiān)督預算執(zhí)行情況。使得公司的預算指標得以有力的貫徹，有效控制公司的經(jīng)營成本，是公司利益得到最大化。

篇6

關鍵詞：高校 財務 信息化系統(tǒng) 重構(gòu)

校財務信息化系統(tǒng)不應該是一個封閉、孤立的內(nèi)部系統(tǒng)，應加快信息化重構(gòu)的步伐，使高校財務信息化系統(tǒng)在管理理念、管理機制、信息處理等方面得到提升，促使財務信息化系統(tǒng)更科學、更規(guī)范、更高效。

一、高校財務信息化系統(tǒng)重構(gòu)的意義

高校財務信息化系統(tǒng)是指基于現(xiàn)代信息技術和先進的管理理念，對現(xiàn)有的財務工作模式及各種財務資源進行有效的優(yōu)化、整合和重組，建立能夠及時歸集、匯總各種原始的財務信息，提供準確、綜合的財務資訊，對財務決策提供強有力支撐，提高高校各種經(jīng)濟資源使用效益的綜合系統(tǒng)。

（一）強化高校財務管理職能。經(jīng)過一輪高校擴招和合并后，高校相繼完成了外延發(fā)展階段，辦學規(guī)模都達到了一定的程度；高校辦學自的擴大和辦學經(jīng)費來源結(jié)構(gòu)也發(fā)生了較大的變化，高校財務管理進入到精細化的階段。在這一階段下，科學、有效的財務管理對高校的發(fā)展起到越來越重要的作用。因此高校財務部門通過對現(xiàn)有財務信息化系統(tǒng)進行改造，利用當今先進的IT、互聯(lián)網(wǎng)技術，將高校財務管理與會計核算有機的統(tǒng)一起來，才能不斷強化財務管理職能、改變財務管理方法、提高財務管理的效率和水平。

（二）深化高校財務管理體制改革。隨著以部門預算、國庫集中支付、政府收支分類等為核心的財政管理體制改革的陸續(xù)展開，再加上高校辦學規(guī)模不斷擴大、后勤社會化和收入績效分配體制的改革等，許多高校財務管理體制已由原來的“一級管理、一級核算”變成“二級管理、二級核算”甚至“多級管理、多級核算”，原來的財務信息化體系已經(jīng)不能完全滿足新形勢下高校財務管理、核算體制的要求。因此，重構(gòu)高校財務信息化系統(tǒng)，對深化高校財務管理體制改革具有重要意義。

（三）提高財務決策信息要求。隨著高校辦學規(guī)模不斷擴大，高校資金來源逐步多樣化，各級財政對高校經(jīng)費的使用要求越來越高，高校財務工作的環(huán)境和方式發(fā)生了深刻的變化，高校管理層對用于決策分析的各種財務信息要求越來越高，現(xiàn)行獨立運行的財務信息采集整理系統(tǒng)已不能滿足高校各級決策需求。因此，重構(gòu)高校財務信息化系統(tǒng)，對推進高校財務決策具有十分重要的現(xiàn)實意義。

（四）滿足高校財務公開化要求。隨著國家、社會對高校經(jīng)費使用的審計、監(jiān)督的力度加大，以及高校教職工、學生的民主意識增強，要求高校各類事務公開化，特別是財務信息公開化的要求漸高。從財務的角度來說，適當、及時、準確地公開必要的財務信息，可以使國家和社會放心學校經(jīng)費使用情況；讓各部門、教職工和學生了解到與他們切身利益相關的問題，也是高校財務服務職能的內(nèi)在要求，比如“三公”經(jīng)費的使用情況；各類經(jīng)費的預算申報與下達、預算執(zhí)行情況、預算結(jié)余情況；個人收入發(fā)放情況、往來款項結(jié)算情況；學生費用繳納情況等。

二、高校財務信息化系統(tǒng)的現(xiàn)狀

（一）高校財務信息化系統(tǒng)建設缺乏整體規(guī)劃。由于高校普遍對財務信息化的認識不夠充分、學校領導支持力度不大、資金相對緊張，因此高校財務信息化系統(tǒng)從建設開始就沒有進行全局性考慮和規(guī)劃，僅針對當前已不適應需要的單個子系統(tǒng)進行處理，存在各個財務子系統(tǒng)使用了不同廠商的軟件系統(tǒng)，或同一廠商的軟件版本前后不一致，導致各子系統(tǒng)互相不兼容，信息不能共享，信息在各個子系統(tǒng)之間傳遞需重新整理；也存在支持各個子系統(tǒng)的硬件由于配置未超前考慮，導致一套子系統(tǒng)必須配一套對應的硬件系統(tǒng)，導致資源的嚴重浪費。

（二）信息數(shù)據(jù)編碼標準不統(tǒng)一。財務信息來源于學校經(jīng)濟運行的各個環(huán)節(jié)，由于財務信息的數(shù)據(jù)編碼的標準不統(tǒng)一，不同部門使用的編碼規(guī)則自成一體，信息共享程度不高，教職工工號、學生學號、學校校區(qū)、不同部門、科研項目、固定資產(chǎn)編碼等沒有統(tǒng)一的數(shù)據(jù)編碼規(guī)則，造成數(shù)據(jù)采集、傳遞和處理口徑不一。相同信息在不同軟件之間更新時，必須先轉(zhuǎn)化成子系統(tǒng)的識別編碼規(guī)則才能更新，所以不同子系統(tǒng)之間的信息難以共享，這樣導致財務管理成本提高，管理效率的降低，同時還給數(shù)據(jù)的準確性帶來不確定因素，導致相同財務信息在不同子系統(tǒng)中的結(jié)果不同。

（三）財務信息無法滿足使用者管理與決策的需要。目前高校財務信息化體系通常由賬務核算管理系統(tǒng)、學生費用管理和收繳系統(tǒng)、教職工收入酬金管理系統(tǒng)、財務信息查詢系統(tǒng)等子系統(tǒng)組成，這個體系的特點是以賬務核算管理系統(tǒng)為核心，僅對學校已經(jīng)發(fā)生的經(jīng)濟數(shù)據(jù)資料進行收集管理。這種體系主要是對手工會計的模擬，財務部門提供信息的方式也是對過去發(fā)生的經(jīng)濟業(yè)務進行簡單的匯總，以會計報表等形式進行上報。因此提供的會計信息也只能反映歷史數(shù)據(jù)，只能反映過去一段時期學校財務運行狀況，財務數(shù)據(jù)缺乏超前性，對將要發(fā)生的經(jīng)濟行為不能有效地進行預測，不能夠向各類使用者隨時提供全面、及時、正確的信息，不能夠?qū)崟r支持高校財務工作中的決策、規(guī)劃、分析活動，更不能滿足學校管理層和國家關于教育經(jīng)費管理與決策的需要。

（四）安全問題是高校財務信息化的隱患。目前高校財務信息化系統(tǒng)安全問題主要有兩個方面。一是當前財務信息化系統(tǒng)基本上都獨立于其他網(wǎng)絡，財務信息化系統(tǒng)與其他系統(tǒng)進行數(shù)據(jù)交換時，通常使用互聯(lián)網(wǎng)、U盤、移動硬盤等存儲介質(zhì)，加上財務信息化系統(tǒng)是獨立的系統(tǒng)，安裝的防毒軟件因不與互聯(lián)網(wǎng)相連，很難及時升級，如果財務人員沒有較強的防范意識，很容易造成信息化系統(tǒng)內(nèi)部病毒的肆意傳播。二是很多高校的信息化數(shù)據(jù)備份沒有實行異地同步備份，一般都是軟件公司安裝人員直接在服務器上進行備份，很容易造成數(shù)據(jù)的丟失。

（五）財務信息化建設缺少復合型人才隊伍。隨著高校上一輪的擴招和合并，目前高校財務人員基本都由合并前各學校財務人員組成，由于編制和學歷等問題，財務部門很難大規(guī)模對人員進行更新。但絕大多數(shù)高校財務人員具有豐富的財務知識和良好的業(yè)務素質(zhì)，習慣于傳統(tǒng)的工作思維和方式，這主要體現(xiàn)在高校財務部門的崗位設置。相對于企業(yè)，高校財務工作復雜程度不高，財務人員只滿足于日常的業(yè)務核算，不愿主動學習先進IT、互聯(lián)網(wǎng)技術，影響了財務信息化系統(tǒng)在高校的深入推廣。

三、高校財務信息化重構(gòu)的措施

（一）充分調(diào)研、通盤考慮和整體規(guī)劃財務信息化系統(tǒng)。高校財務信息化系統(tǒng)是數(shù)字化校園的重要組成部分，高校要從學校的全局出發(fā)，充分了解數(shù)字化校園建設的目標，充分調(diào)研學校各類經(jīng)濟資源；通盤考慮財務信息化系統(tǒng)應包括的功能和實現(xiàn)的目標，要用超前的眼光來評估財務信息化系統(tǒng)在高校財務管理上的優(yōu)勢；在數(shù)字化校園的框架內(nèi)堅持“整體規(guī)劃、頂層設計、分步建設”的原則，充分考慮財務信息化系統(tǒng)重構(gòu)的軟硬件需求、注重軟硬件升級的統(tǒng)一與配比、重新考慮財務人員崗位設置和具體人員分工等。

（二）根據(jù)多校區(qū)、多級管理、多級核算的思路開展財務管理制度建設。信息化給高校財務帶來了很大的變革，信息化系統(tǒng)的建立為學校實現(xiàn)多校區(qū)、多級管理、多級核算帶來了可能，但財務工作畢竟是很嚴謹?shù)墓ぷ?，所有工作都必須在財?jīng)制度的范圍內(nèi)執(zhí)行，因此在重構(gòu)財務信息化系統(tǒng)時，高校應針對新形勢、新情況對原有財務制度，特別是業(yè)務流程、崗位設置和內(nèi)控方面對各類財經(jīng)制度進行重新評估，并對過時的制度進行“增、刪、改”工作，確保在新的財務信息化系統(tǒng)建成時，財務人員可以根據(jù)最新的財務規(guī)定處理各項業(yè)務內(nèi)容，做到“有制度可依，有制度必依”。

（三）制定統(tǒng)一的數(shù)據(jù)規(guī)范。制定統(tǒng)一、合理的財務信息規(guī)范，加強財務信息化的重要基礎性工作。只有統(tǒng)一規(guī)范學校各部門、各系統(tǒng)的財務信息，財務信息編碼才有可交換性和可比性，才能實現(xiàn)原始數(shù)據(jù)在高校內(nèi)部各部門或外部一次輸入，在校內(nèi)外被分次或多次利用，這樣既減少各類財務數(shù)據(jù)的輸入量，又實現(xiàn)財務數(shù)據(jù)一致性，保證財務數(shù)據(jù)信息的共享性，才能不斷提高管理水平和信息服務和質(zhì)量。

（四）重視數(shù)據(jù)安全，做好安全防護工作。高校財務人員要明白維護財務信息化系統(tǒng)安全的重要性，要有共同維護財務信息化網(wǎng)絡安全的責任和意識。首先，要做好財務信息化系統(tǒng)安全的宣傳工作，強化高校財務人員對財務信息化安全的意識和責任。對計算機網(wǎng)絡管理人員進行專業(yè)知識和IT網(wǎng)絡安全新技術的教育；對一般工作人員要請專業(yè)技術人員介紹網(wǎng)絡安全的重要性以及病毒防護常識。其次，要安裝防火墻，并實時進行病毒庫升級。在財務處內(nèi)網(wǎng)和外網(wǎng)接口處建立訪問控制系統(tǒng)，對相關訪問信息進行篩選甄別，目的在于防止外部非法用戶訪問，確保數(shù)據(jù)傳輸?shù)陌踩?。最后要對財務?shù)進行定期備份，并異地存儲。通常可分層次地采用服務器雙機熱備份、RAID鏡像技術、財務管理軟件系統(tǒng)自動備份等多種方式，備份數(shù)據(jù)要保存在安全可靠的多個外部存儲介質(zhì)上，定期使用壓縮、加密軟件對備份數(shù)據(jù)進行壓縮、加密，并及時將必要的備份數(shù)據(jù)刻錄到光盤中，保證數(shù)據(jù)在損壞后能夠及時恢復。

（五）加強復合型人才隊伍建設。為使財務信息化系統(tǒng)發(fā)揮應有的管理作用，必須重視引進和培養(yǎng)具有復合專業(yè)背景的人才，加強現(xiàn)有財務人員的信息化知識培訓，同時要引導和激勵財務人員不斷學習新知識、接受新觀念，這樣才能建立起一支既具有扎實財務理論與實務基礎又熟練掌握現(xiàn)代信息技術的復合型人才隊伍，這也是高校財務信息化建設的關鍵所在。Z

參考文獻：

篇7

依托中國交通建設股份有限公司目前的軟硬件環(huán)境、網(wǎng)絡環(huán)境，包括存儲平臺和備份平臺，火星企業(yè)級跨平臺存儲備份軟件除具備出色、強大、易管理的備份功能外，還獨具以下優(yōu)勢，能夠最有效保護用戶基于應用系統(tǒng)的軟硬件投資：

1　企業(yè)級跨平臺的備份軟件產(chǎn)品； 　2　遠程數(shù)據(jù)備份恢復； 　3　多通道存儲架構(gòu)； 　4　高安全性； 　5　完善的管理策略； 　6　廣泛的開放性； 　7　強勁的本土化力量； 　8　快速的實施。 　本次工程系統(tǒng)軟件包的主要建設內(nèi)容為：建設各單位財務管理系統(tǒng)的數(shù)據(jù)庫平臺、操作系統(tǒng)平臺和備份軟件；本次工程系統(tǒng)軟件包的主要建設范圍為：中交股份公司總部和國內(nèi)20個主要二級單位，實施地點主要分布在北京、天津、上海、廣州、武漢、西安?？傮w部署及系統(tǒng)連接結(jié)構(gòu)圖如圖所示。

在中國交通信息中心各分公司部署的數(shù)據(jù)存儲管理軟件，選用的北京亞細亞智業(yè)科技有限公司的M2ars Backup Advanced火星企業(yè)級跨平臺數(shù)據(jù)備份軟件，與其他市場中主流的備份軟件相比，在功能實現(xiàn)上更貼近用戶需求，和應用層接合的更為緊密。

由于將來中交財務系統(tǒng)采用以“集中式”為主、“集中再災備”為輔的結(jié)構(gòu)，會將20個子節(jié)點的數(shù)據(jù)先集中到北京中心，再將集中好的數(shù)據(jù)進行異地災備。因此，在考慮快速有效備份各子節(jié)點數(shù)據(jù)的同時，必須考慮備份系統(tǒng)的遠程管理和技術支援能力，在一定程度上支持集中管理的能力，同時數(shù)據(jù)的異地備份和快速災難恢復也顯得極為重要。這里我們將對北京中心的異地災備系統(tǒng)進行描述。

考慮到實施低代價、維護方便等方面原因，異地據(jù)備份技術是保證數(shù)據(jù)安全性的一個比較好的容災方案，是數(shù)據(jù)級容災的獨一無二的選擇。數(shù)據(jù)安全性的容災的關注點在于數(shù)據(jù)，即災難發(fā)生后可以確保用戶原有的數(shù)據(jù)不會丟失或者遭到破壞。

篇8

[關鍵詞]剩余收益經(jīng)濟增加值業(yè)績評價市場增加值紅利銀行

目前許多美、英公司都使用EVA財務管理系統(tǒng)來評價企業(yè)業(yè)績，西方學術界也出現(xiàn)了大量的文章對其進行探討。有鑒于此，我們集中地論述了EVA系統(tǒng)的理論基礎、對公認會計原則(GAAP)的調(diào)整、基準EVA的制訂以及與之相關的激勵制度，以探尋EVA作為一種監(jiān)控和激勵企業(yè)經(jīng)理工具的內(nèi)在性質(zhì)，并希望以此為構(gòu)建我國企業(yè)的業(yè)績評價與激勵系統(tǒng)做一參考。

一、剩余收益：EVA的思想淵源

早在19世紀40年代，一些西方會計學者就將一系列未來現(xiàn)金流的現(xiàn)值重新表述成目前賬面值與未來剩余收益的現(xiàn)值之和(Preinreich，1938；EdwardsandBell，1961；Peasnell，1982)。奧爾森(1989，1995)、費爾森和奧爾森(1995，1996)對該方比如，AT&T,CocaCola．Chrysler．QuakerOats等等。法進行的理論分析工作更使得該方法的可信度日益增長，目前它已成為在以資本市場為基礎的財務會計研究領域的一個重要框架。我們就借助于這一框架來推演作為EVA財務管理系統(tǒng)基礎的理論公式。

要使由一系列未來現(xiàn)金流現(xiàn)值之和表述的公司價值等于由目前賬面值與未來剩余收益現(xiàn)值之和表述的公司價值，其首要條件是滿足凈盈余會計聯(lián)系，即：

Bt＝Bt-l+NIt-Ct……(1)

上式中Bt表示時刻t權益的賬面價(包括債權和股權)，NIt表示時刻t—1到時刻t的期間內(nèi)的會計利潤，Ct為該期間對所有者的凈支付。凈盈余會計聯(lián)系要求所有影響賬面價值的利得與損失都應包括在利潤中，即從一個期間到另一個期間賬面值的變化等于利潤減去股利凈支付。該假設允許基于未來盈余和賬面價值表示投資者獲得的未來現(xiàn)金流，這里的收益是基于股東的角度和利潤的實體觀來定義的。如果采用利潤的實體觀，凈資產(chǎn)等于股東權益加債權；如果采納利潤的所有權觀，凈資產(chǎn)等于股東權益。每個期間的剩余收益(則)被定義為該期間的會計利潤與該期間的資本成本之差，用公式表述為：

RIt=NIt-(rXBt-1)……(2)

這里的r是資本成本，表示收益返還率，假設它是常量。NIt表示該期間的會計利潤。

我們用所有未來現(xiàn)金流的現(xiàn)值表述公司價值：

上式中Vt表示t時刻公司權益(包括債權和股權)的價值，r是折現(xiàn)率(假定為常量)，Ct+r代表來自未來期間的現(xiàn)金流，應用凈盈余聯(lián)系，將上式用剩余收益加以重新表述：

如果令τ趨向于∞時，Bt+r／(1+r)τ趨向于零，則方程(3b)又可表示成：

方程(3c)的成立必須以凈盈余聯(lián)系為前提，這一點是至關重要的。穩(wěn)健會計的處理方式可以改變方程(3c)右邊的兩個項目的相對數(shù)量，即在t時刻壓低權益的賬面值，但是將提高后續(xù)期間的剩余收益。斯特恩·斯圖爾特將賬面值和利潤的傳統(tǒng)會計計量加以調(diào)整，并將調(diào)整后的剩余收益結(jié)果稱之為經(jīng)濟增加值(EVA)。這時，又可將方程(3c)表示成：

上式中的Bt是經(jīng)斯特恩·斯圖爾特調(diào)整后的賬面價值，方程(3d)提供了EVA財務管理系統(tǒng)的理論基礎。經(jīng)濟價值Vt與賬面價值Bt之所以不同主要在于利得與損失的確認時間不同。經(jīng)濟價值超過賬面價值的部分被認為是企業(yè)未確認的商譽。方程(3d)為該觀點提供了一個正式的表述，即企業(yè)未確認的商譽是未來EVA的現(xiàn)值。如果企業(yè)創(chuàng)造的經(jīng)濟價值超過了它投入的資本價值，則該企業(yè)是成功的。市場是企業(yè)是否成功的最后仲裁者，因而企業(yè)所創(chuàng)造的經(jīng)濟價值最后必然導致企業(yè)股權和債權的高市值。斯特恩·斯圖爾特將市值超過投入資本的部分稱為“市場增加值”(MVA)，并用公式表述成：

基于上述表述，一個企業(yè)是否成功主要在于其創(chuàng)造的未來EVA的現(xiàn)值。但是，有人認為，這樣定義成功存在一個困難，首先，賬面價值反映了所有者投資或再投資的數(shù)量(即投入資本和留存盈余)，這構(gòu)成了評估未來成就的基準。第二，賬面價值按年累積成就，即確認在過去的EVA中和未分配給所有者的數(shù)額。過去確認的利得越大，Bt就越高，所以MVAt就越低。他們認為應從投資基礎中排除留存收益以解決該問題。而且，就在目前和將來通過MVA測試而言，過去對利得的會計確認為此制造了負擔。僅僅在企業(yè)剛開始運營時，方程(4)是對企業(yè)價值的明確計量，因為在該時點，不存在不完善的會計計量歪曲企業(yè)過去的業(yè)績。

我們用ROAt表示資產(chǎn)收益率，由于ROAt=NIt/Bt-l，所以，還可以將EVA表述成：

MVAt=NIt－rBt-l＝（ROAt一r)Bt-l………………..(5)

NIt是經(jīng)過調(diào)整后的凈收益。經(jīng)過以上的論述，我們認為：因為可以將EVA植入一個正式的價值評估模型中，并能將其分解成包括獲利能力的項目，所以，它在理論上提供了一個引人注意之處，即能夠基于會計數(shù)字表示價值動因。比如，將方程(5)帶入方程(3d)，能直接產(chǎn)生以EVA為基礎的會計價值評估模型。

二、EVA：基于剩余收益對GAAP調(diào)整的產(chǎn)物

(一)對剩余收益作為單期間業(yè)績計量指標的指責與回應

首先，批評者認為，投資費用是沉沒成本，所以考慮固定投資的利息費用不可能提高生產(chǎn)決策的質(zhì)量。而且，在資本量一定的情況下，由于忽視分部之間的相互作用，將主要的投資決策推至企業(yè)的下層會導致企業(yè)價值的損失。對此，斯特恩·斯圖爾特指出，許多現(xiàn)代公司已經(jīng)成長得過大而不能很好地加以管理，因此應授權給管理者使他們成為準所有者，投資決策權可以下放給分部。所有者不能回避早期資本投資的成本，作為準所有者的管理者也不能回避。所以，沉沒成本的利息費應被作為剩余收益思想的一個主要優(yōu)點而不是缺點。

第二，批評者認為，基于單期間剩余收益指標的激勵制度會導致管理者的短期行為。剩余收益是基于公認會計原則(GAAP)來計算的，由于會計系統(tǒng)自身存在著未能成功反映經(jīng)濟真實的危險(包括沒有確認特定重要的資產(chǎn))，可能使管理者并沒有正確地關注企業(yè)的長期經(jīng)營。其實會計系統(tǒng)所計算的實體的賬面價值使其等于實體的經(jīng)濟價值，而通過對剩余收益調(diào)整而得出的EVA可以避免該缺陷。

(二)斯特恩·斯圖爾特對GAAP的調(diào)整

斯特恩·斯圖爾特調(diào)整了GAAP的120多個方面以得出EVA。但是，他們指出，對特定的公司而言，可能只需要進行10個左右的調(diào)整。斯特恩·斯圖爾特對GAAP調(diào)整的目標在于創(chuàng)造一種能使管理者像所有者一樣行動的業(yè)績計量方式，他們的調(diào)整基于以下三個目的：

1．對穩(wěn)健會計影響的調(diào)整。這里，我們僅列舉了四類敏感的會計處理來說明EVA對穩(wěn)健會計的調(diào)整。(1)對無形資產(chǎn)會計處理的調(diào)整。斯特恩·斯圖爾特認為應將所有無形資產(chǎn)投資(比如商譽、研究與開發(fā)費(R&D)、廣告費用、教育和培訓費用)予以資本化，以防止管理者的短期行為。對于商譽，他們既反對將商譽費用立即沖銷的會計處理，也不贊成將其資本化并予以攤銷的做法，他們贊同將其資本化但不予攤銷的會計處理，認為外購商譽代表企業(yè)的一種投資，該企業(yè)必須為其創(chuàng)造有競爭力的收益，商譽應該以全部數(shù)量在EVA資產(chǎn)負債表上列示；(2)對石油天然氣行業(yè)而言，不成功的勘探費用代表發(fā)現(xiàn)有生產(chǎn)能力領域的部分真實成本，所以此類成本應該被資本化而不是費用化。而目前的會計處理實務會使管理者過度地厭惡風險；(3)存貨計價方式應按后進先出法予以調(diào)整，并在報表附注中增設“后進先出準備”的非正式帳戶，以消除其穩(wěn)健的會計效果；(4)關于負債的確認，他們反對遞延稅會計。首先，遞延稅負債會計強化了穩(wěn)健主義，由于遞延稅負債可以被預期在未來支付以致于它的現(xiàn)值為零。第二，該處理減弱了管理者制訂高效稅務計劃的動機。

2．防止盈余管理的發(fā)生。斯特恩·斯圖爾特的一些調(diào)整在于消除管理者平滑會計利潤的機會(至少是使其機會最小)。他們的主要目標是壞賬準備、擔保、存貨減損。他們提出，與這些項目相關的費用應該以現(xiàn)金基礎來確認。有證據(jù)表明，當業(yè)績計量指標與經(jīng)理紅利計劃相關時，應計制被利用來管理盈余(比如Healy，1985；Holthauseneta1;1995；Guidry，1998)，但是，目前沒有實證證據(jù)表明壞賬準備、擔保和存貨減損就是盈余管理的手段。

3．消除過去會計誤差的調(diào)整。斯特恩·斯圖爾特提出了一個防止由于過去會計計量的誤差而使投資者作出錯誤撤資決策的程序。如果一項資產(chǎn)的賬面值不等于其經(jīng)濟價值(歷史成本會計下該現(xiàn)象是非常普通的)，可能影響管理者作出經(jīng)濟、正確的留存或撤資決策。

應當說，斯特恩·斯圖爾特的方法是與傳統(tǒng)會計實踐的成果相結(jié)合的。他們對GAAP修正的目的在于防止管理者的短期行為和玩數(shù)字游戲。但是，在單一期間什么構(gòu)成了卓越的管理業(yè)績是一個復雜的問題，并不是通過單一期間的會計計量所能做到的。各種會計調(diào)整是否能以一種方式組合，與EVA中的收益概念相一致，關于這一點還并不明確。甚至在調(diào)整之后，正的EVA不一定就表示卓越的管理業(yè)績，負的EVA也不一定就表明價值已經(jīng)遭到減損。斯特恩·斯圖爾特也明確指出，即使在他們的調(diào)整之后，各種系統(tǒng)偏差仍然存在。

三、基準EVA的制訂：對GAAP調(diào)整的再調(diào)整

盡管斯特恩·斯圖爾特對GAAP進行了諸多修正，但是偏差仍然存在。這些偏差來自于會計師記錄企業(yè)交易的方式。許多企業(yè)的支出中包括“利益”的購買，這些“利益”并不直接與它們聯(lián)系的項目或行動相關，一個主要的例子是“干中學”，它的成本隱藏在每天的運營成本中，這可能使企業(yè)資產(chǎn)自身的賬面價值小于經(jīng)濟價值。企業(yè)資產(chǎn)的賬面價值還有可能大于其經(jīng)濟價值。這種情況發(fā)生在周期性產(chǎn)業(yè)和“夕陽”產(chǎn)業(yè)，如果在折舊計劃沒有很好的調(diào)整以反映資產(chǎn)價值減少的情況下，未來EVA將可能為負。所以，由于經(jīng)濟環(huán)境和會計處理不完善影響的存在(也就是上述調(diào)整并不能完全消除它們的影響)，不能簡單地將EVA評價業(yè)績的基準定位為零，而應相應地定位于零以上或以下。斯特恩·斯圖爾特把這稱之為“不同天賦”的問題。也就是說，在一些企業(yè)中，由于競爭優(yōu)勢的過去意外所得和以前的投資將使得目前的管理團隊在未來獲得正的凈現(xiàn)值相對容易，而在其他的產(chǎn)業(yè)，目前管理團隊獲得甚至為零的EVA就可能代表極大的成功。

如果“零”值EVA不是一個合適的基準，那么EVA的標準應該怎樣制訂?

我們再一次回到方程(3d)和(4)，它們將提供一個制訂合適EVA基準的出發(fā)點。因為，MVA可表示成所有未來被資本市場所預期的EVA的現(xiàn)值和。斯提芬(斯特恩·斯圖爾特公司的執(zhí)行官、補償咨詢實務的前負責人)指出，應該使用在MVA中被扣掉的預期EVA作為制訂未來EVA的基準，將目前MVA轉(zhuǎn)變成一套未來EVA基準要求有一些假定，即關于非零的預期未來EVA將遵循時間序列。他回顧了兩個方法。一個簡單的方法是假定目前的MVA是預期在一個有限的“競爭優(yōu)勢”期間獲得的未來EVA的現(xiàn)值。他指出，這個方法雖然簡便，但是通過參照在持續(xù)經(jīng)營公司的EVA和MVA的觀察，MVA通常并沒有在一個短期間內(nèi)消失。因此，他提出一個替換的方法，該方法假定非零值EVA將無限期地持續(xù)，或者至少在任何可預測的期間之外持續(xù)。最近，斯特恩·斯圖爾特的文獻中提到了基于“預期的EVA改進”制訂EVA的基準。這個方法能在兩個方面加以理解。首先，如果對會計基本原則的調(diào)整不能消除EVA作為計量企業(yè)非正常收益的偏差，這時集中于EVA基準上的變化可能獲得成功。第二，EVA改進的模型化將預期EVA與一個增長的資本基礎的比例作為常量，這與假定市值與賬面值比率可能在未來保持不變相一致，這意味著將依據(jù)一個永久利得的基準來判斷管理者的業(yè)績，即假定任何新的投資總能得出與過去投資相同數(shù)量級的正利得。

我們現(xiàn)在舉一個簡單的例子來說明以市場為基礎制訂EVA基準的方法的要旨。假定預期EVA將永久地以一個幾何方式成長。進一步假定，預期企業(yè)的市場價值和賬面價值都以與EVA相同的增長率增長，因而預計市值與賬面值比率將保持不變。在以上前提下，方程(3d)又可以表述成：

Vt=Bt+EVAt+1／(r—g)=Bt+Bt(M—1)(6)

上式中的g(gEt[EVAt+1／Bt]=(M—1)(r—g)………(7)

在這個例子中，期望EVA率(即方程左邊的項目)與市值對賬面值的溢價率、資本成本率與增長率的差額正相關。假定其他的條件相同，在t+1時刻的EVA如果小于(M—1)(r—g)Bt，則表示管理者的業(yè)績是不令人滿意的，所以遲早將伴隨有企業(yè)市值的下降。

這個方法簡要地例證了以上通過參照未來EVA的市場預期制訂EVA基準的方法。但是，利用零值EVA作為基準可能是更好的，因為上述方法將導致一個困難的問題，即：將在多大程度上允許未來EVA的市場預期得出EVA的基準?EVA的實踐者不得不盡力克服該問題。比如，假定一個管理團隊具有很好的聲譽，這會導致市場對他們有更高的未來EVA預期。如果在開始期間制訂EVA基準時，這些市場預期被包括在內(nèi)，那么即使管理者獲得了高預期的EVA，他們也不能受到獎勵。這并不是一個假想的例子，Carm(PitneyBowes公司的首席執(zhí)行官，一個EVA的堅定支持者)就提出了相同的考慮。制訂標準以此來獎勵管理者，是因為他們付出的努力，而不是他們的“天賦”，該項任務是非常困難的。一種方法可能達到這個目的，它需要以一個“剝離價值”的基礎制訂EVA基準，即如果用一名具有平均質(zhì)量的管理者來替代企業(yè)的該管理者，通過參照市場對企業(yè)價值的估計，來制訂該管理者的EVA基準。

基于以上論述，我們認為，EVA的偏差是客觀存在的，因為對經(jīng)濟情況人為地反映不管多么完善，總存在著一定的偏差，但經(jīng)過不斷地調(diào)整至少是對經(jīng)濟真實的一種逼近。所以，我們基本贊同斯特恩·斯圖爾特的調(diào)整思路。

四、EVA系統(tǒng)中的紅利銀行

斯特恩·斯圖爾特指出，應設置紅利銀行用以管理以EVA為基礎的紅利獎勵。他們的系統(tǒng)與許多公司實際的制度并不一致，所以，我們首先描述了常規(guī)的紅利計劃。

(一)常規(guī)的紅利計劃

許多常規(guī)的紅利計劃具有表1所表示的特點：在企業(yè)業(yè)績較低的時候，管理者沒有紅利。業(yè)績水平一旦達到了L，管理者開始獲得紅利，隨著業(yè)績的增加紅利不斷增大。但是，在超過U之后，管理者將不能獲得額外的紅利。在表1所描述的情況中，管理者并沒有處于準所有者的位置，一個準所有者的紅利支付應隨業(yè)績的提高而不斷上升。當業(yè)績超過U時，此類紅利支付計劃并未能有效激發(fā)管理者努力工作的動機。而且，如果企業(yè)業(yè)績一直小于L，它也不能刺激管理者努力工作。

之所以實行這樣的紅利計劃，其原因在于：在U點，如果管理者知道依據(jù)期間業(yè)績的紅利額沒有界限，他們將會有強烈的動機從事加速收入確認的行為。他們將可能利用會計操縱或以未來的損失為代價進行投資決策以改進目前的經(jīng)營業(yè)績。L點的存在，是由于存在法定的和勞動力市場對具有較差經(jīng)營業(yè)績企業(yè)管理者的收入水平規(guī)定的界限。

(二)EVA系統(tǒng)中的紅利銀行

在一定程度上，EVA是用于避免操縱盈余進而影響紅利支付的行為發(fā)生。盡管利潤操縱(期間之間利潤的再分配)改變了這些利潤的現(xiàn)值與相關的紅利，但是此類利潤的再配置并沒有改變EVA的現(xiàn)值。從方程(3d)中能看出這一點：將利潤提前確認所帶來的“貨幣時間價值利益”能通過在未來期間EVA中所征收的資本費用予以消除。因此，如果紅利直接與EVA相關，這時就可以避免通過各期間的利潤操縱來改變紅利支付。然而，如果紅利未反映全部(包括現(xiàn)在和未來的)的操縱影響，價值不變性將遭到破壞。比如，管理者未來收到的紅利可能為0，或者如果管理者能在由于目前的正EVA所導致的未來負EVA效應將影響未來的紅利支付前更換工作，這時價值不變性將發(fā)生改變。因為此時EVA系統(tǒng)之下，管理者仍然有動機加速收入確認。也就是說，在EVA系統(tǒng)下，仍然不能避免管理者操縱利潤行為的發(fā)生。

斯特恩·斯圖爾特提出了設置將紅利報酬與紅利支付分割開的紅利銀行，以防止管理者操縱EVA的行為。在紅利銀行的制度中，以EVA為基礎的單期間管理者紅利將計人管理者的紅利銀行帳戶中，該帳戶在該期間的期初余額包括以前期間的紅利報酬超過以前期間紅利支付的余額。本期支付的紅利基于更新的紅利銀行帳戶的余額(它由期初余額加該年的報酬組成)。具體運用時又包括各種形式，比較典型的是定期以一個不變的比例支付紅利，通常是該紅利銀行帳戶余額的三分之一。如果紅利銀行帳戶的余額為負，將沒有紅利支付。本期的余額(正或負)將被結(jié)轉(zhuǎn)到下一期。

篇9

隨著中國的企業(yè)必逐漸融入到國際市場這個大環(huán)境中，國內(nèi)市場競爭將演變成國際性競爭。新的形勢下，如何有效的規(guī)避與防范各種風險因素，防止企業(yè)在發(fā)展過程中陷入危機境地，成為當前企業(yè)管理的重點課題。當各種不測風險發(fā)生后，最易遭受侵害的必然是企業(yè)資金運動的中樞——財務管理系統(tǒng)，由財務狀況逐漸惡化而導 致財務危機，隨著時間的推移，當財務危機加劇到企業(yè)無法承受的限度時，全面危機將會隨之爆發(fā)。因此，根據(jù)本企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營特點，建立一套完善有效的財務危機預警系統(tǒng)，及早診斷出危機信號，并采取相應措施，將危機消滅于萌芽階段，成為現(xiàn)代企業(yè)財務管理工作的重要內(nèi)容。一般說來，企業(yè)的財務危機由初步萌生到惡化，并非瞬間所致，通常都要經(jīng)歷一個漸進積累轉(zhuǎn)化的過程。在這一過程中，各種危機的因素，都將直接或間接地在資金運動的“晴雨表”——一些敏感性財務指標值的不同變化上反映出來。這樣，通過分析判斷這些敏感性財務指標的優(yōu)劣變化，便可以對企業(yè)的財務狀況發(fā)揮預警作用。從這一角度出發(fā)，所謂財務危機預警系統(tǒng)，就是以企業(yè)信息化為基礎，以企業(yè)的財務報表、經(jīng)營計劃及其他相關的財務資料為依據(jù)，利用財會、金融、企業(yè)管理、市場營銷等相關理論，采用比例分析、數(shù)學模型等方法，通過設置并觀察一些敏感性財務指標的變化，對企業(yè)可能或?qū)⒁媾R的財務危機進行預測、預報的財務管理分析系統(tǒng)。

一、財務危機預警系統(tǒng)的功能及特征

企業(yè)的財務危機預警系統(tǒng)，作為一種規(guī)避和防范企業(yè)風險的工作，其靈敏度越高就越能及早地發(fā)現(xiàn)問題并告知企業(yè)管理者，就越能有效地防范與解決問題、回避財務危機的發(fā)生，所以，一個有效的財務危機預警系統(tǒng)通常具有以下功能：

第一，信息處理功能。它通過收集與企業(yè)經(jīng)營相關的產(chǎn)業(yè)政策、市場競爭狀況、企業(yè)本身的各類財務和生產(chǎn)經(jīng)營狀況信息，進行分析比較，判斷是否予以報警。

第二，危機預知功能。經(jīng)過對大量信息的分析，當出現(xiàn)可能危害企業(yè)財務狀況的關鍵因素時，財務危機預警系統(tǒng)能預先發(fā)出警告，提醒管理者早作準備或采取對策，避免潛在的風險演變成現(xiàn)實的損失，起到未雨綢繆、防患于未然的作用。

第三，控制危機功能。當財務危機征兆出現(xiàn)時，有效的財務危機預警系統(tǒng)不僅能預知并預告，還能及時尋找導致財務狀況惡化的根源，使管理者有的放矢，對癥下藥，制定有效的措施，阻止財務狀況的進一步惡化，避免財務危機真正發(fā)生。

第四，避免危機再次發(fā)生功能。有效的財務危機預警系統(tǒng)不僅能及時回避現(xiàn)存的財務危機，而且能通過系統(tǒng)詳細地記錄其發(fā)生緣由、解決措施、處理結(jié)果，并及時提出改進建議，彌補企業(yè)財務管理及企業(yè)經(jīng)營中的缺陷，完善財務危機預警系統(tǒng)，從而既提供前車之鑒，又能從根本上消除隱患。

基于以上財務危機預警系統(tǒng)的功能，我們在構(gòu)建一個有效的預 警系統(tǒng)時，財務指標的選擇必須具備以下兩個基本的特性：

其一，必須具有高度的敏感性，即危機因素一旦萌生，能夠從指標值上迅速反映出來；

其二，指標的先兆性，一旦指值趨于惡化，往往意味著危機可能發(fā)生或?qū)⒁l(fā)生，亦即應當屬于危機初步產(chǎn)生時的先兆性指標，而不是已經(jīng)陷入嚴重危機狀態(tài)時的結(jié)果性指標。

從財務管理方面講，誘發(fā)財務危機最為直接的原因，或是由于資源配置缺乏效率，或是由于對競爭應對不當及功能乏力，由此而導致企業(yè)競爭地位下降，未來現(xiàn)金流入能力低下；或是企業(yè)一味地追求營業(yè)數(shù)額的增長，卻忽略了對營業(yè)質(zhì)量現(xiàn)金流入的關注，由此導致企業(yè)陷入了過度經(jīng)營狀態(tài)與現(xiàn)金支付能力匱乏的困境。這就要求我們在選擇財務危機預警指標時以此為出發(fā)點考慮。

二、建立財務危機預警系統(tǒng)應做的工作

1、加強信息管理。財務危機預警系統(tǒng)必須以大量的信息為基礎，這就要求強有力的信息管理向預警系統(tǒng)提供全面的、準確的、及時的信息。耍建立信息管理組織機構(gòu)，配備必要的專業(yè)人員，要明確信息收集、處理、貯存到反饋各環(huán)節(jié)的工作內(nèi)容和要求以及信息專業(yè)人員的職責，提供必要的技術支持。

2、協(xié)調(diào)好各子系統(tǒng)之間的關系。企業(yè)是一個有機的整體，財務危機預警系統(tǒng)應該與其他子系統(tǒng)保持和諧的合作關系。應當考慮不同子系統(tǒng)的數(shù)據(jù)傳遞和各個子系統(tǒng)對各種數(shù)據(jù)的不同要求，實現(xiàn)企業(yè)數(shù)據(jù)共享，使各子系統(tǒng)之間的關系變得更加和諧。

3、完善內(nèi)部控制制度。財務危機預警系統(tǒng)向內(nèi)部控制制度提出了更高的要求。良好的內(nèi)部控制制度應該包括法人治理結(jié)構(gòu)完善、組織建設權責分明、交易處理程序適當、信息記錄真實、披露及時等內(nèi)容。需要明確的一點是，雖然風險管理不當可能誘發(fā)財務危機，但二者并非是同一概念。風險是競爭的孿生體，是市場經(jīng)濟制度的一種必然現(xiàn)象。它雖然隱藏著危機，卻也孕育著商機。盡管時刻面臨著市場競爭的巨大壓力，但危機的策源地 或許更主要的是滋生于企業(yè)內(nèi)部，如滯后的管理理念、錯誤的決策行為，以及由此伴隨而來的資源配置效率低下以及對競爭風險應對不當或功能乏力等的結(jié)果。單從財務危機預警系統(tǒng)方面而言，自然不足以揭示財務危機的本質(zhì)和根源，但透過財務指標的優(yōu)劣變化卻能夠使企業(yè)感受到危機的存在，這將有助于企業(yè)管理人員對危機的深層誘因進行延伸追溯，從而做到防患于未然。

參考文獻

[1]萬希寧，蘇秋根.關于上市公司財務失敗預警的實證分析[J]商業(yè)研究，2003，（12）.

篇10

關鍵詞：財務管理；信息管理；VB6.0

中圖分類號：G640 文獻標識碼：A 文章編號：1003-2851（2011）05-0243-01

一、引言

財務管理工作隨著我國市場經(jīng)濟的發(fā)展，在各個企業(yè)的管理中扮演著越來越重要的角色，漸漸起到不可替代的核心作用。對于大型企業(yè)集團來說，財務管理顯得更為重要，財務管理系統(tǒng)的建立將直接受到企業(yè)集團管理方式的影響，并直接影響企業(yè)的管理效率與經(jīng)濟效益。如何在現(xiàn)有經(jīng)營環(huán)境下選擇最佳的財務管理模式，使用最優(yōu)的財務管理系統(tǒng)，實現(xiàn)企業(yè)的管理目標，適應企業(yè)信息化發(fā)展的需要，是一個值得研究和探討的問題。

二、功能描述

該信息管理系統(tǒng)可以在Windows 2000 Server平臺上運行，開發(fā)工具采用Visual Basic語言開發(fā)。其工作流程為：用戶登錄通過權限判斷，普通用戶不能瀏覽、閱讀和查詢信息，指定用戶可以操作，可以進行信息錄入、修改和刪除的操作。

系統(tǒng)的主要功能特點有:

（一）系統(tǒng)登錄表單。該表單的功能是在系統(tǒng)被訪問之前，要對進入系統(tǒng)的用戶進行安全性檢查，防止非法用戶進行系統(tǒng)破壞數(shù)據(jù)及威脅系統(tǒng)安全，避免不必要的損失。只有合法的用戶在輸入正確的密碼后方可進入系統(tǒng)。

（二）主界面。在該界面窗口中，共有文件、數(shù)據(jù)、關于等所有系統(tǒng)功能，用戶可以操作菜單的方式快捷地使用系統(tǒng)。

（三）更改密碼。使用本表單可以方便地修改用戶的密碼，以防密碼泄露后對數(shù)據(jù)的安全性造成威脅。

三、系統(tǒng)具體設計

系統(tǒng)整體結(jié)構(gòu)：通過用戶需求分析，根據(jù)企業(yè)財務工作流程分析，本著模塊劃分的原則，把系統(tǒng)抽象為5個模塊，分別為系統(tǒng)管理、財務核算、綜合查詢、年末財務決算、財務指標分析。系統(tǒng)功能總體框架圖如圖1所示。

（一）系統(tǒng)管理子系統(tǒng)。第一，設置用戶基本信息：主要包括設置賬戶名稱、用戶權限密碼、建設單位名稱等基本信息。第二，自定義明細科目：用戶根據(jù)本單位具體業(yè)務需求自行設置明細科目。第三，輸入銀行賬號：輸入或修改基建財務銀行賬號。第四，輸入初始余額：新用戶輸入期初會計數(shù)據(jù)。第五，清理數(shù)據(jù)：清理全部或某年的數(shù)據(jù)。

（二）財務核算。第一，設定工程項目編碼：根據(jù)當年投資計劃增刪工程項目并為新增項目設定編碼。第二，設定往來款單位編碼：為新增的往來款單位設定編碼。第三，建立當月序時賬：在開始新的月份會計核算時，建立新的序時賬表。第四，錄入/修改記賬憑證：將已填制并審核完成的記賬憑證進行錄入或修改操作。第五，打印當月序時賬：打印當月序時賬，便于操作人員核對查錯。

（三）綜合查詢。提供日常會計業(yè)務所需的各類查詢服務，例如往來款查詢、總賬查詢、明細賬查詢等。查詢是財務管理中使用頻率較高的功能，該模塊為用戶提供以下幾種查詢方式：一是按憑證號查詢。即按精確的憑證號查詢，用戶輸入憑證號后，可以調(diào)出這張憑證。二是按期間查詢。根據(jù)用戶輸入的起止會計日期輸出查詢結(jié)果。三是按工程項目代號查詢。用戶輸入工程項目代號，可調(diào)出所需要的該項目的相關數(shù)據(jù)。四是按單位代號查詢。五是按科目查詢。六是自定義查詢。用戶根據(jù)自己的需要組合查詢條件，實現(xiàn)特殊查詢的功能。

（四）年末財務決算。接收并匯總?cè)粘：怂銛?shù)據(jù)，錄入補充系統(tǒng)以外的非會計數(shù)據(jù)，生成用于上報主管部門的年度全套財務決算報表，提供年終決算報表的查詢和打印。

（五）財務指標分析?？蛇M行各項財務指標分析。將各項指標的計算公式固化在系統(tǒng)中，指標分析所用的數(shù)據(jù)來源于年終財務決算模塊。將財務決算數(shù)據(jù)套用公式進行計算即可得出結(jié)果，輸出至屏幕或打印機。

四、結(jié)束語

本文詳細介紹了企業(yè)財務管理信息系統(tǒng)的設計思想和設計方案，從建設單位的特點和信息化發(fā)展趨勢出發(fā)，結(jié)合實際工作，開發(fā)出適合財務部門實際情況的管理信息系統(tǒng)。從系統(tǒng)應用的結(jié)果來看，本論文的研究結(jié)果是有效和實用的，基本達到了規(guī)范基建財務業(yè)務流程、提高財務部門管理水平的目的。

參考文獻

[1]王福成.Visual Basic 6.0數(shù)據(jù)庫開發(fā)指南[M].清華大學出版社,2002.