導(dǎo)語：如何才能寫好一篇財務(wù)風(fēng)險識別與防范研究，這就需要搜集整理更多的資料和文獻(xiàn)，歡迎閱讀由公務(wù)員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

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關(guān)鍵詞：財務(wù)風(fēng)險；企業(yè)；識別；應(yīng)對

中圖分類號：F272.9 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A 文章編號：1001-828X（2012）07-0-01

企業(yè)在財務(wù)管理的途中，在資金的應(yīng)用過程、資金回收、分配環(huán)節(jié)都有可能存在風(fēng)險。若不及時加以識別和應(yīng)對，勢必會造成嚴(yán)重的財務(wù)危機(jī)，危害企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益。本文對企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的識別方法加以論述，并就怎樣識別財務(wù)風(fēng)險提出可行性的思路。

一、企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的識別辦法

1.財務(wù)報表識別法。這種方法是以財務(wù)報表作為識別風(fēng)險的載體，拿企業(yè)的損益表、資產(chǎn)負(fù)債表和現(xiàn)金流量表等作為風(fēng)險評估的主要根據(jù)，經(jīng)由垂直鑒定法、水平分析法、趨向走勢法和因素分析法等多種方式對企業(yè)可能面臨的財務(wù)風(fēng)險進(jìn)行科學(xué)識別。本辦法較為適合預(yù)測未來的財務(wù)管理趨勢。

2.整合建議法。經(jīng)由與企業(yè)每一個部門的指定工作員工開展深入溝通和交流，并努力征求各方對財務(wù)風(fēng)險防范的意見和建議，同時由風(fēng)險管理者將這些觀點(diǎn)集中起來，開展綜合性的研究和決策，以便于全面、系統(tǒng)的了解財務(wù)風(fēng)險可能出現(xiàn)的情形。

3.現(xiàn)場察看法。本方法是在仔細(xì)觀察企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營各環(huán)節(jié)的財務(wù)管理活動之后，進(jìn)一步了解和掌控企業(yè)自身的每一種財務(wù)風(fēng)險。

4.實(shí)例分析法。在識別企業(yè)每一項財務(wù)風(fēng)險的同時，需與以往的財務(wù)管理活動中遇到的風(fēng)險相對比，從成因、特征再到類型和影響等全方位總結(jié)歸納出識別的有益經(jīng)驗(yàn)，汲取相應(yīng)的教訓(xùn)，為以后精確、完整地識別風(fēng)險夯實(shí)基礎(chǔ)。

二、企業(yè)財務(wù)風(fēng)險應(yīng)對的策略

1.依據(jù)企業(yè)財務(wù)管理的現(xiàn)實(shí)狀況，制定出切實(shí)可行地風(fēng)險防范策略。通常意義上，在企業(yè)面臨財務(wù)風(fēng)險的同時，會采取轉(zhuǎn)移法和多樣化經(jīng)營等策略來轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險。這里提到的“風(fēng)險轉(zhuǎn)移法”是由保險轉(zhuǎn)移和非保險轉(zhuǎn)移組合而成。前者主要是把企業(yè)的某些風(fēng)險轉(zhuǎn)移到保險企業(yè)；后者是針對于企業(yè)某一特殊的風(fēng)險向?qū)I(yè)的部門、單位或機(jī)構(gòu)直接轉(zhuǎn)移。而多樣化的生產(chǎn)經(jīng)營則是企業(yè)將財務(wù)風(fēng)險分散化的首要辦法。

2.拓寬融資來源渠道。一方面，企業(yè)需努力開拓境外融資的新渠道，尤其是對于在境外上市的國內(nèi)企業(yè)，更要大膽嘗試以股權(quán)、知識產(chǎn)權(quán)或者債券加入股東的行列，并且與境外企業(yè)聯(lián)合設(shè)立上市的企業(yè)，也可經(jīng)由國內(nèi)的貸款擔(dān)保機(jī)構(gòu)向財團(tuán)或者設(shè)立在海外的銀行獲取信用貸款；另一方面，企業(yè)要始終保持與銀行之間的良性互動關(guān)系，這樣會讓銀行對企業(yè)的信譽(yù)、形象和資質(zhì)更加認(rèn)同，對企業(yè)的實(shí)際經(jīng)營狀況更加了解，當(dāng)企業(yè)陷入資金困境時，銀行會盡快貸款給企業(yè)，這樣企業(yè)會取得足夠的資金使自身擺脫財務(wù)問題的后顧之憂。除此之外，隨著我國加入世界貿(mào)易組織后，市場化程度的不斷提高，利用股權(quán)變更、租賃融資等方式為滿足企業(yè)的資金需要已成為當(dāng)下的市場發(fā)展趨勢。從這個視角來看，企業(yè)尚且能依照自身的發(fā)展需求，選取最適合自己的融資來源途徑。

3.建立健全企業(yè)財務(wù)風(fēng)險識別和預(yù)警機(jī)制。經(jīng)建立財務(wù)風(fēng)險的預(yù)警機(jī)制，會有效地辨別出財務(wù)風(fēng)險的嚴(yán)重程度以及對企業(yè)正常生存、發(fā)展的影響程度。假若企業(yè)內(nèi)部已經(jīng)存在明顯的財務(wù)安全隱患，那么建構(gòu)財務(wù)風(fēng)險的預(yù)警機(jī)制是十分有必要的。

財務(wù)風(fēng)險經(jīng)常發(fā)生在財務(wù)管理環(huán)節(jié)的紕漏之處，若未及時發(fā)現(xiàn)并識別，久而久之，就會對企業(yè)的資金安全與經(jīng)營效益產(chǎn)生深遠(yuǎn)地負(fù)面效應(yīng)。企業(yè)財務(wù)風(fēng)險預(yù)警機(jī)制的建立，正是為了更科學(xué)、合理地進(jìn)行財務(wù)預(yù)算，確保企業(yè)的財務(wù)管理朝著規(guī)范化、科學(xué)化的方向發(fā)展。此外，財務(wù)運(yùn)作的好壞直接關(guān)乎企業(yè)的整體效益，對財務(wù)風(fēng)險的快速識別與預(yù)警，能把一切給企業(yè)帶來的財務(wù)風(fēng)險遏制在萌芽狀態(tài)，最大限度地推動企業(yè)朝著健康、平穩(wěn)和可持續(xù)的方向發(fā)展。從一般角度來看，設(shè)立子公司的企業(yè)，可由總公司向子公司委派總監(jiān)專職負(fù)責(zé)財務(wù)管理，選拔具有業(yè)務(wù)素養(yǎng)好、財務(wù)學(xué)術(shù)背景深厚、實(shí)踐能力強(qiáng)、工作態(tài)度扎實(shí)的人才全程擔(dān)負(fù)監(jiān)督企業(yè)的財務(wù)問題的任務(wù)，還可經(jīng)由監(jiān)事會和董事會對子公司的日常財務(wù)收支狀況進(jìn)行嚴(yán)密監(jiān)控，按時向總公司匯報情況。在這里主要考核相應(yīng)的指標(biāo)，比如流動比率、不良資產(chǎn)比率、資產(chǎn)流失比率等。企業(yè)需切實(shí)采用實(shí)時的財務(wù)信息系統(tǒng)緊密監(jiān)督、管理和限制資金流，以此克服無效能的資金占用情況，提高企業(yè)資金的綜合應(yīng)用效率。

另外一方面，構(gòu)筑財務(wù)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)，可在財務(wù)風(fēng)險還沒有實(shí)際出現(xiàn)之前，就能經(jīng)由該系統(tǒng)及時捕捉到，通過其展現(xiàn)出來的跡象、軌跡和特征，及時予以監(jiān)控，以便于抓住最好的預(yù)防時間，采取最及時、最有效的應(yīng)對策略。就企業(yè)而言，只有建構(gòu)起較為實(shí)用、可靠的電子計算機(jī)財務(wù)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)，才能做到精準(zhǔn)地識別財務(wù)風(fēng)險，并按時上報給技術(shù)員工，各部門密切協(xié)調(diào)、有條不紊地處置風(fēng)險，以防止風(fēng)險進(jìn)一步惡化給企業(yè)帶來經(jīng)濟(jì)損失。

4.強(qiáng)化對企業(yè)內(nèi)部資金的有效管理。企業(yè)內(nèi)部可適當(dāng)推行較為保守的財務(wù)策略，以便于維持企業(yè)長短期負(fù)債的比例，減少負(fù)債的成本、降低負(fù)債的風(fēng)險。比如采用最前沿的賬款管理模式，預(yù)先收取企業(yè)不需償還利息的流動性負(fù)債。其次，企業(yè)要想更好地實(shí)現(xiàn)資金的管理，必須加強(qiáng)財務(wù)管理人員的技術(shù)培訓(xùn)，把企業(yè)財務(wù)管理與預(yù)防財務(wù)風(fēng)險的最新經(jīng)驗(yàn)及時有效地傳授給技術(shù)員工，提高職員財務(wù)管理的緊迫感和責(zé)任感，增強(qiáng)財務(wù)管理工作者的憂患意識，提高財務(wù)風(fēng)險應(yīng)對工作的技術(shù)含量，依靠管理模式和手段的創(chuàng)新，自覺與國際領(lǐng)先的財務(wù)風(fēng)險防范策略相接軌，發(fā)揮人才優(yōu)勢，下大力氣控制好應(yīng)收、應(yīng)付賬款周期和存貨的期限，使企業(yè)經(jīng)營環(huán)節(jié)資金周轉(zhuǎn)與流通正常化。第三，企業(yè)應(yīng)不斷使資金的使用得以優(yōu)化，努力減縮債務(wù)期限，避免財務(wù)風(fēng)險的出現(xiàn)。

結(jié)語

財務(wù)風(fēng)險的識別與防范貫穿于企業(yè)財務(wù)管理工作的每個環(huán)節(jié)。企業(yè)需立足于自身的資金狀況，盡快找出行之有效的財務(wù)風(fēng)險防控途徑，并在實(shí)踐中不斷創(chuàng)新，以創(chuàng)造更好的經(jīng)濟(jì)效益。

參考文獻(xiàn)：

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[2]王巖巖.淺談企業(yè)財務(wù)風(fēng)險及其防范[J].糧食科技與經(jīng)濟(jì),2012(03).

篇2

現(xiàn)如今的企業(yè)面臨著日益復(fù)雜的經(jīng)營環(huán)境和激烈的市場競爭，因此企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險問題也逐漸凸顯，并成為影響企業(yè)經(jīng)營以及成長性的重要因素之一?，F(xiàn)代企業(yè)的管理，將內(nèi)部控制體系與財務(wù)風(fēng)險管理將結(jié)合對企業(yè)進(jìn)行管理尤為重要。我國的企業(yè)在財務(wù)風(fēng)險管理過程中，還存在著一些問題，因此討論基于內(nèi)部控制視角加強(qiáng)企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理的對策建議具有現(xiàn)實(shí)意義。

關(guān)鍵詞：

財務(wù)風(fēng)險管理；企業(yè)內(nèi)部控制；對策建議

一、內(nèi)部控制在財務(wù)風(fēng)險管理上的應(yīng)用

企業(yè)在財務(wù)風(fēng)險管理實(shí)踐中，對財務(wù)風(fēng)險的識別、分析和評估是重要的組成內(nèi)容。同時，對財務(wù)風(fēng)險的識別管理，可充分利用企業(yè)的內(nèi)部控制機(jī)制，財務(wù)風(fēng)險是內(nèi)部控制加以控制的眾多風(fēng)險中的一種。企業(yè)要提高財務(wù)風(fēng)險管理的效率，需要完善內(nèi)部控制體系，并將財務(wù)風(fēng)險管理過程與內(nèi)部控制充分結(jié)合，使兩者能夠發(fā)揮出更好的作用。

二、基于內(nèi)部控制視角企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理過程中存在的問題

1.企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理過程中風(fēng)險意識不強(qiáng)，內(nèi)部控制體系薄弱。

在日益復(fù)雜多變的企業(yè)經(jīng)營環(huán)境中，目前不少企業(yè)在財務(wù)風(fēng)險管理過程存在的一個較普遍的問題是相關(guān)人員的風(fēng)險意識不強(qiáng)，并且企業(yè)的內(nèi)部控制體系建設(shè)較為薄弱，沒能實(shí)現(xiàn)其本應(yīng)發(fā)揮的控制作用，因?yàn)閮?nèi)部控制體系建設(shè)不完善，沒能對企業(yè)的日常經(jīng)營活動以及發(fā)展戰(zhàn)略目標(biāo)發(fā)揮其控制作用，增加了企業(yè)重大財務(wù)風(fēng)險事件發(fā)生的概率。比如某集團(tuán)企業(yè)因?yàn)閮?nèi)部控制體系薄弱未能突出企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險意識，導(dǎo)致企業(yè)長期投資機(jī)制失控，大量存在低效投資、盲目投資和過度投資，從而引起集團(tuán)的財務(wù)危機(jī)。由該案例可見，企業(yè)風(fēng)險意識的缺失導(dǎo)致了投資決策的盲目低效，企業(yè)沒能將現(xiàn)代風(fēng)險管理機(jī)制、內(nèi)部控制體系與企業(yè)的實(shí)際經(jīng)營情況相結(jié)合，使企業(yè)財務(wù)風(fēng)險暴露。

2.企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險管理過程與內(nèi)部控制脫節(jié)，未能對風(fēng)險進(jìn)行有效的識別。

企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險管理過程中一個非常重要的基礎(chǔ)是能對各類財務(wù)風(fēng)險進(jìn)行及時有效的識別、度量和分類評價，由此，企業(yè)才能在快速的反應(yīng)時間內(nèi)采取措施手段對風(fēng)險開展防范和控制過程。但企業(yè)容易出現(xiàn)的問題是，因?yàn)閮?nèi)部控制體系與財務(wù)風(fēng)險管理的脫節(jié)，導(dǎo)致企業(yè)對財務(wù)風(fēng)險的識別機(jī)制失效。比如中航油曾經(jīng)在期權(quán)投資交易中發(fā)生上億元的虧損，集團(tuán)的風(fēng)險委員會以及內(nèi)部控制制度匯編明確要求了超過500萬美元的損失需要向董事會上報，但如此巨大的虧損額并沒有及時采取止損措施，因?yàn)橄嚓P(guān)負(fù)責(zé)人對制度規(guī)范的要求視而不見，沒有將實(shí)情報告給董事會。因此如果企業(yè)的內(nèi)部控制沒有實(shí)現(xiàn)其應(yīng)有的控制效力，與企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險管理過程完全脫節(jié)，就不能對企業(yè)運(yùn)營過程出現(xiàn)的風(fēng)險進(jìn)行識別和度量，企業(yè)也就無法及時采取有效措施加以防范，將導(dǎo)致風(fēng)險管理機(jī)制失效。

3.企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險管理過程缺乏有效的財務(wù)風(fēng)險預(yù)警及防范機(jī)制。

部分企業(yè)出現(xiàn)流動性風(fēng)險，爆發(fā)財務(wù)危機(jī)的原因在于，企業(yè)的財務(wù)報表體系以及償債能力等考核指標(biāo)尚未全面反映企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)和資產(chǎn)質(zhì)量等信息，因此，從這些財務(wù)信息里面能夠提取有限的企業(yè)已有債務(wù)的風(fēng)險程度，但對于新發(fā)生的債務(wù)風(fēng)險的預(yù)警機(jī)制作用是非常有限的。企業(yè)在財務(wù)風(fēng)險管理過程缺乏有效的財務(wù)風(fēng)險預(yù)警機(jī)制，在新的風(fēng)險發(fā)生之后難以形成針對性的有效防御，最終導(dǎo)致對這些新增風(fēng)險的預(yù)警能力和應(yīng)對能力較為不足，從而影響了企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理的效率。

4.企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險管理過程缺乏有力的內(nèi)部監(jiān)督，降低了財務(wù)風(fēng)險管理的效率。

在企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險管理過程中，一方面要注重保障對企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動的會計確認(rèn)和記錄計量的高效進(jìn)行，另一方面，為保證財務(wù)信息的真實(shí)性完整性以及財務(wù)風(fēng)險管理的有效性，企業(yè)還需在財務(wù)風(fēng)險管理過程中實(shí)施有力的內(nèi)部監(jiān)督，否則會降低財務(wù)風(fēng)險管理的效率。有關(guān)企業(yè)對財務(wù)活動缺乏有力的內(nèi)部監(jiān)督，主要表現(xiàn)在以下幾個方面，一是內(nèi)部監(jiān)督的獨(dú)立性沒有得到保障，這會影響對企業(yè)的經(jīng)濟(jì)活動進(jìn)行會計記錄的真實(shí)性，從而使內(nèi)部控制難以實(shí)現(xiàn)其作用。二是財務(wù)管理部門的監(jiān)督職能沒有得到有力履行，放縱企業(yè)經(jīng)營過程中存在的違規(guī)行為，情節(jié)較為嚴(yán)重的比如通過虛開增值稅發(fā)票、偽造購銷合同來虛增營業(yè)收入，對不相容崗位沒有實(shí)現(xiàn)嚴(yán)格分離等管理不規(guī)范之處。

三、基于內(nèi)部控制視角加強(qiáng)企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理的對策建議

1.企業(yè)需加強(qiáng)內(nèi)部控制體系建設(shè)，提高財務(wù)風(fēng)險管理過程中的風(fēng)險意識。

隨著企業(yè)面臨的經(jīng)營環(huán)境日益復(fù)雜化，市場經(jīng)濟(jì)深化以及全球經(jīng)濟(jì)一體化進(jìn)程的加深，企業(yè)需要提升其財務(wù)風(fēng)險意識，將現(xiàn)代風(fēng)險管理機(jī)制、內(nèi)部控制體系與企業(yè)的實(shí)際經(jīng)營情況相結(jié)合，以保證企業(yè)的健康持續(xù)發(fā)展以及完善的經(jīng)營管理。企業(yè)可通過建立健全其內(nèi)部控制體系，加強(qiáng)內(nèi)部控制體系在企業(yè)的日常經(jīng)營活動中的控制作用，對企業(yè)運(yùn)行的各環(huán)節(jié)加以規(guī)范約束。比如在企業(yè)的投資決策過程中，通過完善的內(nèi)部控制體系來規(guī)范企業(yè)投資項目的決策機(jī)制，使企業(yè)投資負(fù)責(zé)人能夠充分了解市場的復(fù)雜變化以及投資項目的未來前景，提高企業(yè)資金的配置效率，將投資資金轉(zhuǎn)移到效率最高的項目之上，通過提高相關(guān)負(fù)責(zé)人的財務(wù)風(fēng)險意識，徹底避免低效投資、盲目投資和過度投資的現(xiàn)象。

2.企業(yè)需加強(qiáng)財務(wù)風(fēng)險管理過程與內(nèi)部控制兩者的結(jié)合，對風(fēng)險進(jìn)行有效的識別。

企業(yè)需要使其內(nèi)部控制實(shí)現(xiàn)應(yīng)有的控制效力，使內(nèi)部控制與企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險管理過程很好的結(jié)合起來，才能對企業(yè)運(yùn)營過程出現(xiàn)的風(fēng)險進(jìn)行識別和度量，企業(yè)才能及時采取有效措施加以防范，從而加強(qiáng)風(fēng)險管理機(jī)制的作用。具體來說，首先可通過加強(qiáng)內(nèi)部控制體系對企業(yè)各個環(huán)節(jié)的控制力度，使相關(guān)工作人員和工作流程操作規(guī)范，減小風(fēng)險產(chǎn)生的可能性，內(nèi)部控制可針對企業(yè)的關(guān)鍵風(fēng)險點(diǎn)對潛在風(fēng)險起到良好的識別控制作用。其次，內(nèi)部控制制度完善之后，對風(fēng)險的識別和控制需要通過與企業(yè)的管理實(shí)務(wù)相結(jié)合才能發(fā)揮其實(shí)際效果，內(nèi)部控制的制度設(shè)計不能只是擺設(shè)，內(nèi)部控制體系與財務(wù)風(fēng)險管理的相融結(jié)合，才能對各類財務(wù)風(fēng)險進(jìn)行及時有效的識別、度量和分類評價。

3.企業(yè)需通過多種財務(wù)風(fēng)險管理工具的運(yùn)用，來加強(qiáng)財務(wù)風(fēng)險預(yù)警及防范機(jī)制。

為避免企業(yè)出現(xiàn)流動性風(fēng)險，爆發(fā)財務(wù)危機(jī)，需要企業(yè)在財務(wù)風(fēng)險管理工作中增強(qiáng)其對新發(fā)生的財務(wù)風(fēng)險的預(yù)警機(jī)制及防范機(jī)制作用。首先，企業(yè)在財務(wù)風(fēng)險管理過程中，可通過對內(nèi)部控制關(guān)鍵點(diǎn)的科學(xué)設(shè)置，利用內(nèi)部控制體系來增強(qiáng)對財務(wù)風(fēng)險的預(yù)警機(jī)制，如在資金預(yù)算等方面加強(qiáng)管理。其次，可通過內(nèi)部控制規(guī)范對多種財務(wù)風(fēng)險管理工具的運(yùn)用，來加強(qiáng)財務(wù)風(fēng)險預(yù)警及防范機(jī)制，合理運(yùn)用遠(yuǎn)期合同、期貨等財務(wù)風(fēng)險管理工具對企業(yè)資產(chǎn)進(jìn)行保值或避險，在新的風(fēng)險發(fā)生之后及時形成針對性的有效防御，增加對這些新增風(fēng)險的預(yù)警能力和應(yīng)對能力，從而提高企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理的效率。

4.加強(qiáng)企業(yè)在財務(wù)風(fēng)險管理過程中的內(nèi)部監(jiān)督，提高財務(wù)風(fēng)險管理的效率。

要提高企業(yè)在財務(wù)風(fēng)險管理過程中的管理效率，需要加強(qiáng)企業(yè)在財務(wù)風(fēng)險管理過程中的內(nèi)部監(jiān)督，一方面保障內(nèi)部監(jiān)督的獨(dú)立性，使內(nèi)部控制能夠順利實(shí)現(xiàn)其對企業(yè)的會計活動的約束作用；另一方面，促進(jìn)財務(wù)管理部門履行其監(jiān)督職能，嚴(yán)格規(guī)范并防治企業(yè)經(jīng)營過程中存在的違規(guī)行為，對不相容崗位實(shí)現(xiàn)嚴(yán)格的分離設(shè)置，同時對違規(guī)操作，如通過虛開增值稅發(fā)票、偽造購銷合同來虛增營業(yè)收入等行為，進(jìn)行嚴(yán)厲的懲治。企業(yè)對財務(wù)活動實(shí)現(xiàn)有力的內(nèi)部監(jiān)督，來提高財務(wù)風(fēng)險管理的效率。

四、結(jié)語

綜上所述，要提高企業(yè)在財務(wù)風(fēng)險管理過程中的管理效率，需要提升企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險意識，將現(xiàn)代風(fēng)險管理機(jī)制、內(nèi)部控制體系與企業(yè)的實(shí)際經(jīng)營情況相結(jié)合，以保證企業(yè)的健康持續(xù)發(fā)展以及完善的經(jīng)營管理；需要企業(yè)對運(yùn)營過程出現(xiàn)的風(fēng)險進(jìn)行識別和度量，企業(yè)才能及時采取有效措施加以防范，從而加強(qiáng)風(fēng)險管理機(jī)制的作用；需要企業(yè)在財務(wù)風(fēng)險管理工作中增強(qiáng)其對新發(fā)生的財務(wù)風(fēng)險的預(yù)警機(jī)制及防范機(jī)制作用；需要加強(qiáng)企業(yè)在財務(wù)風(fēng)險管理過程中的內(nèi)部監(jiān)督，保障內(nèi)部監(jiān)督的獨(dú)立性，促進(jìn)財務(wù)管理部門履行其監(jiān)督職能，來提高財務(wù)風(fēng)險管理的效率。

作者：馬菊芬 羅艷 單位：四川省成都暢通機(jī)車車輛技術(shù)開發(fā)有限公司財務(wù)部 四川省成都市蜀都公證處

參考文獻(xiàn)：

篇3

1.4 文獻(xiàn)綜述

1.4.1 國外研究現(xiàn)狀

1.4.2 國內(nèi)研究現(xiàn)狀

1.4.3 文獻(xiàn)評述

2 相關(guān)理論

2.1 財務(wù)風(fēng)險相關(guān)概念

2.1.1 財務(wù)風(fēng)險的含義與特征

2.1.2 財務(wù)風(fēng)險分類

2.2 財務(wù)風(fēng)險管理理論框架

2.2.1 財務(wù)風(fēng)險識別

2.2.2 財務(wù)風(fēng)險評價

2.2.3 財務(wù)風(fēng)險應(yīng)對與控制

3 Q生物制藥公司概況

3.1 Q生物制藥公司的基本情況

3.2 Q生物制藥公司的行業(yè)背景

3.3 Q生物制藥公司財務(wù)現(xiàn)狀

4 Q生物制藥公司財務(wù)風(fēng)險識別

4.1 Q生物制藥公司財務(wù)風(fēng)險的識別方法

4.2 基于籌資活動分析的相關(guān)關(guān)鍵風(fēng)險識別

4.2.1 籌資渠道單一

4.2.2 債務(wù)期限結(jié)構(gòu)不合理

4.3 基于投資活動分析的相關(guān)關(guān)鍵風(fēng)險識別

4,3.1 投資管理效率低下

4.3.2 產(chǎn)品技術(shù)與附加值低

4.4 基于營運(yùn)活動分析的相關(guān)關(guān)鍵風(fēng)險識別

4.4.1 應(yīng)收賬款變現(xiàn)的風(fēng)險

4.4.2 存貨變現(xiàn)的風(fēng)險

5 Q生物制藥公司財務(wù)風(fēng)險評價

5.1 Q生物制藥公司財務(wù)風(fēng)險的評價方法

5.1.1 層次分析法

5.1.2 功效系數(shù)法

5.2 Q生物制藥公司財務(wù)風(fēng)險的評價與結(jié)果

5.2.1 建立層次結(jié)構(gòu)分析模型

5.2.2 構(gòu)建判斷矩陣及一致性檢驗(yàn)

5.2.3 層次總排序及一致性檢驗(yàn)

5.2.4 Q生物制藥公司財務(wù)風(fēng)險評價結(jié)果.

6 Q生物制藥公司財務(wù)風(fēng)險的應(yīng)對與控制

6.1 建立健全財務(wù)風(fēng)險管理體系

6.2 籌資風(fēng)險的控制

6.2.1 拓展籌資渠道和籌資方式

6.2.2 合理安排債務(wù)期限結(jié)構(gòu)

6.3 投資風(fēng)險的應(yīng)對

6.3.1 科學(xué)進(jìn)行投資管理

6.3.2 進(jìn)行產(chǎn)業(yè)升級

6.4 營運(yùn)風(fēng)險的應(yīng)對

6.4.1 加強(qiáng)應(yīng)收賬款管理

6.4.2 強(qiáng)化存貨管理拓展銷售渠道

結(jié)論

篇4

關(guān)鍵詞：企業(yè) 財務(wù)風(fēng)險管理 防范

研究背景

企業(yè)的根本目標(biāo)是獲利，然而，與收益相伴的就是風(fēng)險。資本對利潤無止境的追求決定了資本擁有者“明知山有虎，偏向虎山行”的冒險行為。企業(yè)財務(wù)風(fēng)險是指企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營的資金運(yùn)動中所面臨的風(fēng)險，其中資金運(yùn)動包括籌資、投資、資金回收和收益分配等活動。一般意義上的財務(wù)風(fēng)險是指因借款而增加的風(fēng)險，是由于籌資決策導(dǎo)致的風(fēng)險。從狹義上來說，財務(wù)風(fēng)險產(chǎn)生的基本原因是企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中運(yùn)用了負(fù)債，負(fù)債比例越大，財務(wù)風(fēng)險越大，沒有負(fù)債，則沒有財務(wù)風(fēng)險。財務(wù)風(fēng)險就是債務(wù)風(fēng)險，除了財務(wù)風(fēng)險之外企業(yè)還存在生產(chǎn)經(jīng)營的風(fēng)險。我們可以使用復(fù)合杠桿或總杠桿來度量企業(yè)總風(fēng)險，用經(jīng)營杠桿度量企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險，用財務(wù)杠桿度量企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險。因此，對企業(yè)來說，企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險和財務(wù)風(fēng)險存在著不可避免性。既然財務(wù)風(fēng)險客觀地存在于企業(yè)生產(chǎn)和經(jīng)營的全過程并不斷地威脅著企業(yè)的生存和發(fā)展，就必須加強(qiáng)財務(wù)風(fēng)險管理。

企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理是一種有計劃、有組織地控制企業(yè)財務(wù)或資金活動的行為，也是一項綜合管理活動，不僅需要先進(jìn)的技術(shù)、復(fù)雜的建模，還需要公司的組織機(jī)構(gòu)、激勵機(jī)制和運(yùn)營理念的配合，其目的在于使企業(yè)因各種風(fēng)險所導(dǎo)致的不良影響降至最低，確保企業(yè)能順利實(shí)現(xiàn)其既定目標(biāo)，并保持其發(fā)展能力?？傊髽I(yè)財務(wù)風(fēng)險管理是企業(yè)穩(wěn)定和可持續(xù)發(fā)展的重要基石。正如諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎獲得者肯尼斯?阿羅所說：“我們要獲得社會或自然界中的運(yùn)作方式和知識，就必須穿過層層迷霧?！比绻f財務(wù)風(fēng)險是企業(yè)理財環(huán)境里撲朔迷離、變幻莫測的層層迷霧，那么財務(wù)風(fēng)險管理就像是企業(yè)穿過層層迷霧的工具。

財務(wù)風(fēng)險管理的內(nèi)涵

財務(wù)風(fēng)險管理是企業(yè)風(fēng)險管理的一個重要組成部分，它是在風(fēng)險管理的基礎(chǔ)上發(fā)展起來的。那么，什么是風(fēng)險管理呢?威廉姆斯和漢斯在1964年出版的《風(fēng)險管理與保險》一書中認(rèn)為：“風(fēng)險管理是通過對風(fēng)險的識別、衡量和控制，以最低的成本使風(fēng)險導(dǎo)致的種種損失降至最小程度的管理?！痹摱x體現(xiàn)了如下要點(diǎn)：一是風(fēng)險管理的目標(biāo)是以最小的成本達(dá)到最大的安全效果；二是風(fēng)險管理由風(fēng)險識別、衡量和控制幾個環(huán)節(jié)組成；三是實(shí)現(xiàn)風(fēng)險管理目標(biāo)的主要手段是控制。

從上述風(fēng)險管理的定義，可以直接導(dǎo)出財務(wù)風(fēng)險管理的定義：它是指通過對財務(wù)風(fēng)險的識別、衡量和控制，以最低的成本使風(fēng)險導(dǎo)致的損失降至最小程度的管理。財務(wù)風(fēng)險管理的主要目的就是權(quán)衡風(fēng)險與收益，做出在期望收益一定的情況下風(fēng)險最小、在風(fēng)險一定的情況下收益最大的決策，將風(fēng)險控制在企業(yè)所能承受的限度之內(nèi)，努力提高企業(yè)的收益，增加企業(yè)的價值。具體地說，財務(wù)風(fēng)險管理的目標(biāo)就是要以最小的成本確保企業(yè)資金運(yùn)動的連續(xù)性、穩(wěn)定性和效益性，或者說是以最小成本獲得企業(yè)理財活動的最大安全保障。

財務(wù)風(fēng)險管理的內(nèi)容

財務(wù)風(fēng)險管理是一個復(fù)雜的管理系統(tǒng)，其內(nèi)容主要包括財務(wù)風(fēng)險的識別與衡量、財務(wù)風(fēng)險評估和財務(wù)風(fēng)險控制決策。

財務(wù)風(fēng)險管理的第一步是對財務(wù)風(fēng)險進(jìn)行識別與衡量。如果不能準(zhǔn)確地發(fā)現(xiàn)財務(wù)風(fēng)險，并且進(jìn)行確認(rèn)，就無法分析及預(yù)測企業(yè)面對的危險和機(jī)會，自然也就無法進(jìn)行財務(wù)風(fēng)險管理。在對風(fēng)險進(jìn)行識別的基礎(chǔ)上，對風(fēng)險大小進(jìn)行度量，以確定對企業(yè)的影響程度。

在風(fēng)險識別與衡量之后，就必須對財務(wù)風(fēng)險進(jìn)行分析和評價，然后根據(jù)公司的具體情況和相應(yīng)的環(huán)境條件，做出進(jìn)一步的管理決策，從而將風(fēng)險控制在公司可以承受的范圍之內(nèi)。

最后，根據(jù)風(fēng)險評估結(jié)果做出風(fēng)險控制決策，這是財務(wù)風(fēng)險管理中的關(guān)鍵一環(huán)。風(fēng)險控制的主要目的在于改變公司所承受的風(fēng)險程度，幫助公司避免風(fēng)險，降低損失。當(dāng)風(fēng)險無法避免時，盡量降低風(fēng)險給公司帶來的不利影響。風(fēng)險控制應(yīng)當(dāng)根據(jù)風(fēng)險的重要性水平差異，做出風(fēng)險回避、風(fēng)險轉(zhuǎn)移、風(fēng)險自保和風(fēng)險自擔(dān)等風(fēng)險控制決策。

財務(wù)風(fēng)險管理的目標(biāo)和意義

（一）企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理的目標(biāo)

通過了解風(fēng)險的來源和特征，對財務(wù)風(fēng)險進(jìn)行正確預(yù)測、衡量，最后進(jìn)行適當(dāng)?shù)目刂坪头婪?，健全風(fēng)險管理機(jī)制，將損失降至最低程度，為企業(yè)創(chuàng)造最大的收益。具體地說，財務(wù)風(fēng)險管理的目標(biāo)就是要以最小的成本確保企業(yè)資金運(yùn)動的連續(xù)性、穩(wěn)定性和效益性，或者說是以最小成本獲得企業(yè)理財活動的最大安全保障。

（二）財務(wù)風(fēng)險管理的意義

企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理作為企業(yè)風(fēng)險管理的重要組成部分，其意義是巨大的。通過加強(qiáng)企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理，能使企業(yè)全面、經(jīng)濟(jì)和有效地管理風(fēng)險；能穩(wěn)定企業(yè)財務(wù)活動，加速資金周轉(zhuǎn)，保證資金安全、完整和增值；增加了企業(yè)決策的科學(xué)性和效益性，為企業(yè)經(jīng)營決策提供了數(shù)據(jù)和信息來源；為企業(yè)提供了一個相對安全穩(wěn)定的生產(chǎn)經(jīng)營環(huán)境；對企業(yè)實(shí)現(xiàn)和超額實(shí)現(xiàn)經(jīng)營目標(biāo)，戰(zhàn)勝風(fēng)險、提高效益、增強(qiáng)實(shí)力，使企業(yè)立于不敗之地具有重大作用。

財務(wù)風(fēng)險管理策略

由于風(fēng)險無處不在，絕對的風(fēng)險回避一般不可能。即使有可能，企業(yè)所需支付的成本往往也是企業(yè)無法接受的。對企業(yè)個體而言，其可承受的風(fēng)險是一定的。企業(yè)財務(wù)風(fēng)險控制策略就在于將財務(wù)風(fēng)險降低和化解到企業(yè)可以接受的程度?？刂坪头婪敦攧?wù)風(fēng)險管理，應(yīng)用系統(tǒng)的觀點(diǎn)，全方位來防范，應(yīng)著重抓好以下幾個環(huán)節(jié)。

（一）建立清晰、準(zhǔn)確的財務(wù)信息網(wǎng)絡(luò)

財務(wù)信息源于財務(wù)提供的各種報表資料。降低財務(wù)風(fēng)險，首先要求財務(wù)所供的報表、資料準(zhǔn)確全面，降低財務(wù)信息模糊度。所謂“財務(wù)信息模糊度”就是財務(wù)信息在數(shù)量和質(zhì)量上偏離客觀實(shí)際的誤差，這種誤差主要取決于原始數(shù)據(jù)、數(shù)據(jù)處理設(shè)備、財務(wù)人員業(yè)務(wù)素質(zhì)和信息處理方法等。降低財務(wù)信息模糊度就是要對以上幾個方面進(jìn)行判斷和控制。財務(wù)信息系統(tǒng)是一個龐雜的網(wǎng)絡(luò)，不能求助于精確方法來計算，因此在計量方法上可以來聞常規(guī)數(shù)學(xué)與模糊數(shù)學(xué)相結(jié)合的辦法，盡可能提高財務(wù)信息質(zhì)量。此外，為了建立完整的財務(wù)信息網(wǎng)絡(luò)，還應(yīng)運(yùn)用全面質(zhì)量管理方法。由于財務(wù)信息管理是一個包括財務(wù)預(yù)測、財務(wù)計劃、財務(wù)決策、財務(wù)控制、財務(wù)分析、財務(wù)檢查與處置的全過程管理，因此可運(yùn)用全面質(zhì)量管理的辦法，對財務(wù)管理各過程進(jìn)行質(zhì)量考核，加強(qiáng)各環(huán)節(jié)間的聯(lián)系，以形成一個完整、縝密的財務(wù)信息網(wǎng)絡(luò)。

增強(qiáng)財務(wù)信息的充分比與可靠性要求，公司領(lǐng)導(dǎo)應(yīng)端正態(tài)度，明確財務(wù)信息對公司財務(wù)決策的重要性，提高財會人員的思想素質(zhì)和業(yè)務(wù)水平，提高財務(wù)信息處理的現(xiàn)代化水平，重視財務(wù)、會計、統(tǒng)計分析；加強(qiáng)內(nèi)部審計工作，同時應(yīng)讓財會人員、內(nèi)部審計人員參與決策，發(fā)揮他們在決策中的作用，建立有效的決策支持系統(tǒng)。為此，要求財會人員、內(nèi)部審計人員樹立預(yù)測觀念、決策觀念、控制觀念和風(fēng)險觀念，運(yùn)用科學(xué)的預(yù)測方法，做到事前有預(yù)測、事中有控制、事后有分析。

（二）客觀分析財務(wù)信息并提高風(fēng)險預(yù)測能力

風(fēng)險預(yù)測就是通過對財務(wù)信息的分析，對公司財務(wù)可能遭受的風(fēng)險進(jìn)行事前預(yù)測和全面估計，認(rèn)清公司所處的環(huán)境，剖析財務(wù)系統(tǒng)對公司生產(chǎn)經(jīng)營不利的因素及其對公司財務(wù)風(fēng)險強(qiáng)度和可能的損失程度的影響，做到心中有數(shù)。

財務(wù)風(fēng)險與財務(wù)活動緊密相關(guān)，并伴隨資金籌集、運(yùn)用、回收、分配循環(huán)和周轉(zhuǎn)的始終，防范財務(wù)風(fēng)險就是要剖析影響公司的每一項財務(wù)活動因素，提高公司風(fēng)險預(yù)測能力，增強(qiáng)公司風(fēng)險承受力，如通過分析公司償債能力，確定籌資風(fēng)險；通過對投資進(jìn)行可行性研究，確定投資方向，通過分析影響產(chǎn)品成本、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、產(chǎn)品質(zhì)量、產(chǎn)品生長周期和資金流量等因素，弄清投資和經(jīng)營風(fēng)險。此外還可以通過對國家宏觀經(jīng)濟(jì)政策、經(jīng)濟(jì)法規(guī)、國際經(jīng)濟(jì)環(huán)境及外匯市場的研究，防范經(jīng)濟(jì)風(fēng)險和法律風(fēng)險，規(guī)避外匯風(fēng)險等。

（三）構(gòu)建財務(wù)風(fēng)險控制機(jī)制

在風(fēng)險識別、衡量和評估之后，構(gòu)建完善的風(fēng)險控制機(jī)制，是降低財務(wù)風(fēng)險的關(guān)鍵所在。財務(wù)風(fēng)險控制，就是研究如何控制風(fēng)險，將之降低至最低限度，以達(dá)到預(yù)期財務(wù)目標(biāo)。財務(wù)風(fēng)險控制是一個完整的系統(tǒng)控制過程，可以分為前饋風(fēng)險控制、運(yùn)營風(fēng)險控制和反饋風(fēng)險控制。

1.財務(wù)風(fēng)險前饋控制。財務(wù)風(fēng)險前饋控制是在財務(wù)計劃實(shí)施之內(nèi)的為防止風(fēng)險的產(chǎn)生而采取的管理策略。風(fēng)險和收益并存，公司既要考慮可能獲得的收益又要兼顧風(fēng)險。在實(shí)施某一方案之前，通過對財務(wù)風(fēng)險的分析，應(yīng)用現(xiàn)代高科技工具，如高速運(yùn)轉(zhuǎn)計算機(jī)結(jié)合當(dāng)代管理科學(xué)的成就，如風(fēng)險決策法、彈性預(yù)算等，制定富有彈性的、留有余地的管理措施，增強(qiáng)公司的風(fēng)險應(yīng)變能力。如為了防止通貨膨脹和通貨緊縮，可設(shè)置“風(fēng)險基金”、“風(fēng)險抵押金”和“商品降價基金”等，以加強(qiáng)自我保護(hù)，增強(qiáng)風(fēng)險抵抗力；通過保險、合同、提貨單等途徑將風(fēng)險轉(zhuǎn)嫁給他人；通過公司聯(lián)營，合并等經(jīng)營方式來擴(kuò)大規(guī)模，運(yùn)用規(guī)模經(jīng)濟(jì)分散財務(wù)風(fēng)險；對那些風(fēng)險性大，超過公司承受能力，而且很難把握的風(fēng)險，可采用回避的策略；實(shí)現(xiàn)多元化經(jīng)營就是有效控制風(fēng)險的方法。如改變經(jīng)營方式，產(chǎn)品多層次銷售，提高盈利產(chǎn)品比重并使暢銷產(chǎn)品和滯銷產(chǎn)品在時間上、數(shù)量上互相彌補(bǔ)，均衡產(chǎn)銷，也可減少風(fēng)險。

2.財務(wù)運(yùn)營風(fēng)險控制。在財務(wù)系統(tǒng)運(yùn)行過程中，運(yùn)用定量分析法和定性分析法，直接觀察、計算、監(jiān)督財務(wù)風(fēng)險狀況，制訂公司風(fēng)險經(jīng)營方案。

風(fēng)險的大小，可通過下述風(fēng)險指標(biāo)來確定：

其中：R―風(fēng)險； P―權(quán)數(shù)；s―風(fēng)險指標(biāo)；n―指標(biāo)數(shù)目。

為了估計某一方面的財務(wù)風(fēng)險，先確定與之相關(guān)的一些風(fēng)險指標(biāo)（風(fēng)險指標(biāo)用百分率表示），然后分析這些指標(biāo)分別對風(fēng)險的影響，用權(quán)數(shù)表示，最后用上述公式計算總風(fēng)險。對不同的風(fēng)險指標(biāo)，可通過日常工作經(jīng)驗(yàn)的累積確定一個相應(yīng)的臨界點(diǎn)，當(dāng)R超過這個臨界點(diǎn)時，就要采取相應(yīng)的防范措施，及時補(bǔ)救，盡可能避免或減輕損失，以保障公司各項工作正常進(jìn)行。

3.財務(wù)風(fēng)險反饋控制。以財務(wù)風(fēng)險分析資料為依據(jù)，評價、指導(dǎo)未來財務(wù)風(fēng)險管理的行為，確定今后風(fēng)險管理的方向和措施。

公司財務(wù)風(fēng)險的特征決定財務(wù)風(fēng)險難以完全控制，控制只是有效地防止或減輕風(fēng)險而已。對于已經(jīng)發(fā)生的風(fēng)險，要建立風(fēng)險檔案，總結(jié)風(fēng)險管理的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)。因風(fēng)險而獲得的效益，可進(jìn)行分配，一部分用于提取風(fēng)險基金、一部分投入再生產(chǎn)。對于發(fā)生的風(fēng)險損失，要通過事先防護(hù)性的安排，如備抵壞賬、備抵風(fēng)險基金等，及時進(jìn)行經(jīng)濟(jì)補(bǔ)救，以最少損失和最佳途徑排除風(fēng)險，保證財務(wù)機(jī)制的正常運(yùn)行。

結(jié)論

越來越復(fù)雜的社會經(jīng)濟(jì)環(huán)境決定了財務(wù)風(fēng)險管理研究的日益重要，雖然財務(wù)風(fēng)險的度量和分析的方法有很多，但實(shí)際的市場環(huán)境是復(fù)雜多變的，不可能完全滿足其需要的種種前提，因此，培養(yǎng)管理決策者的風(fēng)險意識和對風(fēng)險的靈敏嗅覺，對及時發(fā)現(xiàn)和估計潛在的財務(wù)風(fēng)險是很重要的。財務(wù)風(fēng)險管理是一項艱巨而復(fù)雜的系統(tǒng)工程，它不僅是現(xiàn)代公司經(jīng)營管理的重要內(nèi)容，而且是公司管理決策層永不停息的探索課題。企業(yè)只有通過加強(qiáng)全面風(fēng)險管理，不斷提高風(fēng)險防范能力，才能使公司管理更加有序、有效，才能使公司立于不敗之地。

參考文獻(xiàn)：

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篇5

財務(wù)風(fēng)險管理的功能包括：

1.識別財務(wù)風(fēng)險。風(fēng)險的識別是財務(wù)風(fēng)險管理的基礎(chǔ)，識別的內(nèi)容主要包括：鐵路運(yùn)輸企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中將面臨哪些風(fēng)險，這些風(fēng)險之間的關(guān)聯(lián)度如何，哪幾種風(fēng)險對企業(yè)的影響比較大。

2.衡量財務(wù)風(fēng)險。就是運(yùn)用概率和數(shù)理統(tǒng)計的方法對特定財務(wù)風(fēng)險發(fā)生的概率以及財務(wù)風(fēng)險發(fā)生后可能造成的損失進(jìn)行測定和評估。

3.控制財務(wù)風(fēng)險和財務(wù)損失。就是鐵路運(yùn)輸企業(yè)在損失發(fā)生前，采取各種措施防止財務(wù)風(fēng)險的發(fā)生或?qū)⒇攧?wù)風(fēng)險控制在可接受的限度內(nèi)；在損失發(fā)生后，采取轉(zhuǎn)移、分散風(fēng)險等手段將風(fēng)險損失降至最低。企業(yè)應(yīng)當(dāng)綜合運(yùn)用風(fēng)險規(guī)避、風(fēng)險降低、風(fēng)險分擔(dān)和風(fēng)險承受等風(fēng)險應(yīng)對策略，實(shí)現(xiàn)對風(fēng)險的有效控制。

二、當(dāng)前鐵路運(yùn)輸企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的主要表現(xiàn)

形式在市場經(jīng)濟(jì)體系中，鐵路運(yùn)輸企業(yè)具有行業(yè)特點(diǎn)，其財務(wù)風(fēng)險也具有特殊性。

1.籌資風(fēng)險：鐵路大規(guī)模建設(shè)、運(yùn)輸設(shè)備技術(shù)改造、保障安全生產(chǎn)等，帶來了巨額的資金需求，必須采取各種措施籌措龐大的資金，這雖然與國家宏觀政策密切相關(guān)，但還本付息和成本增長的壓力，也使鐵路運(yùn)輸企業(yè)財務(wù)風(fēng)險陡然加大。

2.投資風(fēng)險：主觀臆斷型的投資決策未能建立在科學(xué)論證的基礎(chǔ)上，缺乏嚴(yán)密準(zhǔn)確的市場預(yù)測和科學(xué)的投資可行性研究，審核把關(guān)流于形式化，造成企業(yè)投資決策失誤，投資管理嚴(yán)重滯后，投資項目效益低下，有的甚至損失巨大。

3.經(jīng)營風(fēng)險：主要的風(fēng)險，一是個別專用線和鐵路延伸至大型廠礦出現(xiàn)的取送車收費(fèi)項目上，有的企業(yè)存在遲交或不交作業(yè)費(fèi)的現(xiàn)象；二是在鐵路貨車進(jìn)入裝卸作業(yè)的地方企業(yè)后產(chǎn)生的貨車使用費(fèi)，有的企業(yè)存在長期拖欠作業(yè)費(fèi)的現(xiàn)象；形成了鐵路運(yùn)輸企業(yè)資金回收風(fēng)險。

三、財務(wù)風(fēng)險防范與控制的主要建議

針對財務(wù)風(fēng)險的現(xiàn)狀，鐵路運(yùn)輸企業(yè)要樹立風(fēng)險意識，積極采取措施，建立科學(xué)規(guī)范的財務(wù)風(fēng)險防范與控制管理制度，并保持有效的落實(shí)，確保企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險最低。

1.以人為本，抓住控制財務(wù)風(fēng)險的關(guān)健。提高財會人員的政治素質(zhì)、職業(yè)道德水準(zhǔn)和業(yè)務(wù)素質(zhì)，是構(gòu)建防范財務(wù)風(fēng)險的長效控制機(jī)制的前提。政治上，通過加強(qiáng)政治理論學(xué)習(xí)和財經(jīng)政策、法規(guī)制度的學(xué)習(xí)，增強(qiáng)財會人員遵紀(jì)守法的自覺性，樹立起高度的敬業(yè)精神和正確的政績觀；道德上，通過組織會計人員培訓(xùn)學(xué)習(xí)、加強(qiáng)誠信教育和職業(yè)道德建設(shè)，樹立起誠實(shí)守信的職業(yè)道德觀和廉潔自律的人生觀；業(yè)務(wù)上，通過加強(qiáng)業(yè)務(wù)培訓(xùn)、繼續(xù)教育和崗位鍛煉，增強(qiáng)財會人員的工作技能，培育扎實(shí)有效的過硬本領(lǐng)，鑄就防范財務(wù)風(fēng)險的堅實(shí)防線。

2.健全機(jī)制，筑牢控制財務(wù)風(fēng)險的基礎(chǔ)。在財務(wù)風(fēng)險機(jī)制的建設(shè)中，必須從事前、事中、事后全過程來考慮。事前控制重在項目決策時，通過集體研究等制度，對財務(wù)風(fēng)險的存在及其原因的客觀分析，制定出留有余地的管理措施，以保證意外風(fēng)險發(fā)生時能有效地應(yīng)對；事中控制重在過程執(zhí)行時，通過健全各種規(guī)章制度，利用會計處理和財務(wù)分析方法來防范生產(chǎn)經(jīng)營活動中的風(fēng)險發(fā)生，隨時調(diào)整財務(wù)活動，控制偏差并制定出新措施；事后控制重在評價考核時。無論是否出現(xiàn)風(fēng)險，都應(yīng)及時總結(jié)風(fēng)險管理的經(jīng)驗(yàn)，評價財務(wù)活動，為指導(dǎo)未來財務(wù)管理行為、規(guī)范風(fēng)險管理措施提拱依據(jù)。

3.把握重點(diǎn)，解決企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的難點(diǎn)問題。

3.1積極研究創(chuàng)新融資手段，拓寬融資渠道，籌措資金，控制籌資風(fēng)險。鐵路運(yùn)輸企業(yè)是資金密集型企業(yè)，鐵路基本建設(shè)、設(shè)備更新改造和大修理都需要大量資金。這對鐵路投融資體制改革提出了更高的要求。為適應(yīng)這一新形勢，一方面要理順投融資的外部環(huán)境，爭取各方面的政策優(yōu)惠，另一方面要優(yōu)化融資理財?shù)膬?nèi)部環(huán)境，逐漸擴(kuò)大融資途徑，采取合資建路規(guī)模、鐵路企業(yè)股改上市融資等吸收外部權(quán)益性資本的方式，實(shí)現(xiàn)持續(xù)融資、滾動發(fā)展，減少鐵路運(yùn)輸企業(yè)財務(wù)風(fēng)險。

3.2控制投資和違規(guī)違紀(jì)形成的風(fēng)險。控制違規(guī)違紀(jì)形成的風(fēng)險是日?？刂曝攧?wù)風(fēng)險的重點(diǎn)內(nèi)容。應(yīng)從兩方面人手，一是提高決策者的素質(zhì)，減少主觀上的違紀(jì)行為，二是杜絕“一言堂”現(xiàn)象，實(shí)行民主管理，只有做到不唯個別領(lǐng)導(dǎo)意志或小集團(tuán)利益而決策，讓一切權(quán)力都能在陽光下組織，在集體研究后實(shí)施，在有效的監(jiān)督下運(yùn)行，在信息反饋后能夠及時趨利除弊地進(jìn)行調(diào)整，才能減少由于違規(guī)違紀(jì)而形成的風(fēng)險。

3.3減少運(yùn)輸進(jìn)款收入遲交風(fēng)險。嚴(yán)格執(zhí)行中國鐵路總公司的規(guī)章制度，宣傳有關(guān)取送車收費(fèi)和貨車使用費(fèi)的收取政策，并加大清欠力度。

4.堅持不懈，確?？刂曝攧?wù)風(fēng)險的制度落實(shí)到位。

4.1將思想認(rèn)識落實(shí)到位。要不斷提高財務(wù)管理人員的風(fēng)險意識，明確財務(wù)風(fēng)險存在于財務(wù)管理工作的各個環(huán)節(jié)，任何環(huán)節(jié)的工作失誤都可能會給企業(yè)帶來財務(wù)風(fēng)險，財務(wù)管理人員必須高度重視，將風(fēng)險防范貫穿于財務(wù)管理工作的始終，做到警鐘常鳴。

4.2將督促檢查落實(shí)到位。各級領(lǐng)導(dǎo)、財務(wù)主管要把財務(wù)風(fēng)險防范的督促檢查納人議事日程，定期、不定期聽取匯報，抽查、監(jiān)督執(zhí)行情況。

篇6

[關(guān)鍵詞]財務(wù)風(fēng)險 風(fēng)險識別預(yù)警系統(tǒng) 防范

一、企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的概述

(一)財務(wù)風(fēng)險的涵義。企業(yè)財務(wù)風(fēng)險是指企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營的資金運(yùn)動(包括籌資、投資、資金回收和收益分配等活動)中所面臨的風(fēng)險。包括籌資風(fēng)險、投資風(fēng)險、經(jīng)營風(fēng)險、存貨管理風(fēng)險和流動性風(fēng)險等等。

(二)財務(wù)風(fēng)險的特點(diǎn)。其一是客觀性。企業(yè)財務(wù)風(fēng)險是不以人的意志為轉(zhuǎn)移,風(fēng)險無時不在,經(jīng)營管理者無法回避它、消除它,只能通過各種技術(shù)手段來應(yīng)對風(fēng)險,化解風(fēng)險。其二不確定性。財務(wù)風(fēng)險具有可變性,企業(yè)財務(wù)管理得當(dāng),就能將引發(fā)危機(jī)的因素在事前充分化解,財務(wù)風(fēng)險便會得控制;否則,財務(wù)風(fēng)險就會不期而至。其三是危害性。如果企業(yè)財務(wù)危機(jī)爆發(fā),后果不堪設(shè)想,輕則信用等級下降,重則導(dǎo)致企業(yè)破產(chǎn)。

二、影響企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的因素分析

隨著市場經(jīng)濟(jì)的確立,經(jīng)濟(jì)的不確定性因素增加,影響企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的因素也是多種多樣的,既有企業(yè)外部的原因,也有企業(yè)內(nèi)部的原因,具體來說表現(xiàn)為以下幾個方面。

(一)外部原因

導(dǎo)致財務(wù)危機(jī)的外部原因主要是指市場經(jīng)濟(jì)環(huán)境復(fù)雜多變。任何企業(yè)的財務(wù)活動是處于一定的大環(huán)境下,同時受環(huán)境的制約,這些包括國家經(jīng)濟(jì)整體的形勢、國家信貸、外匯等政策的調(diào)整、銀行利率及匯率的波動、通貨膨脹程度等等。而環(huán)境的變化對企業(yè)來說,是難以預(yù)見和控制的,這必然影響到企業(yè)的財務(wù)活動。如持續(xù)的通貨膨脹,必將使企業(yè)資金供給發(fā)生短缺,貨幣性資金持續(xù)貶值,實(shí)物性資金相對升值,資金成本持續(xù)升高。目前,我國很多企業(yè)建立的財務(wù)管理系統(tǒng),存在機(jī)構(gòu)設(shè)置不盡合理,管理規(guī)章制度不健全,管理基礎(chǔ)工作欠缺等原因,導(dǎo)致企業(yè)財務(wù)管理系統(tǒng)缺乏對外部環(huán)境變化的適應(yīng)能力和應(yīng)變能力,產(chǎn)生財務(wù)風(fēng)險。

(二)內(nèi)部原因

1、資金結(jié)構(gòu)不合理,資產(chǎn)負(fù)債率過高。一般說來,通常認(rèn)為企業(yè)的資金來源為自有資金和借入資金。資本結(jié)構(gòu)的不合理將使企業(yè)財務(wù)負(fù)擔(dān)沉重,償付能力不足,導(dǎo)致財務(wù)風(fēng)險的產(chǎn)生。在當(dāng)前,企業(yè)采用負(fù)債經(jīng)營方式擴(kuò)大資金來源,發(fā)揮財務(wù)杠桿作用,普遍存在著資產(chǎn)負(fù)債率過高、貸款過多的問題,造成資產(chǎn)負(fù)債率上升,就出現(xiàn)了企業(yè)造成財務(wù)風(fēng)險。

2、企業(yè)內(nèi)部財務(wù)關(guān)系混亂,資金管理混亂 。在當(dāng)前,企業(yè)內(nèi)部各部門之間、企業(yè)與上級企業(yè)之間、治理層和管理層之間,在資金管理和使用利益分配等存在權(quán)責(zé)不明、管理混亂的現(xiàn)象,尤其是資金管理混亂。這樣造成資金使用效率低、資金流失嚴(yán)重,從而出現(xiàn)資金的安全性、完整性無法得到有效保障,這樣導(dǎo)致企業(yè)財務(wù)負(fù)擔(dān)沉重,償付能力不足,出現(xiàn)信用低下,產(chǎn)生了財務(wù)風(fēng)險。

3、財務(wù)管理人員素質(zhì)不高,風(fēng)險意識缺乏 。財務(wù)風(fēng)險的客觀,不以個人意志為轉(zhuǎn)移。。任何企業(yè)只要有財務(wù)活動,就必然存在財務(wù)風(fēng)險。在當(dāng)前,我國許多企業(yè)財務(wù)管理人員整體素質(zhì)不高,忙著處理日常業(yè)務(wù),無心顧及管理業(yè)務(wù),風(fēng)險意識淡薄,給企業(yè)帶來巨大的財務(wù)風(fēng)險。

4、財務(wù)決策缺乏科學(xué)性 。目前,我國企業(yè)的財務(wù)決策普遍存在著經(jīng)驗(yàn)決策和主觀決策,主要表現(xiàn)在決策時缺乏足夠的、真實(shí)的信息,決策者對決策事項未來變化的各種可能結(jié)果缺乏充分的論證,決策帶有主觀性,憑經(jīng)驗(yàn)決策。同時決策失誤使投資項目不能取得預(yù)期的回報,投資無法按期收回,帶來企業(yè)的流動性不足,為企業(yè)帶來財務(wù)風(fēng)險的隱患。

5、企業(yè)內(nèi)部財務(wù)控制不健全。企業(yè)需要建立起一套比較完整的、健全和強(qiáng)有力的內(nèi)部財務(wù)控制制度,才能保證企業(yè)財務(wù)制度的有效運(yùn)行。而當(dāng)前,企業(yè)大多沒有建立內(nèi)部財務(wù)控制機(jī)制,或者執(zhí)行不嚴(yán)格,缺乏資產(chǎn)損失責(zé)任追究制度,產(chǎn)生財務(wù)風(fēng)險。

三、防范企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的對策

(一)樹立風(fēng)險意識。在市場經(jīng)濟(jì)體制下,面對復(fù)雜多變的經(jīng)濟(jì)環(huán)境,每一個企業(yè)都是自主經(jīng)營、自負(fù)盈虧、獨(dú)立核算的經(jīng)濟(jì)實(shí)體,要承擔(dān)相應(yīng)的財務(wù)風(fēng)險。企業(yè)包括治理層、管理層和財務(wù)人員必須樹立風(fēng)險意識,認(rèn)真分析當(dāng)前財務(wù)管理的制度環(huán)境及其變化情況,集中眾人的思路和智慧,把握其變動規(guī)律,對提出應(yīng)對措施和思路,提高企業(yè)對環(huán)境變化的適應(yīng)能力和應(yīng)付能力。因此,企業(yè)必須認(rèn)真了解和分析不斷變化的內(nèi)外部環(huán)境,制定多種應(yīng)變措施合機(jī)制,適時調(diào)整經(jīng)營策略和管理策略,以防范財務(wù)風(fēng)險。

(二)建立財務(wù)風(fēng)險識別預(yù)警系統(tǒng)。財務(wù)風(fēng)險的產(chǎn)生并不是一蹴而成,而是有一定的先兆性。為了防范財務(wù)危機(jī),企業(yè)必要建立財務(wù)風(fēng)險識別預(yù)警系統(tǒng),通過對財務(wù)報表及其他相關(guān)財務(wù)信息的及時監(jiān)控和分析,及時發(fā)現(xiàn)企業(yè)發(fā)展存在的問題,對可能發(fā)生的財務(wù)風(fēng)險進(jìn)行有力和大膽預(yù)測,分析財務(wù)風(fēng)險產(chǎn)生的可能原因,將可能產(chǎn)生的風(fēng)險信號向治理層、管理層和其他組織進(jìn)行反饋,以促使相關(guān)利益組織采取有針對性的措施應(yīng)對財務(wù)危機(jī),避免或減少財務(wù)危機(jī)所帶給企業(yè)的傷害。理論學(xué)家認(rèn)為,一個完整的財務(wù)風(fēng)險識別預(yù)警系統(tǒng),通常應(yīng)該包括信息采集子系統(tǒng)、風(fēng)險識別子系統(tǒng)、風(fēng)險評估子系統(tǒng)、風(fēng)險警示子系統(tǒng)和預(yù)警報告子系統(tǒng)等組成。建立長期財務(wù)識別預(yù)警系統(tǒng),常用的有償債能力指標(biāo)、盈利能力指標(biāo)、營運(yùn)能力指標(biāo)、現(xiàn)金流量指標(biāo)、發(fā)展能力指標(biāo)等。通過建立單變量預(yù)警模型或者多變量預(yù)警模型,分析財務(wù)危機(jī)形成原因及過程,提出切實(shí)可行的風(fēng)險管理策略,降低危害程度。同時企業(yè)應(yīng)根據(jù)自身的特點(diǎn)來建立財務(wù)危機(jī)識別預(yù)警系統(tǒng),且經(jīng)常對已經(jīng)建立的財務(wù)危機(jī)識別預(yù)警系統(tǒng)進(jìn)行評價和分析,適當(dāng)調(diào)整某些指標(biāo)以及權(quán)重比例,以保證財務(wù)危機(jī)識別預(yù)警系統(tǒng)的先進(jìn)性和健全性。

(三)集思廣議,科學(xué)決策。經(jīng)驗(yàn)決策和主觀決策會使決策失誤的可能性增加,也可能導(dǎo)致企業(yè)的財務(wù)危機(jī)。為防范財務(wù)風(fēng)險,企業(yè)必須集思廣議,采用科學(xué)的決策方法。也就是,在決策過程中,應(yīng)充分考慮影響財務(wù)決策的各種因素和影響,采用定量和定性結(jié)合,運(yùn)用科學(xué)的決策模型進(jìn)行估算和決策。對各種可行方案決策,集中眾人的智慧,采用集體決策,建立民主和集中相結(jié)合,不能主觀臆斷。如企業(yè)的固定資產(chǎn)投資,應(yīng)該分析和計算各種投資方案的投資回收期、投資報酬率和內(nèi)含報酬率等財務(wù)指標(biāo),并對計算結(jié)果進(jìn)行綜合分析和評價,在考慮各種因素的基礎(chǔ)上,選擇最佳的投資方案。這樣集思廣益、科學(xué)決策,產(chǎn)生失誤的可能性會降低,在一定程度上避免財務(wù)決策失誤所帶給企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險。

(四)理順企業(yè)內(nèi)部財務(wù)關(guān)系。面對企業(yè)的錯綜復(fù)雜的內(nèi)部財務(wù)關(guān)系,為防范財務(wù)風(fēng)險,企業(yè)必須理順內(nèi)部財務(wù)關(guān)系。也就是治理層和管理層要明確各部門在企業(yè)財務(wù)管理中的地位和職責(zé)范圍,并賦予相應(yīng)的授權(quán)或權(quán)力,做到權(quán)責(zé)分明。尤其是在利益分配方面,同時兼顧企業(yè)多方利益,調(diào)動企業(yè)各部門參與財務(wù)管理的積極性、主動性和創(chuàng)造性,實(shí)現(xiàn)真正做到責(zé)、權(quán)、利相統(tǒng)一,使企業(yè)內(nèi)部財務(wù)關(guān)系清晰。

(五)加強(qiáng)資產(chǎn)管理,提高營運(yùn)能力和流動性,設(shè)計合理的資金結(jié)構(gòu)。加強(qiáng)企業(yè)資產(chǎn)管理,防止不良資產(chǎn)產(chǎn)生,提高資產(chǎn)的變現(xiàn)能力和流動性。企業(yè)應(yīng)通過合理配置資產(chǎn),加速資產(chǎn)周轉(zhuǎn),減少不良資產(chǎn)的產(chǎn)生,促進(jìn)企業(yè)盈利能力的提升,同時,提高自己的信譽(yù)和良好的企業(yè)形象,增強(qiáng)企業(yè)的融資能力,相應(yīng)增強(qiáng)企業(yè)抵御財務(wù)風(fēng)險的能力。很多財務(wù)危機(jī)是由于負(fù)債比例過高導(dǎo)致,因此企業(yè)應(yīng)該設(shè)計合理的資金結(jié)構(gòu),保持合適的負(fù)債、降低資金成本,同時控制負(fù)債的規(guī)模,保證可接受的負(fù)債比率,避免到期無力償債或資不抵債,以防范財務(wù)風(fēng)險。

(六)健全內(nèi)部控制制度。內(nèi)部控制制度是指各企業(yè)、單位為保護(hù)資產(chǎn)的安全和會計資料的真實(shí),為提高經(jīng)營管理水平采取的措施、程序和方法的總稱,一般包括內(nèi)部會計控制制度和內(nèi)部管理控制制度。主要做好以下工作,包括要完善公司治理結(jié)構(gòu),提高風(fēng)險控制能力,實(shí)現(xiàn)科學(xué)決策和管理,形成一系列比較完善的決策機(jī)制、激勵機(jī)制和制約機(jī)制;要建立和完善監(jiān)控機(jī)制,特別要加強(qiáng)授權(quán)批準(zhǔn)、會計監(jiān)督、預(yù)算管理和內(nèi)部審計,并結(jié)合社會審計,實(shí)現(xiàn)企業(yè)、內(nèi)審和社會審計監(jiān)督一體化運(yùn)作機(jī)制。

參考文獻(xiàn):

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關(guān)鍵詞：生物識別行業(yè)；因子分析；財務(wù)風(fēng)險

1引言

目前我國生物識別行業(yè)，已經(jīng)步入了成熟發(fā)展期。截止至2016年年底，在滬深兩市我國共有28家生物識別行業(yè)的上市企業(yè)。本文通過采用因子分析法構(gòu)建財務(wù)風(fēng)險評價模型，探究生物識別行業(yè)上市企業(yè)財務(wù)風(fēng)險預(yù)警和評價體系，可以幫助生物識別行業(yè)企業(yè)及早發(fā)現(xiàn)潛在財務(wù)風(fēng)險，盡早采取相關(guān)措施，提升自身財務(wù)管理水平，減少或化解財務(wù)危機(jī)。

2生物識別行業(yè)上市企業(yè)財務(wù)風(fēng)險體系研究設(shè)計

通過相關(guān)專業(yè)理論，并結(jié)合相關(guān)文獻(xiàn)和研究報告，就公司盈利能力、償債能力、成長能力和營運(yùn)能力四個方面選取6個指標(biāo)進(jìn)行綜合分析，其中，盈利能力選取凈資產(chǎn)收益率和凈利潤率兩個指標(biāo)，償債能力選取資產(chǎn)負(fù)債率和流動比率兩個指標(biāo)，成長能力選取營業(yè)收入同比增長率指標(biāo)，營運(yùn)能力用總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率指標(biāo)衡量。截至2016年底，上海和深證兩個交易市場共有28家生物識別行業(yè)的上市公司，以此作為樣本。從東方財富網(wǎng)選取28家樣本公司2016年財務(wù)數(shù)據(jù)，運(yùn)用SPSS．17軟件進(jìn)行因子分析。

3生物識別行業(yè)上市企業(yè)財務(wù)風(fēng)險體系的因子分析

3．1因子分析的可行性檢驗(yàn)

由于資產(chǎn)負(fù)債率指標(biāo)是唯一的反向指標(biāo)，為了使數(shù)據(jù)分析更具可靠性，在進(jìn)行數(shù)據(jù)分析之前，先對數(shù)據(jù)進(jìn)行預(yù)處理，與此同時6個指標(biāo)之間存在一定相關(guān)性，需要對原始指標(biāo)進(jìn)行降維以達(dá)到繼續(xù)分析的目的。然后對6個變量進(jìn)行KMO和Bartlett檢驗(yàn)來判斷變量之間是否具有相關(guān)性。KMO檢驗(yàn)統(tǒng)計量是用于比較變量間簡單相關(guān)系數(shù)和偏相關(guān)系數(shù)的指標(biāo)，取值在0和1之間。本研究中Bartlett的檢驗(yàn)顯著性為0．001，遠(yuǎn)遠(yuǎn)小于0．05，表明各變量之間具有較強(qiáng)的相關(guān)性，故因子分析Bartlett檢驗(yàn)適用性較好；另外KMO統(tǒng)計量為0．593，大于0．05，說明各變量之間存在一定程度的信息重疊程度，還是可以做因子分析的。

3．2因子提取

采用因子分析法進(jìn)行因子提取。如表1所示，第一個因子的方差占所有的33．889％，而前三個因子的累積貢獻(xiàn)率達(dá)到77．305％，所以選取前三個因子較為全面的描述生物識別行業(yè)的上市企業(yè)財務(wù)風(fēng)險水平。旋轉(zhuǎn)后，三個公因子各自的相對大小順序仍然保持，但是方差累積貢獻(xiàn)率卻出現(xiàn)變動，而且前三個因子的累積方差貢獻(xiàn)率和旋轉(zhuǎn)前一樣，所以可以選取前三個因子進(jìn)行描述。

3．3因子命名與解釋

設(shè)F1、F2、F3分別為提取的三個因子，為了較為清晰地表現(xiàn)出各自的實(shí)際含義就需要通過旋轉(zhuǎn)原來的坐標(biāo)軸，由此得到了旋轉(zhuǎn)后的成分矩陣，經(jīng)過旋轉(zhuǎn)后，我們可以歸納各個因子的實(shí)際含義，如表2所示，第一公因子F1在變量X1（凈資產(chǎn)收益率）、X6（總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率）上具有較大的荷載，可以代表“盈利和營運(yùn)能力”的情況，第二公因子F2在變量X3（資產(chǎn)負(fù)債率）、X5（營業(yè)收入同比增長率）上有較大的荷載，可以代表“償債和成長能力”的情況，第三公因子F3在X2（凈利潤率）、X4（流動比率）上有較大荷載，可以代表“盈利和償債能力”的情況。

3．4因子模型建立

在完成上述工作之后，采用回歸方法求出因子得分，可以用6個指標(biāo)來線性表示三個公因子得分情況，三個公因子得分函數(shù)如下：F1＝0．467X1－0．004X2＋0．101X3＋0．370X4－0．049X5＋0．386X6F2＝－0．007X1－0．110X2＋0．504X3＋0．182X4－0．505X5－0．293X6F3＝0．067X1＋0．893X2－0．173X3＋0．089X4－0．019X5－0．323X6

4實(shí)證結(jié)果與分析

為了對上市企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的優(yōu)劣情況分析做出全面的綜合評價，我們以各個公因子對應(yīng)的各個方差貢獻(xiàn)率運(yùn)算得出如下的綜合統(tǒng)計量F由三個因子的累積方差貢獻(xiàn)率可知，λ1＝33．889，λ2＝26．371，λ3＝17．044得到：F＝0．4383F1＋0．341F2＋0．2207F3，由此，我們可以得到各個公司的綜合得分情況，如表3所示。因子得分越高，證明財務(wù)能力越強(qiáng)，財務(wù)風(fēng)險越小，通過查閱企業(yè)年報，發(fā)現(xiàn)企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險狀況與本文實(shí)證結(jié)果基本一致。從因子得分可以看出28家樣本企業(yè)中綜合得分為負(fù)值的有15家，占比53．6％，可見該行業(yè)上市公司整體財務(wù)狀況一般，風(fēng)險較大。具體結(jié)論可歸納以下幾點(diǎn)：第一，資本規(guī)模相對較小，生物識別行業(yè)是一個新興行業(yè)，該行業(yè)上市公司正處于成長期。第二，資產(chǎn)負(fù)債率偏高，一般來說企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率在50％視為正常，但在樣本企業(yè)中，資產(chǎn)負(fù)債率超過50％的有12家，相對較多。第三，資產(chǎn)流動性偏弱，該行業(yè)需要購置大量固定資產(chǎn)，科研研發(fā)費(fèi)用較高，導(dǎo)致資產(chǎn)流動性偏弱。

5生物識別行業(yè)上市企業(yè)財務(wù)風(fēng)險防范與建議

第一，不斷提升自身的投資決策能力。由于生物識別企業(yè)的投資額較大，研發(fā)周期長，企業(yè)可以運(yùn)用科學(xué)的投資管理辦法，嚴(yán)格控制企業(yè)的每項投資決策，將財務(wù)風(fēng)險降到最低。第二，優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，降低融資成本。生物識別企業(yè)對資金的需求量較大，企業(yè)的經(jīng)營過程中很容易出現(xiàn)資金鏈斷裂的情況，因此生物識別行業(yè)企業(yè)需要拓寬融資渠道，優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)。第三，建立健全內(nèi)部風(fēng)險管理體制，樹立財務(wù)人員的防范意識，提升財務(wù)人員的專業(yè)素養(yǎng)。

參考文獻(xiàn)

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關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)；金融環(huán)境；財務(wù)風(fēng)險

中圖分類號：F830 文獻(xiàn)識別碼：A 文章編號：1001-828X（2017）003-0-01

20世紀(jì)新時代科技技術(shù)全面發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融逐漸地深入企業(yè)發(fā)展中，幫助企業(yè)增加借貸，實(shí)現(xiàn)網(wǎng)絡(luò)平臺的業(yè)務(wù)推展?；ヂ?lián)網(wǎng)金融環(huán)境下的財務(wù)金融平臺，例如P2P網(wǎng)貸平臺、各類網(wǎng)上理財平臺、電子商務(wù)銀行、網(wǎng)上基金、眾籌平臺、數(shù)字化貨幣等相關(guān)業(yè)務(wù)也逐漸融入人們的日常生活，對企業(yè)來講，這樣的多元化方式可以促進(jìn)其不斷發(fā)展與壯大。帶來發(fā)展機(jī)遇的同時，風(fēng)險也非常大。因此對企業(yè)來說，必要的財務(wù)風(fēng)險識別與應(yīng)對，對其發(fā)展有著積極的作用，采取一定的防范措施，才能幫助企業(yè)進(jìn)行長遠(yuǎn)發(fā)展。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境下企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的特征

1.財務(wù)風(fēng)險更加突出

互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)背景下，企業(yè)競爭十分激烈，企業(yè)之間實(shí)現(xiàn)并購和解散的頻率大大加大，改變了傳統(tǒng)企業(yè)的發(fā)展模式。由于新技術(shù)條件下，企業(yè)已經(jīng)不同于傳統(tǒng)財務(wù)的核算體系，運(yùn)用電子貨幣、行為數(shù)據(jù)和現(xiàn)有數(shù)據(jù)等方式逐漸融入到企業(yè)會計核算中，所以新形勢下會計的核算必須考慮到貨幣計量假設(shè)，全面考慮財務(wù)風(fēng)險所呈現(xiàn)的許多不確定性。

2.法律風(fēng)險加大

從風(fēng)險角度來看，隨著我國法律制度的不斷健全，企業(yè)業(yè)務(wù)涉及的風(fēng)險也隨之加大，很容易會觸及到法律的誤區(qū)，進(jìn)而引發(fā)系統(tǒng)性的財務(wù)風(fēng)險。雖然我國在法治建設(shè)上，加強(qiáng)了互聯(lián)網(wǎng)金融鏈上的監(jiān)管力度，但是從整體上來看，短期內(nèi)難以改變互聯(lián)網(wǎng)金融中一些存在的狀態(tài)，例如企業(yè)無門檻、無標(biāo)準(zhǔn)、無監(jiān)管的狀態(tài)常常會出現(xiàn)在互聯(lián)網(wǎng)中。缺乏金融法律市場監(jiān)管，以及相關(guān)法律法制建設(shè)的維護(hù)，這樣就無法有效地進(jìn)行相關(guān)業(yè)務(wù)屬性的規(guī)范化，以及監(jiān)管力度的加強(qiáng)。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境下企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的成因識別

1.互聯(lián)網(wǎng)模式下，企業(yè)內(nèi)部風(fēng)險控制較弱

企業(yè)的發(fā)展屬于市場產(chǎn)物，應(yīng)該具備相對應(yīng)的政策保護(hù)，還要在法律機(jī)制與管理體系方面加強(qiáng)完善?；ヂ?lián)網(wǎng)模式下，企業(yè)面臨的風(fēng)險與威脅因素更大更多，改變了傳統(tǒng)方式下企業(yè)經(jīng)營方式與理念，加之企業(yè)內(nèi)部風(fēng)險控制得不到有效的加強(qiáng)，相關(guān)風(fēng)險機(jī)制的建設(shè)存在著不確定性，因此就形成了互聯(lián)網(wǎng)模式下企業(yè)風(fēng)險控制較弱的特點(diǎn)。

2.企業(yè)受到監(jiān)管力度薄弱

互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境下，企業(yè)融資方式更多樣，但互聯(lián)網(wǎng)金融經(jīng)過短短幾年的發(fā)展，現(xiàn)階段仍然處于起步階段，在監(jiān)管和法律約束規(guī)范上，沒有形成完善的統(tǒng)一機(jī)制。今日互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)缺乏相對應(yīng)的完善規(guī)范體制。該行業(yè)的門檻和行業(yè)規(guī)范化需要加強(qiáng)，同時互聯(lián)網(wǎng)金融面臨著國家法律政策威脅風(fēng)險，相關(guān)互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境下的法律體系建設(shè)需要進(jìn)一步加強(qiáng)，互聯(lián)網(wǎng)金融的相關(guān)法律體系急需構(gòu)建，因?yàn)樾履Ｊ较麓嬖谥鞣N金融違約風(fēng)險問題。所以企業(yè)監(jiān)管力度要不斷的加強(qiáng)，避免一些違約成本。

3.企業(yè)面臨著較大的經(jīng)營風(fēng)險

目前，由于我國信用體系中互聯(lián)網(wǎng)模式項目尚不完善，信用體系建設(shè)尚不規(guī)范，導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)金融在進(jìn)入市場中的門檻較低，同時又缺乏一定的監(jiān)管監(jiān)督機(jī)制，導(dǎo)致利用互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)行違法亂紀(jì)行為的現(xiàn)象較多，產(chǎn)生了一些金融犯罪現(xiàn)象。例如近年來一些不法分子利用信貸平臺進(jìn)行非法集資，實(shí)施詐騙等犯罪活動，比如一些“跑路”事件頻繁發(fā)生，使得企業(yè)發(fā)展存在著安全隱患。特別是一些黑客的存在，使得互聯(lián)網(wǎng)金融常常會受到巨大的風(fēng)險。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融背景下企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險防范

首先，要構(gòu)建財務(wù)風(fēng)險預(yù)警管理機(jī)制，建立企業(yè)內(nèi)部防范規(guī)章制度，優(yōu)化管理過程中的流程。加強(qiáng)內(nèi)部審計的監(jiān)督力度，有效地防范財務(wù)風(fēng)險的發(fā)生。堅持各個層次的經(jīng)營管理目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，逐步實(shí)現(xiàn)財務(wù)風(fēng)險管理的專門化和專業(yè)化。系統(tǒng)化完善互聯(lián)網(wǎng)金融背景下的企業(yè)財務(wù)監(jiān)控體制，實(shí)現(xiàn)事前、事中、事后的過程監(jiān)督考核機(jī)制建設(shè)。其次，可以建立內(nèi)部審計機(jī)構(gòu)，設(shè)置完善的審計制度，互聯(lián)網(wǎng)金融背景下企業(yè)可以授權(quán)內(nèi)部審計監(jiān)督機(jī)構(gòu)，進(jìn)行財務(wù)風(fēng)險管理。也可以運(yùn)用第三方審計監(jiān)督平臺進(jìn)行審計監(jiān)督，構(gòu)建較為完善的審計監(jiān)督系統(tǒng)。最后，要注重企業(yè)全面預(yù)算管理。實(shí)現(xiàn)財務(wù)風(fēng)險的核算體系建設(shè)，加強(qiáng)風(fēng)險分析與防范，可以實(shí)施全面的預(yù)算管理，加強(qiáng)經(jīng)營管理決策，進(jìn)行有效的風(fēng)險評價。應(yīng)在預(yù)算編制執(zhí)行考核的過程中注重財務(wù)風(fēng)險的防范，提出較為完善的風(fēng)險管控監(jiān)督機(jī)制，加強(qiáng)管控措施建設(shè)，加強(qiáng)針對互聯(lián)網(wǎng)金融的財務(wù)風(fēng)險防范分析，在發(fā)展中注重企業(yè)金融風(fēng)險管理體系的建設(shè)，引發(fā)社會廣泛關(guān)注，加強(qiáng)社會輿論監(jiān)督。

四、結(jié)語

總之，互聯(lián)網(wǎng)模式下，企業(yè)的發(fā)展面臨著巨大的挑戰(zhàn)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融更是一把機(jī)遇與挑戰(zhàn)的雙刃劍?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)，是時代信息技術(shù)革命下的新型產(chǎn)物，能夠改變傳統(tǒng)金融業(yè)的發(fā)展模式，逐步地實(shí)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)模式下的創(chuàng)新，逐步激發(fā)新的社會生產(chǎn)力方式，改變傳統(tǒng)的經(jīng)營發(fā)展理念，建立全新的互聯(lián)網(wǎng)模式，當(dāng)然，伴隨著機(jī)遇的同時，也存在著一定的風(fēng)險，其中發(fā)展中帶來的安全隱患問題也不容忽視。經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化必然帶來這會計核算系統(tǒng)的變化與創(chuàng)新，因此我們要在發(fā)展中不斷創(chuàng)新與完善，才能加強(qiáng)企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的識別，促進(jìn)企業(yè)長遠(yuǎn)發(fā)展。

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[3]吳東才.企業(yè)涉互網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的會計處理[J].財會月刊，2015（10）.

篇9

(財社（2010〕06號）規(guī)定：“醫(yī)院財務(wù)管理的主要任務(wù)之一是完善內(nèi)部控制機(jī)制，加強(qiáng)經(jīng)濟(jì)活動的財務(wù)控制和監(jiān)督，防范財務(wù)風(fēng)險。醫(yī)院大型醫(yī)療設(shè)備等固定資產(chǎn)的購建和租賃、對外投資，必須經(jīng)過可行性論證，遵循投資回報、風(fēng)險控制和跟蹤管理等原則，對投資效益、收益與分配等情況進(jìn)行監(jiān)管。醫(yī)院風(fēng)險管理參考指標(biāo)包括業(yè)務(wù)收支結(jié)余率、資產(chǎn)負(fù)債率、流動比率?！缎姓聵I(yè)單位內(nèi)部控制規(guī)范（試行）》(財會（2012〕21號）規(guī)定：“單位應(yīng)當(dāng)梳理各類經(jīng)濟(jì)活動的業(yè)務(wù)流程，明確業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)，系統(tǒng)分析經(jīng)濟(jì)活動風(fēng)險，確定風(fēng)險點(diǎn)，選擇風(fēng)險應(yīng)對策略，建立適合本單位實(shí)際情況的內(nèi)部控制體系?！夺t(yī)院財務(wù)報表審計指引》（會協(xié)(2011〕號）則強(qiáng)調(diào)：“了解被審計醫(yī)院的內(nèi)部控制是識別和評估重大錯報風(fēng)險、設(shè)計和實(shí)施進(jìn)一步審計程序的基礎(chǔ)?！北疚囊訡OSO框架為指導(dǎo)，對公立醫(yī)院財務(wù)風(fēng)險進(jìn)行全方位分析，并提出相應(yīng)的預(yù)防對策，期望對公立醫(yī)院建立健全財務(wù)風(fēng)險防范機(jī)制，全方位地進(jìn)行財務(wù)監(jiān)控，提高醫(yī)院的營運(yùn)效果和效率有所幫助和促進(jìn)。

1引起公立醫(yī)院財務(wù)風(fēng)險的原因分析

我國公立醫(yī)院財務(wù)風(fēng)險產(chǎn)生的原因比較復(fù)雜，且往往是醫(yī)院難以預(yù)知、多變和不可控的。但從財務(wù)風(fēng)險的來源來看，主要源自以下幾個方面。

1.1經(jīng)濟(jì)方面的原因

我國的市場經(jīng)濟(jì)已經(jīng)從單一化轉(zhuǎn)為多元化，市場環(huán)境復(fù)雜而多變。衛(wèi)生體制的改革使醫(yī)院不斷向市場競爭方向發(fā)展，并逐漸成為醫(yī)療衛(wèi)生市場中的獨(dú)立經(jīng)濟(jì)主體。為了滿足衛(wèi)生服務(wù)以及醫(yī)院自身發(fā)展的需要，許多公立醫(yī)院直接進(jìn)入資金市場進(jìn)行信貸融資，負(fù)債經(jīng)營已經(jīng)成為一種趨勢，醫(yī)院的債務(wù)風(fēng)險也因此而不斷加大H。

1.2法律和政策方面的原因

隨著醫(yī)療領(lǐng)域相關(guān)法律、法規(guī)的完善，醫(yī)院的醫(yī)療事故由補(bǔ)償制變?yōu)橘r償制。同時，法律知識的普及以及患者維權(quán)意識的不斷加強(qiáng)，使醫(yī)療糾紛的數(shù)量及對醫(yī)院產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)影響逐漸增加；少數(shù)媒體帶有傾向性的報道，往往使醫(yī)院陷入被動地位，醫(yī)患糾紛給醫(yī)院帶來的經(jīng)濟(jì)利益損失也因此被擴(kuò)大。此外，在新醫(yī)改前的市場條件下，醫(yī)院是以收抵支獲得正的收益；而在新醫(yī)改后，國家逐漸加大政府衛(wèi)生投入占總衛(wèi)生費(fèi)用的比重，以減輕居民個人的醫(yī)療負(fù)擔(dān)。新的制度安排改變了醫(yī)院的收付費(fèi)結(jié)構(gòu)，形成了不同的收付費(fèi)項目和方式，從而影響醫(yī)院的核算，也給醫(yī)院帶來了相應(yīng)的財務(wù)風(fēng)險0。新《醫(yī)院會計制度》規(guī)定：“醫(yī)院因違規(guī)治療等管理不善原因被醫(yī)療保險機(jī)構(gòu)拒付而不能收回的應(yīng)收醫(yī)療款，應(yīng)確認(rèn)為壞賬損失。”

1.3醫(yī)療技術(shù)等方面的原因

醫(yī)療過程的復(fù)雜性本身就意味著高風(fēng)險，而其中由于醫(yī)療器械的質(zhì)量、藥物的副作用以及一些高風(fēng)險醫(yī)療技術(shù)的使用，往往使原有的風(fēng)險放大，導(dǎo)致患者住院時間延長、病情加重、致殘，甚至死亡，造成醫(yī)患糾紛、經(jīng)濟(jì)賠償?shù)葥p失。

1.4衛(wèi)生行業(yè)特殊性及重大突發(fā)公共事件的影響

作為醫(yī)療衛(wèi)生行業(yè)公益性的一種體現(xiàn)，醫(yī)院肩負(fù)著救死扶傷的社會義務(wù)。無論對于沒有能力進(jìn)行疾病治療的弱勢群體及無主病人的救治，還是各類自然災(zāi)害或重大事故后的醫(yī)療救援等，醫(yī)院尤其是公立醫(yī)院必須承擔(dān)相應(yīng)的社會責(zé)任。針對這些無償救治，醫(yī)院所做的應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)備也屬于一種無法避免的財務(wù)風(fēng)險。

2.COSO框架下醫(yī)院財務(wù)風(fēng)險的應(yīng)對能力分析

從上述分析可以看出，公立醫(yī)院面臨著眾多的財務(wù)風(fēng)險，這些風(fēng)險往往隱藏在其各業(yè)務(wù)流程和環(huán)節(jié)中，而完善的內(nèi)部控制體系是管理與控制財務(wù)風(fēng)險的有效手段。本文運(yùn)用COSO內(nèi)部控制框架對醫(yī)院內(nèi)部控制中的薄弱環(huán)節(jié)，尤其是易暴露財務(wù)風(fēng)險的關(guān)鍵點(diǎn)進(jìn)行分析和梳理，以便清晰地認(rèn)識公立醫(yī)院內(nèi)部控制需要加強(qiáng)的環(huán)節(jié)。

2.1控制環(huán)境

控制環(huán)境是COSO內(nèi)部控制框架中5個要素的基礎(chǔ)，控制環(huán)境主要包括公立醫(yī)院的組織結(jié)構(gòu)和責(zé)任劃分、管理層哲學(xué)與經(jīng)營模式、醫(yī)院員工的職業(yè)道德與勝任能力。醫(yī)院控制環(huán)境中容易出現(xiàn)兩個方面的問題。①組織結(jié)構(gòu)和責(zé)任劃分。公立醫(yī)院領(lǐng)導(dǎo)多為上級任命，容易使大部分權(quán)力都集中在院長手里，而部門分管的領(lǐng)導(dǎo)權(quán)力較小，不利于協(xié)調(diào)和管理63。在應(yīng)對風(fēng)險時，集權(quán)過大會導(dǎo)致院長的決策風(fēng)險加大，一旦出現(xiàn)錯誤，損失嚴(yán)重，而權(quán)力過小則使醫(yī)院管理者在面對風(fēng)險時無法及時有效地做出決策。如果醫(yī)院的財務(wù)部門職權(quán)交叉，崗位分工不明確，審計機(jī)制不健全，部門間缺乏相互制約，出現(xiàn)問題時很難找到具體的責(zé)任人。內(nèi)部制衡與監(jiān)督的缺乏使得醫(yī)院在應(yīng)對財務(wù)風(fēng)險時，內(nèi)部控制難以得到有效的發(fā)揮。②管理層哲學(xué)、經(jīng)營模式與風(fēng)險意識。醫(yī)院的管理者大部分為學(xué)科帶頭人，財務(wù)方面的知識較欠缺。國外的研究顯示，醫(yī)學(xué)背景出身的管理者在進(jìn)行決策時很少使用財務(wù)信息系統(tǒng)67，在一些重大項目的投資決策上主觀性較強(qiáng)，容易出現(xiàn)失誤，從而造成一定的經(jīng)濟(jì)風(fēng)險。在進(jìn)行籌資時，也不能準(zhǔn)確做出預(yù)算，導(dǎo)致籌資結(jié)構(gòu)的不合理，或籌資過度，導(dǎo)致管理成本加大；或籌資不夠，不能保證醫(yī)院的正常經(jīng)營運(yùn)轉(zhuǎn)08。一些醫(yī)院由于缺乏專業(yè)的管理人才，醫(yī)院的管理者和員工風(fēng)險意識普遍不足，財務(wù)人員大多只是對日常的會計信息進(jìn)行處理，難以形成全面、系統(tǒng)的財務(wù)風(fēng)險防范觀念09。這些因素或削弱了醫(yī)院應(yīng)對財務(wù)風(fēng)險的能力，或加大了公立醫(yī)院財務(wù)風(fēng)險發(fā)生的可能性與后果的嚴(yán)重性。

2.2風(fēng)險評估

風(fēng)險評估主要是確認(rèn)和分析實(shí)現(xiàn)目標(biāo)過程中的相關(guān)風(fēng)險。COSO于2004年9月的《企業(yè)風(fēng)險管理——整合框架》(ERM)將《內(nèi)部控制整體框架》中的風(fēng)險評估要素細(xì)化為目標(biāo)確定、事件識別、風(fēng)險評估、風(fēng)險反應(yīng)4個要素，將風(fēng)險評估上升到風(fēng)險管理的高度，體現(xiàn)了將風(fēng)險作為控制的核心理念。目前，公立醫(yī)院財務(wù)風(fēng)險的發(fā)生與擴(kuò)大主要與以下環(huán)節(jié)有關(guān)。①目標(biāo)確定。由于公立醫(yī)院的特殊性，極易出現(xiàn)所有者缺位，管辦不分，政事不分的情況，從而使醫(yī)院的經(jīng)濟(jì)目標(biāo)不明確，公益目標(biāo)缺少有效監(jiān)督，導(dǎo)致醫(yī)院在日常的運(yùn)營當(dāng)中沒有具體的規(guī)劃，無法將財務(wù)風(fēng)險管理落到實(shí)處。②事件識別。公立醫(yī)院如果不主動對醫(yī)院的財務(wù)進(jìn)行風(fēng)險識別，或是因?yàn)槿狈ψR別風(fēng)險的能力，往往不得不進(jìn)行事后管理。這樣必然不利于控制，加大財務(wù)風(fēng)險。③風(fēng)險反應(yīng)。如果醫(yī)院管理者和財務(wù)人員缺乏專業(yè)的風(fēng)險管理知識，缺少各部門應(yīng)對措施的分析，財務(wù)風(fēng)險應(yīng)對機(jī)制不健全，也不利于財務(wù)風(fēng)險的控制。

2.3控制活動

控制活動是保證管理者對風(fēng)險活動執(zhí)行的政策和程序。一些醫(yī)院的財務(wù)管理制度不健全，風(fēng)險管理大多只是體現(xiàn)在財務(wù)會計、審計監(jiān)督之中，沒有相對完備、獨(dú)立的風(fēng)險管理制度。醫(yī)院內(nèi)部控制不完善，沒有相應(yīng)的規(guī)章制度，或是制度之間互相矛盾；缺乏財務(wù)監(jiān)控機(jī)制，責(zé)任追究制度不健全，使得一些不常見的財務(wù)風(fēng)險在應(yīng)對中缺乏必要的控制。

2.4信息和溝通

醫(yī)院應(yīng)該能夠獲得內(nèi)部和外部信息，以一定的形式、在一定的時間范圍內(nèi)進(jìn)行確認(rèn)和傳遞，為風(fēng)險管理的運(yùn)行提供重要的信息。目前公立醫(yī)院財務(wù)信息透明度總體不高，財務(wù)報告不面向公眾披露，醫(yī)院內(nèi)部各部門之間也難以做到信息完全公開與共享。相關(guān)職能部門獲取并利用財務(wù)信息提出建議、進(jìn)行修改的可能性不大，不利于對財務(wù)風(fēng)險進(jìn)行全面的把握，也無法將財務(wù)風(fēng)險的應(yīng)對有效落實(shí)到各個業(yè)務(wù)流程與環(huán)節(jié)中。

2.5內(nèi)部監(jiān)督

醫(yī)院運(yùn)營過程當(dāng)中持續(xù)而有效的內(nèi)部監(jiān)督，有利于發(fā)現(xiàn)風(fēng)險，識別缺陷。但由于醫(yī)院實(shí)行院長負(fù)責(zé)制，容易造成內(nèi)部治理機(jī)制不完善，內(nèi)部審計部門容易受到相關(guān)利益集團(tuán)的干擾。同時，若醫(yī)院內(nèi)部審計人員數(shù)量不足，素質(zhì)不高，缺乏專業(yè)性的審計知識，內(nèi)部監(jiān)督就不能充分發(fā)揮監(jiān)督與控制作用，無法進(jìn)行真正的財務(wù)風(fēng)險監(jiān)督控制。

3加強(qiáng)公立醫(yī)院內(nèi)部控制，防范財務(wù)風(fēng)險的策略

基于COSO內(nèi)部控制框架的企業(yè)風(fēng)險管理已得到了廣泛應(yīng)用。雖然由于公立醫(yī)院的特殊性質(zhì)，目前還無法完全按照企業(yè)的形式形成統(tǒng)一的內(nèi)部控制框架，但其財務(wù)管理在流程上與企業(yè)有一定的相似性，這使得公立醫(yī)院按照COSO框架進(jìn)行財務(wù)風(fēng)險管理的探索成為可能并值得嘗試。醫(yī)院財務(wù)風(fēng)險不僅是管理層和財務(wù)人員的工作，而且是涉及整個醫(yī)院全員、全過程的風(fēng)險控制活動。COSO框架的內(nèi)部控制可以從內(nèi)部環(huán)境、風(fēng)險評估、控制活動、信息與溝通和監(jiān)督5個方面實(shí)施，從根本上降低醫(yī)院的財務(wù)風(fēng)險M。

3.1改善醫(yī)院內(nèi)部環(huán)境

培養(yǎng)風(fēng)險意識，加強(qiáng)醫(yī)院人員的道德和能力。①全面提高財務(wù)人員的素質(zhì)。醫(yī)院應(yīng)創(chuàng)造條件組織財務(wù)人員進(jìn)行學(xué)習(xí)和培訓(xùn)，及時更新知識，提高業(yè)務(wù)能力。②強(qiáng)化全員參與內(nèi)部控制的思想意識，使每個員工都能夠自覺按照內(nèi)部控制的制度要求規(guī)范自己的意識與行為。

轉(zhuǎn)變醫(yī)院管理層的管理的理念。①轉(zhuǎn)變醫(yī)院領(lǐng)導(dǎo)重醫(yī)療輕管理的管理理念。②加強(qiáng)醫(yī)院管理者財務(wù)、審計等專業(yè)理論知識的學(xué)習(xí)，以便在進(jìn)行重大項目決策和醫(yī)院負(fù)債經(jīng)營時有相應(yīng)的理論和科學(xué)作指導(dǎo)；在融資前，計劃好償還時間和融資所獲效益，對醫(yī)院未來的財務(wù)狀況和運(yùn)營效果進(jìn)行有效的判斷。

3.2風(fēng)險評估

醫(yī)院應(yīng)加強(qiáng)內(nèi)部財務(wù)控制來對風(fēng)險進(jìn)行識別、評估，并對風(fēng)險進(jìn)行有效監(jiān)控。醫(yī)院可以借鑒企業(yè)經(jīng)驗(yàn)，成立財務(wù)風(fēng)險小組，設(shè)定風(fēng)險管理目標(biāo)和財務(wù)風(fēng)險識別機(jī)制；組織專家對醫(yī)院可能產(chǎn)生的財務(wù)風(fēng)險進(jìn)行評估和計量；評價醫(yī)院在日常運(yùn)營中所發(fā)生的財務(wù)風(fēng)險所帶來的損失，以及潛在風(fēng)險發(fā)生的可能性；根據(jù)醫(yī)院自身特點(diǎn)，結(jié)合財務(wù)指標(biāo)和其他相關(guān)指標(biāo)建立醫(yī)院預(yù)防財務(wù)風(fēng)險的評價指標(biāo)體系，建立風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)，劃分財務(wù)風(fēng)險的嚴(yán)重等級，確定優(yōu)先控制順序，采取相應(yīng)的風(fēng)險預(yù)防管理對策（圖1)。

3.3控制活動

建立健全適合本醫(yī)院而又全面的內(nèi)部財務(wù)控制制度，加強(qiáng)醫(yī)院內(nèi)部審批制度，確保國家法律法規(guī)和醫(yī)院規(guī)章制度的貫徹執(zhí)行，保證醫(yī)院內(nèi)部控制制度的有效實(shí)施。在保證醫(yī)院正常運(yùn)營的情況下嚴(yán)格控制對外投資的范圍，籌資和投資等都必須在醫(yī)療服務(wù)的相關(guān)領(lǐng)域進(jìn)行并由主管部門和財務(wù)部門嚴(yán)格審批，保證各項目在規(guī)定期限內(nèi)償還。在大型儀器設(shè)備購置方面要進(jìn)行實(shí)地考察，嚴(yán)格控制基建項目和物資的決算，減少盲目性。加強(qiáng)醫(yī)院各部門的分工協(xié)作，通過醫(yī)院財務(wù)部門流程，制作控制財務(wù)活動框架，找到財務(wù)風(fēng)險的關(guān)鍵控制點(diǎn)，既包括相關(guān)的規(guī)章制度、執(zhí)行程序，又包括人工控制和信息系統(tǒng)控制。

3.4信息與溝通

建立醫(yī)院財務(wù)信息系統(tǒng)，負(fù)責(zé)確認(rèn)、收集各類財務(wù)信息，進(jìn)行相關(guān)部門的信息共享。對醫(yī)院工作人員進(jìn)行培訓(xùn)，加強(qiáng)風(fēng)險意識，將風(fēng)險意識貫穿在各個方面。醫(yī)院審計部門與會計部門要互相協(xié)作，為管理層提供有效的財務(wù)信息。鼓勵員工提出改進(jìn)醫(yī)院內(nèi)部控制的合理化建議，并積極采納。定期或不定期召開座談會議，對醫(yī)院重大財務(wù)事項共同進(jìn)行決策。

3.5內(nèi)部監(jiān)督

加強(qiáng)內(nèi)部審計，確保醫(yī)院經(jīng)營目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，并定期對內(nèi)部控制的有效性進(jìn)行評價。設(shè)立醫(yī)院財務(wù)風(fēng)險管理目標(biāo)，并編寫內(nèi)部控制自我評價報告。加強(qiáng)財務(wù)控制監(jiān)督、檢查以及經(jīng)濟(jì)問責(zé)制度，做好工程建設(shè)等各類專項項目的審計工作。完善預(yù)算審批制度，對藥品、庫存物資和固定資產(chǎn)以及預(yù)算、收支等經(jīng)濟(jì)活動合法合規(guī)性進(jìn)行定期檢查。結(jié)合醫(yī)院實(shí)際情況細(xì)化內(nèi)部控制，全面掌握內(nèi)部控制方面存在的風(fēng)險，及時發(fā)現(xiàn)問題，提出解決措施和建議。

4結(jié)論

綜上所述，醫(yī)院面臨的各種風(fēng)險，最終都會以財務(wù)風(fēng)險的形式表現(xiàn)出來。醫(yī)院的內(nèi)部控制覆蓋了管理部門和業(yè)務(wù)部門，內(nèi)部控制的目標(biāo)正是合理保證組織經(jīng)營管理合法合規(guī)，財務(wù)報告及相關(guān)信息的真實(shí)完整，提高組織經(jīng)營效率和效果。借鑒COSO框架，加強(qiáng)醫(yī)院財務(wù)風(fēng)險管理，就是將醫(yī)院的目標(biāo)、醫(yī)院主體以及醫(yī)院的內(nèi)部控制要素結(jié)合起來，減少醫(yī)院在經(jīng)營過程中各種風(fēng)險帶來的損失，由此看來內(nèi)部控制實(shí)質(zhì)上就是對風(fēng)險的控制。

篇10

【關(guān)鍵詞】財務(wù)風(fēng)險；財務(wù)管理；識別；防范

一、企業(yè)財務(wù)風(fēng)險概述

狹義的財務(wù)風(fēng)險，是企業(yè)用貨幣資金償還到期債務(wù)的不確定性。而企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的大小就表現(xiàn)為企業(yè)能否支付到期債務(wù)，以及是否會導(dǎo)致企業(yè)發(fā)生破產(chǎn)。廣義的財務(wù)風(fēng)險，是指在企業(yè)的財務(wù)活動中，由于各種不確定因素的影響，使企業(yè)財務(wù)收益與預(yù)期收益發(fā)生偏離，而造成蒙受損失的可能。企業(yè)財務(wù)風(fēng)險包括：籌資風(fēng)險，即因借入資金增加喪失能力的可能；投資風(fēng)險，即由于不確定因素致使投資報酬率達(dá)不到預(yù)期的目標(biāo)而產(chǎn)生的風(fēng)險；資金回收風(fēng)險，即產(chǎn)品銷售出去，其貨款收回的時間和金額的不確定性；收益分配風(fēng)險，即由于收益分配可能給企業(yè)今后生產(chǎn)經(jīng)營活動產(chǎn)生不利影響而帶來風(fēng)險。

財務(wù)風(fēng)險包括如下特征：（1）客觀性。財務(wù)風(fēng)險是不以人的意志為轉(zhuǎn)移而客觀存在的。人們無法回避它、消除它，只能通過各種技術(shù)手段來應(yīng)對風(fēng)險，從而避免費(fèi)用、損失的發(fā)生。（2）全面性。財務(wù)風(fēng)險存在于企業(yè)財務(wù)管理的全過程，并體現(xiàn)在多種財務(wù)關(guān)系上。企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險貫穿于企業(yè)的一切經(jīng)營活動中。（3）不確定性。財務(wù)風(fēng)險具有一定的可變性，企業(yè)的財務(wù)狀況也具有不確定性，從而使企業(yè)時時都具有蒙受損失的可能性。（4）風(fēng)險與收益是成正比的，即風(fēng)險越大收益越高，風(fēng)險越小收益越低。財務(wù)風(fēng)險的存在促使企業(yè)改善管理，提高資金利用效率。（5）激勵性。財務(wù)風(fēng)險的客觀存在會促使企業(yè)采取措施防范財務(wù)風(fēng)險，對企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險實(shí)行動態(tài)監(jiān)控，將企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險降低到最小程度，獲取企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益的最大化。

二、企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的識別

企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的影響因素諸多，既有企業(yè)外部的原因，也有企業(yè)內(nèi)部的原因。識別企業(yè)財務(wù)風(fēng)險，需要把握以下幾個方面：（1）企業(yè)財務(wù)管理的宏觀環(huán)境復(fù)雜多變。這是產(chǎn)生財務(wù)風(fēng)險的外部原因。財務(wù)管理系統(tǒng)如果不能適應(yīng)復(fù)雜而多變的外部環(huán)境，必然會給企業(yè)帶來困難。目前我國許多企業(yè)建立的財務(wù)管理系統(tǒng)，由于機(jī)構(gòu)設(shè)置不盡合理、管理人員素質(zhì)偏低、財務(wù)管理制度不健全、管理基礎(chǔ)工作欠缺等原因，導(dǎo)致企業(yè)財務(wù)管理系統(tǒng)缺乏對外部環(huán)境變化的適應(yīng)能力和應(yīng)變能力。具體表現(xiàn)在企業(yè)不能對外部環(huán)境的變化進(jìn)行科學(xué)的預(yù)見，反映滯后，措施不力，由此產(chǎn)生財務(wù)風(fēng)險。（2）企業(yè)財務(wù)管理人員對財務(wù)風(fēng)險的客觀性認(rèn)識不足。市場經(jīng)濟(jì)條件下，只要有財務(wù)活動，就必然存在財務(wù)風(fēng)險。在現(xiàn)實(shí)工作中，許多企業(yè)企業(yè)經(jīng)營者及財務(wù)管理人員對財務(wù)風(fēng)險缺乏足夠了解，風(fēng)險防范意識不強(qiáng)，不能從根本上把握風(fēng)險本質(zhì)。由于風(fēng)險意識淡薄，我國大部分企業(yè)還未建立財務(wù)風(fēng)險預(yù)測、預(yù)警、防范和控制系統(tǒng)，致使財務(wù)風(fēng)險時有發(fā)生。（3）財務(wù)決策缺乏科學(xué)性導(dǎo)致決策失誤。財務(wù)決策失誤是產(chǎn)生財務(wù)風(fēng)險的又一重要原因。避免財務(wù)決策失誤的前提是財務(wù)決策的科學(xué)化。目前，我國企業(yè)的財務(wù)決策普遍存在著經(jīng)驗(yàn)決策和主觀決策現(xiàn)象，由此導(dǎo)致決策失誤經(jīng)常發(fā)生，從而產(chǎn)生財務(wù)風(fēng)險。（4）企業(yè)內(nèi)部關(guān)系混亂。這是我國企業(yè)產(chǎn)生財務(wù)風(fēng)險的又一重要原因。企業(yè)內(nèi)部各部門之間及企業(yè)與上級企業(yè)之間，在資金管理及使用、利益分配等方面存在權(quán)責(zé)不明、管理混亂的現(xiàn)象，造成資金使用效率低下，資金流失嚴(yán)重，資金安全性、完整性無法得到保障。

三、防范企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的若干對策

（一）認(rèn)真分析財務(wù)管理的宏觀環(huán)境及其變化

企業(yè)應(yīng)通過認(rèn)真分析財務(wù)管理的宏觀環(huán)境及其變化，提高對財務(wù)管理環(huán)境的適應(yīng)能力和應(yīng)變能力。面對不斷變化的財務(wù)管理環(huán)境，企業(yè)應(yīng)設(shè)置高效的財務(wù)管理機(jī)構(gòu)，配備高素質(zhì)的財務(wù)管理人員，健全財務(wù)管理規(guī)章制度，強(qiáng)化財務(wù)管理的各項基礎(chǔ)工作，使企業(yè)財務(wù)管理系統(tǒng)有效運(yùn)行，以防范財務(wù)管理系統(tǒng)不適應(yīng)環(huán)境變化而產(chǎn)生的財務(wù)風(fēng)險。

（二）提高財務(wù)管理人員的風(fēng)險意識和素質(zhì)水平

風(fēng)險識別及防范對企業(yè)財務(wù)人員素質(zhì)提出了更高要求。這些要求包括：要樹立較強(qiáng)的風(fēng)險防范意識；掌握扎實(shí)的財會專業(yè)知識，提高自身風(fēng)險意識；具有對財務(wù)風(fēng)險的敏感的、準(zhǔn)確地職業(yè)判斷能力；掌握相關(guān)金融、證券、投資等知識，使資金得到充分有效利用，減少風(fēng)險。

（三）提高財務(wù)決策的科學(xué)化水平

財務(wù)決策的正確與否直接關(guān)系到財務(wù)管理工作的成敗，經(jīng)驗(yàn)決策和主觀決策會使決策失誤的可能性大大增加。為防范財務(wù)風(fēng)險，企業(yè)必須采用科學(xué)的決策方法：（1）在籌資決策過程中，企業(yè)應(yīng)利用籌資渠道多元化的客觀優(yōu)勢，正確選擇籌資方案，合理安排借入資金比例，要合理安排資本結(jié)構(gòu)，正確把握負(fù)債的量與度，適度利用財務(wù)杠桿，抑制財務(wù)杠桿負(fù)作用的發(fā)揮，合理安排資本結(jié)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)資金成本最低化。其次，合理安排籌資期限組合，確定適當(dāng)?shù)幕I資渠道。（2）在投資決策過程中，企業(yè)應(yīng)該深入細(xì)致地進(jìn)行調(diào)查并做好可行性研究，分為五個步驟作出決策：估計投資方案的預(yù)期現(xiàn)金流量；估計預(yù)期現(xiàn)金流量的風(fēng)險；確定資金成本的一般水平；確定投資方案的現(xiàn)金流量現(xiàn)值，根據(jù)以上步驟所估計的投資方案的預(yù)期現(xiàn)金流量和所確定的資金成本計算投資方案的現(xiàn)金流入量現(xiàn)值、現(xiàn)金流出量現(xiàn)值；將投資方案的現(xiàn)金流入量現(xiàn)值和現(xiàn)金流出量現(xiàn)值進(jìn)行比較。（3）在資金回收決策的過程中，企業(yè)要減少資金回收風(fēng)險。首先，要加強(qiáng)現(xiàn)金的管理，確定最佳現(xiàn)金持有量。其次，要加強(qiáng)應(yīng)收賬款的風(fēng)險管理，加快應(yīng)收帳款的回收。最后，要加強(qiáng)存貨的管理，確定最佳的庫存量。加強(qiáng)對存貨的監(jiān)控，盤活存量資產(chǎn)，當(dāng)產(chǎn)品出現(xiàn)滯銷信號時，要及時處理，避免存貨積壓造成更大損失。其中，可用ABC管理法加強(qiáng)存貨監(jiān)控。（4）在收益分配決策過程中，對收益分配風(fēng)險的控制，關(guān)鍵在于企業(yè)能否制定合理的分配政策，既能使投資者受益，又顧及企業(yè)的長遠(yuǎn)利益，保證企業(yè)擴(kuò)大再生產(chǎn)經(jīng)營的資金需要。在既要控制資金成本，又要充分調(diào)動投資者積極性的原則下。

（四）建立完善的公司治理結(jié)構(gòu)，有效防范財務(wù)風(fēng)險

企業(yè)需要做好以下三點(diǎn)：（1）建立激勵約束主體。在兩權(quán)分離條件下，內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)的股東大會和監(jiān)事會就是行使激勵約束權(quán)的主體。（2）形成公司內(nèi)部的制衡關(guān)系。股東大會對涉及股東權(quán)益的重大問題進(jìn)行決策；董事會執(zhí)行決策并對企業(yè)經(jīng)營的重大問題進(jìn)行決策；監(jiān)事會監(jiān)督董事會執(zhí)行公司章程和股東大會的決策，維護(hù)股東權(quán)益。（3）建立公司內(nèi)部的決策結(jié)構(gòu)?？刹扇×藘煞N形式：在董事會內(nèi)部設(shè)立獨(dú)立董事；在董事會之下設(shè)立專業(yè)決策機(jī)構(gòu)，專業(yè)性決策機(jī)構(gòu)的人員組成是依據(jù)決策的相關(guān)性確定的，專業(yè)性決策機(jī)構(gòu)具有很強(qiáng)的專業(yè)性，諸如投資委員會、薪酬委員會、人力資源委員會、預(yù)算委員會、法律事務(wù)委員會等，一項決策通過必須首先獲得專業(yè)性決策機(jī)構(gòu)的認(rèn)可，然后才能提交董事會討論。

（五）建立財務(wù)風(fēng)險預(yù)警機(jī)制，構(gòu)筑防范財務(wù)風(fēng)險的屏障