導語：如何才能寫好一篇財務風險識別與防范研究，這就需要搜集整理更多的資料和文獻，歡迎閱讀由公務員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

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關鍵詞：財務風險；企業(yè)；識別；應對

中圖分類號：F272.9 文獻標識碼：A 文章編號：1001-828X（2012）07-0-01

企業(yè)在財務管理的途中，在資金的應用過程、資金回收、分配環(huán)節(jié)都有可能存在風險。若不及時加以識別和應對，勢必會造成嚴重的財務危機，危害企業(yè)的經(jīng)濟效益。本文對企業(yè)財務風險的識別方法加以論述，并就怎樣識別財務風險提出可行性的思路。

一、企業(yè)財務風險的識別辦法

1.財務報表識別法。這種方法是以財務報表作為識別風險的載體，拿企業(yè)的損益表、資產(chǎn)負債表和現(xiàn)金流量表等作為風險評估的主要根據(jù)，經(jīng)由垂直鑒定法、水平分析法、趨向走勢法和因素分析法等多種方式對企業(yè)可能面臨的財務風險進行科學識別。本辦法較為適合預測未來的財務管理趨勢。

2.整合建議法。經(jīng)由與企業(yè)每一個部門的指定工作員工開展深入溝通和交流，并努力征求各方對財務風險防范的意見和建議，同時由風險管理者將這些觀點集中起來，開展綜合性的研究和決策，以便于全面、系統(tǒng)的了解財務風險可能出現(xiàn)的情形。

3.現(xiàn)場察看法。本方法是在仔細觀察企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營各環(huán)節(jié)的財務管理活動之后，進一步了解和掌控企業(yè)自身的每一種財務風險。

4.實例分析法。在識別企業(yè)每一項財務風險的同時，需與以往的財務管理活動中遇到的風險相對比，從成因、特征再到類型和影響等全方位總結歸納出識別的有益經(jīng)驗，汲取相應的教訓，為以后精確、完整地識別風險夯實基礎。

二、企業(yè)財務風險應對的策略

1.依據(jù)企業(yè)財務管理的現(xiàn)實狀況，制定出切實可行地風險防范策略。通常意義上，在企業(yè)面臨財務風險的同時，會采取轉移法和多樣化經(jīng)營等策略來轉嫁風險。這里提到的“風險轉移法”是由保險轉移和非保險轉移組合而成。前者主要是把企業(yè)的某些風險轉移到保險企業(yè)；后者是針對于企業(yè)某一特殊的風險向?qū)I(yè)的部門、單位或機構直接轉移。而多樣化的生產(chǎn)經(jīng)營則是企業(yè)將財務風險分散化的首要辦法。

2.拓寬融資來源渠道。一方面，企業(yè)需努力開拓境外融資的新渠道，尤其是對于在境外上市的國內(nèi)企業(yè)，更要大膽嘗試以股權、知識產(chǎn)權或者債券加入股東的行列，并且與境外企業(yè)聯(lián)合設立上市的企業(yè)，也可經(jīng)由國內(nèi)的貸款擔保機構向財團或者設立在海外的銀行獲取信用貸款；另一方面，企業(yè)要始終保持與銀行之間的良性互動關系，這樣會讓銀行對企業(yè)的信譽、形象和資質(zhì)更加認同，對企業(yè)的實際經(jīng)營狀況更加了解，當企業(yè)陷入資金困境時，銀行會盡快貸款給企業(yè)，這樣企業(yè)會取得足夠的資金使自身擺脫財務問題的后顧之憂。除此之外，隨著我國加入世界貿(mào)易組織后，市場化程度的不斷提高，利用股權變更、租賃融資等方式為滿足企業(yè)的資金需要已成為當下的市場發(fā)展趨勢。從這個視角來看，企業(yè)尚且能依照自身的發(fā)展需求，選取最適合自己的融資來源途徑。

3.建立健全企業(yè)財務風險識別和預警機制。經(jīng)建立財務風險的預警機制，會有效地辨別出財務風險的嚴重程度以及對企業(yè)正常生存、發(fā)展的影響程度。假若企業(yè)內(nèi)部已經(jīng)存在明顯的財務安全隱患，那么建構財務風險的預警機制是十分有必要的。

財務風險經(jīng)常發(fā)生在財務管理環(huán)節(jié)的紕漏之處，若未及時發(fā)現(xiàn)并識別，久而久之，就會對企業(yè)的資金安全與經(jīng)營效益產(chǎn)生深遠地負面效應。企業(yè)財務風險預警機制的建立，正是為了更科學、合理地進行財務預算，確保企業(yè)的財務管理朝著規(guī)范化、科學化的方向發(fā)展。此外，財務運作的好壞直接關乎企業(yè)的整體效益，對財務風險的快速識別與預警，能把一切給企業(yè)帶來的財務風險遏制在萌芽狀態(tài)，最大限度地推動企業(yè)朝著健康、平穩(wěn)和可持續(xù)的方向發(fā)展。從一般角度來看，設立子公司的企業(yè)，可由總公司向子公司委派總監(jiān)專職負責財務管理，選拔具有業(yè)務素養(yǎng)好、財務學術背景深厚、實踐能力強、工作態(tài)度扎實的人才全程擔負監(jiān)督企業(yè)的財務問題的任務，還可經(jīng)由監(jiān)事會和董事會對子公司的日常財務收支狀況進行嚴密監(jiān)控，按時向總公司匯報情況。在這里主要考核相應的指標，比如流動比率、不良資產(chǎn)比率、資產(chǎn)流失比率等。企業(yè)需切實采用實時的財務信息系統(tǒng)緊密監(jiān)督、管理和限制資金流，以此克服無效能的資金占用情況，提高企業(yè)資金的綜合應用效率。

另外一方面，構筑財務風險預警系統(tǒng)，可在財務風險還沒有實際出現(xiàn)之前，就能經(jīng)由該系統(tǒng)及時捕捉到，通過其展現(xiàn)出來的跡象、軌跡和特征，及時予以監(jiān)控，以便于抓住最好的預防時間，采取最及時、最有效的應對策略。就企業(yè)而言，只有建構起較為實用、可靠的電子計算機財務風險預警系統(tǒng)，才能做到精準地識別財務風險，并按時上報給技術員工，各部門密切協(xié)調(diào)、有條不紊地處置風險，以防止風險進一步惡化給企業(yè)帶來經(jīng)濟損失。

4.強化對企業(yè)內(nèi)部資金的有效管理。企業(yè)內(nèi)部可適當推行較為保守的財務策略，以便于維持企業(yè)長短期負債的比例，減少負債的成本、降低負債的風險。比如采用最前沿的賬款管理模式，預先收取企業(yè)不需償還利息的流動性負債。其次，企業(yè)要想更好地實現(xiàn)資金的管理，必須加強財務管理人員的技術培訓，把企業(yè)財務管理與預防財務風險的最新經(jīng)驗及時有效地傳授給技術員工，提高職員財務管理的緊迫感和責任感，增強財務管理工作者的憂患意識，提高財務風險應對工作的技術含量，依靠管理模式和手段的創(chuàng)新，自覺與國際領先的財務風險防范策略相接軌，發(fā)揮人才優(yōu)勢，下大力氣控制好應收、應付賬款周期和存貨的期限，使企業(yè)經(jīng)營環(huán)節(jié)資金周轉與流通正?；５谌?，企業(yè)應不斷使資金的使用得以優(yōu)化，努力減縮債務期限，避免財務風險的出現(xiàn)。

結語

財務風險的識別與防范貫穿于企業(yè)財務管理工作的每個環(huán)節(jié)。企業(yè)需立足于自身的資金狀況，盡快找出行之有效的財務風險防控途徑，并在實踐中不斷創(chuàng)新，以創(chuàng)造更好的經(jīng)濟效益。

參考文獻：

[1]鄭雯穎.企業(yè)財務風險識別與控制研究[J].現(xiàn)代商貿(mào)工業(yè),2011(04).

[2]王巖巖.淺談企業(yè)財務風險及其防范[J].糧食科技與經(jīng)濟,2012(03).

篇2

現(xiàn)如今的企業(yè)面臨著日益復雜的經(jīng)營環(huán)境和激烈的市場競爭，因此企業(yè)的財務風險問題也逐漸凸顯，并成為影響企業(yè)經(jīng)營以及成長性的重要因素之一。現(xiàn)代企業(yè)的管理，將內(nèi)部控制體系與財務風險管理將結合對企業(yè)進行管理尤為重要。我國的企業(yè)在財務風險管理過程中，還存在著一些問題，因此討論基于內(nèi)部控制視角加強企業(yè)財務風險管理的對策建議具有現(xiàn)實意義。

關鍵詞：

財務風險管理；企業(yè)內(nèi)部控制；對策建議

一、內(nèi)部控制在財務風險管理上的應用

企業(yè)在財務風險管理實踐中，對財務風險的識別、分析和評估是重要的組成內(nèi)容。同時，對財務風險的識別管理，可充分利用企業(yè)的內(nèi)部控制機制，財務風險是內(nèi)部控制加以控制的眾多風險中的一種。企業(yè)要提高財務風險管理的效率，需要完善內(nèi)部控制體系，并將財務風險管理過程與內(nèi)部控制充分結合，使兩者能夠發(fā)揮出更好的作用。

二、基于內(nèi)部控制視角企業(yè)財務風險管理過程中存在的問題

1.企業(yè)財務風險管理過程中風險意識不強，內(nèi)部控制體系薄弱。

在日益復雜多變的企業(yè)經(jīng)營環(huán)境中，目前不少企業(yè)在財務風險管理過程存在的一個較普遍的問題是相關人員的風險意識不強，并且企業(yè)的內(nèi)部控制體系建設較為薄弱，沒能實現(xiàn)其本應發(fā)揮的控制作用，因為內(nèi)部控制體系建設不完善，沒能對企業(yè)的日常經(jīng)營活動以及發(fā)展戰(zhàn)略目標發(fā)揮其控制作用，增加了企業(yè)重大財務風險事件發(fā)生的概率。比如某集團企業(yè)因為內(nèi)部控制體系薄弱未能突出企業(yè)的財務風險意識，導致企業(yè)長期投資機制失控，大量存在低效投資、盲目投資和過度投資，從而引起集團的財務危機。由該案例可見，企業(yè)風險意識的缺失導致了投資決策的盲目低效，企業(yè)沒能將現(xiàn)代風險管理機制、內(nèi)部控制體系與企業(yè)的實際經(jīng)營情況相結合，使企業(yè)財務風險暴露。

2.企業(yè)的財務風險管理過程與內(nèi)部控制脫節(jié)，未能對風險進行有效的識別。

企業(yè)的財務風險管理過程中一個非常重要的基礎是能對各類財務風險進行及時有效的識別、度量和分類評價，由此，企業(yè)才能在快速的反應時間內(nèi)采取措施手段對風險開展防范和控制過程。但企業(yè)容易出現(xiàn)的問題是，因為內(nèi)部控制體系與財務風險管理的脫節(jié)，導致企業(yè)對財務風險的識別機制失效。比如中航油曾經(jīng)在期權投資交易中發(fā)生上億元的虧損，集團的風險委員會以及內(nèi)部控制制度匯編明確要求了超過500萬美元的損失需要向董事會上報，但如此巨大的虧損額并沒有及時采取止損措施，因為相關負責人對制度規(guī)范的要求視而不見，沒有將實情報告給董事會。因此如果企業(yè)的內(nèi)部控制沒有實現(xiàn)其應有的控制效力，與企業(yè)的財務風險管理過程完全脫節(jié)，就不能對企業(yè)運營過程出現(xiàn)的風險進行識別和度量，企業(yè)也就無法及時采取有效措施加以防范，將導致風險管理機制失效。

3.企業(yè)的財務風險管理過程缺乏有效的財務風險預警及防范機制。

部分企業(yè)出現(xiàn)流動性風險，爆發(fā)財務危機的原因在于，企業(yè)的財務報表體系以及償債能力等考核指標尚未全面反映企業(yè)的資金周轉和資產(chǎn)質(zhì)量等信息，因此，從這些財務信息里面能夠提取有限的企業(yè)已有債務的風險程度，但對于新發(fā)生的債務風險的預警機制作用是非常有限的。企業(yè)在財務風險管理過程缺乏有效的財務風險預警機制，在新的風險發(fā)生之后難以形成針對性的有效防御，最終導致對這些新增風險的預警能力和應對能力較為不足，從而影響了企業(yè)財務風險管理的效率。

4.企業(yè)的財務風險管理過程缺乏有力的內(nèi)部監(jiān)督，降低了財務風險管理的效率。

在企業(yè)的財務風險管理過程中，一方面要注重保障對企業(yè)經(jīng)濟活動的會計確認和記錄計量的高效進行，另一方面，為保證財務信息的真實性完整性以及財務風險管理的有效性，企業(yè)還需在財務風險管理過程中實施有力的內(nèi)部監(jiān)督，否則會降低財務風險管理的效率。有關企業(yè)對財務活動缺乏有力的內(nèi)部監(jiān)督，主要表現(xiàn)在以下幾個方面，一是內(nèi)部監(jiān)督的獨立性沒有得到保障，這會影響對企業(yè)的經(jīng)濟活動進行會計記錄的真實性，從而使內(nèi)部控制難以實現(xiàn)其作用。二是財務管理部門的監(jiān)督職能沒有得到有力履行，放縱企業(yè)經(jīng)營過程中存在的違規(guī)行為，情節(jié)較為嚴重的比如通過虛開增值稅發(fā)票、偽造購銷合同來虛增營業(yè)收入，對不相容崗位沒有實現(xiàn)嚴格分離等管理不規(guī)范之處。

三、基于內(nèi)部控制視角加強企業(yè)財務風險管理的對策建議

1.企業(yè)需加強內(nèi)部控制體系建設，提高財務風險管理過程中的風險意識。

隨著企業(yè)面臨的經(jīng)營環(huán)境日益復雜化，市場經(jīng)濟深化以及全球經(jīng)濟一體化進程的加深，企業(yè)需要提升其財務風險意識，將現(xiàn)代風險管理機制、內(nèi)部控制體系與企業(yè)的實際經(jīng)營情況相結合，以保證企業(yè)的健康持續(xù)發(fā)展以及完善的經(jīng)營管理。企業(yè)可通過建立健全其內(nèi)部控制體系，加強內(nèi)部控制體系在企業(yè)的日常經(jīng)營活動中的控制作用，對企業(yè)運行的各環(huán)節(jié)加以規(guī)范約束。比如在企業(yè)的投資決策過程中，通過完善的內(nèi)部控制體系來規(guī)范企業(yè)投資項目的決策機制，使企業(yè)投資負責人能夠充分了解市場的復雜變化以及投資項目的未來前景，提高企業(yè)資金的配置效率，將投資資金轉移到效率最高的項目之上，通過提高相關負責人的財務風險意識，徹底避免低效投資、盲目投資和過度投資的現(xiàn)象。

2.企業(yè)需加強財務風險管理過程與內(nèi)部控制兩者的結合，對風險進行有效的識別。

企業(yè)需要使其內(nèi)部控制實現(xiàn)應有的控制效力，使內(nèi)部控制與企業(yè)的財務風險管理過程很好的結合起來，才能對企業(yè)運營過程出現(xiàn)的風險進行識別和度量，企業(yè)才能及時采取有效措施加以防范，從而加強風險管理機制的作用。具體來說，首先可通過加強內(nèi)部控制體系對企業(yè)各個環(huán)節(jié)的控制力度，使相關工作人員和工作流程操作規(guī)范，減小風險產(chǎn)生的可能性，內(nèi)部控制可針對企業(yè)的關鍵風險點對潛在風險起到良好的識別控制作用。其次，內(nèi)部控制制度完善之后，對風險的識別和控制需要通過與企業(yè)的管理實務相結合才能發(fā)揮其實際效果，內(nèi)部控制的制度設計不能只是擺設，內(nèi)部控制體系與財務風險管理的相融結合，才能對各類財務風險進行及時有效的識別、度量和分類評價。

3.企業(yè)需通過多種財務風險管理工具的運用，來加強財務風險預警及防范機制。

為避免企業(yè)出現(xiàn)流動性風險，爆發(fā)財務危機，需要企業(yè)在財務風險管理工作中增強其對新發(fā)生的財務風險的預警機制及防范機制作用。首先，企業(yè)在財務風險管理過程中，可通過對內(nèi)部控制關鍵點的科學設置，利用內(nèi)部控制體系來增強對財務風險的預警機制，如在資金預算等方面加強管理。其次，可通過內(nèi)部控制規(guī)范對多種財務風險管理工具的運用，來加強財務風險預警及防范機制，合理運用遠期合同、期貨等財務風險管理工具對企業(yè)資產(chǎn)進行保值或避險，在新的風險發(fā)生之后及時形成針對性的有效防御，增加對這些新增風險的預警能力和應對能力，從而提高企業(yè)財務風險管理的效率。

4.加強企業(yè)在財務風險管理過程中的內(nèi)部監(jiān)督，提高財務風險管理的效率。

要提高企業(yè)在財務風險管理過程中的管理效率，需要加強企業(yè)在財務風險管理過程中的內(nèi)部監(jiān)督，一方面保障內(nèi)部監(jiān)督的獨立性，使內(nèi)部控制能夠順利實現(xiàn)其對企業(yè)的會計活動的約束作用；另一方面，促進財務管理部門履行其監(jiān)督職能，嚴格規(guī)范并防治企業(yè)經(jīng)營過程中存在的違規(guī)行為，對不相容崗位實現(xiàn)嚴格的分離設置，同時對違規(guī)操作，如通過虛開增值稅發(fā)票、偽造購銷合同來虛增營業(yè)收入等行為，進行嚴厲的懲治。企業(yè)對財務活動實現(xiàn)有力的內(nèi)部監(jiān)督，來提高財務風險管理的效率。

四、結語

綜上所述，要提高企業(yè)在財務風險管理過程中的管理效率，需要提升企業(yè)的財務風險意識，將現(xiàn)代風險管理機制、內(nèi)部控制體系與企業(yè)的實際經(jīng)營情況相結合，以保證企業(yè)的健康持續(xù)發(fā)展以及完善的經(jīng)營管理；需要企業(yè)對運營過程出現(xiàn)的風險進行識別和度量，企業(yè)才能及時采取有效措施加以防范，從而加強風險管理機制的作用；需要企業(yè)在財務風險管理工作中增強其對新發(fā)生的財務風險的預警機制及防范機制作用；需要加強企業(yè)在財務風險管理過程中的內(nèi)部監(jiān)督，保障內(nèi)部監(jiān)督的獨立性，促進財務管理部門履行其監(jiān)督職能，來提高財務風險管理的效率。

作者：馬菊芬 羅艷 單位：四川省成都暢通機車車輛技術開發(fā)有限公司財務部 四川省成都市蜀都公證處

參考文獻：

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1.4 文獻綜述

1.4.1 國外研究現(xiàn)狀

1.4.2 國內(nèi)研究現(xiàn)狀

1.4.3 文獻評述

2 相關理論

2.1 財務風險相關概念

2.1.1 財務風險的含義與特征

2.1.2 財務風險分類

2.2 財務風險管理理論框架

2.2.1 財務風險識別

2.2.2 財務風險評價

2.2.3 財務風險應對與控制

3 Q生物制藥公司概況

3.1 Q生物制藥公司的基本情況

3.2 Q生物制藥公司的行業(yè)背景

3.3 Q生物制藥公司財務現(xiàn)狀

4 Q生物制藥公司財務風險識別

4.1 Q生物制藥公司財務風險的識別方法

4.2 基于籌資活動分析的相關關鍵風險識別

4.2.1 籌資渠道單一

4.2.2 債務期限結構不合理

4.3 基于投資活動分析的相關關鍵風險識別

4,3.1 投資管理效率低下

4.3.2 產(chǎn)品技術與附加值低

4.4 基于營運活動分析的相關關鍵風險識別

4.4.1 應收賬款變現(xiàn)的風險

4.4.2 存貨變現(xiàn)的風險

5 Q生物制藥公司財務風險評價

5.1 Q生物制藥公司財務風險的評價方法

5.1.1 層次分析法

5.1.2 功效系數(shù)法

5.2 Q生物制藥公司財務風險的評價與結果

5.2.1 建立層次結構分析模型

5.2.2 構建判斷矩陣及一致性檢驗

5.2.3 層次總排序及一致性檢驗

5.2.4 Q生物制藥公司財務風險評價結果.

6 Q生物制藥公司財務風險的應對與控制

6.1 建立健全財務風險管理體系

6.2 籌資風險的控制

6.2.1 拓展籌資渠道和籌資方式

6.2.2 合理安排債務期限結構

6.3 投資風險的應對

6.3.1 科學進行投資管理

6.3.2 進行產(chǎn)業(yè)升級

6.4 營運風險的應對

6.4.1 加強應收賬款管理

6.4.2 強化存貨管理拓展銷售渠道

結論

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關鍵詞：企業(yè) 財務風險管理 防范

研究背景

企業(yè)的根本目標是獲利，然而，與收益相伴的就是風險。資本對利潤無止境的追求決定了資本擁有者“明知山有虎，偏向虎山行”的冒險行為。企業(yè)財務風險是指企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營的資金運動中所面臨的風險，其中資金運動包括籌資、投資、資金回收和收益分配等活動。一般意義上的財務風險是指因借款而增加的風險，是由于籌資決策導致的風險。從狹義上來說，財務風險產(chǎn)生的基本原因是企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中運用了負債，負債比例越大，財務風險越大，沒有負債，則沒有財務風險。財務風險就是債務風險，除了財務風險之外企業(yè)還存在生產(chǎn)經(jīng)營的風險。我們可以使用復合杠桿或總杠桿來度量企業(yè)總風險，用經(jīng)營杠桿度量企業(yè)的經(jīng)營風險，用財務杠桿度量企業(yè)的財務風險。因此，對企業(yè)來說，企業(yè)經(jīng)營風險和財務風險存在著不可避免性。既然財務風險客觀地存在于企業(yè)生產(chǎn)和經(jīng)營的全過程并不斷地威脅著企業(yè)的生存和發(fā)展，就必須加強財務風險管理。

企業(yè)財務風險管理是一種有計劃、有組織地控制企業(yè)財務或資金活動的行為，也是一項綜合管理活動，不僅需要先進的技術、復雜的建模，還需要公司的組織機構、激勵機制和運營理念的配合，其目的在于使企業(yè)因各種風險所導致的不良影響降至最低，確保企業(yè)能順利實現(xiàn)其既定目標，并保持其發(fā)展能力?？傊髽I(yè)財務風險管理是企業(yè)穩(wěn)定和可持續(xù)發(fā)展的重要基石。正如諾貝爾經(jīng)濟學獎獲得者肯尼斯?阿羅所說：“我們要獲得社會或自然界中的運作方式和知識，就必須穿過層層迷霧。”如果說財務風險是企業(yè)理財環(huán)境里撲朔迷離、變幻莫測的層層迷霧，那么財務風險管理就像是企業(yè)穿過層層迷霧的工具。

財務風險管理的內(nèi)涵

財務風險管理是企業(yè)風險管理的一個重要組成部分，它是在風險管理的基礎上發(fā)展起來的。那么，什么是風險管理呢?威廉姆斯和漢斯在1964年出版的《風險管理與保險》一書中認為：“風險管理是通過對風險的識別、衡量和控制，以最低的成本使風險導致的種種損失降至最小程度的管理?！痹摱x體現(xiàn)了如下要點：一是風險管理的目標是以最小的成本達到最大的安全效果；二是風險管理由風險識別、衡量和控制幾個環(huán)節(jié)組成；三是實現(xiàn)風險管理目標的主要手段是控制。

從上述風險管理的定義，可以直接導出財務風險管理的定義：它是指通過對財務風險的識別、衡量和控制，以最低的成本使風險導致的損失降至最小程度的管理。財務風險管理的主要目的就是權衡風險與收益，做出在期望收益一定的情況下風險最小、在風險一定的情況下收益最大的決策，將風險控制在企業(yè)所能承受的限度之內(nèi)，努力提高企業(yè)的收益，增加企業(yè)的價值。具體地說，財務風險管理的目標就是要以最小的成本確保企業(yè)資金運動的連續(xù)性、穩(wěn)定性和效益性，或者說是以最小成本獲得企業(yè)理財活動的最大安全保障。

財務風險管理的內(nèi)容

財務風險管理是一個復雜的管理系統(tǒng)，其內(nèi)容主要包括財務風險的識別與衡量、財務風險評估和財務風險控制決策。

財務風險管理的第一步是對財務風險進行識別與衡量。如果不能準確地發(fā)現(xiàn)財務風險，并且進行確認，就無法分析及預測企業(yè)面對的危險和機會，自然也就無法進行財務風險管理。在對風險進行識別的基礎上，對風險大小進行度量，以確定對企業(yè)的影響程度。

在風險識別與衡量之后，就必須對財務風險進行分析和評價，然后根據(jù)公司的具體情況和相應的環(huán)境條件，做出進一步的管理決策，從而將風險控制在公司可以承受的范圍之內(nèi)。

最后，根據(jù)風險評估結果做出風險控制決策，這是財務風險管理中的關鍵一環(huán)。風險控制的主要目的在于改變公司所承受的風險程度，幫助公司避免風險，降低損失。當風險無法避免時，盡量降低風險給公司帶來的不利影響。風險控制應當根據(jù)風險的重要性水平差異，做出風險回避、風險轉移、風險自保和風險自擔等風險控制決策。

財務風險管理的目標和意義

（一）企業(yè)財務風險管理的目標

通過了解風險的來源和特征，對財務風險進行正確預測、衡量，最后進行適當?shù)目刂坪头婪?，健全風險管理機制，將損失降至最低程度，為企業(yè)創(chuàng)造最大的收益。具體地說，財務風險管理的目標就是要以最小的成本確保企業(yè)資金運動的連續(xù)性、穩(wěn)定性和效益性，或者說是以最小成本獲得企業(yè)理財活動的最大安全保障。

（二）財務風險管理的意義

企業(yè)財務風險管理作為企業(yè)風險管理的重要組成部分，其意義是巨大的。通過加強企業(yè)財務風險管理，能使企業(yè)全面、經(jīng)濟和有效地管理風險；能穩(wěn)定企業(yè)財務活動，加速資金周轉，保證資金安全、完整和增值；增加了企業(yè)決策的科學性和效益性，為企業(yè)經(jīng)營決策提供了數(shù)據(jù)和信息來源；為企業(yè)提供了一個相對安全穩(wěn)定的生產(chǎn)經(jīng)營環(huán)境；對企業(yè)實現(xiàn)和超額實現(xiàn)經(jīng)營目標，戰(zhàn)勝風險、提高效益、增強實力，使企業(yè)立于不敗之地具有重大作用。

財務風險管理策略

由于風險無處不在，絕對的風險回避一般不可能。即使有可能，企業(yè)所需支付的成本往往也是企業(yè)無法接受的。對企業(yè)個體而言，其可承受的風險是一定的。企業(yè)財務風險控制策略就在于將財務風險降低和化解到企業(yè)可以接受的程度?？刂坪头婪敦攧诊L險管理，應用系統(tǒng)的觀點，全方位來防范，應著重抓好以下幾個環(huán)節(jié)。

（一）建立清晰、準確的財務信息網(wǎng)絡

財務信息源于財務提供的各種報表資料。降低財務風險，首先要求財務所供的報表、資料準確全面，降低財務信息模糊度。所謂“財務信息模糊度”就是財務信息在數(shù)量和質(zhì)量上偏離客觀實際的誤差，這種誤差主要取決于原始數(shù)據(jù)、數(shù)據(jù)處理設備、財務人員業(yè)務素質(zhì)和信息處理方法等。降低財務信息模糊度就是要對以上幾個方面進行判斷和控制。財務信息系統(tǒng)是一個龐雜的網(wǎng)絡，不能求助于精確方法來計算，因此在計量方法上可以來聞常規(guī)數(shù)學與模糊數(shù)學相結合的辦法，盡可能提高財務信息質(zhì)量。此外，為了建立完整的財務信息網(wǎng)絡，還應運用全面質(zhì)量管理方法。由于財務信息管理是一個包括財務預測、財務計劃、財務決策、財務控制、財務分析、財務檢查與處置的全過程管理，因此可運用全面質(zhì)量管理的辦法，對財務管理各過程進行質(zhì)量考核，加強各環(huán)節(jié)間的聯(lián)系，以形成一個完整、縝密的財務信息網(wǎng)絡。

增強財務信息的充分比與可靠性要求，公司領導應端正態(tài)度，明確財務信息對公司財務決策的重要性，提高財會人員的思想素質(zhì)和業(yè)務水平，提高財務信息處理的現(xiàn)代化水平，重視財務、會計、統(tǒng)計分析；加強內(nèi)部審計工作，同時應讓財會人員、內(nèi)部審計人員參與決策，發(fā)揮他們在決策中的作用，建立有效的決策支持系統(tǒng)。為此，要求財會人員、內(nèi)部審計人員樹立預測觀念、決策觀念、控制觀念和風險觀念，運用科學的預測方法，做到事前有預測、事中有控制、事后有分析。

（二）客觀分析財務信息并提高風險預測能力

風險預測就是通過對財務信息的分析，對公司財務可能遭受的風險進行事前預測和全面估計，認清公司所處的環(huán)境，剖析財務系統(tǒng)對公司生產(chǎn)經(jīng)營不利的因素及其對公司財務風險強度和可能的損失程度的影響，做到心中有數(shù)。

財務風險與財務活動緊密相關，并伴隨資金籌集、運用、回收、分配循環(huán)和周轉的始終，防范財務風險就是要剖析影響公司的每一項財務活動因素，提高公司風險預測能力，增強公司風險承受力，如通過分析公司償債能力，確定籌資風險；通過對投資進行可行性研究，確定投資方向，通過分析影響產(chǎn)品成本、產(chǎn)品結構、產(chǎn)品質(zhì)量、產(chǎn)品生長周期和資金流量等因素，弄清投資和經(jīng)營風險。此外還可以通過對國家宏觀經(jīng)濟政策、經(jīng)濟法規(guī)、國際經(jīng)濟環(huán)境及外匯市場的研究，防范經(jīng)濟風險和法律風險，規(guī)避外匯風險等。

（三）構建財務風險控制機制

在風險識別、衡量和評估之后，構建完善的風險控制機制，是降低財務風險的關鍵所在。財務風險控制，就是研究如何控制風險，將之降低至最低限度，以達到預期財務目標。財務風險控制是一個完整的系統(tǒng)控制過程，可以分為前饋風險控制、運營風險控制和反饋風險控制。

1.財務風險前饋控制。財務風險前饋控制是在財務計劃實施之內(nèi)的為防止風險的產(chǎn)生而采取的管理策略。風險和收益并存，公司既要考慮可能獲得的收益又要兼顧風險。在實施某一方案之前，通過對財務風險的分析，應用現(xiàn)代高科技工具，如高速運轉計算機結合當代管理科學的成就，如風險決策法、彈性預算等，制定富有彈性的、留有余地的管理措施，增強公司的風險應變能力。如為了防止通貨膨脹和通貨緊縮，可設置“風險基金”、“風險抵押金”和“商品降價基金”等，以加強自我保護，增強風險抵抗力；通過保險、合同、提貨單等途徑將風險轉嫁給他人；通過公司聯(lián)營，合并等經(jīng)營方式來擴大規(guī)模，運用規(guī)模經(jīng)濟分散財務風險；對那些風險性大，超過公司承受能力，而且很難把握的風險，可采用回避的策略；實現(xiàn)多元化經(jīng)營就是有效控制風險的方法。如改變經(jīng)營方式，產(chǎn)品多層次銷售，提高盈利產(chǎn)品比重并使暢銷產(chǎn)品和滯銷產(chǎn)品在時間上、數(shù)量上互相彌補，均衡產(chǎn)銷，也可減少風險。

2.財務運營風險控制。在財務系統(tǒng)運行過程中，運用定量分析法和定性分析法，直接觀察、計算、監(jiān)督財務風險狀況，制訂公司風險經(jīng)營方案。

風險的大小，可通過下述風險指標來確定：

其中：R―風險； P―權數(shù)；s―風險指標；n―指標數(shù)目。

為了估計某一方面的財務風險，先確定與之相關的一些風險指標（風險指標用百分率表示），然后分析這些指標分別對風險的影響，用權數(shù)表示，最后用上述公式計算總風險。對不同的風險指標，可通過日常工作經(jīng)驗的累積確定一個相應的臨界點，當R超過這個臨界點時，就要采取相應的防范措施，及時補救，盡可能避免或減輕損失，以保障公司各項工作正常進行。

3.財務風險反饋控制。以財務風險分析資料為依據(jù)，評價、指導未來財務風險管理的行為，確定今后風險管理的方向和措施。

公司財務風險的特征決定財務風險難以完全控制，控制只是有效地防止或減輕風險而已。對于已經(jīng)發(fā)生的風險，要建立風險檔案，總結風險管理的經(jīng)驗教訓。因風險而獲得的效益，可進行分配，一部分用于提取風險基金、一部分投入再生產(chǎn)。對于發(fā)生的風險損失，要通過事先防護性的安排，如備抵壞賬、備抵風險基金等，及時進行經(jīng)濟補救，以最少損失和最佳途徑排除風險，保證財務機制的正常運行。

結論

越來越復雜的社會經(jīng)濟環(huán)境決定了財務風險管理研究的日益重要，雖然財務風險的度量和分析的方法有很多，但實際的市場環(huán)境是復雜多變的，不可能完全滿足其需要的種種前提，因此，培養(yǎng)管理決策者的風險意識和對風險的靈敏嗅覺，對及時發(fā)現(xiàn)和估計潛在的財務風險是很重要的。財務風險管理是一項艱巨而復雜的系統(tǒng)工程，它不僅是現(xiàn)代公司經(jīng)營管理的重要內(nèi)容，而且是公司管理決策層永不停息的探索課題。企業(yè)只有通過加強全面風險管理，不斷提高風險防范能力，才能使公司管理更加有序、有效，才能使公司立于不敗之地。

參考文獻：

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財務風險管理的功能包括：

1.識別財務風險。風險的識別是財務風險管理的基礎，識別的內(nèi)容主要包括：鐵路運輸企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中將面臨哪些風險，這些風險之間的關聯(lián)度如何，哪幾種風險對企業(yè)的影響比較大。

2.衡量財務風險。就是運用概率和數(shù)理統(tǒng)計的方法對特定財務風險發(fā)生的概率以及財務風險發(fā)生后可能造成的損失進行測定和評估。

3.控制財務風險和財務損失。就是鐵路運輸企業(yè)在損失發(fā)生前，采取各種措施防止財務風險的發(fā)生或?qū)⒇攧诊L險控制在可接受的限度內(nèi)；在損失發(fā)生后，采取轉移、分散風險等手段將風險損失降至最低。企業(yè)應當綜合運用風險規(guī)避、風險降低、風險分擔和風險承受等風險應對策略，實現(xiàn)對風險的有效控制。

二、當前鐵路運輸企業(yè)財務風險的主要表現(xiàn)

形式在市場經(jīng)濟體系中，鐵路運輸企業(yè)具有行業(yè)特點，其財務風險也具有特殊性。

1.籌資風險：鐵路大規(guī)模建設、運輸設備技術改造、保障安全生產(chǎn)等，帶來了巨額的資金需求，必須采取各種措施籌措龐大的資金，這雖然與國家宏觀政策密切相關，但還本付息和成本增長的壓力，也使鐵路運輸企業(yè)財務風險陡然加大。

2.投資風險：主觀臆斷型的投資決策未能建立在科學論證的基礎上，缺乏嚴密準確的市場預測和科學的投資可行性研究，審核把關流于形式化，造成企業(yè)投資決策失誤，投資管理嚴重滯后，投資項目效益低下，有的甚至損失巨大。

3.經(jīng)營風險：主要的風險，一是個別專用線和鐵路延伸至大型廠礦出現(xiàn)的取送車收費項目上，有的企業(yè)存在遲交或不交作業(yè)費的現(xiàn)象；二是在鐵路貨車進入裝卸作業(yè)的地方企業(yè)后產(chǎn)生的貨車使用費，有的企業(yè)存在長期拖欠作業(yè)費的現(xiàn)象；形成了鐵路運輸企業(yè)資金回收風險。

三、財務風險防范與控制的主要建議

針對財務風險的現(xiàn)狀，鐵路運輸企業(yè)要樹立風險意識，積極采取措施，建立科學規(guī)范的財務風險防范與控制管理制度，并保持有效的落實，確保企業(yè)的財務風險最低。

1.以人為本，抓住控制財務風險的關健。提高財會人員的政治素質(zhì)、職業(yè)道德水準和業(yè)務素質(zhì)，是構建防范財務風險的長效控制機制的前提。政治上，通過加強政治理論學習和財經(jīng)政策、法規(guī)制度的學習，增強財會人員遵紀守法的自覺性，樹立起高度的敬業(yè)精神和正確的政績觀；道德上，通過組織會計人員培訓學習、加強誠信教育和職業(yè)道德建設，樹立起誠實守信的職業(yè)道德觀和廉潔自律的人生觀；業(yè)務上，通過加強業(yè)務培訓、繼續(xù)教育和崗位鍛煉，增強財會人員的工作技能，培育扎實有效的過硬本領，鑄就防范財務風險的堅實防線。

2.健全機制，筑牢控制財務風險的基礎。在財務風險機制的建設中，必須從事前、事中、事后全過程來考慮。事前控制重在項目決策時，通過集體研究等制度，對財務風險的存在及其原因的客觀分析，制定出留有余地的管理措施，以保證意外風險發(fā)生時能有效地應對；事中控制重在過程執(zhí)行時，通過健全各種規(guī)章制度，利用會計處理和財務分析方法來防范生產(chǎn)經(jīng)營活動中的風險發(fā)生，隨時調(diào)整財務活動，控制偏差并制定出新措施；事后控制重在評價考核時。無論是否出現(xiàn)風險，都應及時總結風險管理的經(jīng)驗，評價財務活動，為指導未來財務管理行為、規(guī)范風險管理措施提拱依據(jù)。

3.把握重點，解決企業(yè)財務風險的難點問題。

3.1積極研究創(chuàng)新融資手段，拓寬融資渠道，籌措資金，控制籌資風險。鐵路運輸企業(yè)是資金密集型企業(yè)，鐵路基本建設、設備更新改造和大修理都需要大量資金。這對鐵路投融資體制改革提出了更高的要求。為適應這一新形勢，一方面要理順投融資的外部環(huán)境，爭取各方面的政策優(yōu)惠，另一方面要優(yōu)化融資理財?shù)膬?nèi)部環(huán)境，逐漸擴大融資途徑，采取合資建路規(guī)模、鐵路企業(yè)股改上市融資等吸收外部權益性資本的方式，實現(xiàn)持續(xù)融資、滾動發(fā)展，減少鐵路運輸企業(yè)財務風險。

3.2控制投資和違規(guī)違紀形成的風險?？刂七`規(guī)違紀形成的風險是日?？刂曝攧诊L險的重點內(nèi)容。應從兩方面人手，一是提高決策者的素質(zhì)，減少主觀上的違紀行為，二是杜絕“一言堂”現(xiàn)象，實行民主管理，只有做到不唯個別領導意志或小集團利益而決策，讓一切權力都能在陽光下組織，在集體研究后實施，在有效的監(jiān)督下運行，在信息反饋后能夠及時趨利除弊地進行調(diào)整，才能減少由于違規(guī)違紀而形成的風險。

3.3減少運輸進款收入遲交風險。嚴格執(zhí)行中國鐵路總公司的規(guī)章制度，宣傳有關取送車收費和貨車使用費的收取政策，并加大清欠力度。

4.堅持不懈，確?？刂曝攧诊L險的制度落實到位。

4.1將思想認識落實到位。要不斷提高財務管理人員的風險意識，明確財務風險存在于財務管理工作的各個環(huán)節(jié)，任何環(huán)節(jié)的工作失誤都可能會給企業(yè)帶來財務風險，財務管理人員必須高度重視，將風險防范貫穿于財務管理工作的始終，做到警鐘常鳴。

4.2將督促檢查落實到位。各級領導、財務主管要把財務風險防范的督促檢查納人議事日程，定期、不定期聽取匯報，抽查、監(jiān)督執(zhí)行情況。

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[關鍵詞]財務風險 風險識別預警系統(tǒng) 防范

一、企業(yè)財務風險的概述

(一)財務風險的涵義。企業(yè)財務風險是指企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營的資金運動(包括籌資、投資、資金回收和收益分配等活動)中所面臨的風險。包括籌資風險、投資風險、經(jīng)營風險、存貨管理風險和流動性風險等等。

(二)財務風險的特點。其一是客觀性。企業(yè)財務風險是不以人的意志為轉移,風險無時不在,經(jīng)營管理者無法回避它、消除它,只能通過各種技術手段來應對風險,化解風險。其二不確定性。財務風險具有可變性,企業(yè)財務管理得當,就能將引發(fā)危機的因素在事前充分化解,財務風險便會得控制;否則,財務風險就會不期而至。其三是危害性。如果企業(yè)財務危機爆發(fā),后果不堪設想,輕則信用等級下降,重則導致企業(yè)破產(chǎn)。

二、影響企業(yè)財務風險的因素分析

隨著市場經(jīng)濟的確立,經(jīng)濟的不確定性因素增加,影響企業(yè)財務風險的因素也是多種多樣的,既有企業(yè)外部的原因,也有企業(yè)內(nèi)部的原因,具體來說表現(xiàn)為以下幾個方面。

(一)外部原因

導致財務危機的外部原因主要是指市場經(jīng)濟環(huán)境復雜多變。任何企業(yè)的財務活動是處于一定的大環(huán)境下,同時受環(huán)境的制約,這些包括國家經(jīng)濟整體的形勢、國家信貸、外匯等政策的調(diào)整、銀行利率及匯率的波動、通貨膨脹程度等等。而環(huán)境的變化對企業(yè)來說,是難以預見和控制的,這必然影響到企業(yè)的財務活動。如持續(xù)的通貨膨脹,必將使企業(yè)資金供給發(fā)生短缺,貨幣性資金持續(xù)貶值,實物性資金相對升值,資金成本持續(xù)升高。目前,我國很多企業(yè)建立的財務管理系統(tǒng),存在機構設置不盡合理,管理規(guī)章制度不健全,管理基礎工作欠缺等原因,導致企業(yè)財務管理系統(tǒng)缺乏對外部環(huán)境變化的適應能力和應變能力,產(chǎn)生財務風險。

(二)內(nèi)部原因

1、資金結構不合理,資產(chǎn)負債率過高。一般說來,通常認為企業(yè)的資金來源為自有資金和借入資金。資本結構的不合理將使企業(yè)財務負擔沉重,償付能力不足,導致財務風險的產(chǎn)生。在當前,企業(yè)采用負債經(jīng)營方式擴大資金來源,發(fā)揮財務杠桿作用,普遍存在著資產(chǎn)負債率過高、貸款過多的問題,造成資產(chǎn)負債率上升,就出現(xiàn)了企業(yè)造成財務風險。

2、企業(yè)內(nèi)部財務關系混亂,資金管理混亂 。在當前,企業(yè)內(nèi)部各部門之間、企業(yè)與上級企業(yè)之間、治理層和管理層之間,在資金管理和使用利益分配等存在權責不明、管理混亂的現(xiàn)象,尤其是資金管理混亂。這樣造成資金使用效率低、資金流失嚴重,從而出現(xiàn)資金的安全性、完整性無法得到有效保障,這樣導致企業(yè)財務負擔沉重,償付能力不足,出現(xiàn)信用低下,產(chǎn)生了財務風險。

3、財務管理人員素質(zhì)不高,風險意識缺乏 。財務風險的客觀,不以個人意志為轉移。。任何企業(yè)只要有財務活動,就必然存在財務風險。在當前,我國許多企業(yè)財務管理人員整體素質(zhì)不高,忙著處理日常業(yè)務,無心顧及管理業(yè)務,風險意識淡薄,給企業(yè)帶來巨大的財務風險。

4、財務決策缺乏科學性 。目前,我國企業(yè)的財務決策普遍存在著經(jīng)驗決策和主觀決策,主要表現(xiàn)在決策時缺乏足夠的、真實的信息,決策者對決策事項未來變化的各種可能結果缺乏充分的論證,決策帶有主觀性,憑經(jīng)驗決策。同時決策失誤使投資項目不能取得預期的回報,投資無法按期收回,帶來企業(yè)的流動性不足,為企業(yè)帶來財務風險的隱患。

5、企業(yè)內(nèi)部財務控制不健全。企業(yè)需要建立起一套比較完整的、健全和強有力的內(nèi)部財務控制制度,才能保證企業(yè)財務制度的有效運行。而當前,企業(yè)大多沒有建立內(nèi)部財務控制機制,或者執(zhí)行不嚴格,缺乏資產(chǎn)損失責任追究制度,產(chǎn)生財務風險。

三、防范企業(yè)財務風險的對策

(一)樹立風險意識。在市場經(jīng)濟體制下,面對復雜多變的經(jīng)濟環(huán)境,每一個企業(yè)都是自主經(jīng)營、自負盈虧、獨立核算的經(jīng)濟實體,要承擔相應的財務風險。企業(yè)包括治理層、管理層和財務人員必須樹立風險意識,認真分析當前財務管理的制度環(huán)境及其變化情況,集中眾人的思路和智慧,把握其變動規(guī)律,對提出應對措施和思路,提高企業(yè)對環(huán)境變化的適應能力和應付能力。因此,企業(yè)必須認真了解和分析不斷變化的內(nèi)外部環(huán)境,制定多種應變措施合機制,適時調(diào)整經(jīng)營策略和管理策略,以防范財務風險。

(二)建立財務風險識別預警系統(tǒng)。財務風險的產(chǎn)生并不是一蹴而成,而是有一定的先兆性。為了防范財務危機,企業(yè)必要建立財務風險識別預警系統(tǒng),通過對財務報表及其他相關財務信息的及時監(jiān)控和分析,及時發(fā)現(xiàn)企業(yè)發(fā)展存在的問題,對可能發(fā)生的財務風險進行有力和大膽預測,分析財務風險產(chǎn)生的可能原因,將可能產(chǎn)生的風險信號向治理層、管理層和其他組織進行反饋,以促使相關利益組織采取有針對性的措施應對財務危機,避免或減少財務危機所帶給企業(yè)的傷害。理論學家認為,一個完整的財務風險識別預警系統(tǒng),通常應該包括信息采集子系統(tǒng)、風險識別子系統(tǒng)、風險評估子系統(tǒng)、風險警示子系統(tǒng)和預警報告子系統(tǒng)等組成。建立長期財務識別預警系統(tǒng),常用的有償債能力指標、盈利能力指標、營運能力指標、現(xiàn)金流量指標、發(fā)展能力指標等。通過建立單變量預警模型或者多變量預警模型,分析財務危機形成原因及過程,提出切實可行的風險管理策略,降低危害程度。同時企業(yè)應根據(jù)自身的特點來建立財務危機識別預警系統(tǒng),且經(jīng)常對已經(jīng)建立的財務危機識別預警系統(tǒng)進行評價和分析,適當調(diào)整某些指標以及權重比例,以保證財務危機識別預警系統(tǒng)的先進性和健全性。

(三)集思廣議,科學決策。經(jīng)驗決策和主觀決策會使決策失誤的可能性增加,也可能導致企業(yè)的財務危機。為防范財務風險,企業(yè)必須集思廣議,采用科學的決策方法。也就是,在決策過程中,應充分考慮影響財務決策的各種因素和影響,采用定量和定性結合,運用科學的決策模型進行估算和決策。對各種可行方案決策,集中眾人的智慧,采用集體決策,建立民主和集中相結合,不能主觀臆斷。如企業(yè)的固定資產(chǎn)投資,應該分析和計算各種投資方案的投資回收期、投資報酬率和內(nèi)含報酬率等財務指標,并對計算結果進行綜合分析和評價,在考慮各種因素的基礎上,選擇最佳的投資方案。這樣集思廣益、科學決策,產(chǎn)生失誤的可能性會降低,在一定程度上避免財務決策失誤所帶給企業(yè)的財務風險。

(四)理順企業(yè)內(nèi)部財務關系。面對企業(yè)的錯綜復雜的內(nèi)部財務關系,為防范財務風險,企業(yè)必須理順內(nèi)部財務關系。也就是治理層和管理層要明確各部門在企業(yè)財務管理中的地位和職責范圍,并賦予相應的授權或權力,做到權責分明。尤其是在利益分配方面,同時兼顧企業(yè)多方利益,調(diào)動企業(yè)各部門參與財務管理的積極性、主動性和創(chuàng)造性,實現(xiàn)真正做到責、權、利相統(tǒng)一,使企業(yè)內(nèi)部財務關系清晰。

(五)加強資產(chǎn)管理,提高營運能力和流動性,設計合理的資金結構。加強企業(yè)資產(chǎn)管理,防止不良資產(chǎn)產(chǎn)生,提高資產(chǎn)的變現(xiàn)能力和流動性。企業(yè)應通過合理配置資產(chǎn),加速資產(chǎn)周轉,減少不良資產(chǎn)的產(chǎn)生,促進企業(yè)盈利能力的提升,同時,提高自己的信譽和良好的企業(yè)形象,增強企業(yè)的融資能力,相應增強企業(yè)抵御財務風險的能力。很多財務危機是由于負債比例過高導致,因此企業(yè)應該設計合理的資金結構,保持合適的負債、降低資金成本,同時控制負債的規(guī)模,保證可接受的負債比率,避免到期無力償債或資不抵債,以防范財務風險。

(六)健全內(nèi)部控制制度。內(nèi)部控制制度是指各企業(yè)、單位為保護資產(chǎn)的安全和會計資料的真實,為提高經(jīng)營管理水平采取的措施、程序和方法的總稱,一般包括內(nèi)部會計控制制度和內(nèi)部管理控制制度。主要做好以下工作,包括要完善公司治理結構,提高風險控制能力,實現(xiàn)科學決策和管理,形成一系列比較完善的決策機制、激勵機制和制約機制;要建立和完善監(jiān)控機制,特別要加強授權批準、會計監(jiān)督、預算管理和內(nèi)部審計,并結合社會審計,實現(xiàn)企業(yè)、內(nèi)審和社會審計監(jiān)督一體化運作機制。

參考文獻:

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關鍵詞：生物識別行業(yè)；因子分析；財務風險

1引言

目前我國生物識別行業(yè)，已經(jīng)步入了成熟發(fā)展期。截止至2016年年底，在滬深兩市我國共有28家生物識別行業(yè)的上市企業(yè)。本文通過采用因子分析法構建財務風險評價模型，探究生物識別行業(yè)上市企業(yè)財務風險預警和評價體系，可以幫助生物識別行業(yè)企業(yè)及早發(fā)現(xiàn)潛在財務風險，盡早采取相關措施，提升自身財務管理水平，減少或化解財務危機。

2生物識別行業(yè)上市企業(yè)財務風險體系研究設計

通過相關專業(yè)理論，并結合相關文獻和研究報告，就公司盈利能力、償債能力、成長能力和營運能力四個方面選取6個指標進行綜合分析，其中，盈利能力選取凈資產(chǎn)收益率和凈利潤率兩個指標，償債能力選取資產(chǎn)負債率和流動比率兩個指標，成長能力選取營業(yè)收入同比增長率指標，營運能力用總資產(chǎn)周轉率指標衡量。截至2016年底，上海和深證兩個交易市場共有28家生物識別行業(yè)的上市公司，以此作為樣本。從東方財富網(wǎng)選取28家樣本公司2016年財務數(shù)據(jù)，運用SPSS．17軟件進行因子分析。

3生物識別行業(yè)上市企業(yè)財務風險體系的因子分析

3．1因子分析的可行性檢驗

由于資產(chǎn)負債率指標是唯一的反向指標，為了使數(shù)據(jù)分析更具可靠性，在進行數(shù)據(jù)分析之前，先對數(shù)據(jù)進行預處理，與此同時6個指標之間存在一定相關性，需要對原始指標進行降維以達到繼續(xù)分析的目的。然后對6個變量進行KMO和Bartlett檢驗來判斷變量之間是否具有相關性。KMO檢驗統(tǒng)計量是用于比較變量間簡單相關系數(shù)和偏相關系數(shù)的指標，取值在0和1之間。本研究中Bartlett的檢驗顯著性為0．001，遠遠小于0．05，表明各變量之間具有較強的相關性，故因子分析Bartlett檢驗適用性較好；另外KMO統(tǒng)計量為0．593，大于0．05，說明各變量之間存在一定程度的信息重疊程度，還是可以做因子分析的。

3．2因子提取

采用因子分析法進行因子提取。如表1所示，第一個因子的方差占所有的33．889％，而前三個因子的累積貢獻率達到77．305％，所以選取前三個因子較為全面的描述生物識別行業(yè)的上市企業(yè)財務風險水平。旋轉后，三個公因子各自的相對大小順序仍然保持，但是方差累積貢獻率卻出現(xiàn)變動，而且前三個因子的累積方差貢獻率和旋轉前一樣，所以可以選取前三個因子進行描述。

3．3因子命名與解釋

設F1、F2、F3分別為提取的三個因子，為了較為清晰地表現(xiàn)出各自的實際含義就需要通過旋轉原來的坐標軸，由此得到了旋轉后的成分矩陣，經(jīng)過旋轉后，我們可以歸納各個因子的實際含義，如表2所示，第一公因子F1在變量X1（凈資產(chǎn)收益率）、X6（總資產(chǎn)周轉率）上具有較大的荷載，可以代表“盈利和營運能力”的情況，第二公因子F2在變量X3（資產(chǎn)負債率）、X5（營業(yè)收入同比增長率）上有較大的荷載，可以代表“償債和成長能力”的情況，第三公因子F3在X2（凈利潤率）、X4（流動比率）上有較大荷載，可以代表“盈利和償債能力”的情況。

3．4因子模型建立

在完成上述工作之后，采用回歸方法求出因子得分，可以用6個指標來線性表示三個公因子得分情況，三個公因子得分函數(shù)如下：F1＝0．467X1－0．004X2＋0．101X3＋0．370X4－0．049X5＋0．386X6F2＝－0．007X1－0．110X2＋0．504X3＋0．182X4－0．505X5－0．293X6F3＝0．067X1＋0．893X2－0．173X3＋0．089X4－0．019X5－0．323X6

4實證結果與分析

為了對上市企業(yè)財務風險的優(yōu)劣情況分析做出全面的綜合評價，我們以各個公因子對應的各個方差貢獻率運算得出如下的綜合統(tǒng)計量F由三個因子的累積方差貢獻率可知，λ1＝33．889，λ2＝26．371，λ3＝17．044得到：F＝0．4383F1＋0．341F2＋0．2207F3，由此，我們可以得到各個公司的綜合得分情況，如表3所示。因子得分越高，證明財務能力越強，財務風險越小，通過查閱企業(yè)年報，發(fā)現(xiàn)企業(yè)的財務風險狀況與本文實證結果基本一致。從因子得分可以看出28家樣本企業(yè)中綜合得分為負值的有15家，占比53．6％，可見該行業(yè)上市公司整體財務狀況一般，風險較大。具體結論可歸納以下幾點：第一，資本規(guī)模相對較小，生物識別行業(yè)是一個新興行業(yè)，該行業(yè)上市公司正處于成長期。第二，資產(chǎn)負債率偏高，一般來說企業(yè)的資產(chǎn)負債率在50％視為正常，但在樣本企業(yè)中，資產(chǎn)負債率超過50％的有12家，相對較多。第三，資產(chǎn)流動性偏弱，該行業(yè)需要購置大量固定資產(chǎn)，科研研發(fā)費用較高，導致資產(chǎn)流動性偏弱。

5生物識別行業(yè)上市企業(yè)財務風險防范與建議

第一，不斷提升自身的投資決策能力。由于生物識別企業(yè)的投資額較大，研發(fā)周期長，企業(yè)可以運用科學的投資管理辦法，嚴格控制企業(yè)的每項投資決策，將財務風險降到最低。第二，優(yōu)化資本結構，降低融資成本。生物識別企業(yè)對資金的需求量較大，企業(yè)的經(jīng)營過程中很容易出現(xiàn)資金鏈斷裂的情況，因此生物識別行業(yè)企業(yè)需要拓寬融資渠道，優(yōu)化資本結構。第三，建立健全內(nèi)部風險管理體制，樹立財務人員的防范意識，提升財務人員的專業(yè)素養(yǎng)。

參考文獻

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［4］李宏艷．中國上市公司經(jīng)營績效的綜合量化模型研究［J］．數(shù)學的實踐與認識，2004，34（8）：58－64．

篇8

關鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)；金融環(huán)境；財務風險

中圖分類號：F830 文獻識別碼：A 文章編號：1001-828X（2017）003-0-01

20世紀新時代科技技術全面發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融逐漸地深入企業(yè)發(fā)展中，幫助企業(yè)增加借貸，實現(xiàn)網(wǎng)絡平臺的業(yè)務推展?；ヂ?lián)網(wǎng)金融環(huán)境下的財務金融平臺，例如P2P網(wǎng)貸平臺、各類網(wǎng)上理財平臺、電子商務銀行、網(wǎng)上基金、眾籌平臺、數(shù)字化貨幣等相關業(yè)務也逐漸融入人們的日常生活，對企業(yè)來講，這樣的多元化方式可以促進其不斷發(fā)展與壯大。帶來發(fā)展機遇的同時，風險也非常大。因此對企業(yè)來說，必要的財務風險識別與應對，對其發(fā)展有著積極的作用，采取一定的防范措施，才能幫助企業(yè)進行長遠發(fā)展。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境下企業(yè)財務風險的特征

1.財務風險更加突出

互聯(lián)網(wǎng)技術背景下，企業(yè)競爭十分激烈，企業(yè)之間實現(xiàn)并購和解散的頻率大大加大，改變了傳統(tǒng)企業(yè)的發(fā)展模式。由于新技術條件下，企業(yè)已經(jīng)不同于傳統(tǒng)財務的核算體系，運用電子貨幣、行為數(shù)據(jù)和現(xiàn)有數(shù)據(jù)等方式逐漸融入到企業(yè)會計核算中，所以新形勢下會計的核算必須考慮到貨幣計量假設，全面考慮財務風險所呈現(xiàn)的許多不確定性。

2.法律風險加大

從風險角度來看，隨著我國法律制度的不斷健全，企業(yè)業(yè)務涉及的風險也隨之加大，很容易會觸及到法律的誤區(qū)，進而引發(fā)系統(tǒng)性的財務風險。雖然我國在法治建設上，加強了互聯(lián)網(wǎng)金融鏈上的監(jiān)管力度，但是從整體上來看，短期內(nèi)難以改變互聯(lián)網(wǎng)金融中一些存在的狀態(tài)，例如企業(yè)無門檻、無標準、無監(jiān)管的狀態(tài)常常會出現(xiàn)在互聯(lián)網(wǎng)中。缺乏金融法律市場監(jiān)管，以及相關法律法制建設的維護，這樣就無法有效地進行相關業(yè)務屬性的規(guī)范化，以及監(jiān)管力度的加強。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境下企業(yè)財務風險的成因識別

1.互聯(lián)網(wǎng)模式下，企業(yè)內(nèi)部風險控制較弱

企業(yè)的發(fā)展屬于市場產(chǎn)物，應該具備相對應的政策保護，還要在法律機制與管理體系方面加強完善。互聯(lián)網(wǎng)模式下，企業(yè)面臨的風險與威脅因素更大更多，改變了傳統(tǒng)方式下企業(yè)經(jīng)營方式與理念，加之企業(yè)內(nèi)部風險控制得不到有效的加強，相關風險機制的建設存在著不確定性，因此就形成了互聯(lián)網(wǎng)模式下企業(yè)風險控制較弱的特點。

2.企業(yè)受到監(jiān)管力度薄弱

互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境下，企業(yè)融資方式更多樣，但互聯(lián)網(wǎng)金融經(jīng)過短短幾年的發(fā)展，現(xiàn)階段仍然處于起步階段，在監(jiān)管和法律約束規(guī)范上，沒有形成完善的統(tǒng)一機制。今日互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)缺乏相對應的完善規(guī)范體制。該行業(yè)的門檻和行業(yè)規(guī)范化需要加強，同時互聯(lián)網(wǎng)金融面臨著國家法律政策威脅風險，相關互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境下的法律體系建設需要進一步加強，互聯(lián)網(wǎng)金融的相關法律體系急需構建，因為新模式下存在著各種金融違約風險問題。所以企業(yè)監(jiān)管力度要不斷的加強，避免一些違約成本。

3.企業(yè)面臨著較大的經(jīng)營風險

目前，由于我國信用體系中互聯(lián)網(wǎng)模式項目尚不完善，信用體系建設尚不規(guī)范，導致互聯(lián)網(wǎng)金融在進入市場中的門檻較低，同時又缺乏一定的監(jiān)管監(jiān)督機制，導致利用互聯(lián)網(wǎng)金融進行違法亂紀行為的現(xiàn)象較多，產(chǎn)生了一些金融犯罪現(xiàn)象。例如近年來一些不法分子利用信貸平臺進行非法集資，實施詐騙等犯罪活動，比如一些“跑路”事件頻繁發(fā)生，使得企業(yè)發(fā)展存在著安全隱患。特別是一些黑客的存在，使得互聯(lián)網(wǎng)金融常常會受到巨大的風險。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融背景下企業(yè)的財務風險防范

首先，要構建財務風險預警管理機制，建立企業(yè)內(nèi)部防范規(guī)章制度，優(yōu)化管理過程中的流程。加強內(nèi)部審計的監(jiān)督力度，有效地防范財務風險的發(fā)生。堅持各個層次的經(jīng)營管理目標的實現(xiàn)，逐步實現(xiàn)財務風險管理的專門化和專業(yè)化。系統(tǒng)化完善互聯(lián)網(wǎng)金融背景下的企業(yè)財務監(jiān)控體制，實現(xiàn)事前、事中、事后的過程監(jiān)督考核機制建設。其次，可以建立內(nèi)部審計機構，設置完善的審計制度，互聯(lián)網(wǎng)金融背景下企業(yè)可以授權內(nèi)部審計監(jiān)督機構，進行財務風險管理。也可以運用第三方審計監(jiān)督平臺進行審計監(jiān)督，構建較為完善的審計監(jiān)督系統(tǒng)。最后，要注重企業(yè)全面預算管理。實現(xiàn)財務風險的核算體系建設，加強風險分析與防范，可以實施全面的預算管理，加強經(jīng)營管理決策，進行有效的風險評價。應在預算編制執(zhí)行考核的過程中注重財務風險的防范，提出較為完善的風險管控監(jiān)督機制，加強管控措施建設，加強針對互聯(lián)網(wǎng)金融的財務風險防范分析，在發(fā)展中注重企業(yè)金融風險管理體系的建設，引發(fā)社會廣泛關注，加強社會輿論監(jiān)督。

四、結語

總之，互聯(lián)網(wǎng)模式下，企業(yè)的發(fā)展面臨著巨大的挑戰(zhàn)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融更是一把機遇與挑戰(zhàn)的雙刃劍?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)，是時代信息技術革命下的新型產(chǎn)物，能夠改變傳統(tǒng)金融業(yè)的發(fā)展模式，逐步地實現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)模式下的創(chuàng)新，逐步激發(fā)新的社會生產(chǎn)力方式，改變傳統(tǒng)的經(jīng)營發(fā)展理念，建立全新的互聯(lián)網(wǎng)模式，當然，伴隨著機遇的同時，也存在著一定的風險，其中發(fā)展中帶來的安全隱患問題也不容忽視。經(jīng)濟環(huán)境的變化必然帶來這會計核算系統(tǒng)的變化與創(chuàng)新，因此我們要在發(fā)展中不斷創(chuàng)新與完善，才能加強企業(yè)財務風險的識別，促進企業(yè)長遠發(fā)展。

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篇9

(財社（2010〕06號）規(guī)定：“醫(yī)院財務管理的主要任務之一是完善內(nèi)部控制機制，加強經(jīng)濟活動的財務控制和監(jiān)督，防范財務風險。醫(yī)院大型醫(yī)療設備等固定資產(chǎn)的購建和租賃、對外投資，必須經(jīng)過可行性論證，遵循投資回報、風險控制和跟蹤管理等原則，對投資效益、收益與分配等情況進行監(jiān)管。醫(yī)院風險管理參考指標包括業(yè)務收支結余率、資產(chǎn)負債率、流動比率?！缎姓聵I(yè)單位內(nèi)部控制規(guī)范（試行）》(財會（2012〕21號）規(guī)定：“單位應當梳理各類經(jīng)濟活動的業(yè)務流程，明確業(yè)務環(huán)節(jié)，系統(tǒng)分析經(jīng)濟活動風險，確定風險點，選擇風險應對策略，建立適合本單位實際情況的內(nèi)部控制體系?！夺t(yī)院財務報表審計指引》（會協(xié)(2011〕號）則強調(diào)：“了解被審計醫(yī)院的內(nèi)部控制是識別和評估重大錯報風險、設計和實施進一步審計程序的基礎?！北疚囊訡OSO框架為指導，對公立醫(yī)院財務風險進行全方位分析，并提出相應的預防對策，期望對公立醫(yī)院建立健全財務風險防范機制，全方位地進行財務監(jiān)控，提高醫(yī)院的營運效果和效率有所幫助和促進。

1引起公立醫(yī)院財務風險的原因分析

我國公立醫(yī)院財務風險產(chǎn)生的原因比較復雜，且往往是醫(yī)院難以預知、多變和不可控的。但從財務風險的來源來看，主要源自以下幾個方面。

1.1經(jīng)濟方面的原因

我國的市場經(jīng)濟已經(jīng)從單一化轉為多元化，市場環(huán)境復雜而多變。衛(wèi)生體制的改革使醫(yī)院不斷向市場競爭方向發(fā)展，并逐漸成為醫(yī)療衛(wèi)生市場中的獨立經(jīng)濟主體。為了滿足衛(wèi)生服務以及醫(yī)院自身發(fā)展的需要，許多公立醫(yī)院直接進入資金市場進行信貸融資，負債經(jīng)營已經(jīng)成為一種趨勢，醫(yī)院的債務風險也因此而不斷加大H。

1.2法律和政策方面的原因

隨著醫(yī)療領域相關法律、法規(guī)的完善，醫(yī)院的醫(yī)療事故由補償制變?yōu)橘r償制。同時，法律知識的普及以及患者維權意識的不斷加強，使醫(yī)療糾紛的數(shù)量及對醫(yī)院產(chǎn)生的經(jīng)濟影響逐漸增加；少數(shù)媒體帶有傾向性的報道，往往使醫(yī)院陷入被動地位，醫(yī)患糾紛給醫(yī)院帶來的經(jīng)濟利益損失也因此被擴大。此外，在新醫(yī)改前的市場條件下，醫(yī)院是以收抵支獲得正的收益；而在新醫(yī)改后，國家逐漸加大政府衛(wèi)生投入占總衛(wèi)生費用的比重，以減輕居民個人的醫(yī)療負擔。新的制度安排改變了醫(yī)院的收付費結構，形成了不同的收付費項目和方式，從而影響醫(yī)院的核算，也給醫(yī)院帶來了相應的財務風險0。新《醫(yī)院會計制度》規(guī)定：“醫(yī)院因違規(guī)治療等管理不善原因被醫(yī)療保險機構拒付而不能收回的應收醫(yī)療款，應確認為壞賬損失。”

1.3醫(yī)療技術等方面的原因

醫(yī)療過程的復雜性本身就意味著高風險，而其中由于醫(yī)療器械的質(zhì)量、藥物的副作用以及一些高風險醫(yī)療技術的使用，往往使原有的風險放大，導致患者住院時間延長、病情加重、致殘，甚至死亡，造成醫(yī)患糾紛、經(jīng)濟賠償?shù)葥p失。

1.4衛(wèi)生行業(yè)特殊性及重大突發(fā)公共事件的影響

作為醫(yī)療衛(wèi)生行業(yè)公益性的一種體現(xiàn)，醫(yī)院肩負著救死扶傷的社會義務。無論對于沒有能力進行疾病治療的弱勢群體及無主病人的救治，還是各類自然災害或重大事故后的醫(yī)療救援等，醫(yī)院尤其是公立醫(yī)院必須承擔相應的社會責任。針對這些無償救治，醫(yī)院所做的應收賬款壞賬準備也屬于一種無法避免的財務風險。

2.COSO框架下醫(yī)院財務風險的應對能力分析

從上述分析可以看出，公立醫(yī)院面臨著眾多的財務風險，這些風險往往隱藏在其各業(yè)務流程和環(huán)節(jié)中，而完善的內(nèi)部控制體系是管理與控制財務風險的有效手段。本文運用COSO內(nèi)部控制框架對醫(yī)院內(nèi)部控制中的薄弱環(huán)節(jié)，尤其是易暴露財務風險的關鍵點進行分析和梳理，以便清晰地認識公立醫(yī)院內(nèi)部控制需要加強的環(huán)節(jié)。

2.1控制環(huán)境

控制環(huán)境是COSO內(nèi)部控制框架中5個要素的基礎，控制環(huán)境主要包括公立醫(yī)院的組織結構和責任劃分、管理層哲學與經(jīng)營模式、醫(yī)院員工的職業(yè)道德與勝任能力。醫(yī)院控制環(huán)境中容易出現(xiàn)兩個方面的問題。①組織結構和責任劃分。公立醫(yī)院領導多為上級任命，容易使大部分權力都集中在院長手里，而部門分管的領導權力較小，不利于協(xié)調(diào)和管理63。在應對風險時，集權過大會導致院長的決策風險加大，一旦出現(xiàn)錯誤，損失嚴重，而權力過小則使醫(yī)院管理者在面對風險時無法及時有效地做出決策。如果醫(yī)院的財務部門職權交叉，崗位分工不明確，審計機制不健全，部門間缺乏相互制約，出現(xiàn)問題時很難找到具體的責任人。內(nèi)部制衡與監(jiān)督的缺乏使得醫(yī)院在應對財務風險時，內(nèi)部控制難以得到有效的發(fā)揮。②管理層哲學、經(jīng)營模式與風險意識。醫(yī)院的管理者大部分為學科帶頭人，財務方面的知識較欠缺。國外的研究顯示，醫(yī)學背景出身的管理者在進行決策時很少使用財務信息系統(tǒng)67，在一些重大項目的投資決策上主觀性較強，容易出現(xiàn)失誤，從而造成一定的經(jīng)濟風險。在進行籌資時，也不能準確做出預算，導致籌資結構的不合理，或籌資過度，導致管理成本加大；或籌資不夠，不能保證醫(yī)院的正常經(jīng)營運轉08。一些醫(yī)院由于缺乏專業(yè)的管理人才，醫(yī)院的管理者和員工風險意識普遍不足，財務人員大多只是對日常的會計信息進行處理，難以形成全面、系統(tǒng)的財務風險防范觀念09。這些因素或削弱了醫(yī)院應對財務風險的能力，或加大了公立醫(yī)院財務風險發(fā)生的可能性與后果的嚴重性。

2.2風險評估

風險評估主要是確認和分析實現(xiàn)目標過程中的相關風險。COSO于2004年9月的《企業(yè)風險管理——整合框架》(ERM)將《內(nèi)部控制整體框架》中的風險評估要素細化為目標確定、事件識別、風險評估、風險反應4個要素，將風險評估上升到風險管理的高度，體現(xiàn)了將風險作為控制的核心理念。目前，公立醫(yī)院財務風險的發(fā)生與擴大主要與以下環(huán)節(jié)有關。①目標確定。由于公立醫(yī)院的特殊性，極易出現(xiàn)所有者缺位，管辦不分，政事不分的情況，從而使醫(yī)院的經(jīng)濟目標不明確，公益目標缺少有效監(jiān)督，導致醫(yī)院在日常的運營當中沒有具體的規(guī)劃，無法將財務風險管理落到實處。②事件識別。公立醫(yī)院如果不主動對醫(yī)院的財務進行風險識別，或是因為缺乏識別風險的能力，往往不得不進行事后管理。這樣必然不利于控制，加大財務風險。③風險反應。如果醫(yī)院管理者和財務人員缺乏專業(yè)的風險管理知識，缺少各部門應對措施的分析，財務風險應對機制不健全，也不利于財務風險的控制。

2.3控制活動

控制活動是保證管理者對風險活動執(zhí)行的政策和程序。一些醫(yī)院的財務管理制度不健全，風險管理大多只是體現(xiàn)在財務會計、審計監(jiān)督之中，沒有相對完備、獨立的風險管理制度。醫(yī)院內(nèi)部控制不完善，沒有相應的規(guī)章制度，或是制度之間互相矛盾；缺乏財務監(jiān)控機制，責任追究制度不健全，使得一些不常見的財務風險在應對中缺乏必要的控制。

2.4信息和溝通

醫(yī)院應該能夠獲得內(nèi)部和外部信息，以一定的形式、在一定的時間范圍內(nèi)進行確認和傳遞，為風險管理的運行提供重要的信息。目前公立醫(yī)院財務信息透明度總體不高，財務報告不面向公眾披露，醫(yī)院內(nèi)部各部門之間也難以做到信息完全公開與共享。相關職能部門獲取并利用財務信息提出建議、進行修改的可能性不大，不利于對財務風險進行全面的把握，也無法將財務風險的應對有效落實到各個業(yè)務流程與環(huán)節(jié)中。

2.5內(nèi)部監(jiān)督

醫(yī)院運營過程當中持續(xù)而有效的內(nèi)部監(jiān)督，有利于發(fā)現(xiàn)風險，識別缺陷。但由于醫(yī)院實行院長負責制，容易造成內(nèi)部治理機制不完善，內(nèi)部審計部門容易受到相關利益集團的干擾。同時，若醫(yī)院內(nèi)部審計人員數(shù)量不足，素質(zhì)不高，缺乏專業(yè)性的審計知識，內(nèi)部監(jiān)督就不能充分發(fā)揮監(jiān)督與控制作用，無法進行真正的財務風險監(jiān)督控制。

3加強公立醫(yī)院內(nèi)部控制，防范財務風險的策略

基于COSO內(nèi)部控制框架的企業(yè)風險管理已得到了廣泛應用。雖然由于公立醫(yī)院的特殊性質(zhì)，目前還無法完全按照企業(yè)的形式形成統(tǒng)一的內(nèi)部控制框架，但其財務管理在流程上與企業(yè)有一定的相似性，這使得公立醫(yī)院按照COSO框架進行財務風險管理的探索成為可能并值得嘗試。醫(yī)院財務風險不僅是管理層和財務人員的工作，而且是涉及整個醫(yī)院全員、全過程的風險控制活動。COSO框架的內(nèi)部控制可以從內(nèi)部環(huán)境、風險評估、控制活動、信息與溝通和監(jiān)督5個方面實施，從根本上降低醫(yī)院的財務風險M。

3.1改善醫(yī)院內(nèi)部環(huán)境

培養(yǎng)風險意識，加強醫(yī)院人員的道德和能力。①全面提高財務人員的素質(zhì)。醫(yī)院應創(chuàng)造條件組織財務人員進行學習和培訓，及時更新知識，提高業(yè)務能力。②強化全員參與內(nèi)部控制的思想意識，使每個員工都能夠自覺按照內(nèi)部控制的制度要求規(guī)范自己的意識與行為。

轉變醫(yī)院管理層的管理的理念。①轉變醫(yī)院領導重醫(yī)療輕管理的管理理念。②加強醫(yī)院管理者財務、審計等專業(yè)理論知識的學習，以便在進行重大項目決策和醫(yī)院負債經(jīng)營時有相應的理論和科學作指導；在融資前，計劃好償還時間和融資所獲效益，對醫(yī)院未來的財務狀況和運營效果進行有效的判斷。

3.2風險評估

醫(yī)院應加強內(nèi)部財務控制來對風險進行識別、評估，并對風險進行有效監(jiān)控。醫(yī)院可以借鑒企業(yè)經(jīng)驗，成立財務風險小組，設定風險管理目標和財務風險識別機制；組織專家對醫(yī)院可能產(chǎn)生的財務風險進行評估和計量；評價醫(yī)院在日常運營中所發(fā)生的財務風險所帶來的損失，以及潛在風險發(fā)生的可能性；根據(jù)醫(yī)院自身特點，結合財務指標和其他相關指標建立醫(yī)院預防財務風險的評價指標體系，建立風險預警系統(tǒng)，劃分財務風險的嚴重等級，確定優(yōu)先控制順序，采取相應的風險預防管理對策（圖1)。

3.3控制活動

建立健全適合本醫(yī)院而又全面的內(nèi)部財務控制制度，加強醫(yī)院內(nèi)部審批制度，確保國家法律法規(guī)和醫(yī)院規(guī)章制度的貫徹執(zhí)行，保證醫(yī)院內(nèi)部控制制度的有效實施。在保證醫(yī)院正常運營的情況下嚴格控制對外投資的范圍，籌資和投資等都必須在醫(yī)療服務的相關領域進行并由主管部門和財務部門嚴格審批，保證各項目在規(guī)定期限內(nèi)償還。在大型儀器設備購置方面要進行實地考察，嚴格控制基建項目和物資的決算，減少盲目性。加強醫(yī)院各部門的分工協(xié)作，通過醫(yī)院財務部門流程，制作控制財務活動框架，找到財務風險的關鍵控制點，既包括相關的規(guī)章制度、執(zhí)行程序，又包括人工控制和信息系統(tǒng)控制。

3.4信息與溝通

建立醫(yī)院財務信息系統(tǒng)，負責確認、收集各類財務信息，進行相關部門的信息共享。對醫(yī)院工作人員進行培訓，加強風險意識，將風險意識貫穿在各個方面。醫(yī)院審計部門與會計部門要互相協(xié)作，為管理層提供有效的財務信息。鼓勵員工提出改進醫(yī)院內(nèi)部控制的合理化建議，并積極采納。定期或不定期召開座談會議，對醫(yī)院重大財務事項共同進行決策。

3.5內(nèi)部監(jiān)督

加強內(nèi)部審計，確保醫(yī)院經(jīng)營目標的實現(xiàn)，并定期對內(nèi)部控制的有效性進行評價。設立醫(yī)院財務風險管理目標，并編寫內(nèi)部控制自我評價報告。加強財務控制監(jiān)督、檢查以及經(jīng)濟問責制度，做好工程建設等各類專項項目的審計工作。完善預算審批制度，對藥品、庫存物資和固定資產(chǎn)以及預算、收支等經(jīng)濟活動合法合規(guī)性進行定期檢查。結合醫(yī)院實際情況細化內(nèi)部控制，全面掌握內(nèi)部控制方面存在的風險，及時發(fā)現(xiàn)問題，提出解決措施和建議。

4結論

綜上所述，醫(yī)院面臨的各種風險，最終都會以財務風險的形式表現(xiàn)出來。醫(yī)院的內(nèi)部控制覆蓋了管理部門和業(yè)務部門，內(nèi)部控制的目標正是合理保證組織經(jīng)營管理合法合規(guī)，財務報告及相關信息的真實完整，提高組織經(jīng)營效率和效果。借鑒COSO框架，加強醫(yī)院財務風險管理，就是將醫(yī)院的目標、醫(yī)院主體以及醫(yī)院的內(nèi)部控制要素結合起來，減少醫(yī)院在經(jīng)營過程中各種風險帶來的損失，由此看來內(nèi)部控制實質(zhì)上就是對風險的控制。

篇10

【關鍵詞】財務風險；財務管理；識別；防范

一、企業(yè)財務風險概述

狹義的財務風險，是企業(yè)用貨幣資金償還到期債務的不確定性。而企業(yè)財務風險的大小就表現(xiàn)為企業(yè)能否支付到期債務，以及是否會導致企業(yè)發(fā)生破產(chǎn)。廣義的財務風險，是指在企業(yè)的財務活動中，由于各種不確定因素的影響，使企業(yè)財務收益與預期收益發(fā)生偏離，而造成蒙受損失的可能。企業(yè)財務風險包括：籌資風險，即因借入資金增加喪失能力的可能；投資風險，即由于不確定因素致使投資報酬率達不到預期的目標而產(chǎn)生的風險；資金回收風險，即產(chǎn)品銷售出去，其貨款收回的時間和金額的不確定性；收益分配風險，即由于收益分配可能給企業(yè)今后生產(chǎn)經(jīng)營活動產(chǎn)生不利影響而帶來風險。

財務風險包括如下特征：（1）客觀性。財務風險是不以人的意志為轉移而客觀存在的。人們無法回避它、消除它，只能通過各種技術手段來應對風險，從而避免費用、損失的發(fā)生。（2）全面性。財務風險存在于企業(yè)財務管理的全過程，并體現(xiàn)在多種財務關系上。企業(yè)的財務風險貫穿于企業(yè)的一切經(jīng)營活動中。（3）不確定性。財務風險具有一定的可變性，企業(yè)的財務狀況也具有不確定性，從而使企業(yè)時時都具有蒙受損失的可能性。（4）風險與收益是成正比的，即風險越大收益越高，風險越小收益越低。財務風險的存在促使企業(yè)改善管理，提高資金利用效率。（5）激勵性。財務風險的客觀存在會促使企業(yè)采取措施防范財務風險，對企業(yè)的財務風險實行動態(tài)監(jiān)控，將企業(yè)的財務風險降低到最小程度，獲取企業(yè)經(jīng)濟效益的最大化。

二、企業(yè)財務風險的識別

企業(yè)財務風險的影響因素諸多，既有企業(yè)外部的原因，也有企業(yè)內(nèi)部的原因。識別企業(yè)財務風險，需要把握以下幾個方面：（1）企業(yè)財務管理的宏觀環(huán)境復雜多變。這是產(chǎn)生財務風險的外部原因。財務管理系統(tǒng)如果不能適應復雜而多變的外部環(huán)境，必然會給企業(yè)帶來困難。目前我國許多企業(yè)建立的財務管理系統(tǒng)，由于機構設置不盡合理、管理人員素質(zhì)偏低、財務管理制度不健全、管理基礎工作欠缺等原因，導致企業(yè)財務管理系統(tǒng)缺乏對外部環(huán)境變化的適應能力和應變能力。具體表現(xiàn)在企業(yè)不能對外部環(huán)境的變化進行科學的預見，反映滯后，措施不力，由此產(chǎn)生財務風險。（2）企業(yè)財務管理人員對財務風險的客觀性認識不足。市場經(jīng)濟條件下，只要有財務活動，就必然存在財務風險。在現(xiàn)實工作中，許多企業(yè)企業(yè)經(jīng)營者及財務管理人員對財務風險缺乏足夠了解，風險防范意識不強，不能從根本上把握風險本質(zhì)。由于風險意識淡薄，我國大部分企業(yè)還未建立財務風險預測、預警、防范和控制系統(tǒng)，致使財務風險時有發(fā)生。（3）財務決策缺乏科學性導致決策失誤。財務決策失誤是產(chǎn)生財務風險的又一重要原因。避免財務決策失誤的前提是財務決策的科學化。目前，我國企業(yè)的財務決策普遍存在著經(jīng)驗決策和主觀決策現(xiàn)象，由此導致決策失誤經(jīng)常發(fā)生，從而產(chǎn)生財務風險。（4）企業(yè)內(nèi)部關系混亂。這是我國企業(yè)產(chǎn)生財務風險的又一重要原因。企業(yè)內(nèi)部各部門之間及企業(yè)與上級企業(yè)之間，在資金管理及使用、利益分配等方面存在權責不明、管理混亂的現(xiàn)象，造成資金使用效率低下，資金流失嚴重，資金安全性、完整性無法得到保障。

三、防范企業(yè)財務風險的若干對策

（一）認真分析財務管理的宏觀環(huán)境及其變化

企業(yè)應通過認真分析財務管理的宏觀環(huán)境及其變化，提高對財務管理環(huán)境的適應能力和應變能力。面對不斷變化的財務管理環(huán)境，企業(yè)應設置高效的財務管理機構，配備高素質(zhì)的財務管理人員，健全財務管理規(guī)章制度，強化財務管理的各項基礎工作，使企業(yè)財務管理系統(tǒng)有效運行，以防范財務管理系統(tǒng)不適應環(huán)境變化而產(chǎn)生的財務風險。

（二）提高財務管理人員的風險意識和素質(zhì)水平

風險識別及防范對企業(yè)財務人員素質(zhì)提出了更高要求。這些要求包括：要樹立較強的風險防范意識；掌握扎實的財會專業(yè)知識，提高自身風險意識；具有對財務風險的敏感的、準確地職業(yè)判斷能力；掌握相關金融、證券、投資等知識，使資金得到充分有效利用，減少風險。

（三）提高財務決策的科學化水平

財務決策的正確與否直接關系到財務管理工作的成敗，經(jīng)驗決策和主觀決策會使決策失誤的可能性大大增加。為防范財務風險，企業(yè)必須采用科學的決策方法：（1）在籌資決策過程中，企業(yè)應利用籌資渠道多元化的客觀優(yōu)勢，正確選擇籌資方案，合理安排借入資金比例，要合理安排資本結構，正確把握負債的量與度，適度利用財務杠桿，抑制財務杠桿負作用的發(fā)揮，合理安排資本結構，實現(xiàn)資金成本最低化。其次，合理安排籌資期限組合，確定適當?shù)幕I資渠道。（2）在投資決策過程中，企業(yè)應該深入細致地進行調(diào)查并做好可行性研究，分為五個步驟作出決策：估計投資方案的預期現(xiàn)金流量；估計預期現(xiàn)金流量的風險；確定資金成本的一般水平；確定投資方案的現(xiàn)金流量現(xiàn)值，根據(jù)以上步驟所估計的投資方案的預期現(xiàn)金流量和所確定的資金成本計算投資方案的現(xiàn)金流入量現(xiàn)值、現(xiàn)金流出量現(xiàn)值；將投資方案的現(xiàn)金流入量現(xiàn)值和現(xiàn)金流出量現(xiàn)值進行比較。（3）在資金回收決策的過程中，企業(yè)要減少資金回收風險。首先，要加強現(xiàn)金的管理，確定最佳現(xiàn)金持有量。其次，要加強應收賬款的風險管理，加快應收帳款的回收。最后，要加強存貨的管理，確定最佳的庫存量。加強對存貨的監(jiān)控，盤活存量資產(chǎn)，當產(chǎn)品出現(xiàn)滯銷信號時，要及時處理，避免存貨積壓造成更大損失。其中，可用ABC管理法加強存貨監(jiān)控。（4）在收益分配決策過程中，對收益分配風險的控制，關鍵在于企業(yè)能否制定合理的分配政策，既能使投資者受益，又顧及企業(yè)的長遠利益，保證企業(yè)擴大再生產(chǎn)經(jīng)營的資金需要。在既要控制資金成本，又要充分調(diào)動投資者積極性的原則下。

（四）建立完善的公司治理結構，有效防范財務風險

企業(yè)需要做好以下三點：（1）建立激勵約束主體。在兩權分離條件下，內(nèi)部治理結構的股東大會和監(jiān)事會就是行使激勵約束權的主體。（2）形成公司內(nèi)部的制衡關系。股東大會對涉及股東權益的重大問題進行決策；董事會執(zhí)行決策并對企業(yè)經(jīng)營的重大問題進行決策；監(jiān)事會監(jiān)督董事會執(zhí)行公司章程和股東大會的決策，維護股東權益。（3）建立公司內(nèi)部的決策結構?？刹扇×藘煞N形式：在董事會內(nèi)部設立獨立董事；在董事會之下設立專業(yè)決策機構，專業(yè)性決策機構的人員組成是依據(jù)決策的相關性確定的，專業(yè)性決策機構具有很強的專業(yè)性，諸如投資委員會、薪酬委員會、人力資源委員會、預算委員會、法律事務委員會等，一項決策通過必須首先獲得專業(yè)性決策機構的認可，然后才能提交董事會討論。

（五）建立財務風險預警機制，構筑防范財務風險的屏障