導(dǎo)語：如何才能寫好一篇理財規(guī)劃的目標，這就需要搜集整理更多的資料和文獻，歡迎閱讀由公務(wù)員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

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關(guān)鍵詞：精益采購；多目標規(guī)劃；隸屬度偏差

中圖分類號：F253 文獻標識碼：A

Abstract： Lean thoughts penetration into all the activities of supply chain logistics， the traditional purchase mode transition to lean procurement mode. To meet the lowest cost， transportation product defective rate target minimum under the premise， this paper targeted to determine the objective function containing the timeliness requirements， establish the existence of the chance constrained multi objective programming model of lean procurement； introduced three commonly used for solving multi objective programming method： the ideal point method， linear weighting method and method fuzzy mathematics； according to the three solution， using degree of membership deviation evaluation method， determining a preferred sequence of three solution. Evaluation and optimization， this paper constructs the model solving method and solving method to realize lean procurement activities and provide the supporting ideas and support theory.

Key words： lean procurement； multi-objective programming； degree of membership deviation

1 研究背景

隨著精益生產(chǎn)的推廣，精益物流、精益制造、精益采購概念也相繼產(chǎn)生，可以說精益思想己經(jīng)進入到供應(yīng)鏈管理的各個領(lǐng)域。

精益采購有別于傳統(tǒng)采購的特點主要體現(xiàn)在三個方面：第一點從為庫存而采購到由訂單而采購的轉(zhuǎn)變；第二點從采購管理向外部資源管理轉(zhuǎn)變；第三點從一般買賣關(guān)系向戰(zhàn)略協(xié)作伙伴關(guān)系轉(zhuǎn)變。精益采購的表現(xiàn)形態(tài)為及時化采購。它的基本思想（JIT）是：在恰當(dāng)?shù)臅r間、恰當(dāng)?shù)牡攸c，以恰當(dāng)?shù)臄?shù)量、恰當(dāng)?shù)馁|(zhì)量提供恰當(dāng)?shù)奈锲贰?/p>

2 模型構(gòu)建

廠商的采購活動需要自i個供應(yīng)商采購j種部件，活動描述如圖1所示：

2.1 參數(shù)定義

決策變量：X：從供應(yīng)商i采購部件j的數(shù)量；

Y=。

參數(shù)變量：Cf：部件j由供應(yīng)商i提生的固定成本；C：部件j由供應(yīng)商i提生的可變成本；p：供應(yīng)商i提供部件j的殘次品率；t：前置時間（從訂購到供應(yīng)商交貨所間隔的時間）；TU：可接收供應(yīng)商i來貨j上限時間，之前拒絕接收；TE：部件j自供應(yīng)商i發(fā)送期望最早時間；TL：部件j自供應(yīng)商i發(fā)送期望最晚時間；TD：可接收供應(yīng)商i來貨j下限時間，之后拒絕接收；PU：供應(yīng)商i在TU和TE之間運送部件j單位懲罰價格；PD：供應(yīng)商i在TL和TD之間運送部件j單位懲罰價格；C：供應(yīng)商i的總供應(yīng)能力；D：部件j的總需求量；Q：部件j從供應(yīng)商i供給最小需求量；α：概率；M：理想化足夠大值。

2.2 基于時間懲罰的目標約束建立

W表示供應(yīng)商i運送j貨物因時間懲罰的費用，表達如下：

W=

基于時間點的懲罰機制表述如圖2：

2.3 多目標規(guī)劃數(shù)學(xué)模型

分別以成本最低、質(zhì)量最高和時效性最好建立三個目標函數(shù)和應(yīng)滿足的約束。

MinZ=XC+YCf （1）

MaxZ=X1-p （2）

MinZ=XPUTE-t+XPDt-TL （3）

X≤C ？坌i （4）

PrX1-p≥D≥α ？坌j （5）

X≤YC ？坌i （6）

X≥YQ ？坌i，j （7）

Yt-TU≥0 ？坌i，j （8）

Yt≤TD ？坌i，j （9）

X≥0 ？坌i，j （10）

X≤YM ？坌i，j （11）

Y∈0，1 ？坌i，j （12）

目標函數(shù)有三個，（1）式表示采購總成本取極小，（2）式表示部件正品率越高越好，（3）式表示因時間不規(guī)范帶來的懲罰越少越好。約束條件為（4）～（12）式，（4）式表示每個供應(yīng)商供應(yīng)貨物在供應(yīng)能力之內(nèi)，（6）式表示滿足供應(yīng)商i的供應(yīng)能力要求，（7）式表示滿足對供應(yīng)商i所提供部件j的最小訂購量，（8）式、（9）式表示前置時間在可交接時間范圍內(nèi)。（5）式PrX1-p≥D≥α表示供應(yīng)商供應(yīng)量滿足需求的概率應(yīng)該大于期望的值α，簡化成下述形式的機會約束：

Prhx≥ξ≥α （13）

其中：hx表示決策向量x的函數(shù)，ξ表示隨機變量，概率分布函數(shù)為Φ，Φ為其逆函數(shù)，則存在一個數(shù)K，使得K

=infK|K=Φα，根據(jù)劉寶碇[1]所述，得到式（13）的等價類，形式如下：

hx≥K （14）

3 多目標規(guī)劃求解方法

針對上述多目標規(guī)劃模型可以以下述三種方法進行求解。

3.1 理想點法

對于有r個目標函數(shù)Z的多目標規(guī)劃，每個目標函數(shù)都有對應(yīng)的理想解Z，可轉(zhuǎn)化為解fZx=，進而得到多目標規(guī)劃最優(yōu)解。

3.2 線性加權(quán)法

對每個目標函數(shù)賦予評價指標，據(jù)此給予權(quán)系數(shù)，構(gòu)建評價函數(shù)如：Zx=ωZx。

其中ω為權(quán)重系數(shù)，通過容限法、專家打分法和加權(quán)因子分解法等都可獲得，進而求得多目標規(guī)劃最優(yōu)解。

3.3 模糊數(shù)學(xué)求解法

先求出各單目標Z在約束條件下的最大值Z和最小值Z，其差值為伸縮因子d=Z-Z，可以構(gòu)建單目標規(guī)劃如下，進而求得多目標規(guī)劃最優(yōu)解。

4 隸屬度偏差評價法

對于上述用三種方法求解的多目標規(guī)劃，每一種方法都對應(yīng)一種采購方案，假設(shè)X=x，…，x表示n種方案，Zx

=Zx，…，Zx表示p個目標，Zx=Zx，…，Zx和Zx=Zx，…，Zx分別表示k個越小越好的指標和p-k個越大越好的指標。表示如下：

（15）

（1）定義目標函數(shù)優(yōu)劣的模糊集合， i=1，…，p，構(gòu)建其隸屬函數(shù)μZx如：μZx=，其中：=minZx，…，Zx，i=1，…，k， =maxZx，…，Zx， i=k+1，…，p。

（2）確定理想點Z，Z=Z，…，Z=，…，，，…，。

（3）定義Zx對Z的平均偏差μZx：μZx=μZx-μZ=1-μZx。

于是將（15）轉(zhuǎn)化為單目標問題：

minμZx=1-μZx （16）

對于n個方案分別求出上述最優(yōu)解，通過對各方案最優(yōu)解的排序，確立擁有最小偏差值的方案為最優(yōu)求解方案。

5 總結(jié)與展望

本文運用精益采購的思想，建立的采購模型還可以繼續(xù)改正和完善。為了方便起見，多目標規(guī)劃求解方法選取的都是較為常用的方法，而且缺少方法之間的比較；如果選取若干該采購模型的實例，運用更多求解方法得出更多求解方案，通過基于隸屬度偏差的評價方法對方案的優(yōu)劣進行排序，會有更好的說明性和說服力，這也會是今后的研究方向。

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【關(guān)鍵詞】家庭；理財規(guī)劃；設(shè)計

隨著社會經(jīng)濟快速增長，人們的生活水平逐步提升，家庭的財富積累也快速增長。但是，由于近幾年受到經(jīng)濟危機的影響，每個家庭所擁有的資產(chǎn)也在不斷的貶值，導(dǎo)致現(xiàn)金的購買力逐漸降低。這樣便需要廣大人民群眾在進行家庭理財規(guī)劃設(shè)計的過程中應(yīng)該在保證資產(chǎn)不貶值的情況下提升資產(chǎn)的應(yīng)用效益。

一、家庭理財規(guī)劃存在的誤區(qū)

1.理財目標不明確

通過比較國外的投資者和國內(nèi)的投資者，其國內(nèi)投資者的最大特點就是在投資理財?shù)倪^程中非常頻繁的買進和賣出，從而導(dǎo)致一些投資者始終沒有指定非常明確的家庭規(guī)劃目標。

家庭理財?shù)哪繕司褪羌彝ダ碡斠?guī)劃設(shè)計的重點內(nèi)容。一些人們雖然會為你提出一些建議的規(guī)劃途徑，但是我們在理財規(guī)劃設(shè)計的過程中便應(yīng)該明確自己的目標，避免理財規(guī)劃設(shè)計的盲目性和隨意性。

2.風(fēng)險意識不強

股票投資是屬于一種高風(fēng)險的投資，所以并不是所有的人都非常適合投資股票，如抗風(fēng)險能力較弱的退休老年人群。通常這部分人的風(fēng)險意識都比較第，在投資股票的過程中很容易跟風(fēng)炒股，這樣一旦在選股的過程中出現(xiàn)失誤，便很容易遭受非常慘重的損失。

二、家庭理財規(guī)劃的基本程序

通常在家庭理財規(guī)劃的過程中需要讓家庭的可支配財富與消費支出應(yīng)該相互匹配起來，并根據(jù)實際情況制定系統(tǒng)完善的理財規(guī)劃方案。通常在制定家庭理財規(guī)劃的基本程序時，需要按照下列幾步進行：

1.全面評估自身家庭的財務(wù)狀況

在設(shè)計家庭理財規(guī)劃方案的過程中，需要全面了解家庭的實際財務(wù)狀況，如經(jīng)濟收入一般有多少？一般花費多少？這樣通過根據(jù)實際情況設(shè)置預(yù)算，能夠非常清晰的了解每個家庭的經(jīng)濟收入與支出情況。

2.確定合理的家庭理財目標

我們在日常生活中如果不清楚自己想到得到什么，則難以真正得到。因此，在設(shè)計家庭理財規(guī)劃方案的過程中需要注意下列兩點：一是應(yīng)該量化理財目標；二是應(yīng)合理的預(yù)計實現(xiàn)的時間。通常在制定家庭理財目標的過程中必須保證理財目標的合理性，如果完全脫離家庭的實際情況所制定的理財目標則是無效的，甚至在今后還可能會出現(xiàn)較大的支出，或者是投資，所以在制定理財目標的過程中應(yīng)該盡量保證目標的細化和層次化。

3.制定實施計劃

在制定了合理的家庭理財規(guī)劃目標之后，便需要根據(jù)實際情況制定理財?shù)膶嵤┯媱?。其中，在實施計劃中?yīng)該包括家庭的債務(wù)計劃、保險計劃、籌資計劃和退休計劃等幾項內(nèi)容。同時，針對每個家庭在不同的時期中，其理財計劃也存在著一定的差異性，下面就結(jié)合每一個家庭的不同時期制定合理的理財規(guī)劃建設(shè)。

第一階段：單身期。由于人們在剛剛進入社會，一般經(jīng)濟收入都比較低，支出花費較大。因此，在這個階段中的家庭理財則需要以儲蓄或者是低成本投資為主。同時，所投入的資金應(yīng)該選擇容易變現(xiàn)的形式，以便更好的防止家庭在日常生活中的需求。

第二階段：家庭形成期。家庭形成期所有的事業(yè)都處在快速成長的時期，其追求收入也逐步增多。在支出方面一般體現(xiàn)在消費非常沖動，以及家庭中的禮尚往來。因此，在家庭的這個階段中的理財所選取的適合方式一般是貨幣基金，其具有收益高、安全性高和流動性高的特點。同時，一般家庭在這個階段中的抗風(fēng)險能力較強，適合做一些大型的投資。

第三階段：家庭的成長期。由于在家庭的成長期中，人們的事業(yè)正好處于成熟期，個體的收入呈現(xiàn)出大幅度增加的趨勢，家庭的財富也不斷豐富。但是，家庭的消費支出也逐步增多，如父母的贍養(yǎng)、子女的教育費用等，甚至還會考慮換房或者換車。因此，針對家庭在這個階段中的收入應(yīng)該大于支出，稍有結(jié)余。這樣則可以考慮投資一些債券、基金和銀行理財?shù)荣Y產(chǎn)，盡量給家庭買一些保障類的保險產(chǎn)品。

第四階段：家庭成熟期。在家庭的成熟期正好是事業(yè)鼎盛的階段，家庭的個體收入基本上達到了頂峰階段。其中，這個階段的家庭經(jīng)濟支出一般在父母的贍養(yǎng)方面，以及幫助子女成家方面。因此，在這個階段方面可盡量采取穩(wěn)健型的理財方式，如債券、銀行理財?shù)犬a(chǎn)品，且可以為養(yǎng)老做好定期儲備。

4.記好賬，做好家庭理財預(yù)算

家庭理財是一門非常有藝術(shù)的學(xué)問。在家庭理財規(guī)劃的設(shè)計過程中，記賬是非常重要的一個環(huán)節(jié)。所謂記賬就是將每天購買東西所花費的錢一一的記錄下來，通過記賬的方式讓整個家庭所有的資金流入與流出都非常透明化。

以家庭資金的流入來講，每個家庭在每一個月所領(lǐng)取的薪酬資金都應(yīng)該是固定的，所以在業(yè)務(wù)性質(zhì)方面便可以通過估算平均收入的方式來統(tǒng)籌計算每一個月可能獲得的經(jīng)濟收入情況。當(dāng)每一個月的經(jīng)濟收入高于平均經(jīng)濟收入的時候，則可以暫時將多出來的錢存放起來；如果業(yè)績收入不好的時候便需要采取彌補的方法，減少經(jīng)濟支出。其中，計算整個家庭中每個人的經(jīng)濟收入是家庭理財規(guī)劃設(shè)計的第一步。

在整個家庭中，經(jīng)濟收入除了固定的收入之外，還包括額外的獎金收入和投資收入。針對這部分收入可不納入到固定的收入范圍內(nèi)，最好通過設(shè)立獨立的基金進行管理，以便能夠用在自己在日常生活中的其他用途中。然后，再算計支出部門，如每個月的飲食費用、學(xué)費、交通費用和娛樂費用和水電費用等，這樣通過將預(yù)算支出的費用記錄下來，并計算在扣除開支之后的家庭結(jié)余。這樣如果剩得少，則可以購買一些收益的商品進行存放。

當(dāng)然，在每個家庭中的經(jīng)濟支出也很可能會出現(xiàn)短缺的現(xiàn)象，所以這便需要通過記賬來進行控制。其中，可通過合理的控制飲食花費來降低家庭的經(jīng)濟支出，或者是從下個月的經(jīng)濟儲存額中進行透支，避免產(chǎn)生過多的收入花費。這樣在購買一些價格較貴的商品的時候，可以采取攤提的方式來進行購買，但是在攤提的時間段中不能夠允許自己再有其他的經(jīng)濟花費。

三、實施計劃

完美的理財實施計劃并沒有任何意義，所以想要進行科學(xué)合理的理財規(guī)劃，便需要在長時間的堅持中達到良好的家庭理財目標。其中，在家庭理財規(guī)劃設(shè)計方案的實施過程中，需要嚴格按照所制定的設(shè)計方案進行實施，避免家庭理財規(guī)劃設(shè)計方案成為擺設(shè)。同時，還應(yīng)該避免出現(xiàn)生搬硬套的情況，而是應(yīng)該根據(jù)家庭的實際情況及時調(diào)整理財規(guī)劃方案，不斷的進行理財反思和總結(jié)，及時發(fā)現(xiàn)自己在理財過程中存在的不足之處，以便能夠在遇到相似的問題時能夠采取正確的理財方案。這樣能夠最大限度減少家庭在理財方面的投資失誤，提升家庭的經(jīng)濟收益。

四、結(jié)論

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資產(chǎn)包括以前的存量資產(chǎn)和收入的能力（即未來的資產(chǎn)）。

負債第一指家庭責(zé)任，如贍養(yǎng)父母、要撫養(yǎng)小孩等，第二指生活目標，如買名房名車等。要有高品質(zhì)的生活，讓我們的資產(chǎn)和負債進行動態(tài)的匹配，這就是理財規(guī)劃最核心的理念。

理財?shù)牡谝徊绞恰袄碡斠?guī)劃”。理財規(guī)劃應(yīng)是每個人都必須的，并不在于目前的資產(chǎn)有多少。所謂理財規(guī)劃，是指針對個人在人生發(fā)展的不同時期，依據(jù)其收入、支出狀況的變化，制定個人財務(wù)管理的具體方案，實現(xiàn)人生各個階段的目標和理想。家庭理財規(guī)劃，是個人理財規(guī)劃的有效整合，合理地處理和運用家庭成員的錢財，以達到最大限度地滿足日常生活需要的目的。

從技術(shù)的角度看，家庭理財規(guī)劃的基石是利用開源節(jié)流的原則，增加收入，節(jié)省支出，用最合理的方式來達到一個家庭所希望達到的經(jīng)濟目標。這樣的目標小到增添家電用品、外出旅游，大到購房買車、儲備教育投資，直至安排退休后的晚年生活等等。

第一步：總結(jié)家庭現(xiàn)狀

在制定理財規(guī)劃開始之前，專家建議先要回顧家庭的資產(chǎn)狀況。什么叫回顧資產(chǎn)狀況？就是看一看你們到底有多少財可以理。一個是家庭成員過去有多少資產(chǎn)，再一個未來會有多少收入，支出占收入的多少，這都屬于有多少財可理的范疇的問題?？匆幌录彝サ馁Y產(chǎn)是不是符合自身的需求，家庭的資產(chǎn)負債是不是合理，如果沒有健康的財務(wù)現(xiàn)狀，則一切美好的財務(wù)未來都無從談起。

在回顧家庭的資產(chǎn)狀況中，了解家庭投資的風(fēng)險偏好是很重要的。如何才能正確評價家庭能夠承擔(dān)的風(fēng)險程度呢？首先要考慮家庭成員情況：有沒有孩子？需不需要供養(yǎng)老人？如果家庭成員負擔(dān)重，投資行為則不采要非常進取非常高風(fēng)險的，比如投資股票方面需要謹慎。其次要考慮個人性格的取向。不同性格的人在面對一些事情的時候，會做出截然不同的選擇，性格也決定了人們在理財過程中會有哪些行為。

第二步：籌劃未來目標

家庭理財規(guī)劃的第一個目標應(yīng)該是準備足夠的備用金。專家建議一般要把家庭月收入的3～6倍作為備用金準備的目標，備用金主要是用來應(yīng)付比如暫時的失業(yè)，突發(fā)的事故等意外的情況而引發(fā)的現(xiàn)金需求。

在擬定家庭理財規(guī)劃時，一個很重要的原則是：要從具體的時間、金額和對目標的描述等來定性和定量地理清理財目標。所有的目標必須具體、可行。具體意味著：

首先，理財目標一定要明確、量化。比如說要買一個房子，這是不是一個理財目標？這不是。要買一個價值多少錢的房子，大概在幾年以后買，這才是一個理財目標，就是說要量化，要有一個時間的概念。其次，對自己家庭的財務(wù)狀況力求了解得全面準確，切忌好高騖遠，不切實際，防止在理財過程中顧此失彼。最后，家庭理財要將閑散的貨幣資源用得其所，為家庭創(chuàng)造更大的效用和收益。

第三步：進行合理的資產(chǎn)分配

這個資產(chǎn)分配是戰(zhàn)略性的，是在非常理性的狀態(tài)下做出的資產(chǎn)分配，不能今天突然聽朋友說一個股票非常好，就把所有的資產(chǎn)都放在股票上。應(yīng)該首先把資產(chǎn)做一個很好的分配，比如說從戰(zhàn)略的角度講，只拿20%的資產(chǎn)做股票投資，30%的資產(chǎn)放在銀行里，不管別人怎么說，就固定在一個比值，這就是一種戰(zhàn)略性的資產(chǎn)分配。

第四步：進行投資績效的管理

理財規(guī)劃并非一個生硬的概念，并非一成不變。需要根據(jù)市場的變化做調(diào)整，也需要根據(jù)家庭的狀況不斷更新。一有時機出現(xiàn)，馬上在所有的資產(chǎn)里做資產(chǎn)分配，然后是投資品種、投資時機的選擇。

普通家庭最常見的理財渠道

專家分析，目前年收入10萬元上下工薪族家庭在我國城市中占有很大比重，該類家庭一般理財觀念傳統(tǒng)，承受風(fēng)險能力較差，家庭理財要求絕對穩(wěn)健。除了儲蓄，最常見的理財投資渠道有：

國債：特別是憑證式國債每年都會發(fā)行，利息略高于銀行同期儲蓄利息，且不用交20％的利息稅，因此可以將家里短期之內(nèi)用不到的資金購買國債；柜臺記賬式國債購買方便，可買賣交易，流動性較強，可選擇適當(dāng)期限品種和合適價位介入。

保險：保險雖然表面上是“投錢”，但由于其具備保障功能，實際上也可以視為一種投資。分兩種情況：對于剛?cè)肷鐣痪玫男煽?，建議適當(dāng)購買人壽保險，既可獲一些基本保障，也可強迫儲蓄，且盡早購買，費率較低。另外，可選擇一些意外傷害保險，緩解發(fā)生意外事故而引起的財務(wù)危機；對于已有孩子的普通工薪大眾，建議保險支出約占家庭收入10％左右，可考慮購買養(yǎng)老保險、重大疾病險以及意外傷害險，保險的側(cè)重點應(yīng)該是扮演家庭經(jīng)濟支柱角色的大人，而不是孩子，小孩可選擇教育年金，一般不主張給孩子購買人壽保險。

基金：對于基金，建議購買保本型、偏債型和配置型基金，風(fēng)險低到適中，選擇一只業(yè)績表現(xiàn)好的。建議將活期存款轉(zhuǎn)為購買貨幣市場基金，貨幣基金被喻為“準儲蓄”，利息收入是貨幣基金收益的主要來源，風(fēng)險幾乎與儲蓄等同。

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【關(guān)鍵詞】高職院校；個人理財規(guī)劃；課程；實踐教學(xué)

個人理財規(guī)劃課程是高職院校財經(jīng)類的主干課程，主要針對金融專業(yè)或投資理財專業(yè)的學(xué)生，該課程的學(xué)習(xí)可以使使學(xué)生形成良好的個人理財服務(wù)理念和投資風(fēng)險意識，掌握個人理財基本原理，樹立科學(xué)的理財理念，靈活運用個人投資理財工具，培養(yǎng)扎實的專業(yè)技能，具備個人投資理財產(chǎn)品的理財能力，同時使學(xué)生具備從事個人理財規(guī)劃崗位的職業(yè)素質(zhì)和職業(yè)能力。通過完成銀行產(chǎn)品理財、證券產(chǎn)品理財、保險產(chǎn)品理財、房地產(chǎn)投資理財項目的學(xué)習(xí)，學(xué)生能運用銀行產(chǎn)品理財、證券產(chǎn)品理財、保險產(chǎn)品理財、房地產(chǎn)投資理財，根據(jù)客戶的需要進行相應(yīng)的理財規(guī)劃。

1.個人理財與資金的時間價值的實踐教學(xué)

1.1 認識和感受資金的時間價值

在能力目標方面能對資金的時間價值進行計算；知識目標能進行復(fù)利的計算，年金的計算，貼現(xiàn)率的計算。訓(xùn)練方式、手段及步驟是：①演示：復(fù)利現(xiàn)值和終值的計算；②演示：年金計算：普通年金，預(yù)付年金，遞延年金，永續(xù)年金；③演示：貼現(xiàn)率的計算?？烧故镜慕Y(jié)果是各小組計算的資金時間價值。

1.2 個人主要理財產(chǎn)品分析

在能力目標方面能對銀行理財產(chǎn)品進行分析、保險產(chǎn)品進行分析；知識目標層面要知道常見的理財產(chǎn)品，如：金融理財產(chǎn)品：銀行理財產(chǎn)品、股票、債券、基金、保險、外匯等；實物理財產(chǎn)品：創(chuàng)辦經(jīng)營實體、黃金、房產(chǎn)、郵幣卡、藝術(shù)品等。訓(xùn)練方式、手段及步驟是：①比較：風(fēng)險；②比較：收益；③比較：流動性?？烧故镜慕Y(jié)果是各種理財產(chǎn)品的風(fēng)險、收益與流動性。

2.銀行產(chǎn)品理財

2.1 認識銀行理財產(chǎn)品

在能力目標方面能認識儲蓄存款、銀行卡、外匯產(chǎn)品、紙黃金等理財產(chǎn)品；知識目標層面了解銀行產(chǎn)品種類：儲蓄存款、銀行卡、外匯產(chǎn)品、紙黃金。訓(xùn)練方式、手段及步驟是：①分析：儲蓄存款的收益；②分析：紙黃金的收益?？烧故镜慕Y(jié)果各小組銀行理財產(chǎn)品的收益。

2.2 銀行產(chǎn)品投資效益分析

在能力目標方面能對銀行產(chǎn)品的收益進行計算、分析哪些銀行產(chǎn)品值得投資；知識目標層面知道銀行產(chǎn)品的收益如何計算、了解哪些銀行產(chǎn)品值得投資。訓(xùn)練方式、手段及步驟是：①演示：活期儲蓄存款利息計算；②演示：定活兩便儲蓄存款利息計算；③演示：通知儲蓄存款利息計算；④演示：定期儲蓄存款利息計算；⑤演示：教育儲蓄存款利息計算；⑥演示：憑證式國庫券利息計算；⑦演示：儲蓄存款利息所得稅計算?？烧故镜慕Y(jié)果是各種銀行理財產(chǎn)品的收益。

2.3 銀行產(chǎn)品理財?shù)膭訖C與信用管理

在能力目標方面能闡釋儲蓄動機，實施合理的投資行為；知識目標層面知道信用體系的重要性和應(yīng)對策略，避免信用問題帶來的損失。訓(xùn)練方式、手段及步驟是：①討論：分組討論銀行產(chǎn)品理財?shù)膭訖C；②討論：銀行信用的利弊?？烧故镜慕Y(jié)果是總結(jié)銀行理財產(chǎn)品的動機與信用利弊。

3.證券產(chǎn)品理財

3.1 認識證券產(chǎn)品

在能力目標方面能認識股票、債券、證券投資基金的概念和種類；知識目標層面知道當(dāng)前股票、債券、證券投資基金的概念和種類。訓(xùn)練方式、手段及步驟是：①認識：股票；②認識：證券；③認識：基金?？烧故镜慕Y(jié)果是能展示不同的證券產(chǎn)品。

3.2 證券投資基本分析

在能力目標方面能進行宏觀經(jīng)濟分析、行業(yè)分析、公司分析；知識目標層面知道證券投資基本分析方法及變量體系。訓(xùn)練方式、手段及步驟是：①宏觀經(jīng)濟分析；②企業(yè)所處行業(yè)分析；③小組作業(yè)：選取一家上市公司進行分析?？烧故镜慕Y(jié)果是能對某一上市公司進行投資的基本分析。

3.3 證券投資技術(shù)分析

在能力目標方面能夠進行K線分析、趨勢分析、均線分析；知識目標層面掌握K線分析、趨勢分析、均線分析。訓(xùn)練方式、手段及步驟是：①演示：K線分析；②演示：趨勢分析；③演示: 均線分析(利用證券交易軟件進行演示)。可展示的結(jié)果是能對某一上市公司進行K線分析。

4.保險產(chǎn)品理財

4.1 認識保險理財產(chǎn)品

在能力目標方面能夠認識保險的重要性和產(chǎn)品的種類；知識目標層面把握風(fēng)險與風(fēng)險管理手段。訓(xùn)練方式、手段及步驟是：①全班同學(xué)分組進行討論：保險理財產(chǎn)品的重要性；②各小組進行發(fā)言?？烧故镜慕Y(jié)果是各小組能總結(jié)保險理財產(chǎn)品的重要性。

4.2 商業(yè)保險投資品種

在能力目標方面能能掌握人身保險、財產(chǎn)保險的品種，商業(yè)保險用來進行哪些風(fēng)險防范；知道人身保險、財產(chǎn)保險的品種以及商業(yè)保險用來進行哪些風(fēng)險防范。訓(xùn)練方式、手段及步驟是：①分析人壽保險；②分析財產(chǎn)保險。可展示的結(jié)果是展示人壽保險與財產(chǎn)保險的差異。

4.3 投資型壽險分析

在能力目標方面能夠進行分紅險、萬能險、投連險、不同壽險產(chǎn)品比較分析；掌握、萬能險、投連險、不同壽險產(chǎn)品比較分析。訓(xùn)練方式、手段及步驟是：①分析分紅險；②分析萬能險；③分析投連險。可展示的結(jié)果是展示不同投資壽險的差異。

4.4 商業(yè)保險實務(wù)操作

在能力目標方面能夠進行購買保險的實際操作？知曉購買保險應(yīng)注意的問題？出險后如何理賠？知道如何購買保險？購買保險應(yīng)注意的問題？出險后如何理賠？訓(xùn)練方式、手段及步驟是：①演示如何購買保險；②演示如何理賠?？烧故镜慕Y(jié)果是展示保險的購買流程與理賠流程圖。

5.房地產(chǎn)投資理財

5.1 房地產(chǎn)投資收益與風(fēng)險分析

在能力目標方面能夠?qū)Ψ康禺a(chǎn)投資收益進行計算和風(fēng)險分析，對房地產(chǎn)投資進行有效控制；掌握房地產(chǎn)投資收益的計算和風(fēng)險，理解房地產(chǎn)投資的有效控制。訓(xùn)練方式、手段及步驟是：①演示：房地產(chǎn)投資收益的計算；②分析房地產(chǎn)投資的風(fēng)險?？烧故镜慕Y(jié)果是：展示房地產(chǎn)投資的收。

5.2 房地產(chǎn)投資策略

在能力目標方面能夠掌握如何對住宅投資、對商鋪投資；掌握房地產(chǎn)投資的種類，特點和投資策略。掌握房地產(chǎn)投資的種類，特點和投資策略訓(xùn)練方式、手段及步驟是：①討論房地產(chǎn)投資策略；②認識房地產(chǎn)投資的種類?？烧故镜慕Y(jié)果是：能針對具體的房地產(chǎn)，提出投資策略。

5.3 房地產(chǎn)投資操作實務(wù)

在能力目標方面，能夠掌握房地產(chǎn)投資操作流程，熟悉房屋買賣合同，房屋租賃合同設(shè)計的事項；在知識層面掌握房地產(chǎn)投資操作過程中的流程，交易稅費，籌資方式。訓(xùn)練方式、手段及步驟是：①演示房地產(chǎn)投資操作流程；②演示房屋買賣合同；③演示房屋租賃合同；④小組作業(yè)：撰寫一份房屋租賃合同。可展示的結(jié)果是：展示房屋買賣與租賃合同，小組作業(yè)匯報等。

參考文獻：

[1]張旺軍.投資理財——個人理財規(guī)劃指南[M].北京:科學(xué)出版社,2008,07.

[2]張旺軍.投資理財——個人理財規(guī)劃實訓(xùn)教程[M].北京:科學(xué)出版社,2008,07.

篇5

    一、確定投資目標

    確定投資目標是投資規(guī)劃的起始點,目標設(shè)定的合理與否直接影響著投資規(guī)劃的其它環(huán)節(jié)。要確立合理的投資目標就要對客戶信息做深入細致的分析,其主要著力點是客戶風(fēng)險偏好分析和資金性質(zhì)分析。在對客戶各種相關(guān)信息分析的基礎(chǔ)上,提出明確的、合理的、切合實際的投資目標。

    (一)風(fēng)險偏好分析每個客戶都有自身的風(fēng)險偏好,這與客戶的性格、所處的生活環(huán)境等主客觀因素息息相關(guān)。客戶風(fēng)險偏好并不是可以簡單識別的,而是需要各種量化指標、問卷調(diào)查來輔助判斷。理財規(guī)劃師教材中提到的客戶現(xiàn)有資產(chǎn)組合表(見表1),用以判斷客戶風(fēng)險偏好,不失為一種好辦法,也可以通過客戶當(dāng)前成長性資產(chǎn)占總資產(chǎn)百分比與公式[(100-年齡)/100]*100%進行比較,判斷客戶風(fēng)險偏好。在實際操作過程中客戶風(fēng)險偏好的判定無一定論,理財規(guī)劃師應(yīng)有自身對風(fēng)險偏好判斷的一套標準,力求準確判斷客戶風(fēng)險偏好,只有這樣才能有的放矢地設(shè)計出符合客戶自身特點的資產(chǎn)配置。

    (二)資金性質(zhì)分析資金性質(zhì)分析是確定投資目標的必要環(huán)節(jié),不同的資金性質(zhì)影響著資產(chǎn)配置結(jié)構(gòu)。例如客戶剩余資金在短期內(nèi)沒有消費需求,可將其大部分資金用于長期投資;客戶資金用于子女高等教育支出,越臨近支出日越應(yīng)當(dāng)采取保守的投資策略,以保證本金安全為首要前提。理財規(guī)劃師在綜合分析客戶資金安全性要求和期限要求的基礎(chǔ)上,對資金做出安全等級和期限跨度的定性判斷,為制定合理的投資目標打下基礎(chǔ)。

    (三)投資目標確定確定投資目標不僅要考慮客戶的風(fēng)險偏好和資金性質(zhì),還要考慮初始資金的準備、未來追加資金的來源,當(dāng)前市場經(jīng)濟環(huán)境下的資金平均報酬率,客戶的自身素質(zhì)和家庭成員情況等各類因素,以便理財規(guī)劃師在綜合考慮影響投資目標的各方面因素后做出定量判斷。確定投資目標主要是解決三個問題,即需要多少時間,達到多少收益,達成什么目標。例如某人將十萬元用于投資,通過十年時間,獲得十二萬元收益,滿足未來十年養(yǎng)老需要。因此,投資規(guī)劃的目標是直觀的、可量化的、切實可行的,它體現(xiàn)了投資規(guī)劃不同于投資的目的性。

    二、投資環(huán)境分析任何投資都離不開具體的投資環(huán)境,脫離投資所處的環(huán)境談投資,如同空中樓閣,脫離現(xiàn)實終究會被現(xiàn)實所拋棄。理財規(guī)劃師在進行投資前應(yīng)對投資工具的現(xiàn)在和未來環(huán)境做出合理預(yù)判,這樣才能更好的制定資產(chǎn)配置策略。以下以二級市場的股票交易為例,解析投資環(huán)境的分析要點?？蓪⒐善蓖顿Y的環(huán)境分析分為:宏觀環(huán)境分析、行業(yè)分析、微觀分析。

    (一)宏觀環(huán)境分析影響股票投資的宏觀環(huán)境主要分為國外和國內(nèi)環(huán)境,國外環(huán)境主要包括資本市場國家的經(jīng)濟狀況、政府宏觀經(jīng)濟政策和股票指數(shù)表現(xiàn)情況等,國內(nèi)環(huán)境包括國內(nèi)經(jīng)濟狀況、政府宏觀經(jīng)濟政策、主要指數(shù)(H股、B股、股指期貨)的表現(xiàn)情況和市場流動性狀況等,其中宏觀經(jīng)濟政策主要包括貨幣政策和財政政策。貨幣政策通過增減貨幣供給量來調(diào)控貨幣總需求,貨幣供給量的變化和利率的調(diào)整影響信貸的規(guī)模和成本,最終導(dǎo)致各類投資數(shù)量的變化。因此,貨幣政策能直接影響市場走勢。財政政策是通過稅收、公債發(fā)行和支出等措施來調(diào)控社會總需求,從而間接地影響市場走勢。當(dāng)然,調(diào)整股票交易印花稅、過戶費等財政政策,也將直接影響市場走勢。由于國內(nèi)股市是一個政策市同時也是一個資金市,如果對股市所處的宏觀大環(huán)境沒有一個清楚地認識,在宏觀環(huán)境不妙時盲目入市可能得不償失。

    (二)行業(yè)分析宏觀環(huán)境分析能使人們對市場的總體趨勢有一個客觀的認識,但它并不能提供具體投資領(lǐng)域和投資對象的建議。因此,必需結(jié)合行業(yè)分析和微觀分析來確定具體的投資領(lǐng)域和投資對象。行業(yè)分析主要從以下幾個方面入手:行業(yè)所處的市場類型;行業(yè)所處的生命周期;行業(yè)相關(guān)的政策法規(guī);行業(yè)的技術(shù)進步;產(chǎn)品的更新?lián)Q代[2]和未來的市場容量。理財規(guī)劃師進行行業(yè)分析的主要任務(wù)包括:解釋本行業(yè)所處的發(fā)展階段及其在國民經(jīng)濟中的地位,分析影響行業(yè)發(fā)展的各種因素以及判定對行業(yè)的影響的力度,預(yù)測并引導(dǎo)行業(yè)的未來發(fā)展趨勢,判定行業(yè)投資價值,解釋行業(yè)投資風(fēng)險,進而為投資者提供決策依據(jù)或投資依據(jù)[3]。

    (三)微觀分析微觀分析的對象是具體股票對應(yīng)的公司,是股票基本面分析的最后一環(huán),它主要分析公司的財務(wù)指標,核心競爭力,未來經(jīng)營戰(zhàn)略,產(chǎn)品的市場前景以及公司主要領(lǐng)導(dǎo)的綜合素質(zhì)等。其中的公司財務(wù)指標分析又可細分為公司盈利能力分析,資產(chǎn)管理能力分析和償債能力分析等。理財規(guī)劃師通過對企業(yè)各類財務(wù)指標的橫向和縱向比較,對公司有更全面、更深入的了解。

    三、資產(chǎn)配置

    資產(chǎn)配置是整個投資規(guī)劃中的核心環(huán)節(jié),它對具體投資實施起到提綱挈領(lǐng)的作用。資產(chǎn)配置的對象主要分為貨幣類資產(chǎn)、債券類資產(chǎn),金融衍生工具及其它,具體分類見圖2。理財規(guī)劃師應(yīng)熟悉各種投資工具,至少全面掌握其中的三種,能為客戶量身定做適合他們的資產(chǎn)組合。資產(chǎn)配置的核心是根據(jù)投資目標,結(jié)合投資環(huán)境,對收益和風(fēng)險這對孿生兄弟做出適當(dāng)調(diào)整,關(guān)鍵是對各項資產(chǎn)投資的權(quán)重擬定。在具體進行資產(chǎn)配置時,各項資產(chǎn)權(quán)重擬定可參考已下公式:p1?q1+p2?q2+…+pn?qnLp/C(1)其中pn是第n種資產(chǎn)的期望收益率,qn是第n種資產(chǎn)的投資權(quán)重,Lp是客戶投資目標中的期望收益,C是總投資的資金量,Lp/C是資金的期望收益率。當(dāng)有兩組以上權(quán)重組和符合以上公式時,再通過以下公式進行遴選:V=s1?q1+s2?q2+…+sn?qn(2)sn=a1?x1+a2?x2+…+am?xm其中V是該資產(chǎn)配置所承受的總風(fēng)險,sn是第n種資產(chǎn)所承受的風(fēng)險,am代表第m種可能性帶來的資產(chǎn)損失值,xm代表第m種可能性發(fā)生的概率。分別將符合(1)的權(quán)重組合代入(2),選取使V最小化的權(quán)重組合。在擬定各種資產(chǎn)的投資權(quán)重時,用這種方法首先考慮的是收益,然后才是風(fēng)險。也可以采用先考慮風(fēng)險,再考慮收益的方法來擬定各種資產(chǎn)的投資權(quán)重。具體選擇哪種方法主要考慮客戶的風(fēng)險偏好,如果客戶的風(fēng)險偏好是保守型,則應(yīng)先考慮風(fēng)險后考慮收益;如果是進取型的,則可先考慮收益后考慮風(fēng)險。當(dāng)然通常還可采取一種折中的辦法,即采用如下公式:K=[(p1?q1+p2?q2+…+pn?qn)?C]/(s1?q1+s2?q2+…+sn?qn)其中K代表每承擔(dān)一份風(fēng)險可獲得的期望收益,可將其定義為邊際風(fēng)險期望收益率。選取使得K最大化的各種資產(chǎn)投資權(quán)重組合。

    四、投資實施

    資產(chǎn)配置是投資規(guī)劃的核心是戰(zhàn)略性的、整體性的資金分配大綱,解決各種資產(chǎn)的投資權(quán)重問題。投資實施是投資規(guī)劃中的具體執(zhí)行方式,是戰(zhàn)術(shù)性的、具體的資金運作活動,它解決的是在什么時間、運用多少資金、投資何種具體理財工具及何時退出等這一系列問題。理財規(guī)劃師在投資實施的過程中主要關(guān)注資產(chǎn)的總量變化和與各類資產(chǎn)相關(guān)的環(huán)境變化,以此來對投資活動做出適當(dāng)調(diào)整。例如當(dāng)市場環(huán)境發(fā)生變化,階段性投資目標獲得超預(yù)期實現(xiàn),這時可以將一定的高風(fēng)險高收益資產(chǎn)向低風(fēng)險低收益資產(chǎn)轉(zhuǎn)移,力求在降低總體風(fēng)險的前提下,實現(xiàn)原定投資目標。因此,投資實施的關(guān)鍵是合理控制投資工具的交易時間、交易頻率,交易規(guī)模和交易成本。各大類主要投資工具的風(fēng)險收益情況見圖3,以下簡單介紹兩種常見的投資工具以供參考。

    1.基金?；鹗且环N利益共享、風(fēng)險共擔(dān)的集合理財投資方式[4],具有分散風(fēng)險、高流動性,投資起點低和專家理財?shù)葍?yōu)點,是一種有效的長線投資工具。根據(jù)它的投資對象,主要可以分為貨幣市場基金、股票型基金,債券型基金以及混合型基金。不同類型的基金對應(yīng)不同的風(fēng)險和收益特征,以及現(xiàn)金流模式。理財規(guī)劃師可以根據(jù)客戶的投資目標,選擇適合客戶風(fēng)險偏好,流動性要求的基金類型。一般來說股票型投資基金適合進取型客戶,該類客戶風(fēng)險承受能力強、投資回報要求高,在具體選擇這類基金時還要考慮諸多因素,如基金經(jīng)理的背景、投資風(fēng)格、以往的投資表現(xiàn),當(dāng)前基金的凈值、每萬份基金獲利情況,基金投向的股票類型等。債券型基金適合保守型的投資者,風(fēng)險小,收益也小。但是,任何問題都應(yīng)相對的來看,放在長期來看,比如十年,甚至更久,債券型基金的年收益率卻經(jīng)常能跑贏股票型基金。貨幣市場基金流動性最強,風(fēng)險最小,當(dāng)然對應(yīng)的收益率也最低,適合對流動性要求高的資產(chǎn)進行配置。例如可將一部分備用現(xiàn)金用于貨幣市場基金投資,獲得一個相對高于銀行年利率的投資收益。理財規(guī)劃師在指導(dǎo)客戶進行正式投資前,還應(yīng)準確地計算出投資基金的相關(guān)費用,依據(jù)資產(chǎn)配置框架適當(dāng)選擇2-4只基金進行投資。

篇6

關(guān)鍵詞：新環(huán)境家庭理財

一、目前我國家庭投資理財?shù)恼`區(qū)

(一)理財=投資

來到理財中心的客戶，可能首先問理財師的是：“給你100萬元資金，你可以給我多少收益率?”人們總是將理財與投資緊密地聯(lián)系在一起。但實際上，“投資”和“理財”并不足一回事，不能等同。理財關(guān)注的是人生規(guī)劃，是教你怎樣用好手頭每一分錢的學(xué)問，它不僅要考慮財富的積累，還要考慮財富的保障；而投資關(guān)往的是如何錢生錢的問題。因此，理財?shù)膬?nèi)容比投資要寬得多，我們不能簡單地將炒股等投資行為等同于理財，而應(yīng)將理財看作是一個系統(tǒng)，通過這個系統(tǒng)和過程，使人的一生達到“財務(wù)自由”的境界，從而使自己生活無憂。

(二)理財隨大流，盲目跟風(fēng)

近年股市的賺錢效應(yīng)使得中國不少百姓更渴望“快速致富”，在這潮流中，常常可以看到證券公司有許多老人，他們可能把所有的養(yǎng)老金都投資于股市。而不理會風(fēng)險。隨著理財新品的不斷推出，還可以看到類似一哄而上的現(xiàn)象?！巴顿Y有風(fēng)險，入市需謹慎”。從家庭理財?shù)慕嵌葋砜矗说囊簧梢苑譃椴煌碾A段，在每個階段中，人的收入、支出、風(fēng)險承受能力與理財目標各不相同，理財?shù)膫?cè)重點也應(yīng)不同。因此，我們需要確定自己階段性的生活與投資目標，時刻審視自己的資產(chǎn)分配狀況及風(fēng)險承受能力，不斷調(diào)整資產(chǎn)配置、選擇相應(yīng)的投資品種與投資比例。

(三)追求短期收益，忽視長期風(fēng)險

近年來，在房價累積漲幅普遍超過30％的市況下，房產(chǎn)投資成為一大熱點，“以房養(yǎng)房”的理財經(jīng)驗廣為流傳，而對租金收入超過貸款利息的“利潤”，不少業(yè)主為自己的“成功投資”暗自欣喜。然而在購房時，某些投資者并未全面考慮其投資房產(chǎn)的真正成本與未來存在的不確定風(fēng)險，只顧眼前收益。

其實，眾多的投資者在計算其收益時往往忽視了許多可能存在的成本支出，如各類管理費用、空置成本、裝修費用等。同時，對未來可能存在一些風(fēng)險缺乏合理預(yù)期，存在一定的盲目性。建議國內(nèi)投資者，在投資房產(chǎn)時必須深入研究分析，事先作好心理準備，不要有太高的奢望，也不要期望能長期獲利。

(四)關(guān)注短線投機，不注重長期趨勢

有許多國內(nèi)投資者比較樂于短線頻繁操作，以此獲取投機差價。他們往往每天會花費大量的時間去研究短期價格走勢。關(guān)注眼前利益。在市場低迷的時候，由于過多地在意短期收益，常常錯失良機。特別是在證券投資時，時常是騎上黑馬卻拉不住韁繩摔下，還付出不少買路錢。更有甚者，誤把基金作為短線投機，因忍受不住煎熬，最終忍痛割愛。

二、正確理解家庭理財

(一)什么是家庭理財

家庭理財，就是合理、有效地處理和運用錢財，讓自己的花費發(fā)揮最大的效用，以達到最大限度地滿足日常生活需要的目的。從技術(shù)的角度看，家庭理財就是利用開源節(jié)流的原則，增加收入，節(jié)省支出，用最合理的方式來達到一個家庭所希望達到的經(jīng)濟目標。這樣的目標小到增添家電用品、外出旅游，大到購房買車、儲備教育投資，直至安排退休后的晚年生活等等。成功的理財講求理財規(guī)劃。家庭理財也不例外。就家庭理財規(guī)劃的整體來看，它包含三個層而的內(nèi)容：首先是設(shè)定家庭理財目標；其次是掌握現(xiàn)時收支及資產(chǎn)債務(wù)狀況；最后是如何利用投資渠道來增加家庭財富。

(二)收入永遠大于支出，現(xiàn)金流管理是家庭理財核心

家庭理財規(guī)劃的目的是平衡現(xiàn)在和未來的收支，使家庭經(jīng)常處于“收人大于支出”的狀態(tài)，不會因為“無錢付賬”而導(dǎo)致家庭財務(wù)危機，影響家庭生活幸福。因此，現(xiàn)金流的管理成為家庭理財?shù)暮诵乃凇?/p>

一般家庭的現(xiàn)金流入主要包括：經(jīng)常性流入：工資、獎金、養(yǎng)老金及其他經(jīng)常性收入；補償性現(xiàn)金流入：保險金賠付、失業(yè)金；投資性現(xiàn)金流入：利息、股息收入及出售資產(chǎn)收入。家庭的現(xiàn)金流出主要包括：日常開支：衣、食、住、行的費用；大宗消費支出：購車、購房及子女教育；意外支出：重大疾病、意外傷害及第三者責(zé)任賠償。家庭的現(xiàn)金流管理是要將收入與支出盡可能的“匹配”起來，使家庭保持“富余”的支付能力，而且“富余”的程度越大越好，越“富余”說明財務(wù)狀況越“自由”。

中國經(jīng)濟正處快速增長的階段，由于這種增長存在很大的不確定性，也使人們未來的收入消費存在很大的“變數(shù)”，比如收入的不穩(wěn)定、失業(yè)的威脅、通貨膨脹的因素等等。在這種情況下，家庭的理財規(guī)劃應(yīng)該“保守”一些，以免未來陷入財務(wù)困境。在目前社會“貸款消費”風(fēng)行的情況下，更是要注重家庭現(xiàn)金流的管理，以免成為“貸款”的奴隸。

(三)家庭理財不是據(jù)金而是平衡

我國的個人理財市場，2005年，由于資金規(guī)模增大及理財品種增多，被稱為“理財元年”，眼下又進入一個人氣高漲的春天。據(jù)麥肯錫的調(diào)查顯示，在過去的6年中，中國個人理財市場每年的業(yè)務(wù)增長率達到18％，預(yù)計2006年，中國個人理財市場規(guī)模將達到570億美元，今后的理財市場增長率將以每年10％～20％的速度突飛猛進。個人理財市場不僅是理財機構(gòu)眼中的“蛋糕”，也是考驗投資人智慧的博弈場。

近日，有關(guān)機構(gòu)公布2005年理財產(chǎn)品收益排名結(jié)果顯示，理財產(chǎn)品有好有次，差距懸殊，排名第一的是某銀行發(fā)行的1年期港幣產(chǎn)品，其收益為同期港幣存款收益的5.86倍，而排在最后一位的人民幣理財產(chǎn)品，年收益率僅為2.72％?；鞠喈?dāng)于定期存款。因此，投資人如何確立投資理念及選擇理財產(chǎn)品，對于財富的保值和增值至關(guān)重要。

三、家庭理財?shù)耐顿Y策略

(一)選擇適合自己的投資取向及理財方式

任何投資都存在著風(fēng)險，每個家庭要正確評價自己的性格特征和風(fēng)險偏好，在此基礎(chǔ)上決定自己的投資取向及理財方式。多做一些長期規(guī)劃，選擇一些投資穩(wěn)健的產(chǎn)品，因為只有根據(jù)年齡、收入狀況和預(yù)期風(fēng)險承受能力合理分流存款，使之以不同形式組成個人或家庭資產(chǎn)，才是理財?shù)淖罴逊绞?。家庭在投資理財中，一定要善于把握經(jīng)濟規(guī)律，揚長避短，根據(jù)家庭成員的實際情況，考慮自身的資金實力，充分發(fā)揮自身的優(yōu)勢，選擇何利?投資方式，要從自己的經(jīng)濟實力出發(fā)，綜合考慮自身的職業(yè)性質(zhì)和知識素質(zhì)。

然而。現(xiàn)實中不少人對一種投資理念可能爛熟于心，那就是“分散風(fēng)險”“東方不亮西方亮”總有一處能賺錢。這也是眼下不少人奉行的理財之道。但是在實際運用中，不少投資者卻走向反方面，往往過分地分散風(fēng)險，使得投資追蹤困難或“分心乏力”，

資深專業(yè)知識素質(zhì)跟不上，造成分析不到位，最終導(dǎo)致預(yù)期收益降低甚至出現(xiàn)資產(chǎn)減值的危險。對于資金量較多的客戶而言，有必要通過資產(chǎn)分散投資來規(guī)避風(fēng)險；但對于資金不多的投資者而言，投資過于分散，收益可能不會達到最大化。具體操作時，建議集中資金投資于優(yōu)勢項目中，這樣可能會使有限的資金產(chǎn)生的收益最大化。由于各個家庭的實際情況千差萬別，在具體投資理財中，就應(yīng)立足當(dāng)前，注重長遠。一般來說，投資能獲取收益，但工薪家庭不應(yīng)該將自己的全部資產(chǎn)全都用于投資。

(二)制定合理的家庭理時規(guī)劃

應(yīng)該說，一個好的家庭理財規(guī)劃至少應(yīng)妥善考慮家庭經(jīng)濟生活中的幾個“宏觀”問題，具體體現(xiàn)為：適當(dāng)開源，增加家庭收入，利用各種投資增加資產(chǎn)的價值；控制預(yù)算，倡導(dǎo)節(jié)流，削減不必要的支出；系統(tǒng)地考慮家庭重要支出事項(如高額教育經(jīng)費)，有效積累大額、長期性資金；保障家庭財產(chǎn)安全，妥善進行家庭資產(chǎn)管理；處理好家庭風(fēng)險問題，防患于未然。

在擬定家庭理財規(guī)劃時，一個很重要的原則是：所有的日標必須具體、可行。具體意味著：理財目標一定要明確、量化；對自己家庭的財務(wù)狀況力求了解得全而準確，切忌好高騖遠，不切實際，防止在理財過程中顧此失彼；家庭理財要將稀缺的貨幣資源用得其所，為家庭創(chuàng)造更大的效用和收益?？尚幸馕吨号梢赃_到。如果竭盡全力仍難于達到的目標最好不要列入規(guī)劃。其實任何人都不能也沒有能力把所有的事、希望和理想全列入規(guī)劃并實現(xiàn)它，家庭理財規(guī)劃充分權(quán)衡需要和可能的關(guān)系；不純粹是為了錢而制定理財規(guī)劃。另一方而，在制定家庭理財規(guī)劃時，還應(yīng)注意到在人生的不同階段，其財務(wù)需求足不同的，確定家庭的財務(wù)目標，制定財務(wù)計劃，運用各種理財工具，達到不斷積累并合理運用財富，從而達到這些目標的實現(xiàn)。

(三)儲蓄型保險有泡沫，謹慎購關(guān)多思量

目前，投資型壽險和分紅類壽險占到了整個保險品種的絕大多數(shù)份額，許多投保者是看中了此類保險的投資功能而將其當(dāng)成了儲蓄的替代產(chǎn)品。但是，存款利率下調(diào)后，這種產(chǎn)品的現(xiàn)金回報率可能會不如銀行，加上近年來分紅保險的實際分紅不太理想，所以，單純追求現(xiàn)金回報率的投資者可以將收益低的保險改為收益高的銀行儲蓄。不過，根據(jù)個人的實際情況，投資者對投資分紅型保險的其它保障功能電應(yīng)充分考慮。不要盲目退保，造成更大的資金損失。

(四)學(xué)會消費理財，以聰明的消費來分享升息抑制通脹的成果

利率上調(diào)之后，存錢的人多了，消費的人少了，一些相對價格較高的商品就會跌價，對通貨膨脹會有一定的抑制作用。作為消費者，這時學(xué)會消費理財便會達到“少花錢、多辦事”的理財效果。另外，理財?shù)淖罱K目標是為了生活得更好，只有適度消費、提高生活質(zhì)量才符合理財?shù)某踔?，否則，見利率漲了就只存錢不消費，這樣攢的錢再多也不能算科學(xué)理財。

篇7

關(guān)鍵詞:家庭理財;獨生子女;理財規(guī)劃

中圖分類號:F830.48

文獻標志碼:A

文章編號:1673-291X(2010)16-0100-02

中國教育部原專職委員郭福昌指出:現(xiàn)代社會是一個“獨生子女”教育的時代。有報道稱,從1980年實行獨生子女政策以來,第一代獨生子女逐漸成為社會發(fā)展的中堅力量,他們大多數(shù)都已經(jīng)成家立業(yè),孩子也進入了幼兒園。據(jù)調(diào)查,80后的家長大多非常樂于接受新事物,他們大多數(shù)會不惜成本“買教育”,請月嫂、上家長培訓(xùn)班、參加早期教育等等。

近年來,教育費用持續(xù)上升,教育開支的比重占家庭總支出的比重越來越高。有研究報告,2005年教育花費占農(nóng)村家庭收入32.6%,占城市家庭收入25.9%。子女教育費用已經(jīng)在城市居民總消費中占第一位,超過養(yǎng)老和住房的投入比例。由此可見,伴隨著人們對教育的重視和消費水平的提高,這無疑對于一個家庭來說,就會產(chǎn)生一筆十分巨大的費用支出,而且是最不易忽視且數(shù)額愈來愈大的一筆支出(這還不包括人們的衣食住行)。可以看得出,家庭費用的支出是一筆十分龐大的開支,如果不好好規(guī)劃,現(xiàn)代社會許多的家庭所面臨的經(jīng)濟壓力可想而知,所以,提早做好家庭理財顯得尤為重要。

一、制定全盤性規(guī)劃

理財做得好與壞,首先做好家庭全盤性理財規(guī)劃是關(guān)鍵。家庭理財規(guī)劃是指全面考察家庭收支狀況、家庭資產(chǎn)財務(wù)情況后,根據(jù)家庭風(fēng)險承擔(dān)能力、家庭成員的人生偏好以及不同階段的家庭需求,確定家庭理財目標,制定合理的家庭投資理財方案。

1.建立一生的幸福目標。每個人都有自己的人生向往,幸福的實現(xiàn)需要物質(zhì)基礎(chǔ),將理想明確下來,制訂相應(yīng)的家庭財富目標計劃。

2.進行當(dāng)前家庭財產(chǎn)分析。財產(chǎn)分析的目標是摸清自己到底有多少凈資產(chǎn),最簡單的辦法是列出一個清單,按資產(chǎn)和負債分類,將家庭主要資產(chǎn)全部列出來后再合并計算。

3.測算一下家庭未來的收入情況。根據(jù)家庭工作成員的當(dāng)前收入水平和職業(yè)發(fā)展,估算家庭未來的利息和股息收入,兩者相加就是家庭未來總收入的預(yù)期。

4.確定不同階段的家庭理財目標。如三年內(nèi)購車,五年內(nèi)購房,十年后家庭資產(chǎn)達到一個什么富裕程度。退休后希望晚年生活能夠維持的消費水平。

5.進行家庭支出預(yù)算。滿足合理的家庭消費需求和必要的勤儉節(jié)約,應(yīng)該是安排家庭支出預(yù)算的基本原則,有計劃的家庭生活支出是實現(xiàn)財富目標的重要保證。

二、記好賬,做好預(yù)算

理財是門學(xué)問。對于理財規(guī)劃來說,“記賬”是一個重要的開始。所謂記賬不只是把每天買什么東西,花了多少錢記錄下來,更重要的是透過記賬的方式將所有個人或是家庭需要的資金流入流出都要詳細說明與分配。

先以資金流入來說。每個人每個月領(lǐng)取的薪資基本上應(yīng)該是固定,如果是業(yè)務(wù)性質(zhì)的人,也可以透過估算的平均收入來計算每個月可能的收入狀況。當(dāng)月收入高于平均值時,可以暫時把多出來的收入存放起來,好待業(yè)績收入不佳時能夠稍為彌補,絕對不能收入高時花大錢,然后沒收人時就吃泡面維生。計算個人或是家里有多少的收入,是理財規(guī)劃開始晟基本記錄的第一步。

除了固定收入之外,其他額外的獎金收入或是投資收入等,都不應(yīng)該算人固定收入內(nèi),最好是另外獨立成一基金,以供不同用途使用(例如,購物基金)。

接著算計支出都分。凡事家里所有可能的固定支出,像是估算的飲食費用、學(xué)費、交通費、娛樂費、水電費等。最好都能夠拿捏清楚,并且將這些估計費用記錄在每個月的預(yù)算支出當(dāng)中,然后計算出扣除絕對必要開支之后,家里還能有多少結(jié)余。剩下的結(jié)余,如果夠多?？梢阅闷渲幸恍〔糠謥碜龆ㄆ诙~的投資或是付保險費用。剩余的結(jié)余部分,則是尋求安定的收益商品存放著以備不時之需可用。

當(dāng)然每個月的收支可能超出預(yù)算也有可能短缺,而這就要靠記賬來控制。如果月初吃的太好,在月底時自己就該知道不能花太多的費用在飲食上。最要不得的就是認為這個月的透支可以先預(yù)支下個月的預(yù)算來填補。有了這樣的想法,很容易就會產(chǎn)生過多的花費。

如果是看電影、買衣服或是買價格較昂貴的商品時,就應(yīng)該以攤提的方式來選時機購買。假如買一次昂貴的衣服,認為這個費用攤提在三個月內(nèi)的話還能夠承擔(dān),那么買了之后,就必須告訴自己在三個月內(nèi),不能再有其他相同的花費。

假使買的商品費用真的有點高,例如昂貴的手機或是計算機,則適合采用存購物基金的方式來用。例如,預(yù)計半年后想換個新計算機,那么在先前自己就該每個月預(yù)存特定金額費用,好讓到時候有足夠的資金來買。

相對于分期付款,個人是比較建議以自己存基金的方式比較恰當(dāng)。雖然金額分攤的方式差不多,但是在分期付款的利誘下,很容易讓人以為自己的花費可以承受,然后在沒有足夠的考慮之下就買下商品。而透過買基金來買東西的方式,除了存下來的資金可以賺取利息之外,在存錢的過程當(dāng)中,仍有足夠的時間讓我們思考是否真的該花這些錢來買某樣商品。如果沒有特定想買的東西,每個家庭成員應(yīng)該都有個人購物基金的權(quán)利,好讓自己在想買某樣商品時能夠透過自己先前存下的基金,而不會影響當(dāng)月份家庭的負擔(dān)。

做理財規(guī)劃,最怕的就是挖東墻補西墻,或是心存僥幸預(yù)借下期的收入放在當(dāng)期用。因為這樣的方式到時候會發(fā)現(xiàn)自己永遠補不完這些漏洞。反倒是針對不同的資金需求,都應(yīng)該準備不同的基金來應(yīng)付。

三、學(xué)會投資,合理規(guī)劃

每個人的一生中都會遇到重大人生階段,如結(jié)婚生子、購房置業(yè)和教育等。不同人生階段也有不同的理財目標。若沒有規(guī)劃,單憑工作收入將很難保證資產(chǎn)的持續(xù)增加以實現(xiàn)每個階段的理財目標。一個長期的、妥善的理財計劃有助于更好地控制預(yù)算、累積財富,以確保財務(wù)的持續(xù)穩(wěn)健。因此,根據(jù)個人所處的不同人生階段和財務(wù)目標,保持長期投資的心態(tài)是非常重要的。

財富是有時間價值的,如果我們不會進行有效的金融投資,錢放在那里就意味著貶值,所以家庭生活需要金融理財,要學(xué)會讓家庭財富保值增值。這句話的意思就是告訴我們要學(xué)會投資,讓錢生錢。一般而言,家庭投資財產(chǎn)的一般配置比例如下圖所示:

下面是個案理財規(guī)劃:

譚女士是一家國企醫(yī)院的醫(yī)護人員,她每月收入相對穩(wěn)定,除了日常開支外,尚有部分余款。為了使這部分錢最大限度增值,她在理財師的幫助下,結(jié)合自己的實際情況,琢磨出一套組合投資方法。

首先,她將閑錢的35%存入銀行,并選擇了一種最佳的儲存方式進行儲蓄:55%存一年期,35%存三年期,15%存活期,這樣儲蓄就可以實現(xiàn)滾動發(fā)展,既靈活,又保證有相對的固定收益。接著,譚女士還拿出存款的30%買國債。投資國債,不僅利率高于同期儲蓄,而且還有提前支取、按實際持有天數(shù)的利率計息的好處。然后,譚女士分別拿出10%的錢投資基金、10%的錢購買保險。保險的基本職能是分擔(dān)風(fēng)險,補償風(fēng)險,在銀行利率較低的情況下,購買保險更有防范風(fēng)險和投資增值的雙重意義,比如購買養(yǎng)老保險,不僅對人生意外有保障作用,而且也是長期投資增值的過程。最后,譚女士將多余的15%,作為后備資金,用來防備不時之需。

這個個案說明了譚女士善于組合投資,讓錢賺了更多的錢。這就是投資帶來的好處。大家都知道,銀行都是執(zhí)行中國人民銀行統(tǒng)一制定的利率,在哪家銀行存款,利率都是一樣的。越長利息越高,提前終止減少利息。如果有可能要提前使用部分資金,又想要高利息,不妨分批分段存入:如每月存一筆定期一年的,一年后就每月有錢可取,利息是一年定期的比零存整取高。依此類推?？梢钥紤]各銀行理財產(chǎn)品,時間短,利率比銀行同期利率要高,但多是5萬起點,不能提前終止。也可以購買國債。如果有證券交易賬戶,可以購買一些企業(yè)債券,平均年利率4%～5%,還可以隨時變現(xiàn)。

參考文獻:

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[2]中國就業(yè)培訓(xùn)指導(dǎo)中心組織編寫,國家職業(yè)資格培訓(xùn)教程國家理財規(guī)劃師(基礎(chǔ)知識)[M],北京:中國財政經(jīng)濟出版社,2005:4,

篇8

在理財規(guī)劃中，及時地調(diào)整規(guī)劃的內(nèi)容是必修課，沒有一份一勞永逸的理財方案，絕對沒有。

從理論上說，所謂做金融就是在處理一系列的隨機事件。通俗點說，金融希望我們可以對未來從無知走向無所不知。但很遺憾，這是一件永遠不可能完成的任務(wù)。永遠，對個體而言，意味著一輩子。

看看我們所從事的理財規(guī)劃活動，它需要先確定一個生活目標，比如自己退休后能過上優(yōu)雅的養(yǎng)老生活，在優(yōu)美而便利的街區(qū)擁有一套寬敞的房子，孩子能在世界的知名高校學(xué)習(xí)等，然后需要檢視自己的財務(wù)資源。理財規(guī)劃就是連接目標和資源，確定一條通往生活目標的財務(wù)大道。細心地留意一下你會發(fā)現(xiàn)，這條財務(wù)大道充滿不確定，不要說我們努力規(guī)劃出的財務(wù)道路，即便是那座指引我們積極進取想要實現(xiàn)的目標燈塔似乎也處于混沌狀態(tài)。目前雖然還沒有理財目標實現(xiàn)率的實證研究，但主動管理型基金的業(yè)績總體上趕不上被動管理型基金的結(jié)論已經(jīng)被時間所證實。這說明我們對目標的進取之心總不時地陷于我們所不愿意看到的徒勞境地。究其原因，無非是我們所處的世界是如此易變，我們頭腦中的世界與真實的世界其實有很大的距離。自以為的“是”與事實上的“是”在很多情況下不能畫等號。我們需要自覺地接受結(jié)果與目標存在差異這個常態(tài)。

人類總是努力為總結(jié)規(guī)律而奮進，這可能就是人之所以是人的最大特征。但漂亮的規(guī)律即便得到學(xué)問家的擁躉，對于實踐者而言也近乎一張廢紙。資產(chǎn)組合理論與資本資產(chǎn)定價模型因為其簡潔而深刻的分析，讓其創(chuàng)立者哈里?馬科維茨、威廉?夏普和默頓?米勒三位美國經(jīng)濟學(xué)家同時榮獲1990年諾貝爾經(jīng)濟學(xué)獎，截至目前仍被視為金融投資學(xué)最基礎(chǔ)的理論，它通過“嚴謹”的推演將“雞蛋不能放在一個籃子里”及“風(fēng)險越大收益越大”的投資直覺上升為理論。而事實上，由于這些模型與理論是在大量的假定條件下推導(dǎo)出來的，這些假定是如此遠離現(xiàn)實，甚至在真實生活中并不存在，因而導(dǎo)致其實際的運用效果并不理想。理論上的規(guī)律與事實難以合拍。美國風(fēng)險管理理論學(xué)者塔勒布因其所著圖書《黑天鵝》出乎意料地暢銷而一舉成名。他認為，人類所處的社會環(huán)境因素大多不服從人類期望的正態(tài)分布（即可預(yù)期的事件可大概率推定），極端事件往往會影響努力過程的走向。因此，在理財規(guī)劃中，及時地調(diào)整規(guī)劃的內(nèi)容是必修課，沒有一份一勞永逸的理財方案，絕對沒有。

簡單地想一想，你現(xiàn)在的妻子或者丈夫是否就是你結(jié)婚前“設(shè)定”的生活伴侶？你孩子目前的學(xué)校是否就是你開始為他做學(xué)業(yè)規(guī)劃時設(shè)定的目標呢？但我們也不能陷于不可知論，科學(xué)的態(tài)度是要承認你的理財方案會遭受一系列不可預(yù)期的沖擊，做好準備加以應(yīng)對?；蛟S，保險是一個不錯的對沖風(fēng)險的產(chǎn)品選擇。

篇9

“一開始我們只是通過購買基金和股票嘗試著不讓積蓄貶值。”張勝介紹，由于他們沒有太多理財知識，購買股票和基金讓他們在股市低迷時虧了不少錢?！斑@些年我的投資收益不大，又非常辛苦”，這是他們對理財之路的辛酸概括。

事實上，他們也把大部分資金用于購買銀行的理財產(chǎn)品以求得穩(wěn)妥。“由于并沒有多大成效，而且手續(xù)繁雜而冗長，所以一直想尋找新的突破口?！?/p>

也正因此，在不少財富管理機構(gòu)涌現(xiàn)時，他們開始試水專業(yè)的理財機構(gòu)。當(dāng)以社區(qū)理財為主的上海融義投資咨詢有限公司（以下簡稱“融義財富”）進駐這個高端社區(qū)的時候，他們抱著試試看的心理進行了嘗試：也就是這一試，讓張勝夫婦找到了“感覺”，并成為融義財富的忠實客戶。

找到“痛點”對癥下藥

由于張勝夫婦的投資風(fēng)格較為穩(wěn)健，剛剛接觸融義財富時，他們與理財師的溝通顯得非常謹慎?！爱?dāng)時，理財師詳細了解了我們的情況，發(fā)現(xiàn)我們的投資風(fēng)格其實屬于穩(wěn)健型，并幫我們找到這些年理財失敗的痛點：把固定收益配置集中在民間股票借貸這中非主流的配置中，不確定性高，需要改善?！蓖瑫r，張勝也比較認可融義財富理財師所建議的，“由于已經(jīng)退休，需要在穩(wěn)健投資的基礎(chǔ)上保障現(xiàn)有生活水平”。

由此，在進行理財規(guī)劃的第一階段，融義財富理財師為其精心挑選了一款信托產(chǎn)品?！澳昊找媛屎湍晗尬覀兌急容^滿意?！睆垊俳榻B，當(dāng)時他們第一次接觸第三方理財機構(gòu)，對其理財能力并不了解，為了保險起見，他們出資50萬進行規(guī)劃。

“在這個過程中，項目的來龍去脈、盈利點以及項目進展，甚至投資風(fēng)險的披露等，融義財富的理財規(guī)劃師都非常清楚地告訴我們。由于前期有了足夠深入的了解，在投資過程中，我們也比較放心?！?/p>

“不僅如此，理財師會經(jīng)常提供我們詳細的投資項目資料，有時候還包括這款產(chǎn)品的報告，這樣詳細的信息披露，之前在銀行里是享受不到的，所以我們都比較意外?！睆垊俳榻B。

“因為張勝夫婦是一對穩(wěn)健型的投資客戶，因此在為他們量身定制理財方案時，會把穩(wěn)健作為重要的目標，滲透在方案中?！币蝗诹x財富理財師表示，理財不僅僅意味著要達到更高的收益，更要做好收益和風(fēng)險的有機平衡。

在理財過程中，張勝夫婦注意到，他們雖然很注意理財規(guī)劃的風(fēng)險防范，不過似乎融義財富的理財師比他們還謹慎，全程把控理財風(fēng)險的行為儼然成了重中之重。因而在張勝夫婦接受融義財富服務(wù)的這五年中，“我們的理財規(guī)劃未遭遇到過投資風(fēng)險，而且還順利實現(xiàn)了12.3%的年化收益率。所以我門信賴融義財富的理財規(guī)劃水平，現(xiàn)在都成了融義財富的鐵杠粉絲了?！?/p>

在社區(qū)理財中找到“溫暖”

五年社區(qū)理財生涯中，張勝夫婦在達成理財目標的同時，對社區(qū)理財?shù)牧私庖仓饾u加深?！拔覀儗τ谏鐓^(qū)理財秉承的愛德華·瓊斯式的理念挺認可的——走進社區(qū)，因地制宜，面對面的理財溝通——而這樣近距離的溝通，正是我們所需要的。”張勝認為。

“長期與理財師溝通，有時不僅是業(yè)務(wù)上的，一旦在炒股或是其他投資上遇到問題，我們也會請教他們，還從他們那里學(xué)到了不少投資知識?！崩碡斁W(wǎng)點就在小區(qū)門口，張勝夫婦無論是經(jīng)過時去“坐坐”的隨意交流還是電話溝通都比較便捷。不僅如此，“融義財富也經(jīng)常在小區(qū)中舉辦各種財富管理沙龍活動，我們通過參加這些沙龍，學(xué)到了不少投資方法，現(xiàn)在對于投資項目，也有點評判能力了?！?/p>

篇10

在通貨膨脹的今天，許多人時常會考慮：該怎么處理我的財富，既讓它不貶值，又能很好地規(guī)避風(fēng)險。而這反映了大部分人的心理，既擔(dān)心財富縮水抵御不了通貨膨脹，又擔(dān)心本金受損。

“要解決這個問題，多數(shù)人都會想到進行理財投資。但是如何進行系統(tǒng)的理財規(guī)劃，進行合理的資產(chǎn)配置，進而實現(xiàn)資產(chǎn)的保值增值，許多人并沒有清晰的概念?！崩碡攷熣f，在他遇到的客戶中，不少人都存在著理財?shù)恼`區(qū)。

生活中我們經(jīng)常會遇到保障、投資、教育、退休、房產(chǎn)、稅務(wù)等各個方面的問題，那么我們該如何進行完整健全的規(guī)劃呢？理財師表示，完整健全的理財規(guī)劃必須是全面系統(tǒng)的規(guī)劃，所有客戶的需求都是綜合的需求，因此，如何利用有限資金滿足多種需求，就是理財規(guī)劃成敗的關(guān)鍵。一份好的理財規(guī)劃要做到資金利用率高、性價比好，這實際上就是一個資產(chǎn)在多種供給中分配的藝術(shù)，也就是資產(chǎn)配置。

理財規(guī)劃要做到平衡收支

理財規(guī)劃的核心就是資產(chǎn)和負債相匹配的過程。資產(chǎn)就是以前的存量資產(chǎn)和收入的能力，即未來的資產(chǎn)。負債就是家庭責(zé)任，要贍養(yǎng)父母、要撫養(yǎng)小孩，供他上學(xué)。第二是目標，目標也變成了我們的負債，要有高品質(zhì)的生活，讓你的資產(chǎn)和負債進行動態(tài)的匹配，這就是個人理財最核心的理念。

人們的理財規(guī)劃必須做到平衡收支，以達到收支的可預(yù)期，從而盡量避免財務(wù)風(fēng)險。不妨仔細想想，退休前，我們一般收入比較高，收入大于支出。而退休后呢，一般收入保持在一個水平，但隨著年齡的增長，醫(yī)療費用的增加，我們的支出在增加。因此退休規(guī)劃僅僅是將退休之前收入的一部分移到了退休后，做到整個人生財務(wù)上的收支平衡，從金融學(xué)的角度講，這實際上就是一個資產(chǎn)配置的過程。

資產(chǎn)配置首要考慮分散風(fēng)險

在生活中，我們經(jīng)常聽到有人說：“雞蛋不能放在同一個籃子里，所以我把錢放到好幾家銀行存?！蹦敲?，這是不是一種很好的資產(chǎn)配置方式呢？理財師給出了否定的答案。理財師說，有這種想法的客戶是錯誤地理解了資產(chǎn)配置。風(fēng)險分散是資產(chǎn)配置的主要考慮，因為不論是目的性投資還是純貨幣型投資，抵御風(fēng)險都是非常重要的一步。那么在理財過程中，理財師充當(dāng)著什么角色呢？理財師說，理財師不是投資分析師，理財規(guī)劃提供的不應(yīng)是“多多賺錢”，而是財務(wù)穩(wěn)健，而財務(wù)穩(wěn)健最重要的標準就是在投資規(guī)劃中有效地防范和抵御風(fēng)險。

尤其是面對一些高端客戶，理財經(jīng)理要做的絕不是幫助客戶“賺更多的錢”，因為既然是高端客戶，他們賺錢的能力肯定要比銀行理財經(jīng)理強得多。很難想象理財經(jīng)理怎樣幫助一位身家千萬的客戶“賺錢”。所以，理財經(jīng)理的價值在于幫助客戶做到財務(wù)穩(wěn)健，而在投資規(guī)劃中的具體表現(xiàn)就是風(fēng)險防范，即便是很多高端客戶都容易忽視風(fēng)險，理財經(jīng)理要做的恰恰是幫助他們意識到這一點，而資產(chǎn)配置就是方法之一。

節(jié)日理財產(chǎn)品大點兵

近兩年銀行每到節(jié)假日都會發(fā)行一些短期理財產(chǎn)品，可以在較短的期限內(nèi)讓資金擁有更好的流動性，產(chǎn)品到期后資金能夠快速回籠，因此受到很多股民的青睞，正好能夠把股市休市期中的資金有效調(diào)動起來。

形式一：短期理財產(chǎn)品：投資者沒有必要跟風(fēng)購買，關(guān)鍵還是要在風(fēng)險可控的情況下，根據(jù)自身資金的周轉(zhuǎn)情況，挑選收益率較高的產(chǎn)品。自去年市場轉(zhuǎn)入震蕩行情以來，股市、基金等大類投資的獲利機會明顯萎縮。在此形勢下，追求絕對收益的需求偏好越來越顯見。銀行理財產(chǎn)品安全性高、收益相對穩(wěn)定、短期化趨向明顯，非常適合于風(fēng)險偏好較低、流動性要求較強的穩(wěn)健型投資者。

形式二：7天通知存款：除了短期理財產(chǎn)品外，有閑置資金的投資者還有其他投資渠道。擁有5萬元到10萬元閑置資金的市民可選擇通知存款，利息相比活期要高一點。“在存入款項時不約定存期，支取需提前通知銀行，按照約定支取日期和金額才能支取的儲蓄品種，包括1天通知和7天通知，比較靈活?！?/p>

形式三：貨幣基金：貨幣基金由于有較高安全性、高流動性、穩(wěn)定收益性的特點，也適合投資。由于基金交易假期休市，建議大家參考基金公司公告提前購買。購買貨幣基金還有節(jié)后轉(zhuǎn)股基便利的優(yōu)勢。

中國銀行：“周末理財產(chǎn)品”是中國銀行獨有的特別針對周末或節(jié)假日股市閑置資金推出的理財產(chǎn)品。節(jié)前銷售，節(jié)后到期，不影響您的股市投資的同時獲得遠高于活期存款的收益。

華夏銀行：繼工商銀行首推短期理財產(chǎn)品之后，華夏銀行推出新款理財產(chǎn)品：這款7天增利理財產(chǎn)品為非保本浮動收益型產(chǎn)品，主要投資于銀行間債券市場發(fā)行的各類債券、信托計劃及其他資產(chǎn)或資產(chǎn)組合、貨幣市場基金、債券基金、由保險資產(chǎn)管理公司管理的機構(gòu)理財產(chǎn)品等。產(chǎn)品購買起點為5萬元，客戶可通過工行營業(yè)網(wǎng)點和網(wǎng)上銀行等購買。